PGF-JSF-2025-05-02-0-pl.xhtml

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

1

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE

FINANSOWE WG. MSSF

PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA

SPÓŁKA AKCYJNA

obejmujące okres

od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r.

Warszawa, kwiecień 2025

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

2

SPIS TREŚCI

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINASOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2024R. ........... 3

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2024R. ........ 4

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PGF S.A. ZA OKRES OD

01.01.2024 DO 31.12.2024 R. ................................................................................................... 5

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ......................................................... 7

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO ....................................................................................................................... 8

I. Informacje ogólne .............................................................................................................. 8

II. Istotne zasady rachunkowości ......................................................................................... 11

III. Noty objaśniające do bilansu ....................................................................... …………..17

IV. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów ................................ 3534

V. Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych ...... 39

VI. Zobowiązania warunkowe ........................................................................................ 4140

VII. Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów transakcji istotnych oraz

objaśnienie niektórych zagadnień osobowych ................................................................. 4140

VIII. Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń ........................................................ 4341

IX. Transakcje z jednostkami powiązanymi .................................................................... 4341

X. Zysk na akcje, zarządzanie kapitałem, ocena ryzyka ................................................. 4644

XI. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego ................................................ 5149

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

3

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINASOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2024R.

w tys. zł.

Noty 31.12.2024

31.12.2023

Dane

przekształcone

31.12.2023

AKTYWA

Aktywa trwałe

76 030

143 348

139 479

1. Wartości niematerialne i prawne 1a 0

0

2. Rzeczowe aktywa trwałe 1 6

4

3. Długoterminowe aktywa finansowe

wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy

2 70 011

138 422

134 452

4. Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

3 6 013

4 922

5 023

Aktywa obrotowe

2 414

2 919

1. Zapasy -

-

2. Należności krótkoterminowe 5 310

2 533

2.1. Należności handlowe i pozostałe 310

416

2.2. Należności z tyt. sprzedaży aktywów

finansowych

-

2 117

3. Inwestycje krótkoterminowe 1 944

254

3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe

wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy

2 1 944

200

3.2 Udzielone pożyczki -

53

3.3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0

1

4. Krótkoterminowe rozliczenia

międzyokresowe

4 160

132

A k t y w a r a z e m 78 444

146 267

142 398

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

4

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2024R.

w tys. zł.

Noty 31.12.2024

31.12.2023

Dane

przekształcone

31.12.2023

Kapitał własny 66 128

124 259

121 043

1. Kapitał zakładowy 6 100 498

100 498

2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości

nominalnej

12 758

3. Kapitał rezerwowy niezarejestrowane

podwyższenie kapitału

-

4. Zyski zatrzymane z lat ubiegłych 7 787

1 852

-873

4. Zysk (strata) netto -54 915

9 151

8 660

Zobowiązania długoterminowe

9

6 435

16 237

15 584

1. Pożyczki -

-

2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

7 6 013

15 484

14 831

3. Zobowiązania publiczno- prawne 422

753

4. Pozostałe rezerwy 0

0

Zobowiązania krótkoterminowe

10

5 881

5 771

1. Pożyczki 320

892

2. Zobowiązania publicznoprawne 3 510

3 229

3. Zobowiązania handlowe i pozostałe 1 634

1 644

4. Pozostałe rezerwy 8 417

6

P a s y w a r a z e m 78 444

146 267

142 398

Wartość księgowa 66 128

124 259

121 043

Liczba akcji (w szt.) 100 498 437

100 498 437

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 0,66

1,24

1,20

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

5

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2024

DO 31.12.2024 R.

WYBRANE POZYCJE

nota

Od

01.01.2024r.

do

31.12.2024r.

Od

01.01.2023r.

do

31.12.2023r.

Dane

przekształcone

od

01.01.2023r.

do

31.12.2023r.

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży -

-

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i

usług

-

Zysk/ Strata brutto na sprzedaży

-

Koszty ogólnego zarządu 11 -620

-1 037

Pozostałe przychody operacyjne 12 70

20

Pozostałe koszty operacyjne 13 -857

-483

Zysk/ Strata na działalności operacyjnej

-

1 407

-

1 500

-

1 500

Przychody finansowe 14 193

14 502

14 507

Koszty finansowe 15 -63 509

-1 062

-1 673

Zysk /

Str

ata przed opodatkowaniem

-

64 723

11 940

11 334

Podatek dochodowy- bieżący

-

Podatek dochodowy- odroczony 16 9 808

-2 789

-2 674

Zysk / Strata netto z działalności

kontynuowanej

-

54 915

9 151

8 660

Działalność zaniechana

Zysk / Strata netto z działalności zaniechanej

-

Zysk / Strata netto

-

54 915

9 151

8 660

Inne całkowite dochody

Niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat

-

Podlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat

-

Inne całkowite dochody netto

-

Całkowite dochody ogółem

-

54 915

9 151

8 660

Zysk/Strata na jedną akcję (w zł./na jedną

akcję)

-0,55

0,09

Z działalności kontynuowanej:

Zwykły

-0,55

0,09

rozwodniony

-0,55

0,09

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za 2024 rok

6

Kapitał

podstawowy

Nadwyżka

ze

sprzedaży

akcji

Kapitał

rezerwowy z

przeszacowania

rzeczowych

aktywów

trwałych

Kapitał

rezerwowy z

przeszacowania

inwestycji

Kapitał rezerwowy

opłacone

niezarejestrowane

podwyższenie

kapitału podstaw.

Zyski

zatrzymane

Razem

Dane przekształcone za rok 2023

Stan na 01 stycznia 2023r. 87 668

12 758

0

-

12 830

1 852

115 108

Zysk netto za okres

sprawozdawczy

-

8 660

Rejestracja akcji serii B6 12 830

-

-12 830

-

Błąd lat ubiegłych

-2 725

Pozostałe całkowite dochody

za okres sprawozdawczy -

-

Stan na 31 grudnia 2023r. 100 498

12 758

0

-

7 787

121 043

Dane ujęte w sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31.12.2023

Stan na 01 stycznia 2023r. 87 668

12 758

0

-

12 830

1 852

115 108

Zysk netto za okres

sprawozdawczy

-

9 151

Rejestracja akcji serii B6 12 830

-

-12 830

-

Pozostałe całkowite dochody

za okres sprawozdawczy -

-

Stan na 31 grudnia 2023r. 100 498

12 758

0

-

11 003

124 259

Stan na 01 stycznia 2024r. 100 498

12 758

0

-

7 787

121 043

Strata netto za okres

sprawozdawczy

-

-54 915

Pozostałe całkowite dochody

za okres sprawozdawczy -

-

Stan na 31 grudnia 2024r. 100 498

12 758

0

-

-47 128

66 128

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za 2024 rok

7

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

w tys. zł.

31.12.2024

31.12.2023

Dane

przekształcone

31.12.2023

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem -64 723

11 940

11 334

II. Korekty razem 64 719

-13 664

-13 058

1. Amortyzacja 1

1

2. Zysk (Strata) na inwestycjach 62 750

-13 907

-13 301

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -114

-161

4. Zmiana stanu rezerw 411

6

5. Zmiana stanu zapasów -

-

6. Zmiana stanu należności 4 037

-230

7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z

wyjątkiem pożyczek i kredytów

-2 338

648

8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -28

-21

9. Zapłacony /zwrócony podatek dochodowy -

-

9. Inne korekty -

-

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -4

-1 724

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

1. Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych -

-

2. Inne wpływy inwestycyjne 91

573

3. Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych -

1 080

4. Wpływy z tytułu odsetek od pożyczek -

-

5. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz

rzeczowych aktywów trwałych

-3

-9

6. Nabycie aktywów finansowych -

-4

7. Inne wydatki inwestycyjne -

-179

IV. Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

88

1 461

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

1. Wpływ netto z emisji akcji -

-

2. Wpływy dotyczące pożyczek -

803

3. Inne wpływy -

-

4. Spłata pożyczek -

-526

5. Wykup dłużnych papierów wartościowych -

-

6. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -

-

7. Odsetki zapłacone -85

-16

V. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -85

261

D. Przepływy pieniężne netto -1

-2

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 1

3

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 0

1

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

8

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego PGF SA za okres od 01.01.2024 r.

do 31.12.2024 r sporządzonego wg MSR.

I. Informacje ogólne

1. PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA (dawniej: ZASTAL S.A.) z

siedzibą w Warszawie przy ul. Chłodnej 51.

2. Podstawowy przedmiot działalności Spółki to działalność trustów, funduszów i podobnych

instytucji finansowych.

Spółka w swojej działalności skupia się na długoterminowym budowaniu wartości

posiadanych aktywów finansowych, w skład których wchodzą podmioty z branży

odnawialnych źródeł energii.

3. Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym w Zielonej Górze

ul. Kożuchowska 8 ,VIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS-0000067681.

4. REGON Spółki 006104350, NIP 929-009-38-06, adres strony internetowej www.pgfgroup.pl

5. Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku, a porównywalne

dane finansowe od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku.

6. Przyjęty w Spółce rok obrotowy i podatkowy pokrywa się z rokiem kalendarzowym i trwa

12 kolejnych pełnych miesięcy kalendarzowych.

7. Roczne sprawozdanie Spółki za rok 2024 obejmuje wszystkie informacje oraz ujawnienia

wymagane w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

8. Sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy i dłużej.

Zarząd Spółki wskazywał i nadal wskazuje na występowanie dużego ryzyka wahania wyniku

finansowego netto za poszczególne okresy sprawozdawcze. Jest to związane z przyjętymi

zasadami wyceny posiadanych aktywów finansowych tj. akcji. Okresy koniunktury

gospodarczej, jednocześnie wzrostu rynków kapitałowych będą odznaczały się znaczącymi

wzrostami posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury znacznymi ich spadkami. Dlatego

zdaniem Zarządu celowe wydaje się analizowanie wyników finansowych podmiotów będących

w portfelu inwestycyjnym Spółki. Jednocześnie Zarząd Spółki zaznacza, że istotną

niepewnością mogącą wpływać na przyjęte założenie o kontynuacji działalności jest niski stan

środków pieniężnych na rachunku bankowym na dzień 31.12.2024 roku oraz ujemne

przepływy z działalności operacyjnej.

Spółka długoterminowe aktywa finansowe wycenia w wartości godziwej przez wynik.

Akcje spółek notowanych na aktywnym rynku wyceniane są w wartości godziwej stanowiącej iloczyn

posiadanych akcji oraz kursu zamknięcia notowań na dzień bilansowy.

Pożyczki akcji spółek notowanych na aktywnym rynku wyceniane są zgodnie z MSSF 9. Spółka

stosuje model wyceny pożyczonych akcji oparty na ich wartości godziwej z uwzględnieniem

naliczonych odsetek na dany moment bilansowy. Ustalona w ten sposób wycena korygowana jest o

wartość szacunkową ryzyka niewypłacalności pożyczkobiorcy. Do kalkulacji ryzyka niewypłacalności

Spółka stosuje wybrane wskaźniki finansowe (scoringowe) do oceny standingu finansowego

kontrahenta, przypisując im odpowiednie wagi oraz prawdopodobieństwo niewypłacalności

(Probability of Default) pożyczkobiorcy.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

9

W roku obrachunkowym Spółka zmieniła podejście do sposobu wyceny aktywów finansowych z

poziomu 3, tj. dla udziałów dla których nie istnienie aktywny rynek. Do tej pory udziały były wyceniane

z użyciem metod dochodowych a wzrost wartości ich udziałów w stosunku do ceny zakupu

odnoszony na przychody finansowe okresu bieżącego. Co do zasady przyjęto, iż udziały będą

utrzymywane w cenie nabycia a wyceny dokonywane metodą dochodową będą wykorzystywane do

potwierdzenia ich wartości na dzień bilansowy bądź określenia wielkości odpisu wartości udziałów w

przypadku wyceny poniżej ceny zakupu.

9. Niniejsze roczne sprawozdanie Spółki zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu

02.05.2025 roku.

Skład organów Spółki:

W okresie objętym sprawozdaniem tj. od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. spółką kierował:

 Pan Wiktor Niedziela, który pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki, powołany na to

stanowisko w dniu 03 marca 2023 roku.

 Pan Wojciech Kotlarek sprawujący funkcję Prezesa Zarządu Spółki w okresie od 08 stycznia

2024 roku do 29 lutego 2024 roku.

W roku 2024 Rada Nadzorcza Spółki pracowała w składzie:

 Błażej Wasielewski - Przewodniczący Rady Nadzorczej,

 Piotr Stożek – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,

 Sławomir Jakszuk – Członek Rady Nadzorczej,

 Safian Al Souse – Członek Rady Nadzorczej,

 Maciej Szostek - Członek Rady Nadzorczej.

W roku 2024 w skład Komitetu Audytu wchodzili:

 Błażej Wasielewski – Przewodniczący Komitetu Audytu,

 Maciej Szostek – Członek Komitetu Audytu,

 Safian Al. Souse – Członek Komitetu Audytu.

Na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki w dniu 28 stycznia 2025 roku

odwołano ze składu Rady Nadzorczej Pana Sufiana Al. Souce, jednocześnie powołano do Rady

Nadzorczej Pana Jacka Malinowskiego.

Oświadczenie o zgodności.

Zarząd PGF SA oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z

wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania

w Unii Europejskiej przez Komisję UE i odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację

majątkową i finansową spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku, dane porównawcze na 31 grudnia 2023

roku oraz wyniki finansowe i przepływy za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku i

dane porównawcze za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku. Sprawozdanie

Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych rodzajów

ryzyka i zagrożeń.

Objaśnienia

1.Pierwszym pełnym sprawozdaniem Spółki sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej było sprawozdanie za rok 2013.

2.Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości,

o ile nie wskazano inaczej, podawane są w tysiącach PLN. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą

jednostki jest złoty polski (PLN).

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

10

ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Nowe standardy i interpretacje

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów,

zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane, lecz nie weszły w życie w świetle

przepisów Unii Europejskiej na dzień 31.12.2024 r.

Standard

Opis zmian

Data obowiązywania

Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7

Zmiany w zakresie klasyfikacji i wyceny

instr

umentów finansowych : zasady

klasyfikacji aktywów finansowych z

uwzględnieniem aspektów ESG oraz

doprecyzowanie rozliczania zobowiązań

za pośrednictwem elektronicznych

systemów płatności.

1 stycznia 2026

Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane

sprawozdania finansowe” oraz MSR 28

„Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych

przedsięwzięciach”

Sprzedaż lub wniesienie aktywów

pomiędzy inwestorem a jego jednostką

stowarzyszoną lub wspólnym

przedsięwzięciem oraz późniejsze

zmiany.

MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienie

informacji w sprawozdaniach

finansowych”

Standard ma zastąpić MSR 1, przewiduje

m.in. zmiany w strukturze sprawozdania z

całkowitych dochodów, wymóg ujawnienia

dodatkowej noty dot. wyników

zdefiniowanych przez kierownictwo, które

są przedstawiane użytkownikom

sprawozdania finansowego, oceny przez

Zarząd osiągniętych wyników

finansowych oraz doprecyzowania zasad

agregacji danych w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej, z całkowitych

dochodów, rachunku przepływów.

1 stycznia 2027

MSSF 19 „Jednostki zależne nie

podlegające wymogom nadzoru

publicznego”

Nowy standard pozwalający jednostkom

zależnym na ograniczenie ujawniania

informacji przy stosowaniu MSSF w

swoich sprawozdaniach, pod warunkiem

że jednostka nie ponosi

odpowiedzialności publicznej oraz

p

osiada ostateczną lub pośrednią

jednostkę dominującą, która sporządza

skonsolidowane sprawozdanie finansowe

dostępne do użytku publicznego, zgodnie

ze standardami rachunkowości MSSF

1 stycznia 2027

MSR 21 „Skutki zmiany kursów

wymiany walut obcych” – brak

wymienialności

Zastosowanie spójnego podejścia do

oceny, czy dana waluta może być

wymieniona na inną , a gdy nie jest to

możliwe, do określenia kursu wymiany,

który należy zastosować.

1 stycznia 2025

Coroczne poprawki do standardów

MSSF

Zmiany do MSSF 1 „ Zastosowanie

Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej po raz

pierwszy”- w zakresie rachunkowości

zabezpieczeń dla jednostek stosujących

MSSF po raz pierwszy. MSSF 7 „

Instrumenty finansowe”- w zakresie

ujęcia zysku lub straty w związku z

zaprzestaniem ujmowania instrumentów

finansowych, ujawnienia informacji na

temat odroczonej różnicy pomiędzy

wartością godziwą a ceną transakcyjną

oraz wprowadzenie i ujawnienie

informacji na temat ryzyka kredytowego.

MSSF 9 – w zakresie zaprzestania

ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu

oraz doprecyzowania definicji „ceny

transakcyjnej”. MSSF 10 „

Skonsolidowane sprawozdania

finansowe”, MSR 7 „Sprawozdanie z

przepływów pieniężnych”- w zakresie

doprecyzowania terminu „ metoda ceny

nabycia lub kosztu wytworzenia”.

1 stycznia 2026

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

11

Wpływ nowych regulacji na przyszłe sprawozdania Spółki.

Spółka przeanalizowała ewentualny wpływ interpretacji oraz zmian do standardów i oceniono na

podstawie posiadanych na daną chwilę informacji, że nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Spółka zamierza po raz

pierwszy wdrożyć postanowienia standardów w momencie wejścia ich w życie.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia

2024 roku, Spółka zastosowała nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące dla

okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2024 roku:

 Zmiany do MSSF 16 „ Leasing” – zobowiązania z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i

leasingu zwrotnego, zatwierdzone w UE w dniu 20 listopada 2023r. Obowiązujące w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

 Zmiany do MSR 1 „ Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako

krótkoterminowe lub długoterminowe oraz długoterminowe zobowiązania z kowenantami,

zatwierdzone w UE w dniu 19 grudnia 2023r. Obowiązujące w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 lub później.

 Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz do MSSF 7 „Instrumenty

finansowe: ujawnienie informacji”. Dodatkowe ujawnienia dotyczące umów finansowych z

dostawcami. Obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2024 lub później.

Zastosowanie wyżej wymienionych nowych standardów, zmian do standardów oraz interpretacji

nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe za rok 2024.

II. Istotne zasady rachunkowości

Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Pod pojęciem przychodów i zysków rozumie się uprawdopodobnione powstanie w okresie

sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości w formie zwiększenia

wartości aktywów , albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału

własnego albo zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób, niż wniesienie środków przez

udziałowców lub właścicieli.

Przychodem ze sprzedaży są należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży rzeczowych składników

majątkowych i usług, pomniejszone o należny podatek od towarów i usług. Przychody ze sprzedaży

ustala się w wartości wyrażonej w rzeczywistych cenach sprzedaży, po uwzględnieniu upustów i

bonusów.

Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo

akcjonariusza do otrzymania płatności.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez

odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy

oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne.

Leasing

Na dzień rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz

zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

12

wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do spłaty w tej dacie,

zdyskontowanych przy użyciu stopy zawartej w umowie leasingu.

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów leasingobiorca wykazuje koszty odsetkowe od

zobowiązania z tytułu leasingu i amortyzacje składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W

dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wg kosztu.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:

 początkową wycenę z tytułu leasingu,

 wszelkie opłaty leasingowe zapłacone przed rozpoczęciem użytkowania,

 wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, koszty jakie mają

zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem

leasingowanego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się

znajdował składnik. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w

dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika przez dany okres.

W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości

bieżących opłat leasingowych pozostających do zapłaty w danej dacie.

Przy obliczaniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych stopą dyskontową jest stopa

procentowa leasingu, jeżeli możliwe jest jej ustalenie; w przeciwnym razie leasingobiorca stosuje

krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Aktywa z tytułu praw do użytkowania amortyzuje się przez okres przewidywanej ekonomicznej

użyteczności na takich samych zasadach jak aktywa własne, chyba że jednostka nie planuje wykupu

składnika aktywów. W takiej sytuacji amortyzacja uwzględnia okres leasingu.

Pozycje i transakcje w walucie obcej

Walutą funkcjonalną (wyceny ) i walutą prezentacji Spółki jest polski złoty. Na dzień bilansowy aktywa

i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie

przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu

ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe

ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów ) finansowych.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażone w walucie

obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne

ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia

dokonania wyceny do wartości godziwej.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem

składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub

odsprzedaży, dodaje się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te

są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania. Przychody z inwestycji

uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed

zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego

podlegających kapitalizacji.

Wszelkie pozostałe koszty finansowanie zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w wynik

finansowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy- obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem

dochodowym od osób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego. Bieżące zobowiązania podatkowe ustalane są na podstawie aktualnie obowiązujących

przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Składnik aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic

przejściowych, jak i niewykorzystanych strat podatkowych do odliczenia w następnych okresach

sprawozdawczych, w takiej wysokości , w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągniętych dochód

do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice. Wartość bilansowa

składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień

bilansowy i podlega odpisowi w przypadku, kiedy zachodzi wątpliwość wykorzystania przez spółkę

korzyści ekonomicznych związanych z wykorzystaniem aktywów podatkowych. Odroczony podatek

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

13

dochodowy jest obliczany na podstawie stawek podatkowych, które według przewidywań kierownictwa

będą obowiązywały w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana,

przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.

Środki trwałe oraz wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się i ujmuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po

początkowym ujęciu wartość rzeczowych aktywów trwałych ( nie dotyczy to gruntów) wykazuję się w

cenie nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszoną o zakumulowaną amortyzację oraz odpisy

aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Stawki amortyzacyjne są ustalone z uwzględnieniem okresu użyteczności rzeczowych

aktywów trwałych. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są metodą liniową według następujących

stawek:

 budynki i budowle od 10 do 70 lat

 maszyny i urządzenia od 10 do 25 lat

 środki transportu od 5 do 14 lat

 pozostałe środki trwałe od 5 do 10 lat

Amortyzacja składników rzeczowych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie, gdy są one

dostępne do użytkowania. Szacunkowe okresy użytkowania, wartości rezydualne i metoda

amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego roku.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wycenia się w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i

wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Na różnicę między wartością bilansową a wartością

godziwą tworzy się odpis aktualizujący odnoszony w wynik finansowy w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów.

Zysk bądź straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji pozycji rzeczowego majątku trwałego określa się

jako różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się w

zysku lub stracie okresu sprawozdawczego w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się wg. cen nabycia lub kosztu

wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia

pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o

określonym okresie użytkowania są poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją

takie przesłanki lub na koniec każdego roku obrotowego. Wartości niematerialne o określonym okresie

użytkowania amortyzowane są metoda liniową, a okresy użytkowania weryfikuje się co najmniej na

koniec każdego roku obrotowego.

Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

ujmowane są niezwłocznie jako pozostały koszt w wyniku finansowym okresu, a odwrócenie odpisu

aktualizującego ujmowane jest jako pozostały przychód w wyniku finansowym okresu.

Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu uzyskania

korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości, albo w obu tych celach jednocześnie.

Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, z

uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania zewnętrznego. Po początkowym ujęciu,

Spółka wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne w cenie nabycia pomniejszając je o

skumulowaną amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości.

Stosując do wyceny nieruchomości inwestycyjnej model ceny nabycia Spółka zgodnie z MSSF 5

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana, analizuje, czy spełnia ona

kryteria zaliczenia jej do kategorii przeznaczonych do sprzedaży lub należy do grupy do zbycia, która

została zakwalifikowana jako przeznaczona do sprzedaży.

Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego

wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści

wynikających z jej zbycia.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe ujmowane są, gdy jednostka staje się stroną danego instrumentu finansowego.

Jednostka klasyfikuje aktywa finansowe zgodnie z MSSF 9 jako:

- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

- aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie,

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

14

- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Klasyfikacja pozycji uzależniona jest od modelu biznesowego oraz spełnienia kryteriów realizacji

przepływów pieniężnych.

Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są w momencie

początkowego ujęcia w wartości godziwej bez uwzględniania kosztów transakcyjnych.

Aktywa finansowe z pozostałych kategorii (z wyjątkiem należności handlowych) w momencie

początkowego ujęcia wycenia się w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą

być bezpośrednio przypisane do nabycia lub powstania składnika aktywów finansowych.

Na dzień bilansowy aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się:

 w wartości rynkowej – jeżeli istnieje dla nich aktywny rynek,

udziały dla, których nie istnieje aktywny rynek, utrzymywane są w cenie nabycia a wyceny

dokonywane metodą dochodową będą wykorzystywane do potwierdzenia ich wartości na dzień

bilansowy bądź określenia wielkości odpisu wartości udziałów w przypadku wyceny poniżej ceny

zakupu.

Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są

dostępne dostateczne dane do ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu

odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych

danych wejściowych. Dostępność odpowiednich danych wejściowych i ich względna subiektywność

mogą mieć wpływ na wybór przez Spółkę odpowiednich technik wyceny.

Przy wyborze techniki wyceny Spółka stosuje głównie podejście rynkowe, jak również w

uzasadnionych przypadkach podejście dochodowe.

Wartość godziwą dla składnika aktywów finansowych, dla którego nie istnieje aktywny rynek, ustala

się w wykorzystaniem jednej z następujących metod:

 zastosowanie modelu wyceny instrumentu finansowego, jeżeli wprowadzone do tego modelu

dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku,

 oszacowanie ceny instrumentu finansowego na podstawie notowanej na aktywnym rynku ceny

nieróżniącego się istotnie, podobnego instrumentu finansowego,

 jeżeli nie są dostępne dwie z wymienionych metod, to przy użyciu innych dostępnych technik

wyceny uznawanych za poprawne. Techniką taką jest często metodą zdyskontowanych

przepływów pieniężnych (ang. Discounted Cash Flow, w skrócie DCF) lub zgodnie z techniką

skorygowanych aktywów netto.

Zaklasyfikowane do aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy udziały w

jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz inne inwestycje finansowe zaliczone do aktywów

trwałych, dla których istnieje aktywny rynek wyceniane są według cen rynkowych, natomiast

inwestycje dotyczące udziałów w jednostkach, które nie są notowane na aktywnym rynku wyceniane

są w wartości godziwej, jednak wartość ta jest ustalana za pomocą innych metod szacunkowych

pochodzących z 3 poziomu hierarchii wartości godziwej – przykładowo przy wykorzystaniu modelu

zdyskontowanych przepływów pieniężnych lub skorygowanych aktywów netto.

Pożyczki akcji wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy i kwalifikowane jako inne

aktywa finansowe, naliczane odsetki od udzielonych pożyczek akcji na dany moment bilansowy

traktowane są jako aktualizacja wartości inwestycji i umieszczane są w przychodach finansowych.

Wartość godziwa ustalana jest jako wartość godziwa pożyczonych akcji i skorygowana jest in plus o

wartość naliczonych umownych odsetek oraz in minus o wartość szacunkową ryzyka niewypłacalności

pożyczkobiorcy. Do kalkulacji ryzyka niewypłacalności Spółka stosuje wybrane wskaźniki finansowe

(scoringowe) do oceny standingu finansowego kontrahenta, przypisując im odpowiednie wagi oraz

prawdopodobieństwo niewypłacalności (Probability of Default) pożyczkobiorcy. Kalkulacja uwzględnia

w założeniu 100% wartości straty (LGD) przy wystąpieniu zdarzenia o charakterze Default.

Aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie wyceniane są na dzień bilansowy w zamortyzowanym

koszcie uwzględniającym odsetki naliczone metodą efektywnej stopy procentowej oraz odpisy na

oczekiwane straty kredytowe.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

15

Metoda efektywnej stopy procentowej

Metoda efektywnej stopy procentowej to metoda obliczania zamortyzowanego kosztu składnika

aktywów finansowych i alokacji dochodu odsetkowego w odpowiednim okresie. Efektywna stopa

procentowa to stopa dyskontująca szacowane przyszłe wpływy pieniężne w przewidywanym okresie

trwania danego składnika aktywów finansowych lub, w uzasadnionym przypadku w okresie krótszym.

Należności handlowe i pozostałe

Należności handlowe i pozostałe, są ujmowane i wyceniane według kwot pierwotnie zafakturowanych,

z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Spółka szacuje oczekiwane straty

kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9. Odpisy na oczekiwane straty

kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od

rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.

Środki pieniężne i ekwiwalenty

Środki pieniężne na rachunkach bankowych i środki pieniężne w kasie wycenia się po wartości

nominalnej.

Środki pieniężne w walucie obcej w trakcie roku wycenia się po średnim kursie obowiązującym na

dzień operacji ustalonym przez NBP, rozchód waluty obcej wycenia się wg zasady FIFO „pierwsze

przyszło- pierwsze wyszło”. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w

walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio

obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty

przez Narodowy Bank Polski.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów/ kosztów

finansowych.

Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę

Klasyfikacja jako zadłużenie lub kapitał własny

Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w

zależności od treści ustaleń umownych.

Instrumenty kapitałowe

Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po

odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wykazuje się w wartości wpływów

pomniejszonej o bezpośrednie koszty emisji. Wyemitowane instrumenty kapitałowe jednostka

prezentuje jako część kapitału własnego.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe ujmowane są, gdy jednostka staje się stroną danego instrumentu

finansowego.

Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii:

- wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

- wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,

Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się zobowiązana handlowe oraz

pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu emisji

dłużnych papierów wartościowych oraz pozostałe zobowiązania finansowe niezaliczone do

zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się

zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w

momencie ich początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

16

zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się instrumenty pochodne wyznaczone

dla celów rachunkowości zabezpieczeń.

Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu to takie, które:

- wyemitowano lub zaciągnięto głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie,

- w momencie początkowego ujęcia stanowią część portfela określonych instrumentów finansowych,

którymi zarządza się łącznie i dla których istnieją dowody bieżącego lub faktycznego generowania

krótkoterminowych zysków; lub

- są instrumentami pochodnymi.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na

moment początkowego ujęcia oraz na dzień bilansowy w wartości godziwej. Przeszacowania do

wartości godziwej na dzień bilansowy ujmowane są w wyniku finansowym okresu.

Wyksięgowanie zobowiązań finansowych

Spółka wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania

Spółki zostaną wykonane (spłacone), unieważnione lub gdy wygasną.

Pozostałe zobowiązania (zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie)

Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się początkowo w

wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.

Na dzień bilansowy zobowiązania takie wycenia się w zamortyzowanym koszcie z wykorzystaniem

metody efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu.

Metoda efektywnej stopy procentowej służy obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do

alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa

faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie trwania danego

zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek prawny lub

zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie

tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego

szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin nie są pewne.

Rezerwy na ryzyka specyficzne tworzone są jedynie w przypadkach, kiedy prawdopodobny jest

wypływ korzyści ekonomicznych z jednostki, a szacunek może zostać przeprowadzony w sposób

wiarygodny.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Spółka nie jest stroną żadnych porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Zobowiązania z

tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wyceniane są na zasadach ogólnych.

Zysk na jedną akcję

Zysk na jedną akcję– Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję.

Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej

posiadaczom akcji przez liczbę akcji na dany dzień.

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty

przypadającej posiadaczom akcji przez liczbę akcji plus ilość akcji przypadająca z warrantów

subskrypcyjnych.

Segmenty operacyjne – spółka prowadzi jednorodną działalność operacyjną i nie rozróżnia

segmentów operacyjnych z tytułu rodzaju działalności i kryterium obszaru geograficznego w

jednostkowym sprawozdaniu finansowym. W jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie

zamieszcza informacji na temat segmentów operacyjnych.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

17

Analiza zagrożeń dla działalności spółki.

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej

przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Obecna sytuacja finansowa Spółki nie wskazuje

na zagrożenie działalności w najbliższej dającej się przewidzieć przyszłości. Spółka posiada znaczny

majątek finansowy w postaci akcji i udziałów w innych podmiotach oraz udzielonych pożyczek akcji,

którego wartość na dzień bilansowy przekroczyła 80 mln zł. Finansowy majątek trwały wielokrotnie

przewyższa zobowiązania krótkoterminowe, na spłatę których środki pieniężne mogą został

pozyskane z upłynnienia części finansowego majątku trwałego.

Zarząd Spółki wskazywał i nadal wskazuje na występowanie dużego ryzyka wahania wyniku

finansowego netto za poszczególne okresy sprawozdawcze. W przypadku niekorzystnych zmian

kursu spółek zależnych, których akcje wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy mogą

pojawić się znaczące straty, co jest naturalnym ryzykiem wynikającym z istoty funkcjonowania na

rynku kapitałowym. Okresy koniunktury gospodarczej, jednocześnie wzrostu rynków kapitałowych

będą odznaczały się znaczącymi wzrostami posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury znacznymi

ich spadkami. Dlatego zdaniem Zarządu celowe wydaje się analizowanie wyników finansowych

podmiotów będących w portfelu inwestycyjnym spółki.

Przewidywany stan finansowy spółki w okresie kolejnych 12 miesięcy:

Działalność inwestycyjna jest dla Spółki działalnością kluczową w związku z czym ryzyka z tym

związane będą zależały od kondycji podmiotów jakich udziały i akcje posiada PGF SA, dotyczy to

podmiotów w których Spółka jest większościowym inwestorem. Monitorowanie działań spółek

zależnych pozwala w pewnym stopniu ograniczyć takie ryzyko, poprzez wypracowanie mechanizmów

odpowiednio szybkiego reagowania w celu podjęcia odpowiednich działań.

Znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności.

Zarząd informuje, że istnieje znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności. Niepewność ta

wynika z aktualnej sytuacji w jakiej znajduje się Spółka co jest związane z postępowaniem

egzekucyjnym kary oraz związanych z nią odsetek, która w poprzednich okresach sprawozdawczych

została nałożona na Spółkę przez UKNF. Szczególnym utrudnieniem jest zajęcie rachunków

bankowych Spółki, co uniemożliwia prowadzenie bieżącej działalności operacyjnej oraz podejmowanie

nowych tematów inwestycyjnych. Cały czas poszukiwane są możliwość pozyskania kapitału, który

pozwoli na uregulowanie kary nałożonej przez UKNF. Zarząd ma nadzieję, że podjęte kroki przyniosą

w najbliższym czasie rozwiązanie tego problemu.

W ocenie Zarządu problemy Spółki mają charakter przejściowy. Spółka co do zasady dysponuje

majątkiem w postaci posiadanych inwestycji, które w ostateczności może zbyć w celu pozyskania

środków niezbędnych do uregulowania powyższej kary z odsetkami oraz innych powstających

aktualnie zobowiązań.

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach.

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Spółkę określonych szacunków i

osądów, które wpływają na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków

oparta jest na analizach jak i najlepszej wiedzy Zarządu. Przyjęte założenia i szacunki na temat

bieżących działań i zdarzeń opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, tym samym

przewidywane wyniki oparte na przyjętych założeniach mogą się różnić od rzeczywistych. Szacunki i

związane z nim założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w

którym dokonano zmiany szacunków lub w okresach bieżących i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana

szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego jak i przyszłych.

Pozycje sprawozdania oparte częściowo oparte o szacunki i profesjonalny osąd.

- Wartość godziwa aktywów finansowych, wartość godziwą aktywów finansowych dla których nie

istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny,

- stawki amortyzacyjne, ustalane na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności

składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

18

- oczekiwane straty kredytowe, Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie modeli zgodnych

z MSSF 9. W zakresie należności handlowych Spółka stosuje indywidualne podejście do każdego z

kontrahentów, wyceniając odpis w kwocie równej oczekiwanej stracie kredytowej wykorzystując dane

historyczne skorygowane o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W zakresie udzielonych

pożyczek Spółka również stosuje indywidualne podejście do każdej umowy oceniając wzrost ryzyka

kredytowego w porównaniu do początkowego ujęcia i prawdopodobieństwo niewypełnienia

zobowiązań przez pożyczkobiorców.

W roku 2024 Spółka dokonała zmian w sposobie kalkulacji wyceny udzielonych pożyczek akcji. W

okresach poprzednich wycena była wykonywana w wartości godziwej akcji będących przedmiotem

pożyczki i powiększona o wartość naliczonych umownych odsetek. Taki model ustalenia wartości

godziwej udzielonych pożyczek akcji nie obejmował jednam ryzyka typowego dla produktów

pożyczkowych związanego z potencjalną niewypłacalnością pożyczkobiorcy. Dlatego też jednostka

wprowadziła zmianę w stosowanym modelu wyceny. Po zmianie wartość godziwa udzielonych

pożyczek ustalana jest jako wartość godziwa pożyczonych akcji i skorygowana jest in plus o wartość

naliczonych umownych odsetek oraz in minus o wartość szacunkową ryzyka niewypłacalności

pożyczkobiorcy. Do kalkulacji ryzyka niewypłacalności Spółka stosuje wybrane wskaźniki finansowe

(scoringowe) do oceny standingu finansowego kontrahenta, przypisując im odpowiednie wagi oraz

prawdopodobieństwo niewypłacalności (Probability of Default) pożyczkobiorcy. Kalkulacja uwzględnia

w założeniu 100% wartości straty (LGD) przy wystąpieniu zdarzenia o charakterze Default. W ocenie

Zarządu taki model pokrywa ryzyko zmiany wartości pożyczonych akcji jak również ryzyko

niewypłacalności pożyczkobiorcy. Wprowadzona zmiana została ujęta w księgach i niniejszym

sprawozdaniu finansowym sporządzonym za rok 2024 retrospektywnie z przekształceniem danych

porównawczych.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

19

III. Noty objaśniające do bilansu

1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Nota 1

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tys. zł.

- grunty

- budynki,

lokale i obiekty

inżynierii lądowej

i wodnej

- urządzenia

techniczne

i maszyny

- środki

transportu

- inne środki

trwałe

- środki trwałe

w budowie

- zaliczki na

środki trwałe

Razem

a) wartość brutto na 01.01.2024 - - 15 - - - - 15

- zwiększenie zakup - - 3 - - - - 3

- zmniejszenie likwidacja, sprzedaż - - 2 - - - - 2

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - - - -

b) wartość brutto na 31.12.2024 - - 16 - - - - 16

c) skumulowana amortyzacja ( umorzenie) na 01.01.2024 - - 11 - - - - 11

- naliczenie roczne - - 1 - - - - 1

- likwidacja, sprzedaż - - 2 - - - - 2

- korekty - - - - - - - -

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - -

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2024 - - 10 - - - - 10

e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2024 - - - - - - - -

f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2024 - - - - - - - -

g) wartość netto na 31.12.2024 - - 6 - - - - 6

Na dzień 31.12.2024 roku nie było ograniczeń dotyczących prawa własności rzeczowych środków trwałych.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

20

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tys. zł.

- grunty

- budynki,

lokale i obiekty

inżynierii lądowej

i wodnej

- urządzenia

techniczne

i maszyny

- środki

transportu

- inne środki

trwałe

- środki trwałe

w budowie

- zaliczki na

środki trwałe

Razem

a) wartość brutto na 01.01.2023 - - 15 - - - - 15

- zwiększenie zakup - - 7 - - - - 7

- zmniejszenie likwidacja, sprzedaż - - 7 - - - - 7

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - - - -

b) wartość brutto na 31.12.2023 - - 15 - - - - 15

c) skumulowana amortyzacja ( umorzenie) na 01.01.2023 - - 10 - - - - 10

- naliczenie roczne - - 1 - - - - 1

- likwidacja, sprzedaż - - - - - - - -

- korekty - - - - - - - -

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu - - - -

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2023 - - 11 - - - - 11

e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2023 - - - - - - - -

f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2023 - - - - - - - -

g) wartość netto na 31.12.2023 - - 4 - - - - 4

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

21

Nota 1a

WARTOŚCI NIEMATERIALNE w tys. zł.

Wyszczególnienie Wartości niematerialne i prawne

a) wartość brutto na 01.01.2024 19

- zwiększenie zakup, przemieszczenia -

- zmniejszenia likwidacja , sprzedaż, przemieszczenia -

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu -

b) wartość brutto na 31.12.2024 19

c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2024 19

- naliczenie roczne 0

- likwidacja , sprzedaż -

- korekty -

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu -

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2024 19

e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2024 -

f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2024 -

g ) wartość netto na 31.12.2024 0

WARTOŚCI NIEMATERIALNE w tys. zł.

Wyszczególnienie Wartości niematerialne i prawne

a) wartość brutto na 01.01.2023 19

- zwiększenie zakup, przemieszczenia -

- zmniejszenia likwidacja , sprzedaż, przemieszczenia -

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu -

b) wartość brutto na 31.12.2023 19

c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2023 19

- naliczenie roczne 0

- likwidacja , sprzedaż -

- korekty -

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu -

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2023 19

e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2023 -

f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2023 -

g ) wartość netto na 31.12.2023 0

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

22

Nota 2

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe zaliczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na

każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalana jest w następujący sposób:

▪ Aktywa finansowe, których wartość godziwa określana jest na podstawie informacji rynkowych

obejmują akcje jednostek notowanych na aktywnym rynku. Ich wycena bazuje na kursach

zamknięcia na koniec okresu bilansowego. W grupie tej znajdują się akcje jednostek

notowanych na GPW i NewConnect.

▪ Pożyczki akcji spółek notowanych na aktywnym rynku wyceniane są zgodnie z MSSF 9.

Spółka stosuje model wyceny pożyczonych akcji oparty na ich wartości godziwej z

uwzględnieniem naliczonych odsetek na dany moment bilansowy. Ustalona w ten sposób

wycena korygowana jest o wartość szacunkową ryzyka niewypłacalności pożyczkobiorcy. Do

kalkulacji ryzyka niewypłacalności Spółka stosuje wybrane wskaźniki finansowe (scoringowe)

do oceny standingu finansowego kontrahenta, przypisując im odpowiednie wagi oraz

prawdopodobieństwo niewypłacalności (Probability of Default) pożyczkobiorcy. Wdrożenie

takiego podejścia wymagało od Spółki podejścia retrospektywnego, z tego względu wynik lat

ubiegłych odniesiono kwotę 3.216 tys. zł.

▪ Aktywa finansowe, notowane dla których jednak wycena rynkowa nie może być przyjęta jako

metoda reprezentatywna, wycenione zostały do wysokości udziału w aktywach netto danego

podmiotu.

▪ Aktywa finansowe nienotowane na aktywnym rynku wyceniane są w wartości godziwej, a w

praktyce na każdy moment bilansowy przygotowywany jest model, który ma na celu w

przybliżeniu ustalić wartość godziwą tych aktywów. W 2024 roku Spółka przyjęła, iż z uwagi

na niepewność realizacji modelu dochodowego (DCF) najlepszym odzwierciedleniem wartości

godziwej posiadanych inwestycji będzie ich skorygowana wartość księgowa ( aktywa netto

pomniejszone o wartość firmy rozpoznaną w jednostkowych sprawozdaniach finansowych

tych Spółek- jeśli dotyczy) w części przypadającej na Spółkę na podstawie struktury

własności. Przeprowadzona wycena posiadanych udziałów skutkowała na dzień 31 grudnia

2024r. spisaniem do zera wartości posiadanych udziałów w spółce Zenit sp. z o.o. oraz

odpisaniem wartości posiadanych udziałów w spółce Lionpower sp. z o.o. do kwoty 2.537 tys.

zł . Zmiana sposobu wyceny powyższych udziałów w ocenie Spółki nie jest zmianą zasad

rachunkowości, ponieważ w ocenie Spółki udziały te nadal są wyceniane w modelu wyceny do

wartości godziwej. Zmianie uległ jedynie sposób ustalenia wartości godziwej wynikający z

braku aktywnego rynku dla tych spółek.

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023 Dane

przekształcone

31.12.2023

1. W jednostkach powiązanych

64 873 124 954 124 954

a) w jednostkach zależnych

64 873 124 954 124 954

- udziały lub akcje

64 319 121 674 121 674

- udzielone pożyczki akcji

- - -

- inne aktywa finansowe

554 3 079 3 079

b) w jednostkach stowarzyszonych

- - -

- udziały lub akcje

- - -

- udzielone pożyczki

- - -

c) w innych jednostkach powiązanych

- 201 201

- udzielone pożyczki akcji oraz naliczone odsetki

- - -

- inne aktywa finansowe

- 201 201

2. w pozostałych jednostkach

5 138 13 468 9 498

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

23

- udziały lub akcje

- - -

- inne aktywa finansowe

5 138 13 468 9 498

Długoterminowe aktywa finansowe, razem

70 011 138 422 134 452

Przekształcenie danych porównawczych:

Zmiana sposobu określania wartości godziwej udzielonych pożyczek akcji, Spółka stosuje model wyceny pożyczonych akcji w

wartości godziwej oparty o kursy z notowań z uwzględnieniem naliczonych odsetek, jednakże Spółka zdecydowała, że

dotychczasowa wycena powinna być skorygowana o szacunkową wartość ryzyka niewypłacalności pożyczkobiorcy. Zmianę

określanie wartości godziwej zastosowano retrospektywnie, tym samym wartość udzielonych pożyczek akcji w 2023 roku uległa

zmniejszeniu o kwotę 3.970 tys. zł z czego kwota 605 tys. zł została odniesiona na koszty finansowe roku 2023, natomiast

różnica 3.365 tys. zł została odniesiona na zyski zatrzymane w kapitale własnym czyli wyniki lat sprzed roku 2023. Ponadto

dane roku 2023 zostały dodatkowo skorygowane o efekt podatku odroczonego wprowadzonych korekt, w wyniku czego wynik

netto roku 2023 zmniejszył się o kwotę 491 tys. zł, a kapitał własny na dzień 31.12.2023 uległ zmniejszeniu o kwotę 3 216 tys.

zł.

ZMIANA STANU DŁUGOTEROWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH

(WG GRUP RODZAJOWYCH)

w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023 Dane przekształcone

31.12.2023

a) stan na początek okresu

134 452 125 333 125 333

- udziały i akcje

121 674 110 697 110 697

- inne aktywa finansowe (pożyczki akcji)

12 778 14 636 14 636

- obligacje

- - -

b) zwiększenia (z tytułu)

- 20 685 20 685

- pożyczki akcji – przesunięcie przeszacowania

- - -

- akcje, udziały – przeszacowanie, wycena

- 12 413 12 413

- udziały – zakup

- - -

- pożyczki akcji – przeszacowanie, wycena

- 1 579 1 579

- akcje - zakup

- 4 4

- pożyczki akcji -udzielone pożyczki

- - -

- pożyczki akcji – naliczone odsetki

- 533 533

- udziały, akcje – korekta odpisu wartości

- - -

c) zmniejszenia (z tytułu)

64 441 1 440 5 410

- akcje - sprzedaż

- 1 440 1 440

- akcje, udziały – przeszacowanie , wycena

57 355 - -

- udziały - sprzedaż, aport

- - -

- pożyczki akcji – przeszacowanie, wycena

4 865 - -

- akcje – przeniesione na pożyczki

- - -

- pożyczki akcji – przesunięcie do krótkoterminowych

2 221 - -

- wycena poż.akcji – zmiana sposobu wyceny

- - 3 970

d) stan na koniec okresu

70 011 138 422 134 452

- udziały i akcje

64 319 121 674 121 674

- inne aktywa finansowe (pożyczki akcji)

5 692 16 748 12 778

- obligacje

- - -

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023

a) stan na początek okresu

254 229

- akcje

200 226

- pożyczki

53 -

- środki pieniężne

1 3

b) zwiększenia ( z tytułu)

2 476 53

- udzielone pożyczki

- 50

- poż. akcji- przeszacowanie , wycena

253 -

- pożyczka akcji – przesunięcie z długoterminowych

2 221 -

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

24

- naliczone odsetki

2 3

- środki pieniężne

- -

c) zmniejszenia ( z tytułu)

786 28

- akcje sprzedaż

186 -

- akcje- przeszacowanie, wycena

14 26

- wycena poż.akcji – odpis wartości błąd podstawowy

530

- pożyczki spłacone

55 -

- środki pieniężne

1 2

d) stan na koniec okresu

1 944 254

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach

0 1

- akcje

- 200

- pożyczki

- 53

- pożyczki akcji

1 944 -

Udziały i akcje w jednostkach zależnych

Udziały i akcje przedstawione w tabeli poniżej w poz. od 1 do 5, stanowią udziały i akcje w podmiotach

kontrolowanych przez jednostkę:

w tys. zł.

Aktywa finansowe długoterminowe

2024

rok

2023

rok

1. akcje OZE Capital SA ( dawniej CSY SA) 7 418 14 621

2. akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA) 54 364 88 959

3.akcje Solar Innovation SA - 295

4. udziały Lionpower sp. z o.o. 2 537 15 556

5. udziały Zenit sp. z o.o. - 2 243

Razem

64 319

121 674

Udziały i akcje podmiotów zależnych - podział ze względu na metodę wyceny:

Aktywa finansowe długoterminowe Akcje notowanie jednostek zależnych wyceniane w

wartości godziwej wg cen notowanych na aktywnym

rynku

2024 rok 2023 rok

1. Akcje OZE Capital SA ( dawniej CSY SA) 7 418 14 621

2. Akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA) 54 364 88 959

3. Akcje Solar Innovation S.A. - -

Razem

61 782

103 580

Akcje notowane odpisane do wartości udziałów w

aktywach netto jednostki

1.Akcje Solar Innovation S.A. - 295

Razem

-

295

Akcje, udziały jednostek zależnych nienotowanych

wycenianych w szacunku wartości godziwej

1.udziały Lionpower sp. z o.o. 2 537 15 556

2.udziały Zenit sp. z o.o. - 2 243

Razem

2 537

17 799

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

25

W odniesieniu do akcji Solar Innovation S.A. z uwagi na ograniczoną działalność tego podmiotu,

Spółka przyjęła, iż najlepszym miernikiem wartości tej inwestycji nie będą notowania giełdowe,

natomiast będzie nim wartość księgowa aktywów.

AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ WG

POZIOMÓW

Poziom 1 (wycena rynkowa)

Klasa instrumentu finansowego

notowane na

GPW

notowane na NC Razem wartość godziwa

Stan na 31.12.2023

Aktywa:

Akcje spółek notowanych

Pożyczki akcji wyceniane w

wartości godziwej -

103 780

3 079

103 780

3 079

Inne aktywa finansowe

Aktywa razem -

106 659

Wartość godziwa -

106 859

Stan na 31.12.2024

Aktywa:

Akcje spółek notowanych

Pożyczki akcji wyceniane w

wartości godziwej

-

61 782

1 823

61 782

1 823

Inne aktywa finansowe

Aktywa razem -

63 605

Wartość godziwa -

63 605

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Z POZIOMU 3

Udziały, akcje spółek

nienotowanych, pożyczki akcji

objęte wskaźnikiem wypłacalności

pożyczkobiorcy

Razem

wartość

Stan na 31.12.2023

Saldo na początek okresu 14 961

14 961

Zyski (straty) ujęte w:

- wyniku finansowym

- wynik lat ubiegłych

-1 851

-

-1 851

-

- innych dochodach całkowitych -

-

Udzielenie pożyczek -

-

Zbycie (-) -

-

Objęcie (+) -

-

Zaciągnięcie (+) -

Uregulowanie (-) -

Przeniesienie do poziomu 3 (+) 14 683

14 683

Przeniesienie z poziomu 3 (-) -

Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia)

(+/-) -

Saldo na koniec okresu 27 793

27 793

Stan na 31.12.2024

Saldo na początek okresu 27 793

27 793

Zyski (straty) ujęte w:

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

26

- wyniku finansowym -19 443

-19 443

- innych dochodach całkowitych -

Udzielenie pożyczek

-

Zbycie (-)

Objęcie (+)

-

Zaciągnięcie (+) -

Uregulowanie (-) -

Przeniesienie do poziomu 3 (+)

Przeniesienie z poziomu 3 (korekta lat ubieg.)

-

Przeniesienie do notowanych

-

Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia)

(+/-) -

Saldo na koniec okresu 8 350

8 350

Spółka dokonała zmiany zasady wyceny udzielonych pożyczek akcji zaczęto określać dla

poszczególnych pożyczkobiorców index wypłacalności, co skutkuje dokonywaniem określonych

odpisów na dany moment bilansowy. Zastosowanie tej zasady spowodowało przejście części

pożyczek z poziomu 1 do poziomu 3, Spółka zmianę zastosowała retrospektywnie.

WARTOŚĆ GODZIWA AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH

Klasa instrumentu finansowego

31.12.2024 31.12.2023

Wartość

godziwa*

Wartość

bilansowa

Wartość

godziwa

Wartość

bilansowa

Aktywa:

Inne aktywa finansowe (pożyczki akcji) 7 636

7 636

12 774

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe 310

310

2 533

Pochodne instrumenty finansowe

Papiery dłużne

Akcje spółek notowanych

Akcje spółek notowanych- odpisane do

wartości aktywów netto

61 782

-

61 782

-

103 780

295

103 780

295

Udziały, akcje spółek nienotowanych 2 537

2 537

17 803

Jednostki funduszy inwestycyjnych

Pozostałe klasy pozostałych aktywów

finansowych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0

0

1

Zobowiązania:

Kredyty w rachunku kredytowym

-

Kredyty w rachunku bieżącym

-

Pożyczki 320

320

892

Dłużne papiery wartościowe -

-

Leasing finansowy -

-

Pochodne instrumenty finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe 5 144

5 144

4 879

Nota 3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

ZMIANA STANU AKTYW Z TYT. ODROCZONEGO POD.

DOCHODOWEGO

w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023 Dane

przekształcone

31.12.2023

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

27

1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na początek okresu

5 023

3 492

2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy 1 845

3 223

3. Zwiększenia odniesione na kapitały -

-

101

4. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy 137

1 793

5. Zmniejszenia odniesione na kapitały -

-

6. Odpis aktyw zrównujący do wysokości rezerw na podatek

odrocz.

718

-

6. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na koniec okresu

6 013

4 922

5 023

Nota 4 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 160

132

- prenumeraty -

-

- ubezpieczenia 3

3

- pozostałe usługi, składki, materiały 7

3

- opłaty giełda 23

15

- podatek VAT 127

111

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem 160

132

Nota 5 Należności krótkoterminowe.

NALEŹNO

Ś

CI KRÓTKOTERMINOWE

w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023

1. Należności od jednostek powiązanych 0

0

a) z tytułu dostaw i usług -

-

b) inne 0

0

W tym :

- z tytułu wniesienia udziałów na pokrycie obejmowanego

podwyższenia kapitału

-

2. Należności od pozostałych jednostek 3 837

5 484

a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy 193

193

b) z tytułu podatków, dotacji , ubezpieczeń społecznych oraz innych

świadczeń

310

292

c) inne 3 334

4 999

W tym:

- należności z tytułu sprzedaży akcji 581

2 117

Należności krótkoterminowe brutto razem 3 837

5 484

- odpis aktualizacyjny na należności krótkoterminowe -3 527

-2 951

Należności krótkoterminowe netto razem 310

2 533

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG,

PRZETERMINOWANE (BRUTTO) Z PODZIAŁEM NA

NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE

w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023

a) do 3 miesięcy -

-

b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy -

-

c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku -

-

d) powyżej 1 roku 193

193

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

28

e) w terminie -

-

Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem

(Brutto)

193

e) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw, robót i

usług, przeterminowane (wielkość ujemna)

-193

Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem

(netto)

-

Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych

należności w sposób uproszczony, w którym należności są wyceniane w momencie ujęcia w kwocie

wymagalnej zapłaty, a w okresie późniejszym w kwocie wymagalnej zapłaty pomniejszonej o stratę

kredytową. Szacując wartość oczekiwanych strat kredytowych Spółka dokonuje analizy w

poszczególnych przedziałach wiekowych należności jednocześnie oceniając informacje finansowe

dotyczącego kontrahenta. Spółka uznaje brak spłaty powyżej 90 dni od dnia wymagalności oraz inne

informacje o charakterze jakościowym wskazujące na niemożność pełnego zaspokojenia roszczeń

finansowych jako przesłankę do tworzenia odpisów na takie należności.

Na dzień bilansowy poziom utworzonych odpisów aktualizacyjnych na należności przeterminowane

powyżej 90 dni wynosił 99,7%.

Nota 6 Kapitał podstawowy

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Rodzaj

ograniczenia

praw do

akcji

Liczba akcji do

czasu umorzenie

60 szt.

zarejestrowanego

17.05.2019r.

Wartość

serii /

emisji wg

wartości

nominalnej

Liczba akcji po

umorzeniu 60

szt. akcji

zarejestrowane

17.05.2019r.

Wartość

serii /

emisji wg

wartości

nominalnej

po

umorzeniu

60 szt.

akcji

I

na

okaziciela

zwykłe 33 180 99 539 33 180 99 539

II

na

okaziciela

zwykłe 4 374 360

13 123

079

4 374 360

13 123

079

III

na

okaziciela

zwykłe 2 425 640 7 276 921 2 425 640 7 276 921

IV

na

okaziciela

zwykłe 3 333 333

10 000

000

3 333 320 9 999 961

V

na

okaziciela

zwykłe 1 000 000 3 000 000 1 000 000 3 000 000

VI

na

okaziciela

zwykłe 16 162 947

48 488

841

16 162 900

48 488

700

Liczba akcji , razem 27 329 460

27 329 400

Kapitał zakładowy, razem 81 988

380

81 988

200

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Seria/

emisja

Liczba akcji po

scaleniu 1:10

zarejestrowane

17.05.2019r.

Wartość

serii / emisji

wg wartości

nominalnej

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

I

na

okaziciela

zwykłe

Seria

A

1.116.650

33.499.500,-

17.12.1990 17.12.1990

II

na

okaziciela

zwykłe 25.10.1991 25.10.1991

III

na

okaziciela

zwykłe 03.11.1997 03.11.1997

IV

na

okaziciela

zwykłe 31.10.2011 30.12.2011

V

na

zwykłe 05.11.2014 05.11.2014

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

29

okaziciela

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B

1.616.290 48 488 700,-

05.06.2018 05.06.2018

Liczba akcji , razem

2.732.940

Kapitał zakładowy, razem

81 988 200,-

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Seria/

emisja

Liczba akcji po

podziale 30:1

zarejestrowane

21.01.2021r.

Wartość

serii / emisji

wg wartości

nominalnej

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

I

na

okaziciela

zwykłe

Seria

A

33.499.500

33.499.500,-

17.12.1990 17.12.1990

II

na

okaziciela

zwykłe 25.10.1991 25.10.1991

III

na

okaziciela

zwykłe 03.11.1997 03.11.1997

IV

na

okaziciela

zwykłe 31.10.2011 30.12.2011

V

na

okaziciela

zwykłe 05.11.2014 05.11.2014

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B

48.488.700 48 488 700,-

05.06.2018 05.06.2018

Liczba akcji , razem

81.988.200

Kapitał zakładowy, razem

81 988 200,-

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Seria/

emisja

Liczba akcji po

podziale 30:1

zarejestrowane

21.01.2021r.

Wartość

serii / emisji

wg wartości

nominalnej

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

I

na

okaziciela

zwykłe

Seria

A

33.499.500

33.499.500,-

17.12.1990 17.12.1990

II

na

okaziciela

zwykłe 25.10.1991 25.10.1991

III

na

okaziciela

zwykłe 03.11.1997 03.11.1997

IV

na

okaziciela

zwykłe 31.10.2011 30.12.2011

V

na

okaziciela

zwykłe 05.11.2014 05.11.2014

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B1

6.699.899 6.699.899,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B2

8.039.878 8.039.878,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B3

9.647.854 9.647.854,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B4

11.577.425 11.577.425,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B5

12.523.644 12.523.644,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B6

5.679.725 5.679.725,-

17.12.2021 17.12.2021

Liczba akcji , razem

87.667.925

Kapitał zakładowy, razem

87.667.925,-

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Seria/

emisja

Liczba akcji po

podziale 30:1

zarejestrowane

21.01.2021r.

Wartość serii

/ emisji wg

wartości

nominalnej

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

I

na

okaziciela

zwykłe

Seria

A

33.499.500

33.499.500,-

17.12.1990 17.12.1990

II

na

okaziciela

zwykłe 25.10.1991 25.10.1991

III

na

zwykłe 03.11.1997 03.11.1997

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

30

okaziciela

IV

na

okaziciela

zwykłe 31.10.2011 30.12.2011

V

na

okaziciela

zwykłe 05.11.2014 05.11.2014

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B1

6.699.899 6.699.899,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B2

8.039.878 8.039.878,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B3

9.647.854 9.647.854,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B4

11.577.425 11.577.425,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B5

12.523.644 12.523.644,-

22.03.2021 22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B6

5.679.725 5.679.725,-

17.12.2021 17.12.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B6

12.830.512 12.830.512,-

29.05.2023 29.05.2023

Liczba akcji , razem

100.498.437

Kapitał zakładowy, razem

100.498.437,-

Informacja o kapitale zakładowym

Na dzień 31 grudnia 2024 roku:

Kapitał akcyjny wynosi 100.498.437,- zł i dzieli się na 100.498.437 szt. akcji na okaziciela.

Każda akcja ma nominalną wartość 1,00 zł., są to akcje zwykłe.

Akcje wszystkich serii nie są uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Na jedną akcję przypada jeden głos.

Spółka na podstawie uchwały nr 28/2015 wyemitowała warranty subskrypcyjne serii A w ilości

66.999.078 szt. uprawniające do objęcia 66.999.078 szt. akcji VI emisji. Warranty w całości zostały

objęte nieodpłatnie przez inwestorów wybranych przez Zarząd spółki. Terminem wykonania praw do

objęcia akcji VI emisji wynikającym z warrantów jest dzień 31 grudnia 2022 roku.

W dniu 07 lutego 2018 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki o kwotę 48.489.841

zł. poprzez objęcie przez inwestora akcji VI emisji.

W dniu 07 marca 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o

scaleniu wszystkich akcji PGF SA poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF SA z

dotychczasowej kwoty 1,00 zł., każda akcja do kwoty 3,00 zł. każda akcja , bez jednoczesnej zmiany

kapitału zakładowego.

Jednocześnie określono , że warunkowe podniesienie kapitału zakładowego następuje w drodze

emisji nowych akcji zwykłych na okaziciela VI emisji o wartości 3 zł. każda, w liczbie nie większej niż

6.170.079 akcji.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 11 stycznia 2019r. podjęło uchwały o

umorzeniu 60 szt. akcji PGF SA o wartości nominalnej 180,- zł., jednocześnie podjęto uchwałę o

scaleniu akcji spółki w stosunku 1:10, poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF

SA z dotychczasowej kwoty 3,00 zł, każda akcja do kwoty 30,00 zł. każda akcja oraz połączeniu akcji

emisji od I do V w serię A, akcji VI emisji w serię B.

Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego następuje w drodze emisji nowych akcji zwykłych o

wartości nominalnej 30 zł. każda, w liczbie nie większej niż 617.007 szt.

W dniu 17 maja 2019 Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru

Sądowego zarejestrował zmianę kapitału zakładowego PGF SA oraz zmianę Statutu Spółki.

W dniu 11 stycznia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o

obniżeniu wartości nominalnej wszystkich 2.732.940 akcji Spółki o wartości nominalnej 30 zł każda, do

wartości 1,00 zł każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ich ilości do 81.988.200 akcji.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

31

Akcje serii A w ilości 1.116.650 akcji o wartości nominalnej 30 zł każda, postanowiono obniżyć

wartość nominalną do 1 zł każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ilości z

dotychczasowej 1.116.650 akcji serii A do 33.499.500 akcji.

Akcje serii B w ilości 1.616.290 akcji o wartości nominalnej 30 zł każda, postanowiono obniżyć

wartość nominalną do 1 zł każda przy jednoczesny proporcjonalnym zwiększeniu ilości z

dotychczasowej 1.616.290 akcji serii B do 48.488.700 akcji.

Obniżenie wartości nominalnej akcji serii A i B następuje bez zmiany wysokości kapitału zakładowego

Spółki.

Jednocześnie NWZA z dnia 11 stycznia 2021 roku podjęło uchwałę, w sprawie podziału serii B, w ten

sposób, że:

 6.699.899 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B1,

 8.039.878 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B2,

 9.647.854 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B3,

 11.577.425 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B4,

 12.523.644 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B5.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie z dnia 28.06.2021 roku podjęło uchwałę , w sprawie zmiany uchwały

nr 8/2019 NWZA z dnia 11.01.2019r. mówiącej ,że wysokość warunkowego podwyższenia kapitału

zakładowego dokonanego w celu umożliwienia realizacji praw posiadaczy Warrantów

Subskrypcyjnych do objęcia akcji Spółki serii B6 będzie wynosić 18.510.237,- zł.

W dniu 17 grudnia 2021 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane podwyższenie

akcji Serii B6 w ilości 5.679.725 akcji.

W dniu 07 listopada 2022 roku nastąpiło objęcie przez inwestora posiadającego 1.000.000 warrantów

subskrypcyjnych Serii A, akcji Serii B6 w ilości 1.000.000 szt. Spółki o wartości nominalnej 1 zł każda

akcja, wartość emisyjna 2,17 zł każda akcja.

W dniu 30 grudnia 2022 roku nastąpiło objęcie przez inwestora posiadającego 11.830.512 warrantów

subskrypcyjnych Serii A, akcji Serii B6 w ilości 11.830.512 szt. Spółki o wartości nominalnej i

emisyjnej 1 zł każda akcja.

Tym samym zostały zrealizowane wszystkie warranty subskrypcyjne serii A uprawniające do objęcia

akcji Spółki serii B6.

W dniu 29 maja 2023 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane podwyższenie

akcji Serii B6 w ilości 12.830.512 akcji o wartości nominalnej 12.830.512,- zł.

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na dzień przekazania sprawozdania.

Spółka 2ND Square PTE LTD posiada 33.321.009 szt. akcji co stanowi 33,16% udziału w kapitale

zakładowym, uprawniającym do 33,16% głosów na walnym zgromadzeniu.

Nota 7 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU

DOCHODOWEGO

w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023 Dane

przekształcone

31.12.2023

1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na początek okresu

14 831

11 265

2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy 2 441

18 043

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

32

3. Zwiększenia odniesione na kapitały 61

-

4. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy 11 320

13 824

5. Zmniejszenia odniesione na kapitały -

-

653

4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na koniec okresu

6 013

15 484

14 831

Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne.

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA

ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)

w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023

a) stan na początek okresu 0

-

- odprawy emerytalne 0

-

b) zwiększenia (z tytułu) 0

0

- odprawy emerytalne 0

0

c) rozwiązanie , zbędna (z tytułu) -

-

- odprawy emerytalne -

-

d) stan na koniec okresu 0

0

- odprawy emerytalne 0

0

ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA

ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)

w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023

a) stan na początek okresu 6

-

- zaległe urlopy 6

-

- odprawy emerytalne -

-

b) zwiększenia (z tytułu) 2

6

- zaległe urlopy 2

6

c) wykorzystanie i rozwiązanie (z tytułu) -

-

- zaległe urlopy wykorzystane -

-

- odprawy emerytalne -

-

d) stan na koniec okresu 8

6

- niewykorzystane urlopy 8

6

- odprawy emerytalne -

-

Nota 8 Pozostałe rezerwy

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW (WG TYTUŁÓW)

w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023

I Rezerwy długoterminowe

a) stan na początek okresu (z tytułu) -

-

b) zwiększenia -

-

c) zmniejszenia -

-

d) stan na koniec okresu (z tytułu) -

-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

33

- dot. zobowiązań przekazanych w zorganizowanej części

przedsiębiorstwa

-

II Rezerwy krótkoterminowe

a) stan na początek okresu (z tytułu) -

-

- dot. nałożonej kary -

-

b) zwiększenia (z tytułu) 409

-

- dot. odsetek od zobowiązań 409

-

c) zmniejszenia (z tytułu) -

-

- dot. nałożonej kary -

-

d) stan na koniec okresu (z tytułu) 409

-

- dot. odsetek od zobowiązań 409

-

III Razem pozostałe rezerwy 409

-

Na mocy decyzji z dnia 17 grudnia 2021 r. Urzędu Kontroli Nadzoru Finansowego na Spółkę PGF

Polska Grupa Fotowoltaiczna SA nałożono karę pieniężną w łącznej kwocie 2 400 tys. zł.

Po rozpatrzeniu wniosku Spółki Komisji Nadzoru Finansowego decyzją z dnia 24 czerwca 2022 rok

łączną wysokość kary pieniężnej nałożonej na Spółkę ograniczyła do kwoty 2.160 tys. zł. Spółka w

ustawowym terminie 30 dni złożyła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie skargę

na decyzję KNF z dnia 24.06.2022 r., wraz ze skargą złożony został wniosek o wstrzymanie

wykonania decyzji.

W marcu 2023 roku Spółka złożyła do KNF wniosek o rozłożenie na raty kary pieniężnej nałożonej na

Spółkę wraz z odsetkami za zwłokę naliczonymi do dnia 1 marca 2023 roku i umorzenie w całości

odsetek za zwłokę od dnia 1 marca 2023r.

Decyzją z dnia 3 lipca 2023 KNF odmówiła Spółce rozłożenia kary pieniężnej na raty oraz umorzenia

odsetek z tytułu zwłoki w zapłacie kary.

Spółka dnia 19 lipca 2023 roku złożyła do KNF wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy w

przedmiocie rozłożenia na raty nałożonej kary oraz umorzenia części odsetek jednak również został

on odrzucony.

W grudniu 2023 Naczelnik Urzędu Skarbowego Warszawa Wola dokonał zajęcia rachunków

bankowych Spółki na rzecz Komisji Nadzoru Finansowego. Wierzytelność KNF wynika z ostatecznej

decyzji z czerwca 2022 w sprawie nałożenia na Spółkę kary pieniężnej. Zajęcie obejmuje należność

główną 2.160 tys. zł oraz odsetki od opóźnienia w zapłacie kary w kwocie 822 tys. zł.

Na ten moment nie toczy się już żadne postępowanie w tej sprawie.

Nota 9 Zobowiązania długoterminowe

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

w tys. zł.

31.12.2024

31.12.2023

a) wobec jednostek powiązanych -

-

- pozostałe zobowiązania -

-

- pożyczka długoterminowa -

-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

34

- z tytułu zakupu akcji (przeniesiono z krótkoterminowych) -

-

b) wobec pozostałych jednostek 422

753

- zobowiązania publicznoprawne 422

753

Zobowiązania długoterminowe, razem 422

753

Zobowiązania długoterminowe, jest to część długoterminowa porozumienia zawartego z Zakładem

Ubezpieczeń Społecznych na spłatę zaległości z lat poprzednich. Zobowiązania wobec ZUS są

regulowane na bieżąco i na dzień 31.12.2024r. Spółka nie zalegała z płatnościami z tytułu zawartej

umowy.

Nota 10 Zobowiązania krótkoterminowe

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023

1. z tytułu dostaw i usług 520

418

- w tym wobec jednostek powiązanych 132

103

2. z tytułu emisji obligacji -

-

3. zobowiązania leasingowe -

-

4. z tytułu podatków ,ubezpieczeń, ceł i innych świadczeń 3 510

3 229

5. z tytułu wynagrodzeń 49

52

6. zaciągnięte pożyczki 320

892

7. pozostałe zobowiązania 1 065

1 174

w tym : - zaliczki -

570

8. rezerwy krótkoterminowe 417

6

Zobowiązania krótkoterminowe, razem 5 881

5 771

Zobowiązania krótkoterminowe Spółki to w głównej mierze:

* zobowiązania z tyt. nieopłaconych składek ubezpieczeń społecznych, które w 2017 zostały

przeniesione w zorganizowanej części przedsiębiorstwa do podmiotu zależnego, jednakże Spółka

jako dłużnik solidarny zawarł umowę z Zakładem Ubezpieczeń Społecznych oraz

* nałożona przez KNF na Spółkę karta w kwocie 2.160 tys. zł plus odsetki.

W zobowiązaniach krótkoterminowych Spółka posiada również zaciągnięte pożyczki na kwotę 320 tys.

zł .

KREDYTY, POŻYCZKI, INNE INSTRUMENTY DŁUŻNE

Zobowiązania

krótkoterminowe

Zobowiązania

długoterminowe

31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023

Zobowiązania finansowe wyceniane

według zamortyzowanego kosztu:

Kredyty w rachunku kredytowym -

-

Kredyty w rachunku bieżącym -

-

Pożyczki 320

892

-

Dłużne papiery wartościowe -

-

Pozostałe 1 585

1 592

-

Zobowiązania finansowe wyceniane

według zamortyzowanego kosztu

1 905

2 484

-

Zobowiązania finansowe wyznaczone

do wyceny w wartości godziwej przez

rachunek zysków i strat:

Kredyty bankowe

-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

35

Dłużne papiery wartościowe

-

Pozostałe

-

Zobowiązania finansowe wyznaczone

do wyceny w wartości godziwej przez

rachunek zysków i strat

-

Kredyty, pożyczki, inne

instrumenty dłużne razem 1 905

2 484

-

IV. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

Spółka nie uzyskuje przychodów ze sprzedaży wyrobów i usług. Działalność spółki skupia się

całkowicie na działalności inwestycyjnej i holdingowej.

Spółka uzyskuje przychody z zarządzania aktywami finansowymi.

Spółka nie wydziela segmentów działalności.

Nota 11 Koszty ogólnego zarządu

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2024

01.01.-

31.12.2023

a) amortyzacja -1

-1

b) zużycie materiałów i energii -1

-13

c) usługi obce -355

-856

d) podatki i opłaty -38

-8

e) wynagrodzenia -203

-143

f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia -22

-12

g) pozostałe koszty rodzajowe -

-4

h) wartość sprzedanych towarów i materiałów -

-

Koszty według rodzaju, razem

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych -

-

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość

ujemna)

-

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) -620

-1 037

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów -

-

Nota 12 Pozostałe przychody operacyjne

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2024

01.01.-

31.12.2023

1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych -

-

2.Dotacje -

-

3.Inne przychody operacyjne;

W tym:

70

20

- rozwiązane rezerwy -

-

- rozwiązany odpis aktualizacyjny 70

-

- spisane wierzytelności -

19

- refakturowanie usług -

-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

36

- korekta kosztów -

-

- pozostałe 0

1

POZOSTALE PRZYCHODY OPERACYJNE RAZEM 70

20

Nota 13 Pozostałe koszty operacyjne

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2024

01.01.-

31.12.2023

1.Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych -

-9

2.Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych -645

-323

3.Inne koszty operacyjne:

w tym;

-212

-151

- koszty sądowe, postępowania komornicze -

-76

- rekompensaty -26

-21

- spisane należności -63

-

- rezerwa na zobowiązania -

-

- koszty lat ubiegłych -123

-54

- pozostałe -

-

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE RAZEM -857

-483

Nota 14 Przychody finansowe

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2024

01.01.-

31.12.2023

Dane

przekształcone

01.01.-

31.12.2023

1.Odsetki ;

w tym;

193

202

a) z tytułu udzielonych pożyczek 193

202

- od jednostek powiązanych, w tym: 112

120

- od pozostałych jednostek 81

82

b) pozostałe odsetki -

-

- od jednostek powiązanych, w tym: -

-

- od jednostek stowarzyszonych -

-

- od pozostałych jednostek, w tym: -

-

- od należności -

-

- od lokat bankowych -

-

2.Zysk ze zbycia inwestycji -

-

3.Aktualizacja wartości inwestycji -

14 300

14 305

4.Inne przychody finansowe; 0

0

PRZYCHODY FINANSOWE RAZEM 193

14 502

14 507

Nota 15 Koszty finansowe

w tys. zł.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

37

01.01.-

31.12.2024

01.01.-

31.12.2023

Dane

przekształcone

01.01.-

31.12.2023

1.Strata ze zbycia inwestycji -241

-360

1.Odsetki:

w tym:

-350

-675

a) od kredytów i pożyczek -79

-41

- dla innych jednostek -79

-24

b) pozostałe odsetki -271

-634

- dla innych jednostek, w tym: -271

-634

- od leasingu -

-

- budżetowe -271

-634

- od zobowiązań 0

0

- od obligacji -

-

2.Aktualizacja wartości inwestycji

w tym:

-62 508

-

-611

- przeszacowanie wartości aktywów

finansowych

-

- odpis aktualizacyjne -

-

3.Innne koszty finansowe:

w tym:

-410

-27

- inne -1

-2

- koszty dot. akcji -

-25

- rezerwa na odsetki od zobowiązań -409

-

KOSZTY FINANSOWE RAZEM -63 509

-1 062

-1 673

Nota 16 Podatek dochodowy

od 01.01.2024

do 31.12.2024

od

01.01.2023

do

31.12.2023

Dane

przekształcone

od 01.01.2023 do

31.12.2023

Podatek bieżący:

Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy -

-

Korekty obciążenia podatkowego za

poprzednie okresy

-

Podatek bieżący -

-

Podatek odroczony:

Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych - 9 808

2 789

2 674

Rozliczenie niewykorzystanych strat

podatkowych

Podatek odroczony - 9 808

2 789

2 674

Podatek dochodowy razem - 9 808

2 789

2 674

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

38

UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO OD WYNIKU PRZED

OPODATKOWANIEM Z UJĘTYM PODATKIEM DOCHODOWYM

0

1.01.

-

31.12.2024

źródła

kapitałowe

01.01

-

31.12.2024

pozostałe źródła

01.01.

-

31.12.2024

razem

01.01

-

31.12.2023

zysk/strata brutto przed

opodatkowaniem z

działalności

kontynuowanej

-63 987

-736

-64 723

11 940

zysk/strata brutto przed

opodatkowaniem z

działalności zaniechanej

-

Zysk/strata brutto przed

opodatkowaniem

-63 987

-736

-64 723

11 940

Przychody wyłączone z

opodatkowania

-

-258

-221

Koszty niestanowiące

kosztów uzyskania

przychodów

227

874

1 101

1 254

Niezrealizowana wycena

aktywów finansowych

63 147

-

63 147

-14 299

Zwiększenie kosztów

podatkowych

-

Dochód/strata

podatkowa

-613

-120

-733

-1 326

Wykorzystanie straty

podatkowej lat ubiegłych

-

Podstawa naliczenia

podatku dochodowego

-613

-120

-733

-1 326

Bieżący podatek

dochodowy wykazany w

sprawozdaniu z całkowitych

dochodów

-

Odroczony podatek

dochodowy –działalność

kontynuowana

-

-9 808

2 789

UJAWNIENIA PRZYCHODÓW,KOSZTÓW, ZYSKÓW LUB STRAT W PODZIALE NA KATEGORIE

INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

01.01.-31.12.2024r.

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Aktywa

finansowe

wyceniane

w wartości

godziwej

przez

całkowite

dochody

Aktywa

finansowe

wyceniane

w wartości

godziwej

przez

wynik

finansowy

Zobowiązania

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Instrumenty

finansowe

ogółem

Przychody/koszty z

tyt. odsetek

193

-

-79

114

Wynik ze zbycia

aktywów

finansowych

-

-241

-

-241

Wynik z

przeszacowania

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

39

aktywów

finansowych

wycenianych w

wartości godziwej

przez wynik

-

-62 508

-

-62 508

Razem zyski/straty

netto

193

-

-62 749

-79

-62 635

01.01.-31.12.2023r. dane przekształcone

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Aktywa

finansowe

wyceniane

w wartości

godziwej

przez

całkowite

dochody

Aktywa

finansowe

wyceniane

w wartości

godziwej

przez

wynik

finansowy

Zobowiązania

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Instrumenty

finansowe

ogółem

Przychody/koszty z

tyt. odsetek

202

-

-41

161

Wynik ze zbycia

aktywów

finansowych

-

-360

-

-360

Wynik z

przeszacowania

aktywów

finansowych

wycenianych w

wartości godziwej

przez wynik

-

14 305

-

14 305

Razem zyski/straty

netto

202

-

13 945

-41

14 106

V. Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

1.

Zmiana stanu należności w tys. zł.

a)

według bilansu 2 223

b)

należności związane ze zmianą stanu należności dotyczących aktywów

finansowych – zmiana nieobejmująca przepływu gotówki

1 675

c)

Należności związane ze zbyciem aktywów finansowych (działalność

inwestycyjna) – zmiana nieobejmująca przepływu gotówki

139

d)

zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych 4 037

2.

Zmiana stanu zobowiązań w tys. zł.

a)

według bilansu -633

b)

zmiana stanu zobowiązań -1 705

- dotyczące aktywów finansowych akcje (działalność inwestycyjna) – zmiana

nieobejmująca przepływu gotówki

-1 712

- dotyczących pożyczek – zmiana nieobejmująca przepływu gotówki 7

c) zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych -2 338

3.

Wyjaśnienie treści poz. "inne" występujące w rachunku przepływów

pieniężnych

w tys. zł.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

40

a)

działalność inwestycyjna (inne wpływy inwestycyjne)

– pożyczki krótkoterminowe

-

b)

działalność inwestycyjna „ inne wydatki inwestycyjne”

- zaliczki na środki trwałe

-

4.

Wykaz elementów składających się na pozycję A II 3 "Odsetki i udziały

w zyskach" w rachunku przepływów pieniężnych:

w tys. zł.

– Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek -193

– Zapłacone i naliczone odsetki od otrzymanych pożyczek 79

Ogółem A II 4 -114

5.

Pozycja A II 2 "Zysk ( strata) z działalności inwestycyjnej" rachunku

przepływów pieniężnych:

w tys. zł.

– Wynik na zbyciu akcji 241

– Spisanie środków trwałych -

- Przeszacowanie aktywów finansowych 62 317

- Koszty dotyczące obsługi aktywów finansowych 1

- Odpis wartości pożyczek 191

- Odwrócony odpis aktualizacyjny -

Ogółem A II 3 62 750

01.01.-31.12.2023r.

1.

Zmiana stanu należności w tys. zł.

a)

według bilansu -230

b)

należności związane ze zmianą stanu należności dotyczących rzeczowych

aktywów trwałych

-

c) Należności związane ze zbyciem aktywów finansowych (działal. inwestycyjna) -

d)

zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych -230

2.

Zmiana stanu zobowiązań w tys. zł.

a)

według bilansu 1 418

b)

zmiana stanu zobowiązań -770

- dotyczące aktywów finansowych akcje (działalność inwestycyjna) -570

- dotyczących pożyczek -200

c) zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych 648

3.

Wyjaśnienie treści poz. "inne" występujące w rachunku przepływów

pieniężnych

w tys. zł.

a)

działalność inwestycyjna (inne wpływy inwestycyjne)

– pożyczki krótkoterminowe

-

b)

działalność inwestycyjna „ inne wydatki inwestycyjne”

- zaliczki na środki trwałe

-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

41

4.

Wykaz elementów składających się na pozycję A II 3 "Odsetki i udziały

w zyskach" w rachunku przepływów pieniężnych:

w tys. zł.

– Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek -202

– Zapłacone i naliczone odsetki od otrzymanych pożyczek 41

Ogółem A II 4 -161

5.

Pozycja A II 2 "Zysk ( strata) z działalności inwestycyjnej" rachunku

przepływów pieniężnych:

w tys. zł.

– Wynik na zbyciu akcji 360

– Spisanie środków trwałych 9

- Przeszacowanie aktywów finansowych -14 499

- Koszty dotyczące obsługi aktywów finansowych 24

- Odpis wartości pożyczek 199

- Odwrócony odpis aktualizacyjny -

Ogółem A II 3 -13 907

VI. Zobowiązania warunkowe

w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023

1. Zobowiązania warunkowe 500

500

1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) -

-

- udzielonych gwarancji i poręczeń -

-

- ustanowienie hipoteki zwykłej -

-

- ustanowienie hipoteki kaucyjnej -

-

1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 500

500

- weksel In blanco 500

500

- hipoteka umowna kaucyjna -

-

2. Inne (z tytułu) -

-

- wartość gruntów wieczyście użytkowanych -

-

P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e, r a z e m 500

500

Spółka w 2022 udzieliła poręczenia wekslowego do kwoty 500 na wekslu wystawionym przez spółkę

Partner sp. z o.o. z siedzibą w Iławie, na rzecz Energa-Obrót S.A. z siedzibą w Gdańsku na

zabezpieczenie zobowiązań wystawcy weksla wobec Energa Obrót S.A. W razie niewywiązania się w

terminie przez wystawcę weksla z obowiązku zapłaty należności powstałych z umowy i nie dokonania

przez wystawcę weksla zapłaty w przeciągu 30 dni od upływu terminu płatności spółka Energa Obrót

S.A. uprawniona jest do wypełnienia weksla „in blanco”.

VII. Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów transakcji istotnych oraz

objaśnienie niektórych zagadnień osobowych

1.W 2024 roku Spółka nie udzielała pożyczek, w roku obrotowym Spółce zwrócono pożyczkę w

kwocie 50 tys. zł wraz z odsetkami, która została udzielona w 2023 roku podmiotowi powiązanemu.

2.Zaciągnięte przez Spółkę pożyczki w roku 2024:

-umowa pożyczki z dnia 10.05.2024r., pożyczka na kwotę 19 tys. zł, z terminem zwrotu 30.06.2025

roku, oprocentowanie 7,5% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 30.04.2024r. , pożyczka na kwotę 32 tys. zł, z terminem zwrotu 30.06.2025

roku, oprocentowanie 7,5% w skali roku.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

42

-umowa pożyczki z dnia 02.08.2024r., pożyczka na kwotę 33 tys. zł, z terminem zwrotu 30.09.2025

roku, oprocentowanie 7,5% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 02.02.2024r., pożyczka na kwotę 27 tys. zł, z terminem zwrotu 02.02.2025

roku, oprocentowanie 8% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 02.02.2024r., pożyczka na kwotę 2 tys. zł, z terminem zwrotu 02.02.2025

roku, oprocentowanie 8% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 15.03.2024r., pożyczka na kwotę 23 tys. zł, z terminem zwrotu 30.06.2025

roku, oprocentowanie 7,5% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 18.04.2024r., pożyczka na kwotę 16 tys. zł, z terminem zwrotu 30.06.2025

roku, oprocentowanie 7,5% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 04.06.2024r. , pożyczka na kwotę 52 tys. zł, z terminem zwrotu 30.06.2025

roku, oprocentowanie 7,5% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 06.06.2024r., pożyczka na kwotę 144 tys. zł, z terminem zwrotu 30.06.2025

roku, oprocentowanie 7,5% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 10.06.2024r., pożyczka na kwotę 14 tys. zł, z terminem zwrotu 30.06.2025

roku, oprocentowanie 7,5% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 09.08.2024r., pożyczka na kwotę 24 tys. zł, z terminem zwrotu 30.09.2025

roku, oprocentowanie 7,5% w skali roku.

W 2024 roku jednostka nie zawierała żadnych umów na warunkach innych niż rynkowe z jednostkami

powiązanymi.

6.Przeciętne w roku obrachunkowym zatrudnienie w grupach zawodowych.

Wyszczególnienie Przeciętna liczba zatrudnionych

(w osobach) na 31.12.2024r.

Przeciętna liczba

zatrudnionych w poprzednim

roku na 31.12.2023r. w

osobach

Pracownicy ogółem

z tego:

2

Pracownicy na stanowiskach

robotniczych

-

Pracownicy na stanowiskach

nierobotniczych

2

7.Wynagrodzenia łącznie z wynagrodzeniami z zysku członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz

odszkodowania dla członków Zarządu.

w tys. zł.

Wyszczególnienie W roku 2024 na dzień

31.12.2024r.

W roku 2023 na dzień

31.12.2023r.

Członkowie Zarządu 84 473

Członkowie Rady Nadzorczej 42 69

RAZEM

126

542

8.Członkowie organów zarządzających i nadzorujących nie mają na dzień bilansowy wobec spółki

zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek ze środków obrotowych.

9.Informacje o wynagrodzeniu podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych

wypłaconym lub należnym za rok obrotowy. Poniższe informacje dotyczą badania jednostkowego

sprawozdania finansowego Spółki.

w tys. zł.

Wyszczególnienie Wynagrodzenie za 2024 rok Wynagrodzenie za 2023

rok

Badanie rocznego

sprawozdania finansowego

26,5 21

Przegląd półrocznego

sprawozdania finansowego

17 15

RAZEM

43

,5

3

6

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

43

VIII. Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń

1.W sprawozdaniu zostały ujęte wszystkie zdarzenia dotyczące 2024 roku, jakie nastąpiły po dniu

bilansowym 31.12.2024r.

NWZA Spółki z dnia 28 stycznia 2025r. podjęło uchwałę o wyrażeniu zgody na kwalifikowanie Spółki

na potrzeby sprawozdawczości finansowej jako jednostki inwestycyjnej w rozumieniu zapisów MSSF

10 par.27 MSR. Raporty okresowe będą sporządzanie w sposób przewidziany dla jednostek

inwestycyjnych, Spółka nie będzie sporządzała raportu skonsolidowanego.

IX. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Według najlepszej wiedzy Zarządu wykaz poniższy jest kompletny, nie istnieją i nie miały miejsca

transakcje z innymi podmiotami powiązanymi, poza wykazanymi poniżej:

1. Transakcje z jednostkami powiązanymi na dzień 31.12.2024 roku.

w tys. zł.

Lp. Aktywa

OZE Capital

SA

Solar

Innovation

S.A.

Razem

1.

Długoterminowe aktywa

finansowe- inne aktywa

finansowe ( pożyczki akcji)

1 823

-

1 823

2.

Należności krótkoterminowe - - -

3.

Pożyczki krótkoterminowe

i naliczone odsetki

-

1 823

Razem aktywa

1 823

-

1 823

w tys. zł.

Lp. Pasywa

OZE

Capital

SA

SUNDRAGON

S.A.

Techno-

Energy

Sp. z o.o.

Solar

Innovation

S.A

Razem

1.

Zobowiązania

długoterminowe-

zaciągnięta pożyczka

-

- -

-

2.

Zobowiązania

krótkoterminowe

64

10

80

64

218

3.

Rozliczenia

międzyokresowe

-

Razem pasywa

64

10

80

64

218

w tys. zł.

Lp

.

OZE

Capital

SA

Sundragon

SA

Lionpower

Sp. z o.o.

Zenit

Sp. z

o.o.

Techno-

Energy

Sp. z

o.o.

Solar

Innova

tion

SA

Razem

1.

Przychody – netto

sprzedaż

- -

-

- -

-

2.

Przychody finansowe –

odsetki od pożyczek i

nieterminowych zapłat

- - - - -

1

3.

Przychody finansowe –

sprzedaż udziałów i akcji

- - - - -

-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

44

4.

Koszty – wartość zakupu

udziałów i akcji

- - - - - - -

5.

Koszty – odpis pożyczek - - - - - - -

6.

Koszty odsetek

od

pożyczek

- - - - - - -

7.

Koszty prz

eszacowanie

pożyczek akcji

1 256 -

-

- - 1 256

8.

Pozostałe przychody

operacyjne –

usługi

reklamowe, market.,

refaktury

- - - - -

-

9.

Koszty –

usługi, materiały,

BHP, itp

- - - - 24 - 24

Razem wynik

-1 256 - - - -24 1 -1 279

W roku 2024 nie występowały wspólne przedsięwzięcia.

2. Transakcje z jednostkami powiązanymi na dzień 31.12.2023 roku.

w tys. zł.

Lp. Aktywa

OZE Capital

SA

AMIDA

CAPITAL

SP.Z O.O.

S.K.A.

Solar

Innovation

S.A.

Razem

1.

Długoterminowe aktywa

finansowe- inne aktywa

finansowe ( pożyczki akcji)

3 079

201

-

3 280

2.

Należności krótkoterminowe - - - -

3.

Pożyczki krótkoterminowe

i naliczone odsetki

-

53

Razem aktywa

3 079

201

53

3 333

w tys. zł.

Lp. Pasywa

OZE

Capital

SA

AMIDA

CAPITAL

SP.Z

O.O.

S.K.A.

Techno-

Energy

Sp. z o.o.

Omegia

SA

Agro

Steel

Sp. z o.o.

Solar

Innovation

S.A

Razem

1.

Zobowiązania

długoterminowe-

zaciągnięta pożyczka

-

- -

-

2.

Zobowiązania

krótkoterminowe

65

34

51

85

442

63

740

3.

Rozliczenia

międzyokresowe

-

Razem pasywa

65

34

51

85

442

63

740

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

45

w tys. zł.

Lp

.

OZE

Capital

SA

AMIDA

CAPIT

AL

SP.Z

O.O.

S.K.A.

Sundra

gon SA

Lionpo

wer

Sp. z

o.o.

Zenit

Sp. z

o.o.

Techn

o-

Energy

Sp. z

o.o.

Solar

Innovat

ion SA

Omegi

a SA

Razem

1.

Przychody – netto

sprzedaż

-

2.

Przychody finansowe –

odsetki od pożyczek i

nieterminowych zapłat

-

- - -

3

-

3

3.

Przychody finansowe

wycena akcji, udziałów,

pożyczek

- 14 432 12 096 1 044 -

-

27 572

4.

Przychody finansowe –

sprzedaż udziałów i akcji

- - - -

-

5.

Koszty – wartość zakupu

udziałów i akcji

- - - - - -

6.

Koszty – odpis pożyczek - - - - - -

7.

Koszty ods.od pożyczek

- 8 - - - - 9 17

8.

Koszty przeszacowanie

akcji, udziałów i pożyczek

akcji

432 4 -

-

14 388 14 824

9.

Pozostałe przychody

operacyjne –

usługi

reklamowe, market.,

refaktury

- - - -

-

10

.

Koszty –

usługi, materiały,

BHP, itp

- - - - 27 - 27

Razem wynik

-432 -12 14 432 12 096 1 044 -27

-14

385

-9 12 707

W roku 2023 nie występowały wspólne przedsięwzięcia.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

46

X. Zysk na akcje, zarządzanie kapitałem, ocena ryzyka

ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ

od 01.01 do

31.12.2024

od 01.01 do

31.12.2023

Dane

przekształcone

od 01.01. do

31.12.2023

Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

100 498 437

Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje,

akcji

niezarejestrowanych

-

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych

100 498 437

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

-54 915

9 151

8 660

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

-0,55

0,09

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

-0,55

0,09

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

-

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

-

Działalność kontynuowana i zaniechana

Zysk (strata) netto

-54 915

9 151

8 660

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

-0,55

0,09

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

-0,55

0,09

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

31.12.2024 31.12.2023

Dane

przekształcone

31.12.2023

Kapitał:

Kapitał własny 66 128

124 259

121 043

Pożyczki podporządkowane otrzymane od

właściciela

Kapitał z wyceny instrumentów

zabezpieczających przepływy (-)

Kapitał 66 128

124 259

121 043

Źródła finansowania ogółem:

Kapitał własny 66 128

124 259

121 259

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 1 954

2 536

Leasing finansowy -

-

Źródła finansowania ogółem 68 082

126 795

123 795

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania

ogółem 0,97

0,98

EBITDA

Zysk (strata) z działalności operacyjnej (1 407)

(1 500)

Amortyzacja 1

1

EBITDA (1 406)

(1 499)

Dług:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 1 954

2 536

Leasing finansowy -

-

Dług 1 954

2 536

Wskaźnik długu do EBITDA -

-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

47

Spółka zarządza kapitałem obcym, zwracając uwagę aby poziom zaangażowania kapitałów obcych w

finansowaniu działalności spółki nie przekroczył poziomu uznawanego za bezpieczny.

Spółka nie posiada żadnych narzuconych przez instytucje finansowe wartości wskaźników jakie

musiałaby osiągnąć . Spółka aktywnie zarządza ryzykiem finansowym poprzez wykorzystywanie

mechanizmów zabezpieczenia naturalnego w stopniu zgodnym ze strategią zarządzania ryzykiem

finansowym. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka należą: pożyczki

pieniężne oraz zaliczki na zakup akcji. Głównym zadaniem wspomnianych instrumentów jest

wspomaganie i zabezpieczanie finansowe bieżącej działalności operacyjnej Spółki poprzez

stabilizowanie i neutralizowanie ryzyka płynności finansowej.

Zarządzania ryzykiem

Spółka korzystała z instrumentów finansowych takich jak środki pieniężne, pożyczki, zobowiązania i

należności handlowe. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych obejmowały

ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko rynkowe.

Ryzyko stopy procentowej

W okresie objętym sprawozdaniem narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianą stóp procentowych

dotyczyło przede wszystkim zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek.

ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

w tys. zł.

Wahania

stopy

Wpływ na wynik finansowy:

Wpływ na inne dochody

całkowite:

31.12.2024

31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023

Wzrost stopy

procentowej 10%

-7

-3 -

-

Spadek stopy

procentowej -10%

7

3 -

-

Ryzyko stopy procentowej przy wyniku netto jaki uzyskała spółka w roku poprzednim i okresie

sprawozdawczym jest praktycznie bez wpływu na wynik.

Ryzyko kredytowe.

W odniesieniu do instrumentów finansowych ryzyko kredytowe spółki powstaje w wyniku niemożności

dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa się

wartości bilansowej tych instrumentów. Spółka uznaje, że aktywa finansowe przeterminowane

znacząco podnoszą prawdopodobieństwo braku ich realizacji co dopowiada wycenie oczekiwanych

strat kredytowych, terminowość jest dla Spółki jednym z podstawowych czynników określających

możliwość poniesienia strat kredytowych dla posiadanych instrumentów. Poza terminowością Spółka

korzysta również z informacji ogólnie dostępnych dotyczących podmiotów objętych ryzykiem

kredytowym. W okresie objętym sprawozdaniem oczekiwane straty kredytowe wzrosły o 645 tys. zł. z

tytułu posiadanych pozostałych należności.

Odpis na oczekiwane straty kredytowe w podziale na grupy:

Stan na

01.01.2024r

Wzrost odpisu

na oczekiwane

straty kredytowe

Spadek odpisu na

oczekiwane straty

kredytowe

Stan na 31.12.2024r

Należności z tyt. dostaw i

usług

193 - - 193

Pozostałe należności 2 758 645 69 3 334

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

- - - -

Pozostałe aktywa

finansowe

- - - -

Razem 2 951 645 69 3 527

Instrumenty finansowe w stosunku, do których ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu

początkowego ujęcie, ale nie stanowią aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu

na ryzyko kredytowe.

Stan na Wzrost odpisu Spadek odpisu na Stan na 31.12.2024r

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

48

01.01.2024r na oczekiwane

straty kredytowe

oczekiwane straty

kredytowe

Pozostałe należności - 581 - 581

W tym;

Należności z tyt.

sprzedaży aktywów

finansowych

- 581 - 581

W związku z podpisaniem kolejnego aneksu przesuwającego termin zapłaty należności z tyt.

sprzedaży akcji, znacznie wzrosło ryzyko kredytowe od momentu początkowego ujęcie dot.

należności z tyt. sprzedaży aktywów finansowych w kwocie 2.117 tys. zł, jednakże Spółka w 2024

roku rozliczyła bezgotówkowo kwotę 1.536 tys. zł należności z tyt. sprzedaży aktywów finansowych,

na pozostałą część w kwocie 581 tys. zł Spółka utworzyła odpis aktualizujący

Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane brutto. w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023

a) 1 miesiąca do 3 miesięcy -

-

b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy -

-

c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku -

-

d) powyżej 1 roku 193

193

Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem

(Brutto)

193

Ryzyko kredytowe

( wartości netto po odpisach w stosunku, do których identyfikowane jest ryzyko kredytowe)

w tys. zł.

Należności na

31.12.2024

w

terminie

przeterminowane

Razem

Do 90 dni

91

-

180 dni

181

-

365

i

Pow. 365 dni

Należności z tyt. dostaw

i usług

- - - - - -

Pozostałe należności 310 - - - - 310

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

0 - - - - 0

Pozostałe aktywa

finansowe

7 636 - - - - 7 636

R

azem

7 946

-

7 946

w tys. zł.

Należności na

31.12.2023

w

terminie

przeterminowane

Razem

Do 90 dni

91

-

180

dni

181

-

366

i

Pow. 365 dni

Należności z tyt.dostaw i

usług

- - - - - -

Pozostałe należności 2 524 - - - 9 2 533

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

1 - - - - 1

Pozostałe aktywa

finansowe

12 774 - - - - 12 774

R

azem

15 299

-

9

1

5 308

AKTYWA FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE

31.12.2024

31.12.2023

Pożyczki akcji 7 636

12 774

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności finansowe 310

2 533

Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 7 946

15 307

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

49

W okresie sprawozdawczym znacząco zmalała ekspozycja spółki na ryzyko kredytowe ze względu na

rozliczenie części należności z tyt. sprzedaży aktywów finansowych oraz przeszacowania udzielonych

pożyczek akcji, natomiast samo ryzyko kredytowe dotyczące udzielonych pożyczek akcji pozostało na

niezmienionym poziomie od momentu początkowego ujęcia.

Ryzyko płynności

TERMINY ZAPADALNOŚCI NALEŻNOŚCI (w tys. zł.)

31.12.2024R

wyszczególnienie

na

żądanie

poniżej 3 m

-

cy

od 3 do 12 m

-

cy

od 1 roku do 5

lat

powyżej 5 lat

razem

Z tytułu dostaw i usług - - - - - -

Pozostałe należności - 310 - - - 310

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

0 - - - - 0

Pozostałe aktywa

finansowe

- - 675 6 961 - 7 636

Razem

0

310

675

6 961

-

7 946

TERMINY ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ (w tys. zł.)

31.12.2024R

wyszczególn

ienie

na

żądanie

poniżej 3 m

-

cy

od 3 do 12 m

-

cy

od 1 roku do 5

lat

powyżej 5 lat

r

azem

Z tytułu dostaw i usług - 8 - - - 8

Zobowiązania z tytułu

podatków,

ubezpieczeń

- 83 248 422 - 753

Pozostałe

zobowiązania

- 10 - - - 10

Zaciągnięte pożyczki - - 55 - - 55

Razem

-

101

30

3

422

-

82

6

Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego,

monitorując stale prognozowane przepływy pieniężne oraz analizując profile zapadalności aktywów i

zobowiązań finansowych. W roku sprawozdawczym znacząco zmniejszyło się ryzyko płynności

finansowej, Spółka rozliczyła część należności z tyt. sprzedaży akcji, z czego zostały spłacone

pożyczki.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przeterminowane w tys. zł.

31.12.2024 31.12.2023

a) do 3 miesięcy 33

1

b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 28

18

c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 40

13

d) powyżej 1 roku 411

377

Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem 512

409

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

50

Zobowią

zania

krótkoterminowe i

długoterm. 31.12.2024

w

terminie

przeterminowane

Razem

Do 90 d

ni

91

-

180 dni

181

-

367

i

Pow. 365 dni

Zobowiązania z

tyt.dostaw i usług

8 33 28 40 411 520

Zobowiązania z tyt.

podatków i

ubezp.społecz.

753 2 3 12 3 162 3 932

Pozostałe zobowiązania 10 178 67 220 638 1 113

Zaciągnięte pożyczki 260 - - - 61 321

razem

1 031

213

98

272

4 27

2

5

88

6

TERMINY ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ (w tys. zł.)

31.12.2023R

wyszczególnienie

na

żądanie

poniżej 3 m

-

cy

od 3 do 12 m

-

cy

od 1 roku do 5

lat

powyżej 5 lat

razem

Z tytułu dostaw i usług - 9 - - - 9

Zobowiązania z tytułu

podatków,

ubezpieczeń

- 83 249 753 - 1 085

Pozostałe

zobowiązania

- 11 - - - 11

Zaciągnięte pożyczki - - 835 - - 835

Razem

-

103

1 084

753

-

1 940

Zobowiązania

krótkoterminowe i

długoterm. 31.12.2023

w

terminie

przeterminowane

Razem

Do 90 dni

91

-

180 dni

181

-

368

i

Pow. 365 dni

Zobowiązania z

tyt.dostaw i usług

9 19 13 52 325 418

Zobowiązana z tyt.

wynagrodzeń

- 15 - - 37 52

Zobowiązania z tyt.

podatków i

ubezp.społecz.

1 085 3 1 6 2 887 3 982

Pozostałe zobowiązania 11 238 360 63 502 1 174

Zaciągnięte pożyczki 835 - - - 57 892

razem

1 940

275

374

121

3 808

6 518

Ryzyko rynkowe

Przyjmując założenie że instrumenty finansowe jakimi są akcje notowane na zorganizowanych

rynkach cechuje duża zmienność cen, należy uwzględnić potencjalny wpływ tej zmienności na

osiąganie wyniku finansowego Spółki. Do prezentacji poniższego wpływu przyjęto, iż odchylenie

pojedynczych cen mieści się w przedziale plus (odchylenie górne) i minus(odchylenie dolne) dziesięć

procent od wartości notowań poszczególnych akcji na dzień bilansowy.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

51

Analiza wrażliwości

Akcje

notowane

Wpływ na

wynik

brutto roku

2024 w tys.

zł

Udział w

wyniku brutto

roku 2024

(wyceny

największych

aktywów

finansowych)

Zmiana

notowań o

+10%

wpływ na

wynik

brutto roku

2024

Wzrost

wyniku

brutto roku

2024 przy

zmianie

notowań o

+10%

Zmiana

notowań o

-10%

wpływ na

wynik

brutto roku

2024

Spadek

wyniku

brutto roku

2024 przy

zmianie

notowań o

-10%

OZE CAPITAL

SA

-7 202

75%

-6 461

14%

-7 944

14%

SUNDRAGON

SA

-34 595 -29 159 -40 032

POŻYCZKI

AKCJI

-6 497

-5 583

-7 412

Ze względu na wolumen posiadanych akcji największy wpływ na wynik brutto osiągany przez Spółkę

ma wartość notowań akcji Sundragon S.A. na dzień bilansowy.

XI. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki w dniu 28 stycznia 2025 roku

odwołano ze składu Rady Nadzorczej Pana Sufiana Al. Souce, jednocześnie powołano do Rady

Nadzorczej Pana Jacka Malinowskiego.

NWZA Spółki z dnia 28 stycznia 2025r. podjęło uchwałę o wyrażeniu zgody na kwalifikowanie Spółki

na potrzeby sprawozdawczości finansowej jako jednostki inwestycyjnej w rozumieniu zapisów MSSF

10 par.27 MSR. Raporty okresowe będą sporządzanie w sposób przewidziany dla jednostek

inwestycyjnych, Spółka nie będzie sporządzała raportu skonsolidowanego.

Sprawozdanie zatwierdzono do publikacji dnia 02 maja 2025 r.

Warszawa, dn. 02 maja 2025 r.

OSOBA SPORZĄDZAJĄCA

SPRAWOZDANIE

WICEPREZES ZARZĄDU

Robert Truszkowski Wiktor Niedziela