GRUPA KAPITAŁOWA OT LOGISTICS I
OT LOGISTICS S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
za okres 6 miesięcy zakończony dnia
30 czerwca 2024 roku
Szczecin, 17 września 2024 r.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 2
Spis treści
1. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS .............................................................. 3
1.1 WYBRANE DANE FINANSOWE OT LOGISTICS S.A. ..........................................................................................
4
2. INFORMACJE O OT LOGISTICS S.A. I GRUPIE KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS .................................................... 5
2.1 Podstawowe informacje o OTL oraz Grupie OTL ....................................................................................... 5
2.2 Jednostki podlegające konsolidacji ............................................................................................................ 5
2.3 Zmiany w strukturze Grupy OTL ................................................................................................................ 5
2.4 Informacje o jednostce dominującej OTL .................................................................................................. 6
2.5.1. Organy Spółki ............................................................................................................................................. 6
2.5.2. Kapitał zakładowy Spółki ........................................................................................................................... 6
2.5.3. Akcjonariusze Spółki posiadający znaczne pakiety akcji ............................................................................ 7
2.5.4. Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące ....................................................... 7
2.5 Struktura Grupy Kapitałowej ..................................................................................................................... 8
3. DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI I GRUPY OTL ............................................................................................................... 9
3.1. Otoczenie rynkowe .................................................................................................................................... 9
3.2. Przedmiot działalności Grupy OTL ............................................................................................................. 9
3.3. Istotne dokonania i niepowodzenia oraz zdarzenia i czynniki mające wpływ na działalność i wyniki
w pierwszym półroczu 2024 r. ................................................................................................................. 10
3.4. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................ 12
3.5. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................... 12
3.6. Udzielone gwarancje, poręczenia kredytu lub pożyczki .......................................................................... 12
3.7. Czynniki ryzyka i zagrożeń OTL oraz Grupy OTL ....................................................................................... 12
4. SYTUACJA FINANSOWO-MAJĄTKOWA SPÓŁKI I GRUPY OTL ....................................................................... 15
4.1. Zasady sporządzenia półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania nansowego Spółki
i Grupy OTL .............................................................................................................................................. 15
4.2. Podstawowe wielkości ekonomiczno – nansowe .................................................................................. 15
4.3. Analiza sytuacji nansowo-majątkowej................................................................................................... 16
4.4. Sprawozdanie z całkowitych dochodów .................................................................................................. 16
4.5. Sprawozdanie z sytuacji nansowej Grupy OTL ...................................................................................... 18
4.6. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................................... 19
4.7. Segmenty działalności Grupy OTL ............................................................................................................ 19
4.9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania prognoz wyników .......................................... 20
4.10. Czynniki które mogą mieć wpływ na wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału .............. 20
5. POZOSTAŁE ISTOTNE INFORMACJE I ZDARZENIA ......................................................................................... 20
5.1. Postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji
publicznej ................................................................................................................................................. 20
5.2. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, nansowej, wyniku nansowego i ich zmian
oraz możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę OTL ......................................................................... 20
5.3. Kontakt dla inwestorów ........................................................................................................................... 20
5.4. Oświadczenia Zarządu ............................................................................................................................. 21
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 3
1. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie nansowe sporządzane zostało zgodnie z zasadami rachunkowości zawartymi w MSR/MSSF przy założeniu
kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia zatwierdzenia
skonsolidowanego sprawozdania nansowego. Założenia dotyczące kontynuacji działalności zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu nansowym w nocie nr 8.
w tys. PLN
w tys. EUR
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
01.01.2024-
30.06.2024
Przychody ze sprzedaży
161 033
351 607
37 355
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
8 504
109 367
1 973
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-831
148 225
-193
Zysk (strata) neo
284
125 395
66
Zysk (strata) neo przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
284
124 476
66
Środki pieniężne neo z działalności operacyjnej
7 716
93 938
1 790
Środki pieniężne neo z działalności inwestycyjnej
-13 571
97 579
-3 148
Środki pieniężne neo wykorzystane w działalności nansowej
-60 265
-169 642
-13 980
Zmiana neo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
-66 120
21 875
-15 338
Liczba akcji (szt.)
13 098 780
13 098 780
13 098 780
Średnioważona liczba akcji (w szt.)
13 098 780
13 098 780
13 098 780
Zysk (strata) neo na jedną akcję zwykłą
0,02
9,57
0,01
Zysk (strata) neo na jedną średnioważoną akcję zwykłą
0,02
9,57
0,01
Zysk (strata) neo przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną
akcję zwykłą
0,02
9,50
0,01
Zysk (strata) neo przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną
średnioważoną akcję zwykłą
0,02
9,50
0,01
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2024
Aktywa trwałe
575 802
570 405
133 504
Aktywa obrotowe
77 274
126 388
17 917
Aktywa razem
653 076
696 793
151 420
Zobowiązania długoterminowe
407 640
399 948
94 514
Zobowiązania krótkoterminowe
91 662
105 899
21 252
Kapitał własny
153 774
190 946
35 654
Wyemitowany kapitał akcyjny
3 144
3 144
729
Liczba akcji (szt.)
13 098 780
13 098 780
13 098 780
13 098 780
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą
11,74
14,58
2,72
3,35
Wypłacona dywidenda za rok 2023 na jedną akcję
5,72
1,32
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
31.12.2023
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu (EUR/PLN)
4,3130
4,3480
Średni kurs okresu (EUR/PLN)
4,3109
4,5284
Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji nansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku nansowego i całkowitych dochodów oraz
skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone ze złotych na EUR według następujących zasad:
- poszczególne pozycje aktywów i pasywów ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji nansowej zostały przeliczone według kursu średniego obowiązującego na
ostatni dzień okresu, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski dla EUR.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 4
- poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone
według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego dla
EUR.
1.1 WYBRANE DANE FINANSOWE OT LOGISTICS S.A.
Półroczne sprawozdanie nansowe OTL z siedzibą w Szczecinie zostało sporządzone na podstawie Ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity - Dz.U. z
2019 r. poz. 351), zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem środków trwałych, które podlegały urzędowej
aktualizacji wyceny według zasad określonych w odrębnych przepisach oraz inwestycji wycenianych według wartości godziwej.
w tys. PLN
w tys. EUR
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
Przychody ze sprzedaży
119 243
306 592
27 661
66 463
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
2 716
26 357
630
5 714
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
29 947
88 990
6 947
19 291
Zysk (strata) neo
30 190
75 083
7 003
16 276
Środki pieniężne neo z działalności operacyjnej
-19 964
53 532
-4 631
11 605
Środki pieniężne neo z działalności inwestycyjnej
-136
126 527
-32
27 428
Środki pieniężne neo wykorzystane w działalności nansowej
-30 675
-149 421
-7 116
-32 391
Zmiana neo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
-50 666
30 573
-11 753
6 628
Liczba akcji (szt.)
13 098 780
13 098 780
13 098 780
13 098 780
Średnioważona liczba akcji (w szt.)
13 098 780
13 098 780
13 098 780
13 098 780
Zysk (strata) neo na jedną akcję zwykłą
2,305
5,73
0,5346
1,24
Zysk (strata) neo na jedną średnioważoną akcję zwykłą
2,305
5,73
0,5346
1,24
30.06.2024
31.12.2023
30.06.2024
31.12.2023
Aktywa trwałe
250 567
250 922
58 096
57 710
Aktywa obrotowe
54 297
89 445
12 589
20 572
Aktywa razem
304 864
340 367
70 685
78 281
Rezerwy na zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
7 021
14 315
1 628
3 292
Zobowiązania długoterminowe
8 153
15 450
1 890
3 553
Zobowiązania krótkoterminowe
203 187
216 827
47 110
49 868
Kapitał własny
86 503
93 776
20 056
21 568
Wyemitowany kapitał akcyjny
3 144
3 144
729
723
Liczba akcji (szt.)
13 098 780
13 098 780
13 098 780
13 098 780
Wartość księgowa na jedną akcję
6,60
7,16
1,53
1,65
Wypłacona dywidenda za rok 2023 na jedną akcję
5,72
1,32
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2023-
30.06.2023
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu (EUR/PLN)
4,3130
4,3480
4,4503
Średni kurs okresu (EUR/PLN)
4,3109
4,5284
4,6130
Wybrane dane z bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:
- poszczególne pozycje z bilansu zostały przeliczone według kursu średniego obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego, ogłoszonego przez Narodowy
Bank Polski dla EUR,
- poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich
kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie sprawozdawczym dla EUR.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 5
2. INFORMACJE O OT LOGISTICS S.A. I GRUPIE KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS
2.1 Podstawowe informacje o OTL oraz Grupie OTL
Grupa Kapitałowa OT Logiscs (Grupa Kapitałowa, Grupa OT Logiscs, Grupa, Grupa OTL) specjalizuje się w przeładunkach
portowych oraz usługach spedycyjnych i transportowych. Swoją działalność koncentruje przede wszystkim na obsłudze klientów z
obszaru Europy Środkowej w zakresie obsługi ładunków w portach morskich oraz spedycji towarów, transportowanych głównie drogą
morską, ale także lądową.
Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej jest spółka OT Logiscs Spółka Akcyjna (OT Logiscs S.A., Spółka, Emitent, OTL, Spółka
dominująca, Jednostka dominująca), której podstawowym przedmiotem działalności jest szeroko pojęta działalność spedycyjna.
Grupa OTL świadczy usługi spedycyjne oraz agencyjne, przeładunki w portach, usługi bocznicowe i kolejowe, usługi wspierające
transport wodny morski i śródlądowy, samochodowy oraz kolejowy, najem nieruchomości, prace hydrotechniczne oraz
magazynowanie i przechowywanie towarów. Wokół OTL powstała Grupa Kapitałowa składająca się ze spółek o różnych prolach
działalności, które szerzej zostały opisane w punkcie Struktura Grupy Kapitałowej poniżej.
Czas trwania Spółki zgodnie ze statutem jest
nieoznaczony. Spółka nie posiada wewnętrznych
jednostek organizacyjnych
sporządzających samodzielnie
sprawozdania nansowe.
Spółka działa na podstawie Kodeksu
Spółek Handlowych, a także innych właściwych
przepisów prawa. Organami Spółki są Zarząd, Rada
Nadzorcza oraz Walne Zgromadzenie.
OT Logiscs S.A. jest podmiotem dominującym w
Grupie Kapitałowej, który sporządza i publikuje skonsolidowane sprawozdanie nansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej.
2.2 Jednostki podlegające konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie nansowe Grupy Kapitałowej obejmuje jednostkowe sprawozdanie OTL oraz jej jednostek zależnych.
Jednostki zależne to wszystkie jednostki, nad którymi Grupa OTL sprawuje kontrolę, co zazwyczaj ma miejsce wtedy, kiedy Jednostka
dominująca bezpośrednio lub poprzez swoje inne jednostki zależne posiada ponad połowę praw głosów w danej jednostce.
Sprawowanie kontroli ma miejsce także wówczas, kiedy Jednostka dominująca ma możliwość kierowania działalnością operacyjną i
nansową danej jednostki pomimo posiadania 50% lub mniej niż 50% udziałów lub praw głosów w jednostce. Jednostki zależne są
wyceniane metodą pełną od momentu objęcia kontroli do czasu utraty nad nimi kontroli. Jednostki stowarzyszone są to wszelkie
jednostki, na które Grupa OTL wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych rozlicza
się metodą praw własności.
Na dzień 30.06.2024 r. posiadany przez Grupę OTL udział w ogólnej liczbie głosów w podmiotach zależnych oraz jednostkach
stowarzyszonych jest równy udziałowi Grupy OTL w kapitałach tych jednostek. W skład Grupy OTL oprócz podmiotu dominującego
wchodziło 7 spółek zależnych konsolidowanych metodą pełną, 1 spółka stowarzyszona konsolidowana metodą praw własności oraz
spółki, których udziały ujęto w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji nansowej w pozycji: Aktywa trwałe – udziały i akcje.
Spółki zależne konsolidowane metodą pełną na 30.06.2024 r.: Spółki stowarzyszone wycenianie metodą praw własności:
1. OT Port Gdynia Sp. z o.o. 8. RCT Sp. z o.o.
2. OT Port Świnoujście S.A. Pozostałe spółki niepodlegające konsolidacji (ujęte
3. Rentrans Cargo Sp. z o.o. w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji nansowej
4. Kolej Bałtycka S.A. w pozycji: Aktywa trwałe – udziały i akcje)
5. Port Żegluga Szczecińska Sp. z o.o. 9. Trade Trans Spedion GmbH 6. RCI Sp. z o. o. 10. Śląskie
Centrum Logistyki S.A.
7. C.Hartwig Adria d.o.o.
2.3 Zmiany w strukturze Grupy OTL
W okresie pierwszego półrocza 2024 r. oraz do dnia publikacji niniejszego raportu nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy OTL.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 6
2.4 Informacje o jednostce dominującej OTL
2.5.1. Organy Spółki
Zarząd OTL
Zarząd OTL jest statutowym organem Spółki, działającym na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych i innych znajdujących
zastosowanie aktów prawnych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Zarządu. W okresie sprawozdawczym Zarząd kierował całokształtem
działalności Spółki, prowadził politykę i bieżące sprawy Spółki oraz reprezentował ją na zewnątrz zgodnie z Kodeksem Spółek
Handlowych i statutem Spółki. Zarząd Spółki składa się z jednego lub większej liczby członków, w tym Prezesa oraz Wiceprezesa
Zarządu. Członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza Spółki, określa ona również liczbę członków danej kadencji.
Tabela nr 1: Skład Zarządu OTL na dzień 30.06.2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania
Skład Zarządu OTL na dzień 30.06.2024 r.
• Kamil Jedynak
- Prezes Zarządu;
• Karol Bowżyk
- Członek Zarządu;
• Daniel Górecki
- Członek Zarządu.
Zmiany w składzie osobowym Zarządu w okresie objętym sprawozdaniem
W okresie objętym sprawozdaniem w składzie Zarządu Spółki zaszły następujące zmiany:
• W dniu 15.05.2024 r. Pan Grzegorz Zubrzycki, ze względu na swoje istotne sprawy zawodowe, złożył rezygnację z pełnienia funkcji
Wiceprezesa Zarządu ze skutkiem na dzień 15.05.2024 r. (informacja została przekazana raportem bieżącym nr 10/2024 r. z dnia
15.05.2024 r.);
• W dniu 16.05.2024 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała do Zarządu Spółki Pana Karola Bowżyk powierzając mu funkcję Członka
Zarządu. Powołanie było skuteczne od 16.05.2024 r. (informacja została przekazana raportem bieżącym nr 11/2024 r. z dnia
16.05.2024 r.);
• W dniu 16.05.2024 r. Zarząd Spółki powziął uchwałę w sprawie udzielenia Pani Katarzynie Mielec, Dyrektor Finansowej, prokury
łącznej. Udzielona prokura uprawnia Panią Katarzynę Mielec do reprezentowania Spółki łącznie z drugim Członkiem Zarządu
(informacja została przekazana raportem bieżącym nr 12/2024 r. z dnia 16.05.2024 r.);
• W związku z upływem dotychczasowej kadencji Członków Zarządu Spółki, Rada Nadzorcza Spółki w dniu 23.05.2024 r. podjęła
uchwałę o powołaniu w skład Zarządu Spółki na nową, wspólną kadencję wraz z Członkiem Zarządu Panem Karolem Bowżykiem:
Pana Kamila Jedynaka, któremu powierzono funkcję Prezesa Zarządu oraz Pana Daniela Góreckiego, któremu powierzono funkcję
Członka Zarządu (informacja została przekazana raportem bieżącym nr 14/2024 r. z dnia 25.05.2024 r.).
Rada Nadzorcza OTL
Rada Nadzorcza OTL zgodnie ze statutem Spółki składa się z co najmniej pięciu członków, w tym Przewodniczącego oraz
Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Walne Zgromadzenie Spółki powołuje i odwołuje członków Rady Nadzorczej oraz określa
liczbę członków Rady Nadzorczej danej kadencji. Rada Nadzorcza jest powoływana na 3-letnią, wspólną kadencję.
Na dzień 30.06.2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu w skład Rady Nadzorczej wchodziły następując osoby.
Tabela nr 2: Skład Rady Nadzorczej OTL na dzień 30.06.2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu
Skład Rady Nadzorczej OTL
• Artur Szczepaniak
- Przewodniczący Rady Nadzorczej;
• Zbigniew Nowik
- Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
• Andrzej Malinowski
- Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
• Marek Komorowski
- Sekretarz Rady Nadzorczej;
• Artur Olender
- Członek Rady Nadzorczej;
• Wojciech Heydel
- Członek Rady Nadzorczej;
• Piotr Nadolski
- Członek Rady Nadzorczej.
Zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej
W okresie pierwszego półrocza 2024 r. oraz do dnia publikacji niniejszego raportu nie zaszły zmiany w składzie osobowym Rady
Nadzorczej.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 7
2.5.2. Kapitał zakładowy Spółki
Na dzień 30.06.2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy Spółki wynosi 3.143.707,20 zł i dzieli się na
13.098.780 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,24 zł każda, zgodnie z poniższą tabelą.
Tabela nr 3: Kapitał zakładowy OTL na dzień 30.06.2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu w podziale na akcje
seria akcji
rodzaj akcji
rodzaj uprzywilejowania
akcji
liczba akcji
wartość serii/emisji wg
wartości nominalnej
A
na okaziciela
akcje zwykłe
10 221 280
2 453 107,20
B
na okaziciela
akcje zwykłe
1 200 000
288 000,00
D
na okaziciela
akcje zwykłe
577 500
138 600,00
E
na okaziciela
akcje zwykłe
1 100 000
264 000,00
Razem:
13 098 780
3 143 707,20
Ogólna liczba głosów ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 13.098.780 głosów.
Akcje serii A i B zostały z dniem 30.08.2013 r. wprowadzone do obrotu na rynku równoległym Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. (GPW). Akcje serii D zostały wprowadzone do obrotu na rynku równoległym z dniem 12.05.2017 r., natomiast akcje
serii E zostały wprowadzone do obrotu z dniem 13.10.2023 r.
Akcje Spółki serii A, B, D i E notowane są na rynku równoległym w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą OTLOG i
oznaczeniem OTS.
2.5.3. Akcjonariusze Spółki posiadający znaczne pakiety akcji
W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące zmiany:
• W dniu 19.04.2024 r. wpłynęło do Spółki od akcjonariusza – La Financière d'Intégraon Européenne S.A. z siedzibą w Luksemburgu
(Akcjonariusz), zawiadomienie złożone w trybie art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie o zmianie udziału Akcjonariusza w ogólnej
liczbie głosów w Spółce. W wyniku transakcji nabycia 42.033 akcji Spółki uległ zmianie bezpośredni udział Akcjonariusza w ogólnej
liczby głosów w Spółce. Informacja została przekazana w raporcie bieżącym nr 5/2024 z dnia
19.04.2024 r.
W okresie od dnia publikacji raportu za pierwszy kwartał 2024 r., tj. od dnia 28.05.2024 r. do dnia publikacji niniejszego
sprawozdania, w Spółce nie miały miejsca zmiany w stanie posiadania znacznych pakietów akcji Spółki.
Tabela nr 4: Struktura akcjonariatu OTL ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym
Zgromadzeniu na dzień 30.06.2024 r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu
Akcjonariusz
liczba akcji/ głosów
udział w kapitale własnym/ogólnej
liczbie głosów
La Financière d'Intégraon Européenne S.A. w tym:
7 859 417
60,00%
Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.
2 075 414
15,84%
PTE Allianz Polska S.A.
794 047
6,06%
Cres Fundacja Rodzinna
1 230 183
9,40%
Pozostali Akcjonariusze
1 139 719
8,70%
Razem:
13 098 780
100,00%
2.5.4. Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące
W okresie od dnia publikacji raportu za pierwszy kwartał 2024 r., tj. od dnia 28.05.2024 r. do dnia publikacji niniejszego sprawozdania
miały miejsce następujące zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 8
W okresie sprawozdawczym wpłynęły do Spółki zawiadomienie od Kamila Jedynaka, Prezesa Zarządu Spółki, powiadomienie o nabyciu
8.194 akcji Spółki, o którym mowa w art. 19 ust. 1 Rozporządzenia MAR (informacja została przekazana raportem bieżącym numer
16/2024 z dnia 03.06.2024, nr 19/2024 z dnia 14.06.2024 r. oraz nr 20/2024 z dnia 17.06.2024 r.).
Poniższa tabela przedstawia stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień publikacji niniejszego
sprawozdania.
Tabela nr 5: Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień publikacji niniejszego sprawozdania
Akcjonariusz
liczba akcji/ głosów
udział w kapitale własnym/ogólnej
liczbie głosów
Cena nominalna jednej akcji
Kamil Jedynak – Prezes Zarządu
8 194
0,06%
0,24
Daniel Górecki – Członek Zarządu
2 195*
0,02%
0,24
*
Zgodnie z informacja otrzymaną od Akcjonariusza na dzień publikacji niniejszego sprawozdania.
Pozostali członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiadają akcji OTL.
2.5 Struktura Grupy Kapitałowej (na dzień 30.06.2024 r. oraz na dzień sporządzenie niniejszego sprawozdania)
Rysunek nr 1: Schemat Grupy OTL na dzień 30.06.2024 r. oraz na dzień sporządzenie niniejszego sprawozdania
▪ OT Port Gdynia Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni (OTPG) – przedmiotem działalności spółki jest przeładunek towarów w portach
morskich. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników;
▪ OT Port Świnoujście S.A. z siedzibą w Świnoujściu (OTPŚ) – przedmiotem działalności spółki jest przeładunek towarów w portach
morskich. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na walnym zgromadzeniu;
▪ Rentrans Cargo Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (RTC) – przedmiotem działalności spółki jest działalność spedycyjna w
transporcie kolejowym, samochodowym, wodnym śródlądowym i morskim. Spółka świadczy także usługi związane z realizacją
transportu morskiego pełno kontenerowego (FCL) oraz drobnicowego (LCL). OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym
oraz 100% głosów na zgromadzeniu wspólników;
▪ Kolej Bałtycka S.A. z siedzibą w Szczecinie (KB) – spółka zajmuje się wykonywaniem licencjonowanych przewozów kolejowych
towarów oraz kompleksową obsługą bocznic. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na walnym
zgromadzeniu;
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 9
▪ Port Żegluga Szczecińska Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (PŻSZ) – podstawową działalnością spółki jest śródlądowy i przybrzeżny
transport wodny na rynku krajowym i zagranicznym. Spółka świadczy usługi holowania i składowania ładunków na barkach oraz
wynajem środków transportu wodnego. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na walnym
zgromadzeniu;
▪ RCI Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (RCI) – przedmiotem działalności spółki jest obrót i gospodarowanie nieruchomościami. OTL
posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników;
▪ C.Hartwig Adria d.o.o. z siedzibą w Zagrzebiu (Chorwacja) (przeznaczona do likwidacji) (CHA) – spółka została powołana w celu
realizacji szeroko rozumianego transportu lądowego i morskiego, spedycji, magazynowania oraz pośrednictwa celnego. OTL
posiadała bezpośrednio 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników.
Na dzień 30.06.2024 r. OTL za pośrednictwem spółki Rentrans Cargo Sp. z o.o. posiadała udziały w:
▪ RCT Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (RCT) – przedmiotem działalności spółki jest handel hurtowy węglem, sprzedaż paliw stałych,
ciekłych, gazowych oraz produktów pochodnych. RTC posiadała 40% udziału w kapitale zakładowym i 40% głosów na
zgromadzeniu wspólników.
▪ Trade Trans Spedion GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) (TTB). Głównym przedmiotem działalności spółki jest
międzynarodowa spedycja towarów. RTC posiada 36% udziału w kapitale zakładowym spółki. Na dzień bilansowy ze względu na
brak posiadania Członka Zarządu w ww. spółce, a związku z tym brak możliwości kształtowania polityki operacyjnej i wywierania
wpływu na podejmowane decyzje, udziały w ww. spółce zostały zaklasykowane jako aktywa nansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik nansowy i zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji nansowej w pozycji: Aktywa
trwałe – udziały i akcje.
Spółka OTL posiadała także 1,31% udziałów w Śląskim Centrum Logistyki S.A. (ŚCL) w Gliwicach, która jest operatorem logistycznym,
oferującym kompleksowe rozwiązania w zakresie logistyki, magazynowania i transportu.
3. DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI I GRUPY OTL
3.1. Otoczenie rynkowe
W pierwszym półroczu 2024 r. na przepływy ładunkowe duży wpływ miała sytuacja polityczno - gospodarcza. Niskie ceny produktów
agro na rynkach międzynarodowych, zatrzymanie tranzytu produktów ukraińskich i interwencje rządowe w ten segment, wpłynęły
negatywnie na podaż zbóż na eksport w tym okresie. Wahania te mogą rosnąć z uwagi na coraz lepsze wyposażenie polskiego rolnictwa
w silosy i magazyny do suszenia i przechowywania zbóż. Dzięki temu rolnicy mogą dłużej trzymać zboże i czekać na atrakcyjne warunki
cenowe.
Branża węglowa, przy wciąż zalegających nadwyżkach miałów energetycznych, nadal opiera się w głównej mierze na produkcji krajowej
(branża energetyczna), a w importach morskich przeważają dostawy węgla koksowego.
Ruda żelaza, po okresowym zastoju związanym z przyczynami niezależnymi od OTL, powróciła do obsługi, jednakże w związku ze
zmniejszonym popytem na stal, w portach obserwujemy obniżone wolumeny importowe.
Na zadawalającym poziomie pozostają przeładunki drobnicy (ro-ro, drobnica konwencjonalna).
Rynek przewozów kolejowych nadal odczuwa bardzo niską podaż ładunków, co kształtuje ceny przewozowe na rekordowo niskim
poziomie. Na stawki przewozowe wpływ ma również polityka spółka PKP Cargo w restrukturyzacji, która w obecnej sytuacji przyjęła
politykę agresywnych obniżek cenowych.
3.2. Przedmiot działalności Grupy OTL
OT Logiscs S.A. wraz ze spółkami tworzącymi Grupę Kapitałową OT Logiscs jest największym i najbardziej wszechstronnym
operatorem portowym w Polsce i jednym z największych w basenie Morza Bałtyckiego. Od ponad 70 lat świadczy usługi transportowe,
spedycyjne i logistyczne.
Aktywność Grupy OTL koncentruje się obecnie na zapewnieniu pełnego łańcucha logistycznego dla klientów korzystających z
transportu morskiego oraz organizacji procesów logistycznych bazujących na usługach spedycyjnych opartych na różnorodnych
drogach transportu. Celem Grupy OTL jest oferowanie kompleksowych rozwiązań logistycznych w formule one- stop-shop, w której
operator ma możliwość obsługi ładunków, począwszy od organizowania frachtów morskich, przez obsługę w portach, aż po końcową
dostawę dla klienta. Skuteczne umacnianie pozycji Grupy OTL uzależnione jest od ciągłego ulepszania oferty oraz zwiększania zasięgu
i skali działalności. W odróżnieniu od innych operatorów logistycznych silną stroną Grupy OTL jest posiadanie własnych aktywów
portowych.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 10
Potencjały poszczególnych spółek Grupy pozwalają właściwie zadbać o każdy element łańcucha dostaw. Grupa OTL oferuje pełny
wachlarz usług logistycznych bez względu na typ ładunku czy środek transportu.
Segmenty Operacyjne
Działalność portowa
• kompleksowa obsługa przeładunkowa,
• usługi magazynowania, składowania oraz konfekcjonowania i spedycji.
Działalność spedycyjna
• świadczenie kompleksowych usług logistycznych w systemie door-to-door,
• organizacja transportów: morskiego, drogowego, kolejowego oraz
kontenerowego poprzez wszystkie polskie porty morskie.
Spedycja wspiera pozostałe segmenty Grupy OTL poprzez organizację transportu z
wykorzystaniem terminali portowych.
Działalność kolejowa
• świadczenie kompleksowych usług transportu kolejowego w postaci przewozów,
obsługi bocznic oraz manewrów przez spółkę Kolei Bałtyckiej.
Działalność hydrotechniczna i pozostała
• działalność związaną z transportem wodnym śródlądowym,
usługami
pomocniczych transportowych przy realizacji projektów hydrotechnicznych,
• usługi dzierżawy i wynajmu jednostek pływających itp.
Segment obejmuje także działalność związaną z wynajmem nieruchomości oraz inne działalności
pomocnicze.
3.3. Istotne dokonania i niepowodzenia oraz zdarzenia i czynniki mające wpływ na działalność i wyniki w pierwszym
półroczu 2024 r.
W okresie sprawozdawczym w Spółce oraz w Grupie OTL miały miejsce zdarzenia, które w sposób znaczący wpłynęły na działalność i
wyniki OTL oraz Grupy OTL. Poniżej Zarząd przedstawia najważniejsze z nich:
Zatwierdzenie Strategii Rozwoju Grupy Kapitałowej OT Logiscs w perspektywie do 2026 roku.
W dniu 6.05.2024 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia, przedłożonego przez Zarząd dokumentu pt.
"Strategia Grupy Kapitałowej OT Logiscs w perspektywie do 2026 roku" (Strategia).
W 2023 roku Grupa Kapitałowa OT Logiscs zakończyła z sukcesem, kilkuletnie działania restrukturyzacyjne służące poprawie kondycji
ekonomicznej Grupy. Przyjęta Strategia jest odpowiedzią na aktualną pozycję Grupy Kapitałowej OTL, uwzględniającą efekty
wieloletniego procesu restrukturyzacyjnego, jak również obecną i prognozowaną sytuację na rynku. W trakcie opracowywania
przyjętej Strategii dokonano gruntowej analizy otoczenia rynkowego, makroekonomicznego, regulacyjnego oraz prognoz i kierunków
rozwoju branży, przekładając je na szanse i ryzyka dla Grupy w perspektywie najbliższych 3 lat. Dokument opisuje strategiczne działania
jakie Grupa zamierza realizować do końca roku 2026 oraz ich pełny efekt, jaki mają one przynieść w roku 2027.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 11
Strategia uwzględnia zarówno bardzo duży popyt na usługi świadczone przez Grupę w latach 2022 i 2023 jak i przejściowe osłabienie
korzystnych dla Grupy trendów, widoczne w pierwszym kwartale roku 2024, które z pewnością znajdzie odzwierciedlenie w
pogorszeniu wyników Grupy Kapitałowej OTL w tym okresie.
Strategia prezentuje optymalną ścieżkę zrównoważonego rozwoju, która zapewni stabilność nansową Grupy Kapitałowej OTL oraz
perspektywę wzrostu przy jednoczesnym uwzględnieniu zarządzania działalnością w ramach ESG.
Hasłem przewodnim strategii jest "ROZWÓJ, ORGANIZACJA, UNIWERSALNOŚĆ ", co oznacza w szczególności: a)
rozwój pełnego i uniwersalnego łańcucha usług logistycznych, w oparciu o aktywa portowe,
b) modernizację infrastruktury i suprastruktury, w kierunku zapewnienia wysokiej wydajności i jakości usług, oraz
c) dalsze usprawnianie i automatyzację procesów biznesowych.
Strategia skupia się na trzech larach wzrostu Grupy Kapitałowej OTL:
1. Uniwersalny operator
logistyczny, 2. Pełny łańcuch usług
logistycznych,
3. Doskonałość organizacyjna.
Grupa planuje osiągnąć w 2027 r. przychody w wysokości 916 mln zł przy 28% rentowności EBITDA.
Strategia zakłada realizację szeregu inicjatyw strategicznych zorientowanych na poprawę efektywności operacyjnej i istotne
zwiększenie liczby obsługiwanych ładunków. Zarówno w przeładunkach masowych (z 5,7 mln t w 2023 r. do 8,4 mln t w 2027 r.) i
drobnicowych (z 1,4 mln t w 2023 r. do 2,4 mln t w 2027 r.), jak również przewożonych koleją (z 1,7 mln t obecnie do 3,2 mln t w 2027
r.).
W ramach Strategii przyjęta została polityka dywidendowa zakładająca w perspektywie długoterminowej stałą wypłatę dywidendy w
wysokości nie niższej niż 75% zysku neo Spółki.
Spółka zaznacza, że cele i założenia Strategii nie stanowią prognozy lub szacunku wyników, w tym nansowych, i odnoszą się jedynie
do zamierzonych kierunków działania w latach 2023 – 2026. Informacja o powyższym zdarzeniu została przekazana raportem bieżącym
nr 7/2024 z dnia 06.05.2024 r.
Zawarcie znaczącej umowy handlowej w zakresie przeładunku i składowaniu ładunków - przedłużenie współpracy z VITERRA
POLSKA Sp. z o.o
W dniu 24.05.2024 r. doszło do obustronnego podpisania umowy handlowej (Umowa) z rmą VITERRA POLSKA Sp. z o.o. z siedzibą w
Gdańsku (VITERRA).
W wyniku zawartej Umowy został przedłużony do 31.12.2028 r. okres dotychczasowej współpracy Spółki z VITERRA w przedmiocie
kompleksowej obsługi przeładunków i składowania ładunków masowych agro głównie zbóż i śruty sojowej w portowym terminalu
morskim OT Port Gdynia. Umowa zastępuje dotychczas łączącą strony umowę z dnia 22.07.2022 r. (o której Emitent informował
raportem bieżącym nr 43/2022).
Umowa rozszerza zakres współpracy pomiędzy stronami zarówno w kwesi poziomu wolumenów gwarantowanych jak i asortymentu
świadczonych usług, a szacunkowe wynagrodzenie z jej tytułu do dnia 31.12.2028 r. wyniesie minimum 75 mln USD.
Dodatkowo strony zadeklarowały chęć poszerzenia współpracy w zakresie przeładunków w OT Port Świnoujście (po zakończeniu
inwestycji aktualnie realizowanych w tym porcie, których celem jest zwiększenie mocy przeładunkowych oraz uniwersalności terminala
w OTPŚ) oraz świadczenia usług transportu kolejowego ładunków VITERRA. Warunki ewentualnej współpracy w tym zakresie będą
ustalone przez strony na podstawie aneksów do Umowy. Informacja o powyższym zdarzeniu została przekazana raportem bieżącym
nr 15/2024 z dnia 24.05.2024 r.
Podpisanie umów kredytowych z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. oraz Bankiem PKO BP S.A.
W dniu 07.06.2024 r. została zawarta, pomiędzy Spółką a Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. (Bank), umowa dotycząca
nansowania Spółki (Umowa).
Zawarta Umowa dotyczy nansowania bieżącego Spółki w formie: (i) kredytu w rachunku bieżącym z maksymalnym limitem do kwoty
30 mln PLN i 12 miesięcznym okresem ważności limitu, (ii) linii rewolwingowej na udzielenie gwarancji bankowej, przetargowej,
płatniczej do kwoty 5 mln PLN w okresie 12 miesięcy z możliwością przedłużenia na kolejne roczne okresy oraz (iii) kredytu handlowego
do kwoty 10 mln PLN na czas nieokreślony.
Ustalone z Bankiem warunki przewidują oprocentowanie kredytu oparte na zmiennej stawce WIBOR 1M, powiększonej o marżę
ustaloną na warunkach rynkowych.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 12
Ponadto w dniu 9.05.20254 r. jedna ze spółek zależnych OTL, tj. OT Port Świnoujście zawarła umowę kredyty inwestycyjnego z Bankiem
PKO BP S.A. do kwoty 18 mln PLN. Ustalone z Bankiem warunki przewidują oprocentowanie kredytu oparte na zmiennej stawce WIBOR
6M, powiększonej o marżę ustaloną na warunkach rynkowych.
Na dzień bilansowy, tj. 30.06.2024 kredyty nie zostały uruchomione.
Rejestracja zmiany Statutu Spółki
W dniu 29.05.2024 r. Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał
rejestracji zmiany Statutu Spółki przyjętej uchwałą nr 24 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 15.05.2024 r. w sprawie
zmiany Statutu Spółki i przyjęcia tekstu jednolitego Statutu.
Zmiana Statutu Spółki obejmowała:
– § 13 ust. 6 pkt 13), który otrzymał nowe następujące brzmienie:
„13) wyrażanie zgody na zaciągnięcie przez Spółkę każdego zobowiązania bilansowego i pozabilansowego, którego wartość przekracza:
(i) 10.000.000 zł (dziesięć milionów złotych) – w odniesieniu do zobowiązań wynikających z zawieranych przez Spółkę umów
handlowych, (ii) 3.000.000 zł (trzy miliony złotych) – w przypadku pozostałych zobowiązań, innych niż wynikające z umów handlowych.
Zgody, o której mowa w niniejszym punkcie, nie wymaga zaciągnięcie zobowiązania:
a) innego niż wynikające z umów handlowych, przewidzianego w zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą budżecie na dany rok
obrotowy, jeżeli wartość tego zobowiązania nie przekracza 10.000.000 zł (dziesięciu milionów złotych), lub b) względem spółki zależnej
od Spółki w związku z wykonywaniem umów handlowych zawartych przez Spółkę,” – § 13 ust. 6 po pkt 13) dodano pkt 13a), który
otrzymał następujące brzmienie:
„13a) wyrażanie zgody na dokonywanie przez spółkę zależną od Spółki określonych czynności, które zgodnie z umową lub statutem
spółki zależnej od Spółki wymagają zgody Rady Nadzorczej Spółki,” – § 13 ust. 6 pkt 17), który otrzymał nowe następujące brzmienie:
„17) wyrażanie zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości za cenę przekraczającą
kwotę 3.000.000,00 zł (trzy miliony złotych)
– § 13 po ust. 6 dodano ust. 7 i 8, który otrzymał następujące brzmienie:
„7. Wartość zobowiązania niepieniężnego Spółki wynikającego z zawartej przez Spółkę umowy handlowej ustala się na potrzeby
niniejszego statutu jako równą wysokości wynagrodzenia otrzymywanego przez Spółkę z tytułu świadczenia usług na podstawie takiej
umowy handlowej.
8. Przez umowy handlowe na potrzeby postanowień niniejszego statutu należy rozumieć umowy zawierane przez Spółkę w celu
świadczenia przez Spółkę usług transportowych, spedycyjnych, logistycznych oraz innych powiązanych z powyższymi. Kwoty wskazane
w § 13 ust. 6 są kwotami neo, tj. bez uwzględniania VAT.”
– § 20 po ust. 1 dodano ust. 1a, który otrzymał następujące brzmienie:
„1a. Nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości nie wymaga zgody Walnego Zgromadzenia
niezależnie od wartości nieruchomości.”
Informacja została przekazana raportem bieżącym nr 17/2024 z dnia 4.06.2024 r.
Podjęcie przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwały o wypłacie dywidendy
W dniu 15.05.2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie (ZWZ) podjęło uchwałę o podziale zysku neo Spółki za rok obrachunkowy 2023,
w tym postanowiło przeznaczyć kwotę 74.925.021,60 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki.
Wysokość dywidendy przypadającej na jedną akcję wynosił 5,72 zł na akcję, co - przy uwzględnieniu wypłaconej zaliczki na poczet
dywidendy za rok obrotowy rozpoczynający się w dniu 1 stycznia 2023 roku i kończący się w dniu 31.12.2023 r., tj. 2,86 zł na akcję,
wypłaconej przez Spółkę na podstawie Uchwały Zarządu nr 26/2023 z dnia 31.10.2023 r. – pozostała do wypłaty dywidenda za rok
obrotowy 2023 dla akcjonariuszy wyniosła 37 462 510,80 zł, tj. 2,86 zł na jedną akcję,
Ponadto ZWZ ustaliło dzień dywidendy na 21.05.2024 r. Dywidenda została wypłacona w terminie 3 dni roboczych od dnia dywidendy.
3.4. Zdarzenia po dniu bilansowym
Po zakończeniu okresu sprawozdawczego w Spółce oraz w Grupie OTL nie miały miejsca znaczące zdarzenia, które w sposób znaczący
wpłynęły na dzielność i wyniki OTL oraz Grupy OTL.
3.5. Transakcje z podmiotami powiązanymi
W okresie sprawozdawczym spółki Grupy OTL nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
Informacje o pozostałych transakcjach zawartych z podmiotami powiązanymi zamieszczone zostały:
- w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu nansowym za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 r.
w nocie nr 33;
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 13
- oraz w półrocznym skróconym sprawozdaniu nansowym za 6 miesięcy 2024 roku w nocie nr 22.
3.6. Udzielone gwarancje, poręczenia kredytu lub pożyczki
W okresie pierwszych 6 miesięcy 2024 roku OTL ani jednostki od niej zależne nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki jak również
nie udzielały żadnych gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, gdzie łączna wartość istniejących
poręczeń lub gwarancji byłaby znacząca dla OTL lub jego podmiotów zależnych. Informacje o zobowiązaniach warunkowych
zamieszczone zostały:
- w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu nansowym za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 r.
w nocie nr 30;
- w półrocznym skróconym sprawozdaniu nansowym za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 r. w nocie nr 21.
3.7. Czynniki ryzyka i zagrożeń OTL oraz Grupy OTL
Poniżej zostały przedstawione istotne ryzyka i zagrożenia, które mogą w przyszłości wpłynąć na działalność OTL i Grupy. Przedstawiając
czynniki ryzyka w poniższej kolejności, nie kierowano się prawdopodobieństwem ich zaistnienia ani oceną ich ważności. Zarząd na
bieżąco monitoruje prawdopodobieństwo wystąpienia poniższych ryzyk i ocenia ich wpływ na bieżącą działalność w Spółce i Grupie.
Ryzyko związane z wpływem sytuacji polityczno - gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność OTL
W obliczu koniktu zbrojnego na terytorium Ukrainy, oddziaływującego na możliwości prowadzenia działalności gospodarczej na
terenach Ukrainy, Rosji i Białorusi, spółki Grupy OTL nie odczuwają negatywnego wpływu tej sytuacji na działalność Grupy OTL, gdyż
nie prowadzą działalności związanej bezpośrednio z tamtymi rynkami. Z uwagi na zaburzenia dostaw towarów pochodzących z
Ukrainy, spółki Grupy OTL notowały jednak zwiększone zainteresowania przeładunkami portowymi dotyczącymi tego typu ładunków.
Spółki Grupy OTL nie obsługują przeładunków towarów ani nie obsługują statków rosyjskich, ściśle przestrzegając sankcji nałożonych
na nie. Zarząd OTL stale monitoruje sytuację i nie notuje obecnie istotnych zjawisk mogących zagrozić wykonaniu stawianych celów.
Ryzyko w zakresie instrumentów nansowych i płynności
Grupa narażona jest na ww. ryzyko poprzez kredyty bankowe oraz umowy leasingu. W związku ze zmianami stóp procentowych, w
oparciu, o które ustalane jest oprocentowanie ww. zobowiązań nansowych, ryzyko to można uznać za istotne. Głównym celem tych
instrumentów nansowych jest pozyskanie środków nansowych, które przyczynią się do wzmocnienia stabilności nansowej OTL
oraz Grupy i umożliwią m.in. realizację działań inwestycyjnych przewidzianych w Strategii. Grupa posiada też inne instrumenty
nansowe, takie jak należności z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności Główne
rodzaje ryzyka wynikającego z powyższych instrumentów wykorzystywanych przez spółki Grupy OTL obejmują ryzyko stopy
procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Grupa OTL nie prowadzi obrotu żadnymi
instrumentami nansowymi.
Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich instrumentów nansowych, z których korzysta. Prowadzone
przez Grupę OTL zarządzanie ryzykiem nansowym ma na celu eliminację lub ograniczenie niekorzystnego wpływu na sytuację
nansową Grupy ryzyka związanego z jej funkcjonowaniem, a w szczególności następujących ryzyk:
- ryzyko kredytowe - związane jest z prowadzeniem podstawowej działalności. Wynika ono z zawartych umów i związane jest z
ewentualnym wystąpieniem takich zdarzeń jak niewypłacalność kontrahenta, częściowa spłata należności lub znaczące
opóźnienia w zapłacie należności. W celu ograniczenia zjawisk, które mogłyby generować straty nansowe, Grupa na bieżąco
monitoruje stany należności i niezwłocznie podejmuje działania windykacyjne wobec należności przeterminowanych. Ponadto
wiarygodność kontrahentów poddawana jest werykacji i stosowane są zabezpieczenia nansowe co minimalizuje ryzyko
niewypłacalności;
- ryzyko płynności - w celu ograniczenia ryzyka utraty płynności nansowej Grupa OTL stale monitoruje i nadzoruje poziom
zadłużenia. Spółka zabezpiecza się przed potencjalnym trudnościami w wywiązywaniu się ze zobowiązań odpowiednio kształtując
cykle rotacji należności i zobowiązań. Jednocześnie wartość kredytu oraz uruchomionych linii faktoringowych zapobiega
negatywnym zdarzeniom związanym z opóźnieniami w terminowym regulowaniu należności.
- ryzyko walutowe – związane jest ze zmianami kursu walut, które powodują niepewność, co do wartości przyszłych przepływów
pieniężnych. Spółki Grupy prowadzą również transakcje w walutach obcych (głównie w EUR i USD). Zmiana kursu walut względem
złotego może być przyczyną osiągnięcia niższych od zamierzonych wyników. Transakcje handlowe w walutach obcych należą do
normalnego toku działalności spółek Grupy. W związku z powyższym, przyszłe przepływy pieniężne z tego tytułu są narażone na
zmianę ich wartości wynikającą z wahań kursów walut, a dostępne możliwości zabezpieczenia ryzyka walutowego są ograniczone;
- ryzyko stopy procentowej – spółki Grupy OTL narażone są na to ryzyko z tytułu nansowania działalności poprzez kredyty bankowe
oraz leasing. W związku ze zmianami stóp procentowych, w oparciu, o które ustalane jest oprocentowanie ww. zobowiązania
nansowego, ryzyko to można uznać za istotne.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 14
Ryzyko związane z niestabilnością systemu podatkowego
Niestabilność systemu podatkowego oraz nieprecyzyjność regulacji podatkowych mogą negatywnie wpływać na działalność i wyniki
nansowe Grupy OTL. Ulegające zmianie interpretacje przepisów podatkowych, oraz możliwość nakładania wysokich kar pieniężnych
i innych sankcji powodują, że ryzyko związane z niestabilnością systemu podatkowego w Polsce jest istotne.
Ryzyko związane z niestabilnością systemu prawnego
Zmiany wprowadzane w polskim systemie prawnym mogą rodzić dla Grupy OTL ryzyko w zakresie prowadzonej przez nią działalności
gospodarczej. Dotyczy to w szczególności regulacji w dziedzinie prawa handlowego, podatkowego, przepisów regulujących działalność
gospodarczą, przepisów prawa pracy i ubezpieczeń społecznych czy prawa papierów wartościowych. Zmiany te mogą mieć wpływ na
otoczenie prawne działalności Grupy OTL i jej wyniki nansowe. Mogą ponadto stwarzać problemy wynikające z niejednolitej wykładni
prawa, która obecnie jest dokonywana nie tylko przez sądy krajowe, organy administracji publicznej, ale również przez sądy
wspólnotowe. Interpretacje dotyczące zastosowania przepisów bywają często niejednoznaczne lub rozbieżne, co może generować
ryzyko prawne.
Ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym Grupy OTL
Grupa OTL działa w określonym środowisku gospodarczym, w związku z czym jej kondycja nansowa jest uzależniona od wielu
czynników makroekonomicznych. W związku z tym do głównych czynników ryzyka należy zaliczyć zmiany stóp procentowych, kursów
walutowych, inację oraz spowolnienie tempa wzrostu gospodarczego Polski i krajów, na terenie których klienci Grupy OTL prowadzą
swoją działalność. Dobra koniunktura w otoczeniu gospodarczym wpływa na poprawę sytuacji nansowej przedsiębiorstw, wzrost
nakładów inwestycyjnych oraz zwiększoną chęć nansowania przedsiębiorstw przez banki. W przypadku pogorszenia się koniunktury
gospodarczej krajów, w których Grupa oraz jej klienci prowadzą działalność, może nastąpić pogorszenie wyników i sytuacji nansowej
OTL i jej spółek zależnych. Dlatego też na bieżąco monitorowana jest sytuacja makroekonomiczna państw, w których prowadzona jest
działalność spółek z Grupy OTL.
Ryzyko związane z obniżeniem tempa wzrostu gospodarczego w Polsce
Perspektywy rozwoju działalności Grupy OTL na rynku krajowym uwarunkowane są wieloma czynnikami, na które wpływ wywiera stan
polskiej gospodarki. Powyższe czynniki obejmują między innymi tempo wzrostu PKB, inację, wysokość stóp procentowych, poziom
oraz zmienność kursów walutowych, system podatkowy, decyt nansów publicznych, bezrobocie. Niekorzystne zmiany jednego lub
kilku z powyższych czynników w szczególności kryzys nansów publicznych, kryzys walutowy lub zahamowanie tempa wzrostu
gospodarki oraz wynikający z tego spadek inwestycji w takich gałęziach przemysłu jak przemysł hutniczy, energetyka, górnictwo itp.,
mogą mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację nansową oraz wyniki Grupy OTL. Dodatkowym aspektem utrudniającym
prowadzenie działalności gospodarczej jest wzrost poziomu inacji w Polsce oraz w krajach UE, skutkujący wzrostem ponoszonych
kosztów operacyjnych.
Ryzyko ograniczenia działalności spedycji kolejowej związane z remontami trakcji
Przedłużające się remonty trakcji kolejowych, wykorzystywanych przez Grupę OTL do działalności w obszarze spedycji kolejowego oraz
niekorzystne warunki atmosferyczne mogące negatywnie wpłynąć na przepustowość danej linii bądź jej czasowe wyłączenie z użytku
może czasowo ograniczyć działalność na danej linii, a tym samym negatywnie oddziaływać na wyniki nansowe osiągane przez Grupę.
W szczególności może to wpływać na jej wyniki nansowe, w tym na wartość przychodów uzyskiwanych z tytułu świadczenia usług
transportu kolejowego. Jednakże trzeba mieć na uwadze, że Zarządy Spółek wchodzących w skład Grupy przy realizacji usług spedycji
kolejowej biorą pod uwagę ryzyko związane z remontami trakcji oraz niekorzystnymi warunkami atmosferycznymi, starając się
minimalizować to ryzyko.
Ryzyko związane z korzystaniem z państwowej infrastruktury kolejowej
Spółka z Grupy OTL świadcząca usługi transportu kolejowego korzysta z infrastruktury kolejowej zarządzanej przez PKP Polskie Linie
Kolejowe S.A. Oferta wspomnianej spółki jest zależna od polityki cenowej związanej z poborem opłat za dostęp do infrastruktury
prowadzonej przez zarządcę państwowych linii kolejowych. Nie można wykluczyć, że znaczący wzrost stawek opłat za dostęp do
infrastruktury kolejowej lub wzrost cen energii elektrycznej sprzedawanej przez PKP Energetyka Sp. z o.o. może spowodować
zmniejszenie konkurencyjności oferty spółki z Grupy OTL. Ryzyko związane z korzystaniem z państwowej infrastruktury kolejowej nie
powinno stanowić istotnego zagrożenia dla działalności Grupy OTL.
Ryzyko wprowadzenia barier celnych i sankcji gospodarczych na niektóre grupy towarowe lub rynki
Wprowadzenie przez Unię Europejską wysokich ceł ochronnych na import niektórych grupy towarów np. na wyroby ze stali,
spowodować może utratę zleceń spedycji od kontrahentów. Podobnie sytuacja może wyglądać w przypadku ceł zaporowych lub sankcji
gospodarczych w krajach, do których prowadzona jest sprzedaż eksportowa przez klientów.
Ryzyko związane z blokadami i zamykaniem granic na towary z i do Ukrainy
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 15
Trwający od 2023 r. kryzys na granicy polsko – ukraińskiej znacząco utrudnił transport towarów w obie strony. Przedłużający się kryzys
oznacza rosnące straty dla biznesu. Z powodu blokady granicy handlowe i produkcyjne łańcuchy dostaw między Ukrainą a krajami UE
zostały zakłócone. Przekłada się to na sytuację ekonomiczną wielu przedsiębiorstw, w tym polskich, które dostarczają towary do
Ukrainy. W dłuższej perspektywie może się to również negatywnie odbić na działalność prowadzoną przez spółki z Grupy OTL.
Ryzyko nieterminowego lub niekompletnego wykonania zlecenia
Istotny wpływ na ocenę jakości usług świadczonych przez OTL i spółki Grupy OTL ma czas dostawy ładunku do odbiorcy. Ryzyko
opóźnień w największym stopniu występuje podczas realizacji transportów drogą morską. W okresach największego natężenia
przeładunków może dojść do zastoju ładunków. Grupa OTL stara się ograniczać ryzyko przestojów ładunków w portach poprzez
rozbudowaną strukturę agencyjną. Powinno to zapewniać niezakłócony transport ładunków niezależnie od sezonu.
Ryzyko związane z sezonowością działalności
W spółkach, wchodzących w skład Grupy, o logistyczno-transportowym prolu działalności sezonowość przejawia się w przypadku
świadczenia usług przewozowych określonych grup towarów, na które popyt rośnie lub maleje w zależności od pory roku, pogody i
temperatur. Operacje przeładunkowe i transport niektórych towarów w warunkach zbyt wysokich lub zbyt niskich temperatur lub
wilgotności są niemożliwe. W przypadku towarów wrażliwych na niskie temperatury najwięcej przewozów realizowanych jest w
okresie od maja do listopada. Dla towarów, których przewóz w warunkach wysokich temperatur jest utrudniony, miesiące letnie
charakteryzują się mniejszym popytem na ich przewóz. Sezonowość uwidacznia się także w przypadku usług eksportowych zboża,
gdzie najwięcej przeładunków w portach ma miejsce w okresie od sierpnia do kwietnia. Wydłużenie sezonu oraz ilość przeładunków
uzależnione jest m.in. od urodzaju oraz wielu czynników w skali makro takich jak np. kurs waluty. Podobnie w przypadku usług importu
węgla energetycznego, wzmożone zapotrzebowanie rozpoczyna się w czerwcu i trwa do marca. Działalność na rynku usług
transportowych żeglugi śródlądowej (działalność hydrotechniczna) charakteryzuje się sezonowością uzyskiwanych przychodów ze
sprzedaży związaną ze zmiennością warunków atmosferycznych w rocznym cyklu pogodowym.
Ryzyko wahań koniunktury na rynku węgla i stali
Usługi świadczone przez spółki Grupy Kapitałowej w istotnej części związane są z transportem, spedycją i obsługą portową towarów
masowych (głównie węgiel oraz ruda żelaza). Tym samym istotnym zagrożeniem mogącym negatywnie wpłynąć na sytuację nansową
Grupy jest dekoniunktura na rynku stali. Spadek produkcji wyrobów stalowych w Polsce, Czechach i na Słowacji powoduje zmniejszenie
zapotrzebowania koncernów metalurgicznych na importowany węgiel koksujący oraz rudę żelaza i manganu. Zmniejszenie
zapotrzebowania na ww. towary (stanowią m.in. podstawę przeładunków w OT Port Świnoujście S.A.), może negatywnie wpłynąć na
poziom przychodów Grupy. W celu ograniczenia opisanego ryzyka Grupa OTL koncentruje się na maksymalnej dywersykacji
świadczonych usług i obsługiwanych towarów.
Ryzyko związane z koncentracją sprzedaży
W Grupie OTL na dzień 30.06.2024 r. odnotowano przekroczenie 10% przychodów ogółem ze skonsolidowanej sprzedaży w okresie od
1.01.2024 do 30.06.2024 r. Opisana sytuacja ma miejsce w przypadku w przypadku trzech kontrahentów, którzy nie są powiązani z
Grupą OTL na innych zasadach niż umowy handlowe na warunkach rynkowych.
Ryzyko konkurencji
Działalność Grupy narażona jest na ryzyko związane z konkurencją. Polityka cenowa podmiotów działających w branży transportu,
spedycji, logistyki oraz przeładunków portowych może mieć wpływ na wyniki nansowe Grupy OTL, w przypadku, gdy podmioty
konkurencyjne będą świadczyć usługi w cenie znacznie niższej niż spółki z Grupy OTL lub też poczynione zostaną inwestycje w rozwój
konkurencyjnych podmiotów (krajowe i zagraniczne porty morskie). Powyższe może powodować konieczność dostosowania cen
oferowanych przez spółki z Grupy, co może skutkować zmniejszeniem uzyskiwanej marży.
Grupa OTL stale rozszerza zakres usług i zwiększa zakres działania. W związku z powyższym liczba podmiotów, które mają możliwość
konkurowania z Grupą w pełnym zakresie świadczonych przez Grupę usług oraz w pełnym zakresie terytorialnym jest częściowo
ograniczona.
4. SYTUACJA FINANSOWO-MAJĄTKOWA SPÓŁKI I GRUPY OTL
4.1. Zasady sporządzenia półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania nansowego Spółki
i Grupy OTL
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie nansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadami rachunkowości zawartymi w
MSR/MSSF przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez istotne spółki wchodzące w skład Grupy OTL w dającej się
przewidzieć przyszłości, obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia jego zatwierdzenia. Założenia dotyczące kontynuacji
działalności zostały opisane w nocie 8 śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania nansowego.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 16
Śródroczne skrócone sprawozdanie nansowe OTL zostało sporządzone na podstawie ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości,
zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem środków trwałych, które
podlegały urzędowej aktualizacji wyceny według zasad określonych w odrębnych przepisach oraz inwestycji wycenianych według
wartości godziwej.
Skonsolidowane oraz jednostkowe sprawozdania nansowe za pierwsze półrocze 2024 roku obejmują okres od 1.01.2024 r. do
30.06.2024 r. i zostały sporządzone w tysiącach złotych.
Informacje o szczegółowych zasadach sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania nansowego Grupy
OTL oraz półrocznego skróconego sprawozdania nansowego Spółki OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 r. zamieszczone
zostały odpowiednio:
- w dodatkowych informacjach i objaśnieniach śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania nansowego Grupy OTL za
okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 r.;
- we wprowadzeniu do półrocznego skróconego sprawozdania nansowego Spółki OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 r.
Pozostałe informacje do raportu półrocznego Grupy OTL za pierwsze półrocze 2024 roku zawierają informacje wymagane do
ujawnienia zgodnie z § 69 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez OTL papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych
przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
4.2. Podstawowe wielkości ekonomiczno – nansowe
Grupa OTL w okresie od 1.01.2024 r. do 30.06.2024 r. wygenerowała skonsolidowane przychody ze sprzedaży na poziomie 161,03 mln
zł i odnotowała 0,28 mln zł zysku neo. Szczegóły dotyczące zdarzeń wpływających na powstanie zysku w Grupie OTL opisano poniżej.
Na dzień 30.06.2024 r. suma bilansowa wyniosła 653,08 mln zł, a kapitał własny 153,77 mln zł.
OTL w okresie od 1.01.2024 r. do 30.06.2024 r. zrealizował 119,24 mln zł przychodów ze sprzedaży i wygenerował zysk neo na
poziomie 30,19 mln zł. Na 30.06.2024 r. suma bilansowa wyniosła 304,86 mln zł, a kapitał własny 86,50 mln zł.
4.3. Analiza sytuacji nansowo-majątkowej
Analiza sytuacji nansowo-majątkowej Grupy OTL
Rentowność sprzedaży bruo dla Grupy OTL w okresie od 1.01.2024 r. do 30.06.2024 r. wyniosła 13,06% vs 37,52% w analogicznym
okresie roku poprzedniego. Na koniec pierwszej połowy 2024 roku Grupa OTL posiadała zadłużenie nansowe na poziomie 420,50
mln zł vs 409,54 mln zł na koniec 2023 roku. Wynikało ono głównie z prezentacji długoterminowych umów dzierżawy terenów
portowych w należących do GK spółkach portowych. Uwzględniając środki pieniężne w wysokości 6,02 mln zł, dług neo wyniósł
414,48 mln zł (337,59 mln zł na koniec 2023 roku).
Poniżej przedstawiono pozostałe istotne wskaźniki nansowe Grupy OTL. Spółka przy opisie sytuacji nansowej Grupy OTL oraz OTL
stosuje alternatywne pomiary wyników (wskaźniki APM). Zdaniem Zarządu OTL wybrane wskaźniki APM są źródłem dodatkowych
(oprócz danych prezentowanych w sprawozdaniach nansowych), wartościowych informacji o sytuacji nansowej i operacyjnej, jak
również ułatwiają analizę i ocenę osiąganych przez Grupę i Spółkę wyników nansowych na przestrzeni poszczególnych okresów
sprawozdawczych. Spółka prezentuje alternatywne pomiary wyników, ponieważ stanowią one standardowe miary i wskaźniki
powszechnie stosowane w analizie nansowej, jednakże wskaźniki te mogą być różnie wyliczane i prezentowane przez różne spółki.
Dlatego też OTL poniżej podaje dokładne denicje stosowane w procesie raportowania. Dobór alternatywnych pomiarów wyników
został poprzedzony analizą ich przydatności pod kątem dostarczenia inwestorom przydatnych informacji na temat sytuacji nansowej,
przepływów pieniężnych i efektywności nansowej i w opinii Spółki pozwala na optymalną ocenę osiąganych wyników.
Wskaźniki APM zaprezentowane przez Grupę OTL i Spółkę wyliczono według formuł wskazanych poniżej.
Tabela nr 6: Wskaźniki nansowe Grupy OTL
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
metody obliczania wskaźników
Rentowność sprzedaży bruo
13,06%
37,52%
zysk bruo na sprzedaży/przychody ze sprzedaży
Rentowność sprzedaży neo
1,22%
30,91%
zysk na sprzedaży/przychody ze sprzedaży
Rentowność EBIT
5,28%
31,10%
zysk na działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży
Rentowność zysku neo
0,18%
35,66%
zysk neo/przychody ze sprzedaży
30.06.2024
30.06.2023
Stopa zwrotu z aktywów (ROA)
0,04%
17,01%
zysk neo/suma aktywów ogółem
Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE)
0,18%
64,09%
zysk neo/kapitał własny
EBITDA/ Aktywa
5,08%
17,74%
zysk operacyjny powiększony o wartość amortyzacji/
suma bilansowa
30.06.2024
31.12.2023
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 17
Wskaźnik płynności
0,84
1,19
aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik podwyższonej płynności
0,80
1,16
aktywa obrotowe-zapasy/zobowiązania
krótkoterminowe
Wskaźnik płynności najszybszy
0,07
0,68
środki pieniężne/zobowiązania krótkoterminowe
30.06.2024
31.12.2023
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
325%
265%
zobowiązania i rezerwy ogółem/kapitał własny
Zobowiązania nansowe / Aktywa
64,4%
58,8%
suma zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, emisji
dłużnych papierów wartościowych i innych zobowiązań
nansowych/suma aktywów ogółem
Analiza sytuacji nansowo-majątkowej OTL
Poniżej przedstawiono istotne wskaźniki nansowe i majątkowe OTL:
Tabela nr 7: Wskaźniki nansowe OTL
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
metody obliczania wskaźników
Rentowność sprzedaży bruo
10,30%
13,40%
zysk bruo na sprzedaży/przychody ze sprzedaży
Rentowność sprzedaży neo
1,72%
8,39%
zysk na sprzedaży/przychody ze sprzedaży
Rentowność EBIT
2,28%
8,60%
zysk na działalności operacyjnej/przychody ze sprzedaży
Rentowność zysku neo
25,32%
24,49%
zysk neo/przychody ze sprzedaży
30.06.2024
30.06.2023
Stopa zwrotu z aktywów (ROA)
9,903%
19,41%
zysk neo/suma aktywów ogółem
Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE)
34,900%
62,76%
zysk neo/kapitał własny
EBITDA/ Aktywa
1,179%
7,15%
zysk operacyjny powiększony o wartość amortyzacji/
suma bilansowa
30.06.2024
31.12.2023
Wskaźnik płynności
0,27
0,41
aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik podwyższonej płynności
0,27
0,41
aktywa obrotowe-zapasy/zobowiązania
krótkoterminowe
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
metody obliczania wskaźników
Wskaźnik płynności najszybszy
0,02
0,25
środki pieniężne/zobowiązania krótkoterminowe
30.06.2024
31.12.2023
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
252%
263%
zobowiązania i rezerwy ogółem/kapitał własny
Zobowiązania nansowe / Aktywa
2,5%
4,3%
suma zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, emisji
dłużnych papierów wartościowych i innych zobowiązań
nansowych/suma aktywów ogółem
4.4. Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku nansowego i całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy kończących się 30.06.2024 r.
Przychody Grupy OTL w okresie od 1.01.2024 r. do 30.06.2024 r. wyniosły 161,03 mln zł, co oznacza spadek o blisko 190,57 mln zł (-
54,2% r/r) w porównaniu z analogicznym okresem 2023 roku.
Jednak warty podkreślenia jest fakt iż, na znaczący wzrost sprzedaży w roku 2023 miało, w dużej mierze, otoczenie rynkowe, tj. woja
w Ukrainie oraz konsekwencje zmian rynkowych (przeniesienie transportu znaczącej części towarów masowych z drogi kolejowej na
drogę morską).
Pierwsza połowa roku 2024, to w dalszym ciągu dostosowanie działalności Grupy OTL do zmieniającej się sytuacji polityczno –
gospodarczej, która miała wpływ na przepływy ładunkowe. W związku z powyższym, w okresie sprawozdawczym, Grupa OTL
zanotowała spadek sprzedaży o 54,20%. Przychody ze sprzedaży usług na działalności spedycyjnej spadły w porównaniu do
analogicznego okresu roku poprzedniego o 60,50% (głównie przewozy kolejowe towarów masowych). Natomiast w segmencie
działalności portowej przychody spadły o 51,72%.
W okresie sprawozdawczym nastąpił także spadek przeładunków towarów masowych w OTPŚ o 58%, w porównaniu z analogicznym
okresem roku poprzedniego. Powodem były niższe przeładunki węgla oraz rudy żelaza i koksu (sytuacja została szerzej opisana w
rozdziale 3.1. niniejszego sprawozdania). Natomiast istotnie zwiększyły się przeładunki towarów drobnicowych w terminalu, w
pierwszej połowie 2024 r.
W OTPG odnotowano spadek poziomu przeładunków towarów agro o 7% r/r. Wzrosły natomiast przeładunki towarów drobnicowych
o 7% r/r, głównie za sprawą ro-ro i nawozów (papier i stal na spadkach).
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 18
W segmencie kolejowym realizowanym przez spółkę Kolej Bałtycka, specjalizującą się w obsłudze manewrowej i bocznicowej udało
się osiągnąć wzrosty na poziomie 7,24%.
W segmencie hydrotechniki, Grupa osiągnęła spadek poziomu sprzedaży o blisko 47% w porównaniu do roku 2023.
W okresie sprawozdawczym spółki Grupy OTL odnotowały blisko 33,18 mln zł wyniku na poziomie EBITDA. W związku ze spadkiem
wyników na działalności portowej oraz spedycyjnej, EBITDA w porównaniu do analogicznego okres 2023 r. była niższa o 97,6 mln zł.
Uwzględniając działalność nansową: (i) koszty odsetkowe były wyższe w 2024 roku o 8% r/r głównie za sprawą nansowania
prowadzonych inwestycji leasingiem nansowym, (ii) przychody odsetkowe 2024 wynikają z otrzymanych odsetek dotyczących
należności, w roku 2023 wynikają z otrzymanych odsetek od lokowanych depozytów bankowych, (iii) pozostałe przychody nansowe
w 2024 roku wynikają z różnic kursowych; w pierwszym kwartale 2023 r. została zrealizowana transakcja sprzedaży akcji Luki Rijeka
(rozwiązania rezerw z tyt. zobowiązań do odkupu akcji (opcja PUT) oraz sprzedaż akcji), Grupa osiągnęła zysk neo 0,28 mln zł.
Tabela nr 8: Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat Grupy OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 r.
01.01.2024-
30.06.2024
zmiana
tys. zł
wart.
%
Przychody ze sprzedaży
161 033
-190 574
-54,20%
Koszt własny sprzedaży
140 003
-79 695
-36,27%
Zysk (strata) bruo ze sprzedaży
21 030
-110 879
-84,06%
Rentowność sprzedaży bruo
13,06%
-24,46 p.p.
-
Zysk (strata) ze sprzedaży
1 965
-106 706
-98,19%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT)
8 504
-100 863
-92,22%
Rentowność EBIT
5,28%
-25,82 p.p.
-
EBITDA
33 183
-97 598
-74,63%
Rentowność EBITDA
20,61%
-16,59 p.p.
-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-831
-149 056
-100,56%
Zysk (strata) neo
284
-125 111
-99,77%
Rentowność zysku neo
0,18%
-35,48 p.p.
-
Jednostkowy Rachunek Zysków i Strat OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 r.
W porównaniu do analogicznego okresu 2023 r., OTL odnotowała spadek przychodów ze sprzedaży (-61,11% r/r), który zanotowano
w segmencie działalności portowej oraz w segmencie działalności spedycyjnej. W związku z powyższym OTL wygenerowała poziom
zysku EBITDA na poziomie 3,60 mln zł.
W pierwszym półroczu 2023 r. dodatkowo na wynik nansowy wpłynęła transakcja jednorazowa sprzedaży akcji Luka Rijeka oraz
rozwiązanie zobowiązania z tytułu opcji put, co spowodowało brak porównywalności wyników w relacji do pierwszego półrocza 2023
r. na poziomie zysku neo.
Tabela nr 9: Jednostkowy Rachunek Zysków i Strat OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 r.
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
zmiana
tys. zł
tys. zł
wart.
%
Przychody ze sprzedaży
119 243
306 592
-187 349
-61,11%
Koszt własny sprzedaży
106 958
265 518
-158 560
-59,72%
Zysk (strata) bruo ze sprzedaży
12 285
41 074
-28 789
-70,09%
Rentowność sprzedaży bruo
10,30%
13,40%
-3,10 p.p.
-
Zysk (strata) ze sprzedaży
2 054
25 709
-23 655
-92,01%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT)
2 716
26 357
-23 641
-90%
Rentowność EBIT
2,28%
8,60%
-6,32 p.p
-
EBITDA
3 596
27 652
-24 056
-87,00%
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 19
Rentowność EBITDA
3,02%
9,02%
-6,00 p.p.
-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
29 947
88 990
-59 043
-66%
Zysk (strata) neo
30 190
75 083
-44 893
-60%
Rentowność zysku neo
25,32%
24,49%
0,83 p.p.
-
4.5. Sprawozdanie z sytuacji nansowej Grupy OTL
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji nansowej Grupy OTL na dzień 30.06.2024 r.
Na dzień 30.06.2024 r. skonsolidowana suma bilansowa wyniosła ponad 653,08 mln zł. Aktywa trwałe wyniosły 575,80 mln zł,
natomiast aktywa obrotowe wyniosły 77,27 mln zł. Na dzień 30.06.2024 r. wartość skonsolidowanego kapitału własnego wyniosła
153,77 mln zł. Tabela nr 10: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji nansowej Grupy OTL na dzień 30.06.2024 r.
30.06.2024
Struktura
31.12.2023
struktura
zmiana
tys. zł
%
tys. zł
%
wart.
%
Aktywa trwałe
575 802
88,17%
570 405
81,86%
5 397
0,95%
Aktywa obrotowe
77 274
11,83%
126 388
18,14%
-49 114
-38,86%
Aktywa razem
653 076
100,00%
696 793
100,00%
-43 717
-6,27%
Kapitał własny
153 774
23,55%
190 946
27,40%
-37 172
-19,47%
Zobowiązania długoterminowe
407 640
62,42%
399 948
57,40%
7 692
1,92%
Zobowiązania krótkoterminowe
91 662
14,04%
105 899
15,20%
-14 237
-13,44%
Pasywa razem
653 076
100,00%
696 793
100,00%
-43 717
-6,27%
Bilans jednostkowy na dzień 30.06.2024 r.
Wartość sumy bilansowej na dzień 30.06.2024 r. wynosiła 304,86 mln zł, co oznacza jej spadek o 35,50 mln zł w porównaniu do sumy
bilansowej na dzień 31.12.2023 r. Aktywa trwałe stanowiły 82,19% w sumie bilansowej, a aktywa obrotowe 17,81%.
Na dzień 30.06.2024 r. wartość jednostkowego kapitału własnego wyniosła 86,50 mln zł.
Tabela nr 11: Bilans jednostkowy na dzień 30.06.2024 r.
4.6. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 r.
W roku 2024 Grupa OTL kontynuowała działania związane z poprawą sytuacji płynnościowej. W pierwszym półroczu 2024 r. Grupa
OTL wypracowała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 7,7 mln zł.
Grupa OTL wciąż racjonalnie realizuje wydatki inwestycyjne, które mają umożliwić Grupie zarówno zwiększenie mocy
przeładunkowych, jak i poprawienie efektywności.
W pierwszym półroczu 2024 r. Grupa wypłaciła dywidendę (działalność nansowa) za rok 2023 w kwocie 37,46 mln zł.
W analogicznym okresie w 2023 r. na skutek sprzedaży akcji spółki Luka Rijeka (działalność inwestycyjna) Grupa całkowicie spłaciła
zobowiązania z tytułu obligacji wraz z odsetkami (zaprezentowane na działalności nansowe). Łączne przepływy neo środków
pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i nansowej Grupy OTL po pierwszym półroczu 2024 r. wyniosły -66,12 mln zł vs
21,88 mln zł w analogicznym okresie 2023 roku.
30.06.2024
struktura
31.12.2023
struktura
zmiana
tys. zł
%
tys. zł
%
wart.
%
Aktywa trwałe (długoterminowe)
250 567
82,19%
250 922
73,72%
-355
-0,14%
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
54 297
17,81%
89 445
26,28%
-35 148
-39,30%
Aktywa razem
304 864
100,00%
340 367
100,00%
-35 503
-10,43%
Kapitał własny
86 503
28,37%
93 776
27,55%
-7 273
-7,76%
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
218 361
71,63%
246 592
72,45%
-28 231
-11,45%
Pasywa razem
304 864
100,00%
340 367
100,00%
-35 503
-10,43%
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 20
Tabela nr 12: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 r.
01.01.2024-
30.06.2024
zmiana
tys. zł
wart.
%
Środki pieniężne neo z działalności operacyjnej
7 716
(86 222)
-92%
Środki pieniężne neo z działalności inwestycyjnej
(13 571)
(111 150)
-114%
Środki pieniężne neo wykorzystane w działalności nansowej
(60 265)
109 377
-64%
Zwiększenie (zmniejszenie) neo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(66 120)
(87 995)
-402%
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 r.
Łączne przepływy neo środków pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i nansowej OTL w okresie od 01.01.2024 r. do
30.06.2024 r. wyniosły -50,78 mln zł. W pierwszym półroczu 2023 roku, łączne przepływy neo środków pieniężnych z działalności
operacyjnej, inwestycyjnej i nansowej Spółki wyniosły 30,64 mln zł.
Tabela nr 13: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych OTL za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2024 r.
01.01.2024-
30.06.2024
01.01.2023-
30.06.2023
zmiana
tys. zł
tys. zł
wart.
%
Przepływy pieniężne neo z działalności operacyjnej
(19 964)
53 532
(73 496)
-137%
Przepływy pieniężne neo z działalności inwestycyjnej
(136)
126 527
(126 663)
-100%
Przepływy pieniężne neo z działalności nansowej
(30 675)
(149 421)
118 746
-79%
Przepływy pieniężne neo razem
(50 775)
30 637
(81 412)
-266%
4.7. Segmenty działalności Grupy OTL
Sprawozdawczość zarządcza Grupy OTL oparta jest na segmentach operacyjnych, uwzględniających specykę oferowanych usług.
Zgodnie z zasadami w Grupie OTL wyodrębniono następujące segmenty sprawozdawcze: działalność portową, działalność spedycyjną,
działalność kolejową, działalność hydrotechniczną i pozostałą.
Szczegółowe informacje na temat segmentów działalności Grupy OTL zostały zaprezentowane w nocie 17 śródrocznego skróconego
skonsolidowanego sprawozdania nansowego. W poniższej tabeli przedstawione zostały dane dotyczące przychodów poszczególnych
segmentów operacyjnych Grupy OTL za okres 6 miesięcy zakończony odpowiednio 30.06.2024 r. oraz 30.06.2023 r.
Przychody ze sprzedaży Grupy OTL w pierwszej połowie 2024 r. spadły o 190,57 mln zł, tj. o -54,20% r/r. w stosunku do
analogicznego okresu roku poprzedniego.
Tabela nr 14: Segmenty działalności Grupy OTL
01.01.2024-30.06.2024
01.01.2023-30.06.2023
zmiana
tys. zł
%
tys. zł
%
wart.
%
Przychody neo ze sprzedaży na rzecz klientów
zewnętrznych, w tym:
161 033
100%
351 607
100%
-190 574
-54,20%
1. Działalność portowa
97 735
61%
202 429
58%
-104 694
-51,72%
2. Działalność spedycyjna
53 626
33%
135 758
39%
-82 132
-60,50%
3. Działalność kolejowa
5 048
3%
4 707
1%
341
7,24%
4. Działalność hydrotechniczna i pozostała
4 624
3%
8 713
2%
-4 089
-46,93%
4.8. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie
nansowe
Poza czynnikami i zdarzeniami wskazanymi w pozostałych punktach niniejszego raportu w pierwszym półroczu 2024 r. nie wystąpiły
inne istotne czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające wpływ na skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie
nansowe.
4.9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania prognoz wyników
Spółka nie publikowała prognoz wyników nansowych na rok obrotowy 2024.
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 21
4.10. Czynniki które mogą mieć wpływ na wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
W punkcie 3.1 Otoczenie rynkowe niniejszego sprawozdania opisano kluczowe czynniki otoczenia wpływające na działalność spółek
Grupy OTL w pierwszym półroczu 2024 roku. Rynek stopniowo powraca do sytuacji sprzed wojny w Ukrainie i ładunki z i do Ukrainy
coraz mniej wpływają na podaż usług portowych. Dodatkowo niska podaż węgla energetycznego powoduje, że porty oraz kolej mają
mniej ładunków do obsłużenia. Pomimo tego notuje się coraz więcej zapytań dotyczących obsługi importów węgla, co może świadczyć
o tym, iż sytuacja się stabilizuje i surowiec ten będzie się pojawiał w portach. Na rynku agro, po kilku miesiącach zmniejszonej podaży
zbóż na eksport, spodziewane jest odbicie wynikające z konieczności opróżnienia magazynów pod nowe zbiory.
W najbliższym czasie oczekiwane jest ożywienie gospodarcze oraz ładunkowe. O ile podaż zbóż uzależniona jest w dużej mierze od
udanych zbiorów oraz cen światowych, o tyle w przypadku tak istotnych grup jak węgiel czy ruda, duży wpływ ma również polityka
rządu oraz Unii Europejskiej, które interwencyjnie regulują zapotrzebowanie na te surowce, poprzez obniżanie atrakcyjności
wytwarzania prądu i ciepła z węgla kamiennego oraz wytapiania stali z rudy. Polityka Unii Europejskiej w ostatnim okresie kreuje
zmniejszanie zapotrzebowania na węgiel jednocześnie zwiększając zapotrzebowanie na biomasę, a także zmniejszanie
zapotrzebowania na rudę i zastąpienie wytopu stali ze złomu (subsydiowanie technologii EAF). Procesy te są długotrwałe, a w ich
trakcie mogą występować dość duże zawirowania w podaży powyższych ładunków, aczkolwiek Grupa OTL, dzięki przyjętej w Strategii
polityce uniwersalności, będzie dopasowywała zakres swoich usług do pojawiających się trendów.
5. POZOSTAŁE ISTOTNE INFORMACJE I ZDARZENIA
5.1. Postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej
W okresie sprawozdawczym nie toczyły się inne istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego ani przed organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostki od niej
zależnej.
5.2. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, nansowej, wyniku nansowego i ich
zmian oraz możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę OTL
W ocenie Zarządu Spółki, w zakresie sytuacji kadrowej, majątkowej, nansowej, wyniku nansowego i ich zmian w perspektywie
najbliższego okresu nie nastąpią istotne różnice. Spółka jak i Grupa OTL dokłada starań, aby na bieżąco realizować wszystkie
zobowiązania nansowe, a wskaźniki zadłużenia utrzymywać na bezpiecznych poziomach w stosunku do poprzednich okresów. Raport
za pierwsze półrocze 2024 roku zawiera wszystkie informacje, które są istotne dla oceny sytuacji Grupy OTL.
5.3. Kontakt dla inwestorów
Wszystkie istotne dla inwestorów informacje wraz z danymi kontaktowymi dostępne są na stronie internetowej Spółki OTL pod
adresem: hp://otlogiscs.pl/relacje-inwestorskie/.
5.4. Oświadczenia Zarządu
Zarząd OTL niniejszym oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy Zarządu, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie nansowe
Grupy, półroczne skrócone sprawozdanie nansowe Spółki i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi
zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i nansową Grupy oraz jej
wynik nansowy. Półroczne sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji
Spółki i Grupy Kapitałowej, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy za pierwsze półrocze 2024 r. zostało zatwierdzone do publikacji dnia 17.09.2024 r.
……………………….
Kamil Jedynak
……………………….
Karol Bowżyk
……………………….
Daniel Górecki
Grupa Kapitałowa OT LOGISTICS
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK OTL za pierwsze półrocze 2024 roku 22
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu