Analitycy Millennium DM, w raporcie z 31 października, obniżyli cenę docelową dla mBanku do 529,5 zł z 559,4 zł wcześniej. Niezmieniona została rekomendacja "akumuluj" dla akcji banku.
Rekomendacja została wydana przy cenie 486,3 zł za jedną akcję mBanku.
"Obecnie walory mBanku są notowane z niewielkim dyskontem w stosunku do konkurentów. (...) Naszym zdaniem dodatnie dynamiki wolumenów, poprawiające się wyniki operacyjne i potencjalnie wyższy współczynnik dywidendy w przyszłym roku, przy wciąż sporych możliwościach poprawy wyników dzięki spadkowi salda rezerw sprawiają, że dyskonto naszym zdaniem nie jest uzasadnione" - napisano w raporcie.
"Choć w przyszłym roku na wynikach ujemnie może odbić się spadek dochodów kartowych oraz rentowności kredytów konsumpcyjnych, bank posiada jeszcze spore niewykorzystane zyski z portfela obligacji, które wspomogą rezultaty. Dodatkowo, na wyniki w przyszłym roku pozytywnie wpłynie zysk ze sprzedaży TUiR" - dodano. (PAP)
kam/ asa/
