Grant Thornton Polska P.S.A.
ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E
61-131 Poznań
Polska
T +48 61 62 51 100
F +48 61 62 51 101
www.GrantThornton.pl
Audyt – Podatki – Outsourcing – Doradztwo
Member of Grant Thornton International Ltd
Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna. Firma audytorska nr 4055.
Zarząd: Tomasz Wróblewski – Prezes Zarządu, Dariusz Bednarski – Wiceprezes Zarządu, Jan Letkiewicz – Wiceprezes Zarządu.
Adres siedziby: 61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E. NIP: 782-25-45-999, REGON: 302021882.
Rachunek bankowy: 31 1090 1476 0000 0001 3554 7340. Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, nr KRS 0001002477.
Sprawozdanie
niezależnego
biegłego rewidenta
z badania rocznego
sprawozdania finansowego
Dla Akcjonariuszy RAFAKO Spółka Akcyjna w upadłości
Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego
Odmowa wyrażenia opinii
Zostaliśmy zaangażowani do przeprowadzenia badania rocznego sprawozdania finansowego RAFAKO Spółka
Akcyjna w upadłości (Spółka) z siedzibą w Raciborzu, przy ulicy Łąkowej 33, na które składa się sprawozdanie
z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku, sprawozdanie z całkowitych dochodów,
sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy
zakończony w tym dniu, informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego zawierająca informację
o istotnych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.
Nie wyrażamy opinii o załączonym rocznym sprawozdaniu finansowym. Wobec znaczenia spraw opisanych
w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii nie byliśmy w stanie uzyskać wystarczających i odpowiednich
dowodów badania, aby stanowiły one podstawę dla opinii z badania na temat tego rocznego sprawozdania
finansowego.
Odmowa wyrażenia opinii jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu wydanym z dniem
niniejszego sprawozdania z badania.
Podstawa odmowy wyrażenia opinii
W dniu 30 kwietnia 2024 roku odmówiliśmy wyrażenia opinii o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok
obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku, do zbadania którego zostaliśmy wcześniej zaangażowani. Nasza
odmowa wyrażenia opinii o tym sprawozdaniu finansowym wynikała z potencjalnego wzajemnego
oddziaływania istotnych niepewności co do możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę i ich możliwego
skumulowanego wpływu na roczne sprawozdanie finansowe.
Dokonane przez Spółkę odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości przez wartości niematerialne, rzeczowe
aktywa trwałe oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania wynoszą 12,8 milionów złotych i zostały ujawnione
w notach nr 21, 22 oraz 24 informacji dodatkowej. Nie uzyskaliśmy, w naszej ocenie, wystarczających
i odpowiednich dowodów pozwalających na potwierdzenie, że odpisy te zostały ustalone we właściwej kwocie,
a tym samym na potwierdzenie, że wartości niematerialne, rzeczowe aktywa trwałe oraz aktywa z tytułu prawa
do użytkowania zostały wycenione w prawidłowej wartości.
© Grant Thornton. Wszystkie prawa zastrzeżone
2
W nocie 27 oraz 27.1 informacji dodatkowej do rocznego sprawozdania finansowego została ujawniona wartość
akcji i udziałów w jednostkach zależnych oraz pozostałych jednostkach w łącznej kwocie 61,6 milionów złotych
oraz ujęte odpisy z tytułu utraty wartości tych aktywów w wysokości 14,3 milionów złotych. Nie uzyskaliśmy,
w naszej ocenie, wystarczających i odpowiednich dowodów pozwalających na potwierdzenie, że odpisy te
zostały ustalone we właściwej kwocie, a tym samym na potwierdzenie, że akcje i udziały w jednostkach
zależnych oraz pozostałych jednostkach zostały wycenione w prawidłowej wartości.
W nocie 38.3 informacji dodatkowej do rocznego sprawozdania finansowego zostały zaprezentowane ujęte
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu dostaw i usług o wartości 234,3 milionów złotych,
inne zobowiązania finansowe, obejmujące zobowiązania z tytułu kar umownych oraz zrealizowanych gwarancji
bankowych/ubezpieczeniowych w wartości 580,3 milionów złotych i inne zobowiązania niefinansowe
obejmujące zobowiązania sporne oraz rezerwy na przyszłe koszty związane z realizacją kontraktów o wartości
17,9 milionów złotych. Na dzień wydania sprawozdania z badania lista wierzycieli nie została zatwierdzona
przez sąd. Nie uzyskaliśmy również innych, w naszej ocenie, wystarczających i odpowiednich dowodów
pozwalających na potwierdzenie, że wspomniane rezerwy i zobowiązania zostały kompletnie ujęte i prawidłowo
wycenione.
W nocie 41 informacji dodatkowej do rocznego sprawozdania finansowego Kierownik Jednostki ujawnił
zobowiązania warunkowe Spółki. Suma znanych Spółce udzielonych poręczeń, gwarancji i innych umów
o podobnym charakterze wynosiła 1 399 milionów złotych. Nie uzyskaliśmy wystarczających i odpowiednich
dowodów badania, aby potwierdzić kompletność ujawnionych zobowiązań oraz aby potwierdzić kwalifikację
tych zobowiązań jako zobowiązania warunkowe.
Kluczowe sprawy badania
Poza kwestiami opisanymi w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii, nie występują inne kluczowe sprawy
badania, w tym najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, wymagające
przedstawienia w naszym sprawozdaniu z badania.
Objaśnienie ze zwróceniem uwagi
Zwracamy uwagę na notę 7.4 rocznego sprawozdania finansowego, w której Kierownik Jednostki
poinformował, że roczne sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku zostało
sporządzone przy braku założenia kontynuacji działalności gospodarczej, wskazując zarazem uzasadnienie dla
braku przyjęcia takiego założenia. Ta sprawa nie jest podstawą modyfikacji w niniejszym sprawozdaniu
z badania.
Odpowiedzialność Kierownika Jednostki i osób sprawujących nadzór za roczne sprawozdanie
finansowe
Kierownik Jednostki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg
rachunkowych, rocznego sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji
majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego i przepływów pieniężnych Spółki zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej,
przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi przepisami prawa a także statutem Spółki.
Kierownik Jednostki jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla
sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia
spowodowanego oszustwem lub błędem.
Sporządzając roczne sprawozdanie finansowe Kierownik Jednostki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności
Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją
działalności oraz za przyjęcie założenia kontynuowania działalności, z wyjątkiem sytuacji kiedy Kierownik
Jednostki albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej
realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.
© Grant Thornton. Wszystkie prawa zastrzeżone
3
Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Ustawa o rachunkowości) Kierownik
Jednostki oraz osoby sprawujące nadzór są zobowiązani do zapewnienia, aby roczne sprawozdanie finansowe
spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Osoby sprawujące nadzór są odpowiedzialne
za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie rocznego sprawozdania finansowego
Jesteśmy odpowiedzialni za zbadanie rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z:
• ustawą z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym (Ustawa o biegłych rewidentach),
• Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi
uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów oraz Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego
(KSB) i
• rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku
w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych
jednostek interesu publicznego, uchylającym decyzję Komisji 2005/909/WE (Rozporządzenie
537/2014).
Jednakże, ze względu na sprawy opisane w sekcji naszego sprawozdania Podstawa odmowy wyrażenia opinii,
nie byliśmy w stanie uzyskać wystarczających i odpowiednich dowodów badania, aby stanowiły one podstawę
dla opinii z badania na temat tego rocznego sprawozdania finansowego.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności lub skuteczności
prowadzenia jej spraw przez Kierownika Jednostki obecnie lub w przyszłości.
Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Podręcznikiem Międzynarodowego kodeksu etyki zawodowych
księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów
Etycznych dla Księgowych (Kodeks IESBA) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów jako
zasady etyki zawodowej biegłych rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie
do badania sprawozdań finansowych w Polsce. W szczególności w trakcie przeprowadzania badania kluczowy
biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności
określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu 537/2014. Ponadto wypełniliśmy nasze
inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA.
Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji
Sprawozdanie z działalności, oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
Odpowiedzialność Kierownika Jednostki i osób sprawujących nadzór
Za sporządzenie sprawozdania z działalności zgodnie z Ustawą o rachunkowości oraz innymi obowiązującymi
przepisami prawa odpowiedzialny jest Kierownik Jednostki. Ponadto Kierownik Jednostki oraz osoby
sprawujące nadzór są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności spełniało wymagania
przewidziane w Ustawie o rachunkowości.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta
O sprawozdaniu z działalności oraz będącym jego wyodrębnioną częścią oświadczeniu o stosowaniu ładu
korporacyjnego nie wyrażamy żadnej formy zapewnienia wynikającej z KSB. Naszym obowiązkiem zgodnie
z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności zostało
sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu
finansowym, a także złożenie oświadczenia, czy w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas
badania stwierdziliśmy istotne zniekształcenia w sprawozdaniu z działalności oraz wskazanie, na czym polega
każde takie istotne zniekształcenie. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Spółka
© Grant Thornton. Wszystkie prawa zastrzeżone
4
w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje. Sprawozdanie z działalności
Spółki oraz wybrane dane finansowe uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z badania.
Opinia na temat sprawozdania z działalności
Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z mającymi zastosowanie
przepisami, to jest zgodnie z postanowieniami art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz § 70 Rozporządzenia
Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych
przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych
przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie w sprawie informacji
bieżących i okresowych) i jest zgodne z informacjami zawartymi w załączonym rocznym sprawozdaniu
finansowym. Ponadto, oświadczamy, iż w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania
rocznego sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy w sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń,
z wyjątkiem ewentualnych skutków kwestii opisanych w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii.
Opinia na temat oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego
Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje określone
w § 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych. Informacje wskazane
w § 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit. i tego Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych
zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami
oraz informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym.
Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług niebędących
badaniem, które są zabronione przepisami art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach oraz art. 5 ust. 1
Rozporządzenia 537/2014.
Wybór firmy audytorskiej
Zostaliśmy wybrani do badania rocznych sprawozdań finansowych Spółki za lata 2024 i 2025 uchwałą Rady
Nadzorczej Spółki z dnia 16 lipca 2024 roku. Sprawozdania finansowe Spółki badamy nieprzerwanie
począwszy od roku obrotowego zakończonego dnia 31 grudnia 2018 roku, to jest przez okres siedmiu
kolejnych lat obrotowych. Powoływano nas do badań na dwuletnie okresy: za lata 2018 i 2019, za lata 2020
i 2021, za lata 2022 i 2023 oraz lata 2024 i 2025.
Renata Art-Franke
Biegła Rewident nr 10320
Kluczowa biegła rewident przeprowadzająca badanie w imieniu
Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna,
Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, firma audytorska nr 4055
Poznań, 30 kwietnia 2025 roku.
