SLIST PREZESA AILLERON SA DO AKCJONARIUSZY
Szanowni Inwestorzy,
Dla Ailleron 2024 rok był rokiem intensywnej i konsekwentnej pracy
nad realizacją strategii całej Grupy, której celem jest dynamiczny
rozwój, zarówno przez wzrost organiczny, jak i akwizycje.
W marcu 2024 sfinalizowana została akwizycja, nad którą prace
trwały od połowy 2023 roku. Software Mind Inc za kwotę 40,6 mln
USD nabył udziały w Prosoft LLC z siedzibą w Louisville w USA. Spółka
Prosoft LLC jest właścicielem marki „number8”, pod którą od ponad
dwudziestu lat prowadzi działalność polegającą na tworzeniu
oprogramowania. Podmiot zatrudnia 330 wysokiej klasy ekspertów
IT, działa na rynkach Ameryki Północnej. Spółka na przestrzeni swojej działalności
współpracowała z wieloma firmami Fortune 100 i międzynarodowymi korporacjami.
Siedziba „number8” znajduje się w Louisville w stanie Kentucky w Stanach Zjednoczonych.
Głównym celem przejęcia Prosoft LLC jest umocnienie naszej na rynku amerykańskim.
Zrealizowana akwizycja zwiększa udział przychodów Software Mind z rynku
amerykańskiego do blisko 50%, co przekłada się również na skokowy wzrost biznesu Grupy
Ailleron.
W grudniu 2024 roku, do Grupy dołączyła kolejna spółka – Core3. Core3 to polska firma
tworząca oprogramowanie, która dostarcza zaawansowane rozwiązania i narzędzia
analityczne oraz specjalizuje się w inżynierii danych, wizualizacji analityki biznesowej,
uczeniu maszynowym (machine learning) i budowaniu nowoczesnych platform danych.
Core3 od ponad dekady dostarcza zaawansowane rozwiązania, współpracując z liderami
jak T-Mobile, DPD, GoodSpeed oraz TVN (część WarnerBros. Discovery). W ramach
projektów w branży logistycznej Core3 tworzy kompleksowe rozwiązania end-to-end
wspomagające procesy m.in. “out-of-home" oraz ostatniej mili, dzięki którym firmy
logistyczne efektywniej optymalizują koszty i zyskują dostęp do nowych możliwości
biznesowych poprzez wykorzystanie innowacyjnych technologii.
Rok 2024 był kolejnym rokiem trudnym dla branży IT, skutkował dalszymi zwolnieniami
zwłaszcza w Ameryce Północnej, często ujemna dynamika firm IT oraz osłabieniem kursu
dolara. Pomimo zmiennego otoczenia gospodarczego, osiągnęliśmy wzrost przychodów
oraz poprawę rentowności operacyjnej. Podejmowane przez nas działania doprowadziły,
że rok 2024 zakończyliśmy przychodami ze sprzedaży na poziomie blisko 557 mln zł, czyli
wzrostem o 23% w stosunku do roku 2032. Wypracowany zysk operacyjny wyniósł 62,2 mln
zł, a EBITDA blisko 83,7 mln zł. Zysk netto osiągnął poziom 53,1 mln zł.
Sprzedaż eksportowa, będąca motorem wzrostu firmy, zasilana była mocnym rozwojem
segmentu Technology Services (Software Mind) i wzrosła do poziomu 77% całej sprzedaży
Grupy. Są to dobre, wysoko konkurencyjne rynki Europy Zachodniej, krajów
Skandynawskich i USA, gdzie jesteśmy w stanie osiągać wyższe marże. Obecnie
intensywnie pracujemy nad eksportem w obszarze FinTech i w średnioterminowym
okresie zakładamy wzrost sprzedaży zagranicznej również w tym segmencie.
Patrząc z perspektywy Ailleron jednostkowo, skupiony on jest obecnie w całości na branży
FinTech, a usługi Technology Services są świadczone przez spółkę zależną – Software Mind.
Taki układ pozwala transparentnie przedstawić efektywność poszczególnych gałęzi
biznesowych Grupy, lepiej wycenić całość oraz pozyskać finansowanie na inwestycje w
poszczególnych segmentach działalności.
Software Mind po wydzieleniu z Ailleron i partnerstwie z Enterprise Inwestors, realizuje
program konsolidacji rynku, celem zbudowania wiodącej grupy software house-owej,
która będzie liderem w wybranych specjalizacjach – sektorowych i technologicznych oraz
osiągnie kilkukrotnie większą skalę działalności, zarówno dzięki wzrostowi organicznemu,
jak i poprzez kolejne akwizycje podmiotów krajowych i zagranicznych. Mamy na to środki
i zasoby menedżerskie. Po finalizacji wszystkich dotychczasowych akwizycji ValueLogic,
Chmurowiska Core3, spółek w Ameryce (Virtual Mind i Prosoft LLC) i spółek w Rumunii i
Mołdawii (Code Factory) zaawansowanie programu kształtuje się na poziomie ok. 315 mln
zł. Przeprowadzone transakcje nie wyczerpują naszych ambicji. Z całą pewnością
będziemy realizować kolejne akwizycje, które będą finansowane z kapitału własnego i linii
kredytowej.
Spółka w roku 2024 kontynuowała w obszarze FinTech strategie konwersji w kierunku
Financial Technology Services (FTS). Strategia zakłada znaczące zwiększenie skali
działalności przez koncentrację na kompleksowych usługach rozwoju oprogramowania
wspieranych gotowymi platformami i komponentami Ailleron świadczonych dla banków,
firm leasingowych, fintechów i innych podmiotów z branży finansowej, przy równoczesnym
ograniczeniu inwestycji we własne produkty oraz rezygnacji z dostarczania usług w
modelu ryczałtowym. Chcemy pozycjonować Spółkę w obszarze FinTech nie tylko jako
dostawcę produktów, ale także dostawcę najwyższej jakości usług programistycznych dla
branży finansowej w Polsce i zagranicą. Spółka posiada bogate doświadczenie we
współpracy z bankami oraz innymi podmiotami finansowymi, doskonale zna specyficzne
wymagania branży, w tym dotyczące bezpieczeństwa. Pozwala to Spółce na dostarczanie
dedykowanych i doświadczonych zespołów, które bardzo szybko są w stanie w efektywny
sposób współpracować z klientem. Podjęte działania mają zmierzać do poprawy
rentowności segmentu FinTech, a w okresie średnioterminowym (przy odpowiedniej skali
działalności) do osiągnięcia porównywalnej rentowności i zdolności do generowania
gotówki jak w Software Mind.
W kwietniu 2024 roku zawarliśmy z Bankiem Pekao SA porozumienie przesądzające o
zakończeniu stosunku prawnego wynikającego z umowy oraz określające zasady
polubownego rozwiązania sporu. Zawarte porozumienie ostatecznie eliminuje negatywny
impakt projektu na wyniki finansowe Grupy.
W lutym 2025 roku podęliśmy decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych
dotyczących posiadanego przez Spółkę pakietu udziałów w Software Mind. W ramach
przeglądu zamierzamy dokonać oceny wariantów wspólnego, wraz z Enterprise Investors,
wyjścia z Software Mind, poprzez sprzedaż wszystkich lub większości udziałów w Software
Mind, jak również rozpocząć poszukiwania i ewentualne rozmowy z potencjalnymi
nabywcami udziałów w Software Mind. W zgodnej ocenie Zarządu Spółki i Inwestora,
prowadzenie Procesu Wyjścia poprzez M&A stanowi optymalny wariant.
Podsumowując wydarzenia 2024 roku i obecne, możemy śmiało powiedzieć, że Ailleron
staje się dzisiaj bardzo istotnym i znaczącym partnerem dla instytucji finansowych.
Staliśmy się zaufanym globalnym dostawcą, działającym już w ponad czterdziestu
krajach. Pozyskujemy talenty - dzisiaj nasza Grupa to już ponad 1.800 wysokiej klasy
specjalistów, świadczymy usługi na najwyższym poziomie i z coraz większą rentownością,
co jest bardzo istotne dla wyników przyszłych okresów.
Nie byłoby to możliwe bez naszej świetnej kadry, która z każdym dniem nabiera nowych
unikalnych, międzynarodowych doświadczeń oraz z każdym miesiącem uzupełniana jest
o kolejne wartościowe osoby. Biznes technologiczny to biznes ludzki, w związku z czym
bardzo ważne jest, aby spółka posiadała zdolność pozyskiwania talentów. Pozycja Ailleron
i możliwość monetyzacji własnej pracy na wielu rynkach, wśród najlepszych klientów,
przyciąga do nas najlepszych ludzi z biznesu. Wszystkim pracownikom Grupy Ailleron
serdecznie dziękuję.
Naszym Akcjonariuszom dziękuję za zaufanie, za to, że są z nami i zapewniam, w imieniu
całego Zarządu, że pracujemy ciężko, by podejmowane przez nas działania przekładały się
na satysfakcjonujące wyniki w średnim i długim okresie.
Za wszystkie słowa wsparcia, dotychczasową współpracę oraz wiarę w to, że możemy
budować mocną Grupę Ailleron, wszystkim w imieniu własnym, zarządu
oraz pracowników serdecznie dziękuję.
Jestem przekonany, że 2025 rok będzie dla nas czasem nowych wyzwań, ale i też kolejnych
rekordów.
Z poważaniem,
Rafał Styczeń
Prezes Zarządu Ailleron SA