Jest imponujacy progres a kurs się dalej kisi

http://alertserwis.pl/alerts/dc29c05187e54c6e916298d204384fb5/reports?reports_show=true

prawdę mówiąc spodziewałem się takiej kiszonki jak w Q1, czyli że do przodu ale bardzo powoli, a tu przychód i zysk podwojony, a to dopiero początek. świetnie to wygląda

Teraz jak na dłoni widać, że spółka bez problemu może przynosić spokojnie te 2 mln POWTARZALNEGO i PEWNEGO dochodu co roku. A co za tym idzie stać się idealną spółką dywidendową. Myślę że te dwie banie na 2022 to dopiero początek

Policzmy:
7 700 tys akcji w obrocie
2 000 tys zysku
25 gr zysku na akcję
cena akcji 1,25
Daje nam to teoretycznie ok 20% stopę zwrotu CO ROKU z dywidendy !

Nie będzie dywidendy. To jest spółka nastawiona na rozwój a potem na sprzedaż. Przynosząc pewne zyski ktoś wcześniej czy później się po nią „suchyli”. Na dziś cena wydaje się bardzo obiecująca. Podtrzymuje, ze za ok 200 dni powinnismy mieć na stałe 2 zł. A jak będzie?

Ale numer zrobili, to pewnie dlatego mają takie wyniki, cytat z raportu:

"Spółka w okresie sprawozdawczym osiągnęła marżę na sprzedaży na poziomie 20,82%.
Tak wysoka marża może być wynikiem jednorazowym, związanym z akcją promocyjną
polegającą na zafakturowaniu dla chętnych Klientów abonamentu za cały rok z góry.
Na promocji przy zapłacie za cały rok, w której dwunasty miesiąc jest gratis, skorzystało ok. 4%"

Czyli pokazali teraz roczne zyski i zawyżyli bieżący kwartał. Przychody mają teraz, a w przyszłości będą tylko koszty.... Cieszcie się kupujcie akcje a potem lipa.... Ładny numer. Kreatywna księgowość jak sie patrzy.

Zakładam, że mają 10000 abo skorzystało 4% to jest 400 sztuk.
abonamenty po 50 zeta to daje promocję 1 abonament gratis około 20k mniej przychodu na koniec roku ( to jedna sprawa).
2 sprawa:
jakby tego nie zrobili to to w tym kwartale ( półroczu) byłoby mniej przychodu około 200k (400X11:50abonament)
Czyli wygląda, że przychód na tym samym poziomie ? czy jakoś źle liczę?

w sensie, że ten wynik ponad 2x wyższego zysku i prawie 2x wyższych przychodów jest dlatego, że 4% (słownie CZTERY PROCENT) klientów zapłaciło abonament za rok z góry?

przecież spółka wyraźnie pisze w raporcie jaka jest przyczyna wzrostu przychodów i zysku:
Wzrost przychodów z abonamentów i usług dodatkowych jest związany z prowadzeniem szeroko zakrojonych działań promocyjnych i informacyjnych związanych z pozyskiwaniem nowych klientów zarówno instytucjonalnych jak i indywidualnych. Na wzrost przychodów również znaczny wpływ ma trwająca realizacja projektu dofinansowanego funduszami z Unii Europejskiej w ramach Programu Operacyjnego Polska Cyfrowa. Program ten obejmuje rozwój sieci światłowodowej w dwóch powiatach: bielskim i cieszyńskim, i tam w głównej mierze obecnie skupione są szeroko zakrojone działania związane z pozyskiwaniem nowych odbiorców usług. Spółka realizuje również umowę na transmisję danych dla placówek oświatowych w powiecie bielskim, cieszyńskim i żywieckim w ramach 5-letniej umowy na „Świadczenia usługi szerokopasmowej transmisji danych pomiędzy budynkami, w których mieszczą się Szkoły, a punktem wymiany ruchu z siecią Operatora Ogólnopolskiej Sieci Edukacyjnej” zorganizowanym przez Naukową i Akademicką Sieć Naukową (NASK).

Powoli sukcesywnie w górę. Na koniec września zamykamy projekt POPC, warto docenić, że przestali olewać kanały sprzedażowe - nowa strona i fb, widać że zatrudnili marketera - także kosztów będzie mniej a przyłączeń do sieci i przychody tylko górę wykorzystując sytuację monopolisty i poprawę jakości usług. W 2022 sprzedaż do branżowego, albo dywidenda innej opcji nie ma

Jest jeszcze opcja buyback

Tez jest. Ale za co maja skupić? Dywidenda była by wspaniała wiadomością. Jednak wydaje mi się, ze pójdzie zysk na inwestycje.

Tu muszą skończyć światłowód.
To teraz najważniejsze.
Pzdr