spr_fin_gea_2023-12-31

1

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRENEVIA S.A.

ZA 2023 ROK

 
 
Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok 

Spis treści 
I.  SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRENEVIA S.A.  4 
II.  ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE  8 
 Informacje ogólne  8 
 Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego  8 
 Skład Zarządu  8 
 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego  9 
 Szacunki i subiektywna ocena  9 
 Istotne zasady (polityka) rachunkowości  11 
 Skład Grupy Kapitałowej Grenevia na dzień 31.12.2023  13 
 Segmenty operacyjne  19 
 Przychody z umów z klientami  21 
 Przychody z dzierżaw  23 
 Koszty według rodzaju  23 
 Zatrudnienie i koszty zatrudnienia  24 
 Pozostałe przychody operacyjne  24 
 Pozostałe koszty operacyjne  24 
 Przychody finansowe  25 
 Koszty finansowe  25 
 Podatek dochodowy  25 
 Zysk przypadający na jedną akcję  27 
 Wartość firmy  28 
 Pozostałe wartości niematerialne  29 
 Rzeczowe aktywa trwałe  30 
 Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych  32 
 Zapasy  33 
 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności  34 
 Inne aktywa finansowe  34 
 Środki pieniężne  36 
 Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży  36 
 Akcjonariusze spółki Grenevia S.A.  37 
 Kapitał podstawowy  37 
 Pozostałe kapitały rezerwowe  38 
 Dywidenda  38 
 Rezerwy  38 
 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym  41 
 Zobowiązania finansowe  41 
 Kredyty, pożyczki i obligacje  42 
 Zobowiązania leasingowe  43 
 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania  45 
 Zabezpieczenia na majątku Spółki  46 
 Zobowiązania warunkowe  46 
 Instrumenty finansowe  48 
 Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia  50 
 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym  52 
 Transakcje z podmiotami powiązanymi  55 
 Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej  56 
 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych  57 
 Analiza wpływu wojny na terenie Ukrainy na sytuację finansową Spółki  57 

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

3

47. Wpływ zmian klimatycznych na prowadzoną działalność oraz sytuację finansową 57

48. Zdarzenia po dniu bilansowym 58

Katowice, 22 kwietnia 2024 r.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

4

I. SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRENEVIA S.A.

Rachunek zysków i strat (w mln zł)

w milionach złotych z wyjątkiem zysku na jedną akcję

Nota

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Przychody ze sprzedaży

8-10

1 016

1 166

Koszt własny sprzedaży

11

575

757

Zysk brutto ze sprzedaży

441

409

Koszty sprzedaży

11

21

34

Koszty ogólnego zarządu

11

66

60

Pozostałe przychody operacyjne

13

20

32

Pozostałe koszty operacyjne

14

76

63

Zysk z działalności operacyjnej

298

284

Zyski (straty) z tytułu odpisu na przewidywane straty kredytowe

24

13

12

Przychody finansowe

15

132

87

Koszty finansowe

16

50

67

Zysk brutto

393

316

Podatek dochodowy

17

82

64

Zysk netto

311

252

Zysk netto na jedną akcję zwykłą

18

0,54

0,44

Rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą

18

0,54

0,44

Średnia ważona liczba akcji (w milionach)

18

575

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w mln zł)

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Zysk netto

311

252

Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku w

kolejnych okresach sprawozdawczych:

-21

32

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

-21

32

Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku w

kolejnych okresach sprawozdawczych:

-

-2

Zyski (straty) aktuarialne

-

-2

Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu

-21

30

Całkowite dochody ogółem

290

282

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w mln zł)

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

5

AKTYWA

w milionach złotych

Nota

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Aktywa trwałe

1 691

1 098

Wartość firmy

19

67

Pozostałe wartości niematerialne

20

5

6

Rzeczowe aktywa trwałe

21

401

329

Należności długoterminowe

4

Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

22

702

682

Inne długoterminowe aktywa finansowe

25

510

-

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

17

2

10

Aktywa obrotowe

912

1 535

Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe zaklasyfikowane jako

przeznaczone do sprzedaży, w tym:

911

1 525

Zapasy

23

156

195

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe

24

304

318

Pochodne aktywa finansowe

41

17

55

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe

25

69

459

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

26

365

498

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

27

1

10

Aktywa razem

2 603

2 633

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

w milionach złotych

Nota

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Kapitał własny

1 948

1 658

Kapitał podstawowy

29

6

Pozostałe kapitały rezerwowe

30

1 570

1 339

Zyski zatrzymane

372

313

Zobowiązania

655

975

Zobowiązania długoterminowe

449

636

Rezerwy długoterminowe

32

18

19

Inne długoterminowe zobowiązania finansowe

34-36

431

615

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe

37

-

2

Zobowiązania krótkoterminowe

206

339

Rezerwy bieżące

32

24

25

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

krótkoterminowe

37

155

294

Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego, krótkoterminowe

1

6

Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe

34-36

26

14

Kapitał własny i zobowiązania razem

2 603

2 633

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

6

Zestawienie zmian w kapitale własnym (w mln zł)

w milionach złotych

Kapitał

podstawowy

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

razem

Stan na 01.01.2023

6

1 339

313

1 658

Zysk netto

-

311

Inne całkowite dochody

-

-21

-

-21

Całkowite dochody razem

-

-21

311

290

Podział zysku

-

252

-252

-

Zmiany w kapitale w okresie

-

231

59

290

Stan na 31.12.2023

6

1 570

372

1 948

w milionach złotych

Kapitał

podstawowy

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

razem

Stan na 01.01.2022

6

1 272

98

1 376

Zysk netto

-

252

Inne całkowite dochody

-

32

-2

30

Całkowite dochody razem

-

32

250

282

Podział zysku

-

35

-35

-

Zmiany w kapitale w okresie

-

67

215

282

Stan na 31.12.2022

6

1 339

313

1 658

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

7

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w mln zł)

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia

Zysk brutto

393

316

Korekty razem, w tym z tytułu:

89

344

kosztów finansowych

58

45

zmniejszenia (zwiększenia) wartości zapasów

39

-42

zmniejszenia (zwiększenia) należności z tytułu dostaw i usług

-

238

zmniejszenia (zwiększenia) wartości innych należności związanych z działalnością

operacyjną

26

33

zwiększenia (zmniejszenia) wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług

-37

-10

zwiększenia (zmniejszenia) wartości innych zobowiązań związanych z działalnością

operacyjną

-70

-48

umorzenia i amortyzacji

162

143

odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości (odwrócenia odpisu aktualizującego z

tytułu utraty wartości) ujętego w wyniku finansowym

7

-

rezerw

-1

6

niezrealizowanych zysków (strat) z tytułu różnic kursowych

6

-

strat (zysków) ze sprzedaży aktywów trwałych

-3

-11

Inne korekty, w przypadku których skutkami pieniężnymi są przepływy pieniężne z

działalności finansowej lub inwestycyjnej

-98

-10

(Zapłacony) podatek dochodowy / zwrot

-70

-46

Przepływy z działalności operacyjnej

412

614

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Inne środki pieniężne otrzymane ze sprzedaży instrumentów kapitałowych lub

instrumentów dłużnych innych jednostek

9

-

Inne środki pieniężne zapłacone w celu nabycia instrumentów kapitałowych lub

instrumentów dłużnych innych jednostek

-22

-330

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

14

42

Zakup rzeczowych aktywów trwałych

-197

-149

Zaliczki gotówkowe wpłacane i pożyczki udzielane stronom trzecim

-581

-396

Środki pieniężne otrzymane ze spłat zaliczek oraz pożyczek udzielonych stronom

trzecim

480

22

Dywidendy otrzymane

14

8

Odsetki otrzymane

18

1

Przepływy z działalności inwestycyjnej

-265

-802

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Spłaty pożyczek, kredytów i obligacji

-200

-204

Opłacenie zobowiązań z tytułu leasingu

-21

-16

Wypłacone odsetki

-59

-47

Przepływy z działalności finansowej

-280

-267

Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed

skutkami zmian kursów wymiany

-133

-455

Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

-133

-455

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu

498

953

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu

365

498

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

8

II. ZASADY RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Nazwa: GRENEVIA S.A. (dawniej: FAMUR S.A.)

W dniu 16.02.2023r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany firmy Spółki

z FAMUR Spółka Akcyjna na GRENEVIA Spółka Akcyjna. Zmiana została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy

Katowice-Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 03.04.2023r.

Siedziba: 40-202 Katowice, Al. Roździeńskiego 1A

Oddziały Spółki:

Grenevia S.A. Famur Oddział w Katowicach, 40-698 Katowice, ul. Armii Krajowej 51

Grenevia S.A. Famur Gearo Oddział w Katowicach, 40-608 Katowice, ul. Kościuszki 245

Grenevia S.A. Famur Mining Oddział w Katowicach, 40-750 Katowice, ul. Boya Żeleńskiego 107

Grenevia S.A. Famur Nowomag Oddział w Nowym Sączu, 33-300 Nowy Sącz, u. Jana Pawła II 27

Grenevia S.A. Famur Glinik Oddział w Gorlicach, 38-300 Gorlice, ul. Michalusa 1

Grenevia S.A. Famur KHS Oddział w Zabrzu, 41-800 Zabrze, ul. 3 Maja 91.

Podstawowy przedmiot działalności - produkcja maszyn dla górnictwa, kopalnictwa i budownictwa

(PKD 28.92 A). Spółka prowadzi również działalność holdingową w ramach której są budowane i wspierane

nowe działalności Grupy Kapitałowej Grenevia związane z odnawialnymi źródłami energii (m.in. fotowoltaika,

elektroenergetyka, e-mobilność, energetyka wiatrowa).

Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy w Katowicach – Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

numer KRS 0000048716

Czas trwania jednostki: nieograniczony

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2023r.– 31.12.2023r.

Jednostką dominującą dla GRENEVIA S.A. jest TDJ Equity I Sp. z o.o., a jednostką dominującą najwyższego

szczebla jest TDJ S.A.

2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem jednostkowym. Spółka sporządziła skonsolidowane

sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku, które zostało zatwierdzone 22.04.2024r.

3. Skład Zarządu

Na dzień 31.12.2023r. w skład Zarządu wchodziła:

Beata Zawiszowska* Prezes Zarządu

Na dzień 31.12.2022r. w skład Zarządu wchodzili:

Mirosław Bendzera** Prezes Zarządu

Beata Zawiszowska Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych

Dawid Gruszczyk** Wiceprezes Zarządu ds. Sprzedaży

Tomasz Jakubowski** Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych Underground

*W dniu 29 maja 2023 roku Rada Nadzorcza Grenevii S.A. podjęła uchwałę o powierzeniu Pani Beacie

Zawiszowskiej z dniem 1 lipca 2023 roku funkcji Prezesa Zarządu Grenevii S.A.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

9

**W dniu 29 maja 2023 roku Pan Mirosław Bendzera, Pan Dawid Gruszczyk oraz Pan Tomasz Jakubowski

złożyli rezygnacje z pełnienia funkcji ze skutkiem na koniec dnia 30 czerwca 2023 roku. Rezygnacje te związane

są bezpośrednio z objęciem funkcji zarządczych w nowoutworzonej spółce zależnej od Grenevii S.A., której

głównym przedmiotem działalności będzie bieżące zarządzanie oraz rozwój segmentu Famur obejmującego

rozwiązania dla przemysłu wydobywczego i energetyki wiatrowej. Wprowadzone zmiany miały charakter

porządkujący strukturę organizacyjną Emitenta i służyły wyodrębnieniu działalności operacyjnej od kapitałowej

i przypisania odpowiedzialności za zarządzanie tymi obszarami.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 22.04.2024r.

5. Szacunki i subiektywna ocena

5.1. Szacunki

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków. Zarząd weryfikuje

przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje

lub doświadczenia z przeszłości. Szczegółowe informacje na temat zastosowanych istotnych założeń

i szacunków zaprezentowano w poszczególnych notach do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

Poniższa tabela zawiera wykaz not, w których zostały ujęte informacje na temat dokonanych założeń

i szacunków.

Nota

Tytuł noty

Szacunki

Rodzaj ujawnionej informacji

9

Przychody z umów z klientami

Ujmowanie przychodów w

miarę upływu czasu

Metodologia przyjęta do oceny

stopnia spełnienia zobowiązania

do wykonania świadczenia

5.3

17

Podatek dochodowy

- Aktywo i rezerwa na podatek

dochodowy,

- Globalny podatek minimalny,

- Założenia przyjęte w celu

rozpoznania aktywów i rezerwy

z tytułu podatku odroczonego,

- Ocena potencjalnego wpływu

wprowadzenia globalnego

podatku minimalnego

19

Wartość firmy

Test na utratę wartości firmy

Kluczowe założenia w zakresie

wzrostu przychodów ze

sprzedaży, wyniku operacyjnego

oraz stóp dyskontowych

20

21

Pozostałe wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe

Okres ekonomicznej

użyteczności oraz metody

amortyzacji

Przyjęte okresy ekonomicznej

użyteczności oraz metody

amortyzacji dla poszczególnych

grup majątku trwałego

25

Inne długoterminowe aktywa finansowe

Opcja call na wykup udziałów

mniejszości

Metodologia i założenia do

wyliczenia opcji call na wykup

udziałów mniejszości

23

Zapasy

Odpisy aktualizujące wartość

zapasów

Szacunki i założenia przyjęte

w celu ustalenia wartości

odzyskiwalnej

24

25

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności

Inne aktywa finansowe

Odpisy aktualizujące wartość

udzielonych pożyczek oraz

należności własnych

Metodologia przyjęta w celu

ustalenia wartości odzyskiwalnej

32

Rezerwy

Świadczenia pracownicze

Założenia przyjęte dla rezerw

aktuarialnych szacowanych

przez aktuariusza

32

Rezerwy

Rezerwa na naprawy

gwarancyjne

Metodologia przyjęta do

szacowania rezerw na naprawy

gwarancyjne

32

Rezerwy

Pozostałe rezerwy

Ogólne założenia dotyczące

ujmowania pozostałych rezerw

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

10

39

Zobowiązania warunkowe

Rozpoznanie zobowiązań

warunkowych

Wskazanie okoliczności ujęcia

potencjalnych zobowiązań

z tytułu ryzyk procesowych jako

zobowiązania warunkowe;

Wskazanie oceny dotyczącej

prawdopodobieństwa realizacji

opcji na wykup udziałów

mniejszości

5.2. Subiektywna ocena

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd

kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje politykę rachunkowości, która zapewni, iż sprawozdanie

finansowe będzie zawierać wiarygodne informacje prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiające sytuację

majątkową i finansową Spółki, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne. Subiektywna ocena zostaje

dokonana w taki sposób, aby sprawozdanie finansowe odzwierciedlało treść ekonomiczną transakcji, było

obiektywne, sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny oraz kompletne we wszystkich istotnych

aspektach.

5.3. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń

związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak

odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które

mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice

w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak

i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być

przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe

zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z odsetkami. Te warunki

powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie

podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić

w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

W I półroczu 2021 roku Małopolski Urząd Celno-Skarbowy wszczął w Spółce kontrolę celno-skarbową

w zakresie przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie opodatkowania dochodów osiągniętych

w 2017 roku na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób

prawnych. W maju 2022 roku Szef Krajowej Administracji Skarbowej przejął w całości kontrolę celno-skarbową

do dalszego prowadzenia oraz wszczął wobec Spółki postępowanie podatkowe w sprawie określenia

wysokości zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2017 rok. 27 czerwca

2023 roku Spółka otrzymała decyzję Szefa Krajowej Administracji Skarbowej o określeniu zobowiązania

podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2017 rok w dodatkowej wysokości 8 mln zł. Spółka

dokonała wpłaty zobowiązania wraz z odsetkami, które na dzień zapłaty wyniosły 3 mln zł. Zarząd zamierza

wykorzystać wszelkie przewidziane przepisami prawa podatkowego środki odwoławcze celem obrony

własnego stanowiska, jednak uwzględniając realia prowadzonych postępowań podatkowych, uzyskanie

ostatecznego rozstrzygnięcia może być procesem długotrwałym.

Ponadto, w maju 2022 roku Małopolski Urząd Celno-Skarbowy wszczął w Spółce kontrolę celno-skarbową

w zakresie przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie opodatkowania dochodów osiągniętych

w 2018 roku na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób

prawnych. Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie zakwestionował zakwalifikowanie

w koszty podatkowe wydatku za nabyte przez spółkę usługi doradcze związane z podziałem spółki zależnej,

pomimo przyznania, że był to wydatek racjonalny. Wynikiem zakwestionowania wydatku jest zwiększenie

należnego podatku dochodowego od osób prawnych za 2018 rok w wysokości 0,7 mln zł. Spółka nie zgadza

się z ustaleniami organu zawartymi w wyniku kontroli. Celem obrony własnego stanowiska Spółka wykorzysta

przysługujące jej środki odwoławcze.

W oparciu o Dyrektywę Rady (UE) 2022/2523, podmioty należące do grup kapitałowych, których

skonsolidowane przychody przekraczają 750 mln EUR rocznie w co najmniej dwóch z ostatnich czterech lat

podatkowych bezpośrednio poprzedzających dany rok podatkowy, będą zobowiązane do zapłaty podatku

wyrównawczego (globalny podatek minimalny / Pilar II), tak aby efektywna stawka podatkowa grupy w danym

kraju nie była niższa niż 15%. Spółka przeanalizowała, czy spełnia wymogi progowe dotyczące

skonsolidowanych przychodów, kwalifikujące Grupę Grenevia do stosowania przepisów Pilar II. Jednostką

dominującą najwyższego szczebla dla Grenevii jest spółka TDJ S.A. Skonsolidowane przychody grupy TDJ nie

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

11

przekroczyły w żadnym z ostatnich 4 lat poprzedzających okres sprawozdawczy progu 750 mln EUR, co

oznacza, że przepisy Pillar II nie miałyby zastosowania i wpływu na wyniki i przepływy Spółki w roku 2023, ani

nie będą miały zastosowania i wpływu w roku 2024. Przewiduje się, że przepisy Pillar II będą wdrożone w

Polsce od 1 stycznia 2025r. Ewentualny obowiązek zapłaty podatku wyrównawczego, który wystąpiłby po

wdrożeniu przepisów Pillar II do polskiego porządku prawnego, ciążyć będzie na spółce dominującej

najwyższego szczebla, tj. TDJ S.A.

5.4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem

pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd oceniając możliwość kontynuacji

działalności brał pod uwagę ryzyka i niepewności związane z prowadzoną działalnością, w tym w szczególności

sytuację makroekonomiczną, na którą w istotnym stopniu ma wpływ wojna w Ukrainie oraz zmiany klimatyczne.

Zarząd przeanalizował sytuację w kontekście wojny na terenie Ukrainy oraz wpływu zmian klimatycznych na

działalność Spółki i nie stwierdził, aby z tego tytułu, bądź z jakiegokolwiek innego powodu, kontynuacja

działalności Spółki była zagrożona. Szerszy opis dotyczący wpływu wojny w Ukrainie zaprezentowano w nocie

nr 46. Wpływ zmian klimatycznych na działalność Spółki został opisany w nocie nr 47.

Istotne zasady rachunkowości zostały przedstawione jako element poszczególnych not objaśniających do

sprawozdania finansowego. Spółka stosowała zasady rachunkowości w sposób ciągły dla wszystkich

prezentowanych okresów sprawozdawczych.

5.5. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia

niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF

mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się istotnie od MSSF UE.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości („RMSR”).

5.6. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN.

Prezentowane dane są w milionach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.

6. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

6.1. Zastosowanie nowych i zmienionych standardów

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są

spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Grenevia S.A. za rok

zakończony 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz

interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku i później.

Z dniem 1 stycznia 2023 roku weszły w życie następujące zmiany standardów:

ⅼ MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17

(opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających

się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

ⅼ Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki)

rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

ⅼ Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

ⅼ Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek

pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

ⅼ Zmiany do MSR 12: Podatek dochodowy – Międzynarodowa reforma podatkowa – Modelowe Zasady

Drugiego Filaru (opublikowano 23 maja 2023 roku) – mające zastosowanie do ujawnień w rocznych

sprawozdaniach finansowych, dla lat rozpoczętych w dniu lub po 1 stycznia 2023 roku;

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

12

ⅼ Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje

porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Powyższe zmiany standardów nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe, za wyjątkiem

zmian do MSR 1 dotyczących zastosowania zasady istotności w odniesieniu do prezentowanych w niniejszym

sprawozdaniu finansowym polityk rachunkowości oraz zmian do MSR 12 dotyczących ujawnień na temat

podatku minimalnego, które zostały ujęte w nocie nr 5.3.

6.2. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły w

życie

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:

ⅼ MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie

z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie

zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;

ⅼ Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego

jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) –

prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin

wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;

ⅼ Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i

długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające

klauzule umowne (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku oraz 31

października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone

przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku

lub później;

ⅼ Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego

(opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających

się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.

ⅼ Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnianie

informacji” – umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców – do stosowania po 1 stycznia 2024r.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE.

ⅼ Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – brak wymienialności – do stosowania

po 1 stycznia 2025r. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez

UE.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds.

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą

różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do

stosowania przez Unię Europejską.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu

opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie oraz nie stosuje standardów

opublikowanych przez radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a niezatwierdzonych przez Unię Europejską.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac

nad oceną wpływu wprowadzenia pozostałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę

zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych. Niemniej,

w ocenie Zarządu, wyżej wymienione zmiany standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe Spółki.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

13

7. Skład Grupy Kapitałowej Grenevia na dzień 31.12.2023

Lp.

Spółki zależne

nr KRS

Kraj

siedziby

Udział

GRENEVIA

S.A.

(bezpośrednio

i pośrednio)

SEGMENT FAMUR:

1

Ex-Coal Sp. z o.o.

282838

Polska

100%

2

EXC FMF Sp. z o.o.

901074

Polska

100%

3

Stadmar Sp. z o.o.

156525

Polska

50%

4

Primetech S.A.

26782

Polska

81%

5

Śląskie Towarzystwo Wiertnicze Dalbis Sp. z o.o.

156135

Polska

81%

6

Famur S.A.

1044637

Polska

100%

7

Total Wind PL Sp. z o.o.

236686

Polska

75%

8

Famur Institute Sp. z o.o.

243409

Polska

100%

9

OOO Famur

n/a

Rosja

100%

10

TOO Famur Kazachstan

n/a

Kazachstan

100%

11

Hansen Sicherheitstechnik AG

n/a

Niemcy

100%

12

Dams GmbH

n/a

Niemcy

100%

13

Kopex Africa Pty Ltd.

n/a

RPA

100%

14

Hansen And Genwest Pty Ltd.

n/a

RPA

75%

15

Air Reliant Pty Ltd.

n/a

RPA

75%

16

Shandong Tagao Mining Equipment Manufacturing Co. Ltd.

n/a

Chiny

50%

17

Taian Famur Coal Mining Machinery Co., Ltd.

n/a

Chiny

100%

18

PT. Kopex Mining Contractors

n/a

Indonezja

100%

SEGMENT ELEKTROENERGETYKA:

19

Elgór+Hansen S.A.

61042

Polska

100%

SEGMENT E-MOBILNOŚĆ:

20

Impact Clean Power Technology S.A.

378990

Polska

51%

SEGMENT PV:

21

Invest PV 1 Sp. z o.o.

879459

Polska

100%

22

Famur Solar Sp. z o.o.

906516

Polska

75%

23

Projekt-Solartechnik S.A.*

834759

Polska

52%

POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ:

24

Famur Finance Sp. z o.o.

618105

Polska

100%

25

Famur Finance & Restructuring Sp. z o.o. w likwidacji

622989

Polska

100%

26

De Estate Sp. z o.o.

758723

Polska

100%

*skład Grupy PST w tabelach poniżej

Lp.

Spółki stowarzyszone

nr KRS

Kraj

siedziby

Udział

GRENEVIA

S.A.

(bezpośrednio

i pośrednio)

SEGMENT FAMUR W GRUPIE GRENEVIA:

27

EXPO Katowice S.A.

8533

Polska

33%

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

14

Lp.

Podmioty Grupy PST, w której GRENEVIA S.A. posiada

pośrednio i bezpośrednio 52% udziałów

nr KRS

Kraj

siedziby

Udział

GRENEVIA

S.A.

(bezpośrednio

i pośrednio)

SEGMENT PV W GRUPIE GRENEVIA:

28

Projekt-Solartechnik Group Sp. z o.o.

468833

Polska

52%

29

Projekt-Solartechnik Dystrybucja Sp. z o.o.

850401

Polska

52%

30

Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o.*

819926

Polska

52%

31

P+S Energooszczędni Sp. z o.o.

701159

Polska

34%

32

MM Solartechnik Sp. z o.o.

842926

Polska

26%

33

MM SOLAR PV Sp. z o.o.

844385

Polska

26%

34

PV OLEŚNICA Sp. z o.o.

896238

Polska

26%

35

PST Projekt Solartechnik GmbH

Niemcy

52%

36

INVEST PV 71 Sp. z o.o.

962780

Polska

52%

37

INVEST PV 77 sp. z o.o.

962870

Polska

52%

38

INVEST PV 78 Sp. z o.o.

962874

Polska

52%

39

INVEST PV 79 Sp. z o.o.

962826

Polska

52%

40

SPV Krotoszyce 1 Sp. z o.o.

948223

Polska

27%

41

SPV Krotoszyce 2 Sp. z o.o.

948257

Polska

27%

42

PST-Flugplatz-Solar-Finsterwalde GmbH

Niemcy

17%

43

Finance PV 1 S.A.

1020713

Polska

52%

44

Finance PV 2 Sp. z o.o.

1031730

Polska

52%

45

Finance PV 3 Sp. z o.o.

1032640

Polska

52%

46

Finance PV 4 Sp. z o.o.

1031815

Polska

52%

47

Projekt Solartechnik Romania S.R.L.

Rumunia

52%

48

Projekt Solartechnik France S.A.S.

Francja

52%

49

PST SPAIN SL

Hiszpania

52%

50

Invest PV 80 Sp. z o.o.

770429

Polska

52%

51

Invest PV 82 Sp. z o.o.

827646

Polska

52%

52

Invest PV 83 Sp. z o.o.

827664

Polska

52%

53

Invest PV 84 Sp. z o.o.

827670

Polska

52%

54

Invest PV 85 Sp. z o.o.

844789

Polska

52%

55

Invest PV 86 Sp. z o.o.

859026

Polska

52%

56

Invest PV 87 Sp. z o.o.

861362

Polska

52%

57

Invest PV 81 Sp. z o.o.

689657

Polska

52%

58

PST Trade S.A.

1046679

Polska

52%

59

Invest PV 43 Sp. z o.o.

675195

Polska

52%

60

PST-Solarprojekt-Clausnitz GmbH

Niemcy

52%

Lp.

Podmioty, w których Projekt Solartechnik Fund Fundusz

Inwestycyjny Zamknięty posiada 100% udziałów. Projekt

Solartechnik S.A. posiada 100% certyfikatów

inwestycyjnych w Funduszu

nr KRS

Kraj

siedziby

Udział

GRENEVIA

S.A.

(bezpośrednio

i pośrednio)

SEGMENT PV W GRUPIE GRENEVIA:

61

Invest PV 2 Sp. z o.o.

879450

Polska

52%

62

Invest PV 3 Sp. z o.o.

879476

Polska

52%

63

Invest PV 4 Sp. z o.o.

879446

Polska

52%

64

Invest PV 5 Sp. z o.o.

879527

Polska

52%

65

Invest PV 6 Sp. z o.o.

879522

Polska

52%

66

Invest PV 7 Sp. z o.o.

879452

Polska

52%

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

15

Lp.

Podmioty, w których Projekt Solartechnik Fund Fundusz

Inwestycyjny Zamknięty posiada 100% udziałów. Projekt

Solartechnik S.A. posiada 100% certyfikatów

inwestycyjnych w Funduszu

nr KRS

Kraj

siedziby

Udział

GRENEVIA

S.A.

(bezpośrednio

i pośrednio)

67

Invest PV 8 Sp. z o.o.

879457

Polska

52%

68

Invest PV 9 Sp. z o.o.

879416

Polska

52%

69

Invest PV 10 Sp. z o.o.

879455

Polska

52%

70

Invest PV 11 Sp. z o.o.

840444

Polska

52%

71

Invest PV 12 Sp. z o.o.

829093

Polska

52%

72

Invest PV 13 Sp. z o.o.

507743

Polska

52%

73

Invest PV 41 Sp. z o.o.

839412

Polska

52%

74

Invest PV 59 Sp. z o.o.

854946

Polska

52%

75

Invest PV 45 Sp. z o.o.

859386

Polska

52%

76

Invest PV 44 Sp. z o.o.

858773

Polska

52%

77

Invest PV 42 Sp. z o.o.

833844

Polska

52%

78

Invest PV 16 Sp. z o.o.

772495

Polska

52%

79

Invest PV 15 Sp. z o.o.

773957

Polska

52%

80

Invest PV 14 Sp. z o.o.

824366

Polska

52%

81

Invest PV 17 Sp. z o.o.

850482

Polska

52%

82

Invest PV 18 Sp. z o.o.

446948

Polska

52%

83

Invest PV 19 Sp. z o.o.

730449

Polska

52%

84

Invest PV 20 Sp. z o.o.

522095

Polska

52%

85

Invest PV 21 Sp. z o.o.

387119

Polska

52%

86

Invest PV 22 Sp. z o.o.

443003

Polska

52%

87

Invest PV 23 Sp. z o.o.

461180

Polska

52%

88

Invest PV 25 Sp. z o.o.

435841

Polska

52%

89

Invest PV 26 Sp. z o.o.

842906

Polska

52%

90

Invest PV 27 Sp. z o.o.

728459

Polska

52%

91

Invest PV 28 Sp. z o.o.

852249

Polska

52%

92

Invest PV 29 Sp. z o.o.

714293

Polska

52%

93

Invest PV 30 Sp. z o.o.

777797

Polska

52%

94

Invest PV 31 Sp. z o.o.

445980

Polska

52%

95

Invest PV 40 Sp. z o.o.

873926

Polska

52%

96

Invest PV 32 Sp. z o.o.

796747

Polska

52%

97

Invest PV 33 Sp. z o.o.

796684

Polska

52%

98

Invest PV 34 Sp. z o.o.

440454

Polska

52%

99

Invest PV 35 Sp. z o.o.

425274

Polska

52%

100

Invest PV 36 Sp. z o.o.

440047

Polska

52%

101

Invest PV 37 Sp. z o.o.

734704

Polska

52%

102

Invest PV 38 Sp. z o.o.

569871

Polska

52%

103

Invest PV 39 Sp. z o.o.

844431

Polska

52%

104

Invest PV 24 Sp. z o.o.

460404

Polska

52%

105

Invest PV 60 Sp. z o.o.

864853

Polska

52%

106

Invest PV 61 Sp. z o.o.

864856

Polska

52%

107

Invest PV 62 Sp. z o.o.

864838

Polska

52%

108

Invest PV 63 Sp. z o.o.

873181

Polska

52%

109

Invest PV 64 Sp. z o.o.

873127

Polska

52%

110

Invest PV 49 Sp. z o.o.

917556

Polska

52%

111

Invest PV 50 Sp. z o.o.

918131

Polska

52%

112

Invest PV 51 Sp. z o.o.

918031

Polska

52%

113

Invest PV 52 Sp. z o.o.

918084

Polska

52%

114

Invest PV 53 Sp. z o.o.

918067

Polska

52%

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

16

Lp.

Podmioty, w których Projekt Solartechnik Fund Fundusz

Inwestycyjny Zamknięty posiada 100% udziałów. Projekt

Solartechnik S.A. posiada 100% certyfikatów

inwestycyjnych w Funduszu

nr KRS

Kraj

siedziby

Udział

GRENEVIA

S.A.

(bezpośrednio

i pośrednio)

115

Invest PV 54 Sp. z o.o.

918068

Polska

52%

116

Invest PV 55 Sp. z o.o.

918111

Polska

52%

117

Invest PV 65 Sp. z o.o.

962949

Polska

52%

118

Invest PV 66 Sp. z o.o.

962738

Polska

52%

119

Invest PV 67 Sp. z o.o.

962782

Polska

52%

120

Invest PV 68 Sp. z o.o.

962785

Polska

52%

121

Invest PV 69 Sp. z o.o.

962753

Polska

52%

122

Invest PV 70 Sp. z o.o.

962711

Polska

52%

123

Invest PV 72 Sp. z o.o.

962824

Polska

52%

124

Invest PV 73 Sp. z o.o.

962732

Polska

52%

125

Invest PV 74 Sp. z o.o.

962861

Polska

52%

126

Invest PV 75 Sp. z o.o.

962829

Polska

52%

127

Invest PV 76 Sp. z o.o.

962863

Polska

52%

128

Invest PV 56 Sp. z o.o.

801656

Polska

52%

129

Invest PV 57 Sp. z o.o.

801276

Polska

52%

130

Invest PV 58 Sp. z o.o.

849855

Polska

52%

131

Invest PV 46 Sp. z o.o.

818473

Polska

52%

132

Invest PV 47 Sp. z o.o.

818877

Polska

52%

133

Invest PV 48 Sp. z o.o.

824075

Polska

52%

134

Invest PV 88 Sp. z o.o.

905061

Polska

52%

135

Invest PV 89 Sp. z o.o.

885615

Polska

52%

136

Bridge PV 1 Sp. z o.o.

1040731

Polska

52%

137

PST 44 Sp. z o.o.

1006466

Polska

52%

138

PST 17 Sp. z o.o.

1006884

Polska

52%

Lp.

Podmioty, w których udziały bezpośrednio posiada

Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o.

Projekt Solartechnik S.A. posiada 100% udziałów w

Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o.

nr KRS

Kraj

siedziby

Udział

GRENEVIA

S.A.

(bezpośrednio

i pośrednio)

SEGMENT PV W GRUPIE GRENEVIA:

139

PST 2 Sp. z o.o.

1006407

Polska

52%

140

PST 3 Sp. z o.o.

1006959

Polska

52%

141

PST 5 Sp. z o.o.

1006673

Polska

52%

142

PST 6 Sp. z o.o.

1006827

Polska

52%

143

PST 7 Sp. z o.o.

1006181

Polska

52%

144

PST 8 Sp. z o.o.

1007213

Polska

52%

145

PST 9 Sp. z o.o.

1005948

Polska

52%

146

PST 10 Sp. z o.o.

1005248

Polska

52%

147

PST 11 Sp. z o.o.

1006315

Polska

52%

148

PST 12 Sp. z o.o.

1008118

Polska

52%

149

PST 13 Sp. z o.o.

1006161

Polska

52%

150

PST 14 Sp. z o.o.

1006396

Polska

52%

151

PST 16 Sp. z o.o.

1006378

Polska

52%

152

PST 18 Sp. z o.o.

1006192

Polska

52%

153

PST 19 Sp. z o.o.

1006671

Polska

52%

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

17

Lp.

Podmioty, w których udziały bezpośrednio posiada

Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o.

Projekt Solartechnik S.A. posiada 100% udziałów w

Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o.

nr KRS

Kraj

siedziby

Udział

GRENEVIA

S.A.

(bezpośrednio

i pośrednio)

154

PST 20 Sp. z o.o.

1004948

Polska

52%

155

PST 21 Sp. z o.o.

1007825

Polska

52%

156

PST 22 Sp. z o.o.

1006185

Polska

52%

157

PST 23 Sp. z o.o.

1006869

Polska

52%

158

PST 24 Sp. z o.o.

1006339

Polska

52%

159

PST 25 Sp. z o.o.

1007207

Polska

52%

160

PST 27 Sp. z o.o.

1006924

Polska

52%

161

PST 29 Sp. z o.o.

1007211

Polska

52%

162

PST 30 Sp. z o.o.

1006726

Polska

52%

163

PST 31 Sp. z o.o.

1012587

Polska

52%

164

PST 32 Sp. z o.o.

1005210

Polska

52%

165

PST 33 Sp. z o.o.

1006926

Polska

52%

166

PST 34 Sp. z o.o.

1005130

Polska

52%

167

PST 35 Sp. z o.o.

1007064

Polska

52%

168

PST 36 Sp. z o.o.

1006826

Polska

52%

169

PST 37 Sp. z o.o.

1007603

Polska

52%

170

PST 38 Sp. z o.o.

1006454

Polska

52%

171

PST 39 Sp. z o.o.

1007597

Polska

52%

172

PST 40 Sp. z o.o.

1006899

Polska

52%

173

PST 41 Sp. z o.o.

1007982

Polska

52%

174

PST 42 Sp. z o.o.

1006895

Polska

52%

175

PST 43 Sp. z o.o.

1007265

Polska

52%

176

PST 46 Sp. z o.o.

1006543

Polska

52%

177

PST 48 Sp. z o.o.

1006665

Polska

52%

178

PST 50 Sp. z o.o.

1006953

Polska

52%

179

PST 52 Sp. z o.o.

1007208

Polska

52%

180

PST 54 Sp. z o.o.

1007201

Polska

52%

181

PV DASZYNA Sp. z o.o.

896299

Polska

27%

182

Solar Energia 4 Sp. z o.o.

580709

Polska

27%

183

PST 1 Sp. z o.o. (dawniej: Elgór Sp. z o.o.)

976307

Polska

52%

184

PST 4 Sp. z o.o.

1072083

Polska

52%

185

PST 15 Sp. z o.o.

1071652

Polska

52%

Poniżej zostały opisane zmiany w strukturze Grupy Grenevia, które miały miejsce w 2023 roku:

ⅼ 30 stycznia 2023 roku nastąpiło wykreślenie z Krajowego Rejestru Sądowego spółki stowarzyszonej

Mining Equipment Finance Sp. z o.o. w likwidacji;

ⅼ 20 lutego 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nowo założonej spółki o nazwie

Finance PV 1 Sp. z o.o. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-Solartechnik S.A.;

ⅼ 3 kwietnia 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego połączenia Projekt-Solartechnik

Group Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z PST Service Sp. z o.o. (spółka przejmowana), zgodnie z art. 492

§1 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych, tj. poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na

spółkę przejmującą za udziały, które spółka przejmująca wydała jedynemu wspólnikowi spółki

przejmowanej, tj. spółce Projekt-Solartechnik S.A.;

ⅼ 18 kwietnia 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego połączenia Projekt-Solartechnik

S.A. (spółka przejmująca) z Sun Deal Sp. z o.o. (spółka przejmowana), zgodnie z art. 492 §1 pkt 1 Kodeksu

Spółek Handlowych, tj. poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą;

ⅼ 20 kwietnia 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nowo założonej spółki o nazwie

Finance PV 2 Sp. z o.o. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-Solartechnik S.A.;

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

18

ⅼ 21 kwietnia 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nowo założonej spółki o nazwie

Finance PV 4 Sp. z o.o. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-Solartechnik S.A.;

ⅼ 24 kwietnia 2023 roku nastąpił wpis do rumuńskiego rejestru spółek nowo założonej spółki o nazwie

Projekt Solartechnik Romania S.R.L z siedzibą w Rumunii. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-

Solartechnik S.A.;

ⅼ 27 kwietnia 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nowo założonej spółki o nazwie

Finance PV 3 Sp. z o.o. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-Solartechnik S.A.;

ⅼ 28 kwietnia 2023 roku nastąpił wpis do francuskiego rejestru spółek nowo założonej spółki o nazwie

Projekt Solartechnik France S.A.S. z siedzibą we Francji. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-

Solartechnik S.A.;

ⅼ 19 czerwca 2023 roku nastąpił wpis do hiszpańskiego rejestru spółek nowo założonej spółki o nazwie PST

Spain SL z siedzibą w Hiszpanii. 100% udziałów w spółce objęła Projekt-Solartechnik S.A.

ⅼ 26 czerwca 2023 roku spółka pośrednio zależna od Emitenta Projekt-Solartechnik S.A. nabyła 100%

udziałów w spółkach: Farma PV Klepaczew Sp. z o.o., SPV Solar 11 Sp. z o.o., SPV Solar 12 Sp. z o.o., SPV

Solar 13 Sp. z o.o., SPV Solar 14 Sp. z o.o., SPV Solar 15 Sp. z o.o., SPV Solar 19 Sp. z o.o., No Name Group

Sp. z o.o.;

ⅼ 29 czerwca 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nowo założonej spółki FAMUR S.A.

100% udziałów w spółce objęła Grenevia S.A.;

ⅼ 3 lipca 2023 roku utworzono spółkę PST-Solarprojekt-Clausnitz GmbH z siedzibą w Niemczech. 100%

udziałów w spółce objęła Projekt-Solartechnik S.A.

ⅼ 20 lipca 2023 roku Grenevia S.A. podpisała umowę nabycia pakietu ok. 75% akcji w kapitale zakładowym

spółki Total Wind PL Sp. z o.o. z siedzibą w Konikowie za kwotę 20 mln zł. Głównym przedmiotem

działalności spółki Total Wind PL są usługi instalacji turbin wiatrowych, a także serwis i wymiana głównych

komponentów dla kluczowych producentów turbin. Własność udziałów przeszła na rzecz Emitenta z

chwilą zapłaty, tj. 1 sierpnia 2023 roku. Umowa przewiduje możliwość zwiększenia udziału przez Grenevię

S.A. w Total Wind PL poprzez odkup w 2026 roku 10,03% akcji od podmiotu kontrolowanego przez

założyciela tej spółki (niepowiązanego z Grupą Grenevia) za cenę ustaloną, proporcjonalnie do

przejmowanych udziałów oraz ustalonej wielokrotności osiągniętej EBITDA za rok 2025 pomniejszona o

dług netto;

ⅼ 24 lipca 2023 roku zarejestrowano w Krajowym Rejestrze Sądowym nowo założoną spółkę Bridge PV 1

Sp. z o.o. 100% udziałów w tej spółce objął Projekt Solartechnik Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty;

ⅼ 27 lipca 2023 roku Projekt-Solartechnik S.A. dokonała sprzedaży 100% udziałów w spółce ENSON Sp. z

o.o. (dawniej: PST Steel Sp. z o.o.) podmiotowi spoza Grupy. Do dnia utraty kontroli spółka ENSON była

konsolidowana metodą pełną;

ⅼ 1 sierpnia 2023 roku nastąpił wpis w rejestrze przedsiębiorców spółki PST Trade S.A. z siedzibą

w Gdańsku. 100% akcji w tej spółce objęła spółka zależna od Emitenta Projekt-Solartechnik S.A.

ⅼ 10 października 2023 roku zawarto umowę sprzedaży do Grupy KGHM Polska Miedź S.A. 100% udziałów

w spółce Invest PV 7 Sp. z o.o.

ⅼ 16 listopada 2023 roku spółka zależna Projekt Solartechnik S.A. nabyła 30% udziałów w spółce PST

Development Sp. z o.o. od udziałowców mniejszościowych, stając się tym samy właścicielem 100%

udziałów;

ⅼ 28 listopada 2023 roku nastąpił wpis w rejestrze przedsiębiorców spółki PST 4 Sp. z o.o. z siedzibą

w Gliwicach. 100% akcji w tej spółce objęła spółka zależna od Emitenta Projekt-Solartechnik Development

Sp. z o.o.

ⅼ 30 listopada 2023 roku spółka zależna od emitenta Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o. sprzedała

na rzecz Projekt Solartechnik Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, w którym spółka zależna od

Emitenta Projekt Solartechnik S.A. posiada 100% certyfikatów inwestycyjnych, 100% posiadanych

udziałów w spółce PST 44 Sp. z o.o.

ⅼ 1 grudnia 2023 roku nastąpił wpis w rejestrze przedsiębiorców spółki PST 15 Sp. z o.o., w której 100%

udziałów objęła spółka zależna od Emitenta Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o.

ⅼ 12 grudnia 2023 roku spółka zależna od Emitenta Projekt-Solartechnik Development Sp. z o.o. sprzedała

na rzecz innej spółki zależnej od Emitenta PST 44 Sp. z o.o., 100% udziałów w spółce PST 17 Sp. z o.o.

ⅼ 29 grudnia 2023 roku sąd rejestrowy wykreślił po przeprowadzonej likwidacji z Krajowego Rejestru

Sądowego spółkę Polskie Maszyny Górnicze S.A. w likwidacji.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

19

8. Segmenty operacyjne

8.1. Segmenty branżowe

Spółka prezentuje informacje dotyczące segmentów działalności zgodnie z MSSF 8 „Segmenty operacyjne”.

W 2021 roku Spółka działała w jednym segmencie Famur. Część aktywów finansowych dotyczyła segmentu

fotowoltaiki (PV), który rozpoznawany był odrębnie na poziomie skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

W 2022 roku, w związku z przyjętymi kierunkami strategicznymi, Spółka utworzyła oddział samobilansujący,

którego przedmiotem działalności jest projektowanie, produkcja i sprzedaż, a także serwisowanie maszyn

i urządzeń i ich części. Oddział przejął wykonywanie procesów wykonywanych bezpośrednio przez Grenevia

S.A. w ramach segmentu Famur. W ślad za przejmowanymi przez Oddział procesami, został przekazany na

rzecz tego Oddziału majątek związany z ich realizacją. Skutkiem powyższego Spółka począwszy od 2022 roku

prezentuje 2 segmenty:

- Segment Famur - rozwiązania dla przemysłu wydobywczego i energetyki wiatrowej - działa pod marką

handlową FAMUR i dostarcza kompleksy ścianowe, kombajny chodnikowe oraz przenośniki taśmowe do

maszyn stosowanych w przemyśle wydobywczym. Marka FAMUR ma globalną rozpoznawalność, w

następstwie sukcesywnie zwiększanej obecności na rynkach międzynarodowych. Spółki i centra serwisowe

zlokalizowane w Kazachstanie, Chinach, RPA i Niemczech gwarantują stałą i szybką obsługę wszędzie tam,

gdzie oczekują tego klienci. Od 2022 roku, w ramach segmentu podejmowane są działania mające na celu

wykorzystanie istniejącej bazy produkcyjnej w usługach remontu oraz serwisowania przekładni turbin

wiatrowych. Obecnie rozwijana jest oferta kompleksowej obsługi klienta w zakresie serwisu przekładni do

turbin wiatrowych. Obejmuje ona ocenę stanu technicznego u klienta wraz z badaniem endoskopowym,

kompleksowy serwis, a w przypadku przekładni używanych lub uszkodzonych, ich natychmiastową wymianę

na jednostkę znajdującą się w magazynie, a następnie remont zakończony testem na hamowni. Dodatkowo,

oferta obejmuje również usługę przechowywania tego komponentu, aby zapewnić szybki czas realizacji

i zminimalizować u operatorów przestoje w pracy turbiny wiatrowej z powodu awarii. W celu przyspieszenia

rozwoju w obszarze rozwiązań dla energetyki wiatrowej, 20 lipca 2023 roku Grenevia S.A. nabyła pakiet 75,24%

akcji w kapitale zakładowym spółki Total Wind PL Sp. z o.o., której głównym przedmiotem działalności są usługi

instalacji turbin wiatrowych, a także serwis i wymiana głównych komponentów dla kluczowych producentów

turbin.

- Segment Pozostałej działalności, który obejmuje głównie działalność holdingu w ramach którego są

prowadzone działania związane z rozwojem i wsparciem finansowym dla segmentów z obszaru

zrównoważonego rozwoju (fotowoltaika wielkoskalowa, systemy bateryjne dla transportu, magazyny energii),

celem osiągnięcia przez nie odpowiedniej stabilności finansowej i wzrost skali biznesu operacyjnego.

Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego.

Poniższe tabele prezentuje wyniki segmentów.

od 01.01.2023

do 31.12.2023

w mln zł

Famur

Pozostała

działalność

Razem

Przychody zewnętrzne segmentu

1 015

1

1 016

Zysk brutto na sprzedaży

440

1

441

Zysk z działalności operacyjnej

324

-26

298

Amortyzacja

161

1

162

Zysk netto

278

33

311

EBITDA

485

-25

460

od 01.01.2022

do 31.12.2022

w mln zł

Famur

Pozostała

działalność

Razem

Przychody zewnętrzne segmentu

1 033

133

1 166

Zysk brutto na sprzedaży

408

1

409

Zysk z działalności operacyjnej

290

-6

284

Amortyzacja

143

-

143

Zysk netto

222

30

252

EBITDA

433

-6

427

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

20

8.2. Segmenty geograficzne

Spółka działa w wielu obszarach geograficznych, dlatego kierownictwo jednostki uznało za konieczne

uzupełnienie zaprezentowanych przychodów o poszczególne obszary geograficzne.

od 01.01.2023

do 31.12.2023

w mln zł

Famur

Pozostała

działalność

Razem

Polska

963

1

964

Rosja i WNP

7

-

7

Unia Europejska

19

-

19

Pozostałe kraje europejskie

4

-

4

USA

14

-

14

Pozostałe

8

-

8

Razem

1 015

1

1 016

Eksport razem

52

-

52

Kraj

963

1

964

od 01.01.2022

do 31.12.2022

w mln zł

Famur

Pozostała

działalność

Razem

Polska

620

133

753

Rosja i WNP

96

-

96

Unia Europejska

12

-

12

Pozostałe kraje europejskie

1

-

1

USA

176

-

176

Pozostałe

128

-

128

Razem

1 033

133

1 166

Eksport razem

413

-

413

Kraj

620

133

753

8.3. Informacje na temat głównych klientów

W 2023 roku przychody z tytułu sprzedaży do trzech klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo

poziom 10%. Klienci nie są powiązani ze Spółką.

Poziom przychodów dla tych klientów był następujący:

PGG S.A.: 307 mln zł (segment Famur)

JSW S.A.: 238 mln zł (segment Famur)

Węglokoks S.A.: 195 mln zł (segment Famur)

W 2022 roku przychody z tytułu sprzedaży do trzech klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo

poziom 10%. Klienci nie są powiązani ze Spółką.

Poziom przychodów dla tych klientów był następujący:

PGG S.A.: 235 mln zł (segment Famur)

JSW S.A.: 201 mln zł (segment Famur)

Century Mining LLC: 170 mln zł (segment Famur)

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

21

9. Przychody z umów z klientami

9.1. Wybrane zasady rachunkowości

Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki

– przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spółka prowadzi działalność głównie w obszarze produkcji i sprzedaży maszyn oraz ich dzierżawy.

• Sprzedaż towarów

Jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, przychód jest

rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem (co do zasady w momencie

dostawy).

- Wynagrodzenie zmienne

Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem upustów,

rabatów, nakładaniem kar. Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę

zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie

przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty

wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie

nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie,

kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

- Gwarancje

Spółka udziela gwarancji na sprzedawane towary. Zazwyczaj gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany

produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi. W konsekwencji,

większość istniejących gwarancji jest ujmowana zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa

warunkowe. Niemniej jednak, niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone.

Zgodnie z MSSF 15 taka gwarancja stanowi oddzielną usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania

świadczenia, do której przypisuje się część ceny transakcyjnej.

• Sprzedaż pakietu dóbr i usług lub pakietu kilku usług, świadczonych w różnym

okresie

Zgodnie z MSSF 15, cenę transakcyjną przypisuje się do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia na

podstawie proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży.

Umowy z klientami, zawierane przez spółkę są konstruowane w oparciu o fakt iż jej przedmiot jest

dostosowywany do indywidualnego zapotrzebowania zamawiającego, a także ma charakter nieodwołalny.

W konsekwencji Spółka przenosi kontrolę i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia

w miarę upływu czasu. A zatem zgodnie z MSSF 15, Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży usług w miarę

upływu czasu mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania świadczenia stosując

metodę stopnia zaawansowania. Stopień zaawansowania realizacji umowy mierzony jest jako proporcja

kosztów poniesionych do dnia bilansowego w stosunku do szacowanych kosztów łącznych.

Spółka rozpoznaje przychody w korespondencji z pozycją „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności”. Zgodnie z MSSF 15, jeśli jednostka spełnia zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług

klientowi, zanim klient zapłaci wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności, jednostka przedstawia

umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawianych jako

należności.

• Zaliczki otrzymane od klientów

Spółka prezentuje zaliczki otrzymane od klientów w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania krótkoterminowe”.

Zgodnie z MSSF 15, Spółka ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Spółka zdecydowała się

skorzystać z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia

o wpływ istotnego elementu finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu

przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta

wyniesie nie więcej niż jeden rok. Dlatego też, dla krótkoterminowych zaliczek Spółka nie wydziela istotnego

elementu finansowania.

W przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem przyrzeczonego dobra lub usługi

klientowi a momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok Spółka ocenia, że umowy zawierają

istotny element finansowania. W Spółce sytuacje takie nie wystąpiły w okresie objętym niniejszym

sprawozdaniem finansowym.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

22

• Wymogi w zakresie prezentacji i ujawniania informacji

Spółka przedstawiła ujęte przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają

sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność

przychodów i przepływów pieniężnych. Spółka ujawniła ponadto informacje, które umożliwią użytkownikom

sprawozdania finansowego zrozumienie powiązania między ujawnieniem przychodów w podziale na kategorie

a informacjami o przychodach, które Spółka ujawnia dla każdego segmentu sprawozdawczego.

Tabela poniżej przedstawia podział przychodów z tytułu dostaw i usług ze względu na stosowane standardy

rachunkowości.

W milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Przychody z umów z klientami (MSSF 15)

704

880

Przychody z dzierżaw (MSSF 16)

312

286

Przychody ogółem

1 016

1 166

Umowy z klientami na dostawę maszyn i urządzeń dla przemysłu wydobywczego są zindywidualizowane

i różnią się warunkami płatności oraz terminami realizacji. Zasadniczo termin realizacji nie przekracza 12

miesięcy.

Tabela poniżej przedstawia przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają

sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność

przychodów i przepływów pieniężnych.

od 01.01.2023

do 31.12.2023

w mln zł

Famur

Pozostała

działalność

Razem

Polska

651

1

652

Unia Europejska

19

-

19

Pozostałe kraje europejskie

4

-

4

USA

14

-

14

Pozostałe

15

-

15

Przychody z umów z klientami ogółem

703

1

704

z tego:

Przychody ujęte metodą stopnia zaawansowania

292

-

292

Pozostałe przychody rozpoznawane zgodnie z MSSF 15

411

1

412

od 01.01.2022

do 31.12.2022

w mln zł

Famur

Pozostała

działalność

Razem

Polska

334

133

467

Rosja i WNP

96

-

96

Unia Europejska

12

-

12

Pozostałe kraje europejskie

1

-

1

USA

176

-

176

Pozostałe

128

-

128

Razem

747

133

880

z tego:

Przychody ujęte metodą stopnia zaawansowania

446

-

446

Pozostałe przychody rozpoznawane zgodnie z MSSF 15

301

133

434

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

23

Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

aktywa z tytułu umów

38

84

otrzymane zaliczki

1

66

Aktywa z tytułu umów obejmują należne kwoty wynikające z wykonanych na dzień bilansowy świadczeń,

liczonych metodą stopnia zaawansowania. W związku z zawartymi umowami Emitent na 31.12.2023r. ma

zobowiązania do wykonania świadczenia w postaci dostaw maszyn i urządzeń w kwocie 93 mln zł (48 mln zł

na 31.12.2022r.). Dostawy te będą zrealizowane w I półroczu 2024 roku (51 mln zł) oraz w I kwartale 2025 roku

(42 mln zł). Umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania. Ustalone z klientami wynagrodzenie nie ma

charakteru wynagrodzenia zmiennego. W okresie sprawozdawczym ujęto przychody uwzględnione w saldzie

zobowiązań do wykonania świadczenia na początek okresu sprawozdawczego w kwocie 48 mln zł. Przychody

ujęte w 2023 roku, uwzględnione w saldzie zobowiązań z tytułu umów na początek okresu, wyniosły 66 mln zł.

10. Przychody z dzierżaw

Przychody z dzierżaw realizowane są na podstawie umów dzierżawy, głównie kombajnów zawartych ze

spółkami z branży wydobywczej. W umowach dzierżawy ustalane są dobowe stawki dzierżawne, które nie są

indeksowane i nie zawierają elementu zmiennego. Umowy są zawierane na czas określony. Przedmiot umowy

jest własnością wydzierżawiającego (Spółki). Po okresie dzierżawy dzierżawca ma obowiązek zwrócić

przedmiot dzierżawy wydzierżawiającemu. Przedmioty dzierżawy są ubezpieczone przed zniszczeniem.

Informacje wartościowe na temat dzierżawionych kombajnów zostały ujęte w nocie nr 21. Poniższa tabela

przedstawia terminy zapadalności niezdyskontowanych opłat leasingowych dla kombajnów wydanych do

dzierżawy, będących na majątku Spółki:

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

do roku

334

279

1-2 lat

173

149

2-3 lat

39

54

Razem

546

482

11. Koszty według rodzaju

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

amortyzacja

162

143

zużycie materiałów i energii

365

398

usługi obce

124

163

podatki i opłaty

6

wynagrodzenia

153

148

ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

36

34

pozostałe koszty rodzajowe

14

15

Koszty według rodzaju, razem

860

907

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych

-24

17

Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki

-207

-237

Koszt sprzedaży*

-21

-34

Koszty ogólnego zarządu*

-66

-60

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

33

164

Koszty własny sprzedaży

575

757

*Spółka zmieniła sposób prezentacji kosztów związanych z działami sprzedaży, ujmując je w kosztach

sprzedaży, a nie w kosztach ogólnego zarządu, uznając, że taki sposób prezentacji jest bardziej użyteczny.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

24

Odpowiednio zmieniono dane porównawcze. W sprawozdaniu finansowym za okres od 01.01.2022r. do

31.12.2022r. wykazano koszty sprzedaży w wysokości 21 mln zł, a koszty zarządu w wysokości 73 mln zł.

12. Zatrudnienie i koszty zatrudnienia

Poniższa tabela przedstawia średnie zatrudnienie w przeliczeniu na etaty.

w etatach

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Średnie zatrudnienie

1 532

1 562

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Wynagrodzenia

153

148

Składki na ubezpieczenie społeczne

25

27

Inne świadczenia pracownicze

11

8

Razem

189

183

13. Pozostałe przychody operacyjne

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

odszkodowania*

11

12

zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych**

4

11

złomowanie

4

5

rozwiązanie rezerw

1

4

Inne przychody operacyjne, razem

20

32

*odszkodowania dotyczyły głównie obciążenia klientów za uszkodzenia i braki w kombajnach zwracanych

z dzierżawy

** zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych wygenerowany głównie na sprzedaży nieruchomości

w ramach kontynuowania procesu dezinwestycji majątku nieoperacyjnego Spółki (2 mln zł w 2023 roku oraz

9 mln zł w 2022 roku).

14. Pozostałe koszty operacyjne

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

koszty napraw gwarancyjnych

31

34

darowizny*

20

7

odpisy aktualizujące zapasy**

15

5

koszty demontażu zwróconych kombajnów

4

utworzone rezerwy

3

10

inne

2

kary, grzywny, odszkodowania

1

Pozostałe koszty operacyjne, razem

76

63

* Grenevia S.A., będąc Spółką społecznie odpowiedzialną, w roku 2023 przekazała 20 mln zł darowizn

pieniężnych głównie na cele statutowe Fundacji Campus BEMKE oraz cele statutowe Fundacji TDJ na rzecz

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

25

Edukacji i Rozwoju. Wsparcie finansowe przeznaczone jest w szczególności na stworzenie wyjątkowego

campusu dla wszechstronnego rozwoju dzieci i młodzieży, który będzie ogólnodostępny w zakresie

edukacyjnym na poziomie szkoły podstawowej i średniej. Środki są również przekazywane na inne projekty

edukacyjno-rozwojowe, które pozwalają odkrywać i rozwijać pasje, motywują do nauki i wspierają rozwój dzieci

pracowników ze społeczności Spółki. Szczegółowy opis projektów realizowanych przez te fundacje został

zamieszczony w Sprawozdaniu na temat informacji niefinansowych z działalności Grupy Grenevia za rok 2023.

**odpisy aktualizujące zapasy w roku 2023 zostały utworzone głównie na części do typów kombajnów, dla

których Spółka odnotowuje spadek ilości umów dzierżawy oraz na materiały i półprodukty co do których

występuje brak możliwości wykorzystania do bieżącej działalności produkcyjnej i serwisowej.

15. Przychody finansowe

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

odsetki*

87

65

dywidendy

24

13

sprzedaż wierzytelności**

15

-

pozostałe

6

-

wynik na transakcjach terminowych***

-

9

Przychody finansowe, razem

132

87

*W tym 69 mln zł odsetek z tytułu udzielonych pożyczek spółkom zależnym (25 mln zł w 2022 roku) oraz 18

mln zł od lokat (28 mln zł w 2022 roku).

**Sprzedaż wierzytelności w kwocie 15 mln zł wynikała ze sprzedaży wierzytelności, dla których w poprzednich

latach utworzono odpisy aktualizujące.

***Przychód finansowy osiągnięty w 2022 roku z tytułu wyceny pochodnych instrumentów finansowych

związany był gównie z wyceną instrumentu finansowego typu swap na stopę procentową (IRS).

16. Koszty finansowe

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

odsetki

41

42

aktualizacja wartości inwestycji*

3

12

wynik na transakcjach terminowych

3

-

ujemne różnice kursowe

2

7

prowizje

1

3

gwarancje bankowe

-

2

strata ze zbycia inwestycji

-

1

pozostałe

1

-

Koszty finansowe, razem

50

67

*aktualizacja wartości inwestycji w 2022 roku dotyczyła utworzonego odpisu aktualizującego wartość udziałów

w spółce Shandong Tagao Mining Equipment z siedzibą w Chinach, wartość akcji spółki Primetech S.A. oraz

wartość udziałów w spółce OOO Famur z siedzibą w Rosji.

17. Podatek dochodowy

17.1. Wybrane zasady rachunkowości

Obciążenie podatkowe składa się z bieżącego obciążenia podatkowego i odroczonego obciążenia

podatkowego. Bieżący i odroczony podatek ujmuje się w wyniku, za wyjątkiem podatków wynikających

z transakcji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

26

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)

danego roku obrotowego. Bieżący podatek za okres bieżący i poprzednie okresy ujmuje się jako zobowiązanie

w kwocie, w jakiej nie został zapłacony.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi

w przyszłości i wynika z różnic pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi

im wartościami podatkowymi. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek

podatkowych i przepisów obowiązujących w momencie realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego i uregulowania zobowiązań z tego tytułu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty przewidziane w przyszłych okresach do

odliczenia od podatku dochodowego ze względu na ujemne różnice przejściowe, przeniesienie na kolejny okres

nierozliczonych strat podatkowych oraz ulg podatkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w dającej się przewidzieć przyszłości zostanie

osiągnięty dochód pozwalający na jego wykorzystanie.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego to kwoty podatku dochodowego wymagające zapłaty

w przyszłych okresach w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych.

Różnice przejściowe są to różnice między wartością bilansową danego składnika aktywów lub zobowiązań

a jego wartością podatkową.

17.2. Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków I strat

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

podatek dochodowy za okres bieżący

60

52

podatek odroczony

22

12

Podatek dochodowy, razem

82

64

W nocie 5.3 zamieszczono informację na temat toczących się w spółce kontroli i postępowań podatkowych.

17.3. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

zysk brutto

393

316

podatek dochodowy bieżącego okresu

82

64

Efektywna stawka podatku

21%

20%

trwałe różnice przychodów i kosztów niebędących podatkowymi

-

27

decyzje organów skarbowych - zmniejszenie kosztów podatkowych za 2017 i 2018 rok

47

-

Wynik skorygowany o różnice uzgadniające nominalną stawkę podatku

440

343

nominalna stawka podatku dochodowego

19%

17.4. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w tym:

26

31

odniesionych na wynik finansowy:

26

31

odpisy aktualizujące majątek niefinansowy

8

11

rzeczowe aktywa trwałe

5

6

świadczenia na rzecz pracowników

4

5

odpis aktualizujący majątek finansowy

4

rezerwa na naprawy gwarancyjne

2

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

27

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

rezerwa na węgiel i deputat dla emerytów

2

rezerwa na koszty

1

odniesionych na kapitał własny

-

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Stan rezerwy na podatek odroczony, w tym:

24

21

odniesionej na wynik finansowy

21

13

odsetki i prowizje dotyczące kredytów

14

4

kary i odszkodowania

3

1

wynik na kontraktach długoterminowych

2

3

dodatnie różnice kursowe

2

5

odniesionej na kapitał własny

3

8

- wycena aktuarialna

1

- zabezpieczenie stopy procentowej i przepływów pieniężnych

2

7

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Nadwyżka aktywa nad rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego

prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

2

10

Na 31.12.2023r. kwota ujemnych różnic przejściowych dla której nie ujęto aktywa z tytułu podatku odroczonego

wynosiła 208 mln zł (na 31.12.2022: 210 mln zł), z czego:

- kwota 155 mln zł jest związana ze stratą podatkową z zysków kapitałowych (na 31.12.2022: 157 mln zł),

- kwota 53 mln zł (na 31.12.2022: 53 mln zł) i jest związana z odpisami aktualizującymi wartość udziałów i akcji.

18. Zysk przypadający na jedną akcję

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Zysk netto (w mln zł)

311

252

Średnioważona liczba akcji

574 680 673

574 697 633

Zysk netto przypadający na 1 akcję zwykłą (w zł)

0,54

0,44

Rozwodniony zysk netto przypadający na 1 akcję zwykłą (w zł)

0,54

0,44

Średnia ważona liczby akcji to liczba akcji zwykłych na początku danego okresu, skorygowana o liczbę akcji

zwykłych umorzonych w ciągu tego okresu, ważona wskaźnikiem odzwierciedlającym okres występowania

tych akcji. 17 marca 2022 roku Sąd Rejonowy Katowice-Wschód zarejestrował obniżenie kapitału zakładowego

Spółki w wyniku umorzenia 82.539 akcji zwykłych.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

28

19. Wartość firmy

19.1. Wybrane zasady rachunkowości

Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych odpowiada płatności dokonanej przez

jednostkę przejmującą w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można

pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć.

Wartość firmy wynika z wystąpienia na dzień nabycia nadwyżki ceny przejęcia jednostki nad wartością godziwą

identyfikowalnych składników aktywów i pasywów przejętej jednostki.

W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych

aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło

nabycie, zgodnie z zapisami MSSF 3. Wartości firmy przejętej w ramach połączenia jednostek gospodarczych

nie amortyzuje się. Wartość firmy przynajmniej raz w roku podlega analizie pod kątem utraty wartości.

Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu

w kolejnych okresach.

19.2. Roczny test na utratę wartości

Wartość firmy w kwocie 67 mln zł koncentruje się w segmencie Famur (rozwiązania dla przemysłu

wydobywczego i energetyki wiatrowej).

W ciągu roku obrotowego przeprowadzono test na utratę wartości poprzez porównanie wartości bilansowej do

wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana wartość

firmy (segment Famur). Wartość odzyskiwalna została ustalona na podstawie wartości użytkowej

skalkulowanej na bazie prognozy przepływów pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę

kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. Stopę dyskonta przyjęto na poziomie

11,73% dla okresu pięcioletniego oraz dla wartości rezydualnej (14,73% w 2022 roku). W pięcioletniej prognozie

przyjęto bezpieczne założenia co do prognoz rynkowych w zakresie wartości sprzedaży w segmencie Famur.

Założenia przyjęto na bazie obecnych warunków w polskim sektorze producentów maszyn dla przemysłu

wydobywczego. Zaktualizowana prognoza przepływów pieniężnych uwzględnia w szczególności następujące

czynniki zewnętrzne:

- średnioterminowy wpływ wojny na Ukrainie i jej wpływ na ceny oraz wysoki popyt na produkty segmentu,

szczególnie w obszarze aftermarket, wynikający z konieczności dokonywania szybkich inwestycji i nakładów

prowadzących do wzrostu wydobycia,

- w długim okresie wygaszanie w Polsce kopalń węgla energetycznego do 2049 roku implikujący

wstrzymywanie istotnych planów inwestycyjnych przez krajowych kontrahentów. Uwiarygodnia to fakt

podpisania w grudniu 2022r. przez polski rząd umowy na budowę pierwszej elektrowni jądrowej w Polsce.

- presja instytucji finansowych na ograniczanie finansowania branży węglowej,

- rozwój rynku energetyki wiatrowej.

Założono roczny średni spadek przychodów ze sprzedaży o 6%, z czego ze sprzedaży rozwiązań dla przemysłu

wydobywczego spadek przychodów o 8%, a z remontów przekładni wiatrowych wzrost przychodów o 20%

oraz roczną średnią rentowność operacyjną na poziomie 17%. Założono kontynuację działalności po okresie

prognozy – dla określenia wartości rezydualnej zastosowano wzór na rentę wieczystą przy założeniu braku

wzrostu sprzedaży.

Stwierdzono, iż utrata wartości firmy nie nastąpiła, w związku z czym nie było konieczności dokonywania

odpisów na wartość firmy. Nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością bilansową ośrodka wyniosła 120

mln zł.

Analiza wrażliwości dla prawdopodobnych wartości zmiany stopy dyskonta, dla zmiany wzrostu sprzedaży

oraz dla zmiany zysków z działalności operacyjnej:

Zmiany założeń:

Różnica pomiędzy

wartością

odzyskiwalną

a wartością bilansową

w mln zł

- wzrost stopy dyskonta o 1%:

97

- spadek EBIT o 10%

-20

- spadek przychodów o 10%

-70

- spadek stopy dyskonta o 1%:

145

- wzrost EBIT o 10%:

166

- wzrost przychodów o 10%

232

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

29

W okresie porównawczym, tj. na dzień 31.12.2022r. w wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy,

również nie rozpoznano utraty wartości.

20. Pozostałe wartości niematerialne

20.1. Wybrane zasady rachunkowości

Składnik wartości niematerialnych ujmowany jest tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne osiągnięcie przyszłych

korzyści ekonomicznych, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz można

wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości

niematerialne podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu

ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową.

Przyjęte w Spółce okresy amortyzacji mieszczą się w następujących przedziałach:

koszty zakończonych prac rozwojowych

1-5 lat

znaki towarowe

1-5 lat

oprogramowanie komputerowe

2 lata

Jednostka nie zalicza do wartości niematerialnych i nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych od składników,

których wartość początkowa nie przekracza 10 tys. zł. Wydatki na ich nabycie odnoszone są w koszty

w miesiącu oddania ich do użytkowania. Wszystkie wartości niematerialne mają określony okres użytkowania.

20.2. Tabela ruchów pozostałych wartości niematerialnych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

koszty

zakończon

ych prac

rozwojowy

ch

nabyte

koncesje,

patenty,

licencje i

podobne

wartości

inne

wartości

niematerial

ne

nakłady na

wartości

niematerial

ne

Wartości

niematerial

ne razem

wartość brutto na początek okresu

49

25

50

4

128

umorzenie i odpisy na początek okresu

45

24

49

4

122

wartość księgowa (netto) na początek okresu

4

1

-

6

amortyzacja

-1

-

-1

wartość księgowa (netto) na koniec okresu

3

1

-

5

wartość brutto na koniec okresu

49

25

50

0

124

umorzenie i odpisy na koniec okresu

46

24

49

0

119

od 01.01.2022

do 31.12.2022

koszty

zakończon

ych prac

rozwojowy

ch

nabyte

koncesje,

patenty,

licencje i

podobne

wartości

inne

wartości

niematerial

ne

nakłady na

wartości

niematerial

ne

Wartości

niematerial

ne razem

wartość brutto na początek okresu

49

25

50

4

128

umorzenie i odpisy na początek okresu

44

24

45

4

117

wartość księgowa (netto) na początek okresu

5

1

5

-

11

amortyzacja

-1

-

-4

-

-5

wartość księgowa (netto) na koniec okresu

4

1

-

6

wartość brutto na koniec okresu

49

25

50

4

128

umorzenie i odpisy na koniec okresu

45

24

49

4

122

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

30

21. Rzeczowe aktywa trwałe

21.1. Wybrane zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy

dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy

najmu oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.

Dla każdego nowego przyjmowanego na stan środka trwałego służby techniczne mają obowiązek, jeśli jest to

możliwe, wydzielić istotną część składową oraz określić sposób amortyzacji.

Spółka nie zwiększa wartości bilansowej pozycji rzeczowych aktywów trwałych o koszty bieżącego utrzymania

tych aktywów. Koszty te są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Na koszty bieżącego

utrzymania składają się koszty robocizny i koszty zużycia materiałów i mogą obejmować koszty niewielkich

części zamiennych.

Wartość początkowa środków trwałych podlega podwyższeniu o wartość nakładów poniesionych na ich

ulepszenie i modernizację w przypadku gdy nakłady stanowią odrębny komponent.

Spółka wycenia środki trwałe na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych

o odpisy amortyzacyjne, umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartość początkowa

środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o wszystkie koszty

bezpośrednio związane z zakupem i wytworzeniem oraz dostosowaniem składnika majątku do miejsca

i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego użytkowania.

Do rzeczowych aktywów trwałych Spółka zalicza prawo wieczystego użytkowania gruntów. Ze względu na

brak przesłanek wskazujących na cofnięcie lub brak możliwości odnowienia prawa wieczystego użytkowania

działek gruntów położonych głównie na terenie Spółki, podjęto decyzję o zakwalifikowaniu tego prawa jako

składnika rzeczowych aktywów trwałych nie podlegających amortyzacji, tak jak w przypadku gruntów.

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową, przy zastosowaniu następujących stawek typowych

dla danej grupy:

Stopa amortyzacji

rocznej

grunty i prawo wieczystego użytkowania

-

budynki i lokale

2 – 10%

obiekty inżynierii lądowej i wodnej

4 - 10%

kotły i maszyny energetyczne

7%

maszyny i urządzenia ogólne

3 - 30%

maszyny i urządzenia specjalne

10 – 50%

urządzenia techniczne

10 - 26%

środki transportu

16 - 52%

narzędzia, przyrządy, wyposażenie

16 - 30%

Jednostka przy określeniu wartości danego składnika aktywów podlegającej amortyzacji nie uwzględnia

wartości końcowej. Wartość końcowa maszyn i urządzeń przeznaczonych do produkcji zgodnie z opinią służb

technicznych jest nieznacząca i w związku z tym nieistotna z punktu widzenia obliczania wartości podlegającej

amortyzacji.

Jednostka nie zalicza do wartości rzeczowych aktywów trwałych i nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych od

składników, których wartość początkowa nie przekracza 10 tys. zł. Wydatki na ich nabycie odnoszone są

w koszty w miesiącu oddania ich do użytkowania.

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych, prezentowane

są w bilansie według kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia

zwiększany jest o opłaty oraz o koszty finansowania zewnętrznego.

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej

użyteczności, o ile nie występują ograniczenia czasem trwania umów, odpowiednio jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane

jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane

w rachunku zysków i strat w pozycji „Pozostałe przychody operacyjne” lub „Pozostałe koszty operacyjne”.

Rzeczowe aktywa trwałe, w których można wydzielić istotne części składowe amortyzuje się osobno dla każdej

wydzielonej części składowej.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

31

Okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego określają służby techniczne Spółki na podstawie

posiadanego doświadczenia i informacji z rynku.

Istotną część rzeczowych aktywów trwałych (44% na 31.12.2023r. oraz 46% na 31.12.2022r.) stanowią

kombajny wykorzystywane w przemyśle wydobywczym, na podstawie umów dzierżawy zawartych z klientami,

spełniających definicję leasingu operacyjnego. Ze względu na ekstremalne warunki, w których kombajny są

wykorzystywane, przyjmuje się, że okres ich ekonomicznej użyteczności, a tym samym okres amortyzacji,

odpowiada okresowi dzierżawy. Ze względu na warunki pracy w kopalni wartość końcowa kombajnów jest

trudna do oszacowania.

Kombajny zwracane Spółce po okresie dzierżawy podlegają wycenie dokonywanej przez służby techniczne,

które do właściwej wyceny wykorzystują wiedzę na temat wycenianego kombajnu dotyczącą warunków pracy

w kopalni, sposobu obsługi, czasu trwania umowy, możliwości ponownego wykorzystania kombajnu do

dzierżawy.

Kombajny powracające z dzierżawy, które nie utraciły swojej przydatności ekonomicznej oraz zostały poddane

procesowi remontu i konserwacji w celu ponownego oddania do dzierżawy, podlegają dalszej amortyzacji, jeśli

nie wystąpiły żadne z poniższych przesłanek określonych w MSR 16 § 55:

- nie zostały przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5,

- nie zostały postawione w stan likwidacji,

- nie zostały całkowicie zamortyzowane.

21.2. Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Środki trwałe

314

296

Prawo do użytkowania aktywów

51

23

Razem środki trwałe

365

319

Środki trwałe w budowie

36

10

Rzeczowe aktywa trwałe, razem

401

329

21.3. Tabela ruchu środków trwałych

w okresie

od 01.01.2023

do 31.12.2023

grunty(w

tym

prawo

użytkow

ania

wieczyst

ego)

budynki

lokale

obiekty

inżynierii

lądowej i

wodnej

urządzen

ia

technicz

ne i

maszyny

użytkow

ane

przez

Spółkę

urządzen

ia

technicz

ne i

maszyny

użytkow

ane

przez

Leasingo

biorców

środki

transport

u

inne

Razem

wartość brutto na początek okresu

20

142

218

521

12

15

928

umorzenie i odpisy na początek okresu

-

54

188

370

7

13

632

wartość księgowa (netto) na początek

okresu

20

88

30

151

5

2

296

zwiększenia

-

2

6

150

2

1

161

zmniejszenia

-

-2

-

-2

amortyzacja

-

-7

-10

-121

-2

-1

-141

wartość księgowa (netto) na koniec

okresu

20

83

26

178

5

2

314

wartość brutto na koniec okresu

20

144

234

536

13

16

963

umorzenie i odpisy na koniec okresu

-

61

208

358

8

14

649

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

32

Zwiększenia środków trwałych dotyczyły głównie nakładów na kombajny dzierżawione przez kopalnie.

Na dzień 31.12.2023r. oraz 31.12.2022r. Spółka nie miała zaciągniętych zobowiązań w celu nabycia rzeczowych

aktywów trwałych.

w okresie

od 01.01.2022

do 31.12.2022

grunty(w

tym

prawo

użytkow

ania

wieczyst

ego)

budynki

lokale

obiekty

inżynierii

lądowej i

wodnej

urządzen

ia

technicz

ne i

maszyny

użytkow

ane

przez

Spółkę

urządzen

ia

technicz

ne i

maszyny

użytkow

ane

przez

Leasingo

biorców

środki

transport

u

inne

Razem

wartość brutto na początek okresu

22

149

229

477

13

16

906

umorzenie i odpisy na początek okresu

-

52

194

360

8

14

628

wartość księgowa (netto)

na początek okresu

22

97

35

117

5

2

278

zwiększenia

-

2

3

141

1

148

zmniejszenia

-2

-3

-

-3

-

-8

amortyzacja

-

-8

-104

-1

-122

wartość księgowa (netto)

na koniec okresu

20

88

30

151

5

2

296

wartość brutto na koniec okresu

20

142

218

521

12

15

928

umorzenie i odpisy na koniec okresu

-

54

188

370

7

13

632

22. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

22.1. Wybrane zasady rachunkowości

Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wykazywane są w cenie nabycia pomniejszonej

o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

22.2. Zestawienie znaczących inwestycji w jednostkach zależnych i

stowarzyszonych

Skład Grupy Kapitałowej Grenevia na dzień 31.12.2023r. wraz z posiadanym udziałem w każdej ze spółek

zaprezentowano w nocie nr 7. Poniżej przedstawiono wartość udziałów i akcji w spółkach, w których Grenevia

S.A. posiada bezpośredni udział. Pozycje nieistotne wartościowo pominięto.

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Impact Clean Power Technology S.A.

282

Projekt Solartechnik S.A.

118

Famur Solar Sp. z o.o.

107

De Estate Sp. z o.o.

70

Hansen AG

53

Total Wind PL sp. z o.o.

1)

20

-

Famur Finance & Restructuring Sp. z o.o. w likwidacji

19

Kopex Africa Ltd.

17

Elgór+Hansen S.A.

7

Primetech S.A.

3

Famur S.A.

2)

2

-

Dams GMBH

2

Famur Institute Sp. z o.o.

1

2

Ex-coal Sp. z o.o.

1

Polskie Maszyny Górnicze S.A.

-

1

Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, razem

702

682

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

33

1

nabycie w sierpniu 2023 roku 75,24% udziałów w spółce Total Wind PL Sp. z o.o.

2)

w czerwcu 2023 roku nastąpił wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nowo założonej spółki Famur S.A. 100%

udziałów w spółce objęła Grenevia S.A.

Podstawowym miejscem prowadzenia działalności spółek prawa krajowego jest Polska. Podstawowym

miejscem prowadzenia działalności spółek zagranicznych jest kraj ich siedziby.

23. Zapasy

23.1. Wybrane zasady rachunkowości

Spółka ujmuje zapasy w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do

uzyskania, w zależności od tego, która z kwot jest niższa.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia

oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Na koszty wytworzenia zapasów składają się koszty bezpośrednio związane z jednostką produkcji oraz

systematycznie przypisane, stałe i zmienne pośrednie koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu

materiałów w wyroby gotowe. Dla celów przypisania stałych pośrednich kosztów produkcji do kosztów

przetwarzania zapasów przyjmuje się normalną zdolność produkcyjną urządzeń produkcyjnych, rozumianą jako

produkcję na średnim poziomie, której uzyskania oczekuje się w czasie kilku okresów, w typowych

okolicznościach, z uwzględnieniem utraty zdolności produkcyjnej wynikającej z planowanych remontów.

Rozchody materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody FIFO – „pierwsze weszło, pierwsze wyszło”.

Dla rozchodów półfabrykatów i wyrobów gotowych stosuje się metodę szczegółowej identyfikacji ich kosztów.

Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów, w przypadku ich uszkodzenia, całkowitej lub

częściowej utraty przydatności oraz w przypadku spadku ich cen sprzedaży. Na dzień bilansowy dokonywana

jest weryfikacja zalegających zapasów pod kątem utraty wartości. Utworzenie oraz rozwiązanie odpisów

aktualizujących wartość zapasów ujmuje się jako koszt okresu, w którym odpis lub jego rozwiązanie miało

miejsce.

23.2. Wartość zapasów

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

materiały

64

106

półprodukty i produkty w toku

56

63

produkty gotowe

36

26

Zapasy, razem

156

195

Spadek stanu zapasów na dzień 31.12.2023r. w stosunku do stanu z 31.12.2022r. wynika z realizacji

bieżących kontraktów oraz ze zmian odpisów aktualizujących wartość zapasów.

23.3. Odpisy aktualizujące wartość zapasów

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Stan na początek okresu

13

21

utworzenie odpisu

21

8

wykorzystanie

-5

-16

rozwiązanie

-6

-

Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu

23

13

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

34

24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności

24.1. Wybrane zasady rachunkowości

W momencie początkowego ujęcia należności ujmowane są w wartości godziwej, a następnie według

zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy

z tytułu trwałej utraty wartości. Zgodnie z MSSF 9 jednostka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe

w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym bądź oczekiwanym stratom kredytowym

w okresie życia instrumentu finansowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka zastosowała

uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym

stratom kredytowym w całym okresie życia. Spółka przeanalizowała ryzyko kredytowe przy użyciu

uproszczonego modelu. Odpisy aktualizujące odnoszone są w rachunku zysków i strat. Różnicę pomiędzy

utworzonymi a rozwiązanymi odpisami aktualizacyjnymi ujmuje się z pozycji Zyski (straty) z tytułu odpisu na

oczekiwane straty kredytowe. W przypadku, gdy na należności związane z osiągniętymi w danym roku

obrotowym przychodami z umów z klientami, utworzono w tym samym roku obrotowym odpis aktualizujący, to

pomniejsza on przychody ze sprzedaży.

Należności finansowe wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim

ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Powstałe z wyceny różnice kursowe

ujmuje się w przychodach lub kosztach finansowych.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują poniesione koszty operacyjne dotyczące

przyszłych okresów sprawozdawczych. Są to głównie koszty ubezpieczeń, prenumerat oraz usług

informatycznych.

24.2. Wartość należności krótkoterminowych oraz odpisów z tytułu trwałej utraty

wartości

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

należności z tytułu dostaw i usług

274

pozostałe należności

21

38

rozliczenia międzyokresowe czynne

9

6

należności krótkoterminowe netto

304

318

odpisy aktualizujące

76

93

należności krótkoterminowe brutto

380

411

24.3. Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Stan na początek okresu

93

105

różnice kursowe z przeliczenia

-4

-

zwiększenia*

30

24

zmniejszenia

-21

-4

wykorzystanie

-22

-32

Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec

okresu

76

93

*w tym 2 mln zł ujęte rachunku zysków i strat jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży produktów, 20 mln zł ujęte jako

pomniejszenie pozostałych przychodów operacyjnych z tytułu odszkodowań.

25. Inne aktywa finansowe

25.1. Wybrane zasady rachunkowości

W pozycji Inne długoterminowe aktywa finansowe ujmowana jest długoterminowa część udzielonych pożyczek,

tj. z terminem płatności powyżej 12 miesięcy, a w pozycji Inne krótkoterminowe aktywa finansowe ujmowana

jest krótkoterminowa część udzielonych pożyczek, tj. z terminem płatności do 12 miesięcy.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

35

Pożyczki przy początkowym ujęciu wycenia się w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego

kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy na oczekiwane

straty kredytowe.

Udzielone pożyczki wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim ustalonym

dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Powstałe z wyceny różnice kursowe ujmuje się

w przychodach lub kosztach finansowych.

W pozycji Inne długoterminowe aktywa finansowe ujmuje się również wycenę opcji call na zakup udziałów od

udziałowców mniejszościowych. Opcję wycenia się w wartości godziwej i ujmuje drugostronnie w rachunku

zysków i strat zarówno przy pierwszym ujęciu, jak i na każdy dzień bilansowy.

W pozycji Inne krótkoterminowe aktywa finansowe ujmowane są również środki pieniężne na rachunku escrow

Spółki, będące zabezpieczeniem zapłaty należności przez klientów Spółki, które będą mogły być przez Spółkę

wykorzystane po spełnieniu warunków wynikających z kontraktu zawartego z klientem. Otrzymane środki

pieniężne drugostronnie prezentowane są z pozycji Pozostałych zobowiązań krótkoterminowych jako kaucje

zabezpieczające. Środki pieniężne na rachunku escrow wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień

bilansowy po kursie wymiany z dnia wpływu. Analogiczny sposób wyceny Spółka stosuje do zobowiązania

krótkoterminowego z tytułu otrzymanej kaucji zabezpieczającej.

25.2. Zestawienie innych aktywów finansowych

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Inne długoterminowe aktywa finansowe w tym:

510

-

udzielone pożyczki – część długoterminowa

507

-

opcja call*

3

-

Inne krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym:

69

459

udzielone pożyczki – część krótkoterminowa

69

433

środki pieniężne na rachunku escrow - zabezpieczenie płatności przez klienta

-

26

Inne aktywa finansowe

579

459

*w ramach umowy nabycia 75,24% udziałów w spółce Total Wind PL Sp. z o.o., Grenevia S.A. zobowiązała się

do nabycia od SHP Holding APS 32 udziałów, stanowiących 10,03% w kapitale zakładowym (opcja put). Opcji

put towarzyszy symetryczna opcja call umożliwiająca Grenevii S.A. zakup 10,03% udziałów. Zgodnie z umową,

opcje będzie można zrealizować przez okres roku po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego Total Wind PL

Sp. z o.o. za 2025 rok. Cena nabycia ma być ustalona jako wielokrotność osiągniętej EBITDA za rok 2025

pomniejszonej o dług netto, proporcjonalnie do przejmowanych udziałów. Spółka wyceniła wartość wewnętrzną

opcji bez uwzględnienia wartości czasowej, jako różnicę między skalkulowaną ceną wykonania opcji

a wartością godziwą instrumentu bazowego. Wartość godziwą instrumentu bazowego ustalono na podstawie

prognoz przepływów pieniężnych za okres 5 lat, przy uwzględnieniu wartości rezydualnej. Cenę wykonania

ustalono proporcjonalnie do nabywanych udziałów jako średnioważoną wielokrotności prognozowanej EBITDA

za 2025 rok pomniejszonej o dług netto. Wagą dla wyliczenia wartości godziwej instrumentu bazowego oraz

dla wyliczenia ceny było ocenione przez zarząd spółki Total Wind PL prawdopodobieństwo realizacji budżetu

według trzech scenariuszy. Wartość dyskonta przyjęto na poziomie 10,22%. Na podstawie powyższych

wartości opcja call ma wartość 3 mln zł, natomiast opcja put ma wartość „0”. Wycena opcji call została

drugostronnie ujęta w przychodach finansowych (nota nr 15).

25.3. Wartość udzielonych pożyczek

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Projekt Solartechnik S.A.*

572

401

Primetech S.A.

4

Projekt Solartechnik Development Sp. z o.o.

-

11

Projekt Solartechnik Group Sp. z o.o.

-

10

Spółki celowe PV

-

6

Famago Sp. z o.o. w upadłości

-

1

Udzielone pożyczki netto razem, z tego:

576

433

długoterminowe

507

-

krótkoterminowe

69

433

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

36

*pożyczka udzielona na rzecz Projekt Solartechnik S.A. jest wpisana w realizację strategii Grupy Grenevia,

mającej na celu przekształcenie Grupy z wiodącego producenta kompleksowych rozwiązań dla przemysłu

wydobywczego w aktywnego inwestora w obszarze transformacji energetycznej. Termin spłaty pożyczki

określono do dnia 31 grudnia 2024 roku, z zastrzeżeniem, że może on ulec przedłużeniu na kolejne okresy

realizacji strategii Grupy PST, która jest komplementarna ze strategią Grupy Grenevia. Intencją Spółki jest

wspieranie nowych segmentów wpisujących się w proces transformacji Grenevii w kierunku działalności

zrównoważonej środowiskowo celem uzyskania przez nie stabilności i samodzielności finansowej oraz

wykorzystania potencjału rynkowego i umożliwienia dalszego rozwoju. Dlatego też Spółka nie wyklucza

możliwości przedłużenia udzielonego finansowania. Z tego powodu pożyczkę zaprezentowano w części

długoterminowej sprawozdania z sytuacji finansowej. W części krótkoterminowej ujęto naliczone na dzień

bilansowy odsetki od wyżej wymienionej pożyczki. Odsetki w kwocie 63 mln zł na dzień publikacji niniejszego

sprawozdania zostały spłacone.

25.4. Odpisy aktualizujące wartość udzielonych pożyczek

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Odpis aktualizujący na początek okresu

142

211

utworzenie

5

wykorzystanie

-2

-69

różnice kursowe z przeliczenia

-2

-5

Odpis aktualizujący na koniec okresu

143

142

26. Środki pieniężne

26.1. Wybrane zasady rachunkowości

Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej. Stanowią je środki pieniężne w kasie, na rachunkach

bankowych oraz lokaty bankowe o terminie wymagalności do trzech miesięcy.

Wyrażone w walutach obcych środki pieniężne wycenia się na dzień bilansowy po kursie średnim ustalonym

dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Różnice kursowe odnosi się w przychody lub koszty

finansowe.

27. Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do

sprzedaży

27.1. Wybrane zasady rachunkowości

Aktywa trwałe, których sprzedaż jest wysoce prawdopodobna, dla których istnieje aktywny program

znalezienia nabywcy oraz oczekuje się zakończenia planu sprzedaży w czasie jednego roku klasyfikuje się jako

aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i zaprzestaje się ich amortyzacji.

Spółka wycenia składnik aktywów trwałych zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej

z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.

27.2. Zestawienie aktywów trwałych zakwalifikowanych jako przeznaczone do

sprzedaży

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

nieruchomości

1

9

urządzenia i maszyny

-

1

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży razem

1

10

W 2023 roku dokonano sprzedaży nieruchomości w kwocie 8 mln zł. Zysk na sprzedaży tych nieruchomości

w kwocie 2 mln zł został ujęty w pozycji Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych wykazany

w Pozostałych przychodach operacyjnych (nota nr 13).

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

37

28. Akcjonariusze spółki Grenevia S.A.

Struktura akcjonariatu Grenevia S.A. na dzień 31.12.2023r.

Akcjonariusz

Liczba

posiadanych akcji

Liczba

głosów na WZ

Udział

w kapitale zakładowym

TDJ Equity I sp. z o.o.

290 728 459

50,59%

Nationale-Nederlanden OFE*

57 468 000

10,00%

Allianz OFE**

55 513 805

9,66%

Grenevia S.A.***

4 116

0,00%

Pozostali akcjonariusze****

170 966 293

29,75%

Razem

574 680 673

100%

* wartość podana łącznie na rachunkach zarządzanych przez NN PTE funduszy OFE i DFE

** wartość podana łącznie na rachunkach zarządzanych przez Allianz PTE funduszy OFE

*** pośrednio przez spółkę zależną Famur Finance sp. z o.o.

**** łącznie pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% głosów w ogólnej liczbie głosów.

29. Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy (akcyjny) wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem

i zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS). Podstawową zasadą dokonywania jakichkolwiek

zmian w kapitale podstawowym jest to, by wszystkie operacje powodujące ustalenie, zwiększenie lub

zmniejszenie tego kapitału zostały poprzedzone uzyskaniem wypisu z rejestru sądowego, potwierdzającego

rejestrację zmian i aktualnej wysokości kapitału. Podwyższenie kapitału zakładowego może nastąpić w drodze

zmiany statutu i w drodze emisji nowych akcji lub podwyższenia wartości nominalnej akcji dotychczasowych,

natomiast obniżenie może nastąpić w drodze zmiany statutu, przez zmniejszenie wartości nominalnej akcji,

połączenie akcji lub umorzenie części akcji. Kapitał podstawowy zarówno na dzień 31 grudnia 2023 roku jak i

na 31 grudnia 2022 roku został w całości opłacony.

Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Grenevia SA oraz na podstawie ostatniego Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia z dnia 27 czerwca 2023 r. (raport bieżący nr 17/2023 z dnia 27 czerwca 2023 r.) struktura

własności kapitału zakładowego Grenevia S.A. na dzień przekazania do publikacji sprawozdania finansowego

przedstawia się następująco:

Stan na 31.12.2023

Seria / emisja

Rodzaj akcji

Liczba akcji w szt.

A

zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane

432 378 291

B

zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane

49 039 170

C

zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane

4 970 000

D

zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane

43 677 000

E

zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane

29 293 500

F

zwykłe na okaziciela / nieuprzywilejowane

15 322 712

Liczba akcji razem w szt.

574 680 673

Kapitał podstawowy, razem w zł

5 746 806,73

Wartość nominalna jednej akcji w zł

0,01

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Liczba akcji w szt.

574 680 673

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

38

30. Pozostałe kapitały rezerwowe

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Kapitał zapasowy

1 399

1 146

Kapitał rezerwowy

162

Kapitał z aktualizacji wyceny

9

31

Pozostałe kapitały, razem

1 570

1 339

Wartość kapitału zapasowego z emisji akcji serii B, C, D i E powyżej ich wartości nominalnej na dzień

31 grudnia 2023, jak również na 31 grudnia 2022 wynosił 547 mln zł.

31. Dywidenda

Zarząd Grenevii S.A. będzie rekomendował przeznaczenie zysku netto za 2023 rok w całości na kapitał

zapasowy.

Realizacja przyjętych w maju 2021r. nowych kierunków strategicznych Grupy Grenevia oraz ogłoszona

w styczniu 2023 roku Strategia Zrównoważonego Rozwoju Grupy Grenevia na lata 2023-2030 wymagają,

szczególnie w pierwszej fazie, reinwestycji wypracowywanych zysków. Ewentualna wysokość proponowanej

przez Zarząd dywidendy do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, będzie uzależniona od osiągniętych

zysków w danym roku obrotowym, atrakcyjności inwestycyjnej nowych przedsięwzięć i perspektyw rozwoju

oraz sytuacji finansowej i płynnościowej Grupy Grenevia. Ostateczną decyzję dotyczącą podziału zysku za

dany rok obrotowy podejmuje Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki.

Dnia 27 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grenevia S.A. podjęło uchwałę

o przeznaczeniu zysku netto za 2022 rok w całości na kapitał zapasowy.

Dnia 22 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grenevia S.A. podjęło uchwałę

o przeznaczeniu zysku netto za 2021 rok w całości na kapitał zapasowy.

32. Rezerwy

32.1. Wybrane zasady rachunkowości

Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Spółka tworzy rezerwy,

gdy spełnione są łącznie następujące warunki:

• na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy), wynikający ze zdarzeń przeszłych,

• prawdopodobne jest, że spełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających

korzyści ekonomiczne,

• można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Rezerwy na świadczenia pracownicze prezentowane są w podziale na nagrody jubileuszowe, odprawy

emerytalne i inne świadczenia pracownicze, które obejmują głównie rezerwy na deputaty węglowe oraz

rezerwy na premie i nagrody dla pracowników.

Rezerwy na świadczenia pracownicze szacowane są metodami aktuarialnymi przez niezależnego aktuariusza.

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Powstanie

zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży produktów zgodnie

z najlepszym szacunkiem, co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia w okresie gwarancji.

Ponadto Spółka zawiązuje rezerwy na pozostałe ryzyka, w tym na ryzyka kar umownych.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

39

32.2. Zestawienie rezerw

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Rezerwy długoterminowe, w tym:

18

19

rezerwy na świadczenia pracownicze długoterminowe

11

12

rezerwy na naprawy gwarancyjne długoterminowe

7

Rezerwy krótkoterminowe, w tym:

24

25

rezerwy na świadczenia pracownicze

4

7

rezerwy na naprawy gwarancyjne

4

rezerwy na ryzyka procesowe

3

rezerwy na kary

11

8

rezerwa na pozostałe koszty

2

3

Rezerwy razem

42

44

32.3. Rezerwy na świadczenia pracownicze

Podstawowe założenia przyjęte do wyceny aktuarialnej:

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Oczekiwane tempo wzrostu wynagrodzeń*

4,0%

4,4%

Stopa zwrotu z inwestycji

5,1%

6,5%

*9% w pierwszym okresie dla stanu na 31.12.2023 oraz 10% w pierwszym okresie dla stanu na 31.12.2022r.

Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na świadczenia pracownicze:

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

stan na początek okresu

12

- rezerwa na nagrody jubileuszowe

3

- rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe

1

- rezerwa na inne świadczenia pracownicze - deputaty węglowe

8

Zmiana Stanu

-1

zawiązanie

15

rozwiązanie

-16

stan na koniec okresu

11

- rezerwa na nagrody jubileuszowe

3

- rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe

1

- rezerwa na inne świadczenia pracownicze - deputaty węglowe

7

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

40

Zmiana stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia pracownicze:

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

stan na początek okresu

7

- rezerwa na nagrody jubileuszowe

1

- rezerwy na świadczenia emerytalne

-

- rezerwa na inne świadczenia pracownicze - deputaty węglowe i premie

6

Zmiana Stanu

-3

zawiązanie

9

rozwiązanie

-7

wykorzystanie

-5

stan na koniec okresu

4

- rezerwa na nagrody jubileuszowe

1

- rezerwy na świadczenia emerytalne

-

- rezerwa na inne świadczenia pracownicze - deputaty węglowe i premie

3

Poniżej przedstawiono uzgodnienie salda zobowiązań o zdefiniowanym świadczeniu, tj. rezerw z tytułu odpraw

emerytalnych, rentowych oraz nagród jubileuszowych.

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na początek okresu

5

6

Zyski/straty aktuarialne

1

Świadczenia wypłacone

-1

-2

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na koniec okresu

5

Analiza wrażliwości dla zmiany kluczowych założeń:

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Stopa zwrotu z inwestycji +1% w stosunku do założenia

5

Stopa zwrotu z inwestycji -1% w stosunku do założenia

5

Stopa wzrostu płac i cen węgla +1% w stosunku do założenia

5

Stopa wzrostu płac i cen węgla -1% w stosunku do założenia

5

32.4. Pozostałe rezerwy

Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych:

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

rezerwa na naprawy gwarancyjne - stan na początek okresu

7

Zmiana Stanu

0

zawiązanie

1

rozwiązanie

-1

rezerwa na naprawy gwarancyjne - stan na koniec okresu

7

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

41

Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych:

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

stan na początek okresu, w tym:

18

- gwarancje i reklamacje

4

- na ryzyko procesowe

3

- na kary

8

- pozostałe

3

zmiana stanu, w tym:

2

zawiązanie

5

rozwiązanie

-3

stan na koniec okresu, w tym:

20

- gwarancje i reklamacje

4

- na ryzyko procesowe

3

- na kary

11

- pozostałe

2

33. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Celem zarzadzania kapitałem w Grenevia S.A. jest utrzymanie jego optymalnej struktury i poziomu

zapewniającego uzyskanie racjonalnej efektywności, bezpieczeństwa funkcjonowania Spółki oraz

wiarygodności kredytowej. Intencją Spółki jest utrzymanie struktury źródeł finansowania spełniającej

wymagania wynikające z umów finansowych. Oczekiwany poziom relacji kapitału własnego do sumy bilansowej

powinien wynosić co najmniej 40%. Na dzień 31.12.2023r. udział kapitału własnego w sumie kapitału własnego

i zobowiązań wynosi 75%.

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym obejmuje także monitorowanie wskaźnika Zadłużenie Finansowe

Netto/Ebitda, który obliczany jest głównie na poziomie Grupy Kapitałowej i danych wynikających ze

skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Priorytetem jest utrzymanie wskaźnika na poziomie nie

przekraczającym 3,5. Definicje poszczególnych składników wskaźnika wynikają bezpośrednio

z obowiązujących umów finansowych.

W ocenie Spółki na dzień bilansowy wskazane wskaźniki są na poziomie spełniającym wymogi umów

finansowych.

Wskaźniki są wewnętrznie monitorowane na bieżąco.

System zarzadzania ryzykiem kapitałowym nie uległ istotnym zmianom w stosunku do roku ubiegłego.

34. Zobowiązania finansowe

34.1. Zestawienie zobowiązań finansowych

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

długoterminowe zobowiązania finansowe:

431

615

obligacje*

400

599

leasing**

31

16

krótkoterminowe zobowiązania finansowe:

26

14

kredyty i pożyczki

1

obligacje

5

6

leasing**

20

7

Zobowiązania finansowe, razem

457

629

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

42

*Spółka w 2023 roku dokonała wcześniejszej spłaty obligacji serii B w kwocie 200 mln zł. Pierwotny termin

wykupu obligacji przypadał na 27 czerwca 2024 roku,

** zobowiązania leasingowe w kwocie 51 mln zł są związane z prawem do korzystania z aktywów. Wzrost

zobowiązań w 2023 roku wynika z:

- zwiększonej ilości dzierżawionych urządzeń elektrycznych wchodzących w skład kombajnów, które Spółka

wydzierżawia kopalniom oraz wzrostu średniej stawki dobowej za wynajem dzierżawionych urządzeń,

- zawarcia umów na wynajem powierzchni biurowych.

34.2. Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej

w milionach złotych

Kredyty

i pożyczki

Obligacje

Wykupy

wierzytelnoś

ci

Leasing

Razem

zobowiązani

a finansowe

Stan na 01.01.2023

1

605

-

23

629

przepływy z działalności finansowej

-

-260

-

-20

-280

zmiana wyceny

-

59

-

59

pozostałe zmiany bezgotówkowe

-

1

-

48

49

Stan na 31.12.2023

1

405

-

51

457

w milionach złotych

Kredyty

i pożyczki

Obligacje

Wykupy

wierzytelnoś

ci

Leasing

Razem

zobowiązani

a finansowe

Stan na 01.01.2022

3

805

30

25

863

przepływy z działalności finansowej

-

-243

-8

-16

-267

zmiana wyceny

-

43

-

43

pozostałe zmiany bezgotówkowe

-2

-

-22

14

-10

Stan na 31.12.2022

1

605

-

23

629

35. Kredyty, pożyczki i obligacje

35.1. Wybrane zasady rachunkowości

Kredyty i otrzymane pożyczki w momencie początkowego ujęcia ujmowane są w wartości godziwej,

a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem

zobowiązań krótkoterminowych, które ujmuje się w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązanie krótkoterminowe to ta część kredytu i odsetki, których płatność przypada w okresie do 12

miesięcy. Kredyt w rachunku bieżącym zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, niezależnie od okresu

na jaki została zawarta umowa i kiedy przypada ostateczny termin jego spłaty.

35.2. Kredyty bankowe i pożyczki

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

niewykorzystane limity kredytowe

370

410

Wszystkie niewykorzystane limity kredytowe są kredytami zabezpieczonymi.

Oprocentowanie kredytów ma charakter zmienny, oparty o wskaźnik bazowy (np. Wibor, Euribor). Umowy

kredytowe mają charakter wielowalutowy.

Oprocentowanie pożyczki ma charakter zmienny, oparty o wskaźnik Euribor. Pożyczka została udzielona w

EUR.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

43

35.3. Obligacje

Obligacje serii B

W czerwcu 2019 roku Spółka Grenevia S.A. wyemitowała w ramach programu obligacji

transzę B o wartości nominalnej 200 milionów złotych. Obligacje te były oprocentowane według zmiennej stopy

procentowej opartej o stawkę WIBOR 6M powiększoną o marżę dla każdego 6-cio miesięcznego okresu

rozliczeniowego.

Obligacje zarejestrowane w depozycie zostały oznaczone kodem ISIN PLFAMUR00053. Datą emisji Obligacji

serii B był 27 czerwca 2019 r. Datą wykupu Obligacji serii B był 27 czerwca 2024 r.

Obligacje zostały wykupione przedterminowo 27 grudnia 2023 roku.

Spółka zabezpieczała ryzyko stopy procentowej wykorzystując SWAP na stopę procentową (IRS).

Obligacje serii C

W październiku 2021 roku Spółka Grenevia S.A. wyemitowała w ramach programu obligacji

transzę C o wartości nominalnej 400 milionów złotych. Obligacje te są oprocentowane według zmiennej stopy

procentowej opartej o stawkę WIBOR 6M powiększoną o marżę dla każdego 6-cio miesięcznego okresu

rozliczeniowego.

Obligacje zarejestrowane w depozycie zostały oznaczone kodem ISIN PLFAMUR00061. Datą emisji Obligacji

serii C był 3 listopada 2021 r. Datą wykupu Obligacji serii C jest dzień 3 listopada 2026 r.

Obligacje serii C zostały wyemitowane jako zielone obligacje (green bonds), zgodnie z rozumieniem tego

terminu zawartym w wytycznych Green Bond Principles dotyczące procesu emisji zielonych obligacji

opublikowanych w czerwcu 2021 roku (wraz z późniejszymi zmianami) przez Międzynarodowe Stowarzyszenie

rynku Kapitałowego ICMA (International Capital Market Association).

Spółka zabezpiecza ryzyko stopy procentowej wykorzystując SWAP na stopę procentową (IRS). Informacja na

temat wyceny tego instrumentu została ujęta w nocie nr 41.

35.4. Zabezpieczenie kredytów, pożyczek i obligacji

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

zabezpieczone

-

niezabezpieczone

406

606

Razem kredyty, pożyczki i obligacje

406

606

Powyższa tabela obejmuje kredyty, pożyczki i obligacje stanowiące zobowiązanie finansowe na dzień

bilansowy.

36. Zobowiązania leasingowe

36.1. Wybrane zasady rachunkowości

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej

opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym

zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty,

które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości

końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą

pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli

w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty

leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje

zdarzenie lub warunek powodujący płatność.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową

leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić.

Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek

i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu

podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat

leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

44

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów

leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji

kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości

w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu

aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Istotne osądy i szacunki przy określaniu okresu leasingu umów z opcjami przedłużenia

Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia

leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami

objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie

wykonana.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy

bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania).

- Aktywa z tytułu prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych wyceniane są według kosztu,

pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu

jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania

obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich

oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone

o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu

leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są

amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres

leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają utracie wartości.

- Aktywa z tytułu prawa do użytkowania nieruchomości inwestycyjnych wyceniane są w wartości godziwej.

Spółka posiada umowy leasingu urządzeń, pojazdów, najmu powierzchni oraz posiada prawa wieczystego

użytkowania gruntów.

36.2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania leasingowe

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zobowiązania

z tytułu

leasingu

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

razem

prawo

wieczystego

użytkowania

nieruchomości

maszyny,

urządzenia i

samochody

na dzień 01.01.2023

9

-

14

23

zwiększenia

-

7

41

48

zmniejszenia

-

amortyzacja

-

-1

-19

-20

koszty z tytułu odsetek

-

opłaty z tytułu leasingu

-20

na dzień 31.12.2023

9

6

36

51

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zobowiązania

z tytułu

leasingu

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

razem

prawo

wieczystego

użytkowania

nieruchomości

maszyny,

urządzenia i

samochody

na dzień 01.01.2022

9

-

15

24

25

zwiększenia

-

15

14

zmniejszenia

-

amortyzacja

-

-16

koszty z tytułu odsetek

-

opłaty z tytułu leasingu

-16

na dzień 31.12.2022

9

-

14

23

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

45

36.3. Kwoty ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu leasingu

w milionach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

amortyzacja aktywów z tytułu prawa do korzystania z aktywów

20

16

koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu

-

Całkowita kwota ujęta w rachunku zysków i strat

20

16

Koszty związane z leasingami aktywów o niskiej wartości, a także koszty związane z leasingami

krótkoterminowymi, poniesione w 2023 roku oraz w okresie porównawczym, były nieistotne.

37. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

37.1. Wybrane zasady rachunkowości

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania w momencie początkowego ujęcia ujmuje

się w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy

procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych krótkoterminowych, które ujmuje się w kwocie

wymagającej zapłaty.

Otrzymane zaliczki wyceniane są według kosztu historycznego. Jako pozycje niepieniężne, zaliczki wyrażone

w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji.

Bierne rozliczenia międzyokresowe dotyczą kosztów jeszcze nie poniesionych, ale przypadających na dany

okres rozliczeniowy, zgodnie z zasadą współmierności.

Przychody przyszłych okresów obejmują w szczególności równowartość otrzymanych od kontrahentów

środków - takich jak dotacje i poręczenia - których rozliczenie nastąpi w przyszłych okresach. Przychody

przyszłych okresów obejmują również zapasy wyeksportowane na skład konsygnacyjny, które zostaną ujęte w

przychodach w okresie, w którym zostaną pobrane przez klienta.

Dotacje to środki, które Spółka otrzymała w latach 2010-2012 jako dofinansowanie z Unii Europejskiej w ramach

Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka w związku z realizacją inwestycji obejmującej rozbudowę

oraz modernizację istniejącego przedsiębiorstwa.

Otrzymane dotacje dotyczą sfinansowania aktywów podlegających amortyzacji i podlegają rozliczeniu poprzez

korektę zmniejszającą koszty amortyzacji aktywów trwałych dofinansowanych dotacją.

37.2. Zestawienie zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

o charakterze finansowym:

135

164

zobowiązania z tytułu dostaw i usług

90

128

zobowiązania z tytułu podatku VAT

15

9

zobowiązania z tytułu podatków od wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych

13

11

zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

8

pozostałe zobowiązania

9

8

o charakterze niefinansowym:

20

130

przychody przyszłych okresów

13

9

rozliczenia międzyokresowe bierne

4

5

otrzymane zaliczki

3

116

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe,

razem

155

294

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

46

37.3. Rozliczenia międzyokresowe bierne

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

rezerwa urlopowa

3

przewidywane koszty kontraktów

1

2

Rozliczenia międzyokresowe bierne, razem

4

5

37.4. Przychody przyszłych okresów

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

dotacja

8

eksport zapasów na skład konsygnacyjny

5

1

Przychody przyszłych okresów, razem

13

9

38. Zabezpieczenia na majątku Spółki

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

zabezpieczenia na nieruchomościach

81

84

zabezpieczenia na maszynach i urządzeniach

-

1

Zabezpieczenia razem

81

85

Tabela prezentuje wartość bilansową majątku stanowiącego zabezpieczenie zobowiązań.

Wartość bilansowa zobowiązań objętych zabezpieczeniem na majątku Spółki wynosiła 0 zł na dzień

31.12.2023r. oraz 0 zł na dzień 31.12.2022r.

39. Zobowiązania warunkowe

Wycena zobowiązań warunkowych na 31.12.2023:

w milionach złotych

Wartość

zobowiązania

warunkowego na

dzień bilansowy

(kwota którą Spółka

zapłaciłaby w

ramach wypełnienia

obowiązku na dzień

bilansowy)

Maksymalna

kwota

poręczenia

poręczenia*, w tym dla:

40

94

- segmentu PV

6

60

- segmentu e-mobilność

34

udzielone gwarancje dobrego wykonania kontraktu

38

n.d.

pozostałe gwarancje**

25

n.d.

udzielone gwarancje przetargowe

7

n.d.

ryzyka procesowe***

7

n.d.

opcja wykupu udziałów Total Wind PL****

0

n.d.

pozostałe zobowiązania warunkowe

4

n.d.

Zobowiązania warunkowe razem

121

* W związku z zawarciem w dniu 11.12.2023 r. umowy kredytów pomiędzy spółką zależną Impact Clean Power

Technology S.A. (dalej: „IMPACT”), a bankami Pekao S.A. i mBank S.A. (dalej: „Kredytodawcy”), w celu

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

47

zabezpieczenia spłaty wierzytelności przysługujących Kredytodawcom wobec IMPACT, Grenevia S.A. zawarła

z IMPACT jako pożyczkobiorcą umowę bezwarunkowej i podporządkowanej pożyczki z limitem w wysokości

do 45 mln zł (pożyczka nie została uruchomiona a zobowiązanie z tego tytułu nie jest ujęte w powyższej nocie

przedstawiającej stan zobowiązań warunkowych) oraz udzieliła Kredytodawcom nieodwołalnego poręczenia

do kwoty ok. 34 mln zł (4,4 mln EUR + 15 mln zł) – zobowiązanie z tytułu poręczenia, w związku z

wykorzystaniem kredytu przez IMPACT, zostało wykazane w pełnej wysokości jako stan zobowiązań

warunkowych na dzień bilansowy. Powyższe zabezpieczenia wygasną we wcześniejszej z następujących dat:

a) w dacie spełnienia przez IMPACT określonych w umowie kredytów warunków, lub

b) w dniu, w którym wszystkie wierzytelności Kredytodawców na podstawie lub w związku z umową kredytów

zostaną zaspokojone w całości i wygasną.

W związku z zawarciem pomiędzy PST Group sp. z.o.o. a PKO BP umów na limit gwarancyjny (40 mln zł) oraz

na limit na produkty skarbowe (10 mln zł), w dniu 25.10.2023 r. Grenevia S.A. udzieliła na rzecz PKO BP poręczeń

za zobowiązania PST Group sp. z o.o. z tytułu zawartych przez tę spółkę umów do wysokości 48 mln zł

(w przypadku umowy na limit gwarancyjny), która obowiązuje do dnia 17 października 2032 roku oraz 12 mln

zł (w przypadku umowy na limit na produkty skarbowe), która obowiązuje do 19 października 2027 roku.

W związku z częściowym wykorzystaniem limitu gwarancyjnego przez PST Group sp. z o.o. na kwotę 6 mln zł,

Grenevia S.A. prezentuje w takiej wysokości stan zobowiązań warunkowych z tytułu poręczenia z tego tytułu

w powyższej nocie.

W związku z brakiem zobowiązań PST Group sp. z o.o. z tytułu zawartej umowy na limit na produkty skarbowe

na dzień bilansowy, Grenevia przedstawia w powyższej nocie jedynie maksymalną kwotę poręczenia z tego

tytułu bez szacowania kwoty zobowiązania warunkowego na dzień bilansowy.

** w tym: gwarancje korporacyjne za Primetech na rzecz JSW i PBSZ w wysokości 19,5 mln PLN, zapewnienie

do pokrycia przekroczonych kosztów (cost overrun) za SPV segmentu PV będącymi kredytobiorcami w

wysokości 4,7 mln zł oraz inne 0,7 mln zł.

***Spółka rozpoznała zobowiązanie warunkowe związane z możliwymi obowiązkami wynikającymi z

działalności spółki przejętej przez Grenevię w latach poprzednich, a dotyczącymi wyrównania wysokości

składek z tytułu ubezpieczenia społecznego odprowadzanych w Hiszpanii w latach 1990 – 2011. Ze względu

na brak możliwości wiarygodnej wyceny tego zobowiązania Spółka nie rozpoznała rezerwy z tego tytułu. Brak

możliwości wyceny tego zobowiązania w sposób wiarygodny wynika z przyjęcia szeregu założeń, z których

część oparta jest na szczątkowych danych statystycznych.

Dla aktualnie toczących się w Hiszpanii spraw sądowych w sprawie wyrównania wysokości składek z tytułu

ubezpieczenia społecznego Spółka utworzyła rezerwę w kwocie 3 mln zł. Do dnia 31.12.2023r. zostało

zakończonych 37 spraw sądowych, z czego 26 spraw zostało rozstrzygniętych na korzyść Spółki.

****W związku z nabyciem udziałów w spółce Total Wind PL Sp. z o.o. oraz niezależnie od wystawionej opcji

put i symetrycznej do niej opcji call (nota nr 25), Emitent zawarł porozumienie z drugim z udziałowców

mniejszościowych, na mocy którego wystawił opcję sprzedaży (opcja put) zobowiązując się do nabycia od

niego 14,73% udziałów w spółce Total Wind PL. Udziałowiec mniejszościowy może wykonać opcję put w okresie

roku od dnia, w którym Zgromadzenie Wspólników spółki Total Wind PL zatwierdzi jej sprawozdanie finansowe

za 2027 rok. Cenę wykonania opcji ustalono na kwotę równą wielokrotności EBITDA pomniejszonej o dług netto

przypadającej w proporcji do nabywanych udziałów. Możliwość wykonania opcji put jest uzależnione od

spełnienia warunku uzyskania określonych wielkości przychodów ze sprzedaży oraz EBITDA w ciągu 5 lat do

roku 2027 włącznie. W ocenie zarządu Emitenta oraz zarządu spółki Total Wind PL prawdopodobieństwo

uzyskania wielkości zawartych w porozumienie jest niskie, w związku z czym zobowiązanie z tego tytułu nie

spełnia kryteriów ujmowania w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, wartość godziwa opcji put na dzień

31.12.2023r. wynosi „0”.

Zobowiązania warunkowe na 31.12.2022:

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

48

w milionach złotych

Wartość

zobowiązania

warunkowego na

dzień bilansowy

(kwota którą Spółka

zapłaciłaby w ramach

wypełnienia

obowiązku na dzień

bilansowy)

Maksymalna

kwota

poręczenia

-

udzielone gwarancje dobrego wykonania kontraktu

21

n.d.

pozostałe gwarancje

59

n.d.

udzielone gwarancje przetargowe

2

n.d.

ryzyka procesowe

8

n.d.

pozostałe zobowiązania warunkowe

2

n.d.

Zobowiązania warunkowe razem

92

40. Instrumenty finansowe

40.1. Wybrane zasady rachunkowości

Spółka identyfikuje następujące kategorie instrumentów finansowych:

- wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

- wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

- instrumenty dla których Spółka prowadzi rachunkowość zabezpieczeń.

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do pierwszej z tych kategorii, jeżeli spełnione są dwa

warunki:

- aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu

uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz

- jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych

stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Do aktywów wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka zalicza:

- należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe

- udzielone pożyczki

- środki pieniężne

Do zobowiązań wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka zalicza:

- zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe,

- kredyty i pożyczki

- wyemitowane obligacje.

Spółka korzysta z praktycznego zwolnienia i dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług poniżej 12 miesięcy nie

identyfikuje istotnych elementów finansowania.

W sytuacji, gdy nie są spełnione warunki zaklasyfikowania do aktywów finansowych wycenianych według

zamortyzowanego kosztu (jak to ma miejsce np. w przypadku instrumentów kapitałowych innych jednostek),

składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku

bieżącego okresu, za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest

utrzymywanie aktywów zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż –

dla tych aktywów zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach.

Ponadto w przypadku, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu, istnieje

możliwość dokonania nieodwracalnej decyzji przez Kierownika jednostki o wycenie takiego instrumentu

finansowego w momencie początkowego ujęcia, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wyboru

takiego można dokonać dla każdego instrumentu osobno. Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

49

w związku z powyższą wyceną nie mogą w późniejszych okresach zostać przekwalifikowane do wyniku

bieżącego okresu.

Na dzień 31.12.2023r. oraz 31.12.2022r. Spółka nie posiadała instrumentów wycenianych w wartości godziwej

przez inne całkowite dochody.

Do aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty

pochodne, dla których nie jest prowadzona rachunkowość zabezpieczeń oraz opcję na wykup udziałów od

udziałowców mniejszościowych.

Wybrane zasady rachunkowości dotyczące instrumentów finansowych dla których prowadzona jest

rachunkowość zabezpieczeń zostały ujęte w nocie nr 41.

40.2. Instrumenty finansowe w podziale na kategorie bilansowe

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

308

318

pochodne instrumenty finansowe

17

55

pozostałe aktywa finansowe

579

459

środki pieniężne i ich ekwiwalenty

365

498

Razem aktywa finansowe

1 269

1 330

zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

155

294

inne zobowiązania finansowe

457

629

Razem zobowiązania finansowe

612

923

40.3. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest

możliwe ich oszacowanie:

• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty

bankowe. Wartość bilansowa takich instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką

zapadalność tych instrumentów.

• Należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe. Wartość bilansowa takich

instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter.

• Otrzymane pożyczki i kredyty bankowe. Wartość bilansowa takich instrumentów jest zbliżona do ich

wartości godziwej z uwagi na zmienny, oparty na stopach rynkowych charakter ich oprocentowania.

Instrumenty finansowe typu swap na stopę procentową (IRS) oraz pochodne instrumenty typu forward

zabezpieczające kursy walut są ujmowane początkowo według wartości godziwej skorygowanej o koszty

transakcyjne, a następnie na każdy dzień bilansowy według wartości godziwej, przy czym efekt wyceny

ujmowany jest na bieżąco w rachunku zysków i strat dla instrumentów nieobjętych rachunkowością

zabezpieczeń oraz w kapitałach dla instrumentów objętych rachunkowością zabezpieczeń.

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Objęte są nią kontrakty forward oraz instrumenty typu swap, które

wyznaczono jako instrumenty zabezpieczające oraz które zgodnie z przyjętymi zasadami są efektywne.

Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej.

Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli

wyceny:

• Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów

i zobowiązań,

• Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla

danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw),

• Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe

nieobserwowalne).

Wartość godziwa pochodnych instrumentów finansowych typu forward oraz typu swap są szacowane dla

składnika aktywów na poziomie 2 jako dane wejściowe inne niż ceny notowane, które są obserwowalne w

odniesieniu dla danego składnika.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

50

W 2023 roku ani w 2022 roku nie wystąpiły transfery pomiędzy stopniami hierarchii wyceny według wartości

godziwej.

40.4. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej w podziale na klasy

Stan na 31.12.2023

Hierarchia wartości godziwej

Klasy instrumentów finansowych

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Instrumenty pochodne (wycena), w tym:

-

17

-

aktywa

-

17

-

zobowiązania

-

Inne długoterminowe aktywa finansowe - opcja call na wykup

udziałów mniejszościowych Total Wind PL

-

3

Stan na 31.12.2022

Hierarchia wartości godziwej

Klasy instrumentów finansowych

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Instrumenty pochodne (wycena), w

tym:

-

55

-

aktywa

-

55

-

zobowiązania

-

41. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia

41.1. Wybrane zasady rachunkowości

Spółka ujmuje pochodne instrumenty finansowe początkowo w wartości godziwej skorygowanej o koszty

transakcyjne, a następnie na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy w wartości godziwej. Pochodne

instrumenty finansowe ujmuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania, gdy ich

wartość jest ujemna. Zysk lub stratę z wyceny pochodnych instrumentów finansowych ujmuje się w wyniku

finansowym odpowiednio w pozycji Przychodów finansowych lub Kosztów finansowych.

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń dla:

- przyszłych przepływów pieniężnych w zakresie ryzyka walutowego,

- przyszłych przepływów pieniężnych w zakresie ryzyka stopy procentowej.

Jednostka może stosować rachunkowość zabezpieczeń, gdy spełnione są wszystkie warunki wymienione w

MSSF/MSR, tj.:

- w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie

zabezpieczające, cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia,

- oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne,

- dla zabezpieczeń przepływów pieniężnych planowana transakcja będąca przedmiotem zabezpieczenia jest

wysoce prawdopodobna oraz podlega zagrożeniu zmianami przepływów pieniężnych, które mogą wpłynąć na

rachunek zysków i strat,

- efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić,

- zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane, a efektywność zabezpieczenia jest zachowana we wszystkich

okresach sprawozdawczych.

Przeszacowanie wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego odnosi się:

- w rachunek wyników – w przypadku instrumentów zabezpieczających wartość godziwą

- w inne całkowite dochody – w przypadku instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy środków

pieniężnych powiększając lub pomniejszając kapitał z aktualizacji wyceny (w części stanowiącej efektywne

zabezpieczenie)

- w rachunek wyników – w przypadku instrumentów zabezpieczających przyszłe przepływy środków

pieniężnych (w części stanowiącej nieefektywne zabezpieczenie)

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

51

Przy zabezpieczeniu przyszłych przepływów środków pieniężnych, jeśli zabezpieczana planowana transakcja

wpływa na wynik finansowy to związane pozycją zabezpieczającą zyski lub straty, które były ujęte

bezpośrednio w kapitale własnym przenosi się w tym samym okresie lub okresach do tej samej pozycji

rachunku zysków i strat, w którą odniesiona jest pozycja zabezpieczana. Realizacja planowanej transakcji

niosąca za sobą realizację instrumentu zabezpieczającego skutkuje ujęciem wyniku zrealizowanego

instrumentu zabezpieczającego w tą samą pozycję rachunku zysków i strat, w którą odniesiona jest pozycja

zabezpieczana.

Jednostka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, w każdym z następujących

przypadków:

- instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany;

- zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń, wymienione w MSSF/MSR,

- jednostka unieważnia powiązanie zabezpieczające,

W przypadku kiedy zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji wszystkie skumulowane zyski lub

straty związane z instrumentem zabezpieczającym ujęte w innych całkowitych dochodach przez okres, w

którym zabezpieczenie było efektywne ujmuje się w rachunku wyników.

41.2. Informacje na temat pochodnych instrumentów finansowych

Instrumenty pochodne

(grupy instrumentów)

Planowana data

realizacji

Wartość przyszłych

przepływów

pieniężnych wg kursu

terminowego/nominał

transakcji dla IRS

Wycena

instrumentu

pochodnego

Zabezpieczane ryzyko

na dzień 31.12.2023

Forward - sprzedaż EUR

I kwartał 2024

10

1

ryzyko walutowe

IRS

II kwartał 2024

200

3

ryzyko stopy procentowej

IRS

IV kwartał 2026

400

13

ryzyko stopy procentowej

Razem

17

na dzień 31.12.2022

Forward - sprzedaż EUR

I kwartał 2023

40

-

ryzyko walutowe

Forward - sprzedaż EUR

III kwartał 2023

7

-

ryzyko walutowe

Forward - sprzedaż USD

I kwartał 2023

13

1

ryzyko walutowe

Forward - sprzedaż USD

II kwartał 2023

12

1

ryzyko walutowe

IRS

II kwartał 2024

200

14

ryzyko stopy procentowej

IRS

IV kwartał 2026

400

39

ryzyko stopy procentowej

Razem

55

Strategia zabezpieczeń Spółki instrumentami forward polega na zabezpieczaniu ryzyka kursowego związanego

z wysoce prawdopodobnymi przewidywanymi lub zakontraktowanymi przepływami pieniężnymi, jak również

z przepływami pieniężnymi wynikającymi z pozycji pieniężnych denominowanych w walutach obcych.

Zabezpieczeniu podlega ustalona indywidualnie dla każdego planowanego lub zawartego kontraktu część

planowanych wpływów ze sprzedaży w walucie, w kwocie i terminach planowanych wpływów zawartych

w negocjowanym lub podpisanym kontrakcie. Część wpływów podlegająca zabezpieczeniu jest ustalana

poprzez odjęcie od całkowitych planowanych wpływów przewidywanych wypływów w walucie obcej (część

zabezpieczana w sposób naturalny).

Instrument IRS to swap na stopę procentową, zabezpieczający ryzyko stopy procentowej dla wyemitowanych

obligacji serii B (200 mln zł) oraz serii C (400 mln zł). 27 grudnia 2023 roku Spółka spłaciła przedterminowo

obligacje serii B. Instrument IRS zabezpieczający ryzyko stopy procentowej dla obligacji serii B Spółka zamierza

utrzymać do zakończenia okresu rozliczeniowego przypadającego na 27 czerwca 2024 roku. Wartość

rozliczenia jest ustalona i nie podlega ryzyku zmiany wartości.

Instrumenty pochodne w podziale na zabezpieczające oraz wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy przedstawia poniższa tabela:

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

52

w milionach złotych

Stan na

31.12.2023

Stan na

31.12.2022

Wartość godziwa instrumentów pochodnych dla których prowadzona jest

rachunkowość zabezpieczeń

14

37

Wartość godzina instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej

przez rachunek zysków i strat

3

18

Razem

17

55

42. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Zarządzanie ryzykiem finansowym ma na celu ograniczenie lub eliminację niekorzystnych wpływów na sytuację

finansową Spółki ryzyk związanych z jej funkcjonowaniem, a w szczególności:

• ryzyka kredytowego - kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych

• ryzyka płynności – ryzyko, że Spółka napotka trudności w wywiązaniu się ze zobowiązań

• ryzyka rynkowego – ryzyko walutowe, stopy procentowej, ryzyko cenowe.

Główne ryzyko Spółki związane jest przede wszystkim z należnościami handlowymi (ryzyko walutowe, ryzyko

kredytowe) oraz z zobowiązaniami z tytułu zaciągniętych kredytów o pożyczek (ryzyko stopy procentowej).

Spółka dąży do minimalizacji wpływu różnych rodzajów ryzyka poprzez wykorzystanie mechanizmów

zabezpieczenia naturalnego.

42.1. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe związane jest z prowadzeniem podstawowej działalności. Zgodnie z MSSF 7 jednostki

dokonują analizy poszczególnych pozycji aktywów narażonych na ryzyko kredytowe tj. należności

z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu leasingu, pożyczki udzielone, środki pieniężne. Ryzyko kredytowe

wynika z zawartych umów i związane jest z ewentualnym wystąpieniem takich zdarzeń jak niewypłacalność

kontrahenta, częściowej spłaty należności lub znaczącego opóźnienia w zapłacie należności bądź spłaty

udzielonych pożyczek.

Spółka na rynku krajowym przeprowadza transakcje głównie w ramach przemysłu wydobywczego i w stosunku

do tych należności, w tym także należności z tytułu leasingu występuje największa koncentracja ryzyka.

Ponadto, wiarygodność kontrahentów poddawana jest weryfikacji i stosowane są zabezpieczenia finansowe

(akredytywa, gwarancje bankowe), co minimalizuje ryzyko niewypłacalności.

Zgodnie z MSSF 9 jednostka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym

oczekiwanym stratom kredytowym bądź oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu

finansowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka zastosowała uproszczone podejście

i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym

okresie życia. Spółka wyceniła ryzyko kredytowe przy użyciu uproszczonego modelu. Stan odpisów

aktualizujących wartość należności oraz zmianę ich stanu zaprezentowano w nocie nr 24. Spółka nie

odnotowała wzrostu ryzyka kredytowego. W 2023 roku dokonano rozwiązania odpisu na oczekiwane straty

kredytowe w kwocie 13 mln zł (w 2022 roku: 12 mln zł), ujęte w odrębnej linii rachunku zysków i strat.

42.2. Struktura wiekowa należności finansowych

w milionach złotych

Wartość

nominalna

Przeterminowan

e, które nie

utraciły wartości

Nieprzeterminowane, z terminem

płatności:

Stan na 31.12.2023

do roku

od roku

do 3 lat

należności z tytułu dostawi usług

274

38

236

-

pozostałe należności

21

5

16

-

udzielone pożyczki

576

40

536

-

Razem

871

83

788

-

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

53

w milionach złotych

Wartość

nominalna

Przeterminowan

e, które nie

utraciły wartości

Nieprzeterminowane, z terminem

płatności:

Stan na 31.12.2022

do roku

od roku

do 3 lat

należności z tytułu dostawi usług

274

17

257

-

pozostałe należności

38

12

26

-

udzielone pożyczki

433

27

406

-

Razem

745

56

689

-

42.3. Ryzyko związane z płynnością

Spółka narażona jest na to ryzyko w przypadku gdy przepływy pieniężne z tytułu spłaty należności nie są

realizowane terminowo. Spółka zabezpiecza się przed trudnościami w wywiązywaniu się ze zobowiązań

odpowiednio kształtując cykle rotacji należności i zobowiązań oraz system przedpłat. Jednocześnie wartość

dostępnych linii kredytowych zapobiega negatywnym zdarzeniom związanym z opóźnieniami w terminowym

regulowaniu należności.

42.4. Struktura wiekowa zobowiązań finansowych

w milionach złotych

Suma

zobowiązań

finansowyc

h

niezdyskont

owanych

Zobowiązania wymagalne w okresie:

Stan na 31.12.2023

do roku

od roku

powyżej

do 3 lat

3 lat

zobowiązania z tytułu dostawi usług oraz pozostałe finansowe

135

-

zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

1

-

obligacje

405

5

400

-

zobowiązania leasingowe

51

20

21

10

Razem

592

161

421

10

w milionach złotych

Suma

zobowiązań

finansowyc

h

niezdyskont

owanych

Zobowiązania wymagalne w okresie:

Stan na 31.12.2022

do roku

od roku

powyżej

do 3 lat

3 lat

zobowiązania z tytułu dostawi usług oraz pozostałe finansowe

164

162

2

-

zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

1

-

obligacje

605

6

200

399

zobowiązania leasingowe

23

7

6

10

Razem

793

176

208

409

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

54

42.5. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Stan na 31.12.2023

Warto

ść

bilans

owa

PLN

Warto

ść

naraż

ona na

ryzyko

PLN

EUR/PLN

USD/PLN

Inne

waluty/PLN

w milionach złotych

wpływ na

wynik

wpływ na

wynik

wpływ na

wynik

zmiany kursu

Pozycja w sprawozdaniu finansowym

10%

-10%

10%

-10%

10%

-10%

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

365

6

-

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności

295

27

1

-1

1

-1

-

Inne aktywa finansowe

579

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania

155

3

-

Inne zobowiązania finansowe

457

1

-

Wpływ na wynik brutto

1

-1

1

-1

-

Stan na 31.12.2022

Warto

ść

bilans

owa

PLN

Warto

ść

naraż

ona na

ryzyko

PLN

EUR/PLN

USD/PLN

Inne

waluty/PLN

w milionach złotych

wpływ na

wynik

wpływ na

wynik

wpływ na

wynik

zmiany kursu

Pozycja w sprawozdaniu finansowym

10%

-10%

10%

-10%

10%

-10%

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

498

89

3

-3

5

-5

1

-1

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności

318

37

3

-3

1

-1

-

Inne aktywa finansowe

459

2

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania

294

23

-1

1

-1

1

-

Inne zobowiązania finansowe

631

2

-

Wpływ na wynik brutto

5

-5

5

-5

1

-1

42.6. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

w milionach złotych

31.12.2023

wpływ na

wynik

wpływ na

wynik

wpływ na

kapitały

wpływ na

kapitały

1%

-1%

1%

-1%

udzielone pożyczki

511

5

-5

-

pochodne instrumenty finansowe (IRS)

400

-

4

-4

środki pieniężne i ich ekwiwalenty

365

4

-4

-

zobowiązania leasingowe

51

-1

1

-

kredyty, pożyczki, obligacje, wykup wierzytelności

406

-4

4

-

Razem wpływ na wynik brutto

4

-4

4

-4

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

55

w milionach złotych

31.12.2022

wpływ na

wynik

wpływ na

wynik

wpływ na

kapitały

wpływ na

kapitały

1%

-1%

1%

-1%

udzielone pożyczki

433

4

-4

-

pochodne instrumenty finansowe (IRS)

600

2

-2

4

-4

środki pieniężne i ich ekwiwalenty

498

5

-5

-

zobowiązania leasingowe

23

-

kredyty, pożyczki, obligacje, wykup wierzytelności

606

-6

6

-

Razem wpływ na wynik brutto

5

-5

4

-4

43. Transakcje z podmiotami powiązanymi

za okres

przychody

ze

sprzedaży

i pozostałe

przychody

finansowe

Sprzedaż

środków

trwałych

zakup

materiałów

i usług i

pozostałe

koszty

finansowe

zakup

środków

trwałych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

w milionach złotych

jednostki zależne

9

97

-

44

1

-

jednostki stowarzyszone

-

pozostałe jednostki powiązane

23

-

63

-

spółka dominująca TDJ Equity I Sp. z o.o.

-

za okres

przychody

ze

sprzedaży

i pozostałe

przychody

finansowe

Sprzedaż

środków

trwałych

zakup

materiałów

i usług i

pozostałe

koszty

finansowe

zakup

środków

trwałych

od 01.01.2022

do 31.12.2022

w milionach złotych

jednostki zależne

145

48

25

46

-

jednostki stowarzyszone

1

-

1

-

pozostałe jednostki powiązane

37

10

-

78

27

-

spółka dominująca TDJ Equity I Sp. z o.o.

-

Stan na 31.12.2023

należności

udzielone

pożyczki

zobowiązania

pożyczki

zaciągnięte

w milionach złotych

jednostki zależne

21

576

16

1

jednostki stowarzyszone

-

pozostałe jednostki powiązane

3

-

5

-

spółka dominująca TDJ Equity I Sp. z o.o.

-

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

56

Stan na 31.12.2022

należności

udzielone

pożyczki

zobowiązania

pożyczki

zaciągnięte

w milionach złotych

jednostki zależne

59

432

21

1

jednostki stowarzyszone

-

pozostałe jednostki powiązane

4

-

11

-

spółka dominująca TDJ Equity I Sp. z o.o.

-

Zaciągnięte pożyczki od jednostek powiązanych są niezabezpieczone.

Zabezpieczeniem udzielonych pożyczek spółkom zależnym jest zastaw rejestrowy na certyfikatach

inwestycyjnych, zastaw na udziałach oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 KPC.

Na dzień 31.12.2023 oraz 31.12.2022 wartość zobowiązań pozabilansowych z tytułu gwarancji i poręczeń za

jednostki stowarzyszone wynosiła 0 zł, a za jednostki zależne 40 mln zł (38 mln zł na dzień 31.12.2022).

Transakcje z jednostkami powiązanymi są zawierane wyłącznie na zasadach rynkowych.

44. Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Wynagrodzenia brutto członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki wypłacone w danym roku przez Spółkę

zaprezentowano w poniższych tabelach. Wynagrodzenia te miały charakter świadczeń krótkoterminowych.

Wynagrodzenie członków Zarządu

w tysiącach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Beata Zawiszowska

1 714

605

Mirosław Bendzera*

1 367

837

Dawid Gruszczyk*

979

555

Tomasz Jakubowski*

981

598

Ireneusz Kazimierski

-

1 374

Razem

5 041

3 969

*do 30.06.2023

Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej

w tysiącach złotych

od 01.01.2023

do 31.12.2023

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Domogała Tomasz

6

Kisiel Czesław

3

6

Jacek Leonkiewicz

12

Adam Toborek

6

Dorota Wyjadłowska

12

Tomasz Kruk

12

Michał Ciszek

3

-

Robert Rogowski

6

-

Razem

60

54

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

57

45. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania

sprawozdań finansowych

Spółka Grenevia S.A. zawarła w dniu 11 lipca 2022 roku umowę na badanie i przegląd sprawozdań z BDO spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. , z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 12, zarejestrowaną w Sądzie

Rejonowym dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS

0000729684, Wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 3355

(prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego). Wynagrodzenie dla podmiotu badającego księgi

Grenevia S.A. za rok 2023 wynosi łącznie 393.000,- zł netto, w tym:

- 155.000,00 zł netto za przegląd skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania Grenevia S.A. i

przegląd skonsolidowanego sprawozdania Grupy Grenevia,

- 214.000,00 zł netto - za roczne badanie jednostkowego sprawozdania spółki Grenevia S.A. i za roczne

badanie skonsolidowanego sprawozdania Grupy Grenevia,

- 26.500,00 zł netto – za ocenę Sprawozdania o wynagrodzeniach.

46. Analiza wpływu wojny na terenie Ukrainy na sytuację

finansową Spółki

Trwająca wojna na terenie Ukrainy nie stanowi dla Spółki zagrożenia kontynuowania działalności.

Segment Famur miał silną pozycję na rynku rosyjskim, który generował dla segmentu średnio ok. 20%

przychodów. W następstwie wybuchu wojny Spółka zaprzestała składania wiążących ofert na nowe maszyny

i urządzenia (kompleksy ścianowe) do Rosji i ograniczyła się do realizacji zawartych wcześniej umów oraz

dostaw części zamiennych i urządzeń przeznaczonych przede wszystkim do wykonywania zobowiązań

gwarancyjnych i pogwarancyjnych. W wyniku wejścia w życie kolejnych sankcji wynikających z Rozporządzenia

Rady UE 2023/2025 z dnia 25 lutego 2023 roku Spółka zaprzestała dostaw części zamiennych na rynek

rosyjski.

Utrata przychodów z rynku rosyjskiego nie spowodowała spadku przychodów ze sprzedaży, głównie dzięki

wzrostowi sprzedaży na rynku krajowym.

47. Wpływ zmian klimatycznych na prowadzoną działalność

oraz sytuację finansową

Zmiany klimatyczne mają wpływ zarówno na ryzyka związane z materialnymi skutkami zmiany klimatu, jak i na

ryzyka związane z przechodzeniem na gospodarkę bezemisyjną. Przyspieszający w Polsce oraz skali globalnej

proces transformacji w kierunku niskoemisyjnych gospodarek pogarsza perspektywy sektora maszyn

przemysłu wydobywczego. Strategiczną odpowiedzią Grenevii S.A. na ten trend jest orientacja na generowanie

gotówki z posiadanych aktywów wykorzystywanych dla przemysłu wydobywczego oraz poszukiwanie

możliwości wykorzystania istniejącej bazy produkcyjnej i know-how do generowania przychodu z innych,

perspektywicznych branż. W 2022 roku Spółka zaangażowała się w obszar energetyki wiatrowej, opierając się

o wieloletnie doświadczenie i kompetencje w projektowaniu i budowie urządzeń dla przemysłu. 20 lipca 2023

roku Emitent nabył udziały w spółce Total Wind PL Sp. z o.o. z siedzibą w Konikowie. Głównym przedmiotem

działalności spółki Total Wind PL są usługi instalacji turbin wiatrowych, a także serwis i wymiana głównych

komponentów dla kluczowych producentów turbin.

Spółka konsekwentnie realizuje założoną strategię i dywersyfikuje swoją działalność biznesową,

przekształcając się w holding inwestujący w zieloną transformację. W styczniu 2023 roku została ogłoszona

Strategia Zrównoważonego Rozwoju Grupy Grenevia na lata 2023-2030, która integruje strategię transformacji

modelu biznesowego Grupy z działaniami podejmowanymi dla społeczeństwa, klimatu, pracowników

i akcjonariuszy i bezpośrednio wspiera cele Zrównoważonego Rozwoju ONZ, wzmacniając zaangażowanie

Grupy w rozwiązywanie globalnych problemów. Szczegółowe informacje dotyczące realizacji strategii Grupy

zostały opisane w Sprawozdaniu na temat informacji niefinansowych z działalności Grupy Grenevia za rok 2023.

Pochodną odchodzenia od gospodarki emisyjnej jest niechęć instytucji finansowych do finansowania inwestycji

w sektory związane z górnictwem. Najwyższym priorytetem Spółki jest stabilność finansowa i dywersyfikacja

źródeł finansowania. W opinii Zarządu Spółki Grenevia S.A. tryb zarządzania zasobami finansowymi Spółki jest

na dobrym poziomie. Na dzień 31.12.2023 Grupa posiadała niewykorzystane linie kredytowe na łączną kwotę

370 mln zł (410 mln zł na dzień 31.12.2022r.).

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

58

W październiku 2021r. zostały dopuszczone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu Catalyst,

prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Obligacje serii C wyemitowane przez

Grenevię S.A. Obligacje te zostały wyemitowane jako zielone obligacje (green bonds), zgodnie z rozumieniem

tego terminu zawartym w wytycznych Green Bond Principles dotyczące procesu emisji zielonych obligacji

opublikowanych w czerwcu 2021 roku (wraz z późniejszymi zmianami) przez Międzynarodowe Stowarzyszenie

rynku Kapitałowego ICMA (International Capital Market Association). W 2022 roku całość środków z emisji

Obligacji Serii C wykorzystano na inwestycje z sektora OZE, tj. zakup udziałów w spółce Impact Clean Power

Technology S.A. oraz częściowe refinansowanie wydatków poniesionych na: (i) nabycie akcji spółki Projekt

Solartechnik S.A. od Pana Macieja Marcjanika, (ii) nabycie udziałów spółki Famur Solar sp. z o.o. będącej

akcjonariuszem Projekt Solartechnik S.A.

Zarówno wygaszanie w Polsce kopalń węgla energetycznego do 2049 roku implikujący wstrzymywanie planów

inwestycyjnych przez krajowych kontrahentów, jak i presja instytucji finansowych na ograniczanie

finansowania branży węglowej były brane pod uwagę przy sporządzaniu prognozy przepływów pieniężnych,

będącej podstawą przeprowadzenia testu na utratę wartości firmy na dzień 31.12.2023 roku (nota nr 19).

Zmiany klimatyczne wpływają na sposób funkcjonowania gospodarki w sposób bezpośredni i pośredni. Mogą

mieć wpływ m.in. na inflację, gwałtowne zmiany kursów walut, poziomu stóp procentowych, zakłócenia

w produkcji lub świadczonych usługach w wyniku anomalii pogodowych, czy zakłócenia łańcucha dostaw.

Grupa stale monitoruje wszelkie ryzyka i zagrożenia i podejmuje działania je mitygujące. Szczegóły dotyczące

zagrożeń i ryzyk, ich wpływ na działalność Grupy Grenevia oraz podejmowane działania ograniczające te

ryzyka, zostały przedstawione w Sprawozdaniu na temat informacji niefinansowych z działalności Grupy

Grenevia za rok 2023 w rozdziale „Zarządzenie ryzykiem ESG”.

48. Zdarzenia po dniu bilansowym

ⅼ 24 stycznia 2024 roku została zawarta umowa przyrzeczona na sprzedaż rosyjskiej spółki OOO Famur za

kwotę 3 mln zł. Zgodnie z umową przejście własności udziałów nastąpiło z chwilą dokonania wpisu

w rosyjskim Jednolitym Państwowym rejestrze Podmiotów Prawnych w dniu 30 stycznia 2024 roku.

Emitent dokonał odpisu aktualizującego na całą wartość udziałów spółki OOO Famur w 2022 roku. Zysk

ze sprzedaży udziałów w kwocie 3 mln zł zostanie rozpoznany w skróconym śródrocznym sprawozdaniu

Emitenta za I kwartał 2024 roku.

Sprawozdanie finansowe GRENEVIA S.A. za 2023 rok

59

Katowice, dnia 22.04.2024r.

…………………………………………………………..

Podpis osoby odpowiedzialnej

za sporządzenie sprawozdania finansowego

Alina Mazurczyk – Główna Księgowa

Podpis Prezesa Zarządu Grenevia S.A.

Beata Zawiszowska

………………………………………………………….

Podpisy złożone elektronicznie