`
SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Grupa Kapitałowa Selvita S.A.
Sporządzone za rok obrotowy 2024
zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską
SPIS TREŚCI
I. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................. 1
II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................... 2
III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................ 3
IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................ 4
V. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................... 5
Indeks not objaśniających do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego
1.
Informacje ogólne ................................................................................................................................. 5
2.
Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej .......... 7
3.
Stosowane zasady rachunkowości ...................................................................................................... 9
4.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ................................................... 13
5.
Przychody z działalności operacyjnej .................................................................................................. 17
6.
Segmenty operacyjne ......................................................................................................................... 20
7.
Koszty i przychody finansowe ............................................................................................................ 24
8.
Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej ........................................................... 25
9.
Zysk na akcję ........................................................................................................................................ 28
10.
Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa z tytułu prawa do użytkowania ..................................................... 29
11.
Wartość firmy ...................................................................................................................................... 32
12.
Pozostałe aktywa niematerialne ........................................................................................................ 39
13.
Jednostki zależne ................................................................................................................................. 40
14.
Inwestycje wyceniane metodą praw własności .................................................................................. 40
15.
Instrumenty finansowe ....................................................................................................................... 42
16.
Pozostałe aktywa niefinansowe .......................................................................................................... 42
17.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności .................................................................. 43
18.
Leasing ................................................................................................................................................ 45
19.
Kapitał podstawowy ............................................................................................................................ 47
20.
Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania ................................................................... 48
21.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................................. 51
22.
Instrumenty finansowe ...................................................................................................................... 51
23.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................................. 60
24.
Przychody przyszłych okresów ........................................................................................................... 60
25.
Transakcje z jednostkami powiązanymi ............................................................................................. 61
26.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .................................................................................................... 63
27.
Przeciętne zatrudnienie w Grupie ...................................................................................................... 63
28.
Płatności realizowane na bazie akcji ................................................................................................... 63
29.
Zobowiązania do poniesienia wydatków ........................................................................................... 67
30.
Zobowiązania warunkowe .................................................................................................................. 67
31.
Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych ........................................................................... 68
32.
Istotne zdarzenia po zakończeniu roku obrotowego do dnia zatwierdzenia skonsolidowanego
sprawozdania finansowego ............................................................................................................... 69
33.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ....................................................................................... 70
1
I. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku
Nota
Rok
zakończony
Rok
zakończony
31/12/2024
31/12/2023
w tys. PLN
w tys. PLN
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
5
342.194
346.957
Przychody z tytułu dotacji
5
3.569
4.895
Przychody z działalności operacyjnej
345.763
351.852
Amortyzacja
5.5
(53.099)
(45.452)
Zużycie surowców i materiałów
(74.190)
(71.158)
Usługi obce
(54.419)
(50.626)
Koszty świadczeń pracowniczych
5.5
(147.982)
(143.571)
Koszt programu motywacyjnego
28
(3.189)
(11.514)
Pozostałe koszty
(10.923)
(10.370)
Podatki i opłaty
(2.441)
(2.115)
Koszty działalności operacyjnej
(346.242)
(334.807)
Pozostałe przychody operacyjne
491
40
Pozostałe koszty operacyjne
(499)
(339)
Zysk na utracie kontroli
13.1
-
52.564
(Strata) Zysk na działalności operacyjnej
(487)
69.311
Przychody finansowe
7
3.670
10.851
Koszty finansowe
7
(12.444)
(11.826)
Udział w zysku/stracie jednostek stowarzyszonych
wycenianych metodą praw własności
14
(1.194)
(1.132)
(Strata) Zysk przed opodatkowaniem
(10.454)
67.203
Podatek dochodowy
8
4.356
2.675
(STRATA) ZYSK NETTO
(6.098)
69.878
Inne całkowite dochody netto, które zostaną
przeklasyfikowane na zyski lub straty
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek
zagranicznych
(2.285)
(16.498)
Inne całkowite dochody netto razem
(2.285)
(16.498)
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK
(8.383)
53.380
Zysk / (strata) netto przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
9
(6.098)
69.878
Udziałom niekontrolującym
-
-
Całkowity dochód przypadający na:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
(8.383)
53.380
Udziałom niekontrolującym
-
-
Zysk na akcję (w zł na jedną akcję)
9
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły
(0,3)
3,8
Rozwodniony
(0,3)
3,8
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
2
II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 roku
Nota
Stan na Stan na
31/12/2024 31/12/2023
w tys. PLN w tys. PLN
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
10
198.812
207.255
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
10
121.590
100.519
Wartość firmy
11
89.638
72.065
Pozostałe aktywa niematerialne
12
26.949
29.559
Inwestycje wyceniane metodą praw własności
14
62.119
63.313
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
8
16.750
10.992
Pozostałe aktywa finansowe
1.679
1.310
Aktywa trwałe razem
517.538
485.014
Aktywa obrotowe
Materiały
6.855
6.540
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
17
79.454
70.228
Aktywa z tytułu umów z klientami
5.3
9.472
14.755
Pozostałe aktywa finansowe
-
311
Pozostałe aktywa niefinansowe
16
6.258
6.757
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
26
22.512
52.654
Aktywa obrotowe razem
124.551
151.245
Aktywa razem
642.089
636.260
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
19
14.684
14.684
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
19
86.448
86.448
Akcje własne
19
-
-
Kapitał zapasowy powstały z przejęcia ZCP
19
22.994
22.994
Pozostałe kapitały rezerwowe
19
77.247
74.058
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
(12.097)
(9.812)
Zyski zatrzymane
138.700
68.822
(Strata) Zysk netto
(6.098)
69.878
Razem kapitał własny
321.877
327.071
Zobowiązania długoterminowe
Pożyczki i kredyty bankowe
20;22.8
7.472
112.879
Zobowiązania z tytułu leasingu
18;22.8
68.352
64.973
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
811
988
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
8
3.289
3.568
Przychody przyszłych okresów
24
34.708
33.011
Zobowiązania długoterminowe razem
114.632
215.419
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
21
46.051
30.590
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
5.3
4.187
2.582
Zobowiązania z tytułu leasingu
18;22.8
31.148
27.207
Pożyczki i kredyty bankowe
20;22.8
111.565
19.686
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
283
75
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
23
9.357
9.838
Przychody przyszłych okresów
24
2.991
3.791
Zobowiązania krótkoterminowe razem
205.581
93.769
Zobowiązania razem
320.213
309.188
Pasywa razem
642.089
636.260
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
3
III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
za okres sprawozdawczy kończący się 31 grudnia 2024 roku
Nota
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka
ze
sprzedaży
akcji
powyżej
wartości
nominalnej
Kapitał
zapasowy
powstały z
przejęcia
ZCP
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Akcje
własne
Różnice
kursowe z
przeliczenia
jednostek
zagranicznych
Zyski
zatrzymane
(Strata)
Zysk netto
Przypadające
akcjonariuszom
jednostki
dominującej
Przypadające
udziałom
niekontrolującym
Razem
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys.
PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
w tys. PLN
Stan na 1 stycznia 2024 roku
14.684
86.448
22.994
74.058
-
(9.812)
68.822
69.878
327.071
-
327.071
(Strata) netto za okres obrotowy
-
-
-
-
-
-
-
(6.098)
(6.098)
-
(6.098)
Inne całkowite dochody
-
-
-
-
-
(2.285)
-
-
(2.285)
-
(2.285)
Utworzenie kapitału
rezerwowego z tytułu programu
motywacyjnego
28
-
-
-
3.189
-
-
-
-
3.189
-
3.189
Przeniesienie wyniku z lat
ubiegłych
-
-
-
-
-
-
69.878
(69.878)
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2024 roku
14.684
86.448
22.994
77.247
-
(12.097)
138.700
(6.098)
321.877
-
321.877
Stan na 1 stycznia 2023 roku
14.684
86.448
22.994
62.544
-
6.686
38.513
30.309
262.178
10.983
273.161
Zysk netto za okres obrotowy
-
-
-
-
-
-
-
69.878
69.878
-
69.878
Inne całkowite dochody
-
-
-
-
-
(16.498)
-
-
(16.498)
-
(16.498)
Utworzenie kapitału
rezerwowego z tytułu programu
motywacyjnego
28
-
-
-
11.514
-
-
-
-
11.514
-
11.514
Przeniesienie wyniku z lat
ubiegłych
-
-
-
-
-
-
30.309
(30.309)
-
-
-
Zaprzestanie konsolidacji Ardigen
S.A.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(10.983)
(10.983)
Stan na 31 grudnia 2023 roku
14.684
86.448
22.994
74.058
-
(9.812)
68.822
69.878
327.071
-
327.071
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
4
IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za okres od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku
Nota
Rok zakończony
31/12/2024
Rok zakończony
31/12/2023
w tys. PLN
w tys. PLN
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
(Strata)/Zysk netto za rok obrotowy, w tym:
(6.098)
69.878
- z działalności kontynuowanej
(6.098)
69.878
- z działalności zaniechanej
-
-
Korekty:
Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz
wartości niematerialne
53.099
45.452
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
(2.845)
(3.571)
Odsetki i dywidendy, netto
12.266
10.840
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
należności
31
(1.445)
14.829
Zmiana stanu zapasów
(315)
1.261
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek
31
15.336
(3.519)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów oraz zobowiązań z tytułu
świadczeń pracowniczych
31
(3.486)
(11.501)
Zysk na utracie kontroli
13.1
-
(52.564)
Udział w zysku/stracie jednostek stowarzyszonych
14
1.194
1.132
Zmiana stanu rezerw
31
(606)
1.812
Zmiana pozostałych aktywów
31
(5.223)
(5.076)
Koszt programu motywacyjnego
28
3.189
11.514
Podatek dochodowy zapłacony
(996)
(1.507)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej, w tym:
64.069
78.980
- z działalności kontynuowanej
64.069
78.980
- z działalności zaniechanej
-
-
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(18.710)
(73.781)
Wpływy z dotacji do środków trwałych
3.559
25.861
Zwrot dotacji do środków trwałych
-
(153)
Nabycie/zbycie pozostałych aktywów finansowych
311
(311)
Nabycie udziałów w spółce Pozlab sp. z o.o po uwzględnieniu
przejętych środków pieniężnych
(22.033)
-
Środki pieniężne nad którymi utracono kontrolę
-
(16.833)
Odsetki otrzymane
-
4
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej, w tym:
(36.873)
(65.213)
- z działalności kontynuowanej
(36.873)
(48.380)
- z działalności zaniechanej
-
(16.833)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
18.1
(34.065)
(30.818)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów
31
10.298
24.804
Spłata pożyczek/kredytów
(20.837)
(14.110)
Odsetki zapłacone
7
(12.738)
(10.844)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej
(57.342)
(30.968)
- z działalności kontynuowanej
(57.342)
(30.968)
- z działalności zaniechanej
-
-
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(30.147)
(17.200)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
sprawozdawczego
52.654
74.157
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach
obcych
5
(4.303)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
sprawozdawczego, w tym:
26
22.512
52.654
- z działalności kontynuowanej
22.512
52.654
- z działalności zaniechanej
-
-
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
5
V. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
sporządzonego na dzień 31 grudnia 2024 roku
1.
Informacje ogólne
1.1. Informacje o jednostce dominującej
Spółka dominująca Grupy Kapitałowej Selvita Spółka Akcyjna została utworzona w 2019 roku na podstawie Aktu
notarialnego z dnia 22 marca 2019 roku sporządzonego w kancelarii notarialnej B. Lippa (Rep. A Nr 670/2019).
Siedzibą jednostki dominującej jest Polska. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w
Sądzie rejonowym dla Miasta Krakowa - Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000779822.
W roku 2024 nie wystąpiła zmiana nazwy Spółki.
Siedziba Jednostki Dominującej Selvita Spółka Akcyjna zlokalizowana jest 30-394 Kraków, ul. Podole 79.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki
dominującej jest następujący:
Zarząd:
Bogusław Sieczkowski -
Miłosz Gruca -
Mirosława Zydroń -
Dariusz Kurdas -
Dawid Radziszewski -
Adrijana Vinter -
Rada Nadzorcza:
Piotr Romanowski -
Tadeusz Wesołowski -
Rafał Chwast -
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Przewodniczący
Wiceprzewodniczący
Członek
Wojciech Chabasiewicz -
Członek
Paweł Przewięźlikowski -
Członek
Jacek Osowski -
Członek
Według st anu na dzień 31 grudnia 202 4 roku struktura ak cjonariatu jednostki dominuj ącej jest nas tęp uj ąca: % posiadanego % posiadanych Siedziba Ilość akcji kapitału praw głosów Stan na 31/12/2024 Paweł Przewięźlik owski Polska 2.943.150 16,03% 26,90% TFI Allianz Polska Polska 2.093.826 11,41% 9,59% Nationale-Nederland en Otwarty Polska 1.901. 959 10,36% 8,71% Fundusz Emery talny Bogusław Sieczk o wski Polska 942.417 5,13% 6,83% Tadeusz Wesoł owski (wraz z Polska 932.713 5,08% 4,27% Augebit FIZ) Pozostali akcj onariusze (poniż ej 5% 9. 541.409 51,98% 4 3,69% głosów na WZ) Razem 18. 355. 474 100,00% 100,00%
6
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku struktura akcjonariatu jednostki dominującej jest następująca:
% posiadanego % posiadanych Siedziba Ilość akcji kapitału praw głosów Stan na 31/12/2023 Paweł Przewięźlik owski Polska 2. 970. 815 16,18% 27,03% TFI Allianz Polska Polska 2.01 5.577 10,9 8% 9, 23% Nationale-Nederland en Polska 1. 901.000 10,36% 8,71% Otwarty Fundusz Emerytalny Bogusław Sieczk o wski Polska 942.417 5,13% 6,83% Tadeusz Wesoł owski (wraz z Polska 932.713 5,08% 4,27% Augebit FIZ) Pozostali akcj onariusze 9.592.952 52,27% 43,93% (poniżej 5% gł osów na WZ) Razem 18. 355. 474 100,00% 100,00%
1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej
Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej Selvita S.A. wchodzą Selvita S.A. jako podmiot dominujący oraz
5 spółek zależnych - Selvita Services Spółka z o.o, Selvita Inc., Selvita Ltd., Selvita d.o.o. oraz Pozlab Sp. z o.o.
W styczniu 2023 roku Selvita S.A. utraciła kontrolę nad Ardigen S.A. i Ardigen Inc., a w dniu 6 maja 2024 r. w skład
Grupy dołączył Pozlab Sp. z o.o. (szczegóły w nocie 13.1).
% posiadanych % posiadanego kapitału praw głosów Siedziba Stan na 31/12/2024 Selvita Service s Spółka z ograni czoną Polska 100,00% 100,00% odpowiedzialn ością Selvita Inc. USA 100,00% 100,00% Wielka Selvita Ltd. 100,00% 100,00% Brytania Selvita d.o.o. Chorwacja 100,00% 100,00% Pozlab Sp. z o. o. Polska 100.00% 100,00%
Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest
ograniczony. Dane finansowe wszystkich jednostek zależnych sporządzone zostały na dzień 31.12.2024 r., przy
zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.
Rokiem obrotowym Spółki Dominującej jest rok kalendarzowy. Konsolidacja jednostek zależnych obejmuje okres
od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r., czyli okres, w którym Jednostka Dominująca posiadała kontrolę nad tymi
jednostkami, z wyłączeniem Pozlab Sp. z o.o., która to podlega konsolidacji od maja 2024 r. czyli od początku
miesiąca w którym nastąpiło przejęcie kontroli. Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej obejmuje badania
naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii.
Grupa Kapitałowa Selvita S.A. to grupa kapitałowa z branży biotechnologicznej zapewniająca
multidyscyplinarne wsparcie w rozwiązaniu unikalnych wyzwań badawczych w obszarze odkrywania leków,
badań regulacyjnych, a także badań i rozwoju.
1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Dane w
sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały
podane z większą dokładnością.
7
2.
Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej
2.1. Oświadczenie o zgodności, okres i zakres sprawozdania
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2024 roku do dnia 31
grudnia 2024 roku jest sprawozdaniem finansowym zawierającym ujawnienia zgodne z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (zwanymi dalej „MSSF UE”).
2.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego są
spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy za okres zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.
Status zatwierdzania Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
2.3. Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie obowiązują dla niniejszych
sprawozdań finansowych (tj. dla sprawozdań finansowych za okres zakończony 31 grudnia
2024 r.)
a) Zmiany do MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” Opublikowane zmiany obowiązują dla
sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2025 r. lub po tej dacie.
b) Zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych – Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7. Opublikowane zmiany
obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2026 r. lub po tej dacie.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez
Unię Europejską.
c) Roczne zmiany do MSSF “Roczne zmiany MSSF” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty
finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania
finansowe” oraz MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez
Unię Europejską.
d) Umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych: Zmiany do MSSF 9 oraz
MSSF 7. W grudniu 2024 r. Rada opublikowała zmiany, by pomóc spółkom lepiej ujmować skutki finansowe umów
odnoszących się do energii elektrycznej zależnej od czynników naturalnych, które często mają formę umów
zakupu energii (PPA).
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez
Unię Europejską.
e) MSSF 18 “Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych” W kwietniu 2024 r. Rada opublikowała
nowy standard MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”. Standard ma zastąpić MSR
1 – Prezentacja sprawozdań finansowych i będzie obowiązywał od 1 stycznia 2027 r. Zmiany w stosunku do
zastępowanego standardu dotyczą głównie trzech kwestii: sprawozdania z zysku lub strat, wymaganych ujawnień
dotyczących miar wyników oraz kwestii związanych z agregacją i dezagregacją informacji zawartej w
sprawozdaniach finansowych. Opublikowany standard obowiązywał będzie dla sprawozdań finansowych za
okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2027 r. lub po tej dacie.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez
Unię Europejską.
8
f) MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji” W maju 2024 r. Rada wydała
nowy standard rachunkowości MSSF 19, który mogą przyjąć określone jednostki zależne stosujące standardy
rachunkowości MSSF w celu poprawy efektywności ujawnień w sprawozdaniach finansowych tych jednostek.
Nowy standard wprowadza uproszczone i ograniczone wymogi w zakresie ujawniania informacji. W rezultacie,
kwalifikująca się jednostka zależna stosuje wymogi innych standardów rachunkowości MSSF z wyjątkiem
wymogów dotyczących ujawniania informacji i zamiast tego stosuje ograniczone wymogi dotyczące ujawniania
informacji określone w MSSF 19.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez
Unię Europejską.
g) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają
sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do
ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi
zasadami rachunkowości.
Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.
h) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami
stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami
Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego,
czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia
stanowią „biznes” (ang. business).
Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego,
zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską.
Grupa postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych zmian. Na dzień
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie przewiduje, aby ich wprowadzenie
miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady rachunkowości.
9
3.
Stosowane zasady rachunkowości
3.1. Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w okresie co najmniej 12
miesięcy następujących po dacie podpisania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Na dzień
sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na
zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Jednostki wchodzące w skład Grupy.
W związku z przekroczeniem na dzień 31.12.2024 roku bazowego poziomu jednego ze wskaźników zawartych w
umowie kredytowej dotyczącej kredytów akwizycyjnego i budowlanego, nie uwzględniając jego skorygowanego
poziomu potwierdzonego z bankiem w Piśmie dot. Uzgodnień z dn. 17.02.2025 r. (patrz nota 20.1), Grupa zaliczyła
na dzień 31.12.2024 r. część długoterminową tych kredytów bankowych w kwocie 87.235 tys. zł do zobowiązań
krótkoterminowych zgodnie z wymogami MSSF UE.
Obowiązujący harmonogram spłat wymienionych kredytów bankowych nie uległ zmianie i kwota 87.235 tys. zł jest
wciąż wymagalna przez bank w okresach powyżej 1 roku.
Dodatkowo, Grupa otrzymała zgodę banku na przedłużenie obecnie posiadanych kredytów w rachunkach bieżących
(w łącznej wysokości 3,1 miliona EUR) z końca czerwca 2025 r. do końca stycznia 2026 r. Kredyty te stanowią
dodatkowe zabezpieczenie płynności w Grupie.
3.2. Podstawa sporządzenia
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z
wyjątkiem udziałów w Ardigen S.A., które na moment utraty kontroli wycenione były według wartości godziwej, a na
dzień 31 grudnia 2024 r. metodą praw własności.
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.
3.3
Ujmowanie przychodów
3.3.1
Dotacje
Dotacje ujmowane są zgodnie z MSR 20. Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że
Grupa spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje, dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości
godziwej w pozycji przychodów przyszłych okresów.
Dotacje rządowe dotyczące danej pozycji kosztowej ujmowane są jako przychód z tytułu dotacji systematycznie,
za każdy okres, w którym Grupa ujmuje wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja.
Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów
przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w przychodach z tytułu
dotacji przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
Otrzymywane są dwa rodzaje dotacji: dotacje badawcze i dotacje infrastrukturalne.
W dotacjach badawczych kosztami kwalifikowanymi mogą być wynagrodzenia pracowników związanych z
dofinansowanymi projektami, usługi obce, amortyzacja sprzętu itp. Przychód z dotacji naliczany jest,
proporcjonalnie do poniesionych kosztów kwalifikowanych, wskaźnikiem dofinansowania zgodnym z podpisaną
umową dotacji. Jeżeli w ramach dotacji przysługuje Spółce premia np. z tytułu publikacji wyników prac, Zarząd Spółki
każdorazowo ocenia czy istnieje uzasadniona pewność spełnienia warunków uzyskania premii, i w przypadku
istnienia takiej uzasadnionej pewności rozpoznaje przychody z tytułu dotacji z uwzględnieniem przysługującej
Spółce premii.
W dotacjach infrastrukturalnych dofinansowany jest zakup środków trwałych. Przychód z dotacji naliczany jest
proporcjonalnie do kosztów amortyzacji, wskaźnikiem dofinansowania zgodnym z podpisaną umową dotacji.
Naliczone przychody z dotacji odnoszone są do pozostałych należności (należności z tytułu dotacji). Środki
10
pieniężne, które wpływają na rachunek bankowy odnoszone są do przychodów przyszłych okresów.
3.3.2
Przychody z tytułu umów na usługi badawcze zawartych z klientami
Przychody za wyjątkiem dotacji rządowych ujmowane są zgodnie z MSSF 15, Grupa ujmuje przychód w sposób,
który przedstawia transakcję transferu na klienta przyrzeczonych towarów lub usług, w kwocie odzwierciedlającej
wartość wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. Wobec powyższego,
kluczowe jest prawidłowe określenie momentu oraz wysokości ujmowanych przez Spółkę przychodów.
3.4
Przychody z tytułu odsetek i dywidend
Przychód z dywidendy ujmowany jest w chwili ustanowienia prawa udziałowca do jej otrzymania (pod
warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Grupę korzyści ekonomicznych oraz że da się
wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).
Przychód odsetkowy rozlicza się w czasie w odniesieniu do nierozliczonej kwoty kapitału i przy zastosowaniu
efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne prognozowane na okres
ekonomicznej użyteczności składnika aktywów finansowych do kwoty wartości bilansowej tego składnika aktywów
w momencie początkowego ujęcia.
3.5
Leasing
Grupa jako leasingobiorca
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Grupa standardowo podpisała umowy leasingowe na okres 5 lat. 80% podpisanych kontraktów ma opcje
przedłużenia. Grupa nie korzysta z tych opcji. Przy wycenie zobowiązań leasingowych przyjęto stopę dyskontową w
przedziale od 2,1 do 8,9%.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane następująco:
- Lokale – 5-10 lat,
- Inne środki trwałe – od 4 do 10 lat,
- Środki transportu – 5 lat.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu
(tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa
stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości tj.: do kwoty poniżej 5 tys.
USD. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są
jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Istotne osądy i szacunki dotyczące leasingu zostały opisane w Nocie 4.1.
3.6
Waluty obce
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty
obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach
obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu
sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje
wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu
ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.
Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z wyjątkiem
różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego,
które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych.
11
Stan na Stan na Wys zczeg ólni eni e 31/12/202 4 31/12/202 3 EUR / P LN 4, 27 30 4, 348 0 3, 9350 USD / P LN 4, 10 12 4, 9997 GBP / P LN 5, 1488 4, 682 8 CHF / P LN 4, 5371 0, 0277 JPY / P L N 0, 02 62
3.6.1
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę
prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są
przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku
takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału
własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym,
dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w zysku lub stracie.
3.7
Rzeczowe aktywa trwałe
Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi
ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:
• Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej – od 10 do 40 lat ,
• Urządzenia techniczne i maszyny - od 3 do 40 lat,
• Środki transportu - 5 lat,
• Inne środki trwałe - od 3 do 20 lat.
Maszyny i urządzenia są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy z tytułu utraty
wartości.
Ujmuje się amortyzację w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty
oraz środki trwałe w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej.
3.8
Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich
ekonomicznej użyteczności lub przez krótszy z dwóch okresów: ekonomicznej użyteczności lub prawa do używania,
który kształtuje się następująco:
• Oprogramowanie - HD - 10 lat,
• Pozostałe aktywa niematerialne - od 1,5 do 5 lat,
• Baza kontrahentów - 13,5 lat.
3.9
Zapasy
Zapasy wyceniane są według niższej z wartości: kosztu lub wartości możliwej do uzyskania. Koszty zapasów ustalane
metodą FIFO. Wartość możliwą do uzyskania stanowi szacunkowa cena sprzedaży zapasów pomniejszona o wszelkie
szacowane koszty dokończenia produkcji / wykonania usługi i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do
skutku.
Zakupione materiały ujmuje się bezpośrednio w koszty działalności operacyjnej i na dzień bilansowy wycenia
się według wyżej wymienionych zasad na podstawie przeprowadzanej inwentaryzacji.
Zapasy Grupy to odczynniki i materiały laboratoryjne wykorzystywane w realizacji prac badawczych dla klientów.
12
3.10
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie,
środki pieniężne na rachunkach split payment oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności
nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z rachunku przepływów
pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o
niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.
13
4.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Grupie, Zarząd jednostki dominującej zobowiązany jest do
dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i
zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane
za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.
Szacunki i leżące u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmianę wielkości szacunkowych ujmuje się
w okresie, w którym nastąpiła weryfikacja, jeśli dotyczy ona wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i okresach
przyszłych, jeśli zmiana dotyczy ich na równi z okresem bieżącym.
4.1
Profesjonalny osąd w rachunkowości
Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (patrz Nota 4.2), dokonane przez
Zarząd w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w
sprawozdaniu finansowym.
Ujęcie dotacji
Grupa ujmuje przychody z tytułu dotacji od rozpoczęcia realizacji prac związanych z daną umową o dotację. Do każdej
umowy o dotację Zarząd podejmuje osąd, czy jest wystarczająca pewność że Grupa jest w stanie wypełnić wszystkie
warunki wynikające z umowy na dotacje i nie będzie zobowiązana do zwrotu otrzymanych dotacji. Przychody z tytułu
dotacji rozpoznawane są w czasie w okresie realizacji prac związanych z dotacją.
Leasing - Grupa jako leasingobiorca
Grupa zastosowała następujące osądy i szacunki:
Okres leasingu dla umów z opcjami przedłużenia
Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia
leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi
opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana.
Grupa ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Grupa stosuje
osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia
wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną
za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Grupa ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie
lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub
niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej).
Grupa uwzględniła okres przedłużenia jako część okresu leasingu dla leasingu lokali użytkowych i miejsc postojowych
ze względu na znaczenie tych aktywów dla działalności.
Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony
Grupa posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony oraz umowy, które przekształciły się w umowy na czas
nieokreślony w sytuacjach przewidzianych w Kodeksie Cywilnym, w których obie strony dysponują opcją
wypowiedzenia. Ustalając okres leasingu, Grupa określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być
egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez
konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Grupa ocenia
istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź finansowymi, uwzględnia wszelkie
inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie
leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Grupa jako leasingobiorca, ani
leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być
egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie
z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Grupa określa okres
leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa
będzie trwać).
14
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy
Grupa nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie
zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką
Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć
środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do
użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
4.2
Niepewność szacunków
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na
dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w
następnym roku obrotowym.
W zakresie programu motywacyjnego szczegółowe osądy i szacunki zostały zaprezentowane w nocie 28.
W zakresie utraty wartości przez wartość firmy szczegółowe osądy i szacunki zostały zaprezentowane w nocie 11.2.
4.2.1
Rezerwy na premie
W nocie 23 opisane zostały między innymi rezerwy na premie. Rezerwy na premie szacowane są zgodnie z przyjętym
w Grupie algorytmem w oparciu o pozyskaną i zrealizowaną marżę i przychód w poszczególnych departamentach
i segmentach. Obliczone wartości stanowią podstawę do podejmowania przez Zarząd decyzji o przewidywanej
wartości premii do wypłaty. Zarząd bierze pod uwagę wiele czynników, w tym aktualną i przewidywaną sytuację
majątkową i finansową Grupy. Premia ma charakter uznaniowy.
4.2.2
Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
Jak opisano w Nocie 3.7 i Nocie 3.8, Grupa weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników
pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych na koniec każdego rocznego okresu
sprawozdawczego. W bieżącym roku obrotowym Zarząd nie stwierdził, aby wartość użytkowa pewnych składników
wymagała redukcji.
4.2.3
Metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania
Jak opisano w nocie 3.3.2 Grupa dokonuje ustalenia stopnia zaawansowania umów z klientami przez ustalenie
proporcji dotychczas poniesionych kosztów danego projektu do całkowitych szacowanych kosztów projektów. Z
uwagi na charakter prowadzonych projektów, a także możliwość pojawienia się nie przewidywanych wcześniej
trudności związanych z realizacją projektu może się okazać, iż rzeczywiste całkowite koszty realizacji projektu będą
różniły się od dokonywanych szacunków. Zmiana szacunków całkowitych kosztów realizacji projektów może
spowodować, iż ustalony na dzień bilansowy stopień zaawansowania projektu, a tym samym rozpoznany przychód,
powinien być ustalony w innej wartości. Koszty projektu są aktualizowane na bieżąco przez kierownika projektu, co
ogranicza ryzyko dużych odchyleń kosztów rzeczywistych od prognozowanych.
4.2.4
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie
osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w
przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie
osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat
podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych.
Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo
powyżej 50%), Grupa uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie
prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.
W oparciu o prognozy na lata następne Zarząd Spółki Dominującej podejmuje decyzję o naliczeniu aktywa z tytułu
podatku odroczonego. Aktywo z tytułu ulgi podatkowej w SSE w Selvita Services Sp. z o.o. nalicza się wysokości 50%
15
średniorocznego wynagrodzenia dla nowoutworzonych miejsc pracy za okres możliwy do wykorzystania, nie dłuższy
niż 24 miesiące.
Aktywo z tytułu ulgi podatkowej w Selvita d.o.o. nalicza się w wysokości 25% możliwych do odliczenia
poniesionych kosztów inwestycyjnych. Ulga jest możliwa do rozliczenia w ciągu 10 lat.
4.2.5
Rozliczenia podatkowe
Regulacje w zakresie podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń
związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak
ugruntowanych punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które
mogłyby mieć zastosowanie. Brak jednoznacznych interpretacji jasno określających przepisy podatkowe oraz relacje
zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione
są do nakładania kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać
zapłacone wraz odsetkami. Te warunki powodują, zwiększone ryzyko podatkowe.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w
wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień
Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu
sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie
opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w
danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie
skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i)
nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia
ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne
działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia
sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy
ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji,
które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie
korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli
podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak
restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy
zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę
opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając
ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych
będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową),
podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe
z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.
Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i
zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich
informacji.
Zgodnie z KIMSF23, jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście
Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla skutki niepewności w
ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku
dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej
odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:
16
• Grupa określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych
wyników lub
• Grupa ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród
możliwych wyników.
4.2.6
Utrata wartości należności handlowych i aktywów z tytułu umów z klientami
Grupa wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do
należności handlowych i aktywów z tytułu umów z klientami. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych,
należności handlowe i aktywów z tytułu umów z klientami zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa
charakterystyki ryzyka kredytowego. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych,
skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
4.2.7
Ujmowanie przychodów
Szacunki dokonane przez Grupę, które w znaczący sposób wpływają na ustalenie kwoty i terminu uzyskania
przychodów z tytułu umów z klientami zostały przedstawione w nocie 3.3.2.
4.2.8
Ujęcie utraty kontroli nad jednostkami z Grupy
Na dzień 31.12.2023 r. segment operacyjny o nazwie Bioinformatyka (składający się z Ardigen S.A. i Ardigen Inc.)
stanowił działalność zaniechaną.
Szczegółowe ujawnienia dotyczące aktywów tych spółek, okoliczności utraty kontroli oraz informacji odnośnie ich
segmentu znajdują się odpowiednio w nocie nr 13.1.
17
5.
Przychody z działalności operacyjnej
5.1. Przychody ze sprzedaży
Uzyskiwane przez Grupę przychody ze sprzedaży można podzielić na 3 rodzaje:
1. Umowy oparte o model fixed price
W modelu "fixed price" w ramach zawartej umowy Grupa świadczy określone usługi za określoną kwotę
wynagrodzenia. Fakturowanie w takich przypadkach odbywa się zazwyczaj w schemacie: określony procent zaliczki
(tzw. upfront payment) oraz pozostała część w momencie realizacji umowy.
Zgodnie z polityką Grupy część tego typu umów jest wyceniana zgodnie z metodą zaawansowania kosztowego jako
kontrakty długoterminowe. Każdą z tego typu umów rozpatruje się indywidualnie w kontekście momentu spełnienia
zobowiązania do wykonania świadczenia i tym samym wpływu na moment rozpoznania przychodów.
2. Umowy oparte o model FTE (Full-Time Equivalent)
W ramach zawartej umowy Grupa zapewnia odpowiednio wykwalifikowanych pracowników. Przychód jest określany
jako czas pracy pracowników Grupy wyceniony zgodnie ze stawką z umowy. Faktury zgodnie z umową wystawiane
są na koniec ustalonego okresu rozliczeniowego (zazwyczaj miesięcznego). Zobowiązanie Grupy do wykonania
świadczenia spełnione jest zatem w momencie świadczenia pracy przez pracowników.
3. Sprzedaż usług administracyjnych
Grupa świadczy usługi administracyjne dla Ryvu Therapeutics S.A. (których zakres został ograniczony w trakcie roku
2024) oraz Ardigen S.A.
Rozbicie przychodów ze sprzedaży Grupy za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. przedstawia się
następująco:
R o k R o k zak ończon y zak ończon y 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN Badania kontraktowe (umowy fixed pri ce) 16 3.7 43 15 3. 54 2 Badania kontraktowe (umowy FT E) 17 5.430 18 6.387 Przychody ze sprz edaży usług a dm inis tr acy jn ych 2. 83 4 6. 7 90 Pozostałe przych o dy 187 238 Przychody z działalności ope ra cyjn ej 34 2. 194 34 6. 957
Powyższy podział nie odzwierciedla segmentów operacyjnych Grupy, które zostały opisane w nocie 6.
5.2 Przychody z dotacji
Wysokość przychodów z dotacji przedstawiono w tabeli poniżej:
Rok Rok zakończony zakończony 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Przychody z d otacji infrastrukt uralnych 2.480 1.7 53 Przychody z d otacji badawczych 1.089 3.14 2 Przychody z dot acji 3. 5 69 4.8 95
18
5.3 Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami
Stan na Stan na Zakres zmian w zakresie akty wa z tytułu um ów 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Stan na począ tek okresu spraw ozdawczego 14. 755 15.204 Przychody nalicz one proporcj onalnie do poni esionych kosz t ów 112. 768 51.210 Przychody zafak turowane (1 18.051) (51.658) Stan na koniec okr e su spraw ozdawczego 9. 4 72 14.755
Stan na Stan na Zakres zmian w zakresie z obowiązań z tytułu um ó w 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Stan na począ tek okresu spraw ozdawczego 2.5 82 3. 35 1 Umowy przejęt e w rama ch zakupu spółki Pozlab Sp. z o.o. 571 - Fakturowanie p onad obowiązek świadczenia 8.256 6.543 Realizacja kon traktów bez wys tawienia fakt ury (7.223) (7.311) Stan na koniec okr esu sprawozdawczeg o 4.187 2.582
5.4 Informacje geograficzne
Grupa działa w dwóch głównych obszarach geograficznych – w Polsce, będącej krajem siedziby Jednostki
Dominującej oraz Europie. Wśród pozostałych krajów dominującym rynkiem są Stany Zjednoczone.
Poniżej przedstawiono przychody Grupy od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary geograficzne.
Przychody od klient ów zew nęt rzny ch Rok za kończ ony Rok za koń cz ony 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN Polska 14.59 3 14.3 45 Inne Kraj e Unii E urop ejski ej 12 6. 782 13 2.555 Stany Z jed n ocz one 92.053 85.873 Sz wa jca ria 49.3 73 35.193 Wielka Br ytan ia 4 5.294 59.575 Pozostałe kra je 14.0 99 1 9.416 Raz em 34 2.194 34 6.957
19
5.5. Koszty działalności operacyjnej
Rok zakończ ony Rok zakończ ony Amortyzacja i u trata wartości 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Amortyzacja rzecz o wych aktyw ów trwałych 25.715 17.649 Amortyzacja praw do użytk owania masz yn i urządz eń 7. 8 01 9.683 Amortyzacja praw do użytkowan ia budynków i 16.086 14.6 54 samochodów Amortyzacja wart o ści niemat erialnych 861 679 Amortyzacja bazy kontrah entów 2.636 2. 7 87 Koszty amortyz a cji ogółem 5 3.09 9 45.452
Rok zakończ ony Rok zakończ ony Koszty świadcze ń pracowniczyc h 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Wynagrodzenia 12 1. 734 116.808 Koszty ubezpi eczeń społecznych 19. 82 0 18. 010 Badania lekarskie i inne świadcz enia 5.340 7.681 Pracownicze P lany Kapitałowe 1.088 1.071 Koszty świadcze ń pracowniczy ch 147.982 143.571
Koszty badań i r ozwoju ujęte w wynik w mo m encie Rok zakończ ony Rok zakończ ony poniesienia 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Koszty badań i rozwoju ujęte w wynik w momencie 44. 343 49. 07 6 poniesienia*
* w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów koszty badań i rozwoju ujęte są w kosztach
działalności operacyjne j
20
6.
Segmenty operacyjne
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji
zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub
strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz
podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. W
przypadku spółek zależnych przypisanych w całości do danego segmentu, alokacja ich składników pozycji
sprawozdania z sytuacji finansowej jest dokonywana w zakresie wszystkich ich aktywów i zobowiązań.
Zmiany w segmentach operacyjnych
W związku ze wzrostem znaczenia w Grupie, znaczącym wzrostem przychodów w 2023 roku oraz spodziewanymi
akwizycjami w powiązanych lub pokrewnych obszarach dotyczących usług z zakresu analityki i badań regulacyjnych
w ramach Grupy Kapitałowej, Grupa podjęła decyzję o zmianie segmentów operacyjnych począwszy od 1 stycznia
2024 roku. W opinii Zarządu informacja finansowa w układzie: Segment Odkrywania Leków (ang.: Drug Discovery)
i Segment Rozwoju Leków (ang.: Drug Development), w których działa Grupa jest dla czytelników skonsolidowanych
sprawozdań finansowych bardziej wartościowa i powinna być głównym wyróżnikiem wyników biznesowych w
przyszłości.
Dla zachowania porównywalności danych okresy historyczne przekształcone.
6.1 Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody
Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na części w oparciu o świadczone usługi. Istnieją zatem dwa
segmenty operacyjne .
Pierwszym segmentem generującym największą część przychodów Grupy jest Segment Odkrywania leków. Usługi
świadczone na rzecz klientów zewnętrznych obejmują obszary chemii, biochemii, DMPK, in-vivo i in-vitro, a także
zintegrowane projekty badawczo-rozwojowe.
Drugim segmentem jest Segment Rozwoju leków, który świadczy usługi z zakresu analityki, badań regulacyjnych, a
po przejęciu Pozlab Sp. z o.o., rozwój produktów farmaceutycznych, w tym wytwarzanie produktów leczniczych,
kontrola jakości i badania mikrobiologiczne, w tym leków biologicznych.
21
6.2 Przychody i wyniki segmentów
Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Grupy w poszczególnych segmentach objętych
sprawozdawczością.
Pr zyc hody Wynik ope rac yjny Ro k R ok Rok zakończ ony Ro k zakończony zak ończon y zakoń cz ony 31/12/202 4 3 1/12/20 23 31/12/202 4 31/12/2 02 3 w tys. P LN w tys. P LN w tys. P LN w tys. P LN I segment – O dkrywanie l eków, w tym 26 0. 73 1 2 77. 567 (8. 607) 6. 330 przychody na rzecz klientów z ewnętrznych typu FTE 1 60. 85 5 17 7.6 20 przychody na rzecz klientów t ypu f ixed pr ice 96. 533 95.1 92 przychody ze sprzedaży usług ad min ist ra cyj nyc h przychody pomiędz y segm enta mi 2 - przychody z dotac ji 3. 23 6 4. 59 7 pozostałe przych ody oper acyj ne 105 1 58 II segment – R o zwój lek ów, w tym 82.0 16 67.1 64 8.120 10. 41 7 przychody na rzecz klientów z ewnętrznych typu FTE 14. 575 8. 76 6 przychody na r zecz klientów typu fixed 67. 211 58.350 price przychody p o między segm ent ami 5 - przychody z dotacji 82 48 pozostałe przych ody oper acyj ne 143 - przychody niealok o wane, w tym: 3. 51 5 7. 16 1 przychody ze sp rzedaży usług a d ministrac yjnych 2.834 6.790 p rzychody pozost ałe (w tym dotac je) 681 371 Wyłączenia przychodów między segm entam i 6 - Raz em z dzia łal nośc i konty nuo wan ej 34 6. 254 35 1. 892 (487) 16. 747
Kos zty Rok zakończony Rok z akoń cz ony 31/12/202 4 3 1/12/20 23 w tys. P LN w tys. P LN I segment – O dkrywanie l eków, w tym 26 9. 338 271.2 37 am ort yz acj a 37.780 34. 8 69 am ort yz acj a ba zy kontr ahen tów 2. 63 6 2. 78 7 koszty administracji centralnej, wynagrodzeń Zarządu 61.038 59.174 i koszty sprze daży koszty pomiędzy segm entam i 5 - wycena p rogramu moty wacyj nego 2. 02 0 8. 46 2 II segment – R o zwój lek ów, w tym 73.896 56.7 47 am ort yz acj a 12.683 7. 79 6 koszty administracji centralnej, wynagr odzeń Zarządu 13.150 11.269 i k o s z t y s p r z e d a ż y koszty pomiędzy segm entam i 2 - wycena program u motywacyjneg o 1. 16 9 3. 05 2 koszty niealokow ane, w tym: 3. 51 5 7. 16 1 koszt usług admini stracyjnych 2.834 6.790 koszt y pozostałe 681 371 Wyłączenia kosztów m iędzy segm entam i 6 - Razem z dział a lności kon tynu ow anej 3 46. 74 1 3 35. 145
22
Koszty administracyjne powstają w poszczególnych jednostkach administracyjnych przypisanych do poszczególnych
segmentów. Przypisanie kosztów do poszczególnych segmentów pozostaje na poziomie poszczególnych jednostek
zależnych lub różnymi kluczami alokacyjnymi opartymi m.in. na rynkach sprzedaży, ilości pracowników operacyjnych.
Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości Grupy
opisana w Nocie.3. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty po alokacji kosztów
administracji centralnej i wynagrodzenia zarządu oraz kosztów sprzedaży. Wynik ten nie uwzględnia zysku na utracie
kontroli, udziału innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów finansowych. Informacje te przekazuje się osobom
decydującym o przydziale zasobów i oceniających wyniki finansowe segmentu. Ceny transakcyjne stosowane przy
transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach
ze stronami niepowiązanymi.
6.3 Aktywa i zobowiązania segmentów
Stan na Stan na Akt ywa seg men tów 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN I seg men t nazwa segmentu Od krywanie leków 41 0.781 46 0.230 II seg men t nazwa segmentu Rozwój leków 142. 732 88.914 Razem a ktywa segm entó w 55 3. 513 54 9. 144 aktywa niealok owane 88.576 87.116 Razem a ktywa 64 2. 089 63 6. 260
Zobowiązania s e gmentów I segment nazwa segmentu O dkrywanie l eków 143.300 138.6 65 II segment nazwa segmentu R ozwój l eków 61.49 7 39.32 8 Razem zobowi ązania segme ntów 204.797 177.993 zobowiązania nieal o kowane 115.416 131.195 Razem zobowi ązania 320.213 309.188
Dla celów monitorowania wyników osiąganych w poszczególnych segmentach oraz dla celów przydziału zasobów:
▪ w pierwszym kroku, w przypadku wszystkich aktywów i zobowiązań spółki Selvita d.o.o. są one w całości przypisane
do segmentu Odrywania Leków,
▪ w kolejnym kroku do segmentów operacyjnych przyporządkowuje się pozostałe pozycje:
- wartość firmy, należności długoterminowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, rzeczowe aktywa trwałe, zapasy,
należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu dotacji, aktywa wynikające z kontraktów długoterminowych,
- zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu kontraktów długoterminowych, rezerwy na
zobowiązania, przychody przyszłych okresów, zobowiązania z tytułu leasingu,
▪ w ostatnim kroku, pozostałe aktywa i zobowiązania są przyporządkowane metodą bezpośredniej alokacji w
przypadku wykorzystywania przez określony segment lub też kluczem podziałowym kosztowym.
Aktywa niealokowane obejmują: inwestycja w Ardigen S.A., nieprzypisane w krokach powyżej aktywa z tytułu podatku
odroczonego i należności publiczno-prawne.
Zobowiązania niealokowane obejmują: kredyty, nieprzypisane w krokach powyżej rezerwę z tytułu podatku
odroczonego i zobowiązania publiczno-prawne.
23
6.4 Pozostałe informacje o segmentach
Amo rt yza cj a Zwiększenia aktywów tr wały ch R ok R ok R ok R ok zak ończon y zak ończon y zak ończon y zak ończon y 31/12/202 4 31/12/202 3 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN w tys. P LN w tys. P LN I seg men t nazwa segmentu Odkrywanie l ekó w 40.416 37.656 23. 170 80.621 II seg ment nazwa segmentu Rozwój leków 1 2.683 7. 79 6 33.417 16.075 Raz em 5 3.099 45. 452 56. 5 87 96.6 96
6.5 Informacje o wiodących klientach
Rok zakończ ony Rok zakończ ony 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN I segment - Odkryw anie leków Klient A ** 34.995 19.0 58 Klient B * 16.073 26. 556 II segment - Ro zwój leków Klient C 17.356 8.31 9 Klient D * 7.600 11.677 Razem 76.024 65. 610
* Klient nie przekraczał 10% przychodu ze sprzedaży segmentu w 2024 r.
** Klient nie przekraczał 10% przychodu ze sprzedaży segmentu w 2023 r.
24
7.
Koszty i przychody finansowe
Rok zakończ ony Rok zakończ ony 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Koszty finansow e z tytułu instr umentów finansowyc h 6.877 8.126 Odsetki 7.265 7.286 Wycena wg. zam ortyzowane go kosztu (388) 840 Pozostałe kos zty finansow e 5. 56 7 3.700 Odsetki od l easingu 5.390 3.558 Pozostałe 1 77 142 Razem koszty fi nansowe 12. 444 11. 826
Przychody finansowe w 2024 r. wynikają głównie z różnic kursowych w kwocie 3.653 tys. zł. W 2023 r. dotyczyły
głównie różnic kursowych w kwocie 10.339 tys. zł oraz otrzymanych odsetek w kwocie 103 tys. zł.
25
8.
Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej
8.1 Podatek dochodowy ujęty w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Rok za kończ ony Rok za kończ ony 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN Bieżący podatek doch odo wy 1.682 1. 582 Bieżące obciążenie z tytułu poda tku dochod oweg o 1.579 1. 582 Podatek doch odowy za 2023 r. za płacony w Cho rwacji 103 - Odroczony podatek docho do wy (6.038) (4.25 5) Obciążenie podatkowe wyk azane w sprawozd aniu z cał kowitych doc hodów (4.356) (2.673)
8.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej kształtuje się następująco:
Rok zakończ ony Rok zakończ ony 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Zysk brutto prz e d opodat kowaniem (10. 454) 67.203 Podatek według us t awowej s tawki podatk owej obowiązują ce j w Polsce, wyn oszącej (1. 986) 12.768 19% Ulga z tytułu dzia łalności w str efie ekonomicznej - (2.348) Ulga z tytułu inw e stycji pon oszonych w Chorwacji (368) (2.017) Koszty programu motywacyjn ego 606 2.188 Koszty dotowane 534 9 25 Pozostałe koszty trwa le niestan owiące koszt ów uzyskania prz ychodów (koszty reprezentacji, P FRON i inne ko szty NKUP) 561 370 Przychody trwa le niebędące p odstawą do opodatkowania (przych ody z tytułu dotacji) (534) (9 25) Zmiana ulgi B+R (4. 970) (4.286) Zmiana wysok ości ulgi na SSE (329) 1.655 Zmiana wysokości ul g i z tytułu in we stycji pon oszonych w Chorwa cji 400 (1.851) Zysk na utracie k o ntroli - (9.987) Udział w zyskach j e dnostek st owarzyszonych w ycenianych metodą pr aw własności 227 215 Ulga wykorzys tana na Chorwa cji (381) - Strata na zyskach ka pitałowych w Polsce 735 - Podatek za 2023 r. zapłacony na Chorwacji 103 - Podatek minimalny z apłacony w Polsce 283 - Podatek od dywid endy zapłacony w USA 581 - Pozostałe (w t ym różnica w staw kach podatkow ych 18% w Chorwacji i 30% w USA) 183 620 Podatek według e fektywnej stawki podatk owej (4.356) (2.673)
26
8.3 Saldo podatku odroczonego
Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej:
Stan na Stan na Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 4 31/12/202 4 31/12/202 3 kró tk ote rmi nowe dł ugo ter minow e raz em w tys. P LN w tys. P LN w tys. P LN w tys. P LN Aktywa z tytułu poda tku odroczoneg o 12.248 4. 50 3 16.751 10.992 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 587 2.702 3.289 3. 56 8 11.6 61 1.801 13.4 62 7. 42 4
Ulga z tytułu SSE może być rozliczona do roku 2026.
Ulga podatkowa z tytułu inwestycji ponoszonych w Chorwacji może być rozliczana do roku 2032.
Grupa nie ujęła aktywa w kwocie 1.515 tys. zł od strat na zyskach kapitałowych w Polsce.
zmiana aktywa ujęta w zmiana aktywa ujęta w stan aktywa w stan aktywa w bilan sie korespondencji z bil ans ie korespondencji z wynikiem Tytuły różnic przejściowych – podatek odroc z ony (19%) od różnicy na dzień wynikiem finansowy m na dz ień finansowym za okres p omiędzy podatkową a bilansową war tośc ią: za okres Stan na Stan na od 01/01 do 3 1/1 2/20 24 od 01/01 do 3 1/1 2/20 23 31/12/202 4 31/12/202 3 - środków trwałych i war tości niema terialnych i pra wnych (bez lea singu) 27 - 27 - - z tytułu SSE 4. 50 3 4. 17 4 329 (1.65 5) - ulgi podatkowe z tytułu inwes tycji ponoszonych w C horw acj i 1. 45 1 1. 85 1 (4 00) 1. 85 1 - na leżności i zobowiązania handlowe i inne (ujemne różni ce k urso we) 106 323 (2 17) (671) - umowy z klientami 62 6 299 32 7 (1.59 2) - rezerwy na przyszłe z obowi ąz an ia 630 2 51 3 79 (2 3) - rezerwy em ery taln e 71 1 88 (1 17) 87 - r ezerwy na prem ie 617 845 (228) (5 51) - rezerwy ur lopow e 72 5 1.024 (299) (7 7) - z obowiązanie z tytu łu pra wa do użyt kow an ia 9. 79 9 8. 2 04 1. 59 5 (2 19) - ulga B+R do rozliczenia w latach nast ępnyc h 9. 56 0 4. 59 0 4. 97 0 4. 28 6 - pozostałe 782 5 777 5 - straty poda tkowe do rozlicz e nia w kolejnych latach 7. 45 1 5. 25 6 2. 19 5 5. 25 6 Kompensata (1 9.5 97) (1 6. 01 8) (3. 5 79) (5.79 9) Raz em 16.7 51 10.9 92 5. 75 9 8 98
27
8.4 Straty podatkowe możliwe do odliczenia
8.5 Naliczone ulgi B+R możliwe do odliczenia od podstawy opodatkowania
8.6 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
zmiana rezerwy ujęta zmiana rezerwy uj ęta w Rezerwa z tytułu Rezerwa z tytułu korespondencj i z korespondencj i z wynikiem Tytuły różnic przejściowych - podatek odroc zony (19%) od r óżnic y podatku odroc zonego podatku od roczo neg o wynikiem fin ans owym finansowym za o kre s pomiędzy podat kową a bilans o wą war tośc ią: za o kres Stan na Stan na od 01/01 do 3 1/12/202 4 od 01/01 do 3 1/12/2 023 31/12/202 4 31/12/202 3 - środków trwałych i war tości niema terialnych i pra wnych (bez leasingu) 247 738 (491) 5 33 - należności i zob owiązania hand lo we i inne (d o datnie różni ce kursowe) 1. 42 7 2. 05 1 (6 24) 1. 78 0 - różnica między wartością bilans ową a podatkową środków trwa łych 6. 21 0 2. 54 2 3. 66 8 1. 70 0 - umowy z klientami 359 1.16 0 (8 01) 120 - aktywa z tytułu prawa do uży tko wani a 10.201 8. 06 6 2. 13 5 - - bazy kontrahent ów 4. 44 2 5. 02 9 (5 87) (1.0 89) Kompensata (1 9. 597) (1 6. 01 8) (3.579) (5.79 9) Raz em 3.289 3. 56 8 (279) (2.7 55)
Max okres Rok zakońc zony 31/1 2/20 24 R ok Wysokość st ra t y Wy ko rzy stan ie Możliwe do wyk orzys tani a wy ko rzy st ania 2 0 23 5.2 56 - 2.6 28 202 7 - 2.6 28 202 8 20 24 2. 19 5 - 1. 09 8 202 8 - 1.0 97 2 0 29
Max okres Rok zakońc zony 31/1 2/20 24 R ok Wysokość ul gi Wy ko rzy stan ie Możliwe do wyk orzys tani a wy kor zyst ani a 20 22 2.667 2. 36 3 304 202 8 202 3 4.286 - 4.286 20 29 202 4 4.970 - 4.970 20 30
28
9.
Zysk na akcję
R o k R o k zak ończon y zak ończon y 31/12/202 4 31/12/202 3 zł na akc ję zł na ak cj ę Podstawowy zysk na akc ję: Z działalności kon tynu owane j (0,3) 3, 8 Z działalności z aniechanej - - Podstawowy zysk na akcję og ółe m (0,3) 3, 8 Zysk rozwodniony na a kcję: Z działalności kon tynu owane j (0,3) 3, 8 Z działalności z aniechanej - - Zysk rozw o dniony na akcję ogół em (0,3) 3, 8
9.1 Podstawowy zysk na akcję
Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję:
Rok Rok zakończony zakończony 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN (Strata) Zysk za rok obrotowy prz ypadający akcjonariusz om (4. 570) 69.878 jednostki dominują ce j Zysk przypadają cy udziałom ni edającym kon troli - - (Strata) Zysk wyk o rzystany do o bliczenia p odstawowego zysku (4. 570) 6 9. 8 78 przypadającego na akcję ogó łem
Rok Rok zakończony zakończony 31/12/2024 31/12/2023 szt. szt. Średnia ważona li czba akcji z wykłych wykorzys t ana do obliczenia 18. 355. 474 18. 355. 474 podstawowego zysk u na akcję
W roku 2024 jak i w roku 2023 nie występują instrumenty rozwadniające.
9.2 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Zarząd Jednostki Dominującej nie rekomenduje wypłaty dywidendy za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku.
29
10.
Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Stan na Stan na Wartości b ilans owe: 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN Grunty wła sne 2 1.165 21.207 Budynki, lokale i o biekty inżynierii lądowej i wod nej 51.2 91 52.153 Urządzenia techniczne i m as zyn y 47.714 50.317 Środki tr ansp ortu 84 1 13 Inne śr odki trwa łe (m. in. sprzę t la bora toryj ny) 76. 516 77.674 Środki trwałe w bud owi e 2. 04 3 5. 79 2 Razem rzecz owe aktywa trw ałe 198. 812 20 7. 255 Prawa do użytkowania innych środków trwałych (min. sprzętu lab ora toryj neg o) 69.805 57.293 Prawa do użytkowania loka li 50.636 41.963 Prawa do użytkowania sam ochod ów 1.149 1.263 Razem aktywa z ty tułu pr awa do użytkow ania 1 21. 590 10 0. 519
Wzrost praw do użytkowania innych środków trwałych na koniec grudnia 2024 r. w porównaniu do końca roku 2023
wynika z zakupu i przyjęcia do ewidencji urządzeń laboratoryjnych, w tym także z nabycia spółki Pozlab Sp. z o.o.
Natomiast wzrost praw do użytkowania lokali wynika głównie z nabycia spółki Pozlab Sp. z o.o. wraz z umowami najmu
powierzchni laboratoryjnej, w której spółka ta prowadziła swoją działalność oraz z otwarcia nowej lokalizacji we
Wrocławiu (w ramach rozszerzenia przez Jednostkę Dominującą działalności poprzez uruchomienie nowego obszaru
usług związanego z odkrywaniem i rozwojem leków biologicznych).
30
10.1 Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania w bieżącym okresie
sprawozdawczym tj.: w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r.
Budynki, Prawa do lokale i Inne środki użytkowania Urządzenia Prawa do Prawa do obiekty Środki trwałe (m.in. Środki trwał e innych śr odków Wyszczególnieni e Grunty techniczne i użytkowania użytkowania Razem inżynierii transportu sprzęt w budowie trwałych (m.in. maszyny lokali samochodów lądowej i laboratoryjny) sprzęt wodnej laboratoryjny) Wartość br utto - stan na począ tek okresu 2 1.20 7 55.6 94 60.407 254 121. 047 5.792 81.393 74.020 2.800 4 22. 61 5 Zwiększenia w artości b rutto (tytuły): - 1.176 3. 669 146 33.1 07 38.703 28.254 24.273 455 129.783 - nabycie - - - - - 38.703 - 16.460 439 55.602 - przyjęcie ze śr o dków trwał ych w budowi e - 1.136 2.792 146 18.494 - 19.449 - - 42.017 - zmiana um owy leasingu - - - - - - 1 37 (876) 16 (723) - nabycie spółki P o zlab Sp. z o. o. - - 877 - - - 3. 694 8.689 13.260 - przemieszczeni e pomiędzy grupami - 40 - - 14.613 - 4.974 - - 1 9.627 Zmniejszeni a wartości brutto (tytuły): 42 - 5.287 146 10.740 42.453 12.038 83 - 70.788 - przyjęcie ze śr o dków trwał ych w budowi e - - - - - 42.017 - - - 42.01 7 - sprzedaż - - - 146 5.760 - - - - 5.906 - likwidacja - - 2.314 - - - - - - 2.314 - przemieszczeni e pomiędzy grupami - - 2.750 - 4.629 345 11.903 - - 1 9.627 - różnice kursow e z przeliczenia sprawozdania 42 - 22 3 - 350 91 135 83 - 924 finansowego j ednostek zagranic znych Wartość br utto - stan na koniec okresu 21.165 56. 870 58.790 2 54 1 43. 414 2.042 97. 609 98.211 3. 255 481.610 Umorzenie - st an na początek o kresu - 3.541 10.090 1 41 43. 373 - 24. 10 0 32.0 57 1.5 37 114.8 39 Zwiększenia um o rzenia (tytuł y): - 2.038 5.176 29 25.224 - 7.801 15. 517 56 9 56.354 - odpisy amor tyzacyjne/umorz e niowe - 2.002 5.176 29 18.508 - 7. 8 01 15. 517 56 9 49. 602 - przemieszczeni e pomiędzy grupami - 36 - - 6.7 16 - - - - 6.7 52 Zmniejszeni a umorzenia (tytuł y): - - 4.190 - 1.698 - 4.098 - - 9.986 - sprzedaż - - - - 1.698 - - - - 1.698 - likwidacja - - 1.536 - - - - - - 1.536 - przemieszczeni e pomiędzy grupami - - 2.654 - - - 4.098 - - 6.7 52 Umorzenie - st an na koniec ok resu - 5.579 11.076 170 66.899 - 2 7.804 47.574 2. 1 06 161. 208 Wartość nett o - stan na począt ek okresu 21. 20 7 52.153 50.317 1 13 77.674 5.792 57.2 93 41. 96 3 1. 263 307. 776 Wartość nett o - stan na koniec okresu 21.165 51. 29 1 47.714 84 76. 51 6 2. 042 69.805 50.636 1.149 32 0.402
31
10.2 Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych i aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie sprawozdawczym od
1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Budynki, Prawa do lokale i Inne środki użytkowania Urządzenia Prawa do Prawa do obiekty Środki trwałe (m.in. Środki trwał e innych śr odków Wyszczególnieni e Grunty techniczne i użytkowania użytkowania Razem inżynierii transportu sprzęt w budowie trwałych (m.in. maszyny lokali samochodów lądowej i laboratoryjny) sprzęt wodnej laboratoryjny) Wartość br utto - stan na począ tek okresu 18. 744 8.600 15. 02 8 307 72.0 44 85.410 73.889 68. 797 2.915 345. 735 Zwiększenia w artości b rutto (tytuły): 2. 4 63 47.094 48.6 71 - 53.174 80.914 18.088 15. 99 7 190 266.591 - nabycie - - - - 80.914 - 1 4.761 296 95.971 - przyjęcie ze śr o dków trwał ych w budowi e 2.463 47.094 48.671 - 43.957 - 18.109 - - 160.294 - zmiana um owy leasingu - - - - - - (21) 1.236 (106) 1. 109 - modernizacja - - - - 33 - - - - 33 - przemieszczeni e pomiędzy grupami - - - - 9.184 - - - - 9.184 Zmniejszeni a wartości brutto (tytuły): - - 3.292 53 4.171 160.532 10.5 84 10.774 305 189.711 - przyjęcie ze śr o dków trwał ych w budowi e - - - - - 160.294 - - - 160.294 - sprzedaż - - 453 53 1.336 - - - - 1.842 - likwidacja - - - - - - 204 10.074 305 10.583 - prze mieszczeni e pomiędzy grupami - - 13 - 770 - 9.171 - - 9.954 - wyłączenie A r digen S.A - - 2.449 - 469 - 258 - - 3.176 - różnice kursow e z przeliczenia sprawozdania finans o wego jedn o stek zagranicznych - - 377 - 1.596 238 951 700 - 3.862 Wartość br utto - stan na koniec okresu 2 1.20 7 55.694 60.407 254 121.047 5.792 81.393 74.020 2.800 422.615 Umorzenie - st an na początek o kresu - 1.927 8.67 0 163 28.465 - 19.3 65 28. 06 3 1.255 87.908 Zwiększenia um o rzenia (tytuł y): - 1.614 3.949 31 16.722 - 9.683 14.068 5 86 46.653 - odpisy amor tyzacyjne/umorz e niowe - 1.614 3.949 31 12.055 - 9.683 1 4. 0 68 5 86 41. 986 - prze mieszczeni e pomiędzy grupami - - - - 4.667 - - - - 4.667 Zmniejszeni a umorzenia (tytuł y): - - 2.529 53 1.814 - 4.948 10.074 304 19.722 - sprzedaż - - 444 53 1.231 - - - - 1.728 - likwidacja - - - - - - 204 10.074 304 10.582 - przemieszczeni e pomiędzy grupami - - 13 - - - 4.654 - - 4.667 - wyłączenie A r digen S.A - - 2.072 - 583 - 90 - - 2.745 Umorzenie - st an na koniec o kresu - 3.541 10.090 1 41 43.373 - 24. 100 32.057 1.5 37 114.8 39 Wartość nett o - stan na począt ek okresu 18. 744 6.673 6.358 1 44 43.579 85.410 54.524 40.734 1.660 257.827 Wartość nett o - stan na koniec okresu 21.207 52. 15 3 50.317 1 13 77.674 5. 792 57.2 93 41. 963 1.263 307.776
32
11.
Wartość firmy
11.1 Wartość firmy z konsolidacji jednostek zależnych w bieżącym okresie sprawozdawczym
Zmiana wartośc i z Zmiana Zwiększenie tytułu zmian wartości z Odpisy Wartość stanu z kursów tytułu Wartość fir my aktualizujące firmy na Spółka tytułu walutowych aktualizacji na koniec z tytułu początek nabycia rozpoznana w Inne szacowanej okresu utraty okresu spółki całkowite doch ody wartości wartości netto firmy Selvita Servic es sp. z o.o. 281 - - - 281 - Selvita d.o.o. 71.7 84 - (1. 2 38) - 70.546 - Pozlab sp. z o. o. - 18.811 - - 18.811 - Razem wart ość firmy 72.0 6 5 18. 811 (1. 238) - 89. 638 -
Wartość firmy Selvita d.o.o. z siedzibą w Chorwacji powstała w wyniku nabycia tejże firmy w dniu 4 stycznia 2021 r.
od Galapagos NV z siedzibą w Belgii i zwiększa aktywa segmentu Odkrywania Leków.
Wycena war toś ci Kurs firmy Sel vit a PLN/E UR d. o.o. Stan na 3 1/1 2/20 23 4,3480 71.7 84 Stan na 3 1/1 2/20 24 4, 273 70.546 Zmiana wart o ści z tytułu zmian kursów walutowych r oz poznan a w Inne całkowit e dochody nett o (1. 2 38)
W dniu 6 maja 2024 r. Jednostka Dominująca jako kupujący zawarł z Younick Technology Park sp. z o.o. z siedzibą
w Złotnikach jako sprzedającym umowę nabycia 100% udziałów ("Udziały") w PozLab sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu
("PozLab"), wobec spełnienia wszystkich warunków zawieszających wskazanych w przedwstępnej warunkowej
umowie sprzedaży zawartej w dniu 27 marca 2024 r.
Selvita S.A. nabyła Udziały PozLab za łączną cenę w wysokości 25 milionów PLN, przy czym w dniu 6 maja 2024 r.
zapłaciła kwotę 21 milionów PLN. Pozostała kwota (4 miliony PLN) została zatrzymana przez Selvita S.A. przez okres
do 12 miesięcy od daty nabycia Udziałów tytułem zabezpieczenia ewentualnych, enumeratywnie wskazanych w
umowie przedwstępnej zdarzeń lub roszczeń podmiotów trzecich względem PozLab oraz zabezpieczenia rozliczeń
związanych z procedurą korekty ceny. Cena za Udziały została pokryta ze środków własnych Selvita S.A.
W dniu 9 sierpnia 2024 r. uzgodniono wysokość korekty ceny, którą ustalono w kwocie (3.068) tys. zł (kwota
pomniejszająca wysokość ceny umownej).
Na dzień 31 grudnia 2024 r. pozostała zatrzymana kwota wynosi 1.500 tys. PLN.
PozLab powstał w 2010 r. na gruncie zamkniętego przez koncern GlaxoSmithKline oddziału badawczo-rozwojowego
w Poznaniu. Spółka zbudowała kompetencje i ofertę w trzech głównych segmentach: rozwój produktów
Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN Według kos ztu 89.638 72.0 65 Skumulowana utrata wart ości - - 89. 638 72. 065
33
farmaceutycznych (w tym wytwarzanie produktów leczniczych), kontrola jakości oraz testy mikrobiologiczne (w tym
leków biologicznych). Posiada ok. 1.700 m2 wysokiej klasy laboratoriów na terenie YouNick Technology Park w
Złotnikach pod Poznaniem. Zatrudnia ponad 80 pracowników.
Przejęcie spółki CDMO (ang.: Contract Development and Manufacturing Organisation) istotnie rozszerzy ofertę
Grupy w zakresie rozwoju leków małocząsteczkowych, a także pozwoli wejść w zupełnie nowy, bardzo atrakcyjny
obszar związany z produkcją leków na potrzeby wczesnych badań klinicznych.
Pozlab jest raportowany w ramach segmentu Rozwoju Leków.
W ramach rozliczenia nabycia Grupa całą nadwyżkę ceny zapłaconej nad wartością nabywanych aktywów netto
zaalokowała na wartość firmy.
Wartości godziwe możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki na dzień przejęcia kontroli
przedstawiają się następująco:
Stan na 06/05/2 02 4 Nabywane aktyw a Rzeczowe aktywa trwałe 877 Aktywa z tytułu prawa do uży tkowania 12.383 Pozostałe aktywa niematerialn e 13 Zidentyfikowan e aktywa niemat erialne (backl og) 346 Należności z tytułu dostaw i usł ug oraz pozostałe nal eżności 2. 86 6 Pozostałe aktywa niefinansowe 36 Środki pieni ężne i ich ekwiwalen ty 7 Aktywa razem 16.528 Nabywane z obowiązania Rezerwa z tytu łu podatku odrocz onego 12 6 Zobowiązania z tytułu świadcz eń emerytalnych 23 Zobowiązania z tytułu świadcz eń pracowniczych 343 Zobowiązania z tytułu leasingu 9. 84 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiąz ania 1. 89 1 Zobowiązania z tytułu umów z kli e ntami 571 Pożyczki i kredy ty bankow e 613 Zobowiązani a razem 13.407 Aktywa netto 3.1 21 Nabywany proc ent kapitału zakł adowego 100% Cena nabycia (C e na za Udzia ły) 25.000 Korekta ceny nabycia z tytułu śr odków pieniężnych nett o i kapitał u obrotowego (3.06 8) rozliczona w dniu 9 sierpnia 2 024 roku Szacowana w artość firmy na d z ień przejęci a kontroli tj.: 06.05.202 4 r. 18. 81 1
34
11.2. Wartość firmy – test na utratę wartości
Wartość firmy – szacunki
Każdorazowo, przeprowadzenie testu na utratę wartości wymaga oszacowania wartości użytkowych ośrodka
wypracowującego przepływy pieniężne, do którego przypisana jest wartość firmy. Oszacowanie wartości
użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek i ustaleniu stopy
dyskontowej, która jest następnie wykorzystywana do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.
Spółka nienotowana na aktywnym rynku - Selvita d.o.o.
W przypadku Selvita d.o.o., spółki nienotowanej na aktywnym rynku, wartość odzyskiwalna jest ustalona w
oparciu o jej wartość użytkową, która jest szacowana za pomocą modelu zdyskontowanych wolnych przepływów
pieniężnych dla właścicieli kapitału własnego i wierzycieli (tzw. FCFF). W wyliczeniach wartości użytkowej Selvita
d.o.o., zostały przyjęte następujące założenia:
▪ w jednostce zależnej analizowano tzw. jednostki biznesowe, które w sumie składają się na budżet i prognozy
całej jednostki zależnej;
▪ szczegółową prognozą objęto okres 5 lat, w czasie którego zostały założone wzrosty przepływów w kolejnych
latach, dla reszty okresu funkcjonowania jednostek obliczono wartość rezydualną przy założonej stopie wzrostu
w wysokości 2,5%;
▪ zakładane wzrosty przepływów zależą od strategii dla całej Grupy, taktycznych planów jednostki oraz biorą pod
uwagę uwarunkowania poszczególnych rynków geograficznych, jednocześnie odzwierciedlając obecny oraz
potencjalny portfel zamówień. Potencjalny portfel zamówień zakłada utrzymanie bieżących oraz pozyskanie
nowych klientów. Przyjęto ostrożne założenia odnośnie dynamiki wzrostu przychodów osiąganych w okresie
prognozy, gdzie skumulowany roczny wskaźnik wzrostu przychodów wynosi 9,15% (liczony od roku 2024 do 2029
roku). W przypadku rentowności EBITDA przyjęto dla roku 2025 jej poziom w wysokości 18,65%, który ulega
poprawie w okresie prognozy osiągając w roku 2029 wysokość 28,85%.
▪ stopa dyskonta jest zgodna ze średnioważonym kosztem kapitału Selvita d.o.o. Poszczególne składniki tej stopy
zostały oszacowane na podstawie danych rynkowych o stopach wolnych od ryzyka, wartości współczynnika beta,
która została zalewarowana w oparciu o rynkową strukturę dług/kapitał oraz wartości oczekiwanej stopy zwrotu
z rynku.
Przeprowadzone testy na utratę wartości polegające na oszacowaniu wartości użytkowej za pomocą modelu
zdyskontowanych wolnych przepływów pieniężnych dla właścicieli kapitału własnego i wierzycieli (tzw. FCFF)
wykazały, że wartość użytkowa Selvita d.o.o. przewyższa jej wartość księgową.
Dla testu na utratę wartości sporządzonego na dzień 31 grudnia 2024 roku polegającego na wyliczeniu wartości
użytkowej, przeprowadzono analizę wrażliwości. W analizie tej badano wpływ zmiany:
▪ zastosowanej stopy dyskonta w modelu;
▪ stopy wzrostu przepływów pieniężnych w okresie rezydualnym, jako czynnika wpływającego na wartość
odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne;
▪ przychodów;
▪ rentowności EBITDA;
przy założeniu braku zmian pozostałych czynników.
35
Celem analizy wrażliwości było zbadanie jaką wartość musiałyby przybrać wybrane parametry modelu, aby
oszacowana wartość użytkowa ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne zrównała się z wartością
bilansową Selvita d.o.o. (w tabeli nazwana „graniczną”). Wyniki przeprowadzonej analizy na dzień 31 grudnia 2024
roku zostały zestawione w poniższej tabeli.
Wartość Stopa wzrostu pr zepływów Skumulowany r oczny Średnia rentown o ść bilansowa Stopa dyskonta pieniężnych w okresie w skaźnik wzr ostu EBITDA ośrodka rezydualnym przychod ów w tys. zastosowana graniczna zastosowana graniczna zastosowana graniczna zastosowana graniczna PLN w modelu % % w modelu % % w modelu % % w modelu % % Selvita d.o.o. 140. 173 9,5% 13, 24% 2, 5% -3,5% 9, 15% 7,4% 24, 83% 21,39%
Jak to wskazano w tabeli powyżej w modelu przyjętym do analizy zastosowano stopę dyskonta równą 9,5% a stopę
wzrostu dla okresu rezydualnego w wysokości 2,5%.
W poniższych tabelach zaprezentowano analizę wrażliwości modelu wyliczającego wartości odzyskiwalne Selvita
d.o.o. na zmiany stóp dyskontowych (zastosowaną stopę dyskonta zmieniano w przedziale 0,5 p.p. do 1 p.p. in
plus i in minus), na zmianę stopy wzrostu dla okresu rezydualnego (zastosowaną stopę wzrostu zmieniano w
przedziale 0,5 p.p. do 1 p.p. in plus i in minus), na zmianę przychodów (przyjęte poziomy przychodów zmieniano
w przedziale o 5% lub 10% in plus i in minus) oraz na zmianę osiąganej rentowności EBITDA (przyjęte rentowności
EBITDA zmieniano w przedziale o 5% lub 10% wartości procentowej bazowej in plus i in minus).
Selvita d.o.o. zmiana wartości stopy dyskon ta (zmiana p odana w p unktach procentowych) -1.0% -0.5% 0% +0.5% +1.0% Wartość bieżąca 268.517 246.257 227.149 210.564 196.030 FCFF (w tys. PLN) Nadwyżka / (n iedobór) nad wartością księ gową 12 8. 343 10 6.0 84 86. 976 70. 391 55. 857 ośrodka (w tys. PLN)
Selvita d.o.o. zmiana wartości stopy wzrost u (zmiana p odana w punktach procentowych) -1.0% -0.5% 0% +0.5% +1.0% Wartość bieżąca 203.607 214.593 227.149 241.637 258.539 FCFF (w tys. PLN) Nadwyżka / (n iedobór) nad 63. 433 74. 420 86. 976 101. 463 11 8. 366 wartością księ gową ośrodka (w tys. PLN)
36
zmiana przych odów Selvita d.o.o. (zmiana o p odany proce nt) -10% -5% 0% +5% +10% Wartość bieżąca FC F F 117.743 172.462 227.1 49 181.902 336.622 (w tys. PLN) Nadwyżka / (n iedobór) nad (22.4 31) 32. 289 86.9 76 1 41.729 196.449 wartością księ gową ośrodka (w tys. PLN)
zmiana osiągan ej rentowności EBITDA Selvita d.o.o. (zmiana o pod any procent w artości p rocentowej bazowej) -10% -5% 0% +5% +10% Wartość bieżąca FC F F 164.513 195.847 227.1 49 258.517 289.852 (w tys. PLN) Nadwyżka / (n iedobór) nad 24. 339 55.674 86.976 11 8. 344 14 9. 678 wartością księ gową ośrodka (w tys. PLN)
Segment Rozwój leków w którego skład wchodzi Pozlab sp. z o.o.
W przypadku segmentu Rozwoju Leków, wartość odzyskiwalna jest ustalona w oparciu o jej wartość użytkową,
która jest szacowana za pomocą modelu zdyskontowanych wolnych przepływów pieniężnych dla właścicieli
kapitału własnego i wierzycieli (tzw. FCFF). W wyliczeniach wartości użytkowej tego segmentu, zostały przyjęte
następujące założenia:
▪ analizowano tzw. jednostki biznesowe, które w sumie składają się na budżet i prognozy całego segmentu
Rozwoju Leków;
▪ szczegółową prognozą objęto okres 5 lat, w czasie którego zostały założone wzrosty przepływów w kolejnych
latach, dla reszty okresu funkcjonowania segmentu obliczono wartość rezydualną przy założonej stopie wzrostu
w wysokości 2,5%;
▪ zakładane wzrosty przepływów zależą od strategii dla całej Grupy, taktycznych planów segmentu oraz biorą pod
uwagę uwarunkowania poszczególnych rynków geograficznych, jednocześnie odzwierciedlając obecny oraz
potencjalny portfel zamówień. Potencjalny portfel zamówień zakłada utrzymanie bieżących oraz pozyskanie
nowych klientów. Przyjęto ostrożne założenia odnośnie dynamiki wzrostu przychodów osiąganych w okresie
prognozy, gdzie skumulowany roczny wskaźnik wzrostu przychodów wynosi 15,32% (liczony od roku 2024 do 2029
roku). W przypadku rentowności EBITDA przyjęto dla roku 2025 jej poziom w wysokości 27,24%, który ulega
poprawie w okresie prognozy osiągając w roku 2029 wysokość 31,40%.
▪ stopa dyskonta jest zgodna ze średnioważonym kosztem kapitału Grupy Kapitałowej Selvita S.A. Poszczególne
składniki tej stopy zostały oszacowane na podstawie danych rynkowych o stopach wolnych od ryzyka, wartości
współczynnika beta, która została zalewarowana w oparciu o rynkową strukturę dług/kapitał oraz wartości
oczekiwanej stopy zwrotu z rynku.
Przeprowadzone testy na utratę wartości polegające na oszacowaniu wartości użytkowej za pomocą modelu
zdyskontowanych wolnych przepływów pieniężnych dla właścicieli kapitału własnego i wierzycieli (tzw. FCFF)
wykazały, że wartość użytkowa segmentu Odkrywania Leków przewyższa jej wartość księgową.
37
Dla testu na utratę wartości sporządzonego na dzień 31 grudnia 2024 roku polegającego na wyliczeniu wartości
użytkowej, przeprowadzono analizę wrażliwości. W analizie tej badano wpływ zmiany:
▪ zastosowanej stopy dyskonta w modelu;
▪ stopy wzrostu przepływów pieniężnych w okresie rezydualnym, jako czynnika wpływającego na wartość
odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne;
▪ przychodów;
▪ rentowności EBITD;
przy założeniu braku zmian pozostałych czynników.
Celem analizy wrażliwości było zbadanie jaką wartość musiałyby przybrać wybrane parametry modelu, aby
oszacowana wartość użytkowa ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne zrównała się z wartością
bilansową segmentu Rozwoju Leków (w tabeli nazwana „graniczną”). Wyniki przeprowadzonej analizy na dzień 31
grudnia 2024 roku zostały zestawione w poniższej tabeli.
Wartość Stopa wzrostu pr zepływów Skumulowany r oczny Średnia rentown o ść bilansowa Stopa dyskonta pieniężnych w okresie wskaźnik wzr ostu EBITDA ośrodka rezydualnym przychodów w tys. zastosowana graniczna zastosowana graniczna zastosowana graniczna zastosowana graniczna PLN w modelu % % w modelu % % w modelu % % w modelu % % Segment Rozwoju 82. 399 11,73% 20,08% 2,5% -19, 35% 15, 32% 13,11% 29, 59% 24, 06% L eków
Jak to wskazano w tabeli powyżej w modelu przyjętym do analizy zastosowano stopę dyskonta równą 11,73% a
stopę wzrostu dla okresu rezydualnego w wysokości 2,5%.
W poniższych tabelach zaprezentowano analizę wrażliwości modelu wyliczającego wartości odzyskiwalne
segmentu Rozwoju Leków na zmiany stóp dyskontowych (zastosowaną stopę dyskonta zmieniano w przedziale
0,5 p.p. do 1 p.p. in plus i in minus), na zmianę stopy wzrostu dla okresu rezydualnego (zastosowaną stopę wzrostu
zmieniano w przedziale 0,5 p.p. do 1 p.p. in plus i in minus), na zmianę przychodów (przyjęte poziomy przychodów
zmieniano w przedziale o 5% lub 10% in plus i in minus) oraz na zmianę osiąganej rentowności EBITDA (przyjęte
rentowności EBITDA zmieniano w przedziale o 5% lub 10% wartości procentowej bazowej in plus i in minus).
Segment Rozw oju zmiana wartości stopy dyskon ta (zmiana p odana w p unktach procentowych) Leków -1.0% -0.5% 0% +0.5% +1.0% Wartość bieżąca FCFF 186.499 175.481 165.633 156.775 148.762 (w tys. PLN) Nadwyżka / (n i edobór) nad wartością ksi ęgową 10 4.1 00 93. 082 83. 234 74. 376 66. 363 ośrodka (w tys. P LN)
38
Segment Rozw oju zmiana wartości stopy wzrost u (zmiana p odana w punktach procentowych) Leków -1.0% -0.5% 0% +0.5% +1.0% Wartość bieżąca FC F F (w tys. 144.550 154.061 165.633 180.017 198.380 PLN) Nadwyżka / (n i edobór) nad 62. 151 71. 662 83. 234 97. 618 11 5. 981 wartością księ gową ośrodka (w tys. PLN)
zmiana przych odów Segment Rozw oju Leków (zmiana o pod any procent) -10% -5% 0% +5% +10% Wartość bieżąca FC F F (w tys. 75.413 120.523 165.633 210.744 255.854 PLN) Nadwyżka / (n i edobór) nad (6. 986) 38. 124 83. 234 12 8. 345 17 3. 455 wartością księ gową ośrodka (w tys. PLN)
zmiana osiągan ej rentowności EBITDA Segment Rozw oju Leków (zmiana o pod any procent w artości p rocentowej bazowej) -10% -5% 0% +5% +10% Wartość bieżąca FC F F (w tys. 121.110 143.372 165.633 187.895 210.157 PLN) Nadwyżka / (n i edobór) nad 38. 711 60. 973 83. 234 10 5. 496 12 7. 758 wartością księ gową ośrodka (w tys. PLN)
39
12.
Pozostałe aktywa niematerialne
Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 Wartości b ilans owe Oprogramowanie – HD 2 10 25 3 Pozostałe aktywa niema teri aln e (w ty m ba ck log) 1. 896 1. 3 66 Baza kon trah ent ów 24.843 27.940 26. 949 29.5 59
Baza kontrahentów dotyczy kontaktów przejętych w ramach zakupu chorwackiej spółki Selvita d.o.o. Wartość bazy
wyceniono na podstawie dotychczasowych parametrów współpracy. Współczynnik amortyzacji określono na okres
13,5 lat jako średni oczekiwany okres współpracy.
Pozostałe aktywa niematerialne dotyczą głównie nabytego oprogramowania oraz backlogu zidentyfikowanego na
moment przejęcia kontroli nad Pozlab Sp. z o.o.
12.1 Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w okresie
sprawozdawczym od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r.
12.2 Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w okresie
sprawozdawczym od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Inne war tośc i Ba za Wys zczeg ólni eni e niematerialne i Raz em kont rah ent ów pr awne Wartość brutto - stan n a początek okr esu 38.8 45 3. 2 58 42. 103 Zwiększenia wartości brutto (t ytu ły): (2. 454) 6 87 (1. 767) - na byc ie - 72 5 72 5 - różnice kursowe z pr zeliczenia sprawozdania fin an sow eg o jednostek zagr anic zn ych (2.45 4) (3 8) (2.49 2) Zmniejszeni a umorzenia (ty tuły): - 189 189 -likwidacja - 189 189 Wartość brutto - stan na koniec okresu 36.3 91 3. 756 40.1 47 Umorzenie - stan na początek okr esu 5. 66 4 1. 64 8 7. 31 2 Zwiększenia um o rzenia (t ytu ły): 2.787 67 8 3.46 5 - odpisy am ortyz ac yjn e/u mor zeni owe 2. 787 678 3. 46 5 Zmniejszeni a umorzenia (ty tuły): - 189 189 - likwidacja - 189 189 Umorzenie - stan na koniec ok resu 8. 45 1 2. 137 10.5 88 Wartość netto - stan na pocz ą tek okr esu 33. 181 1. 610 34.7 91 Wartość netto - stan na koniec okr esu 27.9 40 1. 61 9 29.5 59
B a za Inne war tośc i Wy szc zegól nie nie Ra zem ko ntr ahen tów niematerialne i pr aw ne Wartość brutto - stan n a początek okr esu 36. 391 3. 75 6 40.1 47 Zwiększenia wartości brutto (t ytu ły): (4 61) 1.348 887 - na byc ie - 985 98 5 - nabyci e spółki P o lzab Sp. z o. o. - 346 346 - różnice kursowe z pr zeliczenia sprawozdania fin an sow eg o jednostek zagr anic zn ych (461) 17 (44 4) Zmniejszeni a wartości brutto (tytuły): - 22 1 22 1 - likwidacja - 22 1 22 1 Wartość brutto - stan na koni ec ok res u 35.9 30 4.882 40. 812 Umorzenie - stan na początek okr esu 8. 4 51 2. 1 37 10. 588 Zwiększenia um o rzenia (t ytu ły): 2. 636 861 3. 4 96 - odpisy am ortyz ac yjn e/u mor zeni owe 2. 636 861 3. 4 96 Zmniejszeni a umorzenia (tytu ły): - 22 1 22 1 - likwidacja - 22 1 22 1 Umorzenie - stan na koniec ok resu 11.0 87 2. 7 76 13.8 63 Wartość netto - stan na pocz ą tek okr esu 27.9 40 1.619 29.5 59 Wartość netto - stan na koniec okr esu 24.8 43 2. 10 6 2 6. 9 49
40
13.
Jednostki zależne
13.1 Zmiany własnościowe Grupy - udziały w jednostkach zależnych
W roku 2024 r. Grupa nabyła 100% udziałów w Pozlab Sp. z o.o. (Nota 11.1).
Z dniem 17 stycznia 2023 r. Selvita S.A. przestała być spółką dominującą wobec Ardigen w rozumieniu art. 4 § 1 pkt 4 lit.
a) kodeksu spółek handlowych. Tym samym Jednostka Dominująca oceniła, że nie posiada już kontroli nad Ardigen w
rozumieniu art. 5-9 Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 10 – Skonsolidowane sprawozdania
finansowe. Biorąc pod uwagę, że utrata kontroli nad inwestycją nastąpiła w krótkim odstępie czasu od końca roku
2022 r. i nie wystąpiły w tym okresie żadne zdarzenia istotnie wpływające na aktywa netto i/lub przychody oraz koszty
Ardigen, Jednostka Dominująca uznając, że nie wpłynie to istotnie na skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2023
rok, zaprzestała konsolidacji Ardigen jako jednostki zależnej od dnia 1 stycznia 2023 r.
Na moment utraty kontroli nad jednostką zależną Jednostka Dominująca ujęła zysk z tytułu utraty kontroli, który został
zaprezentowany w pozycji Zysk na utracie kontroli w 2023 r.
Stan na Ardigen S.A. wraz z Ardigen Inc. 01/01/2 02 3 w tys. PLN Wartość bilans owa aktywów n etto Ardigen 23. 060 Aktywa netto A rdigen przypada jące na udział owców niekon trolujących 10.983 Kwoty przekwali fikowane z innyc h całkowitych dochodów 41 Wartość godziwa akcji Ardigen posiadan ych przez Jednostkę Do minującą 64.600 Zysk z tytułu utr a ty kontr oli 52. 564
Od dnia utraty kontroli inwestycja w Ardigen jest ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako
podmiot stowarzyszony (Nota 14), a wycena jest dokonywana zgodnie z metodą praw własności.
14.
Inwestycje wyceniane metodą praw własności
Szczegółowe informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności przedstawiają się
następująco:
Procentowa Procentowa wielkość udział ów wielkość udział ów oraz praw do oraz praw do Miejsce rejestr acji głosów głosów Nazwa jednost ki Podstawowa d ziałalność i prowadzeni a posiadanych p rzez posiadanych p rzez stowarzyszonej działalności Grupę Grupę Stan na Stan na 31/12/2024 31/12/2023 Badania na ukowe i prace r ozwojowe 30-394 Kraków Ardigen S.A. w dziedzinie p ozostałych nauk 46,74% / 46,22% 46,74% / 46, 22% ul. Sternbacha 1 przyrodniczych i technicznych Badania na ukowe i prace rozwoj owe Ardigen Inc. w dziedzinie p ozostałych nauk Stan Delaware w USA 46,74% / 46,22% 46,74% / 46, 22% przyrodniczych i technicznych
Stan na Stan na 31/12/2 024 31/12/202 3 Wartość b ilan sow a w tys. PLN w tys. PLN Ardigen S.A. 62,119 63.313 62.1 19 63.3 13
41
Podsumowanie informacji finansowych w odniesieniu inwestycji wycenianych metodą praw własności przedstawia się
następująco:
Ardigen S.A. Stan na Stan na 31/12/2 024 3 1/12/2 02 3 w tys. PLN w tys. PLN Łącznie aktywa 4 8.788 52. 017 Łącznie zobowiązania 13.410 14. 087 Aktywa netto 35.3 78 37.9 30 Aktywa netto p rzypadające n a Selvita S.A. (46, 74%) 16.5 35 17.7 29 Wartość fir my (ujęta w w artości b ilansowej inwestycji) 45.5 84 45.5 84
Ardigen S.A. Okres 12 miesi ęcy Okres 12 miesi ęcy zakończony 31/12/2024 zakończony 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Przychody 49.9 23 53.593 Koszty 51.3 37 56.989 Zysk/(Strata) br utto (1.4 14) (3.396) Zysk/(Strata) nett o (2.554) (2.423) Zysk/(Strata) nett o przypad ająca na Selvita S.A. (46,74%) (1. 1 94) (1. 132)
Ardigen S.A. w tys. PLN Zmiany wartości inwestycji wycenianych met odą praw własn ości: Koszt inwestycj i na momen t początkow ego ujęcia 64. 600 Udział w (stracie) w 2023 r. (1.13 2) Inne całkowitych dochody z tyt ułu przeliczenia j e dnostki zagranic znej (1 54) Wartość bi lansowa Ardigen S. A. na dzień 31.12. 2023 63.3 13 Udział w (stracie) w 2024 r. (1.1 94) Wartość bi lansowa Ardigen S. A. na dzień 31.12.2 024 62.1 19
42
15.
Instrumenty finansowe
Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii
wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2024 roku. Ze względu na charakter tych pozycji wartość godziwa nie różni się
istotnie od wartości bilansowej.
P1 - Notowania z aktywnych rynków
P2 - Istotne dane obserwowalne
P3 - Istotne dane nieobserwowalne
31.12.2024 r. wartość bi lans owa p rzybliżona pozi om wartość go dzi wa hie rarchi i Aktywa fi nansowe, dla których wartość godziwa jest uj awni ana: Należności z tytułu d ostaw i usług oraz i nn e 70.0 92 70.0 92 P3 Pozostałe aktywa finansowe krót koter mino we - - P3 Zobowiązani a finansow e, dla których w artość godziwa jest u jaw nian a: Zobowiązania z tytu łu dos taw i us ług 32.2 60 32.2 60 P3 Zobowiązania inw estycyjne 2. 52 4 2. 524 P3 Oprocentowan e kredyty i pożyczki, w tym: 11 9.3 65 11 9.3 65 P3 limit glob alny ka rt k redy towy ch 469 469 P3 Bieżąca część oprocen towanych kredytów i pożyczek, w tym: 11 1.565 11 1.565 P3 zadłużenie z tytułu ka rt 1 40 1 40 P3
Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań finansowych w podziale na poziomy hierarchii
wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2023 roku. Ze względu na charakter tych pozycji wartość godziwa nie różni się istotnie
od wartości bilansowej.
31.12.2023 r. wartość bi lans owa przybliżona pozi om wartość go dzi wa hie rarchi i Aktywa fi nansowe, dla których wartość godziwa jest uj awni ana: Należności z tytułu d ostaw i usług oraz i nn e 54. 90 8 54.908 P3 Pozostałe aktywa finansowe krót koter mino we 31 1 311 P3 Zobowiązani a finansow e, dla których w artość godziwa jest u jaw nian a: Zobowiązania z tytu łu dos taw i us ług 22. 305 22. 305 P3 Zobowiązania inw estycyjne 1. 123 1. 123 P3 Oprocentowan e kredyty i pożyczki, w tym: 13 2.868 13 2.868 P3 limit glob alny ka rt k redy towy ch 469 469 P3 Bieżąca część oprocen towanych kredytów i pożyczek, w tym: 19.6 86 19.686 P3 zadłużenie z tytułu ka rt 1 66 166 P3
16.
Pozostałe aktywa niefinansowe
Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 Wartości b ilans owe w tys. P LN w tys. P LN Abonament do korzystania z lice ncj i 2. 06 8 2.9 62 Ube zp iec zen ia 35 5 52 0 Kwalifikacja urz ądze ń 1.726 1. 94 3 Pozostałe 1. 5 67 5 02 Koszty przyszłych okre sów 542 8 30 6. 25 8 6. 75 7
43
17.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN Należności z t ytuł dostaw i u sł ug 70. 549 55.218 Odpis na oczekiwane straty kred ytow e (8 63) (808) 69. 686 54.410 Należności z tytułu podatków w tym VAT 9.3 6 2 15.320 Inne - rozrachunki z pracownika mi, w adiu m 4 06 49 8 79. 454 70.2 28
17.1 Należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów z klientami
Grupa w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług i aktywów z tytułu umów z klientami dokonała na dzień
31 grudnia 2024 r. oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na
podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych. Uznano, że należności poszczególnych
kontrahentów oraz aktywa z tytułu umów z klientami charakteryzują się podobnym poziomem ryzyka, nie dokonano
podziału na grupy.
Spółka tworzy 100% odpis na oczekiwane straty kredytowe w momencie oddania należności na drogę sądową lub
w momencie kiedy uzyska informację o możliwej upadłości klienta.
Poniższa tabela przedstawia kalkulację oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności z tytułu dostaw
i usług i aktywów z tytułu umowy.
Rok zakońc zony 31/1 2/20 24 Saldo niespł aconych należn ości Wysokość odpisu na Stopa oczekiw anej straty i aktywów z tytuł u umowy n a oczekiwane straty kredytowej (sk orygowan a) dzień bi lans owy kre dy tow e Niep rzet erm inow an e 67.630 0, 22% 147 1-30 dni po te rm in ie 10.158 1, 0 0% 102 31-60 dni po ter mini e 1. 10 8 1, 00% 11 61-90 dni po ter mini e 119 2, 00% 2 91-180 dni po ter mini e 432 6, 00% 26 181-365 dni po ter min ie 257 100, 00% 257 Ponad 365 po t erm inie 318 100,0 0% 31 8 Raz em 80. 021 8 63
44
Okres z akończony 31/12/20 23 Saldo niespł aconych należn ości Wysokość odpisu na Stopa oczekiw anej straty i aktywów z tytuł u umowy n a oczekiwane straty kredytowej (sk orygowan a) dzień bi lans owy kre dy tow e Niep rzet erm inow an e 53.734 0, 0 4% 22 1-30 dni po te rm in ie 11.492 0, 1 0% 1 2 31-60 dni po ter mini e 1. 51 0 0, 6 1% 9 61-90 dni po ter mini e 1. 58 1 1, 2 1% 19 91-180 dni po ter mini e 667 5, 5 4% 3 7 181-365 dni po ter min ie 30 9 9, 3 6% 2 9 Ponad 365 po t erm inie 6 80 100, 0 0% 6 80 Raz em 69.9 73 8 08
Średni termin spłaty należności z tytułu sprzedaży towarów i usług w okresie od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia
2024 r. wynosi 29 dni, a w okresie od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. wynosił 38 dni. Przed przyjęciem nowego
klienta Grupa dokonuje oceny jego zdolności kredytowej. Ze względu na specyfikę działalności Grupa współpracuje z
jednostkami znanymi w branży, co wpływa na ocenę ryzyka kredytowego. Terminy płatności są elementem oferty
przedstawianej kontrahentowi.
Odpis na oczekiwane straty kredytowe
Rok zakończ ony Okres zakończony 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Stan na począt ek okresu sp rawozdawc zego 80 8 458 Odpis na oczek iwane straty kred y towe 55 350 Odwrócenie odpi sów z tytu łu utraty wart o ści - - Stan na koniec o kresu spraw ozdawczego 8 63 80 8
45
18.
Leasing
18.1. Grupa jako leasingobiorca
Grupa posiada umowy leasingu lokali biurowych i laboratoriów, maszyn i urządzeń, sprzętu biurowego,
samochodów. Okres leasingu wynosi średnio 60 miesięcy, za wyjątkiem sprzętu biurowego, który kwalifikuje się jako
leasing krótkoterminowy lub jako umowy o niskiej wartości.
Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Grupa zawiera także umowy
na czas nieoznaczony. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością
założyć, że takie umowy będą trwać (patrz nota 3.5).
Grupa posiada również umowy leasingu pojedynczych lokali, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej
oraz umowy leasingu sprzętu biurowego o niskiej wartości. Grupa korzysta ze zwolnienia dla leasingów
krótkoterminowych i leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.
Zobowiązania Grupy z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności leasingodawcy do przedmiotu leasingu.
Zasadniczo Grupa nie jest uprawniona do przekazania leasingowanych aktywów w subleasing, ani też do cesji praw
przysługujących jej na podstawie umów leasingu.
Wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym przedstawiono w
nocie 10.
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym.
202 4 Leasingi dotycz ą ce budynków i lokali Leasingi dotycz ą ce Razem oraz samochodów maszyn i ur ządzeń Na dzień 1 sty cznia 42.3 51 49.8 28 92.1 79 Nowe leasingi i zmiany umów le asingu 15.956 16.144 32.100 Zwiększenia w wyniku zakupu spółki 8.689 1.151 9.840 Pozlab Sp. z o. o. Aktualizacja wyc eny (różnice kursowe) (175) (380) (555) Odsetki 2.857 2.533 5.390 Płatności (18.106) (21.349) (39.455) Na dzień 31 gr udnia 51.572 4 7.92 8 99. 500 Krótkotermin owe 15.561 1 5.587 31. 148 Długoterminow e 36.011 32.3 41 68.3 52
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie 1 stycznia
202 3 r. do 31 grudnia 202 3 r. 202 3 Leasingi dotycz ą ce budynków i lokali Leasingi dotycz ą ce Razem oraz samochodów maszyn i ur ządzeń Na dzień 1 sty cznia 44.136 42.9 78 87.114 Nowe leasingi i zmiany umów le asingu 16.187 22. 219 38. 406 Aktualizacja wyc eny (różnice kursowe) (2.863) (2.180) (5.043) Odsetki 1.537 2.021 3.558 Zaprzestanie kons o lidacji Ar digen S.A. (869) (169) (1.038) Płatności (15. 777) (1 5.041) (30.818) Na dzień 31 gr udnia 42.3 51 49.8 28 92.179 Krótkotermin owe 12.015 15.192 27.2 07 Długoterminow e 30. 336 34. 637 64.973
Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w Nocie 22.8 Ryzyko związane z płynnością.
46
Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu (dotyczących budynków
i lokali oraz samochodów) ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.2023 Koszt amortyzacj i aktywów z tytułu pr awa do użytkowania (1 6.086) (14. 654) Koszty odsetek o d zobowiązań z tytułu lea singu (2.857) (1.537) Koszty ujemn ych różnic kurs owych z tyt. wycen y bilansowej 175 2.863 zobowiązań z tyt. leasingu Łączna kwota uj ęta w skons olidowanym rachun k u zysków i (18.768) (1 3.328) strat/ sprawozda niu z całkowi tych dochodów
Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu (dotyczących maszyn
i urządzeń) ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
01.01.2024 - 31.12.2024 01.01.2023 - 31.12.202 3 Koszt amortyzacj i aktywów z tytułu pr awa do użytkowania (7. 8 01) (9.683) Koszty odsetek o d zobowiązań z tytułu lea singu (2.533) (2.021) Koszty ujemnych różnic kursowych z tyt. wyceny bilansowej 380 2.180 zobowiązań z tyt. leasingu Łączna kwota uj ęta w skonsolidowany m rachunku zysk ów i strat/ (9. 954) (9.5 24) sprawozdaniu z c ałkowitych d ochodów
47
19.
Kapitał podstawowy
Stan na Stan na 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Zarejestrowan y kapitał akcyjny 14. 684 14. 684 14. 684 14. 684
19.1 Kapitał podstawowy wg stanu na dzień bilansowy
Stan na Stan na 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Liczba akcji 18.355.474 18.355.474 Wartość nominalna 1 akcji w zł 0,80 0,80 Kapitał podstaw owy 14. 684 14. 684
Informacje dotyczące struktury właścicielskiej opisane są w nocie 1.1.
19.2 Akcje własne
Stan na Stan na Stan na Stan na 31/12/2024 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2023 Sztuk akcji w tys. PLN Sztuk akcji w tys. PLN Akcje własne w r amach Program u 0 0 3.559 0 Motywacyjnego Razem 0 0 3.559 0
Na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka nie posiada akcji własnych. Akcje własne posiadane na koniec 2023 r. wynikały z realizacji
Programu Motywacyjnego (patrz nota 28). W świetle paragrafu 33 MSR 32, biorąc pod uwagę, że koszt nabycia tych akcji
wyniósł zero złotych (otrzymane bezpłatnie przez Spółkę w ramach darowizny od Pana Pawła Przewięźlikowskiego) ich
wartość na datę bilansową wynosiła zero złotych.
19.3 Kapitały rezerwowe
Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN Wpłaty z tytułu prz ekazania akcji 237 237 pr ac own iko m Inne - program motywa cyjny 2021-202 4 77.010 73.821 Razem pozost a łe kapi tały reze rwo we 77.2 47 74.0 58
W roku 2021 Spółka rozpoczęła realizację programu motywacyjnego obowiązującego w latach 2021-2024. Szczegółowe
informacje zostały ujawnione w nocie 28.
48
19.4 Kapitał zapasowy
Stan na Stan na 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Kapitał zapas owy utworzony z nadwyżki z tytu łu emisji akcji po wyżej ich wa rtości nominalnej 86. 448 86.448 Kapitał zapas owy powstały w wy niku podziału 22. 994 22. 994 Razem kapit ał zapasowy 10 9.442 109.442
Kapitał zapasowy tworzą:
a) kapitał zapasowy utworzony z nadwyżki ceny emisyjnej akcji Serii C ,
b) kapitały zapasowe Spółek zależnych przejętych w ramach ZCP, w tym ustawowe 8% wynikające z Kodeksu Spółek
Handlowych.
20.
Kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania
Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN Nie zab ezpi eczon e Kredyty w rachun ku bieżącym (ii) 4. 2 75 - Wykorzystanie limitu na kartach kr edytowych 1 40 166 4. 41 5 1 66 Zab ezpie czon e 1 04.2 6 5 12 3.727 Kredyty bankowe (i), w t ym: 54. 237 65.839 kr ed yt a kwi zy cy jn y* 50.028 5 7. 888 kredyt budowlany* 10. 356 8.672 Zobowiązania z tytułu leasingu fi nansowego (iii) 11 4. 621 13 2. 3 99 Razem, w t y m: 1 19. 036 13 2. 565 Zob owiąz ania kr ótko ter minow e 1 11. 565 19. 686 Zob owiąz ania dłu gote rm in owe* 7. 47 2 11 2.879
* W związku z przekroczeniem na dzień 31.12.2024 roku bazowego poziomu jednego ze wskaźników zawartych w
umowie kredytowej (kowenantów), nie uwzględniając jego skorygowanego poziomu potwierdzonego w Piśmie dot.
Uzgodnień z dn. 17.02.2025 r. (patrz nota 20.1), Grupa zaliczyła na dzień 31.12.2024 r. część długoterminową
kredytów bankowych w kwocie 87.235 tys. zł do zobowiązań krótkoterminowych.
20.1 Podsumowanie umów kredytowych
(i) Spółka posiada kredyt akwizycyjny zaciągnięty w związku z przejęciem spółki Selvita d.o.o. w łącznej kwocie 21,84
miliona EUR oraz kredyt budowlany na realizację inwestycji „Centrum Badawczo-Rozwojowego Usług
Laboratoryjnych” w Banku Pekao S.A. w maksymalnej kwocie do 65 milionów PLN, które zostały zawarte w formie
jednej umowy kredytowej w dniu 21.12.2020 r.
Kredyt akwizycyjny został udzielony na 7 lat, przy czym składa się on z kredytu A w wysokości 16,34 miliona EUR
udzielonego do dnia 31 grudnia 2027 r. oraz kredytu B w wysokości 5,5 miliona EUR udzielonego do dnia 31 grudnia
2027 r. Oprocentowanie tych kredytów jest zmienne i kształtuje się jako suma stawki EURIBOR3M + marża banku.
49
Kredyt budowlany został udzielony na 7 lat począwszy od zakończenia okresu wykorzystania, lecz nie później niż
do 31 grudnia 2029 r. Oprocentowanie tego kredytu jest zmienne i kształtuje się jako suma stawki EURIBOR3M +
marża banku.
Kredyt akwizycyjny jest zabezpieczony poprzez:
a) zastaw rejestrowy oraz finansowy, a także pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami Kredytobiorcy oraz
Poręczyciela (Selvita Services Sp. z o.o.) w Banku Pekao,
b) cesje praw z wybranych umów Kredytobiorcy oraz Poręczycieli (Selvita Services Sp. z o.o. i Selvita d.o.o.), w tym w
szczególności warunkowej umowy nabycia przez Spółkę 100% udziałów w Selvita d.o.o.,
c) oświadczenie o poddaniu się egzekucji Kredytobiorcy oraz Poręczyciela (Selvita Services Sp. z o.o.) w trybie art.
777 §1 ust. 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego,
d) zastaw rejestrowy na zbiorze wybranych wierzytelności handlowych Kredytobiorcy i Poręczyciela (Selvita Services
Sp. z o.o.),
e) zabezpieczenie na udziałach i majątku Selvita d.o.o., w tym w szczególności zastaw rejestrowy na 100% udziałów
w Selvita d.o.o. oraz na jej aktywach trwałych,
f) umowa na prawie chorwackim dotycząca zastawów na rachunkach bankowych prowadzonych w Raiffaisen Bank
z siedzibą w Zagrzebiu (Chorwacja),
g) cesje umów ubezpieczenia Selvita d.o.o. dotyczących majątku zabezpieczonego na rzecz banku.
Dodatkowo, kredyt budowlany jest zabezpieczony poprzez hipotekę na nieruchomości, znajdującej się w Krakowie
przy ul. Podole, na której realizowany będzie projekt Centrum Badawczo-Rozwojowego Usług Laboratoryjnych oraz
cesję praw z umowy ubezpieczenia Centrum Badawczo-Rozwojowego Usług Laboratoryjnych. Do momentu
konwersji na EUR kredyt był zabezpieczony depozytem w wysokości 2 mln. zł. Po konwersji pierwszej transzy
zabezpieczenie zostało zmniejszone do kwoty 311 tys. zł, a w roku 2024 zwrócone.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz na 31 grudnia 2023 r. oba kredyty są uruchomione.
Zgodnie z postanowieniami umowy kredytowej dotyczących powyższych kredytów Grupa ma obowiązek spełniać
następujące warunki (bazowy poziom wskaźników):
• wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA (bez wpływu MSSF 16) nie może być wyższy niż 350%,
• stosunek przepływów z działalności operacyjnej do kosztów finansowych netto z wyłączeniem MSSF 16 („DSCR”) nie
może być niższy niż 120%,
• suma osiąganych wartości EBITDA (bez wpływu MSSF 16) spółek z Grupy będących poręczycielami ma być nie
mniejsza niż 75% łącznej wartości EBITDA (bez wpływu MSSF 16) całej Grupy.
W dniu 17.02.2025 r. Grupa podpisała z bankiem Pismo dot. Uzgodnień (patrz nota 32) dotyczących poziomu
wskaźników zawartych w umowie kredytowej (kowenantów), które zostały podwyższone do poziomów:
• nie wyższego niż 430% na 31.12.2024 r., 400% na 31.03.2025 r. oraz 380% na 30.06.2025 r. dla wskaźnika dług netto
do EBITDA,
• oraz nie niższego niż 100% na 31.12.2024 r., 31.03.2025 r. oraz 30.06.2025 dla DSCR.
W roku 2023 Grupa spełniała wszystkie wskaźniki finansowe z tytułu zadłużenia wskazane w umowie kredytowej.
Natomiast na dzień 31.12.2024 dopuszczalny bazowy poziom jednego ze wskaźników był przekroczony (więcej patrz
nota 22.1.2).
(ii) W dniu 26 czerwca 2024 r. Selvita Services Sp. z o.o. podpisała umowę kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 1,9
50
miliona EUR na okres do 26 czerwca 2025 r.
W dniu 24 maja 2024 r. Selvita d.o.o. podpisała umowę kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 1,2 miliona EUR na
okres do 30 czerwca 2025 roku.
Oprocentowanie tych kredytów jest zmienne i kształtuje się jako suma stawki EURIBOR1M + marża banku. Oba kredyty
są zabezpieczone wystawionymi wekslami. Ponadto kredyt udzielony Selvita Services Sp. z o.o. jest dodatkowo
poręczony przez Selvita S.A., a bankowi udzielono pełnomocnictwa do obciążenia wszystkich rachunków bankowych w
celu dokonania ewentualnej spłaty wierzytelności. Oba kredyty nie posiadają warunków ograniczających.
Na dzień 3 1 grudnia 2024 r. występuje niespłacone saldo w kwocie 4.275 tys. zł w Selvita Services Sp. z o.o., a nie
występuje niespłacone saldo w Selvita d.o.o.
(iii) Spółka zawiera pożyczki zabezpieczone (umowy leasingu finansowego zwrotnego). Ta forma jest wybierana w
sytuacji gdy jest najefektywniejszą operacyjnie formą przeprowadzenia transakcji zakupu środka trwałego i
pozyskania dla niego finansowania.
51
21.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN Zobowiązania z tytu łu dos taw i u słu g 32.260 22.305 Zobowiązania z tytułu podatk ów, ubezpieczeń (ZUS, PIT, P FRON) 4.636 5. 0 66 Zobowiązania z tytułu wynagrodz eń, inne rozr achunki z praco wni kami 6. 63 1 1. 7 59 Zobowiązania inw estycyjne 2. 52 4 1.1 2 3 Pozostałe zobowiązania ni efi na nso we - 337 46.051 30. 59 0
Średni termin zapłaty za zakup towarów i materiałów wynosi około 29 dni. Po upływie tego terminu od
nieuregulowanych zobowiązań, zwyczajowo nie nalicza się odsetek. W sytuacji naliczania stosuje się oprocentowanie
jak dla odsetek ustawowych.
22.
Instrumenty finansowe
22.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Grupa zarządza kapitałem by zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy jednoczesnej
maksymalizacji rentowności dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.
W Grupie dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej i poziomu oraz struktury czasowej zobowiązań.
W ramach tych przeglądów analizuje się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi jego kategoriami.
Głównymi składnikami podlegającymi ww. analizie są:
• środki pieniężne i ich ekwiwalenty – ujawnione w nocie 26,
• kapitał, w tym, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany – ujawnione nocie 19.
Na Grupę nie są nałożone zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu
Spółek Handlowych, któremu podlega Jednostka Dominująca, na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do
którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej
trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na
rzecz Akcjonariuszy.
22.1.1 Wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych
Spółka okresowo dokonuje przeglądu struktury kapitałowej. W ramach przeglądu analizuje koszt kapitału oraz
rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału.
Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN Zadłużenie (i) 32 0.2 13 309.1 88 Środki pi eniężne i ich ekw iwal ent y 22.5 12 52.654 Zadłużenie ne tt o 2 97.70 1 25 6. 534 Kapitał własny (i i) 32 1. 8 77 32 7. 07 1 Stosunek zadłużenia netto do ka pit ału wła sn ego 0, 92 0, 78 (i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótk oterm inow e. (ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z pozycji finan sow ej.
Osiągnięty poziom wskaźnika zadłużenia mieści się w ramach oczekiwanych i akceptowanych przez Zarząd.
52
22.1.2 Warunki ograniczające (kowenanty) w umowach kredytowych
Do trzeciego kwartału 2024 r. Grupa spełniała warunki ograniczające w umowach kredytowych opisane w nocie 20.1. Na
dzień 31.12.2024 r. Grupa nie spełniała wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA w jej bazowym poziomie wynoszącym nie
więcej niż 350%, jednakże nie przekroczyła jej podniesionego poziomu, stanowiącego nie więcej niż 430%, uzgodnionego
z bankiem pismem z dnia 17.02.2025 r.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA (bez wpływu MSSF 16) wynosił 364% (116% na dzień
31 grudnia 2023 r.) oraz wskaźnik DSCR wynosił 139% (205% na dzień 31 grudnia 2023 r.), a udział poręczycieli stanowił
106% EBITDA (bez wpływu MSSF 16) Grupy na dzień 31 grudnia 2024 r. (92% na dzień 31 grudnia 2023 r.).
22.2 Kategorie instrumentów finansowych
Grupa Kapitałowa narażona jest na ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Ryzyka, na które jest narażona to:
• ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
• ryzyko kredytowe oraz
• ryzyko płynności.
Poszczególne rodzaje ryzyka zostały omówione w kolejnych notach.
Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN Aktywa fina nsowe Instrumenty finansowe wycenian e metodą zamortyzow anego koszt u 93. 877 1 08. 68 5 Środki pieniężne (Nota 2 6) 22. 51 2 52.654 Pozostałe aktywa dłu goterminowe - ka ucje 1.679 1.31 0 Należności z t ytułu dostaw i usłu g oraz pozostałe należności (Nota 17) 69.686 54.4 10 Pozostałe aktywa finansowe - de pozyt bankowy - 31 1 Zobowiązania fin an sow e Instrumenty finansowe wycenian e metodą zamortyzow anego koszt u 25 0. 796 24 7. 050 Oprocentowan e kredyty i pożyczki (Not a 2 0) 1 19. 036 13 2. 56 5 Zobowiązania z tytułu leasingu (Nota 1 8) 99.500 92.1 80 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (Nota 21) 32. 260 22.3 05
22.3 Cele zarządzania ryzykiem finansowym
Ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy
procentowej) powstają w normalnym toku działalności Grupy. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie jest
zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe, na zatwierdzone w
budżecie Grupy na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych) z
wykorzystaniem hedgingu naturalnego.
22.4 Ryzyko rynkowe
Działalność Grupy wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut (patrz nota 22.5) i stóp procentowych
(patrz nota 22.6). Grupa nie stosuje instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem kursowym ani ryzykiem stóp
procentowych, gdyż minimalizacja ryzyka przez hedging naturalny jest wystarczająca.
Narażenie na wszystkie rodzaje ryzyka rynkowego mierzy się poprzez analizę wrażliwości.
53
22.5 Zarządzanie ryzykiem walutowym
Grupa zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań
kursów walut.
Ryzykiem tym zarządza się poprzez hedging naturalny.
Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy denominowanych w walutach obcych na dzień
bilansowy przedstawia się następująco:
Zobowiązani a Zobowiązani a Aktywa Aktywa Stan na Stan na Stan na Stan na 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Waluta EUR 213.697 228.062 55.002 5 1.9 69 Waluta USD 2.982 1.3 58 9. 348 2 6. 272 Pozostałe 2 64 165 2.0 11 10.123
Wrażliwość na ryzyko walutowe
Grupa jest narażona przede wszystkim na ryzyko związane z walutami: EUR oraz USD.
Stopień wrażliwości Grupy na maksymalnie 15% wzrost i spadek kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest
w poniższej tabeli. 15% to stopa wrażliwości wykorzystywana w wewnętrznych analizach dotyczących ryzyka walutowego
przeznaczonych dla członków naczelnego kierownictwa i odzwierciedlających ocenę zarządu dotyczącą możliwych zmian
kursów wymiany walut obcych. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone pozycje pieniężne denominowane
w walutach obcych i koryguje przewalutowanie na koniec okresu obrachunkowego o maksymalnie 15% zmianę kursów
(wpływ zmiany w układzie rocznym). Wartość dodatnia w poniższej tabeli wskazuje wzrost zysku i zwiększenie kapitału
własnego towarzyszące wzmocnieniu się kursu wymiany PLN na waluty obce o 15% z przedziałami zmian 5%. W
przypadku 15% osłabienia PLN w stosunku do danej waluty obcej wartość ta byłaby ujemna, a wpływ na zysk i kapitały
własne byłby odwrotny.
54
Wpływ EUR Wpływ EUR Wpływ USD Wpływ USD Okres zakończony Okres zakończony Okres zakończony Okres zakończony 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 (za 12 miesięcy) (za 12 miesięcy) (za 12 miesięcy) (za 12 miesięcy) w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN AKTYWA Wzrost kursu walu t owego 15% 8.250 7.795 1.402 3.941 Wzrost kursu walu to wego 10% 5.500 5.197 935 2.627 Wzrost kursu walu to wego 5% 2.750 2.598 467 1.314 Spadek kursu wa lutowego -5% (2.750) (2.598) (467) (1.314) Spadek kursu wa lutowego -10% (5.500) (5.197) (935) (2.627) Spadek kursu wa lutowego -15% (8.250) (7.795) (1.402) (3.941) ZOBOWIĄZANIA Wzrost kursu walu to wego 15% 32.055 34.209 4 47 204 Wzrost kursu walu to wego 10% 21.370 22.806 298 136 Wzrost kursu walu to wego 5% 10.685 11.403 149 68 Spadek kursu wa lutowego -5% (10.685) (11.403) (149) (68) Spadek kursu wa lutowego -10% (21.370) (22.806) (298) (136) Spadek kursu wa lutowego -15% (32.055) (34.209) (4 47) (204) WPŁYW NA WY N IK Wzrost kursu walu t owego 15% (23.804) (26.414) 955 3.737 Wzrost kursu walu to wego 10% (1 5.869) (17.609) 637 2.491 Wzrost kursu walu to wego 5% (7.93 5) (8.805) 318 1.246 Spadek kursu wa lutowego -5% 7. 935 8.805 (318) (1.246) Spadek kursu wa lutowego -10% 15.869 17.609 (637) (2.491) Spadek kursu wa lutowego -15% 23. 804 26.414 (955) (3.737)
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w
walucie. Tym niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji na ryzyko
walutowe.
55
22.6 Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych
Grupa jest narażona na ryzyko stóp procentowych, z uwagi na zawarte umowy leasingu oraz kredyty bankowe oparte
o zmienne stopy procentowe. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do
bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka oraz dla zapewnienia optymalnej
strategii zabezpieczeń.
22.6.1 Wrażliwość na wahania stóp procentowych
Analizy wrażliwości oparto o stopień narażenia na ryzyko stóp procentowych instrumentów finansowych
(zobowiązań wynikających z umów leasingu i kredytu) na dzień bilansowy. W przypadku zobowiązań o
oprocentowaniu zmiennym zakłada się na potrzeby analizy, że kwota zobowiązań niespłaconych na dzień bilansowy
była niezapłacona przez cały rok. W analizach wewnętrznych dotyczących ryzyka stopy procentowej dla kluczowych
członków kierownictwa wykorzystuje się wahania w górę i w dół o 50 punktów bazowych, co odzwierciedla ocenę
kierownictwa dotyczącą prawdopodobnej zmiany stóp procentowych.
W bieżącym oraz poprzednim okresie obrotowym zdecydowana większość umów leasingowych podpisana była w
EUR. W analizie hipotetycznego wpływu zmiany stóp procentowych dla stanu zobowiązań z dnia bilansowego
założono wahanie na poziomie 50 punktów bazowych nie uwzględniając wpływu klauzul ograniczających
dotyczącego ujemnych stóp procentowych.
W przypadku kredytu bankowego akwizycyjnego i kredytu bankowego budowlanego (od momentu zakończenia
budowy kiedy to nastąpiła jego konwersja na EUR z PLN), których walutą jest EUR, Grupa dokonała szacunku wpływu
ewentualnej zmiany stopy procentowej również o 50 punktów bazowych. Podobnie jak w przypadku umów
leasingowych, w analizie hipotetycznego wpływu zmiany stóp procentowych dla stanu kredytu bankowego założono
wahanie na poziomie 50 punktów bazowych nie uwzględniając wpływu klauzul ograniczających dotyczącego
ujemnych stóp procentowych.
56
Zw ięk sze ni e/ zmniejszeni e o Wpływ na zysk lub s tratę brutto punkty pr ocent owe (za 12 m ies ięcy) Okres z akończony 3 1/1 2/20 24 PL N Kredyt bankowy (EUR) Zmiana stopy pr ocen tow ej +0,5% (521) -0, 5% 521 Zmiana stopy pr ocen tow ej Kredyty w rachun k u bieżącym (EUR) +0,5% (2 1) Zmiana stopy pr ocen tow ej -0, 5% 21 Zmiana stopy pr ocen tow ej Zobowiązani e z tytułu leasingu (EUR) Zmiana stopy pr ocen tow ej +0,5% (437) -0, 5% 437 Zmiana stopy pr ocen tow ej Zobowiązani e z tytułu leas in gu (pozostałe w alu ty) Zmiana stopy pr ocen tow ej +0,5% (60) -0, 5% 60 Zmiana stopy pr ocen tow ej Zobowiązani e z tytułu leasingu zwr otneg o (E UR) Zmiana stopy pr ocen tow ej +0,5% (51) -0, 5% 51 Zmiana stopy pr ocen tow ej Zobowiązani e z tytułu leasingu zwr otneg o (p ozo st ał e w alut y) Zmiana stopy pr ocen tow ej +0,5% (1) -0,5% 1 Zmiana stopy pr ocen tow ej Wpływ cał kowit y Zmiana stopy pr ocen tow ej +0,5% (1.09 1) Zmiana stopy pr ocen tow ej -0,5% 1.09 1
22.7 Zarządzanie ryzykiem kredytowym
Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Grupa
poniesie straty finansowe. Grupa stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej
wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat
finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Grupa korzysta też z innych informacji finansowych
dostępnych publicznie oraz z własnych danych o transakcjach dokonując oceny swoich głównych klientów. Narażenie
Grupy na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a zagregowaną wartość
zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów.
Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów, rozłożone między różne
branże i obszary geograficzne. Prowadzi się bieżącą ocenę kredytów na podstawie kondycji należności.
Z wyłączeniem największych odbiorców Grupy (wartości przychodów od tych klientów ujawnione w nocie 6.5).
Pojedynczy kontrahenci nieznacznie wpływają na zwiększenie ryzyka kredytowego. Każdy z tych klientów jest spółką
o zasięgu międzynarodowym i stabilnej sytuacji finansowej, co znacząco wpływa na obniżenie ryzyka kredytowego.
Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Grupy są banki o
wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe. Dane dotyczące należności
na dzień bilansowy znajdują się w nocie 17, a dane dotyczące aktywa z tytułu umowy znajdują się w nocie 5.3.
57
Wykaz banków w których Grupa posiada środki na rachunkach bankowych:
Nazwa banku Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 Rat ing Per spek tyw a w tys. P LN w tys. P LN Bank A 75 77 BB B ip sta biln a Bank B 4. 55 3 5. 61 7 BBB+ sta biln a Bank C 711 13.500 A- ip. sta biln a Bank D 152 121 BB B ip. sta biln a Bank E 1. 34 4 6. 65 5 B sta biln a Bank F 10.779 10.7 31 A- ip. sta biln a Bank G 1. 36 4 696 A- ip. sta biln a Bank H 3. 48 9 15.091 A2 sta biln a Bank I 45 - BBB+ sta biln a 22.5 12 52.4 88
22.7.1 Wrażliwość na wysokość stopy oczekiwanej straty kredytowej
Wzrost lub spadek korekty dotyczącej wpływu czynników przyszłych zastosowany do oszacowania oczekiwanych
strat kredytowych o 10% spowodowałby, odpowiednio, wzrost lub spadek odpisów na straty kredytowe o 21,8 tys.
PLN (31.12.2023: 13,9 tys. PLN).
58
22.8 Zarządzanie ryzykiem płynności
Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi zarząd, który opracował odpowiedni system służący do zarządzania krótko-, średnio- i
długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością. Zarządzanie ryzykiem płynności w Grupie ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu
kapitału rezerwowego, rezerwowych linii kredytowych, ciągłego monitoringu prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności
aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych.
Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 Aktywa kontraktowe (+) 92.1 98 10 7. 375 Należności własne 69.686 54.410 Środki pi enięż ne 22.5 12 52.654 Pozostałe aktywa fina nso we - 31 1 Zobowiązani a finansowe (-) 25 3. 32 0 2 48. 173 Oprocentowan e kredyty i poż ycz ki 11 9.036 13 2.5 65 Zobowiązania z tytułu l eas ingu 99.500 92.1 80 Zobowiązania z tytu łu dos taw i us ług i inw estycy jn e 34.7 84 23. 42 8 Ekspozycja na ryzyko pły nnośc i (16 1.1 22) (14 0.79 8)
Na dzień bilansowy 31.12.2024 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
Zobowiązani a Krótkoterminow e: Długoterminow e wartość Niewymagaln e bilansowa Rodzaj zobowią zania Przeterminow ane Przeterminow ane na dzień do 3 3 do 12 Razem 1 do 5 lat powyżej 5 Razem do 3 m-cy od 3 do 12 m-cy 31/12/2024 m-cy m-cy krótkoterminow e lat długotermin owe Oprocentowan e kredyty i - - 119.036 109.368 2.196 111.564 7.472 - 7.472 119.036 pożyczki* Zobowiązania z tytułu - - 99.500 6.802 24.346 31. 148 51.264 17.0 88 68.352 99.500 leasingu Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i 7.026 533 27.225 27.225 - 34.784 - - - 34.784 inwestycyjne Razem 7.026 533 245.761 143.395 26.542 177.496 5 8.73 6 17.0 88 75.8 24 253.320
* W związku z przekroczeniem na dzień 31.12.2024 roku bazowego poziomu wskaźników zawartych w umowie kredytowej (kowenantów), nie uwzględniając ich skorygowanych poziomów
potwierdzonych w Piśmie dot. Uzgodnień z dn. 17.02.2025 r. (patrz nota 20.1), Grupa zaliczyła na dzień 31.12.2024 r. część długoterminową kredytów bankowych w kwocie 87.235 tys. zł. do zobowiązań
krótkoterminowych wymagalnych do 3 miesięcy.
59
Na dzień bilansowy 31.12.2023 r. zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
Zobowiązani a wartość Krótkoterminow e: Długoterminow e: bilansowa Niewymagaln e Przeterminow e Przeterminow e do 3 3 do 12 Razem 1 do 5 lat powyżej 5 Razem Rodzaj zobowią zania na dzień do 3 m-cy od 3 do 12 m-cy m-cy m-cy krótkoterminow e lat długotermin owe 31/12/2023 Oprocentowan e - - 132.565 3.962 15.724 19.686 89.212 23.667 112.879 132.565 kredyty i pożycz ki Zobowiązania z tytułu - - 92.180 6.715 20.492 27.207 48.934 16.039 64.973 92.180 leasingu Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i 1.258 134 22.036 22.036 - 23. 42 8 - - - 23. 428 inwestycyjne Razem 1.258 134 246.781 32.713 36.216 70.321 13 8. 146 39.7 06 17 7.852 248.173
22.8.1 Dostępne finansowanie zewnętrzne
Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN Niezabezpieczo ne kredyty w rachunku bieżą cym płatne na żądanie Kwota wykorzys tana 4.275 - Kwota niewykorz ystana 8.9 71 - 13.2 46 - Niezabezpieczo ne limity kart kr edytowych w r achunku bieżącym: Kwota wyk orz ystan a 1 40 1 66 Kwota nie wy korz yst an a 329 30 3 469 469 Zabezpieczon e limity kredytów inw est ycy jny ch: Kwota wyk orz ystan a 11 4. 621 13 2.3 99 Kwota nie wy korz yst an a - - 11 4. 621 1 32. 3 99
60
23.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN Nal iczon e zobow iąza nia urlop owe 5. 11 6 5. 39 2 Naliczone zobowiązania z tytułu pr emi i 4.241 4. 44 6 9.357 9. 83 8 Kr ótk ote rmin owe 9.357 9. 83 8 Dłu go ter mi now e - -
24.
Przychody przyszłych okresów
Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 Dotacje (i) prz ychody ujmowane zgodnie z MSR 20 37.648 35.827 Zaliczki na u sługi 51 97 5 37.6 99 36.8 02 Kr ótk ote rmin owe 2. 99 1 3.7 91 Dłu go ter mi now e 34.708 33.0 11 37.6 99 36.8 02
(i) Dotacje obejmują otrzymane wpłaty, wynikające z podpisanych umów na dotacje. Są to dotacje do środków
trwałych i są rozliczane w okresie amortyzacji danego środka trwałego. Przewidywany okres rozliczenia środków
w dotacji w przychodach Grupy stanowi około 40 lat.
61
25.
Transakcje z jednostkami powiązanymi
Transakcje między Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki zostały wyeliminowane
w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą a
pozostałymi stronami powiązanymi (w tym osobowo) przedstawiono poniżej.
25.1 Transakcje handlowe
Krąg podmiotów powiązanych został ustalony na potrzeby sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 24, stanowiącym załącznik do Rozporządzenia
Komisji (WE) nr 1126/2008 z dnia 3 listopada 2008r. (Dz.U. L 320 z 29.11.2008, s. 1, z późn.zm.). Powiązania osobowe
oparte o powiązania Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej, zostały określone zgodnie z dyspozycją pkt. 9 ww.
Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 24.
W roku obrotowym jednostki należące do Grupy zawarły następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi
(w tym osobowo) niebędącymi członkami Grupy:
Sprzedaż do podmiotów powiązanych obejmuje przychody z usług badawczych, przychody z usług administracyjnych i
refaktury poniesionych kosztów.
Zakupy od podmiotów powiązanych obejmują nabycia usług badawczych, usług doradczych i administracyjnych.
W roku obrotowym Grupa zidentyfikowała następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi. Powiązania
osobowe oparte o powiązania Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej.
Rodzaj powiązania:
POA - powiązanie osobowe przez udziały posiadane przez Akcjonariusza
PORN - powiązanie osobowe przez Członka Rady Nadzorczej
POZ - powiązanie osobowe przez Członka Zarządu
JS - jednostka stowarzyszona
Rod zaj Zakup Zakup Sp rze daż Sp rze daż pow iązan ia tow arów i tow arów towarów i towarów i usług i usług usług usług Rok z akończony Rok z akończony Rok z akończony Rok zakońc zony 31/12/202 4 31/12/202 3 3 1/12/202 4 31/12/20 23 w tys. PL N w tys. PL N w tys. PL N w tys. PL N Ryvu Therapeutics S. A. PO A 4. 94 3 11.025 88 657 Dawid Radz isze wsk i PO Z 5 5 299 29 9 Chabasiewicz, Kowalska i Par tnerzy Radcowie P rawn i PORN - - 20 19 Ardigen S.A. JS 852 9 21 - - 5.800 11. 951 4 07 975
Następujące stany występują na koniec okresu sprawozdawczego:
Rodzaj Kwoty nale żne Kwoty nal eżne Kwoty płatne na Kwoty płatne na powiązania od s tr on od s tr on rzecz st ron rzecz st ron pow iązan yc h pow iązan yc h pow iązan yc h pow iązan yc h Stan na Stan na Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. PL N w tys. PL N w tys. PL N w tys. PL N Ryvu Therapeutics S. A. PO A 1.618 1. 98 2 43 11 Dawid Radz isze wsk i PO Z 3 3 31 31 Ardigen S.A. JS 314 257 - - 1.935 2. 24 2 74 42
62
25.2 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa
Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały
się następująco:
Rok z akońc zony 31/1 2/20 24 Rok z akoń czo ny 31/1 2/20 23 *Płatności na Wynagrodzeni e Płatności na Wynagrodzeni e Razem Razem bazie akcji ** bazie akcji ** w tys. PL N w tys. PL N w tys. PL N w tys. PL N w tys. PL N w tys. PL N Zarząd S pół ki 15 7 5. 45 1 5. 60 9 775 5. 85 8 6. 63 3 Bogusław S ie czkow ski 0 921 921 136 1. 10 1 1. 23 7 Miłosz G ruca 0 1. 08 7 1. 08 7 104 1. 09 2 1. 19 5 Mirosława Z ydroń 0 611 611 97 644 741 Dariusz Kurd as 0 518 518 32 591 623 Dawid Ra dzis zew ski 0 349 349 34 373 407 Anna Leja 0 126 126 0 0 0 Natalia Walas – 0 15 15 0 0 0 Marcinek Tomasz Nar ojczyk 0 42 42 0 0 0 Adrijana V int er 105 1. 25 9 1. 36 4 249 1. 45 6 1. 70 5 Marija Gradečak Galov ić 52 524 576 124 602 726 Rada N adz orc za 0 360 360 0 391 391 Piotr R oma nowsk i 0 73 73 0 79 79 Tadeusz Wes ołow sk i 0 63 63 0 69 69 Paweł P rz ewi ęźlik owsk i 0 56 56 0 61 61 Rafał Ch wast 0 57 57 0 61 61 Wojciech Cha basi ewi cz 0 56 56 0 61 61 Jacek Os owsk i 0 55 55 0 60 60 15 7 5.811 5. 96 8 775 6. 24 9 7. 02 4
* Koszty okresu zgodnie z MSSF2
** Grupa prezentuje w tej nocie wynagrodzenia na podstawie faktycznie wypłaconych kwot (podejście pieniężne).
Akcje posiadane przez Członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej
Okr es z akoń cz ony 31/12/202 4 Okr es z akoń cz ony 31/12/202 3 Li czb a akc ji % Li czb a akc ji % pos iada neg o pos iada neg o kap it ału kap it ału Zarz ąd Spółki Bogusław S ie czkow ski 94 2.417 5, 13% 94 2.417 5, 13% Miłosz G ruca 60.760 0, 33% 60.760 0, 33% Mirosława Z ydroń 42.909 0, 23% 42.909 0, 23% Adrijana Vinter 12.000 0, 07% 12.000 0, 07% Dawid Ra dzis zew ski 4. 47 2 0, 02% 4. 47 2 0, 02% Da riusz Kur das 4. 28 6 0, 02% 4. 28 6 0, 02% Rada Nadzorcz a Spółki Paweł P rz ewi ęźlik owsk i 2. 9 43.1 50 16,03% 2. 97 0.8 15 1 6, 18% Tadeusz Wes ołow sk i* 93 2.713 5, 08% 93 2.713 5, 08% Rafał Ch wast 12 1.115 0, 6 6% 12 1.115 0, 6 6% Piotr R oma nowsk i 10 0.000 0, 5 4% 10 0.000 0, 5 4% * bezpośrednio i przez Auge bit FIZ
63
26.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki
pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w skonsolidowanym rachunku
przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do skonsolidowanych pozycji bilansowych:
Stan na Stan na 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. P LN w tys. P LN Środki pi eniężne w kasie i na rachunkach ba nk owy ch 22.5 12 52.654 Wykorzystane lim ity na kar tach kredytowych (140) (1 66) Kredyty w rachun ku bieżącym (4.27 5) - 18. 097 52.4 88
Na dzień 31.12.2024 r. środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania wynosiły 554 tys. zł (31.12.2023:
825 tys. zł).
Na dzień bilansowy środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych nie są korygowane ze względu na
ryzyko utraty wartości, ponieważ są zgromadzone w bankach należących do dużych grup kapitałowych o
ugruntowanej pozycji na rynku.
27.
Przeciętne zatrudnienie w Grupie
Rok zakończ ony 31/12/202 4 Okres zakończony 31/12/202 3 Pracownicy um ysłowi 897 8 47 Pracownicy fizyczni - - Pracownicy og ółem 8 97 8 47
28.
Płatności realizowane na bazie akcji
28.1.1 Szczegółowy opis programu motywacyjnego opartego na warrantach subskrypcyjnych
W dniu 17 maja 2021 roku Walne Zgromadzenie uchwaliło przyjęcie Programu Motywacyjnego dla pracowników
w postaci prawa do nabycia akcji po preferencyjnej cenie. Przedmiotem programu jest łącznie 1.247.720 akcji
zwykłych Selvita S.A. które zostały nieodpłatnie przekazane przez Pawła Przewięźlikowskiego, będących jego
własnością i stanowiących łącznie 25% akcji Spółki znajdujących się w jego posiadaniu. Program zakłada
przyznanie pracownikom uprawnienia w postaci prawa do nabycia akcji po preferencyjnej cenie PLN 0,19 na
akcję. Do uczestnictwa w programie uprawnieni są pracownicy, których łączy ze spółką stosunek służbowy.
Osoby uprawnione są zobowiązane do pozostawania w stosunku służbowym ze spółką oraz niezbywania
przyznanych akcji w ramach programu, w terminie nie krótszym niż 12 miesięcy i nie dłuższym niż 36 miesięcy
od daty nabycia akcji, z zastrzeżeniem wyjątkowych sytuacji kiedy pracownik będzie mógł zostać zwolniony z tych
zobowiązań.
64
Cel Programu
Celem wdrożenia powszechnego programu motywacyjnego w zaproponowanym kształcie będzie:
i) zapewnienie optymalnych warunków dla długoterminowego wzrostu wartości Spółki poprzez wykreowanie
powszechnego akcjonariatu pracowniczego;
ii) stworzenie bodźca, który zmotywuje pracowników do jeszcze aktywniejszego działania w interesie Spółki oraz
jej akcjonariuszy i zachęci do długoterminowego związania się ze Spółką;
iii) zbudowanie nowoczesnej organizacji, w której wzrost wartości Spółki przekładał się będzie bezpośrednio na
wzrost zamożności pracowników i współpracowników Spółki.
Ujęcie transakcji 'darowizny' od Akcjonariusza - fundatora Programu.
Biorąc pod uwagę specyfikę i ramy prawno-formalne Programu Motywacyjnego oraz standardy MSSF Spółka
potraktowała transakcję nieodpłatnego przekazania akcji (‘darowizny’) od fundatora programu Pawła
Przewięźlikowskiego jako osobną transakcję, która w świetle par. 33 MSR 32, biorąc pod uwagę koszt nabycia tych
akcji wynoszący zero złotych, nie została zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz otrzymane
nieodpłatnie akcje nie miały także wpływu na sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w
kapitale własnym, ani sprawozdanie z przepływów pieniężnych.
28.1.2 Wartość godziwa opcji na akcje przyznanych w ciągu roku
Wartość godziwa przyznanych opcji ustalana jest na dzień przyznania i ujmowana przez okres nabywania
uprawnień w kosztach wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego w czasie nabywania
uprawnień przez pracowników w trakcie trwania programu.
Podsumowanie danych na temat programu:
Data przyznania programu („grant date”) - I faza programu 17.05.2021 r.
Data przyznania programu („grant date”) - II faza programu 29.03.2022 r.
Data przyznania programu („grant date”) - III faza programu 02.06.2023 r.
Data przyznania programu („grant date”) - IV faza programu 07.10.2024 r.
Data zapadalności programu 07.10.2026 r.
Ilość akcji w programie 1.247.720
Oczekiwana ilość akcji po uwzgl. wskaźnika rotacji pracowników i dostępnych danych na
dzień 31.12.2024 r. 1.131.981
Całkowity koszt programu został oszacowany na podstawie szacowanej wartości akcji do których pracownicy
nabędą prawa w czasie trwania programu. Wartość godziwa programu została ustalona przy użyciu modelu
wyceny Blacka-Scholesa-Mertona, biorącego pod uwagę następujące parametry:
W przypadku I fazy programu:
• data realizacji opcji:
09.07.2021 dla 650 akcji;
09.07.2022 dla 481.091 akcji;
09.07.2023 dla 479.036 akcji;
09.07.2024 dla 8.305 akcji.
• cena realizacji opcji: 0,19 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 71 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%;
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 1,96%;
• współczynnik zmienności: 75% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian
historycznych cen akcji notowanych na GPW w okresie od 16.10.2019 r. do dnia wyceny.
65
W przypadku II fazy programu:
• data realizacji opcji:
28.03.2023 r. dla 18.574 akcji;
28.03.2024 r. dla 18.574 akcji;
28.03.2025 r. dla 18.574 akcji.
• cena realizacji opcji: 0,19 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 64,30 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%;
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 4,82%;
• współczynnik zmienności: 45% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian
historycznych cen akcji notowanych na GPW w okresie od 16.10.2019 r. do dnia wyceny.
W przypadku III fazy programu:
• data realizacji opcji:
01.06.2024 r. dla 33.121 akcji;
01.06.2025 r. dla 32.186 akcji;
01.06.2026 r. dla 12.313 akcji.
• cena realizacji opcji: 0,19 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 70,9 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%;
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 5,86%;
• współczynnik zmienności: 49% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian
historycznych cen akcji notowanych na GPW w okresie od 16.10.2019 r. do dnia wyceny.
W przypadku IV fazy programu:
• data realizacji opcji:
07.10.2025 r. dla 14.778 akcji;
07.10.2026 r. dla 14.778 akcji.
• cena realizacji opcji: 0,19 PLN;
• cena akcji na dzień wyceny: 58 PLN;
• ciągła stopa dywidendy: 0%;
• wolna od ryzyka stopa procentowa w kapitalizacji ciągłej: 4,93%;
• współczynnik zmienności: 44,7% - otrzymany jako odchylenie standardowe z próby logarytmicznych zmian
historycznych cen akcji notowanych na GPW w okresie od 16.10.2019 r. do dnia wyceny.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. średnioważony okres pozostały do końca umownego czasu trwania to 2,1 miesięcy.
66
28.1.3 Szacowany wpływ programu motywacyjnego na wyniki finansowe (w tys. zł):
Da ta Nu me r I lość nab yci a Cał kow ity 2 0 21 2 0 22 202 3 202 4 202 5 Q 1 202 5 Q 2 202 5 Q3 2 0 15 Q 4 202 5 202 6 tr ans zy akc ji up raw nień wp ływ Program I 650 7/9/202 1 46 - - - - - - - - - 46 Program II 48 1. 091 7/9/202 2 20. 153 13.9 14 - - - - - - - - 34. 06 7 Program I II 47 9.036 7/9/202 3 11. 039 15.0 75 7. 74 1 - - - - - - - 33.8 55 Program IV 8. 30 5 7/9/202 4 230 192 223 112 - - - - - - 757 Program V 18. 574 3/2 9/20 23 - 904 287 - - - - - - - 1. 191 Program VI 18. 574 3/2 8/20 24 - 452 596 144 - - - - - - 1. 19 1 Program VI I 18.574 3/2 8/20 25 - 301 397 398 95 - - - 95 - 1. 19 1 Program VI II 33.121 6/1/202 4 - - 1.3 94 1.0 06 - - - - - - 2. 40 1 Program I X 32.186 6/1/202 5 - - 697 926 281 193 - - 474 - 2. 09 7 Program X 12.313 6/1/202 6 - - 178 304 7 2 7 2 7 3 73 290 121 894 Program IX 14.778 10/7/20 25 199 211 213 215 16 655 - 854 Program X 14.778 10/7/20 25 100 105 107 108 10 8 427 328 855 Su ma 1. 13 1. 981 31. 469 30.8 38 11.5 14 3. 18 9 763 5 85 396 197 1.9 41 449 79.3 99
Przeprowadzona wycena programu, w zakresie akcji aktualnie wydanych pracownikom na dzień 31.12.2024 r., wykazała jego całkowity szacunkowy koszt na poziomie 79.399
tys. PLN, który jest ujmowany w kosztach Grupy począwszy od kwartału drugiego 2021 r. aż do drugiego kwartału 2026 r. Wpływ programu na wynik okresu raportowanego
to 3.189 tys. PLN i ta kwota obniża wynik brutto, wynik netto i zysk na działalności operacyjnej w całym roku 2024. Szacowany wpływ na kolejne lata przedstawia się następująco:
- rok 2025: 1.941 tys. PLN,
- rok 2026: 449 tys. PLN.
28.1.4 Rozpoznane koszty programu motywacyjnego:
Rozpoznane koszty programu motywacyjne go pr zedstawiają się na stę pu jąc o: Rok za kończ ony Rok za kończ ony 31/12/202 4 31/12/202 3 w tys. PLN w tys. PLN Rozpoznane koszty programu według wartości g odz iwej 3. 1 89 11.514 3. 1 89 11.5 14
67
29.
Zobowiązania do poniesienia wydatków
Stan na Stan na 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Zobowiązania do z akupu rzecz owych aktywów trwałych 3.176 6. 224
Zobowiązania do zakupu rzeczowych aktywów trwałych wynikają ze złożonych zamówień na zakup środków trwałych.
30.
Zobowiązania warunkowe
30.1 Zobowiązania warunkowe
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Grupa zaciągnęła zobowiązania warunkowe konieczne do
otrzymania dotacji i zaciągniętego kredytu.
Na zobowiązania warunkowe składają się:
- zobowiązania wekslowe – pokrywające kwotę przyznanego dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości określonej
jak dla zaległości podatkowych liczonych od dnia przekazania środków za konto do dnia zwrotu. W okresie objętym
sprawozdaniem na rachunki bankowe z tytułu dofinansowania wpłynęła kwota 4.622 tys. PLN. Na dzień bilansowy
31.12.2024 r. suma otrzymanych środków pieniężnych z tytułu dotacji wynosi 56.908 tys. PLN.
Selvita Services Sp. z o.o uzyskała zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie specjalnej strefy
ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny. Spółka poniosła wymagane w zezwoleniu wydatki inwestycyjne w
wysokości powyżej 7.320 tys. PLN oraz utworzyła wymagane nowe miejsca pracy. Spółka jest zobowiązana utrzymać
do 31.12.2025 roku utworzone do 31.12.2022 roku 30 nowych miejsc pracy oraz utrzymać do 30.06.2026 roku
utworzone do 30.06.2023 roku 15 nowych miejsc pracy. Do dnia 31.12.2024 roku wykorzystano 12.895 tys. PLN ulgi w
podatku dochodowym z tytułu działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej.
Selvita d.o.o. udzieliła gwarancji bankowych na łączną wartość 2.647 tys. PLN. Gwarancje dotyczą nowo
wynajmowanych pomieszczeń laboratoryjnych w Zagrzebiu.
68
31.
Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych
Wyjaśnienie przyczyn znaczących różnic pomiędzy zmianami stanu niektórych pozycji w bilansie oraz zmianami tych
samych pozycji wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych:
Rok Rok Wyszczególnieni e zakończony zakończony 31/12/2024 31/12/2023 w tys. PLN w tys. PLN Zmiana stanu n a leżności z ty tułu dostaw i us ług oraz pozost ałych należności wynika z (1.445) 14.829 następujących pozycji: - zmiana stanu należności wynik ająca z działalności zaniechan ej - (13.942) - zmiana stanu należności z ty tułu dostaw i us ług wynikająca z zakupu spółki Pozlab Sp. z o.o. 2.865 - - zmiana stanu należności tytu łu dostaw i usług oraz poz ostałych należno ści, aktywa z ty tułu (4.31 0) 28.771 umów z klien tami i pozosta łych aktywów wynikają ca z bilansu Zmiana stanu z obowiązań z w yjątkiem kredytów i pożycze k wynika z nast ępujących 15.336 (3.519) pozycji: - zmiana stanu zobowiązań z działalności zaniec hanej - 6.959 - zmiana stanu zobowiązań wyni kająca z zakupu spółki Pozlab Sp. z o.o. (2.462) - - zmiana stanu zobowiązań z tytułu zapłaty poda tku dochodow ego 996 1.507 - przekwalifikowani e zobowiązan ia z tytułu pożyczki P ozlabu 941 - - zmiana stanu zobowiązań wyni kająca z bilansu 17.273 (21.782) - zmiana stanu zobowiązań inwe stycyjnych 88 9.797 - zmiana stanu z obowiązań z tytułu rozliczeń cen y nabycia P ozlab Sp. z o.o. (1.500) - (3.486) (11.50 1) Zmiana stanu p rzychodów p rzyszłych okresów ora z zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w ynika z nastę pujących p ozycji: - zmiana stanu przychodów przy szłych okresów wyn ikająca z działalności zanie chanej - 1.883 - zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadcz eń pracowniczych w ynikająca z zakupu spółki Pozlab (343) - Sp. z o.o. - zmiana stanu przychodów przy szłych okresów oraz zobowiązań z tytułu świadcze ń 416 12. 324 pracowniczych wynika jąca z bilansu - wpływy z dotacji do środków tr wałych (3.559) (25.861) - zwrot dotacji do środków trwa łych - 153 Zmiana stanu r ezerw, wynika z następującyc h pozycji: (606) 1.812 - zmiana stanu z obowiązań z tytułu świadczeń em erytalnych i rezerwy z tytułu podatku - (44) odroczonego wynikają ca z dział alności zaniechan ej - zmiana stanu z obowiązań z tytułu świadczeń em erytalnych i rezerwy z tytułu podatku (149) - odroczonego wyn ikająca z za kupu spółki Pozlab Sp. z o.o. - zmiana stanu z obowiązań z tytułu świadczeń em erytalnych i rezerwy z tytułu podatku (457) 1.856 odroczonego wyn ikająca z bilansu Zmiana stanu p ozostałych a ktywów wynik a z następujących pozycji: (5.223) (5.076) - zmiana stanu poz o stałych ak tywów finansowych i niefinansow ych i aktywa z tytułu poda tku - (899) odroczonego wyn ikająca z dzia łalności zaniechan ej - zmiana stanu poz o stałych ak tywów niefinansow ych wynikająca z zakupu spółki Pozlab Sp. z o.o. 36 - - zmiana pozostał ych aktywów finansowych i niefinansowy ch i aktywa z tytułu podatku (5.259) (4.177) odroczonego wynikają ca z bilan su Zmiana stanu kr e dytów i p ożyczek: (20.837) (1 4.110) - zmiana stanu kredytów i p ożyczek wynikająca z działalności zani echanej - 40 - zmiana stanu kredytów i p ożyczek wynikająca z zakupu spó łki Pozlab Sp. z o.o. (613) - - zmiana stanu kredytów i p ożyczek wynikająca z bilansu (13.528) 6.714 - różnice kursow e powstałe z wyceny kredytów i pożyczek 2.544 3.942 - niezapłacone o dsetki IRR od kr edytu 399 - - przekwalifikowani e zobowiązan ia z tytułu pożyczki Pozlabu 659 - - wpływy z kredy tów i pożycz ek (10.298) (24.804)
69
32.
Istotne zdarzenia po zakończeniu roku obrotowego do dnia zatwierdzenia
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Pismo dot. Uzgodnień
W dniu 17.02.2025 r. Grupa podpisała z bankiem Pekao S.A. Pismo dot. Uzgodnień dotyczących:
- poziomu wskaźników zawartych w umowie kredytowej (kowenantów), które zostały podwyższone do
poziomów:
• nie wyższego niż 430% na 31.12.2024 r., 400% na 31.03.2025 r. oraz 380% na 30.06.2025 r. dla wskaźnika dług
netto do EBITDA,
• oraz nie niższego niż 100% na 31.12.2024 r., 31.03.2025 r. oraz 30.06.2025 dla DSCR.
- zgody na przedłużenie posiadanych kredytów w rachunku bieżącym przez Selvita Services sp. z o.o. oraz Selvita
d.o.o., których zapadalność przypada na czerwiec 2025 r. na okres do końca stycznia 2026 r.
.
70
33.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez zarząd jednostki dominującej w dniu 26 marca
2025 r.
Sporządził: Elżbieta Kokoć
Podpisy członków Zarządu:
Bogusław Sieczkowski - Prezes Zarządu
Miłosz Gruca - Wiceprezes Zarządu
Mirosława Zydroń - Członek Zarządu
Dariusz Kurdas - Członek Zarządu
Dawid Radziszewski - Członek Zarządu
Adrijana Vinter - Członek Zarządu
Kraków, 26 marca 2025 r.
71
KONTAKT
RELACJE INWESTORSKIE
ir@selvita.com
MEDIA
media@selvita.com
25940057WQ9YP5MOQF28 2024-01-01 2024-12-31 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-01-01 2023-12-31 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-12-31 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-12-31 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2022-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 25940057WQ9YP5MOQF28 2022-12-31 iso4217:PLN iso4217:PLN xbrli:shares