MM Prime Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
MM Prime Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. | Warszawa 02-697, ul. Rzymowskiego 28, NIP 1080011637, REGON 145923175, kapitał
zakładowy 687.270,60 PLN, zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000405370 |
www.mmprimetfi.pl |E-mail: info@mmprimetfi.pl | tel. +48 22 331 28 00 | fax +48 22 468 89 18 |
Warszawa, 11 kwietnia 2025 roku
Informacje, o których mowa w art. 222b Ustawy
o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
dla Uczestników Michael / Ström Obligacji Korporacyjnych
Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego
Informacja o udziale procentowym aktywów, które są przedmiotem specjalnych ustaleń w
związku z ich niepłynnością:
Fundusz nie posiada aktywów będących przedmiotem specjalnych ustaleń w związku z ich niepłynnością.
Informacja o zmianach regulacji wewnętrznych dotyczących zarządzania płynnością:
Regulacje wewnętrzne dotyczące zarządzania płynnością zapewniają spójność profilu zarządzania płynnością z polityką
umarzania certyfikatów inwestycyjnych Funduszu. W okresie sprawozdawczym nie dokonywano istotnych zmian w
regulacjach wewnętrznych dotyczących zarządzania płynnością Funduszu.
Informacja o aktualnym profilu ryzyka Funduszu oraz systemach zarządzania ryzykiem
stosowanych przez podmiot zarządzający:
Profil ryzyka Funduszu:
Rodzaj funduszu: obligacji korporacyjnych
Ogólny wskaźnik ryzyka (w skali 1-7): 3
Ogólny poziom ryzyka: średnie
Ryzyko zmian cen instrumentów: wysokie
Fundusz lokuje powierzone środki w aktywa charakteryzujące się
potencjalnie wysoką zmiennością. Fundusz może być narażony zarówno na
zmienność ogólnej koniunktury na rynku obligacji jak również na ryzyko
specyficzne związane z doborem do portfela instrumentów emitowanych
przez poszczególne podmioty.
Ryzyko zmian stóp procentowych: średnie
Michael / Ström Obligacji Korporacyjnych FIZ
Związane z zaangażowaniem w obligacje korporacyjne (stało i
zmiennokuponowe).
Ryzyko walutowe: niskie
Istnieje możliwość zajęcia pozycji walutowej, przy czym waluta obca jednego
państwa lub euro nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów
Funduszu. Ryzyko walutowe towarzyszące inwestycjom Funduszu na rynkach
zagranicznych może być zabezpieczone.
Ryzyko instrumentów pochodnych
– dźwigni finansowej: niskie
Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot Instrumenty Pochodne
oraz Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne wyłącznie w celu
ograniczenia ryzyka inwestycyjnego.
Ryzyko kredytowe: wysokie
Związane z możliwością niewywiązania się ze swoich zobowiązań przez
emitenta, którego instrumenty finansowe są przedmiotem lokat Funduszu.
Niewypłacalność któregokolwiek z emitentów może negatywnie wpłynąć na
Wartość Aktywów Netto.
Ryzyko płynności: średnie
Ze względu na zakres dopuszczalnych inwestycji Funduszu istnieje ryzyko
wystąpienia sytuacji, w której nie jest możliwe dokonanie transakcji
papierami wartościowymi bez znaczącego wpływu na ich cenę.
System zarządzania ryzykiem:
Towarzystwo posiada stałą funkcję zarządzania ryzykiem, funkcjonalnie i hierarchicznie oddzieloną od jednostek
operacyjnych Towarzystwa. Zarządzanie ryzykiem odbywa się zgodnie ze spójnym, jednolitym dla wszystkich
zarządzanych funduszy i subfunduszy procesem, w oparciu o zasady określone w wewnętrznych procedurach
zarządzania ryzykiem. Polityka zarządzania ryzykiem obejmuje procedury niezbędne do umożliwienia dokonania dla
każdego zarządzanego funduszu i subfunduszu oceny narażenia tego funduszu/subfunduszu na wszelkie ryzyka, które
mogą być dla danego funduszu/subfunduszu istotne. W Towarzystwie funkcjonują ilościowe i jakościowe wewnętrzne
limity ryzyka dla każdego zarządzanego funduszu/subfunduszu, obejmujące przynajmniej następujące rodzaje ryzyka:
a) ryzyko rynkowe;
b) ryzyko kredytowe;
c) ryzyko utraty płynności;
d) ryzyko kontrahenta;
e) ryzyko operacyjne.
Michael / Ström Obligacji Korporacyjnych FIZ
W ramach regularnego przeglądu systemu zarządzania ryzykiem zapewnia się zgodność limitów wewnętrznych z
przyjętymi przez Towarzystwo zasadami zarządzania ryzykiem i strategią inwestycyjną obowiązującą dla funduszu.
System zarządzania ryzykiem zapewnia aby aktualny poziom ryzyka funduszu był zgodny z ustalonymi limitami ryzyka,
oraz zapewnia funkcjonowanie odpowiednich systemów i procedur zarządzania płynnością dla funduszu.
Informacja o maksymalnym poziomie dźwigni finansowej AFI, oraz prawie do ponownego
wykorzystania zabezpieczeń lub gwarancji udzielonej na podstawie porozumienia
dotyczącego dźwigni finansowej AFI:
Określony przez ekspozycję AFI maksymalny poziom dźwigni finansowej AFI, wyrażony jako wartość procentowa
ekspozycji AFI (obliczanej zgodnie z metodą zaangażowania określoną w art. 8 Rozporządzenia Delegowanego Komisji
(UE) Nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r.) w stosunku do wartości aktywów netto Funduszu nie może w żadnym
momencie przekraczać 300% wartości aktywów netto Funduszu Wewnętrzny limit poziomu dźwigni finansowej
Funduszu obliczanej zgodnie z metodą zaangażowania według stanu na dzień 31.12.2024 r.: maks. 250% WAN
Funduszu. W okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmian wartości limitu maksymalnego poziomu dźwigni
obliczanej zgodnie z metodą zaangażowania.
Informacja o wysokości dźwigni finansowej stosowanej przez Fundusz:
Maksymalny dopuszczalny poziom dźwigni finansowej (według metody zaangażowania)
300%
Średni poziom dźwigni finansowej (według metody zaangażowania) w okresie
Sprawozdawczym
100%
Maksymalny poziom dźwigni finansowej (według metody zaangażowania) w okresie
Sprawozdawczym
100%
Poziom dźwigni finansowej (według metody zaangażowania) na dzień 31.12.2024 r.
100%
Piotr Krysztofczyk Monika Pogorzelska Seweryn Masalski
Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu
MM Prime TFI S.A. MM Prime TFI S.A. MM Prime TFI S.A.
