KWIECIEŃ 2025
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
I GRUPY KAPITAŁOWEJ P.A. NOVA
ZA 2024 ROK
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
2
Spis treści
1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ P.A. NOVA ......... 7
1.1. PODSTAWOWE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ ..................................... 7
1.2. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI ...................................................................................................... 7
1.3. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK
PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI ....................................................................................................... 7
1.4. ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA ...................................... 10
1.5. ORGANY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I SPÓŁEK
ZALEŻNYCH ................................................................................................................................................. 11
1.5.1. ZARZĄD JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I SPÓŁEK ZALEŻNYCH ................................ 11
1.5.2. RADA NADZORCZA ................................................................................................................ 16
1.6. PROKURENCI JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I SPÓŁEK ZALEŻNYCH ........................... 17
1.7. INFORMACJE O POSIADANYCH PRZEZ JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ ODDZIAŁACH
(ZAKŁADACH) .............................................................................................................................................. 18
1.8. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH I KAPITAŁOWYCH GRUPY
KAPITAŁOWEJ ............................................................................................................................................ 18
2. CZYNNIKI I ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI I GRUPY
KAPITAŁOWEJ W 2024 ROKU .............................................................................................................. 18
2.1. INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH ORAZ
USŁUGACH GRUPY KAPITAŁOWEJ ..................................................................................................... 18
2.2. RYNKI ZBYTU ORAZ ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA W TOWARY I USŁUGI ...................... 20
2.3. SYTUACJA FINANSOWA ORAZ STAN MAJĄTKOWY SPÓŁKI (DANE
JEDNOSTKOWE) ........................................................................................................................................ 21
2.3.1. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ...................................................... 21
2.3.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................... 22
2.3.3. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ..................................................... 22
2.3.4. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI ................................................................................................ 23
2.3.5. KLUCZOWE WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ
EMITENTA ................................................................................................................................................ 24
2.4. SYTUACJA FINANSOWA ORAZ STAN MAJĄTKOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ (DANE
SKONSOLIDOWANE) ................................................................................................................................ 26
2.4.1. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ...................................................... 27
2.4.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................... 27
2.4.3. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ..................................................... 28
2.4.4. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI ................................................................................................ 28
2.4.5. KLUCZOWE WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ
GRUPY KAPITALOWEJ ........................................................................................................................ 29
2.5. ZDARZENIA I UMOWY ZNACZĄCE DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY
KAPITAŁOWEJ ............................................................................................................................................ 32
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
3
2.5.1 ISTOTNE ZDARZENIA W DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ.................................... 32
2.5.2. ISTOTNE ZDARZENIA W DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ ........................................... 34
2.5.3. INNE ISTOTNE ZDARZENIA I UMOWY ZNACZĄCE DLA DZIAŁALNOŚCI
EMITENTA ................................................................................................................................................ 36
2.6. INFORMACJE O KREDYTACH, POŻYCZKACH, PORĘCZENIACH I GWARANCJACH
38
2.6.1. ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE KREDYTY I POŻYCZKI, UZYSKANE
PORĘCZENIA I GWARANCJE ............................................................................................................ 38
2.6.2. UDZIELONE PRZEZ EMITENTA POŻYCZKI, PORĘCZENIA I GWARANCJE ....... 41
2.7. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, NA WARUNKACH INNYCH NIŻ
RYNKOWE .................................................................................................................................................... 44
2.8. OPIS ISTOTNYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY
KAPITAŁOWEJ ............................................................................................................................................ 44
2.9. OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK
Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK OBROTOWY .............................................................................................. 47
2.10. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH W ZAKRESIE RYZYK, NA
JAKIE JEST NARAŻONE EMITENT ORAZ PRZYJĘTYCH PRZEZ EMITENTA CELACH I
METODACH ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ................................................................ 47
2.11. OCENA DOTYCZĄCA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ORAZ
OKREŚLENIE EWENTUALNYCH ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ, JAKIE EMITENT PODJĄŁ LUB
ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU PRZECIWDZIAŁANIA TYM ZAGROŻENIOM .............................. 47
2.12. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI
W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW
ZA DANY ROK .............................................................................................................................................. 47
2.13. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ I GRUPĄ
KAPITAŁOWĄ ............................................................................................................................................... 47
3. AKCJE P.A. NOVA SA .................................................................................................................... 48
3.1. ZNACZNI AKCJONARIUSZE EMITENTA NA DZIEŃ 31.12.2024 R. ................................ 48
3.2. DYWIDENDA .................................................................................................................................. 48
3.3. OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA ŚRODKÓW Z EMISJI ............................... 49
3.4. INFORMACJE O NABYCIU AKCJI WŁASNYCH ................................................................... 49
3.5. ZESTAWIENIE LICZBY ORAZ WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI P.A.
NOVA SA ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH GRUPY
KAPITAŁOWEJ, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I
NADZORUJĄCYCH P.A. NOVA SA ........................................................................................................ 49
3.6. INFORMACJE O UMOWACH, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI
NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ
DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY ......................................................................................... 50
3.7. WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE
DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE W STOSUNKU DO P.A. NOVA SA ............ 50
3.8. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH 50
3.9. WSKAZANIE OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA
WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH P.A. NOVA SA ORAZ WSZELKICH
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
4
OGRANICZEŃ W ZAKRESIE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU PRZYPADAJĄCYCH NA
AKCJE P.A. NOVA SA ................................................................................................................................ 50
4. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ......................................... 51
4.1. ZBIÓR ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO STOSOWANY PRZEZ EMITENTA ......... 51
4.2. STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO .......................................................... 51
4.3. SYSTEM KONTROLI WEWNETRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU
DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH
SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ............................................................................................................ 54
4.4. POSIADACZE ZNACZNYCH PAKIETÓW ............................................................................... 54
4.5. POSIADACZE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DAJACYCH SPECJALNE
UPRAWNIENIA KONTROLNE WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ ......................................... 55
4.6. OGRANICZENIA DOTYCZĄCE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU ................................ 55
4.7. OGRANICZENIA DOTYCZĄCE PRZENOSZENIA PRAW WŁASNOŚCI PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH EMITENTA ............................................................................................................. 55
4.8. OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB
ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ .................................................................................... 55
4.9. ZASADY ZMIANY STATUTU LUB UMOWY SPÓŁKI EMITENTA ..................................... 56
4.10. SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZE
UPRAWNIENIA ORAZ OPIS PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA ... 56
4.11. OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJACYCH, NADZORUJĄCYCH LUB
ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA ORAZ ICH KOMITETÓW, WRAZ ZE WSKAZANIEM
SKŁADU OSOBOWEGO ICH ORGANÓW I ZMIAN, KTÓRE W NICH ZASZŁY W CIĄGU
OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO ................................................................................................. 57
4.12. INFORMACJE DOTYCZĄCE KOMITETU AUDYTU ............................................................. 59
5. PERSPEKTYWY ROZWOJU SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ P.A. NOVA ..................... 60
5.1. INFORMACJE O PRZEWIDYWANYM ROZWOJU ORAZ SYTUACJI FINANSOWEJ
SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ ........................................................................................................... 60
5.2. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW
ISTOTNYCH DLA ROZWOJU SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ ................................................... 61
5.3. OPIS PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ
ORAZ OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH ......................... 62
6. DODATKOWE INFORMACJE ........................................................................................................ 63
6.1. WYNAGRODZENIA I NAGRODY NALEŻNE OSOBOM ZARZĄDZAJĄCYM I
NADZORUJĄCYM W P.A. NOVA SA ZA 2024 ROK ............................................................................ 63
6.2. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY SPÓŁKAMI GRUPY KAPITAŁOWEJ A OSOBAMI
ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI
LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY
ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA SPÓŁKI
PRZEZ PRZEJĘCIE .................................................................................................................................... 63
6.3. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I
ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH,
NADZORUJĄCYCH LUB BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRACYJNYCH ........... 63
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
5
6.4. INFORMACJA O POSTĘPOWANIACH TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM,
ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM
ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ............................................................................................................... 63
6.5. WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU ................................. 64
6.6. INFORMACJE O FIRMIE AUDYTORSKIEJ ............................................................................ 64
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
6
Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone w formie jednego dokumentu, zawierającego
informacje na temat działalności Spółki P.A. NOVA SA oraz Grupy Kapitałowej P.A. NOVA zgodnie
z zapisami § 71 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. (Dz. U. z 2018 r.
poz. 757) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami
prawa państwa niebędącego państwem członkowskim z późniejszymi zmianami.
Informacje zawarte w niniejszym sprawozdaniu obejmują okres sprawozdawczy od 01.01.2024 r.
do 31.12.2024 r. oraz od daty zakończenia okresu sprawozdawczego do dnia sporządzenia
niniejszego sprawozdania i zostały przedstawione zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów
z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, jak i przepisami
Ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (tekst jednolity Dz. U. z 2023 r. poz. 120).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
7
1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ
P.A. NOVA
1.1. PODSTAWOWE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ
Nazwa (firma): P.A. NOVA Spółka Akcyjna
Kraj siedziby Emitenta: Rzeczpospolita Polska
Siedziba i adres: ul. Górnych Wałów 42, 44-100 Gliwice
Numer telefonu: +48 32 4004 100
Poczta elektroniczna: biuro@panova.pl
Strona internetowa: www.panova.pl
Numer klasyfikacji statystycznej REGON: 003529385
Numer identyfikacji podatkowej NIP: 631-020-04-17
Numer KRS: 0000272669
1.2. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI
Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej P.A. NOVA („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”) jest
P.A. NOVA SA („Spółka”, „Emitent”, „P.A. NOVA”) z siedzibą w Gliwicach. Spółka jest notowana
na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 20.07.2007 r. Grupa Kapitałowa P.A. NOVA
powstała w dniu 27.06.2008 r, w wyniku nabycia pakietu udziałów San Development Sp. z o.o.
P.A. NOVA SA powstała z przekształcenia P.A. NOVA Sp. z o.o., które nastąpiło w trybie
art. 551 Kodeksu spółek handlowych na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia
Wspólników z dnia 04.12.2006 r. w sprawie przekształcenia P.A. NOVA spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością w spółkę akcyjną P.A. NOVA. W dniu 25.01.2007 r. P.A. NOVA SA została
wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000272669.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Emitenta jest:
− kompleksowa realizacja inwestycji w zakresie generalnego wykonawstwa obiektów
budownictwa ogólnego i przemysłowego;
− usługi projektowe, świadczone zarówno na rzecz Spółki, jak i podmiotów zewnętrznych;
− działalność deweloperska;
− zarządzanie portfelem nieruchomości, realizowanych na własny rachunek;
− dostawa i wdrażanie kompleksowych systemów komputerowych CAD/PDM/GIS opartych na
środowisku oprogramowania firmy Autodesk wraz ze szkoleniem inżynierów i projektantów.
1.3. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK
PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI
Grupa Kapitałowa P.A. NOVA obejmuje jednostkę dominującą P.A. NOVA SA, której główny
przedmiot działalności stanowi projektowanie i realizacja obiektów handlowych i przemysłowych
oraz spółki celowe, tworzone w celu realizacji, a następnie zarządzania konkretną inwestycją.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Grupy Kapitałowej P.A. NOVA wchodzi
jednostka dominująca P.A. NOVA SA oraz następujące spółki zależne:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
8
Nazwa spółki zależnej
Siedziba
Posiadany
kapitał (%)
Przedmiot działalności
Spółki celowe
San Development Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem powierzchni handlowej
w Galerii Sanowa w Przemyślu
Park Handlowy Chorzów
Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem i zarządzanie
nieruchomościami własnymi
i dzierżawionymi
Galeria Galena Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem powierzchni handlowej
w Galerii Galena oraz parku
handlowego w Jaworznie
Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem powierzchni handlowej
w Galerii Odrzańskie Ogrody
w Kędzierzynie-Koźlu
Galeria Kluczbork Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem powierzchni handlowej
w Galerii Miodowej w Kluczborku
P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem powierzchni usługowej
hali produkcyjno-montażowej
w Rybniku
P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem powierzchni usługowej
hali produkcyjno-magazynowej
w Siechnicach
P.A. NOVA Invest Racibórz
Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem powierzchni handlowo-
usługowej w budynku usługowym
w Raciborzu
P.A. NOVA Invest Pyskowice
Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem powierzchni handlowej
w parku handlowym
w Pyskowicach
P.A. NOVA BT GmbH
Sonnefeld
(Niemcy)
98,0%
budowa i sprzedaż lokali
mieszkalnych
P.A. NOVA Invest Zaczernie
Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem powierzchni hali
przemysłowej w Zaczerniu
P.A. NOVA Invest Wilkowice 2
Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem i zarządzanie
nieruchomościami własnymi
i dzierżawionymi
P.A. NOVA Invest Ząbkowice
Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem i zarządzanie
nieruchomościami własnymi
i dzierżawionymi
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
9
P.A. NOVA Invest
Częstochowa Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem i zarządzanie
nieruchomościami własnymi
i dzierżawionymi
P.A. NOVA Invest Kłodzko 1
Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem powierzchni obiektu
handlowego w Kłodzku
P.A. NOVA Invest Kłodzko 2
Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem i zarządzanie
nieruchomościami własnymi
i dzierżawionymi
P.A. NOVA Invest
Dzierżoniów Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem i zarządzanie
nieruchomościami własnymi
i dzierżawionymi
P.A. NOVA Invest Sanocka
Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem i zarządzanie
nieruchomościami własnymi
i dzierżawionymi
P.A. NOVA Invest Biała
Podlaska Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem powierzchni obiektu
handlowego w Białej Podlaskiej
P.A. NOVA INVEST Świdnica
1 Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem i zarządzanie
nieruchomościami własnymi
i dzierżawionymi
P.A. NOVA INVEST
Dzierżoniów 2 Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem i zarządzanie
nieruchomościami własnymi
i dzierżawionymi
P.A. NOVA INVEST 11 Sp. z
o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem i zarządzanie
nieruchomościami własnymi
i dzierżawionymi
P.A. NOVA Invest Nysa
Sp. z o.o.
Gliwice
100,0%
wynajem i zarządzanie
nieruchomościami własnymi
i dzierżawionymi
Spółki pomocnicze
PAL Sp. z o.o.
Wrocław
50,1%
usługi operatorskie tj. dystrybucja
energii – DEE, serwis,
eksploatacja
PAL 1 Sp. z o.o.
Wrocław
51%
dystrybucja i handel energią
elektryczną
PAL 2 Sp. z o.o.
Wrocław
51%
dystrybucja i handel energią
elektryczną
Sposób ujęcia danych spółek zależnych w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Grupy Kapitałowej.
Konsolidacją pełną zostały objęte:
− San Development Sp. z o.o.
− Park Handlowy Chorzów Sp. z o.o.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
10
− Galeria Galena Sp. z o.o.
− Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o.
− Galeria Kluczbork Sp. z o.o.
− P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o.
− P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Racibórz Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Pyskowice Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Zaczernie Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Wilkowice 2 Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Ząbkowice Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Częstochowa Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Kłodzko 1 Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Kłodzko 2 Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Biała Podlaska Sp. z o.o.
− P.A. NOVA BT GmbH
− P.A NOVA Invest Nysa Sp. z o.o
− P.A. NOVA Invest Dzierżoniów Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Sanocka Sp. z o.o.
− P.A. NOVA INVEST Świdnica 1 Sp. z o.o.
− P.A. NOVA INVEST Dzierżoniów 2 Sp. z o.o.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2024 rok nie zostały objęte konsolidacją
następujące spółki:
− P.A. NOVA INVEST 11 Sp. z o.o.
− PAL Sp. z o.o.
− PAL 1 Sp. z o.o.
− PAL 2 Sp. z o.o.
P.A. NOVA S.A. na dzień bilansowy posiadała jedynie 20% udziałów w spółce P.A. NOVA Invest
11 Sp. z o.o. i nie sprawowała bezpośredniej kontroli na jednostką.
Spółki PAL, PAL 1 oraz PAL 2 nie zostały objęte konsolidacją z uwagi na kryterium istotności.
1.4. ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA
Zmiana nazwy spółki zależnej P.A. NOVA Invest Świdnica 2 Sp. z o.o. na P.A. NOVA Invest
Dzierżoniów 2 Sp. z o.o.
W dniu 09.10.2024 r. nastąpiła zmiana nazwy spółki P.A. NOVA Invest Świdnica 2 Sp. z o.o. na
P.A. NOVA Invest Dzierżoniów 2 Sp. z o.o. Rejestracja zmiany nazwy spółki przez Sąd Rejonowy
w Gliwicach nastąpiła w dniu 16.10.2024 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
11
Połączenie Emitenta z P.A. NOVA Management Sp. z o.o.
W dniu 04.11.2024 r. do siedziby Emitenta wpłynęło postanowienie Sądu Rejonowego w Gliwicach
o rejestracji połączenia spółki P.A. NOVA Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
z siedzibą w Gliwicach („Spółka Przejmowana”) z Emitentem.
Połączenie Spółek nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych („KSH”),
tj. w drodze przejęcia, czyli przeniesienia całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę
Przejmującą bez zmiany statutu Spółki Przejmującej oraz bez podwyższania kapitału zakładowego
Spółki Przejmującej, w związku z faktem, iż Spółka Przejmująca posiadała wszystkie udziały Spółki
Przejmowanej.
Stosownie do treści art. 494 § 1 KSH Emitent wstąpił z dniem połączenia tj. z dniem 31.10.2024 r.
we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej.
Zakup udziałów spółki zależnej P.A. NOVA Invest 11 Sp. z o.o.
W dniu 29.01.2025 r. Emitent odkupił od TOWER DEVELOPMENT Prosta Spółka Akcyjna z
siedzibą w Warszawie 80 udziałów P.A. NOVA Invest 11 Sp. z o.o. i stał się 100% udziałowcem tej
spółki.
1.5. ORGANY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I SPÓŁEK
ZALEŻNYCH
1.5.1. ZARZĄD JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I SPÓŁEK ZALEŻNYCH
Jednostka dominująca P.A. NOVA SA
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu Emitenta wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna San Development Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki San Development Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna Park Handlowy Chorzów Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki Park Handlowy Chorzów Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna Galeria Galena Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki Galeria Galena Sp. z o.o. wchodzą:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
12
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna Galeria Kluczbork Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki Galeria Kluczbork Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki P.A. NOVA Invest 1 Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki P.A. NOVA Invest 2 Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna P.A. NOVA Invest Racibórz Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki P.A. NOVA Invest Racibórz sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
13
Spółka zależna P.A. NOVA Invest Pyskowice Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki P.A. NOVA Invest Pyskowice Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna P.A. NOVA BT GmbH
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA BT GmbH wchodzą:
Pani Ewa Bobkowska,
Pan Dariusz Oleś.
Spółka zależna P.A. NOVA Invest Zaczernie Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki P.A. NOVA Invest Zaczernie Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna P.A. NOVA Invest Wilkowice 2 Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki P.A. NOVA Invest Wilkowice 2 Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna P.A. NOVA Invest Ząbkowice Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki P.A. NOVA Invest Ząbkowice Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna P.A. NOVA Invest Częstochowa Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki P.A. NOVA Invest Częstochowa Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
14
Spółka zależna P.A. NOVA Invest Kłodzko 1 Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki P.A. NOVA Invest Kłodzko 1 Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna P.A. NOVA Invest Kłodzko 2 Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki P.A. NOVA Invest Kłodzko 2 Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna P.A. NOVA Invest Dzierżoniów Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Zarządu spółki P.A. NOVA Invest Dzierżoniów Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna P.A. NOVA Invest Sanocka Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest Sanocka Sp. z o.o. wchodzili:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna P.A. NOVA Invest Biała Podlaska Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest Biała Podlaska Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna P.A. NOVA Invest Świdnica 1 Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest Świdnica 1 Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
15
Spółka zależna P.A. NOVA Invest Dzierżoniów 2 Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest Dzierżoniów 2 Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna P.A. NOVA Invest 11 Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.01.2024 r. w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest
11 Sp. z o.o. wchodzili:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
W okresie od dnia 01.02.2024 r. do dnia 02.02.2025 r. w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest
11 Sp. z o.o. wchodzili:
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Bartosz Kazimierczuk – Wiceprezes Zarządu.
W okresie od dnia 03.02.2025 r. do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład zarządu
spółki P.A. NOVA Invest 11 Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna P.A. NOVA Invest Nysa Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest Nysa Sp. z o.o. wchodzą:
Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Spółka zależna PAL Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania skład zarządu spółki PAL Sp. z o.o. jest następujący:
Pan Jacek Tajster – Członek Zarządu.
Spółka zależna PAL 1 Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania skład zarządu spółki PAL 1 Sp. z o.o. jest następujący:
Pan Jacek Tajster – Członek Zarządu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
16
Spółka zależna PAL 2 Sp. z o.o.
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania skład zarządu spółki PAL 2 Sp. z o.o. jest następujący:
Pan Jacek Tajster – Członek Zarządu.
1.5.2. RADA NADZORCZA
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w skład Rady Nadzorczej Emitenta wchodzą:
Rafał Adamus – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Paweł Ruka – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Agnieszka Bobkowska – Sekretarz Rady Nadzorczej,
Katarzyna Jurek-Lessaer – Członek Rady Nadzorczej,
Piotr Zamora – Członek Rady Nadzorczej.
W spółkach:
− San Development Sp. z o.o.
− Park Handlowy Chorzów Sp. z o.o.
− Galeria Galena Sp. z o.o.
− Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o.
− Galeria Kluczbork Sp. z o.o.
− P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o.
− P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Racibórz Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Pyskowice Sp. z o.o.
− P.A. NOVA BT GmbH
− P.A. NOVA Invest Zaczernie Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Wilkowice 2 Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Ząbkowice Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Częstochowa Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Kłodzko 1 Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Kłodzko 2 Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Dzierżoniów Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Sanocka Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Biała Podlaska Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Świdnica 1 Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest Dzierżoniów 2 Sp. z o.o.
− P.A. NOVA Invest 11 Sp. z o.o.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
17
− P.A. NOVA Invest Nysa Sp. z o.o.
− PAL Sp. z o.o.
− PAL 1 Sp. z o.o.
− PAL 2 Sp. z o.o.
nie ustanowiono Rady Nadzorczej ani Komisji Rewizyjnej.
1.6. PROKURENCI JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I SPÓŁEK ZALEŻNYCH
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w spółce P.A. NOVA SA prokurentem był ustanowiony Pan Maciej Bobkowski
(prokura samoistna).
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 26.04.2024 r. w spółce P.A. NOVA SA prokurentem był
ustanowiony Pan Hugo Kollatay (prokura łączna).
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 06.12.2024 r. w spółce Galeria Galena Sp. z o.o.
prokurentem był ustanowiony Pan Aleksander Rutkowski (prokura łączna).
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w spółce PAL Sp. z o.o. prokurentem był ustanowiony Pan Krzysztof Jakacki
(prokura samoistna) oraz Pani Żaneta Chorążak (prokura samoistna).
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w spółce PAL 1 Sp. z o.o. prokurentem był ustanowiony Pan Krzysztof Jakacki
(prokura samoistna) oraz Pani Żaneta Chorążak (prokura samoistna).
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w spółce PAL 2 Sp. z o.o. prokurentem był ustanowiony Pan Krzysztof Jakacki
(prokura samoistna) oraz Pani Żaneta Chorążak (prokura samoistna).
W okresie od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania w spółkach zależnych:
- San Development Sp. z o.o.
- Park Handlowy Chorzów Sp. z o.o.
- Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o.
- Galeria Kluczbork Sp. z o.o.
- P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o.
- P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o.
- P.A. NOVA Invest Racibórz Sp. z o.o.
- P.A. NOVA Invest Pyskowice Sp. z o.o.
- P.A. NOVA BT GmbH
- P.A. NOVA Invest Zaczernie Sp. z o.o.
- P.A. NOVA Invest Wilkowice 2 Sp. z o.o.
- P.A. NOVA Invest Ząbkowice Sp. z o.o.
- P.A. NOVA Invest Częstochowa Sp. z o.o.
- P.A. NOVA Invest Kłodzko 1 Sp. z o.o.
- P.A. NOVA Invest Kłodzko 2 Sp. z o.o.
- P.A. NOVA Invest Dzierżoniów Sp. z o.o.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
18
- P.A. NOVA Invest Sanocka Sp. z o.o.
- P.A. NOVA Invest Biała Podlaska Sp. z o.o.
- P.A. NOVA Invest Świdnica 1 Sp. z o.o.
- P.A. NOVA Invest Dzierżoniów 2 Sp. z o.o.
- P.A. NOVA Invest 11 Sp. z o.o.
- P.A. NOVA Invest Nysa Sp. z o.o.
nie ustanowiono prokurentów.
1.7. INFORMACJE O POSIADANYCH PRZEZ JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ ODDZIAŁACH
(ZAKŁADACH)
Na terenie Polski Grupa Kapitałowa P.A. NOVA nie posiada oddziałów (zakładów) w rozumieniu
Ustawy o rachunkowości.
W związku z zakończeniem realizacji prac budowlanych związanych z przebudową zakładu
produkcyjnego Dr. Schumacher GmbH w Malsfeld oraz z budową osiedla mieszkaniowego w Bad
Staffelstein w dniu 20.11.2023 r. został zlikwidowany zakład podatkowy powstały w związku z
ponad 12 miesięczną obecnością Emitenta na rynku niemieckim.
1.8. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH I KAPITAŁOWYCH GRUPY
KAPITAŁOWEJ
Oprócz powiązań organizacyjnych i kapitałowych Spółki, przedstawionych w pkt. 1.3 niniejszego
Sprawozdania, Emitent jest powiązany kapitałowo z Budoprojekt Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach.
Budoprojekt Sp. z o.o. posiada 2.436.000 akcji Emitenta serii A i B, co stanowi 24,36% udziałów
w kapitale zakładowym i 34,31% udziałów w głosach.
2. CZYNNIKI I ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI I GRUPY
KAPITAŁOWEJ W 2024 ROKU
2.1. INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH ORAZ USŁUGACH
GRUPY KAPITAŁOWEJ
Zakres usług świadczonych przez Emitenta oraz Grupę Kapitałową obejmuje:
− wykonawstwo kompletnych obiektów budownictwa ogólnego i przemysłowego (obiekty
handlowo-usługowe, hale produkcyjne i magazynowe);
− wykonawstwo zarówno na potrzeby własne, jak i odbiorców zewnętrznych kompletnych
projektów budowlanych i wykonawczych obiektów kubaturowych, przemysłowych, usługowych,
użyteczności publicznej;
− formalno-prawna obsługa przygotowywanych i realizowanych inwestycji budowlanych
w zakresie uzyskania niezbędnych decyzji i pozwoleń (między innymi decyzje o warunkach
zabudowy, pozwoleniu na budowę, użytkowaniu obiektu, decyzje uwarunkowań
środowiskowych);
− realizacja projektów architektonicznych i urbanistycznych, komputerowe przetwarzanie danych
z zakresu systemów informacji przestrzennej, projektów wnętrz, terenów zieleni, instalacji
zewnętrznych i wewnętrznych, dróg, modernizacji budynków;
− wynajem powierzchni komercyjnych (Emitent w ramach Grupy Kapitałowej posiada obiekty
handlowe w Raciborzu, Przemyślu, Kluczborku, Kędzierzynie-Koźlu, Jaworznie, Kłodzku, Białej
Podlaskiej i Pyskowicach);
− wynajem powierzchni przemysłowych (hale produkcyjno-montażowe w Rybniku, Siechnicach
i Zaczerniu);
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
19
− dostawa i wdrażanie systemów komputerowych CAD, GIS i CMMS oraz dostawy sprzętu
komputerowego.
Struktura organizacyjna jednostki dominującej, w skład której wchodzą działy: deweloperski,
budowlano-wykonawczy, projektowo-architektoniczno-urbanistyczny oraz systemów
informatycznych, pozwala na kompleksową realizację i obsługę całości procesu budowlanego,
począwszy od pozyskania nieruchomości gruntowych, poprzez wykonanie projektu, uzyskanie
pozwolenia na budowę, kończąc na realizacji obiektu budowlanego „pod klucz”.
Obecnie działalność Emitenta i Grupy Kapitałowej jest skoncentrowana na realizacji obiektów
handlowych i hal przemysłowych. Wykonawstwo tego typu obiektów obejmuje zarówno formę
deweloperską (polegającą na pozyskiwaniu nieruchomości gruntowych, przygotowaniu inwestycji
pod względem formalno-prawnym, realizacji obiektu budowlanego i odsprzedaży zabudowanej
nieruchomości), jak i typowe wykonawstwo budowlane.
Ponadto istotną pozycję w przychodach Grupy Kapitałowej stanowi wynajem powierzchni
komercyjnych i przemysłowych we własnych obiektach deweloperskich. W 2024 roku działalność
ta zapewniła ok. 33% przychodów Grupy Kapitałowej.
Działalność działu systemów informatycznych polega przede wszystkim na wdrażaniu i sprzedaży
systemów zarządzania oraz projektowania (CAD i CMMS) oraz działalności szkoleniowej
w zakresie w/w oprogramowania.
Własność spółek Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2024 r. stanowiły następujące obiekty
deweloperskie:
L.p.
Opis obiektu
Powierzchnia
najmu
Data otwarcia
1.
Budynek handlowo-usługowy w Raciborzu
1,4 tys. m
2
2007 r.
2.
Galeria handlowa Sanowa w Przemyślu
21,9 tys. m²
2010 r.
3.
Galeria handlowa Miodowa w Kluczborku
10,3 tys. m²
2012 r.
4.
Galeria handlowa Odrzańskie Ogrody
w Kędzierzynie-Koźlu
21,7 tys. m²
2012 r.
5.
Hala produkcyjno-montażowa w Rybniku
8,1 tys. m
2
01.04.2014 r.
6.
Hala produkcyjno-montażowa
w Siechnicach
2,5 tys. m
2
31.12.2014 r.
7.
Galeria handlowa Galena w Jaworznie
31,3 tys. m
2
20.11.2015 r.
8.
Hala produkcyjno-magazynowa
w Zaczerniu k. Rzeszowa
2,5 tys. m
2
30.12.2016 r.
9.
Park handlowy w Jaworznie
3,3 tys. m
2
03.04.2019 r.
10.
Obiekt handlowy w Kłodzku
9,7 tys. m
2
29.03.2023 r.
11.
Park handlowy w Pyskowicach
7,9 tys. m
2
07.03.2024 r. (park
handlowy)
06.12.2023 r.
(dyskont spożywczy)
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
20
12.
Obiekt handlowy w Białej Podlaskiej
8,8 tys. m
2
19.06.2024 r.
Łączna posiadana (w ramach Grupy)
powierzchnia najmu na 31.12.2024 r.
129,4 tys. m²
2.2. RYNKI ZBYTU ORAZ ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA W TOWARY I USŁUGI
Działalność projektowa i budowlana
W 2024 roku Grupa Kapitałowa P.A. NOVA świadczyła usługi deweloperskie, budowlane
i projektowe na terenie całego kraju. Usługi świadczone na rynku krajowym stanowiły niemal 100%
przychodów ze sprzedaży Spółki oraz przychodów ze sprzedaży w ujęciu skonsolidowanym. Udział
rynku zagranicznego w przychodach ze sprzedaży miał charakter marginalny. Głównymi
odbiorcami usług budowlanych i deweloperskich jednostki dominującej były sieci handlowe i firmy
produkcyjne.
Dział Projektowy świadczył usługi na rzecz sieci handlowych oraz dla spółek celowych,
za pośrednictwem których realizowane są inwestycje własne w obiekty na wynajem oraz na rzecz
jednostek administracji publicznej w zakresie przygotowania planów zagospodarowania
przestrzennego.
W 2024 roku jednostka dominująca współpracowała z jednym ze stałych, zewnętrznych klientów,
których łączna wartość transakcji przyniosła przychód w wysokości 19% przychodów ze sprzedaży
ogółem Grupy Kapitałowej. Usługi świadczone były w zakresie usług deweloperskich, budowlanych
oraz projektowych.
W 2024 roku głównymi dostawcami materiałów i usług budowlanych dla Spółki i Grupy Kapitałowej
były następujące firmy:
− Lumen Polska Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu,
− MARKOP Adrian Dziendziela, Chojnice,
− OBUDEX Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu,
− BURDA Sp. z o.o. z siedzibą w Zimnej Wódce,
− Technet Invest Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Wiśle,
− Grupa Borys Sp. z o.o. z siedzibą w Dębicy,
− Wojtal Sp. z o.o. z siedzibą w Krasnymstawie,
− Grupa ELTRON Sp. z o.o. z siedzibą w Łapach,
− DAXMEDIA Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Barcinie,
− GTP Zapała Sp. j. z siedzibą we Wrocławiu,
− Tomasz Węgliński Technika Sanitarna i Grzewcza, Jeżowe,
− Żwirownia Chojnice Sp. z o.o. z siedzibą w Charzykowych,
− SGB Posadzki Przemysłowe Sp. z o. o. Sp. k. z siedzibą w Gostyninie.
Działalność IT
Dział Nowych Technologii specjalizuje się w świadczeniu usług informatycznych oraz sprzedaży
sprzętu i oprogramowania CAD/CAM/PDM/PLM. Dzięki dostarczanym rozwiązaniom klienci
zyskują efektywność w realizacji swoich działań i poprawę jakości pracy, a Dział Nowych
Technologii osiąga stabilny wzrost przychodów i rozwija się w dynamicznym sektorze IT. Oferta
kierowana jest w ponad 95% na rynek krajowy dla różnych branż m.in.: firm technologicznych
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
21
i produkcyjnych, sektora Przemysłu 4.0, firm projektowych i konstrukcyjnych, firm budowlanych,
górnictwa, administracji państwowej, uczelni wyższych oraz specjalistycznych szkoleń
CAD/CAM/PDM/PLM. Wartość zakupów żadnej z firm nie stanowiła przeważającej pozycji
w przychodach działu.
Dział Nowych Technologii jest oficjalnym dystrybutorem oprogramowania Autodesk, PTC oraz
ZWCAD w Polsce.
Najem i zarządzanie nieruchomościami
W zakresie wynajmu powierzchni handlowych głównymi najemcami w 2024 roku były firmy
reprezentujące znane marki z branży odzieżowej, drogeryjnej, detalicznej oraz RTV-AGD
(RTVEuroAGD, Carrefour, Rossmann, Media Expert, H&M).
2.3. SYTUACJA FINANSOWA ORAZ STAN MAJĄTKOWY SPÓŁKI (DANE
JEDNOSTKOWE)
Przedstawione niżej wybrane dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących
zasad:
− do przeliczenia poszczególnych pozycji aktywów i kapitałów własnych i zobowiązań w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej przyjęto ogłoszony przez NBP kurs średni EUR z dnia
31.12.2024 r. równy 4,2730 PLN, a dla danych porównawczych z dnia 29.12.2023 r. równy
4,3480 PLN;
− do przeliczenia wybranych wartości pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz
sprawozdania z przepływów pieniężnych przyjęto kurs średni EUR, obliczony jako średnia
arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, ustalonych przez
NBP na te dni. W ten sposób wyliczona średnia za rok 2024 wynosi 4,3042 PLN, a za rok 2023
wynosił 4,5284 PLN, przy czym przeliczenie pozycji E w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych dokonane zostało według kursu średniego NBP ustalonego na dzień 31.12.2024 r.
oraz odpowiednio na 29.12.2023 r.
2.3.1. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Podstawowe pozycje jednostkowe sprawozdania z całkowitych dochodów w PLN i w przeliczeniu
na EURO;
wartość za okres w tysiącach
Pozycja sprawozdania z całkowitych
dochodów
rok 2024
rok 2023
PLN
EUR
PLN
EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
204 499
47 512
274 517
60 621
Koszt sprzedanych produktów, towarów
i materiałów
198 005
46 003
263 081
58 096
Zysk/strata ze sprzedaży
(3 216)
(747)
2 148
474
Zysk/strata z działalności operacyjnej
(2 138)
(497)
1 516
335
Zysk brutto
13 201
3 067
12 360
2 729
Zysk netto
11 777
2 736
10 732
2 370
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
22
Obserwowany w sprawozdaniu jednostkowym spadek przychodów ze sprzedaży w stosunku do
2023 roku to w pierwszej kolejności efekt niskiej wartości portfela realizowanych budów w pierwszej
połowie roku. Ponadto Spółka opóźniła rozpoczęcie dwóch własnych realizacji, których rozliczenie
nastąpi w 2025 roku.
Spadek wyniku na sprzedaży i z działalności operacyjnej wiąże się z niższą rentownością
pozyskanych kontraktów na początku 2024 roku. Dodatkowym czynnikiem kosztochłonnym był
proces zmian organizacyjnych w strukturze działu budowlanego.
Biorąc pod uwagę rynek podwykonawców na budowach, Emitent zauważa stabilizację cen i wzrost
konkurencyjności. Emitent pracuje nad powiększaniem portfela zamówień na usługi budowlane, co
w przyszłości powinno poprawić osiągane wyniki
Pozostałe działalności odnotowały podobną marżę r/r.
Spółka planuje w przyszłości kontynuowanie dywersyfikacji działalności budowlano-deweloperskiej
poprzez realizację projektów zewnętrznych oraz na własny portfel.
2.3.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Podstawowe pozycje jednostkowe sprawozdania z sytuacji finansowej w PLN i w przeliczeniu na
EURO;
stan na ostatni dzień okresu w tysiącach
Pozycja sprawozdania z
sytuacji finansowej
rok 2024
rok 2023
PLN
EUR
PLN
EUR
Aktywa razem
474 450
111 034
461 237
106 080
Aktywa trwałe
385 376
90 189
338 278
77 801
Aktywa obrotowe
89 074
20 846
122 959
28 279
Kapitał własny
i zobowiązania razem
474 450
111 034
461 237
106 080
Kapitał własny
350 331
81 987
345 515
79 465
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania
124 119
29 047
115 722
26 615
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej P.A. NOVA SA wykazuje podobną sumę
bilansową. Zmienił się udział aktywów trwałych i obrotowych głównie z powodu reklasyfikacji długu
wewnątrzgrupowego (z krótkiego na długi termin).
W ramach aktywów obrotowych Spółka zanotowała wzrost krótkoterminowych rozliczeń
międzyokresowych, w których prezentowane są wyceny prowadzonych projektów budowlanych i
projektowych. Jest to głównie efekt prowadzenia jednej z budów w formie zaliczkowania, a nie
odbierania poszczególnych etapów prac.
Kapitał własny, z uwagi na podobny poziom zysku oraz wypłatę dywidendy, wykazuje podobny
poziom r/r.
Istotny wzrost zobowiązań długoterminowych to efekt emisji obligacji w wysokości 7,5 mln EUR na
potrzeby inwestycji własnych. Zaciągnięty dług wygasił zaciągnięte kredyty krótkoterminowe.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
23
2.3.3. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Podstawowe pozycje jednostkowe sprawozdania z przepływów pieniężnych w PLN i w przeliczeniu na
EURO;
przepływy za okres w tysiącach,
stan na koniec okresu w tysiącach
Pozycja sprawozdania z przepływów
pieniężnych
rok 2024
rok 2023
PLN
EUR
PLN
EUR
A. Przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej
14 773
3 432
(15 087)
(3 332)
B. Przepływy pieniężne z działalności
inwestycyjnej
5 111
1 187
50 551
11 163
C. Przepływy pieniężne z działalności
finansowej
(16 420)
(3 815)
(32 726)
(7 227)
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+/-
B+/-C)
3 463
805
2 738
605
E. Środki pieniężne na koniec okresu
9 629
2 253
6 165
1 418
Dodatnie przepływy z działalności operacyjnej to wynik zmiany w strukturze należności,
zobowiązań oraz rozliczeń międzyokresowych, w których spółka prezentuje wycenę zleceń
budowlanych i projektowych.
Dodatnie przepływy z działalności inwestycyjnej to efekt nadwyżki spłat nad udzieleniem
finansowania w ramach jednostek powiązanych.
Ujemne przepływy w ramach działalności finansowej wiążą się z częściową redukcją długu i
zamianą jego struktury w zakresie terminowości spłaty. Emitent wyemitował długoterminowe
obligacji spłacając jednocześnie krótkoterminowe kredyty.
2.3.4. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI
W roku 2024 oraz analogicznym okresie roku poprzedniego przychody ze sprzedaży
poszczególnych rodzajów działalności Spółki kształtowały się następująco:
Rodzaj działalności (w tys. PLN)
rok 2024
rok 2023
Przychody ze sprzedaży usług budowlanych
i deweloperskich oraz inwestycyjnych
182 471
250 298
Przychody ze sprzedaży usług Działu Projektowego
7 699
7 561
Przychody z najmu i zarządzania nieruchomości
3 189
4 982
Przychody ze sprzedaży usług Działu
Informatycznego
524
481
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług
22
-
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
24
Przychody ze sprzedaży towarów – Dział
Informatyczny
10 533
11 030
Przychody ze sprzedaży towarów - pozostałe
61
164
Razem przychody ze sprzedaży
204 499
271 887
Istotny spadek przychodów głównej działalności Spółki związany jest z jednorazową sprzedażą
obiektu typu DIY w roku 2023. Pozostałe działalności nie mają znaczącego wpływu na pełny obraz
przychodów. Spółka intensywnie pracuje nad zwiększeniem wolumenu prac budowlanych.
2.3.5. KLUCZOWE WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ
EMITENTA
kwoty w tys. zł
Rodzaj wskaźnika i
sposób wyliczenia
Kwoty
Wskaźnik
Zmiana wskaźnika
(+) poprawa
(-)pogorszenie
rok 2024
rok 2023
rok 2024
rok 2023
1
2
3
4
5
6
WSKAŹNIKI ZYSKOWNOŚCI
1.
Wskaźnik
zyskowności
sprzedaży
11 777
204 499
10 732
274 517
5,8%
3,9%
1,9%
Zysk netto
Przychody ze
sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
2.
Wskaźnik
zyskowności ogółem
majątku
11 777
467 844
10 732
475 298
2,5%
2,3%
0,2%
Zysk netto
Przeciętny stan
majątku
3.
Wskaźnik
zyskowności
kapitałów własnych
11 777
347 923
10 732
344 008
3,4%
3,1%
0,3%
Zysk netto
Przeciętny stan
kapitałów własnych
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
25
WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ
4.
Wskaźnik pokrycia
bieżących
zobowiązań
(wskaźnik płynności)
89 074
67 256
122 959
94 541
132,4%
130,1%
2,3%
Aktywa obrotowe
Zobowiązania
krótkoterminowe
5.
Wskaźnik szybki
pokrycia bieżących
zobowiązań
87 589
67 256
121 703
94 541
130,2%
128,7%
1,5%
Aktywa obrotowe -
Zapasy -
Krótkoterminowe
rozliczenia
międzyokresowe
Zobowiązania
krótkoterminowe
6.
Wskaźnik bardzo
szybki pokrycia
bieżących
zobowiązań
9 629
67 256
61 049
94 541
14,3%
64,6%
(50,3%)
Inwestycje
krótkoterminowe
Zobowiązania
krótkoterminowe
7.
Wskaźnik obrotu
należności w razach
204 499
23 278
274 517
17 996
8,8
15,3
(6,5)
Przychody ze
sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
Przeciętny stan
należności z tytułu
dostaw i usług płatnych
w terminie do 12
miesięcy minus VAT
8.
Wskaźnik obrotu
należności w dniach
365
8,8
365
15,3
41,5
23,9
(17,6)
Liczba dni w okresie
(365)
Wskaźnik obrotu
należności w razach
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
26
9.
Wskaźnik obrotu
zobowiązaniami w
razach
207 715
34 378
272 369
28 951
6,0
9,4
(3,4)
Koszt własny
sprzedanych towarów i
materiałów + koszt
wytworzenia produktów
Przeciętny stan
zobowiązań z tytułu
dostaw i usług płatnych
w terminie do 12
miesięcy minus VAT
10.
Wskaźnik obrotu
zobowiązaniami w
dniach
365
6,0
365
9,3
60,8
38,8
(22,0)
Liczba dni w okresie
(365)
Wskaźnik obrotu
zobowiązaniami w
razach
WSKAŹNIKI WYPŁACALNOŚCI
11.
Wskaźnik
obciążenia majątku
zobowiązaniami
124 119
474 450
115 722
461 237
26,2%
25,1%
(1,1%)
Zobowiązania ogółem
Aktywa razem
12.
Wskaźnik pokrycia
majątku kapitałami
własnymi
357 229
474 450
353 055
461 237
75,3%
76,5%
(1,2%)
Kapitały własne +
Rezerwy
Aktywa razem
2.4. SYTUACJA FINANSOWA ORAZ STAN MAJĄTKOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ (DANE
SKONSOLIDOWANE)
Przedstawione niżej wybrane dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących
zasad:
− do przeliczenia poszczególnych pozycji aktywów i kapitałów własnych i zobowiązań
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przyjęto ogłoszony przez NBP kurs średni EUR z dnia
31.12.2024 r. równy 4,2730 PLN, a dla danych porównawczych z dnia 29.12.2023 r. równy
4,3480 PLN;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
27
− do przeliczenia wybranych wartości pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz
sprawozdania z przepływów pieniężnych przyjęto kurs średni EUR, obliczony jako średnia
arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, ustalonych przez
NBP na te dni. W ten sposób wyliczona średnia za rok 2024 wynosi 4,3042 PLN, a za rok 2023
- 4,5284 PLN, przy czym przeliczenie pozycji E w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
dokonane zostało według kursu średniego NBP ustalonego na dzień 31.12.2024 r. oraz
odpowiednio na 29.12.2023 r.
2.4.1. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Podstawowe pozycje skonsolidowane sprawozdania z całkowitych dochodów w PLN
i w przeliczeniu na EURO;
wartość za okres w tysiącach
Pozycja sprawozdania z całkowitych
dochodów
rok 2024
rok 2023
PLN
EUR
PLN
EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
283 991
65 980
350 487
77 398
Koszt sprzedanych produktów, towarów
i materiałów
223 843
52 006
276 641
61 090
Zysk na sprzedaży
49 111
11 410
63 702
14 067
Zysk z działalności operacyjnej
48 218
11 203
62 241
13 745
Zysk brutto
30 627
7 116
42 845
9 461
Zysk netto
22 268
5 174
34 475
7 613
Spadek przychodów związany jest z różnicą w zakresie sprzedaży gotowych obiektów handlowych
dla zewnętrznych odbiorców. W roku 2023 Grupa sprzedała obiekty zlokalizowane w Płocku oraz
Ząbkowicach Śląskich (projekt realizowany w dwóch etapach). Natomiast w 2024 wystąpiła tylko
jedna transakcja sprzedaży w postaci parku handlowego w Kłodzku. Grupa planuje podtrzymać
dotychczasową polityka sprzedaży własnych obiektów, przy jednoczesnej budowie kolejnych co
może powodować istotne różnice w generowanych przychodach w zależności od ilości
przeprowadzonych transakcji.
2.4.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Podstawowe pozycje skonsolidowane sprawozdania z sytuacji finansowej w PLN i w przeliczeniu
na EURO;
stan na ostatni dzień okresu w tysiącach
Pozycja sprawozdania
z sytuacji finansowej
rok 2024
rok 2023
PLN
EUR
PLN
EUR
Aktywa razem
943 018
220 692
919 784
211 542
Aktywa trwałe
716 683
167 724
709 079
163 082
Aktywa obrotowe
226 335
52 969
210 705
48 460
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
28
Kapitał własny
i zobowiązania razem
943 018
220 692
919 784
211 542
Kapitał własny
495 640
115 993
477 546
109 831
Zobowiązania i rezerwy
na zobowiązania
447 378
104 699
442 238
101 711
Suma bilansowa nie uległa znaczącej zmianie. Sprzedaż jednego z obiektów została
skompensowana poprzez wybudowanie kolejnego w innej lokalizacji.
W ramach aktywów obrotowych odnotowano ruchy w zakresie krótkoterminowych rozliczeń
międzyokresowych, które związane są z rozliczeniem kontraktów budowlanych prowadzonych
przez spółkę dominującą.
Wzrost kapitałów własnych to efekt wypracowanego, bieżącego wyniku Grupy oraz znaczącej
zmiany kursu EUR/PLN. W związku z umocnieniem się złotówki, zwiększeniu uległ kapitał z
aktualizacji wyceny. Grupa poprzez tę pozycję realizuję swoja politykę zabezpieczeń związaną z
wyceną długoterminowego długu zewnętrznego.
Zmieniła się struktura długu finansowego. Wydłużono bądź pozyskano nowe finansowania. W
ocenie Grupy dług długoterminowy pozwala na bardziej efektywne zarządzanie działalnością
operacyjną.
2.4.3. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Podstawowe pozycje skonsolidowane sprawozdania z przepływów pieniężnych w PLN i w przeliczeniu
na EURO;
przepływy za okres w tysiącach,
stan na koniec okresu w tysiącach
Pozycja sprawozdania z przepływów
pieniężnych
rok 2024
rok 2023
PLN
EUR
PLN
EUR
A. Przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej
25 351
5 890
39 381
8 696
B. Przepływy pieniężne z działalności
inwestycyjnej
(448)
(104)
(442)
(98)
C. Przepływy pieniężne z działalności
finansowej
(29 511)
(6 856)
(31 662)
(6 992)
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+/- B+/-
C)
(4 608)
(1 071)
7 277
1 607
E. Środki pieniężne na koniec okresu
60 091
14 063
64 698
14 880
Na dodatnie przepływy operacyjne wpływa kilka czynników. Poza bieżącymi wpływami i wydatkami
na realizowane kontrakty budowlane w formule generalnego wykonawstwa, wpływami z czynszów,
usług projektowych i działalności DNT, znajdują się tu wydatki na budowę nowych obiektów
komercyjnych przeznaczonych do sprzedaży oraz wpływy z ich późniejszej odsprzedaży. Obrót
wynajętymi nieruchomościami stanowi jedną z podstawowych działalności Grupy Kapitałowej. W
prezentowanym okresie odnotowano sprzedaż obiektu w Kłodzku, dokończenie budowy nowego
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
29
parku handlowego w Pyskowicach i budowę (w dużej części) obiektu DIY w Białej Podlaskiej. Z
końcem roku rozpoczęła się również budowa dwóch nowych obiektów w Nysie i Dzierżoniowie.
W ramach działalności finansowanej Grupa zakończyła prezentowany okres na podobnym
poziomie jak w roku ubiegłym. Pozyskiwanie nowego finansowania jest nieodłącznym elementem
budowy nowych projektów Grupy, natomiast redukcje długu wynikają głównie z sprzedaży
gotowych obiektów dla zewnętrznych odbiorców.
2.4.4. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI
W roku 2024 oraz analogicznym okresie roku poprzedniego przychody ze sprzedaży
poszczególnych rodzajów działalności Grupy Kapitałowej kształtowały się następująco:
Rodzaj działalności ( w tys. PLN)
rok 2024
rok 2023
Przychody ze sprzedaży usług budowlanych
i deweloperskich oraz inwestycyjnych (w tym ze
sprzedaży mieszkań)
173 941
240 343
Przychody ze sprzedaży usług Działu Projektowego
5 988
5 489
Przychody z najmu i zarządzania nieruchomościami
90 799
86 640
Przychody ze sprzedaży usług Działu
Informatycznego
524
541
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług
2 123
2 836
Przychody ze sprzedaży towarów – Dział
Informatyczny
10 533
11 029
Przychody ze sprzedaży towarów - pozostałe
83
249
Razem przychody ze sprzedaży
283 991
350 487
Spadek przychodów szeroko rozumianego działu budowlano-deweloperskiego związany jest ze
sprzedażą tylko jednego obiektu handlowego. W 2023 roku Grupa odnotowała dwie tego typu
transakcje. Proces sprzedaży gotowego obiektu trwa zwykle kilka miesięcy i finalizacja transakcji
nie zawsze jest możliwa w danym okresie sprawozdawczym, w związku z tym oceniając wyniki
Grupy należy wziąć pod uwagę tego typu jednorazowe zdarzenia.
2.4.5. KLUCZOWE WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ GRUPY
KAPITALOWEJ
kwoty w tys. zł.
Rodzaj wskaźnika i sposób
wyliczenia
Kwoty
Wskaźnik
Zmiana
wskaźn.
(+) poprawa
(-)
pogorszenie
rok 2024
rok 2023
rok 2024
rok 2023
1
2
3
4
5
6
WSKAŹNIKI ZYSKOWNOŚCI
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
30
1.
Wskaźnik zyskowności
sprzedaży
22 268
283 991
34 475
350 487
7,8%
9,9%
(2,0%)
Zysk netto
Przychody ze sprzedaży
produktów, towarów i
materiałów
2.
Wskaźnik zyskowności
ogółem majątku
22 268
931 401
34 475
933 733
2,4%
3,7%
(1,3%)
Zysk netto
Przeciętny stan majątku
3.
Wskaźnik zyskowności
kapitałów własnych
22 268
486 593
34 475
455 447
4,6%
7,6%
(3,0%)
Zysk netto
Przeciętny stan kapitałów
własnych
WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ
rok 2024
rok 2023
4.
Wskaźnik pokrycia
bieżących zobowiązań
(wskaźnik płynności)
226 335
99 995
210 705
188 533
2,26
1,12
1,15
Aktywa obrotowe
Zobowiązania
krótkoterminowe
5.
Wskaźnik szybki
pokrycia bieżących
zobowiązań
220 459
99 995
205 514
188 533
2,21
1,09
1,12
Aktywa obrotowe - Zapasy
- Krótkoterminowe
rozliczenia
międzyokresowe
Zobowiązania
krótkoterminowe
6.
Wskaźnik bardzo
szybki pokrycia
bieżących zobowiązań
60 103
99 995
64 756
188 533
0,60
0,34
0,26
Inwestycje
krótkoterminowe
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
31
Zobowiązania
krótkoterminowe
7.
Wskaźnik obrotu
należności w razach
283 991
20 317
350 487
16 938
14,0
20,7
(6,7)
Przychody ze sprzedaży
produktów, towarów i
materiałów
Przeciętny stan należności
z tytułu dostaw i usług
płatnych w terminie do 12
miesięcy minus VAT
8.
Wskaźnik obrotu
należności w dniach
365
14,0
365
20,7
26,1
17,6
(8,5)
Liczba dni w okresie (365)
Wskaźnik obrotu
należności w razach
9.
Wskaźnik obrotu
zobowiązaniami w
razach
234 880
36 754
286 785
31 609
6,4
9,1
(2,7)
Koszt własny
sprzedanych towarów i
materiałów + koszt
wytworzenia produktów
Przeciętny stan
zobowiązań z tytułu
dostaw i usług płatnych w
terminie do 12 miesięcy
10.
Wskaźnik obrotu
zobowiązaniami w
dniach
365
6,4
365
9,1
57,0
40,1
(16,9)
Liczba dni w okresie (365)
Wskaźnik obrotu
zobowiązaniami w razach
WSKAŹNIKI WYPŁACALNOŚCI
rok 2024
rok 2023
11.
Wskaźnik obciążenia
majątku
zobowiązaniami
447 378
943 018
442 238
919 784
0,47
0,48
0,01
Zobowiązania ogółem
Aktywa razem
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
32
12.
Wskaźnik pokrycia
majątku kapitałami
własnymi
505 044
943 018
488 620
919 784
0,54
0,53
0,01
Kapitały własne + Rezerwy
Aktywa razem
2.5. ZDARZENIA I UMOWY ZNACZĄCE DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY
KAPITAŁOWEJ
2.5.1 ISTOTNE ZDARZENIA W DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
INWESTYCJE W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ
Budowa centrum handlowego w Białej Podlaskiej
W dniu 19 czerwca 2024 r. nastąpiło otwarcie dla klientów obiektu handlowego DIY w Białej
Podlaskiej o powierzchni najmu około 8,8 tys. m
2
.
Budowa obiektu handlowo-usługowego w Dzierżoniowie
W październiku 2024 r. rozpoczęły się prace budowlane obejmujące realizację obiektu handlowo-
usługowego w Dzierżoniowie o powierzchni najmu ok. 8,3 tys. m
2
.
Otwarcie obiektu dla klientów jest planowane na wrzesień 2025 r.
Budowa parku handlowego w Nysie
W grudniu 2024 r. rozpoczęły się prace budowlane obejmujące realizację Parku Handlowego
w Nysie o powierzchni najmu ok. 10,3 tys. m
2
.
Otwarcie obiektu dla klientów jest planowane na listopad 2025 r.
REALIZACJE NA RZECZ PODMIOTÓW ZEWNĘTRZNYCH
Zawarcie umowy o roboty budowlane z Progress XXIII Sp. z o.o.
W dniu 11 stycznia 2024 r. została zawarta umowa o generalne wykonawstwo inwestycji centrum
handlowego Brama Pomorza w Chojnicach (etap II – park handlowy) wraz z towarzyszącą
infrastrukturą techniczną („Umowa”) pomiędzy Progress XXIII Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
jako Zamawiającym a P.A. NOVA S.A. z siedzibą w Gliwicach jako Wykonawcą.
Wynagrodzenie ryczałtowe netto Emitenta za wykonanie przedmiotu Umowy wynosiło 10%
przychodów grupy kapitałowej P.A. NOVA według ostatniego opublikowanego rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w pełnych procentach).
Odbiór końcowy inwestycji nastąpił w dniu 5 grudnia 2024 r.
Zawarcie umowy o roboty budowlane z Kaufland Polska Markety Sp. z o.o. Sp. j.
W dniu 19 lutego 2024 r. do siedziby Spółki wpłynął podpisany egzemplarz umowy o roboty
budowlane pomiędzy P.A. NOVA S.A. z siedzibą w Gliwicach jako Wykonawcą i Kaufland Polska
Markety Sp. z o.o. Sp. j. z siedzibą we Wrocławiu jako Zamawiającym.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
33
Przedmiotem Umowy była budowa centrum handlowego wraz z parkingiem i infrastrukturą
towarzyszącą.
Wynagrodzenie ryczałtowe netto Emitenta za wykonanie przedmiotu Umowy stanowiło 12%
przychodów grupy kapitałowej P.A. NOVA według ostatniego opublikowanego rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w pełnych procentach).
Odbiór końcowy inwestycji nastąpił w dniu 22 października 2024 r.
Zawarcie umowy o roboty budowlane z Lidl Sp. z o.o. Sp. k.
W dniu 13 maja 2024 r. do siedziby Spółki wpłynęła umowa o roboty budowlane („Umowa”)
pomiędzy P.A. NOVA S.A. z siedzibą w Gliwicach jako Wykonawcą i Lidl sp. z o.o. sp. k. z siedzibą
w Jankowicach jako Zleceniodawcą.
Przedmiotem Umowy była realizacja kompletnej inwestycji budowlanej polegającej na
wybudowaniu obiektu handlowo-usługowego.
Wynagrodzenie ryczałtowe netto Emitenta za wykonanie przedmiotu Umowy wynosiło około 4,5%
przychodów grupy kapitałowej P.A. NOVA według ostatniego opublikowanego rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Odbiór końcowy inwestycji nastąpił w dniu 25 lutego 2025 r.
Zawarcie umowy o roboty budowlane z Kaufland Polska Markety Sp. z o.o. Sp. j.
W dniu 12 czerwca 2024 r. do siedziby Spółki wpłynął podpisany egzemplarz umowy generalnego
wykonawstwa robót budowlanych („Umowa”) pomiędzy P.A. NOVA S.A. z siedzibą w Gliwicach
jako Wykonawcą i Kaufland Polska Markety Sp. z o.o. Sp. j. z siedzibą we Wrocławiu jako
Zamawiającym.
Przedmiotem Umowy była budowa centrum handlowego wraz z parkingiem i infrastrukturą
towarzyszącą.
Wynagrodzenie ryczałtowe netto Emitenta za wykonanie przedmiotu Umowy stanowiło około 6%
przychodów grupy kapitałowej P.A. NOVA według ostatniego opublikowanego rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w pełnych procentach).
Odbiór końcowy inwestycji nastąpił w dniu 20 stycznia 2025 r.
Zawarcie umowy o roboty budowlane z P.S.O. MASKPOL S.A.
W dniu 17 czerwca 2024 r. została zawarta umowa na roboty budowlane („Umowa”) pomiędzy P.A.
NOVA S.A. z siedzibą w Gliwicach jako Wykonawcą i P.S.O. MASKPOL S.A. z siedzibą w
Konieczkach jako Zamawiającym.
Przedmiotem Umowy jest budowa budynku produkcyjnego z zapleczem socjalno-biurowym wraz
z infrastrukturą towarzyszącą.
Wynagrodzenie ryczałtowe netto Emitenta za wykonanie przedmiotu Umowy stanowi około 7%
przychodów grupy kapitałowej P.A. NOVA według ostatniego opublikowanego rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w pełnych procentach).
Strony ustaliły termin przekazania przedmiotu Umowy Zamawiającemu na dzień 28 lipca 2025 r.
Zawarcie umowy o roboty budowlane z Auto Brzezińska Sp. z o.o.
W dniu 28 czerwca 2024 r. została zawarta warunkowa umowa o wykonanie robót budowlanych
(„Umowa”) pomiędzy P.A. NOVA S.A. z siedzibą w Gliwicach jako Wykonawcą i Auto Brzezińska
Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi jako Zamawiającym.
Przedmiotem Umowy jest budowa parku handlowego wraz z infrastrukturą towarzyszącą.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
34
Wynagrodzenie ryczałtowe netto Emitenta za wykonanie przedmiotu Umowy stanowi około 5%
przychodów grupy kapitałowej P.A. NOVA według ostatniego opublikowanego rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w pełnych procentach).
Strony ustaliły termin zakończenia robót na dzień 22 maja 2025 r.
Zawarcie umowy o roboty budowlane z Leroy-Merlin Inwestycje Sp. z o.o.
W dniu 26 lipca 2024 r. do siedziby Spółki wpłynęła umowa o roboty budowlane („Umowa”)
pomiędzy Leroy-Merlin Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie jako Inwestorem a Emitentem
jako Wykonawcą.
Przedmiotem Umowy była budowa obiektu handlowego wraz z parkingami, drogami dojazdowymi
i infrastrukturą techniczną.
Wynagrodzenie ryczałtowe netto Emitenta za wykonanie przedmiotu Umowy stanowiło około 11%
przychodów grupy kapitałowej P.A. NOVA według ostatniego opublikowanego rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w pełnych procentach).
Strony ustaliły termin zakończenia robót na dzień 16 czerwca 2025 r.
Zawarcie umowy o roboty budowlane z Kaufland Polska Markety Sp. z o.o. Sp. j.
W dniu 7 stycznia 2025 r. do siedziby Spółki wpłynął podpisany egzemplarz umowy o roboty
budowlane („Umowa”) pomiędzy P.A. NOVA S.A. z siedzibą w Gliwicach jako Wykonawcą
i Kaufland Polska Markety Sp. z o.o. Sp. j. z siedzibą we Wrocławiu jako Zamawiającym.
Przedmiotem Umowy była budowa centrum handlowego wraz z parkingiem i infrastrukturą
towarzyszącą.
Wynagrodzenie ryczałtowe netto Emitenta za wykonanie przedmiotu Umowy stanowiło około 7%
przychodów grupy kapitałowej P.A. NOVA według ostatniego opublikowanego rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w pełnych procentach).
Strony ustaliły termin przekazania obiektu Zamawiającemu na dzień 28 sierpnia 2025 r.
2.5.2. ISTOTNE ZDARZENIA W DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Sytuacja finansowa Spółki i Grupy Kapitałowej w 2024 r. była stabilna. Pozyskane zewnętrzne
źródła finansowania w postaci kredytów zapewniły finansowanie działań operacyjnych
i strategicznych. Wszystkie zobowiązania z tytułu spłaty kredytów w 2024 roku były realizowane
terminowo.
W 2024 roku w ramach Grupy Kapitałowej zostały zawarte następujące umowy kredytowe i aneksy
do umów kredytowych:
Zawarcie umowy ramowej dla linii wieloproduktowej.
W dniu 29 lutego 2024 r. Spółka otrzymała podpisany egzemplarz umowy ramowej dla linii
wieloproduktowej („Umowa”) zawartej pomiędzy mBank S.A. z siedzibą w Warszawie jako
Bankiem, a Emitentem jako Klientem. W ramach Umowy Bank udostępnił Emitentowi limit na
gwarancje bankowe do kwoty 10.000.000,00 PLN o maksymalnym okresie ważności do 31 stycznia
2030 r.
Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w umowach tego
typu.
Zawarcie umowy kredytowej przez spółkę zależną Emitenta – Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o.
W dniu 6 czerwca 2024 r. Spółka powzięła informację o zawarciu umowy kredytowej pomiędzy
spółką zależną Emitenta – Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach („Kredytobiorca”)
z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie („Bank”). Zawarcie w/w umowy jest związane
z refinansowaniem kredytu inwestycyjnego udzielonego Kredytobiorcy przez PKO BP S.A. na
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
35
realizację galerii handlowej Odrzańskie Ogrody w Kędzierzynie-Koźlu, a także na spłatę zadłużenia
finansowego Kredytobiorcy wobec Emitenta.
W ramach zawartej umowy Bank udzielił Kredytobiorcy kredytu inwestycyjnego („Kredyt”)
w maksymalnej kwocie 11.200.000 EUR.
Kredytobiorca dokona spłaty zobowiązań z tytułu udzielonego Kredytu w miesięcznych ratach
kapitałowo-odsetkowych ustalonych w oparciu o 16-letni okres spłaty, z uwzględnieniem raty
balonowej, nie później niż w dniu 6 czerwca 2029 r.
Stopa oprocentowania Kredytu będzie ustalana jako suma stałej marży odsetkowej oraz stopy
EURIBOR ustalonej dla danego okresu odsetkowego.
Pozostałe warunki nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w umowach tego typu.
W celu zabezpieczenia spłaty Kredytu Kredytobiorca zobowiązał się doprowadzić do ustanowienia
następujących zabezpieczeń:
1) hipoteka umowna do kwoty 16.800.000,00 EUR na nieruchomości będącej własnością
Kredytobiorcy;
2) przelew wierzytelności z tytułu umów najmu;
3) podporządkowanie wszelkich pożyczek udzielonych Kredytobiorcy;
4) zastaw rejestrowy na wszystkich udziałach Kredytobiorcy;
5) oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Emitenta jako Poręczyciela;
6) oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Kredytobiorcę.
Zawarcie umowy kredytowej przez spółkę zależną Emitenta - P.A. NOVA Invest Biała
Podlaska Sp. z o.o.
W dniu 6 czerwca 2024 r. powziął informację o zawarciu umowy kredytowej pomiędzy spółką
zależną Emitenta – P.A. NOVA Invest Biała Podlaska Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach
(„Kredytobiorca”) z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie („Bank”) na finansowanie kosztów Projektu
polegającego na budowie obiektu handlowo-usługowego oraz parku handlowego w Białej
Podlaskiej.
W ramach zawartej umowy Bank udzielił Kredytobiorcy:
a) kredytu budowlanego w maksymalnej kwocie 8.650.000 EUR („Kredyt Budowlany”), oraz
b) kredytu inwestycyjnego w maksymalnej kwocie 9.150.000 EUR („Kredyt Inwestycyjny”), przy
czym oba kredyty są podzielone na dwie transze (Etap I i Etap II).
Kredytobiorca dokona spłaty zobowiązań:
- z tytułu transzy I Kredytu Budowlanego - do dnia 20 grudnia 2024 r.,
- z tytułu transzy II Kredytu Budowlanego - nie później niż 28 grudnia 2026 r.;
- z tytułu transzy I Kredytu Inwestycyjnego – najpóźniej do dnia 20 grudnia 2029 r.,
- z tytułu transzy II Kredytu Inwestycyjnego – najpóźniej do dnia 28 grudnia 2031 r.
Stopa oprocentowania Kredytu będzie ustalana jako suma stałej marży odsetkowej oraz stopy
EURIBOR ustalonej dla danego okresu odsetkowego.
Pozostałe warunki nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w umowach tego typu.
W celu zabezpieczenia spłaty Kredytu Kredytobiorca zobowiązał się doprowadzić do ustanowienia
następujących zabezpieczeń:
1) hipoteka umowna do kwoty 13.725.000,00 EUR na nieruchomości będącej przedmiotem
Inwestycji;
2) przelew wierzytelności z tytułu umów najmu oraz polis ubezpieczeniowych;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
36
3) podporządkowanie wszelkich pożyczek udzielonych Kredytobiorcy;
4) zastaw rejestrowy na wszystkich udziałach Kredytobiorcy;
5) oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Emitenta jako Poręczyciela;
6) oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Kredytobiorcę.
Zawarcie aneksu do umowy o kredyt w rachunku bieżącym.
W dniu 23 września 2024 r. wpłynął do siedziby Spółki podpisany aneks do umowy kredytowej
pomiędzy mBankiem S.A. Oddział Korporacyjny w Katowicach jako Bankiem, a Emitentem jako
Kredytobiorcą.
Umowa, o której mowa w zdaniu poprzednim, została zawarta w dniu 05.07.2017 r., a następnie
została zmieniona aneksem z dn. 13.06.2018 r., aneksem z dn. 24.06.2019 r., aneksem z dn.
18.06.2020 r., aneksem z dnia 29.06.2021 r., aneksem z dnia 03.06.2022 r., aneksem z dnia
16.09.2022 r. oraz aneksem z dnia 27.09.2023 r. Na podstawie ww. umowy Bank udzielił
Emitentowi kredytu w rachunku bieżącym („Kredyt”) w wysokości nieprzekraczającej
13.000.000,00 zł z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Kredytobiorcy.
Na podstawie zawartego aneksu do umowy kredytowej przedłużeniu uległ termin spłaty
zobowiązań Kredytobiorcy do dnia 30 września 2025 r.
Pozostałe warunki nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w umowach tego typu.
Wykup obligacji
W dniu 28.06.2024 r. nastąpił całościowy wykup obligacji serii B (kod ISIN: PLPANVA00062)
o łącznej wartości 20.100.000 PLN.
2.5.3. INNE ISTOTNE ZDARZENIA I UMOWY ZNACZĄCE DLA DZIAŁALNOŚCI EMITENTA
Zawarcie umowy sprzedaży nieruchomości
W dniu 23 maja 2024 r. została zawarta umowa sprzedaży nieruchomości pomiędzy spółką zależną
Emitenta – P.A. NOVA Invest Kłodzko 2 Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach jako Sprzedającym
a Kłodzko Retail Invest Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie jako Kupującym („Umowa”).
Przedmiotem sprzedaży była nieruchomość zabudowana parkiem handlowym w Kłodzku przy
ul. Letniej.
Wartość netto Umowy stanowi 13% przychodów grupy kapitałowej P.A. NOVA według ostatniego
opublikowanego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w pełnych procentach).
Przyjęcie oferty zawarcia umowy najmu z LIDL Polska Sp. z o.o.
W dniu 2 sierpnia 2024 r. do siedziby Spółki wpłynęło przyjęcie oferty zawarcia umowy najmu
(„Umowa”), przekazane przez LIDL Polska Sp. z o.o. jako Najemcę. Oferta zawarcia umowy najmu
została złożona Najemcy w formie aktu notarialnego przez spółkę zależną Emitenta – P.A. NOVA
Invest Nysa Sp. z o.o. jako Wynajmującego.
Przedmiotem Umowy jest zobowiązanie do sporządzenia projektu oraz wybudowania obiektu
handlowo-usługowego na nieruchomości będącej w użytkowaniu wieczystym Wynajmującego w
Nysie oraz określenie praw i obowiązków Stron związanych z najmem powierzchni handlowej.
Wartość netto przedmiotu Umowy stanowi około 8% przychodów grupy kapitałowej P.A. NOVA
według ostatniego opublikowanego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (w
pełnych procentach).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
37
Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia P.A. NOVA S.A.
Zarząd P.A. NOVA S.A. zwołał Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie na dzień 15 października
2024 r. w siedzibie Spółki w Gliwicach przy ulicy Górnych Wałów 42, z następującym porządkiem
obrad:
1. Otwarcie Zgromadzenia.
2. Wybór przewodniczącego Zgromadzenia.
3. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Walnego Zgromadzenia i jego zdolności do
podejmowania uchwał.
4. Sporządzenie listy obecności.
5. Wybór komisji skrutacyjnej.
6. Przyjęcie porządku obrad.
7. Podjęcie uchwały o wyrażeniu zgody na połączenie ze spółką zależną P.A. NOVA
Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.
8. Podjęcie uchwały w sprawie zmiany treści Statutu spółki P.A. NOVA S.A.
9. Podjęcie uchwały w sprawie upoważnienia Rady Nadzorczej do ustalenia jednolitego tekstu
zmienionego Statutu.
10. Zamknięcie obrad Zgromadzenia.
Połączenie Emitenta ze spółką zależną P.A. NOVA Management Sp. z o.o.
W dniu 4 listopada 2024 r. do Spółki wpłynęło postanowienie Sądu Rejonowego w Gliwicach o
dokonaniu rejestracji połączenia spółki P.A. NOVA Management Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością z siedzibą w Gliwicach („Spółka Przejmowana”) z Emitentem.
Połączenie Spółek nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych („KSH”), tj. w
drodze przejęcia, czyli przeniesienia całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą
bez zmiany statutu Spółki Przejmującej oraz bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki
Przejmującej, w związku z faktem, iż Spółka Przejmująca posiadała 100% udziałów Spółki
Przejmowanej.
Stosownie do treści art. 494 § 1 KSH Emitent wstąpił z dniem połączenia tj. z dniem 31 października
2024 r. we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej.
Uchwała Zarządu w sprawie emisji obligacji
W dniu 5 listopada 2024 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę o emisji obligacji serii C („Obligacje”) na
następujących warunkach:
1. Obligacje będą obligacjami na okaziciela, niezabezpieczonymi, nieposiadającymi formy
dokumentu.
2. Liczba oferowanych Obligacji wyniesie do 75.000 sztuk o łącznej wartości nominalnej do
7.500.000,00 (siedem milionów pięćset tysięcy) euro.
3. Wartość nominalna i cena emisyjna jednej Obligacji serii C będzie równa 100,00 (sto) euro.
4. Wykup Obligacji serii C nastąpi w terminie nie dłuższym niż 2 lata i 6 miesięcy od dnia
emisji.
5. Emisja Obligacji nastąpi w trybie określonym w art. 33 pkt 1 Ustawy o obligacjach zgodnie
z art. 1 ust. 4 lit. a lub b Rozporządzenia prospektowego w związku z art. 3 ust. 1a ustawy
z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
6. Emitent będzie się ubiegał o wprowadzenie obligacji do obrotu w alternatywnym systemie
obrotu Catalyst.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
38
UMOWY UBEZPIECZENIA
Emitent zawarł z UNIQA Towarzystwem Ubezpieczeń S.A. następujące umowy ubezpieczenia z
terminem obowiązywania od 01.01.2024 r. do 31.03.2025 r.:
− umowa ubezpieczenia generalnego wszystkich ryzyk budowy i montażu,
− umowa ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzonej działalności
i posiadanego mienia z włączeniem odpowiedzialności za produkt i wykonane usługi,
− umowa ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej z tytułu wykonywania zawodu projektanta.
Emitent zawarł z Generali Towarzystwem Ubezpieczeniowym S.A. umowy ubezpieczenia
z terminem obowiązywania od 01.01.2024 r. do 31.03.2025 r.:
− ubezpieczenie zaplecza, sprzętu i maszyn budowlanych od wszelkiego ryzyka,
− kompleksowe ubezpieczenie mienia oraz sprzętu elektronicznego.
Ponadto Emitent zawarł w 2024 roku ubezpieczenia komunikacyjne na posiadaną flotę pojazdów.
UMOWY POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI
Emitent nie posiada żadnych informacji na temat znaczących dla jego działalności umów zawartych
pomiędzy akcjonariuszami w 2024 r.
UMOWY O WSPÓŁPRACY
P.A. NOVA SA nie zawarła innych istotnych umów o współpracy lub kooperacji w 2024 r.
2.6. INFORMACJE O KREDYTACH, POŻYCZKACH, PORĘCZENIACH I GWARANCJACH
2.6.1. ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE KREDYTY I POŻYCZKI, UZYSKANE PORĘCZENIA
I GWARANCJE
KREDYTY
Kredyty zaciągnięte przez Emitenta według stanu na 31.12.2024 r. przedstawiono w poniższej
tabeli:
Bank
Kwota
Kwota
wykorzystania
na dzień
31.12.2024 r.
Oprocentowanie
Termin
spłaty
Uwagi
mBank SA
13 000 000 zł
0,00 zł
WIBOR ON+1,7%
30.09.2025
Na podstawie
aneksu do umowy
kredytowej
z 05.07.2017 r.
(na finansowanie
działalności
bieżącej Emitenta)
ING Bank
Śląski SA
9 000 000 zł
0,00 zł
WIBOR 1M+1,7%
21.12.2025
Na podstawie
aneksu
do umowy
wieloproduktowej
z 08.09.2017 r.
z przeznaczeniem
na bieżącą
działalność
Emitenta
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
39
ING Bank
Śląski SA
10 000 000 zł
0,00 zł
WIBOR 1M+1,80%
21.12.2025
Na podstawie
aneksu
do umowy
wieloproduktowej
z 08.09.2017 r.
z przeznaczeniem
na finansowanie
dostawców
Umowy kredytowe zawarte przez spółki zależne Grupy Kapitałowej przedstawiono w tabeli poniżej:
Podmiot
Bank
Kwota kredytu
pozostała do
spłaty na
dzień
31.12.2024 r.
Oprocentowanie
w skali roku
Termin
spłaty
Uwagi
San
Development
Sp. z o.o.
mBank SA
13 098 835,95
EUR
(55 971 326,01
PLN)
EURIBOR 1M
+2,50%
20.05.2026
Zawarcie umowy było
związane
z refinansowaniem
kredytu inwestycyjnego
dot. galerii handlowej
Galeria Sanowa
w Przemyślu
Odrzańskie
Ogrody
Sp. z o.o.
mBank SA
10 957 403,00
EUR
(46 820 983,02
PLN)
EURIBOR
1M+2,55%
06.06.2029
Umowa kredytowa z
dnia 06.06.2024 r.
Galeria
Kluczbork
Sp. z o.o.
mBank SA
5 974 638,06
EUR
(25 529 628,43
PLN)
EURIBOR 1M
+2,80%
20.09.2027
Zawarcie umowy było
związane
z refinansowaniem
kredytu inwestycyjnego
dot. galerii handlowej
Galeria Miodowa
w Kluczborku
P.A. NOVA
Invest 1
Sp. z o.o.
mBank SA
1 517 793,11
EUR
(6 485 529,96
PLN)
EURIBOR
1M+2,30%
20.03.2029
Zawarcie umowy było
związane
z współfinansowaniem
budowy hali
produkcyjno-
montażowej
z zapleczem socjalno-
biurowym w Rybniku
P.A. NOVA
Invest 2
Sp. z o.o.
mBank SA
357 511,43
EUR
(1 527 646,34
PLN)
EURIBOR
1M+2,60%
30.05.2025
Zawarcie umowy było
związane
z współfinansowaniem
budowy hali
produkcyjno-
montażowej
w Siechnicach
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
40
Galeria
Galena
Sp. z o.o.
Bank
Ochrony
Środowiska
SA
35 660 629,46
PLN - pożyczka
Jessica;
6 738 008,84
EUR
(28 791 511,77
PLN) – kredyt
inwestycyjny;
1 138 417,50
EUR
(4 864 457,98
PLN – kredyt
inwestycyjny –
park handlowy)
Pożyczka
Jessica
WIBOR 3M –
2,5%
Kredyt
inwestycyjny
EURIBOR
3M+2,80%
29.03.2034
Zawarcie umowy
inwestycyjnej pożyczki
JESSICA, umowy
kredytu
nieodnawialnego jest
związane ze
współfinansowaniem
budowy galerii Galena
w Jaworznie; zawarto
również umowę kredytu
nieodnawialnego
na współfinansowanie
budowy parku
handlowego
w Jaworznie
P.A. NOVA
Invest
Zaczernie
Sp. z o.o.
Santander
Bank Polska
SA
474 165,35
EUR
(2 026 108,54
PLN)
EURIBOR
1M+1,80%
29.09.2028
Umowa o kredyt
inwestycyjny z dnia
22.06.2018 r.
na finansowanie
zakupu nieruchomości
hali przemysłowej
w Zaczerniu
P.A. NOVA
Invest
Kłodzko 1
Sp. z o.o.
Bank Polska
Kasa Opieki
SA
5 937 079,92
EUR
(25 369 142,50
PLN)
EURIBOR
1M+2,5%
30.09.2028
Umowa o kredyt
inwestycyjny z dnia
28.07.2022 r.
P.A. NOVA
Invest Biała
Podlaska Sp.
z o.o.
mBank SA
5 750 000,00
EUR
(24 569 750,00
PLN)
EURIBOR
1M+2,65%
20.12.2029
Umowa kredytowa z
dnia 06.06.2024 r.
P.A. NOVA
Invest
Pyskowice
Sp. z o.o.
ING Bank
Śląski SA
5 843 300,00
EUR
(24 968 420,90
PLN)
EURIBOR 1M +
1,9%
30.04.2029
Zawarcie umowy było
związane
z finansowaniem
inwestycji
i refinansowaniem
nakładów na budowę
parku handlowego
w Pyskowicach
POŻYCZKI
Na dzień 31.12.2024 r. Emitent nie był obciążony pożyczkami od podmiotów powiązanych.
GWARANCJE BANKOWE I UBEZPIECZENIOWE
Na dzień 31.12.2024 r. Emitent posiadał następujące linie gwarancyjne (w zakresie finansowych
gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych):
Bank
Wysokość limitu
Wykorzystanie
limitu na dzień
31.12.2024 r.
Uwagi
ING Bank Śląski SA
2 000 000,00 zł
0,00 zł
Umowa wieloproduktowa
z dnia 08.09.2017 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
41
mBank SA
10 000 000,00 zł
234 946,08 zł
Umowa ramowa dla linii
wieloproduktowej
z dnia 23.02.2024 r.
Towarzystwo
ubezpieczeniowe
Wysokość limitu
Wykorzystanie
limitu na dzień
31.12.2024 r.
Uwagi
Euler Hermes SA
28 000 000,00 zł
0,00 zł
Umowa o udzielenie
gwarancji kontraktowych
w ramach limitu
odnawialnego zawarta
w dniu 06.11.2008 r.,
zmieniona aneksami
Korporacja
Ubezpieczeń
Kredytów
Eksportowych SA
10 000 000,00 zł
7 249 783,17 zł
Umowa generalna
o udzielanie
ubezpieczeniowych
gwarancji kontraktowych
w ramach limitu
odnawialnego z dnia
16.09.2015 r.
Generali TU SA
17 000 000,00 zł
5 927 582,10 zł
Umowa ramowa
o udzielanie gwarancji
kontraktowych w ramach
limitu odnawialnego z dnia
03.11.2016 r.,
zmieniona aneksem
UNIQA Towarzystwo
Ubezpieczeń SA
10 000 000,00 zł
6 849 034,36 zł
Umowa o udzielanie
gwarancji kontraktowych
w ramach limitu
odnawialnego z dnia
15.06.2022 r.
CREDENDO –
EXCESS & SURETY
SOCIÉTÉ
ANONYME
Oddział w Polsce
10 000 000,00 zł
5 359 428,07 zł
Umowa o udzielanie
gwarancji
ubezpieczeniowych
nr B/PL/01848 z dnia
02.12.2021 r.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania umowa o udzielenie gwarancji kontraktowych
zawarta z Euler Hermes SA została rozwiązana.
2.6.2. UDZIELONE PRZEZ EMITENTA POŻYCZKI, PORĘCZENIA I GWARANCJE
POŻYCZKI UDZIELONE PRZEZ EMITENTA
Stan pożyczek udzielonych przez Emitenta podmiotom powiązanym według stanu na 31.12.2024 r.
przedstawiono w tabeli poniżej:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
42
Pożyczkobiorca
Kwota pożyczek na
dzień 31.12.2024 r.
Oprocentowanie
w skali roku
Termin spłaty
Park Handlowy Chorzów
Sp. z o.o.
1 793 661,09 zł
WIBOR 1M + 2%
31.12.2028
Galeria Galena Sp. z o.o.
34 938 492,75 zł
WIBOR 1M + 2%
30.04.2029
Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o.
3 632 065,10 zł
WIBOR 1M + 2%
31.12.2029
150 000,00 zł
WIBOR 1M + 2%
31.12.2029
570 000,00 zł
WIBOR 1M + 2%
31.12.2027
270 000,00 zł
WIBOR 1M + 2%
31.12.2028
2 100 000,00 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2028
3 700 000,00 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2029
P.A. NOVA Invest 1 Sp. z o.o.
4 800 000,00 zł
WIBOR 1M + 2%
01.01.2026
P.A. NOVA Invest 2 Sp. z o.o.
1 590 000,00 zł
WIBOR 1M + 2%
31.12.2025
P.A. NOVA Invest Racibórz
Sp. z o.o.
4 269 239,58 zł
WIBOR 1M + 2%
31.12.2025
P.A. NOVA Invest Zaczernie
Sp. z o.o.
2 376 900,00 zł
WIBOR 1M + 2%
31.12.2028
P.A. NOVA BT GmbH
708 652,76 EUR
Stopa stała 3%
31.12.2025
86 175,00 EUR
EURIBOR 3M
+2%
31.12.2025
P.A. NOVA Invest Ząbkowice
Sp. z o.o.
38 000,00 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2029
386 407,07 EUR
EURIBOR 1M
+2%
31.12.2028
P.A. NOVA Invest Kłodzko 1
Sp. z o.o.
22 291 911,62 zł
WIBOR 1M + 2%
31.12.2028
3 780 000,00 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2028
P.A. NOVA Invest Dzierżoniów
Sp. z o.o.
4 000,00 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2027
1 535 500,00 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2028
11 080 800,00 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2029
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
43
P.A. NOVA Invest Biała
Podlaska Sp. z o.o.
19 654 479,22 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2029
P.A. NOVA Invest Pyskowice
Sp. z o. o.
18 295 000,00 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2028
P.A. NOVA Invest Sanocka
Sp. z o. o.
4 436 635,95 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2029
P.A. NOVA Invest Wilkowice 2
Sp. z o. o.
11 000,00 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2029
P.A. NOVA Invest
Dzierżoniów 2 Sp. z o. o.
8 000,00 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2029
P.A. NOVA Invest Świdnica 1
Sp. z o. o.
6 000,00 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2029
P.A. NOVA Invest 11 Sp. z o.
o.
2 000,00 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2029
P.A. NOVA Invest Nysa Sp. z
o. o.
13 977 149,23 zł
WIBOR 3M + 2%
31.12.2029
PORĘCZENIA
Poniżej zestawienie poręczeń udzielonych przez Emitenta w związku z umowami kredytowymi
zawartymi przez spółki zależne Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2024 r.:
Podmiot
Bank
Wartość
poręczenia na
dzień 31.12.2024 r.
Uwagi
Odrzańskie
Ogrody
Sp. z o.o.
mBank SA
10 957 403,00 EUR
(46 820 983,02
PLN)
Umowa poręczenia za
zobowiązania Kredytobiorcy
wynikające z umowy
kredytowej.
Galeria Kluczbork
Sp. z o.o.
mBank SA
5 974 638,06 EUR
(25 529 628,43
PLN)
Umowa poręczenia za
zobowiązania Kredytobiorcy
wynikające z umowy
kredytowej.
P.A. NOVA
Invest 1
Sp. z o.o.
mBank SA
1 517 793,11 EUR
(6 485 529,96 PLN)
Umowa poręczenia za
zobowiązania Kredytobiorcy
wynikające z umowy
kredytowej.
P.A. NOVA
Invest 2
Sp. z o.o.
mBank SA
357 511,43 EUR
(1 527 646,34 PLN)
Umowa poręczenia za
zobowiązania Kredytobiorcy
wynikające z umowy
kredytowej.
P.A. NOVA Invest
Zaczernie
Sp. z o.o.
Santander Bank
Polska SA
474 165,35 EUR
(2 026 108,54 PLN)
Umowa poręczenia za
zobowiązania Kredytobiorcy
wynikające z umowy
kredytowej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
44
Galeria Galena
Sp. z o.o.
Bank Ochrony
Środowiska
Sp. z o.o.
35 660 629,46 PLN
- pożyczka Jessica;
6 738 008,84 EUR
(28 791 511,77
PLN) – kredyt
inwestycyjny;
1 138 417,50 EUR
(4 864 457,98 PLN
– kredyt
inwestycyjny – park
handlowy)
Umowa poręczenia za
zobowiązania Kredytobiorcy
wynikające z umowy
kredytowej.
San Development
Sp. z o.o.
mBank SA
13 098 835,95 EUR
(55 971 326,01
PLN)
Umowa poręczenia za
zobowiązania Kredytobiorcy
wynikające z umowy
kredytowej.
P.A. NOVA Invest
Kłodzko 1
Sp. z o.o.
Bank Polska Kasa
Opieki SA
5 937 079,92 EUR
(25 369 142,50
PLN)
Umowa poręczenia za
zobowiązania Kredytobiorcy
wynikające z umowy
kredytowej.
P.A. NOVA Invest
Biała Podlaska
Sp. z o.o.
mBank SA
5 750 000,00 EUR
(24 569 750,00
PLN)
Umowa poręczenia za
zobowiązania Kredytobiorcy
wynikające z umowy
kredytowej.
P.A. NOVA Invest
Pyskowice
Sp. z o.o.
ING Bank Śląski
SA
5 843 300,00 EUR
(24 968 420,90
PLN)
Umowa poręczenia za
zobowiązania Kredytobiorcy
wynikające z umowy
kredytowej.
2.7. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, NA WARUNKACH INNYCH NIŻ
RYNKOWE
W 2024 r. nie zawierano transakcji z podmiotami powiązanymi, których warunki odbiegałyby
od standardów rynkowych.
2.8. OPIS ISTOTNYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY
KAPITAŁOWEJ
Zarząd Emitenta ocenia, że na dzień sporządzenia sprawozdania spośród zidentyfikowanych ryzyk
do głównych można zaliczyć:
CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM RYNKOWYM
Ryzyko związane z kształtowaniem się kursów walutowych
Podstawowym obszarem działalności Grupy P.A. NOVA jest rynek krajowy (na którym Grupa
zawiera/realizuje kontrakty w walucie krajowej). Jednakże część przychodów Grupy realizowana
jest w EUR. Dotyczy to działalności związanej z realizacją obiektów handlowych na własny
rachunek z zamiarem ich późniejszej odsprzedaży oraz prowadzeniem działalności związanej z
wynajmem powierzchni handlowych we własnych obiektach handlowych Grupy Emitenta.
Stosowanie stawek najmu oraz finansowanie projektów w EURO w przypadku ww. projektów jest
powszechnie stosowaną praktyką rynkową.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
45
Grupa Emitenta nie stosuje zabezpieczeń przed ryzykiem związanym z kształtowaniem się
kursów walutowych w odniesieniu do przepływów czynszowych realizowanych w EUR, gdyż
równocześnie obiekty te finansowane są kredytami zaciągniętymi w EUR i występuje tu naturalny
hedging. Jest to zgodne z ogólnym dążeniem do tego, aby waluta w jakiej realizowane są
przychody z danej inwestycji, była zgodna z walutą w jakiej inwestycja ta jest finansowana.
Ponadto Emitent prowadzi bieżący monitoring opisanego ryzyka i jest przygotowany na podjęcie
ewentualnych kroków związanych z ochroną przed ryzykiem walutowym.
Ryzyko zmiany stóp procentowych
Grupa P.A. NOVA jest stroną umów kredytowych i leasingowych opartych o zmienne stopy
procentowe. W związku z tym Grupa Emitenta narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych.
Grupa Emitenta na bieżąco monitoruje sytuację rynkową, a w przypadku finansowania
długoterminowego zaciągniętego w EUR stosuje dla istotnej jego części zabezpieczenia w
postaci kontraktów SWAP na stopę procentową, które pozwalają na ustalenie stałej stopy
procentowej dla tego typu finansowania
Ryzyko wzrostu cen materiałów i usług budowlanych
Grupa P.A. NOVA narażona jest na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej
kupowanych materiałów budowlanych. Dotyczy to w szczególności cen stali, betonu oraz innych
materiałów budowlanych.
W celu ograniczenia ryzyka wzrostu cen materiałów budowlanych Grupa Emitenta na bieżąco
monitoruje ceny najczęściej kupowanych materiałów budowlanych, a w podpisywanych
umowach Grupa stara się dopasować ich parametry odpowiednio do sytuacji rynkowej. W
szczególności dotyczy to czasu trwania kontraktu oraz wartości umowy, co zwykle gwarantuje
niezmienność cen materiałów budowlanych w okresie trwania umowy.
W zakresie kosztów usług budowlanych świadczonych na rzecz Grupy Emitenta przez
podwykonawców, ryzyko wzrostu cen jest ograniczone dzięki współpracy Grupy P.A. NOVA ze
stałymi partnerami, dzięki czemu Grupa ma możliwość negocjowania cen oraz uzyskiwania
upustów.
Ryzyko związane z sytuacją społeczno-ekonomiczną w Polsce
Sytuacja branży budowlanej, w której Grupa Emitenta prowadzi działalność gospodarczą, jest
ściśle powiązana z sytuacją makroekonomiczną w kraju. Zdecydowana większość przychodów
Grupy P.A. NOVA pochodzi z działalności na rynku krajowym i z tego powodu jej wyniki
finansowe uzależnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Polski, a w
szczególności od: stopy wzrostu PKB, wzrostu poziomu inwestycji, stopy inflacji, deficytu
budżetowego i bezrobocia. Ewentualne negatywne zmiany w sytuacji makroekonomicznej mogą
generować ryzyko dla prowadzonej przez Grupę Emitenta działalności gospodarczej.
Ryzyko związane z wojną w Ukrainie
Napaść Rosji na Ukrainę w dniu 24 lutego 2022 roku wpłynęła negatywnie również na polską
gospodarkę, głównie ze względu na przerwanie łańcuchów dostaw, wzrost cen energii oraz wzrost
ryzyka inwestycyjnego w Europie Środkowej. Trudno dziś oszacować skalę bezpośredniego
wpływu tych czynników na działalność prowadzoną przez Emitenta. Wynika to również z faktu, że
scenariusz dalszego przebiegu konfliktu jest niejasny. Nie ma wątpliwości, że konflikt ten przełoży
się na wzrost inflacji i większą skalę podwyżek stóp procentowych, a także na przyszłe decyzje
inwestycyjne klientów, co może również przełożyć się na przyszły portfel zleceń Spółki.
Zidentyfikowane na chwilę obecną obszary ryzyka dla Emitenta wynikające z wywołanej przez
Rosję wojny na Ukrainie to:
• znaczny wzrost cen materiałów budowlanych, w tym stali, co przełoży się na rentowność
realizowanych kontraktów oraz na wyceny przygotowywanych ofert,
• wzrost kosztów usług budowlanych opartych o ceny paliw (głównie robót ziemnych),
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
46
• wzrost kosztów usług budowlanych podwykonawców wynikający z odpływu pracowników
ukraińskich i konieczność zastąpienia ich polskimi pracownikami.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent nie zidentyfikował istotnego
bezpośredniego negatywnego wpływu zdarzenia na działalność Spółki, pozycje prezentowane w
sprawozdaniach finansowych oraz na przyjęte w toku sporządzania sprawozdań założenie
dotyczące kontynuacji działalności Emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości. Emitent nie
jest jednak w stanie oszacować wpływu tego kryzysu na przychody i wyniki finansowe
Emitenta w przyszłości.
CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO Z DZIAŁALNOŚCIĄ GRUPY EMITENTA
Ryzyko związane z realizacją projektów deweloperskich
Istotnym segmentem działalności Grupy Emitenta jest realizacja projektów deweloperskich,
polegająca na pozyskaniu gruntu i realizacji na nim inwestycji na własny rachunek, a następnie
na pozyskaniu nabywcy wybudowanego obiektu. W przypadku tego typu działalności istnieje
ryzyko, iż Grupa Emitenta nie znajdzie nabywcy danego obiektu za satysfakcjonującą cenę. Z
uwagi na fakt, że tego typu inwestycje charakteryzują się wysokim stopniem kapitałochłonności,
ewentualny brak możliwości sprzedaży danego obiektu w zakładanym horyzoncie czasowym i
po zakładanej cenie, może wpłynąć negatywnie na perspektywy rozwoju Grupy Emitenta oraz
wyniki finansowe osiągane przez nią w przyszłości.
Grupa Emitenta stara się ograniczać opisane ryzyko poprzez zawieranie umów sprzedaży
projektów deweloperskich z przyszłymi nabywcami przed pozyskaniem gruntu na ich realizację.
Ryzyko związane z procesem uzyskiwania decyzji administracyjnych, możliwością ich
zaskarżania oraz brakiem miejscowych planów zagospodarowania przestrzennego
Działalność budowlana oraz deweloperska prowadzona przez Grupę P.A. NOVA wymaga
uzyskiwania licznych decyzji administracyjnych, które umożliwiają realizację projektów
budowlanych, między innymi takich jak decyzje w sprawie lokalizacji, decyzje o warunkach
zagospodarowania i zabudowy (w przypadku braku planów zagospodarowania przestrzennego),
pozwolenia na budowę, pozwolenia na użytkowanie wybudowanego obiektu, decyzje wynikające
z przepisów Prawa Ochrony Środowiska.
Ze względu na obowiązek uzyskania powyższych decyzji administracyjnych Grupa Emitenta nie
może wykluczyć ryzyka ich nieuzyskania albo istotnego przedłużenia postępowań dotyczących
ich wydania, co mogłoby skutkować niemożnością bądź znacznym opóźnieniem realizacji
projektów budowlanych, bądź deweloperskich, a w konsekwencji mieć istotny negatywny wpływ
na działalność, sytuację finansową oraz wyniki Grupy Emitenta.
Ponadto, nie można wykluczyć ryzyka niemożności realizacji projektów budowlanych na
obszarach, gdzie nie zostały przyjęte plany zagospodarowania przestrzennego i gdzie możliwość
uzyskania decyzji o warunkach zabudowy i zagospodarowania została uniemożliwiona bądź
znacząco ograniczona.
Ryzyko utraty płynności
Grupa P.A. NOVA prowadzi ostrożną politykę w zakresie zarządzania ryzykiem utraty płynności,
utrzymując poziom środków finansowych wystarczający do prowadzenia bieżącej działalności i
regulowania wymagalnych zobowiązań. Dostępność finansowania bieżącej działalności
operacyjnej wynika z uzyskanych przez Grupę Emitenta kredytów bankowych, w tym kredytów
w rachunku bieżącym, opisanych w punkcie 2.6.1 Sprawozdania.
Bieżące przepływy pieniężne Grupy są stale monitorowane i w razie zaistnienia zapotrzebowania
na środki finansowe podejmowana jest decyzja o ewentualnym wykorzystaniu dostępnego
finansowania dłużnego.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
47
Ryzyko podatkowe związane z transakcjami z podmiotami powiązanymi
Emitent oraz jego spółki zależne zawierały i będą w przyszłości zawierać transakcje jako
podmioty powiązane. W opinii Emitenta wszystkie takie transakcje zostały zawarte na warunkach
rynkowych. Nie można jednak wykluczyć ryzyka zakwestionowania przez organy podatkowe
rynkowego charakteru ww. transakcji, co skutkowałoby wzrostem zobowiązań podatkowych
Emitenta i Grupy Emitenta, a tym samym miałoby negatywny wpływ na działalność, sytuację
finansową i wyniki Grupy.
Szczegółowy opis ryzyk znajduje się w Prospekcie Emisyjnym zatwierdzonym przez Komisję
Nadzoru Finansowego w dniu 06.12.2010 r., opublikowanym na stronie internetowej Emitenta
https://www.panova.pl/relacje-inwestorskie/prospekty/.
2.9. OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK
Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK OBROTOWY
Czynniki i zdarzenia, które w największym stopniu wpłynęły na wyniki z działalności w 2024 r.,
zostały wymienione w punkcie 2.5 niniejszego Sprawozdania.
2.10. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH W ZAKRESIE RYZYK, NA JAKIE
JEST NARAŻONE EMITENT ORAZ PRZYJĘTYCH PRZEZ EMITENTA CELACH I METODACH
ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Instrumenty finansowe, opis ryzyk z nimi związanych oraz sposoby zabezpieczenia zostały
przedstawione w Sprawozdaniu finansowym Emitenta oraz Grupy Kapitałowej.
2.11. OCENA DOTYCZĄCA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ORAZ
OKREŚLENIE EWENTUALNYCH ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ, JAKIE EMITENT PODJĄŁ LUB
ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU PRZECIWDZIAŁANIA TYM ZAGROŻENIOM
W ocenie Zarządu Spółki zarządzanie zasobami finansowymi prowadzone jest w taki sposób, aby
zapewnić bieżącą i przyszłą płynność finansową Spółki, jak również spółek zależnych
kontrolowanych przez Emitenta.
W okresie sprawozdawczym Grupa posiadała pełną zdolność wywiązywania się z zaciąganych
zobowiązań i nie wystąpiły istotne zagrożenia, które mogły wpłynąć na zwiększenie ryzyka utraty
możliwości regulowania zobowiązań wobec pracowników, dostawców usług oraz zobowiązań
publiczno-prawnych.
Zarząd ma świadomość zagrożeń i ryzyk związanych z prowadzoną działalnością, w szczególności
ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzyka te i metody ich ograniczania
zidentyfikowane i opisane są w sprawozdaniach finansowych: jednostkowym P.A. NOVA SA oraz
skonsolidowanym Grupy Kapitałowej P.A. NOVA.
2.12. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI
W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW
ZA DANY ROK
Emitent nie publikował prognoz finansowych za 2024 rok.
2.13. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ I GRUPĄ
KAPITAŁOWĄ
Nie wystąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
48
3. AKCJE P.A. NOVA SA
3.1. ZNACZNI AKCJONARIUSZE EMITENTA NA DZIEŃ 31.12.2024 R.
Kapitał zakładowy P.A. NOVA SA na dzień 31.12.2024 r. wynosi 10.000.000,00 zł (dziesięć
milionów złotych) i dzieli się na:
− 500.000 (pięćset tysięcy) akcji Serii A o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda,
o kolejnych numerach od 000001 do 500000
− 3.700.000 (trzy miliony siedemset tysięcy) akcji Serii B o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden
złoty) każda, o kolejnych numerach od 0000001 do 3700000
− 1.300.000 (jeden milion trzysta tysięcy) akcji Serii C o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty)
każda, o kolejnych numerach od 0000001 do 1300000
− 2.500.000 (dwa miliony pięćset tysięcy) akcji Serii D o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty)
każda, o kolejnych numerach od 0000001 do 2500000
− 2.000.000 (dwa miliony) akcji Serii E o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda,
o kolejnych numerach od 0000001 do 2000000.
Akcje Serii A i Serii B są akcjami imiennymi, uprzywilejowanymi co do prawa głosu – jedna akcja
uprawnia do 2 głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Akcje Serii C, Serii D oraz Serii E są akcjami na okaziciela.
Zestawienie znacznych akcjonariuszy tj. posiadających ponad 5% akcji Emitenta przedstawiono
w poniższej tabeli:
Akcjonariusz
Liczba
posiadanych
akcji
Procentowy
udział w
kapitale
zakładowym
Liczba
głosów
Procentowy
udział w
liczbie
głosów
Budoprojekt Sp. z o.o.
2.436.000
24,36%
4.872.000
34,31%
Ewa i Grzegorz Bobkowscy
934.780
9,35%
1.669.780
11,76%
Stanisław Lessaer i
Katarzyna Jurek-Lessaer
897.248
8,97%
1.527.248
10,76%
Maciej Bobkowski
535.250
5,35%
934.250
6,58%
OFE PKO BP Bankowy
1.160.000
11,60%
1.160.000
8,17 %
OFE Generali
1.073.297
10,73%
1.073.297
7,56%
OFE Allianz
924.014
9,24%
924.014
6,51%
OFE Nationale-Nederlanden
563.620
5,64%
563.620
3,97%
Razem akcjonariusze
posiadający ponad 5%
8.524.209
85,24%
12.724.209
89,61%
3.2. DYWIDENDA
Na dzień publikacji sprawozdania nie podjęto uchwały o wypłacie dywidendy z zysku za rok 2024.
Wypłata dywidendy i jej wysokość jest każdorazowo uzależniona od sytuacji finansowej Spółki oraz
jej perspektyw rozwoju i potrzeb inwestycyjnych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
49
W dniu 12.06.2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie P.A. NOVA S.A. podjęło uchwałę o podziale
zysku osiągniętego w roku obrotowym 2023 oraz w sprawie ustalenia dnia dywidendy i dnia wypłaty
dywidendy.
Zgodnie z treścią w/w uchwały:
- dywidenda ma charakter pieniężny;
- wysokość dywidendy została ustalona na kwotę 6 978 670,30 zł, a dywidenda przypadająca na
jedną akcję wynosi 70 groszy (dywidenda nie przysługuje akcjom własnym posiadanym przez
Spółkę);
- liczba akcji objętych dywidendą wynosi 9.969.529 akcji;
- dzień dywidendy został ustalony na dzień 09.09.2024 r.;
- termin wypłaty dywidendy został ustalony na dzień 06.12.2024 r.
3.3. OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA ŚRODKÓW Z EMISJI
W dniu 5 listopada 2024 r. Zarząd Emitenta podjął uchwałę o emisji obligacji serii C („Obligacje”).
Celem emisji było przeznaczenie środków na bieżącą działalność grupy Emitenta, w szczególności
na finansowanie nakładów budowlanych w projektach deweloperskich.
Spółka powzięła w dniu 29 listopada 2024 roku informację o przyjęciu do depozytu przez Krajowy
Depozyt Papierów Wartościowych S.A. 75.000 szt. obligacji serii C, o wartości nominalnej 100,00
EUR każda. Obligacje serii C zarejestrowano w systemie KDPW pod kodem PLPANVA00070.
3.4. INFORMACJE O NABYCIU AKCJI WŁASNYCH
W 2024 roku Spółka nie nabywała akcji własnych. Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania Emitent posiada łącznie 30.471 sztuk akcji własnych, co stanowi 0,30% kapitału
zakładowego i 0,21% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
3.5. ZESTAWIENIE LICZBY ORAZ WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI
P.A. NOVA SA ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH GRUPY
KAPITAŁOWEJ, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH
I NADZORUJĄCYCH P.A. NOVA SA
Zestawienie akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących P.A. NOVA SA
na dzień 31.12.2024 r.
Akcjonariusz
Pełniona funkcja
Liczba posiadanych
akcji
Wartość nominalna
akcji w PLN
Tomasz Janik
Prezes Zarządu
4.090
4.090
Ewa Bobkowska *
Wiceprezes Zarządu
934.780
934.780
Stanisław Lessaer
Wiceprezes Zarządu
637.900
637.900
Katarzyna
Jurek-Lessaer
Członek
Rady Nadzorczej
259.348
259.348
* wraz z współmałżonkiem
Poza akcjami w P.A. NOVA SA niektóre osoby zarządzające i nadzorujące posiadają udziały
w jednostce powiązanej – Budoprojekt Sp. z o.o.
Struktura kapitału zakładowego i głosów na zgromadzeniu wspólników Budoprojekt Sp. z o.o.
według stanu na dzień 31.12.2024 r. przedstawia się następująco:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
50
Udziałowiec
Liczba
posiadanych
udziałów
Procentowy
udział w
kapitale
zakładowym
Liczba
głosów
Procentowy
udział w liczbie
głosów
Ewa Bobkowska
385
22%
385
22%
Stanisław Lessaer
525
30%
525
30%
Maciej Bobkowski
210
12%
210
12%
Grzegorz Bobkowski
472
27%
472
27%
Katarzyna Jurek-Lessaer
105
6%
105
6%
Przemysław Żur
35
2%
35
2%
Maria Podgórnik
17
1%
17
1%
Łącznie:
1749
100%
1749
100%
3.6. INFORMACJE O UMOWACH, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI
NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ
DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY
Emitent nie posiada informacji o takich umowach.
3.7. WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE
DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE W STOSUNKU DO P.A. NOVA SA
Nie występują papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku
do P.A. NOVA SA poza uprzywilejowaniem akcji serii A i B, których posiadaczom przysługują dwa
głosy na jedną akcję na walnym zgromadzeniu.
Poza powyższym należy zwrócić uwagę na fakt, iż główny akcjonariusz Spółki P.A. NOVA SA –
firma Budoprojekt Sp. z o.o. jest kontrolowany przez pozostałych głównych akcjonariuszy
P.A. NOVA SA.
3.8. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH
W Grupie Kapitałowej P.A. NOVA nie został utworzony system kontroli programów akcji
pracowniczych.
3.9. WSKAZANIE OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI
PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH P.A. NOVA SA ORAZ WSZELKICH OGRANICZEŃ W
ZAKRESIE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU PRZYPADAJĄCYCH NA AKCJE P.A. NOVA SA
Ograniczenia wynikające ze statutu Spółki
Zbycie akcji imiennych po 04.12.2009 r. jest dopuszczalne z zastrzeżeniem prawa pierwszeństwa
na rzecz pozostałych akcjonariuszy posiadających akcje imienne. Akcjonariusz zgłasza zamiar
zbycia akcji imiennych Zarządowi na piśmie. Zarząd ma obowiązek poinformować o zamiarze
zbycia pozostałych akcjonariuszy, którym przysługuje prawo pierwszeństwa, w terminie 14 dni od
dnia zgłoszenia. Korzystający z prawa pierwszeństwa zgłaszają Zarządowi w formie pisemnej chęć
nabycia akcji w terminie 30 dni od dnia doręczenia zawiadomienia o zamiarze zbycia.
Akcje imienne na wniosek zainteresowanego akcjonariusza mogą być zamienione na akcje
na okaziciela. Taka zamiana wymaga zgody Walnego Zgromadzenia.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
51
Zamiana akcji na okaziciela na akcje imienne jest niedopuszczalna.
Umowy zakazu sprzedaży akcji typu „lock-up”
Na dzień sprawozdawczy oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie obowiązują
żadne umowy zakazu sprzedaży akcji typu „lock-up”.
4. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
4.1. ZBIÓR ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO STOSOWANY PRZEZ EMITENTA
Stanowisko Emitenta odnośnie stosowania Dobrych Praktyk Spółek notowanych na GPW, które
zaczęły obowiązywać od 01.07.2021 r., zostało przedstawione w „Informacji na temat stanu
stosowania przez spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW
2021”, opublikowanej przez Emitenta w systemie EBI w dniu 30.07.2021 r. i na stronie internetowej
Emitenta.
4.2. STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
W 2024 r. Emitent stosował się do wszystkich zasad ładu korporacyjnego, zawartych w Zbiorze
„Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” stanowiących Załącznik do Uchwały
nr 13/1834/2021 Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 r.
w sprawie uchwalenia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”, z wyjątkiem
następujących rekomendacji i zasad (w tym zasady i rekomendacje, które nie dotyczą Spółki):
POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
1.2 Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi
w raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego,
a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej
wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Komentarz spółki: Ze względu na konieczność sporządzenia i przeprowadzenia badania
skonsolidowanego dla całej grupy kapitałowej, w skład której wchodzi również podmiot
zagraniczny, Spółka nie jest w stanie w pełni stosować tej zasady. Nie mniej jednak Spółka będzie
dokładać starań, aby publikacja wyników finansowych nastąpiła jak najszybciej po zakończeniu
okresu sprawozdawczego.
1.3 W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności
obejmującą:
1.3.1 Zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu
i zagadnienia zrównoważonego rozwoju.
Komentarz spółki: Spółka w swojej strategii biznesowej nie uwzględnia tematyki ESG. Mając
na uwadze rosnące znaczenie zagadnień środowiskowych i raportowania niefinansowego oraz
wzrost oczekiwań inwestorów w zakresie polityki informacyjnej w tym obszarze, Spółka rozpoczęła
działania zmierzające do wdrożenia niniejszej zasady.
1.3.2 Sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań
mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania
praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Komentarz spółki: Wyjaśnienie jak w pkt. 1.3.1.
1.4 W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń
posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych
działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych
i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
52
1.4.1 Objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy
uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka.
Komentarz spółki: wyjaśnienie jak w pkt. 1.3.1
1.4.2 Przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,
obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem
(z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz
przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym
zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym
planowane jest doprowadzenie do równości.
Komentarz spółki: wyjaśnienie jak w pkt. 1.3.1
1.5 Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie
kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków
zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki
na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
Komentarz spółki: Spółka nie ujawnia wysokości wydatków ponoszonych przez nią na wspieranie
kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków
zawodowych itp., z uwagi na fakt, iż wydatki te nie stanowią istotnej pozycji w budżecie Spółki.
ZARZĄD I RADA NADZORCZA
2.1 Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele
i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna
wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania
realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia
różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym
niż 30%.
Komentarz spółki: Spółka nie posiada przyjętej polityki różnorodności wobec zarządu i rady
nadzorczej. Członkowie zarządu i rady nadzorczej są wybierani przez walne zgromadzenie,
a podstawowym kryterium doboru kadry zarządczej i nadzorczej w Spółce są wykształcenie
i poziom kompetencji w dziedzinach istotnych z punktu widzenia działalności Spółki. Mimo
braku ustalonej polityki różnorodności zróżnicowanie pod względem płci jest spełnione: udział
kobiet w zarządzie wynosi 33,33%, a w radzie nadzorczej - 40%.
2.11 Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza
i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie.
Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.5 ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5.
Komentarz spółki: Spółka nie ujawnia wysokości wydatków ponoszonych przez nią na wspieranie
kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków
zawodowych itp., z uwagi na fakt, iż wydatki te nie stanowią istotnej pozycji w budżecie Spółki.
2.11.6 informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady
nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz spółki: Spółka nie posiada przyjętej polityki różnorodności wobec zarządu i rady
nadzorczej. Członkowie zarządu i rady nadzorczej są wybierani przez walne zgromadzenie,
a podstawowym kryterium doboru kadry zarządczej i nadzorczej w Spółce są wykształcenie
i poziom kompetencji w dziedzinach istotnych z punktu widzenia działalności Spółki. Mimo braku
ustalonej polityki różnorodności zróżnicowanie pod względem płci jest spełnione: udział kobiet w
zarządzie wynosi 33,33%, a w radzie nadzorczej - 40%.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
53
SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
3.6 Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie
przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni
funkcję komitetu audytu.
Komentarz spółki: W Spółce ze względu na jej rozmiar nie powołano osoby kierującej audytem
wewnętrznym.
3.7 Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym
znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Komentarz spółki: W spółkach zależnych grupy kapitałowej nie wyodrębniono osób
do wykonywania zadań związanych z zarządzaniem ryzykiem i compliance.
3.8 Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku
wyodrębnienia w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę
skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz
z odpowiednim sprawozdaniem.
Komentarz spółki: Zarząd regularnie przedstawia informacje o funkcjonowaniu systemów kontroli
wewnętrznej Komitetowi Audytu.
3.10 Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80
dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd
funkcji audytu wewnętrznego.
Komentarz spółki: Spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80.
WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
4.1 Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane
spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną
dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Komentarz spółki: Zasada nie jest stosowana, gdyż wymóg przeprowadzenia walnego
zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej nie jest uzasadniony ani
strukturą akcjonariatu ani oczekiwaniami akcjonariuszy. Ponadto zgodnie z art. 406
5
KSH udział w
walnym zgromadzeniu przy użyciu środków komunikacji elektronicznej nie ma charakteru
obowiązkowego.
4.3 Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie
rzeczywistym.
Komentarz spółki: Zgodnie z art. 406
5
KSH udział w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej nie ma charakteru obowiązkowego, zaś statut
Spółki nie przewiduje takiej możliwości. W opinii Emitenta, statut Spółki oraz przepisy KSH regulują
przebieg i udział w walnych zgromadzeniach w sposób kompleksowy i w pełni wystarczający.
WYNAGRODZENIA
6.2 Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom
wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej,
długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz
długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także
stabilności funkcjonowania spółki.
Komentarz spółki: Spółka nie realizuje ani nie planuje realizacji programów motywacyjnych,
w związku z czym zasada nie jest stosowana.
6.3 Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich,
wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
54
w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów
finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez
uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania
programu.
Komentarz spółki: wyjaśnienie jak w pkt. 6.2
4.3. SYSTEM KONTROLI WEWNETRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU
DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH
SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz
zarządzania ryzykiem istotnym dla Grupy Kapitałowej, jest realizowane przez Zarząd, kierownictwo
oraz pozostałych pracowników w zakresie powierzonych im obowiązków.
W Spółce wykonywane są:
− kontrole o charakterze doraźnym - zakres takiej kontroli jest każdorazowo ustalany przez Zarząd
Spółki,
− kontrole o charakterze stałym, polegające na analizie i wyjaśnianiu odchyleń wyników
finansowych.
W ocenie Zarządu Spółki bieżące kontrole działu księgowego są wysoce efektywne, tj. pozwalają
na bieżącą identyfikację przyczyn niepożądanych odchyleń oraz zapewniają poczucie
odpowiedzialności wśród pracowników za realizację zadań planowych i pewność, że odchylenia
zostaną zidentyfikowane i rozliczone. Kontrole doraźne w ocenie Zarządu Spółki są również
wysoce efektywne, ponieważ obejmują one obszary i zagadnienia zidentyfikowane jako
newralgiczne.
Zarząd podejmuje działania mające na celu łagodzenie ryzyk zagrażających działalności Spółki:
− strategiczne - realizacja głównych celów firmy, definiowanie i realizacja misji Spółki,
− operacyjne - efektywne wykorzystanie zasobów firmy poprzez optymalizację procesów,
− finansowe - zapewnienie rzetelności sprawozdań finansowych,
− zgodności z prawem - zapewnienie działania zgodnie z przepisami prawa i zasadami
wewnętrznymi.
Zarząd jest organem zarządzającym ryzykiem w Grupie Kapitałowej w ramach swojej operacyjnej
działalności, a kluczowy personel kierowniczy uczestniczy w procesie identyfikacji ryzyka
i zapobieganiu jego skutkom. Obszary ryzyka istotne dla Grupy są właściwie identyfikowane dla
zapewnienia realizacji celów strategicznych zakładanych przez P.A. NOVA. Zarząd wspólnie
z kierownictwem na bieżąco dokonuje przeglądu i aktualizacji czynników ryzyka towarzyszących
działalności firmy, które mogą mieć wpływ na sytuację finansową oraz rynkową Spółki.
Zidentyfikowane główne czynniki ryzyka dotyczące Spółki są stale monitorowane w celu ustalenia
czy ich identyfikacja i podjęte środki w celu minimalizacji poszczególnych obszarów zagrożenia
przebiega prawidłowo oraz czy stosowane są właściwe środki i rozwiązania. Prowadzona jest
okresowa kontrola zasad zarządzania ryzykiem i zgodności tego procesu z przyjętymi standardami,
a także stała analiza zarządzania ryzykiem pod kątem możliwości usprawnień.
4.4. POSIADACZE ZNACZNYCH PAKIETÓW
Zestawienie znaczących akcjonariuszy Emitenta jest zawarte w pkt. 3.1 Sprawozdania.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
55
4.5. POSIADACZE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DAJACYCH SPECJALNE
UPRAWNIENIA KONTROLNE WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ
Nie występują papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku
do P.A. NOVA SA poza uprzywilejowaniem akcji serii A i B, których posiadaczom przysługują dwa
głosy na jedną akcję na walnym zgromadzeniu.
Poza powyższym należy zwrócić uwagę na fakt, iż główny akcjonariusz P.A. NOVA S.A. – firma
Budoprojekt Sp. z o.o. jest kontrolowany przez pozostałych głównych akcjonariuszy P.A. NOVA
SA.
4.6. OGRANICZENIA DOTYCZĄCE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU
Nie występują ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu.
4.7. OGRANICZENIA DOTYCZĄCE PRZENOSZENIA PRAW WŁASNOŚCI PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH EMITENTA
Zbycie akcji imiennych po 04.12.2009 r. jest dopuszczalne z zastrzeżeniem prawa pierwszeństwa
na rzecz pozostałych akcjonariuszy posiadających akcje imienne. Akcjonariusz zgłasza zamiar
zbycia akcji imiennych Zarządowi na piśmie. Zarząd ma obowiązek poinformować o zamiarze
zbycia pozostałych akcjonariuszy, którym przysługuje prawo pierwszeństwa, w terminie 14 dni
od dnia zgłoszenia. Korzystający z prawa pierwszeństwa zgłaszają Zarządowi w formie pisemnej
chęć nabycia akcji w terminie 30 dni od dnia doręczenia zawiadomienia o zamiarze zbycia.
Akcje imienne na wniosek zainteresowanego akcjonariusza mogą być zamienione na akcje
na okaziciela. Taka zamiana wymaga zgody Walnego Zgromadzenia.
Zamiana akcji na okaziciela na akcje imienne jest niedopuszczalna.
4.8. OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB
ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ
Zarząd powoływany jest przez Radę Nadzorczą. Kadencja członków Zarządu jest kadencją
wspólną i trwa pięć lat. Mandaty członków Zarządu wygasają najpóźniej z dniem odbycia Walnego
Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia
funkcji. Prezes i pozostali członkowie Zarządu oraz cały Zarząd mogą być odwołani lub z ważnych
powodów zawieszeni przez Radę Nadzorczą w każdym czasie przed upływem kadencji, uchwałą
powziętą większością 2/3 głosów.
Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę na zewnątrz.
W zakresie swoich kompetencji i obowiązków Zarząd zobowiązany jest w szczególności do:
1. przygotowywania i przedkładania Radzie Nadzorczej Spółki kwartalnych wyników finansowych
i informacji o bieżącej sytuacji Spółki,
2. sporządzenia i przedstawienia do badania wyznaczonemu przez Radę Nadzorczą biegłemu
rewidentowi rocznego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności Spółki,
3. przedstawienia Radzie Nadzorczej opinii i raportu biegłego rewidenta z badania sprawozdania
finansowego oraz wniosków w sprawie podziału zysku lub pokrycia straty,
4. przedłożenia Radzie Nadzorczej do zatwierdzenia Regulaminu Zarządu, a także jakichkolwiek
zmian w treści Regulaminu,
5. przedkładania Radzie Nadzorczej Spółki, na każde jej posiedzenie, wyczerpujących informacji
o wszystkich istotnych sprawach dotyczących działalności Spółki oraz o ryzyku związanym z
prowadzoną działalnością i sposobach zarządzania tym ryzykiem,
6. obecności na posiedzeniach Rady Nadzorczej wobec zawiadomienia Rady o konieczności
uczestnictwa, przy założeniu, iż ze względu na interesy Spółki nieobecność można
usprawiedliwić.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
56
4.9. ZASADY ZMIANY STATUTU LUB UMOWY SPÓŁKI EMITENTA
Organem uprawnionym do zmiany statutu Emitenta jest Walne Zgromadzenie na podstawie
podjętych uchwał.
4.10. SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZE
UPRAWNIENIA ORAZ OPIS PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA
Walne Zgromadzenia Spółki odbywają się na podstawie obowiązujących przepisów prawa, w tym
w szczególności Kodeksu Spółek Handlowych, a także Statutu Spółki, obowiązującego w spółce
Regulaminu Walnego Zgromadzenia oraz zgodnie z Dobrymi Praktykami w spółkach publicznych.
Miejsce i termin odbycia Walnego Zgromadzenia jest każdorazowo dobierany tak by umożliwić
uczestnictwo w nim jak najszerszemu kręgowi Akcjonariuszy.
Zwoływanie oraz przebieg obrad walnego zgromadzenia odbywa się w trybie i na zasadach
przewidzianych w ustawie Kodeks Spółek Handlowych.
W zakresie sposobu działania Walnego Zgromadzenia stosuje się w spółce poniższe
zasady:
1. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej.
2. W przypadku nieobecności Przewodniczącego Rady Nadzorczej Zgromadzenie otwiera osoba
przez niego upoważniona, a w przypadku braku takiego upoważnienia, najstarszy wiekiem
członek Rady Nadzorczej obecny na Zgromadzeniu. W razie nieobecności tych osób Walne
Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu lub osoba wyznaczona przez Zarząd lub Akcjonariusz
posiadający największą ilość akcji Spółki. W razie spełnienia kryterium największej ilości akcji
Spółki przez dwóch lub więcej Akcjonariuszy, Walne Zgromadzenie otwiera najstarszy
wiekiem spośród tych Akcjonariuszy.
3. Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia wybiera się spośród uczestników Zgromadzenia.
4. Osoby, których kandydatury zostaną zgłoszone, będą wpisywane na listę kandydatów
na Przewodniczącego, o ile wyrażą zgodę na kandydowanie.
5. Listę kandydatów sporządza osoba otwierająca obrady Zgromadzenia.
6. Wyboru Przewodniczącego Zgromadzenia dokonuje się w głosowaniu tajnym oddając kolejno
głos na każdego ze zgłoszonych kandydatów. Przewodniczącym zostaje osoba, na którą
oddano największą liczbę głosów.
7. Przewodniczący kieruje przebiegiem Zgromadzenia zgodnie z przyjętym porządkiem obrad,
przepisami prawa, Statutem i Regulaminem.
8. Do zadań Przewodniczącego należy w szczególności:
− zapewnienie prawidłowego i sprawnego przebiegu obrad,
− udzielanie głosu,
− wydawanie zarządzeń porządkowych,
− zarządzanie głosowań, czuwanie nad ich prawidłowym przebiegiem i ogłaszanie wyników
głosowań,
− rozstrzyganie wątpliwości proceduralnych.
9. Przewodniczący może samodzielnie zarządzać przerwy porządkowe w obradach inne
niż przerwy zarządzone przez Zgromadzenie na podstawie art. 408 § 2 Kodeksu spółek
handlowych. Przerwy porządkowe powinny być zarządzane przez Przewodniczącego w taki
sposób, żeby obrady Zgromadzenia można było zakończyć bez zbędnej zwłoki nie później
niż w dniu ich rozpoczęcia.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
57
10. Przewodniczący może samodzielnie zdecydować o pozostawieniu zgłoszonego wniosku bez
biegu oraz wprowadzać pod obrady sprawy porządkowe, do których należą w szczególności:
− dopuszczanie na salę obrad osób nie będących Akcjonariuszami,
− zgłoszenie wniosku o zmianę kolejności rozpatrywania spraw przewidzianych w porządku
obrad,
− wybór komisji przewidzianych Regulaminem.
11. Od decyzji Przewodniczącego w sprawach porządkowych uczestnicy Zgromadzenia mogą
odwołać się do Zgromadzenia.
Do uprawnień Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy należy:
1. Rozpatrywanie i zatwierdzanie rocznego sprawozdania finansowego Spółki, rocznego
sprawozdania z działalności Spółki, a także skonsolidowanego sprawozdania finansowego
grupy kapitałowej oraz sprawozdania z działalności grupy kapitałowej za poprzedni rok
obrotowy.
2. Udzielanie absolutorium członkom Rady Nadzorczej i członkom Zarządu Spółki z wykonania
przez nich obowiązków.
3. Decydowanie o podziale zysku oraz o pokrywaniu strat, a także sposobie wykorzystania
funduszy utworzonych z zysku, z zastrzeżeniem przepisów szczególnych regulujących
w sposób odmienny tryb wykorzystania takich funduszy.
4. Powoływanie członków Rady Nadzorczej oraz ustalanie zasad wynagradzania członków Rady
Nadzorczej.
5. Podwyższenie i obniżenie kapitału zakładowego, jeżeli przepisy kodeksu spółek handlowych
oraz Statutu nie stanowią inaczej.
6. Wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy
zawiązaniu Spółki oraz sprawowaniu nadzoru lub zarządu.
7. Wyrażanie zgody na zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej
części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego.
8. Zmiana Statutu.
9. Tworzenie i likwidowanie kapitałów rezerwowych i innych kapitałów oraz funduszy Spółki.
10. Decydowanie o umorzeniu akcji oraz nabywaniu akcji w celu ich umorzenia i określenie
warunków ich umorzenia.
11. Emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa.
12. Rozwiązanie, likwidacja i przekształcenie Spółki oraz jej połączenie z inną spółką.
13. Uchwalenie regulaminu Walnego Zgromadzenia.
W zakresie praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonania:
Akcjonariuszom przysługuje prawo do udziału w zysku wynikającym ze sprawozdania finansowego
Spółki, a przeznaczonym do podziału uchwałą Walnego Zgromadzenia. Zysk rozdziela się
w stosunku do liczby akcji. Jeżeli akcje nie są całkowicie pokryte, wówczas nie uczestniczą
w podziale zysku do czasu pełnego pokrycia.
4.11. OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJACYCH, NADZORUJĄCYCH LUB
ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA ORAZ ICH KOMITETÓW, WRAZ ZE WSKAZANIEM
SKŁADU OSOBOWEGO ICH ORGANÓW I ZMIAN, KTÓRE W NICH ZASZŁY W CIĄGU
OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
58
ZARZĄD
Na dzień 31.12.2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu Emitenta
przedstawiał się następująco:
Tomasz Janik – Prezes Zarządu,
Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,
Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.
Zarząd Spółki jest obowiązany do prowadzenia bieżącej działalności Spółki, co czyni
w szczególności poprzez:
− podejmowanie działań mających na względzie w szczególności dbanie o interes Spółki,
− wdrożenie i realizację strategii działania Spółki,
− dbanie o przejrzystość i efektywność systemu zarządzania Spółką.
Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę wobec sądów, władz i osób trzecich zgodnie
z obowiązującymi przepisami prawa oraz podejmuje decyzje we wszystkich sprawach, które
zgodnie ze Statutem Spółki oraz bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawa, nie zostały
zastrzeżone do kompetencji pozostałych organów Spółki.
Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach zwoływanych w miarę potrzeby,
jednak nie rzadziej niż raz na miesiąc.
Zarząd, przy podejmowaniu decyzji w sprawach Spółki, działa w granicach uzasadnionego ryzyka
gospodarczego, po rozpatrzeniu wszystkich informacji, analiz i opinii, które w rozsądnej ocenie
Zarządu powinny być w danym przypadku wzięte pod uwagę ze względu na interes Spółki.
Przy ustalaniu interesu Spółki brane są pod uwagę uzasadnione w długookresowej perspektywie
interesy akcjonariuszy, wierzycieli, pracowników Spółki oraz innych podmiotów i osób
współpracujących ze Spółką w zakresie jej działalności gospodarczej, a także interesy
społeczności lokalnych.
Przy dokonywaniu transakcji z akcjonariuszami oraz innymi osobami, których interesy wpływają
na interes Spółki, Zarząd działa ze szczególną starannością w taki sposób, aby transakcje
były dokonywane na warunkach rynkowych.
Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał. Zarząd może podejmować uchwały za pośrednictwem
urządzeń do porozumiewania się na odległość, w tym m.in. za pośrednictwem poczty
elektronicznej, o ile wszyscy członkowie Zarządu zostali prawidłowo powiadomieni o terminie
posiedzenia Zarządu i wyrazili zgodę na taki tryb obradowania.
Zarząd składa się z trzech do pięciu członków, w tym Prezesa Zarządu. Zarząd powoływany jest
przez Radę Nadzorczą. Kadencja członków Zarządu jest kadencją wspólną i trwa pięć lat. Mandaty
członków Zarządu wygasają najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego
sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji. Mandat członka
powołanego do Zarządu przed upływem danej kadencji wygasa równocześnie z wygaśnięciem
mandatów pozostałych członków Zarządu. Członkowie Zarządu mogą być powoływani spoza
grona akcjonariuszy. Prezes i pozostali członkowie Zarządu oraz cały Zarząd mogą być odwołani
lub z ważnych powodów zawieszeni przez Radę Nadzorczą w każdym czasie przed upływem
kadencji, uchwałą powziętą większością 2/3 głosów.
Zarząd nie posiada uprawnień do podejmowania decyzji o emisji lub wykupie akcji z zastrzeżeniem
zapisów uchwał dotyczących skupu akcji własnych, podjętych przez Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki w dniu 04.08.2011 r. oraz przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w
dniu 27.04.2017 r.
Organem uprawnionym do powoływania i odwoływania Zarządu jest Rada Nadzorcza. Zgodnie
z § 13 Statutu Emitenta kadencja członków Zarządu jest kadencją wspólną i trwa 5 lat.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
59
RADA NADZORCZA
Na dzień 31.12.2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej
Emitenta przedstawiał się następująco:
Rafał Adamus – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Paweł Ruka – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Agnieszka Bobkowska – Sekretarz Rady Nadzorczej,
Katarzyna Jurek-Lessaer – Członek Rady Nadzorczej,
Piotr Zamora – Członek Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza sprawuje nadzór nad działalnością Spółki zgodnie z przepisami ustawy Kodeks
Spółek Handlowych, postanowieniami Statutu oraz Regulaminu Rady Nadzorczej, a także Dobrymi
Praktykami w spółkach publicznych.
Rada Nadzorcza prowadzi sprawy Spółki w zakresie przyznanych jej kompetencji, a podejmowane
decyzje powinny mieć przede wszystkim na uwadze interes Spółki.
Działalność Rady Nadzorczej winna być zgodna z przepisami powszechnie obowiązującego
prawa.
Rada Nadzorcza wykonuje swoje funkcje kolegialnie, może jednak delegować swoich członków
do indywidualnego wykonywania poszczególnych czynności kontrolnych. Wyniki takich czynności
omawiane są na posiedzeniach Rady Nadzorczej.
Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swe prawa i obowiązki osobiście.
Decyzje Rady Nadzorczej zapadają w formie uchwał.
Członkowie Rady Nadzorczej powinni podejmować odpowiednie działania, aby otrzymywać
od Zarządu regularne i wyczerpujące informacje o wszystkich istotnych sprawach dotyczących
działalności Spółki oraz o ryzyku związanym z prowadzoną działalnością i sposobach zarządzania
tym ryzykiem.
Rada Nadzorcza corocznie podejmuje uchwałę, w której zawarta jest własna ocena Rady na temat
sytuacji Spółki, oraz przedkłada tę uchwałę Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.
Rada Nadzorcza obraduje i podejmuje uchwały na posiedzeniach, które odbywają się w siedzibie
Spółki lub w Warszawie lub w innym miejscu wskazanym w zawiadomieniu o zwołaniu posiedzenia.
W posiedzeniach Rady Nadzorczej można uczestniczyć również przy wykorzystaniu środków
bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Rada Nadzorcza może obradować i podejmować uchwały także w ten sposób, że część Członków
Rady Nadzorczej wykonują swoje czynności za pomocą środków bezpośredniego porozumiewania
się na odległość.
W związku z brzmieniem art. 86 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach
uprawnionych do badań sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym, Rada Nadzorcza
Spółki P.A. NOVA S.A. w dniu 24.10.2011 r. utworzyła Komitet Audytu. Skład Komitetu Audytu na
dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
Pan Piotr Zamora – Przewodniczący Komitetu Audytu,
Pan Rafał Adamus – Członek Komitetu Audytu,
Pan Paweł Ruka – Członek Komitetu Audytu.
4.12. INFORMACJE DOTYCZĄCE KOMITETU AUDYTU
W ramach Rady Nadzorczej z dniem 24.10.2011 r. został wyodrębniony Komitet Audytu zgodnie
z Ustawą o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badań
sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
60
Skład Komitetu Audytu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
Pan Piotr Zamora – Przewodniczący Komitetu Audytu,
Pan Rafał Adamus – Członek Komitetu Audytu,
Pan Paweł Ruka – Członek Komitetu Audytu.
Wśród powołanych członków Komitetu Audytu:
− ustawowe kryteria niezależności spełniają wszyscy członkowie Komitetu Audytu,
− wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości oraz badania sprawozdań finansowych
posiada Pan Piotr Zamora, który ma doświadczenie w audycie i finansach oraz bieżącym
zarządzaniu w spółce akcyjnej oraz Pan Paweł Ruka, który posiada tytuł biegłego rewidenta
oraz pełnił funkcje i wykonywał pracę związaną z badaniem sprawozdań finansowych,
− wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa Emitent, posiada Pan Rafał Adamus,
który świadczył doradztwo prawne i prowadził postępowania upadłościowe dla firm z branży
Emitenta oraz posiada tytuł doktora habilitowanego z zakresu prawa i specjalizuje się w szeroko
rozumianym prawie handlowym.
W 2024 r. odbyło się sześć posiedzeń Komitetu Audytu.
W 2024 r. na rzecz Emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą sprawozdanie
finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem, polegające na dokonaniu oceny zgodności
sprawozdań finansowych za rok 2024 z wymogami ESEF oraz dokonaniu oceny sprawozdania z
realizacji polityki wynagrodzeń za rok 2024.
Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej:
1. Wybór podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA jest dokonywany na podstawie zapytania
ofertowego, obejmującego również przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
2. Zebrane oferty firm audytorskich są przekazywane członkom Komitetu Audytu Spółki.
3. Po przeanalizowaniu złożonych ofert i ewentualnych rozmowach z przedstawicielami firm
audytorskich, członkowie Komitetu Audytu Spółki dokonują rekomendacji wyboru firmy
audytorskiej dla Rady Nadzorczej.
4. Decyzja o wyborze podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania podejmowana jest przez
Radę Nadzorczą w drodze uchwały.
5. Wybór jest dokonywany z uwzględnieniem zasad bezstronności i niezależności firmy
audytorskiej oraz analizy prac realizowanych przez nią w Spółce, a wykraczających poza
zakres badania sprawozdania finansowego celem uniknięcia konfliktu interesów.
Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań
finansowych za 2024 rok spełniała obowiązujące warunki i została sporządzona w oparciu o wyżej
opisaną procedurę wyboru.
5. PERSPEKTYWY ROZWOJU SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ P.A. NOVA
5.1. INFORMACJE O PRZEWIDYWANYM ROZWOJU ORAZ SYTUACJI FINANSOWEJ
SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ
Głównymi celami strategicznymi Spółki i Grupy Kapitałowej są:
1. Rozwój działalności w obszarze projektowania i generalnego wykonawstwa na rynku
budownictwa kubaturowego,
2. Dalsza dywersyfikacja działalności deweloperskiej w obszarze handlowym, przemysłowym i
mieszkaniowym
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
61
3. Zachowanie płynności aktywów w celu zapewnienia stabilnego poziomu nowych inwestycji i
zdolności wypłaty dywidendy
Rozwój działalności w obszarze generalnego wykonawstwa na rynku budownictwa
kubaturowego
Emitent zamierza wykorzystać posiadane kompetencje i zasoby do zwiększenia zakresu usług
realizowanych dla podmiotów trzecich na rynku projektowania i budownictwa kubaturowego.
Umożliwi to optymalne wykorzystanie zdolności produkcyjnych Emitenta i pozwoli uniezależnić
wykorzystanie własnych zasobów ludzkich od dostępności kapitału na inwestycje własne.
Dalsza dywersyfikacja działalności deweloperskiej w obszarze handlowym, przemysłowym
i mieszkaniowym
Jednym z głównych celów Spółki i Grupy Kapitałowej jest zdobycie znaczącej pozycji na rynku
usług deweloperskich w zakresie realizacji obiektów handlowych w miejscowościach o liczbie
ludności wynoszącej około 10-100 tys. mieszkańców. P.A. NOVA koncentruje się na kompleksowej
realizacji obiektów handlowych, obejmujących parki handlowe, markety budowlane oraz inne
obiekty handlu wielkopowierzchniowego, poprzez zacieśnianie współpracy z czołowymi sieciami
handlowymi działającymi na rynku krajowym.
W związku z dużym zainteresowaniem inwestorów realizacją obiektów przemysłowych Grupa P.A.
NOVA zaangażowała się w ten segment działalności zarówno poprzez realizację takich obiektów
na własny rachunek w formule najmu długoterminowego. Z uwagi na rosnący potencjał na rynku
nieruchomości przemysłowych, Emitent w ramach Grupy Kapitałowej rozwija działalność w tym
sektorze, poszukując interesujących gruntów pod tego rodzaju zabudowę.
Emitent zamierza rozszerzyć swoją działalność jako deweloper poprzez wykorzystanie części
posiadanego portfela nieruchomości do inwestycji na rynku mieszkaniowym. Dywersyfikacja ta ma
umożliwić ustabilizowanie przychodów z usług deweloperskich w sytuacji niekorzystnych
warunków makroekonomicznych na rynku nieruchomości handlowych oraz pozwolić na
poszerzenie kompetencji budowlanych.
Zachowanie płynności aktywów w celu zapewnienia stabilnego poziomu nowych inwestycji
i zdolności wypłaty dywidendy
Emitent prowadzi inwestycje własne w oparciu o środki własne oraz finansowanie bankowe i źródła
dodatkowe takie jak obligacje korporacyjne.
Obiekty realizowane na własny rachunek przeznaczone są do odsprzedaży inwestorom
branżowym lub finansowym, którzy zdecydują się nabyć obiekt na satysfakcjonujących Emitenta
warunkach. Do czasu odsprzedaży zrealizowanych obiektów, Emitent będzie uzyskiwać przychody
z wynajmu wybudowanych powierzchni handlowych i usługowych.
Przy rozwoju kolejnych projektów inwestycyjnych Emitent wykorzystuje finansowanie typu project
finance, czyli przedsięwzięcia te są realizowane za pośrednictwem specjalnie utworzonych spółek
celowych.
Emitent dąży do tego, aby realizacja poszczególnych inwestycji przebiegała w taki sposób, aby
po realizacji poszczególnych obiektów (galerii handlowych/ parków handlowych/ hal
przemysłowych) Emitent miał swobodę wyboru pomiędzy pozostawieniem na pewien okres czasu
obiektu jako majątku Emitenta lub ewentualną jego sprzedażą; ważne jest aby sprzedaż obiektów
następowała w najkorzystniejszym momencie biorąc pod uwagę czynniki rynkowe. Proces
prowadzenia sprzedaży gotowych obiektów skoordynowany jest z procesem przygotowania
nowych inwestycji w celu zapewnienia stabilnych przepływów finansowych umożliwiających
obsługę nowych inwestycji oraz wypłatę dywidendy.
5.2. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH
DLA ROZWOJU SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
62
Czynniki zewnętrzne
Istotne dla rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej czynniki zewnętrzne to:
− ogólna sytuacja ekonomiczna i siła nabywcza gospodarstw domowych;
− sytuacja w sektorze bankowym i związana z tym dostępność kredytów;
− kursy wymiany walut (głównie EURO);
− podaż obiektów deweloperskich i zainteresowanie ich nabyciem przez inwestorów;
− koniunktura na rynku usług budowlanych i deweloperskich w Polsce w następnych latach;
− poziom cen produktów i usług budowlanych wpływający na wysokość kosztów bezpośrednich
realizowanych kontraktów;
− poziom stóp procentowych, który wpływa na poziom aktywności gospodarczej oraz koszt
kapitału;
− koszty zatrudnienia oraz dostępność wykwalifikowanych pracowników.
Czynniki wewnętrzne
Efekty finansowe Spółki i Grupy w najbliższych latach będą w dużej mierze wynikać z:
− kontynuacji współpracy z sieciami handlowymi - na rok 2025 planowana jest realizacja kilku
kontraktów budowlanych,
− realizacji kontraktów projektowych, budowlanych i deweloperskich w obszarze przemysłowym
i handlowym,
− uzgodnienia z najemcami w obiektach handlowych nowych warunków kontraktowych
pozwalających na funkcjonowanie obiektów handlowych i najemców z zachowaniem płynności
finansowej wszystkich stron.
5.3. OPIS PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ
ORAZ OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH
W 2024 roku P.A. NOVA SA zrealizowała kolejne obiekty na własny rachunek:
- obiekt handlowy DIY w Białej Podlaskiej - o łącznej powierzchni najmu ok. 8,8 tys. m
2
został
otwarty dla klientów w dniu 19 czerwca 2024 r.;
- rozpoczęto budowę parku handlowego w Nysie – otwarcie obiektu o powierzchni najmu ok. 10,3
tyś. m
2
dla klientów jest planowane na grudzień 2025 r.
- rozpoczęto budowę obiektu handlowego w Dzierżoniowie – otwarcie obiektu o powierzchni najmu
8,3 tys. m
2
dla klientów jest planowane na wrzesień 2025 r.
Poza inwestycjami realizowanymi na własny rachunek Emitent zawarł również umowę na budowę
centrum handlowego z „PROGRESS XXIII” Sp. z o.o., umowę na realizację obiektu handlowo-
usługowego dla sieci LIDL, trzy umowy na realizację obiektu handlowo-usługowego dla sieci
Kaufland Polska Markety Sp. z o.o. Sp. k., umowę na realizację parku handlowego z Auto
Brzezińska Sp. z o.o., umowę na realizację obiektu handlowego z Leroy-Merlin Inwestycje Sp. z
o.o. umowę na realizację budynku produkcyjnego z zapleczem socjalno-biurowym wraz z
infrastrukturą towarzyszącą z P.S.O. MASKPOL S.A.
Emitent planuje kontynuację współpracy z sieciami handlowymi zarówno w zakresie kontraktów
deweloperskich jak i budowlanych. Z uwagi na posiadane doświadczenie w realizacji obiektów typu
retail park, Spółka dominująca planuje poszukiwanie realizacji tego typu w formule Generalnego
Wykonawcy.
P.A. NOVA SA pozytywnie ocenia możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych.
Wykorzystywane źródła finansowania gwarantują zdywersyfikowany rozkład ryzyka oraz
optymalny model kosztów finansowych. Zarząd planuje kontynuację przyjętego modelu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
63
finansowania inwestycji opartego o połączenie środków własnych i bankowych kredytów
inwestycyjnych.
6. DODATKOWE INFORMACJE
6.1. WYNAGRODZENIA I NAGRODY NALEŻNE OSOBOM ZARZĄDZAJĄCYM
I NADZORUJĄCYM W P.A. NOVA SA ZA 2024 ROK
Imię i nazwisko
Pełniona funkcja
Łączna wartość
należnych
wynagrodzeń brutto*
za 2024 rok
Tomasz Janik
Prezes Zarządu
843 233,36 zł
Ewa Bobkowska
Wiceprezes Zarządu
652 744,00 zł
Stanisław Lessaer
Wiceprezes Zarządu
652 744,00 zł
Rafał Adamus
Przewodniczący Rady Nadzorczej
92 016,24 zł
Paweł Ruka
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
64 754,52 zł
Agnieszka Bobkowska
Sekretarz Rady Nadzorczej
64 754,52 zł
Katarzyna Jurek-Lessaer
Członek Rady Nadzorczej
64 754,52 zł
Piotr Zamora
Członek Rady Nadzorczej
64 754,52 zł
* wartości obejmują również wynagrodzenia z innych tytułów niż pełnienie funkcji w organach spółki
6.2. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY SPÓŁKAMI GRUPY KAPITAŁOWEJ A OSOBAMI
ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH
REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ
PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU
POŁĄCZENIA SPÓŁKI PRZEZ PRZEJĘCIE
W 2024 roku nie zostały zawarte takie umowy przez żadną ze spółek Grupy Kapitałowej.
6.3. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I
ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH,
NADZORUJĄCYCH LUB BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRACYJNYCH
Nie wystąpiły.
6.4. INFORMACJA O POSTĘPOWANIACH TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM
WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM
ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ
1. Pozew przeciwko Polskim Kolejom Państwowym SA dot. umowy zawartej z PKP SA na
wykonanie robót budowlano-montażowych dla zadania pn. „Rewitalizacja budynku
zabytkowego dworca kolejowego Sosnowiec Maczki …”
W dniu 16.05.2018 r. Emitent złożył w Sądzie Okręgowym w Warszawie XVI Wydział Gospodarczy
pozew przeciwko Polskim Kolejom Państwowym SA („PKP SA”, „Pozwany”) o zasądzenie od
Pozwanego kwoty 100.000,00 zł wraz z kosztami procesu i ustawowymi odsetkami. Dochodzona
przez Emitenta kwota to równowartość pierwszej raty spłaty dokonanej przez Spółkę na rzecz
KUKE SA zgodnie z zawartym porozumieniem, o którym Emitent informował raportem bieżącym
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
64
nr 7/2018 z dn. 13.04.2018 r., które to porozumienie zawarto w związku z wypłatą przez KUKE
gwarancji na rzecz PKP SA.
Złożony pozew ma na celu ustalenie przez sąd zasadności odstąpienia przez Emitenta od umowy
zawartej z PKP SA na wykonanie robót budowlano-montażowych dla zadania pn. „Rewitalizacja
budynku zabytkowego dworca kolejowego Sosnowiec Maczki …”, z winy leżącej po stronie
Pozwanego, bezpodstawność naliczenia przez PKP SA kary umownej w wysokości 7.777.000,00
zł, nadużycie praw z gwarancji dobrego wykonania umowy nr RW/GW/41/285/4004/2016 z dnia
12.08.2016 r. na kwotę 3.885.500,00 zł oraz bezpodstawne wzbogacenie na skutek wypłaty przez
KUKE SA środków z w/w gwarancji.
Ponadto w dniu 26.04.2019 r. Emitent złożył w Sądzie Okręgowym w Warszawie XVI Wydział
Gospodarczy pismo procesowe rozszerzające powództwo przeciwko Polskim Kolejom
Państwowym S.A. („PKP S.A.”) z kwoty 100.000,00 zł do kwoty 3.885.000,00 zł.
Rozszerzenie powództwa jest związane z dokonaniem spłaty całości zobowiązania Emitenta
wobec KUKE S.A. zgodnie z zawartym porozumieniem, o którym Emitent informował raportem
bieżącym nr 7/2018 z dn. 13.04.2018 r., a które zawarto w związku z wypłatą przez KUKE gwarancji
na rzecz PKP S.A.
Na dzień 31.12.2024 r. sprawa pozostaje nierozstrzygnięta.
2. Postępowanie sądowe z powództwa Galeria Galena Sp. z o.o. przeciwko Skarbowi
Państwa – Dyrektorowi Okręgowego Urzędu Górniczego w Katowicach
Na dzień 31.12.2024 r. toczy się postępowanie sądowe z powództwa Galeria Galena Sp. z o.o.
przeciwko Skarbowi Państwa – Dyrektorowi Okręgowego Urzędu Górniczego w Katowicach,
Tauron Wydobycie SA z siedzibą w Jaworznie, Spółka Restrukturyzacji Kopalń SA z siedzibą
w Bytomiu, Holding KW Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach oraz Nieruchomości KW Sp. z o.o.
z siedzibą w Katowicach.
Roszczenie dochodzone w tym postępowaniu dotyczy zwrotu poniesionych przez Galerię Galena
Sp. z o.o. kosztów zabezpieczenia obiektu budowlanego przed wpływami eksploatacji górniczej
i opiewa na kwotę 22.785.341,66 zł.
6.5. WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU
Nie wystąpiły.
6.6. INFORMACJE O FIRMIE AUDYTORSKIEJ
Rok 2024
Zgodnie ze statutem Spółki, Rada Nadzorcza uchwałą nr 1 z dnia 23 maja 2022 r. dokonała wyboru
firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej za
poszczególne lata 2022 - 2024. Wybranym audytorem jest firma UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k.
z siedzibą w Warszawie przy u. Połczyńskiej 31A, 01-377 Warszawa.
Firmy UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. oraz UHY ECA Audyt Sp. z o.o. pismem z dnia
31.05.2023 r. zawiadomiły P.A. Nova S.A. o planowanym na dzień 1 lipca 2023 r. przeniesieniu
zorganizowanej części przedsiębiorstwa w zakresie działu audytu ze spółki UHY ECA Audyt Sp. z
o.o. Sp. k. do spółki UHY ECA Audyt Sp. z o.o.
Zgodnie ze statusem Spółki, Rada Nadzorcza uchwałą nr. 1 z dnia 07.06.2023 r. wyraziła zgodę
na wstąpienie UHY ECA Audyt Sp. z o.o. w miejsce UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. do umowy z
dnia 20.07.2022 r. oraz wyraziła zgodę na przeprowadzenie przez UHY ECA Audyt Sp. z o.o. z
siedzibą w Warszawie przy u. Połczyńskiej 31A, 01-377 Warszawa, badania sprawozdań
finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej.
Audytor jest wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych
prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod nr 3886. Wybór został dokonany
zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
65
W tabeli poniżej przedstawiono zestawienie umów zawartych z w/w podmiotem w ramach Grupy
Kapitałowej.
Spółka
Data zawarcia
umowy
Zakres
Kwota netto
P.A. NOVA SA
19.07.2022
- przeprowadzenie przeglądu
jednostkowego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- przeprowadzenie przeglądu
skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- przeprowadzenie badania i
oceny jednostkowego
sprawozdania finansowego za
2024 r.,
- przeprowadzenie badania i
oceny skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za
2024 r.
- badanie zgodności z wymogami
ESEF
- ocena sprawozdania o
wynagrodzeniach
217 714,00 zł
San Development
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
26 570,00 zł
Park Handlowy
Chorzów
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
26 570,00 zł
Odrzańskie Ogrody
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
26 570,00 zł
Galeria Kluczbork
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
26 570,00 zł
Galeria Galena
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
26 570,00 zł
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
66
P.A. NOVA Invest 1
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
22 756,00 zł
P.A. NOVA Invest 2
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
22 756,00 zł
P.A. NOVA
Invest Racibórz
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
22 756,00 zł
P.A. NOVA Invest
Pyskowice
Sp. z o.o.
31.07.2024
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
25 000,00 zł
P.A. Nova
Invest Zaczernie
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
22 756,00 zł
P.A. NOVA
Invest Częstochowa
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
22 756,00 zł
P.A. NOVA
Invest Kłodzko 1
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
22 756,00 zł
P.A. NOVA
Invest Kłodzko 2
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
22 756,00 zł
P.A. NOVA Invest
Ząbkowice
Sp. z o.o.
24.02.2023
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
22 000,00 zł
P.A. NOVA Invest
Wilkowice 2
Sp. z o.o.
24.03.2023
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
22 000,00 zł
P.A. NOVA
Invest Biała
Podlaska Sp. z o.o.
01.03.2024
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2024 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2024 r.
25 290,00 zł
Łącznie:
604 146,00 zł
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
67
Rok 2023
Rada Nadzorcza dokonała w dniu 23.05.2022 r. wyboru biegłego rewidenta uprawnionego
do badania sprawozdań finansowych spółki, firmy UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Sp .k. z siedzibą w Warszawie oraz upoważniła Zarząd do zawarcia umowy
z w/w biegłym rewidentem na:
1) przegląd sprawozdania finansowego jednostkowego za I półrocze 2022 r.;
2) przegląd sprawozdania finansowego skonsolidowanego za I półrocze 2022 r.;
3) badanie sprawozdania finansowego jednostkowego za rok 2022;
4) badanie sprawozdania finansowego skonsolidowanego za rok 2022;
5) przegląd sprawozdania finansowego jednostkowego za I półrocze 2023 r.;
6) przegląd sprawozdania finansowego skonsolidowanego za I półrocze 2023 r.;
7) badanie sprawozdania finansowego jednostkowego za rok 2023;
8) badanie sprawozdania finansowego skonsolidowanego za rok 2023;
9) przegląd sprawozdania finansowego jednostkowego za I półrocze 2024 r.;
10) przegląd sprawozdania finansowego skonsolidowanego za I półrocze 2024 r.;
11) badanie sprawozdania finansowego jednostkowego za rok 2024;
12) badanie sprawozdania finansowego skonsolidowanego za rok 2024.
Audytor jest wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych
prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod nr 3115. Wybór został dokonany
zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
W tabeli poniżej przedstawiono zestawienie umów zawartych z w/w podmiotem w ramach Grupy
Kapitałowej.
Spółka
Data zawarcia
umowy
Zakres
Kwota netto
P.A. NOVA SA
19.07.2022
- przeprowadzenie przeglądu
jednostkowego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 r.
- przeprowadzenie przeglądu
skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 r.
- przeprowadzenie badania i
oceny jednostkowego
sprawozdania finansowego za
2023 r.,
- przeprowadzenie badania i
oceny skonsolidowanego
sprawozdania finansowego za
2023 r.
- badanie zgodności z wymogami
ESEF
- ocena sprawozdania o
wynagrodzeniach
207 143,00 zł
San Development
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
21 100,00 zł
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
68
Park Handlowy
Chorzów
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
21 100,00 zł
Odrzańskie Ogrody
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
21 100,00 zł
Galeria Kluczbork
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
21 100,00 zł
Galeria Galena
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
21 100,00 zł
P.A. NOVA Invest 1
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
18 408,00 zł
P.A. NOVA Invest 2
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
18 408,00 zł
P.A. NOVA
Invest Racibórz
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
18 408,00 zł
P.A. NOVA Invest
Pyskowice
Sp. z o.o.
09.03.2023
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
17 396,00 zł
P.A. Nova
Invest Zaczernie
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
18 408,00 zł
P.A. NOVA
Invest Częstochowa
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
18 408,00 zł
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA
za 2024 rok
69
P.A. NOVA
Invest Kłodzko 1
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
18 408,00 zł
P.A. NOVA
Invest Kłodzko 2
Sp. z o.o.
11.07.2022
- przegląd sprawozdania
finansowego za I półrocze 2023 r.
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
18 408,00 zł
P.A. NOVA Invest
Ząbkowice
Sp. z o.o.
24.02.2023
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
17 528,00 zł
P.A. NOVA Invest
Wilkowice 2
Sp. z o.o.
24.03.2023
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
8 288,00 zł
P.A. NOVA Invest
Biała Podlaska
Sp. z o.o.
24.03.2023
- badanie sprawozdania
finansowego za 2023 r.
12 000,00 zł
Łącznie:
496 711,00 zł
Podpisy wszystkich Członków Zarządu:
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
10.04.2025 r.
Tomasz Janik
Prezes Zarządu
10.04.2025 r.
Ewa Bobkowska
Wiceprezes Zarządu
10.04.2025 r.
Stanisław Lessaer
Wiceprezes Zarządu
