KPMG: fundusze VC zainwestowały blisko 50 mld USD w start-upy w I kw. br.

Fundusze venture capital zainwestowały 49,3 mld USD (ponad 70 proc. więcej niż kwartał wcześniej) w I kw. 2018 r., wynika z raportu KPMG International pt. "Venture Pulse Q1 2018. Global analysis of venture funding". USA jest zdecydowanie najważniejszym rynkiem inwestycyjnym - ponad 61 proc. wszystkich pieniędzy zostało ulokowanych przez fundusze właśnie na tym rynku. Systematycznie zmniejsza się liczba transakcji, co dobrze ilustruje trend, że inwestorzy preferują większe inwestycje w bardziej rozwinięte start-upy. 

"Fundusze venture capital już się nauczyły funkcjonować w realiach cyfrowej gospodarki i w naturalny sposób ograniczają swoje ryzyko, inwestując w coraz bardziej rozwinięte start-upy. Takie podejście jest uzasadnione ekonomią biznesu venture capital - nakład czasu na selekcję projektów inwestycyjnych, wykonanie transakcji oraz wsparcie start-upu w rozwoju jest niezależny od wielkości zainwestowanych środków, a zależy bardziej od fazy rozwoju start-upu i jego specyfiki" - powiedział doradca zarządu KPMG w Polsce Jerzy Kalinowski, cytowany w komunikacie.

Jak wynika z badania KPMG, korporacje odgrywają coraz istotniejszą rolę w ekosystemie finansowania rozwoju start-upów - 21 proc. wszystkich transakcji na całym świecie zostało zrealizowanych bezpośrednio przez korporacje lub przez tzw. korporacyjne fundusze venture capital.

"Korporacje są świadome, że muszą pozyskiwać innowacje z zewnątrz i dlatego zakładają własne fundusze typu venture capital, które oprócz budowy wartości portfela inwestycyjnego mają przede wszystkim na celu inwestowanie w start-upy tworzące rozwiązania wspomagające rozwój korporacji. Także duże przedsiębiorstwa w Polsce zaczynają dostrzegać korzyści z posiadania własnego korporacyjnego funduszu venture capital i stąd też ich zainteresowanie tworzeniem takich wyspecjalizowanych wehikułów inwestycyjnych" - dodał Kalinowski.

Innowacyjne rozwiązania cyfrowe są podstawą modeli biznesowych i operacyjnych zdecydowanej większości start-upów, w które inwestują fundusze. Jak wynika z badania KPMG, 43 proc. wszystkich transakcji było związanych z inwestycją w przedsiębiorstwa rozwijające nowoczesne oprogramowanie specjalistyczne. Inwestorzy są obecnie najbardziej zainteresowani rozwiązaniami bazującymi na zaawansowanej analizie danych cyfrowych oraz sztucznej inteligencji. Największe nadzieje są związane z wykorzystaniem takich rozwiązań w ochronie zdrowia w zakresie zarówno wczesnej diagnostyki (np. dodatkowe konsultacje), jak również opieki zdrowotnej i prewencji.

"Adaptowanie innowacyjnych rozwiązań cyfrowych w sektorze usług zdrowotnych jest niezwykle szybkie. Ich wykorzystanie przynosi istotne korzyści nie tylko pacjentom czy lekarzom, ale także regulatorom sektora, zdecydowanie ułatwiając nadzór nad ochroną zdrowia i jakością świadczonych usług" - powiedział doradca zarządu KPMG w Polsce.

W Europie w I kw. 2018 r. zainwestowano w start-upy 5,2 mld USD, czyli o 15 proc. mniej niż w IV kw. 2017 r. Europa jest dużo mniejszym rynkiem start-upowym - 10,5 proc. wszystkich środków pieniężnych na całym świecie zainwestowano na naszym kontynencie w ostatnim kwartale. Fundusze zaczęły też inwestować w zdecydowanie większe spółki - dwukrotnie spadła liczba transakcji w odniesieniu do poprzedniego kwartału. Analizy KPMG pokazują również, że inwestorzy europejscy interesują się przede wszystkim fintechami i rozwiązaniami bazującymi na sztucznej inteligencji. Wielka Brytania i Niemcy to tradycyjnie główne rynki inwestycyjne w Europie (blisko 50 proc. środków zainwestowanych w Europie). W ostatnim okresie bardzo dynamicznie wzrosły inwestycje w start-upy we Francji i Hiszpanii, podano również.

"Rynek venture capital w Polsce znajduje się niestety w dalszym ciągu w bardzo wczesnej fazie rozwoju. Nic dziwnego zatem, że biorąc pod uwagę skalę inwestycji w start-upy w poszczególnych krajach europejskich, nadal nie jesteśmy na »radarze« dużych funduszy europejskich. Warto więc zastanowić się, jakie mechanizmy przyczyniły się do bardzo spektakularnego rozwoju hubów start-upowych w Berlinie (ponad 1,1 mld USD zainwestowanych w I kw. 2018) czy Paryżu (ponad 500 mln USD), tak żeby skutecznie rozwijać budowany obecnie w Polsce ekosystem start-upowy" - podsumował Kalinowski.

Raport pt. "Venture Pulse Q1 2018" należy do cyklu kwartalnych publikacji nt. sektora venture capital, opracowywanych przez KPMG International. Przedstawia sytuację sektora venture capital w ujęciu globalnym i regionalnym, a ponadto zawiera dane nt. głównych trendów. Badanie zostało przeprowadzone na spółkach prywatnych, finansowanych przez fundusze venture capital, w tym firmy venture capital, podmioty korporacyjne bądź inwestorów prywatnych typu tzw. super angel. Analiza obejmuje dane pochodzące z I kw. finansowego 2018 roku.

Źródło:
Tematy:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
WIBOR 3M 0,0000 1,7000%
2018-08-14
LIBOR 3M CHF -0,0004 -0,7316%
2018-06-28
WIBID 3M 0,0000 1,5000%
2018-08-14
EURIBOR 3M 0,0000 -0,3240%
2018-06-28

Kursy NBP

2018-08-16 2018-08-16 2018-08-16
EUR 4,3105 0,0103 (0,24%)
USD 3,7871 0,0102 (0,27%)
CHF 3,8131 0,0103 (0,27%)
GBP 4,8135 -0,0096 (-0,20%)
JPY 3,4178 0,0167 (0,49%)
EUR 4,2557 0,0017 (0,04%)
USD 3,7386 0,0161 (0,43%)
CHF 3,7716 0,0270 (0,72%)
GBP 4,7745 0,0156 (0,33%)
JPY 3,3742 0,0181 (0,54%)
EUR 4,3417 0,0017 (0,04%)
USD 3,8142 0,0165 (0,43%)
CHF 3,8478 0,0276 (0,72%)
GBP 4,8709 0,0158 (0,33%)
JPY 3,4424 0,0185 (0,54%)
Zapisz się na bezpłatny newsletter Bankier.pl