iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN 2594001A15UL7ZFMFT77 2023-07-01 2024-06-30 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2023-07-01 2024-06-30 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2023-07-01 2024-06-30 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2023-07-01 2024-06-30 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2023-07-01 2024-06-30 ifrs-full:SharePremiumMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2023-07-01 2024-06-30 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2023-06-30 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2023-06-30 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2023-06-30 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2023-06-30 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2023-06-30 ifrs-full:SharePremiumMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2023-06-30 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2025-06-30 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2025-06-30 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2025-06-30 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2025-06-30 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2025-06-30 ifrs-full:SharePremiumMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2025-06-30 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2024-07-01 2025-06-30 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2024-07-01 2025-06-30 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2024-07-01 2025-06-30 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2024-07-01 2025-06-30 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2024-07-01 2025-06-30 ifrs-full:SharePremiumMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2024-07-01 2025-06-30 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2024-06-30 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2024-06-30 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2024-06-30 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2024-06-30 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2024-06-30 ifrs-full:SharePremiumMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2024-06-30 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594001A15UL7ZFMFT77 2023-06-30 2594001A15UL7ZFMFT77 2023-07-01 2024-06-30 2594001A15UL7ZFMFT77 2024-07-01 2025-06-30 2594001A15UL7ZFMFT77 2024-06-30 2594001A15UL7ZFMFT77 2025-06-30

# Skonsolidowane
sprawozdanie finansowe
Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Spis treści

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

##

## 1. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy AMBRA

###

### 1.1.Informacje podstawowe

Nazwa jednostki sprawozdawczej AMBRA Spółka Akcyjna

Forma prawna: Spółka akcyjna

Siedziba jednostki Warszawa, Polska

Adres zarejestrowanego biura jednostki ul. Puławska 336, 00-819 Warszawa

Państwo rejestracji Polska

RejestracjaSąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy

Nr KRS0000041726

Główny przedmiot działalności Produkcja win gronowych (PKD 1102Z)

AMBRA S.A. (dalej: „AMBRA”, „Spółka”) została utworzona zgodnie ze statutem Spółki z dnia 23 sierpnia 1994 r. na czas nieoznaczony.

Jednostką dominującą spółki AMBRA jest spółka Schloss Wachenheim AG z siedzibą w Trewirze (Niemcy).

Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest spółka Günther Reh AG z siedzibą w Leiwen (Niemcy).

Spółka AMBRA jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej AMBRA S.A. (dalej: „Grupa AMBRA”, „Grupa”). Jako jednostka dominująca Grupy AMBRA spółka AMBRA sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Struktura Grupy AMBRA znajduje się w rozdziale 3.1. AMBRA prowadzi działalność w Polsce, Warszawa ul. Puławska 336. Grupa AMBRA prowadzi działalność gospodarczą w Polsce, Czechach, Słowacji i Rumunii.

Czas trwania jednostek Grupy AMBRA jest nieoznaczony.

Akcje AMBRA są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w sektorze spożywczym i wchodzą w skład indeksu sWIG80. Akcje Spółki są także notowane w indeksach WIG, WIG140, sWIG80dvp, sWIG80TR, WIGdiv, WIGdivplus, WIG-Poland, WIG-SPOZYW.

###

### 1.2.Struktura akcjonariatu – znaczący akcjonariusze

Na dzień 30 czerwca 2025 r. wg informacji posiadanych przez Zarząd znaczącymi akcjonariuszami AMBRA S.A. posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu były następujące podmioty:

Akcjonariusz | Liczba akcji | Wartość nominalna akcji (w zł) | Udział w kapitale zakładowym (%) | Liczba głosów na walnym zgromadzeniu | Udział w ogóle głosów na walnym zgromadzeniu
Schloss Wachenheim AG | 15 406 644 | 15 406 644,00 | 61,12 | 15 406 644 | 61,12
ALLIANZ Polska OFE [PTE ALLIANZ Polska S.A.] | 2 510 561 | 2 510 561,00 | 9,96 | 2 510 561 | 9,96

W okresie roku obrotowego 2024/2025 zakończonego 30 czerwca 2025 r. do dnia przekazania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły istotne zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

###

### 1.3.Okres objęty sprawozdaniem finansowym

Skonsolidowany raport roczny zawiera pełne skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Rok obrotowy Grupy AMBRA obejmuje okres od 1 lipca do 30 czerwca.

Prezentowane dane finansowe Grupy AMBRA obejmują skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2025 r., skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 lipca 2024 r. do 30 czerwca 2025 r.

Porównawcze dane finansowe Grupy AMBRA obejmują skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2024 r., skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 lipca 2023 r. do 30 czerwca 2024 r.

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, które są walutą funkcjonalną i prezentacji Grupy AMBRA, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie zaznaczono inaczej.

###

### 1.4.Skład organów jednostki dominującej

Na dzień 30 czerwca 2025 r. w skład Zarządu jednostki dominującej AMBRA S.A. wchodzili:

PrezesRobert Ogór

WiceprezesPiotr Kaźmierczak

WiceprezesGrzegorz Nowak

W ciągu roku obrotowego 2024/2025 skład Zarządu nie uległ zmianie. Do dnia publikacji niniejszego raportu Zarząd pełni funkcję w powyższym składzie.

Na dzień 30 czerwca 2025 r. w skład Rady Nadzorczej AMBRA wchodzili:

PrzewodniczącyOliver Gloden

WiceprzewodniczącyBoris Schlimbach

Niezależna członkiniPatrycja Piątek

CzłonekNick Reh

Niezależna członkiniMonika Schulze

W ciągu roku obrotowego 2024/2025 skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

Patrycja Piątek i Monika Schulze spełniają ustawowe kryteria niezależności w odniesieniu do członkostwa w Radzie Nadzorczej.

###

### 1.5.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 15 września 2025 r.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

###

### 1.6.Kontynuacja działalności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA oraz sprawozdania finansowe stanowiące podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego żadnych okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Grupę AMBRA.

###

### 1.7.Oświadczenie o zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawarte w niniejszym raporcie rocznym zostało przygotowane zgodnie z dotyczącymi sprawozdawczości rocznej Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (dalej zwane również „MSSF UE”), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. 2023 poz. 120 z późn. zm.) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2025 poz. 755).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

##

## 2.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA za rok obrotowy kończący się 30 czerwca 2025 r. sporządzone zgodnie z MSSF UE

###

### 2.1.Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Nota |  | 30.06.2025 | 30.06.2024
| AKTYWA |  |
| Aktywa trwałe |  |
1 | Rzeczowe aktywa trwałe | 169 223 | 161 591
2 | Aktywa z tytułu praw do użytkowania | 43 515 | 39 086
3 | Nieruchomości inwestycyjne | 11 489 | 12 046
4 | Wartości niematerialne inne niż wartość firmy | 50 334 | 45 476
5 | Wartość firmy | 61 647 | 62 095
6 | Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | 482 | 568
7 | Pozostałe aktywa długoterminowe | 480 | 312
8 | Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 6 193 | 5 611
| Aktywa trwałe razem | 343 363 | 326 785
| Aktywa obrotowe |  |
9 | Zapasy | 271 712 | 272 447
| Należności z tytułu podatku dochodowego | 2 867 | 4 419
10 | Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe | 182 069 | 182 216
11 | Pozostałe aktywa obrotowe – rozliczenia międzyokresowe | 6 088 | 7 892
12 | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 31 098 | 30 142
| Aktywa obrotowe razem | 493 834 | 497 116
| AKTYWA RAZEM | 837 197 | 823 901
| PASYWA |  |
13 | Kapitał własny |  |
| Kapitał akcyjny | 25 207 | 25 207
| Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | 67 718 | 67 718
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (2 981) | (772)
13 | Zyski zatrzymane | 339 261 | 322 257
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 429 205 | 414 410
14 | Udziały niekontrolujące | 84 034 | 80 209
| Kapitał własny razem | 513 239 | 494 619
| Zobowiązania długoterminowe |  |
16 | Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 7 459 | 6 056
17 | Długoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów | 36 413 | 30 748
18 | Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe | 17 062 | 18 614
| Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych | 1 073 | 924
8 | Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 7 300 | 5 932
| Zobowiązania długoterminowe razem | 69 307 | 62 274
| Zobowiązania krótkoterminowe |  |
16 | Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 52 511 | 65 011
17 | Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów | 9 159 | 9 155
| Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 1 820 | 1 760
18 | Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe | 191 161 | 191 082
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 254 651 | 267 008
| Zobowiązania razem | 323 958 | 329 282
| PASYWA RAZEM | 837 197 | 823 901

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

###

### 2.2.Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów

Nota |  | 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
19 | Przychody netto ze sprzedaży | 894 895 | 913 810
| Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych towarów | (507 388) | (536 550)
| Koszty dystrybucji | (49 783) | (46 887)
20 | Koszty marketingu, prowizji i licencji | (13 404) | (14 076)
| Marża netto na sprzedaży | 324 320 | 316 297
21 | Pozostałe koszty działalności operacyjnej | (64 932) | (60 669)
22 | Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | (140 698) | (133 205)
| Amortyzacja | (31 345) | (30 007)
23 | Wynik na pozostałej działalności operacyjnej | (36) | 3 417
| Zysk z działalności operacyjnej | 87 309 | 95 833
24 | Przychody finansowe | 1 719 | 5 262
24 | Koszty finansowe | (9 896) | (11 842)
6 | Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | 39 | 116
| Zysk brutto | 79 171 | 89 369
25 | Podatek dochodowy | (16 420) | (15 875)
| Zysk netto z działalności kontynuowanej | 62 751 | 73 494
| Zysk netto: | 62 751 | 73 494
| Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 44 731 | 55 064
| Przypadający udziałom niekontrolującym | 18 020 | 18 430

|  | 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
| Inne całkowite dochody podlegające przeniesieniu do rachunku zysków i strat razem | (4 375) | (5 522)
| Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań zagranicznych jednostek | (4 375) | (5 522)
| Inne całkowite dochody razem | (4 375) | (5 522)
| Całkowite dochody, w tym: | 58 376 | 67 972
| Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej | 42 522 | 51 424
| Całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym | 15 854 | 16 548

Zysk na jedną akcję

| (w zł) | 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
| Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej | 1,77 | 2,18
| Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję razem | 1,77 | 2,18
| Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej | 1,77 | 2,18
| Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję razem | 1,77 | 2,18

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

###

### 2.3.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Nota |  | 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
| Zysk brutto | 79 171 | 89 369
| Korekty: |  |
| Amortyzacja | 31 345 | 30 007
| Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | (39) | (116)
| Zyski/straty z tytułu różnic kursowych | 1 248 | (767)
| Zyski/straty ze sprzedaży i likwidacji środków trwałych | (420) | (242)
| Odsetki zapłacone | 8 758 | 8 510
| Odsetki otrzymane | (1 018) | (592)
27 | Zmiana stanu należności | 147 | (8 561)
27 | Zmiana stanu pozostałych aktywów | 1 804 | (1 008)
27 | Zmiana stanu zapasów | 735 | 17 859
27 | Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (582) | 1 151
27 | Zmiana stanu zobowiązań za wyjątkiem kredytów | (832) | (22 847)
| Zmiana stanu rezerw | 1 517 | 204
| Korekty razem: | 42 663 | 23 598
| Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej | 121 834 | 112 967
27 | Podatek zapłacony | (14 462) | (20 473)
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 107 372 | 92 494
| Zbycie aktywów trwałych | 728 | 976
| Odsetki otrzymane | 1 018 | 592
27 | Nabycie aktywów trwałych | (36 473) | (38 145)
| Nabycie udziałów w jednostkach zależnych | (641) | (9 086)
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (35 368) | (45 663)
| Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek | - | 15 764
| Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek | (11 097) | -
| Dywidendy zapłacone | (39 756) | (34 955)
| Płatności z tytułu leasingu | (11 193) | (15 643)
| Odsetki zapłacone | (8 758) | (8 510)
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (70 804) | (43 344)
| Przepływy pieniężne netto razem | 1 200 | 3 487
| Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | (244) | (554)
| Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: | 956 | 2 933
| Środki pieniężne na początek okresu | 30 142 | 27 209
| Środki pieniężne na koniec okresu | 31 098 | 30 142

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

###

### 2.4.Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach

Nota |  | Kapitał akcyjny | Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | Zyski zatrzymane | Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny razem
| 1.07.2024 - 30.06.2025 |  |  |  |  |  |  |
| Kapitał własny na początek okresu | 25 207 | 67 718 | (772) | 322 257 | 414 410 | 80 209 | 494 619
| Zysk netto za okres | - | - | - | 44 731 | 44 731 | 18 020 | 62 751
| Inne całkowite dochody - różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | - | - | (2 209) | - | (2 209) | (2 166) | (4 375)
| Całkowite dochody razem | - | - | (2 209) | 44 731 | 42 522 | 15 854 | 58 376
| Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym - wypłata dywidendy | - | - | - | (27 727) | (27 727) | (12 029) | (39 756)
| Zmiany w kapitale własnym w okresie razem | - | - | (2 209) | 17 004 | 14 795 | 3 825 | 18 620
13 | Kapitał własny na koniec okresu | 25 207 | 67 718 | (2 981) | 339 261 | 429 205 | 84 034 | 513 239

Nota |  | Kapitał akcyjny | Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | Zyski zatrzymane | Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny razem
| 1.07.2023 - 30.06.2024 |  |  |  |  |  |  |
| Kapitał własny na początek okresu | 25 207 | 67 718 | 2 868 | 294 920 | 390 713 | 70 889 | 461 602
| Zysk netto za okres | - | - | - | 55 064 | 55 064 | 18 430 | 73 494
| Inne całkowite dochody - różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | - | - | (3 640) | - | (3 640) | (1 882) | (5 522)
| Całkowite dochody razem | - | - | (3 640) | 55 064 | 51 424 | 16 548 | 67 972
| Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym - wypłata dywidendy | - | - | - | (27 727) | (27 727) | (7 228) | (34 955)
| Zmiany w kapitale własnym w okresie razem | - | - | (3 640) | 27 337 | 23 697 | 9 320 | 33 017
| Kapitał własny na koniec okresu | 25 207 | 67 718 | (772) | 322 257 | 414 410 | 80 209 | 494 619

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

##

## 3. Informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy AMBRA

###

### 3.1.Opis stosowanych zasad rachunkowości

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zakończony 30 czerwca 2024 r. podlegało badaniu przez biegłego rewidenta, który wydał sprawozdanie z badania tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawierające opinię bez zastrzeżeń.

#### Podstawy sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA zostało sporządzone zgodnie z dotyczącymi sprawozdawczości rocznej Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (dalej zwane również „MSSF UE”), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. 2023, poz. 120 z późn. zm.) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi.

W rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa zastosowała zasadę kosztu historycznego, poza instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz wycenianymi w wartości godziwej przez całkowite inne dochody. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe, poza sprawozdaniem z przepływów pieniężnych sporządzonym zgodnie z zasadą kasową, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału.

Zasady rachunkowości przedstawione w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym stosowane były w odniesieniu do wszystkich zaprezentowanych okresów jednolicie przez poszczególne jednostki Grupy.

#### Szacunki i założenia

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu dokonania szacunków i przyjęcia założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresów bieżącego, jak i przyszłych.

Poniżej przedstawiono obszary, dla których szacunki dokonane na dzień sprawozdawczy są obciążone ryzykiem istotnej korekty wartości bilansowej wykazanych aktywów i zobowiązań w następnych okresach sprawozdawczych.

#### Utrata wartości aktywów finansowych

Grupa na każdy dzień bilansowy dokonuje oceny istnienia przesłanek świadczących o utracie wartości składników aktywów finansowych innych niż wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy lub inne całkowite dochody. W razie zaistnienia takich przesłanek Grupa dokonuje szczegółowej analizy utraty wartości i dokonuje ewentualnych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości w wysokości różnicy pomiędzy wartością bilansową aktywów a ich wartością użytkową. Oszacowanie wartości użytkowej wymaga od Zarządu oszacowania prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych z aktywów oraz doboru właściwej stopy dyskontowej w celu obliczenia wartości bieżącej tych przepływów pieniężnych. W sytuacji ustania przesłanek wskazujących na utratę wartości aktywów finansowych uprzednio utworzony odpis aktualizujący podlega odwróceniu. Więcej informacji dotyczących przyjętych zasad wyceny bilansowej aktywów finansowych przedstawiono w dalszej części niniejszego rozdziału. Informacja o utworzonych odpisach aktualizujących przedstawiona jest w notach objaśniających do poszczególnych pozycji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### Utrata wartości aktywów niefinansowych

Grupa na każdy dzień bilansowy ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości aktywów niefinansowych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są testowane pod kątem utraty wartości co roku, lub częściej, gdy wystąpią przesłanki utraty wartości. Analiza wystąpienia utraty wartości innych aktywów niefinansowych jest przeprowadzana wtedy, gdy istnieją przesłanki świadczące o tym, że ich wartość bilansowa przewyższa ich wartość odzyskiwalną, tzn. wyższą z dwóch kwot: wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży i wartość użytkową. Oszacowanie wartości użytkowej wymaga od Zarządu oszacowania prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych z aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne oraz doboru właściwej stopy dyskontowej w celu obliczenia wartości bieżącej tych przepływów. W sytuacji ustania przesłanek wskazujących na utratę wartości aktywów niefinansowych uprzednio utworzony odpis aktualizujący, za wyjątkiem odpisu dotyczącego wartości firmy, podlega stosownemu odwróceniu. Więcej informacji przedstawiono w dalszej części niniejszego rozdziału oraz w notach objaśniających do poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego.

#### Amortyzacja i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Składniki rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania amortyzuje się, począwszy od miesiąca dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa każdej jednostki wchodzącej w skład Grupy, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności z uwzględnieniem wartości rezydualnej. Okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oparte są na ocenie kierowników jednostek organizacyjnych zajmujących się ich eksploatacją. Przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych są weryfikowane na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego powodując korektę odpisów amortyzacyjnych w następnych latach.

#### Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego opierając się na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy, który pozwoli na jego wykorzystanie. Więcej informacji przestawiono w notach 8 i 25.

#### Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia

Wartość rezerwy na świadczenia po okresie zatrudnienia ustalana jest przy wykorzystaniu technik aktuarialnych. Dokonanie wyceny aktuarialnej wymaga przyjęcia założeń, między innymi odnośnie do stóp dyskontowych, stopy wzrostu wynagrodzeń, wskaźników umieralności i niezdolności do pracy, rotacji pracowników. Założenia te są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego biorąc pod uwagę dostępne tabele statystyczne i prognozy. Informacje o wysokości utworzonych rezerw przedstawiono w notach objaśniających dotyczących rezerw.

#### Określanie okresu leasingu umów z opcjami przedłużenia

Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana. Grupa ma możliwość wydłużenia okresu trwania leasingu aktywów w ramach niektórych umów leasingu. Grupa stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Grupa ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Zastosowane nowe i zmienione standardy rachunkowości

Od początku roku obrotowego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej:

•Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długo-terminowe. Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 r., następnie ją zmodyfikowano 15 lipca 2020 r. i ostatecznie przyjęta 31 października 2022 r. Zmiana ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później. Grupa stosuje zmieniony standard od 1 lipca 2024 r.

•Zmiana w MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego opublikowana w dniu 22 września 2022 r. Zmiany wymagają, aby sprzedający-leasingobiorca ustalił "opłaty leasingowe" lub "zweryfikowane opłaty leasingowe" w taki sposób, aby sprzedający-leasingobiorca nie ujął żadnej kwoty zysku lub straty, która odnosi się do prawa do użytkowania zachowanego przez sprzedającego-leasingobiorcę. Grupa stosuje zmianę w standardzie od 1 lipca 2024 r.

•Zmiany w MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia: Umowy finansowania dostawców opublikowane w dniu 25 maja 2023 r. Zmiany mają na celu zwiększenie transparentności w zakresie umów finansowania dostawców i ich wpływu na zobowiązania spółki, przepływy pieniężne i narażenie na ryzyko płynności. Zmiany uzupełniają wymogi już zawarte w MSSF i wymagają od jednostek ujawnienia dodatkowych informacji związanych z zawartymi umowami, w tym ich wpływu na ryzyko płynności. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później. Grupa zastosowała zmianę w standardach od 1 lipca 2024 r., po wejściu w życie Rozporządzenia Komisji (UE) zatwierdzającego zmiany do stosowania w krajach UE. Rozporządzenie opublikowano w dniu 16 maja 2024 r. i weszło ono w życie, ze skutkiem dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r., dwudziestego dnia po jego opublikowaniu.

Grupa nie dostrzega istotnego wpływu zmienionych standardów dla ujawnień wykazywanych lub podlegających wykazaniu po zastosowaniu zmienionego standardu na informacje zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcze-śniej zastosowane przez Grupę

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Poniżej wymieniono standardy i interpretacje, które zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie. Według oceny Zarządu nie miałyby one istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

•Zmiany w MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności waluty, opublikowane w dniu 15 sierpnia 2023 r. Zmiany te będą wymagać od jednostek stosowania spójnego podejścia do oceny, czy dana waluta może być wymieniona na inną walutę, a gdy nie jest to możliwe, do określenia kursu wymiany, który należy zastosować, oraz ujawnienia informacji, które należy przedstawić. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 r. lub później. Grupa zastosuje zmieniony standard od 1 lipca 2025 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu.

•MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych, opublikowany w dniu 9 kwietnia 2024 r. Nowy standard zastąpi MSR 1 i będzie mieć zastosowanie po raz pierwszy do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. lub później. Nowy standard jest wynikiem tzw. projektu podstawowych sprawozdań finansowych i ma na celu poprawę sposobu, w jaki jednostki przekazują informacje w swoich sprawozdaniach finansowych.

Główne zmiany w nowym standardzie w porównaniu z poprzednimi wymogami MSR 1 obejmują:

1) Wprowadzenie kategorii i zdefiniowanych podsum/wierszy w rachunku zysków i strat (sprawozdanie z całkowitych dochodów), które mają na celu uzyskanie dodatkowych istotnych informacji i zapewnienie struktury rachunku zysków i strat, która jest bardziej porównywalna między jednostkami. W szczególności wymaga się, aby pozycje przychodów i kosztów były klasyfikowane do jednej z poniższych kategorii w rachunku zysków lub strat: Działalność operacyjna, Działalność inwestycyjna, Działalność finansowa, Podatek dochodowy i Działalność zaniechana. Jednostki będą też zobowiązane do prezentowania następujących sum cząstkowych: zysk lub strata z działalności operacyjnej, zysk lub strata przed odsetkami i podatkiem dochodowym (EBIT), zysk lub strata.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

2) Wprowadzenie wymogów mających na celu poprawę agregacji i dezagregacji, które mają na celu uzyskanie dodatkowych istotnych informacji i zapewnienie, że istotne informacje nie zostaną zaciemnione. W szczególności MSSF 18 zawiera wytyczne dotyczące tego, czy informacje powinny znajdować się w podstawowym sprawozdaniu finansowym (którego rolą jest dostarczenie użytecznego ustrukturyzowanego podsumowania), czy w informacji dodatkowej. Jednostki będą zobowiązane do identyfikacji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów i kosztów, które wynikają z poszczególnych transakcji lub innych zdarzeń, oraz do ich klasyfikacji na grupy w oparciu o wspólne cechy, co skutkuje ujęciem zgrupowanej pozycji w podstawowym sprawozdaniu finansowym, które mają co najmniej jedną wspólną cechę. Grupy te będą następnie rozdzielane w oparciu o dalsze odmienne cechy, co skutkuje oddzielnym ujawnieniem istotnych pozycji w informacji dodatkowej. Może zaistnieć potrzeba zagregowania nieistotnych pozycji o odmiennych cechach, aby uniknąć zaciemnienia istotnych informacji. Jednostki powinny stosować stosowne nagłówki z opisem lub, jeśli nie jest to możliwe, podawać w informacji dodatkowej informacje o składzie takich zagregowanych pozycji.

3) W nowym standardzie wprowadzono bardziej rygorystyczne wytyczne dotyczące tego, czy analiza kosztów operacyjnych ma być oparta o ich rodzaj czy funkcję/miejsce powstawania. Prezentacja powinna odbywać się w sposób zapewniający najbardziej użyteczne ustrukturyzowane podsumowanie kosztów operacyjnych poprzez uwzględnienie kilku czynników.

4) Wprowadzenie ujawnień dotyczących Zdefiniowanych przez Zarząd Mierników Wyników (MPM) w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego, które mają na celu zapewnienie przejrzystości i dyscypliny w stosowaniu takich mierników i ujawnień w jednym miejscu. W szczególności: MPM są definiowane jako sumy cząstkowe przychodów i kosztów, które są wykorzystywane w informacjach przekazywanych publicznie użytkownikom sprawozdań finansowych poza sprawozdaniami finansowymi, uzupełniają sumy lub sumy cząstkowe zawarte w MSSF i przekazują pogląd kierownictwa na dany aspekt wyników finansowych jednostki. Ujawnienia dotyczące MPM, które będą obowiązkowe: opis, dlaczego MPM przedstawia pogląd kierownictwa na temat wyników; opis, w jaki sposób MPM został obliczony; opis, w jaki sposób dany miernik/wskaźnik dostarcza użytecznych informacji na temat wyników finansowych jednostki; uzgodnienie MPM z najbardziej bezpośrednio porównywalną sumą częściową lub całkowitą określoną przez MSSF; oświadczenie, że MPM przedstawia pogląd kierownictwa na temat aspektu wyników finansowych jednostki; wpływ podatku i udziałów niekontrolujących oddzielnie dla każdej z różnic między MPM a najbardziej bezpośrednio porównywalną sumą częściową lub całkowitą określoną przez MSSF; w przypadku zmiany sposobu obliczania MPM, wyjaśnienie przyczyn i skutków zmiany.

Poza powyższymi zmianami standard wprowadza zmiany w MSR 7: wykorzystanie wyniku operacyjnego jako jednego punktu wyjścia dla metody pośredniej raportowania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej; oraz usunięcie alternatyw prezentacyjnych dla odsetek i dywidend. Celem tych zmian jest zwiększenie porównywalności sprawozdania z przepływów pieniężnych pomiędzy różnymi jednostkami.

Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż od 1 lipca 2027 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie pełnego wpływu zastosowania nowego standardu.

•MSSF 19 Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego („without Public Accountability): Ujawnianie informacji opublikowany w dniu 9 maja 2024 r. Standard MSSF 19 "Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego: Ujawnianie informacji" zezwala jednostkom zależnym na ograniczone ujawnianie informacji przy stosowaniu MSSF w swoich sprawozdaniach finansowych. MSSF 19 jest opcjonalny dla kwalifikujących się jednostek zależnych i określa wymogi dotyczące ujawniania informacji dla jednostek zależnych, które zdecydują się go zastosować. Nowy standard obowiązuje dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. lub później, przy czym dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie. Grupa nie będzie podlegać wymogom standardu ze względu na fakt bycia podmiotem podlegającym publicznemu nadzorowi.

•Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Zmiany w zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych opublikowane w dniu 30 maja 2024 r. Zmiany te doprecyzowują zasady klasyfikacji aktywów finansowych z uwzględnieniem aspektów środowiskowych, społecznych, ładu korporacyjnego (ESG) i podobnych cech, powiązanych z danym aktywem. Zmiany dotyczą również rozliczania zobowiązań za pośrednictwem elektronicznych systemów płatności – doprecyzowują dzień, w którym składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe zostają wyłączone z bilansu. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. lub później. Grupa zastosuje zmieniony standard nie wcześniej niż od 1 lipca 2026 r.

Grupa zastosuje zmienione standardy od 1 lipca 2026 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.

•Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements Volume 11) opublikowane w dniu 18 lipca 2024 r.

W dniu 18 lipca 2024 r. w wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących standardów:

- MSSF 1 - w zakresie rachunkowości zabezpieczeń dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy;

- MSSF 7 - w zakresie ujęcia zysku lub starty w związku z zaprzestaniem ujmowania instrumentów finansowych, ujawnienia informacji na temat odroczonej różnicy pomiędzy wartością godziwą a ceną transakcyjną oraz wprowadzenia i ujawnienia informacji na temat ryzyka kredytowego;

- MSSF 9 - w zakresie zaprzestania ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu oraz doprecyzowania definicji „ceny transakcyjnej” w powiązaniu z MSSF 15;

- MSSF 10 - w zakresie doprecyzowania terminu „agent de facto”;

- MSR 7 - w zakresie doprecyzowania terminu ”metoda ceny nabycia lub kosztu wytworzenia".

Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r., z możliwością wcześniejszego ich zastosowania.

Grupa zastosuje zmienione standardy nie wcześniej niż od 1 lipca 2026 r.Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie pełnego wpływu zastosowania zmienionych standardów.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

•Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 Umowy odnoszące się do energii elektrycznej pochodzącej z natury opublikowane w dniu 18 grudnia 2024 r. Zmiany w standardach mają na celu ułatwienie raportowania skutków finansowych kontraktów na energię elektryczną zależnych od natury, które często mają strukturę umów zakupu energii (PPA). Zmiany obejmują: wyjaśnienie stosowania wymogów dotyczących „own-use”, zezwolenie na rachunkowość zabezpieczeń, jeśli umowy te są wykorzystywane jako instrumenty zabezpieczające oraz dodanie nowych wymogów dotyczących ujawniania informacji, aby umożliwić inwestorom zrozumienie wpływu tych kontraktów na wyniki finansowe i przepływy pieniężne danej spółki. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. lub później. Grupa zastosuje zmienione standardy od 1 lipca 2026 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE:

• MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych opublikowany w dniu 9 kwietnia 2024 r.,

• MSSF 19 Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego („without Public Accountabi-lity): Ujawnianie informacji opublikowany w dniu 9 maja 2024 r.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### Struktura Grupy Kapitałowej i metoda zastosowana do ujęcia inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

Na dzień 30 czerwca 2025 r. struktura Grupy AMBRA przedstawiała się następująco:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Wszystkie jednostki zależne są konsolidowane metodą pełną (metodą nabycia – „acquisition method”).

Nazwa spółki | Siedziba | Przedmiot działalności | Efektywny udział procentowy podmiotu dominującego na dzień
30.06.2025 | 30.06.2024
AMBRA S.A. | Warszawa | Produkcja i sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych | --- | ---
AMBRA Brands Sp. z o.o. | Warszawa | Sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych | 100,00 | 100,00
TiM S.A. | Bielsko Biała | Sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych | 51,00 | 51,00
PH Vinex Slaviantsi Poland Sp. z o.o. | Toruń | Sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych | 51,00 | 51,00
Premium Service Sp. z o.o. | Warszawa | Sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych | 100,00 | 100,00
Comfort Zone Sp. z o.o. | Warszawa | Sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych | 100,00 | 100,00
Soare Sekt a.s. | Brno, Czechy | Sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych | 100,00 | 100,00
Soare Sekt Slovakia s.r.o. | Trebatice, Słowacja | Sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych | 100,00 | 100,00
Vino Valtice s.r.o. | Valtice, Czechy | Sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych | 100,00 | 100,00
Zarea s.a. | Bukareszt, Rumunia | Produkcja i sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych | 51,15 | 51,15
Karom Drinks s.r.l. | Bukareszt, Rumunia | Sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych | 56,00 | 56,00
Domeniile Dealu Mare s.r.l.* | Otopeni, Rumunia | Produkcja i sprzedaż wina | 51,15 | 51,15
Vitis Pro s.r.l.* | Urlati, Rumunia | Uprawa winogron | 51,15 | 51,15

* W dniu 27 lutego 2023 r. spółka zależna Zarea s.a. podpisała umowę nabycia 70% udziałów (odpowiadające 70% ogólnej liczby głosów) w spółce Domeniile Dealu Mare s.r.l. (Otopeni, Rumunia) oraz 70% udziałów (odpowiadające 70% ogólnej liczby głosów) w spółce Vitis Prod s.r.l. (Urlati, Rumunia) prowadzących działalność w zakresie uprawy winorośli i produkcji win. Umowa obejmuje również opcję późniejszego nabycia pozostałych 30% udziałów w tych spółkach. Z uwagi na wysokie prawdopodobieństwo skorzystania z opcji kupna przyjęto, że efektywnie Grupa nabyła 100% udziałów podmiotów przejmowanych.

Wine 4 You Sp. z o.o. jest jednostką stowarzyszoną ujętą w sprawozdaniu finansowym Grupy AMBRA metodą praw własności.

#### Zasady konsolidacji

#### Wyłączenia konsolidacyjne

Salda rozliczeń między jednostkami Grupy, niezrealizowane zyski i straty zawarte w wartości aktywów podlegających konsolidacji oraz przychody i koszty powstałe w wyniku operacji dokonanych pomiędzy jednostkami objętymi konsolidacją wyłącza się w całości.Niezrealizowane zyski bądź straty z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi są eliminowane do wysokości udziału Grupy w jednostkach stowarzyszonych w korespondencji z inwestycją w udziały w jednostkach stowarzyszonych.

#### Transakcje w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej jednostki przy zastosowaniu kursu wymiany waluty obcej, obowiązujący na dzień zawarcia transakcji stosowanym przez bank, z którego usług korzystają jednostki wchodzące w skład Grupy AMBRA. Pozycje pieniężne aktywów i pasywów wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień bilansowy według średniego kursu NBP dla danej waluty obowiązujący na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i pasywów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w wyniku finansowym. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.

Aktywa i pasywa zagranicznych jednostek zależnych, w tym wartość firmy i korekty do wartości godziwej wynikające z konsolidacji, wyrażone w walutach obcych, przelicza się po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy. Przychody i koszty zagranicznych jednostek zależnych przelicza się po kursie z końca danego miesiąca. Wszystkie powstałe różnice kursowe ujmuje się w innych całkowitych dochodach.

Sprawozdania z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów tych spółek dla celów konsolidacji przeliczono średnim kursem ustalonym przez NBP obowiązującym na ostatni dzień danego miesiąca.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono średnim kursem ustalonym przez NBP obowiązującym na dzień raportowy.

#### Kursy użyte do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych

| CZK | EUR | RON |  | CZK | EUR | RON
31.07.2024 | 0,1688 | 4,2953 | 0,8633 | 31.07.2023 | 0,1846 | 4,4135 | 0,8945
31.08.2024 | 0,1709 | 4,2798 | 0,8599 | 31.08.2023 | 0,1854 | 4,4684 | 0,9044
30.09.2024 | 0,1700 | 4,2791 | 0,8600 | 30.09.2023 | 0,1901 | 4,6356 | 0,9320
31.10.2024 | 0,1716 | 4,3530 | 0,8750 | 31.10.2023 | 0,1812 | 4,4475 | 0,8955
30.11.2024 | 0,1704 | 4,3043 | 0,8648 | 30.11.2023 | 0,1788 | 4,3492 | 0,8747
31.12.2024 | 0,1699 | 4,2730 | 0,8589 | 31.12.2023 | 0,1759 | 4,3480 | 0,8742
31.01.2025 | 0,1676 | 4,2130 | 0,8466 | 31.01.2024 | 0,1753 | 4,3434 | 0,8726
28.02.2025 | 0,1661 | 4,1575 | 0,8354 | 28.02.2024 | 0,1705 | 4,3190 | 0,8693
31.03.2025 | 0,1677 | 4,1839 | 0,8405 | 31.03.2024 | 0,1700 | 4,3009 | 0,8655
30.04.2025 | 0,1716 | 4,2778 | 0,8594 | 30.04.2024 | 0,1717 | 4,3213 | 0,8684
31.05.2025 | 0,1704 | 4,2507 | 0,8391 | 31.05.2024 | 0,1725 | 4,2678 | 0,8576
30.06.2025 | 0,1715 | 4,2419 | 0,8354 | 30.06.2024 | 0,1724 | 4,3130 | 0,8665

Walutą funkcjonalną spółki AMBRA S.A. oraz pozostałych polskich spółek i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

Zasady rachunkowości opisane zostały w notach objaśniających do poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego znajdujących się w dalszej części niniejszego sprawozdania (rozdział 3.2.). Pozostałe zasady rachunkowości są opisane poniżej.

#### Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Rezerwy tworzone są w szczególności na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, które są wyceniane na podstawie wiarygodnego szacunku i obciążają koszty wynagrodzeń.

#### Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszty przy użyciu efektywnej stopy procentowej w okresie, którego dotyczą, z wyjątkiem sytuacji kiedy można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, który wymaga znacznego czasu na przygotowanie do zamierzonego sposobu użytkowania lub sprzedaży. W tym przypadku koszty są aktywowane.

#### Różnice kursowe

Różnice kursowe wynikające z wyceny na dzień bilansowy aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe w związku z zapłatą należności i zobowiązań w walutach obcych, jak również przy sprzedaży walut, zalicza się odpowiednio do kosztu materiałów i sprzedanych towarów (w przypadku różnic kursowych dotyczących działalności operacyjnej), przychodów lub kosztów finansowych (w przypadku różnic kursowych dotyczących działalności finansowej), ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

###

### 3.2. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy AMBRA

#### 1. Rzeczowe aktywa trwałe

Polityka rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości. Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i/lub modernizacji oraz koszty finansowania zewnętrznego.

Rzeczowe aktywa trwałe mogą zwiększać swoją wartość początkową w wyniku ulepszeń i aktualizacji. Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub wydłużenia okresu użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. Wartość rozpoczętych inwestycji wycenia się w wysokości wydatków poniesionych na nabycie środków trwałych oraz wartości niematerialnych, które powstaną w wyniku zakończenia inwestycji.

Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane metodą liniową przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych odzwierciedlających oczekiwany okres ekonomicznej użyteczności z uwzględnieniem wartości rezydualnej, od następnego miesiąca po miesiącu przekazania do użytkowania. Rzeczowe aktywa trwałe o niskiej wartości są amortyzowane jednorazowo w całości w miesiącu przekazania do użytkowania.

Stosowane są następujące stawki amortyzacyjne:

Budynki i budowle 2,5 – 10,0%

Urządzenia techniczne i maszyny 3,3 – 30,0%

Środki transportu 14,0 – 40,0%

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 10,0 – 25,0%

Poprawność stosowanych okresów użytkowania i metody amortyzacji jest corocznie weryfikowana.

Środki trwałe w budowie

Wartość rozpoczętych inwestycji wycenia się w wysokości kosztów poniesionych na nabycie środków trwałych oraz wartości niematerialnych, które powstaną w wyniku zakończenia inwestycji.

Rok obrotowy 2024/2025 | Grunty i budynki | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Inne | Środki trwałe w budowie i zaliczki na środki trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe razem
Wartość brutto |  |  |  |  |  |
1.07.2024 r. | 118 181 | 132 401 | 21 719 | 27 558 | 13 172 | 313 031
Zwiększenia - nabycie | 5 009 | 6 957 | 4 002 | 1 093 | 8 953 | 26 014
Zmniejszenia - sprzedaż, likwidacja | (44) | (1 451) | (3 218) | (423) | (238) | (5 374)
Przesunięcia wewnętrzne | 5 106 | 2 979 | 382 | 228 | (8 695) | -
Różnice kursowe | (1 148) | (755) | (169) | (208) | (84) | (2 364)
30.06.2025 r. | 127 104 | 140 131 | 22 716 | 28 248 | 13 108 | 331 307
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości |  |  |
1.07.2024 r. | 52 323 | 70 985 | 11 472 | 16 326 | 334 | 151 440
Amortyzacja za okres | 3 535 | 7 256 | 3 022 | 1 554 | - | 15 367
Zmniejszenia - sprzedaż, likwidacja | (24) | (1 388) | (2 260) | (374) | (238) | (4 284)
Przesunięcia wewnętrzne | - | 677 | - | (677) | - | -
Różnice kursowe | (175) | (209) | (61) | (27) | 33 | (439)
30.06.2025 r. | 55 659 | 77 321 | 12 173 | 16 802 | 129 | 162 084
Wartość netto |  |  |  |  |  |
1.07.2024 r. | 65 858 | 61 416 | 10 247 | 11 232 | 12 838 | 161 591
30.06.2025 r. | 71 445 | 62 810 | 10 543 | 11 446 | 12 979 | 169 223

Pozycja „Inne” zawiera także rośliny produkcyjne - uprawy winorośli w Rumunii nabyte w wyniku akwizycji spółki Vitis Prod s.r.l. w poprzednim roku obrotowym 2023/2024 (wartość netto na dzień 30 czerwca 2025 r.: 4,6 mln zł). Uprawy winorośli są ubezpieczone na dzień 30 czerwca 2025 r.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Rok obrotowy 2023/2024 | Grunty i budynki | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Inne | Środki trwałe w budowie i zaliczki na środki trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe razem
Wartość brutto |  |  |  |  |  |
1.07.2023 r. | 111 493 | 110 397 | 20 303 | 18 337 | 12 841 | 273 371
Zwiększenia - nabycie | 871 | 3 705 | 3 519 | 4 204 | 14 559 | 26 858
Zwiększenia - akwizycje | 4 337 | 4 891 | - | 5 417 | - | 14 645
Zmniejszenia - sprzedaż, likwidacja | (117) | (4 799) | (2 076) | (363) | (13) | (7 368)
Przesunięcia wewnętrzne | 2 594 | 18 831 | 157 | 100 | (14 080) | 7 602
Różnice kursowe | (997) | (624) | (184) | (137) | (135) | (2 077)
30.06.2024 r. | 118 181 | 132 401 | 21 719 | 27 558 | 13 172 | 313 031
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości |  |  |
1.07.2023 r. | 49 191 | 67 001 | 10 649 | 14 935 | 252 | 142 028
Amortyzacja za okres | 3 385 | 6 705 | 2 763 | 1 744 | 65 | 14 662
Zmniejszenia - sprzedaż, likwidacja | (71) | (4 158) | (1 832) | (325) | - | (6 386)
Przesunięcia wewnętrzne | - | 1 732 | - | - | - | 1 732
Różnice kursowe | (182) | (295) | (108) | (28) | 17 | (596)
30.06.2024 r. | 52 323 | 70 985 | 11 472 | 16 326 | 334 | 151 440
Wartość netto |  |  |  |  |  |
1.07.2023 r. | 62 302 | 43 396 | 9 654 | 3 402 | 12 589 | 131 343
30.06.2024 r. | 65 858 | 61 416 | 10 247 | 11 232 | 12 838 | 161 591

Na dzień raportowy nie występowały czasowo nieużywane rzeczowe aktywa trwałe.

Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych całkowicie umorzonych na dzień 30 czerwca 2025 r. wynosiła 57 962 tys. zł (na dzień 30 czerwca 2024 r. – 46 897 tys. zł).

#### Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość rzeczowego majątku trwałego

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Stan na początek okresu | 3 864 | 3 864
Zwiększenia | - | -
Zmniejszenia | - | -
Stan na koniec okresu | 3 864 | 3 864

#### Zabezpieczenia

Zabezpieczenia kredytów bankowych na rzeczowych aktywach trwałych na dzień 30 czerwca 2025 r. obejmowały zastawy rejestrowe na maszynach i urządzeniach w kwocie 23 467 tys. zł oraz hipoteki na nieruchomościach w kwocie 25 331 tys. zł. Zabezpieczenia kredytów bankowych na rzeczowych aktywach trwałych na dzień 30 czerwca 2024 r. obejmowały zastawy rejestrowe na maszynach i urządzeniach w kwocie 16 278 tys. zł oraz hipotekę na nieruchomościach w kwocie 22 711 tys. zł.

####

#### Zobowiązania umowne

Na dzień 30 czerwca 2025 r. Grupa posiadała zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 24 462 tys. zł (na dzień 30 czerwca 2024 r. – 6 899 tys. zł).Zobowiązania te dotyczą inwestycji w maszyny i urządzenia oraz rozbudowę magazynu w Zakładzie Produkcyjnym w Woli Dużej .

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### 2. Aktywa z tytułu praw do użytkowania

Polityka rachunkowości

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Suma aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki umowy leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, w tym zależne od obrotu. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę oraz istnieje uzasadniona pewność, że Grupa skorzysta z opcji wypowiedzenia. Zmienne opłaty leasingowe inne niż te zależne od indeksu lub stopy są ujmowane jako koszty w danym okresie.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu praw do użytkowania aktywów zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu praw do użytkowania aktywów podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie do zakupu aktywów bazowych.

Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu, o ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu.

Rok obrotowy 2024/2025 | Grunty i budynki | Powierzchnie handlowe, biurowe i magazynowe | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Prawa do użytkowania aktywów razem
Wartość brutto |  |  |  |  |
1.07.2024 r. | 1 691 | 67 491 | - | 9 728 | 78 910
Zwiększenia - nowe umowy |  | 16 433 |  | 429 | 16 862
Zmniejszenia - zakończenie umów |  | (4) |  | (829) | (833)
Różnice kursowe |  | (1) |  | 17 | 16
30.06.2025 r. | 1 691 | 83 919 | - | 9 345 | 94 955
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości |  |  |
1.07.2024 r. | 117 | 34 973 |  | 4 734 | 39 824
Amortyzacja za okres | 26 | 10 532 |  | 1 818 | 12 376
Zmniejszenia - zakończenie umów | - | - |  | (814) | (814)
Różnice kursowe | - | 28 |  | 26 | 54
30.06.2025 r. | 143 | 45 533 | - | 5 764 | 51 440
Wartość netto |  |  |  |  |
1.07.2024 r. | 1 574 | 32 518 | - | 4 994 | 39 086
30.06.2025 r. | 1 548 | 38 386 | - | 3 581 | 43 515

W roku obrotowym 2024/2025 nie wystąpiły koszty związane z leasingami krótkoterminowymi oraz koszty związane z leasingami aktywów o niskiej wartości.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Rok obrotowy 2023/2024 | Grunty i budynki | Powierzchnie handlowe, biurowe i magazynowe | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Prawa do użytkowania aktywów razem
Wartość brutto |  |  |  |  |
1.07.2023 r. | 1 691 | 47 579 | 7 602 | 9 621 | 66 493
Zwiększenia - nowe umowy | - | 21 665 | - | 602 | 22 267
Zmniejszenia - zakończenie umów | - | (1 531) | (7 602) | (418) | (9 551)
Różnice kursowe | - | (222) | - | (77) | (299)
30.06.2024 r. | 1 691 | 67 491 | - | 9 728 | 78 910
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości |  |  |
1.07.2023 r. | 94 | 25 848 | 1 352 | 3 102 | 30 396
Amortyzacja za okres | 23 | 10 715 | 380 | 1 972 | 13 090
Zmniejszenia - zakończenie umów | - | (1 531) | (1 732) | (302) | (3 565)
Różnice kursowe | - | (59) | - | (38) | (97)
30.06.2024 r. | 117 | 34 973 | - | 4 734 | 39 824
Wartość netto |  |  |  |  |
1.07.2023 r. | 1 597 | 21 731 | 6 250 | 6 519 | 36 097
30.06.2024 r. | 1 574 | 32 518 | - | 4 994 | 39 086

#### 3. Nieruchomości inwestycyjne

Polityka rachunkowości

Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Wycena po początkowym ujęciu jest dokonywana wg modelu ceny nabycia - zgodnie z wymogami MSR 16 określonymi dla tego modelu. Ustalona cena nabycia jest pomniejszana o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Nieruchomości inwestycyjne są amortyzowane metodą liniową przez okres użytkowania. Poprawność stosowanych okresów użytkowania i metody amortyzacji jest corocznie weryfikowane.

Rok obrotowy 2024/2025 | Nieruchomości inwestycyjne
Wartość brutto |
1.07.2024 r. | 13 033
Różnice kursowe | (489)
30.06.2025 r. | 12 544
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości |
1.07.2024 r. | 987
Amortyzacja za okres | 127
Różnice kursowe | (59)
30.06.2025 r. | 1 055
Wartość netto |
1.07.2024 r. | 12 046
30.06.2025 r. | 11 489

Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomość w Bukareszcie (Rumunia) w spółce zależnej Karom Drinks s.r.l. Są amortyzowane liniowo według stawki 1% rocznie.

Przychody i koszty bezpośrednio związane z nieruchomością inwestycyjną zostały zaprezentowane w nocie 29. Segmenty operacyjne w kolumnie Działalność pozostała – Nieruchomości inwestycyjne.

Grupa dokonała szacunku wartości rynkowej nieruchomości inwestycyjnych na podstawie posiadanych informacji o lokalnym rynku nieruchomości, w tym o oferowanych cenach sprzedaży.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Stosując kryteria zawarte w MSSF 13 pomiar wartości godziwej został sklasyfikowany na poziomie 3 według hierarchii wartości godziwej. Zdaniem Grupy taka klasyfikacja najlepiej odzwierciedla ryzyko związane z wyceną.

Przyjęta wartość godziwa nieruchomości na dzień 30 czerwca 2025 r. wynosiła 31 681 tys. zł i była tym samym wyższa od wartości bilansowej nieruchomości inwestycyjnej (na dzień 30 czerwca 2024 r. wartość godziwa nieruchomości wynosiła 32 212 tys. zł).

Rok obrotowy 2023/2024 | Nieruchomości inwestycyjne
Wartość brutto |
1.07.2023 r. | 13 488
Różnice kursowe | (455)
30.06.2024 r. | 13 033
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości |
1.07.2023 r. | 889
Amortyzacja za okres | 131
Różnice kursowe | (33)
30.06.2024 r. | 987
Wartość netto |
1.07.2023 r. | 12 599
30.06.2024 r. | 12 046

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### 4. Wartości niematerialne inne niż wartość firmy

Polityka rachunkowości

Wartości niematerialne wyceniane są według cen nabycia lub kosztów wytworzenia po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości. Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia oraz koszty finansowania zewnętrznego.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji. Są one corocznie, lub cześciej o ile wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości, poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania obejmują głównie znaki towarowe. Znaki te są chronione przez odpowiednie prawa ochronne, które mogą być bez ograniczeń przedłużane na kolejne okresy. Nie są znane również ograniczenia prawne, umowne lub inne, które limitowałyby okres użytkowania znaków towarowych. W branży napojów alkoholowych powszechnie przyjmuje się nieokreślony okres użytkowania znaków towarowych.

Grupa AMBRA jest właścicielem znaków towarowych, których znaczna część została stworzona ponad 25 lat temu. Z tego względu przyjęto nieokreślony okres użytkowania dla znaków towarowych ujętych w aktywach.

W sytuacji jednak, kiedy rozwój sprzedaży, marż, lub inne czynniki wskazują na istnienie określonego okresu użytkowania, znaki towarowe podlegają amortyzacji odpowiadającej temu okresowi.

Stosowane są następujące stawki amortyzacyjne:

Programy komputerowe 10,0 – 50,0%

Znaki towarowe 10,0 – 20,0%

Inne wartości niematerialne 20,0 – 50,0%.

Poprawność stosowanych okresów użytkowania i metody amortyzacji jest corocznie weryfikowana.

Rok obrotowy 2024/2025 | Programy komputerowe | Znaki towarowe | Pozostałe | Zaliczki i nakłady na wartości niematerialne w budowie | Wartości niematerialne razem
Wartość brutto |  |  |  |  |
1.07.2024 r. | 25 453 | 72 819 | 6 743 | 11 062 | 116 077
Zwiększenia - nabycie | 3 153 | 23 | 492 | 6 791 | 10 459
Zmniejszenia - sprzedaż, likwidacja | (392) | - | (1 393) | (30) | (1 815)
Przesunięcia wewnętrzne | 10 365 | - | - | (10 365) | -
Różnice kursowe | (8) | (401) | 5 | 1 | (403)
30.06.2025 r. | 38 571 | 72 441 | 5 847 | 7 459 | 124 318
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości |  |  |
1.07.2024 r. | 19 000 | 46 093 | 5 508 | - | 70 601
Amortyzacja za okres | 2 915 | 544 | 16 | - | 3 475
Zmniejszenia - sprzedaż, likwidacja | (8) | - | - | - | (8)
Różnice kursowe | (59) | (14) | (11) | - | (84)
30.06.2025 r. | 21 848 | 46 623 | 5 513 | - | 73 984
Wartość netto |  |  |  |  |
1.07.2024 r. | 6 453 | 26 726 | 1 235 | 11 062 | 45 476
30.06.2025 r. | 16 723 | 25 818 | 334 | 7 459 | 50 334

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Rok obrotowy 2023/2024 | Programy komputerowe | Znaki towarowe | Pozostałe | Zaliczki i nakłady na wartości niematerialne w budowie | Wartości niematerialne razem
Wartość brutto |  |  |  |  |
1.07.2023 r. | 24 568 | 73 073 | 6 460 | 1 280 | 105 381
Zwiększenia - nabycie | 903 | 61 | 541 | 9 782 | 11 287
Zwiększenia - akwizycje | 22 | 131 | - | - | 153
Zmniejszenia - sprzedaż, likwidacja | - | - | (15) | - | (15)
Przesunięcia wewnętrzne | 8 | - | (8) | - | -
Różnice kursowe | (48) | (446) | (235) | - | (729)
30.06.2024 r. | 25 453 | 72 819 | 6 743 | 11 062 | 116 077
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości |  |  |
1.07.2023 r. | 17 669 | 45 588 | 5 321 | - | 68 578
Amortyzacja za okres | 1 376 | 524 | 224 | - | 2 124
Różnice kursowe | (45) | (19) | (37) | - | (101)
30.06.2024 r. | 19 000 | 46 093 | 5 508 | - | 70 601
Wartość netto |  |  |  |  |
1.07.2023 r. | 6 899 | 27 485 | 1 139 | 1 280 | 36 803
30.06.2024 r. | 6 453 | 26 726 | 1 235 | 11 062 | 45 476

Na saldo pozycji „Znaki towarowe” składały się następujące znaki towarowe napojów alkoholowych i bezalkoholowych (wartość księgowa w tys. zł):

| 30.06.2025 | 30.06.2024
SANGE DE TAUR (Zarea s.a. / Rumunia) | 9 867 | 10 234
PLISKA (AMBRA Brands Sp. z o.o. / Polska) | 10 059 | 10 059
SLANTCHEW BRJAG / SŁONECZNY BRZEG (AMBRA Brands Sp. z o.o. / Polska) | 1 952 | 1 952
EL SOL (AMBRA Brands Sp. z o.o. / Polska) | 3 750 | 4 250
Pozostałe | 190 | 231
Razem | 25 818 | 26 726

Łączna wartość netto znaków towarowych o określonym okresie użytkowania wynosiła 3 940 tys. zł na dzień 30 czerwca 2025 r. (na dzień 30 czerwca 2024 r. – 4 481 tys. zł).

Znak towarowy SANGE DE TAUR został przypisany do jednostki generującej przepływy pieniężne odpowiadającej działalności operacyjnej w Rumunii. Pozostałe znaki towarowe zostały przypisane do ośrodka generującego przepływy pieniężne złożonego ze spółek AMBRA S.A. i AMBRA Brands Sp. z o.o.

Znak towarowy EL SOL, który poprzednio był wykazywany jako znak towarowy o nieokreślonym okresie użytkowania jest amortyzowany wg stawki 10% począwszy od stycznia 2023 r.

Na dzień 30 czerwca 2025 r. i 30 czerwca 2024 r. nie wystąpiły odpisy z tytułu trwałej utraty wartości wartości niematerialnych.

Wartość brutto wartości niematerialnych całkowicie umorzonych na dzień 30 czerwca 2025 r. wynosiła 68 457 tys. zł (na dzień 30 czerwca 2024 r. – 64 129 tys. zł).

Na dzień bilansowy nie występują czasowo nieużywane wartości niematerialne.

W odniesieniu do składników wartości niematerialnych (znaki towarowe) o wartości bilansowej netto 21 878 tys. zł na dzień 30 czerwca 2025 r. przeprowadzony został test na utratę ich wartości, który nie wykazał utraty wartości tych składników.

W oparciu o dane o historycznej ewolucji marek na rynkach alkoholowych oraz dane dotyczące rozwoju marek Grupy, a także ze względu na brak podstaw do określenia okresu użytkowania powyższych znaków towarowych, Grupa przyjęła założenie o ich nieokreślonym okresie użytkowania. Pozostałe znaki towarowe zostały w pełni zamortyzowane lub odpisane w poprzednich okresach sprawozdawczych, poza znakiem EL SOL, który podlega amortyzacji.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

####

#### Test na utratę wartości znaków towarowych

Test na utratę wartości dla znaków towarowych został przeprowadzony w czerwcu 2025 r. W celu przeprowadzenia testu poszczególne znaki towarowe i inne związane z nimi aktywa zostały przypisane do poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Test na utratę wartości polegał na porównaniu wartości bilansowej znaków towarowych z wartością użytkową poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne. Wartości użytkowe zostały obliczone na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez Zarząd budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres.

Kluczowe założenia przyjęte do testu na utratę wartości znaków towarowych

Roczne stopy wzrostu sprzedaży dla każdego ośrodka generującego przepływy pieniężne są oparte na zatwierdzonych przez Zarząd budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres.

Stopa dyskontowa użyta dla celów ustalenia wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych została wyliczona w oparciu o kalkulację WACC przy uwzględnieniu struktury finansowania aktywów kapitałem własnym oraz zewnętrznym. Koszt kapitału zewnętrznego został obliczony na bazie stopy kredytowania międzybankowego powiększonej o marżę banku, a następnie pomniejszona o tarczę podatkową. Koszt kapitału własnego jest sumą stopy wolnej od ryzyka odpowiadającej oprocentowaniu 10-letnich obligacji skarbowych i iloczynu premii za ryzyko rynkowe dla poszczególnych krajów działalności Grupy i wskaźnika beta dla grupy porównywalnych podmiotów z branży napojów alkoholowych. Stopa wolna od ryzyka dla pięcioletniego okresu prognozy została przyjęta na poziomie z końca czerwca 2025 r. Dla okresu rezydualnego została ona wyliczona w oparciu o oczekiwany poziom inflacji, powiększony o dodatkową premię. Wszystkie wskaźniki składowe wchodzące w skład kalkulacji zostały pobrane ze stron: www.stat.gov.pl, www.pl.investing.com, pages.stern.nyu.edu, ycharts.com. Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem dla poszczególnych znaków towarowych przyjęta została na poziomie 10,29% dla Polski i 13,97% dla Rumunii (w poprzednim roku obrotowym 2023/2024 odpowiednio: 10,43% i 13,69%). Skumulowane roczne wskaźniki wzrostu (CAGR) przychodów ze sprzedaży dla okresu kolejnych pięciu lat przyjęto w zależności od oczekiwanych perspektyw wzrostu i znajdują się one w przedziale: 2,8-5,6%. Do ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych wykraczających poza okres objęty prognozami szczegółowymi zastosowano stopę wzrostu odpowiadającą oczekiwanemu poziomowi inflacji i wynoszącą 2,5%.

Przeprowadzony przy powyższych założeniach test nie wykazał utraty wartości znaków towarowych.

#### Zabezpieczenia

Na dzień 30 czerwca 2025 r. i 30 czerwca 2024 r. wartości niematerialne nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań.

#### 5. Wartość firmy

Polityka rachunkowości

Wartość firmy z konsolidacji stanowi nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty nad odpowiadającą im częścią aktywów netto wycenianych wg ich wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wartość firmy przejętą w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Początkowe rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych obejmuje identyfikację i ustalenie wartości godziwej, jaką należy przypisać możliwym do zidentyfikowania aktywom, zobowiązaniom i zobowiązaniom warunkowym jednostki przejmowanej oraz kosztowi połączenia. Jeżeli początkowe rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych przeprowadzić można tylko prowizorycznie do końca okresu, w którym zostało przeprowadzone połączenie, gdyż albo wartość godziwą, jaką należy przypisać możliwym do zidentyfikowania aktywom, zobowiązaniom i zobowiązaniom warunkowym jednostki przejmowanej albo koszt połączenia ustalić można tylko szacunkowo, Grupa rozlicza takie połączenie, stosując uzyskane wartości szacunkowe. Grupa ujmuje korekty wartości szacunkowych wynikające z zakończenia początkowego rozliczenia w ciągu 12 miesięcy od dnia przejęcia.

Wartość firmy jest przypisana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne odpowiadających najmniejszej możliwej do zidentyfikowania grupie aktywów, która generuje wpływy pieniężne, które są w dużej mierze niezależne od wpływów pieniężnych z innych aktywów lub grup aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości.

W przypadku zysku na okazyjnym przejęciu kwota ta jest odnoszona bezpośrednio na wynik finansowy.

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Wartość firmy przypisana do poszczególnych ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne i jej zmiany w czasie przedstawione zostały poniżej.

Rok obrotowy 2024/2025 | Vinex Slaviantsi Poland Sp. z o.o. | TiM S.A. | AMBRA S.A. + AMBRA Brands Sp. z o.o. | Soare Sekt a.s. | Soare Sekt Slovakia s.r.o. | Rumunia (Zarea s.a., Domeniile Dealu Mare s.r.l, Vitis Prod s.r.l.) | Dystrybucja premium Czechy i e-commerce | Wartość firmy razem
Wartość firmy na 1.07.2024 r. | 1 392 | 20 177 | 7 322 | 21 478 | 254 | 11 472 | - | 62 095
Różnice kursowe | - | - | - | (80) | (1) | (367) | - | (448)
Wartość firmy na 30.06.2025 r. | 1 392 | 20 177 | 7 322 | 21 398 | 253 | 11 105 | - | 61 647
Rok obrotowy 2023/2024 | Vinex Slaviantsi Poland Sp. z o.o. | TiM S.A. | AMBRA S.A. + AMBRA Brands Sp. z o.o. | Soare Sekt a.s. | Soare Sekt Slovakia s.r.o. | S.C. Zarea s.a. | Dystrybucja premium Czechy i e-commerce | Wartość firmy razem
Wartość firmy na 1.07.2023 r. | 1 392 | 20 177 | 7 322 | 12 108 | 255 | 1 827 | 10 720 | 53 801
Różnice kursowe | - | - | - | (656) | (1) | (207) | (694) | (1 558)
Połączenie spółek | - | - | - | 10 026 | - | - | (10 026) |
Nabycie | - | - | - | - | - | 9 852 | - | 9 852
Wartość firmy na 30.06.2024 r. | 1 392 | 20 177 | 7 322 | 21 478 | 254 | 11 472 | - | 62 095

Test na utratę wartości wartości firmy

Test został przeprowadzony w czerwcu 2025 r. W celu przeprowadzenia testu poszczególne wartość firmy i inne związane z nią aktywa zostały przypisane do poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Testy na utraty wartości polegały na porównaniu wartości użytkowej poszczególnych ośrodków generujących z wartością przypisanych im aktywów. Wartości użytkowa została skalkulowana na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez Zarząd budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres.

W wyliczeniach wartości użytkowej ośrodków/grup ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, zostały przyjęte następujące założenia:

#### Kluczowe założenia przyjęte do testu na utratę wartości firmy

Roczne stopy wzrostu sprzedaży dla każdej jednostki generującej przepływy pieniężne są oparte na zatwierdzonych przez Zarząd budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres.

Stopa dyskontowa użyta dla celów testu na utratę wartości została wyliczona w oparciu o kalkulację WACC przy uwzględnieniu struktury finansowania aktywów kapitałem własnym oraz zewnętrznym. Kalkulacja kosztu kapitału zewnętrznego opiera się o stopę procentowej kredytowania międzybankowego powiększoną o marżę banku oraz pomniejszoną o tarczę podatkową. Koszt kapitału własnego jest sumą stopy wolnej od ryzyka odpowiadającej oprocentowaniu 10-letnich obligacji skarbowych i iloczynu premii za ryzyko rynkowe dla poszczególnych krajów działalności Grupy kraju i wskaźnika beta dla grupy porównywalnych podmiotów z branży napojów alkoholowych. Stopa wolna od ryzyka dla pięcioletniego okresu prognozy została przyjęta na poziomie z dnia bilansowego. Dla okresu rezydualnego została ona przyjęta na bazie oczekiwanego poziomu inflacji powiększonego o dodatkową premię. Wszystkie wskaźniki składowe wchodzące w skład kalkulacji zostały pobrane ze stron: www.stat.gov.pl, www.pl.investing.com, pages.stern.nyu.edu, ycharts.com. Średnioważony koszt kapitału (WACC) przed opodatkowaniem dla pięcioletniego okresu prognozy przyjęty został na poniższych poziomach:

WACC | Polska | Czechy | Słowacja | Rumunia
2024/2025 | 10,29% | 8,68% | 8,24% | 13,97%
2023/2024 | 10,43% | 9,41% | 7,44% | 13,69%

Skumulowane roczne wskaźniki wzrostu (CAGR) przychodów ze sprzedaży dla okresu kolejnych pięciu lat przyjęto w zależności od oczekiwanych perspektyw wzrostu każdej z jednostek wypracowujących przepływy pieniężne i znajdują się one w przedziale: 1,7-5,8%. Do ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych wykraczających poza okres objęty prognozami szczegółowymi zastosowano stopę wzrostu odpowiadającą oczekiwanemu poziomowi inflacji i wynoszącą 2,0-2,5%.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Przeprowadzone testy na utratę wartości wykazały, że wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne przewyższa ich wartość księgową. Przeprowadzony przy powyższych założeniach test nie wykazał utraty wartości firmy.

#### Analiza wrażliwości wartości użytkowej wartości firmy (dane w mln zł)

Dla testów na utratę wartości sporządzonych na dzień 30 czerwca 2025 r. polegających na wyliczeniu wartości użytkowej przeprowadzono analizę wrażliwości. W analizie tej badano wpływ zmiany:

zastosowanej stopy dyskonta

wartości EBIT w okresie prognozy

jako czynnika wpływającego na wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, przy założeniu braku zmian pozostałych czynników.

Celem analizy wrażliwości było zbadanie, czy zmiana parametrów modelu o odpowiednio 1 punkt procentowy w odniesieniu do stopy dyskonta i 5% w odniesieniu do EBIT spowoduje, że oszacowana wartość użytkowa ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne zrówna się z wartością bilansową wartości firmy. Przeprowadzona analiza wrażliwości nie wykazała istotnego wpływu na wynik testu na utratę wartości. Wpływ zmiany parametrów modelu na wartość użytkową ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne został przedstawiony w poniższej tabeli (dane w tys. zł).

WACC/EBIT | -5% | --- | +5%
+1% | (263 131) | (203 050) | (142 970)
--- | (71 069) | --- | 71 069
-1% | 212 395 | 299 703 | 387 012

#### 6. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Polityka rachunkowości

Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenia się wg praw własności. Sprawozdanie finansowe Grupy zawiera jej udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego wygaśnięcia. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przewyższa wartość udziałów w jednostce stowarzyszonej, wartość bilansowa jest zredukowana do zera. Wówczas ujmowanie wszelkich dodatkowych strat jest zaniechane, za wyjątkiem strat wynikających z przyjęcia na siebie prawnych lub zwyczajowych obowiązków lub z faktu dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej. Skutki obniżenia wartości inwestycji w jednostkach stowarzyszonych zalicza się do kosztów finansowych.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych AMBRA S.A. obejmują efektywny udział w wysokości 25,5% posiadany pośrednio przez spółkę zależną TiM S.A. w spółce Wine 4 You Sp. z o.o. z siedzibą w Piasecznie Udział w kapitale podstawowym jednostki stowarzyszonej nie zmienił się w ciągu roku obrotowego 2024/2025, natomiast ich wartość bilansowa zmieniła się o 86 tys. zł, co wynika z udziału Grupy AMBRA w zysku tej spółki za okres obejmujący rok obrotowy 2024/2025 i wypłaconych przez nią dywidend.

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Stan na początek okresu | 568 | 579
Udział w zysku | 39 | 116
Wypłata dywidendy udziałowcom | (125) | (127)
Stan na koniec okresu | 482 | 568

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Dane finansowe jednostki stowarzyszonej Wine 4 You Sp. z o.o. wycenianej metodą praw własności są przedstawione poniżej (dane są danymi niezaudytowanymi).

Rok obrotowy spółki Wine 4 You Sp. z o.o. obejmuje rok kalendarzowy.

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Aktywa trwałe | 659 | 328
Aktywa obrotowe | 3 948 | 4 189
Aktywa razem | 4 607 | 4 517
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 3 123 | 2 697
Kapitał własny | 1 484 | 1 820
Kapitał zakładowy | 800 | 800
Przychody ze sprzedaży | 10 408 | 11 154
Zysk netto | 154 | 457

#### 7.Pozostałe aktywa długoterminowe

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Koncesje i zezwolenia | 321 | -
Kaucje | 131 | 284
Udziały w innych jednostkach | 28 | 28
Razem | 480 | 312

#### 8. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Polityka rachunkowości

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidywanej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z występowaniem ujemnych różnic przejściowych. Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego opierając się na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy, który pozwoli na jego wykorzystanie. Stosując zasadę ostrożnej wyceny Grupa nie rozpoznaje aktywa na podatek odroczony z tytułu utworzonych odpisów aktualizujących należności, za wyjątkiem jednoznacznych przesłanek, że odpisy te będą mogły być uznane za koszty uzyskania przychodów dla celów podatku dochodowego od osób prawnych.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych. Wysokość rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.

| Aktywa | Rezerwa
| 30.06.2025 | 30.06.2024 | 30.06.2025 | 30.06.2024
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne | 712 | 653 | 13 234 | 11 839
Aktywa finansowe |  | - | - | -
Zapasy | 1 605 | 1 556 | - | -
Należności | 93 | 254 | 1 379 | 456
Świadczenia pracownicze | 141 | 395 | - | -
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 16 170 | 15 112 | - | -
Straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych okresach | 930 | 1 051 | - | -
Pozostałe | - | 39 | 6 145 | 7 086
Aktywa/ zobowiązania z tytułu podatku odroczonego | 19 651 | 19 060 | 20 758 | 19 381
Kompensata | (13 458) | (13 449) | (13 458) | (13 449)
Aktywa/ rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej | 6 193 | 5 611 | 7 300 | 5 932

####

####

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### Straty podatkowe do odliczenia w przyszłych okresach

Rok obrotowy | Straty podatkowe do odliczenia w roku obrotowym | Aktywa z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych
2025-2026 | 2 723 | 458
2026-2027 | 1 303 | 231
2027-2028 | 552 | 88
2028-2029 | 735 | 118
2029-2030 | 276 | 31
2030-2031 | 22 | 4
| 5 611 | 930

#### 9. Zapasy

Polityka rachunkowości

Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też wg wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z kwot jest niższa.

Materiały i surowce

Ewidencję analityczną rzeczowych składników materiałów i surowców stanowi ewidencja ilościowo-wartościowa, w której ujmuje się obroty i stany dla każdego składnika w jednostkach naturalnych i pieniężnych.

Materiały i surowce wycenia się w cenach nabycia, gdzie cenę zakupu powiększa się o pozostałe koszty nabycia (np. podatek akcyzowy, cło, koszty transportu).

Produkcja w toku

Wycena wina i innych surowców oraz materiałów bezpośrednich na wydziałach fermentowni, leżakowni, kupażowni i rozlewni następuje zgodnie z wyceną materiałów i surowców rozchodowanych z magazynów na poszczególne fazy produkcyjne i nie zużytych do wyrobów gotowych na koniec miesiąca.

Wyroby gotowe i towary

Ewidencję analityczną wyrobów gotowych stanowi ewidencja ilościowo-wartościowa, w której ujmuje się obroty i stany dla każdego składnika w jednostkach naturalnych i pieniężnych.

Wyroby gotowe wycenia się w oparciu o rzeczywiste koszty wytworzenia nie wyższe od ich cen sprzedaży netto. Towary wycenia się w cenach nabycia, gdzie cenę zakupu powiększa się o pozostałe koszty nabycia (np. podatek akcyzowy, cło, koszty transportu). Rozchód wyrobów i towarów wycenia się metodą średniej ważonej.

Na dzień bilansowy zapasy koryguje się odpisem aktualizującym w oparciu o indywidualną ocenę prawdopodobieństwa sprzedaży danej grupy towarowej w następnym okresie do wartości netto możliwej do uzyskania.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej odpisy aktualizujące zmniejszają wartość zapasów.

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Materiały | 33 298 | 35 295
Produkcja w toku | 18 323 | 18 169
Wyroby gotowe | 82 279 | 88 481
Towary | 137 356 | 128 707
Zaliczki na zapasy | 456 | 1 795
Razem | 271 712 | 272 447

Zapasy zostały wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto, tj. pomniejszone o odpisy aktualizujące w wysokości 10 291 tys. zł (na dzień 30 czerwca 2024 r. – 9 690 tys. zł).

W ramach pozycji „Produkcja w toku” uwzględnione są aktywa biologiczne konsumpcyjne w postaci niedojrzałych winogron pochodzących z uprawy winorośli w spółce Vitis Prod s.r.l. nabytej w drodze akwizycji w poprzednim roku obrotowym 2023/2024, które po zbiorze wykorzystywane są do produkcji win, o wartości 1,1 mln zł na dzień 30 czerwca 2025 r. Winogrona te wyceniane są w koszcie wytworzenia. Winogrona nie podlegają sprzedaży do podmiotów trzecich spoza Grupy AMBRA.

Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie wyniosła 238 496 tys. zł w roku obrotowym 2024/2025 (w tym: zużycie materiałów produkcyjnych – 234 918 tys. zł i odpisy aktualizujące wartość zapasów – 3 578 tys. zł) i 252 116 tys. zł w roku obrotowym 2023/2024 (w tym: zużycie materiałów produkcyjnych – 248 042 tys. zł i odpisy aktualizujące wartość zapasów – 4 074 tys. zł).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### Zabezpieczenia kredytów bankowych

Ustanowione na zapasach zastawy rejestrowe oraz zawarte umowy przewłaszczenia o łącznej wartości szacunkowej 137 107 tys. zł stanowią zabezpieczenie kredytów bankowych na dzień 30 czerwca 2025 r. Na dzień 30 czerwca 2024 r. wartość zabezpieczeń kredytów bankowych ustanowionych na zapasach wynosiła 129 616 tys. zł. Wartość szacunkowa została ustalona z bankami w oparciu o wartości księgowe lub rynkowe.

#### Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Stan na początek okresu | 9 690 | 7 626
Zwiększenia | 3 578 | 4 074
Zmniejszenia | (2 977) | (2 010)
Stan na koniec okresu | 10 291 | 9 690

W ciągu roku obrotowego 2024/2025 dokonano odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 2 977 tys. zł w wyniku sprzedaży oraz likwidacji zapasów objętych uprzednio odpisem aktualizującym.

#### 10. Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe

Polityka rachunkowości

Należności handlowe ujmuje się początkowo w cenie transakcyjnej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je przy tym o odpisy na oczekiwane straty kredytowe. Z uwagi na przeważające krótkie terminy płatności wycena wg zamortyzowanego kosztu ma zastosowanie w przypadku należności o niestandardowo długich terminach płatności. Jeżeli zapłaty należności można oczekiwać w ciągu jednego roku, należności klasyfikuje się jako aktywa bieżące.

Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty. Na koniec roku należności wyrażone w walutach obcych wykazuje się po obowiązującym na dzień bilansowy średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP.

Na dzień bilansowy należności wątpliwe koryguje się odpisem aktualizującym obliczanym na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia instrumentu finansowego.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej odpisy aktualizujące zmniejszają wartość należności.

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Należności handlowe od jednostek powiązanych niekonsolidowanych | 1 517 | 1 606
Należności handlowe od pozostałych jednostek | 173 495 | 169 025
Należności z tytułu podatków (bez podatku dochodowego od osób prawnych) | 4 633 | 8 575
Należności z tytułu ubezpieczeń społecznych | 33 | 45
Pozostałe należności | 2 391 | 2 965
Razem | 182 069 | 182 216

Należności handlowe i pozostałe od jednostek powiązanych niekonsolidowanych zostały przedstawione szczegółowo w nocie 28.

Należności zostały wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto, tj. pomniejszone o odpisy aktualizujące należności w wysokości 2 557 tys. zł (na dzień 30 czerwca 2024 r. – 2 539 tys. zł).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Stan na początek okresu | 2 539 | 3 153
Zwiększenia | 282 | 220
Zmniejszenie | (264) | (834)
Stan na koniec okresu | 2 557 | 2 539

Kwota odpisów aktualizujących w ciągu roku obrotowego 2024/2025 w wysokości 282 tys. zł została ujęta w pozostałych kosztach operacyjnych. Odpisy dokonano z tytułu oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami handlowymi. W ciągu roku obrotowego 2024/2025 dokonano zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość należnościobjętych uprzednio odpisem aktualizującym w kwocie 264 tys. zł w wyniku otrzymanych spłat należności i spisania należności nieściągalnych.

####

#### Zabezpieczenia kredytów bankowych

Cesje należności nie stanowiły zabezpieczenia kredytów bankowych na dzień 30 czerwca 2025 r. i na dzień 30 czerwca 2024 r.

#### 11. Pozostałe aktywa obrotowe – rozliczenia międzyokresowe

Polityka rachunkowości

Do pozostałych aktywów obrotowych zalicza się pozycje o charakterze czynnych rozliczeń międzyokresowych, które obejmują poniesione wydatki dotyczące późniejszych okresów niż ten, w którym je poniesiono. Odpisy tych aktywów następują stosownie do upływu czasu, tj. w zależności od charakteru danego kosztu i okresu, którego te rozliczenia dotyczą.

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Koncesje | 2 439 | 2 509
Czynsze i dzierżawy | 777 | 2 696
Koszty IT | 592 | 492
Banderole | 504 | 457
Ubezpieczenia | 332 | 202
Koszty marketingowe | 7 | 19
Pozostałe | 1 437 | 1 517
Razem | 6 088 | 7 892

#### 12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Polityka rachunkowości

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych i inne środki pieniężne. Pozycje te są wyceniane według wartości nominalnej. Środki pieniężne w walutach obcych na dzień bilansowy wyceniane są po średnim kursie waluty ustalonym dla danej waluty przez NBP.

Lokaty bankowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, tj. wartości nominalnej powiększonej o należne odsetki.

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Środki pieniężne w kasie | 168 | 250
Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 18 418 | 16 926
Depozyty krótkoterminowe | 12 512 | 12 966
Razem | 31 098 | 30 142

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w walutach krajowej i obcych będące w posiadaniu spółek Grupy, które nie mogą być przez nią wykorzystane wynosiły 9 502 tys. zł na dzień 30 czerwca 2025 r., w tym 8 526 tys. zł to środki pieniężne będące w posiadaniu jednostki zależnej, które nie mogą być wykorzystane przez Grupę w związku z ograniczeniami opisanymi w nocie 14 (9 496 tys. zł na dzień 30 czerwca 2024 r.).

#### 13. Kapitał własny

Polityka rachunkowości

Zasady tworzenia i przeznaczenia kapitału podstawowego (akcyjnego), zapasowego oraz kapitałów rezerwowych określa Kodeks Spółek Handlowych (Dz. U. 2024 poz. 18) oraz podjęte na jego podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia.

Kapitał podstawowy (akcyjny) wykazuje się w wartości nominalnej zajestrowanych akcji wynikającej ze statutu jednostki dominującej AMBRA S.A. i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego.

####

####

#### Kapitał podstawowy (akcyjny)

Kapitał podstawowy (akcyjny) na dzień 30 czerwca 2025 r. składał się z 25 206 644 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Wszystkie akcje na dzień 30 czerwca 2025 r. zostały opłacone.

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Liczba akcji na początek okresu | 25 206 644 | 25 206 644
Emisja akcji | - | -
Liczba akcji na koniec okresu | 25 206 644 | 25 206 644
Wartość nominalna 1 akcji | 1,00 | 1,00
Kapitał zakładowy na dzień bilansowy (dane w złotych) | 25 206 644,00 | 25 206 644,00

####

####

#### Seria akcji

Seria akcji i rodzaj akcji |  | Liczba akcji w serii
A - zwykłe na okaziciela | 11 527 644
B - zwykłe imienne | 6 780 000
C - zwykłe imienne | 599 000
D - zwykłe na okaziciela | 6 300 000
| 25 206 644

Od daty zarejestrowania kapitału podstawowego w 1994 r. do grudnia 1996 r. Spółka działała w warunkach hiperinflacji. MSR 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji” wymaga przekształcenia każdego składnika kapitału akcjonariuszy (z wyjątkiem niepodzielonych zysków i nadwyżki z przeszacowania) przez ogólną indeksację cen w okresie hiperinflacji. Takie retrospektywne przeszacowanie skutkowałoby wzrostem kapitału podstawowego o 91 tys. zł oraz spadkiem niepodzielonego wyniku w tym okresie o tę samą kwotę.

Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas walnego zgromadzenia. Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Spółki w przypadku podziału majątku.

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% kapitału zakładowego na dzień 30 czerwca 2025 r. są wymienieni w rozdziale 1.2. niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

####

#### Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

Kapitał zapasowy wynikający z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej tworzy się z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.

####

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### Zyski zatrzymane

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Zyski z lat ubiegłych | 294 530 | 267 193
Zysk netto okresu bieżącego przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 44 731 | 55 064
Razem | 339 261 | 322 257

#### Dywidendy uchwalone i wypłacone

W dniu 17 października 2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie AMBRA S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 2023/2024 zakończony w dniu 30 czerwca 2024 r. W uchwale tej ustalona została dywidenda dla akcjonariuszy w łącznej kwocie 27 727 308,40 zł. Dzień dywidendy został ustalony na dzień 30 października 2024 r., a dzień wypłaty dywidendy na dzień 13 listopada 2024 r. Dywidendą zostały objęte wszystkie akcje AMBRA S.A.

| Rok obrotowy 2024/2025 | Rok obrotowy 2023/2024
Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję (w zł) | 1,10 | 1,10

#### Proponowany podział zysku za rok obrotowy 2024/2025

Zarząd jednostki dominującej proponuje przeznaczyć wypracowany jednostkowy zysk netto AMBRA S.A. za rok obrotowy w wysokości 35 392 535,42 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy w wysokości 1,10 zł na jedną akcję (27 727 308,40 zł), a pozostałą część przeznaczyć na kapitał zapasowy (7 665 227,02 zł).

| Rok obrotowy 2024/2025 | Rok obrotowy 2023/2024
Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nie ujęte jako przekazane posiadaczom akcji (w tys. zł) | 27 727 | 27 727
Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nie ujęte jako przekazane posiadaczom akcji na jedną akcję (w zł) | 1,10 | 1,10

AMBRA S.A. nie jest płatnikiem podatku od dywidendy zaproponowanej swoim akcjonariuszom i nie posiada informacji o skutkach podatkowych dywidendy dla swoich akcjonariuszy.

####

#### Zysk na jedną akcję

Zysk netto przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego wraz ze średnią ważoną liczbą akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) | 25 206 644 | 25 206 644
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 44 731 | 55 064
Zysk netto przypadający na jedną akcję | 1,77 | 2,18

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### 14.Udziały niekontrolujące

Polityka rachunkowości

Kapitał własny akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących wylicza się jako procent kapitałów własnych posiadanych przez akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących na dzień bilansowy. Wartość ta jest zgodna z wartością kapitałów akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących wyliczoną poprzez dodanie do wartości kapitałów akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących na koniec poprzedniego okresu (będącego jednocześnie bilansem otwarcia) zmian w wartości kapitałów przypadających akcjonariuszom/udziałowcom niekontrolującym w roku bieżącym. Zmiany te w szczególności mogą wynikać:

- ze zmian w procencie udziałów posiadanych przez akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących – np. zakup, sprzedaż, podwyższenie lub obniżenie kapitału podstawowego,

- ze zmian wartości kapitałów własnych niezwiązanych ze zmianami w procencie posiadanych udziałów – np. podwyższenie lub obniżenie kapitału – niezmieniających procentowych udziałów, dopłaty do kapitału wniesione przez akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących, wynik roku bieżącego, kapitały z przeszacowania, jeśli miało ono miejsce w roku bieżącym, wypłaty dywidend z zysku poprzedniego roku.

Następujące jednostki zależne posiadają znaczące udziały niekontrolujące:

Nazwa spółki | Segment operacyjny | Udziały niekontrolujące
30.06.2025 | 30.06.2024
TiM S.A., Bielsko-Biała | Działalność podstawowa - Polska | 49,00% | 49,00%
PH Vinex Slaviantsi Poland Sp. z o.o., Toruń | Działalność podstawowa - Polska | 49,00% | 49,00%
Zarea s.a., Bukareszt (Rumunia) | Działalność podstawowa - Rumunia | 48,85% | 48,85%
Karom Drinks s.r.l., Bukareszt (Rumunia) | Działalność pozostała - nieruchomości inwestycyjne | 44,00% | 44,00%
Domeniile Dealu Mare s.r.l., Otopeni (Rumunia) | Działalność podstawowa - Rumunia | 48,85% | 48,85%
Vitis Prod s.r.l., Urlati (Rumunia) | Działalność podstawowa - Rumunia | 48,85% | 48,85%

Poniżej zaprezentowane zostały informacje finansowe pochodzące z jednostkowych sprawozdań finansowych tych jednostek sporządzonych zgodnie z MSSF UE przed wyłączeniami konsolidacyjnymi.

Dane jednostek zagranicznych Zarea s.a., Karom Drinks s.r.l., Domeniile Dealu Mare s.r.l. i Vitis Prod s.r.l. pochodzące z sprawozdań z sytuacji finansowej zostały przeliczone na polski złoty po średnim kursie ustalonym przez NBP obowiązującym na ostatni dzień roku obrotowego, a dane ze sprawozdań z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów i sprawozdań z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Rok obrotowy 2024/2025 | TiM S.A. | PH Vinex Slaviantsi Poland Sp. z o.o. | Zarea s.a. | Karom Drinks s.r.l | Domeniile Dealu Mare s.r.l. | Vitis Prod s.r.l.
Przychody | 186 624 | 27 857 | 183 431 | 796 | 33 001 | 1 957
Zysk/(strata) | 19 332 | 1 322 | 14 560 | (6) | 1 828 | (175)
Zysk/(strata) przypadający udziałom niekontrolującym | 9 473 | 648 | 7 113 | (3) | 893 | (85)
Pozostałe całkowite dochody | - | - | - | - | - | -
Całkowite dochody razem | 19 332 | 1 322 | 14 560 | (6) | 1 828 | (175)
Całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym | 9 473 | 648 | 7 113 | (3) | 893 | (85)
Aktywa trwałe | 12 986 | 1 019 | 69 196 | 12 418 | 7 974 | 6 065
Aktywa obrotowe | 109 917 | 19 573 | 95 423 | 6 465 | 7 521 | 1 508
Zobowiązania długoterminowe | 3 227 | 248 | 11 474 | - | 1 044 | 3 189
Zobowiązania krótkoterminowe | 70 540 | 6 417 | 39 621 | 19 230 | 5 454 | 1 858
Aktywa netto | 49 136 | 13 927 | 113 524 | (347) | 8 997 | 2 526
Aktywa netto przypadające udziałom niekontrolującym | 24 077 | 6 824 | 55 456 | (153) | 4 395 | 1 234
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | 19 708 | 1 120 | 8 865 | 1 563 | 175 | 138
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | (285) | 779 | (3 047) | 173 | (161) | 143
Przepływy pieniężne z działalności finansowej | (19 317) | (2 378) | (6 160) | - | - | -
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 106 | (479) | (342) | 1 736 | 14 | 281
Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym w ciągu roku (ujęte w przepływach z działalności finansowej) | 11 267 | 882 | - | - | - | -

Zgodnie z zapisem umowy spółki Vinex Slaviantsi Poland Sp. z o.o. przeznaczenie zysku netto do podziału pomiędzy wspólników w części mniejszej niż 25% zysku lub większej niż 75% zysku wymaga uchwały Zgromadzenia Wspólników podjętej kwalifikowaną większością 80% głosów.

Rok obrotowy 2023/2024 | TiM S.A. | PH Vinex Slaviantsi Poland Sp. z o.o. | Zarea s.a. | Karom Drinks s.r.l | Domeniile Dealu Mare s.r.l. | Vitis Prod s.r.l.
Przychody | 189 391 | 32 482 | 174 983 | 511 | 22 375 | 2 026
Zysk/(strata) | 19 056 | 1 819 | 15 797 | (130) | 1 156 | 181
Zysk/(strata) przypadający udziałom niekontrolującym | 9 337 | 891 | 7 717 | (57) | 565 | 88
Pozostałe całkowite dochody | - | - | - | - | - | -
Całkowite dochody razem | 19 056 | 1 819 | 15 797 | (130) | 1 156 | 181
Całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym | 9 337 | 891 | 7 717 | (57) | 565 | 88
Aktywa trwałe | 14 591 | 1 593 | 70 334 | 13 296 | 8 434 | 6 540
Aktywa obrotowe | 102 450 | 21 337 | 95 225 | 4 685 | 7 524 | 1 753
Zobowiązania długoterminowe | 4 544 | 202 | 12 352 | - | 1 083 | 3 499
Zobowiązania krótkoterminowe | 59 699 | 8 322 | 50 035 | 18 336 | 7 397 | 1 891
Aktywa netto | 52 798 | 14 406 | 103 172 | (355) | 7 478 | 2 903
Aktywa netto przypadające udziałom niekontrolującym | 25 871 | 7 059 | 50 400 | (156) | 3 653 | 1 418
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej | 22 295 | 3 158 | 7 389 | 4 215 | 374 | 112
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej | (733) | (146) | (24 341) | (566) | (481) | (150)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej | (21 582) | (1 404) | 17 128 | (114) | - | -
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | (20) | 1 608 | 176 | 3 535 | (107) | (38)
Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym w ciągu roku (ujęte w przepływach z działalności finansowej) | 6 860 | 490 | - | - | - | -

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### 15.Zarządzanie kapitałem

Grupa zarządza kapitałem w taki sposób, aby zagwarantować jej bezpieczeństwo kontynuacji działalności przy jednoczesnej maksymalizacji wartości dla interesariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Ogólna strategia działania Grupy nie zmieniła się od poprzedniego roku obrotowego.

Struktura kapitałowa Grupy obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty bankowe i pożyczki oraz kapitał własny, w tym wyemitowane akcje, kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej, różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych i zyski zatrzymane.

Wskaźniki udziału zadłużenia w kapitale własnym oraz udział kapitału własnego i obcego na dzień 30 czerwca 2025 r. i 30 czerwca 2024 r. zostały przedstawione poniżej.

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 7 459 | 6 056
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 52 511 | 65 011
Zadłużenie razem | 59 970 | 71 067
Kapitał własny | 513 239 | 494 619
Udział zadłużenia w kapitale własnym | 11,7% | 14,4%
Kapitał własny | 513 239 | 494 619
Suma bilansowa | 837 197 | 823 901
Udział kapitału własnego | 61,3% | 60,0%
Kapitał obcy razem | 323 958 | 329 282
Suma bilansowa | 837 197 | 823 901
Udział kapitału obcego | 38,7% | 40,0%

Warunki ograniczające (kowenanty) w umowach kredytowych

Zgodnie z postanowieniami umów kredytowych zawartych przez niektóre jednostki Grupy AMBRA zobowiązane są one do utrzymywania wskaźnika udziału kapitału własnego na poziomie nie niższym niż 40%, wskaźnika zadłużenia na poziomie nie wyższym niż 3, wskaźnika dług netto/EBITDA na poziomie nie wyższym niż 2,5 oraz wskaźnika obsługi długu nie mniejszym niż 1,2.

Na dzień 30 czerwca 2025 r. Grupa spełniała te warunki.

#### 16. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Polityka rachunkowości

Zobowiązania z tytułu zadłużenia obejmują głównie kredyty bankowe. Zobowiązania z tytułu zadłużenia są ujmowane początkowo według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie wyliczonym przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Koszty finansowe odnoszone są do wyniku finansowego w ciężar kosztów finansowych.

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek | 7 459 | 6 056
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek | 52 511 | 65 011
Razem | 59 970 | 71 067
Wskaźnik: Zobowiązania oprocentowane netto |  |
Zobowiązania oprocentowane z tytułu kredytów bankowych i pożyczek | 59 970 | 71 067
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 31 098 | 30 142
Zobowiązania oprocentowane netto | 28 872 | 40 925

Obsługa kredytów bankowych odbywa się we właściwych terminach i zgodnie z podpisanymi umowami.

Dane dotyczące poszczególnych kredytów i pożyczek zostały zaprezentowane poniżej.

Informacje odnośnie do ryzyka kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawia nota 26.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Kredyty bankowe i pożyczki na dzień 30 czerwca 2025 r.

Kredytodawca | Limit kredytu na dzień 30 czerwca 2025 r. wg umowy |  | Zadłużenie na dzień 30 czerwca 2025 r. |  | Termin spłaty | Zabezpieczenia
| tys. zł | tys. waluta | tys. zł | tys. waluta |  |
BNP Paribas BP S.A. | 4 000 | --- | 1 510 | --- | 20.11.2025 | Weksel
BNP Paribas BP S.A. (kredyt inwestycyjny) | 10 000 | --- | 7 174 | --- | 31.12.2028 | Zastaw rejestrowy na wybranych maszynach i urządzeniach, weksel
PKO BP S.A. | 5 700 | --- | 3 841 | --- | 30.06.2028 | Zastaw rejestrowy na wybranych maszynach i urządzeniach, weksel, cesja ubezpieczenia
PKO BP S.A. (kredyt inwestycyjny) | 5 080 | --- | 3 605 | --- | 24.10.2028 | Zastaw rejestrowy na wybranych maszynach i urządzeniach, weksel, cesja ubezpieczenia
Santander Bank Polska S.A. | 5 000 | --- | 2 430 | --- | 30.06.2026 | Weksel
Zadłużenie na kartach kredytowych | --- | --- | 20 | --- | --- | ---
BNP Paribas S.A. | 10 000 | --- | 2 449 | --- | 31.08.2026 | Zastaw na zapasach, cesja ubezpieczenia, weksel.
PKO BP S.A. | 14 800 | --- | - | --- | 30.06.2028 | Zastaw na zapasach, cesja ubezpieczenia, weksel.
Santander Bank Polska S.A. | 9 000 | --- | 1 071 | --- | 30.06.2026 | Zastaw na zapasach, cesja ubezpieczenia, weksel.
BNP Paribas Bank Polska S.A. | 26 000 | --- | 16 110 | --- | 04.01.2027 | Zastaw na zapasach, weksel.
mBank S.A. | 8 000 | --- | 8 000 | --- | 20.03.2026 | Hipoteka, weksel.
BRD - Group Societe Generale, Rumunia (kredyt w RON) | --- | kRON 33 000 | 7 676 | kRON 9 188 | 06.10.2026 | Hipoteka na nieruchomościach.
Transylvania Bank, Rumunia (kredyt w RON) | --- | kRON 28 000 | 6 084 | kRON 7 283 | 08.11.2025 | Hipoteka na nieruchomościach, zastaw na zapasach.
Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów razem, w tym: | 59 970 |  |  |
część długoterminowa |  |  | 7 459 |  |  |
część krótkoterminowa |  |  | 52 511 |  |  |
Limit kredytów razem (w tys. zł) |  | 94 580 |  |  |

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Kredyty bankowe i pożyczki na dzień 30 czerwca 2024 r.

Kredytodawca | Limit kredytu na dzień 30 czerwca 2024 r. wg umowy |  | Zadłużenie na dzień 30 czerwca 2024 r. |  | Termin spłaty | Zabezpieczenia
| tys. zł | tys. waluta | tys. zł | tys. waluta |  |
BNP Paribas BP S.A. | 4 000 | --- | 347 | --- | 31.08.2024 | Weksel
BNP Paribas BP S.A. (kredyt inwestycyjny) | 5 000 | --- | 3 546 | --- | 31.12.2027 | Zastaw rejestrowy na wybranych maszynach i urządzeniach, weksel
PKO BP S.A. | 5 700 | --- | 3 549 | --- | 30.06.2025 | Zastaw rejestrowy na wybranych maszynach i urządzeniach, weksel, cesja ubezpieczenia
PKO BP S.A. (kredyt inwestycyjny) | 5 080 | --- | 4 826 | --- | 24.10.2028 | Zastaw rejestrowy na wybranych maszynach i urządzeniach, weksel, cesja ubezpieczenia
Santander Bank Polska S.A. | 5 000 | --- | 3 726 | --- | 14.11.2024 | Weksel
Zadłużenie na kartach kredytowych | --- | --- | 14 | --- | --- | ---
PKO BP S.A. | 20 000 | --- | 7 926 | --- | 30.06.2025 | Zastaw na zapasach, cesja ubezpieczenia, weksel.
BNP Paribas S.A. | 8 500 | --- | 4 938 | --- | 31.08.2025 | Zastaw na zapasach, cesja ubezpieczenia, weksel.
Santander Bank Polska S.A. | 9 000 | --- | 4 831 | --- | 14.11.2024 | Zastaw na zapasach, cesja ubezpieczenia, weksel.
BNP Paribas Bank Polska S.A. | 22 000 | --- | 8 835 | --- | 04.01.2026 | Zastaw na zapasach, hipoteka, weksel.
mBank S.A. | 1 000 | --- | - | --- | 06.09.2024 | Zastaw na zapasach, hipoteka, weksel.
mBank S.A. | 8 000 | --- | 8 000 | --- | 20.03.2026 | Zastaw na zapasach, hipoteka, weksel.
BRD - Group Societe Generale, Rumunia (kredyt w RON) | --- | kRON 27 000 | 10 616 | kRON 12 251 | 06.10.2024 | Hipoteka na nieruchomościach.
Transylvania Bank, Rumunia (kredyt w RON) | --- | kRON 28 000 | 9 913 | kRON 11 440 | 45969 | Hipoteka na nieruchomościach, zastaw na zapasach.
Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów razem, w tym: | 71 067 |  |  |
część długoterminowa |  |  | 6 056 |  |  |
część krótkoterminowa |  |  | 65 011 |  |  |
Limit kredytów razem (w tys. zł) |  | 93 280 |  |  |

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### 17.Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania

Polityka rachunkowości

Opis zasad rachunkowości w odniesieniu do zobowiązań z tytułu praw do użytkowania aktywów znajduje się w nocie 2. Aktywa z tytułu praw do użytkowania.

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Długoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów | 36 413 | 30 748
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów | 9 159 | 9 155
Razem | 45 572 | 39 903

Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Do 1 roku | 9 159 | 9 155
Od 1 roku do 5 lat | 26 768 | 26 156
Powyżej 5 lat | 9 645 | 4 592
| 45 572 | 39 903

Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów wg terminów zapadalności

| do 3 miesięcy | 3-12 miesięcy | 1-2 lata | 2-5 lat | powyżej 5 lat | Razem
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów | 2 330 | 6 829 | 11 383 | 15 385 | 9 645 | 45 572

#### 18. Zobowiązania handlowe i pozostałe

Polityka rachunkowości

Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania krótkoterminowe wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Na koniec roku zobowiązania wyrażone w walutach obcych wykazuje się po obowiązującym na dzień bilansowy średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP. Do zobowiązań zaliczane są także pozycje o charakterze biernych rozliczeń międzyokresowych, które obejmują ściśle oznaczone świadczenia przyjęte przez spółki Grupy, lecz jeszcze nie stanowiące zobowiązania oraz prawdopodobne koszty, których kwota, data i tytuł nie są jeszcze znane. Pozycje te zawierają również rezerwę na niewykorzystane urlopy i wynagrodzenia. Ewentualne różnice pomiędzy wartością takich pozycji a kwotą zobowiązania powstałego z tego tytułu korygują koszty w okresie rozliczenia. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób fizycznych, zobowiązania wobec ZUS oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę wyrobów gotowych, towarów, materiałów lub usług.

Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Szacowana część zapłaty za nabycie pozostałych 30% udziałów w DDM i Vitis | 8 088 | 9 700
Rezerwy na długoterminową część wynagrodzeń | 2 413 | 3 901
Dotacje do uprawy winorośli | 3 189 | 3 499
Zobowiązania handlowe wobec pozostałych jednostek | 3 372 | 1 514
Razem | 17 062 | 18 614

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych niekonsolidowanych | 4 535 | 6 040
Zobowiązania handlowe wobec pozostałych jednostek | 104 012 | 104 828
Zaliczki otrzymane | 19 211 | 18 097
Rozliczenia międzyokresowe bierne | 37 306 | 41 006
Zobowiązania z tytułu podatków (bez podatku dochodowego od osób prawnych) | 14 503 | 12 075
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych | 4 372 | 3 295
Pozostałe zobowiązania | 7 222 | 5 741
Razem | 191 161 | 191 082

Zobowiązania handlowe i pozostałe wobec jednostek powiązanych niekonsolidowanych zostały przedstawione szczegółowo w nocie 28.

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych

| Niewykorzystane urlopy | Świadczenia pracownicze | Opłaty handlowe | Program lojalnościowy Kocham Wino | Pozostałe | Rozliczenia międzyokre- sowe bierne razem
Stan na 1.07.2024 r. | 4 686 | 11 387 | 19 400 | 2 510 | 3 023 | 41 006
Zwiększenia | 4 892 | 7 916 | 18 319 | 2 247 | 3 932 | 37 306
Wykorzystanie | (4 398) | (11 371) | (9 306) | (2 053) | (3 023) | (30 151)
Rozwiązanie | (288) | (16) | (10 094) | (457) | - | (10 855)
Stan na 30.06.2025 r. | 4 892 | 7 916 | 18 319 | 2 247 | 3 932 | 37 306
Stan na 1.07.2023 r. | 4 189 | 11 454 | 23 944 | 2 290 | 4 047 | 45 924
Zwiększenia | 4 686 | 11 387 | 19 400 | 2 510 | 3 023 | 41 006
Wykorzystanie | (3 901) | (11 438) | (13 850) | (1 833) | (4 047) | (35 069)
Rozwiązanie | (288) | (16) | (10 094) | (457) | - | (10 855)
Stan na 30.06.2024 r. | 4 686 | 11 387 | 19 400 | 2 510 | 3 023 | 41 006

Program lojalnościowy Kocham Wino polega na naliczaniu punktów dla każdej transakcji sprzedaży realizowanej przez uczestnika Programu w sklepach Centrum Wina – Distillers Limited. Zgromadzone punkty upoważniają do przyszłych zakupów z rabatem.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### 19. Przychody ze sprzedaży netto

Polityka rachunkowości

W przychodach ze sprzedaży ujmowane są przychody ze sprzedaży towarów, wyrobów gotowych i usług uzyskiwane w ramach normalnej działalności gospodarczej. Grupa dokonuje sprzedaży napojów alkoholowych i bezalkoholowych do odbiorców hurtowych i detalicznych, sieci handlowych oraz przez sieć własnych sklepów specjalistycznych.

Przychody netto ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży towarów, wyrobów gotowych i usług w zwykłym toku działalności Grupy. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty, rabaty, opusty, podatek akcyzowy oraz koszty opłat handlowych zapłaconych lub należnych odbiorcom. MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” wprowadził pięciostopniowy model pomiaru i rozpoznawania przychodów ze sprzedaży, zgodnie z którym przychody są ujmowane w takiej kwocie, co do której Grupa oczekuje zapłaty oraz w takim momencie i w takim stopniu, które odzwierciedlają spełnienie przez Grupę zobowiązania do dostawy towaru lub wyrobów gotowych oraz wykonania usługi. Grupa ujmuje przychody w momencie wypełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przychody ze sprzedaży ujmuje się w momencie przeniesienia kontroli nad produktami i towarami, tj w momencie wydania bądź dostawy produktów lub towarów do nabywców, w zależności od warunków dostaw obowiązujących z danym kontrahentem.

Nie występują umowy przewidujące istotne zwroty wynagrodzenia i inne podobne zobowiązania. W Grupie występuje głównie sprzedaż z odroczonym terminem płatności. Dodatkowo w sklepach sieci Centrum Wina/Distillers Limited ma miejsce sprzedaż gotówkowa. W umowach z klientami stosowane są zazwyczaj terminy płatności nie przekraczające 90 dni. Płatność zazwyczaj jest wymagana po dostarczeniu towarów.

Opłaty handlowe obejmują poniesione na rzecz odbiorców opłaty w szczególności za świadczone usługi promocyjne.

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Przychody netto ze sprzedaży wyrobów gotowych i towarów | 1 246 116 | 1 246 454
Opłaty handlowe | (189 995) | (170 060)
Podatek akcyzowy | (161 226) | (162 584)
Razem | 894 895 | 913 810

Przychody ze sprzedaży w podziale na segmenty geograficzne zostały zaprezentowane w nocie 29. Segmenty operacyjne.

#### 20.Koszty marketingu, prowizji i licencji

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Koszty marketingowe | 11 483 | 11 801
Opłaty licencyjne | 1 166 | 1 077
Prowizje | 755 | 1 198
Razem | 13 404 | 14 076

#### 21.Pozostałe koszty działalności operacyjnej

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Koszty energii, mediów i remontów | 14 199 | 14 707
Koszty IT i administracyjno-biurowe | 12 206 | 10 095
Podatki i opłaty | 7 881 | 6 409
Koszty floty samochodowej | 6 512 | 6 331
Czynsze i dzierżawy | 6 070 | 4 941
Koszty obsługi punktow sprzedaży | 4 864 | 5 031
Koszty doradztwa i badania rynku | 4 683 | 4 301
Ubezpieczenia | 2 561 | 1 980
Podróże służbowe i reprezentacja | 1 985 | 2 159
Opłaty bankowe | 500 | 579
Koszty związane z obrotem giełdowym | 229 | 177
Ochrona znaków towarowych | 155 | 269
Składki członkowskie | 98 | 114
Pozostałe | 2 989 | 3 576
Razem | 64 932 | 60 669

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### 22.Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Wynagrodzenia | 116 316 | 110 081
Ubezpieczenia społeczne | 15 673 | 14 263
Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników | 8 709 | 8 861
Razem | 140 698 | 133 205

#### 23. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Polityka rachunkowości

Pozostałe przychody i koszty operacyjne związane są z działalnością Grupy i wywierają wpływ na ustalenie wyniku z działalności operacyjnej.

Do pozostałych przychodów operacyjnych zalicza się między innymi: przychody ze sprzedaży usług nie związanych z działalnością podstawową Grupy, zysk ze sprzedaży majątku trwałego, równowartość rozwiązanych odpisów aktualizujących należności i rezerw na ryzyko gospodarcze za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym, dotacje rządowe i inne.

Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są między innymi: koszty sprzedaży usług nie związanych bezpośrednio z działalnością podstawową Grupy, strata ze sprzedanych składników majątku trwałego, odpisy aktualizujące należności i rezerwy na ryzyko gospodarcze za wyjątkiem rezerw związanych z ryzykiem finansowym, darowizny i inne.

Pozostałe przychody operacyjne

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Przychody ze sprzedaży usług | 956 | 1 054
Otrzymane odszkodowania | 530 | 708
Zyski ze sprzedaży aktywów trwałych | 483 | 731
Otrzymane dotacje | 452 | 375
Rozwiązanie rezerw | 221 | 14
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności | 380 | 140
Odpisane zobowiązania | 191 | 173
Zwrot nadpłaconego podatku cukrowego | - | 2 403
Pozostałe | 373 | 567
Razem | 3 586 | 6 165

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Pozostałe koszty operacyjne

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Darowizny | 1 596 | 906
Strata ze sprzedaży i likwidacji aktywów trwałych | 63 | 489
Odpisy aktualizujące wartość należności | 282 | 220
Utworzone rezerwy | 3 | 215
Odszkodowania i kary | 399 | 34
Koszty sprzedanych usług | 548 | 22
Pozostałe | 731 | 862
Razem | 3 622 | 2 748

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej | (36) | 3 417

#### 24. Przychody i koszty finansowe

Polityka rachunkowości

Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki związane z udzielonymi i wykorzystanymi kredytami i pożyczkami, odsetki od lokat bankowych, odsetki od nieterminowych płatności, odsetki wynikające z zastosowania MSSF 16, różnice kursowe dotyczące działalności finansowej, w tym wynikające z zastosowania MSSF 16, prowizje oraz przychody i koszty związane z korektami inwestycji krótkoterminowych, korekty wartości inwestycji, a także zyski i straty na krótkoterminowych papierach wartościowych.

Przychody finansowe

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Różnice kursowe dodatnie - MSSF 16 | 322 | 2 716
Różnice kursowe dodatnie - pozostałe | 379 | 1 949
Przychody z tytułu odsetek | 1 018 | 592
Pozostałe | - | 5
Razem | 1 719 | 5 262

Koszty finansowe

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Różnice kursowe ujemne - MSSF 16 | 115 | 2 007
Różnice kursowe ujemne - pozostałe | 863 | 1 261
Koszty z tytułu odsetek - MSSF 16 | 3 039 | 1 822
Koszty z tytułu odsetek - pozostałe | 5 719 | 6 688
Pozostałe | 160 | 64
Razem | 9 896 | 11 842

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### 25.Podatek dochodowy

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Podatek dochodowy za rok bieżący | 16 074 | 14 765
Korekty podatku dochodowego za lata ubiegłe | (183) | (193)
Podatek dochodowy bieżący razem | 15 891 | 14 572
Podatek odroczony - powstanie/ odwrócenie różnic przejściowych | 529 | 1 303
Podatek dochodowy wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów | 16 420 | 15 875

Efektywna stawka podatkowa

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Zysk przed opodatkowaniem | 79 171 | 89 369
Podatek w oparciu o stawkę podatkową obowiązującą w Polsce (19%) | 15 042 | 16 989
Różnica wynikająca z zastosowania stawek podatkowych obowiązujących w innych krajach | (518) | (494)
Korekta podatku za lata ubiegłe | (183) | (193)
Różnice trwałe | 1 322 | 958
Ujęcie podatku odroczonego od nierozpoznanych w poprzednich latach różnic przejściowych | 757 |
Ulga inwestycyjna | - | (1 009)
Aktywa na nierozpoznane wcześniej straty podatkowe | - | (376)
Podatek dochodowy wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów | 16 420 | 15 875
Efektywna stawka podatkowa | 20,7% | 17,8%

#### 26. Instrumenty finansowe

Polityka rachunkowości

Zgodnie z standardem MSSF 9 w momencie początkowego ujęcia Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii:

- aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; lub

- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki:

- aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz

- jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa zalicza środki pieniężne i ich ekwiwalenty, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.

Zgodnie z MSSF 9 Grupa ujmuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (odpis na oczekiwane straty kredytowe) zaklasyfikowanych do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Ze względu na fakt, że należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia instrumentu finansowego.

Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:

- nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników;

- wartość pieniądza w czasie; oraz

- racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.

Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe związane z należnościami handlowymi stosując podejście indywidualne oraz podejście wskaźnikowe w oparciu o historyczne statystyki spłacalności. Grupa dokonuje regularnego przeglądu metodologii i założeń stosowanych do szacowania oczekiwanych strat kredytowych, aby zmniejszyć wszelkie różnice między szacunkami a rzeczywistymi danymi dotyczącymi strat kredytowych.

Zobowiązania finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej i zalicza do poniższych kategorii:

- zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

- zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Klasyfikacja instrumentów finansowych – kategorie instrumentów finansowych

AKTYWA | 30.06.2025 | 30.06.2024
Wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody | - | -
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 177 883 | 173 908
Pozostałe aktywa długoterminowe | 480 | 312
Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe (z wyłączeniem podatkowych i z tytułu ubezpieczeń społecznych) | 177 403 | 173 596
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 31 098 | 30 142
ZOBOWIĄZANIA | 30.06.2025 | 30.06.2024
Wyłączone z zakresu klasyfikacji MSSF 9 | 45 572 | 39 903
Długoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów | 36 413 | 30 748
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu praw do użytkowania aktywów | 9 159 | 9 155
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 249 318 | 265 393
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 7 459 | 6 056
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe | 17 062 | 18 614
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 52 511 | 65 011
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe (z wyłączeniem podatkowych i z tytułu ubezpieczeń społecznych) | 172 286 | 175 712

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych według zamortyzowanego kosztu zbliżona jest do ich wartości księgowej.

Przychody, koszty, zyski lub straty dotyczące aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

Przychody odsetkowe

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Depozyty bankowe | 576 | 481
Razem | 576 | 481

Koszty odsetkowe

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Kredyty bankowe | 5 719 | 6 688
Razem | 5 719 | 6 688

Zyski lub straty według kategorii instrumentów

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | (282) | (220)
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 5 719 | 6 688
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez zysk lub stratę | (69) | 440
Razem | 5 368 | 6 908

Zyski lub straty według kategorii instrumentów uwzględniają zarówno przychody i koszty finansowe, jak i pozostałe przychody i koszty związane z instrumentami finansowym.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Straty z tytułu utraty wartości

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 282 | 220
Razem | 282 | 220

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko niewypełnienia przez kontrahentów swoich zobowiązań wobec spółek Grupy, co może narazić Grupę na straty finansowe. W celu zabezpieczenia przed tym ryzykiem spółki Grupy ubezpieczają znaczącą część swoich wierzytelności. Proces windykacji należności jest wspomagany przez wyspecjalizowane w tym zakresie instytucje.

Maksymalna ekspozycja kredytowa – wartości bilansowe

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Należności handlowe od jednostek powiązanych niekonsolidowanych | 1 517 | 1 606
Należności handlowe od pozostałych jednostek | 173 495 | 169 025
Pozostałe należności | 2 391 | 2 965
Razem należności | 177 403 | 173 596
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 31 098 | 30 142
Razem | 208 501 | 203 738

Struktura wiekowa należności handlowych i pozostałych należności

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Wartość brutto |  |
Nieprzeterminowane | 164 672 | 161 585
Przeterminowane | 15 288 | 14 550
1-30 dni | 10 694 | 9 472
31-180 dni | 3 325 | 3 075
181-365 dni | 1 269 | 1 015
powyżej 1 roku | - | 988
Razem wartość brutto | 179 960 | 176 135
Odpisy aktualizujące |  |
Nieprzeterminowane | - | -
Przeterminowane | (2 557) | (2 539)
1-30 dni | - | -
31-180 dni | (1 288) | (536)
181-365 dni | (1 269) | (1 015)
powyżej 1 roku | - | (988)
Razem odpisy aktualizujące | (2 557) | (2 539)
Wartość netto |  |
Nieprzeterminowane | 164 672 | 161 585
Przeterminowane | 12 731 | 12 011
1-30 dni | 10 694 | 9 472
31-180 dni | 2 037 | 2 539
181-365 dni | - | -
powyżej 1 roku | - | -
Razem wartość netto | 177 403 | 173 596

Zdaniem Zarządu występuje umiarkowana koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Grupa posiada wielu odbiorców (należności handlowe od pięciu największych wierzycieli stanowiły 26% sumy należności handlowych na dzień 30 czerwca 2025 r. i 28% na dzień 30 czerwca 2024 r.). Grupa podejmuje działania mające na celu ograniczenie ryzyka kredytowego polegające na sprawdzaniu wiarygodności odbiorców, ustalaniu limitów kredytowych, monitorowaniu sytuacji odbiorcy, uzyskiwaniu zabezpieczeń (weksle, zabezpieczenia na ruchomościach i nieruchomościach) oraz ubezpieczenia należności.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Uwzględniając powyższe ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Odpisy aktualizujące tworzone są w oparciu o oszacowanie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki do stworzenia takich odpisów. Oszacowanie oczekiwanych strat kredytowych zostało przeprowadzone na podstawie danych historycznych. Wpływ oszacowania oczekiwanych strat kredytowych na skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie jest znaczący.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności została zaprezentowana w nocie 10.

Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za umiarkowane, ponieważ Grupa zawiera transakcje z podmiotami o ugruntowanej pozycji finansowej.

Ryzyko związane z płynnością

Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. W ocenie Zarządu wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy, dostępne linie kredytowe oraz dobra kondycja finansowa Grupa powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako nieznaczne.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko płynności związana z zobowiązaniami z tytułu kredytów i pożyczek została zaprezentowana szczegółowo w nocie 16.

Terminy wymagalności dla zobowiązań handlowych w kwocie 108 547 tys. zł na dzień 30 czerwca 2025 r. nie przekraczają 120 dni (zobowiązania handlowe w kwocie 110 868 tys. zł były wymagalne do 120 dni na dzień 30 czerwca 2024 r.). Terminy wymagalności dla pozostałych zobowiązań w kwocie 7 222 tys. zł na dzień 30 czerwca 2025 r. nie przekraczają 30 dni (zobowiązania handlowe w kwocie 5 741 tys. zł były wymagalne do 30 dni na dzień 30 czerwca 2024 r.).

Ryzyko kursowe

Grupa ponosi ryzyko kursowe związane przede wszystkim z zakupami surowców, materiałów i towarów, które są dokonywane w walutach obcych.

Grupa korzysta z narzędzi zabezpieczających przed ryzykiem kursowym poprzez zawieranie krótkoterminowych kontraktów walutowych typu forward.

Na dzień 30 czerwca 2025 r. Grupa posiadała niezrealizowane kontrakty terminowe na zakup 3 760 tys. euro. Termin realizacji tych transakcji nie przekraczał 26 sierpnia 2025 r. Na dzień 30 czerwca 2025 r. w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów rozpoznana została strata z wyceny tych transakcji w kwocie 68 tys. zł. Na dzień 30 czerwca 2024 r. Grupa posiadała niezrealizowane kontrakty terminowe na zakup 3 400 tys. euro. Termin realizacji tych transakcji nie przekraczał 13 listopada 2024 r. Na dzień 30 czerwca 2024 r. w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów rozpoznany został zysk z wyceny tych transakcji w kwocie 101 tys. zł.

Z uwagi na niestosowanie rachunkowości zabezpieczeń wszystkie zmiany wartości godziwej kontraktów forward są ujmowane w wyniku finansowym.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kursowe

Na dzień 30 czerwca 2025 r. należności (handlowe, pozostałe) w walutach obcych (nie będących walutą funkcjonalną danej jednostki) stanowiły równowartość 5 441 tys. zł, co odpowiadało 3% łącznej sumy należności. Na dzień 30 czerwca 2024 r. należności (handlowe, pozostałe) w walutach obcych (nie będących walutą funkcjonalną danej jednostki) stanowiły równowartość 3 337 tys. zł, co odpowiadało 2% łącznej sumy należności.

Na należności handlowe i pozostałe w walutach obcych (w przeliczeniu na polski złoty) na dzień 30 czerwca 2025 r. składały się następujące kwoty:

- 1 124 tys. euro (4 767 tys. zł),

- 110 tys. dolarów amerykańskich (398 tys. zł),

- 56 tys. funtów szterlingów (276 tys. zł).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

Na dzień 30 czerwca 2025 r. zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania w walutach obcych stanowiły równowartość 63 544 tys. zł, co odpowiadało 50% łącznej sumy zobowiązań handlowych. Na dzień 30 czerwca 2024 r. zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania w walutach obcych stanowiły równowartość 55 201 tys. zł, co odpowiadało 43% łącznej sumy zobowiązań handlowych.

Na zobowiązania handlowe i pozostałe w walutach obcych (w przeliczeniu na polski złoty) na dzień 30 czerwca 2025 r. składały się następujące kwoty:

- 14 492 tys. euro (61 474 tys. zł),

- 510 tys. dolarów amerykańskich (1 843 tys. zł)

- 46 tys. funtów szterlingów (227 tys. zł).

Na dzień 30 czerwca 2025 r. i 30 czerwca 2024 r. nie występowało zadłużenie z tytułu kredytów bankowych denominowanych w walutach innych niż waluta kredytobiorcy.

Ryzyko stopy procentowej

Maksymalna ekspozycja na ryzyko stopy procentowej została przedstawiona w nocie 16. Zobowiązania Grupy są oprocentowane wg zmiennych stóp procentowych.

Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe, ceny instrumentów kapitałowych będą wpływać na wyniki Grupy lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych.

Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Grupa oszacowała następująco:

0,5% zmiana w zakresie stopy procentowej PLN (wzrost lub spadek stopy procentowej),

0,5% zmiana w zakresie stopy procentowej EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej),

10% zmiana kursu walutowego EUR/PLN, USD/PLN i GBP/PLN (wzrost lub spadek kursu walutowego).

Powyżej opisane wartości ustalone zostały dla okresu rocznego na podstawie stanów bilansowych na dzień 30 czerwca 2025 r.

30.06.2025 | Wartość | Ryzyko stopy procentowej |  | Ryzyko walutowe |  |
| bilansowa | wpływ na wynik | wpływ na kapitał | wpływ na wynik | wpływ na kapitał
|  | + 50 pb w PLN | - 50 pb w PLN | + 50 pb w PLN | - 50 pb w PLN | + 10% | - 10% | + 10% | - 10%
|  | + 50 pb w EUR | - 50 pb w EUR | + 50 pb w EUR | - 50 pb w EUR |  |  |  |
Należności handlowe i pozostałe aktywa | 177 883 | - | - | - | - | 544 | (544) | - | -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 31 098 | 155 | (155) | - | - | 441 | (441) | - | -
Wpływ na aktywa finansowe przed opodatkowaniem |  | 155 | (155) | - | - | 985 | (985) | - | -
Podatek (19%) |  | (30) | 30 | - | - | (187) | 187 | - | -
Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu |  | 125 | (125) | - | - | 798 | (798) | - | -
Zobowiązania handlowe i pozostałe | 189 348 | - | - | - | - | (6 354) | 6 354 | - | -
Kredyty i pożyczki | 59 970 | (300) | 300 | - | - | - | - | - | -
Wpływ na zobowiązania finansowe przed opodatkowaniem |  | (300) | 300 | - | - | (6 354) | 6 354 | - | -
Podatek (19%) |  | 57 | (57) | - | - | 1 207 | (1 207) | - | -
Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu |  | (243) | 243 | - | - | (5 147) | 5 147 | - | -
Razem wpływ netto |  | (117) | 117 | - | - | (4 349) | 4 349 | - | -

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

30.06.2024 | Wartość | Ryzyko stopy procentowej |  | Ryzyko walutowe |  |
| bilansowa | wpływ na wynik | wpływ na kapitał | wpływ na wynik | wpływ na kapitał
|  | + 50 pb w PLN | - 50 pb w PLN | + 50 pb w PLN | - 50 pb w PLN | + 10% | - 10% | + 10% | - 10%
|  | + 50 pb w EUR | - 50 pb w EUR | + 50 pb w EUR | - 50 pb w EUR |  |  |  |
Należności handlowe i pozostałe aktywa | 173 908 | - | - | - | - | 334 | (334) | - | -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 30 142 | 151 | (151) | - | - | 553 | (553) | - | -
Wpływ na aktywa finansowe przed opodatkowaniem |  | 151 | (151) | - | - | 887 | (887) | - | -
Podatek (19%) |  | (29) | 29 | - | - | (169) | 169 | - | -
Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu |  | 122 | (122) | - | - | 718 | (718) | - | -
Zobowiązania handlowe i pozostałe | 194 326 | - | - | - | - | (5 520) | 5 520 | - | -
Kredyty i pożyczki | 71 067 | (355) | 355 | - | - | - | - | - | -
Wpływ na zobowiązania finansowe przed opodatkowaniem |  | (355) | 355 | - | - | (5 520) | 5 520 | - | -
Podatek (19%) |  | 67 | (67) | - | - | 1 049 | (1 049) | - | -
Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu |  | (288) | 288 | - | - | (4 471) | 4 471 | - | -
Razem wpływ netto |  | (158) | 158 | - | - | (3 753) | 3 753 | - | -

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### 27.Objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Zmiana stanu należności |  |
Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe na początek okresu | 182 216 | 172 546
Akwizycje - należności | - | 1 109
Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe aktywa obrotowe na koniec okresu | (182 069) | (182 216)
Razem zmiana stanu należności | 147 | (8 561)
Zmiana stanu pozostałych aktywów |  |
Pozostałe aktywa na początek okresu | 7 892 | 6 834
Akwizycje - pozostałe aktywa | - | 50
Pozostałe aktywa na koniec okresu | (6 088) | (7 892)
Razem zmiana stanu pozostałych aktywów | 1 804 | (1 008)
Zmiana stanu zapasów |  |
Zapasy na początek okresu | 272 447 | 285 786
Akwizycje - zapasy | - | 4 520
Zapasy na koniec okresu | (271 712) | (272 447)
Razem zmiana stanu zapasów | 735 | 17 859
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego |  |
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu | 5 611 | 6 762
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu | (6 193) | (5 611)
Razem zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (582) | 1 151
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów |  |
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe na początek okresu | (18 614) | (5 704)
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe na początek okresu | (191 082) | (206 475)
Akwizycje - zobowiązania | 641 | (20 364)
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe na koniec okresu | 17 062 | 18 614
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe na koniec okresu | 191 161 | 191 082
Razem zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów | (832) | (22 847)
Zmiana stanu rezerw |  |
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych na początek okresu | (924) | (781)
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu | (5 932) | (4 770)
Akwizycje - rezerwy | - | (1 101)
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych na koniec okresu | 1 073 | 924
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu | 7 300 | 5 932
Razem zmiana stanu rezerw | 1 517 | 204
Podatek dochodowy zapłacony |  |
Podatek dochodowy bieżący | (16 074) | (14 765)
Należności z tytułu podatku dochodowego na początek okresu | 4 419 | 1 076
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego na początek okresu | (1 760) | (4 125)
Należności z tytułu podatku dochodowego na koniec okresu | (2 867) | (4 419)
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego na koniec okresu | 1 820 | 1 760
Razem podatek dochodowy zapłacony | (14 462) | (20 473)
Nabycie aktywów trwałych |  |
Zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych | (26 014) | (26 858)
Zwiększenia wartości niematerialnych | (10 459) | (11 287)
Spłata/zaciągnięcie zobowiązań z tytułu nabycia wartości niematerialnych | - | -
Razem nabycie aktywów trwałych | (36 473) | (38 145)
Nabycie udziałów |  |
Przekazana zapłata | (641) | (9 357)
Akwizycje - środki pieniężne | - | 271
Razem nabycie udziałów | (641) | (9 086)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### 28.Transakcje z podmiotami powiązanymi

Jednostka bezpośrednio dominująca i kontrolująca spółkę AMBRA S.A. to Schloss Wachenheim AG, zarejestrowana w Niemczech.

Transakcje między jednostką dominującą – spółką AMBRA S.A. a jej jednostkami zależnymi zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje na temat transakcji pomiędzy jednostkami konsolidowanymi w Grupie AMBRA zostały przedstawione w rocznym sprawozdaniu finansowym spółki AMBRA S.A. w notach objaśniających 4, 7, 11, 12 i 21).

Transakcje z podmiotami powiązanymi niekonsolidowanymi w roku obrotowym 2024/2025

Rok obrotowy 2024/2025 | Należności | Zobowiązania | Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów i usług, gratyfikacje | Zakupy materiałów i towarów | Zakupy usług | Dywidendy otrzymane i zapłacone
Główny akcjonariusz |  |  |  |  |  |
Schloss Wachenheim AG (Niemcy) | - | 4 408 | - | 30 032 | 675 | 16 947
Jednostki powiązane niekonsolidowane |  |  |  |  |  |
Material Einkaufskontor GmbH (Niemcy) | - | - | 358 | - | 560 | -
Reichsgraf von Kesselstatt GmbH (Niemcy) | - | 14 | - | 99 | - | -
Rindchen's Weinkontor GmbH & Co. KG (Niemcy) | 12 | - | - | - | - | -
Compagnie Européenne des Vins Mousseux SAS (Francja) | - | 113 | - | 853 | - | -
Jednostki stowarzyszone |  |  |  |  |  |
Wine 4 You Sp. z o.o. | 1 505 | - | 5 412 | 6 | 3 | -
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej AMBRA S.A. | 11 | 3 | 18 | - | - | 224

Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W roku obrotowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.

Transakcje z podmiotami powiązanymi niekonsolidowanymi w roku obrotowym 2023/2024

Rok obrotowy 2023/2024 | Należności | Zobowiązania | Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów i usług, gratyfikacje | Zakupy materiałów i towarów | Zakupy usług | Dywidendy otrzymane i zapłacone
Główny akcjonariusz |  |  |  |  |  |
Schloss Wachenheim AG (Niemcy) | - | 5 986 | - | 27 265 | 1 023 | 16 947
Jednostki powiązane niekonsolidowane |  |  |  |  |  |
Material Einkaufskontor GmbH (Niemcy) | 102 | - | 564 | - | 625 | -
Reichsgraf von Kesselstatt GmbH (Niemcy) | 35 | - | - | 88 | - | -
Compagnie Européenne des Vins Mousseux SAS (Francja) | - | 54 | - | 510 | - | -
Jednostki stowarzyszone |  |  |  |  |  |
Wine 4 You Sp. z o.o. | 1 469 | - | 5 618 | 3 | - | -
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej AMBRA S.A. | 10 | 5 | - | - | - | 224

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### 29. Segmenty operacyjne

Polityka rachunkowości

Zgodnie z MSSF 8 „Segmenty operacyjne” do identyfikacji i pomiaru wyników segmentów operacyjnych podlegających sprawozdawczości i ujawnieniom przyjęto podejście oparte na perspektywie kierownictwa firmy.

Segment geograficzny to dający się wyodrębnić obszar jednostki gospodarczej, w ramach którego następuje dystrybucja towarów lub świadczenie usług w określonym środowisku gospodarczym, który podlega ryzykom i charakteryzuje się zwrotem z poniesionych nakładów odmiennym od tych, które są właściwe dla innych obszarów działających w różnych środowiskach gospodarczych.

Grupa ustaliła podział na segmenty operacyjne zgodnie z MSSF 8. Zarządzanie Grupą odbywa się w podziale na działalność podstawową obejmującą produkcję i sprzedaż produktów alkoholowych i bezalkoholowych oraz działalność pozostałą obejmującą nieruchomości inwestycyjne znajdujące się w Rumunii niezwiązane z działalnością podstawową. Każdy z segmentów stanowi część składową Grupy osiągającą przychody i ponoszącą koszty zgodnie z MSSF 8.

Grupa wyodrębnia następujące segmenty działalności:

- Działalność podstawowa - Polska,

- Działalność podstawowa - Czechy i Słowacja,

- Działalność podstawowa - Rumunia,

- Działalność pozostała - nieruchomości inwestycyjne (Rumunia).

W porównaniu z poprzednim rokiem obrotowym nie wystąpiły zmiany w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów. Przychody każdego segmentu obejmują zarówno sprzedaż wewnątrz segmentu jak i sprzedaż eksportową (poza granice segmentu).

W roku obrotowym zakończonym 30 czerwca 2025 r., jak również w porównywalnym okresie ubiegłego roku, Grupa nie posiadała dostawcy, którego udział w zaopatrzeniu przekroczyłby 10%. Średni termin zapłaty zobowiązań handlowych wynosi około 60 dni.

Udział jednego z odbiorców Grupy wynosi 12% jej łącznych przychodów ze sprzedaży. Udział żadnego z pozostałych odbiorców nie przekracza 10% łącznych przychodów ze sprzedaży Grupy.

Poniżej przedstawione zostały dane sprawozdawcze według segmentów działalności.

|  | DZIAŁALNOŚĆ PODSTAWOWA |  | DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA |  |
Rok obrotowy 2024/2025 | Polska | Czechy i Słowacja | Rumunia | Nieruchomości inwestycyjne | Eliminacje | Razem skonsolidowane
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 629 676 | 80 686 | 184 533 | - | - | 894 895
- w kraju siedziby | 625 081 | 80 686 | 178 465 | - | - | 884 232
- poza krajem siedziby | 4 595 | - | 6 068 | - | - | 10 663
Sprzedaż między segmentami | 33 846 | 153 | 11 | - | (34 010) | -
Przychody netto ze sprzedaży | 663 522 | 80 839 | 184 544 | - | (34 010) | 894 895
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych towarów | (382 583) | (55 196) | (103 649) | - | 34 040 | (507 388)
Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji | (48 334) | (7 747) | (8 669) | - | 1 563 | (63 187)
Marża netto na sprzedaży | 232 605 | 17 896 | 72 226 | - | 1 593 | 324 320
Pozostałe koszty działalności operacyjnej | (47 259) | (3 463) | (14 132) | (350) | 272 | (64 932)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | (98 633) | (6 905) | (35 120) | (40) | - | (140 698)
Amortyzacja | (26 893) | (1 545) | (2 497) | (410) | - | (31 345)
Wynik na pozostałęj działalności operacyjnej | 2 | 911 | 294 | 623 | (1 866) | (36)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej | 59 822 | 6 894 | 20 771 | (177) | (1) | 87 309
Przychody finansowe z tytułu odsetek | 821 | 24 | - | 173 | - | 1 018
Pozostałe przychody finansowe | 605 | 96 | - | - | - | 701
Koszty finansowe z tytułu odsetek | (7 065) | (172) | (1 517) | (3) | - | (8 757)
Pozostałe koszty finansowe | (800) | (167) | (172) | - | - | (1 139)
Zysk/(strata) brutto | 53 383 | 6 675 | 19 082 | (7) | (1) | 79 132
Podatek dochodowy | (12 070) | (1 504) | (2 848) | 2 |  | (16 420)
Udział w zyskach/(stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | 39 | - | - | - | - | 39
Zysk/(strata) netto, w tym: | 41 352 | 5 171 | 16 234 | (5) | (1) | 62 751
Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 31 260 | 5 171 | 8 304 | (3) | - | 44 731
Przypadający udziałom niekontrolującym | 10 092 | - | 7 930 | (2) | - | 18 020
Aktywa i zobowiązania |  |  |  |  |  |
Aktywa trwałe | 514 405 | 4 837 | 83 335 | 12 418 | (271 632) | 343 363
Aktywa obrotowe | 401 327 | 28 910 | 104 453 | 6 465 | (47 321) | 493 834
Kapitał własny | 622 932 | 21 035 | 125 147 | (347) | (255 528) | 513 239
Zobowiązania | 292 800 | 12 712 | 62 641 | 19 230 | (63 425) | 323 958
Zwiększenia aktywów trwałych | 25 053 | 2 627 | 3 649 | - |  |

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

|  | DZIAŁALNOŚĆ PODSTAWOWA |  | DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA |  |
Rok obrotowy 2023/2024 | Polska | Czechy i Słowacja | Rumunia | Nieruchomości inwestycyjne | Eliminacje | Razem skonsolidowane
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 646 851 | 91 777 | 175 182 | - | - | 913 810
- w kraju siedziby | 644 318 | 91 756 | 170 740 | - | - | 906 814
- poza krajem siedziby | 2 533 | 21 | 4 442 | - | - | 6 996
Sprzedaż między segmentami | 32 433 | 26 | - |  | (32 459) | -
Przychody netto ze sprzedaży | 679 284 | 91 803 | 175 182 | - | (32 459) | 913 810
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych towarów | (404 061) | (62 491) | (102 589) | - | 32 591 | (536 550)
Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji | (47 416) | (8 371) | (6 724) | - | 1 548 | (60 963)
Marża netto na sprzedaży | 227 807 | 20 941 | 65 869 | - | 1 680 | 316 297
Pozostałe koszty działalności operacyjnej | (44 773) | (3 923) | (12 170) | (301) | 498 | (60 669)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników | (95 688) | (7 305) | (30 179) | (33) | - | (133 205)
Amortyzacja | (25 997) | (1 402) | (2 281) | (327) | - | (30 007)
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej | 3 800 | 1 420 | (60) | 430 | (2 173) | 3 417
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej | 65 149 | 9 731 | 21 179 | (231) | 5 | 95 833
Przychody finansowe z tytułu odsetek | 471 | 41 | - | 80 | - | 592
Pozostałe przychody finansowe | 4 551 | 118 | - | 1 | - | 4 670
Koszty finansowe z tytułu odsetek | (6 183) | (263) | (2 062) | (3) | 5 650 | (2 861)
Pozostałe koszty finansowe | (3 165) | (144) | (21) | (1) | (5 650) | (8 981)
Udział w zyskach/(stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | 116 | - | - | - | - | 116
Zysk/(strata) brutto | 60 939 | 9 483 | 19 096 | (154) | 5 | 89 369
Podatek dochodowy | (12 301) | (1 460) | (2 138) | 24 |  | (15 875)
Zysk/(strata) netto, w tym: | 48 638 | 8 023 | 16 958 | (130) | 5 | 73 494
Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 38 435 | 8 023 | 8 674 | (73) | 5 | 55 064
Przypadający udziałom niekontrolującym | 10 203 | - | 8 284 | (57) | - | 18 430
Aktywa i zobowiązania |  |  |  |  |  |
Aktywa trwałe | 494 896 | 5 096 | 85 308 | 12 046 | (270 561) | 326 785
Aktywa obrotowe | 425 421 | 28 837 | 104 501 | 4 685 | (66 328) | 497 116
Kapitał własny | 621 394 | 16 528 | 113 552 | (1 605) | (255 250) | 494 619
Zobowiązania | 298 923 | 17 405 | 76 257 | 18 336 | (81 639) | 329 282
Zwiększenia aktywów trwałych | 30 158 | 316 | 6 738 | - |  |

#### 30.Pozycje pozabilansowe

Zobowiązania warunkowe

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Gwarancje podatkowe i celne | 2 322 | 5 584
Weksle | 2 905 | 2 905
Pozostałe gwarancje i zabezpieczenia | 3 101 | 2 089
| 8 328 | 10 578

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego prawdopodobieństwo wypływu środków z tytułu wypełnienia obowiązków dotyczących zobowiązań warunkowych z tytułu gwarancji szacowane jest jako niskie.

Na dzień 30 czerwca 2025 r. nie występowały należności warunkowe.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### 31.Wynagrodzenie biegłego rewidenta

| 1.07.2024 - 30.06.2025 | 1.07.2023 - 30.06.2024
Badanie rocznego i przegląd półrocznego sprawozdania finansowego AMBRA S.A. i Grupy AMBRA | 207 | 200
Badanie i przegląd sprawozdań finansowych jednostek zależnych | 290 | 280
Inne usługi - weryfikacja sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju i sprawozdania o wynagrodzeniach | 120 | 10
Razem | 617 | 490

#### 32.Wynagrodzenia wypłacone lub należne osobom zarządzającym i nadzorującym spółki

Zarząd | Wynagrodzenia i świadczenia należne i wypłacone za 2024/2025 r. (tys. zł) | Wynagrodzenie zmienne za 2023/2024 r. (tys. zł) | Należne, w tym szacowane wynagrodzenie zmienne (tys. zł)
Robert Ogór - prezes | 1 153,1 | 1 659,8 | 2 188,2
Piotr Kaźmierczak - wiceprezes | 913,1 | 1 106,5 | 1 459,0
Grzegorz Nowak - wiceprezes | 909,8 | 994,3 | 1 147,0
Razem | 2 976,0 | 3 760,6 | 4 794,2
Rada Nadzorcza |  |  | Wynagrodzenia wypłacone w 2024/2025 r. (tys. zł)
Oliver Gloden - przewodniczący |  |  | 108,0
Boris Schlimbach - wiceprzewodniczący |  |  | 72,0
Nick Reh - członek |  |  | 72,0
Patrycja Piątek - niezależna członkini |  |  | 117,0
Monika Schulze - niezależna członkini |  |  | 72,0
Razem |  |  | 441,0

W odniesieniu do wynagrodzeń personelu kierowniczego nie występują świadczenia należne za okres po zakończeniu zatrudnienia, świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz płatności na bazie akcji.

#### 33.Informacje o zatrudnieniu

| 30.06.2025 | 30.06.2024
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych |  |
- jednostka dominująca | 80 | 84
- jednostki zależne | 640 | 648
Pracownicy na stanowiskach robotniczych |  |
- jednostka dominująca | 134 | 131
- jednostki zależne | 114 | 113
| 968 | 976

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA
za rok obrotowy 2024/2025

#### 34.Zdarzenia po dacie bilansu

Nie wystąpiły.

Zarząd AMBRA S.A.

(podpisano elektronicznie) Robert Ogór Prezes Zarządu | (podpisano elektronicznie) Grzegorz Nowak Wiceprezes Zarządu | (podpisano elektronicznie) Piotr Kaźmierczak Wiceprezes Zarządu

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

(podpisano elektronicznie) Katarzyna Koszarna Dyrektor ds. Komunikacji Korporacyjnej i Zrównoważonego Rozwoju

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych AMBRA S.A.

(podpisano elektronicznie) Zofia Wujec Główna Księgowa

Warszawa, dnia 15 września 2025 r.