Raport

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

1

JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE

FINANSOWE WG. MSSF

PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA

SPÓŁKA AKCYJNA

obejmujące okres

od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.

Warszawa, kwiecień 2024

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024 
2 
 
   
SPIS TREŚCI 
 
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINASOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2023R. ........... 3 
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2023R. ........ 4 
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PGF S.A. ZA OKRES OD 
01.01.2023 DO 31.12.2023 R. ................................................................................................... 5 
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ......................................................... 7 
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA 
FINANSOWEGO ....................................................................................................................... 8 
I.  Informacje ogólne .............................................................................................................. 8 
II. Istotne zasady rachunkowości ......................................................................................... 11 
III.  Noty objaśniające do bilansu ......................................................................................... 18 
IV.  Noty objaśniające do  sprawozdania z całkowitych dochodów .................................... 35 
V.  Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych ...... 40 
VI.  Zobowiązania warunkowe ............................................................................................ 41 
VII. Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów transakcji istotnych oraz 
objaśnienie niektórych zagadnień osobowych ..................................................................... 41 
VIII. Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń ............................................................ 42 
IX. Transakcje z jednostkami powiązanymi ........................................................................ 43 
X.  Zysk na akcje, zarządzanie kapitałem, ocena ryzyka ..................................................... 45 
XI. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego .................................................... 50 
 
 

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

3

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINASOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2023R.

w tys. zł.

Noty

31.12.2023

31.12.2022

AKTYWA

Aktywa trwałe

143 348

128 830

1. Wartości niematerialne i prawne

1a

0

2. Rzeczowe aktywa trwałe

1

4

5

3. Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane

w wartości godziwej przez wynik finansowy

2

138 422

125 333

4. Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

3 a b

4 922

3 492

Aktywa obrotowe

2 919

2 643

1. Zapasy

-

2. Należności krótkoterminowe

5

2 533

2 303

2.1. Należności handlowe i pozostałe

416

186

2.2. Należności z tyt. sprzedaży aktywów

finansowych

2 117

3. Inwestycje krótkoterminowe

254

229

3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe

wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy

3

200

226

3.2 Udzielone pożyczki

53

-

3.3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1

3

4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

4

132

111

A k t y w a r a z e m

146 267

131 473

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

4

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ PGF S.A. NA DZIEŃ 31.12.2023R.

w tys. zł.

Noty

31.12.2023

31.12.2022

Kapitał własny

124 259

115 108

1. Kapitał zakładowy

6

100 498

87 668

2. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości

nominalnej

12 758

3. Kapitał rezerwowy niezarejestrowane

podwyższenie kapitału

-

12 830

4. Zyski zatrzymane z lat ubiegłych

1 852

159 005

4. Zysk (strata) netto

9 151

-157 153

Zobowiązania długoterminowe

9

16 237

11 806

1. Pożyczki

-

541

2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

7

15 484

11 265

3. Zobowiązania publiczno- prawne

753

-

4. Pozostałe rezerwy

0

-

Zobowiązania krótkoterminowe

10

5 771

4 559

1. Pożyczki

892

50

2. Zobowiązania publicznoprawne

3 229

3 499

3. Zobowiązania handlowe i pozostałe

1 644

1 010

4. Pozostałe rezerwy

8

6

-

P a s y w a r a z e m

146 267

131 473

Wartość księgowa

124 259

115 108

Liczba akcji (w szt.)

100 498 437

87 667 925

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)

1,24

1,31

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

5

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PGF S.A. ZA OKRES OD 01.01.2023

DO 31.12.2023 R.

WYBRANE POZYCJE

nota

Od

01.01.2023r.

do

31.12.2023r.

Od

01.01.2022r.

do

31.12.2022r.

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

-

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług

-

Zysk/ Strata brutto na sprzedaży

-

Koszty ogólnego zarządu

11

-1 037

-450

Pozostałe przychody operacyjne

12

20

282

Pozostałe koszty operacyjne

13

-483

-905

Zysk/ Strata na działalności operacyjnej

-1 500

-1 073

Przychody finansowe

14

14 502

198

Koszty finansowe

15

-1 062

-192 926

Zysk / Strata przed opodatkowaniem

11 940

-193 801

Podatek dochodowy- bieżący

-

Podatek dochodowy- odroczony

16

-2 789

+36 648

Zysk / Strata netto z działalności kontynuowanej

9 151

-157 153

Działalność zaniechana

Zysk / Strata netto z działalności zaniechanej

-

Zysk / Strata netto

9 151

-157 153

Inne całkowite dochody

Niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat

-

Podlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat

-

Inne całkowite dochody netto

-

Całkowite dochody ogółem

9 151

-157 153

Zysk/Strata na jedną akcję (w zł./na jedną akcję)

0,09

-1,79

Z działalności kontynuowanej:

Zwykły

0,09

-1,79

rozwodniony

0,09

-1,56

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za 2022 rok

6

Kapitał

podstawowy

Nadwyżka

ze

sprzedaży

akcji

Kapitał

rezerwowy z

przeszacowania

rzeczowych

aktywów

trwałych

Kapitał

rezerwowy z

przeszacowania

inwestycji

Kapitał rezerwowy

opłacone

niezarejestrowane

podwyższenie

kapitału podstaw.

Zyski

zatrzymane

Razem

Stan na 01 stycznia 2022r.

87 668

11 588

0

-

159 005

258 261

Strata netto za okres

sprawozdawczy

-

-157 153

Pozostałe całkowite dochody

za okres sprawozdawczy

-

Emisja akcji serii B6

-

1 170

-

12 830

-

14 000

Stan na 31 grudnia 2022r.

87 668

12 758

0

-

12 830

1 852

115 108

Stan na 01 stycznia 2023r.

87 668

12 758

0

-

12 830

1 852

115 108

Zysk netto za okres

sprawozdawczy

-

9 151

Rejestracja akcji serii B6

12 830

-

-12 830

-

Pozostałe całkowite dochody

za okres sprawozdawczy

-

Stan na 31 grudnia 2023r.

100 498

12 758

0

-

11 003

124 259

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za 2022 rok

7

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) brutto przed opodatkowaniem

11 940

-193 801

II. Korekty razem

-13 664

193 066

1. Amortyzacja

1

2. Zysk (Strata) na inwestycjach

-13 907

192 910

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

-161

-176

4. Zmiana stanu rezerw

-6

-2 400

5. Zmiana stanu zapasów

-

6. Zmiana stanu należności

-230

844

7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem

pożyczek i kredytów

648

1 899

8. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

-21

-12

9. Zapłacony /zwrócony podatek dochodowy

-

9. Inne korekty

-

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

-1 724

-735

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

1. Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

-

2. Inne wpływy inwestycyjne

573

235

3. Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych

1 080

10

4. Wpływy z tytułu odsetek od pożyczek

-

5. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych

-9

-4

6. Nabycie aktywów finansowych

-4

-

7. Inne wydatki inwestycyjne

-179

-11

IV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

1 461

230

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

1. Wpływ netto z emisji akcji

-

2. Wpływy dotyczące pożyczek

803

506

3. Inne wpływy

-

4. Spłata pożyczek

-526

-

5. Wykup dłużnych papierów wartościowych

-

6. Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

-

7. Odsetki zapłacone

-16

-

V. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

261

506

D. Przepływy pieniężne netto

-2

1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

3

2

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

1

3

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

8

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO

Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego PGF SA (ZASTAL SA) za okres

od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r sporządzonego wg MSR.

I. Informacje ogólne

1. PGF POLSKA GRUPA FOTOWOLTAICZNA SPÓŁKA AKCYJNA (dawniej ZASTAL SA) z

siedzibą w Warszawie przy ul. Chłodnej 51.

2. Podstawowy przedmiot działalności Spółki to działalność trustów, funduszów i podobnych

instytucji finansowych.

Spółka w swojej działalności skupia się na długoterminowym budowaniu wartości

posiadanych aktywów finansowych, w skład których wchodzą podmioty z branży

odnawialnych źródeł energii.

3. Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym w Zielonej Górze

ul. Kożuchowska 8 ,VIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem KRS-0000067681.

4. REGON Spółki 006104350, NIP 929-009-38-06, adres strony internetowej www.gkpgf.pl

5. Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku, a porównywalne

dane finansowe od 01.01.2022 do 31.12.2022 roku.

6. Przyjęty w Spółce rok obrotowy i podatkowy pokrywa się z rokiem kalendarzowym i trwa

12 kolejnych pełnych miesięcy kalendarzowych.

7. Roczne sprawozdanie Spółki za rok 2023 obejmuje wszystkie informacje oraz ujawnienia

wymagane w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

8. Sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy i dłużej.

Zarząd Spółki wskazywał i nadal wskazuje na występowanie dużego ryzyka wahania wyniku

finansowego netto za poszczególne okresy sprawozdawcze. Jest to związane z przyjętymi

zasadami wyceny posiadanych aktywów finansowych tj. akcji. Okresy koniunktury

gospodarczej, jednocześnie wzrostu rynków kapitałowych będą odznaczały się znaczącymi

wzrostami posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury znacznymi ich spadkami. Dlatego

zdaniem Zarządu celowe wydaje się analizowanie wyników finansowych podmiotów będących

w portfelu inwestycyjnym Spółki. Jednocześnie Zarząd Spółki zaznacza, że istotną

niepewnością mogącą wpływać na przyjęte założenie o kontynuacji działalności jest niski stan

środków pieniężnych na rachunku bankowym na dzień 31.12.2023 roku oraz ujemne

przepływy z działalności operacyjnej.

Spółka długoterminowe aktywa finansowe wycenia w wartości godziwej przez wynik.

Akcje spółek notowanych na aktywnym rynku wyceniane są w wartości godziwej stanowiącej iloczyn

posiadanych akcji oraz kursu zamknięcia notowań na dzień bilansowy.

Pożyczki akcji spółek notowanych na aktywnym rynku wyceniane są w wartości godziwej stanowiącej

iloczyn pożyczonych akcji oraz kursu zamknięcia notowań na dzień bilansowy z uwzględnieniem

naliczonych odsetek na dany moment bilansowy.

Udziały lub akcje spółek nienotowanych wyceniane są w wartości godziwej poprzez jej oszacowanie

metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (ang. Discounted Cash Flow, w skrócie DCF).

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

9

Aktywa finansowe notowane obejmują:

- akcje OZE Capital SA ( udział PGF SA w kapitale 48%)

- akcje Sundragon SA (udział PGF SA w kapitale 73%)

- akcje Solar Innovation SA (udział PGF SA w kapitale 50,4% na dzień bilansowy, po

rejestracji podwyższenia kapitału w lutym 2024 roku , udział PGF SA w kapitale to 43,2%)

- akcje Medapp SA (udział PGF SA w kapitale poniżej 5%)

Aktywa finansowe nienotowane obejmują:

- udziały w spółce Lionpower sp. z o.o. (udział PGF SA w kapitale 51%)

- udziały w spółce Zenit sp. z o.o. (udział PGF SA w kapitale 51%)

9. Niniejsze roczne sprawozdanie Spółki zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu

30.04.2024 roku.

Skład organów Spółki:

W okresie objętym sprawozdaniem tj. od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r. spółką kierował:

▪ Pan Wiktor Niedziela pełnił funkcję Prezesa Zarządu Spółki do dnia 03 marca 2023r. od dnia

03 marca 2023 roku Pan Wiktor Niedziela sprawuje funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki.

▪ Pan Mirosław Janik sprawujący funkcję Prezesa Zarządu Spółki w okresie od 06 marca 2023

roku do 20 września 2023 roku.

W roku 2023 Rada Nadzorcza Spółki pracowała w składzie:

▪ Błażej Wasielewski - Przewodniczący Rady Nadzorczej,

▪ Ewelina Rytter - Sekretarz Rady Nadzorczej, odwołana z Rady Nadzorczej na

Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 01 marca 2023r.,

▪ Robert Mrówka - Członek Rady Nadzorczej, odwołany z Rady Nadzorczej na Nadzwyczajnym

Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 01 marca 2023r.,

▪ Paweł Matyaszczyk - Członek Rady Nadzorczej, odwołany z Rady Nadzorczej na

Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w dniu 01 marca 2023r.,

▪ Piotr Stożek – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,

▪ Sławomir Jakszuk – Członek Rady Nadzorczej, powołany do Rady Nadzorczej na

Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 01 marca 2023r.,

▪ Safian Al Souse – Członek Rady Nadzorczej, powołany do Rady Nadzorczej na

Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 01 marca 2023r.,

▪ Maciej Szostek - Członek Rady Nadzorczej, powołany do Rady Nadzorczej na

Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 01 marca 2023r.

W roku 2023 w skład Komitetu Audytu wchodzili:

▪ Robert Mrówka - Przewodniczący Komitetu Audytu do dnia 01 marca 2023 roku,

▪ Błażej Wasielewski – Przewodniczący Komitetu Audytu od dnia 01 marca 2023 roku

▪ Ewelina Rytter - Członek Komitetu Audytu do dnia 01 marca 2023 roku,

▪ Maciej Szostek – Członek Komitetu Audytu od dnia 01 marca 2023 roku,

▪ Safian Al. Souse – Członek Komitetu Audytu od dnia 01 marca 2023 roku.

Oświadczenie o zgodności.

Zarząd PGF SA oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z

wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania

w Unii Europejskiej przez Komisję UE i odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację

majątkową i finansową spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku, dane porównawcze na 31 grudnia 2022

roku oraz wyniki finansowe i przepływy za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku i

dane porównawcze za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku. Sprawozdanie

Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych rodzajów

ryzyka i zagrożeń.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

10

Objaśnienia

1.Pierwszym pełnym sprawozdaniem Spółki sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej było sprawozdanie za rok 2013.

2.Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości,

o ile nie wskazano inaczej, podawane są w tysiącach PLN. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą

jednostki jest złoty polski (PLN).

ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Nowe standardy i interpretacje

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów,

zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane, lecz nie weszły w życie w świetle

przepisów Unii Europejskiej na dzień 31.12.2023 r.

Standard

Opis zmian

Data obowiązywania

MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia

międzyokresowe

Dotyczy jednostek stosujących MSSF

po raz pierwszy i prowadzących

działalność na cenach regulowanych.

Nie zatwierdzony przez UE.

1 stycznia 2026

MSR 7 „Rachunek przepływów

pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty

finansowe – ujawnianie informacji” –

umowy finansowania wobec dostawców

Zmiany do tych standardów wprowadzają

obowiązek dodatkowych ujawnień

związanych z transakcjami finansowania

dostawców. Wskazują one, iż

transakcjami finasowania dostawców nie

są instrumenty kredytowe przyznawane

bezpośrednio inicjatorowi po to by

inicjator bezpośrednio płacił dostawcom.

Finansowanie dostawców zgodnie z tą

zmianą ma miejsce tylko wtedy, kiedy to

instytucja finansująca bezpośrednio placi

dostawcom, a inicjator ma zobowiązanie

do tych dostawców.

1 stycznia 2024

MSR 21 „Skutki zmiany kursów

wymiany walut obcych” – brak

wymienialności

1 stycznia 2025

Zmiany do MSSF 16 Leasing

Zmiana doprecyzowuje wymogi w

odniesieniu do wyceny zobowiązania

leasingowego powstającego wskutek

transakcji sprzedaży i leasingu

zwrotnego.

1 stycznia 2024

Zmiany do MSR 1 Prezentacja

sprawozdań finansowych – klasyfikacja

zobowiązań jako krótko- i

długoterminowe

Zobowiązania są klasyfikowane jako

krótko- lub długoterminowe w zależności

od praw istniejących na koniec okresu

sprawozdawczego.

1 stycznia 2024

Zmiany do MSSF 10” Skonsolidowane

sprawozdanie finansowe” i MSR 28

„Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych”

Transakcje sprzedaży lub wniesienia

aktywów pomiędzy inwestorem a jego

jednostką stowarzyszoną lub wspólnym

przedsięwzięciem.

Zmiany obowiązują dla okresów

rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2026 roku i później

Wpływ nowych regulacji na przyszłe sprawozdania Spółki.

Spółka przeanalizowała ewentualny wpływ interpretacji oraz zmian do standardów i oceniono na

podstawie posiadanych na daną chwilę informacji, że nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Spółka zamierza po raz

pierwszy wdrożyć postanowienia standardów w momencie wejścia ich w życie.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia

2023 roku, Spółka zastosowała nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące dla

okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2023 roku:

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

11

▪ Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – zmiany dotyczą sposobu ujmowania,

prezentacji, wyceny i ujawniania umów ubezpieczeniowych. Definiuje nowe podejście do

rozpoznawania przychodów oraz zysku/strat w okresie świadczenia usług ubezpieczeniowych.

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku

lub później).

▪ Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – początkowe zastosowanie MSSF 17 i MSSF

9 informacje porównawcze. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).

▪ Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i

korygowanie błędów – zmieniona zostaje definicja wartości szacunkowych oraz odróżnienie

korekty błędów od zmiany wartości szacunkowych. Głównym celem zmiany było wyjaśnienie

różnic między zasadami rachunkowości w wartościami szacunkowymi w celu zapewnienia

dalszego spójnego stosowania standardów rachunkowości oraz porównywalności

sprawozdań. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2023 roku lub później).

▪ Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – obowiązek ujmowania odroczonego podatku

dochodowego w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej

transakcji. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2023 roku lub później).

▪ Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz wytyczne Rady MSSF w

zakresie ujawnień dotyczących polityki rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w

odniesieniu do polityki rachunkowości – wprowadza odmienne wymogi w zakresie ujawnień

„znaczących” informacji dotyczących polityki rachunkowości na te, które są istotne. Standard

wymaga zamieszczenia informacji specyficznych dla jednostki i niezbędnych dla zrozumienia

wyborów i osądów dokonanych przy doborze zasad rachunkowości. (obowiązujące w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).

Zastosowanie wyżej wymienionych nowych standardów, zmian do standardów oraz interpretacji

nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe za rok 2023.

II. Istotne zasady rachunkowości

Ujęcie przychodów ze sprzedaży

Pod pojęciem przychodów i zysków rozumie się uprawdopodobnione powstanie w okresie

sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości w formie zwiększenia

wartości aktywów , albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału

własnego albo zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób, niż wniesienie środków przez

udziałowców lub właścicieli.

Przychodem ze sprzedaży są należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży rzeczowych składników

majątkowych i usług, pomniejszone o należny podatek od towarów i usług. Przychody ze sprzedaży

ustala się w wartości wyrażonej w rzeczywistych cenach sprzedaży, po uwzględnieniu upustów i

bonusów.

Przychody z tytułu odsetek i dywidend

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo

akcjonariusza do otrzymania płatności.

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco według czasu powstawania, poprzez

odniesienie do kwoty niespłaconego jeszcze kapitału i przy uwzględnieniu efektywnej stopy

oprocentowania, czyli stopy efektywnie dyskontującej przyszłe wpływy pieniężne.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

12

Leasing

Na dzień rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz

zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w

wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do spłaty w tej dacie,

zdyskontowanych przy użyciu stopy zawartej w umowie leasingu.

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów leasingobiorca wykazuje koszty odsetkowe od

zobowiązania z tytułu leasingu i amortyzacje składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W

dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wg kosztu.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:

▪ początkową wycenę z tytułu leasingu,

▪ wszelkie opłaty leasingowe zapłacone przed rozpoczęciem użytkowania,

▪ wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, koszty jakie mają

zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem

leasingowanego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się

znajdował składnik. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w

dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika przez dany okres.

W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości

bieżących opłat leasingowych pozostających do zapłaty w danej dacie.

Przy obliczaniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych stopą dyskontową jest stopa

procentowa leasingu, jeżeli możliwe jest jej ustalenie; w przeciwnym razie leasingobiorca stosuje

krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Aktywa z tytułu praw do użytkowania amortyzuje się przez okres przewidywanej ekonomicznej

użyteczności na takich samych zasadach jak aktywa własne, chyba że jednostka nie planuje wykupu

składnika aktywów. W takiej sytuacji amortyzacja uwzględnia okres leasingu.

Pozycje i transakcje w walucie obcej

Walutą funkcjonalną (wyceny ) i walutą prezentacji Spółki jest polski złoty. Na dzień bilansowy aktywa

i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie

przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu

ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe

ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów ) finansowych.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażone w walucie

obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne

ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia

dokonania wyceny do wartości godziwej.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem

składników majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub

odsprzedaży, dodaje się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te

są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub odsprzedania. Przychody z inwestycji

uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przed

zainwestowaniem ich w omawiane aktywa pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego

podlegających kapitalizacji.

Wszelkie pozostałe koszty finansowanie zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w wynik

finansowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy- obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem

dochodowym od osób prawnych i zmianę stanu rezerw lub aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego. Bieżące zobowiązania podatkowe ustalane są na podstawie aktualnie obowiązujących

przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania. Składnik aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic

przejściowych, jak i niewykorzystanych strat podatkowych do odliczenia w następnych okresach

sprawozdawczych, w takiej wysokości , w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągniętych dochód

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

13

do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice. Wartość bilansowa

składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień

bilansowy i podlega odpisowi w przypadku, kiedy zachodzi wątpliwość wykorzystania przez spółkę

korzyści ekonomicznych związanych z wykorzystaniem aktywów podatkowych. Odroczony podatek

dochodowy jest obliczany na podstawie stawek podatkowych, które według przewidywań kierownictwa

będą obowiązywały w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana,

przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.

Środki trwałe oraz wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się i ujmuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po

początkowym ujęciu wartość rzeczowych aktywów trwałych ( nie dotyczy to gruntów) wykazuję się w

cenie nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszoną o zakumulowaną amortyzację oraz odpisy

aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Stawki amortyzacyjne są ustalone z uwzględnieniem okresu użyteczności rzeczowych

aktywów trwałych. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są metodą liniową według następujących

stawek:

▪ budynki i budowle od 10 do 70 lat

▪ maszyny i urządzenia od 10 do 25 lat

▪ środki transportu od 5 do 14 lat

▪ pozostałe środki trwałe od 5 do 10 lat

Amortyzacja składników rzeczowych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie, gdy są one

dostępne do użytkowania. Szacunkowe okresy użytkowania, wartości rezydualne i metoda

amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego roku.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wycenia się w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i

wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Na różnicę między wartością bilansową a wartością

godziwą tworzy się odpis aktualizujący odnoszony w wynik finansowy w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów.

Zysk bądź straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji pozycji rzeczowego majątku trwałego określa się

jako różnicę między przychodami ze sprzedaży, a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się w

zysku lub stracie okresu sprawozdawczego w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się wg. cen nabycia lub kosztu

wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia

pomniejszonej o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o

określonym okresie użytkowania są poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją

takie przesłanki lub na koniec każdego roku obrotowego. Wartości niematerialne o określonym okresie

użytkowania amortyzowane są metoda liniową, a okresy użytkowania weryfikuje się co najmniej na

koniec każdego roku obrotowego.

Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

ujmowane są niezwłocznie jako pozostały koszt w wyniku finansowym okresu, a odwrócenie odpisu

aktualizującego ujmowane jest jako pozostały przychód w wyniku finansowym okresu.

Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu uzyskania

korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości, albo w obu tych celach jednocześnie.

Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, z

uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania zewnętrznego. Po początkowym ujęciu,

Spółka wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne w cenie nabycia pomniejszając je o

skumulowaną amortyzację i odpisy z tytułu utraty wartości.

Stosując do wyceny nieruchomości inwestycyjnej model ceny nabycia Spółka zgodnie z MSSF 5

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana, analizuje, czy spełnia ona

kryteria zaliczenia jej do kategorii przeznaczonych do sprzedaży lub należy do grupy do zbycia, która

została zakwalifikowana jako przeznaczona do sprzedaży.

Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego

wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści

wynikających z jej zbycia.

Aktywa finansowe

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

14

Aktywa finansowe ujmowane są, gdy jednostka staje się stroną danego instrumentu finansowego.

Jednostka klasyfikuje aktywa finansowe zgodnie z MSSF 9 jako:

- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

- aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie,

- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Klasyfikacja pozycji uzależniona jest od modelu biznesowego oraz spełnienia kryteriów realizacji

przepływów pieniężnych.

Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są w momencie

początkowego ujęcia w wartości godziwej bez uwzględniania kosztów transakcyjnych.

Aktywa finansowe z pozostałych kategorii (z wyjątkiem należności handlowych) w momencie

początkowego ujęcia wycenia się w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą

być bezpośrednio przypisane do nabycia lub powstania składnika aktywów finansowych.

Na dzień bilansowy aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się:

▪ w wartości rynkowej – jeżeli istnieje dla nich aktywny rynek,

▪ w określonej w inny sposób wartości godziwej, o ile brak jest aktywnego rynku.

Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są

dostępne dostateczne dane do ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu

odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych

danych wejściowych. Dostępność odpowiednich danych wejściowych i ich względna subiektywność

mogą mieć wpływ na wybór przez Spółkę odpowiednich technik wyceny.

Przy wyborze techniki wyceny Spółka stosuje głównie podejście rynkowe, jak również w

uzasadnionych przypadkach podejście dochodowe.

Wartość godziwą dla składnika aktywów finansowych, dla którego nie istnieje aktywny rynek, ustala

się w wykorzystaniem jednej z następujących metod:

▪ zastosowanie modelu wyceny instrumentu finansowego, jeżeli wprowadzone do tego modelu

dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku,

▪ oszacowanie ceny instrumentu finansowego na podstawie notowanej na aktywnym rynku ceny

nieróżniącego się istotnie, podobnego instrumentu finansowego,

▪ jeżeli nie są dostępne dwie z wymienionych metod, to przy użyciu innych dostępnych technik

wyceny uznawanych za poprawne. Techniką taką jest często metodą zdyskontowanych

przepływów pieniężnych (ang. Discounted Cash Flow, w skrócie DCF).

Wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny określa hierarchia przyjęta przez Spółkę do

klasyfikacji zasad pomiaru wartości godziwej:

▪ poziom 1 dane wejściowe są cenami notowanymi na aktywnych rynkach za identyczne aktywa

lub zobowiązania,

▪ poziom 2 dane wejściowe inne niż ceny notowane określone dla poziomu 1, obejmujące m.in.

ceny podobnych aktywów lub zobowiązań notowanych na rynkach aktywnych, ceny

identycznych lub podobnych aktywów lub zobowiązań notowane na rynkach , które nie są

aktywne oraz dane wejściowe inne niż ceny notowane,

▪ poziom 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub

zobowiązań.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej

na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie

techniki wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje.

Zaklasyfikowane do aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy udziały w

jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz inne inwestycje finansowe zaliczone do aktywów

trwałych, dla których istnieje aktywny rynek wyceniane są według cen rynkowych, natomiast

inwestycje dotyczące udziałów w jednostkach, które nie są notowane na aktywnym rynku wyceniane

są w wartości godziwej z wykorzystaniem metody dochodowej.

Pożyczki akcji wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy i kwalifikowane jako inne

aktywa finansowe, naliczane odsetki od udzielonych pożyczek akcji na dany moment bilansowy

traktowane są jako aktualizacja wartości inwestycji i umieszczane są w przychodach finansowych.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

15

Aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie wyceniane są na dzień bilansowy w zamortyzowanym

koszcie uwzględniającym odsetki naliczone metodą efektywnej stopy procentowej oraz odpisy na

oczekiwane straty kredytowe.

Metoda efektywnej stopy procentowej

Metoda efektywnej stopy procentowej to metoda obliczania zamortyzowanego kosztu składnika

aktywów finansowych i alokacji dochodu odsetkowego w odpowiednim okresie. Efektywna stopa

procentowa to stopa dyskontująca szacowane przyszłe wpływy pieniężne w przewidywanym okresie

trwania danego składnika aktywów finansowych lub, w uzasadnionym przypadku w okresie krótszym.

Należności handlowe i pozostałe

Należności handlowe i pozostałe, są ujmowane i wyceniane według kwot pierwotnie zafakturowanych,

z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Spółka szacuje oczekiwane straty

kredytowe na bazie odpowiednich modeli zgodnych z MSSF 9. Odpisy na oczekiwane straty

kredytowe zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od

rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.

Środki pieniężne i ekwiwalenty

Środki pieniężne na rachunkach bankowych i środki pieniężne w kasie wycenia się po wartości

nominalnej.

Środki pieniężne w walucie obcej w trakcie roku wycenia się po średnim kursie obowiązującym na

dzień operacji ustalonym przez NBP, rozchód waluty obcej wycenia się wg zasady FIFO „pierwsze

przyszło- pierwsze wyszło”. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w

walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio

obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty

przez Narodowy Bank Polski.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów/ kosztów

finansowych.

Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę

Klasyfikacja jako zadłużenie lub kapitał własny

Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w

zależności od treści ustaleń umownych.

Instrumenty kapitałowe

Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po

odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wykazuje się w wartości wpływów

pomniejszonej o bezpośrednie koszty emisji. Wyemitowane instrumenty kapitałowe jednostka

prezentuje jako część kapitału własnego.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe ujmowane są, gdy jednostka staje się stroną danego instrumentu

finansowego.

Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe do kategorii:

- wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

- wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,

Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się zobowiązana handlowe oraz

pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu emisji

dłużnych papierów wartościowych oraz pozostałe zobowiązania finansowe niezaliczone do

zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

16

Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się

zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w

momencie ich początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do

zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się instrumenty pochodne wyznaczone

dla celów rachunkowości zabezpieczeń.

Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu to takie, które:

- wyemitowano lub zaciągnięto głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie,

- w momencie początkowego ujęcia stanowią część portfela określonych instrumentów finansowych,

którymi zarządza się łącznie i dla których istnieją dowody bieżącego lub faktycznego generowania

krótkoterminowych zysków; lub

- są instrumentami pochodnymi.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na

moment początkowego ujęcia oraz na dzień bilansowy w wartości godziwej. Przeszacowania do

wartości godziwej na dzień bilansowy ujmowane są w wyniku finansowym okresu.

Wyksięgowanie zobowiązań finansowych

Spółka wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania

Spółki zostaną wykonane (spłacone), unieważnione lub gdy wygasną.

Pozostałe zobowiązania (zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie)

Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się początkowo w

wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.

Na dzień bilansowy zobowiązania takie wycenia się w zamortyzowanym koszcie z wykorzystaniem

metody efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu.

Metoda efektywnej stopy procentowej służy obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do

alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa

faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie trwania danego

zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek prawny lub

zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie

tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego

szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin nie są pewne.

Rezerwy na ryzyka specyficzne tworzone są jedynie w przypadkach, kiedy prawdopodobny jest

wypływ korzyści ekonomicznych z jednostki, a szacunek może zostać przeprowadzony w sposób

wiarygodny.

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Spółka nie jest stroną żadnych porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Zobowiązania z

tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wyceniane są na zasadach ogólnych.

Zysk na jedną akcję

Zysk na jedną akcję– Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję.

Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej

posiadaczom akcji przez liczbę akcji na dany dzień.

Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty

przypadającej posiadaczom akcji przez liczbę akcji plus ilość akcji przypadająca z warrantów

subskrypcyjnych.

Segmenty operacyjne – spółka prowadzi jednorodną działalność operacyjną i nie rozróżnia

segmentów operacyjnych z tytułu rodzaju działalności i kryterium obszaru geograficznego w

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

17

jednostkowym sprawozdaniu finansowym. W jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie

zamieszcza informacji na temat segmentów operacyjnych.

Analiza zagrożeń dla działalności spółki.

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej

przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Obecna sytuacja finansowa Spółki nie wskazuje

na zagrożenie działalności w najbliższej dającej się przewidzieć przyszłości. Spółka posiada znaczny

majątek finansowy w postaci akcji i udziałów w innych podmiotach, którego wartość na dzień

bilansowy przekroczyła 144 mln zł. Finansowy majątek trwały wielokrotnie przewyższa zobowiązania

krótkoterminowe, na spłatę których środki pieniężne mogą został pozyskane z upłynnienia części

finansowego majątku trwałego.

Zarząd Spółki wskazywał i nadal wskazuje na występowanie dużego ryzyka wahania wyniku

finansowego netto za poszczególne okresy sprawozdawcze. W przypadku niekorzystnych zmian

kursu spółek zależnych, których akcje wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy mogą

pojawić się znaczące straty, co jest naturalnym ryzykiem wynikającym z istoty funkcjonowania na

rynku kapitałowym. Okresy koniunktury gospodarczej, jednocześnie wzrostu rynków kapitałowych

będą odznaczały się znaczącymi wzrostami posiadanego majątku, a okresy dekoniunktury znacznymi

ich spadkami. Dlatego zdaniem Zarządu celowe wydaje się analizowanie wyników finansowych

podmiotów będących w portfelu inwestycyjnym spółki.

Przewidywany stan finansowy spółki w okresie kolejnych 12 miesięcy:

Działalność inwestycyjna jest dla Spółki działalnością kluczową w związku z czym ryzyka z tym

związane będą zależały od kondycji podmiotów jakich udziały i akcje posiada PGF SA, dotyczy to

podmiotów w których Spółka jest większościowym inwestorem. Monitorowanie działań spółek

zależnych pozwala w pewnym stopniu ograniczyć takie ryzyko, poprzez wypracowanie mechanizmów

odpowiednio szybkiego reagowania w celu podjęcia odpowiednich działań.

Znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności.

Zarząd informuje, że istnieje znacząca niepewność dotycząca kontynuacji działalności. Niepewność ta

wynika z aktualnej sytuacji w jakiej znajduje się Spółka. Szczególnym utrudnieniem jest zajęcie

rachunków bankowych, co uniemożliwia prowadzenie bieżącej działalności operacyjnej oraz

podejmowanie nowych tematów inwestycyjnych. Zarząd po analizie sytuacji zaskarżył decyzję UKNF

oraz złożył nowy wniosek o rozłożenie na raty kwoty nałożonej kary. Niezależnie od tych działań

cały czas poszukiwane są możliwość pozyskania kapitału, który pozwoli na uregulowanie

kary. Zarząd ma nadzieję, że podjęte kroki przyniosą w najbliższym czasie rozwiązanie tego

problemu, co pozytywnie wpłynie na postrzeganie całej Grupy Kapitałowej.

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach.

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Spółkę określonych szacunków i

osądów, które wpływają na wielkości wykazywane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków

oparta jest na analizach jak i najlepszej wiedzy Zarządu. Przyjęte założenia i szacunki na temat

bieżących działań i zdarzeń opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, tym samym

przewidywane wyniki oparte na przyjętych założeniach mogą się różnić od rzeczywistych. Szacunki i

związane z nim założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w

którym dokonano zmiany szacunków lub w okresach bieżących i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana

szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego jak i przyszłych.

Pozycje sprawozdania oparte częściowo oparte o szacunki i profesjonalny osąd.

- Wartość godziwa aktywów finansowych, wartość godziwą aktywów finansowych dla których nie

istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny,

- stawki amortyzacyjne, ustalane na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności

składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych.

- oczekiwane straty kredytowe, Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe na bazie modeli zgodnych

z MSSF 9. W zakresie należności handlowych Spółka stosuje indywidualne podejście do każdego z

kontrahentów, wyceniając odpis w kwocie równej oczekiwanej stracie kredytowej wykorzystując dane

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

18

historyczne skorygowane o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W zakresie udzielonych

pożyczek Spółka również stosuje indywidualne podejście do każdej umowy oceniając wzrost ryzyka

kredytowego w porównaniu do początkowego ujęcia i prawdopodobieństwo niewypełnienia

zobowiązań przez pożyczkobiorców.

III. Noty objaśniające do bilansu

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

19

1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Nota 1

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tys. zł.

- grunty

- budynki,

lokale i obiekty

inżynierii lądowej

i wodnej

- urządzenia

techniczne

i maszyny

- środki

transportu

- inne środki

trwałe

- środki trwałe

w budowie

- zaliczki na

środki trwałe

Razem

a) wartość brutto na 01.01.2023

-

15

-

15

- zwiększenie zakup

-

7

-

7

- zmniejszenie likwidacja, sprzedaż

-

7

-

7

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu

-

b) wartość brutto na 31.12.2023

-

15

-

15

c) skumulowana amortyzacja ( umorzenie) na 01.01.2023

-

10

-

10

- naliczenie roczne

-

1

-

1

- likwidacja, sprzedaż

-

- korekty

-

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu

-

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2023

-

11

-

11

e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2023

-

f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2023

-

g) wartość netto na 31.12.2023

-

4

-

4

Na dzień 31.12.2023 roku nie było ograniczeń dotyczących prawa własności rzeczowych środków trwałych.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

20

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tys. zł.

- grunty

- budynki,

lokale i obiekty

inżynierii lądowej

i wodnej

- urządzenia

techniczne

i maszyny

- środki

transportu

- inne środki

trwałe

- środki trwałe

w budowie

- zaliczki na

środki trwałe

Razem

a) wartość brutto na 01.01.2022

-

11

-

8

-

19

- zwiększenie zakup

-

4

-

4

- zmniejszenie likwidacja, sprzedaż

-

8

-

8

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu

-

b) wartość brutto na 31.12.2022

-

15

-

15

c) skumulowana amortyzacja ( umorzenie) na 01.01.2022

-

9

-

9

- naliczenie roczne

-

1

-

1

- likwidacja, sprzedaż

-

- korekty

-

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu

-

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2022

-

10

-

10

e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2022

-

f) odpisy aktualizujące wartości brutto na 31.12.2022

-

g) wartość netto na 31.12.2022

-

5

-

5

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

21

Nota 1a

WARTOŚCI NIEMATERIALNE w tys. zł.

Wyszczególnienie

Wartości niematerialne i prawne

a) wartość brutto na 01.01.2023

19

- zwiększenie zakup, przemieszczenia

-

- zmniejszenia likwidacja , sprzedaż, przemieszczenia

-

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu

-

b) wartość brutto na 31.12.2023

19

c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2023

19

- naliczenie roczne

0

- likwidacja , sprzedaż

-

- korekty

-

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu

-

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2023

19

e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2023

-

f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2023

-

g ) wartość netto na 31.12.2023

0

WARTOŚCI NIEMATERIALNE w tys. zł.

Wyszczególnienie

Wartości niematerialne i prawne

a) wartość brutto na 01.01.2022

19

- zwiększenie zakup, przemieszczenia

-

- zmniejszenia likwidacja , sprzedaż, przemieszczenia

-

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu

-

b) wartość brutto na 31.12.2022

19

c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 01.01.2022

19

- naliczenie roczne

0

- likwidacja , sprzedaż

-

- korekty

-

- przeniesienie zorganizowanej części zakładu

-

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na 31.12.2022

19

e) odpisy aktualizujące wartość brutto na 01.01.2022

-

f) odpisy aktualizujące wartość brutto na 31.12.2022

-

g ) wartość netto na 31.12.2022

0

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

22

Nota 2

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe zaliczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na

każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalana jest w następujący sposób:

▪ Aktywa finansowe, których wartość godziwa określana jest na podstawie informacji rynkowych

obejmują akcje jednostek notowanych na aktywnym rynku. Ich wycena bazuje na kursach

zamknięcia na koniec okresu bilansowego. W grupie tej znajdują się akcje jednostek

notowanych na GPW i NewConnect.

▪ Aktywa finansowe, notowane dla których jednak wycena rynkowa nie może być przyjęta jako

metoda reprezentatywna, wycenione zostały do wysokości udziału w aktywach netto danego

podmiotu. Posiadany przez Spółkę udział w kapitale zakładowym Solar Innovation SA po

uwzględnienie zarejestrowanego podwyższenia w lutym 2024 wynosi 43,2%. Wartość

aktywów netto Solar Innovation SA przypadających na udziały jakie posiada w kapitale

akcyjnym Spółka wyniosła 295 tys. zł.

▪ Aktywa finansowe nienotowane na aktywnym rynku (dla których cen rynkowych) wyceniane

są metodą dochodową z wykorzystaniem zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Przyjęta

metoda wyceny ma na celu ustalenie wartości godziwej kapitału własnego jednostki (wartość

godziwą posiadanych instrumentów kapitałowych), w które dokonano inwestycji. Wartość

godziwa kapitału własnego spółki określana jest poprzez oszacowanie wartości

przedsiębiorstwa metodą dochodową, a następnie odjęcie zadłużenia tego podmiotu. Wartość

przedsiębiorstwa wyliczana jest w drodze zdyskontowanych przepływów pieniężnych spółki, z

uwzględnieniem stopy dyskontowej. Przeprowadzając szacunki przepływów pieniężnych

przyjmuje się zazwyczaj horyzont czasowy 5 lat. W tym okresie uwzględnia się założony

wzrost cen, który zawiera się zazwyczaj w przedziale od 3,7% do 7,6% w skali roku oraz

średnio ważony koszt kapitału na poziomie 14,4% do 14,6%.

Przeprowadzona wycena szacunku wartości godziwej posiadanych 51% udziałów w

podmiotach Lionpower sp. z o.o. oraz PHU Zenit sp. z o.o., spowodowała konieczność

przeszacowania wartości posiadanych udziałów w przypadku spółki Zenit sp. z o.o. o kwotę 1

044 tys. zł. Natomiast w przypadku spółki Lionpower sp. z o.o. zwiększono wartość

posiadanych udziałów o kwotę 12 096 tys. zł.

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

1. W jednostkach powiązanych

124 954

113 644

a) w jednostkach zależnych

124 954

113 439

- udziały lub akcje

121 674

110 697

- udzielone pożyczki akcji

-

- inne aktywa finansowe

3 079

2 742

b) w jednostkach stowarzyszonych

-

- udziały lub akcje

-

- udzielone pożyczki

-

c) w innych jednostkach powiązanych

201

205

- udzielone pożyczki akcji oraz naliczone odsetki

-

- inne aktywa finansowe

201

205

2. w pozostałych jednostkach

13 468

11 689

- udziały lub akcje

-

- udzielone pożyczki akcji oraz naliczone odsetki

-

- inne aktywa finansowe

13 468

11 689

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

23

Długoterminowe aktywa finansowe, razem

138 422

125 333

ZMIANA STANU DŁUGOTEROWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP

RODZAJOWYCH)

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

a) stan na początek okresu

125 333

281 769

- udziały i akcje

110 697

258 576

- inne aktywa finansowe (pożyczki akcji)

14 636

23 193

- obligacje

-

b) zwiększenia (z tytułu)

20 685

132 274

- pożyczki akcji – przesunięcie przeszacowania

-

93 096

- akcje, udziały – przeszacowanie, wycena

12 413

-

- udziały – zakup

-

2 170

- pożyczki akcji – przeszacowanie, wycena

1 579

- akcje - zakup

4

33 852

- pożyczki akcji -udzielone pożyczki

-

2 586

- pożyczki akcji – naliczone odsetki

533

570

- udziały, akcje – korekta odpisu wartości

-

c) zmniejszenia (z tytułu)

1 440

288 710

- akcje - sprzedaż

1 440

-

- akcje – przeszacowanie , wycena

-

83 384

- udziały - sprzedaż, aport

-

- pożyczki akcji – przeszacowanie, wycena

-

104 809

- akcje – przeniesione na pożyczki

-

2 586

- akcje – przesunięcie przeszacowania do pożyczek akcji

-

93 096

- udziały, akcje – odpis wartości

-

4 835

d) stan na koniec okresu

138 422

125 333

- udziały i akcje

121 674

110 697

- inne aktywa finansowe (pożyczki akcji)

16 748

14 636

- obligacje

-

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

a) stan na początek okresu

229

563

- akcje

226

561

- pożyczki

-

- środki pieniężne

3

2

b) zwiększenia ( z tytułu)

53

1

- udzielone pożyczki

50

-

- akcje- przeszacowanie , wycena

-

- naliczone odsetki

3

0

- środki pieniężne

-

1

c) zmniejszenia ( z tytułu)

28

335

- akcje sprzedaż

-

17

- akcje- przeszacowanie, wycena

26

-

- pożyczki – odpis wartości

-

318

- środki pieniężne

2

-

d) stan na koniec okresu

254

229

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach

1

3

- akcje

200

226

- pożyczki

53

-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

24

Udziały i akcje w jednostkach zależnych

Udziały i akcje przedstawione w tabeli poniżej w poz. od 1 do 5, stanowią udziały i akcje w podmiotach

kontrolowanych przez jednostkę:

w tys. zł.

Aktywa finansowe długoterminowe

2023 rok

2022 rok

1. akcje OZE Capital SA ( dawniej CSY SA)

14 621

15 390

2. akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA)

88 959

75 964

3.akcje Solar Innovation SA

295

14 683

4. udziały Lionpower sp. z o.o.

15 556

3 460

5. udziały Zenit sp. z o.o.

2 243

1 200

Razem

121 674

110 697

Udziały i akcje podmiotów zależnych - podział ze względu na metodę wyceny:

Aktywa finansowe długoterminowe

Akcje notowanie jednostek zależnych wyceniane w

wartości godziwej wg cen notowanych na aktywnym

rynku

2023 rok

2022 rok

1. Akcje OZE Capital SA ( dawniej CSY SA)

14 621

15 390

2. Akcje Sundragon SA (dawniej RSY SA)

88 959

75 964

3. Akcje Solar Innovation S.A.

-

14 683

Razem

103 580

106 037

Akcje notowane odpisane do wartości udziałów w

aktywach netto jednostki

1.Akcje Solar Innovation S.A.

295

-

Razem

295

-

Akcje, udziały jednostek zależnych nienotowanych

wycenianych w szacunku wartości godziwej

1.udziały Lionpower sp. z o.o.

15 556

3 460

2.udziały Zenit sp. z o.o.

2 243

1 200

Razem

17 799

4 660

AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ WG

POZIOMÓW

Poziom 1 (wycena rynkowa)

Klasa instrumentu finansowego

notowane na

GPW

notowane na NC

Razem wartość godziwa

Stan na 31.12.2022

Aktywa:

Akcje spółek notowanych

Pożyczki akcji wyceniane w

wartości godziwej

-

106 037

14 636

106 037

14 636

Inne aktywa finansowe

Aktywa razem

-

120 673

Wartość godziwa

-

120 673

Stan na 31.12.2023

Aktywa:

Akcje spółek notowanych

Pożyczki akcji wyceniane w

wartości godziwej

-

103 580

16 748

103 580

16 748

Inne aktywa finansowe

Aktywa razem

-

120 328

Wartość godziwa

-

120 328

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

25

ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Z POZIOMU 3

Udziały, akcje spółek

nienotowanych

Razem

wartość

Stan na 31.12.2022

Saldo na początek okresu

7 325

Zyski (straty) ujęte w:

- wyniku finansowym

-4 835

- innych dochodach całkowitych

-

Udzielenie pożyczek

-

Zbycie (-)

-

Objęcie (+)

2 170

Zaciągnięcie (+)

-

Uregulowanie (-)

-

Przeniesienie do poziomu 3 (+)

-

Przeniesienie z poziomu 3 (-)

-

Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia)

(+/-)

-

Saldo na koniec okresu

4 660

Stan na 31.12.2023

Saldo na początek okresu

4 660

Zyski (straty) ujęte w:

- wyniku finansowym

-1 249

- innych dochodach całkowitych

-

Udzielenie pożyczek

-

Zbycie (-)

Objęcie (+)

-

Zaciągnięcie (+)

-

Uregulowanie (-)

-

Przeniesienie do poziomu 3 (+)

14 683

Przeniesienie do notowanych

-

Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia)

(+/-)

-

Saldo na koniec okresu

18 094

Analiza wrażliwości dla wycen dokonanych metodą zdyskontowanych przepływów przy

zmianie podstawowych parametrów przyjętych do szacunku wartości godziwej udziałów

nienotowanych

Spółka Lionpower sp. z o.o. działa głównie na rynku wielkopowierzchniowych farm fotowoltaicznych

budowanych przez inwestorów z prywatnym kapitałem jak i inwestorów publicznych (np.Gminy). W

roku 2023 Spółka odnotowała znaczący wzrost przychodów z oferowanych usług w stosunku do roku

poprzedniego, który sięgnął aż 171%, a zysk na sprzedaży wzrósł o 140% w stosunku do roku

poprzedniego.

Przy wycenie udziałów w Lionpower sp. z o.o. przyjęty do modelu średni ważony koszt kapitału

wyniósł 15,46% dla całego okresu projekcji, natomiast średni roczny przyrost wielkości sprzedaży w

okresie prognozowanym założono na poziomie od 14,6% do 3,7%.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

26

parametr

Zmiana

Wartość wyceny w

tys.zł

Zmian procentowa

Średni ważony koszt

kapitału WACC

+1%

14 740

-5%

przyjęty do wyceny

poziom WACC %

15 556

-1%

16 474

+6%

Zmiana wartości

sprzedaży w latach

-1%

14 383

-8%

Dla przyjętego do

wyceny poziomu

sprzedaży

15 556

+1%

16 780

+8%

Udziały Zenit sp. z o.o. : Po spadku przychodów w 2023 roku ( w odniesieniu do roku poprzedniego)

Zarząd Spółki prognozuje znaczący wzrost obrotów w drugiej połowie 2024 roku oraz latach

następnych. Zapowiadane odmrożenie cen energii elektrycznej zwiększy zainteresowanie

inwestowaniem w instalacje PV. Zostanie uruchomiony projekt dofinansowań z Narodowego

Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej dla przydomowych turbin wiatrowych, które

Spółka zamierza wprowadzić do swojej oferty sprzedaży.

Przyjęty do modelu średni ważony koszt kapitału wynosi 14,4%, zmiana wartości sprzedaży w latach

objętych prognozą 7,6%.

parametr

Zmiana

Wartość wyceny w

tys.zł

Zmian procentowa

Średni ważony koszt

kapitału WACC

+1%

2 091

-7%

przyjęty do wyceny

poziom WACC 14,4%

2 244

-1%

2 397

+7%

Zmiana wartości

sprzedaży w latach

-1%

1 785

-20%

Dla przyjętego do

wyceny poziomu

sprzedaży

2 244

+1%

2 652

+18%

WARTOŚĆ GODZIWA AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH

Klasa instrumentu finansowego

31.12.2023

31.12.2022

Wartość

godziwa*

Wartość

bilansowa

Wartość

godziwa

Wartość

bilansowa

Aktywa:

Inne aktywa finansowe (pożyczki akcji)

16 748

14 636

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

2 533

2 303

Pochodne instrumenty finansowe

Papiery dłużne

Akcje spółek notowanych

Akcje spółek notowanych- odpisane do

wartości aktywów netto

103 580

295

103 580

295

106 037

-

106 037

-

Udziały, akcje spółek nienotowanych

17 799

4 660

Jednostki funduszy inwestycyjnych

Pozostałe klasy pozostałych aktywów

finansowych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1

3

Zobowiązania:

Kredyty w rachunku kredytowym

-

Kredyty w rachunku bieżącym

-

Pożyczki

892

591

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

27

Dłużne papiery wartościowe

-

Leasing finansowy

-

Pochodne instrumenty finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

4 879

4 509

Nota 3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

ZMIANA STANU AKTYW Z TYT. ODROCZONEGO POD.

DOCHODOWEGO

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

początek okresu

3 492

2 434

2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy

3 223

1 687

3. Zwiększenia odniesione na kapitały

-

3. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy

1 793

629

4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

koniec okresu

4 922

3 492

Nota 4 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

132

111

- prenumeraty

-

- ubezpieczenia

3

4

- pozostałe usługi, składki, materiały

18

10

- opłaty wstępne

-

- podatek VAT

111

97

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem

132

111

Nota 5 Należności krótkoterminowe.

NALEŹNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

1. Należności od jednostek powiązanych

0

a) z tytułu dostaw i usług

-

b) inne

0

W tym :

- z tytułu wniesienia udziałów na pokrycie obejmowanego

podwyższenia kapitału

-

2. Należności od pozostałych jednostek

5 484

4 931

a) z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy

193

b) z tytułu podatków, dotacji , ubezpieczeń społecznych oraz innych

świadczeń

292

126

c) inne

4 999

4 612

W tym:

- należności z tytułu sprzedaży akcji

2 117

2 960

Należności krótkoterminowe brutto razem

5 484

4 931

- odpis aktualizacyjny na należności krótkoterminowe

-2 951

-2 628

Należności krótkoterminowe netto razem

2 533

2 303

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

28

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG,

PRZETERMINOWANE (BRUTTO) Z PODZIAŁEM NA

NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

a) do 3 miesięcy

-

b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

-

c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

-

d) powyżej 1 roku

193

e) w terminie

-

Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem

(Brutto)

193

e) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw, robót i

usług, przeterminowane (wielkość ujemna)

-193

Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem

(netto)

-

Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych

należności w sposób uproszczony, w którym należności są wyceniane w momencie ujęcia w kwocie

wymagalnej zapłaty, a w okresie późniejszym w kwocie wymagalnej zapłaty pomniejszonej o stratę

kredytową. Szacując wartość oczekiwanych strat kredytowych Spółka dokonuje analizy w

poszczególnych przedziałach wiekowych należności jednocześnie oceniając informacje finansowe

dotyczącego kontrahenta. Spółka uznaje brak spłaty powyżej 90 dni od dnia wymagalności oraz inne

informacje o charakterze jakościowym wskazujące na niemożność pełnego zaspokojenia roszczeń

finansowych jako przesłankę do tworzenia odpisów na takie należności.

Na dzień bilansowy poziom utworzonych odpisów aktualizacyjnych na należności przeterminowane

powyżej 90 dni wynosił 99,7%.

ODPISY AKTUALIZUJĄCE AKTYWA

ODPISY ZMNIEJSZAJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

A. Stan na początek okresu z tytułu:

10 769

5 017

a) należności krótkoterminowe

2 628

1 776

b) krótkoterminowe aktywa finansowe - pożyczki

3 178

2 979

c) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, obligacje

4 963

262

B. Zwiększenia ( z tytułu)

2 088

6 424

a) należności krótkoterminowe

323

852

b) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, obligacje

1 566

5 373

c) krótkoterminowe aktywa finansowe – pożyczki

199

C. Zmniejszenia ( z tytułu)

6 401

672

a) należności krótkoterminowe

-

b) długoterminowe aktywa finansowe – pożyczki

-

c) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, obligacje

6 401

672

d) krótkoterminowe aktywa finansowe – pożyczki

-

D. Stan na koniec okresu z tytułu:

6 456

10 769

a) długoterminowe aktywa finansowe - udziały, obligacje

128

4 963

b) należności krótkoterminowe

2 951

2 628

c) krótkoterminowe aktywa finansowe - pożyczki

3 377

3 178

W roku 2023 odpisami zostały objęte należności na kwotę 323

tys. zł. oraz naliczone odsetki na kwotę 199 tys. zł oraz odpis wartości udziałów 1.566 tys. zł,

jednocześnie odwrócenie odpisów aktualizujących wartość udziałów wyniosło 6.401 tys. zł.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

29

Nota 6 Kapitał podstawowy

KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Rodzaj

ograniczenia

praw do

akcji

Liczba akcji do

czasu umorzenie

60 szt.

zarejestrowanego

17.05.2019r.

Wartość

serii /

emisji wg

wartości

nominalnej

Liczba akcji po

umorzeniu 60

szt. akcji

zarejestrowane

17.05.2019r.

Wartość

serii /

emisji wg

wartości

nominalnej

po

umorzeniu

60 szt.

akcji

I

na

okaziciela

zwykłe

33 180

99 539

33 180

99 539

II

na

okaziciela

zwykłe

4 374 360

13 123

079

4 374 360

13 123

079

III

na

okaziciela

zwykłe

2 425 640

7 276 921

2 425 640

7 276 921

IV

na

okaziciela

zwykłe

3 333 333

10 000

000

3 333 320

9 999 961

V

na

okaziciela

zwykłe

1 000 000

3 000 000

1 000 000

3 000 000

VI

na

okaziciela

zwykłe

16 162 947

48 488

841

16 162 900

48 488

700

Liczba akcji , razem

27 329 460

27 329 400

Kapitał zakładowy, razem

81 988

380

81 988

200

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Seria/

emisja

Liczba akcji po

scaleniu 1:10

zarejestrowane

17.05.2019r.

Wartość

serii / emisji

wg wartości

nominalnej

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

I

na

okaziciela

zwykłe

Seria

A

1.116.650

33.499.500,-

17.12.1990

II

na

okaziciela

zwykłe

25.10.1991

III

na

okaziciela

zwykłe

03.11.1997

IV

na

okaziciela

zwykłe

31.10.2011

30.12.2011

V

na

okaziciela

zwykłe

05.11.2014

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B

1.616.290

48 488 700,-

05.06.2018

Liczba akcji , razem

2.732.940

Kapitał zakładowy, razem

81 988 200,-

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Seria/

emisja

Liczba akcji po

podziale 30:1

zarejestrowane

21.01.2021r.

Wartość

serii / emisji

wg wartości

nominalnej

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

I

na

okaziciela

zwykłe

Seria

A

33.499.500

33.499.500,-

17.12.1990

II

na

okaziciela

zwykłe

25.10.1991

III

na

okaziciela

zwykłe

03.11.1997

IV

na

okaziciela

zwykłe

31.10.2011

30.12.2011

V

na

okaziciela

zwykłe

05.11.2014

VI

na

zwykłe

Seria

48.488.700

48 488 700,-

05.06.2018

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

30

okaziciela

B

Liczba akcji , razem

81.988.200

Kapitał zakładowy, razem

81 988 200,-

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Seria/

emisja

Liczba akcji po

podziale 30:1

zarejestrowane

21.01.2021r.

Wartość

serii / emisji

wg wartości

nominalnej

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

I

na

okaziciela

zwykłe

Seria

A

33.499.500

33.499.500,-

17.12.1990

II

na

okaziciela

zwykłe

25.10.1991

III

na

okaziciela

zwykłe

03.11.1997

IV

na

okaziciela

zwykłe

31.10.2011

30.12.2011

V

na

okaziciela

zwykłe

05.11.2014

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B1

6.699.899

6.699.899,-

22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B2

8.039.878

8.039.878,-

22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B3

9.647.854

9.647.854,-

22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B4

11.577.425

11.577.425,-

22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B5

12.523.644

12.523.644,-

22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B6

5.679.725

5.679.725,-

17.12.2021

Liczba akcji , razem

87.667.925

Kapitał zakładowy, razem

87.667.925,-

Seria /

emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Seria/

emisja

Liczba akcji po

podziale 30:1

zarejestrowane

21.01.2021r.

Wartość serii

/ emisji wg

wartości

nominalnej

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

I

na

okaziciela

zwykłe

Seria

A

33.499.500

33.499.500,-

17.12.1990

II

na

okaziciela

zwykłe

25.10.1991

III

na

okaziciela

zwykłe

03.11.1997

IV

na

okaziciela

zwykłe

31.10.2011

30.12.2011

V

na

okaziciela

zwykłe

05.11.2014

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B1

6.699.899

6.699.899,-

22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B2

8.039.878

8.039.878,-

22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B3

9.647.854

9.647.854,-

22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B4

11.577.425

11.577.425,-

22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B5

12.523.644

12.523.644,-

22.03.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B6

5.679.725

5.679.725,-

17.12.2021

VI

na

okaziciela

zwykłe

Seria

B6

12.830.512

12.830.512,-

29.05.2023

Liczba akcji , razem

100.498.437

Kapitał zakładowy, razem

100.498.437,-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

31

Informacja o kapitale zakładowym

Na dzień 31 grudnia 2023 roku:

Kapitał akcyjny wynosi 100.498.437,- zł i dzieli się na 100.498.437 szt. akcji na okaziciela.

Każda akcja ma nominalną wartość 1,00 zł., są to akcje zwykłe.

Akcje wszystkich serii nie są uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Na jedną akcję przypada jeden głos.

Spółka na podstawie uchwały nr 28/2015 wyemitowała warranty subskrypcyjne serii A w ilości

66.999.078 szt. uprawniające do objęcia 66.999.078 szt. akcji VI emisji. Warranty w całości zostały

objęte nieodpłatnie przez inwestorów wybranych przez Zarząd spółki. Terminem wykonania praw do

objęcia akcji VI emisji wynikającym z warrantów jest dzień 31 grudnia 2022 roku.

W dniu 07 lutego 2018 roku nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki o kwotę 48.489.841

zł. poprzez objęcie przez inwestora akcji VI emisji.

W dniu 07 marca 2018 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o

scaleniu wszystkich akcji PGF SA poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF SA z

dotychczasowej kwoty 1,00 zł., każda akcja do kwoty 3,00 zł. każda akcja , bez jednoczesnej zmiany

kapitału zakładowego.

Jednocześnie określono , że warunkowe podniesienie kapitału zakładowego następuje w drodze

emisji nowych akcji zwykłych na okaziciela VI emisji o wartości 3 zł. każda, w liczbie nie większej niż

6.170.079 akcji.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 11 stycznia 2019r. podjęło uchwały o

umorzeniu 60 szt. akcji PGF SA o wartości nominalnej 180,- zł., jednocześnie podjęto uchwałę o

scaleniu akcji spółki w stosunku 1:10, poprzez podwyższenie wartości nominalnej każdej akcji PGF

SA z dotychczasowej kwoty 3,00 zł, każda akcja do kwoty 30,00 zł. każda akcja oraz połączeniu akcji

emisji od I do V w serię A, akcji VI emisji w serię B.

Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego następuje w drodze emisji nowych akcji zwykłych o

wartości nominalnej 30 zł. każda, w liczbie nie większej niż 617.007 szt.

W dniu 17 maja 2019 Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru

Sądowego zarejestrował zmianę kapitału zakładowego PGF SA oraz zmianę Statutu Spółki.

W dniu 11 stycznia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o

obniżeniu wartości nominalnej wszystkich 2.732.940 akcji Spółki o wartości nominalnej 30 zł każda, do

wartości 1,00 zł każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ich ilości do 81.988.200 akcji.

Akcje serii A w ilości 1.116.650 akcji o wartości nominalnej 30 zł każda, postanowiono obniżyć

wartość nominalną do 1 zł każda przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu ilości z

dotychczasowej 1.116.650 akcji serii A do 33.499.500 akcji.

Akcje serii B w ilości 1.616.290 akcji o wartości nominalnej 30 zł każda, postanowiono obniżyć

wartość nominalną do 1 zł każda przy jednoczesny proporcjonalnym zwiększeniu ilości z

dotychczasowej 1.616.290 akcji serii B do 48.488.700 akcji.

Obniżenie wartości nominalnej akcji serii A i B następuje bez zmiany wysokości kapitału zakładowego

Spółki.

Jednocześnie NWZA z dnia 11 stycznia 2021 roku podjęło uchwałę, w sprawie podziału serii B, w ten

sposób, że:

▪ 6.699.899 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B1,

▪ 8.039.878 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B2,

▪ 9.647.854 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B3,

▪ 11.577.425 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B4,

▪ 12.523.644 akcji zwykłych na okaziciela dotychczasowej serii B otrzymuje oznaczenie B5.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

32

Zwyczajne Walne Zgromadzenie z dnia 28.06.2021 roku podjęło uchwałę , w sprawie zmiany uchwały

nr 8/2019 NWZA z dnia 11.01.2019r. mówiącej ,że wysokość warunkowego podwyższenia kapitału

zakładowego dokonanego w celu umożliwienia realizacji praw posiadaczy Warrantów

Subskrypcyjnych do objęcia akcji Spółki serii B6 będzie wynosić 18.510.237,- zł.

W dniu 17 grudnia 2021 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane podwyższenie

akcji Serii B6 w ilości 5.679.725 akcji.

W dniu 07 listopada 2022 roku nastąpiło objęcie przez inwestora posiadającego 1.000.000 warrantów

subskrypcyjnych Serii A, akcji Serii B6 w ilości 1.000.000 szt. Spółki o wartości nominalnej 1 zł każda

akcja, wartość emisyjna 2,17 zł każda akcja.

W dniu 30 grudnia 2022 roku nastąpiło objęcie przez inwestora posiadającego 11.830.512 warrantów

subskrypcyjnych Serii A, akcji Serii B6 w ilości 11.830.512 szt. Spółki o wartości nominalnej i

emisyjnej 1 zł każda akcja.

Tym samym zostały zrealizowane wszystkie warranty subskrypcyjne serii A uprawniające do objęcia

akcji Spółki serii B6.

W dniu 29 maja 2023 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane podwyższenie

akcji Serii B6 w ilości 12.830.512 akcji o wartości nominalnej 12.830.512,- zł.

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na dzień przekazania sprawozdania.

Spółka 2ND Square PTE LTD posiada 33.321.009 szt. akcji co stanowi 33,16% udziału w kapitale

zakładowym, uprawniającym do 33,16% głosów na walnym zgromadzeniu.

Nota 7 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU

DOCHODOWEGO

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

początek okresu

11 265

46 854

2. Zwiększenia odniesione na wynik finansowy

18 043

26 423

3. Zwiększenia odniesione na kapitały

-

4. Zmniejszenia odniesione na wynik finansowy

13 824

62 012

5. Zmniejszenia odniesione na kapitały

-

4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

koniec okresu

15 484

11 265

Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne.

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA

ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

a) stan na początek okresu

-

- odprawy emerytalne

-

b) zwiększenia (z tytułu)

0

-

- odprawy emerytalne

0

-

c) rozwiązanie , zbędna (z tytułu)

-

- odprawy emerytalne

-

d) stan na koniec okresu

0

-

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

33

- odprawy emerytalne

0

-

ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA

ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

a) stan na początek okresu

-

- zaległe urlopy

-

- odprawy emerytalne

-

b) zwiększenia (z tytułu)

6

-

- zaległe urlopy

6

-

c) wykorzystanie i rozwiązanie (z tytułu)

-

- zaległe urlopy wykorzystane

-

- odprawy emerytalne

-

d) stan na koniec okresu

6

-

- niewykorzystane urlopy

6

-

- odprawy emerytalne

-

Nota 8 Pozostałe rezerwy

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW (WG TYTUŁÓW)

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

I Rezerwy długoterminowe

a) stan na początek okresu (z tytułu)

-

b) zwiększenia

-

c) zmniejszenia

-

d) stan na koniec okresu (z tytułu)

-

- dot. zobowiązań przekazanych w zorganizowanej części

przedsiębiorstwa

-

II Rezerwy krótkoterminowe

a) stan na początek okresu (z tytułu)

-

2 400

- dot. nałożonej kary

-

2 400

b) zwiększenia (z tytułu)

-

- dot. nałożonej kary

-

c) zmniejszenia (z tytułu)

-

2 400

- dot. nałożonej kary

-

2 400

d) stan na koniec okresu (z tytułu)

-

- dot. nałożonej kary

-

III Razem pozostałe rezerwy

-

Na mocy decyzji z dnia 17 grudnia 2021 r. Urzędu Kontroli Nadzoru Finansowego na Spółkę PGF

Polska Grupa Fotowoltaiczna SA nałożono karę pieniężną w łącznej kwocie 2 400 tys. zł.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

34

W świetle zaistniałej sytuacji, Spółka w roku 2021 założyła rezerwę finansową w kwocie 2 400 tys. zł,

jednocześnie złożyła wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy.

Po rozpatrzeniu wniosku Spółki Komisji Nadzoru Finansowego decyzją z dnia 24 czerwca 2022 rok

łączną wysokość kary pieniężnej nałożonej na Spółkę ograniczyła do kwoty 2.160 tys. zł. Spółka w

ustawowym terminie 30 dni złożyła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie skargę

na decyzję KNF z dnia 24.06.2022 r., wraz ze skargą złożony został wniosek o wstrzymanie

wykonania decyzji.

W marcu 2023 roku Spółka złożyła do KNF wniosek o rozłożenie na raty kary pieniężnej nałożonej na

Spółkę wraz z odsetkami za zwłokę naliczonymi do dnia 1 marca 2023 roku i umorzenie w całości

odsetek za zwłokę od dnia 1 marca 2023r.

Decyzją z dnia 3 lipca 2023 KNF odmówiła Spółce rozłożenia kary pieniężnej na raty oraz umorzenia

odsetek z tytułu zwłoki w zapłacie kary.

Spółka dnia 19 lipca 2023 roku złożyła do KNF wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy w

przedmiocie rozłożenia na raty nałożonej kary oraz umorzenia części odsetek.

W grudniu 2023 Naczelnik Urzędu Skarbowego Warszawa Wola dokonał zajęcia rachunków

bankowych Spółki na rzecz Komisji Nadzoru Finansowego. Wierzytelność KNF wynika z ostatecznej

decyzji z czerwca 2022 w sprawie nałożenia na Spółkę kary pieniężnej. Zajęcie obejmuje należność

główną 2.160 tys. zł oraz odsetki od opóźnienia w zapłacie kary w kwocie 483 tys. zł.

Nota 9 Zobowiązania długoterminowe

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

a) wobec jednostek powiązanych

-

541

- pozostałe zobowiązania

-

- pożyczka długoterminowa

-

541

- z tytułu zakupu akcji (przeniesiono z krótkoterminowych)

-

b) wobec pozostałych jednostek

753

-

- zobowiązania publicznoprawne

753

-

Zobowiązania długoterminowe, razem

753

541

Zobowiązania długoterminowe, jest to część długoterminowa porozumienia zawartego z Zakładem

Ubezpieczeń Społecznych na spłatę zaległości z lat poprzednich.

Nota 10 Zobowiązania krótkoterminowe

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

1. z tytułu dostaw i usług

418

357

- w tym wobec jednostek powiązanych

103

52

2. z tytułu emisji obligacji

-

3. zobowiązania leasingowe

-

4. z tytułu podatków ,ubezpieczeń, ceł i innych świadczeń

3 229

3 499

5. z tytułu wynagrodzeń

52

43

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

35

6. zaciągnięte pożyczki

892

50

7. pozostałe zobowiązania

1 180

610

w tym : - zaliczki

570

101

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

5 771

4 559

Zobowiązania krótkoterminowe Spółki to w głównej mierze zobowiązania z tyt. nieopłaconych składek

ubezpieczeń społecznych, które w 2017 zostały przeniesione w zorganizowanej części

przedsiębiorstwa do podmiotu zależnego, jednakże Spółka jako dłużnik solidarny zawarł umowę z

Zakładem Ubezpieczeń Społecznych oraz nałożona przez KNF na Spółkę karta w kwocie 2.160 tys.

zł plus odsetki.

W zobowiązaniach krótkoterminowych Spółka posiada również zaciągnięte pożyczki na kwotę 892 tys.

zł oraz otrzymane zaliczki na zakup akcji na kwotę 570 tys. zł.

KREDYTY, POŻYCZKI, INNE INSTRUMENTY DŁUŻNE

Zobowiązania

krótkoterminowe

Zobowiązania

długoterminowe

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Zobowiązania finansowe wyceniane

według zamortyzowanego kosztu:

Kredyty w rachunku kredytowym

-

Kredyty w rachunku bieżącym

-

Pożyczki

892

50

-

541

Dłużne papiery wartościowe

-

Pozostałe

1 588

844

-

Zobowiązania finansowe wyceniane

według zamortyzowanego kosztu

2 480

894

-

541

Zobowiązania finansowe wyznaczone

do wyceny w wartości godziwej przez

rachunek zysków i strat:

Kredyty bankowe

-

Dłużne papiery wartościowe

-

Pozostałe

-

Zobowiązania finansowe wyznaczone

do wyceny w wartości godziwej przez

rachunek zysków i strat

-

Kredyty, pożyczki, inne

instrumenty dłużne razem

2 480

894

-

541

IV. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

Spółka nie uzyskuje przychodów ze sprzedaży wyrobów i usług. Działalność spółki skupia się

całkowicie na działalności inwestycyjnej.

Spółka uzyskuje przychody z zarządzania aktywami finansowymi.

Spółka nie wydziela segmentów działalności.

Nota 11 Koszty ogólnego zarządu

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2023

01.01.-

31.12.2022

a) amortyzacja

-1

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

36

b) zużycie materiałów i energii

-13

-

c) usługi obce

-856

-390

d) podatki i opłaty

-8

-10

e) wynagrodzenia

-143

-42

f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

-12

-7

g) pozostałe koszty rodzajowe

-4

0

h) wartość sprzedanych towarów i materiałów

-

Koszty według rodzaju, razem

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych

-

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość

ujemna)

-

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)

-1 037

-450

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

-

Nota 12 Pozostałe przychody operacyjne

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2023

01.01.-

31.12.2022

1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

-

2.Dotacje

-

3.Inne przychody operacyjne;

W tym:

20

282

- rozwiązane rezerwy

-

240

- rozwiązany odpis aktualizacyjny

-

- spisane wierzytelności

19

-

- refakturowanie usług

-

- korekta kosztów

-

- pozostałe

1

0

POZOSTALE PRZYCHODY OPERACYJNE RAZEM

20

282

Nota 13 Pozostałe koszty operacyjne

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2023

01.01.-

31.12.2022

1.Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

-9

-

2.Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

-323

-853

3.Inne koszty operacyjne:

w tym;

-151

-52

- koszty sądowe, postępowania komornicze

-76

-4

- rekompensaty

-21

-16

- spisane należności

-

- rezerwa na zobowiązania

-

- koszty lat ubiegłych

-54

-25

- pozostałe

-

-7

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE RAZEM

-483

-905

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

37

Nota 14 Przychody finansowe

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2023

01.01.-

31.12.2022

1.Odsetki ;

w tym;

202

198

a) z tytułu udzielonych pożyczek

202

198

- od jednostek powiązanych, w tym:

120

118

- od pozostałych jednostek

82

80

b) pozostałe odsetki

-

- od jednostek powiązanych, w tym:

-

- od jednostek stowarzyszonych

-

- od pozostałych jednostek, w tym:

-

- od należności

-

- od lokat bankowych

-

2.Zysk ze zbycia inwestycji

-

3.Aktualizacja wartości inwestycji

20 456

-

4.Inne przychody finansowe;

0

PRZYCHODY FINANSOWE RAZEM

20 658

198

Nota 15 Koszty finansowe

w tys. zł.

01.01.-

31.12.2023

01.01.-

31.12.2022

1.Strata ze zbycia inwestycji

-360

-6

1.Odsetki:

w tym:

-675

-23

a) od kredytów i pożyczek

-41

-22

- dla innych jednostek

-24

-7

b) pozostałe odsetki

-634

-1

- dla innych jednostek, w tym:

-634

-1

- od leasingu

-

- budżetowe

-634

-

- od zobowiązań

0

-1

- od obligacji

-

2.Aktualizacja wartości inwestycji

w tym:

-

-192 885

- przeszacowanie wartości aktywów finansowych

-

-192 820

- odpis aktualizacyjne

-

-65

3.Innne koszty finansowe:

w tym:

-27

-12

- inne

-2

-

- koszty dot. akcji

-25

-12

KOSZTY FINANSOWE RAZEM

-1 062

-192 926

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

38

Nota 16 Podatek dochodowy

od 01.01.2023 do

31.12.2023

od 01.01.2022 do

31.12.2022

Podatek bieżący:

Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy

-

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy

-

Podatek bieżący

-

Podatek odroczony:

Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych

2 789

36 648

Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych

Podatek odroczony

2 789

36 648

Podatek dochodowy razem

2 789

36 648

UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO OD WYNIKU PRZED OPODATKOWANIEM Z

UJĘTYM PODATKIEM DOCHODOWYM

01.01.-31.12.2023

źródła kapitałowe

01.01-31.12.2023

pozostałe źródła

01.01.-31.12.2023

razem

01.01-

31.12.2022

zysk/strata brutto przed

opodatkowaniem z

działalności kontynuowanej

12 904

-964

11 940

-193 801

zysk/strata brutto przed

opodatkowaniem z

działalności zaniechanej

-

Zysk/strata brutto przed

opodatkowaniem

12 904

-964

11 940

-193 801

Przychody wyłączone z

opodatkowania

-

-221

-613

Koszty niestanowiące

kosztów uzyskania

przychodów

150

1 104

1 254

1 156

Niezrealizowana wycena

aktywów finansowych

-14 299

-

-14 299

192 820

Zwiększenie kosztów

podatkowych

-

101

Dochód/strata podatkowa

-1 245

-81

-1 326

-337

Wykorzystanie straty

podatkowej lat ubiegłych

-

Podstawa naliczenia podatku

dochodowego

-1 245

-81

-1 326

-337

Bieżący podatek dochodowy

wykazany w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów

-

Odroczony podatek dochodowy

–działalność kontynuowana

2 789

-

2 789

36 648

Efektywna stawka podatkowa –

działalność kontynuowana

19

-

19

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

39

UJAWNIENIA PRZYCHODÓW,KOSZTÓW, ZYSKÓW LUB STRAT W PODZIALE NA KATEGORIE

INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

01.01.-31.12.2023r.

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Aktywa

finansowe

wyceniane

w wartości

godziwej

przez

całkowite

dochody

Aktywa

finansowe

wyceniane

w wartości

godziwej

przez

wynik

finansowy

Zobowiązania

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Instrumenty

finansowe

ogółem

Przychody/koszty z

tyt. odsetek

202

-

-41

161

Wynik ze zbycia

aktywów

finansowych

-

-360

-

-360

Wynik z

przeszacowania

aktywów

finansowych

wycenianych w

wartości godziwej

przez wynik

-

14 499

-

14 499

Razem zyski/straty

netto

202

-

14 139

-41

14 300

01.01.-31.12.2022r.

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Aktywa

finansowe

wyceniane

w wartości

godziwej

przez

całkowite

dochody

Aktywa

finansowe

wyceniane

w wartości

godziwej

przez

wynik

finansowy

Zobowiązania

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Instrumenty

finansowe

ogółem

Przychody/koszty z

tyt. odsetek

198

-

-22

176

Wynik ze zbycia

aktywów

finansowych

-

-6

-

-6

Wynik z

przeszacowania

aktywów

finansowych

wycenianych w

wartości godziwej

przez wynik

-

-192 820

-

-192 820

Razem zyski/straty

netto

198

-

-192 826

-22

-192 650

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

40

V. Dodatkowa informacja i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

1.

Zmiana stanu należności

w tys. zł.

a)

według bilansu

-230

b)

należności związane ze zmianą stanu należności dotyczących rzeczowych

aktywów trwałych

-

c)

Należności związane ze zbyciem aktywów finansowych (działal. inwestycyjna)

-

d)

zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych

-230

2.

Zmiana stanu zobowiązań

w tys. zł.

a)

według bilansu

1 418

b)

zmiana stanu zobowiązań

-770

- dotyczące aktywów finansowych akcje (działalność inwestycyjna)

-570

- dotyczących pożyczek

-200

c)

zmiana stanu w rachunku przepływów pieniężnych

648

3.

Wyjaśnienie treści poz. "inne" występujące w rachunku przepływów

pieniężnych

w tys. zł.

a)

działalność inwestycyjna (inne wpływy inwestycyjne)

– pożyczki krótkoterminowe

-

b)

działalność inwestycyjna „ inne wydatki inwestycyjne”

- zaliczki na środki trwałe

-

4.

Wykaz elementów składających się na pozycję A II 3 "Odsetki i udziały

w zyskach" w rachunku przepływów pieniężnych:

w tys. zł.

–

Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek

-202

–

Zapłacone i naliczone odsetki od otrzymanych pożyczek

41

Ogółem A II 4

-161

5.

Pozycja A II 2 "Zysk ( strata) z działalności inwestycyjnej" rachunku

przepływów pieniężnych:

w tys. zł.

–

Wynik na zbyciu akcji

360

–

Spisanie środków trwałych

9

-

Przeszacowanie aktywów finansowych

-14 499

-

Koszty dotyczące obsługi aktywów finansowych

24

-

Odpis wartości pożyczek

199

-

Odwrócony odpis aktualizacyjny

-

Ogółem A II 3

-13 907

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

41

VI. Zobowiązania warunkowe

w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

1. Zobowiązania warunkowe

500

1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)

-

- udzielonych gwarancji i poręczeń

-

- ustanowienie hipoteki zwykłej

-

- ustanowienie hipoteki kaucyjnej

-

1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)

500

- weksel In blanco

500

- hipoteka umowna kaucyjna

-

2. Inne (z tytułu)

-

- wartość gruntów wieczyście użytkowanych

-

P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e, r a z e m

500

Spółka w 2022 udzieliła poręczenia wekslowego do kwoty 500 na wekslu wystawionym przez spółkę

Partner sp. z o.o. z siedzibą w Iławie, na rzecz Energa-Obrót S.A. z siedzibą w Gdańsku na

zabezpieczenie zobowiązań wystawcy weksla wobec Energa Obrót S.A. W razie niewywiązania się w

terminie przez wystawcę weksla z obowiązku zapłaty należności powstałych z umowy i nie dokonania

przez wystawcę weksla zapłaty w przeciągu 30 dni od upływu terminu płatności spółka Energa Obrót

S.A. uprawniona jest do wypełnienia weksla „in blanco”.

VII. Objaśnienia dotyczące zawartych przez jednostkę umów transakcji istotnych oraz

objaśnienie niektórych zagadnień osobowych

1.W 2023 roku Spółka udzieliła pożyczki na kwotę 50.000,- zł dla podmiotu powiązanego:

- umowa zawarta dnia 22.03.2023r., pożyczka 50.000,- zł z terminem zwrotu 31.12.2023 roku,

oprocentowanie 8% w skali roku.

2.Zaciągnięte przez Spółkę pożyczki w roku 2023:

-umowa pożyczki z dnia 17.04.2023r., pożyczka na kwotę 80.000,- zł, z terminem zwrotu 31.12.2024

roku, oprocentowanie 7% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 05.04.2023r. , pożyczka na kwotę 50.000,- zł, z terminem zwrotu 31.12.2024

roku, oprocentowanie 8% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 05.05.2023r., pożyczka na kwotę 35.000,- zł, z terminem zwrotu 31.12.2024

roku, oprocentowanie 7,5% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 10.05.2023r., pożyczka na kwotę 235.000,- zł, z terminem zwrotu 31.12.2024

roku, oprocentowanie 7,75% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 05.06.2023r., pożyczka na kwotę 30.000,- zł, z terminem zwrotu 31.12.2024

roku, oprocentowanie 7,5% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 13.06.2023r., pożyczka na kwotę 75.000,- zł, z terminem zwrotu 31.12.2024

roku, oprocentowanie 7,75% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 03.07.2023r., pożyczka na kwotę 50.000,- zł, z terminem zwrotu 03.07.2024

roku, oprocentowanie 8% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 05.07.2023r., pożyczka na kwotę 15.000,- zł, z terminem zwrotu 31.12.2024

roku, oprocentowanie 7,5% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 12.09.2023r., pożyczka na kwotę 70.000,- zł, z terminem zwrotu 12.09.2024

roku, oprocentowanie 8% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 17.10.2023r., pożyczka na kwotę 64.000,- zł, z terminem zwrotu 31.12.2024

roku, oprocentowanie 7,5% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 20.10.2023r., pożyczka na kwotę 50.000,- zł, z terminem zwrotu 20.10.2024

roku, oprocentowanie 8% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 25.10.2023r., pożyczka na kwotę 12.000,- zł, z terminem zwrotu 25.10.2024

roku, oprocentowanie 8% w skali roku.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

42

-umowa pożyczki z dnia 06.11.2023r., pożyczka na kwotę 32.000,- zł, z terminem zwrotu 06.11.2024

roku, oprocentowanie 8% w skali roku.

-umowa pożyczki z dnia 24.11.2023r., pożyczka na kwotę 5.000,- zł, z terminem zwrotu 24.11.2024

roku, oprocentowanie 8% w skali roku.

W 2023 roku jednostka nie zawierała żadnych umów na warunkach innych niż rynkowe z jednostkami

powiązanymi.

6.Przeciętne w roku obrachunkowym zatrudnienie w grupach zawodowych.

Wyszczególnienie

Przeciętna liczba zatrudnionych

(w osobach) na 31.12.2023r.

Przeciętna liczba

zatrudnionych w poprzednim

roku na 31.12.2022r. w

osobach

Pracownicy ogółem

z tego:

2

Pracownicy na stanowiskach

robotniczych

-

Pracownicy na stanowiskach

nierobotniczych

2

7.Wynagrodzenia łącznie z wynagrodzeniami z zysku członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz

odszkodowania dla członków Zarządu.

w tys. zł.

Wyszczególnienie

W roku 2023 na dzień

31.12.2023r.

W roku 2022 na dzień

31.12.2022r.

Członkowie Zarządu

473

96

Członkowie Rady Nadzorczej

69

30

RAZEM

542

126

8.Członkowie organów zarządzających i nadzorujących nie mają na dzień bilansowy wobec spółki

zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek ze środków obrotowych.

9.Informacje o wynagrodzeniu podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych

wypłaconym lub należnym za rok obrotowy.

w tys. zł.

Wyszczególnienie

Wynagrodzenie za 2023 rok

Wynagrodzenie za 2022

rok

Badanie rocznego

sprawozdania finansowego

(Audytor- Misters Audytor

Adviser sp. z o.o. za rok 2023)

21

Przegląd półrocznego

sprawozdania finansowego

15

4

Wykonanie usługi atestacyjnej

biegłego rewidenta polegającej

na ocenie sprawozdania

zarządu i rady nadzorczej

(Audytor- Misters Audytor

Adviser sp. z o.o. za rok 2022)

7

RAZEM

36

32

VIII. Objaśnienia niektórych szczególnych zdarzeń

1.W sprawozdaniu zostały ujęte wszystkie zdarzenia dotyczące 2023 roku, jakie nastąpiły po dniu

bilansowym 31.12.2023r.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

43

IX. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Według najlepszej wiedzy Zarządu wykaz poniższy jest kompletny, nie istnieją i nie miały miejsca

transakcje z innymi podmiotami powiązanymi, poza wykazanymi poniżej:

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

44

1. Transakcje z jednostkami powiązanymi na dzień 31.12.2023 roku.

w tys. zł.

Lp.

Aktywa

OZE Capital

SA

AMIDA

CAPITAL

SP.Z O.O.

S.K.A.

Solar

Innovation

S.A.

Razem

1.

Długoterminowe aktywa

finansowe- inne aktywa

finansowe ( pożyczki akcji)

3 079

201

-

3 280

2.

Należności krótkoterminowe

-

3.

Pożyczki krótkoterminowe

i naliczone odsetki

-

53

Razem aktywa

3 079

201

53

3 333

w tys. zł.

Lp.

Pasywa

OZE

Capital

SA

AMIDA

CAPITAL

SP.Z

O.O.

S.K.A.

Techno-

Energy

Sp. z o.o.

Omegia

SA

Agro

Steel

Sp. z o.o.

Solar

Innovation

S.A

Razem

1.

Zobowiązania

długoterminowe-

zaciągnięta pożyczka

-

2.

Zobowiązania

krótkoterminowe

65

34

51

85

442

63

740

3.

Rozliczenia

międzyokresowe

-

Razem pasywa

65

34

51

85

442

63

740

w tys. zł.

Lp

.

OZE

Capital

SA

AMIDA

CAPIT

AL

SP.Z

O.O.

S.K.A.

Sundra

gon SA

Lionpo

wer

Sp. z

o.o.

Zenit

Sp. z

o.o.

Techn

o-

Energy

Sp. z

o.o.

Solar

Innovat

ion SA

Omegi

a SA

Razem

1.

Przychody – netto

sprzedaż

-

2.

Przychody finansowe –

odsetki od pożyczek i

nieterminowych zapłat

-

3

-

3

3.

Przychody finansowe

wycena akcji, udziałów,

pożyczek

-

14 432

12 096

1 044

-

27 572

4.

Przychody finansowe –

sprzedaż udziałów i akcji

-

5.

Koszty – wartość zakupu

udziałów i akcji

-

6.

Koszty – odpis pożyczek

-

7.

Koszty ods.od pożyczek

-

8

-

9

17

8.

Koszty przeszacowanie

akcji, udziałów i pożyczek

akcji

432

4

-

14 388

14 824

9.

Pozostałe przychody

operacyjne – usługi

reklamowe, market.,

refaktury

-

10

.

Koszty – usługi, materiały,

BHP, itp

-

27

-

27

Razem wynik

-432

-12

14 432

12 096

1 044

-27

-14

385

-9

12 707

W roku 2023 nie występowały wspólne przedsięwzięcia.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

45

X. Zysk na akcje, zarządzanie kapitałem, ocena ryzyka

ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ

od 01.01 do

31.12.2023

od 01.01 do

31.12.2022

Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

100 498 437

87 667 925

Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje, akcji

niezarejestrowanych

-

12 830 512

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych

100 498 437

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

9 151

(157 153)

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

0,09

(1,79)

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

0,09

(1,56)

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

-

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

-

Działalność kontynuowana i zaniechana

Zysk (strata) netto

9 151

(157 153)

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)

0,09

(1,79)

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)

0,09

(1,56)

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

31.12.2023

31.12.2022

Kapitał:

Kapitał własny

124 259

115 108

Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela

Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-)

Kapitał

124 259

115 108

Źródła finansowania ogółem:

Kapitał własny

124 259

115 108

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

2 536

1 601

Leasing finansowy

-

Źródła finansowania ogółem

126 795

116 709

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem

0,98

0,99

EBITDA

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

(1 500)

(1 073)

Amortyzacja

1

EBITDA

(1 499)

(1 072)

Dług:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

2 536

1 601

Leasing finansowy

-

Dług

2 536

1 601

Wskaźnik długu do EBITDA

-

Spółka zarządza kapitałem obcym, zwracając uwagę aby poziom zaangażowania kapitałów obcych w

finansowaniu działalności spółki nie przekroczył poziomu uznawanego za bezpieczny.

Spółka nie posiada żadnych narzuconych przez instytucje finansowe wartości wskaźników jakie

musiałaby osiągnąć . Spółka aktywnie zarządza ryzykiem finansowym poprzez wykorzystywanie

mechanizmów zabezpieczenia naturalnego w stopniu zgodnym ze strategią zarządzania ryzykiem

finansowym. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka należą: pożyczki

pieniężne oraz zaliczki na zakup akcji. Głównym zadaniem wspomnianych instrumentów jest

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

46

wspomaganie i zabezpieczanie finansowe bieżącej działalności operacyjnej Spółki poprzez

stabilizowanie i neutralizowanie ryzyk płynności finansowej.

Zarządzania ryzykiem

Spółka korzystała z instrumentów finansowych takich jak środki pieniężne, pożyczki, zobowiązania i

należności handlowe. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych obejmowały

ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko rynkowe.

Ryzyko stopy procentowej

W okresie objętym sprawozdaniem narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianą stóp procentowych

dotyczyło przede wszystkim zobowiązań z tytułu zaciągniętych pożyczek.

ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

w tys. zł.

Wahania

stopy

Wpływ na wynik finansowy:

Wpływ na inne dochody

całkowite:

31.12.2023

31.12.2022

31.12.2023

31.12.2022

Wzrost stopy

procentowej

10%

-3

-

Spadek stopy

procentowej

-10%

3

-

Ryzyko stopy procentowej przy wyniku netto jaki uzyskała spółka w roku poprzednim i okresie

sprawozdawczym jest praktycznie bez wpływu na wynik.

Ryzyko kredytowe.

W odniesieniu do instrumentów finansowych ryzyko kredytowe spółki powstaje w wyniku niemożności

dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa się

wartości bilansowej tych instrumentów. Spółka uznaje, że aktywa finansowe przeterminowane

znacząco podnoszą prawdopodobieństwo braku ich realizacji co dopowiada wycenie oczekiwanych

strat kredytowych, terminowość jest dla Spółki jednym z podstawowych czynników określających

możliwość poniesienia strat kredytowych dla posiadanych instrumentów. Poza terminowością Spółka

korzysta również z informacji ogólnie dostępnych dotyczących podmiotów objętych ryzykiem

kredytowym. W okresie objętym sprawozdaniem oczekiwane straty kredytowe wzrosły o 323 tys. zł. z

tytułu posiadanych pozostałych należności.

Odpis na oczekiwane straty kredytowe w podziale na grupy:

Stan na

01.01.2023r

Wzrost odpisu

na oczekiwane

straty kredytowe

Spadek odpisu na

oczekiwane straty

kredytowe

Stan na 31.12.2023r

Należności z tyt. dostaw i

usług

193

-

193

Pozostałe należności

2 435

323

-

2 758

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

-

Pozostale aktywa

finansowe

-

Razem

2 628

323

-

2 951

Instrumenty finansowe w stosunku, do których ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu

początkowego ujęcie, ale nie stanowią aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu

na ryzyko kredytowe.

Stan na

01.01.2023r

Wzrost odpisu

na oczekiwane

straty kredytowe

Spadek odpisu na

oczekiwane straty

kredytowe

Stan na 31.12.2023r

Pozostałe należności

2 117

-

2 117

W tym;

Należności z tyt.

sprzedaży aktywów

finansowych

2 117

-

2 117

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

47

W związku z podpisaniem aneksu przesuwającego termin zapłaty należności z tyt. sprzedaży akcji, na

koniec 2024 roku, znacznie wzrosło ryzyko kredytowe od momentu początkowego ujęcie dot.

należności z tyt. sprzedaży aktywów finansowych w kwocie 2.117 tys. zł.

Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane brutto. w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

a) 1 miesiąca do 3 miesięcy

-

b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

-

c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

-

d) powyżej 1 roku

193

Należności z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem

(Brutto)

193

Ryzyko kredytowe

w tys. zł.

Należności na

31.12.2023

w

terminie

przeterminowane

Razem

Do 90 dni

91-180 dni

181-365 i

Pow. 365 dni

Należności z tyt.dostaw i

usług

-

Pozostałe należności

2 524

-

9

2 533

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

1

-

1

Pozostałe aktywa

finansowe

16 748

-

16 748

razem

19 273

-

9

19 282

w tys. zł.

Należności na

31.12.2022

w

terminie

przeterminowane

Razem

Do 90 dni

91-180 dni

181-366 i

Pow. 365 dni

Należności z tyt.dostaw i

usług

-

Pozostałe należności

2 221

1

-

81

2 303

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

3

-

3

Pozostałe aktywa

finansowe

14 636

-

14 636

razem

16 860

1

-

81

16 942

AKTYWA FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE

31.12.2023

31.12.2022

Pożyczki

16 748

14 636

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności finansowe

2 533

2 303

Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem

19 281

16 939

W okresie sprawozdawczym znacząco wzrosła ekspozycja spółki na ryzyko kredytowe ze względu na

przeszacowanie udzielonych pożyczek akcji, natomiast samo ryzyko kredytowe dotyczące

udzielonych pożyczek akcji pozostało na niezmienionym poziomie od momentu początkowego ujęcia.

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

48

Ryzyko płynności

TERMINY ZAPADALNOŚCI NALEŻNOŚCI (w tys. zł.)

31.12.2023R

wyszczególnienie

na

żądanie

poniżej 3 m-

cy

od 3 do 12 m-

cy

od 1 roku do 5

lat

powyżej 5 lat

razem

Z tytułu dostaw i usług

-

Pozostałe należności

-

407

2 117

-

2 524

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

1

-

1

Pozostałe aktywa

finansowe

-

16 748

-

16 748

Razem

1

407

2 117

16 748

-

19 273

TERMINY ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ (w tys. zł.)

31.12.2023R

wyszczególnienie

na

żądanie

poniżej 3 m-

cy

od 3 do 12 m-

cy

od 1 roku do 5

lat

powyżej 5 lat

razem

Z tytułu dostaw i usług

-

9

-

9

Zobowiązania z tytułu

podatków,

ubezpieczeń

-

83

249

753

-

1 085

Pozostałe

zobowiązania

-

11

-

11

Zaciągnięte pożyczki

-

835

-

835

Razem

-

103

1 084

753

-

1 940

Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego,

monitorując stale prognozowane przepływy pieniężne oraz analizując profile zapadalności aktywów i

zobowiązań finansowych. W roku sprawozdawczym znacząco zmniejszyło się ryzyko płynności

finansowej, Spółka sprzedała część aktywów finansowych, z czego zostały spłacone pożyczki.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przeterminowane w tys. zł.

31.12.2023

31.12.2022

a) do 3 miesięcy

1

20

b) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

18

22

c) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

13

91

d) powyżej 1 roku

377

213

Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług, przeterminowane, razem

409

346

Zobowiązania

krótkoterminowe

31.12.2023

w

terminie

przeterminowane

Razem

Do 90 dni

91-180 dni

181-367 i

Pow. 365 dni

Zobowiązania z

tyt.dostaw i usług

9

19

13

52

325

418

Zobowiązana z tyt.

wynagrodzeń

-

15

-

37

52

Zobowiązania z tyt.

podatków i

ubezp.społecz.

1 085

3

1

6

2 887

3 982

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

49

Pozostałe zobowiązania

11

238

360

63

502

1 174

Zaciągnięte pożyczki

835

-

57

892

razem

1 940

275

374

121

3 808

6 518

TERMINY ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ (w tys. zł.)

31.12.2022R

wyszczególnienie

na

żądanie

poniżej 3 m-

cy

od 3 do 12 m-

cy

od 1 roku do 5

lat

powyżej 5 lat

razem

Z tytułu dostaw i usług

-

11

-

11

Zobowiązania z tytułu

podatków,

ubezpieczeń

-

77

233

773

-

1 083

Pozostałe

zobowiązania

-

101

-

101

Zaciągnięte pożyczki

-

306

235

-

541

Razem

-

189

539

1 008

-

1 736

Zobowiązania

krótkoterminowe

31.12.2022

w

terminie

przeterminowane

Razem

Do 90 dni

91-180 dni

181-368 i

Pow. 365 dni

Zobowiązania z

tyt.dostaw i usług

11

20

22

91

213

357

Zobowiązana z tyt.

wynagrodzeń

-

21

Zobowiązania z tyt.

podatków i

ubezp.społecz.

1 083

-

256

1 339

Pozostałe zobowiązania

101

13

1

2 202

475

2 792

Zaciągnięte pożyczki

541

-

50

591

razem

1 736

33

23

2 293

1 015

5 100

Ryzyko rynkowe

Przyjmując założenie że instrumenty finansowe jakimi są akcje notowane na zorganizowanych

rynkach cechuje duża zmienność cen, należy uwzględnić potencjalny wpływ tej zmienności na

osiąganie wyniku finansowego Spółki. Do prezentacji poniższego wpływu przyjęto, iż odchylenie

pojedynczych cen mieści się w przedziale plus (odchylenie górne) i minus(odchylenie dolne) dziesięć

procent od wartości notowań poszczególnych akcji na dzień bilansowy.

Analiza wrażliwości

Akcje

notowane

Wpływ na

wynik brutto

roku 2023

w tys. zł

Udział w

wyniku

brutto roku

2023

Zmiana

notowań o

+10%

wpływ na

wynik brutto

roku 2023

Wzrost

wyniku

brutto roku

2023 przy

zmianie

notowań o

+10%

Zmiana

notowań o

-10% wpływ

na wynik

brutto roku

2023

Spadek

wyniku

brutto roku

2023 przy

zmianie

notowań o

-10%

OZE CAPITAL

SA

-770

128%

693

94%

-2 232

107%

SUNDRAGON

SA

14 432

22 546

4 754

MEDAPP SA

-27

-7

-49

POŻYCZKA

AKCJI OZE

CAPITAL S.A.

-210

189

-608

Jednostkowe Roczne Sprawozdanie Finansowe PGF S.A. za rok 2024

50

POŻYCZKA

AKCJI

SUNDRAGON

S.A.

1 790

2 956

623

Ze względu na wolumen posiadanych akcji największy wpływ na wynik brutto osiągany przez Spółkę

ma wartość notowań akcji Sundragon S.A. na dzień bilansowy.

XI. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Rada Nadzorcza Spółki z dniem 08 stycznia 2024 roku do składu Zarządu Spółki powierzając funkcję

Prezesa Zarządu powołała Pana Wojciecha Kotlarka.

W dniu 29 lutego 2024 roku do Spółki wpłynęła rezygnacja z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu przez

Pana Wojciecha Kotlarka.

Sprawozdanie zatwierdzono do publikacji dnia 30 kwietnia 2024 r.

Warszawa, dn. 30 kwietnia 2024 r.

OSOBA SPORZĄDZAJĄCA

SPRAWOZDANIE

WICEPREZES ZARZĄDU

Robert Truszkowski Wiktor Niedziela