ICE_JSF-2024-12-31-0-pl.xhtml

Medinice S.A.

Sprawozdanie Finansowe

sporządzone na dzień

31 grudnia 2024

Medinice S.A. 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 
(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej) 
 
SPIS TREŚCI 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................... 4 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ..................................................... 5 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................... 6 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .......................................... 7 
INFORMACJE  OBJAŚNIAJĄCE  DO  JEDNOSTKOWYCH  INFORMACJI  FINANSOWYCH 
SPORZĄDZONYCH NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024 ................................................................................ 9 
1.  Podstawowa działalność Spółki ............................................................................................................ 9 
2.  Informacje ogólne, oświadczenie o zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości 
Finansowej oraz założenie kontynuowania działalności ............................................................................... 9 
3.  Nowe standardy i interpretacje ........................................................................................................... 10 
3.1.  Nowe  standardy,  interpretacje  oraz  poprawki  do  obowiązujących  standardów,  opublikowane 
przez  Rade  Międzynarodowych  Standardów  Rachunkowości  (RMSR)  i  zatwierdzone  przez  Unię 
Europejską, które weszły w życie po 1 stycznia 2024: ...................................................................... 10 
3.2.  Nowe  standardy,  interpretacje  oraz  poprawki  do  obowiązujących  standardów,  opublikowane 
przez  Rade  Międzynarodowych  Standardów  Rachunkowości  (RMSR)  i  zatwierdzone  przez  Unię 
Europejską, które nie weszły jeszcze w życie: ................................................................................... 10 
3.3.  Nowe  standardy,  interpretacje  oraz  poprawki  do  obowiązujących  standardów,  opublikowane 
przez Rade Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oczekujące na zatwierdzenie 
przez Unię Europejską: ....................................................................................................................... 11 
4.  Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę. ........................................................ 11 
4.1.  Podstawa sporządzenia ............................................................................................................... 11 
4.2.  Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ............................................... 12 
4.3.  Połączenia jednostek gospodarczych .......................................................................................... 12 
4.4.  Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach ............................ 13 
4.5.  Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza ........................................................................... 13 
5.  Udział w jednostkach zależnych i stowarzyszonych .......................................................................... 14 
5.1.  Jednostki zależne od Emitenta .................................................................................................... 14 
5.2.  Jednostki ze znacznym udziałem niekontrolującym ................................................................... 14 
6.  Zmiany w stosunku do uprzednio opublikowanych sprawozdań finansowych .................................. 14 
7.  Przychody ........................................................................................................................................... 15 
8.  Segmenty działalności ........................................................................................................................ 15 
9.  Pozostałe aktywa niematerialne .......................................................................................................... 16 
9.1.  Wartości niematerialne i prawne – wartości bilansowe .............................................................. 18 
9.2.  Tabela ruchu wartości niematerialnych i prawnych ................................................................... 18 
10.  Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................... 19 
10.1.  Rzeczowe aktywa trwałe – wartości bilansowe .......................................................................... 20 
10.2.  Tabela ruchu środków trwałych .................................................................................................. 21 
11.  Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu ........................................................................ 22 
11.1.  Zobowiązania z tytułu leasingu .................................................................................................. 23 
12.  Aktywa i zobowiązania finansowe (instrumenty finansowe) ............................................................. 24 
12.1.  Aktywa finansowe ...................................................................................................................... 26 
12.2.  Odpisy aktualizujące aktywa finansowe ..................................................................................... 27 
12.3.  Zobowiązania finansowe ............................................................................................................ 28 
12.4.  Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .................................................... 28 
12.5.  Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności .......................................................... 29 
12.6.  Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rezerwy ................................. 30 

Medinice S.A. 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024 
(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej) 
 
 Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego ............................................................................... 31 
1.  Saldo podatku odroczonego ........................................................................................................ 32 
2.  Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ................................................................ 32 
3.  Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe

4.  Straty podatkowe możliwe do odliczenia ................................................................................... 33 
5.  Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego ...................................................... 33 
 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .................................................................................................... 34 
 Kapitały własne, dywidendy............................................................................................................... 34 
1.  Kapitał akcyjny i zapasowy ........................................................................................................ 34 
2.  Kapitał rezerwowy ...................................................................................................................... 35 
3.  Zyski zatrzymane i dywidendy ................................................................................................... 35 
4.  Polityka dywidendowa ................................................................................................................ 36 
 Świadczenia pracownicze ................................................................................................................... 36 
1.  Program motywacyjny - płatności w formie akcji ...................................................................... 37 
 Rezerwy, aktywa i zobowiązania warunkowe .................................................................................... 40 
1.  Rezerwy ...................................................................................................................................... 40 
 Dotacje rządowe i przychody przyszłych okresów ............................................................................ 41 
1.  Przychody przyszłych okresów................................................................................................... 41 
 Koszty działalności ............................................................................................................................. 42 
 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ........................................................................................... 42 
 Przychody i koszty finansowe ............................................................................................................ 43 
1.  Przychody finansowe .................................................................................................................. 43 
2.  Koszty finansowe ........................................................................................................................ 43 
 Podatek dochodowy ............................................................................................................................ 44 
 Zysk/(Strata) netto przypadający/(a) na jedną akcję .......................................................................... 45 
 Transakcje z jednostkami powiązanymi ............................................................................................. 46 
1.  Transakcje ze spółkami zależnymi ............................................................................................. 46 
2.  Transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego ................................................. 47 
 Zarządzanie ryzykiem związanym z instrumentami finansowymi ..................................................... 47 
 Zarządzanie kapitałem – cele, zasady i procesy ................................................................................. 48 
 Wynagrodzenie firmy audytorskiej .................................................................................................... 49 
 Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego .... 49 
 Istotne zdarzenia po dacie bilansowej ................................................................................................ 52 
 
 

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 4 z 53

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota

Rok zakończony 31 grudnia

2024 r.

2023 r.

Przychody ze sprzedaży

225

Amortyzacja

10

(305)

(358)

Zużycie surowców i materiałów

(214)

(150)

Usługi obce

(1 953)

(2 001)

Koszty świadczeń pracowniczych

16

(1 956)

(2 673)

Podatki i opłaty

(2)

(11)

Pozostałe koszty rodzajowe

(361)

(668)

Pozostałe przychody/koszty operacyjne netto

20

(19)

(84)

Razem koszty działalności operacyjnej

(4 810)

(5 945)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

(4 585)

(5 720)

Przychody finansowe

21

395

977

Koszty finansowe

21

(57)

(62)

Zysk / (strata) z tytułu utraty wartości aktywów zgodnie z MSSF9

12

-

(372)

Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych

-

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(4 247)

(5 177)

Podatek dochodowy

-

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

23

(4 247)

(5 177)

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

-

Zysk / (strata) netto

(4 247)

(5 177)

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

Zysk / (strata) netto

(4 247)

(5 177)

Inne całkowite dochody

20

-

Całkowite dochody ogółem

(4 247)

(5 177)

Zysk / (strata) na akcję (w złotych)

Zwykły zysk na akcję

23

(0,64)

(0,81)

(0,78)

Z działalności kontynuowanej

(0,64)

(0,81)

(0,78)

Z działalności zaniechanej

0,00

Rozwodniony zysk na akcję

23

(0,64)

(0,81)

(0,76)

Z działalności kontynuowanej

(0,64)

(0,81)

(0,76)

Z działalności zaniechanej

0,00

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 5 z 53

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA

Nota

Stan na dzień 31 grudnia

2024 r.

2023 r.

Aktywa trwałe

35 060

25 391

Rzeczowe aktywa trwałe

10

638

844

Pozostałe aktywa niematerialne

9

26 412

19 548

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

13

25

12

Długoterminowe aktywa finansowe

12

7 985

4 987

Aktywa obrotowe

9 833

12 197

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

12

743

577

Pozostałe aktywa finansowe

12

-

1 284

Pozostałe aktywa

23

41

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

14

9 067

10 295

Aktywa razem

44 893

37 588

PASYWA

Nota

Stan na dzień 31 grudnia

2024 r.

2023 r.

Kapitały własne

39 289

33 269

Wyemitowany kapitał akcyjny

15

766

646

Kapitał zapasowy

15

56 900

47 420

Kapitał rezerwowy z tytułu płatności w formie akcji

15

6 900

6 233

Zyski zatrzymane

15

(25 277)

(21 030)

Zobowiązania długoterminowe

3 155

3 171

Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe

-

Pozostałe zobowiązania finansowe

11

171

346

Rezerwa na podatek odroczony

13

25

12

Długoterminowe dotacje rządowe

18

2 959

2 813

Zobowiązania krótkoterminowe

2 449

1 148

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

12

2 080

859

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe

12

-

Pozostałe zobowiązania finansowe

11

175

160

Rezerwy krótkoterminowe

13,17

194

129

Zobowiązania razem

5 604

4 319

Pasywa razem

44 893

37 588

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 6 z 53

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wyemitowany

kapitał

akcyjny

Kapitały zapasowe

z tytułu nadwyżki

emisyjnej

Kapitał

rezerwowy

Zyski

zatrzymane

Razem

Stan na 31 grudnia 2023 roku

646

47 420

6 233

(21 030)

33 269

Emisja akcji

120

9 480

-

9 600

Koszty emisji akcji

-

Zysk netto za okres

-

(4 247)

Inne całkowite dochody

-

Dochody całkowite ogółem

-

(4 247)

Płatności w formie akcji

-

667

-

667

Zwiększenie (zmniejszenie)

wartości kapitału własnego

120

9 480

667

(4 247)

6 020

Stan na 31 grudnia 2024 roku

766

56 900

6 900

(25 277)

39 289

Stan na 31 grudnia 2022 roku

627

47 420

5 140

(15 853)

37 334

Emisja akcji

19

-

19-

Koszty emisji akcji

-

Zysk netto za okres

-

(5 177)

Inne całkowite dochody

-

Dochody całkowite ogółem

-

(5 177)

Płatności w formie akcji

-

1 093

-

1 093

Zwiększenie (zmniejszenie)

wartości kapitału własnego

19

-

1 093

(5 177)

(4 065)

Stan na 31 grudnia 2023 roku

646

47 420

6 233

(21 030)

33 269

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 7 z 53

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota

Rok zakończony 31 grudnia

2024 r.

2023 r.

Działalność operacyjna

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(4 247)

(5 177)

Korekty:

698

1 609

- z tytułu amortyzacji i umorzenia

10

305

358

- z tytułu utraty wartości - odpisu aktualizującego ujętego w

wyniku finansowym (utrata wartości firmy)

-

- z tytułu płatności w formie akcji

16

667

1 093

- niezrealizowane różnice kursowe

-

10

- (zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów

-

1

- z tytułu przychodów finansowych

(120)

-

- z tytułu kosztów finansowych

-

255

- korekty wynikające z odroczonego obciążenia podatkowego

-

- inne korekty

(154)

(108)

Zmiany pozycji kapitału obrotowego:

(104)

174

- (zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu

dostaw i usług oraz pozostałych należności

(333)

(45)

- zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu

dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań z wyjątkiem

zobowiązań wymiennych na akcje

196

346

- zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw

78

47

- zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych

okresów

(45)

(175)

Zapłacone odsetki, zaliczone do działalności operacyjnej

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

(3 653)

(3 394)

Działalność inwestycyjna

Wpływy:

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

-

Inne wpływy z działalności inwestycyjnej

19

200

Wydatki:

Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych

-

(5)

Zaliczki gotówkowe i pożyczki udzielane podmiotom

powiązanym

-

Zaliczki gotówkowe i pożyczki udzielane stronom trzecim

zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna

(420)

(-510)

Zakup rzeczowych aktywów trwałych

(3)

(44)

Zakup wartości niematerialnych i prawych

(6 967)

(6 430)

Inne wydatki z działalności inwestycyjnej

-

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(7 371)

(6 789)

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 8 z 53

Nota

Rok zakończony 31 grudnia

2024 r.

2023 r.

Działalność finansowa

Wpływy:

Wpływy z tytułu emisji własnych akcji

9 600

19

Wpływy z pożyczek

-

Wpływy z dotacji

273

1 077

Wydatki

Płatności z tytułu kosztów emisji akcji

-

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu zaliczone do dział.

finansowej

-

Odsetki zapłacone

-

Spłaty pożyczek

-

(200)

Inne wydatki finansowe

(77)

(1 587)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

9 796

(690)

Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany

(1 228)

(10 874)

Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w

walutach obcych

-

Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

(1 228)

(10 874)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

10 295

21 169

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

14

9 067

10 295

- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania

-

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 9 z 53

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWYCH INFORMACJI

FINANSOWYCH SPORZĄDZONYCH NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024

1. Podstawowa działalność Spółki

Spółka prowadzi podstawową działalność w Polsce w jednym segmencie operacyjnym obejmującym prace

badawczo-rozwojowe oraz wdrożeniowo-komercjalizacyjne w obszarze technologii medycznych.

(„MedTech”, „Medical Devices”). W szczególności są to:

• Prace badawczo-rozwojowe w obszarze technologii medycznych

• Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie kardiologii i kardiochirurgii

• Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych

• Badania i analizy techniczne

2. Informacje ogólne, oświadczenie o zgodności z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz założenie

kontynuowania działalności

Informacje ogólne

Medinice S.A. jest jednostką sprawozdawczą nr. LEI 259400LGO9UDV1Y18Z11 z siedzibą w

Warszawie. Spółka Medinice S.A została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 24 kwietnia

2012 roku (Rep. A Nr 6068/2012). Medinice SA jest spółka akcyjną i została zarejestrowana 10 grudnia

2012 r przez Sąd Rejonowy w Kielcach, Polska, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

pod numerem 0000443282 w rejestrze: Rejestr Przedsiębiorców. Siedziba jednostki mieści się w

Warszawie. Zarejestrowane biuro Medinice S.A. mieści się w Warszawie, przy ul. Hankiewicza 2, 02-103

Warszawa. Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie pod tickerem

ICE.

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”, „Standardy”) wydanymi przez International

Accounting Standards Board (IASB) zatwierdzonymi przez Unię Europejską Rozporządzeniem Komisji

Europejskiej (WE) nr 1126/2008 z dnia 3 listopada 2008 z późniejszymi zmianami.

Założenie kontynuowania działalności

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w

dającej się przewidzieć przyszłości, które opiera się na kolejnym założeniu, że Spółka będzie w stanie

regulować swoje zobowiązania w momencie ich zapadalności. Na dzień sporządzenia sprawozdania

finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności

gospodarczej przez jednostkę.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 10 z 53

3. Nowe standardy i interpretacje

3.1. Nowe standardy, interpretacje oraz poprawki do obowiązujących standardów,

opublikowane przez Rade Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i

zatwierdzone przez Unię Europejską, które weszły w życie po 1 stycznia 2024:

Następujące zmiany zostały wprowadzone do istniejących standardów opublikowanych przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz zatwierdzone przez UE:

Zmiany w standardach

Daty stosowania

standardów w Unii

Europejskiej

Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach

sprzedaży i leasing zwrotnego

1 stycznia 2024 roku

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja

zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe

1 stycznia 2024 roku

Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7

„Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” – umowy finansowania

zobowiązań wobec dostawców

1 stycznia 2024 roku

Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak

wymienialności

1 stycznia 2025 roku

Wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na jednostkowe

sprawozdanie finansowe Emitenta.

3.2. Nowe standardy, interpretacje oraz poprawki do obowiązujących standardów,

opublikowane przez Rade Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i

zatwierdzone przez Unię Europejską, które nie weszły jeszcze w życie:

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie

weszły jeszcze w życie:

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 11 z 53

Zmiany w standardach

Daty wejścia w życie wg

Rady ds.

Międzynarodowej

Sprawozdawczości

Finansowe

Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty

finansowe – ujawnienia informacji” - zmiany w klasyfikacji i wycenie

instrumentów finansowych

1 stycznia 2026 roku

MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”

1 stycznia 2027 roku

MSSF 19 “Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie

informacji”

1 stycznia 2027 roku

3.3. Nowe standardy, interpretacje oraz poprawki do obowiązujących standardów,

opublikowane przez Rade Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR)

oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską:

Nie dotyczy.

4. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę.

4.1. Podstawa sporządzenia

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”, „Standardy”) wydanymi przez International

Accounting Standards Board (IASB) zatwierdzonymi przez Unię Europejską Rozporządzeniem Komisji

Europejskiej (WE) nr 1126/2008 z dnia 3 listopada 2008 z późniejszymi zmianami.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego z

wyjątkiem tych instrumentów finansowych, w tym. instrumentów programu motywacyjnego, które

zaklasyfikowane są jako wyceniane według wartości godziwej.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawione jest w polskich złotych w wartościach zaokrąglonych

do tysięcy złotych (tys. PLN) poza pozycjami, które zostały oznaczone inaczej.

Jednostkowe sprawozdania finansowe zawierają dane porównawcze za rok poprzedni. W przypadku gdy

Spółka zastosuje nowe MSSF w ujęciu retrospektywnym przedstawia ona dodatkowe sprawozdanie z

sytuacji finansowej na początek okresu porównawczego zawierającego retrospektywne ujęcie i

reklasyfikacje wynikające z zastosowania nowych MSSF.

Sporządzenie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków

księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przyjętych

przez Medinice S.A. zasad rachunkowości.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 12 z 53

4.2. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Założenia i szacunki są oparte na najlepszej wiedzy kierownictwa na temat bieżących i przyszłych zdarzeń

oraz działań, jednak rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest

rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione, jeśli dotyczy to wyłącznie tego okresu, lub w

okresie bieżącym i przyszłym, jeśli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego jak i przyszłego. Przyjęte

istotne założenia przy dokonywaniu szacunków przedstawione zostały w odpowiednich notach do

sprawozdania.

Przyjmując założenia, dokonując szacunków i osądów Zarząd może kierować się własnym

doświadczeniem i wiedzą, a także opiniami, analizami i rekomendacjami niezależnych ekspertów.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Praktyką w spółkach, których podstawą działalności jest prowadzenie prac badawczo-rozwojowych jest

ponoszenie istotnych nakładów kapitałowych na rozwój projektów, co w rezultacie przekłada się na brak

przychodów do momentu zakończenia prac B+R i wykazywanie bieżących strat z działalności. Medinice

S.A. w ostatnich latach notowała stratę netto. Przyjęty model biznesowy i branża, w której funkcjonuje

wiąże się z odsunięciem w czasie przychodów i zysków z prowadzonej działalności do momentu pomyślnej

komercjalizacji prowadzonych projektów.

Spółka dokonała oceny ryzyka związanego z kontynuacją działalności, operacyjnego i innych ryzyk.

Zdaniem Zarządu nie występują istotne ryzyka, które mogłyby w najbliższym czasie zagrozić kontynuacji

działalności spółki. Środki finansowe, którymi dysponuje Medinice S.A. pozwalają na dalsze prowadzenie

działalności operacyjnej i badawczo-rozwojowej. W swojej historii spółka pozyskała również szereg

dotacji m.in. na dofinasowanie przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju projektów MiniMax oraz EP

Bioptom, które pozwalają na zmniejszenie zaangażowania własnego kapitału spółki do realizacji

projektów.

4.3. Połączenia jednostek gospodarczych

Spółka rozlicza każde połączenie jednostek stosując metodę nabycia (wg kosztu historycznego). Zapłatę

przekazaną w transakcji połączenia jednostek gospodarczych wycenia się w wartości godziwej, obliczonej

jako suma wartości godziwych na dzień przejęcia kontroli przekazanych przez Spółkę aktywów,

zobowiązań zaciągniętych przez Spółkę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz

instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Spółkę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką

przejmowaną. Koszty związane z przejęciem ujmuje się w wynik w momencie ich poniesienia.

W połączeniu jednostek realizowanym etapami jednostka przejmująca ponownie wycenia uprzednio

należące do niej udziały kapitałowe w jednostce przejmowanej w wartości godziwej na dzień przejęcia i

ujmuje powstałe ewentualnie w ten sposób zysk lub stratę w wyniku finansowym lub innych całkowitych

dochodach, stosownie do okoliczności.

Spółka wycenia możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania według ich wartości

godziwych na dzień przejęcia.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 13 z 53

4.4. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka ujmuje inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach według kosztu historycznego.

Jednostka stowarzyszona jest to jednostka, na którą inwestor wywiera znaczący wpływ. Znaczący wpływ

jednostki przybiera zwykle jedną lub kilka z następujących form:

a) zasiadanie w zarządzie lub równorzędnym organie zarządzającym jednostką, w której

dokonano inwestycji;

b) udział w tworzeniu polityki jednostki, w tym udział w podejmowaniu decyzji w sprawie

dywidend lub innych sposobów podziału zysku;

c) dokonywanie istotnych transakcji pomiędzy daną jednostką a jednostką, w której

dokonano inwestycji;

d) wzajemna wymiana personelu kierowniczego; lub

e) udostępnianie informacji technicznych o zasadniczym znaczeniu.

Wspólne przedsięwzięcie jest wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące

współkontrolę nad ustaleniem mają prawa do aktywów netto wynikających z ustalenia umownego. Strony

te są nazywane wspólnikami wspólnego przedsięwzięcia.

4.5. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w walucie „polski złoty” (PLN), który

jest również walutą funkcjonalną i sprawozdawczą jednostki.

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie

waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne

denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne

pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie

obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu

historycznego.

Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z

wyjątkiem:

• różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego

wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako

korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych;

• różnic kursowych wynikających z transakcji przeprowadzonych w celu zabezpieczenia przed

określonym ryzykiem walutowym; oraz

• różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem

jednostek zagranicznych, z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są

prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto w jednostkę zlokalizowaną za granicą i

ujmowanych pierwotnie w pozostałych całkowitych dochodach oraz przenoszone z kapitału na

zysk/stratę w momencie zbycia inwestycji netto.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 14 z 53

5. Udział w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

5.1. Jednostki zależne od Emitenta

Poniższa tabela przedstawia zestawienie istotnych inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

Medinice S.A. posiadanych w dniu 31 grudnia 2024 r:

Nazwa podmiotu

Miejsce

rejestracji i

prowadzenia

działalności

Przedmiot działalności

Udział w kapitale

na koniec okresu

sprawozdawczego

2024

2023

Medinice B+R sp. z o.o

Polska

Prowadzenie działalności B+R w

projektach medycznych

100%

Jitmed sp z o.o.

Polska

Prowadzenie działalności B+R w

projekcie Atriclamp

100%

40%

Clip For Life sp z o.o.

Polska

Prowadzenie działalności B+R

100%

Jednostki te ujęte są w sprawozdaniu finansowym Medinice S.A. wg kosztu.

Medinice S.A. nabyła 5 listopada 2024 roku pozostałe 60% udziałów w Jitmed sp. z o.o. i tym samym

wykazuje 100% udziału w kapitale tej spółki na koniec 2024 roku.

Medtech Innovation Center ASI sp. z o.o. została wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego w dniu

26 listopada 2024.

5.2. Jednostki ze znacznym udziałem niekontrolującym

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Medinice S.A. posiadała 40% udziałów w kapitale zakładowym w jednostce

stowarzyszonej – Jitmed sp. z o.o. W dniu 5 listopada 2024 roku Medinice S.A. nabyła pozostałe 60%

udziałów, obejmując tym samym 100 % udziałów w kapitale zakładowym Jitmed sp. o.o.

Od dnia 5 listopada 2024 roku spółka Jitmed została objęta konsolidacją w skonsolidowanych

sprawozdaniach finansowych Grupy Kapitałowej Medinice S.A.

6. Zmiany w stosunku do uprzednio opublikowanych sprawozdań

finansowych

Poniższe zmiany zostały wprowadzone do sprawozdania finansowego:

Do noty 12 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

Zmiany stanu odpisów na należności

31 grudnia

2024

31 grudnia 2023

(po korekcie)

31 grudnia 2023

(przed korektą)

tys. PLN

Stan na początek okresu sprawozdawczego

250

516

Odpisy z tytułu utraty wartości należności

19

-

372

Kwoty odpisane jako nieściągalne

-

Kwoty odzyskane w ciągu roku

-

Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości

-

Stan na koniec okresu sprawozdawczego

269

250

888

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 15 z 53

Dane za 2023 „przed korektą” prezentują odpisy z tytułu utraty wartości odnoszące się do aktywów

finansowych, a nie do należności. Dane za 2023 rok „po korekcie” prezentują dane bez wyżej

wspomnianych odpisów. Korekta prezentacji w powyższej tabeli nie ma wpływu na wartości

zaprezentowane na jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ani z sytuacji finansowej.

7. Przychody

Zasady rachunkowości

Podstawowe przychody Medinice S.A. stanowią przychody ze sprzedaży praw do projektów badawczo

rozwojowych w postaci licencji lub praw do wartości niematerialnych i prawnych w tym patentów,

projektów, dokumentacji projektowej.

Spółka ujmuje umowę z klientem jako przychody, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi

praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które

mają zostać przekazane;

• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać

przekazane;

• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie

ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz

• jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w

zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie

kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, jednostka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar

zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia,

które będzie przysługiwało jednostce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli

wynagrodzenie jest zmienne.

8. Segmenty działalności

Zasady rachunkowości

Segment operacyjny jest częścią składową Medinice S.A.:

a) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i

ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami

składowymi Medinice S.A.);

b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez Zarząd, wykorzystujący te wyniki

przy podejmowaniu decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i przy ocenie wyników

działalności segmentu; oraz

c) w przypadku, której są dostępne oddzielne informacje finansowe.

Spółka Medinice S.A. stanowi jeden segment operacyjny obejmujący prowadzenie prac badawczo-

rozwojowych w obszarze urządzeń medycznych (MedTech) i w związku z tym Spółka nie wydziela innych

oddzielnych segmentów operacyjnych.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 16 z 53

9. Pozostałe aktywa niematerialne

Zasady rachunkowości

Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu

pomniejszonym o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w

szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda

amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków

rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej

użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonym o skumulowaną utratę wartości.

Profesjonalny osąd i szacunki

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych aktywów niematerialnych wynosi:

Zakończone prace badawczo-rozwojowe - 5 lat

Oprogramowanie komputerowe - 2 lata

Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty na prac badawczych są ujmowane w wynik w momencie ich poniesienia.

Składniki aktywów rozpoznanych jako pozostałe aktywa niematerialne związane są nakładami

ponoszonymi przez Spółkę na prace rozwojowe dotyczące tworzenia, rozwijania oraz komercjalizacji

innowacyjnych rozwiązań z dziedziny medycyny, w szczególności kardiologii i kardiochirurgii.

W zależności od stanu, w jakim znajduje się dany projekt na dzień kończący okres sprawozdawczy

ujmowany jest on jako:

• nakłady na prace rozwojowe w budowie,

• nakłady na prace rozwojowe zakończone.

Nakłady na prace rozwojowe (zarówno w budowie, jak i zakończone) obejmują wydatki, które mogą być

bezpośrednio przyporządkowane czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania składnika aktywów

do użytkowania w sposób zamierzony przez kierownictwo.

Główną częścią nakładów są koszty wynagrodzeń i usług na uzyskanie patentów, opracowanie prototypów,

badania techniczne, badania przedkliniczne, badania kliniczne, certyfikacja).

Kryteria ujmowania jako składnik „pozostałe aktywa niematerialne”:

Koszty prac bezpośrednio związane z tworzeniem i rozwijaniem innowacyjnych produktów medycznych,

kontrolowanych przez jednostkę, ujmuje się jako pozostałe aktywa niematerialne, jeśli spełniają

następujące kryteria tj.

• możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych z technicznego punktu widzenia;

• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych;

• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

• możliwość generowania prawdopodobnych przyszłych korzyści ekonomicznych przez składnik

wartości niematerialnych;

• dostępność stosownych środków w technicznych, finansowych i innych, które mają służyć

ukończeniu prac rozwojowych;

• możliwości wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które

można przyporządkować do danego projektu.

W przypadku niespełnienia jakiegokolwiek warunku opisanego powyżej poniesione nakłady są ujmowane

w bieżącym okresie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 17 z 53

Przedstawiona powyżej analiza spełnienia kryteriów wykonywana jest w odniesieniu do nakładów na prace

rozwojowe w budowie.

Nakłady na prace rozwojowe w budowie

Koszty poniesione przed rozpoczęciem sprzedaży lub zastosowaniem nowych rozwiązań ujmowane są jako

„nakłady na prace rozwojowe w budowie”.

Nakłady na prace rozwojowe w budowie dotyczą rozwoju technologii medycznych będących na

poszczególnych etapach prac: proces patentowania, opracowania prototypu, badania techniczne, badania

przedkliniczne, badania kliniczne, certyfikacja. Za ukończenie prac rozwojowych uważa się uzyskanie

certyfikacji umożliwiającej dopuszczenie technologii medycznej do sprzedaży na rynku.

„Nakłady na prace rozwojowe w budowie” wyceniane są w cenie nabycia/koszcie wytworzenia

pomniejszonych o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości.

Nakłady na prace rozwojowe zakończone

W momencie zakończenia prac i zakończenia ujmowania nakładów związanych z realizacją danego

projektu następuje przeniesienie kosztów z pozycji „nakładów na prace rozwojowe w budowie” na

„nakłady na prace rozwojowe zakończone”.

„Nakłady na prace rozwojowe zakończone” wyceniane są w cenie nabycia/koszcie wytworzenia

pomniejszonych o skumulowaną amortyzację (umorzenie) oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty

wartości.

Moment przeniesienia

Moment przeniesienia „nakładów na prace rozwojowe w budowie” na „nakłady na prace rozwojowe

zakończone” następuje wówczas, gdy technologia medyczna uzyska certyfikację umożliwiające

dopuszczenie technologii medycznej do sprzedaży na rynku.

Zaprzestanie ujmowania aktywów niematerialnych

Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów niematerialnych po zbyciu lub w przypadku, kiedy jego

dalsze użycie lub zbycie nie przyniesie jednostce korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty wynikające z

usuwania składnika aktywów niematerialnych z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze

sprzedaży a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik okresu, w którym nastąpiło usunięcie.

Profesjonalny osąd i szacunki

Możliwość odzyskania aktywów niematerialnych wytwarzanych we własnym zakresie

W ciągu roku zarząd zweryfikował możliwość odzyskania aktywów niematerialnych w szczególności

wartości prac rozwojowych wytworzonych w zakresie własnym w toku rozwoju działalności badawczo-

rozwojowej Medinice S.A., uwzględnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Realizowane przez Spółkę projekty badawczo - rozwojowe są w trakcie realizacji i osiągają dobre wyniki.

Oceniwszy wyniki szczegółowej analizy wrażliwości zarząd jest przekonany, że wartość bilansowa

składnika aktywów zostanie w pełni odzyskana. Sytuacja będzie ściśle monitorowana, a w przyszłości

dokona się korekt, jeśli sytuacja na rynku da podstawy do stwierdzenia, że korekty takie są konieczne.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 18 z 53

9.1. Wartości niematerialne i prawne – wartości bilansowe

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Skapitalizowane prace rozwojowe w budowie

26 406

19 440

Zakończone prace rozwojowe

6

81

Licencje

-

27

Razem

26 412

19 548

W kategorii Skapitalizowane prace rozwojowe w budowie Spółka rozpoznaje prace rozwojowe produktów

w następujących obszarach medycyny:

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

Projekty kardiochirurgiczne

11 841

7 312

Projekty kardiologiczne (cewniki)

9 533

8 916

Pozostałe

5 032

3 212

Razem

26 406

19 440

9.2. Tabela ruchu wartości niematerialnych i prawnych

Wartości Niematerialne i Prawne -

brutto

Skapitalizowane

prace rozwojowe

w budowie

Koszty

zakończonych prac

rozwojowych

Licencje

Razem

tys. PLN

Stan na 31 grudnia 2022

12 997

376

111

13 484

Zwiększenia

6 894

-

6 894

Zmniejszenia

451

-

451

Stan na 31 grudnia 2023

19 440

376

111

19 927

Zwiększenia

6 966

-

6 966

Zmniejszenia

-

Stan na 31 grudnia 2024

26 406

376

111

26 893

Umorzenie i odpisy aktualizacyjne

Koszty

zakończonych

prac rozwojowych

Licencje

Razem

tys. PLN

Stan na 31 grudnia 2022

219

47

266

Odpis amortyzacyjny za rok

76

37

113

Odpis aktualizacyjny

-

Stan na 31 grudnia 2023

295

84

379

Odpis amortyzacyjny za rok

75

27

102

Odpis aktualizacyjny

-

Stan na 31 grudnia 2024

370

111

481

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 19 z 53

10. Rzeczowe aktywa trwałe

Zasady rachunkowości

Maszyny i urządzenia są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy z

tytułu utraty wartości.

Amortyzację ujmuje się w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych

niż grunty oraz środki trwałe w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane

okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego

okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich zmiany w szacunkach).

Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się, iż nie

uzyska się korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające

ze zbycia lub wycofania z użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w wyniku

okresu, w którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu (obliczone jako różnicę między

wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika).

Profesjonalny osąd i szacunki

Do szacunków zalicza się kwoty amortyzacji oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów.

Spółka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych

aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego.

Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych

Spółka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych

aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Budynki, lokale wg. MSSF 16

5 lat

Urządzenia techniczne i maszyny

3 lata

Środki transportu

5 lat

Inne środki trwałe

5-10 lat

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych

Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa niematerialne

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego

i aktywów niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich

wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego

składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy nie jest możliwe

oszacowanie wartości odzyskiwalnej składnika aktywów, przeprowadza się analizę wartości odzyskiwalnej

dla Medinice S.A. aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.

Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego

Medinice S.A. alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub

do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne

i jednolite podstawy alokacji.

W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nieprzyjętych do

użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują

przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 20 z 53

Wartość odzyskiwalną ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona

o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku

przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem

uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego

składnika aktywów.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki

generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do

wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym

wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej

(wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).

Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub

jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej,

nieprzekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w

poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej

przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w niezwłocznie w wynik, o ile

składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu

utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.

10.1. Rzeczowe aktywa trwałe – wartości bilansowe

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Grunty własne

-

Budynki

359

457

Maszyny i urządzenia

197

284

Inne środki trwałe

81

103

Razem

638

844

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 21 z 53

10.2. Tabela ruchu środków trwałych

Środki trwałe - wartość

brutto

Budynki

Maszyny i

urządzenia

Inne środki

trwałe

Razem

Stan na 31 grudnia 2022

602

520

323

1 445

Zmniejszenia

-

(14)

(7)

(21)

Zwiększenia

223

47

-

270

Stan na 31 grudnia 2023

825

553

316

1 694

Zmniejszenia

-

Zwiększenia

-

3

-

3

Stan na 31 grudnia 2024

825

556

316

1 697

Umorzenie i odpisy

aktualizacyjne

Budynki

Maszyny i

urządzenia

Inne środki

trwałe

Razem

Stan na 31 grudnia 2022

270

147

198

614

Odpis amortyzacyjny za rok

98

137

22

257

Odpis aktualizacyjny

-

(14)

(7)

(21)

Stan na 31 grudnia 2023

368

269

213

850

Odpis amortyzacyjny za rok

98

89

22

209

Odpis aktualizacyjny

-

Stan na 31 grudnia 2024

466

358

235

1 059

Środki trwałe - wartość

bilansowa netto

Budynki

Maszyny i

urządzenia

Inne środki

trwałe

Razem

na 31 grudnia 2024

359

198

81

638

na 31 grudnia 2023

457

284

103

844

Koszty amortyzacji

2024

2023

tys. PLN

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

105

151

Amortyzacja zakończonych prac rozwojowych zaliczonych

do pozostałych wartości niematerialnych i prawnych

75

Amortyzacja aktywów wykorzystywanych na podstawie

prawa użytkowania

98

Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych

27

34

Razem amortyzacja i umorzenie

305

358

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 22 z 53

11. Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu

Zasady rachunkowości

W dacie rozpoczęcia umowy Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz

zobowiązanie z tytułu leasingu. Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w

wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe

dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W

przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model

kosztu. W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do

użytkowania według kosztu:

a) pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości;

oraz

b) skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.

Do amortyzowania składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania Spółka stosuje wymogi w zakresie

amortyzacji zgodnie z polityką rachunkowości dotyczącą amortyzowania środków trwałych.

Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu

leasingu,

b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub

zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat

leasingowych.

Spółka stosuje MSSF 16 w stosunku do najmu głównej powierzchni biurowej w Warszawie ul.

Hankiewicza 2. Umowa najmu jest podpisana na czas określony 5 lat z możliwością przedłużenia na lata

kolejne. Umowa najmu jest podpisana na czas określony - 5 lat z możliwością przedłużenia na lata kolejne.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 23 z 53

11.1. Zobowiązania z tytułu leasingu

Krótkoterminowe

Długoterminowe

Razem

tys. PLN

Stan na 31 grudnia 2023

160

346

506

Aktualizacja wartości

-

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu

(160)

-

(160)

Reklasyfikacja z długoterminowych

na krótkoterminowe

175

(175)

-

Stan na 31 grudnia 2024

175

171

346

Krótkoterminowe

Długoterminowe

Razem

tys. PLN

Stan na 31 grudnia 2022

88

288

376

Aktualizacja wartości

-

222

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu

(92)

-

(92)

Reklasyfikacja z długoterminowych na

krótkoterminowe

164

(164)

-

Stan na 31 grudnia 2023

160

346

506

Analiza terminów wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu

planowane czynsze

współczynnik dyskonta

wartość zdyskontowana

rok

tys. PLN

10,81%

tys. PLN

2024

134

0,91

122

2025

134

0,81

109

2026

134

0,73

98

2027

134

0,66

89

2028

134

0,60

80

Razem

670

498

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 24 z 53

12. Aktywa i zobowiązania finansowe (instrumenty finansowe)

Zasady rachunkowości

Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania instrumentów finansowych

Jednostka ujmuje składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej, gdy staje się związana postanowieniami umowy instrumentu.

Jednostka zaprzestaje ujmowania składnika aktywów finansowych, gdy: wygasają umowne prawa do

przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych; lub przenosi składnik aktywów finansowych.

Jednostka usuwa zobowiązanie finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy zobowiązanie

przestało istnieć – to znaczy wtedy, gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub

wygasł.

Aktywa finansowe

Początkowa wycena aktywów finansowych

Z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania i są

wyceniane w ich cenie transakcyjnej (zgodnie z definicją MSSF15), w momencie początkowego ujęcia

jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą koryguje się o koszty

transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych.

Klasyfikacja aktywów finansowych

Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych, inny niż instrumenty finansowe zabezpieczające, i

wycenia go za pomocą jednej z poniższych metod:

a) w zamortyzowanym koszcie;

b) w wartości godziwej przez inne całkowite dochody; lub

c) w wartości godziwej przez wynik finansowy.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie posiadała aktywów finansowych

sklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i określona jest

przez model biznesowy zarzadzania aktywami finansowymi oraz charakterystykę kontraktową przepływów

finansowych danego aktywa finansowego.

Klasyfikacja może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami

finansowymi. Do zasadniczych modeli zarządzania aktywami finansowymi zalicza się:

• model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

• model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i

poprzez sprzedaż aktywów finansowych,

• model utrzymywania w innych celach niż cele wskazane w dwu poprzedzających modelach (co do

zasady jest to model oznaczający utrzymywanie aktywów w celu ich zbycia).

Spółka przyjmuje zasadę, iż sprzedaż aktywa finansowego tuż przed terminem jego zapadalności nie

stanowi zmiany modelu biznesowego z utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych

wynikających z umowy na model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających

z umowy i sprzedaży lub na model utrzymywania w innych celach.

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, dlatego regulacje MSSF 9 w tym zakresie nie mają do niej

zastosowania.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 25 z 53

Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe

warunki (i nie są zakwalifikowane do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy):

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem

jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z

umowy;

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty

głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje:

• należności z tytułu dostaw i usług,

• pożyczki udzielone, które zdały test SPPI - solely payment of principal and interest (tylko płatności

kapitału i odsetek),

• pozostałe należności, lokaty oraz,

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie aktywa te są wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Dyskontowanie pomija się w przypadku, gdy efekt

dyskontowanie jest nieistotny.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się wszystkie

instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub

jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na stosowany model

biznesowy oraz bez względu na stosowany model biznesowy w przypadku, gdy kontraktowe przepływy

finansowe nie wynikają wyłącznie z spłaty kwoty głównej i odsetek. Do tej kategorii zalicza się instrumenty

pochodne oraz instrumenty, do których stosuje się rachunkowość zabezpieczeń, a także te w przypadku

których Spółka podjęła decyzję o takiej klasyfikacji w celu wyeliminowania niedopasowania księgowego.

Przykłady składników aktywów zaliczanych do tej kategorii stanowią m.in.:

• należności handlowe przekazywane do faktoringu,

• pożyczki udzielone, które nie zdały testu umownych przepływów pieniężnych oraz

• instrumenty pochodne będące aktywami, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty

zabezpieczające.

Aktywa w tej kategorii wycenia się w wartości godziwej a zyski lub straty rozpoznaje się w rachunku

wyników w okresie, w którym powstały. Wartość godziwą wyznacza się na podstawie notowań rynkowych,

gdy istnieje rynek notowań dla danego instrumentu lub jeżeli taki rynek nie istnieje używa się odpowiednich

metod wyceny.

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli

spełnione są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem

jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż

składników aktywów finansowych; oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty

głównej pozostałej do spłaty.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 26 z 53

Utrata wartości aktywów finansowych

Jednostka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych, który jest

wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu

instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli

ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu

początkowego ujęcia.

Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło

znacząco od momentu początkowego ujęcia, jednostka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z

tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.

Zobowiązania finansowe

Klasyfikacja i wycena zobowiązań finansowych

Zobowiązania finansowe Medinice S.A. obejmują kredyty i pożyczki, zobowiązania handlowe i inne

zobowiązania. Spółka klasyfikuje te zobowiązania jako wyceniane po początkowym ujęciu w

zamortyzowanym koszcie.

W momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia zobowiązania finansowe w ich wartości godziwej,

którą w przypadku zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub

emisji zobowiązań finansowych.

Po początkowym ujęciu zobowiązanie finansowe zaklasyfikowane jako wyceniane wg zamortyzowanego

kosztu wyceniane są przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej, natomiast zobowiązania finansowe

zaklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wykazywane w wartości

godziwej, a zyski i straty odnoszone są w wynik finansowy.

Wszystkie przychody i koszty związane z odsetkami wykazywane są w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów w przychodach i kosztach finansowych.

12.1. Aktywa finansowe

Aktywa finansowe

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Długoterminowe

7 985

4 987

Krótkoterminowe

-

1 284

Razem aktywa finansowe

7 985

6 271

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 27 z 53

Aktywa finansowe długoterminowe

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

Udziały w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

tys. PLN

Clip For Life Sp. z o.o.

5

Jitmed sp. z o.o.

5 994

4 959

Medinice B+R Sp. z o. o.

18

Medtech Innovation Center ASI Sp. z o.o.

-

5

Razem udziały w jednostkach zależnych i

stowarzyszonych

6 017

4 987

Udzielone pożyczki długoterminowe:

Medinice B+R Sp. z o. o.:

kapitał

1 525

-

odsetki

276

-

Razem udzielone pożyczki długoterminowe

1 801

-

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe:

Zapłacone kaucje

167

-

Razem pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

167

-

Razem aktywa finansowe długoterminowe

7 985

4 987

Aktywa finansowe krótkoterminowe

31 grudnia

2024

31 grudnia

2023

Udzielone pożyczki krótkoterminowe:

tys. PLN

Medinice B+R Sp. z o. o.

-

1 284

Kapitał

-

1 155

Odsetki

-

129

Razem aktywa finansowe krótkoterminowe

-

1 284

12.2. Odpisy aktualizujące aktywa finansowe

W okresie od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024 Spółka nie rozpoznała nowych odpisów aktualizacyjnych

aktywa finansowe.

W okresie od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 Spółka rozpoznała odpis aktualizacyjny dotyczący

pożyczek udzielonych spółce zależnej Medtech Innovation Center ASI sp. z o. o. w kwocie 159 tys zł oraz

spółce PacePress Inc. w kwocie 202 tys złotych. Dodatkowo utworzono odpis aktualizacyjny na udziały

PacePress Inc w kwocie 11 tys zł.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 28 z 53

12.3. Zobowiązania finansowe

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Kredyty w rachunku bieżącym

-

Pożyczki od:

akcjonariuszy

-

pozostałych jednostek

-

Razem

-

kapitał

-

odsetki

-

Razem

-

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe

-

Kredyty i pożyczki długoterminowe

-

Razem

-

Pozostałe zobowiazania finansowe

Krótkoterminowe zobowiązanie z tytułu leasingu

175

160

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

171

346

Razem pozostałe zobowiazania finansowe

346

506

12.4. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Zasady rachunkowości

Należności i pozostałe aktywa wynikające z umów

W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają

istotnego komponentu finansowania w ich cenie transakcyjnej. Po początkowym ujęciu Spółka wycenia

należności i pozostałe aktywa wynikające z umów zgodnie z zasadami opisanymi powyżej. Do ustalenia

utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów Spółka stosuje podejście

uproszczone.

Jednostka wycenia rezerwę na straty na kwotę równą przewidywanym długotrwałym stratom kredytowym

w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług lub aktywa z tytułu umów wynikających z transakcji,

które są objęte zakresem MSSF 15

Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:

a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych

wyników;

b) wartość pieniądza w czasie; oraz

c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów

lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz

dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 29 z 53

12.5. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Należności z tytuł dostaw i usług

53

57

Należności z tyt. nadwyżki VAT naliczony nad należnym

619

357

Inne należności publicznoprawne

-

Zapłacone kaucje

-

160

Inne należności

71

3

Razem

743

577

Na dzień 31 grudnia 2024 roku pozycja zapłacone kaucje została zaprezentowana w pozostałych

długoterminowych aktywach finansowych.

Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

Wartość należności brutto

tys. PLN

Nieprzeterminowane

26

31

Przeterminowane, w tym:

296

276

1-30 dni

24

1

31-90 dni

-

91-365 dni

3

22

powyżej 365 dni

269

253

Razem

322

307

Zmiany stanu odpisów na należności

31 grudnia

2024

31 grudnia 2023

(po korekcie)

31 grudnia 2023

(przed korektą)

tys. PLN

Stan na początek okresu sprawozdawczego

250

516

Odpisy z tytułu utraty wartości należności

19

-

372

Kwoty odpisane jako nieściągalne

-

Kwoty odzyskane w ciągu roku

-

Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości

-

Stan na koniec okresu sprawozdawczego

269

250

888

Dane za 2023 „przed korektą” prezentują odpisy z tytułu utraty wartości odnoszące się do aktywów

finansowych, a nie do należności. Dane za 2023 rok „po korekcie” prezentują dane bez wyżej

wspomnianych odpisów. Korekta prezentacji w powyższej tabeli nie ma wpływu na wartości

zaprezentowane na jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ani z sytuacji finansowej.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 30 z 53

Bilansowa wartość należności netto

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Nieprzeterminowane

26

31

Przeterminowane, w tym:

27

26

1-30 dni

24

1

31-90 dni

-

91-365 dni

3

22

powyżej 365 dni

-

3

Razem

53

57

12.6. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rezerwy

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

966

751

Płatności realizowane na bazie akcji

-

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

-

Zobowiązania z tytułu podatku PIT4

27

37

Zobowiązania z tytułu ZUS

60

68

Zobowiązania z tytułu VAT

-

Inne zobowiązania

1 027

3

Razem

2 080

859

Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Poniżej 1 miesiąca (bieżące)

789

743

Wymagalność 1-3 miesiące

26

3

Wymagalność 3 miesiące do 1 roku

147

1

Wymagalność od powyżej 1 roku

4

Razem

966

751

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 31 z 53

13. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego

Zasady rachunkowości

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy

opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku

(straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i

kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów,

które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki

podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i

zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a odpowiadającą im podstawą

opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych

strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych.

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic

przejściowych.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich

ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód

do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych.

Aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice

przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych

aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa na zysk podatkowy ani księgowy. Dodatkowo, nie

rozpoznaje się podatku odroczonego, jeżeli przejściowe różnice wynikają z początkowego ujęcia wartości

firmy.

Ujmuje się rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych

wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych

przedsięwzięciach, chyba, że Spółka jest w stanie kontrolować odwrócenie różnicy przejściowej i jest

prawdopodobne, że różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z ujemnych różnic przejściowych

związanych z takimi inwestycjami i udziałami są ujmowane tylko do tego stopnia, że jest prawdopodobne,

że będą wystarczające zyski podlegające opodatkowaniu, na podstawie, których będzie można wykorzystać

korzyści podatkowe wynikające z różnic przejściowych oraz że oczekuje się, iż różnice przejściowe ulegną

odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości.

Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a

w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika

aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie,

gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z

tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przewidywanego przez Spółkę sposobu

realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości bilansowych aktywów i zobowiązań.

Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych

w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek

bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 32 z 53

własnym. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika z początkowego rozliczenia połączenia jednostek

gospodarczych, efekt podatkowy uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego połączenia.

Profesjonalny osąd i szacunki

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym do

wysokości możliwych i prawdopodobnyych do zrealizowania w przyszłości zysków do opodatkowania.

Szacunek przyszłych zysków dokonywany jest w oparciu o przyjęte przez Spółkę założenia dotyczące

przyszłych zysków z komercjalizacji realizowanych projektów.

Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej i inne zobowiązania podatkowe

13.1. Saldo podatku odroczonego

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

25

12

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

25

12

13.2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Stan aktywa na bilansie

na dzień

Zmiana aktywa ujęta

w korespondencji

z wynikiem

finansowym za okres

Zmiana aktywa ujęta

w korespondencji

z kapitałem za okres

31 grudnia

2024

31 grudnia

2023

2024

2023

2024

2023

Ujemne różnice

przejściowe:

tys.PLN

Utworzone rezerwy na

koszty

25

12

13

9

-

Straty podatkowe

-

Odsetki od pożyczek

-

Odpisy aktualizacyjne

-

Razem

25

12

13

9

-

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 33 z 53

13.3. Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi

podatkowe

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys.PLN

Na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące

aktywa z tytułu podatku odroczonego:

straty podatkowe

1 219

1 006

odsetki od pożyczek

-

rezerwy

24

15

odpis aktualizacyjny aktywów niefinansowych

23

46

Razem nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

1 266

1 067

Razem (ujęte i nieujęte) aktywa z tytułu odroczonego

podatku dochodowego

1 291

1 079

13.4. Straty podatkowe możliwe do odliczenia

Rok

Wysokość straty tys. PLN

Wykorzystanie

Kwoty możliwe do wykorzystania

2024

3 704

0%

3 704

2023

3 700

0%

3 700

2022

2 423

0%

2 423

2021

1 903

0%

1 903

2020

1 810

0%

1 810

Razem

13 540

13.5. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Dodatnie różnice przejściowe pomiędzy wartością bilansową a wartością podatkową:

Stan zobowiązania z

tytułu odroczonego

podatku dochodowego

na dzień

Zmiana zobowiązania

ujęta w korespondencji

z wynikiem za okres

Zmiana zobowiązania

ujęta w korespondencji

z kapitałem za okres

31 grudnia

2024

31 grudnia

2023

2024

2023

2024

2023

tys.PLN

Dodatnie różnice

przejściowe:

Naliczone odsetki

od pożyczek

25

12

13

9

-

Razem

25

12

13

9

-

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 34 z 53

14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Zasady rachunkowości

Środki pieniężne i ekwiwalenty obejmują środki na bieżących rachunkach bankowych i lokatach założonych

na okres nie dłuższy niż 90 dni. Nierozliczone kredyty w rachunku bieżącym wykazywane są w

zobowiązaniach.

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bieżących w tym:

1 025

768

w PLN

1 017

760

w EUR

4

7

w USD

2

1

w GBP

2

-

Środki pieniężne na lokatach krótkoterminowych (PLN)

8 042

9 527

Razem

9 067

10 295

15. Kapitały własne, dywidendy

Zasady rachunkowości

Kapitały własne ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym z podziałem na ich rodzaje i

według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami aktów założycielskich podmiotów

konsolidowanych.

Wyemitowany kapitał akcyjny obejmuje wartość nominalną wyemitowanych akcji jednostki dominującej.

Kapitał zapasowy obejmuje nadwyżkę otrzymaną ponad wartość nominalną wyemitowanych akcji. Koszty

transakcyjne związane z emisją akcji obniżają kapitał zapasowy.

W innych kapitałach rezerwowych wykazuje się wartość płatności w formie akcji

Zyski zatrzymane obejmują wszystkie zyski i straty z lat ubiegłych oraz zyski i straty bieżącego okresu.

15.1. Kapitał akcyjny i zapasowy

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Kapitał podstawowy

766

646

Nadwyżka ze sprzedaży akcji

56 900

47 420

Razem

57 666

48 066

Kapitał akcyjny dzieli się na 7 662 291 akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,10 zł.

W dniu 24 października 2024 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Medinice S.A. podjęło

uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego Emitenta o 120.000 zł w emisji 1.200.000 akcji zwykłych

na okaziciela serii M.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 35 z 53

Liczba akcji

Kapitał podstawowy w PLN

Stan na 31 grudnia 2023

6 344 791

627 258

Akcje serii A

1 000 000

100 000,00

Akcje serii B

29 000

2 900,00

Akcje serii C

622 620

62 262,00

Akcje serii D

1 585 000

158 500,00

Akcje serii E1

100 260

10 026,00

Akcje serii E2

38 462

3 846,20

Akcje serii F

93 300

9 330,00

Akcje serii G

105 000

10 500,00

Akcje serii H1

986 667

98 666,70

Akcje serii I

1 000 000

100 000,00

Akcje serii J

829 766

82 976,60

Akcje serii K

72 216

7 221,60

Akcje serii M

1 200 000

120 000,00

Stan na 31 grudnia 2024

7 662 291

766 229,10

15.2. Kapitał rezerwowy

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Wycena programu motywacyjnego

6 900

6 233

Razem

6 900

6 233

15.3. Zyski zatrzymane i dywidendy

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Stan na początek okresu sprawozdawczego

(21 030)

(15 853)

Zysk/ strata netto za rok obrotowy

(4 248)

(5 177)

Stan na koniec okresu sprawozdawczego

(25 278)

(21 030)

Zgodnie z art. Art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega jednostka dominująca Medinice

S.A. na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku

za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta

część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz

Akcjonariuszy.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 36 z 53

15.4. Polityka dywidendowa

W dniu 1 lipca 2020 r. Zarząd Medinice podjął uchwałę w sprawie polityki dywidendowej Spółki. W

przypadku wypracowania przez Spółkę zysku, który może zostać przeznaczony do podziału, Zarząd Spółki

zamierza rokrocznie przedkładać Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu propozycję wypłaty dywidendy

według następujących paramentów:

• przy założeniu, że kwota zysku do podziału będzie mieścić się w granicach 15.000.000 -

50.000.000 PLN – suma dywidendy będzie wynosić co najmniej 50% kwoty zysku do podziału;

• przy założeniu, że kwota zysku do podziału będzie mieścić się w granicach 50.000.000 -

100.000.000 PLN – suma dywidendy będzie wynosić co najmniej 60% kwoty zysku do podziału;

• przy założeniu, że kwota zysku do podziału przekroczy 100.000.000 PLN – suma dywidendy

będzie wynosić co najmniej 75% kwoty zysku do podziału.

16. Świadczenia pracownicze

Zasady rachunkowości

Jednostka ujmuje przewidywaną niezdyskontowaną wartość krótkoterminowych świadczeń pracowniczych

, które zostaną wypłacone w zamian za pracę:

a) jako zobowiązanie (bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów, po potrąceniu wszelkich kwot już

zapłaconych

b) jako koszty, chyba że inny MSSF wymaga lub zezwala na uwzględnienie tych świadczeń w koszcie

wytworzenia składnika aktywów

Spółka ujmuje przewidywane koszty krótkoterminowych świadczeń pracowniczych w formie płatnych

nieobecności

(a) w przypadku kumulowanych płatnych nieobecności – gdy pracownicy wykonywali pracę, która

zwiększa ich uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności;

(b) w przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności – z chwilą wystąpienia nieobecności.

Spółka ustala przewidywany koszt kumulowanych płatnych nieobecności jako dodatkową kwotę, którą

zgodnie z przewidywaniami zapłaci w wyniku niewykorzystanego uprawnienia, które narosło na koniec

okresu sprawozdawczego.

W Medinice występują programy świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia wyłącznie jako

programy określonych składek (obowiązkowe wpłaty do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych (ZUS) i

Pracowniczego Programu Kapitałowego (PPK))

2024

2023

tys. PLN

Wynagrodzenia

1 157

1 415

Ubezpieczenia społeczne, emerytalne

132

165

Koszty programów motywacyjnych

667

1 093

Razem koszty świadczeń pracowniczych

1 956

2 673

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 37 z 53

16.1. Program motywacyjny - płatności w formie akcji

Zasady rachunkowości:

Programy płatności na bazie akcji istniejące w Medinice S.A są programami transakcji płatności na bazie

akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych. Standard MSSF2 wymaga, aby jednostka ujmowała

dobra lub usługi otrzymane w ramach takich transakcji w momencie, gdy otrzymuje te dobra lub usługi.

Jednocześnie jednostka ujmuje odpowiadający im wzrost w kapitale własnym. Jeśli dobra lub usługi nabyte

w ramach transakcji płatności na bazie akcji nie kwalifikują się do ujęcia jako składnik aktywów, jednostka

ujmuje je jako koszty.

W dacie nabycia uprawnień do objęcia kolejnych transz Programów przez osoby uprawnione Spółka

dokonuje oszacowania kosztów z tytułu wynagrodzeń w oparciu o wartość godziwą przyznanych warrantów

(instrumentów opcyjnych). Ustalony w ten sposób koszt zostaje rozpoznany w rachunku zysków i strat za

dany okres w korespondencji z pozostałymi kapitałami rezerwowymi w bilansie przez okres nabywania

uprawnień. Oszacowane wartości godziwe nie podlegają dalszemu przeszacowaniu na daty bilansowe w

kolejnych latach.

Spółka wycenia otrzymane w zamian za płatności w formie akcji dobra lub usługi i odpowiadający im

wzrost w kapitale własnym, bezpośrednio, w wartości godziwej otrzymanych dóbr lub usług.

Koszt programu motywacyjnego i odpowiadający mu kapitał Spółka wycenia poprzez odniesienie do

wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Koszty programu motywacyjnego zostają

rozliczane proporcjonalnie do upływu czasu jego trwania i ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów.

Przyznanie instrumentów kapitałowych jest uzależnione od spełnienia określonych warunków nabycia

uprawnień. Warunki nabycia uprawnień, inne niż warunki rynkowe, są uwzględniane przy szacowaniu na

dzień wyceny wartości godziwej akcji lub opcji na akcje. Tego typu warunki nabycia uprawnień, inne niż

warunki rynkowe są uwzględnione poprzez korektę liczby instrumentów kapitałowych, która jest

wykorzystywana w wycenie wartości całej transakcji, tak aby wartość ujętych dóbr lub usług otrzymanych

w zamian za przyznane instrumenty kapitałowe uwzględniała liczbę instrumentów, do których ostatecznie

zostaną nabyte uprawnienia. W konsekwencji tego w ostatecznym rozliczeniu żadna kwota nie powinna

zostać ujęta dla otrzymanych dóbr lub usług, jeżeli nie nastąpi nabycie uprawnień do żadnego przyznanego

instrumentu kapitałowego w związku z niespełnieniem warunków nabycia uprawnień, innych niż warunki

rynkowe, np. gdy nie upłynął określony okres świadczenia usług lub gdy nie osiągnięto określonych

wyników gospodarczych. Po ujęciu otrzymanych dóbr lub usług i odpowiadającego im wzrostu w

kapitałach jednostka nie dokonuje po dniu, gdy nastąpiło nabycie uprawnień do instrumentów, żadnych

późniejszych korekt w całkowitej wartości kapitałów.

Charakterystyka funkcjonujących w Spółce programów motywacyjnych

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym realizowano w spółce Medinice S.A. program

motywacyjny skierowany do pracowników i kadry zarządczej Medinice S.A. oraz do podmiotów

współpracujących z Medinice S.A. (dalej „Program”) spełniający definicję transakcji płatności na bazie

akcji, których dotyczy MSSF 2 „Płatność w formie akcji własnych” (Share-Based Payments).

Program oparty jest o umowne instrumenty opcyjnie uprawniające do objęcia akcji Spółki w określonych

terminach po określonej z góry cenie, przy założeniu spełnienia warunków określonych w umowie

uczestnictwa w Programie Motywacyjnym. w tym świadczenia przez uprawnionego pracy lub usług na

rzecz podmiotów z Medinice S.A.; nie zależy natomiast od warunków rynkowych. Program podzielony jest

na dwie Transze: Transza Pracownicza w ilości do 210,000 akcji oraz Transza Zarządcza do 110.000 akcji.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 38 z 53

W dniu 22 czerwca 2022 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie utworzenia

Programu Motywacyjnego w oparciu o kapitał docelowy na lata 2023-2025. Program wprowadzony został

na podstawie Regulaminu Programu Motywacyjnego zatwierdzonego przez Radę Nadzorczą w dniu 16

lutego 2023. Koszty programu zostały ujęte w sprawozdaniach finansowych za okresy następujące po

zatwierdzeniu Regulaminu Programu Motywacyjnego przez Radę Nadzorczą tj. od sprawozdania

finansowego za 2023.

Wycena wartości programu motywacyjnego w Spółce

Wycena wartości programu motywacyjnego Zarządu oraz pracowników grupy kapitałowej Medinice S.A.

wykonana jest zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) nr 2,

ustawą z dnia 29 września 1994 o rachunkowości oraz zasadami rachunku aktuarialnego.

Przy wyliczaniu wartości godziwej nabywanych praw do warrantów subskrypcyjnych uwzględniono zapisy

Uchwały nr 18 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 22 czerwca 2022 roku w sprawie

wprowadzenia programu motywacyjnego oraz wprowadzonego na jej podstawie Regulaminu Programu

Motywacyjnego.

Przyjęte założenia do modelu wyceny:

1. Data rozpoczęcia Programu Motywacyjnego przyjęta do wyceny to data Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Akcjonariuszy uchwalającego program motywacyjny - 22.06.2022.

2. Dzień końca okresu nabywania praw do akcji przyjęto jako 31 grudnia 2024 w Programie Zarządczym

oraz 31 października 2025 w Programie Pracowniczym. Przybliżone przewidywane daty realizacji prawa

do objęcia akcji przyjęto na 8 tydzień po zakończeniu danego roku programu.

3. Termin obowiązywania Programu: Program motywacyjny obowiązuje od 22 czerwca 2022 do 31

października 2025, z zastrzeżeniem czynności, które mają być dokonane po tej dacie. Program

motywacyjny trwa 3 lata, przy czym Program Pracowniczy trwa od 1 stycznia 2023 do 31 października

2025, zaś Program Zarządczy trwa od 22 czerwca 2022 do 31 października 2024.

4. Kryteria Programu: Akcje w Transzy Pracowniczej zostaną zaoferowane uprawnionym po spełnieniu

kryteriów ustalonych przez Zarząd odnoszących się do realizowanych przez Spółkę projektów („Kamienie

Milowe”). Akcje w Transzy Zarządczej zostaną zaoferowane uprawnionym po spełnieniu kryteriów

określonych w drodze uchwały Rady Nadzorczej lub w zawieranej z członkiem Zarządu Spółki będącym

Uczestnikiem Programu Umowie Uczestnictwa.

5. Cena objęcia akcji: Oferta objęcia akcji Medinice S.A. zostanie złożona przez Spółkę poszczególnym

osobom uprawnionym odpowiednio na liczbę akcji przydzieloną poszczególnym osobom na mocy uchwały

Zarządu Spółki albo uchwały Rady Nadzorczej, w terminie 14 dni od dnia podjęcia Uchwały Zarządu o

podwyższeniu kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego po cenie emisyjnej równej 0,10 zł

(tj, równej wartości nominalnej) za jedną akcję.

6. Wskaźnik zmienności przyszłego kursu akcji Spółki wyliczono na podstawie tabel z kursami

giełdowym akcji spółek notowanych na GPW. Do celów wyceny wyliczono wskaźnik zmienności na

podstawie kursu Spółki w ostatnich trzech latach poprzedzających uchwalenie programu motywacyjnego,

w wysokości 78,890% w stosunku rocznym.

7. Stopa dywidendy. Przewidywaną w latach 2023-2025 stopę dywidendy przyjęto na poziomie 0,0%.

8. Stopa dyskonta. Do dyskontowania prognozowanych przepływów finansowych użyto stopy wolnej od

ryzyka. Wartość stopy wolnej od ryzyka określono na podstawie stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 39 z 53

o okresie do wykupu zbliżonym do czasu trwania programu. Na tej podstawie przyjęto stopę procentową

wolną od ryzyka na dzień uchwalenia Programu motywacyjnego w wysokości 7,5%.

9. Początkowy kurs akcji Spółki przyjęto na poziomie 11,20 zł (kurs zamknięcia z dnia Walnego

Zgromadzenia Akcjonariuszy).

10. Prawdopodobieństwo realizacji warunków nierynkowych tj. prawdopodobieństwa osiągnięcia

określonych Kamieni Milowych w poszczególnych projektach oszacowano indywidualnie dla każdego

Kamienia Milowego projektu na podstawię bieżących prognoz realizacji zadań projektowych.

11. Prawdopodobieństwo realizacji pozostałych warunków nierynkowych przyjęto na poziomie 100%,

tzn. prawdopodobieństwo umorzenia opcji z tytułu zdarzeń takich jak rezygnacja z zatrudnienia przed

objęciem przydzielonych akcji (przy jednoczesnym braku przydzielenia tych opcji innym osobom

uprawnionym), uznano za bliskie zeru.

Wartość godziwą prawa do nabycia akcji wyliczono się przy zastosowaniu modelu Black-Scholes’a.

Model ten uwzględnia czynniki o charakterze rynkowym, takie jak cena rynkowa akcji, cena realizacji i

zmienność ceny akcji. Czynniki o charakterze nierynkowym, nie są uwzględnione w wycenie opcji, lecz

uwzględnione są w przewidywanej ilości akcji, które zostaną zaoferowane w trakcie programu.

Koszt programu motywacyjnego rozpoznawany jest przez okres nabywania praw do objęcia warrantów, tj,

osobno dla każdej transzy i roku obrotowego (kalendarzowego).

Wyniki przeprowadzonej wyceny Programu motywacyjnego na dzień 31.12.2024

Transza

Pracownicza

Transza

Zarządcza

Razem

w tys. PLN

Skumulowana wartość programu opcyjnego

1 327

822

2 149

Skumulowana wartość na dzień 31.12.2024 r.

938

822

1 760

Wartość do rozpoznania w 2025 r.

389

0

389

Razem

1 327

822

2 149

Opcje

przyznane

stan na 31

grudnia

2023

Zmiany w okresie od

31 grudnia 2023 do 31 grudnia 2024

Opcje

przyznane

stan na 31

grudnia

2024

Opcje

możliwe do

wykonania

Opcje

przyznane

Opcje

umorzone/

wygasłe

Opcje

wykonane

Transza

Pracownicza

129 096

43 304

-

6 849

165 551

26 508

Transza

Zarządcza

-

Razem

129 096

43 304

-

6 849

165 551

26 508

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 40 z 53

17. Rezerwy, aktywa i zobowiązania warunkowe

Zasady rachunkowości

Spółka tworzy rezerwę wówczas, gdy spełnione są poniższe warunki:

a) na jednostce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń

przeszłych;

b) prawdopodobna jest konieczność wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści

ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; oraz

c) można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Kwota, na którą tworzona jest rezerwa, stanowi najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do

wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego.

W sprawozdaniu finansowym Spółka nie ujmuje aktywów ani zobowiązań warunkowych. Wyjąwszy

przypadek, gdy możliwość wypływu środków z tytułu wypełnienia obowiązku jest znikoma, jednostka podaje

na koniec okresu sprawozdawczego, w odniesieniu do każdego rodzaju zobowiązań warunkowych, krótki

opis rodzaju zobowiązania warunkowego oraz, jeśli jest to wykonalne, ujawnia:

a) wartość szacunkową jego skutków finansowych,

b) przesłanki świadczące o istnieniu niepewności co do kwoty lub terminu wystąpienia wypływu

środków; oraz

c) możliwości uzyskania zwrotów.

Informacje o aktywach warunkowych ujawnia się jeśli wpływ korzyści ekonomicznych jest prawdopodobny.

17.1. Rezerwy

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

PLN

Świadczenia pracownicze

103

88

Rezerwa na podatek odroczony

25

12

Rezerwa na koszty audytu

57

41

Inne

34

-

Razem

219

141

Rezerwy krótkoterminowe

219

141

Rezerwy długoterminowe

-

Razem

219

141

Podatek

odroczony

Świadczenia

pracownicze

Koszty

audytu

Pozostałe

rezerwy

Rezerwy

razem

tys. PLN

tys PLN

Stan na 31 grudnia 2023 r.

12

88

41

-

141

Rezerwy utworzone

25

103

57

34

219

Rezerwy wykorzystane w okresie

(12)

-

(41)

-

(53)

Kwoty niewykorzystane,

rozwiązane okresie

-

(88)

-

(88)

Stan na 31 grudnia 2024 r.

25

103

57

34

219

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 41 z 53

18. Dotacje rządowe i przychody przyszłych okresów

Zasady rachunkowości

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki i

otrzymała takie dotacje.

Dotacje rządowe ujmuje się w wynik systematycznie, za każdy okres, w którym Spółka ujmuje wydatki jako

koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których podstawowym

warunkiem udzielenia jest zakup, prace rozwojowe lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych, ujmuje się

jako przychody przyszłych okresów w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się na

wynik systematycznie w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności związanych z nimi

aktywów.

Dotacje rządowe należne jako kompensata już poniesionych kosztów lub strat lub jako forma

bezpośredniego wsparcia finansowego dla Medinice S.A. bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym

kosztów ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się wymagalne.

Korzyści wynikające z otrzymania pożyczki rządowej poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są

jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanej pożyczki i wartością godziwą

pożyczki ustalona z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej stopy procentowej.

18.1. Przychody przyszłych okresów

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Dotacje rządowe

2 881

2 686

Inne

78

127

Razem

2 959

2 813

Krótkoterminowe

-

Długoterminowe

2 959

2 813

Razem

2 959

2 813

31 grudnia

2024

Dotacje otrzymane

w okresie

Dotacje rozliczone

w okresie

31 grudnia

2023

tys. PLN

dotacja Kaniula Zastawki

127

18

-

109

dotacja Żyła Główna

125

33

-

92

dotacja Minimax

1 428

72

77

1 433

dotacja Coolcryo

450

48

-

402

dotacja EPBioptom

751

101

-

650

Razem

2 881

272

77

2 686

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 42 z 53

19. Koszty działalności

Zasady rachunkowości

Koszty operacyjne ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie w momencie poniesienia lub

świadczenia usługi.

20. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

2024

2023

tys. PLN

Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych

-

Dotacje rządowe

-

276

Pozostałe

43

31

Razem pozostałe przychody operacyjne

43

307

Pozostałe koszty operacyjne

2024

2023

tys. PLN

Strata na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych

-

Dotacje rządowe

-

Pozostałe

62

391

Razem pozostałe koszty operacyjne

62

391

Razem pozostałe przychody i koszty operacyjne

(19)

(84)

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 43 z 53

21. Przychody i koszty finansowe

Zasady rachunkowości

Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Dochód odsetkowy ze składnika aktywów finansowych ujmuje się, jeżeli zachodzi prawdopodobieństwo

uzyskania przez Spółkę korzyści ekonomicznych, a kwota dochodu da się wiarygodnie wycenić. Dochód

odsetkowy rozlicza się w czasie w odniesieniu do nierozliczonej kwoty kapitału i przy zastosowaniu

efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne prognozowane

na okres ekonomicznej użyteczności składnika aktywów finansowych do kwoty wartości bilansowej tego

składnika aktywów w momencie początkowego ujęcia.

Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu,

budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, jako część ceny nabycia lub kosztu

wytworzenia tego składnika aktywów.

Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Przychód z dywidendy ujmowany jest w chwili ustanowienia prawa udziałowca do jej otrzymania (pod

warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Spółkę korzyści ekonomicznych oraz że da

się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).

21.1. Przychody finansowe

2024

2023

tys. PLN

Odsetki od pożyczek

147

110

Odsetki od rachunków bankowych

236

867

Zysk ze sprzedaży inwestycji finansowych

-

Pozostałe

12

-

Przychody finansowe razem

395

977

21.2. Koszty finansowe

2024

2023

tys. PLN

Odsetki od kredytów i pożyczek

-

1

Odsetki z tytułu leasingu

46

60

Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych

5

-

Różnice kursowe netto

5

-

Pozostałe

1

Suma kosztów finansowych

57

62

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 44 z 53

22. Podatek dochodowy

W zakresie podatku dochodowego, Spółka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Spółka nie

prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania obciążeń

podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Stawka podatkowa zastosowana w

poniższym uzgodnieniu 9% (z innych źródeł przychodów) oraz 19% (z zysków kapitałowych) stanowi

stawkę podatku dochodowego od osób prawnych zgodną z aktualnie obowiązującymi przepisami

podatkowymi.

Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.

Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego przedstawia się następująco:

2024

2023

tys. PLN

Wynik finansowy brutto

(4 247)

(5 177)

Stawka podatku dochodowego inny niż zyski kapitałowe

9%

Stawka podatku od zysków kapitałowych

19%

Podatek wg stawek:

Podatek dochodowy inny niż zyski kapitałowe

-

Podatek od zysków kapitałowych

-

Wpływ pozycji trwałych różnic pomiędzy wynikiem brutto a

podstawą opodatkowania:

543

1 477

Przychody bilansowe nie zaliczane do przychodów podatkowych

159

410

Przychody podatkowe nie ujęte w przychodach bieżącego roku

-

Koszty bilansowe nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów

793

1 932

Koszty podatkowe nie zaliczane do kosztów bilansowych bieżącego

roku

91

45

Strata z lat ubiegłych

-

Pozostałe różnice

-

Podstawa do opodatkowania

(3 704)

(3 700)

Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku

zysków i strat

-

w tym:

- podatek bieżący z innych zysków niż kapitałowe

-

- podatek z zysków kapitałowych

-

- podatek odroczony

-

Efektywna stawka podatku

-

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 45 z 53

23. Zysk/(Strata) netto przypadający/(a) na jedną akcję

2024

2023

PLN na akcję

Podstawowy zysk na akcję:

Z działalności kontynuowanej

(0,64)

(0,81)

Z działalności zaniechanej

0,00

Podstawowy zysk na akcję ogółem

(0,64)

(0,81)

Zysk rozwodniony na akcję:

Z działalności kontynuowanej

(0,64)

(0,81)

Z działalności zaniechanej

0,00

Zysk rozwodniony na akcję ogółem

(0,64)

(0,81)

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję

oraz rozwodnionego zysku na akcję

2024

2023

w tys. PLN

Strata z działalności kontynuowanej przypadający na

akcjonariuszy jednostki dominującej

(4 247)

(5 177)

Strata z działalności zaniechanej przypadający na

akcjonariuszy jednostki dominującej

-

Strata netto przypadająca na akcjonariuszy spółki

dominującej

(4 247)

(5 177)

2024

2023

Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do

obliczenia zysku na akcję

6 681 963

6 396 091

Akcje w ramach warunkowego podwyższenia kapitału

-

Średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia

rozwodnionego zysku na akcję

6 681 963

6 396 091

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 46 z 53

24. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Podmioty i osoby powiązane z Medinice S.A. obejmują spółki zależne i stowarzyszone oraz członków

kluczowego personelu. Do członków kluczowego personelu Spółka zalicza członków zarządu oraz

członków rady nadzorczej. Transakcje z jednostkami powiązanymi przeprowadzane są na normalnych

warunkach handlowych.

24.1. Transakcje ze spółkami zależnymi

Poniższe tabele przedstawiają obroty i salda transakcji przeprowadzonych z podmiotami zależnymi w 2024

i 2023 r.

2024

Na dzień 31 grudnia 2024

Przychody

Koszty

Pożyczki

Rozrachunki

udzielone

otrzymane

należności

zobowiązania

Medinice B+R sp. z o.o.

3

-

1 801

-

2

-

Medtech Innovation

Center ASI p. z o.o.

2

-

Jitmed Sp. z o.o.

235

-

79

-

SMI Polska z o.o.

-

Razem

240

-

1 801

-

81

-

2023

Na dzień 31 grudnia 2023

Przychody

Koszty

Pożyczki

Rozrachunki

udzielone

otrzymane

należności

zobowiązania

Medinice B+R sp. z o.o.

3

-

1 284

-

1

-

Medtech Innovation

Center ASI p. z o.o.

3

-

Jitmed Sp. z o.o.

235

-

24

-

SMI Polska z o.o.

1

-

2

-

Razem

242

-

1 284

-

27

-

Spółka świadczy usługi z tytułu zarządzania projektem Atriclamp dla spółki zależnej Jitmed sp. z o.o. oraz

wynajmu powierzchni biurowej dla pozostałych spółek Grupy Medinice S.A. Dodatkowo Spółka udziela

finansowania dłużnego swoim spółkom zależnym.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 47 z 53

24.2. Transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego

Poniżej przedstawiono zestawienie wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Członkowie Zarządu

2024

2023

tys. PLN

Sanjeev Choudhary

444

449

Arkadiusz Dorynek

374

390

Razem

818

839

W dniu 13 grudnia 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu Arkadiusza Dorynka

z funkcji członka Zarządu, która weszła w życie z chwilą podjęcia.

Członkowie Rady Nadzorczej

2024

2023

tys. PLN

Joanna Bogdańska

57

27

Bogdan Szymanowski

38

18

Wojciech Wróblewski

38

18

Agnieszka Rosińska

38

18

Marcin Gołębicki

38

18

Razem

209

99

Z dniem 31 grudnia 2024 roku Agnieszka Rosińska przestała pełnić funkcję członka Rady Nadzorczej w

skutek złożonej rezygnacji. Dnia 11 lutego 2025 roku Rada Nadzorcza dokonała powołania w drodze

kooptacji nowego członka Rady Nadzorczej – Pawła Sobkiewicza.

25. Zarządzanie ryzykiem związanym z instrumentami finansowymi

Spółka posiada ekspozycję na ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Główne kategorie ryzyka

to ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe i ryzyko płynności.

Spółka ogranicza średnioterminowe ryzyko związane z rynkami finansowymi poprzez minimalizowanie

ekspozycji na zmienne instrumenty finansowe. W dłuższym terminie inwestycje finansowe realizowane są

w celu uzyskania trwałych zwrotów z inwestycji. Spółka nie angażuje się w działalność tradingową

aktywów finansowych w celu uzyskania spekulacyjnych zysków.

Zarządzanie ryzykiem rynkowym (rynki finansowe)

Spółka jest narażona na ryzyko rynkowe głownie w obszarze ryzyka walutowego, ryzyka stóp

procentowych.

Ryzyko walutowe

Większość transakcji jest przeprowadzana w walucie PLN (Polski złoty). Ryzyko związane z kursami

walutowymi powstaje przy transakcjach importu usług i towarów. Spółka dokonuje zakupów importowych

głównie w walutach EUR i USD. Udział transakcji zakupowych w walutach obcych wyniósł w 2023

18,8%, a w 2024 20,06%.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 48 z 53

Spółka nie utrzymuje istotnych sald aktywów i zobowiązań finansowych w walutach obcych i nie w

związku z tym nie zabezpiecza istniejących sald poprzez kontrakty terminowe.

Analiza wrażliwości

Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości zysku netto i kapitałów własnych w stosunku zmian w kursach

EUR/PLN i USD/PLN przy założeniu niezmiennych innych czynników. Przeprowadzono analizę przy

założeniu umocnienia się obu walut EUR i USD 10%. Efekt osłabienia PLN wobec EUR i USD o 10%

spowodowałby zwiększenie straty netto i kapitałów własnych o 165 tys zł w 2023 oraz 195 tys zł w 2024.

Spółka planuje dokonywać w przyszłości znacznych zakupów w walutach obcych i w przypadku osłabienia

się PLN wobec tych walut, koszty realizowanych zakupów mogą być istotnie wyższe w stosunku do

uprzednio zakładanych.

Ryzyko stóp procentowych

W okresie zakończonym 31 grudnia 2024 jak i 31 grudnia 2023, Medinice SA nie była narażona na ryzyko

stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty nie finansowały działalności poprzez kredyty lub

pożyczki.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe definiowane jest jako ryzyko niewywiązania się kontrahenta ze zobowiązań

kontraktowych dotyczących zapłaty należności. Spółka nie wykazuje istotnych przychodów ze sprzedaży

i w związku z tym kwota narażona na ryzyko z tytułu niezapłaconych należności jest niewielka. Spółka

narażona jest na ryzyka kredytowe związane z aktywami finansowymi utrzymywanymi w bankach -

gotówka na rachunkach i lokatach. Ryzyko to zminimalizowane jest poprzez deponowanie gotówki na

rachunkach w renomowanych instytucjach finansowych - bankach nadzorowanych przez Komisję Nadzoru

Finansowego.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Ryzyko płynności to ryzyko wystąpienia sytuacji, w której Spółka nie będzie mogła regulować swoich

zobowiązań. W Spółce zarządzanie ryzykiem płynności odbywa się poprzez sporządzanie budżetów

projektowych, monitorowanie ich realizacji i okresową aktualizację. Zarządzanie ryzykiem płynności ma

formę utrzymywania odpowiednich rezerw środków pieniężnych w korespondencji do posiadanego lub

dostępnego finansowania w tym: kapitału własnego i wartości uzyskanych grantów ze środków

publicznych na prowadzone prace badawcze i rozwojowe oraz ciągłego monitoringu prognozowanych i

faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności

zobowiązań finansowych.

26. Zarządzanie kapitałem – cele, zasady i procesy

Celem zarządzania kapitałem Medinice S.A. jest zapewnienie kontynuacji działalności w długim

horyzoncie czasowym oraz zapewnienie Akcjonariuszom odpowiedniej stopy zwrotu z inwestycji poprzez

rozwój produktów Medtech, a następnie ich sprzedaż za cenę adekwatną do ponoszonego ryzyka.

Struktura kapitałowa Medinice S.A. obejmuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał przypadający

akcjonariuszom jednostki dominującej, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe, zysk i straty

zatrzymany i udziały niedające kontroli.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 49 z 53

Na Medinice S.A. nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie

z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega jednostka dominująca Medinice S.A. na

pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany

rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego.

27. Wynagrodzenie firmy audytorskiej

Wynagrodzenie firmy audytorskiej za rok 2024 i 2023 wyniosło:

31 grudnia 2024

31 grudnia 2023

tys. PLN

Wynagrodzenie z tytułu badania sprawozdań finansowych

35

30

Inne usługi poświadczające

26

23

Razem

61

53

28. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi

miesiącami roku obrotowego

Emitent na bieżąco identyfikuje ryzyka, które mogą wpłynąć na sytuację operacyjną i finansową Emitenta

i Grupy Kapitałowej. Niżej wymienione czynniki ryzyka zostały ograniczone do właściwych dla Medinice

oraz spółek z Grupy, które mają istotne znaczenie dla działalności Grupy Medinice S.A.

Nierozwiązanie wyzwań technicznych w prowadzonych projektach

Na etapie realizacji każdego z etapów projektowych tj. opracowanie działającego prototypu rozwiązania,

przeprowadzenie badań przedklinicznych i klinicznych istnieje szereg problemów do rozwiązania i

wynikających z nich ryzyk (np. brak możliwości opracowania działającego prototypu rozwiązania, brak

pozytywnych wyników badań wskazujących na bezpieczeństwo i skuteczność danej technologii)

uniemożliwiających osiągnięcie w założonym czasie kamieni milowych. Tym samym może to opóźnić lub

zahamować dynamiczny rozwój prowadzonych projektów, a tym samym realizację strategii Grupy.

Opóźnienia projektowe wynikające z braku wyłonienia podwykonawców lub dostawców

produkujących prototypy

Grupa Kapitałowa Medinice ze względu na swój model biznesowy nie zajmuje się samodzielną produkcją,

dystrybucją oraz prototypowaniem urządzeń. Z tego powodu jest zależny od współpracy z

podwykonawcami i dostawcami. Brak wyłonienia w zakładanym terminie podwykonawcy lub dostawcy w

znaczący sposób utrudni dalszy rozwój projektów i osiągnięcie kolejnych kamieni milowych co może

przełożyć się na opóźnienia w realizacji projektów.

Opóźnienia projektowe wynikające z niedotrzymaniem uzgodnionych terminów przez kluczowych

podwykonawców.

Grupa w istotnym stopniu polega na efektach prac podwykonawców. Przy wyborze podwykonawców

Grupa kieruje wdrożonymi procedurami jakościowymi w celu zachowania należytej staranności i

minimalizacji ryzyka niewykonania umowy. W przypadku zmaterializowania się ryzyk operacyjnych u

kluczowego podwykonawcy Grupa może nie być w stanie przenieść zadań projektowych do

alternatywnego podwykonawcy bez wpływy na wydłużenie harmonogramu projektu.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 50 z 53

Przekroczenia zakładanych budżetów wynikające z niedoszacowania kosztów

Emitent ze względu na rodzaj prowadzonej działalności w okresie rozwijania wynalazków ponosi znaczne

wydatki związane z prowadzeniem prac badawczo-rozwojowych w prowadzonych projektach. W czasie

prac badawczo-rozwojowych wynalazek nie generuje przychodów ze sprzedaży. Istnieje ryzyko

niedoszacowania kosztów projektowych, co może wpłynąć na przekroczenie zakładanego budżetu oraz z

braku środków finansowych, wpłynąć na opóźnienia, a nawet niedokończenie danych projektów.

Ryzyko związane z utratą kluczowych członków organu zarządzającego oraz kadry kierowniczej

wyższego szczebla

Działalność i zaangażowanie członków organu zarządzającego oraz kadry kierowniczej wyższego szczebla

ma istotne znaczenie dla bieżącego funkcjonowania Emitenta i realizacji jej strategii rozwoju. Realizacja

zamierzonych celów biznesowych oraz umocnienie pozycji Emitenta na rynku uzależnione jest od

obecności w zespole zarządzającym oraz w kadrze kierowniczej wyższego szczebla osób posiadających

wysokie kwalifikacje oraz wiedzę w zakresie prowadzonej działalności. Ewentualna rezygnacja

któregokolwiek z kluczowych członków organu zarządzającego oraz kadry kierowniczej wyższego

szczebla Emitenta mogłaby mieć przejściowo niekorzystny wpływ na bieżącą działalność i realizację

strategicznego celu Grupy Kapitałowej.

Ryzyko związane z realizacją celów strategicznych spółki poprzez sukcesywne poszerzanie portfolio

o nowe technologie medyczne

Sukcesywne poszerzanie portfolio o nowe technologie medyczne jest jednym z trzech celów

strategicznych. Jednym z dwóch źródeł pozyskiwania projektów są projekty własne kreowane przez

członków Rady Naukowej Emitenta, w której zasiadają praktykujący lekarze. Istnieje ryzyko, że

członkowie Rady Naukowej Emitenta zrezygnują z członkostwa, co spowoduje spadek lub całkowity brak

możliwości kreowania pomysłów i projektów, które mogłyby poszerzać portfolio o nowe technologie

medyczne. Drugim źródłem pozyskiwania projektów są projekty od zewnętrznych pomysłodawców.

Istnieje ryzyko, że Grupa Kapitałowa nie będzie mogła pozyskiwać projektów od zewnętrznych

pomysłodawców ze względu na potencjalny brak atrakcyjnych do rozwoju i komercjalizacji projektów lub

brak wystarczających środków finansowych umożliwiających przejęcie projektów od zewnętrznych

pomysłodawców.

Ryzyko związane z dostępem do finansowania oraz z możliwością utraty płynności finansowej

Na datę sporządzenia Raportu Rocznego Grupa Kapitałowa nie generuje znaczących regularnych

przychodów ze sprzedaży przez co jej bieżące funkcjonowanie i rozwój nowych produktów jest

uzależnione przede wszystkim od finansowania pozyskanego od inwestorów i dotacji. W związku z tym do

czasu komercjalizacji pierwszego produktu będzie bazowała na posiadanych środkach własnych oraz

pozyskanych z dotacji i z emisji nowych akcji.

Ryzyko związane z dotacjami

Działalność spółek z Grupy jest w części finansowana ze środków publicznych przyznawanych na

podstawie dotacji skierowanych dla małych i średnich przedsiębiorstw. W celu pozyskania nowego

finansowania ze środków publicznych spółki z Grupy muszą spełnić szereg wymogów formalnych oraz

rygorystycznych warunków konkursowych.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 51 z 53

Brak możliwości uzyskiwania kolejnych dotacji i/lub zakwestionowanie przez finansującego już

przyznanych spółkom z Grupy dotacji wiązać się będzie z ryzykiem pogorszenia sytuacji finansowej spółek

z Grupy, co może uniemożliwić ukończenie programu badawczego, a także może mieć istotny negatywny

wpływ na działalność, sytuację finansową lub perspektywy rozwoju spółek z Grupy oraz sytuację

akcjonariuszy Emitenta.

Ryzyko związane z konkurencją

Grupa Kapitałowa działa na bardzo atrakcyjnym rynku nowoczesnych technologii charakteryzującym się

stale rosnącym popytem. Na rynku tym działalność prowadzi szereg podmiotów dysponujących znacznie

większym doświadczeniem oraz zasobami kapitałowymi niż Emitent.

Grupa Kapitałowa rozwija nowe technologie w obszarze diagnostyki i leczenia kardiochirurgicznego jak

również rekonwalescencji. Na rynku wyrobów medycznych z obszaru kardiologii i kardiochirurgii panuje

tendencja wdrażania alternatywnych rozwiązań względem dotychczas stosowanych, stąd istnieje ryzyko,

że inne podmioty rozwijają podobne technologie, które będą bardziej atrakcyjne od oferty Emitenta.

Co więcej, ze względu na wymagania stawiane w związku z wprowadzeniem na rynek wyrobów

medycznych klasy III, proces wprowadzenia jest czasochłonny i może sięgać nawet 7 lat. W tym czasie na

rynku mogą pojawić się rozwiązania zbliżone, alternatywne lub lepsze niż rozwijane przez Grupę

Kapitałową.

Nasilenie działalności podmiotów konkurencyjnych może powodować utratę klientów Emitenta, co może

wpłynąć na przychody, sytuację finansową oraz perspektywy Grupy Kapitałowej. Emitent dostrzega

również ryzyka związane z pojawieniem się konkurencyjnego wyrobu, o zbliżonym działaniu, co utrudni

proces komercjalizacji własnych wyrobów.

Ryzyko związane z opóźnieniami lub brakiem uzyskania certyfikacji na rozwijane produkty

Ryzyko związane z opóźnieniami lub brakiem uzyskania certyfikacji CE (dla rynku europejskiego) lub

FDA (dla rynku amerykańskiego) dotyczy potencjalnych trudności w uzyskaniu niezbędnych zezwoleń na

wprowadzenie produktów do obrotu. Certyfikaty te są kluczowe dla legalnej sprzedaży i dystrybucji

wyrobów medycznych lub farmaceutycznych. Opóźnienia w procesie certyfikacyjnym mogą prowadzić do

opóźnienia w wprowadzeniu produktów na rynek, co może negatywnie wpłynąć na planowane przychody

oraz dalszy rozwój firmy. Brak uzyskania wymaganych certyfikacji może uniemożliwić komercjalizację

produktów i ograniczyć ich dostępność na istotnych rynkach.

Ryzyko związane z brakiem komercjalizacji projektów

Grupa rozwija projekty, które w opinii Grupy są atrakcyjne rynkowo i innowacyjne. Istnieje ryzyko, że

skończony produkt nie spełni wymagań rynku i potencjalnych nabywców o nie dojdzie do transakcji

sprzedaży. Średnioterminowa strategia Grupy opiera się na komercjalizacji 5 produktów i brak sprzedaży,

któregokolwiek z nich negatywnie wpłynie na przyszłą sytuację finansową Grupy.

Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu

Większość akcji Emitenta na datę sporządzenia Raportu Rocznego posiadanych jest przez dwóch głównych

akcjonariuszy, tj. pana Sanjeeva Choudhary poprzez fundację rodzinną i pana Piotra Suwalskiego,

Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji mogą zawierać porozumienia dotyczące nabywania lub

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 52 z 53

obejmowania akcji Emitenta, zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej

polityki wobec Emitenta. Zawarcie porozumienia przez akcjonariuszy może skutkować koncentracją akcji

Emitenta, zapewniającą tym akcjonariuszom możliwość wywierania znaczącego wpływu na działalność

Emitenta. Wówczas wpływ na sposób zarządzania i funkcjonowanie Spółki przez akcjonariuszy

mniejszościowych zostanie znacznie ograniczony.

Ryzyko walutowe dotyczące wahania kursu złotego w stosunku do EUR i USD

Koszty zewnętrznych zleceń i usług badawczo-rozwojowych np. produkcja elektrod MiniMax czy EP

Bioptom oraz dostawy materiałów, które wykonywane są przez zagranicznych kontrahentów w dużej

części są denominowane w walutach obcych. Grupa kupuje waluty na rynku SPOT w momencie zapłaty

za usługę i osłabienie PLN w stosunku do walut obcych może spowodować przekroczenie zakładanych

budżetów projektowych.

Ryzyko związane z presją inflacyjną

Od 2020 roku obserwujemy wzrost inflacji do poziomów wyższych od tych przy których konstruowane

były budżety projektów. Utrzymanie się wysokiej inflacji w najbliższych kwartałach negatywnie wpłynie

na budżety prowadzonych projektów i spowoduje szybsze niż uprzednio planowane wydatkowanie

środków z emisji akcji serii J.

Ryzyko związane z konfliktami militarnymi

W związku wojną w Ukrainie oraz konfliktem na Bliskim Wschodzie Zarząd Medinice S.A. dokonał

aktualizacji analizy ich wpływu na działalność prowadzoną przez Emitenta. Do dnia sporządzenia

niniejszego Raportu poza ryzykiem walutowym opisanym powyżej Zarząd nie zidentyfikował innych

istotnych ryzyk, które miałyby istotny wpływ na działalność Grupy Medinice S.A. W związku z

planowanymi działaniami komercjalizacyjnymi przedłużający się konflikt na Bliskim Wschodzie może

czasowo wykluczyć jeden z potencjalnych rynków, na których Grupa mogłaby oferować swoje projekty.

29. Istotne zdarzenia po dacie bilansowej

Po dacie bilansowej nie wystąpiły istotne zdarzenia dotyczące roku 2024, a które nie byłyby ujęte w

księgach rachunkowych.

Spółka poinformowała o istotnych zdarzeniach dotyczących realizowanych projektów:

• 24.02.2025 – Uzyskanie certyfikatu CE MDR na bazie komparatora dla urządzenia PacePress, tzw.

„PacePress Fast”

• 07.03.2025 – Uzyskanie decyzji o dofinansowaniu na poziomie 8 707 055 zł na projekt AtriClamp

w ramach Programu Funduszy Europejskich dla Mazowsza 2021-2027, Priorytet - Fundusze

Europejskie dla bardziej konkurencyjnego i inteligentnego Mazowsza, Działanie - Badania, rozwój

i innowacje przedsiębiorstw o numerze naboru: FEMA.01.01-IP .01-013/24

• 10.03.2025 – Uzyskanie pozytywnego wyniku Raportu Analizy Pośredniej (Interim Analysis) dla

badania klinicznego PacePress, w efekcie czego Zarząd podjął decyzję o braku potrzeby

kontynuacji badania klinicznego.

Medinice S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2024

(kwoty wyrażone są w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 53 z 53

ZATWIERDZENIE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu

25 marca 2025 roku.

Imię i nazwisko

Sanjeev Choudhary

Prezes Zarządu

Katarzyna Kowalczyk

Osoba odpowiedzialna za przygotowanie

sprawozdania finansowego