Analitycy Ipopema Securities, w raporcie z 26 października, obniżyli rekomendację dla PGE do "sprzedaj" z "kupuj", obniżając cenę docelową dla akcji spółki do 15,6 zł z 22 zł wcześniej.
Raport został przygotowany przy kursie 17,76 zł, a na zamknięciu poniedziałkowej sesji giełdowej jedna akcja spółki kosztowała 17,65 zł.
Analitycy wskazują, że obecna wycena spółki wydaje się nie odzwierciedlać w pełni potencjału spadku cen energii w 2013 roku. Zwracają też uwagę na potencjalny negatywny wpływ na spółkę nowej ustawy o OZE.
W ocenie Ipopemy PGE ma największe zdolności wypłaty dywidendy wśród spółek energetycznych. Oczekuje, że spółka wypłaci w latach 2013-17 4,15 zł dywidendy na akcję, z tym że po 2013 roku stopa dywidendy może nie być atrakcyjna.
Ipopema prognozuje, że PGE wypracuje w tym roku 4,37 mld zł zysku netto, 8,1 mld zł EBITDA przy przychodach na poziomie 29,17 mld zł. (PAP)
pel/ jtt/
