Analitycy: Zysk netto banków z GPW w III kw. '19 wyniesie 3,7 mld zł, wyniki pod wpływem "małego" TSUE

Zysk netto dziewięciu notowanych na GPW banków w III kwartale 2019 r. wyniesie 3,7 mld zł, czyli wzrośnie 11 proc. rok do roku. Wpływ na wyniki banków będą miały dodatkowe rezerwy na zwrot opłat za kredyty konsumpcyjne spłacone przed terminem, co będzie pochodną wrześniowej decyzji Trybunału Sprawiedliwości UE - uważają analitycy.

W przyszłym tygodniu giełdowe banki rozpoczynają sezon publikacji wyników za trzeci kwartał 2019 roku. Pierwsze dane finansowe przedstawi Bank Millennium (28 października), Santander (30 października) oraz mBank i ING Bank Śląski (31 października).

"Spodziewam się, że wynikowo będzie to kwartał +bez historii+. Zysk w III kwartale będzie zbliżony do zysku z II kwartału i to pomimo tego, że kwartał był dłuższy, a tempo wzrostu kredytów i depozytów utrzymywało się na wysokim poziomie" - powiedział PAP Biznes analityk Santander BM Kamil Stolarski.

"W III kwartale można się spodziewać kolejnych rekordowych wolumenów sprzedaży w segmencie bankowości detalicznej i płaskiej sprzedaży w korporacjach. Tematem numer jeden będzie jednak tzw. małe TSUE i związane z nim rezerwy" - dodał.

W połowie września TSUE uznał, że przy wcześniejszej spłacie kredytu konsumenckiego bank musi oddać wszystkie jego koszty proporcjonalnie obniżone. Kredytodawcy muszą rozliczyć się m.in. z: prowizji, opłaty przygotowawczej oraz ubezpieczenia.

Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów informował, że zwrot ten powinien być proporcjonalny, tzn. powinien obejmować okres od dnia faktycznej spłaty kredytu do dnia ostatecznej spłaty określonej w umowie. Nie może też zależeć od tego, kiedy kredytodawca faktycznie poniósł te koszty.

Oprócz BNP Paribas Bank Polska, który informował, że w ciężar III kwartału ujmie 48,8 mln zł rezerwy na proporcjonalny zwrot prowizji, w przypadku wcześniejszej spłaty kredytu, inne banki nie podawały informacji o takich rezerwach.

"Zakładam, że sektor będzie miał spójne podejście do tej kwestii i że doszło do pewnych ustaleń, na co wskazuje opublikowana już informacja o rezerwach w BNP Paribas. Inne banki także pewnie zaksięgują to w wynikach III kwartału. Pytanie, jaka będzie wysokość tych rezerw i o ile bankom spadnie wynik odsetkowy w przyszłości, z tytułu tych niższych opłat" - powiedział Stolarski.

"Banki w momencie sprzedaży kredytu konsumpcyjnego będą musiały księgować rezerwę na to, że część klientów spłaci go wcześniej. Mimo że to prowizja, to zgodnie z MSFF ucierpi na tym przychód odsetkowy" - dodał.

Z ankiety przeprowadzonej przez PAP Biznes wynika, że największych rezerw związanych z wyrokiem TSUE rynek spodziewa się w PKO BP i Alior Banku.

"Kredyty konsumpcyjne relatywnie mają duży udział w portfelu kredytowym Alior Banku. Ekspozycja Aliora na ryzyko tego wyroku TSUE w relacji do wielkości banku jest największa" - powiedział Stolarski.

Stolarski szacuje, że w III kwartale giełdowe banki mogą zdecydować się na utworzenie rezerw na małe TSUE nawet na około 400 mln zł.

"Pytanie, czy po zawiązaniu rezerw w III kwartale będzie konieczność ich dowiązywania, czy też będą one częściowo rozwiązywane. To czy kwestia większych rezerw na wyrok TSUE pojawi się w kolejnych kwartałach, głównie będzie zależała od tego, w jakiej formule banki będą zwracały klientom te prowizje, czy ten proces będzie wymagał od klientów większej aktywności" - powiedział Stolarski.

Analityk nie spodziewa się, że banki w III kwartale zawiążą rezerwy na wyrok TSUE dotyczący kredytów walutowych.

Zwrócił uwagę, że wpływ na porównywalność wyników w ujęciu kwartał do kwartału będą miały, zawiązane w II kwartalne, dodatkowe rezerwy Alior Banku i Banku Handlowego na kredyty ZM Kania. Dodatkowo w II kwartale Pekao utworzyło dodatkowe rezerwy na zwolnienia grupowe.

Ankietowani przez PAP Biznes analitycy szacują, że trzeci kwartał 2019 roku przyniósł wyraźny, około 14-proc. wzrost wyniku odsetkowego w ujęciu rok do roku, z kolei wynik z prowizji giełdowych banków powinien wzrosnąć w tempie jednocyfrowym, o około 5 proc.

Według oczekiwań, saldo rezerw banków w III kwartale 2019 roku wzrośnie w ujęciu rok do roku o około 16 proc., banki powinny jednak zawiązać o 14 proc. niższe rezerwy niż w II kwartale 2019 roku.

Koszty operacyjne banków powinny spaść o około 5 proc. rdr, będą jednak nieznacznie (1 proc.) wyższe niż zanotowane w II kwartale 2019 roku.

Wyliczenia obejmują PKO BP, Pekao SA, Santander Bank Polska, mBank, Getin Noble Bank, ING Bank Śląski, Bank Handlowy, Bank Millennium, Alior Bank i oparte są na prognozach siedmiu biur maklerskich.

seb/ osz/