Te spółki oferują najwyższe wakacyjne dywidendy

Wraz z sezonem wakacyjnym rusza sezon dywidendowy. Oto spółki z warszawskiej GPW, które najhojniej dzielą się swoimi zyskami.

Nim skończy się sierpień aż 68 podmiotów przydzieli swoim akcjonariuszom prawa do dywidendy. Oczywiście to nie wszystkie spółki, w których w tym roku można otrzymać dywidendy, w tym artykule postanowiliśmy skupić się jednak jedynie na tych, które prawo do dywidendy przyznawać będą w wakacje. Pełne zestawienie dywidend można znaleźć w nowym narzędziu Bankier.pl. Zestawienie spółek dzielących się zyskiem jest tam na bieżąco aktualizowane, odświeżana jest także stopa dywidendy, która zmienia się wraz ze zmianą notowań konkretnej spółki.

W zestawieniu znajduje się kilka blue chipów. W wakacje zyskiem z akcjonariuszami podzielą się m.in. takie spółki jak Orlen, KGHM, PGNiG czy CCC. Zdecydowana większość to jednak podmioty małe i to właśnie w tych małych podmiotach przeważnie łatwiej jest natrafić na wysoką stopę dywidendy.

Gdzie szukać wakacyjnych dywidend
Spółka	Oznaczenie	Wielkość dywidendy	Waluta	Stopa dywidendy*	Źródło	Dzień dywidendy	Dzień wypłaty
Lipiec
HORTICO	HOR:PL	0,05	PLN	1,98%	WZA	2016-07-12	2016-07-29
K2INTERNT	K2I:PL	1	PLN	6,69%	WZA	2016-07-12	2016-07-26
MARVIPOL	MVP:PL	0,11	PLN	1,59%	WZA	2016-07-12	2016-07-26
EKOBOX	EBX:PL	0,02	PLN	1,79%	WZA	2016-07-13	2016-07-29
MAKOLAB	MLB:PL	0,13	PLN	4,83%	WZA	2016-07-13	2016-08-03
SILVANO	SFG:PL	0,15	EUR	-	WZA	2016-07-13	2016-07-15
AGORA	AGO:PL	0,75	PLN	5,86%	WZA	2016-07-14	2016-08-02
EUROHOLD	EHG:PL	0,00287	BGN	-	WZA	2016-07-14	2016-09-30 do 2016-12-30
INTERCARS	CAR:PL	0,71	PLN	0,26%	WZA	2016-07-14	2016-07-28
APSENERGY	APE:PL	0,02	PLN	0,62%	WZA	2016-07-15	2016-07-29
EUROTEL	ETL:PL	1,4	PLN	7,68%	WZA	2016-07-15	2016-08-04
FERRO	FRO:PL	0,75	PLN	7,01%	WZA	2016-07-15	2016-08-01 i 2016-11-04
GRAJEWO	GRJ:PL	1	PLN	3,21%	WZA	2016-07-15	2016-07-29
GROCLIN	GCN:PL	0,5	PLN	3,25%	WZA	2016-07-15	2016-08-02
KETY	KTY:PL	18	PLN	5,59%	WZA	2016-07-15	2016-08-05 i 2016-12-07
KGHM	KGH:PL	0,75	PLN	1,21%	WZA	2016-07-15	2016-08-18 i 2016-11-17
MAKARONPL	MAK:PL	0,35	PLN	5,28%	WZA	2016-07-15	2016-07-29
PKNORLEN	PKN:PL	2	PLN	2,88%	WZA	2016-07-15	2016-08-05
ORBIS	ORB:PL	1,5	PLN	2,52%	WZA	2016-07-18	2016-08-03
ABAK	ABK:PL	0,07	PLN	4,70%	WZA	2016-07-20	2016-08-03
ELBUDOWA	ELB:PL	4	PLN	4,00%	WZA	2016-07-20	2016-08-03
GPW	GPW:PL	2,36	PLN	6,83%	WZA	2016-07-20	2016-08-04
ORION	ORN:PL	1,9	PLN	2,04%	WZA	2016-07-20	2016-09-20
PGNIG	PGN:PL	0,18	PLN	3,37%	WZA	2016-07-20	2016-08-02
BERLING	BRG:PL	0,22	PLN	5,50%	WZA	2016-07-21	2016-08-05
DEKTRA	DKR:PL	1,2	PLN	12,00%	WZA	2016-07-22	2016-08-19
INSTALKRK	INK:PL	0,25	PLN	1,99%	WZA	2016-07-22	2016-08-09
KRUSZWICA	KSW:PL	2,08	PLN	3,18%	WZA	2016-07-22	2016-08-09
CALESCO	CLS:PL	0,07	PLN	4,40%	WZA	2016-07-25	2016-08-12
INTERNITY	INT:PL	0,07	PLN	5,22%	WZA	2016-07-26	2016-08-10
ICPGROUP	ICP:PL	0,09	PLN	2,28%	WZA	2016-07-29	2016-08-30
KANCELWEC	KPI:PL	0,03	PLN	5,45%	WZA	2016-07-29	2016-08-12
VIATRON	VIA:PL	1	PLN	11,25%	WZA	2016-07-29	2016-08-12
VISTAL	VTL:PL	0,4	PLN	4,10%	WZA	2016-07-29	2016-08-17
Sierpień
ACARTUS	ACA:PL	0,02	PLN	10,00%	WZA	2016-08-01	2016-08-19
ONICO	ONC:PL	2	PLN	2,00%	WZA	2016-08-01	2016-08-17
PROMISE	PRO:PL	0,43	PLN	7,35%	WZA	2016-08-01	2016-08-16
SELENAFM	SEL:PL	0,3	PLN	1,89%	WZA	2016-08-01	2016-08-16
EDINVEST	EDI:PL	0,1	PLN	4,29%	WZA	2016-08-02	2016-11-30
PHARMENA	PHR:PL	0,12	PLN	0,60%	WZA	2016-08-04	2016-08-18
TELIANI	TLV:PL	0,02	PLN	3,77%	WZA	2016-08-04	2016-08-19
STALPROFI	STF:PL	0,04	PLN	0,34%	WZA	2016-08-05	2016-08-26
WIELTON	WLT:PL	0,16	PLN	1,88%	WZA	2016-08-05	2016-08-18 i 2016-12-14
RAWLPLUG	RWL:PL	0,33	PLN	3,41%	WZA	2016-08-09	2016-08-25
KOGENERA	KGN:PL	6,25	PLN	6,89%	WZA	2016-08-10	2016-08-30
OEX	OEX:PL	0,75	PLN	4,66%	WZA	2016-08-10	2016-09-01
SEKA	SEA:PL	0,3	PLN	5,03%	WZA	2016-08-10	2016-08-30
NOWAGALA	CNG:PL	0,1	PLN	6,94%	WZA	2016-08-12	2016-08-30
RELPOL	RLP:PL	0,5	PLN	5,38%	WZA	2016-08-12	2016-08-26
PEKABEX	PBX:PL	0,09	PLN	0,76%	WZA	2016-08-15	2016-08-29
BVT	BVT:PL	0,09	PLN	7,03%	WZA	2016-08-16	2016-08-09
INDYKPOL	IND:PL	0,8	PLN	1,18%	WZA	2016-08-16	2016-08-29
OTLOG	OTS:PL	7	PLN	3,05%	WZA	2016-08-16	2016-08-29
ABSINVEST	AIN:PL	0,06	PLN	2,91%	WZA	2016-08-17	2016-09-01
ENERGOINS	ENI:PL	0,5	PLN	6,38%	WZA	2016-08-17	2016-08-29
PHN	PHN:PL	0,42	PLN	2,93%	WZA	2016-08-17	2016-08-31
RONSON EUROPE	RON:PL	0,08	PLN	5,48%	Zarząd	2016-08-17	2016-08-24
TELESTR	TLS:PL	1,5	PLN	10,20%	WZA	2016-08-18	2016-12-15
UHYECA	ECA:PL	0,04	PLN	2,72%	WZA	2016-08-18	2016-09-01
APLITT	API:PL	0,01	PLN	0,74%	WZA	2016-08-19	2016-09-07
IMMOBILE	GKI:PL	0,05	PLN	1,64%	WZA	2016-08-22	2016-09-12
HERKULES	HRS:PL	0,16	PLN	4,69%	WZA	2016-08-24	2016-09-13
EUCO	EUC:PL	3,58	PLN	7,13%	WZA	2016-08-25	2016-09-08
ERG	ERG:PL	0,62	PLN	1,91%	WZA	2016-08-25	2016-09-08
BIOMAXIMA	BMX:PL	0,2	PLN	3,94%	WZA	2016-08-31	2016-09-16
CCC	CCC:PL	2,24	PLN	1,33%	WZA	2016-08-31	2016-09-13
DEBICA	DBC:PL	2,86	PLN	2,87%	WZA	2016-08-31	2016-12-16
NEWAG	NWG:PL	0,5	PLN	3,47%	WZA	2016-08-31	2016-09-15
Źródło: Komunikaty ESPI/EBI * Według ceny z zamknięcia z dn. 2016-07-07

W przypadku czterech spółek akcjonariusze mogą liczyć na dwucyfrową stopę dywidendy. Najwięcej oferuje notowana na rynku NewConnect Dektra, w której przypadku stopa dywidendy sięga obecnie aż 12%. Na całkowitą sumę dywidendy przekraczającą 1,3 mln zł złożą się jednak nie tylko pieniądze z zysku za 2015 rok, ale także i z kapitału zapasowego. Czwórkę uzupełniają Telestrada, Viatron i groszowy Acartus.

Te spółki oferują najwięcej
Spółka	Stopa dywidendy*	Dzień dywidendy	Dzień wypłaty
DEKTRA	12,00%	2016-07-22	2016-08-19
VIATRON	11,25%	2016-07-29	2016-08-12
TELESTR	10,20%	2016-08-18	2016-12-15
ACARTUS	10,00%	2016-08-01	2016-08-19
EUROTEL	7,68%	2016-07-15	2016-08-04
PROMISE	7,35%	2016-08-01	2016-08-16
EUCO	7,13%	2016-08-25	2016-09-08
BVT	7,03%	2016-08-16	2016-08-09
FERRO	7,01%	2016-07-15	2016-08-01 i 2016-11-04
Źródło: Komunikaty ESPI/EBI * Według ceny z zamknięcia z dn. 2016-07-07

Pięć kolejnych spółek oferuje stopę dywidendy z przedziału 7-8%. Do tego grona należą Eurotel, Promise, Euco, BVT oraz płacące w ratach Ferro. Najhojniejszy blue chip, PGNiG, wypłaci 3,4%. Stopa dywidendy w GPW sięgnie 6,8%, a w Kętach 5,6%.

Kiedy należy posiadać akcje, by otrzymać dywidendę?

Prześledźmy sposób rozliczania dywidend na przykładzie Orlenu. Zgodnie z uchwałą WZA uprawnieni do dywidendy będą inwestorzy posiadający akcje spółki na dzień 15 lipca 2016 roku (dzień dywidendy). Jednak ze względu na dwudniowy cykl rozliczeniowy (T+2), ostatnim dniem, w którym zakup akcji Orlenu zapewnia otrzymanie dywidendy, jest 13 lipca (transakcja z 13 lipca zostanie rozliczona w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych 15 lipca i to właśnie w tym dniu inwestor stanie się formalnym właścicielem akcji).

Teoretycznie więc akcje, nie tracąc prawa do dywidendy, można sprzedać już 14 lipca, ponieważ formalnie utrata praw własności do nich nastąpiłaby dopiero 16 lipca. Warto pamiętać, że cykl T+2 bierze pod uwagę tylko dni robocze. Soboty, niedziele i dni wolne od handlu na GPW należy pomijać przy obliczaniu dnia prawa do dywidendy. Dlatego w przypadku np. Rawlpluga, aby załapać się na dywidendę zaplanowaną na 9 sierpnia, akcje trzeba będzie posiadać 5 sierpnia.

Na pieniądze z dywidendy akcjonariusz Orlenu będzie musiał poczekać jednak nieco dłużej niż do 15 lipca. Może on liczyć na nie dopiero 5 sierpnia 2016 roku, ponieważ na ten dzień przypadnie tzw. dzień wypłaty dywidendy. Nie dostanie on jednak uchwalonych 2 złotych na każdą akcję. Na konto wpływa dywidenda pomniejszona o podatek. Państwo zabierze mu 19%.

Kupując spółki dywidendowe, warto także pamiętać, że wartość dywidendy jest odejmowana od giełdowej kapitalizacji spółki. Oznacza to, że wraz z nadaniem praw do dywidendy od kursu akcji zostaje odjęta wielkość dywidendy przypadającej na jeden papier. Przykładowo akcje Orlenu rozpoczną notowania 14 lipca 2 złote poniżej kursu zamknięcia z 13 lipca (pomijając oczywiście zmiany rynkowe).

Adam Torchała