COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • e-mail: biuro@compremum.pl • ww.compremum.pl
NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy
Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Poznań, dnia 30 kwietnia 2025 roku
Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze,
Przekazujemy Państwu raport roczny spółki COMPREMUM S.A. [Spółka] oraz Grupy Kapitałowej COMPREMUM
[Grupa] za 2024 rok.
Rok 2024 był trudnym okresem w naszej działalności, zdominowanym przez realizację oraz prowadzenie
mediacji i rozmów z zamawiającymi na wiodących kontraktach budowlanych Grupy, tj. (1) budowy infrastruktury
GSM-R w ramach konsorcjum z Nokia Networks i z Grupą Wasko dla PKP PLK S.A. oraz (2) rurociągu do
przepompowywania solanki dla IKS SOLINO z grupy ORLEN. W przypadku obu tych kontraktów Grupa
oczekiwała na istotne rozstrzygnięcia, odpowiednio dotyczące zakończenia porozumieniem mediacji z PKP PLK
oraz rozliczenia robót wykonanych dla IKS Solino.
Brak rozstrzygnięć mediacji z PKP PLK S.A. prowadzonych aż do dnia zatwierdzenia sprawozdań rocznych do
publikacji, wymusił wyraźne ograniczenie aktywności Grupy, spowolnienie prac na realizowanych kontraktach
oraz konieczność poszukiwania dodatkowych źródeł finansowania bieżącej działalności Grupy. Zmniejszenie
średnich przerobów miesięcznych na kontrakcie GSM-R, aktualizacja budżetu tego kontraktu oraz praktyczne
zakończenie robót i odbiory techniczne na kontrakcie SOLINO dopiero po okresie sprawozdawczym
odpowiadają za istotne zmniejszenie przychodów ze sprzedaży w ubiegłym roku, które pomimo redukcji
kosztów stałych w skali całej działalności Grupy, doprowadziło do pogorszenia sytuacji finansowej Grupy.
Mimo sytuacji opisanej powyżej, zarząd Spółki ocenia, że COMPREMUM S.A. i jej spółki zależne zachowują
zdolność do kontynuowania działalności, pod warunkiem szybkiego i pozytywnego zakończenia mediacji z PKP
PLK toczących się przed Prokuratorią Generalną. W ocenie zarządu uczestnicy mediacji potwierdzają wolę
zawarcia porozumienia w zakresie uzgodnienia rzeczowych i finansowych warunków rozliczenia
dotychczasowych prac oraz kontynuacji robót. Ponadto na podstawie informacji dostępnych publicznie
oceniamy, że mediacje te powinny zakończyć się porozumieniem w najbliższym czasie, a rozliczenie wynikające
z mediacji nastąpić w czerwcu br. Natomiast w przypadku projektu realizowanego na rzecz IKS Solino,
zamawiający pod koniec marca podpisał protokoły odbioru technicznego obu zadań wykonanych w ramach
projektu. W naszej opinii formalne rozliczenie ostatniej płatności również powinno nastąpić nie później niż w
czerwcu br.
W celu zabezpieczenia płynności w okresie pierwszego półrocza 2025 roku zarząd Spółki podjął działania, w
wyniku których spółki z Grupy uzyskały do dnia końca kwietnia br. wpływy gotówkowe w kwocie ok. 30,9 mln
zł., które powinny zapewnić pokrycie niezbędnych kosztów prowadzenia działalności Grupy do końca I półrocza
2025 r.
Spełnienie wyżej opisanych warunków dotyczących głównych kontraktów Grupy pozwoli na spłatę zobowiązań
i umożliwi powrót do aktywnego pozyskiwania nowych kontraktów budowlanych, a także do dywersyfikacji
działalności Grupy, w szczególności poprzez rozwój segmentu deweloperskiego.
Strona 2 z 2
COMPREMUM S.A. • ul. Bułgarska 69/73, 60-320 Poznań • e-mail: biuro@compremum.pl • ww.compremum.pl
NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy
Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Pragniemy podkreślić, że dzięki wsparciu Akcjonariuszy, woli współpracy naszych Partnerów i wielkiemu
zaangażowaniu naszych Pracowników Grupa przetrwała ten trudny okres, a toczące się mediacje w naszej
opinii są na ukończeniu. Oczekujemy, że II półrocze 2025 roku przyniesie Grupie stabilizację i przywróci jej
możliwości rozwoju, w tym dalszej współpracy z kluczowymi odbiorcami Grupy.
Składam podziękowania Akcjonariuszom, Partnerom Grupy za okazane zrozumienie oraz zaufanie, którym
zostaliśmy obdarzeni. Naszym długoterminowym celem jest, aby Spółka COMPREMUM S.A. była dla Państwa
długoterminową inwestycją przynoszącą oczekiwane zyski.
Z wyrazami szacunku,
Bogusław Bartczak
Prezes Zarządu