W związku z tym przedsiębiorca „pożycza” od firmy leasingowej 40000zł, natomiast musi zwrócić 45180zł. (raty leasingowe z odsetkami, prowizja oraz opcja wykupu) Zatem koszt leasingu wynosi 12,95%. Załóżmy, że przedsiębiorca może uzyskać kredyt bankowy po takim samym koszcie rzeczywistym. Porównajmy teraz opłacalność tych dwóch sposobów finansowania działalności. Dodatkowe założenia to 5-letni okres użyteczności samochodu (amortyzacja liniowa 20% rocznie) oraz opodatkowanie 19 proc. podatkiem dochodowym.
Wydatki i koszty związane z umową leasingową
| Pozycje | Kwoty (zł) |
| Prowizja | 1250 |
| Opłata wstępna | 10000 |
| 48 rat po 910zł | 43680 |
| Opcja wykupu | 250 |
| Suma | 55180 |
Koszty uzyskania przychodu
| Pozycje | Kwoty (zł) |
| Prowizja | 1250 |
| Opłata wstępna | 10000 |
| 48 rat po 1465zł | 43680 |
| Suma | 54930 |
Tarcza podatkowa wynosi:
54930*19%=10436,7zł
Całkowite wydatki i koszty związane z umową lesingową - osłona podatkowa wynoszą:
55180-10436,7=44743,3zł
W przypadku kredytu bankowego musimy dokonać kalkulacji raty. Kredyt zaciągnięty w wysokości 40000zł, po koszcie rzeczywistym 12,95% powoduje, że miesięczna rata wynosi 1072,23zł
Całkowite wydatki i koszty związane z umową kredytową
| Pozycje | Kwoty (zł) |
| Wartość odsetek z prowizją | 11467,04 |
| Wartość rat kapitałowych | 40000 |
| Wkład własny | 10000 |
| Suma | 61467,04 |
Pozycje zmniejszające podstawę opodatkowania
| Pozycje | Kwoty (zł) |
| Wartość odsetek z prowizją | 11467,04 |
| Amortyzacja | 40000 |
| Suma | 51467,04 |
Koszty uzyskania przychodu zmniejszają podstawę opodatkowania. Dzięki nim przedsiębiorca może zaoszczędzić na podatku.
51467,04*19%=9778,74zł
Całkowite wydatki i koszty związane z umową kredytową - osłona podatkowa wynoszą:
61467,04-9778,74=51688,3zł
Przykład ten pokazuje, że pozyskanie kredytu na sfinansowanie zakupu samochodu osobowego w prezentowanym wypadku jest dużo droższym sposobem finansowania aniżeli podpisanie umowy leasingowej, jeżeli zakładamy, że oba sposoby finansowania mają ten sam koszt. W rozpatrywanym przypadku różnica w wydatkach wynosi 6945zł.
W przypadku leasingu i kredytu bankowego o tych samych kosztach, pierwsza metoda finansowania przestaje być korzystna pod względem kosztowym, gdy czynsz przekroczy 2,082%
Z analizy ofert zawartych w tabeli przedstawionej przez mnie widać, że w większości firm czynsz, który w przeważającej części odpowiada za koszt leasingu, jest na tyle duży, że czyni leasing droższą formą kredytowania. Nie jest problemem znaleźć również kredyt o mniejszym rzeczywistym koszcie niż prezentowany w przykładzie. Generalnie można stwierdzić, że leasing (biorąc pod uwagę tylko odsetki) jest nieznacznie droższą formą finansowania od kredytu. Jednak biorąc pod uwagę znacznie większą ilość „udogodnień”, leasing jest o wiele korzystniejszym sposobem finansowania działalności niż kredyt bankowy.
- leasing, w porównaniu z kredytem, zwykle charakteryzuje się uproszczoną procedurą akceptacji klientów,
- w przypadku leasingu występuje krótszy okres decyzyjny i czas uruchamiania finansowania,
- większość firm leasingowych nie wymaga dodatkowych opłat i prowizji,
- w przypadku leasingu istnieje możliwość dostosowania struktury rat leasingowych do indywidualnych potrzeb korzystających, np. sezonowych przychodów,
- leasing operacyjny pozwala na optymalizację bieżącej podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym, gdyż w przeciwieństwie do kredytu wszystkie raty leasingowe są dla korzystającego kosztem uzyskania przychodów,
- finansujący, będąc właścicielem przedmiotu w całym okresie trwania umowy dokonuje jego ubezpieczenia; z uwagi na dużą skalę działalności i stałą współpracę z ubezpieczycielami finansujący oferuje korzystającym korzystne stawki ubezpieczenia, a także może wspomóc przy likwidacji szkody;
- pod względem zabezpieczenia transakcji leasing wydaje się być łatwiejszym i bezpieczniejszym sposobem finansowania dla klientów, gdyż standardowym zabezpieczeniem umowy jest weksel wystawiony przez korzystającego; biorąc pod uwagę prawo własności do przedmiotu jakie posiada finansujący, dodatkowym zabezpieczeniem jest również przedmiot leasingu,
- w przypadku wystąpienia problemów finansowych u korzystającego możliwe jest przeniesienie praw i obowiązków korzystającego na osobę trzecią, zaakceptowaną przez finansującego.
Mariusz Kąsiel
Dodaj komentarz
