Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
Roczne
jednostkowe
sprawozdanie
finansowe
Silvair, Inc.
Kraków, dnia 14.04.2025 roku
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 1
Spis treści
Informacje ogólne _____________________________________________________________________________ 4
Dane Jednostki ______________________________________________________________________________________________ 5
Opis działalności ____________________________________________________________________________________________ 6
Grupa Kapitałowa ___________________________________________________________________________________________ 7
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji _____________________________________________________________________ 7
Okresy prezentowane _______________________________________________________________________________________ 7
Założenie kontynuacji działalności ____________________________________________________________________________ 8
Skład organów Jednostki na dzień 31.12.2024 r. ______________________________________________________________ 9
Wybrane dane finansowe ____________________________________________________________________________________ 9
Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy: _________________________________________________ 10
Oświadczenie Rady Dyrektorów ____________________________________________________________________________ 11
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc. ______________________________________ 12
Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej _____________________________________________________ 13
Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat wraz z jednostkowym sprawozdaniem z całkowitych dochodów __ 15
Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym _____________________________________________ 17
Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych________________________________________________ 19
Informacje objaśniające do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego _________________ 21
Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości __________________________________________________________ 22
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości _______________________________________________________________ 24
Rzeczowe aktywa trwałe ____________________________________________________________________________________ 25
Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne) ______________________________________________ 26
Leasing i aktywa z tytułu praw do użytkowania_______________________________________________________________ 27
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności _________________________________________________ 29
Rozliczenia międzyokresowe ________________________________________________________________________________ 29
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty __________________________________________________________________________ 29
Kapitał własny _____________________________________________________________________________________________ 29
Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji): ______________________________________________________________ 30
Rezerwy na zobowiązania ___________________________________________________________________________________ 30
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe ______________________________ 31
Zobowiązania finansowe ____________________________________________________________________________________ 31
Podatek dochodowy ________________________________________________________________________________________ 32
Przychody i koszty działalności operacyjnej __________________________________________________________________ 33
Przychody i koszty działalności finansowej ___________________________________________________________________ 35
Subiektywne oceny i osądy _________________________________________________________________________________ 35
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 2
Sezonowość działalności ____________________________________________________________________________________ 36
Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli _____________________________________________________ 36
Dodatkowe noty i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego __________ 37
Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe___________________________________________________________________________ 38
Nota 1.2 Aktywa niematerialne ______________________________________________________________________________ 38
Nota 1.2.1 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych _________________________________ 38
Nota 1.3 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe
oraz nakłady na ochronę środowiska ________________________________________________________________________ 39
Nota 1.4 Aktywa z tytułu prawa użytkowania ________________________________________________________________ 39
Nota 2 Aktywa finansowe (długoterminowe) _________________________________________________________________ 40
Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) ______________________________________________________________ 42
Nota 3.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty _________________________________________________________________ 42
Nota 3.2.1 Objaśnienie do wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych ______________________________ 43
Nota 3.3 Rozliczenia międzyokresowe _______________________________________________________________________ 43
Nota 3.4 Pozostałe należności_______________________________________________________________________________ 43
Nota 4 Kapitał podstawowy _________________________________________________________________________________ 44
Nota 5 Kapitał z wyceny opcji _______________________________________________________________________________ 45
Nota 6.1 Pozostałe kapitały _________________________________________________________________________________ 46
Nota 6.2 Zmiany w pozostałych kapitałach __________________________________________________________________ 46
Nota 7 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych __________________________________________________________________ 46
Nota 8 Zysk (strata) na jedną akcję __________________________________________________________________________ 46
Nota 9 Zobowiązania i rezerwy ______________________________________________________________________________ 47
Nota 9.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług _______________________________________________________________ 47
Nota 9.2 Pozostałe zobowiązania (krótko- i długoterminowe) _________________________________________________ 48
Nota 9.3 Rezerwy krótkoterminowe _________________________________________________________________________ 50
Nota 9.4 Zobowiązania z tytułu leasingu _____________________________________________________________________ 50
Nota 10 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Spółkę gwarancje oraz poręczenia,
także wekslowe ____________________________________________________________________________________________ 50
Nota 11 Podział kosztów ___________________________________________________________________________________ 51
Nota 11.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne __________________________________________________________ 51
Nota 12 Przychody finansowe ______________________________________________________________________________ 52
Nota 13 Koszty finansowe __________________________________________________________________________________ 52
Nota 14 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym
od wyniku finansowego brutto ______________________________________________________________________________ 52
Nota 15 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji __________________________________________________________ 53
Nota 16 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu ________________________________________________________________ 56
Nota 17 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach __________________________________________________________ 57
Nota 18 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym _____________________________________________________ 57
Analiza wrażliwości _________________________________________________________________________________________ 60
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 3
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 __________________________________________________________ 62
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale
na kategorie instrumentów finansowych _____________________________________________________________________ 64
Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych ___________________________________________________ 65
Nota 18.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym _______________________________________________________________ 67
Nota 19 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ___________________________________________ 67
Nota 20 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących udzielone
przez Jednostkę ____________________________________________________________________________________________ 67
Nota 21 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego _______________________________________________ 68
Nota 22 Transakcje z podmiotami powiązanymi ______________________________________________________________ 68
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 4
Informacje
ogólne
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 5
Dane Jednostki
Nazwa:
Silvair, Inc.
Zmiany danych identyfikacyjnych, które nastąpiły od
zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego:
Brak
Siedziba jednostki
San Francisco, USA
Adres zarejestrowanego biura:
717 Market Street, Suite 100, San Francisco, CA 94103, USA
Podstawowy przedmiot Działalności:
Działalność IT
Forma prawna jednostki:
Spółka prawa amerykańskiego
Państwo rejestracji:
USA
Organ prowadzący rejestr:
Sekretarz Stanu Delaware w Delaware (Secretary of State,
Delaware Department of State), Numer rejestracyjny w stanie
Delaware (Delaware Corporate Number) - 5543093
EIN:
(Employer Identification Number)
43-2119611
Czas trwania spółki:
Nieograniczony
Nazwa jednostki dominującej w grupie:
Silvair, Inc.
Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy:
Silvair, Inc.
Data zakończenia okresu sprawozdawczego:
31.12.2024 roku
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:
Od dnia 01.01.2024 roku do dnia 31.12.2024 roku
Waluta prezentacji:
Dolar amerykański (USD)
Poziom zaokrągleń stosowany w sprawozdaniu
finansowym:
Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD („tys. USD”) o ile
nie wskazano inaczej
Kod LEI:
549300Q23N6B0O12P505
Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub
innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły
od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego:
Nie wystąpiły
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 6
Opis działalności
Silvair, Inc. (Emitent, Jednostka, Spółka) jest podmiotem działającym w obszarze nowych technologii
w ramach tzw. Internetu Rzeczy (Internet of Things; IoT). Grupa Silvair, Inc. opracowała innowacyjną
technologię bezprzewodowej komunikacji urządzeń w topologii sieci kratowej i wdraża obecnie na rynek
światowy produkt w postaci oprogramowania i usług ze szczególnym uwzględnieniem inteligentnych
systemów oświetlenia.
Strategicznym celem Emitenta, jest osiągnięcie przez Grupę wiodącej pozycji na rynku dostawców
nowoczesnych rozwiązań technologicznych w obszarze IoT, wykorzystujących technologię opartą na
standardzie Bluetooth Mesh. Głównym czynnikiem budującym przewagę konkurencyjną Grupy jest udział
i rola, jaką pełni Emitent w organizacji Bluetooth Special Interest Group (Bluetooth SIG), która nadzoruje
rozwój standardów. Organizacja ta uformowała w 2014 roku grupę roboczą pod nazwą Mesh Working
Group, której celem stało się opracowanie nowej wersji protokołu Bluetooth umożliwiającej
bezprzewodową wymianę danych w topologii sieci kratowej. Emitent wniósł do prac tej organizacji
znaczący wkład zarówno w wymiarze intelektualnym oraz organizacyjnym, a wiele z opracowanych
wcześniej przez Emitenta rozwiązań zostało zaadoptowanych do specyfikacji protokołu, stając się
fundamentem nowego standardu Bluetooth Mesh opublikowanego 2017 roku przez Bluetooth SIG.
Podstawą ekspansji rynkowej Grupy są produkty: Silvair Mesh Stack tj. oprogramowanie układowe (tzw.
firmware) przeznaczone do bezpośredniej instalacji w urządzeniach wchodzących w skład inteligentnej
infrastruktury oświetleniowej oraz platforma technologiczno-usługowa pn. Silvair Platform, dedykowana
do wdrażania w budynkach komercyjnych.
Grupa umożliwia producentom komponentów szybkie zintegrowanie oprogramowania układowego Silvair
Firmware z ich urządzeniami bez ponoszenia istotnych kosztów związanych z samodzielnym opracowaniem
stosownej technologii. Tym samym mogą oni w krótkim czasie wejść na rynek bezprzewodowych rozwiązań
oświetleniowych, których udział w globalnym rynku oświetlenia systematycznie rośnie i które już dzisiaj
uważane są powszechnie za przyszłość branży oświetleniowej. Narzędzia do konfiguracji i zarządzania
bezprzewodowymi systemami kontroli oświetlenia, które Spółka zapewnia swoim partnerom w ramach
platformy Silvair Platform, wytyczają nowe trendy w sektorze kontroli oświetlenia. Pozwalają one na
uruchomienie oraz zarządzanie siecią z poziomu aplikacji dostępnych na powszechnie używane urządzenia
mobilne (smartfony, tablety). Wykorzystując innowacyjne rozwiązania zawarte w standardzie Bluetooth
Mesh, Grupa wprowadziła szereg udogodnień, dzięki którym konfigurowanie oraz zarządzanie siecią
zostało znacznie ułatwione, co z kolei przekłada się na przyspieszenie całego procesu i istotne zmniejszenie
kosztów uruchomienia systemu kontroli oświetlenia.
Grupa pracuje także nad narzędziami pozwalającymi na analizę i wykorzystanie danych generowanych
przez infrastrukturę oświetleniową – z uwzględnieniem zarówno danych operacyjnych związanych
z bieżącym funkcjonowaniem instalacji (Connected Lighting), jak i danych generowanych przez czujniki
będące częścią infrastruktury oświetleniowej (Building Intelligence). Narzędzia te pozwalają na świadczenie
innowacyjnych usług m.in. w modelu abonamentowym. Odpowiednio przetworzone dane operacyjne
związane z bieżącym funkcjonowaniem instalacji oświetleniowej ułatwiają zarządcom przestrzeni
komercyjnych zautomatyzowanie procesów związanych z zarządzaniem infrastrukturą oświetleniową, co
bezpośrednio przekłada się na zmniejszenie kosztów jej utrzymania (poprzez m.in. automatyczne
monitorowanie stanu urządzeń, monitorowanie poziomu zużycia energii elektrycznej lub automatyzację
obowiązkowych testów sprawności oświetlenia awaryjnego/ewakuacyjnego).
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 7
Z kolei wykorzystanie danych generowanych przez czujniki będące częścią infrastruktury oświetleniowej
daje zarządcom i właścicielom szczegółowy wgląd w procesy zachodzące wewnątrz ich nieruchomości, co
pozwala na lepsze wykorzystanie dostępnych zasobów i podwyższenie jakości usług świadczonych
najemcom oraz użytkownikom przestrzeni komercyjnych. W szczególności dane te mogą być wykorzystane
m.in.: do monitorowania zajętości przestrzeni komercyjnych (w celu np. optymalizacji wykorzystania
przestrzeni lub bardziej efektywnego zarządzania infrastrukturą HVAC), radiowego lokalizowania zasobów
na mapie budynku (w celu optymalizacji logistyki magazynowej lub szybszej identyfikacji i odnajdywania
kluczowych zasobów np. aparatury medycznej w szpitalach) czy też do nawigacji osób w przestrzeniach
zamkniętych.
Aktywność biznesowa Grupy obejmuje rynek globalny, w szczególności rynek Ameryki Północnej oraz
Europy.
Grupa Kapitałowa
Jednostka sprawozdawcza Silvair, Inc. jest jednostką dominującą w Grupie oraz jednostką najwyższego
szczebla sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Struktura Grupy na dzień 31.12.2024 roku.
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie dolar amerykański (USD), który
jest walutą funkcjonalną Jednostki oraz walutą prezentacji, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej,
podane są w tysiącach dolarów amerykańskich („tys. USD”).
Jednostka przyjmuje jako natychmiastowy kurs wymiany średni kurs Narodowego Banku Polskiego
USD/PLN.
Okresy prezentowane
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31.12.2024 r. i obejmuje okres
12 miesięcy, tj. od dnia 01.01.2024 r. do dnia 31.12.2024 r.
Dla danych prezentowanych w rocznym jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach
pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2023 r.
100%
Silvair, Inc
Silvair Sp. z o.o.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 8
Dla danych prezentowanych w rocznym jednostkowym rachunku zysków i strat, rocznym jednostkowym
sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rocznym jednostkowym sprawozdaniu ze zmian w kapitale
własnym oraz w rocznym jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano
porównywalne dane finansowe za okres od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.
Założenie kontynuacji działalności
Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę
w dającej się przewidzieć przyszłości.
Z perspektywy Emitenta założenie to determinowane jest sytuacją spółki zależnej Silvair Sp. z o.o., w której
skoncentrowana jest działalność operacyjna, dla której finansowanie pozyskiwane jest przez Emitenta.
W 2024 roku Grupa Silvair osiągnęła wyraźny postęp zarówno w zakresie wyników operacyjnych, jak i
realizacji strategicznych założeń rozwojowych. Grupa zanotowała zdecydowaną poprawę dynamiki
wzrostu w drugiej połowie roku, co zaowocowało osiągnieciem progu rentowności i wypracowaniem przez
spółkę Silvair Sp. z o.o. pierwszego w historii zysku netto na koniec roku w kwocie 24 087,14 PLN. Jest to
rezultat stałego poszerzania oferty produktowej, rosnącego ekosystemu partnerów Grupy oraz coraz
szerszego wykorzystania technologii Silvair w projektach komercyjnych, szczególnie w segmencie
Enterprise. Częściowe wyniki za pierwsze miesiące 2025 roku wskazują na kontynuację tego trendu
wzrostowego.
Łączna liczba urządzeń z technologią Silvair zainstalowanych w 2024 roku przekroczyła 241 tys., co oznacza
wzrost o ponad 50% w porównaniu do roku poprzedniego. W grudniu odnotowano najwyższy miesięczny
wynik w historii Grupy zarówno w zakresie liczby zainstalowanych urządzeń, jak i liczby komponentów
wyprodukowanych przez partnerów. Wyniki za czwarty kwartał w obu kategoriach również były
rekordowe, a łączna liczba urządzeń z technologią Silvair wyprodukowanych przez partnerów Grupy od
początku jej działalności przekroczyła milion sztuk.
Grupa umocniła również pozycję lidera w obszarze dostarczania rozwiązań opartych na standardzie
Bluetooth NLC, pozostając w tym zakresie największym dostawcą certyfikowanych technologii kontroli
oświetlenia na świecie. Sam standard Bluetooth NLC szybko zdobywa rynek oświetleniowy. Przykładem
tego jest m.in. uznanie urządzeń Bluetooth NLC przez amerykańską organizację branżową DLC za zgodne
z wymaganiami uprawniającymi do uzyskiwania rabatów inwestycyjnych na modernizacje energetyczne
budynków. Grupa aktywnie uczestniczy w dalszym rozwoju standardu, biorąc udział m.in. w pracach
mających na celu rozszerzenie jego zakresu o obszar HVAC, co zdywersyfikuje ofertę produktową i otworzy
nowe rynki zbytu.
Kolejnym kierunkiem rozwoju o dużym potencjale wzrostu jest rynek oświetlenia awaryjnego. W 2024 roku
Grupa prowadziła intensywne prace nad rozwiązaniem umożliwiającym pełną automatyzację testów
sprawności komponentów oświetlenia awaryjnego przy zachowaniu zgodności z obowiązującymi
przepisami. Produkt ten odpowiada na istotne potrzeby rynkowe jakimi są: ograniczenie kosztów i
uproszczenie obsługi tego rodzaju systemów. Wejście Grupy w ten segment będzie skutkować znaczącym
zwiększeniem całkowitego rynku docelowego (TAM).
Nowe funkcjonalności i obszary wspomniane powyżej nie tylko odpowiadają na konkretne potrzeby rynku,
ale też otwierają drogę do zwiększania marż jednostkowych i udziału przychodów powtarzalnych. W 2024
roku Grupa wygenerowała pierwsze przychody z segmentu Connected Lighting, co potwierdza potencjał
modelu biznesowego opartego na subskrypcji usług gromadzenia i przetwarzania danych. Osiągnięcie
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 9
punktu rentowności, utrzymujący się trend wzrostowy oraz jasno zdefiniowane kierunki rozwoju
produktowego i rynkowego stanowią podstawę założenia kontynuacji działalności Grupy. Grupa dysponuje
technologią, kompetencjami i planem rozwoju, który odpowiada na aktualne potrzeby branży oraz otwiera
dostęp do najbardziej perspektywicznych obszarów rynku.
Pomimo osiągnięcia zysku na koniec 2024 roku przez spółkę operacyjną z Grupy Silvair bieżące wpływy ze
sprzedaży nie pozwalają jeszcze na pełne sfinansowanie działalności operacyjnej i rozwojowej Grupy w
okresie kolejnych 12 miesięcy. Grupa korzysta w tym zakresie dodatkowo z finansowania zewnętrznego w
formie emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe Spółki. W ramach dwóch ostatnich emisji
(uchwalonych przez Radę Dyrektorów w dniach 9 czerwca 2022 roku oraz 7 lutego 2023 roku) do dnia
publikacji niniejszego raportu, Spółka wyemitowała Papiery Zamienne na łączną kwotę 3,6 mln USD.
Skład organów Jednostki na dzień 31.12.2024 r.
Rada Dyrektorów: Kadra kierownicza:
Szymon Słupik — Przewodniczący Rafał Han — Dyrektor Generalny (CEO)
Adam Gembala — Wiceprzewodniczący,
Sekretarz i Skarbnik
Szymon Słupik — Dyrektor ds. Technologii (CTO)
Adam Gembala — Dyrektor Finansowy (CFO)
Rafał Han — Dyrektor
Paweł Szymański — Dyrektor
Christopher Morawski— Dyrektor
Na dzień publikacji skład organów Jednostki pozostał bez zmian.
Wybrane dane finansowe
Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych rocznym jednostkowym
sprawozdaniem finansowym obliczone jako iloraz kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski
EUR/PLN oraz USD/PLN. Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych rocznym
jednostkowym sprawozdaniem finansowym:
Okres sprawozdawczy Średni kurs
w okresie
Minimalny
kurs w okresie
Maksymalny
kurs w okresie
Kurs na ostatni
dzień okresu
01.01.2024 – 31.12.2024 1,0800
1,0383
1,1204
1,0419
01.01.2023 – 31.12.2023 1,0828
1,0536
1,1059
1,1050
Średnie kursy wymiany USD w stosunku do PLN w okresach objętych rocznym jednostkowym
sprawozdaniem finansowym:
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 10
Okres sprawozdawczy Średni kurs
w okresie
Minimalny kurs
w okresie
Maksymalny
kurs w okresie
Kurs na ostatni
dzień okresu
01.01.2024 – 31.12.2024 0,2509
0,2395
0,2624
0,2438
01.01.2023 – 31.12.2023 0,2391
0,2228
0,2565
0,2541
Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy:
Dla pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie
(dane w tys.)
USD
EUR
PLN
01.01.2024
–31.12.2024
01.01.2023
–31.12.2023
01.01.2024
–31.12.2024
01.01.2023
–31.12.2023
01.01.2024
–31.12.2024
01.01.2023
–31.12.2023
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i
materiałów
-
-
-
-
-
-
Zysk (strata) z działalności
operacyjnej
-648
-651
-600
-601
-2 583
-2 723
Zysk (strata) przed
opodatkowaniem
-793
-768
-734
-709
-3 161
-3 212
Zysk (strata) okresu -793
-768
-734
-709
-3 161
-3 212
Przepływy pieniężne netto
z działalności operacyjnej
-536
-614
-496
-567
-2 136
-2 568
Przepływy pieniężne netto
z działalności inwestycyjnej
-618
-570
-572
-526
-2 461
-2 384
Przepływy pieniężne netto
z działalności finansowej
868
1 452
804
1 341
3 460
6 073
Przepływy pieniężne netto,
razem
-286
268
-264
248
-1 138
1 121
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 11
Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie
(dane w tys.)
USD
EUR
PLN
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa razem 28 223
27 872
27 088
25 225
115 763
109 689
Zobowiązania
i rezerwy na zobowiązania
3 995
2 937
3 834
2 658
16 386
11 558
Zobowiązania
długoterminowe
942
1 500
904
1 358
3 864
5 903
Zobowiązania
krótkoterminowe
3 053
1 437
2 930
1 301
12 523
5 655
Kapitał własny 24 228
24 935
23 254
22 567
95 348
98 131
Kapitał podstawowy 1 748
1 746
1 678
1 580
6 879
6 871
Liczba akcji (w szt.) 17 478 690
17 463 690
17 478 690
17 463 690
17 478 690
17 463 690
Średnioważona liczba akcji
(w szt.)*
17 466 313
17 041 677
17 466 313
17 041 677
17 466 313
17 041 677
Zysk (strata) na jedną akcję
(w USD, EUR i PLN)
-0,05
-0,04
-0,04
-0,04
-0,18
-0,18
Wartość księgowa na jedną
akcję (w USD, EUR i PLN)
1,39
1,43
1,33
1,29
5,69
5,76
Oświadczenie Rady Dyrektorów
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, które zostały
opublikowane i weszły w życie na dzień 1 stycznia 2024 roku.
Spółka informuje, że oświadczenia Rady Dyrektorów dotyczące sporządzenia oraz publikacji
przedmiotowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024, zostały
przedstawione w Sprawozdaniu Rady Dyrektorów Silvair, Inc. z działalności Grupy Kapitałowej Silvair, Inc.
za 2024 rok.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 12
Roczne jednostkowe
sprawozdanie
finansowe Silvair, Inc.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 13
Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
(dane w tys. USD) Nr noty
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Aktywa trwałe
28 212
27 568
Aktywa niematerialne 1.2
32
39
Aktywa z tytułu prawa użytkowania 1.4
10
26
Udziały w spółkach zależnych 2
26 970
26 913
Pożyczki długoterminowe
1 200
590
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
-
-
Aktywa obrotowe
11
304
Pozostałe należności 3.4
3
3
Rozliczenia międzyokresowe 3.3
7
14
Aktywa finansowe 3.1
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.2
1
287
Aktywa razem
28 223
27 872
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 14
(dane w tys. USD) Nr Noty
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Kapitał własny
24 228
24 935
Kapitał podstawowy 4
1 748
1 746
Kapitał z wyceny opcji 5
188
146
Pozostałe kapitały 6.1
30 647
30 605
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych 7
-7 562
-6 794
Wynik finansowy bieżącego roku
-793
-768
Zobowiązania długoterminowe
942
1 500
Zobowiązania z tytułu leasingu 9.4
-
10
Pozostałe zobowiązania długoterminowe 9.2
942
1 490
Zobowiązania krótkoterminowe
3 053
1 437
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 9.1
75
76
Zobowiązania z tytułu leasingu
9
16
Zobowiązania z tyt. obligacji zamiennych na akcje 9.2
2 969
1 345
Kapitał własny i zobowiązania
28 223
27 872
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 15
Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat wraz z jednostkowym
sprawozdaniem z całkowitych dochodów
Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat
(dane w tys. USD)
Nr
Noty.
01.01.2024
–31.12.2024
01.01.2023
–31.12.2023
Przychody
-
-
Koszt własny sprzedaży
-
-
Wynik brutto ze sprzedaży
-
-
Koszty sprzedaży 11
201
203
Koszty ogólnego zarządu 11
434
434
Wynik netto ze sprzedaży
-635
-637
Pozostałe przychody operacyjne 11.1
-
-
Pozostałe koszty operacyjne 11.1
13
14
Wynik operacyjny
-648
-651
Przychody finansowe, w tym: 12
58
20
Odsetki
58
20
Koszty finansowe, w tym: 13
203
137
Odsetki
177
128
Wynik przed opodatkowaniem
-793
-768
Podatek dochodowy, w tym: 14
-
-
Bieżący
-
-
Odroczony
-
-
Zysk/(strata) netto za okres
-793
-768
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 16
01.01.2024
–31.12.2024
01.01.2023
–31.12.2023
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w USD)
-0,05
-0,04
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (w USD)
-0,05
-0,05
Roczne jednostkowe sprawozdanie
z pozostałych całkowitych dochodów
(dane w tys. USD)
01.01.2024
–31.12.2024
01.01.2023
–31.12.2023
Zysk/(strata) netto za okres
-793
-768
Inne całkowite dochody, w tym:
-
-
Inne całkowite dochody, które będą mogły
w przyszłości zostać przekwalifikowane do
wyniku
-
-
Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w
przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku
-
-
Łączne całkowite dochody
-793
-768
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 17
Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
(dane w tys. USD)
Kapitał
podstawowy
Kapitał z
wyceny opcji
Pozostałe
kapitały
Niepodzielony
wynik z lat
ubiegłych
Wynik
finansowy
Kapitały
razem
Stan na początek okresu 01.01.2024 roku 1 746
146
30 605
-7 562
-
24 935
Korekta błędu -
-
-
-
-
-
Stan na początek okresu 01.01.2024 roku skorygowany 1 746
146
30 605
-7 562
-
24 935
Realizacja opcji na akcje Spółki 2
-42
42
-
-
2
Emisja nowych akcji w ramach planu akcyjnego -
-
-
-
-
-
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 -
84
-
-
-
84
Wydatki poniesione w związku z emisją akcji -
-
-
-
-
-
Konwersja obligacji na akcje -
-
-
-
-
-
Razem transakcje z właścicielami 2
42
42
-
-
86
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2024 roku -
-
-
-
-793
-793
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres
od 01.01 do 31.12.2024 roku
-
-
-
-
-
-
Całkowite dochody razem -
-
-
-
-
-
Stan na koniec okresu 31.12.2024 roku 1 748
188
30 647
-7 562
-793
24 228
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 18
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
(dane w tys. USD)
Kapitał
podstawowy
Kapitał z
wyceny opcji
Pozostałe
kapitały
Niepodzielony
wynik z lat
ubiegłych
Wynik
finansowy
Kapitały
razem
Stan na początek okresu 01.01.2023 roku 1 583
491
27 938
-6 794
-
23 218
Korekta błędu -
-
-
-
-
-
Stan na początek okresu 01.01.2023 roku skorygowany 1 583
491
27 938
-6 794
-
23 218
Realizacja opcji na akcje Spółki 19
-439
436
-
-
16
Emisja nowych akcji w drodze IPO -
-
-
-
-
-
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 -
94
-
-
-
94
Wydatki poniesione w związku z emisją akcji -
-
-
-
-
-
Konwersja obligacji na akcje 144
-
2 231
-
-
2 375
Transakcje z właścicielami 163
-345
2 667
-
-
2 485
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2023 roku -
-
-
-
-768
-768
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za
okres od 01.01 do 31.12.2023 roku
-
-
-
-
-
-
Całkowite dochody razem -
-
-
-
-
-
Stan na koniec okresu 31.12.2023 roku 1 746
146
30 605
-6 794
-768
24 935
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 19
Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
(dane w tys. USD) Nr Noty
01.01.2024
– 31.12.2024
01.01.2023
– 31.12.2023
Zysk (strata) brutto
-793
-768
Korekty o pozycje:
257
154
Amortyzacja 11
23
13
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
26
10
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
118
105
Zmiana stanu rezerw
-
-
Zmiana stanu zapasów
-
-
Zmiana stanu należności
-
-3
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z
wyjątkiem pożyczek i kredytów
-1
3
Podatek zapłacony
-
-
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
7
2
Inne korekty z działalności operacyjnej 3.2.1
84
24
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
-536
-614
Wpływy
260
55
Zbycie aktywów niematerialnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
-
-
Spłacone pożyczki 2
260
55
Z aktywów finansowych, w tym:
-
-
W jednostkach powiązanych
-
-
W pozostałych jednostkach
-
-
Wydatki
878
625
Nabycie aktywów niematerialnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
-
-
Udzielone pożyczki 2
821
625
Na aktywa finansowe, w tym:
57
-
W jednostkach powiązanych
57
-
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 20
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-618
-570
Wpływy
902
1 550
Wpływy netto z emisji akcji i dopłat do kapitału
2
15
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 9.2
-
85
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów
wartościowych
9.2
900
1 450
Odsetki
-
-
Wydatki
34
98
Spłaty kredytów i pożyczek 9.2
-
85
Spłata zobowiązń z tytułu leasingu 9.4
17
7
Różnice kursowe
17
6
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
868
1 452
Przepływy pieniężne netto
-286
268
Zmiana stanu środków pieniężnych
-286
268
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych
-
-
Środki pieniężne na początek okresu
287
19
Środki pieniężne na koniec okresu
1
287
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 21
Informacje
objaśniające do
rocznego
jednostkowego
sprawozdania
finansowego
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 22
Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości
Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończonych
31.12.2024 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej (dalej „MSSF”) oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane i opublikowane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”).
Zmiany standardów lub interpretacji
Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane i obowiązują za okresy roczne
rozpoczynające się 1 stycznia 2024 roku:
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Zmiany mają wpływ na wymogi zawarte w
MSR 1 dotyczące prezentacji zobowiązań. Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań
do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:
● doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw, jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
● intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie
są brane pod uwagę. Data obowiązywania – okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2024 roku
lub po tej dacie.
MSSF 16 Leasing – Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania
leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec
nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do
użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Data
obowiązywania – okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.
Zmiana do MSR 7 Rachunek z przepływów pieniężnych oraz zmiana MSSF 7 Instrumenty finansowe:
ujawnianie informacji – Zmiany doprecyzowują cechy umów finansowania zobowiązań wobec
dostawców (tzw. umowy faktoringu odwrotnego) oraz wprowadzają obowiązek ujawniania informacji
na temat umów zawartych z dostawcami, w tym ich warunki, kwoty tych zobowiązań, terminy płatności
i informacje o ryzyku płynności. Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2024
roku lub po tej dacie.
Zmiana do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - Zmiana doprecyzowuje, że na dzień
bilansowy jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które będą musiały być spełnione w
przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych. Jednostka powinna
natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach w notach objaśniających do sprawozdania
finansowego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub
później.
Jednostka uważa, że zastosowanie wymienionych wyżej standardów i zmian do standardów nie miało
znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego zastosowania, a skutkowało
jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem zakresu niezbędnych
ujawnień.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 23
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie:
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie
weszły jeszcze w życie:
Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”: Brak wymienialności walut - Zmiany
zawierają informacje dotyczące identyfikacji, kiedy waluta jest wymienialna, a kiedy nie oraz wymagane
ujawnienia w przypadku braku wymienialności waluty. Data obowiązywania – okres roczny
rozpoczynający się 1 stycznia 2025 roku lub po tej dacie.
Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” w
zakresie klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych - Zmiany do MSSF 9 wprowadzają możliwość
wyboru zasady rachunkowości w zakresie momentu wygaśnięcia zobowiązania w przypadku, gdy
płatność następuje przez system płatności elektronicznych (jeśli spełnione są określone warunki).
Zmiany do MSSF 9 dotyczące testu SPPI dostarczają wskazówek, które pomogą ocenić, czy przepływy
pieniężne wynikające z umowy są zgodne z basic lending arrangement. Ponadto zmiany wprowadzają
jaśniejszą definicję cechy „bez prawa regresu” (non-recourse).
Zmiany do MSSF 9 dostarczają również dodatkowych wytycznych w zakresie charakterystyki
contractually linked instruments.
Zmiany do MSSF 7 dodają nowe wymagania w zakresie ujawnień:
● dotyczących inwestycji w instrumenty kapitałowe wyznaczone jako wyceniane w wartości
godziwej przez inne całkowite dochody,
● dla każdej klasy aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości
godziwej przez inne całkowite dochody, a także dla zobowiązań finansowych wycenianych w
zamortyzowanym koszcie.
Data obowiązywania – okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie.
Zmiany MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” w
zakresie umów PPA (Contracts Referencing Nature-dependent Electricity) - Zmiany do MSSF 9 obejmują
informacje na temat tego, które kontrakty PPA mogą być stosowane w rachunkowości zabezpieczeń
oraz jakie konkretne warunki są dozwolone w takich relacjach zabezpieczających.
Zmiany do MSSF 7 wprowadzają nowe wymogi dotyczące ujawniania informacji w przypadku umów
PPA zgodnie z definicją zawartą w zmianach do MSSF 9. Data obowiązywania – okres roczny
rozpoczynający się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie.
Zmiany MSSF 1, MSSF7, MSSF 9, MSSF 10, MSR 7 - Annual Improvements – zmiany wyłącznie
porządkowe. Data obowiązywania – okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2026 roku lub po tej
dacie. . Data obowiązywania – okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2026 roku lub po tej dacie.
Nowy MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych. Nowy standard zastąpi
MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. MSSF 18 wprowadza m.in.: nową strukturę rachunku
zysków i strat, zwiększone wymagania w zakresie agregacji i dezagregacji danych, wymogi ujawniania
mierników efektywności określonych przez kierownictwo (management-defined performance
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 24
measures). Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub
później. Grupa nadal szacuje wpływ nowego standardu na jej sprawozdanie finansowe.
Nowy MSSF 19 „Jednostki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienia”. Standard ma
zastosowanie dla jednostek zależnych bez odpowiedzialności publicznej, w przypadku których ich
jednostka dominująca przygotowuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg MSSF. Nowy MSSF
19 zwalnia z ujawnień wymaganych przez inne standardy, a w ich miejsce wprowadza nową listę.
Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później.
Nowy MSSF 19 nie będzie miał wpływu na sprawozdania finansowe Grupy, ponieważ nie ma on
zastosowania dla jednostek publicznych.
Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie.
Jednostka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych standardów,
zmian do standardów i interpretacji. Jednostka zastosuje zmienione standardy w zakresie dokonanych
zmian od 1 stycznia 2025 roku, chyba że przewidziano inny okres ich wejścia w życie. Zastosowanie
zmienionych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe
jednostki w okresie ich początkowego zastosowania.
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu
historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości
godziwej.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje ujęte w księgach Silvair, Inc. wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane na dolar
amerykański przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane
na dolar amerykański przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego
średniego kursu ustalonego dla danej waluty.
Jednostka przyjęła następujące kursy PLN/USD dla potrzeb wyceny bilansowej:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
PLN/USD 0,2438
0,2541
Średnie kursy PLN/USD za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:
01.01.2024
- 31.12.2024
01.01.2023
- 31.12.2023
PLN/USD 0,2509
0,2391
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 25
Rzeczowe aktywa trwałe
Jednostka uznaje za środki trwałe pojedyncze, zdatne do użytku rzeczy, spełniające kryteria określone dla
środków trwałych w MSR 16, jeżeli cena nabycia (koszt wytworzenia) wynosi co najmniej 3.500 USD.
Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 USD są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu
nabycia, o ile ze względu na specyfikę działalności Spółki nie stanowią w swojej masie istotnego składnika
majątkowego.
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia)
pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Koszty finansowania
zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających
dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów
wytworzenia takich środków trwałych tylko, jeżeli brak ujęcia takich kosztów wpłynąłby istotnie na rzetelną
i jasną prezentację sytuacji majątkowej. Doliczenie takich kosztów następuje od zaciągnięcia finansowania
na budowę środków trwałych, aż do momentu oddania środków trwałych do użytkowania.
Koszty modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas, gdy jest
prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla jednostki, zaś koszty
poniesione na modernizację można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki ponoszone na
naprawę i konserwację środków trwałych odnosi się w ciężar rachunku zysków i strat w okresach
sprawozdawczych, w których zostały poniesione. Do środków trwałych Jednostka zalicza również środki
trwałe w budowie i inwestycje w obcych środkach trwałych.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych
w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej
od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka do użytkowania. Spółka dokonuje okresowej, nie
później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności
środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków
uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie).
Szacowany okres użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych wynosi:
Budynki i budowle: 10 lat
Urządzenia techniczne i maszyny: 2-10 lat
Pozostałe środki trwałe: 2 lata
Na dzień bilansowy Jednostka dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem
zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego
tytułu. Konieczność dokonania odpisu aktualizującego następuje wówczas, kiedy Jednostka na podstawie
przeprowadzonego testu na utratę wartości oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości
oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości
ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego
wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej
o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.
Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów
trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 26
Jeśli w wyniku zaistniałych przesłanek oraz przeprowadzonego na ich podstawie ponownego testu Spółka
z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego
wartość aktywa, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź
w całości, poprzez uznanie pozostałych przychodów operacyjnych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub
w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania
takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów
z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością
bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia
z uwzględnieniem postanowień MSSF 15.
Środki trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są
wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu
utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i
przekazania środka trwałego do używania.
Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne są wyceniane według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone
o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową.
Szacowany okres amortyzacji aktywów niematerialnych wynosi od 2 do 10 lat.
W ramach aktywów niematerialnych mogą występować wartości niematerialne o nieokreślonym okresie
użytkowania oraz wartość firmy. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie
użytkowania nie podlegają amortyzacji. Podlegają one corocznym testom na utratę wartości.
Jednostka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji,
a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych
(prospektywnie). Na dzień bilansowy Spółka dokonuje również weryfikacji aktywów niematerialnych pod
kątem zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących
z tego tytułu. Konieczność dokonania odpisu następuje wówczas, kiedy Spółka na podstawie
przeprowadzonego testu na utratę wartości oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości
oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości
ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego
wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej
o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.
Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne)
Spółka na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik aktywów finansowych zgodnie
z MSSF 9 jako:
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Aktywa finansowe wycenianie w zamortyzowanym koszcie.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 27
Aktywa ujmowane są w bilansie Jednostki w momencie, gdy staje się ona stroną wiążącej umowy.
W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów wycenia się według wartości godziwej, z wyjątkiem
należności ujmowanych zgodnie z MSSF 15, powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub
zobowiązania finansowego, niekwalifikowanych jako wyceniane do wartości godziwej przez wynik
finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika
aktywów lub zobowiązania finansowego.
Spółka przyjęła model udzielania pożyczek spółkom zależnym, który przewiduje możliwość rozliczenia
pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych środków pieniężnych wraz z należnymi
odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. Żadna z tych
form rozliczenia nie jest pewna, więc w takiej sytuacji nie można zaklasyfikować tych pożyczek ani do
aktywów utrzymywanych w modelu polegającym wyłącznie na uzyskaniu przepływów pieniężnych
wynikających z umowy, ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym zarówno na uzyskaniu
przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i na sprzedaży tych aktywów (MSSF 9.4.1.2-4.1.2A).
W związku z tym pożyczki są zaliczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy.
Udzielone pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a na dzień bilansowy wycenia według
wartości godziwej przez wynik finansowy.
Spółka stosuje uproszczone metody wyceny należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu,
jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi.
Odpisy wartości innych aktywów finansowych zalicza się do działalności finansowej.
W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego, całość lub odpowiednia część
uprzednio dokonanego odpisu zwiększa wartość danego składnika aktywów.
Leasing i aktywa z tytułu praw do użytkowania
Dla każdej zawartej umowy Jednostka podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing.
Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za
wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony
w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie,
czy Jednostka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania
składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
czy Jednostka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez
cały okres użytkowania.
W dacie rozpoczęcia Jednostka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie
z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z
wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku
kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych
zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 28
Jednostka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu
użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat
jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę
wartości zgodnie z MSR 36.
Na dzień rozpoczęcia Jednostka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo
ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat
leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do
zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich
wykonanie jest racjonalnie pewne.
W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane
o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia
zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości
końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady aktualizacja wartości
zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Jednostka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów
krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości.
W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania
z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
Inwestycje w jednostkach zależnych
Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółka uznaje te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje
bezpośrednią lub pośrednią kontrolę. Inwestycje w jednostki zależne ujmowane są w cenie nabycia
pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpis aktualizujący wartość udziałów w jednostkach zależnych określany jest jako różnica pomiędzy
wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i wartością bieżącą
oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem efektywnej stopy
procentowej.
Dla tak mierzonej wartości przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych Spółka dodatkowo
przeprowadza analizę wrażliwości wpływu zmian efektywnej stopy procentowej oraz wahań kursów walut.
Na dzień bilansowy Jednostka dokonuje również weryfikacji wartości udziałów w jednostkach zależnych
pod kątem zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów
aktualizujących z tego tytułu. Konieczność dokonania odpisu aktualizującego następuje wówczas, kiedy
Spółka na podstawie przeprowadzonego testu na utratę wartości oceni, że dany składnik aktywów nie
przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę
z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika
aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości
godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości
użytkowej. Odpisów dokonuje się w ciężar kosztów finansowych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą
utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli w wyniku zaistniałych przesłanek oraz
przeprowadzonego na ich podstawie ponownego testu Jednostka z dostateczną pewnością stwierdzi
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 29
ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza
odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części, bądź w całości, poprzez uznanie
przychodów. Założenia dotyczące przeprowadzanego testu na utratę wartości aktywów ujawniono w nocie
2 Aktywa finansowe (długoterminowe).
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności od odbiorców oraz pozostałe należności wycenia się na moment początkowego ich ujęcia w
cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy
użyciu efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
W przypadku, gdy należności z tytułu dostaw i usług zawierają istotny komponent finansujący, wartość
należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do
wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe
wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie
należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Dla należności z tytułu dostaw i usług Jednostka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację
odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów
rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Jednostka prezentuje zaliczki
zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe.
Zaliczki są wyceniane w kursie historycznym i nie podlegają dyskontowaniu.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych zobowiązań krótkoterminowych,
z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie
odrębną pozycję.
Rozliczenia międzyokresowe
W czynnych rozliczeniach międzyokresowych Jednostka ujmuje koszty, które zostały poniesione z góry,
natomiast w całości lub części dotyczą kolejnych okresów. Spółka rozpoznaje rozliczenia międzyokresowe
przychodów w celu zaliczenia tych przychodów do przyszłych okresów sprawozdawczych, w momencie
kiedy przychody te zrealizują się. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów są zobowiązaniami
przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane lub wykonane, lub formalnie
uzgodnione z dostawcą, ale nie zostały zafakturowane do końca roku obrotowego. Spółka prowadzi
ewidencję rozliczeń międzyokresowych w układzie krótko i długoterminowym.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne obejmują: środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszelkie depozyty
i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne
wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.
Kapitał własny
Na kapitał własny Spółki składają się:
Kapitał podstawowy.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 30
Kapitał z wyceny opcji.
Pozostałe kapitały.
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych.
Wynik finansowy bieżącego okresu.
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej, w wysokości wykazanej w statucie Jednostki.
Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji):
Koszt transakcji płatności na bazie akcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej
instrumentów na dzień przyznania praw. Wartość godziwa jest odnoszona w ciężar kosztów w rachunku
zysków i strat oraz na kapitał własny (kapitał z wyceny opcji) przez okres nabywania uprawnień.
Wartość godziwa przyznanych opcji (obligacji) do zakupu akcji Jednostki jest szacowana przez niezależnego
eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej oraz metod numerycznych. W wycenie
uwzględnia się: cenę wejściową do modelu, cenę wykonania instrumentu, oczekiwaną zmienność
instrumentu, stopę procentową wolną od ryzyka, oczekiwanie dywidendy.
Dla opcji przyznanych po upublicznieniu akcji jednostki dominującej do wyceny usług otrzymanych
w zamian za własne instrumenty kapitałowe zastosowano wartość godziwą ustaloną pośrednio poprzez
odniesienie do kursu akcji z dnia przyznania.
Po wykonaniu opcji zamiennych na akcje, kwota kapitału z wyceny przyznanych opcji przenoszona jest do
kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po pomniejszeniu o koszty emisji akcji.
Pozostałe kapitały tworzone są z:
nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej, pomniejszonej o koszty tej emisji,
różnicy w wartości udziałów w stosunku do wartości księgowej aktywów netto w przypadku objęcia
udziałów w jednostce znajdującej się pod wspólną kontrolą,
tytułu przeszacowań wartości aktywów,
odpisów z zysku z kolejnych lat obrotowych.
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych stanowi zyski i straty wypracowane w poprzednich latach obrotowych,
nie przeniesione w drodze uchwały organu zatwierdzającego do innej pozycji kapitałów lub do wypłaty
dywidendy.
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub
zwyczajowy), wynikający z przeszłych zdarzeń, jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje
zmniejszenie zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne Spółki oraz można dokonać wiarygodnego
oszacowania kwoty zobowiązania.
Wysokość utworzonych rezerw oraz zasadność ujęcia nowych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana
na koniec okresu sprawozdawczego, w celu skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy
Jednostki na ten dzień.
W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo- i krótkoterminowe.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 31
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe
Zobowiązania stanowią obecne, wynikające z przeszłych zdarzeń, zobowiązania Jednostki, których
wypełnienie spowoduje zmniejszenie aktywów generujących korzyści ekonomiczne dla Spółki.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty ze
względu na nieznaczące efekty dyskonta. Ewentualne odsetki ujmuje się w momencie otrzymania not od
dostawców.
Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca
okresu sprawozdawczego przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy.
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca
okresu sprawozdawczego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec instytucji
skarbowych
z tytułu podatku od towarów oraz inne zobowiązania publicznoprawne, zobowiązania z tytułu otrzymanych
zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub aktywów trwałych. Pozostałe
zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie będące:
wynikającym z umowy obowiązkiem wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów
finansowych innej jednostce lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną
jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach,
kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych
jednostki i jest instrumentem niepochodnym, w zamian za który jednostka jest lub może być
obowiązana wydać zmienną liczbę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentem
pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę
ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę
własnych instrumentów kapitałowych jednostki. W tym celu prawa poboru, opcje i warranty,
umożliwiające nabycie ustalonej liczby własnych instrumentów kapitałowych Jednostki, w zamian za
ustaloną kwotę środków pieniężnych w dowolnej walucie, stanowią instrumenty kapitałowe, jeżeli
jednostka oferuje prawa poboru, opcje i warranty pro rata wszystkim aktualnym właścicielom tej samej
kategorii niepochodnych instrumentów kapitałowych tej jednostki, w tym również celu do własnych
instrumentów kapitałowych jednostki.
Jednostka na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik zobowiązań finansowych jako:
zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane
w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później,
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9,
umowy gwarancji finansowych,
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 32
instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające,
zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).
W momencie początkowego ujęcia zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez
uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży, które mogą być bezpośrednio przypisane do zobowiązania
finansowego. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty
lub przychody finansowe. Inne zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi
wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie, przy
użyciu metody efektywnej stopy procentowej lub, jeżeli wycena w zamortyzowanym koszcie wpłynęłaby
istotnie na rzetelną i jasną prezentację składnika zobowiązań, według wartości nominalnej.
Jednostka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy,
kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie
dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach, dokonywane
pomiędzy tymi samymi podmiotami, spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania
finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków
umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego
i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych wartości
bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego roku obrotowego.
Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej, w związku z wyłączeniem przychodów
podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych
oraz tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie z tytułu
podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zapłacie w przyszłości,
ujmowany w pełnej wysokości metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością
podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty przewidziane do odliczenia od podatku
dochodowego w przyszłych okresach ze względu na:
ujemne różnice przejściowe,
przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych,
przeniesienie na kolejny okres niewykorzystanych ulg podatkowych.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 33
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że
w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic
przejściowych.
Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań rozliczanych w czasie
dla celów podatkowych i bilansowych.
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących
prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji.
W przypadku, gdy dotyczy on transakcji rozliczanych z kapitałem własnym, ujmowany jest w kapitale
własnym, a gdy odnosi się do transakcji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach, jest
odnoszony w pozostałe całkowite dochody.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień
bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu
do opodatkowania, wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości
odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które
pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Rezerwa lub aktywo z tytułu podatku odroczonego
w bilansie jest wykazywane odpowiednio jako rezerwy lub aktywa długoterminowe.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu
odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł
prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku
i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem
podatkowym.
Przychody i koszty działalności operacyjnej
Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych danego okresu, powstałymi w wyniku zwykłej
działalności gospodarczej jednostki i skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie
kapitału wynikające z wpłat akcjonariuszy.
Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15.
Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, w tym zarówno
wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące
kroki:
identyfikacja umowy z klientem,
identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
określenie ceny transakcyjnej,
przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 34
strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi
praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
Jednostka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają
zostać przekazane,
Jednostka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać
przekazane,
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,
rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych),
jest prawdopodobne, że Jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian
za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność
i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które
będzie przysługiwało Jednostce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest
zmienne, ponieważ Spółka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy, Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z
klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania
na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych
dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi
zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz
obowiązek do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków
określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią
zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem
Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi,
z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem
może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do
odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie
z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Jednostka ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do
wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 35
Istotny komponent finansowania
Jeśli w umowie występuje istotny element finansowania, Spółka - ustalając cenę transakcyjną - koryguje
przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie. Istotny element finansowania
występuje w umowie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny
lub domyślny) daje klientowi lub Spółce istotne korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług
klientowi. W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Jednostka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia
o istotny komponent finansowania, stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku
zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy Spółką a jej klientem, w momencie zawarcia umowy.
Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy oraz wykonania umowy.
Spółka aktywuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy pod warunkiem, że spodziewa się,
że te koszty odzyska w okresie nie dłuższym niż rok od momentu ich poniesienia. Koszty, które według
przewidywań Jednostki nie zostaną odzyskane oraz koszty, których odzyskanie przewiduje się w przeciągu
roku od momentu ich poniesienia ujmowane są jako koszt okresu, w którym zostały poniesione.
Aktywowane koszty prezentowane są w rozliczeniach międzyokresowych i podlegają amortyzacji metodą
liniową w przewidywanym okresie realizacji umowy.
Przychody i koszty działalności finansowej
Na przychody finansowe wykazane w rachunku zysków i strat składają się głównie odsetki od udzielonych
pożyczek oraz dodatnie różnice kursowe. Inne elementy, które mogę składać się na przychody finansowe
to prowizje, odsetki za zwłokę w regulowaniu należności, wartość umorzonych kredytów i pożyczek i
wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej.
Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od obligacji, różnice kursowe, prowizje i opłaty
manipulacyjne oraz inne opłaty bankowe. Inne elementy które mogę składać się na koszty finansowe to
utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia
sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych oraz straty z rozliczenia instrumentów pochodnych.
Niepewność szacunków
Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki kieruje się osądem przy
dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz
prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Mimo, że przyjęte założenia
i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń,
rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.
Subiektywne oceny i osądy
W odpowiednich pozycjach not objaśniających przedstawiono główne obszary, w których w procesie
stosowania zasad (polityki) rachunkowości, oprócz szacunków księgowych, duże znaczenie miał także
profesjonalny osąd kierownictwa, i co do których zmiana szacunków może mieć istotny wpływ na
zaprezentowane w tych notach dane finansowe Jednostki w przyszłości.
Utrata wartości dla pozostałych wartości niematerialnych i prawnych (patrz Nota 1.2).
Utrata wartości dla udziałów w jednostkach zależnych (patrz Nota 2).
Wycena według wartości godziwej pożyczek udzielonych jednostkom zależnym (patrz Nota 3.1).
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 36
Umowy dotyczące płatności na bazie akcji (patrz Nota 15).
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w sposobie dokonywania szacunków w porównaniu
z rokiem 2023.
Sezonowość działalności
Działalność Spółki nie cechuje się sezonowością.
Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli
W okresie dwunastu miesięcy 2024 roku w Jednostka nie dokonywała połączenia z innymi jednostkami ani
nie miała miejsca utrata kontroli. Zdarzenia takie nie wystąpiły również w roku 2023 roku.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 37
Dodatkowe
noty i objaśnienia
do rocznego
jednostkowego
sprawozdania
finansowego
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 38
Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Na dzień 31.12.2024 r. oraz 31.12.2023 r. Spółka nie posiadała nieumorzonych rzeczowych aktywów
trwałych. Na dzień 31.12.2024 r. oraz 31.12.2023 r. nie występowały zobowiązania umowne w związku
z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych. Spółka nie posiada rzeczowych aktywów trwałych
użytkowanych na podstawie umów leasingu.
Nota 1.2 Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Programy komputerowe 32
39
Razem
32
39
Szacunki:
Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę
wartości pozostałych aktywów niematerialnych. Amortyzacja jest, co do zasady, naliczana metodą liniową
przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Wysokość stawek amortyzacyjnych
ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników pozostałych
aktywów niematerialnych. Spółka, co najmniej raz w roku, dokonuje weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Nota 1.2.1 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych
Inne wartości niematerialne i prawne
(dane w tys. USD)
01.01.2024
- 31.12.2024
01.01.2023
- 31.12.2023
Wartość brutto na początek okresu 64
64
Zwiększenia -
-
Zmniejszenia -
-
Wartość brutto na koniec okresu 64
64
Umorzenie na początek okresu 25
19
Zwiększenia 7
6
Zmniejszenia -
-
Umorzenie na koniec okresu 32
25
Wartość netto na początek okresu 39
45
Wartość netto na koniec okresu 32
39
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 39
Nota 1.3 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe
aktywa trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska
W okresie od 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2024 roku oraz porównywalnym okresie roku 2023 Spółka nie
poniosła nakładów na niefinansowe aktywa trwałe, w tym wydatków na ochronę środowiska naturalnego.
W roku 2025 Silvair, Inc. nie planuje ponosić nakładów na niefinansowe aktywa trwałe w tym wydatków
na ochronę środowiska.
Nota 1.4 Aktywa z tytułu prawa użytkowania
Aktywa z tytułu prawa użytkowania
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Aktywo z tytułu prawa użytkowania nieruchomości 10
26
Aktywo z innych tytułów -
-
Razem 10
26
Wyszczególnienie
(dane w tys. USD)
01.01.2024
– 31.12.2024
01.01.2023
– 31.12.2023
Wartość brutto na początek okresu 33
-
Zwiększenia, w tym: -
33
Nabycie -
33
Zmniejszenia, w tym: -
-
Aktualizacja wartości (zmiana warunków umów) -
-
Wartość brutto na koniec okresu 33
33
Umorzenie na początek okresu 7
-
Zwiększenia 16
7
Zmniejszenia -
-
Umorzenie na koniec okresu 23
7
Wartość netto na początek okresu 26
-
Wartość netto na koniec okresu 10
26
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 40
Na dzień 31.12.2024 roku Silvair, Inc. była stroną umowy najmu lokalu biurowego w Torrance w USA
w stanie Kalifornia. Umowa została zawarta na okres 1 roku od dnia 01.08.2023 roku z opcją
automatycznego przedłużenia jej obowiązywania, jeżeli nie zostanie wypowiedziana. Na dzień zawarcia
umowy Zarząd Silvair, Inc. uznał, że zamierza korzystać z lokalu w okresie 2 lat, więc umowa została uznana
za spełniającą kryteria ujęcia prawa do użytkowania aktywów.
Nota 2 Aktywa finansowe (długoterminowe)
Aktywa finansowe (długoterminowe)
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Udzielone pożyczki 1 200
590
Udziały w jednostkach zależnych 26 970
26 913
Razem 28 170
27 503
W roku 2023 Silvair, Inc. podpisała umowę pożyczki ze spółką zależną Silvair Sp. z o.o. z okresem spłaty do
dnia 31.03.2027 roku. Łączna kwota pożyczki przewidziana w umowie to 4 mln USD.
W roku 2024 Silvair, Inc. podpisała kolejną umowę pożyczki ze spółką zależną Silvair Sp. z o.o. z okresem
spłaty do dnia 31.03.2028 roku. Łączna kwota pożyczki przewidziana w umowie to 4 mln PLN.
Wartość godziwa udzielonych pożyczek ustalano na poziomie ich wartości bilansowej ze względu na fakt,
że nominalne oprocentowanie pożyczek zostało ustalone na poziomie stopy, równej oprocentowaniu
pozyskiwanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego. Spółka pozyskuje takie finansowanie w
formie obligacji zamiennych na akcje oprocentowanych na poziomie 5% w skali roku. W związku z tym
oprocentowanie na tym poziomie uznano za właściwy poziom rynkowej stopy procentowej.
Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są
przeterminowane na dzień oceny, a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności. W odniesieniu do
aktywów, które ujęto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o
metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano w Informacji o wartości godziwej
instrumentów finansowych.
Transze pożyczki, które były udzielone spółce zależnej Silvair Sp. z o.o. były denominowane w USD oraz w
PLN. Oprocentowanie pożyczek było stałe i wynosiło 5% w skali roku.
Model zarządzania pożyczkami przewiduje możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez
zwrot przekazanych środków pieniężnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję
udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. Żadna z tych form rozliczenia nie jest ostatecznie
przesądzona, więc, nie można zaklasyfikować tych pożyczek ani do aktywów utrzymywanych w modelu
polegającym wyłącznie na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ani do aktywów
utrzymywanych w modelu polegającym zarówno na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z
umowy jak i na sprzedaży tych aktywów (MSSF 9.4.1.2-4.1.2A) i w związku z tym są one zaliczane do
kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 41
Szacunki:
Do wyceny pożyczki według wartości godziwej przyjmowana jest stopa rynkowa odpowiadająca
oprocentowaniu pozyskanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego w postaci obligacji zamiennych
na akcje. Przyjmowana do wyceny rynkowa stopa procentowa jest wynikiem osądu i szacunku Zarządu i
ma wpływ na wartość prezentowanego w bilansie aktywa finansowego w postaci pożyczek udzielonych
jednostkom zależnym. Wrażliwość wyceny na zmianę przyjętej stopy dyskontowej została zaprezentowana
w Informacji o wartości godziwej instrumentów finansowych.
Pożyczki długoterminowe
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Stan na 01.01.2024 r. 590
-
Zaciągnięcie pożyczki 821
625
Naliczone odsetki 49
20
Spłaty pożyczki 260
55
Stan na 31.12.2024 r. 1 200
590
Pozycja udziały w jednostkach zależnych obejmuje 100% udziałów w spółce Silvair Sp. z o.o. z siedzibą
w Krakowie.
Silvair, Inc. jest spółką działającą w obszarze nowych technologii, która opracowała i wdraża innowacyjne
produkty w postaci oprogramowania służącego do zdalnej komunikacji urządzeń. Grupa prowadzi
intensywne prace rozwojowe dotyczące produktów i usług, z wykorzystaniem standardu Bluetooth Mesh.
Działalność Grupy Silvair, Inc. na obecnym etapie rozwoju cechuje się wysoką kapitałochłonnością
związaną m.in. z koniecznością pozyskania oraz ponoszenia kosztów zatrudnienia wysoce
wykwalifikowanego personelu, niezbędnego do opracowania szerokiej oferty produktowej. W
konsekwencji, Spółka prowadzi działania, mające na celu pozyskanie dodatkowych środków na
sfinansowanie bieżącej działalności.
Silvair, Inc. pozyskuje finansowanie w postaci emisji akcji oraz emisji papierów dłużnych zamiennych na
akcje nowej emisji Spółki (ang. Convertible Promissory Note) („Papiery Zamienne”). Ze względu na
charakter prowadzonej działalności oraz strukturę Grupy kapitałowej Spółka dystrybuuje zdecydowaną
większość pozyskanych środków do spółki zależnej Silvair Sp. z o.o. w postaci kolejnych transz pożyczek.
Pożyczki te co pewien czas są konwertowane wraz z odsetkami na kapitał spółki Silvair Sp. z o.o. Ostatnia
taka konwersja miała miejsce w grudniu 2022 roku. W jej ramach Spółka objęła 130.000 nowych udziałów
w Silvair Sp. z o.o. za kwotę 64,58 mln PLN. Zgodnie z dotychczasową polityką Spółki, Zarząd przewiduje
możliwość dokonywania konwersji kolejnych transz udzielonych pożyczek na kapitał Silvair Sp. z o.o. w
kolejnych latach.
Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości dla posiadanych udziałów w spółce ustalając ich wartość
odzyskiwalną. Ze względu na charakter działalności, założenia biznesowe Spółka przeprowadziła test na
utratę wartości dla udziałów w Silvair Sp. z o.o. Wartość odzyskiwalna, została ustalona na podstawie
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 42
generowanych łącznie przez spółkę zysków netto, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych
przepływów pieniężnych.
W wyliczeniach przyjęto następujące założenia i szacunki:
Testy sporządzane są na podstawie wewnętrznej prognozy finansowej Silvair Sp. z o.o., w oparciu o
metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Ze względu na innowacyjny charakter komercjalizowanej technologii, stanowiącej podstawę biznesu
spółek zależnych, przyjęty został 10 letni okres projekcji.
Do wyznaczenia stopy dyskonta przyjmuje się średni ważony koszt kapitału. Wartość WACC
skalkulowana na potrzeby testów wyniosła: 16,12%.
Założono, że w okresie projekcji Grupa, a tym samym ośrodek wypracowujący środki pieniężne,
osiągnie dojrzałość biznesową.
Tempo i skala pozyskiwania nowych klientów, przekładająca się na wyniki spółki zależnej, zostały
oparte na danych historycznych dotyczących zakontraktowanych już klientów oraz skalowaniu zespołu
sprzedażowego z uwzględnieniem odpowiedniej relacji kosztowej.
Jeśli łączna wartość odzyskiwalna jest wyższa od wartości bilansowej udziałów w spółkę zależną nie
zachodzi przesłanka do tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości udziałów.
Pozycja bilansowa
(dane w tys. USD)
Wartość bilansowa
na dzień 31.12.2024
Wartość
odzyskiwalna
Udziały w jednostkach zależnych 26 970
37 252
Razem 26 970
37 252
Na podstawie dokonanych szacunków, w ocenie Zarządu, przeprowadzone testy nie potwierdziły
zaistnienia utraty wartości udziałów na koniec 2024 roku. W ocenie Zarządu nie jest prawdopodobna taka
zmiana kluczowych założeń przyjętych do oszacowania wartości użytkowej udziałów, która skutkowałaby
określeniem wartości odzyskiwalnej udziałów poniżej ich wartości bilansowej.
Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe)
W 2024 i w 2023 roku pożyczki zakwalifikowano do długoterminowych aktywów finansowych ze względu
na okres spłaty przypadający na rok 2027 (pożyczka udzielona w USD) oraz na rok 2028 (pożyczka
udzielona w PLN).
Nota 3.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Środki pieniężne w kasie -
-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych 1
287
Inne środki pieniężne (lokaty terminowe) -
-
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 43
Razem 1
287
Nota 3.2.1 Objaśnienie do wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych
W pozycji Inne korekty z działalności operacyjnej została wykazana wartość odpowiadająca wartości
naliczenia kapitału opcyjnego dotyczącego pracowników Silvair, Inc.
Nota 3.3 Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenie międzyokresowe
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Opłaty za konferencje 7
14
Razem 7
14
W rozliczeniach międzyokresowych kosztów wykazywane są wydatki poniesione do dnia bilansowego,
które dotyczą przyszłych okresów. Koszty przedpłaconych udziałów w konferencjach związanych
z prezentacją działalności Spółki, będą odnoszone do rachunku zysków i strat sukcesywnie w okresach
przyszłych.
Nota 3.4 Pozostałe należności
Pozostałe należności
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Inne należności 3
3
Razem 3
3
W pozycji tej ujęto zapłacone kaucje zwrotne dotyczące wynajmowanego biura.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 44
Nota 4 Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy Jednostki na 31.12.2024 roku.
Rodzaj Ilość akcji
(szt.)
Wartość
nominalna
(tys. USD)
Cena
objęcia akcji
(tys. USD)
Agio
(tys. USD)
Common Stock 16 518 690
1 652
30 735
29 083
Preferred Stock 960 000
96
125
29
Razem 17 478 690
1 748
30 860
29 112
Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach.
Struktura własności
kapitału akcyjnego
Ilość akcji
(szt.)
% akcji
Liczba
głosów
(1)
% głosów
Rafał Han 2 031 965
11,63%
3 663 965
16,45%
Szymon Słupik 1 902 340
10,88%
3 547 500
15,92%
Krzysztof Januszkiewicz 2 692 059
15,40%
2 692 059
12,08%
Chris Morawski 2 622 730
15,01%
2 622 730
11,77%
Adam Gembala 1 018 760
5,83%
2 145 520
9,63%
Pozostali akcjonariusze
posiadający poniżej 5% akcji
7 210 836
41,25%
7 606 916
34,15%
Razem
17 478 690
100,00
22 278 690
100,00
(
1
) Zgodnie z Aktem Założycielskim: (i) posiadaczowi jednej Akcji Zwykłej przysługuje jeden głos na Walnym Zgromadzeniu,
(ii) posiadaczowi jednej Uprzywilejowanej Akcji Założycieli przysługuje liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu odpowiadająca
sześciokrotności liczby Akcji Zwykłych, na które Uprzywilejowana Akcja Założycieli może zostać zamieniona zgodnie z Aktem
Założycielskim. Poza powyższymi prawami akcjonariusze Spółki nie posiadają innych praw głosu w Spółce.
Wartość kapitału podstawowego w roku 2024 wzrosła w związku z emisją akcji zwykłych Spółki na rzecz
współpracowników i pracowników Spółki w ramach Planu Akcyjnego Spółki, opisanego w prospekcie
emisyjnym Spółki zatwierdzonym przez KNF w dniu 25 czerwca 2018 r. W 2024 roku nie odnotowano,
wykupu lub spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.
Na dzień 31.12.2024 roku wszystkie z 17.478.690 wyemitowanych akcji zostało opłacone w całości.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 45
Kapitał podstawowy Jednostki na 31.12.2023 r.
Rodzaj Ilość akcji
(szt.)
Wartość
nominalna
(tys. USD)
Cena
objęcia akcji
(tys. USD)
Agio
(tys. USD)
Common Stock 16 503 690
1 650
30 695
29 045
Preferred Stock 960 000
96
125
29
Razem 17 463 690
1 746
30 820
29 074
Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach.
Struktura własności
kapitału akcyjnego
Ilość akcji
(szt.)
% akcji
Liczba
głosów
(1)
% głosów
Rafał Han 2 031 965
11,64
3 663 965
16,46
Szymon Słupik 1 902 340
10,89
3 547 500
15,93
Krzysztof Januszkiewicz 2 687 644
15,39
2 687 644
12,07
Chris Morawski 2 622 730
15,02
2 622 730
11,78
Adam Gembala 1 018 760
5,83
2 145 520
9,64
Pozostali akcjonariusze
posiadający poniżej 5% akcji
7 200 251
41,23
7 596 331
34,12
Razem 17 463 690
100,00
22 263 690
100,00
Na dzień 31.12.2023 roku z 17.463.690 wyemitowanych akcji 17.408.490 zostało opłaconych w całości.
Nota 5 Kapitał z wyceny opcji
Kapitał z wyceny opcji
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 188
146
Razem 188
146
Dodatkowe informacje na temat wyceny opcji zawiera Nota 15.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 46
Nota 6.1 Pozostałe kapitały
Pozostałe kapitały
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Kapitał zapasowy 30 647
30 605
Razem 30 647
30 605
Nota 6.2 Zmiany w pozostałych kapitałach
Zmiany w pozostałych kapitałach
(dane w tys. USD)
01.01.2024
– 31.12.2024
01.01.2023
- 31.12.2023
Stan na początek okresu: 30 605
27 938
Realizacja opcji na akcje Spółki 42
438
Wydatki poniesione w związku z emisją akcji -
-
Emisja nowych akcji -
-
Należne wpłaty na kapitał -
-2
Emisja akcji w związku z realizacją obligacji
zamiennych na akcje
-
2 231
Stan na koniec okresu: 30 647
30 605
Nota 7 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Skumulowane straty z lat poprzednich -7 562
-6 794
Razem -7 562
-6 794
Nota 8 Zysk (strata) na jedną akcję
Zysk/(strata) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy
przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu roku obrotowego. Zysk/(strata)
rozwodniony(a) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy
przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu
sprawozdawczego, skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 47
Zysk (Strata) na akcję w okresie objętym
sprawozdaniem finansowym (dane w tys. USD):
31.12.2024
31.12.2023
Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie (szt.)* 17 466 313
17 041 677
Opcje rozwadniające (szt.)*, w tym: 4 479 556
2 439 439
Z tytułu planu opcyjnego 199 700
285 205
Z tytułu obligacji zamiennych na akcje 4 279 856
2 154 234
Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie
po uwzględnieniu opcji rozwadniających (szt.)*
21 945 869
19 481 116
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) na jedną akcję (USD) -0,05
-0,05
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) -0,04
-0,04
Działalność zaniechana
Zysk (strata) na jedną akcję (USD) -
-
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) -
-
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) na jedną akcję (USD) -0,05
-0,05
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) -0,04
-0,04
Nota 9 Zobowiązania i rezerwy
Nota 9.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Wobec jednostek powiązanych -
-
Wobec pozostałych jednostek 75
76
Razem 75
76
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 48
Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Bieżące 75
76
Przeterminowane, w tym: -
-
Do miesiąca -
-
Powyżej miesiąca do 3 miesięcy -
-
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy -
-
Powyżej 6 miesięcy do 1 roku -
-
Powyżej 1 roku -
-
Razem 75
76
Nota 9.2 Pozostałe zobowiązania (krótko- i długoterminowe)
Zobowiązania z tytułu obligacji zamiennych na akcje
(długoterminowe, dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Obligacje zamienne na akcje 900
1 450
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje 41
39
Razem 941
1 489
Zobowiązania z tytułu obligacji zamiennych na akcje
(krótkoterminowe, dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Obligacje zamienne na akcje 2 700
1 250
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje 269
95
Razem 2 969
1 345
Zobowiązania z tytułu obligacji zamiennych na akcje
(dane w tys. USD)
01.01.2024
- 31.12.2024
01.01.2023
- 31.12.2023
Stan na początek okresu 2 834
3 632
Zwiększenia 1 076
1 577
Zmniejszenia -
2 375
Stan na koniec okresu 3 910
2 834
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 49
W dniu 9 czerwca 2022 roku Rada Dyrektorów Spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia
zaciągnięcia zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 3,0 mln USD w formie kolejnej emisji Papierów
Zamiennych. W ramach tej emisji, do dnia publikacji niniejszego raportu, Spółka wyemitowała Papiery
Zamienne na łączną kwotę 1,25 mln USD. W dniu 7 lutego 2023 roku Rada Dyrektorów podjęła uchwałę
w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 5,0 mln USD w formie
nowej emisji Papierów Zamiennych. Uchwalenie nowej emisji Papierów Zamiennych wiąże się z
zakończeniem poprzedniej emisji pomimo niepełnego wykorzystania przyjętego wcześniej limitu. W
ramach tej emisji, do dnia publikacji niniejszego raportu, Spółka wyemitowała Papiery Zamienne na łączną
kwotę 2,35 mln USD.
W wyniku analizy stwierdzono, że obligacje nie zawierają elementu kapitałowego i w związku z tym nie
zostały uznane za złożone instrumenty finansowe zgodnie z MSR 32, a zatem w całości uznane zostały za
zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie.
W dniu 26 lutego 2025 roku Spółka podpisała z obligatariuszami aneksy do umów nabycia wydłużające
maksymalny okres konwersji o rok w stosunku do terminu pierwotnego.
Obligacje zamienne na akcje
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Wartość nominalna wydanych obligacji 3 600
2 700
Koszty odsetkowe 310
134
Wypłacone odsetki -
-
Zobowiązanie z tytułu obligacji 3 910
2 834
Pożyczki (długoterminowe)
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Kapitał -
-
Odsetki 1
1
Razem 1
1
W roku 2023 Spółka podpisała umowę pożyczki z jednostką zależną Silvair Sp. z o.o. w zakresie
zaciągnięcia pożyczki na łączną kwotę 150 tys. USD z terminem spłaty do 31.03.2027 r. Oprocentowanie
pożyczki to 5% w skali roku, czyli jest takie samo jak dla pożyczki udzielanej i dla wyemitowanych obligacji.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 50
Pożyczki
(dane w tys. USD)
01.01.2024
- 31.12.2024
01.01.2023
- 31.12.2023
Stan na początek okresu 1
-
Zwiększenia -
86
Zmniejszenia -
85
Stan na koniec okresu 1
1
Nota 9.3 Rezerwy krótkoterminowe
W roku 2024 ani w roku 2023 Jednostka nie zawiązywała rezerw na zobowiązania.
Nota 9.4 Zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązania z tytułu leasingu
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Długoterminowe -
10
Krótkoterminowe
9
16
Razem
9
26
Zobowiązanie z tytułu leasingu dotyczy umów najmu nieruchomości, które zgodnie z MSSF 16 zostały
zakwalifikowane do zobowiązań z tytułu leasingów. Informacje związane z ujętymi tu umowami zawiera
Nota 1.4 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania.
Wycena zobowiązań nie ujmuje zmiennych opłat dotyczących zużycia mediów związanych z użytkowanymi
nieruchomościami. Spłata części odsetkowej w okresie sprawozdawczym wyniosła 0,9 tys. USD. W opinii
Emitenta na dzień publikacji nie wystąpią w przyszłości wypływy pieniężne, na które ewentualnie byłby
narażony jako leasingobiorca, a które nie byłyby uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu.
Przy umowach nie występują ograniczenia czy kowenanty nałożone przez leasingodawcę.
Nota 10 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Spółkę gwarancje oraz
poręczenia, także wekslowe
Na dzień 31.12.2024 roku oraz na dzień 31.12.2023 roku na Spółce nie ciążyły żadne zobowiązania
warunkowe. Na dzień 31.12.2024 roku oraz na dzień 31.12.2023 roku Spółka nie była gwarantem ani
poręczycielem, jak również nie wydawała własnych i nie otrzymywała obcych weksli jako zabezpieczenia
lub zapłaty za transakcję.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 51
Nota 11 Podział kosztów
(dane w tys. USD) 01.01.2024
- 31.12.2024
01.01.2023
- 31.12.2023
Amortyzacja 23
6
Zużycie materiałów i energii -
-
Usługi obce 207
247
Podatki i opłaty -
-
Wynagrodzenia, w tym płatności na bazie akcji (Nota 15) 405
383
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia -
-
Pozostałe koszty rodzajowe -
1
Wartość sprzedanych towarów i materiałów -
-
Koszty według rodzaju razem 635
637
Zmiana stanu produktów oraz koszt wytworzenia produktów
na własne potrzeby (prace rozwojowe)
-
-
Koszt własny sprzedaży -
-
Koszty sprzedaży 201
203
Koszty ogólnego zarządu 434
434
Koszty według funkcji razem 635
637
Nota 11.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe Przychody Operacyjne
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Rezerwy na zobowiązania -rozwiązania -
-
Inne -
-
Razem -
-
Pozostałe Koszty Operacyjne
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Rezerwy na zobowiązania -
-
Inne 13
14
Razem 13
14
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 52
Nota 12 Przychody finansowe
Przychody finansowe
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Odsetki, w tym: 58
20
Odsetki od lokat i rachunków bankowych -
-
Odsetki od pożyczek dla jednostek powiązanych 58
20
Inne -
-
Przychody finansowe razem 58
20
Nota 13 Koszty finansowe
Koszty finansowe
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Odsetki, w tym: 177
128
Dla jednostek powiązanych, w tym: -
1
Odsetki od pożyczek -
1
Dla pozostałych jednostek, w tym: 177
127
Odsetki od obligacji zamiennych na akcje 176
126
Odsetki od leasingu 1
1
Różnice kursowe 26
9
Inne -
-
Koszty finansowe 203
137
Nota 14 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem
dochodowym od wyniku finansowego brutto
Wyszczególnienie
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Strata brutto -793
-768
Podatek -
-
Wpływ zmiany stanu aktywa na podatek odroczony -
-
Wpływ zmiana stanu zobowiązania na podatek odroczony -
-
Razem obciążenia wyniku brutto -
-
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 53
System podatkowy Stanów Zjednoczonych charakteryzuje dwuwarstwowa konstrukcja. Pierwszą warstwę
tworzy podatek federalny, jednorodny dla wszystkich spółek działających na terenie USA, natomiast drugą
warstwę tworzy podatek stanowy. Pomimo ponoszonych strat bilansowych Spółka płaci minimalny
podatek stanowy. Stawka podatku obowiązującą dla jednostki dominującej wynosi 27,98% i obejmuje
podatek federalny oraz podatek stanowy. Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką
podatku stosowaną przez Spółkę dominującą od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym
wykazanym w sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:
(dane w tys. USD) 01.01.2024
- 31.12.2024
01.01.2023
- 31.12.2023
Wynik przed opodatkowaniem -793
-768
Stawka podatku stosowana przez Spółkę po korekcie o
korzyści federalne, obejmująca podatek federalny i stanowy:
27,98%
27,98%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Społki dominującej 0
0
Uzgodnienie podatku dochodowego
Podatek zapłacony w Stanach Zjednoczonych -
-
Podatek dochodowy -
-
Nota 15 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji
Opis umów:
W dniu 7 października 2016 roku Rada Dyrektorów podjęła uchwałę o wprowadzeniu planu pn: „2016
Stock Plan” określającego zasady przyznawania i wykonywania praw w zakresie nabywania akcji przez
pracowników i współpracowników Spółki (Plan Opcyjny).
W dniu 14 października 2016 roku Jednostka podpisała umowę „KPI Agreement”, zmienioną aneksem z
dnia 18 grudnia 2017 roku – określającą warunki przyznania opcji na akcje wskazanym w umowie
beneficjentom (tj.: członkom zarządu, kluczowym pracownikom oraz współpracownikom Jednostki), w
ramach dwóch pul opcyjnych. W ramach puli „Option Pool” przewidziano do przyznania łącznie 971.000
akcji, a w ramach puli „Additional Option Pool” przewidziano do przyznania łącznie 482.000 akcji. Spółka
traktuje datę podpisania KPI Agreement jako dzień przyznania opcji w rozumieniu MSSF 2.
W dniu 31 marca 2020 roku Rada Dyrektorów Silvair, Inc. podjęła uchwałę o podwyższeniu ilości akcji
w ramach Planu Opcyjnego z 1.453.000 akcji do 2.000.000 akcji, obejmując nowym programem wszystkich
pracowników Jednostki.
W dniu 25 lutego 2025 roku Rada Dyrektorów Silvair, Inc. podjęła uchwałę o podwyższeniu ilości akcji
w ramach Planu Opcyjnego z 2.000.000 akcji do 2.500.000 akcji.
Podsumowanie informacji o programach płatności akcjami uruchomionych w Grupie Kapitałowej na dzień
31.12.2024 r. prezentuje tabela:
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 54
Program I
Program II
Program III
Podstawa formalna KPI Agreement
„Option Pool”
KPI Agreement
„Additional Option
P
ool”
Uchwała Rady
Dyrektorów
Data uruchomienia Programu 14.10.2016
14.10.2016
31.03.2020
Liczba akcji w ramach puli (szt.) 971 000
482 000
547 000
Cena wykonania opcji (USD) 0,10
0,10
0,10
Cena akcji notowanych na GPW na dzień uruchomienia
programu (USD)
n.d.
n.d.
0,61
Liczba akcji przyznanych w ramach zawartych umów
opcyjnych (szt.)
971 000
478 241
544 061
Liczba akcji objętych w ramach wykonania opcji (szt.) 948 500
377 608
511 810
Struktura realizacji opcji w okresie:
01.01.2024
- 31.12.2024
(szt.)
01.01.2023
- 31.12.2023
(szt.)
Pula akcji w Planie Opcyjnym 2 000 000
2 000 000
Liczba akcji dostępnych w ramach Planu Opcyjnego na
początek okresu
4 198
1 953
Zwiększenie Puli akcji w Planie Opcyjnym -
-
Liczba akcji przyznanych w ramach zawartych umów
opcyjnych
-
34 500
Ilość akcji objętych w ramach wykonania opcji 42 600
185 737
Liczba akcji pozostających do objęcia w kolejnych okresach w
ramach zawartych umów opcyjnych
155 384
200 484
Ilość akcji uwolnionych w ramach wygaśnięcia opcji 2 500
36 745
Liczba akcji do przyznania w ramach kolejnych umów
opcyjnych na koniec okresu
6 698
4 198
Na dzień publikacji, łączna ilość akcji objętych w ramach wykonania opcji nie uległa zmianie. Spółka
określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe pośrednio,
poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa
przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod
inżynierii finansowej. Do wyceny wartości godziwej przyznanych opcji zastosowano Model Hulla-White’a,
przyjmując następujące założenia:
Cena akcji na początek okresu = $3.33.
Cena wykonania opcji = $0.10.
Stopa procentowa wolna od ryzyka = 2.455%.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 55
Stopa dywidendy = 0%.
Parametr M = 3.
Parametr eΔt = 0%.
Zmienność ceny akcji (σ) = 46.6%.
Dla opcji przyznanych po upubliczenieniu akcji jednostki do wyceny usług otrzymanych w zamian za własne
instrumenty kapitałowe, zastosowano wartość godziwą ustaloną pośrednio poprzez odniesienie do kursu
akcji z dnia przyznania.
Wpływ transakcji płatności na bazie akcji na wynik Spółki w okresie sprawozdawczym – wycena opcji:
(dane w tys. USD) 01.01.2024
- 31.12.2024
01.01.2023
- 31.12.2023
Koszty zarządu 28
24
Udziały w jednostkach zależnych 56
70
Kapitał z wyceny opcji 84
94
Wpływ realizacji opcji, zmiana struktury jednostkowego kapitału własnego Spółki w okresie
sprawozdawczym:
(dane w tys. USD) 01.01.2024
31.12.2024
01.01.2023
31.12.2023
Pozostałe kapitały 42
440
Kapitał z wyceny opcji -42
-443
Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku, wynikała
z wykonania opcji na 42.600 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania uprawnień. Łączna
kwota objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie sprawozdawczym wyniosła 42,6 tys.
USD. Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku,
wynikała z wykonania opcji na 185.737 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania
uprawnień. Łączna kwota objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie sprawozdawczym
wyniosła 18,6 tys. USD.
Szacunki:
Spółka określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe
pośrednio, poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość
godziwa przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych
metod inżynierii finansowej, a założenia ujawniono powyżej w Nocie. W przypadku przyznania kolejnych
opcji z dostępnej puli opcji, wycena będzie następowała w oparciu o aktualny kurs akcji z dnia przyznania
opcji. W przypadku istotnego wzrostu kursu akcji w przyszłości, może to mieć istotny wpływ na wartość
kosztów ujętych z tytułu programu opcyjnego.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 56
Nota 16 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu
Po dniu bilansowym miały miejsce następujące istotne zdarzenia:
Rozpoczęcie testów integracyjnych z systemami BMS
Z początkiem roku 2025 Grupa rozpoczęła fazę testów integracyjnych z profesjonalnymi systemami
zarządzania budynkiem (BMS), udostępniając wyselekcjonowanej grupie partnerów pierwsze wersje
urządzenia Silvair BACnet Gateway. To istotny kamień milowy w planach produktowych dotyczących
integracji z systemami BMS, która ma kluczowe znaczenie dla dalszego wzrostu w ważnym segmencie
Enterprise. W ramach prowadzonych testów dokonywana jest walidacja założeń funkcjonalnych oraz
optymalizacja parametrów przed pełną komercjalizacją rozwiązania.
Podwyższenie ilości akcji w ramach planu Akcyjnego Spółki
W dniu 25 lutego 2025 roku Emitent poinformował Raportem bieżącym nr 2/2025, że wobec wyczerpania
puli akcji w ramach programu opcyjnego skierowanego do pracowników Grupy, Rada Dyrektorów Spółki
podjęła uchwałę o podwyższeniu ilości akcji w ramach Planu Akcyjnego Spółki (2016 Stock Plan), opisanego
w prospekcie emisyjnym Spółki zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 25 czerwca
2018 roku, z 2.000.000 akcji do 2.500.000 akcji.
Podwyższenie kapitału akcyjnego Spółki
W dniu 26 marca 2025 roku Emitent poinformował Raportem bieżącym nr 4/2025, że Spółka Silvair, Inc.
wyemitowała 55.200 Akcji zwykłych z ograniczoną zbywalnością o wartości nominalnej 0,1 USD każda na
rzecz konsultanta Spółki w ramach Planu Akcyjnego Spółki (2016 Stock Plan). Po dokonaniu emisji, kapitał
zakładowy Spółki wynosi 1.753.389 USD i składa się z 17.533.890 akcji o wartości nominalnej 0,1 USD
każda, w tym 16.573.890 akcji zwykłych i 960.000 uprzywilejowanych akcji założycieli Spółki. Akcje
reprezentują 22.333.890 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, w tym 16.573.890 głosów wynikających
z akcji zwykłych i 5.760.000 głosów wynikających z uprzywilejowanych akcji Założycieli Spółki.
Zmiana terminów konwersji papierów zamiennych na akcje
W dniu 26 lutego 2025 roku Spółka podpisała z posiadaczami papierów zamiennych na akcje aneksy
zmieniające daty konwersji wydłużając je o rok w stosunku do terminu pierwotnego wskazanego w
umowach. Tym samym, na dzień publikacji wszystkie obligacje zamienne na akcje zaliczane są do
zobowiązań długoterminowych.
Rozszerzenie standardu Bluetooth NLC
W lutym 2025 roku organizacja Bluetooth SIG opublikowała roboczą wersję specyfikacji rozszerzającej
standard Bluetooth NLC o funkcje dedykowane systemom HVAC (ogrzewanie, wentylacja, klimatyzacja).
Otwiera to nowe możliwości w zakresie zarządzania instalacjami budynkowymi i optymalizacji zużycia
energii. Grupa od lat prowadzi prace rozwojowe w tym obszarze, a publikacja rozszerzonego standardu
Bluetooth NLC pozwoli ostatecznie na dywersyfikację oferty produktowej i otwarcie nowych rynków
zbytu.
Udział w targach LEDucation 2025
W dniach 18–19 marca 2025 Grupa uczestniczyła w nowojorskich targach LEDucation 2025 — jednym z
najważniejszych wydarzeń branżowych w Stanach Zjednoczonych poświęconych innowacjom w dziedzinie
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 57
oświetlenia. Tegoroczna edycja zgromadziła ponad 400 wystawców prezentujących najnowsze produkty i
technologie. Udział w wydarzeniu umożliwił Grupie nawiązanie nowych kontaktów biznesowych oraz był
okazją do wymiany doświadczeń i umocnienia relacji z amerykańskimi partnerami, z których wielu na
targach prezentowało swoje rozwiązania oparte na technologii Silvair.
Zawarcie umów z Shenzhen Merrytek Technology Co. Ltd.
W dniu 21 marca 2025 roku spółka Silvair Sp. z o.o. zawarła z Shenzhen Merrytek Technology Co. Ltd. z
siedzibą w Chinach, umowę dotyczącą dostawy, udzielenia licencji oraz świadczenia usług, na podstawie
której Silvair sp. z o.o. zobowiązała się dostarczyć oprogramowanie Silvair Firmware wraz z kompletem
narzędzi służących do wdrażania na linii produkcyjnej. Spółka zawarła również umowę na sprzedaż narzędzi
Silvair Commissioning (elementu Platformy Silvair), która obejmuje udostępnianie narzędzi do konfiguracji
inteligentnej sieci oświetleniowej, opartych na technologii Bluetooth Mesh, w modelu Lighting Control as
a Service (LcaaS).
Zawarcie umowy z obiWAN Conobi - Connected Intelligent Objects Lda
W dniu 1 kwietnia 2025 roku spółka Silvair Sp. z o.o. zawarła z obiWAN Conobi - Connected Intelligent
Objects Lda z siedzibą w Portugalii, umowę dotyczącą dostawy, udzielenia licencji oraz świadczenia usług,
na podstawie której Silvair sp. z o.o. zobowiązała się dostarczyć oprogramowanie Silvair Firmware wraz z
kompletem narzędzi służących do wdrażania na linii produkcyjnej. Spółka zobowiązała się również udzielić
licencji na użytkowanie Firmware oraz świadczyć usługi z tym związane.
Nota 17 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach
Brak wspólnych przedsięwzięć w bieżących oraz poprzednim roku obrotowym.
Nota 18 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność Spółki narażona jest na następujące ryzyka finansowe:
ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności,
ryzyko rynkowe,
ryzyko walutowe,
ryzyko stopy procentowej,
inne ryzyko cenowe.
Ryzyko kredytowe – to ryzyko, które powstaje, gdy jedna ze stron instrumentu finansowego nie
wywiązując się ze swoich zobowiązań na rzecz Spółki, spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych.
Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku należności, pożyczek, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,
depozytów, nabytych obligacji, wniesionych kaucji.
Informacje dotyczące ryzyka związanego z udzielonymi pożyczkami Spółce zależnej opisano w Nocie 3.
Aktywa finansowe (krótkoterminowe). Spółka zarządza ryzykiem kredytowym związanym ze środkami
pieniężnymi poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych.
Spółka korzysta z usług renomowanych banków więc ryzyko kredytowe jest niskie, a kwota odpisu z tyt.
oczekiwanych strat kredytowych marginalna i w związku z tym nie ujęta w JSF. Maksymalna ekspozycja na
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 58
ryzyko kredytowe wynikająca z aktywów finansowych jest równa wartościom księgowym tych pozycji.
Opis oceny ryzyka kredytowego zawiera Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe).
Ryzyko płynności – to ryzyko, które powstaje, gdy Spółka napotka trudności w wywiązaniu się ze
zobowiązań związanych ze zobowiązaniami finansowymi.
Stadium rozwoju, w jakim znajduje się̨ Spółka, tempo adopcji opracowanej technologii oraz innowacyjny
charakter opartych na jej podstawie produktów sprawia, że jesteśmy narażeni na wystąpienie sytuacji,
w której nie będziemy w stanie realizować́ naszych zobowiązań́ w momencie ich wymagalności,
w szczególności z uwagi na ograniczony dostęp do finansowania, nieuzyskanie, oddalenie w czasie lub
osiągnięcie w przyszłości przychodów na poziomie niższym, niż̇ zakładany lub wzrost kosztów wynikający
z rozwoju naszej działalności lub inne czynniki.
Jednostka podejmuje szereg działań́ mających zapewnić́ finansowanie jej bieżących i przyszłych potrzeb
kapitałowych, przede wszystkim poprzez skoncentrowanie wysiłków na komercjalizacji opracowanych
produktów przy założeniu dążenia do osiągnięcia rentowności (Break Even Point) w możliwie jak
najszybszym czasie, jak również pozyskanie w okresie przejściowym środków z emisji obligacji zamiennych
oraz emisji akcji. Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy za pomocą okresowego planowania płynności,
uwzględniając terminy wymagalności/zapadalności aktywów i zobowiązań oraz prognozowane przepływy
pieniężne z działalności operacyjnej.
Zobowiązania finansowe według daty zapadalności na dzień 31.12.2024 r.
(dane w tys. USD) Na żądanie
Poniżej
3 miesiecy
Od 3 do
12 miesięcy
Od roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Kredyty bankowe i pożyczki -
-
-
1
-
Zobowiązania z tytułu obligacji -
273
2 696
941
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług -
75
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu -
4
5
-
-
Razem -
352
2 701
942
-
Na dzień publikacji sprawozdania finansowego, w związku z podpisanymi aneksami do umów o nabyciu
obligacji, termin zapadalności dla wszystkich obligacji uległ wydłużeniu i przypada w okresie od roku do 5
lat
Wycena wg zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowych. Różnica między
wartością w kwocie wymaganej zapłaty a wartością wg wyceny w zamortyzowanym koszcie dla
zobowiązań z tytułu obligacji wynosi 7 tys. USD.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 59
Zobowiązania finansowe według daty zapadalności na dzień 31.12.2023 r.
(dane w tys. USD) Na żądanie
Poniżej
3 miesiecy
Od 3 do
12 miesięcy
Od roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Kredyty bankowe i pożyczki -
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu obligacji -
-
1 345
1 489
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług -
76
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu -
3
15
10
-
Razem -
79
1 360
1 499
-
Wycena wg zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowych. Różnica między
wartością w kwocie wymaganej zapłaty a wartością wg wyceny w zamortyzowanym koszcie dla
zobowiązań z tytułu obligacji wynosi 2,7 tys. USD.
Ryzyko rynkowe – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe
przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen
rynkowych Ryzyko to obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne
ryzyko cenowe.
Ryzyko walutowe – to ryzyko, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy
środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut.
Silvair, Inc. udzieliła spółce zależnej pożyczki w PLN oraz w USD. Ze względu na osłabianie złotego
względem dolara, Jednostka jest narażona na ryzyko walutowe.
Ryzyko stopy procentowej – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub
przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany
rynkowych stóp procentowych. Spółka nie lokuje nadwyżki środków w oprocentowane aktywa zależne od
zmiennych stóp procentowych, stąd nie jest narażona na ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych.
Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi. W 2024 roku oraz
2023 roku Spółka nie korzystała z zewnętrznych instrumentów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu
(kredyty i obligacje), których oprocentowanie byłoby zależne od wahań zmiennych stóp procentowych, w
związku z tym nie była narażona na zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych.
Inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub
przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen
rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego,
czy zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów
finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych
instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku. Jednostka nie korzysta z
instrumentów finansowych, z którymi związane jest ryzyko cenowe. Spółka nie jest narażona na inne ryzyko
cenowe.
Zarządzanie ryzykiem finansowym Jednostki koordynowane jest przez Spółkę, w bliskiej współpracy
z Zarządami spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 60
zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
stabilizacja wahań wyniku finansowego Jednostki,
wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł
finansowania działań inwestycyjnych.
Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Jednostka, należą pożyczki, środki pieniężne
i lokaty krótkoterminowe. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak zobowiązania
i należności z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią
działalności. Jednostka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań
finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i
inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej
stopy procentowej.
Spółka ocenia jako niskie ryzyko związane z koncentracją w zakresie kontrahentów, waluty, rynku,
instrumentów dłużnych.
Analiza wrażliwości
Na dzień 31.12.2024 r. oraz na koniec roku 2023 Spółka nie zabezpieczała transakcji denominowanych
w walutach obcych. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze
zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) na racjonalnie możliwe wahania kursu dolara
amerykańskiego („USD”), przy założeniu niezmienności innych czynników. Jednostka szacuje, że wpływ
zmian kursów walutowych na kapitał własny oraz całkowite dochody ogółem Spółki byłby zbliżony do
wpływu na wynik finansowy brutto, po uwzględnieniu podatku dochodowego.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 61
Ryzyko walutowe 01.01.2024 – 31.12.2024
Tabele wykazują skutki zmian stosunku kursów walut USD/PLN, czyli tylko tych, które są istotne dla spółek.
Instrumenty finansowe według
pozycji bilansowych
(dane w tys. USD)
Wartość
księgowa
instr. finan.
Wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
(wzrost 10%)
Wpływ na
kapitał własny
(wzrost 10%)
Wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
(spadek 10%)
Wpływ na
kapitał własny
(spadek 10%)
Aktywa finansowe
Udziały i akcje 26 970
-2 645
-
2 645
-
Pożyczki 1 200
-30
-
30
-
Środki pieniężne 1
-
-
-
-
Środki pieniężne na
rachunkach
1
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe
Dłużne papiery wartościowe 3 910
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług
75
-1
-
1
-
Ryzyko walutowe 01.01.2023 – 31.12.2023
Instrumenty finansowe według
pozycji bilansowych
(dane w tys. USD)
Wartość
księgowa
instrumentów
finansowych
Wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
(wzrost 10%)
Wpływ na
kapitał własny
(wzrost 10%)
Wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
(spadek 10%)
Wpływ na
kapitał własny
(spadek 10%)
Aktywa finansowe
Udziały i akcje 26 913
-2 639
-
2 639
-
Pożyczki -
-
-
-
-
Środki pieniężne 287
-
-
-
-
Środki pieniężne na
rachunkach
287
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe
Dłużne papiery wartościowe 2 834
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług
77
-1
-
1
-
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 62
Instrumenty finansowe wg rodzaju waluty
Rok zakończony dnia 31.12.2024 r.
Aktywa finansowe
(dane w tys. USD)
w USD
w PLN
w EUR
Razem
Udziały i akcje -
26 970
-
26 970
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym: 1
-
-
1
Środki pieniężne na rachunkach 1
-
-
1
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu obligacji 3 910
-
-
3 910
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 51
24
-
75
Rok zakończony dnia 31.12.2023 r.
Aktywa finansowe
(dane w tys. USD)
w USD
w PLN
w EUR
Razem
Udziały i akcje -
26 913
-
26 913
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym: 287
-
-
287
Środki pieniężne na rachunkach 287
-
-
287
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu obligacji 2 834
-
-
2 834
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 55
21
-
76
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9
Aktywa finansowe
według pozycji
bilansowej
(dane w tys. USD)
31.12.2024
wartość
godziwa
31.12.2024
wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych
wg MSSF 9 (wartość księgowa)
Pozostałe
Wyceniane w
wartości
godziwej przez
wynik finansowy
Wyceniane w
wartości godziwej
ze zmianami przez
inne całkowite
dochody
Wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Pożyczki 1 200
1 200
-
-
1 200
-
Środki pieniężne 1
1
-
-
1
-
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 63
Zobowiązania finansowe
według pozycji bilansowej
(dane w tys. USD)
31.12.2024
wartość
godziwa
31.12.2024
wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych
wg MSSF 9 (wartość księgowa)
Wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
Wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Wyceniane
w wartości godziwej
przez inne całkowite
dochody
Dłużne papiery wartościowe 3 910
3 910
-
3 910
-
Pożyczki 1
1
-
1
-
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
75
75
-
75
-
Aktywa finansowe
według pozycji
bilansowej
(dane w tys. USD)
31.12.2023
wartość
godziwa
31.12.2023
wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych
wg MSSF 9 (wartość księgowa)
Pozostałe
Wyceniane w
wartości
godziwej przez
wynik finansowy
Wyceniane w
wartości
godziwej ze
zmianami przez
inne całkowite
dochody
Wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Pożyczki 590
590
-
-
590
-
Środki pieniężne 287
287
-
-
287
-
Zobowiązania finansowe
według pozycji bilansowej
(dane w tys. USD)
31.12.2023
wartość
godziwa
31.12.2023
wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych
wg MSSF 9 (wartość księgowa)
Wyceniane w wartości
godziwej przez wynik
finansowy
Wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Wyceniane
w wartości godziwej
przez inne całkowite
dochody
Dłużne papiery wartościowe 2 834
2 834
-
2 834
-
Pożyczki 1
1
-
1
-
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
76
76
-
76
-
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 64
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych
Rok zakończony dnia 31.12.2024 r.
Aktywa finansowe
(dane w tys. USD)
Kategoria
zgodnie
z MSSF 9
Przychody /
(Koszty)
z tytułu
odsetek
Zyski /(Straty)
z tytułu różnic
kursowych
Rozwiązanie /
(Utworzenie)
odpisów
aktualizujacych
Zyski /
(Straty)
z tytułu
wyceny
Razem
Pożyczki A
58
-9
-
-
49
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
C
-
-17
-
-
-17
Razem
58
-26
-
-
32
Zobowiązania finansowe
Pożyczki F
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tyt. leasingu F
-1
-
-
-
-1
Zobowiązania z tytułu obligacji F
-176
-
-
-
-176
Razem
-177
-
-
-
-177
Rok zakończony dnia 31.12.2023 r.
Aktywa finansowe
(dane w tys. USD)
Kategoria
zgodnie
z MSSF 9
Przychody /
(Koszty)
z tytuł
odsetek
Zyski /(Straty)
z tytułu różnic
kursowych
Rozwiązanie /
(Utworzenie)
odpisów
aktualizujacych
Zyski /
(Straty)
z tytułu
wyceny
Razem
Pożyczki A
20
-
-
-
20
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
C
-
-9
-
-
-9
Razem
20
-9
-
-
11
Zobowiązania finansowe
Pożyczki F
-1
-
-
-
-1
Zobowiązania z tyt. leasingu F
-1
-
-
-
-1
Zobowiązania z tytułu obligacji F
-126
-
-
-
-126
Razem
-128
-
-
-
-128
Użyte skróty:
A – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
B – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
C– Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
D – Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
E – Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
F – Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 65
Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych
Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub
zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między
uczestnikami rynku na dzień wyceny.
Spółka ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak
największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały
podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:
Poziom 1 - dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych
rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
Poziom 2 - dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione
na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo
pośrednio, albo bezpośrednio,
Poziom 3 - dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego
składnika aktywów lub zobowiązania.
Wycenę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (w tym na poziomie 3) przeprowadza zespół
ds. księgowości, a w przypadkach, które wymagają specjalistycznej wiedzy, podmiot zewnętrzny. Technika
wyceny jest dobierana do indywidualnych cech wycenianego instrumentu, przy czym maksymalizuje się
wykorzystanie informacji pochodzących z rynku. Zespół podlega Dyrektorowi Finansowemu. Procedury
wyceny są omawiane, i w razie potrzeby aktualizowane, przynajmniej raz w roku. Przynajmniej raz na
kwartał, w ramach procesu raportowania kwartalnego i rocznego, zespół analizuje indywidualnie dla
każdego aktywa finansowego i zobowiązania finansowego, czy dostępne są dane wejściowe pozwalające
na zastosowanie techniki wyceny z wyższego poziomu. Jednocześnie analizuje się, czy dane wejściowe
wykorzystywane do tej pory są ciągle dostępne i nie ma konieczności obniżenia poziomu wyceny.
Ewentualna zmiana poziomu następuje od dnia kończącego dany kwartał.
W odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki
ujęto w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o
metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano poniżej w Nocie 3.1 Aktywa
finansowe (krótkoterminowe). Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych
wycenionych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej.
Stan na 31.12.2024 roku
Klasa instrumentu finansowego
(dane w tys. USD)
Nota nr
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Razem
Aktywa
Udzielone pożyczki dla jednostek
zależnych
3.1
-
-
1 200
1200
Wartość godziwa netto
-
-
1 200
1 200
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 66
Stan na 31.12.2023 roku
Klasa instrumentu finansowego
(dane w tys. USD)
Nota nr
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Razem
Aktywa
Udzielone pożyczki dla jednostek
zależnych
3.1
-
-
590
590
Wartość godziwa netto
-
-
590
590
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3 wartości godziwej
aktywów i zobowiązań finansowych.
Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych zostały wycenione metodą dochodową polegającą na
dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych w oparciu o stopę dyskontową podobnych
instrumentów, tj. pozyskiwanych przez Spółkę od wielu lat obligacji zamiennych na akcje. Ze względu na
zastosowanie nieobserwowalnych danych wejściowych wykorzystywanych do ustalania wartości godziwej
wycena udzielonych pożyczek została zaklasyfikowana do poziomu 3. Wartość godziwa udzielonych
pożyczek jest taka jak ich wartość bilansowa ze względu na termin zapadalności przypadający w ciągu
jednego roku od dnia bilansowego oraz na fakt, że nominalne oprocentowanie pożyczek zostało ustalone
na poziomie stopy, równej oprocentowaniu pozyskiwanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego.
Spółka pozyskuje takie finansowanie w formie obligacji zamiennych na akcje oprocentowanych na poziomie
5% w skali roku. W związku z tym oprocentowanie na tym poziomie uznano za właściwy poziom rynkowej
stopy procentowej.
Wrażliwość zastosowanej wyceny na zmianę przyjętej stopy dyskontowej:
31.12.2024 roku
Instrument finansowy wg
pozycji bilansowych
(dane w tys. USD)
Wartość bilansowa
instrumentów finansowych
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem
(wzrost o 10%)
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem
(spadek o 10%)
Udzielone pożyczki dla
jednostek zależnych
-
-7
7
31.12.2023 roku
Instrument finansowy wg
pozycji bilansowych
(dane w tys. USD)
Wartość bilansowa
instrumentów finansowych
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem
(wzrost o 10%)
Wpływ na wynik finansowy
przed opodatkowaniem
(spadek o 10%)
Udzielone pożyczki dla
jednostek zależnych
-
4
-4
Model przewiduje możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych
środków pieniężnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał
w spółkach zależnych. W wyniku analizy zapisów MSSF 9 stwierdzono, że wycena udzielonych pożyczek
dla jednostek zależnych według wartości godziwej przez wynik finansowy będzie bardziej właściwa.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 67
Nota 18.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem
realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści
pozostałym interesariuszom, a także aby utrzymać optymalną strukturę kapitału w celu obniżenia jego
kosztu. Zgodnie z praktyką rynkową Spółka monitoruje kapitał między innymi na podstawie wskaźnika
zadłużenia. Wskaźnik zadłużenia obliczany jest jako stosunek zadłużenia do kapitału finansowego.
Zadłużenie oblicza się jako sumę zobowiązań finansowych (kredyty, pożyczki), a kapitał finansowy jako
sumę kapitału własnego i zobowiązań finansowych.
W celu utrzymania płynności finansowej i zdolności kredytowej pozwalającej na pozyskanie finansowania
zewnętrznego przy rozsądnym poziomie kosztów Spółka zakłada utrzymanie wskaźnika kapitału własnego
na poziomie nie wyższym niż 50%.
Wyszczególnienie
(dane w tys. USD)
31.12.2024
31.12.2023
Zadłużenie 3 986
2 911
Kapitał własny 24 228
24 935
Kapitał finansowy razem 28 214
27 846
Wskaźnik zadłużenia 14,13%
10,45%
Nota 19 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych
Firma Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa Antoniego Baraniaka
88E przeprowadziła badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego SIlvair, Inc
sporządzonego na dzień 31.12.2024 r. i na dzień 31.12.2023 r., badanie rocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy sporządzonego na dzień 31.12.2024 r. i na dzień 31.12.2023 r., a także
dokonała przeglądu śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy na dzień
30.06.2024 r. i na dzień 30.06.2023 r.
Zgodnie z umową, łączne wynagrodzenie za wykonanie badań i przegląd sprawozdań finansowych za rok
2024 wykonawcy przysługuje wynagrodzenie w łącznej kwocie 138.900 zł netto.
Zgodnie z umową, łączne wynagrodzenie za wykonanie badań i przegląd sprawozdań finansowych za rok
2023 wykonawcy przysługuje wynagrodzenie w łącznej kwocie 123.000 zł netto.
Nota 20 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących
udzielone przez Jednostkę
W okresie obrachunkowym Spółka nie przeprowadzała transakcji z Członkami Rady Dyrektorów (Board of
Directors), Członkami Kadry Kierowniczej (Officers), Członkami Zarządu i Członkami Rady Nadzorczej lub
też z ich małżonkami, krewnymi i powinowatymi, polegających na udzielaniu powyższym osobom pożyczek.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 68
Nota 21 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego
Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego z tytułu krótkoterminowych świadczeń
pracowniczych wypłacone i należne:
Wyszczególnienie
(dane w tys. USD)
01.01.2024
– 31.12.2024
01.01.2023
– 31.12.2023
Szymon Słupik 84
84
Adam Gembala 84
84
Rafał Han 84
84
Wynagrodzenie otrzymane i należne razem 252
252
Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego z tytułu umów płatności na bazie akcji
Wyszczególnienie
(dane w tys. USD)
01.01.2024
– 31.12.2024
01.01.2023
– 31.12.2023
Szymon Słupik -
-
Adam Gembala -
-
Rafał Han -
-
Wynagrodzenie brutto razem -
-
Wynagrodzenie kluczowego personelu łącznie
Łącznie wynagrodzenie kluczowego kierownictwa
(dane w tys. USD)
01.01.2024
– 31.12.2024
01.01.2023
– 31.12.2023
Adam Gembala 84
84
Szymon Słupik 84
84
Rafał Han 84
84
Wynagrodzenie brutto razem 252
252
Nota 22 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje z jednostkami powiązanymi kapitałowo z Jednostką dominującą:
Jednostki powiązane kapitałowo (zależne) z Jednostką dominującą:
Silvair Sp. z o.o.
Jednostka posiada bezpośrednio prawo do 100% udziałów w Spółce Silvair Sp. z o. o.
W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi
kapitałowo:
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 69
Umowa pożyczki między Silvair, Inc. (pożyczkobiorca) i Silvair Sp. z o.o. (pożyczkodawca).
Na dzień 31 grudnia 2024 roku zobowiązanie Silvair, Inc. z tytułu otrzymanej od Silvair Sp. z o.o. pożyczki
wynosiło 1 tys. USD.
Umowa pożyczki między Silvair, Inc. (pożyczkodawca) i Silvair Sp. z o.o. (pożyczkobiorca).
Na dzień 31 grudnia 2024 roku należność Silvair, Inc. z tytułu udzielonej pożyczki dla Silvair Sp. z o.o.
wynosiła 1 200 tys. USD. W dniu 02 stycznia 2024 roku została zawarta nowa umowa pożyczki udzielonej
w walucie PLN. W związku z nową umową pożyczki na dzień 31 grudnia 2024 roku Silvair Sp. z o.o.
wykazała zobowiązanie z tytułu pożyczki od Silvair, Inc. w wysokości 1,2 mln PLN (tj. 304 tys. USD). Na
dzień 31 grudnia 2023 roku nie występowała należność Silvair, Inc. z tytułu udzielonej pożyczki w PLN dla
Silvair Sp. z o.o.
W związku z umową pożyczki udzielonej w walucie USD, zawartą w dniu 10 marca 2023 roku, na dzień 31
grudnia 2024 roku Silvair Sp. z o.o. wykazała zobowiązanie z tytułu pożyczki od Silvair, Inc. w wysokości
896 tys. USD. Na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązanie z tytułu pożyczki od Silvair, Inc. wynosiło 590
tys. USD.
Rozrachunki w Grupie z tytułu dostaw i usług
Spółka Silvair, Inc. na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku nie wykazywała
żadnych wzajemnych należności jak i zobowiązań z tytułu dostaw i usług wobec Silvair Sp. z o.o.
Jednostki powiązane osobowo ze spółkami w Grupie
Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi osobowo:
Członkowie kluczowego personelu kierowniczego Spółki oraz bliscy członkowie rodzin tych osób nie
sprawowali kontroli, współkontroli, nie wywierali znaczącego wpływu ani nie byli członkami kluczowego
personelu jednostek, które w okresie sprawozdawczym zawierałyby istotne transakcje ze Spółką.
Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym i akcjonariuszami
Kluczowy personel kierowniczy:
Kluczowy personel kierowniczy to osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie,
kierowanie i kontrolowanie działalności Spółki w sposób bezpośredni lub pośredni. W okresie
sprawozdawczym kluczowy personel kierowniczy stanowili:
Rafał Han – Dyrektor Generalny (CEO)
Szymon Słupik – Dyrektor ds Technologii (CTO), Przewodniczący Rady Dyrektorów
Adam Gembala – Dyrektor Finansowy (CFO), Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów,
Sekretarz i Skarbnik
Paweł Szymański – Dyrektor niewykonawczy
Christopher Morawski – Dyrektor niewykonawczy
Wynagrodzenie pobierane przez kluczowy personel kierowniczy w związku z pełnionymi funkcjami oraz
z tytułu płatności na bazie akcji zostało opisane w Nocie 21.
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 70
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 01 stycznia – 31 grudnia 2024 roku
(wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Radę Dyrektorów w dniu 14
kwietnia 2025 roku.
Rafał Han
Dyrektor Generalny, CEO
Szymon Słupik
Dyrektor ds. Technologii (CTO),
Przewodniczący Rady Dyrektorów
Adam Gembala
Dyrektor Finansowy (CFO),
Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów,
Sekretarz i Skarbnik
Paweł Szymański
Dyrektor
Christopher Morawski
Dyrektor
