www.xtb.com 1
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
SPÓŁKI XTB S.A.
ZA 2024 ROK
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 2
SPIS TREŚCI
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 8
1. Informacje ogólne 8
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 9
3. Profesjonalny osąd 11
4. Przyjęte istotne zasady rachunkowości 13
5. Przychody z działalności operacyjnej 20
6. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze 21
7. Marketing 21
8. Koszty utrzymania i wynajmu budynków 21
9. Pozostałe usługi obce 22
10. Koszty prowizji 22
11. Pozostałe koszty 22
12. Przychody i koszty finansowe 22
13. Informacje dotyczące segmentów działalności 23
14. Środki pieniężne 28
15. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 28
16. Inwestycje w jednostki zależne 28
17. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 30
18. Rozliczenia międzyokresowe 31
19. Wartości niematerialne 32
20. Rzeczowe aktywa trwałe 34
21. Zobowiązania wobec klientów 36
22. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 36
23. Zobowiązania z tytułu leasingu 36
24. Pozostałe zobowiązania 37
25. Rezerwy na zobowiązania i zobowiązania warunkowe 37
26. Kapitał własny 38
27. Podział zysku i dywidendy 39
28. Zysk na akcję 39
29. Podatek dochodowy i odroczony 40
30. Transakcje z podmiotami powiązanymi 43
31. Wynagrodzenie firm audytorskich 46
32. Zatrudnienie 46
33. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych 46
34. Pozycje pozabilansowe 47
35. Pozycje dotyczące systemu rekompensat 48
36. Zarządzanie kapitałem 48
37. Zarządzanie ryzykiem 50
38. Zdarzenia po dniu bilansowym 62
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
(w tys. PLN)
NOTA
OKRES 12
MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2024
OKRES 12
MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2023
Wynik z operacji na instrumentach finansowych
5.1
1 646 119
1 450 072
Wynik z tytułu odsetek od środków pieniężnych klientów, w tym:
58 250
29 652
- przychody z tytułu odsetek od środków pieniężnych klientów
103 832
33 583
- koszty z tytułu odsetek zapłaconych klientom
(45 582)
(3 931)
Przychody z tytułu prowizji i opłat
5.2
10 598
10 158
Pozostałe przychody
1 625
2 085
Przychody z działalności operacyjnej razem
5
1 716 592
1 491 967
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
6
(256 163)
(204 843)
Marketing
7
(261 478)
(204 851)
Pozostałe usługi obce
9
(108 017)
(89 219)
Koszty prowizji
10
(65 756)
(37 708)
Amortyzacja
19,20
(17 058)
(14 497)
Podatki i opłaty
(11 618)
(8 996)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków
8
(6 456)
(5 807)
Pozostałe koszty
11
(6 856)
(6 424)
Koszty działalności operacyjnej razem
(733 402)
(572 345)
Zysk z działalności operacyjnej
983 190
919 622
Odpisy aktualizujące wartość udziałów
w spółkach zależnych
-
(125)
Przychody finansowe, w tym:
12
63 386
71 002
- przychody odsetkowe od instrumentów finansowych wycenianych w
zamortyzowanym koszcie
12
24 953
39 028
Koszty finansowe
12
(988)
(34 683)
Zysk przed opodatkowaniem
1 045 588
955 816
Podatek dochodowy
29
(190 386)
(168 680)
Zysk netto
855 202
787 136
Zysk netto
855 202
787 136
Inne całkowite dochody
104
(1 625)
Pozycje, które podlegają przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) po spełnieniu
określonych warunków, przed opodatkowaniem
(15)
(2 224)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą
(15)
(2 224)
- pozycje, które będą przeklasyfikowane do zysku
z wyceny spółek zagranicznych
617
930
- pozycje, które będą przeklasyfikowane do zysku
z wyceny kapitałów wydzielonych
(632)
(3 154)
Podatek odroczony
119
599
Całkowite dochody ogółem
855 306
785 511
Zysk netto na jedną akcję:
- podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom Spółki
(w złotych)
28
7,27
6,70
- podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres
przypadającego akcjonariuszom Spółki (w złotych)
28
7,27
6,70
- rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom Spółki
(w złotych)
28
7,27
6,70
- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres
przypadającego akcjonariuszom Spółki (w złotych)
28
7,27
6,70
Jednostkowe sprawozdanie z dochodów całkowitych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi
integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
(w tys. PLN)
NOTA
31.12.2024
31.12.2023
AKTYWA
Środki pieniężne
14
5 006 752
3 414 342
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
15
1 082 560
852 787
Inwestycje w jednostki zależne
16
65 125
49 429
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
17
177 547
110 347
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
18
18 621
14 454
Wartości niematerialne
19
982
1 086
Rzeczowe aktywa trwałe
20
53 057
47 563
Należności z tytułu podatku dochodowego
115
129
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
29
6 849
8 030
Aktywa razem
6 411 608
4 498 167
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów
21
3 992 058
2 500 414
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
22
171 806
68 017
Zobowiązania z tytułu leasingu
23
22 826
27 201
Pozostałe zobowiązania
24
156 449
86 331
Rezerwy na zobowiązania
25
3 281
3 732
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
12 776
22 641
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
29
59 864
61 901
Zobowiązania razem
4 419 060
2 770 237
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
26
5 878
5 878
Kapitał zapasowy
26
71 608
71 608
Pozostałe kapitały rezerwowe
26,27
1 059 476
863 028
Różnice kursowe z przeliczenia
26
384
280
Zyski zatrzymane
27
855 202
787 136
Kapitał własny razem
1 992 548
1 727 930
Kapitał własny i zobowiązania razem
6 411 608
4 498 167
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi
integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 7
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
(w tys. PLN)
NOTA
OKRES 12
MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2024
OKRES 12
MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2023
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
1 045 588
955 816
Korekty:
(68 592)
(375 042)
(Zysk) Strata z działalności inwestycyjnej
33.3
(34 922)
(37 443)
Wpływy / wydatki na lokaty pieniężne z terminem zapadalności powyżej 3M
-
(300 000)
Amortyzacja
19, 20
17 058
14 497
(Dodatnie) ujemne różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych
(6 247)
4 272
Pozostałe korekty
33.1
454
(873)
Zmiana stanu
Zmiana stanu rezerw
(451)
(270)
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik
(97 601)
(17 658)
Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości
dysponowania
(1 437 278)
(339 804)
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym
koszcie
(67 200)
(27 129)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów
(4 167)
(1 913)
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów
1 491 644
323 551
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań
33.2
70 118
7 728
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
976 996
580 774
Zapłacony podatek dochodowy
(201 093)
(145 236)
Odsetki otrzymane
907
-
Odsetki wypłacone
-
(1 676)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
776 810
433 862
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wydatki z tytułu płatności za rzeczowe aktywa trwałe
20
(18 886)
(14 098)
Wydatki z tytułu płatności za wartości niematerialne
19
(247)
(106)
Wydatki z tytułu nabycia udziałów w jednostkach zależnych
16
(17 099)
(6 067)
Wydatki z tytułu nabycia obligacji
(1 020 144)
(553 946)
Wpływy z tytułu zamkniętych lokat
-
300 000
Odsetki otrzymane od lokat
-
2 667
Wpływy z tytułu sprzedaży obligacji
995 533
523 843
Odsetki otrzymane od obligacji
22 365
22 874
Dywidendy otrzymane od jednostek zależnych
10 182
7 834
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
24
3
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(28 272)
283 004
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Płatności zobowiązań z umów leasingu finansowego
(8 057)
(9 044)
Zapłacone odsetki z tytułu leasingu
(907)
(991)
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli
(590 198)
(570 484)
Własna emisja akcji
-
9
Ujęcie programu motywacyjnego w formie akcji
7 259
14 531
Nabycie akcji własnych
(7 750)
-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(599 653)
(565 979)
Zwiększenie (Zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
148 885
150 887
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego
1 271 437
1 124 822
Zwiększenie (Zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
148 885
150 887
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych
w walutach obcych
6 247
(4 272)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego
14
1 426 569
1 271 437
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi
integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 8
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. Informacje ogólne
1.1 Nazwa i siedziba Spółki
Firma: XTB Spółka Akcyjna
Forma prawna: Spółka Akcyjna
Kraj siedziby: Polska
Siedziba Spółki: Prosta 67, 00-838 Warszawa
Numer Regon: 015803782
Numer NIP: 5272443955
Numer w KRS: 0000217580
1.2 Zakres działalności Spółki
XTB S.A. („Spółka”, „XTB”) jest spółką akcyjną założoną aktem notarialnym z dnia 2 września 2004 roku – Rep. A-2712/2004.
Spółka została powołana na czas nieoznaczony z siedzibą Centrali w Warszawie, ul. Prosta 67, 00-838 Warszawa, Polska.
Do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego została wpisana w dniu 22 września 2004 roku przez Sąd
Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod nr 0000217580. Spółce nadano numer statystyczny
REGON 015803782 oraz numer NIP 5272443955.
Przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie działalności maklerskiej na rynku giełdowym (akcje,
ETP - Exchange Traded Products) oraz na rynku OTC (instrumenty pochodne na waluty, towary, indeksy, akcje i ETP oraz
obligacje). XTB S.A. jest polskim brokerem z sektora fin-tech, dostarczającym innowacyjne produkty i usługi dedykowane
aktywnemu inwestowaniu, oszczędzaniu oraz zarządzaniu płatnościami wirtualnymi. Spółka wraz z podległymi oddziałami
zagranicznymi działa w ponad 8 krajach na całym świecie. XTB S.A. podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego
i prowadzi działalność regulowaną na podstawie zezwolenia z dnia 8 listopada 2005 roku nr DDM-M-4021-57-1/2005.
1.3 Informacja o podmiotach sprawozdawczych w strukturze organizacyjnej Spółki
Niniejszym sprawozdaniem finansowym objęte są następujące oddziały zagraniczne wchodzące w skład Spółki:
• XTB S.A. organizačni složka – oddział utworzony w dniu 7 marca 2007 roku w Republice Czeskiej. Oddział wpisany został
do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Miejski w Pradze pod numerem 56720 oraz posiada następujący numer
identyfikacji podatkowej CZK 27867102.
• XTB S.A. Sucursal en Espana - oddział utworzony w dniu 19 grudnia 2007 roku w Hiszpanii. W dniu 16 stycznia
2008 roku oddział zarejestrowany został przez władze Hiszpanii oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej
ES W0601162A.
• XTB S.A. organizačná zložka - oddział utworzony w dniu 1 lipca 2008 roku w Republice Słowackiej. W dniu 6 sierpnia
2008 roku oddział wpisany został do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Miejski w Bratysławie pod numerem
36859699 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej SK4020230324.
• XTB S.A. Varsovia Sucursala Bucuresti - oddział utworzony w dniu 31 lipca 2008 roku w Rumunii. W dniu 4 sierpnia
2008 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem 402030 oraz posiada następujący numer
identyfikacji podatkowej RO27187343.
• XTB S.A. German Branch - oddział utworzony w dniu 5 września 2008 roku w Republice Federalnej Niemiec. W dniu
24 października 2008 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem HRB 84148 oraz posiada
następujący numer identyfikacji podatkowej DE266307947.
• XTB S.A. Succursale Française – oddział utworzony w dniu 21 kwietnia 2010 roku w Republice Francuskiej. W dniu
31 maja 2010 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem 522758689 oraz posiada
następujący numer identyfikacji podatkowej FR61522758689.
• XTB S.A. Sucursal em Portugal – oddział utworzony w dniu 7 lipca 2010 roku w Portugalii. W dniu 7 lipca 2010 roku
oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców i identyfikacji podatkowej pod numerem PT980436613.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 9
1.4 Skład Zarządu Spółki
Skład osobowy Zarządu Spółki w okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem finansowym, w okresie porównawczym oraz
na dzień podpisania niniejszego sprawozdania był następujący:
IMIĘ I NAZWISKO
FUNKCJA
DATA
PIERWSZEGO
POWOŁANIA
OKRES KADENCJI
Omar Arnaout
Prezes Zarządu
23.03.2017
Od dnia 1 lipca 2022 roku powołany na nową 3-letnią
kadencję do dnia 1 lipca 2025 roku
Paweł Szejko
Członek Zarządu
28.01.2015
Od dnia 1 lipca 2022 roku powołany na nową 3-letnią
kadencję do dnia 1 lipca 2025 roku
Filip Kaczmarzyk
Członek Zarządu
10.01.2017
Od dnia 1 lipca 2022 roku powołany na nową 3-letnią
kadencję do dnia 1 lipca 2025 roku
Jakub Kubacki
Członek Zarządu
10.07.2018
Od dnia 1 lipca 2022 roku powołany na nową 3-letnią
kadencję do dnia 1 lipca 2025 roku
Andrzej Przybylski
Członek Zarządu
01.05.2019
Od dnia 1 lipca 2022 roku powołany na nową 3-letnią
kadencję do dnia 1 lipca 2025 roku
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
2.1 Oświadczenie o zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki XTB S.A. i jej oddziałów. Ponadto
Spółka wchodzi w skład Grupy Kapitałowej XTB, dla której sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Informacja
o jednostkach zależnych jest zaprezentowana w nocie 16.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki XTB S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia
2024 roku z danymi porównywalnymi za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku, obejmuje dane finansowe
Spółki oraz dane finansowe oddziałów zagranicznych.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem
aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz innych aktywów i zobowiązań, których metody wyceny opisano
w polityce rachunkowości. Aktywa Spółki zostały zaprezentowane w bilansie według stopnia płynności, natomiast
zobowiązania według terminu wymagalności.
Przyjęte zasady rachunkowości są spójne z zasadami poprzedniego roku obrotowego, z wyjątkiem nowych standardów
obowiązujących od 1 stycznia 2024 roku.
Spółka oraz oddziały zagraniczne prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi
w krajach, w których spółki te mają siedziby. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera korekty wprowadzone w celu
doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Spółkę.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Spółki w dniu 20 marca 2025 roku.
Sporządzając niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka podjęła decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie
wcześniej zastosowany.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
2.2 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych
Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski („zł”, „PLN”),
a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 10
2.3 Założenie kontynuacji działalności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd XTB
S.A. nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę w okresie co
najmniej 12 miesięcy od dnia podpisania niniejszego sprawozdania.
2.4 Porównywalność danych i spójność zastosowanych zasad
Dane zaprezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są porównywalne oraz sporządzone według spójnych
zasad we wszystkich okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym z wyjątkiem nowych standardów
opisanych poniżej.
W związku z wprowadzeniem do oferty oprocentowanych depozytów od środków pieniężnych klientów, w celu lepszego
odzwierciedlenia i zapewnienia porównywalności danych, począwszy od śródrocznych skróconych sprawozdań finansowych
za 2024 rok, Spółka postanowiła prezentować Wynik z tytułu odsetek od środków pieniężnych klientów w Przychodach
z działalności operacyjnej. Dane za 2023 rok zostały doprowadzone do porównywalności na bazie danych dostępnych
w systemach raportowych.
(w tys. PLN)
Przed
przekształceniem
OKRES 12
MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
Zmiana
Po
przekształceniu
OKRES 12
MIESIĘCY
ZAKOŃCZONY
31.12.2023
31.12.2023
Wynik z operacji na instrumentach finansowych
1 450 072
-
1 450 072
Wynik z tytułu odsetek od środków pieniężnych klientów, w tym:
-
29 652
29 652
- przychody z tytułu odsetek od środków pieniężnych klientów
-
33 583
33 583
- koszty z tytułu odsetek zapłaconych klientom
-
(3 931)
(3 931)
Przychody z tytułu prowizji i opłat
10 158
-
10 158
Pozostałe przychody
2 085
-
2 085
Przychody z działalności operacyjnej razem
1 462 315
29 652
1 491 967
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
(204 843)
-
(204 843)
Marketing
(204 851)
-
(204 851)
Pozostałe usługi obce
(89 219)
-
(89 219)
Koszty prowizji
(37 708)
-
(37 708)
Amortyzacja
(14 497)
-
(14 497)
Podatki i opłaty
(8 996)
-
(8 996)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków
(5 807)
-
(5 807)
Pozostałe koszty
(6 424)
-
(6 424)
Koszty działalności operacyjnej razem
(572 345)
-
(572 345)
Zysk z działalności operacyjnej
889 970
29 652
919 622
Odpisy aktualizujące wartość udziałów
w spółkach zależnych
(125)
-
(125)
Przychody finansowe, w tym:
104 585
33 583
71 002
- przychody odsetkowe od instrumentów finansowych
wycenianych w zamortyzowanym koszcie
72 611
33 583
39 028
Koszty finansowe
(38 614)
(3 931)
(34 683)
Zysk przed opodatkowaniem
955 816
-
955 816
Podatek dochodowy
(168 680)
-
(168 680)
Zysk netto
787 136
-
787 136
Zysk netto
787 136
-
787 136
Inne całkowite dochody
(1 625)
-
(1 625)
Pozycje, które podlegają przeklasyfikowaniu do zysku/(straty)
po spełnieniu określonych warunków, przed opodatkowaniem
(2 224)
-
(2 224)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za
granicą
(2 224)
-
(2 224)
- pozycje, które będą przeklasyfikowane do zysku
z wyceny spółek zagranicznych
930
-
930
- pozycje, które będą przeklasyfikowane do zysku
z wyceny kapitałów wydzielonych
(3 154)
-
(3 154)
Podatek odroczony
599
-
599
Całkowite dochody ogółem
785 511
-
785 511
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 11
2.5 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi,
które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia
2023 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów
rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2024 roku i później.
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu,
• Zmiany do MSR 1 - „Prezentacja sprawozdań finansowych” - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub
długoterminowe,
• Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe - ujawnianie informacji” -
umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została
opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Nowe lub zmienione standardy oraz
interpretacje, które zastosowano po raz pierwszy w 2024 roku, nie miały istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie
finansowe Spółki.
2.6 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze
w życie
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości,
jednak nie weszły jeszcze w życie:
• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” - brak wymienialności - do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających
się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe - ujawnienia informacji” - zmiany
w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku
lub później,
• MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2027 roku lub później,
• MSSF 19 “Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji” - do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających
się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później,
• MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały
przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych” w zakresie sprzedaży lub przeniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami
stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez
UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.
Spółka nie przewiduje istotnego wpływu powyższych opublikowanych standardów i interpretacji, które nie weszły jeszcze
w życie na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.
3. Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd Spółki dokonał następujących osądów, które mają największy
wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.
Ujmowanie przychodów
Cena transakcyjna ustalona jest według wartości godziwej co jest szczegółowo opisane w polityce rachunkowości Spółki.
Wynagrodzenie zmienne, zobowiązania z tytułu zwrotów wynagrodzenia i innych w przypadku Spółki nie występuje.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 12
3.1 Informacja o istotnych szacunkach i wycenach
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania przez Spółkę pewnych szacunków oraz
przyjęcia pewnych założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane w sprawozdaniu finansowym. Szacunki i założenia,
które podlegają ciągłej ocenie przez kierownictwo Spółki, oparte są o doświadczenia historyczne i inne czynniki, w tym
oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione. Wyniki tworzą podstawę do
dokonywania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i zobowiązań.
Mimo, że szacunki te opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Spółka podejmuje,
rzeczywiste rezultaty mogą się od tych szacunków różnić. Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie
sprawozdawczym, podczas którego dokonano zmiany szacunku pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu lub
również w okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący jak i przyszłe okresy. Poniżej przedstawiono
najistotniejsze obszary, dla których Spółka dokonuje oszacowań.
3.2 Utrata wartości aktywów
Spółka tworzy odpis na oczekiwane straty kredytowe zgodnie z MSSF 9 dla wszystkich aktywów wycenianych
w zamortyzowanym koszcie. Odpis ten uwzględnia prognozy i spodziewane przyszłe warunki ekonomiczne
w kontekście oceny ryzyka kredytowego. W szczególności W przypadku wystąpienia obiektywnych dowodów utraty wartości
wynikających ze zdarzeń zaistniałych po pierwotnym ujęciu składników aktywów finansowych i powodujących zmniejszenie
oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych dokonuje się stosownych odpisów w ciężar kosztów bieżącego okresu.
Spółka dokonuje oceny utraty wartości przeterminowanych należności i obejmuje odpisem aktualizującym szacowaną wartość
należności zagrożonych i nieściągalnych.
Na koniec okresu sprawozdawczego przeprowadzany jest przegląd składników aktywów trwałych, w tym wartości
niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości.
W przypadku istnienia takiej przesłanki, np. na skutek wygaśnięcia licencji lub wycofania z użytkowania, Spółka dokonuje
formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W sytuacji, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa
jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu
wartości odzyskiwanej.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia prawdopodobieństwo rozliczenia nierozliczonych strat podatkowych z szacowanym
przyszłym dochodem do opodatkowania i rozpoznaje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tylko w tym
zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odliczyć
nierozliczone straty podatkowe, co jest szczegółowo opisane w nocie 29.2.2.
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty
zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości
mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Aktywa na podatek odroczony dotyczą głównie
aktywowanych strat generowanych przez zagraniczne oddziały w okresie ich początkowego rozwoju działalności. Spółka
analizuje możliwość rozpoznania takich aktywów z uwzględnieniem lokalnych przepisów podatkowych oraz dokonuje analizy
przyszłych budżetów podatkowych oceniając możliwość odzyskania tych aktywów.
3.3 Wycena wartości godziwej
Informacje o szacunkach związanych z wyceną wartości godziwej zostały zamieszczone w nocie 37 – Zarządzanie ryzykiem.
W ramach wyceny do wartości godziwej stosowane są techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku,
których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich
obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wypracowana
przez Spółkę metodologia ustalania wartości godziwej zakłada dostosowanie modelu wyceny do wartości godziwej do
charakterystyki wycenianego aktywa finansowego.
3.4 Inne wartości szacunkowe
Rezerwa na zobowiązania związane z odprawami emerytalnymi, rentowymi i pośmiertnymi wyliczana jest metodą aktuarialną
przez niezależnego aktuariusza jako wartość obecna przyszłych zobowiązań Spółki wobec pracowników według stanu
zatrudnienia i płac na dzień bilansowy. Wyliczenie rezerw jest oparte na szeregu założeń, zarówno co do warunków
makroekonomicznych jak i założeń dotyczących rotacji pracowników, ryzyka śmierci i innych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 13
Rezerwa na niewykorzystane urlopy jest wyliczana w oparciu o szacowaną wypłatę świadczenia urlopowego na podstawie
ilości dni niewykorzystanego urlopu i wynagrodzenia na dzień bilansowy.
Rezerwa na ryzyko prawne ustalana jest indywidualnie w oparciu o okoliczności danej sprawy spornej. Spółka dokonuje oceny
szans na wygranie danej sprawy, a w konsekwencji ocenia potrzebę ustanowienia rezerwy na wypadek przegranej,
w odniesieniu do wszystkich spraw sądowych.
4. Przyjęte istotne zasady rachunkowości
4.1 Zasady konsolidacji
Jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje dane finansowe Spółki oraz oddziałów zagranicznych na dzień 31 grudnia
2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku. Dane finansowe oddziałów po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności
z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie Spółki, przy wykorzystaniu spójnych zasad
rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o
podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza
się korekty.
4.2 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień
transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według
średniego kursu NBP ogłoszonego na ten dzień. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.
Walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty, który jest również walutą sprawozdawczą niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
Różnice kursowe ujmuje się w przychodach lub kosztach w okresie, w którym powstają.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy oraz przeliczenia pozycji
sprawozdań z całkowitych dochodów:
WALUTA
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE
Z SYTUACJI FINANSOWEJ
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE
Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
USD
4,1012
3,9350
-
-
EUR
4,2730
4,3480
4,3042
4,5284
CZK
0,1699
0,1759
0,1712
0,1889
RON
0,8589
0,8742
0,8652
0,9145
HUF
0,0104
0,0113
-
-
GBP
5,1488
4,9997
-
-
TRY
0,1161
0,1337
-
-
4.3 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
Środki pieniężne składają się z depozytów bankowych płatnych na żądanie. Spółka zalicza do aktywów pieniężnych
inwestycje, jeżeli są łatwo wymienialne na określoną kwotę środków pieniężnych, są narażone na nieznaczne ryzyko zmiany
wartości oraz posiadają trzymiesięczny lub krótszy termin płatności, licząc od daty ich nabycia.
Spółka wykazuje przepływy pieniężne, posługując się metodą pośrednią.
Przychody z tytułu odsetek otrzymanych od środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych oraz koszty z tytułu odsetek
zapłaconych klientom są klasyfikowane w działalności operacyjnej, natomiast koszty z tytułu odsetek zapłaconych z tytułu
leasingu finansowego są klasyfikowane w działalności finansowej.
Środki pieniężne obejmują środki pieniężne własne Spółki oraz środki pieniężne klientów. Środki pieniężne klientów są
deponowane na rachunkach bankowych odrębnie od środków pieniężnych Spółki. Środki pieniężne klientów nie są
uwzględniane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Spółki.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 14
4.4 Aktywa i zobowiązania finansowe
Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i wyłącza ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży (transakcje ujmowane są na
dzień zawarcia), jeśli umowa wymaga dostarczania ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość
początkową wycenia się w wartości godziwej. Koszty transakcyjne dotyczące nabycia aktywów i zobowiązań finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w kosztach okresu, natomiast koszty transakcyjne
dotyczące pozostałych kategorii aktywów i zobowiązań finansowych są uwzględniane w wartości początkowej tych aktywów
i zobowiązań.
Aktywa finansowe klasyfikuje się jako:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (w tym aktywa finansowe przeznaczone do
obrotu),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako:
• zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (w tym zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu).
Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania
aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów
finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy
zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.
4.4.1 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie
aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.
4.4.2 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych, który nie spełnia kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu wycenia się w wartości
godziwej przez wynik finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania
dywidendy.
Spółka zalicza do tej kategorii głównie instrumenty pochodne OTC oraz akcje giełdowe.
4.4.3 Wycena według wartości godziwej
Wartość godziwa jest to cena jaką w dniu wyceny można uzyskać za sprzedaż składnika aktywów albo zapłacić za
przekazanie zobowiązania w zwykłej transakcji pomiędzy uczestnikami rynku.
W przypadku instrumentów finansowych dostępnych na aktywnym rynku, wartość godziwa jest mierzona na podstawie
kwotowanych cen rynkowych. Rynek jest uważany za aktywny, jeśli kwotowane ceny są powszechnie i bezpośrednio
dostępne i reprezentują aktualne i rzeczywiste zawarte transakcje między niepowiązanymi ze sobą stronami.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 15
Jeśli dla instrumentu finansowego nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa jest ustalana na podstawie modeli wyceny.
Wartość godziwą instrumentu finansowego w ujęciu początkowym stanowi cena transakcyjna, czyli wartość godziwa kwoty
zapłaconej lub otrzymanej.
Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane
do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych
i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych, a mianowicie:
Poziom 1 - wycena oparta o dane w pełni obserwowalne (kwotowania aktywnego rynku);
Poziom 2 - modele wyceny wykorzystujące informacje niestanowiące danych z poziomu 1, ale obserwowalne bezpośrednio
lub pośrednio (notowania dla podobnych aktywów i pasywów pochodzące z aktywnych bądź nieaktywnych rynków);
Poziom 3 - modele wyceny wykorzystujące dane nieobserwowalne (niepochodzące z aktywnego rynku).
Techniki wyceny przyjęte do ustalenia wartości godziwej są stosowane w sposób ciągły.
4.4.4 Utrata wartości aktywów finansowych
Spółka ujmuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na składnikach aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie. Ocenę, czy występują obiektywne dowody utraty wartości składnika aktywów finansowych lub
grupy aktywów finansowych, przeprowadza się na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Oczekiwane straty kredytowe
są to straty kredytowe (ang. Expected Credit Loss – ECL) ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania
zobowiązania.
Odpisy z tytułu ECL są mierzone w kwocie równej ECL w horyzoncie 12-miesięcznym albo ECL w horyzoncie pozostałego
czasu instrumentu, jeżeli zidentyfikowano dla nich istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu rozpoznania lub utratę
wartości. Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących
zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości.
Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu oraz jest aktualizowana na
każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.
Wyliczoną, na moment początkowego ujęcia składnika aktywów finansowych, oczekiwaną utratę wartości oraz każde kolejne
zwiększenie oczekiwanej straty kredytowej ujmuje się w wyniku finansowym.
4.4.5 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się przy
początkowym ujęciu w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.
Następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.
4.4.6 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu, jeśli:
• zostały podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie,
• stanowią część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie zgodnie z bieżącym
i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków,
• są instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.
W momencie początkowego ujęcia jednostka może nieodwołalnie wyznaczyć zobowiązanie finansowe jako wyceniane
w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdy prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej,
a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu z uwzględnieniem odsetek
zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 16
4.5 Inwestycje w jednostki zależne
Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki
specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy Spółka ma zdolność oddziaływania poprzez
uprawnienia na ryzyka i korzyści z tytułu zmiennych zwrotów inwestora z inwestycji w jednostkę.
Inwestycje w jednostki zależne w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są wyceniane po koszcie nabycia.
4.6 Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółka, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można
wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki.
Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień bilansowy wartości
niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy
z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania.
Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości
niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla
poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:
TYP
OKRES AMORTYZACJI
Licencje na oprogramowanie
5 lat
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie
5 lat
Pozostałe wartości niematerialne
10 lat
4.7 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie, które jednostka
zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które
w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe obejmują
poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych
z wytworzeniem trwałych rzeczowych aktywów trwałych (przekazane zaliczki).
Rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia. Jako odrębne pozycje rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są także istotne komponenty. Na dzień
bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz
ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, w tym komponentów, odbywa się według stawek odzwierciedlających
przewidywany okres ich użytkowania i rozpoczyna się w miesiącu następnym po rozpoczęciu ich użytkowania. Szacunki
okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych stosowana jest metoda
amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników rzeczowych aktywów trwałych są następujące:
TYP
OKRES AMORTYZACJI
Telefony komórkowe
2 lata
Komputery
od 3 do 5 lat
Środki transportu
5 lat
Meble i rządzenia biurowe
od 5 do 12 lat
4.8 Leasing
Identyfikacja leasingu
W momencie zawarcia nowej umowy, Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest
leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika
aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Jeżeli Spółka ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez
część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 17
Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu są ujmowane jako
aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz drugostronnie jako
zobowiązania z tytułu leasingu.
Początkowe ujęcie i wycena
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia
leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu. Zobowiązanie
z tytułu leasingu wyceniane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie,
zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy.
Amortyzacja
Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres
użytkowania bazowego składnika aktywów, chyba, że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności
przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca
okresu użytkowania składnika aktywów.
Leasing krótkoterminowy
Spółka stosuje praktyczne rozwiązanie w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego, które charakteryzują się okresem
leasingu o długości do 12 miesięcy. Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako
koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
Leasing przedmiotów o niskiej wartości
Za składniki aktywów o niskiej wartości uważa się te, które mają wartość nie wyższą niż 43 tys. PLN przeliczone po kursie
z dnia pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 roku (co odpowiada 10 tys. EUR) lub ekwiwalentu w innej walucie według
średniego kursu zamknięcia NBP na moment początkowego ujęcia umowy. Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na
rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu.
4.9 Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo
oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty
tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego
zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku
wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej
wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie
można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej
kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
4.10 Kapitały własne
Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującymi przepisami, tj. właściwymi ustawami oraz
statutem. Do kapitałów własnych zaliczane są także niepodzielone zyski z lat ubiegłych.
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości wynikającej ze Statutu Spółki. Niezarejestrowane wpłaty na kapitał
podstawowy zaliczane są do kapitału własnego Jednostki dominującej i prezentowane są w wartości nominalnej otrzymanej
wpłaty.
Kapitał zapasowy tworzony jest zgodnie ze Statutem Spółki z corocznych odpisów z zysku netto i może być przeznaczony na
pokrycie strat bilansowych lub na wypłatę dywidendy.
Pozostałe kapitały rezerwowe tworzone są z corocznych odpisów z zysku netto. Kapitały rezerwowe przeznaczone są na
pokrycie mogących powstać strat bilansowych lub na inne cele, w szczególności na wypłatę dywidendy lub nabycie akcji
własnych i ich rozliczenie w ramach programu motywacyjnego.
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych tworzone są z różnic powstałych na skutek przeliczeń danych
finansowych podmiotów zagranicznych według kursów walutowych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 18
Udziały niekontrolujące stanowią tę część kapitałów w jednostce zależnej, której nie można bezpośrednio lub pośrednio
przyporządkować do jednostki dominującej.
Zyski zatrzymane stanowią zysk/strata netto za okres, za który sporządzane jest sprawozdanie skorygowany o podatek
dochodowy oraz zysk/strata netto z lat ubiegłych.
4.11 Instrumenty finansowe klientów oraz wartości nominalne transakcji na
instrumentach pochodnych (pozycje pozabilansowe)
W pozycjach pozabilansowych wykazywane są wartości nominalne pochodnych instrumentów finansowych w transakcjach
zawartych z klientami i brokerami na rynku OTC oraz wartości instrumentów finansowych klientów Spółki nabytych
w regulowanym obrocie giełdowym i zdeponowanych na rachunkach klientów Spółki.
4.12 Wynik z operacji na instrumentach finansowych
Wynik z operacji na instrumentach finansowych obejmuje wszystkie zrealizowane i niezrealizowane przychody i koszty
związane z obrotem instrumentami finansowymi, włączając dywidendy, odsetki oraz różnice kursowe. Wynik z operacji na
instrumentach finansowych obliczany jest jako różnica w wartości instrumentu w cenie sprzedaży i cenie nabycia.
Na wynik z operacji na instrumentach finansowych składają się następujące pozycje:
• Wynik z aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: wynik na instrumentach
finansowych z transakcji z klientami oraz brokerami;
• Wynik z aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie: wynik na dłużnych papierach wartościowych
(wynik odsetkowy liczony metodą efektywnej stopy procentowej);
• Rabaty dla klientów oraz prowizje dla brokerów wprowadzających, uzależnione od faktycznie dokonanego obrotu na
instrumentach finansowych. Pozycje te pomniejszają wynik z operacji na instrumentach finansowych.
4.13 Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat
Przychody z tytułu prowizji i opłaty obejmują prowizje maklerskie oraz inne opłaty za usługi finansowe pobierane od klientów
i są rozpoznawane w dacie zawarcia transakcji przez klienta.
Koszty z tytułu prowizji i opłat związane są z usługami pośrednictwa finansowego zakupionymi przez Spółkę i są
rozpoznawane w okresie świadczenia usług.
4.14 Koszty świadczeń pracowniczych
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze w tym wpłaty do programów określonych składek, ujmowane są w okresie,
w którym Spółka otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku lub premii, gdy
spełnione zostały następujące warunki:
• na jednostce ciąży obecne prawne lub zwyczajowe oczekiwane zobowiązanie do dokonania wypłat w wyniku zdarzeń
przeszłych, oraz
• można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.
W przypadku świadczeń z tytułu płatnych nieobecności, świadczenia pracownicze ujmowane są w zakresie skumulowanych
płatnych nieobecności, z chwilą wykonania pracy, która zwiększa uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności (tzw.
rezerwa na niewykorzystane urlopy). W przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności świadczenia ujmuje się z chwilą
ich wystąpienia.
Począwszy od 2012 roku Spółka stosuje politykę zmiennych składników wynagrodzeń dla osób, których działalność zawodowa
ma istotny wpływ na profil ryzyka Spółki.
W ramach tego programu XTB oferuje jej uczestnikom 100% zmiennego wynagrodzenia w formie akcji. Akcje są przyznawane
jako element wynagrodzenia zmiennego za wyniki finansowe osiągnięte przez XTB w roku obrotowym, za który przyznawana
jest Premia Faktyczna. Premia Faktyczna oznacza faktyczną wartość premii, która została przyznana uczestnikowi Programu
Motywacyjnego za dany rok obrotowy. Świadczenia oferowane w formie instrumentów kapitałowych, których wartość jest
powiązana z sytuacją finansową Spółki, jest wypłacana w okresie 3 lat od daty przyznania.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 19
W przypadku transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jednostka wycenia otrzymane
dobra i odpowiadający im wzrost w kapitale własnym w wartości godziwej otrzymanych dóbr. Koszty związane z płatnościami
w formie akcji są odnoszone bezpośrednio w kapitale własnym.
4.15 Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami. Koszty finansowe
obejmują koszty odsetek zapłaconych klientom, odsetek zapłaconych od leasingu finansowego oraz pozostałe odsetki od
zobowiązań niezwiązane z obrotem na instrumentach finansowych.
Przychody i koszty odsetkowe ujmuje się w działalności finansowej bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej
stopy procentowej. Wyjątek stanowią odsetki od wolnych środków pieniężnych klientów, które są prezentowane
w Przychodach z działalności operacyjnej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania
płatności.
Przychody i koszty finansowe obejmują również zyski i straty z tytułu różnic kursowych, wykazywane w kwocie netto oraz
niezwiązane z obrotem na instrumentach finansowych.
4.16 Opodatkowanie
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
4.16.1 Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku
obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów
niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia podatkowe są
wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym i zgodnie z przepisami podatkowymi
obowiązującymi w Polsce oraz odpowiednio w krajach, w których zlokalizowane są siedziby oddziałów Spółki.
4.16.2 Podatek odroczony
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów
i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu,
natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że
będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź
ulgi podatkowe jakie Spółka może wykorzystać.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy
spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje
jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja
aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek
odroczony wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie, w jakim dotyczy tej samej rezydencji podatkowej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 20
5. Przychody z działalności operacyjnej
5.1 Wynik z operacji na instrumentach finansowych
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Instrumenty pochodne kontrakty na różnice (CFD)
CFD na towary
896 672
650 847
CFD na indeksy
622 728
781 285
CFD na waluty
272 276
165 161
CFD na akcje i ETP
44 762
24 261
CFD na obligacje
735
1 079
Instrumenty pochodne CFD razem
1 837 173
1 622 633
Akcje i ETP
30 654
11 050
Dywidendy od spółek zależnych
10 182
7 835
Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto
1 878 009
1 641 518
Bonusy i rabaty wypłacane klientom
(2 921)
(81)
Usługi pośrednictwa finansowego
(228 969)
(191 365)
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto
1 646 119
1 450 072
Usługi pośrednictwa finansowego to usługi świadczone na rynkach zagranicznych przez spółki zależne.
Bonusy i rabaty wypłacone klientom są związane między innymi z obrotem na instrumentach finansowych dokonywanych
przez klienta.
Spółka zawiera umowy współpracy z brokerami współpracującymi, którzy otrzymują prowizje uzależnione od
wygenerowanego obrotu w ramach współpracy. Generowane przychody i koszty pomiędzy Spółką a poszczególnymi
brokerami dotyczą obrotu z brokerem a nie jego klientami.
Przychody operacyjne Spółki powstają: (i) ze spreadów (różnicy między ceną sprzedaży – offer a ceną kupna – bid);
(ii) z prowizji i opłat naliczanych klientom przez Spółkę oraz z naliczanych punktów swapowych (stanowiących kwoty
wynikające z różnicy między teoretycznym kursem forward a kursem spot danego instrumentu finansowego); (iii) z wyniku
netto (zysków pomniejszonych o straty) z działalności Spółki w zakresie market making. Poniższe zestawienie prezentuje
procentowy udział poszczególnych kategorii przychodów w wyniku z operacji na instrumentach finansowych brutto.
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Spread
53%
46%
Swapy, prowizje i opłaty
42%
41%
Market Making
5%
13%
Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto
100%
100%
5.2 Przychody z tytułu prowizji i opłat
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Prowizje od partnerów instytucjonalnych
3 989
6 303
Prowizje od partnerów detalicznych
6 609
3 855
Przychody z tytułu prowizji i opłat razem
10 598
10 158
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 21
5.3 Obszary geograficzne
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Przychody z działalności operacyjnej
Europa Środkowo-Wschodnia
1 206 847
963 932
- w tym Polska
969 951
745 397
Europa Zachodnia
328 916
338 881
Ameryka Łacińska*
7 917
67 602
Bliski Wschód**
172 912
91 900
Razem przychody z działalności operacyjnej
1 716 592
1 462 315
* Spółka zależna XTB International Ltd. z siedzibą w Belize pozyskuje klientów z Ameryki Łacińskiej i reszty świata (poza Europą). Z pozycji wyłączono przychody klientów pozyskanych
przez tą spółkę pochodzących z regionu Bliskiego Wschodu.
** Przychody z klientów pochodzących z Bliskiego Wschodu pozyskanych przez XTB International Ltd. z siedzibą w Belize oraz XTB MENA Limited z siedzibą w Zjednoczonych Emiratach
Arabskich.
Krajem, z którego Spółka czerpie każdorazowo więcej niż 20% przychodów jest Polska z udziałem wynoszącym 56,5%
(2023 rok: 51,6%). Ze względu na ogólny udział w przychodach Spółki wydzielono prezentacyjnie Polskę jako największy
przychodowo rynek w Spółce. Udział pozostałych krajów w strukturze geograficznej przychodów Spółki nie przekracza
w żadnym przypadku 20%.
Spółka dzieli swoje przychody na obszary geograficzne według kraju, w którym klient został pozyskany.
6. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Wynagrodzenia
(218 702)
(175 056)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
(30 535)
(24 397)
Świadczenia na rzecz pracowników
(6 926)
(5 390)
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze razem
(256 163)
(204 843)
7. Marketing
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Marketing online
(184 351)
(162 544)
Marketing offline
(77 127)
(42 307)
Marketing razem
(261 478)
(204 851)
Działania marketingowe prowadzone przez Spółkę koncentrują się głównie na marketingu internetowym, który wspierany jest
także innymi działaniami promocyjnymi.
8. Koszty utrzymania i wynajmu budynków
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Koszty eksploatacji
(2 688)
(2 483)
Koszty wynajmu środków niskocennych lub krótkoterminowych
(805)
(937)
Pozostałe koszty
(2 963)
(2 387)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków razem
(6 456)
(5 807)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 22
9. Pozostałe usługi obce
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Systemy IT i licencje
(39 017)
(26 161)
Usługi pośrednictwa finansowego
(38 959)
(35 453)
Dostarczanie danych rynkowych
(11 479)
(11 258)
Usługi prawne i doradcze
(8 605)
(8 588)
Łączność internetowa i telekomunikacyjna
(3 346)
(2 724)
Usługi księgowe i badania sprawozdań finansowych
(1 674)
(1 519)
Rekrutacja
(981)
(677)
Usługi wsparcia informatycznego
(866)
(1 497)
Usługi pocztowe i kurierskie
(139)
(149)
Pozostałe usługi obce
(2 951)
(1 193)
Pozostałe usługi obce razem
(108 017)
(89 219)
10. Koszty prowizji
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Prowizje bankowe
(51 805)
(26 477)
Prowizje i opłaty giełdowe
(13 453)
(10 755)
Prowizje brokerów zagranicznych
(498)
(476)
Koszty prowizji razem
(65 756)
(37 708)
11. Pozostałe koszty
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Podróże służbowe
(1 348)
(1 122)
Materiały
(1 322)
(1 227)
Koszty związane z ryzykiem prawnym
(769)
(440)
Ubezpieczenia
(436)
(378)
Reprezentacja
(300)
(357)
Odpisy aktualizujące należności
(194)
(473)
Likwidacja środków trwałych
(171)
(137)
Składki członkowskie
(120)
(120)
Pozostałe
(2 196)
(2 170)
Pozostałe koszty razem
(6 856)
(6 424)
12. Przychody i koszty finansowe
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Przychody z tytułu obligacji
26 138
31 962
Przychody odsetkowe od instrumentów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie
24 953
39 028
Dodatnie różnice kursowe
12 284
-
Pozostałe przychody finansowe
11
12
Przychody finansowe razem
63 386
71 002
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 23
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Odsetki zapłacone z tytułu umów leasingu
(907)
(991)
Pozostałe odsetki
(46)
(69)
Ujemne różnice kursowe
-
(33 237)
Pozostałe koszty finansowe
(35)
(386)
Koszty finansowe razem
(988)
(34 683)
Różnice kursowe dotyczą różnic z wyceny pozycji bilansowych wyrażonych w walucie innej niż funkcjonalna.
13. Informacje dotyczące segmentów działalności
Dla celów sprawozdawczości zarządczej, działalność Spółki jest podzielona na następujące dwa segmenty operacyjne:
1. Działalność detaliczna, która obejmuje świadczenie usług obrotu instrumentami finansowymi na rzecz klientów
indywidualnych.
2. Działalność instytucjonalna, która obejmuje świadczenie usług obrotu instrumentami finansowymi i udostępnianie
infrastruktury obrotu na rzecz podmiotów (instytucji), które z kolei świadczą usługi obrotu instrumentami finansowymi na
rzecz własnych klientów pod własną marką.
Powyższe segmenty nie stanowią agregacji innych segmentów niższego szczebla. Zarząd monitoruje wyniki działalności
segmentów operacyjnych rozdzielnie, w celu podjęcia decyzji o realizacji strategii, alokacji zasobów oraz oceny działalności.
Działalność segmentów jest oceniania na podstawie zyskowności segmentu i jej wpływu na łączną zyskowność raportowaną
w sprawozdaniu finansowym.
Spółka zawiera transakcje jedynie z klientami zewnętrznymi. Transakcje między segmentami operacyjnymi nie są zawierane.
Wycena aktywów i zobowiązań, przychodów i kosztów segmentów oparta jest na zasadach rachunkowości stosowanych
przez Spółkę. Spółka nie alokuje wyniku na działalności finansowej oraz obciążenia podatkiem dochodowym na segmenty
działalności.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 28
14. Środki pieniężne
Według struktury rodzajowej:
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Środki pieniężne na rachunkach bieżących w banku i ich ekwiwalenty
5 006 752
3 414 342
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem
5 006 752
3 414 342
Spółka zalicza do ekwiwalentów środków pieniężnych lokaty krótkoterminowe z terminem zapadalności poniżej 3 miesięcy
oraz naliczone od nich odsetki.
Środki pieniężne własne i oraz środki o ograniczonej możliwości dysponowania - środki pieniężne klientów:
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów
3 580 183
2 142 905
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne własne
1 426 569
1 271 437
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem
5 006 752
3 414 342
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów uwzględniają wartość otwartych transakcji zawartych przez klientów, co
oznacza, że jeśli klient posiada otwarte transakcje, wartość jego środków pieniężnych będzie uwzględniać bieżące zyski lub
straty wynikające z tych transakcji na dzień bilansowy.
15. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Instrumenty pochodne kontrakty na różnice (CFD)
CFD na indeksy
90 662
165 952
CFD na towary
175 197
118 586
CFD na waluty
122 825
81 704
CFD na akcje i ETP
91 500
68 507
CFD na obligacje
264
108
Instrumenty dłużne (obligacje skarbowe)
419 633
401 265
Instrumenty dłużne (obligacje korporacyjne)
10 015
-
Akcje i ETP
172 464
16 665
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem
1 082 560
852 787
Informacja na temat oszacowanej wartości godziwej instrumentów znajduje się w nocie 37.1.1.
16. Inwestycje w jednostki zależne
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Wartość na początek okresu
49 429
43 487
Zwiększenia
17 099
6 067
Zmniejszenia
-
-
Wykorzystanie
-
-
Odpisy aktualizujące wartość
(1 403)
(125)
Wartość na koniec okresu
65 125
49 429
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji w jednostki zależne
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Odpisy aktualizujące na początek okresu
(4 958)
(4 833)
Wykorzystanie
-
-
Utworzenie odpisów
(1 403)
(125)
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
(6 361)
(4 958)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 29
Szczegółowe informacje o jednostkach zależnych
NAZWA JEDNOSTKI
KRAJ
SIEDZIBY
PRZEDMIOT
DZIAŁALNOŚCI
31.12.2024
31.12.2023
WARTOŚĆ
KSIĘGOWA
UDZIAŁÓW
UDZIAŁ W
KAPITALE
WARTOŚĆ
KSIĘGOWA
UDZIAŁÓW
UDZIAŁ W
KAPITALE
(w tys. PLN)
%
(w tys. PLN)
%
XTB Limited (UK)
Wielka
Brytania
Działalność maklerska
20 139
100%
20 139
100%
XTB Limited (CY)
Cypr
Działalność maklerska
7 560
100%
7 560
100%
XTB International Limited
Belize
Działalność maklerska
4 420
100%
4 420
100%
XTB MENA Limited
ZEA
Działalność maklerska
18 448
100%
12 521
100%
XTB Agente de
Valores SpA
Chile
Działalność polegająca na
pozyskiwaniu klientów
403
100%
403
100%
XTB Services Limited
Cypr
Pozyskiwanie,
utrzymywanie relacji oraz
negocjowanie i zawieranie
umów z partnerami
337
100%
337
100%
X Open Hub Sp. z o.o.
Polska
Oferowanie aplikacji
elektronicznych oraz
technologii transakcyjnej
105
100%
105
100%
XTB Financial
Consultation LLC
ZEA
Spółka nie rozpoczęła
jeszcze działalności
operacyjnej
5 959
100%
-
-
PT XTB Indonesia
Berjangka
Indonezja
Spółka nie rozpoczęła
jeszcze działalności
operacyjnej
4 237
90%
-
-
XTB S.C. Limited
Seszele
Spółka nie rozpoczęła
jeszcze działalności
operacyjnej
1 178
99,9%
202
99,9%
XTB Africa (PTY) Ltd.
RPA
Spółka nie rozpoczęła
jeszcze działalności
operacyjnej
2 339
100%
2 339
100%
Tasfiye Halinde XTB
Yönetim Danışmanlığı
A.Ş.
Turcja
Spółka nie prowadzi
działalności operacyjnej
(w trakcie likwidacji)
-
100%
-
100%
XTB Digital Ltd. under
liquidation
Cypr
Spółka nie prowadzi
działalności operacyjnej
(w trakcie likwidacji)
-
100%
1 403
100%
Razem
65 125
49 429
W dniu 15 września 2020 roku rozpoczął się proces likwidacji spółki w Turcji Tasfiye Halinde XTB Yönetim
Danışmanlığı A.Ş.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku kwota ujemnych różnic kursowych z przeliczenia sald w walucie obcej spółki zależnej w Turcji
wynosiła (3 627) tys. PLN, na dzień 31 grudnia 2023 roku (3 655) tys. PLN. Różnice kursowe wynikające z przeliczenia kapitału
tureckiej spółki zostaną rozpoznane w skonsolidowanym wyniku z chwilą likwidacji tej spółki.
W dniu 9 marca 2023 roku Spółka przeznaczyła 1 mln USD na podwyższenie kapitału zakładowego w jednostce zależnej
XTB MENA Limited. W dniu 5 kwietnia 2024 roku Spółka przeznaczyła 1,5 mln USD na kolejne podwyższenie kapitału
zakładowego w jednostce zależnej XTB MENA Limited, utrzymując 100% udział w jej kapitale.
W dniu 6 października 2022 roku spółka XTB S.C. Limited z siedzibą w Republice Seszeli została zarejestrowana w lokalnym
rejestrze przedsiębiorców. W dniu 21 kwietnia 2023 roku spółka XTB S.C. Limited otrzymała od FSA (ang. Financial Services
Authority) licencję nr SD148 na prowadzenie działalności w Republice Seszeli. Spółka będzie świadczyła usługi maklerskie.
Spółka XTB S.A. objęła 99,9% udziałów w spółce zależnej. Pozostałe 0,1% udziałów jest w posiadaniu innej spółki zależnej
XTB Services Limited. W dniu 16 listopada 2023 roku opłacono udziały w spółce XTB S.C. Limited z siedzibą na Seszelach.
Wniesiony kapitał wyniósł 50 tys. USD. W dniu 17 lipca 2024 roku przeznaczono łącznie 250 tys. USD na podwyższenie
kapitału zakładowego w jednostce zależnej XTB S.C. Limited utrzymując dotychczasową proporcję udziałów. Na datę
sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego spółka nie prowadziła działalności operacyjnej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 30
W dniu 5 grudnia 2022 roku spółka XTB Digital Ltd. z siedzibą w Cyprze została zarejestrowana w lokalnym rejestrze
przedsiębiorców. Spółka XTB S.A. objęła 100% udziałów w spółce zależnej. W dniu 3 kwietnia 2023 roku opłacono udziały
w spółce Digital Ltd. z siedzibą w Cyprze. Wniesiony kapitał wyniósł 300 tys. EUR. Na datę sporządzenia niniejszego
jednostkowego sprawozdania finansowego spółka nie prowadziła działalności operacyjnej. Od stycznia 2025 r. trwa proces
likwidacji spółki.
W dniu 27 lipca 2023 spółka zależna XTB Chile SpA zmieniła nazwę na XTB Agente de Valores SpA.
W dniu 17 stycznia 2024 roku Spółka XTB S.A. nabyła 90 % udziałów w spółce PT Rajawali Kapital Berjangka mającej
siedzibę w Indonezji, która jest brokerem instrumentów pochodnych regulowanym przez Commodity Futures Trading
Supervisory Agency (w skrócie BAPPEBTI). W dniu 16 lutego 2024 roku Spółka XTB S.A. przeznaczyła 315 tys. USD na
podwyższenie kapitału zakładowego w jednostce zależnej PT Rajawali Kapital Berjangka, utrzymując 90% udział w jej
kapitale. W dniu 29 kwietnia 2024 roku spółka zależna PT Rajawali Kapital Berjangka zmieniła nazwę na PT XTB Indonesia
Berjangka. W dniu 1 października 2024 roku Spółka przeznaczyła 351 tys. EUR na kolejne podwyższenie kapitału
zakładowego w jednostce zależnej PT XTB Indonesia Berjangka, utrzymując 90% udział w jej kapitale. W dniu 17 grudnia
2024 roku spółka PT XTB Indonesia Berjangka otrzymała licencję PALN wydaną przez lokalnego regulatora Bappebti
Indonesia, dzięki której rezydenci Indonezji zyskają dostęp do inwestycji w akcje i ETP oferowane przez XTB.
W dniu 25 lipca 2024 roku spółka XTB Financial Consultation L.L.C z siedzibą w Zjednoczonych Emiratach Arabskich została
zarejestrowana w lokalnym rejestrze przedsiębiorców. Spółka XTB S.A. objęła 100% udziałów w spółce zależnej. W dniu
26 lipca 2024 roku opłacono udziały w spółce XTB Financial Consultation L.L.C. Wniesiony kapitał wyniósł 13 tys. AED.
Spółka będzie świadczyła usługi maklerskie - doradztwo finansowe. W dniu 23 grudnia 2024 roku spółka XTB Financial
Consultation otrzymała licencję Securities and Commodities Authority (SCA) w Emiratach Arabskich. Licencja 5-ej kategorii
pozwoli spółce na poprawę efektywności kosztowej i operacyjnej, zwiększenie zakresu usług świadczonych klientom w regionie
oraz zwiększenie zatrudnienia i otwarcie nowego biura poza specjalną strefą ekonomiczną w Dubaju.
Odpisy z tytułu utraty wartości
Na dzień 31 grudnia 2024 roku, w związku z istnieniem przesłanek utraty wartości z uwagi na niższą wartość odzyskiwalną
w stosunku do wartości księgowej aktywów rozpoznany został łączny odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkę
zależną w Turcji w wysokości 4 958 tys. PLN w związku z podjętą przez Zarząd Spółki w dniu 18 maja 2017 roku decyzją
o wycofaniu się z działalności w Turcji poprzez podjęcie działań zmierzających do wygaszenia działalności na tym rynku
i likwidacji spółki zależnej w Turcji. Odpis z tytułu utraty wartości utworzony został do wysokości aktywów netto, na które
niemal w całości składa się gotówka utrzymywana na rachunkach bankowych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku odpis z tytułu
utraty wartości inwestycji w jednostkę zależną w Turcji wynosił 4 958 tys. PLN. Na dzień bilansowy nie został zakończony
proces likwidacji. Od grudnia 2019 roku Tasfiye Halinde XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş. nie posiada aktywnej licencji na
prowadzenie działalności.
17. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Należności od KDPW
24 004
14 162
Należności handlowe
973
4 761
Należności od klientów
112 354
78 021
Kaucje i depozyty
4 946
4 313
Należności handlowe od jednostek powiązanych
39 058
12 572
Należności publiczno-prawne
188
300
Należności pozostałe brutto
181 523
114 129
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych
(37)
(28)
Odpisy aktualizujące wartość należności od klientów
(3 939)
(3 754)
Należności pozostałe netto razem
177 547
110 347
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 31
Ruchy w pozycji odpisy aktualizujące należności
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu sprawozdawczego
(3 782)
(3 370)
utworzenie odpisów
(1 103)
(1 975)
rozwiązanie odpisów
909
1 502
wykorzystanie odpisów
-
61
Odpisy aktualizujące wartość należności na koniec okresu sprawozdawczego
(3 976)
(3 782)
Odpisy aktualizujące należności utworzone w 2024 roku oraz 2023 roku są wynikiem powstałych w tych okresach debetów klientów.
18. Rozliczenia międzyokresowe
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
CRM - obsługa klientów i sprzedaży
5 274
6 060
Licencje i serwisy informacyjne
6 667
4 823
Obsługa baz danych
1 595
1 359
Reklama
1 389
909
Ubezpieczenia
386
358
Czynsz przedpłacony
249
242
Pozostałe
3 061
703
Razem rozliczenia międzyokresowe
18 621
14 454
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 36
Aktywa trwałe w podziale na obszary geograficzne
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa trwałe
Europa Środkowo-Wschodnia
42 397
37 404
- w tym Polska
36 692
30 569
Europa Zachodnia
11 642
11 245
Razem aktywa trwałe
54 039
48 649
21. Zobowiązania wobec klientów
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania wobec klientów detalicznych
3 916 970
2 394 132
Zobowiązania wobec klientów instytucjonalnych
75 088
106 282
Zobowiązania wobec klientów
3 992 058
2 500 414
Zobowiązania wobec klientów wynikają z transakcji zawieranych przez klientów (w tym środków pieniężnych zdeponowanych
na rachunkach klientów).
22. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Instrumenty pochodne kontrakty na różnice (CFD)
CFD na waluty
99 846
24 445
CFD na akcje i ETP
50 102
25 777
CFD na indeksy
10 380
11 339
CFD na towary
11 474
6 404
CFD na obligacje
4
52
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
razem
171 806
68 017
23. Zobowiązania z tytułu leasingu
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Krótkoterminowe
7 875
7 093
Długoterminowe
14 951
20 108
Zobowiązania z tytułu leasingu razem
22 826
27 201
Zobowiązania z tytułu leasingu nie obejmują leasingów krótkoterminowych oraz leasingu aktywów o niskiej wartości.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujętymi w sprawozdaniu
z dochodów całkowitych wyniósł 129 tys. PLN oraz nie było kosztów związanych z leasingami aktywów o niskiej wartości
ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujętymi
w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 130 tys. PLN, koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości
ujętymi w sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 15 tys. PLN.
Spółka jest leasingobiorcą w przypadku umów najmu powierzchni biurowych oraz samochodów. Wartość przedmiotu leasingu
prezentuje nota 20.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 37
24. Pozostałe zobowiązania
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
70 677
44 024
Zobowiązania wobec brokerów
31 957
8 908
Zobowiązania publiczno-prawne
15 250
7 260
Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze
22 976
22 742
Zobowiązania wobec KDPW
14 797
2 673
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
792
724
Pozostałe zobowiązania razem
156 449
86 331
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują szacowane na dzień bilansowy wypłaty premii za okres
sprawozdawczy, w tym wynikające z programu zmiennych składników wynagrodzeń oraz rezerwy na niewykorzystane urlopy.
Program Zmiennych Składników Wynagrodzeń
Zgodnie z obowiązującą w Spółce Polityką Zmiennych Składników Wynagrodzeń pracownicy Spółki, zajmujący kluczowe
stanowiska kierownicze, otrzymują corocznie wynagrodzenie zmienne, wypłacane w formie instrumentu finansowego.
Wartość rezerw na świadczenia pracownicze uwzględnia wynagrodzenia zmienne oparte na instrumentach finansowych,
odroczonych do wypłaty w kolejnych 3 latach. Na dzień 31 grudnia 2024 r. nie było rezerw na zmienne składniki wynagrodzeń
rozliczanych w instrumentach finansowych za poprzednie okresy sprawozdawcze, na dzień 31 grudnia 2023 roku było to
474 tys. PLN.
W związku z wprowadzeniem Programu Motywacyjnego w XTB S.A., koszty związane z płatnościami w formie akcji zostały
uwzględnione w kapitałach własnych Spółki.
25. Rezerwy na zobowiązania i zobowiązania warunkowe
25.1 Rezerwy na zobowiązania
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Rezerwy na świadczenia emerytalne
375
298
Rezerwy na ryzyko prawne
2 906
3 434
Rezerwy razem
3 281
3 732
Rezerwy na świadczenia emerytalne są tworzone w oparciu o wyceny aktuarialne na podstawie obowiązujących przepisów
i umów związanych z obowiązkowymi świadczeniami emerytalnymi do poniesienia przez pracodawcę.
Rezerwy na ryzyko prawne obejmują oczekiwane kwoty wypłaty świadczeń w sprawach spornych, w których Spółka jest
stroną. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka nie jest w stanie określić
spodziewanego terminu płatności powyższych zobowiązań. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed
sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej zostały opisane w punkcie
w sekcji Inne informacje Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy i Spółki. Zgodnie z najlepszą wiedzą i przekonaniem
opisane tam postępowania oraz przyszłe rozstrzygnięcie tych postępowań w kontekście ewentualnego wpływu na innych
klientów Spółki nie mają istotnego wpływu na niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe.
Ruchy w pozycji rezerw za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024 roku
(w tys. PLN)
WARTOŚĆ
NA 01.01.2024
ZWIĘKSZENIA
ZMNIEJSZENIA
WARTOŚĆ
NA 31.12.2024
WYKORZYSTANIE
ROZWIĄZANIE
Rezerwy na świadczenia
emerytalne
298
77
-
-
375
Rezerwy na ryzyko prawne
3 434
769
137
1 160
2 906
Rezerwy razem
3 732
846
137
1 160
3 281
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 38
Ruchy w pozycji rezerw za okres od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 roku
(w tys. PLN)
WARTOŚĆ
NA 01.01.2023
ZWIĘKSZENIA
ZMNIEJSZENIA
WARTOŚĆ
NA 31.12.2023
WYKORZYSTANIE
ROZWIĄZANIE
Rezerwy na świadczenia
emerytalne
173
125
-
-
298
Rezerwy na ryzyko prawne
3 829
1 288
848
835
3 434
Rezerwy razem
4 002
1 413
848
835
3 732
25.2 Zobowiązania warunkowe
Spółka jest stroną kilku postępowań sądowych związanych z prowadzoną przez Spółkę działalnością. Postępowania,
w których Spółka występuje w charakterze pozwanego, dotyczą przede wszystkim roszczeń pracowniczych oraz roszczeń
klientów. Na dzień 31 grudnia 2024 roku łączna wartość roszczeń dochodzonych przeciwko Spółce nieobjęta rezerwą
wynosiła ok. 14 492 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 19 621 tys. PLN). Spółka nie utworzyła rezerw w związku
z powyższymi postępowaniami. W ocenie Spółki istnieje niskie prawdopodobieństwo przegranej w tych postępowaniach.
W dniu 9 maja 2014 roku Spółka udzieliła gwarancji w kwocie 62 tys. PLN na zabezpieczenie umowy zawartej przez spółkę
zależną XTB Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii a PayPal (Europe) Sarl & Cie, SCA z siedzibą w Luksemburgu. Gwarancja
udzielona została na okres trwania umowy głównej, która została zawarta na czas nieokreślony.
26. Kapitał własny
Struktura kapitału podstawowego na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku
SERIA/EMISJA
LICZBA AKCJI
WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI
(W PLN)
WARTOŚĆ NOMINALNA EMISJI
(w tys. PLN)
Seria A
117 383 635
0,05
5 869
Seria B
185 616
0,05
9
Wszystkie akcje Spółki są akcjami o równej wartości nominalnej, w pełni opłaconymi, dającymi równe prawa głosu oraz
uczestnictwo w zysku na tych samych zasadach. Nie występują uprzywilejowania związane z jakąkolwiek serią akcji. Akcje
zostały oznaczone jako akcje zwykłe imienne serii A i B.
Struktura akcjonariatu Spółki
Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31 grudnia 2024 roku była następująca:
ILOŚĆ AKCJI
WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI
(w tys. PLN)
UDZIAŁ
XXZW Investment Group S.A.
51 472 869
2 573
43,78%
Pozostali akcjonariusze
66 096 382
3 305
56,22%
Razem
117 569 251
5 878
100,00%
Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku była następująca:
ILOŚĆ AKCJI
WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI
(w tys. PLN)
UDZIAŁ
XXZW Investment Group S.A.
71 629 794
3 581
60,93%
Pozostali akcjonariusze
45 939 457
2 297
39,07%
Razem
117 569 251
5 878
100,00%
Pozostałe kapitały
Na pozostałe kapitały składają się:
• kapitał zapasowy w łącznej kwocie 71 608 tys. PLN, tworzony statutowo z corocznych odpisów z zysku z przeznaczeniem
na pokrycie strat jakie mogą wyniknąć w związku z działalnością Spółki, do wysokości co najmniej jednej trzeciej kapitału
zakładowego w wysokości 1 957 tys. PLN oraz tworzony z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji
w kwocie 69 651 tys. PLN powstałej w wyniku podwyższenia kapitału w 2012 roku o wartości nominalnej 348 tys. PLN za
cenę 69 999 tys. PLN,
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 39
• kapitał rezerwowy w łącznej kwocie 1 059 476 tys. PLN, tworzony z corocznych odpisów z zysku uchwalonych przez
Walne Zgromadzenie z przeznaczeniem na finansowanie dalszej działalności Spółki lub wypłatę dywidendy powiększony
o koszty programu motywacyjnego dla osób, których działalność zawodowa ma istotny wpływ na profil ryzyka Spółki,
• różnice kursowe z przeliczenia, obejmujące różnice kursowe z przeliczenia sald w walutach obcych oddziałów oraz spółek
zależnych działających za granicą w kwocie 384 tys. PLN. Szczegółowa prezentacja różnic kursowych z przeliczenia
zaprezentowana została w poniższej tabeli.
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
XTB Spółka Akcyjna oddział w Niemczech
236
365
XTB Spółka Akcyjna oddział w Rumunii
175
204
XTB Spółka Akcyjna
666
120
XTB Spółka Akcyjna oddział we Francji
(82)
2
XTB Spółka Akcyjna oddział w Portugalii
(75)
(54)
XTB Spółka Akcyjna oddział na Słowacji
(90)
(65)
XTB Spółka Akcyjna oddział w Hiszpanii
(214)
(156)
XTB Spółka Akcyjna oddział w Czechach
(232)
(136)
Różnice kursowe z przeliczenia
384
280
27. Podział zysku i dywidendy
Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, zysk netto za rok 2023 w kwocie 787 136 tys. PLN został w części
przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 590 198 tys. PLN, pozostała część zysku została przekazana na kapitał
rezerwowy.
Wartość dywidendy na akcję wypłaconej za 2023 rok wyniosła 5,02 PLN. Dywidenda wypłacona została w dniu 20 czerwca
2024 roku.
Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, zysk netto za rok 2022 w kwocie 761 564 tys. PLN został w części
przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 570 484 tys. PLN, pozostała część zysku została przekazana na kapitał
rezerwowy.
Wartość dywidendy na akcję wypłaconej za 2022 rok wyniosła 4,86 PLN. Dywidenda wypłacona została w dniu 21 lipca
2023 roku.
DYWIDENDY UJĘTE JAKO WYPŁATY NA RZECZ WŁAŚCICIELI NA JEDNĄ AKCJĘ
(W PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli
5,02
4,86
28. Zysk na akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję liczony jest według formuły zysk netto za okres przypadający akcjonariuszom
Spółki podzielony przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy
wyliczeniu zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego zysku na akcję Spółka stosuje w liczniku kwotę zysku netto
przypadającego akcjonariuszom Spółki, tzn. w okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym występuje efekt
rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcję wraz
z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Zysk z działalności kontynuowanej
855 202
787 136
Średnia ważona akcji zwykłych
117 569 251
117 569 251
Średnia ważona akcji uwzględniająca efekt rozwodnienia
117 569 251
117 569 251
Podstawowy zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej za okres
7,27
6,70
Rozwodniony zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej za okres
7,27
6,70
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 40
29. Podatek dochodowy i odroczony
29.1 Bieżący podatek dochodowy
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie bieżącego okresu
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Podatek dochodowy - część bieżąca
Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy
(191 111)
(165 838)
Podatek dochodowy - część odroczona
Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych
725
(2 842)
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie
(190 386)
(168 680)
Uzgodnienie rzeczywistego obciążenia podatkowego
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Zysk przed opodatkowaniem
1 045 588
955 816
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową 19%
(198 662)
(181 605)
Różnica wynikająca z zastosowania stawek podatkowych obowiązujących w innych
krajach
(304)
(221)
Przychody niepodatkowe
230
123
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
(1 660)
(1 439)
Straty podatkowe za okres sprawozdawczy nieujęte w podatku odroczonym
-
-
Spisanie strat podatkowych aktywowanych w latach ubiegłych
-
-
Inne pozycje wpływające na wysokość obciążenia podatkowego
10 010
14 462
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie
(190 386)
(168 680)
Na podstawie art. 18d Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15 lutego 1992 r. (Dz. U. z 2023 r.,
poz. 2805, ze zm.) XTB S.A. korzysta z ulgi podatkowej na badania i rozwój. Korzyść bilansowa uzyskana za okres od
1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku wyniosła 2 440 tys. PLN, korzyść uzyskana w analogicznym okresie 2023 roku wyniosła
3 215 tys. PLN.
Efektywna stawka podatkowa za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku była zbliżona do stawki ustawowej
i wynosiła 18,21%. W analogicznym okresie 2023 roku stawka ta wynosiła 17,65%.
29.2 Odroczony podatek dochodowy
29.2.1 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Biorąc pod uwagę ryzyka związane z dalszym rozwojem działalności na rynkach zagranicznych, Zarząd Spółki ocenia, że
w odniesieniu do części strat podatkowych oddziałów zagranicznych są wątpliwości czy zostanie osiągnięty dochód do
opodatkowania, który pozwoli na rozliczenie strat podatkowych i w związku z tym nie ujęto składników aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego od tych strat podatkowych w wysokości 402 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2024 roku
oraz w wysokości 409 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Spółka nie rozpoznała aktywa z tytułu podatku dochodowego od strat podatkowych powstałych we Francji.
NIEUJĘTE STRATY PODATKOWE MOŻLIWE DO WYKORZYSTANIA
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
bez limitu
402
409
Razem nieujęte straty możliwe do wykorzystania
402
409
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 41
29.2.2 Ujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące strat
podatkowych
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczących strat podatkowych
UJĘTE STRATY PODATKOWE MOŻLIWE DO WYKORZYSTANIA
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Podatek odroczony od strat podatkowych
4 321
5 067
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do strat
podatkowych do rozliczenia w przyszłych okresach w łącznej wysokości 4 321 tys. PLN, na dzień 31 grudnia 2023 roku
w kwocie 5 067 tys. PLN. Zdaniem kierownictwa w związku z dynamicznym rozwojem działalności oraz wzrostem sprzedaży
na rynkach zagranicznych prawdopodobne jest osiągnięcie dochodu do opodatkowania w przyszłych okresach, od którego
można będzie odpisać straty podatkowe.
Aktywowane straty podatkowe posiadają bezterminowy okres wykorzystania w Niemczech i Francji. Prognozowane wyniki
tych oddziałów oraz spółki zależnej, ich marże oraz plany rozwoju zakładają skuteczne rozliczenie strat w przyszłości.
29.2.3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
Zmiana stanu podatku odroczonego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
(w tys. PLN)
STAN NA
01.01.2024
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2024
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
-
(13)
(13)
Rzeczowe aktywa trwałe
63
52
115
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 885
(499)
2 386
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy
13 347
19 422
32 769
Rezerwy na zobowiązania
880
3 601
4 481
Rozliczenia międzyokresowe bierne
6 096
(542)
5 554
Pozostałe zobowiązania
5 067
(5 052)
15
Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłych okresach powstałe w
poprzednich okresach
5 067
(746)
4 321
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
33 405
16 223
49 628
(w tys. PLN)
STAN NA
01.01.2024
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2024
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
101
(34)
67
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
83 568
15 390
98 958
Pozostałe zobowiązania
316
688
1 004
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
271
(271)
-
Rzeczowe aktywa trwałe
2 788
(275)
2 513
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego
87 044
15 498
102 542
Podatek odroczony ujęty w zysku (stracie)
-
725
-
(w tys. PLN)
STAN NA
01.01.2024
UJĘTE W
KAPITALE
STAN NA
31.12.2024
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych
całkowitych dochodach:
Kapitały wydzielone oddziałów
232
(131)
101
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych
całkowitych dochodach
232
(131)
101
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 42
Zmiana stanu podatku odroczonego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
(w tys. PLN)
STAN NA
01.01.2023
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2023
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
70
(70)
-
Rzeczowe aktywa trwałe
451
(388)
63
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
2 885
2 885
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy
13 805
(458)
13 347
Rezerwy na zobowiązania
549
331
880
Rozliczenia międzyokresowe bierne
4 882
1 214
6 096
Pozostałe zobowiązania
6 877
(1 810)
5 067
Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłych okresach powstałe w
poprzednich okresach
5 953
(886)
5 067
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
32 587
818
33 405
(w tys. PLN)
STAN NA
01.01.2023
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2023
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
19
82
101
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
81 549
2 019
83 568
Pozostałe zobowiązania
-
316
316
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
1 481
(1 210)
271
Rzeczowe aktywa trwałe
335
2 453
2 788
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego
83 384
3 660
87 044
Podatek odroczony ujęty w zysku (stracie)
-
(2 842)
-
(w tys. PLN)
STAN NA
01.01.2023
UJĘTE W
KAPITALE
STAN NA
31.12.2023
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych
całkowitych dochodach:
Kapitały wydzielone oddziałów
838
(606)
232
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych
całkowitych dochodach
838
(606)
232
170
Dane dotyczące prezentacji podatku odroczonego wg kraju utworzenia oraz uzgodnienie prezentacji w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2024 roku:
(w tys. PLN)
DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA
DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
Polska
44 654
102 082
1 942
59 370
Czechy
105
67
38
-
Słowacja
103
-
103
-
Niemcy
1 968
494
1 968
494
Francja
2 798
-
2 798
-
Razem
49 628
102 643
6 849
59 864
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 43
Dane dotyczące prezentacji podatku odroczonego wg kraju utworzenia oraz uzgodnienie prezentacji w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku:
(w tys. PLN)
DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA
DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
Polska
28 074
87 075
2 782
61 783
Czechy
86
8
78
-
Słowacja
75
93
-
18
Niemcy
2 120
100
2 120
100
Francja
3 050
-
3 050
-
Razem
33 405
87 276
8 030
61 901
30. Transakcje z podmiotami powiązanymi
30.1 Podmiot dominujący
Na dzień 31 grudnia 2024 roku głównym akcjonariuszem Spółki jest XXZW Investment Group S.A. z siedzibą
w Luksemburgu, który posiada 43,78 % akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu, zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki. XXZW
Investment Group S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Podmiotem dominującym najwyższego szczebla w stosunku do Spółki oraz XXZW Investment Group S.A. jest pan Jakub
Zabłocki.
30.2 Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Jakuba Zabłockiego w kwocie 1 tys. PLN
z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku saldo rozrachunków z Panem Jakubem
Zabłockim wyniosło 74 tys. PLN. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku Spółka odnotowała zysk w wysokości
10 tys. PLN na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Jakuba Zabłockiego (w analogicznym okresie 2023 roku
Spółka odnotowała stratę w wysokości 3 tys. PLN na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Jakuba Zabłockiego).
Ponadto Pan Jakub Zabłocki do 31 lipca 2024 roku pobierał wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę w spółce zależnej
w Wielkiej Brytanii. Wypłacone wynagrodzenie brutto wraz z premiami w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku
wyniosło 1 983 tys. PLN oraz w analogicznym okresie 2023 roku wyniosło 2 708 tys. PLN.
Pan Hubert Walentynowicz pobiera wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę. Wynagrodzenie brutto wraz z premiami w okresie
od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku wyniosło 1 463 tys. PLN oraz w analogicznym okresie 2023 roku wyniosło
624 tys. PLN.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Omara Arnaout w kwocie 100 tys. PLN
z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie wykazywała zobowiązań wobec
Pana Omara Arnaout z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku Spółka
odnotowała zysk w wysokości 4 tys. PLN na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Omara Arnaout
(w analogicznym okresie 2023 roku Spółka nie odnotowała wyniku na instrumentach finansowych zawartych przez Pana
Omara Arnaout).
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Filipa Kaczmarzyka w kwocie 195 tys. PLN
z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku saldo rozrachunków z Panem Filipem
Kaczmarzykiem wyniosło 20 tys. PLN. z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia
2024 roku Spółka odnotowała zysk w wysokości 2 tys. PLN na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Filipa
Kaczmarzyka (w analogicznym okresie 2023 roku Spółka nie odnotowała wyniku na instrumentach finansowych zawartych
przez Pana Filipa Kaczmarzyka).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 44
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie wykazuje zobowiązań wobec Pana Jakuba Kubackiego z tytułu posiadanego
rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka salda rozrachunków z Panem Jakubem Kubackim wyniosło
2 tys. PLN z tytułu posiadanego rachunku inwestycyjnego. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku Spółka
odnotowała zysk w wysokości 1 tys. PLN na instrumentach finansowych zawartych przez Pana Jakuba Kubackiego
(w analogicznym okresie 2023 roku Spółka nie odnotowała wyniku na instrumentach finansowych zawartych przez Pana
Jakuba Kubackiego).
Poniższe zestawienie przedstawia łączną liczbę i wartość nominalną akcji Spółki, będących w bezpośrednim posiadaniu osób
zarządzających i nadzorujących Spółki, według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania:
IMIĘ I NAZWISKO
FUNKCJA
POSIADANA LICZBA
AKCJI
ŁĄCZNA WARTOŚĆ
NOMINALNA AKCJI
(w PLN)
Omar Arnaout
Prezes Zarządu
50 717
2 536
Filip Kaczmarzyk
Członek Zarządu
35 501
1 775
Paweł Szejko
Członek Zarządu
29 358
1 468
Jakub Kubacki
Członek Zarządu
20 995
1 050
Andrzej Przybylski
Członek Zarządu
5 829
291
W okresie sprawozdawczym oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania wystąpiły następujące zmiany w stanie
posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące:
• w dniu 25 kwietnia 2024 r. Omar Arnaout objął 20 456 akcji Spółki;
• w dniu 25 kwietnia 2024 r. Filip Kaczmarzyk objął 14 319 akcji Spółki;
• w dniu 25 kwietnia 2024 r. Paweł Szejko objął 10 228 akcji Spółki;
• w dniu 25 kwietnia 2024 r. Jakub Kubacki objął 7 500 akcji Spółki;
• w dniu 25 kwietnia 2024 r. Andrzej Przybylski objął 4 888 akcji Spółki,
• w dniu 8 listopada 2024 roku Andrzej Przybylski zbył 1 500 akcji Spółki.
Osoby nadzorujące nie posiadały na koniec okresu sprawozdawczego oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
akcji oraz uprawnień do akcji Spółki.
30.3 Przychody i koszty
Poniższe zestawienie prezentuje przychody i koszty z jednostkami powiązanymi z tytułu świadczenia przez nie usług
pośrednictwa finansowego na rzecz Spółki
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
PRZYCHODY
KOSZTY
PRZYCHODY
KOSZTY
XTB Limited (UK)
30 768
(21 753)
20 098
(22 643)
XTB Limited (CY)
8 143
(3 596)
5 862
(3 528)
XTB International Limited
348 214
(172 797)
322 520
(137 965)
XTB MENA Limited
4 141
(30 350)
4 283
(25 934)
Poniższe zestawienie prezentuje przychody i koszty z jednostkami powiązanymi w tytułu świadczenia przez nie usług
o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.
(w tys. PLN)
RODZAJ
USŁUGI
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
PRZYCHODY
KOSZTY
PRZYCHODY
KOSZTY
XTB Limited (UK)
infrastruktura
transakcyjna
358
(485)
546
(1 296)
X Open Hub Sp. z o.o.
infrastruktura
transakcyjna
3 227
(3 250)
5 433
(4 680)
XTB Services Limited
marketing
-
(35 709)
-
(30 773)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 45
30.4 Należności
Poniższe zestawienie prezentuje należności od jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług pośrednictwa
finansowego na rzecz Spółki
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
XTB Limited (UK)
20 186
19 978
XTB Limited (CY)
631
1 166
XTB International Limited
115 018
60 188
XTB MENA Limited
8 585
4 203
Poniższe zestawienie prezentuje należności od jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług
o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
XTB Limited (UK)
72
30
X Open Hub Sp. z o.o.
558
350
30.5 Zobowiązania
Poniższe zestawienie prezentuje zobowiązania wobec jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług
pośrednictwa finansowego na rzecz Spółki.
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
XTB Limited (UK)
5 264
2 076
XTB Limited (CY)
2 245
1 036
XTB International Limited
43 028
29 593
XTB MENA Limited
6 168
2 569
Poniższe zestawienie prezentuje zobowiązania wobec jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług
o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
XTB Limited (UK)
27
142
X Open Hub Sp. z o.o.
327
1 626
XTB Services Limited
2 805
1 985
30.6 Świadczenia dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Świadczenia dla członków zarządu
(6 612)
(6 459)
Świadczenia dla rady nadzorczej
(364)
(303)
Świadczenia dla członków zarządu i rady nadzorczej razem
(6 976)
(6 762)
Na świadczenia składają się wynagrodzenia podstawowe, premie, składki na ubezpieczenia społeczne płacone przez
pracodawcę oraz dodatkowe świadczenia (bony pieniężne, opieka zdrowotna, świadczenia urlopowe).
Członkowie zarządu Spółki objęci są programem zmiennych składników wynagrodzeń, opisanym w nocie 24 jednostkowego
sprawozdania finansowego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 46
30.7 Pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku nie występowały pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady
Nadzorczej. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku oraz w analogicznym okresie 2023 roku członkowie Zarządu
i Rady Nadzorczej również nie korzystali z pożyczek udzielonych przez Spółkę.
31. Wynagrodzenie firm audytorskich
WYNAGRODZENIE FIRM AUDYTORSKICH NALEŻNE ZA ROK OBROTOWY
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
492
470
Przegląd półrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
135
125
Obowiązkowe badanie rocznych sprawozdań finansowych oddziałów zagranicznych
60
72
Usługi atestacyjne dot. sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju
195
-
Inne usługi poświadczające
50
47
Razem wynagrodzenie firm audytorskich
932
714
Powyższe kwoty należne firmom audytorskim są kwotami netto.
W latach 2023-2024 audytorem Spółki była spółka PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Audyt sp.k.
W 2024 roku należne łączne wynagrodzenie PwC wyniosło 872 tys. PLN (w 2023 było to 642 tys. PLN), w tym:
• 195 tys. PLN dot. usługi atestacyjnej w ramach sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju (ESRS),
• 135 tys. PLN dot. przeglądów półrocznych sprawozdań finansowych,
• 50 tys. PLN dot. innych usług poświadczających.
32. Zatrudnienie
Na dzień 31 grudnia 2024 roku łączna liczba pracowników w Spółce, tj. osoby zatrudnione w oparciu o umowę o pracę oraz
osoby świadczące usługi na podstawie innych form umów cywilno-prawnych, w tym umów B2B wynosiła 1 028 osób. Na
dzień 31 grudnia 2023 roku było to 826 osób. W zestawieniu nie uwzględniono osób na urlopach macierzyńskich,
wychowawczych i zasiłkach (zwolnieniach powyżej 33 dni).
33. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych
33.1 Pozostałe korekty
W pozycji „pozostałe korekty” w rachunku przepływów pieniężnych wykazano następujące korekty:
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Różnice kursowe z przeliczenia sald jednostek zagranicznych
104
(1 625)
Różnice kursowe z przeliczenia wartości na ruchach rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych
350
752
Zmiana stanu różnic z przeliczenia oddziałów i spółek zależnych
454
(873)
Różnice kursowe z przeliczenia wartości na ruchach rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych składają się
z różnicy pomiędzy kursem z bilansu otwarcia a kursem z bilansu zamknięcia przyjętymi dla wyceny wartości brutto
rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w jednostkach zagranicznych Spółki oraz różnicy pomiędzy kursem
zastosowanym dla wyceny kosztu amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w jednostkach
zagranicznych Spółki, a kursem przeliczenia kwot umorzenia tych składników majątkowych. Kwota ta wynika z tabeli ruchów
rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 47
33.2 Zmiana stanu pozostałych zobowiązań
W pozycji „Zmiana stanu pozostałych zobowiązań” w rachunku przepływów pieniężnych wykazano następujące korekty:
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Bilansowa zmiana pozostałych zobowiązań
70 118
7 728
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań
70 118
7 728
33.3 Szczegółowe informacje na temat (zysku) straty z działalności inwestycyjnej
W pozycji „(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej” w rachunku przepływów pieniężnych wykazano następujące korekty:
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
Strata na likwidacji i sprzedaży środków trwałych
19
2 231
Zysk z likwidacji i sprzedaży środków trwałych
(24)
(3)
Wynik na obligacjach
(26 138)
(31 962)
Odpisy aktualizujące w spółkach zależnych
-
125
Likwidacja udziałów w spółkach zależnych
1 403
-
Dywidendy otrzymane od jednostek zależnych
(10 182)
(7 834)
(Zysk) Strata z działalności inwestycyjnej
(34 922)
(37 443)
34. Pozycje pozabilansowe
34.1 Wartość nominalna transakcji na instrumentach finansowych
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
CFD na indeksy
3 727 473
5 000 602
CFD na waluty
2 934 925
2 791 448
CFD na towary
3 669 137
1 900 616
CFD na akcje i ETP
1 168 444
746 937
CFD na obligacje
11 126
7 344
Instrumenty razem
11 511 105
10 446 947
Na wartość nominalną instrumentów zaprezentowanych w powyższej tabeli składają się transakcje z klientami oraz brokerami.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku transakcje z brokerami stanowią 14 % ogółu wartości nominalnej instrumentów (na dzień
31 grudnia 2023 roku: 15% ogółu wartości nominalnej instrumentów).
34.2 Instrumenty finansowe klientów
Zestawienie instrumentów klientów zdeponowanych na rachunkach domu maklerskiego zostało przedstawione poniżej:
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Akcje notowane, ETP i prawa do akcji zapisane na rachunkach papierów wartościowych
13 681 390
6 147 388
Pozostałe papiery wartościowe zapisane na rachunkach papierów wartościowych
klientów
207
207
Instrumenty finansowe klientów razem
13 681 597
6 147 595
34.3 Limity transakcyjne
Kwota niewykorzystanych limitów transakcyjnych przyznanych klientom instytucjonalnym wynosiła na dzień 31 grudnia
2024 roku 95 461 tys. PLN, na dzień 31 grudnia 2023 roku 94 592 tys. PLN.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 48
35. Pozycje dotyczące systemu rekompensat
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
1. Wpłaty wniesione do systemu rekompensat
a) stan na początek okresu
13 986
10 569
- zwiększenia
3 937
3 417
b) stan na koniec okresu
17 923
13 986
2. Udział XTB w pożytkach z systemu rekompensat
1 848
1 170
36. Zarządzanie kapitałem
Zasady zarządzania kapitałem w Spółce są uregulowane w „Polityce zarządzania kapitałem w XTB S.A.”. Dokument ten jest
zatwierdzany przez Radę Nadzorczą Spółki.
Polityka określa podstawowe koncepcje, cele i zasady, które stanowią strategię kapitałową Spółki. Określa ona
w szczególności długoterminowe cele kapitałowe, obecną i preferowaną strukturę kapitału, kapitałowe plany awaryjne oraz
zasady planowania kapitałowego. Polityka jest odpowiednio aktualizowana, aby odzwierciedlać zmiany dotyczące Spółki oraz
środowiska biznesowego.
Celem polityki kapitałowej jest aktywne zapewnienie zrównoważonego długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy
i utrzymanie kapitału na poziomie, który umożliwi Spółce działanie w sposób ostrożny, a jednocześnie skuteczny. Osiągnięcie
tego celu jest realizowane poprzez utrzymanie odpowiedniej bazy kapitałowej, biorąc pod uwagę profil ryzyka Spółki i przepisy
ostrożnościowe, a także uwzględniając zarządzanie kapitałem w oparciu o ryzyko w ramach planowanych celów
w działalności gospodarczej.
Określenie celów kapitałowych ma podstawowe znaczenie dla zarządzania kapitałem i stanowi podstawowe odniesienie
w kontekście planowania kapitału, alokacji kapitału i awaryjnych planów kapitałowych. Spółka określa cele kapitałowe, które
zapewniają stabilną bazę kapitałową, realizację celu strategii kapitałowej (zgodnie z jej zasadami ogólnymi), a także są
zgodne z apetytem Spółki na ryzyko. Ustalając cele kapitałowe, Spółka bierze pod uwagę swoje plany strategiczne
i przewidywany rozwój działalności oraz warunki zewnętrzne, w tym sytuację makroekonomiczną oraz inne czynniki
środowiska biznesowego. Cele kapitałowe mają podobny horyzont jak strategia biznesowa i są zatwierdzane przez Zarząd.
Planowanie kapitału koncentruje się na ocenie bieżących i prognozowanych wymogów kapitałowych Spółki (zarówno
regulacyjnych, jak i wewnętrznych), a także porównywaniu ich z bieżącym i prognozowanym kapitałem dostępnym. Spółka
posiada Kapitałowe plany awaryjne na wypadek wystąpienia kryzysu adekwatności kapitałowej, szczegółowo opisane
w „Polityce zarządzania kapitałem w XTB S.A.”.
W procesie ICARAP Spółka szacuje Kapitał wewnętrzny w celu ustalenia całkowitego wymaganego poziomu kapitału na
pokrycie wszystkich istotnych rodzajów ryzyka występujących w działalności Spółki oraz dokonuje jego jakościowej oceny.
Spółka szacuje Kapitał wewnętrzny na pokrycie zidentyfikowanych ryzyk istotnych zgodnie z przyjętymi w Spółce procedurami
oraz z uwzględnieniem wyników testów warunków skrajnych.
Spółka jest zobowiązania do utrzymywania poziomu kapitałów (funduszy własnych) na pokrycie wyższej z następujących
wartości:
• wymogów kapitałowych wyliczanych zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2033
z dnia 27 listopada 2019 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające
rozporządzenia (UE) nr 1093/2010, (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 (IFR)
• kapitału wewnętrznego szacowanego zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 8 grudnia 2021
roku w sprawie szacowania kapitału wewnętrznego i aktywów płynnych, systemu zarządzania ryzykiem, badania
i oceny nadzorczej, a także polityki wynagrodzeń w domu maklerskim oraz małym domu maklerskim.
Wymóg kapitałowy wyliczany zgodnie z rozporządzeniem IFR stanowi wyższa z wartości:
• wymóg kapitałowy z tytułu stałych kosztów pośrednich
• stały minimalny wymóg kapitału założycielskiego;
• wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego najwyższą z tych wartości stanowi dla Spółki wymóg kapitałowy dotyczący
współczynnika K.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 49
Spółka wylicza fundusze własne zgodnie z częścią drugą Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) 2019/2033 z dnia
27 listopada 2019 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające rozporządzenia (UE)
nr 1093/2010, (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 („IFR”).
Zasady wyliczania poziomu funduszy własnych są określone w Rozporządzeniu CRR i IFR, „Procedurze wyliczania
współczynników adekwatności kapitałowej XTB S.A.” i nie są regulowane przez MSSF.
Spółka posiada obecnie wyłącznie fundusze własne najlepszej kategorii – Tier I.
Spółka nie jest zobowiązana do utrzymywania buforów kapitałowych wynikających z ustawy o nadzorze
makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym.
Poziom kluczowych wartości w zakresie zarządzania kapitałem:
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Fundusze własne Spółki
1 114 503
916 987
Kapitał Tier I
1 114 503
916 987
Kapitał podstawowy Tier I
1 114 503
916 987
Łączny wymóg kapitałowy IFR
563 352
469 149
Łączny współczynnik kapitałowy IFR
197,8%
195,5%
Minimalny wymagany poziom łącznego współczynnika kapitałowego (art. 9 ust. 1
lit. c) IFR)
100%
100%
W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło naruszenie ustawowych norm adekwatności
kapitałowej.
Poniższa tabela prezentuje dane o poziomie funduszy własnych w podziale na poszczególne składniki i o całkowitym wymogu
kapitałowym w podziale na wymogi z tytułu poszczególnych typów ryzyka, obliczonych zgodnie z odrębnymi przepisami wraz
z wartościami średniomiesięcznymi. Wartości średniomiesięczne zostały oszacowane w oparciu o codzienne stany.
(w tys. PLN)
STAN NA
31.12.2024
WARTOŚĆ
ŚREDNIOMIESIĘCZNA
W OKRESIE
STAN NA
31.12.2023
1. Kapitały podstawowe/Fundusze Własne
1 114 503
1 030 047
916 987
1.1. Kapitały podstawowe Tier I bez pomniejszeń
1 122 449
1 039 934
925 511
1.2. Kapitały dodatkowe Tier I
-
-
-
1.3. Pozycje pomniejszające kapitały podstawowe Tier I
(7 946)
(9 887)
(8 524)
I. Fundusze własne
1 114 503
1 030 047
916 987
1. Ryzyko dla klienta, w tym:
15 529
13 005
11 230
1.1. K-AUM
-
-
-
1.2. K-CMH
11 761
10 210
9 174
1.3. K-ASA
3 768
2 795
2 056
1.4. K-COH
-
-
-
2. Ryzyko dla rynku, w tym:
397 347
412 531
311 720
2.1. K-NPR
397 347
412 531
311 720
2.2. K-CMG
-
-
-
3. Ryzyko dla firmy, w tym:
150 476
151 086
146 199
3.1. K-TCD
147 538
148 340
143 381
3.2. K-DTF
2 938
2 746
2 818
3.3. K-CON
-
-
-
II. Łączny wymóg kapitałowych dotyczący współczynnika K (IFR)
563 352
576 622
469 149
Zgodnie z IFR Spółka wylicza wymóg z tytułu stałych kosztów pośrednich oraz stały minimalny wymóg kapitałowy. Są one
jednak znacząco niższe od wymogu kapitałowego dotyczącego współczynnika K.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 50
Poniższa tabela prezentuje alokację procentową kapitału wewnętrznego do najistotniejszych klas ryzyka.
31.12.2024
31.12.2023
Ryzyko operacyjne
44,1%
39,3%
Ryzyko rynkowe
34,6%
33,4%
Ryzyko kredytowe
20,9%
26,4%
Inne ryzyka
0,4%
0,9%
37. Zarządzanie ryzykiem
Spółka narażona jest na szereg ryzyk związanych z bieżącą działalnością. Celem zarządzania ryzykiem jest zapewnienie, iż
Spółka będzie podejmowała ryzyko w sposób świadomy i kontrolowany. Polityki zarządzania ryzykiem są opracowywane
w celu identyfikacji i pomiaru podejmowanego ryzyka, a także dla regularnego ustalania odpowiednich limitów
ograniczających skalę narażenia się na te ryzyka.
Na poziomie strategicznym, za ustalenie i monitorowanie polityki zarządzania ryzykami odpowiada Zarząd. Wszystkie typy
ryzyka są monitorowane i kontrolowane w odniesieniu do dochodowości prowadzonej działalności oraz poziomu kapitału
niezbędnego do zapewnienia bezpieczeństwa operacji z punktu widzenia wymogów kapitałowych.
W Spółce został powołany Komitet Zarządzania Ryzykiem, w którego skład wchodzą członkowie Rady Nadzorczej. Do zadań
Komitetu należy opracowanie dokumentu dotyczącego apetytu na ryzyko, opiniowanie strategii w zakresie zarządzania ryzykiem,
wspieranie Rady Nadzorczej w nadzorowaniu realizacji strategii w zakresie zarządzania ryzykiem przez Zarząd, weryfikacja
polityki wynagrodzeń i zasad jej realizacji pod kątem dostosowania systemu wynagrodzeń do ryzyka, na jakie jest narażony dom
maklerski, do jego kapitału, płynności oraz prawdopodobieństwa i terminów uzyskiwania dochodów.
Dział Kontroli Ryzyka wspomaga Zarząd w kształtowaniu, przeglądaniu i aktualizacji zasad ICARAP w sytuacji pojawienia się
nowych rodzajów ryzyka, znaczących zmian w strategii i planach działania. Dział ten monitoruje także odpowiedniość
i skuteczność wdrożonego systemu zarządzania ryzykiem, identyfikuje, monitoruje oraz kontroluje ryzyka inwestycji własnych
Spółki, wylicza wymogi kapitałowe oraz szacuje kapitał wewnętrzny.
Dział Kontroli Ryzyka jest kierowany przez Członka Zarządu, sprawującego stały nadzór nad systemem zarządzania
ryzykiem.
Rada Nadzorcza Spółki zatwierdza system zarządzania ryzykiem XTB.
37.1 Wartość godziwa
Wartość godziwa to cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie
zobowiązania w przeprowadzonej na zwykłych warunkach transakcji między uczestnikami rynku na dzień wyceny.
37.1.1 Porównanie wartości bilansowej i wartości godziwej
Wartość godziwa środków pieniężnych jest szacowana jako zbliżona do ich wartości bilansowej.
Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, zobowiązań wobec klientów
oraz zobowiązań pozostałych jest szacowana jako zbliżona do ich wartości bilansowej ze względu na krótkie terminy
zapadalności tych pozycji bilansowych.
37.1.2 Hierarchia wartości godziwej
Spółka prezentuje wycenę wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej wykorzystując
następującą hierarchię wartości godziwej, która obrazuje istotność danych wejściowych wykorzystanych przy wycenie
wartości godziwej:
• Poziom 1: ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla tych aktywów lub zobowiązań;
• Poziom 2: dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika
aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach). Ta kategoria
obejmuje aktywa i zobowiązania finansowe wycenione za pomocą cen notowanych z aktywnych rynków dla
identycznych aktywów i zobowiązań, które uważane są za mniej aktywne lub pozostałe metody wyceny, gdzie wszystkie
istotne dane wejściowe pochodzą bezpośrednio lub niebezpośrednio z rynków;
• Poziom 3: dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do
zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 51
(w tys. PLN)
31.12.2024
POZIOM 1
POZIOM 2
POZIOM 3
ŁĄCZNIE
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
592 097
490 463
-
1 082 560
Aktywa razem
592 097
490 463
-
1 082 560
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
-
171 806
-
171 806
Zobowiązania razem
-
171 806
-
171 806
(w tys. PLN)
31.12.2023
POZIOM 1
POZIOM 2
POZIOM 3
ŁĄCZNIE
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
417 930
434 857
-
852 787
Aktywa razem
417 930
434 857
-
852 787
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
-
68 017
-
68 017
Zobowiązania razem
-
68 017
-
68 017
W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transfery pozycji pomiędzy poziomami
hierarchii wartości godziwej.
Wartość godziwa kontraktów na różnice kursowe (CFD) wyznaczona jest na podstawie rynkowych cen instrumentów
bazowych, pochodzących z niezależnych źródeł, tj. od sprawdzonych dostawców płynności oraz renomowanych serwisów
informacyjnych, skorygowanych o spread określony przez Spółkę. Do wyceny wykorzystywane są ceny zamknięcia lub
ostatnie ceny bid i ask. Kontrakty CFD wyceniane są jako różnica między ceną bieżącą a ceną otwarcia z uwzględnieniem
naliczonych prowizji i punktów swapowych.
Oszacowany przez Spółkę wpływ korekt z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta nie był znaczący z punktu widzenia całości
wyceny zawartych przez Spółkę transakcji pochodnych. W konsekwencji, Spółka nie uznaje wpływu nieobserwowalnych
danych wejściowych zastosowanych do wyceny transakcji pochodnych za znaczący i zgodnie z postanowieniami MSSF 13.73
nie klasyfikuje takich transakcji na 3 poziomie hierarchii wartości godziwej.
37.2 Ryzyko rynkowe
Spółka w okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym zawierała na rynku OTC kontrakty na
różnice cenowe (CFD) oraz nabywała papiery wartościowe. Spółka może również nabywać papiery wartościowe oraz
zawierać kontrakty terminowe na rachunek własny na regulowanych rynkach giełdowych.
Biorąc pod uwagę czynnik ryzyka wyszczególniamy następujące rodzaje ryzyka:
• Ryzyko walutowe, związane ze zmianą kursów walutowych
• Ryzyko stopy procentowej
• Ryzyko cen towarów
• Ryzyko cen instrumentów kapitałowych
Podstawowym celem Spółki w obszarze zarządzania ryzykiem rynkowym jest ograniczenie negatywnego wpływu tego ryzyka
na rentowność prowadzonej działalności.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 52
W ramach wewnętrznych procedur stosowane są limity ograniczające ryzyko rynkowe związane z utrzymywaniem otwartej
pozycji na instrumentach finansowych. Są to, w szczególności: limit maksymalnej otwartej pozycji na danym instrumencie
finansowym, limity ekspozycji walutowych, limit wartości pojedynczego zlecenia. Dział Tradingu na bieżąco monitoruje otwarte
pozycje ograniczone limitami i w przypadku ich przekroczeń zawiera odpowiednie transakcje zabezpieczające. Dział Kontroli
Ryzyka regularnie sprawdza wykorzystanie limitów oraz zasadność wykonania ewentualnych transakcji zabezpieczających.
37.2.1 Ryzyko walutowe
Spółka zawiera transakcje głównie na instrumentach obarczonych ryzykiem walutowym. Oprócz transakcji, których
instrumentem bazowym jest kurs walutowy, Spółka oferuje również instrumenty, których cena wyrażona jest w walucie obcej.
Dodatkowo, Spółka posiada aktywa utrzymywane w walutach obcych, tzw. pozycje walutowe. Na pozycje walutowe składają
się środki własne domu maklerskiego nominowane w walutach obcych w celu rozliczenia transakcji na rynkach zagranicznych
oraz związane z prowadzeniem oddziałów zagranicznych.
Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań Spółki w walutach obcych na dzień bilansowy została przedstawiona poniżej.
Wartości przedstawione dla poszczególnych walut bazowych są wyrażone w tysiącach złotych:
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 55
Zmiana kursów wymiany walutowej, w tym w szczególności PLN na waluty obce, wpływa na wycenę bilansową instrumentów
finansowych Spółki oraz na wynik z przeliczenia sald walutowych dla pozostałych pozycji bilansowych. Stopień wrażliwości
na zmiany kursów wymiany skalkulowany został przy założeniu równoległej zmiany kursów wymiany wszystkich walut obcych
do PLN o ±5%. Bilansowa wartość instrumentów finansowych została ponownie wyceniona.
Stopień wrażliwości Spółki na 5% wzrost lub spadek kursu wymiany PLN na waluty obce na kapitał własny i zysk przed
opodatkowaniem przedstawiony jest w poniższej tabeli:
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
WZROST
KURSÓW
WYMIANY O 5%
SPADEK
KURSÓW
WYMIANY O 5%
WZROST
KURSÓW
WYMIANY O 5%
SPADEK
KURSÓW
WYMIANY O 5%
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
70 208
(70 208)
27 206
(27 206)
Kapitał własny
1 272
(1 272)
1 018
(1 018)
Wrażliwość kapitału własnego związana jest z różnicami kursowymi z przeliczenia wartości w walutach funkcjonalnych
jednostek zagranicznych.
37.2.2 Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko wynikające z narażenia aktualnego i przyszłego wyniku finansowego Spółki oraz jej
kapitału na niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych. Źródłami tego ryzyka mogą być umowy zawierane przez Spółkę,
z których wynikają należności lub zobowiązania uzależnione od stopy procentowej oraz posiadanie aktywów lub zobowiązań
w instrumentach finansowych uzależnionych od stóp procentowych. Podstawowym źródłem ryzyka stopy procentowej dla
Spółki jest zmienność oprocentowania rachunków bankowych i depozytów bankowych, w które Spółka inwestuje środki
pieniężne własne, niedopasowanie stóp oprocentowania jakie Spółka płaci swoim klientom z tytułu utrzymywania przez nich
wolnych środków na ich rachunkach pieniężnych oraz wpływ zmienności stóp procentowych na wycenę posiadanych przez
Spółkę obligacji skarbowych i poręczonych przez Skarb Państwa oraz obligacji korporacyjnych.
Dodatkowo, źródłem zmienności wyniku finansowego Spółki, związanym z poziomem rynkowych stóp procentowych, są
kwoty zapłacone i otrzymane w związku z występowaniem różnicy stóp procentowych dla różnych walut (punkty swapowe)
a także posiadanie dłużnych instrumentów finansowych.
Biorąc pod uwagę, iż Spółka utrzymuje niski poziom czasu trwania (duration) aktywów i zobowiązań oraz minimalizuje lukę
czasu trwania, wrażliwość rynkowej wartości aktywów i pasywów na zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych jest niska.
Niemniej ze względu na znaczące zaangażowanie Spółki w obligacje skarbowe i poręczone przez Skarb Państwa ryzyko
stopy procentowej uznane zostało za istotne w działalności Spółki.
Analiza wrażliwości aktywów i zobowiązań finansowych, których przepływy pieniężne są narażone na ryzyko zmiany
stóp procentowych
Struktura aktywów i zobowiązań finansowych, których przepływy pieniężne są narażone na ryzyko zmiany stóp procentowych
przedstawia się następująco:
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa finansowe
Środki pieniężne – na rachunkach bieżących w banku
5 006 752
3 414 342
Instrumenty dłużne
429 648
401 265
Aktywa finansowe razem
5 436 400
3 815 607
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wobec klientów
2 636 119
1 493 957
Zobowiązania pozostałe
22 825
27 201
Zobowiązania finansowe razem
2 658 944
1 521 158
Wpływ zmian stóp procentowych o 50 punktów bazowych (pb) na zysk przed opodatkowaniem został przedstawiony poniżej.
Poniższa analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na stałym poziomie.
Analiza została przeprowadzona na podstawie średnich sald środków pieniężnych w okresach objętym niniejszym
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 56
jednostkowym sprawozdaniem finansowym. Poniższa analiza została przeprowadzona na podstawie średnich sald środków
pieniężnych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku.
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
WZROST
O 50 PB
SPADEK
O 50 PB
WZROST
O 50 PB
SPADEK
O 50 PB
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
8 023
(8 023)
12 435
(12 435)
Lokaty krótkoterminowe
-
-
656
(656)
Analiza wrażliwości aktywów i zobowiązań finansowych, których wartość godziwa narażona jest na ryzyko zmiany
stóp procentowych
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka posiadała aktywa finansowe, których
wartość godziwa narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych, w postaci portfela obligacji Skarbu Państwa, z gwarancją
Skarbu Państwa oraz obligacji korporacyjnych. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości na zmiany stóp procentowych
o 50 punktów bazowych – przesunięcie krzywych rentowności o taką wartość.
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
WZROST
O 50 PB
SPADEK
O 50 PB
WZROST
O 50 PB
SPADEK
O 50 PB
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
(5 132)
5 359
(2 370)
2 435
37.2.3 Pozostałe ryzyko cenowe
Pozostałe ryzyko cenowe jest to narażenie pozycji finansowej Spółki na niekorzystne zmiany cen towarów, instrumentów
kapitałowych (akcje, indeksy) oraz instrumentów dłużnych (w zakresie niewynikającym ze stóp procentowych).
Wartość bilansowa instrumentów finansowych narażonych na pozostałe ryzyko cenowe w podziale na klasę instrumentu
bazowego została przedstawiona poniżej:
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Towary
Metale szlachetne
61 185
20 271
Metale nieszlachetne
3 488
1 847
Inne
110 525
96 468
Towary razem
175 198
118 586
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETP
263 970
83 723
Indeksy
90 662
167 346
Instrumenty kapitałowe razem
354 632
251 069
Instrumenty dłużne
264
108
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem
530 094
369 763
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Towary
Metale szlachetne
2 558
1 830
Metale nieszlachetne
20
64
Inne
8 896
4 510
Towary razem
11 474
6 404
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETP
50 103
25 536
Indeksy
10 380
11 556
Instrumenty kapitałowe razem
60 483
37 092
Instrumenty dłużne
4
52
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
razem
71 961
43 548
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 57
Stopień wrażliwości Spółki na zmianę cen poszczególnych towarów oraz instrumentów kapitałowych o ±5% na kapitał własny
i zysk przed opodatkowaniem w podziale na klasę instrumentu bazowego został przedstawiony poniżej.
(w tys. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2024
31.12.2023
WZROST O 5%
SPADEK O 5%
WZROST O 5%
SPADEK O 5%
Przychody/(koszty) okresu
Towary
Metale szlachetne
(16 719)
16 719
12 125
(12 125)
Metale nieszlachetne
(2 571)
2 571
(493)
493
Inne
14 832
(14 832)
(19 633)
19 633
Towary razem
(4 458)
4 458
(8 001)
8 001
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETP
7 784
(7 784)
159
(159)
Indeksy
(4 978)
4 978
68 957
(68 957)
Instrumenty kapitałowe razem
2 806
(2 806)
69 116
(69 116)
Instrumenty dłużne
(525)
525
(290)
290
Przychody/(koszty) okresu razem
(2 177)
2 177
60 825
(60 825)
37.3 Ryzyko płynności
Spółka utożsamia ryzyko płynności z ryzykiem utraty płynności płatniczej, czyli ryzykiem utraty zdolności finansowania
aktywów i terminowego wywiązywania się z zobowiązań w toku normalnej działalności lub w innych warunkach, które można
przewidzieć, bez konieczności poniesienia straty. W analizie płynności brane są pod uwagę bieżące możliwości uzyskiwania
środków płynnych, przyszłe potrzeby, scenariusze alternatywne i plany awaryjne w zakresie utrzymania płynności płatniczej.
Celem zarządzania płynnością finansową w XTB jest utrzymanie na właściwych rachunkach bankowych takiej ilości środków
pieniężnych, która zapewni pokrycie wszystkich operacji koniecznych do przeprowadzenia na tych rachunkach. W celu
zarządzania płynnością finansową w odniesieniu do niektórych rachunków bankowych, związanych z operacjami na
instrumentach finansowych, Spółka wykorzystuje mechanizm, którego istotą jest wyznaczenie bezpiecznego obszaru stanu
wolnych środków pieniężnych, który nie wymaga podejmowania działań korygujących. W przypadku osiągnięcia górnego
limitu Spółka dokonuje przelewu na odpowiedni rachunek bieżący w wysokości nadwyżki ponad poziom optymalny. Podobnie,
jeśli stan gotówki na rachunku spadnie do poziomu dolnego limitu Spółka dokonuje przelewu środków z rachunku bieżącego
na właściwy rachunek w celu doprowadzenia stanu gotówki do optymalnego poziomu.
W Spółce wdrożone zostały także awaryjne plany utrzymania płynności, które nie zostały wykorzystane w okresie objętym
sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym, ze względu na fakt, że wysokość aktywów najbardziej płynnych
(własne środki pieniężne oraz obligacje Skarbu Państwa i poręczone przez Skarb Państwa) znacznie przekracza
zobowiązania.
W ramach bieżących procesów działalności oraz wykonywanych zadań w związku z procesem zarządzania ryzykiem
płynności, osoby kierujące właściwymi jednostkami organizacyjnymi Spółki prowadzą bieżący nadzór nad stanem środków
pieniężnych zdeponowanych na rachunku w kontekście planowanych potrzeb płynnościowych związanych z prowadzeniem
działalności operacyjnej Spółki. W procesie ICARAP Spółka dokonuje m.in. identyfikacji czynników istotnych dla ryzyka
płynności i finansowania oraz ocenia adekwatność poziomu aktywów płynnych w stosunku do oszacowanego poziomu
zapewniającego pokrycie zarówno bieżącego i przyszłego, jak i potencjalnego skrajnego zapotrzebowania na środki płynne.
Nadzór i czynności kontrolne nad stanem rachunków pieniężnych prowadzi także codziennie Dział Kontroli Ryzyka.
Zgodnie z rozporządzeniem IFR, od 26 czerwca 2021 roku Spółka utrzymuje kwotę aktywów płynnych równoważną co
najmniej jednej trzeciej wymogu w zakresie stałych kosztów pośrednich. Do aktywów płynnych do celów IFR Spółka zalicza
m.in. nieobciążone środki pieniężne własne zdeponowane na rachunkach bankowych oraz posiadane obligacje Skarbu
Państwa lub gwarantowane przez Skarb Państwa denominowane w PLN. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego Spółka posiadała wielokrotnie wyższy poziom aktywów płynnych niż wymagany przez rozporządzenie IFR.
Poniżej prezentowane są umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych. Dla poszczególnych terminów
zapadalności została podana cząstkowa i skumulowana kontraktowa luka płynności, obliczona jako różnica pomiędzy
aktywami razem a pasywami razem, wyliczana dla każdego przedziału zapadalności (wymagalności).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 60
37.4 Ryzyko kredytowe
Poniższa tabela prezentuje wartość bilansową aktywów finansowych odpowiadającą narażeniu Spółki na ryzyko kredytowe:
(w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
WARTOŚĆ
BILANSOWA
MAKSYMALNA
EKSPOZYCJA
NA RYZYKO
KREDYTOWE
WARTOŚĆ
BILANSOWA
MAKSYMALNA
EKSPOZYCJA
NA RYZYKO
KREDYTOWE
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
5 006 752
5 006 752
3 414 342
3 414 342
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy *
1 082 560
29 497
852 787
43 456
Inwestycje w jednostki zależne
65 125
65 125
49 429
49 429
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
177 547
177 547
110 347
110 347
Aktywa finansowe razem
6 331 984
5 278 921
4 426 905
3 617 574
* Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, bez uwzględnienia otrzymanych zabezpieczeń wyniosła
480 448 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2024 roku (31 grudnia 2023 roku: 434 857 tys. PLN). Zabezpieczenie tej ekspozycji stanowiły środki pieniężne klientów, które na dzień 31 grudnia
2024 roku zapewniały zabezpieczenie dla ekspozycji o wartości 450 951 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 391 402 tys. PLN). Ekspozycje na ryzyko kredytowe wynikające
z transakcji z brokerami, jak również ewentualne ekspozycje wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie nie podlegały zabezpieczeniu.
Jakość kredytowa aktywów finansowych Spółki oceniana jest na podstawie zewnętrznych ocen jakości kredytowej, wag
ryzyka przypisywanych na podstawie rozporządzenia CRR z uwzględnieniem stosowanych mechanizmów ograniczających
ryzyko kredytowe, liczby dni w opóźnieniu spłaty należności oraz prawdopodobieństwa niewypłacalności kontrahenta.
Aktywa Spółki mieszczą się w następujących przedziałach ratingów kredytowych:
• Fitch Ratings - od F1+ do F3
• Standard & Poor's Ratings Services - od A-1 do A-2
• Moody’s – od P-1 do P-2
Środki pieniężne
Ryzyko kredytowe w zakresie środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych związane jest z utrzymywaniem środków
pieniężnych zarówno własnych jak i klientów na rachunkach bankowych. Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych
jest ograniczane poprzez wybór banków o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje
ratingowe oraz poprzez dywersyfikację banków, w których otwierane są rachunki. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka
posiada rachunki bankowe w 28 bankach i instytucjach (31 grudnia 2023 roku: 27 banków i instytucji). 10 największych
ekspozycji zostało przedstawionych w poniższej tabeli (numeracja banków i instytucji ustalona jednolicie dla okresu
sprawozdawczego i porównawczego oraz tabeli koncentracji ryzyka kredytowego kontrahenta, zgodnie z kolejnością
w bieżącym okresie):
PODMIOT
31.12.2024
PODMIOT
31.12.2023
(w tys. PLN)
(w tys. PLN)
Bank 1
2 176 407
Bank 1
1 659 423
Bank 2
1 822 822
Bank 2
1 132 891
Instytucja 1
172 627
Instytucja 1
120 562
Instytucja 2
121 820
Bank 7
92 926
Bank 3
99 102
Instytucja 2
91 778
Bank 4
97 858
Bank 4
42 060
Instytucja 3
94 953
Bank 6
36 840
Instytucja 4
85 482
Bank 8
29 106
Instytucja 5
69 653
Instytucja 3
26 923
Instytucja 6
55 822
Instytucja 5
26 178
Pozostałe
210 206
Pozostałe
155 655
Razem
5 006 752
Razem
3 414 342
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 61
Poniższa tabela prezentuje krótkoterminową ocenę jakości kredytowej środków pieniężnych Spółki według stopni jakości
kredytowej wyznaczonych na podstawie zewnętrznych ocen jakości kredytowej (stopień 1 oznacza najlepszą jakość
kredytową, stopień 6 najgorszą) i wag ryzyka przypisywanych na podstawie rozporządzenia CRR. W przypadku braku oceny
krótkoterminowej lub ekspozycji o terminie zapadalności wynoszącym ponad 3 miesiące wykorzystano oceny
długoterminowe.
STOPIEŃ JAKOŚCI KREDYTOWEJ
WARTOŚĆ BILANSOWA (w tys. PLN)
31.12.2024
31.12.2023
Środki pieniężne
Stopień 1
4 621 318
2 639 997
Stopień 2
7 348
4 544
Stopień 3
378 086
769 801
Razem
5 006 752
3 414 342
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wynikają z transakcji instrumentami finansowymi,
zawartych z klientami Spółki oraz powiązanych z nimi transakcji zabezpieczających.
Ryzyko kredytowe w zakresie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy związane jest
z ryzykiem niewypłacalności klienta lub kontrahenta. W stosunku do transakcji zawartych z klientami na rynku OTC, Spółka
prowadzi politykę zabezpieczania się przed ryzykiem kredytowym kontrahenta poprzez stosowanie mechanizmu tzw. „stop
out”. Zabezpieczeniem są środki pieniężne klienta zdeponowane w domu maklerskim. Jeśli saldo bieżące rachunku klienta
jest równe lub niższe niż 50% wpłaconego zabezpieczenia zablokowanego w ramach danego systemu transakcyjnego,
pozycja generująca największą stratę zamykana jest automatycznie po aktualnej cenie rynkowej. Wielkość początkowego
depozytu zabezpieczającego wyznaczana jest w zależności od rodzaju instrumentu finansowego, rachunku klienta, waluty
rachunku i kwoty salda na rachunku pieniężnym w systemie transakcyjnym, jako procent wartości nominalnej transakcji.
Szczegółowy opis mechanizmu zawarty jest w obowiązujących klientów regulaminach. Dodatkowo, w celu zabezpieczenia
ryzyka kredytowego kontrahenta Spółka stosuje w umowach z wybranymi klientami inne klauzule, w szczególności wymogi
odnośnie minimalnego poziomu salda na rachunku pieniężnym.
Ze względu na stosowane mechanizmy ograniczające ryzyko kredytowe, jakość kredytowa aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest wysoka i nie wykazuje istotnego zróżnicowania.
10 największych ekspozycji Spółki na ryzyko kredytowe kontrahenta z uwzględnieniem zabezpieczenia (ekspozycja netto)
zostało przedstawione w poniższej tabeli (numeracja kontrahentów ustalona jednolicie dla okresu sprawozdawczego
i porównawczego oraz tabeli koncentracji środków pieniężnych):
PODMIOT
31.12.2024
PODMIOT
31.12.2023
EKSPOZYCJA NETTO
(w tys. PLN)
EKSPOZYCJA NETTO
(w tys. PLN)
Instytucja 7
16 244
Instytucja 6
20 520
Instytucja 1
4 326
Instytucja 1
10 087
Instytucja 5
1 738
Instytucja 4
6 567
Instytucja 8
1346
Instytucja 8
1 788
Instytucja 3
1187
Instytucja 7
1 152
Instytucja 9
1153
Instytucja 10
839
Instytucja 11
880
Instytucja 11
491
Instytucja 10
344
Instytucja 9
459
Podmiot 1
334
Podmiot 2
128
Podmiot 2
178
Podmiot 3
80
Razem
27 730
Razem
42 111
Należności pozostałe
Należności pozostałe nie wykazują istotnej koncentracji i powstały w toku normalnej działalności Spółki. Nieprzedawnione
należności pozostałe są regularnie spłacane i z punktu widzenia jakości kredytowej nie stanowią dla Spółki istotnego ryzyka.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2024 roku
XTB S.A.
www.xtb.com 62
37.5 Ryzyko związane z klimatem
Podczas procesu Badania Podwójnej Istotności, Spółka dokonała identyfikacji ryzyk z obszaru zrównoważonego rozwoju.
Katalog ryzyk ESG został wyłoniony i oceniony podczas spotkań warsztatowych z przedstawicielami poszczególnych działów
Centrali XTB, przeanalizowany przez zespół ESG oraz Dział Kontroli Ryzyka, który uspójnił je względem terminologii ICAAP.
Wyniki Badania zostały zatwierdzone Uchwałą Zarządu XTB S.A. oraz zaudytowane w ramach atestacji „limited assurance”
przez niezależną firmę audytorską.
Zidentyfikowane ryzyka zostaną wcielone do wewnętrznego systemu zarządzania ryzykiem, którym zarządza Dział Kontroli
Ryzyka na czele którego stoi Członek Zarządu ds. Ryzyka, a celem jednostki jest m.in. zapewnienie kompleksowego
i świadomego zarządzania ryzykiem w ramach Spółki XTB, zabezpieczając ciągłość procesów i działania organizacji. Za
identyfikację, weryfikację oraz monitoring ryzyk klimatycznych odpowiedzialny jest Zespół ESG, którym zarządzają
przydzieleni właściciele poszczególnych obszarów. Za wcielenie ryzyk ESG do wewnętrznego Systemu Zarządzania
Ryzykiem XTB odpowiada Dział Kontroli Ryzyka, podlegający bezpośrednio Członkowi Zarządu ds. Ryzyka.
Kwestie związane z obowiązującą polityką klimatyczną, celami klimatycznymi oraz podjętymi i planowanymi inicjatywami
szerzej opisano w „Oświadczeniu zrównoważonego rozwoju za 2024 rok” będącego częścią „Sprawozdania Zarządu
z działalności Grupy Kapitałowej XTB i Spółki XTB S.A. w 2024 roku”.
Podczas sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego oceniono wpływ zidentyfikowanych ryzyk związanych
z klimatem i nie stwierdzono istotnego oddziaływania kwestii środowiskowych na prezentowane ujawnienia.
38. Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 11 lutego 2025 roku spółka XTB Agente de Valores SpA z siedzibą w Chile otrzymała od CMF (spa. La Comisión para
el Mercado Financiero) licencję nr 216 na prowadzenie działalności w Chile. Spółka będzie świadczyła usługi maklerskie.
Licencja przyznana przez Chilijską Komisję Rynku Finansowego znacząco wzmacnia obecność XTB w jednym
z najdynamiczniej rozwijających się regionów świata. Dzięki niej klienci z Ameryki Południowej zyskają dostęp do pełnej oferty
XTB i będą mogli inwestować w międzynarodowe akcje, ETP oraz wszystkie instrumenty pochodne dostępne w XTB.
Podpisy wszystkich wymaganych osób
Data
Imię i nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
20.03.2025
Omar Arnaout
Prezes Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
20.03.2025
Filip Kaczmarzyk
Członek Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
20.03.2025
Paweł Szejko
Członek Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
20.03.2025
Jakub Kubacki
Członek Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
20.03.2025
Andrzej Przybylski
Członek Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
20.03.2025
Urszula Tanajewska
Osoba odpowiedzialna za
prowadzenie ksiąg
rachunkowych
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym