Grupa Kapitałowa DataWalk
Raport roczny
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku.
Wrocław, kwiecień 2025 r.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 2
LIST PREZESA ZARZĄDU
Szanowni Inwestorzy,
Podsumowując rok 2024, z przyjemnością dzielimy się strategicznymi postępami, które pozycjonują nas
do znacznego wzrostu i sukcesu w nadchodzących latach. Ten rok był naznaczony odważnymi decyzjami
i transformacyjnym postępem, wzmacniając naszą wizję i potwierdzając unikalną propozycję wartości DataWalk na
rynku.
1. Strategiczna zmiana modelu cenowego:
W styczniu 2025 roku wdrożyliśmy nowy model cenowy, strategiczną zmianę, która rozpoczęła od wycen dla
klientów już pod koniec 2024 roku. To przejście odzwierciedla nasze ulepszone rozpoznawanie wartości
i pozycjonowanie na rynku. Przechodzimy od sprzedaży głównie wieczystych licencji średnio wynoszących około
300 tys. dolarów do większych, rocznych kontraktów terminowych przekraczających 1 milion dolarów rocznie.
Nasza minimalna licencja zaczyna się teraz od około 600 tysięcy dolarów rocznie. Celem strategicznym DataWalk
jest docieranie do klientów zdolnych do zakupu licencji na poziomie enterprise, zaczynających się od 6 milionów
dolarów rocznie, ze szczególnym naciskiem na penetrację dużych instytucji finansowych. Oczekujemy, że ten nowy
model cenowy znacząco zwiększy nasz potencjał przychodów na rok 2025 i kolejne lata, kładąc solidny fundament
pod trwały wzrost i napędzając nasze zobowiązanie do dostarczania długoterminowej wartości dla klientów.
Zaczynamy już obserwować pierwsze potwierdzenia tych subskrypcji w nowym przedziale cenowym.
2. Transformacja go-to-market zaczyna wpływać na przychody:
Jeśli chodzi o przychody, rok 2024 odzwierciedlał okres przejściowy. Chociaż przychody pozostały na tym
samym poziomie co w poprzednim roku, kluczowe jest zauważenie, że był to ostatni rok działalności w ramach
naszego poprzedniego modelu go-to-market. Postrzegamy rok 2025 jako początek nowego rozdziału. Znaczący
wzrost naszego lejka sprzedażowego i strukturalne przesunięcie w kierunku dążenia wyłącznie do transakcji
o wartości ponad 1 miliona dolarów rocznie demonstrują głębokie zmiany, które wprowadziliśmy. Oczekujemy,
że ten strategiczny zwrot przekształci naszą trajektorię przychodów i położy podwaliny pod znaczny wzrost
w nadchodzących latach. W IV kwartale, który odnotował 19% wzrost w porównaniu do odpowiedniego kwartału
2023 roku, jedynie zapowiedzieliśmy oczekiwany wzrost w 2025 roku.
3. Kontrakty z dużymi klientami:
Rok 2024 przyniósł znaczące wygrane z prestiżowymi klientami, takimi jak Barclays, Morgan Stanley i Amazon.
Te sukcesy są mocnymi dowodami naszego udanego przejścia do obsługi dużych klientów komercyjnych
i ustanowienia DataWalk jako dostawcy platformy korporacyjnej. Te partnerstwa podkreślają wartość
i skalowalność naszego rozwiązania dla złożonych, dużych wdrożeń.
4. Kluczowe projekty w sektorze rządowym w Europie:
Nasze projekty w europejskim sektorze rządowym w 2024 roku były przełomowe. Oczekujemy, że te
zaangażowania przełożą się na bardzo duże sprzedaże na zupełnie nową skalę, z których część ma się rozpocząć
w tym roku. Przebudzenie europejskiego rynku obronnego stanowi dla DataWalk czynnik napędowy, dodatkowo
wzmacniając te możliwości.
5. Efektywność kosztowa i skupienie na wzroście:
Przez cały rok 2024 utrzymywaliśmy zdyscyplinowane podejście do zarządzania kosztami, skupiając się na
zwiększaniu efektywności na wszystkich frontach. Ta strategia okazała się wysoce skuteczna i, chociaż nadal
doskonalimy nasze procesy, jesteśmy teraz gotowi przyspieszyć nasz wzrost. Nasze wysiłki skutecznie
przygotowały nas do skalowania operacji i wykorzystania nadchodzących możliwości rynkowych.
6. DataWalk jako część stosu technologicznego AI:
Jesteśmy strategicznie spozycjonowani jako kluczowy element stosu technologicznego sztucznej inteligencji.
Dane, które integrujemy, kluczowym czynnikiem efektywności modeli AI. Nasi klienci nie tylko wykorzystują
naszą platformę do wdrażania gotowych modeli AI, ale także integrują własne modele za pośrednictwem DataWalk,
wykorzystując efektywnie przetworzone dane, które dostarczamy. Ta synergia między naszymi rozwiązaniami
grafowymi a możliwościami AI jest głównym motorem wartości dla naszych klientów.
3
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 3
Patrząc w przyszłość, jesteśmy przekonani, że strategiczne inicjatywy i osiągnięcia roku 2024 wyniosą nas na
nowe wyżyny. Jesteśmy wdzięczni za Wasze nieustające wsparcie i pozostajemy zobowiązani do dostarczania
wyjątkowej wartości i napędzania innowacji.
Z poważaniem,
Paweł Wieczyński
Prezes Zarządu DataWalk S.A.
4
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 4
Metodologia lejka sprzedażowego stosowana przez Grupę DataWalk
Analiza lejka sprzedażowego jest kluczowym narzędziem w zarządzaniu procesem sprzedaży oraz w ocenie
skuteczności działań handlowych. Umożliwia ona zrozumienie, na jakim etapie znajdują się potencjalne projekty
sprzedażowe, jakie szanse mają na zakończenie sukcesem, a także pozwala identyfikować przeszkody, które mogą
wpłynąć na efektywność procesu sprzedaży. Szczególnie w branżach charakteryzujących się długimi cyklami
sprzedażowymi, takich jak ta, w której działa Grupa DataWalk, analiza lejka pozwala ocenić potencjał sprzedaży
w średnim horyzoncie czasowym jak również dostosować strategię działania w celu zwiększenia konwersji.
Proces sprzedażowy w sektorze, w którym działa Grupa DataWalk, cechuje się stosunkowo długim cyklem. Średni
czas od zakwalifikowania projektu sprzedażowego do podpisania kontraktu wynosi od 12 do 18 miesięcy w
przypadku średniej wielkości klientów komercyjnych. Dla klientów rządowych lub dużych klientów komercyjnych
cykl sprzedażowy może trwać nawet od 24 do 36 miesięcy.
W analizie lejka jak również w szerszej analizie potencjału rynku na którym operuje Grupa DataWalk istotne jest
odniesienie do Gartner Hype Cycle. Wg tej metodologii grafy wiedzy, będące fundamentem technologii DataWalk,
osiągnęły fazę Wzniesienia Oświecenia (Slope of Enlightenment). Oznacza to, że technologia ta przechodzi z etapu
wczesnej adopcji do coraz szerszego zastosowania w przedsiębiorstwach. W tej fazie użytkownicy
technologii zaczynają coraz bardziej doceniać wartość grafów wiedzy, które wspierają zarządzanie danymi,
podejmowanie decyzji i zastosowania AI. Projekty pilotażowe rozszerzane na większą skalę, co może wskazywać
na potencjalne skrócenie cykli sprzedażowych w przyszłości oraz zwiększenie liczby projektów w lejku
sprzedażowym.
5
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 5
Na poniższym wykresie przedstawiono kluczowe kroki w procesie sprzedażowym, prowadzące od pozyskania
prospektu do zawarcia kontraktu.
Źródło: Emitent.
Proces kwalifikacji projektu sprzedażowego, tj. przejścia z MQL do SQL wymaga spełnienia kluczowych kryteriów,
takich jak gotowość klienta do zakupu co oznacza m.in określenie wstępnego zakresu projektu, w szczególności
budżetu oraz desygnowanie zespołu projektowego po stronie klienta.
Sales Qualified Leads
(SQL)
6
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 6
Analiza lejka sprzedażowego:
Na poniższym wykresie przedstawiono historyczne dane dotyczące kształtowania się wartość SQL wraz z wartością
pozyskanych kontraktów (TCV) w ujęciu narastającym za ostatnie 12 miesięcy (TTM), zakończonych w danym
kwartale, co pozwala na ocenę trendów i potencjału konwersji projektów w rzeczywiste kontrakty w nadchodzących
okresach.
Źródło: Emitent.
W analizie lejka sprzedażowego, na szczególną uwagę zasługuje modyfikacja oferty handlowej, która została
niedawno ogłoszona przez DataWalk. Grupa przechodzi od sprzedaży licencji wieczystych (perpetual), które
z definicji nie generują powtarzalnych przychodów, na model licencji rocznych. Jednocześnie podstawowa cena
licencji wzrosła znacząco ze średnio 300 tys. USD za licencję wieczystą do minimum 560 tys. USD za licencję
roczną. Od I kwartału 2025 wartość lejka sprzedażowego uwzględnia zmiany w ofercie i cenniku poszczególnych
typów licencji, w tym również przewidywaną długość kontraktów dotyczących licencji czasowych która wynosi od
2 do 5 lat.
Ryzyko i ograniczenia:
Ze względu na wczesfazę adaptacji technologii stanowiącej podstawę platformy DataWalk oraz pozycję rynkową
Grupy, należy pamiętać, że tylko część projektów sprzedażowych przekształci się w podpisane kontrakty. Dane
przedstawiane w ramach tej metodologii, pomimo ich wartości analitycznej, nie mogą być traktowane jako prognoza
przyszłych wyników finansowych Grupy. Nie stanowią one gwarancji ani zapewnienia, że wskazane wartości
zostaną rzeczywiście zakontraktowane w przyszłości.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Grupy Kapitałowej DataWalk
oraz DataWalk S.A.
Wrocław, kwiecień 2025 r.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 8
Spis treści
PODSTAWOWE INFORMACJE O DATAWALK S.A. ORAZ GRUPIE DATAWALK ...................................... 10
PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE ....................................................................................... 10
STRATEGIA I KIERUNKI ROZWOJU ................................................................................................................. 10
Strategia ............................................................................................................................................................... 10
Działania w obszarze badań i rozwoju ................................................................................................................. 11
Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ......................................................................................... 12
OPIS ORGANIZACJI GRUPY DATAWALK ........................................................................................................ 13
DataWalk S.A. ..................................................................................................................................................... 13
DataWalk Inc. ...................................................................................................................................................... 14
Struktura organizacyjna Grupy ............................................................................................................................ 15
RYNKI, SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI I OFERTA PRODUKTOWA GRUPY DATAWALK .......................... 15
Segmenty Grupy DataWalk i rynki geograficzne ................................................................................................ 15
Oferta produktowa Grupy DataWalk ................................................................................................................... 18
Kanały dystrybucji produktów i usług ................................................................................................................. 19
Informacje o dostawcach i odbiorcach ................................................................................................................. 19
Perspektywy rozwoju działalności Grupy i czynniki istotne dla dalszego rozwoju ............................................. 21
Rynek zaawansowanej analityki danych, grafów wiedzy i sztucznej inteligencji ............................................... 25
WAŻNIEJSZE WYDARZENIA, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA WYNIKI GRUPY DATAWALK W 2024 R. ... 26
INFORMACJE FINANSOWE GRUPY DATAWALK I DATAWALK S.A. ......................................................... 28
Komentarz do wyników finansowych Grupy DataWalk ...................................................................................... 28
Komentarz do wyników finansowych DataWalk S.A. ......................................................................................... 35
Przewidywana sytuacja finansowa Grupy DataWalk oraz DataWalk S.A. w 2025 roku ..................................... 40
AKCJE I AKCJONARIAT DATAWALK S.A. ....................................................................................................... 41
ŁAD KORPORACYJNY ......................................................................................................................................... 46
WYNAGRODZENIA ORGANÓW EMITENTA ................................................................................................... 59
POZOSTAŁE INFORMACJE O GRUPIE DATAWALK I DATAWALK S.A. ..................................................... 60
Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń ....................................................................................................... 60
Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe ................................................................. 62
Istotne zdarzenia mające wpływ na działalność Grupy po 31 grudnia 2024 roku ............................................... 63
Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem
do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności ........................................................................................... 64
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ..................................................................................... 64
Prognozy finansowe ............................................................................................................................................. 65
Zmiany zasad zarządzania Grupą kapitałową i Spółką ........................................................................................ 65
Informacje o umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej i Spółki ............................................... 65
Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi
na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych
transakcji .............................................................................................................................................................. 66
Zmiany w powiązaniach kapitałowych ................................................................................................................ 66
Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................................................... 66
Kredyty, umowy pożyczek, poręczenia, gwarancje ............................................................................................. 66
Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym
uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych
zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom ......... 67
Opis pozycji pozabilansowych ............................................................................................................................. 69
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 9
Instrumenty finansowe w zakresie zarządzania ryzykiem ................................................................................... 69
Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach Grupy
DataWalk oraz poza Grupą .................................................................................................................................. 70
Informacje dotyczące istotnych postępowań sądowych ....................................................................................... 70
Informacja dotycząca zawarcia umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ....... 70
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DATAWALK S.A. DO RAPORTU ROCZNEGO ................................................ 72
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 10
PODSTAWOWE INFORMACJE O DATAWALK S.A.
ORAZ GRUPIE DATAWALK
PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE
Grupa Kapitałowa DataWalk („Grupa”, „Grupa DataWalk”), zarządzana przez DataWalk S.A. („Spółka”,
„Emitent”), specjalizuje się w rozwijaniu i dostarczaniu zaawansowanej platformy analitycznej DataWalk,
innowacyjnego narzędzia do analizy grafowej, wykorzystującego sztuczną inteligencję, umożliwiającego
organizacjom efektywne przetwarzanie i analizowanie dużych zbiorów danych. W ramach Grupy działa również
DataWalk Inc., koncentrująca się na sprzedaży i wdrożeniach w Ameryce Północnej.
Platforma DataWalk integruje technologie analityki grafowej, sztucznej inteligencji, grafów wiedzy, operacje OLAP
oraz zaawansowane technologie wyszukiwania danych w jednym monolitycznym rozwiązaniu. Umożliwia
to efektywne zarządzanie informacjami w dynamicznych środowiskach i podejmowanie świadomych decyzji
opartych na danych. Rozwiązanie DataWalk jest wykorzystywane przez instytucje publiczne i prywatne na całym
świecie, m.in. do wykrywania przestępstw, zarządzania ryzykiem, optymalizacji operacyjnej oraz wsparcia decyzji
strategicznych.
Grupa koncentruje się na obsłudze dużych organizacji, tzw. Enterprise Customers, na kluczowych rynkach:
Ameryce Północnej, Europie Zachodniej oraz Europie Środkowej i krajach nordyckich. DataWalk aktywnie
uczestniczy w dynamicznie rozwijającym się rynku zaawansowanej analityki danych, w tym analityki grafowej
i grafów wiedzy, które odgrywają kluczową rolę w nowoczesnym zarządzaniu informacją i rozwoju sztucznej
inteligencji. Integracja technologii DataWalk z modelami językowymi (LLM) pozwala na minimalizowanie błędów
i dostarczanie analiz opartych na faktach.
STRATEGIA I KIERUNKI ROZWOJU
Strategia
DataWalk S.A., jak i cała Grupa DataWalk jest dostawcą komercyjnej platformy analitycznej typu Commercial Off-
The-Shelf (COTS), obsługującą klientów w sektorze komercyjnym i rządowym. Model przychodów opiera się
głównie na sprzedaży licencji wraz z usługą asysty technicznej powiązanej z aktyw licencją. W dłuższej
perspektywie Grupa planuje dodanie oferty Platform as a Service. Historycznie firma polegała na sprzedaży
bezpośredniej, ale teraz dąży do rozszerzenia swojego zasięgu poprzez rozwijanie partnerstw w celu poszerzenia
dostępu do rynku z zamiarem wzrostu (> 70% rocznie) i dywersyfikacji bazy klientów.
Grupa DataWalk koncentruje się na wykorzystaniu swojej opatentowanej i wiodącej w swojej klasie technologii
jako podstawy do osiągnięcia silnej i ugruntowanej pozycji rynkowej, w której platforma DataWalk będzie
dostarczać rozwiązanie w zakresie zastosowań generujących realne korzyści dla klientów, stanowiące jednocześnie
realną alternatywę dla największych podmiotów z branży, w szczególności Palantir oraz Quantexa. DataWalk S.A.
inwestuje w technologiczną przewagę w hybrydowym przetwarzaniu grafowo-relacyjnym, które umożliwia
niezrównaną elastyczność, skalowalność i wydajność w obsłudze złożonych zadań analityki danych. Poprzez
prezentowanie studiów przypadków, opracowań i benchmarków wydajności, dostawca ma na celu pokazanie
technicznej przewagi i rzeczywistych korzyści swojej platformy potencjalnym klientom na zaawansowanych
rynkach. Przykładowe obszary, w których klienci doświadczają namacalnych korzyści w porównaniu z innymi
alternatywami dla tego typu platform, to zwinność i efektywność kosztowa.
Aby ustanowić DataWalk jako lidera w analizie grafowej, Spółka koncentruje się na przypadkach użycia o wysokiej
wartości, w których nasza technologia może dostarczyć znaczące przewagi konkurencyjne. Obejmuje to branże takie
jak usługi finansowe w zakresie wykrywania oszustw i zapobiegania praniu pieniędzy, a także horyzontalne
zastosowania oparte na integracji danych (enterprise big data) i wykorzystaniu możliwości AI. Poprzez
demonstrowanie sukcesu w tych obszarach, nie tylko udowadniamy skuteczność platformy, ale także naszą
technologiczną przewagę.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 11
Rozpoznając unikalne wyzwania i możliwości na rynkach północnoamerykańskim i europejskim, strategia wejścia
na rynek jest dostosowana do specyficznych potrzeb i dynamiki tych regionów. Obejmuje to dedykowany zespół
sprzedaży i wsparcia z głębokim zrozumieniem lokalnych niuansów rynkowych, zgodności regulacyjnej
i oczekiwań klientów. Wysiłki marketingowe również dostosowane do rezonowania z wyrafinowanymi
odbiorcami na tych rynkach, kładąc nacisk na innowacyjność, niezawodność i strategiczną wartość.
Łącząc swoją technologiczną przewagę ze strategicznym skupieniem się na zaawansowanych rynkach, Spółka ma
na celu nie tylko zdobycie, ale także rozszerzenie swojej obecności w domenie analityki grafowej AI. Celem jest
nie tylko uczestnictwo w rynku, ale także kształtowanie jego przyszłości, napędzając adopcję hybrydowego
przetwarzania grafowo-relacyjnego jako standardu dla analityki dużych zbiorów danych w całej branży.
Dążąc do osiągnięcia celu strategicznego, w 2024 roku Grupa zrealizowała szereg działań:
Premierowe prezentacje i pilotażowo-testowe wdrożenia, głównie w Europie i w Stanach Zjednoczonych,
mające na celu przyspieszenie skalowania sprzedaży (budowa bazy referencyjnej).
Pozyskanie nowych klientów - w szczególności kolejne znaczące sukcesy na rynkach amerykańskim oraz
EMEA, w tym pozyskanie klientów w nowych dla Grupy segmentach sektora komercyjnego (e-commerce
czy bankowość).
Zwiększenie efektywności zespołów wdrożeniowych, poprzez standaryzację i automatyzację większości
etapów wdrożenia, co istotnie skróciło czas niezbędny do efektywnego wdrożenia platformy DataWalk
u klientów a tym samym zwiększyło przepustowość całego zespołu sprzedażowo-wdrożeniowego.
Dopasowanie oferty handlowej do klientów, którzy nie tylko posiadają odpowiednie możliwości
organizacyjne i finansowe, ale także są w stanie efektywnie operować w modelu biznesowym
proponowanym przez Spółkę.
Zdobywanie i systematyczne rozwijanie głębokiej, specjalistycznej wiedzy o optymalnych zastosowaniach
produktu w oparciu o informacje zwrotne pozyskiwane z projektów realizowanych w Stanach
Zjednoczonych oraz na rzecz wymagających i zaawansowanych technologicznie klientów europejskich.
Kontynuowanie zabezpieczania praw do własności intelektualnej, postępowania patentowe przed USPTO.
Pozyskanie kapitału inwestorskiego na poziomie 27,5 mln zł w ramach emisji akcji serii R.
Optymalizacja kosztów operacyjnych poprzez dostosowanie poziomu nakładów na prace rozwojowe
związane z rozwojem platformy DataWalk do aktualnego poziomu przychodów ze sprzedaży oraz sytuacji
płynnościowej Grupy.
Działania w obszarze badań i rozwoju
Głównym celem działalności badawczo-rozwojowej (B+R), realizowanej przez Spółkę, jest wypracowanie
dojrzałego rynkowo, rozpoznawalnego oprogramowania klasy enterprise IT (System DataWalk), postrzeganego
jako gotowe, unikatowe narzędzie pracy pozwalające na szybkie łączenie, analizowanie oraz przeszukiwanie dużych
zbiorów danych, zmiennych i różnorodnych pod względem pochodzenia i struktury. Jednym z głównych zadań
zespołu B+R jest więc systematyczne aktualizowanie informacji dotyczących nowych kierunków i obszarów,
w których można lub należy rozwijać System DataWalk, aby móc maksymalnie wykorzystać jego możliwości.
Za działalność w zakresie prac badawczo-rozwojowych, a także zarządzanie prawami własności intelektualnej
przysługującymi Spółce lub z których Spółka korzysta na podstawie umów zawartych z podmiotami trzecimi,
odpowiedzialny jest dział Software Development. Do zadań tego działu należy w szczególności:
prowadzenie prac badawczych w zakresie oprogramowania bazodanowego i innych narzędzi niezbędnych
dla jego pełnego wykorzystania,
tworzenie i rozwój oprogramowania,
opracowanie i rozwój produktów Spółki,
zapewnienie nabycia przez Spółkę praw własności intelektualnej w stosunku do tworzonego
oprogramowania oraz uzyskania i utrzymania praw do wszelkich jego elementów,
zarządzanie prawami własności intelektualnej przysługującymi Spółce.
Prowadzenie działań w zakresie rozwoju oprogramowania ma na celu wielopłaszczyznowe rozbudowywanie
Systemu DataWalk. Prace rozwojowe prowadzone są w oparciu o:
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 12
informacje od obecnych i potencjalnych klientów, pozyskane w procesie badania rynku i działań
marketingowych, prowadzonych przez Grupę w kraju i zagranicą,
zapotrzebowanie zgłaszane przez obecnych klientów na etapie testowania lub wdrażania oprogramowania,
wiedzę wypracowaną w toku prowadzonych prac badawczych.
Prace B+R realizowane w oparciu o szczegółowy harmonogram działania, uwzględniający krótko-
i długoterminowe cele. Harmonogramy są na bieżąco aktualizowane lub modyfikowane.
Nakłady poniesione na etapie prac badawczych są ujmowane na dwa sposoby:
Nakłady poniesione z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane
w kosztach w dacie ich poniesienia, a tym samym w wyniku, bieżącego okresu.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują lub znajdą zastosowanie
w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu lub procesu,
podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu lub procesu jest technicznie
możliwe i ekonomicznie uzasadnione, a także jeśli Grupa posiada techniczne, finansowe oraz inne
niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych.
Celem zabezpieczenia praw intelektualnych należących do Spółki, które zostały wypracowane w ramach
działalności B+R, Emitent prowadzi działania mające na celu uzyskanie ochrony patentowej, w szczególności
w USA.
Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
W minionym roku Spółka zakończyła kolejne prace rozwojowe związane z dalszym rozwojem platformy DataWalk,
w wyniku czego zwiększono wartość zakończonych prac rozwojowych o kwotę 7 795 tys. . W roku 2025 Emitent
planuje kontynuować prace nad dalszym rozwojem systemu DataWalk, a skala prac rozwojowych będzie
uzależniona w szczególności od możliwości finansowych Grupy, jak również od potrzeb wynikających z przyjętego
kierunku rozwoju technologii.
W 2024 roku Emitent kontynuował działania mające na celu zabezpieczanie praw do własności intelektualnej,
postępowania patentowe przed USPTO. Efektem prowadzonych działań było uzyskanie w ubiegłym roku kolejnych
dwóch patentów w USA. Uzyskanie siódmego i ósmego patentu jest potwierdzeniem innowacyjności technologii
Emitenta na najbardziej konkurencyjnym rynku IT.
Patentowanie rozwiązań informatycznych, oprócz zabezpieczenia praw intelektualnych należących do Spółki,
ma również bardzo praktyczny, a w wypadku rynku amerykańskiego krytyczny aspekt. Uzyskanie patentu pozwala
stwierdzić, iż technologia, której aścicielem jest Spółka, nie narusza praw podmiotów trzecich. To niezwykle
istotny krok w kontekście planowanych działań sprzedażowych Grupy Kapitałowej Emitenta w USA.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 13
OPIS ORGANIZACJI GRUPY DATAWALK
DataWalk S.A.
Podstawowe informacje o Emitencie na dzień 31.12.2024 r.
Nazwa podmiotu:
DataWalk S.A.
Kraj siedziby:
Polska
Forma Prawna:
Spółka Akcyjna
Przepisy prawa:
Prawo polskie, zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych („KSH”)
Adres rejestrowy:
ul. Rzeźnicza 32-33, 50-130 Wrocław
Telefon:
+48 71 707 21 74
Fax:
+48 71 707 22 73
Adres E-mail:
biuro@datawalk.com
Adres www:
www.datawalk.com
NIP:
894-303-43-18
REGON:
021737247
KRS:
0000405409
Źródło: Emitent.
Rolą Emitenta w Grupie jest zarządzanie operacjami oraz globalną strategią rozwoju firmy, a także prowadzenie
działalności badawczo-rozwojowej w zakresie rozwoju platformy analitycznej DataWalk.
DataWalk S.A. jest spółką utworzoną na czas nieokreślony. Rokiem obrotowym DataWalk S.A. jest rok
kalendarzowy. Spółka nie posiada oddziałów.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 14
DataWalk Inc.
Podstawowe informacje dotyczące jednostki powiązanej kapitałowo z Emitentem na dzień 31.12.2024 r.
Nazwa podmiotu:
DataWalk Inc.
Kraj siedziby:
Stany Zjednoczone Ameryki
Forma prawna:
Incorporated
Adres rejestrowy:
1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801
Adres korespondencyjny:
2000 Broadway Street, STE 232 Redwood City, CA 94063
TIN (numer identyfikacji
podatkowej)
81-3403469
Przedmiot działalności:
Działalność związana z doradztwem w zakresie
informatyki
Charakter dominacji:
Jednostka zależna
Metoda konsolidacji:
Pełna
Procent posiadanego kapitału zakładowego:
100,00%
Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu
wspólników:
100,00%
Adres E-mail:
info@datawalk.com
Adres www:
www.datawalk.com
Data objęcia kontroli:
27 lipca 2016 r.
Wartość inwestycji w spółkę zależną:
65 081 tys. zł
Korekty aktualizujące wartość inwestycji:
-65 081 tys. zł
Wartość bilansowa inwestycji w spółkę zależną
0 tys. zł
Źródło: Emitent.
DataWalk Inc. Jest spółką prawa amerykańskiego z siedzibą statutową w Wilmington w stanie Delaware,
w której Emitent posiada 100,00% udziału w kapitale zakładowym i głosach na zgromadzeniu wspólników. Zgodnie
z umową spółki DataWalk Inc., zarząd prowadzi sprawy spółki i reprezentuje spółkę.
Rola DataWalk Inc. W Grupie została opisana w pkt „Rynki, segmenty działalności i oferta produktowa Grupy
DataWalk” niniejszego sprawozdania z działalności.
DataWalk Inc. Jest spółką utworzoną na czas nieokreślony. Rokiem obrotowym DataWalk Inc. Jest rok
kalendarzowy.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 15
Struktura organizacyjna Grupy
Struktura organizacyjna Grupy DataWalk na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz w okresie porównywalnym:
Podmioty zależne od Emitenta.
Źródło: Emitent.
DataWalk Inc. Podlega konsolidacji przez DataWalk S.A. w ramach skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
W 2024 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie miały miejsca żadne inne zmiany dotyczące
struktury Grupy Kapitałowej.
RYNKI, SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI I OFERTA PRODUKTOWA
GRUPY DATAWALK
Segmenty Grupy DataWalk i rynki geograficzne
Obszary biznesowe DataWalk S.A.:
sprzedaż i wdrożenia platformy DataWalk w szczególności regionie Ameryki Północnej oraz EMEA
(Europa, Bliski Wschód, Afryka),
działalność badawczo-rozwojowa,
zarządzanie Grupą.
Rolą DataWalk Inc. w Grupie jest prowadzenie działań sprzedażowych i wdrożeniowych związanych z platformą
DataWalk w szczególności w Stanach Zjednoczonych i pozostałych krajach Ameryk Północnej i Południowej.
W myśl MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Grupy, dla której są
dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny
za podejmowanie decyzji operacyjnych związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników
działalności.
W Grupie DataWalk wyodrębnia się następujące segmenty operacyjne:
Segment obejmujący DataWalk S.A., osiągający przychody ze sprzedaży i wdrożenia platformy,
w szczególności w regionie EMEA (Europa, Bliski Wschód, Afryka) oraz Azji, którego wyniki
regularnie analizowane przez Zarząd Emitenta jako główny organ decyzyjny.
Segment obejmujący DataWalk Inc., osiągający przychody wynikające działań sprzedażowych
i wdrożeniowych związanych z platformą DataWalk przede wszystkim w Stanach Zjednoczonych
i pozostałych krajach Ameryk Północnej i Południowej, którego wyniki regularnie analizowane przez
Zarząd jednostki jako główny organ decyzyjny. Wyniki jednostki zależnej wchodzącej w skład tego
segmentu są przedmiotem okresowej weryfikacji przez Zarząd jednostki zależnej, a także są przedmiotem
regularnej weryfikacji przez Zarząd DataWalk S.A.
W przypadku zaprezentowanych danych, ewentualne różnice w wysokości 1 tysiąca lub 1% przy sumowaniu
wynikają z przyjętych zaokrągleń.
DataWalk S.A.
DataWalk Inc.
(100,00% udziału
w kapitale zakładowym i głosach)
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 16
Przychody Grupy w poszczególnych segmentach działalności
Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w 2024 roku w podziale na segmenty działalności
po wyeliminowaniu transakcji pomiędzy segmentami (dane w tys. ).
Łączne przychody ze sprzedaży segmentu
2024
Udział w sprzedaży ogółem
Segment DataWalk S.A.
16 098
65%
Segment DataWalk Inc.
8 535
35%
Razem
24 632
100%
Źródło: Emitent.
Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w 2023 roku w podziale na segmenty działalności
po wyeliminowaniu transakcji pomiędzy segmentami (dane w tys. ).
Łączne przychody ze sprzedaży segmentu
2023
Udział w sprzedaży ogółem
Segment DataWalk S.A.
11 605
45%
Segment DataWalk Inc.
14 159
55%
Razem
25 764
100%
Źródło: Emitent.
Szczegółowe informacje dotyczące wyników na poszczególnych segmentach działalności oraz transakcji pomiędzy
segmentami zostały zaprezentowane w pkt 31 wybranych not i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania
finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku.
Przychody Grupy w podziale na produkty i usługi
Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w 2024 roku wg rodzaju sprzedawanych produktów i usług
(dane w tys. zł).
Wyszczególnienie
2024
Udział w sprzedaży ogółem
Sprzedaż licencji
8 323
34%
Asysta techniczna
10 018
41%
Wdrożenia
6 125
25%
Pozostała działalność
166
1%
Razem
24 632
100%
Źródło: Emitent.
Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w 2023 roku wg rodzaju sprzedawanych produktów i usług
(dane w tys. zł).
Wyszczególnienie
2023
Udział w sprzedaży ogółem
Sprzedaż licencji
11 971
46%
Asysta techniczna
9 266
36%
Wdrożenia
4 171
16%
Pozostała działalność
355
1%
Razem
25 764
100%
Źródło: Emitent.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 17
Przychody Grupy według struktury terytorialnej
Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w 2024 roku w podziale na obszary geograficzne
działalności (dane w tys. zł).
Wyszczególnienie
2024
Udział w sprzedaży ogółem
Sprzedaż Polska
7 225
29%
Sprzedaż Ameryka Płn. i Płd.
8 535
35%
Pozostałe regiony
8 873
36%
Razem
24 632
100%
Źródło: Emitent.
Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w 2023 roku w podziale na obszary geograficzne
działalności (dane w tys. zł).
Wyszczególnienie
2023
Udział w sprzedaży ogółem
Sprzedaż Polska
6 860
27%
Sprzedaż Ameryka Płn. i Płd.
14 159
55%
Pozostałe regiony
4 744
18%
Razem
25 764
100%
Źródło: Emitent.
Przychody Grupy według grup odbiorców
Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w 2024 roku w podziale na obszary geograficzne
działalności (dane w tys. zł).
Wyszczególnienie
2024
Udział w sprzedaży ogółem
Sektor rządowy, w tym:
10 530
43%
- Organy ścigania (LEA)
4 765
19%
- Agencje wywiadowcze
4 757
19%
- Pozostałe organizacje rządowe
1 008
4%
Sektor prywatny, w tym:
14 102
57%
- Bankowy
10 325
42%
- Ubezpieczeniowy
569
2%
- Inne
3 209
13%
Razem
24 632
100%
Źródło: Emitent.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 18
Poniższa tabela przedstawia przychody Grupy DataWalk w 2023 roku w podziale na obszary geograficzne
działalności (dane w tys. zł).
Wyszczególnienie
2023
Udział w sprzedaży ogółem
Sektor rządowy, w tym:
13 427
52%
- Organy ścigania (LEA)
6 562
26%
- Agencje wywiadowcze
1 905
7%
- Pozostałe organizacje rządowe
4 960
19%
Sektor prywatny, w tym:
12 337
48%
- Bankowy
6 957
27%
- Ubezpieczeniowy
945
4%
- Inne
4 435
17%
Razem
25 764
100%
Źródło: Emitent.
Oferta produktowa Grupy DataWalk
DataWalk - transformacja analityki danych na globalną skalę
DataWalk to nowoczesna platforma analityczna, która redefiniuje sposób, w jaki organizacje przetwarzają
i analizują dane. Grupa specjalizuje się w dostarczaniu narzędzi do analizy grafowej oraz wykorzystania sztucznej
inteligencji (AI), które umożliwiają identyfikację ukrytych powiązań, wzorców oraz podejmowanie świadomych
decyzji opartych na wiedzy wynikającej z danych. Dzięki zaawansowanej technologii DataWalk, nasi klienci mogą
szybko integrować i przetwarzać miliardy rekordów, co pozwala na efektywne zarządzanie informacjami
w dynamicznych środowiskach.
Nasze rozwiązanie wykorzystywane jest przez instytucje publiczne i prywatne na całym świecie do wykrywania
przestępstw, zarządzania ryzykiem i bezpieczeństwem komercyjnym i publicznym, optymalizacji operacyjnej oraz
wsparcia podejmowania decyzji strategicznych. Współpracujemy z rządami, bankami, agencjami wywiadowczymi,
organizacjami międzynarodowymi oraz przedsiębiorstwami, które wymagają najwyższego poziomu bezpieczeństwa
i efektywności w zarządzaniu swoimi danymi.
DataWalk integruje wiele technologii analitycznych w jednym monolitycznym rozwiązaniu, a co najważniejsze
w jednej spójnej warstwie obliczeniowej. Obejmuje ona analitykę grafową (Graph Analytics), sztuczną inteligencję
(AI/Machine Learning), grafy wiedzy (knowledge graph), operacje OLAP oraz zaawansowane technologie
wyszukiwania danych (Search). Dzięki temu organizacje mogą efektywnie integrować, przeszukiwać i analizować
zróżnicowane, rozproszone źródła danych typu Big Data w ramach jednej platformy, bez konieczności ich
przenoszenia między odrębnymi komponentami czy warstwami obliczeniowymi. Takie podejście zapewnia wyższą
elastyczność (możliwość szybkiego odpowiadania na złożone pytania, szybkiego testowania hipotez
i prototypowania analiz), wysoką wydajność obliczeniową, niższe koszty oraz uproszczone zarządzanie procesami
analitycznymi.
Licencja, wdrożenie i obsługa powdrożeniowa
Licencja DataWalk
Głównym modelem licencjonowania naszej platformy jest Annual License (Licencja Roczna), która zapewnia
klientom elastyczność w korzystaniu z naszego rozwiązania i dostosowywaniu go do zmieniających się potrzeb.
Oferujemy również Perpetual License (Licencja Wieczysta), która uwzględnia takie czynniki jak wielkość
organizacji, liczba użytkowników, liczba przypadków użycia (use cases) oraz ilość analizowanych danych.
W 2024 dokonaliśmy istotnych zmian w modelu licencjonowania naszego produktu i strategii marketingowej. Swoją
ofertę kierujemy głównie do największych klientów, cechujących się najbardziej zaawansowanymi potrzebami
analitycznymi a głównym modelem licencjonowania jest model licencji czasowej z minimalnym okresem trwania
2 lata.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 19
Do swojej oferty wprowadziliśmy również licencję typu Enterprise, która pozwala organizacji na rozwijanie
i wykorzystywanie platformy DataWalk bez limitów dotyczących liczby przypadków ycia (use case’ów),
wielkości organizacji czy ilości użytkowników. Sprzedaż takich licencji jest ostatecznym celem naszej strategii 'land
and expand' i dowodem na sukces naszej koncepcji samowystarczalności klienta. Osiągamy to, gdy klient na tyle
aktywnie używa DataWalk, że samodzielnie odkrywa i wdraża nowe sposoby wykorzystania platformy, co w efekcie
prowadzi do zakupu licencji Enterprise i pełnego wykorzystania możliwości DataWalk.
Zarząd szacuje, że sprzedaż licencji Enterprise powinien przynieść Grupie ok. 6 mln USD rocznych powtarzalnych
przychodów (Annual Recurring Revenue). Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Grupa nie sprzedała
jeszcze tego typu licencji żadnemu klientowi, a w lejku sprzedażowym na poziomie SQL znajduje się aktualnie
pięciu klientów zainteresowanych zakupem tego typu licencji w kolejnych 12-24 miesiącach.
Wdrożenie
Platforma DataWalk jest rozwiązaniem gotowym do wdrożenia („out-of-the-box”), co oznacza, że nie wymaga
długich przedwdrożeniowych usług konsultingowych ani angażowania dedykowanych specjalistów IT. To znacząco
obniża koszty implementacji.
Model biznesowy DataWalk zakłada, że wdrożenie systemu realizowane jest przez klienta przy wsparciu naszych
inżynierów, analityków i tzw. data scientists. Klient pełni aktywną rolę w całym procesie, co pozwala mu na pełne
przejęcie kontroli nad rozwiązaniem po zakończeniu wdrożenia. Dzięki temu może swobodnie rozwijać, zmieniać
i rozszerzać platformę, a także konfigurować nowe przypadki użycia.
Orientacyjny czas wdrożenia wynosi od kilku tygodni do kilku miesięcy. W trakcie tego procesu klient w pełni
przejmuje odpowiedzialność za system i jego dalszy rozwój.
Obsługa powdrożeniowa (asysta techniczna)
Po wdrożeniu system nie wymaga skomplikowanego wsparcia technicznego. Klienci mogą korzystać
z dedykowanych usług asysty technicznej, ale większość operacji można realizować we własnym zakresie,
co znacząco obniża koszty utrzymania i pozwala na większą niezależność organizacji korzystających z DataWalk.
Kanały dystrybucji produktów i usług
Grupa DataWalk wykorzystuje następujące kanały dystrybucji:
Sprzedaż bezpośrednia realizowana przez wewnętrzny zespół handlowy,
Partnerzy strategiczni współpracujemy z integratorami i dystrybutorami, którzy wspierają wdrażanie
naszego rozwiązania w organizacjach o różnych profilach,
Model „follow the customer” oparty na rekomendacjach i referencjach dotychczasowych klientów,
co pozwala na skuteczne skalowanie działalności na nowych rynkach.
Kanały dystrybucji dostosowywane są przez Grupę do zapotrzebowania klientów oraz oczekiwań rynku.
Informacje o dostawcach i odbiorcach
Dostawcy
Do kluczowych dostawców Grupy należą podmioty oferujące:
biblioteki programistyczne,
infrastruktury,
bazy danych.
W zakresie dostaw systemów wspierających i zarządczych Grupa współpracuje z kilkoma wybranymi podmiotami.
Ze względu na powszechność tego typu oprogramowania oraz dużą liczbę dostawców, Grupa nie identyfikuje
istotnych ryzyk lub uzależnienia w tym zakresie. Specjalistyczne biblioteki programistyczne i ich elementy służące
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 20
do rozbudowy systemu pochodzą zarówno z otwartych technologii (open source), jak i odpłatnie nabywane
od podmiotów komercyjnych. Ze względu na fakt, że Grupa tworzy w pewnych obszarach nowe unikalne
rozwiązania analityczne, niektóre z nabywanych bibliotek lub ich elementów ze względu na swoją nietypowość
tworzone na indywidualne zamówienie Grupy. Platforma oferowana przez Grupę wymaga współpracy z bazą
danych. Komponent bazodanowy jest nabywany przez podmioty w Grupie od zewnętrznych dostawców i trwale
integrowany z Platformą DataWalk. W celu optymalizacji procesu integracji, co przynosi wymierne korzyści
ekonomiczne w 2024 roku, Grupa podpisała kolejna 3-letnią umowę OEM z dostawcą bazy danych Vertica. Umowa
ta wygasa w lipcu 2027 roku.
W ocenie Emitenta, działalność Grupy nie jest uzależniona od żadnej konkretnej grupy dostawców. W przypadku
ewentualnej konieczności zmiany dostawcy, poziom skomplikowania procesu oraz czas potrzebny na jego realizację
byłby zależny od specyfiki dostarczanych usług. Jednakże na rynku istnieją alternatywne rozwiązania w każdym
obszarze, co oznacza, że w przypadku potrzeby Grupa może skorzystać z różnych opcji substytucyjnych. W związku
z tym nie istnieje istotne ryzyko związane z koncentracją dostaw od jednej grupy dostawców
Nasi klienci i obszary zastosowań
DataWalk koncentruje się na obsłudze tzw. Enterprise Customers, czyli dużych organizacji, które wymagają
zaawansowanych narzędzi analitycznych do zarządzania swoimi danymi i procesami decyzyjnymi. Nasza
działalność koncentruje się przede wszystkim na trzech kluczowych rynkach: Ameryce łnocnej, Europie
Zachodniej oraz Europie Środkowej i krajach nordyckich. W tych regionach widzimy największy potencjał wzrostu
oraz zapotrzebowanie na nasze rozwiązania.
Realizujemy również pojedyncze projekty w Afryce, Azji oraz na Bliskim Wschodzie, jednak te rynki nie stanowią
dla nas priorytetu biznesowego. Naszym celem jest dalsza ekspansja w kluczowych regionach oraz budowanie silnej
pozycji na globalnym rynku analityki grafowej.
Zastosowanie DataWalk w różnych sektorach:
Sektor/ use case
Anti-Money
Laundering
KYC
Anti-Fraud
Investigation
Intelligence
Analysis
Entity
Resolution
Supply
Integrity
Banki
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
Firmy
ubezpieczeniowe
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
Organy ścigania
(LEA)
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
Agencje
wywiadowcze
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
Organizacje rządowe
i międzynarodowe
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
Inne podmioty
komercyjne
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
󶠦󼛂
Źródło: Emitent.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 21
Grupa Kapitałowa DataWalk
Poniższa tabela prezentuje informacje dotyczące odbiorców, w przypadku których przychody ze sprzedaży Grupy
w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku wyniosły co najmniej 10% wartości przychodów ogółem
(dane w tys. zł).
Wyszczególnienie
Segment
2024
Udział w przychodach
ogółem
Klient nieujawniony
DataWalk S.A.
5 473
22%
Klient nieujawniony
DataWalk Inc.
2 869
12%
Źródło: Emitent.
Między spółkami z Grupy a tymi Klientami nie istnieją inne powiązania formalne niż wynikające ze stosunków
handlowych.
DataWalk S.A.
Poniższa tabela prezentuje informacje dotyczące odbiorców, w przypadku których przychody ze sprzedaży Spółki
w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku wyniosły co najmniej 10% wartości przychodów ogółem
(dane w tys. zł).
Wyszczególnienie
2024
Udział w przychodach
ogółem
DataWalk Inc.
9 598
52%
Źródło: Emitent.
Spółka została zaprezentowana w sprawozdaniu finansowym w ramach jednego segmentu operacyjnego. Zasady
współpracy między jednostkami powiązanymi zostały opisane w pkt „Informacje o umowach znaczących dla
działalności Grupy Kapitałowej i Spółki” niniejszego sprawozdania. Między Spółką a pozostałymi Klientami nie
istnieją inne powiązania formalne niż wynikające ze stosunków handlowych.
Perspektywy rozwoju działalności Grupy i czynniki istotne dla dalszego rozwoju
Elementy i tendencje zewnętrzne mogące mieć wpływ na pespektywy Grupy
Rosnące znaczenie przetwarzania i analizy danych oraz ich wykorzystania (Big Data)
Liczba informacji gromadzonych przez podmioty działające w szeroko rozumianym Internecie, w szczelności ze
względu na rosnącą skalę zjawiska określanego jako Internet rzeczy (Internet of Things) rośnie w tempie
wykładniczym. Wiele z nich stanowi cenną informację o preferencjach, oczekiwaniach i zachowaniach
dotychczasowych i potencjalnych klientów oraz osób będących w kręgu zainteresowania organów państwowych,
skłaniając podmioty posiadające informację do jej przetwarzania a następnie samodzielnego wykorzystania lub
odpłatnego udostępniania podmiotom jej potrzebującym, w szczególności sieciom handlowym, instytucjom
finansowym, organom administracji państwowej oraz podmiotom z branży e-commerce. Narzędzia do analizy
danych i analizy sieci powiązań rozwijane i oferowane przez Grupę stwarzają dla ich użytkowników wiele
dodatkowych możliwości biznesowych i operacyjnych (śledczych).
Dynamiczny wzrost zagrożeń wynikających z działań w cyberprzestrzeni
Według Cybersecurity Ventures, globalna cyberprzestępczość ma powodować straty rzędu 10,5 biliona dolarów
rocznie do 2025 r., w porównaniu z 3 bilionami dolarów w 2015 r. Chcąc zobrazować skalę tego zjawiska można
ująć to w taki sposób, że gdyby cyberprzestępczość była krajem, miałby trzeci co do wielkości produkt krajowy
brutto (PKB) na świecie. Stanowi to jeden z mierników pokazujący rosnące zapotrzebowanie na nowoczesne
narzędzia przeciwdziałające i inwestygujące takie zagrożenia.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 22
Wzrost skali i jakości działań służących przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz przeciwdziałaniu unikaniu
opodatkowania
Rosnąca skala prób wprowadzenia do obrotu pieniędzy pochodzących z działalności niezgodnej z prawem skłania
rządy wielu państw i organizacji międzynarodowych do podejmowania kolejnych działań mających na celu
ograniczenie skali tego zjawiska. Dotyczy to zarówno Stanów Zjednoczonych, jak i Unii Europejskiej, gdzie od dnia
25 czerwca 2015 roku weszły w życie przepisy Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/849 z dnia
20 maja 2015 r. w sprawie zapobiegania wykorzystywaniu systemu finansowego do prania pieniędzy lub
finansowania terroryzmu (AMLD IV) oraz Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2015/847 z dnia
20 maja 2015 r. w sprawie informacji towarzyszących transferom środków pieniężnych (Rozporządzenie). Przepisy
AMLD IV zostały wdrożone w polskim porządku prawnym poprzez Ustawę o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy
oraz finansowaniu terroryzmu z dnia 1 marca 2018 roku.
Równolegle, rządy wielu krajów prowadzą intensywne działania zmierzające do poprawy efektywności
egzekwowania należności podatkowych, w szczególności od podmiotów prowadzących działalność gospodarczą.
Działania te wymagają analizy bardzo dużych zbiorów danych, dotyczących bieżących operacji gospodarczych
i finansowych badanych podmiotów.
W konsekwencji ww. zjawisk, w ostatnich latach, zarówno rządy krajów europejskich, jak i Stanów Zjednoczonych,
zwiększają systematycznie liczbę funkcjonujących systemów służących wykrywaniu nadużyć i przestępstw,
zarówno podatkowych (pranie pieniędzy, wyłudzenia podatku VAT etc.), jak i związanych z działaniami przeciwko
terroryzmowi i innym czynnikom wpływającym na postępującą niestabilność geopolityczną. Rozbudowa tych
systemów jest prawie zawsze związana z koniecznością zwiększenia wolumenów analizowanych danych i powiązań
pomiędzy nimi. Biorąc pod uwagę, że jedną z kluczowych grup klientów Grupy jest i ma nadal być administracja
państwowa, w szczególności organy ścigania (law enforcement), jest to pozytywny prognostyk dla wzrostu
zainteresowania oprogramowaniem oferowanym przez Grupę.
Automatyzacja procesów analizy zbiorów danych
Postępująca systematycznie informatyzacja i automatyzacja procesów analizy dużych zbiorów danych, w tym sieci
powiązań, widoczna w szczególności w obszarach gospodarki obsługujących klientów masowych (banki,
ubezpieczenia, media, branża windykacyjna etc.), przyczynia się do wzrostu szybkości i efektywności ich
przetwarzania oraz obniżania kosztów. Przekłada się to zarówno na zwiększanie dostępności narzędzi do analizy
danych dla podmiotów, których dotychczas nie było stać na zakup takich narzędzi, jak również na rosnące
zainteresowanie tymi narzędziami ze strony podmiotów, które wcześniej nie widziały dla nich zastosowania
w swojej działalności.
Rosnąca przyjazność narzędzi do analiz zbiorów danych
Dostrzeżenie konieczności zwiększenia przyjazności narzędzi do analizowania zbiorów danych dla użytkownika
końcowego, w tym rozwijanie możliwości prezentacji wyników analiz, przekłada się na systematyczne ich
modyfikowanie i dopracowywanie przez dostawców. Za szczególnie istotną należy uznać popularyzację opcji
wizualizacji wyników analiz, co w bardzo istotny sposób zwiększa potencjalne grono odbiorców tych wyników,
a tym samym potencjalnych nabywców systemów analitycznych, w tym wśród podmiotów, które wcześniej nie
brały pod uwagę możliwości wykorzystania tego typu narzędzi.
Wzrost liczby wymaganych certyfikacji, takich jak ISO 27001 (bezpieczeństwo informacji)
Dynamiczny rozwój regulacji dotyczących bezpieczeństwa informacji oraz rosnące wymagania certyfikacyjne, w
tym uzyskanie i utrzymanie standardu ISO 27001, mogą wpłynąć na elastyczność operacyjną Grupy DataWalk.
Procesy certyfikacyjne wymagają istotnych nakładów czasowych i finansowych, co może ograniczać zdolność do
szybkiego wprowadzania innowacji i adaptacji do zmieniających się warunków rynkowych. Jednocześnie jednak,
spełnianie rygorystycznych norm w zakresie bezpieczeństwa informacji stanowi istotną przewagę konkurencyjną
na rynkach, na których działają kluczowi klienci DataWalk, w tym podmioty z sektora rządowego, organów ścigania
oraz instytucji finansowych. Certyfikacja ISO 27001 wzmacnia wiarygodność Grupy, podnosi poziom zaufania
klientów oraz otwiera nowe możliwości biznesowe, umożliwiając udział w przetargach i projektach wymagających
najwyższych standardów ochrony danych.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 23
Elementy i tendencje wewnętrzne mogące mieć wpływ na perspektywy Grupy
Perspektywa poziomu generowanych przychodów i kosztów ogółem
W kolejnych okresach Grupa oczekuje powrotu na ścieżkę wzrostu przychodów, od wartości których kierownictwo
uzależnia poziom generowanych kosztów działalności. Niemniej wartość przychodów będzie najprawdopodobniej
nadal niewystarczająca do pokrywania bieżących kosztów operacyjnych i prowadzenia prac rozwojowych.
Mając na uwadze sytuację płynnościową, w minionym roku Grupa zmniejszyła poziom kosztów operacyjnych
skorygowanych o istotne pozycje niepieniężne o 15 182 tys. zł (tj. o 25%) w porównaniu do roku 2023. W efekcie
wartość OPEX adj. wyniosła w ubiegłym roku 44 455 tys. zł.
Zarząd Spółki podkreśla, że na obecnym etapie rozwoju firmy, zwłaszcza w aspekcie prowadzenia dalszych prac
rozwojowych związanych planowanym wydaniem kolejnych, bardziej zaawansowanych technologicznie wersji
produktu Spółki, dalszy dynamiczny postęp w tym obszarze oraz ekspansja na rynkach Europy Zachodniej i USA
ściśle zależą od zapewnienia finansowania zewnętrznego.
Poziom planowanych nakładów na marketing i działania sprzedażowe
W związku z aktualną sytuacją płynnościową, Grupa w krótkim okresie nie planuje istotnych zmian w zakresie
nakładów na marketing oraz działania sprzedażowe. Dalszy wzrost tych wydatków jest kluczowy dla zwiększenia
tempa ekspansji rynkowej i w efekcie dalszego budowania przewagi konkurencyjnej.
Wydatki w tym obszarze będą rosły proporcjonalnie do wzrostu sprzedaży. Dynamiczny wzrost inwestycji w ten
obszar jest uzależniony od możliwości pozyskania finansowania przez Grupę, poprzez skorzystanie z upoważnienia
do dokonania podwyższenia kapitału zakładowego Spółki lub za pomocą alternatywnych instrumentów
kapitałowych i/lub z programów wsparcia finansowanych ze środków Unii Europejskiej dź krajowych, które
mogłyby efektywnie wspomóc finansowanie działalności Spółki.
Zwiększająca się zdolność DataWalk do lepszego wyceniania swojego know-how
Grupa DataWalk intensyfikuje działania mające na celu bardziej precyzyjne wartościowanie swoich rozwiązań
technologicznych. Jednym z kluczowych kierunków rozwoju jest możliwość sprzedaży w ramach modelu COTS
modułów technologicznych dostosowanych do specyficznych potrzeb klientów (use-case). Takie podejście pozwala
na elastyczne monetyzowanie poszczególnych elementów technologii,i zwiększa potencjał rozwoju rynkowego.
Poziom planowanych kosztów związanych z zatrudnieniem personelu i zakupem usług informatycznych
Nie przewidujemy istotnych zmian w planowanych kosztach związanych z zatrudnieniem personelu oraz zakupem
usług informatycznych do momentu osiągnięcia zakładanej dynamiki wzrostu sprzedaży. Poziom kosztów prac
programistycznych, w tym wdrożeniowych oraz rozwojowych w przyszłych okresach, będzie zależał od bieżących
potrzeb Grupy oraz strategii przyjętej przez kierownictwo. Te potrzeby będą określać zarówno ilość i harmonogram
realizowanych projektów, jak i zatrudnienie nowych specjalistów z różnych dziedzin informatyki. Warto zauważyć,
że na poziom tego rodzaju kosztów Grupy wpływa stopa wzrostu kosztów pracy właściwa dla tej grupy zawodowej
i w 2024 Grupa nie spodziewa się istotnej presji inflacyjnej w tym obszarze.
Poziom planowanych inwestycji
Mając na uwadze sytuacją płynnościową, Grupa w 2024 r. zredukowała wydatki na inwestycje w prace rozwojowe
o 6 306 tys. (tj. o 51%) w stosunku do poziomu z 2023 r., do momentu pozyskania kilku dużych kontraktów
handlowych, spodziewanych w 2025 r. Tym samym, wydatki na prace rozwojowe w 2024 r. wyniosły 6 038 tys. zł.
Ograniczenie nakładów inwestycyjnych nie dzie miało istotnego negatywnego wpływu na kontynuację
działalności w tym okresie, zważywszy na fakt, że na dzień bilansowy Spółka dysponowała już w pełni
funkcjonalnym produktem, którego sprzedaż w aktualnym kształcie i z aktualnymi funkcjonalnościami nie wymaga
istotnych nakładów inwestycyjnych. Zarząd Spółki podkreśla, że na obecnym etapie rozwoju firmy, zwłaszcza
w aspekcie prowadzenia dalszych prac rozwojowych związanych z planowanym wydaniem kolejnych, bardziej
zaawansowanych technologicznie wersji produktu Spółki, dalszy dynamiczny postęp w tym obszarze ściśle zależy
od zapewnienia finansowania zewnętrznego.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 24
Zarząd akcentuje, że bez dodatkowego finansowania, Spółka może mieć ograniczone środki na dalsze inwestycje,
co może prowadzić do opóźnień w rozwoju produktu i dalszego poszerzania oferty rynkowej. Brak odpowiedniego
finansowania może spowodować konieczność ograniczenia tempa wydawania kolejnych wersji oprogramowania,
co z kolei może skutkować opóźnieniami w dostarczaniu nowych rozwiązań na rynek i ograniczeniem możliwości
konkurencyjnych.
Rejestracja nowych innowacyjnych patentów w USA
DataWalk będzie kontynuować realizację strategii ochrony własności intelektualnej poprzez zgłaszanie nowych
patentów w Stanach Zjednoczonych. Innowacyjne rozwiązania technologiczne stanowią fundament przewagi
konkurencyjnej Grupy, a skuteczna ochrona patentowa pozwala zabezpieczyć unikalność oferowanych produktów.
Nowe zgłoszenia patentowe mogą również otworzyć możliwości licencjonowania technologii dla podmiotów
trzecich oraz zwiększyć wartość przedsiębiorstwa w długoterminowej perspektywie.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 25
Rynek zaawansowanej analityki danych, grafów wiedzy i sztucznej inteligencji
Rynek zaawansowanej analityki danych
Rynek zaawansowanej analityki danych dynamicznie się rozwija, napędzany rosnącą ilością generowanych
informacji oraz postępem w obszarze sztucznej inteligencji (AI) i grafów wiedzy (knowledge graphs). Globalny
rynek zaawansowanej analityki ma wzrosnąć z 33,2 mld USD w 2024 r. do 203,2 mld USD do 2032 r., przy
średniorocznym tempie wzrostu (CAGR) wynoszącym 22,3% w okresie prognozy 20242032
1
.Wzrost ten wynika
z rosnącego zapotrzebowania na rozwiązania oparte na grafach i sztucznej inteligencji, szczególnie obszarach
usprawnienia podejmowania decyzji, analizie oszustw, cyberbezpieczeństwie, oraz optymalizacji procesów
biznesowych.
Ponadto, według informacji opublikowanych przez Fortune Business Insights wielkość globalnego rynku analityki
Big Data w 2023 r. wyniosła 307,51 mld USD. Analitycy przewidują, że wartość rynku urośnie z 348,21 mld USD
w 2024 r. do 924,39 mld USD w 2032 r., osiągając tym samym CAGR na poziomie 13%
2
.
Graph Analytics i jego dynamiczny rozwój
Data Bridge Market Research analizuje, że globalny rynek analityki grafowej, który w 2022 roku wynosił
1,14 miliarda USD, ma osiągnąć wartość 7,29 miliarda USD do 2030 roku, przy przewidywanej skumulowanej
rocznej stopie wzrostu (CAGR) na poziomie 33,82% w okresie prognozy. Raport Data Bridge Market Research
dotyczący rynku analityki grafowej dostarcza analiz i wglądu w różne czynniki, które będą miały znaczenie
w okresie prognozy, a także ich wpływ na wzrost rynku
3
. Wzrost zapotrzebowania na identyfikację złożonych
wzorców w danych w ruchu przyczynia się do dynamicznego rozwoju rynku analityki grafowej. Zastosowania
analityki grafowej obejmują m.in. wykrywanie oszustw, identyfikację zagrożeń cybernetycznych, analizę powiązań
między podmiotami oraz zaawansowane systemy rekomendacyjne.
Znaczenie grafów wiedzy i ich rola w AI
Rynek grafów wiedzy (knowledge graphs) ma osiągnąć wartość 9,23 miliarda USD do 2032 roku, rosnąc w tempie
CAGR 12,45%
4
. Raport firmy analitycznej Gartner „Hype Cycle for Artificial Intelligence 2024”
5
wskazuje,
że grafy wiedzy są jednym z dwóch najszybciej rozwijających się trendów w cyklu i odgrywają kluczową rolę
w krajobrazie AI. Grafy wiedzy to maszynowo czytelne reprezentacje świata fizycznego i cyfrowego, które
umożliwiają intuicyjne wizualnie odwzorowanie informacji, a jednocześnie pozwalają na modelowanie złożonych
relacji. Grafy wiedzy zapewniają logiczne i wyjaśnialne wnioskowanie, w przeciwieństwie do generatywnej AI,
która bazuje na przewidywaniach. Ich integracja z uczeniem maszynowym (AI) i modelami językowymi
(GenAI/LLM) umożliwia głębszą i precyzyjniejszą analizę ustrukturyzowanych i nieustrukturyzowanych danych.
Są kluczowym elementem Composite AI, łączącym różne techniki sztucznej inteligencji, co prowadzi do lepszych
prognoz, decyzji i automatyzacji.
Dynamiczny rozwój Large Language Models (LLMs) i ich integracja z grafami wiedzy sprawiają, że analityka
grafowa staje się nieodzownym elementem nowoczesnego zarządzania informacją. Firmy coraz szerzej wdrażają
GenAI, wykorzystując go do automatyzacji analiz i podejmowania decyzji strategicznych. DataWalk łączy LLM
z analityką grafową, minimalizując halucynacje poprzez dostarczanie modeli faktami.
1
https://marketresearchcommunity.com/advanced-analytics-market/
2
https://www.fortunebusinessinsights.com/big-data-analytics-market-106179
3
https://www.databridgemarketresearch.com/reports/global-graph-analytics-market
4
https://www.globenewswire.com/news-release/2025/02/06/3021842/0/en/Knowledge-Graph-Market-Expected-To-Reach-USD-9-23-Billion-
by-2032-Growing-at-CAGR-12-45-Franz-Inc-IBM-Corporation-Ontotext.html
5
https://www.gartner.com/en/articles/hype-cycle-for-artificial-intelligence
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 26
WAŻNIEJSZE WYDARZENIA, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA WYNIKI
GRUPY DATAWALK W 2024 R.
W dniu 13 marca 2024 r. Zarząd DataWalk S.A. powziął informację od spółki zależnej od Emitenta, tj.
DataWalk Inc., o otrzymaniu zamówienia z Northern California Regional Intelligence Center, którego
przedmiotem jest sprzedaż licencji wieczystej. Kontynuacja współpracy potwierdza skuteczność przyjętego
przez Spółkę modelu komercjalizacji oraz użyteczność produktu DataWalk w instytucjach bezpieczeństwa
publicznego.
W dniu 15 marca 2024 r. Zarząd DataWalk S.A. powziął informację od spółki zależnej od Emitenta,
tj. DataWalk Inc., o podpisaniu umowy z Barclays Execution Services Ltd "Barclays Bank" z siedzibą
w Londynie, której przedmiotem jest sprzedaż licencji platformy analitycznej DataWalk. Barclays Bank
wykorzysta oprogramowanie DataWalk do zastosowań analitycznych w zakresie analiz wywiadowczych.
W dniu 28 marca 2024 r. Zarząd DataWalk S.A. poinformował o zawarciu aneksu do umowy pomiędzy
Emitentem i PKN Orlen S.A. z siedzibą w Płocku ("Klient"), o której Spółka informowała raportem bieżącym
nr 4/2020 z dnia 14 lutego 2020 r. oraz nr 21/2022 z dnia 22 czerwca 2022 r. Na podstawie aneksu Strony
rozszerzyły o kolejne 3 lata współpracę w zakresie utrzymania i rozbudowy systemu DataWalk wdrożonego
u Klienta.
W dniu 29 marca 2024 r. Zarząd DataWalk S.A. poinformował o zawarciu umowy pomiędzy Emitentem
a Związkiem Banków Polskich z siedzibą w Warszawie "ZBP", której przedmiotem jest sprzedaż licencji
platformy analitycznej DataWalk. Projekt dotyczy wykorzystania oprogramowania DataWalk do zastosowań
związanych z szeroko pojętą analityką, w tym przeciwdziałaniem praniu pieniędzy.
W dniu 7 maja 2024 r. Zarząd DataWalk S.A. powziął informację o otrzymaniu przez spółkę zależną
od Emitenta DataWalk Inc. zamówienia z Research Innovations Inc. w USA („RII”), którego przedmiotem jest
sprzedaż usług dalszego utrzymania platformy analitycznej DataWalk w United States Department of
Agriculture w USA („Klient”) wykorzystywanej w zastosowaniach związanych z inwestygacją podejrzanych
operacji dotyczących importu dóbr oraz nielegalnego wprowadzania do obrotu w USA zakazanych produktów.
Zamówienie określa warunki przedłużenia o 5 lat współpracy pomiędzy podmiotami, o kontynuacji której
Emitent informował w treści raportu bieżącego ESPI nr 3/2022 z dnia 2 lutego 2022 roku.
W dniu 17 maja 2024 r. Zarząd DataWalk S.A. powziął informację od spółki zależnej od Emitenta,
tj. DataWalk Inc., o otrzymaniu zamówienia z Ally Financial („Klient”), którego przedmiotem jest sprzedaż
usług dalszego utrzymania systemu DataWalk wdrożonego wcześniej u Klienta. Zamówienie określa warunki
przedłużenia o 3 lata współpracy pomiędzy podmiotami, o kontynuacji której Emitent informował w treści
raportu bieżącego nr 11/2023 z dnia 30 czerwca 2023 r.
W dniu 27 września 2024 r. Zarząd DataWalk S.A. poinformował o zawarciu umowy pomiędzy Emitentem i
Enigma Systemy Ochrony Informacji sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ("Partner") w ramach realizacji
współpracy z Komendą Główną Policji z siedzibą w Warszawie ("Klient"). Umowa obejmuje sprzedaż przez
Spółkę, na okres 2 lat, usług utrzymania i wsparcia oprogramowania DataWalk, które Klient wykorzystuje jako
główny komponent centralnego Systemu Informacji Operacyjnej Policji.
W dniu 14 października 2024 r. Zarząd DataWalk S.A. powziął informację od spółki zależnej od Emitenta,
tj. DataWalk Inc., o otrzymaniu zamówienia z Polaris Wireless z siedzibą w Mountain View, California,
którego przedmiotem jest sprzedaż licencji wieczystej platformy analitycznej DataWalk. Polaris Wireless
opracowuje systemy lokalizacji oparte na oprogramowaniu wykorzystywane do połączeń alarmowych,
zgodnego z prawem przechwytywania, optymalizacji sieci, autonomicznego monitorowania oraz usług
lokalizacyjnych. Polaris Wireless obsługuje klientów na całym świecie.
W dniu 19 listopada 2024 r. Zarząd DataWalk S.A. powziął informację od spółki zależnej od Emitenta, tj.
DataWalk Inc., o podpisaniu umowy z Morgan Stanley _ Co („Morgan Stanley”, „Bank”) z siedzibą w Nowym
Jorku, USA, na zakup licencji DataWalk w ramach pierwszego etapu budowy przez Bank systemu
analitycznego opartego na analityce grafowej nowej generacji. Morgan Stanley początkowo wykorzysta
system DataWalk do stworzenia korporacyjnej platformy w dziale zgodności (compliance), stosując
technologię grafu wiedzy (knowledge graph) do analityki przestępstw finansowych.
W dniu 17 grudnia 2024 r. Zarząd DataWalk S.A. poinformował o zawarciu umowy pomiędzy Emitentem
a jedną z krajowych służb mundurowych („Klient”), której przedmiotem jest sprzedaż dodatkowych licencji
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 27
oraz usług dalszego wsparcia oprogramowania DataWalk wdrożonego uprzednio u Klienta. Umowa określa
warunki przedłużenia współpracy pomiędzy podmiotami o kolejne 3 lata oraz trzykrotne zwiększenie liczby
użytkowników licencji. O pierwotnie zawartej umowie Emitent informował raportem bieżącym nr 52/2022 z
dnia 25 listopada 2022 r.
W dniu 27 grudnia 2024 r. Zarząd DataWalk S.A. powziął informację od spółki zależnej od Emitenta, tj.
DataWalk Inc., o podpisaniu umowy z Amazon.com Services LLC z siedzibą w Seattle („Amazon”), której
przedmiotem jest sprzedaż licencji platformy analitycznej DataWalk. Amazon jest drugą pod względem
wielkości spółką i zarazem największą platformą e-commerce w USA, światowym liderem handlu online.
System DataWalk ma zostać wykorzystany do wewnętrznych i zewnętrznych dochodzeń i zapobiegania
oszustwom, aby zapewnić bezpieczne i pewne miejsce handlu dla globalnych klientów platformy.
W okresie objętym raportem Zarząd Spółki, za zgodą Rady Nadzorczej, przeprowadził proces pozyskania
kapitału inwestorskiego w drodze emisji nowych akcji serii R z wyłączeniem prawa poboru dla
dotychczasowych akcjonariuszy. W efekcie przeprowadzonej emisji Spółka pozyskała kapitał pozwalający na
realizację przyjętej strategii rozwoju w łącznej kwocie 27 500 000,00 zł. W dniu 14 czerwca 2024 r. Sąd
Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
dokonał rejestracji zmian w Statucie Spółki, przyjętych na podstawie uchwały Zarządu Emitenta z dnia 21 maja
2024 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego w drodze
emisji nowych akcji serii R. Z kolei w dniu 11 lipca 2024 r. nastąpiła rejestracji akcji serii R w KDPW oraz
z tym dniem zostały one wprowadzone przez GPW do obrotu na rynku podstawowym.
Ponadto, w 2024 roku Spółka uzyskała dwa kolejne patenty w USA. Tym samym, łącznie Spółka posiada
osiem potwierdzeń przyznania ochrony patentowej przez United States Patent and Trademark Office.
Uzyskanie patentu pozwala stwierdzić, iż technologia, której aścicielem jest Emitent nie narusza praw
patentowych innych technologii. To niezwykle istotny krok w kontekście realizowanych działań
sprzedażowych Grupy Kapitałowej Emitenta w USA.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 r. nie wystąpiły istotne niepowodzenia, w szczególności
utrata kluczowego (-ych) klientów.
Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy
W związku z zaleceniem przesłanym przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 25 lutego 2022 roku
Spółka niniejszym informuje, iż na dzień przekazania niniejszego sprawozdania do publikacji sytuacja ta nie
ma istotnego wpływu na działalność spółek z Grupy. Dotychczasowa działalność Spółki nie obejmowała
klientów ani dostawców z obszaru Ukrainy, Rosji ani Białorusi, co spowodowało brak negatywnego wpływu
na wyniki finansowe Grupy. Jeśli konflikt zbrojny w Ukrainie będzie nadal trwał rośnie ryzyko wzrostu
cyberataków ze strony Rosji i Białorusi na skalę globalną oraz niepewność co do ewentualnego wpływu
konfliktu na sytuację gospodarczą. Trwający konflikt może doprowadzić do przesunięcia coraz większych
środków finansowych w sektorze publicznym na cele obronnościowe, co z kolei może skutkować
zmniejszeniem budżetów w innych obszarach. Może to negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe Spółki
poprzez ograniczenie możliwości sprzedaży do klientów w sektorze publicznym.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 28
INFORMACJE FINANSOWE GRUPY DATAWALK I DATAWALK S.A.
W przypadku zaprezentowanych danych, ewentualne żnice w wysokości 1 tysiąca lub 1% przy sumowaniu
wynikają z przyjętych zaokrągleń.
Komentarz do wyników finansowych Grupy DataWalk
Przychody ze sprzedaży
W 2024 roku wartość przychodów Grupy DataWalk wyniosła 24 632 tys. zł i była niższa o 1 131 tys. zł (tj. o 4%)
w stosunku do porównywalnego, czego głównym powodem jest transformacja w zakresie zmiany półki cenowej,
która powoduje odejście od sprzedaży większej ilości mniejszych projektów (historyczna mediana ok. $300 tys.),
na rzecz pozyskiwania klientów i realizacji projektów o potencjale kilku milionów USD rocznie, lecz wymagających
dłuższego cyklu handlowego i bardziej skomplikowanego procesu pozyskiwania. Dodatkowym czynnikiem
wpływającym na spadek przychodów było nieprzedłużenie licencji czasowej przez jednego z klientów z sektora
rządowego. Grupa, w trakcie rzeczonej transformacji, koncentruje zasoby na innej grupie docelowej, kosztem
przychodów w krótkim okresie.
Główne źródła przychodów Grupy w analizowanym okresie stanowiły:
sprzedaż usług asysty technicznej (tzw. „maintenance”), która w omawianym okresie wyniosła
10 018 tys. zł i odpowiadała za 41% przychodów Grupy,
sprzedaż usług wdrożeniowych, która w omawianym okresie wyniosła 6 125 tys. zł i odpowiadała za 25%
przychodów Grupy, a także
sprzedaż licencji, która wyniosła 8 323 tys. zł i odpowiadała za 34% przychodów Grupy.
Mniejsza liczba pozyskanych klientów względem okresu porównawczego przy jednoczesnym zachowaniu
stabilnych przychodów z maintenance oraz z realizacji zakontraktowanych projektów wdrożeniowych sprawiły, że
udział sprzedanych licencji w przychodach Grupy wyniósł poniżej 50%. Jednak zaawansowanie prowadzonych
procesów handlowych, które przyczyniło się do wzrostu lejka sprzedażowego w trakcie ostatnich trzech kwartałów
do historycznie najwyższych poziomów ponad 50 mln USD, w połączeniu z uzyskiwanymi walidacjami (podpisane
kontrakty, rozpoczęte pierwsze fazy projektów) a także z wysokim wskaźnikiem utrzymania klientów, pozwala na
optymizm co do powrotu na ścieżkę dynamicznego wzrostu przychodów, w szczególności z tytułu nowych licencji
i utrzymanie udziału sprzedaży nowych licencji w przychodach Grupy na poziomie powyżej 50% w nadchodzących
kwartałach.
Poniższa tabela przedstawia skonsolidowane przychody wg rodzaju w 2024 r. roku oraz w okresie porównywalnym
(dane w tys. zł).
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zmiana
Sprzedaż licencji
8 323
11 971
-30%
Asysta techniczna
10 018
9 266
8%
Wdrożenia
6 125
4 171
47%
Pozostała działalność
166
355
-53%
Razem
24 632
25 764
-4%
Źródło: Emitent.
Zwiększenie wartości przychodów z tyt. asysty technicznej w 2024 r. o kwotę 752 tys. względem okresu
porównawczego było wynikiem rozpoznania:
384 tys. zł wzrostu przychodów netto będących różnicą między przychodami od klientów pozyskanych w
omawianym okresie a wartością przychodów przypisanych odejściom klientów w wyniku nieodnowienia
usług maintenance z przyczyn niezależnych od Grupy lub wynikających z koncentracji na większych
klientach (np. wyzwania budżetowe klienta i niemożność zaakceptowania nowych cenników i tymczasowe
wstrzymanie płatności maintenance),
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 29
559 tys. wzrostu wartości przychodów od klientów utrzymanych, tj. takich którzy korzystali z usług
maintenance zarówno w okresie objętym raportem, jak i w 2023 r., na co szczególny wpływ miało
uwzględnianie przez Grupę indeksacji przy odnawianiu tego rodzaju usług na kolejny okres,
-191 tys. zł różnicy kursowej powstałej w wyniku zmiany wartości kursu średniego USD/PLN przyjętego
na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego rachunku zysków i strat dla 2024 r. (1 USD = 3,9853) i okresu
porównawczego (1 USD = 4,1823).
Liczba klientów korzystających z usług maintenance w 2024 r. wyniosła 43, co w ujęciu netto oznacza zmniejszenie
się względem okresu porównywalnego o 2 klientów tj. o 4%. Jednakże, przeciętny przychód przypadający na
jednego klienta w okresie objętym raportem wyniósł 233 tys. i był o 13% wyższy niż w analogicznym okresie
poprzedniego roku, a po uwzględnieniu wpływu różnic kursowych o 16%.
Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości przychodów Grupy z tyt. maintenance oraz jak również liczby
klientów w 2024 r. względem okresu porównywalnego.
Pozycja
01.01.2024 -
31.12.2024
Utrzymani*
Pozyskani**
Odejścia***
Różnice
kursowe
01.01.2023 -
31.12.2023
Przychody z tyt.
maintenance (w tys. zł)
10 018
559
1 315
-932
-191
9 266
Liczba
klientów/projektów, dla
których jest świadczona
usługa maintenance
43
36
7
-9
-
45
Źródło: Emitent.
* Utrzymani różnica w przychodach z tyt. maintenance obejmująca klientów, którzy wygenerowali przychód dla Grupy zarówno w okresie
objętym raportem, jak i w okresie porównawczym.
** Pozyskani klienci, którzy wygenerowali przychód w okresie objętym raportem, ale nie wpłynęli na wartość przychodów w okresie
porównawczym.
*** Odejścia klienci, którzy wygenerowali przychód w okresie porównawczym, ale nie wpłynęli na wartość przychodów w okresie objętym
raportem z uwagi na nieodnowienie usług maintenance.
Według stanu na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r., Grupa spodziewa się rozpoznać w kolejnych kwartałach
przychody w wysokości 7 184 tys. zł, które wynikają z obowiązku Grupy do przekazania na rzecz klientów usług,
w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie lub kwota wynagrodzenia jest należna.
Koszty operacyjne i nakłady inwestycyjne
Grupa DataWalk zarządza procesem inwestycyjnym poprzez tzw. triggery powiązane z osiąganymi efektami
biznesowymi oraz modelami finansowymi. Takie podejście pozwala efektywnie i elastycznie zarządzać poziomem
kosztów oraz nakładów inwestycyjnych.
Wartość kosztów operacyjnych skorygowanych o istotne pozycje niepieniężne (dalej „OPEX adj.”) wyniosła
w 2024 r. 44 455 tys. zł, tym samym były one o 15 182 tys. zł (tj. o 25%) mniejsze niż w okresie porównywalnym.
W czwartym kwartale br. Grupa odnotowała nieznaczny wzrost OPEX adj. w stosunku do kwartału trzeciego
o kwotę 371 tys. zł (tj. o 3%). Natomiast średni poziom kosztów operacyjnych skorygowanych w ostatnich czterech
kwartałach ukształtował się na poziomie 11 114 tys. i był niższy o 3 796 tys. zł względem okresu
porównywalnego. Metodologia wyliczenia OPEX adj. została zaprezentowana w Tabeli 1 poniżej.
Istotny wpływ na zmianę poziomu skorygowanych kosztów operacyjnych Grupy w porównaniu do 2023 r. miało
zmniejszenie kosztów wynagrodzeń oraz usług obcych, które w skutek podjętych inicjatyw mających na celu
dopasowanie poziomu kosztów do osiąganych przychodów, a tym samym poprawę płynności finansowej, wyniosły
43 257 tys. zł i były o 14 565 tys. zł (tj. o 25%) niższe niż w roku 2023 r.
Równolegle z optymalizacją kosztów operacyjnych, Grupa dostosowała poziom nakładów na prace rozwojowe
związane z rozwojem platformy DataWalk do aktualnego poziomu przychodów ze sprzedaży oraz sytuacji
płynnościowej Grupy.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 30
W 2024 r. poniesione nakłady na prace rozwojowe (dalej “R&D cap.”) wyniosły 6 038 tys. i stanowiły 25%
przychodów ze sprzedaży, podczas gdy w roku 2023 było to 48%. Wartość R&D cap. była o 6 306 tys. (tj. o 51%)
mniejsza niż w porównywalnym okresie 2023 r. Średni poziom nakładów na prace rozwojowe związane z platformą
DataWalk w ostatnich czterech kwartałach wyniósł 1 510 tys. i był niższy o 1 576 tys. względem okresu
porównywalnego.
Należy jednak podkreślić, że Grupa planuje kontynuować prace nad dalszym rozwojem systemu DataWalk, a skala
prac rozwojowych będzie uzależniona w szczególności od możliwości finansowych Grupy, jak również od potrzeb
wynikających z przyjętego kierunku rozwoju technologii.
Poniższy wykresy prezentują jak na przestrzeni ostatnich pięciu kwartałów kształtowały się OPEX adj. oraz wartość
R&D cap. na tle przychodów Grupy (dane w tys. zł).
Źródło: Emitent.
Wyniki finansowe Grupy DataWalk
Wynik EBITDA Grupy za 2024 r. wyniósł -49 052 tys. zł, podczas gdy w okresie porównawczym było to -15 578
tys. zł, tym samym zmiana wyniosła -33 474 tys. zł. Najważniejszy wpływ na zmianę miały w szczególności
zmniejszenie przychodów ze sprzedaży, operacyjnych kosztów wynagrodzeń oraz odpisów aktualizujących aktywa
niefinansowe, jak również zwiększenie kosztów związanych z programem motywacyjnym.
Z kolei EBITDA skorygowana o koszty programu motywacyjnego oraz zmianę stanu odpisów aktualizujących
wartości aktywów, z uwagi na to, że pozycje te mają charakter niepieniężny i nie wpływają na bieżącą sytuację
finansową (w szczególności płynność) Spółki i Grupy, wyniosła -19 823 tys. zł. W porównaniu do 2023 r. wynik
ten uległ poprawie o 14 051 tys. zł (tj. o 41%), wówczas EBITDA skorygowana wyniosła -33 874 tys. zł.
Największą pozycję kosztową Grupy w 2024 r. stanowiły koszty związane realizacją programów motywacyjnych
opartych o RSU oraz o akcje Spółki.
W analizowanym okresie sprawozdawczym koszt związany z programem motywacyjnym opartym o RSU wyniósł
20 899 tys. zł. W koszcie tym:
4 369 tys. zł dotyczyło ujęcia w okresie sprawozdawczym szacowanej ilości nabytych w 2024 r. uprawnień
do jednostek RSU, a także
16 530 tys. dotyczyło aktualizacji wyceny jednostek RSU na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r.
względem wyceny na dzień 31 grudnia 2023 r., zgodnie z MSSF 2.
W 2023 r. koszt programu RSU ujęty w kosztach operacyjnych wyniósł -38 897 tys. zł, z czego:
2 455 tys. zł dotyczyło ujęcia w okresie sprawozdawczym szacowanej ilości nabytych w 2023 r. uprawnień
do jednostek RSU, a także
-41 352 tys. dotyczyło aktualizacji wyceny jednostek RSU na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r.
względem wyceny na dzień 31 grudnia 2022 r., zgodnie z MSSF 2.
W analizowanym okresie sprawozdawczym koszt związany z programem motywacyjnym opartym o akcje Spółki
wyniósł 3 338 tys. zł, podczas gdy w okresie porównywalnym było to 11 923 tys. zł.
13 470
12 446
10 337
10 651
11 022
Q4.23 Q1.24 Q2.24 Q3.24 Q4.24
OPEX adj.
7 647
6 425
4 494
4 629
9 085
2 387
1 343
1 681
1 527 1 488
Q4.23 Q1.24 Q2.24 Q3.24 Q4.24
Przychody R&D cap.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 31
Tym samym, w szczególności z uwagi na odmienne skutki ponownej wyceny RSU, zmiana kosztów programów
motywacyjnych w 2024 r. względem okresu porównywalnego wyniosła 51 211 tys. zł.
Szczegóły dotyczące funkcjonujących w Grupie programów motywacyjnych zostały przedstawione w notach nr
16 i 19 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
W okresie sprawozdawczym Grupa rozpoznała odpisy aktualizujące aktywa niefinansowe, w szczególności prace
rozwojowe, w łącznej kwocie 3 260 tys. zł. Ponadto, ujęto odpisy z tyt. ryzyka kredytowego w obszarze należności
o łącznej wartości 1 731 tys. zł, która w szczególności uwzględnia dotworzenie odpisu w kwocie 1 892 tys.
w skutek dokonania indywidualnej oceny ryzyka kredytowego należności, dla której przyjęto, że oczekiwane straty
kredytowe odpowiadają 100% jej wartości. Z uwagi na szacunkowy i niepieniężny charakter powyższych odpisów,
Grupa nie ujmuje tych pozycji w skorygowanych kosztach operacyjnych, jak również pozostają one bez wpływu
na bieżącą płynność finansową Emitenta i Grupy.
Wynik finansowy netto w 2024 r. wynió-48 961 tys. zł, podczas gdy w okresie porównawczym było to
-28 149 tys. zł. Na zmianę wyniku finansowego poza opisanymi wyżej czynnikami, największy wpływ miały:
różnica w wysokości rozpoznanych przychodów finansowych z tyt. odsetek od lokat bankowych w kwocie
-1 519 tys. zł,
różnica w wycenie odroczonego podatku dochodowego w wysokości 12 688 tys. zł, będąca następstwem
aktualizacji zobowiązania z tytułu programu motywacyjnego na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r.
Tabela 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe za 2024 r. i okres porównywalny (w tys. zł).
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zmiana
Zmiana %
Przychody ze sprzedaży netto
24 632
25 764
-1 131
-4%
EBIT
-52 717
-20 164
-32 553
161%
OPEX
77 349
45 927
31 422
68%
Amortyzacja
3 664
4 586
-921
-20%
Koszty programu motywacyjnego płatnego w formie
akcji
24 238
-26 974
51 211
-
Odpis aktualizujący wartość aktywów
3 260
9 029
-5 769
-64%
Strata (zysk) z tytułu oczekiwanych strat
kredytowych
1 731
-352
2 083
-
OPEX adj.
44 455
59 638
-15 182
-25%
EBITDA
-49 052
-15 578
-33 474
215%
EBITDA skorygowana
-19 823
-33 874
14 051
-41%
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
-48 961
-28 149
-20 812
74%
CFO
-16 857
-34 024
17 167
-50%
CAPEX
-6 060
-12 370
6 310
-51%
FCF
-22 917
-46 394
23 477
-51%
Należności krótkoterminowe ogółem
10 078
11 375
-1 297
-11%
Aktywa finansowe (lokaty powyżej 3 miesięcy)
93
94
-1
-2%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
16 499
12 210
4 289
35%
Środki pieniężne oraz lokaty powyżej 3 miesięcy
na koniec okresu
16 591
12 304
4 287
35%
Należności krótkoterminowe i środki pieniężne
razem
26 669
23 678
2 991
13%
Źródło: Emitent.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 32
EBIT = Wynik z działalności operacyjnej,
OPEX = Przychody ze sprzedaży netto - EBIT,
OPEX adj. = OPEX - amortyzacja - szacowane koszty związane programem motywacyjnym płatnym w akcjach własnych Spółki (rozliczanych
w środkach pieniężnych oraz instrumentach kapitałowych) - niegotówkowe koszty wynikające z odpisów aktualizujących wartość aktywów -
strata (zysk) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych,
EBITDA = EBIT + amortyzacja,
EBITDA skorygowana = EBITDA + szacowane koszty związane programem motywacyjnym płatnym w akcjach własnych Spółki (rozliczanych
w środkach pieniężnych oraz instrumentach kapitałowych) + niegotówkowe koszty wynikające z odpisów aktualizujących wartość aktywów +
strata (zysk) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych,
CFO = Środki pieniężne z działalności operacyjnej,
CAPEX = wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych + wydatki na nabycie wartości niematerialnych + wydatki z tytułu prowadzonych
prac rozwojowych,
FCF = CFO - |CAPEX|.
Przepływy pieniężne Grupy DataWalk
Środki pieniężne z działalności operacyjnej (CFO) Grupy wyniosły w 2024 r. -16 857 tys. zł, na co największy
wpływ miały:
i) strata operacyjna skorygowana o amortyzację, koszty programu motywacyjnego oraz zmianę stanu odpisów
aktualizujących wartości aktywów (EBITDA skorygowana) w kwocie -19 823 tys. zł;
ii) zwiększenie się wartości zobowiązań z tyt. umów (przychodów przyszłych okresów) o kwotę 3 062 tys. zł,
zarówno w wyniku odnowienia usług maintenance przez dotychczasowych klientów Grupy, jak i pozyskania
kilku nowych kontraktów w czwartym kwartale roku 2024.
Przepływy na działalności inwestycyjnej (CFI) Grupy w 2024 r. ukształtowały się na poziomie -5 460 tys. zł,
na co szczególny wpływ miały:
i) wydatki na rozwijanie oprogramowania DataWalk w kwocie -6 060 tys. zł;
ii) ujęcie wpływów z dotacji unijnych w kwocie 345 tys. zł, oraz
iii) wpływ odsetek od lokat bankowych w łącznej kwocie 193 tys. zł.
Środki pieniężne z działalności finansowej (CFF) Grupy w 2024 r. wyniosły 26 711 tys. zł, na co wpływ miały:
i) wpływ środków w łącznej kwocie 27 433 tys. w wyniku przeprowadzenia emisji nowych akcji serii R,
skorygowany o koszty emisji; oraz
ii) spłata zaciągniętych przez Emitenta zobowiązań z tyt. leasingów kwocie 710 tys. zł.
Tabela 2. Wybrane pozycje z rachunku przepływów pieniężnych w 2024 r. oraz okres porównywalny (w tys. zł).
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zmiana
CFO
-16 857
-34 024
-50%
CFI, w tym:
-5 460
-10 674
-49%
- CAPEX
-6 060
-12 370
-51%
CFF
26 711
-797
-
Zmiana stanu środków pieniężnych
4 394
-45 495
-
Źródło: Emitent.
CFO = przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej,
CFI = przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej,
CAPEX = wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych + wydatki na nabycie wartości niematerialnych + wydatki z tytułu prowadzonych
prac rozwojowych,
CFF = środki pieniężne netto z działalności finansowej.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 33
Bilans Grupy DataWalk
Tabela 3. Wybrane pozycje aktywów na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz koniec grudnia 2023 r. (w tys. zł).
Aktywa
31.12.2024
31.12.2023
Zmiana
Aktywa niematerialne
19 033
19 111
0%
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
796
572
39%
Aktywa z tytułu umowy
888
496
79%
Należności z tytułu dostaw i usług
8 872
9 604
-8%
Pozostałe należności krótkoterminowe
1 206
1 771
-32%
Aktywa finansowe krótkoterminowe
93
94
-2%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
16 499
12 210
35%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9 730
6 050
61%
Pozostałe aktywa
1 366
2 348
-42%
Aktywa razem
58 482
52 255
12%
Źródło: Emitent.
Tabela 4. Wybrane pozycje pasywów na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz koniec grudnia 2023 r. (w tys. zł).
Pasywa
31.12.2024
31.12.2023
Zmiana
Kapitał własny
-5 558
12 412
-145%
Zobowiązania z tytułu programu motywacyjnego
50 459
29 559
71%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
2 263
2 808
-19%
Kredyty i pożyczki
641
627
2%
Zobowiązania z tytułu leasingów
849
637
33%
Zobowiązania z tyt. umów
7 184
4 121
74%
Pozostałe zobowiązania
2 645
2 090
27%
Pasywa razem
58 482
52 255
12%
Źródło: Emitent.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. kapitał własny Grupy wykazuje ujemną wartość, tj. -5 558 tys. zł. Niniejsza sytuacja
wynika z rozpoznania w okresie sprawozdawczym kosztu, a także zobowiązania z tyt. programu motywacyjnego
opartego o RSU, zgodnie z MSSF2. Wartość tegoż programu ujęta historycznie w kapitale własnym Grupy na dzień
bilansowy wynosi 40 729 tys. zł, w tym koszt operacyjny programu w kwocie 50 459 tys. zł oraz wartość podatku
dochodowego w kwocie -9 730 tys. zł (wpływ zobowiązania z tyt. programu motywacyjnego na wartość aktywa
z tyt. odroczonego). Jednakże, zarówno z uwagi na istotność tej pozycji w kapitale własnym Grupy (w pozycjach
wynikowych), całości sumy bilansowej, jak również z uwagi na przyszły i warunkowy charakter zobowiązania
wynikającego z realizacji wdrożonego programu motywacyjnego, Zarząd zwraca uwagę, że rozpoznane koszty mają
obecnie charakter niepieniężny i pozostają bez wpływu na bieżącą sytuację finansową Grupy, jak i Spółki. Kapitał
własny Grupy na dzień 31 grudnia 2024 r. z wyłączeniem wpływu ujęcia programu motywacyjnego wyniósł 35 171
tys. zł. Kapitał własny Spółki, zarówno z uwzględnieniem kosztów programu opartego o RSU, jak i po jego
wyłączeniu ma wartość dodatnią, odpowiednio 27 846 tys. zł oraz 31 973 tys. zł.
Charakter ww. programu, uwzględniając MSSF2, sprawia, iż podlega on wycenie na każdy dzień bilansowy,
a wartość jednostki RSU jest powiązana z wartością akcji DataWalk S.A., tym samym jego wpływ na kapitał własny,
jak i zobowiązania w Spółce, jak i Grupie będzie ulegać zmianie do czasu spełniania warunków jego realizacji.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 34
Poniższa tabela przedstawia wybrane wskaźniki finansowe Grupy DataWalk na dzień 31 grudnia 2024 r.
oraz na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wyszczególnienie
31.12.2024
31.12.2023
Wskaźnik bieżącej płynności finansowej
5,1
4,4
Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej
3,1
2,2
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
13%
13%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
18%
17%
Kapitał pracujący (w tys. zł)
22 192
18 637
Źródło: Emitent.
Zarząd zdecydował się na skorygowanie powyższych wskaźników o następujące pozycje, które pozostają bez
wpływu na bieżącą sytuację płynnościową Grupy:
koszty programu motywacyjnego opartego o RSU, zarówno z uwagi na istotność tej pozycji
w zobowiązaniach, aktywach (z tyt. odroczonego podatku dochodowego) oraz kapitale własnym
(w pozycjach wynikowych), jak również z uwagi na przyszły i warunkowy charakter zobowiązania
wynikającego z realizacji wdrożonego programu motywacyjnego oraz fakt, że rozpoznane koszty mają
obecnie charakter niepieniężny,
rozliczenia międzyokresowe czynne, ponieważ obejmują wydatki, które zostały poniesione z góry,
natomiast w całości lub części dotyczą kolejnych okresów, tym samym rozpoznane aktywo ma charakter
niepieniężny,
zobowiązania z tyt. umów stanowiące przychody przyszłych okresów, które z uwagi na ich charakter
ekonomiczny, tj. prawdopodobieństwo, że stanowią one rzeczywiste zobowiązanie do pokrycia gotówką
w przyszłości jest bardzo niskie, traktowane są jako zobowiązania niepieniężne.
Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = [Aktywa bieżące (obrotowe) – Rozliczenia międzyokresowe czynne] / [Zobowiązania bieżące
(krótkoterminowe) - niegotówkowy koszt programu motywacyjnego opartego o RSU – zobowiązania z tyt. umów],
Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej = Środki pieniężne / [Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe) – niegotówkowy koszt
programu motywacyjnego opartego o RSU zobowiązania z tyt. umów],
Wskaźnik ogólnego zadłużenia = (Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania z wyłączeniem zobowiązań z tyt. programu motywacyjnego oraz
zobowiązań z tyt. umów / (Aktywa ogółem z wyłączeniem wpływu programu motywacyjnego na wartość aktywa z tyt. odroczonego podatku
dochodowego)) × 100%,
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania z wyłączeniem zobowiązań z tyt. programu motywacyjnego
oraz zobowiązań z tyt. umów) / (Kapitał własny + niegotówkowy kosztu programu motywacyjnego opartego o RSU - wpływ programu
motywacyjnego na wartość aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego) × 100%,
Kapitał pracujący = [aktywa obrotowe (krótkoterminowe) z wyłączeniem rozliczeń międzyokresowych czynnych] - [zobowiązania
krótkoterminowe z wyłączeniem niegotówkowego kosztu programu motywacyjnego opartego o RSU oraz zobowiązań z tyt. umów].
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 35
Komentarz do wyników finansowych DataWalk S.A.
Przychody ze sprzedaży
W 2024 roku wartość przychodów Spółki wyniosła 18 540 tys. i była niższa o 741 tys. (tj. o 4%) w stosunku
do porównywalnego, czego głównym powodem jest wspomniana powyżej odbywająca się w Grupie transformacja
w zakresie zmiany półki cenowej, a także nieprzedłużenie licencji czasowej przez jednego z klientów z sektora
rządowego.
Główne źródła przychodów Spółki w analizowanym okresie stanowiły:
sprzedaż usług asysty technicznej (tzw. „maintenance”), która w omawianym okresie wyniosła 8 930 tys.
i odpowiadała za 48% przychodów Spółki,
sprzedaż licencji, która wyniosła 5 089 tys. zł i odpowiadała za 27% przychodów Spółki, a także
sprzedaż usług wdrożeniowych, która w omawianym okresie wyniosła 4 060 tys. zł i odpowiadała za 22%
przychodów Spółki.
Poniższa tabela przedstawia skonsolidowane przychody wg rodzaju w 2024 r. roku oraz w okresie porównywalnym
(dane w tys. zł).
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zmiana
Sprzedaż licencji
5 089
7 467
-32%
Asysta techniczna
8 930
7 456
20%
Wdrożenia
4 060
4 300
-6%
Pozostała działalność
461
58
695%
Razem
18 540
19 281
-4%
Źródło: Emitent.
Koszty operacyjne i nakłady inwestycyjne
Wartość kosztów operacyjnych skorygowanych o istotne pozycje niepieniężne (dalej „OPEX adj.”) wyniosła
w 2024 r. 29 808 tys. zł, tym samym były one o 3 574 tys. zł (tj. o 11%) mniejsze niż w okresie porównywalnym.
Natomiast średni poziom kosztów operacyjnych skorygowanych w ostatnich czterech kwartałach ukształtował się
na poziomie 7 452 tys. i był niższy o 894 tys. względem okresu porównywalnego. Metodologia wyliczenia
OPEX adj. została zaprezentowana w Tabeli 1 poniżej.
Istotny wpływ na zmianę poziomu skorygowanych kosztów operacyjnych Spółki w porównaniu do 2023 r. miało
zmniejszenie kosztów wynagrodzeń oraz usług obcych, które w skutek podjętych inicjatyw mających na celu
dopasowanie poziomu kosztów do osiąganych przychodów, a tym samym poprawę płynności finansowej, wyniosły
21 328 tys. zł i były o 4 068 tys. zł (tj. o 16%) niższe niż w roku 2023 r.
Równolegle z optymalizacją kosztów operacyjnych, Spółka dostosowała poziom nakładów na prace rozwojowe
związane z rozwojem platformy DataWalk do aktualnego poziomu przychodów ze sprzedaży oraz sytuacji
płynnościowej Spółki.
W 2024 r. poniesione nakłady na prace rozwojowe (dalej “R&D cap.”) wyniosły 6 038 tys. i stanowiły 33%
przychodów ze sprzedaży, podczas gdy w roku 2023 było to 64%. Wartość R&D cap. była o 6 306 tys. zł (tj. o 51%)
mniejsza niż w porównywalnym okresie 2023 r. Średni poziom nakładów na prace rozwojowe związane z platformą
DataWalk w ostatnich czterech kwartałach wyniósł 1 510 tys. i był niższy o 1 576 tys. względem okresu
porównywalnego.
Należy jednak podkreślić, że Spółka planuje kontynuować prace nad dalszym rozwojem systemu DataWalk, a skala
prac rozwojowych będzie uzależniona w szczególności od możliwości finansowych Grupy, jak również od potrzeb
wynikających z przyjętego kierunku rozwoju technologii.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 36
Wyniki finansowe DataWalk S.A.
Wynik EBITDA Spółki za 2024 r. wyniósł -22 814 tys. zł, podczas gdy w okresie porównawczym było to -35 175
tys. zł, tym samym zmiana wyniosła 12 362 tys. zł. Najważniejszy wpływ na zmianę miały w szczególności
zmniejszenie przychodów ze sprzedaży, operacyjnych kosztów wynagrodzeń oraz odpisów aktualizujących aktywa
niefinansowe, jak również zwiększenie kosztów związanych z programem motywacyjnym.
Z kolei EBITDA skorygowana o koszty programu motywacyjnego oraz zmianę stanu odpisów aktualizujących
wartości aktywów, z uwagi na to, że pozycje te mają charakter niepieniężny i nie wpływają na bieżącą sytuację
finansową (w szczególności płynność) Spółki, wyniosła -11 269 tys. zł. W porównaniu do 2023 r. wynik ten uległ
poprawie o 2 833 tys. zł (tj. o 20%), wówczas EBITDA skorygowana wyniosła -14 102 tys. zł.
W analizowanym okresie sprawozdawczym koszt związany z programem motywacyjnym opartym o RSU wyniósł
3 378 tys. zł. W koszcie tym:
2 959 tys. zł dotyczyło ujęcia w okresie sprawozdawczym szacowanej ilości nabytych w 2024 r. uprawnień
do jednostek RSU, a także
419 tys. dotyczyło aktualizacji wyceny jednostek RSU na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r. względem
wyceny na dzień 31 grudnia 2023 r., zgodnie z MSSF 2.
W 2023 r. koszt programu RSU ujęty w kosztach operacyjnych wyniósł 594 tys. zł, z czego:
687 tys. zł dotyczyło ujęcia w okresie sprawozdawczym szacowanej ilości nabytych w 2023 r. uprawnień
do jednostek RSU, a także
-94 tys. zł dotyczyło aktualizacji wyceny jednostek RSU na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. względem
wyceny na dzień 31 grudnia 2022 r., zgodnie z MSSF 2.
W analizowanym okresie sprawozdawczym koszt związany z programem motywacyjnym opartym o akcje Spółki
wyniósł 3 338 tys. zł, podczas gdy w okresie porównywalnym było to 11 923 tys. zł.
Tym samym, w szczególności z uwagi na odmienne skutki ponownej wyceny RSU, zmiana kosztów programów
motywacyjnych w 2024 r. względem okresu porównywalnego wyniosła 51 211 tys. zł.
Szczegóły dotyczące funkcjonujących w Spółce programów motywacyjnych zostały przedstawione w notach nr
17 i 19 do jednostkowego sprawozdania finansowego.
W okresie sprawozdawczym Spółka rozpoznała odpisy aktualizujące aktywa niefinansowe, w szczególności prace
rozwojowe, w łącznej kwocie 3 260 tys. zł. Ponadto, ujęto odpisy z tyt. ryzyka kredytowego w obszarze należności
o łącznej wartości 1 568 tys. zł, która w szczególności uwzględnia dotworzenie odpisu w kwocie 1 892 tys.
w skutek dokonania indywidualnej oceny ryzyka kredytowego należności, dla której przyjęto, że oczekiwane straty
kredytowe odpowiadają 100% jej wartości. Z uwagi na szacunkowy i niepieniężny charakter powyższych odpisów,
Spółka nie ujmuje tych pozycji w skorygowanych kosztach operacyjnych, jak również pozostają one bez wpływu
na bieżącą płynność finansową Emitenta.
Wynik finansowy netto w 2024 r. wynió-34 136 tys. zł, podczas gdy w okresie porównawczym było to
-56 196 tys. zł. Na zmianę wyniku finansowego poza opisanymi wyżej czynnikami, największy wpływ miały:
różnica w wysokości rozpoznanych przychodów finansowych z tyt. odsetek od lokat bankowych w kwocie
-1 519 tys. zł,
różnica w wysokości rozpoznanego koszu finansowego w postaci odpisu aktualizującego wartość
inwestycji w jednostce zależnej w łącznej kwocie -8 955 tys. zł.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 37
Tabela 1. Wybrane jednostkowe dane finansowe za 2024 r. i okres porównywalny (w tys. zł).
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zmiana
Zmiana %
Przychody ze sprzedaży netto
18 540
19 281
-741
-4%
EBIT
-26 469
-39 741
13 272
-33%
OPEX
45 009
59 022
-14 013
-24%
Amortyzacja
3 655
4 566
-911
-20%
Koszty programu motywacyjnego płatnego w formie
akcji
6 717
12 517
-5 801
-
Odpis aktualizujący wartość aktywów
3 260
9 029
-5 769
-64%
Strata (zysk) z tytułu oczekiwanych strat
kredytowych
1 568
-473
2 041
-
OPEX adj.
29 808
33 382
-3 574
-11%
EBITDA
-22 814
-35 175
12 362
-35%
EBITDA skorygowana
-11 269
-14 102
2 833
-20%
Zysk (strata) netto
-34 136
-56 196
22 060
-39%
CFO
-16 018
-20 108
4 091
-20%
CAPEX
-6 060
-12 370
6 310
-51%
FCF
-22 078
-32 478
10 401
-32%
Należności krótkoterminowe ogółem
6 703
9 560
-2 856
-30%
Aktywa finansowe (lokaty powyżej 3 miesięcy)
93
94
-1
-2%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
14 920
10 446
4 474
43%
Środki pieniężne oraz lokaty powyżej 3 miesięcy
na koniec okresu
15 012
10 540
4 472
42%
Należności krótkoterminowe i środki pieniężne
razem
21 716
20 099
1 616
8%
Źródło: Emitent.
EBIT = Wynik z działalności operacyjnej,
OPEX = Przychody ze sprzedaży netto - EBIT,
OPEX adj. = OPEX - amortyzacja - szacowane koszty związane programem motywacyjnym płatnym w akcjach własnych Spółki (rozliczanych
w środkach pieniężnych oraz instrumentach kapitałowych) - niegotówkowe koszty wynikające z odpisów aktualizujących wartość aktywów -
strata (zysk) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych,
EBITDA = EBIT + amortyzacja,
EBITDA skorygowana = EBITDA + szacowane koszty związane programem motywacyjnym płatnym w akcjach własnych Spółki (rozliczanych
w środkach pieniężnych oraz instrumentach kapitałowych) + niegotówkowe koszty wynikające z odpisów aktualizujących wartość aktywów +
strata (zysk) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych,
CFO = Środki pieniężne z działalności operacyjnej,
CAPEX = wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych + wydatki na nabycie wartości niematerialnych + wydatki z tytułu prowadzonych
prac rozwojowych,
FCF = CFO - |CAPEX|.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 38
Przepływy pieniężne DataWalk S.A.
Środki pieniężne z działalności operacyjnej (CFO) Spółki wyniosły w 2024 r. -16 018 tys. zł, na co największy
wpływ miały:
i) strata operacyjna skorygowana o amortyzację, koszty programu motywacyjnego oraz zmianę stanu odpisów
aktualizujących wartości aktywów (EBITDA skorygowana) w kwocie -11 269 tys. zł;
ii) zwiększenie się wartości zobowiązań z tyt. umów (przychodów przyszłych okresów) o kwotę 2 517 tys. zł,
zarówno w wyniku odnowienia usług maintenance przez dotychczasowych klientów Grupy, jak i pozyskania
kilku nowych kontraktów w czwartym kwartale roku 2024;
iii) ujęcie dokonania wpłat na łączną kwotę -7 227 tys. tytułem inwestycji w jednostkę zależną, które zostały
rozliczone w drodze konwersji należności Spółki na kapitał DataWalk Inc.
Przepływy na działalności inwestycyjnej (CFI) Spółki w 2024 r. ukształtowały się na poziomie -6 126 tys. zł,
na co szczególny wpływ miały:
i) wydatki na rozwijanie oprogramowania DataWalk w kwocie -6 060 tys. zł;
ii) wydatki na inwestycje w jednostkę zależną poprzez dokonanie wpłat na kapitał DataWalk Inc. w łącznej
kwocie 667 tys. zł;
iii) ujęcie wpływów z dotacji unijnych w kwocie 345 tys. zł, oraz
iv) wpływ odsetek od lokat bankowych w łącznej kwocie 193 tys. zł.
Środki pieniężne z działalności finansowej (CFF) Spółki w 2024 r. wyniosły 26 723 tys. zł, na co wpływ miały:
i) wpływ środków w łącznej kwocie 27 433 tys. w wyniku przeprowadzenia emisji nowych akcji serii R,
skorygowany o koszty emisji; oraz
ii) spłata zaciągniętych przez Emitenta zobowiązań z tyt. leasingów kwocie 710 tys. zł.
Tabela 2. Wybrane pozycje z rachunku przepływów pieniężnych w 2024 r. oraz okres porównywalny (w tys. zł).
Wyszczególnienie
01.01.2024 -
31.12.2024
01.01.2023 -
31.12.2023
Zmiana
CFO
-16 018
-20 108
-20%
CFI, w tym:
-6 126
-21 144
-71%
- CAPEX
-6 060
-12 370
-51%
CFF
26 723
-682
-
Zmiana stanu środków pieniężnych
4 580
-41 934
-
Źródło: Emitent.
CFO = przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej,
CFI = przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej,
CAPEX = wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych + wydatki na nabycie wartości niematerialnych + wydatki z tytułu prowadzonych
prac rozwojowych,
CFF = środki pieniężne netto z działalności finansowej.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 39
Bilans DataWalk S.A.
Tabela 3. Wybrane pozycje aktywów na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz koniec grudnia 2023 r. (w tys. zł).
Aktywa
31.12.2024
31.12.2023
Zmiana
Aktywa niematerialne
19 033
19 111
0%
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
796
572
39%
Aktywa z tytułu umowy
888
496
79%
Należności z tytułu dostaw i usług
5 515
7 797
-29%
Pozostałe należności krótkoterminowe
1 188
1 762
-33%
Aktywa finansowe krótkoterminowe
93
93
0%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
14 920
10 446
43%
Pozostałe aktywa
836
1 247
-33%
Aktywa razem
43 268
41 524
4%
Źródło: Emitent.
Tabela 4. Wybrane pozycje pasywów na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz koniec grudnia 2023 r. (w tys. zł).
Pasywa
31.12.2024
31.12.2023
Zmiana
Kapitał własny
27 846
31 210
-11%
Zobowiązania z tytułu programu motywacyjnego
4 128
749
451%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
2 869
4 385
-35%
Zobowiązania z tytułu leasingów
849
637
33%
Zobowiązania z tyt. umów
5 711
2 801
104%
Pozostałe zobowiązania
1 866
1 742
7%
Pasywa razem
43 268
41 524
4%
Źródło: Emitent.
Poniższa tabela przedstawia wybrane wskaźniki finansowe Grupy DataWalk na dzień 31 grudnia 2024 r.
oraz na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wyszczególnienie
30.09.2024
31.12.2023
Wskaźnik bieżącej płynności finansowej
4,4
3,1
Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej
2,9
1,6
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
13%
16%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
17%
21%
Kapitał pracujący (w tys. zł)
17 447
13 864
Źródło: Emitent.
Zarząd zdecydował się na skorygowanie powyższych wskaźników o następujące pozycje, które pozostają bez
wpływu na bieżącą sytuację płynnościową Spółki:
koszty programu motywacyjnego opartego o RSU, zarówno z uwagi na istotność tej pozycji
w zobowiązaniach oraz kapitale własnym (w pozycjach wynikowych), jak również z uwagi na przyszły
i warunkowy charakter zobowiązania wynikającego z realizacji wdrożonego programu motywacyjnego
oraz fakt, że rozpoznane koszty mają obecnie charakter niepieniężny,
rozliczenia międzyokresowe czynne, ponieważ obejmują wydatki, które zostały poniesione z góry,
natomiast w całości lub części dotyczą kolejnych okresów, tym samym rozpoznane aktywo ma charakter
niepieniężny,
zobowiązania z tyt. umów stanowiące przychody przyszłych okresów, które z uwagi na ich charakter
ekonomiczny, tj. prawdopodobieństwo, że stanowią one rzeczywiste zobowiązanie do pokrycia gotówką
w przyszłości jest bardzo niskie, traktowane są jako zobowiązania niepieniężne.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 40
Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = [Aktywa bieżące (obrotowe) – Rozliczenia międzyokresowe czynne] / [Zobowiązania bieżące
(krótkoterminowe) - niegotówkowy koszt programu motywacyjnego opartego o RSU – zobowiązania z tyt. umów],
Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej = Środki pieniężne / [Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe) – niegotówkowy koszt
programu motywacyjnego opartego o RSU zobowiązania z tyt. umów],
Wskaźnik ogólnego zadłużenia = (Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania z wyłączeniem zobowiązań z tyt. programu motywacyjnego oraz
zobowiązań z tyt. umów / (Aktywa ogółem z wyłączeniem wpływu programu motywacyjnego na wartość aktywa z tyt. odroczonego podatku
dochodowego)) × 100%,
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania z wyłączeniem zobowiązań z tyt. programu motywacyjnego
oraz zobowiązań z tyt. umów) / (Kapitał własny + niegotówkowy koszt programu motywacyjnego opartego o RSU - wpływ programu
motywacyjnego na wartość aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego) × 100%,
Kapitał pracujący = [aktywa obrotowe (krótkoterminowe) z wyłączeniem rozliczeń międzyokresowych czynnych] - [zobowiązania
krótkoterminowe z wyłączeniem niegotówkowego kosztu programu motywacyjnego opartego o RSU oraz zobowiązań z tyt. umów].
Przewidywana sytuacja finansowa Grupy DataWalk oraz DataWalk S.A. w 2025 roku
W 2025 roku kierownictwo Grupy spodziewa się pierwszych pozytywnych skutków trwającej transformacji
w zakresie zmiany półki cenowej, w ramach której Grupa koncentruje zasoby na pozyskiwaniu klientów i realizacji
projektów o potencjale kilku milionów USD rocznie. Powyższa zmiana, w połączeniu z podjętymi działaniami
dotyczącymi przebudowy procesu wdrożeniowego oraz przemodelowania procesów handlowych, ma na celu
w lepszy sposób odzwierciedl wartość dostarczaną dla klientów przez wdrożenie platformy DataWalk. Emitent
obserwuje sukcesywny wzrost popytu na oprogramowanie DataWalk, co potwierdza rosnąca wartość projektów
w lejku sprzedażowym Grupy.
Zgodnie z przyjętą strategią rozwoju, w 2025 roku Grupa w dalszym ciągu będzie koncentrować swoje działania na:
sprzedaży rynek amerykański i europejski, w sektorze komercyjnym oraz publicznym,
poprawie efektywności i skalowalności procesów pre-sales oraz obsługi posprzedażowej,
kontynuacji trwających procesów patentowych,
rozwijaniu oprogramowania DataWalk w kluczowych jego obszarach.
Zgodnie z najlepszą wiedzą kierownictwa Grupy oraz w oparciu o kompleksową prognozę sprzedaży i analizę lejka
sprzedażowego (leadów zakwalifikowanych), w nadchodzących miesiącach Grupa planuje generowanie strumieni
przychodów wyższych od realizowanych w okresie ostatnich 12 miesięcy, co jest niezbędne do zapewnienia
prowadzenia działalności w aktualnej skali. Prognozy te są zgodne z trendami rynkowymi, a ich realizacja nie
wymaga istotnych nakładów inwestycyjnych ani pozyskania dodatkowych zasobów operacyjnych ani kapitałowych.
Jednocześnie kierownictwo Grupy podejmuje szereg inicjatyw mających na celu poprawę wyników i płynności,
w tym między innymi:
zwiększono efektywność zespołów wdrożeniowych, poprzez standaryzację i automatyzację większości
etapów wdrożenia, co istotnie skróciło czas niezbędny do efektywnego wdrożenia platformy DataWalk
u klientów a tym samym zwiększyło przepustowość całego zespołu sprzedażowo-wdrożeniowego;
przeprowadzono program redukcji kosztów poprzez optymalizację zatrudnienia oraz liczby podmiotów
współpracujących z Grupą, renegocjację cen zakupu z kluczowymi dostawcami usług. W efekcie
Grupa oczekuje obniżenia kosztów operacyjnych oraz poprawę przepływów pieniężnych netto.
W ocenie kierownictwa Grupy kapitał obrotowy, którym obecnie dysponuje Grupa, przyszłe planowane wpływy
z kontraktów, które Grupa planuje pozyskać do 31.12.2025 r. jak również podjęte działania w zakresie
zarządzania kosztami operacyjnymi, mają na celu poprawę płynności finansowej w 2025 r.
Kierownictwo Grupy zwraca jednocześnie uwagę na to, że na obecnym etapie rozwoju Grupy, kiedy Grupa generuje
ujemne przepływy pieniężne, dalsze funkcjonowanie w obecnym kształcie oraz rozwój Grupy ściśle powiązane
z zapewnieniem finansowania zewnętrznego, w formie finansowania kapitałowego i/lub dłużnego. Tym samym,
poziom planowanych nakładów na rozwój Grupy zarówno w obszarze produktu jaki i ekspansji rynkowej są
uzależnione od dostępnych źródeł oraz rozmiarów finansowania.
Zarząd Spółki podkreśla, że działalność gospodarcza wiąże się z nieodłączną niepewnością i ryzykiem i pomimo
podjęcia przez kierownictwo Grupy środków w celu wsparcia stabilności finansowej Spółki, jak i Grupy, konieczne
jest uznanie, że czynniki takie jak zmiany warunków rynkowych, popytu ze strony klientów, otoczenia
regulacyjnego i nieoczekiwane zdarzenia mogą mieć wpływ na zdolność Emitenta do osiągnięcia
prognozowanych wyników i zapewnienia niezbędnego finansowania.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 41
AKCJE I AKCJONARIAT DATAWALK S.A.
Akcje i akcjonariat
Struktura akcjonariatu na dzień 3 kwietnia 2025 roku (udział w ogólnej liczbie głosów)
Źródło: Emitent.
Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania, tj. na dzień 3 kwietnia 2025 roku, stan
Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio bądź przez podmioty zależne co najmniej 5,0% ogólnej liczby głosów,
przedstawia się następująco:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Liczba głosów
Udział w kapitale
zakładowym
Udział w ogólnej
liczbie głosów
FGP Venture sp. z o.o.*
6
1 175 000
1 900 000
20,86%
29,88%
Fundusze zarządzane przez
Nationale-Nederlanden
Powszechne Towarzystwo
Emerytalne S.A.
7
707 044
707 044
12,55%
11,12%
Pozostali
3 750 944
3 750 944
66,59%
59,00%
Razem
5 632 988
6 357 988
100,00%
100,00%
Źródło: Emitent.
* Pan Paweł Wieczyński posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów
na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.
Pan Krystian Piećko posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów
na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.
Pan Sergiusz Borysławski posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów
na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.
6
Zgodnie z raportem bieżącym nr 27/2024 z dnia 19 czerwca 2024 r.
7
Zgodnie z raportem bieżącym nr 29/2024 z dnia 20 czerwca 2024 r.
FGP Venture sp. z o.o.
29,88%
Fundusze zarządzane przez
Nationale-Nederlanden
Powszechne Towarzystwo
Emerytalne S.A.
11,12%
Pozostali
59,00%
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 42
Struktura akcjonariatu na dzień 13 listopada 2024 roku (udział w ogólnej liczbie głosów)
Źródło: Emitent.
Na dzień 13 listopada 2024 roku, tj. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego struktura akcjonariatu
przedstawia się następująco:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Liczba głosów
Udział w kapitale
zakładowym
Udział w ogólnej
liczbie głosów
FGP Venture sp. z o.o.*
8
1 175 000
1 900 000
20,86%
29,88%
Fundusze zarządzane przez
Nationale-Nederlanden
Powszechne Towarzystwo
Emerytalne S.A.
9
707 044
707 044
12,55%
11,12%
Pozostali
3 750 944
3 750 944
66,59%
59,00%
Razem
5 632 988
6 357 988
100,00%
100,00%
Źródło: Emitent.
* Pan Paweł Wieczyński posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów
na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.
Pan Krystian Piećko posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów
na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.
Pan Sergiusz Borysławski posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów
na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.
8
Zgodnie z raportem bieżącym nr 27/2024 z dnia 19 czerwca 2024 r.
9
Zgodnie z raportem bieżącym nr 29/2024 z dnia 20 czerwca 2024 r.
FGP Venture sp. z o.o.
29,88%
Fundusze zarządzane przez
Nationale-Nederlanden
Powszechne Towarzystwo
Emerytalne S.A.
11,12%
Pozostali
59,00%
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 43
Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Stan posiadania akcji DataWalk S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień zatwierdzenia do publikacji
niniejszego raportu, tj. na dzień 3 kwietnia 2025 roku.
Imię i nazwisko
Funkcja
Liczba akcji (szt.)
Łączna wartość
nominalna (w zł)
Paweł Wieczyński*
Prezes Zarządu
58 161
5 816,10
Krystian Piećko*
Członek Zarządu
58 283
5 828,30
Łukasz Socha
Członek Zarządu
1 000
100,00
Grzegorz Dymek
Przewodniczący Rady Nadzorczej
0
0
Wojciech Dyszy
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
1 000
100,00
Piotr Bindas
Członek Rady Nadzorczej
4 090
409,00
Rafał Wasilewski
Członek Rady Nadzorczej
0
0
Ireneusz Wąsowicz
Członek Rady Nadzorczej
0
0
Źródło: Emitent.
* Dwóch członków zarządu Spółki jest jednocześnie udziałowcami oraz członkami zarządu FGP Venture Sp. z o.o., której udział w strukturze
akcjonariatu Emitenta został zaprezentowany w pkt „Struktura akcjonariatu na dzień 3 kwietnia 2025 roku oraz „Struktura akcjonariatu na dzień
13 listopada 2024 roku”.
Stan posiadania przez osoby zarządzające i nadzorujące warunkowych uprawnień do objęcia lub nabycia akcji
DataWalk S.A. w ramach programu motywacyjnego na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego raportu,
tj. na dzień 3 kwietnia 2025 roku.
Imię i nazwisko
Funkcja
Liczba akcji (szt.)
Łukasz Socha
Członek Zarządu
16 600
Źródło: Emitent.
Na dzień 13 listopada 2024 roku, tj. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego, stan posiadania akcji
DataWalk S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące przedstawia się następująco:
Imię i nazwisko
Funkcja
Liczba akcji (szt.)
Łączna wartość
nominalna (w zł)
Paweł Wieczyński*
Prezes Zarządu
58 161
5 816,10
Krystian Piećko*
Członek Zarządu
58 283
5 828,30
Łukasz Socha
Członek Zarządu
525
52,50
Grzegorz Dymek
Przewodniczący Rady Nadzorczej
0
0
Wojciech Dyszy
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
1 000
100,00
Piotr Bindas
Członek Rady Nadzorczej
4 090
409,00
Rafał Wasilewski
Członek Rady Nadzorczej
0
0
Ireneusz Wąsowicz
Członek Rady Nadzorczej
0
0
Źródło: Emitent.
* Dwóch członków zarządu Spółki jest jednocześnie udziałowcami oraz członkami zarządu FGP Venture Sp. z o.o., której udział w strukturze
akcjonariatu Emitenta został zaprezentowany w pkt „Struktura akcjonariatu na dzień 3 kwietnia 2025 rokuoraz „Struktura akcjonariatu na dzień
13 listopada 2024 roku”.
Stan posiadania przez osoby zarządzające i nadzorujące warunkowych uprawnień do objęcia lub nabycia akcji
DataWalk S.A. w ramach programu motywacyjnego na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego raportu,
tj. na dzień 13 listopada 2024 roku.
Imię i nazwisko
Funkcja
Liczba akcji (szt.)
Łukasz Socha
Członek Zarządu
8 400
Źródło: Emitent.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 44
Udziały własne
Spółka nie posiada akcji własnych.
Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
W dniu 30 czerwca 2022 r. Walne Zgromadzenie DataWalk S.A. podjęło uchwałę o wprowadzeniu Programu
Motywacyjnego („Program”) skierowanego do członków kluczowego personelu będącego Pracownikiem,
Współpracownikiem albo członkiem Zarządu („Osoby Uprawnione”) Spółki. Regulamin Programu został
uchwalony przez Zarząd Spółki uchwałą z dnia 31 sierpnia 2022 r. a następnie zatwierdzony przez Radę Nadzorczą
uchwałą z dnia 9 września 2022 r. („Regulamin”).
W dniu 30 grudnia 2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie DataWalk S.A. podjęło uchwałę w sprawie ustalenia
maksymalnej Puli Jednostek RSU w ramach Programu RSU oraz maksymalnej Puli Uprawnień w ramach Programu
akcyjnego. Na mocy ww. uchwały, poprzednia Pula Uprawnień w łącznej liczbie nieprzekraczającej 430.000 akcji
Spółki została zwiększona do maksymalnie 570.000 akcji Spółki.
Do dnia bilansowego 31 grudnia 2024, przyznano 415.386 uprawnień, co stanowi 73% dostępnej puli.
Szczegóły dotyczące charakteru i zasad funkcjonowania Programu zostały przedstawione w pkt 16 wybranych not
i objaśnień do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy DataWalk za rok zakończony dnia 31 grudnia
2024 roku oraz nocie 17 wybranych not i objaśnień do sprawozdania finansowego DataWalk S.A. za rok zakończony
dnia 31 grudnia 2024 roku.
Przyznanie Uprawnień pracownikom i współpracownikom Spółki, którzy przystąpili do Programu Motywacyjnego
od początku jego obowiązywania do dnia bilansowego 31 grudnia 2024 r. nastąpiło w ramach pięciu transz.
Poniższa tabela prezentuje liczbę przyznanych Uprawnień do objęcia akcji Spółki na 31 grudnia 2024 r. w podziale
na warunki nabycia uprawnień i stopień ich realizacji.
Warunki nabycia uprawnień
Przyznane
uprawnienia
(w szt.)
Stopień
realizacji
warunków
nabycia
Ilość
nabytych
uprawnień
(w szt.)
Szacowana
ilość
nabytych
uprawnień
na dzień
bilansowy
(w szt.)
Pozostaje
w trakcie
nabywania
uprawnień
(w szt.)
Nabyte uprawnienia (vested)
404 436
100%
404 436
0
0
Świadczenie usług do
30.06.2025
8 200
69%
0
5 698
2 502
Świadczenie usług do
31.12.2025
2 000
53%
0
1 051
949
Świadczenie usług do
30.06.2026
750
25%
0
189
561
Razem
415 386
99%
404 436
6 938
4 012
Na dalszym etapie trwania Programu Motywacyjnego uprawnione organy mogą wskazać kolejnych Uczestników
Programu Motywacyjnego i zaoferować im określoną liczbę Uprawnień w limicie określonym Uchwałą ZWZ.
Spółka poinformuje o tych zdarzeniach w osobnych komunikatach.
W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły Uprawnienia, które zostały wykonane, jak również na dzień
bilansowy 31 grudnia 2024 r. nie wystąpiły Uprawnienia możliwe do wykonania. Na dzień bilansowy 31 grudnia
2024 r. Program motywacyjny pozostaje w trakcie realizacji.
Emitentowi nie znane inne umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach
posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
W 2024 r. spółki z Grupy Kapitałowej DataWalk nie emitowały obligacji korporacyjnych.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 45
DataWalk S.A. na rynku kapitałowym
Informacje o akcjach Spółki
Pierwsze notowanie akcji:
sierpień 2012 r.
Liczba wyemitowanych akcji
5 632 988
Skrót
DAT
ISIN
PLPILAB00012
Rynek/Segment
Podstawowy
Sektor
oprogramowanie
Obecność w giełdowych indeksach
WIG140, WIGtechTR, sWIG80TR, WIG-Poland, WIG-
informatyka, sWIG80, WIG, GPWB-CENTR, CEEplus
Źródło: Emitent.
Dywidenda
Spółka nie posiada polityki dywidendowej. Zarząd nie zamierza rekomendować Walnemu Zgromadzeniu wypłaty
dywidendy wcześniej, niż po pokryciu wynikami finansowymi lat przyszłych ujemnych wartości kapitałów
własnych, wynikających ze strat poniesionych we wcześniejszych latach obrotowych oraz po osiągnięciu dodatnich
przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Ostateczna decyzja odnośnie rekomendacji dywidendy będzie
zależała od aktualnej sytuacji finansowej i płynnościowej Grupy oraz jej planów inwestycyjnych.
W ostatnich latach Spółka nie wypłacała dywidendy.
Relacje inwestorskie
W 2024 roku Emitent prowadził nieprzerwanie komunikację z inwestorami przy wykorzystaniu zarówno kanałów
tradycyjnych, jak i elektronicznych. Spółka organizowała otwarte konferencje online każdorazowo po publikacji
sprawozdań finansowych, w których brali udział zarówno przedstawiciele instytucji finansowych, jak
i inwestorzy indywidualni. Przedstawiciele Spółki wzięli ponadto udział w szeregu organizowanych przez biura
maklerskie i inne instytucje wydarzeń dedykowanych wszystkim rodzajom odbiorców.
Spółka utrzymuje tryb otwartych spotkań okresowych z inwestorami co najmniej 4 razy w roku. Raz na kwartał
organizowane jest spotkanie dla inwestorów, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas
spotkania Zarząd Spółki prezentuje i komentuje przyjętą
̨
strategię i jej realizację, wyniki finansowe Spółki i jej
Grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność́ Spółki i jej Grupy, osiągane wyniki
i perspektywy na przyszłość́ . Podczas spotkań́ Zarząd Spółki publicznie udziela odpowiedzi na pytania zadawane
przez gości. Nagrania spotkań są następnie udostępniane publicznie na stronie internetowej Spółki.
Ponadto, Spółka publikuje okresowe newslettery podsumowujące ważniejsze wydarzenia oraz informacje z życia
Spółki skierowane do inwestorów. W celu zapewnienia płynności i pełnej transparentności komunikacyjnej, na
stronie internetowej Emitenta znajdują się też bezpośrednie dane kontaktowe do osób odpowiedzialnych za kontakty
z rynkiem kapitałowym i mediami.
Spółka komunikuje się z rynkiem również poprzez profile w mediach społecznościowych:
Facebook: https://www.facebook.com/datawalkplatform/
LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/datawalk/
Twitter: https://twitter.com/DataWalk
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 46
ŁAD KORPORACYJNY
Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega DataWalk
Na dzień składania niniejszego oświadczenia obowiązują zasady ładu korporacyjnego wyrażone w dokumencie
“Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” (dalej „DPSN 2021”) przyjętym przez Radę Giełdy Uchwałą
Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. Dokument ten jest dostępny na stronie internetowej www.gpw.pl/dobre-
praktyki.
Spółka przekazała do wiadomości publicznej raport dotyczący zakresu stosowania dobrych praktyk oraz zamieściła
na swojej stronie internetowej w sekcji Relacji Inwestorskich (https://datawalk.pl/lad-korporacyjny/) informację
na temat stanu stosowania przez Spółkę rekomendacji i zasad zawartych w DPSN 2021.
Postanowienia, w zakresie których DataWalk odstąpił od zbioru zasad ładu korporacyjnego oraz przyczyny
odstąpienia
Rynek Główny GPW
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka przestrzega zasad wyrażonych w DPSN 2021,
z wyłączeniem następujących zasad: 1.3.1., 1.3.2., 1.4.1., 1.4.2., 1.6., 2.1., 2.11.6., 3.3., 3.6., 3.10., 4.1., 4.3., 4.13.
Zasada 1.3.1.
„W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą zagadnienia
środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego
rozwoju.”
Obowiązująca strategia Spółki została opracowana w początkowej fazie rozwoju organizacji Emitenta. Była
dostosowana do ówcześnie obowiązujących warunków regulacyjnych oraz etapu rozwoju Spółki. W obszarze
biznesowym pozostaje nadal aktualna, obecnie realizowane są kolejne jej etapy. Pozostałe kwestie, określone w
niniejszej zasadzie, jak np. kwestie dotyczące warunków pracy i poszanowania praw pracowniczych są regulowane
odrębnymi dokumentami wewnętrznymi. Emitent zamierza podjąć kroki mające na celu przygotowanie działań
zmierzających do implementacji wskazanych w niniejszej zasadzie czynników, wówczas gdy dotychczasowe cele
strategiczne zawarte w strategii zostaną osiągnięte.
Zasada 1.3.2.
„W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą sprawy
społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu zapewnienie
równouprawnienia ci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami
lokalnymi, relacji z klientami.”
Obowiązująca strategia Spółki została opracowana w początkowej fazie rozwoju organizacji Emitenta. Była
dostosowana do ówcześnie obowiązujących warunków regulacyjnych oraz etapu rozwoju Spółki. W obszarze
biznesowym pozostaje nadal aktualna, obecnie realizowane są kolejne jej etapy. Pozostałe kwestie, określone w
niniejszej zasadzie, jak np. kwestie dotyczące warunków pracy i poszanowania praw pracowniczych są regulowane
odrębnymi dokumentami wewnętrznymi. Emitent zamierza podjąć kroki mające na celu przygotowanie działań
zmierzających do implementacji wskazanych w niniejszej zasadzie czynników, wówczas gdy dotychczasowe cele
strategiczne zawarte w strategii zostaną osiągnięte.
Zasada 1.4.1.
W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów,
w tym zwłaszcza celów ugoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych
za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.
objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie
związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 47
Zgodnie z uzasadnieniem do zasady 1.3. w obowiązującej strategii działalności nie zostały uwzględnione czynniki
ESG, w tym dotyczące zmian klimatu. Należy jednak podkreślić, iż Grupa dostarcza dobra wirtualne, wobec czego
jej wpływ na środowisko naturalne jest ograniczony. Kierownictwo oraz personel Spółki dokłada jednak starań aby
w obszarze administracyjnego funkcjonowania przedsiębiorstwa były stosowane rozwiązania proekologiczne.
Zasada 1.4.2.
„W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów,
w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych
za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.
przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji
ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym,
w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Zróżnicowanie wynagrodzeń w organizacji Emitenta wynika ze specyfiki i rodzaju zajmowanych stanowisk oraz
ogólnej dynamiki zmienności płac w danych specjalizacjach. Mając na uwadze, iż struktura zatrudnienia na
stanowiskach, np. w obszarze IT lub administracji wskazuje na przewagę zatrudnienia osób określonej płci
publikacja przekrojowego wskaźnika dla całego przedsiębiorstwa, zgodnie z powyższą zasadą, byłaby
niemiarodajna i wprowadzająca w błąd. Mimo braku prezentacji ww. wskaźnika Spółka pragnie podkreślić, iż
kieruje się zasadą równości płac kobiet i mężczyzn zatrudnionych na tożsamych stanowiskach, zaś zagadnienia płci
nie są czynnikiem mającym wpływ na warunki zatrudnienia w Spółce.
Zasada 1.6.
„W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku
pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie
w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania
zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także
najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy
na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na
zadawane pytania.
Kilka razy w roku Spółka organizuje spotkania dla inwestorów, zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy,
analityków i przedstawicieli mediów. Spółka realizuje otwarte spotkania dla inwestorów indywidualnych oraz
instytucjonalnych m.in. w ramach dedykowanych konferencji organizowanych przez domy maklerskie.
Dotychczasowa ich częstotliwość mogła być niższa w wybranych okresach niż wskazana w powyższej zasadzie,
lecz w opinii Spółki odpowiadała ona zgłaszanym potrzebom. Emitent podejmie kroki zmierzające do zwiększenia
liczby spotkań, zgodnie z założeniami przedmiotowej zasady.
Zasada 2.1.
„Spółka powinna posiadać politykę żnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez
radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria żnorodności m.in. w takich
obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także
wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci
warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie
niższym niż 30%.
Spółka wyraża pełną aprobatę dla zasad żnorodności, jednakże nie posiada sformalizowanej polityki
żnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej z uwzględnieniem kryteriów parytetu wskazanego
w przedmiotowej zasadzie. Decyzje dotyczące wyboru członków organów Spółki podejmowane są odpowiednio
przez akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu oraz Radę Nadzorczą. Kryteriami stosowanymi w pierwszej
kolejności w doborze członków organów Spółki są wiedza, doświadczenie, i umiejętności kandydatów. W ramach
zasad różnorodności, które upowszechnia Emitent podkreślenia wymagają m.in. system merytokracji, przejrzyste
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 48
kryteria rekrutacji z uwzględnieniem zasady równych szans dla wszystkich zainteresowanych osób, równego
dostępu do awansów i szkoleń.
Zasada 2.11.6.
Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia
zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa
powyżej, zawiera co najmniej informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu
do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.”
Z uwagi na niestosowanie zasady 2.1. oraz brak przyjętej w Spółce polityki różnorodności, roczne sprawozdanie
z działalności Rady Nadzorczej nie będzie zawierało odniesienia do ww. kwestii.
Zasada 3.3.
„Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją
audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki
zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego
spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku
dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Z uwagi na rozmiar Spółki i rodzaj prowadzonej działalności w organizacji nie został powołany audytor
wewnętrzny. Funkcje kontroli wewnętrznej podejmowane są w ramach każdego z pionów organizacyjnych. Nadzór
nad funkcjonowaniem i skutecznością kontroli wewnętrznej sprawuje Rada Nadzorcza oraz Komitet Audytu,
dokonując nie rzadziej niż raz w roku niezależnej oceny odnośnie funkcjonowania w Spółce systemu kontroli
wewnętrznej oraz weryfikacji potrzeby powołania audytora wewnętrznego do kierowania funkcją audytu
wewnętrznego w Spółce.
Zasada 3.6.
Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu
komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Z uwagi na brak wyodrębnienia funkcji audytu wewnętrznego w Spółce bezpośrednie zastosowanie tej zasady jest
niemożliwe. Funkcje kontroli wewnętrznej podejmowane są w ramach każdego z pionów organizacyjnych
podlegających poszczególnym członkom Zarządu. Nadzór nad funkcjonowaniem i skutecznością systemu kontroli
wewnętrznej jako całości sprawuje Rada Nadzorcza oraz Komitet Audytu.
Zasada 3.10.
Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez
niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Rada Nadzorcza Spółki, w tym Komitet Audytu monitoruje skuteczność systemu kontroli wewnętrznej i systemu
zarządzania ryzykiem, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej oraz działalności operacyjnej, w oparciu
m.in. o informacje okresowo dostarczane bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za poszczególne komórki
organizacyjne oraz Zarząd Spółki. Rada Nadzorcza, w tym członkowie Komitetu Audytu, mają bezpośrednią
możliwość uzyskania od osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem oraz kontrolę w Spółce stosownych
wyjaśnień, co przyczynia się do zapewnienia efektywnego monitorowania systemów kontroli i zarządzania
ryzykiem. Na tej podstawie Rada Nadzorcza dokonuje corocznej oceny systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania
ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego. Z uwagi na rozmiar Spółki oraz rodzaj jej działalności
w opinii Spółki ocena funkcji audytu wewnętrznego w powyższym zakresie jest wystarczająca.
Zasada 4.1.
„Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania
akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego
walnego zgromadzenia.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 49
Spółka nie przewiduje przeprowadzania Walnego Zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej. Doświadczenia Spółki odnośnie organizacji i przebiegu Walnych Zgromadzeń nie wskazują na
potrzebę udostępnienia takich rozwiązań. W przypadku istotnego zainteresowania akcjonariuszy Spółki związanego
z potrzebą organizacji e-walnego Spółka rozważy taką możliwość.
Zasada 4.3.
„Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Spółka nie przewiduje transmisji obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Doświadczenia Spółki
odnośnie organizacji i przebiegu Walnych Zgromadzeń nie wskazują na potrzebę udostępnienia tego rodzaju
rozwiązań. W przypadku istotnego zainteresowania akcjonariuszy Spółki transmitowaniem obrad Spółka rozważy
taką możliwość.
Zasada 4.13.
Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie przyznaje prawo pierwszeństwa
objęcia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom, może być podjęta, jeżeli spełnione są
co najmniej poniższe przesłanki:
a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo potrzebę pilnego pozyskania kapitału lub emisja akcji związana
jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną spółką lub jej
przejęciem, lub też akcje mają zostać objęte w ramach przyjętego przez spółkę programu motywacyjnego;
b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo pierwszeństwa, zostaną wskazane według obiektywnych kryteriów
ogólnych;
c) cena objęcia akcji będzie pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej spółki lub zostanie
ustalona w wyniku rynkowego procesu budowania księgi popytu.
Spółka nie stosuje przedmiotowej zasady, w odniesieniu do lit. c), w związku z warunkami programu
motywacyjnego przyjętego w Spółce uchwałą nr 20 zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30.06.2022 r. Cena
nabycia lub objęcia akcji przez osoby uprawnione jest z góry ustalona i równa wartości nominalnej akcji. Oznacza
to, cena objęcia akcji nie pozostaje w relacji do bieżących notowań akcji Spółki. W ocenie Zarządu Emitenta
przyjęte w programie warunki najlepiej odpowiadają specyfice organizacji przy jednoczesnym zapewnieniu
właściwych mechanizmów umożliwiających przyciągniecie i związanie członków kluczowego personelu ze Spółką
oraz stworzenie dodatkowych bodźców do dbałości o długoterminowy i dynamiczny wzrost wartości Spółki,
a jednocześnie maksymalnie zbliżających ich interes z interesem akcjonariuszy.
Główne cechy stosowanych przez DataWalk systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem
w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych
Spółka sporządza skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane
przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
W procesie sporządzania sprawozdań finansowych jednym z podstawowych mechanizmów kontrolnych jest
okresowa weryfikacja sprawozdań finansowych przez niezależnego biegłego rewidenta, a w szczególności przegląd
sprawozdania półrocznego oraz badanie sprawozdania rocznego.
W związku z wejściem w życie ustawy o biegłych rewidentach (z dnia 11 maja 2017 r.) oraz rozporządzenia
Parlamentu Europejskiego i Rady UE (Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r.), Spółka wdrożyła zasady dotyczące
wyboru i rotacji podmiotu uprawnionego do przeglądu/badania sprawozdań finansowych. Komitet Audytu
odpowiada za procedurę wyboru podmiotu i przedstawienie rekomendacji Radzie Nadzorczej. Rada Nadzorcza
wybiera firmę audytorską gwarantującą wysokie standardy i niezależność, na okres od 2 do 3 lat zgodnie z
regulacjami Spółki. Podmiot uprawniony do przeglądu/badania jest wybierany tak, aby zachować bezstronność
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 50
i niezależność przy realizacji powierzonych mu zadań, w szczególności zachowując wymogi dotyczące rotacji
podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.
W ramach monitorowania procesów rewizji finansowej w Spółce oraz zapewnienia niezależności audytorów
zewnętrznych Komitet Audytu w szczególności:
przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendacje dotyczące wyboru lub zmiany firmy audytorskiej
przeprowadzającej badanie sprawozdań finansowych Spółki i grupy kapitałowej,
opracowuje politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania,
opracowuje politykę świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem,
dokonuje oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyraża zgodę na świadczenie przez niego
dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce,
określa procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę,
kontroluje i monitoruje niezależność biegłego rewidenta i firmy audytorskiej i ich obiektywizm
w odniesieniu do wykonywanych usług,
zapewnia audytorowi wewnętrznemu i biegłemu rewidentowi możliwość odbycia spotkania z członkami
Komitetu Audytu bez obecności członków kadry zarządzającej,
analizuje uwagi oraz zastrzeżenia przekazane kadrze zarządzającej przez biegłego rewidenta, które nie
zostały uwzględnione lub poprawione,
dokonuje przeglądu efektywności procesu audytu zewnętrznego oraz czynności podejmowanych przez
Zarząd Spółki w związku ze zgłoszonymi przez audytora zewnętrznego uwagami i zastrzeżeniami.
Spółka nie wyodrębniła dedykowanej komórki audytu wewnętrznego, gdyż zdaniem Zarządu na obecnym etapie
rozwoju Spółki, skali prowadzonej działalności, procedurach kontroli wewnętrznej obecnie stosowanych w Spółce
i nadzorowanych bezpośrednio przez Zarząd lub kluczowy personel system działa prawidłowo, tj. pozwala
na ograniczenie zidentyfikowanych ryzyk do akceptowalnego poziomu.
W obszarze Sprawozdawczości Finansowej system kontroli składa się szereg przyjętych w Spółce mechanizmów
i regulacji, które wspierają rzetelność prowadzenia ksiąg rachunkowych oraz jakość generowanych danych
finansowych, m.in:
corocznie aktualizowana Polityka rachunkowości oraz Plan Kont, zgodne z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej – w oparciu o informacje zwrotne w odniesieniu do aktualnej
polityki płynące z audytu sprawozdań finansowych Spółki,
przegląd śródrocznego i audyt rocznego sprawozdania finansowego przez niezależnego biegłego
rewidenta, w ramach którego weryfikacji podlega również system kontroli wewnętrznej funkcjonującej
w Spółce w obszarze sprawozdawczości finansowej,
comiesięczne uzgodnienia zapisów na kontach analitycznych i syntetycznych - wraz z uzgodnieniem ksiąg
rachunkowych i podatkowych przeprowadzane przez profesjonalny pomiot zewnętrzny, którego sposób
działania również jest oparty o system kontroli wewnętrznych opartych na procesach i procedurach,
rozdziale obowiązków oraz odpowiednich kompetencjach personelu,
cykliczne spotkania osób odpowiedzialnych za sprawozdawczość finansową z przedstawicielami Komitetu
Audytu i Rady Nadzorczej.
W obszarze zgodności z prawem Spółka wprowadziła procedury kontrolne ograniczające ryzyko wynikające
ze specyfiki działalności Spółki, w których badana jest zgodność wykonywanych czynności z regulacjami
i mechanizmami wewnętrznymi.
Działania kontrolne realizowane są przez liderów poszczególnych komórek organizacyjnych w zakresie zgodności
z przepisami prawa, regulacjami wewnętrznymi, standardami rynkowymi i etycznymi, są również weryfikowane
przez zespół administracji, służby prawne, współpracujących ze Spółką specjalistów oraz Dyrektora Finansowego.
Komitet Audytu Rady Nadzorczej pełni istotną rolę w systemie kontroli wewnętrznej dotyczącej sporządzania
sprawozdań finansowych. Jego obowiązki obejmują monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,
skuteczność systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego. Komitet nadzoruje
również niezależność biegłego rewidenta i firmy audytorskiej oraz opracowuje polityki wyboru i świadczenia usług
przez firmy audytorskie. W ramach nadzoru nad zarządzaniem ryzykiem i kontrolą wewnętrzną, Komitet ocenia
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 51
wprowadzone procedury, efektywność systemów kontroli oraz przedstawia rekomendacje dotyczące ich ulepszenia.
Dodatkowo, weryfikuje, czy osoby odpowiedzialne za kontrolę działają zgodnie z obowiązującymi standardami.
Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
Struktura akcjonariatu została szczegółowo opisana w dziale: AKCJE I AKCJONARIAT DATAWALK S.A.
Posiadacze wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne
W świetle postanowień §6 ust. 5 oraz §15 ust. 5 Statutu Spółki akcjonariusz FGP Venture spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością posiada określone uprawnienia osobiste związane z powoływaniem i odwoływaniem jednego
członka Rady Nadzorczej Emitenta, w tym Przewodniczącego Rady Nadzorczej, tak długo jak FGP Venture jest
akcjonariuszem posiadającym akcje Spółki reprezentującym co najmniej 20% ogólnej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu.
Ponadto, zgodnie z postanowieniami §6 ust. 1 pkt 1 Statutu Spółki, na kapitał zakładowy składa się 725 000 szt.
akcji imiennych serii A, o kolejnych numerach od 1 do 725 000 uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób,
że na jedną akcję przypadają dwa głosy będące w posiadaniu FGP Venture spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością.
Ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu
Prawo głosu akcjonariuszy Spółki nie podlega ograniczeniom czasowym ani zapisom dotyczącym oddzielenia praw
kapitałowych od posiadania papierów wartościowych. Jednakże, zgodnie z § 12a i § 12b Statutu Spółki, każdy
akcjonariusz może wykorzystać maksymalnie 20% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu,
z zastrzeżeniem niżej opisanych wyjątków.
Jeśli akcjonariusz posiada prawo głosu z różnych źródeł, jego głosy podlegają kumulacji. W przypadku, gdy
skumulowana liczba głosów przekracza 20% ogólnej liczby głosów, wówczas głosy te podlegają redukcji na
zasadach określonych w Statucie. Te same zasady dotyczą grupy podmiotów powiązanych.
Ograniczenie prawa głosu nie obowiązuje względem:
a) spółki FGP Venture Sp. z o.o., oraz
b) podmiotu lub podmiotów, które przekroczą próg 50% (pięćdziesiąt procent) ogólnej liczby głosów w Spółce
wyłącznie w wyniku nabycia akcji w publicznym wezwaniu do zapisywania się na sprzedaż wszystkich pozostałych
akcji Spółki, o którym mowa w art. 74 ust. 1 lub ust. 2 lub art. 91 ust. 5 Ustawy Ofercie („Wezwanie”).
Jeżeli po zakończeniu Wezwania, podmiot lub podmioty dokonujące Wezwania będą posiadać akcje Spółki
w liczbie uprawniającej do wykonywania 50% (pięćdziesiąt procent) lub mniej w ogólnej liczby głosów w Spółce
przedmiotowe ograniczenie będzie obowiązywało także ten podmiot lub podmioty.
Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta
Nie występują ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta.
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia, w szczególności
prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zarząd składa się z 1 do 3 członków, w tym Prezesa Zarządu, powoływanych i odwoływanych przez Radę
Nadzorczą. Członkowie Zarządu powoływani na wspólną trzyletnią kadencję. Kadencję członków Zarządu
oblicza się, licząc od dnia powołania. Postanowienie zdania poprzedzającego nie miało zastosowania do kadencji
członków Zarządu, która trwała w dniu rejestracji zmiany §22 ust. 3 Statutu Spółki, przyjętej uchwałą Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia z dnia 28 czerwca 2024 r., w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego
i kończyła się z dniem 31 grudnia 2024 r., zgodnie z dyspozycją art. 369 § 1 zd. 2 Kodeksu spółek handlowych.
Członek Zarządu może być powołany na kolejne kadencje.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 52
W przypadku Zarządu wieloosobowego, do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki wymagane jest
współdziałanie dwóch członków zarządu albo jednego członka zarządu łącznie z prokurentem.
Członek Zarządu może być w każdym czasie odwołany. Nie pozbawia go to roszczeń ze stosunku pracy lub innego
stosunku prawnego dotyczącego pełnienia funkcji Członka Zarządu. Były Członek Zarządu jest uprawniony
i obowiązany do złożenia wyjaśnień w toku sporządzania sprawozdania zarządu z działalności i sprawozdania
finansowego, obejmujących okres pełnienia przez niego funkcji Członka Zarządu, oraz do udziału w walnym
zgromadzeniu zatwierdzającym tu sprawozdania, chyba że uchwała walnego zgromadzenia stanowi inaczej.
Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje na zewnątrz. Kompetencje, uprawnienia osób zarządzających
zostały opisane w Kodeksie Spółek Handlowych, Statucie Spółki oraz Regulaminie Zarządu.
Statut Spółki nie przewiduje specjalnych uprawnień dla Zarządu do podjęcia decyzji w sprawie wykupu akcji Spółki.
Zgodnie ze Statutem Spółki, Zarząd jest upoważniony do dokonania jednego lub kilku podwyższeń kapitału
zakładowego Spółki, o kwotę nie większą niż 75 000,00 zł, poprzez emisję nie więcej niż 750 000 akcji zwykłych
na okaziciela, o wartości nominalnej 0,10 każda akcja w ramach kapitału docelowego. Powyższe upoważnienie
zostało udzielone do dnia 30 czerwca 2027 r.
Upoważnienie Zarządu do podwyższenia kapitału nie obejmuje uprawnienia do podwyższenia kapitału ze środków
własnych Spółki.
Zarząd Spółki decyduje o wszystkich sprawach związanych z podwyższeniem kapitału zakładowego w ramach
kapitału docelowego, chyba, że postanowienia Statutu Spółki lub przepisy Kodeksu spółek handlowych zawierają
odmienne postanowienia.
Zasady zmian statutu lub umowy spółki DataWalk
Kodeks Spółek Handlowych reguluje szczegółowo zmiany statutu spółki akcyjnej w rozdziale 4, 5 i 6 przepisów
o spółce akcyjnej (art. 430 KSH i nast.). Statut DataWalk S.A. nie przewiduje szczególnych postanowień
regulujących zmiany Statutu, w tym zakresie Spółka stosuje przepisy Kodeksu Spółek Handlowych.
Zgodnie z przepisami Kodeksu Spółek Handlowych, zmiana Statutu Spółki wymaga uchwały Walnego
Zgromadzenia podjętej określoną większością głosów oraz wpisu do rejestru.
Obowiązki rejestracyjne
Zmiana statutu staje się skuteczna z chwilą wpisu tej zmiany do KRS. Obowiązek zgłoszenia zmiany statutu
spoczywa na zarządzie spółki. Zarząd zobowiązany jest zgłosić zmianę statutu w ciągu 3 miesięcy od powzięcia
odpowiedniej uchwały.
Jeżeli jednak zmiana statutu polega na podwyższeniu kapitału zakładowego, uchwała o podwyższeniu nie może być
zgłoszona do sądu rejestrowego po upływie sześciu miesięcy od dnia jej powzięcia, a w przypadku akcji nowej
emisji będących przedmiotem oferty publicznej objętej prospektem albo memorandum informacyjnym,
na podstawie przepisów rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017
r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub
dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE (Dz. Urz. UE L 168
z 30.06.2017, str. 12) albo przepisów o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych
do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych po upływie dwunastu miesięcy od dnia
zatwierdzenia prospektu albo memorandum informacyjnego, oraz nie później niż po upływie miesiąca od dnia
przydziału akcji, przy czym wniosek o zatwierdzenie prospektu albo memorandum informacyjnego nie może zostać
złożony po upływie czterech miesięcy od dnia powzięcia uchwały o podwyższeniu kapitału zakładowego. W
przypadku zaś uchwały o obniżeniu kapitału zakładowego nie może być ona zgłoszona do sądu rejestrowego po
upływie sześciu miesięcy od dnia jej powzięcia, a w przypadku gdy równocześnie z obniżeniem kapitału
zakładowego następuje jego podwyższenie co najmniej do pierwotnej wysokości w drodze nowej emisji akcji od
dnia ustalonego zgodnie z poprzednim zdaniem.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 53
Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz prawa akcjonariuszy i sposób
ich wykonywania
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy jest najwyższym organem Spółki. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy działa
zgodnie z zasadami określonymi w powszechnie obowiązujących przepisach prawa, jak również w Statucie Spółki.
Szczegółowo sposób funkcjonowania Walnego Zgromadzenia reguluje poza zakresem wyraźnie opisanym
w bezwzględnie obowiązujących przepisach prawa Statut oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia Spółki, które
zostały opublikowane na stronie internetowej Spółki w zakładce Ład korporacyjny (https://datawalk.pl/lad-
korporacyjny/).
Organy DataWalk S.A.
Poniżej zaprezentowano opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących DataWalk
oraz ich komitetów, uwzględniając Komitet Audytu, wraz ze wskazaniem składu osobowego tych organów i zmian,
które w nich zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego.
Zarząd
Paweł Wieczyński, Prezes Zarządu
Koordynuje kwestie związane z działalnością operacyjną Spółki, kształtowaniem i realizacją polityki sprzedażowej,
HR (za wyjątkiem zastrzeżonych dla innych członków Zarządu) oraz PR/IR.
Krystian Piećko, Członek Zarządu
Odpowiedzialny za przygotowanie i rozwój strategii produktu w oparciu o najnowsze technologie.
Łukasz Socha, Członek Zarządu
Koordynuje działalność pionu administracyjnego w Spółce, w tym kwestii księgowofinansowych, prawno-
podatkowych oraz sprawozdawczości finansowej.
Zarząd działa zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych, w szczególności w oparciu o postanowienia art. 368 i nast.
Kodeksu Spółek Handlowych, zgodnie ze Statutem Spółki oraz Regulaminem Zarządu.
W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2024 r. skład Zarządu DataWalk S.A. przedstawiał się
następująco:
Zarząd
Okres pełnienia funkcji w okresie sprawozdawczym
Paweł Wieczyński
01.01.2024 31.12.2024
Krystian Piećko
01.01.2024 31.12.2024
Łukasz Socha
01.01.2024 31.12.2024
Źródło: Emitent.
Obecny Zarząd Emitenta został powołany uchwałami Rady Nadzorczej z dnia 19 grudnia 2024 r. na wspólną,
3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 1 stycznia 2025 r. i zakończy się z dniem 31.12.2027 r.
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie.
Do zakresu działania Zarządu należy podejmowanie decyzji związanych z prowadzeniem spraw Spółki
niezastrzeżonych do wyłącznej właściwości Rady Nadzorczej oraz Walnego Zgromadzenia określonych w Statucie,
Kodeksie Słek Handlowych lub innych aktach prawnych powszechnie obowiązujących.
Zarząd inicjuje i organizuje działalność gospodarczą Spółki zapewniającą realizację celów określonych w Statucie,
oraz kierując się interesem Spółki, określa strategię i główne cele działalności Spółki oraz jest odpowiedzialny za ich
wdrożenie i realizację. Zarząd dba o przejrzystość i efektywność systemu zarzadzania Spółką oraz prowadzenie jej
spraw zgodnie z przepisami prawa oraz przyjętymi do stosowania Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na
GPW.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 54
Prezes Zarządu reprezentuje Zarząd wobec pozostałych organów Spółki oraz kieruje pracami Zarządu,
w szczególności koordynuje, nadzoruje oraz organizuje pracę członków Zarządu, a także przewodniczy
posiedzeniom Zarządu. W braku obecności Prezesa Zarządu na posiedzeniu, posiedzeniu przewodniczy Członek
Zarządu zwołujący posiedzenie, a w jego braku, inny Członek Zarządu.
W przypadku Zarządu wieloosobowego, do składania oświadczeń woli w imieniu Spółki wymagane jest
współdziałanie dwóch członków zarządu albo jednego członka zarządu łącznie z prokurentem.
W roku 2024 Zarząd DataWalk S.A. podjął 17 uchwał związanych z prowadzeniem bieżących spraw Spółki.
Szczegółowe zasady działania Zarządu Spółki, opis procedury zwoływania posiedzeń Zarządu, sposób
podejmowania uchwał w tym ich głosowania i protokołowania oraz zakres spraw, w których Zarząd może
podejmować uchwały zawierają Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu, dostępne na stronie Spółki w zakładce Ład
korporacyjny (https://datawalk.pl/lad-korporacyjny/).
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza działa zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych, Statutem Spółki oraz Regulaminem Rady
Nadzorczej.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady
Nadzorczej Emitenta przedstawia się następująco:
Grzegorz Dymek - Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Wojciech Dyszy - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Piotr Bindas - Członek Rady Nadzorczej,
Rafał Wasilewski - Członek Rady Nadzorczej,
Ireneusz Wąsowicz - Członek Rady Nadzorczej.
W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2024 r. skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się
następująco:
Rada Nadzorcza
Okres pełnienia funkcji w okresie sprawozdawczym
Filip Paszke
01.01.2024 30.04.2024
Wojciech Dyszy
01.01.2024 31.12.2024
Roman Pudełko
01.01.2024 30.06.2024
Grzegorz Dymek
01.01.2024 31.12.2024
Ola Malm
01.01.2024 30.06.2024
Piotr Bindas
01.05.2024 31.12.2024
Rafał Wasilewski
01.07.2024 31.12.2024
Ireneusz Wąsowicz
01.07.2024 31.12.2024
Źródło: Emitent.
Obecna Rada Nadzorcza Emitenta powołana została na wspólną, 3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem
1 lipca 2024 r. i zakończy się z dniem 1.07.2027 r.
W dniu 26 marca 2024 r. Pan Filip Paszke złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki
ze skutkiem na koniec dnia 30 kwietnia 2024 r.
Mając na uwadze powyższe, Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie statutu Emitenta, powołała w drodze
kooptacji od dnia 1 maja 2024 r. Pana Piotra Bindasa do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej w ramach
aktualnej, wspólnej, 3-letniej kadencji z pozostałymi członkami Rady Nadzorczej Spółki powołanymi na podstawie
uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 30 czerwca 2021 roku.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 55
W dniu 28 czerwca 2024 r., w związku z podjęciem uchwały w sprawie skrócenia kadencji Rady Nadzorczej,
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki („ZWZ”) na podstawie uchwał nr 22-26 odwołało z funkcji Członka Rady
Nadzorczej Pana Piotra Bindasa, Pana Grzegorza Dymka, Pana Wojciecha Dyszego, Pana Ola Malm, Pana Romana
Pudełko ze skutkiem na dzień 30 czerwca 2024 r.
Jednocześnie, na podstawie uchwał nr 27-30 ZWZ powołało Pana Piotra Bindasa, Pana Grzegorza Dymka, Pana
Rafała Wasilewskiego oraz Pana Ireneusza Wąsowicza do pełnienia funkcji Członków Rady Nadzorczej na nową,
trzyletnią kadencję ze skutkiem od dnia 1 lipca 2024 r.
Ponadto, w dniu 28 czerwca 2024 r. spółka FGP Venture sp. z o. o. działając na podstawie uprawnienia
wynikającego z § 15 ust. 5 Statutu Spółki, powołała Pana Wojciecha Dyszego na członka Rady Nadzorczej na
nową trzyletnią kadencję ze skutkiem od dnia 1 lipca 2024 r.
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Spółki nie uległ zmianie.
Zgodnie ze Statutem Rada Nadzorcza składa się od pięciu do siedmiu członków. Rada Nadzorcza jest powoływana
i odwoływana przez Walne Zgromadzenie, z zastrzeżeniem uprawnienia FGP Venture Sp. z o.o. do powoływania
i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego Rady Nadzorczej, tak długo jak spółka
ta jest akcjonariuszem posiadającym akcje Spółki reprezentującym co najmniej 20 % ogólnej liczby głosów
na Walnym Zgromadzeniu. Kadencja członków Rady Nadzorczej wynosi 3 (trzy) lata i jest wspólna. Członkowie
Rady Nadzorczej mogą być wybierani na kolejne kadencje bez ograniczeń. Każdy członek Rady Nadzorczej może
być ponownie wybrany do pełnienia tej funkcji. Rada wykonuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich
dziedzinach oraz sprawy określone w Kodeksie Spółek Handlowych oraz innych przepisach.
Rada Nadzorcza może wyrażać opinie we wszystkich sprawach Spółki oraz występować do Zarządu z wnioskami
i inicjatywami. Zarząd, w terminie czternastu dni od daty otrzymania wniosku, opinii lub inicjatywy Rady
Nadzorczej, ma obowiązek zawiadomić Radę Nadzorczą o zajętym stanowisku w sprawie opinii, wniosku lub
zgłoszonej inicjatywy Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza podejmuje uchwały:
na posiedzeniu;
w trybie pisemnym;
za pomocą środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Rada realizuje swoje obowiązki poprzez stały nadzór nad działalnością Spółki, w tym podczas odbywania posiedzeń
oraz poprzez podejmowania uchwał. W roku 2024 Rada Nadzorcza odbyła 13 posiedzeń, w ramach których
zapoznawała się z działalnością operacyjną, a także wynikami finansowymi Spółki i Grupy Kapitałowej DataWalk.
W okresie objętym sprawozdaniem, w dbałości o prawidłowe i bezpieczne funkcjonowanie Emitenta, przy
zachowaniu najwyższej staranności, Rada Nadzorcza sprawowała stały nadzór nad jego działalności we wszystkich
istotnych aspektach, w tym w zakresie funkcjonowania systemów zarządzania ryzykiem czy kontroli wewnętrznej.
Nadzór ten był sprawowany zarówno bezpośrednio, jak i za pośrednictwem Komitetu Audytu.
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący lub w razie jego niepowołania Wiceprzewodniczący.
Posiedzenia Rady zwoływane są w miarę potrzeb, nie rzadziej jednak niż raz w każdym kwartale roku obrotowego.
W posiedzeniu mogą brać udział zaproszeni Członkowie Zarządu lub inne zaproszone przez Przewodniczącego
osoby.
Posiedzenie Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący z własnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Zarządu lub
Członka Rady Nadzorczej. W takich przypadkach, posiedzenie z porządkiem obrad zgodnym z wezwaniem powinno
odbyć się nie później niż w terminie dwóch tygodni od datyożenia przedmiotowego wniosku.
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje się za uprzednim siedmiodniowym powiadomieniem (zaproszeniem)
przekazanym wszystkim członkom Rady Nadzorczej listem poleconym lub za pośrednictwem poczty elektronicznej,
chyba że wszyscy członkowie Rady Nadzorczej wyrażą zgodę na odbycie posiedzenia bez zachowania
siedmiodniowego terminu powiadomienia. Rada Nadzorcza może odbywać posiedzenia i podejmować uchwały
również bez formalnego zwołania, jeżeli wszyscy członkowie wyrażą na to zgodę najpóźniej w dniu posiedzenia
oraz nie zgłoszą sprzeciwu dotyczącego wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad. Zgody, o których
mowa powyżej, mogą być wyrażone wobec osoby zwołującej posiedzenie Rady Nadzorczej, a w razie jej braku
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 56
wobec Przewodniczącego Rady Nadzorczej (lub w razie jego niepowołania Wiceprzewodniczącego), i przekazane
za pomocą każdego środka lub sposobu komunikacji na odległość lub do protokołu posiedzenia.
Do podjęcia uchwały przez Radę Nadzorczą Spółki wymagana jest bezwzględna większość głosów, a na
posiedzeniu obecnych jest co najmniej połowa członków Rady Nadzorczej lub, w razie podejmowania uchwały
w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, co najmniej
połowa członków Rady Nadzorczej wzięła udział w podejmowaniu uchwały. W przypadku równej liczby głosów
za i przeciwko podjęciu uchwały głos decydujący będzie miał Przewodniczący Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza, dla prawidłowego wykonywania swoich zadań, może zasięgać opinii doradców prawnych lub
biegłych rewidentów Spółki, a w uzasadnionych przypadkach powoływać, na koszt Spółki, ekspertów w celu
opracowania stosownych opinii, na potrzeby umożliwienia właściwej oceny danej sprawy.
Szczególne kompetencje Rady Nadzorczej, jak również jej organizację, sposób wykonywania przez nią zadań
oraz tryb zwoływania posiedzeń i procedurę podejmowania uchwał określaStatut Spółki przyjęty przez Walne
Zgromadzenie oraz Regulamin Rady Nadzorczej przyjęty przez Radę Nadzorczą, dostępne na stronie Spółki
w zakładce Ład korporacyjny (https://datawalk.pl/lad-korporacyjny/).
Komitet Audytu
Funkcjonowanie Komitetu Audytu reguluje §6 Regulaminu Rady Nadzorczej Komitet Audytu, Komitety Rady
Nadzorczej”, jak również Regulamin Komitetu Audytu Rady Nadzorczej przyjęty przez Radę Nadzorczą.
W 2024 roku skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:
Komitet Audytu
Okres pełnienia funkcji
Roman Pudełko
01.01.2024 30.06.2024
Filip Paszke
01.01.2024 30.04.2024
Grzegorz Dymek
01.01.2024 31.12.2024
Piotr Bindas
01.05.2024 31.12.2024
Rafał Wasilewski
06.08.2024 31.12.2024
Źródło: Emitent.
W wyniku wyżej opisanych zmian w Radzie Nadzorczej Spółki, w okresie sprawozdawczym zmianie uległ również
skład Komitetu Audytu. W 2024 roku Pan Filip Paszke oraz Pan Roman Pudełko przestali pełnić funkcje w ramach
Komitetu Audytu, z kolei na mocy uchwał podjętych przez Radę Nadzorczą Spółki, do składu Komitetu Audytu
powołano Panów Piotra Bindasa oraz Rafała Wasilewskiego.
Rada Nadzorcza działając na podstawie art. 129 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym i §5 Regulaminu Rady Nadzorczej dokonała oceny spełniania wymogów dla Komitetu Audytu.
Kryteria niezależności spełniaPan Piotr Bindas, Pan Grzegorz Dymek oraz Pan Rafał Wasilewski.
Członkiem Komitetu Audytu, który posiada wiedzę i umiejętności z zakresu rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych, jest Piotr Bindas z uwagi na posiadane wyksztcenie (absolwent Kierunku Finanse i Bankowość
Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie, Biegły Rewident nr 10809), a także doświadczenie zawodowe
w finansach, które zdobywał w Artur Andersen/EY (dział audytu), a następnie Kurt Iversen Baltic Accountants &
Consultants/RSM Poland, gdzie odpowiadał za projekty audytowe oraz due dilligence. Dyrektor Finansowy oraz
Członek Zarządu w firmach z sektora nieruchomości. Posiada doświadczenie we współpracy z funduszami Venture
Capital. Niezależny Inwestor.
Członkiem Komitetu Audytu, który posiada wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa Spółka jest
Pan Grzegorz Dymek z uwagi na wyksztcenie (absolwent Wydziału Automatyki, Elektroniki i Informatyki
Politechniki Śląskiej) oraz doświadczenie zawodowe. Swoje umietnci i kwalifikacje potwierdzał wielokrotnie
zarządzając firmami z branży IT i telco jako dyrektor generalny, dyrektor operacyjny i dyrektor ds. technicznych.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 57
Obecnie współwłaściciel, członek zarządu i dyrektor operacyjny katowickiego Anshar Studios firmy zajmującej
się dewelopmentem gier klasy AA na komputery PC i konsole.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Komitetu Audytu Spółki nie zmienił się.
Zakres prac Komitetu Audytu Rady Nadzorczej
W 2024 r. odbyło się pięć posiedzeń Komitetu Audytu, w ramach których Komitet realizował zadania określone
w art. 130 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. W celu prawidłowego
wywiązywania się z nałożonych obowiązków, Komitet Audytu ustalił plan prac na rok 2024, który określał zakres
zadań do wykonania w trakcie zaplanowanych posiedzeń i zadania te zostały przez Komitet Audytu zrealizowane.
Ponadto, Komitet Audytu zdecydował, że będzie przyjmował i realizował plan pracy w kolejnych latach.
Komitet Audytu bezpośrednio komunikował się i współpracował z managementem Spółki. W wyniku powyższych
działań Komitent otrzymywał i weryfikował informacje dotyczące w szczególności:
zasad funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej,
podejścia do zarządzania ryzykiem w Spółce, w tym wprowadzonych i planowanych zmian,
ekspozycji Spółki na poszczególne ryzyka, sposobów identyfikacji i monitorowania tych ryzyk oraz działań
Zarządu w celu zmniejszenia ich wpływu na funkcjonowanie Spółki,
zapewnienia zgodności działalności Spółki z prawem (compliance) oraz skuteczności zarządzania
ryzykiem braku zgodności,
bieżącej i przewidywanej sytuacji finansowej oraz kadrowej Spółki i Grupy Kapitałowej,
standardów rynkowych i etycznych przyjętych przez Spółkę.
25 stycznia 2024 roku Rada Nadzorcza dokonała wyboru firmy audytorskiej poprzez przedłużenie umowy
z dotychczasową firmą audytorską, tj. UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Komitet Audytu
w dniu 25 stycznia 2024 roku podjął uchwałę w przedmiocie przedstawienia Radzie Nadzorczej rekomendacji co do
wyboru UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, ul. Połczyńska 31A,
01-377 Warszawa (KRS 0000487588), wpisanej przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów na listę podmiotów
uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3886 (Audytor), jako podmiotu uprawnionego
do dokonania do badania sprawozdań finansowych Spółki (jednostkowego i skonsolidowanego) za lata 2024 i 2025
wraz z usługą atestacyjną w zakresie weryfikacji zgodności ww. skonsolidowanych sprawozdań finansowych
sporządzonych w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami Rozporządzenia w sprawie
standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania.
Rekomendacja była wolna od wpływów osób trzecich i zgodna z obowiązującymi przepisami a badana jednostka
nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a Ustawy o rachunkowości.
W ramach posiedzeń Komitetu Audytu odbyły się rozmowy z Audytorem przed publikacją sprawozdań finansowych
za rok 2023 oraz śródrocznych skróconych sprawozdań finansowych za pierwsze półrocze roku 2024.
Przedstawiciele Audytora przedstawili podsumowanie badania sprawozdania finansowego Spółki oraz
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej DataWalk, przeglądu śródrocznego skróconego
jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki i śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy, jak również dodatkowe sprawozdanie dla Komitetu Audytu sporządzone na podstawie art. 11
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących
ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego. Omówiono wszystkie istotne kwestie
związane ze sprawozdaniami finansowymi. Komitet Audytu poinformował Radę Nadzorczą o wynikach badania,
oraz w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w jednostce
zainteresowania publicznego, a także o roli Komitetu Audytu w procesie badania. Komitet Audytu weryfikował
przebieg procesu sporządzania sprawozdań finansowych oraz skuteczności kluczowych procedur, zapewniających,
że sprawozdania finansowe oraz raporty zarządcze i finansowe są sporządzone należycie oraz zawierają wiarygodne
dane.
Komitet Audytu ocenił proces realizacji audytu sprawozdań finansowych jako niezależny, w związku ze spełnieniem
przez biegłego rewidenta warunków do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi
przepisami prawa i normami zawodowymi.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 58
Świadczenie przez Audytora usług dozwolonych niebędących badaniem
W 2024 r. na rzecz Spółki świadczone były przez Audytora badającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2023 r.
oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za 2023 r. następujące dozwolone usługi niebędące badaniem:
usługa przeglądu półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za okres 01.01.2024 r.
30.06.2024 r.
usługa przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy sporządzonego
za okres 01.01.2024 r. - 30.06.2024 r.,
usługa sprawdzenia zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2023
sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania (ESEF) z wymogami rozporządzenia
o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania
wraz z przedłożeniem opinii biegłego rewidenta,
usługa oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za rok 2023 w oparciu o KSUA 3000, zgodnie z art. 90g.
ust. 10 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych
do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych wraz z przedłożeniem raportu
atestacyjnego.
W 2025 roku, tj. w okresie do dnia publikacji niniejszego sprawozdania, Audytor świadczył na rzecz Spółki:
usługę sprawdzenia zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2024, sporządzonego
w jednolitym elektronicznym formacie raportowania (ESEF) zgodnie z wymogami rozporządzenia
o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania
wraz z przedłożeniem opinii biegłego rewidenta.
Komitet Audytu po dokonaniu oceny niezależności Audytora wyraził zgodę na świadczenie wszystkich ww. usług.
Informacja o wynagrodzeniu firmy audytorskiej prezentowana jest w pkt Podmiot uprawniony do badania
sprawozdań finansowychskonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za 2024 rok.
Główne założenia polityk opracowanych i przyjętych przez Komitet Audytu
Głównym założeniem Polityki oraz Procedury wyboru firmy audytorskiej jest zapewnienie wyboru zgodnie
z prawem, z uwzględnieniem kryteriów niezależności, wykluczając konflikt interesów, przy jednoczesnym
uwzględnieniu interesów Grupy DataWalk. Natomiast podstawowym założeniem Polityki świadczenia usług
dodatkowych jest opisanie zasad świadczenia usług dozwolonych niebędących czynnościami rewizji finansowej
sprawozdań finansowych przez biegłego rewidenta, firmę audytorską oraz podmioty powiązane z firmą
audytorską, w związku z ryzykiem zagrożenia niezależności tych podmiotów, co skutkuje nieważnością badania
ustawowego z mocy prawa.
Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących
emitenta
Spółka nie przyjęła dokumentu polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych
menadżerów. Decyzje dotyczące wyboru członków organów Spółki podejmowane są przez akcjonariuszy na
Walnym Zgromadzeniu i Radę Nadzorczą. Kryteriami stosowanymi w pierwszej kolejności przy kształtowaniu
polityki zatrudnienia i wyboru członków organów Spółki oraz jej kluczowych menadżerów wiedza,
doświadczenie i umiejętności. Obecnie pomimo braku przyjętego dokumentu polityki różnorodności zachowana jest
żnorodność we wszystkich istotnych obszarach (tj. płeć, wykształcenie, wiek, doświadczenie zawodowe).
Informacje dotyczące członków organów Spółki są publikowane w raportach bieżących i na stronie internetowej
Spółki.
Wydatki na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych,
związków zawodowych
Spółka ani Grupa Kapitałowa w 2024 roku nie ponosiły wydatków na wspieranie kultury, sportu, instytucji
charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 59
WYNAGRODZENIA ORGANÓW EMITENTA
Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących
Szczegółowe informacje dotyczące wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących zostały zaprezentowane
w pkt Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej w sekcji pozostałych objaśnień do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej DataWalk" za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku oraz w pkt
Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej w sekcji pozostałych objaśnień do sprawozdania finansowego
DataWalk S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku.
Umowy zawarte między Grupą Kapitałową lub Spółką a osobami zarządzającymi przewidujące
rekompensatę w razie ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska
Nie istnieją umowy zawarte między spółkami Grupy a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę
w wypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub w razie ich
odwołania lub zwolnienia z powodu połączenia przez przejęcie.
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
W dniu 30 czerwca 2022 r. Walne Zgromadzenie DataWalk S.A. podjęło uchwałę o wprowadzeniu Programu
Motywacyjnego („Program”) opartego o akcje Spółki skierowanego do członków kluczowego personelu będącego
Pracownikiem, Współpracownikiem albo członkiem Zarządu („Osoby Uprawnione”) Spółki.
Regulamin został przyjęty przez Zarząd uchwałą z dnia 31 sierpnia 2022 r. na podstawie upoważnienia udzielonego
w uchwale WZ nr 20 z dnia 30 czerwca 2022 r. i uszczegóławia zasady Programu w niej określone. Rada Nadzorcza
zatwierdziła niniejszy Regulamin uchwałą nr 01/09/2022 z dnia 09 września 2022 roku („Regulamin”). W dniu
30 grudnia 2024 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 4 zwiększającą pierwotnie
przyjętą maksymalną Pulę Uprawnień w ramach Programu akcyjnego.
W pozostałym zakresie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zarekomendowało kontynuowanie Programu
akcyjnego na dotychczasowych zasadach. Tym samym postanowienia Programu obowiązujące od dnia przyjęcia
Regulaminu przez Radę Nadzorczą pozostają w mocy do dnia jego zakończenia przez Zarząd ze skutkami, o których
mowa w Regulaminie. Zarząd może w każdym czasie, za zgodą Rady Nadzorczej, postanowić o zakończeniu
realizacji Programu lub dokonaniu jego zmian.
Podstawowe informacje dotyczące systemu kontroli wynikające z Regulaminu:
1) Program będzie realizowany przez Zarząd, o ile poszczególne czynności nie będą wymagały udziału Rady
Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia.
2) Z zastrzeżeniem postanowień Regulaminu i obowiązku uzyskania zgody właściwych organów Spółki zgodnie
z jego treścią, Statutem lub innymi dokumentami korporacyjnymi obowiązującymi w Spółce, Zarząd
uprawniony jest do:
a) wskazania Osób Uprawnionych do udziału w Programie;
b) ustalania w Umowie o Uczestnictwo liczby Uprawnień, jaka może zostać przyznana Uczestnikom;
c) ustalania w Umowie o Uczestnictwo Warunków Nabycia,
d) ustalania w Umowie o Uczestnictwo odmiennych niż wskazane w Regulaminie skutków wystąpienia
Transakcji Sprzedaży przed ziszczeniem się Warunków Nabycia, o ile nie pozostają one w sprzeczności
z pozostałymi postanowieniami Regulaminu;
e) wprowadzenia zmian do wzoru Umowy o Uczestnictwo, które nie pozostają w sprzeczności
z Regulaminem.
3) Decyzje Zarządu w zakresie wskazanym w pkt 2) lit. a-d powyżej podlegają zatwierdzeniu przez Radę
Nadzorczą.
4) W zakresie uczestnictwa w Programie Członków Zarządu, decyzje, o których mowa w pkt 2) lit. a-d podejmuje
Rada Nadzorcza, a w zakresie uczestnictwa członków Rady Nadzorczej Walne Zgromadzenie.
5) Złożenia oferty zawarcia Umowy o Uczestnictwo oraz zawarcia tej Umowy, uwzględniającej warunki ustalone
odpowiednio przez uprawniony do tego organ Spółki, dokona wobec poszczególnych Osób Uprawnionych:
a) Zarząd - w odniesieniu do Pracowników i Współpracowników, a także Członków Rady Nadzorczej,
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 60
b) Rada Nadzorcza albo pełnomocnik powołany uchwałą Walnego Zgromadzenia - w odniesieniu
do Członków Zarządu Spółki.
6) W trakcie trwania Programu Zarząd Spółki sporządzi i będzie cyklicznie aktualizował listę Uczestników,
uwzględniającą m.in. dane Uczestników, termin zawarcia Umowy o Uczestnictwo, liczbę przyznanych
Uprawnień, ustalony w Umowie o Uczestnictwo termin realizacji Warunków Nabycia oraz informację, czy
Warunki Nabycia zostały spełnione, jak również skutki wystąpienia Transakcji Sprzedaży przed ziszczeniem się
Warunków Nabycia, o ile zostały w Umowie o Uczestnictwo uregulowane odmiennie niż w Regulaminie. Jeśli
ustalenie okoliczności spełnienia Warunków Nabycia, w tym zwłaszcza w zakresie realizacji dodatkowych
kryteriów, o których mowa w Regulaminie, jest uzależnione od dokonania oceny przez inny organ Spółki,
Zarząd pozyska odpowiednie informacje i decyzje w tym zakresie.
7) Ostateczna weryfikacja spełnienia Warunków Nabycia oraz Warunków Realizacji w stosunku
do poszczególnych Uczestników przeprowadzana będzie przez Zarząd na dzień wystąpienia Transakcji
Sprzedaży, z zastrzeżeniem pkt 6) zd. ostatnie.
Informacje dotyczące zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze
Na dzień 31 grudnia 2024 roku w Grupie nie występują jakiekolwiek zobowiązania wynikające z emerytur
i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków
organów administrujących.
POZOSTAŁE INFORMACJE O GRUPIE DATAWALK
I DATAWALK S.A.
Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń
Działalność Grupy Kapitałowej DataWalk podlega oddziaływaniu zewnętrznych i wewnętrznych czynników takich
jak płynność finansowa, otoczenie konkurencyjne, zmiana sytuacji makroekonomicznej, regulacji podatkowych
i innych. Poniżej opisano zdefiniowane przez Zarząd, istotne i specyficzne dla Grupy zewnętrzne oraz wewnętrzne
czynniki mogące negatywnie wpłynąć na działalność Grupy DataWalk.
Istotnymi czynnikami ryzyka mogącymi wpływać na wyniki Grupy są:
Ryzyko utraty płynności
Ryzyko związane z utratą płynności finansowej jest typowym wyzwaniem dla startupów technologicznych na
wczesnym etapie rozwoju. Dotychczasowy brak wystarczających przychodów operacyjnych uniemożliwia Spółce
pokrycie kosztów funkcjonowania, oraz zapewnienia odpowiednich nakładów na działalność inwestycyjną w
rozwój produktu. Naraża to Grupę na ryzyko utraty płynności finansowej. Aby kontynuować rozwój i utrzymać
obecną skalę działalności, firma będzie musiała polegać na zewnętrznych źródłach finansowania. Brak dodatkowych
funduszy może ograniczyć tempo rozwoju produktu i ekspansję na rynki, co z kolei może osłabić jej
konkurencyjność.
Ryzyko związane z fazą rozwoju kluczowego produktu i celami strategicznymi
Grupa nie osiągnęła jeszcze wystarczającej liczby klientów, aby generować pozytywne przepływy pieniężne.
Dodatkowo, produkt Grupy nadal znajduje się we wczesnej fazie adaptacji technologii. Brak wystarczającej liczby
klientów oraz opóźnienia w adaptacji technologii przez większą grupę docelowych klientów Grupy może prowadzić
do niższych niż oczekiwane przychodów, braku rentowności, ograniczonych możliwości rozwoju oraz trudności w
pozyskiwaniu finansowania,
Ryzyko związane ze zwiększaniem skali działalności
Ryzyko związane ze zwiększaniem skali działalności Grupy obejmuje potencjalne wyzwania związane z rozbudową
platformy DataWalk oraz zwiększeniem liczby klientów. Może to prowadzić do błędów biznesowych, technicznych
i organizacyjnych, opóźnień w wdrożeniu nowych funkcjonalności oraz braku zainteresowania ze strony klientów.
Wzrost działalności niesie ryzyko nieproporcjonalnego wzrostu kosztów do przychodów, nadmiernego obciążenia
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 61
infrastruktury i zespołu pracowników, co może skutkować obniżeniem jakości obsługi klientów.. Te zdarzenia mogą
negatywnie wpłynąć na przyszłą sytuację finansową, reputację i pozycję rynkową Grupy.
Ryzyko związane ze zmianami wynikającymi z postępu technologicznego
Nie można wykluczyć zmian technologicznych mogących mieć wpływ na metody dostarczania produktu Grupy
oraz na zachowania i oczekiwania Klientów. Może to stwarzać konieczność szybkiego dostosowywania produktów
Grupy do nowych realiów.
Ryzyko związane z pozycją konkurencyjną
Ryzyko związane z pozycją konkurencyjną Grupy wynika z faktu, że działalność prowadzona jest na niszowym
rynku, gdzie konkuruje się z większymi i bardziej ugruntowanymi podmiotami. Chociaż Platforma DataWalk jest
konkurencyjna pod wieloma względami, takimi jak skalowalność rozwiązania, efektywność działania oraz
poziomem wszystkich kosztów związanych z posiadaniem i eksploatacją konkretnej aplikacji (TOC), to rynek, w
którym działa Grupa, podlega dynamicznym zmianom. Pojawienie się nowych konkurentów dostarczających
podobne technologie, a także zmiany w modelach biznesowych lub otoczeniu rynkowym, mogą znacząco wpłynąć
na działalność, perspektywy rozwoju oraz wyniki finansowe Grupy.
Ryzyko sprzedaży w sektorze rządowym
Ryzyko sprzedaży w sektorze rządowym dla Grupy wiąże się z długimi cyklami negocjacji oraz skomplikowanymi
procesami związanymi z akceptacją ofert. Sektor publiczny wymaga spełnienia rygorystycznych wymogów
formalno - prawnych, w tym akredytacji i certyfikacji. Dodatkowo skomplikowane i długotrwające procedury
związane z akceptacją budżetów po stronie potencjalnych klientów z sektora rządowego, mo powodować
opóźnienia w procesie zakupowym. Brak dostosowania do tych oczekiwań może prowadzić do trudności w
funkcjonowaniu w tym sektorze, co z kolei może negatywnie wpłynąć na działalność i wyniki finansowe Grupy.
Ryzyko utraty kadry zarządzającej
Działalność Grupy jest w dużym stopniu uzależniona od wiedzy, umiejętności oraz doświadczenia branżowego
i biznesowego kadry zarządzającej, osób nadzorujących oraz wysokiej klasy specjalistów z zakresu programowania,
informatyki, logiki, matematyki stosowanej etc. Ewentualna utrata członków kadry zarządzającej lub nadzorującej
lub innych ważnych pracowników, w szczególności pana Krystiana Piećko, będącego osobą kluczową dla dalszego
rozwoju produktów Spółki i Grupy, którzy dysponują kompetencjami i wiedzą w niektórych obszarach unikalnymi
na skalę światową, mogłaby negatywnie wpłynąć na skuteczność i efektywność działania Grupy lub wybranych jej
obszarów oraz jakość świadczonych usług, co z kolei mogłoby doprowadzić do przynajmniej częściowej utraty
klientów lub braku możliwości pozyskiwania nowych i pogorszenia wyników finansowych Grupy. Aby ograniczyć
ten czynnika ryzyka Grupa wprowadziła w 2022 r. program motywacyjny, którego celem jest pozyskanie oraz
długoterminowe utrzymanie członków kluczowego personelu zarówno dla Spółki jak i/lub jej słek zależnych, jak
również Spółka wprowadziła zmiany do Polityki wynagrodzeń członków zarządu oraz członków rady nadzorczej
DataWalk S.A. dostosowujące zasady wynagradzania członków organów do dynamicznego rozwoju Grupy
i związanych z nim zmian składu osobowego organów Spółki, a także porządkujące dotychczasowy system
wynagradzania w związku z identyfikacją nowych kryteriów premiowych i efektywnych form wynagradzania.
Ryzyko związane z przetwarzaniem danych osobowych
W ramach bieżącej działalności, Grupa przetwarza zbiory danych osobowych należące do jej klientów.
Przetwarzanie danych osobowych musi być dokonywane w sposób zgodny z przepisami dotyczącymi ochrony
danych osobowych obowiązującymi w kraju, w którym zarejestrowane przetwarzane zbiory lub w którym klienci
Grupy prowadzą lub będą prowadzili działalność. Obowiązki w tym zakresie na terenie państw Unii Europejskiej
zostały od maja 2018 roku znacznie rozszerzone w związku z wejściem w życie Rozporządzenia Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z
przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych. Emitent nie może
wykluczyć, że pomimo stosowania środków technicznych i organizacyjnych zapewniających ochronę
przetwarzanych danych osobowych dojdzie do naruszenia obowiązków prawnych przez któryś z podmiotów Grupy
w tym zakresie, w szczególności do ujawnienia danych osobowych osobom nieupoważnionym. W przypadku
naruszenia przepisów prawnych związanych z ochroną danych osobowych, w szczególności ujawnienia danych
osobowych w sposób niezgodny z prawem, Grupa może być narażona na zastosowanie wobec niej lub członków
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 62
organów spółek z Grupy sankcji karnych lub sankcji administracyjnych. Bezprawne ujawnienie danych osobowych
może również skutkować dochodzeniem przeciwko Grupie roszczeń o naruszenie dóbr osobistych, co może
wywrzeć negatywny wpływ na działalność, perspektywy rozwoju, sytuację finansową lub wyniki Grupy.
Ryzyka związane z sytuacją polityczno gospodarczą na terytorium Ukrainy
Od 24 lutego 2022 r. trwa wojna w Ukrainie, która stwarza nową, stale zmieniającą się i nieprzewidywalną
ekonomicznie sytuację na świecie. Dotychczasowa działalność Spółki nie obejmowała klientów ani dostawców z
obszaru Ukrainy, Rosji ani Białorusi, co spowodowało brak negatywnego wpływu na wyniki finansowe Grupy. Jeśli
konflikt zbrojny w Ukrainie będzie nadal trwał rośnie ryzyko wzrostu cyberataków ze strony Rosji i Białorusi na
skalę globalną oraz niepewność co do ewentualnego wpływu konfliktu na sytuację gospodarczą. Trwający konflikt
może doprowadzić do przesunięcia coraz większych środków finansowych w sektorze publicznym na cele
obronnościowe, co z kolei może skutkować zmniejszeniem budżetów w innych obszarach. Może to negatywnie
wpłynąć na wyniki finansowe Spółki poprzez ograniczenie możliwości sprzedaży do klientów w sektorze
publicznym.
Zmiany regulacji prawnych, podatkowych oraz ryzyko obsługi użytkowników w żnych jurysdykcjach.
Regulacje prawa (w tym podatkowego) w krajach, w których Emitent prowadzi lub zamierza prowadzić działalność,
podlegają zmianom, przy czym w niektórych jurysdykcjach, zmiany te charakteryzują się wysoką częstotliwością.
Zmiany te mogą prowadzić do wzrostu kosztów, wprowadzenia ograniczeń administracyjnych oraz konieczności
uzyskania dodatkowych zezwoleń. Dodatkowo, niejasności w przepisach prawa oraz różnice w ich interpretacji
mogą prowadzić do sporów prawnych oraz dodatkowych kosztów dostosowania się do zmieniającego się otoczenia
prawnego. Grupa nie może zagwarantować, że jej interpretacja przepisów prawa nie zostanie zakwestionowana, co
może negatywnie wpłynąć na jej działalność oraz perspektywy
Ryzyko kursowe
Znacząca część przychodów Grupy generowana jest w walutach obcych (głownie w dolarach amerykańskich) ,
w związku z tym jest ona narażona na ryzyko związane z nagłymi zmianami kursów walutowych. Z drugiej strony,
istotna część kosztów operacyjnych związanych z prowadzeniem działalności operacyjne w USA poprzez podmiot
zależny DataWalk INC jest ponoszona w dolarach amerykańskich niwelując częściowo ryzyko ekspozycji na
zmianę kursu walut. Zmiana tej proporcji nie jest wykluczona w przyszłości.
Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
Na dzień 31 grudnia 2024 r. kapitał własny Grupy wykazuje ujemną wartość, tj. -5 558 tys. . Niniejsza sytuacja
wynika z rozpoznania w okresie sprawozdawczym kosztu, a także zobowiązania z tyt. programu motywacyjnego
opartego o RSU, zgodnie z MSSF2. Wartość tegoż programu ujęta historycznie w kapitale własnym Grupy na dzień
bilansowy wynosi 40 729 tys. zł, w tym koszt operacyjny programu w kwocie 50 459 tys. oraz wartość podatku
dochodowego w kwocie -9 730 tys. (wpływ zobowiązania z tyt. programu motywacyjnego na wartość aktywa
z tyt. odroczonego). Jednakże, zarówno z uwagi na istotność tej pozycji w kapitale własnym Grupy (w pozycjach
wynikowych), całości sumy bilansowej, jak również z uwagi na przyszły i warunkowy charakter zobowiązania
wynikającego z realizacji wdrożonego programu motywacyjnego, Zarząd zwraca uwagę, że rozpoznane koszty mają
obecnie charakter niepieniężny i pozostają bez wpływu na bieżącą sytuację finansową Grupy, jak i Spółki. Kapitał
własny Grupy na dzień 31 grudnia 2024 r. z wyłączeniem wpływu ujęcia programu motywacyjnego wyniósł 35 171
tys. zł. Kapitał własny Spółki, zarówno z uwzględnieniem kosztów programu opartego o RSU, jak i po jego
wyłączeniu ma wartość dodatnią, odpowiednio 27 846 tys. zł oraz 31 973 tys. zł.
Charakter ww. programu, uwzględniając MSSF2, sprawia, podlega on wycenie na każdy dzień bilansowy,
a wartość jednostki RSU jest powiązana z wartością akcji DataWalk S.A., tym samym jego wpływ na kapitał własny,
jak i zobowiązania w Spółce, jak i Grupie będzie ulegać zmianie do czasu spełniania warunków jego realizacji.
Szczegóły dotyczące programu motywacyjnego opartego o RSU zostały przestawione w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym Grupy w nocie nr 18 Zobowiązania z tytułu programu motywacyjnego oraz
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki w nocie nr 19 Zobowiązania z tytułu programu
motywacyjnego”.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 63
W drugim kwartale 2024 r. Zarząd Spółki, za zgodą Rady Nadzorczej, przeprowadził proces pozyskania kapitału
inwestorskiego w drodze emisji nowych akcji serii R z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych
akcjonariuszy, o czym Emitent informował w ramach raportów bieżących ESPI.
Umowy objęcia akcji serii R były zawierane w dniach 21-28 maja 2024 r. Objęcie Akcji nastąpiło w drodze
subskrypcji prywatnej na podstawie umów objęcia akcji, w związku z czym nie dokonywano przydziału akcji w
rozumieniu art. 434 Kodeksu spółek handlowych. Subskrypcja prywatna obejmowała 500 000 akcji zwykłych na
okaziciela serii R o wartości nominalnej 0,10 PLN i wszystkie akcje zostały objęte. Nie dokonywano przydziału w
rozumieniu Kodeksu spółek handlowych. Akcje serii R zostały objęte po cenie emisyjnej równej 55,00 PLN za jedną
Akcję. W efekcie przeprowadzonej emisji Spółka pozyskała kapitał pozwalający na realizację przyjętej strategii
rozwoju w łącznej kwocie 27 500 000,00 PLN.
W dniu 14 czerwca 2024 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji zmian w Statucie Spółki, przyjętych na podstawie uchwały
Zarządu Emitenta z dnia 21 maja 2024 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału
docelowego w drodze emisji nowych akcji serii R.
Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) na podstawie Uchwały nr 892/2024 z dnia 8
lipca 2024 r. stwierdził, iż do obrotu giełdowego na rynku podstawowym dopuszczonych jest 500 000 akcji
zwykłych na okaziciela serii R Spółki, o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Jednocześnie Zarząd GPW
postanowił wprowadzić z dniem 11 lipca 2024 r. do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 500 000 akcji
zwykłych na okaziciela serii R Spółki pod warunkiem dokonania przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych
S.A. w dniu 11 lipca 2024 r. rejestracji tych akcji i oznaczenia ich kodem „PLPILAB00012”.
W dniu 9 lipca 2024 r. Zarząd DataWalk S.A. powziął wiadomość o wydaniu Komunikatu Działu Operacyjnego
Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. (dalej "KDPW") z dnia 9 lipca 2024 r., w którym
poinformowano, że zgodnie z decyzją KDPW nr 644/2024 z dnia 2 lipca 2024 r., w dniu 11 lipca 2024 r. w KDPW
nastąpi rejestracja 500 000 akcji serii R i oznaczenie ich kodem ISIN PLPILAB00012.
W związku z powyższym, w dniu 11 lipca 2024 r. nastąpiła rejestracji akcji serii R w KDPW oraz z tym dniem
zostały one wprowadzone przez GPW do obrotu na rynku podstawowym.
W 2024 r. Grupa utworzyła odpisy aktualizujące należności handlowe na łączną wartość 2 321 tys. PLN. Poza
dokonaniem odpisów przy zastosowaniu macierzy rezerw, w przypadku jednej z należności Zarząd dokonał
indywidualnej oceny ryzyka kredytowego. W toku podjętych ustaleń przyjęto, że oczekiwane straty kredytowe
odpowiadają 100% jej wartości, co w zauważalny sposób wpłynęło na zwiększenie odpisów w omawianym okresie.
W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły inne istotne pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał
własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które były nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub
częstotliwość.
W ocenie Zarządu sytuacja polityczno gospodarcza na terytorium Ukrainy nie miała istotnego wpływu na wynik
finansowy Grupy wypracowany w tym okresie.
Opis wpływu sytuacji w Ukrainie został przedstawiony w pkt „Wpływ sytuacji polityczno gospodarczej na
terytorium Ukrainy”.
Istotne zdarzenia mające wpływ na działalność Grupy po 31 grudnia 2024 roku
W dniu 10 stycznia 2025 r. Rada Nadzorcza Spółki zatwierdziła uchwałę Zarządu dotyczącą wskazania Osób
Uprawnionych do udziału w kolejnej transzy Programu Motywacyjnego dla Członków Kluczowego Personelu
Spółki, ustalenia liczby Uprawnień, jakie mogą zostać przyznane poszczególnym Uczestnikom Programu
w ramach tej transzy oraz określenia Warunków Nabycia Uprawnień.
Łączna liczba Uprawnień w aktualnej transzy wynosi 127 050. Do tej pory w ramach Programu nominowano
113 osób, którym przyznano łącznie 546 936 Uprawnień (96% z maksymalnej liczby wynoszącej 570 000).
Przyznanie Uprawnień i zawarcie Umów o Uczestnictwo nie oznacza ich realizacji ani objęcia akcji. Realizacja
nastąpi po łącznym spełnieniu warunków Programu, w tym indywidualnych Warunków Nabycia
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 64
zatwierdzonych uchwałą Zarządu oraz wystąpienia Transakcji Sprzedaży, określonej w Uchwale Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Spółki nr 20 z dnia 30 czerwca 2022 r.
W dniu 24 lutego 2025 r. Zarząd DataWalk S.A. poinformował o zawarciu umowy z Kooperativa pojišťovna,
a.s., Vienna Insurance Group („Klient”), której przedmiotem jest sprzedaż usług dalszego utrzymania systemu
DataWalk wdrożonego wcześniej u Klienta w zakresie związanym z przeciwdziałaniem nadużyciom
ubezpieczeniowym.
Umowa określa warunki przedłużenia o 5 lat współpracy pomiędzy podmiotami. O inicjalnej sprzedaży
Emitent informował w treści raportu bieżącego nr 41/2019 z dnia 30 września 2019 r.
W dniu 31 marca 2025 r. Zarząd DataWalk S.A. poinformował o podpisaniu umowy ramowej oraz pierwszym
zamówieniu z Coöperatieve Rabobank U.A. (“Rabobank”, “Bank”) z siedzibą w Utrecht, Niderlandy, na zakup
platformy DataWalk w ramach pierwszego etapu budowy przez Bank systemu analitycznego opartego
na analityce grafowej nowej generacji.
Kluczowym elementem zawartej umowy jest sprzedaż licencji, umożliwiającej Rabobank korzystanie
z zaawansowanych funkcji platformy DataWalk. Zamówienie opierające się na aktualnym cenniku dotyczy
licencji czasowej i określa warunki 5-letniej współpracy pomiędzy Emitentem a Rabobank w zakresie
dostarczenia i implementacji oraz wsparcia technicznego platformy DataWalk w jednym, określonym dziale
operacyjnym Rabobank. Na początkowym etapie projekt obejmie mniej niż 5% użytkowników danego działu.
Docelowo zakłada rozwój platformy poprzez integrację nowych zespołów i automatyzację procesów analityki
przestępstw finansowych, co stwarza potencjał do rozszerzenia licencji do poziomu enterprise.
W konsekwencji zawarcia umowy i otrzymania zamówienia, Spółka informuje że łączna wartość
zakontraktowanych umów z klientami Grupy DataWalk (“Total Contract Value”, “TCV”) w ujęciu ostatnich
12 miesięcy (TTM, tj. w okresie od 01 kwietnia 2024 r. do 31 marca 2025 r.) przekroczyła 65 mln zł i wynosi
66,14 mln zł.
Wprowadzona od stycznia 2025 znacząca zmiana w strukturze cenowej bezpośrednio przekłada się na wzrost
wartości zawieranych kontraktów, jak również stanowi kolejny krok w kierunku budowania powtarzalności
przychodów. Przekroczenie bariery 65 mln TCV (ok. 16 mln USD) prawdopodobnie będzie miało istotny
wpływ na wzrost przychodów Spółki zarówno w bieżącym, jak i w kolejnych latach.
W ocenie Zarządu zawarcie powyższych kontraktów może mieć pozytywny wpływ na pozycję konkurencyjną
Grupy Kapitałowej Emitenta, co może przekładać się w przyszłości na sytuację finansową oraz perspektywy
rozwoju Emitenta i jego Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2024 r.
Opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji papierów wartościowych
w okresie objętym raportem do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności
W 2024 r. nie doszło do emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartciowych.
W drugim kwartale 2024 r. Zarząd Spółki, za zgodą Rady Nadzorczej, przeprowadził proces pozyskania kapitału
inwestorskiego w drodze emisji nowych akcji serii R z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych
akcjonariuszy, o czym Emitent informował w ramach raportów bieżących ESPI. Szczegóły dotyczące ww. emisji
akcji zostały przedstawione w pkt „Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe” powyżej.
Środki finansowe pozyskane w 2024 r. w ramach emisji akcji serii R Emitent wykorzystuje zgodnie ze strategią
Grupy DataWalk.
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
Spółki Grupy na bieżąco wywiązują się z zaciągniętych zobowiązań względem kontrahentów. Grupa finansuje
zamierzenia inwestycyjne wpływami z działalności operacyjnej oraz kapitałem własnym.
W ocenie kierownictwa, kapitał obrotowy, którym obecnie dysponuje Grupa, jak również prognozy przyszłych
przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej oraz finansowej pozwalają w sposób wiarygodny
przyjąć założenie kontynuacji zamierzeń inwestycyjnych związanych z realizacją przyjętych celów strategicznych.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 65
Należy jednak mieć na uwadze, że prognozy te opierają się na zdarzeniach niepewnych, co niesie za sobą istnienie
ryzyka związanego z możliwością realizacji tychże działań.
Na przestrzeni ostatnich kilku miesięcy podjęto szereg inicjatyw mających na celu poprawę wyników i ynności,
w tym między innymi:
Emisje 500.000 akcji serii R w ramach kapitału docelowego, w ramach której Spółka pozyskała od inwestorów
27 500 tys. zł,
Zwiększono efektywność zespołów wdrożeniowych, poprzez standaryzacje i automatyzację większości
etapów wdrożenia, co istotnie skróciło czas niezbędny do efektywnego wdrożenia platformy DataWalk
u klientów a tym samym zwiększyło przepustowość całego zespołu sprzedażowo-wdrożeniowego,
Przeprowadzono program redukcji kosztów poprzez optymalizacje wielkości i struktury zatrudnienia oraz
liczby podmiotów współpracujących ze Spółką,
Dopasowano ofertę handlową do klientów, którzy nie tylko posiadają odpowiednie możliwości organizacyjne
i finansowe, ale także są w stanie efektywnie operować w modelu biznesowym proponowanym przez Spółkę.
Równolegle do tych działań Zarząd Spółki zwrócił się do akcjonariuszy o przyznanie Zarządowi upoważnienia
do kolejnego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego. Było to podyktowane
zapewnieniem Spółce i jej grupie kapitałowej możliwości pozyskiwania środków finansowych na dalszy jej rozwój
w drodze jak najbardziej efektywnych i elastycznych mechanizmów umożliwiających podwyższenie kapitału
zakładowego, pozwalających na skrócenie procesu emisji. W dniu 28 czerwca 2024 roku, Walne Zgromadzenia
Akcjonariuszy w drodze Uchwały nr 18a, przyznało Zarządowi upoważnienie dokonania podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki poprzez emisję nie więcej niż 750.000 (siedemset pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na
okaziciela. Powyższe upoważnienie zostało udzielne do dnia 30.06.2027 r. Na datę sporządzenia niniejszego
Sprawozdania Zarząd nie podjął decyzji, kiedy skorzysta z przyznanego uprawnienia ani w jakim zakresie.
Na obecnym etapie rozwoju działalności, zwłaszcza w aspekcie prowadzenia dalszych prac rozwojowych
związanych planowanym wydaniem kolejnych, bardziej zaawansowanych technologicznie wersji produktu Spółki,
dalszy dynamiczny postęp w tym obszarze oraz ekspansja na rynkach Europy Zachodniej i USA ściśle zależą
od zapewnienia finansowania zewnętrznego.
Zarząd akcentuje, że bez dodatkowego finansowania, Grupa może mieć ograniczone środki na dalsze inwestycje,
co może prowadzić do opóźnień w rozwoju produktu i dalszego poszerzania oferty rynkowej. Brak odpowiedniego
finansowania może spowodować konieczność ograniczenia tempa wydawania kolejnych wersji oprogramowania,
co z kolei może skutkować opóźnieniami w dostarczaniu nowych rozwiązań na rynek i ograniczenie możliwości
konkurencyjnych.
Prognozy finansowe
Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych Grupy DataWalk i DataWalk S.A. na 2024 rok ani na rok
kolejny.
Zmiany zasad zarządzania Grupą kapitałową i Spółką
W roku 2024 nie wystąpiły zmiany w zakresie zasad zarządzania Grupą DataWalk i DataWalk S.A.
Informacje o umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej i Spółki
Umowy handlowe
Istotne umowy handlowe zawarte w 2024 roku zostały opisane w pkt Ważniejsze wydarzenia, które miały wpływ
na wyniki Grupy DataWalk w 2024 roku” niniejszego sprawozdania.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 66
Umowy pomiędzy Emitentem a spółką zależną (DataWalk Inc.)
Zasady, na których odbywają się transakcje pomiędzy Emitentem a spółką zależną DataWalk Inc. regulują stosowne
umowy o współpracy, które jednocześnie spełniają wymagania rozliczeń na gruncie regulacji cent transferowych.
W ramach Grupy obowiązują następujące umowy:
dystrybucyjna w zakresie sprzedaży oprogramowania DataWalk przed spółkę zależną,
o usługi informatyczne w zakresie wsparcia spółki zależnej w realizacji procesów wdrożeniowych,
o współpracy i podziale kosztów w ramach wspólnych działań marketingowych.
Rozliczenia między Emitentem a DataWalk Inc. odbywają się na warunkach rynkowych.
Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi znajdują się w notach objaśniających do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy DataWalk oraz jednostkowego sprawozdania finansowego DataWalk S.A.
Umowy Ubezpieczenia
Celem zapewnienia odpowiedniej ochrony ubezpieczeniowej Emitent zawarł szereg umów, w tym:
Ubezpieczenie Szkód Powstałych w Następstwie Roszczeń z Tytułu Odpowiedzialności Członków
Organów Spółki Kapitałowej,
Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej zawodowej księgowych i osób wykonujących obsługę płac
oraz ochrony prawne,
Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z Tytułu Prowadzenia Działalności,
Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej zawodowej Kontraktorów,
Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej ubezpieczenia mienia oraz sprzętu elektronicznego,
Ubezpieczenie podróży służbowej.
W opinii Zarządu Emitent posiada adekwatną ochronę ubezpieczeniową zgodną z praktyką innych podmiotów
prowadzących działalność na tym samym lub podobnym rynku, co Spółka.
Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną
z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz
informacjami określającymi charakter tych transakcji
Spółki z Grupy Emitenta nie zawarły żadnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe.
Zmiany w powiązaniach kapitałowych
W 2024 roku nie zaszły zmiany w powiązaniach kapitałowych Grupy DataWalk.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje zawarte przez Emitenta z jednostką zależną DataWalk Inc. zostały zawarte na warunkach rynkowych.
Opis transakcji z podmiotami powiązanymi został przedstawiony w notach objaśniających do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy DataWalk oraz jednostkowego sprawozdania finansowego DataWalk SA.
Kredyty, umowy pożyczek, poręczenia, gwarancje
Wartość zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek została ujęta w wysokości zamortyzowanego kosztu ustalonego
przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek
nie jest istotnie różna od wartości bilansowej.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 67
Zadłużenie Grupy na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz 31 grudnia 2023 r. zostało przedstawione w tabeli poniżej.
Kredytobiorca / Pożyczkobiorca:
DataWalk Inc.
Przedmiot finansowania:
Złagodzenie szkód ekonomicznych spowodowanych
klęską żywiołową powstałą w miesiącu 31 stycznia
2020 r. i kontynuowaną źniej
Instytucja finansująca:
U.S. Small Business Administration (SBA)
Kwota kredytu / pożyczki wg umowy [w tys. USD]:
150
Wartość zobowiązania na dzień bilansowy [w tys. USD]:
156
Wartość zobowiązania na dzień 31.12.2023 [w tys. USD]:
159
Wartość zobowiązania na dzień bilansowy [w tys. PLN]:
641
Wartość zobowiązania na dzień 31.12.2023 [w tys. PLN]:
627
Efektywna stopa procentowa:
stała stopa procentowa
Termin spłaty:
2050-07-01
Zabezpieczenia:
Środki trwałe
Na dzień 31 grudnia 2024 r. łączne zadłużenie Grupy wynosiło 641 tys. PLN, a jego zabezpieczenie stanowiły środki
trwałe o wartości brutto 121 tys. PLN.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. łączne zadłużenie Grupy wynosiło 627 tys. PLN, a jego zabezpieczenie stanowiły środki
trwałe o wartości brutto 117 tys. PLN.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nieterminowej spłaty kapitału lub odsetek od zaciągniętych
kredytów i pożyczek, ani nie zostały naruszone inne warunki umów kredytów i pożyczek, uprawniające
kredytodawcę do żądania wcześniejszej spłaty kredytu lub pożyczki.
Z uwagi na stałe oprocentowanie, powyższe zobowiązanie finansowe nie wiąże się z ryzykiem stopy procentowej.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. spółki z Grupy DataWalk nie posiadały należności z tyt. udzielonych kredytów
i pożyczek. W okresie sprawozdawczym nie miało miejsca wypowiedzenie umów kredytów i pożyczek.
W roku 2024 spółki z Grupy DataWalk nie udzieliły, jak i nie otrzymały gwarancji ani poręczeń.
Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi,
ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań
oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza
podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
Grupa finansuje działalność wpływami z działalności operacyjnej oraz kapitałem własnym.
Zobowiązania ogółem Grupy DataWalk na koniec 2024 roku wyniosły 64 040 tys. i zwiększyły się o 24 197
tys. zł (tj. o 61%) w porównaniu do stanu na koniec roku 2023. Głównym powodem takiego wzrostu było:
a) ujęcie na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r. zaktualizowanej wartości zobowiązania wynikającego
z realizowanego programu motywacyjnego opartego o RSU o 20 899 tys. zł, a także
b) wzrost wartości zobowiązań z tyt. umów (przychodów przyszłych okresów) o kwotę 3 062 tys.
wynikający ze świadczenia przez Grupę usług maintenance do licencji DataWalk.
Wartość zobowiązań ogółem z wyłączeniem ww. programu motywacyjnego na koniec roku 2024 wyniosła
13 581 tys. i wzrosła o 3 298 tys. (tj. o 32%), co było w szczególności wynikiem rozpoznania na dzień bilansowy
ww. wzrostu wartości zobowiązań z tyt. umów.
Aktywa ogółem na dzień 31 grudnia 2024 r. wyniosły 58 482 tys. zł, tym samym zwiększyły się o 6 227 tys.
(tj. o 12%) w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. Zmiana sumy aktywów była w szczególności
konsekwencją:
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 68
a) rozpoznanie komponentu aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego w postaci zobowiązania
z tytułu programu motywacyjnego w wyższej wartości niż przed rokiem o 3 679 tys. , w wyniku
aktualizacji wartości tegoż zobowiązania,
b) zmniejszenie się wartości rozliczeń międzyokresowych o kwotę 810 tys. zł, w szczególności w wyniku
rozpoznania kosztu dot. umowy na zakup potrzebnych dla funkcjonowania oprogramowania DataWalk
specjalistycznych baz danych,
c) zwiększenie się salda środków pieniężnych o wartość 4 289 tys. zł, będące następstwem spłaty należności
wynikających z bieżącej działalności operacyjnej,
d) zmniejszenia się wartości pozostałych należności o kwotę 574 tys. zł, w wyniku otrzymania częściowego
zwrotu podatku VAT oraz wpływu z dotacji.
Wskaźnik zadłużenia ogólnego Grupy liczony jako stosunek zobowiązań ogółem do sumy aktywów ogółem
na koniec 2024 roku wyniósł 110%, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2023 r. było to 76%. Z kolei wskaźnik
zadłużenia ogólnego Grupy liczony jako stosunek zobowiązań ogółem z wyłączeniem programu motywacyjnego
i zobowiązań z tyt. umów do sumy aktywów z wyłączeniem wpływu programu motywacyjnego na wartość aktywa
z tyt. odroczonego podatku dochodowego, wyniósł w 13% zarówno w roku 2024, jak i 2023.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa DataWalk posiadała zadłużenie finansowe w wysokości 51 949 tys. zł
co oznacza wzrost o 69% w porównaniu do stanu na koniec 2023 r. Powodem zwiększenia się zobowiązania
finansowego było ujęcie w bilansie zaktualizowanej na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r. wartości zobowiązania
wynikającego z realizowanego programu motywacyjnego opartego o RSU. Wyłączając zobowiązanie z tytułu ww.
programu, zadłużenie finansowe wyniosło 1 490 tys. zł i było 18% większe w porównaniu do stanu na koniec 2023
r., na co największy wpływ miało ujęcie aktualizacji wartości zobowiązania z tyt. leasingu w wyniku przedłużenia
w 2024 r. umowy najmu biura.
Zobowiązania Grupy są regulowane zgodnie z harmonogramem płatności.
Zobowiązania ogółem Spółki na koniec 2024 roku wyniosły 15 423 tys. zł i zwiększyły się o 5 109 tys. (tj. o 50%)
w porównaniu do stanu na koniec roku 2023. Głównym powodem takiego wzrostu było:
a) ujęcie na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r. zaktualizowanej wartości zobowiązania wynikającego
z realizowanego programu motywacyjnego opartego o RSU o 3 378 tys. zł,
b) wzrost wartości zobowiązań z tyt. umów (przychodów przyszłych okresów) o kwotę 2 910 tys. zł
wynikający ze świadczenia przez Spółkę usług maintenance do licencji DataWalk, a także
c) zmniejszenie się zobowiązań z tyt. dostaw i usług o kwotę 1 516 tys. zł.
Wartość zobowiązań ogółem Spółki z wyłączeniem ww. programu motywacyjnego na koniec roku 2024 wyniosła
11 295 tys. i wzrosła o 1 731 tys. (tj. o 18%), co było w szczególności wynikiem rozpoznania na dzień bilansowy
ww. wzrostu wartości zobowiązań z tyt. umów oraz zmniejszenia kwoty zobowiązań z tyt. dostaw i usług, a także
zwiększenia się wartości zobowiązań z tyt. leasingu o kwotę 212 tys. w związku z przedłużeniem przez Spółkę
umowy najmu biura.
Aktywa ogółem na dzień 31 grudnia 2024 r. wyniosły 43 268 tys. zł, tym samym zwiększyły się o 1 744 tys.
(tj. o 4%) w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. Zmiana sumy aktywów była w szczególności
konsekwencją:
a) wzrost salda środków pieniężnych o wartość 4 474 tys. zł, będące następstwem spłaty należności
wynikających bieżącej działalności operacyjnej,
b) zmniejszenie się wartości należności handlowych w kwocie 2 282 tys. zł, a także
c) zmniejszenie salda pozostałych należności o kwotę 574 tys. zł, w wyniku otrzymania częściowego zwrotu
podatku VAT oraz wpływu z dotacji.
Wskaźnik zadłużenia ogólnego Spółki liczony jako stosunek zobowiązań ogółem do sumy aktywów ogółem
na koniec 2024 roku wyniósł 36%, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2023 r. było to 25%. Z kolei wskaźnik
zadłużenia ogólnego Spółki liczony jako stosunek zobowiązań ogółem z wyłączeniem programu motywacyjnego
i zobowiązań z tyt. umów do sumy aktywów z wyłączeniem wpływu programu motywacyjnego na wartość aktywa
z tyt. odroczonego podatku dochodowego, wyniósł w 13% w roku 2024 oraz 16% w roku 2023.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała zadłużenie finansowe w wysokości 4 977 tys. zł co oznacza wzrost
o 259% w porównaniu do stanu na koniec 2023 r. Powodem zwiększenia się zobowiązania finansowego było ujęcie
w bilansie zaktualizowanej na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r. wartości zobowiązania wynikającego
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 69
z realizowanego programu motywacyjnego opartego o RSU. Wyłączając zobowiązanie z tytułu ww. programu,
zadłużenie finansowe wyniosło 849 tys. i było 33% większe w porównaniu do stanu na koniec 2023 r., na co
największy wpływ miało ujęcie aktualizacji wartości zobowiązania z tyt. leasingu w wyniku przedłużenia w 2024 r.
umowy najmu biura.
Zobowiązania Spółki są regulowane zgodnie z harmonogramem płatności.
Zarówno Grupa DataWalk, jak i Spółka zarządza zasobami finansowymi w sposób możliwie racjonalny
i efektywny. Decyzje o ewentualnym zawarciu transakcji poprzedzone wcześniejszymi analizami, rozpoznaniem
potrzeb i możliwościami rynku.
W trakcie przeprowadzania przez Zarząd analizy okoliczności mających wpływ na zdolność jednostki
do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, zidentyfikowano istotne niepewności dotyczące zdarzeń
i okoliczności, które mogą nasuwać wątpliwości co do tego, czy jednostka będzie taką zdolność posiadała w dającej
się przewidzieć przyszłości. Szczegółowe informacje dotyczące przewidywanej sytuacji finansowej, w tym
zagrożeń oraz działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania zagrożeniom został opisany
w pkt „Przewidywana sytuacja finansowa Grupy DataWalk oraz DataWalk S.A. w 2024 roku”, jak również w „Opis
istotnych czynników ryzyka i zagrożeń niniejszego sprawozdania w sekcji „Ryzyko utraty ynności”, oraz
sprawozdaniu finansowym w pkt „Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego w tym opis okoliczności
wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności”.
Pozostałe zidentyfikowane istotne ryzyka, związane z działalnością Spółki i Grupy opisano w punkcie „Opis
istotnych czynników ryzyka i zagrożeń” niniejszego sprawozdania.
Opis pozycji pozabilansowych
Do pozycji pozabilansowych Grupa zalicza umowy leasingu aktywów o niskiej wartości oraz zabezpieczenie
prawidłowej realizacji umów o dofinansowanie projektu w ramach poddziałania 2.3.4. Ochrona własności
przemysłowej Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój, 2014-2020 współfinansowanego ze środków
Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, zawartych z Polską Agencją Przedsiębiorczości.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2024 r. DataWalk S.A. posiadała cztery umowy o dofinansowanie, w przypadku
których pozyskane przez Spółkę środki były przeznaczane na pokrycie kosztów związanych z procesem uzyskania
ochrony praw własności przemysłowej w trybie międzynarodowym (patenty) dla wynalazków Emitenta. Okres
realizacji poszczególnych projektów zakończył się z dniem 31 grudnia 2023 r. W przypadku rozwiązania danej
umowy, Spółka zobowiązana jest do zwrotu całości otrzymanego w ramach tej umowy dofinansowania wraz
z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych. W związku z zawarciem każdej umowy,
Spółka jest zobowiązana do udzielenia na okres 3 lat od dnia zakończenia realizacji projektu zabezpieczenia
w formie weksla in blanco. Łączna wartość otrzymanego dofinansowania na dzień 31 grudnia 2024 r. wyniosła 603
tys. , podczas gdy na dzień 31 grudnia 2023, było to 259 tys. .
Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie identyfikuje się zagrożeń, które mogłyby
skutkować konicznością zwrotu otrzymanego dofinansowania.
Instrumenty finansowe w zakresie zarządzania ryzykiem
Spółki z Grupy DataWalk nie wykorzystują instrumentów finansowych w zakresie zarządzania ryzykiem.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 70
Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub inwestycji kapitałowych dokonanych
w ramach Grupy DataWalk oraz poza Grupą
Grupa DataWalk
Do największych inwestycji realizowanych przez DataWalk S.A. należy zaliczyć prace nad rozwojem
oprogramowania DataWalk. Nakłady inwestycyjne poniesione na ten cel w 2024 r. wyniosły 6 038 tys. zł, podczas
gdy w 2023 r. było to 12 344 tys. zł.
Ponadto, w latach 2024 i 2023 Grupa lokowała nadwyżki finansowe na lokatach bankowych o stałej stopie
procentowania, nie obarczonych więc ryzykiem zmiany stopy procentowej.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. Grupa posiadała lokaty bankowe na łączną wartość 12 090 tys. , podczas gdy na dzień
31 grudnia 2023 r. łączna wartość lokat bankowych wyniosła 4 090 tys. zł.
DataWalk S.A.
Do największych inwestycji realizowanych przez DataWalk S.A. należy zaliczyć:
rozwój działalności na rynku amerykańskim. Wydatki kapitałowe poniesione na realizację powyższego
celu w 2024 roku wyniosły 7 893 tys. zł, podczas gdy w 2023 roku wyniosły 16 848 tys. zł.
rozwój oprogramowania DataWalk. Nakłady inwestycyjne poniesione na ten cel w 2024 r. wyniosły 6 038
tys. zł, podczas gdy w 2023 r. było to 12 344 tys. zł.
Ponadto, w latach 2024 i 2023 Spółka lokowała nadwyżki finansowe na lokatach bankowych o stałej stopie
procentowania, nie obarczonych więc ryzykiem zmiany stopy procentowej.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka posiadała lokaty bankowe na łączną wartość 12 090 tys. , podczas gdy na dzień
31 grudnia 2023 r. łączna wartość lokat bankowych wyniosła 4 090 tys. zł.
Informacje dotyczące istotnych postępowań sądowych
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania spółki z Grupy DataWalk nie były stroną postępowań toczących się
przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
Informacja dotycząca zawarcia umowy z podmiotem uprawnionym do badania
sprawozdań finansowych
W dniu 22 lutego 2024 roku podpisana została umowa z firmą audytorską UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością w przedmiocie badania skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy DataWalk
i jednostkowych sprawozdań finansowych DataWalk S.A. za lata 2024 i 2025, przeglądu skonsolidowanych
sprawozdań finansowych Grupy i jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki za półrocze kończące się
30 czerwca 2024 r. oraz za półrocze kończące się dnia 30 czerwca 2025 r. oraz usługi atestacyjnej polegającej
na zbadaniu, czy sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe za lata 2024 i 2025
sporządzone w formacie ESEF spełnia we wszystkich istotnych aspektach wymogi określone w Rozporządzeniu
ESEF.
Organem, który dokonał wyboru firmy audytorskiej była Rada Nadzorcza.
Firma UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością świadczyła na rzecz DataWalk S.A. dodatkowe
dozwolone usługi niebędące badaniem w postaci usług atestacyjnych związanych z przeglądem ww. śródrocznych
sprawozdań finansowych, ze sporządzeniem rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych zgodnie
z wymogami określonymi w Rozporządzeniu ESEF, jak również oceną sprawozdań o wynagrodzeniach.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 71
Poniższa tabela przedstawia informację w zakresie wynagrodzenia netto podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku i dnia 31 grudnia
2023 roku w podziale na rodzaje usług (dane w tys. zł):
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdania finansowego
12 miesięcy
do 31 grudnia 2024
12 miesięcy
do 31 grudnia 2023
Obowiązkowe badanie rocznych sprawozdań finansowych
101
57
Badanie rocznego sprawozdania finansowego jednostek
wchodzących w skład Grupy*
159
138
Inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdań
finansowych
74
38
Razem
334
233
Źródło: Emitent.
*Ponadto inna firma z sieci UHY wykonała usługę badania rocznego sprawozdania finansowego na rzecz spółki
z Grupy DataWalk w Stanach Zjednoczonych, która podlegała procedurze weryfikacji przez Komitet Audytu
Spółki.
Spółka korzystała z usług UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w zakresie badania
jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki począwszy od roku 2015 oraz badania skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy DataWalk począwszy od roku 2017, przeglądu sprawozdania finansowego Spółki
za pierwsze półrocze poczynając od 2019 r. oraz Grupy poczynając od 2018 r., a także z usług atestacyjnych
w zakresie zgodności sporządzenia rocznych sprawozdań finansowych zgodnie z Rozporządzeniem ESEF
począwszy od 2021 r.
DataWalk Spółka
Akcyjna
ul. Rzeźnicza 32-33
50-130 Wrocław
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 563.298,80 zł w całości
wpłacony
Strona | 72
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DATAWALK S.A. DO RAPORTU ROCZNEGO
Oświadczenie Zarządu DataWalk S.A. na podstawie przepisów §70 ust. 1 pkt 6 oraz §71 ust. 1 pkt 6 Rozporządzenia
Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim.
Zarząd DataWalk S.A. oświadcza, wedle swojej najlepszej wiedzy, skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Grupy DataWalk za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku i dane porównywalne oraz jednostkowe
sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku i dane porównywalne
sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, tj. z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Zarząd oświadcza także, zaprezentowane dane odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację
majątkową i finansowaną Spółki i Grupy oraz ich wynik finansowy. Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
DataWalk S.A. oraz DataWalk S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy i Spółki,
w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Niniejszym zatwierdzamy Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej DataWalk S.A. oraz DataWalk
S.A. oraz potwierdzamy prawdziwość powyższego oświadczenia.
___________________
Paweł Wieczyński
Prezes Zarządu
_______________________
Krystian Piećko
Członek Zarządu
_____________________
Łukasz Socha
Członek Zarządu