259400EM1ITR201TTX36 2023-12-31 cp:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesMember 259400EM1ITR201TTX36 2023-12-31 259400EM1ITR201TTX36 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400EM1ITR201TTX36 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400EM1ITR201TTX36 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400EM1ITR201TTX36 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400EM1ITR201TTX36 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-12-31 259400EM1ITR201TTX36 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400EM1ITR201TTX36 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400EM1ITR201TTX36 2023-01-01 2023-12-31 259400EM1ITR201TTX36 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400EM1ITR201TTX36 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400EM1ITR201TTX36 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400EM1ITR201TTX36 2022-12-31 259400EM1ITR201TTX36 2023-01-01 2023-12-31 cp:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-01-01 2024-12-31 cp:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesMember 259400EM1ITR201TTX36 2022-12-31 cp:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesMember 259400EM1ITR201TTX36 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400EM1ITR201TTX36 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400EM1ITR201TTX36 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400EM1ITR201TTX36 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400EM1ITR201TTX36 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400EM1ITR201TTX36 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-12-31 cp:ShareOfOtherComprehensiveIncomeOfAssociatesMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400EM1ITR201TTX36 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400EM1ITR201TTX36 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 259400EM1ITR201TTX36 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400EM1ITR201TTX36 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400EM1ITR201TTX36 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400EM1ITR201TTX36 2024-01-01 2024-12-31 iso4217:PLN iso4217:PLN xbrli:shares
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską
2
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spis treści
Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego 4
Skonsolidowany rachunek zysków i strat 5
Zestawienie skonsolidowanego zysku całkowitego 6
Skonsolidowany bilans 7
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 9
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 11
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku 13
Informacje ogólne 13
1. Działalność Jednostki Dominującej 13
2. Skład Zarządu Jednostki Dominującej 13
3. Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej 14
4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 14
5. Struktura Grupy 15
Zasady stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego 24
6. Stosowane zasady rachunkowości oraz zasady konsolidacji 24
7. Ustalenie wartości godziwej 47
8. Zatwierdzenie do publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego 47
Noty objaśniające 48
9. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów 48
10. Koszty operacyjne 49
11. Przychody finansowe 50
12. Koszty finansowe 50
13. Podatek dochodowy 51
14. EBITDA (niebadana) 54
15. Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję 55
16. Rzeczowe aktywa trwałe 56
17. Wartość firmy 58
18. Marki 58
19. Test na utratę wartości (w tym wartość firmy i aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania) 60
20. Relacje z klientami i inne wartości niematerialne 64
21. Prawa do użytkowania 67
22. Aktywa programowe 69
23. Nieruchomości inwestycyjne 70
24. Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie 70
25. Długoterminowe należności i inne aktywa 71
26. Pożyczki udzielone 71
3
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
27. Aktywa kontraktowe 72
28. Zapasy 72
29. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 73
30. Pozostałe aktywa obrotowe 73
31. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 74
32. Kapitały 75
33. Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na pozostałe kapitały 77
34. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 79
35. Zobowiązania z tytułu obligacji 86
36. Zobowiązania z tytułu leasingu 88
37. Grupa jako leasingodawca 88
38. Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy 89
39. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 89
Pozostałe informacje 91
40. Nabycie spółek zależnych 91
41. Instrumenty finansowe 98
42. Zarządzanie kapitałem 121
43. Segmenty działalności 122
44. Transakcje barterowe 126
45. Transakcje z podmiotami powiązanymi 127
46. Zobowiązania warunkowe 129
47. Wynagrodzenia Członków Zarządu 132
48. Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej 133
49. Istotne umowy i wydarzenia 133
50. Wydarzenia po dacie bilansowej 138
51. Inne ujawnienia 139
52. Profesjonalny osąd, szacunki księgowe i założenia 140
Podsumowanie wyników za okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku 148
53. Skonsolidowany rachunek zysków i strat 148
54. Zestawienie skonsolidowanego zysku całkowitego 149
55. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów 149
56. Koszty operacyjne 150
57. Przychody finansowe 151
58. Koszty finansowe 151
4
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
W dniu 9 kwietnia 2025 roku Zarząd Cyfrowy Polsat S.A. zatwierdził skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Cyfrowy Polsat S.A., sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, na które składają się:
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres
od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku wykazujący zysk netto za okres w wysokości:
777,3 zł
Zestawienie skonsolidowanego zysku całkowitego za okres
od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku wykazujące zysk całkowity za okres w wysokości:
776,8 zł
Skonsolidowany bilans na dzień
31 grudnia 2024 roku wykazujący po stronie aktywów i pasywów sumę:
37.468,0 zł
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres
od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku wykazujący zmniejszenie środków pieniężnych netto o kwotę:
629,3 zł
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres
od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę:
764,1 zł
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w milionach złotych polskich z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej.
Mirosław Błaszczyk
Maciej
Stec
Jacek Felczykowski
Aneta
Jaskólska
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Agnieszka Odorowicz
Katarzyna
Ostap-Tomann
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Warszawa, 9 kwietnia 2025 roku
5
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Skonsolidowany rachunek zysków i strat
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
(dane przekształcone)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów, w tym:
9
14.265,9
13.626,3
Przychody finansowe z tytułu sprzedaży ratalnej
189,0
186,1
Koszty operacyjne, w tym:
10
( 12.629,3 )
( 12.488,8 )
Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności
( 90,6 )
( 121,0 )
Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej
10,0
219,7
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne, netto
119,6
( 45,6 )
Zysk z działalności operacyjnej
1.766,2
1.311,6
Przychody finansowe
11
426,2
452,7
Koszty finansowe
12
( 1.112,2 )
( 1.372,2 )
Oczekiwane straty kredytowe od pożyczek
( 18,6 )
-
Udział w zysku/(stracie) jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności
( 0,7 )
29,7
Zysk brutto za okres
1.079,5
421,8
Podatek dochodowy
13
( 302,2 )
( 110,2 )
Zysk netto za okres
777,3
311,6
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej
710,5
278,5
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących
66,8
33,1
Podstawowy zysk na jedną akcję w złotych
15
1,41
0,57
Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych
15
1,41
0,57
6
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zestawienie skonsolidowanego zysku całkowitego
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zysk netto za okres
777,3
311,6
Pozycje nie podlegające przeniesieniu do rachunku zysków i strat:
Zyski/(straty) aktuarialne
0,7
( 2,6 )
Pozycje, które mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat:
Wycena instrumentów zabezpieczających
( 0,2 )
( 23,3 )
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek zależnych i stowarzyszonych
( 1,0 )
( 23,1 )
Pozostały zysk/(strata) całkowita po opodatkowaniu
( 0,5 )
( 49,0 )
Zysk całkowity za okres
776,8
262,6
Zysk całkowity przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej
710,2
234,4
Zysk całkowity przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących
66,6
28,2
7
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Skonsolidowany bilans - aktywa
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Rzeczowe aktywa trwałe
16
7.423,3
6.494,3
Wartość firmy
17
10.975,3
10.980,2
Relacje z klientami
20
120,1
300,2
Marki
18
1.906,3
1.979,7
Inne wartości niematerialne
20
4.993,0
4.835,8
Prawa do użytkowania
21
724,8
644,6
Długoterminowe aktywa programowe
22
335,7
304,8
Nieruchomości inwestycyjne
23
700,3
700,0
Długoterminowe prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
24
92,2
85,0
Długoterminowe należności
25
903,8
968,1
Udzielone pożyczki długoterminowe
26
2,2
10,9
Inne aktywa długoterminowe, w tym:
25
83,6
702,8
udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wycenianych metodą praw własności
-
10,1
akcje/udziały w pozostałych jednostkach wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy
5,5
615,9
aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
41
40,2
35,2
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
13
180,5
142,8
Aktywa trwałe razem
28.441,1
28.149,2
Krótkoterminowe aktywa programowe
22
641,0
678,2
Aktywa z tytułu kontraktów
27
342,0
349,0
Zapasy
28
1.028,0
1.215,6
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
29
3.052,7
2.947,1
Udzielone pożyczki
26
22,8
116,2
Należności z tytułu podatku dochodowego
34,3
20,0
Krótkoterminowe prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
24
245,4
227,4
Pozostałe aktywa obrotowe, w tym:
30
970,3
139,7
akcje przeznaczone do obrotu
808,6
-
aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
41
40,4
21,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31
2.653,0
3.306,0
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
31
34,1
19,7
Aktywa obrotowe razem
9.023,6
9.018,9
Aktywa przeznaczone do sprzedaży, w tym:
3,3
8,6
środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
1,2
Aktywa razem
37.468,0
37.176,7
8
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Skonsolidowany bilans – pasywa
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Kapitał zakładowy
32
25,6
25,6
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
32
7.174,0
7.174,0
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych
-
-
Pozostałe kapitały
32
2.790,8
2.752,8
Zyski zatrzymane
8.987,4
8.334,1
Akcje własne
32
( 2.854,7 )
( 2.854,7 )
Kapitał przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej
16.123,1
15.431,8
Udziały niekontrolujące
32
946,2
873,4
Kapitał własny razem
17.069,3
16.305,2
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
34
9.142,7
9.534,3
Zobowiązania z tytułu obligacji
35
3.670,8
3.955,4
Zobowiązania z tytułu leasingu
36
502,8
444,6
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
13
1.087,5
1.035,0
Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy, w tym:
38
301,6
385,6
zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
41
10,8
24,0
Zobowiązania długoterminowe razem
14.705,4
15.354,9
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
34
1.315,1
1.069,7
Zobowiązania z tytułu obligacji
35
366,9
393,7
Zobowiązania z tytułu leasingu
36
181,9
166,2
Zobowiązania z tytułu kontraktów
678,0
682,2
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, w tym:
39
3.090,9
3.172,6
zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
41
8,2
20,2
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
60,5
31,4
Zobowiązania krótkoterminowe razem
5.693,3
5.515,8
Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży
-
0,8
Zobowiązania razem
20.398,7
20.871,5
Pasywa razem
37.468,0
37.176,7
9
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zysk netto
777,3
311,6
Korekty:
2.783,3
2.316,6
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
10
1.671,4
1.919,6
Płatności za licencje filmowe i sportowe
( 571,7 )
( 654,0 )
Amortyzacja licencji filmowych i sportowych
519,7
660,5
Odsetki
1.031,1
1.078,2
Zmiana stanu zapasów
117,5
150,1
Zmiana stanu należności i innych aktywów
( 153,5 )
( 32,1 )
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw
445,8
( 268,5 )
Zmiana stanu aktywów z tytułu kontraktów
7,0
13,9
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kontraktów
( 4,2 )
( 38,0 )
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych, netto
( 41,2 )
( 119,8 )
Podatek dochodowy
302,2
110,2
Zwiększenie netto wartości zestawów odbiorczych
( 141,1 )
( 145,8 )
Udział w (zysku)/stracie jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności
0,7
( 29,7 )
Zysk ze sprzedaży udziałów/akcji w jednostce zależnej/stowarzyszonej
( 10,0 )
( 219,7 )
Koszt premii za wcześniejszy wykup obligacji
0,4
10,1
Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji
przepływów pieniężnych w wyniku konwersji/wykupu obligacji
( 2,5 )
( 20,8 )
Efekt jednorazowej spłaty kredytów
-
20,8
Wycena instrumentów zabezpieczających
( 0,2 )
( 28,8 )
(Zysk)/strata na instrumentach pochodnych, netto
( 67,8 )
6,7
Przychody z tytułu dywidend
( 30,8 )
-
Zmiana wartości akcji Asseco Poland S.A.
( 194,2 )
( 0,8 )
Zysk ze sprzedaży IP
( 198,7 )
-
Inne korekty
103,4
( 95,5 )
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
3.560,6
2.628,2
Podatek dochodowy zapłacony
( 271,8 )
( 342,1 )
Odsetki otrzymane dotyczące działalności operacyjnej
138,4
106,3
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
3.427,2
2.392,4
10
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
( 1.465,9 )
( 1.289,4 )
Nabycie wartości niematerialnych
( 318,3 )
( 312,5 )
Płatności z tytułu koncesji
( 564,6 )
( 1.345,9 )
Nabycie akcji/udziałów w jednostkach zależnych pomniejszone o przejęte środki pieniężne
40
( 237,4 )
( 84,9 )
Wpływ ze zbycia udziałów/akcji w jednostce zależnej/stowarzyszonej
13,3
913,8
Wpływy ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
258,0
26,2
Pożyczki udzielone
( 11,3 )
( 343,4 )
Spłata udzielonych pożyczek
96,0
133,0
Nabycie obligacji
-
( 20,0 )
Wykup obligacji wraz z odsetkami
21,9
22,0
Otrzymane dywidendy
30,8
73,8
Inne wpływy/(wypływy)
3,5
11,6
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
( 2.174,0 )
( 2.215,7 )
Emisja obligacji (1)
-
2.145,3
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek
34
565,8
3.885,1
Spłata otrzymanych kredytów i pożyczek
34
( 730,5 )
( 2.327,0 )
Wykup obligacji
35
( 311,9 )
-
Spłata odsetek od kredytów, pożyczek, obligacji i zapłacone prowizje (2)
( 1.200,4 )
( 1.203,3 )
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
36
( 210,3 )
( 195,5 )
Spłata odsetek od leasingu
36
( 36,0 )
( 27,4 )
Wpływy/(wypływy) z tytułu realizacji instrumentów pochodnych
24,7
60,8
Inne wpływy/(wypływy)
16,1
( 1,8 )
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
( 1.882,5 )
2.336,2
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
( 629,3 )
2.512,9
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
3.325,7 (3)
817,8 (4)
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
( 9,3 )
( 3,8 )
Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży
-
( 1,2 )
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
2.687,1 (5)
3.325,7 (3)
(1) Wartość emisji obligacji pomniejszona o odsetki z tytułu obligacji oraz premię za wcześniejszy wykup rozliczone w ramach konwersji.
(2) Obejmuje zapłatę za koszty związane z pozyskaniem finansowania.
(3) W tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 19,7 zł.
(4) W tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 9,3 zł.
(5) W tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 34,1 zł.
11
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024
Kapitał zakła- dowy
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych
Pozostałe kapitały
Zyski zatrzymane (1)
Akcje własne
Kapitał przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej
Udziały niekon- trolujące
Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2024
25,6
7.174,0
-
2.752,8
8.334,1
( 2.854,7 )
15.431,8
873,4
16.305,2
Dywidenda zatwierdzona i udział w zyskach
-
-
-
-
-
-
-
( 8,6 )
( 8,6 )
Wycena opcji
-
-
-
39,5
-
-
39,5
( 44,9 )
( 5,4 )
Efekt nabycia/sprzedaży jednostek zależnych/stowarzyszonych
-
-
-
( 1,2 )
( 57,2 )
-
( 58,4 )
59,7
1,3
Zysk/(strata) całkowita
-
-
-
( 0,3 )
710,5
-
710,2
66,6
776,8
Wycena instrumentów zabezpieczających
-
-
-
( 0,2 )
-
-
( 0,2 )
-
( 0,2 )
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek zależnych i stowarzyszonych
-
-
-
( 0,8 )
-
-
( 0,8 )
( 0,2 )
( 1,0 )
Zyski/(straty) aktuarialne
-
-
-
0,7
-
-
0,7
-
0,7
Zysk netto za okres
-
-
-
-
710,5
-
710,5
66,8
777,3
Stan na 31 grudnia 2024
25,6
7.174,0
-
2.790,8
8.987,4
( 2.854,7 )
16.123,1
946,2
17.069,3
(1) Obejmuje kapitał tworzony na pokrycie strat zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych, na który spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał nie podlegający dystrybucji wynosił 8,5 zł.
12
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023
Kapitał zakła- dowy
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych
Pozostałe kapitały
Zyski zatrzymane (1)
Akcje własne
Kapitał przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej
Udziały niekon- trolujące
Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2023
25,6
7.174,0
51,9
2.815,9
8.057,6
( 2.854,7 )
15.270,3
540,5
15.810,8
Dywidenda zatwierdzona i udział w zyskach
-
-
-
-
( 2,0 )
-
( 2,0 )
( 9,3 )
( 11,3 )
Podwyższenie kapitału jednostek zależnych
-
-
-
-
-
-
-
1,6
1,6
Wycena opcji
-
-
-
( 39,5 )
-
-
( 39,5 )
-
( 39,5 )
Efekt nabycia/sprzedaży jednostek zależnych/stowarzyszonych
-
-
( 39,4 )
8,0
-
-
( 31,4 )
312,4
281,0
Zysk/(strata) całkowita
-
-
( 12,5 )
( 31,6 )
278,5
-
234,4
28,2
262,6
Wycena instrumentów zabezpieczających
-
-
-
( 23,3 )
-
-
( 23,3 )
-
( 23,3 )
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek zależnych i stowarzyszonych
-
-
( 12,5 )
( 5,7 )
-
-
( 18,2 )
( 4,9 )
( 23,1 )
Zyski/(straty) aktuarialne
-
-
-
( 2,6 )
-
-
( 2,6 )
-
( 2,6 )
Zysk netto za okres
-
-
-
-
278,5
-
278,5
33,1
311,6
Stan na 31 grudnia 2023
25,6
7.174,0
-
2.752,8
8.334,1
( 2.854,7 )
15.431,8
873,4
16.305,2
(1) Obejmuje kapitał tworzony na pokrycie strat zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych, na który spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał nie podlegający dystrybucji wynosił 8,5 zł.
13
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
Informacje ogólne
Nazwa jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne:
Cyfrowy Polsat S.A.
Siedziba jednostki:
Polska
Forma prawna jednostki:
Spółka Akcyjna
Państwo rejestracji:
Polska
Adres zarejestrowanego biura jednostki:
ul. Łubinowa 4a, 03-878 Warszawa
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności:
Polska
1. Działalność Jednostki Dominującej
Cyfrowy Polsat S.A. („Spółka”, „Cyfrowy Polsat”, „Jednostka Dominująca”, „Podmiot Dominujący”, „Spółka Dominująca”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, której akcje są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Warszawie, przy ul. Łubinowej 4a.
Podmiot Dominujący jest operatorem płatnej cyfrowej platformy satelitarnej „Polsat Box” świadczącym usługi na terytorium Polski, operatorem płatnej cyfrowej telewizji naziemnej oraz dostawcą usług telekomunikacyjnych.
Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia 30 października 1996 roku.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz jej jednostek zależnych (zwanych łącznie „Grupą”) i wspólne przedsięwzięcia. Grupa prowadzi działalność w czterech segmentach:
• w segmencie usług B2C i B2B obejmującym usługi telewizji cyfrowej, usługi dostępu do Internetu, usługi telewizji mobilnej, usługi telewizji internetowej, usługi telefonii komórkowej, produkcję dekoderów,
• w segmencie mediowym, który obejmuje głównie produkcję, zakup i emisję audycji informacyjnych i rozrywkowych oraz seriali i filmów fabularnych nadawanych w kanałach telewizyjnych w Polsce,
• w segmencie nieruchomości, który obejmuje głównie realizację projektów budowlanych jak również sprzedaż, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi,
•w segmencie zielonej energii, który obejmuje głównie produkcję i sprzedaż energii pochodzącej z odnawialnych źródeł, budowę pełnego łańcucha wartości gospodarki wodorowej oraz inwestycje w projekty ukierunkowane na produkcję energii z fotowoltaiki oraz farm wiatrowych.
2.Skład Zarządu Jednostki Dominującej
• Mirosław Błaszczyk Prezes Zarządu,
• Maciej Stec Wiceprezes Zarządu,
• Jacek Felczykowski Członek Zarządu,
• Aneta Jaskólska Członek Zarządu,
• Agnieszka Odorowicz Członek Zarządu,
•Katarzyna Ostap-Tomann Członek Zarządu.
14
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
3.Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej
• Zygmunt Solorz Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Justyna Kulka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (od dnia 20 czerwca
2024 roku),
• Piotr Żak Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (do dnia 3 lipca
2024 roku),
• Tobias Solorz Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (do dnia
8 października 2024 roku),
• Józef Birka Członek Rady Nadzorczej,
• Marek Grzybowski Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Alojzy Nowak Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Tomasz Szeląg Członek Rady Nadzorczej,
• Jarosław Grzesiak Członek Rady Nadzorczej (do dnia 8 października
2024 roku).
4.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi do stosowania w Unii Europejskiej (MSSF UE). Grupa zastosowała spójne zasady rachunkowości przy sporządzaniu danych finansowych za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku z zasadami zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za 2023 rok opublikowanego w skonsolidowanym raporcie rocznym, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów, interpretacji obowiązujących dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku i później.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2024 roku weszły w życie:
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe,
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego,
• Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” – umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców.
Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2024 roku nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują:
• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności walut,
• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” – zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych,
• MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”,
• MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienie informacji”,
• Roczny program poprawek (tom 11) – poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”,
15
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych”,
• MSSF 9 i MSSF 7 „Kontrakty na energię elektryczną zależną od zasobów naturalnych” – zmiany w zakresie oceny własnego wykorzystania, rachunkowości zabezpieczeń i wymogów dotyczących ujawnienia informacji.
Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie któregokolwiek z wyżej wymienionych standardów.
Grupa obecnie analizuje wpływ opublikowanych standardów, które nie weszły w życie i ocenia, że poza dodatkowymi ujawnieniami, nie powinny mieć one istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
5.Struktura Grupy
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku obejmuje następujące jednostki:
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*
Siedziba spółki
Przedmiot działalności
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostka Dominująca:
Cyfrowy Polsat S.A.
ul. Łubinowa 4a, 03-878 Warszawa
działalność radiowa i telewizyjna, telekomunikacja
n/d
n/d
Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną:
Telewizja Polsat
Sp. z o.o.
ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa
nadawanie i produkcja telewizyjna
100%
100%
Polsat Media Sp. z o.o.
(dawniej Polsat Media
Biuro Reklamy
Sp. z o.o. Sp.k.)
ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa
media
100%
100%
Polsat License Ltd.
Alte Landstrasse 17, 8863 Buttikon, Szwajcaria
media
100%
100%
16
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*
Siedziba spółki
Przedmiot działalności
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (c.d.):
Polsat Investments Ltd.
3, Krinou
Agios Athanasios,
4103
Limassol, Cypr
media
100%
100%
Polsat Ltd.
238A King Street,
W6 0RF Londyn,
Wielka Brytania
media
100%
100%
naEKRANIE.pl
Sp. z o.o.
ul. Fabryczna 5a,
00-446 Warszawa
media
60%
60%
4FUN Sp. z o.o.
ul. Fabryczna 5a,
00-446 Warszawa
media
60%
60%
Muzo.fm Sp. z o.o. (f)
Al. Stanów Zjednoczonych 61A, 04-028 Warszawa
media
- (f)
100%
INFO-TV-FM Sp. z o.o.
ul. Łubinowa 4a,
03-878 Warszawa
działalność radiowa i telewizyjna
100%
100%
CPSPV1 Sp. z o.o. (g)
ul. Łubinowa 4a, 03-878 Warszawa
usługi techniczne
- (g)
100%
CPSPV2 Sp. z o.o. (g)
ul. Łubinowa 4a, 03-878 Warszawa
usługi techniczne
- (g)
100%
Polkomtel Sp. z o.o.
ul. Konstruktorska 4, 02-673 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
100%
100%
Liberty Poland S.A.
Al. Stanów Zjednoczonych 61, 04-028 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
100%
100%
Polkomtel Business Development Sp. z o.o.
ul. Konstruktorska 4, 02-673 Warszawa
pozostała działalność wspierająca usługi finansowe, handel paliwami gazowymi
100%
100%
Orsen Holding Ltd.
Level 2 West, Mercury Tower, Elia Zammit Street, St. Julian’s STJ 3155, Malta
działalność holdingowa
100%
100%
Orsen Ltd.
Level 2 West, Mercury Tower, Elia Zammit Street, St. Julian’s STJ 3155, Malta
działalność holdingowa
100%
100%
Dwa Sp. z o.o.
Al. Stanów Zjednoczonych 61, 04-028 Warszawa
działalność holdingowa
100%
100%
17
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*
Siedziba spółki
Przedmiot działalności
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (c.d.):
Interphone Service
Sp. z o.o.
ul. Inwestorów 8, 39-300 Mielec
produkcja dekoderów
100%
100%
Teleaudio Dwa
Sp. z o.o. Sp.k.
Al. Stanów Zjednoczonych 61, 04-028 Warszawa
świadczenie usług call center i premium rate
100%
100%
IB 1 FIZAN
ul. Mokotowska 49,
00-542 Warszawa
działalność finansowa
**
**
Sferia S.A.
Al. Stanów Zjednoczonych 61A, 04-028 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
51%
51%
Altalog Sp. z o.o.
Al. Stanów Zjednoczonych 61A, 04-028 Warszawa
oprogramowanie
66%
66%
Plus Flota Sp. z o.o.
ul. Konstruktorska 4, 02-673 Warszawa
usługi zarządzania i dzierżawy
100%
100%
Netia S.A.
ul. Poleczki 13, 02-822 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
100%
100%
Netia 2 Sp. z o.o.
ul. Poleczki 13, 02-822 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
100%
100%
TK Telekom Sp. z o.o.
ul. Kijowska 10/12A,
03-743 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
100%
100%
Petrotel Sp. z o.o.
ul. Chemików 7,
09-411 Płock
działalność telekomunikacyjna
100%
100%
Eleven Sports Network Sp. z o.o.
Plac Europejski 2,
00-844 Warszawa
media
100%
100%
Netshare Media Group Sp. z o.o.
ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa
reklama
100%
100%
TVO Sp. z o.o.
ul. Kielecka 5,
81-303 Gdynia
sprzedaż detaliczna
75,96%
75,96%
Plus Finanse Sp. z o.o.
ul. Konstruktorska 4,
02-673 Warszawa
pozostałe pośrednictwo pieniężne
100%
100%
Plus Pay Sp. z o.o.
ul. Konstruktorska 4,
02-673 Warszawa
pośrednictwo pieniężne
100%
100%
Esoleo Sp. z o.o. (p)
Al. Wyścigowa 6,
02-681 Warszawa
usługi techniczne
100%
51,25%
Alledo Express
Sp. z o.o. (p)
ul. Broniwoja 3/85,
02-655 Warszawa
usługi dzierżawy
100 %
51,25%
18
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*
Siedziba spółki
Przedmiot działalności
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (c.d.):
Alledo Parts
Sp. z o.o. (p)
ul. Broniwoja 3/85,
02-655 Warszawa
sprzedaż hurtowa
100 %
51,25%
Alledo Parts Sp. z o.o. Sp.k. (p)
ul. Broniwoja 3/85,
02-655 Warszawa
sprzedaż hurtowa
100%
51,25%
Alledo Setup
Sp. z o.o. (p)
ul. Broniwoja 3/85,
02-655 Warszawa
usługi techniczne
100%
51,25%
Alledo Setup Sp. z o.o. Sp.k. (p)
ul. Broniwoja 3/85,
02-655 Warszawa
usługi techniczne
100%
51,25%
Grupa Interia.pl
Sp. z o.o.
ul. Os. Teatralne 9a,
31-946 Kraków
działalność holdingowa
100%
100%
Interia.pl Sp. z o.o. (dawniej Grupa Interia.pl Media Sp. z o.o. Sp.k.)
ul. Os. Teatralne 9a,
31-946 Kraków
działalność portali internetowych
100%
100%
Mobiem Polska
Sp. z o.o. w likwidacji (r)
ul. Fabryczna 5a,
00-446 Warszawa
działalność holdingowa
100%
100%
Mobiem Sp. z o.o. (dawniej Mobiem Polska Sp. z o.o. Sp.k. )
ul. Fabryczna 5a,
00-446 Warszawa
działalność agencji reklamowych
100%
100%
TV Spektrum Sp. z o.o.
ul. Ostrobramska 77,
04-175 Warszawa
media
100%
100%
Polot Media Sp. z o.o.
ul. Ludwika
Solskiego 55,
52-401 Wrocław
doradztwo
60%
60%
Polot Media Sp. z o.o. Sp.k.
ul. Ludwika
Solskiego 55,
52-401 Wrocław
produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych
60%
60%
BCAST Sp. z o.o. (e)
ul. Rakowiecka 41/21,
02-521 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
80,01%
70,02%
Polsat Talenty
Sp. z o.o.
ul. Ostrobramska 77,
04-175 Warszawa
współpraca z artystami i prezenterami
100%
100%
Premium Mobile
Sp. z o.o.
Al. Stanów Zjednoczonych 61A,
04-028 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
100%
100%
Saveadvisor
Sp. z o.o. (m)
ul. Warszawska 18,
35-205 Rzeszów
świadczenie usług call center
- (m)
100%
Stork 5 Sp. z o.o.
ul. Łubinowa 4A,
03-878 Warszawa
działalność holdingowa
100%
100%
Swan 5 Sp. z o.o.
ul. Łubinowa 4A,
03-878 Warszawa
działalność rolnicza
100%
100%
19
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*
Siedziba spółki
Przedmiot działalności
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (c.d.):
Vindix S.A.
Al. Stanów Zjednoczonych 61A,
04-028 Warszawa
pozostała działalność finansowa
100%
100%
Vindix Investments
Sp. z o.o.
Al. Stanów Zjednoczonych 61A,
04-028 Warszawa
pozostała działalność finansowa
100%
100%
Direct Collection
Sp. z o.o.
Al. Stanów Zjednoczonych 61A,
04-028 Warszawa
pozostała działalność finansowa
100%
100%
Vindix Sp. z o.o.
Heroiv UPA 73 ż,
79018, Lwów
świadczenie usług call center
100%
100%
Vindix NSFIZ
ul. Mokotowska 49,
00-542 Warszawa
działalność finansowa
**
**
Mag7soft Sp. z o.o.
Al. Stanów Zjednoczonych 61A,
04-028 Warszawa
działalność związana z oprogramowaniem
100%
100%
Port Praski Sp. z o.o.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
66,94%
66,94%
Port Praski Nowe Inwestycje Sp. z o.o.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
zarządzanie nieruchomościami
66,94%
66,94%
Port Praski Office Park Sp. z o.o.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
77,52%
77,52%
Port Praski City
Sp. z o.o.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
77,52%
77,52%
Port Praski City III
Sp. z o.o.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
77,52%
77,52%
Port Praski City IV
Sp. z o.o.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
77,52%
77,52%
Port Praski
Sp. z o.o. S.K.A.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
77,52%
77,52%
Port Praski Education Sp. z o.o.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
77,52%
77,52%
Port Praski Doki
Sp. z o.o.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
77,52%
77,52%
20
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*
Siedziba spółki
Przedmiot działalności
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (c.d.):
Port Praski Doki II
Sp. z o.o.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
77,52%
77,52%
Port Praski Media Park
Sp. z o.o.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
77,52%
77,52%
Port Praski II
Sp. z o.o.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
77,52%
77,52%
Port Praski Hotel
Sp. z o.o.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
działalność hotelarska
77,52%
77,52%
Pantanomo Limited
3 KRINOU,
Limassol 4103,
Cypr
działalność holdingowa
77,52%
77,52%
Laris Investments
Sp. z o.o.
ul. Pańska 77/79,
00-834 Warszawa
wynajem nieruchomości
66,94%
66,94%
Laris Development
Sp. z o.o.
ul. Pańska 77/79,
00-834 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
66,94%
66,94%
Laris Technologies
Sp. z o.o.
ul. Pańska 77/79 ,
00-834 Warszawa
wynajem i zarządzanie nieruchomościami
66,94%
66,94%
SPV Baletowa
Sp. z o.o. (c)
ul. Pańska 77/79,
00-834 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
- (c)
66,94%
Megadex Development
Sp. z o.o. (n),(q)
ul. Gdańska 14/1,
01-691 Warszawa
wynajem i zarządzanie nieruchomościami
- (n),(q)
66,94%
Megadex Expo
Sp. z o.o. (n)
ul. Adama Mickiewicza 63,
01-625 Warszawa
wynajem i zarządzanie nieruchomościami
66,94%
66,94%
Centrum Zdrowia i Relaksu Verano
Sp. z o.o.
ul. Sikorskiego 8,
78-100 Kołobrzeg
działalność hotelarska
66,94%
66,94%
Enterpol Sp. z o.o. (b)
ul. Braci Wieniawskich 5,
20-844 Lublin
usługi telekomunikacyjne
- (b)
100%
Oktawave S.A.
ul. Poleczki 13,
02-822 Warszawa
zarządzanie stronami internetowymi
100%
100%
Antyweb Sp. z o.o.
ul. Sarmacka 12C/14,
02-972 Warszawa
działalność portali internetowych
79,88%
79,88%
21
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*
Siedziba spółki
Przedmiot działalności
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (c.d.):
PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
działalność holdingowa
50,5%
50,5%
PAK-PCE Człuchów Sp. z o.o. (dawniej Great Wind Sp. z o.o.) (j)
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
50,5%
PAK-PCE Farma Wiatrowa Okonek
Sp. z o.o. (d)
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
działalność holdingowa
- (d)
50,5%
PAK-PCE Farma Wiatrowa Jastrowie
Sp. z o.o. (d)
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
działalność holdingowa
- (d)
50,5%
Eviva Lębork
Sp. z o.o. (a)
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
wytwarzanie energii elektrycznej
- (a)
50,5%
Eviva Drzeżewo
Sp. z o.o.
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
50,5%
Mese Sp. z o.o. (d)
Al. Stanów Zjednoczonych 61A,
04-028 Warszawa
produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych
- (d)
55,45%
PCE OZE 1 Sp. z o.o.
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
50,5%
PCE OZE 2 Sp. z o.o.
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
50,5%
PCE OZE 3 Sp. z o.o.
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
50,5%
PCE OZE 4 Sp. z o.o.
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
50,5%
PCE OZE 6 Sp. z o.o.
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
50,5%
Exion Hydrogen
Polskie Elektrolizery
Sp. z o.o.
ul. Ku Ujściu 19,
80-701 Gdańsk
produkcja sprzętu elektrycznego
50,4%
50,4%
Exion Hydrogen Belgium BV
Slachthuisstraat 120, bus 12,
2300 Turnhout
Belgia
produkcja sprzętu elektrycznego
50,4%
50,4%
PAK-PCE Fotowoltaika
Sp. z o.o.
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
50,5%
PAK-VOLT S.A.
Al. Stanów Zjednoczonych 61A,
04-028 Warszawa
handel energią elektryczną
50,5%
50,5%
22
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*
Siedziba spółki
Przedmiot działalności
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne konsolidowane metodą pełną (c.d.):
PG Hydrogen
Sp. z o.o.
ul. Konstruktorska 4,
02-673 Warszawa
produkcja silników i turbin
26,26%
26,26%
PAK-PCE Biopaliwa i Wodór Sp. z o.o.
ul. Przemysłowa 158,
62-510 Konin
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
50,5%
PAK-PCE Wiatr
Sp. z o.o.
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
50,5%
PAK-PCE Polski Autobus Wodorowy Sp. z o.o.
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
produkcja autobusów
50,5%
50,5%
PAK-PCE Stacje H2 Sp. z o.o.
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
sprzedaż detaliczna wodoru
50,5%
50,5%
PAK-PCE Przyrów Sp. z o.o. (dawniej Farma Wiatrowa Przyrów Sp. z o.o.) (k)
ul. Częstochowska 7A,
42-428 Przyrów
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
50,5%
PAK-PCE Dobra Sp. z o.o. (dawniej Elektrownie Wiatrowe Dobra Sp. z o.o.) (i)
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
50,5%
PAK-PCE Kazimierz Biskupi Sp. z o.o. (dawniej Farma Wiatrowa Kazimierz Biskupi Sp. z o.o.) (l)
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
50,5%
PAK-PCE Miłosław Sp. z o.o. (dawniej Park Wiatrowy Pałczyn 1 Sp. z o.o.) (h)
Al. Wojska
Polskiego 68,
70-479 Szczecin
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
50,5%
Global Continental Sp. z o.o. (o)
ul. Legionów 18,
97-200 Tomaszów Mazowiecki
wytwarzanie energii elektrycznej
50,5%
-
Port Praski Medical Center Sp. z o.o.
ul. Postępu 14,
02-676 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
77,52%
77,52%
Port Praski City II
Sp. z o.o.
ul. Postępu 14,
02-676 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
77,52%
77,52%
* udział ważony udziałami posiadanymi pośrednio i bezpośrednio
** Cyfrowy Polsat S.A. pośrednio posiada 100% certyfikatów
(a) W dniu 3 stycznia 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie spółki Eviva Drzeżewo Sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Eviva Lębork Sp. z o.o. (spółka przejmowana).
(b) W dniu 5 stycznia 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie spółki Netia S.A. (spółka przejmująca) ze spółką Enterpol Sp. z o.o. (spółka przejmowana).
(c) W dniu 18 stycznia 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie spółki Laris Development Sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką SPV Baletowa Sp. z o.o. (spółka przejmowana).
(d) W dniu 31 stycznia 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie spółki PAK-PCE Wiatr Sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami: PAK-PCE FW Jastrowie Sp. z o.o., PAK-PCE FW Okonek Sp. z o.o. i Mese Sp. z o.o. (spółki przejmowane).
(e) W dniu 14 marca 2024 roku spółka Cyfrowy Polsat S.A. nabyła dodatkowo 10% udziałów w spółce BCAST Sp. z o.o. Po tej transakcji Cyfrowy Polsat S.A. posiadał 80,01% udziałów w BCAST Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2024 roku. W dniu 24 stycznia 2025 roku spółka Cyfrowy Polsat S.A. nabyła dodatkowo 10% udziałów w spółce BCAST Sp. z o.o. Po tej transakcji Cyfrowy Polsat S.A. posiada 90,01% udziałów.
23
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
(f) W dniu 27 marca 2024 roku Telewizja Polsat Sp. z o.o. sprzedała 100% udziałów w spółce Muzo.fm Sp. z o.o.
(g) W dniu 30 kwietnia 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie spółki Polkomtel Business Development Sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami: CPSPV1 Sp. z o.o. i CPSPV2 Sp. z o.o. (spółki przejmowane).
(h) W dniu 6 maja 2024 roku została zarejestrowana zmiana nazwy z Park Wiatrowy Pałczyn 1 Sp. z o.o. na PAK-PCE Miłosław Sp. z o.o.
(i) W dniu 6 sierpnia 2024 roku została zarejestrowana zmiana nazwy z Elektrownie Wiatrowe Dobra Sp. z o.o. na PAK- PCE Dobra Sp. z o.o.
(j) W dniu 7 sierpnia 2024 roku została zarejestrowana zmiana nazwy z Great Wind Sp. z o.o. na PAK-PCE Człuchów Sp. z o.o.
(k) W dniu 7 sierpnia 2024 roku została zarejestrowana zmiana nazwy z Farma Wiatrowa Przyrów Sp. z o.o. na PAK-PCE Przyrów Sp. z o.o.
(l) W dniu 26 sierpnia 2024 roku została zarejestrowana zmiana nazwy z Farma Wiatrowa Kazimierz Biskupi Sp. z o.o. na PAK-PCE Kazimierz Biskupi Sp. z o.o.
( m) W dniu 30 sierpnia 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie spółki Premium Mobile Sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Saveadvisor Sp. z o.o. (spółka przejmowana).
(n) W dniu 15 października 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie spółki Megadex Development Sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Megadex Expo Sp. z o.o. (spółka przejmowana).
(o) W dniu 4 listopada 2024 roku spółka PAK-PCE Sp. z o.o. nabyła 100% udziałów w Global Continental Sp. z o.o.
(p) W dniu 5 grudnia 2024 roku spółka Cyfrowy Polsat S.A. nabyła 48,75% udziałów w Esoleo Sp. z o.o. Po tej transakcji Cyfrowy Polsat posiada 100% udziałów w Esoleo Sp. z o.o. oraz jej spółkach zależnych.
( q) W dniu 30 grudnia 2024 roku zostało zarejestrowane połączenie spółki Laris Investments Sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółką Megadex Development Sp. z o.o. (spółka przejmowana).
(r) W dniu 7 marca 2025 roku sąd postanowił o wykreśleniu Mobiem Polska Sp. z o.o. w likwidacji z KRS.
Udziały wyceniane metodą praw własności w następujących jednostkach:
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)*
Siedziba spółki
Przedmiot działalności
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Polski Operator
Telewizyjny Sp. z o.o.
ul. Wiertnicza 166,
02-952 Warszawa
usługi techniczne
50%
50%
Polsat Boxing Promotion Sp. z o.o.
ul. Ostrobramska 77,
04-175 Warszawa
produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych
24%
24%
Pollytag S.A.
ul. Wielopole 6,
80-556 Gdańsk
sprzedaż drewna i materiałów budowalnych
31,12%
31,12%
* udział ważony udziałami posiadanymi pośrednio
24
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowo w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku wykazano udziały w poniższych jednostkach:
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
Siedziba spółki
Przedmiot działalności
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o. (1)
ul. Warszawska 220,
26-600 Radom
nie prowadzi działalności
99%
99%
Polskie Badania Internetu Sp. z o.o. (2)
Aleje Jerozolimskie 65/79, 00-697 Warszawa
działalność portali internetowych
21,43%
21,43%
Pluszak Sp. z o.o.
ul. Domaniewska 47,
02-672 Warszawa
sprzedaż detaliczna
9%
9%
Towerlink Poland
Sp. z o.o.
ul. Marcina Kasprzaka 4,
01-211 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
0,01%
0,01%
Megadex SPV
Sp. z o.o.
ul. Adama Mickiewicza 63,
01-625 Warszawa
pozostała działalność finansowa
7,02%
7,02%
Stocznia Remontowa NAUTA S.A.
ul. Budowniczych 10, 81-336 Gdynia
naprawa i konserwacja statków i łodzi
0,03%
0,03%
Asseco Poland S.A.
ul. Olchowa 14,
35-322 Rzeszów
działalność związana z oprogramowaniem
10,13%
10,13%
Neo Energia Przykona X Sp. z o.o. (3)
ul. Franciszka Klimczaka 1,
02-797 Warszawa
pozostałe doradztwo
0,51%
-
Energia Przykona Sp. z o.o. (4)
ul. Franciszka Klimczaka 1,
02-797 Warszawa
dystrybucja energii elektrycznej
0,51%
-
(1) Udziały wyceniane po koszcie zakupu z uwzględnieniem utraty wartości.
(2) Ze względu na nieistotność brak uwzględnienia w wycenie metodą praw własności.
(3) W dniu 27 czerwca 2024 roku spółka PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. nabyła 1% udziałów w Neo Energia Przykona X Sp. z o.o.
(4) W dniu 27 czerwca 2024 roku spółka PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. nabyła 1% udziałów w Energia Przykona Sp. z o.o.
Zasady stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego
6. Stosowane zasady rachunkowości oraz zasady konsolidacji
Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu przez wszystkie jednostki należące do Grupy.
a) Podstawa wyceny
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej oraz innych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
25
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
b) Założenie kontynuacji działalności
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż w okresie 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2024 roku .
c) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna
Dane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do milionów. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Grupy.
d) Dokonane osądy i oszacowania
Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na danych historycznych oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. W nocie 52 zawarto informacje dotyczące kluczowych źródeł niepewności i szacunków Zarządu.
e) Porównawcze informacje finansowe
Dane porównawcze lub dane prezentowane w poprzednio opublikowanych sprawozdaniach finansowych zostały odpowiednio zmienione, w celu uwzględnienia zmian prezentacyjnych wprowadzonych w bieżącym okresie. Żadna z wprowadzonych zmian nie wpłynęła na uprzednio prezentowane kwoty zysku netto ani kapitału własnego.
26
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spółka dokonała zmian prezentacyjnych w ramach rachunku zysków i strat w celu ustrukturyzowania przychodów i kosztów finansowych.
Przychody finansowe
za rok zakończony
31 grudnia 2023
(dane zaraportowane)*
zmiana prezentacji
31 grudnia 2023
(dane przekształcone)
Odsetki z tytułu leasingu
(29,5)
29,5
-
Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek
31,8
-
31,8
Pozostałe przychody z tytułu odsetek
76,1
26,7
102,8
Pozostałe różnice kursowe, netto
(19,6)
19,6
-
Wycena posiadanych udziałów PAK-PCE
151,3
-
151,3
Wycena istniejących relacji w związku z nabyciem PAK-PCE
(83,9)
83,9
-
Zmiana wartości akcji Asseco Poland S.A.
0,8
-
0,8
Różnice kursowe z wyceny kredytu
-
82,1
82,1
Jednorazowy przychód wynikający z
modyfikacji przepływów pieniężnych w
wyniku konwersji/wykupu obligacji
-
20,8
20,8
Realizacja i wycena instrumentów zabezpieczających - zabezpieczenie kosztu różnic kursowych
-
(0,3)
(0,3)
Realizacja i wycena instrumentów, dla których nie zastosowano rachunkowości zabezpieczeń - zabezpieczenie kosztu różnic kursowych
-
(0,2)
(0,2)
Inne przychody
35,4
28,2
63,6
Razem
162,4
290,3
452,7
* dane prezentowane w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2023 roku jako Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto oraz Koszty finansowe, netto
27
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Koszty finansowe
za rok zakończony
31 grudnia 2023
(dane zaraportowane)*
zmiana prezentacji
31 grudnia 2023
(dane przekształcone)
Odsetki od kredytów i pożyczek
796,0
-
796,0
Odsetki od wyemitowanych obligacji
347,4
-
347,4
Różnice kursowe z wyceny kredytu
(82,1)
82,1
-
Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji przepływów pieniężnych w wyniku konwersji obligacji
(20,8)
20,8
-
Efekt jednorazowej spłaty kredytów
20,8
-
20,8
Realizacja i wycena instrumentów zabezpieczających - zabezpieczenie kosztu odsetek
(14,4)
(0,3)
(14,7)
Realizacja i wycena instrumentów, dla których nie zastosowano rachunkowości zabezpieczeń - zabezpieczenie kosztu odsetek
28,5
(0,2)
28,3
Wycena istniejących relacji w związku z nabyciem PAK-PCE
-
83,9
83,9
Odsetki z tytułu leasingu
-
29,5
29,5
Pozostałe koszty z tytułu odsetek
-
26,7
26,7
Koszty z tytułu gwarancji, prowizji bankowych i innych opłat
6,5
-
6,5
Różnice kursowe
-
19,6
19,6
Pozostałe koszty finansowe
-
28,2
28,2
Razem
1.081,9
290,3
1.372,2
*dane prezentowane w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2023 roku jako Koszty finansowe, netto oraz Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto
f) Zasady konsolidacji
Jednostki zależne
Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Spółkę Dominującą. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych i możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.
Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, począwszy od dnia uzyskania kontroli, aż do momentu jej wygaśnięcia.
Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzone są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.
Transakcje na udziałach/akcjach spółki zależnej pomiędzy jednostką dominującą a udziałowcami/akcjonariuszami niekontrolującymi tejże spółki zależnej są ujmowane jako transakcje pomiędzy akcjonariuszami, o ile nie skutkują zmianą kontroli nad jednostką zależną. W skonsolidowanym rachunku zysków i strat nie są wykazywane żadne zyski ani straty odnośnie transakcji między jednostką dominującą a udziałowcami/akcjonariuszami niekontrolującymi, chyba że w wyniku transakcji doszło do utraty kontroli. Transakcje w wyniku których nie doszło do utraty kontroli są wykazywane w kapitałach własnych.
28
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Opcje put przyznane w momencie objęcia kontroli nad spółką zależną właścicielom udziałów/akcji nie dających kontroli nad tą spółką zależną (tj. nakładające na Grupę obowiązek odkupienia udziałów niekontrolujących w określonych przypadkach w przyszłości po określonej cenie) skutkują rozpoznaniem zobowiązania finansowego w skonsolidowanym bilansie.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa ujęła długoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu opcji przyznanych w momencie objęcia kontroli nad spółkami.
O ile taka opcja put nie została wykonana, na koniec każdego okresu raportowego Grupa określa wartość udziałów niekontrolujących (włączając część zysku/straty alokowaną do udziałów niekontrolujących), usuwa z bilansu udziały niekontrolujące tak jakby zostały nabyte na tą datę bilansową i rozpoznaje zobowiązanie finansowe wyceniane w wartości bieżącej kwoty wykupu opcji. Kwota różnicy jest ujmowana jak transakcja między jednostką dominującą a udziałowcami niekontrolującymi opisana powyżej.
W momencie wygaśnięcia niewykonanej opcji put, Grupa w pełni usuwa z bilansu zobowiązanie finansowe i rozpoznaje udziały niekontrolujące tak jakby opcja put nigdy nie była przyznana.
Jednostki stowarzyszone i Wspólne przedsięwzięcia
Jednostki stowarzyszone obejmują jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje ani nie sprawuje wspólnej kontroli nad polityką finansową i operacyjną. Zazwyczaj Grupa wywiera znaczący wpływ na jednostkę gdy posiada od 20% do 50% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wyceniane metodą praw własności.
Grupa stosuje MSSF 11 dla wszystkich wspólnych porozumień umownych. Zgodnie z MSSF 11, inwestycje we wspólne porozumienia umowne są klasyfikowane albo jako wspólna działalność albo jako wspólne przedsięwzięcia, w zależności od praw i obowiązków umownych każdego inwestora. Grupa oceniła charakter swoich wspólnych porozumień umownych i ustaliła, że są to wspólne przedsięwzięcia. Wspólne przedsięwzięcia są wyceniane metodą praw własności.
Zgodnie z metodą praw własności, udziały w inwestycjach są początkowo ujmowane wg kosztu i następnie korygowane, tak aby ująć udział Grupy w wyniku oraz w zmianach pozostałych całkowitych dochodów, dotyczących okresu po nabyciu. Gdy udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej bądź wspólnego przedsięwzięcia jest równy albo przekracza jej udziały w jednostce (zawierające wszystkie długoterminowe udziały, które, w istocie, tworzą część inwestycji netto Grupy), Grupa nie ujmuje kolejnych strat, chyba że zaciągnęła zobowiązania lub dokonała płatności w imieniu jednostek stowarzyszonych bądź wspólnych przedsięwzięć.
Niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Grupą oraz jej jednostkami stowarzyszonymi i wspólnymi przedsięwzięciami są eliminowane w stopniu odzwierciedlającym udziały Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są również eliminowane, chyba że transakcja dostarcza dowodów na wystąpienie utraty wartości przeniesionego składnika aktywów. Tam gdzie było to konieczne, zasady rachunkowości stosowane przez jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia zostały zmienione dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.
Korekty konsolidacyjne
Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające z nich niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody i koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi oraz wspólnymi przedsięwzięciami są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie, co niezrealizowane zyski, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości.
29
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą
MSSF 3 wyłącza ze swojego zakresu połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą i nie zawiera innych wskazówek co do polityk rachunkowości dla potrzeb rozliczenia takich transakcji.
W przypadku transakcji nabycia kontroli nad Grupą Port Praski Grupa oceniła, że w wyniku tej transakcji przejęła znaczące procesy m.in. obejmujące realizację projektów budowlanych jak również sprzedaż, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi, a nakłady i procesy łącznie w istotny sposób przekładają się na zdolność do generowania wyników przez to przedsięwzięcie, w związku z czym za właściwą metodę do rozliczenia tej transakcji uznana została metoda nabycia przewidziana przez MSSF 3.
W przypadku transakcji nabycia kontroli nad Grupą PAK-PCE nabycie to było elementem realizacji strategii Grupy (w wyniku nabycia został zidentyfikowany nowy segment działalności „Zielona energia”). Transakcja ta została przeprowadzona po wartościach godziwych, a wynagrodzenie w ramach transakcji zostało wypłacone w środkach pieniężnych. W transakcję tę zaangażowane były strony zewnętrzne tj. zarówno w przypadku Cyfrowego Polsatu jak i ZE PAK S.A. (podmiotu, od którego zakupione zostały udziały PAK-PCE) beneficjentami tej transakcji byli udziałowcy mniejszościowi. Z uwagi na powyższe fakty i okoliczności Grupa uznała, że transakcja nabycia kontroli nad Grupą PAK-PCE ma treść ekonomiczną, w związku z czym najbardziej odpowiednią metodą rozliczenia tej transakcji jest metoda nabycia przewidziana w MSSF 3.
g) Waluty obce
Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach obcych ujmowane są w złotych przy zastosowaniu kursu z dnia poprzedzającego dzień ujęcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i pasywów wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień bilansowy według średniego kursu NBP dla danej waluty obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe, wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i pasywów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych, ujmowane są w rachunku zysków i strat. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania wyceny. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej, wyceniane według wartości godziwej, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
h) Instrumenty finansowe
Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe są klasyfikowane przy początkowym ujęciu, w zależności od charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz modelu biznesowego w zakresie zarządzania tymi aktywami, do następujących kategorii:
• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a warunki umowy dotyczących składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty;
• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jaki i sprzedaż aktywów finansowych a warunki umowy dotyczących składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
30
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty;
• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy – wszystkie pozostałe aktywa finansowe.
Aktywa finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej, a w przypadku aktywów, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ich wartość jest powiększana o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego komponentu finansowania, są w momencie początkowego ujęcia wyceniane w cenie transakcyjnej.
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu obejmują należności z tytułu dostaw i usług i inne należności, udzielone pożyczki oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek od powyższych aktywów są rozpoznawane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i prezentowane w pozycji Przychody finansowe.
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty kapitałowe dla których Grupa dokonała przy początkowym ujęciu nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian ich wartości godziwej. Kwoty ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają w tym przypadku późniejszemu przeniesieniu do rachunku zysków i strat.
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują instrumenty pochodne, nieobjęte polityką rachunkowości zabezpieczeń, oraz instrumenty kapitałowe dla których Grupa dokonała takiego wyboru (akcje Asseco Poland S.A.). Aktywa finansowe zaklasyfikowane do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej a jej zmiany w kolejnych okresach rozpoznawane są bezpośrednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych nieobjętych polityką rachunkowości zabezpieczeń prezentowana jest w pozycji Przychody finansowe lub Koszty finansowe w zależności od treści ekonomicznej zabezpieczanej transakcji.
Grupa zaprzestaje ujmowania składnika aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia praw wynikających z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub przekazania tych praw w ramach transakcji przenoszącej wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu oraz zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązania finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej, a w przypadku zobowiązań finansowych, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ich wartość jest pomniejszana o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne.
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu obejmują zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, zobowiązania z tytułu obligacji, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Koszty z tytułu odsetek od powyższych zobowiązań są rozpoznawane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i prezentowane w pozycji Koszty finansowe.
31
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują instrumenty pochodne nieobjęte polityką rachunkowości zabezpieczeń. Zobowiązania finansowe zaklasyfikowane do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej a jej zmiany w kolejnych okresach rozpoznawane są bezpośrednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych nieobjętych polityką rachunkowości zabezpieczeń prezentowana jest w pozycji Przychody finansowe lub Koszty finansowe w zależności od treści ekonomicznej zabezpieczanej transakcji.
Grupa zaprzestaje rozpoznawania zobowiązania finansowego jeśli obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. W przypadku gdy istniejące zobowiązanie finansowe jest zastępowane przez inne zobowiązanie finansowe wobec tego samego wierzyciela na znacząco różnych warunkach lub gdy warunki istniejącego zobowiązania finansowego są znacząco modyfikowane, taka zamiana lub modyfikacja jest traktowana jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania i powstanie nowego zobowiązania. Różnica pomiędzy wartością bilansową zobowiązania, które wygasło a wartością bilansową nowego zobowiązania ujmowana jest w zysku lub stracie bieżącego okresu. W przypadku przedterminowej spłaty różnica pomiędzy wartością bilansową zobowiązania, które zostało spłacone, a wartością bilansową nowego zobowiązania ujmowana jest w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Zasady rachunkowości dotyczące przychodów finansowych oraz kosztów finansowych zostały przedstawione w punkcie 6u.
Instrumenty finansowe – instrumenty pochodne, zabezpieczające
Rachunkowość zabezpieczeń
Grupa może stosować instrumenty pochodne takie jak walutowe transakcje forward, opcje walutowe typu call, transakcje zamiany stóp procentowych (IRS) oraz transakcje zamiany płatności odsetkowych w różnych walutach (CIRS) w celu zabezpieczenia przed ryzykiem zmienności kursów walutowych oraz stóp procentowych.
Dla celów rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia Grupy klasyfikowane są jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych w przypadku zabezpieczenia przed ryzykiem zmienności przepływów pieniężnych, które można przypisać do konkretnego rodzaju ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją.
W momencie ustanowienia zabezpieczenia Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez Grupę oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki Grupa będzie oceniała efektywność instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane w celu stwierdzenia wysokiej efektywności we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.
W przypadku zabezpieczenia przepływów pieniężnych, część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, stanowiącą efektywne zabezpieczenie, ujmuje się poprzez zestawienie pozostałego zysku całkowitego w kapitale z aktualizacji wyceny, a nieefektywną część zysków lub strat ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Zyski lub straty ujęte w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego przenosi się z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, w którym zabezpieczana transakcja wpływa na rachunek zysków i strat to znaczy w okresie, w którym zyski lub straty są ujęte w przychodach lub kosztach finansowych lub następuje planowana sprzedaż.
32
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zyski i straty z rozliczenia instrumentów pochodnych, które są efektywnymi instrumentami zabezpieczającymi i objęte są polityką rachunkowości zabezpieczeń prezentowane są w tej samej pozycji, co wpływ zabezpieczanej pozycji. Instrument zabezpieczający dzielony jest na część krótkoterminową i długoterminową, tylko wtedy, jeżeli można go wiarygodnie podzielić.
W ramach wyboru dozwolonego przez MSSF 9 Grupa stosuje wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeń zawarte w MSR 39 zamiast wymogów zawartych w MSSF 9.
i) Kapitał własny
Akcje zwykłe
Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych pomniejszają wartość kapitału.
Akcje uprzywilejowane
Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu lub podlegają umorzeniu wyłącznie na wniosek Spółki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty dywidend wpływają bezpośrednio na wartość kapitału.
Koszty związane z emisją i publiczną ofertą akcji
Koszty związane z nową emisją ujmowane są w kapitale, natomiast koszty związane z publiczną ofertą istniejących akcji są ujmowane bezpośrednio w kosztach finansowych. W przypadku, gdy ponoszone koszty dotyczą jednocześnie nowej emisji oraz sprzedaży akcji istniejących to ujmowane są one proporcjonalnie - odpowiednio w kapitale własnym i kosztach finansowych.
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał ten obejmuje nadwyżkę wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji akcji.
Zyski zatrzymane
Poza wynikiem netto, pozycja ta obejmuje kapitał tworzony zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych. Spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Kapitał ten nie podlega dystrybucji, ale może zostać wykorzystany do pokrycia poniesionych strat.
j) Rzeczowe aktywa trwałe i nieruchomości inwestycyjne
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.
Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia oraz kosztów finansowania poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również, w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
33
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek albo oba te elementy), którą Grupa traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści łącznie.
Nieruchomość inwestycyjna to również nieruchomości (grunt) których przeznaczenie na dzień bilansowy nie jest określone lub proces inwestycyjny nie rozpocznie się w ciągu trzech lat od dnia bilansowego.
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są na moment początkowego ujęcia w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Po początkowym ujęciu wszystkie nieruchomości inwestycyjne należące do Grupy wycenia się zgodnie z MSR 16, czyli stosując model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia opisany w punkcie dotyczącym własnych składników rzeczowych aktywów trwałych powyżej.
Nieruchomość inwestycyjna zostaje usunięta z bilansu w momencie jej zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wymienione części składnika rzeczowych aktywów trwałych są spisywane. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszty.
Amortyzacja
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do wartości podlegającej amortyzacji, którą jest cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszone o jego wartość rezydualną. Jeżeli istotne części składowe pojedynczych aktywów mają różny okres ekonomicznej użyteczności, wówczas części składowe amortyzuje się indywidualnie.
Koszt amortyzacji ujmuje się w rachunku zysków i strat jako koszt bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Grupę okresu użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych.
Grunty nie są amortyzowane.
Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
Zestawy odbiorcze
2 lub 3 lub 5
lat
Budynki i budowle
2-61
lat
Urządzenia techniczne i maszyny
2-30
lat
Środki transportu
2-10
lat
Inne środki trwałe
2-26
lat
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych (jeśli są istotne) jest przez Grupę corocznie weryfikowana.
Aktywa użytkowane na podstawie umów leasingu
Aktywa użytkowane przez Grupę na podstawie umowy leasingu, najmu, dzierżawy lub podobnych umów, które spełniają definicję leasingu, są ujmowane oddzielnie w bilansie jako Prawa do użytkowania.
Dekodery oraz modemy i routery udostępnione abonentom na podstawie umów stanowiących leasing operacyjny ujmowane są jako aktywa trwałe (zestawy odbiorcze ujęte w bilansie i
34
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
amortyzowane są zgodnie z zasadami opisanymi w podpunkcie dotyczącym amortyzacji). Dekodery amortyzowane są przez okres dłuższy niż okres trwania umowy z klientem.
Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość zestawów odbiorczych oraz innych aktywów trwałych (w tym praw do użytkowania), co do których wystąpiły przesłanki utraty wartości i istnieje niepewność, że w przyszłości będą generowały przychody lub będą wykorzystywane w prowadzonej działalności. Polityka rachunkowości w zakresie utraty wartości opisana jest w punkcie 6n.
Szczegółowe zasady polityki rachunkowości w zakresie umów leasingu zostały opisane w punkcie 6v.
k) Wartości niematerialne
Wartość firmy
Wartość firmy stanowi nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty i zobowiązania do zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej wcześniej posiadanych udziałów w kapitale własnym przejmowanej jednostki na dzień przejęcia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej.
Wartość firmy wykazywana jest według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest testowana corocznie pod kątem utraty wartości lub częściej, jeżeli wskazują na to przesłanki utraty wartości. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z połączenia, dzięki któremu ta wartość firmy powstała lecz nie wyżej niż segment.
Relacje z klientami
Relacje z klientami nabyte w wyniku nabycia jednostek zależnych są amortyzowane metodą liniową w okresie ich użytkowania czyli w okresie 2,5 do 17,5 lat.
Marki
Marki nabyte w wyniku nabycia jednostek zależnych, z zastrzeżeniem sytuacji, gdy nieokreślony okres ich użytkowania jest uzasadniony, są amortyzowane metodą liniową w okresie ich użytkowania. Marki o nieokreślonym okresie użytkowania są testowanie corocznie pod kątem utraty wartości lub częściej, jeżeli występują przesłanki utraty wartości. Poniżej przypisano okresy użytkowania do poszczególnych marek:
• Polsat, TV4, TV6 i Polo TV: 20 lat (tj. do 2042 roku),
• Plus: 51 lat (tj. do 2065 roku),
• Netia: 10 lat (tj. do 2028 roku),
• Eleven Sports: 15 lat (tj. do 2035 roku),
• Interia: 30 lat (tj. do 2050 roku),
• Premium Mobile: 30 lat (tj. do 2051 roku),
• 4FUN: 20 lat (tj. do 2042 roku),
•naEKRANIE.pl: 20 lat (tj. do 2042 roku) .
Pozostałe wartości niematerialne
Grupa aktywuje koszty wytworzenia oprogramowania, w tym koszty z tytułu świadczeń pracowniczych wynikających bezpośrednio z tworzenia i przygotowania składnika do zdolności użytkowej, jeśli może wiarygodnie wydzielić koszty dotyczące etapu prac rozwojowych, ustalić koszty wytworzenia oraz określić moment rozpoczęcia i zakończenia prac związanych z wytworzeniem oprogramowania.
Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Grupę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
35
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika aktywów pomniejszonej o jego wartość rezydualną.
Koszt amortyzacji ujmuje się w rachunku zysków i strat jako koszt bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Grupę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania. Wartość odzyskiwalna wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania, jest szacowana na każdy dzień bilansowy.
Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
• Programy komputerowe: 2-15 lat,
• Koncesje: okres obowiązywania wynikający z decyzji administracyjnej,
•Pozostałe: 2-7 lat.
l) Aktywa programowe
Aktywa programowe obejmują nabyte formaty, licencje i prawa autorskie do nadawania filmów, seriali, programów informacyjnych i rozrywkowych, aktywowane koszty zamówionej przez Grupę produkcji zewnętrznej programów, aktywowane prawa do wydarzeń sportowych oraz zaliczki (w tym zaliczki na prawa sportowe).
Początkowe rozpoznanie
Aktywa programowe, inne niż prawa sportowe, rozpoznawane są w cenie nabycia w momencie, kiedy rozpoczyna się możliwy do wyegzekwowania prawnie okres obowiązywania licencji i spełnione są wszystkie poniższe warunki:
• koszt każdego programu jest znany lub możliwe jest jego wiarygodne oszacowanie;
• program został zaakceptowany przez licencjobiorcę zgodnie z warunkami umowy licencyjnej;
• program jest dostępny do pierwszej emisji.
Aktywowane koszty produkcji obejmują koszty produkcji programów wyprodukowanych na zlecenie Grupy, w tym wyprodukowanych na podstawie licencji zakupionych od stron trzecich. Aktywowane koszty produkcji poszczególnych programów wyceniane są indywidualnie według kosztów ich wytworzenia lub ceny nabycia, nie wyższych od ich wartości odzyskiwalnej.
Prawa sportowe są rozpoznawane w cenie nabycia w momencie transmisji. Prawa do transmisji sezonowych wydarzeń sportowych, nabytych w ramach kontraktów długoterminowych (często wielosezonowych), są rozpoznawane w wartości przyporządkowanej do każdego z sezonów wydarzeń sportowych w ramach nabytego pakietu programowego, w wartości relatywnej ustalonej przez wewnętrznych ekspertów. Grupa uzależnia sposób rozpoznania praw sportowych od rodzaju kanału sportowego, na którym planowana jest eksploatacja tych praw:
• prawa sportowe przeznaczone do kanałów sportowych premium rozpoznawane są w odniesieniu do wszystkich sezonów zakontraktowanych przez Grupę w momencie rozpoczęcia pierwszego z nich;
• prawa sportowe przeznaczone do pozostałych kanałów rozpoznawane są odrębnie dla każdego sezonu w momencie rozpoczęcia każdego z nich.
Przedpłaty za nabywane aktywa programowe w okresie przed datą obowiązywania licencji są ujmowane jako zaliczki na aktywa programowe.
Zawarte i obowiązujące kontrakty dotyczące zakupu aktywów programowych, dla których nie są spełnione kryteria ujęcia jako aktywa programowe, nie są ujmowane w bilansie, lecz ujawnia się
36
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
je jako przyszłe zobowiązania w wysokości niespłaconych na dzień bilansowy zobowiązań wynikających z tych kontraktów.
Aktywa programowe są klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe zależnie od planowanej daty ich emisji. Aktywa programowe, odnośnie których emisja jest przewidywana w ciągu roku od dnia bilansowego są klasyfikowane jako krótkoterminowe. Prawa sportowe oraz zaliczki na prawa sportowe są klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe zależnie od daty wydarzenia sportowego (lub rozpoczęcia sezonu sportowego), którego dotyczą.
Amortyzacja
Amortyzacja aktywów programowych jest rozpoznawana metodami odzwierciedlającymi sposób realizowania związanych z nimi korzyści ekonomicznych. Okres użyteczności ekonomicznej jest co najwyżej równy okresowi obowiązywania licencji.
Metoda i stawka amortyzacji zależą od kategorii aktywa oraz dopuszczalnej ilości emisji:
• Filmy amortyzowane są liniowo w miesiącach ich emisji, zasadniczo nie więcej niż w ciągu pierwszych 4-10 emisji (w zależności od charakteru programu telewizyjnego w którym są emitowane i ilości dostępnych emisji).
• Licencje zakupione do seriali amortyzowane są liniowo w miesiącach ich emisji, zasadniczo nie więcej niż na pierwsze 4-5 emisji (w zależności od charakteru programu telewizyjnego w którym są emitowane).
• Seriale wyprodukowane na zlecenie Grupy amortyzowane są w miesiącach ich emisji, w zależności od programu telewizyjnego w którym są emitowane:
▪ 80% w pierwszej emisji i 20% w drugiej emisji – dla tytułów wyprodukowanych dla programu Polsat;
▪ po 25% w każdej z pierwszych 4 emisji – dla tytułów wyprodukowanych dla programu TV4;
▪ 100% w pierwszej emisji – dla tytułów produkowanych dla pozostałych programów tematycznych.
• Prawa sportowe – 100% wartości prawa jest rozpoznawane jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie pierwszej emisji, a w przypadku nabytych praw do sezonów rozgrywek lub praw do wielu sezonów lub cyklu zawodów, takie prawa amortyzowane są liniowo w okresie pomiędzy początkiem pierwszego sezonu a zakończeniem ostatniego sezonu w odniesieniu do praw sportowych przeznaczonych przede wszystkim do kanałów sportowych premium lub przez czas trwania sezonu lub cyklu zawodów w odniesieniu do praw sportowych przeznaczonych do pozostałych kanałów.
• Koszty zamówionej produkcji zewnętrznej z przeznaczeniem do jednorazowej emisji są w całości amortyzowane w momencie pierwszej emisji.
• Programy informacyjne są w całości amortyzowane w momencie pierwszej emisji.
• Programy rozrywkowe są w całości amortyzowane w momencie pierwszej emisji.
Koszty amortyzacji aktywów programowych prezentowane są w rachunku zysków i strat w kosztach operacyjnych w pozycji Koszty kontentu.
Utrata wartości
Aktywa programowe przegląda się pod kątem utraty wartości raz w roku lub częściej, w przypadku stwierdzenia wystąpienia przesłanek, iż ich wartość bilansowa może nie być odzyskiwalna. Straty z tytułu utraty wartości poszczególnych licencji rozpoznaje się w przypadku rezygnacji z nadawania danej pozycji w przyszłości (w wyniku strategicznych zmian w zakresie polityki programowej, zmian gustów widowni lub restrykcji nałożonych przez regulacje prawne dotyczących mediów i wpływających na możliwość nadawania poszczególnych filmów) lub oczekiwanej straty z tytułu zbycia danych praw.
Utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości w aktywach programowych rozpoznawane jest jako zwiększenie kosztu kontentu. Odpisy z tytułu utraty wartości odwraca się jeżeli ustają przyczyny ich utworzenia. Odwrócenie odpisu rozpoznaje się jako zmniejszenie kosztu kontentu.
37
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
m) Zapasy
Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższej od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Rozchód zapasów jest ustalany metodą średniej ważonej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów.
Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają odpowiednią część stałych pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystania zdolności produkcyjnych.
Możliwa do uzyskania cena rynkowa jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. W przypadku dekoderów, telefonów, modemów i tabletów, które zgodnie z założeniami dotyczącymi prowadzenia działalności są sprzedawane klientom poniżej ceny ich nabycia bądź koszcie wytworzenia, strata na ich sprzedaży ujmowana jest w księgach w momencie przekazania klientowi.
Grupa tworzy odpisy na zapasy wolno rotujące i przestarzałe.
W ramach pozycji zapasów ujmowane są także nieruchomości budowane z przeznaczeniem na sprzedaż (produkcja w toku) oraz nieruchomości gotowe do sprzedaży (produkty gotowe) w ramach działalności deweloperskiej. Wydatki kapitalizowane w ramach tej pozycji obejmują m.in. koszty planowania i projektowania budowy, koszty nabycia gruntów lub prawa wieczystego użytkowania gruntów pod budowę, wynagrodzenia płatne wykonawcom oraz koszty finansowania budowy.
W spółkach prowadzących działalność deweloperską sposób klasyfikacji nieruchomości inwestycyjnych zależy od zaawansowania procesu inwestycyjnego. Spółki przyjmują, iż wszelkie inwestycje, w których znaczną część stanowić będą lokale mieszkalne, a których proces inwestycyjny z dużym prawdopodobieństwem rozpocznie się w okresie kolejnych trzech lat, prezentowane będą w Bilansie w pozycji „zapasy”.
Świadectwa pochodzenia
W ramach zapasów ujmowane są świadectwa pochodzenia nabyte w celu umorzenia, dalszej odsprzedaży, jak również wytworzone we własnym zakresie. Prawa te są zbywalne i stanowią towar obrotu giełdowego.
Świadectwa pochodzenia energii otrzymane nieodpłatnie z tytułu produkcji w źródłach odnawialnych, wykazywane są na moment pierwszego ujęcia według wartości godziwej w momencie uprawdopodobnienia faktu ich otrzymania, tj. na koniec miesiąca, w którym zostały wyprodukowane. Wartość godziwa jest odzwierciedleniem sytuacji rynkowej tj. notowań na towarowej giełdzie energii (TGE). Nieodpłatne nabycie świadectw ujmowane jest w korespondencji z innymi przychodami. Grupa sprzedaje nadwyżki certyfikatów, które są prezentowane w zapasie.
Nabyte świadectwa pochodzenia energii ujmowane są jako zapas w cenie nabycia. Rozchód świadectw pochodzenia energii wyceniany jest według metody szczegółowej identyfikacji.
Grupa ma obowiązek uzyskać świadectwa pochodzenia energii i przedstawić je do umorzenia do 30 czerwca roku następującego po roku rozliczeniowym. W przypadku braku na dzień sprawozdawczy wystarczającej ilości świadectw wymaganych do wypełnienia obowiązków nałożonych przez Prawo energetyczne i Ustawę o efektywności energetycznej, Grupa tworzy rezerwy na umorzenie świadectw pochodzenia energii i świadectw efektywności energetycznej lub uiszczenie opłat zastępczych.
38
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
n) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
Grupa ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług (w tym pożyczek udzielonych) oraz aktywów z tytułu kontraktów w kwocie odpowiadającej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Analiza pod kątem utraty wartości przeprowadzana jest dla poszczególnych kategorii należności z tytułu dostaw i usług pogrupowanych według podobnych charakterystyk ryzyka kredytowego. Kwota oczekiwanych strat kredytowych kalkulowana jest na podstawie danych historycznych dotyczących spłaty należności oraz skuteczności windykacji, z uwzględnieniem bieżących oczekiwań dotyczących kształtowania się wartości tych parametrów w przyszłości. Charakterystyka ryzyka kredytowego aktywów z tytułu kontraktów odpowiada charakterystyce ryzyka kredytowego należności z tytułu dostaw i usług dla określonego rodzaju kontraktów.
Grupa uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne iż Grupa otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy.
Grupa uznaje, że składnik aktywów finansowych został dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne z tego składnika, w tym znaczące trudności finansowe dłużnika lub naruszenia umowy, takie jak niewykonanie zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie.
Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane.
Aktywa niefinansowe
Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, poddawana jest ocenie na każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania, wartość firmy oraz marek o nieokreślonym okresie użytkowania jest szacowana na każdy dzień bilansowy.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.
Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na każdy dzień bilansowy ocenie, czy zaistniały przesłanki wskazujące na zmniejszenie odpisu z tytułu utraty wartości lub jego całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej.
39
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie wystąpił.
o) Świadczenia pracownicze
Program określonych składek
Wszystkie jednostki Grupy zatrudniające pracowników zobowiązane są, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19 „Świadczenia pracownicze”, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie spółek Grupy za każdy okres jest szacowane na podstawie kwot składek do wniesienia za dany okres.
Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne
Spółki Grupy zobowiązane są na podstawie obowiązujących przepisów do wypłaty odpraw emerytalnych w wysokości zgodnej z przepisami kodeksu pracy. Minimalna wysokość odpraw emerytalnych wynika z przepisów kodeksu pracy obowiązujących na dzień wypłaty odprawy emerytalnej.
Kalkulacja przeprowadzana jest przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości.
Zmiany wielkości zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat. Aktuarialne zyski i straty są odnoszone w pozostałe całkowite dochody (w kapitał własny) w okresie, w którym zaistniały.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia.
Grupa tworzy zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.
p) Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Grupie ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.
Ujawnienia dotyczące wrażliwych informacji mogą nie być zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Naprawy gwarancyjne
Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub towary, na które gwarancja została udzielona, zostały sprzedane klientom. Wysokość rezerwy oparta jest na danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz średniej ważonej wszystkich możliwych kosztów związanych z jej wykonaniem.
40
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Umowy rodzące obciążenia
Rezerwa na umowy rodzące obciążenia ujmowana jest w przypadku, gdy spodziewane przez Grupę korzyści ekonomiczne z umowy są niższe niż nieuniknione koszty wypełnienia obowiązków umownych. Rezerwa jest wyceniana w wysokości wartości bieżącej niższej z kwot: oczekiwanych kosztów związanych z odstąpieniem od umowy lub oczekiwanych kosztów netto kontynuowania umowy. Przed ustaleniem rezerwy, Grupa ujmuje wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości przez aktywa związane z daną umową.
Rezerwa z tytułu przedstawienia do umorzenia świadectw pochodzenia energii
Rezerwę z tytułu obowiązku przedstawienia do umorzenia świadectw pochodzenia energii elektrycznej wytworzonej w odnawialnych źródłach energii lub w wysokosprawnej kogeneracji ujmuje się: • w części pokrytej posiadanymi na dzień bilansowy świadectwami pochodzenia – w wartości posiadanych świadectw, • w części niepokrytej na dzień bilansowy świadectwami pochodzenia – w wartości niższej z wartości rynkowej świadectw niezbędnych do spełnienia obowiązku na dzień bilansowy i ewentualnej kary. Koszt utworzonej rezerwy prezentowany jest w rachunku wyników w koszcie własnym sprzedaży.
q) Zobowiązania warunkowe
Przez zobowiązania warunkowe rozumie się powstały na skutek zdarzeń przeszłych możliwy obowiązek, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy lub obecny obowiązek nieujęty w sprawozdaniu finansowym powstały na skutek zdarzeń przeszłych, którego wartości nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie lub nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków uosabiających korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia tego obowiązku.
Grupa nie ujmuje w bilansie zobowiązań warunkowych, za wyjątkiem nabytych w wyniku połączenia jednostek gospodarczych.
Wyjąwszy przypadek, gdy możliwość wystąpienia wydatkowania środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest znikoma, Grupa podaje na dzień bilansowy, w odniesieniu do każdego rodzaju zobowiązań warunkowych, krótki opis charakteru zobowiązania warunkowego:
• wartość szacunkową ich skutków finansowych,
• przesłanki świadczące o istnieniu niepewności co do kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków,
•możliwości uzyskania zwrotów.
r) Przychody
Identyfikacja umowy z klientem
Grupa stosuje podejście kontraktowe (contract by contract), a więc ustalenie ceny transakcyjnej umowy, identyfikacja obowiązków świadczenia oraz praw wynikających z zapisów umownych odbywa się na poziomie indywidualnej umowy/kontraktu z klientem. Grupa nie stosuje podejścia portfelowego.
Ustalenie ceny transakcyjnej
Szacunki związane z określeniem ceny transakcyjnej są aktualizowane w trakcie trwania kontraktu. W przypadku występowania wynagrodzenia zmiennego Grupa rozpoznaje zawsze minimalne wynagrodzenie z kontraktu na moment zawarcia kontraktu. W przypadku długości umowy przyjmowany jest nominalny okres podstawowy wynikający z warunków umowy.
W przypadku usług przedpłaconych, wartość niewykorzystanego przez klienta salda rozpoznawana jest jako przychód w momencie gdy upływa okres karencji dla danego konta.
41
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Wartość pieniądza w czasie zostanie ujęta w cenie transakcyjnej, jeśli umowa zawiera istotny czynnik finansowania. Czynnik ten rozpatrywany jest na poziomie pojedynczego kontraktu. Grupa rozpoznaje istotny czynnik finansowania tylko w przypadku sprzedaży ratalnej. Efektem rozpoznawania dyskonta jest pomniejszenie nominalnych przychodów ze sprzedaży sprzętu o wartość czynnika finansowania i rozpoznawanie odsetek w trakcie trwania umowy. W kalkulacji istotnego czynnika finansowania Grupa stosuję stopę dyskontową, która uwzględnia ryzyka kredytowe klienta w momencie zawarcia kontraktu.
Grupa przyjęła poniższą hierarchię metod określania ceny godziwej (ceny jednostkowej) sprzętu (preferowana metoda to metoda cen uzyskiwanych ze sprzedaży podobnych towarów):
a) Cena uzyskiwana ze sprzedaży podobnych towarów,
b) Cena oparta na koszcie księgowym.
Grupa przyjęła poniższą hierarchię metod określania ceny jednostkowej usługi:
a) Cena uzyskiwana ze sprzedaży podobnych towarów,
b) Podejście rezydualne (w obszarze B2B).
Ujęcie przychodów
Przychody wyceniane są w kwocie ceny transakcyjnej z tytułu sprzedaży usług i towarów w zwykłym toku działalności Grupy, pomniejszonej o wartości zwrotów, upustów i rabatów. Przychody ujmowane są wtedy, gdy istnieje wysokie prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty, poniesione koszty można wiarygodnie oszacować, a kwotę przychodu można wiarygodnie wycenić. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo przyznania rabatów, których kwotę można wiarygodnie wycenić, wówczas rabat ujmowany jest jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży z chwilą ich ujęcia.
W celu prawidłowego rozpoznania przychodów Grupa w momencie zawarcia umowy określa, czy każdy oddzielny obowiązek świadczenia jest wypełniany w czasie lub w danym punkcie czasu.
Przychody prezentowane są w następujący sposób:
• Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych obejmują przychody wynikające ze świadczenia klientom abonamentowym usług telekomunikacyjnych i telewizyjnych oraz usług udostępnienia sprzętu, rozpoznawane przez nominalny okres trwania umowy. Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych obejmują również przychody z tytułu niewykorzystanego salda klientów prepaid, w przypadku których minął termin karencji, rozpoznawane w danym punkcie czasu. Opłaty aktywacyjne i instalacyjne nie stanowią odrębnego obowiązku świadczenia usługi, zatem nie następuje rozpoznanie przychodów dla tych kategorii.
• Na przychody hurtowe składają się przychody z reklamy i sponsoringu, przychody od operatorów kablowych i satelitarnych, przychody z dzierżawy infrastruktury, przychody z połączeń międzyoperatorskich, przychody z roamingu, przychody ze sprzedaży usług emisji i transmisji sygnału, przychody ze sprzedaży licencji, sublicencji i praw majątkowych oraz przychody z usług typu Premium Rate.
Przychody z tytułu reklamy i sponsoringu pochodzą głównie z emisji reklam i ujmowane są w okresie, w którym następuje emisja reklam. Przychody są rozpoznawane w wysokości kwot podlegających zapłacie przez nabywców czasu reklamowego po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, podatek od reklam napojów alkoholowych oraz o udzielone rabaty. Przychody z reklamy i sponsoringu obejmują również prowizję z tytułu sprzedaży czasu reklamowego oraz usług sponsoringu. Wysokość prowizji jest ustalana jako kwoty podlegające zapłacie przez nabywców czasu reklamowego lub usług sponsoringu, pomniejszone o kwoty wymagające zapłaty na rzecz nadawców telewizyjnych. Prowizje ze sprzedaży czasu reklamowego oraz usług sponsoringu są ujmowane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w momencie wykonania usługi.
42
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Przychody z tytułu opłat od operatorów telewizji kablowych i satelitarnych obejmują opłaty uzyskane od operatorów kablowych i satelitarnych z tytułu reemisji (rozprowadzania) programów nadawanych przez Grupę. Przychody te rozpoznawane są w momencie, w którym występuje emisja programu.
Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie świadczenia tych usług w wartości pomniejszonej o wartość udzielonych rabatów.
• Przychody ze sprzedaży sprzętu wykazywane są w wysokości odpowiadającej wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty, a w przypadku umów wieloelementowych po uprzedniej alokacji ceny transakcyjnej dokonywanej na podstawie jednostkowej ceny sprzedaży, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody ze sprzedaży są ujmowane w rachunku zysków i strat, gdy kontrola została przeniesiona na kupującego.
• Pozostałe przychody ujmuje się w wartości pomniejszonej o wartość udzielonych rabatów i w momencie, kiedy towar zostaje przekazany do klienta bądź usługa jest świadczona.
Pozostałe przychody obejmują m.in. przychody z odsetek od sprzedaży ratalnej, przychody ze sprzedaży energii elektrycznej, przychody ze sprzedaży nieruchomości oraz inne przychody ze sprzedaży.
Proces rozpoznawania przez Grupę przychodów z kontraktów wieloelementowych (np. umowa telekomunikacyjna wraz z telefonem) polega na:
• ocenie wszystkich dóbr i usług dostarczanych klientowi w ramach umowy czy stanowią one odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia,
• określeniu i przypisaniu cen transakcyjnych do odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia; przypisanie to następuje na podstawie proporcji jednostkowych cen sprzedaży, jakie mogłyby zostać uzyskane, gdyby przyrzeczone dobra i usługi zostały sprzedane pojedynczo w odrębnej transakcji.
Aktywa z tytułu kontraktów to prawo Grupy do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, przekazane klientowi. Obejmują one w szczególności korekty wynagrodzenia należnego zgodnie z umową z klientem dotyczącego ofert promocyjnych, w których występują początkowe okresy z upustem cenowym.
Zobowiązania z tytułu kontraktów dotyczą zobowiązania Grupy do świadczenia usług na rzecz klienta, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Obejmują korektę wynagrodzenia należnego zgodnie z umową z klientem za okres bieżący lub okresy wcześniejsze, które to wynagrodzenie zaalokowane jest do świadczeń, które nie zostały jeszcze spełnione lub są częściowo niespełnione.
Przychody ze sprzedaży towarów w segmencie nieruchomościowym
Przychody ze sprzedaży nieruchomości (lokali mieszkalnych, powierzchni komercyjnych, biurowych) są rozpoznawane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Za moment ten Grupa uznaje przeniesienie na klienta kontroli nad sprzedawanym lokalem, miejscem postojowym, schowkiem garażowym, komórką lokatorską lub innym elementem budynku, czyli na moment wydania nieruchomości kupującemu na podstawie podpisanego przez strony protokołu odbioru, pod warunkiem dokonania przez kupującego 100% wpłat na poczet ceny nabycia nieruchomości. Sprzedaż wykazuje się w wartości netto, tj. bez uwzględnienia podatku od towarów i usług oraz po uwzględnieniu wszelkich udzielonych rabatów.
Sprzedaż energii, gazu
Przychody ze sprzedaży energii i gazu rozpoznawane są w momencie ich dostarczenia do odbiorców Grupy. Ilość dostarczonej energii i gazu ustalana jest w oparciu o dane pomiarowe przekazane przez operatorów sieci dystrybucyjnych, a w przypadku braku danych pomiarowych ilość ta podlega szacowaniu przez Grupę. Jednocześnie Spółka tworzy rezerwy kosztowe na wartość energii i gazu zużytych przez jej klientów i nie zafakturowanych przez dostawcę oraz na
43
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
wartość świadectw pochodzenia energii, których obowiązek umorzenia wiąże się ze sprzedażą zrealizowaną do odbiorców. Ceny sprzedaży wynikają z podpisanych umów, taryf lub ich wysokości na Towarowej Giełdzie Energii.
Przychody z rynku mocy
Począwszy od 1 stycznia 2024 roku Grupa rozpoznaje przychody z rynku mocy. Przychody z tytułu rynku mocy są to przychody z tytułu realizacji umów (obowiązków) mocowych zawartych w wyniku Aukcji głównych przeprowadzonych w latach 2019, 2023 i 2024 (rynek pierwotny) oraz wykonania obowiązku mocowego wynikającego z porozumień zawartych na rynku wtórnym. Rynek mocy jest mechanizmem rynkowym mającym na celu zapewnienie stabilnych dostaw energii elektrycznej w horyzoncie długoterminowym. Grupie, po zakończeniu każdego miesiąca, przysługuje od PSE S.A. wynagrodzenie za wykonanie obowiązku mocowego. W związku z tym spółki z Grupy, będące dostawcami mocy na rzecz PSE S.A., każdego miesiąca ujmują przychody z transakcji dotyczących rynku mocy.
s) Prowizje dla dystrybutorów
Prowizje dla dystrybutorów za pozyskanie nowych oraz utrzymanie dotychczasowych abonentów są rozliczane przez minimalny podstawowy okres umowy abonamentowej i prezentowane w rachunku zysków i strat w pozycji Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta.
Prowizje dla dystrybutorów, które zostaną rozliczone w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, są prezentowane jako pozostałe aktywa obrotowe. Natomiast prowizje dla dystrybutorów, które zostaną rozliczone po okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, są prezentowane jako aktywa długoterminowe.
t) Przychody i koszty z transakcji barterowych
Przychody z transakcji bezgotówkowych dotyczące różniących się od siebie towarów lub usług ujmowane są w momencie świadczenia usługi lub dostawy towarów. Otrzymane licencje programowe, towary lub usługi są ujmowane w kosztach lub aktywowane w momencie ich otrzymania lub zużycia. Grupa ujmuje transakcje bezgotówkowe na podstawie szacowanej wartości godziwej otrzymanych licencji programowych, towarów lub usług. Jeżeli towary lub usługi otrzymane są przed emisją reklamy, ujmowane jest zobowiązanie z tego tytułu. W przeciwnym wypadku, jeżeli reklama telewizyjna została wyemitowana przed otrzymaniem towarów lub usług, ujmowana jest należność z tego tytułu.
u) Przychody finansowe i koszty finansowe
Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, wynik z tytułu różnic kursowych oraz wynik z tytułu zrealizowanych kontraktów forward i opcji walutowych.
Przychody i koszty z tytułu odsetek (inne niż koszty z tytułu zadłużenia) wykazuje się w rachunku zysków i strat według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, gdy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania.
Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia (m.in. kredytów, pożyczek i obligacji) oraz z tytułu zobowiązań leasingowych, wynik realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających oraz instrumentów pochodnych, dla których nie zastosowano rachunkowości zabezpieczeń, a dotyczących kosztów odsetek, koszty opłat i prowizji bankowych z tytułu zadłużenia oraz koszty gwarancji wynikające z podpisanych umów kredytowych i obligacji. Wszystkie koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową. Koszty finansowe obejmują również odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych.
44
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
v) Leasing
Grupa jako leasingodawca
Umowy, które spełniają definicję leasingu są klasyfikowane jako leasing finansowy lub jako leasing operacyjny. Za podstawowe kryterium klasyfikacji przyjęto zakres, w jakim ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale Grupie, a w jakim leasingobiorcy.
Podobnie jak w przypadku umów, w których Grupa występuje jako leasingobiorca, Grupa w roli leasingodawcy także ustala dla poszczególnych umów leasingu datę rozpoczęcia okresu leasingu, okres leasingu, opłaty leasingowe oraz stopę procentową leasingu. Na datę początkową leasingu, leasingodawca ujmuje leasing finansowy poprzez:
• Wyłączenie wartości bilansowej bazowego składnika aktywów,
• Rozpoznanie inwestycji leasingowej netto,
• Ujęcie w rachunku wyników zysku lub straty ze sprzedaży (o ile wystąpiły).
W przypadku umów leasingu operacyjnego, Grupa ujmuje przychody z tytułu leasingu liniowo przez okres leasingu w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Grupa jako leasingobiorca
Aktywa
Aktywa użytkowane na podstawie umów, które spełniają definicję leasingu ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania do zapłaty za te prawa w dniu, w którym leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Grupę.
Na dzień rozpoczęcia leasingu, Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu, który obejmuje:
• kwotę początkowej wyceny zobowiązania leasingowego,
• opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
• początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę,
• szacunek kosztów demontażu, usunięcia bazowego składnika aktywów i przeprowadzenia renowacji.
Po początkowym ujęciu, aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu pomniejszonego o skumulowaną amortyzację oraz łączne straty z tytułu utraty wartości i skorygowane z tytułu ponownej wyceny zobowiązania leasingowego ze względu na nową ocenę lub modyfikacje leasingu, nieskutkującą koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania umarza się liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy leasingu lub okres użytkowania bazowego składnika aktywów. W przypadku gdy Grupa posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania składnika aktywów.
Grupa zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii aktywów z tytułu prawa do użytkowania:
• powierzchnie infrastruktury technicznej - lokalizacje pod instalacje urządzeń telekomunikacyjnych: 2-24 lat,
• infrastrukturę telekomunikacyjną, w tym łącza („ciemne włókna”): 2-13 lat,
• powierzchnie biurowe, inne budynki oraz użytkowanie wieczyste: 1,5-100 lat,
• powierzchnie w punktach sprzedaży: 2-7 lat,
• samochody: 3-5 lat.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlegają regulacjom w zakresie utraty wartości zgodnie z notą 6n.
45
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zobowiązania
Na dzień rozpoczęcia okresu leasingu, Grupa wycenia wartość zobowiązania leasingowego w bieżącej wartości opłat leasingowych, które mają zostać uiszczone w okresie trwania leasingu. Elementami składowymi wyceny są:
• stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o zachęty leasingowe otrzymane od leasingodawcy,
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, pierwotnie wycenione z użyciem indeksu lub stawki w wysokości obowiązującej na dzień rozpoczęcia leasingu,
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,
• kary pieniężne za wcześniejsze zakończenie umowy leasingu (rozumiane jako wszelkie ekonomiczne czynniki zniechęcające spółkę do zakończenia umowy), jeżeli wyznaczając okres leasingu przyjęto, że leasingobiorca skorzysta z opcji odstąpienia od leasingu,
• kwoty, których zapłacenia przez leasingobiorcę oczekuje się w związku z gwarancją wartości końcowej.
Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić lub krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.
Po początkowym ujęciu, Grupa dokonuje wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:
• zwiększenie wartości bilansowej, w celu odzwierciedlenia kosztu odsetkowego naliczonego od zobowiązania z tytułu leasingu,
• zmniejszenie wartości bilansowej, w celu odzwierciedlenia dokonanych płatności,
•ponowną wycenę wartości bilansowej, by odzwierciedlić ponowną ocenę lub zmiany w leasingu, na przykład zmiany okresu leasingu lub wysokości przyszłych opłat leasingowych.
Koszty odsetek od leasingu ujmowane są przez okres trwania leasingu w zysku lub stracie bieżącego okresu.
w) Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat, za wyjątkiem kwot ujmowanych w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych.
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Gdy nierozpoznane aktywa z tytułu podatku odroczonego okazują się być możliwe do odzyskania, są one rozpoznawane w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest
46
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie wystarczający, Grupa bierze pod uwagę m.in. przewidywania przyszłych dochodów podatkowych.
Spółki Grupy dokonują kompensaty zobowiązań i aktywów z tytułu podatku odroczonego.
x) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Grupa klasyfikuje składniki aktywów trwałych (lub ich grupę) jako przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji, gdy ich wartość bilansowa zostanie raczej odzyskana w wyniku transakcji sprzedaży. Oznacza to iż składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie a sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży oznacza zamiar Grupy do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu 12 miesięcy od momentu uznania środka trwałego za aktywo przeznaczone do sprzedaży.
Aktywa trwałe ujęte jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: (i) wartości bilansowej lub (ii) wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
Grupa zaprzestaje amortyzacji składnika aktywów od momentu uznania aktywa jako przeznaczone do sprzedaży.
y) Zysk na akcję
Grupa prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na akcję dla akcji zwykłych i uprzywilejowanych. Podstawowy zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty z działalności kontynuowanej przypadającej posiadaczom akcji zwykłych i uprzywilejowanych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych i uprzywilejowanych w okresie. Rozwodniony zysk na akcję jest wyliczany poprzez podzielenie zysku lub straty z działalności kontynuowanej przypadającej posiadaczom akcji zwykłych i uprzywilejowanych poprzez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych i uprzywilejowanych w okresie, skorygowaną o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych i uprzywilejowanych.
z) Raportowanie segmentów działalności
Segment operacyjny jest częścią składową Grupy:
• który angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą można uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi komponentami tej samej jednostki);
• której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy podejmowaniu decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu;
• w przypadku którego są dostępne oddzielne informacje finansowe.
Grupa prezentuje segmenty operacyjne zgodnie z przyjętymi wewnętrznie zasadami rachunkowości zarządczej stosowanymi przy sporządzaniu okresowych raportów zarządczych. Raporty te analizowane są regularnie przez Zarząd Spółki Cyfrowy Polsat S.A., który został zidentyfikowany jako naczelny decydent w sprawach operacyjnych.
zz) Rachunek przepływów pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w rachunku przepływów pieniężnych są zgodne ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami prezentowanymi w skonsolidowanym bilansie.
Nabycia zestawów odbiorczych udostępnianych klientom w leasingu operacyjnym są klasyfikowane dla celów rachunku przepływów pieniężnych jako działalność operacyjna. Nabycie i zbycie tych zestawów odbiorczych prezentowane są w rachunku przepływów pieniężnych w przepływach z działalności operacyjnej w pozycji Zwiększenie netto zestawów odbiorczych w leasingu operacyjnym.
47
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych są prezentowane w kwotach netto (bez podatku od towarów i usług).
Płatności za licencje filmowe i sportowe są prezentowane w kwotach netto (bez podatku od towarów i usług) w ramach działalności operacyjnej. Wydatki na nabycie aktywów programowych obejmują również kwoty podatku u źródła potrącanego przez Grupę i uiszczanego do odpowiednich władz podatkowych.
7.Ustalenie wartości godziwej
Określenie wartości godziwej zarówno finansowych, jak i niefinansowych aktywów i zobowiązań jest wymagane dla potrzeb zasad rachunkowości i ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Poniżej zostały opisane metody ustalania wartości godziwej. W uzasadnionych przypadkach dalsze informacje na temat założeń przyjętych do określenia wartości godziwej przedstawiono w notach objaśniających do poszczególnych składników aktywów i zobowiązań.
Instrumenty pochodne
Wartość godziwa instrumentów pochodnych jest szacowana w oparciu o notowania ich cen zakupu na dzień bilansowy lub, w przypadku ich braku, dane wejściowe inne niż ceny notowane, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach). W tym drugim wypadku wartość godziwa instrumentów pochodnych jest szacowana jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. Do oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych i rynkowej stopy procentowej wykorzystywane są informacje o strukturze stóp procentowych w Polsce i strefie euro oraz kursie wymiany złotego polskiego.
Aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi
Wartość godziwa aktywów finansowych niebędących instrumentami pochodnymi, jest szacowana jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. Jeśli instrumenty są notowane, wówczas wartość godziwa jest szacowana na bazie cen rynkowych.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi
Wartość godziwa zobowiązań finansowych niebędących instrumentami pochodnymi, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana w oparciu o notowania ich cen zakupu na dzień bilansowy lub, w przypadku ich braku, szacowana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. Rynkową stopę procentową szacuje się jako stopę rynku międzybankowego w danym obszarze walutowym (WIBOR, EURIBOR) powiększoną o marżę związaną z ryzykiem kredytowym Grupy. W przypadku leasingu rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o stopę procentową dla podobnego rodzaju umów leasingowych.
8.Zatwierdzenie do publikacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd spółki Cyfrowy Polsat S.A. w dniu 9 kwietnia 2025 roku.
48
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Noty objaśniające
9.Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych
7.181,8
6.987,1
Przychody hurtowe
3.260,4
3.379,9
Przychody ze sprzedaży sprzętu
1.794,5
1.921,7
Przychody ze sprzedaży energii
1.230,0
557,6
Pozostałe przychody ze sprzedaży
799,2
780,0
Razem
14.265,9
13.626,3
Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych obejmują głównie przychody z opłat abonamentowych z tytułu płatnej cyfrowej telewizji, usług telekomunikacyjnych, przychody z dzierżawy zestawów odbiorczych oraz kary umowne z tytułu rozwiązania umów.
Przychody hurtowe obejmują głównie przychody z reklamy i sponsoringu, przychody z połączeń międzyoperatorskich, przychody z dzierżawy infrastruktury, przychody z roamingu, przychody od operatorów kablowych i satelitarnych, przychody ze sprzedaży usług emisji i transmisji sygnału oraz przychody ze sprzedaży licencji, sublicencji i praw majątkowych.
Przychody ze sprzedaży energii obejmują głównie przychody ze sprzedaży energii elektrycznej do odbiorców zewnętrznych pochodzącej z produkcji własnej oraz z obrotu, przychody ze sprzedaży energii cieplnej, jak również przychody ze sprzedaży praw majątkowych.
Pozostałe przychody obejmują głównie przychody z odsetek od sprzedaży ratalnej, przychody z tytułu wynajmu lokali i urządzeń, przychody ze sprzedaży instalacji fotowoltaicznych, przychody ze sprzedaży mieszkań, przychody ze sprzedaży wodoru, przychody ze sprzedaży gazu oraz przychody ze sprzedaży autobusów.
49
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
10.Koszty operacyjne
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich
3.364,7
3.332,7
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
1.613,1
1.900,4
Koszt własny sprzedanego sprzętu
1.431,9
1.539,9
Koszty kontentu
2.073,8
2.126,1
Koszt własny sprzedanej energii, w tym:
961,5
523,3
Amortyzacja*
53,9
17,8
Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta
1.079,1
1.026,9
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
a)
1.243,4
1.158,2
Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności
90,6
121,0
Inne koszty, w tym:
771,2
760,3
Amortyzacja*
4,4
1,4
Razem
12.629,3
12.488,8
* koszty amortyzacji ujęte w ramach kosztów produkcji energii i autobusów
a) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Wynagrodzenia
1.022,5
953,7
Ubezpieczenia społeczne
162,2
149,4
Pozostałe świadczenia pracownicze
58,7
55,1
Razem
1.243,4
1.158,2
* nie obejmuje pracowników produkcyjnych
Przeciętne zatrudnienie pracowników nieprodukcyjnych w roku obrotowym*
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zatrudnienie na podstawie umowy o pracę (w etatach)
8.219
8.020
* po wyłączeniu pracowników, którzy w raportowanym okresie nie świadczyli pracy z uwagi na długotrwałe nieobecności
50
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
11.Przychody finansowe
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
(dane przekształcone)
Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek
6,4
31,8
Odsetki z tytułu leasingu
1,1
-
Pozostałe przychody z tytułu odsetek
140,6
102,8
Zmiana wartości akcji Asseco Poland S.A.
194,2
0,8
Różnice kursowe z wyceny kredytu
38,0
82,1
Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji przepływów pieniężnych w wyniku konwersji/wykupu obligacji
2,5
20,8
Realizacja i wycena instrumentów zabezpieczających - zabezpieczenie kosztu różnic kursowych
(0,8)
(0,3)
Realizacja i wycena instrumentów, dla których nie zastosowano rachunkowości zabezpieczeń - zabezpieczenie kosztu różnic kursowych
(0,2)
(0,2)
Wycena posiadanych udziałów PAK-PCE*
-
151,3
Inne przychody
44,4
63,6
Razem
426,2
452,7
* wpływ rozliczenia alokacji ceny nabycia Grupy PAK-PCE zgodnie z wymogami MSSF 3
12.Koszty finansowe
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
(dane przekształcone)
Odsetki od kredytów i pożyczek
682,5
796,0
Odsetki od wyemitowanych obligacji*
380,0
347,4
Realizacja i wycena instrumentów zabezpieczających - zabezpieczenie kosztu odsetek**
(6,3)
(14,7)
Realizacja i wycena instrumentów, dla których nie zastosowano rachunkowości zabezpieczeń - zabezpieczenie kosztu odsetek
(64,7)
28,3
Efekt jednorazowej spłaty kredytów
-
20,8
Wycena istniejących relacji w związku z nabyciem PAK-PCE***
-
83,9
Odsetki z tytułu leasingu
41,3
29,5
Pozostałe koszty z tytułu odsetek
20,0
26,7
Oczekiwane straty kredytowe od pożyczek
18,6
-
Różnice kursowe
12,1
19,6
Koszty z tytułu gwarancji, prowizji bankowych i innych opłat
10,6
6,5
Pozostałe koszty finansowe
18,1
28,2
Razem
1.112,2
1.372,2
* obejmuje premię za wcześniejszy wykup
** obejmuje zabezpieczenie kosztu odsetek od kredytów i obligacji
*** wpływ rozliczenia alokacji ceny nabycia Grupy PAK-PCE zgodnie z wymogami MSSF 3
51
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Koszty finansowania
Na koszty finansowania netto tzn. koszty związane bezpośrednio z pozyskanym finansowaniem składały się następujące koszty i przychody:
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Odsetki od kredytów i pożyczek
682,5
796,0
Odsetki od wyemitowanych obligacji*
380,0
347,4
Różnice kursowe z wyceny kredytu
(38,0)
(82,1)
Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji przepływów pieniężnych w wyniku konwersji/wykupu obligacji
(2,5)
(20,8)
Efekt jednorazowej spłaty kredytów
-
20,8
Realizacja i wycena instrumentów zabezpieczających
(5,5)
(14,4)
Realizacja i wycena instrumentów, dla których nie zastosowano rachunkowości zabezpieczeń – zabezpieczenie odsetek
(64,5)
28,5
Razem
952,0
1.075,4
* obejmuje premię za wcześniejszy wykup
13.Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Bieżący podatek dochodowy od osób prawnych
289,4
285,6
Zmiana odroczonego podatku dochodowego
14,8
(175,4)
Pozostałe
(2,0)
-
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
302,2
110,2
Zmiana odroczonego podatku dochodowego
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Straty podatkowe
12,7
7,4
Należności i inne aktywa
111,9
(62,4)
Zobowiązania
(75,9)
17,9
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
(45,9)
(132,9)
Pozostałe
12,0
(5,4)
Zmiana podatku dochodowego wykazana w rachunku zysków i strat - razem
14,8
(175,4)
52
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Podatek dochodowy wykazany w zestawieniu pozostałego skonsolidowanego zysku całkowitego
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zmiana odroczonego podatku dochodowego z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
-
(5,5)
Podatek dochodowy wykazany w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
-
(5,5)
Efektywna stopa podatkowa
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zysk przed opodatkowaniem
1.079,5
421,8
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową – 19%
205,1
80,1
Nadwyżka kosztów finansowania
51,6
53,8
Pozostałe
45,5
(23,7)
Podatek dochodowy za rok obrotowy
302,2
110,2
Efektywna stopa podatkowa
28,0%
26,1%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Straty podatkowe
15,1
27,8
Zobowiązania
568,0
467,1
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
49,8
26,4
Należności i inne aktywa
120,0
129,0
Pozostałe
(4,2)
3,4
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto
748,7
653,7
Kompensata aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(568,2)
(510,9)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w bilansie
180,5
142,8
53
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Strata podatkowa
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Strata podatkowa 2024 do rozliczenia
65,8
-
Strata podatkowa 2023 do rozliczenia
66,1
68,9
Strata podatkowa 2022 do rozliczenia
39,6
42,2
Strata podatkowa 2021 do rozliczenia
43,8
53,9
Strata podatkowa 2020 do rozliczenia
32,8
37,8
Strata podatkowa 2019 do rozliczenia
40,7
34,8
Strata podatkowa 2018 do rozliczenia
-
24,2
Straty podatkowe do rozliczenia - razem
288,8
261,8
Straty podatkowe aktywowane
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Strata podatkowa 2024 do rozliczenia
16,6
-
Strata podatkowa 2023 do rozliczenia
19,3
70,5
Strata podatkowa 2022 do rozliczenia
9,1
8,5
Strata podatkowa 2021 do rozliczenia
15,0
23,4
Strata podatkowa 2020 do rozliczenia
20,2
18,5
Strata podatkowa 2019 do rozliczenia
1,9
25,6
Straty podatkowe do rozliczenia - razem
82,1
146,5
Grupa aktywowała na 31 grudnia 2024 roku podatek odroczony na stratach podatkowych, co do których istnieje prawdopodobieństwo, że zostaną wykorzystane w przyszłości.
Zgodnie z art. 7 Ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych, straty podatkowe poniesione w danym roku obrotowym mogą być wykorzystane w ciągu następnych pięciu lat podatkowych. Jednakże, strata podatkowa wykorzystana w danym roku podatkowym nie może przekraczać 50% straty podatkowej za dany rok podatkowy, w którym powstała strata.
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Należności i inne aktywa
613,8
510,9
Zobowiązania
70,4
45,4
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
929,0
951,5
Pozostałe
42,5
38,1
Razem zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1.655,7
1.545,9
Kompensata aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(568,2)
(510,9)
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w bilansie
1.087,5
1.035,0
Organy skarbowe mogą dokonać kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej w każdej chwili, w ciągu pięciu lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową i nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe, wraz z odsetkami karnymi i innymi karami. Ponadto od 15 lipca 2016 roku obowiązują postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia
54
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
zapłaty podatku w Polsce. Częste zmiany w regulacjach prawnych oraz częste różnice w interpretacji przepisów podatkowych przez organy administracji skarbowej powodują brak stabilności systemu podatkowego oraz trudności w precyzyjnym przewidywaniu skutków podatkowych w dłuższej perspektywie czasu.
Międzynarodowa reforma podatkowa - Globalny minimalny poziom opodatkowania
W związku z obowiązkiem implementacji do polskiego porządku prawnego przepisów dyrektywy Rady (UE) 2022/2523 z dnia 14 grudnia 2022 roku w sprawie zapewnienia globalnego minimalnego poziomu opodatkowania międzynarodowych grup przedsiębiorstw oraz dużych grup krajowych w Unii Europejskiej, której celem jest ograniczenie konkurencji w zakresie stawek CIT przez ustanowienie globalnego minimalnego poziomu opodatkowania, Polska uchwaliła ustawę z dnia 6 listopada 2024 roku o opodatkowaniu wyrównawczym jednostek składowych grup międzynarodowych i krajowych (dalej: „Ustawa”). Ustawa weszła w życie z dniem 1 stycznia 2025 roku.
Zgodnie z Ustawą podatek może objąć jednostki składowe działających w Polsce grup międzynarodowych i krajowych, których przychody wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej najwyższego szczebla, wynosiły co najmniej 750 EUR w co najmniej dwóch z czterech lat podatkowych bezpośrednio poprzedzających badany rok podatkowy.
Grupy objęte systemem globalnego podatku wyrównawczego są zobowiązane do kalkulacji efektywnej stawki podatkowej (effective tax rate/ETR) od dochodu z każdej jurysdykcji, w której działają. W przypadku, gdy stawka ta będzie niższa niż 15%, powstanie obowiązek do zapłaty podatku wyrównawczego.
Zasady Filaru 2 wprowadziły przejściowe uproszczenie na lata 2024-2026, zgodnie z którym, jeśli w danym roku grupa spełni w danym kraju co najmniej jeden z trzech testów (zwanych „bezpiecznymi przystaniami”), podatek wyrównawczy uznaje się za zerowy, a grupa musi złożyć jedynie uproszczone zeznanie.
W Grupie Kapitałowej Cyfrowy Polsat rozpoczęto projekt, którego celem jest oszacowanie wpływu przepisów Ustawy na obowiązki Spółki w Grupie Kapitałowej, w szczególności możliwości zastosowanie tzw. przejściowych bezpiecznych przystani, pozwalających na zastosowanie uproszczonych zasad kalkulacji podatku wyrównawczego, a także obowiązków administracyjnych wynikających z Ustawy.
Grupa zastosowała obowiązkowy wyjątek dotyczący ujmowania i ujawniania informacji o aktywach i rezerwach z tytułu podatku odroczonego związanych z podatkiem dochodowym w ramach Filaru 2, zgodnie ze zmianami do MSR 12 wydanymi w maju 2023 roku.
14. EBITDA (niebadana)
Podstawową miarą zysku Grupy jest tzw. EBITDA (zysk netto przed amortyzacją, utratą wartości i zyskiem/stratą na likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, odsetkami, pozostałymi przychodami i kosztami finansowymi oraz opodatkowaniem). Poziom tego zysku jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez Grupę w warunkach powtarzalnych, natomiast nie jest miernikiem płynności ani gotówki. Grupa definiuje EBITDA jako zysk z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację, utratę wartości i likwidację (w tym
55
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
amortyzację ujętą w ramach kosztów produkcji energii i autobusów). EBITDA nie jest definiowana przez MSSF UE i może być wyliczana inaczej przez inne podmioty.
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
(dane przekształcone)
Zysk netto za okres
777,3
311,6
Podatek dochodowy
302,2
110,2
Przychody finansowe
(426,2)
(452,7)
Koszty finansowe
1.112,2
1.372,2
Udział w (zysku)/stracie jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności
0,7
(29,7)
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja (nota 10)
1.613,1
1.900,4
Amortyzacja w ramach kosztów produkcji energii i autobusów (nota 10)
58,3
19,2
EBITDA (niebadana)
3.437,6
3.231,2
Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej
(10,0)
(219,7)
EBITDA skorygowana (niebadana)
3.427,6
3.011,5
15.Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję
Na dzień bilansowy Spółka nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie ilości akcji, dlatego też zysk rozwodniony na jedną akcję jest równy zyskowi podstawowemu na jedną akcję.
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zysk netto za okres
777,3
311,6
Średnia ważona wyemitowanych akcji zwykłych i uprzywilejowanych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję
550.703.531
550.703.531
Zysk na 1 akcję w złotych (nie w milionach)
1,41
0,57
56
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
16.Rzeczowe aktywa trwałe
Zestawy odbiorcze
Grunty
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne i maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2024 roku
1.315,7
169,3
1.204,2
4.005,6
221,2
318,9
1.832,2
9.067,1
Zwiększenia
141,1
0,4
214,8
688,5
39,9
17,4
591,3
1.693,4
Przeniesienie między grupami
-
(7,4)
(0,4)
0,8
-
0,1
(43,2)
(50,1)
Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży
-
-
(2,4)
-
-
-
-
(2,4)
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie
-
-
259,3
514,2
2,3
14,5
(789,2)
1,1
Zmniejszenia
(103,7)
(2,4)
(6,9)
(94,5)
(48,6)
(11,1)
(4,8)
(272,0)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2024 roku
1.353,1
159,9
1.668,6
5.114,6
214,8
339,8
1.586,3
10.437,1
Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2024 roku
4,9
-
0,4
2,4
-
0,2
21,2
29,1
Zwiększenia
0,1
-
-
1,0
-
-
2,5
3,6
Zmniejszenia
(0,7)
-
(0,3)
(0,6)
-
-
(4,5)
(6,1)
Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2024 roku
4,3
-
0,1
2,8
-
0,2
19,2
26,6
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2024 roku
996,8
-
169,2
1.122,3
65,8
189,6
-
2.543,7
Zwiększenia
129,0
-
54,5
425,7
24,8
30,0
-
664,0
Przeniesienia między grupami
-
-
-
-
-
(0,1)
-
(0,1)
Zmniejszenia
(102,3)
-
(3,6)
(90,8)
(13,2)
(10,5)
-
(220,4)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2024 roku
1.023,5
-
220,1
1.457,2
77,4
209,0
-
2.987,2
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2024 roku
314,0
169,3
1.034,6
2.880,9
155,4
129,1
1.811,0
6.494,3
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2024 roku
325,3
159,9
1.448,4
3.654,6
137,4
130,6
1.567,1
7.423,3
Grupa dokonała odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych, których wartość bilansowa przekroczyła ich wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych ujmowane są w pozycji ‘amortyzacja, utrata wartości i likwidacja’. Wartość netto środków trwałych w budowie na dzień 31 grudnia 2024 roku obejmuje wartość skapitalizowanych odsetek w wysokości 125,1 zł.
57
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zestawy odbiorcze
Grunty
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne i maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku
1.251,2
148,6
572,7
2.870,3
195,6
284,4
652,4
5.975,2
Nabycie jednostek zależnych
-
77,6
238,8
583,3
7,1
3,2
917,9
1.827,9
Zwiększenia
145,8
0,5
84,5
131,3
12,5
18,3
1.077,3
1.470,2
Przeniesienie między grupami
-
(55,7)
114,5
10,7
1,0
0,6
(21,3)
49,8
Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży
-
-
-
-
-
-
(1,0)
(1,0)
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie
-
-
269,6
469,4
17,3
21,8
(778,1)
-
Zmniejszenia
(81,3)
-
(15,3)
(59,4)
(12,3)
(9,4)
(15,0)
(192,7)
Efekt sprzedaży jednostki zależnej
-
(1,7)
(60,6)
-
-
-
-
(62,3)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku
1.315,7
169,3
1.204,2
4.005,6
221,2
318,9
1.832,2
9.067,1
Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku
4,0
-
0,1
1,1
-
-
18,2
23,4
Zwiększenia
0,9
-
0,3
1,7
-
0,1
4,0
7,0
Przeniesienie między grupami
-
-
-
(0,1)
-
0,1
-
-
Zmniejszenia
-
-
-
(0,3)
-
-
(1,0)
(1,3)
Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku
4,9
-
0,4
2,4
-
0,2
21,2
29,1
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 roku
965,2
-
135,2
755,6
51,3
161,6
-
2.068,9
Zwiększenia
111,7
-
38,3
412,1
23,8
34,8
-
620,7
Przeniesienia między grupami
-
-
7,5
6,6
-
0,7
-
14,8
Zmniejszenia
(80,1)
-
(11,7)
(52,0)
(9,3)
(7,5)
-
(160,6)
Efekt sprzedaży jednostki zależnej
-
-
(0,1)
-
-
-
-
(0,1)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 roku
996,8
-
169,2
1.122,3
65,8
189,6
-
2.543,7
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku
282,0
148,6
437,4
2.113,6
144,3
122,8
634,2
3.882,9
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku
314,0
169,3
1.034,6
2.880,9
155,4
129,1
1.811,0
6.494,3
Grupa dokonała odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych, których wartość bilansowa przekroczyła ich wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych ujmowane są w pozycji ‘amortyzacja, utrata wartości i likwidacja’. Wartość netto środków trwałych w budowie na dzień 31 grudnia 2023 roku obejmuje wartość skapitalizowanych odsetek w wysokości 81,7 zł.
58
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
17.Wartość firmy
2024
2023
Stan na 1 stycznia
10.980,2
10.818,1
Nabycie 69 Specjalistycznych Punktów Sprzedaży i Obsługi Klienta
-
0,1
Nabycie 60% udziałów w spółce 4FUN Sp. z o.o. (patrz nota 40) (1)
(3,5)
26,0
Nabycie 60% udziałów w spółce naEKRANIE.pl Sp. z o.o. (patrz nota 40) (1)
(0,7)
10,3
Nabycie 50,5% udziałów w spółce PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. (patrz nota 40)
-
125,7
Zbycie 100% udziałów w spółce Muzo.fm Sp. z o.o. (2)
(4,8)
-
Nabycie 100% udziałów w spółce Global Continental Sp. z o.o. (patrz nota 40)
4,1
-
Stan na 31 grudnia
10.975,3
10.980,2
(1) Wartość firmy została skorygowana o wpływ ostatecznej alokacji ceny nabycia oraz wyceny do wartości godziwej nabytych i zidentyfikowanych aktywów netto.
(2) W dniu 27 marca 2024 roku Telewizja Polsat Sp. z o.o. sprzedała 100% udziałów w spółce Muzo.fm Sp. z o.o.
Test na utratę wartości przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2024 roku nie wskazywał na utratę wartości (założenia testu – patrz nota 19).
18.Marki
2024
2023
Stan na 1 stycznia
1.979,7
2.060,9
Nabycie marki 4FUN
7,1
-
Nabycie marki naEKRANIE.pl
1,4
-
Amortyzacja marek TV4, TV6
(2,2)
(2,2)
Amortyzacja marki Polsat
(42,0)
(42,0)
Amortyzacja marki Polo TV
(0,2)
(0,2)
Amortyzacja marki Plus
(24,1)
(24,1)
Amortyzacja marki Netia
(8,9)
(8,8)
Amortyzacja marki Eleven Sports
(0,1)
(0,1)
Amortyzacja marki Interia
(2,8)
(2,8)
Amortyzacja marki Premium Mobile
(1,0)
(1,0)
Amortyzacja marki 4FUN
(0,5)
-
Amortyzacja marki naEKRANIE.pl
(0,1)
-
Stan na 31 grudnia
1.906,3
1.979,7
Plus
W wyniku nabycia spółki Metelem Holding Company Ltd. w 2014 roku Grupa rozpoznała wartość marki Plus, dla której ustalono okres użytkowania 51 lat, tj. do 2065 roku. Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Usługi B2C i B2B”.
Polsat
W wyniku nabycia spółki Telewizja Polsat S.A. (obecnie Telewizja Polsat Sp. z o.o.) w 2011 roku Grupa rozpoznała wartość marki Polsat. Grupa ujawniła w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość marki Polsat w wysokości 840,0 zł.
59
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Grupa uznała, iż istnieje przewidywalny okres, w którym marka Polsat będzie przynosiła Grupie korzyści i z tego powodu przyjęto określony okres użytkowania począwszy od 2023 roku. Marka Polsat dla której ustalono okres użytkowania 20 lat, tj. do 2042 roku podlega amortyzacji. Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Mediowy: telewizja i online”.
TV4 i TV6
W wyniku nabycia spółki Polskie Media S.A. Grupa rozpoznała w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2013 m.in. wartość firmy oraz wartość marek TV4 i TV6. Grupa ujawniła w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość marki TV4 i TV6 w wysokości 43,0 zł.
Grupa uznała iż istnieje przewidywalny okres, w którym marki TV4 i TV6 będą przynosiły Grupie korzyści i z tego powodu przyjęto określony okres użytkowania począwszy od 2023 roku. Marki TV4 i TV6 dla których ustalono okres użytkowania 20 lat, tj. do 2042 podlegają amortyzacji. Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Mediowy: telewizja i online”.
Polo TV
W wyniku nabycia spółki Lemon Records Sp. z o.o. w dniu 4 grudnia 2017 roku Grupa rozpoznała w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość marki Polo TV. Grupa ujawniła w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość marki Polo TV w wysokości 4,7 zł.
Grupa uznała, iż istnieje przewidywalny okres, w którym marka Polo będzie przynosiła Grupie korzyści i z tego powodu przyjęto określony okres użytkowania począwszy od 2023 roku. Marka Polo TV dla której ustalono okres użytkowania 20 lat, tj. do 2042 roku podlega amortyzacji. Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Mediowy: telewizja i online”.
Netia
W wyniku objęcia kontroli nad spółką Netia S.A. w dniu 22 maja 2018 roku Grupa ujawniła w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość marki Netia w wysokości 88,5 zł.
Marka Netii, dla której ustalono okres użytkowania 10 lat, tj. do 2028 roku, podlega amortyzacji. Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Usługi B2C i B2B”.
Interia
W wyniku nabycia w 2020 roku spółek z Grupy Interia, tj. Grupa Interia.pl Sp. z o.o., Grupa Interia.pl Sp. z o.o. Sp.k., Grupa Interia.pl Media Sp. z o.o. Sp.k., Mobiem Polska Sp. z o.o. oraz Mobiem Polska Sp. z o.o. Sp.k. (łącznie „Grupa Interia”) Grupa sfinalizowała w 2021 roku alokację ceny nabycia i rozpoznała wartość marki Interia w wysokości 82,7 zł. Marka Interia, dla której ustalono okres użytkowania 30 lat, tj. do 2050 roku, podlega amortyzacji.
Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Mediowy: telewizja i online”.
Premium Mobile
W wyniku nabycia w 2021 roku spółek z Grupy Premium Mobile, tj. Premium Mobile Sp. z o.o., Visignio Sp. z o.o., Saveadvisor Sp. z o.o. oraz Mobi Dealer Sp. z o.o. (łącznie „Grupa Premium Mobile”) Grupa sfinalizowała w 2022 roku alokację ceny nabycia i rozpoznała wartość marki Premium Mobile w wysokości 28,7 zł. Marka Premium Mobile, dla której ustalono okres użytkowania 30 lat, tj. do 2051 roku, podlega amortyzacji.
Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Usługi B2C i B2B”.
60
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
4FUN
W wyniku nabycia w dniu 21 lipca 2023 roku 60% udziałów w spółce 4FUN Sp. z o.o. Grupa sfinalizowała w 2024 roku alokację ceny nabycia i rozpoznała wartość marki 4FUN w wysokości 7,1 zł. Marka 4FUN, dla której ustalono okres użytkowania prawie 20 lat, tj. do 2042 roku, podlega amortyzacji.
Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Mediowy: telewizja i online ”.
naEKRANIE.pl
W wyniku nabycia w dniu 20 lipca 2023 roku 60% udziałów w spółce naEKRANIE.pl Sp. z o.o. Grupa sfinalizowała w 2024 roku alokację ceny nabycia i rozpoznała wartość marki naEKRANIE.pl w wysokości 1,4 zł. Marka naEKRANIE.pl, dla której ustalono okres użytkowania prawie 20 lat, tj. do 2042 roku, podlega amortyzacji.
Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Mediowy: telewizja i online ”.
19.Test na utratę wartości (w tym wartość firmy i aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania)
Grupa zaklasyfikowała jako aktywa w skonsolidowanym bilansie wartość firmy do grup OWŚP, będących jednocześnie odrębnymi segmentami objętymi obowiązkiem sprawozdawczym.
Wartość firmy jest testowana pod kątem utraty wartości raz do roku lub częściej, jeżeli występują przesłanki utraty wartości. Wartość firmy została przypisana do niżej wymienionych segmentów w celu przeprowadzenia testu na utratę wartości. Przypisanie do grup OWŚP nastąpiło na podstawie oczekiwanych korzyści z połączenia, dzięki któremu ta wartość firmy powstała.
Grupa testuje całą wartość bilansową ośrodka wypracowującego środki pieniężne i w przypadku utraty wartości odpisy aktualizujące są odnoszone w pierwszej kolejności w stosunku do wartości firmy i nie podlegają odwróceniu. W przypadku całkowitego odpisu wartości firmy pozostała kwota straty z tytułu utraty wartości jest alokowana proporcjonalnie do marki i innych aktywów ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
61
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Wartość firmy przypadająca na:
2024
OWŚP „Usługi B2C i B2B”
OWŚP na dzień 1 stycznia
7.826,4
OWŚP na dzień 31 grudnia
7.826,4
OWŚP „Mediowy: telewizja i online”
OWŚP na dzień 1 stycznia
3.010,7
Korekta wartości firmy ujawniona na nabyciu 4FUN Sp. z o.o.*
(3,5)
Korekta wartości firmy ujawniona na nabyciu naEKRANIE.pl Sp. z o.o.*
(0,7)
Alokowana wartość firmy na sprzedaży 100% udziałów Muzo.fm Sp. z o.o.
(4,8)
OWŚP na dzień 31 grudnia
3.001,7
OWŚP „Nieruchomości”
OWŚP na dzień 1 stycznia
17,4
OWŚP na dzień 31 grudnia
17,4
OWŚP „Zielona energia”
OWŚP na dzień 1 stycznia
125,7
Wartość firmy ujawniona na nabyciu Global Continental Sp. z o.o.
4,1
OWŚP na dzień 31 grudnia
129,8
*Korekta wynikająca z zakończenia procesu ostatecznego rozliczenia alokacji ceny nabycia udziałów.
Wartości odzyskiwalne ośrodków wypracowujących środki pieniężne są ustalane na bazie kalkulacji wartości użytkowej. Kalkulacje te oparte są na zdyskontowanych przepływach pieniężnych przed opodatkowaniem i wykorzystują szacowane projekcje przepływów pieniężnych na podstawie aktualnych planów finansowych dla okresu 5 letniego do 2029 roku bądź dla okresu 10 letniego do 2034 roku z uwzględnieniem korzyści i czynników (w tym przepływów między poszczególnymi OWŚP), które uwzględniłby racjonalnie działający uczestnik rynku. Projekcje przepływów pieniężnych po 5 letnim bądź 10 letnim okresie prognozy są szacowane przy użyciu krańcowej stopy wzrostu. Krańcowa stopa wzrostu nie przekracza długoterminowej średniej stopy wzrostu dla kraju, w którym Grupa prowadzi działalność.
Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej
Obliczenie wartości użytkowej ośrodków „Usługi B2C i B2B”, „Mediowy: telewizja i online”, „Nieruchomości” oraz „Zielona energia” jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne:
• stopy dyskontowe,
• stopa wzrostu zastosowana do szacowania przepływów pieniężnych poza okres planów finansowych,
• ceny energii,
• profil oraz wolumen produkcji energii.
Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonany przez kierownictwo szacunek ryzyka typowego dla każdego OWŚP, z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Stopa dyskontowa została wyliczona z uwzględnieniem specyficznych warunków działalności Grupy i jej segmentów operacyjnych, w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). Stopa WACC bierze pod uwagę zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny. Koszt kapitału własnego opiera się na zwrocie z inwestycji oczekiwanym przez inwestorów Grupy, a koszt długu oparty jest na oprocentowanych instrumentach dłużnych. Ryzyko specyficzne dla segmentu jest uwzględniane poprzez zastosowanie indywidualnego współczynnika beta. Współczynniki beta są szacowane co roku w oparciu o szeroko dostępne dane rynkowe.
62
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Szacowana stopa wzrostu – stopy wzrostu bazują na szeroko dostępnych opublikowanych danych rynkowych.
Ceny energii – Większość przychodów w segmencie Zielonej energii pochodzi ze sprzedaży energii wyprodukowanej ze źródeł OZE oraz z obrotu energią elektryczną na rynku i jest w znacznym stopniu uzależniona od poziomu rynkowych cen energii oraz ich zmienności. Ceny rynkowe będą w znacznym stopniu determinować poziom przychodów generowanych z produkcji i sprzedaży energii elektrycznej. W celu zmniejszenia ekspozycji na wahania cen energii część spółek z Grupy PAK-PCE, produkujących energię w oparciu o energię promieniowania słonecznego i wiatr, zawarła kontrakty Power Purchase Agreement (PPA).
Wolumen produkcji energii - Szczytowy okres produkcji energii z farm fotowoltaicznych przypada na okres wiosenno-letni, podczas gdy farmy wiatrowe odnotowują najwyższy poziom produkcji w okresie pierwszego i czwartego kwartału. Istotnym czynnikiem wpływającym na poziom produkcji energii w danym okresie, a co za tym idzie generowane przychody, z instalacji wiatrowych oraz fotowoltaicznych są warunki meteorologiczne, w szczególności siła wiatru i poziom nasłonecznienia. Wielkość produkcji źródeł OZE wpływa też na poziom cen energii elektrycznej. Okresy z dużą wietrznością bądź o wysokim stopniu nasłonecznienia mogą prowadzić do nadprodukcji energii z OZE i w efekcie do przejściowego spadku rynkowych cen energii. Z drugiej strony niesprzyjające warunki wietrzne lub słoneczne w połączeniu z dużym zapotrzebowaniem na energię (np. z powodu niskich temperatur) niedobory energii produkowanej ze źródeł PV i wiatrowych przekładają się na tymczasowe zwyżki cen energii na rynku.
Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej w 2024 i 2023 roku:
Mediowy: telewizja i online
Usługi B2C i B2B
Nieruchomości
Zielona energia
2024
2023
2024
2023
2024
2023
2024
2023
Krańcowa stopa wzrostu
2,5%
2,5%
2,0%
2,0%
2,0%
2,0%
2,5%
2,5%
Stopa dyskonta przed opodatkowaniem
12,8%
11,6%
9,8%
8,9%
9,6%
9,0%
11,4%
11,3%
Testy na utratę wartości firmy przypisanych do OWŚP „Mediowy: telewizja i online”, „Usługi B2C i B2B”, „Nieruchomości” oraz „Zielona energia” nie wskazywały na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2024 roku.
Grupa uważa, że główne założenia przyjęte do testowania utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne „Mediowy: telewizja i online”, „Usługi B2C i B2B”, „Nieruchomości” oraz „Zielona energia” na dzień 31 grudnia 2024 roku są racjonalne i oparte na doświadczeniu Grupy oraz prognozach rozwoju rynku, które są publikowane przez ekspertów z branży.
Wrażliwość na zmiany założeń w segmencie Mediowy: telewizja i online, Usługi B2C i B2B oraz Zielona energia
Segment Mediowy
Wartość użytkowa OWŚP wyniosła 6.350,1 zł na dzień 31 grudnia 2024 roku i przewyższała jego wartość bilansową o 1.356,7 zł, w związku z tym nie stwierdzono utraty wartości OWŚP oraz przypisanej do niego wartości firmy.
Zrównanie wartości użytkowej OWŚP z jego wartością bilansową na dzień 31 grudnia 2024 roku nastąpiłoby w wyniku zmiany któregokolwiek z kluczowych założeń tj.:
- spadek przepływów pieniężnych po piątym roku prognozy o 30,5% lub
63
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
- spadek krańcowej stopy wzrostu o 3,2 p.p. lub
- wzrost stopy dyskontowej o 2,8 p.p.
Niekorzystne przykładowe zmiany kluczowych założeń przyjętych w teście (bez zmiany jego pozostałych parametrów) spowodowałyby zmniejszenie wartości użytkowej aktywów przypisanych do OWŚP odpowiednio o:
- 560,6 zł w wyniku wzrostu stopy dyskonta przed opodatkowaniem o 1 p.p.; lub
- 406,2 zł w wyniku spadku krańcowej stopy wzrostu o 1 p.p.; lub
- 445,5 zł w wyniku spadku przepływów po piątym roku prognozy o 10%.
Segment Usługi B2C i B2B
Wartość użytkowa OWŚP wyniosła 22.764,1 zł na dzień 31 grudnia 2024 roku i przewyższała jego wartość bilansową o 4.197,5 zł, w związku z tym nie stwierdzono utraty wartości OWŚP oraz przypisanej do niego wartości firmy.
Zrównanie wartości użytkowej OWŚP z jego wartością bilansową na dzień 31 grudnia 2024 roku nastąpiłoby w wyniku zmiany któregokolwiek z kluczowych założeń tj.:
- spadek przepływów pieniężnych po piątym roku o 23,9% lub
- spadek krańcowej stopy wzrostu o 1,8 p.p. lub
- wzrost stopy dyskontowej o 1,7 p.p.
Niekorzystne przykładowe zmiany kluczowych założeń przyjętych w teście (bez zmiany jego pozostałych parametrów) spowodowałyby zmniejszenie wartości użytkowej aktywów przypisanych do OWŚP odpowiednio o:
- 293,7 zł w wyniku wzrostu stopy dyskonta przed opodatkowaniem o 0,1 p.p.; lub
- 1.124,8 zł w wyniku spadku krańcowej stopy wzrostu o 0,5 p.p.; lub
- 351,0 zł w wyniku spadku przepływów po piątym roku prognozy o 2%.
Segment Zielona energia
Wartość użytkowa OWŚP wyniosła 6.041,0 zł na dzień 31 grudnia 2024 roku i przewyższała jego wartość bilansową o 1.070,6 zł, w związku z tym nie stwierdzono utraty wartości OWŚP oraz przypisanej do niego wartości firmy.
Zrównanie wartości użytkowej OWŚP z jego wartością bilansową na dzień 31 grudnia 2024 roku nastąpiłoby w wyniku zmiany któregokolwiek z kluczowych założeń tj.:
- spadek przepływów pieniężnych po dziesiątym roku o 23,9% lub
- spadek krańcowej stopy wzrostu o 1,9 p.p. lub
- wzrost stopy dyskontowej o 1,6 p.p.
Niekorzystne przykładowe zmiany kluczowych założeń przyjętych w teście (bez zmiany jego pozostałych parametrów) spowodowałyby zmniejszenie wartości użytkowej aktywów przypisanych do OWŚP odpowiednio o:
- 370,7 zł w wyniku wzrostu stopy dyskonta przed opodatkowaniem o 0,5 p.p.; lub
- 187,4 zł w wyniku spadku krańcowej stopy wzrostu o 0,5 p.p.; lub
- 224,4 zł w wyniku spadku przepływów po dziesiątym roku prognozy o 5%.
64
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
20. Relacje z klientami i inne wartości niematerialne
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Relacje z klientami
120,1
300,2
Razem relacje z klientami
120,1
300,2
Oprogramowanie i licencje
756,4
741,3
Koncesje
2.403,2
2.372,7
Inne
955,5
956,5
Inne wartości niematerialne w budowie
877,9
765,3
Razem inne wartości niematerialne
4.993,0
4.835,8
W wyniku nabycia spółki Metelem Holding Company Limited Grupa ujęła w bilansie wartość relacji z klientami i koncesji telekomunikacyjnych (900 MHz, 1800 MHz oraz 2100 MHz). Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Usługi B2C i B2B”.
W wyniku nabycia spółki Midas S.A. Grupa ujawniła w bilansie wartość koncesji telekomunikacyjnych (800 MHz, 900 MHz, 1800 MHz oraz 2600 MHz). Wartość bilansowa została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „Usługi B2C i B2B”.
Relacje z klientami na dzień 31 grudnia 2024 roku obejmowały następujące pozycje:
Okres amortyzacji
Relacje z klientami detalicznymi
8 lub 10 lat
Relacje z klientami roamingowymi
13 lat
Relacje z klientami na rynku energii
2,5 lub 17,5 lat
Koncesje telekomunikacyjne na dzień 31 grudnia 2024 roku obejmowały następujące pozycje:
Data wygaśnięcia koncesji
Rezerwacja częstotliwości w paśmie 900 MHz
24.02.2026
Rezerwacja częstotliwości w paśmie 1800 MHz
14.09.2029
Rezerwacja częstotliwości w paśmie 2600 MHz FDD
24.01.2031
Rezerwacja częstotliwości w paśmie 420 MHz
31.12.2035
Rezerwacja częstotliwości w paśmie 2600 MHz TDD
31.12.2024
Rezerwacja częstotliwości w paśmie 1800 MHz
31.12.2037
Rezerwacja częstotliwości w paśmie 2100 MHz
31.12.2037
Rezerwacja częstotliwości w paśmie 3,6 GHz
30.11.2038
Rezerwacja częstotliwości w paśmie 900 MHz
31.12.2038
Dodatkowo w 2024 roku została wydana decyzja rezerwacyjna, której okres obowiązywania przypada po 31 grudnia 2024 roku:
Data wygaśnięcia koncesji
Rezerwacja częstotliwości w paśmie 2600 MHz
31.12.2039
65
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Relacje z klientami
Oprogramowanie i licencje
Koncesje
Inne
Inne wartości niematerialne w budowie
Inne wartości niematerialne
Wartość brutto
Wartość na dzień 1 stycznia 2024 roku
4.882,7
2.368,8
5.699,9
1.032,6
766,4
9.867,7
Zwiększenia
-
16,6
14,1
4,4
641,2
676,3
Przeniesienie z wartości niematerialnych w budowie
-
244,7
284,7
12,7
(542,1)
-
Zmniejszenia
-
(9,8)
(26,2)
(18,0)
-
(54,0)
Przeniesienie między grupami
-
0,1
-
(4,2)
17,3
13,2
Wartość na dzień 31 grudnia 2024 roku
4.882,7
2.620,4
5.972,5
1.027,5
882,8
10.503,2
Odpisy aktualizujące
Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2024 roku
-
1,2
-
0,5
1,1
2,8
Zwiększenia/(zmniejszenia)
-
-
-
(0,1)
3,8
3,7
Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2024 roku
-
1,2
-
0,4
4,9
6,5
Umorzenie
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2024 roku
4.582,5
1.626,3
3.327,2
75,6
-
5.029,1
Zwiększenia
180,1
245,7
268,6
17,3
-
531,6
Zmniejszenia
-
(9,2)
(26,5)
(17,9)
-
(53,6)
Przeniesienie między grupami
-
-
-
(3,4)
-
(3,4)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2024 roku
4.762,6
1.862,8
3.569,3
71,6
-
5.503,7
Wartość netto
Wartość na dzień 1 stycznia 2024 roku
300,2
741,3
2.372,7
956,5
765,3
4.835,8
Wartość na dzień 31 grudnia 2024 roku
120,1
756,4
2.403,2
955,5
877,9
4.993,0
66
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Relacje z klientami
Oprogramowanie i licencje
Koncesje
Inne
Inne wartości niematerialne w budowie
Inne wartości niematerialne
Wartość brutto
Wartość na dzień 1 stycznia 2023 roku
4.794,6
2.049,5
4.931,4
118,1
768,3
7.867,3
Zwiększenia
-
23,7
781,6
14,8
338,0
1.158,1
Nabycie jednostek zależnych
88,1
0,3
-
892,2*
9,9
902,4
Przeniesienie z wartości niematerialnych w budowie
-
340,8
-
7,7
(348,5)
-
Zmniejszenia
-
(45,5)
(12,8)
(0,2)
-
(58,5)
Przeniesienie między grupami
-
-
-
-
(1,3)
(1,3)
Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży
-
-
(0,3)
-
-
(0,3)
Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku
4.882,7
2.368,8
5.699,9
1.032,6
766,4
9.867,7
Odpisy aktualizujące
Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku
-
2,1
-
0,5
0,8
3,4
Zwiększenia/(zmniejszenia)
-
(0,9)
-
-
0,3
(0,6)
Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku
-
1,2
-
0,5
1,1
2,8
Umorzenie
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 roku
4.150,9
1.448,8
3.011,6
62,9
-
4.523,3
Zwiększenia
431,6
221,3
328,5
12,7
-
562,5
Zmniejszenia
-
(43,8)
(12,9)
-
-
(56,7)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 roku
4.582,5
1.626,3
3.327,2
75,6
-
5.029,1
Wartość netto
Wartość na dzień 1 stycznia 2023 roku
643,7
598,6
1.919,8
54,7
767,5
3.340,6
Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku
300,2
741,3
2.372,7
956,5
765,3
4.835,8
* Pozycja zawiera wartości niematerialne i prawne rozpoznane w wyniku nabycia Grupy PAK-PCE, związane z farmami wiatrowymi i obejmujące m.in. wartość przyłącza energetycznego oraz koncesji na wytwarzanie energii elektrycznej.
67
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
21.Prawa do użytkowania
Infrastruktura techniczna
Ciemne włókna
Środki transportu
Powierzchnie punktów sprzedaży
Powierzchnie biurowe i pozostałe
Razem
Wartość brutto
Wartość na dzień 1 stycznia 2024 roku
305,7
223,9
31,0
348,0
551,0
1.459,6
Zwiększenia
60,8
35,3
19,4
70,2
132,1
317,8
Zmniejszenia
(32,9)
(16,9)
(6,0)
(11,9)
(15,4)
(83,1)
Wartość na dzień 31 grudnia 2024 roku
333,6
242,3
44,4
406,3
667,7
1.694,3
Odpisy aktualizujące
Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2024 roku
-
-
-
-
-
-
Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2024 roku
-
-
-
-
-
-
Umorzenie
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2024 roku
182,6
146,5
7,8
221,0
257,1
815,0
Zwiększenia
41,3
35,1
5,3
51,5
71,4
204,6
Zmniejszenia
(18,3)
(9,6)
(4,5)
(8,4)
(9,3)
(50,1)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2024 roku
205,6
172,0
8,6
264,1
319,2
969,5
Wartość netto
Wartość na dzień 1 stycznia 2024 roku
123,1
77,4
23,2
127,0
293,9
644,6
Wartość na dzień 31 grudnia 2024 roku
128,0
70,3
35,8
142,2
348,5
724,8
68
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Infrastruktura techniczna
Ciemne włókna
Środki transportu
Powierzchnie punktów sprzedaży
Powierzchnie biurowe i pozostałe
Razem
Wartość brutto
Wartość na dzień 1 stycznia 2023 roku
280,2
192,2
26,0
299,5
409,8
1.207,7
Nabycie jednostki zależnej
-
-
-
-
89,9
89,9
Zwiększenia
66,4
48,9
17,0
71,8
75,7
279,8
Zmniejszenia
(40,9)
(17,2)
(12,0)
(23,3)
(24,4)
(117,8)
Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku
305,7
223,9
31,0
348,0
551,0
1.459,6
Odpisy aktualizujące
Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku
-
-
-
-
-
-
Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku
-
-
-
-
-
-
Umorzenie
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 roku
160,1
123,1
11,3
186,8
199,4
680,7
Zwiększenia
41,1
32,6
4,5
52,5
62,5
193,2
Zmniejszenia
(18,6)
(9,2)
(8,0)
(18,3)
(4,8)
(58,9)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 roku
182,6
146,5
7,8
221,0
257,1
815,0
Wartość netto
Wartość na dzień 1 stycznia 2023 roku
120,1
69,1
14,7
112,7
210,4
527,0
Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku
123,1
77,4
23,2
127,0
293,9
644,6
69
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
22.Aktywa programowe
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Nabyte licencje filmowe
210,1
277,2
Aktywowane koszty produkcji zewnętrznej i prawa sportowe
420,5
500,6
Koprodukcje
-
2,5
Zaliczki
346,1
202,7
Razem
976,7
983,0
Z czego: Krótkoterminowe
641,0
678,2
Długoterminowe
335,7
304,8
Zmiana stanu aktywów programowych
2024
2023
Wartość księgowa netto na dzień 1 stycznia
983,0
1.201,0
Zwiększenia*
560,1
416,2
Zmiana stanu odpisów z tytułu utraty wartości:
(4,3)
(0,1)
Licencje filmowe
-
(0,1)
Produkcja własna
(4,3)
-
Zmiana stanu produkcji własnej*
(41,5)
29,3
Amortyzacja licencji filmowych i praw sportowych
(519,7)
(660,5)
Sprzedaż:
(0,6)
(2,9)
Sprzedaż licencji filmowych
(0,6)
(2,9)
Likwidacja:
(0,2)
-
Likwidacja licencji filmowych
(0,2)
-
Pozostałe zmniejszenia
(0,1)
-
Wartość księgowa netto na dzień 31 grudnia
976,7
983,0
* pozycje obejmują m.in. zmianę stanu zaliczek
Przyszłe zobowiązania Grupy do nabycia aktywów programowych zostały zaprezentowane w nocie 51.
70
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
23.Nieruchomości inwestycyjne
2024
2023
Wartość brutto na dzień 1 stycznia
724,8
690,8
Nabycia
-
184,6
Zwiększenia
14,5
19,6
Zmniejszenia
(1,0)
(73,6)
Przeniesienie między grupami
(4,1)
(96,6)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia
734,2
724,8
Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia
0,8
-
Zwiększenia
6,0
0,8
Przeniesienie między grupami
(2,4)
-
Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia
4,4
0,8
Umorzenie na dzień 1 stycznia
24,0
43,8
Zwiększenia
8,3
19,3
Zmniejszenia
-
(3,5)
Przeniesienie między grupami
(2,8)
(35,6)
Umorzenie na dzień 31 grudnia
29,5
24,0
Wartość netto na dzień 1 stycznia
700,0
647,0
Wartość netto na dzień 31 grudnia
700,3
700,0
24.Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
337,6
312,4
Z czego: Krótkoterminowe
245,4
227,4
Długoterminowe
92,2
85,0
Prowizje rozliczane w czasie obejmują prowizje dla dystrybutorów za skutecznie zawarte umowy z klientami. Koszty te są rozliczane w czasie przez Grupę przez minimalny podstawowy okres trwania umowy abonenckiej.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość ujętych prowizji dla dystrybutorów dotycząca umów, które w momencie podpisania były zawarte na okres powyżej dwunastu miesięcy wyniosła 334,3 zł (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 308,6 zł).
71
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
25.Długoterminowe należności i inne aktywa
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Długoterminowe należności z tytułu leasingu
30,6
-
Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług
873,2
968,1
Razem długoterminowe należności
903,8
968,1
Udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wycenianych metodą praw własności
-
10,1
Obligacje
-
20,8
Rozliczenia międzyokresowe czynne
10,0
9,7
Kaucje wypłacone kontrahentom
26,4
9,8
Inne udziały
7,0
617,2
Instrumenty pochodne (nota 41)
40,2
35,2
Razem
83,6
702,8
Na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku pozycja „Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług” obejmuje należności z tytułu sprzedaży sprzętu na raty.
Należności długoterminowe denominowane są w PLN.
26.Pożyczki udzielone
Pożyczki udzielone
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Pożyczki udzielone krótkoterminowe
22,8
116,2
Pożyczki udzielone długoterminowe
2,2
10,9
Razem
25,0
127,1
Pożyczki udzielone na dzień 31 grudnia 2024 roku obejmują głównie pożyczki do Dystrybucja Mówi Serwis Sp. z o.o. Sp.k. oraz Epicom Ltd. z datą zapadalności w 2025 roku. Pożyczki udzielone na dzień 31 grudnia 2023 roku obejmowały głównie pożyczkę do Goalscreen Holdings Limited z datą zapadalności w 2024 roku.
Zmiana stanu udzielonych pożyczek
2024
2023
Udzielone pożyczki na dzień 1 stycznia
127,1
576,1
Spłata kapitału udzielonych pożyczek
(96,0)
(133,0)
Spłata odsetek od udzielonych pożyczek
(4,5)
(16,0)
Udzielenie nowych pożyczek
11,3
343,4
Naliczone odsetki
6,4
31,8
Różnice kursowe
(0,7)
(25,3)
Efekt przejęcia kontroli nad Grupą PAK-PCE i konsolidacji
-
(645,5)
Efekt przejęcia kontroli nad Port Praski City II Sp. z o.o. oraz Port Praski Medical Center Sp. z o.o. i konsolidacji
-
(4,4)
Oczekiwane straty kredytowe od pożyczek
(18,6)
-
Udzielone pożyczki na dzień 31 grudnia
25,0
127,1
72
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
27.Aktywa kontraktowe
Zmiana stanu aktywów kontraktowych
Aktywa kontraktowe
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Aktywa kontraktowe na dzień 1 stycznia
363,2
377,1
Zwiększenia
249,8
236,6
Zmniejszenia (zafakturowane kwoty przeniesione do należności z tytułu dostaw i usług)
(256,8)
(250,5)
Aktywa kontraktowe na dzień 31 grudnia
356,2
363,2
Utrata wartości
(14,2)
(14,2)
Aktywa kontraktowe na dzień 31 grudnia
342,0
349,0
28.Zapasy
Rodzaj zapasów
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Telefony
111,3
125,0
Laptopy, tablety i modemy
26,7
40,2
Dekodery i dyski do dekoderów
66,6
101,7
Mieszkania
474,7
480,3
Świadectwa pochodzenia
20,7
24,2
Pozostałe zapasy
328,0
444,2
Razem zapasy netto
1.028,0
1.215,6
Na pozostałe zapasy składały się głównie komponenty do instalacji fotowoltaicznych i powiązane z nimi produkty (jak pompy ciepła i magazyny energii) jak również materiały do produkcji dekoderów.
Odpisy na zapasy
2024
2023
Bilans otwarcia
7,3
6,0
Zwiększenia
76,7
5,2
Wykorzystanie
(3,5)
(3,1)
Zmniejszenia
(0,2)
(0,8)
Efekt sprzedaży jednostki zależnej
(0,5)
-
Bilans zamknięcia
79,8
7,3
73
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
29.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
7,3
11,5
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych
2.766,6
2.650,1
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń
183,8
182,4
Inne należności
95,0
103,1
Razem
3.052,7
2.947,1
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych obejmują głównie należności od klientów indywidualnych, agencji mediowych oraz należności od dystrybutorów.
Należności z tytułu dostaw i usług w walucie
Waluta
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
PLN
2.706,9
2.501,4
EUR
51,0
143,4
USD
14,5
15,0
Pozostałe
1,5
1,8
Razem
2.773,9
2.661,6
Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności
2024
2023
Bilans otwarcia
205,1
206,3
Zwiększenie
89,2
124,4
Odwrócenie
(7,3)
(7,2)
Wykorzystanie
(117,8)
(118,3)
Bilans zamknięcia
169,2
205,1
Z czego: Krótkoterminowe
128,9
150,4
Długoterminowe
40,3
54,7
30.Pozostałe aktywa obrotowe
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Akcje przeznaczone do obrotu
808,6
-
Instrumenty pochodne (nota 41)
40,4
21,6
Niezafakturowane należności
48,6
46,0
Inne rozliczenia międzyokresowe kosztów
60,9
52,7
Inne
11,8
19,4
Razem
970,3
139,7
74
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
31.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Środki pieniężne w kasie
2,7
2,1
Środki pieniężne na rachunkach bieżących
367,3
318,1
Środki pieniężne w drodze
0,6
0,4
Depozyty i lokaty*
2.282,4
2.985,4
Razem
2.653,0
3.306,0
* do 3 miesięcy od dnia utworzenia lokaty
Grupa lokuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w bankach i instytucjach finansowych o wiarygodności potwierdzonej ratingiem przyznanym przez powszechnie rozpoznawalne agencje Standard & Poor’s, Moody’s lub Fitch, w Plus Banku lub EFG, zgodnie z wymaganiami umowy kredytowej oraz polityką przyjętą w tym zakresie.
Waluta
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
PLN
1.891,3
2.191,9
EUR
748,3
1.104,8
USD
13,3
9,2
CHF
0,1
0,1
Razem
2.653,0
3.306,0
Z uwagi na współpracę Grupy z renomowanymi polskimi i międzynarodowymi bankami ryzyko związane z lokowaniem środków pieniężnych jest znacząco ograniczone.
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 34,1 zł dotyczą głównie środków zgromadzonych na rachunku powierniczym zgodnie z Ustawą Deweloperską (Ustawa z dnia 20 maja 2021 r. o ochronie praw nabywcy lokalu mieszkalnego lub domu jednorodzinnego oraz Deweloperskim Funduszu Gwarancyjnym) oraz kaucji gwarancyjnych.
75
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
32.Kapitały
Kapitał zakładowy
Na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku kapitał zakładowy Spółki przedstawiał się następująco:
Seria
Li czba akcji*
Wartość nominalna akcji
Rodzaj akcji
A
2.500.000
0,1
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
B
2.500.000
0,1
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
C
7.500.000
0,3
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
D
166.917.501
6,7
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
D
8.082.499
0,3
Zwykłe, na okaziciela
E
75.000.000
3,0
Zwykłe, na okaziciela
F
5.825.000
0,2
Zwykłe, na okaziciela
H
80.027.836
3,2
Zwykłe, na okaziciela
I
47.260.690
1,9
Zwykłe, na okaziciela
J
243.932.490
9,8
Zwykłe, na okaziciela
Ogółem
639.546.016
25,6
* nie w milionach
Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku kształtowała się następująco:
Liczba akcji *
Wartość nominalna akcji
Udział w kapitale
Liczba głosów *
Udział w ogólnej liczbie głosów
Zygmunt Solorz, poprzez:
396.802.022
15,9
62,04%
576.219.523
70,36%
TiVi Foundation, w tym za pośrednictwem:
386.745.257
15,5
60,47%
566.162.758
69,13%
Reddev Investments Ltd. , w tym za pośrednictwem:
386.745.247
15,5
60,47%
566.162.738
69,13%
Cyfrowy Polsat S.A. 1
88.842.485
3,6
13,89%
88.842.485
10,85%
Tobias Solorz 2, w tym za pośrednictwem:
10.056.765
0,4
1,57%
10.056.765
1,23%
ToBe Investments Group Ltd.
4.449.156
0,2
0,70%
4.449.156
0,54%
Pozostali
242.743.994
9,7
37,96%
242.743.994
29,64%
Razem
639.546.016
25,6
100%
818.963.517
100%
* nie w milionach
1 Akcje własne nabyte w ramach programu skupu akcji własnych ogłoszonego w dniu 16 listopada 2021 roku. Zgodnie z art. 364 ust. 2 Kodeksu spółek handlowych Cyfrowy Polsat S.A. nie wykonuje praw udziałowych z akcji własnych.
2 Osoba objęta domniemaniem istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o Ofercie.
Postępowania dotyczące akcjonariusza Spółki - TiVi Foundation
Według najlepszej wiedzy Spółki przed sądem w Liechtensteinie toczą się postępowania dotyczące ustalenia, komu przysługują prawa przewidziane statutem TiVi Foundation. TiVi
76
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Foundation jest pośrednio akcjonariuszem Spółki, który posiada pakiet 60,47% akcji Spółki uprawniających do 69,13% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
W opinii Zarządu Spółki wspomniane powyżej postępowania nie mają wpływu na działalność operacyjną i finansową Spółki i Grupy. Cyfrowy Polsat oraz jego grupa kapitałowa działają stabilnie, zgodnie z planem i w normalnym trybie operacyjnym. Sytuacja finansowa Grupy jest stabilna i konsekwentnie realizuje ona swoją strategię, planowo regulując swoje zobowiązania wobec instytucji finansowych i obligatariuszy.
W dniu 17 października 2024 roku wpłynęło do Spółki pismo od akcjonariusza Spółki, Reddev Investments Limited, informujące o otrzymaniu przez Reddev tymczasowych zabezpieczeń w trybie ex parte od adwokatów reprezentujących Piotra Żaka, Aleksandrę Żak oraz Tobiasa Solorza. W piśmie zaznaczono, że wydane tymczasowe zabezpieczenia nie mają mocy ani skutku w Polsce i nie wpływają, ani w żaden sposób nie zmieniają struktury właścicielskiej ani zarządczej Spółki, jak również nie wpływają w żaden sposób na bieżącą działalność operacyjną Spółki i jej spółek zależnych.
Spółka będzie informowała według swojej najlepszej wiedzy, w trybie właściwych raportów, o kolejnych istotnych zdarzeniach w przedmiotowej sprawie.
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej obejmuje nadwyżkę ceny nabycia nad wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji akcji.
Zyski zatrzymane
W dniu 20 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2023. Zgodnie z postanowieniami uchwały całość zysku netto Spółki w kwocie 639,6 zł została przeznaczona na kapitał zapasowy.
Pozostałe kapitały
Pozycja ta na dzień 31 grudnia 2024 roku obejmuje głównie kapitał rezerwowy utworzony na potrzeby programu nabycia akcji własnych w kwocie 2.914,8 zł.
Akcje własne
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku pozycja ta obejmuje łącznie 88.842.485 (nie w milionach) akcji własnych, reprezentujących łącznie 13,89% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 88.842.485 (nie w milionach) głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 10,85% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
Udziały niekontrolujące
Pozycja ta obejmuje przede wszystkim kapitał przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących spółki PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. oraz jej spółek zależnych jak również Port Praski Sp. z o.o. oraz jej spółek zależnych. PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. oraz jej spółki zależne zostały uwzględnione w segmencie „Zielonej energii”. Port Praski Sp. z o.o. oraz jej spółki zależne zostały uwzględnione w segmencie „Nieruchomości”.
77
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Tabela poniżej przedstawia zagregowane dane dla spółek zależnych Grupy PAK-PCE posiadających finansowanie projektowe:
Za rok zakończony
31 grudnia 2024
Za okres
od lipca do grudnia 2023
Przychody ze sprzedaży
735,5
345,5
Koszty operacyjne
(531,5)
(348,8)
W tym: amortyzacja
(62,2)
(20,7)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej
206,7
(5,5)
Na dzień
31 grudnia 2024
Na dzień
31 grudnia 2023
Środki pieniężne
171,1
250,4
Zobowiązania z tytułu kredytów*
(1.421,2)
(1.226,5)
Zobowiązania z tytułu leasingu
(85,7)
(59,0)
*z uwzględnieniem eliminacji w Grupie
33.Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na pozostałe kapitały
Spółka dokonała następujących transakcji zamiany stóp procentowych typu IRS (Interest Rate Swap), polegających na zamianie płatności odsetek opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 3M lub WIBOR 6M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową:
Data zawarcia
Kontrahent
Zabezpieczana kwota nominalna
Początek okresu zabezpieczenia
Koniec okresu zabezpieczenia
Stawka stałej stopy procentowej
29.04.2022
Santander Bank Polska S.A.
125,0
31.03.2023
31.03.2025
6,5750%
19.05.2022
Santander Bank Polska S.A.
125,0
31.03.2023
31.03.2025
6,2450%
22.07.2022
BNP Paribas
125,0
31.03.2023
30.06.2025
6,0600%
20.05.2024
BNP Paribas
250,0
28.06.2024
30.06.2027
5,1470%
06.06.2024
PKO Bank Polski S.A.
250,0
28.06.2024
30.06.2027
5,0800%
Spółka dokonała następujących transakcji walutowej zamiany stóp procentowych typu CIRS (Cross Currency Interest Rate Swap), polegających na zamianie płatności odsetek denominowanych w euro opartych o zmienną stopę procentową EURIBOR 3M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową:
Data zawarcia
Kontrahent
Zabezpieczana kwota nominalna w walucie
Początek okresu zabezpieczenia
Koniec okresu zabezpieczenia
Stawka stałej stopy procentowej
26.09.2023
Societe Generale
25,0
29.09.2023
30.09.2026
3,6350%
17.11.2023
Societe Generale
25,0
28.03.2024
31.03.2027
3,1020%
78
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spółka dokonała następujących transakcji forward polegających na kupnie przez Spółkę waluty euro w ustalonym terminie w przyszłości według kursu wymiany ustalonego w dniu zawarcia transakcji:
Data zawarcia
Kontrahent
Nominał w walucie
Data zapadalności
Kurs terminowy
13.08.2024
PKO Bank Polski S.A.
0,55
31.01.2025
4,3504
06.09.2024
PKO Bank Polski S.A.
0,40
28.02.2025
4,3338
05.12.2024
PKO Bank Polski S.A.
0,30
30.05.2025
4,3424
10.10.2024
Bank Pekao S.A.
0,35
28.02.2025
4,3473
10.10.2024
Bank Pekao S.A.
0,40
31.03.2025
4,3592
07.11.2024
Bank Pekao S.A.
0,25
31.01.2025
4,3569
07.11.2024
Bank Pekao S.A.
0,35
30.04.2025
4,3929
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na aktywa i zobowiązania na dzień 31 grudnia 2024
IRS
CIRS
Transakcje forward
Aktywa
Krótkoterminowe
2,3
-
-
Zobowiązania
Długoterminowe
(2,9)
(2,7)
-
Krótkoterminowe
(0,9)
(2,7)
(0,1)
Razem
(1,5)
(5,4)
(0,1)
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na aktywa i zobowiązania na dzień 31 grudnia 2023
IRS
CIRS
Transakcje forward
Aktywa
Krótkoterminowe
4,3
-
-
Zobowiązania
Długoterminowe
(2,0)
(5,2)
-
Krótkoterminowe
(3,7)
(0,6)
(0,4)
Razem
(1,4)
(5,8)
(0,4)
79
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
2024
2023
Stan na dzień 1 stycznia
(5,1)
18,2
Wycena zawartych instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne
(0,2)
(28,8)
Podatek odroczony
0,0
5,5
Zmiana za okres
(0,2)
(23,3)
Stan na dzień 31 grudnia
(5,3)
(5,1)
34.Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania krótkoterminowe
1.315,1
1.069,7
Zobowiązania długoterminowe
9.142,7
9.534,3
Razem
10.457,8
10.604,0
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek:
2024
2023
Stan na dzień 1 stycznia
10.604,0
8.137,4
Zobowiązania z tytułu pożyczek przejętych w wyniku nabycia spółki Global Continental Sp. z o.o. (patrz nota 40)
1,3
-
Zobowiązania z tytułu pożyczek przejętych w wyniku nabycia spółki PAK- Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
-
1.704,2
Efekt przejęcia kontroli nad spółką PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. i konsolidacji
-
(645,5)
Zobowiązania z tytułu pożyczek przejętych w wyniku nabycia spółek Port Praski City II Sp. z o.o. oraz Port Praski Medical Center Sp. z o.o.
-
8,8
Efekt nabycia Port Praski City II Sp. z o.o. oraz Port Praski Medical Center Sp. z o.o.
-
(4,4)
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek*
610,2
12.157,0
Konwersja kredytu
-
(8.255,0)
Spłata kapitału
(730,5)
(2.327,0)
Spłata odsetek i prowizji**
(857,0)
(1.018,6)
Efekt jednorazowej spłaty kredytów
-
20,8
Naliczone koszty odsetek i prowizji
867,8
908,4
Różnice kursowe
(38,0)
(82,1)
Stan na dzień 31 grudnia
10.457,8
10.604,0
* obejmuje zwiększenie kapitału z tytułu kapitalizacji odsetek naliczonych
** obejmuje odsetki rozliczone w ramach kapitalizacji odsetek na kapitał
80
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zabezpieczenia
Umowa Kredytów przewiduje udzielenie przez podmioty z grupy kapitałowej Spółki na rzecz każdej ze stron finansujących Umowy Kredytów oraz pozostałych dokumentów finansowania zawartych w związku z Umową Kredytów gwarancji (ang. guarantee) rządzonych prawem angielskim (w wysokości kwoty udzielonego kredytu powiększonej o wszelkie opłaty i należności wynikające bądź określone w Umowie Kredytów lub pozostałych dokumentach finansowania zawartych w związku z tą umową):
(i) terminowego wykonania zobowiązań wynikających z Umowy Kredytów oraz pozostałych dokumentów finansowania zawartych w związku z Umową Kredytów,
(ii) zapłaty kwot wymagalnych na podstawie Umowy Kredytów oraz pozostałych dokumentów finansowania zawartych w związku z Umową Kredytów, oraz
(iii) zwolnienia stron finansujących z odpowiedzialności i wynagrodzenia wszelkich kosztów i strat, jakie taka strona finansująca może ponieść w związku z niewykonalnością, nieważnością i niezgodnością z prawem, jakiegokolwiek zobowiązania zabezpieczonego opisaną powyżej gwarancją.
Okres, na jaki zostały udzielone gwarancje, nie został określony. Gwaranci otrzymają wynagrodzenie z tytułu udzielenia gwarancji ustalone na zasadach rynkowych.
Umowa Kredytów przewiduje ustanowienie przez Spółkę oraz inne podmioty z Grupy Polsat Plus zabezpieczeń spłaty kredytów udzielonych na jej podstawie. W przypadku, gdy wskaźnik zadłużenia będzie równy lub niższy niż 3,30:1, Spółka może zażądać zwolnienia zabezpieczeń ustanowionych w związku z Umową Kredytów. Zwolnione zabezpieczenie będzie musiało zostać ponownie ustanowione w przypadku, gdy wskaźnik zadłużenia będzie wyższy niż 3,30:1. Ponadto w przypadku, gdy określone podmioty z Grupy zaciągną zabezpieczone zadłużenie, na rzecz Agenta Zabezpieczeń (działającego m.in. na rzecz kredytodawców z tytułu Umowy Kredytów) zostanie ustanowione takie samo zabezpieczenie na zasadach równorzędności (pari passu).
W celu zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z Umowy Kredytów Spółka oraz Agent Zabezpieczeń zawarli i podpisali umowy i inne dokumenty przewidujące ustanowienie następujących zabezpieczeń:
(i) zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstwa Spółki;
(ii) zastawy finansowe i rejestrowe na wszystkich posiadanych przez Spółkę udziałach w Polkomtel Sp. z o.o., Telewizja Polsat Sp. z o.o., Polsat Media Sp. z o.o. jak również wszystkich posiadanych przez Spółkę akcjach w Netia S.A. dla których prawem właściwym jest prawo polskie, wraz z pełnomocnictwami do wykonywania praw korporacyjnych z udziałów w wyżej wymienionych spółkach;
(iii) zastawy finansowe i rejestrowe na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych Spółki dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(iv) pełnomocnictwa do rachunków bankowych Spółki dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(v) zastawy rejestrowe na prawach ochronnych do znaków towarowych Spółki dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(vi) przelew na zabezpieczenie wierzytelności z tytułu umów hedgingowych przysługujących Spółce dla którego prawem właściwym jest prawo angielskie;
(vii) przelew na zabezpieczenie praw z umów ubezpieczenia nieruchomości oraz składników majątkowych, dokonany przez Spółkę;
81
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
(viii) oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji z aktu notarialnego, dla którego prawem właściwym jest prawo polskie;
(ix) hipoteka umowna łączna, dla której prawem właściwym jest prawo polskie, na następujących nieruchomościach będących własnością lub w użytkowaniu wieczystym Spółki: (a) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Łubinowej, księga wieczysta numer WA3M/00104992/7, (b) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Łubinowej, księga wieczysta numer WA3M/00102149/9, (c) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Łubinowej, księga wieczysta numer WA3M/00103400/4, (d) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00131411/9, (e) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00100110/3, (f) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00100109/3, (g) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, księga wieczysta numer WA3M/00102615/7, (h) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00132063/1, (i) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00101039/8; (j) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00136943/2, (k) grunt oddany w użytkowanie wieczyste i budynek stanowiący odrębną nieruchomość, położone w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Utraty, księga wieczysta numer WA3M/00186120/2.
W celu zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z Umowy Kredytów inne podmioty z Grupy, zależne od Spółki, oraz Agent Zabezpieczeń zawarli i podpisali umowy i inne dokumenty przewidujące ustanowienie następujących zabezpieczeń:
(i) zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstw Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A. oraz Polsat Media Sp. z o.o.;
(ii) zastawy finansowe i rejestrowe na wszystkich udziałach Polsat Media Sp. z o.o. posiadanych przez Telewizję Polsat Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie, wraz z pełnomocnictwami do wykonywania praw korporacyjnych z udziałów w wyżej wymienionej spółce;
(iii) zastawy finansowe i rejestrowe na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A. oraz Polsat Media Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(iv) pełnomocnictwa do rachunków bankowych Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A. oraz Polsat Media Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(v) zastawy rejestrowe na prawach ochronnych do znaków towarowych Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A., Polsat Media Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(vi) przelew na zabezpieczenie wierzytelności z tytułu umów hedgingowych przysługujących Polkomtel Sp. z o.o. dla którego prawem właściwym jest prawo angielskie;
(vii) przelew na zabezpieczenie praw z umów ubezpieczenia nieruchomości oraz składników majątkowych, dokonany przez Polkomtel Sp. z o.o., Telewizję Polsat Sp. z o.o., Netia S.A. oraz Polsat Media Sp. z o.o.;
82
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
(viii)oświadczenia Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A. oraz Polsat Media Sp. z o.o. o poddaniu się egzekucji z aktu notarialnego, dla którego prawem właściwym jest prawo polskie;
(ix) hipoteka umowna łączna, dla której prawem właściwym jest prawo polskie, na nieruchomości gruntowej położonej w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Baletowej oraz Puławskiej, księga wieczysta numer WA5M/00478842/7, będącej własnością Polkomtel Sp. z o.o.;
(x) hipoteka umowna łączna, dla której prawem właściwym jest prawo polskie, na następujących nieruchomościach będących własnością lub współwłasnością Netia S.A.: (a) nieruchomość gruntowa, położona w Jawczycach, gmina Ożarów Mazowiecki, księga wieczysta numer WA1P/00133706/7, (b) nieruchomość gruntowa, położona w Krakowie, dzielnicy Podgórze, w rejonie ulicy Luciany Frassati-Gawrońskiej, księga wieczysta numer KR1P/00359665/5, (c) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Poleczki, księga wieczysta numer WA2M/00142936/8, (d) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Poleczki, księga wieczysta numer WA5M/00468204/0, (e) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Tango, księga wieczysta numer WA2M/00138733/4.
Finansowanie projektów związanych z produkcją zielonej energii
Spółki wchodzące w skład Grupy PAK-PCE zawarły w latach 2021-2024 umowy kredytów inwestycyjnych na finansowanie realizacji projektów inwestycyjnych związanych z odnawialnymi źródłami energii.
PAK-PCE Biopaliwa i Wodór Sp. z o.o.
W dniu 1 lipca 2022 roku zawarto umowę zmieniającą do umowy kredytu z dnia 29 stycznia 2021 roku pomiędzy ZE PAK S.A., PAK-PCE Biopaliwa i Wodór Sp. z o.o. (PAK-PCE BiW) oraz Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., na podstawie której na spółkę PAK-PCE BiW został przeniesiony kredyt w łącznej kwocie do 160,0 zł, przeznaczony na finansowanie projektu inwestycyjnego, którego celem było przystosowanie istniejącego bloku węglowego, zlokalizowanego na terenie elektrowni Konin, do spalania biomasy. Kredyt jest spłacany w kwartalnych ratach o równej wysokości począwszy od 30 czerwca 2022 roku, a termin ostatecznej spłaty upływa 31 grudnia 2030 roku. Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiedniego okresu odsetkowego oraz marży. Wartość bilansowa kredytu na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 109,1 zł.
W celu zabezpieczenia spłaty udzielonego kredytu zostały ustanowione i podpisane: (i) hipoteka na wskazanych nieruchomościach PAK-PCE BiW, (ii) zastaw finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych prowadzonych przez PAK-PCE BiW w Banku Pekao S.A. oraz pełnomocnictwo do każdego z ww. rachunków bankowych, (iii) przelew na zabezpieczenie z polis ubezpieczeniowych majątku PAK-PCE BiW oraz cesja wierzytelności z umów na dostawę ciepła dla miasta Konin oraz (iv) oświadczenie PAK-PCE BiW o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 ustawy Kodeks Postępowania Cywilnego.
W dniu 23 czerwca 2022 roku PAK-PCE BiW zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowę limitu kredytowego do maksymalnej kwoty 25,0 zł z przeznaczeniem na finansowanie ogólnych celów korporacyjnych spółki. Umowa limitu kredytowego wygasa 30 listopada 2025 roku. Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiedniego okresu odsetkowego oraz marży. Na 31 grudnia 2024 roku spółka nie korzystała z limitu.
83
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
PAK-PCE Kazimierz Biskupi Sp. z o.o. (dawniej Farma Wiatrowa Kazimierz Biskupi
Sp. z o.o.)
W dniu 20 września 2022 roku spółka PAK-PCE Kazimierz Biskupi Sp. z o.o. (dawniej Farma Wiatrowa Kazimierz Biskupi Sp. z o.o.) (FW Kazimierz Biskupi) zawarła z Bankiem Gospodarstwa Krajowego umowę kredytu inwestycyjnego przeznaczonego na budowę farmy wiatrowej. Umowa kredytu przewiduje udzielenie kredytu terminowego do maksymalnej kwoty w wysokości 135,0 zł oraz kredytu VAT do maksymalnej kwoty 30,0 zł. Oprocentowanie kredytów jest zmienne i stanowi sumę stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Kredyt terminowy jest spłacany w kwartalnych ratach począwszy od 20 czerwca 2024 roku, a ostateczny termin spłaty upływa 20 grudnia 2038 roku dla kredytu terminowego. Wartość bilansowa kredytu inwestycyjnego na 31 grudnia 2024 roku wynosiła 119,7 zł.
W celu zabezpieczenia spłaty kredytu zostały podpisane: (i) zastaw finansowy i rejestrowy (z zastrzeżeniem jego rejestracji) na wszystkich udziałach w kapitale zakładowym FW Kazimierz Biskupi wraz z pełnomocnictwem do wykonania praw korporacyjnych z takich udziałów, (ii) zastawy finansowe i rejestrowe (z zastrzeżeniem ich rejestracji) na wierzytelnościach z umów o prowadzenie rachunków bankowych FW Kazimierz Biskupi, (iii) zastaw rejestrowy (z zastrzeżeniem jego rejestracji) na zbiorze rzeczy i praw majątkowych należących do FW Kazimierz Biskupi, (iv) przelew na zabezpieczenie na rzecz banku praw i wierzytelności z m.in. umowy sprzedaży energii elektrycznej, umowy o roboty budowalne oraz umów pożyczek, (v) umowa podporządkowania wierzytelności, zgodnie z którą wierzytelności PAK- PCE wobec FW Kazimierz Biskupi zostały podporządkowane wierzytelnościom banku z tytułu umowy kredytu, (vi) pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi FW Kazimierz Biskupi, oraz (vii) oświadczenia FW Kazimierz Biskupi oraz PAK-PCE o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego.
PAK-PCE Miłosław Sp. z o.o. (dawniej Park Wiatrowy Pałczyn 1 Sp. z o.o.)
W dniu 20 kwietnia 2023 roku spółka PAK-PCE Miłosław Sp. z o.o. (dawniej Park Wiatrowy Pałczyn 1 Sp. z o.o.) (PW Pałczyn) zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowę kredytu inwestycyjnego przeznaczonego na budowę farmy wiatrowej Miłosław. Umowa kredytu przewiduje udzielenie kredytu terminowego do maksymalnej kwoty 95,5 zł oraz kredytu VAT do maksymalnej kwoty 5,0 zł. W dniu 15 marca 2024 roku niewykorzystana kwota kredytu w kwocie 18,8 zł została anulowana. Kredyty są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Kredyt terminowy jest spłacany w kwartalnych ratach o równej wysokości począwszy od 20 czerwca 2024 roku, a ostateczny termin spłaty upływa 20 grudnia 2038 roku dla kredytu terminowego. Wartość bilansowa kredytu inwestycyjnego na 31 grudnia 2024 roku wynosiła 75,6 zł.
W celu zabezpieczenia spłaty zobowiązań z umowy kredytu zostały podpisane: (i) zastaw finansowy i rejestrowy na udziałach w PW Pałczyn, (ii) zastaw finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych PW Pałczyn oraz pełnomocnictwo do każdego z ww. rachunków bankowych, (iii) zastaw rejestrowy na składnikach majątku przedsiębiorstwa, (iv) cesja z umów stanowiących istotną dokumentację projektu, (v) cesja z polis ubezpieczeniowych, oraz (vi) oświadczenie PW Pałczyn o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 i 6 ustawy Kodeks Postępowania Cywilnego.
PAK-PCE Fotowoltaika Sp. z o.o.
W dniu 12 marca 2021 roku PAK-PCE Fotowoltaika Sp. z o.o. zawarła z konsorcjum banków w składzie: PKO BP S.A., Bank Pekao S.A. i mBank S.A. umowę kredytu, na podstawie której udostępniony został spółce kredyt inwestycyjny do maksymalnej kwoty 175,0 zł z przeznaczeniem na finansowanie budowy farmy fotowoltaicznej, z czego kredyt terminowy to 138,0 zł, a kredyt przeznaczony na finansowanie VAT to 37,0 zł. Kredyt VAT został spłacony w dniu 30 czerwca 2022 roku. Zgodnie z umową zmieniającą z dnia 31 marca 2023 roku limit kredytu terminowego został podniesiony do maksymalnej kwoty 182,0 zł. Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla
84
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Kredyt terminowy jest spłacany w kwartalnych ratach zgodnie z harmonogramem płatności począwszy od 31 marca 2022 roku, zaś ostateczny termin spłaty upływa 31 grudnia 2035 roku. Wartość bilansowa kredytu na 31 grudnia 2024 roku wynosiła 140,8 zł.
W celu zabezpieczenia spłaty zobowiązań z tytułu kredytu zostały ustanowione: (i) hipoteka na nieruchomości, (ii) zastaw finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych, (iii) zastaw finansowy i rejestrowy na udziałach PAK-PCE Fotowoltaika Sp. z o.o., (iv) zastaw rejestrowy na majątku ruchomym, (v) cesja wierzytelności z głównych umów projektu, w tym z polisy ubezpieczeniowej, (vi) oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 KPC, (vii) poręczenie ZE PAK S.A. do kwoty 10,0 zł, (viii) pełnomocnictwo do rachunków bankowych PAK-PCE Fotowoltaika Sp. z o.o.
Ponadto PAK-PCE Fotowoltaika Sp. z o.o. podpisała 3 umowy pożyczek ze spółką ZE PAK S.A. (w dniach 8 marca 2021 roku, 9 marca 2021 roku oraz 29 marca 2022 roku) na łączną maksymalną kwotę do wysokości 9,5 zł. Środki z otrzymanych pożyczek zostały przeznaczone na budowę farmy fotowoltaicznej oraz finansowanie bieżącej działalności operacyjnej spółki. Pożyczki są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Termin spłaty pożyczek upływa 31 grudnia 2035 roku. Łączne zadłużenie z tytułu pożyczek na 31 grudnia 2024 roku wynosiło 12,1 zł.
PAK-PCE Polski Autobus Wodorowy Sp. z o.o.
W dniu 22 grudnia 2022 roku spółka PAK-PCE Polski Autobus Wodorowy Sp. z o.o. (PAK- PCE PAW) zawarła z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej umowę o dofinansowanie w formie pożyczki przeznaczonej na budowę zakładu produkcyjnego innowacyjnych autobusów wodorowych w Świdniku. Pożyczka została udzielona na maksymalną kwotę 50,0 zł i jest oprocentowana według zmiennej stopy WIBOR, z ograniczeniem minimalnego jej poziomu. Pożyczka będzie spłacana w kwartalnych ratach o równej wysokości zgodnie z harmonogramem płatności począwszy od 20 grudnia 2025 roku, a ostateczny termin spłaty pożyczki upływa 20 grudnia 2037 roku. Wartość bilansowa pożyczki na 31 grudnia 2024 roku wynosiła 40,0 zł.
W związku z zawartą umową pożyczki podpisane zostały: (i) weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, (ii) poręczenie wekslowe ZE PAK S.A. wraz z deklaracją wekslową, (iii) hipoteka na nieruchomości, na której realizowane jest przedsięwzięcie, (iv) oświadczenie o poddaniu się egzekucji z przedmiotu hipoteki, oraz (v) zastaw na zbiorze rzeczy i praw – po zrealizowaniu inwestycji.
W dniu 10 maja 2024 roku spółka PAK-PCE Polski Autobus Wodorowy podpisała z PKO Leasing 10 umów pożyczek, każda na kwotę ok. 2,9 zł. Ich celem jest refinansowanie kosztów produkcji autobusów zasilanych wodorem marki NesoBus. Pożyczka jest oprocentowana oprocentowaniem zmiennym – WIBOR oraz marży. Wszystkie 10 pożyczek zostało wypłaconych w dniu 16 września 2024 roku. Wszystkie pożyczki będą spłacane w miesięcznych ratach zgodnie z harmonogramem płatności począwszy od 30 października 2024 roku, zaś ostateczny termin spłaty nastąpi nie później niż 30 września 2034 roku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość bilansowa wszystkich 10 pożyczek wyniosła 28,4 zł.
Zabezpieczenia pożyczek stanowią: (i) weksel in blanco wystawiony przez PAK-PCE Polski Autobus Wodorowy z deklaracją wekslową, (ii) poręczenie przez ZE PAK S.A., (iii) przewłaszczenie na zabezpieczenie rzeczy ruchomej, tj. autobusów, na podstawie umowy przewłaszczenia na zabezpieczenie, (iv) przelew na zabezpieczenie praw z polisy ubezpieczeniowej, oraz (v) poddanie się przez ZE PAK S.A. rygorowi egzekucji w trybie art. 777.
85
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
PAK-Volt S.A.
Spółka PAK-Volt S.A. podpisała 2 umowy pożyczek z ZE PAK S.A. w celu sfinansowania bieżącej działalności operacyjnej spółki: 15 grudnia 2020 roku w maksymalnej wysokości 13,0 zł oraz 24 listopada 2022 roku na kwotę do wysokości 120,0 zł. Pożyczki były oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Pożyczka z 15 grudnia 2020 roku została spłacona wraz z odsetkami 2 października 2023 roku. Termin spłaty pożyczki z 24 listopada 2022 roku upływa 31 grudnia 2025 roku i na dzień 31 grudnia 2024 roku nie była ona wykorzystywana.
PAK-PCE Przyrów Sp. z o.o. (dawniej Farma Wiatrowa Przyrów Sp. z o.o.)
W dniu 16 października 2023 roku spółka PAK-PCE Przyrów Sp. z o.o. (dawniej Farma Wiatrowa Przyrów Sp. z o.o.) (FW Przyrów) zawarła z bankiem EFG Bank (Luxembourg) S.A. umowę kredytu przewidującą udzielenie finansowania w postaci kredytu terminowego do kwoty 360,0 zł, oprocentowanego według zmiennej stopy procentowej stanowiącej sumę stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Pozyskane środki służą realizacji projektu elektrowni wiatrowej „Przyrów” o docelowej szacowanej zainstalowanej mocy 50,4 MW. Kwota kredytu jest zabezpieczona przez podmiot zewnętrzny powiązany z głównym udziałowcem. Termin spłaty kredytu został ustalony na 16 października 2028 roku. W dniu 20 grudnia 2024 roku dokonano częściowej spłaty kredytu w wysokości 220,0 zł. Wartość bilansowa kredytu na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 77,4 zł.
W dniu 19 grudnia 2024 roku FW Przyrów zawarła z IB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. umowę pożyczki przewidującą udzielenie finansowania w postaci pożyczki do kwoty 220,0 zł, oprocentowanego według zmiennej stopy procentowej stanowiącej sumę stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz marży. Pozyskane środki służą realizacji projektu elektrowni wiatrowej „Przyrów” o docelowej szacowanej zainstalowanej mocy 50,4 MW. Termin spłaty pożyczki został ustalony na 16 października 2028 roku. W dniu 19 grudnia 2024 roku dokonano wypłaty pożyczki w wysokości 220,0 zł. Wartość bilansowa kredytu na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosiła 220,5 zł.
PAK-PCE Człuchów Sp. z o.o. (dawniej Great Wind Sp. z o.o.)
W dniu 9 listopada 2023 roku spółka PAK-PCE Człuchów Sp. z o.o. (dawniej Great Wind Sp. z o.o.) (Great Wind) zawarła z konsorcjum banków w składzie: BGK, mBank S.A., Santander Bank Polska S.A. i PKO BP S.A. umowę kredytu, na podstawie której udostępniony został spółce kredyt terminowy do maksymalnej kwoty 656,0 zł, kredyt odnawialny do maksymalnej kwoty 44,0 zł oraz kredyt odnawialny VAT do maksymalnej kwoty 100,0 zł. Kredyty zostaną wykorzystane na finansowanie budowy farmy wiatrowej Człuchów. Kredyty są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą odpowiedniej stopy WIBOR dla określonych okresów odsetkowych oraz marży. Kredyt terminowy będzie spłacany w kwartalnych ratach zgodnie z harmonogramem płatności począwszy od 20 marca 2025 roku, zaś ostateczny termin spłaty upływa 20 grudnia 2039 roku. Kredyt odnawialny zostanie spłacony nie później niż 31 grudnia 2029 roku. Kredyt odnawialny VAT zostanie spłacony do dnia 30 czerwca 2025 roku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość bilansowa kredytu terminowego i VAT (łącznie) wynosiła 605,7 zł. Kredyt odnawialny nie został wykorzystany na 31 grudnia 2024 roku.
W celu zabezpieczenia spłaty zobowiązań z umowy kredytu zostały podpisane i/lub ustanowione: (i) zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstwa Great Wind, (ii) zastawy finansowe i rejestrowy na wszystkich posiadanych przez PAK-PCE udziałach w Great Wind wraz z pełnomocnictwem do wykonywania praw korporacyjnych z udziałów w Great Wind, (iii) zastawy finansowe i rejestrowe na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych Great Wind, (iv) pełnomocnictwa do rachunków bankowych Great Wind, (v) gwarancja wniesienia wkładu przez PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., (vi) gwarancja
86
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
przekroczonych kosztów przez ZE PAK S.A. Ponadto, podporządkowania i przelewu na zabezpieczenie określonych wierzytelności PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. wobec Great Wind w stosunku do wierzytelności stron finansowania z tytułu umowy kredytu i dokumentów z nią związanych, przelewu na zabezpieczenie wierzytelności z tytułu dokumentów projektu i gwarancji przysługujących Great Wind, zawarto z kontrahentami umowy sprzedaży energii elektrycznej wytworzonej w odnawialnym źródle energii oraz umowy dotyczącej rozliczeń finansowych (kontrakt różnicowy); oraz złożono oświadczenia o poddaniu się egzekucji przez Great Wind oraz PAK-PCE.
35.Zobowiązania z tytułu obligacji
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania krótkoterminowe
366,9
393,7
Zobowiązania długoterminowe
3.670,8
3.955,4
Razem
4.037,7
4.349,1
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu obligacji:
2024
2023
Stan na dzień 1 stycznia
4.349,1
2.076,4
Emisja obligacji serii D
-
2.670,0
Emisja obligacji serii E
-
799,5
Emisja obligacji serii F
-
400,0
Wykup obligacji serii B i serii C*
(311,9)
(1.688,1)
Spłata odsetek i prowizji**
(379,3)
(254,8)
Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji przepływów
pieniężnych w wyniku konwersji/wykupu obligacji
(2,5)
(20,8)
Naliczone koszty odsetek i prowizji
382,3
366,9
Stan na dzień 31 grudnia
4.037,7
4.349,1
* wykup poprzez konwersję na obligacje serii D i E
** w tym odsetki i premia za wcześniejszy wykup obligacji rozliczone w ramach konwersji
Przedterminowy wykup Obligacji Serii B i C
W dniu 17 stycznia 2024 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o przeprowadzeniu przedterminowego wykupu („Przedterminowy Wykup”) wszystkich pozostających w obrocie:
• 223.798 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii B o łącznej wartości nominalnej 223,8 zł, wyemitowanych przez Spółkę w dniu 26 kwietnia 2019 roku z datą wykupu określoną na 24 kwietnia 2026 roku, oraz
• 88.053 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii C o łącznej wartości nominalnej 88,1 zł, wyemitowanych przez Spółkę w dniu 14 lutego 2020 roku z datą wykupu określoną na 12 lutego 2027 roku.
Przedterminowy Wykup został dokonany przez Spółkę w dniu 5 lutego 2024 roku poprzez zapłatę :
• za każdą obligację serii B, kwoty pieniężnej w wysokości jej wartości nominalnej, tj. 1.000 zł (nie w milionach), powiększonej o narosłe odsetki w wysokości 20,46 zł (nie w milionach), oraz
• za każdą obligację serii C, kwoty pieniężnej w wysokości jej wartości nominalnej, tj. 1.000 zł (nie w milionach), powiększonej o narosłe odsetki w wysokości 39,41 zł (nie
87
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
w milionach) oraz premię za Przedterminowy Wykup w wysokości 5,00 zł (nie w milionach).
W związku z dokonaniem Przedterminowego Wykupu, wszystkie obligacje serii B oraz obligacje serii C zostały umorzone.
Zgodnie z art. 35 ustęp 1a i 1c Ustawy o Obligacjach Spółka przedstawiła na swojej stronie internetowej w sekcji relacje inwestorskie prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych, w tym szacunkową wartość zobowiązań finansowych oraz szacowaną strukturę finansowania rozumianą jako wartość i udział procentowy zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, emisji dłużnych papierów wartościowych, leasingu w sumie pasywów na bilansie Spółki oraz skonsolidowanym bilansie Grupy.
Poniższa tabela przedstawia porównanie prognozy z rzeczywistymi wynikami na podstawie jednostkowego oraz skonsolidowanego bilansu na dzień 31 grudnia 2024 roku.
31 grudnia 2024 prognoza 1)
[mld zł]
31 grudnia 2024 rzeczywiste wyniki
[mld zl]
Cyfrowy Polsat S.A.
Wartość zobowiązań finansowych (z tytułu kredytów i pożyczek, emisji dłużnych papierów wartościowych i leasingu)
6,3
6,2
Udział w sumie pasywów
33%
31%
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Wartość zobowiązań finansowych (z tytułu kredytów i pożyczek, emisji dłużnych papierów wartościowych i leasingu)
16,9
15,2
Udział w sumie pasywów
44%
41%
1) Prognoza opublikowana w grudniu 2023 roku
W ujęciu jednostkowym na koniec 2024 roku wartość zobowiązań finansowych (z tytułu kredytów i pożyczek, obligacji i leasingu) oraz udział w sumie pasywów Spółki była zgodna z prognozą opublikowaną w grudniu 2023 roku.
W ujęciu skonsolidowanym odchylenie od szacunku rzeczywistej wartości zobowiązań finansowych Grupy (z tytułu kredytów i pożyczek, obligacji i leasingu) na koniec 2024 roku wyniosło ok. 1,7 mld zł (nie w milionach) i wynikało przede wszystkim: (i) ze spłaty całości zadłużenia z tytułu kredytu rewolwingowego w kwocie 1 mld zł (nie w milionach) w grudniu 2023 roku, (ii) niższego od przewidywanego zapotrzebowania na finansowanie zewnętrzne dla inwestycji związanych z rozwojem segmentu zielonej energii oraz (iii) aprecjacji polskiego złotego, co wpłynęło na bilansową wycenę zadłużenia denominowanego w EUR.
88
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
36.Zobowiązania z tytułu leasingu
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania krótkoterminowe
181,9
166,2
Zobowiązania długoterminowe
502,8
444,6
Razem
684,7
610,8
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu:
2024
2023
Stan na dzień 1 stycznia
610,8
524,2
Nabycie jednostki zależnej
-
76,4
Zmiana
281,6
214,2
Odsetki naliczone
41,3
29,5
Płatności (kapitał i odsetki)
(246,3)
(222,9)
Różnice kursowe
(2,7)
(10,6)
Stan na dzień 31 grudnia
684,7
610,8
37.Grupa jako leasingodawca
Leasing operacyjny
Grupa zawarła umowy, które ze względu na ich treść ekonomiczną kwalifikowane są jako umowy leasingu operacyjnego. Umowy te obejmują udostępnienia zestawów odbiorczych abonentom, wynajem powierzchni biurowej oraz technicznej. Aktywa będące przedmiotem tych umów są prezentowane jako zestawy odbiorcze bądź inne rzeczowe aktywa trwałe.
Umowy na udostępnienie dekoderów zawierane są na okres podstawowy określony w umowie, którego długość wahała się od 12 do 24 miesięcy. Po upływie okresu podstawowego umowy te zostają przekształcone w umowy na czas nieokreślony, o ile klient nie podpisze kolejnej umowy w procesie utrzymania lub nie zostaną one wypowiedziane przez klienta.
Poniżej przedstawiono zestawienie przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu operacyjnego.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
do jednego roku
209,8
217,6
od 1 roku do 5 lat
153,0
146,1
powyżej 5 lat
147,7
41,4
Razem
510,5
405,1
W 2024 roku Grupa uzyskała przychody z tytułu umów leasingu operacyjnego w wysokości 323,4 zł, a w 2023 roku w wysokości 320,9 zł.
Leasing finansowy
Grupa zawarła w 2024 roku umowę, która ze względu na jej treść ekonomiczną kwalifikowana jest jako umowa leasingu finansowego. Umowa ta obejmuje udostępnienie 10 autobusów wodorowych. Aktywa będące przedmiotem tej umowy są prezentowane jako należności długoterminowe i krótkoterminowe.
89
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Umowa na udostępnienie autobusów wodorowych zawarta została na okres 10 lat.
Poniżej przedstawiono zestawienie przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
do jednego roku
4,8
-
od 1 roku do 5 lat
19,3
-
powyżej 5 lat
22,1
-
Razem
46,2
-
W 2024 roku Grupa uzyskała przychody z tytułu umowy leasingu finansowego w wysokości 36,5 zł, w tym z tytułu początkowego ujęcia przychodu z leasingu autobusów w wysokości 33,4 zł.
38. Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych
34,6
108,7
Rezerwy
77,5
73,4
Inne
189,5
203,5
w tym: z tytułu instrumentów pochodnych
10,8
24,0
Razem
301,6
385,6
39.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych
17,5
9,0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec pozostałych jednostek
699,3
541,2
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
223,1
173,0
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych wobec jednostek powiązanych
1,0
1,0
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych wobec pozostałych jednostek
281,0
281,4
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych i wartości niematerialnych
186,9
456,7
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
1.390,4
1.213,7
Rezerwy krótkoterminowe
35,2
67,2
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych (nota 41)
8,2
20,2
Inne
248,3
409, 2
Razem
3.090,9
3.172,6
90
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Wynagrodzenia
185,3
176,1
Opłaty licencyjne oraz na rzecz organizacji zbiorowego
zarządzania prawami autorskimi
96,7
102,5
Koszty dystrybucji
58,3
61,1
Koszty rozliczeń międzyoperatorskich
73,1
70,3
Koszty utrzymania sieci
393,8
305,4
Zakupy inwestycyjne
223,2
114,4
Inne
360,0
383,9
Razem
1.390,4
1.213,7
Rezerwy krótkoterminowe i długoterminowe
2024
2023
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia
140,6
131,2
Nabycie jednostki zależnej
-
9,3
Zwiększenie
15,3
43,8
Odwrócenie
(16,9)
(16,5)
Wykorzystanie
(26,3)
(27,2)
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia
112,7
140,6
Z czego: Krótkoterminowe
35,2
67,2
Długoterminowe
77,5
73,4
Rezerwy obejmują głównie rezerwy na licencje, rezerwy na sprawy sądowe i sporne oraz rezerwy na odprawy emerytalne.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zakupu aktywów programowych i środków trwałych w walucie
Waluta
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
PLN
871,1
1.028,3
EUR
228,6
174,1
USD
71,4
83,2
Pozostałe
14,6
3,7
Razem
1.185,7
1.289,3
Rozliczenie międzyokresowe kosztów w walucie
Waluta
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
PLN
1.316,7
1.087,3
EUR
21,9
83,3
USD
15,8
15,0
Pozostałe
36,0
28,1
Razem
1.390,4
1.213,7
91
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Pozostałe informacje
40.Nabycie spółek zależnych
Nabycie udziałów PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. – ostateczne rozliczenie nabycia udziałów
W dniu 27 lipca 2022 roku Cyfrowy Polsat objął 40,41% udziałów w spółce PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
W dniu 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat nabył dodatkowe 10,1% udziałów w spółce PAK- Polska Czysta Energia Sp. z o.o. i objął kontrolę nad spółką PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. wraz z jej jednostkami zależnymi („Grupa PAK-PCE”).
Na dzień objęcia kontroli, tj. 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat oraz PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. znajdowały się pod wspólną kontrolą. Grupa zastosowała metodę nabycia zgodnie z postanowieniami MSSF 3 przy rozliczeniu transakcji nabycia Grupy PAK-PCE.
OSTATECZNA CENA NABYCIA UDZIAŁÓW
Ostatecznie
ustalona cena nabycia udziałów
Środki przekazane na nabycie 10,1% udziałów
117,0
Wartość godziwa wcześniej posiadanych udziałów
618,3
Ostatecznie ustalona cena nabycia na dzień 3 lipca 2023 roku
735,3
Wartość godziwa wcześniej posiadanych udziałów na dzień nabycia została ustalona przy zastosowaniu metod adekwatnych do specyfiki i zakresu działalności poszczególnych podmiotów wchodzących w skład Grupy PAK-PCE. Wartość godziwa podmiotów prowadzących działalność operacyjną została ustalona w podejściu dochodowym metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych, natomiast wartość godziwa dla podmiotów nieprowadzących działalności operacyjnej lub znajdujących się w początkowej fazie rozwoju została wyznaczona metodą skorygowanych aktywów netto. Wynik z przeszacowania wcześniej posiadanych udziałów do wartości godziwej został ujęty na dzień nabycia w rachunku zysków i strat.
U ZGODNIENIE PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TRANSAKCJI NABYCIA
Środki przekazane na nabycie 10,1% udziałów
(117,0)
Nabyte środki pieniężne i ich ekwiwalenty
269,5
Wpływ środków pieniężnych w okresie 12 miesięcy zakończonym
31 grudnia 2023 roku
152,5
92
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
OSTATECZNE USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ NABYTYCH AKTYWÓW NETTO ORAZ WARTOŚCI FIRMY NA DZIEŃ NABYCIA
Poniższa tabela przedstawia ostatecznie ustaloną na dzień nabycia wartość godziwą zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań nabytych spółek oraz wartość firmy.
Ostatecznie ustalona wartość godziwa przejętych aktywów i zobowiązań na dzień 3 lipca 2023 roku:
Wartości godziwe
aktywów i zobowiązań
na dzień przejęcia kontroli
(3 lipca 2023 roku)
Aktywa netto :
Rzeczowe aktywa trwałe
1.827,9
Relacje z klientami
88,1
Inne wartości niematerialne
900,1
Prawa do użytkowania
89,9
Inne aktywa długoterminowe
117,1
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
16,5
Zapasy
129,1
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
214,3
Należności z tytułu podatku dochodowego
0,8
Pozostałe aktywa obrotowe
64,9
Środki pieniężne i ekwiwalenty
269,5
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
(1.704,2)
Zobowiązania z tytułu leasingu
(76,4)
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(211,1)
Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy
(87,5)
Zobowiązania z tytułu kontraktów
(113,4)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
(318,5)
Wartość zidentyfikowanych aktywów netto (100%) [A]
1.207,1
Wartość zidentyfikowanych aktywów netto przypadająca na udziały niekontrolujące (49,5%) [B]
597,5
Wartość zidentyfikowanych aktywów netto przypadająca na Grupę Kapitałową Cyfrowy Polsat (50,5%)
609,6
Cena nabycia [C]
735,3
Wartość firmy [C]- ( [A]-[B] )
125,7
W ramach transakcji nastąpiło rozliczenie wcześniej istniejących powiązań pomiędzy Grupą Kapitałową Cyfrowy Polsat oraz Grupą PAK-PCE w oszacowanej wartości godziwej 569,1 zł, która odpowiadała wartości netto nierozliczonych na dzień 3 lipca 2023 roku pozycji wzajemnych należności i zobowiązań pomiędzy spółkami z obu grup kapitałowych wynikających głównie z umów pożyczek oraz realizowanych umów dotyczących zakupu energii elektrycznej. Wartość godziwa umów dotyczących zakupu energii elektrycznej została oszacowana w podejściu dochodowym, w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne z tytułu zawartych umów kalkulowane w oparciu o różnicę pomiędzy prognozowaną
93
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
ceną rynkową a ceną wynikającą z zawartej umowy. Efekt wyceny wcześniej istniejącego powiązania Grupa ujęła na dzień nabycia w rachunku zysków i strat.
W trakcie procesu alokacji ceny nabycia Grupa zidentyfikowała i wyceniła aktywa o charakterze niematerialnym związane z farmami wiatrowymi i fotowoltaicznymi (obejmujące wartość uzyskanych pozwoleń na budowę farm wiatrowych i fotowoltaicznych oraz ich przyłącza do sieci - „Pozwolenia”) oraz relacje z klientami.
Wartość godziwa Pozwoleń w wysokości 880,2 zł (ujęte w ramach Innych wartości niematerialnych) została oszacowana w podejściu kosztowym z zastosowaniem metody rezydualnej i odpowiada różnicy pomiędzy wartością godziwą farmy a wartością skorygowanych aktywów netto farmy na dzień wyceny. Zarząd uznał, iż istnieje przewidywalny okres w którym Pozwolenia będą przynosiły Grupie korzyści i w związku z tym przyjęto określony okres użytkowania. Pozwolenia podlegają amortyzacji przez okres równy okresowi amortyzacji farm dla których zostały uzyskane pozwolenia.
Wartość godziwa relacji z klientami w wysokości 88,1 zł została oszacowana przy zastosowaniu podejścia dochodowego z wykorzystaniem metody nadwyżki zysku operacyjnego (ang. multi-period excess earnings method).
Wartość firmy została zaalokowana do segmentu „Zielonej energii” i dotyczy głównie efektu synergii i korzyści skali możliwych do osiągnięcia poprzez dalszy rozwój działalności.
Przychody i strata netto za okres od 3 lipca 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku przypadające na Grupę PAK-PCE ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 771,6 zł i 48,2 zł. Gdyby do transakcji nabycia udziałów doszło 1 stycznia 2023 roku, przychody i zysk pro forma rozpoznane przez Grupę w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosłyby odpowiednio 14.362,8 zł i 284,7 zł za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku.
Nabycie udziałów naEKRANIE.pl Sp. z o.o.– ostateczne rozliczenie nabycia udziałów
W dniu 20 lipca 2023 roku Polsat Investments Ltd. (jednostka zależna od Spółki) nabył 60% udziałów w spółce naEKRANIE.pl Sp. z o.o.
Wynagrodzenie za 60% udziałów wyniosło 11,1 zł (z uwzględnieniem korekty ceny zgodnie z umową).
W wyniku transakcji Grupa posiada 60% udziałów naEKRANIE.pl Sp. z o.o. i sprawuje kontrolę nad spółką.
OSTATECZNA CENA NABYCIA UDZIAŁÓW
Ostatecznie ustalona cena nabycia udziałów
Cena nabycia
11,1
Ostatecznie ustalona cena nabycia na dzień 20 lipca 2023 roku
11,1
U ZGODNIENIE PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TRANSAKCJI NABYCIA
Środki przekazane za 60% udziałów
(11,1)
Nabyte środki pieniężne i ich ekwiwalenty
0,3
Wypływ środków pieniężnych w okresie 12 miesięcy zakończonym
31 grudnia 2023 roku
(10,8)
94
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
OSTATECZNE USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ NABYTYCH AKTYWÓW NETTO ORAZ WARTOŚCI FIRMY NA DZIEŃ NABYCIA
Poniższa tabela przedstawia ostatecznie ustaloną na dzień nabycia wartość godziwą zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań nabytej spółki oraz wartość firmy.
Ostatecznie ustalona wartość godziwa przejętych aktywów i zobowiązań na dzień 20 lipca 2023 roku:
Wartości godziwe
aktywów i zobowiązań
na dzień przejęcia kontroli
(20 lipca 2023 roku)
Aktywa netto :
Marka naEKRANIE.pl
1,4
Inne wartości niematerialne
0,6
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
0,5
Środki pieniężne i ekwiwalenty
0,3
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
(0,3)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
(0,1)
Wartość zidentyfikowanych aktywów netto
2,4
Wartość zidentyfikowanych aktywów netto przypadająca na udziały niekontrolujące
0,9
Wartość zidentyfikowanych aktywów netto przypadająca na Grupę Kapitałową Cyfrowy Polsat
1,5
Cena nabycia
11,1
Wartość firmy
9,6
Wartość firmy została zaalokowana do segmentu „Mediowego”.
Ze względu na zakończenie procesu wyceny do wartości godziwej, wartość godziwa nabytych i zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań została skorygowana o wpływ ostatecznej wyceny, w tym m.in. zidentyfikowano markę naEKRANIE.pl.
Grupa nie dokonała przekształcenia amortyzacji ani podatku dochodowego w rachunku wyników za poprzednie okresy z uwagi na fakt, że wpływ ten byłby nieistotny.
Przychody i zysk netto za okres od 20 lipca 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku przypadające na naEKRANIE.pl Sp. z o.o. ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 1,7 zł i 0,7 zł. Gdyby do transakcji nabycia udziałów doszło 1 stycznia 2023 roku, przychody i zysk pro forma rozpoznane przez Grupę w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosłyby odpowiednio 13.629,8 zł i 313,0 zł za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku.
95
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Nabycie udziałów 4FUN Sp. z o.o.– ostateczne rozliczenie nabycia udziałów
W dniu 21 lipca 2023 roku Polsat Investments Ltd. (jednostka zależna od Spółki) nabył 60% udziałów w spółce 4FUN Sp. z o.o.
Wynagrodzenie za 60% udziałów wyniosło 37,5 zł (z uwzględnieniem korekty ceny zgodnie z umową).
W wyniku transakcji Grupa posiada 60% udziałów 4FUN Sp. z o.o. i sprawuje kontrolę nad spółką.
OSTATECZNA CENA NABYCIA UDZIAŁÓW
Ostatecznie ustalona cena nabycia udziałów
Cena nabycia
37,5
Ostatecznie ustalona cena nabycia na dzień 21 lipca 2023 roku
37,5
UZGODNIENIE PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TRANSAKCJI NABYCIA
Środki przekazane za 60% udziałów
(37,5)
Nabyte środki pieniężne i ich ekwiwalenty
16,5
Wypływ środków pieniężnych w okresie 12 miesięcy zakończonym
31 grudnia 2023 roku
(21,0)
OSTATECZNE USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ NABYTYCH AKTYWÓW NETTO ORAZ WARTOŚCI FIRMY NA DZIEŃ NABYCIA
Poniższa tabela przedstawia ostatecznie ustaloną na dzień nabycia wartość godziwą zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań nabytej spółki oraz wartość firmy.
96
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Ostatecznie ustalona wartość godziwa przejętych aktywów i zobowiązań na dzień 21 lipca 2023 roku:
Wartości godziwe
aktywów i zobowiązań
na dzień przejęcia kontroli
(21 lipca 2023 roku)
Aktywa netto :
Marka 4FUN
7,1
Inne wartości niematerialne
1,7
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
2,0
Należności z tytułu podatku dochodowego
0,8
Środki pieniężne i ekwiwalenty
16,5
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(1,7)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
(1,2)
Wartość zidentyfikowanych aktywów netto
25,2
Wartość zidentyfikowanych aktywów netto przypadająca na udziały niekontrolujące
10,2
Wartość zidentyfikowanych aktywów netto przypadająca na Grupę Kapitałową Cyfrowy Polsat
15,0
Cena nabycia
37,5
Wartość firmy
22,5
Wartość firmy została zaalokowana do segmentu „Mediowego”.
Ze względu na zakończenie procesu wyceny do wartości godziwej, wartość godziwa nabytych i zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań została skorygowana o wpływ ostatecznej wyceny, w tym m.in. zidentyfikowano markę 4FUN.
Grupa nie dokonała przekształcenia amortyzacji ani podatku dochodowego w rachunku wyników za poprzednie okresy z uwagi na fakt, że wpływ ten byłby nieistotny.
Przychody i strata netto za okres od 21 lipca 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku przypadające na 4FUN Sp. z o.o. ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 10,6 zł i 3,0 zł. Gdyby do transakcji nabycia udziałów doszło 1 stycznia 2023 roku, przychody i zysk pro forma rozpoznane przez Grupę w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosłyby odpowiednio 13.645,8 zł i 320,2 zł za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku.
97
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Nabycie udziałów Global Continental Sp. z o.o. – wstępne rozliczenie nabycia udziałów
W dniu 4 listopada 2024 roku PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. nabyła 100% udziałów w spółce Global Continental Sp. z o.o.
Cena nabycia wyniosła 4,1 zł.
W STĘPNA CENA NABYCIA UDZIAŁÓW
Wstępnie
ustalona cena nabycia udziałów
Środki przekazane na nabycie 100% udziałów
2,5
Zobowiązanie do zapłaty zgodnie z umową nabycia
1,6
Wstępnie ustalona cena nabycia na dzień 4 listopada 2024 roku
4,1
U ZGODNIENIE PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z TRANSAKCJI NABYCIA
Środki przekazane na nabycie 100% udziałów
(4,1)
Nabyte środki pieniężne i ich ekwiwalenty
0,0
Wypływ środków pieniężnych w okresie 12 miesięcy zakończonym
31 grudnia 2024 roku
(4,1)
WSTĘPNE USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ NABYTYCH AKTYWÓW NETTO ORAZ WARTOŚCI FIRMY NA DZIEŃ NABYCIA
Poniższa tabela przedstawia wstępnie ustaloną na dzień nabycia wartość godziwą zidentyfikowanych aktywów i zobowiązań nabytych spółek oraz wartość firmy.
Wstępnie ustalona wartość godziwa przejętych aktywów i zobowiązań na dzień 4 listopada 2024 roku:
Wstepne wartości godziwe
aktywów i zobowiązań
na dzień przejęcia kontroli
(4 listopada 2024 roku)
Aktywa netto :
Zapasy
0,0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
1,3
Środki pieniężne i ekwiwalenty
0,0
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
(1,3)
Wstępna wartość zidentyfikowanych aktywów netto
0,0
Wstępna cena nabycia
4,1
Wstępna wartość firmy
4,1
Wartość firmy została zaalokowana do segmentu „Zielonej energii”.
Przychody i strata netto za okres od 4 listopada 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku przypadające na Global Continental Sp. z o.o. ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 0,0 zł i 0,0 zł. Gdyby do transakcji nabycia udziałów doszło 1 stycznia 2024 roku, przychody i zysk pro forma rozpoznane przez Grupę w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosłyby odpowiednio 14.265,9 zł i 777,2 zł za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku.
98
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
41.Instrumenty finansowe
Wprowadzenie
Grupa Cyfrowy Polsat S.A. w ramach prowadzonej działalności operacyjnej narażona jest na szereg ryzyk finansowych, do których należą:
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności,
• ryzyko rynkowe:
- ryzyko walutowe,
- ryzyko stopy procentowej.
Zarządzanie ryzykiem prowadzone przez Grupę ma na celu ograniczenie wpływu niekorzystnych czynników na wyniki finansowe Grupy.
Zarząd ponosi odpowiedzialność za nadzór i zarządzanie poszczególnymi rodzajami ryzyk, na które narażona jest Grupa. W związku z powyższym Zarząd przyjął ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą ryzyka rynkowego, kredytowego oraz ryzyka płynności.
Niniejsza nota prezentuje informacje dotyczące ekspozycji Grupy na poszczególne ryzyka, cele Grupy, politykę i procesy zmierzające do mierzenia i zarządzania ryzykiem. Ujawnienia dotyczące wielkości narażenia Grupy na te ryzyka prezentowane są także w pozostałych notach niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, obligacje, środki pieniężne, forwardy, transakcje zamiany stóp procentowych (IRS), transakcje walutowej zamiany stóp procentowych (CIRS) oraz lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest zabezpieczenie środków do finansowania działalności Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, między innymi takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych oraz środków trwałych i wartości niematerialnych, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności operacyjnej.
99
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
A KTYWA FINANSOWE
Wartość bilansowa
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
6.511,4
7.196,6
Pożyczki udzielone
25,0
127,1
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek powiązanych
16,7
13,4
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek niepowiązanych
3.782,6
3.729,2
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2.653,0
3.307,2
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
34,1
19,7
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy
819,8
630,3
Inwestycje w instrumenty kapitałowe
808,6
614,4
Pozostałe aktywa
11,2
15,9
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody
5,5
1,5
Inwestycje w instrumenty kapitałowe
5,5
1,5
Instrumenty pochodne zabezpieczające
2,3
4,3
Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)
2,3
4,3
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające
78,3
52,5
Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)
46,9
24,0
PPA finansowy
31,4
28,5
Z OBOWIĄZANIA FINANSOWE
Wartość bilansowa
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
18.077,9
18.704,8
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
10.457,8
10.604,0
Zobowiązania z tytułu obligacji
4.037,7
4.349,1
Zobowiązania z tytułu leasingu
684,7
610,8
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne wobec jednostek niepowiązanych i kaucje
1.481,0
1.707,8
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych
26,3
219,4
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
1.390,4
1.213,7
Instrumenty pochodne zabezpieczające
9,3
11,9
Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)
3,8
5,7
Transakcje walutowej zamiany stóp procentowych (CIRS)
5,4
5,8
Transakcje forward
0,1
0,4
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające
9,7
32,3
Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)
4,0
26,3
Transakcje walutowej zamiany stóp procentowych (CIRS)
5,5
5,9
Transakcje forward
0,2
0,1
Opcja put
44,9
39,5
100
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako ryzyko, iż kontrahenci Grupy nie będą w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań wynikających z umowy, co spowoduje poniesienie przez drugą stronę straty finansowej. Grupa jest narażona na ryzyko kredytowe w następujących trzech głównych obszarach:
• zdolność kredytowa klientów, z którymi zawierane są umowy sprzedaży towarów i usług,
• wiarygodność kredytowa instytucji finansowych (banków/brokerów), z którymi prowadzone są transakcje zabezpieczające,
• zdolność kredytowa podmiotów, w które dokonywane są inwestycje, lub których papiery wartościowe są zakupione.
Ryzyko kredytowe Grupy związane jest głównie z należnościami z tytułu dostaw i usług oraz aktywami z tytułu kontraktów. Jednostka Dominująca posiada znaczną liczbę abonentów indywidualnych rozproszonych po całym kraju, dla których przyjęto model sprzedaży oparty głównie na przedpłacaniu usługi. Należności od sieci sprzedaży Jednostki Dominującej są pokryte zobowiązaniami z tytułu prowizji bądź kaucjami. Grupa na bieżąco monitoruje należności od abonentów i podejmuje działania windykacyjne łącznie z odłączeniem przesyłu sygnału do abonenta, przerwaniem świadczenia usług telefonii komórkowej lub dostępu do Internetu. Telewizja Polsat i jej spółki zależne, w ramach prowadzonej działalności, świadczą usługi z odroczonym terminem płatności, co może spowodować ryzyko niedotrzymywania terminów płatności przez kontrahentów. Ocena wiarygodności kredytowej kontrahentów przeprowadzana jest na bieżąco i zasadniczo niewymagane są zabezpieczenia majątkowe w stosunku do aktywów finansowych. Abonenci spółki Polkomtel są rozproszeni po całym kraju. Usługa dla znaczących klientów postpaid świadczona jest po przeprowadzeniu weryfikacji ich wiarygodności kredytowej, natomiast proces weryfikacji klientów detalicznych jest zautomatyzowany i oparty na informatycznym systemie zarządzania relacjami i funkcjonalnościach systemów billingowych. Należności od sieci sprzedaży spółki Polkomtel są na bieżąco monitorowane, stosowane są limity wykorzystania i limity sprzedaży.
Grupa stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest na bieżąco monitorowana.
Ze względu na dywersyfikację ryzyka zarówno w odniesieniu do charakterystyki poszczególnych podmiotów, jak również ich położenia geograficznego, współpracy z wysoko ocenianymi instytucjami finansowymi, a także biorąc pod uwagę wartość godziwą zobowiązań wynikających z instrumentów pochodnych, Grupa nie jest istotnie narażona na ryzyko kredytowe w wyniku zawartych transakcji pochodnych.
101
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy była następująca:
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe
Wartość księgowa
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Pożyczki udzielone
25,0
127,1
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek powiązanych
16,7
13,4
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek niepowiązanych
3.782,6
3.729,2
Aktywa z tytułu kontraktów
342,0
349,0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2.653,0
3.307,2
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
34,1
19,7
Instrumenty pochodne zabezpieczające:
2,3
4,3
Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)
2,3
4,3
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające:
78,3
52,5
Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)
46,9
24,0
PPA finansowy
31,4
28,5
Razem
6.934,0
7.602,4
Tabele poniżej przedstawiają koncentrację ryzyka kredytowego należności, pożyczek oraz aktywów z tytułu kontraktów:
Wartość księgowa
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Należności od abonentów
2.931,4
3.018,5
Należności od spółek mediowych
421,8
381,0
Należności od operatorów satelitarnych i kablowych
21,2
39,1
Należności z tytułu roamingu oraz interconnect
347,9
299,9
Należności od dystrybutorów
64,2
72,2
Należności i pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
29,5
40,9
Inne należności i pożyczki udzielone podmiotom niepowiązanym
350,3
367,1
Razem
4.166,3
4.218,7
102
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Wartość księgowa
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Kontrahent A
69,1
79,8
Kontrahent B
57,1
36,4
Kontrahent C
46,3
32,5
Kontrahent D
31,5
28,2
Kontrahent E
29,3
26,7
Pozostali
3.933,0
4.015,1
Razem
4.166,3
4.218,7
Uwaga: w każdym roku wykazano 5 największych sald; nie oznacza to, że dotyczą one tych samych kontrahentów.
Tabela poniżej przedstawia wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług oraz innych należności, pożyczek oraz aktywa z tytułu kontraktów na dzień bilansowy:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Wartość brutto
Utrata wartości
Wartość netto
Wartość brutto
Utrata wartości
Wartość netto
Należności bieżące
3.402,8
48,6
3.354,2
3.507,2
49,1
3.458,1
Należności przeterminowane do 30 dni
319,5
10,6
308,9
314,9
12,8
302,1
Należności przeterminowane od 31 do 60 dni
87,8
11,4
76,4
49,5
11,6
37,9
Należności przeterminowane powyżej 60 dni
237,7
152,9
84,8
235,1
163,5
71,6
Razem
4.047,8
223,5
3.824,3
4.106,7
237,0
3.869,7
Aktywa z tytułu kontraktów
356,2
14,2
342,0
363,2
14,2
349,0
Razem
4.404,0
237,7
4.166,3
4.469,9
251,2
4.218,7
Ryzyko płynności
Podstawowym założeniem w zakresie utrzymania płynności Grupy jest utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych, niezbędnego do bieżącej obsługi zobowiązań. Wszelkie nadwyżki są lokowane głównie na depozytach bankowych.
Grupa na bieżąco przygotowuje analizy i prognozy w zakresie środków płynnych na podstawie przepływów pieniężnych.
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy, które zostaną rozliczone w kwocie netto w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy.
103
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
31 grudnia 2024
Wartość księgowa
Przepływy wynikające z umów
Poniżej 6 m-cy
6-12 m-cy
1-2 lata
2-5 lat
Powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
10.457,8
13.414,5
743,1
730,6
1.571,5
9.200,4
1.168,9
Zobowiązania z tytułu obligacji
4.037,7
5.939,4
189,4
186,4
375,8
1.128,4
4.059,4
Zobowiązania z tytułu leasingu
684,7
989,3
115,4
106,2
165,3
248,0
354,4
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych oraz kaucje
1.481,0
1.481,0
1.481,0
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
26,3
26,3
26,3
-
-
-
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
1.390,4
1.390,4
1.390,4
-
-
-
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające:
IRS 1
3,8
4,1
0,9
-
1,9
1,3
-
CIRS
5,4
- wpływy
(8,9)
(2,6)
(2,1)
(3,7)
(0,5)
-
- wypływy
15,1
3,8
3,9
6,6
0,8
-
Transakcje forward
0,1
- wpływy
(11,1)
(11,1)
-
-
-
-
- wypływy
11,3
11,3
-
-
-
-
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające:
IRS 1
4,0
4,3
1,6
-
0,6
2,1
-
CIRS
5,5
- wpływy
(9,0)
(2,6)
(2,1)
(3,7)
(0,6)
-
- wypływy
15,4
3,9
3,9
6,7
0,9
-
Transakcje forward
0,2
- wpływy
(17,3)
(17,3)
-
-
-
-
- wypływy
17,5
17,5
-
-
-
-
18.096,9
23.262,3
3.951,0
1.026,8
2.121,0
10.580,8
5.582,7
1 zgodnie z umowami przepływy wystąpią w kwocie netto
Przyszłe niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umów leasingowych zawartych na czas nieokreślony na dzień 31 grudnia 2024 roku wyniosły 165,6 zł.
104
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
31 grudnia 2023
Wartość księgowa
Przepływy wynikające z umów
Poniżej 6 m-cy
6-12 m-cy
1-2 lata
2-5 lat
Powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
10.604,0
11.681,5
148,6
513,3
1.297,0
8.331,5
1.391,1
Zobowiązania z tytułu obligacji
4.349,1
6.817,0
193,9
210,0
421,0
1.524,3
4.467,8
Zobowiązania z tytułu leasingu
610,8
819,2
102,5
94,9
164,6
197,9
259,3
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych oraz kaucje
1.707,8
1.707,8
1.707,8
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
219,4
219,4
219,4
-
-
-
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
1.213,7
1.213,7
1.213,7
-
-
-
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające:
IRS 1
5,7
5,9
1,0
2,8
2,1
-
-
CIRS
5,8
- wpływy
(14,9)
(3,1)
(3,1)
(4,5)
(4,2)
-
- wypływy
22,1
3,0
3,9
7,7
7,5
-
Transakcje forward
0,4
- wpływy
(16,3)
(16,3)
-
-
-
-
- wypływy
16,7
16,7
-
-
-
-
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające:
IRS 1
26,3
29,3
4,6
6,2
9,7
8,8
-
CIRS
5,9
- wpływy
(15,1)
(3,1)
(3,2)
(4,5)
(4,3)
-
- wypływy
22,4
3,0
4,0
7,8
7,6
-
Transakcje forward
0,1
- wpływy
(6,1)
(6,1)
-
-
-
-
- wypływy
6,3
6,3
-
-
-
-
18.749,0
22.508,9
3.591,9
828,8
1.900,9
10.069,1
6.118,2
1 zgodnie z umowami przepływy wystąpią w kwocie netto
Przyszłe niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umów leasingowych zawartych na czas nieokreślony na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosły 162,0 zł.
105
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Ryzyko rynkowe
Grupa aktywnie zarządza ryzykiem rynkowym. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest:
• ograniczanie wahań zysku/straty brutto,
• zwiększanie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych,
• utrzymanie dobrej kondycji finansowej, oraz
• wspieranie procesu podejmowania decyzji strategicznych dotyczących działalności inwestycyjnej, z uwzględnieniem źródeł kapitału.
Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym powinny być traktowane jako całość, a ich realizacja zależy przede wszystkim od sytuacji wewnętrznej i warunków rynkowych.
Grupa stosuje zintegrowane podejście do zarządzania ryzykiem rynkowym, co oznacza kompleksowe podejście do całego spektrum zidentyfikowanych ryzyk rynkowych, a nie do każdego z nich indywidualnie. Główną techniką zarządzania ryzykiem rynkowym jest stosowanie w Grupie strategii hedgingowej obejmującej instrumenty pochodne. Poza tym Grupa korzysta z instrumentów wewnętrznych zmierzających do naturalnej redukcji ekspozycji (tzw. hedging naturalny).
Wszystkie potencjalne strategie hedgingowe uwzględniają następujące czynniki: charakter stwierdzonego ryzyka rynkowego, przydatność instrumentu oraz koszt zabezpieczenia, aktualne i prognozowane warunki rynkowe. W celu ograniczenia ryzyka rynkowego Grupa stosuje przede wszystkim instrumenty pochodne. Grupa stosuje tylko te instrumenty pochodne, których wartość jest w stanie oszacować przy użyciu standardowych modeli wyceny dla danego typu instrumentu pochodnego, a także te instrumenty, które mogą być przedmiotem obrotu (bez znacznej utraty wartości) z kontrahentem innym niż ten, z którym transakcja została początkowo zawarta. Wartość rynkowa danego instrumentu jest określana przez Grupę na podstawie informacji od wiodących banków, brokerów oraz serwisów informacyjnych.
Grupa może stosować następujące instrumenty:
• Swapy (IRS/CIRS),
• Kontrakty terminowe typu forward i futures,
• Opcje.
Ryzyko walutowe
Do głównych ryzyk, na które narażona jest Grupa, należy zaliczyć ryzyko walutowe związane z wahaniami kursów wymiany walut pomiędzy złotym polskim i innymi walutami. Przychody generowane przez Grupę są wyrażone głównie w złotych, w odróżnieniu od części kosztów i nakładów kapitałowych, które ponoszone są w walutach obcych. Ryzyko walutowe Jednostki Dominującej związane jest przede wszystkim z opłatami licencyjnymi na rzecz nadawców telewizyjnych (USD i EUR), umowami z tytułu korzystania z pojemności satelitarnej (EUR), opłatami dotyczącymi systemu dostępu warunkowego (EUR i USD) oraz zakupem zestawów odbiorczych i akcesoriów do zestawów odbiorczych (EUR i USD). Po nabyciu akcji Telewizji Polsat Sp. z o.o. ekspozycja na ryzyko walutowe wynika także z zakupów zagranicznych licencji programowych (EUR i USD). Po nabyciu akcji spółki Metelem Holding Company Ltd. ekspozycja na ryzyko walutowe wynika także z umów z dostawcami towarów, głównie telefonów i z dostawcami sprzętu do sieci telekomunikacyjnej (EUR i USD), umów roamingowych, międzyoperatorskich oraz umów najmu powierzchni biurowej (różne waluty).
Zabezpieczanie przed ryzykiem walutowym związanym z umowami licencyjnymi oraz z umowami z tytułu korzystania z pojemności satelitarnej odbywa się częściowo poprzez działania zmierzające do naturalnej redukcji ekspozycji dzięki denominowaniu w walutach obcych należności z tytułu usługi emisji sygnału oraz należności za usługi marketingowe.
Grupa nie posiada aktywów przeznaczonych do obrotu denominowanych w walutach obcych.
106
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Tabela poniżej przedstawia ekspozycję Grupy na ryzyko walutowe oparte na kwotach w walutach:
31 grudnia 2024
EUR
USD
XDR
Należności z tytułu dostaw i usług
11,9
3,5
0,3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
175,1
3,2
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
(506,0)
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(36,4)
(0,1)
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(61,6)
(17,4)
(2,4)
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
(5,1)
(3,9)
(6,6)
Ekspozycja brutto
(422,1)
(14,7)
(8,7)
Transakcje forward
6,7
-
-
CIRS
2,8
-
-
Ekspozycja netto
(412,6)
(14,7)
(8,7)
31 grudnia 2023
EUR
USD
XDR
Pożyczki udzielone
22,0
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług
33,0
3,8
0,3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
254,1
2,3
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
(506,0)
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(35,8)
(0,5)
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(65,0)
(21,2)
(0,5)
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
(19,2)
(3,8)
(5,1)
Ekspozycja brutto
(316,9)
(19,4)
(5,3)
Transakcje forward
5,2
-
-
CIRS
3,8
-
-
Ekspozycja netto
(307,9)
(19,4)
(5,3)
W prezentowanych okresach miały zastosowanie następujące kursy walut:
Kursy średnioroczne
Kursy na dzień bilansowy
w złotych polskich
2024
2023
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
1 EUR
4,3064
4,5430
4,2730
4,3480
1 USD
3,9812
4,2021
4,1012
3,9350
1 CHF
4,5226
4,6760
4,5371
4,6828
1 XDR
5,2834
5,6055
5,3618
5,2938
W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości Grupy na zmiany kursów walut na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku przyjęto założenie, iż przedział wahań kursów walutowych może kształtować się na poziomie +/- 5%. Analiza zakłada, że wszelkie inne zmienne, w tym zwłaszcza stopy procentowe, pozostają na niezmienionym poziomie.
107
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
2024
2023
Stan na 31 grudnia 2024
Stan na 31 grudnia 2023
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursu w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursu w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
Pożyczki udzielone
EUR
-
-
5%
-
-
22,0
95,7
5%
4,7
-
Należności z tytułu dostaw i usług
EUR
11,9
51,0
5%
2,4
-
33,0
143,4
5%
7,3
-
USD
3,5
14,5
5%
0,6
-
3,8
15,0
5%
0,7
-
XDR
0,3
1,5
5%
0,2
-
0,3
1,6
5%
0,1
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
EUR
175,1
748,3
5%
37,3
-
254,1
1.104,8
5%
55,3
-
USD
3,2
13,3
5%
0,5
-
2,3
9,2
5%
0,3
-
CHF
-
-
5%
-
-
0,0
0,1
5%
0,0
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
EUR
(506,0)
(2.162,1)
5%
(108,1)
-
(506,0)
(2.200,1)
5%
(110,0)
-
Zobowiązania z tytułu leasing
EUR
(36,4)
(155,5)
5%
(7,8)
-
(35,8)
(155,7)
5%
(7,7)
-
USD
(0,1)
(0,4)
5%
(0,0)
-
(0,5)
(2,0)
5%
(0,1)
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
EUR
(61,6)
(263,2)
5%
(13,2)
-
(65,0)
(282,6)
5%
(14,2)
-
USD
(17,4)
(71,4)
5%
(3,5)
-
(21,2)
(83,3)
5%
(4,3)
-
XDR
(2,4)
(12,9)
5%
(0,6)
-
(0,5)
(2,6)
5%
(0,2)
-
108
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
cd.
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
EUR
(5,1)
(21,7)
5%
(1,2)
-
(19,2)
(83,5)
5%
(4,2)
-
USD
(3,9)
(15,8)
5%
(1,0)
-
(3,8)
(15,0)
5%
(0,7)
-
XDR
(6,6)
(35,4)
5%
(1,8)
-
(5,1)
(27,0)
5%
(1,3)
-
Transakcje forward
EUR
6,7
28,6
5%
0,9
0,6
5,2
22,6
5%
0,3
0,8
CIRS
EUR
2,8
12,0
5%
0,3
0,3
3,8
16,6
5%
0,4
0,4
Razem wpływ brutto
(95,0)
0,9
(73,6)
1,2
Podatek dochodowy
18,1
(0,2)
14,0
(0,2)
Razem wpływ netto
(76,9)
0,7
(59,6)
1,0
109
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
2024
2023
Stan na 31 grudnia 2024
Stan na 31 grudnia 2023
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursu w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursu w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
Pożyczki udzielone
EUR
-
-
-5%
-
-
22,0
95,7
-5%
(4,7)
-
Należności z tytułu dostaw i usług
EUR
11,9
51,0
-5%
(2,4)
-
33,0
143,4
-5%
(7,3)
-
USD
3,5
14,5
-5%
(0,6)
-
3,8
15,0
-5%
(0,7)
-
XDR
0,3
1,5
-5%
(0,2)
-
0,3
1,6
-5%
(0,1)
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
EUR
175,1
748,3
-5%
(37,3)
-
254,1
1.104,8
-5%
(55,3)
-
USD
3,2
13,3
-5%
(0,5)
-
2,3
9,2
-5%
(0,3)
-
CHF
-
-
-5%
-
-
0,0
0,1
-5%
(0,0)
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
EUR
(506,0)
(2.162,1)
-5%
108,1
-
(506,0)
(2.200,1)
-5%
110,0
-
Zobowiązania z tytułu leasing
EUR
(36,4)
(155,5)
-5%
7,8
-
(35,8)
(155,7)
-5%
7,7
-
USD
(0,1)
(0,4)
-5%
0,0
-
(0,5)
(2,0)
-5%
0,1
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
EUR
(61,6)
(263,2)
-5%
13,2
-
(65,0)
(282,6)
-5%
14,2
-
USD
(17,4)
(71,4)
-5%
3,5
-
(21,2)
(83,3)
-5%
4,3
-
XDR
(2,4)
(12,9)
-5%
0,6
-
(0,5)
(2,6)
-5%
0,2
-
110
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
cd.
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
EUR
(5,1)
(21,7)
-5%
1,2
-
(19,2)
(83,5)
-5%
4,2
-
USD
(3,9)
(15,8)
-5%
1,0
-
(3,8)
(15,0)
-5%
0,7
-
XDR
(6,6)
(35,4)
-5%
1,8
-
(5,1)
(27,0)
-5%
1,3
-
Traksakcje forward
EUR
6,7
28,6
-5%
(0,9)
(0,6)
5,2
22,6
-5%
(0,3)
(0,8)
CIRS
EUR
2,8
12,0
-5%
(0,3)
(0,3)
3,8
16,6
-5%
(0,4)
(0,4)
Razem wpływ brutto
95,0
(0,9)
73,6
(1,2)
Podatek dochodowy
(18,1)
0,2
(14,0)
0,2
Razem wpływ netto
76,9
(0,7)
59,6
(1,0)
111
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
2024
2023
Szacowana zmiana w rachunku zysków i strat w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego w PLN
Szacowana zmiana w rachunku zysków i strat w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego w PLN
Szacowana zmiana kursu o 5%
EUR
(72,3)
0,7
(55,2)
1,0
USD
(2,8)
-
(3,3)
-
XDR
(1,8)
-
(1,1)
-
Szacowana zmiana kursu o -5%
EUR
72,3
(0,7)
55,2
(1,0)
USD
2,8
-
3,3
-
XDR
1,8
-
1,1
-
Gdyby na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku kurs złotego polskiego w stosunku do koszyka walut był wyższy o 5%, wówczas wynik netto Grupy byłby odpowiednio niższy o 76,9 zł oraz niższy o 59,6 zł, a pozostały zysk całkowity byłby wyższy o 0,7 zł w 2024 roku oraz o 1,0 zł wyższy w 2023 roku. Umocnienie wartości złotego o 5% spowodowałoby odpowiednio wzrost wyniku netto o 76,9 zł i wzrost o 59,6 zł odpowiednio w 2024 oraz 2023 roku oraz spadek pozostałego zysku całkowitego odpowiednio o 0,7 zł w 2024 roku oraz o 1,0 zł w 2023 roku. Obowiązuje założenie, że wszelkie inne zmienne pozostają niezmienione. Nie bierze się również pod uwagę szacunków dotyczących przyszłych przychodów i kosztów denominowanych w walutach.
Ryzyko stopy procentowej
Zmiany rynkowych stóp procentowych nie wpływają bezpośrednio na przychody Grupy, wpływają natomiast zarówno na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej poprzez wysokość odsetek od rachunków bieżących i lokat overnight, jak i na przepływy pieniężne z działalności finansowej poprzez koszt obsługi posiadanych przez Grupę kredytów bankowych i obligacji.
Grupa systematycznie analizuje poziom ryzyka zmian stóp procentowych, w tym scenariusze refinansowania i zabezpieczenia przed tym ryzykiem. Na podstawie tych scenariuszy szacowany jest wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy.
W celu zmniejszenia ekspozycji na ryzyko stopy procentowej, wynikającej z płatności odsetek ze zmienną stopą procentową od kredytów zaciągniętych przez Jednostkę Dominującą, Grupa zawarła transakcje IRS oraz CIRS ujmowane jako instrumenty zabezpieczające (patrz nota 33). Grupa posiada także instrumenty IRS oraz CIRS zabezpieczające płatności odsetek ze zmienną stopą procentową od kredytów zaciągniętych przez grupę Metelem Holding Company Ltd. (obecnie grupę Polkomtel Sp. z o.o.), dla instrumentów tych nie jest wdrożona rachunkowość zabezpieczeń.
112
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Poniższa tabela przedstawia profil ryzyka stopy procentowej na dzień bilansowy dla instrumentów finansowych posiadających stopy procentowe.
Wartość na dzień
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Instrumenty oparte na stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe
1.548,4
300,0
Instrumenty wrażliwe na zmianę stopy procentowej
Aktywa finansowe*
619,3
1.308,7
Zobowiązania finansowe*
(15.420,5)
(15.730,6)
Ekspozycja netto
(14.801,3)
(14.421,9)
* zadłużenie nominalne
Grupa traktuje Kredyty Terminowe jako instrumenty o zmiennej stopie procentowej. Zmiana komponentów stopy procentowej nie powoduje bilansowej zmiany stanu zobowiązania z tytułu kredytu. Zmiany te mają prospektywny wpływ na koszt odsetkowy.
Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych na instrumenty o zmiennej stopie procentowej (przed opodatkowaniem):
Rachunek zysków i strat
Zestawienie pozostałego skonsolidowanego zysku całkowitego
Kapitał własny
Wzrost o 100 pb
Spadek o 100 pb
Wzrost o 100 pb
Spadek o 100 pb
Wzrost o 100 pb
Spadek o 100 pb
Na dzień 31 grudnia 2024
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej*
(81,1)
81,1
17,0
(17,0)
(64,1)
64,1
Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto)
(81,1)
81,1
17,0
(17,0)
(64,1)
64,1
Na dzień 31 grudnia 2023
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej*
(68,8)
68,8
14,5
(14,5)
(54,3)
54,3
Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto)
(68,8)
68,8
14,5
(14,5)
(54,3)
54,3
* obejmuje wrażliwość na zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających (IRS oraz CIRS) wynikające ze zmian stóp procentowych
Dla części instrumentów Grupa stosuje model zabezpieczenia przepływów pieniężnych zgodnie z MSR 39 dla ekspozycji na ryzyko stopy procentowej, które wynika z płatności odsetek w złotówkach ze zmienną stopą procentową zabezpieczonych transakcjami IRS oraz płatności odsetek w euro ze zmienną stopą procentową zabezpieczonych transakcjami CIRS.
Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej
Grupa stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych, w zależności od wybranej metody wyceny:
Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań
113
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Poziom 2: dane wejściowe, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio
Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne)
Tabela poniżej przedstawia wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej wraz z ich wartościami księgowymi.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Kategoria wg
MSSF 9
Poziom hierarchii wartości godziwej
Wartość godziwa
Wartość księgowa
Wartość godziwa
Wartość księgowa
Pożyczki udzielone
A
2
25,0
25,0
127,4
127,1
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności
A
*
3.799,3
3.799,3
3.742,6
3.742,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty krótkoterminowe
A
*
2.653,0
2.653,0
3.307,2
3.307,2
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
A
*
34,1
34,1
19,7
19,7
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
B
2
(10.756,3)
(10.457,8)
(11.150,1)
(10.604,0)
Zobowiązania z tytułu obligacji
B
1
(4.124,6)
(4.037,7)
(4.433,7)
(4.349,1)
Zobowiązania z tytułu leasingu
B
2
(684,7)
(684,7)
(610,8)
(610,8)
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
B
*
(1.390,4)
(1.390,4)
(1.213,7)
(1.213,7)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i kaucje
B
*
(1.507,3)
(1.507,3)
(2.096,3)
(2.096,3)
Razem
(11.951,9)
(11.566,5)
(12.307,7)
(11.677,3)
Nierozpoznana strata
(385,4)
(630,4)
A – aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu
B – zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu
* Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego nie zastosowano żadnych technik do wyceny tych pozycji bilansowych.
Ustalając wartość godziwą zobowiązań z tytułu leasingu, przyjęto przewidywane przepływy od daty bilansowej do przewidywanych dat zakończenia poszczególnych umów leasingu. Stopa dyskontowa dla każdej płatności została obliczona jako suma stopy procentowej i marży związanej z ryzykiem kredytowym Grupy.
Na należności z tytułu dostaw i usług i inne należności, a także zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i kaucje składają się w przeważającej mierze należności i zobowiązania, które zostaną uregulowane nie później niż do końca miesiąca następującego po dniu bilansowym, dlatego przyjęto, że ich wycena z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie byłaby zbliżona do wartości nominalnej.
Do wyceny udzielonych pożyczek analizowano prognozowane przepływy pieniężne od dnia bilansowego do przewidywanych dat spłaty pożyczek. Stopa dyskontowa dla każdej płatności została obliczona jako suma stopy procentowej WIBOR lub EURIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym.
114
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku kredyty i pożyczki obejmowały kredyty bankowe oraz otrzymane pożyczki. Stopa dyskontowa dla każdej płatności została obliczona jako suma stopy procentowej WIBOR lub EURIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym Grupy.
Wartość godziwa obligacji na 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku została obliczona jako ostatnia cena zakupu na dzień bilansowy wg kwotowań GPW Catalyst.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:
A KTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ
31 grudnia 2024
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające
-
46,9
31,4
IRS
-
46,9
-
PPA finansowy
-
-
31,4
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
2,3
-
IRS
-
2,3
-
Pozostałe aktywa
-
11,2
-
Inwestycje w instrumenty kapitałowe
808,6
5,5
-
Razem
808,6
65,9
31,4
ZOBOWIĄZANIA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ
31 grudnia 2024
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające
-
(9,7)
-
IRS
-
(4,0)
-
CIRS
-
(5,5)
-
Transakcje forward
-
(0,2)
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
(9,3)
-
IRS
-
(3,8)
-
CIRS
-
(5,4)
-
Transakcje forward
-
(0,1)
-
Opcja put
-
-
(44,9)
Razem
-
(19,0)
(44,9)
115
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:
A KTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ
31 grudnia 2023
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające
-
24,0
28,5
IRS
-
24,0
-
PPA finansowy
-
-
28,5
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
4,3
-
IRS
-
4,3
-
Pozostałe aktywa
-
15,9
-
Inwestycje w instrumenty kapitałowe
614,4
1,5
-
Razem
614,4
45,7
28,5
ZOBOWIĄZANIA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ
31 grudnia 2023
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające
-
(32,3)
-
IRS
-
(26,3)
-
CIRS
-
(5,9)
-
Transakcje forward
-
(0,1)
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
(11,9)
-
IRS
-
(5,7)
-
CIRS
-
(5,8)
-
Transakcje forward
-
(0,4)
-
Opcja put
-
-
(39,5)
Razem
-
(44,2)
(39,5)
Wartość godziwa transakcji forward, IRS oraz CIRS została określona przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne kursy walutowe, stopy procentowe, krzywe kursów terminowych i zmienności dla walut pochodzące z aktywnych rynków. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną.
Wartość godziwa transakcji PPA finansowy została określona przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując założenia eksperckie dotyczące poziomów cen energii, sezonowości, profilu produkcji, jak również wykorzystując ogólnie dostępne stopy procentowe. Wartość godziwa ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną rynkową w horyzoncie obowiązywania umowy a ceną rozliczenia (powiększoną o wskaźnik inflacji).
Wartość godziwa opcji put została ustalona w wartości szacowanych na dzień bilansowy przyszłych wypływów pieniężnych związanych z realizacją opcji.
116
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku wyników związane ze zobowiązaniami z tytułu kredytów i pożyczek i wyemitowanymi obligacjami (z uwzględnieniem transakcji zabezpieczających)
Za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
Kredyty i pożyczki
Obligacje
Instrumenty zabezpieczające
Instrumenty inne niż zabezpieczające
Razem
Odsetki od kredytów i pożyczek
(682,5)
-
5,5
64,5
(612,5)
Odsetki od obligacji
-
(377,5)
-
-
(377,5)
Różnice kursowe
38,0
-
-
-
38,0
Koszty finansowe łącznie
(644,5)
(377,5)
5,5
64,5
(952,0)
Zysk/(strata) brutto łącznie
(644,5)
(377,5)
5,5
64,5
(952,0)
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
-
-
(0,2)
-
(0,2)
Za okres od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023
Kredyty i pożyczki
Obligacje
Instrumenty zabezpieczające
Instrumenty inne niż zabezpieczające
Razem
Odsetki od kredytów i pożyczek
(816,8)
-
14,4
(28,5)
(830,9)
Odsetki od obligacji
-
(326,7)
-
-
(326,7)
Różnice kursowe
82,1
-
-
-
82,1
Koszty finansowe łącznie
(734,7)
(326,7)
14,4
(28,5)
(1.075,5)
Zysk/(strata) brutto łącznie
(734,7)
(326,7)
14,4
(28,5)
(1.075,5)
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
-
-
(28,8)
-
(28,8)
Instrumenty finansowe – instrumenty pochodne, zabezpieczające
Instrumenty pochodne dotyczące stopy procentowej od płatności odsetkowych
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: swapy stopy procentowej (IRS) celem zabezpieczenia opartych na zmiennej stopie procentowej płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w PLN. Dla instrumentów tych nie wdrożono rachunkowości zabezpieczeń.
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów IRS klasyfikowanych jako instrumenty inne niż zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały
117
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
przepływy pieniężne z tytułu instrumentów i w których instrumenty będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów na dzień bilansowy.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Typ instrumentu
Swap stopy procentowej
Swap stopy procentowej
Ekspozycja
Płatności w PLN oparte na stopie zmiennej
Płatności w PLN oparte na stopie zmiennej
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej
Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego
3.058,8
3.822,7
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
42,9
(2,3)
Rachunkowa klasyfikacja
Inne niż zabezpieczające
Inne niż zabezpieczające
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do 31 grudnia 2030 roku
Do 31 grudnia 2030 roku
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: swapy stopy procentowej (IRS) celem zabezpieczenia, opartych na zmiennej stopie procentowej, płatności odsetkowych od kredytu i obligacji denominowanych w PLN. Dla instrumentów tych wdrożono rachunkowość zabezpieczeń.
Warunki transakcji IRS (m.in. harmonogram) zostały dopasowane do warunków naliczania płatności opartych na zmiennej stopie od kredytu i obligacji denominowanych w PLN. Część nieefektywna wyceny IRS zidentyfikowana w okresie sprawozdawczym została rozpoznana w rachunku zysków i strat.
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów IRS klasyfikowanych jako instrumenty zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów zabezpieczających i w których instrumenty zabezpieczające będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów zabezpieczających na dzień bilansowy.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Typ instrumentu
Swap stopy procentowej
Swap stopy procentowej
Ekspozycja
Płatności w PLN oparte na stopie zmiennej
Płatności w PLN oparte na stopie zmiennej
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej
Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego
875,0
750,0
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
(1,5)
(1,4)
Rachunkowa klasyfikacja
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do 30 czerwca 2027 roku
Do 30 czerwca 2025 roku
Instrumenty pochodne dotyczące stopy procentowej oraz kursu walutowego od płatności odsetkowych
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: swapy płatności odsetkowych w różnych walutach (CIRS) celem zabezpieczenia opartych na zmiennej stopie procentowej płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w EUR. Dla instrumentów tych nie wdrożono rachunkowości zabezpieczeń.
118
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów CIRS klasyfikowanych jako instrumenty inne niż zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów i w których instrumenty będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów na dzień bilansowy.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Typ instrumentu
Swap płatności odsetkowych w różnych walutach
Swap płatności odsetkowych w różnych walutach
Ekspozycja
Płatności w EUR oparte na stopie zmiennej
Płatności w EUR oparte na stopie zmiennej
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe
Ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe
Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego
50,0
50,0
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
(5,5)
(5,9)
Rachunkowa klasyfikacja
Inne niż zabezpieczające
Inne niż zabezpieczające
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do 31 marca 2027 roku
Do 31 marca 2027 roku
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: swapy płatności odsetkowych w różnych walutach (CIRS) celem zabezpieczenia opartych na zmiennej stopie procentowej płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w EUR. Dla instrumentów tych wdrożono rachunkowość zabezpieczeń.
Warunki transakcji CIRS (m.in. harmonogram) zostały dopasowane do warunków naliczania płatności opartych na zmiennej stopie od kredytu denominowanego w EUR. Część nieefektywna wyceny CIRS zidentyfikowana w okresie sprawozdawczym została rozpoznana w rachunku zysków i strat.
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów CIRS klasyfikowanych jako instrumenty zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów zabezpieczających i w których instrumenty zabezpieczające będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów zabezpieczających na dzień bilansowy.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Typ instrumentu
Swap płatności odsetkowych w różnych walutach
Swap płatności odsetkowych w różnych walutach
Ekspozycja
Płatności w EUR oparte na stopie zmiennej
Płatności w EUR oparte na stopie zmiennej
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe
Ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe
Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego
50,0
50,0
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
(5,4)
(5,8)
Rachunkowa klasyfikacja
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do 31 marca 2027 roku
Do 31 marca 2027 roku
119
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Instrumenty pochodne dotyczące kursu walutowego od płatności odsetkowych
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: kontrakty forward celem zabezpieczenia płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w EUR. Dla instrumentów tych nie wdrożono rachunkowości zabezpieczeń.
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów forward klasyfikowanych jako instrumenty inne niż zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów i w których instrumenty będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów na dzień bilansowy.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Typ instrumentu
Walutowy kontrakt terminowy (forward)
Walutowy kontrakt terminowy (forward)
Ekspozycja
Płatności odsetkowe w EUR
Płatności odsetkowe w EUR
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe
Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego
1,0
1,4
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
(0,1)
(0,1)
Rachunkowa klasyfikacja
Inne niż zabezpieczające
Inne niż zabezpieczające
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do 30 kwietnia 2025 roku
Do 31 maja 2024 roku
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: kontrakty forward celem zabezpieczenia płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w EUR. Dla instrumentów tych wdrożono rachunkowość zabezpieczeń.
Warunki transakcji forward (m.in. harmonogram) zostały dopasowane do terminów płatności odsetkowych od kredytu denominowanego w EUR. W okresie sprawozdawczym nie zidentyfikowano i nie rozpoznano w rachunku zysków i strat części nieefektywnej z tytułu wyceny kontraktów forward.
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry kontraktów forward klasyfikowanych jako instrumenty zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów zabezpieczających i w których instrumenty zabezpieczające będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów zabezpieczających na dzień bilansowy.
120
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Typ instrumentu
Walutowy kontrakt terminowy (forward)
Walutowy kontrakt terminowy (forward)
Ekspozycja
Płatności odsetkowe w EUR
Płatności odsetkowe w EUR
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe
Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego
2,6
3,7
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
(0,1)
(0,4)
Rachunkowa klasyfikacja
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do 30 maja 2025 roku
Do 31 maja 2024 roku
Poniższa tabela prezentuje zmianę wartości godziwej instrumentów zabezpieczających (przed opodatkowaniem):
2024
2023
Bilans otwarcia
(7,6)
22,4
Część efektywna wyceny rozpoznana w kapitale własnym
7,1
(16,8)
Część wyceny ujętej w kapitale własnym odniesiona do rachunku zysków i strat:
(6,6)
(13,2)
• korekta kosztów odsetkowych
(5,5)
(14,4)
• rozpoznanie części nieefektywnej
(1,1)
1,2
Bilans zamknięcia
(7,1)
(7,6)
Instrumenty pochodne dotyczące cen sprzedaży energii elektrycznej
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: umowy finansowego PPA w celu zabezpieczenia wpływów z tytułu transakcji sprzedaży energii elektrycznej opartych na bieżących cenach rynkowych. W ramach umów finansowego PPA Grupa otrzymuje/płaci różnicę pomiędzy uzgodnioną stałą ceną a bieżącymi, rynkowymi cenami energii. Dla instrumentów tych nie wdrożono rachunkowości zabezpieczeń.
121
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry umów finansowego PPA klasyfikowanych jako instrumenty inne niż zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów i w których instrumenty będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów na dzień bilansowy.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Typ instrumentu
PPA finansowy
PPA finansowy
Ekspozycja
Wpływy z tytułu sprzedaży energii elektrycznej oparte na bieżących cenach rynkowych
Wpływy z tytułu sprzedaży energii elektrycznej oparte na bieżących cenach rynkowych
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko ceny energii
Ryzyko ceny energii
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
31,4
28,5
Rachunkowa klasyfikacja
Inne niż zabezpieczające
Inne niż zabezpieczające
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do listopada 2034 roku
Do września 2034 roku
Instrumenty pochodne kursu walutowego od płatności operacyjnych
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała instrumenty finansowe: kontrakty forward celem zabezpieczenia płatności operacyjnych w EUR. Dla instrumentów tych nie wdrożono rachunkowości zabezpieczeń.
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry kontraktów forward klasyfikowanych jako instrumenty inne niż zabezpieczające, włącznie z: okresami, w których następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów i w których instrumenty te wpływały na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów na dzień bilansowy.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Typ instrumentu
Walutowy kontrakt terminowy (forward)
-
Ekspozycja
Płatności operacyjne w EUR
-
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko walutowe
-
Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego (EUR)
8,0
-
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
(0,1)
-
Rachunkowa klasyfikacja
Inne niż zabezpieczające
-
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do 28 lutego 2025 roku
-
42.Zarządzanie kapitałem
Niniejsza nota prezentuje informacje dotyczące zarządzania kapitałem. Inne ilościowe ujawnienia prezentowane są także w pozostałych notach niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.
Zarządzenie kapitałem Grupy ma na celu ochronę zdolności Grupy do kontynuowania działalności, aby możliwe było zapewnienie zwrotu z inwestycji akcjonariuszom oraz korzyści
122
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
dla innych zainteresowanych stron. Grupa może emitować akcje, zwiększać zadłużenie lub sprzedawać aktywa, aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału.
Grupa monitoruje stan kapitałów, stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitału własnego powiększonego o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu obligacji pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym także o ograniczonej możliwości dysponowania).
Wartość na dzień
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
10.457,8
10.604,0
Zobowiązania z tytułu obligacji
4.037,7
4.349,1
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
(2.687,1)
(3.325,7)
Zadłużenie netto
11.808,4
11.627,4
Kapitał własny
17.069,3
16.305,2
Kapitał własny i zadłużenie netto
28.877,7
27.932,6
Wskaźnik dźwigni
0,41
0,42
43.Segmenty działalności
Grupa prowadzi działalność w czterech segmentach:
• w segmencie usług B2C i B2B obejmującym usługi telewizji cyfrowej, usługi telefonii komórkowej, usługi dostępu do Internetu, usługi telewizji mobilnej, usługi telewizji internetowej, produkcję dekoderów oraz montaż instalacji fotowoltaicznych,
• w segmencie mediowym,
• w segmencie nieruchomości,
• w segmencie zielonej energii (począwszy od 3 lipca 2023 roku).
Grupa prowadzi działalność operacyjną głównie na terytorium Polski.
Działalność Grupy Kapitałowej grupuje się według kryterium branżowego, tj. według dającego się wyodrębnić obszaru działalności, w ramach którego następuje świadczenie usług i dostarczanie towarów w określonym środowisku gospodarczym. Działalność poszczególnych segmentów charakteryzuje się różnym ryzykiem i poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych. Segmenty operacyjne zidentyfikowane przez Grupę są równe segmentom sprawozdawczym.
Segment usług B2C i B2B obejmuje:
• usługi cyfrowej płatnej telewizji dotyczące głównie bezpośredniej dystrybucji technologicznie zaawansowanych usług płatnej telewizji, w przypadku której przychody pochodzą głównie z opłat abonamentowych,
• usługi telefonii komórkowej w ofercie abonamentowej (postpaid i mix), które generują przychody głównie z rozliczeń międzyoperatorskich, zrealizowanego ruchu i opłat abonamentowych,
• usługi telefonii komórkowej w ofercie przedpłaconej, które generują przychody głównie ze zrealizowanego ruchu i rozliczeń międzyoperatorskich,
123
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
• usługi telefonii stacjonarnej, które generują przychody głównie z opłat abonamentowych, zrealizowanego ruchu i rozliczeń międzyoperatorskich,
• usługi dostępu do szerokopasmowego Internetu w technologii mobilnej i stacjonarnej, które generują przychody głównie ze zrealizowanego ruchu i opłat abonamentowych,
• telekomunikacyjne usługi hurtowe, w tym usługi hurtowego roamingu międzynarodowego i krajowego oraz usługi współdzielenia elementów sieci telekomunikacyjnej,
• dzierżawa włókien światłowodowych, kanalizacji,
• usługi telewizji internetowej (Polsat Box Go) dostępne na komputerach, smartfonach, tabletach, telewizorach typu SmartTV, konsolach do gier i urządzeniach telewizyjnych, a przychody pochodzą głównie z opłat abonamentowych oraz przychodów z emisji reklam w Internecie,
• usługi Premium Rate oparte o technologie SMS/IVR/MMS/WAP oraz opłaty abonamentowe,
• produkcję dekoderów,
• sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego,
• sprzedaż instalacji fotowoltaicznych.
Segment mediowy obejmuje głównie produkcję, zakup i emisję audycji informacyjnych i rozrywkowych oraz seriali i filmów fabularnych nadawanych w kanałach telewizyjnych, radiowych i internetowych w Polsce. Przychody segmentu mediowego pochodzą głównie z emisji reklam, sponsoringu oraz przychodów od operatorów sieci kablowych i platform cyfrowych.
Segment nieruchomości obejmuje głównie realizację projektów budowlanych jak również sprzedaż, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi .
Segment zielonej energii obejmuje głównie:
• produkcję i sprzedaż energii pochodzącej z odnawialnych źródeł, w szczególności ze słońca i wiatru,
• budowę pełnego łańcucha wartości gospodarki wodorowej, w tym budowa stacji wodorowych, autobusów zasilanych wodorem oraz sprzedaż wodoru,
• inwestycje w projekty ukierunkowane na produkcję energii z fotowoltaiki oraz farm wiatrowych.
Zarząd ocenia wyniki segmentów działalności poprzez analizę EBITDA. Poziom EBITDA jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez Grupę w warunkach powtarzalnych. Grupa definiuje EBITDA jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację, utratę wartości i likwidację (w tym amortyzację ujętą w ramach kosztów produkcji energii i autobusów). EBITDA nie jest definiowana przez MSSF UE i może być wyliczana inaczej przez inne podmioty.
124
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Poniższa tabela prezentuje podział przychodów, kosztów, nabycie rzeczowych aktywów trwałych, zestawów odbiorczych i innych wartości niematerialnych oraz aktywa Grupy według segmentów działalności za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku:
Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024
Usługi B2C i B2B
Mediowy:
telewizja i online
Nieruchomości
Zielona energia
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne
Razem
Sprzedaż do stron trzecich
10.628,9
2.197,0
220,6
1.219,4
-
14.265,9
Sprzedaż pomiędzy segmentami
(52,2)
294,6
37,6
228,9
(508,9)
-
Przychody ze sprzedaży
10.576,7
2.491,6
258,2
1.448,3
(508,9)
14.265,9
EBITDA skorygowana (niebadana)
2.560,0
486,4
99,2
282,0
-
3.427,6
Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej
-
10,0
-
-
-
10,0
EBITDA (niebadana)
2.560,0
496,4
99,2
282,0
-
3.437,6
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
1.409,7
153,8
17,9
31,7
-
1.613,1
Amortyzacja ujęta w kosztach produkcji energii i autobusów
-
-
-
58,3
-
58,3
Zysk z działalności operacyjnej
1.150,3
342,6
81,3
192,0
-
1.766,2
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i innych wartości niematerialnych
755,9
78,0
24,7
925,6
-
1.784,2
Nabycie zestawów odbiorczych
141,1
-
-
-
-
141,1
Na dzień 31 grudnia 2024
Aktywa segmentu, w tym:
26.329,0
4.133,7
1.437,7
5.803,3
(235,7)
37.468,0
Inwestycje we wspólne przedsięwzięcie i udziały w jednostkach stowarzyszonych
-
-
-
-
-
-
125
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Wszystkie istotne przychody generowane są w Polsce.
Należy zwrócić uwagę, iż dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku alokowane zarówno do segmentu „Usługi B2C i B2B”, do segmentu „Mediowego”, do segmentu „Nieruchomości” jak i do segmentu „Zielona energia” nie są w pełni porównywalne do danych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku ze względu na zmiany w strukturze Grupy opisane w notach 5, 40 i 49.
Poniższa tabela prezentuje podział przychodów, kosztów, nabycie rzeczowych aktywów trwałych, zestawów odbiorczych i innych wartości niematerialnych oraz aktywa Grupy według segmentów działalności za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku:
Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023
Usługi B2C i B2B
Mediowy:
telewizja i online
Nieruchomości
Zielona energia
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne
Razem
Sprzedaż do stron trzecich
10.646,6
2.206,2
133,6
639,9
-
13.626,3
Sprzedaż pomiędzy segmentami
65,6
263,8
48,6
131,7
(509,7)
-
Przychody ze sprzedaży
10.712,2
2.470,0
182,2
771,6
(509,7)
13.626,3
EBITDA skorygowana (niebadana)
2.493,1
472,0
27,0
24,5
(5,1)
3.011,5
Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej
219,7
-
-
-
-
219,7
EBITDA (niebadana)
2.712,8
472,0
27,0
24,5
(5,1)
3.231,2
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
1.713,2
155,3
22,5
9,4
-
1.900,4
Amortyzacja ujęta w kosztach produkcji energii i autobusów
-
-
-
19,2
-
19,2
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej
999,6
316,7
4,5
(4,1)
(5,1)
1.311,6
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i innych wartości niematerialnych
792,7
74,0
24,6
710,6
-
1.601,9
Nabycie zestawów odbiorczych
145,8
-
-
-
-
145,8
Na dzień 31 grudnia 2023
Aktywa segmentu, w tym:
26.461,4
6.520,1*
1.471,2
4.603,0
(1.879,0)
37.176,7
Inwestycje we wspólne przedsięwzięcie i udziały w jednostkach stowarzyszonych
-
-
10,1
-
-
10,1
* Pozycja ta obejmuje także aktywa trwałe zlokalizowane poza granicami Polski w wysokości 5,7 zł.
126
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Uzgodnienie EBITDA do zysku netto za okres:
rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
EBITDA skorygowana (niebadana)
3.427,6
3.011,5
Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej
10,0
219,7
EBITDA (niebadana)
3.437,6
3.231,2
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja (nota 10)
(1.613,1)
(1.900,4)
Amortyzacja ujęta w ramach kosztów produkcji energii i autobusów (nota 10)
(58,3)
(19,2)
Zysk z działalności operacyjnej
1.766,2
1.311,6
Różnice kursowe netto (nota 11 i 12)
25,9
62,5
Przychody/koszty odsetkowe, netto (nota 11 i 12)
(905,7)
(1.099,9)
Udział w zysku/(stracie) jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności
(0,7)
29,7
Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji przepływów w wyniku konwersji/wykupu obligacji (nota 11)
2,5
20,8
Wycena posiadanych udziałów w PAK-PCE
-
151,3
Wycena istniejących relacji w związku z nabyciem PAK- PCE
-
(83,9)
Zmiana wartości akcji Asseco Poland S.A.
194,2
0,8
Pozostałe
(2,9)
28,9
Zysk brutto za okres
1.079,5
421,8
Podatek dochodowy
(302,2)
(110,2)
Zysk netto za okres
777,3
311,6
44.Transakcje barterowe
Grupa jest stroną transakcji barterowych. Poniższa tabela przedstawia przychody i koszty z tytułu transakcji barterowych, które są świadczone na warunkach rynkowych. Przychody obejmują przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów, koszty obejmują koszty sprzedaży.
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Przychody z transakcji barterowych
59,8
53,0
Koszty transakcji barterowych
60,8
53,0
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Należności z tytułu transakcji barterowych na dzień bilansowy
11,2
15,5
Zobowiązania z tytułu transakcji barterowych na dzień bilansowy
1,4
11,9
127
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
45.Transakcje z podmiotami powiązanymi
N ALEŻNOŚCI
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
4,0
0,2
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
12,7
13,2
Razem*
16,7
13,4
* Wartości nie obejmują zapłaconych kaucji (31 grudnia 2024 roku – 3,5 zł, 31 grudnia 2023 roku – 3,4 zł)
Należności od jednostek powiązanych nie są przedmiotem zabezpieczeń.
P OZOSTAŁE AKTYWA
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
-
0,3
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
5,9
-
Razem
5,9
0,3
Z OBOWIĄZANIA
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
-
10,6
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
214,0
209,6
Razem
214,0
220,2
Na dzień 31 grudnia 2024 roku zobowiązania obejmują głównie zobowiązania z tytułu zakupu oprogramowania i usług IT.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku zobowiązania obejmowały głównie zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów przez Cyfrowy Polsat, zobowiązania z tytułu leasingu powierzchni oraz usług związanych z budową farm wiatrowych.
P OŻYCZKI UDZIELONE
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki stowarzyszone
-
15,0
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
12,8
12,5
Razem
12,8
27,5
Pożyczki udzielone na dzień 31 grudnia 2024 roku obejmują głównie pożyczki do Dystrybucja Mówi Serwis Sp. z o.o. Sp.k.
128
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
P OŻYCZKI OTRZYMANE
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki stowarzyszone
-
11,3
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
232,6
6,6
Razem
232,6
17,9
Pożyczki otrzymane na dzień 31 grudnia 2024 roku obejmują głównie pożyczki od IB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. i ZE PAK S.A.
P RZYCHODY OPERACYJNE
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne*
-
9,9
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
0,1
6,6
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
79,4
226,6
Razem
79,5
243,1
* Dotyczy transakcji z jednostkami zależnymi zawartymi przed objęciem kontroli.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku najistotniejszą pozycję przychodów stanowiły przychody z tytułu usług wspólnych IT i telemarketingu.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku najistotniejszą pozycję przychodów stanowiły przychody ze sprzedaży nieruchomości oraz sprzedaży udziałów przez Polkomtel Sp. z o.o.
K OSZTY OPERACYJNE I ZAKUPY AKTYWÓW PROGRAMOWYCH
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne*
-
137,9
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
-
15,4
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
505,7
160,6
Razem
505,7
313,9
* Dotyczy transakcji z jednostkami zależnymi zawartymi przed objęciem kontroli.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku najistotniejsze transakcje obejmują m.in. koszty zakupu energii elektrycznej, koszty najmu oraz usług reklamowych.
129
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
P RZYCHODY FINANSOWE
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023 (dane przekształcone)
Jednostki zależne*
-
27,1
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
1,3
1,5
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
34,5
8,5
Razem
35,8
37,1
* Dotyczy transakcji z jednostkami zależnymi zawartymi przed objęciem kontroli.
K OSZTY FINANSOWE
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
(dane przekształcone)
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
2,4
7,0
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
5,4
1,1
Razem
7,8
8,1
46.Zobowiązania warunkowe
W opinii Zarządu, poziom rezerw na 31 grudnia 2024 roku jest wystarczający do pokrycia ewentualnych przyszłych wypływów, a niekorzystne rozwiązanie kwestii spornych nie będzie miało istotnie negatywnego wpływu na sytuację finansową Grupy.
Postępowania wszczęte przez Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”)
W dniu 24 lutego 2011 roku Prezes UOKiK nałożył na Polkomtel (jednostkę zależną od Spółki) karę pieniężną w wysokości 130,7 zł w związku ze stwierdzeniem rzekomego braku współdziałania w toku kontroli prowadzonej przez Prezesa UOKiK w Polkomtel. Polkomtel odwołał się od decyzji Prezesa UOKiK do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („SOKiK”). Zdaniem Zarządu, w trakcie kontroli Polkomtel w pełni i przez cały czas współpracował z UOKiK w zakresie przewidzianym prawem. W dniu 18 czerwca 2014 roku SOKiK zmienił decyzję Prezesa UOKiK, obniżając kwotę kary do wysokości 4,0 zł (tj. równowartość 1,0 euro). Wyrokiem z dnia 20 października 2015 roku sąd uchylił wyrok SOKiK w przedmiotowej sprawie i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania. Wyrokiem z dnia 28 kwietnia 2017 roku, SOKiK zmienił decyzję Prezesa UOKiK, zmniejszając karę nałożoną na Polkomtel do kwoty 1,3 zł. Polkomtel i Prezes UOKiK wnieśli apelację od wyroku do Sądu Apelacyjnego w Warszawie. Wyrokiem z dnia 3 kwietnia 2020 roku oddalono apelację zarówno Polkomtel, jak i Prezesa UOKiK. Sąd Apelacyjny podtrzymał wyrok SOKiK. W dniu 20 kwietnia 2020 roku Polkomtel zapłacił karę w wysokości 1,3 zł. Polkomtel i Prezes UOKiK wnieśli skargi kasacyjne od wyroku Sądu Apelacyjnego. W dniu 28 września 2022 roku skarga kasacyjna pozwanego Prezesa UOKiK została oddalona, natomiast skarga Polkomtel została uwzględniona w zakresie oddalającym apelację powoda, zaś zaskarżony wyrok Sądu Apelacyjnego w Warszawie z dnia 3 kwietnia 2020 roku został uchylony i skierowany - zgodnie z żądaniem skargi kasacyjnej Polkomtel - do ponownego rozpoznania. W dniu 29 marca 2023 roku zapadł wyrok Sądu Apelacyjnego, w którym Sąd przychylił się do stanowiska spółki, iż
130
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
kara została wymierzona w euro, a następnie błędnie przeliczona na złote, wskutek czego zmienił zaskarżony wyrok I instancji, obniżając wymiar kary w złotych do kwoty 1,2 zł.
W dniu 30 grudnia 2014 roku do Polkomtel (jednostki zależnej od Spółki) doręczono decyzję Prezesa UOKiK, która kończy postępowanie prowadzone w związku z podejrzeniem rzekomego stosowania przez Polkomtel praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów polegających na niedostarczeniu konsumentom zawierającym umowę o świadczenie usług telekomunikacyjnych w formie pisemnej wraz z umową regulaminu promocji oraz o nieinformowaniu o zakończeniu promocji dotyczącej rachunku szczegółowego. Decyzją tą Prezes UOKiK nałożył na Polkomtel karę w wysokości 6,0 zł. Polkomtel złożył odwołanie od ww. decyzji do SOKiK. Wyrokiem z dnia 5 marca 2018 roku SOKiK uchylił decyzję w części dotyczącej kary pieniężnej (6,0 zł) i oddalił odwołanie w pozostałym zakresie. Obie strony wniosły apelację do Sądu Apelacyjnego w Warszawie. Sąd Apelacyjny swoim wyrokiem uchylił w całości wyrok Sądu I instancji i przekazał sprawę do ponownego rozstrzygnięcia w Sądzie I instancji. Wyrokiem z dnia 1 kwietnia 2021 roku SOKiK oddalił odwołanie Polkomtel. W dniu 24 stycznia 2022 roku apelacja Polkomtel została oddalona. W dniu 7 lutego 2022 roku Polkomtel zapłacił karę w wysokości 6 zł. Polkomtel złożył skargę kasacyjną od wyroku Sądu Apelacyjnego. Postanowieniem z dnia 18 grudnia 2024 roku Sąd Najwyższy odmówił przyjęcia skargi kasacyjnej.
W dniu 29 kwietnia 2019 roku Prezes UOKiK wydał decyzję kończącą wobec Polkomtel (jednostki zależnej od Spółki) postępowanie prowadzone w związku z podejrzeniem rzekomego stosowania przez Polkomtel praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów polegających na pobieraniu płatności za aktywowane konsumentom usługi pomimo nieuzyskania wyraźnej zgody na dodatkową płatność związaną z tymi usługami. Prezes UOKiK nałożył na Polkomtel karę w wysokości 39,5 zł. Polkomtel złożył odwołanie od ww. decyzji do SOKiK. W dniu 26 maja 2021 roku SOKiK oddalił odwołanie. Polkomtel złożył apelację od wyroku SOKiK. Wyrokiem z dnia 8 listopada 2022 roku apelacja Polkomtel została oddalona. W dniu 22 listopada 2022 roku Spółka zapłaciła karę w wysokości 39,5 zł. Polkomtel złożył skargę kasacyjną. Skarga została przyjęta do rozpatrzenia przez Sąd Najwyższy. Postanowieniem z dnia 8 sierpnia 2024 roku Sąd Najwyższy odmówił przyjęcia skargi kasacyjnej.
Decyzją z dnia 19 grudnia 2019 roku Prezes UOKiK uznał praktyki stosowane przez Spółkę za rzekomo naruszające zbiorowe interesy konsumentów polegające na utrudnianiu w czasie trwania mistrzostw Euro 2016 dostępu do kanałów ZDF i Das Erste przez usunięcie tych kanałów oraz niepełnym i nierzetelnym informowaniu konsumentów w odpowiedziach na zgłoszenia dotyczące niedostępności ww. programów. Decyzją tą Prezes UOKiK nałożył na Spółkę karę w wysokości 34,9 zł. Spółka odwołała się od tej decyzji do SOKiK. W dniu 14 lutego 2022 roku Sąd pierwszej instancji oddalił w całości odwołanie Spółki. Spółka złożyła apelację do Sądu Apelacyjnego w Warszawie. Rozprawa apelacyjna odbyła się 21 października 2022 roku. Wyrokiem z dnia 21 listopada 2022 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie uchylił zaskarżony wyrok w całości i przekazał sprawę do rozpoznania oraz rozstrzygnięcia Sądowi Okręgowemu w Warszawie. W dniu 24 lipca 2023 roku odwołanie Spółki zostało ponownie oddalone. W dniu 6 września 2023 roku Spółka złożyła apelację od wyroku. Na rozprawie w dniu 5 czerwca 2024 roku Sąd Apelacyjny uchylił część decyzji Prezesa UOKiK w tym związaną z karą pieniężną w wysokości 20,1 zł. W dniu 12 lipca 2024 roku Spółka wykonała wyrok w zakresie zapłaty kary pieniężnej w wysokości 14,8 zł. Spółka złożyła skargę kasacyjną .
W dniu 22 stycznia 2020 roku Prezes UOKiK wydał decyzję kończącą wobec Polkomtel (jednostki zależnej od Spółki) postępowanie prowadzone w związku z podejrzeniem rzekomego stosowania przez Polkomtel praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów dotyczące zapisów w regulaminie świadczenia usług telekomunikacyjnych odnośnie prepaid i anulowania niewykorzystanej wartości konta abonenta. Decyzją tą Prezes UOKiK nałożył na Polkomtel karę w wysokości 20,4 zł. Polkomtel złożył odwołanie od ww. decyzji do SOKiK. W dniu 8 kwietnia 2022 roku SOKIK oddalił w całości odwołanie Polkomtel. W dniu 31 maja 2022 roku Polkomtel złożył apelację od wyroku SOKiK. W dniu 28 marca
131
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
2023 roku Sąd Apelacyjny oddalił apelację. W dniu 11 kwietnia 2023 roku Polkomtel zapłacił karę w wysokości 20,4 zł. Po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia wyroku Sądu Apelacyjnego, w dniu 30 czerwca 2023 roku Polkomtel wniósł skargę kasacyjną. W dniu 7 marca 2024 roku Polkomtel otrzymał postanowienie Sądu Najwyższego o odmowie przyjęcia do rozpoznania skargi kasacyjnej w niniejszej sprawie.
Decyzją z dnia 27 grudnia 2023 roku Prezes UOKiK uznał za praktykę naruszającą zbiorowe interesy konsumentów działania Telewizji Polsat Sp. z o.o. oraz Teleaudio Dwa Sp. z o.o. Sp.k., (jednostek zależnych od Spółki) polegające na wprowadzaniu w błąd co do zasad i kosztów uczestnictwa w sylwestrowej edycji konkursu SMS w treści komunikatów słownych i graficznych w ramach audycji „Sylwestrowa moc przebojów 2021 – Sylwester Szczęścia” oraz co do przebiegu konkursu oraz możliwych do zdobycia na poszczególnych jego etapach nagród w treści wiadomości SMS kierowanych do konsumentów. W konsekwencji, Prezes UOKiK nałożył na oba podmioty kary pieniężne w łącznej wysokości 9,9 zł. Decyzja nie jest prawomocna, każda ze spółek wniosła odwołanie do Sądu Okręgowego w Warszawie w dniu 26 stycznia 2024 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie wyznaczono terminu rozprawy.
Postępowanie z powództwa Tobiasa Solorza
W dniu 7 listopada 2024 roku akcjonariusz Tobias Solorz wystąpił przeciwko Cyfrowemu Polsatowi z powództwem o ustalenie nieistnienia, ewentualnie stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchylenie uchwał podjętych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Cyfrowego Polsatu w dniu 8 października 2024 roku w przedmiocie: (i) zmiany liczebności Rady Nadzorczej Spółki (uchwała nr 7); (ii) odwołania członka Rady Nadzorczej Spółki Pana Tobiasa Solorza (uchwała nr 9). Treść ww. uchwał została opublikowana przez Cyfrowy Polsat w raporcie bieżącym nr 19/2024 z dnia 8 października 2024 roku. Spółka złożyła w dniu 10 stycznia 2025 roku odpowiedź na pozew wnosząc o oddalenie powództwa w całości. W dniu 29 stycznia 2025 roku Tobias Solorz wystąpił do sądu z wnioskiem o zezwolenie na złożenie repliki na odpowiedź na pozew. Sąd nie podjął jeszcze żadnej decyzji w przedmiocie wniosku Tobiasa Solorza ani też nie wyznaczył pierwszego terminu rozprawy.
Inne postępowania
We wrześniu 2015 roku Polkomtel (jednostka zależna od Spółki) otrzymała pozew od P4 Sp. z o.o., w którym spółka ta żąda zapłaty odszkodowania w kwocie 316 zł, w tym odsetki 85 zł, dotyczącego detalicznych cen usług mobilnych świadczonych w okresie pomiędzy lipcem 2009 roku a marcem 2012 roku. Roszczenie P4 Sp. z o.o. zakłada zapłatę powyższej kwoty solidarnie przez Orange Polska S.A., Polkomtel i T-Mobile Polska S.A. W dniu 27 grudnia 2018 roku sąd oddalił powództwo P4 Sp. z o.o. w całości. P4 Sp. z o.o. złożyła apelację od wyroku sądu. Wyrokiem z dnia 28 grudnia 2020 roku Sąd Apelacyjny przekazał sprawę do Sądu Okręgowego do ponownego rozpatrzenia, Polkomtel wniósł do Sądu Najwyższego zażalenie na przedmiotowy wyrok. W dniu 13 listopada 2020 roku został doręczony przez sąd pozew P4 Sp. z o.o. o zapłatę kwoty 313 zł, w tym odsetki 85 zł. Pozew ten stanowi “rozszerzenie powództwa” P4 Sp. z o.o. z września 2015 roku i dotyczy dalszego okresu zarzucanych pozwanym czynów, tj. od kwietnia 2012 roku do grudnia 2014 roku.
Zdaniem Zarządu, pozew jest bezpodstawny, jako że Polkomtel Sp. z o.o. nie dopuszczał się samodzielnie lub z innymi podmiotami czynów niedozwolonych, w szczególności związanych z wysokością cen detalicznych za usługi połączeń telefonicznych kierowanych do sieci telekomunikacyjnej P4 Sp. z o.o. W ocenie Zarządu Polkomtel, brak jest podstaw prawnych dla łącznej oceny zachowań poszczególnych operatorów na rynku usług telekomunikacyjnych, który jest rynkiem w pełni konkurencyjnym, a każdy z przedsiębiorców prowadzi samodzielną politykę handlową, w tym cenową. Objęte pozwem roszczenia P4 Sp. z o.o. nie zostały wykazane ani co do zasady (przesłanki odpowiedzialności odszkodowawczej), ani co do wysokości.
132
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
W dniu 28 kwietnia 2017 roku, pozwem w postępowaniu upominawczym Związek Artystów Scen Polskich ZASP - Stowarzyszenie („ZASP”) wystąpił przeciwko Cyfrowemu Polsatowi o zapłatę kwoty 20,3 zł. Spółka złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty wydanego w postępowaniu upominawczym oraz wniosła o oddalenie powództwa w całości. W dniu 10 stycznia 2018 roku Sąd wydał postanowienie o skierowaniu sprawy do postępowania mediacyjnego. Mediacje zakończyły się bez zawarcia ugody. Ostatnia rozprawa odbyła się 8 maja 2019 roku. Strony złożyły zgodny wniosek o ponowne skierowanie sprawy do postępowania mediacyjnego na okres 3 miesięcy. Sąd przychylił się do wniosku i odroczył rozprawę bez terminu. Mediacje zakończyły się bez zawarcia ugody. W dniu 6 maja 2020 roku Spółka otrzymała pismo Sądu, w którym znajdowało się stanowisko mediatora podsumowujące przebieg mediacji z wezwaniem do odniesienia się do jego treści. W dniu 25 maja 2020 roku Spółka złożyła odpowiedź na ww. wezwanie informując Sąd o braku możliwości zawarcia przez strony ugody. Kolejna rozprawa odbyła się 20 października 2021 roku. Pod koniec marca 2022 roku Spółka otrzymała pismo rozszerzające dotychczasowe powództwo o okres od 1 stycznia 2010 do 31 grudnia 2020, wartość przedmiotu sporu została powiększona o ponad 120,0 zł. Sąd wyznaczył terminy rozpraw na: 15 grudnia 2023 roku oraz 17 kwietnia 2024 roku. Zarówno rozprawa zaplanowana na dzień 15 grudnia 2023 roku jak i na dzień 17 kwietnia 2024 roku zostały odwołane. Sąd wyznaczył nowe terminy rozpraw na: 25 listopada 2024 roku oraz 9 grudnia 2024 roku, które również zostały odwołane.
Pozwem, doręczonym Spółce w dniu 16 grudnia 2019 roku, Stowarzyszenie Artystów Wykonawców Utworów Muzycznych i Słowno-Muzycznych (SAWP) zgłosił przeciwko Spółce dwa roszczenia: informacyjne oraz roszczenie o zapłatę. Roszczenie informacyjne dotyczy programów telewizyjnych reemitowanych przez Spółkę w okresie od 20 sierpnia 2009 roku do dnia 20 sierpnia 2019 roku. W części dotyczącej roszczenia o zapłatę SAWP domaga się 153,3 zł za rzekome naruszenie praw pokrewnych do artystycznych wykonań utworów muzycznych i słowno-muzycznych poprzez ich bezumowną reemisję kablową. Spółka wniosła o oddalenie powództwa w całości. Ostatnia rozprawa odbyła się 17 stycznia 2024 roku. Rozprawa została odroczona bez terminu.
Ponadto toczą się również inne postępowania, w których stroną jest Grupa, na które utworzono rezerwy zgodnie z najlepszą oceną Zarządu wartości ewentualnych przyszłych wypływów korzyści ekonomicznych związanych z uregulowaniem tych spraw. Informacje dotyczące wartości utworzonych rezerw na poszczególne tytuły nie zostały ujawnione, gdyż zdaniem Zarządu, takie ujawnienie mogłoby wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw.
47.Wynagrodzenia Członków Zarządu
Tabela poniżej przedstawia łączne kwoty wynagrodzenia podstawowego Członków Zarządu Cyfrowy Polsat S.A. z tytułu pełnienia funkcji zarządczych w Jednostce Dominującej oraz spółkach zależnych.
Imię i nazwisko
Funkcja
2024
2023
Mirosław Błaszczyk
Prezes Zarządu
1,0
1,0
Maciej Stec
Wiceprezes Zarządu
0,4
0,4
Jacek Felczykowski
Członek Zarządu
1,1
1,0
Aneta Jaskólska
Członek Zarządu
1,0
0,9
Agnieszka Odorowicz
Członek Zarządu
0,7
0,6
Katarzyna Ostap-Tomann
Członek Zarządu
1,1
1,0
Razem
5,3
4,9
133
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowo wartości premii należnych poszczególnym Członkom Zarządu za rok 2024 i 2023 kształtowały się następująco:
Imię i nazwisko
Funkcja
2024
2023
Mirosław Błaszczyk
Prezes Zarządu
3,0
2,5
Maciej Stec
Wiceprezes Zarządu
1,3
1,3
Jacek Felczykowski
Członek Zarządu
1,5
1,5
Aneta Jaskólska
Członek Zarządu
2,5
1,9
Agnieszka Odorowicz
Członek Zarządu
0,8
1,0
Katarzyna Ostap-Tomann
Członek Zarządu
2,9
3,4
Razem
12,0
11,6
48. Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej
Wynagrodzenie dla Członków Rady Nadzorczej jest wypłacane na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Cyfrowy Polsat S.A. z dnia 5 września 2007 roku. W dniu 29 czerwca 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę zmieniającą wynagrodzenia dla Członków Rady Nadzorczej.
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty należnego wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej w 2024 i 2023 roku:
Imię i nazwisko
Funkcja
2024
2023
Zygmunt Solorz
Przewodniczący Rady Nadzorczej
0,24
0,24
Justyna Kulka
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (od dnia 20 czerwca 2024)
0,10
-
Piotr Żak
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (do dnia 3 lipca 2024)
0,09
0,18
Tobias Solorz
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (do dnia 8 października 2024)
0,14
0,18
Marek Kapuściński
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (do dnia 31 maja 2023)
-
0,08
Józef Birka
Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Marek Grzybowski
Niezależny Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Tomasz Szeląg
Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Jarosław Grzesiak
Członek Rady Nadzorczej (do dnia 8 października 2024)
0,14
0,18
Razem
1,25
1,40
49. Istotne umowy i wydarzenia
Sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych
W dniu 25 stycznia 2024 roku spółka Polkomtel zawarła umowę sprzedaży wartości niematerialnych i prawnych, w postaci części posiadanego pakietu adresów protokołu komunikacyjnego ( ang. Internet Protocol version 4 ) IPv4, na rzecz podmiotu niepowiązanego za łączną kwotę 56,1 USD. Transakcja nastąpiła w ramach i w wyniku procesów bieżącego
134
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
przeglądu aktywów, zaś zbyte wartości niematerialne i prawne stanowiły niestrategiczne aktywa.
Uzgodniony harmonogram sprzedaży przewidywał realizację ww. transakcji i płatności w trzech transzach. Łącznie trzy płatności w wysokości 198,7 zł (po odliczeniu kosztów transakcyjnych) zostały ujęte w pozycji „Pozostałe przychody operacyjne” w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku.
Sprzedaż udziałów w Muzo.fm Sp. z o.o.
W dniu 27 marca 2024 roku Telewizja Polsat Sp. z o.o. sprzedała 100% udziałów w spółce Muzo.fm Sp. z o.o. Łączna cena sprzedaży wyniosła 13,3 zł.
Nabycie udziałów w spółkach projektowych: Energia Przykona Sp. z o.o. oraz Neo Energia Przykona X Sp. z o.o.
W dniu 27 czerwca 2024 roku Grupa Cyfrowy Polsat i ZE PAK dokonały wspólnej inwestycji, w ramach której nabyły wszystkie udziały w spółkach realizujących projekt zespołu elektrowni wiatrowych o łącznej mocy przyłączeniowej około 500 MW. PAK-Polska Czysta Energia nabyła 1% kapitałów zakładowych spółek projektowych, natomiast 99% udziałów nabył ZE PAK, przy czym łączne płatności w związku z nabyciem udziałów będą wynosiły, odpowiednio, dla PAK PCE nie więcej niż 1,2 EUR, a dla ZE PAK nie więcej niż 110,0 EUR. Kwota z tytułu nabycia udziałów będzie płatna w częściach wraz z postępem realizacji projektu, a jej ostateczna wysokość będzie zależała od finalnych parametrów projektu. Ponadto sprzedający oraz kupujący zawarli umowę przewidującą prawo sprzedaży oraz, odpowiednio, odkupu udziałów spółek projektowych, w przypadku gdyby projekt nie osiągnął określonych parametrów.
Umowa grantowa z Europejską Agencją Wykonawczą ds. Klimatu, Infrastruktury i Środowiska (CINEA)
W sierpniu 2024 roku należące do Grupy spółki PAK-PCE Biopaliwa i Wodór Sp. z o.o. oraz PAK-PCE Stacje H2 Sp. z o.o. podpisały umowę grantową z Europejską Agencją Wykonawczą ds. Klimatu, Infrastruktury i Środowiska (CINEA – The European Climate, Infrastructure and Environment Executive Agency ) na realizację projektu w obszarze wodoru. Obejmuje ona budowę 5 ogólnodostępnych stacji tankowania wodoru rozmieszczonych przy drogach sieci TEN-T (transeuropejska sieć transportowa) oraz instalacji do produkcji zielonego wodoru o łącznej mocy 5 MW. Dofinansowanie wynosi 14,9 EUR i zostało przyznane w ramach programu CEF Transport – Alternative Fuels Infrastructure Facility .
Decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie
W dniu 15 lutego 2018 roku Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie („Organ”) wydał decyzję określającą wysokość zobowiązania podatkowego Spółki z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych w roku 2012 w kwocie 24,2 zł powiększonej o odsetki od zaległości podatkowych.
W wydanej decyzji Organ zakwestionował prawo Spółki do zastosowania zwolnienia z obowiązku pobrania zryczałtowanego podatku dochodowego od niektórych płatności odsetkowych dokonanych w 2012 roku. Spółka odwołała się od decyzji Organu, ze względu na posiadane opinie renomowanych podmiotów doradczych oraz nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.
W dniu 10 lipca 2018 roku Organ wydał decyzję podtrzymującą w mocy wcześniejszą decyzję z 15 lutego 2018 roku. Spółka nie zgodziła się z przedmiotową decyzją Organu i wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie. W wyroku z 21 lutego 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka także w tym przypadku nie zgodziła się z takim rozstrzygnięciem i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego
135
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Sądu Administracyjnego w Warszawie. Naczelny Sąd Administracyjny w wyroku z 17 sierpnia 2022 roku uwzględnił skargę i przekazał sprawę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego celem ponownego rozpoznania. Wojewódzki Sąd Administracyjny na rozprawie w dniu 15 marca 2023 roku uchylił decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez ten Organ. W dniu 23 stycznia 2024 roku Spółka odebrała decyzję ww. Organu podatkowego umarzającą postępowanie w sprawie.
Ponadto Organ prowadził czynności kontrolne w analogicznym zakresie za lata 2013 i 2014.
W dniu 19 lipca 2019 roku Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie wydał decyzję, w której określił wysokość należności z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych w roku 2013 w kwocie 25,1 zł. Kwota ta nie uwzględnia należnych odsetek za zwłokę. Spółka odwołała się od tej decyzji, niemniej w decyzji z 14 lutego 2020 roku Organ podtrzymał w całości swoje stanowisko. Spółka wniosła skargę do sądu administracyjnego. W wyroku z 15 października 2020 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka, w oparciu o opinie renomowanych doradców, nie zgodziła się z rozstrzygnięciem sądu i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Na rozprawie w dniu 10 stycznia 2024 roku Naczelny Sąd Administracyjny uchylił wyrok sądu pierwszej instancji oraz wydane w tych sprawach w drugiej instancji decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. W konsekwencji, organ ten wydał 17 czerwca 2024 roku ponowną decyzję, w której – po analizie stanowiska i wytycznych Naczelnego Sądu Administracyjnego – uchylił decyzję z 19 lipca 2019 roku i zdecydował o odpowiedzialności Spółki za niepobrany zryczałtowany podatek od osób prawnych w kwocie 1,3 zł (kwota nie uwzględnia odsetek za zwłokę). Jest to kwota istotnie niższa od pierwotnej, niemniej także w tym przypadku Spółka nie zgadza się ze stanowiskiem organu i złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. W dniu 25 listopada 2024 roku odbyła się rozprawa podczas której Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie uchylił decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. Spółka nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.
W odniesieniu do 2014 roku Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie wydał decyzję w dniu 20 września 2019 roku, w której określił Spółce wysokość należności z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych w kwocie 1,7 zł. Kwota ta nie uwzględnia należnych odsetek za zwłokę. Spółka złożyła odwołanie od decyzji Organu. W decyzji drugoinstancyjnej z 8 czerwca 2020 roku Organ w całości podtrzymał swoje stanowisko. W odpowiedzi Spółka wniosła skargę do sądu administracyjnego. W wyroku z 20 października 2020 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka, w oparciu o opinie renomowanych doradców, nie zgodziła się z rozstrzygnięciem sądu i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Na rozprawie w dniu 10 stycznia 2024 roku Naczelny Sąd Administracyjny uchylił wyrok sądu pierwszej instancji oraz wydane w tych sprawach w drugiej instancji decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. W konsekwencji, po analizie treści wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego, Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego wydał 17 czerwca 2024 roku decyzję, w której utrzymał w mocy decyzję z 20 września 2019 roku. Spółka nie zgadza się ze stanowiskiem organu i złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. W dniu 25 listopada 2024 roku odbyła się rozprawa podczas której Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie uchylił decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. Zgodnie z pozyskanymi informacjami, od wyroku została złożona przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego skarga kasacyjna. Spółka nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.
Odnowienie rezerwacji częstotliwości
W związku z wygaśnięciem z końcem 2024 roku rezerwacji częstotliwości w paśmie 2600 MHz, których dotychczasowym dysponentem była spółka Aero2 Sp. z o.o. (z dniem 30 listopada 2021 roku nastąpiło połączenie Polkomtel Sp. z o.o. i Aero2 Sp. z o.o., w wyniku
136
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
czego Polkomtel wszedł w prawa i obowiązki Aero2, przejmując tym samym prawo do dysponowania częstotliwościami Aero2), na podstawie przepisów ustawy Prawa telekomunikacyjnego, Polkomtel Sp. z o.o. złożył w grudniu 2023 roku wniosek do Prezesa UKE o dokonanie na kolejny okres rezerwacji częstotliwości w paśmie 2600 MHz.
Decyzją z dnia 28 listopada 2024 roku Prezes UKE przedłużył decyzję rezerwacyjną w pasmie 2600 MHz dla Polkomtel na okres kolejnych 15 lat.
W związku ze zbliżającym się terminem wygaśnięcia rezerwacji częstotliwości w paśmie 900 MHz (w lutym 2026 roku), Polkomtel Sp. z o.o. złożył w listopadzie 2024 roku wniosek do Prezesa UKE o dokonanie na kolejny okres rezerwacji częstotliwości w paśmie 900 MHz.
Szacuje się, że wydanie przez Prezesa UKE decyzji w sprawie ww. rezerwacji częstotliwości w paśmie 900 MHz na kolejny okres nastąpi w 2 kwartale 2025 roku.
Aukcja rezerwacji częstotliwości z zakresu 3,6 GHz
W dniu 19 grudnia 2023 roku Prezes UKE wydał dla Polkomtel decyzję rezerwacyjną w zakresie pozyskanego bloku częstotliwości w paśmie 3,6 GHz.
W ramach licytacji (która odbyła się w październiku 2023 roku) Polkomtel nabył blok A (zakres 3400-3500 MHz) za cenę 450 zł, przy czym w dniu 4 sierpnia 2023 roku złożył ofertę wstępną a także wpłacił wadium w wymaganej kwocie 182 zł. W dniu 10 stycznia 2024 roku Polkomtel zapłacił pozostałą opłatę w wysokości 268 zł.
Na każdego ze zwycięzców aukcji zostały nałożone zobowiązania do rozwoju sieci polegające na uruchomieniu we wskazanych obszarach co najmniej 3.800 (nie w milionach) stacji bazowych wykorzystujących przydzielone częstotliwości w terminie 48 miesięcy od daty doręczenia decyzji rezerwacyjnej. Dodatkowo zwycięzcy aukcji zostali zobowiązani do zapewnienia przepustowości (przy wykorzystaniu dowolnego zakresu częstotliwości) 95 Mbps dla 99% gospodarstw domowych na terenie całego kraju w terminie 60 miesięcy, dla 90% obszaru kraju w terminie 60 miesięcy, dla 95% dróg krajowych w terminie 84 miesięcy, dla 95% dróg wojewódzkich w terminie 84 miesięcy, dla 95% lini kolejowych w terminie 84 miesięcy, dla całodobowych drogowych przejść granicznych w terminie 24 miesięcy od daty doręczenia decyzji rezerwacyjnej.
Aukcja rezerwacji częstotliwości z zakresu 700 i 800 MHz
W dniu 8 listopada 2024 roku Prezes UKE rozpoczął aukcję na siedem rezerwacji częstotliwości z pasm poniżej 1 GHz - zasoby częstotliwości w aukcji to 6 bloków 5 MHz FDD w paśmie 700 MHz oraz jeden blok 5 MHz FDD w paśmie 800 MHz. Aukcja zakończyła się w dniu 25 marca 2025 roku a Polkomtel dokonał w niej zakupu jednego bloku częstotliwości z pasma 700 MHz w cenie 363,1 zł – Rezerwację D o zakresie 718-723 MHz i 773-778 MHz.
Zgodnie z dokumentacją aukcyjną rozpoczęcie komercyjnego oferowania usług z wykorzystaniem uzyskanych częstotliwości musi nastąpić w terminie 4 miesięcy od daty doręczenia rezerwacji, które wszyscy uczestnicy aukcji powinni otrzymać w maju 2025 roku, natomiast wszystkie bloki częstotliwości zostały rozdysponowane z okresem wykorzystywania do 31 maja 2040 roku.
Ponadto dysponenci rezerwacji uzyskanych w aukcji zostaną zobowiązani do: zapewnienia przepustowości 95 Mb/s dla 90% obszaru całego kraju w terminie do 28 grudnia 2028 roku, przepustowości 120 Mb/s dla 99% gospodarstw domowych na terenie całego kraju w terminie do 28 grudnia 2030 roku, przepustowości 95 Mb/s dla 95% dróg krajowych, wojewódzkich oraz linii kolejowych w terminie do 28 grudnia 2030 roku a także przepustowości 95 Mb/s dla całodobowych drogowych przejść granicznych w terminie do 28 grudnia 2025 roku. Przy czym zobowiązania te mogą być zrealizowane z wykorzystaniem wszystkich częstotliwości, do których dysponent posiada prawo do wykorzystywania częstotliwości.
137
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spór prawny dotyczący rezerwacji częstotliwości
Zwracamy uwagę, że zakończył się spór prawny dotyczący postępowania selekcyjnego na częstotliwości w paśmie 1800 MHz przeprowadzonego przez Prezesa UKE w 2007 roku. W wyniku przeprowadzonego postępowania przetargowego wyłonione zostały oferty złożone przez Mobyland Sp. z o.o. (obecnie Polkomtel Sp. z o.o.) oraz CenterNet S.A. (obecnie Polkomtel Sp. z o.o.). Na wnioski T-Mobile i Orange wszczęte zostało postępowanie o unieważnienie samego przetargu na częstotliwość 1800 MHz. Wyrokiem z dnia 8 maja 2014 roku Naczelny Sąd Administracyjny (NSA) podtrzymał wyrok sądu pierwszej instancji i uchylił decyzję Prezesa UKE z dnia 23 września 2011 roku dotyczącą częściowego unieważnienia wspomnianego przetargu. Po decyzji Naczelnego Sądu Administracyjnego UKE poinformowało, iż „decyzje co do powtórzenia przetargu zostaną podjęte przez Urząd po szczegółowym przeanalizowaniu pisemnego uzasadnienia wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego, wskazań Sądu co do dalszego postępowania oraz analizie stanu prawnego” oraz że „decyzje rezerwacyjne Prezesa UKE pozostają w mocy, a operatorzy mogą nadal świadczyć usługi przy wykorzystaniu tych częstotliwości”. Pismem z dnia 23 grudnia 2016 roku Prezes UKE zawiadomił strony o podjęciu z urzędu postępowania o unieważnienie przetargu na częstotliwość 1800 MHz. Decyzją z dnia 4 sierpnia 2017 roku Prezes UKE unieważnił przetarg z 2007 roku. W dniu 13 października 2017 roku spółka Aero 2 Sp. z o.o. (będąca następca prawnym spółki CenterNet S.A. oraz spółki Mobyland Sp. z o.o. a obecnie Polkomtel Sp. z o.o.) złożyła wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy zakończonej decyzją Prezesa UKE z dnia 4 sierpnia 2017 roku w przedmiocie unieważnienia postępowania przetargowego z 2007 roku. Decyzją z dnia 31 stycznia 2018 roku Prezes UKE utrzymał w mocy swoją decyzję z dnia 4 sierpnia 2017 roku. Od tej decyzji Aero 2 (obecnie Polkomtel Sp. z o.o.) w dniu 7 marca 2018 roku wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie (WSA), która została oddalona wyrokiem z dnia 4 października 2018 roku. W dniu 27 grudnia 2018 roku Aero 2 (obecnie Polkomtel Sp. z o.o.) wniosła skargę kasacyjną od ww. wyroku, która została oddalona wyrokiem Naczelnego Sądu Administracyjnego z dnia 25 listopada 2022 roku.
Wydana decyzja Prezesa UKE nie wpływa na decyzje rezerwacyjne wydane w odrębnym od przetargu postępowaniu administracyjnym. Ponadto, w dniu 5 grudnia 2022 roku decyzji Aero 2 (obecnie Polkomtel Sp. z o.o.) uzyskała decyzję Prezesa UKE o udzieleniu rezerwacji częstotliwości z zakresu 1800 MHz na kolejny okres.
W postępowaniu prowadzonym z wniosku T-Mobile Polska S.A. Prezes UKE wznowił postępowanie zakończone wydaniem przez Prezesa UKE w dniu 23 kwietnia 2009 roku ostatecznej decyzji utrzymującej w mocy decyzję Prezesa UKE z dnia 30 listopada 2007 roku dot. przyznania rezerwacji częstotliwości z zakresu 1710-1730 MHz i 1805-1825 MHz. W ramach tego postępowania decyzją z dnia 28 listopada 2017 roku Prezes UKE odmówił uchylenia – po wznowieniu postępowania – decyzji rezerwacyjnej Prezesa UKE z dnia 23 kwietnia 2009 roku. Decyzja ta została utrzymana w mocy decyzją Prezesa UKE z dnia 4 czerwca 2018 roku. W związku ze skargami wniesionymi na ww. decyzję, wyrokiem z dnia 11 marca 2019 roku, WSA w Warszawie uchylił decyzję Prezesa UKE z dnia 4 czerwca 2018 roku. Wyrokiem z dnia 10 października 2023 roku NSA uchylił zaskarżony wyrok i przekazał sprawę Sądowi I instancji do ponownego rozpoznania. Wyrokiem z dnia 3 kwietnia 2024 roku WSA w Warszawie oddalił skargę T-Mobile Polska S.A. Wyrok ten został zaskarżony przez T-Mobile Polska S.A. skargą kasacyjną, która oczekuje na rozpatrzenie.
W dniu 4 października 2018 roku T-Mobile Polska wniosła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie skargę na ogłoszenie Prezesa UKE z dnia 5 września 2018 roku o wynikach przeprowadzenia czynności niezbędnych do usunięcia naruszeń stanowiących przyczynę unieważnienia przetargu na dwie rezerwacje częstotliwości, z których każda obejmuje 48 dupleksowych kanałów radiowych z odstępem dupleksowym 95 MHz, z zakresu 1710-1730 MHz i 1805-1825 MHz. Postanowieniem z dnia 20 listopada 2018 roku, Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie odrzucił skargę T-Mobile Polska S.A. Postanowieniem z dnia 4 lipca 2019 roku Naczelny Sąd Administracyjny, wskutek skargi kasacyjnej wniesionej przez T-Mobile Polska S.A., uchylił postanowienie WSA w Warszawie z dnia 20 listopada 2018 roku. Wyrokiem z dnia 18 sierpnia 2020 roku, WSA w Warszawie
138
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
stwierdził bezskuteczność ogłoszenia Prezesa UKE z dnia 5 września 2018 roku. Wyrok ten został następnie uchylony przez NSA wyrokiem z dnia 9 grudnia 2021 roku, a sprawa przekazana została do ponownego rozpoznania do WSA w Warszawie. Wyrokiem z dnia 25 października 2022 roku WSA w Warszawie oddalił skargę T-Mobile Polska S.A. Wyrokiem z dnia 13 października 2023 roku NSA oddalił skargę kasacyjną T-Mobile Polska S.A., w wyniku czego postępowanie zostało prawomocnie zakończone.
Wszczęcie przez Komisję Europejską procedury określonej w art. 108 ust. 2 Traktatu
o funkcjonowaniu Unii Europejskiej
W pierwszych dniach października 2020 roku Cyfrowy Polsat S.A. oraz Sferia S.A. (Sferia), spółka należąca od 29 lutego 2016 roku w 51% do Grupy Cyfrowy Polsat otrzymały z Ministerstwa Cyfryzacji kopię decyzji Komisji Europejskiej z dnia 21 września 2020 roku w sprawie wszczęcia formalnego postępowania wyjaśniającego przeciwko Rzeczpospolitej Polskiej dotyczącego domniemanej niezgodnej z prawem pomocy państwa na rzecz Sferii. Rzekomą niedozwoloną pomocą miałoby być przyznanie Sferii w 2013 roku prawa do używania bloku częstotliwości z zakresu 800 MHz w miejsce odebranej jej dotychczas posiadanej częstotliwości z zakresu 850 MHz. Według otrzymanego pisma Komisja Europejska zamierza zbadać, czy faktycznie doszło do udzielenia pomocy publicznej, a jeśli tak, czy może być ona uznana za zgodną z rynkiem wewnętrznym. W dniu 4 lutego 2022 roku Komisja Europejska rozpoczęła konsultacje w tej sprawie, w ramach których Cyfrowy Polsat oraz Sferia złożyły swoje uwagi. Obie spółki uważają, że nie doszło do udzielenia niedozwolonej pomocy publicznej.
Nabycie udziałów Global Continental Sp. z o.o.
W dniu 4 listopada 2024 roku PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. (jednostka zależna od Spółki) nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Global Continental Sp. z o.o. za kwotę 4,1 zł.
Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność i perspektywy finansowe Grupy
W ocenie Zarządu, w obszarze swojej podstawowej działalności tak Spółka jak i Grupa jest względnie odporna na negatywne skutki sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy. Więcej informacji zostało zawartych w punkcie 5.1 w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy za 2024 rok.
50.Wydarzenia po dacie bilansowej
Nabycie udziałów w Archiplex Sp. z o.o.
W dniu 17 stycznia 2025 roku Cyfrowy Polsat S.A. nabył 100% udziałów w Archiplex Sp. z o.o.
Zbycie akcji Asseco Poland S.A.
W transakcjach zrealizowanych w dniach 31 stycznia 2025 roku oraz 5 lutego 2025 roku Spółka zbyła całość posiadanych akcji Asseco Poland S.A. Łączne wpływy z tytułu zbycia akcji Asseco Poland S.A. wyniosły 718,0 zł.
Zbycie udziałów Alledo Express Sp. z o.o.
W dniu 31 stycznia 2025 roku Esoleo Sp. z o.o. zbyła 100% udziałów w spółce Alledo Express Sp. z o.o.
139
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Częściowa przedterminowa spłata kredytów
W dniu 21 lutego 2025 roku Spółka oraz Polkomtel (jednostka zależna od Spółki) dokonały dobrowolnej przedterminowej spłaty części kredytu terminowego udzielonego Spółce oraz Polkomtel w złotych na podstawie umowy kredytów z dnia 28 kwietnia 2023 roku. Łączna kwota przedpłaty wyniosła 681,4 zł i została alokowana do rat kapitałowych przypadających do spłaty w 2025 roku oraz w pierwszym kwartale 2026 roku.
51. Inne ujawnienia
Inne zabezpieczenia
W związku z realizacją projektów inwestycyjnych przez jej spółki zależne, polegających na budowie instalacji OZE, Spółka udzieliła istotnych co do wartości gwarancji z tytułu wykonania umów na realizację poszczególnych projektów farm wiatrowych, w szczególności umów na dostawę i instalację turbin wiatrowych zawartych z Vestas Poland S.A. Na dzień 31 grudnia 2024 roku łączna wartość poręczeń i gwarancji udzielonych na rzecz Vestas Poland S.A. w odniesieniu do projektów budowy farm wiatrowych wynosiła 175,7 EUR z datami ważności przypadającymi w różnych terminach w latach 2024-2026.
Spółka udzieliła poręczeń i gwarancji korporacyjnych w EUR i USD, gwarantujących zobowiązania handlowe spółki zależnej Polkomtel Sp. z o.o. wobec dostawców. Na dzień 31 grudnia 2024 roku łączna wartość udzielonych zabezpieczeń, w przeliczeniu na PLN po kursie z dnia bilansowego, wyniosła 207,4 zł. Terminy ważności zabezpieczeń przypadają na lata 2025-2026.
Spółka udzieliła gwarancji korporacyjnej w EUR na rzecz spółki zależnej Telewizja Polsat Sp. z o.o., w związku z realizacją umowy na mocy której UEFA udzieliła Telewizji Polsat prawa do transmisji spotkań rozgrywanych w ramach Ligi Europy UEFA i Ligi Konferencji UEFA w latach 2024-2027. Na dzień 31 grudnia 2024 roku łączna wartość udzielonej gwarancji, w przeliczeniu na PLN po kursie z dnia bilansowego, wyniosła 106,8 zł.
Warunki finansowe udzielonych gwarancji lub poręczeń nie odbiegają od warunków rynkowych.
Zobowiązania umowne z tytułu nabycia aktywów programowych
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa posiadała przyszłe zobowiązania z tytułu nabycia aktywów programowych. Tabela poniżej przedstawia termin realizowania przyszłych płatności z tego tytułu (ogółem):
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
do roku
332,9
225,4
1 do 5 lat
491,4
287,3
powyżej 5 lat
128,4
162,8
Razem
952,7
675,5
140
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Poniższa tabela przedstawia przyszłe zobowiązania z tytułu nabycia aktywów programowych od jednostek powiązanych nieobjętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
do roku
11,4
15,8
Razem
11,4
15,8
Zobowiązania umowne z tytułu zakupu składników majątku trwałego
Kwota zobowiązań umownych z tytułu umów na wytworzenie i zakup rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 740,8 zł na dzień 31 grudnia 2024 roku (1.383,0 zł na dzień 31 grudnia 2023 roku). Kwota przyszłych zobowiązań wynikających z umów na zakup wartości niematerialnych wyniosła 102,8 zł na dzień 31 grudnia 2024 roku (78,4 zł na dzień 31 grudnia 2023 roku).
Przyszłe zobowiązania umowne
Na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała przyszłe zobowiązania z tytułu umów dotyczących korzystania z transponderów satelitarnych.
Tabela poniżej przedstawia termin realizowania przyszłych płatności z tego tytułu (ogółem):
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
do roku
114,1
116,1
1 do 5 lat
-
116,1
Razem
114,1
232,2
52.Profesjonalny osąd, szacunki księgowe i założenia
Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia, które mają najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w tym sprawozdaniu finansowym mają zastosowanie w odniesieniu do następujących kluczowych obszarów:
•Klasyfikacja umów leasingowych
W przypadku umów gdzie Grupa występuje jako leasingodawca, Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. W ramach świadczenia usług Grupa zawiera z klientami umowy na udostępnienie zestawów odbiorczych
141
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
(dekoderów, modemów i routerów). Ze względu na fakt, że Grupa zachowuje wszystkie istotne ryzyka i korzyści wynikające z prawa własności tych zestawów odbiorczych, umowy na udostępnienie klasyfikowane są jako umowy leasingu operacyjnego.
Grupa zawarła umowy na najem powierzchni biurowych i innych, które klasyfikowane są jako umowy leasingu operacyjnego. Więcej informacji na ten temat zawiera nota 37.
• Okres leasingu
Dla umów, które spełniają kryteria leasingu, Grupa ustala okres leasingu, obejmujący nieodwołalny okres, przez który Grupa ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można odstąpić od leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. W momencie określania okresu leasingu Grupa rozważa wszystkie istotne fakty i okoliczności, które mogą świadczyć za tym, że zdecyduje się na opcję przedłużenia leasingu. Leasingobiorca zobowiązany jest do ponownej oceny opcji przedłużenia leasingu w momencie zaistnienia istotnych zdarzeń lub istotnej zmiany okoliczności, nad którymi leasingobiorca ma kontrolę. W przypadku umów na czas nieokreślony okres leasingu jest ustalany w oparciu o osąd w zakresie długości trwania umowy. Umowy zawierane na czas nieokreślony dla których Grupa szacuje wystarczająco pewny okres leasingu dotyczą głównie:
- powierzchni infrastruktury technicznej – szacowany okres leasingu wynosi 2-10 lat,
- ciemne włókna – szacowany okres leasingu wynosi 2-10 lat,
- powierzchnie punktów sprzedaży – szacowany okres leasingu wynosi 2 lata,
- powierzchnie pod farmy OZE – szacowany okres leasingu wynosi do 30 lat.
• Stopa dyskontowa leasingobiorcy
Stopa dyskontowa rozumiana jest jako stopa procentowa leasingu (o ile można tę stopę z łatwością określić) lub krańcowa stopa procentowa Grupy, wyznaczana jako koszt oprocentowania kredytu, jaki Grupa musiałaby ponieść zaciągając kredyt na zakup danego składnika aktywów i przy odpowiednim zabezpieczeniu. Krańcową stopę procentową można określić jako sumę stopy wolnej od ryzyka (ang. risk free rate) oraz premii za ryzyko kredytowe Grupy. Stopy dyskonta stosowane przez Grupę uwzględniają okres zapadalności oraz walutę umów leasingowych.
•Stawki amortyzacyjne środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych i wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego (w tym zestawów odbiorczych oddanych w leasing operacyjny), nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych (w tym zwłaszcza relacji z klientami i marki Plus, marki Netia, marki Interia oraz marki Premium Mobile). Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
W ramach weryfikacji uwzględniane są również czynniki klimatyczne, w tym ryzyka fizyczne i przejściowe. W szczególności Grupa określa czy ustawodawstwo i regulacje związane z klimatem mogą mieć wpływ na okres użytkowania np. poprzez zakaz, ograniczenia lub nałożenie dodatkowych wymogów m.in. w zakresie efektywności energetycznej na budynki Grupy.
Okres ekonomicznej użyteczności dekoderów udostępnianych klientom w ramach umów leasingu operacyjnego wynosi 5 lat, a modemów i routerów 3 lata. Okresy ekonomicznej użyteczności pozostałych środków trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujawnione są w notach 6j i 6k. Informacje
142
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
na temat wysokości kosztu amortyzacji w podziale na poszczególne kategorie środków trwałych i wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania zawierają noty 16, 18, 20 i 23.
• Okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji aktywów programowych
Okres ekonomicznej użyteczności aktywów programowych ustalany jest w powiązaniu z szacowanym okresem uzyskiwania korzyści ekonomicznych z tych aktywów, nie dłuższym jednak niż okres obowiązywania licencji. Metoda amortyzacji aktywów programowych odzwierciedla sposób realizacji tych korzyści ekonomicznych. Określenie okresu i metody amortyzacji wymaga zatem dokonania szacunków w zakresie długości okresu, w ramach którego Grupa spodziewa się uzyskiwać przychody z nabytych praw programowych oraz procentowego rozłożenia tych przychodów na przestrzeni tego okresu. Więcej informacji na temat metody i stawek amortyzacyjnych oraz kosztu amortyzacji w podziale na poszczególne kategorie aktywów programowych zawierają noty 6l i 22.
• Określony okres ekonomicznej użyteczności marki Polsat, TV4, TV6 oraz Polo TV
Grupa dokonała przeglądu, czy zdarzenia i okoliczności nadal uzasadniały przyjęcie nieokreślonego okresu użytkowania dla marek Polsat, TV4, TV6 oraz Polo TV rozpoznanych w latach 2011-2017 na rozliczeniu nabycia grupy kapitałowej Telewizja Polsat S.A., spółki Polskie Media S.A. oraz Lemon Records Sp. z o.o.
Grupa dokonała przeglądu następujących czynników, niezbędnych do określenia szacowanego okresu użytkowania marek Polsat, TV4, TV6 oraz Polo TV:
- oczekiwane wykorzystanie marki i ocena czy marka może być efektywnie zarządzana,
- utrata przydatności z przyczyn natury technicznej, technologicznej, handlowej lub innej,
- stabilność branży, w której marka jest wykorzystywana i zmiany w popycie rynku na usługi medialne,
- oczekiwane działania konkurentów lub potencjalnych konkurentów na rynku mediów,
- poziom późniejszych nakładów niezbędnych do uzyskania oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z marki,
- czy okres użytkowania marki jest zależny od okresów użytkowania innych aktywów.
Analizując powyższe czynniki, Grupa uznała iż istnieje przewidywalny limit okresu, w którym marki Polsat, TV4, TV6 oraz Polo TV (Lemon Records) będą przynosiły Grupie wpływy pieniężne netto i z tego powodu od 2023 roku przyjęto określony okres użytkowania tych marek, co oznacza, że składniki aktywów podlegają amortyzacji przez okres 20 lat.
Zarząd potwierdza, że na dzień bilansowy nie ma żadnych planów, aby zaprzestać używania lub znacząco modyfikować marki Polsat, TV4, TV6 i Polo TV (Lemon Records). Wartość przypisana do marek odnosi się do zastrzeżonej nazwy i loga „Polsat”, „TV4”, „TV6” i „Polo TV”. W przypadku gdy Grupa zadecyduje o zaniechaniu stosowania lub znaczącej zmianie nazwy lub logotypu Zarząd oceni, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości marek Polsat, TV4, TV6 i Polo TV.
•Wartość godziwa aktywów i zobowiązań spółek PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., naEKRANIE.pl Sp. z o.o. oraz 4FUN Sp. z o.o.
W ramach rozliczenia nabycia kontroli nad spółkami PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., naEKRANIE.pl Sp. z o.o. oraz 4FUN Sp. z o.o. Grupa dokonała identyfikacji nabytych aktywów i przejętych zobowiązań oraz oszacowała ich wartość godziwą. Więcej informacji na ten temat zawiera nota 40.
143
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
• Wstępna wartość godziwa aktywów i zobowiązań spółki Global Continental Sp. z o.o.
W ramach rozliczenia nabycia kontroli nad spółką Global Continental Sp. z o.o. Grupa dokonała identyfikacji nabytych aktywów i przejętych zobowiązań oraz wstępnie oszacowała ich wartość godziwą. Więcej informacji na ten temat zawiera nota 40.
•Utrata wartości firmy
Grupa przeprowadziła test na utratę wartości firmy. Test został przeprowadzony w oparciu o oszacowanie wartości użytkowej poszczególnych segmentów operacyjnych, do których została alokowana wartość firmy oraz marki na moment ich początkowego ujęcia. Wartość firmy została alokowana do następujących ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które również reprezentują segmenty działalności Grupy:
- "Usługi B2C i B2B" - wartość firmy ujęta w wyniku nabycia M.Punkt Holdings Ltd., wartość firmy powstała na nabyciu INFO-TV-FM Sp. z o.o., wartość firmy ujęta w wyniku nabycia spółek tworzących platformę IPLA, wartość firmy powstała na nabyciu Metelem Holding Company Ltd., wartość firmy powstała na nabyciu Orsen Holding Ltd., wartość firmy powstała na nabyciu Litenite Ltd., wartość firmy powstała na nabyciu IT Polpager S.A., wartość firmy powstała na nabyciu 65,98% akcji Netia S.A., wartość firmy powstała na nabyciu Coltex ST Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu Netshare Media Group Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu 51,22% udziałów TVO Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu ISTS Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu 51,25% udziałów Esoleo Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu IST Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu centrum danych w formie zorganizowanej części przedsiębiorstwa, wartość firmy powstała na nabyciu 70,02% udziałów BCAST Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu Premium Mobile Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu Logitus Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu CKS Ossa Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu Ossa Medical Center Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu Stork 5 Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu Vindix S.A., wartość firmy powstała na nabyciu Enterpol Sp. z o.o. oraz wartość firmy powstała na nabyciu Oktawave S.A.
- "Mediowy: telewizja i online" - wartość firmy ujęta w wyniku nabycia Telewizji Polsat S.A., wartość firmy TV4 i TV6 ujęte w wyniku nabycia Polskie Media S.A., wartość firmy powstała na nabyciu Radia PIN S.A., wartość firmy powstała na nabyciu ESKA TV S.A., wartość firmy powstała na nabyciu Lemon Records Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu 99,99% udziałów Eleven Sports Network Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu Superstacja Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu TV Spektrum Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu 60% udziałów Polot Media Sp. z o.o. oraz Polot Media Sp. z o.o. Sp.k., wartość firmy powstała na nabyciu 70% udziałów Antyweb Sp. z o.o., wartość firmy powstała na nabyciu 60% udziałów naEKRANIE.pl Sp. z o.o. jak również wartość firmy powstała na nabyciu 60% udziałów 4FUN Sp. z o.o.
- "Nieruchomości" - wartość firmy ujęta w wyniku nabycia 66,94% udziałów Port Praski Sp. z o.o.
- "Zielona energia" - wartość firmy ujęta w wyniku nabycia łącznie 50,51% udziałów PAK- Polska Czysta Energia Sp. z o.o. oraz wartość firmy powstała na nabyciu Global Continental Sp. z o.o.
Oszacowanie wartości użytkowej segmentu polega na ustaleniu wartości bieżącej wpływów pieniężnych generowanych przez ten segment. Kwota wartości firmy testowanej na poziomie każdego segmentu, kluczowe założenia przyjęte do ustalenia wartości użytkowej każdego z segmentów, wynik przeprowadzonego testu oraz wrażliwość tego wyniku na racjonalnie oczekiwane zmiany założeń zostały zaprezentowane w nocie 19.
144
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
•Utrata wartości pozostałych niefinansowych aktywów trwałych
Grupa dokonała analizy, czy na dzień bilansowy występują przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości środków trwałych, wartości niematerialnych lub praw do użytkowania o określonym okresie użytkowania i ujęła odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych w wysokości różnicy pomiędzy wartością odzyskiwalną i wartością bilansową.
Na wartość użytkową składników aktywów trwałych mogą wpływać również czynniki klimatyczne takie jak ustawodawstwo związane z klimatem. Dodatkowo, gwałtowne zjawiska pogodowe takie jak burze, nawałnice, huragany mogą w przypadku farm wiatrowych powodować konieczność wyłączeń i/lub nawet uszkodzeń fizycznych. Podobnie uszkodzeniom mogą potencjalnie ulegać farmy fotowoltaiczne, a także infrastruktura telekomunikacyjna. Jednocześnie jednak są one projektowane i budowane w sposób, który zagrożenia takie ogranicza. Analogicznie, gwałtowne zjawiska pogodowe mogą wpływać na uszkodzenia infrastruktury nadawczej, a w szczególności czasz anten nadawczych. Niemniej były one projektowane i budowane tak, by czasza anteny nadawczej była w stanie przetrzymać wiatr huraganowy. Dlatego też, nawet wystąpienie orkanu, które coraz częściej odnotowuje się w Polsce, nie powinno doprowadzić do ich uszkodzenia.
Jednocześnie zjawiska atmosferyczne, którym towarzyszą gęste chmury, akumulujące duże ilości wody, mogą utrudniać przesył sygnału satelitarnego. Ze względu na takie właśnie zagrożenia wybudowano dwa, redundantne ośrodki nadawcze w Warszawie i w Radomiu. W przypadku niekorzystnych warunków w jednej z lokalizacji, druga w sposób płynny przejmie jej pracę. Rozwiązanie to może również pozwolić na bezproblemowe kontynuowanie działania w przypadku innych utrudnień (np. utrzymujący się brak zasilania).
Wysokość odpisów została zaprezentowana w nocie 16, 20 i 21. Na dzień 31 grudnia 2024 roku nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów trwałych wynikające z czynników klimatycznych.
•Odpis aktualizujący wartość należności
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu kontraktów w kwocie odpowiadającej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Kwota oczekiwanych strat kredytowych kalkulowana jest na podstawie danych historycznych dotyczących spłaty należności oraz skuteczności windykacji, z uwzględnieniem bieżących oczekiwań dotyczących kształtowania się wartości tych parametrów w przyszłości. Dalsze informacje w tym zakresie zawarte są w notach 6n oraz 29 i 41.
•Odpis aktualizujący wartość zapasów
Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany marketingowe. Cena nabycia lub koszt wytworzenia są ustalane metodą średniej ceny ważonej. Wartość odzyskiwalna netto jest szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o koszty sprzedaży. Dalsze informacje w tym zakresie zawarte są w notach 6m oraz 28.
•Rezerwy na ewentualne zobowiązania w związku z toczącymi się postępowaniami
W zwykłej działalności Grupa jest uczestnikiem wielu postępowań sądowych, które mają w większości przypadków charakter typowy i powtarzalny i które, indywidualnie, nie mają istotnego znaczenia dla Grupy, jej sytuacji finansowej i działalności. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację sądową i opinię prawników biorących udział w toczących się postępowaniach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Grupy w oparciu o przebieg procesu. Grupa tworzy także rezerwy na potencjalne niezgłoszone roszczenia wynikające z przeszłych zdarzeń, jeśli Zarząd ocenia, że istnieje prawdopodobieństwo wypływu korzyści ekonomicznych z Grupy tytułem ich zaspokojenia. Rezerwy na prawdopodobne roszczenia są tworzone w oparciu o szacunki Zarządu bazujące na dostępnych informacjach o stawkach rynkowych stosowanych dla podobnych roszczeń. W
145
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
opinii Zarządu poziom rezerw na 31 grudnia 2024 roku jest wystarczający do pokrycia ewentualnych przyszłych wypływów, a niekorzystne rozwiązane kwestii spornych nie będzie miało istotnego wpływu na sytuację finansową Grupy.
•Podatek odroczony
Podatek odroczony jest rozpoznawany dla wszystkich różnic przejściowych oraz dla niewykorzystanych strat podatkowych. Kluczowym założeniem w odniesieniu do kalkulacji podatku odroczonego jest ocena okresu oraz sposobu rozliczenia wartości bilansowej aktywów i pasywów na dzień bilansowy. W szczególności, ocenie podlega prawdopodobieństwo wystąpienia przyszłych zysków podlegających opodatkowaniu, od których będzie możliwe odliczenie strat podatkowych z lat ubiegłych. Na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego ponownie ocenia się dotąd nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego. Uprzednio nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na zrealizowanie tych aktywów. Dalsze informacje w tym zakresie zawarte są w notach 6w oraz 13.
•Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych oraz przyjęte założenia zostały przedstawione w nocie 6h.
•Wycena kredytu według zamortyzowanego kosztu
Kredyt Terminowy CP, Kredyt Terminowy PLK, Kredyt Rewolwingowy CP oraz Kredyt Rewolwingowy PLK są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz zastosowanej marży, uzależnionej od poziomu wskaźnika skonsolidowanego długu netto/skonsolidowanej EBITDA, a także od osiągnięcia przez Grupę Kapitałową Cyfrowy Polsat S.A. określonych celów w odniesieniu do produkcji zielonej energii oraz zużycia energii zeroemisyjnej przez określone podmioty z Grupy. Z tego względu zgodnie z oceną Zarządu Kredyt Terminowy CP oraz Kredyt Terminowy PLK są traktowane, jako instrumenty o zmiennej stopie procentowej.
•Wycena umów tzw. finansowego PPA (ang. Power Purchase Agreement)
Umowy finansowego PPA wyceniane są według wartości godziwej przez wynik finansowy, zgodnie z MSSF 9. Wartość godziwą umów finansowego PPA, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Spółka kieruje się osądem w doborze odpowiednich założeń. Model wyceny uwzględnia: (i) dane techniczne z raportów rynkowych dotyczących sezonowości produkcji energii ze źródeł odnawialnych, (ii) ceny rynkowe bazujące na kontraktach terminowych na TGE z terminem zapadalności do 2 lat, (iii) eksperckie ścieżki cenowe energii dla okresów powyżej 2 lat dostępne od zewnętrznego podmiotu, (iv) prognozy dotyczące inflacji publikowane przez Narodowy Bank Polski, (v) stopę dyskonta bazującą na rynkowej krzywej stóp procentowych skorygowanej o ryzyko kredytowe kontrahenta.
•Prezentacja udziałów Asseco Poland S.A.
Udziały Asseco Poland S.A. zostały zaprezentowane jako aktywa krótkoterminowe ponieważ są one traktowane jako przeznaczone do obrotu z uwagi na zmianę perspektywy czasowej, w której w ocenie zarządu nastąpi zbycie udziałów w podmiocie Asseco Poland S.A. (nota 30).
146
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
•Prezentacja wyniku na sprzedaży udziałów/akcji w spółkach wycenianych metodą praw własności
Zarząd przeanalizował fakty i okoliczności związane z inwestycjami wycenianymi w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych z wykorzystaniem metody praw własności. W ocenie Zarządu, sprzedaż jednostek stowarzyszonych nie nosi znamion transakcji jednorazowej, w konsekwencji czego wynik na sprzedaży tych akcji został zaprezentowany w ramach działalności operacyjnej.
•Opcje put na zakup pozostałych udziałów
Zarząd ocenił, iż w przypadkach udzielenia opcji sprzedaży na udziały niekontrolujące w odniesieniu do spółek zależnych nie nastąpiło przeniesienie własności udziałów, w związku z czym odpowiednio ujęto zobowiązanie z tytułu opcji put.
• Przychody projektów deweloperskich
Przychody ze sprzedaży nieruchomości (jednostek mieszkalnych, powierzchni komercyjnych itp.) są rozpoznawane w momencie przejścia na nabywcę nieruchomości kontroli nad nabywaną nieruchomością oraz znaczących ryzyk i korzyści właściwych dla prawa własności. Według oceny kadry zarządzającej Spółki następuje to w momencie wydania nieruchomości kupującemu na podstawie podpisanego przez strony protokołu odbioru, pod warunkiem dokonania przez kupującego 100% wpłat na poczet ceny nabycia nieruchomości.
• Koszty w projektach deweloperskich
Cena nabycia lub koszt wytworzenia w projektach deweloperskich uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty, bezpośrednie i pośrednie, poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Nakłady ponoszone na elementy infrastruktury, np. drogi, które zostały wybudowane w związku z realizacją inwestycji mieszkaniowych w spółkach Portów Praskich, bez których niemożliwe byłoby otrzymanie zgody na budowę i oddanie inwestycji do użytkowania, były ponoszone przez spółkę realizującą inwestycję i rozliczane przy sprzedaży mieszkań. W przyszłości w przypadku budowy infrastruktury, która będzie służyć kilku inwestycjom, koszty ich realizacji rozliczane będą według klucza udziału powierzchni posiadanych działek pod inwestycje.
Alokacja nakładów na śluzę i nabrzeże następuje na podstawie wartości poszczególnych gruntów przyjętych z operatu wg których została wyliczona proporcja, na podstawie której poszczególne spółki partycypują w kosztach poniesionych na te budowle.
Posiadane działki wodne w całości są przypisywane do zapasów i alokowane na poszczególne spółki celowe. Do klucza podziału przyjęto proporcję wyliczoną na podstawie wartości rynkowej nieruchomości w poszczególnych spółkach celowych.
• Kwestie klimatyczne i wpływ na sprawozdanie finansowe
Świadoma wagi i skali zachodzących zmian klimatycznych, Grupa przeprowadziła scenariuszową analizę ryzyk klimatycznych związanych z jej działalnością, jak również z działalnością całej grupy kapitałowej Spółki. W jej wyniku zostały zidentyfikowane ryzyka fizyczne związane ze zmianą klimatu oraz ryzyka przejścia w poszczególnych obszarach działalności Grupy, jak również źródła rzeczywistych i potencjalnych przyszłych źródeł emisji gazów cieplarnianych. Zastosowane w analizie podejście jest spójne z rekomendacjami TCFD ( Recommendations of the Task Force on Climate related Financial Disclosures , TCFD, czerwiec 2017), tj. z przedstawioną przez TCFD logiką analizy ryzyk klimatycznych na poziomie jakościowym (m.in. w zakresie podziału na ryzyka fizyczne i przejścia, a także dalszej kategoryzacji i charakterystyki).
Pełna analiza czynników ryzyka związanych z klimatem, wraz z analizą scenariuszy klimatycznych i odporności modelu biznesowego poszczególnych segmentów działalności
147
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Grupy na ryzyka klimatyczne, została opisana w sprawozdaniu z działalności Grupy w punkcie „Sprawozdanie zrównoważonego rozwoju”.
Grupa uwzględnia kwestie związane z klimatem w szacunkach i założeniach, tam gdzie to konieczne. Ocena ta obejmuje szeroki zakres możliwych wpływów na Grupę ze względu zarówno na ryzyko fizyczne, jak i ryzyko przejściowe.
148
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Podsumowanie wyników za okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku
53. Skonsolidowany rachunek zysków i strat
za okres 3 miesięcy zakończony
Nota
31 grudnia 2024
niebadany
31 grudnia 2023
niebadany
(dane przekształcone)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów, w tym:
3.827,1
3.681,5
Przychody finansowe z tytułu sprzedaży ratalnej
46,4
47,9
Koszty operacyjne, w tym:
(3.439,4)
(3.486,7)
Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności
(21,4)
(26,2)
Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej
-
(0,4)
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne, netto
(39,7)
(22,2)
Zysk z działalności operacyjnej
348,0
172,2
Przychody finansowe
122,2
368,8
Koszty finansowe
(246,4)
(414,6)
Udział w zysku/(stracie) jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności
-
-
Zysk brutto za okres
223,8
126,4
Podatek dochodowy
(56,1)
3,9
Zysk netto za okres
167,7
130,3
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej
135,1
100,5
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących
32,6
29,8
Podstawowy zysk na jedną akcję w złotych
0,30
0,24
Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych
0,30
0,24
149
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
54. Zestawienie skonsolidowanego zysku całkowitego
55. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2024 niebadany
31 grudnia 2023 niebadany
Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych
1.809,6
1.763,7
Przychody hurtowe
898,7
929,3
Przychody ze sprzedaży sprzętu
478,6
506,7
Przychody ze sprzedaży energii
340,0
285,6
Pozostałe przychody ze sprzedaży
300,2
196,2
Razem
3.827,1
3.681,5
za okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2024 niebadany
31 grudnia 2023 niebadany
Zysk netto za okres
167,7
130,3
Pozycje nie podlegające przeniesieniu do rachunku zysków i strat:
Zyski/(straty) aktuarialne
0,7
(2,6)
Pozycje, które mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat:
Wycena instrumentów zabezpieczających
5,0
1,1
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek zależnych i stowarzyszonych
(0,1)
(2,7)
Pozostały zysk/(strata) całkowita po opodatkowaniu
5,6
(4,2)
Zysk całkowity za okres
173,3
126,1
Zysk całkowity przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej
140,7
98,6
Zysk całkowity przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących
32,6
27,5
150
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
56. Koszty operacyjne
okres 3 miesięcy zakończony
Nota
31 grudnia 2024 niebadany
31 grudnia 2023 niebadany
Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich
872,3
862,1
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
373,2
494,2
Koszt własny sprzedanego sprzętu
404,8
415,2
Koszty kontentu
590,3
565,6
Koszt własny sprzedanej energii, w tym:
263,4
268,2
Amortyzacja*
17,6
9,3
Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta
290,5
277,4
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
a)
352,9
335,6
Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności
21,4
26,2
Inne koszty, w tym:
270,6
242,2
Amortyzacja*
1,1
1,0
Razem
3.439,4
3.486,7
* koszty amortyzacji ujęte w ramach kosztów produkcji energii i autobusów
a) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2024 niebadany
31 grudnia 2023 niebadany
Wynagrodzenia
294,9
278,5
Ubezpieczenia społeczne
42,6
38,6
Pozostałe świadczenia pracownicze
15,4
18,5
Razem
352,9
335,6
* nie obejmuje pracowników produkcyjnych
151
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
57. Przychody finansowe
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2024 niebadany
31 grudnia 2023 niebadany
(dane przekształcone)
Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek
0,6
2,6
Odsetki z tytułu leasingu
0,7
-
Pozostałe przychody z tytułu odsetek
32,9
37,5
Różnice kursowe z wyceny kredytu
3,2
145,7
Wycena posiadanych udziałów w PAK-PCE*
-
151,3
Zmiana wartości akcji Asseco Poland S.A.
78,2
11,7
Realizacja i wycena instrumentów zabezpieczających - zabezpieczenie kosztu różnic kursowych
(0,1)
(0,3)
Realizacja i wycena instrumentów, dla których nie zastosowano rachunkowości zabezpieczeń- zabezpieczenie kosztu różnic kursowych
(0,1)
(0,2)
Inne przychody
6,8
20,5
Razem
122,2
368,8
* wpływ rozliczenia alokacji ceny nabycia Grupy PAK-PCE zgodnie z wymogami MSSF 3
58. Koszty finansowe
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2024 niebadany
31 grudnia 2023 niebadany
(dane przekształcone)
Odsetki od kredytów i pożyczek
162,9
185,0
Odsetki od wyemitowanych obligacji*
96,0
97,6
Realizacja i wycena instrumentów zabezpieczających - zabezpieczenie kosztu odsetek**
(1,9)
(0,9)
Realizacja i wycena instrumentów, dla których nie zastosowano rachunkowości zabezpieczeń – zabezpieczenie kosztu odsetek
(41,8)
(13,0)
Wycena istniejących relacji w związku z nabyciem PAK- PCE***
-
83,9
Odsetki z tytułu leasingu
10,8
8,3
Pozostałe koszty z tytułu odsetek
5,8
4,6
Oczekiwane straty kredytowe od pożyczek
2,4
-
Różnice kursowe
8,0
40,2
Koszty z tytułu gwarancji, prowizji bankowych i innych opłat
3,4
3,0
Pozostałe koszty finansowe
0,8
5,9
Razem
246,4
414,6
* obejmuje premię za wcześniejszy wykup
** obejmuje zabezpieczenie kosztu odsetek od kredytów i obligacji
*** wpływ rozliczenia alokacji ceny nabycia Grupy PAK-PCE zgodnie z wymogami MSSF 3
152
Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Koszty finansowania
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2024 niebadany
31 grudnia 2023 niebadany
Odsetki od kredytów i pożyczek
162,9
185,0
Odsetki od wyemitowanych obligacji*
96,0
97,6
Różnice kursowe z wyceny kredytu
(3,2)
(145,7)
Realizacja i wycena instrumentów zabezpieczających
(1,8)
(0,6)
Realizacja i wycena instrumentów, dla których nie zastosowano rachunkowości zabezpieczeń
(41,7)
(12,8)
Razem
212,2
123,5
* obejmuje premię za wcześniejszy wykup