Wyniki wyglądają dobrze. Ze straty w Q12020 przeszli na zysk 0,8 PN na akcję. Rocznie daje 3,2 PLN na akcję a więc ok 13% obecnej wyceny.

Zyski zatrzymane to już prawie 100 mln. Zobowiązania w dół.

Może coś pod to urośnie.

Michał,

w budowlance 4Q jest zawsze najlepszy. Twój szacunek 3,2 zł rocznie jest więc zaniżony. Ponadto wtedy zysk netto rdr był by niższy, kurs raczej by nie wzrósł przy takiej prognozie. Radzę ją zrewidować.

Rentowność świetna. Moim zdaniem pojawiły się w wyniku 1q21 jakiś one off na około 1 mln zł i ponadto podatek jest zawyżony. Wychodzi wysoka efektywana stawka podatkowa.

Jeżeli zysk by był 3,2 to zakładając P/E na poziomie 14 jako średnia dla GPW to mamy 44 PLN, Przy 10 mamy 32 PLN.

Obecnie mamy P/E na poziomie 8

Ciekawy komentarz, ze sprawozdania finansowego

Posiadany przez spółki portfel zleceń pozwala zakładać, że wyniki finansowe w 2021 roku będą w dalszym ciągu ulegać poprawie. Duży wpływ na wyniki Emitenta i Grupy Kapitałowej będzie miała także komercjalizacja projektu Astrum Business Park w Warszawie.

P/E liczy się narastająco. 2q20 -1,05 zł, 3q20 - 0,41 zł, 4g20 - 3,37 zł i 1q21 - 0,80 zł. Razem 5,63 zł. Cena 25,2 zł. P/E = 4,4760