1
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPÓŁKA NOTOWANA NA
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku
COMPREMUM Spółka Akcyjna
2
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPIS TREŚCI
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT .................................................................................................................................... 6
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................................................................... 6
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................................................................................ 7
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM..................................................................................................... 8
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA
2023 ............................................................................................................................................................................................... …9
1. Informacje ogólne ............................................................................................................................................................ 9
2. Podstawa sporządzenia ............................................................................................................................................... 15
3. Prezentacja sprawozdań finansowych ................................................................................................................... 16
4. Stosowane zasady rachunkowości .......................................................................................................................... 16
5. Segmenty operacyjne ................................................................................................................................................... 34
6. Aktywa i zobowiązania finansowe ........................................................................................................................... 40
7. Wartości niematerialne ................................................................................................................................................ 48
8. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................. 48
9. Inwestycje w jednostki zależne ................................................................................................................................. 51
10. Pożyczki długoterminowe .......................................................................................................................................... 55
11. Nieruchomości inwestycyjne ..................................................................................................................................... 55
12. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego .................................................................................. 57
13. Zapasy ................................................................................................................................................................................ 57
14. Aktywa z tytułu umów - Kontrakty budowlane ................................................................................................. 57
15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .................................................................... 59
16. Pożyczki krótkoterminowe ......................................................................................................................................... 60
17. Środki pieniężne ............................................................................................................................................................. 61
18. Inne aktywa ...................................................................................................................................................................... 61
19. Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana .................................................................... 62
20. Kapitał zakładowy .......................................................................................................................................................... 63
21. Kapitał zapasowy............................................................................................................................................................ 64
22. Kapitał rezerwowy ......................................................................................................................................................... 64
23. Kapitał z aktualizacji wyceny ..................................................................................................................................... 64
24. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego................................................................................ 64
25. Kredyty i pożyczki .......................................................................................................................................................... 64
26. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych ........................................................................... 66
27. Inne zobowiązania finansowe ................................................................................................................................... 66
28. Rezerwy .............................................................................................................................................................................. 67
29. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ................................................................................................................... 68
30. Inne zobowiązania ......................................................................................................................................................... 69
31. Rozliczenia międzyokresowe ..................................................................................................................................... 69
32. Zysk na jedną akcję i wypłacone dywidendy ...................................................................................................... 70
33. Przychody .......................................................................................................................................................................... 70
34. Koszty działalności operacyjnej ................................................................................................................................ 70
35. Pozostałe przychody i koszty .................................................................................................................................... 71
36. Podatek dochodowy ..................................................................................................................................................... 72
37. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych............................................................................................................ 73
38. Aktywa i zobowiązania warunkowe ........................................................................................................................ 74
39. Toczące się istotne sprawy sądowe ........................................................................................................................ 77
3
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
40. Rozliczenia podatkowe ................................................................................................................................................ 78
41. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................................ 78
42. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................................ 79
43. Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę ........................................................................................................... 80
44. Jednostka stowarzyszona ........................................................................................................................................... 80
45. Wspólne przedsięwzięcia, w których Spółka jest wspólnikiem .................................................................... 80
46. Wspólne działania ......................................................................................................................................................... 80
47. Zatrudnienie ..................................................................................................................................................................... 80
48. Wynagrodzenia kluczowego personelu ................................................................................................................ 80
49. Pożyczki udzielone członkom organów Emitenta ............................................................................................ 81
50. Wynagrodzenie biegłego rewidenta ...................................................................................................................... 81
51. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR ................................................................................................... 82
52. Dokonane korekty błędów oraz zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości dokonanych
w stosunku do poprzedniego roku obrotowego ...................................................................................................... 83
53. Opinie firm audytorskich do badania sprawozdań finansowych ................................................................ 83
54. Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez jednostkę umów
nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową,
finansową i wynik finansowy jednostki ......................................................................................................................... 83
55. Informacje o istotnych transakcjach (wraz z ich kwotami) zawartych przez jednostkę na innych
warunkach niż rynkowe ze stronami powiązanymi .................................................................................................. 83
56. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI ............................................................................................................................ 84
4
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa
Numer noty
31.12.2023
31.12.2022
I. Aktywa trwałe
82 622
123 370
1. Wartości niematerialne
7
49
-
2. Inwestycje w jednostki zależne
9
44 286
86 479
3. Rzeczowe aktywa trwałe
8
599
118
4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
9
3 021
3 594
5. Udzielone pożyczki długoterminowe
10
6 023
12 692
6. Należności długoterminowe
6.2
4 572
3 099
7. Nieruchomości inwestycyjne
11
12 305
12 305
8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
12
11 767
5 083
II. Aktywa obrotowe
198 767
110 493
1. Zapasy
13
13 500
4 900
2. Zaliczki na dostawy
29
16 566
12 321
3. Aktywa z tytułu umów
14
51 732
24 932
4. Należności krótkoterminowe
15
72 207
49 652
5. Pożyczki udzielone
16
7 113
10 061
6. Środki pieniężne
17
30 839
3 990
7. Inne aktywa
18
6 810
4 637
8. Aktywa przeznaczone do sprzedaży
-
-
Aktywa razem
281 389
233 863
5
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Pasywa
Numer noty
31.12.2023
31.12.2022
I. Kapitał własny
139 039
140 468
1. Kapitał podstawowy
20
44 837
44 837
2. Kapitał zapasowy
21
88 273
100 240
3. Kapitał rezerwowy
22
840
840
4. Kapitał z aktualizacji wyceny
23
6 518
31 567
5. Zyski zatrzymane
- 1 428
-37 017
- zyski zatrzymane
-
-
- zysk/strata netto
-1 428
- 37 017
6. Udziały niekontrolujące
-
-
II. Zobowiązania długoterminowe
15 782
31 435
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
24
10 941
5 525
2. Kredyty i pożyczki
25
1 610
4 000
3. Zobowiązania z tytułu leasingu
27
2 765
3 895
4. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
27
-
18 000
5. Rezerwy na pozostałe zobowiązania
28
22
15
6. Inne zobowiązania długoterminowe
27
444
-
III. Zobowiązania krótkoterminowe
126 567
61 960
1. Zobowiązania z tytułu leasingu
27
1 257
1 259
2. Inne zobowiązania finansowe
27
1 720
4 549
3. Kredyty i pożyczki
25
37 458
26 558
4. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
29
60 370
21 993
5. Inne zobowiązania
30
24 418
6 387
- zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
32
300
-
6. Rezerwy na zobowiązania
28
344
135
7. Rozliczenia międzyokresowe
31
1 000
1 079
Pasywa razem
281 389
233 863
6
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT
Wyszczególnienie
Numer noty
01.01.-31.12.2023
01.01.-31.12.2022
A. Działalność kontynuowana
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
, 14, 33, 34
189 611
36 114
Przychody netto ze sprzedaży produktów
164 315
16 187
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
25 296
19 927
KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG
33, 34
172 364
32 995
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
147339
13 393
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
25 025
19 602
ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY
5
17 247
3 119
KOSZTY SPRZEDAŻY
266
242
KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU
4 709
3 012
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY
5
12 272
-135
1. Pozostałe przychody operacyjne
364
3 454
2. Pozostałe koszty operacyjne
790
385
3. Utrata wartości aktywów
1 606
972
IV. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
5
10 240
1 962
1. Przychody finansowe
2 902
2 009
2. Koszty finansowe
5 794
40 841
3. Strata na sprzedaży udziałów w jedn. Zależnych
9 744
V. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ
5
-2 396
-36 870
VI. ZYSK (STRATA) BRUTTO
-2 396
-36 870
1. Podatek dochodowy
36
-968
147
VII. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
-1 428
-37 017
B. Działalność zaniechana
-
-
C. Zysk (strata) netto za rok obrotowy
32
-1 428
-37 017
1. Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
-1 428
-37 017
2. Przypadający udziałom niekontrolującym
-
-
Liczba akcji (szt.)
44 837
44 837
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.)
44 837
44 837
Zysk na jedną akcję zwykłą (zł)
-0,03
-0,8
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (szt.)
44 837
44 837
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (zł)
-0,03
-0,8
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Wyszczególnienie
01.01.-31.12.2023
01.01.-31.12.2022
I. Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym
-1 428
-37 017
II. Inne całkowite dochody, w tym:
-
-
1. Podlegające przekwalifikowaniu w późniejszym terminie do wyniku
finansowego
-
-
Podatek dochodowy odnoszący się do elementów innych całkowitych
dochodów podlegających przekwalifikowaniu do wyniku finansowego
-
-
2. Nie podlegające przekwalifikowaniu w późniejszym terminie do wyniku
finansowego
-
-
Podatek dochodowy odnoszący się do elementów innych całkowitych
dochodów niepodlegających przekwalifikowaniu do wyniku finansowego
-
-
III. Całkowite dochody ogółem
-1 428
-37 017
7
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wyszczególnienie
Numer noty
01.01.-
31.12.2023
01.01.-
31.12.2022
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-2 396
-36 870
II. Korekty razem
51
3 594
31 742
1. Amortyzacja
34
659
638
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
-
-
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
2 048
1 934
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
9 744
36 388
5. Zmiana stanu rezerw
217
5
6. Zmiana stanu zapasów
-8 599
-1 695
7. Zmiana stanu należności
-28 261
- 6 987
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek
i kredytów
56 851
13 668
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-29 065
-12 209
10. Zapłacony podatek dochodowy
-
-
11. Inne korekty
-
-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
37
1 198
- 5 128
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
55 778
20 728
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
-
-
2. Zbycie inwestycji
33 965
4 500
3. Z aktywów finansowych, w tym:
21 813
16 228
- zbycie nieruchomości inwestycyjnych
-
-
- spłata udzielonych pożyczek
18 320
16 228
- odsetki
3 493
-
4. Inne wpływy inwestycyjne
-
-
II. Wydatki
14 370
20 295
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
616
31
2. Inwestycje w nieruchomości
-
-
3. Na aktywa finansowe, w tym:
13 754
20 264
- udzielone pożyczki
9 294
19 764
- na nabycie aktywów finansowych
4 460
500
. Inne wydatki inwestycyjne
-
-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
37
41 408
433
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
20 487
15 947
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów
kapitałowych oraz dopłat do kapitału
-
0
2. Kredyty i pożyczki
20 487
15 947
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
-
0
4. Inne wpływy finansowe
-
0
II. Wydatki
36 243
7 716
1. Spłata kredytów, pożyczek i innych zobowiązań finansowych
9 000
3 370
2. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
2 106
873
3. Odsetki
4 308
3 473
4. Inne wydatki finansowe
20 829
-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
-15 756
8 231
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
26 850
3 536
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
26 850
3 536
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
-
-
F. Środki pieniężne na początek okresu
3 989
454
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym:
30 839
3 990
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
3 634
167
8
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Wyszczególnienie
Kapitał
podstawowy
Kapitał zapasowy
Kapitał rezerwowy
Zyski zatrzymane
Razem
Kapitał z
aktualizacji wyceny
Zysk/ Strata z lat
ubiegłych
Zyski (strata) netto
Stan na 1 stycznia 2023
44 837
100 240
840
31 567
-
-37 017
140 468
Zmiany polityki rachunkowości
-
-
-
-
-
-
-
Korekta błędu - lata poprzednie
-
-
-
-
-
-
-
Saldo po zmianach
44 837
100 240
840
31 567
-
-37 017
140 468
Zmiany w okresie
-
-11 967
-
-25 049
-
35 871
-1 428
Podwyższenie kapitału
-
-
-
-
-
-
-
Podział wyniku finansowego za 2022 rok
-
-
-
-
-
-
-
Pokrycie strat z lat ubiegłych
-
-11 967
-
-25 049
-
37 017
-
Zysk / strata netto
-
-
-
-
-
-1 428
-1 428
Inne całkowite dochody od 01.01 do 31.12.2023
-
-
-
-
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2023
44 837
88 273
840
6 518
-
-1 146
139 039
Stan na 30 czerwca 2020
44 837
119 308
840
30 936
142
196 063
Wyszczególnienie
Kapitał
podstawowy
Kapitał zapasowy
Kapitał rezerwowy
Zyski zatrzymane
Razem
Kapitał z
aktualizacji wyceny
Zysk/Strata z lat
ubiegłych
Zyski (strata) netto
Stan na 1 stycznia 2022
44 837
120 174
840
31 567
-20 796
863
177 484
Zmiany polityki rachunkowości
-
-
-
-
-
-
-
Korekta błędu - lata poprzednie
-
-
-
-
-
-
-
Saldo po zmianach
44 837
120 174
840
31 567
-20 796
863
177 484
Zmiany w okresie
-
-19 934
-
-
20 796
- 37 880
-37 017
Podwyższenie kapitału
-
-
-
-
-
-
-
Podział wyniku finansowego za 2021 rok
-
-
-
-
863
-863
-
Pokrycie strat z lat ubiegłych
-
-19 934
-
-
19 934
-
-
Zysk / strata netto
-
-
-
-
-
-37 017
-37 017
Inne całkowite dochody od 01.01 do 31.12.2022
-
-
-
-
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2022
44 837
100 240
840
31 567
-
-37 017
140 468
9
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31
GRUDNIA 2023
1. Informacje ogólne
1.1. Informacje o Jednostce
Nazwa (firma): COMPREMUM Spółka Akcyjna
Kraj siedziby: Polska
Siedziba: Poznań, województwo wielkopolskie
Adres siedziby: 60-192 Poznań, ul. Gryfińska 1
Telefon: +48 538 55 03 94
Adres e-mail: biuro@compremum.pl
Strona internetowa: www.compremum.pl
Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy
Numer KRS: 0000284164
PKD: 70.10.Z Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów z wyłączeniem holdingów finansowych, PKD 42.21.Z Roboty
związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych, PKD 42.99.Z Roboty związane z budową pozostałych
obiektów inżynierii lądowej i wodnej, gdzie indziej niesklasyfikowane,
REGON: 634378466
NIP: 777-26-68-150
Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (dalej jako „GPW”), ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa
Symbol na GPW: CPR
Data debiutu: 11 czerwca 2008 roku
Kod Lei: 259400RSI902DYNUQ180
ISIN: PLPZBDT00013 (dla akcji pozostających w obrocie)
Klasyfikacja przyjęta przez rynek GPW: Przemysł materiałów budowlanych, Rynek Podstawowy
Przynależność do indeksu: WIG-Poland, InvestorMS, WIG-BUDOWNICTWO, WIG
System depozytowo-rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW), ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa
COMPREMUM S.A. (dalej „Spółka”, „Jednostka dominująca”, „Emitent”) to polska spółka notowana na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. Historycznie jeden z największych w Polsce producentów drzwi i okien drewnianych,
dostarczanych klientom indywidualnym i profesjonalnym oraz instytucjom na rynku polskim, europejskim i amerykańskim. Od dnia
31 grudnia 2021 roku zasoby i kompetencje z zakresu stolarki obrotowej przekazała spółce zależnej, która nieprzerwanie do 14
kwietnia 2023 roku, tj. daty zbycia przez Emitenta udziałów, działała w segmencie jako członek Grupy Kapitałowej COMPREMUM.
Emitent konsekwentnie, realizował i realizuje ogłoszoną w grudniu 2020 roku strategię budowy Grupy Kapitałowej złożonej z
polskich spółek, działających poza wspomnianą branżą stolarki otworowej również na rynkach usług budowlanych, przemysłu
kolejowego oraz elektroenergetycznym z wykorzystaniem odnawialnych źródeł energii. Spółka brała udział w realizacji projektów
deweloperskich, również jako deweloper.
1.2. Organy Spółki
Organami Spółki są: Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza oraz Zarząd.
Na dzień bilansowy niniejszego sprawozdania finansowego tj. na dzień 31.12.2023 roku skład organów zarządczych i
nadzorujących Spółki był następujący:
Zarząd:
Łukasz Fojt
Agnieszka Grzmil
Przewodniczący Rady Nadzorczej oddelegowany do pełnienia obowiązków Wiceprezesa Zarządu
Wiceprezes Zarządu
10
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Rada Nadzorcza:
Łukasz Fojt
Przewodniczący Rady Nadzorczej, członek Komitetu Audytu
Dominik Hunek
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu
Piotr Matras
Sekretarz Rady Nadzorczej
Andrzej Sołdek
Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu
Krzysztof Miler
Członek Rady Nadzorczej
Czas trwania kadencji Komitetu Audytu jest tożsamy z kadencją Rady Nadzorczej.
W roku obrotowym miały miejsce następujące zmiany w składzie:
• Zarządu Emitenta:
− pan Radosław Załoziński 14 lutego 2023 roku złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu oraz udziału w
Zarządzie, bez podawania przyczyny decyzji;
− pan Łukasz Fojt dnia 27 grudnia 2023 roku złożył rezygnację z funkcji Wiceprezesa Zarządu i następnie w tym samym
dniu, po powołaniu w skład Rady Nadzorczej i powierzeniu funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej, został
oddelegowany do pełnienia obowiązków Wiceprezesa Zarządu.
• Rady Nadzorczej Emitenta:
− w związku z upływem kadencji Rady Nadzorczej z dniem zatwierdzenia sprawozdań finansowych za 2022 rok, Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy z dniem 23 czerwca 2023 roku powołało Radę Nadzorczą w składzie:
Andrzej Raubo
Członek Rady, od 20 lipca 2023 roku Przewodniczący Rady Nadzorczej
Dominik Hunek
Członek Rady, od 20 lipca 2023 roku Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Piotr Matras
Członek Rady, od 20 lipca 2023 roku Sekretarz Rady Nadzorczej
Andrzej Sołdek
Członek Rady Nadzorczej
Krzysztof Miler
Członek Rady Nadzorczej
− w dniu 27 grudnia 2023 roku na podstawie art. 388 § 3 kodeksu spółek handlowych, § 9a ust. 1 Statutu Spółki, pan
Łukasz Fojt został powołany do Rady Nadzorczej, w związku z wygaśnięciem mandatu pana Andrzeja Raubo wskutek
złożonej w dniu 27 grudnia 2023 roku rezygnacji. Jednocześnie został oddelegowany do pełnienia obowiązków
Wiceprezesa Zarządu na okres 3 miesięcy.
Po dniu bilansowym nastąpiła zmiana w Zarządzie Spółki. Rada Nadzorcza Spółki w dniu 8 marca 2024 roku powołała do Zarządu
pana Bogusława Bartczaka i powierzyła funkcję Prezesa Zarządu. W dniu 27 marca 2024 roku Rada Nadzorcza oddelegowała pana
Łukasza Fojta do pełnienia obowiązków Wiceprezesa Zarządu.
Tym samym na dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji w skład Zarządu Spółki wchodzą:
Bogusław Bartczak
Łukasz Fojt
Prezes Zarządu
Przewodniczący Rady Nadzorczej oddelegowany do pełnienia obowiązków Wiceprezesa Zarządu
Agnieszka Grzmil
Wiceprezes Zarządu
1.3. Znaczący akcjonariusze
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 1 stycznia 2023 roku wynosił 44 836 769,00 zł i dzielił się na 44 836 769 akcji o wartości
nominalnej 1,00 zł każda, w pełni opłacone. Akcje Spółki dzieliły się na uprzywilejowane akcje imienne serii A (uprzywilejowane co
do głosu, na każdą akcję przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu) oraz akcje zwykłe na okaziciela serii B, C, D, E, F i G,
wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz serii
H, która na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie jest wprowadzona do obrotu.
11
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Kapitał zakładowy w trakcie roku obrotowego, ani też do dnia zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji nie uległ zmianie.
Akcjonariuszy posiadających znaczne pakiety akcji oraz liczby głosów na walnym zgromadzeniu COMPREMUM S.A. na dzień 01
stycznia 2023 roku prezentuje poniższe zestawienie w zakresie struktury Akcjonariatu Spółki:
Akcjonariusz
Ilość akcji
udział akcji w
kapitale
zakładowym
Ilość głosów
udział głosów w
ogólnej liczbie
głosów
Łukasz Fojt
11 936 969
26,62%
11 936 969
24,50%
Andrzej Raubo
11 326 623
25,26%
15 220 623
31,23%
NN OFE + NN DFE
7 425 330
16,56%
7 425 330
15,24%
Pozostali
14 147 847
31,55%
14 147 847
29,03%
OGÓŁEM
44 836 769
100,00%
48 730 769
100,00%
W 2023 roku miała miejsce zmiana w Akcjonariacie Spółki dominującej. W dniu 27 grudnia 2023 roku miały miejsce transakcje w
wyniku których, na dzień 31 grudnia 2023 roku akcjonariat Spółki prezentuje poniższa tabela. Informacje dotyczące transakcji
zostały opublikowane raportami bieżącymi numer 30/2023 – 32/2023.
Po zamknięciu okresu bilansowego aż do dnia zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji, w obszarze akcjonariatu nie miały miejsca
zmiany, o których Jednostka dominująca została poinformowana.
Ilość akcji Emitenta, będących w posiadaniu członków Zarządu na dzień 1 stycznia 2023 roku, przedstawia poniższa tabela:
Akcjonariusz
Pełniona
funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w
kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
na WZA (%)
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZA (%)
Łukasz Fojt
Prezes
Zarządu
11 936 969
11 936 969
26,562%
11 936 969
24,50%
Ilość akcji Emitenta, będących w posiadaniu członków Rady Nadzorczej na dzień 1 stycznia 2023 roku, przedstawia poniższa tabela:
Ilość akcji Emitenta, będących w posiadaniu członków Zarządu na dzień 31 grudnia 2023 roku, przedstawia poniższa tabela:
Akcjonariusz
Ilość akcji
udział akcji w
kapitale
zakładowym
Ilość głosów
udział głosów w
ogólnej liczbie
głosów
Łukasz Fojt
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
NN OFE + NN DFE
7 425 330
16,56%
7 425 330
15,24%
Pozostali
17 030 454
37,98%
17 030 454
34,95%
OGÓŁEM
44 836 769
100,00%
48 730 769
100,00%
Akcjonariusz
Pełniona funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
na WZA (%)
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZA (%)
Wojciech Prentki
Sekretarz Rady
Nadzorczej
4 606
4 606
0,01%
4 606
0,01%
Andrzej Raubo
Przewodniczący
Rady Nadzorczej
11 326 623
11 326 623
25,26%
15 220 623
31,23%
12
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Akcjonariusz
Pełniona
funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna
akcji (zł)
Udział w
kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
na WZA (%)
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZA (%)
Łukasz Fojt
p.o.
Wiceprezesa
Zarządu
20 380 985
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
Ilość akcji Emitenta, będących w posiadaniu członków Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2023 roku, przedstawia poniższa
tabela:
Akcjonariusz
Pełniona funkcja
Ilość akcji
Wartość
nominalna akcji
(zł)
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba
głosów na
WZA (%)
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów na
WZA (%)
Łukasz Fojt
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
20 380 985
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
Krzysztof Miler
Członek Rady
Nadzorczej
58 253
58 253
0,12%
58 253
0,13%
Według informacji posiadanych przez Spółkę, pozostali członkowie Zarządu ani też Rady Nadzorczej nie posiadali akcji
COMPREMUM S.A. na dzień bilansowy ani też, do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego Sprawozdania.
1.4. Informacje o Grupie Kapitałowej
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Emitent tworzył Grupę Kapitałową, w skład której wchodziły następujące spółki:
• COMPREMUM S.A. – Jednostka Dominująca,
• SPC-2 Sp. z o.o. – jednostka zależna (100% udziałów) – spółka konsolidowana metodą pełną,
• AGNES S.A. – jednostka zależna (100% udziałów) – spółka konsolidowana metodą pełną,
o MURATURA Sp. z o.o. - AGNES S.A. posiada 50% w kapitale zakładowym spółki (konsolidowana metodą praw własności),
• FARADISE Energy Sp. z o.o. – jednostka zależna (100% udziałów) – spółka konsolidowana metodą pełną,
• POZBUD OZE Sp. z o.o. jednostka zależna (52% udziałów), spółka nie podlega konsolidacji z uwagi na nieistotność danych
finansowych ( suma bilansowa 22,8 tys. zł , wartość kapitałów własnych -150,0 tys. zł, spółka nie osiąga przychodów) ,
• FARADISE S.A. - jednostka zależna (100% udziałów) spółka konsolidowana metodą pełną,
• ELEKTROCIEPŁOWNIA PTASZKOWICE Sp. z o.o. – jednostka zależna (50,50% udziałów) spółka konsolidowana metodą
pełną.
Struktura Grupy Kapitałowej COMPREMUM na dzień 31 grudnia 2023 roku:
SPC-2
Sp. z o.o.
Agnes S.A.
Faradise S.A.
Faradise
Energy Sp. z
o.o.
Pozbud
OZE
Sp. z o.o.
ELEKTROCIEPŁOWNIA
PTASZKOWICE
Sp. z o.o.
100% 100% 100% 100% 52% 50,50%
Muratura
Sp. z o.o.
50%
C O M P R E M U M
spółka dominująca
STRUKTURA GRUPY
13
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
1.5. Czas trwania Spółki
Spółka COMPREMUM S.A. została utworzone na czas nieoznaczony.
1.6. Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej, połączenia, przejęcia lub sprzedaż jednostek
zależnych i inwestycji długoterminowych
W okresie bilansowym, objętym niniejszym Sprawozdaniem, w strukturze Grupy miały miejsce następujące zmiany:
• 10 lutego 2023 roku spółka zależna AGNES S.A. założyła spółkę Tubatura Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Udziały w
spółce zostały zbyte w dniu 26 kwietnia 2023 roku;
• 14 kwietnia 2023 roku Emitent zbył wszystkie udziały w spółce zależnej Fabryka SLONAWY Sp. z o.o.;
• 14 czerwca 2023 roku Emitent założył spółkę celową COMPREMUM WROCŁAW KRAKOWSKA Sp. z o.o. z siedzibą w
Poznaniu. Udziały w spółce zostały zbyte 30 października 2023 roku;
• 29 czerwca 2023 roku Emitent, na mocy umowy zawartej ze spółką Tatravagónka Poprad s.r.o. z siedzibą w Popradzie
(dalej „Tatravagónka”), objął 560.000 akcji serii B spółki Zakłady Naprawcze Taboru Kolejowego „Paterek” Spółka Akcyjna
z siedzibą w Paterku ZNTK Paterek. Akcje zostały odsprzedane do Tatravagónka, o czym Emitent poinformował w dniu
13 października 2023 roku.
1.7. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną
i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych
sytuacjach wskazano inaczej.
1.8. Przeliczenie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu
zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy
zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty
przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów)
finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa
i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie
historycznym z dnia transakcji.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
Waluta
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
EUR
4,3480
4,6899
4,5994
W skład sprawozdania finansowego nie wchodzą wewnętrzne zagraniczne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne
sprawozdania finansowe.
1.9. Okresy, za jakie prezentowane jest sprawozdanie finansowe oraz okresy porównawcze
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz zawiera dane
porównywalne za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości /
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) dla okresu bieżącego i porównywalnego.
1.10. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które
zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem
zastosowania zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu
1 stycznia 2023 roku, które zostały opisane w punkcie 2.
14
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Spółka w 2023 roku zmieniła prezentację kapitału z przeszacowania, który został wyodrębniony z zysków zatrzymanych i wykazany
w odrębnej pozycji. Zmiana została zastosowana również w okresie porównywalnym. Spółka nie dokonywała w 2023 roku innych
zmian w zakresie stosowanych zasad rachunkowości.
1.11. Porównywalność sprawozdań finansowych
Sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2023 roku zawiera porównywalne dane finansowe za rok zakończony
31 grudnia 2022 roku.
1.12. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Emitenta przez
okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2023 roku.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących
na znaczącą niepewność dotycząca zdarzeń lub warunków, które, pojedynczo lub łącznie, mogą budzić poważne wątpliwości co
do zdolności Spółki do kontynuacji działalności. Tym niemniej Zarząd Emitenta zwraca uwagę, że ze względu na specyfikę
prowadzonej działalności, w szczególności budowlanej, istnieją okresy, kiedy fakturowanie zrealizowanych prac opóźnia się i
możliwość otrzymania środków pieniężnych jest automatycznie odraczana. Dodatkowo specyfika największego kontraktu
budowlanego realizowanego przez Grupę powoduje, że część prac zrealizowanych podlega fakturowaniu dopiero po spełnieniu
określonych wymogów kontraktowych.
W związku z ukierunkowaniem działalności Grupy głównie na branżę budowlaną i związaną z tym konieczność posiadania istotnych
zdolności finansowych Zarząd Jednostki dominującej podejmuje działania mające na celu zbycie posiadanych aktywów trwałych
w tym nieruchomości inwestycyjnych. W kwietniu bieżącego roku Emitent zbył udziały posiadane w spółce zależnej Fabryka
Slonawy. Powyższe działania umożliwiły Grupie znaczną redukcję zadłużenia oprocentowanego, jednocześnie poszerzając
możliwości uzyskiwania nowych instrumentów finansowych w formule project finance. Jest to bardzo istotne z punktu widzenia
strategii działania Emitenta, ponieważ biorąc pod uwagę programy pomocowe Unii Europejskiej i potencjalne środki, które zostaną
przeznaczone na budownictwo, Emitent będzie odpowiednio przygotowany do ubiegania się o nowe kontrakty.
W związku z trwającą od lutego 2022 roku agresją zbrojną Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, Zarząd Emitenta wskazuje, że rynki
objęte konfliktem (Ukraina, Rosja, Białoruś) nie są rynkami zbytu dla produktów i usług świadczonych przez spółki z Grupy. Emitent
nie wprowadza do obrotu produktów, które są wytwarzane, produkowane lub importowane z Ukrainy, Rosji lub Białorusi. Emitent
nie zidentyfikował także partnerów spółek z Grupy, którzy prowadzą działalność na tych rynkach lub są uzależnieni od
komponentów pochodzących z państw biorących udział w wojnie. Jednostka Dominująca nie zaangażowała także jakichkolwiek
dostępnych zasobów we współpracę z Elektrociepłownią Berdyczów, z którą list intencyjny wygasł w grudniu 2020 roku z uwagi
na niespełnienie przez Inwestora ukraińskiego wymogów formalno-prawnych postawionych przez instytucje finansowe, które
miały udzielić finansowania na projekcie.
Jednakże, co należy podkreślić, Emitent zidentyfikował ryzyko, polegające na tym, że produkcja przez kluczowych dostawców
komponentów w segmencie przemysł kolejowy – modernizacja taboru, uzależniona jest od takich surowców jak nikiel, miedź i
aluminium, których producentem istotnym w skali globalnej jest Rosja. Nie bez znaczenia są także związane z wojną w Ukrainie
problemy z globalnym łańcuchem dostaw, które pogłębiła polityka „zero COVID”, którą Chiny prowadziły do pierwszych dni 2023
roku, a której konsekwencje odczuwalne są nadal.
Jednocześnie Zarząd Emitenta podkreśla, że trwający konflikt zbrojny i w konsekwencji sankcje nałożone na Rosję oraz Białoruś
oraz przeformatowanie europejskiej polityki energetycznej wiąże się ze wzrostem cen a ponadto istnieje ryzyko, że może wiązać
się z ograniczonym czasowo dostępem do paliw kopalnych oraz czasową reglamentacją (do czasu zmiany dostawców paliw),
nałożoną na firmy produkcyjne przez dostawców energii elektrycznej, gazu oraz ropy naftowej, jak również z utrudnieniami
logistycznymi. Ponadto wojna powoduje w wielu przedsiębiorstwach problemy kadrowe, wywołane odpływem pracowników na
Ukrainę oraz zmniejszoną, charakterystyczną dla pracowników zza wschodniej granicy rotację, co spowodowane jest wydanym w
lutym dekretem Prezydenta Ukrainy o powszechnej mobilizacji wojskowej i zakazie opuszczania kraju przez mężczyzn w wieku 18-
60 lat. Zarząd podkreśla, że Grupa COMPREMUM nie odczuwa skutków odpływu pracowników z Ukrainy a w szczególności po
wyłączeniu z Grupy spółki produkcyjnej Fabryka SLONAWY Sp. z o.o., dlatego też sytuacja ta pozostaje bez wpływu na kontynuację
działalności przez Spółkę. Spółka nie miała także relacji handlowych z podmiotami objętymi listą sankcyjną prowadzoną przez
15
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Ministerstwo Spraw Wewnętrznych i Administracji na podstawie ustawy z dnia 13 kwietnia 2022 r. o szczególnych rozwiązaniach
w zakresie przeciwdziałania wspieraniu agresji na Ukrainę oraz służących ochronie bezpieczeństwa narodowego (Dz. U. z 2023 r.
poz. 129, z późn. zm.)
Ponadto Emitent oświadcza, w związku z zaistniałym na Bliskim Wschodzie konfliktem, nie prowadzi wymiany handlowej z jego
stronami.
1.13. Zatwierdzenie do publikacji
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2023 (wraz z danymi porównawczymi) zostało
zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki COMPREMUM S.A. dnia 30 kwietnia 2024 roku (patrz nota nr 56). Akcjonariusze
Spółki ani żadne inne osoby nie są uprawnione do wprowadzania poprawek do sprawozdania finansowego po jego publikacji.
1.14. Inwestycje Emitenta
Inwestycje w spółki zależne
Informacje o spółkach zależnych zostały zawarte w nocie nr 9 do niniejszego sprawozdania finansowego.
Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach i wspólnych działaniach
Spółka nie posiada inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach ani we wspólnych działaniach.
1.15. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
COMPREMUM S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej COMPREMUM.
2. Podstawa sporządzenia
2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki COMPREMUM S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR")
oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF").
Zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych
przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa
państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity z dn. 29 marca 2018 r., Dz.U. z 2018 r. poz. 757). Spółka jest
zobowiązana do publikowania rocznego sprawozdania finansowego.
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które
zastosowano przy sporządzaniu porównawczych jednostkowych sprawozdań finansowych.
2.2. Zmiana standardów i interpretacji
Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR oraz UE, które weszły w życie
W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do
obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2023 roku.
• zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i Stanowisko praktyczne do MSSF nr 2: Ujawnienia w zakresie
Polityki rachunkowości,
• zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja
wartości szacunkowych,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (w tym zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020 r.) oraz zmiany do MSSF
17 Umowy ubezpieczeniowe: pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9: informacje porównawcze,
• zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - odroczony podatek dochodowy w związku z aktywami i zobowiązaniami
powstałymi w ramach pojedynczej transakcji.
Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Nowe lub zmienione standardy MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF, które zostały już wydane przez Radę Międzynarodowych
16
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Standardów i zostały zatwierdzone przez UE, które nie weszły w życie:
• zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego – od
1 stycznia 2024 roku
• zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i
długoterminowe; zobowiązania długoterminowe z kowenantami – od 1 stycznia 2024 roku.
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego z przyjętych przez UE standardów, interpretacji lub zmian,
które na dzień 1 stycznia 2023 roku nie miały zastosowania.
W ocenie Zarządu Jednostki dominującej żaden z opisanych powyżej nowych standardów, interpretacji ani zmian, które nie miały
zastosowania na dzień 1 stycznia 2023 roku, nie będą mieć istotnego wpływu na sprawozdania Grupy.
Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE i nie weszły jeszcze w życie.
• MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i
interpretacji, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE i nie weszły w życie. W ocenie Zarządu Jednostki
dominującej zatwierdzenie przez UE poniższych standardów nie spowoduje istotnych zmian w sprawozdaniu
finansowym Grupy w kolejnych okresach sprawozdawczych. Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych" i
MSSF 7 Instrumenty finansowe: Ujawnienia: ustalenia dotyczące finansowania dostawców – data wejścia w życie 1
stycznia 2024 roku.
• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów walutowych” - brak wymienialności - data wejścia w życie 1 stycznia 2025 roku
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji. Niniejsze sprawozdanie finansowe nie
uwzględnia wymienionych powyżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały
zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym.
3. Prezentacja sprawozdań finansowych
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku zostało sporządzone
zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, który został
zatwierdzony przez Unię Europejską i zgodnie z innymi obowiązującymi przepisami.
Spółka prezentuje odrębnie „Sprawozdanie z zysków i strat”, które zamieszczane jest bezpośrednio przed „Sprawozdaniem
z całkowitych dochodów”.
„Sprawozdanie z zysków i strat” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Sprawozdanie z przepływów
pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią.
„Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym” w pierwszej kolejności prezentuje zmiany kapitału wynikające z transakcji
z właścicielami, a następnie wpływ całkowitych dochodów na kapitał własny wynikający ze „Sprawozdania z całkowitych
dochodów”.
4. Stosowane zasady rachunkowości
Kontynuacja działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie nie
krótszym niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2023 roku. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją żadne
okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę objętą tym sprawozdaniem.
Podstawa sporządzenia
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych aktywów
trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo wartości godziwej zgodnie
z określoną poniżej polityką rachunkowości.
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które
zastosowano przy sporządzaniu porównawczych sprawozdań finansowych Spółki. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane
przez Spółkę przedstawione zostały poniżej.
Spółka COMPREMUM S.A. – jako podmiot dominujący w Grupie Kapitałowej jest odpowiedzialna za sporządzanie
skonsolidowanych sprawozdań i raportów finansowych.
Segmenty operacyjne
17
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Spółka kieruje się kryterium rodzaju produktów oraz dostarczanych usług. Każdy
z segmentów jest zarządzany odrębnie z uwagi na specyfikę świadczonych usług wymagających odmiennych zasobów oraz
podejścia do realizacji.
Zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych
okresowo przez Zarząd Spółki, który analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności
operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami
rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu
zysków i strat nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, z wyjątkiem przychodów nie
przypisanych do segmentów.
Aktywa Spółki, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są alokowane do
segmentów operacyjnych. Do najistotniejszych aktywów nie ujmowanych w ramach segmentów operacyjnych należą: środki
pieniężne i ich ekwiwalenty, pożyczki udzielone, aktywa z tytułu podatku odroczonego, należności z tytułu podatków i innych
świadczeń.
W związku z efektem synergii oraz wzajemnej komplementarności występującej pomiędzy poszczególnymi segmentami Zarząd
Emitenta nie jest w stanie przypisać aktywów i zobowiązań przypadających na poszczególne segmenty. Specyfika działalności oraz
rodzaj świadczonych usług i dostarczanych wyrobów, a w szczególności istotne transfery pomiędzy poszczególnymi segmentami
uniemożliwiają zastosowanie rzetelnych kryteriów, w oparciu, o które Zarząd Emitenta mógłby dokonać kalkulacji i alokować
zasoby na poszczególne segmenty działalności operacyjnej.
Zasady rachunkowości stosowane przy pomiarze zysków lub strat segmentów operacyjnych są identyczne z pomiarem zysku lub
straty brutto jednostki, przed uwzględnieniem działalności zaniechanej.
Połączenia jednostek gospodarczych
Przejęcia innych podmiotów rozlicza się metodą przejęcia. Zapłatę przekazaną w transakcji połączenia jednostek gospodarczych
wycenia się w wartości godziwej, obliczonej jako zbiorcza kwota wartości godziwych na dzień przejęcia przekazanych przez Spółkę
aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Spółkę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów
kapitałowych wyemitowanych przez Spółkę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty związane
z przejęciem ujmuje się w wynik w momencie ich poniesienia.
Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z następującymi
wyjątkami:
• aktywa i zobowiązania wynikające z odroczonego podatku dochodowego lub związane z umowami o świadczenia
pracownicze ujmuje się i wycenia zgodnie z MSR 12 Podatek dochodowy i MSR 19 Świadczenia pracownicze;
• zobowiązania lub instrumenty kapitałowe związane z programami płatności rozliczanymi na bazie akcji w jednostce
przejmowanej lub w Spółce, które mają zastąpić analogiczne umowy obowiązujące w jednostce przejmowanej, wycenia
się zgodnie z MSSF 2 Płatności na bazie akcji na dzień przejęcia oraz
• aktywa (lub grupy aktywów przeznaczone do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana wycenia się zgodnie z wymogami tego standardu.
Wartość firmy wycenia się jako nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty, kwoty udziałów niedających kontroli w jednostce
przejmowanej oraz wartości godziwej poprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą udziałów w jednostce przejmowanej
nad kwotą wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto i zobowiązań wycenionych na dzień
przejęcia. Jeżeli po ponownej weryfikacji wartość netto wycenionych na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów
i zobowiązań przekracza sumę przekazanej zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz
wartości godziwej udziałów w tej jednostce uprzednio posiadanych przez jednostkę przejmującą, nadwyżkę tę ujmuje się
bezpośrednio w wyniku jako zysk na okazyjnym nabyciu.
Udziały niedające kontroli stanowiące część udziałów właścicielskich i uprawniające posiadaczy do proporcjonalnego udziału
w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji można początkowo wycenić w wartości godziwej lub odpowiednio do
proporcji udziałów niedających kontroli w ujętej wartości możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej.
Wyboru metody wyceny dokonuje się indywidualnie dla każdej transakcji przejęcia. Inne rodzaje udziałów niedających kontroli
wycenia się w wartości godziwej lub inną metodą przepisaną w MSSF.
Jeżeli zapłata przekazana w transakcji połączenia jednostek gospodarczych obejmuje aktywa lub zobowiązania wynikające
z umowy o zapłacie warunkowej, zapłatę tę wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje jako część wynagrodzenia
przekazanego w transakcji połączenia jednostek gospodarczych. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej kwalifikujące się
jako korekty za okres objęty wyceną uwzględnia się retrospektywnie, w korespondencji z odpowiednimi korektami wartości firmy.
Korekty dotyczące okresu wyceny to takie, które są wynikiem uzyskania dodatkowych informacji dotyczących „okresu objętego
wyceną” (który nie może być dłuższy niż jeden rok od dnia przejęcia), dotyczących faktów i okoliczności występujących na dzień
przejęcia.
18
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, które nie kwalifikują się jako korekty dotyczące okresu wyceny, rozlicza się
w zależności od klasyfikacji zapłaty warunkowej. Warunkowej zapłaty sklasyfikowanej jako kapitał własny nie wycenia się ponownie,
a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Zapłata warunkowa zaklasyfikowana jako składnik aktywów
lub zobowiązań podlega przeszacowaniu na kolejne dni sprawozdawcze zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe: ujmowanie
i wycena lub MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe, a wynikające z przeszacowania zyski lub straty
ujmuje się w wynik.
W przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, udziały w jednostce przejmowanej uprzednio posiadane przez Spółkę
przeszacowuje się do wartości godziwej na dzień przejęcia (tj. dzień uzyskania kontroli), a wynikający stąd zysk lub stratę ujmuje
się w wynik finansowy. Kwoty wynikające z posiadania udziałów w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia, uprzednio
ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach, przenosi się do rachunku zysków i strat, jeżeli takie traktowanie byłoby
poprawne w chwili zbycia tych udziałów.
Jeżeli początkowe rozliczenie księgowe połączenia jednostek na koniec okresu sprawozdawczego, w którym połączenie miało
miejsce, nie jest kompletne, Spółka prezentuje w swoim sprawozdaniu finansowym tymczasowe kwoty dotyczące pozycji, których
rozliczenie jest niekompletne. W okresie wyceny Spółka koryguje tymczasowe kwoty ujęte na dzień przejęcia (patrz wyżej) lub
ujmuje dodatkowe aktywa albo zobowiązania dla odzwierciedlenia nowych faktów i okoliczności występujących na dzień przejęcia,
które, jeśli byłyby znane, wpłynęłyby na ujęcie tych kwot na ten dzień.
Wyżej opisane standardy stosuje się do wszystkich połączeń jednostek gospodarczych dokonanych 1 stycznia 2010 roku lub po
tej dacie.
Wartość firmy
Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się po koszcie ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu
pomniejszonym o kwotę utraty wartości.
Dla celów testu na utratę wartości wartość firmy alokuje się do poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne
w ramach Spółki (lub do grup takich ośrodków), które mają odnieść korzyści z synergii będących skutkiem połączenia jednostek
gospodarczych. Ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego alokuje się wartość firmy, jest testowany na utratę wartości
raz do roku lub częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości. Jeżeli wartość odzyskiwalna ośrodka
generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jego wartości bilansowej, odpis z tytułu utraty wartości alokuje się tak, by
w pierwszej kolejności zredukować kwotę bilansową wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a pozostałą część alokuje się na
inne składniki aktywów tego ośrodka, proporcjonalnie do wartości bilansowej każdego z nich. Odpis z tytułu utraty wartości firmy
ujmuje się bezpośrednio w wynik finansowy w (sprawozdaniu z całkowitych dochodów / sprawozdaniu z zysków i strat). Odpisów
z tytułu utraty wartości firmy nie odwraca się w kolejnych okresach.
W chwili zbycia ośrodka generującego przepływy pieniężne przypisana do niego wartość firmy jest uwzględniana w obliczeniu
zysku lub straty ze zbycia.
Zbycie jednostek zależnych
Zgodnie z MSSF 10 w momencie utraty kontroli przez Spółkę ewentualny zachowany udział w jednostce podlega wycenie do
wartości godziwej na dzień utraty kontroli, przy czym zmiana wartości bilansowej jest ujmowana w wyniku finansowym. Wartość
godziwa stanowi początkową wartością bilansową dla potrzeb późniejszego wykazywania zatrzymanego udziału jako jednostki
stowarzyszonej, wspólnego przedsięwzięcia lub składnika aktywów finansowych. Dodatkowo, wszelkie kwoty uprzednio ujmowane
w pozostałych całkowitych dochodach w odniesieniu do danej jednostki wykazuje się tak, jak gdyby Spółka bezpośrednio zbyła
odnośne aktywa lub zobowiązania. Może to oznaczać, że kwoty uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach
przeklasyfikowuje się do wyniku finansowego.
Inwestycje w jednostki zależne
Spółka wycenia udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych początkowo w cenie ich nabycia. Po początkowym
ujęciu cenę nabycia koryguje się o późniejsze odpisy z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się gdy istnieją
przesłanki wskazujące na to, że wartość bilansowa inwestycji nie zostanie odzyskana. Spółka dokonuje analizy wartości aktywów
netto spółek, w których posiada udziały, na podstawie przeprowadzanych wycen metodą dochodową. W przypadku utraty wartości
odpis rozpoznawany jest w rachunku zysków i strat w pozycji koszty finansowe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w
wysokości kwoty o jaką wartość bilansowa przewyższa wartość odzyskiwalną. W przypadku odwrócenia odpisu, jego wartość
ujmuje się w pozycji przychody finansowe.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach
Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera
znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami.
19
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy, których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą
podlegającą współkontroli.
Inwestycje Spółki w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym
przedsięwzięciu ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Spółki w wyniku
finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia. Jeżeli udział Spółki
w stratach jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Spółka
zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym
prawnym lub zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Spółkę lub płatnościom wykonanym w imieniu jednostki
stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia.
Inwestycję w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu ujmuje się metodą praw własności od dnia, w którym dany
podmiot uzyskał status wspólnego przedsięwzięcia lub jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostkę
stowarzyszoną lub we wspólne przedsięwzięcie kwotę, o jaką koszty inwestycji przekraczają wartość udziału Spółki w wartości
godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań tego podmiotu, ujmuje się jako wartość firmy i włącza
w wartość bilansową tej inwestycji. Kwotę, o jaką udział Spółki w wartości godziwej netto w możliwych do zidentyfikowania
aktywach i zobowiązaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym w okresie, w którym
dokonano tej inwestycji.
Przy ocenie konieczności ujęcia utraty wartości inwestycji Spółki w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu stosuje
się wymogi MSSF 9. W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji testuje się na utratę wartości zgodnie z MSR 36 „Utrata
wartości aktywów” jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwalną z wartością bilansową. Ujęta utrata
wartości stanowi część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie tej utraty wartości ujmuje się zgodnie z MSR 36 w stopniu
odpowiadającym późniejszemu zwiększeniu wartości odzyskiwalnej inwestycji.
Spółka przestaje stosować metodę praw własności w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje być jej jednostką stowarzyszoną lub
wspólnym przedsięwzięciem oraz w sytuacji, gdy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Różnicę między
wartością bilansową jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień zaprzestania stosowania metody praw
własności a wartością godziwą zatrzymanych udziałów i wpływów ze zbycia części udziałów w tym podmiocie uwzględnia się przy
obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia.
Spółka kontynuuje stosowanie metody praw własności, jeżeli inwestycja w jednostkę stowarzyszoną staje się inwestycją we wspólne
przedsięwzięcie lub odwrotnie: jeżeli inwestycja we wspólne przedsięwzięcie staje się inwestycją w jednostkę stowarzyszoną.
W przypadku takich zmian udziałów właścicielskich nie dokonuje się przeszacowania wartości
Jeżeli Spółka zmniejsza udział w jednostce stowarzyszonej lub we wspólnym przedsięwzięciu, ale nadal rozlicza go metodą praw
własności, przenosi na wynik finansowy część zysku lub straty uprzednio ujmowaną w pozostałych całkowitych dochodach,
odpowiadającą zmniejszeniu udziału, jeżeli ten zysk lub strata podlega reklasyfikacji na wynik finansowy w chwili zbycia związanych
z nim aktywów lub zobowiązań.
Udziały we wspólnych działaniach
Wspólne działania to rodzaj wspólnego ustalenia umownego, w którym strony sprawujące współkontrolę mają prawa do aktywów
netto oraz obowiązki wynikające z zobowiązań tego ustalenia. Współkontrola to określony w umowie podział kontroli nad
działalnością gospodarczą, który ma miejsce, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne związane z tą działalnością
wymagają wspólnej zgody stron posiadających współkontrolę.
Jeśli jednostka będąca częścią Grupy prowadzi działalność w ramach wspólnych działań, to Spółka jako strona tego działania
ujmuje w związku z posiadaniem w nim udziału następujące pozycje:
• aktywa, w tym swój udział w aktywach stanowiących współwłasność,
• zobowiązania, w tym swój udział we wspólnie podjętych zobowiązaniach,
• przychody ze sprzedaży swojego udziału w produktach wytwarzanych przez wspólne działanie,
• swój udział w przychodach ze sprzedaży produktów wspólnego działania,
• poniesione koszty, w tym swój udział w kosztach ponoszonych wspólnie.
Spółka rozlicza aktywa, zobowiązania, przychody i koszty związane ze swoimi udziałami we wspólnych działaniach zgodnie
z odpowiednimi MSSF dotyczącymi poszczególnych składników aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów.
Jeżeli jednostka należąca do Grupy zawiera transakcje ze wspólnym działaniem, którego stroną jest inna jednostka nie należąca
do grupy, uznaje się, że Spółka zawarła transakcję z innymi stronami wspólnego działania, a zyski i straty jakie wynikają z tej
transakcji ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy tylko w zakresie dotyczącym udziału drugiej strony we
wspólnym działaniu.
20
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
W przypadku, gdy jednostka należąca do Grupy zawiera transakcję ze wspólnym działaniem, w którym inna jednostka należąca do
Grupy jest stroną, Spółka nie ujmuje swojego udziału w zyskach i stratach do momentu odsprzedaży tych aktywów stronie trzeciej.
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania
przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów,
określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:
• identyfikacja umowy z klientem,
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
• określenie ceny transakcyjnej,
• przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi)
i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub
kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,
które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako
zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr
lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób
przekazywane klientowi.
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które
są dla niego łatwo dostępne oraz
• obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków
określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe.
Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółka będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone
w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie
uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego,
stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej, stanowiącej pojedynczą, najbardziej prawdopodobną kwotę z przedziału
możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Metoda ta najlepiej pozwala
przewidzieć kwotę wynagrodzenia zmiennego, ponieważ jest ustalana indywidualnie dla danej umowy z uwzględnieniem
wszystkich czynników, które mogą mieć wpływ na zmianę wynagrodzenia Spółki.
Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje
wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi wyksięgowanie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych
przychodów w miarę, jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Gwarancje udzielone przez Spółkę na sprzedane produkty oraz usługi ujmowane są zgodnie z MSR 37, ponieważ ich warunki
odzwierciedlają wyłącznie zapewnienie, że produkty usługi dostarczane przez Spółkę będą działać zgodnie z zamierzeniem stron,
wyrażonym w ustalonej specyfikacji.
21
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej
usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Spółka ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Szczegóły dotyczące ujmowania przychodów ze sprzedaży w ramach każdego z wyodrębnianych przez Spółkę segmentów
operacyjnych zostały opisane w punkcie 5 niniejszego sprawozdania.
Przychody z umów o usługę budowlaną
Na kwotę przychodów oraz należności z umów o usługę budowlaną ujętą w sprawozdaniu finansowym wpływają szacunki Zarządu
dotyczące stopnia zaawansowania kontraktów budowlanych oraz marży, jaką planuje się osiągnąć na poszczególnych kontraktach.
Budżetowane koszty pozostające do poniesienia w związku z realizacją poszczególnych zadań są na bieżąco monitorowane przez
kadrę kierowniczą nadzorującą postęp prac budowlanych, w efekcie czego budżety poszczególnych kontraktów podlegają
aktualizacji przynajmniej w okresach miesięcznych. Jednakże pozostające do poniesienia koszty oraz rentowność realizowanych
prac obarczona jest pewnym stopniem niepewności, zwłaszcza w przypadku zadań budowlanych o dużym stopniu złożoności,
prowadzonych w okresach kilkuletnich. Budżetowane przez Zarząd Spółki wyniki z umów o usługę budowlaną, które były w trakcie
realizacji na dzień bilansowy zaprezentowano w dodatkowej nocie objaśniającej nr 14 do niniejszego sprawozdania finansowego.
W przypadku, kiedy Spółka działa za pomocą podwykonawców, a bieżące fakturowanie dokonywane jest bez marży, przychody
i koszty realizowane w ramach takich transakcji prezentowane są w sprawozdaniu zysków i strat w wartości netto.
Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Dla każdej zawartej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako
umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik
aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w
sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce,
• czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów
przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
• czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania.
W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu.
Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania
z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem
bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o
zachęty leasingowe. Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu
użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest
wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie
z MSR 36
Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do
zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową
stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze
stałych opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako
gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne. W
kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki.
Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu
leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co
do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w
których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do
użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
22
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Spółka jako leasingodawca
Kwoty należne z tytułu leasingu finansowego wykazuje się w pozycji należności, w wartości netto inwestycji Spółki w leasing.
Przychody z tytułu leasingu finansowego alokuje się do odpowiednich okresów odzwierciedlając stałą, okresową stopę zwrotu
z wartości netto inwestycji Spółki należnej z tytułu leasingu.
Przychody z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów metodą liniową w okresie
wynikającym z umowy leasingu. Początkowe koszty bezpośrednie, poniesione w trakcie negocjacji i/lub pozyskiwania leasingu
operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej leasingowanego składnika aktywów, i ujmuje metodą liniową przez okres trwania
umowy leasingu.
Spółka jako leasingobiorca
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego traktuje się jak aktywa Spółki i wycenia w ich wartości godziwej
w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu
zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu
leasingu finansowego.
Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa odsetek od
pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe odnosi się bezpośrednio do rachunku zysków i strat, chyba
że można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są one kapitalizowane zgodnie z zasadami
rachunkowości dotyczącymi kosztów finansowania zewnętrznego, przedstawionymi poniżej. Płatności warunkowe z tytułu leasingu
ujmuje się w kosztach w okresie ich ponoszenia.
Płatności z tytułu leasingu operacyjnego odnosi się na wynik metodą liniową przez okres leasingu, z wyjątkiem przypadków, kiedy
inna, systematyczna podstawa rozliczenia jest bardziej reprezentatywna dla wzorca czasowego rządzącego konsumpcją korzyści
ekonomicznych wypływających z leasingu danego składnika aktywów. Płatności warunkowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmuje
się w kosztach w okresie ich ponoszenia.
W przypadku otrzymania specjalnych zachęt motywujących do zawarcia umowy leasingu operacyjnego, ujmuje się je jako
zobowiązania. Zagregowane korzyści z tytułu takich zachęt ujmuje się jako pomniejszenie kosztów wynajmu metodą liniową,
z wyjątkiem sytuacji, gdy inna systematyczna podstawa jest bardziej reprezentatywna w odzwierciedleniu konsumpcji korzyści
ekonomicznych dostarczanych przez składnik aktywów objęty leasingiem.
Transakcje w walutach obcych
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym
na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według
kursu obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych
wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu
historycznego.
Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wynik okresu, w którym powstają, z wyjątkiem:
• różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które
włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych,
• różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych,
z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto
w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych pierwotnie w pozostałych całkowitych dochodach oraz przenoszone
z kapitału na zysk/stratę w momencie zbycia inwestycji netto.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających
dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu,
w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych
bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania
zewnętrznego podlegających kapitalizacji.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio na wynik finansowy w okresie, w którym
zostały poniesione.
Dotacje rządowe
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje.
Dotacje rządowe ujmuje się w wynik finansowy systematycznie, za każdy okres, w którym Spółka ujmuje wydatki jako koszty,
23
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
których kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup,
budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych, ujmuje się jako odroczone przychody w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
i odnosi się na wynik finansowy systematycznie w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności związanych
z nimi aktywów.
Dotacje rządowe należne jako kompensata już poniesionych kosztów lub strat lub jako forma bezpośredniego wsparcia
finansowego dla Spółki bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym kosztów ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się
wymagalne.
Korzyści wynikające z otrzymania pożyczki rządowej poniżej oprocentowania rynkowego, traktowane są jako dotacje i mierzone
są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanej pożyczki i wartością godziwą pożyczki ustalona z zastosowaniem odpowiedniej
rynkowej stopy procentowej.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Rzeczowe aktywa trwałe spółka wycenia
zgodnie z zasadami MSR 16.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych prezentowane są w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje
opłaty oraz dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości
Spółki. Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie
z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Spółki.
Grunty własne oraz nadane prawa użytkowania wieczystego nie podlegają amortyzacji.
Maszyny i urządzenia są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja, poza częścią grupy urządzenia techniczne i maszyny, jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres
użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
• Budynki i budowle 40 lat
• Maszyny i urządzenia 16 – 40 lat
• Środki transportu 5 lat
• Pozostałe środki trwałe 7 lat
Amortyzację ujmuje się w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów (innych niż grunty oraz środki
trwałe w budowie) do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz
metody amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich
zmiany w szacunkach).
Zarząd monitoruje wykorzystanie maszyn i urządzeń, określając ich dalszą przydatność ekonomiczną. W oparciu o to określa stawki
amortyzacyjne na kolejne okresy.
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego użytkowania
ekonomicznego na takich samych zasadach, jak aktywa własne. W sytuacji, gdy nie ma wystarczającej pewności, że własność
zostanie przeniesiona na koniec okresu leasingu, aktywa są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przez okres trwania
umowy leasingu lub ich ekonomicznej użyteczności.
Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się iż nie uzyska się korzyści
ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania
składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w wyniku okresu, w którym dane składniki aktywów zostały usunięte
z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży, a wartością bilansową tego składnika).
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości, z których właściciel czerpie korzyści w postaci czynszu i/lub zwiększenia wartości
kapitału (obejmują również nieruchomości w budowie przeznaczone na cele inwestycyjne). Nieruchomości te wycenia się
początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, z uwzględnieniem kosztu transakcji. Po ujęciu początkowym
nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej, powtarzanej na każdy dzień kończący rok obrotowy. Zyski i straty
wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmuje się w wynik w okresie, w którym powstały.
Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych jest ustalana na podstawie wyceny niezależnego rzeczoznawcy W zależności od
rodzaju przepływów pieniężnych, jakie będzie generowała dana nieruchomość, są one wyceniane z zastosowaniem stosownych
metod wyceny. Decyzję o zastosowanej metodzie wyceny podejmuje rzeczoznawca.
Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z bilansu w chwili zbycia lub wycofania z użytkowania, jeżeli podmiot nie spodziewa się
osiągnąć dalszych korzyści ekonomicznych z tytułu ich zbycia. Zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości z bilansu
(obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży, a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik okresu, w którym
nastąpiło usunięcie z bilansu.
24
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Aktywa niematerialne
Nabyte aktywa niematerialne
Nabyte aktywa niematerialne o zdefiniowanym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się po koszcie pomniejszonym
o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania
danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych jest następujący:
• Patenty i licencje 5 lat
• Oprogramowanie komputerowe 3 lata
• Pozostałe wartości niematerialne 3 lata
Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu
sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa niematerialne o niezdefiniowanym okresie
ekonomicznej użyteczności wykazuje się po koszcie pomniejszonym o skumulowaną utratę wartości.
Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty na prace badawcze są ujmowane w wyniku w momencie ich poniesienia.
Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
jedynie po spełnieniu następujących warunków:
• z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się
do sprzedaży lub użytkowania,
• istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jej użytkowania i sprzedaży,
• składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
• znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
• zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego
użytkowania i sprzedaży,
• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.
Wartość początkową aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma wydatków poniesionych od dnia,
gdy składnik aktywów niematerialnych po raz pierwszy spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej). W przypadku
gdy nie można ująć w bilansie kosztów prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie, koszty te są ujmowane w wynik
finansowy okresu, w którym zostały poniesione.
Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie po początkowym ujęciu są wykazywane według ceny nabycia
pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne.
Aktywa niematerialne nabyte w ramach połączenia przedsięwzięć
Aktywa niematerialne nabyte w ramach połączenia przedsięwzięć i ujmowane odrębnie od wartości firmy ujmuje się początkowo
według ich wartości godziwej na dzień przejęcia (co jest traktowane jako ich koszt).
Po początkowym ujęciu aktywa niematerialne nabyte w ramach połączenia przedsięwzięć są wykazywane według ceny nabycia
pomniejszonej o umorzenie oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości, na takich samych zasadach jak odrębnie nabyte
aktywa niematerialne.
Zaprzestanie ujmowania aktywów niematerialnych
Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów niematerialnych po zbyciu lub w przypadku, kiedy jego dalsze użycie lub zbycie nie
przyniesie jednostce korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty wynikające z usuwania składnika aktywów niematerialnych z bilansu
(obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży, a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik finansowy okresu,
w którym nastąpiło usunięcie.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych oprócz wartości firmy
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i aktywów
niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie
takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego
tytułu. W sytuacji, gdy nie jest możliwe oszacowanie wartości odzyskiwalnej składnika aktywów, przeprowadza się analizę wartości
odzyskiwalnej dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest
wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych
jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których
można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
25
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nieprzyjętych do użytkowania, test
utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość
wystąpienia utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub
wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych
zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza
w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne),
wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje
się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości
przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania).
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej
przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej
tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika
aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w wynik
finansowy, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty
wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.
Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej
w wyniku transakcji zbycia niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy
wystąpienie transakcji zbycia jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub Spółka do zbycia) jest dostępny do
natychmiastowego zbycia w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar
kierownictwa spółki do dokonania transakcji zbycia w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
Jeżeli Spółka ma zamiar dokonać sprzedaży, która prowadziłaby do utraty kontroli nad jednostką zależną, wszystkie aktywa
i zobowiązania tej jednostki zależnej są klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia jeżeli wszystkie wyżej wymienione kryteria są
spełnione oraz niezależnie od tego czy Spółka zachowa udziały niedające kontroli po tej transakcji zbycia.
Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) sklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wycenia się po niższej spośród dwóch wartości:
pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
Zapasy
Spółka rozpoznaje jako zapasy aktywa:
• przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej,
• będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż lub
• mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.
Do zapasów zalicza się wyroby gotowe wyprodukowane lub będące w trakcie wytwarzania ich przez jednostkę, łącznie
z materiałami i surowcami oczekującymi na wykorzystanie w procesie produkcji.
Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności
od tego, która z kwot jest niższa. Koszt wytworzenia obejmuje koszty będące w bezpośrednim związku z danym aktywem oraz
uzasadnioną częścią kosztów pośrednich związanych z wytworzeniem tego aktywa.
Rozchód zapasów następuje według metody FIFO (pierwsze weszło, pierwsze wyszło) - rozchód kolejno po cenach, po których
jednostka nabyła materiały najwcześniej.
Wartości stosowane do wyceny zapasów na dzień bilansowy nie mogą być wyższe od cen sprzedaży netto tych aktywów możliwych
do uzyskania na ten dzień. Wartość możliwą do uzyskania stanowi szacunkowa cena sprzedaży zapasów pomniejszona o wszelkie
szacowane koszty dokończenia produkcji/wykonania usługi i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Zaliczki na dostawy oraz pozostałe należności (inne niż aktywa finansowe)
Zaliczki na dostawy oraz należności nie będące aktywami finansowymi są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie
zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Odpis aktualizujący wartość należności oszacowywany jest
wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na
dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
26
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zaliczki na dostawy obejmują w szczególności zaliczki przekazane dostawcom z tytułu przyszłych zakupów usług (w tym
budowlanych) oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako
aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
W ramach należności krótkoterminowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są również należności budżetowe,
należności od pracowników oraz inne kwoty należne Spółce od innych podmiotów.
Aktywa z tytułu umów – wycena kontraktów budowlanych
Dla realizowanych umów budowlanych, dla których zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz Klienta spełniane są w czasie
Spółka ujmuje przychody w miarę upływu czasu, mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania
świadczenia na podstawie zaawansowania prac.
Zaawansowanie prac, jeśli jest to możliwe, ustalane jest na podstawie udziału kosztów poniesionych do kosztów budżetowanych
dla projektu. Do kosztów poniesionych nie uwzględnia się wartości materiałów przekazanych na budowę, ale niewbudowanych
zgodnie z przeznaczeniem.
Marża rozpoznawana jest na podstawie porównania wartości kontraktu do planowanych kosztów (budżetu).
Łączną różnicę między przychodami oszacowanymi a przychodami zafakturowanymi ujmuje się jako aktywa (należności) z tytułu
umów (różnica dodatnia) lub zobowiązania z tytułu umów o budowę (różnica ujemna).
Kontrakty budowlane są finansowo rozliczane z inwestorami w następujący sposób:
• w trakcie realizacji prac - częściowo zgodnie z postępem robót, w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające
wykonanie określonych robót oraz innych zobowiązań umownych m.in. przejściowe świadectwa płatności, protokoły
odbiorów częściowych – faktura częściowa, oraz
• po zakończeniu realizacji prac - na podstawie dokumentów końcowych jak protokół odbioru końcowego,
potwierdzających zakończenie realizacji prac oraz wypełnienie zobowiązań kontraktowych wymaganych do rozliczenia
końcowego – faktura końcowa.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty
krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych
powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze
zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków
uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego
zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny
rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość
bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów (w przypadku gdy wpływ pieniądza w czasie jest istotny).
Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:
• świadczenia pracownicze,
• toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
• przewidywane koszty wynikające ze zdarzeń przeszłych.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie
można odzyskać od strony trzeciej (np. od ubezpieczyciela), należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli
prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania
warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych
w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.
Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej sprawozdania finansowego w nocie nr 37.
Świadczenia pracownicze
Zgodnie z wewnętrznymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych. Wysokość odpraw
emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka nie wypłaca
nagród jubileuszowych.
27
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów,
których dotyczą.
Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy
emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest przez Spółkę
wyliczana na każdy dzień bilansowy. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną
dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje
o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.
Pracownicze Plany Kapitałowe
Zgodnie z ustawą z dnia 4 października 2018 r. o Pracowniczych Planach Kapitałowych COMPREMUM S.A. jako podmiot
zatrudniający co najmniej 50 osób według stanu na dzień 30 czerwca 2019 r. wszedł w obowiązek stosowania ustawy od 1 stycznia
2020 r. W myśl obowiązków określonych w ustawie, w dniu 08.10.2020 r. została powołana reprezentacja osób zatrudnionych.
Emitent, w porozumieniu z wyłonioną reprezentacją osób zatrudnionych w dniu 09.10.2020 r. dokonał wyboru instytucji finansowej,
z którą w dniu 26.10.2020 r. zawarł umowę o zarządzanie PPK. Następnie w imieniu osób zatrudnionych została zawarta umowa o
prowadzenie PPK.
Płatności w formie akcji
W Spółce nie zostały wdrożone programy płatności w formie akcji.
Umowy rodzące obciążenia
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się i wycenia jak rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia
uważa się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość
przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.
Restrukturyzacja
Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Spółka opracowała szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji
i ogłosiła wszystkim zainteresowanym stronom zamiar jego realizacji lub jego główne założenia. Wycena rezerwy
restrukturyzacyjnej obejmuje wyłącznie bezpośrednie koszty restrukturyzacji, czyli kwoty niezbędne do przeprowadzenia
restrukturyzacji i niezwiązane z bieżącą działalnością podmiotu.
Zobowiązania warunkowe nabyte w ramach połączenia jednostek gospodarczych
Zobowiązania warunkowe nabyte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo w wartości godziwej na
dzień nabycia. W kolejnych dniach bilansowych zobowiązania warunkowe wycenia się w wyższej spośród dwóch wartości: tej, którą
ujęto by zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe lub wartości ujętej początkowo pomniejszonej
o umorzenie.
Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu
sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów
przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji
kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki
podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań
w sprawozdaniu finansowym, a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku
opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu
podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do
której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic
przejściowych. Tego rodzaju aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice
28
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań
w transakcji, która nie wpływa na zysk podatkowy ani księgowy.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy
spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego
odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów
zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego
i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do
przewidywanego przez Spółkę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości bilansowych aktywów i zobowiązań.
Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres
Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych
całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również
odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. Jeżeli podatek bieżący lub odroczony wynika
z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych, efekt podatkowy uwzględnia się w dalszych rozliczeniach tego
połączenia.
Spółka kompensuje należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada
możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat ujmowanych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie
netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy:
a) posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz
b) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku
dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na
- tego samego podatnika lub
- różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku w kwocie netto, lub
jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania, w każdym przyszłym okresie, w którym przewiduje się rozwiązanie
znaczącej ilość rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub zrealizowanie znaczącej ilości aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego.
Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę
akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Zdaniem Zarządu Emitenta opisane powyżej i stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości są dostosowane do specyfiki
działalności COMPREMUM S.A. oraz w sposób najbardziej rzetelny odzwierciedlają jej sytuację majątkową i finansową.
Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron
i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy Spółka staje się stroną umowy tego
instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia
transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści
ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła. Spółka wyłącza z bilansu
zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony,
umorzony lub wygasł.
Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej
zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią
aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które
Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw
i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF
15.
29
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.
Aktywa finansowe
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje
z podziałem na:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub
w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu
biznesowego funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów
pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały
wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie
aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:
• pożyczki,
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad MSSF
9),
• dłużne papiery wartościowe.
Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa
długoterminowe i krótkoterminowe w pozycjach „Udzielone pożyczki”, „Należności” oraz „Środki pieniężne”. Wycena
krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Z uwagi na nieistotne kwoty Spółka nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w
przychodach finansowych.
Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pomniejszone o zyski z tytułu
odwrócenia odpisów aktualizujących Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski
i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej Spółka
ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym
koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako
przychody lub koszty finansowe.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba
poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są
i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody.
W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu
z kapitału do wyniku.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny
w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym
30
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do
tej kategorii Spółka zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik
ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.
Do tej kategorii zaliczane są:
• wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem pochodnych
instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń,
• akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone,
• jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych.
Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio
w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę
wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie
technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.
Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują inwestycje w instrumenty
kapitałowe niebędące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu ani warunkową zapłatą w ramach połączenia
przedsięwzięć, w odniesieniu do których w momencie początkowego ujęcia Spółka dokonała nieodwołalnego wyboru dotyczącego
przedstawiania w pozostałych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej tych instrumentów. Wyboru tego
Spółka dokonuje indywidualnie i odrębnie w odniesieniu do poszczególnych instrumentów kapitałowych.
W tej kategorii Spółka ujmuje akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne lub stowarzyszone.
Skumulowane zyski lub straty z wyceny w wartości godziwej, uprzednio rozpoznane przez pozostałe całkowite dochody, nie
podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku w żadnych okolicznościach, włączając zaprzestanie ujmowania tych aktywów. Dywidendy
z instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów finansowych” po
spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9, chyba, że dywidendy te w oczywisty
sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.
Utrata wartości aktywów finansowych z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
Oczekiwane straty kredytowe są to straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania.
Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:
• model ogólny (podstawowy,
• model uproszczony.
Model ogólny jest stosowany przez Emitenta dla aktywów finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite
dochody, dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu.
W modelu ogólnym Spółka monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów
finansowych w stosunku do początkowego ujęcia instrumentu. W szczególności monitorowaniu podlega: okres przeterminowania
płatności, rating kredytowy oraz sytuacja finansowa kontrahenta. Spółka dokonuje analizy sytuacji gospodarczej dłużnika poprzez
,m.in. analizę danych finansowych oraz jego pozycji na rynku / branży w której funkcjonuje. Ocena finansowa kontrahenta
dokonywana jest na podstawie raportów pozyskiwanych z wywiadowni gospodarczych oraz dokumentów finansowych
pozyskanych bezpośrednio od kontrahenta. Spółka pragnie zaznaczyć, że część kontrahentów pochodzi z sektora publicznego a
zatem ryzyko ich niewypłacalności jest istotnie ograniczone. Ponadto Spółka dokonuje osądu n/t tego w jaki sposób czynniki
makroekonomiczne wpłyną na kształtowanie się oczekiwanych strat kredytowych. W zależności od oceny zmiany poziomu ryzyka
kredytowego, odpis z tytułu utraty wartości jest szacowany w horyzoncie 12-miesięcy lub w horyzoncie życia instrumentu.
Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa
wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego
instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Bezwzględną przesłanką na określenie wystąpienia stanu niewypłacalności jest indywidualna ocena kontrahenta lub
przeterminowanie płatności o ponad 2 lata od upływu terminu płatności.
Model uproszczony jest stosowany przez Spółkę dla należności z tytułu dostaw i usług, które nie zostały objęte odpisem z tytułu
oczekiwanych strat kredytowych na podstawie modelu ogólnego. Należności są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w
kwocie wymaganej zapłaty, a w okresie późniejszym w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o oczekiwaną stratę kredytową.
Uproszczone podejście zakłada kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu.
Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, na podstawie wskaźnika wyliczonego w oparciu o dane historyczne z
ostatnich 5 lat, dotyczące przeterminowania, terminów spłat i niespłacalności dla poszczególnych grup wiekowych należności z
tytułu dostaw i usług.
Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień
bilansowy.
31
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności
od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach bilansu:
• kredyty, pożyczki,
• leasing finansowy,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania,
• pochodne instrumenty finansowe,
• zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych.
Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej
otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza
kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako
wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez rachunek zysków i strat Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat w działalności finansowej.
Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia
Na dzień bilansowy Spółka nie korzystała z instrumentów pochodnych. Instrumenty pochodne, z których korzystała w przeszłości
Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych to przede wszystkim kontakty IRS
na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe). Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości
godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość
jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto
roku obrotowego.
Wartość godziwa kontraktów na zamianę stóp procentowych jest ustalana w oparciu o bankową wycenę danego instrumentu.
Rachunkowość zabezpieczeń
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie stosowała zasad rachunkowości zabezpieczeń.
Ujawnienia dotyczące wartości godziwej aktywów i zobowiązań
Spółka wycenia w wartości godziwej wyłącznie inwestycje w nieruchomości. Wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych
szacuje się raz do roku z wykorzystaniem zewnętrznych rzeczoznawców majątkowych.
Oszacowanie wartości godziwej służy również do przeprowadzenia testów na utratę wartości inwestycji jednostki
podporządkowane.
Spółka wykorzystuje w maksymalnym stopniu obserwowalne dane wejściowe i w minimalnym stopniu uwzględnia
nieobserwowalne dane wejściowe aby oszacować wartość godziwą czyli cenę, która zostałaby osiągnięta w transakcji
przeprowadzonej na zwykłych warunkach przeniesienia zobowiązania lub instrumentu kapitałowego między uczestnikami rynku
na dzień wyceny i w aktualnych warunkach rynkowych.
Emitent stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do
ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym
wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Dostępność odpowiednich danych wejściowych i ich względna
subiektywność mogą mieć wpływ na wybór przez Spółkę odpowiednich technik wyceny. Przy wyborze techniki wyceny Spółka
stosuje głównie podejście rynkowe, jak również w uzasadnionych przypadkach podejście dochodowe.
Wartość składników szacowana jest w wartości rynkowej w odniesieniu do podobnych składników w przypadku istnienia
aktywnego rynku. W przypadku braku aktywnego rynku lub ze względu na specyfikę składnika, wycenę przeprowadza się wybraną
metodą dochodową.
Spółka ustala wartość godziwą aktywów, w tym aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak
największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w
zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:
32
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
• poziom 1 – dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za
identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
• poziom 2 – dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1,
które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,
• poziom 3 – dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów
lub zobowiązania.
Ze względu na charakter aktywów i zobowiązań finansowych Emitent nie identyfikuje przesłanek, dla których miałaby występować
istotna różnica między ich wartością bilansową a wartością godziwą. W szczególności istotne zobowiązania finansowe
oprocentowane są na zasadach rynkowych, z zastosowaniem zmiennej stopy procentowej. W zakresie aktywów finansowych
występują głównie należności wymagalne w terminie do 1 roku oraz środki pieniężne. Spółka nie przygotowuje wycen wartości
godziwej aktywów i zobowiązań finansowych dla celów zarządczych.
W okresie objętym historycznymi danymi finansowymi nie wystąpiły przeniesienia między poziomami hierarchii wartości godziwej.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Zmiana szacunków składnika sprawozdania finansowego
Szacunek to proces ustalania wartości składnika sprawozdania finansowego wymagającego własnego osądu na podstawie
najbardziej aktualnych, dostępnych i wiarygodnych informacji. Na jednostkach ciąży obowiązek ciągłej weryfikacji szacunków
w zależności od zmieniających się okoliczności stanowiących podstawę ich dokonania. Do najczęściej występujących szacunków
zaliczane są:
• przychody określone na podstawie stopnia zaawansowania kontraktu,
• stawki amortyzacyjne,
• utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych,
• utrata wartości inwestycji w jednostki zależne,
• wycenia nieruchomości inwestycyjnych,
• wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży,
• rezerwy,
• odpisy aktualizujące,
• podatek odroczony.
Określanie stopnia zaawansowania kontraktu
Wartość przychodów na dzień bilansowy ustalana jest w oparciu o poniesione koszty w związku z realizacją umów
długoterminowych. W kosztach poniesionych na dzień bilansowy ujmuje się zakupione materiały, usługi, urządzenia oraz inne
koszty dedykowane dla danego kontraktu. Koszty te stanowią następnie podstawę oszacowania stopnia zaawansowania kontraktu
dla ustalenia wysokości przychodu na dzień bilansowy.
Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji
odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy
przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne
starzenie się majątku.
Utrata wartości aktywów trwałych
Spółka ocenia, czy wystąpiły obiektywne przesłanki wskazujące na utratę wartości składników majątku trwałego, w tym wartości
firmy oraz wartości aktywów netto. Poprzez przesłanki utraty wartości rozumie się zdarzenia wskazujące, iż mogło nastąpić
obniżenie przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych ze składnika aktywów. W momencie rozpoznania przesłanek utraty
wartości dokonuje się oszacowania odpisów z tytułu utraty wartości.
Wycena nieruchomości inwestycyjnych
Spółka określa wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych w oparciu o posiadane wyceny sporządzane przez niezależnych
rzeczoznawców majątkowych oraz własną ocenę sytuacji rynkowej i innych parametrów mogących w istotny sposób wpływać na
wartość nieruchomości inwestycyjnych.
33
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Dokonując reklasyfikacji aktywów do kategorii aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży Jednostka ocenia stopień
prawdopodobieństwa sprzedaży tych składników w okresie jednego roku od dnia reklasyfikacji. Reklasyfikacji dokonuje się jedynie
w przypadkach, gdy sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Jednostka szacuje plany sprzedaży własnego majątku nieoperacyjnego.
Zgodnie z MSSF 5 aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży powinny zostać wycenione w niższej z dwóch wartości:
wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były
stosowane przez Spółkę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe
zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.
Wartość godziwa posiadanych przez Spółkę aktywów przeznaczonych do sprzedaży jest ustalana w oparciu o ostatnio dostępne
ceny sprzedaży lub w oparciu o wyceny rzeczoznawców, przy czym wartość bilansowa aktywów przeznaczonych do sprzedaży na
dzień 31 grudnia 2022 roku została ustalona na poziomie ostatnich dostępnych cen transakcyjnych (szczegóły patrz nota 19
niniejszego sprawozdania).
Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy, inne podatki
Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne
wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw
opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca
2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która
ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania.
Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały
przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal
osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane
w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. Prawdopodobieństwo
rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na
budżetach Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółki osiągną wystarczający dochód do opodatkowania,
aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
Zmiany szacunku poszczególnego składnika sprawozdania finansowego należy uwzględnić przy obliczaniu zysku/straty netto
w okresie, w którym ma miejsce zmiana szacunku, jeśli dotyczy tego okresu lub w okresie, w którym ma miejsce zmiana
i w przyszłych okresach, jeżeli dotyczy wszystkich tych okresów. Skutki zmiany szacunku w celu uzyskania porównywalności danych
należy zaprezentować przy zachowaniu kryteriów klasyfikacyjnych zastosowanych w latach poprzednich, tzn. ująć w tej samej
pozycji sprawozdania z zysków i strat, w której sklasyfikowano wcześniej wartość szacunku.
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane
w sprawozdaniu finansowym. Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa spółki na temat
bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Zarząd Jednostki wykorzystał swoją najlepszą
wiedzę odnośnie zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania
finansowego, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie
sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Emitenta dokonania pewnych szacunków i założeń, które
znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Takie zmiany są
odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.
Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw oraz dokonanych odpisach
aktualizujących wartość składników aktywów
2023-12-31
2022-12-31
Zmiana
Odpisy z tytułu utraty wartości należności
7 485
7 105
380
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
10 941
5 525
5 416
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
11 767
5 083
6 684
Aktywa z tytułu umów
51 732
24 932
26 800
Największe zmiany wartości szacunkowych powstałe na przestrzeni 2023 roku wynikały z:
• odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz innych należności w kwocie (+) 379 tys. zł,
34
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
• aktywów z tytułu kontraktów budowlanych stanowiących nadwyżkę przychodów należnych Spółce z tytułu wykonywanych
usług nad przychodami zafakturowanymi w kwocie (+) 26 800 tys. zł
• utworzonych aktywów z tytułu podatku odroczonego w kwocie 6 684 tys. zł,
• utworzonej rezerwy z tytułu podatku odroczonego w kwocie 5 416 tys. zł.
Wykazane w sprawozdaniu finansowym kwoty aktywów i pasywów odzwierciedlają najlepsze szacunki Zarządu co do wyników.
5. Segmenty operacyjne
Zarząd Spółki ustalił segmenty operacyjne na podstawie raportów, których używa do podejmowania decyzji strategicznych.
Sprawozdawczość dotycząca segmentów jest zgodna ze sprawozdawczością wewnętrzną, przedstawianą osobom zarządzającym
i podejmującym decyzje na poziomie operacyjnym. W ramach prowadzonej przez Emitenta działalności operacyjnej wyróżnia się
cztery segmenty branżowe uwzględniające rodzaje wykonywanych usług lub dostarczanych dóbr, których opis jest zamieszczony
poniżej.
Emitent prezentuje wartość przychodów i kosztów dla każdego segmentu oraz zrealizowany wynik ze sprzedaży. W związku z
efektem synergii oraz wzajemnej komplementarności występującej pomiędzy poszczególnymi segmentami Zarząd Emitenta nie
był w stanie przypisać aktywów i zobowiązań przypadających na poszczególne segmenty. Specyfika działalności oraz rodzaj
świadczonych usług i dostarczanych wyrobów, a w szczególności istotne transfery pomiędzy poszczególnymi segmentami,
spółkami uniemożliwiają zastosowanie rzetelnych kryteriów, w oparciu, o które Zarząd Emitenta mógłby dokonać kalkulacji i
alokować zasoby na poszczególne segmenty działalności operacyjnej. Zarząd Emitenta podjął decyzję o przypisaniu jedynie
przychodów ze sprzedaży oraz kosztów wytworzenia do wyszczególnionych segmentów operacyjnych odpowiadających
działalności prowadzonej przez Spółkę.
Sytuacja rynkowa
Sytuację rynkową w okresie bilansowym kształtowały czynniki z lat ubiegłych takie jak długoterminowe skutki pandemii COVID-
19, trwająca od 2022 roku wojna w Ukrainie oraz utrzymujące się wstrzymanie napływu środków z KPO. Rok 2023 zakończony
został inflacją z tendencją spadkową - w grudniu 2023 wzrost cen w stosunku do grudnia 2022 był jednocyfrowy (tj. 6,2%,) przy
średniorocznym wskaźniku wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych wg. GUS na poziomie 11,4% (i wobec 14,4% w roku
2022). Inflacji towarzyszyła podniesiona do 5,75% stopa referencyjna NBP, która miała wpływ na koszt pieniądza i na obniżenie
poziomu inwestycji. Nie bez znaczenia dla rynku budowlanego w Polsce w omawianym okresie miały również rosnące koszty
wynagrodzeń – przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze budownictwo wzrosło bowiem o 6,32% rdr i w grudniu 2023
roku osiągnęło poziom 7.466 zł brutto (wobec 7.022 zł w grudniu 2022), którym towarzyszyło utrzymujące się kolejny rok na niskim,
około 5% poziomie bezrobocie.
W roku 2023 nastąpił wzrost produkcji budowlano-montażowej w Polsce, w porównaniu z rokiem 2022: 1) o 11,3% dla podmiotów
zajmujących się budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej, a 2) 2,7% dla podmiotów wykonujących roboty budowlane
specjalistyczne. Wskaźnik koniunktury gospodarczej na koniec okresu bilansowego wyniósł dla budownictwa -13,2 pkt
procentowy. Wg danych GUS w roku 2023 ogłosiło upadłość 51 podmiotów działających w branży budownictwo (na 391
podmiotów działających we wszystkich branżach, które w 2023 roku ogłosiły upadłość). Oznacza to, że branża budownictwa
utrzymuje się od 2021 roku w czołówce branż, z których firmy ogłaszają najczęściej upadłość.
Rok 2024 oznaczać będzie uruchomienie środków z KPO, jednak pierwsze skutki w przypadku inwestycji w segmencie budownictwa
będzie można odczuć dopiero w 2025 roku, z uwagi na złożoność procesów inwestycyjnych oraz przekierowanie środków z
pierwszych zaliczek z programu do sektora energetycznego, planowany wzrost wydatków na projekty energetyczne i
infrastrukturalne, w tym modernizację i zwiększenie zdolności przesyłowych sieci energetycznych.
Uruchomienie inwestycji na rynku budownictwa infrastrukturalnego ma kluczowe znaczenie dla stabilizacji sytuacji przedsiębiorstw
działających w tym obszarze. W marcu 2024 produkcja budowlano-montażowa zrealizowana na terenie Polski przez firmy
budowlane zatrudniające powyżej 9 osób była niższa rdr. o 13,3% (mimo iż wyższa o 30,6% w stosunku do lutego 2024).
Zmniejszenie produkcji budowlano-montażowej odnotowano we wszystkich działach budownictwa w skali roku, w tym dla firm
wykonujących prace budownictwa specjalistycznego o 3,2%, a dla firm zajmujących się budową inżynierii lądowej i wodnej – o
17,8%.
35
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Opis działalności Emitenta w poszczególnych segmentach działalności:
Działalność holdingowa
W związku ze skupieniem kluczowych funkcji wsparcia działalności operacyjnej dla spółek zależnych w ramach struktury
organizacyjnej Emitenta, podjęto decyzję o wydzieleniu nowego segmentu związanego ze świadczeniem usług na rzecz spółek
powiązanych, które wykonują działalność operacyjną i generują z niej przychody. Źródłem przychodów Spółki jest tzw. opłata
holdingowa, czyli opłata za świadczenie przez doświadczony personel Emitenta na rzecz Spółek zależnych usług wsparcia
biznesowego oraz doradczego w zakresie m.in. usług: księgowo-finansowych, kadrowo-płacowych, informatycznych, prawnych,
wsparcia bezpieczeństwa, marketingowych oraz administracyjnych.
Wynagrodzenie za świadczenie w/w usług biznesowych, udostępnianie oznaczeń handlowych oraz know-how skalkulowane
zostało jako % przychodów netto ze sprzedaży osiąganych przez Spółkę Zależną w danym roku. Wysokość wynagrodzenia podlega
weryfikacji przez Strony nie rzadziej niż co trzy lata, uwzględniając faktyczny zakres Usług oraz korzyści uzyskiwane przez Spółkę
Zależną z tytułu ich otrzymania. Wynagrodzenie za usługi jest naliczane w okresach miesięcznych na podstawie planowanych
przychodów a następnie rozliczane po zakończeniu danego roku obrotowego.
Od 2024r. w ramach reorganizacji, wszystkie obszary niezwiązane bezpośrednio z podstawową działalnością poszczególnych
spółek zależnych zostaną przeniesione w struktury Emitenta co powinno wpłynąć na efektywność wykorzystania zasobów w
ramach Grupy.
Obszary niezwiązane bezpośrednio z podstawową działalnością poszczególnych spółek zależnych są sukcesywnie przenoszone w
struktury Emitenta co powinno po ukończeniu procesu wpłynąć na efektywność wykorzystania zasobów w ramach Grupy.
Oprócz opłaty holdingowej Spółka nalicza również opłatę za udzielane poręczenia i gwarancje, od wartości zobowiązania objętego
poręczeniem, która to opłata rozliczana jest w okresach kwartalnych.
Segment usług budowalnych
Obecność Emitenta w segmencie budownictwo oznacza realizację usług budowlanych w zakresie budownictwa ogólnego,
przemysłowego czy też inżynieryjnego (w tym usługi generalnego wykonawstwa) dla klientów instytucjonalnych oraz jednostek
publicznych. Ich zakres skupia się na obszarach dotyczących budowy sieci światłowodowych, budowy sieci wodociągowych i
kanalizacyjnych, budowie i przebudowie infrastruktury kolejowej oraz w mniejszym zakresie obiektów kubaturowych. Grupa
realizuje tego typu prace korzystając zarówno z własnych zasobów, jak i ze sprawdzonych podwykonawców. W ostatnich latach
Grupa realizowała umowy z obszaru budownictwa kubaturowego oraz infrastrukturalnego, w tym wykonywała m.in. prace
związane z infrastrukturą kolejową, takie jak prace związane z rewitalizacją dworców, nastawni, wiat peronowych, montażem
ekranów akustycznych.
.W 2023 r. Grupa złożyła 17 ofert na łączną kwotę ponad 1,3 mld zł brutto, z czego aż 10 ofert w segmencie budownictwa o łącznej
wartości 650 mln zł.
W 2023 r. Emitent oczekiwał wraz z konsorcjantami na szereg rozstrzygnięć dotyczących ofert w segmencie infrastruktury
kolejowej. Kluczowe postępowania zostały unieważnione, głównie z uwagi na brak walidacji budżetów przez Zamawiającego.
Jednostka dominująca bierze m.in. udział jako Partner Konsorcjum, którego Liderem jest spółka ALUSTA S.A. w realizowanym dla
PKP PLK S.A. zadaniu o wartości umownej ok 44,2 mln PLN netto pn. Wykonanie prac projektowych i robót budowlanych na linii
kolejowej nr 281 Oleśnica – Chojnice na odcinku Koźmin Wlkp. – Jarocin w torze nr 1 od km 78,352 do km 92,175, w ramach
projektu pn.: „Prace na liniach kolejowych nr 281, 766 na odcinku Oleśnica – Łukanów – Krotoszyn – Jarocin – Września – Gniezno”.
Konsorcjum kontynuowało w okresie bilansowym realizację kontraktu zawartego w kwietniu 2022 roku i na dzień zatwierdzenia
Sprawozdania do publikacji trwają prace odbiorowe na niniejszym zadaniu.
W czwartym kwartale 2022 roku Spółka podpisała umowę oraz rozpoczęła realizację dla spółki Inowrocławskie Kopalnie Soli
„Solino” S.A., należącej do Grupy Kapitałowej ORLEN, kontraktu polegającego na kompleksowej realizacji inwestycji związanej z
budową infrastruktury rurociągowej solanki. Umowa obejmuje realizację przez Spółkę jako generalnego wykonawcę dwóch zadań:
zadania I pn. Budowa rurociągu solanki z komory zasuw w Broniewicach do KS i PMRiP Góra oraz zadania II pn. Budowa rurociągu
solanki z KS „Mogilno” do komory zasuw w Broniewicach. Wartość umowy wynosi 154,9 mln zł netto. Na dzień zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania do publikacji roboty budowlane zostały ukończone i rozpoczęły się procedury odbiorowe
przedmiotowej infrastruktury. Zakończenie inwestycji i odbiór końcowy inwestycji planowany jest na przełomie II i III kwartału
2024r.
Dnia 31 maja 2022 r. Spółka zawarła umowę z GIANNITSA MUSHROOMS GREECE PRIVATE COMPANY – spółką prawa greckiego,
na realizację projektu polegającego na budowie zlokalizowanej w pobliżu Salonik pieczarkarni, w tym wykonanie prac
projektowych oraz budowlanych wraz z dostawą technologii dla produkcji pieczarek. Obecnie grecki Inwestor, zgodnie z
36
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
przekazanymi informacjami, finalizuje jeden z kluczowych warunków wejścia w życie Umowy, tj. pozyskanie finansowania dla
inwestycji. Po spełnieniu wszelkich wskazanych w umowie warunków, w tym po przekazaniu na rachunek Emitenta przez Inwestora
zaliczki, realizacja wartego 11,8 mln EUR netto kontraktu potrwa około 15 miesięcy od chwili rozpoczęcia prac. Do dnia
zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji Emitent nie otrzymał informacji od greckiego Inwestora o pozyskaniu finansowania.
W ramach segmentu usług budowlanych przychody zrealizowane przez Spółkę wyniosły 171,4 mln złotych, a koszty ich
wytworzenia 154,1 mln złotych. Ponadto na przestrzeni okresu objętego niniejszym raportem Spółka prowadziła rozpoczęte w
poprzednich latach kontrakty, które aktualnie znajdują się w końcowej fazie realizacji.
Zarząd Spółki zakłada, że nowe kontrakty związane z budownictwem kubaturowym i infrastrukturalnym będą realizowane przez
spółki zależne lub w ramach konsorcjów tworzonych z podmiotami powiązanymi.
Po zakończeniu wszystkich realizowanych obecnie kontraktów Emitent nie planuje kontynuować działalności budowlanej (jedynie
za pośrednictwem spółek celowych) co w przyszłości przełoży się na zmniejszenie przychodów w kolejnych latach w spółce CPR w
ramach segmentu budowlanego.
Dotychczas Istotnym hamulcem dla uruchamiania nowych inwestycji w segmencie budowlanym było w ostatnich latach
wstrzymanie wypłaty środków na realizację KPO. Efekty odblokowania na początku bieżącego roku środków z KPO powinny być
już widoczne w pierwszym półroczu 2024 roku tym bardziej biorąc pod uwagę konieczność wykorzystania tych funduszy do końca
2026 roku. Ogłoszone także plany inwestycyjne i fundusze unijne do 2030 roku, dedykowane dla Polski, mają wartość ponad 30
mld euro. Wdrożenie tych środków przyczyni się do dalszego wspierania rozwoju polskiego sektora budowlanego.
Począwszy od 2022 roku sprzedaż związana ze stolarką otworową była realizowana przez spółkę zależną Fabryka SLONAWY Sp. z
o.o., w związku z czym w 2023 roku w tym segmencie Spółka nie prezentowała przychodów i kosztów w sprawozdaniu
jednostkowym. Jednocześnie w dniu 14 kwietnia 2023 roku Emitent zbył wszystkie udziały w spółce zależnej Fabryka SLONAWY
Sp. z o.o. a segment stolarki otworowej został wyłączony z oferty Grupy w II kwartale 2023 roku, a przychody i koszty danego
segmentu zostały wykazane jako działalność zaniechana.
Segment kolejowy
W okresie bilansowym Emitent wraz z konsorcjantem, spółką Transtrain Sp. z o.o., do 24 lipca 2023 roku (czyli daty odstąpienia –
więcej w raporcie bieżącym 23/2023) kontynuował realizację dwóch umów podpisanych 10 września 2021 r. z PKP Intercity S.A. na
naprawę okresową na 5-tym poziomie utrzymania wraz z modernizacją i przeglądem na 3-cim poziomie utrzymania 14 wagonów
osobowych typu 111A Lux/112A LUX. Wartość łączna umów wynosiła 70.563.255,00 PLN brutto. Do chwili odstąpienia od tych
umów Emitent wraz z konsorcjantem prowadził prace związane z modernizacją dwóch pierwszych wagonów.
W dniu 24 lipca 2023 roku Emitent wraz z konsorcjantem odstąpił od realizacji ww. umów w oparciu o przepis art. 4921 ustawy z
dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks Cywilny, w związku z informacjami wskazującymi na to, że Zamawiający nie zamierza realizować
umów w zakresie swoich zobowiązań, w tym dot. zapłaty wynagrodzenia. Zarząd Emitenta zweryfikował okoliczności prawne i
faktyczne, w tym bezspornie potwierdził brak woli ze strony Zamawiającego w zakresie realizacji jego zobowiązań wynikających z
Umów, a tym samym Zarząd Spółki potwierdził ziszczenie się przesłanek do odstąpienia przez Spółkę (działającą wspólnie jako
Konsorcjum) od Umów zgodnie z art. art. 4921 kc.
Emitent prowadzi obecnie postępowania przed Sądem Okręgowym w Warszawie dotyczące stwierdzenia nieskuteczności
odstąpienia od Umów przez PKP Intercity oraz prowadzi z PKP Intercity rozmowy w przedmiocie rozpoczęcia mediacji przed
Prokuratorią Generalną, dotyczących warunków rozliczenia ww. umów, których realizacja została zakończona w lipcu 2023 r.
Spółka dąży do uzyskania odszkodowania od Zamawiającego, które pokryje poniesione przez Spółkę koszty na zakup materiałów
oraz koszty realizacji Umów, poniesione koszty finansowe oraz utracone przez Spółkę potencjalne korzyści, które bezpośrednio i
pośrednio związane były z realizacją Umów W tym zakresie Spółka ściśle współdziała z drugim członkiem konsorcjum, spółką
Transtrain Sp. z o.o.
COMPREMUM dodatkowo podejmuje również działania zmierzające do sprzedaży zarówno wykonanych prac jak i zużytych w toku
modernizacji oraz zakontraktowanych materiałów.
Spółka, w związku z odstąpieniem od Umów, dokonała zmiany w wycenie kontraktu poprzez doszacowanie przychodów do
wysokości poniesionych kosztów (tzw. metoda kosztu zerowego).
W I półroczu 2023 r. w celu wzmocnienia pozycji w segmencie taboru kolejowego Emitent podjął działania zmierzające do akwizycji
spółki posiadającej kompetencje w tym obszarze. Emitent nawiązał współpracę ze spółką Tatravagónka Poprad s.r.o. z siedzibą w
Popradzie, Słowacja (dalej „Tatravagónka”), dotyczącą spółki Zakłady Naprawcze Taboru Kolejowego „Paterek” Spółka Akcyjna z
siedzibą w Paterku gmina Nakło nad Notecią (dalej „ZNTK Paterek”), specjalistycznego zakładu posiadającego doświadczenie w
zakresie naprawy i modernizacji wagonów towarowych. Emitent podpisał umowę inwestycyjną (informacja opublikowana raportem
bieżącym 14/2023 w dniu 12 czerwca 2023 roku), zgodnie z którą Emitent przystąpił do objęcia akcji w kapitale zakładowym spółki
37
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
ZNTK Paterek, podwyższonego przez Walne Zgromadzenie ZNTK Paterek w dniu 29 czerwca 2023 roku. W ramach realizacji tej
umowy Emitent zakupił 560.000 akcji serii B ZNTK Paterek za kwotę 1 mln EUR, z uwzględnieniem prawa odkupu przez
Tatravagónka akcji zakupionych przez Emitenta. Po odstąpieniu od umów z PKP Intercity Emitent, w celu minimalizacji
zaangażowania kapitałowego w segment taboru kolejowego, dokonał odsprzedaży zakupionych 560.000 akcji serii B spółki ZNTK
Paterek na rzecz Tatravagónka po cenie zakupu, tj. za kwotę 1 mln EUR. Przeniesienie własności akcji nastąpiło wraz z rejestracją
przedmiotowej czynności w rejestrze akcjonariuszy (raport bieżący Emitenta numer 28/2023 z dnia 13 października 2023 roku).
Aktualnie, w związku ze sporem dotyczącym realizacji projektu modernizacji wagonów kolejowych na rzecz PKP Intercity, Spółka
analizuje opcje strategiczne dotyczące kontynuowania rozwoju segmentu taboru kolejowego oraz ewentualnej współpracy ze
spółką Tatravagónka, w tym w ramach ZNTK Paterek.
Segment OZE
W 2023 r. Grupa kontynuowała rozwój działalności w segmencie energetyki i odnawialnych źródeł energii. Zakończone zostały
prace budowlane związane z farmą fotowoltaiczną realizowaną w ramach spółki Elektrociepłownia Ptaszkowice Sp. z o.o.
Kontynuowane są natomiast prace związane z wybudowaniem przyłącza energetycznego oraz uzyskaniem zgód administracyjnych
na przyłączenie wybudowanego obiektu, co umożliwi uruchomienie instalacji.
Grupa kontynuowała także prace rozwojowe dotyczące inwestycji w Kleszczowie, w Łódzkiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej,
mającej koncentrować się na sprzedaży i serwisowaniu magazynów energii oraz zaopatrzeniu w energię odnawialną. Istotne
inwestycje dotyczące rozwoju segmentu OZE, w tym potencjalnie rozważana wspólna inwestycja z singapurskim podmiotem
działającym na rynku magazynów energii firmą Durapower, zakładane są na okres po 2024 r. m.in. ze względu na wolniejsze niż
oryginalnie zakładane tempo rozwoju rynku stacjonarnych magazynów energii.
Segment stolarki otworowej
Spółka dokonała w dniu 14 kwietnia 2023 roku sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Fabryka SLONAWY Sp. z o.o. Pozwoliło
to uprościć strukturę Grupy, zredukować zadłużenie oraz poprawić bieżące wyniki skonsolidowane, w związku z wyeliminowaniem
bieżących strat generowanych w tym trudnym segmencie.
Segment stolarki otworowej został wyłączony z oferty Grupy w II kwartale 2023 roku, a przychody i koszty danego segmentu
zostały wykazane jako działalność zaniechana.
Segment usług deweloperskich
Grupa posiada doświadczenia związane z realizacją projektów deweloperskich. W latach ubiegłych zrealizowała własną inwestycję
deweloperską „Zacisze Strzeszyn” w Poznaniu. Spółka wykonywała również w latach 2016-2019 prace budowlane dla podmiotu
prywatnego jako generalny wykonawca w ramach inwestycji deweloperskiej w Świnoujściu. Zarząd Emitenta nie wyklucza
możliwości udziału w kolejnych projektach deweloperskich, jednakże w 2023 roku przychody z tego tytułu miały charakter
nieistotny w skonsolidowanych przychodach i wynikach finansowych Grupy.
Specyfika działalności oraz rodzaj świadczonych usług i dostarczanych wyrobów, a w szczególności istotne transfery pomiędzy
poszczególnymi segmentami uniemożliwiają zastosowanie jednoznacznych kryteriów, w oparciu o które Zarząd Emitenta mógłby
dokonać kalkulacji i alokować zasoby na poszczególne segmenty działalności operacyjnej. Zarząd Emitenta podjął decyzję o
przypisaniu przychodów ze sprzedaży oraz kosztów wytworzenia do wyszczególnionych segmentów operacyjnych
odpowiadających działalności prowadzonej przez Grupę.
Uzgodnienie łącznych wartości przychodów oraz wyniku ze sprzedaży segmentów operacyjnych
z analogicznymi pozycjami sprawozdania zysków i strat przedstawia się następująco:
38
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
SEGMENTY OPERACYJNE
RAZEM
Wyszczególnienie
(Usługi
holdingowe
(SEGMENT I)
Usługi budowlane i
sprzedaż materiałów
(SEGMENT II)
Usługi
kolejowe
(SEGMENT
III)
Usługi
deweloperskie
(SEGMENT IV)
za okres od 01.01. do 31.12.2023
PRZYCHODY OD
KLIENTÓW
ZEWNĘTRZNYCH
5 568
171 408
12 130
505
189 611
KOSZT WYTWORZENIA
5 124
154 161
12 645
434
172 364
ZYSK BRUTTO ZE
SPRZEDAŻY
444
17 246
-515
71
17 247
KOSZTY SPRZEDAŻY
266
KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU
4 709
WYNIK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY
12 272
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
364
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
790
UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW
1 606
WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
10 240
PRZYCHODY FINANSOWE
2 902
KOSZTY FINANSOWE
15 538
WYNIK FINANSOWY BRUTTO
-2 396
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
-
PODATEK DOCHODOWY
-968
WYNIK FINANSOWY NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ
-1 428
39
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Informacje dotyczące głównych klientów
W 2023 roku zafakturowane przychody ze sprzedaży do poniższych odbiorców przekroczyły 10% ogólnej kwoty przychodów ze
sprzedaży Spółki:
• IKS SOLINO – wartość przychodów ze sprzedaży (fakturowych) wyniosła 106 998 tys. zł co stanowiło 62,4% przychodów
ze sprzedaży Emitenta w 2023r.
Informacja geograficzna
Poniżej przedstawiono podział przychodów, ze względu na ujęcie geograficzne. Przychody eksportowe są realizowane głównie
w segmencie Usługi budowlane i sprzedaż materiałów (Segment II).
Przychody netto ze sprzedaży produktów
(struktura terytorialna)
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Kraj
189 251
36 114
Export
360
-
Przychody netto ze sprzedaży produktów razem
189 611
36 114
Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
W 2023 roku Spółka wygenerowała przychody ze sprzedaży na poziomie 189 611 tys. zł tj. o 425% wyższe niż w roku poprzednim.
z czego 2,9 % dotyczyło usług holdingowych, 90,4% segmentu usług budowlanych oraz 6,4% segmentu usług dotyczących
renowacji wagonów. Jednocześnie zysk brutto ze sprzedaży osiągnięty w 2023 roku ukształtował się na poziomie 17 247 tys. zł co
stanowi wzrost o 453% w porównaniu do wyniku osiągniętego w roku 2022.
SEGMENTY OPERACYJNE
RAZEM
Wyszczególnienie
(Usługi
holdingowe
(SEGMENT I)
Usługi budowlane i
sprzedaż materiałów
(SEGMENT II)
Usługi
kolejowe
(SEGMENT
III)
Usługi
deweloperskie
(SEGMENT IV)
za okres od 01.01. do 31.12.2022
PRZYCHODY OD
KLIENTÓW
ZEWNĘTRZNYCH
5 638
23 297
6 764
416
36 114
KOSZT WYTWORZENIA
3 431
23 007
6 249
309
32 996
ZYSK BRUTTO ZE
SPRZEDAŻY
2 207
290
515
107
3 119
KOSZTY SPRZEDAŻY
242
KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU
3 012
WYNIK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY
-135
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
3 454
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
1 357
WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
1 962
PRZYCHODY FINANSOWE
2 009
KOSZTY FINANSOWE
40 841
WYNIK FINANSOWY BRUTTO
-36 870
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
0
PODATEK DOCHODOWY
147
WYNIK FINANSOWY NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ
-37 017
40
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Przychody ze sprzedaży wygenerowane w okresie od stycznia do grudnia 2023 w ramach segmentu usług budowlanych były
wyższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego o 148 111 tys. zł, tj. o 635,8%, co wynikało przede wszystkim z przychodów
zrealizowanych w ramach kontraktu dla IKS Solino.
Jednym z kluczowych wyzwań w otoczeniu gospodarczym w 2023 pozostawała wysoka inflacja. Emitent na bieżąco prowadził i
prowadzi ocenę wpływu inflacji na dane finansowe Spółki, w szczególności dotyczące wyceny kontraktów długoterminowych.
Stosowane przez Spółkę zabezpieczenia przed niekorzystnymi zmianami cen opierały się głównie na definiowanych umownie
ryczałtowych kwotach wynagrodzenia oraz prowadzonych negocjacjach waloryzacyjnych. Podjęte środki istotnie obniżyły ryzyko
zaistnienia korekt w kosztach oraz wynikach finansowych realizowanych kontraktów. Mając na uwadze konflikt zbrojny za
wschodnią granicą Polski, obecnie Spółka nie może wykluczyć wpływu tego konfliktu na sytuację gospodarczą na rynku
europejskim jak również krajowym. Uwarunkowania te mogą również wpływać na przyszłą sytuację finansową Spółki, jednak na
dzień dzisiejszy nie identyfikujemy istotnych ryzyk finansowych z tym związanych.
6. Aktywa i zobowiązania finansowe
6.1. Kategorie aktywów i zobowiązań finansowych
Wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku
oraz 31 grudnia 2022 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy
początkowym ujęciu lub później (AWGW-W),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie
z MSSF 9 (AWGW-O),
• instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody (IKWGP),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP),
• instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
• aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).
Stan na 31.12.2023
Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Razem
AZK
AWGW-
W
AWGW-O
IKWGP
AFWGP
IZ
Poza
MSSF9
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki
10 595
-
-
-
-
-
-
10 595
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Pozostałe długoterminowe
aktywa finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności
72 207
-
-
-
-
-
-
72 207
Pożyczki
7 113
-
-
-
-
-
-
7 113
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Pozostałe krótkoterminowe
aktywa finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
30 839
-
-
-
-
-
-
30 839
Kategoria aktywów
finansowych razem
120 754
-
-
-
-
-
-
120 754
41
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Stan na 31.12.2022
Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Razem
AZK
AWGW-
W
AWGW-O
IKWGP
AFWGP
IZ
Poza
MSSF9
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki
15 804
-
-
-
-
-
-
15 804
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Pozostałe długoterminowe
aktywa finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności
49 652
-
-
-
-
-
-
49 652
Pożyczki
10 061
-
-
-
-
-
-
10 061
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Pozostałe krótkoterminowe
aktywa finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3 989
-
-
-
-
-
-
3 989
Kategoria aktywów
finansowych razem
79 506
-
-
-
-
-
-
79 506
Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2023
roku oraz 31 grudnia 2022 roku odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
• zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy
początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W),
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O),
• umowy gwarancji finansowych (UGF),
• warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP),
• instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
• zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).
Stan na 31.12.2023
Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Razem
ZZK
ZWGW-
W
ZWGW-O
UGF
WZP
IZ
Poza
MSSF9
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne
1 610
-
-
-
-
-
-
1 610
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
Leasing finansowy
-
-
-
-
-
2 765
2 765
Pozostałe zobowiązania
444
-
-
-
-
-
444
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania
84 788
-
-
-
-
-
-
84 788
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne, faktoring
37 458
-
-
-
-
-
-
37 458
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Leasing finansowy
-
-
-
-
-
-
1 257
1 257
Kategoria zobowiązań finansowych
razem
124 300
-
-
-
-
-
4 022
128 322
42
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała przeklasyfikowania aktywów i zobowiązań finansowych.
6.2. Należności i pożyczki
Spółka dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności krótkoterminowe oraz pożyczki
udzielone krótko- i długoterminowe (MSSF 7.6). Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej z klasy należności i pożyczek
przedstawia poniższa tabela.
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
Aktywa trwałe:
Należności
4 572
3 112
Pożyczki
6 023
12 692
Należności i pożyczki długoterminowe
10 595
15 804
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
72 207
49 652
Pożyczki
7 113
10 061
Należności i pożyczki krótkoterminowe
79 320
59 713
Należności i pożyczki, w tym:
89 915
75 517
Należności (nota nr 15)
76 779
52 764
Pożyczki (nota nr 16)
13 136
22 753
Udzielone pożyczki wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość
bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku pożyczki udzielone w PLN o wartości bilansowej 13 136 tys. zł (w 2022 roku: 22 753 tys. zł)
oprocentowane były zmienną stopą procentową. Spółka nie udzielała pożyczek walutowych.
Udzielone pożyczki obejmują pożyczki wobec jednostek powiązanych oraz pozostałych jednostek wraz z odsetkami naliczonymi i
nie zapłaconymi do dnia bilansowego.
Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco:
Stan na 31.12.2022
Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Razem
ZZK
ZWGW-
W
ZWGW-
O
UGF
WZP
IZ
Poza
MSSF9
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
22 000
-
-
-
-
-
-
22 000
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
Leasing finansowy
-
-
-
-
-
3 896
3 896
Pozostałe zobowiązania
-
-
-
-
-
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
28 380
-
-
-
-
-
-
28 380
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
faktoring
26 558
-
-
-
-
-
-
26 558
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
-
-
-
-
Leasing finansowy
-
-
-
-
-
-
1 259
1 259
Kategoria zobowiązań finansowych
razem
76 938
-
-
-
-
-
5 155
82 093
43
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Wyszczególnienie
od 01.01 do
31.12.2023
od 01.01 do
31.12.2022
Wartość brutto
Saldo na początek okresu
22 778
19 449
Połączenie jednostek gospodarczych
-
-
Kwota pożyczek udzielonych w okresie
61 592
18 645
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową
2 896
1 509
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)
74 105
16 825
Wartość brutto na koniec okresu
13 161
22 778
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu
25
412
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
-
-
- 12-miesięczne oczekiwane straty
-
-
- znaczący wzrost ryzyka kredytowego, ale brak utraty wartości
-
-
- aktywa dotknięte utratą wartości
-
-
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)
-
-
- 12-miesięczne oczekiwane straty
-
-
- znaczący wzrost ryzyka kredytowego, ale brak utraty wartości
-
-
- aktywa dotknięte utratą wartości
-
-
Odpisy wykorzystane (-)
-
387
- 12-miesięczne oczekiwane straty
-
-
- znaczący wzrost ryzyka kredytowego, ale brak utraty wartości
-
-
- aktywa dotknięte utratą wartości
-
387
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)
-
-
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
25
25
Wartość bilansowa na koniec okresu
13 136
22 753
6.2.1.
6.3. Pochodne instrumenty finansowe
Spółka nie wykorzystywała w roku 2023 pochodnych instrumentów finansowych.
Strategia zarządzania ryzykiem
Spółka nie stosuje zasad rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9.
6.4. Pozostałe aktywa finansowe
Instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody
Spółka nie posiada takich aktywów.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
Spółka nie posiada takich aktywów.
Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności
Spółka nie posiada takich aktywów.
Aktywa dostępne do sprzedaży
Spółka nie posiada takich aktywów.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
44
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Spółka nie posiada takich aktywów.
6.5. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
Wartość kredytów ujętych w sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w tabeli w nocie nr 24, 25 i 26 niniejszego sprawozdania
finansowego.
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Spółka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny
w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego
kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
W zakresie posiadanych kredytów Spółka jest narażona na ryzyko zmiany stóp procentowych. Większość kredytów oprocentowana
jest na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o referencyjną stopę WIBOR 1M lub WIBOR 3M.
Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik
Na dzień bilansowy Spółka nie posiada takich zobowiązań.
6.6. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań
Zabezpieczenia zaciągniętych przez Spółkę zobowiązań z tytułu kredytów oraz z tytułu leasingu finansowego zostały
zaprezentowane w notach objaśniających nr 24 i 26 niniejszego sprawozdania.
Poza formami zabezpieczeń wymienionymi w w/w notach umowy kredytowe nie nakładają na Emitenta dodatkowych wymogów
finansowych.
6.6.1. Informacje o wartości godziwej instrumentów finansowych
Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco:
Klasa instrumentu finansowego
31.12.2023
31.12.2022
Wartość godziwa
Wartość bilansowa
Wartość
godziwa
Wartość
bilansowa
Aktywa:
Pożyczki
13 136
13 136
22 753
22 753
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
76 779
76 779
52 764
52 764
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
Papiery dłużne
-
-
-
-
Akcje spółek notowanych
-
-
-
-
Udziały, akcje spółek nienotowanych*
-
-
-
-
Jednostki funduszy inwestycyjnych
-
-
-
-
Pozostałe klasy pozostałych aktywów
finansowych
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
30 839
30 839
3 989
3 989
Pasywa:
Kredyty
36 281
36 281
30 001
30 001
Pożyczki
2 787
2 787
557
557
Dłużne papiery wartościowe
-
-
18 000
18 000
Leasing finansowy
4 022
4 022
5 155
5 155
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
85 232
85 232
28 380
28 380
W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Zarząd uznaje, że wartość
bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych stanowi rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
W odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki ujęto w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej
zaprezentowano poniżej w nocie nr 6.7.2.
45
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Informacje dodatkowe o wartości godziwej aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki
wycenia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według zamortyzowanego kosztu, zaprezentowano w nocie 6.7.3.
6.6.2. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej
Na koniec roku 2023 Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.
6.6.3. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie
Papiery dłużne notowane
Nie wystąpiły.
Udzielone pożyczki, nienotowane papiery dłużne
Wartość bilansowa pożyczek o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.
Wszystkie pożyczki o stałym oprocentowaniu zostały wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych
przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową podobnych instrumentów (poziom 3).
Otrzymane pożyczki i kredyty, wyemitowane nienotowane papiery dłużne
Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości
godziwej.
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów
pieniężnych rynkową stopą dyskontową odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (poziom 3).
Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa
uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
6.6.4. Przekwalifikowanie
Zarówno w 2023 roku, jak i w poprzednich okresach sprawozdawczych, Spółka nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania
aktywami finansowymi w taki sposób, aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy
kategoriami aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik lub całkowite dochody, a także wycenianych
w zamortyzowanym koszcie.
6.6.5. Zaprzestanie ujmowania aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych, które kwalifikują się do zaprzestania ujmowania w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
6.6.6. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe podlegające kompensacie
Nie wystąpiły.
6.7. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych
Emitent narażony jest na ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki w podziale
na kategorie zaprezentowano w tabeli powyżej.
Ryzykami, na które narażony jest Spółka są:
• ryzyko rynkowe obejmujące przede wszystkim ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe,
• ryzyko utraty płynności,
46
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
• ryzyko kredytowe.
W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:
• zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
• stabilizacja wahań wyniku finansowego spółki,
• wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
• osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań
inwestycyjnych.
Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółki koordynowane jest przez Zarząd COMPREMUM SA.
Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane
transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.
Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka.
Analiza wrażliwości na zmianę stopy procentowej
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu
zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Emitent jest narażony na ryzyko stopy procentowej przede
wszystkim w związku z umowami leasingu finansowego oraz umowami kredytów i faktoringów Należy podkreślić, że Emitent
wprowadził w 2021 roku naturalne zabezpieczenie stopy procentowej, emitując obligację serii B oparte o stałą stopę procentową.
Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości najistotniejszych zobowiązań, tj. zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek oraz
zobowiązań z tytułu leasingu finansowego na zmianę stopy procentowej.
Wyszczególnienie
Wahania krańcowej
stopy
Wpływ na wynik finansowy
2023-12-31
2022-12-31
Wzrost stopy procentowej
1%
-448
-403
Spadek stopy procentowej
1%
+448
+403
Analiza wrażliwości na zmianę kursu walutowego
Zarządzanie ryzykiem kursowym koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów z tytułu należności denominowanych w
USD. Emitent w latach ubiegłych był narażony na ryzyko kursowe w związku z transakcjami sprzedaży denominowanymi w walucie
USD, natomiast w 2023 roku ze względu na wielkość obrotów ryzyko to nie miało istotnego wpływu na wyniki Spółki. Ze względu
na wielkość obrotów w walucie EUR ryzyko walutowe związane ze zmianą kursu tej waluty zdaniem Spółki na dzień dzisiejszy
również nie miało istotnego wpływu na jej wyniki.
Wyszczególnienie
Wahania kursu waluty
EUR
Wpływ na wynik finansowy
2023-12-31
2022-12-31
Wzrost kursu
+1%
+4
22
Spadek kursu
-1%
-4
-22
Zmiana wartości godziwej wszystkich zaprezentowanych powyżej instrumentów finansowych jest odnoszona w wynik finansowy.
Ryzyko utraty płynności
Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Spółka
zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie
obsługi krótkoterminowych płatności, średnio oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz
przepływów pieniężnych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków oraz
konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki na podstawie okresu pozostałego do upływu umownego terminu
ich zapadalności na dzień bilansowy. Wartości przedstawione w tabeli stanowią niezdyskontowane przepływy pieniężne,
wynikające z odpowiednich umów.
47
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zarząd Spółki analizuje wymagalność we wskazanych terminach wynikających z poszczególnych umów. Zgodnie z osądem Zarządu
Spółki wskazane przedziały terminów wymagalności są wystarczające do oceny płynności w analizowanym zakresie.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wyszczególnienie
Wartość bilansowa
Umowne terminy wymagalności od końca okresu
Razem
do 1 roku
1-3 lata
3-5 lat
powyżej 5 lat
Kredyty i pożyczki
39 068
37 458
1 610
-
-
39 068
Zobowiązania z tytułu leasingu
4 022
1 257
1 585
960
220
4 022
Instrumenty dłużne
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania handlowe
60 370
60 370
-
-
-
60 370
Inne zobowiązania finansowe
1 720
1 720
-
-
-
1 720
Inne zobowiązania
24 861
24 418
444
-
-
24 861
Razem
130 041
125 223
3 638
960
220
130 041
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wyszczególnienie
Wartość bilansowa
Umowne terminy wymagalności od końca okresu
Razem
do 1 roku
1-3 lata
3-5 lat
powyżej 5 lat
Kredyty
30 558
26 558
4 000
-
-
30 558
Zobowiązania z tytułu leasingu
5 155
1 259
2 251
1 645
-
5 155
Instrumenty dłużne
18 000
-
18 000
-
-
18 000
Zobowiązania handlowe
21 993
21 993
-
-
-
21 993
Inne zobowiązania finansowe
4 549
4 549
-
-
-
4 549
Inne zobowiązania
6 387
6 387
-
-
-
6 387
Razem
86 642
60 746
24 251
1 645
-
86 642
Zarząd Spółki wskazuje, że na ryzyko płynności nie oddziałuje sytuacja polityczno – gospodarcza w Ukrainie oraz konflikt zbrojny
na Bliskim Wschodzie.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta Spółki
będącego stroną umowy swoich kontraktowych zobowiązań. W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących
najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, a także w przypadku aktywów z tytułu umowy, Spółka nie jest
narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem.
Podstawową praktyką Spółki z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania transakcji wyłącznie z
podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są przez Spółkę procedurom weryfikacji przed
przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego. Bieżące monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju
kontrahentów służy obniżaniu poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami.
Spółka zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności oraz aktywów z tytułu umowy. Dla
należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umowy zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację
straty dla całego życia instrumentu. Model dotyczący pozostałych aktywów zakłada dla instrumentów, dla których wzrost ryzyka
kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania
zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy.
Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny, a
pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności. Dodatkowo, na bazie posiadanych danych finansowych pożyczkobiorcy określa,
czy ryzyko związane z udzieloną pożyczką nie wzrosło. W takim przypadku Spółka wycenia odpis w kwocie równej 12 miesięcznym
oczekiwanym stratom kredytowym, o ile istnieją realne przesłanki wskazujące na stopniowy wzrost ryzyka kredytowego, jak np.
opóźnienie w obsłudze udzielonych pożyczek. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla
całego życia instrumentu. Określając czy wzrost ryzyka kredytowego jest znaczny, Spółka posługuje się zmianą ryzyka
niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego. Jednostka dokonuje porównania istniejącego
ryzyka na dzień bilansowy w stosunku do ryzyka istniejącego na dzień powstania instrumentu finansowego.
48
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Spółka przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 120 dni lub wystąpiły inne okoliczności
na to wskazujące. Spółka może odrzucić to założenie w przypadku, gdy posiada wystarczającą pewność i informację, że ryzyko
kredytowe nie zwiększyło się istotnie, a także w sytuacji, w której posiada zabezpieczenie odpowiadające wartości godziwej
instrumentu finansowego. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w rozumieniu opisanym
wyżej, Spółka traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe.
Zarząd Spółki wskazuje, że na ryzyko płynności nie oddziałuje sytuacja polityczno – gospodarcza w Ukrainie.
Zarządzanie kapitałem
Głównym celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności do kontynuowania działalności, aby możliwe było
zapewnienie zwrotu z inwestycji właścicielom oraz korzyści dla pozostałych interesariuszy. Ponadto celem strategii zarządzania
ryzykiem kapitałowym jest utrzymanie takiej struktury kapitału, aby jego koszt był minimalny. Nadrzędnym celem kierownictwa
jest rozwój Jednostki oraz powiększanie jej wartości dla właścicieli długookresowo.
Celem zarządzania kapitałem obrotowym netto jest eliminacja ryzyka utraty zdolności do regulowania bieżących zobowiązań
poprzez zapewnienie optymalnej wartości aktywów obrotowych.
Emitent zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania
lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał
akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Realizując powyższe cele Emitent może także zwiększać zadłużenie, inwestować lub
sprzedawać aktywa. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku oraz w latach porównawczych nie wprowadzono żadnych
istotnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując („Equity Ratio – ER” lub „Wskaźnik Equity Ratio”), liczony jako stosunek kapitałów
własnych Emitenta do sumy bilansowej oraz wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych Ze względu na fakt, iż rozwój działalności
budowlanej wiąże się z koniecznością posiadania stosownych referencji, poczynienia określonych nakładów inwestycyjnych, jak
również posiadania znacznych limitów gwarancyjnych, zdaniem Zarządu Spółki wskaźnik kapitalizacji jest odpowiedni do
zarządzania strukturą kapitałową dla podmiotów działających w branży budowlanej.
Realizacja kontraktów budowlanych wiąże się z relatywnie wysokim stanem zaangażowania kapitału obrotowego. Okres
finansowania produkcji budowlanej, czyli tzw. cykl obiegu gotówki zasadniczo przekracza 120 dni. Powoduje to, że Emitent musi
posiadać silną pozycję finansową. Przy planowanym przez Emitenta wzroście udziału działalności budownictwa w strukturze
sprzedaży bardzo istotna jest zdolność i możliwość zaciągania zobowiązań, zarówno oprocentowanego w formie kredytów, jak i
handlowego. Należy podkreślić, że w tym rodzaju działalności często występują zaliczki udzielane przez Inwestorów, które z jednej
strony umożliwiają Emitentowi płynne prowadzenie kontraktu w szczególności w jego pierwszej fazie, z drugiej jednak są
elementem długu i wpływają na poziom ogólnego zadłużenia Spółki. Monitoring ryzyka działalności w oparciu o Wskaźnik Equity
Ratio oraz wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych pozwoli znacznie rozbudować segment budownictwa i relatywnie bezpiecznie
prowadzić działalność operacyjną.
Wyszczególnienie
2023-12-31
2022-12-31
Kapitał własny
139 039
140 468
Suma pasywów
281 389
233 863
Wskaźnik kapitalizacji
49%
60%
7. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę w wysokości 49 tys. zł obejmowały przede wszystkim oprogramowanie
komputerowe wykorzystywane do zarządzania przedsiębiorstwem oraz oprogramowanie biurowe. Spółka nie wykorzystuje w
swojej działalności wartości niematerialnych o nieograniczonym okresie użytkowania.
8. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane przez Spółkę obejmowały przede wszystkim środki transportu oraz sprzęt komputerowy
wykorzystywane do operacyjnej działalności Spółki.
Rzeczowe aktywa trwałe
2023-12-31
2022-12-31
Środki trwałe, w tym:
49
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
- grunty
-
-
- budynki i budowle
-
44
- urządzenia techniczne i maszyny
135
63
- środki transportu
420
-
- inne środki trwałe
7
11
Środki trwałe w budowie
37
-
Rzeczowe aktywa trwałe, razem
599
118
Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa)
2023-12-31
2022-12-31
a) własne
599
118
b) używane na podstawie umowy leasingu
3 021
3 594
Rzeczowe aktywa trwałe razem
3 620
3 712
Rzeczowe aktywa trwałe (nakłady)
2024 (planowane)
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
1. Nakłady na ochronę środowiska
-
-
-
2. Pozostałe nakłady na niefinansowe aktywa trwałe, w tym:
200
716
150
- nakłady na wartości niematerialne
50
50
50
- nakłady na rzeczowe aktywa trwałe
150
666
100
Razem
200
716
150
Spółka nie posiada zobowiązań w stosunku do Skarbu Państwa z tytułu przeniesienia praw własności. Wykazane w aktywach grunty
obejmują w całości grunty własne oraz grunty użytkowane wieczyście.
Spółka dokonuje alokacji odsetek od kredytów dotyczących bezpośrednio prowadzonych inwestycji. Odsetki są alokowane do
momentu oddania inwestycji do użytkowania. Na koniec 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły odsetki alokowane na środkach
trwałych w budowie.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań inwestycyjnych z tytułu zakupu rzeczowych aktywów
trwałych.
50
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
a) wartość brutto środków trwałych na dzień 1.01.2022
1 855
95
2 292
-
19
4 261
b) zwiększenia (z tytułu)
-
-
32
-
-
32
- nabycie
-
-
32
-
-
32
- ulepszenie
-
-
-
-
-
-
- inne
-
-
-
-
-
-
c) zmniejszenie z tytułu
1 855
-
2 261
-
6
4 122
- likwidacja
-
-
-
-
-
-
- sprzedaż
-
-
2 261
-
6
2 267
- inne – przekwalifikowanie do inwestycji
1 855
-
-
-
-
1 855
d) wartość brutto środków trwałych na dzień 31.12.2022
-
95
63
-
13
171
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 01.01.2022
-
42
2
-
5
49
f) amortyzacja za okres
-
8
5
-
-
13
- zmniejszenia
-
-
7
-
3
10
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 31.12.2022
-
51
-
-
2
53
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
-
-
-
-
-
-
i) wartość netto środków trwałych na dzień 31.12.2022
-
44
63
-
11
118
Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych)
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
razem
a) wartość brutto środków trwałych na dzień 1.01.2023
-
95
63
-
13
171
b) zwiększenia (z tytułu)
-
-
119
542
6
666
- nabycie
-
-
119
542
6
666
- ulepszenie
-
-
-
-
-
-
- inne
-
-
-
-
-
-
c) zmniejszenie z tytułu
-
-
-
-
-
-
- likwidacja
-
-
-
-
-
-
- sprzedaż
-
-
-
-
-
-
- inne – przekwalifikowanie do inwestycji
-
-
-
-
-
-
d) wartość brutto środków trwałych na dzień 31.12.2023
-
95
182
542
19
838
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 01.01.2023
-
51
-
-
2
53
f) amortyzacja za okres
-
44
46
122
10
222
- zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 31.12.2023
-
95
46
122
12
275
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
-
-
-
-
-
-
i) wartość netto środków trwałych na dzień 31.12.2023
-
-
135
420
7
562
51
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zabezpieczenia na środkach trwałych Spółki
Rzeczowe aktywa trwałe należące do Spółki nie są przedmiotem zabezpieczenia umów kredytowych oraz gwarancyjnych
zawartych przez Emitenta lub spółki zależne.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
2023-12-31
2022-12-31
- grunty
-
-
- budynki i budowle
2 402
2 894
- urządzenia techniczne i maszyny
107
184
- środki transportu
512
516
- inne środki trwałe
-
-
Środki trwałe w budowie
-
-
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, razem
3 021
3 594
9. Inwestycje w jednostki zależne
Udziały i akcje
2023-12-31
2022-12-31
- w jednostkach powiązanych
44 286
124 286
- w pozostałych jednostkach
-
-
Odpis aktualizujący wartość
-
-37 806
Długoterminowe aktywa finansowe, razem
44 286
86 480
W dniu 15 maja 2020 roku Spółka nabyła łącznie 1.806.259 akcji, tj. 1.020.000 akcji imiennych serii A, 205.425 akcji na okaziciela
serii B, 580.834 akcji na okaziciela serii C w spółce pod firmą AGNES S.A. z siedzibą w Rogoźnie, Spółka osiągnęła pozycję
dominującą w Spółce zależnej w rozumieniu art. 6 Kodeksu spółek handlowych.
W dniu 6 października 2021 roku Zarząd Spółki nabył pakiet kontrolny (50,50%) w spółce Elektrociepłownia Ptaszkowice Sp. z o.o.
z siedzibą w Ptaszkowicach. Elektrociepłownia jest właścicielem nieruchomości, dla której w 2021 roku został zatwierdzony projekt
budowlany oraz wydane zostało pozwolenie na budowę farmy fotowoltaicznej o docelowej mocy maksymalnej do 6,6 MW, wraz
z niezbędną infrastrukturą, a zatem nieruchomość posiada pełen potencjał do uruchomienia projektu z zakresu OZE.
W dniu 31 grudnia 2021 roku nastąpiło wydzielenie i przeniesienie do spółki zależnej FABRYKA SLONAWY Sp. z o.o.
Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa (działalność produkcyjna w segmencie stolarki otworowej zlokalizowana w Słonawach
koło Obornik). Celem przeniesienia ZCP do spółki zależnej, dokonane zostały między innymi następujące czynności:
1) Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki FABRYKA SLONAWY Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego Fabryki SLONAWY z kwoty 5.000,00 zł do kwoty 80 005 tys. zł, tj. o kwotę 80 000
tys. zł, poprzez utworzenie 1 600 tys. udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł i wartości emisyjnej 53,64 zł każdy udział,
dalej jako „Nowe Udziały”;
2) Emitent złożył oświadczenie o objęciu wszystkich Nowych Udziałów i zobowiązał się do pokrycia ich wkładem
niepieniężnym – Aportem;
3) Emitent oraz Fabryka SLONAWY zawarli Umowę przeniesienia własności ZCP, w ramach której POZBUD dokonał
przeniesienia w zamian za Nowe Udziały Aportu na Fabrykę SLONAWY, o wartości wyrażonej w kwocie 85.824.000 zł,
zgodnej z wyceną ZCP sporządzoną na dzień 30 grudnia 2021 roku , przy czym Nowe Udziały w podwyższonym
kapitale zakładowym Fabryki SLONAWY zostają pokryte w całości Aportem, a wartość Aportu w kwocie
przewyższającej wartość nominalną Nowych Udziałów przeznaczona na pokrycie kwoty stanowiącej różnicę pomiędzy
wartością emisyjną oraz wartością nominalną Nowych Udziałów będzie traktowana jako agio stanowiące kapitał
zapasowy spółki Fabryka SLONAWY. Tym samym kapitał zakładowy Fabryki SLONAWY wynosić będzie po
52
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
zarejestrowaniu przez Sąd w KRS 80.005 tys. zł i dzielić się będzie na 1.600.100 udziałów po 50,00 zł każdy udział oraz
agio w kwocie 5.824 tys. zł.
Strony Umowy zastrzegły, że umowy i zgody oraz inne dokumenty wykazane jako składnik ZPC, przejdą na FABRYKĘ SLONAWY
pod warunkiem zawieszającym spełnienia wszystkich wymaganych tymi umowami i decyzjami oraz przepisami prawa czynności
niezbędnych do zmiany podmiotu praw i obowiązków wynikających z umów lub decyzji odpowiednio. (raport bieżący 45/2021)
Aport i podwyższenie kapitału spółki zależnej FABRYKA SLONAWY Sp. z o.o. do kwoty 80.005.000 zł zostało zarejestrowane przez
KRS w dniu 14 marca 2022 roku. (raport bieżący 11/2022). Wartość zorganizowanej części przedsiębiorstwa została ustalona w
oparciu o wartość księgową netto przekazanych aktywów, którą stanowiła wartość przekazanych aktywów pomniejszona o
zobowiązania. W związku z faktem, że część zobowiązań, zwłaszcza finansowych nie było możliwe do przeniesienia z formalnego
puntu widzenia, pozostały one w COMPREMUM S.A., ale jednocześnie na ich spłatę w przyszłości zostało wykazane zobowiązanie
Fabryki Slonawy Sp. z o.o. wobec COMPREMUM S.A.
Dnia 14 kwietnia 2023 roku Emitent zbył wszystkie udziały w spółce zależnej Fabryka SLONAWY Sp. z o.o. (raport bieżący 6/2023).
W pierwszym półroczu 2023 roku, w dniu 29 czerwca 2023 roku Jednostka dominująca nabyła za kwotę 1 mln EUR od spółki
Tatravagónka Poprad s.r.o. z siedzibą w Popradzie 560.000 akcji serii B spółki ZNTK Paterek S.A. z siedzibą w Paterku (gm. Nakło).
Umowa sprzedaży, uwzględniała prawo odkupu przez Tatravagónka zakupionych przez Emitenta akcji. Po odstąpieniu od umów z
PKP Intercity Emitent, w celu minimalizacji zaangażowania kapitałowego w segment taboru kolejowego, dokonał odsprzedaży
zakupionych 560.000 akcji serii B spółki ZNTK Paterek na rzecz Tatravagónka po cenie zakupu, tj. za kwotę 1 mln EUR. Przeniesienie
własności akcji nastąpiło wraz z rejestracją przedmiotowej czynności w rejestrze akcjonariuszy (raport bieżący Emitenta numer
28/2023 z dnia 13 października 2023 roku).
Dnia 14 czerwca 2023 roku Emitent założył spółkę COMPREMUM WROCŁAW KRAKOWSKA Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (CWK)
.CWK we wrześniu 2023 roku zawarła umowę warunkową nabycia prawa użytkowania wieczystego niezabudowanej nieruchomości.
Jednostka dominująca sprzedała udziały w spółce CWK w dniu 30 października 2023 roku, uzyskując w całości zwrot
zainwestowanych środków.
Ocena utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych
Na dzień bilansowy Emitent przeprowadził test na utratę wartości udziałów nabytych w Spółce Agnes S.A oraz w spółce EC
Ptaszkowice. Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W
wyniku analizy Zarząd nie zidentyfikował przesłanki utraty wartości szacowanych aktywów i tym samym konieczności dokonania
odpisów aktualizujących ich wartość.
W poniższych tabelach zaprezentowano założenia prognozowanych przepływów oraz ustalenie stopy dyskonta. Wartość wyceny
testowanych aktywów jest w każdym przypadku wyższa od ich wartości księgowej na dzień 31 grudnia 2023 roku, dlatego nie
wystąpiła konieczność utworzenia odpisu aktualizującego od wartości posiadanych aktywów.
Podstawa wyceny wartości użytkowej:
Przyjęte założenia
- opis poszczególnych kluczowych założeń
kierownictwa
Przychody określono na bazie zawartych i planowanych kontraktów. Zarządy Spółek zakładają, że
realizacja prognoz jest prawdopodobna.
Koszty wytworzenia zaprognozowano, jeżeli było to możliwe na podstawie danych historycznych
z uwzględnieniem przewidywanych zmian i obserwowanych trendów w otoczeniu
gospodarczym.
Przepływy: Na podstawie aktualnych planów finansowych (założenia powyżej) oszacowano wolne
przepływy pieniężne, których realizacja w okresie prognozowanym jest prawdopodobna.
53
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Podstawa wyceny wartości użytkowej:
Przyjęte założenia
- opis przyjętej przez kierownictwo metody
wyceny wartości przypisanej poszczególnym
kluczowym założeniom oraz stwierdzenie, czy
powyższe wartości odzwierciedlają
dotychczasowe doświadczenia lub, jeśli jest to
stosowne rozwiązanie, czy są spójne z
przesłankami pochodzącymi z zewnętrznych
źródeł informacji, a jeśli nie są, to w jakim
stopniu i dlaczego odbiegają od
dotychczasowych doświadczeń oraz
zewnętrznych źródeł informacji
Wyceny przeprowadzono przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Metoda ta uwzględnia potencjalną zdolność do generowania strumieni pieniężnych przez
wykorzystanie posiadanego majątku.
Zgodnie z MSSF 13, posłużono się następującymi postulatami przy określaniu wartości rynkowej
Spółki Agnes S.A. oraz EC Ptaszkowice metodą DCF:
- prognozy dotyczą wpływów środków pieniężnych z dalszej działalności tj. funkcjonowania
podmiotów w kolejnych okresach oraz ich zdolności do generowania gotówki z prowadzonej
działalności operacyjnej.
- okres czasu, na jaki kierownictwo opracowało
prognozy przepływów pieniężnych na
podstawie zatwierdzonych przez nie
budżetów/prognoz finansowych
Od 1 stycznia 2024 roku do 31.12.2028 roku
- stopę wzrostu zastosowaną do ekstrapolacji
prognoz przepływów pieniężnych
wykraczających poza okres objęty przez
najbardziej aktualne budżety/prognozy oraz
uzasadnienie zastosowania każdej stopy
wzrostu, która przewyższa średnie
długoterminowe stopy wzrostu dla produktów,
branży, kraju lub państw, w których działa
jednostka, lub rynku, z którym związany jest
dany ośrodek (zespoły ośrodków)
Z uwagi na zachowanie zasady ostrożności wyceny i założenie ustabilizowania skali działalności
Spółki Agnes oraz Spółki EC Ptaszkowice po okresie szczegółowej prognozy, uwzględniono
wzrost wolnych przepływów gotówkowych po okresie prognozy.
Współczynnik g (CAGR) dla potrzeb wyceny zarówno spółki Agnes S.A. jak przyjęto go na
poziomie 1,0% tj. na poziomie 68% niższym od prognozowanego wzrostu PKB na 2028 r.
- stopę (stopy) dyskontową wykorzystaną w
prognozach przepływów pieniężnych
Stopę dyskontową przyjęto na poziomie wartości średnioważonego kosztu kapitału – w
przypadku spółki Agnes S.A. na poziomie 9,02%, Koszt kapitału własnego wyznaczony został w
oparciu o model wyceny aktywów kapitałowych. Zgodnie z tym modelem na koszt kapitału
własnego składa się stopa wolna od ryzyka oraz premia za ryzyko. Do kalkulacji stopy dyskonta
przyjęto betę zlewarowaną z uwagi na strukturę zadłużenia poszczególnych spółki, określoną na
bazie spółki notowanej na GPW działającej w tej samej branży.
- opis podejścia kierownictwa do ustalania
jednej wartości (lub kilku wartości) przypisanej
do każdego kluczowego założenia czy wartości
te odzwierciedlają przeszłe doświadczenia lub,
jeśli to odpowiednie, czy są spójne z
zewnętrznymi źródłami informacji, a jeśli nie, w
jaki stopniu i dlaczego różnią się od
wcześniejszych doświadczeń i zewnętrznych
źródeł informacji.
Wartości przyjęte do wyceny odzwierciedlają przeszłe doświadczenia i są spójne
z zewnętrznymi źródłami informacji.
Porównanie Wartości odzyskiwalnej i Wartości księgowej akcji Spółki Agnes S.A. w JSF COMPREMUM S.A.
Podsumowanie wyników testu
RAZEM
1. Wartość bilansowa udziałów
42 628
2. Wartość odzyskiwalna
47 693
3. Wartość odzyskiwalna przy analizie wrażliwości*
45 447
* wzrost w zakresie stopy dyskontowej=1%
Porównanie Wartości odzyskiwalnej i wartości księgowej udziałów Spółki EC Ptaszkowice Sp. z o.o. w JSF
COMPREMUM S.A.
Podsumowanie wyników testu
RAZEM
1. Wartość bilansowa udziałów
1 545
2. Wartość odzyskiwalna
2 195
54
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Porównanie wartości odzyskiwalnej i wartości księgowej rzeczowych aktywów trwałych
Koszt kapitału
31.12.2023
Stopa wolna od ryzyka
5,64%
Premia rynkowa za ryzyko (total equity risk premium)
7,08%
Beta zlewarowana dla Spółki Agnes
0,85
Beta nielewarowana – notowana spółka działająca w analogicznym segmencie
0,38
Koszt kapitału własnego Agnes
11,64%
W II kwartale 2023 roku, w dniu 14 kwietnia 2023 roku miała miejsce transakcja zbycia 100% udziałów w spółce zależnej Fabryka
SLONAWY Sp. z o.o. (raport bieżący 6/2023).
Emitent już na dzień 31.12.2022 r. dokonał odpisu aktualizacyjnego wartość posiadanych udziałów w Spółce Fabryka Slonawy Sp.
z o.o. Podstawą do ustalenia wartości godziwej posiadanych udziałów była utrata wartości aktywów tj. posiadanych udziałów w
jednostce zależnej na dzień bilansowy oraz transakcja sprzedaży tychże udziałów, która miała miejsce w 2023 roku.
Dokonano oszacowania wartości Fabryka Słonawy metodą dochodową oraz metodą majątkową (metodą skorygowanych aktywów
netto). Kalkulacja została sporządzona w oparciu o bilans Fabryki Slonawy sp. z o.o. na 31.12.2022 r. oczyszczony z odpisu wartości
środków trwałych oraz jego wpływu na wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku. Następnie dokonano korekty, na bazie
opinii rzeczoznawcy, co do wartości składników majątku Spółki na 31.12.2022 r. przy założeniu sukcesywnej sprzedaży
poszczególnych środków trwałych. W kalkulacji uwzględniono ponadto alokację do bilansu kosztów koniecznych do poniesienia
do momentu sprzedaży majątku (koszty zbycia). Powyższa kalkulacja zakłada, że możliwe do uzyskania korzyści ekonomiczne
związane z Fabryką Slonawy są wyrażone przez wartość oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych (wpływów), możliwych
do uzyskania w ramach sukcesywnej sprzedaży poszczególnych środków trwałych, a w przypadku pozostałych aktywów i pasywów
- przez ich skorygowaną wartość bilansową.
Przeprowadzona w ten sposób analiza pozwoliła oszacować, że wartość aktywów netto Fabryki Slonawy w tym podejściu wynosi
41,9 mln PLN na 31.12.2022, co stanowi zbliżony wynik do wartości alokowanej do udziałów, faktycznie zapłaconej przez nabywcę
w transakcji z 14.04.2023 r. (tj. kwoty 42,2 mln PLN).
Dokonano także oszacowania wartości użytkowej Ośrodka Wypracowującego Przepływy Pieniężne Fabryka Slonawy (dalej CGU)
według stanu na 31 grudnia 2022 roku. Kalkulacja wartości użytkowej CGU została sporządzona z wykorzystaniem metody
dochodowej. Jest to powszechnie stosowana metoda wyceny wartości przedsiębiorstw (oraz zorganizowanych części
przedsiębiorstwa czy ośrodków wypracowujących środki pieniężne) prowadzących działalność operacyjną. Jest to również
najbardziej adekwatna metoda w myśl definicji z pkt. 6 MSR 36, wskazująca, że wartość użytkowa jest bieżącą, szacunkową
wartością przyszłych przepływów pieniężnych, których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów
lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Kalkulacja metodą dochodową została oparta o przepływy pieniężne za okres 2023-2030 oraz prognozowaną wartość rezydualną.
Przepływy zdyskontowano na Datę Kalkulacji. Kalkulacja została przygotowana na bazie prognoz sporządzonych przez Zarząd
Fabryki Slonawy w 2022 roku, ale z modyfikacjami wynikającymi z faktycznej kondycji CGU w 2022 roku. Wykorzystane prognozy
finansowe zakładały docelowo osiągnięcie pozytywnej marży operacyjnej przez Fabrykę Slonawy na poziomie prognozowanym w
2022 r. i na potrzeby kalkulacji wartości adekwatne przepływy pieniężne zostały zdyskontowane rynkową stopą dyskontową.
Powyższą wartość użytkową oszacowano na 25,0 mln PLN, co oznacza, że wartość użytkowa CGU na 31 grudnia 2022 roku była
niższa od (a) sumy wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia poszczególnych aktywów składających się na CGU i ujętych
w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Emitenta za 2022 rok, jak również od (b) wartości kapitału własnego określonej
przy użyciu metody skorygowanych aktywów netto.
55
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Otrzymana cena za udziały w transakcji z 14.04.2023 wynosiła 42,2 mln PLN (przy łącznej wartości transakcji 76,0 mln PLN), co jest
wartością uwzględniającą aktywa i zobowiązania spółki i jednocześnie jest wartością zbliżoną oszacowanych do wartości aktywów
netto.
Emitent w I półroczu 2023 dokonał rozliczenia transakcji sprzedaży udziałów w Spółce. Środki pieniężne zainwestowane przez
Inwestora w zakup Fabryki Slonawy obejmowały zarówno cenę za zakup udziałów jak i uregulowanie zobowiązań spółki Fabryka
Slonawy Sp. z o.o. w stosunku do jednostek z Grupy jak i podmiotów trzecich. Rozliczenie transakcji sprzedaży udziałów
przedstawiono poniżej:
18 000 000,00 USD
Środki zaangażowane przez Inwestora w transakcję
75 960 000,00 zł
Wartość w PLN przy kursie USD/PLN= 4,22
z tego:
42 193 949,80
Cena za udziały
33 766 050,20
Cena za wierzytelności i pożyczki, w tym:
22 218 345,35
Wierzytelności wobec jednostki dominującej
11 547 704,85
Wierzytelności wobec podmiotów spoza z poza Grupy
80 000 000,00
Wartość księgowa posiadanych udziałów przez Compremum S.A.
37 806 050,20
Wartość dokonanego odpisu aktualizującego posiadane udziały
Ponadto w 2023 roku Emitent poniósł dodatkowe koszty związane z transakcją sprzedaży udziałów Fabryka Slonawy z tytułu m.in.
doradztwa prawnego oraz pośrednictwa przy transakcji, w wysokości 9 744 tys. zł.
10. Pożyczki długoterminowe
Pożyczki długoterminowe
2023-12-31
2022-12-31
Pożyczki udzielone pracownikom
25
25
Pozostałe pożyczki długoterminowe
-
-
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
6 023
12 692
Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek
25
25
Długoterminowe aktywa finansowe, razem
6 023
12 692
Na saldo pożyczek długoterminowych prezentowane na koniec roku 2023 składały się pożyczki udzielone spółkom zależnym w
wysokości 6 203 tys. złotych, w tym spółce Agnes S.A. 5 364 tys. zł, spółce Faradise S.A. 287 tys. zł. Pozostałą część tej pozycji
stanowiły odsetki naliczone do dnia bilansowego od udzielonych pożyczek.
11. Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej stanowią nieruchomości, które Spółka
wytworzyła lub nabyła w celu czerpania korzyści w postaci czynszu lub zwiększenia wartości kapitału. Nieruchomości te wycenia
się początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, z uwzględnieniem kosztu transakcji. Po ujęciu początkowym
nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości
inwestycyjnych ujmuje się w wynik w okresie, w którym powstały.
Nieruchomości inwestycyjne
31.12.2023
31.12.2022
a) Grunty - działka inwestycyjna Mrowino
2 562
2 562
- wartość godziwa na BO
2 562
2 620
56
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
- przeszacowanie do wartości godziwej
-58
b) Działka w Rogoźnie
7 792
7 792
- wartość godziwa na BO
7 792
7 792
- przeszacowanie do wartości godziwej
-
-
c) nieruchomość Sztynwag
1 951
1 951
- wartość godziwa na BO
1 951
1 860
- przeszacowanie do wartości godziwej
91
d) Pozostałe
-
-
Nieruchomości inwestycyjne razem
12 305
12 305
Nieruchomości inwestycyjne - zmiana stanu
31.12.2023
31.12.2022
a) stan na początek okresu
12 305
10 354
b) zwiększenia
-
1 951
- zakup
-
- nakłady inwestycyjne
-
-
- przekwalifikowanie ze środków trwałych
-
1 951
c) zmniejszenia
-
-
- sprzedaż
-
-
- odpis aktualizujący
-
-
- reklasyfikacja do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży*
-
-
d) stan na koniec okresu
12 305
12 305
Nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości godziwej, która odzwierciedla warunki rynkowe na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego. Wartość godziwą definiuje się jako szacunkową kwotę, jaką w dacie wyceny można uzyskać za składnik
aktywów lub zobowiązań w ramach transakcji rynkowej przeprowadzonej pomiędzy zainteresowanym kupującym
i zainteresowanym sprzedającym działającymi jako niezależne od siebie strony, po odpowiedniej ekspozycji przedmiotu transakcji
na rynku oraz pod warunkiem, ze strony działają z rozeznaniem, rozważnie i dobrowolnie.
Wycena bilansowa Nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej ma charakter powtarzalny i jest przeprowadzana na
poziomie 2 hierarchii wartości godziwej.
Proces wyceny
• Wszystkie posiadane nieruchomości inwestycyjne zostały wycenione przy zaangażowaniu zewnętrznych rzeczoznawców.
Wartości rynkowe nieruchomości zostały oszacowane przy wykorzystaniu podejścia porównawczego oraz podejście
mieszane. Podczas wyceny opierano się na danych i stanie wiedzy o rynku nieruchomości z okresu dokonywania wyceny
oraz transakcji mających miejsce na danych rynkach w okresie 2 lat poprzedzających wycenę.
Stan przedmiotu wyceny ustalono w oparciu o treści zapisów w księdze wieczystej (oznaczenie nieruchomości, własność, prawa
roszczenia i ograniczenia oraz hipoteka) oraz na podstawie dokonanych oględzin.
Oszacowana wartość godziwa nieruchomości jest wartością godziwą dla aktualnego sposobu użytkowania, uwzględnia atrybuty
nieruchomości takie jak: lokalizacja ogólna, otoczenie i sąsiedztwo, możliwości inwestycyjne działki i uzbrojenie,
Wartość nieruchomości w odniesieniu do 1 m2 powierzchni działki zawiera się pomiędzy ceną minimalną a maksymalną
zaobserwowaną na rynku lokalnym, wartość zł/m2 powierzchni działki zawiera się w średnim przedziale cen transakcyjnych w tym
rejonie.
Zabezpieczenia
Nieruchomości inwestycyjne Spółki stanowią zabezpieczenie spłaty kredytów lub umów udzielenia gwarancji bankowych lub
ubezpieczeniowych poprzez ustanowienie na nich hipotek. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych objęta
zabezpieczeniem hipotecznym wynosiła na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 wartość 12,3 mln zł. Emitent
otrzymał potwierdzenia od rzeczoznawcy majątkowego o aktualności wartości operatów z 2022 r. na dzień bilansowy.
57
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
12. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wyszczególnienie
2023-12-31
2022-12-31
Zmiana
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
a) odpisane należności
295
249
46
b) rezerwa na koszty poniesione
10 243
1 449
8 794
c) niezrealizowane różnice kursowe
3
2
1
d) niewypłacone wynagrodzenia i ZUS
17
17
-
e) rezerwa na urlopy i odprawy emerytalne
43
22
21
g) niezapłacone zobowiązania leasingowe
598
687
-89
i) strata podatkowa
190
2 389
-2 199
j) odsetki nie zapłacone – zobowiązania
110
-
110
j) przeszacowanie do wartości godziwej nieruchomości
inwestycyjnych
268
268
-
razem
11 767
5 083
6 684
Spółka utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których realizacja częściowo jest uzależniona od uzyskania
w przyszłości dochodu podatkowego w wysokości przekraczającej dochód z tytułu odwrócenia dodatnich różnic przejściowych.
Podatek dochodowy odnoszący się do innych całkowitych dochodów nie wystąpił.
13. Zapasy
Zapasy
2023-12-31
2022-12-31
1. Materiały
7 143
2 000
2. Półprodukty i produkty w toku
-
-
3. Wyroby gotowe
2 412
2 900
4. Towary
3 945
-
Zapasy razem
13 500
4 900
Największą pozycję zapasów stanowią materiały służące realizacji kontraktów.
W związku ze zrealizowanym w latach wcześniejszych projektem deweloperskim Emitent w pozycji wyrobów gotowych
zaprezentował wartość gruntów oraz nakłady związane z wybudowaniem budynków wielorodzinnych wraz z garażami i parkingami
dotyczące niesprzedanej na datę bilansową powierzchni (kwota 2 412 tys. zł). Mieszkania wraz z przynależnym do nich gruntem
są przedmiotem leasingu zwrotnego. Wartość bilansowa leasingowanych mieszkań na dzień bilansowy wynosiła 1 315 tys. złotych.
Na dzień publikacji sprawozdania pozostało 1 mieszkanie oraz kilka miejsc parkingowych.
W latach 2022-2023 w Spółce nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość zapasów lub odwrócenia wcześniej utworzonych
odpisów.
14. Aktywa z tytułu umów - Kontrakty budowlane
Spółka jest stroną umów długoterminowych na usługi budowlane, w zakresie których ujmuje przychody i koszty związane z
realizacją umów budowlanych w odniesieniu do stopnia zaawansowania realizacji usługi. Stopień zaawansowania realizacji
kontraktów kalkulowany jest w odniesieniu do rzeczywistych poniesionych kosztów związanych z danym kontraktem. Poniesione
koszty odnoszone są do budżetów.
Długoterminowe kontrakty budowlane
Rok 2023
Rok 2022
Przychody ze sprzedaży robót budowlanych
142 866
2 934
Koszt wytworzenia robót budowlanych
128 347
3 104
58
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Długoterminowe kontrakty budowlane
Rok 2023
Rok 2022
Wynik
14 519
-170
Należności i zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych
2023-12-31
2022-12-31
Kwoty należne od odbiorców z tytułu umów o budowę (aktywa)
50 007
17 878
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów (aktywa)
51 732
24 932
Kwoty należne dostawcom z tytułu umów o budowę (pasywa)
68 409
-
Rezerwy na przewidywane straty (pasywa)
-
-
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu wyceny kontraktów (pasywa)
1 000
1 079
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem usługi budowlane były realizowane ze środków własnych, jednakże rozliczenia ze
zleceniodawcami niektórych kontraktów realizowane są w formie zaliczek, zarówno otrzymanych przez Spółkę, jak i
przekazywanych podwykonawcom. Spółka nie posiada kwot zatrzymanych. W zakresie realizowanych kontraktów Spółka korzysta
z gwarancji udzielanych przez podmioty ubezpieczeniowe i banki.
W okresie objętym niniejszym raportem Spółka kontynuowała realizację kontraktów rozpoczętych w latach 2018 – 2022, w tym
przede wszystkim realizację kontraktu dla IKS Solino S.A. Łączna wartość przychodów do ujęcia w przyszłości związanych ze
zobowiązaniami do wykonania umowy sprzedaży wynikająca z umów podpisanych na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 r. 51 732
tys. zł.
Kontrakty budowlane są finansowo rozliczane z inwestorami w następujący sposób:
• w trakcie realizacji prac - częściowo zgodnie z postępem robót, w oparciu o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające
wykonanie określonych robót oraz innych zobowiązań umownych m.in. przejściowe świadectwa płatności, protokoły
odbiorów częściowych – faktura częściowa, oraz
• po zakończeniu realizacji prac - na podstawie dokumentów końcowych jak protokół odbioru końcowego, potwierdzających
zakończenie realizacji prac oraz wypełnienie zobowiązań kontraktowych wymaganych do rozliczenia końcowego – faktura
końcowa.
Terminy płatności za wykonane przez Spółkę usługi budowlane wynoszą najczęściej 30 dni roboczych od złożenia dokumentów.
Spółka ocenia, iż wszystkie zawarte kontrakty, poza kontraktem realizowanym dla IKS Solino S.A., rozliczą się najpóźniej z dniem
31.12.2024 roku.
W dniu 10 września 2021 roku Konsorcjum złożone z Emitenta oraz Transtrain sp. z o.o. (dalej „Konsorcjum”) oraz spółką PKP
Intercity S.A. (dalej „PKP IC”) zawarły umowy nr UM-BIT-21-900-0048 i nr UM-BIT-21-900-0049, (zwane łącznie: „Umowami”) na
naprawę okresową na 5-tym poziomie utrzymania wraz z modernizacją i przeglądem na 3-cim poziomie utrzymania 14 wagonów
osobowych typu 111A Lux/112A LUX. Wartość łączna umów wynosiła 70.563.255,00 PLN brutto. W dniu 24 lipca 2023 roku Spółka
wraz z Konsorcjantem odstąpiła od Umów w oparciu o przepis art. 492(1) ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 roku Kodeks Cywilny.
Zarząd Spółki zweryfikował okoliczności prawne i faktyczne, w tym bezspornie potwierdził brak woli ze strony Zamawiającego w
zakresie realizacji jego zobowiązań wynikających z Umów, w tym dot. zapłaty wynagrodzenia, a tym samym Zarząd Emitenta
potwierdził ziszczenie się przesłanek do odstąpienia przez Spółkę (działającą wspólnie jako Konsorcjum) od Umów zgodnie z art.
492(1) kc. Do chwili odstąpienia od tych umów Spółka wraz z Konsorcjantem prowadziła prace związane z przygotowaniem
zasobów i materiałów na modernizację 14 wagonów (w tym opracowaniem dokumentacji projektowej i zakupem urządzeń i
komponentów) i przeprowadziła fizycznie prace na dwóch pierwszych wagonach dostarczonych przez PKP IC.
Od czasu zakończenia współpracy z PKP IC, Emitent podejmuje czynności celem odzyskania środków wydatkowanych na realizację
Umów. Przede wszystkim Spółka czyni starania w celu odsprzedaży materiałów oraz komponentów zakupionych uprzednio na
potrzeby realizacji Umów. Jednocześnie, w przypadku otwartych zamówień, które zostały częściowo przedpłacone w formie
zaliczek, prowadzone były rozmowy w sprawie anulowania zamówienia na bieżącym poziomie realizacji i rozliczenia wpłaconych
zaliczek (poprzez zwrot środków lub częściową dostawę materiału), bez konieczności ponoszenia dodatkowych wydatków ze
strony Spółki. Powyższe zostało przeprowadzone z powodzeniem w odniesieniu do większości Dostawców a z pozostałymi
59
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
podmiotami rozmowy w dalszym ciągu są prowadzone lub oczekują do ostatecznego rozstrzygnięcia sporu pomiędzy Spółką a
PKP IC.
Emitent w związku z odstąpieniem od Umów dokonało zmiany w wycenie kontraktu poprzez doszacowanie przychodów do
wysokości poniesionych kosztów (tzw. metoda kosztu zerowego).
Kwoty ujęte w księgach rachunkowych Spółki na 31.12.2023 r. odzwierciedlają wartość poniesionych kosztów i nakładów:
1.
Materiały na stanie
7 389,2 tys. zł
2.
Produkcja w toku (aktywa z tytułu umów):
18 638,1 tys. zł
3.
Zaliczki wpłacone do dostawców:
1 714,1 tys. zł
Razem:
27 741,4 tys. zł
Spółka prowadzi obecnie postępowania (odpowiednio w stosunku do każdej z Umów) przed Sądem Okręgowym w Warszawie
dotyczące ustalenia, że nie istnieje wierzytelność PKP IC wobec członków Konsorcjum (w tym Emitenta) o zapłatę kar umownych z
tytułu odstąpienia od Umów, w związku z tym, że nie doszło do odstąpienia od Umów przez PKP IC oraz prowadzi z PKP IC
rozmowy w przedmiocie rozpoczęcia mediacji przed Prokuratorią Generalną, dotyczących warunków rozliczenia ww. Umów.
Działania Spółki mają na celu potwierdzenie nieskuteczności czynności podejmowanych przez PKP IC, mających skutkować
odstąpieniem od Umów przez PKP IC. Mając na uwadze treść czynności podjętych w toku prowadzonych postępowań sądowych
oraz otrzymanych przez Spółkę opinii prawnych, Spółka może zasadnie zakładać, że jej ocena tych czynności PKP IC jest
prawidłowa. Natomiast w konsekwencji skutecznie złożonego odstąpienia przez Konsorcjum, Konsorcjum uprawnione jest to
żądania rozliczenia wynagrodzenia za wykonane w ramach Umów prace - dotychczas uiszczone i faktycznie należne.Niezależnie
od ewentualnych mediacji z PKP IC przed Prokuratorią Generalną, w związku z zaistniałą sytuacją Spółka przygotowała i realizuje
strategię prawną, która ma umożliwić uzyskanie odszkodowania od Zamawiającego, które pokryje nie tylko poniesione przez
Spółkę koszty na zakup materiałów oraz koszty realizacji Umów, ale również poniesione koszty finansowe oraz utracone przez
Spółkę potencjalne korzyści, które bezpośrednio i pośrednio związane są z realizacją Umów. W tym zakresie Spółka ściśle
współdziała z drugim członkiem konsorcjum, spółką Transtrain Sp. z o.o.
Biorąc pod uwagę powyższe Spółka ocenia szanse odzyskania nakładów finansowych poniesionych na zakup materiałów oraz
koszty realizacji jako wysoce prawdopodobne i tym samym nie widzi, na obecnym etapie, podstaw do utworzenia odpisu.
15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Spółka
dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości weryfikując stopień prawdopodobieństwa uzyskania wpływów z
należności przeterminowanych. Na wartość wpływów zagrożonych utratą, zostały utworzone odpisy aktualizujące.
Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się
w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty
wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie
podlegają dyskontowaniu. Spółka szacuje odpisy aktualizujące zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych. Odpisy
aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych.
Zgodnie z przyjętym modelem, Spółka monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem
aktywów finansowych w stosunku do początkowego ujęcia instrumentu. W szczególności monitorowaniu podlega: okres
przeterminowania płatności, rating kredytowy oraz sytuacja finansowa kontrahenta. W zależności od oceny zmiany poziomu ryzyka
kredytowego, odpis z tytułu utraty wartości jest szacowany w horyzoncie 12-miesięcy lub w horyzoncie życia instrumentu.
Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa
wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego
instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Bezwzględną przesłanką na określenie wystąpienia stanu niewypłacalności jest przeterminowanie płatności o ponad 360 dni.
Model uproszczony jest stosowany przez Spółkę dla należności z tytułu dostaw i usług, które nie zostały objęte odpisem z tytułu
oczekiwanych strat kredytowych na podstawie modelu ogólnego. Należności są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w
kwocie wymaganej zapłaty, a w okresie późniejszym w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o oczekiwaną stratę kredytową.
60
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Uproszczone podejście zakłada kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu.
Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, na podstawie wskaźnika wyliczonego w oparciu o dane historyczne z
ostatnich 5 lat, dotyczące przeterminowania, terminów spłat i niespłacalności dla poszczególnych grup wiekowych należności z
tytułu dostaw i usług.
Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień
bilansowy.
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności
od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
Należności krótkoterminowe
2023-12-31
2022-12-31
1. Z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy
69 977
42 101
2. Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych
oraz innych świadczeń
728
62
3. Inne
8 986
14 594
Należności krótkoterminowe brutto razem
79 691
56 657
1. Odpisy aktualizujące wartość należności
7 484
7 105
Należności krótkoterminowe netto, razem
72 207
49 652
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności
krótkoterminowych
2023-12-31
2022-12-31
Stan na początek okresu
7 105
7 113
a) zwiększenia (utworzenie)
793
1 990
b) zmniejszenia (rozwiązanie)
-
-
c) zmniejszenia (wykorzystanie)
414
1 998
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na
koniec okresu
7 484
7 105
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-30 dniowy termin płatności (sprzedaż w segmencie
stolarki) oraz 45-120 dniowy termin płatności w przypadku należności za usługi budowlane.
Należności krótkoterminowe netto (struktura walutowa)
2023-12-31
2022-12-31
w walucie polskiej
72 138
49 545
w walucie obcej po przeliczeniu na zł
69
107
Należności krótkoterminowe netto razem
72 207
49 652
Należności krótkoterminowe (wiekowanie)
2023-12-31
2022-12-31
Należności nieprzeterminowane
54 725
43 828
Należności przeterminowane:
17 482
5 824
do 30 dni
7 200
2 474
➢ 30 dni do 90 dni
204
431
➢ 90 dni do 180 dni
2 407
546
➢ 180 do 360 dni
6 210
2 141
➢ 360 dni
1 461
232
Należności krótkoterminowe razem
72 207
49 52
16. Pożyczki krótkoterminowe
Pożyczki udzielone krótkoterminowe
2023-12-31
2022-12-31
Pożyczki udzielone pracownikom
-
-
Pożyczki udzielone podmiotom niepowiązanym
4 014
10
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
3 099
10 051
61
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek
-
-
Udzielone pożyczki krótkoterminowe , razem
7 113
10 061
Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączne saldo udzielonych przez Spółkę pożyczek krótkoterminowych wynosiło 7 113 tys. zł, z czego
kwota 3 099 tys. zł stanowiła pożyczki wraz z odsetkami udzielone na rzecz jednostek powiązanych ( Faradise S.A. w wysokości
1 409 tys. zł, Faradise Energy sp. z o.o. w wysokości 1 341 tys. zł) oraz kwota 4 014 tys. zł stanowiła pożyczki wraz z odsetkami
udzielone jednostkom niepowiązanym.
17. Środki pieniężne
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy
oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do
jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych
dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła
30 839 tys. zł.
Środki pieniężne
2023-12-31
2022-12-31
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
30 839
176
Lokaty terminowe
-
3 813
Środki pieniężne, razem
30 839
3 989
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 3 634 tys.
zł (na 31 grudnia 2022 roku odpowiednio 3 979 tys. zł). Przeważającą część powyższej kwoty stanowiła lokata zabezpieczająca
wydaną gwarancję zwrotu zaliczki.
Środki pieniężne (struktura walutowa)
2023-12-31
2022-12-31
PLN
30 837
3 987
EUR (po przeliczeniu na PLN)
2
2
Środki pieniężne, razem
30 839
3 989
18. Inne aktywa
Inne aktywa
2023-12-31
2022-12-31
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
-
-
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
6 810
4 637
Inne aktywa razem
6 810
4 637
Inne aktywa
2023-12-31
2022-12-31
- gwarancje kontraktowe
34
62
- prowizje
7
19
- wykonanie dokumentacji projektowej
-
183
- ubezpieczenie ryzyk budowy
2 249
2 740
- polisy ubezpieczeniowe
131
85
- organizacja emisji obligacji
-
247
- opłaty manipulacyjne
101
69
- nakaz zapłaty
144
144
- koszty przyszłych projektów
4 087
797
- koszty niesprzedanych mieszkań
34
34
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe
23
257
62
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Inne aktywa
2023-12-31
2022-12-31
Inne aktywa razem
6 810
4 637
19. Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zakwalifikowanej jako przeznaczona do sprzedaży nie wystąpiły.
Zgodnie z MSSF 5 aktywa i zobowiązania przeznaczone do sprzedaży powinny zostać wycenione w niższej z dwóch wartości:
wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były
stosowane przez Spółkę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe
zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.
Zgodnie z planami oraz podpisanymi w dniu 16 sierpnia 2018 roku oraz 19 marca 2019 roku listami intencyjnymi oraz otrzymaną
w dniu 28 lipca 2019 roku ofertą nabycia akcji EVER HOME S.A., Zarząd Jednostki Dominującej COMPREMUM S.A. zamierzał
dokonać sprzedaży kolejnych pakietów akcji EVER HOME S.A., w związku z powyższym w/w akcje zostały w poprzednich okresach
zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „Aktywa przeznaczone do sprzedaży”. Ostatecznie transakcja nie
została zawarta, jednakże aktywo to cały czas jest ono przeznaczone do zbycia. Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są
klasyfikowane przez Spółkę dominującą jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede
wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie
wówczas, gdy składnik aktywów (Spółka aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z
zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce
prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Spółka prezentuje w tej pozycji sprawozdania aktywa, które
zgodnie z zapisami MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana”, planuje sprzedać w okresie
12 najbliższych miesięcy od dnia bilansowego.
Zgodnie z planami sprzedaży oraz podpisanym w dniu 16 sierpnia 2018 roku oraz w dniu 19 marca 2019 roku listami intencyjnymi
Zarząd COMPREMUM S.A. zamierzał dokonać sprzedaży kolejnych pakietów akcji EVER HOME S.A. Pomimo prowadzonych
rozmów nie doszło do sfinalizowania transakcji.
Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów przeznaczonych do zbycia zaprezentowano w poniższej
tabeli:
Wyszczególnienie
2023-12-31
2022-12-31
Wartość początkowa (cena nabycia) aktywów przeznaczonych do sprzedaży
-
-
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w momencie początkowego lub późniejszego
przeszacowania składnika aktywów
-
-
Odpis aktualizujący do wysokości możliwej do uzyskania ceny sprzedaży
-
-
Koszty doprowadzenia do sprzedaży aktywów przeznaczonych do zbycia
-
-
Wartość bilansowa aktywów przeznaczonych do zbycia
-
-
Emitent w dniu 8 marca 2023 roku podjął decyzję o przystąpieniu do negocjacji z inwestorem zagranicznym, zmierzających do
ustalenia możliwości oraz warunków zbycia na rzecz tego inwestora aktywów obejmujących zakład produkcyjny stolarki otworowej
w Słonawach w tym w szczególności poprzez zbycie wszystkich udziałów lub majątku spółki zależnej Fabryka Slonawy Sp. z o.o. W
efekcie w dniu 14 kwietnia 2023 roku zawarł umowę z Preptomil Investments Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, na podstawie której
zbył na rzecz Kupującego 1.600.100 udziałów spółki zależnej Fabryki Slonawy Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, dających prawo do
wykonywania 100% głosów ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Spółki Zależnej. Transakcja o wartości stanowiącej
równowartość 18 mln USD, obejmowała nabycie udziałów w Spółce Zależnej przez Kupującego oraz spłatę wszystkich zobowiązań,
w tym należnych od Spółki Zależnej Emitentowi. Emitent dokonał na dzień bilansowy odpisu aktualizacyjnego wartość posiadanych
udziałów w Spółce Fabryka Slonawy Sp. z o.o. Podstawą do ustalenia wartości godziwej posiadanych udziałów była transakcja
sprzedaży tychże udziałów, która miała miejsce w dniu 14 kwietnia 2023 roku. Emitent dokonał go rozliczenia transakcji
sprzedaży udziałów w Spółce. Środki pieniężne zainwestowane przez Inwestora w zakup Fabryki Slonawy obejmowały zarówno
cenę za zakup udziałów jak i uregulowanie zobowiązań spółki w stosunku do Emitenta jak i podmiotów trzecich. Rozliczenie
transakcji sprzedaży udziałów przedstawiono w nocie 9.
Wartość dokonanego odpisu aktualizującego została odniesiona w ciężar kosztów finansowych Spółki.
63
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Aktywa, które były przedmiotem sprzedaży generowały przychody, które w poprzednich latach obrotowych prezentowane były w
segmencie „Stolarka otworowa”.
Analiza wyniku działalności zaniechanej oraz wyniku ujętego z tytułu przeszacowania aktywów lub grupy do zbycia
Nie dotyczy.
20. Kapitał zakładowy
Kapitał podstawowy
2023-12-31
2022-12-31
Kapitał akcyjny
44 837
44 837
Kapitał podstawowy razem
44 837
44 837
Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania, kapitał zakładowy Emitenta
wynosi 44 836 769,00 zł i dzieli się na 44 836 769 akcji, którym odpowiada 48 730 769 głosów na walnym zgromadzeniu
COMPREMUM S.A. Akcje Spółki dzielą się na uprzywilejowane akcje imienne serii A (uprzywilejowane co do głosu, na każdą akcję
przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu) oraz akcje zwykłe na okaziciela serii B, C, D, E, F i G, wprowadzone do obrotu na
rynku regulowanym, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz akcje zwykłe na okaziciela serii
H, która na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie jest wprowadzona do obrotu. Wszystkie wyemitowane
akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1,00 zł.
Na dzień bilansowy struktura kapitału zakładowego prezentuje się w następujący sposób:
serie akcji
głosy
akcje
wprowadzone do
obrotu
% udział w głosach
% udział w
kapitale
zakładowym
A
7 788 000
3 894 000
-
15,98%
8,68%
B
3 408 500
3 408 500
3 408 500
6,99%
7,60%
C
5 500 000
5 500 000
5 500 000
11,29%
12,27%
D
5 575 345
5 575 345
5 575 345
11,44%
12,43%
E
5 000 000
5 000 000
5 000 000
10,26%
11,15%
F
1 948 384
1 948 384
1 948 384
4,00%
4,35%
G
1 447 950
1 447 950
1 447 950
2,97%
3,23%
H
18 062 590
18 062 590
-
37,07%
40,29%
Razem
48 730 769
44 836 769
22 880 179
100,00%
100,00%
W ciągu roku 2023 nastąpiły zmiany w akcjonariacie: w dniu 27 grudnia 2023 roku miały miejsce transakcje (opublikowane przez
Emitenta raportami bieżącymi 30/2023 – 32/2023) w wyniku których, na dzień 31 grudnia 2023 roku akcjonariat Spółki prezentuje
się w sposób następujący:
Po zakończeniu okresu bilansowego – aż do chwili zatwierdzenia sprawozdania do publikacji, nie nastąpiły zmiany w strukturze
akcjonariatu.
Akcjonariusz
Ilość akcji
udział akcji w
kapitale
zakładowym
Ilość głosów
udział głosów w
ogólnej liczbie
głosów
Łukasz Fojt
20 380 985
45,46%
24 274 985
49,81%
NN OFE + NN DFE
7 425 330
16,56%
7 425 330
15,24%
Pozostali
17 030 454
37,98%
17 030 454
34,95%
OGÓŁEM
44 836 769
100,00%
48 730 769
100,00%
64
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
21. Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy
2023-12-31
2022-12-31
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
63 663
63 663
b) utworzony zgodnie ze statutem Spółki - z podziału zysku netto
24 610
36 577
Kapitał zapasowy razem
88 273
100 0
22. Kapitał rezerwowy
Kapitał rezerwowy
2023-12-31
2022-12-31
a) z dopłat akcjonariuszy
840
840
Kapitał rezerwowy razem
840
840
23. Kapitał z aktualizacji wyceny
Kapitał z aktualizacji wyceny
2023-12-31
2022-12-31
a) utworzony z wyceny środków trwałych do wartości godziwej
31 567
31 567
b) rozwiązanie kapitału w związku z pokryciem straty
-25 049
-
Kapitał z aktualizacji wyceny razem
6 518
31 567
Spółka w 2023 roku zmieniła prezentację i wyodrębniła z zysków zatrzymanych kapitał z aktualizacji wyceny utworzony w latach
wcześniejszych w wyniku przeszacowania środków trwałych do wartości godziwej. Część tego kapitału w kwocie 25 049 tys. zł
uległo zmniejszeniu w wyniku rozliczenia z utworzonym w 2022 roku odpisem aktualizującym wartość zbytych środków trwałych.
24. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wyszczególnienie
2023-12-31
2022-12-31
Zmiana
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
a) wycena kontraktów budowlanych
10 190
4 737
5 453
b) różnica między amortyzacją bilansową, a podatkową
559
461
98
c) wycena nieruchomości inwestycyjnych
18
18
-
c) niezrealizowane różnice kursowe
-
3
-3
d) odsetki od pożyczek
174
306
-132
razem
10 941
5 525
5 4
1
6
25. Kredyty i pożyczki
Otrzymane kredyty i pożyczki
2023-12-31
2022-12-31
Kredyty w rachunku bieżącym
-
3 500
Kredyty inwestycyjne
-
9 000
Kredyty obrotowe
32 781
14 000
Pożyczka z Polskiego Funduszu Rozwoju
3 500
3 500
Pozostałe pożyczki
2 787
558
Razem otrzymane kredyty i pożyczki
39 068
30 558
Otrzymane kredyty i pożyczki
2023-12-31
2022-12-31
Zobowiązanie długoterminowe
1 610
5 000
Zobowiązanie krótkoterminowe
37 458
25 558
Razem otrzymane kredyty i pożyczki
39 068
30 558
65
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Spółka na bieżąco monitoruje wykorzystanie posiadanych linii kredytowych. Poniżej w tabeli zaprezentowano szczegółowe
informacje na temat zawartych przez Spółkę umów kredytowych wraz ze wskazaniem zabezpieczenia poszczególnych kredytów.
W związku ze znacznym spadkiem obrotów w roku 2020 spowodowanym zakłóceniami w funkcjonowaniu gospodarki na skutek
COVID-19 Spółka ubiegała się o subwencję finansową z programu Tarczy Antykryzysowej. W dniu 30 kwietnia 2020 roku Spółka
zawarła umowę subwencji finansowej nr: 866900010000662SP - przyznana kwota dofinansowania wynosiła 3,5 mln zł. W roku
2021 Spółka, w związku ze spełnieniem określonych parametrów, złożyła wniosek do PRF w sprawie umorzenia około 50% kwoty
otrzymanej subwencji. Do dnia publikacji niniejszego raportu Spółka, pomimo kilkukrotnych monitów, nie otrzymała decyzji w
powyższej sprawie.
Na dzień bilansowy Spółka korzystała ze środków finansowych pochodzących z pożyczek udzielonych przez akcjonariusza. Wartość
udzielonych pożyczek wraz z naliczonymi odsetkami wynosiła 665 tys. zł. Ponadto Spółka korzystała z pożyczki otrzymanej od
jednostki powiązanej SPC-2 sp. z o.o. i Agnes S.A.
Specyfikacja zawartych umów kredytowych na dzień 31 grudnia 2023 roku wraz z wyszczególnieniem zabezpieczeń
ustanowionych na majątku Spółki:
Nr
Bank /
rodzaj
kredytu
Data
umowy
Kwota
limitu
(tys.
PLN)
Saldo
31.12.2023
(tys. PLN)
Termin
spłaty
Szczegóły dotyczące zabezpieczenia
1
mBank
S.A.
kredyt
odnawialny
2021.11.18
14 000
10 300
2024.03.29
1. Weksel in blanco,
2. Gwarancja de minimis udzielona przez BGK na kwotę 5 000 800,00 PLN tj.
35,72% kwoty kredytu, na okres od dnia wpisu gwarancji do Rejestru BGK do
28.09.2023 oraz na kwotę 5 001 250,00 PLN od 29.08.2023 do 28.06.2024r.
3. Zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych (zapasy);
4. Cesja z przyszłych należności ze sprzedaży zapasów;
5. Zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych z rachunku
bankowego w mBank S.A.;
6. Przystąpienie do długu przez spółkę zależną SPC-2 Sp. z o.o.;
7. Cesja wierzytelności z kontraktu GSMR;
8. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta w trybie art. 777;
9. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji spółki zależnej SPC-2 Sp. z o.o. w
trybie art. 777
10. Cesja z polisy ubezpieczeniowej.
11. Przystąpienie do długu przez Transtrain Sp. z o.o.
2
mBank
S.A.
kredyt
obrotowy
2022.12.30
27 800
22 481
2024.12.31
1. Gwarancja PLG FGK udzielona przez BGK na kwotę 22 240 000,00 PLN, tj.
kwotę gwarancji stanowiącą 80% kwoty kredytu, na okres od dnia wpisu do
Rejestru BGK do dnia 28.09.2023 oraz na kwotę 18 638 201,73 PLN na okres
29.09.2023 do 28.03.2025 r.
2. weksel in blanco, wystawiony przez Kredytobiorcę razem z deklaracją
wekslową
3. Zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy ruchomych (zapasy);
4. Cesja z przyszłych należności ze sprzedaży zapasów;
5. Zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych z rachunku
bankowego w mBank S.A.;
6. Przystąpienie do długu przez spółkę zależną SPC-2 Sp. z o.o.;
7. Cesja wierzytelności z kontraktu GSMR;
8. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji Emitenta w trybie art. 777;
9. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji spółki zależnej SPC-2 Sp. z o.o. w
trybie art. 777
10. Cesja z polisy ubezpieczeniowej.
32 781
Oprocentowanie kredytów ustalone zostało w oparciu o WIBOR jednomiesięczny powiększony o marżę banku.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania kredyt odnawialny w mBank S.A. (poz. 1 powyższej tabeli) został całkowicie
spłacony.
66
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
26. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych
W 2023 roku Spółka nie emitowała dłużnych ani kapitałowych papierów wartościowych, natomiast dokonała przedterminowego
wykupu obligacji serii B wyemitowanych w 2021 r.
W dniu 22 marca 2021 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o emisji Obligacji serii B. W dniu 27 maja 2021 roku doszła do skutku
emisja 18.000 Obligacji serii B wyemitowanych przez POZBUD, o łącznej wartości 18.000.000 zł. Środki z emisji Emitent przeznaczył
w pierwszej kolejności na spłatę kredytów udzielonych przez PKO Bank Polski S.A. na rzecz POZBUD, które były jednocześnie
zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach Spółki położonych w Słonawach. Pozostałe środki zostały przeznaczone na
finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych Spółki. Więcej informacji na temat emisji Obligacji zaprezentowano w raportach
bieżących nr 4/2021 z dnia 22 marca 2021 roku, nr 8/2021 z dnia 27 kwietnia 2021 roku, nr 13/2021 z dnia 25 maja 2021 roku oraz
nr 14/2021 z dnia 27 maja 2021 roku.
Informacje na temat emisji Obligacji prezentuje tabela poniżej:
Obligacje serii B
Rodzaj obligacji
Obligacje czteroletnie z częściową amortyzacją po 3 latach
Wartość emisji
18 000 tys. zł
Saldo na dzień 31 grudnia 2022 r.
18 000 tys. zł
Waluta
PLN
Termin wykupu
I termin 31.03.2024 r. 7 200 tys. zł
II termin 31.03.2025 r. 10 800 tys. zł
Stopa oprocentowania
Oprocentowanie stałe
Szczegóły dotyczące zabezpieczenia
Hipoteka umowna łączna do kwoty 27 000 tys. zł, wpisana
na pierwszym miejscu pod względem pierwszeństwa, z
równym pierwszeństwem z hipotekami na rzecz banku
współfinansującego Spółkę na prawie użytkowania
wieczystego nieruchomości i prawie własności
nieruchomości położonych w Słonawach
Cesja praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości stanowiących
zabezpieczenie obligacji do wartości stanowiącej 50% wartości
nieruchomości
W dniu 8 maja 2023 roku został wykonany całkowity, przedterminowy wykup Obligacji, na żądanie Emitenta (rb 7/2023).
27. Inne zobowiązania finansowe
Inne zobowiązania finansowe
2023-12-31
2022-12-31
- zobowiązania z tytułu leasingu
4 022
5 155
- zobowiązania z tytułu faktoringu
1 720
4 549
Razem
5 742
9 704
Umowy leasingu, najmu, dzierżawy
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, o pozostałym od dnia
bilansowego okresie spłaty
2023-12-31
2022-12-31
do 1 roku
1 257
1 259
powyżej 1 roku do 3 lat
1 585
2 251
powyżej 3 lat
960
1 645
powyżej 5 lat
220
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu
4 022
5 155
- w tym długoterminowe
2 765
3 896
- w tym krótkoterminowe
1 257
1 259
67
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (struktura walutowa)
2023-12-31
2022-12-31
w walucie polskiej
4 022
5 155
w walucie obcej w przeliczeniu na PLN
-
-
Razem
4 022
5 155
Spółka jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Na koniec 31 grudnia
2023 roku Spółka była leasingobiorcą w umowach leasingu operacyjnego, finansowego, najmu i dzierżawy zawartych na okresy
od 3 do 6 lat, na podstawie których przysługuje jej prawo do użytkowania urządzeń, powierzchni biurowych oraz samochodów.
Spółka użytkowała w 2023 roku na podstawie umów najmu powierzchnie nieruchomości.
W trzecim kwartale 2020 roku Emitent zawarł umowę najmu nieruchomości w Poznaniu przy ul. Gryfińskiej. Umowa została zawarta
początkowo na czas określony do 15 września 2023 roku a następnie wydłużona do dnia 31 lipca 2024 roku.
W drugim kwartale 2022 roku Emitent zawarł na czas określony umowę najmu nieruchomości na cele biurowe w Poznaniu przy
ul Mazowieckiej.
Na podstawie umowy leasingu zwrotnego Emitent korzysta z 4 ostatnich mieszkań wybudowanych w ramach inwestycji Strzeszyn.
Termin zakończenia umów przypada na wrzesień 2025 roku. Emitent podjął decyzję o objęciu nieruchomości mechanizmem
leasingu zwrotnego w celu refinansowania ostatnich mieszkań pozostałych w ramach własnej inwestycji deweloperskiej Spółki
zrealizowanej w latach 2016-2019.
Zabezpieczeniem umów leasingu są weksle własne in blanco, oświadczenia o poddaniu się egzekucji oraz przedmiot leasingu.
Wartość bieżąca posiadanych zobowiązań z tytułu leasingu finansowego jest zbliżona do ich wartości bilansowej.
Faktoring
Zobowiązania z tytułu faktoringu niepełnego
2023-12-31
2022-12-31
Zobowiązania z tytułu faktoringu niepełnego
1 720
4 549
Razem
1 720
4 549
W celu wsparcia bieżącej płynności Emitent oddaje należności wybranych kontrahentów do rozliczenia faktoringowego. Spółka na
dzień bilansowy była stroną umowy faktoringowej z Pekao Faktoring S.A. w ramach której posiadała dostępny limit faktoringu
niepełnego na finansowanie należności w kwocie 5 000 tys. zł. W 2023 roku Emitent zakończył umowę faktoringu odwrotnego z
Pekao Faktoring oraz umowę faktoringową z Faktorzy S.A.
Faktor
Nr umowy
Data
umowy
Rodzaj
faktoringu
Limit tys.
PLN
Wykorzystany
limit na
31.12.2023
tys. PLN
Rodzaj zabezpieczenia
PEKAO Faktoring
Sp. z o.o.
9/2021
20.01.2021
z regresem
5 000
1 720
1. Pełnomocnictwo do dysponowania
rachunkiem bankowym w Pekao S.A.
2. Weksel własny in blanco
wystawiony przez Faktoranta wraz z
deklaracja wekslową
3. Cesja wierzytelności od określonych
kontrahentów
28. Rezerwy
Rezerwy
2023-12-31
2022-12-31
Świadczenia pracownicze
225
117
Inne rezerwy
142
33
Razem
367
150
68
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Rezerwy
2023-12-31
2022-12-31
Rezerwy długoterminowe
22
15
Rezerwy krótkoterminowe
344
135
Razem rezerwy
367
150
Rezerwy
2023-12-31
2022-12-31
Świadczenia pracownicze
225
117
- na niewykorzystane urlopy pracownicze
203
102
- na odprawy emerytalne
22
15
Inne rezerwy
142
33
- na badanie sprawozdania finansowego
47
33
- poniesione koszty bez dokumentów
95
-
Razem
367
150
Ze względu na istotność całość zmian szacunku rezerw Spółka rozpoznała w wyniku finansowym, łącznie z tą częścią zmiany, która
wynika ze zmiany założeń aktuarialnych.
29. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania krótkoterminowe
2023-12-31
2022-12-31
Z tytułu dostaw i usług
60 370
21 993
Wyszczególnienie
rezerwa na
odprawy
emerytalne
rezerwa na
urlopy
rezerwa na
koszty bez
dokumentów
rezerwa na
badanie
sprawozdania
finansowego
Razem
1 stycznia 2023
15
101
-
33
150
Utworzenie
7
101
95
14
217
Rozwiązanie
-
-
-
-
-
Wykorzystanie
-
-
-
-
-
31 grudnia 2023
22
202
95
47
367
długoterminowe
22
-
-
-
22
krótkoterminowe
-
202
95
47
344
Wyszczególnienie
rezerwa na
odprawy
emerytalne
rezerwa na
urlopy
rezerwa na
koszty bez
dokumentów
rezerwa na
badanie
sprawozdania
finansowego
Razem
1 stycznia 2022
15
102
-
28
145
Utworzenie
-
-
-
33
33
Rozwiązanie
-
-
-
-
-
Wykorzystanie
-
-
-
28
28
31 grudnia 2022
15
102
-
33
150
długoterminowe
15
-
-
-
15
krótkoterminowe
-
102
-
33
135
69
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zobowiązania krótkoterminowe
2023-12-31
2022-12-31
Zobowiązania krótkoterminowe razem
60 370
21 993
Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa)
2023-12-31
2022-12-31
PLN
60 326
21 729
EUR (w przeliczeniu na PLN)
44
264
Zobowiązania krótkoterminowe razem
60 370
21 993
Zobowiązania krótkoterminowe (wiekowanie)
2023-12-31
2022-12-31
Zobowiązania nieprzeterminowane
26 436
10 852
Zobowiązania przeterminowane:
33 934
11 141
do 30 dni
6 268
2 307
➢ 30 dni do 90 dni
20 943
1 034
➢ 90 dni do 180 dni
532
1 164
➢ 180 do 360 dni
151
189
➢ 360 dni
6 040
6 447
Zobowiązania krótkoterminowe razem
60 370
21 93
30. Inne zobowiązania
Inne zobowiązania
2023-12-31
2022-12-31
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
630
422
Z tytułu wynagrodzeń
250
230
Zaliczki otrzymane na dostawy
22 382
3 899
Zabezpieczenia kontraktów
1 316
520
Pozostałe zobowiązania
283
1 316
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
24 861
6 387
Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności otrzymane kaucje zabezpieczające.
Inne zobowiązania
2023-12-31
2022-12-31
Inne zobowiązanie długoterminowe
444
-
Inne zobowiązanie krótkoterminowe
24 418
6 387
Razem otrzymane kredyty i pożyczki
24 861
6 387
Inne zobowiązania długoterminowe obejmują kwoty zatrzymane wynikające z kontraktów budowlanych.
31. Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe pasywne
2023-12-31
2022-12-31
Inne – koszty poniesione w związku z realizacją kontraktów budowlanych
1 000
1 079
Rozliczenia międzyokresowe razem
1 000
1 079
Długoterminowe
-
-
Krótkoterminowe
1 000
1 079
Rozliczenia międzyokresowe pasywne obejmowały przede wszystkim koszty doszacowane związane z realizacją kontraktów
budowlanych.
70
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
32. Zysk na jedną akcję i wypłacone dywidendy
Zysk na jedną akcję zwykłą
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
1. Liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
2. Średnioważona liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
3. Średnioważona rozwodniona liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
4. Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej
-1 428
-37 017
5. Zysk/strata netto z działalności zaniechanej
-
-
6. Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej oraz zaniechanej
-1 428
-37 017
7. Zysk na jedną akcję (PLN)
-0,03
-0,83
8. Rozwodniony zysk na jedną akcję
-0,03
-0,83
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpił efekt rozwadniający.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki będzie rekomendować Walnemu Zgromadzeniu
Akcjonariuszy pokrycie straty netto za 2023 rok z kapitału zapasowego.
33. Przychody
Przychody netto ze sprzedaży (struktura rzeczowa - rodzaje działalności)
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Stolarka otworowa
-
339
Usługi budowlane, w tym:
142 866
2 934
- przychody szacowane
16 437
270
- przychody zafakturowane
129 429
2 664
Usługi kolejowe, w tym:
12 130
6 764
- przychody szacowane
12 130
6 764
Usługi deweloperskie
505
416
Działalność holdingowa
5 385
4 576
Poręczenia i gwarancje
2 484
-
Pozostałe usługi
945
1 158
Sprzedaż towarów i materiałów
25 296
19 927
Przychody netto ze sprzedaży razem
189 611
36 114
Przychody netto ze sprzedaży (struktura terytorialna)
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Kraj
189 251
36 114
Export
360
-
Przychody netto ze sprzedaży razem
189 611
36 114
34. Koszty działalności operacyjnej
Koszty według rodzaju
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Amortyzacja
659
638
Zużycie materiałów i energii
70 988
3 159
Usługi obce
73 925
6 114
71
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Podatki i opłaty
408
403
Wynagrodzenie
4 673
2 906
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
667
497
Pozostałe koszty rodzajowe
1 556
323
Koszty według rodzaju razem
152 876
14 040
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych
-562
2 607
Koszty sprzedaży
-266
-242
Koszty ogólnego zarządu
-4 709
-3 012
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
147 339
13 393
Koszty amortyzacji majątku trwałego
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych
7
6
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
652
632
Amortyzacja z tytułu praw do użytkowania
-
-
Razem
659
638
35. Pozostałe przychody i koszty
Pozostałe przychody operacyjne
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
-
169
Otrzymane kary i odszkodowania
49
-
Dotacje
-
112
Gwarancje, poręczenia
9
3 173
Przedawnione zobowiązania
278
-
Inne przychody operacyjne
28
-
Pozostałe przychody operacyjne, razem
364
3 454
Pozostałe koszty operacyjne
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
-
-
Koszty procesowe
443
-
Zapłacone kary i odszkodowania
-
5
Koszty lat ubiegłych
243
99
Pozostałe koszty
104
281
Pozostałe koszty operacyjne razem
790
385
Utrata wartości aktywów
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Odpis z tytułu utraty wartości należności od odbiorców
794
972
Spisane przeterminowane należności
812
-
Utrata wartości aktywów razem
1 606
972
Przychody finansowe
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy
procentowej
2 902
760
Odsetki od udzielonych pożyczek
2 896
760
Odsetki od lokat bankowych
-
-
Odsetki od rachunków bankowych
-
-
72
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Przychody finansowe
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Odsetki od należności handlowych
6
-
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy
-
-
Przychody finansowe związane z inwestycjami w jednostki zależne,
współzależne i stowarzyszone
-
-
Inne przychody finansowe
-
1 249
Przychody finansowe razem
2 902
2 009
Koszty finansowe
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy
5 759
2 970
Odsetki od otrzymanych kredytów
2 986
1 261
Odsetki od pożyczek
568
-
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu
563
296
Odsetki od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań
73
62
Odsetki faktoring
184
316
Prowizje bankowe i faktoringowe
810
288
Odsetki od obligacji
440
747
Pozostałe odsetki
135
-
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy
-
-
Inne koszty finansowe
9 779
37 871
Koszty z tytułu różnic kursowych (nadwyżka ujemnych różnic nad dodatnimi)
35
-
Odpisy aktualizujące wartość pożyczek i innych aktywów finansowych
-
37 793
Strata na sprzedaży na udziałów
9 744
-
Pozostałe koszty finansowe
-
78
Razem
15 538
40 41
36. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
1. Zysk/strata przed opodatkowaniem
-2 396
-36 870
2. Obowiązująca stawka podatku dochodowego
19%
19%
3. Podatek od zysku przed opodatkowaniem według obowiązującej stawki
podatkowej
-
-
- koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów
107 401
48 134
- przychody nie stanowiące przychodów podatkowych
71 760
10 741
- koszty podatkowe nieujęte w sprawozdaniu z zysków i strat
25 416
11 957
- przychody podatkowe nieujęte w sprawozdaniu z zysków i strat
310
-
- straty z lat ubiegłych
6 858
-
4. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
1 581
-11 435
5a. Podatek dochodowy według obowiązującej stawki podatkowej
300
-
5b. Podatek dochodowy dotyczący lat ubiegłych
-
-
6. Wpływ zmiany podatku odroczonego
-1 268
147
7. Łączny podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
-968
147
8. Efektywna stawka podatkowa
40%
0,4%
9. Podatek dochodowy bieżący
300
-
- ujęty w rachunku zysków i strat
300
-
73
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Podatek dochodowy
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny
-
-
Struktura podatku dochodowego
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Podatek dochodowy bieżący
300
-
Podatek odroczony
-1 268
147
Podatek dochodowy razem
968
147
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
01.01-31.12.2023
01.01-
31.12.2022
Stawka efektywna
40,4%
0,4%
utworzenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w niepełnej
wysokości
2 023
-
różnice trwałe CIT
1 515
7 270
pozostałe
-
-
Stawka efektywna po korektach
19%
19%
Zobowiązanie/należność z tyt. podatku dochodowego
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Podatek dochodowy bieżący
300
-
Podatek zapłacony
-
-
Należność z tyt. podatku dochodowego
-
-
Zobowiązanie z tyt. podatku dochodowego
300
-
* zapłacony podatek dochodowy ze znakiem "-", nadwyżka zwrotów podatku nad podatkiem zapłaconym ze znakiem "+"
W 2023 roku w Spółce wystąpiły niewykorzystane straty podatkowe, w odniesieniu do których w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej nie ujęto w pełni aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Wystąpiła różnica przejściowa związana z inwestycją w jednostkę zależną Fabryka Słonawy, w odniesieniu do której z powodów
ostrożnościowych nie ujęto zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
37. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-2 396
-36 870
1. Z działalności kontynuowanej
-2 396
-36 870
2. Z działalności zaniechanej
-
-
II. Korekty razem
3 593
31 742
1. Amortyzacja
659
638
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
-
-
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
2 048
1 934
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
9 744
36 388
5. Zmiana stanu rezerw
217
5
6. Zmiana stanu zapasów
-8 599
- 1 695
7. Zmiana stanu należności
-28 261
-6 987
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterm. z wyjątkiem pożyczek i kredytów
56 851
13 668
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-29 065
-12 209
10. Zapłacony podatek dochodowy
-
-
74
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
11. Inne korekty
-
-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
1 197
-5 128
Wyszczególnienie
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Inne korekty
-
-
Inne wpływy inwestycyjne
-
-
Inne wydatki inwestycyjne
4 460
500
- wydatki na nabycie jedn. zależnych
4 460
500
Inne wpływy finansowe
-
-
- faktoring niepełny
-
-
Inne wydatki finansowe
20 829
-
- wykup obligacji
18 000
-
- faktoring niepełny
2 829
-
Spółka dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne zgodnie z prezentacją w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej.
Środki pieniężne
2023-12-31
2022-12-31
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
30 839
177
Lokaty terminowe
-
3 812
Środki pieniężne razem
30 839
3 989
W żadnym z prezentowanych okresów nie wystąpiły przepływy pieniężne finansowe z działalności operacyjnej ani z działalności
finansowej w walutach obcych, w związku z czym nie odnotowano wpływu zmian kursów walutowych na środki pieniężne
i ekwiwalenty pieniężne utrzymywane lub należne w walutach obcych. Obrót walutowy w Spółce dokonywany był jedynie w
zakresie działalności operacyjnej.
38. Aktywa i zobowiązania warunkowe
Na dzień bilansowy zobowiązania warunkowe dotyczyły głównie udzielonych poręczeń, gwarancji należytego wykonania kontraktu
oraz gwarancji właściwego usunięcia wad i usterek.
W poniższej tabeli zaprezentowano zestawienie zobowiązań warunkowych Spółki według stanu na poszczególne dni bilansowe:
Zobowiązania warunkowe
2023-12-31
2022-12-31
Gwarancja należytego wykonania kontraktu i właściwego usunięcia wad i usterek
15 609
24 977
Gwarancja opłacenia wadium
-
4 849
Udzielone poręczenie za gwarancje, leasingi i kredyty spółek zależnych
108 586
111 165
Udzielone poręczenie z tytułu umów leasingu spółek niepowiązanych
30
379
Zobowiązania solidarne w związku z wystawieniem gwarancji w limitach Spółki na
rzecz spółek zależnych
26 588
26 588
Zobowiązania warunkowe wynikające z prowadzonych spraw sądowych
12 328
12 328
Razem
163 141
180 286
Uzyskane gwarancje ubezpieczeniowe i bankowe są niezbędne z punktu widzenia możliwości podpisania umowy z zamawiającym,
jak również potwierdzają konsekwentne działania mające na celu pozyskanie limitów gwarancyjnych pozwalających Emitentowi na
swobodne przystępowanie do przetargów.
75
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Zobowiązania warunkowe wynikające z prowadzonych spraw sądowych (opisanych w nocie 39) są częściowo zabezpieczone
kaucjami (depozyty sądowe) w kwocie 2 271 tys. zł.
Poniższa tabela przedstawia terminy zapadalności czynnych gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych Emitenta:
Zestawienie gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych czynnych na dzień 31.12.2023
Lp.
Spółka z GK
Rodzaj gwarancji
Data ważności
Kwota w tys. PLN
1
Emitent
usunięcia wad i usterek
2024-12-31
110
2
Emitent
należytego wykonania
2024-01-27
8 639
3
Emitent
należytego wykonania
2024-01-27
6 860
15 609
Na moment sporządzania niniejszego sprawozdania zobowiązania warunkowe Spółki wynikały przede wszystkim z dwóch
gwarancji należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad i usterek wystawionych do łącznej maksymalnej wysokości
15 498,5 tys. zł przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna na zabezpieczenie umowy realizowanej dla
Inowrocławskich Kopalni Soli ,,SOLINO" pn. „Budowa infrastruktury solanki z komory zasuw w Broniewicach do KS i PMRiP oraz
budowa rurociągu Solanki z KS Mogilno do komory zasuw w Broniewicach – zadanie 1 i 2”. Gwarancje te (wykazane w poz. 2 i 3
powyższej tabeli) po dniu bilansowym zostały przedłużone do 19 maja 2024r. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
gwarancje z tytułu należytego wykonania umowy obowiązują do dnia 14 lipca 2024 r.
Spółki zależne SPC-2 sp. z o.o. oraz AGNES S.A. udzieliły w okresie sprawozdawczym poręczenia za zobowiązania Spółki wynikające
z umowy o udzielenie limitu na gwarancje bankowe nr 22/2419/LGW/06 z dnia 28.11.2022 r. zawartą pomiędzy Emitentem oraz
Bankiem PEKAO S.A. z siedzibą w Warszawie w formie poręczenia wekslowego z tytułu gwarancji zwrotu zaliczki wystawionej przez
Bank na podstawie w/w umowy do kwoty 38 126,3 tys. zł z terminem obowiązywania do dnia 27.07.2024r. (okres obowiązywania
gwarancji oraz dodatkowe 6 miesięcy) dla Inowrocławskich Kopalni Soli ,,SOLINO" dotyczącym kontraktu pn. ”Budowa
infrastruktury solanki z komory zasuw w Broniewicach do KS i PMRiP oraz budowa rurociągu Solanki z KS Mogilno do komory zasuw
w Broniewicach – zadanie 1 i 2.” Przedmiot zabezpieczenia zmaterializował się w związku z wypłatą zaliczki przez Beneficjenta
gwarancji w I półroczu 2023 r. W dniu 29.04.2024r. w związku z wydłużeniem terminu obowiązywania gwarancji do 14 lipca 2024r.,
okres obowiązywania zabezpieczenia w formie poręczenia został wydłużony do dnia 14.01.2025r. przy jednoczesnym zmniejszeniu
wartości zabezpieczenia do kwoty 20 455,7 tys. zł w związku z częściową redukcją gwarancji wynikającą z częściowego rozliczenia
kwoty zaliczki zabezpieczonej gwarancją.
Na mocy zawartych w dniu 29 września 2023r. z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie aneksu do Umowy o kredyt obrotowy nr
40/177/22/Z/OB z dnia 30.12.2022 r. oraz aneksu do Umowy o elastyczny kredyt odnawialny nr 40/120/21/Z/LE z 18.11.2021r., do
w/w umów przystąpiła, jako dłużnik solidarny, spółka zależna SPC-2 Sp. z o.o.
Jednocześnie Emitent wraz ze spółką zależną AGNES S.A. udzieliły jednostce zależnej SPC-2 sp. z o.o. poręczeń za wszystkie
gwarancje udzielone w imieniu SPC-2 do łącznej maksymalnej kwoty zaangażowania każdej z w/w instytucji (w przypadku
COMPREMUM) oraz do wysokości 50% kwoty zaangażowania każdej z w/w instytucji (w przypadku AGNES S.A). w związku z
następującymi gwarancjami:
▪ gwarancji ubezpieczeniowej należytego wykonania w ramach projektu „Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R
na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” udzielonej dla
jednostki zależnej SPC-2 Sp. z o.o. przez Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeniowe Ergo Hestia S.A. (Gwarant) w
wysokości 62 038 tys. zł poręczonej przez COMPREMUM SA do wysokości 68.200 tys. zł. oraz przez Agnes S.A. do
wysokości 37.000 tys. zł.
▪ gwarancji należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad i usterek do łącznej maksymalnej wysokości 16 588
tys. zł otrzymanej przez jednostkę zależną SPC-2 Sp. z o.o. udzielonej przez Credendo-Excess&Surety SA O. w Polsce na
zabezpieczenie umowy na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach Projektu "Budowa infrastruktury systemu
ERTMS/GSMR na liniach kolejowych PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” wraz z
wystawioną przez Bank Gospodarstwa Krajowego bankową gwarancją zapłaty w wysokości 1 600 tys. zł w/w gwarancji
(gwarancja zawarta w ramach umowy trójstronnej pomiędzy Credendo. COMPREMUM SA oraz SPC-2,
▪ gwarancji należytego wykonania umowy i właściwego usunięcia wad i usterek do łącznej maksymalnej wysokości 10 000
tys. zł otrzymanej przez jednostkę zależną SPC-2 Sp. z o.o. udzielonej przez UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A., z
76
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
siedzibą w Warszawie (dawniej AXA Ubezpieczenia TUiR SA) na zabezpieczenie umowy na zaprojektowanie i wykonanie
robót w ramach Projektu "Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie Linie
Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” (gwarancja wystawiona w ramach limitu posiadanego przez
Emitenta).
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji powyższe gwarancje zostały wydłużone do 31 lipca 2024r. a tym
samym poręczenia do 31 stycznia 2025r.
Emitent w 4 kwartale 2023r. udzielił na rzecz Banku Millennium S.A. poręczenia wekslowego za zobowiązania jednostki zależnej
AGNES S.A. wynikające z umowy o kredyt obrotowy nr 16115/23/400/04 do kwoty 8 mln złotych oraz poręczenia wekslowego do
gwarancji de minimis wystawionej przez BGK jako zabezpieczenie do w/w umowy o kredyt obrotowy, do wartości 4 mln zł. Wartość
zobowiązania zabezpieczonego w/w poręczeniami wynosiło na dzień bilansowy 3 900 tys. zł.
Emitent w 4 kwartale 2023r. udzielił na rzecz mBank S.A. poręczenia wekslowego za zobowiązania jednostki zależnej AGNES S.A.
wynikające z umowy o kredyt odnawialny do kwoty 6 mln złotych. Wartość zobowiązania zabezpieczonego w/w poręczeniami
wynosiło na dzień bilansowy 5 999 tys. zł.
Na dzień bilansowy obowiązywało poręczenie Spółki udzielone w 2022 roku UNIQA TU S.A. za zobowiązania ówczesnej spółki
zależnej Fabryka SLONAWY Sp. z o.o. wynikające z umowy generalnej o gwarancje ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy wartość
zobowiązania wynikającego z czynnych na dzień bilansowy gwarancji udzielonych w ramach w/w umowy wynosiło 130,5 tys. zł
natomiast na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wartość zobowiązania została zredukowana do kwoty 43,5 tys. zł.
Emitent udzielił również poręczenia podmiotowi, który nie jest członkiem grupy kapitałowej Compremum – spółce Transtrain Sp.
z o.o. Emitent wraz ze spółką Transtrain Sp. z o.o. realizował na zlecenie PKP Intercity SA w formie konsorcjum prace związane z
wykonaniem naprawy okresowej na 5-tym poziomie utrzymania wraz z modernizacją i przeglądem na 3-cim poziomie utrzymania
14 wagonów osobowych typu 111A Lux/112A LUX. Poręczenie dotyczyło zakupu urządzenia niezbędnego do prawidłowej realizacji
kontraktu. Wartość poręczenia wynosiło 379 tys. złotych podczas gdy wartość zobowiązania będącego przedmiotem poręczenia
na dzień 31.12.2023r. wynosiło 28,9 tys. złotych.
Na dzień bilansowy Emitent wystawił weksle własne in blanco mające charakter zabezpieczający ewentualne roszczenia instytucji
finansowych z tytułu przyznanych Spółce limitów kredytowych, gwarancyjnych oraz umów leasingowych.
Spółka jest w posiadaniu zabezpieczeń finansowych wystawionych przez podwykonawców oraz dostawców stanowiących
zabezpieczenie roszczeń Spółki z tytułu realizowanych kontraktów. W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiły
inne należności warunkowe.
Na majątku Spółki zostały ustanowione zabezpieczenia rzeczowe na rzecz instytucji finansujących działalność Spółki oraz jednostki
zależnej SPC-2. Poniższa tabela przedstawia specyfikację majątku, na którym ustanowiono zabezpieczenia:
HIPOTEKI USTANOWIONE NA NIERUCHOMOŚCIACH SPÓŁKI WG STANU NA DZIEŃ 31.12.2023 ROKU
Lp.
Kwota wpisu
hipotecznego
w tys. zł
Finansujący
Termin
zapadalności
umowy
Saldo
wynikające z
zobowiązania
wg umowy
w tys. zł
Rodzaj instrumentu
Szacunkowa
wartość
nieruchomości w
tys. zł
Zabezpieczenie w
imieniu
1
110
PKO BP S.A.
31.12.2024
110
Gwarancja rękojmi
2 573
Emitent
2
12 400
STU Ergo
Hestia S.A.
30.04.2024
62 038
Gwarancja należytego
wykonania kontraktu i
usunięcia wad i
usterek
7 899
SPC-2
Sp. z o.o.
77
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
39. Toczące się istotne sprawy sądowe
Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji i w okresie sprawozdawczym objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym
COMPREMUM S.A. (dalej COMPREMUM) nie była stroną postępowań przed sądem lub innym organem o zobowiązania lub
wierzytelności, których pojedyncza lub łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych.
Poniżej Emitent wskazuje skrócone, aktualizacyjne informacje na temat istotnych, w ocenie Zarządu postępowań. Pełen opis
postępowań zamieszczony został w nocie 40 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej za rok 2020,
dostępnego na stronie internetowej Emitenta pod adresem: https://compremum.pl/wp-content/uploads/2021/04/pozbud_ssf-
31.12.2020_30.04.2021-sig-sig-sig.pdf (od str. 115).
1. Sprawa z powództwa Wiener TU S.A. VIG przeciwko COMPREMUM S.A. o zapłatę 1.466.126,24 zł, rozpatrywana przez
Sąd Najwyższy sygn. akt. VII WSC 9/23
Dochodzone przez Wiener TU S.A. VIG od 2018 roku od COMPREMUM S.A. roszczenie dotyczy odmowy wykupu wystawionego
przez Emitenta a wypełnionego niezgodnie z wolą Emitenta przez Wiener weksla in blanco, który zabezpieczał gwarancję udzieloną
przez Wiener. W toku postępowania Emitent zapłacił na rzecz Wiener kwotę 1.638.963,91 zł – z zastrzeżeniem zwrotu i podejmuje
działania zmierzające do uznania przez sąd, że działania Wiener były nieuprawnione. W marcu 2023 roku Emitent złożył skargę
kasacyjną do Sądu Najwyższego. Pełnomocnik Emitenta otrzymał odpowiedź Pełnomocnika Powoda na skargę kasacyjną, sprawa
jest w toku.
2. Sprawa z powództwa Wiener TU S.A. VIG przeciwko COMPREMUM S.A. o zapłatę 578.588,00 zł, rozpatrywana przez Sąd
Okręgowy w Warszawie syg. akt XVI GC 1160/22
Dochodzone przez Wiener TU S.A. VIG od 2019 roku od COMPREMUM S.A. roszczenie dotyczy odmowy wykupu wystawionego
przez Emitenta a wypełnionego niezgodnie z wolą Emitenta przez Wiener weksla in blanco, który zabezpieczał gwarancję udzieloną
przez Wiener.W toku postępowania Emitent zapłacił na rzecz Wiener kwotę 632.111,69 zł i podejmuje działania zmierzające do
uznania przez sąd, że działania Wiener były nieuprawnione. W grudniu 2021 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie, Wydział VII
Gospodarczy i Własności Intelektualnej uchylił wyrok Sądu I instancji i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania temu Sądowi
Okręgowemu, który w styczniu 2024 roku podtrzymał w mocy nakaz zapłaty z weksla. Emitent w dniu 11.04.2024 roku złożył
apelację w przedmiotowej sprawie.
3. Sprawa z powództwa COMPREMUM S.A. przeciwko GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. o zapłatę 1.320.738,25 zł, rozpatrywana
przez Sąd Okręgowy w Poznaniu; sygn. akt IX GC 784/19
Emitent dochodzi od GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. roszczenia na kwotę 1 320 738,25 zł wraz z odsetkami z tytułu nieuregulowanych
należności przysługujących Emitentowi za wykonanie prac budowlanych. W toku postępowania GN Jantaris sprzeciwiło się
wydanemu przez Sąd nakazowi zapłaty. Sąd powołał biegłego, którego ekspertyza w opinii Emitenta budzi merytoryczne
wątpliwości. W replice z dnia 15 kwietnia 2024 roku na wykonaną opinię biegłego Emitent ustosunkował się do jej zawartości
merytorycznej i oczekuje na dalsze kroki Sądu w tej sprawie.
4. Sprawa z powództwa GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. przeciwko COMPREMUM S.A. o zapłatę, rozpatrywana przez Sąd
Okręgowy w Poznaniu; sygn. akt IX GNc 741/19
GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. dochodzi od COMPREMUM S.A. kwoty 4.957.140 zł wraz z odsetkami, która następnie została
rozszerzona do kwoty 10.057.227,05 zł wraz z odsetkami, z tytułu kar umownych naliczanych przez GN Jantaris.
W toku postępowania sąd zlecił przygotowanie opinii biegłemu, która była jednak niekompletna, w związku z powyższym sąd
zlecił przygotowanie opinii uzupełniającej w terminie 15 miesięcy, który to termin upłynie w lipcu 2024 roku. Strony czekają na
wydanie opinii przez wskazanego przez Sąd biegłego.
5. Sprawa z powództwa COMPREMUM S.A. przeciwko GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. o zapłatę 2.041.514,14 zł, rozpatrywana
przez Sąd Okręgowy w Poznaniu; sygn. akt IX GC 1132/22
Spółka dochodzi od GN Jantaris Sp. z o.o. Sp.k. roszczenia na kwotę 2.041.514,14 zł o zapłatę w postępowaniu upominawczym z
tytułu zobowiązania GN Jantaris Sp. z o.o. Sp. k. do zwrotu środków pieniężnych uzyskanych bezpodstawnie z gwarancji
ubezpieczeniowej należytego wykonania umowy od Wiener Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group (poprz.
Gothaer Towarzystwo Ubezpieczeń Spółka Akcyjna w Warszawie).Postępowanie zostało zawieszone przez Sąd do czasu ustalenia
w ramach postępowania o sygnaturze akt IX GC 784/19, która ze stron prawidłowo odstąpiła od umowy.
6. Sprawa z powództwa Via Polonia S.A. w upadłości przeciwko ALUSTA S.A., COMPREMUM S.A. oraz PKP PLK S.A. o zapłatę
w postępowaniu upominawczym kwoty 1.223.349,88 zł, rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Poznaniu, syg. akt IX GC
43/22
78
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Via Polonia S.A. w upadłości w roku 2022 złożyła pozew przeciwko wskazanym powyżej stronom, wysuwając roszczenie o zapłatę
z tytułu wykonanych prac dodatkowych i uzupełniających w ramach realizacji zawartej w 2015 roku z ALUSTA S.A. umowy na
wykonanie robót budowlanych przy zadaniu modernizacji linii kolejowej dla PKP PLK S.A. Emitent na zadaniu występował jako
członek konsorcjum. W toku postępowania sąd skierował strony do mediacji, jednakże wypracowana przez strony ugoda nie
została zaakceptowana przez Syndyka Masy Upadłości powoda. Strony oczekują na dalsze kroki w postępowaniu.
7. Sprawa z powództwa AGNES S.A. oraz COMPREMUM S.A. przeciwko Łukasz Łagoda o zapłatę kwoty 1.000.000 zł z tytułu
kary umownej za niedostarczenie polisy, rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Poznaniu pod sygn. akt IX GC 1065/21
Spółka zależna Agnes S.A. złożyła powództwo przeciwko Łukaszowi Łagoda o zapłatę kary umownej z tytułu nieuzupełnienia w
uzgodnionym umownie terminie zabezpieczenia należytego umowy o roboty budowlane, którą strony zawarły w roku 2015 w
ramach realizowanego przez konsorcjum Agnes i Emitenta zadania dla inwestycji modernizacja linii kolejowej oraz budowa dworca
Łódź Fabryczna. Aktualnie sprawa jest na etapie mediacji.
8. Sprawa z powództwa AGNES S.A. oraz COMPREMUM S.A. przeciwko Łukasz Łagoda o zapłatę kwoty 1.000.000 zł z tytułu
kary umownej naliczonej z tytułu odsetek, rozpatrywana przez Sąd Okręgowy w Poznaniu pod sygn. akt IX GC 484/21
Agnes S.A. złożyła powództwo przeciwko Łukaszowi Łagoda o zapłatę nieuregulowanej kary umownej z tytułu naliczonych odsetek
za opóźnienie w wykonaniu prac na podstawie umowy o roboty budowlane, którą strony zawarły w roku 2015 w ramach
realizowanego przez konsorcjum Agnes i COMPREMUM zadania dla inwestycji modernizacja linii kolejowej oraz budowa dworca
Łódź Fabryczna. Aktualnie Emitent wraz ze spółką zależną zawnioskował o zawieszenie postępowania do czasu rozstrzygnięcia
równolegle toczących się postępowań pomiędzy stronami.
9. Sprawy z wniosku COMPREMUM S.A. i Transtrain Sp. z o.o. o stwierdzenie nieskuteczności odstąpienia od Umów przez
PKP Intercity
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie, na wniosek Jednostki dominującej oraz Transtrain Sp. z o.o. zawisły sprawy o stwierdzenie
nieskuteczności odstąpienia przez PKP Intercity od: 1) umowy na wykonanie naprawy okresowej na 5-tym poziomie utrzymania
wraz z modernizacją 5 wagonów osobowych typu 111A LUX oraz przeglądu na 3-cim poziomie utrzymania ww. wagonów (sygn.
akt XXVI GC 1124/23) oraz 2) umowy na wykonanie naprawy okresowej na 5-tym poziomie utrzymania wraz z modernizacją 9
wagonów osobowych typu 112A LUX oraz przeglądu na 3-cim poziomie utrzymania ww. wagonów (sygn. akt XX GC 1048/23).
40. Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do
utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często
występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych,
jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska
te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie
podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła
zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone
o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku nie było konieczności tworzenia
rezerw na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
41. Zdarzenia po dniu bilansowym
Po okresie sprawozdawczym, tj. od 01 stycznia 2023 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji sprawozdania za 2023 rok, Spółka
zawarła następujące umowy, mające istotne znaczenie dla jej działalności:
NUMER
RAPORTU
DATA PUBLIKACJI
OPIS
INFORMACJE DOT. FINANSOWANIA
6/2024
2024.04.17
Informacja o zawarciu aneksu do umowy gwarancji przez spółkę zależną
W ww. raporcie Spółka poinformowała o zawarciu w dniu 15 kwietnia 2024 roku
przez spółkę zależną SPC-2 Sp. z o.o. (dalej „SPC-2”) aneksu do umowy o gwarancję
ubezpieczeniową z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. (dalej
„Gwarant”), potwierdzonej Polisą numer 280000149319 wystawioną na
79
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
W okresie pomiędzy dniem 31 grudnia 2023 roku a dniem zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie zawarła
innych, istotnych umów.
42. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Podmioty powiązane ze Spółką obejmują jednostki zależne podlegające konsolidacji, kluczowy personel kierowniczy, jednostki
stowarzyszone oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki,
organy zarządcze i nadzoru Spółki.
Transakcje z podmiotami powiązanymi - 2023 rok
Podmiot
Należności
Zobowiązania
Przychody
Koszty
Pożyczki
udzielone
Pożyczki
otrzymane
Odsetki
przychód
Odsetki
koszt
SPC-2 Sp. z o.o.
845
32
12 611
2 627
-
1 607
1 967
2
AGNES S.A.
38 174
5 371
30 796
3 780
5 364
-
221
510
POZBUD OZE Sp.
z o.o.
21
-
12
-
2
-
-
-
FARADISE S.A.
16
-
7
-
1 467
-
125
-
FARADISE Energy
Sp. z o.o
188
-
732
1 054
1 628
-
134
-
AXE PROMOTION
S.A.
2 716
22
-
106
-
-
-
-
Łukasz Fojt
-
203
-
-
-
599
-
66
Asset Agnieszka
Grzmil
4
-
-
-
-
-
-
-
Fic i Wspólnicy
Kancelaria Prawna
-
149
-
589
-
-
-
-
Andrzej Raubo
1 500
-
-
-
-
-
-
-
Razem
43 464
5 777
44 158
8 156
8 461
2 206
2 447
578
zabezpieczenie umowy na zaprojektowanie i wykonanie robót w ramach Projektu
“Budowa infrastruktury systemu ERTMS/GSM-R na liniach kolejowych PKP Polskie
Linie Kolejowe S.A. w ramach NPW ERTMS Część 1 zamówienia” (Kontrakt), w wyniku
którego doszło do wydłużenia terminu ważności udzielonej przez Gwaranta
gwarancji ubezpieczeniowej należytego wykonania Kontraktu do 31 lipca 2024 roku.
INFORMACJE ISTOTNE DLA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
2/2024
2024.02.08
Informacja o zawarciu aneksu do umowy z IKS SOLINO S.A.
W ww. raporcie Spółka poinformowała o zawarciu datowanego na 6 lutego 2024 r.
aneksu do umowy z dnia 27 października 2022 roku, która wiąże Jednostkę dominującą
ze spółką Inowrocławskie Kopalnie Soli „Solino” S.A. (dalej „Zamawiający”), a której
przedmiotem jest kompleksowa realizacja inwestycji pn. Budowa infrastruktury
rurociągowej solanki (dalej „Umowa”).
Zawarty aneks zmienił:
1) wynagrodzenie Spółki, które ulega obniżeniu o kwotę 1.094.401,45 zł netto
- do łącznej kwoty 153.313.815,86 zł netto – skalkulowaną jako skutek
oszczędności wynikających z zastosowania przez Spółkę odmiennych od
założonych przez Zamawiającego, zoptymalizowanych rozwiązań oraz
kosztów związanych z wykonanymi przez Spółkę uzasadnionymi pracami
dodatkowymi, nieujętymi w Umowie;
2) termin realizacji inwestycji, który ulega wydłużeniu o 83 dni, co uzasadnia
m.in. konieczność wykonania prac dodatkowych, takich jak m.in. dodatkowe
prace archeologiczne oraz przewierty.
O zawarciu Umowy Spółka informowała 27 października 2022 roku raportem bieżącym
numer 29/2022.
80
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Transakcje z podmiotami powiązanymi - 2022 rok
Podmiot
Należności
Zobowiązania
Przychody
Koszty
Pożyczki
udzielone
Pożyczki
otrzymane
Odsetki
przychód
Odsetki
koszt
SPC-2 Sp. z o.o.
13 433
13
6 350
2 098
-
-
-
-
AGNES S.A.
830
1 011
2 822
5 431
-
-
223
-
POZBUD OZE Sp. z
o.o.
7
-
3
-
-
-
-
-
FARADISE S.A.
8
-
8
-
1 416
-
66
-
FARADISE Energy Sp.
z o.o
-
-
3
-
1 498
-
27
Fabryka Slonawy
7 278
500
19 603
572
18 320
-
1 129
-
AXE PROMOTION S.A.
-
1 976
-
5 421
-
-
-
-
Łukasz Fojt
-
-
-
-
-
546
12
Asset Agnieszka
Grzmil
-
4
-
35
-
-
-
Fic i Wspólnicy
Kancelaria Prawna
-
30
-
39
-
-
-
Cassus Giro Polska
Sp. z o.o.
922
-
-
-
-
-
-
Razem
22 478
3 534
28 789
13 596
21 234
546
1 445
12
43. Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę
Nie dotyczy.
44. Jednostka stowarzyszona
Nie dotyczy.
45. Wspólne przedsięwzięcia, w których Spółka jest wspólnikiem
Nie dotyczy.
46. Wspólne działania
Zarówno na dzień 31 grudnia 2023 roku, jak i na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała udziałów w istotnych wspólnych
działaniach.
47. Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie
01.01.-31.12.2023
01.01.-31.12.2022
Przeciętne zatrudnienie, razem
26
24
w tym, pracownicy umysłowi
26
24
Razem
26
24
48. Wynagrodzenia kluczowego personelu
Spółka jako kluczowy personel klasyfikuje Członków Zarządu oraz Członków organów nadzorczych.
Wynagrodzenia Zarządu i Organu Nadzorczego Emitenta [w zł]
Wyszczególnienie
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Wynagrodzenia wypłacone i należne
I. Zarząd
81
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
Łukasz Fojt-Prezes Zarządu (od 23.04.2020 do 30.06.2022), Wiceprezes
Zarządu (od 30.06.2022), następnie od 27.12.2023 członek Rady
Nadzorczej oddelegowany do p.o. Wiceprezesa Zarządu
172
172
Michał Ulatowski - Wiceprezes Zarządu (od 01.01.2020 do 30.06.2022)
-
205
Agnieszka Grzmil – Wiceprezes Zarządu (od 31.12.2022)
172
1
Paweł Piotrowski – Wiceprezes Zarządu (od 20.09.2021 do 30.06.2022),
Prezes Zarządu (od 30.06.2022 do 30.12.2022)
-
166
Radosław Załoziński – Wiceprezes Zarządu (od 30.06.2022 do
14.02.2023)
21
86
II. Rada Nadzorcza
Andrzej Raubo (do 27.12.2023)
33
36
Wojciech Prentki (do 23.06.2023)
11
24
Dominik Hunek
30
30
Marcin Raubo (do 23.06.2023)
10
22
Andrzej Sołdek (od 15.12.2022)
26
1
Piotr Matras (od 23.06.2023)
16
-
Krzysztof Miler (od 23.06.2023)
16
-
Łukasz Fojt (od 27.12.2023)
0,4
-
49. Pożyczki udzielone członkom organów Emitenta
Zarówno w roku 2023, jak i w roku 2022 członkom organów Emitenta ani jednostek zależnych nie były udzielane pożyczki.
50. Wynagrodzenie biegłego rewidenta
Dnia 5 września 2022 roku Emitent zawarł z firmą Moore Polska Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą
w Warszawie umowę o:
• przeprowadzenie przeglądu jednostkowych śródrocznych sprawozdań finansowych COMPREMUM S.A. sporządzonych
zgodnie z MRS/MSSF za następujące okresy: za półrocze kończące się dnia 30 czerwca 2022, za półrocze kończące się dnia
30 czerwca 2023,
• przeprowadzenie przeglądu skonsolidowanych śródrocznych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej COMPREMUM
S.A. sporządzonych zgodnie z MSR/MSSF za następujące okresy: za półrocze kończące się dnia 30 czerwca 2022, za półrocze
kończące się dnia 30 czerwca 2023,
• przeprowadzenia badania ustawowego jednostkowych sprawozdań finansowych COMPREMUM S.A. sporządzonych zgodnie
z MSR/MSSF za następujące okresy: za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2022, za rok obrotowy kończący się dnia
31 grudnia 2023,
• przeprowadzenia badania ustawowego skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej COMPREMUM S.A.
sporządzonych zgodnie z MSR/MSSF za następujące okresy: za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2022, za rok
obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2023.
Ponadto Strony 26 października 2022 roku zawarły Umowę na przeprowadzenie przez Biegłego oceny sprawozdania Rady
Nadzorczej o wynagrodzeniach za rok 2022 oraz za rok 2023 w oparciu o KSUA 3000, zgodnie z art. 90g. ust. 10 Ustawy o ofercie
publicznej wraz z przedłożeniem Raportu Atestacyjnego oraz Umowę na wykonanie usługi atestacyjnej na zgodność sprawozdania
za 2022 oraz 2023 roku z wymogami Rozporządzenia ESEF.
Wyszczególnienie
Wynagrodzenie należne za
2023 rok
Wynagrodzenie należne za
2022 rok
1. Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania
finansowego
74
65
2. Inne usługi poświadczające (przegląd półroczny)
36
32
3. Usługi doradztwa podatkowego
-
-
4. Pozostałe usługi
-
-
Razem
110
97
82
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
51. Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR
W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano
następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:
• pozycje bilansowe przeliczone są według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego
na ostatni dzień okresu sprawozdawczego:
- 31.12.2023 – 4,3480 PLN/EUR,
- 31.12.2022 – 4,6899 PLN/EUR,
• pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone są według kursu
stanowiącego średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień
każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym:
- 01.01-31.12.2022 – 4,6883 PLN/EUR
- 01.01-31.12.2023 – 4,5284 PLN/EUR,
Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, rachunku zysków i strat sprawozdania z przepływów pieniężnych
przeliczone euro, przedstawia tabela:
Wybrane dane finansowe
01.01.-31.12.2023
01.01.-31.12.2022
PLN
EUR
PLN
EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
189 611
41 871
36 114
7 703
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
10 240
2 261
1 962
418
Zysk (strata) brutto
-2 396
-529
-36 870
- 7 864
Zysk (strata) netto
-1 428
-315
-37 017
-7 896
Wybrane dane finansowe
31.12.2023
31.12.2022
PLN
EUR
PLN
EUR
Aktywa razem
281 389
64 717
233 863
49 865
Rzeczowe aktywa trwałe
599
138
118
25
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
3 021
695
3 594
766
Należności krótkoterminowe
72 207
16 607
49 652
10 587
Należności długoterminowe
4 572
1 052
3 099
661
Zobowiązania krótkoterminowe
126 567
29 109
61 960
13 211
Zobowiązania długoterminowe
15 782
3 630
31 435
6 703
Kapitał własny
139 039
31 978
140 468
29 951
Kapitał zakładowy
44 837
10 312
44 837
9 560
Wybrane dane finansowe
01.01.-31.12.2023
01.01.-31.12.2022
PLN
EUR
PLN
EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
1 197
264
-5 128
-1 094
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
41 408
9 144
433
92
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-15 756
-3 479
8 231
1 756
Zmiana stanu środków pieniężnych
26 850
5 929
3 535
754
Liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
44 836 769
44 836 769
Średnioważona liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
44 836 769
44 836 769
Średnioważona rozwodniona liczba akcji (szt.)
44 836 769
44 836 769
44 836 769
44 836 769
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)
-0,03
-0,01
-0,83
-0,18
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w
PLN/EUR)
-0,03
-0,01
-0,83
-0,18
Wybrane dane finansowe
31.12.2023
31.12.2022
PLN
EUR
PLN
EUR
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)
3,10
0,71
3,11
0,70
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)
3,10
0,71
3,11
0,70
83
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2023 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
52. Dokonane korekty błędów oraz zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości
dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego
W 2023 nie dokonywano korekty błędów oraz zmian stosowanych zasad rachunkowości w stosunku do roku poprzedniego.
53. Opinie firm audytorskich do badania sprawozdań finansowych
W opiniach firm audytorskich do badania sprawozdań finansowych Spółki za lata 2021 oraz 2022 nie wystąpiły zastrzeżenia, które
powodowałyby konieczność dokonania korekt w przestawionym sprawozdaniu finansowym oraz w prezentowanych danych
porównywalnych.
54. Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez jednostkę umów
nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację
majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki
Spółka COMPREMUM S.A. nie zawarła umów nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym za 2023 rok oraz za okres
porównywalny.
55. Informacje o istotnych transakcjach (wraz z ich kwotami) zawartych przez jednostkę na
innych warunkach niż rynkowe ze stronami powiązanymi
Spółka nie zawierała transakcji ze stronami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Transakcje pomiędzy podmiotami
powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych z podmiotami
niepowiązanymi (warunki rynkowe). Transakcje z jednostkami powiązanymi zostały opisane w nocie nr 42 niniejszego
sprawozdania finansowego.
84
COMPREMUM S.A. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok (dane w tys. zł)
COMPREMUM S.A. • ul. Gryfińska 1, 60-192 Poznań • NIP: 7772668150 • REGON: 634378466 • KRS: 0000284164
Sąd Rejonowy Poznań-Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy • Kapitał zakładowy 44 836 769,00 PLN wpłacony w całości
56. ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone za okres zakończony 31 grudnia 2023 roku (wraz z danymi porównawczymi)
zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd COMPREMUM S.A. w dniu 30 kwietnia 2024 roku.
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
30 kwietnia 2024 roku
Łukasz Fojt
Przewodniczący Rady
Nadzorczej
p.o. Wiceprezesa Zarządu
30 kwietnia 2024 roku
Bogusław Bartczak
Prezes Zarządu
30 kwietnia 2024 roku
Agnieszka Grzmil
Wiceprezes Zarządu
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
30 kwietnia 2024 roku
Żaneta Łukaszewska -
Kornosz
Główna Księgowa
