Piątkowa sesja na Wall Street po raz kolejny w ostatnim czasie zakończyła się spadkami. Liderem zniżek był FedEx, który odwołał swoje prognozy finansowe. Inwestorzy obawiają się, że wyższa od oczekiwań inflacja skłoni Fed do bardziej agresywnych podwyżek stóp proc.
Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,45 proc. i wyniósł 30.822,42 pkt. S&P 500 na koniec dnia stracił 0,72 proc. i wyniósł 3.873,33 pkt. Nasdaq Composite spadł o 0,90 proc. i zamknął sesję na poziomie 11.448,40 pkt.
Wszystkie trzy indeksy znalazły się na najniższych poziomach od dwóch miesięcy. Dodatkowo zanotowały mocne tygodniowe straty. Dow spadł w tym tygodniu 4,7 proc., S&P 500 zniżkował o 3,8 proc., a Nasdaq stracił 6,2 proc.
Opublikowane w tym tygodniu dane o wysokiej inflacji w USA rozwiały optymizm inwestorów, że Rezerwa Federalna może wkrótce odejść od swojego jastrzębiego nastawienia w polityce pieniężnej. Rynki wyceniają na 75 proc. trzecią z rzędu podwyżkę stopy funduszy federalnych o 75 pb. na posiedzeniu 21 września i przewidują możliwość wzrostu kosztów kredytu o 100 pb. na 25 proc.
- Nastroje rynkowe mogą być osłabiane przez coraz bardziej jastrzębie sygnały z Fed, zwłaszcza po danych o wysokiej sierpniowej inflacji, a szczególnie wskaźnika bazowego - ocenił Mark Haefele, dyrektor ds. inwestycji w UBS Global Wealth Management.
Analitycy z ANZ wskazywali, że akcje i inne aktywa wrażliwe na ryzyko będą nadal zmagać się z obawami inflacyjnymi i oczekiwaniami podwyżek stóp ze strony Rezerwy Federalnej USA w przyszłym tygodniu.
- Obecnie widzimy dane potwierdzające, że gospodarka na świecie rzeczywiście zwalnia. Spodziewam się, że akcje spadną poniżej marcowych minimów. Znajdujemy się w otoczeniu, w którym banki centralne agresywnie podnoszą stopy procentowe - historycznie zawsze prowadziło to do bessy na rynkach - powiedział Axel Rudolph, analityk rynku w IG Group.
Joachim Fels, dyrektor zarządzający i globalny doradca ekonomiczny w PIMCO, powiedział, że chociaż spodziewa się „stosunkowo płytkiej” recesji, „jest mało prawdopodobne, aby po niej nastąpiło ożywienie w kształcie litery V, ponieważ uporczywa inflacja uniemożliwi bankom centralnym złagodzenie polityki w znaczący sposób w najbliższym czasie”.
Giełdy w USA dalej są najlepszymi miejscami dla alokacji aktywów przez inwestorów - oceniła podczas webinaru Sharmin Mossavar-Rahmani, dyrektorka ds. inwestycji w zarządzaniu majątkiem w Goldman Sachs. W jej ocenie, inflacja nadal jest znaczącym problemem dla rynków.
- Nadal uważamy, że amerykański rynek akcji to najlepsze miejsce do inwestycji, jeśli chodzi o radzenie sobie ze wszystkimi przeciwnościami, z jakimi mierzy się gospodarka. Wiele z naszych raportów w swoich tytułach mówiło o prymacie rynku USA i jego odporności, i nadal tak uważamy. Według nas, należy niedoważać giełdy rynków wschodzących i przeważać akcje amerykańskie – powiedziała Sharmin Mossavar-Rahmani.
- Jest bardzo ważne, aby zdać sobie sprawę, że rynki rozpoznają odporność gospodarki USA w przełożeniu na zyski i wyceny aktywów. Dlatego, według nas, większość środków powinna być alokowana w akcje na giełdach w USA, i nadal uważamy, że giełdy amerykańskie będą sobie radzić lepiej od oczekiwań w 2023 r. (…) W strefie euro i Wielkiej Brytanii nie spodziewamy się takiego wzrostu zysków firm jak w USA, co więcej spodziewamy się, że w tych regionach wyniki firm będą nieznacznie niższe – dodała.
Indeks sentymentu wśród konsumentów amerykańskich, opracowywany przez Uniwersytet Michigan, we wrześniu wzrósł do 59,5 pkt. z 58,2 pkt. miesiąc wcześniej. Oczekiwano 60 pkt. Według badania konsumenci w USA oczekują za rok inflacji na poziomie 4,6 proc. wobec 4,8 proc. poprzednio, a w długim terminie 2,8 proc., wobec 2,9 proc. miesiąc wcześniej.
Podczas piątkowej sesji na Wall Street wszystkie z 11 sektorów traciły na wartości, a najmocniej z nich paliwa i firmy przemysłowe.
FedEx zniżkował ponad 22 proc. po tym, jak firma wysyłkowa wycofała swoje całoroczne prognozy finansowe i zapowiedziała, że wdroży inicjatywy cięcia kosztów, aby stawić czoła niewielkim globalnym wolumenom przesyłek. W dół szły też notowania konkurentów FedEx. Po kilka procent spadły akcje United Parcel Services i XPO Logistics.
Akcje Ubera spadły o 4 proc. Firma podała, że bada incydent związany z cyberbezpieczeństwem po tym, jak hakerzy stwierdzili, że uzyskali dostęp do systemów komputerowych Ubera.
Notowania GE traciły 4 proc. Dyrektorka finansowa GE Carolina Dybeck-Happe powiedziała na konferencji, że problemy związane z łańcuchem dostaw wciąż wpływają na zdolność firmy do terminowego dostarczania produktów klientom.
International Paper spadł o 5 proc. Jefferies obniżył rekomendację dla akcji spółki do "niedoważaj" z "trzymaj".
Rentowność 10-letnich UST spadła o 1 pb. do 3,45 proc. Dochodowość 30-letnich obligacji rosła o 1 pb. do 3,52 proc. Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -44 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi, a 10-letnimi wynosi obecnie 26 pb.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na październik są wyceniane po 86,03 USD za baryłkę, po wzroście o 1,1 proc., a listopadowe futures na Brent zwyżkują o 1,3 proc. do 91,99 USD/b. (PAP Biznes)
pr/
