Analitycy CA IB obniżyli wartość wchodzącej w skład grupy KGHM Telefonii Dialog do -4,5 zł z -3,9 zł na akcję. Było to podyktowane słabą kondycją sektora i obniżeniem wartości Netii, napisali analitycy. „Jednakże uważamy, że wyniki Dialogu za rok 2002 były dobre” – dodali analitycy.
Również wartość Polkomtela została obniżona do 6,5 zł z 8,3 zł na jedną akcję KGHM. „Powodem jest niższe tempo przyrostu przychodów [...] wygląda na to, że w tym roku Polkomtel straci drugie miejsce na rynku na rzecz Centertela, co zwiększy koszty pozyskiwania klientów przez Polkomtela” – czytamy raporcie.
„W związku z wojną w Iraku dokonaliśmy zmian w prognozach dotyczących kursu złoty/dolar do 3,85 zł w roku 2003 i 3,87 zł w roku 2004 i obniżyliśmy naszą wycenę wartości działalności podstawowej KGHM do 7,0 zł z 8,5 zł na akcję” – napisali autorzy raportu.
„Z powodu zmian prognozy dotyczących kursów złoty/dolar zmieniliśmy także prognozy dotyczące zysku netto na lata 2003 i 2004. Obecnie prognozujemy, że zysk netto KGHM wyniesie odpowiednio 274,5 mln zł i 357 mln zł” – czytamy w raporcie. (ISB)
qk/tom
Źródło:
