MCISA_2023-12-31_pl.xhtml

WYBRANE DANE FINANSOWE
Za okres:
Za okres:
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
EUR’000
EUR’000
Zysk z działalności operacyjnej
197 540
137 767
43 622
29 385
Zysk przed opodatkowaniem
166 639
112 677
36 799
24 034
Zysk netto
164 917
143 263
36 418
30 558
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
58 716
(6 811)
12 966
(1 453)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
7 023
16 696
1 551
3 561
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(66 348)
(11 263)
(14 652)
(2 402)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(609)
(1 378)
(134)
(294)
Stan na dzień
Stan na dzień
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
PLN’000
PLN’000
EUR’000
EUR’000
Aktywa razem
2 357 048
2 221 302
542 099
473 635
Zobowiązania długoterminowe
246 735
177 044
56 747
37 750
Zobowiązania krótkoterminowe
18 677
117 869
4 296
25 133
Kapitał własny
2 091 635
1 926 389
481 057
410 753
Kapitał podstawowy
52 461
52 461
12 066
11 186
Liczba akcji (w szt.)
52 461 033
52 461 033
52 461 033
52 461 033
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)
52 461 033
51 722 661
52 461 033
51 722 661
Zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł / EUR)
3,14
2,77
0,69
0,59
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)
39,87
36,72
9,17
7,83
Przedstawione powyżej wybrane dane finansowe stanowią uzupełnienie do sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSSF UE i zostały przeliczone na euro
według następujących zasad:
– poszczególne pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych według kursu średniego,
obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym okresie; odpowiednio za okres od 1 stycznia
do 31 grudnia 2023 roku – 4,5284 oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku – 4,6883.
– poszczególne pozycje aktywów i pasywów na dzień bilansowy – według średniego kursu obowiązującego na ostatni dzień bilansowy, ogłoszonego przez Narodowy Bank
Polski; odpowiednio na dzień 31 grudnia 2023 roku – 4,3480, a na dzień 31 grudnia 2022 roku – 4,6899.
MCI CAPITAL ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
Dla akcjonariuszy MCI CAPITAL ALTERNATYWNA SPÓŁKA INWESTYCYJNA S.A.
Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.
U. z 2018 r. Nr 757 z późniejszymi zmianami), Zarząd jednostki jest zobowiązany zapewnić sporządzenie
sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlającego w
sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki MCI CAPITAL ALTERNATYWNA
SPÓŁKA INWESTYCYJNA S.A. oraz jej wynik finansowy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji i podpisane przez Zarząd Spółki.
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
Tomasz Czechowicz
Prezes Zarządu
Ewa Ogryczak
Wiceprezes Zarządu
Prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Ground Frost Outsourcing Sp. z o.o.
02-777 Warszawa, Aleja Komisji Edukacji Narodowej 95
Warszawa, 25 marca 2024 r.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
1
SPIS TREŚCI
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................................... 2
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................................. 3
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................................................................ 5
INFORMACJA DODATKOWA ZAWIERAJĄCA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE INFORMACJE
OBJAŚNIAJACE ................................................................................................................................................................. 6
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
2
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
NOTY
PLN’000
PLN’000
Pozostałe zyski (straty) z inwestycji
29
-
Aktualizacja wyceny akcji i udziałów
1a
2 878
3 861
Wynik na certyfikatach inwestycyjnych
1b
209 465
158 274
Wycena innych instrumentów finansowych
1c
-
(17 411)
Zyski z inwestycji
212 372
144 724
Koszty ogólnego zarządu
2
(16 469)
(7 655)
Pozostałe przychody operacyjne
1 933
878
Pozostałe koszty operacyjne
(296)
(180)
Zysk z działalności operacyjnej
197 540
137 767
Przychody finansowe
3
1 507
1 317
Koszty finansowe
3
(32 408)
(26 407)
Zysk przed opodatkowaniem
166 639
112 677
Podatek dochodowy
4
(1 722)
30 586
Zysk netto
164 917
143 263
Inne całkowite dochody netto
-
-
Całkowite dochody ogółem
164 917
143 263
Zysk przypadający na jedną akcję
Podstawowy
5
3,14
2,77
Rozwodniony
5
3,14
2,75
Sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacją dodatkową
i innymi informacjami objaśniającymi do jednostkowego sprawozdania finansowego na stronach od 6 do 67.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
3
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
na dzień 31 grudnia 2023 r.
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
NOTY
PLN’000
PLN’000
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
245
295
Prawo do użytkowania składnika aktywów
15
2 605
2 991
Inwestycje w jednostkach zależnych wycenianych metodą praw własności
7a
42 280
43 410
Inwestycje w jednostkach zależnych wycenianych do wartości godziwej
przez wynik finansowy
7b
855
5 911
Certyfikaty inwestycyjne
6
2 289 695
2 148 677
Należności długoterminowe
8
11
11
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
4
18 847
15 794
2 354 538
2 217 089
Aktywa obrotowe
Należności handlowe oraz pozostałe
8
1 356
1 363
Należności z tytułu podatku dochodowego
732
1 816
Inne instrumenty finansowe
369
372
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
9
53
662
2 510
4 213
Aktywa razem
2 357 048
2 221 302
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
10
52 461
52 461
Kapitał zapasowy
10
1 952 141
1 808 878
Pozostałe kapitały
10
(7 974)
(8 303)
Zyski zatrzymane, w tym
95 007
73 353
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
(69 910)
(69 910)
Zysk netto
164 917
143 263
2 091 635
1 926 389
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu obligacji
13
162 805
83 857
Kredyty i pożyczki
14
74 540
90 004
Zobowiązania z tytułu leasingu
15
2 566
3 183
Rezerwy
16
6 824
-
246 735
177 044
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
12
791
1 041
Zobowiązania z tytułu leasingu
15
386
399
Zobowiązania z tytułu obligacji
13
16 248
115 850
Rezerwy
16
1 253
579
18 678
117 869
Pasywa razem
2 357 048
2 221 302
Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami
objaśniającymi do jednostkowego sprawozdania finansowego na stronach od 6 do 67.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
4
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Całkowite dochody
Kapitał podstawowy
[Nota 10]
Kapitał zapasowy
[Nota 10]
Pozostałe kapitały
[Nota 10]
Zyski (straty) zatrzymane
Kapitały własne razem
Stan na dzień 01.01.2023
52 461
1 808 878
(8 303)
73 353
1 926 389
Przeniesienie wyniku
-
143 263
-
(143 263)
-
Programy motywacyjne na bazie akcji
-
-
329
-
329
Całkowite dochody
-
-
-
164 917
164 917
Stan na dzień 31.12.2023
52 461
1 952 141
(7 974)
95 007
2 091 635
Stan na dzień 01.01.2022
51 432
1 379 788
(8 716)
395 903
1 818 407
Przeniesienie wyniku
-
429 090
-
(429 090)
-
Wypłata dywidendy
-
-
-
(36 723)
(36 723)
Podwyższenie kapitału
1 029
-
-
-
1 029
Programy motywacyjne na bazie akcji
-
-
413
-
413
Całkowite dochody
-
-
-
143 263
143 263
Stan na dzień 31.12.2022
52 461
1 808 878
(8 303)
73 353
1 926 389
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami objaśniającymi do jednostkowego sprawozdania
finansowego na stronach od 6 do 67.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
5
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
NOTY
PLN’000
PLN’000
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk brutto okresu raportowego
166 639
112 677
Korekty:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
2
449
453
Aktualizacja wartości udziałów, certyfikatów inwestycyjnych i
instrumentów pochodnych
(213 142)
(144 724)
Program motywacyjny na bazie akcji
329
413
Przychody z tytułu odsetek
(8)
(174)
Koszty odsetek dotyczące działalności finansowej
29 620
25 968
Inne korekty
(19)
234
Zmiana stanu rezerw
16
7 498
13
Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych
8
7
362
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych
12
(251)
(211)
Wydatki na zakup certyfikatów inwestycyjnych
-
(23 298)
Wpływy z tytułu umorzenia certyfikatów inwestycyjnych
71 285
41 168
Płatność gwarancji
-
(19 692)
Zapłacony podatek dochodowy
23
(3 691)
-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
58 716
(6 811)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu dywidendy
7a
4 079
21 328
Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego
-
5
Wpływy z lokat
-
7
Wpływy ze zbycia akcji/udziałów
5 840
-
Wpływy z udzielonych pożyczek
-
358
Odsetki od udzielonych pożyczek
11
42
Wydatki na zakup akcji/udziałów
(2 894)
(5 038)
Wydatki na zakup majątku trwałego
(13)
(6)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
7 023
16 696
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Podwyższenie kapitału
-
1 029
Emisja obligacji
596
76 201
Koszty emisji obligacji
(2)
(119)
Emisja weksli własnych
82 500
-
Spłata weksli własnych
(82 500)
(66 005)
Odsetki zapłacone od weksli
(209)
(925)
Zaciągnięcie kredytów
14
-
90 004
Spłata kredytów i pożyczek
14
(15 464)
(18 997)
Odsetki zapłacone od kredytów i pożyczek
14
(9 703)
(3 070)
Spłata leasingu
(370)
(63)
Odsetki od leasingu
(140)
(86)
Spłata wyemitowanych obligacji
13
(20 000)
(8 350)
Odsetki zapłacone od obligacji
13
(21 056)
(16 102)
Odsetki - cash pooling
-
(536)
Środki z cash poolingu
-
(27 521)
Wypłata dywidendy
-
(36 723)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(66 348)
(11 263)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
(609)
(1 378)
Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
9
662
2 040
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
9
53
662
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacją dodatkową i innymi informacjami
objaśniającymi do jednostkowego sprawozdania finansowego na stronach od 6 do 67.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
6
INFORMACJA DODATKOWA ZAWIERAJĄCA ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ INNE
INFORMACJE OBJAŚNIAJACE
1. Informacje ogólne
MCI Capital Alternatywna Spółka Inwestycyjna S.A. (zwana dalej „MCI Capital ASI S.A.”, „Spółką” lub „MCI”)
postanowieniem Sądu Rejonowego dla miasta Wrocław – Fabryczna dnia 21 lipca 1999 r. została wpisana do
Rejestru Handlowego pod nr RHB 8752. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla miasta Wrocław – Fabryczna, VI
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dnia 28 marca 2001 r. Spółka została wpisana do Krajowego
Rejestru Sądowego pod nr 0000004542. Spółce nadano:
− REGON: 932038308,
− NIP: 899-22-96-521,
Siedziba Spółki mieści się przy ul. Rondo Ignacego Daszyńskiego 1 w Warszawie.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności Spółki
MCI prowadzi bezpośrednią działalność inwestycyjną typu private equity, inwestując swoje aktywa poprzez
fundusze inwestycyjne o zróżnicowanej strategii inwestycyjnej. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
inwestycje MCI koncentrują się w głównej mierze na funduszu MCI.PrivateVentures FIZ z wydzielonymi
subfunduszami MCI.EuroVentures 1.0. oraz MCI.TechVentures 1.0. Pozostałymi funduszami w strukturach Grupy
są Internet Ventures FIZ w likwidacji (fundusz jest w procesie upłynniania swoich aktywów i likwidacji; likwidacja
funduszu Internet Ventures FIZ rozpoczęła się 01.07.2021 r.) oraz MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A. SICAV-
RAIF (fundusz założony w 2023 r.; fundusz nie realizował w 2023 r. inwestycji). Fundusze inwestują powierzone
środki w aktywa inwestycyjne zgodnie ze swoją strategią inwestycyjną w inwestycje typu buyout i growth
(subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. i MCI.TechVentures 1.0.).
Inwestycje w spółki portfelowe dokonywane są w horyzoncie kilkuletnim, w czasie którego zarządzający aktywnie
wspierają rozwój spółek i nadzorują wykonanie przez nie strategii biznesowych, a następnie poszukują możliwości
ich zbycia. Najistotniejsze aktywa MCI to certyfikaty inwestycyjne oraz udziały w jednostkach zależnych.
W dniu 14 lipca 2020 r. Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję administracyjną w przedmiocie udzielenia
MCI zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną („ASI”), jako
wewnętrznie zarządzającego ASI („ZASI”). Konsekwencją prowadzenia przez MCI działalności jako licencjonowany
ZASI jest podleganie pełnemu nadzorowi KNF w zakresie prowadzonej działalności inwestycyjnej na zasadach
odpowiadających tym właściwym dla towarzystw funduszy inwestycyjnych.
Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest MCI Management Sp. z o.o.
Skład Zarządu Spółki:
W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego wchodzili:
Tomasz Czechowicz - Prezes Zarządu
Ewa Ogryczak - Wiceprezes Zarządu
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu jednostki dominującej.
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces
wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
3. Informacja dotycząca sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Spółka spełnia kryteria klasyfikacji jako jednostka inwestycyjna określone w paragrafie 27 MSSF 10 Skonsolidowane
sprawozdania finansowe (dalej „MSSF 10”). Spółka posiada jednostki zależne podlegające konsolidacji, w tym
między innymi podmiot zarządzający funduszami, tj. MCI Capital TFI S.A. i w związku z tym sporządziła
skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2023 r. Jednocześnie w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym Spółka ujmuje udziały i certyfikaty inwestycyjne w wartości godziwej przez wynik finansowy w oparciu
o par. 18 z MSR 28 oraz par. 10 z MSR 27. Spółka wycenia inwestycje w udziały w jednostkach zależnych (z
wyjątkiem jednostek zależnych klasyfikowanych jako inwestycje) metodą praw własności zgodnie ze Standardem
MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych”.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
7
4. Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego za bieżący rok obrotowy
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 25 marca
2024 r.
5. Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 30 marca 2023 r. oraz Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 28 czerwca 2023 r.
6. Założenie kontynuacji działalności
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres nie krótszy niż 12 miesięcy po dniu
bilansowym, czyli 31 grudnia 2023 r. Zarząd Spółki, za wyjątkiem ujemnego kapitału pracującego (tj. nadwyżki
zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi), które pokryte zostaną głównie z wpływów z tytułu
umorzenia certyfikatów inwestycyjnych będących w posiadaniu Spółki, nie stwierdza na dzień zatwierdzenia
sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości
kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub
przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Spółka finansuje
swoją działalność między innymi poprzez kredyty bankowe, emisję obligacji oraz innych instrumentów dłużnych, w
związku z czym wartość zobowiązań krótkoterminowych przekracza wartość aktywów obrotowych, co jest
naturalnym zjawiskiem dla Spółki i Spółka nie identyfikuje z tego tytułu zagrożenia dla kontynuacji działalności.
Zarząd Spółki zwraca uwagę na utrzymującą się niepewność dotyczącą skutków konfliktu zbrojnego na Ukrainie.
Zarząd Spółki nie identyfikuje zagrożenia dla kontynuacji działalności Spółki, jak również bieżącej płynności Spółki,
będącego efektem wojny w Ukrainie i sankcji nałożonych na Rosję.
7. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym dotyczące Spółki są mierzone
i przedstawione przy użyciu waluty podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym Spółka prowadzi
działalność („waluta funkcjonalna”), czyli złotego polskiego. Dane w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach
złotych, o ile nie stwierdzono inaczej.
8. Kluczowe osądy i szacunki
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów, szacunków i założeń,
które wpływają na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wielkości wykazane w
sprawozdaniu finansowym. Rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych.
Wszystkie osądy, założenia, a także oszacowania, jakie zostały dokonane na potrzeby niniejszego sprawozdania
finansowego, są prezentowane w wymaganych ujawnieniach odnoszących się do poszczególnych pozycji tego
sprawozdania, w notach uzupełniających do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część.
Oszacowania i osądy poddawane są bieżącej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń, w tym
przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji są zasadne oraz nowych informacji.
Poniżej przedstawiono główne założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawowe przyczyny niepewności
szacunków na dzień bilansowy.
Wycena certyfikatów inwestycyjnych
Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej na podstawie wycen oficjalnych lub sprawozdawczych,
w oparciu o wartość aktywów netto funduszy. W ocenie Zarządu Spółki wyceny certyfikatów inwestycyjnych w
wartości aktywów netto („WAN”) są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych inwestycji.
Główne informacje o certyfikatach inwestycyjnych zostały zaprezentowane w Nocie 6 „Certyfikaty inwestycyjne”.
Wycena płatności realizowanych w formie akcji własnych Spółki
Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych są wyceniane przez Spółkę poprzez
odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Spółka ustala wartość godziwą
przyznanych instrumentów kapitałowych na dzień wyceny. Jednostka ustala wartość godziwą na podstawie cen
rynkowych (jeśli są dostępne), biorąc pod uwagę terminy i warunki, na których instrumenty zostały przyznane.
Wycena do wartości godziwej programu dokonywana jest z uwzględnieniem okresu nabywania uprawnień, na
moment przyznania uprawnień.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
8
Do wyceny wartości uprawnień Spółka stosuje równanie Blacka-Scholes’a.
Spółka założyła wypłaty dywidendy, zgodnie z przyjętą w dniu 26 października 2020 r. przez Zarząd Spółki polityką
dywidendową Spółki na lata 2021-2023, w okresie życia przyznanych uprawnień w formie akcji MCI. Założenie ma
również zastosowanie do skupu akcji Spółki będącego alternatywną formą dystrybucji środków do inwestorów w
stosunku do dywidendy.
Spółka ustala stopę procentową wolną od ryzyka jako stopę zwrotu uzyskiwaną z bieżąco dostępnych zero-
kuponowych obligacji rządowych oraz obligacji rządowych o stałym oprocentowaniu i ich rentowności w okresie do
zapadalności.
Spółka szacuje oczekiwaną zmienność zgodnie z punktem B25 Załącznika B do MSSF 2. W tym celu Spółka
rozważa następujące czynniki:
• zmienność stosowaną dla opcji na akcje jednostki będących przedmiotem obrotu na giełdzie lub dla innych
notowanych instrumentów jednostki zawierających element opcyjny (np. zamienny instrument dłużny), jeśli
zmienność stosowana jest dostępna;
• historyczną zmienność cen akcji w możliwie ostatnim okresie czasu, którego długość jest generalnie
współmierna z oczekiwanym okresem trwania opcji;
• czas, przez jaki akcje jednostki są przedmiotem publicznego obrotu. Nowo notowane podmioty mogą mieć
wysoką historyczną zmienność w porównaniu z podobnymi jednostkami, które są notowane od dłuższego
czasu;
• tendencje zmienności do oscylowania (powrotu) wokół jej średniej, tj. jej długookresowy średni poziom, jak i
inne czynniki wskazujące, że oczekiwana przyszła zmienność może różnic się od zmienności przeszłej;
• właściwe i regularne przedziały czasowe dla obserwacji cen. Obserwacje cen powinny być spójne z okresu na
okres. Obserwowane ceny powinny być również wyrażone w walucie, w której ustalona jest cena wykonania.
Dodatkowe informacje zostały zaprezentowane w Nocie 20 „Programy motywacyjne na bazie akcji”.
Utrata wartości inwestycji wycenianych metodą praw własności
Każdorazowo na koniec okresu sprawozdawczego Spółka ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy
wystąpiła utrata wartości inwestycji dokonanych w jednostkach zależnych. W przypadku istnienia takiej przesłanki
Spółka dokonuje oszacowania wartości użytkowej inwestycji lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty
sprzedaży składnika aktywów, w zależności od tego, która z nich jest wyższa, a w przypadku gdy wartość bilansowa
składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, Spółka ujmuje w rachunku zysków i strat odpis z tytułu
utraty wartości. Oszacowanie wartości użytkowej wymaga przyjęcia założeń dotyczących m.in. przyszłych
przepływów pieniężnych, które Spółka może uzyskać z tytułu dywidend lub wpływów pieniężnych z tytułu
ewentualnej sprzedaży inwestycji pomniejszonej o koszty sprzedaży.
Aktywa/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do
odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w
przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia,
ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. Wysokość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku
podatkowego. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,
a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów
lub jego części następuje jego odpis.
Spółka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych
związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące dwa
warunki:
a) Spółka jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz
b) jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
Spółka rozpoznaje rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na wycenie certyfikatów inwestycyjnych
MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ tylko do poziomu oczekiwanych
umorzeń certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. obejmującej okres 3 lat
od dnia bilansowego. Powyższe podejście do rozpoznawania rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
wynika z posiadania przez Spółkę kontroli nad MCI Capital TFI S.A., tj. towarzystwem zarządzającym subfunduszem
MCI.EuroVentures 1.0. (Spółka jest 100% akcjonariuszem MCI Capital TFI S.A.), a w związku z tym spełniony jest
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
9
warunek do nietworzenia zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zdefiniowanego w pkt 39 MSR
12 „Podatek dochodowy” – wartość nieutworzonej rezerwy z tytułu podatku odroczonego od wyceny certyfikatów
inwestycyjnych MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ wynosiła 286 mln
zł na dzień 31 grudnia 2023 r. Dla pozostałych certyfikatów inwestycyjnych warunek b) opisany powyżej nie jest
spełniony i Spółka rozpoznaje z tego tytułu rezerwę na odroczony podatek dochodowy.
Jednostka inwestycyjna
Zgodnie z kryteriami paragrafu 27 MSSF 10 jednostka spełnia definicję jednostki inwestycyjnej, jeżeli:
− uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi
(tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami;
− zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest
inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości
inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz
− dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji
według wartości godziwej.
Głównym celem jakim kierowała się MCI nabywając certyfikaty inwestycyjne funduszy było uzyskiwanie korzyści
poprzez inwestowanie w aktywa finansowe i uzyskiwanie zysków ze wzrostu wartości aktywów netto funduszy.
Spółka inwestuje środki w celu uzyskania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji (certyfikatów
inwestycyjnych). Działalność Spółki polega przede wszystkim na lokowaniu środków do funduszy inwestycyjnych
zamkniętych i uzyskiwaniu w ten sposób zwrotu z zainwestowanego kapitału. Spółka jako spółka publiczna posiada
wielu inwestorów, dla których najistotniejszą kwestią jest zwrot z zainwestowanego kapitału w długim okresie.
Zarząd Spółki analizuje i ocenia wyniki działalności Spółki przez pryzmat wzrostu wartości godziwej posiadanych
aktywów będących certyfikatami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych zamkniętych, poprzez które Spółka
dokonuje swoich inwestycji. Spółka traktuje fundusze inwestycyjne zamknięte jako jednostki inwestycyjne i z tego
względu wycenia posiadane certyfikaty inwestycyjne tych funduszy do wartości godziwej przez rachunek zysków i
strat. Ponadto, Spółka posiada także jednostki zależne wyceniane metodą praw własności.
9. Polityka rachunkowości
Standardy i interpretacje, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską
Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej
zastosowane:
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17
(opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających
się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiany do MSR 1 i Zasad Praktyki MSSF 2 Ujawnianie zasad rachunkowości, zostały opublikowane przez
Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 roku i obowiązują za okresy roczne
rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.
• Zmiana do MSR 8, Definicja szacunków księgowych, została opublikowana przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości 12 lutego 2021 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1
stycznia 2023 roku lub po tej dacie.
• Zmiany do MSR 12 Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej
transakcji zostały opublikowane 7 maja 2021 roku - obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje
porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku – mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską
Niniejsze sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują
na zatwierdzenie przez Unię Europejską.
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie
z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany
przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
10
finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających
się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) –
prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin
wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i
długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia
w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające kowenanty (opublikowano odpowiednio dnia 23
stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego
(opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1
stycznia 2024 roku lub później;
• Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty finansowe: Ujawnianie
informacji: Umowy finansowania dostawców (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku) – do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie
dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później;
• Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut
(opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1
stycznia 2025 roku lub później.
Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2023 roku nie mają
istotnego wpływu na niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe.
Jednostka inwestycyjna
Spółka spełnia poniższe kryteria klasyfikacji jako jednostki inwestycyjnej określone w paragrafie 27 MSSF 10 tj.:
− uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu inwestorowi (tym
inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami;
− zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności jest
inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości
inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz
− dokonuje wyceny i oceny wyników działalności w odniesieniu do zasadniczo wszystkich swoich inwestycji według
wartości godziwej.
Głównym celem jakim kierowała się MCI nabywając certyfikaty inwestycyjne funduszy było uzyskiwanie korzyści
poprzez inwestowanie w aktywa finansowe i uzyskiwanie zysków ze wzrostu wartości aktywów netto funduszy.
Spółka inwestuje środki w celu uzyskania zwrotów pochodzących ze wzrostu wartości inwestycji (certyfikatów
inwestycyjnych). Działalność Spółki polega przede wszystkim na lokowaniu środków do funduszy inwestycyjnych
zamkniętych i uzyskiwaniu w ten sposób zwrotu z zainwestowanego kapitału. Spółka jako spółka publiczna posiada
wielu inwestorów, dla których najistotniejszą kwestią jest zwrot z zainwestowanego kapitału w długim okresie.
Zarząd Spółki analizuje i ocenia wyniki działalności Spółki przez pryzmat wzrostu wartości godziwej posiadanych
aktywów będących certyfikatami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych zamkniętych, poprzez które Spółka
dokonuje swoich inwestycji. Spółka traktuje fundusze inwestycyjne zamknięte jako jednostki inwestycyjne i z tego
względu wycenia posiadane certyfikaty inwestycyjne tych funduszy do wartości godziwej przez rachunek zysków i
strat. Ponadto, Spółka posiada także jednostki zależne wyceniane metodą praw własności.
Skutki zmian kursów wymiany walut obcych
Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według średniego
kursu NBP obowiązującego na ten dzień. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio w
rachunek zysków lub strat, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów, w
przypadku, których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
11
Koszty działalności operacyjnej
Koszty działalności operacyjnej są to koszty administracyjno-gospodarcze związane z utrzymaniem Spółki oraz
zapewnieniem jej prawidłowego funkcjonowania. Do kosztów ogólnego zarządu zalicza się m.in.:
– wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników, a także koszty ubezpieczeń społecznych (dotyczy to osób
zatrudnionych na podstawie umowy o pracę, umowy zlecenia lub umowy o dzieło),
– koszty usług obcych,
– amortyzację środków trwałych i wartości niematerialnych,
– zużycie materiałów i energii,
– podatki i opłaty,
− pozostałe koszty.
Świadczenia pracownicze
Kwoty krótkoterminowych świadczeń na rzecz pracowników innych niż z tytułu rozwiązania stosunku pracy
i świadczeń kapitałowych ujmuje się jako zobowiązanie, po uwzględnieniu wszelkich kwot już wypłaconych
i jednocześnie jako koszt okresu, chyba że świadczenie należy uwzględnić w koszcie wytworzenia składnika
aktywów.
Świadczenia pracownicze w formie płatnych nieobecności ujmuje się jako zobowiązanie i koszt w momencie
wykonania pracy przez pracowników, jeżeli wykonana praca powoduje narastanie możliwych przyszłych płatnych
nieobecności lub w momencie ich wystąpienia, jeżeli nie ma związku między pracą, a narastaniem ewentualnych
przyszłych płatnych nieobecności.
Wynagrodzenie z tytułu wyjścia z inwestycji (Carry fee)
Wynagrodzenie z tytułu wyjścia z inwestycji (Carry fee) kalkulowane jest w oparciu o parametry z rzeczywistej oferty
transakcji sprzedaży danej inwestycji w spółkę portfelową (wyjście częściowe lub całkowite) i nie może przekroczyć
5% zysku netto zrealizowanego na danej inwestycji wyliczanego jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży
inwestycji w spółkę portfelową (cena sprzedaży) oraz pozostałymi przychodami z inwestycji uzyskanymi w trakcie
życia inwestycji a nakładami poniesionymi na daną inwestycję oraz związanymi z daną spółką portfelową,
powiększonymi o 10% tj. oczekiwany zwrot z inwestycji (tzw. hurdle rate) w skali roku w okresie od momentu
poniesienia danego nakładu do momentu wpłynięcia przychodu ze sprzedaży inwestycji akcji/ udziałów do funduszu
zgodnie z umową zawartą z zarządzającym daną inwestycją w spółkę portfelową oraz polityką wynagrodzeń
obowiązującą w Spółce.
Płatności realizowane w formie akcji własnych
Do kapitałowych świadczeń pracowniczych zaliczane są świadczenia w takich formach, jak akcje, opcje na akcje
własne i inne instrumenty kapitałowe emitowane przez jednostkę, które spełniają kryteria MSSF 2 programu
rozliczanego w instrumentach kapitałowych (ang. equity-settled). Wycena do wartości godziwej programu
dokonywana jest z uwzględnieniem okresu nabywania uprawnień, na moment przyznania uprawnień i ujmowana
jest jako koszt wynagrodzeń w rachunku zysków lub strat oraz w kapitałach w pozycji Pozostałe kapitały.
Podatki
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie
podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego.
Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów
podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz
pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane
w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi
w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im
wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych, podlegających
opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości,
w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice
przejściowe.
Spółka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych
związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, jednostkach stowarzyszonych i udziałami we wspólnych
ustaleniach umownych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące dwa warunki:
a) Spółka jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz
b) Jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
12
Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości
firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu
ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,
a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów
lub jego części następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy
pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.
Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków lub strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych
bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany
bezpośrednio w kapitały własne.
Na mocy umowy z dnia 16 czerwca 2021 r. oraz aneksu do tej umowy z dnia 3 sierpnia 2021 r. zawartych pomiędzy
MCI Capital Alternatywną Spółką Inwestycyjną Spółką Akcyjną oraz MCI Capital Towarzystwem Funduszy
Inwestycyjnych Spółką Akcyjną została utworzona Podatkowa Grupa Kapitałowa funkcjonująca pod nazwą MCI ASI
PGK. Umowa została zarejestrowana przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w
Warszawie w drodze decyzji wydanej dnia 31 sierpnia 2021 r.
Zgodnie z postanowieniami umowy o utworzeniu PGK, spółką dominującą, a tym samym reprezentującą PGK jest
MCI Capital ASI S.A., natomiast spółką zależną jest MCI Capital TFI S.A.
Umowa o zawiązaniu Podatkowej Grupy Kapitałowej została zawarta na okres trzech kolejnych lat podatkowych, tj.
od dnia 1 września 2021 r. do dnia 31 sierpnia 2024 r., a tym samym obejmuje następujące lata podatkowe:
1) rok pierwszy, tj. okres od dnia 1 września 2021 roku do 31 sierpnia 2022 roku;
2) rok drugi, tj. okres od 1 września 2022 roku do 31 sierpnia 2023 roku;
3) rok trzeci, tj. okres od dnia 1 września 2023 roku do dnia 31 sierpnia 2024 roku.
Spółki tworzące MCI ASI PGK mogą podjąć decyzję o przedłużeniu okresu funkcjonowania podatkowej grupy
kapitałowej w drodze zawarcia nowej umowy i zarejestrowaniu jej przez właściwego naczelnika urzędu skarbowego.
Od 1 stycznia 2022 r. nastąpiły zmiany w przepisach podatkowych w związku z którymi wymóg dochodowości w
wysokości minimum 2% udziału w przychodach został zniesiony, a dochód podatkowy wygenerowany przez PGK
może zostać obniżony o stratę podatkową poniesioną w okresie przed utworzeniem PGK. Zmiany te obowiązują
Grupę od 1 września 2022 r.
W pierwszym roku podatkowym Podatkowa Grupa Kapitałowa była zobowiązana do osiągnięcia wskaźnika
rentowności podatkowej na poziomie co najmniej 2% liczonego jako udział dochodów w przychodach, natomiast
straty wygenerowane przez spółki przed powstaniem PGK według przepisów przed 1 stycznia 2022 r. nie mogły być
rozliczane w okresie trwania PGK.
Ponadto, PGK nie mogła korzystać ze zwolnień podatkowych oraz zawierać transakcji z podmiotami powiązanymi,
niewchodzącymi w skład PGK, na warunkach odbiegających od warunków rynkowych. Spółki tworzące PGK
odpowiadają solidarnie za jej zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych należnego za okres
obowiązywania umowy.
Od 1 stycznia 2024 r. zaczął obowiązywać podatek minimalny. Podatkiem tym objęte są spółki będące podatnikami
CIT oraz Podatkowe Grupy Kapitałowe, które w danym roku podatkowym poniosły stratę ze źródła przychodów
innych niż z zysków kapitałowych albo w przypadku których udział dochodów z powyższego źródła w przychodach
z tego samego źródła był nie większy niż 2%. W okresie trwania PGK (od 09.2023 do 08.2024) przepis ten nie
będzie miał zastosowania do rozliczeń podatkowych Grupy.
Instrumenty finansowe
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie, gdy Spółka
staje się stroną wiążącej umowy.
Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane
zamortyzowanym kosztem; aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite;
aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy; zobowiązania finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez wynik finansowy oraz zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w
zamortyzowanym koszcie.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
13
Aktywa finansowe
Spółka klasyfikuje następujące składniki aktywów finansowych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy: certyfikaty inwestycyjne, inwestycje w jednostkach zależnych wycenianych do wartości godziwej przez
wynik finansowy, inne instrumenty finansowe.
Klasyfikacja aktywów finansowych innych niż powyższe dokonywana jest na moment początkowego ujęcia i
uzależniona od przyjętego przez jednostkę modelu biznesowego zarządzania instrumentami finansowymi oraz
charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów.
W zależności od modelu biznesowego aktywa finansowe mogą zostać zaklasyfikowane jako:
- utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych,
- utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży,
- przeznaczone do obrotu oraz inne.
Ocena modelu biznesowego ma miejsce przy początkowym ujęciu aktywa finansowego. Kryterium modelu
biznesowego odnosi się do sposobu, w jaki Spółka zarządza swoimi aktywami finansowymi w celu generowania
przepływów pieniężnych.
Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych ustalana jest w oparciu o wartość aktywów netto funduszy.
Wartość godziwa innych instrumentów finansowych ustalana jest w oparciu o model wyceny do wartości godziwej
z wykorzystaniem dostępnych informacji źródłowych.
Zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmuje się w rachunku zysków lub strat. Aktywa finansowe wykazywane są
w następujących pozycjach bilansowych:
− certyfikaty inwestycyjne,
− inwestycje w jednostkach zależnych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy
− inne instrumenty finansowe,
− środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
− należności długoterminowe,
− należności krótkoterminowe.
Inwestycje w jednostkach zależnych wyceniane metodą praw własności
Spółka wycenia inwestycje w udziały w jednostkach zależnych (z wyjątkiem inwestycji w certyfikaty inwestycyjne
funduszy inwestycyjnych kontrolowanych przez jednostkę oraz jednostek zależnych klasyfikowanych jako
inwestycje i wykazywane jako „Inwestycje w jednostkach zależnych wycenianych do wartości godziwej przez wynik
finansowy) metodą praw własności zgodnie ze Standardem MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych”.
Jednostki zależne, które świadczą usługi niezwiązane z działalnością inwestycyjną, tj. działalność związaną z
zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi są wyceniane metodą praw własności. Jednostki zależne, które świadczą
usługi związane z działalnością inwestycyjną są wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy.
Metoda praw własności polega na korygowaniu ceny nabycia inwestycji o zmiany, jakie nastąpiły w aktywach netto
podmiotów zależnych od Spółki od dnia objęcie kontroli do dnia, na który sporządza się sprawozdanie finansowe,
chyba że wcześniej inwestycja została zbyta – wówczas do dnia jej zbycia.
Zmiany te wynikają zarówno z osiągniętego wyniku finansowego za dany okres sprawozdawczy, jak i wszelkich
innych zmian, tj. dopłat do kapitałów, umorzenia akcji/ udziałów. Ponadto w przypadku wypłat przez podmioty
zależne dywidend, ich wartość koryguje wartość akcji/udziałów w okresie, w którym Spółka otrzymała dywidendę.
Zmiany wartości wyceny udziałów ujmuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Aktualizacja wyceny
akcji/udziałów”.
Test na utratę wartości inwestycji wycenianych metodą praw własności przeprowadza się poprzez porównanie
wartości odzyskiwalnej (wyższej z dwóch kwot: wartości użytkowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty
sprzedaży) z wartością bilansową. Odpisy z tytułu utraty wartości uwzględnia się w wartości bilansowej inwestycji i
prezentuje się w pozostałych kosztach operacyjnych.
Odwrócenie odpisu ujmuje się w kwocie odpowiadającej wzrostowi wartości odzyskiwalnej inwestycji.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
14
Leasing
Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym
składnikiem aktywów, w odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści
ekonomicznych i kontroluje wykorzystanie danego składnika aktywów w danym okresie.
W przypadku gdy definicja leasingu jest spełniona, ujmuje się prawo do użytkowania składnika aktywów wraz z
odpowiednim zobowiązaniem z tytułu leasingu ustalonym w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w
okresie trwania leasingu, za wyjątkiem krótkoterminowych umów leasingowych do 12 miesięcy oraz umów
leasingowych dotyczących nieistotnych kwotowo składników aktywów.
W dacie rozpoczęcia umowy leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz
zobowiązanie z tytułu leasingu. Zgodnie z MSSF 16, Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik
aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu dla wszystkich umów leasingu, z
wyjątkiem przypadków, gdy MSSF 16 przewiduje zwolnienia dotyczące ujęcia.
Dla umów leasingu Spółka ujmuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu
następująco:
• zobowiązanie leasingowe wyceniane są w wartości bieżącej pozostałych do dokonania płatności
leasingowych, zdyskontowanych z wykorzystaniem krańcowej stopy procentowej dla danej umowy,
• wartość prawa do użytkowania bazowych składników aktywów dla poszczególnych umów leasingowych
(odrębnie dla każdej umowy) ustala się wg kosztu.
Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:
a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, oraz
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem
bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub
przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu,
chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Spółka przyjmuje na siebie obowiązek
pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez
dany okres.
W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące
opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty
w tej dacie:
a) stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne
zachęty leasingowe - dla rozpoznanego przez Spółkę leasingu stopa użyta do dyskontowania przyszłych
przepływów pieniężnych wynosi 4,32%;
b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem
tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,
c) kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej
opcji.
Na początkową wycenę zarówno aktywów jak i zobowiązań istotny wpływ ma ustalenie okresu leasingu. Zgodnie z
definicją okresu leasingu wg MSSF 16, okres ten obejmuje okres nieodwoływalny oraz okresy, które wynikają z opcji
przedłużenia lub opcji wypowiedzenia, o ile istnieje uzasadniona pewność, że Spółka wykona opcję przedłużenia
lub z opcji wypowiedzenia nie skorzysta.
Ponadto, Spółka dokonuje innych subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i założeń, mających wpływ na
wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz praw do użytkowania składników aktywów, w zakresie:
a) określenia krańcowych stóp procentowych, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów
pieniężnych;
b) wskazania okresów użyteczności praw do użytkowania składników aktywów
c) struktury stałych i zmiennych płatności w umowie.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
15
Przychody i koszty finansowe
Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki wygenerowane przez dany składnik aktywów finansowych lub
zobowiązań finansowych i ujmowane są zgodnie z zasadą memoriałową tj. w roku obrotowym, którego dotyczą.
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka dokonuje oceny czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem
finansowym wycenianym metodą zamortyzowanego kosztu znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia.
Dokonując takiej oceny, Spółka posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie
życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny
Spółka porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień
sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego
ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych
kosztów lub starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia.
Spółka w celu identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego stosuje następujące kryteria jakościowe:
- Opóźnienia w spłacie powyżej 30 dni, chyba że Spółka posiada racjonalne i możliwe do udokumentowania
informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują, że ryzyko kredytowe
nie zwiększyło się znacznie od momentu początkowego ujęcia, mimo że płatności z tytułu umowy są
przeterminowane o ponad 30 dni;
- Udzielenie udogodnienia w spłacie, tj. wydłużenie terminu spłaty lub rozłożenie kwoty należnej na raty za
wyjątkiem przypadków, w których wydłużenie terminu spłaty lub rozłożenie kwoty należnej na raty jest
elementem polityki zarządzania płynnością i dotyczy transakcji z jednostkami powiązanymi;
- Zdarzenia wiążące się ze wzrostem ryzyka, tzw. „miękkie przesłanki” utraty wartości, zidentyfikowane w
ramach analizy historii współpracy z kontrahentem.
Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu
finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe
związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia.
Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od
momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu
finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Spółka zawsze wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w
kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Certyfikaty inwestycyjne
Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej przez rachunek wyników i ujmowane są w wyniku
finansowym bieżącego okresu. Za wartość godziwą certyfikatów inwestycyjnych przyjmuje się wycenę
sprawozdawczą funduszy (lub wycenę oficjalną, jeśli wycena sprawozdawcza nie jest dostępna), tj. wartość
aktywów netto przypadającą na certyfikaty inwestycyjne („WANCI”), będące w posiadaniu Spółki. Wycena
certyfikatów inwestycyjnych dokonywana jest z częstotliwością określoną w statucie funduszy, lecz nie rzadziej niż
raz na trzy miesiące. Wynika ona z oszacowania wartości instrumentów finansowych, w które zainwestował dany
fundusz. Poszczególne składniki lokat funduszy (akcje, udziały, inne instrumenty finansowe, instrumenty dłużne)
wyceniane są do wartości godziwej. Aktualizacja wyceny składników lokat jest dokonywana kwartalnie. Wycena
pozostałych aktywów i zobowiązań funduszy również odbywa się do wartości godziwej. Dlatego też wyceny
sprawozdawcze i oficjalne funduszy (tj. WANCI) stanowią najlepsze odzwierciedlenie wartości godziwej certyfikatów
inwestycyjnych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz
lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Należności handlowe oraz pozostałe należności
Należności będące składnikiem aktywów są to kontrolowane przez Spółkę zasoby majątkowe o wiarygodnie
określonej wartości, powstałe w wyniku zdarzeń przeszłych, które spowodują w przyszłości wpływ do Spółki korzyści
ekonomicznych.
W sprawozdaniu finansowym należności wykazywane są w podziale na należności długoterminowe
(w aktywach trwałych) i krótkoterminowe (w aktywach obrotowych).
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
16
Należności długoterminowe
Należności długoterminowe są to należności o terminie spłaty powyżej roku licząc od dnia bilansowego. Jako
długoterminowych nie ujmuje się należności z tytułu dostaw i usług, które zawsze zaliczane są do należności
krótkoterminowych. Należności długoterminowe wykazuje się w kwocie wymaganej zapłaty.
Należności krótkoterminowe
Do należności krótkoterminowych zalicza się wszystkie należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności
wymagalne w okresie krótszym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Należności krótkoterminowe wykazuje się w
kwocie wymaganej zapłaty.
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty, poprzez dokonanie
odpisu na oczekiwane straty kredytowe. Każdą pozycję analizuje się indywidualnie, a wysokość odpisu jest
uzależniona od sytuacji dłużnika, rodzaju należności oraz sposobu jej zabezpieczenia. W przypadku należności z
tytułu dostaw i usług Spółka zawsze wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym
stratom kredytowym w całym okresie życia.
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Za zobowiązania długoterminowe uważa się te, które stają się wymagalne w okresie dłuższym niż
12 miesięcy od dnia bilansowego. Zobowiązania wyrażone w walucie obcej, przelicza się na dzień bilansowy na
walutę polską, stosując kurs średni, ogłoszony na ten dzień dla danej waluty obcej przez NBP. Zobowiązania
długoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz całość lub część zobowiązań
z innych tytułów, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zobowiązania
krótkoterminowe wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.
Zobowiązania finansowe
W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe wycenia się w wartości godziwej, powiększonej,
w przypadku zobowiązań finansowych niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika
zobowiązania finansowego.
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia zobowiązania finansowe wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem
metody efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe wykazywane są w następujących pozycjach
bilansowych:
– kredyty, pożyczki,
– obligacje,
– zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku z zysków lub strat w przychodach
i kosztach finansowych.
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub
zwyczajowo oczekiwany) wynikający z przeszłych zdarzeń i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku
spowoduje zmniejszenie zasobów zawierających w sobie korzyści ekonomiczne spółki oraz można dokonać
wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną
zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany, jako odrębny składnik
aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące
danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków lub strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Nie tworzy się rezerw
na przyszłe straty operacyjne.
Gwarancje udzielone
Na moment początkowego ujęcia gwarancja jest wyceniana w wartości godziwej, czyli kwocie otrzymanej zapłaty
ustalonej na warunkach rynkowych. Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny, czy zobowiązanie z tytułu
udzielonej gwarancji wycenione zgodnie z oczekiwanymi stratami kredytowymi (według MSSF 9) jest większe niż
wartość godziwa, czyli kwota otrzymanej zapłaty ustalonej na warunkach rynkowych. W przypadku, gdy taka
nadwyżka występuje Spółka ujmuje ją w bilansie jako rezerwę. Przychody z tytułu udzielnych gwarancji ujmowane
są stopniowo przez okres, na jaki gwarancja została udzielona.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
17
Waluta funkcjonalna. Prezentacja danych w sprawozdaniu finansowym
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym dotyczące Spółki są mierzone przy użyciu waluty podstawowej dla
środowiska ekonomicznego, w którym Spółka działa („waluta funkcjonalna”), czyli złoty polski. Dane
w sprawozdaniu prezentowane są w tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
18
NOTY DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
1. Zyski i straty z inwestycji
Pozycja zyski i straty z inwestycji ujmuje przeszacowanie wartości aktywów finansowych oraz zrealizowany wynik
na sprzedaży aktywów finansowych:
- udziałów/akcji w jednostkach zależnych,
- certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych („FIZ”) należących do MCI,
- innych instrumentów finansowych.
1a. Aktualizacja wyceny akcji i udziałów
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Jednostki zależne
MCI Capital TFI S.A.*
2 911
3 995
MCI Digital and Climatech GP S.à r.l.
(17)
-
2 894
3 995
*W związku z aneksami z dnia 28 listopada 2019 r., o których mowa w Nocie 7a „Inwestycje w jednostkach
wycenianych metodą praw własności” wyniki spółek MCI Capital TFI S.A. (“TFI”) i PEM Asset Management Sp.
z o.o. w likwidacji (“PEM AM”) są prezentowane łącznie. W związku z powyższym wyniki generowane przez PEM
AM w prezentowanych okresach są alokowane na wartość udziałów TFI, z racji podjętej decyzji o zaprzestaniu
kontynuowania działalności zarządzania aktywami funduszy przez PEM AM i przeniesieniu tej działalności do TFI.
Spółki MCI Capital TFI S.A., PEM Asset Management Sp. z o.o. w likwidacji oraz MCI Digital and Climatech GP S.à
r.l. wyceniane są metodą praw własności.
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Jednostki pozostałe
MCI Investments Sp. z o.o.
(16)
(129)
Simbio Holdings Limited
-
(5)
(16)
(134)
1b. Wynik na certyfikatach inwestycyjnych
Niezrealizowany wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures 1.0.*
226 982
280 009
Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0.**
(27 887)
(120 075)
Certyfikaty inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji
305
(1 660)
Akcje MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A. SICAV-RAIF***
(2 806)
-
Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych (niezrealizowany wynik)
196 594
158 274
*Dodatni wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.
wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ w 2023 r. wynikał ze zmian w aktywach netto subfunduszu z tytułu
zysku z operacji w kwocie 232,0 mln zł w związku ze wzrostem wyceny lokat subfunduszu, tj. przeszacowaniem
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
19
inwestycji w Netrisk (Broker Lux Topco S.à r.l.) w kwocie 105,9 mln zł, MCI Capital ASI S.A. w kwocie 33,9 mln zł,
eSky w kwocie 18,9 mln zł, Gett w kwocie 13,5 mln zł oraz IAI w kwocie 12,2 mln zł. Udział Spółki w WAN
subfunduszu na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosił 99,53%.
**Ujemny wynik z tytułu aktualizacji wartości certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0.
wydzielonego w ramach MCI.PrivateVentures FIZ w 2023 r. wynikał głównie ze zmian w aktywach netto subfunduszu
z tytułu straty z operacji w kwocie 55,5 mln zł w związku ze spadkiem wyceny lokat subfunduszu, tj. poniesieniem
straty na przeszacowaniu inwestycji w MarketFinance w kwocie 20,8 mln zł, Gett w kwocie 17,3 mln zł, GameDesire
w kwocie 11,1 mln zł, Travelata w kwocie 5,4 mln zł oraz Papaya w kwocie 5,0 mln zł, skompensowanych częściowo
wzrostem wyceny inwestycji subfunduszu w Answear w kwocie 11,2 mln zł. Udział Spółki w WAN subfunduszu na
dzień 31 grudnia 2023 r. wynosił 48,08%.
***Ujemny wynik z tytułu aktualizacji wartości akcji MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF wynikał
z ponoszenia kosztów zarządzania funduszem przez MCI Digital and Climatech GP S.à r.l. oraz innych kosztów
bieżącej działalności funduszu. W 2023 roku fundusz nie realizował inwestycji.
Wynik niezrealizowany jest wyznaczany jako różnica pomiędzy wyceną posiadanych certyfikatów na dzień
bilansowy a wyceną certyfikatów na poprzedni dzień bilansowy (aktualizacja wartości) przy uwzględnieniu zmian w
stanie posiadania certyfikatów (umorzenia, objęcie nowych emisji).
Zrealizowany wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Certyfikaty inwestycyjne Helix Ventures Partners FIZ w likwidacji
-
100
Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0.*
(252)
(7 606)
Certyfikaty inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji**
9 262
10 133
Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures FIZ***
3 861
-
Certyfikaty inwestycyjne MCI.Partners FIZ w likwidacji
-
890
Wartość uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji
-
(3 518)
Zrealizowany wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych
12 871
(1)
*14 lipca 2023 r. miał miejsce automatyczny wykup/umorzenie 27.215 certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu
MCI.TechVentures 1.0. Po zrealizowaniu umorzenia Spółka posiada 1.266.895 certyfikatów subfunduszu.
**W grudniu 2023 r. Spółka częściowo umorzyła certyfikaty inwestycyjne funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji.
Umorzeniu uległo 70.451.387 posiadanych przez Spółkę certyfikatów inwestycyjnych funduszu. Po zrealizowaniu
umorzenia Spółka posiada jeszcze 2.412.136 certyfikaty inwestycyjne funduszu.
***31 lipca 2023 r. Spółka umorzyła 82.330 certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures FIZ. Po
zrealizowaniu umorzenia Spółka posiada 3.143.937 certyfikatów subfunduszu.
Informacje na temat wycen powyższych pozycji zaprezentowano w Nocie 6 „Certyfikaty inwestycyjne”.
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Wynik na certyfikatach inwestycyjnych
209 465
158 274
209 465
158 274
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
20
1c. Wycena innych instrumentów finansowych
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Udzielona gwarancja stopy zwrotu środków z inwestycji w subfundusz
MCI.TechVentures 1.0.
-
(17 411)
-
(17 411)
W 2022 r. miało miejsce rozliczenie całej wartości udzielonej gwarancji i tym samym w 2023 Spółka nie ponosiła już
kosztów z tytułu udzielonej gwarancji.
2. Koszty ogólnego zarządu
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych
(449)
(453)
Zużycie materiałów i energii
(80)
(69)
Usługi obce*
(5 642)
(3 400)
Podatki i opłaty
(283)
(293)
Wynagrodzenia
(2 467)
(2 598)
Carry fee**
(6 824)
-
Program opcji managerskich
(329)
(413)
Świadczenia na rzecz pracowników
(29)
(44)
Ubezpieczenia społeczne
(135)
(167)
Pozostałe koszty
(231)
(218)
(16 469)
(7 655)
*Na koszty usług obcych składają się głównie koszty doradztwa prawnego i podatkowego, koszty audytu i
księgowości.
**Na koszty z tytułu wynagrodzeń zmiennych Carry Fee składają się koszty dotyczące inwestycji w Netrisk i IAI.
Ujęcie kosztów z tego tytułu w 2023 r. związane jest z podpisanym porozumieniem z jednym z zarządzających
ustanawiającym zobowiązanie Spółki z tego tytułu.
3. Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Przychody z tytułu odsetek obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej, w tym:
8
174
Odsetki od lokat
-
7
Odsetki od pożyczek
8
167
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych netto
204
-
Przychody prowizyjne - gwarancje*
1 295
1 128
Pozostałe przychody finansowe
-
15
1 507
1 317
*MCI Capital ASI S.A. świadczy usługi związane z inwestycjami polegające na udzielaniu wsparcia finansowego na
rzecz jednostek, w których dokonano inwestycji w formie poręczeń i gwarancji celem maksymalizacji zwrotów
z inwestycji. Działalność ta nie stanowi oddzielnej znaczącej działalności ani oddzielnego znaczącego źródła
przychodu dla jednostki inwestycyjnej.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
21
Koszty finansowe
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Koszty odsetek od:
(29 862)
(25 891)
Wyemitowanych obligacji
(19 810)
(21 312)
Kredytów bankowych*
(9 703)
(3 070)
Wyemitowanych weksli
(209)
(824)
Zobowiązań z tytułu leasingu
(140)
(149)
Cash pool
-
(536)
Koszty finansowe z tytułu zabezpieczenia kredytu
(95)
(159)
Prowizja od otrzymanego kredytu
(719)
(305)
Pozostałe koszty finansowe**
(1 732)
(52)
(32 408)
(26 407)
*Wzrost kosztów odsetkowych od kredytów bankowych spowodowany wzrostem salda zobowiązań z tytułu kredytów
(wzrost średniego wykorzystania kredytu z 39 mln zł w 2022 r. do 107 mln zł w 2023 r.).
**Pozostały koszty finansowe w kwocie 1 731 tys. zł stanowią odsetki za zwłokę od zaległości podatkowej z tytułu
zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych od wypłaconej dywidendy przez MCI Fund Management
Sp. z o.o. Szczegółowe informacje w Nocie 23 „Aktywa i zobowiązania warunkowe”.
4. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Podatek dochodowy – część bieżąca
(4 775)
1 643
Podatek dochodowy – część odroczona
3 053
28 943
(1 722)
30 586
Uzgodnienie podatku dochodowego
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Zysk brutto
166 639
112 677
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej (19%)
(31 661)
(21 409)
Wpływ różnic trwałych pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do
opodatkowania podatkiem dochodowym:
(894)
16
I Przychody niepodlegające opodatkowaniu:
1 140
1 770
- aktualizacja wyceny udziałów, certyfikatów i akcji
1 235
1 767
- inne
(95)
3
II Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu:
(2 033)
(1 754)
- aktualizacja wyceny udziałów, certyfikatów i akcji
(1 221)
(1 032)
- program motywacyjny
(62)
(79)
- naliczone odsetki od obligacji
-
(60)
- koszty odsetek i prowizji od kredytu
(390)
(275)
- koszty odsetek od weksli
-
(177)
- koszty odsetek budżetowych
(329)
-
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
22
- inne
(31)
(131)
Pozostałe:
30 833
51 979
- nieujęty podatek odroczony na wycenie certyfikatów inwestycyjnych
MCI.EuroVentures 1.0.
36 780
53 202
- zryczałtowany podatek od dywidendy MCI Fund Management Sp. z o.o.
(3 691)
-
- podatek MCI TFI rozliczony w MCI w ramach PGK
(1 284)
(1 206)
- rozwiązanie podatku odroczonego od niewykorzystanych strat podatkowych
(2015 i 1H 2016)
(930)
-
- inne
(42)
(17)
(1 722)
30 586
Efektywna stopa podatkowa
(1,0%)
(27,1%)
Na mocy umowy z dnia 16 czerwca 2021 r. oraz aneksu do tej umowy z dnia 3 sierpnia 2021 r. zawartych pomiędzy
MCI Capital ASI S.A. oraz MCI Capital TFI S.A. została utworzona Podatkowa Grupa Kapitałowa funkcjonująca pod
nazwą MCI ASI PGK. Umowa została zarejestrowana przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu
Skarbowego w Warszawie w drodze decyzji wydanej dnia 31 sierpnia 2021 r.
Zgodnie z postanowieniami umowy o utworzeniu PGK, spółką dominującą, a tym samym reprezentującą PGK jest
MCI Capital ASI S.A., natomiast spółką zależną jest MCI Capital TFI S.A.
Umowa o zawiązaniu Podatkowej Grupy Kapitałowej została zawarta na okres trzech kolejnych lat podatkowych,
tj. od dnia 1 września 2021 r. do dnia 31 sierpnia 2024 r., a tym samym obejmuje następujące lata podatkowe:
1) rok pierwszy, tj. okres od dnia 1 września 2021 roku do 31 sierpnia 2022 roku;
2) rok drugi, tj. okres od 1 września 2022 roku do 31 sierpnia 2023 roku;
3) rok trzeci, tj. okres od dnia 1 września 2023 roku do dnia 31 sierpnia 2024 roku.
Straty podatkowe
Poniesione w latach
Poniesiona w
kwocie
Wykorzystana w
kwocie
Do wykorzystania
w kwocie
Do wykorzystania
do czasu
rok
000’PLN
000’PLN
000’PLN
Do dnia
1H2016
2 890
1 445
1 445
31.08.2024
2 890
1 445
1 445
Odroczony podatek dochodowy
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
Przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy
18 662
13 739
Przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy
340
2 091
19 002
15 830
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
Przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy
-
1
Przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy
156
34
156
35
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
23
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Straty podatkowe
możliwe do odliczenia
Pozostałe*
Razem
000' PLN
000' PLN
000' PLN
Stan na 31 grudnia 2021
930
1 642
2 572
Wpływ na wynik finansowy
1 468
11 789
13 257
Wpływ na kapitał własny
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2022
2 398
13 431
15 829
Wpływ na wynik finansowy
(2 398)
5 571
3 173
Wpływ na kapitał własny
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2023
-
19 002
19 002
*Pozycja dotyczy głównie różnic przejściowych na wycenie certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu
MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ (15.906 tys. zł), różnic
przejściowych na rezerwach z tytułu Carry fee (1.297 tys. zł) oraz wycenie obligacji (1.459 tys. zł) na dzień 31 grudnia
2023 r.
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wycena certyfikatów
inwestycyjnych
Wycena udziałów
Pozostałe
Razem
000' PLN
000' PLN
000' PLN
000' PLN
Stan na 31 grudnia 2021
14 973
1
746
15 720
Wpływ na wynik finansowy
(14 973)
-
(712)
(15 685)
Wpływ na kapitał własny
-
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2022
-
1
34
35
Wpływ na wynik finansowy
33
(1)
88
120
Wpływ na kapitał własny
-
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2023
33
-
122
155
Aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na 31 grudnia 2023
18 847
Stan na 31 grudnia 2022
15 794
Zobowiązania netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na 31 grudnia 2023
-
Stan na 31 grudnia 2022
-
5. Zysk przypadający na jedną akcję
Podstawowy zysk przypadający na jedna akcję
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Zysk przypadający na akcjonariuszy Spółki
164 917
143 263
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)
52 461
51 723
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w PLN na jedną akcję)
3,14
2,77
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
24
Rozwodniony zysk przypadający na jedna akcję
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Zysk przypadający na akcjonariuszy
164 917
143 263
Zysk zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję
164 917
143 263
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)
52 461
51 723
Korekty, w tym:
76
322
program opcji managerskich (tys. szt.)
76
322
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję (tys. szt.)
52 537
52 045
Rozwodniony zysk na akcję (w PLN na jedną akcję)
3,14
2,75
6. Certyfikaty inwestycyjne
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures 1.0.
2 124 366
1 946 867
Certyfikaty inwestycyjne MCI.TechVentures 1.0.
164 828
196 855
Certyfikaty Inwestycyjne Internet Ventures FIZ w likwidacji
469
4 955
Akcje MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF*
32
-
2 289 695
2 148 677
*W dniu 28 kwietnia 2023 r. w Luxemburgu został zawiązany fundusz MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A.,
SICAV-RAIF, w którym MCI Capital ASI S.A. posiada 99,99% udział (0,01% udział posiada spółka zarządzająca
MCI Digital and Climatech GP S.à r.l.). Wpłata na kapitał założycielski funduszu wyniosła 30 tys. EUR. Dodatkowo,
w drugim półroczu 2023 r., MCI Capital ASI S.A. dokonała dopłaty na kapitał w kwocie 2,7 mln zł.
Wycena certyfikatów inwestycyjnych
Wycena wartości certyfikatów inwestycyjnych jest dokonywana kwartalnie, w oparciu o wycenę do wartości godziwej
należących do tych funduszy inwestycji w spółki portfelowe oraz innych lokat tych funduszy. Przeszacowanie
wartości certyfikatów do ich wartości godziwej z wycen kwartalnych ujmowane jest w wyniku MCI na koniec każdego
kwartału.
Uzgodnienie wartości certyfikatów inwestycyjnych będących w posiadaniu MCI i wartości aktywów
jednostek zależnych i certyfikatów inwestycyjnych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
MCI na dzień 31 grudnia 2023 r.:
Fundusz
Posiadany %
WAN
przypadający na
31.12.2023 na
MCI
WAN na 31.12.2023
WAN na 31.12.2022
Zmiana WAN
MCI.TechVentures 1.0.
48,08%
164 828
342 845
406 282
(63 437)
MCI.EuroVentures 1.0.
99,53%
2 124 366
2 134 302
1 956 794
177 508
Razem aktywa FIZ
2 289 194
2 477 147
2 363 076
114 071
Fundusz
(a)
Nowe emisje
(b)
Wykupy
(c)
Dystrybucja dochodów
(d)
Wynik z operacji
Razem
(a+b+c+d)
MCI.TechVentures 1.0.
-
(7 946)
-
(55 491)
(63 437)
MCI.EuroVentures 1.0.
-
(54 480)
-
231 988
177 508
Razem aktywa FIZ
-
(62 426)
-
176 497
114 071
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
25
Certyfikaty Inwestycyjne
2 289 194
Certyfikaty Inwestycyjne funduszu w trakcie likwidacji, tj. Internet Ventures FIZ w likwidacji*
469
Akcje MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF
32
Inwestycje w CI prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI
2 289 695
*Wycena posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. certyfikatów inwestycyjnych funduszu Internet Ventures FIZ w
likwidacji odzwierciedla wartość prognozowanych przyszłych wpływów pieniężnych z funduszu do Spółki do czasu
zakończenia likwidacji funduszu zgodnie z zasadami dystrybucji środków zainwestowanych przez MCI Capital ASI
S.A. oraz drugiego uczestnika funduszu, tj. PFR Ventures Sp. z o.o., które są zdefiniowane w statucie funduszu
oraz umowie z PFR Ventures Sp. z o.o. Zgodnie z tymi zasadami cała wartość aktywów netto funduszu wg. stanu
na 31 grudnia 2023 r. jest należna dla MCI Capital ASI S.A.
Uzgodnienie wartości certyfikatów inwestycyjnych będących w posiadaniu MCI i wartości aktywów
jednostek zależnych i certyfikatów inwestycyjnych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
MCI na dzień 31 grudnia 2022 r.:
Fundusz
Posiadany %
WAN
przypadający na
31.12.2022 na
MCI
WAN na 31.12.2022
WAN na 31.12.2021
Zmiana WAN
MCI.TechVentures 1.0.
48,45%
196 855
406 282
722 314
(316 032)
MCI.EuroVentures 1.0.
99,49%
1 946 867
1 956 794
1 675 800
280 994
Razem aktywa FIZ
2 143 722
2 363 076
2 398 114
(35 038)
Fundusz
(a)
Nowe emisje
(b)
Wykupy
(c)
Dystrybucja dochodów
(d)
Wynik z operacji
Razem
(a+b+c+d)
MCI.TechVentures 1.0.
-
(24 654)
-
(291 378)
(316 032)
MCI.EuroVentures 1.0.
-
(479)
-
281 473
280 994
Razem aktywa FIZ
-
(25 133)
-
(9 905)
(35 038)
Certyfikaty Inwestycyjne:
2 143 722
Certyfikaty Inwestycyjne funduszu w trakcie likwidacji, tj. Internet Ventures FIZ w likwidacji*
4 955
Inwestycje w CI prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej MCI
2 148 677
*Wycena posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. certyfikatów inwestycyjnych funduszu Internet Ventures FIZ w
likwidacji odzwierciedla wartość prognozowanych przyszłych wpływów pieniężnych z funduszu do Spółki do czasu
zakończenia likwidacji funduszu zgodnie z zasadami dystrybucji środków zainwestowanych przez MCI Capital ASI
S.A. oraz drugiego uczestnika funduszu, tj. PFR Ventures Sp. z o.o., które są zdefiniowane w statucie funduszu
oraz umowie z PFR Ventures Sp. z o.o.
Skrócone informacje finansowe dotyczące funduszy inwestycyjnych MCI
Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej. Wycena dokonywana jest w oparciu o wyceny
w wartości godziwej składników lokat Funduszy oraz pozostałych składników aktywów i zobowiązań. Każda zmiana
w wycenie wyżej wymienionych aktywów i zobowiązań ma przełożenie na wartość aktywów netto („WAN”)
poszczególnych Funduszy, co z kolei przekłada się bezpośrednio na zmianę wyceny certyfikatów inwestycyjnych.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
26
Poniżej zaprezentowano skrócone informacje finansowe na dzień 31 grudnia 2023 r. dotyczące Funduszy inwestycyjnych, w których MCI posiada certyfikaty inwestycyjne
(na podstawie wycen sprawozdawczych funduszy):
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0.
Subfundusz MCI.TechVentures 1.0.
Razem
Razem
31.12.2023
Udział MCI
31.12.2023
Udział MCI
31.12.2023
Udział MCI
Pozycja
100,00%
99,53%
100,00%
48,08%
100,00%
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Struktura WAN:
2 134 302
2 124 366
342 845
164 828
2 477 147
2 289 194
- Spółki publiczne
116 814
116 270
109 258
52 527
226 072
168 797
- Spółki niepubliczne
2 152 874
2 142 852
183 225
88 088
2 336 099
2 230 940
- Środki pieniężne,
w tym depozyty
52 509
52 265
1 414
680
53 923
52 945
- Pozostałe aktywa
238
237
56 302
27 068
56 540
27 305
- Zobowiązania
188 133
187 257
7 354
3 536
195 487
190 793
Przychody z lokat netto
(47 931)
(47 708)
(2 836)
(1 363)
(50 767)
(49 071)
Zrealizowany i niezrealizowany zysk / strata
279 919
278 616
(52 655)
(25 315)
227 264
253 301
Wynik z operacji za okres
231 988
230 908
(55 491)
(26 678)
176 497
204 230
Poza powyżej wymienionymi funduszami inwestycyjnymi na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka posiadała certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego będącego w trakcie
likwidacji, tj. Internet Ventures FIZ w likwidacji oraz akcje nowo utworzonego funduszu MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF. Ze względu na niesporządzanie
przez fundusz Internet Ventures FIZ w likwidacji wycen oficjalnych oraz sprawozdawczych w trakcie gdy jest w stanie likwidacji, Spółka nie prezentuje danych tego funduszu
inwestycyjnego w powyższym zestawieniu. Ze względu na niematerialną wartość posiadanych akcji funduszu MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF Spółka
nie prezentuje danych tego funduszu w powyższym zestawieniu.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
27
Poniżej zaprezentowano skrócone informacje finansowe na dzień 31 grudnia 2022 r. dotyczące Funduszy inwestycyjnych, w których MCI posiada certyfikaty inwestycyjne (na
podstawie wycen sprawozdawczych funduszy):
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0.
Subfundusz MCI.TechVentures 1.0.
Razem
Razem
31.12.2022
Udział MCI
31.12.2022
Udział MCI
31.12.2022
Udział MCI
Pozycja
100,00%
99,49%
100,00%
48,45%
100,00%
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Struktura WAN:
1 956 794
1 946 867
406 282
196 854
2 363 076
2 143 721
- Spółki publiczne
11 095
11 039
98 075
47 520
109 170
58 559
- Spółki niepubliczne
1 891 060
1 881 467
231 636
112 233
2 122 696
1 993 700
- Środki pieniężne,
w tym depozyty
82 602
82 183
2 492
1 207
85 094
83 390
- Pozostałe aktywa
779
775
78 719
38 141
79 498
38 916
- Zobowiązania
28 742
28 596
4 640
2 248
33 382
30 844
Przychody z lokat netto
9 583
9 534
(1 262)
(611)
8 321
8 923
Zrealizowany i niezrealizowany zysk / strata
271 890
270 511
(290 116)
(140 568)
(18 226)
129 943
Wynik z operacji za okres
281 473
280 045
(291 378)
(141 180)
(9 905)
138 865
Poza powyżej wymienionymi funduszami inwestycyjnymi na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego będącego w trakcie
likwidacji, tj. Internet Ventures FIZ w likwidacji. Ze względu na niesporządzanie przez fundusz inwestycyjny wycen oficjalnych oraz sprawozdawczych w trakcie gdy jest w
stanie likwidacji, Spółka nie prezentuje danych tego funduszu inwestycyjnego w powyższym zestawieniu.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
28
7. Inwestycje w innych jednostkach
7a. Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
PLN’000
PLN’000
MCI Capital TFI S.A.*
42 242
43 410
MCI Digital and Climatech GP S.à r.l.**
38
-
42 280
43 410
*W dniu 28 listopada 2019 r. PEM AM oraz TFI zawarły aneksy do umów zarządzania, których przedmiotem było
potwierdzenie, że od dnia 10 grudnia 2019 r. PEM AM traci uprawnienia do wykonywania umowy, w tym w
szczególności nie będzie podejmowała żadnych działań związanych z zarządzaniem portfelami funduszy, zarówno
w odniesieniu do istniejących jak i przyszłych funduszy. W związku z powyższym również wyniki generowane przez
PEM AM w kolejnych okresach są alokowane na wartość akcji TFI, z racji podjętej decyzji o zaprzestaniu
kontynuowania działalności zarządzania aktywami funduszy przez PEM AM i przeniesieniu tej działalności do TFI.
Zmiana wyceny w 2023 roku wynika z wypłaty dywidendy przez TFI i PEM AM w kwotach odpowiednio 3,6 mln zł i
468 tys. zł oraz osiągnięcia przez TFI i PEM AM zysk netto w łącznej kwocie 2,9 mln zł.
**W dniu 28 kwietnia 2023 r. w Luxemburgu została zawiązana spółka MCI Digital and Climatech GP S.à r.l. z
udziałem MCI wynoszącym 100%. Wpłata na kapitał założycielski spółki wynosiła 12 tys. EUR.
7b. Inwestycje w jednostkach wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
PLN’000
PLN’000
MCI Management Sp. z o.o.*
-
7
MCI Investments Sp. z o.o.
855
871
Simbio Holdings Limited **
-
5 033
855
5 911
*17 lipca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. sprzedała do subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. 1 udział w kapitale
zakładowym MCI Management Sp. z o.o. za 36 tys. zł.
**W dniu 29 września 2023 r. miała miejsce sprzedaż przez MCI Capital ASI S.A. do subfunduszu MCI.EuroVentures
1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ wszystkich udziałów spółki Simbio Holdings Limited
posiadanych przez MCI Capital ASI S.A., tj. 13.425.460 udziałów uprzywilejowanych („preference shares”) oraz
227.153 udziałów zwykłych („ordinary shares”).
Sprzedane udziały zostały objęte historycznie przez MCI Capital ASI S.A. w ramach transakcji opisanych poniżej:
(1) 3.623.112 udziałów uprzywilejowanych („preference shares”) oraz 227.153 udziałów zwykłych („ordinary
shares”) spółki Simbio Holdings Limited powstałych w ramach konwersji z wierzytelności z tyt. pożyczek super
senior i pre-IPO, w posiadanie których MCI Capital ASI S.A. weszła we wrześniu 2022 r., w wyniku ich cesji
przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ.
(2) 1.000.000 udziałów uprzywilejowanych nabytych przez MCI Capital ASI S.A. we wrześniu 2022 r. za łączną
kwotę 1 mln USD w ramach nowej rundy finansowania (5.033 tys. zł),
(3) 8.802.348 udziałów uprzywilejowanych nabytych przez MCI Capital ASI S.A. w maju 2023 r. w ramach realizacji
opcji call na dodatkowe udziały w Simbio Holdings Limited wynikającej z historycznej umowy zawartej w ramach
restrukturyzacji Gett (udziały te zostały wyemitowane w dniu 17 lipca 2023 r. – cena nabycia udziałów wyniosła
37,2 mln zł).
Łączne wynagrodzenie z tytułu sprzedaży udziałów wskazanych w pkt (1) powyżej będzie ustalone w przyszłości i
będzie równe sumie wartości wszelkich korzyści ekonomicznych i pożytków otrzymanych przez subfundusz
MCI.EuroVentures 1.0. z tytułu tych udziałów oraz środków z ich sprzedaży lub innego zakończenia inwestycji w te
udziały. Jednocześnie MCI Capital ASI S.A. zobowiązał się do wypłaty wynagrodzenia w tej samej kwocie do
subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. W związku z tym Spółka dokonała znetowania aktywów z odpowiadającymi im
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
29
zobowiązaniami – wartość aktywów pomniejszona o odpowiadające im zobowiązania wyniosła 0 zł i w związku z
tym nie została wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia 2023 r.
Łączna cena sprzedaży udziałów wskazanych w pkt (2) powyżej wyniosła 5,5 mln zł i została uregulowana przez
subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. w październiku 2023 r.
Jednocześnie subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. zobowiązał się, że w przypadku zbycia tych udziałów na rzecz
podmiotu trzeciego, dokona wypłaty spółce MCI Capital ASI S.A. dodatkowego wynagrodzenia w kwocie równej
cenie sprzedaży tych udziałów na rzecz podmiotu trzeciego pomniejszonej o koszt ich nabycia przez MCI Capital
ASI S.A. ustalony zgodnie z umową, tj. 5.033 tys. zł (1 mln USD przeliczony po kursie z dnia nabycia udziałów przez
MCI Capital ASI S.A.) powiększony o WIBOR 3M plus marża w skali roku (liczony od dnia nabycia udziałów przez
MCI Capital ASI S.A.). Natomiast MCI Capital ASI S.A. zobowiązał się do wypłaty wynagrodzenia w tej samej kwocie
do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. W związku z tym Spółka dokonała znetowania aktywów z odpowiadającymi
im zobowiązaniami – wartość aktywów pomniejszona o odpowiadające im zobowiązania wyniosła 0 zł i w związku
z tym nie została wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia 2023 r.
Łączna cena sprzedaży udziałów wskazanych w pkt (3) powyżej wyniosła 37,2 mln zł i została uregulowana przez
subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. w październiku 2023 r.
Jednocześnie subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ
zobowiązał się, że w przypadku zbycia tych udziałów na rzecz podmiotu trzeciego, dokona wypłaty spółce MCI
Capital ASI S.A. dodatkowego wynagrodzenia w kwocie równej różnicy pomiędzy ceną sprzedaży i ceną nabycia
tych udziałów nie wyższej jednak niż 8 mln zł – wg. wyceny udziałów wskazanych w pkt (3) wartość dodatkowego
wynagrodzenia na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosiła 8 mln zł. Natomiast MCI Capital ASI S.A. zobowiązał się do
wypłaty wynagrodzenia w tej samej kwocie do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. W związku z tym Spółka
dokonała znetowania aktywów z odpowiadającymi im zobowiązaniami – wartość aktywów pomniejszona o
odpowiadające im zobowiązania wyniosła 0 zł i w związku z tym nie została wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia
2023 r.
W lipcu 2022 r. MCI Capital ASI S.A. weszła w posiadanie pożytków z tyt. 592.185 udziałów Papaya w związku z
zawartą w marcu 2022 r. przez subfundusz MCI.TechVentures 1.0. umową, w wyniku której subfundusz zrealizował
wyjście z inwestycji w Azimo. Jednocześnie, w ramach umowy zawartej pomiędzy Spółką i subfunduszem
MCI.TechVentures 1.0., Spółka zobowiązała się do zwrotu do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wszelkich
pożytków z tyt. udziałów Papaya. Łączna wycena pożytków z tyt. udziałów Papaya oraz zobowiązania z tyt. zwrotu
tych pożytków do subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. na dzień 31 grudnia 2023 r. wynosiła 21,1 mln zł. Ze względu
na zawartą umowę pomiędzy Spółką i subfunduszem MCI.TechVentures 1.0., z której wynika zwrot pożytków z
instrumentów udziałowych do subfunduszu, Spółka dokonała znetowania aktywów z odpowiadającymi im
zobowiązaniami – wartość aktywów pomniejszona o odpowiadające im zobowiązania wyniosła 0 zł i w związku z
tym nie została wykazana w bilansie na dzień 31 grudnia 2023 r.
7c. Charakterystyka spółek zależnych:
– MCI Capital TFI S.A.
Towarzystwo zarządzające funduszami inwestycyjnymi, mające siedzibę w Polsce i bezpośrednio zależne od
MCI (MCI posiada 100% akcji w spółce)
– PEM Asset Management Sp. z o.o. w likwidacji (dalej PEM AM)
Spółka mająca siedzibę w Polsce i bezpośrednio zależna od MCI (MCI posiada 100% udziałów w PEM AM). Do
dnia 9 grudnia 2019 r. spółka zarządzająca portfelami funduszy inwestycyjnych MCI (przed powrotem
zarządzania do MCI Capital TFI S.A.). Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej. W dniu 1 sierpnia 2023 r.
została otwarta likwidacja spółki.
– MCI Investments Sp. z o.o. (wcześniej działająca pod firmą EV Financing Sp. z o.o.)
W dniu 14 lipca 2021 r. MCI nabyła 100% udziałów MCI Investments Sp. z o.o. Spółka mająca siedzibę w Polsce
i bezpośrednio zależna od MCI.). Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej.
− MCI Digital and Climatech GP S.à r.l.
Spółka zarządzająca funduszem MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF, mająca siedzibę w
Luxemburgu i bezpośrednio zależna od MCI (MCI posiada 100% udziałów).
We wszystkich wymienionych powyżej spółkach MCI posiada 100% akcji/udziałów oraz 100% praw głosu.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
30
8. Należności
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Należności handlowe od podmiotów powiązanych
537
488
Pozostałe należności handlowe
11
18
Należności podatkowe / budżetowe
677
721
Rozliczenia międzyokresowe
142
134
Inne należności
-
13
1 367
1 374
W tym:
Część długoterminowa:
11
11
Część krótkoterminowa:
1 356
1 363
1 367
1 374
Z uwagi na krótkoterminowy charakter powyższych należności ich wartość bilansowa jest najlepszym przybliżeniem
wartości godziwej.
Należności od podmiotów powiązanych
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
PLN’000
PLN’000
MCI.PrivateVentures FIZ
253
431
MCI Capital TFI S.A.
60
54
MCI Management Sp. z o. o.
223
-
Pozostałe
1
3
537
488
9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
53
662
53
662
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
53
662
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w wysokości 53 tys. zł na dzień bilansowy (na dzień
31 grudnia 2022 r. 662 tys. zł) stanowiły środki zgromadzone na rachunkach bankowych.
10. Kapitały własne
Kapitał podstawowy
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony (tys. zł)
52 461
52 461
Liczba akcji w szt.
52 461 033
52 461 033
Wartość nominalna jednej akcji w zł
1,00
1,00
Wartość nominalna wszystkich akcji (tys. zł)
52 461
52 461
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
31
Kapitał zapasowy
PLN ‘000
Emisja akcji w
ramach
konwersji
obligacji
zamiennych
Emisja akcji -
realizacja
programu opcji
menadżerskich
Emisja akcji
powyżej
wartości
nominalnej
Kapitał
zapasowy
powstały z
zysku z lat
ubiegłych
Podział zysku/
pokrycie
straty
Kapitał
zapasowy
razem
Stan na dzień 01.01.2023
28 175
2 792
139 330
381
1 638 200
1 808 878
Przeniesienie wyniku
-
-
-
-
143 263
143 263
Stan na dzień 31.12.2023
28 175
2 792
139 330
381
1 781 463
1 952 141
Stan na dzień 01.01.2022
28 175
2 792
139 330
381
1 209 110
1 379 788
Przeniesienie wyniku
-
-
-
-
429 090
429 090
Stan na dzień 31.12.2022
28 175
2 792
139 330
381
1 638 200
1 808 878
Pozostałe kapitały
PLN '000
Program opcji
menadżerskich i
inne płatności na
bazie akcji
Wycena
elementu
kapitałowego
obligacji
Rozliczenie
połączenia MCI
Capital ASI S.A. oraz
PEM S.A.
Rozliczenie
sprzedaży
akcji własnych
Pozostałe
kapitały razem
Stan na dzień 01.01.2023
74 393
5 395
(87 903)
(188)
(8 303)
Programy motywacyjne na bazie akcji
-
-
329
-
329
Stan na dzień 31.12.2023
74 393
5 395
(87 574)
(188)
(7 974)
Stan na dzień 01.01.2022
74 393
5 395
(88 316)
(188)
(8 716)
Programy motywacyjne na bazie akcji
-
-
413
-
413
Stan na dzień 31.12.2022
74 393
5 395
(87 903)
(188)
(8 303)
11. Struktura akcjonariatu
Znaczący akcjonariusze Spółki wg stanu na dzień 31 grudnia 2023 r.
Udział w kapitale zakładowym
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ
Liczba akcji w szt.
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów na WZA
Udział w ogólnej
liczbie głosów na WZA
MCI Management Sp. z o.o.*
39 841 859
75,95%
39 841 859
75,95%
Pozostali**
12 619 174
24,05%
12 619 174
24,05%
52 461 033
100,00%
52 461 033
100,00%
*Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza.
**W tym 2 464 201 akcji posiadanych przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. wydzielony w ramach funduszu
MCI.PrivateVentures FIZ (udział w kapitale zakładowym i liczbie głosów na WZA: 4,70%).
Znaczący akcjonariusze Spółki wg stanu na dzień 31 grudnia 2022 r.
Udział w kapitale zakładowym
Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ
Liczba akcji w szt.
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów na WZA
Udział w ogólnej
liczbie głosów na WZA
MCI Management Sp. z o.o.*
41 066 421
78,28%
41 066 421
78,28%
Pozostali
11 394 612
21,72%
11 394 612
21,72%
52 461 033
100,00%
52 461 033
100,00%
*Spółka kontrolowana przez Tomasza Czechowicza.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
32
12. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
25
20
Pozostałe zobowiązania handlowe
228
404
Zobowiązania z tytułu podatków
21
20
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych obciążeń
17
19
Rozliczenia międzyokresowe*
348
304
Pozostałe zobowiązania
152
274
791
1 041
W tym:
Część długoterminowa:
-
-
Część krótkoterminowa:
791
1 041
791
1 041
*Pozycja dotyczy głównie rozliczeń międzyokresowych z tytułu usług prawnych.
13. Zobowiązania z tytułu obligacji
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Wartość zobowiązania na dzień emisji w wartości nominalnej
195 292
203 046
Wartość kosztów związanych z emisją
(5 214)
(5 539)
Wartość bilansowa zobowiązania na dzień emisji
190 078
197 507
Odsetki naliczone – koszty narastająco
46 557
30 750
Odsetki zapłacone – koszty narastająco
(37 582)
(20 200)
Spłata*
(20 000)
(8 350)
Wartość bilansowa zobowiązania na dzień bilansowy
179 053
199 707
Część długoterminowa:
162 805
83 857
Część krótkoterminowa:
16 248
115 850
179 053
199 707
*Spółka dokonała terminowego wykupu obligacji serii S w dniu 21 sierpnia 2023 r.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
33
Obligacje wyemitowane przez Spółkę MCI Capital ASI S.A.
Poniższa tabela prezentuje wartość zobowiązań z tytułu emisji, datę emisji, wykupu, saldo wypłaconych odsetek
oraz oprocentowanie obligacji.
Seria
Obligacji
Data przydziału
Data wykupu
Liczba
obligacji
Oprocentowanie
Wartość
nominalna
obligacji
Odsetki
wypłacone
za 2023 rok
Odsetki
wypłacone do
31.12.2022 roku
000' PLN
000' PLN
000' PLN
Seria T2
18.02.2022
18.02.2027
806 367
WIBOR.3M + 3,5%
80 637
8 443
5 483
Seria T1
15.11.2021
15.11.2026
150 591
WIBOR.3M + 3,5%
15 059
1 587
1 209
Seria R
05.08.2020
29.07.2026***
79 000
WIBOR.6M + 4,0%
(do 29.07.2023)
WIBOR.6M + 3,5%
(po 29.07.2023)
79 000
8 801
7 794
Seria S*
21.08.2020
20.08.2023
20 000
WIBOR.6M + 4,0%
20 000
2 226
2 039
Seria U1**
06.04.2023
31.12.2027
100
nd.
468
-
-
Seria U2**
06.04.2023
31.12.2027
100
nd.
129
-
-
195 293
21 056
16 525
*Spółka dokonała terminowego wykupu obligacji serii S w dniu 21 sierpnia 2023 r. Wpływy z tytułu emisji obligacji
wynosiły 19.673 tys. zł.
**W dniu 31 marca 2023 r. została podjęta uchwała o wyemitowaniu obligacji serii U1 i U2. 6 kwietnia 2023 r. Spółka
przedzieliła 100 obligacji serii U1 w łącznej wartości 468 tys. zł oraz 100 obligacji serii U2 w łącznej wartości 129
tys. zł. Data wykupu obligacji przypada na 31 grudnia 2027 r.
***W dniu 28 lipca 2023 r. Spółka zawarła z obligatariuszem (fundusz MCI.PrivateVentures FIZ, działający na
rachunek subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.) umowę zmiany warunków emisji obligacji serii R, w oparciu o którą
dzień wykupu został zmieniony na 29 lipca 2026 r., natomiast marża w okresie po dniu 29 lipca 2023 r. została
wyznaczona na poziomie 3,5%. W dniu 3 stycznia 2024 r. miała miejsce częściowa spłata obligacji w wysokości 35
mln zł.
Obligacje serii T1 wyemitowane przez Spółkę są zabezpieczone. Przedmiotem zabezpieczenia jest 43.656 szt.
certyfikatów inwestycyjnych serii C, związanych z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach
funduszu MCI.PrivateVentures FIZ. Wpływy z tytułu emisji obligacji wynosiły 14.559 tys. zł.
Obligacje serii T2 wyemitowane przez Spółkę są zabezpieczone. Przedmiotem zabezpieczenia jest 247.098 szt.
certyfikatów inwestycyjnych serii C, związanych z subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonym w ramach
funduszu MCI.PrivateVentures FIZ. Wpływy z tytułu emisji obligacji wynosiły 75.935 tys. zł.
Obligacje pozostałych serii R, U1 i U2 nie są zabezpieczone.
Zobowiązania z tytułu obligacji będą regulowane przez Spółkę głównie ze środków pieniężnych pozyskiwanych
z umorzeń certyfikatów inwestycyjnych, środków własnych Spółki lub kolejnych emisji obligacji.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
34
14. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów
Kredyty bankowe - stan na dzień 31.12.2023
Kredytodawca
Rodzaj
finansowania
Termin spłaty
Oprocentowanie
Wartość
nominalna
Wartość
naliczonych
odsetek
Razem
%
PLN’000
PLN’000
PLN’000
ING Bank
Śląski S.A.
kredyt w rachunku
bieżącym*
31.05.2026
WIBOR 1M + 2,5%
74 540
-
74 540
74 540
-
74 540
W tym:
Część długoterminowa:
74 540
-
74 540
Część krótkoterminowa:
-
-
-
74 540
-
74 540
*Na dzień bilansowy Spółka posiadała dostępny kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 200 mln zł. Na dzień
31 grudnia 2023 r. saldo wykorzystanego kredytu wynosiło 74,5 mln zł.
W dniu 13 lipca 2023 r. został zawarty aneks do umowy kredytowej, w wyniku którego data spłaty została
przesunięta na 31 maja 2026 r., natomiast dostępny limit uległ zwiększeniu z 173,25 mln zł do 200 mln zł.
W 2023 r. Spółka zapłaciła 9.703 tys. zł odsetek od kredytu w rachunku bieżącym. W tym okresie dokonano
spłaty nominału udzielonego kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 15,5 mln zł.
Spółka ustanowiła następujące zabezpieczenia kredytu w rachunku bieżącym:
- przelew na bank wierzytelności przysługujących MCI Capital TFI S.A. z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie
funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi,
- zastaw rejestrowy i finansowy na certyfikatach inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.
wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ o łącznej wartości certyfikatów inwestycyjnych nie
niższej niż równowartość 150% udzielonego finansowania – zastaw na 395 200 certyfikatów inwestycyjnych
serii A oraz 107.600 certyfikatów inwestycyjnych serii D. Łączna wartość certyfikatów inwestycyjnych, na
których ustanowiono zastaw wynosiła 346.089 tys. zł na dzień 31 grudnia 2023 r.
- oświadczenie kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 par 1 ust.
5 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. kodeks postępowania cywilnego.
Ponadto Spółka jest zobowiązana do dokonania przedterminowej spłaty pozostającego do spłaty kredytu w
kwocie równej nadwyżce wolnych środków pieniężnych (rozumianej jako 25% wartości umorzonych
certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu
MCI.PrivateVentures FIZ posiadanych przez Spółkę).
Z udzielonym finansowaniem związany jest obowiązek spełniania przez Spółkę kowenantów określonych w
umowie kredytowej. Zarówno na dzień 31 grudnia 2023 r., jak i na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz w trakcie
2023 r. wszystkie kowenanty umowne były spełnione.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
35
Kredyty bankowe - stan na dzień 31.12.2022
Kredytodawca
Rodzaj
finansowania
Termin spłaty
Oprocentowanie
Wartość
nominalna
Wartość naliczonych
odsetek
Razem
%
PLN’000
PLN’000
PLN’000
ING Bank
Śląski S.A.
kredyt w rachunku
bieżącym*
31.05.2025
WIBOR 1M + 2,5%
90 004
-
90 004
90 004
-
90 004
W tym:
Część długoterminowa:
90 004
-
90 004
Część krótkoterminowa:
-
-
-
90 004
-
90 004
*W dniu 24 czerwca 2022 r. Spółka podpisała umowę kredytową z ING Bank Śląski S.A. – kredyt w rachunku
bieżącym. Z przyznanego kredytu Spółka spłaciła dotychczasowy kredyt terminowy i kredyt w rachunku
bieżącym (przejęty ze spółki PEM S.A.) udzielony przez ING Bank Śląski S.A. Łączna kwota dostępnych
środków wynosiła 173.250 tys. zł, w tym saldo wykorzystanego kredytu w rachunku bieżącym na dzień 31
grudnia 2022 r. wynosiło 90.004 tys. zł.
W 2022 r. Grupa zapłaciła 2.492 tys. zł odsetek od kredytu w rachunku bieżącym.
Dodatkowo w 2022 r. Spółka zapłaciła 578 tys. zł odsetek od kredytu terminowego (dotyczy kredytu
udzielonego pierwotnie spółce PEM). Jednocześnie dokonano spłaty nominału kredytu terminowego w kwocie
18.997 tys. zł.
Zabezpieczenia kredytu w rachunku bieżącym zostały szczegółowo opisane powyżej (w części “Kredyty
bankowe - stan na dzień 31.12.2023”).
Pożyczki - stan na dzień 31.12.2023
Na dzień 31.12.2023 roku Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu pożyczek.
Pożyczki - stan na dzień 31.12.2022
Na dzień 31.12.2022 roku Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu pożyczek.
15. Leasing
W dniu 26 lipca 2021 r. Spółka podpisała umowę najmu z „Apollo Invest” sp. z o.o. Niniejsza umowa dotyczy najmu
pomieszczeń biurowych oraz pomieszczeń magazynowych i została zawarta na czas oznaczony tj. na okres 108
miesięcy począwszy od dnia 4 października 2021 r.
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania składników majątku oraz ich
zmiany w okresie sprawozdawczym:
Na dzień 1 stycznia 2023 r
2 991
Rozpoznanie nowej umowy leasingu
-
Amortyzacja
386
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
2 605
Na dzień 31.12.2023 r. Spółka posiadała zobowiązania z tytułu leasingu w kwocie 2.952 tys. zł (3.582 tys. zł na
dzień 31.12.2022 r.) Zobowiązania te wynikają z zastosowania standardu MSSF 16 Leasing, zgodnie z którym
umowa najmu powierzchni biurowej klasyfikowana jest jako umowa leasingowa.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
36
16. Rezerwy
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Rezerwy długoterminowe:
6 824
-
Rezerwa na koszty wynagrodzeń z tyt. wyjścia z inwestycji (Carry fee)
6 824
-
Rezerwy krótkoterminowe:
1 253
579
Rezerwa na premie i urlopy
800
328
Pozostałe rezerwy
453
251
8 077
579
Wyszczególnienie rezerw
Wartość na
01.01.2023
Zawiązanie
rezerw
Rozwiązanie
rezerw
Wykorzystanie
rezerw
Wartość na
31.12.2023
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Rezerwa na premie i urlopy
328
1 273
(298)
(504)
799
Rezerwa na usługi (doradztwo)
prawne/podatkowe
-
2 151
-
(2 151)
-
Rezerwa na koszty wynagrodzeń z tyt.
wyjścia z inwestycji (Carry fee)
-
6 824
-
-
6 824
Pozostałe rezerwy*
251
683
(1)
(479)
454
Rezerwy razem
579
10 931
(299)
(3 134)
8 077
*Pozostałe rezerwy składają się przede wszystkim z rezerw na badanie oraz sporządzenie sprawozdań
finansowych.
17. Świadczenia pracownicze
Z tytułu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujęto następujące kwoty
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Koszty bieżącego zatrudnienia
2 467
2 598
Koszty ubezpieczeń społecznych
135
167
Opcje na akcje przyznane członkom Zarządu, Rady Nadzorczej i pracownikom
329
413
Carry fee
6 824
-
Inne świadczenia na rzecz pracowników
29
44
9 784
3 222
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
37
Wynagrodzenia kluczowego personelu
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Zarząd
Wynagrodzenie stałe
209
209
Wynagrodzenie zmienne
975
1 014
Pozostałe świadczenia
24
24
1 208
1 247
Rada Nadzorcza
Wynagrodzenie z tytułu posiedzeń Rady Nadzorczej
218
245
Koszty programu motywacyjnego*
329
413
547
658
*Koszty programu motywacyjnego dotyczą programu opcji managerskich który został opisany w Nocie 20
„Programy motywacyjne na bazie akcji”
Zatrudnienie / pełnienie funkcji
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
Liczba
pracowników
Liczba
pracowników
Zarząd
2
2
Rada Nadzorcza
6
6
Pracownicy operacyjni
9
9
17
17
Udzielone zaliczki członkom Zarządu
Spółka nie udzieliła zaliczek członkom Zarządu w 2023 r. oraz 2022 r.
Udzielone pożyczki członkom Zarządu
Spółka nie udzieliła pożyczek członkom Zarządu w 2023 r. oraz 2022 r.
18. Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane wg wartości godziwej
Spółka ujmuje według wartości godziwych następujące składniki aktywów i zobowiązań finansowych:
Aktywa finansowe wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy
początkowym ujęciu:
Inwestycje w jednostkach zależnych, a także posiadane certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych oraz inne
instrumenty finansowe ujmowane są w wartości godziwej przy początkowym ujęciu ze zmianami wartości godziwej
odnoszonymi na wynik finansowy.
Metoda wyceny jest zależna od rodzaju dostępnych informacji źródłowych wykorzystywanych do wyceny. W
przypadku instrumentów finansowych, które nie są notowane na aktywnym rynku, wartość godziwa wyznaczana jest
w oparciu o powszechnie stosowane przez uczestników rynku techniki wyceny, których założenia nie bazują na
informacji pochodzącej z aktywnego rynku, a które są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych
instrumentów finansowych.
Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię, odzwierciedlającą wagę
danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny:
− Poziom 1 – aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane bezpośrednio w oparciu o ceny kwotowane na
aktywnym rynku.
− Poziom 2 – aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w oparciu o techniki wyceny bazujące na założeniach
wykorzystujących informacje pochodzące z aktywnego rynku lub obserwacje rynkowe.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
38
− Poziom 3 – aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w oparciu o powszechnie stosowane przez
uczestników rynku techniki wyceny, których dane wejściowe nie są oparte na obserwowalnych danych
rynkowych.
Poniższa tabela przedstawia klasyfikację do odpowiedniego poziomu hierarchii wyceny:
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2022
Poziom
Metoda wyceny
Poziom
Poziom
Certyfikaty inwestycyjne
Certyfikaty Inwestycyjne
Internet Ventures FIZ w likwidacji
3
Wartość aktywów netto (WAN)
3
Wartość aktywów netto (WAN)
Certyfikaty inwestycyjne
MCI.TechVentures 1.0.
3
Wartość aktywów netto (WAN)
3
Wartość aktywów netto (WAN)
Certyfikaty inwestycyjne MCI.EuroVentures
1.0.
3
Wartość aktywów netto (WAN)
3
Wartość aktywów netto (WAN)
Wartość uprzywilejowanej dystrybucji
środków z funduszu Internet Ventures FIZ
w likwidacji
3
Zgodnie z post. umownymi
(wycena opcji dająca MCI
gwarancję zwrotu w wys.
zainwestowanych środków)
3
Zgodnie z post. umownymi
(wycena opcji dająca MCI
gwarancję zwrotu w wys.
zainwestowanych środków)
Akcje MCI Digital and Climatech Fund V
S.C.A., SICAV-RAIF
3
Wartość aktywów netto (WAN)
-
-
Udziały
Inwestycje w jednostkach wycenianych do
wartości godziwej przez wynik finansowy
3
Wartość aktywów netto (WAN)
3
Wartość aktywów netto (WAN)
Wycena wartości certyfikatów inwestycyjnych jest dokonywana w oparciu o wartość aktywów netto („WAN”)
przypadającą na certyfikaty inwestycyjne posiadane przez Spółkę na dzień bilansowy. WAN funduszy przypadający
na daną serię certyfikatów inwestycyjnych na dzień bilansowy szacowany jest przez MCI Capital TFI S.A. –
towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarządzające tymi funduszami – podstawą dla tego szacunku są wyceny
inwestycji funduszy w spółki portfelowe, wyceny innych lokat oraz zobowiązań tych funduszy. WAN MCI Digital and
Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF przypadający na daną serię certyfikatów inwestycyjnych na dzień bilansowy
szacowany jest przez MCI Digital and Climatech GP S.à r.l. – podmiot zarządzający tym funduszem zgodnie z
zasadami określonymi w memorandum inwestycyjnym funduszu (Product Placement Memorandum) – podstawą dla
tego szacunku są wyceny aktywów oraz zobowiązań tego funduszu.
Spółki portfelowe funduszy inwestycyjnych wyceniane są za pomocą różnych metod wyceny w zależności od
stadium rozwoju danej spółki, charakteru prowadzonej działalności i branży, w której działa spółka (metody
porównawcze, środków zainwestowanych, ostatniej transakcji porównywalnej, ceny rynkowej). Przyjęte metody
wyceny są najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej poszczególnych spółek. Zmiany wycen spółek
portfelowych mają bezpośrednie przełożenie na zmiany wycen WAN przypadających na certyfikaty inwestycyjne
posiadane przez Grupę, co z kolej wpływa na zmianę wartości aktywów Grupy. Wyceny WAN funduszy
przypadające na daną serię certyfikatów inwestycyjnych każdorazowo potwierdzane są przez depozytariusza, który
jest niezależnym podmiotem od towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzającego tymi funduszami oraz przy
okazji sporządzania rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego przez fundusze weryfikowane są przez
niezależnego biegłego rewidenta w ramach przeprowadzanego przez niego odpowiednio badania lub przeglądu
tych sprawozdań finansowych funduszy.
Wycena wartości uprzywilejowanej dystrybucji środków z funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji dokonywana
jest w oparciu o postanowienia umowne oraz jest zależna przede wszystkim od WAN tego funduszu.
W ocenie Spółki wyceny certyfikatów inwestycyjnych w wartości aktywów netto funduszy przypadających na te
certyfikaty inwestycyjne oraz wyceny innych instrumentów finansowych zgodnie z postanowieniami umownymi są
najlepszym odzwierciedleniem wartości godziwej tych inwestycji.
Spółka dokonuje transferów pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej, gdy zmiana warunków powoduje
spełnienie lub zaprzestanie spełniania kryteriów klasyfikacji do danego poziomu. Transferu pomiędzy poziomami
hierarchii wartości godziwej Spółka dokonuje w śródrocznym okresie, w którym nastąpiło zdarzenie powodujące
zmianę warunków. Spółka stosuje podejście spójne dla transferów z i do poszczególnych poziomów hierarchii
wartości godziwej.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
39
Wycena instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
Stan na dzień
Stan na dzień
Rodzaj instrumentu finansowego
Sposób wyceny instrumentu finansowego
31.12.2023
31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Aktywa trwałe
Certyfikaty inwestycyjne
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik
2 289 695
2 148 677
Inwestycje w pozostałych jednostkach
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik
855
5 911
Wycena instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
Stan na dzień
Stan na dzień
Rodzaj instrumentu finansowego
Sposób wyceny instrumentu finansowego
31.12.2023
31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Aktywa trwałe
Należności handlowe oraz pozostałe
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
11
11
Aktywa obrotowe
Należności handlowe oraz pozostałe
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
1 356
1 363
Inne aktywa finansowe
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
369
372
Środki pieniężne
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
53
662
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu obligacji
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
162 805
83 857
Pożyczki i kredyty
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
74 540
90 004
Zobowiązania z tytułu leasingu
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
2 566
3 183
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu obligacji
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
16 248
115 850
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
791
1 041
Zobowiązania z tytułu leasingu
Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
386
399
Spółka posiada instrumenty, które nie są wyceniane do wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Do
instrumentów tych należą należności oraz zobowiązania handlowe i pozostałe oraz finansowe, w tym z tytułu
obligacji. Spółka przyjmuje, że ze względu na zmienne oprocentowanie lub krótkoterminowy charakter, dla
powyższych instrumentów finansowych, niewycenianych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej,
wartość godziwa tych instrumentów jest bliska ich wartości księgowej.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
40
19. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
w podziale na kategorie instrumentów finansowych
Rok zakończony dnia 31 grudnia
2023
Przychody z tytułu
odsetek wycenianych
metodą efektywnej
stopy procentowej
Pozostałe
przychody
operacyjne
Zyski/ (straty)
z tytułu wyceny oraz
wynagrodzenia
dodatkowego
Zyski/ (straty) ze
sprzedaży/umorzenia
instrumentów
finansowych
Aktywa finansowe
Certyfikaty inwestycyjne
-
-
196 594
12 871
Inwestycje w jednostkach
wycenianych metodą praw
własności
-
-
2 894
-
Inwestycje w jednostkach
wycenianych do wartości godziwej
przez wynik finansowy
-
-
(16)
-
RAZEM
-
-
199 472
12 871
Koszty z tytułu
odsetek wycenianych
metodą efektywnej
stopy procentowej
Koszty prowizji z
tytułu
niewykorzystanego
kredytu
Koszty finansowe z
tytułu
zabezpieczenia
kredytu
Zyski/ (straty)
z tytułu wyceny
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu obligacji
(19 810)
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(140)
-
-
-
Zobowiązania z tytułu weksli
(209)
-
-
-
Pożyczki i kredyty
(9 703)
(719)
(95)
-
RAZEM
(29 862)
(719)
(95)
-
Rok zakończony dnia 31 grudnia
2022
Przychody z tytułu
odsetek wycenianych
metodą efektywnej
stopy procentowej
Pozostałe
przychody
operacyjne
Zyski/ (straty)
z tytułu wyceny oraz
wynagrodzenia
dodatkowego
Zyski/ (straty) ze
sprzedaży/umorzenia
instrumentów
finansowych
Aktywa finansowe
Certyfikaty inwestycyjne
-
-
154 757
3 517
Inwestycje w jednostkach
wycenianych metodą praw
własności
-
-
3 995
-
Inwestycje w jednostkach
wycenianych do wartości godziwej
przez wynik finansowy
-
-
(134)
-
Pożyczki
167
-
-
-
Lokaty bankowe
7
-
-
-
RAZEM
174
-
158 618
3 517
Koszty z tytułu
odsetek wycenianych
metodą efektywnej
stopy procentowej
Koszty prowizji z
tytułu
niewykorzystanego
kredytu
Koszty finansowe z
tytułu
zabezpieczenia
kredytu
Zyski/ (straty)
z tytułu wyceny
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu obligacji
(21 312)
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(149)
-
-
-
Zobowiązania z tytułu weksli
(824)
-
-
-
Pożyczki i kredyty
(3 070)
(305)
(159)
-
Inne zobowiązania finansowe
(536)
-
-
-
Inne instrumenty finansowe
-
-
-
(17 411)
RAZEM
(25 891)
(305)
(159)
(17 411)
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
41
20. Programy motywacyjne na bazie akcji
Programy motywacyjne dla Przewodniczącego Rady Nadzorczej – Pana Zbigniewa Jagiełły
W związku z podjętą przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 23/ZWZ/2022 w dniu 27 czerwca
2022 roku w sprawie warunków programu motywacyjnego dla Członka Rady Nadzorczej Spółki, Zwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki przyjęło program motywacyjny dla Pana Zbigniewa Jagiełły (zwanego dalej „Beneficjentem”)
na lata 2022-2025 („Program Motywacyjny”).
Zasady Programu Motywacyjnego są szczegółowo opisane w przywołanej powyżej uchwale Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki.
Poniżej opisano kluczowe zasady Programu Motywacyjnego.
Program Motywacyjny składa się z czterech uprawnień do nabycia akcji Spółki: uprawnienie za rok 2022, 2023,
2024 oraz 2025 („Uprawnienie”) – warunkiem do nabycia Uprawnienia za każde z lat jest łączne spełnienie
następujących warunków dla poszczególnych Uprawnień: (1) pełnienie przez Beneficjenta funkcji członka Rady
Nadzorczej Spółki przez okres od 27 czerwca 2022 r. do końca roku kalendarzowego, którego dotyczy Uprawnienie,
oraz (2) niewystąpienie zdarzenia Bad Leaver w dowolnym momencie do momentu realizacji prawa z nabytego
uprawnienia lub Good Leaver w okresie od 27 czerwca 2022 r. do końca roku kalendarzowego, którego dotyczy
Uprawnienie.
W ramach każdego z Uprawnień Spółka umożliwi Beneficjentowi nabycie 131.152 akcji Spółki po określonej cenie
nabycia za każdą akcję (cena nabycia wyliczona zostanie jako iloczyn: (1) średniego kursu akcji Spółki na rynku
regulowanym z wybranego okresu w 2026 r. oraz (2) wartości 1-dyskonto, gdzie dyskonto zostanie wyliczone jako
średnia roczna stopa wzrostu wartości aktywów netto Grupy Kapitałowej Spółki na akcję w okresie od 31 marca
2022 r. do 31 grudnia 2025 r. pomniejszoną o 5% (w przypadku gdy w powyższy sposób obliczona wartość dyskonta
stanowi wartość ujemną przyjmuje się, że kwota ta wynosi zero)).
Good Leaver oznacza zdarzenie, w wyniku którego Beneficjent przestanie być członkiem Rady Nadzorczej Spółki z
przyczyny innej niż pozostająca w związku z zdarzeniem Bad Leaver, w tym na skutek odwołania w związku z
zaistnieniem zdarzenia Bad Leaver. Nie będzie uważane za zaprzestanie przez Beneficjenta pełnienia funkcji
Członka Rady Nadzorczej Spółki przypadek, gdy po wygaśnięciu mandatu Członka Rady Nadzorczej Spółki,
Beneficjent zostanie niezwłocznie (a w każdym przypadku nie później niż w ciągu 14 dni od daty wygaśnięcia
mandatu) powołany ponownie w skład Rady Nadzorczej Spółki.
Bad Leaver oznacza wystąpienie chociażby jednego z następujących zdarzeń:
- Beneficjent zostanie skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwa określone w przepisach rozdziałów
XXXIII-XXXVII Kodeksu karnego lub w art. 587, art. 590 i art. 591 Kodeksu spółek handlowych lub przyzna się
do jego popełnienia, lub
- Beneficjent zostanie skazany prawomocnym wyrokiem za przestępstwo umyślne lub przyzna się do jego
popełnienia, lub zostanie skazany na karę pozbawienia lub ograniczenia wolności.
Beneficjent ma prawo do realizacji Uprawnień za każde z lat w okresie od 1 stycznia 2026 r. do dnia, w którym
upłynie miesiąc od dnia publikacji przez Spółkę skonsolidowanego sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2025 r. Spółka umożliwi Beneficjentowi nabycie akcji do dnia 30 września 2026 r.
Do wyceny wartości uprawnień Spółka stosuje równanie Blacka-Scholes’a. Kurs akcji MCI na datę wyceny wynosił
16,35 zł/akcję. Przyjęta stopa procentowa wolna od ryzyka: 8,1%. Przyjęta zmienność akcji MCI: 30%. Spółka
założyła wypłaty dywidendy, zgodnie z przyjętą w dniu 26 października 2020 r. przez Zarząd Spółki polityką
dywidendową Spółki na lata 2021-2023, w okresie życia przyznanych uprawnień w formie akcji MCI. Założono prawo
nabycia uprawnień w formie akcji MCI. Przy szacowaniu wartości godziwej nie były uwzględniane warunki nabycia
inne niż warunki rynkowe.
Spółka ujęła w 2023 r. koszt z tytułu tego programu motywacyjnego w kwocie 329 tys. zł. W 2022 roku koszt z tytułu
tego programu motywacyjnego wyniósł 413 tys. zł
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
42
21. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych (brutto)
Za okres:
Za okres:
od 01.01.2023
do 31.12.2023
od 01.01.2022
do 31.12.2022
PLN’000
PLN’000
Badanie rocznych sprawozdań finansowych
212
204
Przegląd półrocznych sprawozdań finansowych
110
105
322
309
22. Dywidenda
Podział wyniku za rok 2022
W dniu 30 marca 2023 r. Zarząd MCI Capital ASI S.A. podjął uchwałę w sprawie zmiany polityki dywidendowej
Spółki na lata 2021-2023 (o której przyjęciu MCI Capital ASI S.A. informowała raportem bieżącym nr 50/2020 z dnia
26 października 2020 r.) w ten sposób, że Zarząd MCI Capital ASI S.A. nie rekomendował walnemu zgromadzeniu
MCI Capital ASI S.A. wypłaty dywidendy za 2022 r.
Jednocześnie Zarząd MCI Capital ASI S.A. zarekomendował zmianę modelu dystrybucji środków do inwestorów
MCI Capital ASI S.A. i wprowadzenie możliwości sprzedaży przez akcjonariuszy MCI Capital ASI S.A. posiadanych
przez nich akcji MCI Capital ASI S.A. do podmiotu z szeroko pojętej Grupy MCI w latach 2023 oraz 2024, po cenie
uwzględniającej premię do ceny rynkowej.
W związku z powyższym w maju 2023 r. MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz
subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. opublikował zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji
MCI Capital ASI S.A.
MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.
otrzymał łącznie oferty na sprzedaż 1.123.780 szt. akcji MCI Capital ASI S.A. przez Inwestorów zewnętrznych
(równowartość 25,3 mln zł.; 2,14% w kapitale zakładowym MCI Capital ASI S.A.) oraz na sprzedaż 1.340.421 szt.
akcji MCI Capital ASI S.A. przez MCI Management Sp. z o.o. (równowartość 30,1 mln zł.; 2,56% w kapitale
zakładowym MCI Capital ASI S.A.). W związku z powyższym MCI.PrivateVentures FIZ działający na rzecz
subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. nabył łącznie 2.464.201 akcji MCI Capital ASI S.A. stanowiących 4,70% łącznej
liczby akcji Spółki po cenie jednostkowej wynoszącej 22,50 zł, tj. łącznie za cenę 55,4 mln zł.
Z uwagi na duże zainteresowanie Inwestorów skupem akcji MCI Capital ASI S.A., MCI.PrivateVentures Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. zdecydował się zrealizować
wszystkie otrzymane oferty (brak redukcji zapisów).
Rozliczenie ofert sprzedaży akcji MCI Capital ASI S.A. nastąpiło 7 czerwca 2023 r.
Podział wyniku za rok 2023
Zarząd Spółki planuje zarekomendować zastosowanie w roku 2024 modelu dystrybucji środków do inwestorów MCI,
który został zastosowany w roku ubiegłym, polegającego na umożliwieniu sprzedaży przez akcjonariuszy akcji
Spółki o łącznej wartości do 2% kapitałów własnych MCI do podmiotu z Grupy MCI.
W przypadku braku zainteresowania nabyciem akcji przez podmiot z Grupy MCI albo zaistnienia sytuacji rynkowej,
która nie będzie sprzyjała realizacji tego modelu dystrybucji Zarząd Spółki będzie rekomendował wypłatę dywidendy
w wysokości do 2% kapitałów własnych MCI.
O dalszych działaniach zarząd MCI Capital ASI będzie informował Akcjonariuszy w formie stosownych raportów.
23. Aktywa i zobowiązania warunkowe
Podatek dochodowy od osób prawnych – odszkodowanie JTT
W dniu 2 października 2006 r. Spółka złożyła w Sądzie Okręgowym we Wrocławiu pozew przeciwko Skarbowi
Państwa o zapłatę 38,5 mln zł z tytułu poniesionych strat oraz utraconych korzyści przez Spółkę jako akcjonariusza
JTT Computer S.A., powstałych w wyniku bezprawnego działania organów skarbowych.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
43
Na podstawie prawomocnego wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z dnia 12 kwietnia 2011 r. Spółka otrzymała
odszkodowanie za szkody wywołane deliktem Skarbu Państwa w wysokości 42.763.690,78 zł (kwota główna plus
odsetki).
Spółka w dniu 30 marca 2012 r. złożyła deklarację CIT-8 za rok 2011, w której to wykazała kwotę będącą podstawą
opodatkowania w wysokości 29.165.638 zł. Należny podatek wynosił zgodnie z tą deklaracją 5.541.471 zł i do dnia
27 czerwca 2011 r. został on uiszczony w pełnej wysokości.
W powyższym rozliczeniu Spółka uwzględniła także zasądzone jej powyżej opisane odszkodowanie od Skarbu
Państwa.
W późniejszym czasie miejsce miały liczne, istotne z punktu widzenia rozmiaru zobowiązania podatkowego,
zdarzenia:
- w dniu 22 czerwca 2012 r. uchylenie ww. wyroku Sądu Apelacyjnego (w części dotyczącej wysokości
odszkodowania) przez Sąd Najwyższy po rozpoznaniu skarg kasacyjnych obu stron,
- w dniu 13 stycznia 2013 r. wydanie kolejnego wyroku Sądu Apelacyjnego, który przyznał Spółce 28 821 828 zł
+ odsetki, tytułem odszkodowania,
- w dniu 22 stycznia 2013 r. zwrot przez Spółkę różnicy pomiędzy zasądzonymi kwotami, wraz z odsetkami,
- w dniu 26 marca 2014 r. uchylenie przez Sąd Najwyższy wyroku Sądu Apelacyjnego z dnia 13 stycznia 2013 r.
(w części dotyczącej odszkodowania), po rozpoznaniu skargi Skarbu Państwa reprezentowanego przez
Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej,
- w dniu 30 grudnia 2016 r. Spółka wniosła „pierwszy” wniosek o zwrot nadpłaty w podatku dochodowym od osób
prawnych za 2011 r.,
- w dniu 8 czerwca 2017 r. Spółka otrzymała decyzję o odmowie stwierdzenia nadpłaty,
- w dniu 22 czerwca 2017 r. Spółka złożyła odwołanie od decyzji z dnia 8 czerwca 2017 r. do organu II instancji,
- w dniu 13 września 2017 r. Spółka otrzymała decyzję organu II instancji, który utrzymał w mocy decyzję organu
I instancji,
- w dniu 13 października 2017 r. Spółka zaskarżyła decyzję II instancji w sprawie „pierwszego” wniosku o zwrot
nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r. – tym samym zdaniem Spółki bieg terminu
przedawnienia został zawieszony,
- w dniu 18 września 2018 r. Sąd Apelacyjny we Wrocławiu wydał wyrok, który tym razem zasądził na rzecz Spółki
odszkodowanie w wysokości 2 190 000 zł wraz z odsetkami (w wysokości 1 326 660 zł),
- w dniu 16 listopada 2018 r. Spółka zwróciła różnicę pomiędzy zasądzonymi w dnia 13 stycznia 2013 r. i 18
września 2018 r. kwotami,
- w dniu 18 lutego 2019 r., w związku z powyższym wyrokiem z dnia 18 września 2018 r., Spółka wniosła „drugi”
wniosek o stwierdzenie nadpłaty w podatku dochodowym od osób prawnych za 2011 r. w związku z tym, że
wpłacony wcześniej podatek dochodowy od pierwotnej kwoty odszkodowania (42.763.690,78 zł, w tym odsetki)
wraz z jej zmianą (na kwotę 2 190 000 zł + odsetki) stał się w wyniku kolejnych rozstrzygnięć sądów cywilnych
podatkiem nadpłaconym,
- w dniu 25 listopada 2021 r. Sąd Najwyższy wydał wyrok, w którym oddalił skargi kasacyjne zarówno Spółki jak
i Skarbu Państwa od wyroku Sądu Apelacyjnego we Wrocławiu z 18 września 2018 r., w konsekwencji czego
kwota odszkodowania w wysokości 2.190.000 zł wraz z odsetkami (1 326 660 zł) stała się kwotą definitywną,
- w dniu 13 kwietnia 2022 r. Spółka wniosła „trzeci” wniosek o stwierdzenie i zwrot nadpłaty (w wysokości
odpowiadającej „drugiemu” wnioskowi). Działanie to spowodowane było ostrożnością procesową, związaną z
ostatecznym ukształtowaniem się przychodu Spółki (wskutek wyroku Sądu Najwyższego) i potencjalnymi jego
konsekwencjami związanymi z obowiązkiem złożenia korekty.
- W dniu 8 czerwca 2017 r. Spółka otrzymała od Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie
decyzję o odmowie stwierdzenia nadpłaty. Od tej decyzji Spółka złożyła odwołanie w dniu 22 czerwca 2017 r.
do organu odwoławczego, tj. Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. W dniu 13 września 2017 r.
Spółka otrzymała decyzję organu odwoławczego, który utrzymał w mocy decyzję organu pierwszej instancji, tj.
Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. Dnia 13 października 2017 r. Spółka
wniosła skargę na decyzję Dyrektora Izby Skarbowej w Warszawie z dnia 13 września 2017 r.
do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie.
- W dniu 28 października 2022 r. Spółka otrzymała decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu
Skarbowego w Warszawie stwierdzającą nadpłatę podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy
2011 w wysokości 25 341 zł oraz odmawiającą stwierdzenia nadpłaty w pozostałym zakresie (tj. 5 323 551 zł).
- Spółka nie zgadzając się z motywami rozstrzygnięcia Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego
w Warszawie wskazanymi w decyzji, dnia 14 listopada 2022 r. złożyła odwołanie od ww. decyzji. Sprawa została
przekazana do rozpatrzenia przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie (organ II instancji).
- W dniu 8 lutego 2023 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie utrzymał w mocy decyzję
Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie.
- W dniu 23 marca 2023 r. Spółka wniosła skargę do WSA w Warszawie na decyzję Dyrektora Izby Administracji
Skarbowej w Warszawie z dnia 8 lutego 2023 r.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
44
- W dniu 12 maja 2023 r. Spółka otrzymała odpis odpowiedzi ze strony Dyrektora Izby Administracji Skarbowej
w Warszawie na złożoną przez Spółkę skargę do WSA, o której mowa powyżej. Dyrektor Izby Administracji
Skarbowej w Warszawie w swojej odpowiedzi podtrzymał stanowisko zawarte w decyzji z 8 lutego 2023 r.
i wniósł do WSA o oddalenie skargi. WSA odbył rozprawę w przedmiotowym temacie w dniu 7 września 2023 r.,
na której Sąd wyznaczył kolejny termin rozprawy na dzień 21 września 2023 r.
- W dniu 21 września 2023 r. przed WSA odbyła się rozprawa w przedmiotowym temacie, na której WSA uchylił
zaskarżoną decyzję Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie oraz poprzedzającą ją decyzję
Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z października 2022 r. Dyrektor Izby
Administracji Skarbowej w Warszawie nie wniósł skargi kasacyjnej od wyroku WSA. 30 listopada 2023 r. wyrok
został przekazany sędziemu do nadania klauzuli wykonalności. Sprawa została przekazana do Naczelnika
Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie.
- Spółka otrzymała korespondencję z Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie, tj.
postanowienie o wyznaczeniu terminu zakończenia sprawy dot. stwierdzenia nadpłaty w CIT za rok 2011 na 15
kwietnia 2024 r. Spółka oczekuje aktualnie na zakończenie postępowania przez organ podatkowy.
Na dzień bilansowy z tego tytułu nie były ujęte w sprawozdaniu finansowym żadne należności lub rezerwy, w ocenie
Spółki nie jest to konieczne.
Podstępowanie administracyjne – Kontrola Zakładu Ubezpieczeń Społecznych w MCI Capital TFI S.A. oraz
PEM Asset Management Sp. z o.o.
W okresie pierwszych trzech kwartałów 2022 r. Zakład Ubezpieczeń Społecznych przeprowadził kontrole w spółkach
PEM Asset Management Sp. z o.o. oraz MCI Capital TFI S.A.
Zakres kontroli obejmował:
- Prawidłowość i rzetelność obliczania składek na ubezpieczenia społeczne oraz innych składek, do których
pobierania zobowiązany jest Zakład oraz zgłaszanie do ubezpieczeń społecznych i ubezpieczenia zdrowotnego,
- Ustalanie uprawnień do świadczeń z ubezpieczeń społecznych i wypłacanie tych świadczeń oraz dokonywanie
rozliczeń z tego tytułu,
- Prawidłowość i terminowość opracowywania wniosków o świadczenia emerytalne i rentowe,
- Wystawianie zaświadczeń lub zgłaszanie danych dla celów ubezpieczeń społecznych,
- Prawidłowość i rzetelność danych przekazanych do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych we wniosku o świadczenie
postojowe na podstawie ustawy z dnia 2 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem,
przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych,
- Prawidłowość i rzetelność danych przekazanych do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych we wniosku o zwolnienie
z obowiązku opłacania składek złożonego na podstawie ustawy z dnia 2 marca 2020 r. o szczególnych
rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób
zakaźnych oraz wywołanych nimi sitaki kryzysowych.
Kontrola została przeprowadzona za lata 2017-2020.
W ramach przeprowadzonej kontroli Zakład Ubezpieczeń Społecznych zidentyfikował nieprawidłowości związane z
jednoczesnym zatrudnieniem pracowników w MCI Capital TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o. W opinii
zarządów MCI Capital TFI S.A. oraz PEM Asset Management Sp. z o.o. sposób zatrudniania pracowników przez
obie spółki był uzasadniony zakresem prowadzonej działalności w oparciu o umowy, których stronami były obie
spółki i tym samym był zgodny z przepisami obowiązującego prawa. W związku z powyższym zarząd MCI Capital
TFI S.A. złożył zastrzeżenia do protokołu kontrolnego, które jednak nie zostały uwzględnione przez ZUS. W dniu 19
października 2022 r. MCI Capital TFI S.A. otrzymało oficjalną decyzję ZUS w sprawie kontroli. 21 listopada 2022 r.
MCI Capital TFI S.A. złożył odwołanie do sądu od otrzymanej decyzji ZUS. 16 stycznia 2023 r. Sąd Okręgowy w
Warszawie postanowił o zawieszeniu postępowania głównego MCI Capital TFI S.A. wskazując, że rozstrzygnięcie
w tej sprawie będzie zależne od spraw dotyczących poszczególnych ubezpieczonych – pierwsze rozprawy
dotyczące poszczególnych ubezpieczonych odbyły się we wrześniu 2023 r. Kolejne rozprawy są sukcesywnie
wyznaczane. W opinii doradcy prawnego po stronie MCI Capital TFI S.A. istnieją silne argumenty przemawiające
na rzecz stanowiska MCI Capital TFI S.A., jednakże na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego, ze względu na zaawansowanie postępowania niemożliwe jest określenie prawdopodobieństwa
wygrania sporu przez MCI Capital TFI S.A.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
45
Kontrola celno-skarbowa w zakresie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych
Dnia 2 marca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. jako następca prawny spółki MCI Fund Management Sp. z o.o. otrzymała
od Naczelnika Podlaskiego Urzędu Celno–Skarbowego w Białymstoku upoważnienie dla wskazanych osób do
przeprowadzenia kontroli celno-skarbowej odnośnie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych z
tytułu wypłaty należności wymienionych w art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych przez
MCI Fund Management Sp. z o.o. za rok 2018 (podatek od dywidendy).
W wyniku przeprowadzonej kontroli w dniu 25 lipca 2023 r. Urząd wydał decyzję stwierdzającą zobowiązanie
podatkowe Spółki w kwocie 3 691 tys. zł. W dniu 27 lipca 2023 r. Spółka zapłaciła zobowiązanie podatkowe wraz z
odsetkami za zwłokę w kwocie 1 731 tys. zł.
24. Poręczenia i gwarancje
Poręczenia udzielone na rzecz MCI.PrivateVentures FIZ
Zabezpieczenie kredytu subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.
Dnia 29 stycznia 2021 r. jednostka dominująca zawarła z Raiffeisen Bank International AG umowę zastawu
finansowego i rejestrowego na 511.044 certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez MCI.PrivateVentures
Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0.
Umowa zastawu stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty działającego na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wynikającego z umowy kredytu terminowego
oraz kredytu odnawialnego na łączną kwotę 29 mln EUR, zawartej w dniu 4 stycznia 2021 r. z Raiffeisen Bank
International AG. W dniu 7 kwietnia 2023 r. został podpisany aneks, w ramach którego dostępność kredytu
odnawialnego została wydłużona do 1 marca 2024 r. Wartość certyfikatów inwestycyjnych serii C będących
przedmiotem zastawu na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosła 344.836 tys. zł.
Spółka sporządziła szacunek kwoty odpisu na oczekiwane straty kredytowe związany z ustanowionym zastawem
na certyfikatach inwestycyjnych, który nie wykazał konieczności tworzenia na dzień 31 grudnia 2023 r. odpisu na
oczekiwane straty kredytowe.
Zabezpieczenie kredytu MCI Management Sp. z o.o.
Dnia 26 lipca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. zawarła z Raiffeisen Bank International AG umowę zastawu finansowego
i rejestrowego na 382.000 certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez MCI.PrivateVentures Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0 do najwyższej sumy zabezpieczenia
zastawu rejestrowego równej 48 mln EUR.
Umowa zastawu stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania MCI Management Sp. z o.o. wynikającego z umowy
kredytu odnawialnego na łączną kwotę 32 mln EUR, zawartej w dniu 26 lipca 2023 r. z Raiffeisen Bank International
AG. Wartość certyfikatów inwestycyjnych serii K (200.000 szt.) oraz serii M (182.000 szt.) będących przedmiotem
zastawu na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniosła 256.431 tys. zł.
Spółka sporządziła szacunek kwoty odpisu na oczekiwane straty kredytowe związany z ustanowionym zastawem
na certyfikatach inwestycyjnych, który nie wykazał konieczności tworzenia na dzień 31 grudnia 2023 r. odpisu na
oczekiwane straty kredytowe.
Przelew wierzytelności
Dnia 24 czerwca 2022 r. została zawarta umowa przelewu wierzytelności pomiędzy MCI Capital TFI S.A. oraz ING
Bank Śląski S.A., na mocy której MCI Capital TFI S.A. jako cedent zabezpiecza spłatę wierzytelności ING Bank
Śląski S.A. z tytułu umowy kredytowej z dnia 24 czerwca 2022 r. w formie przelewu na rzecz banku swoich
wierzytelności wynikających z należnych do pobrania opłat za zarządzanie funduszami do wysokości zadłużenia z
tytułu umowy kredytowej wraz z odsetkami, prowizjami i innymi kosztami, związanymi z umowa kredytową.
25. Umowy leasingu
Na dzień bilansowy Spółka jest stroną umowy najmu powierzchni biurowej od „Apollo Invest” sp. z o.o.,
klasyfikowanej jako umowa leasingu w świetle MSSF 16. Spółka jest jednocześnie stroną umów podnajmu
powierzchni biurowej do jednostek powiązanych.
26. Segmenty operacyjne
W Spółce nie są wydzielane odrębne segmenty operacyjne czy geograficzne.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
46
27. Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi
Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz za okres od
1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Podmiot
ostatecznie
kontrolujący*
Jednostki
zależne**
Pozostałe
podmioty
powiązane***
Zarząd
Spółki
Razem
Inwestycje:
Akcje i udziały
-
42 280
855
-
43 135
Certyfikaty inwestycyjne
-
-
2 289 695
-
2 289 695
Należności:
Należności krótkoterminowe
223
60
254
-
537
Zobowiązania:
Zobowiązania handlowe
-
(25)
-
-
(25)
Zobowiązania z tyt. obligacji
-
-
(85 654)
-
(85 654)
Przychody i koszty:
Aktualizacja wartości akcji/udziałów
-
2 893
(16)
-
2 877
Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych
-
-
196 594
-
196 594
Wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych
-
-
12 871
-
12 871
Koszty działalności operacyjnej
(1)
-
-
-
(1)
Przychody z leasingu - podnajem powierzchni
biurowej
2
635
13
-
650
Pozostałe przychody operacyjne
9
99
0
-
108
Przychody finansowe
379
-
916
-
1 295
Koszty finansowe
-
(95)
(9 998)
-
(10 093)
*Podmiotem ostatecznie kontrolującym jest spółka MCI Management Sp. z o.o.
**Jako jednostki zależne traktowane są: MCI Capital TFI S.A., PEM AM Sp. z o.o. oraz MCI Digital and Climatech
GP S.à r.l.
***Jako pozostałe podmioty powiązane traktowane są wszystkie fundusze inwestycyjne, spółki portfelowe pod
funduszami, MCI Investments Sp. z o.o. oraz MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF.
Poza transakcjami z jednostkami powiązanymi wymienionymi powyżej, Spółka posiada również zobowiązania
pozabilansowe w postaci udzielonych poręczeń i gwarancji, opisanych szczegółowo w Nocie 24 „Poręczenia i
Gwarancje”.
Nierozliczone na dzień bilansowy salda należności i zobowiązań nie są zabezpieczone (z wyjątkiem zabezpieczenia
obligacji opisanych w Nocie 13 „Zobowiązania z tytułu obligacji”). Spółka planuje rozliczenie rozrachunków w
drodze realizacji przepływów pieniężnych.
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują
w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
Informacja o transakcjach z podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz za okres od
1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Podmiot
ostatecznie
kontrolujący*
Jednostki
zależne**
Pozostałe
podmioty
powiązane***
Zarząd
Spółki
Razem
Inwestycje:
Akcje i udziały
7
43 410
871
-
44 288
Certyfikaty inwestycyjne
-
-
2 148 677
-
2 148 677
Należności:
Należności krótkoterminowe
-
54
434
-
488
Zobowiązania:
Zobowiązania handlowe
-
(20)
-
-
(20)
Zobowiązania z tyt. Obligacji
-
-
(84 668)
-
(84 668)
Przychody i koszty:
Aktualizacja wartości akcji/udziałów
-
3 886
-
-
3 886
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
47
Aktualizacja wartości certyfikatów inwestycyjnych
-
-
158 275
-
158 275
Wynik na umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych
-
-
(1)
-
(1)
Wycena innych instrumentów finansowych
-
-
(17 411)
-
(17 411)
Przychody działalności operacyjnej
-
87
-
-
87
Przychody z tyt. Podnajmu powierzchni biurowej
2
534
23
-
559
Przychody finansowe
-
-
1 128
107
1 235
Koszty finansowe
(2)
(694)
(9 942)
-
(10 638)
*Podmiotem ostatecznie kontrolującym jest spółka MCI Management Sp. z o.o.
**Jako jednostki zależne traktowane są: MCI Capital TFI S.A. oraz PEM AM Sp. z o.o.
***Jako pozostałe podmioty powiązane traktowane są wszystkie fundusze inwestycyjne, spółki portfelowe pod
funduszami oraz MCI Investment Sp. z o.o.
Poza transakcjami z jednostkami powiązanymi wymienionymi powyżej, Spółka posiada również zobowiązania
pozabilansowe w postaci udzielonych poręczeń i gwarancji, opisanych szczegółowo w Nocie 24 „Poręczenia i
Gwarancje”.
Nierozliczone na dzień bilansowy salda należności i zobowiązań nie są zabezpieczone (z wyjątkiem zabezpieczenia
obligacji opisanych w Nocie 13 „Zobowiązania z tytułu obligacji”). Spółka planuje rozliczenie rozrachunków w
drodze realizacji przepływów pieniężnych.
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują
w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.
Informacje na temat transakcji pomiędzy niekonsolidowanymi podmiotami (kontrolowanymi przez MCI
Capital ASI S.A.) a głównym akcjonariuszem oraz MCI Capital ASI S.A.
Poniżej zaprezentowane zostały transakcje pomiędzy MCI Capital ASI S.A. oraz głównym akcjonariuszem MCI
Capital ASI S.A., tj. MCI Management Sp. z o.o. a funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez MCI Capital TFI
S.A. oraz spółkami portfelowymi tych funduszy, które to podmioty są kontrolowane przez MCI Capital ASI S.A.
(według stanu na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r.).
Transakcje te dotyczą finansowania wewnętrznego w ramach wewnątrzgrupowej polityki lokowania płynności.
Finansowanie udzielane jest na warunkach nieodbiegających od warunków rynkowych, zgodnie z ograniczeniami
inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez MCI Capital TFI S.A. w tym z uwzględnieniem 20%
limitu zaangażowania w aktywa jednego podmiotu oraz w interesie uczestników tych funduszy.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
48
Emitent
Wierzyciel / Obligatariusz
Typ instrumentu
Data
zapadalności
Wartość nabycia
(nominał)
PLN’000
Stan na dzień
31.12.2023
PLN’000
Stan na dzień
31.12.2022
PLN’000
MCI Management Sp. z o.o.
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV)
obligacje - seria H
23.06.2023
38 000
-
45 537
MCI Management Sp. z o.o.
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV)
weksel
24.02.2023
17 843
-
18 891
MCI Management Sp. z o.o.
Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową
obligacje - seria E
21.06.2023
60 000
-
78 166
MCI Management Sp. z o.o.
Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową
weksel
21.06.2023
21 000
-
21 508
MCI Management Sp. z o.o.
Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową
weksel
23.06.2023
32 000
-
32 758
MCI Management Sp. z o.o.
Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową
weksel
30.06.2023
41 741
-
41 750
MCI Management Sp. z o.o.
Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową
pożyczka
25.07.2023
1 000
-
1 038
MCI Management Sp. z o.o.
Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową
pożyczka
30.06.2023
24 300
-
24 361
MCI Management Sp. z o.o.
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV)
obligacje - seria K
23.06.2026
258 000
270 448
-
MCI Management Sp. z o.o.
Subfundusz MCI.EV pośrednio poprzez spółkę portfelową
weksel
23.06.2026
21 000
21 079
-
Razem
514 884
291 527
264 009
Emitent
Wierzyciel / Obligatariusz
Typ instrumentu
Data
zapadalności
Wartość nabycia
(nominał)
PLN’000
Stan na dzień
31.12.2023
PLN’000
Stan na dzień
31.12.2022
PLN’000
MCI Capital ASI S.A.
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. (MCI.EV)
obligacje - seria R
29.07.2026
79 000
81 117
84 668
Razem
79 000
81 117
84 668
Razem
593 884
372 644
348 677
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
49
28. Zarządzanie kapitałem
Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Spółkę oraz
zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla jej akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją
finansową Spółki.
Spółka na bieżąco monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych. Spółka oblicza
wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Spółka zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie
niższym niż 0,5. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wskaźnik ten wyniósł 0,89 (0,87 na 31 grudnia 2022 roku).
Ponadto Spółka monitoruje zdolność obsługi długu i oblicza wskaźnik zadłużenia, który jest liczony jako stosunek
zadłużenia netto do sumy aktywów. Do zadłużenia netto Spółka wlicza zobowiązania tytułu obligacji, zobowiązania
z tytułu kredytów i pożyczek oraz inne instrumenty finansowe, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Dodatkowo w celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zrealizować wypłatę dywidendy
dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W dniu 30 marca 2023 r. Zarząd
MCI Capital ASI S.A. podjął uchwałę w sprawie zmiany polityki dywidendowej Spółki na lata 2021-2023
rekomendując zmianę modelu dystrybucji środków do inwestorów MCI Capital ASI S.A. i wprowadzenie, w miejsce
wypłaty dywidendy, możliwości sprzedaży przez akcjonariuszy MCI Capital ASI S.A. posiadanych przez nich akcji
MCI Capital ASI S.A. do podmiotu z szeroko pojętej Grupy MCI w latach 2023 oraz 2024, po cenie uwzględniającej
premię do ceny rynkowej. W związku z powyższym w 2023 roku MCI.PrivateVentures FIZ działający na rzecz
subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. nabył łącznie 2.464.201 akcji MCI Capital ASI S.A. stanowiących 4,70% łącznej
liczby akcji Spółki po cenie jednostkowej wynoszącej 22,50 zł, tj. łącznie za cenę 55,4 mln zł.
Spółka jest zainteresowana ciągłą poprawą rentowności kapitałów własnych oraz poprawą wskaźnika NAV/S.
Oczekiwany poziom rentowności kapitałów własnych Spółki to około 15%. Spółka upatruje poprawy rentowności w
inwestowaniu swoich środków w aktywa przynoszące wyższy zwrot – w szczególności poprzez inwestycje w
Subfundusz MCI.EuroVentures 1.0., który jest Subfunduszem typu buyout (średnioroczna stopa zwrotu certyfikatów
inwestycyjnych serii A Subfunduszu w okresie ostatnich 3 lat to 17,2%; jest to jednocześnie największy Subfundusz
zarządzany przez MCI Capital TFI S.A. o wartości aktywów netto 2,1 mld PLN, tj. 86% WAN zarządzanych funduszy)
oraz odpowiedni poziom zadłużania Spółki. Przed przyjęciem polityki dywidendowej, poprawa NAV/S realizowana
jest także poprzez program skupu akcji własnych, który Spółka realizowała systematycznie w ramach posiadanych
nadwyżek środków finansowych, a który do tej pory stanowił alternatywne źródło dystrybucji środków do
akcjonariuszy.
29. Zarządzanie ryzykiem
Ryzyka, na które narażona jest Spółka:
− ryzyko płynności,
− ryzyko inwestycyjne,
− ryzyko koncentracji,
− ryzyko rynkowe,
− ryzyko kredytowe,
− ryzyko związane z otoczeniem, w którym Spółka prowadzi działalność.
RYZYKO PŁYNNOŚCI
W Spółce należy wyróżnić następujące źródła pozyskiwania środków finansowych niezbędnych do prowadzenia
bieżącej działalności oraz zapewnienia Grupie odpowiedniego poziomu płynności:
• emisja dłużnych papierów wartościowych,
• kredyty bankowe,
• umorzenia certyfikatów inwestycyjnych funduszy, których MCI Capital ASI S.A. jest uczestnikiem,
• finansowanie wewnętrzne (w ramach wewnątrzgrupowej polityki płynności – poprzez emisję weksli,
obligacji lub udzielanie pożyczek).
Podstawową formą pozyskiwania przez Spółkę kapitału są emisje obligacji – historycznie kierowane przede
wszystkim do klientów instytucjonalnych. Od początku swojej działalności do końca 2023 r. MCI wyemitowała
obligacje o łącznej wartości nominalnej 777 mln PLN, z czego do końca 2023 r. zostało spłaconych łącznie 602
mln PLN.
W listopadzie 2021 r. Spółka w ramach programu publicznej emisji obligacji do 100 mln PLN, działając na podstawie
prospektu emisyjnego zatwierdzonego przez KNF dnia 11 marca 2021 r., wyemitowała obligacje (serii T1)
skierowane do klientów detalicznych o łącznej wartości 15 mln PLN (wartość nominalna). Kontynuując program
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
50
emisji, Spółka w lutym 2022 r. wyemitowała w ramach ww. programu obligacje (serii T2) o wartości 81 mln PLN
(wartość nominalna).
Spółka posiada również zaangażowanie na poziomie ok 2.289.194 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 r.) w
certyfikaty inwestycyjne funduszu MCI.PrivateVentures FIZ („Fundusz”) z wydzielonymi subfunduszami
MCI.EuroVentures 1.0. („EV”) oraz MCI.TechVentures 1.0. („TV”). Statut Funduszu precyzyjnie określa zasady
wykupywania certyfikatów inwestycyjnych związanych z EV i TV. W konsekwencji MCI Capital ASI S.A. posiada
określone statutem Funduszu uprawnienia w zakresie wycofywania środków płynnych z EV i TV, które
zapewniają jej przewidywalność w zakresie możliwości generowania płynności na poziomie spółek Grupy,
ograniczoną jedynie płynnością subfunduszy EV i TV zależną od aktualnej sytuacji rynkowej i jakości
zarządzania Funduszem przez MCI Capital TFI S.A. Poniżej przedstawiamy wynikające ze statutu Funduszu
uprawnienia w zakresie wykupywania certyfikatów inwestycyjnych EV i TV przysługujące MCI Capital ASI S.A. jako
uczestnikowi Funduszu, które determinują w istotnej mierze możliwości płynnościowe Spółki, poza tymi,
wynikającymi z pozyskania zewnętrznych finansowań.
− EV: Zgodnie z postanowieniami statutu Funduszu certyfikaty inwestycyjne Funduszu związane z EV serii
posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. mogą być wykupione na żądanie Spółki w każdym ostatnim dniu
kalendarzowym danego kwartału kalendarzowego. Jedynym ograniczeniem statutowym wpływającym na
wartość dokonywanego wykupu jest wskazanie, że wykup nie może spowodować spadku aktywów EV poniżej
wartości 150.000 PLN. Grupa ma zatem zapewnioną statutowo możliwość dookreślonego w czasie wycofania
się z inwestycji w subfundusz EV w sposób ograniczony jedynie płynnością tego subfunduszu. Zaangażowanie
bezpośrednie MCI Capital ASI S.A. w certyfikaty EV wg. stanu na 31 grudnia 2023 r. to 99,53% (udział w
wartości aktywów netto subfunduszu). Wartość aktywów netto subfunduszu EV na dzień 31 grudnia 2023 r.
wynosiła 2.134 mln PLN, wartość gotówki/jednostek uczestnictwa/aktywów płynnych to 53 mln PLN natomiast
wartość depozytów bankowych o terminie zapadalności dłuższym niż 3 miesiące od daty bilansowej wynosiła
53 mln PLN.
− TV: Każdorazowo po wygospodarowaniu przez TV tzw. Nadwyżki (zdefiniowanej w statucie Funduszu),
następuje automatyczne wykupienie certyfikatów inwestycyjnych i dystrybucja środków z tego tytułu do Grupy
i pozostałych uczestników, proporcjonalnie do posiadanego przez nich udziału w TV. Zaangażowanie
bezpośrednie MCI Capital ASI S.A. w certyfikaty TV wg. stanu na 31 grudnia 2023 r. wynosiło 48,08% (udział
w wartości aktywów netto subfunduszu). W uproszeniu po wygenerowaniu przez TV nadwyżki płynnościowej,
która pozwala na pełną spłatę zadłużenia subfunduszu oraz pokrycie kosztów operacyjnych w okresie 18
miesięcy, TV dokonuje automatycznego wykupu certyfikatów inwestycyjnych i dystrybucji – obliczonej w
sposób wskazany powyżej nadwyżki środków – do swoich uczestników, w tym 48,08% do MCI Capital ASI
S.A. Subfundusz TV jest w fazie zmierzającej do otwarcia likwidacji, co oznacza, że przez pozostały okres
życia subfunduszu (ustalony na 5 lat od momentu zmiany statutu Funduszu wprowadzającej ograniczony okres
życia subfunduszu tj. do dnia 16 września 2024 r. z możliwością przedłużenia o 1+1 rok), TV nie dokonuje
nowych inwestycji – poza inwestycjami kontynuacyjnymi, a jego zarządzający skupiają się na możliwie
najkorzystniejszych wyjściach z istniejących aktywów. Uzyskane w ten sposób nadwyżki płynności będą
automatycznie dystrybuowane do uczestników subfunduszu poprzez dokonywanie okresowych
automatycznych wykupów certyfikatów inwestycyjnych. Na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość aktywów netto
subfunduszu TV wynosiła 343 mln PLN. Opublikowana na dzień 31 grudnia 2023 r. wartość Nadwyżki to 0,3
mln PLN. Natomiast zgodnie z najbardziej aktualną kalkulacją sporządzoną na dzień 29 lutego 2024 r. wartość
Nadwyżki wyniosła 0,2 mln PLN.
Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez bieżące monitorowanie terminów wymagalności zobowiązań oraz
wysokości posiadanych środków pieniężnych, a także poprzez monitorowanie wskaźników płynności opartych na
pozycjach bilansowych oraz analizie poziomu aktywów płynnych w relacji do przepływów pieniężnych – poprzez
regularne, tygodniowe raportowanie płynności (na bieżąco analizowana jest płynność w horyzoncie 2-letnim w relacji
do aktualnego pipeline’u projektów fundraisingowych i exitowych).
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
51
Poniżej zostały zaprezentowane zobowiązania Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022
roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
31 grudnia 2023 roku
Na
żądanie
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej 5
lat
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
95
291
1 718
848
2 952
Zobowiązania z tytułu obligacji
-
-
16 248
162 805
-
179 053
Pożyczki i kredyty
-
-
-
74 540
-
74 540
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
-
198
-
-
-
198
Zobowiązania z tytułu podatków
-
38
-
-
-
38
Zobowiązania pozabilansowe (udzielone
gwarancje)
397 842
-
-
-
-
397 842
397 842
331
16 539
239 063
848
654 623
Najistotniejsze pozycje zobowiązań Spółki wg stanu na 31 grudnia 2023 r. stanowiły zobowiązania z tytułu obligacji
oraz zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. łączna wartość zobowiązań bilansowych Spółki wynosiła 257 mln zł (z wyłączeniem
zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego, rezerw oraz zobowiązań pozabilansowych) i stanowiła
12% kapitałów własnych Spółki.
Spółka nie widzi zagrożenia sytuacji płynnościowej w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. co najmniej w
perspektywie najbliższych 12 miesięcy.
31 grudnia 2022 roku
Na
żądanie
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej 5
lat
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
99
300
1 776
1 407
3 582
Zobowiązania z tytułu obligacji
-
-
115 850
83 857
-
199 707
Kredyty i pożyczki
-
-
-
90 004
-
90 004
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
-
311
-
-
-
311
Zobowiązania z tytułu podatków
-
39
-
-
-
39
Zobowiązania pozabilansowe (udzielone
gwarancje)
204 011
-
-
-
-
204 011
204 011
449
116 150
175 637
1 407
497 654
Najistotniejsze pozycje zobowiązań Spółki wg stanu na 31 grudnia 2022 r. stanowiły zobowiązania z tytułu obligacji
oraz zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. łączna wartość zobowiązań bilansowych Spółki wynosiła 295 mln zł (z wyłączeniem
zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego, rezerw oraz zobowiązań pozabilansowych) i stanowiła
15% kapitałów własnych Spółki.
RYZYKO INWESTYCYJNE
Istotą inwestycji typu private equity jest możliwość uzyskania wyższych stóp zwrotu poprzez inwestowanie w projekty
charakteryzujące się wyższym poziomem ryzyka. Przed dokonaniem inwestycji, zespoły inwestycyjne dokonują
wnikliwej analizy biznes planu spółki, co nie musi jednak zapewniać, iż rozwój przedsięwzięcia będzie zgodny z
założeniami. W przypadku, gdy model biznesowy danego przedsiębiorstwa nie odniesie sukcesu, może to odbić się
negatywnie na wartości dokonanej inwestycji, z poniesieniem strat włącznie. W rezultacie może to negatywnie
przełożyć się na wyniki finansowe Spółki poprzez spadek wartości wyceny posiadanych przez nią certyfikatów
inwestycyjnych danego funduszu jako rezultat spadku wartości danej inwestycji portfelowej, będącej przedmiotem
inwestycji tego Funduszu.
Ryzyko związane z wyceną zarządzanych spółek wpływające na wartość aktywów pod zarządzaniem
Inwestycje MCI Capital ASI S.A. realizowane są w głównej mierze poprzez lokowanie jej aktywów w certyfikaty
inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez MCI Capital TFI S.A. („Towarzystwo”), których wartość
Spółka ustala w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z uwzględnieniem
ewentualnych zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości
aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. W konsekwencji zamiana wyceny innych spółek handlowych może
oddziaływać na wartość aktywów MCI Capital ASI S.A. pośrednio poprzez wpływ na wycenę wartości aktywów netto
na certyfikat inwestycyjny funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
52
Zgodnie ze statutami funduszy inwestycyjnych, których certyfikaty inwestycyjne posiada Spółka („Fundusze”)
Towarzystwo co najmniej raz na kwartał dokonuje wyceny wartości godziwej spółek wchodzących w skład portfeli
inwestycyjnych Funduszy, a wartość tej wyceny przekłada się na wartość aktywów pod zarządzaniem i poziom
pobieranych wynagrodzeń dla Towarzystwa. Fundusze angażują kapitał na okres od 5 do 10 lat. W skład portfeli
inwestycyjnych Funduszy wchodzą w znacznej części podmioty, których papiery wartościowe nie są notowane na
giełdzie. Tym samym płynność takich inwestycji jest ograniczona, a zysk jest realizowany poprzez zbycie –
najczęściej inwestorom branżowym lub finansowym – udziałów lub akcji spółki. Nie ma jednak pewności, iż
Fundusze znajdą w przyszłości potencjalnych nabywców dla swoich inwestycji i będą mogły wyjść z nich osiągając
zakładane stopy zwrotu. Ryzyko złej koniunktury gospodarczej i giełdowej może dodatkowo utrudnić możliwość
przeprowadzenia wyjścia lub istotnie ograniczyć możliwą do uzyskania stopę zwrotu. Jednocześnie nie wszystkie
projekty inwestycyjne muszą odnieść sukces. Istnieje ryzyko dokonania odpisów aktualizujących wycen spółek,
które performują poniżej oczekiwań lub których kondycja finansowa na to wskazuje, co z kolei będzie prowadzić do
spadku wartości aktywów pod zarządzaniem. Zdarzenia te mogą w rezultacie pośrednio negatywnie wpłynąć na
wyniki finansowe MCI Capital ASI S.A.
Ryzyko związane ze strukturą portfela inwestycji funduszy
Istotne znaczenie w tworzeniu portfela ma jego odpowiednia dywersyfikacja, która ma na celu zmniejszenie ryzyka
inwestycyjnego. Fundusze inwestycyjne, których certyfikaty posiada MCI Capital ASI S.A. starają się obniżyć
wskazane ryzyko poprzez ograniczenie poziomu zaangażowania kapitałowego w jedno przedsięwzięcie.
Jednocześnie, zgodnie z informacjami udostępnianymi przez Towarzystwo, Fundusze konsekwentnie realizują
politykę dywersyfikacji lokat pod względem geograficznym i sektorowym. Fundusze nabywają udziały i akcje
przedsiębiorstw działających w Polsce, ale także w krajach centralnej i wschodniej Europy (CEE), krajach
niemieckojęzycznych (DACH), krajach byłego ZSRR (CIS), a także w Izraelu. Dywersyfikacja geograficzna pozwala
na rozproszenie ryzyka inwestycyjnego Funduszy (spadek dochodowości poprzez pogorszenie sytuacji
ekonomicznej na jednym rynku może zostać zminimalizowane z uwagi na dobrą sytuację na innym ryku) oraz na
czerpanie korzyści ze wzrostu wartości lokat na rynkach rozwijających się. Dodatkowo, Fundusze dywersyfikują
lokaty ze względu na segment działalności spółek, w których udziały/akcje dokonywane są inwestycje. Fundusze
lokują środki inwestorów (w tym Spółki) przede wszystkim w spółki rozwijające się (growth) i duże, dojrzałe
przedsiębiorstwa (buyout/expansion), koncentrując się na tej ostatniej strategii.
RYZYKO KONCENTRACJI
Koncentracja ryzyka wynika z instrumentów finansowych, które mają podobne cechy i na które zmiany warunków
gospodarczych lub innych warunków mają zbliżony wpływ. Spółka narażona jest na ryzyko koncentracji ze względu
na fakt iż certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych zamkniętych stanowiły 97,1% wartości sumy bilansowej
na dzień 31 grudnia 2023 r. Wartość posiadanych przez Spółkę certyfikatów inwestycyjnych poszczególnych
funduszy inwestycyjnych zamkniętych została przedstawiona w Nocie 6 „Certyfikaty Inwestycyjne”.
Spółka lokuje swoje aktywa w fundusze inwestycyjne o zróżnicowanej strategii inwestycyjnej. Na dzień sporządzenia
niniejszego sprawozdania inwestycje Spółki koncentrują się w głównej mierze na funduszu MCI.PrivateVentures FIZ
z wydzielonymi subfunduszami MCI.EuroVentures 1.0. oraz MCI.TechVentures 1.0. Pozostałymi funduszami w
strukturach Grupy są Internet Ventures FIZ w likwidacji (fundusz jest w procesie upłynniania swoich aktywów i
likwidacji; likwidacja funduszu Internet Ventures FIZ rozpoczęła się 01.07.2021 r.) oraz MCI Digital and Climatech
Fund V S.C.A. SICAV-RAIF (fundusz założony w 2023 r.; fundusz nie realizował w 2023 r. inwestycji). Fundusze
inwestują powierzone środki w aktywa inwestycyjne zgodnie ze swoją strategią inwestycyjną w inwestycje typu
buyout i growth (subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. i MCI.TechVentures 1.0.). Od 2015 roku Spółka koncentruje
się na strategii buyout realizowanej przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0., co odzwierciedlone jest w strukturze
posiadanych przez MCI certyfikatów inwestycyjnych – subfundusz MCI.EuroVentures 1.0. stanowił 93%, natomiast
subfundusz MCI.TechVentures 1.0. stanowił 7% wartości posiadanych certyfikatów inwestycyjnych na dzień 31
grudnia 2023 r.
Oba główne subfundusze koncentrują się na Polsce jako obszarze geograficznym, która stanowiła na dzień 31
grudnia 2023 r. odpowiednio 78% portfela subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. oraz 59% portfela subfunduszu
MCI.TechVentures 1.0. Rynek rosyjski w przypadku subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. stanowił 9% portfela na
dzień 31 grudnia 2023 r. Fundusz Internet Ventures FIZ w likwidacji koncentrował się na dzień 31 grudnia 2023 r. w
całości na Polsce jako obszarze geograficznym.
Powyżej wskazana koncentracja geograficzna ma bezpośrednie przełożenie na koncentrację walutową oraz rynku
– dominuje koncentracja na polskim złotym oraz rynku polskim.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
53
Sposoby minimalizacji ryzyka koncentracji przez fundusze inwestycyjne zamknięte, których certyfikaty inwestycyjne
posiada MCI Capital ASI S.A., zostały opisane w opisie ryzyka inwestycyjnego w części „Ryzyko związane ze
strukturą portfela inwestycji funduszy”.
RYZYKO RYNKOWE
Spółka narażona jest na ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko zmiany stóp procentowych oraz ryzyko walutowe.
Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Spółki na ryzyko rynkowe wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wyemitowanych
własnych papierów wartościowych (obligacji) oraz zaciągniętego kredytu bankowego.
Spółka nie zabezpiecza ryzyka stopy procentowej za pomocą pochodnych instrumentów finansowych. Do pomiaru
ryzyka stopy procentowej Spółka wykorzystuje analizę wrażliwości.
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z
tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową.
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na
ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe:
31 grudnia 2023
Oprocentowanie stałe
< 1 roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
Udzielone pożyczki
358
-
-
-
-
-
358
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
(788)
(420)
(438)
(457)
(849)
(2 952)
358
(788)
(420)
(438)
(457)
(848)
(2 594)
Oprocentowanie zmienne
< 1 roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
Zobowiązania z tytułu obligacji
(16 248)
(14 718)
(88 719)
(59 368)
-
-
(179 053)
Kredyty i pożyczki
-
-
-
(74 540)
-
-
(74 540)
(16 248)
(14 718)
(88 719)
(133 908)
-
-
(253 593)
31 grudnia 2022
Oprocentowanie stałe
< 1 roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
Udzielone pożyczki
358
-
-
-
-
-
358
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
(815)
(434)
(453)
(473)
(1 407)
(3 582)
358
(815)
(434)
(453)
(473)
(1 407)
(3 224)
Oprocentowanie zmienne
< 1 roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
Zobowiązania z tytułu obligacji
(115 850)
(8 849)
(7 834)
(16 768)
(50 406)
-
(199 707)
Kredyty i pożyczki
-
-
(90 004)
-
-
-
(90 004)
(115 850)
(8 849)
(97 838)
(16 768)
(50 406)
-
(289 711)
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej
jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu
terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów.
Do instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu, których stroną jest Spółka należą aktywa gotówkowe,
kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu obligacji. Do instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu,
których stroną jest Spółka, należą zobowiązania i należności z tytułu leasingu. Pozostałe instrumenty finansowe
Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku
stopy procentowej.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
54
Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy
założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie
przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Spółki.
Zwiększenie/
zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na zysk lub stratę brutto
Rok zakończony 31.12.2023
tys. zł + 1% 1 530 tys. zł
tys. zł - 1% (1 530) tys. zł
Rok zakończony 31.12.2022
tys. zł + 1% 938 tys. zł
tys. zł - 1% (939) tys. zł
Reforma indeksów stóp procentowych
W dniu 1 stycznia 2018 roku weszło w życie Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z
dnia 8 czerwca 2016 roku w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach
finansowych i umowach finansowych („Reforma IBOR”). W lutym 2021 roku została wydana nowelizacja
rozporządzenia. Rozporządzenie wprowadziło nowy standard wyznaczania i stosowania stawek referencyjnych
wykorzystywanych na rynku finansowym. Narodowa Grupa Robocza ds. reformy wskaźników referencyjnych (NGR)
została powołana w związku z planowaną reformą wskaźników referencyjnych w Polsce, zakładającą m.in.
wprowadzenie nowego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej, którego danymi wejściowymi są informacje
reprezentujące transakcje ON (overnight). Prace NGR mają na celu zapewnienie wiarygodności, przejrzystości i
rzetelności opracowywania i stosowania nowego wskaźnika referencyjnej stopy procentowej.
Spółka dokonała przeglądu wpływu Reformy IBOR na poszczególne obszary działalności pod kątem zarządzania
ryzykiem, tj. ryzykiem operacyjnym i płynności.
Spółka dokonała przeglądu istniejących umów handlowych i finansowych i nie zidentyfikowała ryzyka zerwania
istotnych dla kontynuacji działalności Spółki umów, opartych o wskaźniki referencyjne podlegające Reformie
WIBOR. Spółka nie zidentyfikowała również ryzyka poniesienia dodatkowych kosztów lub poniesienia strat czy
utraconych korzyści w związku z brakiem odpowiednich zapisów w istniejących umowach handlowych i finansowych
określających zasady kontynuowania tych umów w przypadku, gdy wskaźnik referencyjny nie będzie publikowany
(„klauzul fallback”).
Obecne stawki IBOR oraz alternatywne wskaźniki referencyjne, które zostaną przyjęte przez Spółkę, istotnie się od
siebie różnią. Stawki IBOR są stawkami dotyczącymi przyszłych okresów wyznaczanymi na określony okres (np.
trzy miesiące) na początku takiego okresu i uwzględniają spread kredytowy na rynku międzybankowym.
Alternatywne wskaźniki referencyjne to zazwyczaj wolne od ryzyka stawki overnight publikowane na koniec dnia,
które nie zawierają spreadu kredytowego. Różnice te będą powodować dodatkową niepewność co do płatności
odsetek według zmiennego oprocentowania, jednak w ocenie Spółki nie będą miały istotnego wpływu na
zarządzanie płynnością. Ekspozycja na dzień 31 grudnia 2023 roku na ryzyko związane ze wskaźnikiem WIBOR to
253 594 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku była to kwota 289 711 tys. zł).
Ryzyko walutowe
W 2023 r. Spółka nie zawierała istotnych transakcji, które by ją bezpośrednio narażały na ryzyko walutowe. Jednak
Fundusze dokonują inwestycji także w walutach innych niż złoty. W związku z powyższym, wahania kursów walut
będą mieć wpływ na raportowaną wartość inwestycji, która będzie spadać w przypadku aprecjacji złotego wobec
walut, w których wyceniane są poszczególne inwestycje w okresie inwestycyjnym. Wahania kursów walutowych,
poprzez spadki wyceny lub wartości uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży inwestycji, może mieć wpływ na
spadek wartości aktywów funduszy, a co za tym idzie, spadek wartości posiadanych przez Spółkę certyfikatów
inwestycyjnych. Towarzystwo zarządzające funduszami w miarę możliwości prowadzi politykę zabezpieczania
ryzyka kursowego poprzez dopasowanie walutowe źródeł finansowania w stosunku do oryginalnej waluty inwestycji.
RYZYKO KREDYTOWE
Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna
ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej aktywów finansowych, z którymi związane jest ryzyko
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
55
kredytowe Spółki. Są to następujące aktywa: należności długoterminowe, należności krótkoterminowe, udzielone
pożyczki, środki pieniężne, inne instrumenty finansowe oraz inwestycje w akcje, udziały i certyfikaty inwestycyjne
oraz zobowiązania pozabilansowe, czyli udzielone gwarancje i poręczenia. Znacząca część aktywów finansowych
Spółki to należności i inwestycje w podmioty powiązane. Poprzez należności krótkoterminowe od podmiotów
powiązanych Spółka optymalizuje proces zarządzania płynnością. Spółka na bieżąco monitoruje stan należności.
Ryzyko kredytowe związane z inwestycjami w jednostki zależne i powiązane, certyfikatami inwestycyjnymi i innymi
instrumentami finansowymi jest oparte o wyniki spółek i funduszy i znajduje odzwierciedlenie w wycenie tych
inwestycji do wartości godziwej. Jednocześnie wyniki finansowe spółek i funduszy są na bieżąco monitorowane
przez Spółkę. W odniesieniu do środków pieniężnych, w celu poprawy bieżącej płynności Spółka zawiera umowy
lokat bankowych z podmiotami o wysokiej wiarygodność kredytowej, a środki lokuje na krótkie okresy. W Spółce nie
występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.
Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług.
Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy,
w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.
Ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności długoterminowych i krótkoterminowych
przedstawia poniższa tabela:
31 grudnia 2023 roku
Razem
Należności długoterminowe i krótkoterminowe
Bieżące
< 30 dni
30 – 60 dni
61 – 90 dni
>91 dni
Wartość brutto narażona na ryzyko
1 594
1 591
3
-
-
-
Odpis na oczekiwane straty kredytowe
-
-
-
-
-
-
31 grudnia 2022 roku
Razem
Należności długoterminowe i krótkoterminowe
Bieżące
< 30 dni
30 – 60 dni
61 – 90 dni
>91 dni
Wartość brutto narażona na ryzyko
3 538
3 537
1
-
-
-
Odpis na oczekiwane straty kredytowe
-
-
-
-
-
-
RYZYKO ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM, W KTÓRYM SPÓŁKA PROWADZI DZIAŁALNOŚĆ
Ryzyko zmian w systemie prawnym, podatkowym, regulacyjnym i gospodarczym
W otoczeniu Spółki oraz funduszy, których certyfikaty inwestycyjne posiada Spółka, oraz spółek portfelowych
funduszy mogą nastąpić zmiany w systemie prawnym, podatkowym, regulacyjnym i gospodarczym. Zjawiska te
mogą mieć niekorzystny wpływ na zdolność Spółki do prowadzenia działalności.
Ryzyko pogorszenia koniunktury w obszarze innowacyjnych technologii
Znacząca część obecnego portfela inwestycyjnego funduszy, jak również ich planowanych inwestycji jest
realizowana w obszarze innowacyjnych technologii. Pogorszenie koniunktury w tej branży może wpłynąć na liczbę
i wielkość realizowanych przez fundusze projektów inwestycyjnych, jak również ich zyskowność, co w efekcie może
przełożyć się na pogorszenie wyników finansowych Spółki.
30. Dodatkowe informacje dot. alternatywnej spółki inwestycyjnej – Informacje o strukturze aktywów
alternatywnej spółki inwestycyjnej
W dniu 14 lipca 2020 r. Komisja Nadzoru Finansowego podjęła decyzję administracyjną w przedmiocie udzielenia
MCI zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną („ASI”), jako
wewnętrznie zarządzającego ASI.
Konsekwencją prowadzenia przez MCI działalności jako licencjonowany ZASI jest podleganie pełnemu nadzorowi
KNF w zakresie prowadzonej działalności inwestycyjnej na zasadach odpowiadających tym właściwym dla
towarzystw funduszy inwestycyjnych.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
56
30a. Zestawienie lokat alternatywnej spółki inwestycyjnej
Tabela Ogólna
Stan na dzień
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2023
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Składniki lokat
wartość według ceny
nabycia
wartość według wyceny
na dzień bilansowy
procentowy udział w
aktywach ogółem
Certyfikaty Inwestycyjne
867 126
2 280 274
94,47%
Akcje
43 331
42 242
1,75%
Udziały w spółkach
6 677
21 945
0,91%
Razem
917 134
2 344 461
97,13%
Stan na dzień
Stan na dzień
Stan na dzień
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Składniki lokat
wartość według ceny
nabycia
wartość według wyceny
na dzień bilansowy
procentowy udział w
aktywach ogółem
Certyfikaty Inwestycyjne
892 770
2 139 400
93,02%
Akcje
43 331
43 410
1,89%
Udziały w spółkach
11 661
76 763
3,34%
Inne instrumenty finansowe
-
7 704
0,33%
Razem
947 762
2 267 276
98,58%
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
57
Certyfikaty inwestycyjne
Składniki lokat
Rodzaj
rynku
Nazwa
rynku
Nazwa i rodzaj
funduszu
Liczba
Waluta w
jakiej
dokonano
nabycia
składnika
lokat
Wartość według
ceny nabycia w
walucie w jakiej
dokonano nabycia
31.12.2023
PLN’000
Wartość
według ceny
nabycia
31.12.2023
PLN’000
Wartość według
wyceny w walucie
w jakiej dokonano
nabycia
31.12.2023
PLN’000
Wartość
według wyceny
31.12.2023
PLN’000
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Certyfikaty
Inwestycyjne
nienotowane
na rynku
nie
dotyczy
Subfundusz
MCI.EuroVentures 1.0.
wydzielony w ramach
MCI.PrivateVentures
Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty
3 129 937
PLN
615 449
615 449
2 114 945
2 114 945
87,62%
Certyfikaty
Inwestycyjne
nienotowane
na rynku
nie
dotyczy
Subfundusz
MCI.TechVentures 1.0.
wydzielony w ramach
MCI.PrivateVentures
Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty
1 266 895
PLN
248 544
248 544
164 828
164 828
6,83%
Certyfikaty
Inwestycyjne
nienotowane
na rynku
nie
dotyczy
Internet Ventures
Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty w likwidacji
2 412 136
PLN
295
295
469
469
0,02%
Akcje*
nie dotyczy
nie
dotyczy
MCI Digital and
Climatech Fund V S.C.A.,
SICAV-RAIF
30 000
EUR
2 838
2 838
32
32
0,00%
Razem
6 838 968
-
867 126
867 126
2 280 274
2 280 274
94,47%
*Na dzień 31 grudnia 2023 r. został wniesiony wyłącznie wkład kapitałowy do funduszu i nie miała miejsca emisja certyfikatów inwestycyjnych/akcji (odpowiednik luksemburski: shares).
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
58
Składniki lokat
Rodzaj
rynku
Nazwa
rynku
Nazwa i rodzaj
funduszu
Liczba
Waluta w
jakiej
dokonano
nabycia
składnika
lokat
Wartość według
ceny nabycia w
walucie w jakiej
dokonano nabycia
31.12.2022
PLN’000
Wartość
według ceny
nabycia
31.12.2022
PLN’000
Wartość według
wyceny w walucie
w jakiej dokonano
nabycia
31.12.2022
PLN’000
Wartość
według wyceny
31.12.2022
PLN’000
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Certyfikaty
Inwestycyjne
nienotowane
na rynku
nie
dotyczy
Subfundusz
MCI.EuroVentures 1.0.
wydzielony w ramach
MCI.PrivateVentures
Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty
3 211 267
PLN
631 332
631 332
1 937 590
1 937 590
84,25%
Certyfikaty
Inwestycyjne
nienotowane
na rynku
nie
dotyczy
Subfundusz
MCI.TechVentures 1.0.
wydzielony w ramach
MCI.PrivateVentures
Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty
1 294 110
PLN
253 883
253 883
196 855
196 855
8,56%
Certyfikaty
Inwestycyjne
nienotowane
na rynku
nie
dotyczy
Internet Ventures
Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty w likwidacji
72 863 523
PLN
7 554
7 554
4 955
4 955
0,22%
Razem
77 368 900
-
892 770
892 770
2 139 400
2 139 400
93,02%
Inne instrumenty finansowe
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka nie posiada innych instrumentów finansowych.
Składniki lokat
Emitent
(wystawca)
Kraj siedziby
emitenta
(wystawcy)
Istotne
parametry
Liczba
Waluta w
jakiej
dokonano
nabycia
składnika
lokat
Wartość według
ceny nabycia w
walucie w jakiej
dokonano nabycia
31.12.2022
PLN’000
Wartość
według ceny
nabycia
31.12.2022
PLN’000
Wartość według
wyceny w walucie w
jakiej dokonano
nabycia
31.12.2022
PLN’000
Wartość
według
wyceny
31.12.2022
PLN’000
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Opcja call na
udziały
Simbio Holdings
Limited
CY
n/a
1
PLN
-
-
7 704
7 704
0,35%
Razem
1
-
-
-
7 704
7 704
0,35%
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
59
Akcje
Składniki lokat
Rodzaj
rynku
Nazwa rynku
Liczba
Kraj
siedziby
emitenta
Waluta w jakiej
dokonano nabycia
Wartość
według ceny
nabycia
31.12.2023
PLN’000
Wartość według
wyceny w walucie w
jakiej dokonano
nabycia
31.12.2023
PLN’000
Wartość
wyceny
31.12.2023
PLN’000
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Akcje MCI Capital TFI
S.A.
nienotowane
na rynku
nie dotyczy
21 125 000
Polska
PLN
43 331
42 242
42 242
1,75%
Razem
21 125 000
-
-
43 331
42 242
42 242
1,75%
Składniki lokat
Rodzaj
rynku
Nazwa rynku
Liczba
Kraj
siedziby
emitenta
Waluta w jakiej
dokonano nabycia
Wartość
według ceny
nabycia
31.12.2022
PLN’000
Wartość według
wyceny w walucie w
jakiej dokonano
nabycia
31.12.2022
PLN’000
Wartość
wyceny
31.12.2022
PLN’000
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Akcje MCI Capital TFI
S.A.
nienotowane
na rynku
nie dotyczy
21 125 000
Polska
PLN
43 331
43 410
43 410
1,89%
Razem
21 125 000
-
-
43 331
43 410
43 410
1,89%
Udziały w spółkach
Składniki lokat
Nazwa spółki
Siedziba
spółki
Kraj siedziby
spółki
Liczba
Waluta w jakiej
dokonano nabycia
Wartość według
ceny nabycia
31.12.2023
PLN’000
Wartość według
wyceny w walucie w
jakiej dokonano
nabycia
31.12.2023
PLN’000
Wartość
wyceny
31.12.2023
PLN’000
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Udziały PEM Asset
Management Sp. z o.o.
PEM Asset Management
Sp. z o.o.
Polska
Polska
213
PLN
5 622
-
-
0,00%
Udziały MCI Investments
Sp. z o.o.
MCI Investments Sp. z o.o.
Polska
Polska
20 100
PLN
1 000
855
855
0,04%
Udziały MCI Digital and
Climatech GP S.a r.l.
MCI Digital and Climatech
GP S.a r.l.
Luksemburg
Luksemburg
12 000
EUR
55
38
38
0,00%
Udziały Papaya Global
Limited
Papaya Global Limited
Izrael
Izrael
592 185
PLN
-
21 052*
21 052*
0,87%
Razem
624 498
-
6 677
21 945
21 945
0,91%
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
60
*Udziały Papaya Global Limited wykazane w bilansie w kwocie 0 tys. zł, po uwzględnieniu kompensaty z odpowiadającymi im zobowiązaniami. Szczegółowe informacje w Nocie
7b „Inwestycje w jednostkach wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy”.
Składniki lokat
Nazwa spółki
Siedziba
spółki
Kraj siedziby
spółki
Liczba
Waluta w jakiej
dokonano nabycia
Wartość według
ceny nabycia
31.12.2022
PLN’000
Wartość według
wyceny w walucie w
jakiej dokonano
nabycia
31.12.2022
PLN’000
Wartość
wyceny
31.12.2022
PLN’000
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Udziały PEM Asset
Management Sp. z o.o.
PEM Asset Management
Sp. z o.o.
Polska
Polska
213
PLN
5 622
-
-
0,00%
Udziały MCI Management
Sp. z o.o.
MCI Management Sp. z
o.o.
Polska
Polska
1
PLN
1
7
7
0,00%
Udziały MCI Investments
Sp. z o.o.
MCI Investments Sp. z o.o.
Polska
Polska
20 100
PLN
1 000
871
871
0,04%
Udziały Simbio Holdings
Limited
Simbio Holdings Limited
Cypr
Cypr
4 850 265
PLN
5 038
49 719*
49 719*
2,16%
Udziały Papaya Global
Limited
Papaya Global Limited
Izrael
Izrael
592 185
PLN
-
26 165**
26 165**
1,12%
Razem
5 462 764
11 661
76 763
76 763
3,34%
*Udziały Simbio Holdings Limited wykazane w bilansie w kwocie 5 033 tys. zł, po uwzględnieniu kompensaty z odpowiadającymi im zobowiązaniami oraz różnic kursowych
powstałych między wartością według ceny nabycia a kosztem ich nabycia ustalonym zgodnie z umową. Szczegółowe informacje w Nocie 7b „Inwestycje w jednostkach
wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy”.
**Udziały Papaya Global Limited wykazane w bilansie w kwocie 0 tys. zł, po uwzględnieniu kompensaty z odpowiadającymi im zobowiązaniami. Szczegółowe informacje w
Nocie 7b „Inwestycje w jednostkach wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy”.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
61
30b.Informacje o strukturze aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej
Aktywa alternatywnej spółki inwestycyjnej związane z realizowaną strategią inwestycyjną
Stan na dzień
31.12.2023
PLN’000
Stan na dzień
31.12.2022
PLN’000
Certyfikaty inwestycyjne subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w
ramach MCI.PrivateVentures FIZ
2 114 945
1 937 590
Certyfikaty inwestycyjne subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w
ramach MCI.PrivateVentures FIZ
164 828
196 855
Certyfikaty inwestycyjne funduszu Internet Ventures FIZ w likwidacji
469
4 955
Akcje MCI Digital and Climatech Fund V S.C.A., SICAV-RAIF
32
-
Akcje MCI Capital TFI S.A.
42 242
43 410
Udziały Simbio Holdings Limited
-
49 719
Udziały Papaya Global Limited*
21 052
26 165
Udziały PEM Asset Management Sp. z o.o.
-
-
Udziały MCI Digital and Climatech GP S.a r.l.
38
-
Udziały MCI Management Sp. z o.o.
-
7
Udziały MCI Investments Sp. z o.o.
855
871
Opcja call na udziały Simbio Holdings Limited
-
7 704
2 344 460
2 267 276
*Udziały Papaya Global Limited wykazane w bilansie w kwocie 0 tys. zł, po uwzględnieniu kompensaty z
odpowiadającymi im zobowiązaniami. Szczegółowe informacje w Nocie 7b „Inwestycje w jednostkach
wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy”
Aktywa alternatywnej spółki inwestycyjnej niezwiązane z realizowaną strategią inwestycyjną/strategiami
inwestycyjnymi
Stan na dzień
31.12.2023
PLN’000
Stan na dzień
31.12.2022
PLN’000
Aktywa płynne utrzymywane w związku z ryzykiem roszczeń wobec
wewnętrznie zarządzającego ASI z tytułu niewykonania lub nienależytego
wykonania jego obowiązków:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
53
662
Należności handlowe oraz pozostałe
2 733
3 189
Certyfikaty Inwestycyjne funduszu MCI.PrivateVentures FIZ z wydzielonym
subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0. alokowane jako aktywa płynne (seria B na
31.12.2023)
9 421
9 278
12 207
13 129
Pozostałe aktywa:
Należności handlowe oraz pozostałe
35 087
-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
18 847
15 794
Środki trwałe
2 850
3 286
Udzielone pożyczki dla pozostałych jednostek
369
372
Razem
57 153
19 452
Aktywa alternatywnej spółki inwestycyjnej razem
2 413 820
2 299 858
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
62
30c. Informacje o aktywach alternatywnej spółki inwestycyjnej w roku obrotowym, mających wpływ na
wartość aktywów netto
Stan na dzień
31.12.2023
PLN’000
Stan na dzień
31.12.2022
PLN’000
Wartość aktywów utrzymywanych w ramach realizacji strategii inwestycyjnej
2 344 460
2 267 276
Wartość aktywów zbytych w ramach realizacji strategii inwestycyjnej
148 158
44 723
Zrealizowany wynik na transakcjach / umowach dokonanych / zawartych w ramach
realizacji strategii inwestycyjnej, w tym:
13 379
(1)
Zrealizowany zysk
13 379
-
Zrealizowana strata
-
(1)
Wynik z tytułu aktualizacji wartości wyceny aktywów nabytych w ramach realizacji
strategii inwestycyjnej
198 992
144 725
Łączny wynik finansowy osiągnięty przez ASI w ramach realizacji strategii
inwestycyjnej
212 372
144 725
30d. Informacje o kosztach działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej
Stan na dzień
31.12.2023
PLN’000
Stan na dzień
31.12.2022
PLN’000
Koszty związane z realizacją strategii inwestycyjnej:
Koszty związane z zarządzaniem portfelem inwestycyjnym ASI, w przypadku
wewnętrznie zarządzającego ASI:
Koszty wynagrodzeń osób uczestniczących w procesie podejmowania decyzji
inwestycyjnych
1 208
1 247
Koszty wynagrodzeń osób uczestniczących w procesie zarządzania ryzykiem
72
160
Koszty związane z przekazaniem zarządzania portfelem inwestycyjnym ASI lub jego
częścią, w podziale na:
-
- koszty stałe
-
- koszty zmienne
-
1 280
1 407
Koszty związane z zarządzaniem portfelem inwestycyjnym alternatywnej spółki
inwestycyjnej, w przypadku alternatywnej spółki inwestycyjnej będącej spółką
komandytową albo spółką komandytowo-akcyjną:
Koszty wynagrodzenia stałego komplementariusza alternatywnej spółki
inwestycyjnej,
-
-
Koszty wynagrodzenia komplementariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej
uzależnionego od wyników alternatywnej spółki inwestycyjnej,
-
-
Koszty dodatkowych opłat na rzecz komplementariusza alternatywnej spółki
inwestycyjnej,
-
-
-
-
Koszty usług depozytariusza:
- koszty stałe
297
391
- koszty zmienne
-
-
297
391
Pozostałe koszty związane z realizacją strategii inwestycyjnej
-
-
Razem
1 577
1 798
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
63
Koszty niezwiązane z realizacją strategii inwestycyjnej/strategii
inwestycyjnych
Koszty usług obcych
5 346
3 009
Koszty wynagrodzeń i narzutów na wynagrodzenia
8 504
1 816
Koszty amortyzacji
449
453
Pozostałe koszty
595
579
14 894
5 857
30e.Szczególne uprawnienia majątkowe i niemajątkowe związane z prawami uczestnictwa
alternatywnej spółki inwestycyjnej, o ile wprowadzono zróżnicowanie praw uczestnictwa alternatywnej
spółki inwestycyjnej oraz ograniczenia uprawnień wynikających z tych praw uczestnictwa
Nie dotyczy.
30f. Informacje o wyemitowanych przez alternatywną spółkę inwestycyjną instrumentach finansowych
innych niż prawa uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej
Lp.
Podstawa prawna emisji
Rodzaj instrumentu
finansowego
Opis podstawowych cech instrumentu
1.
(i) art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach;
(ii) uchwała zarządu MCI Capital ASI S.A. nr 1
z dnia 4 sierpnia 2020 r. w sprawie emisji
obligacji serii R
Obligacje seria R (wartość
nominalna: 79.000 tys. PLN)
Obligacje zmiennokuponowe;
niezabezpieczone; oprocentowanie:
WIBOR.6M + 3,5%; data emisji: 05.08.2020;
data wykupu: 29.07.2026
2.
(i) art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach;
(ii) uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 24
września 2020 r. w sprawie przyjęcia programu
emisji obligacji;
(ii) uchwała zarządu MCI Capital ASI S.A. nr 1
z dnia 22 października 2021 r. dotycząca emisji
obligacji serii T1
Obligacje serii T1 (wartość
nominalna: 15.059,1 tys.
PLN)
Obligacje zmiennokuponowe; zabezpieczone;
oprocentowanie: WIBOR.3M + 3,5%; data
emisji: 15.11.2021; data wykupu: 15.11.2026;
obligacje publiczne wyemitowane na podstawie
prospektu zatwierdzonego przez KNF dnia 11
marca 2021 r.
3
(i) art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach;
(ii) uchwały nr 1 Zarządu Spółki z dnia 24
września 2020 r. w sprawie przyjęcia programu
emisji obligacji;
(iii) uchwała zarządu MCI Capital ASI S.A. nr 1
z dnia 27 stycznia 2022 r. dotyczące emisji
obligacji serii T2
Obligacje seria T2 (wartość
nominalna: 80.637 tys. PLN)
Obligacje zmiennokuponowe;
zabezpieczone; oprocentowanie:
WIBOR.3M + 3,5%; data emisji: 18.02.2022;
data wykupu: 18.02.2027; obligacje publiczne
wyemitowane na podstawie prospektu
zatwierdzonego przez KNF dnia 11 marca
2021 r.
4
(i) art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach;
(ii) uchwała zarządu MCI Capital ASI S.A. nr 1
z dnia 31 marca 2023 r. w sprawie emisji
obligacji serii U1
Obligacje seria U1 (wartość
nominalna: 468 tys. PLN)
Obligacje imienne; wycena obligacji
uzależniona od uzyskiwanych pożytków
dotyczących akcji spółki IAI S.A. z siedzibą w
Szczecinie (KRS 0000298832); data emisji:
06.04.2023; data wykupu: 31.12.2027
5
(i) art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach;
(ii) uchwała zarządu MCI Capital ASI S.A. nr 2
z dnia 31 marca 2023 r. w sprawie emisji
obligacji serii U2
Obligacje seria U2 (wartość
nominalna: 129 tys. PLN)
Obligacje imienne; wycena obligacji
uzależniona od uzyskiwanych pożytków
dotyczących akcji spółki Broker Topco Zrt. z
siedzibą w Budapeszcie na Węgrzech (nr
rejestru 01-10-1406-38); data emisji:
06.04.2023; data wykupu: 31.12.2027
6
umowa kredytowa z dnia 24 czerwca 2022 r.
zawarta przez MCI Capital ASI S.A. z ING
Bank Śląski S.A. - kredyt na rachunku
bankowym wraz z aneksami do umowy
Kredyt na rachunku
bankowym (wartość
wykorzystanego limitu na
dzień 31.12.2023: 74.540
tys. PLN; limit: 200 mln PLN)
Oprocentowanie zmienne: WIBOR.1M + 2,5%
w skali roku; Prowizja od zaangażowania w
wysokości 0,5% w skali roku od
niewykorzystanych i nieanulowanych części
zaangażowania; data zaciągnięcia kredytu:
24.06.2022; data spłaty: 31.05.2026.
30g.Szczególne uprawnienia majątkowe i niemajątkowe niezwiązane z prawami uczestnictwa
alternatywnej spółki inwestycyjnej, o ile przyznano takie uprawnienia
Nie dotyczy.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
64
30h. Liczba i rodzaj praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej oraz wartość aktywów netto
przypadające na dany rodzaj praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej
Rodzaj prawa
uczestnictwa ASI
Liczba praw
uczestnictwa ASI danego
rodzaju
WAN ASI
WAN na dany rodzaj praw
uczestnictwa ASI
Akcje MCI Capital ASI S.A.
52 461 033
2 091 635 tys. zł
39,87
30i. Szczegółowy opis sposobu ustalenia wartości aktywów netto na prawo uczestnictwa alternatywnej
spółki inwestycyjnej, zgodnie z dokumentami wewnętrznymi alternatywnej spółki inwestycyjnej
Liczba praw uczestnictwa ASI jest to liczba wszystkich wyemitowanych akcji MCI Capital ASI S.A. na koniec okresu
sprawozdawczego. Wartość aktywów netto na prawo uczestnictwa (WAN na akcję) jest ustalany jako iloraz wartości
aktywów netto z wyłączeniem akcji własnych na koniec okresu sprawozdawczego przez liczbę praw uczestnictwa
(akcji) na koniec okresu sprawozdawczego.
30j. Opisu istotnych zmian informacji wymienionych w informacji dla klienta alternatywnego funduszu
inwestycyjnego zaistniałych w trakcie roku obrotowego
W 2023 r. nie wystąpiły zmiany informacji wymienionych w informacji dla klienta alternatywnego funduszu
inwestycyjnego.
30k. Informacja dotycząca sytuacji na koniec okresu objętego sprawozdaniem rocznym oraz
działalności w okresie objętym sprawozdaniem rocznym spółki nienotowanej na rynku regulowanym,
nad którą alternatywna spółka inwestycyjna przejęła kontrolę
W 2023 r. Spółka nie przejęła kontroli nad spółką nienotowaną na rynku regulowanym.
30l. Liczba pracowników podmiotu, który zarządza alternatywną spółką inwestycyjną
Liczba pracowników podmiotu, który zarządza alternatywną spółką inwestycyjną jest zawarta w Nocie 17
„Świadczenia pracownicze”.
30m. Kwota wynagrodzenia dodatkowego wypłaconego ze środków alternatywnej spółki inwestycyjnej
W 2023 roku nie miały miejsca wypłaty wynagrodzenia dodatkowego ze środków alternatywnej spółki inwestycyjnej.
31. Istotne zdarzenia w 2023 r.
Wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (Podatek dochodowy od osób prawnych – odszkodowanie
JTT)
W dniu 8 lutego 2023 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie utrzymał w mocy decyzję Naczelnika
Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie.
W dniu 23 marca 2023 r. Spółka wniosła skargę do WSA w Warszawie na decyzję Dyrektora Izby Administracji
Skarbowej w Warszawie z dnia 8 lutego 2023 r.
W dniu 12 maja 2023 r. Spółka otrzymała odpis odpowiedzi ze strony Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w
Warszawie na złożoną przez Spółkę skargę do WSA, o której mowa powyżej. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej
w Warszawie w swojej odpowiedzi podtrzymał stanowisko zawarte w decyzji z 8 lutego 2023 r. i wniósł do WSA o
oddalenie skargi.
W dniu 21 września 2023 r. przed WSA odbyła się rozprawa w przedmiotowym temacie, na której WSA uchylił
zaskarżoną decyzję Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie oraz poprzedzającą ją decyzję Naczelnika
Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie z października 2022 r. Dyrektor Izby Administracji
Skarbowej w Warszawie nie wniósł skargi kasacyjnej od wyroku WSA. 30 listopada 2023 r. wyrok został przekazany
sędziemu do nadania klauzuli wykonalności. Sprawa została przekazana do Naczelnika Drugiego Mazowieckiego
Urzędu Skarbowego w Warszawie.
Spółka otrzymała korespondencję z Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie, tj. postanowienie
o wyznaczeniu terminu zakończenia sprawy dot. stwierdzenia nadpłaty w CIT za rok 2011 na 15 kwietnia 2024 r.
Spółka oczekuje aktualnie na zakończenie postępowania przez organ podatkowy.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
65
Skarga do Europejskiego Trybunału Praw Człowieka (odszkodowanie JTT – sprawa główna)
W dniu 9 lutego 2023 r. Europejski Trybunał Praw Człowieka orzekając jednoosobowo, zdecydował o uznaniu
złożonej przez Spółkę w dniu 24 czerwca 2022 r. skargi za niezasadną i tym samym odrzucił skargę. Postanowienie
Europejskiego Trybunału Praw Człowieka jest ostateczne. Tym samym Spółka wykorzystała wszelkie możliwe
środki cywilne, celem uzyskania odszkodowania od Skarbu Państwa.
Zmiana polityki dywidendowej MCI Capital ASI S.A.
W dniu 30 marca 2023 r. Zarząd MCI Capital ASI S.A. podjął uchwałę w sprawie zmiany polityki dywidendowej
Spółki na lata 2021-2023 (o której przyjęciu MCI Capital ASI S.A. informowała raportem bieżącym nr 50/2020 z dnia
26 października 2020 r.) w ten sposób, że Zarząd MCI Capital ASI S.A. nie będzie rekomendował walnemu
zgromadzeniu MCI Capital ASI S.A. wypłaty dywidendy za 2022 r.
Jednocześnie MCI Capital ASI S.A. poinformowała, że Zarząd MCI Capital ASI S.A. planuje zarekomendować
zmianę modelu dystrybucji środków do inwestorów MCI Capital ASI S.A. i wprowadzenie możliwości sprzedaży
przez akcjonariuszy MCI Capital ASI S.A. posiadanych przez nich akcji MCI Capital ASI S.A. do podmiotu z szeroko
pojętej Grupy MCI w latach 2023 oraz 2024, po cenie uwzględniającej premię do ceny rynkowej.
Łączna wartość akcji MCI Capital ASI S.A. objętych możliwością, opisanej wyżej, sprzedaży do podmiotu z szeroko
pojętej Grupy MCI w danym roku nie będzie wyższa niż 2% kapitałów własnych MCI Capital ASI S.A. według stanu
na koniec poprzedniego roku kalendarzowego (na podstawie danych ujawnionych w sprawozdaniu finansowym MCI
Capital ASI S.A.).
Nabycie akcji MCI Capital ASI S.A. przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający
na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.
W czerwcu 2023 r. MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz subfunduszu
MCI.EuroVentures 1.0., w związku ze zmienioną polityką dywidendową MCI Capital ASI S.A., nabył 2 464 201 akcji
MCI Capital ASI S.A. stanowiących 4,70% łącznej liczby akcji Spółki po cenie jednostkowej wynoszącej 22,50 zł., w
tym 1 340 421 akcji od MCI Management Sp. z o.o.
Powołanie członka Rady Nadzorczej MCI Capital ASI S.A.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło w dniu 28 czerwca 2023 r. uchwałę o powołaniu Pana Jerzego Rozłuckiego
do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego i podział zysku Spółki za 2022 r.
W dniu 28 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdziło sprawozdanie finansowe
Spółki za rok 2022 oraz sprawozdanie z działalności Spółki za rok 2022. Jednocześnie Zwyczajne Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło, że zysk netto za rok 2022 w kwocie 143.262.690,67 zł zostanie
przeznaczony w całości na kapitał zapasowy Spółki.
Zwiększenie dostępnego limitu kredytowego oraz przesunięcie daty spłaty finansowania udzielonego przez
ING Bank Śląski S.A.
Dnia 13 lipca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. zawarła z bankiem ING aneks do umowy kredytowej, w wyniku którego
data spłaty kredytu została przesunięta na 31 maja 2026 r., natomiast dostępny limit kredytowy uległ zwiększeniu
do 200 mln zł.
Wykup certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. oraz MCI.EuroVentures 1.0.
wydzielonych w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ
Dnia 14 lipca 2023 r. miał miejsce proporcjonalny wykup certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu
MCI.TechVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ, w ramach którego zostało
wykupione posiadane przez Grupę 27 229 certyfikatów inwestycyjnych różnych serii w łącznej kwocie 3,9 mln zł.
Dnia 31 lipca 2023 r. miał miejsce wykup posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. 82 330 certyfikatów
inwestycyjnych serii B subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures
FIZ w łącznej kwocie 53,3 mln zł. Środki pieniężne zostały przeznaczone na częściową spłatę kredytu w rachunku
bieżącym.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
66
Zakończenie kontroli celno-skarbowej w zakresie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób
prawnych
Dnia 25 lipca 2023 r. w wyniku przeprowadzonej kontroli odnośnie zryczałtowanego podatku dochodowego od osób
prawnych z tytułu wypłaty należności wymienionych w art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób
prawnych przez MCI Fund Management Sp. z o.o. za 2018 r. (podatek od dywidendy) Naczelnik Podlaskiego Urzędu
Celno–Skarbowego w Białymstoku wydał decyzję stwierdzająca zobowiązanie podatkowe Spółki w kwocie
3 691 tys. zł. W dniu 27 lipca 2023 r. Spółka zapłaciła zobowiązanie podatkowe wraz z odsetkami za zwłokę w
kwocie 1 731 tys. zł.
Zawarcie przez MCI Capital ASI S.A. z Raiffeisen Bank International AG umowy zastawu finansowego i
rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych
Dnia 26 lipca 2023 r. MCI Capital ASI S.A. zawarła z Raiffeisen Bank International AG umowę zastawu finansowego
i rejestrowego na certyfikatach inwestycyjnych wyemitowanych przez subfundusz MCI.EuroVentures 1.0.
wydzielony w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ („Certyfikaty”) (,,Umowa Zastawu”).
Przedmiotem Umowy Zastawu jest zastaw finansowy i rejestrowy na 382.000 Certyfikatach należących do MCI
Capital ASI S.A. o wartości 231,5 mln zł ustalonej na podstawie wyceny aktywów Funduszu sporządzonej na dzień
31 marca 2023 r., do najwyższej sumy zabezpieczenia zastawu rejestrowego równej 48 mln EUR.
Umowa Zastawu stanowi zabezpieczenie spłaty zobowiązania spółki MCI Management Sp. z o.o. wynikającego z
umowy kredytu terminowego oraz kredytu odnawialnego na łączną kwotę 32 mln EUR, zawartej w dniu 14 lipca
2023 r. z Raiffeisen Bank International AG („Umowa Kredytu”), wraz z odsetkami, prowizjami, opłatami i innymi
roszczeniami związanymi z Umową Kredytu, w tym z roszczeniem o zwrot kosztów dochodzenia zaspokojenia
wierzytelności wynikającej z Umowy Kredytu.
Wykup obligacji serii S wyemitowanych przez MCI Capital ASI S.A.
Dnia 21 sierpnia 2023 r. miał miejsce terminowy wykup obligacji serii S wyemitowanych przez Spółkę o wartości
nominalnej 20 mln zł.
Kontrola Komisji Nadzoru Finansowego w spółce MCI Capital TFI S.A.
W okresie od 5 września do 30 listopada 2023 r. w MCI Capital TFI S.A. miała miejsce kontrola Komisji Nadzoru
Finansowego – zakres kontroli obejmował zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, reprezentowanie ich wobec
osób trzecich oraz warunki techniczne i organizacyjne prowadzenia działalności. W dniu 3 stycznia 2024 r. MCI
Capital TFI S.A. otrzymała protokół z przeprowadzonej kontroli przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego
(„Protokół kontroli”). W dniu 17 stycznia 2024 r. Spółka złożyła do Komisji zastrzeżenia do Protokołu kontroli. W
odpowiedzi na zastrzeżenia do Protokołu z kontroli, w dniu 21 lutego 2024 r. Spółka otrzymała aneks do Protokołu
kontroli oraz zalecenia pokontrolne. Spółka jest obecnie na etapie wdrażania zaleceń pokontrolnych (Spółka ma 90
dni na wdrożenie zaleceń).
Uchwała Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie w przedmiocie zawieszenia obrotu akcjami
MCI Capital ASI S.A.
Dnia 26 września 2023 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie („GPW”) podjął uchwałę w
przedmiocie zawieszenia obrotu akcjami MCI Capital ASI S.A. począwszy od dnia 29 września 2023 r.
Jak wynikało ze stanowiska GPW, decyzja zarządu GPW wynikała z nowelizacji przepisów prawa przewidzianej
ustawą z dnia 16 sierpnia 2023 r. o zmianie niektórych ustaw w związku z zapewnieniem rozwoju rynku finansowego
oraz ochrony inwestorów na tym rynku, wchodzącej w życie w dniu 29 września 2023 r.
Decyzja zarządu Giełdy była zaskakująca dla Grupy MCI, jak i dla całego rynku, w szczególności w kontekście
publicznego komunikatu Ministerstwa Finansów („MF”) i Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego („UKNF”) z dnia 1
września 2023 r., gdzie zarówno MF jak i UKNF jednoznacznie potwierdzili, że przepisy prawa wchodzące w życie
w dniu 29 września 2023 r. nie mają zastosowania wobec Alternatywnych Spółek Inwestycyjnych, których akcje są
już dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na dzień wejścia w życie znowelizowanych przepisów prawa.
W związku z zawartym przez Spółkę (wraz ze swoim większościowym akcjonariuszem MCI Management Sp. z o.o.)
porozumieniem z GPW w sprawie przywrócenia obrotu akcjami Spółki, z dniem 6 grudnia 2023 r. Zarząd GPW
uchylił uchwałę z 26 września 2023 r. W rezultacie z dniem 6 grudnia 2023 r. został wznowiony obrót akcjami Spółki.
MCI Capital ASI S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 r.
67
W związku z zawartym porozumieniem objęto blokadą 50,1 proc. akcji MCI do dnia wejścia w życie nowelizacji
ustawy regulującej obrót wtórny prawa uczestnictwa alternatywnych spółek inwestycyjnych (w sposób usuwający
wątpliwości co do istnienia ograniczeń w zakresie obrotu akcjami MCI), jednak nie dłużej niż na okres 12 miesięcy.
Sprzedaż posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. udziałów spółki Simbio Holdings Limited
Dnia 29 września 2023 r. miała miejsce miała miejsce sprzedaż przez MCI Capital ASI S.A. do subfunduszu
MCI.EuroVentures 1.0. wydzielonego w ramach funduszu MCI.PrivateVentures FIZ wszystkich udziałów spółki
Simbio Holdings Limited posiadanych przez MCI Capital ASI S.A. Szczegółowe informacje zostały przedstawione
w Nocie 7 „Inwestycje w pozostałych jednostkach”.
Kontrola Komisji Nadzoru Finansowego w spółce MCI Capital ASI S.A.
W okresie od 12 października do 20 grudnia 2023 r. w MCI Capital ASI S.A. miała miejsce kontrola Komisji Nadzoru
Finansowego – zakres kontroli obejmuje działalność alternatywnej spółki inwestycyjnej oraz zarządzanie
alternatywną spółką inwestycyjną. W dniu 31 stycznia 2024 r. MCI Capital ASI S.A. otrzymała protokół z
przeprowadzonej kontroli przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego („Protokół kontroli”). W dniu 14 lutego 2024 r.
Spółka złożyła zastrzeżenia do Protokołu kontroli - aktualnie Spółka oczekuje na ustosunkowanie się Urzędu Komisji
Nadzoru Finansowego do złożonych zastrzeżeń.
Wykup certyfikatów inwestycyjnych funduszu Internet Ventures FIZ
Dnia 20 grudnia 2023 r. miał miejsce wykup certyfikatów inwestycyjnych funduszu Internet Ventures FIZ, w ramach
którego zostało wykupione posiadane przez Grupę 70.451.387 certyfikatów inwestycyjnych różnych serii w łącznej
kwocie 14,1 mln zł.
Istotne zdarzenia związane z inwestycjami funduszy, których certyfikaty inwestycyjne posiada Spółka
Nabycie udziałów Webcon przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz
subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.
W listopadzie 2023 r. MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz subfunduszu
MCI.EuroVentures 1.0., nabył większościowy pakiet udziałów w spółce za łączną kwotę 163 mln zł. Webcon to
wiodący polski producent oprogramowania „low code Business Process Automation”, czyli rozwiązania
cyfryzującego wewnętrzne procesy w organizacjach. Firma jest zdecydowanym liderem na polskim rynku, jednak
od kilku lat istotnie zwiększa swój udział sprzedaży na rynkach zagranicznych – w szczególności na rynkach
niemieckojęzycznych oraz Ameryki Północnej.
Nabycie udziałów Focus Telecom przez MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający
na rzecz subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.
W grudniu 2023 r. MCI.PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działający na rzecz subfunduszu
MCI.EuroVentures 1.0., nabył 80% udziałów w spółce za łączną kwotę 80 mln zł. Focus Telecom jest największym
dostawcą chmurowych rozwiązań contact center, customer experience i usług komunikacji biznesowej w Polsce.
32. Istotne zdarzenia po dacie bilansu
Częściowy wykup obligacji serii R
W dniu 3 stycznia 2024 r. miała miejsce częściowy wykup obligacji serii R od obligatariusza (fundusz
MCI.PrivateVentures FIZ, działający na rachunek subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.) w wysokości 35 mln zł.
Zakończenie kontroli Komisji Nadzoru Finansowego w spółce MCI Capital ASI S.A.
W dniu 31 stycznia 2024 r. MCI Capital ASI S.A. otrzymała protokół z przeprowadzonej kontroli przez Urząd Komisji
Nadzoru Finansowego („Protokół kontroli”). W dniu 14 lutego 2024 r. Spółka złożyła zastrzeżenia do Protokołu
kontroli - aktualnie Spółka oczekuje na ustosunkowanie się Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego do złożonych
zastrzeżeń.