REKLAMA

Hipoteczna bomba z opóźnionym zapłonem

Krzysztof Kolany2014-10-29 13:25główny analityk Bankier.pl
publikacja
2014-10-29 13:25
Thinkstock

Kredyty mieszkaniowe denominowane w obcych walutach (głównie w CHF) to bomba z opóźnionym zapłonem podłożona pod polską gospodarkę. Siła jej rażenia to ok. 170 mld złotych przy obecnym kursie euro i franka, czyli ok. 10% PKB. Nawet  9% strat na tym portfelu wyzerowałoby zyski sektora, a instytucje szczególnie zaangażowane we frankach miałyby poważne kłopoty. Źródłem ryzyka jest też niedopasowanie terminowe pasywów: 30-letnie kredyty zabezpieczane są rocznymi swapami procentowo-walutowymi (CIRS).

W ostatnich stress-testach Komisja Nadzoru Finansowego sprawdziła wpływ 25-procentowej deprecjacji złotego „wyłącznie na koszty finansowania i koszt ryzyka”. Tymczasem nikt nie testował wytrzymałości „frankowiczów” na wzrost rat kredytowych wynikających z wyższego kursu franka lub wyższego Liboru. Wiadomo tylko, że krótkotrwałe przebicie poziomu 4 złotych w 2011 roku nie wywołało istotnych problemów ze spłacalności kredytów denominowanych w CHF.

W bankach nieoficjalnie mówi się, że niebezpieczny byłby dopiero poziom 4,50 zł za franka. Ale czy ktokolwiek próbował policzyć, co się stanie, gdy stopy w Szwajcarii wrócą do normalnych poziomów (czyli 3-4%) przy wysokim kursie franka?  A przecież kredyt mieszkaniowy w CHF to hazard o duże stawki i na dłuższe okresy – w perspektywie 30 lat nic nie jest niemożliwe. Dlatego dobrze by było, aby ktoś wreszcie spróbował oszacować ryzyko tej „hipotecznej bomby”.

Krzysztof Kolany

Źródło:
Krzysztof Kolany
Krzysztof Kolany
główny analityk Bankier.pl

Analityk rynków finansowych i gospodarki. W zakresie jego zainteresowań leżą zarówno Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie, jak i rynki zagraniczne: Nowy Jork, Londyn i Frankfurt. Specjalizuje się w rynkach metali szlachetnych oraz monitoruje politykę najważniejszych banków centralnych. Analizuje wpływ sytuacji gospodarczej na notowania akcji, kursy par walutowych i ceny surowców. Jest trzykrotnym laureatem organizowanego przez NBP prestiżowego konkursu im. W. Grabskiego dla dziennikarzy ekonomicznych w kategoriach dziennikarstwo internetowe (2010) oraz polityka pieniężna i stabilność finansowa (2018 i 2019). Otrzymał także tytuł Herosa Rynku Kapitałowego 2016 przyznawany przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych. Tel.: 697 660 684

Tematy
Załóż Konto Przekorzystne na selfie

Załóż Konto Przekorzystne na selfie

Advertisement

Komentarze (18)

dodaj komentarz
~mateusz
Kredyt we frankach i tak jest korzystniejszy (tańszy) od złotówkowego. btw, Co zrobi NBP (RPP) też nigdy nie wiadomo.
~jaja
Ludzie o czym wy mowicie? Kredyty frankowe to jeden wielki przekręt i tyle. Namawiano ludzi na ich branie bo to olbrzymi zysk.Kolega który już nie pracuje dla banku jako doradca powiedział mi tak: zrobiłem ludziom tyle krzywdy,że nie mogę o tym nie mowić... Zprzedawałem produkty hipoteczne nie na ich kieszeń bo prowizja Ludzie o czym wy mowicie? Kredyty frankowe to jeden wielki przekręt i tyle. Namawiano ludzi na ich branie bo to olbrzymi zysk.Kolega który już nie pracuje dla banku jako doradca powiedział mi tak: zrobiłem ludziom tyle krzywdy,że nie mogę o tym nie mowić... Zprzedawałem produkty hipoteczne nie na ich kieszeń bo prowizja większa,plany sprzedażowe itd. Kulminacja nastąpiła w momęcie gdy namówił człowieka na przewalutowanie kh w złotych na kwote 250 t na franka po kursie 2,00 i dobranie 100 t na inwesytcje we fundusze akcyjne. Nie trudno sobie wyobrazić co się stało z człowiekiem jak wszystko się posypało..Banki do legowisko żmij, i muszą naprawić co zniszczyły tj. przewalutować po kursie z dnia umowy. I dać ludziom żyć. A ci których sprawa nie dotyczy to morda w kubeł,bo o życie to chodzi
~PolakKatolak
Banki przerzuciły wszelkie ryzyko na klienta, a one tylko spijają śmietankę. W ich interesie leży utopienie klienta w długach, tyle tylko by mógł jeszcze łapać nieco powietrza i był w stanie płacić. Chętnie opracują taki "produkt bankowy" który zabierze mu 90% dochodów. Co chwila różne pułapki na Polaków Banki przerzuciły wszelkie ryzyko na klienta, a one tylko spijają śmietankę. W ich interesie leży utopienie klienta w długach, tyle tylko by mógł jeszcze łapać nieco powietrza i był w stanie płacić. Chętnie opracują taki "produkt bankowy" który zabierze mu 90% dochodów. Co chwila różne pułapki na Polaków opracowują. Najpierw kredyty CHF, potem polisolokaty z których nie można się wycofać przez 10 lat, każdy kredyt czy lokata na reklamach ma zupełnie inny % niż realną stopę procentową. Cała ta ich działalność polega głównie na wprowadzaniu w błąd.Premier radzi się KNF co z tym zrobić? Instytucji która ma na celu tylko dobro banków, w której pracują ludzie którzy z banków przyszli i do banków wrócą. Czyje intresy reprezentuje premier? Zagranicznego kapitału czy własnych obywateli.Setki tysięcy rodzin wpadły w pułapkę CHF. banki ciągą z tego olbrzymie zyski i wyprowadzają je za granicę. Jaki to ma wpływ na polską gospodarkę? Skąd ma być ożywnienie, jak ludzie zamiast wydawać kasę w kraju, oddają ją do zagranicznych banków a te z kraju ją wyprowadzają? Zawistni Polacy cieszą się z nieszczęścia innych, ale nie wiedzą że ich to też dotyka. Jak komuś zadłużenie podskoczyło drastycznie, mimo iż spłaca od lat uczciwie, to ogranicza wydatki. Nie zatrudni opiekunki do dziecka, nie pojedzie taksówką, wyda mniej na wakacjach, nie kupi ubrań, wybierze tańszą portugalską Biedronkę niż osiedlowy droższy polski sklepik, itp. itd. Pan Wiesiek cieszy się że sąsiada dotknął problem CHF, ale nie zauważa że sam może stracić pracę bo sąsiad nie kupi tego co produkuje jego firma, bo musi większe raty płacić do banku.Na Węgrzech sprawę załatwili bez obciążania podatników, zminiejszając zyski banków. Nie jestem za tym by podatnicy zrzucali się na frankowców (choć na przykład zrzucają się na górników), ale chętnie bym widział przycięcie bankom zysków i podzielenie się ryzykiem z bankami. Jakimś cudem te banki, czy jest boom, czy kryzys - zawsze mają zyski.
~maja
W kraju gdzie zarabia się 3-4 razy mniej niż na Zachodzie nie można kupować mieszkań tyle samo wartych. To jest zwykła głupota, która powinna być ukarana.
~JanekSpodKielc
dlatego powinni puscic z torbami wszystkie banki w 2008 roku , dlaczego podatnicy mają placic na spasionych amerykanskich tlusciochow rynek by sie wyczyscil i bylby spokój, przyszlyby rentowne banki I powszechnie by bylo wiadomo ze jak zle zarzadadzasz to puszczaja biznes z torbami Amerykanski SEC nalozyl kary na banki dlatego powinni puscic z torbami wszystkie banki w 2008 roku , dlaczego podatnicy mają placic na spasionych amerykanskich tlusciochow rynek by sie wyczyscil i bylby spokój, przyszlyby rentowne banki I powszechnie by bylo wiadomo ze jak zle zarzadadzasz to puszczaja biznes z torbami Amerykanski SEC nalozyl kary na banki które robily walki w EU ale czy z tych kar chociaż 1 dolar wplynal do Polski czy Europy nie wplynal wiec Europjscy technokraci brac sie za amerykanskich tlusciochow typu Apple, Google, Microsoft itd, niech placa podatki tam gdzie zarabiaja a nie tam gdzie im sie podoba
~polak2
Frankowicz kupuje dom mieszkanie 1 milion i jemu pomuc ma państwo ?społeczeństwo?A jak kogoś wywalaja bo nie płacił czynszu 10tys zł.i nikt mu nie pomaga to ?wporządku?a biedak zachorował stracił prace ?a chodzi o grosze w porównaniu do miliona i wiecej?
~Chris
Tak jest niech ludzie potraktują to jako podatek od głupoty. Wspieranie farnkowiczów jest niekonstytucyjne, ja wziąłem w PLN - też chce wsparcie. Po za tym okres ochronny na lemingi już dawno się skończył
~Bankster
Panie Krzysztofie jesli banki finansuja kredyty w CHF za pomoca CIRS-ow i jest to powszechna praktyka to jest to wieksze zagrozenie dla gospodarki niz te rozproszone kredyty uklokowane w frankowcach. Czy banki co roku "przeswapowuja" (wydluzaja i roznice wrzucaja w nowy instrument czy nastepuje rozliczenie tych cirs-ow?Panie Krzysztofie jesli banki finansuja kredyty w CHF za pomoca CIRS-ow i jest to powszechna praktyka to jest to wieksze zagrozenie dla gospodarki niz te rozproszone kredyty uklokowane w frankowcach. Czy banki co roku "przeswapowuja" (wydluzaja i roznice wrzucaja w nowy instrument czy nastepuje rozliczenie tych cirs-ow? Kto jest druga strona CIRS-ow banki zagraniczne czy NBP ? Jesli NBP to bedzie to katastrofa bo wowczas cene zaplacimy wszyscy. Masakra. Czemu KNF zezwala na takie praktyki? to przeciez taka sytuacja jak obecnie koncernow naftowych Rosji maja max 30 dniowe finansowanie a zobowiazania dlugoterminowe, to sie w dluzszym terminie musi zawalic
~lelo49
Chcieliście kapitalizmu ,to macie....wolny rynek i nie biadolcie
~pozwałemBank
Wszystkim zainteresowanym polecam lekturę wyroków zapadłych w sprawie kredytów hipotecznych CHF (waloryzowanych kursem waluty). Wyroki są dostępne na blogu pozwalembank.pl. Wyroków przybywa miesiąc po miesiącu, do sadów trafia coraz więcej pozwów indywidualnych i zbiorowych.Wyroki dostępne na blogu dotyczą:- dowolności Wszystkim zainteresowanym polecam lekturę wyroków zapadłych w sprawie kredytów hipotecznych CHF (waloryzowanych kursem waluty). Wyroki są dostępne na blogu pozwalembank.pl. Wyroków przybywa miesiąc po miesiącu, do sadów trafia coraz więcej pozwów indywidualnych i zbiorowych.Wyroki dostępne na blogu dotyczą:- dowolności zmian oprocentowania- klauzul waloryzacyjnych (indeksacyjnych)- ubezpieczenia niskiego wkładu własnego- podwyższonego oprocentowania do momentu wpisu do hipoteki- i innych klauzul niedozwolonych którymi nafaszerowane są umowy kredytowe waloryzowane kursem waluty.

Powiązane: Życie z frankiem

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki