Moim zdaniem za nadchodzącymi wzrostami mogę przemawiać następujące fakty:
- spółka jest w bardzo dobrej kondycji finansowej. Świetny cash flow, generuje znaczną gotówkę i nie jest prawie wogóle zadłużona. W czasie rosnących stóp procentowych Monnari ma istotną przewagę nad konkurentami
- ograniczenie ryzyka walutowego- powiązanie czynszów w galeriach z przychodami. Oczywiście rosnący dolar niesprzyja, jednak w I połowie roku marża wzrosła w porównaniu z poprzednim rokiem. Widać że spółka ma możliwość przerzucania kosztów na klientki
- upublicznienie w przyszłym tygodniu raportu biegłego. Brak tego dokumentu mógł dyskwalifikować spółkę w oczach funduszy. W przedstawionych wynikach opisano że raport za 12.2021 oraz 06.2022 zostały sporządzone w sposób bardzo zachowawczy, więc ryzyko że audytor coś zakwetionuje jest minimalne bądź zerowe.
- podatek od zysków nadzwyczajnych- jeżeli Państwo chce używać roku 2021 jako porównawczego to moim zdaniem danina nie będzie dotyczyć odzieżówki, gdyż w tamtym roku były okresy gdzie sklepy były zamknięte. Zresztą branża nie notuje rewelacyjnych wyników, Monnari jest wyjątkiem
- duża ilość gotówki stwarza pole do wypłaty dywidendy i to nie małej
- bardzo niska wycena na tle konkurencji- musi to zacząć w końcu rosnąć
- inwestycja w OG dotychczas generowała koszty. Wpływ na RZIS oraz cash flow był negatywny, dlatego notowania spółki od momentu zakupu tej inwestycji zaczęły spadać. 2022 rok jest pierwszym kiedy to inwestycja ma pozytywny wpływ na zyski. Spółka kończy już modernizację drugiej części OG. Jest co sprzedać za sporą ilość PLN

Pomijając sprzedaż działki z działalności podstawowej mają zysk, rentowność +5% na poziomie jak w najlepszych latach, wzrost sprzedaży prawie 2x wyższa od wzrostu kosztów, zapasy r/r dużo niższe, komercjalizacja OG połączona z końcówką inwestowania w modernizację OG, zadłużenie w relacji do środków własnych na śmiesznym, niespotykanym w branży poziomie, nadplynność w sytuacji w której konkurencja ma z nią problemy, cena do wartości księgowej na poziomie poniżej dna dla rynku... i wiele więcej.
Tak wygląda nam na dzisiaj Monnari, rentowna spółka z wieloletnią tradycją i mocną marką, spółka której wycena jest 2x niższa od wartości księgowej i tylko niewiele wyższa od gotówki jaka sama posiada na kontach.

Dnia 2022-10-02 o godz. 12:07 ~AWO71 napisał(a):
> Moim zdaniem za nadchodzącymi wzrostami mogę przemawiać następujące fakty:
> - spółka jest w bardzo dobrej kondycji finansowej. Świetny cash flow, generuje znaczną gotówkę i nie jest prawie wogóle zadłużona. W czasie rosnących stóp procentowych Monnari ma istotną przewagę nad konkurentami
> - ograniczenie ryzyka walutowego- powiązanie czynszów w galeriach z przychodami. Oczywiście rosnący dolar niesprzyja, jednak w I połowie roku marża wzrosła w porównaniu z poprzednim rokiem. Widać że spółka ma możliwość przerzucania kosztów na klientki
> - upublicznienie w przyszłym tygodniu raportu biegłego. Brak tego dokumentu mógł dyskwalifikować spółkę w oczach funduszy. W przedstawionych wynikach opisano że raport za 12.2021 oraz 06.2022 zostały sporządzone w sposób bardzo zachowawczy, więc ryzyko że audytor coś zakwetionuje jest minimalne bądź zerowe.
> - podatek od zysków nadzwyczajnych- jeżeli Państwo chce używać roku 2021 jako porównawczego to moim zdaniem danina nie będzie dotyczyć odzieżówki, gdyż w tamtym roku były okresy gdzie sklepy były zamknięte. Zresztą branża nie notuje rewelacyjnych wyników, Monnari jest wyjątkiem
> - duża ilość gotówki stwarza pole do wypłaty dywidendy i to nie małej
> - bardzo niska wycena na tle konkurencji- musi to zacząć w końcu rosnąć
> - inwestycja w OG dotychczas generowała koszty. Wpływ na RZIS oraz cash flow był negatywny, dlatego notowania spółki od momentu zakupu tej inwestycji zaczęły spadać. 2022 rok jest pierwszym kiedy to inwestycja ma pozytywny wpływ na zyski. Spółka kończy już modernizację drugiej części OG. Jest co sprzedać za sporą ilość PLN
>

Nic dodać nic ująć ........Powiem tak wyniki rewelacja najlepiej w całej branży ...........teraz prezes nie powie nie ma kasy itd. bo kasy w kasie jest prawie 100 mln zł !! i druga część OG która pójdzie za grube mln zł !! dodatkowo wyniki bardzo dobre z samej działalności ............a więc spółka nie była jeszcze w tak dobrej sytuacji od początku jej istnienia ! A więc kasa i na wypłatę dywidendy jest i na Inwestycje ...............nigdy w historii tak dobrze Monnari nie stało i nie zarabiało na sprzedaży jak w tej chwili po kovidzie nie ma już żadnych śladów mało tego jest jeszcze lepiej niż było przed o czym pisałem w swojej analizie z lutego tego roku ..................Tak jak pisałem kurs powinien być już dwucyfrowy ale wcześniej czy później to się stanie ....................

Wzrośnie................? Tylko kiedy................? Kontraktowy może podzielisz się z nami kiedy wzrośnie?
Wydaje się, że razem z preziem tworzycie spółdzielnię kontraktową. Jeżeli po takich wynikach kurs wynosi 3.54 to to Twoje pisanie wygląda na bełkot i tyle. Razem z preziem manipulujesz kursem i nic z Twojego pisania nie wynika. Kurs jak stał w miejscu tak stoi i pewnie będzie stał jeszcze wiele miesięcy.