spr-2025-04-25-0-pl.xhtml

F i r m a A u d y t o r s k a

“ I N T E R F I N ” S p . z o . o .

ul. Radzikowskiego 27/03, 31-315 Kraków

tel. 601 414 229

Wysokość kapitału zakładowego: 209.000,00 PLN opłacony w całości

NIP:676-007-69-92

Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie

XI Wydział Gospodarczy KRS

Główni udziałowcy: Bilans-Serwis Sp. z o.o. oraz biegli rewidenci

www.interfin.pl e-mail : interfin@interfin.pl

SPRAWOZDANIE Z BADANIA

rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

za 2024 rok

Grupy Kapitałowej, w której jednostką dominującą jest

SFINKS POLSKA

ul. Młodych Wilcząt 36

05-540 Zalesie Górne

Kraków 2025 rok

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA

ROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej:

Sfinks Polska S.A.

ul. Młodych Wilcząt 36

05-540 Zalesie Górne

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Opinia z zastrzeżeniem

Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy

kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Sfinks Polska S.A. (”Jednostka dominująca”)

(„Grupa”) zawierające:

 skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2024 roku, które po stronie aktywów

i pasywów zamyka się sumą: 104 484 tys.

zł,

 skonsolidowane zestawienie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od 01 stycznia do 31 grudnia 2024

roku wykazujące stratę netto w kwocie: 5 064 tys.

zł,

 skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku,

 skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024

roku,

 noty do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego („skonsolidowane sprawozdanie

finansowe”).

Wyniki badania

Naszym zdaniem, za wyjątkiem niekompletnych ujawnień dotyczących informacji opisanych w

sekcji „Podstawa opinii z zastrzeżeniem”, naszego sprawozdania, załączone skonsolidowane

sprawozdanie finansowe:

 przedstawia rzetelny i jasny obraz skonsolidowanej sytuacji majątkowej i finansowej

Grupy na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz jej skonsolidowanego wyniku finansowego

i skonsolidowanych przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu,

zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości;

 jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa.

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Niniejsza opinia z zastrzeżeniem jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu

Audytu, które wydaliśmy dnia 25.04.2025 r.

Podstawa opinii z zastrzeżeniem

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych

Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów

badania oraz innych dokumentów, z późn. zm., oraz uchwałą Rady Polskiej Agencji Nadzoru

Audytowego nr 38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 r. w sprawie krajowych standardów kontroli

jakości oraz Krajowego Standardu Badania 220 (Zmienionego) („KSB”), a także stosownie do

ustawy z dn. 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – t.j. Dz. U. z 2024 r. poz. 1035 z późn. zm.)

oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych

wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu

publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE („Rozporządzenie UE” – Dz. Urz.

UE L 158 z 27.05.2014, str. 77, z późn. zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi

standardami została dalej opisana w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego

rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółek Grupy zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki

zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady

Międzynarodowych Standardów Etyki dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym uchwałą

Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie

zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów, z późn. zm., oraz z innymi wymogami

etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce.

Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA.

W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali

niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych

rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby

stanowić podstawę dla naszej opinii z zastrzeżeniem.

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Podstawa opinii z zastrzeżeniem - Istotna niepewność dotycząca kontynuacji działalności

Zwracamy uwagę na notę nr 4 informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego, w której

opisano wpływ zdarzeń takich jak m.in. COVID-19 oraz rosnące koszty prowadzenia

działalności na możliwość kontynuowania działalności przez Grupę w niezmniejszonym

istotnie zakresie. Zarząd Grupy wskazuje, że dzięki wdrożonym działaniom

restrukturyzacyjnym, w tym zrestrukturyzowaniu zobowiązań poprzez zawarcie układu

z wierzycielami Grupy oraz pozyskaniu długoterminowego finansowania dłużnego w postaci

pożyczki na restrukturyzację z ARP, Zarząd znacznie poprawił sytuację płynnościową Grupy.

Wpłynęło to jednak na obciążenie bieżących przepływów ratami spłaty powyższych

zobowiązań. W okresie 12 miesięcy 2024 r. Spółka dokonała płatności kolejnych rat objętych

układem w łącznej kwocie 11,3 mln zł oraz 0,5 mln zł na poczet spłaty pożyczki z ARP S.A.

Na dzień bilansowy Grupa wykazuje wysoki stan zobowiązań, na które składają się

w szczególności zaciągnięty kredyt oraz pożyczka na restrukturyzację z ARP S.A.. Grupa

spłaciła częściowo pożyczkę a następnie wystąpiła z wnioskiem do ARP S.A.

o restrukturyzację oraz odroczenie spłaty pożyczki.

Ponadto, ze względu na utrzymujący się wysoki wskaźnik zadłużenia, Grupa praktycznie nie

ma możliwości pozyskania zewnętrznego finansowania i jedynym źródłem finansowania jej

działalności i spłaty wyżej wymienionych zobowiązań są przepływy z bieżącej działalności

operacyjnej oraz wpływy z planowanych przekształceń restauracji własnych we franczyzowe.

Dodatkowo w notach nr 26 i 35 informacji dodatkowej ujawniono fakt niewypełnienia przez

Grupę zobowiązań wynikających z umowy kredytowej w Banku Ochrony Środowiska S.A.,

w tym niespełnienie kowenantów kredytowych. Zgodnie z postanowieniami umowy z bankiem

finansującym niewypełnienie obowiązków określonych w umowie kredytowej może skutkować

podniesieniem marży, skorzystaniem z zabezpieczeń jak również koniecznością

przedterminowej spłaty zadłużenia. Brak realizacji postanowień umownych może skutkować

wypowiedzeniem umowy kredytowej lub podwyższeniem marży maksymalnie o 4 p.p.. Na

dzień sporządzenia tego sprawozdania pomimo braku spełnienia postanowień umownych bank

nie skorzystał z możliwości wypowiedzenia umowy kredytowej ani nie podniósł marży do

maksymalnego poziomu. Zobowiązania wobec BOŚ S.A. z tytułu ww. umowy kredytowej

a także z tytułu zrealizowanych gwarancji bankowych zostały objęte układem, który zastępuje

wszelkie umowne postanowienia w zakresie ich spłaty przez Jednostkę dominującą Sfinks

Polska S.A.

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Jednocześnie zwracamy uwagę, że wykazane przez Grupę straty na dzień 31.12.2024 r.

przewyższają sumę kapitałów zapasowego i rezerwowego oraz jedną trzecią kapitału

zakładowego. W tej sytuacji, zgodnie z art. 397 kodeksu Spółek Handlowych, Zarząd Jednostki

dominującej powinien niezwłocznie zwołać Zgromadzenie Akcjonariuszy celem powzięcia

uchwały co do dalszego istnienia Jednostki dominującej.

Opisane wyżej warunki i pozostałe ujawnienia w notach 4, 26 i 35 wskazują na istnienie

znaczącej niepewności, która może budzić poważne wątpliwości co do zdolności Jednostki

dominującej do kontynuacji działalności. Sprawozdanie finansowe nie ujawnia odpowiednio tej

sprawy. Wynika to z faktu oparcia założenia kontynuacji działalności na podstawie planu

finansowego obarczonego ryzykiem braku realizacji.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były

najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący

okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego

zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania skonsolidowanego

sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz

podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy

za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka.

Dodatkowo w stosunku do spraw przedstawionych w sekcji Podstawa opinii z zastrzeżeniem -

Istotna niepewność dotycząca kontynuacji działalności, następujące sprawy zostały przez nas

ocenione jako kluczowe sprawy badania. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Kluczowa sprawa badania Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za rok obrotowy trwający od 01.01.2024

do 31.12.2024 było czwartym

sprawozdaniem Grupy będącym

przedmiotem naszego badania.

W trakcie badania przeprowadziliśmy

szereg procedur służących uaktualnieniu

1. Przeprowadzenie rozmów z kluczowym

personelem odpowiedzialnym za

sprawozdawczość finansową Grupy w zakresie

funkcjonowania badanej jednostki, jej kontroli

wewnętrznej, schematu organizacyjnego badanej

Grupy.

2. Uzyskanie wiedzy zespołu badającego

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

wiedzy o profilu działalności Grupy,

specyficznych ryzykach związanych z

prowadzoną przez badaną Grupę

działalnością gospodarczą, mechanizmach

kontrolnych funkcjonujących w Grupie

oraz politykach i regulaminach mających

wpływ na sprawozdawczość finansową

badanej Grupie.

Zastosowane procedury pozwoliły nam

ocenić ryzyko badania, ryzyko istotnego

zniekształcenia, w tym nieodłącznego

ryzyko badania i ryzyko kontroli, określić

poziomy istotności oraz zakres procedur

badania.

W ramach badania skonsolidowanego

sprawozdania finansowego nasze

dodatkowe procedury obejmowały

określenie czy zasady (polityka)

rachunkowości były stosowane w sposób

ciągły przy sporządzaniu sprawozdań

finansowych za bieżący okres.

dotyczącej funkcjonujących w badanej Grupie

mechanizmów kontrolnych

3. Zrozumienie polityki rachunkowości

Grupy oraz istotnych wartości ujętych

w sprawozdaniu finansowym

4. Ustalenie czy stany końcowe z poprzedniego

okresu sprawozdawczego zostały prawidłowo

przeniesione do ksiąg rachunkowych bieżącego

okresu sprawozdawczego – kluczowy biegły

rewident nie stwierdził nieprawidłowości.

5. Ustalenie czy zasady (polityka) rachunkowości

były stosowane w sposób ciągły przy

sporządzaniu sprawozdań finansowych Grupy za

badany okres.

Ryzyko kontynuacji działalności

W nocie nr 4 informacji dodatkowej do

skonsolidowanego sprawozdania

finansowego przedstawiono, że zachodzi

istotna niepewność co do możliwości

kontynuowania działalności w przyszłości,

co znalazło także odzwierciedlenie w

zastrzeżeniu zawartym w naszym

sprawozdaniu. Zarząd Jednostki

dominującej opracował projekcję

finansową obejmującą okres 12 m-cy od

daty publikacji raportu, uwzględniającą

1. Analiza kluczowych wskaźników

ekonomicznych pozwalających ocenić zdolność

jednostki dominującej do kontynuowania

działalności

2. Analiza wpływu poniesionych strat na

generowane przepływy pieniężne

3. Ocena założeń zatwierdzonego przez

Zarząd i Radę Nadzorczą budżetu sporządzonego

na 2025 r. Jednostki dominującej co do

kształtowania się przyszłych wyników

operacyjnych, wydatków na obsługę zadłużenia,

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

zmiany w otoczeniu oraz restrukturyzację

Grupy, w tym w zakresie regulowania

zobowiązań Jednostki dominującej

objętych układem oraz pożyczki od ARP

S.A. a także skutki przeprowadzonych

działań restrukturyzacyjnych w obszarze

działalności operacyjnej Grupy. Zdaniem

Zarządu Jednostki dominującej projekcja

ta pozwala przyjąć założenie, że środki

jakimi będzie dysponowała Grupa w tym

okresie, będą wystarczające do

prowadzenia działalności przez najbliższe

12 m-cy w niezmienionym istotnie

zakresie oraz regulowania zobowiązań.

Powyższa analiza jest głównym

czynnikiem leżącym u podstaw przyjęcia

zasady kontynuacji działalności w

sporządzonym skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym, stąd uznaliśmy

ten obszar za obarczony ryzykiem

istotnego zniekształcenia.

uwzględnionych zdarzeń nietypowych.

4. Weryfikacja dostępnej na dzień badania

dokumentacji dotyczącej umów kredytowych i

transakcji nietypowych.

Utrata wartości aktywów

W skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym sporządzonym na 31.12.2024

r. Spółka zaprezentowała m.in.:

- wartości niematerialne i prawne w

kwocie 6 059 tys. zł,

- aktywa trwałe z tytułu prawa do

użytkowania w kwocie 34 224 tys. zł,

- rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 5 773

tys. zł,

- aktywo z tyt. odroczonego podatku

1. Analiza przesłanek utraty wartości

aktywów,

2. Ocena prawidłowości przyjętej

metodologii do testów na utratę wartości, w tym

analizę wrażliwości na zmianę założeń, w

szczególności uwzględniając skutki pandemii

COVID-19

3. Weryfikacja racjonalności założeń

leżących u podstaw analiz przeprowadzonych

przez Zarząd Grupy oraz zasadność wniosków z

tych analiz.

4. Analiza wykonania założonych przez

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

dochodowego w kwocie 10 164 tys. zł,

których wartość jest okresowo

weryfikowana poprzez testy na utratę

wartości. Testy te oparte są o założenia i

szacunki, dotyczące przyszłych zdarzeń

obarczonych ryzykiem braku pełnej

realizacji, dlatego uznaliśmy ten obszar za

kluczową sprawę badania. Zagadnienie

zostało określone jako kluczowe również

ze względu na wartość wskazanych

powyżej aktywów, które są istotne dla

sprawozdania finansowego.

Zarząd wartości w oparciu o dostępne informacje

z wykonania IQ.2025 oraz ocena ryzyka braku

realizacji założonych planów.

Inna sprawa – zakres badania

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku

zostało zbadane przez działającego w imieniu innej firmy audytorskiej biegłego rewidenta,

który wyraził opinię bez zastrzeżeń na temat tego sprawozdania w dniu 26 kwietnia 2024 roku.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej za skonsolidowane

sprawozdanie finansowe

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej

i finansowej i wyniku finansowego Grupy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami

(polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Grupę przepisami prawa i statutem, a także

za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd Jednostki dominującej uznaje za niezbędną aby

umożliwić sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego

istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd Jednostki dominującej jest

odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli

ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd albo

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

zamierza dokonać likwidacji Grupy, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma

żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało

wymagania przewidziane w ustawie z dn. 29 września 1994 r. o rachunkowości („Ustawa

o rachunkowości” – t. j. Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.). Członkowie Rady Nadzorczej

Jednostki dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości

finansowej.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Naszym celem jest uzyskanie racjonalnej pewności czy skonsolidowane sprawozdanie

finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub

błędem oraz wydanie sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność

jest wysokim poziomem pewności ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z

KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na

skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że

pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na

podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Koncepcja istotności stosowana

jest przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu i przeprowadzaniu badania jak i przy

ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych

zniekształceń, jeśli występują, na sprawozdanie finansowe, a także przy formułowaniu opinii

biegłego rewidenta. W związku z powyższym wszystkie opinie i stwierdzenia zawarte w

sprawozdaniu z badania są wyrażane z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego

poziomu istotności ustalonego zgodnie ze standardami badania i zawodowym osądem biegłego

rewidenta.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy ani efektywności

lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Jednostki dominującej obecnie lub

w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy

sceptycyzm, a także:

- identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego

sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy

dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla

naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa

jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy,

fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli

wewnętrznej;

- uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale

nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Grupy;

- oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz

zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez

Zarząd Jednostki dominującej;

- wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Jednostki

dominującej zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na

podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze

zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność

Grupy do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna

niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego

rewidenta na powiązane ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze

wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego

sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą

spowodować, że Grupa zaprzestanie kontynuacji działalności;

- oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość skonsolidowanego sprawozdania

finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe

przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną

prezentację;

- uzyskujemy wystarczające odpowiednie dowody badania odnośnie do informacji

finansowych jednostek lub działalności gospodarczych wewnątrz Grupy w celu

wyrażenia opinii na temat skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy

odpowiedzialni za kierowanie, nadzór i przeprowadzenie badania Grupy i pozostajemy

wyłącznie odpowiedzialni za naszą opinię z badania.

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie

przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących

słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej oświadczenie, że przestrzegaliśmy

stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować

ich o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za

stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy

o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej Jednostki dominującej ustaliliśmy te

sprawy, które były najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy

badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy

prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych

okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu,

ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje przeważyłyby

korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Grupy za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2024 r. („Sprawozdanie z działalności Grupy”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu

ładu korporacyjnego oraz sprawozdawczością zrównoważonego rozwoju Grupy <o ile wymóg

sporządzenia sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju grupy kapitałowej ma zastosowanie

do 2024 r.>, które są wyodrębnionymi częściami tego Sprawozdania z działalności Grupy oraz

Raport Roczny za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. („Raport roczny”) (razem

„Inne informacje”).

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie

z przepisami prawa.

Zarząd Jednostki dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Grupy wraz z wyodrębnioną

częścią spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych

informacji. W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym

obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy inne

informacje nie są istotnie niespójne ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym lub

naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone.

Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych

informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania.

Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych rewidentach jest również

wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności Grupy zostało sporządzone zgodnie z

przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Grupa w oświadczeniu o

stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Grupy uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z

badania, a Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy

istotne zniekształcenie w Raporcie Rocznym jesteśmy zobowiązani poinformować o tym Radę

Nadzorczą Jednostki dominującej.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z

działalności Grupy:

- zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem 70 ust. 6

Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji

bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz

warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa

państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie o informacjach

bieżących” – Dz. U. z 2018 r poz.757 z późn. zm.);

- jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania

oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Grupy istotnych

zniekształceń.

Informacja o sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju Grupy i jej atestacji

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Spółka nie jest zobligowana do publikacji oraz poddaniu atestacji informacji o

sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju Grupy.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Grupa zawarła informacje

określone w § 70 ust. 6 pkt Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym

zdaniem, informacje wskazane w paragrafie § 70 ust. 6 pkt 5 lit. c–f, h oraz i tego

Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z

mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat zgodności oznakowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania, z wymogami

rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego

elektronicznego formatu raportowania.

W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostaliśmy

zaangażowani do przeprowadzania usługi atestacyjnej dającej racjonalną pewność w celu

wyrażenia opinii, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej na dzień i

za rok zakończony 31 grudnia 2024 r., sporządzone w jednolitym elektronicznym formacie

raportowania, zawarte w pliku o nazwie sfs-2024-12-31-0-pl („skonsolidowane sprawozdanie

finansowe w formacie ESEF”), zostało oznakowane zgodnie z wymogami określonymi w

rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r.,

uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do

regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego

formatu raportowania (Dz. Urz. UE L 143 z 29.05.2019, str. 1, z późn. zm.) („Rozporządzenie

ESEF”).

Identyfikacja kryteriów i opis przedmiotu usługi

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone przez Zarząd

Jednostki dominującej w celu spełnienia wymogów dotyczących oznakowania oraz wymogów

technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania,

które są określone w Rozporządzeniu ESEF.

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność oznakowania skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF, a wymogi

określone w tych regulacjach stanowią, naszym zdaniem, odpowiednie kryteria do

sformułowania przez nas opinii.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF zgodnie z wymogami dotyczącymi oznakowania

oraz wymogami technicznymi dotyczącymi specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu

raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF. Odpowiedzialność ta obejmuje

wybór i zastosowanie odpowiednich znaczników XBRL, przy użyciu taksonomii określonej w

tych regulacjach.

Odpowiedzialność Zarządu Jednostki dominującej obejmuje również zaprojektowanie,

wdrożenie i utrzymanie systemu kontroli wewnętrznej zapewniającego sporządzenie

skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF, wolnego od istotnych

niezgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Członkowie Nadzorczej Jednostki dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu

sprawozdawczości finansowej, obejmującego również sporządzenie sprawozdań finansowych

zgodnie z formatem wynikającym z obowiązujących przepisów prawa.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie przeprowadzonej usługi atestacyjnej

dającej racjonalną pewność, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF

zostało oznakowane zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Usługę wykonaliśmy zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż

Badanie i Przegląd 3001PL - „Badanie sprawozdań finansowych sporządzonych w jednolitym

elektronicznym formacie raportowania” przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych

Rewidentów nr 1975/32a/2021 z dnia 17 grudnia 2021 r. (dalej: ”KSUA 3001PL”) oraz, gdzie

jest to stosowne, zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i

Przegląd 3000 (Z) w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Atestacyjnych 3000

(Zmienionego) – „Usługi atestacyjne inne niż badania lub przeglądy historycznych informacji

finansowych” przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3436/52e/2019 z

dnia 8 kwietnia 2019 r., z późn. zm. (dalej: „KSUA 3000 (Z)”).

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania i wykonania procedur w

taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe w

formacie ESEF zostało przygotowane zgodnie z określonymi kryteriami.

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że usługa

przeprowadzona zgodnie z KSUA 3001PL oraz, gdzie jest to stosowne, zgodnie z KSUA 3000

(Z), zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego oszacowania ryzyka

wystąpienia istotnych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem. Przeprowadzając

oszacowanie tego ryzyka, biegły rewident bierze pod uwagę kontrolę wewnętrzną związaną ze

sporządzeniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego w formacie ESEF w celu

zaplanowania stosownych procedur, które mają zapewnić biegłemu rewidentowi wystarczające

i odpowiednie do okoliczności dowody. Ocena funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej

nie została przeprowadzona w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności jej działania.

Podsumowanie wykonanych prac

Zaplanowane i przeprowadzone przez nas procedury obejmowały między innymi:

• uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania

finansowego w formacie ESEF, obejmującego proces wyboru i zastosowania przez Spółkę

znaczników XBRL i zapewniania zgodności z Rozporządzeniem ESEF, w tym zrozumienie

mechanizmów systemu kontroli wewnętrznej związanych z tym procesem;

• uzyskanie wystarczających i odpowiednich dowodów związanych z operacyjną

efektywnością mechanizmów kontrolnych, związanych ze znakowaniem znacznikami XBRL,

gdy w ramach procesu oceny ryzyka uznaliśmy, że procedury inne, niż testowanie

mechanizmów kontrolnych, nie pozwolą uzyskać wystarczających dowodów badania;

• uzgodnienie oznakowanych, na wybranej próbie, informacji zawartych w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF do zbadanego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego;

• przy użyciu specjalistycznego narzędzia informatycznego ocenę spełnienia standardów

technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania,

ocenę kompletności oznakowania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w

formacie ESEF znacznikami XBRL;

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

• ocenę, czy zastosowane znaczniki XBRL z taksonomii określonej w Rozporządzeniu

ESEF zostały odpowiednio zastosowane oraz, czy użyto rozszerzeń taksonomii w sytuacjach,

gdy w podstawowej taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF nie zidentyfikowano

odpowiednich elementów;

• ocenę prawidłowości zakotwiczenia zastosowanych rozszerzeń taksonomii w

podstawowej taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF;

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do

wyrażenia przez nas opinii na temat zgodności oznakowania z wymogami rozporządzenia

ESEF.

Wymogi etyczne, w tym niezależność

Przeprowadzając usługę biegły rewident i firma audytorska przestrzegali wymogów

niezależności i innych wymogów etycznych określonych w Kodeksie IESBA. Kodeks IESBA

oparty jest na podstawowych zasadach dotyczących uczciwości, obiektywizmu, zawodowych

kompetencji i należytej staranności, zachowania poufności oraz profesjonalnego postępowania.

Przestrzegaliśmy również innych wymogów niezależności i etyki, które mają zastosowanie dla

niniejszej usługi atestacyjnej w Polsce.

Wymogi kontroli jakości

Firma audytorska stosuje krajowe standardy kontroli jakości wprowadzone uchwałą Rady

Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego nr 38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 r. Krajowy

Standard Kontroli Jakości 1 w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Zarządzania Jakością

(PL) 1 – „Zarządzanie jakością dla firm wykonujących badania lub przeglądy sprawozdań

finansowych lub zlecenia innych usług atestacyjnych lub pokrewnych” wymaga, aby firma

audytorska zaprojektowała, wdrożyła i stosowała system zarządzania jakością, w tym polityki

lub procedury odnośnie zgodności z wymogami etycznymi, standardami zawodowymi oraz

mającymi zastosowanie wymogami prawnymi i regulacyjnymi.

Opinia na temat zgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF

Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta stanowią kwestie opisane powyżej, dlatego

opinia powinna być czytana z uwzględnieniem tych kwestii.

Naszym zdaniem skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało

oznakowane, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.

Firma Audytorska INTERFIN Sp. z o.o. 31-

315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

Wysokość kapitału zakładowego: 209 000,00 PLN, NIP 676-007-69-92, Nr KRS 0000145852 Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań

finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem

sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Grupy są zgodne z prawem i

przepisami obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem,

które są zakazane na mocy art. 5 ust.1 Rozporządzenia UE oraz art.136 Ustawy o biegłych

rewidentach.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy uchwałą

Rady Nadzorczej Jednostki nr 4 z dnia 30.05.2023 roku. Skonsolidowane sprawozdania

finansowe Grupy badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego 31

grudnia 2021 r.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest

niniejsze sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Dorota Żołna, nr w rejestrze

12648.

Kluczowy biegły rewident działa w imieniu Firmy Audytorskiej INTERFIN Spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą 31-315 Kraków, ul. Radzikowskiego 27/03

wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 529.

Kluczowy biegły rewident

Dorota Żołna, nr w rejestrze 12648

Kraków, 25 kwiecień 2025 r.