Raport

Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.

Sprawozdanie z badania zawiera 11 stron.

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO

BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA

dotyczące sprawozdania finansowego Spółki

Eko Export S.A.

z siedzibą w Bielsku - Białej

za okres

od 01 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki Eko Export

S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia - podmiot wpisany na listę firm audytorskich pod numerem 3872,

NIP: 796-239-74-64, REGON: 146897770, www.grzywacz.org

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania

finansowego

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej Eko Export S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego

Opinia z zastrzeżeniem

Przeprowadziliśmy badanie rocznego sprawozdania finansowego Eko Export S.A. („Spółka”), za

rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku, które zawiera

sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz sprawozdanie z całkowitych

dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów

pieniężnych za rok zakończony w tym dniu oraz informację dodatkową zawierają opis

przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające („sprawozdanie finansowe”).

Naszym zdaniem, za wyjątkiem potencjalnych skutków kwestii opisanych w paragrafie

Podstawa opinii z zastrzeżeniem niniejszego sprawozdania z badania, załączone sprawozdanie

finansowe:

- przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień

31 grudnia 2023 r. oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok

obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz

przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości;

- jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem

Spółki;

- zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych

zgodnie z przepisami rozdziału 2 ustawy z dn. 29 września 1994 r. o rachunkowości

(„Ustawa o rachunkowości” - t. j. Dz. U. z 2023 r. poz. 120).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które

wydaliśmy dnia 16 października 2024 r.

Podstawa opinii z zastrzeżeniem

[A] Spółka posiada w księgach rachunkowych aktywa stanowiące zaangażowanie w jednostkę

zależną Eko Sphere KZ. Aktywa te obejmują posiadane udziały, udzielone pożyczki, wypłacone

zaliczki na dostawy, należności długoterminowe z tytułu sprzedaży środków trwałych i wartości

niematerialnych i prawnych. Aktywa te zostały objęte na dzień 31 grudnia 2022 r. praktycznie

100% odpisami aktualizującymi. W roku 2023 miały miejsce zmiany w księgach rachunkowych

związane z wyceną walutową tych aktywów oraz naliczeniem odsetek od pożyczek, jednak

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki Eko Export

S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia - podmiot wpisany na listę firm audytorskich pod numerem 3872,

NIP: 796-239-74-64, REGON: 146897770, www.grzywacz.org

analogicznym zmianom uległ rozpoznany odpis aktualizujący, w wyniku czego aktywa te są na

dzień 31 grudnia 2023 r. nadal objęte 100% odpisami aktualizującymi.

Spółka nie przedstawiła na koniec roku 2022 ani na koniec roku 2023 zaktualizowanego modelu

wyceny oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z wytycznymi MSSF 9 dla aktywów

stanowiących zaangażowanie w jednostkę zależną Eko Sphere KZ. W związku z sytuacją

finansową jednostki zależnej Eko Sphere KZ, a przede wszystkim bardzo ograniczonym

zakresem jej działalności, Spółka w sposób uproszczony przyjęła, że wskaźnik ryzyka PD

(„probability of default - PD”) wynosi w przypadku jednostki zależnej 100%, natomiast

wskaźnik potencjalnych strat LGD („loss given default – LGD”) wynosi również 100%. W

efekcie rozpoznano powyższe odpisy aktualizujące.

Należy jednak przy tym zwrócić uwagę, iż pożyczki udzielone do Eko Sphere KZ są

zabezpieczone zastawem na majątku trwałym Eko Sphere KZ zlokalizowanym w Kazachstanie.

W naszej ocenie wycena tego majątku przygotowana przez rzeczoznawcę majątkowego

zatrudnionego w Kazachstanie jest wątpliwa i obarczona dużym ryzykiem z uwagi na specyfikę

tych aktywów, ich lokalizację oraz brak realnej możliwości sprzedaży (ostatnia wycena była

przygotowywana według stanu na koniec roku 2022 i nie była aktualizowana na koniec roku

2023). Na podstawie wykonanych procedur nie jesteśmy w stanie potwierdzić, iż zasadnym było

rozpoznanie 100% odpisu aktualizującego aktywa stanowiące zaangażowanie w jednostkę

zależną Eko Sphere KZ.

W związku z powyższym nie jesteśmy w stanie potwierdzić, iż nie byłyby konieczne korekty

rozpoznanych odpisów aktualizujących aktywów stanowiących zaangażowanie w jednostkę

zależną Eko Sphere KZ w przypadku przeprowadzenia przez Zarząd bardziej szczegółowej

analizy wartości oraz możliwości sprzedaży aktywów Eko Sphere KZ stanowiących

zabezpieczenie udzielonych do Eko Sphere KZ przez Eko Export S.A. pożyczek.

[B] W sprawozdaniu z sytuacji finansowej sporządzonym na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka

wykazuje aktywa z tytułu podatku odroczonego w kwocie 770 tys. zł (aktywa te wynosiły na dzień

31 grudnia 2022 r. 335 tys. zł)

oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w

kwocie 747 tys. zł (zobowiązania te wynosiły na dzień 31 grudnia 2022 r. 672 tys. zł). Spółka nie

przygotowała jednak testów na utratę wartości rozpoznanego aktywa z tytułu podatku

odroczonego, które to testy wskazywałyby możliwość wykorzystania rozpoznanego aktywa w

najbliższym czasie. Natomiast aktualne wyniki oraz sytuacja finansowa Spółki nie dają w naszej

ocenie podstawy do założenia, że Spółka będzie w stanie wykorzystać rozpoznane aktywo z

tytułu podatku odroczonego.

W związku z brakiem testów uwiarygadniających możliwość wykorzystania rozpoznanego

aktywa z tytułu podatku odroczonego, nie jesteśmy się w stanie wypowiedzieć czy rozpoznane

aktywo nie wymagałoby rozpoznania odpisów aktualizujących według stanu na dzień 31 grudnia

2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki Eko Export

S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia - podmiot wpisany na listę firm audytorskich pod numerem 3872,

NIP: 796-239-74-64, REGON: 146897770, www.grzywacz.org

[C] W jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej sporządzonym na dzień 31 grudnia

2023 r. Spółka wykazuje zapasy w kwocie 9 276 tys. zł, na które głównie składa się mikrosfera

zakupiona w okresach wcześniejszych – ponad 95% posiadanej mikrosfery. przy czym na dzień

31 grudnia 2023 r. Spółka posiada ok. 1 879 ton tego towaru.

Podczas realizacji badania zwróciliśmy uwagę, iż od stycznia 2023 r. Spółka nabywa mikrosferę

od nowego dostawcy. Naszą uwagę zwróciło również to, iż sprzedawana w roku 2023 jest

głównie właśnie mikrosfera nabywana od nowego dostawcy od stycznia 2023 r. W roku 2023 r.

Spółka sprzedała jedynie kilkadziesiąt ton mikrosfery nabytej w latach poprzednich. W związku

z powyższym omówiliśmy z Zarządem Spółki powyższą sytuację w celu ustalenia, czy

mikrosfera składowana na zapasie i nabyta w latach poprzednich jest mikrosferą

pełnowartościową i nie utraciła swoich właściwości.

Zarząd Spółki wyjaśnił nam, iż mikrosfera jest produktem naturalnym używanym do coraz

bardziej innowacyjnych zastosowań to wraz z wzrostem cen sprzedaży rosną też parametry

jakościowe oczekiwane przez klientów. Proces ten w ostatnich latach ulegał gwałtownemu

przyspieszeniu. W efekcie Zarząd Spółki potwierdził, iż parametry większości posiadanej przez

Spółkę mikrosfery, która została nabyta w latach poprzednich, uniemożliwiają aktualnie jej

sprzedaż jako samodzielny pełnowartościowy produkt. Natomiast mikrosfera ta może być

stosowana jako dodatek w niewielkich ilościach do pełnowartościowych mikrosfer, bez istotnego

wpływu na ogólną jakość produktu końcowego dostarczanego do Klienta.

Ponadto Zarząd Spółki wyjaśnił, iż nie we wszystkich branżach wymagane są rygorystyczne

normy jakościowe dla stosowanej mikrosfery. W niektórych branżach kolor produktu, obecność

bakterii czy też zawartość soli nie mają aż takiego znaczenia i w takich branżach możliwy jest

dodatek mikrosfery o niższych parametrach nawet w ilości 30 - 40% wagi ostatecznego

produktu.

Mała rotacja mikrosfery nabytej w latach wcześniejszych jest aktualnie skutkiem bardzo

niskiego wolumenu sprzedaży, który ma obecnie miejsce. Spadek sprzedaży w roku 2023 w

stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego wyniósł ok. 62%. Jednak nie zmienia to

faktu, iż Spółka nie posiada procedur ukierunkowanych na ocenę potencjalnej utraty wartości

posiadanej mikrosfery i w efekcie Spółka nie dokonuje takiej oceny. Spółka nie posiada również

polityki tworzenia, w takich przypadkach, odpisów aktualizujących wartość posiadanej

mikrosfery.

W ramach analizy zdarzeń po dniu bilansowym zweryfikowaliśmy, iż w roku 2024 sprzedaż

mikrosfery nabytej w latach wcześniejszych nie uległa znaczącym zmianom. Sprzedaż ta nadal

nastąpuje w formie domieszek do aktualnie nabywanej mikrosfery przy zachowaniu parametrów

jakościowych wymaganych przez odbiorców. Na tej sprzedaży Spółka według uzyskanych

informacji generuje dodatnią marżę.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki Eko Export

S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia - podmiot wpisany na listę firm audytorskich pod numerem 3872,

NIP: 796-239-74-64, REGON: 146897770, www.grzywacz.org

W związku z nieprzygotowywaniem przez Spółkę analizy utraty wartości posiadanej przez

Spółkę mikrosfery, brakiem odpowiedniej wdrożonej polityki rachunkowej w zakresie

rozpoznawania takich odpisów w omawianej sytuacji oraz w związku z niewielką rotacją tej

mikrosfery nabytej w latach wcześniejszych, nie jesteśmy się w stanie wypowiedzieć, czy zapas

mikrosfery przedstawiony przez Spółkę w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31

grudnia 2023 r. nie wymaga odpisów aktualizujących. Nie jesteśmy się również w stanie

upewnić w zakresie powyższego przy wykorzystaniu alternatywnych procedur rewizyjnych.

Sprawozdanie z badania sprawozdania finansowego Spółki za okres porównawczy tj. 31 gudnia

2022 r. zawierało analogiczne zastrzeżenie.

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania („KSB”) w

brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi przez Krajową Radę Biegłych

Rewidentów oraz stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach

audytorskich i nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – Dz. U. z 2024 r., poz.

1035 z późn. zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie

szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek

interesu publicznego („Rozporządzenie UE” – Dz. U. UE L158 z późn. zm.).

Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego

sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych

księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych

Standardów Etycznych dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym uchwałami Krajowej

Rady Biegłych Rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do

badania sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne

zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy

biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami

niezależności określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić

podstawę dla naszej opinii z zastrzeżeniem.

Inne sprawy (objaśnienie uzupełniające) – brak założenia kontynuacji działalności

Nie zgłaszając zastrzeżeń do zbadanego sprawozdania finansowego Eko Export S.A. za rok

2023, zwracamy uwagę, iż sprawozdanie to zostało sporządzone przy braku założenia

kontynuacji działalności. Szczegółowe informacje dot. ryzyka kontynuacji działalności zostały

opisane przez Zarząd Spółki w Nocie 25 „Zagrożenia kontynuacji działalności” informacji

dodatkowej do tego sprawozdania finansowego. Brak założenia kontynuacji działalności wynika

głównie z wpływu sytuacji makroekonomicznej na Spółkę co doprowadziło do trudnej sytuacji

finansowej Spółki związanej z występowaniem istotnych przeterminowanych zobowiązań,

znacznego spadku przychodów pod koniec badanego roku oraz jeszcze większego spadku

przychodów po dniu bilansowym jak również w efekcie do złożenia do sądu wniosku o otwarcie

postępowania sanacyjnego.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki Eko Export

S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia - podmiot wpisany na listę firm audytorskich pod numerem 3872,

NIP: 796-239-74-64, REGON: 146897770, www.grzywacz.org

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były

najbardziej znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres

sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego

zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania sprawozdania

finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą

reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne

przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy

osobnej opinii na temat tych spraw.

Kluczowa sprawa badania Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Wycena aktywów stanowiących zaangażowanie w

jednostkę zależną Eko Sphere KZ:

Spółka posiada łączne zaangażowanie w jednostkę

zależną Eko Sphere KZ w postaci:

 posiadanych udziałów;

 udzielonych pożyczek;

 wypłaconych zaliczek na dostawy;

 należności długoterminowych z tytułu sprzedaży

środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych;

Co do zasady w badanym sprawozdaniu finansowym

Spółka objęła powyższe aktywa praktycznie 100%

odpisem aktualizującym. Odpis związany jest z faktem,

iż jednostka zależna Eko Sphere KZ prowadzi

działalność w bardzo ograniczonym zakresie, który

uniemożliwia wygenerowanie przepływów pieniężnych

które mogłyby posłużyć jako spłata/ rozliczenie aktywów

zaangażowanych w tą spółkę przez Eko Export S.A.

Ponadto wycena majątku trwałego będącego w

posiadaniu Eko Sphere KZ w Kazachstanie,

stanowiącego zabezpieczenie pożyczek udzielonych tej

spółce przez Eko Export S.A. jest wątpliwa i obarczona

dużym ryzykiem z uwagi na specyfikę tych aktywów, ich

lokalizację oraz brak realnej możliwości sprzedaży

(ostatnia wycena była przygotowywana według stanu na

koniec roku 2022 i nie była aktualizowana na koniec roku

2023).

Spółka nie przedstawiła na koniec roku 2022 oraz na

koniec roku 2023

zaktualizowanego modelu wyceny

oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z wytycznymi

MSSF 9 dla aktywów stanowiących zaangażowanie w

jednostkę zależną Eko Sphere KZ. W uproszczeniu

wskaźnik PD i wskaźnik LGD zostały przyjęte na

poziomie 100% co skutkowało pełnym odpisem

aktualizującym w księgach.

Podejście do badania:

W ramach badania sprawozdania finansowego nasze procedury

obejmowały między innymi:

 uzyskaliśmy zrozumienie procesu, w tym środowiska

kontroli wewnętrznej, oceny utraty wartości aktywów

stanowiących zaangażowanie w jednostkę zależną Eko Sphere KZ,

 omówiliśmy ze Spółką aktualną sytuację finansową

jednostki zależnej, wybuch wojny w Ukrainie na działalności

spółki zależnej oraz przyszłe plany związane z rozwojem/

kontynuacją jej działalności operacyjnej;

 przeanalizowaliśmy ostatnią uzyskaną wycenę oraz jej

założenia obejmującej majątek Eko Sphere KZ w Kazachstanie,

stanowiący zabezpieczenie pożyczek udzielonych tej spółce przez

Eko Export S.A.

 zweryfikowaliśmy ujawniania dotyczące powyższych

kwestii w sprawozdaniu finansowym.

W rezultacie naszej pracy ujęliśmy w niniejszym sprawozdaniu z

badania zastrzeżenie dotyczące poprawności wyceny aktywów

stanowiących zaangażowanie w jednostkę zależną Eko Sphere KZ.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki Eko Export

S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia - podmiot wpisany na listę firm audytorskich pod numerem 3872,

NIP: 796-239-74-64, REGON: 146897770, www.grzywacz.org

Założenie kontynuacji działalności:

 Aktualna sytuacja finansowa i płynnościowa Spółki

budzi znaczące wątpliwości co do zdolności do

możliwości kontynuowania działalności. Spółka nie jest

w stanie na bieżąco regulować swoich zobowiązań.

Ponadto w roku 2022 oraz 2023 przychody Spółki

znacząco spadły. Kapitał obrotowy spółki na dzień

bilansowy jest ujemny, podobnie jak kapitał własny.

 Finansowanie działalności Spółki ze źródeł

zewnętrznych w dającej się przewidzieć przyszłości nie

jest pewne. Zdecydowana większość finansowania

zewnętrznego Spółki była zaciągnięta przed otwarciem

postępowania sanacyjnego i zobowiązania te są

elementem zobowiązań w zakresie których Spółka

podejmuje działania w celu podpisania układu z

wierzycielami. Z uwagi na sytuację finansową Spółka ma

ograniczone możliwości dalszego pozyskiwania

finansowania zewnętrznego.

 Spółka zawarła z doradcą restrukturyzacyjnym

Przemysławem Zalewskim (nr licencji 180) umowę o

sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o

zatwierdzenie układu Eko Export S.A. W dniu 26 maja

2023 r. nadzorca układu zamieścił zgodnie z art. 226a

ust. 1 ustawy Prawo restrukturyzacyjne powołanej wyżej

ustawy obwieszczenie o ustaleniu dnia układowego na

dzień 1 czerwca 2023 r. Zarząd Eko Export S.A.,

wspólnie z doradca restukturyzacyjnym przygotował

propozycje układowe dla wierzycieli wraz z planem spłat

zadłużenia w okresie 5 lat. Zarządowi Spółki nie udało

się jednak zebrać wymaganej ilości podpisów pod

przedstawionymi propozycjami układowymi w

ustawowym terminie w wyniku czego Spółka w dniu 29

września 2023 r. złożyła do sądu wniosek o otwarcie

postępowania sanacyjnego.

 W ostatnich latach

, wybuch wojny w Ukrainie

wpłynął bardzo negatywnie na płynność Spółki, koszty

działalności oraz ryzyko dostaw surowca. Ponadto

wybuch wojny był przyczyną, w skali globalnej,

ograniczenia/ przesunięcia w czasie realizacji wielu

projektów, do których odbiorcy mikrosfery

wykorzystywali ten produkt. W efekcie przychody Spółki

znacząco spadły zarówno pod koniec roku 2022 jak i w

roku 2023.

 Ze względu na powyższe, sporządzając

sprawozdanie finansowe, Zarząd Spółki przyjął brak

założenia kontynuacji działalności potwierdzając, iż w

ocenie Zarządu nie ma żadnej realistycznej alternatywy

dla likwidacji lub zaniechania działalności Spółki.

Przyjmując brak założenia kontynuacji działalności

Zarząd przeanalizował poszczególne pozycje aktywów

oraz pasywów i nie zidentyfikował konieczności

aktualizacji wyceny aktywów i pasywów w związku ze

sporządzeniem sprawozdania finansowego

na koniec

roku 2022 oraz na koniec roku 2023 - przy braku

Podejście do badania:

W ramach badania sprawozdania finansowego nasze procedury

obejmowały między innymi:

 Przeprowadziliśmy analizę sytuacji majątkowej i finansowej

oraz płynność Spółki;

 Przeprowadziliśmy rozmowę z Zarządem w kontekście

obecnej sytuacji Spółki i planowanego rozwoju działalności oraz

pozyskania/ odnowienia finansowania;

 Przeprowadziliśmy analizę podjętych przez Spółkę działań i

dostępnej dokumentacji w tym zakresie;

 Omówiliśmy założenia dotyczące sprzedaży zabudżetowanej

przez Spółką na 2024 rok jak również przeanalizowaliśmy

dostępne dane dot. rzeczywistej sprzedaży po dniu bilansowym;

 Przeanalizowaliśmy propozycje układowe dla wierzycieli,

nad którymi wierzyciele mają głosować w ramach realizowanego

postępowania sanacyjnego;

 Omówiliśmy z Zarządem możliwości w zakresie

zapewniania Spółce dalszego finansowania, w tym

przeanalizowaliśmy dostępne dokumenty dot. zamian w zakresie

finansowania;

 Omówiliśmy z Zarządem wpływ wybuchu wojny na

Ukrainie na sytuację finansową oraz przede wszystkim wyniki

sprzedaży;

 Rozważyliśmy realną możliwość kontynuacji działalności

przez Spółkę w związku z aktualną sytuacją;

 Zweryfikowaliśmy ujawniania dotyczące powyższych

kwestii w sprawozdaniu finansowym;

 Przeanalizowaliśmy czy w wyniku sporządzenia

sprawozdania finansowego przy braku kontynuacji działalności

istnieje w przypadku Spółki konieczność aktualizacji wyceny

aktywów i pasywów.

Na podstawie wykonanych procedur doszliśmy do wniosku, iż

założenie przy sporządzaniu sprawozdania finansowego braku

możliwości kontynuacji działalności jest zasadne. W związku z

powyższym ujęliśmy w naszym sprawozdaniu z badania

objaśnienie uzupełniające mające na celu zwrócić uwagę

użytkownikom niniejszego sprawozdania z badania na tą kwestię.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki Eko Export

S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia - podmiot wpisany na listę firm audytorskich pod numerem 3872,

NIP: 796-239-74-64, REGON: 146897770, www.grzywacz.org

założenia kontynuacji działalności.

Ujawnienia w zakresie ryzyka kontynuacji działalności

zostały przedstawione w informacji dodatkowej

sprawozdania finansowego w Nocie 25 Zagrożenia

kontynuacji działalności.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych

ksiąg rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz

sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi

zasadami (polityką) rachunkowości oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem,

a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie

sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem lub błędem.

Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności

Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych

z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy

rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki,

albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji

lub zaniechania działalności.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości

finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy sprawozdanie finansowe jako całość nie

zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie

sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim

poziomem pewności ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze

wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa

lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie

mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego

sprawozdania finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności

lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy

sceptycyzm, a także:

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki Eko Export

S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia - podmiot wpisany na listę firm audytorskich pod numerem 3872,

NIP: 796-239-74-64, REGON: 146897770, www.grzywacz.org

- identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego

spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury

badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które

są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko

niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego

wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych

pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;

- uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale

nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;

- oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność

szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki;

- wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych

dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub

warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji

działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest

od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane

ujawnienia w sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne,

modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych

do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe

zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji

działalności;

- oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość sprawozdania finansowego, w tym

ujawnienia, oraz czy sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje

i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie

przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących

słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów

etycznych dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich

powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące

zagrożenie dla naszej niezależności, a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy

o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej

znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego

uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu

biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich

ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być

przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać,

że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki Eko Export

S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia - podmiot wpisany na listę firm audytorskich pod numerem 3872,

NIP: 796-239-74-64, REGON: 146897770, www.grzywacz.org

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2023 r. („Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu

korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią tego Sprawozdania oraz Raport Roczny za rok

obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r. („Raport roczny”) (razem „Inne informacje”).

Sprawozdanie z działalności Spółki Eko Export S.A. oraz Grupy Kapitałowej Eko Export S.A.

za 2023 rok, zgodnie z art. 55 ust. 2a Ustawy o rachunkowości, zostało sporządzone łącznie.

Raport roczny uzyskaliśmy przed wydaniem niniejszego sprawozdania z badania, za wyjątkiem

stanowiącego jego część Sprawozdania Rady Nadzorczej z wyników oceny sprawozdania

finansowego, oraz Oświadczenia Rady Nadzorczej dotyczącego Komitetu Audytu, które będą

dostępne po tej dacie.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami

prawa.

Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby

Sprawozdanie z działalności Spółki wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało wymagania

przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W związku

z badaniem sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi

informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy inne informacje nie są istotnie niespójne

ze sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób

wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne

zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym

sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami ustawy o biegłych

rewidentach jest również wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone

zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu

finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do poinformowania, czy Spółka sporządziła

oświadczenie na temat informacji niefinansowych oraz wydania opinii, czy Spółka

w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Spółki uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z badania,

a Raport Roczny będzie opublikowany po wydaniu sprawozdania z badania. W przypadku, kiedy

stwierdzimy istotne zniekształcenie w Raporcie Rocznym jesteśmy zobowiązani poinformować

o tym Radę Nadzorczą Spółki.

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki Eko Export

S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia - podmiot wpisany na listę firm audytorskich pod numerem 3872,

NIP: 796-239-74-64, REGON: 146897770, www.grzywacz.org

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności

Spółki:

- zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem 70

Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących

i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków

uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim („Rozporządzenie o informacjach bieżących” – Dz. U. z 2018 r.,

poz. 757 z późn. zm.);

- jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania

oświadczamy, że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki istotnych

zniekształceń.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła wszystkie

informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach bieżących.

Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz lit.

i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z

mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Informacja na temat informacji niefinansowych

Spółka nie sporządza oświadczenia na temat informacji niefinansowych, z uwagi na fakt, iż nie

przekroczyła wartości wskazanych w art. 49b ust. 1 Ustawy o Rachunkowości.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań

finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy usług

niebędących badaniem lub przeglądem sprawozdań finansowych na rzecz Spółki i jej spółek

zależnych, za wyjątkiem badania sprawozdania o wynagrodzeniach sporządzanego przez Radę

Nadzorczą Eko Export S.A. w celu spełnienia wymogów art. 90g ust. 1 ustawy o ofercie

publicznej. Nie świadczyliśmy także usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy

art. 5 ust. 1 Rozporządzenia UE oraz art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach. Szczegóły

świadczonych usług zostały opisane w nocie 30 Umowa z firmą audytorską informacji

dodatkowej badanego sprawozdania finansowego

Sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki Eko Export

S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r.

Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia - podmiot wpisany na listę firm audytorskich pod numerem 3872,

NIP: 796-239-74-64, REGON: 146897770, www.grzywacz.org

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego Spółki uchwałą nr 4 Rady

Nadzorczej Spółki z dnia 26 maja 2022 r.

Sprawozdania finansowe Spółki były już badane lub poddawane przeglądowi przez firmę

audytorską Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia za lata 2018, 2019 oraz 2022.

Informacja o niedopełnieniu przez Spółkę obowiązków określonych w art. 49, art. 52 oraz

art. 53 Ustawy o rachunkowości w odniesieniu do sprawozdania finansowego oraz

sprawozdania z działalności sporządzanych na dzień 31 grudnia 2023 r.

Zarząd Spółki nie dochował terminu na sporządzenie sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z

działalności Zarządu na dzień 31 grudnia 2023. Walne Zgromadzenie nie dokonało zatwierdzenia

sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności Zarządu za rok 2023 w terminie do 30

czerwca 2024 r. i sprawozdanie finansowe wraz ze sprawozdaniem z działalności Zarządu nie zostało

opublikowane w rejestrze sądowym w terminie przewidzianym przepisami ustawy o rachunkowości.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze

sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Marcin Grzywacz.

Działający w imieniu firmy audytorskiej Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia z

siedzibą w Wólce Kozodawskiej, gmina Piaseczno wpisanej na listę firm audytorskich pod

numerem 3872 w imieniu którego kluczowy biegły rewident zbadał sprawozdanie finansowe.

Marcin Grzywacz

Biegły rewident nr 11769

kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie

w imieniu Marcin Grzywacz Audyt Doradztwo Szkolenia

firmy audytorskiej numer ewidencyjny 3872

ul. Bukietowa 4

05-502 Wólka Kozodawska, gm. Piaseczno

16 października 2024 r.