Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
2
2
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Spis treści
SPIS TREŚCI
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ............................................................................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) ...................................................................................................... 5
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................................. 6
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ................................................................................................. 7
1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................................ 9
1.1 Informacje o Spółce ......................................................................................................................................................... 9
1.2 Dane dotyczące sprawozdania ...................................................................................................................................... 11
1.3 Polityki rachunkowości ................................................................................................................................................... 12
2. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów ....................................................................................... 14
3. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat ................................................................................................................ 17
3.1 Koszty działalności operacyjnej ..................................................................................................................................... 18
3.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ...................................................................................................................... 19
3.3 Przychody i koszty finansowe ........................................................................................................................................ 19
4. Opodatkowanie ................................................................................................................................................................... 21
5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej ............................................................................................ 26
5.1 Instrumenty finansowe ........................................................................................................................................……….27
5.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe ............................................................................................................................. 36
5.3. Kapitały ......................................................................................................................................................................... 47
6. Ryzyko ................................................................................................................................................................................. 50
6.1 Ważne oszacowania i założenia .................................................................................................................................... 51
6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym ................................................................................................................................ 51
6.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto ...................................................................................................................... 59
7. Pozostałe informacje ......................................................................................................................................................... 60
7.1 Zobowiązania warunkowe i udzielone gwarancje .......................................................................................................... 61
7.2 Informacje o podmiotach powiązanych .......................................................................................................................... 62
7.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami
wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych ............................................................................................................. 63
7.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Spółki ....................................................................................... 63
7.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania .................................................................................................... 64
7.6 Struktura zatrudnienia .................................................................................................................................................... 64
7.7 Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................................................... 65
3
3
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
4
4
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Sprawozdania finansowe
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Dane w tys. PLN
Nota
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
828 209
883 899
Przychody ze sprzedaży usług 45 362
46 303
Przychody z umów z klientami 873 571
930 202
Koszt własny sprzedaży 703 941
788 807
Zysk brutto ze sprzedaży 169 630
141 395
Koszty sprzedaży 50 345
51 704
Koszty ogólnego zarządu 51 827
62 759
Pozostałe przychody operacyjne 3.2 269
175
Pozostałe koszty operacyjne 3.2 891
1 052
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości należności
2 398
2 645
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych 18 455
19 200
Dywidendy od jednostek zależnych
42 169
109 110
Zysk z działalności operacyjnej 88 152
113 320
Przychody finansowe 3.3 24 867
24 881
Koszty finansowe 3.3 23 396
54 576
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek 3 088
30 866
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości udziałów 54 709
39 164
Zysk brutto 31 826
13 595
Podatek dochodowy 4 10 773
-2 203
Zysk netto z działalności kontynuowanej 21 053
15 798
Działalność zaniechana
Zysk netto 21 053
15 798
Zysk netto na jedną akcję (zł/szt.):
- podstawowy
0,97
0,73
- z działalności zaniechanej
–
–
- rozwodniony
0,97
0,73
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Zysk netto 21 053
15 798
Całkowite dochody razem 21 053
15 798
5
5
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Sprawozdania finansowe
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)
Dane w tys. PLN
Nota
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe 5.2.1 20 242 23 736
Wartości niematerialne 5.2.3 127 406 147 323
Udziały w jednostkach zależnych 5.2.4 272 229 263 841
Długoterminowa część pożyczek udzielonych 5.1.3 254 765 166 136
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego
0 12
Aktywa trwałe 674 642 601 048
Zapasy 5.2.6 2 445 1 438
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 5.2.7 14 307 20 329
Należności handlowe 5.1.1 154 746 153 277
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 0 997
Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych 5.1.3 42 165 67 907
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 5.1 3 418 6 622
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.1.2 3 770 399
Aktywa obrotowe 220 851 250 969
SUMA AKTYWÓW 895 493 852 017
PASYWA
Kapitał podstawowy 5.3.1 1 142 1 142
Akcje własne 5.3.1 -28 676 -28 676
Kapitał zapasowy 5.3.2 385 732 402 392
Pozostałe kapitały rezerwowe 5.3.3 128 075 128 075
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty
21 053 15 798
Kapitał własny 507 326 518 731
Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek 5.1.4 113 019 0
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 5.1.6 14 770 18 450
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa
74 046 83 910
Pozostałe długoterminowe zobowiązania 4 453 0
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 1 108 0
Rezerwa na odprawy emerytalne 5.2.8 368 772
Zobowiązania długoterminowe 207 764 103 132
Zobowiązania handlowe i pozostałe 6.2.4 109 411 108 670
Zobowiązania z tytułu bonusów obrotowych dla klientów* 3 034 2 680
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek 5.1.4 31 848 86 808
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 5.1.6 4 294 2 307
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa 9 957 9 231
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 9 555 0
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 5.1 848 0
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 5.2.9 11 456 20 458
Zobowiązania krótkoterminowe 180 403 230 154
Zobowiązania razem 388 167 333 286
SUMA PASYWÓW 895 493 852 017
*w sprawozdaniu finansowym za rok 2023 zastosowano nazwę: „Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia”
6
6
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Sprawozdania finansowe
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto 31 826
13 595
Amortyzacja 7 430
8 311
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych 3 057
21 495
Odsetki i dywidendy -47 215
-104 956
(Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej 77 362
85 073
Zmiana stanu należności oraz pozostałych aktywów niefinansowych -48 139
47 582
Zmiana stanu zapasów -1 007
1 002
Zmiana stanu zobowiązań -3 815
41 114
Zmiana stanu rezerw -404
125
Zapłacony podatek dochodowy od osób prawnych 899
4
Pozostałe -718
175
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 19 276
113 520
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 224
160
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -10 526
-31 048
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych -69 560
-87 640
Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych 396
0
Dywidendy i odsetki otrzymane 60 755
136 810
Udzielenie pożyczek
-120 798
-31 001
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek 118 347
60 846
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -21 162
48 127
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu -3 352
-3 262
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 106 965
59 205
Spłata pożyczek i kredytów -50 581
-180 851
Wypłata dywidendy -32 459
-30 295
Odsetki zapłacone
-15 316
-27 383
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 5 257
-182 586
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 3 371
-20 939
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: 3 371
-20 940
różnice kursowe netto 0
-1
Środki pieniężne na początek okresu* 399
21 339
Środki pieniężne na koniec okresu* 3 770
399
7
S
prawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Sprawozdania finansowe
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 ROKU
Kapitał
podstawowy
Akcje własne
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
(niepokryte straty):
Kapitał
własny
ogółem
Dane w tys. PLN
z lat
ubiegłych
z bieżącego
okresu
Stan na 01.01.2024 1 142
-28 676 402 392 128 075
15 798 0
518 731
Zysk netto 0
0 0 0
0 21 053
21 053
Całkowite dochody ogółem 0
0 0 0
0 21 053
21 053
Dywidenda 0
0 -16 660 0
-15 798 0
-32 458
Stan na 31.12.2024 1 142
-28 676 385 732 128 075
0 21 053
507 326
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2023 ROKU
Kapitał
podstawowy
Akcje własne
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
(niepokryte straty):
Kapitał
własny
ogółem
Dane w tys. PLN
z lat
ubiegłych
z bieżącego
okresu
Stan na 01.01.2023 1 142
-28 676
342 358 128 075
90 329
0
533 228
Zysk netto 0
0
0 0
0
15 798
15 798
Całkowite dochody ogółem 0
0
0 0
0
15 798
15 798
Podział zysku netto 0
0
60 034 0
-60 034
0
0
Dywidenda 0
0
0 0
-30 295
0
-30 295
Stan na 31.12.2023 1 142
-28 676
402 392 128 075
0
15 798
518 731
Informacje ogólne
Informacje ogólne
9
9
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
1. Informacje ogólne
1.1 Informacje o Spółce
Działalność Spółki
Selena FM S.A. (dalej: Spółka, Jednostka Dominująca) została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego. W 2006 roku
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM,
a następnie w 2007 roku Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Po debiucie w dniu 18 kwietnia 2008
roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje Selena FM S.A. znajdują się w publicznym obrocie.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Siedziba Spółki mieści się pod adresem ul. Legnicka 48A, 54-202 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia
działalności jest Polska.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu
pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON
890226440.
Podstawowa działalność Spółki obejmuje:
dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne oraz krajowy,
świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego,
zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych.
Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (dalej również: Grupa Selena) znajdują się
pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.
Zarząd Spółki
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
Sławomir Majchrowski – Prezes Zarządu,
Roman Dziuba – Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
Krzysztof Ościłowicz – Członek Zarządu ds. Finansowych,
Michał Specjalski – Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji,
Andrzej Zygadło – Członek Zarządu ds. Personalnych.
W dniu 23 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 1 marca 2024
roku powołała do Zarządu Spółki Pana Waltera Brattingę i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu ds. Handlowych.
W dniu 22 kwietnia 2024 roku Pan Roman Dziuba, Członek Zarządu Spółki ds. Operacyjnych, złożył rezygnację
z pełnienia funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na dzień 22 kwietnia 2024 roku.
W dniu 20 września 2024 roku uchwałą Rady Nadzorczej Spółki dokonano zmiany nazwy stanowiska Pana
Andrzeja Zygadło na Członka Zarządu Spółki ds. Rozwoju Korporacyjnego, ze skutkiem od dnia 1 października
2024 roku.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
Sławomir Majchrowski – Prezes Zarządu,
Informacje ogólne
10
10
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Walter Brattinga – Członek Zarządu ds. Handlowych,
Krzysztof Ościłowicz – Członek Zarządu ds. Finansowych,
Michał Specjalski – Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji,
Andrzej Zygadło – Członek Zarządu ds. Rozwoju Korporacyjnego.
W dniu 28 lutego 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła Uchwałę, na podstawie której z dniem 1 marca 2025
roku powołała do Zarządu Spółki Pana Marka Rościszewskiego i powierzyła mu funkcję Członka Zarządu
ds. Operacyjnych.
Na dzień 1 marca 2025 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:
Sławomir Majchrowski – Prezes Zarządu,
Walter Brattinga – Członek Zarządu ds. Handlowych,
Krzysztof Ościłowicz – Członek Zarządu ds. Finansowych,
Marek Rościszewski – Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
Michał Specjalski – Członek Zarządu ds. Produktów i Innowacji,
Andrzej Zygadło – Członek Zarządu ds. Rozwoju Korporacyjnego.
W okresie od 1 marca 2025 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie
Zarządu Spółki.
Rada Nadzorcza Spółki
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie:
Andrzej Krämer – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Borysław Czyżak – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
Czesław Domarecki – Członek Rady Nadzorczej,
Łukasz Dziekan – Członek Rady Nadzorczej,
Mariusz Warych – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
Paweł Wyrzykowski – Niezależny Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 30 lipca 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło Uchwałę,
na podstawie której z dniem 30 lipca 2024 roku powołało Pana Wojciecha Domareckiego na okres wspólnej
trzyletniej kadencji z pozostałymi członkami Rady Nadzorczej.
W dniu 6 grudnia 2024 roku Pan Mariusz Warych, Członek Rady Nadzorczej Spółki, złożył rezygnację z pełnienia
funkcji Członka Rady ze skutkiem na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie:
Andrzej Krämer – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Borysław Czyżak – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
Czesław Domarecki – Członek Rady Nadzorczej,
Wojciech Domarecki – Członek Rady Nadzorczej,
Łukasz Dziekan – Członek Rady Nadzorczej,
Mariusz Warych – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
Paweł Wyrzykowski – Niezależny Członek Rady Nadzorczej.
Na dzień 1 stycznia 2025 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie:
Andrzej Krämer – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Borysław Czyżak – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
Czesław Domarecki – Członek Rady Nadzorczej,
Wojciech Domarecki – Członek Rady Nadzorczej,
Informacje ogólne
11
11
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Łukasz Dziekan – Członek Rady Nadzorczej,
Paweł Wyrzykowski – Niezależny Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od 1 stycznia 2025 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie
Rady Nadzorczej Spółki.
1.2 Dane dotyczące sprawozdania
Dane objęte sprawozdaniem finansowym
Niniejsze sprawozdanie jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki. W celu pełnego zrozumienia
sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej Selena FM S.A.,
niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku zatwierdzonym w dniu 16 kwietnia 2025 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku oraz dane na ten
dzień.
Rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz
sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia
2024 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 roku.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz dane porównawcze
na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 16 kwietnia 2025 roku.
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną i prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN, a wszystkie wartości, o ile nie
wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Kursy przyjęte do wyceny bilansowej pozycji w walutach obcych przedstawia tabela.
Waluta
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
1 USD 4,1012
3,9350 3,9853
4,1823
1 EUR 4,2730
4,3480 4,3042
4,5284
100 HUF 1,0421
1,1359 1,0841
1,1903
1 UAH 0,0976
0,1037 0,0991
0,1153
1 CZK 0,1699
0,1759 0,1712
0,1889
1 RUB 0,0375
0,0427 0,0425
0,0496
1 BRL 0,6638
0,8110 0,7349
0,8399
1 BGN 2,1847
2,2231 2,2006
2,3153
1 CNY 0,5621
0,5534 0,5539
0,5902
100 KRW 0,2787
0,3027 0,2913
0,3189
1 RON 0,8589
0,8742 0,8652
0,9145
1 TRY 0,1161
0,1337 0,1207
0,1791
100 KZT 0,7813
0,8605 0,8491
0,9144
1 MXN 0,1981
0,2323 0,2161
0,2376
Informacje ogólne
12
12
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Kontynuacja działalności
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności
wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Zarząd Selena FM S.A. przeanalizował
również wpływ sytuacji w Ukrainie (opisany w nocie 6.1), zmiany klimatu (opisane w nocie 2.1 Oświadczenia
dotyczącego zrównoważonego rozwoju Grupy Selena za rok zakończony 31 grudnia 2024 będącego załącznikiem
do Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy za 2024 rok) oraz wpływ otoczenia makroekonomicznego (opisany
w nocie 1.11 sprawozdania Zarządu z działalności Grupy za 2024 rok) na zdolność Spółki do kontynuacji
działalności. Spółka na dzień publikacji niniejszego sprawozdania posiada stabilną sytuację finansową a prognozy
przepływów pieniężnych wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do
kontynuowania działalności. Spółka posiada również niewykorzystane limity kredytowe w kwocie 285,1 mln PLN,
a wskaźniki finansowe wynikające z umów kredytowych zostały spełnione. W związku z powyższym, sprawozdanie
finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności w niezmienionej formie i zakresie
w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd Selena FM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe za rok 2024
sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedla w sposób prawdziwy,
rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz zysk netto Selena FM S.A. Sprawozdanie Zarządu
z działalności Selena FM S.A. w roku 2024 zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji
Selena FM S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
1.3 Polityki rachunkowości
Podstawa sporządzenia oraz porównywalność danych finansowych
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia
niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania
finansowego Spółki za rok 2023.
Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji
Zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
oraz zatwierdzone do stosowania w UE, które weszły w życie od 1 stycznia 2024 roku
Zmiany do MSSF 16 Leasing – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego
(opublikowano 21 listopada 2023 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i
długoterminowe - (opublikowano 20 grudnia 2023 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe – ujawnienia
informacji – umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców. - mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.
Zastosowanie wyżej wymienionych zmian do standardów oraz interpretacji nie miało istotnego wpływu na niniejsze
sprawozdanie finansowe Spółki.
Informacje ogólne
13
13
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Opublikowane standardy, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE
Poniższe zestawienie przedstawia opublikowane standardy lub poprawki do istniejących standardów, które nie
zostały jeszcze zatwierdzone przez UE:
Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe i MSSF 7 Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji – zmiany
w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych - mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później;
MSSF 18 Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych - mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
MSSF 19 Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji - mający zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych – brak wymienialności - mające zastosowanie
dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat
stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię
Europejską.
Istotne zasady rachunkowości
Istotne zasady rachunkowości zostały opisane w poszczególnych notach objaśniających, z wyjątkiem polityki
dotyczącej przeliczania pozycji wyrażonych w walucie obcej, którą opisano poniżej.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu
obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane
na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu
ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są
odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów (w przypadkach
określonych polityką rachunkowości). Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego
wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania
niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia
dokonania wyceny do wartości godziwej.
Segmenty operacyjne
oraz informacje na temat przychodów
Segmenty operacyjne
oraz informacje na temat przychodów
15
15
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
2. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów
Polityki rachunkowości
Przychody z umów z klientami
Spółka sprzedaje artykuły chemii budowlanej, materiały
budowlane do drzwi i okien oraz akcesoria ogólnobudowlane.
Kryteria obowiązujące przy ujmowaniu przychodów
przedstawiono poniżej.
Sprzedaż dóbr
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów są ujmowane,
w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (tj.
składnika aktywów) klientowi, czyli z chwilą uzyskania
kontroli przez klienta nad tym składnikiem aktywów.
W przypadku sprzedaży dóbr przekazanie kontroli
nad towarami następuje z chwilą przeniesienia na klienta
prawa własności i ryzyka ubezpieczeniowego, zgodnie
z właściwymi warunkami Incoterms.
Dostawa dóbr do klienta realizowana jest przy wykorzystaniu
usług transportowych zapewnianych przez Spółkę lub przez
klienta. W przypadku usług transportowych zapewnianych
przez Spółkę transport jest elementem wykonania
świadczenia jakim jest sprzedaż dobra i nie stanowi
odrębnego obowiązku świadczenia, ponieważ przeniesienie
kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do
magazynu klienta. Średni termin płatności dla klientów Spółki
wynosi 65 dni.
W przypadku, gdy w ramach jednej umowy sprzedawane są
różne dobra, wynagrodzenie powinno być alokowane do
każdego ze zobowiązań. Spółka nie posiada istotnych umów,
dla których ustalono by więcej niż jedno zobowiązanie do
wykonania świadczenia.
Przychody ze sprzedaży dóbr Spółka ujmuje według ceny
transakcyjnej otrzymanej w zamian za przekazane dobra.
Cena transakcyjna to przewidywana cena, jaka zostanie
otrzymana, w zakresie, w jakim jest wysoce
prawdopodobne, że nie dojdzie do znaczącego
pomniejszenia przychodów w przyszłości, po odliczeniu
upustów, rabatów z tytułu wolumenu.
Spółka oferuje swoim klientom rabaty zależne
od wolumenu zakupów, tzw. retrobonusy. Zgodnie z MSSF
15 rabaty ilościowe są traktowane jako zmienne
wynagrodzenie. Przychody z tytułu zmiennego
wynagrodzenia są ujmowane w takim zakresie, w jakim
istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi
odwrócenie znaczącej części przychodów. Obliczając
rabaty, Spółka korzysta z informacji na temat obrotów
zrealizowanych z danym klientem w okresie
sprawozdawczym. Zobowiązania z tytułu zwrotu
wynagrodzenia ujmuje się w odniesieniu do
przewidywanych rabatów ilościowych należnych klientom
z tytułu sprzedaży zrealizowanej do końca okresu
sprawozdawczego, w odrębnej pozycji bilansowej. Spółka
nie udziela gwarancji na swoje towary.
Sprzedaż usług
Przychodami ze sprzedaży usług w Spółce Selena są
przede wszystkim przychody będące rezultatem
świadczenia usług, m. in. doradczych, informatycznych,
księgowych i kadrowych.
Działalność Spółki jest traktowana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny.
Selena FM S.A. pełni m.in. rolę tzw. dystrybutora globalnego – w ramach Grupy pośredniczy w obrocie towarowym
pomiędzy zakładami produkcyjnymi i zagranicznymi organizacjami handlowymi; pełni również funkcje zarządzania
Grupą. Wyniki finansowe we wszystkich typach działalności są analizowane łącznie jako efekt funkcjonowania
centrali Grupy i nie są podstawą do podejmowania decyzji o alokowaniu zasobów wewnątrz spółki, ani w ramach
segmentów operacyjnych Grupy.
Ocena efektywności działalności Spółki opiera się na danych zarządczych, które przygotowywane są zgodnie
z wytycznymi MSSF.
W 2024 roku ponad 79% przychodów pochodzi od jednostek powiązanych (2023 ponad 78%). Sprzedaż
generowana jest w Polsce (28,8 mln PLN do jednostek niepowiązanych i 248,9 mln PLN do jednostek powiązanych)
oraz za granicą (154,2 mln PLN do jednostek niepowiązanych i 441,7 mln PLN do jednostek powiązanych), głównie
w krajach, w których znajdują się siedziby jednostek należących do Grupy. Rzeczowe aktywa trwałe Spółki znajdują
się w Polsce.
Spółka nie jest uzależniona od żadnego odbiorcy będącego podmiotem niepowiązanym ze Spółką. Obroty z
żadnym odbiorcą niepowiązanym nie przekraczają 10% przychodów Spółki. Ze względu na charakter działalności
Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Selena, przychody ze sprzedaży są generowane w zależności od
Segmenty operacyjne
oraz informacje na temat przychodów
16
16
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
zapotrzebowania spółek zależnych na usługi i towary, nie stanowią więc istotnego czynnika oceny efektywności
działalności Spółki.
Poniżej zaprezentowano przychody z umów z klientami w podziale na regiony geograficzne. Szczegóły dotyczące
podziału na regiony zostały przedstawione w nocie 2.2 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2024.
Dane w tys. PLN 2024
2023
Polska 277 670
320 283
Europa Zachodnia 175 833
194 667
Europa Wschodnia i Azja 217 795
208 202
Ameryki 42 296
64 083
Pozostałe 159 977
142 967
Razem przychody z umów z klientami 873 571
930 202
Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży towarów i materiałów w podziale na grupy produktowe.
Dane w tys. PLN 2024
2023
Chemia budowlana 723 651
748 747
Chemia izolacyjna 80 929
128 650
Pozostałe 23 629
6 502
Razem - Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 828 209
883 899
Noty objaśniające
do rachunku zysków i strat
Noty objaśniające
do rachunku zysków i strat
18
18
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
3. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat
3.1 Koszty działalności operacyjnej
Koszty w układzie rodzajowym
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Zużycie materiałów i energii 1 628
1 390
Koszty świadczeń pracowniczych 60 588
53 296
Amortyzacja 7 430
8 311
Usługi obce 68 215
87 648
Podatki i opłaty 420
481
Pozostałe koszty rodzajowe, z tego: 6 023
5 108
koszty reprezentacji i reklamy 3 027
1 982
koszty podróży służbowych 1 769
2 100
Koszt sprzedanych towarów i materiałów 661 809
747 036
Koszty działalności operacyjnej ogółem 806 113
903 270
w tym:
Koszt własny sprzedaży 703 941
788 807
Koszty sprzedaży 50 345
51 704
Koszty ogólnego zarządu 51 827
62 759
Koszty świadczeń pracowniczych
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Wynagrodzenia 48 063
43 182
Koszty ubezpieczeń społecznych 8 024
6 082
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 4 501
4 032
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem 60 588
53 296
w tym:
Koszty sprzedaży 31 729
25 789
Koszty ogólnego zarządu 28 859
27 507
Amortyzacja
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Amortyzacja środków trwałych 4 904
4 866
Amortyzacja wartości niematerialnych 2 526
3 445
Amortyzacja ogółem 7 430
8 311
w tym:
Koszty sprzedaży 1 567
1 637
Koszty ogólnego zarządu 5 863
6 674
Noty objaśniające
do rachunku zysków i strat
19
19
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
3.2 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 123
114
Pozostałe 146
61
Pozostałe przychody operacyjne ogółem 269
175
Pozostałe koszty operacyjne
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych 57
352
Darowizny 272
2
Reklamacje 226
373
Pozostałe 336
325
Pozostałe koszty operacyjne ogółem 891
1 052
3.3 Przychody i koszty finansowe
Polityki rachunkowości
Różnice kursowe
wynikające zarówno z działalności operacyjnej jak i finansowej są ujmowane w przychodach i kosztach
finansowych.
Przychody finansowe
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Odsetki, w tym: 24 867
20 445
od udzielonych pożyczek 23 354
20 432
od rachunków bankowych i lokat 0
13
od pozostałych zobowiązań 1 513
0
Różnice kursowe 0
0
Pochodne instrumenty finansowe 0
4 436
Przychody finansowe ogółem 24 867
24 881
Noty objaśniające
do rachunku zysków i strat
20
20
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Koszty finansowe
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Odsetki, w tym: 18 793
25 487
od otrzymanych kredytów i pożyczek 9 143
13 518
od zobowiązań z tyt. leasingu 1 655
1 753
od zobowiązań z tyt. leasingu przedsiębiorstwa 6 662
9 694
od pozostałych zobowiązań 1 333
522
Poręczenia i gwarancje 164
89
Likwidacja udziałów 455
0
Pochodne instrumenty finansowe 718
0
Różnice kursowe 1 861
28 243
Prowizje bankowe 1 405
757
Koszty finansowe ogółem 23 396
54 576
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Selena FM S.A. posiadała otwarte kontrakty terminowe. Strata z wyceny
niezrealizowanych kontraktów wyniosła 1.146 tys. PLN w roku 2024 (w tym wycena otwartych kontraktów na dzień
31 grudnia 2024 roku wyniosła 114 tys. PLN). Zysk w związku z realizacją kontraktów w roku 2024 wyniósł
428 tys. PLN. Wynik na transakcjach w kwocie 718 tys. PLN został ujęty w kosztach finansowych w pozycji
„Pochodne instrumenty finansowe”.
Opodatkowanie
Opodatkowanie
22
22
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
4. Opodatkowanie
Polityki rachunkowości
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za
okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości
kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych
(podlegających zwrotowi od organów podatkowych)
z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów
podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały
na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego tworzone są od różnic przejściowych
pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich
wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego
ujmowane jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic
przejściowych,
z wyjątkiem sytuacji, gdy zobowiązanie to powstaje
w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź
zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej
połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie
mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani
na dochód do opodatkowania czy stratę
podatkową oraz,
w przypadku dodatnich różnic przejściowych
wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych
lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych
przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy
terminy odwracania się różnic przejściowych
podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne
jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości
różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są
w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych,
jak również niewykorzystanych ulg podatkowych
i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na
następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest
prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do
opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice,
aktywa i straty,
z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu
odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic
przejściowych powstają w wyniku początkowego
ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy
transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek
i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na
wynik finansowy brutto, ani na dochód do
opodatkowania czy stratę podatkową oraz,
w przypadku ujemnych różnic przejściowych
z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub
stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych
przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej
wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się
przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną
odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który
pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego
podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne
osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do
częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z
tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega
ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do
wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w
przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na
odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wyceniane są z zastosowaniem stawek
podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w
okresie, gdy składnik aktywów lub zobowiązań zostanie
zrealizowany, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i
przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie,
których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień
bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza
zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą:
w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w
innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale
własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale
własnym.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są
kompensowane ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku
dochodowego tylko w przypadkach, kiedy istnieje tytuł prawny do
przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z
tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma
związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem
podatkowym.
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po
pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług,
z wyjątkiem sytuacji, gdy:
gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie
aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania
od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany
odpowiednio jako część ceny nabycia składnika
aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz,
należności i zobowiązań, które są wykazywane
z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania
lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część pozostałych
krótkoterminowych aktywów lub zobowiązań niefinansowych.
Opodatkowanie
23
23
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Obciążenie podatkowe
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Podatek dochodowy za bieżący okres 9 638
47
Zmiana podatku dochodowego odroczonego 1 120
-2 192
Korekty bieżącego podatku za poprzednie okresy 15
-58
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie: 10 773
-2 203
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Zysk /(strata) brutto z działalności kontynuowanej 31 826
13 595
Stawka podatkowa 19%
19%
Podatek według stawki obowiązującej 6 047
2 583
Podatek od przychodów niepodlegających opodatkowaniu (różnice trwałe) -14 229
-23 492
- z tytułu otrzymanych dywidend -8 012
-20 025
- z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego wartość udziałów i pożyczek -6 136
-2 445
- z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego należności -78
-692
- pozostałe -3
-330
Podatek od kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe) 18 374
18 764
- z tytułu odpisu aktualizującego wartość udziałów i pożyczek 17 117
15 006
- z tytułu odpisu aktualizującego należności i aktywów niefinansowych 556
1 031
- z tytułu odpisu aktualizującego wartość WNIP 3 512
3 697
- pozostałe -2 811
-970
Wykorzystanie w okresie bieżącym nie rozpoznanych w latach ubiegłych strat podatkowych, ulg
inwestycyjnych i innych różnic przejściowych
565
0
Korekty bieżącego podatku za poprzednie okresy 16
-58
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie: 10 773
-2 203
Efektywna stawka podatkowa 33,85%
-16,20%
Odroczony podatek dochodowy
Ważne oszacowania i założenia
Prawdopodobieństwo realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi
opiera się na budżecie Spółki. Selena FM S.A. ujęła w księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do
wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic
przejściowych.
Opodatkowanie
24
24
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2024
Obciążenie/
uznanie
wyniku
finansowego
stan na
31.12.2023
Obciążenie/
uznanie
wyniku
finansowego
Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych
na aktywach
670
-159 829
75
Należności handlowe 604
-189 793
66
Straty z tytułu utraty wartości należności handlowych 604
-189 793
66
Zapasy 1
1 0
-1
Odpis aktualizujący wartość zapasów 1
1 0
-1
Pozostałe aktywa 65
29 36
10
Niezrealizowana sprzedaż wg warunków Incoterms 65
29 36
10
Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych
na pasywach
7 650
546 7 104
-1 180
Zobowiązania 1 610
734 876
-928
Zobowiązania z tyt. niewypłaconych wynagrodzeń 1 610
734 876
-928
Rozliczenia międzyokresowe bierne 1 776
431 1 345
566
Rezerwa na koszty badania 52
-57 109
109
Rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów 173
-17 190
28
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne 1 551
505 1 046
429
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek 51
47 4
-695
Zobowiązanie z tyt. niezapłaconych odsetek 51
47 4
-695
Rezerwy 645
-11 656
22
Rezerwa emerytalna 69
-77 147
24
Rezerwa na program lojalnościowy 576
66 509
-2
Pozostałe pasywa 3 568
-655 4 223
-145
Zobowiązania z tyt. leasingu 3 568
-655 4 223
-145
Aktywo z tyt. podatku odroczonego od ujemnych niezrealizowanych
różnic kursowych
3 325
-615 3 940
3 940
Aktywo z tyt. podatku odroczonego ogółem 11 645
-228 11 873
2 835
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2024
Obciążenie/
uznanie
wyniku
finansowego
stan na
31.12.2023
Obciążenie/
uznanie wyniku
finansowego
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich
różnic przejściowych na aktywach
12 753
892 11 861
948
Rzeczowy majątek trwały 4 082
-395 4 477
-771
Wartość netto środków trwałych w leasingu 3 373
-466 3 839
-40
Różnica między wartością netto bilansową a podatkową środków trwałych 709
71 638
-731
Pożyczki udzielone i dopłaty do kapitału 8 671
1 287 7 384
1 719
Naliczone nieotrzymane odsetki od udzielonych pożyczek 8 671
1 287 7 384
1 719
inne 0
0 0
0
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich
niezrealizowanych różnic kursowych
0
0 0
-305
Zobowiązanie z tyt. podatku odroczonego ogółem 12 753
892 11 861
643
Zobowiązanie z tyt. podatku odroczonego po pomniejszeniu o aktywo 1 108
-12
Zmiana odroczonego podatku dochodowego odniesiona na wynik netto 1 120 -2 192
Opodatkowanie
25
25
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Terminy realizacji aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Dane w tys. PLN
stan na
stan na
31.12.2024
31.12.2023
O okresie realizacji dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego -2 800
585
O okresie realizacji do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego 3 908
-597
Zobowiązanie / aktywo (-) z tytułu podatku odroczonego ogółem 1 108
-12
Noty objaśniające
do sprawozdania
z sytuacji finansowej
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
27
27
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej
5.1 Instrumenty finansowe
Polityki rachunkowości
Aktywa finansowe
Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej
kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania
aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych
przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów
finansowych.
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego
kosztu są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu
ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które
obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek. Do aktywów
wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje
należności handlowe, pożyczki udzielone, pozostałe
należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Aktywa finansowe wyceniane są według zamortyzowanego
kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Należności handlowe oraz pozostałe należności finansowe
po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów
z tytułu utraty wartości, przy czym należności handlowe oraz
pozostałe należności finansowe z datą zapadalności poniżej
12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu
finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie
podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości
nominalnej.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy są to instrumenty finansowe, które nie
spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu
lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje instrumenty
pochodne, należności handlowe podlegające faktoringowi,
gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem
ujmowania należności oraz pożyczki, które nie spełniają testu
SPPI i dywidendy.
Kontrakty walutowe forward są ujmowane w księgach
na dzień zawarcia transakcji.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy są wyceniane z uwzględnieniem ich
wartości rynkowej na dzień bilansowy bez uwzględnienia
kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej
tych instrumentów są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu są to zobowiązania niebędące
instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości
godziwej przez wynik finansowy. Są one wyceniane przy
użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania handlowe to zobowiązania finansowe
wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty.
Jednostka wyłącza zobowiązanie finansowe
ze sprawozdania z sytuacji finansowej, jeśli obowiązek
określony w umowie został wypełniony, umorzony lub
wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu
dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych
warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi
podmiotami jednostka ujmuje jako wygaśniecie
pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego
zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące
modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego
zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako
wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania
finansowego. Powstającą z tytułu zmiany różnicę
odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w rachunku
zysków i strat.
Instrumenty finansowe posiadane przez Spółkę sklasyfikowano poniżej.
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
28
28
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Aktywa finansowe:
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone 296 930
234 043
Należności handlowe nieobjęte umową faktoringu 141 289
141 593
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - należna dywidenda 81
3 298
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kaucje 132
64
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe z tyt. sprzedaży udziałów 1 578
2 000
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 1 513
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 770
399
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - transakcje forward 114
1 260
Należności handlowe objęte umową faktoringu 13 457
11 684
Razem 458 864
394 341
Zobowiązania finansowe:
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Kredyty bankowe i pożyczki 144 867
86 808
Zobowiązania z tytułu leasingu 19 064
20 757
Zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa 84 003
93 141
Razem zadłużenie oprocentowane 247 934
200 706
Zobowiązania handlowe 109 411
108 670
Zobowiązania z tyt. udzielonych gwarancji 848
0
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Razem 358 193
309 376
Ekspozycja Spółki na różne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi została omówiona w nocie 6.2.
Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego stanowi wartość bilansowa
każdej klasy aktywów finansowych wymienionych powyżej.
Wycena kontraktów walutowych do wartości godziwej przez wynik finansowy zaklasyfikowana została do poziomu
II hierarchii wartości godziwej (tj. wycena przy zastosowaniu obserwowalnych danych wejściowych innych niż ceny
notowane). Wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych jest ustalana na podstawie terminowych kursów
wymiany walut na dzień bilansowy.
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
29
29
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
5.1.1 Należności handlowe
Polityki rachunkowości
Należności handlowe
nieobjęte umową faktoringową
po
początkowym ujęciu wycenia się w wysokości
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z
tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i
usług z datą zapadalności poniżej dwunastu miesięcy od dnia
powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i
nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają
dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
Terminy płatności dla należności handlowych zawierają się w
przedziale od 60 do 90 dni.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny
oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy
wystąpiły przesłanki utraty wartości. Spółka korzysta
z modelu oczekiwanych strat kredytowych w okresie życia
należności, w ramach którego dokonuje analizy
indywidualnej (należności od znaczących odbiorców
zewnętrznych i jednostek powiązanych) oraz analizy
portfelowej (dla pozostałych odbiorców zewnętrznych ze
względu na podobną charakterystykę ryzyka kredytowego).
Należności handlowe objęte umową faktoringu bez
regresu po początkowym ujęciu wycenia się według
wartości godziwej przez wynik finansowy. Zgodnie
z zawartą umową, faktor finansuje 90% salda. Wartość
godziwa 10% salda należności nierozliczonej przez faktora
(do momentu spłaty przez odbiorcę) nie odbiega istotnie od
jej wartości nominalnej ze względu na krótki termin oraz jej
ubezpieczenie.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Należności handlowe - brutto 163 965
161 072
od jednostek powiązanych 145 054
138 868
od jednostek pozostałych 18 911
22 204
Odpis aktualizujący należności handlowe -9 219
-7 795
od jednostek powiązanych -8 847
-6 633
od jednostek pozostałych -372
-1 162
Należności handlowe netto 154 746
153 277
Szczegółowe informacje na temat obliczania odpisów aktualizujących podano w nocie 6.2.3.
5.1.2 Środki pieniężne
Polityki rachunkowości
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku
i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie
zapadalności nieprzekraczającym 3 miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane
w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się
z określonych powyżej pozycji.
Spółka klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako
aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości
ustalonych zgodnie z modelem oczekiwanych strat.
Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik
kredytów i pożyczek odpowiednio w ramach
krótkoterminowych i długoterminowych zobowiązań.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Środki pieniężne na rachunkach bankowych 3 754
383
Środki pieniężne w kasie 16
16
Środki pieniężne ogółem 3 770
399
Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami opisano w nocie 6.2.3.
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
30
30
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
5.1.3 Udzielone pożyczki
Polityki rachunkowości
Pożyczki udzielone jednostkom zależnym, jak i podmiotom
zewnętrznym Spółka klasyfikuje do kategorii aktywów
finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu
przy użyciu metody efektywnej stopy
procentowej.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny
oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego, czy
wystąpiły przesłanki utraty wartości.
Spółka jako podmiot dominujący Grupy Selena FM S.A., finansuje działalność swoich spółek zależnych.
Instrumentami finansowania są udzielane pożyczki wewnątrzgrupowe.
Podsumowanie zmiany stanu tych instrumentów w roku 2024 oraz 2023 przedstawiają poniższe tabele.
Dane w tys. PLN
Wartość brutto
Strata (-) / odwrócenie
straty z tytułu utraty
wartości
Wartość netto
stan na 1 stycznia 2024
314 068
-
80 025
234 043
Udzielenie pożyczki
120 798
0
120 798
Reklas na udziały
0
6 000
6 000
Konwersja z należności
53 908
0
53 908
Spłata kapitału
-
118 347
-
3 088
-
121 435
Naliczone odsetki
23 354
0
23 354
Zapłacone odsetki
-
16 090
0
-
16 090
Podatek u źródła
-
817
0
-
817
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej
-
3 261
430
-
2 831
stan na 31.12.2024
373 613
-76 683
296 930
Dane w tys. PLN
Wartość brutto
Strata (-) / odwrócenie
straty z tytułu utraty
wartości
Wartość netto
stan na 1 stycznia 2023
322 216
-58 187
264 029
Udzielenie pożyczki
54 000
-26 413
27 587
Konwersja należności 38 532
0
38 532
Konwersja na udziały -22 999
0
-22 999
Spłata kapitału -60 846
0
-60 846
Naliczone odsetki 20 812
0
20 812
Zapłacone odsetki
-11 021
0
-11 021
Umorzone odsetki
-388
0
-388
Podatek u źródła -533
0
-533
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej
-25 705
4 575
-21 130
stan na 31.12.2023
314 068
-80 025
234 043
Dnia 1 marca 2024 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena Nantong z dnia 17 września 2018
roku zmieniający oprocentowanie i wydłużający termin spłaty.
Dnia 18 marca 2024 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena Green Investments ASI Sp z o.o.
z dnia 30 sierpnia 2022 roku zwiększający wartość pożyczki.
Dnia 18 marca 2024 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena Green Investments Sp z o.o. z dnia
10 listopada 2021 roku zwiększający wartość pożyczki oraz zmieniający oprocentowanie.
Dnia 10 kwietnia 2024 roku została podpisana umowa pożyczki z Fandla Faktoring Sp. z o.o. Oprocentowanie
pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 10 kwietnia 2029 roku.
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
31
31
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Dnia 11 czerwca 2024 roku został podpisany aneks do umowy konwersji z Selena USA z 19 grudnia 2019 roku
zmieniający stawkę referencyjną pożyczki.
Dnia 1 lipca 2024 roku została podpisana umowa konwersji z Selena CA LLP. Oprocentowanie pożyczki jest
zmienne. Termin spłaty przypada na 31 grudnia 2028 roku.
Dnia 01 lipca 2024 roku została podpisana umowa pożyczki z Selena Energy Sp. z o.o. Oprocentowanie pożyczki
jest zmienne. Termin spłaty przypada na 31 lipca 2029 roku.
Dnia 01 lipca 2024 roku została podpisana umowa pożyczki z EK Wind Sp. z o.o. Oprocentowanie pożyczki jest
zmienne. Termin spłaty przypada na 01 lipca 2025 roku.
Dnia 10 października 2024 roku została podpisana umowa pożyczki z ONPV Sp. z o.o. Oprocentowanie pożyczki
jest zmienne. Termin spłaty przypada na 10 października 2029 roku.
Dnia 15 listopada 2024 roku została podpisana umowa pożyczki z PIMCO KFT. Oprocentowanie pożyczki jest
stałe. Termin spłaty przypada na 28 lutego 2025 roku.
Dnia 11 grudnia 2024 roku został podpisany aneks do umowy konwersji z Selena CA z dnia 28 czerwca 2019 roku
wydłużający termin spłaty do 21.12.2029 roku.
Dnia 17 grudnia 2024 roku został podpisany aneks do umowy konwersji z Selena USA z dnia 19 grudnia 2019 roku
wydłużający termin spłaty do 31.12.2029 roku.
Dnia 17 grudnia 2024 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z SGI2 z dnia 15 lipca 2022 r. zmieniający
oprocentowanie i wydłużający termin jej spłaty do 31 grudnia 2029 roku.
Dnia 17 grudnia 2024 roku została podpisana umowa konwersji z Selena CA LLP. Oprocentowanie pożyczki jest
zmienne. Termin spłaty przypada na 31 grudnia 2029 roku.
Dnia 18 grudnia 2024 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena Iberia S.L.U z dnia 18 czerwca
2020 r. zmieniający oprocentowanie i wydłużający termin jej spłaty do 31 marca 2030.
Dnia 19 grudnia 2024 roku została podpisana umowa pożyczki z Selena Green Investment Spółka z ograniczona
odpowiedzialnością. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 31 grudnia 2029 roku.
Dnia 29 grudnia 2024 roku została podpisana umowa pożyczki z PIMCO KFT. Oprocentowanie pożyczki jest stałe.
Termin spłaty przypada na 31 grudnia 2025 roku.
Do dnia bilansowego Spółka otrzymała spłaty pożyczek w wysokości 118 347 tys. PLN:
od spółki SQT Management Sp. z o.o. w wysokości 1 508 tys. PLN;
od spółki Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. w wysokości 9 130 tys. PLN;
od spółki BTB Sp. z o.o. w wysokości 18 tys. PLN;
od spółki Selena Green Investments Sp. z o.o. w wysokości 450 tys. PLN;
od spółki Selena Romania w wysokości 9 305 tys. EUR oraz 6 455 tys. RON;
od spółki Selena Insulations w wysokości 1 241 tys. EUR;
od spółki Selena Nantong w wysokości 18 000 tys. CNY oraz 1 620 tys. USD;
od spółki Selena Bułgaria w wysokości 1 023 tys. EUR;
od spółki SGI2 w wysokości 2 420 tys. EUR oraz 10 300 tys. PLN;
od spółki Selena Energy Sp. z .o.o. w wysokości 190 tys. PLN;
od spółki Selena Iberia w wysokości 3 175 tys. EUR;
Do dnia bilansowego zostały przelane transze pożyczek w łącznej wysokości 120 798 tys. PLN:
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
32
32
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
dla spółki Selena ESG w wysokości 6 275 tys. PLN oraz 380 tys. EUR;
dla spółki Selena Green Investments Sp. z o.o. w wysokości 4 012 tys. PLN oraz 47 tys. EUR;
dla spółki Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. w wysokości 10 487 tys. PLN;
dla spółki SGI 2 w wysokości 37 503 tys. PLN oraz 2 630 tys. EUR;
dla spółki BTB Sp. z o.o. w wysokości 998 tys. PLN;
dla spółki SQT Management Sp. z o.o. w wysokości 2 600 tys. PLN
dla spółki EK-Wind w wysokości 4 610 tys.PLN;
dla spółki Selena Yapi Malzemeleri San.Tic.Ltd.Şti w wysokości 4 215 tys. EUR;
dla spółki ONPV w wysokości 4 060 tys. PLN;
dla spółki Pimco Kft w wysokości 4 400 tys. EUR;
Ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami opisano w nocie 6.2.3.
5.1.4 Kredyty i pożyczki
Polityki rachunkowości
W
momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe,
pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości
godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem
kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki
i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego
kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się
koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki
oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku
ze zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat
z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także
w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy
procentowej.
Stan zaciągniętych kredytów bankowych i otrzymanych pożyczek przedstawia poniższa tabela, natomiast ryzyko
zmian stóp procentowych w związku z zaciągniętymi kredytami i pożyczkami opisano w nocie 6.2.3.
Dane w tys. PLN stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Lp. Typ kredytu Termin spłaty
Część długo-
terminowa
Część krótko-
terminowa
Część długo-
terminowa
Część krótko-
terminowa
1 Inwestycyjny 2029 33 112 8 841 0
0
2 Inwestycyjny 2024 0 0 0
24 000
3 Obrotowy 2027 56 435 0 0
0
4 Obrotowy 2025 0 22 739 0
0
5 Obrotowy 2024 0 0 0
62 510
6 Pożyczka 2027 23 472 268 0
43
7 Pożyczka 2023 0 0 0
255
Kredyty i pożyczki ogółem 113 019
31 848 0 86 808
W ramach umów kredytowych podpisanych przez Spółkę samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami
zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych wskaźników finansowych na
uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Selena FM S.A. utrzymała wymagane przez
kredytodawców poziomy wskaźników finansowych kalkulowane w oparciu o dane skonsolidowane Grupy Selena:
- wskaźnik długu netto/EBITDA, którego dopuszczalna wartość zgodnie z postanowieniami umów nie może
przekroczyć poziomu 3,5;
- wskaźnik obsługi długu (DSCR) – nie niższy niż 1,2;
- wskaźnik kapitał własny/suma aktywów – nie niższy niż 40%.
W dniu 27 lutego 2024 roku został podpisany aneks do umowy linii na gwarancje i akredytywy. Aneks przedłużył
okres dostępności gwarancji bankowej i akredytywy do 28 lutego 2025 r. Kwota limitu nie uległa zmianie.
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
33
33
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
W dniu 24 czerwca 2024 roku został podpisany aneks do umowy limitu kredytowego wielocelowego. Aneks
przedłużył okres dostępności limitu do 30 czerwca 2027 r. Kwota limitu nie uległa zmianie.
W dniu 27 czerwca 2024 roku została podpisana umowa kredytu w rachunku bieżącym. Umowa na kwotę 20 mln
PLN z okresem finansowania do 24 czerwca 2027 roku.
W dniu 10 października 2024 roku została podpisana umowa kredytu inwestycyjnego. Umowa na kwotę nie wyższą
niż 15,535 mln EUR z okresem finansowania do 29 marca 2030 roku.
W dniu 15 listopada 2024 został podpisany aneks do umowy limitu kredytowego wielocelowego aktualizujący
zabezpieczenia kredytu.
W dniu 15 listopada 2024 został podpisany aneks do umowy kredytowej. Aneks przedłużył okres dostępności limitu
do 15 listopada 2027 r. Kwota limitu nie uległa zmianie.
Do dnia bilansowego Selena FM S.A. otrzymała transze pożyczek w łącznej kwocie 37 282 tys. PLN. Dokonano
również spłaty części kapitału pożyczek w łącznej kwocie 13 810 tys. PLN.
Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 31 stycznia 2025 roku został podpisany aneks do umowy linii na gwarancje i akredytywy. Aneks przedłużył
okres dostępności gwarancji bankowej i akredytywy do 28 kwietnia 2025 r. Kwota limitu nie uległa zmianie.
5.1.5 Uzgodnienie stanu zadłużenia
Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2024 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających
z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela.
Dane w tys. PLN
Kredyty
bankowe
Pożyczki
otrzymane
Umowy
leasingu
Razem
Stan zadłużenia na 1.01.2024 86 510
298
20 757
107 565
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym: 25 094
22 980
-3 696
44 378
otrzymane finansowanie 70 053
37 282
0
107 335
spłata kapitału -36 279
-13 810
-3 352
-53 441
zapłacone odsetki i prowizje -8 680
-492
-344
-9 516
Zmiany bezgotówkowe, w tym: 9 268
717
2 003
11 988
zawarte umowy leasingowe 0
0
966
966
naliczone odsetki i prowizje 8 425
717
1 655
10 797
różnice kursowe 843
0
-618
225
Stan zadłużenia na 31.12.2024 120 872
23 995
19 064
163 931
Informacje o zmianach stanu zadłużenia w 2023 roku w zakresie obsługi zadłużenia pozycji wynikających
z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela.
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
34
34
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Dane w tys. PLN
Kredyty
bankowe
Pożyczki
otrzymane
Umowy
leasingu
Razem
Stan zadłużenia na 1.01.2023 70 402
142 580
23 026
236 008
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym: 9 660
-148 623
-3 633
-142 596
otrzymane finansowanie 57 205
2 000
0
59 205
spłata kapitału -39 954
-140 896
-3 262
-184 112
zapłacone odsetki i prowizje -7 591
-9 727
-371
-17 689
Zmiany bezgotówkowe, w tym: 6 703
6 086
1 364
14 153
zawarte umowy leasingowe 0
0
1 080
1 080
naliczone odsetki i prowizje 7 427
6 091
1 753
15 271
różnice kursowe -724
-5
-1 469
-2 198
Stan zadłużenia na 31.12.2023 86 765
43
20 757
107 565
5.1.6 Zobowiązania leasingowe
Polityki rachunkowości
Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się początkowo
na podstawie wartości bieżącej płatności leasingowych
w okresie trwania umowy leasingowej.
Płatność uwzględniona w wycenie obejmuje:
• stałe opłaty leasingowe pomniejszone
o jakiekolwiek należne zachęty,
• płatności zmienne zależne od indeksu lub
od rynkowych stóp procentowych,
• kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach
gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu,
• cena realizacji opcji kupna, jeżeli istnieje
wystarczająca pewność, że leasingobiorca z niej skorzysta,
• płatności z tytułu kar za zerwanie umowy leasing (w
przypadku, gdy oszacowany okres leasingu zakłada
zerwanie umowy).
Z opłat leasingowych wyłączone są zmienne opłaty, które
uzależnione są od czynników zewnętrznych Zmienne opłaty
leasingowe niezawarte w początkowej wycenie
zobowiązania z tytułu leasingu są rozpoznawane
bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
Płatności leasingowe są dyskontowane przy użyciu
krańcowej stopy procentowej Spółki lub stopy procentowej
umowy leasingu (o ile jest dostępna).
Okres leasingu
Okres leasingu ustalony przez Spółkę obejmuje:
• nieodwoływalny okres umowy leasingu,
• okresy, na które można przedłużyć leasing, jeżeli
można z wystarczającą pewnością założyć,
że leasingobiorca skorzysta z tego prawa,
• okresy, w których można wypowiedzieć leasing,
jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,
że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.
Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia
i obejmuje wszelkie okresy bezczynszowe przyznane
leasingobiorcy przez leasingodawcę.
Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązania
z tytułu leasingu poprzez:
• zwiększenie wartości bilansowej w celu
odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu
leasingu,
• zmniejszenie wartości bilansowej w celu
uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej
w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny
lub
modyfikacji umowy leasingu.
Ważne oszacowania i założenia
Szacunki wpływające na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu dokonywane przez Spółkę obejmują :
- ustalenie umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16,
- założenie dotyczące okresów umowy leasingowej,
-
ustalenie krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych.
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
35
35
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Dane w tys. PLN
Wartość
nominalna
Wartość
bieżąca
Wartość
nominalna
Wartość
bieżąca
Płatności w okresie 1 roku 3 740
4 294
3 876
2 308
poniżej 3 miesięcy* 1 187
1 098
969
573
od 3 do 12 miesięcy * 2 553
3 196
2 907
1 735
Płatności w okresie od 1 do 5 lat 12 919
10 522
14 319
10 299
Płatności w okresie powyżej 5 lat 6 854
4 248
9 315
8 150
Opłaty leasingowe ogółem 23 513
19 064
27 510
20 757
Minus koszty finansowe -4 449
0
-6 753
0
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych ogółem 19 064
19 064
20 757
20 757
Poniższa tabela przedstawia koszty poniesione w wyniku zawartych umów leasingowych.
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 3 712
3 707
Koszty z tytułu odsetek 8 317
11 448
5.1.7 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale
na kategorie instrumentów finansowych
Za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024
AKTYWA ZOBOWIĄZANIA
FINANSOWE FINANSOWE
Dane w tys. PLN AFwgZK AFwWGpWF ZFwgZK RAZEM
Przychody / koszty (-) z tytułu odsetek 24 867
0 -18 793
6 074
Zyski / straty (-) z tytułu różnic kursowych 0
0 -1 861
-1 861
Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości 5 486
0 0
5 486
Zyski / straty (-) z tytułu wyceny do wartości godziwej 0
-718 0
-718
RAZEM (zysk / strata (-) netto) 30 353
-718 -20 654
8 981
AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
AFwWGpWF - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
AKTYWA ZOBOWIĄZANIA
FINANSOWE FINANSOWE
Dane w tys. PLN AFwgZK AFwWGpWF ZFwgZK RAZEM
Przychody / koszty (-) z tytułu odsetek 20 445
0
-25 487 -5 042
Zyski / straty (-) z tytułu różnic kursowych 0
0
-28 243 -28 243
Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości 33 511
0
0 33 511
Zyski / straty (-) z tytułu wyceny do wartości godziwej 0
4 436
0 4 436
RAZEM (zysk / strata (-) netto) 53 956
4 436
-53 730 4 662
AFwgZK - Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
AFwWGpWF - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
ZFwgZK - Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
36
36
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
5.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe
5.2.1 Zmiany wartości rzeczowych aktywów trwałych
Polityki rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz
odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną
o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania.
Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek
zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Amortyzacja rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest gotowy do użycia i trwa do momentu jego likwidacji lub przeznaczenia
do sprzedaży. Wartość podlegająca amortyzacji jest odpisywana w sposób systematyczny w okresie ekonomicznej
użyteczności składnika aktywów.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, zgodnie
z poniższą tabelą.
Kategoria rzeczowych aktywów trwałych
Okres amortyzacji (w latach)
Budynki i budowle
od 10 do 40
Maszyny i urządzenia techniczne
od 3 do 10
Urządzenia biurowe
od 3 do 5
Środki transportu
od 3 do 7
Inne środki trwałe
od 3 do 7
Stosowana metoda amortyzacji odzwierciedla sposób
konsumpcji korzyści ekonomicznych z aktywa.
Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych ujmuje
się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która
odpowiada funkcji danego składnika.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego
zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość
bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być
możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych
aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli
istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną
wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź
ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te
aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości
odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej
z następujących dwóch wartości: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej.
Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe
przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej
przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem
skutków opodatkowania odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego
z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika
aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób
znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana
dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
ten składnik należy.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości
są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji
pozostałych kosztów operacyjnych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać
usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku,
gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści
wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika
aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia
danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica
pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto
a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane
w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano
takiego usunięcia.
Środki trwałe w budowie obejmują środki trwałe będące
w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen
nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych
o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe
w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia
budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę
amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w
razie konieczności – koryguje z efektem od początku
bieżącego okresu sprawozdawczego.
Zmiany wartości w poszczególnych grupach rzeczowych aktywów trwałych zaprezentowano poniżej.
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
37
37
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Dane w tys. PLN
Urządzenia
i maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwale
Razem
Wartość brutto na 1.01.2024 6 405 762
2 044
9 211
Zwiększenia, w tym: 646 0
38
684
Zakup bezpośredni 646 0
38
684
Zmniejszenia, w tym: 529 241
83
853
Likwidacja, sprzedaż 529 241
83
853
Wartość brutto na 31.12.2024 6 522 521
1 999
9 042
Umorzenie na 1.01.2024 4 831 598
577
6 006
Zwiększenia, w tym: 764 24
404
1 192
Amortyzacja okresu 764 24
404
1 192
Zmniejszenia, w tym: 517 101
28
646
Likwidacja, sprzedaż 517 101
28
646
Umorzenie na 31.12.2024 5 078 521
953
6 552
Wartość netto na 1.01.2024 1 574 164
1 467
3 205
Wartość netto na 31.12.2024 1 444 0
1 046
2 490
Dane w tys. PLN
Urządzenia
i maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwale
Razem
Wartość brutto na 1.01.2023 6 173 613
1 806
8 592
Zwiększenia, w tym: 295 149
238
682
Zakup bezpośredni 295 149
238
682
Zmniejszenia, w tym: 63 0
0
63
Likwidacja, sprzedaż 63 0
0
63
Wartość brutto na 31.12.2023 6 405 762
2 044
9 211
Umorzenie na 1.01.2023 4 161 558
191
4 910
Zwiększenia, w tym: 733 40
386
1 159
Amortyzacja okresu 733 40
386
1 159
Zmniejszenia, w tym: 63 0
0
63
Likwidacja, sprzedaż 63 0
0
63
Umorzenie na 31.12.2021 4 831 598
577
6 006
Wartość netto na 1.01.2023 2 012 55
1 615
3 682
Wartość netto na 31.12.2023 1 574 164
1 467
3 205
W 2024 i 2023 roku w wartości rzeczowych aktywów trwałych nie kapitalizowano kosztów finansowania.
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
38
38
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
5.2.2. Zmiany wartości prawa do użytkowania
Polityki rachunkowości
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa
do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu
w momencie rozpoczęcia umów, w ramach których
następuje przeniesienie kontroli nad użytkowaniem
określonych aktywów przez pewien okres czasu. Datą
rozpoczęcia umowy jest data udostępnienia leasingobiorcy
przez leasingodawcę przedmiotu leasingu.
Spółka uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania
w ramach tej samej pozycji, w ramach której
przedstawione zostałyby odpowiednie bazowe składniki
aktywów, gdyby były własnością leasingobiorcy.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest
początkowo wyceniany według kosztu, który obejmuje:
• wartość początkowej wyceny zobowiązania
z tytułu leasingu,
• płatności leasingowe dokonane w momencie lub
przed zawarciem umowy pomniejszone o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe,
• wszelkie koszty początkowe poniesione przez
leasingobiorcę oraz,
• szacunek kosztów, które mają zostać poniesione
przez leasingobiorcę w związku z demontażem
i usunięciem bazowego składnika aktywów.
Po dacie rozpoczęcia leasingu składnik aktywów z tytułu
prawa do użytkowania wycenia się według kosztu
pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne
(umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz
skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z
tytułu leasingu.
Amortyzacja jest kalkulowana przy użyciu metody liniowej
przez szacowany okres ekonomicznego użytkowania lub
okres leasingu (krótszy z dwóch):
Okres
leasingu
(w
latach)
Budynki 2-5
Urządzenia techniczne i maszyny
2
-
5
Środki transportu 2-5
Pozostałe 2-5
W przypadku, gdy umowa leasingowa przenosi na Spółkę
tytuł własności danego składnika przed końcem okresu
leasingu lub gdy koszt aktywa z tytułu prawa do użytkowania
odzwierciedla fakt, że zostanie zrealizowana opcję wykupu
wartości końcowej przedmiotu leasingu, Spółka amortyzuje
aktywo z tytułu prawa do użytkowania od momentu
rozpoczęcia umowy leasingu do końca okresu szacowanego
ekonomicznego użytkowania danego aktywa. W innych
przypadkach następuje amortyzacja aktywa z tytułu prawa do
użytkowania od daty rozpoczęcia umowy do wcześniejszej
z dwóch dat – daty zakończenia okresu ekonomicznego
użytkowania aktywa lub daty końca umowy leasingu.
Ważne oszacowania i założenia
Szacunki wpływające na wycenę aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywane przez Spółkę obejmują :
- ustalenie umów spełniających definicję umowy leasingu zgodnie z MSSF 16;
- założeń dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania;
- kalkulację krańcowych stóp procentowych stosowanych do wyceny aktywów z tytułu prawa do użytkowania na moment
początkowego ujęcia.
Dane w tys. PLN
Budynki
i lokale
Urządzenia
i maszyny
Środki
transportu
Razem
Wartość brutto na 1.01.2024 21 831
3 850
5 231
30 912
Zwiększenia, w tym: 766
0
199
965
Zawarcie nowych umów leasingowych 0
0
199
199
Inne 766
0
0
766
Zmniejszenia, w tym: 0
0
506
506
Likwidacja, sprzedaż 0
0
506
506
Wartość brutto na 31.12.2024 22 597
3 850
4 924
31 371
Umorzenie na 1.01.2024 5 685
1 611
3 085
10 381
Zwiększenia, w tym: 1 944
746
1 022
3 712
Amortyzacja okresu 1 944
746
1 022
3 712
Zmniejszenia, w tym: 0
0
474
474
Likwidacja, sprzedaż 0
0
474
474
Umorzenie na 31.12.2024 7 629
2 357
3 633
13 619
Wartość netto na 1.01.2024 16 146
2 239
2 146
20 531
Wartość netto na 31.12.2024 14 968
1 493
1 291
17 752
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
39
39
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Dane w tys. PLN
Budynki
i lokale
Urządzenia
i maszyny
Środki
transportu
Razem
Wartość brutto na 1.01.2023 21 831
3 850
4 944
30 625
Zwiększenia, w tym: 0
0
1 080
1 080
Zawarcie nowych umów leasingowych 0
0
1 080
1 080
Zmniejszenia, w tym: 0
0
793
793
Likwidacja, sprzedaż 0
0
793
793
Wartość brutto na 31.12.2023 21 831
3 850
5 231
30 912
Umorzenie na 1.01.2023 3 786
865
2 574
7 225
Zwiększenia, w tym: 1 899
746
1 062
3 707
Amortyzacja okresu 1 899
746
1 062
3 707
Zmniejszenia, w tym: 0
0
551
551
Likwidacja, sprzedaż 0
0
551
551
Umorzenie na 31.12.2023 5 685
1 611
3 085
10 381
Wartość netto na 1.01.2023 18 045
2 985
2 370
23 400
Wartość netto na 31.12.2023 16 146
2 239
2 146
20 531
5.2.3 Wartości niematerialne
Polityki rachunkowości
Wartości niematerialne
nabyte w oddzielnej transakcji
na dzień ujęcia wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia
wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia
jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień
połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne
są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie
i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady
poniesione na wartości niematerialne wytworzone we
własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na
prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane
w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów
niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa
niematerialne o określonym okresie użytkowania są
amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją
przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda
amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym
okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej raz na
koniec każdego roku obrotowego.
Przewidywany okres ekonomicznej użyteczności dla licencji
na oprogramowanie komputerowe został ustalony na okres
2-5 lat, a dla znaków towarowych: 10-40 lat.
Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub
oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści
ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów
są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub
metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości
szacunkowych.
Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych
o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się
w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która
odpowiada funkcji danego składnika wartości
niematerialnych.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji,
a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku
bieżącego okresu sprawozdawczego. Aktywa
niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane
testowi na utratę wartości, w odniesieniu do
poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka
wypracowującego środki pieniężne.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości
niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są
wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami
ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego
składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków
i strat w momencie usunięcia składnika ze sprawozdania
z sytuacji finansowej.
Wartości niematerialne, które na dzień bilansowy nie
zostały jeszcze oddane do użytkowania, są poddawane
ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie,
lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi
się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich
wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Odpis aktualizujący wartości niematerialne nieoddane do
użytkowania ujmowany jest w odrębnej pozycji w rachunku
zysków i strat, tj. utrata wartości aktywów niefinansowych.
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
40
40
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Zmiany wartości niematerialnych
Dane w tys. PLN
Oprogramowanie
Znaki
towarowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
nieoddane do
użytkowania
Razem
Wartość brutto na 1.01.2024 35 127
135 523
33
1 259
171 942
Zwiększenia, w tym: 399
0
0
664
1 063
Zakup bezpośredni 0
0
0
1 063
1 063
Rozliczenie z WN w budowie 399
0
0
-399
0
Zmniejszenia, w tym: 0
18 454
0
0
18 454
Inne 0
18 454
0
0
18 454
Wartość brutto na 31.12.2024 35 526
117 069
33
1 923
154 551
Umorzenie na 1.01.2024 24 586
0
33
0
24 619
Zwiększenia, w tym: 2 526
0
0
0
2 526
Amortyzacja okresu 2 526
0
0
0
2 526
Umorzenie na 31.12.2024 27 112
0
33
0
27 145
Wartość netto na 1.01.2024 10 541
135 523
0
1 259
147 323
Wartość netto na 31.12.2024 8 414
117 069
0
1 923
127 406
Dane w tys. PLN
Oprogramowanie
Znaki
towarowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
nieoddane do
użytkowania
Razem
Wartość brutto na 1.01.2023 33 139
154 723
33
1 584
189 479
Zwiększenia, w tym: 1 988
0
0
-325
1 663
Zakup bezpośredni 441
0
0
1 222
1 663
Rozliczenie z WN w budowie 1 547
0
0
-1 547
0
Zmniejszenia, w tym: 0
19 200
0
0
19 200
Odpis aktualizujący 0
19 200
0
0
19 200
Wartość brutto na 31.12.2023 35 127
135 523
33
1 259
171 942
Umorzenie na 1.01.2023 21 141
0
33
0
21 174
Zwiększenia, w tym: 3 445
0
0
0
3 445
Amortyzacja okresu 3 445
0
0
0
3 445
Umorzenie na 31.12.2023 24 586
0
33
0
24 619
Wartość netto na 1.01.2023 11 998
154 723
0
1 584
168 305
Wartość netto na 31.12.2023 10 541
135 523
0
1 259
147 323
Istotną pozycję wartości netto oprogramowania na dzień 31 grudnia 2024 stanowi system klasy ERP – Microsoft
Dynamics AX 2012 w obszarze dotyczącym systemu dedykowanego dla Polski w kwocie 2.826 tys. PLN
(na 31 grudnia 2023 roku: 3.154 tys. PLN). System został przyjęty do użytkowania w marcu 2017 roku, a za koniec
okresu jego użytkowania przyjęto 31 marca 2032 roku.
W dniu 4 października 2021 r. Selena FM S.A. zawarła umowę leasingu zorganizowanej części przedsiębiorstwa
z jednostką zależną Selena Marketing International Sp. z o.o. Wynagrodzenie z tytułu umowy wynosi
172,2 mln PLN i jest płatne (wraz z narosłymi odsetkami) w kwartalnych ratach przez okres trwania umowy. Umowa
została zawarta na okres 10 lat, po którym własność przedmiotu umowy zostanie przeniesiona na Selena FM S.A.
(pod warunkiem uiszczenia całego wynagrodzenia z tytułu umowy).
Biorąc pod uwagę elementy składowe zorganizowanej części przedsiębiorstwa, transakcja nie stanowi nabycia
przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia jednostek. W związku z tym wynagrodzenie z tytułu umowy
zostało przypisane do poszczególnych możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań w proporcji do ich
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
41
41
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
wartości godziwych na dzień nabycia. Zobowiązanie z tytułu wynagrodzenia zostało ujęte w odrębnej pozycji
sprawozdania z sytuacji finansowej ‘zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa’.
Jednym z elementów zorganizowanej części przedsiębiorstwa użytkowanego w drodze leasingu są znaki towarowe
wycenione na dzień zawarcia transakcji w kwocie 171,7 mln PLN. Dla tej grupy wartości niematerialnych przyjęto
nieokreślony okres użytkowania, ze względu na niezbywalność znaków poza Grupę Selena. Na dzień 31 grudnia
2024 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości znaków towarowych, w wyniku którego stwierdzono
konieczność dokonania dodatkowego odpisu aktualizującego tej pozycji w kwocie 18,5 mln PLN. Do wykonania
testu przyjęto prognozę przepływów pieniężnych z tytułu opłat licencyjnych od posiadanych znaków towarowych
w 15-letnim horyzoncie czasowym, przy zastosowaniu stopy dyskonta na poziomie 11,2%.
5.2.4 Udziały i akcje w jednostkach zależnych
Polityki rachunkowości
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych
i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według
kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę
wartości.
Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego
zaistniały okoliczności wskazujące, że wartość bilansowa
udziałów może nie być odzyskiwalna, dokonywana jest
analiza udziałów pod kątem ewentualnej utraty wartości.
Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość
odzyskiwalną, wówczas wartość tych udziałów jest
obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej.
Ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są
ujmowane w rachunku zysków i strat w odrębnej pozycji.
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
42
42
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Inwestycje Spółki
Nazwa spółki Siedziba Region Działalność Udział w kapitale
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Selena S.A. Wrocław Polska Dystrybutor 100,00%
100,00%
Selena Labs Sp. z o.o. - - - -
-
Selena ESG Sp. z o.o. Wrocław Polska
Wykonywanie instalacji
elektrycznych
100,00%
100,00%
Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. Dzierżoniów Polska
Producent uszczelniaczy,
zarządzanie produkcją
100,00%
100,00%
Selena Green Investments Sp. z o.o. Wrocław Polska Działalność firm centralnych 95,00%
95,00%
2
Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. Wrocław Polska
Działalność związana z
zarządzaniem funduszami
94,59%
94,59%
3
Selena Deutschland GmbH Hagen Europa Zachodnia Dystrybutor 100,00%
100,00%
Selena Italia Srl - - - -
-
Selena Iberia S.L.U. Madryt Europa Zachodnia
Producent uszczelniaczy i
klejów, dystrybutor
100,00%
100,00%
Uniflex S.p.A. Mezzocorona
Europa Zachodnia
Producent uszczelniaczy,
dystrybutor
100,00%
100,00%
Selena USA Inc. Fort Worth Ameryki Dystrybutor 100,00%
100,00%
Selena Sulamericana Ltda Curitiba Ameryki Producent pian, dystrybutor 95,00%
95,00%
1
Selena Mexico S. de R.L. de C.V. Zapopan Ameryki Dystrybutor 95,00%
95,00%
1
Selena Romania SRL Ilfov Europa Środkowa Dystrybutor 100,00%
100,00%
Selena Bohemia s.r.O. Praga Europa Środkowa Dystrybutor 100,00%
100,00%
Selena Hungária Kft. Pécs Europa Środkowa Dystrybutor 100,00%
100,00%
Selena Bulgaria Ltd. Sofia Europa Środkowa Dystrybutor 100,00%
100,00%
EURO MGA Product SRL Ilfov Europa Środkowa Producent materiałów sypkich 100,00%
100,00%
Selena Ukraine Ltd. Kijów Europa Środkowa Dystrybutor 99,00%
99,00%
1
Selena CA L.L.P. Ałmaty
Europa Wschodnia
i Azja
Dystrybutor 100,00%
100,00%
Selena Insulations Nur-Sułtan
Europa Wschodnia
i Azja
Producent systemów ociepleń i
zapraw suchych
100,00%
100,00%
Selena Production Center TOO Shymkent
Europa Wschodnia
i Azja
Producent systemów ociepleń i
zapraw suchych
100,00%
100,00%
Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd. Shanghai
Europa Wschodnia
i Azja
Dystrybutor 100,00%
100,00%
Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. Nantong
Europa Wschodnia
i Azja
Producent pian, dystrybutor 100,00%
100,00%
PIMCO Kft. Szerencs Europa Środkowa Producent włókien szklanych 50%
50%
Imperalum – Sociedade de Revestimentos e
Impermeabilizações, S.A.
Montijo
Europa Zachodnia
Producent membran bitumicznych,
dystrybutor
100%
100%
Selena Vostok Moskwa
Europa Wschodnia
i Azja
Dystrybutor 0,00%
0,00%
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. Istambuł
Europa Wschodnia
i Azja
Producent pian i uszczelniaczy,
dystrybutor
100,00%
100,00%
1 - Pozostałe udziały należą do jednostki zależnej Selena S.A.
2 - Pozostałe udziały należą do jednostki zależnej Selena ESG Sp. z o.o.
3 - Pozostałe udziały należą do Krzysztofa Domareckiego
Umowa inwestycyjna z Masterplast Nyilvánosan Működő Részvénytársaság
W dniu 28 czerwca 2023 roku Selena FM S.A. i Masterplast Nyilvánosan Működő Részvénytársaság z siedzibą w
Sárszentmihály, Árpád u. 1/A. podjęły decyzję o współpracy strategicznej polegającej na realizacji inwestycji we
wspólny zakład produkcji wełny szklanej. Węgierski Masterplast jest wiodącym producentem i dystrybutorem
materiałów izolacyjnych i produktów dla przemysłu budowlanego w regionie Europy Środkowo-Wschodniej,
notowanym na giełdzie w Budapeszcie. Współpraca Stron będzie realizowana w ramach spółki PIMCO Kft.
należącej w 100% do Masterplast, w której obie Strony docelowo będą posiadały po 50% udziałów w jej kapitale
zakładowym. W ramach inwestycji Strony przeprowadzą podwyższenie kapitału PIMCO Kft., tj. w spółce
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
43
43
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
produkującej wełnę szklaną. Selena FM S.A. obejmie udziały w podwyższonym kapitale zakładowym PIMCO Kft.
za równowartość 10 mln EUR.
W dniu 24 lipca 2023 roku Selena FM S.A. zawarła z Masterplast Nyilvánosan Működő Részvénytársaság
z siedzibą w Sárszentmihály, Árpád u. 1/A. warunkową umowę inwestycyjną dotyczącą współpracy realizowanej
w ramach spółki PIMCO Kft. z siedzibą na Węgrzech. Umowa została zawarta pod warunkami zawieszającymi,
w szczególności w postaci uzyskania zgody węgierskiego urzędu antymonopolowego (lub potwierdzenia, że nie
jest ona wymagana) oraz zapewnienia PIMCO finansowania dłużnego, które zostanie następnie skonwertowane
na kapitał PIMCO.
W dniu 6 listopada 2023 roku Selena FM S.A. oraz Masterplast Nyilvánosan Működő Részvénytársaság
ostatecznie potwierdziły spełnienie się warunków zawieszających umowy inwestycyjnej zawartej przez Strony
w dniu 24 lipca 2023 roku. Jednocześnie ze spełnieniem się warunków zawieszających, Strony dokonały
podwyższenia kapitału zakładowego Pimco Kft. z kwoty 153.000.000,00 HUF (co według średniego kursu NBP na
dzień 06.11.2023 r. (100 HUF = 1,1754 PLN) wynosi 1.798.362,00 PLN) do kwoty 3.627.942.000,00 HUF (co
według średniego kursu NBP na dzień 06.11.2023 r. (100 HUF = 1,1754 PLN) wynosi 42.642.830,27 PLN).
Na dzień 31 grudnia 2024 roku opłacony udział Selena FM S.A. w Pimco Kft. wyniósł 42,6 mln PLN. Spółka
rozpoznała udziały w Pimco Kft. według ceny nabycia.
Zarząd ocenił umowę zawartą z Masterplast jako wspólne ustalenia umowne - zapisy tej umowy wskazują na
współkontrolę Selena FM S.A. i Masterplast. Takiej oceny dokonano w związku z umowną równowagą decyzyjną
w organach jednostki współkontrolowanej oraz wymaganą jednomyślnością. W sytuacji rozbieżności zdań umowa
przewiduje stopnie eskalacji, a w przypadku braku porozumienia umowa przewiduje włączenie się obustronne opcji
wykupu lub sprzedaży. Na dzień bilansowy wartość godziwa powyższych opcji jest nieistotna.
Ponadto Zarząd w oparciu o przeprowadzoną analizę ww. umowy zidentyfikował dwa oddzielne wspólne ustalenia
umowne - jedno związane z budową fabryki, a drugie związane z dystrybucją produktów po zakończeniu fazy
inwestycyjnej. W związku z obecnym etapem budowy fabryki Zarząd na dzień sporządzenia sprawozdania
finansowego ocenił pierwsze wspólne ustalenie umowne i określił je jako wspólne przedsięwzięcie w związku
z brakiem przypisania bezpośrednio aktywów oraz zobowiązań dotyczących wspólnego ustalenia umownego oraz
brakiem innych okoliczności, które wskazywałyby na wspólne działanie. Spółka rozpoznała udziały w Pimco Kft.
według ceny nabycia.
Udziały w Imperalum – Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A.
W dniu 26 lipca 2023 roku Selena FM S.A. zawarła z Regratópico, SGPS, S.A. – Portuguese HoldCo warunkową
umowę nabycia udziałów w spółce Imperalum – Sociedade de Revestimentos e Impermeabilizações, S.A.
z siedzibą w Portugalii.
Imperalum jest producentem pap modyfikowanych APP – ataktycznym polipropylenem, które mają wysoką
temperaturę mięknienia. Powstała w 1968 roku firma ma dziś istotny udział w rynku membran bitumicznych
w Portugalii. Dzięki przedmiotowej transakcji Grupa Selena chce uzupełnić swoją ofertę produktową pap
i hydroizolacji płynnych oraz umocnić swoją dywizję Waterproofing – rozwiązań hydroizolacyjnych – w Zachodniej
Europie. Jest to kolejne działanie w ramach międzynarodowej ekspansji geograficznej Grupy.
W dniu 31 sierpnia 2023 roku została podpisana ostateczna umowa nabycia udziałów w spółce Imperalum za cenę
ustaloną wstępnie w kwocie 10,6 mln EUR (47,3 mln PLN wg średniego kursu NBP z dnia 31.08.2023 r. 1 EUR =
4,4684 PLN). Tym samym Grupa Selena nabyła bezpośrednio pakiet 90,1% udziałów zapewniających kontrolę
100% praw kapitałowych i głosu (z uwagi na fakt, iż Imperalum posiada akcje własne reprezentujące pozostały
kapitał zakładowy). W dniu 19 października 2023 r. zgodnie z mechanizmem rozliczeń przewidzianym w Umowie
Warunkowej ustalono ostateczną cenę nabycia udziałów w spółce Imperalum – Sociedade de Revestimentos e
Impermeabilizações, S.A. z siedzibą w Portugalii w kwocie 10,8 mln EUR.
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
44
44
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Przejęcie spółki umożliwiło powiększenie portfolio produktów oraz wzmocnienie roli Grupy Selena w segmencie
hydroizolacji i w innych grupach produktowych w Portugalii. Zwiększenie mocy produkcyjnych, ale przede
wszystkim pozyskanie grona nowych ekspertów oraz rozpoznawalnej na portugalskim rynku marki
umożliwia jeszcze lepszą reakcję na branżowe trendy rynkowe.
Wartość udziałów
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Dane w tys. PLN Brutto
Odpis Netto
Brutto Odpis Netto
Selena S.A. 62 781
0 62 781
62 781 0 62 781
Selena ESG Solutions Sp z o.o. 1 003
1 003 0
1 003 0 1 003
Selena Green Investments ASI Sp z o.o. 26 900
0 26 900
26 900 0 26 900
Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. 39 899
0 39 899
39 899 0 39 899
Selena Green Investments Sp. z o.o. 5
0 5
5 0 5
Selena Deutschland GmbH 4
0 4
4 0 4
Selena Iberia slu 87 524
87 524 0
87 524 87 524 0
Uniflex S.p.A. 12 966
0 12 966
12 966 0 12 966
Selena USA Inc. 3 707
0 3 707
3 707 0 3 707
Selena Sulamericana Ltda 3 594
3 594 0
3 594 3 594 0
Selena Mexico 255
0 255
255 0 255
Selena Romania SRL 61 897
51 291 10 606
11 944 11 944 0
Selena Bohemia s.r.o 9 936
4 500 5 436
9 936 4 500 5 436
Selena Hungária Kft. 679
0 679
679 0 679
Selena Bulgaria Ltd. 4 443
0 4 443
4 446 0 4 446
Pimco Korlatolt Felelossegu Tarsasag 42 602
0 42 602
22 999 0 22 999
EURO MGA Product SRL 11 916
11 916 0
11 916 11 916 0
Selena Ukraine Ltd. 3 068
3 068 0
3 068 3 068 0
Selena CA L.L.P. 9 029
0 9 029
9 029 0 9 029
Selena Insulations 1 206
0 1 206
1 206 0 1 206
Selena Nantong Building Materials Co., Ltd. 33 910
33 910 0
33 910 33 910 0
Imperalum – Sociedade de Revestimentos e
Impermeabilizações, S.A.
48 306
0 48 306
48 306 0 48 306
Selena Production Center TOO 0
0 0
456 0 456
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. 23 764
20 359 3 405
23 764 0 23 764
Wartość udziałów 489 394
217 165 272 229
420 297 156 456 263 841
5.2.5 Utrata wartości inwestycji długoterminowych
Ważne oszacowania i założenia
Nie rzadziej niż na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka dokonuje weryfikacji wartości bilansowej
aktywów finansowych (udziałów w jednostkach zależnych) w celu określenia, czy aktywa te nie wykazują oznak utraty
wartości. W tym celu Spółka dokonuje porównania wartości aktywów netto poszczególnych podmiotów z wartością
księgową udziałów wykazywanych w bilansie.
W sytuacji, gdy bilansowa wartość udziałów nie znajduje pokrycia w aktywach netto danej jednostki Spółka dokonuje
dalszej analizy przesłanek świadczących o potrzebie przeprowadzenia aktualizacji wyceny aktywów spowodowanej przez
nie utratą wartości. Spółka dokonuje oceny czynników wewnętrznych jak i zewnętrznych, mających wpływ na wyniki
finansowe osiągane przez podmioty zależne (w tym weryfikuje realizację zakładanych planów budżetowych na dany rok
finansowy). Ponadto Spółka dokonuje analizy czynników mikro- jak i makroekonomicznych, w tym również wpływu wahań
kursów walut oraz kosztu kapitału na rynkach, w których funkcjonują podmioty zależne. Odpis aktualizujący wartość
udziałów w jednostkach zależnych określany jest jako różnica pomiędzy wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg
rachunkowych na dzień wyceny i wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych
z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Dla tak mierzonej wartości przyszłych zdyskontowanych przepływów
pieniężnych Spółka dodatkowo przeprowadza analizę wrażliwości wpływu zmian efektywnej stopy procentowej
oraz wahań kursów walut. Wartość aktywów jest aktualizowana dopiero z chwilą uznania, że utrata wartości udziałów
ma
charakter trwały i w dłuższym okresie nieodwracalny.
W 2024 roku spółki Selena Iberia S.L.U., Selena Euro MGA oraz Sulamericana nie osiągnęły oczekiwanego
poziomu wyniku netto ze względu na spadek wielkości sprzedaży, nie było zatem podstaw do odwrócenia
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
45
45
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
dotychczas ujętych stuprocentowych odpisów z tytułu utraty wartości udziałów w tych spółkach. Ponadto, w spółce
Selena Euro MGA dnia 31 sierpnia 2024 roku wstrzymano produkcję. Obecnie nie ma planów sprzedaży
nieruchomości w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa będę wykorzystywane do bieżącej działalności
operacyjnej.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka przeprowadziła również test na utratę wartości udziałów w Selena
Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. ze względu na spadek wielkości sprzedaży, hiperinflację oraz wysoki koszt
zadłużenia . Do testu wykorzystano 5-letnią prognozę przepływów pieniężnych, stopę dyskonta na poziomie 21,4%
(na dzień 31 grudnia 2023 – 35%) oraz rezydualną stopę wzrostu 2%. Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych
zostały oczyszczone z wpływu hiperinflacji oraz uwzględniają wzrost sprzedaży do podmiotów zewnętrznych, w
szczególności eksportowych. W wyniku przeprowadzonego testu w roku 2024 ujęto dodatkowy odpis z tytułu utraty
wartości udziałów w kwocie 20,4 mln PLN. Test wrażliwości dla stopy dyskonta podwyższonej o 1% wykazałby
dodatkowy odpis w kwocie 2,6 mln PLN, a obniżenie rentowności o 1% - dodatkowy odpis w kwocie 3,4 mln PLN.
W 2024 roku Selena Romania nie osiągnęła oczekiwanego poziomu wyniku netto ze względu na spadek wielkości
sprzedaży. W związku z zaistnieniem przesłanek do utraty wartości, Zarząd Selena FM S.A. przeprowadził na dzień
30 czerwca 2024 roku oraz 31 grudnia 2024 roku testy na utratę wartości udziałów w tej spółce. Do testów
wykorzystano 5-letnią prognozę przepływów pieniężnych, stopę dyskonta na poziomie 11,9% (na dzień 31 grudnia
2023 – 11,4%) oraz rezydualną stopę wzrostu w wysokości 2%. Przyszłe projekcje przepływów pieniężnych
uwzględniają wzrost sprzedaży zarówno do podmiotów zewnętrznych, jak i powiązanych, a także utrzymanie
dyscypliny kosztowej. W wyniku przeprowadzonych testów, w roku 2024 rozpoznano dodatkowy odpis z tytułu
utraty wartości udziałów w kwocie 39 mln PLN. Test wrażliwości dla stopy dyskonta podwyższonej o 1% wykazałby
dodatkowy odpis w kwocie 1 mln PLN, a obniżenie poziomu rentowności o 1% - dodatkowy odpis w kwocie
2 mln PLN.
Ze względu na nieosiągnięcie oczekiwanego poziomu sprzedaży jak i wyników przez spółki: Selena USA, Selena
Mexico, Selena Euro MGA, Selena Bulgaria, Selena Hungaria, Selena CA oraz Selena Insulations zostały
przeprowadzone testy na utratę wartości w tych spółkach na dzień 31 grudnia 2024 roku. Do testów wykorzystano
5-letnie prognozy przepływów pieniężnych i stopy dyskonta dla poszczególnych krajów działalności. Wykonane
testy nie wykazały konieczności dokonania dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości udziałów w tych spółkach
w roku 2024.
5.2.6 Zapasy
Polityki rachunkowości
Zapasy
w Spółce stanowią towary, które są wyceniane
według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia i ceny
sprzedaży netto. Ceną sprzedaży netto możliwą do
uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej
w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona
o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do
doprowadzenia sprzedaży do skutku (tj. koszty transportu,
wynagrodzenia handlowców oraz koszty struktury
marketingowej). Wartość stanu końcowego towarów
wyceniana jest poprzez ustalenie wartości rozchodu metodą
„pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
Towary przeterminowane i niepełnowartościowe
W przypadku, gdy towar jest przeterminowany lub
niepełnowartościowy, Spółka ma obowiązek najpóźniej na
koniec kwartału, w którym stwierdzono ten fakt, dokonać
odpisu aktualizującego wartość zapasu do poziomu
oczekiwanej ceny sprzedaży, która jest możliwa do
uzyskania za towar w takim stanie przydatności,
pomniejszonej o koszt dokonania sprzedaży. Jeżeli towar
w ogóle nie nadaje się do sprzedaży, Spółka powinna
utworzyć rezerwę na koszty jego utylizacji.
Spadek cen sprzedaży poniżej wyceny towaru
W przypadku, kiedy wartość danego towaru lub produktu
w księgach jest niższa od spodziewanej ceny jego
sprzedaży (NRV – net realisable value), wartość tego
towaru należy obniżyć do wysokości spodziewanej ceny
sprzedaży. Porównanie wyceny towaru z ceną sprzedaży
netto należy przeprowadzać co najmniej na koniec
każdego roku (także częściej, jeżeli istnieją ku temu
przesłanki), dokonując odpowiedniej korekty odpisu
aktualizującego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka
dokonała testu NRV, który nie wykazał konieczności
dokonywania dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości
zapasów.
Towary wolnorotujące
W przypadku, gdy dany indeks nie wykazuje ruchów lub
rotuje wolno, dokonuje się odpisu aktualizującego wartość
tego towaru na koniec każdego kwartału. Przedziały
wiekowania towarów i odpowiadające im odpisy są
następujące:
- powyżej 12 miesięcy: 50%;
-
powyżej 24 miesięcy: 100%.
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
46
46
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Towary 2 451
1 438
Zapasy brutto ogółem 2 451
1 438
Odpis aktualizujący wartość zapasów 6
0
Zapasy netto ogółem 2 445
1 438
5.2.7 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe
Dane w tys. PLN
stan na
31.03.2024
stan na
31.12.2023
Należności z tytułu podatku VAT 3 928
13 083
Należności z tytułu podatku u źródła 5 545
3 927
Rozliczenia międzyokresowe czynne 4 829
3 281
Zaliczki na poczet dostaw 5
38
Razem 14 307
20 329
5.2.8 Rezerwy
Polityki rachunkowości
Rezerwy
tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący
obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze
zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego
obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści
ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania
kwoty tego zobowiązania. Jeżeli jednostka spodziewa się, że
koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy
umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako
odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą
praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty
dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat
po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny,
wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości
bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej
aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz
ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli
zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu,
zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane
jako koszty finansowe.
Rezerwy są prezentowane jako osobne pozycje zobowiązań
długoterminowych lub krótkoterminowych, w zależności
od
charakteru danej rezerwy.
W przypadku spółek z siedzibą w Polsce, zgodnie z Kodeksem
Pracy, pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych.
Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie
przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy
od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.
W przypadku, gdy lokalne przepisy prawa lub regulacje
wewnętrzne danej spółki nakładają obowiązek wypłaty
świadczeń emerytalnych, jednostka tworzy rezerwę na przyszłe
zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu
przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą.
Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami
określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Na każdy dzień
bilansowy kalkulowana jest wartość bieżąca tych zobowiązań.
Zobowiązanie jest równe zdyskontowanym płatnościom, które w
przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji
zatrudnienia i które dotyczą okresu do dnia bilansowego.
Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia
oparte są na danych historycznych.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka ujęła rezerwę na odprawy emerytalne w kwocie 368 tys. PLN (na 31 grudnia
2023 roku ujęto 772 tys. PLN).
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
47
47
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
5.2.9 Pozostałe zobowiązania
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania prezentuje poniższa tabela.
Dane w tys. PLN
stan na
31.03.2024
stan na
31.12.2023
Zaliczki otrzymane na poczet przyszłych dostaw 297
369
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń 1 666
1 565
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 9 385
5 606
Zobowiązania z tyt. zakupu udziałów 0
9
Zobowiązania z tyt. zwrotu dywidendy 0
8 404
Zobowiązania z tyt. udzielonych gwarancji 0
4 453
Pozostałe 108
52
Razem 11 456
20 458
5.3. Kapitały
5.3.1 Kapitał podstawowy
Wartość nominalna akcji
Strukturę kapitału akcyjnego przedstawia poniższa tabela.
Seria Typ Wartość nominalna akcji (zł)
Ilość (szt.) Wartość (zł)
A uprzywilejowane 0,05
4 000 000 200 000
B zwykłe 0,05
13 724 000 686 200
C zwykłe 0,05
5 000 000 250 000
D zwykłe 0,05
110 000 5 500
22 834 000 1 141 700
Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Prawa akcjonariuszy
Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że jednej akcji uprzywilejowanej przyznane są dwa
głosy. Akcjom serii B, C i D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co
do dywidendy oraz zwrotu kapitału.
Akcjonariusze o znaczącym udziale
Zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania,
akcjonariuszy posiadających akcje uprawniające do co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy przedstawia poniższa tabela.
Akcjonariusz Rodzaj akcji
Liczba objętych
akcji
Udział w kapitale
akcyjnym
Liczba głosów
Udział w głosach
na WZA***
Syrius Investments S.a.r.l.*
Imienne uprzywilejowane 4 000 000 17,52%
8 000 000 29,81%
Na okaziciela 13 813 000 60,49%
13 813 000 51,48%
Powszechne Towarzystwo
Emerytalne Allianz Polska S.A.**
Na okaziciela 1 468 016 6,43%
1 468 016 5,47%
* jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego
** stan na dzień 12 maja 2023 roku, na podstawie zawiadomienia Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego Allianz OFE
*** z uwzględnieniem akcji własnych posiadanych przez Spółkę, dla których prawo głosu nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 KSH.
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
48
48
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Akcje własne
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała 1.194.834 akcji własnych o wartości nominalnej 0,05 zł każda,
które stanowiły 5,23% kapitału zakładowego Spółki oraz 4,45% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
Spółki (przy czym prawo głosu z akcji własnych posiadanych przez Spółkę nie może być wykonywane zgodnie
z art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych).
W okresie od 1 stycznia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w liczbie posiadanych
akcji własnych.
5.3.2 Kapitał zapasowy
Dane w tys. PLN
Rok ujęcia Wartość
Nadwyżka wartości udziału kapitałowego nad wartością nominalną obejmowanych udziałów przy połączeniu ze spółką
Domarecki i Wspólnicy spółka jawna
2007 10 042
Podwyższenie kapitału i objęcie nowych udziałów przez Syrius Investment S.a.r.l 2007 13 588
Wycena do wartości godziwej długoterminowych zobowiązań na dzień konwersji na kapitał podstawowy i zapasowy 2007 -530
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2008 7 239
Nadwyżka ceny emisyjnej ponad wartość nominalna akcji po pomniejszeniu o wydatki poniesione w związku z emisją 2008 161 287
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2011 44 935
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2012 37 263
Nadwyżka ceny nabycia warrantów subskrypcyjnych nad wartością nominalną 2012 104
Utworzenie kapitału rezerwowego z przeznaczeniem na wykup akcji własnych 2012 -8 000
Pokrycie straty za rok 2012 2013 -45 123
Wypłata dywidendy 2013 -8 677
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2014 25 611
Pokrycie straty za rok 2014 2015 -21 448
Wypłata dywidendy 2015 -6 394
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2016 36 648
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2017 277
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2018 18 972
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2019 23 665
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2020 42 887
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2021 379
Przeniesienie z kapitału rezerwowego 2021 9 633
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy 2022 60 034
Wypłata dywidendy 2023 -16 660
Kapitał zapasowy
385 732
Podział zysku za rok 2023 opisano w nocie 6.3.1.
5.3.3 Pozostałe kapitały rezerwowe
Dane w tys. PLN
Rok ujęcia Wartość
Wynik
połączenia spółek Selena FM Sp. z o.o. oraz Domarecki i Wspólnicy sp. j.
2007
9 530
Wartość godziwa warrantów przyznanych w ramach programu motywacyjnego 2010/2011 1 633
Kapitał rezerwowy przeznaczony na wykup akcji własnych 2012 8 000
Podział zysku netto 2021 75 000
Przeniesienie na kapitał zapasowy 2021 -9 633
Podział zysku netto 2022 43 545
Pozostałe kapitały rezerwowe
128 075
Noty objaśniające do sprawozdania
z sytuacji finansowej
49
49
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
5.3.4 Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest zobowiązana utworzyć kapitał zapasowy
na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego
w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu
kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże części kapitału zapasowego
w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej
w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Ryzyko
Ryzyko
51
51
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
6. Ryzyko
6.1 Ważne oszacowania i założenia
Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania
szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności
występujących na dzień bilansowy. Zarząd dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki)
rachunkowości Spółki. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów
i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych. Szczegółowe informacje na temat każdego z tych szacunków
i osądów zawarte są w innych notach wraz z informacją o podstawie obliczeń dla każdej pozycji w sprawozdaniu
finansowym, na którą wpływ mają te informacje.
Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie:
• działalność Spółki jako zleceniodawcy – w ramach umowy z klientem występują pewne elementy
wskazujące na to, że Spółka mogłaby być traktowana jako pośrednik (m.in. Spółka nie ponosi ryzyka
przechowywania zapasów), jednak zdaniem Zarządu Spółka działa jako zleceniodawca, ponieważ ponosi główną
odpowiedzialność za wykonanie umowy, w tym jakość sprzedanych towarów, a także może swobodnie ustalać ceny
towarów. W konsekwencji, Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie
z oczekiwaniem Spółki – będzie uprawniona w zamian za przekazane towary (nota 2);
• utrata wartości aktywów finansowych (nota 6.2.3);
• utrata wartości aktywów niefinansowych (nota 5.2.5);
• szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych (nota 5.2.1, 5.2.2 oraz 5.2.3),
• możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (nota 4),
• niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu (nota 5.1.6)
• oszacowanie rezerwy emerytalnej (nota 5.2.8)
W 2024 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia
biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności
od zmian otoczenia Jednostki Dominującej i podmiotów Grupy Kapitałowej oraz planów i prognoz biznesowych.
6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym
Selena FM S.A. jako jednostka dominująca w Grupie Selena FM, w ramach realizacji swoich funkcji holdingowych
koncentruje się przede wszystkim na zapewnieniu finansowania dla działalności operacyjnej i inwestycyjnej
jednostek zależnych oraz zabezpieczeniu ich płynności. Główne narzędzia powyższej polityki stanowi udzielanie
oprocentowanych pożyczek dla jednostek zależnych. Zgromadzone przez Spółkę nadwyżki gotówkowe deponowane
są na krótkoterminowych lokatach bankowych.
Zarządzanie ryzykiem finansowym w Spółce obejmuje proces identyfikacji, oceny oraz pomiaru ryzyka i określania
sposobu postępowania z nim.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z wykorzystywanych instrumentów finansowych obejmują ryzyko rynkowe
(w tym ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności.
Ryzyko geopolityczne związane z obecną sytuacją w Ukrainie
Zarząd Selena FM S.A. na bieżąco monitoruje i analizuje wpływ działań wojennych trwających od 24 lutego 2022
roku na terytorium Ukrainy na działalność biznesową Spółki. Z uwagi na dużą niepewność co do dalszego przebiegu
wydarzeń w Ukrainie, Zarząd Selena FM S.A. pod rozwagę poddał możliwe scenariusze rozwoju sytuacji oraz podjął
działania zapobiegawcze przed wystąpieniem negatywnych skutków dla działalności Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku stan należności od jednostek zależnych zlokalizowanych w regionie dotkniętym
konfliktem wynosił 7,2 mln PLN. W wyniku przeprowadzonych analiz, Zarząd Spółki stwierdził, że nie ma
Ryzyko
52
52
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
konieczności dokonywania dodatkowych odpisów na aktywach zaangażowanych w spółkach objętych konfliktem
geopolitycznym.
Poniższa tabela przedstawia podejście Zarządu do poszczególnych rodzajów ryzyka finansowego.
Ryzyko
Ekspozycja
Pomiar
Mitygacja ryzyka
Ryzyko rynkowe
- kurs walutowy
Przyszłe transakcje handlowe
Aktywa finansowe i zobowiązania nie
denominowane w walucie krajowej (PLN)
Prognozowanie przepływów
pieniężnych
Analiza wrażliwości
Transakcje typu forward
Wielowalutowe linie
kredytowe
Ryzyko rynkowe
- stopa
procentowa
Kredyty i pożyczki
Środki pieniężne
Analiza wrażliwości
Zaciąganie kredytów w
walutach o niższym
oprocentowaniu
Ryzyko
kredytowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Należności handlowe i inne należności
finansowe
Udzielone pożyczki
Wiekowanie ekspozycji
Wykorzystanie
wewnętrznych
i zewnętrznych informacji
do oceny
prawdopodobieństwa
niewypłacalności
Dywersyfikacja
depozytów bankowych,
limity kredytowe
i akredytywy
Ryzyko
płynności
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu
Pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe
Prognozy przepływów
pieniężnych
Dostępność przyznanych
linii kredytowych
6.2.1 Ryzyko walutowe
W ramach swojej działalności dystrybucyjnej Selena FM S.A. dokonuje eksportu towarów na rynek Unii Europejskiej,
Europy Wschodniej i Azji oraz Ameryki Północnej i Południowej, co powoduje znaczące ryzyko walutowe.
Tabela poniżej przedstawia pozycje otwarte Spółki denominowane w euro, rublu rosyjskim, dolarze amerykańskim,
yuanie renminbi (Chiny), leju rumuńskim i w innych walutach (przeliczonych na PLN i zaprezentowanych łącznie
w kolumnie ‘Inne waluty’) oraz estymację wpływu zmiany kursów na wynik z wyceny tych pozycji.
Waluta ekspozycji
stan na
31.12.2024
Dane w tys. PLN
EUR RUB USD CNY RON PLN Inne waluty Suma
Udzielone pożyczki 209 559
0
29 151
0
7 954
48 458
1 808
296 930
Należności handlowe 118 676
0
7 888
0
7 681
13 975
6 526
154 746
Środki pieniężne 22
0
5
0
0
3 743
0
3 770
328 257
0
37 044
0
15 635
66 176
8 334
Zobowiązania handlowe 95 999
0
585
0
0
12 339
45
108 968
Kredyty i pożyczki otrzymane 66 292
0
167
0
0
78 408
0
144 867
162 291
0
752
0
0
90 747
45
Ekspozycja netto 165 966
0
36 292
0
15 635
-24 571
8 289
Wpływ na wynik przy kursie min
PLN/EUR, RUB, USD*
2 901
0
-1 980
0
311
Wpływ na wynik przy kursie max
PLN/EUR, RUB, USD*
17 307
0
4 125
0
1 746
* przyjęto kursy na poziomie średniej arytmetycznej max/min z 3 ostatnich lat
Kurs na dany dzień bilansowy 4,2730
0,0375
4,1012
0,5621
0,8589
Kurs na poziomie min 4,3477
0,0375
3,8775
0,5671
0,8760
Kurs na poziomie max 4,7186
0,0660
4,5674
0,6521
0,9548
Ryzyko
53
53
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Waluta ekspozycji
stan na
31.12.2023
Dane w tys. PLN
EUR RUB USD CNY RON PLN Inne waluty Suma
Udzielone pożyczki 167 298
56
35 358
7 489
14 530
7 558
1 754
234 043
Należności handlowe 124 379
0
12 688
0
2 948
8 408
4 854
153 277
Środki pieniężne 153
0
9
0
0
237
0
399
291 830
56
48 055
7 489
17 478
16 203
6 608
Zobowiązania handlowe 87 664
0
495
9
0
20 493
0
108 661
Kredyty i pożyczki otrzymane 29 038
0
4 439
0
0
53 331
0
86 808
116 702
0
4 934
9
0
73 824
0
Ekspozycja netto 175 128
56
43 121
7 480
17 478
-57 621
6 608
Wpływ na wynik przy kursie
min PLN/EUR, RUB, USD*
2 729
-2
-1 204
323
493
Wpływ na wynik przy kursie
max PLN/EUR, RUB, USD*
19 215
34
6 981
1 695
2 073
* przyjęto kursy na poziomie średniej arytmetycznej max/min z 3
ostatnich lat
Kurs na dany dzień
bilansowy
4,3480
0,0427
3,9350
0,5534
0,8742
Kurs na poziomie min 4,4158
0,0414
3,8251
0,5773
0,8989
Kurs na poziomie max 4,8251
0,0688
4,5721
0,6788
0,9779
W kolumnie „inne waluty” wykazane są łączne ekspozycje w walutach zagranicznych innych niż euro, rosyjski rubel
i dolar amerykański (głównie: lira turecka, forint węgierski, korona czeska). Ze względu na niskie ekspozycje w tych
walutach, ich wrażliwość nie jest analizowana odrębnie. Spółka nie posiada istotnych ekspozycji walutowych
w walutach takich jak lew bułgarski, ukraińska hrywna, real brazylijski.
Grupa Selena zabezpiecza część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych, poprzez
wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz stosowanie wdrożonej Polityki Zarządzania Ryzykiem
Finansowym w szczególności poprzez zawieranie transakcji typu forward. W roku 2024 Spółka dokonywała
zabezpieczenia planowanych przepływów pieniężnych, zawierając terminowe kontrakty walutowe oraz inne
instrumenty finansowe. Spółka stosuje powyższe instrumenty finansowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka
związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka nie stosuje rachunkowości
zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9.
6.2.2 Ryzyko stopy procentowej
Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ zgodnie z przyjętą polityką finansuje działalność spółek
zależnych w formie pożyczek udzielanych ze zmienną stopą oprocentowania.
Strukturę wiekową oprocentowanych instrumentów finansowych (według nominalnej wartości płatności) przedstawia
poniższa tabela.
Instrumenty o oprocentowaniu
stałym
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Dane w tys. PLN < 1 rok 1-3 lata >3 lata Suma < 1 rok 1-3 lata > 3 lata Suma
Zobowiązania z tytułu leasingu 3 101 7 347
12 022
22 470
2 962
7 878
14 889
25 729
Udzielone pożyczki 18 200 0
0
18 200
5 837
14 087
0
19 924
Ryzyko
54
54
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Instrumenty o oprocentowaniu
zmiennym
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Dane w tys. PLN < 1 rok 1-3 lata >3 lata Suma < 1 rok 1-3 lata > 3 lata Suma
Udzielone pożyczki 23 965 52 276
202 489
278 730
62 070 25 094
126 955
214 119
Zobowiązania z tyt. leasingu
finansowego
639 404
0
1 043
913 865
0
1 778
Zobowiązania z tyt. leasingu
przedsiębiorstwa
15 907 47 721
43 916
107 544
15 904 31 809
75 719
123 432
Kredyty bankowe i otrzymane
pożyczki
31 848 113 019
0
144 867
86 808 0
0
86 808
Potencjalny wpływ zmiany oprocentowania rynkowego na wynik finansowy generowany z instrumentów finansowych
o zmiennym oprocentowaniu przedstawia poniższa tabela. Kalkulacja zakłada ekspozycję na daną stopę procentową
w stałej wartości na dzień 31 grudnia 2024 oraz 31 grudnia 2023 roku. Analiza opiera się na założeniu, że inne
zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na niezmienionym poziomie.
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Dane w tys. PLN
PLN EUR OTH PLN EUR OTH
Udzielone pożyczki 87 745
161 157
29 828
41 596
154 317
18 206
Lokaty bankowe 0
0
0
0
0
0
Kredyty i pożyczki otrzymane -78 408
-66 292
-167
-53 331
-29 038
-4 439
Zobowiązania z tytułu leasingu -1 043
0
0
-1 779
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa 0
-107 543
0
0
-123 432
0
Ekspozycja netto 8 294
-12 678
29 661
-13 514
1 847
13 767
Wpływ* wzrostu** stopy procentowej*** o 1 p.p. 83
-127
297
-135
18
138
* bez uwzględnienia ewentualnych efektów podatkowych
** wpływ spadku jest analogiczny
*** odpowiednio: WIBOR / EURIBOR
Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających stopę procentową ani innych podobnych, które mogłyby
ograniczać ryzyko związane z fluktuacjami stopy procentowej.
6.2.3 Ryzyko kredytowe
Spółka identyfikuje następujące pozycje obarczone ryzykiem kredytowym:
• Pożyczki udzielone,
• Należności handlowe, oraz
• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Ze względu na charakter działalności Spółki, aktywa finansowe (pożyczki udzielone, należności handlowe) dotyczą
przede wszystkim jednostek zależnych. Zarząd regularnie monitoruje bieżącą i przewidywaną sytuację finansową
tych spółek i jej wpływ na zdolność regulowania płatności wynikających z wymienionych wyżej instrumentów
finansowych – szacowana jest oczekiwana strata kredytowa zgodnie z MSSF 9.
Ryzyko
55
55
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Ważne oszacowania i założenia
Zgodnie z MSSF 9, na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych niezależnie od tego,
czy wystąpiły przesłanki.
Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla poszczególnych pozycji aktywów
finansowych:
• Udzielone pożyczki – Spółka dokonuje indywidualnej analizy każdej ekspozycji przyporządkowując ją do jednego z trzech
stopni:
i) Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo
niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy,
ii) Stopień 2 - salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo
niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,
iii) Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości w ciągu całego okresu kredytowania,
Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 1 lub 2 wielkość odpisu aktualizującego ustalana jest w oparciu o indywidualnie
ustalony rating, profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń.
Dla ekspozycji zaklasyfikowanych do stopnia 3, kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy
pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych
(z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych
efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych odpisów następuję w przypadku gdy wartość bieżąca
oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych aktywów netto oraz planowane jest
uzyskanie dodatniego bilansu płatności w okresie najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu.
• Należności od jednostek pozostałych – Spółka dokonuje analizy portfelowej ekspozycji i stosuje uproszczoną matrycę
odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia
należności w oparciu o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych za ostatnie 5
lat. Nie zidentyfikowaliśmy czynników przyszłych, które istotnie wpłynęłyby na poziom wskaźników niewypełnienia
zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni
przeterminowania danej należności. Dla należności analizowanych portfelowo, wszystkie pozycje przeterminowane o ponad
360 dni obejmowane stuprocentowym odpisem aktualizującym.
• Należności od znaczących odbiorców zewnętrznych oraz od jednostek powiązanych - Spółka dokonuje indywidualnej
analizy każdej ekspozycji. Wysokość oczekiwanej straty kredytowej ustalana jest w oparciu o indywidualnie ustalony rating,
profil spłaty oraz ocenę odzysku z tytułu zabezpieczeń.
Dla ekspozycji, dla których stwierdzono utratę wartości, kwota oczekiwanej straty kredytowej jest równa różnicy pomiędzy
wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z
wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych
efektywną stopą procentową. Odwrócenie utworzonych odpisów następuję w przypadku gdy wartość bieżąca
oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest wyższa od zaangażowanych aktywów netto oraz planowane jest
uzyskanie dodatniego bilansu płatności w
okresie
najbliższych 12 miesięcy od danego podmiotu.
Klasyfikacja pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym wycenianych według zamortyzowanego kosztu
do poszczególnych stopni modelu utraty wartości została przedstawiona poniżej.
Pożyczki udzielone stan na 31.12.2024 stan na 31.12.2023
Dane w tys. PLN Stopień 1 Stopień 2
Stopień 3
Razem
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3 Razem
Wartość brutto pożyczek udzielonych
podmiotom powiązanym
229 499 117 756
26 358
373 613
124 635
179 285
10 148 314 068
Odpis z tytułu oczekiwanej straty
kredytowej
-7 259 -43 826
-25 598
-76 683
-7 178
-62 699
-10 148 -80 025
Wartość bilansowa pożyczek
udzielonych podmiotom
powiązanym
222 240 73 930
760
296 930
117 457
116 586
0 234 043
Ryzyko
56
56
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Uzgodnienie odpisów aktualizujących pożyczki udzielone podmiotom powiązanym na dzień 31 grudnia 2024 roku
oraz 31 grudnia 2023 roku do sald otwarcia przedstawia się następująco:
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na początek okresu po zastosowaniu MSSF 9 80 025
58 187
Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9:
-
2 912
26 413
jednostki powiązane, w tym: 3 088
26 413
EURO MGA Products SRL
-
87
10 382
Selena Energy 13 959
1 780
Selena Green Investments Sp. z o.o.
565
2 340
Selena Green Investments ASI Sp z o.o.
5
41
SGI 2
-
173
1 815
Selena Sulamericana IND. E
11 602
11 605
Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.
-
413
-4 981
Selena Iberia slu
8 549
2 363
Selena USA Inc.
36
960
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.
1 605
0
Fandla Faktoring
0
-173
Selena Bulgaria Ltd.
-
89
89
Selena Romania SRL
-
33 950
0
Uniflex S.p.A.
120
34
Pimco Korlatolt Felelossegu Tarsasag
744
0
Selena Insulation
126
69
pozostałe jednostki powiązane
489
89
Reklasyfikacja odpisu na udziały
-
6 000
0
Różnice kursowe z przeliczenia
-
430
-4 575
Odpis z tytułu utraty wartości pożyczek udzielonych na koniec okresu
76 683
80 025
Dodatkowy odpis z tytułu oczekiwanej utraty wartości pożyczki udzielonej do Selena Sulamericana skalkulowano
w oparciu o 5-letnią prognozę przepływów pieniężnych, stopę dyskonta na poziomie 23,7% oraz rezydualną stopę
wzrostu w wysokości 2%.
Dodatkowy odpis z tytułu oczekiwanej utraty wartości pożyczki udzielonej do Selena Energy skalkulowano w oparciu
o 5-letnią prognozę przepływów pieniężnych, stopę dyskonta na poziomie 11,2% oraz rezydualną stopę wzrostu
w wysokości 1%.
Dodatkowe odpisy z tytułu oczekiwanej utraty wartości pożyczek udzielonych do Selena Iberia S.L.U. oraz Selena
Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. skalkulowano w oparciu o założenia opisane w nocie 5.2.5.
W 2024 roku dokonano odwrócenia odpisu na pożyczkach udzielonych do Selena Romania w kwocie 34,5 mln PLN
w związku ze spłatą zobowiązań pożyczkowych przez spółkę.
W dniu 28 lipca 2023 została również zawarta trójstronna umowa wsparcia projektu pomiędzy Hipromine S.A.
(kredytobiorcą, podmiotem powiązanym osobowo z Grupą Selena), bankiem (kredytodawcą) oraz Selena FM S.A.
(gwarantem). Na mocy tej umowy Spółka udzieliła gwarancji płatności na rzecz banku do wysokości 26,5 mln PLN
po spełnieniu określonych umownie warunków. Oczekiwana strata kredytowa w wysokości 4,5 mln PLN została ujęta
w rachunku zysków i strat w roku 2023.
Poniższe tabele przedstawiają odpisy aktualizujące należności handlowe w poszczególnych przedziałach
wiekowych, do kalkulacji których wykorzystano uproszczoną matrycę oczekiwanych strat kredytowych w oparciu
o wskaźniki niewypełnienia zobowiązania.
Ryzyko
57
57
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Stan na 31.12.2024
Przeterminowanie w dniach
Należności handlowe
od wybranych
jednostek
niepowiązanych*
Współczynnik
niewypełnienia
zobowiązań
Oczekiwane
straty
kredytowe
(dane w tys. PLN)
Bieżące 7 576
0,07%
5
< 30 468
0,53%
2
31 – 60 13
3,11%
0
61 – 90 140
10,90%
12
91 – 120 3
15,46%
0
121 – 180 0
21,80%
0
181-360 2
31,75%
1
>361 242
100,00%
242
Razem 8 444
262
*po pomniejszeniu o salda ubezpieczone i salda odbiorców analizowanych indywidualnie
Stan na 31.12.2023
Przeterminowanie w dniach
Należności handlowe
od wybranych
jednostek
niepowiązanych*
Współczynnik
niewypełnienia
zobowiązań
Oczekiwane
straty
kredytowe
(dane w tys. PLN)
Bieżące 8 470
0,08%
7
< 30 570
0,62%
4
31 – 60 5
2,91%
0
61 – 90 2
10,48%
0
91 – 120 3
15,32%
0
121 – 180 0
21,52%
0
181-360 2
31,76%
1
>361 366
100,00%
366
Razem 9 418
378
*po pomniejszeniu o salda ubezpieczone i salda odbiorców analizowanych indywidualnie
Zmiany odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na należności handlowe przedstawia poniższa tabela.
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Odpis aktualizujący na początek okresu 7 795
10 685
jednostki powiązane 6 633
9 427
jednostki pozostałe 1 162
1 258
Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9: 2 398
-391
jednostki powiązane 2 279
-554
jednostki pozostałe 119
163
Wykorzystanie -876
-1 904
jednostki powiązane 0
-1 714
jednostki pozostałe -876
-190
Różnice kursowe -98
-596
jednostki powiązane -65
-527
jednostki pozostałe -33
-69
Oczekiwana strata kredytowa na koniec okresu
9 219
7 795
jednostki powiązane 8 847
6 633
jednostki pozostałe 372
1 162
Ryzyko
58
58
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Ważne oszacowania i założenia
Dla oszacowania oczekiwanej straty dla środków pieniężnych, ryzyko niewypłacalności zostało określone w oparciu o inne
dane, w szczególności ocenę wiarygodności dokonaną przez agencje ratingowe bądź nadaną kontrahentom w ramach
wewnętrznego procesu oceny ryzyka kredytowego, skorygowane dla potrzeb oceny prawdopodobieństwa niewykonania
zobowiązania. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Na 31 grudnia 2024,
kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, w związku z tym Spółka odstąpiła od
wprowadzenia korekty.
Środki pieniężne są lokowane w instytucjach finansowych w formie krótkoterminowych lokat. Środki pieniężne
w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne
okresy (do 3 miesięcy) i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ryzyko kredytowe jest w ocenie Zarządu bardzo niskie
(stopień 1 modelu utraty wartości). Spółka utrzymuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach finansowych
posiadających rating na poziomie średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym
oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.
Poziom ratingu
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Wysoki od AAA do AA- wg S&P i Fitch oraz od Aaa do Aa3 wg Moody’s 0%
3%
Średniowysoki od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody’s 98%
96%
Średni od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody’s 2%
1%
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi liniami kredytowymi w wysokości
285 mln PLN (na 31 grudnia 2023 roku: 230 mln PLN) w ramach limitów kredytowych.
6.2.4 Ryzyko płynności
W ocenie Zarządu ryzyko utraty płynności finansowej, rozumianej jako zdolność do regulowania zobowiązań
w wyznaczonych terminach aktualnie jest minimalne.
Biorąc pod uwagę strukturę bilansu Spółki, na dzień bilansowy nie występuje istotne ryzyko płynności. Posiadane
przez Spółkę aktywa krótkoterminowe (221 mln PLN) wynoszą 122% wartość zobowiązań krótkoterminowych
(180 mln PLN).
W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy, Spółka udziela pożyczek
jednostkom zależnym w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności. Spółka udziela finansowania
jednostkom zależnym w oparciu o prognozy płynności (obejmującej niewykorzystane limity kredytowe oraz środki
pieniężne i ich ekwiwalenty). Zasadniczo odbywa się to na poziomie lokalnym w jednostkach zależnych, zgodnie
z praktyką i limitami ustalonymi przez Grupę. Limity te różnią się w zależności od lokalizacji, aby uwzględnić płynność
rynku, na którym działa jednostka zależna. Ponadto polityka zarządzania płynnością Grupy obejmuje prognozowanie
przepływów pieniężnych w głównych walutach i uwzględnianie poziomu płynnych aktywów niezbędnych do ich
zaspokojenia, monitorowanie wskaźników płynności bilansu pod kątem wewnętrznych i zewnętrznych wymogów
regulacyjnych oraz utrzymanie planów zadłużenia.
Poniższe tabele przedstawiają zobowiązania finansowe Spółki na dzień bilansowy według daty zapadalności
na podstawie umownych harmonogramów płatności.
Ryzyko
59
59
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Dane w tys. PLN na dzień 31.12.2024
Na żądanie
Poniżej
3 miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki 0
0 31 848
113 019
0 144 867
Zobowiązania z tytułu leasingu 0
1 098 3 196
10 522
4 248 19 064
Zobowiązania handlowe 88 819
15 953 4 196
0
0 108 968
Zobowiązanie z tytułu leasingu przedsiębiorstwa 0
2 421 7 536
62 381
11 665 84 003
Zobowiązania ogółem 88 819
19 472 46 776
185 922
15 913 356 902
Dane w tys. PLN na dzień 31.12.2023
Na żądanie
Poniżej
3 miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki 0
14 387 72 421
0
0 86 808
Zobowiązania z tytułu leasingu 0
1 000 3 000
13 479
10 028 27 507
Zobowiązania handlowe 89 028
19 642 0
0
0 108 670
Zobowiązanie z tytułu leasingu przedsiębiorstwa 0
3 976 11 928
63 618
43 910 123 432
Zobowiązania ogółem 89 028
39 005 87 349
77 097
53 938 346 417
6.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto
Zarządzanie strukturą kapitałową jest realizowane na poziomie Grupy Kapitałowej, w której Spółka jest jednostką
dominującą. W przypadku Spółki celem jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały jej wartość dla akcjonariuszy. Spółka
zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu
utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może wypłacić dywidendę dla akcjonariuszy, zwrócić
kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym 31 grudnia 2024 roku oraz w roku
zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku nie wprowadzono żadnych istotnych zmian celów, zasad i procesów
obowiązujących w tym obszarze.
Dla potrzeb zarządzania kapitałem Grupy oraz Jednostki Dominującej, Spółka monitoruje stan kapitałów stosując
wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie
netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu, pomniejszone
o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki. Na dzień
31 grudnia 2024 roku wskaźnik zadłużenia netto dla Seleny FM S.A. wyniósł 24% ze względu na wzrost wartości
zaciągniętych kredytów bankowych.
Dane w tys. PLN
stan na
31.12.2024
stan na
31.12.2023
Oprocentowane kredyty i pożyczki 144 867
86 808
Zobowiązania z tytułu leasingu 19 064
20 757
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty -3 770
-399
Zadłużenie netto 160 161
107 166
Kapitał własny 507 326
518 731
Kapitał i zadłużenie netto 667 487
625 897
Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał+zadłużenie netto) 24%
17%
6.3.1 Podział zysku za 2023 rok
W dniu 23 maja 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę
o dokonaniu podziału zysku za 2023 rok w wysokości 15 798 429,39 PLN i w całości przeznaczyło go na wypłatę
dywidendy. Pozostała kwota wypłaconej dywidendy w wysokości 16 660 319,61 PLN została pokryta z kapitału
zapasowego Spółki, utworzonego z zysku zatrzymanego z lat ubiegłych.
Pozostałe informacje
Pozostałe informacje
61
61
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
7. Pozostałe informacje
7.1 Zobowiązania warunkowe i udzielone gwarancje
Gwarancje udzielone
2024-12-31 2023-12-31
Tytuł zabezpieczanego
zobowiązania
Beneficjent
Kwota w walucie
(mln)
Waluta
Wygasa
Kwota w
walucie (mln)
Waluta
Wygasa
Wspólny limit kredytowy Bank 7,16
PLN 02/2025 0,05
PLN 12/2024
Wspólny limit kredytowy Bank 0,27
PLN 11/2027 0,16
PLN 11/2024
Wspólny limit kredytowy Bank 6,43
PLN 06/2027 14,79
PLN 06/2024
Kredyt Bank 11,18
PLN 06/2033 12,50
PLN 06/2033
Kredyt Bank 0
3,48
CNY 01/2024
Kredyt Bank 8,47
UAH 09/2025 9,95
UAH 09/2024
Kredyt Bank 0,00
KZT 12/2026 986,33
KZT 12/2026
Finansowanie Bank 0,73
EUR 2025 1,17
EUR 2024
Finansowanie Bank 0,17
EUR 2026 0,92
EUR 2025
Finansowanie Bank 0,41
EUR 2028 0,26
EUR 2026
Dostawy Dostawca 3,11
EUR
3,38
EUR
Dostawy Dostawca 0,50
RON 0,50
RON
Umowy kredytowe zaciągane wspólnie przez Spółkę oraz jej jednostki zależne przewidują wspólną
odpowiedzialność dłużników za zobowiązania wobec banków; kwoty w tabeli wskazują wysokość zobowiązań
kredytowych pozostałych (tzn. bez Seleny FM S.A.) uczestników umowy na dzień 31 grudnia 2024 roku. W ocenie
Zarządu, ryzyko niespłacenia przez jednostki zależne zadłużenia w ramach tych umów jest minimalne.
Ponadto, poza gwarancjami wykazanymi w tabeli powyżej, w dniu 28 lipca 2023 została zawarta trójstronna
umowa wsparcia projektu pomiędzy Hipromine S.A. (kredytobiorcą, podmiotem powiązanym osobowo z Grupą
Selena), bankiem (kredytodawcą) oraz Selena FM S.A. (gwarantem). Na mocy tej umowy Spółka udzieliła
gwarancji płatności na rzecz banku do wysokości 26,5 mln PLN po spełnieniu określonych umownie warunków.
Polityki rachunkowości
Spółka ujawnia na koniec okresu sprawozdawczego
informacje o zobowiązaniach warunkowych jeżeli :
- ma możliwy obowiązek, który powstał na skutek zdarzeń
przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero
w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub
większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie
w pełni podlegają kontroli Spółki lub
- ma obecny obowiązek który powstał na skutek zdarzeń
przeszłych, ale wypływ środków zawierających w sobie
korzyści ekonomiczne nie jest prawdopodobny lub Spółka nie
jest w stanie wycenić kwoty zobowiązania wystarczająco
wiarygodnie.
Spółka nie ujawnia zobowiązania warunkowego gdy
prawdopodobieństwo wypływu środków zawierających
w sobie korzyści ekonomiczne jest znikome.
Spółka nie udziela gwarancji niefinansowych wobec czego
nie stosuje MSSF 17.
Umową gwarancji finansowej jest umowa zobowiązująca
jej wystawcę do dokonania określonych płatności
rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie
z powodu nie dokonania przez określonego dłużnika
płatności w przypadającym terminie zgodnie z warunkami
instrumentu dłużnego.
W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie
finansowe z tytułu umów gwarancji lub poręczeń wycenia
się według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu,
Spółka wycenia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy
gwarancji/poręczenia zgodnie z MSSF 9 według większej
z dwóch kwot:
wartości rozpoznanej początkowo pomniejszonej
o kwoty rozpoznane w rachunku wyniku wskutek
rozliczania pierwotnie ujętej kwoty w okresie ważności
poręczenia oraz
kwoty oszacowanej zgodnie z modelem
oczekiwanych strat kredytowych.
Pozostałe informacje
62
62
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
Sprawy sądowe
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Selena FM S.A. nie jest stroną nieujawnionych
postępowań sądowych, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Spółki.
Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy
dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania
wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie
w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach,
co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy
organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów.
Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach
o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,
w którym nastąpiła zapłata podatku.
7.2 Informacje o podmiotach powiązanych
Spółka świadczy usługi doradztwa jednostkom zależnym, a także jest dystrybutorem produktów Grupy
do jednostek zagranicznych. Transakcje sprzedaży i zakupu usług i towarów podmiotom powiązanym zawierane
są na warunkach rynkowych. Podsumowanie transakcji z jednostkami powiązanymi w 2024 i 2023 roku
przedstawia poniższa tabela. Informacja o stracie / odwróceniu straty z tytułu utraty wartości aktywów
finansowych od jednostek powiązanych zawarto w nocie 6.2.3.
Dane w tys. PLN
Okres
Przychody
ze sprzedaży
Zakupy
towarów i
usług
Pozostałe
przychody
1)
Pozostałe
koszty
Jednostki zależne
2024 682 456
615 925
101 495
121 690
2023 717 541
715 833
141 828
106 622
Jednostki stowarzyszone
2024 6 464
78
0
125
2023 7 029
0
0
380
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na
najwyższym szczeblu*
2024 14
42
1 513
848
2023 13
112
3 178
4 646
RAZEM
2024 688 934
616 971
103 008
122 663
2023 724 583
718 151
145 006
111 648
1)
kwota obejmuje pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe, głównie dywidendy oraz odsetki od pożyczek
* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego
Informacje o pozostałych wynagrodzeniach kluczowego personelu kierowniczego nie ujęte w powyższej tabeli
zawiera nota 7.4.
Dane w tys. PLN
Okres Pożyczki
Należności
handlowe
Pozostałe
należności
Zobowiązania
Jednostki zależne
2024 296 931
134 050
1 659
93 874
2023 234 043
130 519
5 298
95 274
Jednostki stowarzyszone
2024 0
2 155
0
132
2023 0
1 713
0
0
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na
najwyższym szczeblu *
2024 0
2
1 513
5 305
2023 11
3
0
4 549
RAZEM
2024 296 931
136 207
3 172
99 311
2023 234 054
132 235
5 298
99 823
* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego
Pozostałe informacje
63
63
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
7.3 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami
wybranych pozycji bilansowych oraz zmianami wynikającymi z rachunku
przepływów pieniężnych
Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi
z rachunku przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele.
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Bilansowa zmiana stanu należności 8 756
104 825
Zmiana stanu należności inwestycyjnych 77
0
Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego -997
45
Zmiana stanu należności z tytułu dywidendy -2 496
-19 240
Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych -387
-9
Zmiana stanu należności z tytułu konwersji na pożyczki -53 092
-37 999
Pozostałe 0
-40
Zmiana stanu należności w rachunku przepływów środków pieniężnych
-48 139
47 582
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań 54 880
-129 529
Zmiana stanu kredytów i pożyczek -58 059
126 174
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu 10 831
30 741
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych -360
229
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego -9 555
0
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia udziałów w jednostkach zależnych 0
11 441
Zmiana stanu rezerw -1 108
2 182
Pozostałe -444
-124
Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów środków pieniężnych
-3 815
41 114
7.4 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Spółki
Wynagrodzenie członków Zarządu Jednostki Dominującej przedstawia poniższa tabela.
ZARZĄD Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) 5 204
6 466
Razem 5 204
6 466
RADA NADZORCZA Dane w
tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym premie (wynagrodzenia i narzuty) 764
742
Razem 764
742
W skład kluczowego personelu kierowniczego wchodzi również beneficjent rzeczywisty Grupy Selena, który
w 2024 roku osiągnął wynagrodzenie w kwocie 926 tys. PLN z tytułu usług świadczonych dla Selena FM S.A.
Członkowie Zarządu uzyskują wynagrodzenie stałe oraz premiowe zmienne. Decyzję o ewentualnej wypłacie
premii za rok 2024 podejmie Rada Nadzorcza.
Sprawozdanie skonsolidowane Grupy za rok 2024 (nota 8.4) przedstawia transakcje z jednostkami powiązanymi
(w tym z Członkami Zarządu Jednostki Dominującej) wszystkich jednostek należących do Grupy.
Pozostałe informacje
64
64
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
7.5 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego Spółki za rok 2024 i 2023
przedstawia poniższa tabela:
Dane w tys. PLN
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Badanie rocznego sprawozdania finansowego 298
487
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego 151
183
Razem 449
670
7.6 Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce przedstawia poniższa tabela.
Zatrudnienie przeciętne
od 01.01.2024
do 31.12.2024
od 01.01.2023
do 31.12.2023
Sprzedaż 46
49
Administracja 79
91
Marketing 60
66
Pozostałe 36
26
RAZEM 221
232
Pozostałe informacje
65
65
Selena FM S.A.
Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2024
7.7 Zdarzenia po dniu bilansowym
Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, nie miały miejsca wydarzenia, inne niż
opisane powyżej mogące mieć istotny wpływ na wykazane dane finansowe.
Osoba, której powierzono
prowadzenie ksiąg
rachunkowych
Monika Szczot
Prezes Zarządu
Sławomir Majchrowski
Wiceprezes Zarządu
ds.
Finansowych
Krzysztof Ościłowicz
Członek Zarządu
ds.
Rozwoju Korporacyjnego
Andrzej Zygadło
Członek Zarządu
ds. Produktów i Innowacji
Michał Specjalski
Członek Zarządu
ds. Handlowych
Walter Brattinga
Członek Zarządu
ds. Operacyjnych
Marek Rościszewski
