rok 2024
Sprawozdanie Zarządu
z działalności TenderHut S.A.
oraz
Grupy Kapitałowej TenderHut S.A.
2
1. O sprawozdaniu z działalności zarządu Grupy Kapitałowej TenderHut S.A.
6
2. Wybrane skonsolidowane dane finansowe grupy kapitałowej TenderHut S.A.
7
3. Wybrane jednostkowe dane finansowe TenderHut S.A. .................. 8
4. Struktura Grupy TenderHut S.A. wraz z powiązanymi organizacjami 9
5. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej TenderHut S.A. ....... 11
6. Oddziały Grupy Kapitałowej TenderHut ..................................... 14
7. Historia Grupy Kapitałowej TenderHut S.A................................. 15
8. Misja, wizja i wartości Grupy Kapitałowej TenderHut S.A. ............ 23
9. Strategia Grupy Kapitałowej TenderHut .................................... 24
10. Podstawowe informacje o produktach i usługach oraz rynkach zbytu27
11. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym
w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży
jednostek Grupy kapitałowej, inwestycji kapitałowych, podziału,
restrukturyzacji i zaniechania działalności. ................................ 31
12. Skonsolidowane sprawozdania finansowe w tysiącach złotych ....... 33
13. Jednostkowe sprawozdania finansowe w tysiącach złotych ........... 40
14. Sytuacja finansowa ............................................................... 47
15. Czynniki i zdarzenia, w tym zdarzenia nietypowe, mające istotny wpływ
na sprawozdanie finansowe .................................................... 49
16. Informacje dotyczące zarządzania zasobami finansowymi, wskazanie
zagrożeń dotyczących zaciągniętych zobowiązań, możliwości inwestycyjne.
55
17. Różnice między wynikami finansowymi w raporcie rocznym
a publikowanymi wcześniej prognozami wyników za dany rok. ..... 55
18. Istotne zdarzenia w rozwoju Grupy Kapitałowej ......................... 55
19. Plany .................................................................................. 58
20. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem i jego
Grupą Kapitałową ................................................................. 59
21. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.59
22. Informacje o zawarciu przez Grupę kapitałową lub jednostkę od niej zależną
jednej lub wielu transakcji istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi
na warunkach innych niż rynkowe ........................................... 59
23. Wszelkie umowy zawarte między TenderHut S.A. a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia
z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub
zwolnienie następuje z powodu połączenia TenderHut S.A. przez przejęcie
59
24. Wynagrodzenia, nagrody i korzyści Członków Zarządu i Rady Nadzorczej.
60
3
25. Informacje o zaciągniętych kredytach oraz gwarancjach .............. 60
26. Pożyczki kredyty, zaliczki i świadczenia o podobnym charakterze udzielone
osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących lub
administrujących spółek handlowych ........................................ 61
27. Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym .............................. 61
28. Zatrudnienie ........................................................................ 63
29. Informacje o umowie z firmą audytorską, jej wynagrodzeniu i świadczonych
dozwolonych usługach niebędących badaniem sprawozdania finansowego.
63
30. Wypłacone dywidendy. .......................................................... 64
31. Instrumenty finansowe .......................................................... 64
32. Papiery wartościowe ze specjalnymi uprawnieniami kontrolnymi. .. 64
33. Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń ........................................ 64
34. Ład korporacyjny .................................................................. 68
34.1 Stosowane zasady łady korporacyjnego ................................... 68
34.2 System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie
sporządzania sprawozdań finansowych ..................................... 81
34.3 Struktura akcjonariatu, w tym zestawienie stanu posiadania akcji
TenderHut S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające
i nadzorujące ....................................................................... 81
34.4 Posiadane akcje i opcje na akcje, umowy wpływające na proporcje akcji,
akcje pracownicze ................................................................. 83
34.5 Ograniczenia praw do wykonywania głosu ............................ 83
34.6 Ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów
wartościowych TenderHut S.A. ................................................ 83
34.7 Zasady powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnienia ......................................................................... 83
34.8 Zasady zmiany statutu spółki ............................................. 84
34.9 Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia
84
34.10 Organy administracyjne, zarządzające i nadzorcze ................. 85
35. Oświadczenie zarządu spółki TenderHut S.A. w sprawie rzetelności
sporządzenia sprawozdań finansowych ..................................... 89
4
List Prezesa Zarządu TenderHut S.A.
Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy,
Rok 2024 był dla Grupy TenderHut okresem kontynuacji transformacji i dostosowywania się do
negatywnych trendów makro, trwających od końca 2022 r. Utrzymujące się środowisko wysokich stóp
procentowych spowodowało już w 2023 r. znaczący spadek popytu na usługi outsourcingu IT i
software developmentu wśród przedsiębiorstw o małej i średniej skali działalności. Firmy tego rodzaju
stanowiły zawsze dość dużą część portfela naszych klientów – stąd negatywna tendencja w dynamice
przychodów Grupy, która utrzymywała się przez cały ubiegły rok.
Na przestrzeni całego 2024 r. kontynuowaliśmy podjęte wiosną 2023 r. decyzje optymalizacyjne w
obszarze kosztów administracyjnych oraz kosztów związanych z zasobami ludzkimi i
podwykonawstwem. W naszej ocenie decyzje te, choć bolesne, były konieczne. Przyniosły też
wymierne efekty w postaci znaczącego spadku kosztów operacyjnych w ramach praktycznie
wszystkich spółek tworzących Grupę TenderHut. Pozwoliło to nam w końcówce roku osiągnąć
założone przez nas cele optymalizacyjne i pozwoliło na poprawę płynności finansowej, a także na
bieżącą regulację zobowiązań i istotną redukcję zadłużenia.
W okresie od stycznia do grudnia 2024 roku skonsolidowane przychody Grupy Kapitałowej TenderHut
wyniosły 50,5 mln zł, czyli o 11% mniej w stosunku do roku poprzedniego. Na spadek ten złożyło się
kilka czynników, m.in. wspomniana już struktura portfela klientów. Przez większość roku szkodziła
nam, analogicznie jak w drugiej połowie 2023 r., kontynuacja umocnienia się złotego względem euro
i dolara amerykańskiego. Mimo niekorzystnych zmian kursowych, rynkiem eksportowym na którym
udało nam się zwiększyć sprzedaż – był rynek amerykański.
W obliczu słabnącego popytu i negatywnych trendów FX coraz trudniej było utrzymać nam zakładane
poziomy rentowności kontraktów. Strata netto przypadająca na jednostkę dominującą wyniosła 3,7
mln zł wobec 10,1 mln zł straty netto w analogicznym okresie roku poprzedniego. Należy jednak w tym
miejscu podkreślić, iż na wysokość straty w bieżącym roku wpłynęła negatywnie aktualizacja wartości
aktywów niefinansowych (w kwocie ponad 3 mln zł), która miała charakter nie-gotówkowy.
Po dość przeciętnym 2023 roku, zauważalne odbicie koniunktury zaobserwowane było w segmencie
LabSystems, tj. systemów informatycznych dla laboratoriów. Spółka Solution4Labs sp. z o.o. była w
stanie skutecznie odbudowywać wolumeny zleceń i powrócić do generowania dodatnich marż i
przepływów operacyjnych. Pod kątem sprzedaży i zyskowności – był to dla niej bezwzględnie rok
rekordowy. W obszarze Digital Design po bardzo słabym pierwszym półroczu następuje stopniowe
odbicie. Nowe zlecenia, pozyskane w kooperacji z zespołami z SoftwareHut, generują już na ten
moment zauważalne przychody dla ExtraHut sp. z o.o. Z kolei w obszarze Digital Marketing
kontynuujemy wdrażanie i rozszerzanie funkcjonalności nowego rozwiązania w wewnętrznych
procesach generowania leadów.
Na polu konsolidacji sektora i potencjalnych akwizycji prowadziliśmy głównie rozeznanie i działania
analityczne. Jedyną transakcją zawartą w minionym roku był trzeci etap przejęcia Brainhint sp. z o.o.
(nabycie ostatnich 20%, celem zwiększenia naszego stanu posiadania w tej spółce do poziomu 100%).
Skupiliśmy się na finalizacji integracji nabytych w poprzednich latach zespołów (m.in. Evertop sp.
z o.o., Kiss Communications sp. z o.o. oraz Kiss Digital sp. z o.o.) ze strukturami naszych dywizji
biznesowych. Sformalizowano połączenia Evertop sp. z o.o., ProtectHut sp. z o.o. oraz Kiss Digital sp.
z o.o. z naszą flagową spółką – SoftwareHut sp. z o.o. Rozpoczęto także proces połączeniowy pomiędzy
SoftwareHut sp. z o.o. a Brainhint z o.o. (został on sfinalizowany w marcu 2025 r.). Pod kątem nowych
transakcji akwizycyjnych, zachowujemy wciąż daleko idącą ostrożność.
Należy również przypomnieć, iż na przełomie 2022 i 2023 roku podjęliśmy strategiczną decyzję
o pchnięciu naszych spółek produktowych na ścieżkę szybszego usamodzielnienia. Zaowocowało to
szeregiem transakcji odsprzedaży pakietów kontrolnych w tych podmiotach (Holo4Labs S.A.,
Holo4Med S.A. oraz Zonifero S.A.) managerom tych spółek. Tego typu transakcje kontynuowane były
w odniesieniu do spółki Holo4Labs S.A. także w roku 2024. TenderHut pozostawił sobie jednak pakiety
mniejszościowe (poniżej 20%) w każdej z nich, zachowując w relacji z tymi podmiotami status partnera
technologicznego. Struktura umów z managerami zawiera również opcje pozwalające Grupie
TenderHut partycypować w potencjalnych przyszłych sukcesach tych podmiotów i oczekiwanym
wzroście ich wartości.
5
Tempo skalowania biznesu naszych spółek portfelowych pozostało w 2024 r. poniżej naszych
pierwotnych oczekiwań. Z drugiej strony wszystkie trzy podmioty, w których posiadamy
mniejszościowe pakiety zanotowały w minionym roku poprawę na poziomie przychodów ze
sprzedaży – co cieszy i daje nadzieję na kontynuację tego trendu w roku 2025 i kolejnych okresach.
Uważamy, że w bardziej przyjaznym otoczeniu makroekonomicznym, podmioty te są w stanie
skutecznie pozyskiwać nowych klientów i budować podstawę do długoterminowej poprawy
rentowności – czym także zyskałyby na powrót zainteresowanie ze strony inwestorów.
Pomimo trudności Grupa TenderHut została w ubiegłym roku po raz kolejny doceniona w rankingu
Diamenty Forbesa 2024.
Zachęcam do zapoznania się ze szczegółowymi danymi za cały 2024 rok zawartymi w niniejszym
sprawozdaniu.
6
1. O sprawozdaniu z działalności zarządu Grupy Kapitałowej TenderHut S.A.
Sprawozdanie zarządu z działalności Grupy Kapitałowej TenderHut za 2024 rok zawiera dane
finansowe oraz niefinansowe, przedstawiając wyniki oraz pozycję Grupy Kapitałowej TenderHut.
W ramach niniejszego sprawozdania zamieszczone zostały również ujawnienia informacji wymagane
dla sprawozdania zarządu z działalności jednostki dominującej, tj. spółki TenderHut S.A.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku i obejmuje okres
12 miesięcy.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych („PLN”),
a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w złotych („PLN”).
Liczby w sprawozdaniu finansowym zostały zaokrąglone do tysięcy złotych polskich (PLN’000) chyba,
że wskazano inaczej.
7
2. Wybrane skonsolidowane dane finansowe grupy kapitałowej TenderHut S.A.
WYBRANE DANE FINANSOWE
2024
2023
2024
2023
PLN`000
PLN`000
EUR`000
EUR`000
Przychody
50 506
56 698
11 734
12 521
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
-1 882
-10 485
-437
-2 315
EBITDA*
-817
-9 361
-190
-2 067
Zysk (strata) brutto
-2 615
-11 529
-607
-2 546
Zysk / strata z działalności kontynuowanej
-3 280
-10 214
-762
- 2 256
Zysk / strata dotyczący grupy aktywów do zbycia
-565
-1 058
-131
-234
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom emitenta
-3 704
-10 109
-861
-2 232
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
2 088
-9 814
485
-2 167
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
128
-1 726
30
-381
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-670
4 690
-156
1 036
Przepływy pieniężne netto – razem
1 546
-6 850
359
-1 513
Aktywa / Pasywa razem
30 239
34 286
7 077
7 885
Aktywa trwałe
16 964
20 366
3 970
4 684
Aktywa obrotowe
13 275
13 919
3 107
3 201
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
371
-
87
-
Kapitał własny
18 991
21 768
4 444
5 006
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
11 248
12 517
2 632
2 879
Zobowiązania długoterminowe
2 734
229
640
53
Zobowiązania krótkoterminowe
8 514
12 288
1 993
2 826
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do
sprzedaży
-
-
-
-
*EBITDA - zysk z działalności operacyjnej (EBIT) powiększony o amortyzację
Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi
danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP w szczególności:
• dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów
pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów
określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu
sprawozdawczego: od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku – 4,3042 EUR/PLN, od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 roku – 4,5284 EUR/PLN;
• dla pozycji aktywów i pasywów – według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank
Polski na dzień 31 grudnia 2024 roku – 4,2730 EUR/PLN, 31 grudnia 2023 roku – 4,3480
EUR/PLN.
3. Wybrane jednostkowe dane finansowe TenderHut S.A.
WYBRANE DANE FINANSOWE
2024
2023
2024
2023
PLN`000
PLN`000
EUR`000
EUR`000
Przychody
8 802
14 255
2 044
3 148
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(1 749)
(25)
(406)
(6)
EBITDA*
(1 277)
428
(296)
95
Zysk (strata) brutto
(2 876)
(2 314)
(668)
(511)
Zysk / strata z działalności kontynuowanej
(2 976)
(1 019)
(691)
(225)
Zysk / strata dotyczący grupy aktywów do zbycia
(415)
(3 082)
(96)
(681)
Zysk (strata) netto
(3 391)
(4 100)
(787)
(905)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
846
(737)
197
(163)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(723)
(2 922)
(168)
(645)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
55
1 227
13
271
Przepływy pieniężne netto – razem
178
(2 432)
41
(537)
Aktywa / Pasywa razem
30 851
34 16
7 220
7 857
Aktywa trwałe
24 231
24 553
5 671
5 647
Aktywa obrotowe
6 621
9 608
1 549
2 210
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
371
-
87
-
Kapitał własny
28 510
30 671
6 672
7 054
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
2 341
3 489
548
802
Zobowiązania długoterminowe
511
143
120
33
Zobowiązania krótkoterminowe
1 830
3 346
428
770
*EBITDA - zysk z działalności operacyjnej (EBIT) powiększony o amortyzację
Strona 9 z 89
4. Struktura Grupy TenderHut S.A. wraz z powiązanymi organizacjami
a) Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej TenderHut S.A. oraz udział jednostki
dominującej w kapitałach spółek zależnych na dzień 31 grudnia 2024 r.
Skład grupy kapitałowej, dla której TenderHut S.A. jest jednostką dominującą wraz z
procentowym udziałem bezpośrednim i pośrednim w kapitałach własnych podmiotów
podporządkowanych, przedstawia poniższa tabela:
Nazwa
Główna działalność
Kraj
rejestracji
% udziałów w kapitale
Na dzień
31 grudnia
2024
Na dzień
31 grudnia
2023
SoftwareHut sp. z o.o.
usługi
programistyczne
Polska
100
100
SoftwareHut LLC
usługi
programistyczne
USA
100
100
SoftwareHut Nordic ApS
usługi
programistyczne
Dania
100
100
ExtraHut sp. z o.o.
usługi
programistyczne (front
end)
Polska
100
100
Solution4Labs sp. z o.o.
usługi informatyczne
LIMS
Polska
100
100
LegalHut sp. z o.o.
usługi prawne
Polska
100
100
Grow Uperion S.A.
platforma do
budowania
zaangażowania oraz
doceniania
pracowników
Polska
89,6
93,3
Brainhint sp. z o.o.*
usługi
programistyczne
Polska
100
80
Kiss Communications sp. z o.o.
digital marketing
Polska
100
100
Intelilex sp. z o.o.
usługi
programistyczne
Polska
100
100
* Brainhint sp. z o.o. została połączona ze spółką SoftwareHut sp. z o.o. w dniu 12 marca 2025 r.
b) Jednostki stowarzyszone z Grupą Kapitałową TenderHut S.A.
Poniżej przedstawiono listę spółek stowarzyszonych z TenderHut S.A.
Nazwa
Główna działalność
Kraj
rejestracji
% udziałów w kapitale
Na dzień
31 grudnia
2024
Na dzień
31 grudnia
2023
Nordic Tech House AB
usługi programistyczne
Szwecja
49,6
49,6
Stockambit S.A.
platforma finansowania
społecznościowego
Polska
36,4
36,4
Strona 10 z 89
c) Spółki powiązane osobowo z Grupą Kapitałową TenderHut S.A.
Poniżej przedstawiono listę spółek powiązanych osobowo z TenderHut S.A.
Nazwa
Główna działalność
Kraj
założenia
% udziałów w kapitale
Na dzień
Na dzień
31 grudnia
2024
31 grudnia
2023
Sagittario P.S.A.
Usługi
programistyczne
Polska
0
0
Zonifero S.A.**
aplikacja proptech
Polska
18,8
1
Holo4Labs S.A.**
rozwiązania mixed
reality dla LIMS
Polska
19,7
15,6
Holo4Med S.A.**
rozwiązania mixed
reality dla szpitali
Polska
17,9
10,9
** TenderHut S.A. utracił kontrolę nad tymi spółkami w 2023 r.
d) Metoda konsolidacji
Sprawozdania jednostek zależnych są konsolidowane metodą pełną. Przy konsolidacji metodą
pełną, sumowaniu podlegają w pełnej wartości poszczególne pozycje odpowiednich
sprawozdań finansowych jednostki dominującej i jednostek zależnych. Po przeprowadzeniu
sumowania dokonywane są wyłączenia i inne korekty zgodnie z Ustawą. Wyłączeniu podlegają:
• wyrażona w cenie nabycia wartość udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą
i inne jednostki objęte konsolidacją w jednostkach zależnych z tą częścią, wycenionych
według wartości godziwej aktywów netto jednostek zależnych, która odpowiada
udziałowi jednostki dominującej i innych jednostek Grupy Kapitałowej objętych
konsolidacją w jednostkach zależnych, na dzień rozpoczęcia sprawowania nad nimi
kontroli;
• efekt wzajemnych transakcji pomiędzy jednostkami objętymi konsolidacją.
Spółki stowarzyszone tj. Nordic Tech House AB oraz StockAmbit S.A. podlegają konsolidacji
metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności, inwestycje są początkowo
ujmowane wg kosztu, a następnie korygowane, tak aby ująć udział Grupy w wyniku oraz
w zmianach innych całkowitych dochodów jednostki, w której dokonano inwestycji,
dotyczących okresu po nabyciu. Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą a jej
jednostkami stowarzyszonymi i wspólnymi przedsięwzięciami są eliminowane w stopniu
odzwierciedlającym udziały Grupy w tych jednostkach.
Strona 11 z 89
5. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej TenderHut S.A.
TenderHut S.A.
Siedziba: ul. Sienkiewicza 110, 15-005 Białystok
Kraj rejestracji: Polska
NIP: 5423161397
REGON: 200346301
KRS: 0000355489
WYSOKOŚĆ kapitału zakładowego: 229 127,00 PLN
Strona www: www.tenderhut.com
Skład Zarządu:
Robert Sebastian Strzelecki – Prezes Zarządu,
Skład Rady Nadzorczej:
Wojciech Strzelecki – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Tadeusz Wesołowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Magdalena Mazurek-Szkałuba – Członkini Rady Nadzorczej,
Adam Kuszyk – Członek Rady Nadzorczej,
Anna Janiczek – Członkini Rady Nadzorczej.
Przedmiot działalności:
TenderHut S.A. jest jednostką dominującą w Grupie TenderHut. Jako spółka-matka TenderHut
S.A. pełni przede wszystkim funkcje korporacyjne związane z zarządzaniem, administrowaniem,
scentralizowanymi usługami konsultingowymi, finansowymi, HR, PR i marketingowymi
na potrzeby spółek powiązanych.
Poniżej opisano przedmiot działalności spółek zależnych i stowarzyszonych wchodzących
w skład Grupy Kapitałowej, wskazując jednocześnie przyporządkowanie do segmentu
operacyjnego opisanego w sprawozdaniu finansowym.
SoftwareHut sp. z o.o.
(segment operacyjny: Software Development & Cybersec)
Adres siedziby: ul. Sienkiewicza 110, 15-005 Białystok
Kraj rejestracji: Polska
Strona www: www.softwarehut.com
SoftwareHut specjalizuje się w projektowaniu, dostosowywaniu i rozwijaniu systemów
informatycznych (portale www, aplikacje mobilne, systemy dedykowane i wiele innych) oraz
oferuje usługi szeroko rozumianego outsourcingu IT procesowego oraz technologicznego dla
klientów z szerokiego spectrum branż. SoftwareHut świadczy również usługi programistyczne
spółkom należącym do Grupy. w celu ekspansji na rynki zagraniczne, utworzone zostały
również spółki zależne bezpośrednio od SoftwareHut sp. z o.o. tj.: SoftwareHut LLC (operująca
na rynku amerykańskim) oraz SoftwareHut Nordic ApS (dedykowana rynkowi
Strona 12 z 89
skandynawskiemu). SoftwareHut sp. z o.o. posiada też istotny pakiet udziałów w spółce Nordic
Tech House AB, która wzmocniła obecność Grupy na rynku szwedzkim.
SoftwareHut LLC
(segment operacyjny: Software Development & Cybersec)
Adres siedziby: 40 Exchange Place, Suite 1602, New York, New York 10005
Kraj rejestracji: USA
Strona www: www.softwarehut.com
Spółka świadczy usługi analogiczne do SoftwareHut sp. z o.o. na rynku amerykańskim.
SoftwareHut Nordic APS
(segment operacyjny: Software Development & Cybersec)
Adres siedziby: Fruebjergvej 3, 2100 København Ø
Kraj rejestracji: Dania
Strona www: www.softwarehut.com
Spółka świadczy usługi analogiczne do SoftwareHut sp. z o.o. na rynku nordyckim. Planowane
zamknięcie spółki w roku 2025.
Nordic Tech House AB
(segment operacyjny: Software Development & Cybersec)
Adres siedziby: Gavlegatan 5, 113 30 Stockholm
Kraj rejestracji: Szwecja
Strona www: www.nordictechhouse.com
Spółka świadczy usługi analogiczne do SoftwareHut sp. z o.o. w Szwecji.
Brainhint sp. z o.o.
(segment operacyjny: Software Development & Cybersec)
Adres siedziby: ul. Sienkiewicza 110, 15-005 Białystok
Kraj rejestracji: Polska
Strona www: https://brainhint.com/pl/
Spółka działała w obszarze outsourcingu oraz cyfryzacji i optymalizacji procesów biznesowych
z wykorzystaniem technologii chmurowych, sztucznej inteligencji oraz RPA (ang. Robotic
Process Automation – zrobotyzowana automatyzacja procesów), blockchain.
Spółka została połączona z SoftwareHut sp. z o.o w dniu 12 marca 2025 r.
ExtraHut sp. z o.o.
(segment operacyjny: Digital Design & Marketing)
Adres siedziby: ul. Sienkiewicza 110, 15-005 Białystok
Kraj rejestracji: Polska
Strona www: www.extrahut.com
Strona 13 z 89
ExtraHut sp. z o.o. świadczy usługi w zakresie warstwy oprogramowania, z którą użytkownicy
wchodzą w interakcje (front-end), projektowaniu wizualnym aplikacji mobilnych i webowych
oraz serwisów internetowych.
Kiss Communications sp. z o.o.
(segment operacyjny: Digital Design & Marketing)
Adres siedziby: ul. Sienkiewicza 110, 15-005 Białystok
Kraj rejestracji: Polska
Strona www: https://wehuman.io/pl/
Kiss Communications sp. z o.o. jest agencją digitalową działającą pod marką human.pl,
specjalizującą się w budowaniu strategii komunikacji i brandingu, digital marketingu,
marketing automation oraz usługach w obszarze mediów społecznościowych.
Solution4Labs sp. z o.o.
(segment operacyjny: Lab Systems)
LIMS (ang. Laboratory Information Management System),
LIS (ang. Laboratory Information System),
LES (ang. Laboratory Execution System)
Adres siedziby: ul. Sienkiewicza 110, 15-005 Białystok
Kraj rejestracji: Polska
Strona www: www.solution4labs.com
Solution4Labs świadczy głównie usługi wdrożenia oraz dostosowywania systemów klasy LIMS
do indywidualnych potrzeb laboratoriów. Systemy klasy LIMS to oprogramowanie służące do
zarządzania informacjami laboratoryjnymi, które oferuje funkcje wspierające kluczowe procesy
nowoczesnego laboratorium.
Grow Uperion S.A.
(segment operacyjny: Venture building)
Adres siedziby: ul. Sienkiewicza 110, 15-005 Białystok
Kraj rejestracji: Polska
Strona www: www.growuperion.com
Spółka dostarcza rozwiązanie informatyczne wzmacniające motywację pracowników
i wspierające osiąganie celów organizacji. Grow Uperion łączy różne metody, narzędzia i wiedzę
z zakresu psychologii biznesu, antropologii, inżynierii społecznej, psychologii i motywowania,
z realizacją celów biznesowych. Platforma wizualizuje cele, rozbite na małe kroki i ułatwia
współpracę członków personelu, ogranicza rywalizację między nimi oraz pozwala na łatwe
nagłaśnianie sukcesów w skali mikro i makro.
Intelilex sp. z o.o.
(segment operacyjny: Venture building)
Adres siedziby: ul. Sienkiewicza 110, 15-005 Białystok
Kraj rejestracji: Polska
Strona www: www.intelilex.pl
Strona 14 z 89
Spółka jest właścicielem autorskiego systemu wiedzy dla prawników, który poprzez integrację
z MS Word ułatwia i przyspiesza proces sporządzania kontraktów, dokumentów formalnych
oraz aktów prawnych. Planowane połączenie Spółki z LegalHut sp. z o.o.
StockAmbit S.A.
(segment operacyjny: Venture building)
Adres siedziby: ul. Sienkiewicza 110, 15-005 Białystok
Kraj rejestracji: Polska
Strona www: www. stockambit.com
Przedmiotem działalności spółki jest platforma finansowania społecznościowego, pozwalająca
przedsiębiorcom zorganizowanym w formie prawnej spółki prawa handlowego pozyskać
kapitał na rozwój prowadzonej działalności.
LegalHut sp. z o.o.
(segment operacyjny: usługi holdingowe)
Adres siedziby: ul. Sienkiewicza 110, 15-005 Białystok
Kraj rejestracji: Polska
Strona www: www.legalhut.pl
LegalHut świadczy usługi doradztwa prawnego i merytorycznego dla przedsiębiorstw – przede
wszystkim z branży informatycznej, usług cyfrowych, usług doradczych oraz start-upów.
6. Oddziały Grupy Kapitałowej TenderHut
Prace związane z wytwarzaniem oprogramowania w ramach Grupy realizowane są w ramach
centrów programistycznych, rozumianych jako skoncentrowany geograficznie zespół środków
produkcyjnych (lokalizacje, w których realizowane są usługi zarówno na rzecz klientów
zewnętrznych, jak i spółek z Grupy TenderHut, które wykonują inżynierowie oprogramowania,
bądź zespoły programistów zatrudnione lub współpracujące w ramach spółek z Grupy).
TenderHut S.A. jest fizycznie obecny w następujących biurach w Polsce:
Warszawa,
Białystok.
TenderHut S.A. posiadał na dzień 31 grudnia 2024 r. również bezpośrednio lub pośrednio udziały
w 3 zagranicznych spółkach:
Szwecja, Sztokholm – Nordic Tech House AB,
Dania, Kopenhaga – SoftwareHut Nordic ApS,
USA, Nowy Jork – SoftwareHut LLC.
Strona 15 z 89
7. Historia Grupy Kapitałowej TenderHut S.A.
Data
Wydarzenie
Marzec 2010
Zawiązana została spółka CodeArch S.A. Kapitał zakładowy spółki został ustalony
w akcie założycielskim z dnia 24 marca 2010 roku na 150 000 złotych i dzielił się
na 150 000 akcji imiennych serii a oznaczonych numerami od 1 do 150 000 o
wartości nominalnej 1,00 złoty każda. Spółka specjalizowała się w budowie portali,
aplikacji biznesowych oraz profesjonalnego hostingu aplikacji i portali
internetowych.
2012
TenderHut S.A. został częścią grupy SMT Software (tj. jego jedynym akcjonariuszem
był SMT Software S.A., następnie SMT Software Sp. z o.o. SKA) i przez 3 lata działał
jako część Grupy SMT zajmującej się produktami oraz świadczeniem usług
związanych z marketingiem on-line, outsourcingiem IT, tworzeniem aplikacji
dedykowanych oraz wsparciem sprzedaży on-line.
Marzec 2015
CodeArch S.A. stała się niezależnym podmiotem od Grupy SMT, zaś jej
akcjonariuszami zostali Waldemar Birk, Anna Serpina-Forkasiewicz i Robert
Strzelecki.
Kwiecień 2015
TenderHut S.A. nabył udziały w spółce Enterprise Sixty Five sp. z o.o., której nazwa
została zmieniona na Solution4Labs sp. z o.o. Obecnie jest ona podmiotem
świadczącym usługi polegające na dostarczaniu, wdrożeniu i personalizacji
systemów laboratoryjnych (LIMS).
Maj 2015
Nastąpiła zmiana firmy (nazwy) spółki z CodeArch S.A. na TenderHut S.A.
Czerwiec 2015
Założono spółkę zależną SoftwareHut sp. z o.o., świadczącą usługi
programistyczne.
Luty 2016
Powołano spółkę zależną LegalHut sp. z o.o., zajmującą się świadczeniem usług
prawnych oraz specjalistycznego doradztwa na rzecz grupy kapitałowej Spółki
oraz innych przedsiębiorców m.in. z sektora nowych technologii.
Marzec 2016
SoftwareHut sp. z o.o. – spółka zależna TenderHut S.A. na podstawie umowy cesji
pomiędzy TenderHut S.A., SoftwareHut sp. z o.o. oraz LemonTea Robert
Matyszewski (jako zbywającym) nabyła m.in. prawo do nazwy LemonTea, znaku
graficznego, domenę oraz know-how.
Wrzesień 2016 -
luty 2017
Solution4Labs realizowała projekt „Internacjonalizacja autorskiego systemu klasy
LIMS przez Solution4Labs sp. z o.o.”, współfinansowany ze środków Unii
Europejskiej w ramach Programu Operacyjnego Polska Wschodnia, Osi
Priorytetowej 1 Przedsiębiorcza Polska Wschodnia, Działania 1.2 Internacjonalizacja
MŚP. Celem projektu było opracowanie nowego modelu biznesowego związanego
z umiędzynarodowieniem prowadzonej działalności.
Październik 2016
Grupa rozpoczęła aktywne działania w Szwecji.
Grudzień 2016
Grupa rozpoczęła aktywne działania sprzedażowe w Danii.
Grudzień 2016/
styczeń 2017
TenderHut S.A. nabył 100% udziałów QBurst Poland sp. z o.o. (po zmianie nazwy:
ProtectHut sp. z o.o.), pełniącej funkcję deweloperskiego oddziału firmy QBurst
Technologies z siedzibą w Indiach. Połączenie podmiotów wpłynęło
na rozszerzenie oferty SoftwareHut – w zakresie najnowocześniejszych technologii
wykorzystujących tzw. machine learning – samouczenie się maszyn, tzw. Internet
of Things, (IoT, pol. Internet rzeczy) – koncepcja podłączenia do sieci internetowej
maszyn, urządzeń i czujników, umożliwiająca wymianę informacji między nimi
oraz chmurą internetową Microsoft Azure.
2016
W ramach Grupy zawarto m.in. następujące znaczące umowy:
TenderHut S.A. zawarł umowy o współpracy dotyczące usług outsourcingu IT,
dostarczania oprogramowania oraz sprzętu IT z Deloitte Consulting, Deloitte
Digital, Intergraph Polska, iAlbatros S.A., PKO Leasing S.A., Procurence sp. z o.o.,
Strona 16 z 89
Data
Wydarzenie
iBrows AG (obecnie PwC Expirience Lab), Azumio Inc., Datavisual Inc., Delaware,
Nomination.
SoftwareHut sp. z o.o. zawarła umowy o współpracy, dotyczące zapewniania
zaplecza specjalistycznych usług z zakresu tworzenia aplikacji i stron
internetowych, tzw. front-end i back-end development z Contento Wassum
Academy, Scratch App, Asseco S.A., Azumio i DataVisual.
LegalHut sp. z o.o. zawarła między innymi umowy o współpracy dotyczące
wsparcia prawnego w realizowanych projektach informatycznych z Urzędem
Miasta i Gminy Piaseczno, rdGiS, DahliaMatic, LSLABS, Wrocławskim Instytutem
Zastosowań Informacji Przestrzennej i Sztucznej Inteligencji.
Luty 2017
SoftwareHut sp. z o.o. – spółka zależna TenderHut S.A. na podstawie umowy cesji
pomiędzy TenderHut S.A., SoftwareHut sp. z o.o. oraz LIT Jacek Wojtkowski (jako
zbywającym) nabyła m.in. prawo do nazwy LIT, znaku graficznego, domenę oraz
know-how. SoftwareHut sp. z o.o. w ramach tej umowy rozszerzył swoją działalność
o język programowania Python oraz rodzinę technologii Google, m.in. Google App
Engine, Google Big Query czy Google Cloud Storage.
Marzec 2017
Grupa rozpoczęła aktywne działania sprzedażowe w Szwajcarii.
Kwiecień 2017
Grupa rozpoczęła aktywne działania sprzedażowe w Wielkiej Brytanii (Londyn)
wspierając sprzedaż usług i produktów wszystkich spółek zależnych oraz obsługę
klienta na miejscu. Wraz z przejęciem spółki QBurst Poland Sp. z o.o., Grupa
TenderHut S.A. pozyskała kilku nowych klientów w Wielkiej Brytanii.
Lipiec 2017
Grupa rozpoczęła aktywną działania sprzedażowe w Niemczech.
Sierpień 2017
Grupa rozpoczęła aktywne działania sprzedażowe w Irlandii (Dublin).
Październik 2017
Grupa rozpoczęła aktywne działania sprzedażowe w USA (Nowy Jork).
Grudzień 2017
Otwarte zostało nowe centrum developerskie w Olsztynie, w celu integracji
lokalnej branży IT.
2017
W ramach Grupy zawarto m.in. następujące znaczące umowy:
SoftwareHut sp. z o.o. zawarła umowy o współpracy dotyczące zapewniania
zaplecza specjalistycznych usług z zakresu tworzenia aplikacji i stron
internetowych (tzw. front-end i back-end development) z Cooptalis,
Towarzystwem Zarządzającym SKOK, Sonetel, Hoist Finance, Kodbruket, Polsense,
Nordic Tech House.
W ramach umowy partnerskiej z Thermo Fisher Scientific, Solution4Labs sp. z o.o.
został certyfikowanym partnerem w zakresie oprogramowania i rozbudowuje
Centrum Kompetencyjne, które świadczy usługi na całym świecie w zakresie
optymalizacji pracy laboratoryjnej, przy użyciu systemów informatycznych
ze szczególnym uwzględnieniem produktów i usług firm Thermo Fisher Scientific.
LegalHut sp. z o.o. zawarła umowę o współpracy z firmą In-Tend Ltd., partnerem-
dostawcą systemu do platformy e-zamówień publicznych oraz nawiązała
współpracę z firmą szkoleniową świadczącą usługi w zakresie przygotowania
do korzystania z systemu obsługi e-zamówień.
Grupa wprowadziła na rynek nowy produkt – mobilną aplikację Zonifero
do zarządzania biurem. Aplikacja została wdrożona m.in. w Thermo Fischer
Scientific, NTH, Buma Square. Zespół Zonifero budował również własną partnerską
sieć sprzedaży: WAPA System, Investcover, EBS.
Luty 2018
Otwarte zostało nowe centrum developerskie w Szczecinie w ramach współpracy
z GSWtech Systemy Informatyczne Paweł Gawkowski, zatrudniającej ekspertów
w zakresie projektowania oraz wdrażania dedykowanego oprogramowania
wspierającego pracę przedsiębiorstw, w tym programów do zarządzania
produkcją oraz przepływem zasobów firmowych.
Strona 17 z 89
Data
Wydarzenie
Kwiecień 2018
Grupa rozpoczęła aktywne działania sprzedażowe we Francji.
Maj 2018
Zostało otwarte centrum developerskie we Wrocławiu.
Sierpień 2018
Nastąpiło nabycie w całości udziałów spółki programistycznej (ang. software
house) Order of Code sp. z o.o. przez TenderHut S.A., który to podmiot został w 2019
roku przejęty w całości przez SoftwareHut sp. z o.o. W ramach przejęcia Grupa
pozyskała nowe centrum developerskie w Przemyślu. Do kadry współpracującej
z Grupą weszło 21 nowych specjalistów o bogatym doświadczeniu zawodowym.
Nastąpiło nabycie pakietu 100% udziałów PIBO sp. z o.o., której obecna nazwa
brzmi ExtraHut sp. z o.o. Jako spółka zależna TenderHut S.A. świadczy usługi
komplementarne w stosunku do pozostałych podmiotów z Grupy, koncentrując
się głównie na działaniach z zakresu ergonomii użytkowania rozwiązań IT (ang.
user experience).
2018
W ramach Grupy zawarto m.in. następujące znaczące umowy:
TenderHut S.A. zawarł umowy o współpracy dotyczące usług outsourcingu IT oraz
dostarczania oprogramowania z MetLife TUnŻiR S.A., Polkomtel sp. z o.o., Link4 sp.
z o.o.
SoftwareHut sp. z o.o. realizowała umowy z roku ubiegłego oraz zawarła szereg
nowych umów, w ramach których dostarczała specjalistyczne usługi z zakresu
tworzenia aplikacji i stron internetowych (tzw. front-end i back-end development).
Rozwijano i pozycjonowano własny produkt – Zonifero, będący systemem
ułatwiającym współpracę osób w nieruchomościach biurowych. Spółka prowadziła
rozmowy z czołowymi graczami na rynku najmu komercyjnego. Rezultatem tych
działań było podpisanie na początku 2019 roku umów na wdrożenie Zonifero
w kilkunastu prestiżowych nieruchomościach biurowych.
LegalHut sp. z o.o. prowadziła działalność w zakresie bieżącej obsługi prawnej
i biznesowej podmiotów należących do grupy kapitałowej TenderHut S.A.
Przeprowadziła także pierwsze wdrożenia platformy e-zamówień publicznych,
dostarczanej na polski rynek wspólnie z In-Tend Ltd.
W ramach umowy partnerskiej z Thermo Fisher Scientific (TFS) Solution4Labs sp.
z o.o. został certyfikowanym partnerem TFS w zakresie oprogramowania.
Solution4Labs zakończyło tworzenie oprogramowania do przenoszenia instancji
systemu LIMS Thermo Fisher Scientific SampleManager™ oraz rozpoczęło prace
nad oprogramowaniem dla gogli Microsoft HoloLens – Holo4Labs, którego celem
jest umożliwienie pracy z systemem LIMS w laboratorium bez użycia tradycyjnego
komputera i tabletu.
Marzec 2019
Założono w USA spółkę zagraniczną SoftwareHut LLC z biurem w Nowym Jorku
jako podmiot zależny SoftwareHut sp. z o.o. Celem było zwiększenie efektywności
dotarcia do dużego rynku amerykańskiego z produktami i usługami Grupy, a także
zwiększenie jakości i efektywności obsługi klientów za sprawą lokalnego personelu
operującego w tej samej strefie czasowej.
Maj 2019
Solution4Labs sp. z o.o. rozpoczęła działalność w Chinach.
Lipiec 2019
Grupa rozpoczęła aktywne działania sprzedażowe w Finlandii.
Sierpień 2019
Utworzono w Danii spółkę zależną od SoftwareHut sp. z o. obsługującą rynki
skandynawskie – SoftwareHut Nordic ApS.
Październik 2019
Utworzono podmiot zależny TenderHut S.A. - Grow Uperion S.A. Grow Uperion jest
jednocześnie nazwą produktu – pionierską modułową platformą edukacji,
zaangażowania i publicznego uznania pracowników, wykorzystującą rzadko dotąd
używane mechanizmy psychologii motywowania.
Listopad 2019
Utworzono podmiot zależny od Solution4Labs sp. z o.o. – SolutionForLabs
Guangzhou Limited. Spółka ta oferowała na lokalnym rynku w Chinach wdrażanie
Strona 18 z 89
Data
Wydarzenie
zaawansowanych systemów klasy LIMS służących do zarządzania procesami
badawczymi w laboratoriach.
Grudzień 2019
Podjęte zostały uchwały o wydzieleniu dwóch nowych spółek zależnych ze spółek
istniejących w ramach Grupy TenderHut S.A., tj. z Solution4Labs sp. z o.o. została
wydzielona spółka Holo4Labs sp. z o.o., natomiast z SoftwareHut Sp. z o.o. została
wydzielona spółka Zonifero S.A.
2019
W ramach Grupy zawarto m.in. następujące znaczące umowy:
SoftwareHut sp. z o.o. podpisała kontrakt na obsługę 5 biurowców Holdingu
Cavatina S.A. przewidującą wdrożenie Zonifero – własnej kompleksowej aplikacji
do zarządzania powierzchnią biurową.
SoftwareHut sp. z o.o. uzyskała kolejną „odznakę” Złotego Partnera firmy Microsoft.
do już istniejących kompetencji: Application Development i DevOps otrzymała ona
dwie kolejne: Data Analytics i Data Platform.
Styczeń 2020
Utworzona została spółka NOACON Entwicklungsgesellschaft mbH, w której
TenderHut S.A. objął 33% udziałów. Celem działalności tej spółki było opracowanie
i wdrożenie produktu z zakresu rozszerzonej rzeczywistości (ang. mixed reality) dla
służb ratowniczych.
Czerwiec 2020
Holo4Labs sp. z o.o. w wyniku przeprowadzonej kampanii finansowania
społecznościowego pozyskała kwotę ok. 1,2 mln PLN. Pozyskane środki pozwoliły
Holo4Labs na skalowanie produktu na rynkach zagranicznych i wprowadzenie
kolejnych funkcji oraz zastosowań zwiększających potencjał komercyjny produktu.
SoftwareHut sp. z o.o. nabyła pakiet 45% udziałów w spółce Nordic Tech House AB,
posiadającej doświadczenie w sprzedaży usługi informatycznych na rynku
skandynawskim.
Lipiec 2020
Powołany został podmiot zależny TenderHut S.A. – Holo4Triage sp. z o.o. w spółce
rozwijany jest projekt z zakresu mieszanej rzeczywistości dla szpitali (obecnie
spółka działa pod inną firmą i formą organizacyjno-prawną: jako Holo4Med S.A.).
Sierpień 2020
Grow Uperion S.A. pozyskała ok. 1 mln PLN z emisji akcji, w tym ok. 0,5 mln PLN
w kampanii crowdinvestingu na platformie CrowdConnect.pl. Środki z oferty
zostały przeznaczone na rozwój platformy oraz globalnych kanałów sprzedaży.
Kwiecień 2021
Akcje TenderHut S.A. zostały wprowadzone do obrotu w Alternatywnym Systemie
Obrotu NewConnect prowadzonym przez GPW.
Lipiec 2021
W ramach Grupy zawarto następującą znaczącą umowę:
Zonifero S.A. zawarła umowę o współpracy w modelu white label z Netia S.A.
z siedzibą w Warszawie dotyczącą dystrybucji, promocji, sprzedaży i wdrażania
przez Netia w ramach własnej oferty usługowej dla klientów systemu Netia Smart
Building – ekosystemu IoT (ang. Internet of Things) zbudowanego na bazie
platformy Zonifero.
Sierpień 2021
Nastąpiło przejęcie przez TenderHut S.A. spółki Evertop sp. z o.o. – software house’u
specjalizującego się w tworzeniu oprogramowania, w tym dedykowanych dla
klientów systemów informatycznych.
Wrzesień 2021
W ramach Grupy zawarto następującą znaczącą umowę:
Zonifero S.A. podpisała aneks do umowy o współpracy w zakresie wdrażania
aplikacji Zonifero w budynkach dewelopera – Holding Cavatina S.A.
Październik 2021
TenderHut S.A. przeprowadził ofertę publiczną akcji serii D1, w wyniku której
pozyskano ok. 6,7 mln PLN.
Holo4Med S.A. zrealizowała projekt pozyskania kapitału w ramach kampanii
crowdfundingowej na platformie Stockambit.com, w wyniku której pozyskano 1,8
Strona 19 z 89
Data
Wydarzenie
mln PLN. Celem kampanii było pozyskanie środków na rozwój usług dla branży
medycznej wykorzystujących technologię Mixed Reality.
Listopad 2021
Zonifero S.A. zrealizowała projekt pozyskania kapitału w ramach kampanii
crowdfundingowej na platformie Stockambit.com, w wyniku której pozyskano ok.
2,4 mln PLN. Zakończona kampania pozwoliła Zonifero S.A. w pierwszej kolejności
na udoskonalenie sposobu korzystania z aplikacji, a następnie na uruchomienie
wersji aplikacji w modelu self-service SaaS.
Styczeń 2022
W ramach Grupy zawarto następującą znaczącą umowę:
Solution4Labs sp. z o.o. zawarła ze spółką Orlen Laboratorium S.A. z siedzibą
w Płocku umowę na utrzymanie i rozwój systemu informatycznego.
Marzec 2022
Zarząd spółki Holo4Med S.A. podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału
zakładowego poprzez emisję 42 000 akcji zwykłych na okaziciela serii B. Akcje
zostały zaoferowane i w rezultacie objęte przez dwa podmioty Augebit Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty – podmiot blisko związany z p. Tadeuszem Wesołowskim
na kwotę ok. 1,3 mln PLN oraz przez inwestora prywatnego na kwotę ok. 0,5 mln
PLN.
Nastąpiło przejęcie przez TenderHut S.A. 51% udziałów w Brainhint sp. z o.o. –
podmiotu działającego w obszarze outsourcingu oraz cyfryzacji i optymalizacji
procesów biznesowych z wykorzystaniem technologii chmurowych, AI, RPA,
blockchain.
Nastąpiło przejęcie przez TenderHut S.A. 100% udziałów w Kiss Communications
sp. z o.o. – agencji digitalowej działającą pod marką human.pl, specjalizującej się
w budowaniu strategii komunikacji i brandingu, digital marketingu, marketing
automation oraz usługach w obszarze mediów społecznościowych.
Kwiecień 2022
Nastąpiło przejęcie 100% udziałów w Kiss Digital sp. z o.o. – podmiotu działającego
w obszarach software developmentu, budowy aplikacji mobilnych, UX/UI design
oraz usług chmurowych.
Zarząd GPW dokonał wprowadzenia akcji zwykłych na okaziciela TenderHut S.A.
serii D1 do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect.
Maj 2022
Nastąpiło przejęcie 100% udziałów w Intelilex sp. z o.o. (na moment nabycia spółka
była postawiona w stan likwidacji). Następnie w dniu 27 maja 2022 roku
Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników tej spółki zdecydowało o jej dalszym
istnieniu oraz o dokapitalizowaniu jej kwotą 95 tys. PLN.
Lipiec 2022
Spółka zależna od TenderHut S.A. – Holo4Med S.A. zawarła umowę o świadczenie
usług doradczych z SSW Finance sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie w celu
dokonania przeglądu opcji strategicznych dla Holo4Med S.A.
TenderHut S.A. złożył wniosek o wprowadzenie wszystkich akcji zwykłych
na okaziciela serii C2 oraz E1 do obrotu w alternatywnym systemie obrotu
NewConnect.
Sierpień 2022
Zarząd GPW wydał uchwałę nr 745/2022 w sprawie wprowadzenia
do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect Akcji serii C2 i Akcji serii
E1 Spółki oraz uchwałę nr 788/2022 w sprawie określenia 30 sierpnia 2022 roku jako
dnia pierwszego notowania Akcji serii C2 i Akcji serii E1 w alternatywnym systemie
obrotu na rynku NewConnect.
Listopad 2022
Zarząd GPW wydał uchwały w sprawie wykluczenia z alternatywnego systemu
obrotu na rynku NewConnect akcji zwykłych na okaziciela serii B1, C1, C2, D1 i E1
TenderHut S.A. w związku z dopuszczeniem tych akcji do obrotu giełdowego
na Głównym Rynku GPW oraz uchwałę w sprawie dopuszczenia oraz
wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych
na okaziciela serii B1, C1, C2, D1, E1, F1 i G1 TenderHut S.A.
Wyżej wymienione akcje zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku
równoległym z dniem 10 listopada 2022 r. w tym samym dniu akcje TenderHut S.A.
Strona 20 z 89
Data
Wydarzenie
notowane dotychczas w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect
zostały z niego wykluczone.
Listopad 2022
10 listopada 2022 r. spółka TenderHut S.A. zadebiutowała na Głównym Rynku GPW,
będąc 418. spółką notowaną na Głównym Rynku oraz 7. debiutem na tym rynku
w 2022 roku.
Listopad 2022
W dniu 25 listopada 2022 roku zarząd TenderHut S.A. zawarł umowę inwestycyjną
ze wspólnikami Brainhint spółki z o.o. z siedzibą w Chorzowie – p. Jarosławem
Główką oraz p. Michałem Forystek.
Na mocy umowy strony uzgodniły warunki dotyczące uzyskania przez TenderHut
pełnej kontroli nad Brainhint, tj. nabycia 100% udziałów Brainhint. TenderHut S.A.
posiadał wówczas 51% udziałów Brainhint.
Styczeń 2023
Zarząd spółki TenderHut S.A. podjął decyzję o zamiarze zaoferowania znaczących
pakietów udziałów i akcji spółek zależnych kluczowym menadżerom,
pracownikom i współpracownikom w trzech spółkach zależnych, tj. w:
- Holo4Med Spółka Akcyjna,
- Zonifero Spółka Akcyjna,
- Holo4Labs sp. z o.o.
Decyzja ta została przedstawiona przez Zarząd TenderHut Radzie Nadzorczej
Spółki, która po zapoznaniu się z rekomendacją Zarządu wyraziła zgodę na
oferowanie akcji i udziałów spółek zależnych kluczowym menadżerom,
pracownikom i współpracownikom.
TenderHut planował zmniejszyć udział w tych spółkach zależnych poniżej 20%, co
spowodowałoby utratę przez Spółkę kontroli nad ww. spółkami zależnymi.
Przełożyło się to na zwiększenie zaangażowania w tych spółkach zależnych kadry
menedżerskiej oraz kluczowych pracowników i współpracowników, a także na
pozytywne – z punktu widzenia potencjalnych przyszłych inwestorów
strategicznych czy finansowych – zmiany struktury udziałowej tych podmiotów.
Marzec 2023
W konsekwencji zawartych umów sprzedaży akcji oraz dokonania w dniach 30 i 31
marca 2023 roku odpowiednich wpisów w rejestrze akcjonariuszy spółki Holo4Med
Spółka Akcyjna udział TenderHut w kapitale zakładowym Holo4Med zmniejszył się
do poniżej 20%.
TenderHut – z dniem 31 marca 2023 roku – utracił kontrolę nad tą spółką. Mając na
uwadze powyższe, począwszy od II kwartału 2023 roku wyniki finansowe Holo4Med
nie są przedmiotem konsolidacji w ramach grupy kapitałowej TenderHut.
Zawarte umowy sprzedaży akcji Holo4Med zawierają szereg ustaleń w tym m.in.
postanowienia lock-up, kary umowne, opcje – które dodatkowo zabezpieczają
interesy TenderHut.
Marzec/Kwiecień
2023
W konsekwencji zawartych umów sprzedaży akcji oraz dokonania – w dniach 31
marca i 3 kwietnia 2023 roku – odpowiednich wpisów w rejestrze akcjonariuszy
spółki Zonifero Spółka Akcyjna udział TenderHut w kapitale zakładowym Zonifero
zmniejszył się do poniżej 20%.
Z dniem 3 kwietnia 2023 r. TenderHut utracił kontrolę nad ww. spółką. W związku
z tym wyniki finansowe Zonifero nie są już przedmiotem konsolidacji w ramach
grupy kapitałowej TenderHut.
Akcje Zonifero S.A. zostały zaoferowane kadrze menedżerskiej oraz kluczowym
pracownikom ww. spółki.
Maj 2023
W dniu 22 maja 2023 roku Zarząd TenderHut zawarł umowy sprzedaży udziałów ze
wspólnikami Brainhint spółki z o.o. – p. Jarosławem Główką i p. Michałem Forystek.
Na mocy zawartych Umów TenderHut nabył po 152 udziały Brainhint od każdego z
ww. wspólników w zamian za uiszczenie ceny w formie gotówkowej w wysokości
452 993,00 zł na rzecz każdego ze wspólników. Tym samym TenderHut zwiększył
swój udział w kapitale zakładowym Brainhint z 51% do 65,5%.
Strona 21 z 89
Data
Wydarzenie
Maj 2023
W dniu 30 maja 2023 r. Rada Nadzorcza podjęła decyzję o odwołaniu ze skutkiem
natychmiastowym Pana Thomasa Jacoba Birka z pełnienia funkcji Członka
Zarządu Spółki.
Maj 2023
W dniu 31 maja 2023 roku Zarząd TenderHut podjął uchwałę w sprawie udzielenia
prokury Pani Sylwii Kobus pełniącej funkcję Dyrektor Finansowej (ang. Chief
Financial Officer) oraz Panu Krzysztofowi Kuper pełniącemu funkcję Dyrektora ds.
Inwestycyjnych (ang. Chief Investment Officer).
Lipiec 2023
W dniu 20 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
TenderHut S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego
poprzez emisję 16.472 akcji zwykłych na okaziciela serii F2 w ramach subskrypcji
prywatnej. Cena emisyjna akcji została ustalona na 55,00 zł. Akcje nowej emisji
zostały zaoferowane dwóm pozostałym dotychczasowym udziałowcom spółki
Brainhint Sp. z o.o. w zamian za wkład niepieniężny w postaci 152 udziałów
Brainhint Sp. z o.o. od każdego ze wspólników. W wyniku transakcji TenderHut S.A.
zwiększył swój udział w kapitale zakładowym Brainhint z 65,5% do 80%.
Lipiec 2023
W dniu 18 lipca 2023 roku Pani Sylwii Kobus zrezygnowała z pełnienia funkcji
prokurenta Spółki z powodów zdrowotnych.
Sierpień 2023
W dniu 18 sierpnia 2023 roku zarząd TenderHut S.A. podjął uchwałę w sprawie
udzielenia prokury Panu Piotrowi Jać, który jest prawnikiem oraz członkiem
zarządu LegalHut sp. z o.o., spółki zależnej TenderHut.
Wrzesień 2023
W konsekwencji zawartych umów sprzedaży akcji oraz dokonania odpowiednich
wpisów w rejestrze akcjonariuszy spółki Holo4Labs S.A. udział TenderHut w
kapitale zakładowym Holo4Labs S.A. zmniejszył się do poniżej 20%.
Z dniem 28 września 2023 roku Emitent utracił kontrolę nad Holo4Labs. Wyniki
finansowe Holo4Labs nie są już przedmiotem konsolidacji w ramach grupy
kapitałowej TenderHut.
Akcje Holo4Labs zostały zaoferowane kadrze managerskiej oraz kluczowym
pracownikom ww. spółki.
Zawarte umowy sprzedaży akcji Holo4Labs zawierają szereg ustaleń, w tym m.in.
postanowienia lock-up, kary umowne, opcje – które dodatkowo zabezpieczają
interesy TenderHut.
Październik 2023
20 października 2023r. nastąpiła rejestracja akcji serii F2 w KRS.
Grudzień 2023
W dniu 18 grudnia 2023 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych opublikował
oświadczenie z w sprawie rejestracji 16 472 akcji zwykłych na okaziciela serii F2
w KDPW. Akcje zostały zarejestrowane na rachunkach papierów wartościowych
akcjonariuszy w dniu 20 grudnia 2023 roku i oznaczone zostały kodem ISIN
PLTNDRH00079.
Styczeń 2024
11 stycznia 2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki
podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze
emisji akcji zwykłych na okaziciela serii H1 skierowanej do dotychczasowych
akcjonariuszy.
Luty 2024
Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. [„GPW"] podjął uchwałę
nr 163/2024 z dnia 12 lutego 2024 r. w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do
obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii F2
Spółki.
Na podstawie powyższej uchwały Zarząd GPW postanowił dopuścić z dniem 19
lutego 2024 r. do obrotu giełdowego na rynku równoległym 16 472 akcji zwykłych
na okaziciela serii F2 Spółki, o wartości nominalnej 0,10 zł każda, oznaczonych przez
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem „PLTNDRH00079”.
Kwiecień 2024
W dniu 4 kwietnia 2024 r., Zarząd TenderHut podjął uchwałę w sprawie przydziału
akcji zwykłych na okaziciela serii H1, o wartości nominalnej 0,10 PLN każda akcja. W
Strona 22 z 89
Data
Wydarzenie
ramach tej emisji oferowanych było do 229 127 akcji serii H1, a cena emisyjna jednej
akcji serii H1 wynosiła 5,50 zł.
W ramach zapisów podstawowych złożonych zostało 69 zapisów na 129 320 akcji.
W ramach zapisów dodatkowych złożone zostały 23 zapisy na 139 099 akcje.
Łącznie zapisami w ramach wykonania prawa poboru oraz zapisami dodatkowymi
objęto 268 419 akcji, a redukcja w ramach zapisów dodatkowych wyniosła 28,25%.
W dniu 12.04.2024 r Spółki TenderHut S.A, SoftwareHut sp. z o.o. i Solution4Labs sp.
z o.o. podpisały z ING Bank Śląski S.A. aneksy rozkładające maksymalne łączne
zadłużenie 6 mln PLN z kredytów obrotowych (odpowiednio 1 mln PLN, 4 mln PLN
i 1 mln PLN) na okres 36 miesięcy (spłata ratalna, miesięczna).
Czerwiec 2024
Połączenie spółek Evertop sp. z o.o. oraz SoftwareHut sp. z o.o., które zostało
uchwalone przez zgromadzenia wspólników ww. spółek dnia 11 marca 2024 r.,
zostało zarejestrowane w KRS dnia 3 czerwca 2024 r. (dzień połączenia).
Czerwiec 2024
Na mocy zawartego w dniu 10 czerwca 2024 r. aneksu nr 3 do Umowy Inwestycyjnej
z dnia 25 listopada 2022 roku oraz zawartych umów w sprawie nabycia udziałów ze
wspólnikami spółki Brainhint sp. z o.o., TenderHut S.A. nabyła po 210 udziałów
Brainhint sp. z o.o. od każdego z pozostałych wspólników w zamian za uiszczenie
ceny w formie gotówkowej w wysokości 80 tys. zł na rzecz każdego ze wspólników.
Płatności dokonano w dniu 02.07.2024 r. Tym samym TenderHut S.A. zwiększyła
swój udział w kapitale zakładowym Brainhint sp. z o.o. z 80% do 100%.
Lipiec 2024
Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. postanowił dopuścić z
dniem 10 lipca 2024 r. do obrotu giełdowego na rynku równoległym 229 127 akcji
zwykłych na okaziciela serii H1 Spółki.
Sierpień 2024
Na przełomie roku 2023 i 2024, w ramach działań reorganizacyjnych, zostały
zapoczątkowane działania zmierzające do zamknięcia prowadzenia działalności
spółki SolutionForLabs Guangzhou Limited. Skuteczne całkowite zamknięcie
SolutionForLabs Guangzhou Limited miało miejsce w dniu 7 sierpnia 2024 r.
Listopad 2024
Połączenie spółek Kiss Digital sp. z o.o. oraz SoftwareHut sp. z o.o., które zostało
uchwalone przez zgromadzenia wspólników ww. spółek dnia 9 października
2024 r., zostało zarejestrowane w KRS dnia 18 listopada 2024 r. (dzień połączenia).
Strona 23 z 89
8. Misja, wizja i wartości Grupy Kapitałowej TenderHut S.A.
Wizja
TenderHut S.A. tworzy grupę spółek skoncentrowanych na innowacyjnych technologiach.
Systemy informatyczne są obecnie integralną częścią codziennego życia na całym świecie.
Obsługują one podstawowe potrzeby życiowe ludzi, a także wspomagają procesy produkcyjne
we wszystkich dziedzinach gospodarki, zaopatrzenia, zarządzania i usług. Grupa TenderHut
chce tworzyć te systemy oraz dostarczać usługi z nimi związane.
Misja
Świat biznesu jest stale konfrontowany z rosnącą konkurencją oraz nieustannymi zmianami
technicznymi, operacyjnymi i ekonomicznymi. Grupa TenderHut chce dostarczać dedykowane
i wyspecjalizowane usługi dla zapewnienia klientom możliwości sprostania wyzwaniom ich
życia biznesowego.
Strona 24 z 89
Wartości
• Ludzie:
Personel to nasz najcenniejszy kapitał. Jedynie te osoby, które mają szansę zachowania
równowagi pomiędzy życiem zawodowym a prywatnym, będą w pełni efektywne i związane
z Grupą na dłużej. Dla naszych specjalistów znaczenie mają: rozwój osobisty, możliwość
samorealizacji, poczucie bezpieczeństwa dzięki stabilności warunków zatrudnienia, możliwość
pracy zdalnej, inne niż standardowe godziny pracy.
• Innowacja w biznesie:
Innowacja jest i zawsze będzie naszym znakiem rozpoznawczym. Dobrze wiemy, że gwarantuje
nam ona powodzenie w przyszłości. Wdrażamy innowacyjne rozwiązania nie tylko w kontekście
systemów IT, ale również poprzez innowacyjne podejście do biznesu, niestandardową realizację
usług, nietypowe podejście do bycia pracodawcą i nowoczesne zarządzanie firmą.
• Integracja branży IT:
Angażowanie lokalnego środowiska IT we współpracy z administracją rządową i samorządową,
instytucjami naukowymi i badawczymi oraz regionalnymi firmami z branży IT. Przedsiębiorstwa
zrzeszone w „klastrze” IT rozwijają się szybciej, osiągając jednocześnie lepsze wyniki niż
konkurencja, która będzie niezrzeszona.
- Poszerzanie horyzontów:
Skupiamy się na tym, aby nasi pracownicy stale poszerzali swoją wiedzę i kompetencje.
Stworzyliśmy zespół SoftwareHut Speaking. To wykwalifikowana grupa programistów
szerzących wiedzę z zakresu IT na konferencjach branżowych, meet-upach i warsztatach. To
ludzie zaangażowani w życie społeczności IT, którzy chcą dzielić się swoją wiedzą i dobrymi
praktykami z zakresu programowania.
9. Strategia Grupy Kapitałowej TenderHut
Głównym celem strategicznym Grupy TenderHut na lata 2022 – 2025 jest budowanie wartości
dodanej dla akcjonariuszy w oparciu o dalszą ekspansję geograficzną Grupy oraz
maksymalizację tempa wzrostu przy jednoczesnym zachowaniu zdrowej relacji: pracownik –
pracodawca – klient – inwestor. Poniżej przedstawiono strategiczne cele rozwoju Grupy wraz
z opisem planowanych działań na lata 2022 – 2025:
a) rozwój organiczny Grupy zarówno na rynku polskim, jak i na rynkach
zagranicznych poprzez rozwój własnej sieci partnerskiej, proces rozbudowy
kapitału ludzkiego oraz poszerzanie oferty produktowej Grupy o komplementarne
usługi, zgodnie z aktualnymi potrzebami i możliwościami ekspansji
Grupa TenderHut jest grupą innowacyjnych, technologicznych spółek. Systemy informatyczne
są obecnie uznawane za integralną część codziennego życia na całym świecie. Obsługują one
Strona 25 z 89
podstawowe potrzeby życiowe ludzi, a także wspomagają procesy produkcyjne we wszystkich
dziedzinach gospodarki, zaopatrzenia, zarządzania i usług. Grupa TenderHut planuje tworzyć te
systemy i dostarczać usługi z nimi związane. Celem strategicznym Grupy jest maksymalizacja
zysków przy jednoczesnym zachowaniu zdrowej relacji: pracownik – pracodawca – klient –
inwestor.
Strategia Grupy zakłada maksymalizację zysków poprzez koncentrację na następujących
działaniach.
Rozwój organiczny na bazie ekspansji własnej sieci partnerskiej, proces rozbudowy kapitału
ludzkiego oraz poszerzanie oferty o komplementarne usługi, zgodnie z aktualnymi
potrzebami i możliwościami ekspansji.
Grupa TenderHut praktycznie w trybie ciągłym prowadzi procesy rekrutacyjne we wszystkich
kluczowych segmentach działalności. Jest to aktywność o strategicznym charakterze,
pozwalająca na trwałe zapewnienie podaży dla stale rosnącego globalnie popytu na usługi IT,
będącego pokłosiem procesów cyfryzacyjnych w światowej gospodarce. Strategicznym celem
Grupy jest rozwój kompetencyjny tzn. stały wzrost liczby obsługiwanych przez zespoły Grupy
technologii IT i poszerzenie bazy możliwości wykonawczych, szczególnie w obszarach
kluczowych dla tzw. przemysłu 4.0, tzn. na kierunkach takich jak:
• IoT (ang. Internet of Things),
• ML (ang. Machine Learning),
• Mobile Applications,
• XR (ang. Cross-Reality Technologies),
• Cybersecurity,
• Cloud Computing.
Strategicznym celem rozwoju Grupy jest kontynuacja ekspansji na rynki zagraniczne i rozwój
sieci partnerskiej na nowych rynkach (poprzez zwiększenie liczby partnerów sprzedażowych) –
szczególnie tam, gdzie widoczny jest bardzo duży potencjał wzrostu rynku oraz możliwości
realizacji sprzedaży usług spółek z Grupy. Średnioterminowym celem strategicznym Grupy
TenderHut S.A. jest stworzenie organizacji, która swoje kluczowe usługi będzie w stanie
dostarczać w modelu „follow-the-sun”, tzn. dotrze z ofertą i obecnością zasobów
wykonawczych do wszystkich stref czasowych, dzięki czemu stanie się organizacją o
prawdziwie globalnym charakterze.
b) akwizycje podmiotów działających w szeroko pojętym sektorze IT
Dział Inwestycji Grupy TenderHut nieustannie monitoruje rynek produktów i usług IT
w poszukiwaniu okazji inwestycyjnych i możliwości wzmocnienia struktury Grupy poprzez fuzje
i przejęcia – tzn. pozyskanie zarówno nowych kompetencji i mocy wykonawczych w obszarze
IT, a także wzmocnienia zasobów kadry zarządczej.
Strategicznym celem rozwoju Grupy, jest trwałe wpisanie się w trendy konsolidacyjne w branży
IT oraz podtrzymanie wysokiego tempa rozwoju w poszczególnych segmentach działalności
w kolejnych latach. Rynek usług IT jest bowiem wciąż bardzo rozdrobniony i mocno
konkurencyjny, a znacząca część mniejszych podmiotów, mimo posiadania bardzo dobrych
zespołów i wysokich kompetencji, osiąga wyniki na poziomie progu rentowności. Ponadto ich
ryzyko biznesowe zwiększa wąska grupa kluczowych klientów (zwykle 2-3 podmioty), na rzecz
których świadczą swoje usługi. Stąd też mają one ograniczone możliwości generowania
przepływów pieniężnych pozwalających im inwestować w budowę i utrzymanie zespołów
marketingu oraz sprzedaży i tym samym rozbudowę posiadanej bazy klientów. Takie otoczenie
rynkowe powoduje, iż Grupa TenderHut zgodnie z posiadaną strategią rozwoju zamierza
uczestniczyć w procesach konsolidacji podmiotów w branży IT realizując transakcje fuzji
i przejęć.
Charakterystyczne w strategii inwestycyjnej Grupy są inwestycje kapitałowe w zorganizowane
podmioty, tj. zakup akcji lub udziałów w spółkach kapitałowych. Z uwagi na fakt, iż główny
obszar działalności TenderHut S.A. stanowią usługi (a nie produkty informatyczne), zakup
Strona 26 z 89
samych rozwiązań, licencji, bądź zespołów byłby obarczony większym ryzykiem biznesowym
niż zakup całych przedsiębiorstw posiadających bazę klientów, relacje biznesowe, referencje
oraz aktywny portfel kontraktów (nawet w przypadku, jeśli w istotnym stopniu są one mniej
rentowne niż portfolio kontraktów usługowych spółek z Grupy). Pozwala to na płynniejszą
integrację przejmowanych aktywów oraz wzmacnia strumień przepływów pieniężnych Grupy
w okresie integracji, zapewniając jednocześnie wyższą alokację przejętych zespołów
programistycznych w ramach projektów realizowanych przez Grupę.
c) oferowanie własnych, innowacyjnych produktów i usług IT
Główne kierunki rozwoju, które Grupa TenderHut planuje kontynuować w najbliższych latach,
jeśli chodzi o rozwiązania własne, to:
• obszar cyberbezpieczeństwa,
• technologia mixed-reality w zastosowaniach laboratoryjnych, medycznych, bezpieczeństwie
publicznym,
• rozwiązania z obszaru tzw. employee excellence,
• wsparcie technologiczne procesów logistycznych w sektorze e-commerce,
• cyfryzacja procesów edukacyjnych.
d) zwiększanie efektu synergii spółek w Grupie
Budowane portfolio spółek Grupy pod względem finansowania bieżącej działalności (większość
spółek należących do Grupy TenderHut pokrywa bieżące koszty działalności z uzyskiwanych
przychodów ze sprzedaży, jest w dużym stopniu samowystarczalne. Jednakże Grupa TenderHut
planuje rozwijać wewnętrzne powtarzalne procesy w obszarach cross-selling i up-selling
pomiędzy spółkami (cross-selling polega na oferowaniu klientowi równolegle pakietu innych
produktów z tego segmentu, które mogą go zainteresować, natomiast up-selling polega na
proponowaniu klientowi również rozwiązań wyższej klasy niż zamawiane, aby upewnić się, że
podjął on świadomy wybór). Dodatkowo część procesów wykonywanych wewnętrznie (np.
inbound marketing lub utrzymanie mediów społecznościowych) ma potencjał do stania się
kolejnymi produktami/usługami dla klientów zewnętrznych. Grupa TenderHut S.A. zamierza
skupić swoje działania porządkujące Grupę właśnie na znalezieniu wewnętrznych produktów,
które mogą być zaoferowane zewnętrznie. Przykładem takiego działania jest Grow Uperion S.A.
i moduł ESOP (z ang. Employee Stock Option Plan – program motywacyjny dla pracowników,
przewidujący np. możliwość nabywania akcji lub udziałów spółki – pracodawcy), który po
weryfikacji Grupa TenderHut planuje zaoferować jako osobny produkt. Natomiast w obszarze
kosztów Grupa TenderHut będzie kontynuować działania optymalizacyjne – przede wszystkim
na poziomie negocjacji warunków handlowych z dostawcami usług zewnętrznych, w celu
uzyskania korzyści z tzw. efektu skali.
Strona 27 z 89
e) rozwój segmentu Venture Building
Grupa TenderHut S.A. w ciągu ostatnich lat zbudowała i rozwinęła zespół, posiadający
kompetencje w obszarze wsparcia w budowaniu i organizacji przedsiębiorstw. Strategią
rozwoju Grupy jest kontynowanie aktywnego wsparcia zarówno spółek portfelowych, jak i
zewnętrznych projektów (w tym projektów, w których Grupa TenderHut nie jest zaangażowana
kapitałowo), zarówno na polu organizacyjnym, kapitałowym, jak i w obszarze know-how. W
przypadku projektów zewnętrznych, wsparcie to świadczone może być w formie komercyjnych
usług consultingowych w obszarze finansowym, prawnym, technologicznym oraz relacji
inwestorskich i public relations. Grupa TenderHut oczekuje, że współpraca z założycielami
biznesów może przynieść wymierne synergie (m.in. przyszłe potencjalne kontrakty dla spółek z
Grupy Kapitałowej działających w obszarze Software Development & Cybersec czy Digital
Design & Marketing) i satysfakcjonujące zwroty z inwestycji.
Zarząd TenderHut S.A. podejmując decyzję dotyczącą inwestycji w projekty z segmentu
„Venture Building”, ocenia je, biorąc pod uwagę prawdopodobieństwo komercjalizacji danego
projektu, obejmujące możliwość uzyskania w przyszłości autonomicznych źródeł przychodu lub
pozyskanie własnego, zewnętrznego finansowania dalszych prac rozwojowych. Projekty te
zostają wydzielane do samodzielnych spółek kapitałowych zależnych od TenderHut S.A.
Prawdopodobieństwo komercjalizacji danego projektu szacowane jest w oparciu o
następujące kryteria: (i) wielkość i tendencje rynku, którego dany projekt dotyczy, (ii) zgodność
nowego projektu z branżą Grupy lub obecnym portfelem Grupy, (iii) jasno określony model
sprzedaży i kanały dystrybucji, (iv) wymagania regulacyjne, (v) zaplecze techniczne w postaci
maszyn i urządzeń, (vi) zespół osobowy wymagany do realizacji projektu, (vii) środki finansowe
lub potencjalne źródła finansowania projektu.
10. Podstawowe informacje o produktach i usługach oraz rynkach zbytu
W grupie kapitałowej TenderHut S.A. wyróżnia następujące segmenty sprawozdawcze:
i. Software Development & Cybersec,
ii. Digital Design & Marketing,
iii. Lab Systems - obejmujący systemy: LIMS (z ang. Laboratory Information Management
System), LES (ang. Laboratory Execution System) oraz LIS (ang. Laboratory Information
System),
iv. Venture Building,
v. Usługi holdingowe.
Segment
Oferowane produkty i świadczone usługi
Software
Development
& Cybersec
Segment Software Development & Cybersec obejmuje usługi
informatyczne skierowane do szerokiego spektrum klientów z takich branż
jak sektor technologiczny, finansowy i ubezpieczeniowy, badania i rozwój
oraz edukacja, czy też sektor opieki zdrowotnej (z wyłączeniem branży
laboratoryjnej).
Podstawowe kategorie usług świadczonych przez Grupę TenderHut S.A.
w tym segmencie działalności obejmują:
• outsourcing procesowy, tj. usługi oferowane na rynku, w celu
optymalizacji procesów biznesowych potencjalnych klientów,
• outsourcing technologiczny, tj. tworzenie oprogramowania
biznesowego, świadczenie usług z ich wykorzystaniem oraz usług
outsourcingu specjalistów IT,
• sprzedaż produktów własnych oraz firm trzecich,
• usługi związane z cyberbezpieczeństwem.
Strona 28 z 89
W ramach tego segmentu na dzień bilansowy działały następujące spółki
Grupy: SoftwareHut sp. z o.o. (systemy IT), SoftwareHut LLC, SoftwareHut
Nordic ApS oraz (do 12 marca 2025 r.) Brainhint sp. z o.o.
Digital Design
& Marketing
Segment Digital Design & Marketing skupia się na działaniach z zakresu
product design, UX, UI, badania i testy produktów cyfrowych a także
na budowaniu strategii komunikacji i brandingu, digital marketingu,
marketing automation a także usługach w obszarze mediów
społecznościowych. Obejmuje także usługi typu performance marketing,
SEO, outbound marketing i PR. Segment ten tworzą przede wszystkim
usługi świadczone przez Kiss Communications sp. z o.o. (pod marką
Human.pl) i spółkę ExtraHut sp. z o.o (UI/UX/design).
Lab Systems
Segment Lab Systems został wyodrębniony z uwagi na wysoce
wyspecjalizowane usługi informatyczne skierowane do specyficznego
odbiorcy tj. branży laboratoryjnej. Świadczone usługi polegają na
dostarczaniu, wdrożeniu i personalizacji systemów laboratoryjnych klasy
LIMS (ang. Laboratory Information Management System), LES (ang.
Laboratory Execution System), LIS (ang. Laboratory Information System),
ELN (ang. Electronic Laboratory Notebook), obejmujące:
• outsourcing procesowy – dostawa, wdrażanie i personalizacja systemów
laboratoryjnych (LIMS),
• outsourcing technologiczny – tworzenie oprogramowania biznesowego
oraz świadczenie usług z jego wykorzystaniem, a także usług
outsourcingu specjalistów IT,
• sprzedaż produktów własnych oraz firm trzecich w ramach umów
partnerskich – wśród produktów własnych znajdują się takie rozwiązania
jak SMDeployer. W ramach współpracy z partnerami zewnętrznymi
Solution4Labs sp. z o.o. jest certyfikowanym partnerem Thermo Fisher
Scientific
• W ramach tego segmentu działa Solution4Labs Sp. z o.o. W minionych
latach w ramach segmentu funkcjonowały też spółki Holo4Labs Sp.
z o.o. (Mixed Reality w laboratoriach), a także Holo4Med S.A. (wdrożenia
LIS w szpitalnych laboratoriach), przy czym na skutek sprzedaży
pakietów kontrolnych tych akcji, ich wyniki prezentowane są w
niniejszym sprawozdaniu w ramach kategorii aktywów przeznaczonych
do zbycia.
Venture
Building
Czwarty segment sprawozdawczy – Venture Building – obejmuje rozwijane
rozwiązania informatyczne, które już stały się oddzielnymi biznesami, lub
które mają potencjał by się stać takimi. W sektorze venture building Grupa
rozwija startupy. Najbardziej dojrzałe z nich Grow Uperion S.A. (EduTech
i Gamifikacja), Stockambit S.A (platforma crowdfundingowa) i Intelilex sp.
z o.o. (system wiedzy dla prawników).
W poprzednich latach w ramach segmentu funkcjonowały też spółki
Zonifero S.A. (PropTech/WorkTech) oraz Holo4Med S.A. (MedTech), przy
czym na skutek sprzedaży pakietów kontrolnych tych akcji, ich wyniki
prezentowane są w niniejszym sprawozdaniu w ramach kategorii aktywów
przeznaczonych do zbycia.
Usługi
holdingowe
Piąty segment sprawozdawczy obejmuje usługi zarządcze, finansowe
i administracyjne, usługi najmu powierzchni biurowych i urządzeń
komputerowych świadczone głównie przez TenderHut S.A. dla spółek
zależnych wewnątrz Grupy oraz świadczone przez LegalHut sp. z o.o. usługi
doradztwa prawnego – przede wszystkim w zakresie:
Strona 29 z 89
• prawa cywilnego, w tym umowy zawierane w IT,
• zamówienia publiczne, projekty UE, zewnętrzne dotacje, granty,
• RODO, ISO 27001 – wdrażanie, audyty,
• prawo spółek handlowych, prawo gospodarcze,
• prawo autorskie i prawo własności przemysłowej.
W ramach tego segmentu działają następujące spółki Grupy: TenderHut S.A.
i LegalHut sp. z o.o.
Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych
są takie same jaki polityka rachunkowości Grupy.
Wybrane informacje finansowe na temat przychodów ze sprzedaży do klientów zewnętrznych
poszczególnych segmentów, po wyłączeniu podmiotów przeniesionych do kategorii aktywów
przeznaczonych do zbycia, kształtowały się następująco:
Od 1 stycznia do 31 grudnia
zmiana r/r
2024
Udział
%
2023
Udział
%
tys. zł
%
Przychody ze sprzedaży towarów i
usług Grupy wg segmentów (do
klientów zewnętrznych), w tym:
50 506
56 698
(6 192)
-11%
Software Development & Cybersec
30 304
60%
40 920
72%
(10 616)
-26%
Digital Design & Marketing
4 645
9%
4 702
8%
(57)
-1%
Lab Systems
12 080
24%
8 766
15%
3 314
38%
Venture building
525
1%
513
1%
12
2%
Usługi holdingowe
2 951
6%
1 798
3%
1 153
64%
W 2024 roku segmentem przychodów z największym udziałem w przychodach ze sprzedaży
ogółem Grupy był segment Software Development & Cybersec, który w analizowanym okresie
wygenerował 30.304 tys. zł przychodów ze sprzedaży, a jego udział w przychodach ogółem
Grupy wyniósł 60%. Segment ten wykazał również największy spadek w ujęciu wartościowym o
kwotę 10.616 tys. zł. Powodem spadku jest spadek popytu na usługi IT outsourcingu widoczny
w grupach MŚP (małych i średnich przedsiębiorstw) oraz przedsiębiorstw we wczesnej fazie
rozwoju, które w poprzednich latach stanowiły istotną część bazy klientów. Negatywny wpływ
na przychody eksportowe miało również umocnienie złotego względem głównych walut (GBP,
USD i EUR). Gobalnie niższy popyt spowodował presję cenową ze strony konkurencyjnych
przedsiębiorstw, co przełożyło się na niższą liczbę realizowanych projektów i niższe sumarycznie
przychody ze sprzedaży.
Niepewność w pierwszej połowie 2024 r. na globalnych rynkach spowodowała również
spowolnienie wśród nakładów ponoszonych na nowe projekty i marketing. Niestety te
tendencje przełożyły się stagnację przychodów naszego segmentu Digital Design & Marketing.
Wartość wygenerowanych przychodów ze sprzedaży tego segmentu osiągnęła poziom 4.645
tys. zł, co stanowiło spadek o 1% w stosunku do roku ubiegłego. W drugiej połowie 2024 roku na
złagodzenie głębokości spadku przychodów, pozytywny wpływ miało m.in. wspólne
ofertowanie i realizowanie kilku projektów wraz ze spółkami z segmentu Software
Development & Cybersec.
Strona 30 z 89
Znacząco lepiej poradził sobie segment Lab Systems. Ten drugi największy co do wielkości
segment wygenerował przychody ze sprzedaży na poziomie 12.080 tys. zł co stanowiło 24%
całości przychodów ze sprzedaży Grupy TenderHut S.A. Segment Lab Systems kontynuował
odbicie rozpoczęte w drugiej połowie 2023 r., wskazując jednoznacznie na stopniową poprawę
nastrojów i chęć prowadzenia inwestycji klientów z branży laboratoryjnej. W porównaniu
z rokiem ubiegłym przychody segmentu wzrosły o 38%.
Przychody generowane w kraju stanowiły 43% całkowitych przychodów Grupy w 2024 r., co
oznacza wzrost o 3 p.p. względem roku 2023. Kolejnymi największymi rynkami zbytu dla
świadczonych usług były Wielka Brytania, USA, Szwecja i Holandia. W sumie te cztery kraje
wygenerowały 82% obrotu zagranicznego Grupy.
Poniżej przedstawiono przychody Grupy od klientów zewnętrznych w podziale
na poszczególne kraje, w których mają swoją siedzibę klienci.
Przychody od klientów zewnętrznych
W okresie od
01.01.2024 do
31.12.2024
W okresie od
01.01.2023 do
31.12.2023
Krajowe
21 713
22 531
Zagraniczne, w tym:
28 793
34 167
Wielka Brytania
10 681
15 475
USA
9 920
3 429
Szwecja
2 022
2 677
Kanada
528
2 459
Holandia
965
1 120
Szwajcaria
897
1 086
pozostałe kraje
3 780
7 920
Razem przychody z działalności kontynuowanej
50 506
56 698
W związku z tym, że wartość sprzedaży dla poszczególnych klientów tylko w jednym przypadku
osiąga poziom 10% nie można stwierdzić, że dochodzi do uzależnienia Grupy od takiego
dostawcy czy odbiorcy. Łączny udział pięciu największych klientów Grupy wynosi 30,1%. Udział
przychodów od największych odbiorców został zaprezentowany w sprawozdaniu finansowym
w pkt. 4.4. Istotni klienci.
Strona 31 z 89
11. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym
w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży
jednostek Grupy kapitałowej, inwestycji kapitałowych, podziału,
restrukturyzacji i zaniechania działalności.
Poniżej zaprezentowano najważniejsze zmiany. Więcej informacji znajduje się w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym grupy kapitałowej TenderHut w punkcie 1.2
Informacje o Grupie Kapitałowej.
Brainhint sp. z o.o. – zakup udziałów
Na mocy zawartego w dniu 10 czerwca 2024 roku aneksu nr 3 do Umowy Inwestycyjnej z dnia
25 listopada 2022 roku oraz zawartych umów w sprawie nabycia udziałów ze wspólnikami spółki
Brainhint sp. z o.o., TenderHut S.A. nabyła po 210 udziałów Brainhint sp. z o.o. od każdego
z pozostałych wspólników w zamian za uiszczenie ceny w formie gotówkowej w wysokości 80
tys. zł na rzecz każdego ze wspólników. Płatności dokonano w dniu 02.07.2024 r. Tym samym
w 2024 r. TenderHut S.A. zwiększyła swój udział w kapitale zakładowym Brainhint sp. z o.o. z 80%
do 100%.
Następnie, już pod dniu bilansowym, przeprowadzono połączenie Brainhint sp. z o.o. ze spółką
SoftwareHut sp. z o.o., które zostało zarejestrowane w KRS dnia 12 marca 2025 r.
SoftwareHut sp. z o.o. – konsolidacja z Evertop sp. z o.o. oraz Kiss Digital sp. z o.o.
Pierwsze ww. połączenie dotyczyło spółki Evertop sp. z o.o., które nastąpiło przez przeniesienie
całości majątku tej spółki na SoftwareHut sp. z o.o. (jako spółkę przejmującą). Połączenie tych
spółek zostało uchwalone przez zgromadzenia wspólników ww. spółek dnia 11 marca 2024 r.
i zostało zarejestrowane w KRS dnia 3 czerwca 2024 r. W wyniku połączenia podniesiono kapitał
zakładowy SoftwareHut sp. z o.o. z kwoty 8 950 zł do kwoty 25 750 zł, a wszystkie nowe udziały
przyznano TenderHut S.A. jako jedynemu wspólnikowi SoftwareHut sp. z o.o. (i równocześnie
jedynemu wspólnikowi spółki przejmowanej).
Drugie połączenie dotyczyło spółki KISS Digital sp. z o.o. w Krakowie, które również nastąpiło
przez przeniesienie całości majątku tej spółki na SoftwareHut sp. z o.o. (jako spółkę
przejmującą). Połączenie to zostało uchwalone przez zgromadzenia wspólników tych spółek
dnia 9 października 2024 r. i zostało zarejestrowane w KRS dnia 18 listopada 2024 r. W wyniku
połączenia podniesiono kapitał zakładowy SoftwareHut sp. z o.o. z kwoty 25 750,00 zł do kwoty
68 000,00 zł a wszystkie nowe udziały przyznano TenderHut S.A. jako jedynemu wspólnikowi
SoftwareHut sp. z o.o. (i równocześnie jedynemu wspólnikowi spółki przejmowanej).
Zonifero S.A. – rejestracja objęcia akcji serii E
W dniu 7 kwietnia 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Zonifero S.A.
podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję 120 000 akcji
zwykłych na okaziciela serii E w drodze subskrypcji prywatnej z pozbawieniem
dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru. Akcje zostały zaoferowane i w rezultacie objęte
przez trzy osoby fizyczne. Emisję akcji serii E zarejestrowano w KRS dnia 5 października 2023 r.
Również 7 kwietnia 2023 r. podjęto uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego
Zonifero S.A. poprzez emisję 365 000 akcji zwykłych na okaziciela serii F w drodze subskrypcji
prywatnej z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru. Akcje zostały
zaoferowane i w rezultacie objęte przez TenderHut S.A. Zapłata za akcje została uiszczona w
formie wzajemnego potrącenia wierzytelności narosłych między innymi z pożyczek
udzielanych w latach ubiegłych dla spółki Zonifero S.A. Akcje serii F zostały zarejestrowane
w KRS w dniu 07 lutego 2024 r.
Strona 32 z 89
Holo4Med S.A. – rejestracja objęcia akcji C i D
W dniu 29 września 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Holo4Med S.A.
podjęto uchwały w sprawie:
- emisji 420 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C w drodze subskrypcji prywatnej (skierowanej
do czterech wskazanych w uchwale osób fizycznych) z pozbawieniem dotychczasowych
akcjonariuszy prawa poboru,
- emisji 595 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D w drodze subskrypcji prywatnej (skierowanej
do TenderHut S.A.) z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru.
Akcje Holo4Med S.A. nowych serii C i D zostały zarejestrowane w KRS w dniu 20 lutego 2024 r.
Holo4Labs S.A. – sprzedaż akcji, utrata kontroli, zakup akcji
W listopadzie 2022 r. Zarząd TenderHut S.A. skierował do członków Rady Nadzorczej Spółki
propozycje uchwał w sprawie wyrażenia zgody na zbycie znacznych pakietów akcji między
innymi w spółce Holo4Labs S.A. – na rzecz menedżerów, pracowników i współpracowników tej
spółki. W rezultacie podjętych działań i zawartych umów sprzedaży akcji Holo4Labs oraz
dokonania odpowiednich wpisów w rejestrze akcjonariuszy spółki Holo4Labs S.A., który to
ostatni wpis w rejestrze akcjonariuszy miał miejsce w dniu 28 września 2023 roku, udział
TenderHut S.A. w kapitale zakładowym Holo4Labs S.A. zmniejszył się do poziomu 15,6%.
Dnia 25 września 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Holo4Labs S.A.
podjęło uchwały w sprawie:
- zmiany ww. uchwały z 26.06.2023 r. w sprawie emisji akcji zwykłych na okaziciela serii B
poprzez m.in. zmianę liczby emitowanych akcji, tj. emisję 128 200 akcji tej serii,
- emisji 133 332 akcji zwykłych na okaziciela serii C w drodze subskrypcji prywatnej (skierowanej
do czterech oznaczonych w uchwale osób fizycznych) z pozbawieniem dotychczasowych
akcjonariuszy prawa poboru,
- emisji nie mniej niż 142 857 i nie więcej niż 1 170 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D
w drodze subskrypcji zamkniętej z dniem prawa poboru ustalonym na 29 września 2023 r.
Termin do zapisywania się na akcje serii D upłynął 31 października 2023 r. W podanym terminie
minimalna liczba oferowanych akcji nie została subskrybowana i należycie opłacona, wobec
czego podwyższenie kapitału zakładowego uważa się za niedoszłe do skutku.
Akcje serii B zostały zaoferowane i objęte przez TenderHut S.A. w drodze umowy objęcia akcji.
Akcje Holo4Labs S.A. nowych serii B i C zostały zarejestrowane w KRS w dniu 23 kwietnia 2024 r.
Dnia 21 czerwca 2024 r. TenderHut S.A. zawarła dwie umowy sprzedaży akcji Holo4Labs S.A.
z kluczowym personelem tej spółki. Panom Maciejowi Szymczukowi i Maciejowi Falkowskiemu
sprzedano po 14 350 akcji Holo4Labs S.A. serii A – w obu przypadkach w zamian za uiszczaną w
pieniądzu cenę sprzedaży płatną po zawarciu umowy, a także z określonym tymi umowami
obowiązkiem uiszczenia w przyszłości ewentualnej dopłaty w związku ze wzrostem wartości
tych akcji (co zabezpiecza interesy TenderHut S.A. w razie ziszczenia się scenariusza rozwoju tej
spółki i wzrostu wartości akcji Holo4Labs S.A.).
Maciej Falkowski został ujawniony jako akcjonariusz Holo4Labs S.A. w zakresie ww. akcji tej
spółki dnia 9 października 2024 r., a Maciej Szymczuk – dnia 27 lutego 2025 r. Oznacza to, że
w okresie od dnia 23 kwietnia 2024 r. do dnia 27 lutego 2025 r. TenderHut S.A. przejściowo
posiadała ponad 20% akcji Holo4Labs S.A. (od kwietnia do października 21,7%, a od października
do końca 2024 r. – 20,7%). Po dniu bilansowym (od dnia 27 lutego 2025 r.) oraz według stanu na
dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania udział ten wynosi 19,69%.
Strona 33 z 89
12. Skonsolidowane sprawozdania finansowe w tysiącach złotych
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
17
49 604
55 642
Przychody pozostałe
19
902
1 056
Koszty działalności operacyjnej
18
52 388
67 183
Amortyzacja
1 065
1 124
Zużycie materiałów i surowców
258
525
Usługi obce
36 894
47 787
Podatki i opłaty
56
63
Wynagrodzenia
7 202
10 728
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia
1 090
1 716
Pozostałe koszty rodzajowe
19
3 881
3 663
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
1 942
1 577
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
-1 882
-10 485
Przychody finansowe
20
290
380
Koszty finansowe
20
852
1 298
Udział w wyniku jednostki stowarzyszonej
-171
-126
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-2 615
-11 529
Podatek dochodowy
21
665
-1 315
Zysk / strata z działalności kontynuowanej
-3 280
-10 214
Zysk / strata dotyczący grupy aktywów do zbycia
-565
-1 058
Zysk netto
-3 845
-11 272
Zysk netto przypadający na:
Udziały niedające kontroli
-140
-1 163
Jednostkę dominującą
-3 704
-10 109
Różnice kursowe z przeliczenia po opodatkowaniu
-1
-119
Ogółem inne dochody całkowite po opodatkowaniu, które
zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty po
opodatkowaniu
-1
-119
Inne całkowite dochody
-1
-119
Całkowite dochody ogółem
-3 846
-11 391
Całkowite dochody ogółem przypadające na:
Udziały niedające kontroli
-140
-1 163
Jednostkę dominującą
-3 705
-10 228
Strona 34 z 89
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej w tysiącach złotych
AKTYWA
Nota
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa trwałe
16 964
20 366
Wartość firmy
2
12 165
12 164
Wartości niematerialne
1
673
1 863
Rzeczowe aktywa trwałe
3
69
96
Prawo do użytkowania
4
127
607
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
3 251
3 523
Długoterminowe aktywa finansowe
5
679
2 110
Należności długoterminowe
0
2
Aktywa obrotowe
13 275
13 919
Aktywa obrotowe inne niż aktywa przeznaczone do
sprzedaży
12 904
13 919
Zapasy
7
164
10
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności krótkoterminowe
8
8 794
11 403
Należność z tytułu podatku dochodowego
4
42
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
6
3 909
2 363
Krótkoterminowe aktywa finansowe
33
101
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
371
0
Aktywa razem
30 239
34 286
Strona 35 z 89
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej w tysiącach złotych cd.
PASYWA
Nota
31.12.2024
31.12.2023
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
9
229
206
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
10
24 174
22 967
Pozostałe kapitały rezerwowe
-44
-43
Zyski zatrzymane
12
-5 161
-1 488
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki
dominującej
19 198
21 642
Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli
-207
126
Razem kapitał własny
18 991
21 768
Zobowiązanie długoterminowe
2 734
229
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
0
85
Pozostałe rezerwy
0
1
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte
2 668
0
Leasing finansowy
14
66
143
Pozostałe zobowiązania
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe
8 514
12 289
Zobowiązania inne niż zobowiązania związane z
aktywami przeznaczonymi do sprzedaży
8 514
12 289
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte
13
2 053
5 735
Leasing finansowy
14
51
400
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe zobowiązania
6 096
5 681
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
50
0
Pozostałe rezerwy
15
264
473
Zobowiązania związane z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży
0
0
Zobowiązania razem
11 248
12 518
Pasywa razem
30 239
34 286
Strona 36 z 89
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych w tysiącach złotych
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH
Nota
31.12.2024
31.12.2023
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z
DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) brutto
-2 615
-11 529
Korekty
5 059
2 139
1. Amortyzacja
1 065
1 720
2. Udział w wyniku jednostki stowarzyszonej
171
-126
3. Koszty z tytułu odsetek
458
413
4. Przychody z tytułu odsetek
0
0
5. Różnice kursowe z przeliczenia
0
0
6. Udziały w zyskach (dywidendy)
0
0
7. Zmiana stanu rezerw
-295
-153
8. Zmiana stanu zapasów
-154
90
9. Zmiana stanu należności i rozliczeń
międzyokresowych
1 173
4 764
10. Zmiana stanu zobowiązań
krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów
466
-4 765
11. Inne korekty
2 175
196
Przepływy pieniężne z działalności
(wykorzystane w działalności)
2 444
-9 390
Podatek dochodowy zapłacony
-356
0
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
2 088
-9 390
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z
DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych
0
841
2. Zbycie udziałów
5
0
3. Z aktywów finansowych, w tym:
- spłata udzielonych pożyczek
59
70
- odsetki
174
57
- otrzymane dywidendy
0
0
- wpływy z innych inwestycji
krótkoterminowych (wpływy ze sprzedaży)
0
0
II. Wydatki
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych
0
-1 276
2. Nabycie udziałów Spółki zależnej
0
-906
3. Udzielone pożyczki
-110
-512
4. Wydatki inwestycyjne
0
0
5. Wydatki na nabycie innych inwestycji
0
0
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
128
-1 726
Strona 37 z 89
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z
DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy
1. Podwyższenie kapitału
1 260
0
2. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte
1 189
5 402
II. Wydatki
1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek
zaciągniętych
-2 203
-293
2. Spłata zobowiązań z tytułu leasingów
-426
-424
3. Odsetki zapłacone
-458
-413
4. Koszty emisji akcji
-32
-6
5. Dywidendy wypłacone
0
0
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
-670
4 266
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM
28
1 546
-6 850
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu
różnic kursowych
0
0
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów
1 546
-6 850
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU
2 363
9 213
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W
TYM:
3 909
2 363
- saldo gotówki dotyczące działalności
kontynuowanej
3 909
2 363
- saldo gotówki przeklasyfikowane do aktywów
przeznaczonych do sprzedaży
0
0
Strona 38 z 89
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w tysiącach złotych
Rok 2024
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
akcyjny
Kapitał ze
sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski
zatrzymane
Kapitały
przypadające
akcjonariuszo
m jednostki
dominującej
Kapitały
przypadające
udziałom
niedającym
kontroli
Razem
Stan na początek okresu
206
22 967
-43
-1 488
21 642
126
21 768
Całkowite dochody:
0
0
-1
-3 704
-3 705
-140
-3 846
Zysk/strata netto za rok obrotowy
0
0
0
-3 704
-3 704
-140
-3 845
Inne dochody całkowite
0
0
-1
0
-1
0
-1
Transakcje z właścicielami:
Emisja akcji lub udziałów
23
1 207
0
0
1 230
0
1 230
Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające ze zmian
udziałów własnościowych w jednostkach zależnych,
które nie prowadzą do utraty kontroli
0
0
0
31
31
-193
-162
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału
własnego
0
0
0
0
0
0
0
Suma zmian w kapitale własnym
23
1 207
-1
-3 673
-2 444
-333
-2 778
Stan na koniec okresu
229
24 174
-44
-5 161
19 198
-207
18 991
Strona 39 z 89
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w tysiącach złotych c.d.
Rok 2023
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
akcyjny
Kapitał ze
sprzedaży
akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski
zatrzymane
Kapitały
przypadające
akcjonariuszo
m jednostki
dominującej
Kapitały
przypadając
e udziałom
niedającym
kontroli
Razem
Stan na początek okresu
205
22 064
114
10 879
33 260
1 550
34 810
Całkowite dochody:
0
0
-119
-10 109
-10 228
-1 163
-11 391
Zysk/strata netto za rok obrotowy
0
0
0
-10 109
-10 109
-1 163
-11 272
Inne dochody całkowite
0
0
-119
0
-119
0
-119
Transakcje z właścicielami:
Emisja akcji lub udziałów
2
903
-38
0
866
0
866
Zwiększenie (zmniejszenie) wynikające ze
zmian udziałów własnościowych w jednostkach
zależnych, które nie prowadzą do utraty
kontroli
0
0
0
-2 085
-2 085
-261
-2 346
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału
własnego
0
0
0
-171
-171
0
-171
Suma zmian w kapitale własnym
2
903
-157
-12 366
-11 618
-1 423
-13 041
Stan na koniec okresu
206
22 967
-43
-1 487
21 642
126
21 768
Strona 40 z 89
13. Jednostkowe sprawozdania finansowe w tysiącach złotych
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów w tysiącach złotych
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
01.01.2024-
31.12.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
15
8 395
13 696
Przychody pozostałe
16
407
560
Koszty działalności operacyjnej
10 551
14 281
Amortyzacja
473
453
Zużycie materiałów i surowców
324
503
Usługi obce
4 564
8 959
Podatki i opłaty
14
22
Wynagrodzenia
1 061
1 369
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia
181
242
Pozostałe koszty rodzajowe
2 071
1 128
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
1 863
1 604
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
-1 749
-25
Przychody finansowe
17
247
1 984
Koszty finansowe
17
1 374
4 273
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-2 876
-2 314
Podatek dochodowy
18
101
-1 296
Zysk / strata z działalności kontynuowanej
-2 976
-1 019
Zysk / strata dotyczący grupy aktywów do zbycia
39
-415
-3 082
Zysk netto
-3 391
-4 100
Różnice kursowe z przeliczenia po
opodatkowaniu
0
0
Ogółem inne dochody całkowite po
opodatkowaniu, które zostaną
przeklasyfikowane do zysku lub straty po
opodatkowaniu
0
0
Inne całkowite dochody
0
0
Całkowite dochody ogółem
-3 391
-4 100
Strona 41 z 89
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej w tysiącach złotych
AKTYWA
Nota
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa trwałe
24 231
24 553
Wartości niematerialne
1
32
127
Rzeczowe aktywa trwałe
2
20
27
Prawo do użytkowania
3
127
607
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
18.3
3 330
3 344
Długoterminowe aktywa finansowe
4
20 722
20 449
Należności długoterminowe
0
0
Aktywa obrotowe
6 621
9 608
Aktywa obrotowe inne niż aktywa
przeznaczone do sprzedaży
6 250
9 608
Zapasy
10
10
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności krótkoterminowe
6
5 796
8 939
Należność z tytułu podatku
dochodowego
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
191
13
Krótkoterminowe aktywa finansowe
4
253
646
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
371
0
Aktywa razem
30 851
34 161
Strona 42 z 89
PASYWA
Nota
31.12.2024
31.12.2023
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
7
229
206
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
24 174
22 967
Pozostałe kapitały rezerwowe
0
0
Zyski zatrzymane
9
4 108
7 499
Razem kapitał własny
28 510
30 671
Zobowiązanie długoterminowe
511
143
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
0
0
Pozostałe rezerwy
0
0
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte
445
0
Leasing finansowy
11
66
143
Pozostałe zobowiązania
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe
1 830
3 346
Zobowiązania inne niż zobowiązania związane z
aktywami przeznaczonymi do sprzedaży
1 830
3 346
Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte
10
741
1 808
Leasing finansowy
11
51
400
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania
14
874
974
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
0
0
Pozostałe rezerwy
12
164
164
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do
sprzedaży
39
0
0
Zobowiązania razem
2 341
3 489
Pasywa razem
30 851
34 161
Strona 43 z 89
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych w tysiącach złotych
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
31.12.2024
31.12.2023
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z
DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) brutto
-2 876
-2 314
Korekty
3 722
1 577
1. Amortyzacja
473
453
2. Udział w wyniku jednostki stowarzyszonej
0
0
3. Koszty z tytułu odsetek
127
157
4. Przychody z tytułu odsetek
-343
-96
5. Różnice kursowe z przeliczenia
0
0
6. Udziały w zyskach (dywidendy)
-550
-500
7. Zmiana stanu rezerw
0
29
8. Zmiana stanu zapasów
0
0
9. Zmiana stanu należności i rozliczeń
międzyokresowych
2 039
-2 684
10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z
wyjątkiem pożyczek i kredytów
-100
-605
11. Inne korekty
2 076
4 822
Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane
w działalności)
846
-737
Podatek dochodowy zapłacony
0
0
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
846
-737
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z
DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I. Wpływy
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
0
0
2. Zbycie udziałów
5
5
3. Z aktywów finansowych, w tym:
- spłata udzielonych pożyczek
375
1 474
- odsetki
177
96
- otrzymane dywidendy
550
2 000
- wpływy z innych inwestycji krótkoterminowych
(wpływy ze sprzedaży)
0
24
II. Wydatki
1. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
0
-203
2. Nabycie udziałów Spółki zależnej
-1 420
-2 065
3. Udzielone pożyczki
-410
-4 252
4. Wydatki inwestycyjne
0
0
5. Wydatki na nabycie innych inwestycji
0
0
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-723
-2 922
Strona 44 z 89
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z
DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy
1. Podwyższenie kapitału
1260
0
2. Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte
400
1 808
II. Wydatki
1. Spłata kredytów bankowych i pożyczek
zaciągniętych
-1 028
-424
2. Spłata zobowiązań z tytułu leasingów
-426
0
3. Odsetki zapłacone
-120
-157
4. Koszty emisji akcji
-30
0
5. Dywidendy wypłacone
0
0
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
55
1 227
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM
25
178
-2 432
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych
0
0
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów
178
-2 432
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU
13
2 445
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W TYM:
191
13
- saldo gotówki dotyczące działalności
kontynuowanej
191
13
- saldo gotówki przeklasyfikowane do aktywów
przeznaczonych do sprzedaży
0
0
Strona 45 z 89
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w tysiącach złotych
Rok 2024
Sprawozdanie ze
zmian w kapitale
własnym
Kapitał akcyjny
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane
Kapitały
przypadające
akcjonariuszom
jednostki
dominującej
Kapitały
przypadające
udziałom
niedającym
kontroli
Razem
Stan na początek
okresu
206
22 967
0
7 499
30 671
0
30 671
Całkowite
dochody:
0
0
0
-3 391
-3 391
0
-3 391
Zysk/strata netto
za rok obrotowy
0
0
0
-3 391
-3 391
0
-3 391
Transakcje z
właścicielami:
Emisja akcji lub
udziałów
23
1 207
0
0
1 230
0
1 230
Suma zmian w
kapitale własnym
23
1 207
0
-3 391
-2 161
0
-2 161
Stan na koniec
okresu
229
24 174
0
4 108
28 510
0
28 510
Strona 46 z 89
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w tysiącach złotych cd.
Rok 2023
Sprawozdanie ze zmian w
kapitale własnym
Kapitał
akcyjny
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski
zatrzymane
Kapitały
przypadające
akcjonariuszom
jednostki
dominującej
Kapitały
przypadające
udziałom
niedającym
kontroli
Razem
Stan na początek okresu
205
22 064
0
11 599
33 867
0
33 867
Całkowite dochody:
0
0
0
-4 100
-4 100
0
-4 100
Zysk/strata netto za rok obrotowy
0
0
0
-4 100
-4 100
0
-4 100
Inne dochody całkowite
0
0
0
0
0
0
0
Transakcje z właścicielami:
Emisja akcji lub udziałów
2
903
0
0
905
0
905
Zwiększenie (zmniejszenie)
wartości kapitału własnego
0
0
0
0
0
0
0
Suma zmian w kapitale własnym
2
903
0
-4 100
-3 196
0
-3 196
Stan na koniec okresu
206
22 967
0
7 499
30 671
0
30 671
Strona 47 z 89
14. Sytuacja finansowa
W 2024 roku Grupa TenderHut osiągnęła stratę z działalności kontynuowanej w wysokości
3.280 tys. zł, a z aktywów do zbycia odnotowała stratę w wysokości 565 tys. zł. W sumie strata
netto wyniosła 3.845 tys. zł. Wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wyniosła 3.909
tys. zł, a suma bilansowa na 31 grudnia 2024 roku wyniosła 30.239 tys. zł.
Na dzień niniejszego sprawozdania Zarząd TenderHut S.A. w dającej przewidzieć się przyszłości
zakłada realizację zamierzeń inwestycyjnych o niewielkiej skali, w tym inwestycji kapitałowych,
adekwatnie do posiadanych i dostępnych środków. W ocenie Zarządu posiadające zasoby są
wystarczające do wywiązania się z podpisanych zobowiązań, w szczególności z terminowego
regulowania zobowiązań kredytowych.
Przychody ze sprzedaży
Rok 2024, podobnie jak rok poprzedni był rokiem trudnym dla Grupy TenderHut. Obroty
w stosunku do roku ubiegłego spadły o 6.192 tys. zł, osiągając poziom 50.506 tys. zł, co oznacza
spadek o 11% w stosunku do roku poprzedniego – z uwzględnieniem wyłączeń wynikających
z wyodrębnienia jednostek przeznaczonych do sprzedaży. Głównym powodem spadku
przychodów Grupy TenderHut S.A. w tym okresie był spadek zamówień od klientów
handlowych Grupy oraz istotne umocnienie się złotego względem dolara amerykańskiego i
euro.
Koszty działalności operacyjnej
Koszty działalności operacyjnej w 2024 r. spadły o 22% i osiągnęły poziom 52.388 tys. zł.
Największe zmiany kwotowe nastąpiły w kategorii usługi obce oraz w kategorii wynagrodzenia.
Największe spadki odnotowały pozycje związane bezpośrednio lub pośrednio z zatrudnieniem
pracowników i współpracowników: usługi obce – spadek kosztów aż o 10.893 tys. zł (-23%
względem roku poprzedniego), wynagrodzenia – spadek o 3.526 tys. zł, ubezpieczenia
społeczne i inne świadczenia – spadek o 626 tys. zł. Spadki w tych kategoriach kosztów wynikały
z wprowadzonych przez Zarząd działań ograniczających bazę kosztów i dostosowujących
struktury kosztowe do mniejszej ilości zleceń od klientów, w tym zmniejszanie liczby personelu,
czy zmniejszanie powierzchni najmu nieruchomości. Usługi obce, wynagrodzenia oraz
ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia, stanowiły łącznie 86% kosztów działalności
operacyjnych Grupy ogółem.
Nominalnie ujemne wyniki spółek z Grupy Kapitałowej TenderHut S.A. odnotowane w 2024 r.
przełożyły się negatywnie na wyceny niektórych aktywów opartych o zdyskontowane przyszłe
przepływy finansowe. W ich wyniku dokonano częściowych odpisów aktualizujących wartości
firm powstałych na przejęciu innych podmiotów oraz kilku projektów stanowiących elementy
kosztów zakończonych prac rozwojowych. Odpisy aktualizujące wartość aktywów
niefinansowych w kwocie 3.005 tys. zł stanowiły główną część kategorii kosztów: pozostałe
koszty rodzajowe. Kategoria ta wzrosła w porównaniu do roku poprzedniego o 218 tys. zł do
wysokości 3.881 tys. zł.
Poniżej zaprezentowano wielkość kosztów operacyjnych Grupy dla działalności kontynuowanej
za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2024 roku wraz z danymi porównawczymi za
okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023.
Strona 48 z 89
Od 1 stycznia do 31 grudnia
Koszty działalności operacyjnej
2024
2023
Amortyzacja
1 065
1 124
Zużycie materiałów i surowców
258
525
Usługi obce
36 894
47 787
Podatki i opłaty
56
63
Wynagrodzenia
7 202
10 728
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia
1 090
1 716
Pozostałe koszty
3 881
3 663
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
1 942
1 577
Razem
52 388
67 183
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
W 2024 roku Grupa odnotowała stratę operacyjną w wysokości 1.882 tys. zł, co w porównaniu
do wielkości osiągniętych w analogicznym okresie roku 2023 stanowiło poprawę o 8.603 tys. zł.
Na poziomie EBITDA strata Grupy za rok 2004 wyniosła 817 tys. zł, co oznacza poprawę
względem roku 2023 o 8.544 tys. zł.
Należy jednak w tym miejscu zaznaczyć, że wpływ na osiągnięcie tej straty w roku 2024 miały
w dużej mierze jednorazowe odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych. Bez ich
uwzględnienia, wynik operacyjny za rok 2024 oraz EBITDA byłyby dodatnie i wyniosłyby
odpowiednio 938 tys. zł. i 2.003 tys. zł.
Strona 49 z 89
Zysk (strata) netto
W 2024 roku Grupa odnotowała stratę netto z działalności kontynuowanej w wysokości
3.280 tys. zł, co oznaczało poprawę o 6.934 tys. zł, w porównaniu do wielkości osiągniętych
w analogicznym okresie roku poprzedniego, kiedy to Grupa odnotowała stratę netto
z działalności kontynuowanej w wysokości 10.214 tys. zł.
Zanotowana strata netto Grupy wynikała w głównej mierze ze spadku przychodów ze
sprzedaży, które spadły o 11% w porównaniu do roku poprzedzającego. Negatywny wpływ na
osiągnięcie tej straty w roku 2024 miały w dużej mierze jednorazowe odpisy aktualizujące
wartość aktywów niefinansowych w kwocie 2.820 zł.
Należy również odnotować, że w badanym okresie spadek kosztów operacyjnych był znacząco
bardziej dynamiczny niż tempo ubytku przychodów. W konsekwencji spowodowało to
poprawę rentowności Grupy TenderHut i samego zysku netto Grupy względem 2023 r.
Strata netto z działalności zaniechanej w 2024 r. wyniosła 565 tys. zł, kiedy to w analogicznym
okresie roku poprzedniego Grupa odnotowała stratę netto z aktywów przeznaczonych
do zbycia w wysokości 1.058 tys. zł. Na wyżej wymienioną stratę z działalności zaniechanej
składała się głównie strata z działalności wypracowana przez aktywa przeznaczone do zbycia
(tj. spółki Zonifero S.A., Holo4Labs S.A. i Holo4Med S.A.) w łącznej wysokości 1.014 tys. zł, która
została pogłębiona ujemnym wynikiem na sprzedaży pakietu mniejszościowego akcji
Holo4Labs S.A. w łącznej wysokości 45 tys. zł.
15. Czynniki i zdarzenia, w tym zdarzenia nietypowe, mające istotny wpływ
na sprawozdanie finansowe
Na dzień 31.12.2024 r. TenderHut S.A. posiadała następujące mniejszościowe zaangażowanie w
kapitale zakładowym spółek w wysokości Zonifero S.A. – 18.8%, Holo4Med S.A. – 17,9% oraz
Holo4Labs S.A. – 19,7%.
Zgodnie z wymogami MSSF 5 wszystkie pozycje aktywów na dzień 31 grudnia 2024 r. związane
z ww. podmiotami zostały zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w linii
Aktywa przeznaczone do sprzedaży, wszystkie pozycje zobowiązań w linii Zobowiązania
związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży. Natomiast wszystkie przychody i koszty
związane z ww. podmiotami zostały zaprezentowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
w jednej linii Zysk / strata dotyczący grupy aktywów do zbycia. Elementy kalkulacji wartości
ujętych w ww. liniach zostały przedstawione w notach do jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania pod tytułem Aktywa przeznaczone do sprzedaży.
Strona 50 z 89
Analiza wyniku działalności zaniechanej oraz wyniku ujętego z tytułu przeszacowania aktywów
do sprzedaży przedstawia się następująco:
2024
2023
Przychody z działalności zaniechanej
1 491
Koszty działalności zaniechanej
-1 014
2 528
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przed opodatkowaniem
-1 014
-1 037
Podatek dochodowy dotyczący działalności zaniechaneStrata na
zbyciu udziałów dotycząca działalności zaniechanej
193
-45
-21-
Zysk/strata po opodatkowaniu z działalności zaniechanej
-866
-1 058
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem ujęty z tytułu przeszacowania
aktywów wchodzących w skład aktywów do sprzedaży
371
-
Podatek odroczony
-71
-
Zysk/strata po opodatkowaniu ujęty z tytułu przeszacowania
aktywów wchodzących w skład aktywów do sprzedaży
301
-
Zysk / strata dotyczący grupy aktywów do zbycia
-565
-1 058
W związku z wcześniejszym rozpoznaniem aktywów dostępnych do sprzedaży strata związana
z wyżej wymienionymi aktywami dostępnymi do sprzedaży w postaci udziałów w spółkach
Zonifero S.A., Holo4Labs S.A. i Holo4Med S.A. wyniosła565 tys. zł w 2024 r. Na wyżej wymienioną
stratę z działalności zaniechanej składała się głównie strata z działalności wypracowana przez
aktywa przeznaczone do zbycia (tj. spółki Zonifero S.A., Holo4Labs S.A. i Holo4Med S.A.) w łącznej
wysokości 866 tys. zł, która została pogłębiona stratą na sprzedaży pakietów mniejszościowych
akcji Holo4Labs S. A. w łącznej wysokości 45 tys. zł, oraz częściowo zrekompensowana przez
przeszacowanie wartości pakietu posiadanych akcji Holo4Labs w kwocie 371 tys. zł
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły inne istotne pozycje jednorazowe.
Inwestycje
Poniżej przedstawiono informacje na temat łącznych nakładów w postaci środków pieniężnych
Grupy na rzeczowe aktywa trwałe oraz finansowe aktywa trwałe.
2024
2023
Poniesione nakłady inwestycyjne
Zakup środków trwałych
0
14
Zakup wartości niematerialnych i prawnych
0
1 263
Razem inwestycje w niefinansowe aktywa
trwałe
0
1 277
Nabycie udziałów w spółkach zależnych i
stowarzyszonych
160
906
Udzielone pożyczki podmiotom powiązanym
(stowarzyszonym)
700
512
Udzielone pożyczki stronom trzecim
10
0
Razem inwestycje w finansowe aktywa
trwałe
870
1 418
Razem nakłady inwestycyjne
870
2 695
Strona 51 z 89
• W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r. Grupa poniosła nakłady inwestycyjne
w formie bezgotówkowej j, których główny przedmiot stanowiły wydatki na:inwestycje
kapitałowe związane z nabyciem udziałów w innych podmiotach.
Natomiast głównymi nakładami pieniężnymi na aktywa finansowe Grupy w 2024 roku była
inwestycja kapitałowa o wartości 160 tys. zł, która dotyczyła zakupu ostatniej transzy udziałów
w spółce Brainhint Sp. z o.o. w zamian za objęcie akcji TenderHut S.A.
Inwestycje Grupy finansowane były za pomocą środków własnych TenderHut S.A. i jego spółek
zależnych, kredytów bankowych oraz leasingu.
Wszystkie wskazane powyżej inwestycje zrealizowano na terenie Polski.
Działania w zakresie badań i rozwoju
Spółki z Grupy TenderHut S.A. stale rozwijają narzędzia stanowiące rdzeń (ang. core)
świadczonych specjalistycznych usług z zakresu zarówno front-end, jak i back-end
developmentu oraz usług wdrożeniowych, a także produkty cyfrowe powstające w ramach
prowadzonych projektów.
Koszty prowadzonych przez Grupę prac badawczych są kosztami bieżącego okresu, natomiast
kosztami aktywowanymi w bilansie Grupy są koszty prac rozwojowych.
Poniżej zaprezentowano wysokość nakładów na prace badawczo-rozwojowe Grupy:
Koszty zakończonych prac rozwojowych
2024
2023
Wartość brutto na początek okresu
6 264
6 072
zwiększenia:
0
841
- nabycie
0
841
zmniejszenia:
0
649
- zbycie
0
0
- przeniesienie do aktywów do sprzedaży
0
649
Wartość brutto na koniec okresu
6 264
6 264
Z uwagi na znaczące pogorszenie popytu na usługi IT oraz w konsekwencji regres wyników
finansowych w Grupie, podjęto w pierwszej połowie 2023 r. szereg decyzji dotyczących planu
optymalizacji wydatków oraz nakładow inwestycyjnych oraz w obszarze badań i rozwoju.
Wskutek powyższego, w roku 2024 Grupa nie odnotowała nakładów na prace badawczo–
rozwojowe. Jednakże w przyszłości, w miarę poprawy sytuacji finansowej, spółka nie wyklucza
powrotu do większej aktywności w rzeczonym obszarze.
Analiza wskaźnikowa
WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE
Spółka w procesie bieżącej działalności posługuje się miernikami rentowności Grupy, m.in. EBIT
i EBITDA. W ocenie Zarządu TenderHut S.A. wskaźniki te mogą być istotne dla odbiorców
sprawozdania finansowego, ponieważ stanowią wyznacznik pozycji i wyników finansowych
działalności Grupy, a także jej zdolności do finansowania wydatków i zaciągania oraz obsługi
zobowiązań. EBIT i EBITDA stanowią alternatywne pomiary wyników w rozumieniu
Wytycznych ESMA „Alternatywne pomiary wyników”.
Strona 52 z 89
Zdaniem Zarządu nie można wprost wskazać, w jaki sposób pandemia COVID-19 wpłynęła
na Alternatywne Pomiary Wyników.
Spółka definiuje: (i) EBITDA jako zysk lub stratę z działalności operacyjnej powiększoną
o amortyzację środków trwałych i wartości niematerialnych; oraz (ii) EBIT jako zysk lub stratę
z działalności operacyjnej.
EBIT stosowany jest do oceny wyników operacyjnych Spółki i Grupy. Porównanie EBIT
osiągniętego w różnych okresach pozwala ocenić, jak zmieniają się w czasie wyniki
analizowanego podmiotu, biorąc pod uwagę jedynie działalność operacyjną. EBIT dostarcza
więc informacji na temat wyniku osiąganego w obszarze będącym kluczowym dla osiąganego
przez Spółkę i Grupę wyniku finansowego. EBIT został zaprezentowany w sprawozdaniu
również dlatego, że stanowi przyjętą w analizie finansowej miarę wyniku z działalności
operacyjnej.
EBITDA również stanowi miarę wyników operacyjnych Spółki i Grupy. EBITDA różni się od EBIT
dodatkowym nieuwzględnieniem amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych.
Wyłączenie to pozwala na porównywanie wyników niezależnie od zmian w stanie posiadanych
środków trwałych, mogących wpływać poprzez wartość amortyzacji na inne miary wyników.
EBITDA zaprezentowano również dlatego, że stanowi przyjętą w analizie finansowej miarę
wyniku z działalności operacyjnej.
EBIT i EBITDA nie są definiowane jednolicie, dlatego też prezentowane wskaźniki nie powinny
być porównywane z EBIT i EBITDA wykazywanymi przez inne podmioty, także te prowadzące
działalność w sektorze, w którym działa Grupa. Podkreśla się, że EBIT oraz EBITDA nie
są miernikami wyników finansowych zgodnie z MSSF/MSR oraz stanowią jedynie miernik
wyników operacyjnych lub przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.
Poniższa tabela przedstawia wybrane wskaźniki finansowe Grupy:
2024
2023
EBIT
-1 882
-10 485
EBITDA
-817
-9 361
Analiza wskaźnika EBIT jest równoznaczna z opisem zysku z działalności operacyjnej
przedstawionym w tym samym punkcie powyżej.
Poprawa wartości EBIT oraz EBITDA w prezentowanym okresie wynika w głównej mierze
z wyższej rentowności na skutek agresywnego programu optymalizacji kosztów,
przewyższającego w swoich skutkach ubytek przychodów ze sprzedaży.
Przedstawione niżej wskaźniki zadłużenia i płynności mają charakter alternatywnych
pomiarów wyników w rozumieniu Wytycznych ESMA „Alternatywne pomiary wyników”.
Wskaźniki te nie pochodzą ze sprawozdań finansowych zbadanych przez biegłego rewidenta,
zostały obliczone przez TenderHut S.A. na podstawie danych znajdujących się
w sprawozdaniach finansowych i nie zostały zbadane przez biegłego rewidenta. Grupa
prezentuje te konkretne alternatywne pomiary wyników, ponieważ stanowią one standardowe
miary powszechnie stosowane w analizie finansowej.
Strona 53 z 89
2024
2023
WSKAŹNIKI ZYSKOWNOŚCI
EBITDA
- 1 003
- 9 361
Rentowność EBITDA
-1,99%
-16,51%
Rentowność operacyjna (EBIT)
-4,09%
-18,49%
Rentowność aktywów (ROA)
-12,72%
-32,88%
Rentowność kapitału własnego (ROE)
-20,25%
-51,78%
WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ
Wskaźnik bieżącej płynności finansowej
1,6
1,1
Wskaźnik płynności przyśpieszonej
1,6
1,1
Wskaźnik płynności gotówkowej
0,5
0,2
WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
59,23%
57,50%
Strona 54 z 89
METODOLOGIA OBLICZANIA WSKAŹNIKÓW
Nazwa
Alternatywnego
Pomiaru Wyników
Definicja
Uzasadnienie zastosowania danego
Alternatywnego Pomiaru Wyników
EBITDA
zysk operacyjny + amortyzacja
EBITDA stanowi miarę wyników operacyjnych
Grupy TenderHut S.A., bez uwzględnienia wpływu
zdarzeń jednorazowych oraz amortyzacji środków
trwałych i wartości niematerialnych, co pozwala
na porównywanie wyników niezależnie od zmian
w stanie posiadanych środków trwałych.
Rentowność EBITDA
(zysk operacyjny + amortyzacja)
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
przychody netto ze sprzedaży
Wskaźnik marży EBITDA jest miarą zdolności
generowania gotówki z podstawowej działalności
operacyjnej (efektywności działalności operacyjnej)
Spółki.
Rentowność
operacyjna
(EBIT)
wynik z działalności operacyjnej
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
przychody netto ze sprzedaży
Rentowność operacyjna jest miarą zdolności Grupy
TenderHut S.A. do generowania gotówki
z podstawowej działalności operacyjnej.
Rentowność
aktywów
(ROA)
wynik finansowy netto
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
stan aktywów ogółem
na koniec okresu
Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) jest miarą
zdolności Grupy TenderHut S.A. do generowania
zwrotu z posiadanych aktywów.
Rentowność
kapitału
własnego (ROE)
wynik finansowy netto
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
stan kapitałów własnych
na koniec
okresu
Rentowność kapitału własnego jest miarą zdolności
Grupy TenderHut S.A. do generowania zwrotu
z posiadanego kapitału własnego.
Wskaźnik
bieżącej
płynności
finansowej
aktywa bieżące
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
zobowiązania bieżące
Wskaźnik płynności bieżącej wskazuje
na potencjalną zdolność Grupy TenderHut S.A.
do spłaty bieżących zobowiązań za pomocą
krótkoterminowych aktywów.
Wskaźnik płynności
przyspieszonej
(aktywa bieżące – zapasy)
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
zobowiązania bieżące
Wskaźnik płynności szybkiej określa potencjalna
zdolność Grupy TenderHut S.A. do spłacania
swoich krótkoterminowych zobowiązań aktywami
o wysokiej płynności.
Wskaźnik
płynności
gotówkowej
(środki pieniężne i ich
ekwiwalenty +
udzielone pożyczki
krótkoterminowe)
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
zobowiązania bieżące
Wskaźnik płynności gotówkowej określa
potencjalną zdolność Grupy TenderHut S.A.
do spłacenia swoich krótkoterminowych
zobowiązań za pomocą gotówki.
Wskaźnik
zadłużenia
kapitału
własnego
zobowiązania krótko
i długoterminowe
⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯
kapitał własny
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego pokazuje
stopień pokrycia kapitałów własnych Grupy
TenderHut S.A. zobowiązaniami i rezerwami
na zobowiązania.
Strona 55 z 89
16. Informacje dotyczące zarządzania zasobami finansowymi, wskazanie zagrożeń
dotyczących zaciągniętych zobowiązań, możliwości inwestycyjne.
Obecna kondycja finansowa Spółki oraz zdolność do regulowania zaciągniętych zobowiązań
w ocenie Zarządu jest stabilna.
Grupa nie ma problemów z terminowym wywiązywaniem się z najbardziej wymagalnych
zobowiązań. Grupa wykorzystuje środki pieniężne przede wszystkim na finansowanie
działalności operacyjnej, w tym przede wszystkim w zakresie wypłaty wynagrodzeń
pracowników Grupy i współpracowników świadczących usługi IT, a także spłatę innych
wymagalnych zobowiązań. Zagrożenia, jakie mogą pojawić się w związku ze zobowiązaniami,
to np. ryzyko walutowe, ryzyko zmiany ceny, ryzyko utraty płynności finansowej. Opis ryzyka
i działań podejmowanych przez TenderHut S.A. znajduje się w niniejszym sprawozdaniu
w punkcie 34. Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Historycznie, głównymi źródłami zapewnienia płynności finansowej Grupy były głównie zyski
wypracowane w ramach podstawowej działalności operacyjnej oraz podwyższenia kapitału
zakładowego TenderHut S.A.
Grupa posiada wystarczający kapitał obrotowy w stosunku do jej potrzeb w dającej się
przewidzieć przyszłości. Potwierdzają to również zaprezentowane powyżej wskaźniki płynności
finansowej i zadłużenia, które w obszarze płynności uległy poprawie względem ubiegłego roku.
Zarząd przeprowadza nieustanną bieżącą analizę utylizacji zasobów i podejmuje działania
optymalizacyjne. Pomimo spadku wartości przychodów ze sprzedaży w 2024 r. w porównaniu
do roku poprzedniego, Zarząd nie widzi ryzyka płynnościowego, ponieważ w latach 2023-2024
przeprowadził szereg równoważących działań, skutkujących poprawą przepływów
z działalności operacyjnej. Dokonano zmian w strukturze Grupy polegającej na sprzedaży
startupów, przeprowadzono zmiany w zakresie procesowym (reorganizacje procesów
wewnętrznych) oraz redukcje ilości zatrudnienia. Utrwalone zmiany przyzwyczajeń i pracy
zdalnej większości personelu, pozwoliły zredukować nieefektywnie wykorzystane powierzchnie
biurowe w kilku lokalizacjach.
17. Różnice między wynikami finansowymi w raporcie rocznym a publikowanymi
wcześniej prognozami wyników za dany rok.
Grupa nie publikuje prognoz wyników, w związku z czym punkt nie ma zastosowania.
18. Istotne zdarzenia w rozwoju Grupy Kapitałowej
a) Zawarcie istotnych umów
Na mocy zawartego w dniu 10 czerwca 2024 r. aneksu nr 3 do Umowy Inwestycyjnej z dnia 25
listopada 2022 roku oraz zawartych umów w sprawie nabycia udziałów ze wspólnikami spółki
Brainhint sp. z o.o., TenderHut S.A. nabyła po 210 udziałów Brainhint sp. z o.o. od każdego z
pozostałych wspólników w zamian za uiszczenie ceny w formie gotówkowej w wysokości 80
tys. zł na rzecz każdego ze wspólników. Płatności dokonano w dniu 02.07.2024 r. Tym samym
TenderHut S.A. zwiększyła swój udział w kapitale zakładowym Brainhint sp. z o.o. z 80% do 100%.
Strona 56 z 89
b) Inne istotne zdarzenia w rozwoju Grupy Kapitałowej
Grupa TenderHut została wyróżniona prestiżowym tytułem Forbes Diamonds 2024.
W dniu 8 marca 2023 r. zakończony został proces przekształcenia spółki Holo4Labs Sp. z o.o. w
Holo4Labs S.A. Dnia 26 czerwca 2023 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
Holo4Labs S.A. podjęło uchwałę w sprawie emisji 61.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B w
drodze subskrypcji prywatnej (skierowanej do TenderHut S.A.) z pozbawieniem
dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru. Dnia 25 września 2023 r. Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy Holo4Labs S.A. podjęło uchwały w sprawie:
- zmiany ww. uchwały z 26.06.2023 r. w sprawie emisji akcji zwykłych na okaziciela serii B
poprzez m.in. zmianę liczby emitowanych akcji, tj. emisję 128.200 akcji tej serii,
- emisji 133.332 akcji zwykłych na okaziciela serii C w drodze subskrypcji prywatnej (skierowanej
do czterech oznaczonych w uchwale osób fizycznych) z pozbawieniem dotychczasowych
akcjonariuszy prawa poboru,
Akcje serii B zostały zaoferowane i objęte przez TenderHut S.A. w drodze umowy objęcia akcji.
Akcje serii C zostały zaoferowane i objęte przez oznaczone w uchwale Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 26 czerwca 2023 r. zmienionej uchwałą
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 25 września 2023 r. osoby
fizyczne. Akcje Holo4Labs S.A. nowych serii B i C zostały zarejestrowane w KRS w dniu 23
kwietnia 2024 r.
Dnia 21 czerwca 2024 r. TenderHut S.A. zawarła dwie umowy sprzedaży akcji Holo4Labs S.A.
z kluczowym personelem tej spółki. Panom Maciejowi Szymczukowi i Maciejowi Falkowskiemu
sprzedano po 14 350 akcji Holo4Labs S.A. serii A – w obu przypadkach w zamian za uiszczaną
w pieniądzu cenę sprzedaży płatną po zawarciu umowy, a także z określonym tymi umowami
obowiązkiem uiszczenia w przyszłości ewentualnej dopłaty w związku ze wzrostem wartości
tych akcji (co zabezpiecza interesy TenderHut S.A. w razie ziszczenia się scenariusza rozwoju tej
spółki i wzrostu wartości akcji Holo4Labs S.A.). Maciej Falkowski został ujawniony jako
akcjonariusz Holo4Labs S.A. w zakresie ww. akcji tej spółki dnia 9 października 2024 r., a Maciej
Szymczuk – dnia 27 lutego 2025 r.
W dniu 31 marca 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Holo4Med S.A.
podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję 470 000 akcji
zwykłych na okaziciela serii C w drodze subskrypcji prywatnej z pozbawieniem
dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru. Tego samego dnia podjęto również uchwałę w
sprawie podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję 595 000 akcji zwykłych na
okaziciela serii D w drodze subskrypcji prywatnej z pozbawieniem dotychczasowych
akcjonariuszy prawa poboru. Uchwały te zostały uchylone podczas Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy Holo4Med S.A. dnia 29 września 2023 r. W czasie tego samego
zgromadzenia podjęto uchwały w sprawie:
- emisji 420 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C w drodze subskrypcji prywatnej (skierowanej
do czterech wskazanych w uchwale osób fizycznych) z pozbawieniem dotychczasowych
akcjonariuszy prawa poboru,
- emisji 595 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D w drodze subskrypcji prywatnej (skierowanej
do TenderHut S.A.) z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru,
- emisji nie mniej niż 1 i nie więcej niż 300 000 akcji zwykłych na okaziciela serii E w drodze
subskrypcji otwartej z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru (tj.
skierowanej poprzez ogłoszenie do osób, którym nie służy prawo poboru).
Akcje serii C zostały zaoferowane i objęte przez osoby oznaczone w uchwale Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 29 września 2023 r. Akcje serii D zostały zaoferowane i
Strona 57 z 89
objęte przez TenderHut S.A. w drodze umowy objęcia akcji. Akcji serii C i D zostały
zarejesrtowane w KRS dnia 20 lutego 2024 r.
W dniu 7 kwietnia 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Zonifero S.A.
podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję 120.000 akcji
zwykłych na okaziciela serii E w drodze subskrypcji prywatnej z pozbawieniem
dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru. Akcje zostały zaoferowane i w rezultacie objęte
przez trzy osoby fizyczne. Akcje nowej serii E zostały zarejestrowane w KRS w dnu 5 października
2023 r. W dniu 7 kwietnia 2023 r. podjęto również uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału
zakładowego poprzez emisję 365.000 akcji zwykłych na okaziciela serii F w drodze subskrypcji
prywatnej z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru. Akcje zostały
zaoferowane i w rezultacie objęte przez TenderHut S.A. Akcje nowej serii F zostały
zarejestrowane w KRS dnia 7 lutego 2024 r.
Na mocy zawartego w dniu 10 czerwca 2024 roku aneksu nr 3 do Umowy Inwestycyjnej z dnia
25 listopada 2022 roku oraz zawartych umów w sprawie nabycia udziałów ze wspólnikami
spółki Brainhint sp. z o.o., TenderHut S.A. nabyła po 210 udziałów Brainhint sp. z o.o. od każdego
z pozostałych wspólników w zamian za uiszczenie ceny w formie gotówkowej w wysokości 80
tys. zł na rzecz każdego ze wspólników. Płatności dokonano w dniu 02.07.2024 r. Tym samym
TenderHut S.A. zwiększyła swój udział w kapitale zakładowym Brainhint sp. z o.o. z 80% do 100%
występując następnie (po dniu bilansowym) o połączenie Spółki Brainhint sp. z o.o. ze spółką
SoftwareHut sp. z o.o. (co nastąpiło 12 marca 2025 r.).
W okresie sprawozdawczym Jednostka dominująca prowadziła działania mające na celu
optymalizację struktur organizacyjnych Grupy, zwiększenie efektywności i rentowności, czego
wyrazem były dwa połączenia w ramach segmentu Software Development & Cybersec.
Pierwsze połączenie dotyczyło spółki Evertop sp. z o.o., które nastąpiło przez przeniesienie
całości majątku tej spółki na SoftwareHut sp. z o.o. (jako spółkę przejmującą). Połączenie tych
spółek zostało uchwalone przez zgromadzenia wspólników ww. spółek dnia 11 marca 2024 r. i
zostało zarejestrowane w KRS dnia 3 czerwca 2024 r. W wyniku połączenia podniesiono kapitał
zakładowy SoftwareHut sp. z o.o. z kwoty 8 950 zł do kwoty 25 750 zł, a wszystkie nowe udziały
przyznano TenderHut S.A. jako jedynemu wspólnikowi SoftwareHut sp. z o.o. (i równocześnie
jedynemu wspólnikowi spółki przejmowanej).
Drugie połączenie dotyczyło spółki KISS Digital sp. z o.o. w Krakowie, które również nastąpiło
przez przeniesienie całości majątku tej spółki na SoftwareHut sp. z o.o. (jako spółkę
przejmującą). Połączenie to zostało uchwalone przez zgromadzenia wspólników spółek dnia 9
października 2024 r. i zostało zarejestrowane w KRS dnia 18 listopada 2024 r. W wyniku
połączenia podniesiono kapitał zakładowy SoftwareHut sp. z o.o. z kwoty 25 750,00 zł do kwoty
68 000,00 zł a wszystkie nowe udziały przyznano TenderHut S.A. jako jedynemu wspólnikowi
SoftwareHut sp. z o.o. (i równocześnie jedynemu wspólnikowi spółki przejmowanej).
Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. postanowił dopuścić z dniem 10 lipca
2024 r. do obrotu giełdowego na rynku równoległym 229 127 akcji zwykłych na okaziciela serii
H1 Spółki.
c) Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
Spółki z Grupy TenderHut S.A. stale rozwijają kompetencje personelu, bazę wiedzy i narzędzi
stanowiących core świadczonych specjalistycznych usług z zakresu zarówno front-end, jak i
back-end developmentu oraz usług wdrożeniowych.
Strona 58 z 89
W ciągu 2024 r. Grupa nie poniosła żadnych wydatków na prace rozwojowe. Na dzień 31 grudnia
2024 r. wartość netto prac rozwojowych ujęta w kategorii koszty zakończonych prac
rozwojowych wyniosła 458 tys. zł.
d) Inne istotne zdarzenia w rozwoju Grupy Kapitałowej po dniu bilansowym
Data
Zdarzenie
Marzec 2025
12 marca 2025 r. w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane
połączenie spółek Brainhint sp. z o.o. i SoftwareHut sp. z o.o. (dzień połączenia). W
tej dacie cały
Marzec 2025
18 marca 2025 r. w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane
podwyższenie kapitału zakładowego kontrolowanej przez Spółkę spółki KISS
Communications sp. z o.o. W efekcie tej zmiany liczba udziałów spółki zwiększyła
się z 2775 do 7775 a wysokość kapitału zakładowego z kwoty 138 750,00 zł do kwoty
388 750,00 zł. TenderHut S.A. był i pozostał jedynym wspólnikiem.
19. Plany
Spółki z Grupy Kapitałowej TenderHut S.A. zamierzają w 2025 r. kontynuować realizację celów
wynikających z opisanej powyżej strategii, przy uwzględnieniu dynamicznych zmian
zachodzących w otoczeniu biznesowym na skutek rosyjsko-ukraińskiego konfliktu zbrojnego,
kruchego jeszcze ożywienia w branży IT oraz podwyższonej zmienności na rynkach
finansowych w szczególności walutowych wynikającego z tzw. wojen handlowych
zintensyfikowanych znacząco od początku urzędowania nowej administracji w Stanach
Zjednoczonych.
Grupa planuje odbudowę swojej pozycji na obecnie obsługiwanych rynkach takich jak Europa
zachodnia i północna, czy USA. Grupa posiada tam już ugruntowaną pozycję, a pole do wzrostu
na tych rynkach geograficznych jest nadal bardzo duże, pomimo że umocnienie PLN
szczególnie w stosunku do USD powoduje zawężenie potencjału marżowego i wymusza
konieczność optymalizacji po stronie kosztowej, którą Grupa skutecznie wdrożyła w połowie
2023 r. i kontynuowała w roku 2024. Równocześnie podejmowane są aktywne działania w celu
ekspansji usług spółek z Grupy na rynki wschodzące (Bliski Wschód) i kontynuowane na
kierunku Dalekiego Wschodu – w krajach takich jak Chiny i Japonia. Efekty tej aktywności są
wciąż poniżej oczekiwań. Jednakże będą one kontynuowane ze względu na potencjał tych
rynków. Rynki azjatyckie charakteryzują się lepszą sytuacją demograficzną, wyższym
poziomem nakładów na innowacje oraz wyższą dynamiką wzrostu PKB. Plany zwiększania
wolumenu obrotów na dotychczasowych rynkach oraz pozyskiwania klientów na nowych
rynkach oznaczają, że Grupa będzie wciąż aktywnie poszukiwała pracowników w Polsce, jak i
za granicą. Wspomniana już w niniejszym sprawozdaniu konieczność podjęcia działań
optymalizujących strukturę zatrudnienia i większe skupienie się na sub-segmentach
technologicznych, w których widzimy relatywnie najsilniejszy popyt wymusiła większą
koncentrację na ofertowaniu rozwiązań w obszarach technologii wykorzystujących AI –
sztuczną inteligencję, RPA – robotic processing automation oraz PM – predictive maintenance.
Kontynuowany będzie także rozwój poprzez transakcje M&A – jednakże do potencjalnych
transakcji podchodzimy z wielką ostrożnością w obecnych uwarunkowaniach
makroekonomicznych. Niemniej jednak najbliższy rok poświęcimy na integrację
poszczególnych linii biznesowych i skupimy się na uzyskiwaniu synergii z dotychczasowych
akwizycji.
Strona 59 z 89
Oczekujemy, że w pierwszej połowie 2025 r. negatywne tendencje rynkowe (rachityczne
wzrosty popytu na usługi outsourcingu IT) będą się utrzymywać wskutek czego trudnym będzie
szybkie odbudowanie wysokiej dynamiki wzrostu przychodów zarówno w segmencie
outsourcingu IT oraz Digital Design & Marketing. W segmencie systemów laboratoryjnym
oczekujemy kontynuacji odbicia widocznego od 2 połowy 2023r. Widzimy coraz więcej firm
(szczególnie z rynku polskiego) zainteresowanych rozwiązaniami w tym obszarze, co wiążemy
z akceleracją wykorzystywania środków z KPO. Na rynku polskim oczekujemy wzmożenia
popytu na usługi IT, szczególnie w scenariuszu utrzymania stabilności geopolitycznej w
regionie. Planujemy także wsparcie naszych spółek portfelowych posiadających własne IP i
produkty cyfrowe. Nasze plany zakładają, iż rok 2025 będzie okresem, w którym kolejne
podmioty z portfolio inwestycyjnego TenderHut S.A. uzyskają dodatnią rentowność operacyjną
przy wciąż istotnym zaangażowaniu Grupy jako partnera technologicznego lecz już nie
strategicznego.
W obszarze kosztów, większość działań optymalizacyjnych podjętych w okresie od maja do
października 2023 r. przyniosły pełny efekt do końca 1 kwartału 2024 r. Latem i jesienią 2024r.
dokonano kolejnej rundy optymalizacji, której efekty zostały w pełni osiągnięte w pierwszych
miesiącach 2025 r. Wierzymy, że począwszy od drugiego kwartału 2025 r. baza kosztowa
ustabilizuje się na nowym, znacząco niższym niż przed wdrożeniem planu optymalizacyjnego
poziomie. W scenariuszu stopniowej, systematycznej odbudowy przychodów powinno to
skutkować utrzymaniem marżowości w obszarze LabSystems oraz powrotem do dodatnich
rentowności operacyjnych w większości segmentów operacyjnych Grupy.
20. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem i jego
Grupą Kapitałową
W okresie 01.01.2024 - 31.12.2024 r. nie wystąpiły takie zmiany.
21. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku, jak i na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego raportu nie
toczyły się żadne istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej przeciw lub z udziałem spółek z Grupy
TenderHut.
22. Informacje o zawarciu przez Grupę kapitałową lub jednostkę od niej zależną
jednej lub wielu transakcji istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi
na warunkach innych niż rynkowe
Wszystkie transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi dokonywane były na warunkach
odpowiadających warunkom rynkowym.
23. Wszelkie umowy zawarte między TenderHut S.A. a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia
z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub
zwolnienie następuje z powodu połączenia TenderHut S.A. przez przejęcie
TenderHut S.A. nie zawiera tego rodzaju umów.
Strona 60 z 89
24. Wynagrodzenia, nagrody i korzyści Członków Zarządu i Rady Nadzorczej.
Członkom organów zarządzających i nadzorczych spółek Grupy TenderHut S.A. zostały
wypłacone następujące wielkości wynagrodzenia z tytułu umów o pracę i podobnych:
Wynagrodzenie kluczowego personelu
31.12.2024
31.12.2023
Zarząd
274
348
Rada Nadzorcza
318
266
RAZEM
592
614
Dodatkowo Spółki z Grupy TenderHut S.A. zawierały transakcje z członkami swoich organów
nadzorczych i zarządzających na podstawie umów handlowych. Ich opis znajduje się
w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w Nocie 39. Transakcje handlowe z osobami
wchodzącymi w skład organów spółek z Grupy. Transakcje były dokonywane na warunkach
odpowiadających warunkom rynkowym.
W Grupie nie ma zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze
dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów
administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.
25. Informacje o zaciągniętych kredytach oraz gwarancjach
Na mocy umów zawartych z ING Bank Śląski S.A. w dniu 22 kwietnia 2020 r. i aneksowanych
w marcu oraz kwietniu 2024 r. Grupa Kapitałowa TenderHut S.A. posiadała dostęp do kredytów
obrotowych umożliwiających zaciągnięcie długu do łącznej maksymalnej wysokości 7.000 tys.
zł (w tym: 2.000 tys. zł dla TenderHut S.A., 4.000 tys. zł dla SoftwareHut sp. z o.o., 1.000 tys. zł dla
Solutions4Labs Sp. z o.o.). Oprocentowanie kredytów oparte było o zmienną stawkę WIBOR.
Zabezpieczenie kredytu stanowią weksle własne spółek kredytobiorców oraz gwarancja
udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego. Okres obowiązywania opisywanych umów
upłynął w dniu 21 kwietnia 2024 r.
W dniu 12 kwietnia 2024 r. spółki podpisały z ING Bank Śląski S.A. aneks, na mocy którego kredyt
został zamieniony na kredyt w rachunku bieżącym a niespłacone saldo kredytów rozłożono na
36 miesięcznych rat. Salda zadłużenia, które zostały rozłożone na raty dla poszczególnych
spółek wynosiły: 4 mln zł dla SoftwareHut sp. z o.o. oraz po 1 mln zł dla spółek Solution4Labs sp.
z o.o. oraz TenderHut S.A.
Brainhint sp. z o.o. zawarła w roku 2024 z bankiem mBank S.A umowę kredytu w rachunku
bieżącym z terminem spłaty na dzień 16 lutego 2025 r. Oprocentowanie kredytu oparte jest
o zmienną stawkę WIBOR. W 2025 r Brainhint sp. z o.o. zawarł aneks do umowy rozkładający
saldo zadłużenia w wysokości 300 tys. zł na okres sześciu miesięcy.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. wysokość wykorzystanych kredytów obrotowych Grupy Kapitałowej
TenderHut S.A. wynosiła w sumie 4.720 tys. zł.
W bieżącym okresie sprawozdawczym nie nastąpiło naruszenie istotnych postanowień umów
kredytu lub pożyczek których stroną są spółki z Grupy Kapitałowej TenderHut.
Strona 61 z 89
26. Pożyczki kredyty, zaliczki i świadczenia o podobnym charakterze udzielone
osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących lub
administrujących spółek handlowych
W 2021 r. SoftwareHut sp. z o.o. udzieliła 3 pożyczek członkom zarządów spółek wówczas
zależnych od TenderHut S.A. na łączną kwotę 836 tys. zł. Kwota 36 tys. wraz z odsetkami została
spłacona w 2022 r.
W 2022 roku SoftwareHut sp. z o.o. udzieliła 2 pożyczek członkom zarządów spółek wówczas
zależnych od TenderHut S.A. na łączną kwotę 140 tys. zł.
W 2023 SoftwareHut sp. z o.o. udzieliła 4 pożyczek członkom zarządów spółek niezależnych od
TenderHut S.A. na dzień 31.12.2023 na łączną kwotę 510 tys. zł. Kwota 100 tys. zł. wraz z odsetkami
została spłacona w lutym 2025 r.
W 2024 SofwareHut sp z o.o. nie udzieliła żadnych nowych pożyczek osobom wchodzącym w
skład organów zarządzających.
W okresie od 2023 do 2024 r. nie udzielano żadnych innych pożyczek niż ujęte powyżej, ani nie
wypłacono zaliczek ani świadczeń o podobnym charakterze osobom wchodzącym w skład
organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących spółek tworzących Grupę
Kapitałową.
27. Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
Poniżej został przedstawiony ogólny opis umów pożyczek z podmiotami powiązanymi, których
stroną jest TenderHut S.A..
Umowy z Grow Uperion S.A.
TenderHut S.A. zawarł jako pożyczkodawca z Grow Uperion S.A. jako pożyczkobiorcą
następujące umowy pożyczek:
• umowę pożyczki nr 87 w dniu 06 marca 2023 roku w kwocie 40 tys. zł.
• umowę pożyczki nr 95 w dniu 07 kwietnia 2023 roku w kwocie 40 tys. zł.
• umowę pożyczki nr 99 w dniu 11 maja 2023 roku w kwocie 60 tys. zł.
Oprocentowanie wszystkich pożyczek wynosi WIBOR 3M plus 2,0 pp marży w stosunku
rocznym, a płatność odsetek ma nastąpić w całości w dacie zwrotu pożyczki.
Umowy z Holo4Med S.A.
TenderHut S.A. zawarł jako pożyczkodawca z Holo4Med S.A. jako pożyczkobiorcą następujące
umowy pożyczek:
• umowa pożyczki nr 91 w dniu 14 marca 2023 roku w kwocie 310 tys. zł,
• umowa pożyczki nr 92a w dniu 14 kwietnia 2023 roku w kwocie 1 mln zł,
Oprocentowanie wszystkich pożyczek wynosi WIBOR 3M plus 2,0 pp marży w stosunku
rocznym.
Umowy z Zonifero S.A.
TenderHut S.A. zawarł jako pożyczkodawca z Zonifero S.A. jako pożyczkobiorcą następujące
umowy pożyczek
- umowa pożyczki nr 85 w dniu 6 lutego 2023 w kwocie 1,1 mln zł,
- umowa pożyczki nr 103 w dniu 16 lutego 2024 w kwocie 100 tys. zł.
Strona 62 z 89
Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 3M plus 2,0 pp marży w stosunku rocznym.
Umowy z LegalHut sp. z o.o.
TenderHut S.A. zawarł jako pożyczkodawca z LegalHut sp. z o.o. jako pożyczkobiorcą umowy
pożyczek:
• umowa pożyczki nr 46 w dniu 9 kwietnia 2021 roku w kwocie 16 tys. zł
• umowa pożyczki nr 63 w dniu 2 marca 2022 roku w kwocie 150 tys. zł,
• umowa pożyczki nr 96 w dniu 7 kwietnia 2023 roku w kwocie 70 tys. zł,
Oprocentowanie wszystkich pożyczek wynosi WIBOR 3M plus 2,0 pp marży w stosunku
rocznym, a płatność odsetek ma nastąpić w całości w dacie zwrotu pożyczki.
Umowy ze Stock Ambit S.A.
TenderHut S.A. zawarł jako pożyczkodawca ze StockAmbit S.A. jako pożyczkobiorcą umowę
pożyczki nr 67 w dniu 6 lipca 2022 roku w kwocie 95 tys. zł oraz umowę pożyczki nr 71 w dniu
03.08.2022 w kwocie 90 tys. zł.
Oprocentowanie pożyczek zostało ustalone na WIBOR plus 2 pp marży w stosunku rocznym
a płatność odsetek miała nastąpić w całości w dacie zwrotu pożyczki, tj. w dniu 31 grudnia 2022
roku.
Umowa z Kiss Communications sp. z o. o.
TenderHut S.A. zawarł jako pożyczkodawca z Kiss Communications sp. z o. o. jako
pożyczkobiorcą umowy pożyczek:
umowę pożyczki nr 69 w dniu 11 lipca 2022 roku w kwocie 160 tys. zł.
umowę pożyczki nr 94 w dniu 7 kwietnia 2023 roku w kwocie 300 tys. zł.
Oprocentowanie pożyczek zostało ustalone na WIBOR plus 2 pp marży a płatność odsetek ma
nastąpić w całości w dacie zwrotu pożyczki.
Umowa z SoftwareHut sp. z o. o.
TenderHut S.A. zawarł jako pożyczkodawca z SoftwareHut sp. z o. o. jako pożyczkobiorcą
umowę pożyczki nr 105 w dniu 12 lipca 2024 roku w kwocie 300 tys. zł.
Oprocentowanie pożyczki zostało ustalone na WIBOR plus 2 pp marży z płatnością odsetek
w całości w dacie zwrotu pożyczki. Zwrot pożyczki i spłata odsetek nastąpiła w dniu 19.12.2024 r.
Umowa z Solution4Labs sp. z o. o.
TenderHut S.A. zawarł jako pożyczkobiorca z Solution4Labs Sp. z o. o. jako pożyczkodawcą
umowę pożyczki nr 107 w dniu 14 października 2024 roku w kwocie 400 tys. zł.
Oprocentowanie pożyczki zostało ustalone na WIBOR plus 2 pp marży z płatnością odsetek w
całości w dacie zwrotu pożyczki. Zwrot pożyczki i spłata odsetek nastąpiła w dniu 18.02.2025 r.
Strona 63 z 89
28. Zatrudnienie
Produkcja oprogramowania wytwarzanego przez Grupę TenderHut S.A. odbywa się w oparciu
o zasoby własne Grupy – specjalistów zatrudnionych na umowy o pracę, umowy zlecenie,
umowy o dzieło i umowy cywilnoprawne, a także, choć w mniejszym stopniu o podmioty trzecie
– przedsiębiorstwa, którym zlecane są prace podwykonawcze. Poniżej zaprezentowano
strukturę zatrudnienia.
Struktura zatrudnienia w Grupie TenderHut S.A.
Struktura zatrudnienia
31.12.2024
31.12.2023
Pracownicy umysłowi
52,30
95,31
RAZEM:
52,30
95,31
Struktura zatrudnienia w jednostce dominującej TenderHut S.A.
Struktura zatrudnienia
31.12.2024
31.12.2023
Pracownicy umysłowi
10
16
RAZEM:
10
16
29. Informacje o umowie z firmą audytorską, jej wynagrodzeniu i świadczonych
dozwolonych usługach niebędących badaniem sprawozdania finansowego.
29.1 Umowa z firmą audytorską
Wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania za rok obrotowy 2023 r. oraz 2024 r.
dokonała Rada Nadzorcza Spółki uchwałą nr 04/01/07/2023 z dnia 21 lipca 2023 r. po zapoznaniu
się z rekomendacją Komitetu Audytu dotyczącą wyboru firmy audytorskiej do badania
sprawozdań finansowych Spółki oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy
Kapitałowej za rok obrotowy 2023 i 2024, oraz po wysłuchaniu ustnych motywów rekomendacji
wygłoszonych przez Przewodniczącego Komitetu Audytu. Wyboru dokonano po
przeprowadzeniu procedury zgodnie z Polityką i procedury wyboru firmy audytorskiej do
badania sprawozdań finansowych TenderHut S.A. przyjętą w dniu 27 kwietnia 2023 r. przez
Komitet Audytu Spółki.
Dnia 28 sierpnia 2023 r. została zawarta umowa nr 58/2021 z firmą audytorską B-think Audit Sp.
z o.o. z siedzibą w Poznaniu, której przedmiot był tożsamy ze wskazanym przy uchwale Rady
Nadzorczej i obejmował okres dwóch lat.
29.2 Wynagrodzenie firmy audytorskiej
Wynagrodzenie biegłego rewidenta przedstawia poniższa tabela:
Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta
31.12.2024
31.12.2023
Obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego
115
131
Pozostałe usługi
0
0
RAZEM
115
131
Strona 64 z 89
29.3 Dodatkowe usługi świadczone przez firmę audytorską, rekomendacje wyboru firmy
W 2024 r. biegły rewident nie świadczył dodatkowych usług poza wymienionymi w punkcie
poprzednim.
30. Wypłacone dywidendy.
W latach 2023-2024 nie podjęto decyzji o wypłacie dywidendy, które podlegałyby zatwierdzeniu
przez Walne Zgromadzenie.
31. Instrumenty finansowe
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzystają spółki z Grupy Kapitałowej
TenderHut S.A. należą kredyty bankowe, leasingi oraz środki pieniężne. Głównym celem tych
instrumentów finansowych jest zabezpieczenie środków na finansowanie działalności
operacyjnej. Oprócz tego Grupa posiada również inne instrumenty finansowe, które powstają
w ramach prowadzonej przez nią działalności, tj. należności i zobowiązania z tytułu dostaw
i usług.
Podstawowymi celami realizowanymi poprzez zarządzanie ryzykiem finansowym jest
zwiększenie przewidywalności przepływów pieniężnych, zapewnienie krótkoterminowej
płynności finansowej, optymalizacja wartości przepływów pieniężnych przy określonym
poziomie ryzyka, wspieranie procesów operacyjnych, inwestycyjnych i finansowych organizacji.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych obejmują: ryzyko stopy
procentowej, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Spółka nie posiada rachunkowości
zabezpieczeń.
32. Papiery wartościowe ze specjalnymi uprawnieniami kontrolnymi.
W Spółce nie występują tego rodzaju papiery wartościowe.
33. Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń
Ryzyko walutowe
Znaczna część przychodów ze sprzedaży usług Grupy Kapitałowej jest rozliczana w walutach
obcych – przede wszystkim EUR, USD lub GBP, co generuje ryzyko wpływu zmian kursu
EUR/PLN, USD/PLN lub GBP/PLN. Niekorzystne kształtowanie się kursu wymiany walut,
w których realizowana jest sprzedaż, może skutkować okresowymi zmianami poziomu
przychodów Grupy Kapitałowej i w konsekwencji mieć negatywny wpływ na kondycję
finansową. Zagraniczne kontrakty charakteryzują się zazwyczaj wyższą marżą w porównaniu
do kontraktów krajowych, co obniża ryzyko poniesienia straty przy ich realizacji.
Ryzyko zmiany cen
Grupa TenderHut S.A. jest narażona na ryzyko zmiany cen w dość ograniczonym stopniu. Spółki
Grupy Kapitałowej ustalają ceny dla klientów na podstawie precyzyjnych informacji o
wynagrodzeniach zespołów projektowych wytypowanych do realizacji projektu. Od strony
przychodowej ustalone ceny są cenami co do zasady niepodlegającymi dalszym korektom w
toku wykonywania projektu. Z kolei wynagrodzenia zespołów projektowych ze swojej natury
nie rosną w sposób skokowy i są w dużej mierze uzależnione od decyzji danej spółki. Projekty
Strona 65 z 89
realizowane przez Spółki Grupy TenderHut S.A. trwają średnio kilka miesięcy, co powoduje, że
w cyklu realizacji projektu istnieje małe ryzyko istotnego wpływu zmiany cen zakupu
na rentowność.
Ryzyko utraty płynności finansowej
Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez
Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Największe tego typu
ryzyka powstają w wyniku:
• ponoszenia istotnych wydatków na aktywa trwałe i finansowe,
• długie terminy płatności od kontrahentów związane m.in uzależnieniem wpłaty od
realizacji usługi,
• niedostosowania bazy kosztowej do spadającego wolumenu przychodów ze
sprzedaży.
Celem działań prowadzonych przez Grupę w zakresie zarządzania ryzykiem płynności jest
organicznie tego ryzyka. W zakresie zarządzania płynnością Spółka koncentruje się na
szczegółowej analizie spływu należności, planowanych do poniesienia nakładów
inwestycyjnych i uzyskiwaniu maksymalnych terminów płatności zobowiązań. Jednocześnie
Spółka w ramach polityki ograniczania ryzyka dąży do posiadania wolnych limitów w zakresie
finansowania obcego, pozwalających na zapewnienie finansowania bieżących jak i
planowanych działań, czego wyrazem są aneksowane umowy z ING Bankiem w kwietniu 2024
r. W ramach efektywnego zarządzania bazą kosztową Spółka m.in. dba o dostosowanie Spółki i
jej strategii do zmieniających się warunków rynkowych, na bieżąco ocenia rentowność i
efektywność projektów, przeprowadza nieustanną analizę utylizacji zasobów , a także
podejmuje działania optymalizacyjne. Przykładowe działania, jakie zostały podjęte w wyniku
przeprowadzonych analiz obejmowały m.in.:
- przeprowadzenie szeregu działań reorganizacyjnych pozwalających na zmniejszenie kosztów
działalności operacyjnej;
- adaptację Grupy do nowych realiów takich jak praca zdalna ukazująca elastyczność Grupy w
dostosowaniu się do zmieniających się warunków rynkowych: zmniejszenie ilości biur (z 13 do
5)) i kosztu ich utrzymania;
- redukcję kosztów zatrudnienia oraz podwykonawstwa o 7,3% porównując miesiąc grudzień
2024 do grudnia 2023 r.;
- redukcję kosztów pozaosobowych o 35.8% porównując miesiąc grudzień 2024 do grudnia
2023 r.
- negocjacje z dostawcami w celu uzyskania lepszych warunków cenowych;
- ocenę efektywności wydatków reklamowych i marketingowych;
- poszukiwanie nowych źródeł finansowania;
- sprzedaż nieefektywnie wykorzystywanych aktywów takich jak wyposażenie i sprzęt IT;
- wzmożone działania sprzedażowe.
Ryzyko stopy procentowej
Grupa TenderHut S.A. posiada zobowiązania z tytułu kredytów, dla których koszt odsetek jest
naliczany na bazie zmiennej stopy procentowej. Istnieje ryzyko wzrostu tych stóp
procentowych w stosunku do momentu zawarcia umowy. Spółki z Grupy kapitałowej
TenderHut S.A. nie stosowały dotychczas zabezpieczeń przed wzrostem stóp procentowych,
uznając że ryzyko to nie jest znaczące. Niemniej Grupa kontroluje na bieżąco stopień narażenia
na ryzyko wzrostu stóp procentowych oraz prognozy zmian stóp procentowych w celu
monitorowania siły ekspozycji Grupy na to ryzyko.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek
niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego
swoich kontraktowych zobowiązań.
Ryzyko kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności. Główne czynniki mające
wpływ na występowanie ryzyka kredytowego w przypadku Grupy to:
▪ stosunkowo duży wolumen obrotów z wybranymi podmiotami zwiększa ryzyko
istotnego wpływu na sytuację Grupy w przypadku niewypłacalności kontrahenta
Strona 66 z 89
▪ zakres ochrony ubezpieczeniowej dla kontrahentów przez ubezpieczyciela w związku
z szacowanym wzrostem ryzyka;
▪ sprzedaż do klientów w krajach, gdzie ewentualne ściganie dłużników jest utrudnione
ze względu na skomplikowaną, długą i nieskuteczną procedurę sądową.
Zarząd Jednostki dominującej stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko
kredytowe jest monitorowana na bieżąco.
Każdy klient dokonujący zakupu z odroczonym terminem płatności jest weryfikowany poprzez
szereg narzędzi, takich jak: klasa ryzyka, limit kredytowy, ubezpieczenie wierzytelności, wywiad
gospodarczy, inne zabezpieczenia – które decydują o poziomie akceptowalnego ryzyka.
Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich klientów
wymagających kredytowania.
Zarówno weryfikacja klienta jak i ewentualne dochodzenie należności oparte są
na zestandaryzowanych regułach, które zapewniają obiektywne zarządzanie ryzykiem,
zgodnie z aktualnie nakreśloną przez zarząd Jednostki dominującej strategią.
Istotnym elementem służącym racjonalizowaniu ryzyka jest odniesienie potencjalnej straty
do rzeczywistej lub potencjalnej marży generowanej na danym kliencie.
W Grupie występuje średnia koncentracja ryzyka kredytowego. Roczny obrót z największym
z odbiorców w 2024 r. wyniósł 27 % sumy kapitałów własnych na dzień 31 grudnia 2024 r.
Warto zauważyć, że Grupa ogranicza również ryzyko kredytowe poprzez rozliczanie większości
kontraktów w okresach miesięcznych, dzięki czemu możliwa jest stosunkowo szybka reakcja
na pogorszenie zwyczajów płatniczych kontrahentów.
Analiza ryzyka odbywa się poprzez systematyczną, okresową analizę za pomocą raportów
o należnościach. Na tej podstawie, zarówno w dłuższej jak i krótszej perspektywie
podejmowane są decyzje odnośnie kształtu polityki kredytowej na danym obszarze czy w
stosunku do danego klienta. Istotnym elementem służącym racjonalizowaniu ryzyka jest
odniesienie potencjalnej straty do rzeczywistej lub potencjalnej marży generowanej na danym
kliencie.
Kluczową rolę w procesie odzyskiwania należności odgrywają pracownicy odpowiedzialni
za windykację oraz współpracujące kancelarie prawne. Zadaniami związanymi z
monitorowaniem spływu należności są obarczeni również pracownicy działu handlowego
odpowiedzialni za utrzymywanie relacji z klientami. Po spełnieniu określonych przesłanek tj.
braku deklaracji kontrahenta co do terminu wykonania spłaty należności przeterminowanych
lub niedotrzymywanie uzgodnionych w drodze negocjacji terminów spłat ratalnych następuje
blokada realizacji dalszych zamówień.
Od strony prewencyjnej, Grupa skupia się głównie na właściwym doborze kontrahentów,
tj. podejmowaniu współpracy z renomowanymi przedsiębiorstwami o określonej reputacji.
Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich klientów
wymagających kredytowania.
Ryzyko związane z odbiorcami i zawieranymi umowami
Grupa TenderHut S.A. minimalizuje to ryzyko poprzez poświęcanie szczególnej uwagi
do współpracy z kluczowymi klientami, monitorując zadowolenie tych klientów ze współpracy
oraz delegując do ich obsługi pracowników z odpowiednim doświadczeniem. Grupa ogranicza
opisane ryzyko poprzez zwiększanie liczby kluczowych klientów, dywersyfikację, stały rozwój
zakresu i jakości świadczonych usług oraz różnicując wynagrodzenie w ramach podpisanych
umów w taki sposób, by rezygnacja z jednej z usług nie oznaczała utraty klienta, a jedynie
przejściowy spadek przychodów od niego uzyskiwanych. Dywersyfikacja klientów,
ograniczająca koncentrację odbiorców oraz oferowanie różnorodnych usług, jest ponadto
czynnikiem minimalizującym ryzyko uzależnienia od kluczowych odbiorców.
Strona 67 z 89
Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną
Spółki Grupy TenderHut S.A. korzystają z efektu naturalnej dywersyfikacji geograficznej rynków.
Grupa Kapitałowa posiada partnerów i klientów w różnych krajach oraz świadczy usługi
w Polsce na rzecz filii międzynarodowych koncernów wywodzących się z różnych krajów. Nie
można więc wskazać, by sytuacja makroekonomiczna jednego konkretnego kraju, w tym
Polski, mogła mieć przemożny wpływ na sytuację finansową Grupy.
Ryzyko zmiany przepisów prawnych, ich interpretacji i stosowania
Zmiany przepisów prawa (lub nawet ich oficjalnych interpretacji i zasad stosowania) mogą
rzutować na prowadzenie działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową, np. poprzez
zwiększenie kosztów działalności, zmniejszenie wysokości marż lub obniżenie rentowności,
wprowadzenie określonych ograniczeń administracyjnych lub faktycznych, konieczności
uzyskiwania dodatkowych zezwoleń, itp. Niestabilność systemu prawa utrudniać może
prawidłową ocenę skutków przyszłych zdarzeń i proces podejmowania decyzji ekonomicznych.
Zmiany regulacji prawnych mogą zatem, choć nie muszą, mieć negatywny wpływ
na działalność i funkcjonowanie Grupy Kapitałowej.
Ryzyko konkurencji
Działalność Grupy Kapitałowej narażona jest na presję ze strony podmiotów konkurencyjnych.
Na ryzyko związane z konkurencją wpływa ponadto fakt, że Grupa prowadzi działania
na rynkach zagranicznych (poprzez zagranicznych partnerów lub z Polski w przypadku, gdy
charakter świadczonych usług nie wymaga posiadania fizycznego przedstawicielstwa w kraju,
w którym usługa ma być świadczona), co dodatkowo naraża je na bezpośrednie konkurowanie
z podmiotami obecnymi na tamtych rynkach. Istnieje ryzyko, że Grupa nie zbuduje
wystarczających kompetencji i struktur organizacyjnych do zapewnienia sobie pozycji jednego
z liderów rynków.
Ryzyko związane z nowymi technologiami teleinformatycznymi
Rynek działalności Grupy TenderHut S.A. charakteryzuje się wysokim tempem zmian
technologicznych oraz standardem świadczonych usług. Nowe technologie umożliwiają
tworzenie nowych, bardziej zaawansowanych rozwiązań. Rozwój Spółek z Grupy TenderHut S.A.
jest uzależniony m.in. od posiadanych kompetencji w zakresie wykorzystania możliwości
oferowanych przez nowe technologie teleinformatyczne oraz zdolności do rozwoju oferty
odpowiadającej wyznaczanym standardom. W związku z powyższym istnieje ryzyko
niesprostania przez Grupę TenderHut S.A. wymaganiom stawianym przez dynamiczny rozwój
nowych technologii teleinformatycznych. Ponadto, w przypadku prowadzenia prac
rozwojowych nad innowacyjnymi rozwiązaniami wykorzystywanymi przy świadczeniu usług,
istnieje ryzyko wystąpienia strat związanych z brakiem pokrycia nakładów poniesionych
na wytworzenie rozwiązania. Czynniki te mogą negatywnie wpłynąć na kondycję finansową
i tempo realizacji planu rozwoju Grupy TenderHut S.A.. Grupa kapitałowa dąży do ograniczenia
tego ryzyka poprzez bieżącą analizę rynku, dostępnych technologii informatycznych oraz
opłacalności ich gospodarczego wykorzystania.
Ryzyko związane z konfliktem na Ukrainie
Grupa nie posiada aktywów, ani nie uzyskuje przychodów z tytułu działalności na rynku
ukraińskim, rosyjskim czy białoruskim.
Konflikt na Ukrainie wpływa na sytuację makroekonomiczną regionu, a co za tym idzie może
podwyższać ryzyko kredytowe poprzez wzrost oprocentowania kredytów czy podwyższać
ryzyko płynności z powodu niewypłacalności podmiotów handlujących z krajami objętymi
konfliktem. Zarząd jednostki dominującej jednak nie przewiduje istotnego wpływu tych
wydarzeń na ryzyko płynności ani ryzyko kredytowe w Grupie. Istnieje także ryzyko, iż
rozszerzenie się konfliktu zbrojnego na inne kraje lub dalsza jego eskalacja, czy też przedłużenie
się czasu jego trwania może negatywnie wpłynąć na perspektywy rozwoju, sytuację finansową
i osiągane przez Grupę wyniki finansowe. Ponieważ sytuacja wciąż się rozwija, kierownictwo
jednostki uważa, że nie jest możliwe przedstawienie szacunków ilościowych potencjalnego
wpływu obecnej sytuacji na jednostkę. Kierownictwo będzie nadal monitorować potencjalny
wpływ i podejmie wszelkie możliwe kroki, aby złagodzić wszelkie negatywne skutki dla
Strona 68 z 89
jednostki. Kierownictwo uważa taką sytuację za zdarzenie nie powodujące korekt w niniejszym
sprawozdaniu finansowym.
34. Ład korporacyjny
34.1 Stosowane zasady łady korporacyjnego
Zbiór zasad ładu korporacyjnego, którym podlegał TenderHut S.A. w 2022 r., zawarty jest
w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” przyjętym Uchwalą nr
13/1834/2021 Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z 29 marca 2021 r. Tekst
„Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW” w pełnym brzmieniu dostępny jest na stronie:
https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021
1. POLITYKA INFORMACYJNA
i KOMUNIKACJA z INWESTORAMI
TAK
NIE
Wyjaśnienie
W interesie wszystkich uczestników rynku i swoim
własnym spółka giełdowa dba o należytą
komunikację z interesariuszami, prowadząc
przejrzystą i rzetelną politykę informacyjną.
1.1. Spółka prowadzi sprawną komunikację
z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie
informując o sprawach jej dotyczących. w tym celu
spółka wykorzystuje różnorodne narzędzia i formy
porozumiewania się, w tym przede wszystkim
korporacyjną stronę internetową, na której
zamieszcza wszelkie informacje istotne dla
inwestorów.
x
1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się
z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi
zawartymi w raporcie okresowym w możliwie
najkrótszym czasie po zakończeniu okresu
sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych
powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej
publikuje co najmniej wstępne szacunkowe
wyniki finansowe.
x
1.3. w swojej strategii biznesowej spółka
uwzględnia również tematykę ESG,
w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające
mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu
i zagadnienia zrównoważonego rozwoju;
Zasada nie
jest
stosowana
Ze względu na brak
istotnego wpływu
prowadzonej
działalności
produkcyjnej
na środowisko (w
szczególności brak
emisji pyłów
i zanieczyszczeń
do atmosfery, brak
emisji ścieków, brak
wytwarzania
substancji
szkodliwych),
spółka nie
opracowała
formalnej strategii
biznesowej
Strona 69 z 89
uwzględniającej
tematykę ESG.
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące
m.in. podejmowanych i planowanych działań
mających na celu zapewnienie równouprawnienia
płci, należytych warunków pracy, poszanowania
praw pracowników, dialogu ze społecznościami
lokalnymi, relacji z klientami.
Zasada nie
jest
stosowana
Spółka nie ujęła
w sposób formalny
spraw społecznych
i pracowniczych
w swojej strategii
biznesowej,
jednakże
na bieżąco stosuje
wszelkie przepisy
prawa dotyczące
poszanowania
praw pracowników.
Jednocześnie jako
podmiot
współpracujący
na stałe z setkami
klientów z całego
świata, spółka
systematycznie
podnosi jakość
relacji, w tym
w zakresie
warunków
handlowych oraz
obsługi
posprzedażowej.
Grupa TenderHut
S.A. posiada
certyfikaty
potwierdzające
zgodność
z normami ISO/IEC
27001:2022
"Systemy
Zarządzania
Bezpieczeństwem
Informacji" i ISO
9001:2015 "Systemy
Zarządzania
Jakością".
1.4. w celu zapewnienia należytej komunikacji
z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie
internetowej informacje na temat założeń
posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym
zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych
działań oraz postępów w jej realizacji, określonych
za pomocą mierników, finansowych
i niefinansowych. Informacje na temat strategii
w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada nie
jest
stosowana
Spółka nie
opracowała
formalnej strategii
biznesowej
uwzględniającej
tematykę ESG
w opisanym
zakresie. Spółka
zamieszcza
na stronie
internetowej
wybrane
informacje
na temat założeń
swojej strategii
biznesowej,
jednakże nie
zawierają one
wymaganych
informacji
Strona 70 z 89
w obszarze ESG
oraz mierzalnych
celów i mierników
finansowych
i niefinansowych.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach
decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy
uwzględniane są kwestie związane ze zmianą
klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Zasada nie
jest
stosowana
Spółka nie
opracowała
strategii
biznesowej
uwzględniającej
tematykę ESG
w opisanym
zakresie
ze względu na brak
istotnego wpływu
prowadzonej
działalności
produkcyjnej
na środowisko.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,
obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy
średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z
uwzględnieniem premii, nagród i innych 4
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz
przedstawiać informacje o działaniach podjętych
w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym
zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym
związanych oraz horyzontem czasowym, w którym
planowane jest doprowadzenie do równości.
Zasada nie
jest
stosowana
Ze względu
na specyfikę
działalności spółki
przeważają
pracownicy jednej
płci.
1.5. co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki
ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie
kultury, sportu, instytucji charytatywnych,
mediów, organizacji społecznych, związków
zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym
sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły
wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera
zestawienie tych wydatków.
x
1.6. w przypadku spółki należącej do indeksu
WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a
w przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz
w roku, spółka organizuje spotkanie dla
inwestorów, zapraszając na nie w szczególności
akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych
i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania
zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą
strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki
i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia
mające wpływ na działalność spółki i jej grupy,
osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość.
Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki
publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień
na zadawane pytania.
x
1.7. w przypadku zgłoszenia przez inwestora
żądania udzielenia informacji na temat spółki,
spółka udziela odpowiedzi niezwłocznie, lecz nie
później niż w terminie 14 dni.
x
2. ZARZĄD i RADA NADZORCZA
Strona 71 z 89
W celu osiągnięcia najwyższych standardów
w zakresie wykonywania przez zarząd i radę
nadzorczą spółki swoich obowiązków
i wywiązywania się z nich w sposób efektywny,
w skład zarządu i rady nadzorczej powoływane
są wyłącznie osoby posiadające odpowiednie
kompetencje, umiejętności i doświadczenie.
Członkowie zarządu działają w interesie spółki
i ponoszą odpowiedzialność za jej działalność. Do
zarządu należy w szczególności przywództwo
w spółce, zaangażowanie w wyznaczanie jej celów
strategicznych i ich realizacja oraz zapewnienie
spółce efektywności i bezpieczeństwa.
Członkowie rady nadzorczej w zakresie
sprawowanej funkcji i wykonywanych
obowiązków w radzie nadzorczej kierują się
w swoim postępowaniu, w tym w podejmowaniu
decyzji, niezależnością własnych opinii i osądów,
działając w interesie spółki. Rada nadzorcza
pracuje w kulturze debaty, analizując sytuację
spółki na tle branży i rynku na podstawie
materiałów przekazywanych jej przez zarząd
spółki oraz systemy i funkcje wewnętrzne spółki,
a także pozyskiwanych spoza niej, wykorzystując
wyniki prac swoich komitetów. Rada nadzorcza
w szczególności opiniuje strategię spółki
i weryfikuje pracę zarządu w zakresie osiągania
ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje
wyniki osiągane przez spółkę.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę
różnorodności wobec zarządu oraz rady
nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę
nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka
różnorodności określa cele i kryteria
różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć,
kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza,
wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także
wskazuje termin i sposób monitorowania
realizacji tych celów. w zakresie zróżnicowania
pod względem płci warunkiem zapewnienia
różnorodności organów spółki jest udział
mniejszości w danym organie na poziomie nie
niższym niż 30%.
Zasada
nie jest
stosowana
Spółka nie
opracowała polityki
różnorodności
wobec zarządu
oraz rady
nadzorczej
i aktualnie nie
zapewnia 30%
wskaźnika
zróżnicowania
w odniesieniu
do płci we
wszystkich
organach – w
jednoosobowym
Zarządzie aktualnej
kadencji nie ma (z
uwagi na brak
kolegialności)
zróżnicowania płci,
natomiast w
Radzie Nadzorczej
wskaźnik ten jest
spełniony i w
aktualnej kadencji
Rady wynosi 40%.
Spółka nie
wprowadza
żadnych
ograniczeń
różnorodności
swoich organów
i dokłada starań,
Strona 72 z 89
aby w miarę
możliwości
zapewnić
różnorodność
w organach we
wszystkich
obszarach.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru
członków zarządu lub rady nadzorczej spółki
powinny zapewnić wszechstronność tych
organów poprzez wybór do ich składu osób
zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in.
osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego
udziału mniejszości określonego na poziomie nie
niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi
w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa
w zasadzie 2.1.
Zasada nie
jest
stosowana
Spółka nie
opracowała polityki
różnorodności
wobec zarządu oraz
rady nadzorczej.
Jednak w miarę
możliwości będzie
dążyła
do różnorodności
we wszystkich
obszarach.
Przykładowo, w
obecnej kadencji
Rady Nadzorczej
współczynnik jej
różnorodności pod
względem płci
wynosi 40%.
2.3. Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej
spełnia kryteria niezależności wymienione
w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym, a także nie ma rzeczywistych
i istotnych powiązań z akcjonariuszem
posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów w spółce.
x
2.4. Głosowania rady nadzorczej i zarządu
są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów
prawa.
x
2.5. Członkowie rady nadzorczej i zarządu
głosujący przeciw uchwale mogą zgłosić
do protokołu zdanie odrębne.
x
2.6. Pełnienie funkcji w zarządzie spółki stanowi
główny obszar aktywności zawodowej członka
zarządu. Członek zarządu nie powinien
podejmować dodatkowej aktywności zawodowej,
jeżeli czas poświęcony na taką aktywność
uniemożliwia mu rzetelne wykonywanie
obowiązków w spółce.
x
2.7. Pełnienie przez członków zarządu spółki
funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki
wymaga zgody rady nadzorczej.
X
2.8. Członkowie rady nadzorczej powinni być
w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu
na wykonywanie swoich obowiązków.
x
2.9. Przewodniczący rady nadzorczej nie powinien
łączyć swojej funkcji z kierowaniem pracami
komitetu audytu działającego w ramach rady.
x
2.10. Spółka, adekwatnie do jej wielkości i sytuacji
finansowej, deleguje środki administracyjne
i finansowe konieczne do zapewnienia sprawnego
funkcjonowania rady nadzorczej.
X
2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów
prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza
x
Strona 73 z 89
i przedstawia zwyczajnemu walnemu
zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne
sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa
powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.1. informacje na temat składu rady i jej
komitetów ze wskazaniem, którzy z członków rady
spełniają kryteria niezależności określone
w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym, a także którzy spośród nich nie mają
rzeczywistych i istotnych powiązań
z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5%
ogólnej liczby głosów w spółce, jak również
informacje na temat składu rady nadzorczej
w kontekście jej różnorodności;
x
2.11.2. podsumowanie działalności rady i jej
komitetów;
x
2.11.3. ocenę sytuacji spółki w ujęciu
skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny
systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania
ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu
wewnętrznego, wraz z informacją na temat
działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu
dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie
istotne mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza
dotyczące raportowania i działalności operacyjnej;
x
2.11.4. ocenę stosowania przez spółkę zasad ładu
korporacyjnego oraz sposobu wypełniania
obowiązków informacyjnych dotyczących ich
stosowania określonych w Regulaminie Giełdy
i przepisach dotyczących informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych, wraz z informacją
na temat działań, jakie rada nadzorcza
podejmowała w celu dokonania tej oceny;
x
2.11.5. ocenę zasadności wydatków, o których
mowa w zasadzie 1.5;
x
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji
polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu
i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których
mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie
jest
stosowana
Spółka nie posiada
polityki
różnorodności
w odniesieniu
do Zarządu i Rady
Nadzorczej. z tego
względu
niemożliwe jest
odniesienie się
przez Radę
Nadzorczą
do polityki i stopnia
realizacji celów
z niej wynikających,
a jedynie np. do
niezależnych od tej
polityki
wskaźników
różnorodności.
3. SYSTEMY i FUNKCJE WEWNĘTRZNE
Sprawnie działające systemy i funkcje wewnętrzne
są nieodzownym narzędziem sprawowania
nadzoru nad spółką. Systemy obejmują spółkę
Strona 74 z 89
i wszystkie obszary działania jej grupy, które mają
istotny wpływ na sytuację spółki.
3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy:
kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz
nadzoru zgodności działalności z prawem
(compliance), a także skuteczną funkcję audytu
wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki
i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za
działanie których odpowiada zarząd.
x
3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze
jednostki odpowiedzialne za zadania
poszczególnych systemów lub funkcji, chyba że
nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki
lub rodzaj jej działalności.
Zasada nie
dotyczy
spółki
Z uwagi na rozmiar
Spółki oraz
charakter jej
działalności nie jest
zasadne
wyodrębnianie
w jej strukturze
osobnych
jednostek
organizacyjnych
odpowiedzialnych
za realizacje zadań
poszczególnych
systemów lub
funkcji. Spółka
wdrożyła systemy
i podział funkcji
adekwatne
do wielkości Spółki
i prowadzonej
przez nią
działalności.
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40
lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego
kierującego funkcją audytu wewnętrznego,
działającego zgodnie z powszechnie uznanymi
międzynarodowymi standardami praktyki
zawodowej audytu wewnętrznego. w pozostałych
spółkach, w których nie powołano audytora
wewnętrznego spełniającego ww. wymogi,
komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni
funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje
oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej
osoby.
x
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za
zarządzanie ryzykiem i compliance oraz
kierującego audytem wewnętrznym powinno być
uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań,
a nie od krótkoterminowych wyników spółki.
x
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie
ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio
prezesowi lub innemu członkowi zarządu.
x
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega
organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie
przewodniczącemu komitetu audytu lub
przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada
pełni funkcję komitetu audytu.
Zasada nie
jest
stosowana
Zasada nie dotyczy
spółki. ze względu
na wielkość Spółki
nie występuje
uzasadnienie
do powoływania
wydzielonych
kierowników
audytu
wewnętrznego.
Obowiązki kontroli
Strona 75 z 89
wewnętrznej
wypełniane przez
CFO podlegają
raportowaniu
do prezesa zarządu.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również
w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym
znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono
w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada nie
dotyczy
spółki
Ze względu
na wielkość
podmiotów
z Grupy nie
występuje
uzasadnienie
do powoływania
wydzielonych
kierowników
audytu
wewnętrznego
w tych spółkach.
3.8. co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna
za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku
wyodrębnienia w spółce takiej funkcji zarząd
spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę
skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji,
o których mowa w zasadzie 3.1, wraz
z odpowiednim sprawozdaniem.
x
3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność
systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie
3.1, w oparciu między innymi o sprawozdania
okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez
osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz zarząd
spółki, jak również dokonuje rocznej oceny
skuteczności funkcjonowania tych systemów
i funkcji, zgodnie z zasadą 2.11.3. W przypadku gdy
w spółce działa komitet audytu, monitoruje on
skuteczność systemów i funkcji, o których mowa
w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady
nadzorczej z dokonania rocznej oceny
skuteczności funkcjonowania tych systemów
i funkcji.
x
3.10. co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej
do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80
dokonywany jest, przez niezależnego audytora
wybranego przy udziale komitetu audytu,
przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
x
4. WALNE ZGROMADZENIE i RELACJE
z AKCJONARIUSZAMI
Zarząd spółki giełdowej i jej rada nadzorcza
powinny zachęcać akcjonariuszy
do zaangażowania się w sprawy spółki,
wyrażającego się przede wszystkim aktywnym,
osobistym lub przez pełnomocnika, udziałem
w walnym zgromadzeniu. Walne zgromadzenie
powinno obradować z poszanowaniem praw
wszystkich akcjonariuszy i dążyć do tego, by
podejmowane uchwały nie naruszały
uzasadnionych interesów poszczególnych grup
akcjonariuszy. Akcjonariusze biorący udział
w walnym zgromadzeniu wykonują swoje
uprawnienia w sposób nienaruszający dobrych
obyczajów. Uczestnicy walnego zgromadzenia
powinni przybywać na walne zgromadzenie
przygotowani.
x
Strona 76 z 89
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom
udział w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione
z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania
akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić
infrastrukturę techniczną niezbędną dla
przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Zasada nie
jest
stosowana
Spółka dostrzega
ryzyka natury
techniczno-
prawnej związane
z prawidłowym
i sprawnym
przeprowadzeniem
obrad Walnego
Zgromadzenia
4.2. Spółka ustala miejsce i termin, a także formę
walnego zgromadzenia w sposób umożliwiający
udział w obradach jak największej liczbie
akcjonariuszy. w tym celu spółka dokłada również
starań, aby odwołanie walnego zgromadzenia,
zmiana terminu lub zarządzenie przerwy
w obradach następowały wyłącznie
w uzasadnionych przypadkach oraz by nie
uniemożliwiały lub nie ograniczały
akcjonariuszom wykonywania prawa
do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
x
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną
transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie
rzeczywistym.
Zasada nie
jest
stosowana
Dotychczas
akcjonariusze nie
zgłaszali spółce
oczekiwania
dostępu
do powszechnej
dostępnej
transmisji obrad.
4.4. Przedstawicielom mediów umożliwia się
obecność na walnych zgromadzeniach.
Zasada nie
jest
stosowana
Dotychczas
przedstawiciele
mediów nie
zgłaszali takiego
oczekiwania. Jeżeli
zajdzie taka
potrzeba, Spółka
rozważy taką
możliwość.
4.5. w przypadku otrzymania przez zarząd
informacji o zwołaniu walnego zgromadzenia
na podstawie art. 399 § 2 - 4 Kodeksu spółek
handlowych, zarząd niezwłocznie dokonuje
czynności, do których jest zobowiązany w związku
z organizacją i przeprowadzeniem walnego
zgromadzenia. Zasada ma zastosowanie również
w przypadku zwołania walnego zgromadzenia
na podstawie upoważnienia wydanego przez sąd
rejestrowy zgodnie z art. 400 § 3 Kodeksu spółek
handlowych.
x
4.6. w celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym
udział w walnym zgromadzeniu głosowania nad
uchwałami z należytym rozeznaniem, projekty
uchwał walnego zgromadzenia dotyczących
spraw i rozstrzygnięć innych niż o charakterze
porządkowym powinny zawierać uzasadnienie,
chyba że wynika ono z dokumentacji
przedstawianej walnemu zgromadzeniu.
w przypadku gdy umieszczenie danej sprawy
w porządku obrad walnego zgromadzenia
następuje na żądanie akcjonariusza lub
akcjonariuszy, zarząd zwraca się o przedstawienie
uzasadnienia proponowanej uchwały, o ile nie
x
Strona 77 z 89
zostało ono uprzednio przedstawione przez
akcjonariusza lub akcjonariuszy.
4.7. Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał
wnoszone przez zarząd do porządku obrad
walnego zgromadzenia.
x
4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia
do spraw wprowadzonych do porządku obrad
walnego zgromadzenia powinny zostać zgłoszone
przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed
walnym zgromadzeniem.
x
4.9. w przypadku gdy przedmiotem obrad
walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady
nadzorczej lub powołanie rady nadzorczej nowej
kadencji:
4.9.1. kandydatury na członków rady powinny
zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym
podjęcie przez akcjonariuszy obecnych na walnym
zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem,
lecz nie później niż na 3 dni przed walnym
zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem
materiałów ich dotyczących, powinny zostać
niezwłocznie opublikowane na stronie
internetowej spółki;
x
4.9.2. kandydat na członka rady nadzorczej składa
oświadczenia w zakresie spełniania wymogów dla
członków komitetu audytu określone w ustawie
z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach,
firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym,
a także w zakresie istnienia rzeczywistych
i istotnych powiązań kandydata z akcjonariuszem
posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów w spółce.
x
4.10. Realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz
sposób wykonywania przez nich posiadanych
uprawnień nie mogą prowadzić do utrudniania
prawidłowego działania organów spółki.
x
4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą
udział w obradach walnego zgromadzenia,
w miejscu obrad lub za pośrednictwem środków
dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie
rzeczywistym, w składzie umożliwiającym
wypowiedzenie się na temat spraw będących
przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz
udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania
zadawane w trakcie walnego zgromadzenia.
Zarząd prezentuje uczestnikom zwyczajnego
walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki
oraz inne istotne informacje, w tym niefinansowe,
zawarte w sprawozdaniu finansowym
podlegającym zatwierdzeniu przez walne
zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia
dotyczące minionego roku obrotowego,
porównuje prezentowane dane z latami
wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji
planów minionego roku.
x
4.12. Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie
emisji akcji z prawem poboru powinna
precyzować cenę emisyjną albo mechanizm jej
ustalenia, bądź zobowiązywać organ do tego
upoważniony do ustalenia jej przed dniem prawa
poboru, w terminie umożliwiającym podjęcie
decyzji inwestycyjnej.
x
Strona 78 z 89
4.13. Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem
prawa poboru, która jednocześnie przyznaje
prawo pierwszeństwa objęcia akcji nowej emisji
wybranym akcjonariuszom lub innym
podmiotom, może być podjęta, jeżeli spełnione
są co najmniej poniższe przesłanki:
x
a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną
gospodarczo potrzebę pilnego pozyskania
kapitału lub emisja akcji związana jest
z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo
transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną
spółką lub jej przejęciem, lub też akcje mają zostać
objęte w ramach przyjętego przez spółkę
programu motywacyjnego;
b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo
pierwszeństwa, zostaną wskazane według
obiektywnych kryteriów ogólnych;
c) cena objęcia akcji będzie pozostawać
w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji
tej spółki lub zostanie ustalona w wyniku
rynkowego procesu budowania księgi popytu.
4.14. Spółka powinna dążyć do podziału zysku
poprzez wypłatę dywidendy. Pozostawienie
całości zysku w spółce jest możliwe, jeżeli zachodzi
którakolwiek z poniższych przyczyn:
Zasada nie
jest
stosowana
Będąc w fazie
intensywnego
rozwoju Spółka
przeznacza
wszystkie swoje
zyski na inwestycje
w dalszy rozwój
działalności.
a) wysokość tego zysku jest minimalna, a
w konsekwencji dywidenda byłaby nieistotna
w relacji do wartości akcji;
b) spółka wykazuje niepokryte straty z lat
ubiegłych, a zysk przeznaczony jest na ich
zmniejszenie;
c) spółka uzasadni, że przeznaczenie zysku
na inwestycje przyniesie akcjonariuszom
wymierne korzyści;
d) spółka nie wygenerowała środków pieniężnych
umożliwiających wypłatę dywidendy;
e) wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko
naruszenia kowenantów wynikających
z wiążących spółkę umów kredytowych lub
warunków emisji obligacji;
f) pozostawienie zysku w spółce jest zgodne
z rekomendacją instytucji sprawującej nadzór nad
spółką z racji prowadzenia przez nią określonego
rodzaju działalności.
5. KONFLIKT INTERESÓW i TRANSAKCJE
z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Na potrzeby niniejszego rozdziału podmiotem
powiązanym jest podmiot powiązany
w rozumieniu międzynarodowych standardów
rachunkowości przyjętych na podstawie
rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 Parlamentu
Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r.
w sprawie stosowania międzynarodowych
standardów rachunkowości. Spółka i jej grupa
powinny posiadać przejrzyste procedury
zarządzania konfliktami interesów i zawierania
Strona 79 z 89
transakcji z podmiotami powiązanymi
w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu
interesów. Procedury powinny przewidywać
sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich
ujawniania oraz sposób postępowania
w przypadku ich wystąpienia. Członek zarządu lub
rady nadzorczej powinien unikać podejmowania
aktywności zawodowej lub pozazawodowej, która
mogłaby prowadzić do powstawania konfliktu
interesów lub wpływać negatywnie na jego
reputację jako członka organu spółki, a
w przypadku powstania konfliktu interesów
powinien niezwłocznie go ujawnić.
5.1. Członek zarządu lub rady nadzorczej informuje
odpowiednio zarząd lub radę nadzorczą o
zaistniałym konflikcie interesów lub możliwości
jego powstania oraz nie bierze udziału
w rozpatrywaniu sprawy, w której w stosunku
do jego osoby może wystąpić konflikt interesów.
x
5.2. w przypadku uznania przez członka zarządu
lub rady nadzorczej, że decyzja, odpowiednio
zarządu lub rady nadzorczej, stoi w sprzeczności
z interesem spółki, powinien zażądać
zamieszczenia w protokole posiedzenia zarządu
lub rady nadzorczej jego zdania odrębnego w tej
sprawie.
x
5.3. Żaden akcjonariusz nie powinien być
uprzywilejowany w stosunku do pozostałych
akcjonariuszy w zakresie transakcji z podmiotami
powiązanymi. Dotyczy to także transakcji
akcjonariuszy spółki zawieranych z podmiotami
należącymi do jej grupy.
x
5.4. Spółka może nabywać akcje własne (buy-back)
wyłącznie w takim trybie, w którym poszanowane
są prawa wszystkich akcjonariuszy.
x
5.5. w przypadku gdy transakcja spółki
z podmiotem powiązanym wymaga zgody rady
nadzorczej, przed podjęciem uchwały w sprawie
wyrażenia zgody rada ocenia, czy istnieje
konieczność uprzedniego zasięgnięcia opinii
podmiotu zewnętrznego, który przeprowadzi
wycenę transakcji oraz analizę jej skutków
ekonomicznych.
x
5.6. Jeżeli zawarcie transakcji z podmiotem
powiązanym wymaga zgody walnego
zgromadzenia, rada nadzorcza sporządza opinię
na temat zasadności zawarcia takiej transakcji. W
takim przypadku rada ocenia konieczność
uprzedniego zasięgnięcia opinii podmiotu
zewnętrznego, o której mowa w zasadzie 5.5.
x
5.7. w przypadku gdy decyzję w sprawie zawarcia
przez spółkę istotnej transakcji z podmiotem
powiązanym podejmuje walne zgromadzenie,
przed podjęciem takiej decyzji spółka zapewnia
wszystkim akcjonariuszom dostęp do informacji
niezbędnych do dokonania oceny wpływu tej
transakcji na interes spółki, w tym przedstawia
opinię rady nadzorczej, o której mowa w zasadzie
5.6.
x
6. WYNAGRODZENIA
Spółka i jej grupa dbają o stabilność kadry
zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste,
x
Strona 80 z 89
sprawiedliwe, spójne i niedyskryminujące zasady
jej wynagradzania, przejawiające się m.in.
równością płac kobiet i mężczyzn. Przyjęta
w spółce polityka wynagrodzeń członków
organów spółki i jej kluczowych menedżerów
określa w szczególności formę, strukturę, sposób
ustalania i wypłaty wynagrodzeń.
6.1. Wynagrodzenie członków zarządu i rady
nadzorczej oraz kluczowych menedżerów
powinno być wystarczające dla pozyskania,
utrzymania i motywacji osób o kompetencjach
niezbędnych dla właściwego kierowania spółką
i sprawowania nad nią nadzoru. Wysokość
wynagrodzenia powinna być adekwatna do zadań
i obowiązków wykonywanych przez poszczególne
osoby i związanej z tym odpowiedzialności.
x
6.2. Programy motywacyjne powinny być tak
skonstruowane, by między innymi uzależniały
poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki
i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej,
długoterminowej sytuacji spółki w zakresie
wyników finansowych i niefinansowych oraz
długoterminowego wzrostu wartości dla
akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także
stabilności funkcjonowania spółki.
x
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów
motywacyjnych jest program opcji
menedżerskich, wówczas realizacja programu
opcji winna być uzależniona od spełnienia przez
uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat,
z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla
spółki celów finansowych i niefinansowych oraz
zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena
nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia
opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu
uchwalania programu.
x
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania
w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków
rady nie może być uzależnione od liczby odbytych
posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów,
w szczególności komitetu audytu, powinno
uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane
z pracą w tych komitetach.
x
6.5. Wysokość wynagrodzenia członków rady
nadzorczej nie powinna być uzależniona od
krótkoterminowych wyników spółki.
x
Strona 81 z 89
34.2 System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania
sprawozdań finansowych
W Grupie działa system kontroli wewnętrznej, który przyczynia się do zapewnienia skuteczności
i efektywności działania spółek, wiarygodności sprawozdawczości finansowej oraz zgodności
z obowiązującymi przepisami prawa i innymi regulacjami. System kontroli wewnętrznej
i zarządzanie ryzykiem ma zapewnić Grupie TenderHut ogólnie realizację celów w obszarze
efektywności i wydajności operacyjnej, wiarygodności sprawozdawczości finansowej oraz
zgodności działań spółek Grupy z przepisami prawa. Grupa posiada wydzieloną,
wyspecjalizowaną komórkę organizacyjną – dział Rozliczeń Finansowych.
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania
sprawozdań finansowych w Grupie Kapitałowej jest realizowany zgodnie z ustawą o
rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i innymi
wymogami prawnymi stawianymi przed Grupą oraz zgodnie z obowiązującymi w Grupie
procedurami sporządzania i zatwierdzania sprawozdań finansowych. Istotnym elementem
tego systemu jest badanie rocznych sprawozdań finansowych spółek przez niezależnych
biegłych rewidentów. W zakresie zarządzania ryzykiem sporządzania sprawozdań, Grupa na
bieżąco monitoruje zmiany w przepisach i regulacjach zewnętrznych związanych ze
sporządzaniem sprawozdań oraz przygotowuje się do ich wprowadzenia, m.in. poprzez
szkolenia pracowników oraz korzystanie z zewnętrznego doradztwa.
34.3 Struktura akcjonariatu, w tym zestawienie stanu posiadania akcji TenderHut S.A. lub
uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące
Poniżej zaprezentowano zestawienie stanu posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez
osoby zarządzające i nadzorujące Spółki oraz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub
pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Tabelę
sporządzono zgodnie z wiedzą TenderHut S.A. i przedstawia ona dane na dzień publikacji
niniejszego raportu oraz na dzień przekazania ostatniego raportu okresowego Każda akcja
uprawnia do wykonywania jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu.
Strona 82 z 89
Stan na dzień publikacji
niniejszego raportu
Stan na dzień przekazania
ostatniego raportu
okresowego (tj.
22.11.2023 r.)
Zmiana w okresie
AKCJONARIAT
Liczba
akcji
Udział w
kapitale
podstawowym
i w ogólnej
liczbie głosów
na WZ
Liczba
akcji
Udział w
kapitale
podstawowym
i w ogólnej
liczbie głosów
na WZ
Liczba
akcji
Udział w
kapitale
podstawowym
i w ogólnej
liczbie głosów
na WZ
(szt)
(szt)
(szt)
Akcje kontrolowane
przez osoby
nadzorujące
Tadeusz Wesołowski
oraz AUGEBIT
Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty
133 984
5,85%
112 513
5,46%
21 471
0,39%
Akcje kontrolowane
przez osoby
zarządzające
Współwłasność
Thomasa Jacoba Birka
i spadkobierców
Martina Birka*
750 000
32,73%
750 000
36,37%
0
-3,64%
Robert Strzelecki
751 783
32,81%
753 003
36,52%
-1220
-3,71%
Thomas Jacob Birk
11 288
0,49%
11 288
0,55%
0
-0,06%
Akcjonariusze
posiadający co
najmniej 5% ogólnej
liczby głosów na WZ
Mateusz Andrzejewski
105 292
4,60%
105 319
5,11%
-27
-0,51%
Pozostali
538 923
23,52%
330 020
16,00%
208 903
7,52%
RAZEM:
2 291 270
100,00%
2 062 143
100,00%
229 127
*akcje Thomasa i spadkobierców Martina Birka należały do Waldemara Birka, który zmarł w 2018 roku,
na dzień sporządzenia niniejszego dokumentu uprawomocniło się postanowienie o stwierdzeniu nabycia
spadku przez Thomasa i Martina Birka (przy czym w odniesieniu do Martina Birka, z uwagi na jego śmierć
w grudniu 2020 roku, osobami uprawnionymi są jego spadkobiercy), przy czym nie nastąpił jeszcze dział
spadku
Beneficjentem rzeczywistym AUGEBIT Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego jest Tadeusz
Wesołowski – członek Rady Nadzorczej TenderHut S.A., posiadający łącznie, bezpośrednio
i pośrednio, 133 984 akcje, stanowiące 5,85% udziału w kapitale zakładowym TenderHut S.A.
i tyle samo w łącznej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Strona 83 z 89
34.4 Posiadane akcje i opcje na akcje, umowy wpływające na proporcje akcji, akcje
pracownicze
Na 31 grudnia 2024 r. liczba akcji Spółki wynosiła 2 291 270. Akcje nie są uprzywilejowane co
do dywidendy, ani co do głosu. Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji TenderHut
S.A. nie posiada akcji własnych.
W Spółce nie występują papiery wartościowe, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne
wobec Spółki.
TenderHut S.A nie prowadzi programów akcji pracowniczych, w związku z czym nie
wprowadziła systemu kontroli w tym zakresie.
34.5 Ograniczenia praw do wykonywania głosu
Akcje Spółki nie posiadają żadnych ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich
jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby
głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie
z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania
papierów wartościowych.
34.6 Ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych
TenderHut S.A.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, nie występują takowe ograniczenia w
odniesieniu do papierów wartościowych TenderHut S.A.
34.7 Zasady powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia
Zarząd TenderHut S.A. składa się z od jednego do dziewięciu członków. Członków Zarządu,
których, za wyjątkiem pierwszego Zarządu, powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Powołując
Zarząd, Rada Nadzorcza ustala liczbę członków i ich funkcje. Przy czym członek Zarządu Spółki
może być odwołany lub zawieszony w czynnościach także przez Walne Zgromadzenie
TenderHut S.A.. Do Zarządu Spółki mogą być powołane osoby spośród akcjonariuszy lub spoza
ich grona. Kadencja Zarządu wynosi 5 (pięć) lat. Członkowie Zarządu powoływani są na okres
wspólnej kadencji. Członek Zarządu powołany do niego w trakcie trwania kadencji jest
powoływany na okres do końca tej kadencji. Mandaty Członków Zarządu wygasają z dniem
odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny
rok pełnienia przez nich funkcji Członków Zarządu.
Zarząd działa zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych oraz Statutu Spółki. Każdy z
Członków Zarządu jest uprawniony i zobowiązany do prowadzenia spraw Spółki. Zarząd
podejmuje samodzielne decyzje dotyczące Spółki we wszelkich kwestiach niezastrzeżonych
przez Statut TenderHut S.A. i przepisy prawa do kompetencji Walnego Zgromadzenia oraz Rady
Nadzorczej. W przypadku zarządu wieloosobowego Zarząd podejmuje decyzje większością
Strona 84 z 89
głosów. W razie równej liczby głosów rozstrzyga głos Prezesa Zarządu. Prawo Członka Zarządu
do reprezentowania TenderHut S.A. dotyczy wszystkich czynności sądowych i pozasądowych
Spółki, przy czym jego praw do reprezentowania Spółki nie można ograniczyć ze skutkiem
prawnym wobec osób trzecich. Uchwały Zarządu wymagają wszystkie sprawy przekraczające
zakres zwykłego zarządu, w szczególności: (i) tworzenie i likwidacja oddziałów, (ii) zaciąganie
zobowiązań warunkowych, w tym udzielanie przez Spółkę gwarancji, poręczeń oraz
wystawianie weksli, (iii) zaciąganie kredytów i pożyczek, z wyłączeniem pożyczek zaciąganych
od podmiotów powiązanych TenderHut S.A.; (iv) zbywanie i nabywanie praw majątkowych o
wartości przekraczającej 500 tys. zł.
Zarząd jest organem uprawnionym do zwołania Walnego Zgromadzenia TenderHut S.A.
34.8 Zasady zmiany statutu spółki
Dla zmiany Statutu Spółki niezbędne jest podjęcie uchwały przez Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy wymaganą przepisami większością głosów oraz rejestracja tego faktu przez sąd
rejestrowy.
Zgodnie z postanowieniami Kodeksu spółek handlowych, w przypadku zamierzonej zmiany
Statutu w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia ujęte zostają dotychczas
obowiązujące postanowienia oraz treść proponowanych zmian. Dodatkowo rada nadzorcza
opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarząd do porządku obrad Walnego Zgromadzenia.
Po podjęciu przez Walne Zgromadzenie uchwały w sprawie zmian w Statucie Spółki, Zarząd
Spółki zgłasza ten fakt do sądu rejestrowego. Zmiana dokonana w Statucie obowiązuje z chwilą
zarejestrowania jej przez sąd.
W 2024 roku przeprowadzono następujące zmiany w Statucie:
1) dnia 11 stycznia 2024 r. zmieniono § 8 ust. 1 i 2 Statutu
2) dnia 10 kwietnia 2024 r. zmieniono § 8 ust. 1 i 2 Statutu
Obie ww. zmiany zostały zarejestrowane w KRS dnia 21 maja 2024 r.
34.9 Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia
Walne Zgromadzenie jest najwyższym organem Spółki. Zwoływane jest przez Zarząd, a przez
inne podmioty w przypadkach wskazanych w Statucie oraz w obowiązujących przepisach
prawa. Walne Zgromadzenie odbywają się w siedzibie Spółki, lub w Warszawie lub w innym
miejscu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej wskazanym w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego
Zgromadzenia.
Uchwały Walnego Zgromadzenia, poza innymi sprawami przekazanymi do jego kompetencji
przez przepisy prawa lub Statut, wymaga m.in.: 1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania
Zarządu z działalności Spółki, sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz
udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków; 2)
postanowienie dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zakładaniu Spółki
lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru; 3) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego
zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego; 4) emisja
obligacji i warrantów subskrypcyjnych; 5) rozporządzanie czystym zyskiem, w tym
w szczególności wyłączanie go od podziału między akcjonariuszy; 6) pokrycie straty; 7) zmiana
statutu; 8) umorzenie akcji; 9) podwyższenie i obniżenie kapitału zakładowego Spółki; 10)
połączenie Spółki z innymi spółkami; 11) rozwiązanie i likwidacja Spółki.
Akcjonariusz może wykonywać prawo głosu z akcji również przed dniem pełnego pokrycia akcji
(art. 411 par. 2 Kodeksu spółek handlowych). Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym
Zgromadzeniu i wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocników.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie jest zwoływane przez Zarząd z własnej inicjatywy, a także
na wniosek Rady Nadzorczej lub akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 1/20 (jedną
dwudziestą) kapitału zakładowego, jeśli złożą takie żądanie do Zarządu przynajmniej
na miesiąc przed planowanym terminem Walnego Zgromadzenia. Jeśli Zarząd w terminie 2
Strona 85 z 89
(dwóch) tygodni od dnia zgłoszenia żądania przez uprawnioną do tego grupę akcjonariuszy, nie
dokona zwołania Walnego Zgromadzenia, akcjonariusze ci mogą wystąpić do sądu
rejestrowego z wnioskiem o upoważnienie ich do zwołania Walnego Zgromadzenia, zgodnie
z przepisami Kodeksu spółek handlowych.
Do dnia sprawozdania nie został uchwalony regulamin walnego zgromadzenia akcjonariuszy
Spółki.
34.10 Organy administracyjne, zarządzające i nadzorcze
Zgodnie z przepisami KSH oraz § 20 Statutu Spółki, organami Spółki są: Zarząd, Rada Nadzorcza
oraz Walne Zgromadzenie. Organem pełniącym funkcje zarządcze jest Zarząd TenderHut S.A.,
którego zadaniem jest prowadzenie spraw i reprezentowanie TenderHut S.A., natomiast
organem nadzorującym TenderHut S.A. jest Rada Nadzorcza, która sprawuje stały nadzór nad
działalnością TenderHut S.A. we wszystkich dziedzinach działalności Spółki.
Zarząd Spółki
Zarząd podejmuje samodzielne decyzje dotyczące Spółki we wszelkich kwestiach
niezastrzeżonych przez Statut i przepisy prawa do kompetencji Walnego Zgromadzenia oraz
Rady Nadzorczej.
Na datę sprawozdania, w Spółce nie został uchwalony regulamin Zarządu.
Z uwagi na możliwy wieloosobowy skład Zarządu przyjęto w Statucie, że do reprezentowania
Spółki uprawniony jest każdy z Członków Zarządu działający samodzielnie. W przypadku
Zarządu jednoosobowego – w którym to składzie Zarząd działał przez cały 2024 r. – prawo
reprezentacji Spółki przysługuje jedynemu Członkowi Zarządu.
Zarówno Walne Zgromadzenie TenderHut S.A. jak i Rada Nadzorcza TenderHut S.A. nie mogą
wydawać zarządowi wiążących poleceń dotyczących prowadzenia spraw spółki. Członek
Zarządu nie może bez pisemnej zgody Rady Nadzorczej zajmować się interesami
konkurencyjnymi, ani też uczestniczyć w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej,
spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej bądź uczestniczyć w innej
konkurencyjnej osobie prawnej jako członek organu. Zakaz ten obejmuje także udział
w konkurencyjnej spółce kapitałowej, w przypadku posiadania w niej przez Członka Zarządu
co najmniej 10% udziałów albo akcji, bądź prawa do powołania co najmniej jednego Członka
Zarządu.
W 2024 roku Zarząd składał się z jednego członka: Roberta Strzeleckiego, powołanego na
obecną, 5-letnią kadencję w dniu 24 maja 2023 r. na mocy uchwały Rady Nadzorczej Spółki
z tego dnia. Zgodnie z § 22 ust. 4 Statutu Spółki mandat ten wygaśnie z dniem odbycia Walnego
Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok pełnienia przez
niego funkcji członka Zarządu.
Robert Strzelecki – Prezes Zarządu Robert Strzelecki jest absolwentem Polsko-Japońskiej
Akademii Technik Komputerowych z tytułem magistra. Z branżą IT jest on związany od ponad
20 lat, poprzez udział w ponad kilkuset zrealizowanych projektach zarówno polskich, jak
i międzynarodowych (Primark, iAlbatros, Commerzbank, DIMO Gestion). Robert Strzelecki
posiada m.in. następujące licencje i certyfikaty: Prince2 Foundation & Practitioner, HP Certified
System Administrator Tru64, IBM Certified System Administrator AIX 5L, Microsoft Certified
System Administrator, Oracle Professional Oracle 8. Robert Strzelecki jest współzałożycielem
Grupy TenderHut. Doświadczenie zawodowe Roberta Strzeleckiego obejmuje m.in. funkcje
Strona 86 z 89
ERP System Developer, R&D Developer, System Engineer w P.I.W. Kom-Pakt Sp. z o.o., Deputy
IT Director w BRE Leasing, Financial Systems Team Director, Lead Program Manager, Projects
Deputy Director w SMT Software, Dyrektora Zarządzającego w iAlbatros. Robert Strzelecki jest
współzałożycielem oraz członkiem zarządu Organizacji Pracodawców Usług IT SoDA. Business
Insider Polska umieścił Roberta Strzeleckiego na liście „People Transforming Business” – liście
wizjonerów, którzy przekształcają polski biznes. Robert Strzelecki jest Oficjalnym Członkiem
Rady Technologicznej Forbes oraz członkiem Rady Biznesu Polskiej Agencji Inwestycji i Handlu
PAIH. W styczniu 2024 roku Robert Strzelecki objął funkcję Członka Rady Nadzorczej w
notowanej na GPW spółce XPLUS S.A.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza zgodnie z §37 Statutu Spółki składa się z od pięciu do dziewięciu członków,
powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Powołując Radę Nadzorczą,
Walne Zgromadzenie ustala liczbę członków i ich funkcje. Członek Rady Nadzorczej może
zostać ponownie powołany do jej składu. Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są
na wspólną trzyletnią kadencję. Członek Rady Nadzorczej powołany w trakcie trwania kadencji
jest powoływany na okres do końca tej kadencji. Mandaty Członków Rady Nadzorczej wygasają
najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za ostatni pełny rok pełnienia przez nich funkcji członków Rady Nadzorczej.
Do szczególnych obowiązków Rady Nadzorczej należy ocena sprawozdań Zarządu
z działalności Spółki oraz sprawozdań finansowych Spółki w zakresie ich zgodności z księgami
i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym, oraz wniosków Zarządu dotyczących podziału
zysku albo pokrycia straty, a także składanie Walnemu Zgromadzeniu TenderHut S.A.
corocznego pisemnego sprawozdania z wyników tej oceny. Ponadto, zgodnie z § 41 Statutu
Spółki, zgody Rady Nadzorczej wymaga: (i) nabywanie i zbywanie akcji lub udziałów w innych
Spółkach, (ii) nabywanie i zbywanie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w
nieruchomości lub udziału w użytkowaniu wieczystym, (iii) nabywanie lub zbywanie innych
aktywów trwałych o wartości przekraczającej 500 tys. zł, (iv) tworzenie i likwidacja oddziałów
Spółki, (v) zezwalanie na zajmowanie się przez członków Zarządu interesami konkurencyjnymi
oraz (vi) ustalanie zasad i wysokości wynagrodzenia Członków Zarządu. Do kompetencji Rady
Nadzorczej należy również wybór biegłego rewidenta, reprezentowanie Spółki w umowach
i sporach między Spółką, a Członkami Zarządu oraz delegowanie członków Rady Nadzorczej
do czasowego wykonywania czynności Członków Zarządu, którzy nie mogą sprawować swoich
czynności.
Działalność Rady Nadzorczej reguluje Regulamin Rady Nadzorczej.
W skład Rady Nadzorczej wchodzi aktualnie 5 Członków Rady Nadzorczej, zgodnie z poniższą
tabelą, powołanych na mocy uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy
Spółki z dnia 22 kwietnia 2022 r.
Lp
.
Imię i nazwisko
Funkcja
Data powołania na obecną
kadencję
1
Wojciech Strzelecki
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
22 kwietnia 2022 r.
2
Anna Janiczek
Członkini Rady Nadzorczej
22 kwietnia 2022 r.
3
Tadeusz Wesołowski
Członek Rady Nadzorczej
22 kwietnia 2022 r.
4
Adam Kuszyk
Członek Rady Nadzorczej
22 kwietnia 2022 r.
Strona 87 z 89
5
Magdalena Mazurek-
Szkałuba
Członkini Rady Nadzorczej
22 kwietnia 2022 r.
Komitet Audytu
Zgodnie z art. 128 Ustawy o Biegłych Rewidentach, w jednostkach zainteresowania publicznego
– w tym TenderHut S.A. jako emitencie papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu
na rynku regulowanym państwa Unii Europejskiej, mającym siedzibę na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, którego sprawozdania finansowe objęte są obowiązkiem badania
ustawowego – działa komitet audytu. Zgodnie z § 41a Statutu, Rada Nadzorcza spośród swoich
członków powołuje komitet audytu. Komitet audytu składa się z przynajmniej 3 członków,
spełniających warunki i wymagania, o których mowa w Ustawie o Biegłych Rewidentach.
W dn. 8 czerwca 2022 roku odbyło się posiedzenie Rady Nadzorczej Spółki, na którym Rada
Nadzorcza TenderHut S.A. obecnej kadencji podjęła uchwały w sprawie powołania Komitetu
Audytu TenderHut S.A., jak również uchwały w sprawie przyjęcia Regulaminu Komitetu Audytu
oraz wyboru pierwszego składu Komitetu Audytu.
W skład Komitetu wchodzą: Adam Kuszyk, Tadeusz Wesołowski, Magdalena Mazurek-Szkałuba.
Przewodniczący Komitetu Audytu – Adam Kuszyk spełnia wymóg niezależności od
TenderHut S.A., o którym mowa w art. 129 ust. 3 Ustawy o Biegłych Rewidentach, ponadto z
uwagi na posiadane wykształcenie i doświadczenie zawodowe spełnia wymogi posiadania
wiedzy i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, o
których mowa w art. 129 ust. 1 Ustawy o Biegłych Rewidentach oraz nie ma rzeczywistych i
istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w
Spółce. Adam Kuszyk jest absolwentem Uniwersytetu Łódzkiego na kierunku zarządzanie i
rachunkowość, ukończył również studia podyplomowe z zakresu zarządzania w Szkole Głównej
Handlowej w Warszawie. Posiada on tytuł biegłego rewidenta i Certyfikowanego Audytora
Wewnętrznego (CIA). Podczas wieloletniej kariery zawodowej Adam Kuszyk zdobywał
doświadczenie w spółkach z branży: FMCG, produkcyjnej, czy doradztwa finansowego. Ponadto
pełnił funkcje menedżerskie w podmiotach z sektora nowych technologii oraz mediów. Adam
Kuszyk pracował m.in. w Deloitte oraz pełnił funkcje szefa audytu wewnętrznego w GK Agora
S.A. czy dyrektora finansowego wielu firm, w tym w GK Indykpol S.A., GK ROLMEX S.A., Grupy
ADV, CR Media S.A., GEN-BUD.S.A. Wiceprezes Zarządu notowanego na GPW holdingu
informatyczno-marketingowego SMT S.A. (obecnie iAlbatros).
Członkini Komitetu Audytu - Magdalena Mazurek-Szkałuba spełnia wymóg niezależności od
TenderHut S.A., o którym mowa w art. 129 ust. 3 Ustawy o Biegłych Rewidentach oraz nie ma
rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej
liczby głosów w Emitencie. Magdalena Mazurek-Szkałuba ukończyła Wydział Prawa i
Administracji Uniwersytetu Warszawskiego. Ukończyła Studia Prawa Angielskiego i Prawa
Europejskiego prowadzone przez UW we współpracy z Uniwersytetem Cambridge oraz Studia
w Centrum Prawa Amerykańskiego prowadzone przez UW we współpracy z Uniwersytetem
Floryda. Odbyła staż w Międzynarodowym Trybunale Karnym dla byłej Jugosławii przy ONZ
w Hadze oraz w Konsulacie Generalnym RP w Lille. Magdalena Mazurek-Szkałuba jest obecnie
radcą prawnym i członkiem Okręgowej Izby Radców Prawnych w Warszawie.
Członek Komitetu Audytu - Tadeusz Wesołowski posiada stopień naukowy doktora nauk
technicznych, studia ukończył na Politechnice Warszawskiej uzyskując w 1975 roku tytuł
magistra-inżyniera na Wydziale Samochodów i Maszyn Roboczych oraz w 1986 roku tytuł
doktora nauk technicznych. Ponadto, w 2019 roku ukończył program Value Creation Through
Effective Boards Strategic Management na JESE – Business School, University of Navarra, USA.
Po uzyskaniu dyplomu kontynuował pracę naukową na uczelni, uzyskując stanowisko
Strona 88 z 89
adiunkta. Doświadczenie zawodowe Tadeusza Wesołowskiego obejmuje działalność w latach
1976-1993 kolejno jako Asystent, Starszy Asystent i Adiunkt Politechniki Warszawskiej oraz
w latach 1990-2009 jako prezes zarządu Prosper S.A. W 1990 roku powołał do życia i zarządzał
firmą PROSPER, która przez wiele lat była jednym z liderów rynku dystrybucji farmaceutycznej
w Polsce. Po połączeniu Prosper S.A z Torfarm S.A. powstała NEUCA S.A. Tadeusz Wesołowski
wielokrotnie doradzał i uczestniczył w tworzeniu nowych przedsięwzięć na rynku
farmaceutycznym. Tadeusz Wesołowski jest członkiem rad nadzorczych spółek kapitałowych,
w tym notowanych na GPW, jak również prywatnym inwestorem skoncentrowanym
na spółkach z branży nowych technologii.
Lp.
Imię i nazwisko
Funkcja w
Komitecie
Audytu
Spełnia
kryteria
niezależności
w rozumieniu
DPSN
Spełnia
przesłanki
niezależności
określone w
art. 129 ust. 3
Ustawy o
Biegłych
Rewidentach
Spełnia
wymóg
posiadania
wiedzy i
umiejętności
w zakresie
rachunkowośc
i lub badania
sprawozdań
finansowych
Spełnia
wymóg
posiadania
wiedzy z
branży, w
której działa
Emitent
1
Adam Kuszyk
Przewodni
czący
Tak
Tak
Tak
Nie
2
Tadeusz
Wesołowski
Członek
Komitetu
Audytu
Nie
Nie
Nie
Tak
3
Magdalena
Mazurek-
Szkałuba
Członek
Komitetu
Audytu
Tak
Tak
Nie
Tak
Do kompetencji i obowiązków Komitetu należy: (i) monitorowanie procesu sprawozdawczości
finansowej, (ii) monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu
wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem, (iii) monitorowanie wykonywania czynności rewizji
finansowej, (iv) monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego
do badania sprawozdań finansowych, w tym w przypadku świadczenia usług, o których mowa
w art. 47 ust. 2 Ustawy.
Główne założenia Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania oraz Polityki
świadczenia przez firmę audytorską dozwolonych usług niebędących badaniem
Wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza TenderHut S.A. na podstawie
rekomendacji Komitetu Audytu. Przy wyborze Komitet Audytu i Rada Nadzorcza potwierdzają,
czy firma audytorska spełnia wymóg niezależności, kierując się w szczególności w art. 69 – 73
Ustawy o biegłych rewidentach. Polityka i procedury wyboru firmy audytorskiej do badania
sprawozdań finansowych TenderHut S.A została przyjęta 27 kwietnia 2023 r. na mocy Uchwały
nr 01/01/04/2023 Komitetu Audytu Rady Nadzorczej TenderHut S.A.
Wybór firmy audytorskiej jest dokonywany z uwzględnieniem zasad bezstronności
i niezależności oraz analizy usług realizowanych przez firmę audytorską w Spółce,
a wykraczających poza zakres badania sprawozdania finansowego, celem uniknięcia konfliktu
interesów. Wyboru dokonuje się z firm składających oferty, jak również zaproszonych do
złożenia ofert. Na tej podstawie mogą być prowadzone negocjacje z wybranymi oferentami.
Procedura i wybór firmy audytorskiej powinny być dokonane z odpowiednim wyprzedzeniem,
aby wyeliminować ryzyko naruszenia niezależności i dochować innych obostrzeń wynikających
z przepisów prawa, a jednocześnie by zapewnić odpowiednią jakość badań i udział firmy
audytorskiej w niezbędnych czynnościach.
Strona 89 z 89
Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem została przyjęta 27 kwietnia 2023 r. jako Załącznik nr 2 do Uchwały nr
01/01/04/2023 Komitetu Audytu Rady Nadzorczej TenderHut S.A. Polityka zakłada, iż biegły
rewident lub firma audytorska, przeprowadzający badanie ustawowe Spółki, ani żaden
z członków sieci, nie mogą świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na rzecz TenderHut S.A.
i spółek z Grupy TenderHut S.A., żadnych zabronionych usług wykazanych w art. 5 ust. 1 akapit
drugi Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 537/2014 z 16.04.2014r.
w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań
finansowych jednostek interesu publicznego i art. 136 ust. 1 Ustawy z 11.05.2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Celem Polityki jest
wyeliminowanie zagrożenia braku niezależności w przypadku świadczenia przez biegłych
rewidentów, firmy audytorskie lub członków ich sieci niektórych innych usług niż usługi
badania ustawowego (usług niebędących badaniem sprawozdania finansowego). Za politykę
świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z
tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących
badaniem odpowiedzialny jest Komitet Audytu. Komitet Audytu kontroluje i monitoruje
niezależność biegłego rewidenta i firmy audytorskiej wykonujących takie usługi.
Wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania za 2023 r. dokonała Rada Nadzorcza
Spółki uchwałą nr 04/01/07/2023 z dnia 21 lipca 2023 r. po zapoznaniu się z rekomendacją
Komitetu Audytu dotyczącą wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych
Spółki oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej za rok obrotowy
2023 i 2024, oraz wysłuchaniu ustnych motywów rekomendacji wygłoszonych przez
Przewodniczącego Komitetu Audytu.
W 2024 r. działalność Komitetu Audytu prowadzona była w trybie spotkań roboczych
i konsultacji. Członkowie Komitetu Audytu wspierali działalność organów Spółki bieżącymi
konsultacjami i radami. W związku z tym, że członkowie Komitetu Audytu są również członkami
Rady Nadzorczej przy okazji posiedzeń Rady Nadzorczej członkowie Komitetu przeznaczali
część spotkania na wykonywanie obowiązków wynikających z bycia członkami Komitetu.
35. Oświadczenie zarządu spółki TenderHut S.A. w sprawie rzetelności
sporządzenia sprawozdań finansowych
Zarząd TenderHut S.A. niniejszym oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, roczne
jednostkowe sprawozdanie finansowe TenderHut S.A. oraz roczne skonsolidowane
sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej TenderHut za rok obrotowy 2024 i dane
porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz
że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki
oraz Grupy Kapitałowej TenderHut oraz ich wynik finansowy.
Roczne sprawozdanie Zarządu z działalności TenderHut S.A. i Grupy Kapitałowej TenderHut S.A.
zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych
zagrożeń i ryzyk.
Robert Sebastian Strzelecki
Prezes Zarządu
Białystok, 25 kwietnia 2025 r.
