SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZAMET SPÓŁKI AKCYJNEJ
ORAZ GRUPY KAPITAŁOWEJ ZAMET
ZA ROK 2024
Piotrków Trybunalski, dn. 17 kwietnia 2025 r.
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 1 z 34
Spis treści
1. Zasady sporządzenia sprawozdań finansowych ....................................................................................... 2
2. Podstawowe informacje o Spółce i Grupie Kapitałowej ............................................................................. 3
3. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta ..................................................................................... 3
4. Opis najważniejszych wydarzeń w Spółce i Grupie Kapitałowej w 2024 r. ................................................. 4
5. Omówienie wyników finansowych Grupy za 2024 rok. .............................................................................. 5
Przychody i rentowność .......................................................................................................................... 5
Struktura skonsolidowanych przychodów i wyniki segmentów operacyjnych ............................................. 5
Struktura skonsolidowanych przychodów – segmenty branżowe .............................................................. 6
Struktura skonsolidowanych przychodów – segmenty geograficzne ......................................................... 6
Sytuacja finansowa Grupy ...................................................................................................................... 6
6. Omówienie wyników finansowych spółki Zamet S.A. za 2024 rok. ............................................................ 7
Przychody i rentowność .......................................................................................................................... 7
Sytuacja finansowa Spółki Zamet S.A. .................................................................................................... 8
7. Opis perspektyw i strategii dla Spółki i Grupy Kapitałowej ......................................................................... 9
8. Opis ryzyk i zagrożeń dla Spółki i Grupy Kapitałowej .............................................................................. 10
9. Spory i postępowania sądowe i administracyjne ..................................................................................... 11
10. Istotne umowy Spółki i Grupy Kapitałowej .............................................................................................. 11
11. Powiązania organizacyjne i kapitałowe .................................................................................................. 12
12. Transakcje z jednostkami powiązanymi ................................................................................................. 12
13. Kredyty i pożyczki Grupy Kapitałowej..................................................................................................... 12
14. Kredyty i pożyczki jednostki dominującej. ............................................................................................... 13
15. Poręczenia i gwarancje Grupy Kapitałowej ............................................................................................. 14
16. Poręczenia i gwarancje jednostki dominującej. ....................................................................................... 15
17. Emisje papierów wartościowych ............................................................................................................ 15
18. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych .......................................................................... 15
19. Zarząd i Rada Nadzorcza ...................................................................................................................... 16
20. Umowa z audytorem ............................................................................................................................. 17
21. Zatrudnienie.......................................................................................................................................... 18
22. Informacje o wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendzie ...................................................................... 19
23. Prace badawczo - rozwojowe ................................................................................................................ 19
24. Zdarzenia po dniu bilansowym .............................................................................................................. 19
25. Oświadczenie na temat ładu korporacyjnego ......................................................................................... 20
26. Oświadczenie na temat polityki różnorodności ....................................................................................... 32
27. Oświadczenie na temat sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju .................................................... 33
28. Oświadczenie na temat sprawozdań finansowych .................................................................................. 33
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 2 z 34
1. Zasady sporządzenia sprawozdań finansowych
Podstawę sporządzenia sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowi
Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757). Skonsolidowane i
jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024 zostały sporządzone zgodnie z zasadami
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji zatwierdzonej przez Unię
Europejską (UE), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami, zgodnie z wymaganiami ustawy z dnia 29
września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.) i wydanych na jej podstawie przepisów
wykonawczych. Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe za 2024 r. zostały sporządzone w walucie
PLN. O ile nie wskazano inaczej, wartości finansowe w sprawozdaniach finansowych a także w sprawozdaniu z
działalności zostały zaprezentowane w tys. PLN.
Sprawozdanie finansowe oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024, sporządzono stosując
jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w
zbliżonych okolicznościach. Sprawozdania finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz za rok
obrotowy obejmujący okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 podlegają badaniu przez biegłego rewidenta. Porównywalne
dane finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2023 roku,
zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz jednostkowym sprawozdaniu finansowym podlegały
badaniu audytora za rok 2023.
Sprawozdanie finansowe oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024, zostały sporządzone
przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w okresie co najmniej dwunastu miesięcy od końca okresu
sprawozdawczego. W związku z przeprowadzoną transakcją z dnia 28 marca 2025 roku, spółka zbyła aktywa
produkcyjne dotyczące produkcji przemysłowej oraz zgromadziła kapitał pieniężny. Zarząd dostosował wielkość
zasobów oraz strukturę kosztów do aktualnych i przewidywanych potrzeb spółki. Zgromadzone środki pieniężne
zostały bądź zostaną ulokowane w krótko i/lub średnioterminowych instrumentach finansowych niskiego ryzyka, co
gwarantuje bezpieczną rentowność zgromadzonego kapitału. W rezultacie powyższych działań, spółka będzie mogła
uzyskiwać korzyści ekonomiczne z aktywów oraz regulować zobowiązania wynikające z prowadzonej działalności.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2024, konsolidacją obejmuje następujące jednostki:
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA:
1. Zamet S.A. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim (jednostka dominująca)
za okres sprawozdawczy 2024: 01.01.2024 - 31.12.2024
za okres porównawczy 2023: 01.01.2023 - 31.12.2023
2. Zamet Industry sp. z o.o. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim
za okres sprawozdawczy 2024: 01.01.2024 - 31.12.2024
za okres porównawczy 2023: 01.01.2023 - 31.12.2023
3. Zamet Business Development sp. z o.o. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim
za okres sprawozdawczy 2024: 01.01.2024 - 31.12.2024
za okres porównawczy 2023: 01.01.2023 - 31.12.2023
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA:
1. Zamet – Budowa Maszyn S.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach
za okres sprawozdawczy 2024: 01.01.2024 - 31.05.2024*
za okres porównawczy 2023: 01.01.2023 - 31.12.2023
* tj. do dnia utraty przez jednostkę dominującą kontroli nad Zamet-Budowa Maszyn S.A. wskutek zbycia stu procent akcji tej spółki z dniem
31 maja 2024 roku, na rzecz podmiotu niepowiązanego. Wyniki tej spółki za okres od 01.01.2024 – 31.05.2024 (data utraty kontroli) zostały
zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako działalność zaniechana zgodnie z MSSF 5.
2. Mostostal Chojnice sp. z o.o. z siedzibą w Chojnicach
za okres sprawozdawczy 2024: nie podlega konsolidacji
za okres porównawczy 2023: 01.01.2023 - 01.12.2023**
**tj. do dnia utraty przez jednostkę dominującą kontroli nad Mostostal Chojnice sp. z o.o. wskutek zbycia stu procent udziałów tej spółki z
dniem 1 grudnia 2023 roku, na rzecz podmiotu niepowiązanego. Wyniki tej spółki za okres od 01.01.2023 – 30.11.2023 (data utraty kontroli)
zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako działalność zaniechana, zgodnie z MSSF 5.
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 3 z 34
2. Podstawowe informacje o Spółce i Grupie Kapitałowej
Zamet Spółka Akcyjna z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim, KRS 0000340251, sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla
Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi 63.552.000
PLN, w całości opłacony, dzieli się na 105.920.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,60 PLN każda.
Jedna akcja daje prawo do jednego głosu na WZA. Wszystkie akcje spółki są notowane na rynku głównym GPW.
Emitent nie posiada akcji własnych. Emitentowi nie są znane umowy których skutkiem mogłaby być w przyszłości
zmiana stanu posiadania akcji Emitenta. W Spółce i Grupie nie funkcjonują programy motywacyjne oparte na akcjach
Emitenta. Struktura znacznych pakietów akcji
1
, przedstawia się następująco:
Akcjonariusz
Liczba akcji / głosów
Udział w ogólnej liczbie
akcji / głosów
Zawiadomienie od
akcjonariusza
TDJ Equity III Sp. z o.o.
59 770 372
56,43%
z dnia 19.04.2016 r.
Nationale Nederlanden OFE
12 984 007
12,26%
z dnia 20.04.2016 r.
Fundusze zarządzane przez Quercus TFI
10 503 660
9,92%
z dnia 27.05.2024 r.
Pozostali akcjonariusze
22 661 961
21,39%
RAZEM
105 920 000
100,00%
Zamet S.A. jest spółką holdingową. Posiada środki pieniężne, akcje i udziały w innych podmiotach. Sprawuje nadzór
i kontrolę nad jednostkami podporządkowanymi oraz świadczy na ich rzecz usługi wspólne m.in. w zakresie
księgowości, kontrolingu, polityki personalnej oraz kadrowo płacowej.
Grupa Kapitałowa Zamet jest producentem konstrukcji stalowych oraz maszyn i urządzeń dla przemysłu. Na dzień 31
grudnia 2024 roku, Grupę Kapitałową Zamet tworzyły Zamet Spółka Akcyjna (jednostka dominująca) oraz poniższe
jednostki zależne:
− Zamet Industry sp. z o.o. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim, KRS: 0000897010. Zamet S.A. posiadała
na dzień 31.12.2024 roku, 100% udziałów w tej spółce. Kapitał zakładowy 18.491.200,00 PLN. Spółka
prowadzi działalność w zakresie produkcji konstrukcji stalowych oraz urządzeń dla przemysłu związanego z
podmorskim wydobyciem ropy i gazu oraz morskiej energetyki wiatrowej (offshore, subsea), urządzeń
dźwigowych, przemysłu ciężkiego oraz górnictwa. Spółka oferuje kompleksowe wykonawstwo konstrukcji
głownie w oparciu o dokumentację powierzoną. Głównymi rynkami zbytu tej spółki są rynki eksportowe.
− Zamet Business Development sp. z o.o. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim, KRS: 0000884508. Kapitał
zakładowy 5.000,00 PLN. Zamet S.A. posiadała na dzień 31.12.2024 roku, 100% udziałów w tej spółce.
Spółka została powołana w celu wykorzystania potencjału Grupy Zamet na rynku poprzez utworzenie
struktury wspierającej synergię pomiędzy poszczególnymi spółkami, wsparcie działań handlowych oraz
rozwój biznesu poprzez poszukiwanie nowych możliwości i rynków. Poza jednoosobowym zarządem, spółka
nie zatrudnia pracowników.
3. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta
W okresie sprawozdawczym, tj. w dniu 31 maja 2024 roku, Emitent zawarł umowę sprzedaży (dalej: „Umowa”)
7.100.000 akcji spółki Zamet - Budowa Maszyn S.A. z siedzibą w Tarnowskich Górach (dalej: „Spółka”), o wartości
nominalnej 1 zł na każdą akcję, stanowiących łącznie 100 proc. akcji w kapitale Spółki i dających tyle samo głosów na
Walnym Zgromadzeniu Spółki, na rzecz podmiotu niepowiązanego z Emitentem ani Grupą TDJ – prywatnego
inwestora branżowego, mającego siedzibę w Polsce (dalej: „Inwestor”). Cena za 100 proc. akcji w kapitale Zamet -
Budowa Maszyn S.A. wyniosła 16.500.000 zł (szesnaście milionów pięćset tysięcy złotych) i została w całości
zapłacona przez Inwestora w dniu 31 maja 2024 roku. Tym samym, z dniem 31 maja 2024 roku, Emitent utracił
kontrolę nad spółką Zamet – Budowa Maszyn S.A. Podejmując decyzję o sprzedaży, zarząd Emitenta wziął pod
uwagę w szczególności następujące okoliczności: (i) generowaną przez Spółkę od 2020 roku stratę finansową,
pomimo wdrożonych na szeroką skalę wewnętrznych działań optymalizacyjnych, (ii) cenę mieszczącą się w zakresie
przedziału aktualnej wartości rynkowej, co zostało potwierdzone m.in. opinią na temat wartości godziwej, sporządzoną
przez zewnętrznego eksperta o uznanej międzynarodowej marce, (iii) dodatnią stopę zwrotu z tej inwestycji
długoterminowej z perspektywy Emitenta oraz (iv) dokonaną ocenę szans i ryzyk w kontekście działalności
tarnogórskiej spółki w przyszłości, w tym w odniesieniu do czynników zewnętrznych (makroekonomicznych) oraz
wewnętrznych, dotyczących m.in. struktury zatrudnienia oraz przewidywanych nakładów inwestycyjnych.
Podsumowując, wyjście Emitenta z inwestycji długoterminowej w Zamet - Budowa Maszyn S.A. w drodze sprzedaży,
przy uzyskanych parametrach finansowych transakcji, było w ocenie zarządu rozwiązaniem korzystnym dla Emitenta
1
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, na podstawie otrzymanych przez Emitenta zawiadomień dotyczących stanu posiadania.
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 4 z 34
oraz jego akcjonariuszy. Szczegółowe informacje dotyczące powyższej transakcji, zostały zaprezentowane w
raportach Emitenta nr 14/2024 – 17/2024
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego, tj. w dniu 28 marca 2025 roku, Zamet S.A. zawarł umowę sprzedaży 100
proc. udziałów w kapitale zakładowym spółki Zamet Industry sp. z o.o. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim („Spółka”)
na rzecz podmiotu niepowiązanego – prywatnego polskiego inwestora branżowego („Inwestor”) – za cenę
54.000.000,00 zł (pięćdziesiąt cztery miliony złotych), która to cena została uiszczona na rzecz Zamet S.A. w całości.
W związku z powyższym, z dniem 28 marca 2025 roku, Zamet S.A. utracił kontrolę nad spółką Zamet Industry sp. z
o.o. Podejmując decyzję o sprzedaży, Zarząd Zamet S.A. wziął pod uwagę w szczególności nasilające się wyzwania
rynkowe, dotyczące możliwości długoterminowego zachowania konkurencyjności spółki Zamet Industry, działającej
na rynku globalnym, względem podmiotów z Azji oraz z Ameryki Południowej. W ocenie zarządu, uzyskana cena jest
korzystna dla Zamet S.A. oraz dla akcjonariuszy, co znajduje potwierdzenie także w wycenach sporządzonych przez
podmioty międzynarodowe, będące uznanymi ekspertami w dziedzinie wyceny przedsiębiorstw. Szczegółowe
informacje dotyczące powyższej transakcji, zostały zaprezentowane w raportach Emitenta nr 3/2025 – 7/2025.
Poza wyżej wykazanymi zmianami, do dnia publikacji niniejszego sprawozdania, nie wystąpiły inne zmiany w
strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta.
4. Opis najważniejszych wydarzeń w Spółce i Grupie Kapitałowej w 2024 r.
W okresie sprawozdawczym, presję na marżę działalności produkcyjnej wywierały w szczególności takie czynniki jak
inflacja, dynamika wzrostu kosztów pracy w Polsce oraz wysokie koszty energii elektrycznej i cieplnej. Umacniająca
się pozycja złotego na rynkach walutowych, wpłynęła natomiast niekorzystnie na wysokość rozpoznanych przychodów
ze sprzedaży w 2024 roku oraz poziom konkurencyjności oferty Grupy na rynkach eksportowych. Dalsze zaostrzanie
polityki klimatycznej UE, nasiliło wyzwania rynkowe, dotyczące możliwości długoterminowego zachowania
konkurencyjności Grupy działającej na rynku globalnym w branży produkcji konstrukcji stalowych, względem
podmiotów z Azji oraz z Ameryki Południowej. Mając na uwadze powyższe okoliczności, Zarząd Emitenta analizował
w okresie sprawozdawczym możliwe opcje strategiczne dla Grupy ZAMET oraz podjął następujące działania:
− w dniu 30 kwietnia 2024 roku, zarząd Emitenta zarekomendował Radzie Nadzorczej Spółki a także Walnemu
Zgromadzeniu, wypłatę dla akcjonariuszy, zgromadzonej nadwyżki finansowej w Zamet S.A. w formie
dywidendy, w łącznej wysokości 41,309 mln zł, to jest 0,39 zł na jedną akcję. Rekomendacja zarządu została
pozytywnie oceniona przez Radę Nadzorczą Spółki, a następnie uchwalona przez Walne Zgromadzenie.
Dywidenda została wypłacona w dniu 2 lipca 2024 roku.
− w dniu 31 maja 2024 roku, Emitent zbył 100 proc. akcji w kapitale Zamet-Budowa Maszyn S.A. na rzecz
niepowiązanego, polskiego inwestora branżowego. Cena za 100 proc. akcji w kapitale Zamet - Budowa
Maszyn S.A. wyniosła 16,5 mln zł i została w całości zapłacona przez Inwestora w dniu 31 maja 2024 roku.
Tym samym, z dniem 31 maja 2024 roku, Emitent utracił kontrolę nad spółką Zamet – Budowa Maszyn S.A.
Podejmując decyzję o sprzedaży, zarząd Emitenta wziął pod uwagę w szczególności (i) generowaną przez
Zamet Budowa Maszyn S.A. od 2020 roku stratę finansową, pomimo wdrożonych na szeroką skalę
wewnętrznych działań optymalizacyjnych, (ii) cenę mieszczącą się w zakresie przedziału aktualnej wartości
rynkowej, co zostało potwierdzone m.in. opinią na temat wartości godziwej, sporządzoną przez zewnętrznego
eksperta o uznanej międzynarodowej marce, (iii) dodatnią stopę zwrotu z tej inwestycji długoterminowej z
perspektywy Emitenta oraz (iv) dokonaną ocenę szans i ryzyk w kontekście działalności tarnogórskiej spółki w
przyszłości, w tym w odniesieniu do czynników zewnętrznych (makroekonomicznych) oraz wewnętrznych,
dotyczących m.in. struktury zatrudnienia oraz przewidywanych nakładów inwestycyjnych. Wyjście Emitenta z
inwestycji długoterminowej w Zamet - Budowa Maszyn S.A. w drodze sprzedaży, przy uzyskanych
parametrach finansowych transakcji, było w ocenie zarządu rozwiązaniem korzystnym dla Emitenta oraz jego
akcjonariuszy.
Powyższe działania doprowadziły do zmniejszenia skali działalności Grupy ZAMET na szeroko pojętym rynku
przemysłu ciężkiego, wyeliminowania nierentownego segmentu z działalności Grupy oraz zbudowania zdolności
dywidendowych lub znaczącego potencjału inwestycyjnego, który można wykorzystać w celu dywersyfikacji inwestycji
długoterminowych.
Następnie zarząd Emitenta kontynuował w 2024 roku przegląd opcji strategicznych, nie wykluczając dalszych wypłat
ze spółki na rzecz akcjonariuszy, inwestycji kapitałowych bądź dalszych dezinwestycji kapitałowych, w zależności od
możliwości rynkowych. W rezultacie, po zakończeniu okresu sprawozdawczego, tj. w dniu 28 marca 2025 roku,
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 5 z 34
Emitent sprzedał 100 proc. udziałów w spółce Zamet Industry spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w
Piotrkowie Trybunalskim, za cenę 54 mln zł, na rzecz podmiotu niepowiązanego. W związku z przeprowadzoną
transakcją, w dniu 28 marca 2025 roku, Emitent zbył aktywa produkcyjne oraz zgromadził kapitał w postaci środków
pienięznych. Zarząd będzie rekomendował Radzie Nadzorczej, by środki pieniężne zgromadzone na rachunkach
Zamet Spółki Akcyjnej tj. docelowo środki w łącznej wysokości nie wyższej niż sto milionów złotych, zostały
tymczasowo (w perspektywie co najmniej 2025 roku) ulokowane w krótko lub średnioterminowych instrumentach
finansowych niskiego ryzyka, co gwarantuje bezpieczną rentowność zgromadzonego kapitału, jak również, by
docelowo zostały przeznaczone na inwestycje kapitałowe.
5. Omówienie wyników finansowych Grupy za 2024 rok.
Przychody i rentowność
dane w TPLN
2024
2023
zmiana
zmiana %
Przychody netto ze sprzedaży
86 858
223 189
-136 331
-61%
Przychody netto ze sprzedaży – działalność kontynuowana
71 863
97 013
-25 150
-26%
Przychody netto ze sprzedaży – działalność zaniechana
14 995
126 176
-111 181
-88%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
-70 085
-180 814
110 729
-61%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
16 773
42 375
-25 602
-60%
Rentowność %
19,3%
19,0%
+0,3 p.p.
Koszty sprzedaży
-1 320
-4 669
3 349
-72%
Koszty ogólnego zarządu
-15 848
-24 997
9 149
-37%
Pozostałe przychody
2 873
3 135
-262
-8%
Pozostałe koszty
-1 705
-4 619
2 914
-63%
Zysk (strata) z tytułu utraty wartości należności
-74
104
-178
-171%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej EBIT
699
11 329
-10 630
-94%
Rentowność %
0,80%
5,08%
-4,28 p.p.
EBITDA
3 395
16 663
-13 268
-80%
Rentowność %
3,9%
7,5%
-3,6 p.p.
Przychody finansowe
13 652
17 351
-3 699
-21%
Koszty finansowe
-2 602
-5 405
2 803
-52%
Zysk (strata) brutto
11 749
23 275
-11 526
-50%
Rentowność %
13,5%
10,4%
+3,1 p.p.
Podatek dochodowy
-1 760
-9 120
7 360
-81%
Zysk (strata) netto
9 989
14 155
-4 166
-29%
Rentowność %
11,5%
6,3%
+5,2 p.p.
Zysk (strata) netto działalność kontynuowana
11 271
6 849
4 422
65%
Zysk (strata) netto działalność zaniechana
-1 282
7 306
-8 588
-80%
Na wynik netto Grupy za 2024 rok, poza wielkością przychodów ze sprzedaży oraz ich rentownością, znaczący wpływ
miała także wielkość przychodów finansowych. Istotnymi składnikami pozycji „przychody finansowe” w
skonsolidowanym rachunku zysków i strat za 2024 rok, są przychody z tytułu odsetek od środków na rachunkach:
2.927 tys. zł, (ii) rozliczenie instrumentów zabezpieczających FX: 2.403 tys. zł a także (iii) wynik na sprzedaży akcji
jednostki zależnej Zamet-Budowa Maszyn S.A. w kwocie 7.755 tys. zł stanowiący różnicę pomiędzy przychodami ze
sprzedaży akcji a wartością aktywów netto jednostki sprzedanej oraz kosztów związanych z transakcją. Na istotną
różnicę w wielkości przychodów ze sprzedaży w stosunku do okresu porównawczego, wpływ ma zbycie przez
Emitenta udziałów w Mostostal Chojnice sp. z o.o. (1 grudnia 2023 r.) oraz zbycie przez Emitenta akcji Zamet Budowa
Maszyn S.A. (31 maja 2024 r.).
Struktura skonsolidowanych przychodów i wyniki segmentów operacyjnych
Rok zakończony 31 grudnia
2024 roku
Działalność kontynuowana
Działalność zaniechana
Ogółem
zakład w Piotrkowie
Trybunalskim
Pozostałe
zakład w Tarnowskich
Górach
zakład w
Chojnicach
Przychody segmentu ogółem
71 741
122
14 995
-
86 858
Amortyzacja
2 039
229
428
-
2 696
Wynik operacyjny segmentu
4 017
-2 248
-1 070
-
699
Rok zakończony 31 grudnia
2023 roku (przekształcony)
Działalność kontynuowana
Działalność zaniechana
Ogółem
zakład w Piotrkowie
Trybunalskim
Pozostałe
zakład w Tarnowskich
Górach
zakład w
Chojnicach
Przychody segmentu ogółem
96 967
-155
37 066
89 311
223 189
Amortyzacja
1 984
285
1 114
1 951
5 334
Wynik operacyjny segmentu
7 604
-804
-2 979
7 508
11 329
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 6 z 34
Struktura skonsolidowanych przychodów – segmenty branżowe
2024
2023
Zmiana
Zmiana %
Urządzenia dźwigowe i przeładunkowe
-
79 508
-79 508
-100%
Konstrukcje i urządzenia dla sektora offshore
60 007
55 358
4 648
8%
Osprzęt do maszyn ciężkich
6 235
32 467
-26 232
-81%
Urządzenia dla przemysłu spożywczego
4 763
7 995
-3 232
-40%
Urządzenia dla górnictwa i energetyki
4 286
2 885
1 401
49%
Urządzenia dla pozostałych przemysłów
5 202
34 035
-28 834
-85%
Usługi obróbcze
4 928
8 426
-3 498
-42%
Pozostałe
1 438
2 514
-1 076
-43%
Razem
86 858
223 189
-136 331
-61%
Struktura skonsolidowanych przychodów – segmenty geograficzne
2024
2023
Zmiana
Zmiana %
Polska
14 209
94 796
-80 587
-85%
Unia europejska
7 510
48 465
-40 955
-85%
Pozostałe kraje
65 139
79 929
-14 790
-19%
Razem
86 858
223 189
-136 331
-61%
W zakresie działalności kontynuowanej, Grupa odnotowała spadek wielkości przychodów ze sprzedaży 26% R/R, co
jest spowodowane czynnikami makroekonomicznymi, w szczególności poziomem inwestycji realizowanych na świecie
w branży w której działa Zamet Industry sp. z o.o. (segment operacyjny: zakład w Piotrkowie Trybunalskim) oraz
nasilającą się presją konkurencji ze strony podmiotów azjatyckich, co w konsekwencji przekłada się na poziom
obłożenia zakładu w Piotrkowie Trybunalskim i wielkość rozpoznanych przychodów a w konsekwencji, przy
porównywalnym poziomie rentowności brutto ze sprzedaży, spadek wielkości wyniku operacyjnego EBIT.
Sytuacja finansowa Grupy
31 grudnia
2024
31 grudnia
2023
31 grudnia
2024
31 grudnia
2023
Aktywa trwałe
24 084
37 537
Kapitał własny
103 109
134 180
Rzeczowe aktywa trwałe
23 905
36 621
Kapitał zakładowy
63 552
63 552
Aktywa niematerialne
122
238
Kapitał zapasowy
31 524
25 409
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
57
678
Kapitał rezerwowy
310
22 298
Zyski zatrzymane / (niepokryte straty)
7 723
22 921
Aktywa obrotowe
102 099
155 898
Kapitał obcy
23 074
59 255
Zapasy
4 776
8 421
Zobowiązania długoterminowe
12 415
13 900
Aktywa z tytułu umów
18 055
24 644
Kredyty i pożyczki
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług
15 439
38 558
Zobowiązania z tytułu leasingu
8 946
8 966
Należności z tytułu podatku
dochodowego
80
251
Rezerwa z tytułu podatku
odroczonego
930
542
Pozostałe należności
1 825
2 682
Rezerwy długoterminowe
2 539
4 392
Pozostałe aktywa finansowe
40 152
1 611
Zobowiązania krótkoterminowe
10 659
45 355
Pozostałe aktywa obrotowe
320
812
Kredyty i pożyczki
-
11 980
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
21 452
78 919
Zobowiązania z tytułu leasingu
951
1 213
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
4 160
11 947
Zobowiązania z tytułu umów
578
1 178
Rezerwy krótkoterminowe
588
2 989
Pozostałe zobowiązania finansowe
29
345
Pozostałe zobowiązania
4 353
15 703
Aktywa razem
126 183
193 435
Kapitał i zobowiązania razem
126 183
193 435
Wskaźnik ogólnego zadłużenia (debt ratio) mierzący stosunek kapitałów obcych do aktywów ogółem, na dzień 31
grudnia 2024 roku dla grupy kapitałowej wyniósł 18,3% wobec 30,6% na koniec 2023 r. Grupa utrzymuje bezpieczny
poziom wskaźników jak również istotne bufory płynnościowe.
Wartość środków pieniężnych na rachunkach na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 21 452 tysiące PLN (31 grudnia
2023 roku: 78 919 tysiące PLN). Zmniejszenie stanu środków pieniężnych r/r wynika z wypłaty w dniu 2.07.2024 r.
dywidendy tytułem zysku Zamet SA za rok obrotowy 2023 oraz lata ubiegłe w kwocie 41 308,8 tys. PLN oraz z
częściowej zmiany instrumentów lokacyjnych dla zgromadzonych środków pieniężnych, z dotychczas stosowanych
lokat bankowych (ujmowanych w pozycji „środki pieniężne i ich ekwiwalenty”) na obligacje korporacyjne niskiego
ryzyka o wyższym poziomie rentowności w stosunku do lokat, skutkiem czego wartość środków pieniężnych
Emitenta ulokowanych w obligacjach ujmowana jest w pozycji „Pozostałe aktywa finansowe”.
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 7 z 34
Poniżej zaprezentowano kluczowe wskaźniki efektywności finansowej Grupy.
GRUPA
2024
2023
Rentowność sprzedaży brutto
19%
19%
(wynik na sprzedaży brutto)/(przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów)
Rentowność sprzedaży netto
12%
6%
(zysk netto)/(przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów)
Rentowność kapitału własnego
11%
12%
(zysk netto)/(kapitał własny-zysk netto)
Wskaźnik płynności bieżącej
9,58
3,44
(aktywa obrotowe)/(zobowiązania krótkoterminowe)
Wskaźnik zadłużenia aktywów
18%
31%
(zobowiązania)/(suma aktywów)
Na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania z działalności, zdolność wywiązywania się ze zobowiązań przez
Emitenta oraz jednostki podporządkowane jest niezagrożona. Zobowiązania odsetkowe obsługiwane są terminowo.
Na dzień bilansowy nie wystąpiło naruszenie istotnych warunków umów kredytowych (kowenanty). Na bieżąco
podejmowane są działania mające na celu ograniczenie czynników ryzyka na które narażona jest Spółka i Grupa
Kapitałowa m.in. działania w kierunku minimalizacji ryzyk finansowych i operacyjnych. Monitorowane są wszelkie
istotne wskaźniki finansowe, w tym należności i ich struktura. W celu ograniczenia ryzyka kursowego, Grupa realizuje
założenia polityki zarządzania ryzykiem walutowym. Istotne wskaźniki bilansowe w odniesieniu do Spółki i Grupy
Kapitałowej, ukształtowały się na poziomie niewskazującym na występowanie znaczących ryzyk związanych z utratą
płynności w odniesieniu do Spółki i Grupy, w możliwej do przewidzenia przyszłości. Mając na uwadze powyższe dane,
wskaźniki i okoliczności, Zarząd pozytywnie ocenia zarządzanie zasobami finansowymi w roku obrotowym 2024 roku
w Spółce oraz Grupie Kapitałowej.
Przed dniem publikacji raportu i skonsolidowanego raportu rocznego za 2024 rok, Grupa nie publikowała prognoz ani
szacunków dotyczących 2024 roku.
6. Omówienie wyników finansowych spółki Zamet S.A. za 2024 rok.
Przychody i rentowność
2024
2023
zmiana
zmiana %
Przychody netto ze sprzedaży
3 394
5 732
-2 338
-41%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
-1 513
-3 137
1 624
-52%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
1 881
2 595
-714
-28%
Rentowność %
55%
45%
+10 p.p.
Koszty sprzedaży
-1
-6
5
-83%
Koszty ogólnego zarządu
-5 212
-3 412
-1 800
53%
Pozostałe przychody
1 591
162
1 429
882%
Pozostałe koszty
-495
-266
-229
86%
Zysk (strata) z tytułu utraty wartości należności
-3
1
-4
-400%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
-2 239
-926
-1 313
142%
Rentowność %
-66%
-16%
-50 p.p.
Przychody finansowe
7 481
11 290
-3 809
-34%
Zysk/strata ze zbycia jednostki zależnej
-296
15 091
-15 387
-102%
Koszty finansowe
-264
-62
-202
326%
Zysk (strata) brutto
4 682
25 393
-20 711
-82%
Rentowność %
138%
443%
-305 p.p.
Podatek dochodowy
-309
-2 941
2 632
-89%
Zysk (strata) netto
4 373
22 452
-18 079
-81%
Rentowność %
129%
392%
-263 p.p.
W okresie sprawozdawczym Zamet S.A., jako spółka holdingowa, prowadziła bieżącą działalność z zakresu kontroli
działalności podmiotów zależnych oraz świadczenia na rzecz tych podmiotów usług wspólnych, m.in. księgowych,
finansowych, administracyjnych, informatycznych oraz kadrowo – płacowych i HR. Spółka nie wydziela segmentów
operacyjnych dla celów zarządczych. Przychody za sprzedaży pochodzą niemalże wyłącznie od podmiotów
powiązanych w ramach Grupy Emitenta i tym samym przychody od jednostek podporządkowanych przekraczają 10
proc. udział w przychodach ze sprzedaży spółki. Przychody ze sprzedaży jednostki dominującej, pochodzą zatem w
całości ze sprzedaży krajowej. Spadek wielkości przychodów ze sprzedaży R/R jest spowodowany zbyciem przez
Emitenta w dniu 1 grudnia 2023 roku udziałów Mostostal Chojnice sp. z o.o. oraz zbyciem przez Emitenta w dniu 31
maja 2024 roku, akcji Zamet-Budowa Maszyn S.A.
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 8 z 34
Mając na uwadze holdingowy charakter działalności spółki Zamet Spółka Akcyjna, istotne znaczenie dla działalności
i wyniku tej spółki mają przychody i koszty finansowe, w tym zyski kapitałowe. W 2024 roku przychody finansowe
wygenerowane zostały głównie z odsetek od kapitału pieniężnego oraz dywidendy otrzymanej w 2024 roku od
jednostki zależnej tj. Zamet Industry sp. z o.o. w kwocie 4,0 mln zł. Zmniejszenie przychodów finansowych w 2024 r.
w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku wynika z rozliczenia w 2023 r. zysku ze zbycia przez Emitenta 100%
udziałów spółki Mostostal Chojnice Sp. z o.o. (15.091 tysięcy złotych) oraz wpływu w 2023 roku dywidendy od Spółki
Mostostal Chojnice. Z tytułu sprzedaży przez Emitenta w 2024 roku, akcji Zamet-Budowa Maszyn S.A. w ujęciu
jednostkowego Rachunku Zysków i Strat, Emitent rozpoznał stratę w wysokości 296 tys. zł.
Sytuacja finansowa Spółki Zamet S.A.
31 grudnia
2024
31 grudnia
2023
31 grudnia
2024
31 grudnia
2023
Aktywa trwałe
19 278
35 056
Kapitał własny
70 121
107 052
Rzeczowe aktywa trwałe
679
666
Kapitał zakładowy
63 552
63 552
Aktywa niematerialne
46
11
Kapitał zapasowy
1 903
84
Inwestycje długoterminowe
18 496
34 201
Kapitał rezerwowy
310
21 687
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
57
178
Zyski zatrzymane
4 356
21 729
Aktywa obrotowe
53 214
79 517
Kapitał obcy
2 371
7 521
Należności z tytułu dostaw i usług
50
670
Zobowiązania długoterminowe
377
279
Pozostałe należności
73
380
Rezerwy długoterminowe
31
32
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
13 124
78 372
Zobowiązania z tytułu leasingu
346
247
Pozostałe aktywa obrotowe
63
95
Zobowiązania krótkoterminowe
1 994
7 242
Pozostałe aktywa finansowe
39 904
-
Kredyty i pożyczki
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
153
152
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
649
1 847
Rezerwy krótkoterminowe
150
285
Pozostałe zobowiązania
1 042
4 958
Aktywa razem
72 492
114 573
Pasywa razem
72 492
114 573
Wskaźnik ogólnego zadłużenia (debt ratio) mierzący stosunek kapitałów obcych do aktywów ogółem, na dzień 31
grudnia 2024 roku dla grupy kapitałowej wyniósł 3,3% wobec 6,6% na koniec 2023 r. Grupa utrzymuje bezpieczny
poziom wskaźników jak również istotne bufory płynnościowe.
Wartość środków pieniężnych na rachunkach na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 13.124 tysiące PLN (31 grudnia
2023 roku: 78.372 tysiące PLN). Zmniejszenie stanu środków pieniężnych r/r wynika z wypłaty w dniu 2.07.2024 r.
dywidendy tytułem zysku Zamet SA za rok obrotowy 2023 oraz lata ubiegłe w kwocie 41.308,8 tys. PLN oraz z
częściowej zmiany instrumentów lokacyjnych dla zgromadzonych środków pieniężnych, z dotychczas stosowanych
lokat bankowych (ujmowanych w pozycji „środki pieniężne i ich ekwiwalenty”) na obligacje korporacyjne niskiego
ryzyka o wyższym poziomie rentowności w stosunku do lokat, skutkiem czego wartość środków pieniężnych
Emitenta ulokowanych w obligacjach ujmowana jest w pozycji „Pozostałe aktywa finansowe”.
Poniżej zaprezentowano kluczowe wskaźniki efektywności finansowej Spółki.
ZSA
2024
2023
Rentowność sprzedaży brutto
55%
45%
(wynik na sprzedaży brutto)/(przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów)
Rentowność sprzedaży netto
129%
392%
(zysk netto)/(przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów)
Rentowność kapitału własnego
7%
27%
(zysk netto)/(kapitał własny-zysk netto)
Wskaźnik płynności bieżącej
26,68
10,98
(aktywa obrotowe)/(zobowiązania krótkoterminowe)
Wskaźnik zadłużenia aktywów
3%
7%
(zobowiązania)/(suma aktywów)
Reasumując, na dzień 31.12.2024 roku a także na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, sytuacja finansowa
Emitenta oraz Grupy Kapitałowej Emitenta jest, w ocenie zarządu, korzystna. Spółka posiada znaczącą nadwyżkę
finansową oraz ponadto, Grupa dysponuje dostępnymi limitami w ramach umów z bankami. Zobowiązania
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 9 z 34
regulowane są na bieżąco. W ocenie zarządu, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, nie występuje ryzyko
związane z utratą płynności finansowej w możliwej do przewidzenia przyszłości.
Generowanie nadwyżek finansowych przez Emitenta a także redukowanie poziomu zadłużenia netto jednostek
podporządkowanych, jest pozytywnym trendem rozwoju Emitenta i Grupy Kapitałowej. Dzięki temu, grupa jest w stanie
ograniczać ryzyka związane z płynnością finansową a także redukować koszty finansowania zewnętrznego.
Negatywnym trendem jest natomiast pogarszająca się pozycja konkurencyjna polskich eksporterów, producentów
konstrukcji stalowych, w stosunku do konkurentów spoza UE, która spowodowana jest m.in. zaostrzeniem polityki
klimatycznej UE. Negatywnym trendem, stanowiącym ryzyko dla Grupy Kapitałowej działającej w dotychczasowej
strukturze, jest też niedobór na rynku pracy, personelu w zawodach niezbędnych z punktu widzenia działalności
produkcyjnej w branży konstrukcji stalowych.
Przed dniem publikacji raportu i skonsolidowanego raportu rocznego za 2024 rok, Emitent nie publikował prognoz ani
szacunków dotyczących 2024 roku.
7. Opis perspektyw i strategii dla Spółki i Grupy Kapitałowej
W okresie sprawozdawczym, presję na marżę działalności produkcyjnej wywierały w szczególności takie czynniki jak
inflacja, dynamika wzrostu kosztów pracy w Polsce oraz wysokie koszty energii elektrycznej i cieplnej. Umacniająca
się pozycja złotego na rynkach walutowych, wpłynęła natomiast niekorzystnie na wysokość rozpoznanych przychodów
ze sprzedaży w 2024 roku oraz poziom konkurencyjności oferty Grupy na rynkach eksportowych. Dalsze zaostrzanie
polityki klimatycznej UE, nasiliło wyzwania rynkowe, dotyczące możliwości długoterminowego zachowania
konkurencyjności Grupy działającej na rynku globalnym w branży produkcji konstrukcji stalowych, względem
podmiotów z Azji oraz z Ameryki Południowej. Mając na uwadze powyższe okoliczności, Zarząd Emitenta analizował
w okresie sprawozdawczym możliwe opcje strategiczne dla Grupy ZAMET oraz podjął następujące działania:
− w dniu 30 kwietnia 2024 roku, zarząd Emitenta zarekomendował Radzie Nadzorczej Spółki a także Walnemu
Zgromadzeniu, wypłatę dla akcjonariuszy, zgromadzonej nadwyżki finansowej w Zamet S.A. w formie
dywidendy, w łącznej wysokości 41,309 mln zł, to jest 0,39 zł na jedną akcję. Rekomendacja zarządu została
pozytywnie oceniona przez Radę Nadzorczą Spółki, a następnie uchwalona przez Walne Zgromadzenie.
Dywidenda została wypłacona w dniu 2 lipca 2024 roku.
− w dniu 31 maja 2024 roku, Emitent zbył 100 proc. akcji w kapitale Zamet-Budowa Maszyn S.A. na rzecz
niepowiązanego, polskiego inwestora branżowego. Cena za 100 proc. akcji w kapitale Zamet - Budowa
Maszyn S.A. wyniosła 16,5 mln zł i została w całości zapłacona przez Inwestora w dniu 31 maja 2024 roku.
Tym samym, z dniem 31 maja 2024 roku, Emitent utracił kontrolę nad spółką Zamet – Budowa Maszyn S.A.
Podejmując decyzję o sprzedaży, zarząd Emitenta wziął pod uwagę w szczególności (i) generowaną przez
Zamet Budowa Maszyn S.A. od 2020 roku stratę finansową, pomimo wdrożonych na szeroką skalę
wewnętrznych działań optymalizacyjnych, (ii) cenę mieszczącą się w zakresie przedziału aktualnej wartości
rynkowej, co zostało potwierdzone m.in. opinią na temat wartości godziwej, sporządzoną przez zewnętrznego
eksperta o uznanej międzynarodowej marce, (iii) dodatnią stopę zwrotu z tej inwestycji długoterminowej z
perspektywy Emitenta oraz (iv) dokonaną ocenę szans i ryzyk w kontekście działalności tarnogórskiej spółki w
przyszłości, w tym w odniesieniu do czynników zewnętrznych (makroekonomicznych) oraz wewnętrznych,
dotyczących m.in. struktury zatrudnienia oraz przewidywanych nakładów inwestycyjnych. Wyjście Emitenta z
inwestycji długoterminowej w Zamet - Budowa Maszyn S.A. w drodze sprzedaży, przy uzyskanych
parametrach finansowych transakcji, było w ocenie zarządu rozwiązaniem korzystnym dla Emitenta oraz jego
akcjonariuszy.
Powyższe działania doprowadziły do zmniejszenia skali działalności Grupy ZAMET na szeroko pojętym rynku
przemysłu ciężkiego, wyeliminowania nierentownego segmentu z działalności Grupy oraz zbudowania zdolności
dywidendowych lub znaczącego potencjału inwestycyjnego, który można wykorzystać w celu dywersyfikacji inwestycji
długoterminowych.
Następnie zarząd Emitenta kontynuował w 2024 roku przegląd opcji strategicznych, nie wykluczając dalszych wypłat
ze spółki na rzecz akcjonariuszy, inwestycji kapitałowych bądź dalszych dezinwestycji kapitałowych, w zależności od
możliwości rynkowych. W rezultacie, po zakończeniu okresu sprawozdawczego, tj. w dniu 28 marca 2025 roku,
Emitent sprzedał 100 proc. udziałów w spółce Zamet Industry spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w
Piotrkowie Trybunalskim, za cenę 54 mln zł, na rzecz podmiotu niepowiązanego.
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 10 z 34
W związku z przeprowadzoną transakcją z dnia 28 marca 2025 roku, spółka zbyła aktywa produkcyjne dotyczące
produkcji przemysłowej oraz zgromadziła kapitał pieniężny. Zarząd dostosował wielkość zasobów oraz strukturę
kosztów do aktualnych i przewidywanych potrzeb spółki. Zgromadzone środki pieniężne zostały bądź zostaną
ulokowane w krótko i/lub średnioterminowych instrumentach finansowych niskiego ryzyka, co gwarantuje bezpieczną
rentowność zgromadzonego kapitału. W rezultacie powyższych działań, spółka będzie mogła uzyskiwać korzyści
ekonomiczne z aktywów oraz regulować zobowiązania wynikające z prowadzonej działalności. Zarząd będzie
rekomendował Radzie Nadzorczej, by środki pieniężne zgromadzone na rachunkach Zamet Spółki Akcyjnej tj.
docelowo środki w łącznej wysokości nie wyższej niż sto milionów złotych, zostały tymczasowo (w perspektywie co
najmniej 2025 roku) ulokowane w krótko lub średnioterminowych instrumentach finansowych niskiego ryzyka, co
gwarantuje bezpieczną rentowność zgromadzonego kapitału, jak również, by docelowo zostały przeznaczone na
inwestycje kapitałowe. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, nie zapadły decyzje w sprawie ewentualnego
zaangażowania kapitałowego Emitenta w jednostki udziału w innych podmiotach. Zarząd rekomenduje, by zysk za
2024 rok został przeznaczony na kapitał zapasowym, jednakże ostateczne decyzje w przedmiocie podziału zysku,
dywidend lub innych wypłat, pozostają w zakresie kompetencji Walnego Zgromadzenia.
8. Opis ryzyk i zagrożeń dla Spółki i Grupy Kapitałowej
W okresie sprawozdawczym 2024 roku, a także po zakończeniu okresu sprawozdawczego do dnia 28 marca 2025
roku (tj. do dnia zbycia udziałów Zamet Industry sp. z o.o.) na dynamikę i możliwości rozwoju Spółki i Grupy, wpływało
szereg czynników o charakterze wewnętrznym oraz o charakterze zewnętrznym, dotyczącym otoczenia rynkowego i
uwarunkowań prowadzenia działalności.
W zakresie ryzyk wewnętrznych, do kluczowych zagrożeń należały:
− ryzyko awarii maszyn lub infrastruktury,
− ryzyko związane z kadrą (rotacja, absencja, wiek),
− ryzyko niespełnienia wymogów jakościowych produktów,
− ryzyko opóźnień w realizacji projektów,
− ryzyko niedoszacowania kosztów wytworzenia (zważywszy na jednostkowy charakter produkcji).
Zarządzanie wyżej wymienionymi ryzykami, odbywało się m.in. poprzez określanie oraz monitorowanie kluczowych
wskaźników niefinansowych (KPI), dotyczących powyższych aspektów.
W zakresie ryzyk o charakterze zewnętrznym, dotyczącym otoczenia rynkowego i uwarunkowań prowadzenia
działalności przez Grupę Kapitałową Emitenta, w okresie sprawozdawczym 2024 roku, a także po zakończeniu okresu
sprawozdawczego do dnia 28 marca 2025 roku (tj. do dnia zbycia udziałów Zamet Industry sp. z o.o.) do kluczowych
zagrożeń należały:
− ryzyko związane z koniunkturą rynku, tj. poziom realizowanych inwestycji w sektorach: podwodnego
wydobycia ropy i gazu w Europie i na świecie, odkrywkowego górnictwa minerałów na świecie (który to
sektor wykorzystuje ciężkie maszyny), sektora offshore, sektora energetycznego, hutniczego i innych
sektorów, dla których Grupa dostarcza produkty,
− ryzyko dalszego zaostrzenia polityki klimatycznej w UE w kontekście rynku Oil & Gas,
− ryzyko umacniania się PLN w stosunku do walut obcych, w szczególności EUR, mające wpływ na obniżenie
konkurencyjności oferty Grupy na rynkach eksportowych,
− ryzyko wzrostu surowców do produkcji, szczególnie wyrobów stalowych,
− ryzyko związane z dynamiką wzrostu kosztów pracy w Polsce, związane z wskaźnikiem minimalnego oraz
średniego wynagrodzenia w gospodarce oraz niedoborem po stronie podaży na rynku pracy, personelu w
zawodach związanych z branżą konstrukcji stalowych,
− ryzyko wzrostu konkurencji spoza UE (Azja, Ameryka Południowa),
− ryzyko wzrostu kosztów nośników energii (energii cieplnej, energii elektrycznej) w Polsce,
W poszczególnych segmentach operacyjnych Grupy, nie występowało uzależnienie od jednego klienta bądź sektora.
Podobnie, w łańcuchu dostaw - nie występowało uzależnienie od jednego bądź kilku dostawców. Działalność
poszczególnych segmentów operacyjnych, nie cechowała się sezonowością bądź cyklicznością.
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 11 z 34
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Emitent zbył jednostki udziału w spółkach produkcyjnych, zgromadził
kapitał pieniężny w wysokości około 100 mln złotych oraz dostosował zasoby do przewidywanych potrzeb. Stan
zatrudnienia w Zamet S.A. oraz Grupie Zamet na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wynosi łącznie 6 osób (w
tym zarząd). Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Emitent nie posiada aktywów produkcyjnych. Emitent
posiada 100 proc. udziałów w spółce Zamet Business Development sp. z o.o. Spółka ta nie posiada istotnych
zobowiązań ani aktywów i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, nie jest znacząca z puntu widzenia
działalności Grupy ani Emitenta. Suma bilansowa tego podmiotu na dzień 31.12.2024 roku wynosiła 77,5 tys. zł. W
związku ze zbyciem przez Emitenta jednostek udziału w spółkach produkcyjnych, Emitent planuje, w perspektywie
2025 roku, przeznaczyć spółkę Zamet Business Development sp. z o.o. do sprzedaży lub likwidacji.
W związku z powyższym, ryzyka i zagrożenia w dalszej perspektywie 2025 roku dotyczą w szczególności wysokości
stóp procentowych, mających wpływ na oprocentowanie kapitału pieniężnego, ewentualnych roszczeń ze strony
kontrahentów lub ewentualnych sporów dotyczących historycznych umów, transakcji przeprowadzonych przez
Emitenta, jak również kondycji wiarygodności emitentów obligacji, w których ulokowane są środki pieniężne Emitenta.
Ponieważ na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Emitent nie podjął decyzji w sprawie ewentualnych inwestycji
kapitałowych, aktualnie nie są możliwe do przewidzenia czynniki ryzyka z tym związane.
9. Spory i postępowania sądowe i administracyjne
W okresie sprawozdawczym, jak również po zakończeniu tego okresu, wobec spółki Zamet S.A. lub jednostki zależnej
nie toczą się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego oraz organem
administracji publicznej.
10. Istotne umowy Spółki i Grupy Kapitałowej
W dniu 31 maja 2024 roku, Emitent zawarł przyrzeczoną umowę sprzedaży akcji Zamet-Budowa Maszyn S.A. na
podstawie której zbył 100 proc. akcji w kapitale Zamet-Budowa Maszyn S.A. na rzecz niepowiązanego, polskiego
inwestora branżowego. Cena za 100 proc. akcji w kapitale Zamet - Budowa Maszyn S.A. wyniosła 16,5 mln zł i została
w całości zapłacona przez Inwestora w dniu 31 maja 2024 roku. Tym samym, z dniem 31 maja 2024 roku, Emitent
utracił kontrolę nad spółką Zamet – Budowa Maszyn S.A.
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego, tj. w dniu 28 marca 2025 roku, Zamet S.A. zawarł umowę sprzedaży 100
proc. udziałów w kapitale zakładowym spółki Zamet Industry sp. z o.o. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim („Spółka”)
na rzecz podmiotu niepowiązanego – prywatnego polskiego inwestora branżowego („Inwestor”) – za cenę
54.000.000,00 zł (pięćdziesiąt cztery miliony złotych), która to cena została uiszczona na rzecz Zamet S.A. w całości.
W związku z powyższym, z dniem 28 marca 2025 roku, Zamet S.A. utracił kontrolę nad spółką Zamet Industry sp. z
o.o.
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego, tj. w dniu 21 lutego 2025 roku, Zamet S.A. zawarł umowę pożyczki
pomiędzy Zamet S.A. („Pożyczkodawca”) a TDJ S.A. z siedzibą w Katowicach („Pożyczkobiorca”), przedmiotem której
jest udzielenie przez Emitenta na rzecz TDJ S.A. pożyczki w wysokości 14,2 mln zł. Pożyczka zostanie udzielona po
uprzednim złożeniu przez Pożyczkobiorcę wniosku o wypłatę wraz z zabezpieczeniem zwrotu pożyczki oraz wszelkich
roszczeń dodatkowych takich jak odsetki lub koszty dochodzenia zwrotu, w postaci oświadczenia o poddaniu się
egzekucji do wysokości 17,04 mln zł, w trybie Art. 777 § 1 pkt 5 kodeksu postępowania cywilnego. Pożyczkobiorca
jest zobowiązany do spłaty pożyczki w terminie do 24 miesięcy od daty jej udzielenia. Warunki finansowe tj.
oprocentowanie pożyczki, zostało ustalone na podstawie Wibor 3M + marża w wysokości rynkowej. Pożyczka jest
udzielana w ramach działalności statutowej spółki holdingowej Zamet S.A. Pożyczka zostanie udzielona z nadwyżki
środków pieniężnych zgromadzonych na rachunku Emitenta. Wysokość ustalonego oprocentowania oraz sposób
zabezpieczenia, czynią wyżej wymienioną umowę pożyczki, korzystniejszym sposobem lokowania nadwyżek
finansowych, aniżeli lokaty bankowe lub obligacje niskiego ryzyka. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania,
Pożyczkobiorca nie złożył wobec Emitenta wniosku o wypłatę pożyczki.
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 12 z 34
11. Powiązania organizacyjne i kapitałowe
Emitent jest jednostką powiązaną dla jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej TDJ S.A. z siedzibą w
Katowicach – kontrolowanej przez Pana Tomasza Domogałę. W okresie sprawozdawczym Emitent oraz Grupa
Kapitałowa Zamet nie nabywała jednostek udziału w innych podmiotach.
12. Transakcje z jednostkami powiązanymi
Zestawienie transakcji zawartych w okresie sprawozdawczym z jednostkami powiązanymi, zostały zaprezentowane
w nocie 49 skonsolidowanego sprawozdania finansowego „transakcje z podmiotami powiązanymi” oraz w nocie 39
jednostkowego sprawozdania finansowego „transakcje z podmiotami powiązanymi”. Transakcje dokonywane w
ramach działalności prowadzonej przez poszczególne podmioty powiązane w 2024 roku, były zawierane na
warunkach rynkowych.
13. Kredyty i pożyczki Grupy Kapitałowej
Salda zobowiązań Grupy Kapitałowej Zamet z tytułu kredytów bankowych na dzień 31 grudnia 2024 roku
oraz 31 grudnia 2023 roku były następujące:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Kredyty bankowe
-
11 980
- długoterminowe
-
-
- krótkoterminowe
-
11 980
W okresie sprawozdawczym Zamet S.A. oraz Zamet Industry Sp. z o.o. były stronami umów finansowania
parasolowego zawartych z trzema partnerami finansowymi: Credit Agricole Bank Polska S.A., mBank S.A. oraz
BNP Paribas Polska S.A.
W związku z realizacją transakcji sprzedaży 100% akcji Zamet Budowa Maszyn SA w dniu 31.05.2024 r. Zamet
S.A. został zwolniony przez BNP Paribas Bank Polska SA z udzielonego poręczenia za zobowiązania kredytowe
ww. spółki zależnej. Spółka Zamet Budowa Maszyn S.A. posiadała własne niezależne finansowanie w BNP Paribas
Polska S.A. i nie była stroną umów o finansowanie parasolowe, o którym mowa powyżej.
W ramach umów bankowych Grupa korzysta z kredytów w rachunku bieżącym oraz gwarancji bankowych.
Najważniejsze zmiany w zakresie umów bankowych Grupy w okresie sprawozdawczym były następujące:
W dniu 17 kwietnia 2024 roku podpisany został z mBank SA aneks do umowy o współpracy w zakresie przedłużenia
okresu obowiązywania linii wieloproduktowej do dnia 29 kwietnia 2025 roku. Data ostatecznej spłaty kredytu w
rachunku bieżącym została przedłużona do dnia 29 kwietnia 2025 roku. Maksymalny termin wygaśnięcia gwarancji
uległ wydłużeniu do dnia 29 kwietnia 2030 roku. Pozostałe istotne warunki Umowy nie uległy zmianie.
W dniu 31 lipca 2024 roku podpisany został z BNP Paribas Bank Polska SA aneks do umowy o limit wierzytelności
dla grupy podmiotów powiązanych, mocą którego ustalono terminu ostatecznej spłaty limitu do dnia 28 lutego 2031
roku, w tym wydłużono termin dostępności kredytu w rachunku bieżącym oraz gwarancji bankowych do dnia 28
lutego 2026 roku. Maksymalny termin wygaśnięcia gwarancji został wydłużony do dnia 28 lutego 2031 roku. W
ramach umowy, Kredytobiorcy (Zamet S.A. i Zamet Industry Sp. z o.o.) mają zapewniony dostęp do instrumentów
finansowych: kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 15 mln zł., gwarancje bankowe do łącznej wysokości limitu 20
mln zł. Pozostałe istotne warunki przedmiotowej umowy pozostały niezmienione.
W dniu 28 października 2024 roku podpisany został z Credit Agricole Bank Polska S.A aneks do umowy o linię
kredytową dla grupy podmiotów powiązanych. Mocą przedmiotowego aneksu strony umowy postanowiły o
wydłużeniu dostępności finansowania obrotowego i gwarancji bankowych o kolejny rok tj. do dnia 31 października
2025 roku, z możliwością wydłużenia okresu dostępności tych produktów o kolejny rok, tj. do dnia 31 października
2026 r o ile Bank nie skorzysta z prawa wypowiedzenia umowy w terminie określonym aneksem. Maksymalny
termin ważności gwarancji został ustalony na dzień 31 października 2032 roku, i zostanie on wydłużony do dnia 31
października 2032 roku, o ile Bank nie skorzysta z prawa wypowiedzenia umowy w terminie określonym aneksem.
Dostępny dla Kredytobiorców limit w ramach umowy wynosi 28.000.000 zł (dwadzieścia osiem milionów złotych).
Pozostałe istotne warunki umowy pozostały niezmienione.
Poniższa tabela prezentuje zestawienie limitów kredytowych Grupy na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia
2023 roku.
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 13 z 34
31 grudnia 2024
Rodzaj
Wartość limitu
wielocelowego
Data ważności
limitu
Limit
kredytowy
Termin spłaty
Do
spłaty
Oprocentowanie
BNP Paribas
Limit wielocelowy*
20 000
28.02.2031
15 000
28.02.2026
-
Wibor + marża
mBank
Limit wielocelowy*
5 000
28.11.2025
3 000
29.04.2025
-
Wibor + marża
Credit Agricole
Limit wielocelowy*
28 000
31.10.2025
15 000
31.10.2025
-
Wibor + marża
Razem
53 000
33 000
0
* finansowanie parasolowe
31 grudnia 2023
Rodzaj
Wartość limitu
wielocelowe
go
Data ważności
limitu
Limit
kredytowy
Termin spłaty
Do
spłaty
Oprocentowanie
BNP Paribas
Limit wielocelowy*
20 000
28.02.2031
15 000
28.02.2025
2 392
Wibor + marża
Limit wielocelowy
18 000
28.02.2031
10 000
28.02.2025
5 881
Wibor + marża
mBank
Limit wielocelowy*
5 000
28.11.2025
3 000
30.04.2024
2 522
Wibor + marża
Limit wielocelowy
700
28.11.2025
-
30.04.2024
-
Wibor + marża
Credit Agricole
Limit wielocelowy*
28 000
31.10.2024
15 000
31.10.2024
1 185
Wibor + marża
71 700
43 000
11 980
* finansowanie parasolowe
14. Kredyty i pożyczki jednostki dominującej.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka Zamet S.A. nie posiadała zobowiązań
z tytułu kredytów bankowych.
Zamet S.A. oraz Zamet Industry Sp. z o.o. są stronami umów finansowania parasolowego zawartych z trzema
partnerami finansowymi: Credit Agricole Bank Polska S.A., mBank S.A. oraz BNP Paribas Polska S.A.
W związku z realizacją transakcji sprzedaży 100% akcji Zamet Budowa Maszyn SA w dniu 31.05.2024 r. Zamet
S.A. został zwolniony przez BNP Paribas Bank Polska SA z udzielonego poręczenia za zobowiązania kredytowe
ww. spółki zależnej. Spółka Zamet Budowa Maszyn S.A. posiadała własne niezależne finansowanie w BNP Paribas
Polska S.A. i nie była stroną umów o finansowanie parasolowe, o którym mowa powyżej.
Poniższe tabele prezentują zestawienie limitów kredytowych Grupy na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia
2023 roku dostępnych dla Zamet S.A., Zamet Industry w ramach finansowania parasolowego:
31 grudnia 2024
Rodzaj
Wartość limitu
wielocelowego
Data
ważności
limitu
Limit
kredytowy
Termin
spłaty
Do spłaty
Oprocentowanie
BNP Paribas
Limit wielocelowy*
20 000
28.02.2031
15 000
28.02.2026
-
Wibor + marża
mBank
Limit wielocelowy*
5 000
28.11.2025
3 000
29.04.2025
-
Wibor + marża
Credit Agricole
Limit wielocelowy*
28 000
31.10.2025
15 000
31.10.2025
-
Wibor + marża
Razem
53 000
33 000
0
* finansowanie parasolowe - zestawienie obejmuje wykaz zaangażowania w ramach finansowania parasolowego - Zamet S.A., Zamet Industry
Sp. z o.o.
31 grudnia 2023
Rodzaj
Wartość limitu
wielocelowego
Data
ważności
limitu
Limit
kredytowy
Termin
spłaty
Do spłaty
Oprocentowanie
BNP Paribas
Limit wielocelowy*
20 000
28.02.2031
15 000
28.02.2025
2 392
Wibor + marża
mBank
Limit wielocelowy*
5 000
28.11.2025
3 000
30.04.2024
2 522
Wibor + marża
Credit Agricole
Limit wielocelowy*
28 000
31.10.2024
15 000
31.10.2024
1 185
Wibor + marża
Razem
53 000
33 000
6 099
* finansowanie parasolowe - zestawienie obejmuje wykaz zaangażowania w ramach finansowania parasolowego - Zamet S.A., Zamet Industry
Sp. z o.o.,
Najważniejsze zmiany w zakresie umów bankowych Spółki w okresie sprawozdawczym były następujące:
W dniu 17 kwietnia 2024 roku podpisany został z mBank SA aneks do umowy o współpracy w zakresie przedłużenia
okresu obowiązywania linii wieloproduktowej do dnia 29 kwietnia 2025 roku. Data ostatecznej spłaty kredytu w
rachunku bieżącym została przedłużona do dnia 29 kwietnia 2025 roku. Maksymalny termin wygaśnięcia gwarancji
uległ wydłużeniu do dnia 29 kwietnia 2030 roku. Pozostałe istotne warunki Umowy nie uległy zmianie.
W dniu 31 lipca 2024 roku podpisany został z BNP Paribas Bank Polska SA aneks do umowy o limit wierzytelności
dla grupy podmiotów powiązanych, mocą którego ustalono terminu ostatecznej spłaty limitu do dnia 28 lutego 2031
roku, w tym wydłużono termin dostępności kredytu w rachunku bieżącym oraz gwarancji bankowych do dnia 28
lutego 2026 roku. Maksymalny termin wygaśnięcia gwarancji został wydłużony do dnia 28 lutego 2031 roku. W
ramach umowy, Kredytobiorcy (Zamet S.A. i Zamet Industry Sp. z o.o.) mają zapewniony dostęp do instrumentów
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 14 z 34
finansowych: kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 15 mln zł., gwarancje bankowe do łącznej wysokości limitu 20
mln zł. Pozostałe istotne warunki przedmiotowej umowy pozostały niezmienione.
W dniu 28 października 2024 roku podpisany został z Credit Agricole Bank Polska S.A aneks do umowy o linię
kredytową dla grupy podmiotów powiązanych. Mocą przedmiotowego aneksu strony umowy postanowiły
o wydłużeniu dostępności finansowania obrotowego i gwarancji bankowych o kolejny rok tj. do dnia 31 października
2025 roku, z możliwością wydłużenia okresu dostępności tych produktów o kolejny rok, tj. do dnia 31 października
2026 r o ile Bank nie skorzysta z prawa wypowiedzenia umowy w terminie określonym aneksem. Maksymalny
termin ważności gwarancji został ustalony na dzień 31 października 2032 roku, i zostanie on wydłużony do dnia
31 października 2032 roku, o ile Bank nie skorzysta z prawa wypowiedzenia umowy w terminie określonym
aneksem. Dostępny dla Kredytobiorców limit w ramach umowy wynosi 28.000.000 zł (dwadzieścia osiem milionów
złotych). Pozostałe istotne warunki umowy pozostały niezmienione.
15. Poręczenia i gwarancje Grupy Kapitałowej
Stan należności i zobowiązań warunkowych na dzień 31 grudnia 2024 i 31 grudnia 2023 roku prezentuje poniższa
tabela:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Należności warunkowe
Zobowiązania warunkowe
929
36 722
- na rzecz jednostek powiązanych
0
27 950
- na rzecz pozostałych jednostek, w tym:
929
8 772
- z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń
929
6 963
- z tytułu toczących się spraw sądowych
0
1 809
Pozycje pozabilansowe, razem
929
36 722
Na wartość zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych gwarancji składają się zobowiązania z tytułu bankowych
gwarancji należytego wykonania zobowiązań umownych, bankowych gwarancji na zabezpieczenie roszczeń z tytułu
udzielonej gwarancji i rękojmi i bankowych gwarancji zwrotu zaliczki, jakie Grupa udziela w związku z prowadzoną
działalnością gospodarczą na rzecz kontrahentów we wcześniejszych okresach. Na dzień 31 grudnia 2024 roku
wartość zobowiązań warunkowych obejmuje jedną pozycję gwarancyjną, której termin zapadalności ustalono na 2
lutego 2028 roku. Na wartość zobowiązań warunkowych na rzecz jednostek powiązanych wg stanu na 31.12.2023 r.
składały się zobowiązania Zamet SA z tytułu poręczenia za dług przyszły spółki zależnej Zamet-Budowa Maszyn S.A.
względem dostawcy energii oraz zobowiązania z tytułu udzielonego poręczenia za dług istniejący lub przyszły spółki
Zamet-Budowa Maszyn S.A. z tytułu zawartej z BNP Paribas Bank Polska SA umowy kredytowej o linie wielocelową.
Opisane powyżej zobowiązania warunkowe Zamet SA z tytułu poręczenia za zobowiązania spółki zależnej Zamet-
Budowa Maszyn SA wygasły z dniem 31 maja 2024 r., tj., z dniem sprzedaży przez Zamet S.A. 100% akcji wskazanej
spółki zależnej.
W dniu 30 czerwca 2021 roku Zarząd Zamet S.A. wspólnie z pozostałymi spółkami Grupy Zamet zawarł umowę o
udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych z Credendo – Excess & Surety Spółka Akcyjna Oddział w Polsce. Mocą
przedmiotowej umowy, Credendo ustanawia odnawialny limit gwarancyjny do maksymalnej wysokości 20 milionów
złotych, w ramach którego udzielane mogą być gwarancje: (i) zapłaty wadium, (ii) należytego wykonania kontraktu,
(iii) należytego usunięcia wad lub usterek, (iv) należytego wykonania umowy, (v) zwrotu zaliczki. Za zobowiązania
wynikające z powyższej umowy Spółki Grupy Zamet odpowiadają solidarnie. W dniu 27 listopada 2023 roku
podpisane zostało z Credendo – Excess & Surety Spółka Akcyjna Oddział w Polsce Porozumienie mocą, którego
uległ zmianie skład podmiotowy stron umowy o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych poprzez wykreślenie
Mostostal Chojnice Sp. z o.o. z grona podmiotów uprawnionych w ramach umowy o udzielanie gwarancji i
jednoczesne zwolnienie Mostostal Chojnice sp. z o.o. z wszelkich zobowiązań wynikających z tejże umowy przy
jednoczesnym przeniesieniu czynnych gwarancji ubezpieczeniowych wystawionych na zlecenie Mostostal Chojnice
sp. z o.o. do odrębnego limitu. Pozostałe istotne warunki Umowy nie uległy zmianie. W dniu 24 maja 2024 roku
podpisane zostało z Credendo – Excess & Surety Spółka Akcyjna Oddział w Polsce Porozumienie mocą, którego
uległ zmianie skład podmiotowy stron umowy o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych poprzez wykreślenie
Zamet-Budowa Maszyn SA z grona podmiotów uprawnionych w ramach umowy o udzielanie gwarancji i
jednoczesne zwolnienie Zamet-Budowa Maszyn SA z wszelkich zobowiązań wynikających z tejże umowy przy
jednoczesnym przeniesieniu czynnych gwarancji ubezpieczeniowych wystawionych na zlecenie Zamet-Budowa
Maszyn SA do odrębnego limitu. Pozostałe istotne warunki Umowy nie uległy zmianie.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa Zamet nie posiada należności warunkowych.
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 15 z 34
16. Poręczenia i gwarancje jednostki dominującej.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania warunkowe
-
27 988
Na rzecz jednostek powiązanych:
-
27 950
Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu:
-
38
- udzielonych gwarancji i poręczeń
-
38
Na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka nie posiadała żadnych zobowiązań warunkowych. Na wartość zobowiązań
warunkowych na dzień 31 grudnia 2023 r. składały się zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji bankowych
należytego wykonania zobowiązań umownych, które wygasły z dniem 15 września 2024 roku oraz zobowiązania z
tytułu poręczenia za dług przyszły spółki zależnej Zamet-Budowa Maszyn S.A. względem dostawcy energii oraz
zobowiązania z tytułu udzielonego poręczenia za dług istniejący lub przyszły spółki Zamet-Budowa Maszyn S.A.
z tytułu zawartej z BNP Paribas Bank Polska SA umowy kredytowej o linie wielocelową.
Zgodnie z informacją zawartą w Nocie 32 zobowiązania z tytułu poręczenia za powyżej opisane zobowiązania spółki
zależnej Zamet-Budowa Maszyn SA wygasły z dniem 31 maja 2024 r., tj., z dniem sprzedaży przez Zamet S.A. 100%
akcji wskazanej spółki zależnej.
W dniu 30 czerwca 2021 roku Zarząd Zamet S.A. wspólnie z pozostałymi spółkami Grupy Zamet zawarł umowę
o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych z Credendo – Excess & Surety Spółka Akcyjna Oddział w Polsce. Mocą
przedmiotowej umowy, Credendo ustanawia odnawialny limit gwarancyjny do maksymalnej wysokości 20 milionów
złotych, w ramach którego udzielane mogą być gwarancje: (i) zapłaty wadium, (ii) należytego wykonania kontraktu,
(iii) należytego usunięcia wad lub usterek, (iv) należytego wykonania umowy, (v) zwrotu zaliczki. Za zobowiązania
wynikające z powyższej umowy Spółki Grupy Zamet odpowiadają solidarnie. W dniu 27 listopada 2023 roku
podpisane zostało z Credendo – Excess & Surety Spółka Akcyjna Oddział w Polsce Porozumienie mocą, którego
uległ zmianie skład podmiotowy stron umowy o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych poprzez wykreślenie
Mostostal Chojnice Sp. z o.o. z grona podmiotów uprawnionych w ramach umowy o udzielanie gwarancji
i jednoczesne zwolnienie Mostostal Chojnice sp. z o.o. z wszelkich zobowiązań wynikających z tejże umowy przy
jednoczesnym przeniesieniu czynnych gwarancji ubezpieczeniowych wystawionych na zlecenie Mostostal Chojnice
sp. z o.o. do odrębnego limitu. Pozostałe istotne warunki Umowy nie uległy zmianie. W dniu 24 maja 2024 roku
podpisane zostało z Credendo – Excess & Surety Spółka Akcyjna Oddział w Polsce Porozumienie mocą, którego
uległ zmianie skład podmiotowy stron umowy o udzielenie gwarancji ubezpieczeniowych poprzez wykreślenie
Zamet-Budowa Maszyn SA z grona podmiotów uprawnionych w ramach umowy o udzielanie gwarancji
i jednoczesne zwolnienie Zamet-Budowa Maszyn SA z wszelkich zobowiązań wynikających z tejże umowy przy
jednoczesnym przeniesieniu czynnych gwarancji ubezpieczeniowych wystawionych na zlecenie Zamet-Budowa
Maszyn SA do odrębnego limitu. Pozostałe istotne warunki Umowy nie uległy zmianie. Na dzień 31 grudnia 2024
roku Spółka nie posiada należności warunkowych.
17. Emisje papierów wartościowych
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły emisje papierów wartościowych.
18. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
Saldo zgromadzonych środków pieniężnych na rachunkach Emitenta wg stanu na dzień publikacji niniejszego
sprawozdania wynosi około 100 mln zł i stwarza możliwości inwestycyjne dla Spółki. Na dzień sporządzenia
niniejszego sprawozdania, Emitent nie zidentyfikował atrakcyjnych celów akwizycyjnych dla Grupy Zamet jak również
nie zostały podjęte żadne decyzje w sprawie nabycia przez Emitenta jednostek udziału w innych podmiotach.
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 16 z 34
19. Zarząd i Rada Nadzorcza
Zarząd
Na dzień 1 stycznia 2024 roku w skład Zarządu Spółki dominującej wchodzili:
• Artur Jeziorowski Prezes Zarządu
• Rafał Komorowski Wiceprezes Zarządu
W okresie od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie miały miejsca zmiany w składzie
Zarządu Emitenta. W okresie sprawozdawczym, Zarząd kierował całokształtem działalności Spółki, prowadził
politykę i bieżące sprawy Spółki oraz reprezentował ją na zewnątrz zgodnie z KSH i statutem Spółki.
Rada Nadzorcza
W skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień 1 stycznia 2024 roku wchodzili:
• Jacek Leonkiewicz
• Robert Rogowski
• Adam Toborek
• Paweł Majcherkiewicz
• Tomasz Kruk
• Dorota Wyjadłowska
W okresie sprawozdawczym miały miejsca następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta:
• W dniu 16 lutego 2024 roku Pan Paweł Majcherkiewicz złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej
ze skutkiem na dzień 21 lutego 2024 roku,
• W dniu 22 lutego 2024 roku do Rady Nadzorczej powołano Pana Michała Ciszka,
• Uchwałą numer 98/VIII/2024 Rady Nadzorczej ZAMET S.A. z dnia 12 marca 2024 roku rolę Przewodniczącego
Rady Nadzorczej powierzono Panu Adamowi Toborkowi,
• Uchwałą numer 99/VIII/2024 Rady Nadzorczej ZAMET S.A. z dnia 12 marca 2024 roku rolę
Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej powierzono Panu Jackowi Leonkiewiczowi.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej jest następujący:
• Adam Toborek - Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Jacek Leonkiewicz - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Robert Rogowski - Członek Rady Nadzorczej
• Michał Ciszek - Członek Rady Nadzorczej
• Tomasz Kruk - Niezależny Członek Rady Nadzorczej
• Dorota Wyjadłowska - Niezależny Członek Rady Nadzorczej
Poza zmianami opisanymi powyżej w okresie do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie miały miejsca inne
zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta
W Spółce funkcjonują komitety działające w ramach Rady Nadzorczej, zajmujące się sprawami wg przypisanej
właściwości. Komitety wspierają działania Rady oraz pełnią funkcje konsultacyjne i doradcze. Zadania komitetów są
realizowane poprzez przedstawianie Radzie Nadzorczej, rekomendacji, wniosków, opinii i sprawozdań, w
szczególności w formie uchwał komitetu.
Informacja o wartości wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących, została zaprezentowana w nocie 51
Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego oraz nocie 40 Jednostkowego Sprawozdania Finansowego.
W Spółce nie funkcjonują programy premiowe, motywacyjne itp. które oparte byłyby na kapitale Emitenta. W Spółce
nie funkcjonuje program akcji pracowniczych. Nie występują zobowiązania wynikające z emerytur lub świadczeń o
podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów
administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami. Opis stałych i zmiennych
składników wynagradzania członków zarządu i rady nadzorczej Emitenta został ujęty w polityce wynagrodzeń
członków zarządu i członków rady nadzorczej.
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 17 z 34
Nie występują umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w
przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub
zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.
Zasady regulujące prawo do odprawy członków zarządu Emitenta w przypadku ich odwołania, złożenia rezygnacji lub
niepowołania na kolejną kadencję, wynikają z polityki wynagrodzeń członków zarządu i członków rady nadzorczej.
Zgodnie z wyżej wspomnianą polityką wynagrodzeń w przypadku odwołania Członka Zarządu z funkcji w trakcie
kadencji albo złożenia przez niego rezygnacji albo nie powołania go na kolejną kadencję, Członek Zarządu uprawniony
jest do otrzymania odprawy.
W okresie sprawozdawczym, oraz po jego zakończeniu do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Emitent nie
otrzymał od osób zarządzających lub nadzorujących zawiadomień o nabyciu lub zbyciu akcji emitenta przez osoby
zobowiązane lub osoby blisko związane z osobami zobowiązanymi do notyfikacji o transakcjach na akcjach emitenta.
Według najlepszej wiedzy Zarządu, bazując na otrzymanych powiadomieniach oraz oświadczeniach osób
zarządzających i nadzorujących, liczba akcji Emitenta będących w posiadaniu osób zarządzających oraz
nadzorujących przedstawia się następująco:
Stan na dzień publikacji sprawozdania
Liczba akcji/ głosów
Udział %
Artur Jeziorowski
Prezes Zarządu
-
-
Rafał Komorowski
Wiceprezes Zarządu
-
-
Adam Toborek
Przewodniczący RN
-
-
Jacek Leonkiewicz
Członek RN
-
-
Tomasz Kruk
Członek RN
-
-
Dorota Wyjadłowska
Członek RN
-
-
Robert Rogowski
Członek RN
-
-
Paweł Majcherkiewicz
Członek RN do dnia 21.02.2024 r.
-
-
Michał Ciszek
Członek RN od dnia 22.02.2024 r.
-
-
Według najlepszej wiedzy Zarządu, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, żadna z osób zarządzających oraz
nadzorujących nie posiada bezpośrednio akcji Emitenta.
20. Umowa z audytorem
W dniu 8 sierpnia 2024 roku Spółka podpisała umowę z firmą BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
sp. k. z siedzibą w Warszawie ul. Postępu 12, 02-676 przedmiotem, której jest badanie rocznych jednostkowych
sprawozdań finansowych ZAMET S.A za lata 2024 i 2025 sporządzonych zgodnie z MSSF; badanie rocznych
skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej ZAMET za lata 2024 i 2025 sporządzonych zgodnie
z MSSF; przegląd skróconych śródrocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych ZAMET S.A. za okresy
6 miesięcy zakończone odpowiednio dnia 30 czerwca 2024 roku i dnia 30 czerwca 2025 roku; przegląd skróconych
śródrocznych sprawozdań finansowych ZAMET S.A za okresy 6 miesięcy zakończone odpowiednio dnia 30
czerwca 2024 roku i dnia 30 czerwca 2025 roku; przeprowadzenie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach
Zarządu oraz Rady Nadzorczej ZAMET S.A. za lata 2024 i 2025 sporządzonych zgodnie z art. 90g Ustawy o ofercie
publicznej.
W latach poprzednich, Emitent korzystał z usług wybranego audytora (BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
przekształcona w 2018 roku w spółkę komandytową) w zakresie:
− badanie rocznych jednostkowych sprawozdań finansowych ZAMET S.A za lata 2022-2023 sporządzonych
zgodnie z MSSF;
- badanie rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej ZAMET za lata 2022-2023
sporządzonych zgodnie z MSSF;
- przegląd skróconych śródrocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych ZAMET S.A za okresy 6
miesięcy zakończone odpowiednio dnia 30 czerwca 2022 roku i dnia 30 czerwca 2023 roku,
- przegląd skróconych śródrocznych sprawozdań finansowych ZAMET S.A za okresy 6 miesięcy zakończone
odpowiednio dnia 30 czerwca 2022 roku i dnia 30 czerwca 2023 roku.
− przeprowadzenia oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej Zleceniodawcy (dalej:
„Sprawozdanie o wynagrodzeniach”) za rok 2022 r. sporządzonego zgodnie z art. 90g Ustawy z dnia 29 lipca
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 18 z 34
2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych,
− badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZAMET za 2023 rok, danych
finansowych spółki Mostostal Chojnice Sp. z o.o. za okres od 01.01.2023 r. do dnia sprzedaży spółki czyli do
dnia: 30.11.2023 r.
− przeprowadzenia oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej Zleceniodawcy (dalej:
„Sprawozdanie o wynagrodzeniach”) według stanu na 31.12.2023 r. sporządzonego zgodnie z art. 90g Ustawy
z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych,
- badanie rocznych jednostkowych sprawozdań finansowych Zamet S.A za lata 2020-2021 sporządzonych
zgodnie z MSSF;
- badanie rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Zamet za lata 2020-2021
sporządzonych zgodnie z MSSF;
- przegląd skróconych śródrocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Zamet S.A za okresy 6 m-cy
zakończone odpowiednio dnia 30 czerwca 2020 roku i dnia 30 czerwca 2021 roku,
- przegląd skróconych śródrocznych sprawozdań finansowych Zamet S.A za okresy 6 m-cy zakończone
odpowiednio dnia 30 czerwca 2020 roku i dnia 30 czerwca 2021 roku
- ocena sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej za lata 2019-2020 sporządzonego
zgodnie z art. 90g ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych
- ocenę sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej za lata 2020-2021 sporządzonego
zgodnie z art. 90g ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych
- przeglądu śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za I półrocze 2010 r.
- badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za 2010 r.
- badania jednostkowego sprawozdania finansowego Zamet Industry S.A. za 2010 r.
- badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego pro forma Zamet Industry S.A. na dzień 31.12.2010r.
dla celów prospektu emisyjnego.
Wyboru firmy audytorskiej dokonuje Rada Nadzorcza. Wynagrodzenie audytora za poszczególne usługi ujawniono
w tabeli poniżej:
Zakres usług
Za rok 2023
PLN
Za rok 2024
PLN
Za rok 2025
PLN
przegląd półroczny sprawozdania jednostkowego
21 880,00
27 000,00
27 000,00
przegląd półroczny sprawozdania skonsolidowanego
16 410,00
70 000,00
30 000,00
badanie roczne sprawozdania jednostkowego
32 820,00
40 000,00
40 000,00
badanie roczne sprawozdania skonsolidowanego
55 000,00
40 000,00
40 000,00
badanie sprawozdania o wynagrodzeniach
19 000,00
21 000,00
21 000,00
21. Zatrudnienie
W ramach polityki zatrudnienia, monitorowane są liczne wskaźniki finansowe i niefinansowe (KPI) dotyczące obszaru
HR. Dbałość o wysoki poziom zarządzania zasobami ludzkimi jest w ocenie zarządu Emitenta, kluczowym aspektem
dotyczącym działalności Grupy Kapitałowej, w szczególności z uwagi na ograniczenia rynku pracy w zakresie
zawodów niezbędnych z punktu widzenia działalności produkcyjnej w branży konstrukcji stalowych, a także długi cykl
wdrożenia nowych pracowników, jaki związany jest ze specyfiką działalności poszczególnych spółek Grupy. Istotnym
aspektem minimalizowania ryzyk dotyczących obszaru personalnego, jest dbałość o relatywne niską rotację, wysoki
wskaźnik zaangażowania, możliwości zapewnienia sukcesji oraz dopasowany system wynagrodzeń i ich rynkowy
poziom. W opinii zarządu, ewentualne odchylenia poziomu wynagrodzeń w Grupie, w stosunku do wynagrodzeń
rynkowych in minus, potęgują ryzyko braku zasobów personalnych. Z tego powodu, niezbędnym jest stałe
monitorowanie poziomu i struktury zatrudnienia oraz wynagrodzeń, zarówno w Grupie jak i w otoczeniu rynkowym.
Polityka zatrudnienia Emitenta oraz Grupy Kapitałowej zakłada mające na celu optymalne wykorzystanie posiadanej
kadry pracowniczej przy uwzględnieniu potrzeb Emitenta oraz spółek Grupy Kapitałowej, przydatności i kwalifikacji
pracowników oraz zadań wynikających z realizowanej strategii rozwoju. Zasoby personalne Grupy są wspierane przez
personel firm kooperujących, stosownie do potrzeb.
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 19 z 34
Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej
Rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Pracownicy umysłowi
85
220
Pracownicy fizyczni
135
451
Razem
220
671
Koszty zatrudnienia w Grupie Kapitałowej
Rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Wynagrodzenia
29 153
56 637
Składki na ubezpieczenia społeczne
5 168
10 741
Inne świadczenia pracownicze
2 069
3 663
Razem
36 390
71 041
Koszty zatrudnienia działalność zaniechana,
6 745
40 756
Zatrudnienie w Zamet S.A. wg stanu na dzień:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Podstawowe dane statystyczne o pracownikach
Liczba zatrudnionych, w tym:
6
18
- kobiet
4
13
- mężczyzn
2
5
W związku ze zbyciem przez Emitenta w dniu 28 marca 2025 roku udziałów Zamet Industry sp. z o.o. oraz zbyciem
w dniu 31 maja 2024 roku akcji Zamet Budowa Maszyn S.A. jak również zbyciem w dniu 1 grudnia 2023 roku udziałów
Mostostal Chojnie sp. z o.o. wg stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, stan zatrudnienia w Spółce
i Grupie Kapitałowej ZAMET wynosi 6 osób (w tym zarząd).
22. Informacje o wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendzie
W dniu 30 kwietnia 2024 roku, zarząd Emitenta zarekomendował Radzie Nadzorczej Spółki a także Walnemu
Zgromadzeniu, wypłatę dla akcjonariuszy, zgromadzonej nadwyżki finansowej w Zamet S.A. w formie dywidendy, w
łącznej wysokości 41,309 mln zł, to jest 0,39 zł na jedną akcję. Rekomendacja zarządu została pozytywnie oceniona
przez Radę Nadzorczą Spółki, a następnie uchwalona przez Walne Zgromadzenie. Dywidenda została wypłacona w
dniu 2 lipca 2024 roku.
23. Prace badawczo - rozwojowe
W okresie sprawozdawczym spółka nie prowadziła ani też nie finansowała prac o charakterze badawczo –
rozwojowym.
24. Zdarzenia po dniu bilansowym
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego, tj. w dniu 28 marca 2025 roku, Zamet S.A. zawarł umowę sprzedaży 100
proc. udziałów w kapitale zakładowym spółki Zamet Industry sp. z o.o. z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim („Spółka”)
na rzecz podmiotu niepowiązanego – prywatnego polskiego inwestora branżowego („Inwestor”) – za cenę
54.000.000,00 zł (pięćdziesiąt cztery miliony złotych), która to cena została uiszczona na rzecz Zamet S.A. w całości.
W związku z powyższym, z dniem 28 marca 2025 roku, Zamet S.A. utracił kontrolę nad spółką Zamet Industry sp.
z o.o. Emitent poniósł koszty pośrednictwa i doradztwa transakcyjnego w wysokości około 4,5% ceny transakcyjnej.
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego, tj. w dniu 21 lutego 2025 roku, Zamet S.A. zawarł umowę pożyczki
pomiędzy Zamet S.A. („Pożyczkodawca”) a TDJ S.A. z siedzibą w Katowicach („Pożyczkobiorca”), przedmiotem której
jest udzielenie przez Emitenta na rzecz TDJ S.A. pożyczki w wysokości 14,2 mln zł. Pożyczka zostanie udzielona po
uprzednim złożeniu przez Pożyczkobiorcę wniosku o wypłatę wraz z zabezpieczeniem zwrotu pożyczki oraz wszelkich
roszczeń dodatkowych takich jak odsetki lub koszty dochodzenia zwrotu, w postaci oświadczenia o poddaniu się
egzekucji do wysokości 17,04 mln zł, w trybie Art. 777 § 1 pkt 5 kodeksu postępowania cywilnego. Pożyczkobiorca
jest zobowiązany do spłaty pożyczki w terminie do 24 miesięcy od daty jej udzielenia. Warunki finansowe tj.
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 20 z 34
oprocentowanie pożyczki, zostało ustalone na podstawie Wibor 3M + marża w wysokości rynkowej. Pożyczka jest
udzielana w ramach działalności statutowej spółki holdingowej Zamet S.A. Pożyczka zostanie udzielona z nadwyżki
środków pieniężnych zgromadzonych na rachunku Emitenta. Wysokość ustalonego oprocentowania oraz sposób
zabezpieczenia, czynią wyżej wymienioną umowę pożyczki, korzystniejszym sposobem lokowania nadwyżek
finansowych, aniżeli lokaty bankowe lub obligacje niskiego ryzyka. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania,
Pożyczkobiorca nie złożył wobec Emitenta wniosku o wypłatę pożyczki.
25. Oświadczenie na temat ładu korporacyjnego
Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent oraz zakres ich stosowania.
Zamet S.A. od dnia dopuszczenia akcji spółki do obrotu na rynku regulowanym, przyjęła do stosowania zasady ładu
korporacyjnego zawarte w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW” („DPSN”), które obowiązywały
do 31 grudnia 2015 r. Począwszy od 1 stycznia 2016 roku do dnia 30 lipca 2021 roku, spółka stosowała zasady
zawarte w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016” („Dobre Praktyki 2016”). Od dnia 30 lipca
2021 r. spółka stosuje nowe zasady wydane przez organizatora obrotu „ Dobre Praktyki Spółek notowanych na GPW
2021” („Dobre Praktyki”). Dokument ten jest dostępny na stronie internetowej GPW pod adresem
www.gpw.pl/pub/GPW/pdf/DPSN_2021.pdf.
Oświadczenie Spółki o stosowaniu zasad Dobrych Praktyk jak również Dobrych Praktyk 2016, wraz z komentarzem
dostępne jest na stronie internetowej Emitenta pod adresem
www.zametsa.com/inwestorzy/lad-korporacyjny/oswiadczenia-corporate-governance/
Do dnia 30 lipca 2021 roku Spółka stosowała rekomendacje i zasady Dobrych Praktyk 2016 w takim samym zakresie
jak w roku 2020, co opisane zostało w raporcie rocznym oraz skonsolidowanym raporcie rocznym za 2020 rok.
W odniesieniu do Dobrych Praktyk z 2021 roku z Spółka przestrzega większości zasad w nich zawartych, za wyjątkiem
zasad wymienionych poniżej.
Zasada 1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie
okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych
powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Komentarz spółki : Zasada jest stosowana o ograniczonym zakresie. Spółka nie publikuje prognoz
finansowych, ani wstępnych szacunkowych wyników finansowych. Wyniki finansowe są prezentowane w
raportach okresowych przekazywanych w terminach przewidzianych przepisami prawa, przy czym intencją
zarządu jest przekazywanie ich w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego.
Jednakże z uwagi na charakter prowadzonej działalności przez Spółkę jak również spółki należące do Grupy
Kapitałowej, który w znacznej części opiera się na realizacji niepowtarzalnych kontraktów długoterminowych,
w procesie sprawozdawczości finansowej niezbędnym jest rzetelna, wnikliwa i szczegółowa analiza
przyjmowanych szacunków i założeń. Mając na uwadze powyższe, terminy publikacji raportów finansowych
są zbliżone do terminów maksymalnych określonych w § 79 Rozporządzenia. W ocenie Spółki, nadrzędnym
aspektem jest rzetelność i wiarygodność przekazywanych danych finansowych.
Zasada 1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Komentarz spółki: Zasada jest stosowana w ograniczonym zakresie. W polityce środowiskowej Grupy Zamet,
Spółka zadeklarowała stałe minimalizowanie wpływu prowadzonej działalności na środowisko, co realizuje
poprzez prowadzenie racjonalnej gospodarki odpadami, w tym ich segregację i przekazywanie do
powtórnego wykorzystania, wprowadzanie zmian do stosowanych technologii przyjaznych środowisku,
racjonalne gospodarowanie mediami energetycznymi oraz wodą, efektywną gospodarkę środkami
niebezpiecznymi i ograniczenie emisji substancji szkodliwych dla środowiska. W tym zakresie Spółka
dokonuje pomiaru agregowanych wskaźników, jak również wyniki pomiarów prezentuje w sprawozdaniu na
temat informacji niefinansowych. Niemniej, spółka na dzień składania niniejszego sprawozdania, nie może
zadeklarować stosowania w/w zasady, albowiem w zakresie zagadnień dotyczących zmian klimatu oraz
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 21 z 34
nowych Wytycznych Komisji Europejskiej dotyczących sprawozdawczości w zakresie informacji
niefinansowych związanych z klimatem, Spółka koncentruje się na analizie niewiążących wytycznych, która
to analiza – w kolejnych latach sprawozdawczych wejdzie w fazę planowania, by w przyszłych raportach
niefinansowych, Spółka miała możliwość zaprezentować działania podjęte w celu ich realizacji.
Zasada 1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej
spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów,
w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za
pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie
związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Komentarz spółki: Zasada jest stosowana w ograniczonym zakresie. Na dzień składania niniejszego
sprawozdania, Spółka jest na etapie ustalania jednolitych sposobów pomiaru i zarządzania wpływem
wykonywanej działalności na kwestie związane ze zmianą klimatu we wszystkich obszarach jej
funkcjonowania oraz we wszystkich podmiotach w jej Grupie.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji
ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym,
w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Komentarz spółki: Spółka stosuje mechanizmy oraz monitoring mający na celu przeciwdziałanie jakiejkolwiek
dyskryminacji, także ze względu na płeć. Spółka przeciwdziała dyskryminacji kobiet czy mężczyzn.
Decydującym aspektem w kwestii wynagrodzeń są kwalifikacje oraz merytoryczne przygotowanie do
pełnienia określonej funkcji, jak i jakość pracy. Wynagrodzenia na poszczególnych stanowiskach mogą się
różnić, jednak zawsze wynagrodzenie jest ustalanie z poszanowaniem przepisów prawa pracy, w tym zasady
równego wynagradzania wynikającej z art. 183c Kodeksu pracy, zgodnie z którym pracownicy mają prawo
do jednakowego wynagrodzenia za jednakową pracę lub za pracę o jednakowej wartości.
Zasada 2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria
różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz
doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie
zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w
danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Komentarz spółki: Zasada jest stosowana w ograniczonym zakresie. W Grupie Zamet dążymy do
zapobiegania wszelkiej dyskryminacji ze względu na odmienność wynikającą m.in. z: płci, przynależności
rasowej, narodowej lub etnicznej, religii, wyznania, światopoglądu, stopnia i rodzaju niepełnosprawności,
stanu zdrowia, wieku, orientacji psychoseksualnej czy tożsamości płciowej, a także statusu rodzinnego, stylu
życia i innych możliwych przesłanek dyskryminacyjnych. Niemniej, przy wyborze władz spółki, organy kierują
się kryterium wiedzy, umiejętności, doświadczenia i profesjonalizmu, co jest gwarantem działania w
najlepszym interesie wszystkich interesariuszy Spółki. Zdaniem Spółki dokonywanie wyboru członków
Zarządu lub Rady Nadzorczej, przyjmując jako nadrzędne, kryterium wszechstronności i różnorodności tych
organów pod względem płci, wieku i wykształcenia, mogłoby wpływać niekorzystnie na poziom zarządzania
Spółką. Obecnie w skład Zarządu Spółki wchodzi 2 mężczyzn natomiast w skład Rady Nadzorczej 1 kobieta
i 5 mężczyzn.
Zasada 2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie
niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz spółki : Zdaniem Spółki, dokonywanie wyboru członków Zarządu lub Rady Nadzorczej,
przyjmując jako nadrzędne, kryterium wszechstronności i różnorodności tych organów pod względem płci,
wieku i wykształcenia, mogłoby wpływać niekorzystnie na poziom zarządzania Spółką. Skład osobowy Rady
Nadzorczej Spółki jest wynikiem decyzji podejmowanych przez Walne Zgromadzenie, zaś ustalanie składu
osobowego Zarządu Spółki należy do kompetencji Rady Nadzorczej, podejmowanych przy uwzględnieniu
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 22 z 34
jako nadrzędnego, kryterium wiedzy, umiejętności, doświadczenia i profesjonalizmu, co jest gwarantem
działania w najlepszym interesie wszystkich interesariuszy Spółki.
Zasada 2.7. Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga
zgody rady nadzorczej.
Komentarz spółki : Zasada jest stosowana w ograniczonym zakresie, tj. zakresie dot. działalności
konkurencyjnej. Zgodnie z paragrafem 15 ust. 2 pkt.6) Statutu spółki w zw. z art. 380 KSH, Rada Nadzorcza
Spółki udziela zgody na zajmowanie się przez członków Zarządu interesami konkurencyjnymi bądź
uczestniczenie przez nich w konkurencyjnych podmiotach.
Zasada 2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia
walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co
najmniej:
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym
realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz spółki : Zasada jest stosowana w ograniczonym zakresie w związku z komentarzem do zasady
2.1.
Zasada 3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów
lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
Komentarz spółki : Z uwagi na rozmiar spółki nie zostały wyodrębnione w strukturze odrębne jednostki
odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub funkcji. System kontroli wewnętrznej i system
zarządzania ryzykiem stosowany w Spółce oparty jest przede wszystkim na podziale kompetencji w zakresie
podejmowania kluczowych decyzji gospodarczych i ich weryfikacji bieżącej i okresowej przez Radę
Nadzorczą. Zadania z zakresu monitorowania skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów
zarządzania ryzykiem, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej, wykonywane są również przez
Komitet Audytu.
Zasada 3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i Compliance oraz kierującego audytem
wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników
spółki.
Komentarz spółki : W spółce nie powołano odrębnych komórek, w ramach których wskazane byłyby osoby
odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i Compliance. W spółce nie powołano odrębnych komórek, którym
powierzono funkcję audytu wewnętrznego.
Zasada 3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i Compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub
innemu członkowi zarządu.
Komentarz spółki : W spółce nie powołano odrębnych komórek, w ramach których wskazane byłyby osoby
odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i Compliance.
Zasada 3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie
przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Komentarz spółki : W spółce nie powołano odrębnych komórek, którym powierzono funkcję audytu
wewnętrznego.
Zasada 3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu
dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Komentarz spółki : W spółkach należących do grupy kapitałowej nie powołano odrębnych komórek, którym
powierzono wyłącznie funkcję zarządzanie ryzykiem, Compliance i audytu wewnętrznego.
Zasada 3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany
jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Komentarz spółki : Spółka nie należy do w/w indeksów
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 23 z 34
Zasada 4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie
rzeczywistym.
Komentarz spółki : Zasada nie jest stosowana z uwagi na: koszty związane z obsługą transmisji obraz
Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym, gwarancję bezpieczeństwa technicznego i prawnego
obsługi e-WZ, jak również strukturę akcjonariatu Spółki. Spółka umożliwia udział w walnym zgromadzeniu
przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej akcjonariuszom, którzy zarejestrowali swój udział w
walnym zgromadzeniu oraz wyrazili chęć udziału w e-walnym. W ocenie spółki brak powszechnie dostępnej
transmisji obrad walnego zgromadzenia, z uwagi na zapewnioną możliwość wzięcia udziału w e-walnym
przez akcjonariuszy zarejestrowanych na walne zgromadzenie, jak również z uwagi na dotychczasowy
przebieg walnych zgromadzeń, nie powoduje zagrożeń po stronie akcjonariuszy oraz pozostałych
interesariuszy, tym bardziej że Spółka przekazuje do publicznej wiadomości, w formie raportów bieżących,
jak też zamieszcza na swojej stronie internetowej, wszelkie wymagane prawem informacje oraz dokumenty
związane zarówno z ogłoszeniem o zwołaniu, jak i przebiegiem Walnego Zgromadzenia.
Zasada 4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego
zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
Komentarz spółki : Spółka nie ma wpływu na sposób realizacji uprawnień akcjonariuszy wynikających z
przepisów prawa. Spółka jest zobowiązana stosować w tym zakresie przepisy kodeksu spółek handlowych.
Zasada 4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad
lub za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie
umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz
udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje
uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje, w tym
niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd
omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami
wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.
Komentarz spółki : Zasada jest stosowana z następującym zastrzeżeniem: Spółka stara się zapewnić
uczestnictwo członków Zarządu i Rady Nadzorczej w obradach Walnego Zgromadzenia. W przypadku gdy
z ważnych powodów przedstawiciele organów Spółki nie uczestniczą w obradach Walnego Zgromadzenia
Akcjonariusze mogą żądać udzielenia odpowiedzi na pytania zadawane podczas obrad na piśmie poza
Walnym Zgromadzeniem. Zarząd nie prezentuje osobno wyników finansowych oraz innych istotnych
informacji, w tym informacji o istotnych zdarzeniach. Wszelkie dane, o których mowa, udostępnione są
akcjonariuszom przed walnym zgromadzeniem, na stronie internetowej spółki, w opublikowanych
sprawozdaniach finansowych, sprawozdaniach z działalności spółki jak również sprawozdaniach na temat
informacji niefinansowych.
Zasada 6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas
realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z
góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego
rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji
z okresu uchwalania programu.
Komentarz spółki: Obecnie w Spółce nie funkcjonuje program motywacyjny – program opcji menedżerskich.
Kontrola wewnętrzna i zarządzanie ryzykiem.
System kontroli wewnętrznej, nadzoru zgodności działalności z prawem oraz system zarządzania ryzykiem stosowany
w Zamet S.A. oparty jest przede wszystkim na podziale kompetencji w zakresie podejmowania kluczowych decyzji
gospodarczych i ich weryfikacji bieżącej i okresowej dokonywanej przez Radę Nadzorczą Spółki. Zadania z zakresu
monitorowania skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, również w obszarze
sprawozdawczości finansowej, wykonywane są również przez Komitet Audytu. Z uwagi na prowadzoną przez Zamet
S.A. działalność w modelu holdingowym – jako podmiotu sprawującego kontrolę nad spółkami zależnymi, w których
skoncentrowana jest działalność związana z produkcją i wytwarzaniem dóbr dla klientów zewnętrznych, system
kontroli wewnętrznej obejmuje działalność Grupy Kapitałowej Zamet, a więc spółki Zamet S.A. oraz jednostek
podporządkowanych.
W spółce Zamet S.A. (oraz jednostkach podporządkowanych) nie powołano odrębnych komórek odpowiedzialnych
za audyt wewnętrzny oraz zarządzanie ryzykiem, a zadania z tym związane realizowane są w ramach bieżących
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 24 z 34
obowiązków poszczególnych jednostek (komórek) funkcjonujących w Spółce (i spółkach zależnych). W każdej ze
spółek Grupy kapitałowej, istnieje kilkanaście procedur odnoszących się do poszczególnych procesów, m.in. w
ramach obszarów: jakości wyrobów, bezpieczeństwa pracy, środowiska, zarządzania ryzykiem, ochrony danych
osobowych, przestrzegania zasad etyki, zasad antykorupcyjnych, czy też zapobiegania konfliktom interesów, a
ponadto od kilkunastu do kilkudziesięciu powiązanych instrukcji. W odniesieniu do powyższych aspektów, stosowane
są mierniki, za pomocą których zarząd Spółki dokonuje oceny efektywności. Mierniki te („KPI”) w zależności od rodzaju
są mierzone cotygodniowo, comiesięcznie, kwartalnie i/lub rocznie.
Funkcjonowanie systemów zarządzania, w tym procedur wewnętrznych, a także ocena efektywności (poprzez ocenę
mierników KPI), podlega okresowym audytom:
1. wewnętrznym, dokonywanym przez:
⎯ pracowników sprawujących nadzór nad poszczególnymi procesami (na bieżąco),
⎯ pełnomocników ds. systemów zarządzania (okresowo, nie rzadziej niż jeden raz do roku),
⎯ zarządy spółek podporządkowanych (nie rzadziej niż jeden raz na miesiąc podczas
wewnętrznych okresowych przeglądów efektywności),
⎯ zarząd Spółki, podczas comiesięcznych przeglądów efektywności,
⎯ przedstawicieli Rady Nadzorczej, podczas comiesięcznych, okresowych przeglądów
efektywności („OPE")
⎯ przedstawicieli Rady Nadzorczej, podczas cokwartalnych, okresowych przeglądów
strategicznych („OPS”)
2. zewnętrznym, dokonywanym przez:
⎯ przedstawicieli klientów (w ramach procedury kwalifikacji spółek jako dostawców) – stosownie
do potrzeb, zazwyczaj kilka razy w roku,
⎯ uznane towarzystwa certyfikujące które udzielają certyfikacji w zakresie systemów
zarządzania lub zintegrowanych systemów zarządzania – corocznie,
⎯ ponadto, w wybranych aspektach także przez audytorów dokonujących przeglądu lub badania
sprawozdań finansowych – corocznie,
⎯ towarzystwa ubezpieczeniowe w ramach corocznego procesu ustanawiania ubezpieczeń
związanych z działalnością spółek Grupy Kapitałowej Zamet.
⎯ kancelarię prawną, której zlecono w Grupie Zamet usługi pomocy prawnej w zapewnieniu
zgodności z przepisami prawa powszechnie obowiązującego – działania Compliance.
W obszarze działalności zarządczej na poziomie Spółki, główne obszary systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania
ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych Spółki oraz spółek Grupy Kapitałowej
obejmują:
− Ujednolicone podejście do podobnych transakcji. Transakcje przeprowadza się na podstawie ogólnej lub
szczegółowej ich akceptacji przez kierownictwo,
− Proces weryfikacji formalnej dokumentacji. Dokumenty księgowe są sprawdzane, akceptowane i opisywane
przez osoby odpowiedzialne zarówno rachunkowo jak i merytorycznie,
− Proces weryfikacji prawnej. Każda transakcja jest odpowiednio weryfikowana pod względem prawnym, aby
umożliwić prawidłowe zgodne z prawem bilansowym i podatkowym ujmowanie w księgach,
− Stosowanie ustalonych przez kierownictwo procedur kontroli, do których należą:
a) sprawdzanie poprawności rachunkowej zapisów przez osoby odpowiedzialne,
b) kontrola programów i środowiska komputerowych systemów informacyjnych drogą ustanowienia opieki
informatyków oraz firm informatycznych,
c) prowadzenie i przegląd kont pomocniczych i zestawień obrotów i sald,
d) zatwierdzanie i kontrola dokumentów,
e) porównywanie z planami budżetowymi okresowych wyników finansowych i ich analiza,
f) ewidencjonowanie wszystkich transakcji i pozostałych zdarzeń w prawidłowych kwotach, na
odpowiednich kontach i we właściwym okresie obrachunkowym tak, aby umożliwić sporządzenie
sprawozdania finansowego zgodnego z określonymi założeniami koncepcyjnymi sprawozdawczości
finansowej,
g) tworzenie i weryfikacja struktury dostępu do ewidencji aktywów i innych kluczowych informacji na
podstawie zgody kierownictwa,
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 25 z 34
h) weryfikacja zaewidencjonowanych aktywów z rzeczywistym ich stanem w oparciu o postanowienia
prawa bilansowego, a w razie wystąpienia różnic podejmowane są odpowiednie działania,
i) opracowanie i stosowania jednolitej polityki rachunkowości dla wszystkich spółek tworzących grupę
kapitałową,
j) bieżąca aktualizacja polityki rachunkowości w oparciu o aktualne postanowienia prawa bilansowego i
podatkowego.
Realizacja funkcji kontroli wewnętrznej w obszarze rachunkowości i sprawozdawczości odbywa się ponadto poprzez:
− weryfikację transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi pod kątem cen transferowych oraz ewentualnego
spełnienia przesłanej transakcji nietypowej czy też warunków innych niż rynkowe
− weryfikację kontrahentów, w szczególności nowych dostawców,
− dokonywanie inwentaryzacji składników majątkowych,
− weryfikacji należności z zawartych umów i kontraktów pod względem ich wymagalności i przeterminowania
wraz z stosowaniem mechanizmów odzyskiwania wymagalnych należności,
− weryfikacji struktury zobowiązań pod kątem terminowej realizacji płatności spółek Grupy Kapitałowej,
− weryfikacji stanu zapasów przez kierowników działów logistyki pod kątem przydatności w danym okresie oraz
dokonywania stosownych odpisów aktualizacyjnych,
− uzgadnianie tworzenia odpowiednich rezerw, w szczególności na naprawy gwarancyjne, kary umowne
wynikające z kontraktów, świadczenia pracownicze i urlopy,
− stosowanie odpowiedniej rachunkowości zabezpieczeń do kontaktów walutowych zabezpieczających ryzyko
walutowe dla płatności z tytułu realizacji zleceń spółek Grupy Kapitałowej.
Spółka podejmuje działania prewencyjne w poszczególnych obszarach działalności, mające na celu ograniczenie
zagrożenia wystąpienia oszustw. Takimi działaniami są m.in.:
− przyjęcie i stosowanie polityk antykorupcyjnych, polityk zapobiegania konfliktom interesów oraz procedury
określającej zasady zgłoszeń naruszeń prawa z umożliwieniem dokonywania zgłoszeń anonimowych,
− przyjęcie i stosowanie polityki bezpieczeństwa oraz procedur IT, w zakresie zarządzania uprawnieniami do
systemu, zarządzania kontami użytkowników, zmian właściciela oraz uprawnień do zasobów oraz wdrażania
modyfikacji systemu,
− ustalenie i stosowanie jednolitego procesu dotyczącego realizacji dyspozycji bankowych (przewidujące
kilkuetapową autoryzację),
− ustalenie i stosowanie jednolitego procesu dotyczącego weryfikacji i potwierdzania dokumentów kosztowych
(faktur),
− transparentność w zakresie obiegu dokumentów (elektroniczna kancelaria spółki, wdrażanie elektronicznego
obiegu zamówień i faktur),
− dokumentowanie wydatków dokonywanych przy użyciu służbowych kart płatniczych poprzez odpowiednie
dokumenty księgowe i okresową weryfikację’,
− kontrola dostępu do pomieszczeń,
− stosowanie transparentnych narzędzi i kanałów komunikacji z dostawcami (np. platforma zakupowa,
ogłaszanie zapytań, aukcji i przetargów, protokołowanie wyników postępowań).
W zakresie systemów zabezpieczeń chroniących aktywa Spółki przez nieupoważnionym dostępem i wykorzystaniem,
wdrożono procedury IT w zakresie:
− zarządzania uprawnieniami do systemu, zarządzania kontami użytkowników, określające zasady
korzystania z systemu przy wykorzystaniu odpowiednich mechanizmów zapewniających
maksymalne bezpieczeństwo dostępu do systemu i przechowywanych w nim informacji,
− zmian właściciela oraz uprawnień do zasobów,
− oraz wdrażania modyfikacji systemu określająca rozwiązania organizacyjne i techniczne w zakresie
zarzadzania procesem wdrażania modyfikacji systemu celem zmniejszenia prawdopodobieństwa
zakłócenia procesów biznesowych o istotnym znaczeniu dla spółki.
Każdy pracownik w ramach instruktażu stanowiskowego przeszkolony jest zakresu bezpieczeństwa. Dostęp do
poszczególnych pomieszczeń posiadają upoważnione osoby, pomieszczenia objęte są systemem kontroli dostępu
lub zamykane są na klucz. Wdrożona została procedura „Kontrola dostępu do stref bezpieczeństwa”, do których
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 26 z 34
dostęp mają upoważnione osoby. W strefach bezpieczeństwa umieszczone są serwery, aktywne i pasywne
urządzenia sieci teleinformatycznej, urządzenia zapewniające bezprzerwowe zasilenie, rozdzielnie elektryczne,
magazyny kopii zapasowych, archiwa i zbiory danych. Kluczowe zasoby danych związanych z posiadanym
oprogramowaniem Grupy Kapitałowej gromadzone są i zabezpieczane w ramach zasobów serwerowych CUW IT. Na
terenach spółek prowadzony jest monitoring w celu zapewnienia bezpieczeństwa i ochrony mienia, teren chroniony
jest przez firmy ochroniarskie. W zakresie bezpieczeństwa informatycznego dostępy do komputerów przydzielonych
poszczególnym pracownikom zabezpieczone są hasłem, zmienianym okresowo. Każdy użytkownik zobowiązany jest
do niepozostawiania uruchomionego sprzętu bez opieki. System teleinformatyczny podłączony jest do sieci
ogólnodostępnych, szczególnie do sieci publicznej przy użyciu specjalnych systemów zabezpieczających (firewall,
VPN). Dostęp do poszczególnych baz danych i plików posiadają upoważnione osoby.
W Spółce, w ramach Rady Nadzorczej, funkcjonuje Komitet Audytu, w składzie:
- Tomasz Kruk, przewodniczący komitetu
- Jacek Leonkiewicz
- Dorota Wyjadłowska
Pan Tomasz Kruk oraz Pani Dorota Wyjadłowska, spełniają kryterium niezależności, określone w ustawie z dnia 11
maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Wymogi odnośnie kryterium
niezależności niezależnych członków komitetu audytu zostały potwierdzone poprzez pisemne oświadczenie
niezależnych członków co do spełnienia kryterium niezależności zgodnie z art. 129 ust.3 ustawy.
Ponadto, Spółka dokonała weryfikacji kryteriów niezależności niezależnych członków Komitetu Audytu na podstawie
dokumentów kadrowo – płacowych oraz księgowych Spółki (odnośnie art. 129 ust. 3 pkt 1-5 oraz pkt 8), informacji
publicznie dostępnych (odnośnie art. 129 ust.3 pkt 6 lit a-b) oraz oświadczeń Członków Zarządu Spółki (odnośnie art.
129 ust.3 pkt 7,9-10). Wszyscy Członkowie Komitetu Audytu posiadają odpowiednią wiedzę i doświadczenie w
zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Pan Tomasz Kruk oraz Pan Jacek Leonkiewicz, wg
złożonego oświadczenia, posiadają ponadto wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka i Grupa
Kapitałowa.
Celem Komitetu Audytu jest wspieranie Rady w kwestiach sprawozdawczości finansowej, procesu zarządzania
ryzykiem oraz badania sprawozdań finansowych. Do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:
1. Monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, skuteczności systemów kontroli wewnętrznej,
systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego w zakresie sprawozdawczości finansowej,
monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności prowadzenia przez firmę
audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego,
2. Kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w
przypadku, gdy na rzecz spółki świadczone są przez firmę audytorską, usługi inne aniżeli badanie
sprawozdań finansowych,
3. Informowanie rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego o wynikach badania oraz
wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej, a także
jaka była rola komitetu audytu w procesie badania,
4. dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego
dozwolonych usług niebędących badaniem
5. opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania,
6. opracowywanie polityki świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem, przez firmę audytorską
przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy
audytorskiej,
7. określanie procedury wyboru firmy audytorskiej,
8. przedstawianie radzie nadzorczej lub innemu organowi nadzorczemu lub kontrolnemu (…) rekomendacji, o
której mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr 537/2014, zgodnie z przyjętymi politykami,
9. przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w
jednostce zainteresowania publicznego.
10. Składanie Radzie rocznego sprawozdania z działalności Komitetu Audytu.
Znaczne pakiety akcji.
Kapitał zakładowy Spółki Zamet Spółki Akcyjnej wynosi 63.552.000,00 PLN i dzieli się na 105.920.000 akcji zwykłych
na okaziciela:
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 27 z 34
(a) 32.428.500 akcji zwykłych na okaziciela serii A o numerach od 00.000.001 do 32.428.500;
(b) 63.871.500 akcji zwykłych na okaziciela serii B o numerach od 00.000.001 do 63.871.500;
(c) 9.620.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o numerach od 0.000.001 do 9.620.000;
Jedna akcja daje prawo do jednego głosu. Ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu, wynikająca ze wszystkich
wyemitowanych akcji wynosi 105.920.000. Zgodnie z otrzymanymi od akcjonariuszy powiadomieniami dotyczącymi
stanu posiadania, struktura posiadania znacznych pakietów akcji przedstawia się następująco
Akcjonariusz
Liczba akcji / głosów
Udział w ogólnej liczbie
akcji / głosów
Zawiadomienie od
akcjonariusza
TDJ Equity III Sp. z o.o.
59 770 372
56,43%
z dnia 19.04.2016 r.
Nationale Nederlanden OFE
12 984 007
12,26%
z dnia 20.04.2016 r.
Fundusze zarządzane przez Quercus TFI
10 503 660
9,92%
z dnia 27.05.2024 r.
Pozostali akcjonariusze
22 661 961
21,39%
RAZEM
105 920 000
100,00%
W dniu 27 maja 2024 roku, Emitent otrzymał od Quercus TFI („Akcjonariusz”) zawiadomienie na podstawie art. 69
ustawy o ofercie publicznej, mocą którego Akcjonariusz zawiadomił o zmianie stanu posiadania znacznego pakietu
akcji w ten sposób, że łączny stan posiadania akcji Emitenta przez fundusze zarządzane przez Quercus TFI, przed
zmianą wynosił 10.603.326 co stanowiło 10,02% udziału w kapitale zakładowym oraz liczbie głosów na Walnym
Zgromadzeniu Emitenta, natomiast po zmianie, wynosi 10.503.660 co stanowi 9,92% udziału w kapitale zakładowym
oraz liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Poza otrzymanym w/w zawiadomieniem w okresie sprawozdawczym, jak również po jego zakończeniu do dnia
publikacji niniejszego sprawozdania, Emitent nie otrzymał innych zawiadomień dotyczących zmian stanu posiadania
znacznych pakietów akcji.
Emitent wyjaśnia, iż TDJ Equity III Sp. z o.o. jest podmiotem zależnym od spółki TDJ S.A. z siedzibą w Katowicach i
pośrednio zależnym od Pana Tomasza Domogały, będącego członkiem Rady Nadzorczej Emitenta do dnia 8 marca
2023 r. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Pan Tomasz Domogała nie posiada bezpośrednio akcji
Emitenta, natomiast pośrednio, poprzez spółki zależne, posiada 59.770.372 akcji zwykłych na okaziciela Zamet Spółki
Akcyjnej, które to akcje stanowią 56,43% kapitału zakładowego Spółki oraz dają prawo do 59 770 372 głosów na
Walnym Zgromadzeniu, stanowiących 56,43% ogólnej liczby głosów.
Zarządowi nie są znane ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności powyższych akcji ani żadne inne
umowy, które mogą spowodować zmiany struktury akcjonariatu w przyszłości. Wyemitowane akcje nie posiadają
żadnych ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, nie istnieją również żadne inne papiery wartościowe mogące
dawać specjalne uprawnienia kontrolne.
Zarząd, Rada Nadzorcza i Komitety
Zarząd
Na dzień 1 stycznia 2024 roku w skład Zarządu Spółki dominującej wchodzili:
• Artur Jeziorowski Prezes Zarządu
• Rafał Komorowski Wiceprezes Zarządu
W okresie od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie miały miejsca zmiany w składzie
Zarządu Emitenta. W okresie sprawozdawczym, Zarząd kierował całokształtem działalności Spółki, prowadził
politykę i bieżące sprawy Spółki oraz reprezentował ją na zewnątrz zgodnie z KSH i statutem Spółki.
Rada Nadzorcza
W skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień 1 stycznia 2024 roku wchodzili:
• Jacek Leonkiewicz
• Robert Rogowski
• Adam Toborek
• Paweł Majcherkiewicz
• Tomasz Kruk
• Dorota Wyjadłowska
W okresie sprawozdawczym miały miejsca następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta:
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 28 z 34
• W dniu 16 lutego 2024 roku Pan Paweł Majcherkiewicz złożył rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej
ze skutkiem na dzień 21 lutego 2024 roku,
• W dniu 22 lutego 2024 roku do Rady Nadzorczej powołano Pana Michała Ciszka,
• Uchwałą numer 98/VIII/2024 Rady Nadzorczej ZAMET S.A. z dnia 12 marca 2024 roku rolę Przewodniczącego
Rady Nadzorczej powierzono Panu Adamowi Toborkowi,
• Uchwałą numer 99/VIII/2024 Rady Nadzorczej ZAMET S.A. z dnia 12 marca 2024 roku rolę
Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej powierzono Panu Jackowi Leonkiewiczowi.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej jest następujący:
• Adam Toborek - Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Jacek Leonkiewicz - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Robert Rogowski - Członek Rady Nadzorczej
• Michał Ciszek - Członek Rady Nadzorczej
• Tomasz Kruk - Niezależny Członek Rady Nadzorczej
• Dorota Wyjadłowska - Niezależny Członek Rady Nadzorczej
Poza zmianami opisanymi powyżej w okresie do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie miały miejsca inne
zmiany w składzie Rady Nadzorczej Emitenta
W Spółce funkcjonują komitety działające w ramach Rady Nadzorczej, zajmujące się sprawami wg przypisanej
właściwości. Komitety wspierają działania Rady oraz pełnią funkcje konsultacyjne i doradcze. Zadania komitetów są
realizowane poprzez przedstawianie Radzie Nadzorczej, rekomendacji, wniosków, opinii i sprawozdań, w
szczególności w formie uchwał komitetu.
Informacja o wartości wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących, została zaprezentowana w nocie 51
Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego oraz nocie 40 Jednostkowego Sprawozdania Finansowego.
W Spółce nie funkcjonują programy premiowe, motywacyjne itp. które oparte byłyby na kapitale Emitenta. W Spółce
nie funkcjonuje program akcji pracowniczych. Nie występują zobowiązania wynikające z emerytur lub świadczeń o
podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów
administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami. Opis stałych i zmiennych
składników wynagradzania członków zarządu i rady nadzorczej Emitenta został ujęty w polityce wynagrodzeń
członków zarządu i członków rady nadzorczej.
Nie występują umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w
przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub
zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.
Zasady regulujące prawo do odprawy członków zarządu Emitenta w przypadku ich odwołania, złożenia rezygnacji lub
niepowołania na kolejną kadencję, wynikają z polityki wynagrodzeń członków zarządu i członków rady nadzorczej.
Zgodnie z wyżej wspomnianą polityką wynagrodzeń w przypadku odwołania Członka Zarządu z funkcji w trakcie
kadencji albo złożenia przez niego rezygnacji albo nie powołania go na kolejną kadencję, Członek Zarządu uprawniony
jest do otrzymania odprawy.
W okresie sprawozdawczym, oraz po jego zakończeniu do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Emitent nie
otrzymał od osób zarządzających lub nadzorujących zawiadomień o nabyciu lub zbyciu akcji emitenta przez osoby
zobowiązane lub osoby blisko związane z osobami zobowiązanymi do notyfikacji o transakcjach na akcjach emitenta.
Według najlepszej wiedzy Zarządu, bazując na otrzymanych powiadomieniach oraz oświadczeniach osób
zarządzających i nadzorujących, liczba akcji Emitenta będących w posiadaniu osób zarządzających oraz
nadzorujących przedstawia się następująco:
Stan na dzień publikacji sprawozdania
Liczba akcji/ głosów
Udział %
Artur Jeziorowski
Prezes Zarządu
-
-
Rafał Komorowski
Wiceprezes Zarządu
-
-
Adam Toborek
Przewodniczący RN
-
-
Jacek Leonkiewicz
Członek RN
-
-
Tomasz Kruk
Członek RN
-
-
Dorota Wyjadłowska
Członek RN
-
-
Robert Rogowski
Członek RN
-
-
Paweł Majcherkiewicz
Członek RN do dnia 21.02.2024 r.
-
-
Michał Ciszek
Członek RN od dnia 22.02.2024 r.
-
-
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 29 z 34
Według najlepszej wiedzy Zarządu, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, żadna z osób zarządzających oraz
nadzorujących nie posiada bezpośrednio akcji Emitenta.
W Spółce funkcjonują komitety działające w ramach Rady Nadzorczej, zajmujące się sprawami wg przypisanej
właściwości. Komitety wspierają działania Rady oraz pełnią funkcje konsultacyjne i doradcze. Zadania komitetów są
realizowane poprzez przedstawianie Radzie Nadzorczej, rekomendacji, wniosków, opinii i sprawozdań, w
szczególności w formie uchwał komitetu.
Komitet ds. Strategii i Inwestycji
Celem komitetu jest wspieranie Rady w realizacji jej statutowych obowiązków, w tym czynności kontrolnych i
nadzorczych, a w szczególności: (i) opiniowanie rekomendowanej przez Zarząd Strategii Spółki i Grupy Zamet, (ii)
opiniowanie rekomendowanych przez Zarząd projektów strategicznych dla Spółki i Grupy, (iii) opiniowanie
rekomendowanych przez Zarząd inwestycji i dezinwestycji, mających istotny wpływ na aktywa i działalność operacyjną
Spółki i Grupy, (iv) monitorowanie poziomu realizacji i efektów realizowanej przez Spółkę i Grupę strategii, projektów,
inwestycji i wyjść z inwestycji.
Uprawnienia komitetu obejmują podejmowanie działań w ramach kompetencji Rady Nadzorczej , w tym do: (i) badania
działalności Spółki i Grupy istotnej z punktu widzenia zadań komitetu, (ii) żądania od Zarządu i pracowników
przekazywania dokumentów, informacji i wyjaśnień, (iii) żądania od Zarządu, w razie potrzeby, zlecenia
specjalistycznych ekspertyz lub opinii, (iv) rekomendowania Radzie powołania niezależnych specjalistów lub biegłych,
w celu pozyskania odpowiednich opinii, bądź prowadzenia w imieniu Rady, stosownych badań i postępowań.
Komitet ds. Nominacji i Wynagrodzeń
Celem komitetu jest wspieranie Rady w realizacji jej statutowych obowiązków, w tym czynności kontrolnych i
nadzorczych, a w szczególności w zakresie (i) kontroli i nadzoru nad systemem wynagrodzeń, w tym monitorowania
polityki płacowej i premiowej kluczowej kadry kierowniczej, (ii) nadzorowania polityki zmiennych składników
wynagrodzeń, kluczowej kadry kierowniczej, (iii) wyboru członków zarządu. Komitet analizuje kandydatury na
członków zarządu, opiniuje przedstawione przez zarząd plany rozwoju pracowników, w szczególności kluczowej
kadry kierowniczej, analizuje konieczność zawieszenia / oddelegowania członka (ów) zarządu, przedstawia
propozycję umów, wynagrodzeń, premiowania i rozliczania członków zarządu z realizacji założonych celów, jak
również uczestniczy w przedstawianiu rekomendacji odnośnie określania celów i założeń.
Komitet Audytu
w składzie
• Tomasz Kruk, przewodniczący komitetu
• Jacek Leonkiewicz
• Dorota Wyjadłowska
Pan Tomasz Kruk oraz Pani Dorota Wyjadłowska, spełniają kryterium niezależności, określone w ustawie z dnia 11
maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Wymogi odnośnie kryterium
niezależności niezależnych członków komitetu audytu zostały potwierdzone poprzez pisemne oświadczenie
niezależnych członków co do spełnienia kryterium niezależności zgodnie z art. 129 ust.3 ustawy. Ponadto, Spółka
dokonała weryfikacji kryteriów niezależności niezależnych członków Komitetu Audytu na podstawie dokumentów
kadrowo – płacowych oraz księgowych Spółki (odnośnie art. 129 ust. 3 pkt 1-5 oraz pkt 8), informacji publicznie
dostępnych (odnośnie art. 129 ust.3 pkt 6 lit a-b) oraz oświadczeń Członków Zarządu Spółki (odnośnie art. 129 ust.3
pkt 7,9-10).
Wszyscy Członkowie Komitetu Audytu posiadają odpowiednią widzę i doświadczenie w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych. Pan Tomasz Kruk oraz Pan Jacek Leonkiewicz, wg złożonego oświadczenia,
posiadają ponadto wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka i Grupa Kapitałowa. Celem Komitetu
Audytu jest wspieranie Rady w kwestiach sprawozdawczości finansowej, procesu zarządzania ryzykiem oraz badania
sprawozdań finansowych.
W okresie sprawozdawczym na rzecz emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie
finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem w postaci badania sprawozdania o wynagrodzeniach członków
zarządu i rady nadzorczej Zamet S.A. za okres od dnia obowiązywania Polityki wynagrodzeń (tj. od dnia 1.01.2020 r.)
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 30 z 34
do dnia 31.12.2020 r. w związku z tym dokonano oceny niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na
świadczenie tych usług.
Opis głównych założeń opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania oraz
polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą
audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem.
Komitet Audytu, działając na podstawie art. 130 ust. 1 pkt. 5) ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie,
podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym ustanowił Politykę
wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego sprawozdań finansowych Zamet Spółki Akcyjnej
z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim, przyjmując następujące zasady:
1) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest przez Radę Nadzorczą Spółki po zapoznaniu się z rekomendacją
Komitetu Audytu;
2) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z odpowiednim wyprzedzeniem, aby umowa o badanie sprawozdania
finansowego mogła zostać podpisana w terminie umożliwiającym firmie audytorskiej udział w inwentaryzacji
znaczących składników majątkowych oraz umożliwiła wykonanie innych niezbędnych czynności objętych umową,
w szczególności przeglądu sprawozdań śródrocznych;
3) Przy wyborze firmy audytorskiej Komitet Audytu oraz Rada Nadzorcza Spółki zwracają szczególną uwagę na
konieczność zachowania niezależności firmy audytorskiej i biegłego rewidenta;
4) Kontrola i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej są dokonywane na każdym etapie
procedury wyboru firmy audytorskiej do badania i przeglądu wskazanych powyżej sprawozdań finansowych;
5) Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem zasady rotacji firmy audytorskiej i kluczowego
biegłego rewidenta w taki sposób, aby maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych
przeprowadzanych przez tę samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub
jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie
przekraczał pięciu lat, zaś kluczowy biegły rewident nie przeprowadzał badania ustawowego w Spółce przez okres
dłuższy niż pięć lat (w takim przypadku kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie
ustawowe w Spółce po upływie co najmniej trzech lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego);
6) Rada Nadzorcza podczas dokonywania finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania
rekomendacji, kierują się w szczególności następującymi kryteriami dotyczącymi podmiotu uprawnionego do
badania:
• potwierdzenie bezstronności i niezależności podmiotu;
• cena zaproponowana przez podmiot uprawniony do badania;
• reputacja oraz dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w zakresie ustawowego badania
sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania publicznego, w tym spółek notowanych na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.;
• posiadane zasoby osobowe, kwalifikacje i doświadczenie osób bezpośrednio zaangażowanych w proces
audytu;
• możliwość przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Spółkę;
• kompletność oferty i akceptacja zaproponowanych w zapytaniu ofertowym warunków;
Kolejność, w jakiej przedstawione zostały powyższe kryteria, nie jest wskazówką co do ich istotności.
Ewentualne zmiany Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego sprawozdań
finansowych Zamet Spółki Akcyjnej z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim wymagają ich przyjęcia w formie uchwały
Komitetu Audytu.
Komitet Audytu działając na podstawie art. 130 ust. 1 pkt. 6) ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie,
podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym ustanowił Politykę
świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej w Zamet Spółka Akcyjna z
siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim, przyjmując następujące zasady:
1) świadczenie dozwolonych usług niebędących badaniem możliwe jest w zakresie opisanym w art. 136 ust. 2
ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (dalej: „ustawa”),
2) świadczenie dozwolonych usług niebędących badaniem, możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z
polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń
niezależności, o której mowa w art. 69-73 ustawy,
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 31 z 34
3) zawarcie umowy o świadczenie dozwolonych usług niebędących badaniem dokonywane jest z inicjatywy
Zarządu Spółki po uzyskaniu zgody Komitetu Audytu;
4) przy zawarciu umowy o świadczenie dozwolonych usług niebędących badaniem Zarząd Spółki zwraca
szczególną uwagę na konieczność zachowania niezależności firmy audytorskiej i biegłego rewidenta;
5) świadczenie dozwolonych usług niebędących badaniem odbywa się zgodnie z wymogami niezależności
określonymi odpowiednio dla takich usług w zasadach etyki zawodowej oraz standardach wykonywania
takich usług;
Ewentualne zmiany Polityki świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem przez firmę audytorską
przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy
audytorskiej w Zamet Spółka Akcyjna z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim wymagają ich przyjęcia w formie uchwały
Komitetu Audytu. Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała
obowiązujące warunki. Liczba posiedzeń komitetu audytu, w tym telekonferencji z udziałem biegłego rewidenta, w
okresie sprawozdawczym wynosiła 5 (pięć).
Emitent nie zawarł z osobami zarządzającymi oraz nadzorującymi umów przewidujących rekompensatę w przypadku
ich rezygnacji lub zwolnienia z pełnionej funkcji. Zasady m.in. w zakresie prawa do odprawy członków zarządu
Emitenta w przypadku ich odwołania, złożenia rezygnacji lub niepowołania na kolejną kadencję, wynikają z polityki
wynagrodzeń członków zarządu i członków rady nadzorczej. Zgodnie z wyżej wspomnianą polityką wynagrodzeń w
przypadku odwołania Członka Zarządu z funkcji w trakcie kadencji albo złożenia przez niego rezygnacji albo nie
powołania go na kolejną kadencję, Członek Zarządu uprawniony jest do otrzymania odprawy. W Spółce nie
funkcjonują programy premiowe, motywacyjne itp. które oparte byłyby na kapitale Emitenta. W Spółce nie funkcjonuje
program akcji pracowniczych. Opis stałych i zmiennych składników wynagradzania członków zarządu i rady
nadzorczej Emitenta został ujęty w z polityce wynagrodzeń członków zarządu i członków rady nadzorczej. W spółce
nie funkcjonują oraz nie funkcjonowały w okresie sprawozdawczym programy motywacyjne lub premiowe oparte na
kapitale Emitenta, w tym programy oparte na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach
subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie).
Opis zasad powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień.
Członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Zarząd Spółki składa się z jednego albo większej liczby
członków, w tym Prezesa Zarządu, i w przypadku zarządu wieloosobowego Wiceprezesa lub Wiceprezesów Zarządu.
Dokonując wyboru członków Zarządu, Rada Nadzorcza określa liczbę członków Zarządu, oraz wskazuje funkcję, którą
powołana osoba wykonywać będzie w Zarządzie Spółki. Członków Zarządu powołuje się na okres wspólnej, trzyletniej
kadencji. Członek Zarządu może w każdym czasie złożyć rezygnację z wykonywanej funkcji. Rezygnacja jest składana
w formie pisemnej Spółce. Do złożenia rezygnacji przez Członka Zarządu stosuje się odpowiednio przepisy o
wypowiedzeniu zlecenia przez przyjmującego zlecenie. Od momentu powołania, każdy członek zarządu jest
uprawniony do wykonywania swoich funkcji. Mandaty członków zarządu wygasają z dniem odbycia Walnego
Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka
zarządu, a także w przypadku śmierci, rezygnacji lub odwołania ze składu Zarządu. Rada Nadzorcza może z ważnych
powodów zawiesić w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu, a także delegować członków
Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu, nie mogących sprawować swoich funkcji.
Zarząd jest organem uprawnionym do prowadzenia spraw Spółki oraz reprezentowania jej na zewnątrz. Zakres
działania Zarządu obejmuje wszelkie sprawy niezastrzeżone przez prawo lub postanowienia Statutu dla innych władz
Spółki. Do składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu, albo
jednego łącznie z prokurentem. Jeżeli Zarząd jest jednoosobowy, do składania oświadczeń w imieniu Spółki
uprawniony jest jeden Członek Zarządu. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku
równości głosów, decyduje głos Prezesa Zarządu. Szczegółowy zakres praw i obowiązków Zarządu, a także tryb jego
działania określa Regulamin Zarządu. Regulamin Zarządu uchwala Zarząd, a zatwierdza Rada Nadzorcza. Zarząd
nie jest uprawniony do samodzielnego podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Wobec faktu, że zarząd pozyskał
już, w ramach emisji akcji serii C (wyemitowanych w granicach kapitału docelowego) całość środków na sfinansowanie
transakcji nabycia udziałów Fugo Zamet Sp. z o.o. (jak wskazano w raporcie 6/2017), wygasło zapisane w Statucie
upoważnienie do dalszych emisji akcji w ramach kapitału docelowego, którego wysokość została określona w § 6 ust.
4 Statutu (upoważnienie to miało charakter celowy i mogło zostać wykorzystane przez Zarząd wyłącznie na
sfinansowanie planowanej transakcji przejęcia kontroli nad Fugo sp. z o.o. z siedzibą w Koninie).
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 32 z 34
Opis zasad zmiany statutu.
Zmiana statutu Spółki wymaga uchwały walnego zgromadzenia i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Zmianę
statutu Zarząd zgłasza do Sądu Rejestrowego. Zgłoszenie zmiany statutu nie może nastąpić po upływie trzech
miesięcy od dnia powzięcia uchwały przez walne zgromadzenie.
Walne Zgromadzenie – uprawnienia i prawa akcjonariuszy oraz sposób ich wykonywania.
Walne Zgromadzenie jest najwyższym organem stanowiącym Spółki, działa na podstawie uchwalonego przez siebie
regulaminu. Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy, poza sprawami określonymi w przepisach prawa oraz w
postanowieniach Statutu: wybór i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, ustalanie zasad wynagradzania Rady
Nadzorczej oraz ustalanie wysokości wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej, delegowanych do stałego
indywidualnego wykonywania nadzoru.
Nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w powyższych prawach do nieruchomości nie
wymaga zgody Walnego Zgromadzenia. Decyzje Walnego Zgromadzenia w sprawach merytorycznych zapadają w
formie uchwał, po przeprowadzeniu głosowania. Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały we wszystkich
sprawach Spółki, bez względu na ilość reprezentowanych na nim akcji, chyba że znajdujące zastosowanie przepisy
prawa stanowią inaczej. Walne zgromadzenie zwołuje się zgodnie z przepisami KSH, oraz innymi znajdującymi
zastosowanie przepisami. Emitent dokonuje ogłoszenia o zwołaniu Walnego Zgromadzenia Spółki nie później niż 26
dni przed WZ. Na 16 dni przed WZ, przypada dzień rejestracji uczestnictwa w WZ, tzw. record date. Tylko osoby
będące akcjonariuszami Spółki w tym dniu (mające zapisane akcje Spółki na rachunkach na koniec record date) są
uprawnione do uczestnictwa w WZ. Akcjonariusze biorą udział oraz wykonują prawo głosu osobiście,
korespondencyjnie lub poprzez swoich przedstawicieli, którym udzielili pełnomocnictwa w formie pisemnej lub w
postaci elektronicznej. Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej, o ile w ogłoszeniu o walnym zgromadzeniu zostanie podana informacja o takiej możliwości.
Poza akcjonariuszami w Walnym Zgromadzeniu mają prawo uczestniczyć: uprawnieni do wykonywania prawa głosu
zastawnicy lub użytkownicy akcji, o ile spełnione zostały warunki określone w Kodeksie spółek handlowych oraz
Statucie, członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki, zaproszeni przez podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie
doradcy lub specjaliści, notariusz sporządzający protokół z Walnego Zgromadzenia, osoby zapewniające techniczną
obsługę Zgromadzenia oraz inne osoby, za zgodą Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie może podejmować
uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad. Po przedstawieniu przez referenta sprawy objętej
porządkiem obrad Przewodniczący otwiera dyskusję. Dyskusja może być przeprowadzona nad kilkoma punktami
porządku łącznie. Wnioski o charakterze porządkowym mogą być uchwalone, mimo że nie były umieszczone
w porządku obrad. Głosowania mogą być przeprowadzone przy wykorzystaniu urządzeń elektronicznych. Walne
Zgromadzenie, spośród kandydatów zgłoszonych przez uczestniczących w nim akcjonariuszy, dokonuje wyboru
komisji skrutacyjnej. Komisja liczy od 1-3 osób. Odstąpienie od wyboru komisji skrutacyjnej może nastąpić w
przypadku obsługi głosowań przy użyciu elektronicznego systemu liczenia głosów lub w innych przypadkach, za zgodą
Walnego Zgromadzenia. Stwierdzając prawidłowy przebieg głosowania, Przewodniczący Walnego Zgromadzenia
podpisuje protokół / wydruk komputerowy zawierający wyniki głosowania. Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie
zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów spółki lub likwidatorów, o
pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych. Tajne głosowanie zarządza się ponadto
na żądanie chociażby jednego z akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na zgromadzeniu. Jedna akcja daje
prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną
większością głosów, o ile przepisy Kodeksu spółek handlowych, innej znajdującej zastosowanie ustawy lub Statutu
nie stanowią inaczej. Przewodniczący ogłasza wyniki głosowania, które następnie wnoszone są do protokołu obrad.
Przebieg Walnego Zgromadzenia jest protokołowany przez notariusza.
26. Oświadczenie na temat polityki różnorodności
Emitent nie posiada polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących
w odniesieniu w szczególności do wieku, płci lub wykształcenia i doświadczenia zawodowego. Spółka oraz Grupa
dostrzega potrzebę zapewniania poszanowania zasady równości szans i niedyskryminacji, jak też tożsamą rolę kobiet
i mężczyzn w funkcjonowaniu i rozwoju podmiotów gospodarczych. Polityki i procedury stosowane przez Emitenta
zapewniają przestrzeganie Wytycznych OECD dla przedsiębiorstw wielonarodowych oraz Wytycznych ONZ
dotyczących biznesu i praw człowieka, w tym zasad i praw określonych w ośmiu podstawowych konwencjach
wskazanych w Deklaracji Międzynarodowej Organizacji Pracy dotyczącej podstawowych zasad i praw w pracy oraz
Sprawozdanie z działalności Zamet Spółki Akcyjnej oraz Grupy Kapitałowej Zamet za 2024 rok
Strona 33 z 34
zasad i praw określonych w Międzynarodowej karcie praw człowieka. Emitent nie może jednak jednoznacznie
zadeklarować, że zapewni zrównoważony udział ze względu na takie kryteria jak płeć czy wiek, w wykonywaniu funkcji
zarządu oraz nadzoru w Spółce. Po pierwsze, decyzja w przedmiocie obsadzania stanowisk w organach Spółki leży
po stronie Rady Nadzorczej i akcjonariuszy. Po wtóre, w ocenie zarządu, podstawowym kryterium wyboru osób
sprawujących jakiekolwiek funkcje powinny być przede wszystkim: stopień przygotowania, kompetencje oraz
umiejętności kandydata gwarantujące zdolność należytego sprawowania powierzanej mu funkcji. Wprowadzenie
ograniczeń w postaci z góry narzuconych parytetów mogłoby w efekcie spowodować konieczność powierzenia istotnej
funkcji osobie nieposiadającej niezbędnych kompetencji, po to tylko, aby w konkretnym przypadku spełnić wymienioną
zasadę, co pozostawałoby w sprzeczności z interesem Spółki.
27. Oświadczenie na temat sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju
Zgodnie z Art. 14 ust. 5 pkt 1 Ustawy z dnia 6 grudnia 2024 r. o zmianie ustawy o rachunkowości, ustawy o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym oraz niektórych innych ustaw (Dz.U.2024 poz. 1863),
przepisy art. 49 ust. 3b, art. 55 ust. 2a zdanie pierwsze, art. 56 ust. 2c oraz rozdziału 6c ustawy zmienianej w art. 1, w
brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, oraz przepisy ustawy zmienianej w art. 3, w brzmieniu nadanym niniejszą
ustawą, mają zastosowanie po raz pierwszy do sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju lub sprawozdawczości
zrównoważonego rozwoju grupy kapitałowej sporządzanej za rok obrotowy rozpoczynający się po dniu 31 grudnia
2023 r. w przypadku jednostek, o których mowa w art. 49b ust. 1 i art. 55 ust. 2b ustawy zmienianej w art. 1, przy czym
wskazane w tych przepisach suma aktywów bilansu na koniec roku obrotowego i przychody netto ze sprzedaży
towarów i produktów za rok obrotowy wynoszą odpowiednio:
a) 110 000 000 zł i 220 000 000 zł – w przypadku, o którym mowa w art. 49b ust. 1 pkt 2 ustawy zmienianej w
art. 1,
b) 132 000 000 zł i 264 000 000 zł – w przypadku, o którym mowa w art. 55 ust. 2b pkt 3 lit. b tiret drugie ustawy
zmienianej w art. 1
Mając na uwadze, że suma aktywów bilansu ani przychody netto ze sprzedaży Emitenta jak również Grupy Kapitałowej
Emitenta nie przekroczyły w latach 2023 oraz 2024 powyższych wartości, a także poziom średniorocznego
zatrudnienia w spółce i Grupie był mniejszy niż wynikający, odpowiednio z art. 49b ust. 1 pkt 1) oraz 55 ust. 2b pkt 3)
lit b) tiret pierwszy, to za rok obrotowy 2024, Emitent nie spełnia kryteriów podmiotowych zarówno w ujęciu
jednostkowym jak i skonsolidowanym i tym samym Emitent oraz Grupy Kapitałowa Emitenta nie podlega obowiązkom
sprawozdawczym w zakresie sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju za 2024 rok.
28. Oświadczenie na temat sprawozdań finansowych
Zarząd oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy Zarządu, roczne jednostkowe oraz skonsolidowane sprawozdanie
finansowe Zamet S.A. za 2024 rok i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami
rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową grupy
kapitałowej oraz jej wynik finansowy. Sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz
sytuacji Grupy Kapitałowej, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Ponadto Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania
rocznego jednostkowego (Zamet S.A.) i skonsolidowanego (Grupy Kapitałowej Zamet) sprawozdania finansowego,
został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący badania rocznego
jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zamet Spółki Akcyjnej za rok obrotowy 2024, spełniali
warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z
obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.
Niniejsze sprawozdanie z działalności zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 17 kwietnia 2025 roku, po
przeprowadzeniu przez niezależnego biegłego rewidenta badania sprawozdania jednostki dominującej oraz
skonsolidowanego sprawozdania Grupy za rok obrotowy 2024.
Artur Jeziorowski
Prezes Zarządu
Rafał Komorowski
Wiceprezes Zarządu
