TIM SPÓŁKA AKCYJNA
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2023 ROKU
DO 31 GRUDNIA 2023 ROKU
Wrocław, 22 kwietnia 2024 r.
1
Spis treści
I. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE SPÓŁKI 2
II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 21
III. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 23
IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 24
V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 26
VI. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 27
VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 51
VIII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 56
IX. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 57
X. INFORMACJE DODATKOWE 58
XI. PODPISY 99
2
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
I. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE SPÓŁKI
Spółka TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu przy ul. Jaworskiej 13, prowadzi działalność gospodarczą od
25 listopada 1987 roku. W początkowej fazie rozwoju Spółka prowadziła działalność pod firmą
Spółdzielcze Przedsiębiorstwo TIM Sp. z o.o, która na mocy uchwały Zgromadzenia Wspólników
zmieniła formę prawną na TIM Spółka Akcyjna.
W dniu 17 maja 1994 roku TIM S.A. została wpisana do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej, Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy w dziale B pod numerem
4652.
W dniu 10 grudnia 2001 roku TIM S.A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem
KRS: 0000022407 prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział
Gospodarczy KRS.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 930339253.
Czas trwania Spółki jest nieograniczony.
Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż artykułów
elektrotechnicznych na rynku polskim.
W skład jednostki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne
sprawozdania finansowe.
Spółka jest jednostką dominującą i sporządza sprawozdanie skonsolidowane. W skład Grupy
Kapitałowej TIM wchodzi Spółka dominująca TIM S.A. oraz Spółka zależna 3LP S.A.
Lp
Nazwa
jednostki ze
wskazaniem
formy
prawnej
Siedziba
Charakter
powiązania z TIM
S.A.
Akcjonariusze na dzień
publikacji sprawozdania
Metoda
konsolidacji /
wyceny
TIM S.A.
Wrocław
jednostka
dominująca
pełna
95,80%
FEGA & Schmitt
Elektrogroßhandel GmbH
4,20%
Pozostali
Jednostki zależne
1
3LP S.A.
Siechnice
jednostka zależna
bezpośrednio
100% TIM S.A.
pełna
3
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Nazwa jednostki ze
wskazaniem formy
prawnej
Siedziba
Charakter
powiązania z
TIM S.A.
Akcjonariusze na dzień
bilansowy
Metoda
konsolidacji /
wyceny
TIM S.A.
Wrocław
jednostka
dominująca
23,45% Krzysztof Folta
(wraz z żoną Ewą Folta)
pełna
13,51% Krzysztof Wieczorkowski
7,05% Nationale Naderlanden
OFE
55,99% pozostali akcjonariusze
Jednostki zależne
3LP S.A.
Siechnice
jednostka
zależna
bezpośrednio
100% TIM S.A.
pełna
4
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
1. INFORMACJE DOTYCZĄCE SKŁADU OSOBOWEGO ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
SPÓŁKI
Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład Zarządu TIM S.A. wchodziły następujące osoby:
Funkcja w Zarządzie
Skład
Prezes Zarządu
Krzysztof Folta
Członek Zarządu
Piotr Nosal
Członek Zarządu
Piotr Tokarczuk
W roku 2023 nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili:
Skład
Funkcja w Radzie Nadzorczej
Krzysztof Wieczorkowski
Przewodniczący (mandat wygasa z dniem odbycia
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego
sprawozdanie finansowe za 2025 rok)
Grzegorz Dzik
Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za 2023 rok)
Andrzej Kusz
Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za 2024 rok)
Krzysztof Kaczmarczyk
Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za 2024 rok)
Leszek Mierzwa
Członek (mandat wygasa z dniem odbycia Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za 2023 rok)
W 2023 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej TIM S.A.
5
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
2. FORMAT ORAZ OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
JEDNOSTKI
2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości („MSR”) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w
kształcie zatwierdzonym przez UE.
MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości finansowej
(„IFRIC”).
2.2. Założenie kontynuacji działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez Spółkę, w
dającej się przewidzieć przyszłości (co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego).
Na dzień zatwierdzania niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności
wskazujące na zagrożenie kontynowania działalności przez Spółkę.
2.3. Format jednostkowego sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku składa się z:
• sprawozdania z sytuacji finansowej,
• sprawozdania z całkowitych dochodów,
• sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,
• sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• not objaśniających do sprawozdania z sytuacji finansowej,
• not objaśniających do sprawozdania z całkowitych dochodów
• not objaśniających do sprawozdania z przepływów pieniężnych
• pozostałych not objaśniających
• informacji dodatkowych.
Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty
polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).
Zarząd TIM S.A. przyjął sprawozdanie finansowe za 2023 rok do publikacji dnia 22 kwietnia 2024 roku.
2.4. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania
finansowego
Sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy, tj. od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia
31 grudnia 2023 roku.
6
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych
zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian
w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne
dane finansowe za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku.
2.5. Opis istotnych zasad rachunkowości
2.5.1. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują aktywa, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz
które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do
jednostki. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej po spełnieniu następujących warunków:
• z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości
niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania;
• istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jej użytkowania
i sprzedaży;
• składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży;
• znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne;
• zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac
rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży;
• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.
Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady nie spełniające w/w
warunków ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat w dacie ich poniesienia. Amortyzacja
wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich
użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Spółka ustala okresy
amortyzacji i roczne stawki amortyzacji uwzględniając okres ekonomicznej użyteczności wartości
niematerialnych rozkładając je równomiernie na przestrzeni oszacowanego okresu ich użytkowania
metodą liniową. Metoda amortyzacji wartości niematerialnych nie może być zmieniona w trakcie roku
obrotowego. Odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych o wartości początkowej powyżej
3.500 zł są dokonywane od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do użytkowania. Wartości
niematerialne o wartości początkowej do 3.500 zł włącznie umarzane są jednorazowo w miesiącu
przyjęcia ich do użytkowania.
7
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
2.5.2 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka
zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym
niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki
trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne, jak również wydatki poniesione na przyszłe dostawy
maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki
trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Jako odrębne pozycje środków trwałych ujmowane są ponadto istotne komponenty - także o
charakterze niematerialnym.
W momencie nabycia, Spółka wycenia środki trwałe według ceny nabycia powiększonej o poniesione
koszty:
• przygotowania miejsca (użytkowania składnika aktywów);
• profesjonalnych usług, na przykład architektów i inżynierów;
• opłat notarialnych i podatku od czynności cywilnoprawnych związanych z tym zakupem;
• prowizji o ile są rozliczane efektywną stopą razem z odsetkami od zobowiązań zaciągniętych w
celu ich finansowania i związanych z nimi różnic kursowych od odsetek (nie kapitalizuje się różnic
kursowych od rat kapitałowych); jeśli środki trwałe zakupiono płacąc wekslami, zawierającymi
dyskonto, to dyskonto traktuje się jak odsetki;
• podatku VAT nie podlegającego odliczeniu;
• cła, podatku akcyzowego;
• transportu, załadunku i rozładunku, ubezpieczenia w drodze, montażu, prób, rozruchu
technicznego (energia, surowce, płace itp.);
• nadzoru autorskiego.
Ponadto Spółka koryguje wyceny środków trwałych o szacowane koszty demontażu danego środka
trwałego, a także koszty renowacji miejsca użytkowania.
Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego rzeczowych aktywów trwałych, które są ponoszone
w trakcie ich budowy, montażu, aż do momentu oddania do użytkowania.
Spółka sama podejmuje decyzję co zaliczać będzie do rzeczowych aktywów trwałych podlegających
amortyzacji. Kryterium podstawowe to istotność oraz związek z przyszłymi przychodami, jednakże
kwota nabycia lub kosztu wytworzenia danego niskocennego środka trwałego nie może przekroczyć
1.500 zł.
Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu
Spółka zgodnie z MSSF 16 ujmuje aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem
przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie
8
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
rozpoczęcia użytkowania Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego
składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek
dokonywania opłat leasingowych.
Spółka odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od
zobowiązania z tytułu leasingu.
Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od miesiąca następującego po miesiącu
rozpoczęcia użytkowania do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu
leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.
Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości
zgodnie z MSR 36.
Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np.
zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze
zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, Spółka ujmuje
aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu
prawa do użytkowania.
Spółka prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej,
co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych.
Składniki majątku trwałego TIM S.A. klasyfikuje się według następujących zasad:
GRUPA I
Majątek trwały o wartości mniejszej lub równej 1.500 zł (słownie: jeden tysiąc pięćset złotych) objęty jest
pozabilansową ewidencją ilościową i zalicza się w koszty w momencie zakupu lub wytworzenia.
Na majątek w grupie I składa się:
• wyposażenie biur, magazynów i pomieszczeń socjalnych;
• narzędzia i przyrządy oraz pozostały sprzęt do 1.500 zł włącznie.
GRUPA II
Majątek trwały o wartości w przedziale powyżej 1.500 zł do 3.500 zł włącznie (a urządzenia
informatyczne w przedziale powyżej 1.500 zł do 5.000 zł włącznie) objęty jest bilansową ewidencją
ilościowo-wartościową i zalicza się jednorazowo w koszty w momencie oddania do użytkowania.
Środki trwałe o wartości początkowej w w/w przedziale umarzane są jednorazowo, jako aktywa
o małym wpływie na sytuację majątkową jednostki w dłuższym okresie.
GRUPA III
Urządzenia informatyczne o wartości początkowej powyżej 5.000 zł (słownie: pięć tysięcy złotych) oraz
pozostałe składniki majątku trwałego o wartości początkowej powyżej 3.500 zł (słownie: trzy tysiące
9
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
pięćset złotych) objęte są bilansową ewidencją ilościowo - wartościową i amortyzuje się na zasadach
obowiązujących dla amortyzacji środków trwałych.
Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych z grupy III są dokonywane od miesiąca następnego po
miesiącu, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania.
METODY I STAWKI AMORTYZACJI ŚRODKÓW TRWAŁYCH
Stawki amortyzacji dla nowo przyjętych środków trwałych zaliczanych do kluczowych z punktu widzenia
działalności Spółki amortyzuje się liniowo wg następujących stawek:
• budynki, budowle, place – w przedziale od 2% do 2,5%;
• wózki widłowe w magazynach centralnych – w przedziale od 8% do 10% (10 lat od daty produkcji);
• wózki widłowe w oddziałach handlu – przedziale od 5,5% do 6,67% (15 lat od daty produkcji);
• regały i trwałe wyposażenie magazynów – w przedziale od 4% do 5%;
• przewijarki, krążkarki, suwnice, taśmociągi ruchome – w przedziale od 5,5% do 6,67%;
• automatyka do sterowania – w przedziale od 8% do 10%;
• samochody osobowe – w przedziale od 25% do 33,3%;
• samochody ciężarowe – w przedziale od 8% do 10%;
• samolot – silnik w przedziale 10% do 12,5%, pozostała część – w przedziale od 4,67% do 6,67%;
• serwery i pozostały sprzęt komputerowy – w przedziale od 15% do 20%.
Spółka ustala okresy amortyzacji i roczne stawki amortyzacji, uwzględniając okres ekonomicznej
użyteczności środków trwałych rozkładając ich wartość na przestrzeni oszacowanego okresu ich
użytkowania metodą liniową lub degresywną. Metoda amortyzacji środków trwałych nie może być
zmieniona w trakcie roku obrotowego.
Okres i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji w Spółce na koniec każdego roku obrotowego.
W Spółce późniejsze nakłady zwiększają wartość początkową środka trwałego gdy stanowią
ulepszenie, czyli podnoszą jego wartość użytkową, zwiększającą przyszłe korzyści ekonomiczne. Gdy
ze środka trwałego wyodrębniono część składową jako osobny składnik aktywa, to wymiana tej części
na nową w ramach remontu stanowi nabycie nowego składnika środków trwałych - w przypadku gdy ta
część została całkowicie umorzona. Wszelkie inne nakłady ujmowane są jako koszty okresu, w którym
zostały poniesione.
2.5.3. Prawo wieczystego użytkowania gruntu
Zgodnie z przyjęta zasadą polityki rachunkowości, Spółka nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych
prawa wieczystego użytkowania gruntu traktując, iż okres jego użytkowania jest nieokreślony.
W związku z tym, że Spółka stosując po raz pierwszy MSSF 16 podjęła decyzję o zastosowaniu
praktycznego rozwiązania i nie oceniła ponownie umów pod kątem tego, czy są leasingiem, prawa
10
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
użytkowania wieczystego nabyte przed 2019 rokiem są traktowane na dotychczasowych zasadach, a
więc jako grunty w ramach rzeczowych aktywów trwałych.
Po wprowadzeniu zmian do zasad polityki rachunkowości Spółki od 01.01.2019 w związku z wejściem
w życie wymogów MSSF 16 nowo nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntu są ujmowane zgodnie
z uregulowaniami standardu.
2.5.4. Inwestycje w jednostkach zależnych
Inwestycje w jednostkach zależnych wykazuje się w cenie nabycia. Do ceny nabycia zalicza się
wydatkowaną gotówkę lub wartość księgową wkładu rzeczowego (aportu). Pozostałe koszty
przeprowadzenia i rozliczenia transakcji, takie jak opłaty notarialne, sądowe, podatek od czynności
cywilnoprawnych, rozlicza się w koszty okresu, w którym koszty te są ponoszone.
W sytuacji gdy istnieją przesłanki do utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych, Spółka
wykonuje test na utratę wartości. Jeżeli test wykaże utratę wartości wówczas Spółka tworzy odpis
aktualizujący pomniejszający wartość początkową.
Inwestycje w jednostkach zależnych, włączonych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego jak
i wyłącznych z konsolidacji, powinny być wykazywane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu
utraty wartości. W przypadku utraty wartości udziałów weryfikuje się także wartości innych aktywów np.
udzielonych pożyczek, posiadanych innych papierów wartościowych (np. obligacji), należności
handlowych, innych należności.
2.5.5. Zapasy
Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w normalnym toku działalności gospodarczej,
znajdujące się w toku produkcji lub przeznaczone na sprzedaż w postaci materiałów, bądź materiały
pomocnicze przeznaczone do zużycia w produkcji lub w związku ze świadczeniem usług.
Zapasy wykazuje się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, nie wyższych jednak od cen
sprzedaży netto (równych cenom sprzedaży pomniejszonym o koszty związane z przystosowaniem
zapasów do sprzedaży i doprowadzeniem jej do skutku). W razie wzrostu wartości zapasów,
w odniesieniu do których uprzednio dokonano odpisów aktualizujących wymagane jest odwrócenie tych
odpisów. Spółka prowadzi ewidencję obrotów i stanów poszczególnych rodzajów zapasów
przy zastosowaniu metody ilościowo-wartościowej.
Stan zapasów na koniec okresu sprawozdawczego ustala się przy zastosowaniu metody ceny średniej
ważonej.
Towary na dzień bilansowy wycenione są według średnioważonych cen nabycia netto pomniejszonych
o:
• kwoty wynikające z rabatów i upustów oraz innych płatności posprzedażnych uzależnionych m.in.
od wielkości zakupów odpowiadających wartości zapasów jakie na koniec okresu pozostawały
w magazynach;
11
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
• dokonywane odpisy aktualizacyjne.
W przypadku towarów importowanych cena nabycia zawiera koszty należności celnych.
Spółka otrzymuje od dostawców rabaty, upusty oraz inne płatności posprzedażne uzależnione m.in.
od wielkości zakupów nazywane bonusami (nie obejmuje zwrotu kosztów marketingowych). W trakcie
okresu przychody z tego tytułu ujmowane są jako pozostałe przychody operacyjne.
Na koniec każdego kwartału, w którym Spółka otrzymała / zarachowała ww. kwoty, w celu zachowania
współmierności kosztów z przychodami, dokonywane są w rachunku narastającym
od początku roku korekty polegające na przeksięgowaniu otrzymanych kwot z pozostałych przychodów
operacyjnych oraz z kosztu własnego sprzedanych towarów na zmniejszenie:
• wartości sprzedanych towarów o kwotę bonusów odpowiadającą sprzedanym towarom w danym
okresie;
• wartości zapasów o kwotę bonusów odpowiadającą wartości zapasów, jakie pozostawały
w magazynach Spółki.
Zapasy podlegają przeszacowaniu z tytułu utraty wartości na dzień bilansowy. Utrata wartości powstaje
wówczas, gdy cena sprzedaży jest niższa niż cena zakupu lub koszt wytworzenia.
Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w podziale
na rodzaje zapasów.
Podstawą dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów na dzień bilansowy jest okres
zalegania zapasów w magazynach.
2.5.6. Należności
Należności handlowe ujmowane są w wartości wynikającej z MSSF 15 zapłat należnych i reprezentują
należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po
pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek
akcyzowy).
Należności z tytułu dostaw i usług, Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15,
przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest
dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją
z MSSF 15.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie
stosuje się zasad MSSF 9), zalicza się do kategorii aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie.
Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych
w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter
przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych
12
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Dla należności z tytułu
dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu
oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunek odpisu jest oparty
przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną
spłacalnością z ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.
Na należności zagrożone, które z dużym prawdopodobieństwem nie zostaną uregulowane po
uwzględnieniu posiadanych zabezpieczeń, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego stosując poniższe
zasady:
• odpis aktualizujący wartość należności jest tworzony i aktualizowany raz na kwartał;
• odpis aktualizujący na należności, które nie są objęte ubezpieczeniem jest tworzony
w wysokości 100% wartości należności w przypadku, gdy którekolwiek ze zobowiązań dłużnika
wobec TIM S.A. jest przeterminowane powyżej 180 dni. Wówczas odpis jest dokonywany w
wysokości całego zobowiązania danego dłużnika wobec TIM S.A. na dzień dokonania odpisu;
• odpis aktualizujący na należności ubezpieczone w firmie ubezpieczającej jest tworzony
w wysokości „udziału własnego” TIM S.A.
Odpisy aktualizujące wartość należności związanych z podstawową działalnością operacyjną odnosi
się do pozostałych kosztów rodzajowych. W przypadku ustania przyczyny, z powodu której dokonano
odpisu aktualizującego wartość należności, równowartość lub odpowiednią część dokonanego odpisu
aktualizującego zwiększa wartość należności i pomniejsza pozostałe koszty rodzajowe (w przypadku
należności związanych z podstawową działalnością operacyjną) lub podlega zaliczeniu do pozostałych
przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych (w przypadku pozostałych należności).
Ponadto należności podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat
kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
Należności wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten
dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
2.5.7 Zobowiązania i rezerwy
TIM S.A. tworzy rezerwy na pewne lub o dużym prawdopodobieństwie przyszłe zobowiązania, których
kwotę można w sposób wiarygodny oszacować oraz na prawdopodobne zobowiązania przypadające
na bieżący okres sprawozdawczy.
Rezerwy na świadczenia pracownicze są tworzone na niewykorzystane urlopy, premie, na odprawy dla
pracowników, których stanowiska są likwidowane i odprawy emerytalne. Wartość rezerwy na
niewykorzystane urlopy jest aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego (1 miesiąc).
Na dzień początkowego ujęcia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli
najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości
początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych.
13
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie
z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych
przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości
wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten
dzień kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
2.5.8. Opodatkowanie
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
2.5.9. Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy
opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku
(straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów nie
stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą
podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe
obowiązujące w danym roku obrotowym.
2.5.10. Podatek odroczony
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi
w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów,
a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy
opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od dodatnich różnic przejściowych
podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest
rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski
podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie
TIM S.A. może wykorzystać.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,
a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji
składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu
stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie
zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne, zgodnie z przepisami podatkowymi
obowiązującymi na dzień bilansowy.
2.5.11. Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży wykazane są w rachunku zysków i strat zgodnie z 5-stopniowym modelem
ujmowania przychodów obejmującym następujące kroki:
• identyfikacja umowy z klientem,
14
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umowy,
• określenie ceny,
• przypisanie ceny do zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęcie przychodu po wypełnieniu lub podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy są spełnione następujące warunki:
- strony zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi praktykami handlowymi)
i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
- Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają
zostać przekazane,
- Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać
przekazane,
- umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie
ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki),
- jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w
zamian za dobro lub usługi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z
klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do
przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które są zasadniczo takie
same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dobro lub usługa są wyodrębnione jeżeli spełniają
następujące warunki:
- klient może odnieść korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio albo poprzez powiązanie z
innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne,
- obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych
obowiązków określnych w umowie
W przypadku sprzedaży towarów powyższy model uzależnia ujęcie przychodu od uzyskania przez
klienta kontroli nad dobrem lub usługą.
Ponadto Spółka stosuje dodatkowe wymogi ujawniania informacji oraz wskazówki dotyczące
następujących szczegółowych kwestii:
• łączenie kilku umów,
• zmiany umowy,
• metody pomiaru wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia,
15
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
• cena zmienna,
• prawa zwrotu,
• gwarancje,
• relacja zleceniodawca – pośrednik,
• opcje nabycia kolejnych dóbr lub usług,
• bezzwrotne opłaty płatne z góry,
• licencje i tantiemy,
• umowy odkupu,
• umowy komisu,
• sprzedaż ze wstrzymaną dostawą,
o komponenty finansowe wbudowane w umowy z klientami (płatność odroczona lub
płatność z góry),
o wynagrodzenia niepieniężne,
o koszty umowy, w tym koszty pozyskania umowy.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią
praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki
będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.
Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub kwoty
zmienne i stałe. Jeżeli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka szacuje
kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian z przekazanie przyrzeczonych dóbr lub
usług klientowi. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości najbardziej
prawdopodobnej, stanowiącej pojedynczą, najbardziej prawdopodobną kwotę z przedziału możliwych
kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Spółka zalicza do ceny
transakcyjnej całość lub część kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim
istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi wyksięgowanie znaczącej części kwoty wcześniej
ujętych skumulowanych przychodów w miarę, jak stopniowo spada niepewność co do wysokości
wynagrodzenia zmiennego. Spółka posiada umowy oparte na wynagrodzeniu zmiennym (umowy
bonusowe).
W przypadku, kiedy umowa zawiera istotny komponent finansowania, Spółka koryguje przyrzeczoną
kwotę wynagrodzenia umownego o efekt zmiany wartości pieniądza w czasie. Spółka stosuje
rozwiązanie praktyczne, zgodnie z którym korekty o wpływ istotnego komponentu finansowania nie
dokonuje się w przypadku umów przewidujących terminy płatności krótsze niż 1 rok. Ze względu na
16
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
krótkoterminowy charakter świadczonych usług w Spółce nie występują istotne umowy zawierające
istotny komponent finansowania.
Przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do
odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które,
zgodnie z oczekiwaniem Spółki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług
klientowi. Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia
określonego w umowie, na podstawie proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży.
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Spółka ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do
wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi, zgodnie z
opisem przedstawionym powyżej w sekcji „Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia”. Po
spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako
przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego
wynagrodzenia, które są ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania
świadczenia. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku
finansowym jednorazowo, w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia
zobowiązania do wykonania świadczenia.
Przychód rozpoznawany jest z chwilą wydania towaru:
a) w Centrum Logistycznym w Siechnicach – w przypadku odbioru osobistego,
b) w miejscu wydania towaru określonym przez klienta na etapie składania zamówienia
– w przypadku dostarczenia towaru za pośrednictwem podmiotów świadczących usługi
przewozowe.
• Prawo do zwrotu
TIM S.A. udziela wybranym klientom prawo zwrotu wybranych towarów w terminie 14 dni licząc od dnia
wystawienia faktury dotyczącej zwracanego towaru.
W związku z tym TIM S.A. szacuje odpis na podstawie wystawianych po dniu bilansowym faktur korekt.
Spółka ujmuje zobowiązania z tego tytułu na koniec każdego kwartału w wyniku finansowym poprzez
korektę przychodów w powiązaniu z korektą kosztu własnego sprzedaży oraz zapasów.
• Bonusy potransakcyjne
TIM S.A. udziela klientom rabaty, upusty uzależnione przede wszystkim od wielkości zakupów towarów
handlowych oraz terminowości regulowania zobowiązań wynikających z umowy sprzedaży. Na koniec
każdego kwartału, TIM S.A. bazując na umowach bonusowych, dokonuje zawiązania rezerwy na
17
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
szacowane bonusy. Po dniu bilansowym sukcesywnie, wraz z wystawieniem faktur korygujących,
Spólka dokonuje rozwiązania wcześniej zawiązanych szacunków.
• Gwarancje
TIM S.A. jest zobowiązany sprzedać towar wolny od wad. Spółka nie udziela gwarancji na sprzedane
przez siebie towary. Gwarancji udzielają producenci towarów lub ich autoryzowani przedstawiciele na
terenie Polski.
2.5.12. Świadczenia oparte na akcjach
Płatności w formie akcji na rzecz pracowników wycenia się w wartości godziwej instrumentów
kapitałowych na dzień przyznania. Szczegółowy opis programu świadczeń opartego na akcjach
znajduje się w nocie 12.
2.6. Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji
Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2023 roku oraz ich
wpływ na sprawozdanie Spółki:
• Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”
Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów
ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastąpił dotychczasowy MSSF 4. Standard
obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Nowy standard nie wpłynął istotnie na sprawozdania finansowe Spółki.
• Zmiany do MSSF 17„Umowy ubezpieczenia”
Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które
równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe
wynikające z różnic między tymi standardami. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana nie wpłynęła na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez
jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na
dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed
stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa
wyceny instrumentów finansowych będzie uznana za istotną informację.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
18
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
• Zmiana MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i
korygowanie błędów”
Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne
w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Zmiana obowiązuje dla okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
• Zmiana MSR 12 „Podatek dochodowy”
Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice
przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet
wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy.
Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice
przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od
zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została
zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku
bieżącego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub
później.
W wyniku transakcji dotyczących aktywów trwałych Spółka prezentuje skompensowane różnice
dodatnie i ujemne jako aktywa bądź rezerwę na podatek odroczony.
W wyniku zmiany MSR 12 Spółka zaprezentowała w nocie 5 rozłącznie aktywa i rezerwę z tyt.
odroczonego podatku dochodowego od leasingów
• Zmiana MSR 12 „Podatek dochodowy”
Zmiana wprowadza tymczasowe zwolnienie z ujmowania podatku odroczonego wynikającego z
wdrożenia międzynarodowej reformy podatkowej (Filar II) i obowiązek wprowadzenia dodatkowych
ujawnień z tym związanych. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2023 roku lub później.
Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
2.6.1. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie
W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego
zastosowania standardu lub interpretacji.
19
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
2.6.2. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki.
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub
znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2023
roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane
jeszcze przez Unię Europejską.
• Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede
wszystkim w dwóch aspektach:
- doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień
bilansowy,
- intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania
nie są brane pod uwagę.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.
W związku z tym, że Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą
miały wpływu na jej sprawozdania finansowe
• Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które będą
musiały być spełnione w przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub
krótkoterminowych. Jednostka powinna natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach w notach
objaśniających do sprawozdania finansowego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.
Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe.
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing”
Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego
wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku
na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności
leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.
Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe.
20
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
• Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych oraz MSSF 7 „Instrumenty
finansowe – ujawnianie informacji
Zmiany doprecyzowują cechy umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (tzw. umowy
faktoringu odwrotnego) oraz wprowadzają obowiązek ujawniania informacji na temat umów zawartych
z dostawcami, w tym ich warunki, kwoty tych zobowiązań, terminy płatności i informacje o ryzyku
płynności. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub
później.
Spółka nadal szacuje wpływ zmian na jej sprawozdanie finansowe.
• Zmiana do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”
Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak
powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia
informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku
wymienialności waluty. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025
roku lub później.
Spółka nadal szacuje wpływ zmian na jej sprawozdanie finansowe
Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez
standardy lub interpretacje.
21
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Opis
Nota
31.12.2023
31.12.2022
Aktywa trwałe
104 497
91 011
Wartości niematerialne
1
20 712
8 311
Rzeczowe aktywa trwałe
2
9 059
9 859
Aktywa finansowe
3
67 045
65 582
w jednostkach powiązanych
67 044
65 581
w jednostkach pozostałych
1
1
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych
wycenianych metodą praw własności
0
0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności długoterminowe
4
92
153
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
5
7 589
7 107
Aktywa obrotowe
478 328
465 321
Zapasy
6
165 420
165 093
Należności krótkoterminowe
7
255 378
264 534
Należności z tyt. podatku bieżącego
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
8
56 722
34 973
Rozliczenia międzyokresowe
9
808
722
Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych zakwalifikowanych jako
przeznaczone do sprzedaży
478 328
465 321
Aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone
do sprzedaży lub do wydania właścicielom
0
0
Aktywa
582 825
556 333
22
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
PASYWA
Nota
31.12.2023
31.12.2022
Kapitał własny
317 837
262 071
Kapitał własny jednostki
317 837
262 071
Kapitał akcyjny
10
22 199
22 199
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
11
93 037
93 037
Kapitały rezerwowe
12
85 544
80 368
Zyski zatrzymane
13
123 882
70 441
Udziały i akcje własne
14
-6 825
-3 974
Kapitały przypadające udziałowcom niesprawującym kontroli
0
0
Zobowiązania długoterminowe
12 093
12 219
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
15
7 306
7 470
Rezerwy długoterminowe
276
226
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu
17
4 511
4 523
Zobowiązania finansowe
0
0
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe
252 895
282 043
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
16
246 107
271 730
Zobowiązania z tyt. podatku bieżącego
16
77
107
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu
17
2 987
3 313
Rezerwy krótkoterminowe
18
3 724
6 893
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład
grup przeznaczonych do sprzedaży
252 895
282 043
Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży
0
0
Zobowiązania razem
264 986
294 262
Kapitał własny i zobowiązania
582 825
556 333
23
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
III. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Opis
Nota
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Przychody
19
1 386 284
1 453 745
Amortyzacja
5 622
5 394
Zużycie materiałów i energii
1 537
1 486
Odpis aktualizujący zapasy
20
4 594
2 049
Usługi obce
133 242
118 706
Podatki i opłaty
380
445
Koszty świadczeń pracowniczych
56 027
57 514
Pozostałe koszty rodzajowe, w tym:
7 814
6 738
odpis na należności z tytułu dostaw i usług
20
687
405
Wartość sprzedanych materiałów i towarów
1 112 127
1 137 702
Pozostałe przychody operacyjne
21
1 091
926
Pozostałe koszty operacyjne
22
825
846
Zysk (Strata) z działalności operacyjnej
65 207
123 789
Przychody finansowe
23
3 215
1 998
Koszty finansowe
24
420
619
Udział w zysku (stracie) jednostki wycenionej metodą praw
własności
0
0
Zysk (Strata) brutto
68 002
125 168
Podatek dochodowy
25
14 561
24 758
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej
53 442
100 410
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
0
0
Zysk (Strata)
53 441
100 410
- przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli
0
0
- przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego
53 441
100 410
Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku
lub straty, przed opodatkowaniem
0
0
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek gospodarczych
0
0
Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem
0
0
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych
dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty
0
0
Inne całkowite dochody
0
0
Całkowite dochody ogółem
53 441
100 410
- przypadające na udziałowców niesprawujących kontroli
0
0
- przypadające na akcjonariuszy podmiotu dominującego
53 441
100 410
Zysk (Strata) na jedną akcję zwykłą
- przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej
26
2,43
4,53
- przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej
-
-
- przypadający na jedną akcję
2,43
4,53
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
- przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej
26
2,34
4,45
- przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej
-
-
- przypadający na jedną akcję
2,34
4,45
24
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
01.01.-31.12.2023
Kapitał akcyjny
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości nominalnej
Kapitał rezerwowy
Zyski zatrzymane
Udziały i akcje
własne
Razem
Stan na początek okresu
22 199
93 037
80 368
70 441
-3 974
262 071
całkowite dochody
0
0
0
53 441
0
53 441
zysk (strata) netto
0
0
0
53 441
0
53 441
inne całkowite dochody
0
0
0
0
0
0
dywidenda
0
0
0
0
0
0
zmiana udziałów własnościowych w jednostkach
zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli, kapitał
własny
0
0
0
0
0
0
program motywacyjny
0
0
5 176
0
0
5 176
Kapitał rezerwowy na pogram nabycia akcji własnych
0
0
0
0
0
0
Skupione akcje własne
0
0
0
0
-2 851
-2 851
Kapitał Zapasowy
0
0
0
0
0
0
zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego
0
0
5 176
53 441
-2 851
55 767
Stan na koniec okresu
22 199
93 037
85 544
123 882
-6 825
317 837
W dniu 28 czerwca 2022 r Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. podjęło uchwałę nr 22/28.06.2022 r. na mocy której upoważniło Zarząd TIM S.A. do
nabycia akcji własnych TIM S.A. w ramach określonego na mocy wyżej wymienionej uchwały Programu Nabycia Akcji Własnych. Zasady nabywania akcji
własnych zostały szczegółowo opisane w nocie 14
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
25
W dniu 23 października 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia Programu motywacyjnego dla
członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych. Program motywacyjny daje możliwość uczestnikom
programu nabycia akcji Spółki. Szczegółowy opis programu znajduje się w Nocie 12.
01.01.-31.12.2022
Kapitał akcyjny
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości nominalnej
Kapitał rezerwowy
Zyski zatrzymane
Udziały i akcje
własne
Razem
Stan na początek okresu
22 199
93 037
10 247
91 950
0
217 433
całkowite dochody
0
0
0
70 441
0
70 441
zysk (strata) netto
0
0
0
70 441
0
70 441
inne całkowite dochody
0
0
0
0
0
0
dywidenda
0
0
0
-26 640
0
-26 640
zmiana udziałów własnościowych w jednostkach
zależnych, które nie prowadzą do utraty kontroli, kapitał
własny
0
0
0
0
0
0
program motywacyjny
0
0
4 810
0
0
4 810
Kapitał rezerwowy na program nabycia akcji własnych
0
0
65 311
-65 311
0
0
Skupione akcje własne
0
0
0
0
-3 974
-3 974
zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego
0
0
70 121
-21 509
-3 974
44 638
Stan na koniec okresu
22 199
93 037
80 368
70 441
-3 974
262 071
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
26
V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (Strata) przed opodatkowaniem
68 002
125 168
Korekty
3 986
-3 404
Amortyzacja
5 622
5 394
Zyski i (straty) z tytułu różnic kursowych
28
79
Przychody z tytułu odsetek
-3 215
-1 511
Koszty z tytułu odsetek
357
0
(Zysk) Strata z tytułu działalności inwestycyjnej
-516
-734
Zmiana stanu rezerw
-3 118
3 915
Zmiana stanu zapasów
-327
-26 730
Zmiana stanu należności
27
28 431
-37 432
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
27
-26 904
50 167
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-85
62
Inne korekty
27
3 713
3 386
Przepływy pieniężne z działalności
71 988
121 764
Podatek dochodowy (zapłacony)/ zwrócony
-15 207
-25 273
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
56 781
96 491
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych
568
0
Zbycie inwestycji w nieruchomości
0
748
Zbycie aktywów finansowych
0
0
Otrzymane odsetki
3 215
1 888
Nabycie wartości niematerialnych
-12 008
-6 449
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
-611
-1 018
Zakup nieruchomości inwestycyjnych
0
0
Inne wpływy (wydatki) inwestycyjne
-19 215
-2 039
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-28 051
-6 871
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Kredyty i pożyczki
0
0
Inne wpływy (wypływy) finansowe
0
0
Nabycie udziałów (akcji) własnych
-2 851
-3 974
Dywidendy
0
-56 608
Spłata kredytów i pożyczek
0
0
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
-3 772
-3 395
Odsetki
-357
-377
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-6 980
-64 354
Przepływy pieniężne przed skutkami zmian kursów wymiany
0
0
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych
0
0
Przepływy pieniężne razem
21 750
25 266
Środki pieniężne na początek okresu
34 973
9 706
Środki pieniężne na koniec okresu
56 723
34 973
o ograniczonej możliwości dysponowania
0
0
27
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
VI. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
NOTA 1A
WARTOŚCI NIEMATERIALNE
31.12.2023
31.12.2022
Nabyte koncesje, patenty, licencje, programy komputerowe i podobne
1 471
2 233
Inne wartości niematerialne
0
0
Wartości niematerialne w toku wytwarzania
19 241
6 078
Razem
20 712
8 311
Wszystkie wartości niematerialne są własnością Spółki i żadne nie są używane na podstawie umowy
najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartości
niematerialne nie są przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiada istotnych umów związanych z zakupem wartości
niematerialnych.
NOTA 1B
Stan na 31.12.2023
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG
GRUP RODZAJOWYCH
Nabyte
koncesje,
patenty,
licencje i
podobne
wartości
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne w
toku
wytwarzania
Razem
Wartość netto wartości niematerialnych na
początek okresu
2 233
0
6 078
8 311
Zwiększenia
0
0
13 163
13 163
nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w
toku wytwarzania
0
0
13 163
13 163
transfer z wartości niematerialnych w toku
wytwarzania
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
0
0
likwidacja
0
0
0
0
rozliczenie wartości niematerialnych w toku
wytwarzania
0
0
0
0
sprzedaż jednostki zależnej
0
0
0
0
Amortyzacja za okres
762
0
0
762
Zwiększenia
762
0
0
762
amortyzacja okresu bieżącego
762
0
0
762
Zmniejszenia
0
0
0
0
likwidacja
0
0
0
0
sprzedaż
0
0
0
0
Odpisy aktualizujące na początek okresu
0
0
0
0
Zwiększenia
0
0
0
0
Wykorzystanie
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
0
0
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
0
0
0
0
Wartość netto wartości niematerialnych na
koniec okresu
1 471
0
19 241
20 712
28
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Stan na 31.12.2022
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG
GRUP RODZAJOWYCH
Nabyte
koncesje,
patenty,
licencje i
podobne
wartości
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne w
toku
wytwarzania
Razem
Wartość netto wartości niematerialnych na
początek okresu
2 612
0
0
2 612
Zwiększenia
372
0
6 449
6 821
nabycie i rozliczenie wartości niematerialnych w
toku wytwarzania
372
0
6 449
6 821
transfer z wartości niematerialnych w toku
wytwarzania
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
371
371
likwidacja
0
0
0
0
rozliczenie wartości niematerialnych w toku
wytwarzania
0
0
371
371
sprzedaż jednostki zależnej
0
0
0
0
Amortyzacja za okres
751
0
0
751
Zwiększenia
751
0
0
751
amortyzacja okresu bieżącego
751
0
0
751
Zmniejszenia
0
0
0
0
likwidacja
0
0
0
0
sprzedaż
0
0
0
0
Odpisy aktualizujące na początek okresu
0
0
0
0
Zwiększenia
0
0
0
0
Wykorzystanie
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
0
0
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
0
0
0
0
Wartość netto wartości niematerialnych na
koniec okresu
2 233
0
6 078
8 311
NOTA 2A
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
31.12.2023
31.12.2022
Środki trwałe, w tym:
9 059
9 825
grunty
0
0
budynki i budowle
5 613
5 187
urządzenia techniczne i maszyny
1 142
1 587
środki transportu
2 179
2 864
inne środki trwałe, w tym: wyposażenie do pozostałych usług
125
186
Środki trwałe w budowie
0
34
Rzeczowe aktywa trwałe, razem
9 059
9 859
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
29
NOTA 2B
Stan na 31.12.2023
ZMIANY RZECZOWYCH
AKTYWÓW TRWAŁYCH WG
GRUP RODZAJOWYCH
Grunty
Budynki i budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w
budowie
Razem
Wartość netto środków
trwałych na początek okresu
0
5 187
1 587
2 864
186
34
9 859
Zwiększenia
0
2 468
601
1 034
44
0
4 147
nabycie i rozliczenie środków
trwałych w budowie
0
2 468
601
1 034
44
0
4 147
inne
0
0
0
0
0
0
0
transfer z aktywów
inwestycyjnych
0
0
0
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
3 359
4 040
408
73
34
7 913
zbycie
0
0
141
0
0
0
141
likwidacja
0
3 359
3 899
408
73
0
7 738
zmniejszenie z tytułu
sprzedaży spółki zależnej
0
0
0
0
0
0
0
rozliczenie środków trwałych w
budowie
0
0
0
0
0
34
34
Amortyzacja za okres
0
-1 316
-2 994
1 311
33
0
-2 967
Zwiększenia
0
2 042
1 041
1 703
73
0
4 860
amortyzacja okresu bieżącego
0
2 042
1 041
1 703
73
0
4 860
inne, w tym transfery z innych
aktywów
0
0
0
0
0
0
0
transfer z aktywów
inwestycyjnych
0
0
0
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
-3 359
-4 035
-393
-40
0
-7 827
likwidacja
0
-3 359
-3 894
-393
-40
0
-7 686
zbycie
0
0
-141
0
0
0
-141
zmniejszenie z tytułu
sprzedaży spółki zależnej
0
0
0
0
0
0
0
transfery
0
0
0
0
0
0
0
Wartość netto środków
trwałych na koniec okresu
0
5 613
1 142
2 179
125
0
9 059
30
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Stan na 31.12.2022
ZMIANY RZECZOWYCH
AKTYWÓW TRWAŁYCH WG
GRUP RODZAJOWYCH
Grunty
Budynki i budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w
budowie
Razem
Wartość netto środków
trwałych na początek okresu
0
6 346
1 792
2 249
231
936
11 555
Zwiększenia
0
862
736
2 251
15
861
4 725
nabycie i rozliczenie środków
trwałych w budowie
0
862
414
150
15
861
2 302
inne
0
0
322
2 101
0
0
2 423
transfer z aktywów
inwestycyjnych
0
0
0
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
130
1 137
0
1 763
3 030
zbycie
0
0
96
0
0
0
96
likwidacja
0
0
34
1 137
0
0
1 171
zmniejszenie z tytułu
sprzedaży spółki zależnej
0
0
0
0
0
0
0
rozliczenie środków trwałych w
budowie
0
0
0
0
0
1 763
1 763
Amortyzacja za okres
0
2 021
811
499
60
0
3 391
Zwiększenia
0
2 021
941
1 621
60
0
4 643
amortyzacja okresu bieżącego
0
2 021
941
1 621
60
0
4 643
inne, w tym transfery z innych
aktywów
0
0
0
0
0
0
0
transfer z aktywów
inwestycyjnych
0
0
0
0
0
0
0
Zmniejszenia
0
0
-130
-1 122
0
0
-1 252
likwidacja
0
0
-34
-1 122
0
0
-1 156
zbycie
0
0
-96
0
0
0
-96
zmniejszenie z tytułu
sprzedaży spółki zależnej
0
0
0
0
0
0
0
transfery
0
0
0
0
0
0
0
Wartość netto środków
trwałych na koniec okresu
0
5 187
1 587
2 864
186
34
9 859
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
31
NOTA 2C
ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)
31.12.2023
31.12.2022
własne
2 258
3 168
używane na podstawie umowy leasingu
6 801
6 691
Środki trwałe bilansowe (bez Środków trwałych w budowie)
9 059
9 859
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiada istotnych umów zobowiązujących do zakupu środków
trwałych.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku środki trwałe nie są przedmiotem zabezpieczeń zobowiązań Spółki.
W odniesieniu do składników wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania, rzeczowych
aktywów trwałych oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest ocena, czy wystąpiły
przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.
Spółka przeprowadziła ocenę istnienia przesłanek utraty wartości odnośnie środków trwałych i wartości
niematerialnych w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym dokonując analizy co
najmniej następujących przesłanek:
Przesłanki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji:
Spółka oceniła, że:
a) nie istnieją obserwowalne przesłanki, że wartość rynkowa składnika aktywów spadła w danym
okresie znacznie bardziej niż oczekiwano by wraz z upływem czasu lub w związku z normalnym
użyciem,
b) w ciągu okresu nie nastąpiły lub nie nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne
dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym
w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany
składnik aktywów jest przeznaczony,
Przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji:
a) nie są dostępne dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub
jego fizyczne uszkodzenie,
b) w ciągu okresu nie nastąpiły lub też nie jest prawdopodobne, że w niedalekiej przyszłości
nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki
dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany, lub, zgodnie z oczekiwaniami, będzie
użytkowany. Do takich zmian zalicza się niewykorzystywanie składnika aktywów, plany
zaniechania działalności lub restrukturyzacji działalności, do której dany składnik należy, lub
plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna
ocena okresu użytkowania danego składnika aktywów z nieokreślonego na okres określony.
32
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Przeprowadzając ocenę, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości składnika aktywów,
Spółka rozważyła czy dostępne są dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej,
świadczące o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są lub w
przyszłości będą gorsze od oczekiwanych.
Do dowodów pochodzących ze sprawozdawczości wewnętrznej wskazujących na to, że mogła nastąpić
utrata wartości danego składnika aktywów, zalicza się następujące przesłanki:
- przepływy pieniężne wydatkowane na nabycie danego składnika aktywów lub późniejsze
zapotrzebowanie na środki pieniężne przeznaczane na eksploatację lub konserwację tego
składnika aktywów są znacznie wyższe niż kwoty pierwotnie przewidziane w budżecie na te
cele;
- rzeczywiste przepływy pieniężne netto, zysk lub strata z działalności operacyjnej wiążąca się z
tym składnikiem aktywów są na niższym poziomie niż kwoty przewidziane w budżecie;
- nastąpił znaczący spadek przewidzianych w budżecie przepływów pieniężnych netto lub zysku
z działalności operacyjnej lub znaczący wzrost przewidzianej w budżecie straty związanej ze
składnikiem aktywów;
- wystąpiły straty operacyjne lub wypływy pieniężne netto związane ze składnikiem aktywów, po
podsumowaniu wyników bieżącego okresu z przewidzianymi w budżecie przyszłymi wynikami.
Takich dowodów pochodzących ze sprawozdawczości wewnętrznej wskazujących na to, że mogła
nastąpić utrata wartości danego składnika aktywów Spółka nie zidentyfikowała.
W ramach tej analizy Spółka oceniała stan techniczny obiektów, poziom ich zużycia, opłacalność
remontów i konserwacji, stopień nowoczesności, realizowaną wydajność a także przydatność w sensie
rynkowym. W wyniku tej oceny Spółka uznała, że uzyskuje korzyści z dalszego użytkowania aktywów.
Poniżej zaprezentowano wartości dla klasy aktywów bazowych praw użytkowania.
WARTOŚĆ BILANSOWA PRAWA DO UŻYTKOWANIA
31.12.2023
31.12.2022
Grunty
0
0
Budynki i budowle
4 622
3 964
Urządzenia techniczne i maszyny
0
0
Środki transportu
2 179
2 726
Pozostałe środki trwałe
0
0
Nieruchomości inwestycyjne
0
0
Zapasy
0
0
Razem
6 801
6 690
33
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
AMORTYZACJA PRAWA DO UŻYTKOWANIA
31.12.2023
31.12.2022
Budynki i budowle
1 810
1 810
Urządzenia techniczne i maszyny
0
0
Środki transportu
1 565
1 610
Pozostałe środki trwałe
0
0
Nieruchomości inwestycyjne
0
0
Zapasy
0
0
Razem
3 375
3 420
NOTA 2D
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMOWY LEASINGU O POZOSTAŁYM
OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY
01.01.2023-31.12.2023
01.01.2022-31.12.2022
do 1 roku
2 987
3 313
od 1 roku do 5 lat
4 511
4 523
powyżej 5 lat
0
0
Razem
7 498
7 836
Spółka nie korzysta z możliwości niestosowania wymogów MSSF 16 w zakresie ujmowania, wyceny i
prezentacji leasingów krótkoterminowych i leasingu składników aktywów o niskiej wartości,
wynikających z art. 5 MSSF 16.
Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:
31.12.2023
OPŁATY Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU PŁATNE
W OKRESIE
do 1 roku
od 1 roku do 5
lat
pow. 5 lat
Razem
Opłaty leasingowe
3 297
4 772
0
8 069
Koszty finansowe
-310
-261
0
-571
Wartość bieżąca
2 987
4 511
0
7 498
31.12.2022
OPŁATY Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU PŁATNE
W OKRESIE
do 1 roku
od 1 roku do 5
lat
pow. 5 lat
Razem
Opłaty leasingowe
3 522
4 789
0
8 311
Koszty finansowe
-209
-266
0
-475
Wartość bieżąca
3 313
4 523
0
7 836
34
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
NOTA 3
31.12.2023
Opis
3LP S.A.
Pozostałe
Udziały i akcje w jednostkach powiązanych - WARTOŚĆ
Wartość na początek okresu
65 581
1
Zwiększenia:
1 464
0
Udział w programie motywacyjnym
1 464
0
Zmniejszenia:
0
0
sprzedaż
0
0
odpis o utratę wartości
0
0
likwidacja
0
0
Wartość na koniec okresu
67 044
1
31.12.2022
Opis
3LP S.A.
Pozostałe
Udziały i akcje w jednostkach powiązanych - WARTOŚĆ
Wartość na początek okresu
64 158
1
Zwiększenia:
1 422
0
Udział w programie motywacyjnym
1 422
0
Zmniejszenia:
0
0
sprzedaż
0
0
odpis o utratę wartości
0
0
likwidacja
0
0
Wartość na koniec okresu
65 581
1
Zwiększenia wartości udziałów w jednostkach powiązanych wynikają z ujęcia programu motywacyjnego
w części dotyczącej członków Zarządów spółek zależnych. Szczegółowy opis programu znajduje się w
Nocie 12 do sprawozdania z sytuacji finansowej.
31.12.2023
Opis
3LP S.A.
Pozostałe
Udziały i akcje w jednostkach powiązanych - ILOŚĆ
Stan na początek okresu
59 100
1
Zwiększenia:
0
0
Zakup
0
0
Zmniejszenia:
0
0
sprzedaż
0
0
likwidacja
0
0
Stan na koniec okresu
59 100
1
35
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
31.12.2022
Opis
3LP S.A.
Pozostałe
Udziały i akcje w jednostkach powiązanych - ILOŚĆ
Stan na początek okresu
59 100
1
Zwiększenia:
0
0
Zakup
0
0
Zmniejszenia:
0
0
sprzedaż
0
0
likwidacja
0
0
Stan na koniec okresu
59 100
1
Na aktywa finansowe w postaci akcji w spółkach zależnych składają się akcje spółki 3LP S.A.
Zarząd dokonał analizy przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości akcji Spółki 3LP S.A.
(również w kontekście wzrostu stóp procentowych na rynku oraz prawdopodobieństwa ich wpływu na
wartość odzyskiwalną). W wyniku tych analiz w opinii Zarządu nie wystąpiły przesłanki wskazujące na
utratę wartości akcji 3LP S.A. W związku z tym Spółka nie przeprowadziła testu na utratę wartości
Wartość bilansowa akcji spółki 3LP S.A. wykazywanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym
TIM S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 67 044 tys. zł.
NOTA 4
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE
31.12.2023
31.12.2022
należności z tytułu leasingu finansowego
0
0
należności z tytułu należytego wykonania umów
16
76
pozostałe należności
76
77
Należności długoterminowe brutto
92
153
odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych
0
0
Należności długoterminowe netto
92
153
36
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
NOTA 5
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
31.12.2023
31.12.2022
różnica między podatkową i bilansową wartością przychodów ze sprzedaży
868
1 145
różnica między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i wartości
niematerialnych
7
-84
Wartość aktywa z tyt. podatku odroczonego od leasingów
1 424
1 489
Wartość rezerwy z tyt. podatku odroczonego od leasingów
-1 292
- 1 271
odpisy aktualizujące zapasy i należności
741
663
odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe
0
0
przesunięcie wypłaty wynagrodzeń i składek między okresami
46
262
rezerwy na premie i nagrody
220
1 016
rezerwy na urlopy
210
152
Bonus zmniejszający zapas zgodnie z MSR
5 067
3 633
pozostałe
298
102
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem
7 589
7 107
NOTA 6
ZAPASY
31.12.2023
31.12.2022
Materiały
641
334
Towary
164 779
164 759
Razem
165 420
165 093
Zapasy zostały wykazane w wartości netto, czyli pomniejszone o odpisy aktualizujące w wysokości
1 561 tys. zł. na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz w wysokości 1 226 tys. zł. na dzień 31 grudnia 2022 r.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. zapasy nie były
przedmiotem zastawu.
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
37
NOTA 7
Stan na 31.12.2023
STRUKTURA NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH
Należności
bieżące
Należności
przeterminowane
- do 1 miesiąca
Należności
przeterminowane - od
1 do 3 miesięcy
Należności
przeterminowane - od 3
do 6 miesięcy
Należności
przeterminowane -
powyżej 6 miesięcy
Wartość na koniec
okresu
Należności z tytułu dostaw i usług
198 654
20 895
2 740
1 278
3 649
227 216
Odpis aktualizujący należności
0
0
0
0
2 878
2 878
Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o
odpis
198 654
20 895
2 740
1 278
771
224 338
Należności publiczno-prawne
1 650
0
0
0
0
1 650
Należności pozostałe
29 390
0
0
0
0
29 390
Razem
229 694
20 895
2 740
1 278
771
255 378
Spółka nie posiada istotnych należności spornych lub należności, od których nie dokonano odpisu aktualizującego w części nieobjętej ubezpieczeniem
należności.
W celu ograniczenia ryzyka kredytowego należności, Spółka stosuje zasadę zawierania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności
kredytowej i prowadzi restrykcyjną politykę w zakresie przyznawania limitów kredytowych. Wysokość limitów dla poszczególnych klientów jest wprost
uzależniona od limitów kredytowych uzyskanych w ramach polisy ubezpieczeniowej w Atradius Collections B.V. Sp. z o.o. Oddział w Polsce, z siedzibą
w Warszawie. Ponadto Spółka wprowadziła mechanizm blokady realizacji zamówień klientów, dla których zidentyfikowano należności z przekroczonym
terminem płatności. Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość należności zgodnie z zasadami szczegółowo opisanymi w sekcji: Opis istotnych zasad
rachunkowości w punkcie 2.5.6.
38
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Stan na 31.12.2022
STRUKTURA NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH
Należności
bieżące
Należności
przeterminowane
- do 1 miesiąca
Należności
przeterminowane - od
1 do 3 miesięcy
Należności
przeterminowane - od 3
do 6 miesięcy
Należności
przeterminowane -
powyżej 6 miesięcy
Wartość na koniec
okresu
Należności z tytułu dostaw i usług
216 750
22 349
4 813
1 938
5 133
250 983
Odpis aktualizujący należności
0
0
0
0
2 788
2 788
Należności z tytułu dostaw i usług skorygowane o
odpis
216 750
22 349
4 813
1 938
2 345
248 195
Należności publiczno-prawne
4 902
0
0
0
0
4 902
Należności pozostałe
11 438
0
0
0
0
11 438
Razem
233 089
22 349
4 813
1 938
2 345
264 534
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
39
NOTA 7A
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚCI NALEŻNOŚCI
KRÓTKOTERMINOWYCH
31.12.2023
31.12.2022
Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu
2 788
2 600
zwiększenie z tytułu
1 260
1 132
odpisy na należności przeterminowane
1 151
1 019
odpisy dokonane zgodnie z MSSF 9
109
113
zmniejszenie z tytułu
1 170
944
umorzenie należności w wyniku bezskutecznej egzekucji
662
221
zapłata należności, na które utworzono odpisy aktualizujące
508
723
zmniejszenie z tytułu sprzedaży jednostki zależnej
0
0
Odpisy aktualizujące wartości należności na koniec okresu
2 878
2 788
NOTA 8 A
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
31.12.2023
31.12.2022
Środki pieniężne w kasie i na rachunku
4 198
2 929
Środki pieniężne w drodze
0
0
Lokaty do 3 miesięcy
52 525
32 044
Razem
56 722
34 973
NOTA 8 B
ŚRODKI PIENIĘŻNE – STRUKTURA WALUTOWA
31.12.2023
31.12.2022
w walucie polskiej
54 447
34 624
w walucie obcej (wg walut i po przeliczeniu na PLN)
2 276
349
wartość w tys. EUR
340
71
po przeliczeniu na tys. zł
1 480
333
wartość w tys. USD
202
3
po przeliczeniu na tys. zł
796
16
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem
56 722
34 973
NOTA 9
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
31.12.2023
31.12.2022
czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:
808
722
polisy ubezpieczeniowe
106
68
koszty usług obcych
643
598
pozostałe
59
57
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem
808
722
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
40
NOTA 10
WYEMITOWNY KAPITAŁ AKCYJNY
Stan na 31.12.2023
seria/emisja
rodzaj akcji
wartość
nominalna
jednej akcji w
PLN
rodzaj
uprzywilejowa
nia akcji
rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
liczba akcji w
tys. szt.
wartość
serii/emisji wg
wartości
nominalnej w
PLN
sposób
pokrycia
kapitału
data
rejestracji
prawo do
dywidendy
(od daty)
liczba akcji,
razem w tys.
szt.
A
na okaziciela
1
zwykłe
100
100
gotówka
1994-05-17
1997-01-01
10
B
na okaziciela
1
zwykłe
2 900
2900
gotówka
1997-05-09
1997-01-01
2 900
C
na okaziciela
1
zwykłe
1 800
1800
gotówka
1997-11-21
1997-01-01
1 800
D
na okaziciela
1
zwykłe
15 580
15580
przeniesienie
środków z
kapitału
zapasowego
2001-01-16
2000-01-01
15 580
E
na okaziciela
1
zwykłe
619
619
gotówka
2009-04-03
2006-01-01
619
F
na okaziciela
1
zwykłe
1 200
1200
gotówka
2007-04-18
2009-01-01
1 200
22 199
22 199
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
41
NOTA 11
Prezentowana wartość kapitału odzwierciedla wartość kapitału zapasowego powstałego ze sprzedaży
akcji powyżej ich wartości nominalnej.
NOTA 12
KAPITAŁ REZERWOWY
31.12.2023
31.12.2022
kapitał z opcji pracowniczych (lata poprzednie)
4 705
4 705
kapitał z opcji pracowniczych (2021 – 2023)
15 528
10 352
Kapitał rezerwowy na program nabycia akcji własnych
65 311
65 311
Kapitał zapasowy, razem
85 544
80 368
Kapitał z opcji pracowniczych w kwocie 4 705 powstał w 2006 na mocy uchwały Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki dotyczył lat 2007 – 2009.
W dniu 23 października 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. podjęło uchwałę w
sprawie przyjęcia Programu motywacyjnego dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów Spółki
oraz członków zarządów spółek zależnych na lata 2021-2023 (dalej: „Program motywacyjny”).
W ramach Programu motywacyjnego, po spełnieniu warunków i na zasadach w nim określonych,
uczestnikom Programu motywacyjnego przysługiwać będzie prawo do objęcia łącznie nie więcej niż
1.100.800 akcji Spółki, stanowiących 4,72% kapitału zakładowego Spółki, które Spółka wyemituje w
drodze jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego. Tym
samym Zarząd TIM S.A. został upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie
wyższą niż 1.100.800 zł, poprzez emisję nie więcej niż 1.100.800 akcji zwykłych na okaziciela serii G o
wartości nominalnej 1 zł każda począwszy od daty podjęcia pierwszej uchwały Rady Nadzorczej w
sprawie przydziału akcji uczestnikom Programu motywacyjnego spełniającym warunki przyznania akcji
do dnia przypadającego trzy lata od powyższej daty, przez dokonanie jednego lub kilku kolejnych
podwyższeń kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego, wyłącznie w celu realizacji
Programu motywacyjnego. Cena wykonania opcji w ramach programu wynosi 10,34 PLN za 1 akcję
Spółki. Warunkiem nabycia uprawnień do objęcia akcji w ramach przyznanych opcji na akcje jest
spełnienie się warunków określonych w Regulaminie Programu motywacyjnego, w tym osiągnięcie
określonego poziomu EBITDA w okresie trwania Programu motywacyjnego oraz świadczenie pracy
przez uczestników programu. Objęcie akcji może nastąpić nie wcześniej niż 24 miesiące po
zakończeniu danego roku Programu motywacyjnego za który przyznane zostały opcje na akcje, z
zastrzeżeniem wyjątków opisanych w Programie motywacyjnym. Emisja akcji dająca możliwość ich
objęcia przez uczestników programu nastąpi w kolejnych latach.
Koszty z tytułu uruchomienia programu wyniosły w roku 2023 – 3 712 tys. zł a w 2022 – 3 388 tys. zł.
42
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Wszystkie koszty związane z funkcjonowaniem programu płatności akcjami zostały ujęte w latach 2020
– 2023.
Utworzony kapitał rezerwowy w wysokości 65 311 tys. zł. na program nabycia akcji własnych został
opisany w nocie 14
PROGRAM PŁATNOŚCI AKCJAMI
Transza I
Transza II
Transza III
Data przyznania (uruchomienia programu)
22.12.2020
30.11.2021
30.11.2022
Końcowa data okresu nabywania uprawnień
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2023
Końcowa data możliwego okresu wykonania opcji
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2025
Liczba opcji
366 933
366 933
366 933
Cena wykonania opcji (PLN)
10,34
10,34
10,34
Notowania akcji na dzień przyznania
18,05
44,30
28,00
Transza I
Transza II
Transza III
Wartość godziwa 1 opcji wyceniona na dzień
przyznania
6,02
23,79
12,51
Założenia przyjęte w modelu wartości godziwej:
Założona stopa wzrostu dywidendy w latach 2021-2026
10,00%
10,00%
10,00%
Oczekiwana zmienność akcji (%)
41%
41%
42%
Stopa procentowa wolna od ryzyka (%)
0,1%
2,9%
6,9%
Prognozowany czas trwania (życia) opcji (w latach)
2
2
2
NOTA 13
ZYSKI ZATRZYMANE
31.12.2023
31.12.2022
stan na początek okresu
70 441
91 950
zwiększenia - zysk (strata) netto
53 441
100 410
zmniejszenia
0
121 919
wypłata dywidendy
0
56 609
kapitał rezerwowy na program nabycia akcji własnych
0
65 311
Zyski zatrzymane, razem
123 882
70 441
Całość zysków zatrzymanych, które przeszły z bilansu otwarcia dotyczące wyniku za 2022 rok, zgodnie
z uchwałą zostały przeniesione na kapitał zapasowy, prezentowany jako zysk zatrzymany w bilansie.
W dniu 16 listopada 2022 r. Rada Nadzorcza TIM S.A. podjęła decyzję o wypłacie zaliczki na poczet
przewidywanej dywidendy na koniec 2022 roku w łącznej wysokości 29 968 920 zł brutto, czyli 1,35 zł
brutto na jedną akcję, z zysku wypracowanego przez Spółkę w okresie 01.01.2022 – 30.06.2022 r.
43
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Do wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2022 roku uprawnionych było
22.199.200 akcji na okaziciela TIM S.A.
Prawo do wypłaty zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy na koniec 2022 roku uzyskali
akcjonariusze posiadający akcje spółki TIM S.A. w dniu 16 grudnia 2022 roku, natomiast wypłata
nastąpiła w dniu 23 grudnia 2022 roku.
TIM S.A. posiadał wystarczające środki na wypłatę zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok
obrotowy 2022, a wypłata zaliczki była zgodna z treścią art. 349 § 2 Kodeksu spółek handlowych tj.:
- zatwierdzone przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. roczne sprawozdanie finansowe
TIM S.A. sporządzone za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku wykazuje
zysk netto w kwocie 82 531 tys. zł,
- półroczne sprawozdanie finansowe spółki TIM S.A. sporządzone za okres od 1 stycznia 2022
roku do 30 czerwca 2022 roku wykazuje zysk netto w kwocie 60 759 tys. zł.
Powyższe sprawozdania finansowe zostały zbadane przez biegłego rewidenta – firmę Grant Thornton
Polska Prosta Spółka Akcyjna., z siedzibą w Poznaniu, wpisaną na listę firm audytorskich pod nr 4055.
NOTA 14
W dniu 28 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. w uchwale upoważniło Zarząd
TIM S.A. do nabywania w pełni pokrytych akcji Spółki będących przedmiotem obrotu na rynku
regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., oznaczonych
kodem ISIN PLTIM0000016, na poniższych zasadach:
1. Spółka może nabyć maksymalnie 3.199.200 (słownie: trzy miliony sto dziewięćdziesiąt dziewięć
tysięcy dwieście) w pełni pokrytych Akcji Własnych, stanowiących łącznie 14,41 % kapitału
zakładowego TIM S.A.
2. Spółka może nabywać Akcje Własne w dowolny sposób, w tym poprzez ich bezpośrednie
nabycie przez Spółkę, nabycie za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, nabycie Akcji Własnych
w ramach wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji czy też w każdy inny dowolny sposób
przewidziany przepisami prawa;
3. cena nabycia Akcji Własnych nie może być niższa niż 1 PLN (słownie: jeden złoty) za jedną
Akcję Własną oraz nie może być wyższa niż 55 zł (słownie: pięćdziesiąt pięć złotych) za jedną
Akcję Własną;
4. łączna maksymalna cena nabycia wszystkich Akcji Własnych, powiększona o koszty ich
nabycia, nie będzie wyższa niż 100 mln zł (słownie: sto milionów złotych);
44
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
5. upoważnienie Zarządu TIM S.A. do nabywania Akcji Własnych obowiązuje przez okres trzech
lat licząc od dnia podjęcia uchwały, nie dłużej jednak niż do wyczerpania środków
przeznaczonych na nabycie Akcji Własnych;
6. Akcje Własne nabyte przez Spółkę w ramach Programu Nabycia Akcji Własnych mogą zostać
umorzone w odrębnym trybie przez Spółkę lub odsprzedane z uwzględnieniem obowiązujących
przepisów prawa oraz potrzeb wynikających z prowadzonej przez Spółkę działalności.
W celu umożliwienia nabywania Akcji Własnych w ramach Programu Nabycia Akcji Własnych,
stosownie do postanowień art. 362 § 2 pkt 3 w związku z art. 348 § 1 Kodeksu spółek handlowych,
Zwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. postanowiło o utworzeniu kapitału rezerwowego na
potrzeby Programu Nabycia Akcji Własnych, przeznaczonego na sfinansowanie nabycia Akcji
Własnych przez Spółkę w ramach Programu Nabycia Akcji Własnych. Na potrzeby zasilenia
kapitału rezerwowego, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, Zwyczajne Walne Zgromadzenie
TIM S.A. upoważniło Zarząd TIM S.A. do przeniesienia część kapitału zapasowego utworzonego z
czystego zysku w wysokości 38 132 724,59 zł oraz część funduszu dywidendowego (zyski
zatrzymane) w wysokości 61 867 275, 41 zł, co daje łącznie kwotę w wysokości 100.000.000 zł
(słownie: sto milionów złotych) na kapitał rezerwowy utworzony na potrzeby realizacji Programu
Nabycia Akcji Własnych. Na dzień 30 czerwca 2022 roku utworzony został kapitał rezerwowy na
potrzeby realizacji Programu Nabycia Akcji Własnych w wysokości 65 310 537,38 zł, z czego kwota
w wysokości 38 132 724,59 zł pochodziła z kapitału zapasowego utworzonego z czystego zysku,
natomiast kwota w wysokości 27 177 812,79 zł pochodziła z funduszu dywidendowego.
Łączna ilość skupionych akcji własnych w okresie 01.01.2023 do 31.12.2023 wyniosła 88 646 o
łącznej wartości 2 851 160,17 zł. za średnią cenę jednostkowa 32,17 zł.
Łączna ilość skupionych akcji własnych w okresie 23.11.2022 do 31.12.2022 wyniosła 140 129 o
łącznej wartości 3 973 581,36 zł. za średnią cenę jednostkowa 28,36 zł.
Na dzień 31 grudnia 2023 w posiadaniu Spółki znajduje łączna ilość akcji 228 775 szt. o łącznej
wartości 6 824 741,53 z
NOTA 15
REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
31.12.2023
31.12.2022
różnica między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i wartości niematerialnych
220
317
różnica między podatkową i bilansową zobowiązań (bonusy otrzymane)
6 503
6 670
pozostałe w tym:
584
483
dodatnie różnice kursowe z wyceny bilansowej
0
0
różnica przejściowa pomiędzy bilansową i podatkową wartością towarów
584
483
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem
7 306
7 470
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
45
NOTA 16 A
Stan na 31.12.2023
STRUKTURA ZOBOWIĄZAŃ
KRÓTKOTERMINOWYCH (BEZ REZERW
KRÓTKOTERMINOWYCH)
Zobowiązania
bieżące
Zobowiązania
przeterminowane
- do 1 miesiąca
Zobowiązania
przeterminowane od 1
do 3 miesięcy
Zobowiązania
przeterminowane od 3
do 6 miesięcy
Zobowiązania
przeterminowane
powyżej 6 miesięcy
Wartość na koniec
okresu
Kredyty i pożyczki
0
0
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 987
0
0
0
0
2 987
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
232 983
1 769
668
296
1 410
237 126
Zobowiązania publiczno-prawne bez podatku
dochodowego
3 579
0
0
0
0
3 579
Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego
77
0
0
0
0
77
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
2 326
0
0
0
0
2 326
Zobowiązania pozostałe
3 075
0
0
0
0
3 075
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
0
0
0
0
0
0
Razem
245 026
1 769
668
296
1 410
249 170
46
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Stan na 31.12.2022
STRUKTURA ZOBOWIĄZAŃ
KRÓTKOTERMINOWYCH (BEZ REZERW
KRÓTKOTERMINOWYCH)
Zobowiązania
bieżące
Zobowiązania
przeterminowane
- do 1 miesiąca
Zobowiązania
przeterminowane od 1
do 3 miesięcy
Zobowiązania
przeterminowane od 3
do 6 miesięcy
Zobowiązania
przeterminowane
powyżej 6 miesięcy
Wartość na koniec
okresu
Kredyty i pożyczki
0
0
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
3 313
0
0
0
0
3 313
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
257 159
5 181
744
421
1 017
264 522
Zobowiązania publiczno-prawne bez podatku
dochodowego
3 243
0
0
0
0
3 243
Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego
107
0
0
0
0
107
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
2 248
0
0
0
0
2 248
Zobowiązania pozostałe
1 717
0
0
0
0
1 717
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
0
0
0
0
0
0
Razem
267 787
5 181
744
421
1 017
275 150
Nota nie obejmuje rezerw krótkoterminowych, które zostały ujawnione w nocie 18.
47
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Nota 16 B
Stan na 31.12.2023
ZOBOWIĄZANIA WYNIKAJĄCE Z
DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Stan na
początek
okresu
Przepływy
Spłata
Przepływy
Zaciągnięcie
Zmiany
niebędące
przepływem
Zawarcie
Zmiany
niebędące
przepływem
Różnice
kursowe
Zmiany niebędące
przepływem
Likwidacja
zobowiązania
finansowego
Zmiany
niebędące
przepływem
Reklasyfikacja
Stan na
koniec
okresu
Długoterminowe
4 523
0
0
3 406
0
0
-3 418
4 511
Leasing
4 523
0
0
3 406
0
0
-3 418
4 511
Krótkoterminowe
3 313
-3 772
0
0
28
0
3 418
2 987
Leasing
3 313
-3 772
0
0
28
0
3 418
2 987
Razem
7 836
-3 772
0
3 406
28
0
0
7 498
Stan na 31.12.2022
ZOBOWIĄZANIA WYNIKAJĄCE Z
DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Stan na
początek
okresu
Przepływy
Spłata
Przepływy
Zaciągnięcie
Zmiany
niebędące
przepływem
Zawarcie
Zmiany
niebędące
przepływem
Różnice
kursowe
Zmiany niebędące
przepływem
Likwidacja
zobowiązania
finansowego
Zmiany
niebędące
przepływem
Reklasyfikacja
Stan na
koniec
okresu
Długoterminowe
5 639
0
0
0
0
0
-1 116
4 523
Leasing
5 639
0
0
0
0
0
-1 116
4 523
Krótkoterminowe
3 428
-3 395
0
2 086
79
0
1 116
3 313
Leasing
3 428
-3 395
0
2 086
79
0
1 116
3 313
Razem
9 066
-3 395
0
2 086
79
0
0
7 836
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
48
NOTA 16 C
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (Z WYŁĄCZENIEM PRZYCHODÓW
PRZYSZŁYCH OKRESÓW I REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH) (STRUKTURA
WALUTOWA)
31.12.2023
31.12.2022
w walucie polskiej
247 669
272 962
w walucie obcej (wg walut i po przeliczeniu na PLN)
1 501
2 188
wartość w tys. EUR
345
466
po przeliczeniu na tys. PLN
1 501
2 188
wartość w tys. USD
0
0
po przeliczeniu na tys. PLN
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa), razem
249 170
275 150
Nota nie obejmuje rezerw krótkoterminowych, które zostały ujawnione w nocie 18.
NOTA 16 D
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2023
nazwa (firma) jednostki
Bank Handlowy w Warszawie
Spółka Akcyjna
mBank SA
siedziba
ul. Senatorska 16, 00-923
Warszawa
ul. Senatorska 18, 00-
923 Warszawa
kwota kredytu /pożyczki wg
umowy w tys. zł
25.000
25.000
(limit)
(limit)
kwota wykorzystania
kredytu/pożyczki na 31.12.2023
-
-
warunki oprocentowania
Oprocentowanie zmienne
Oprocentowanie
zmienne
termin spłaty
23.10.2025
23.10.2026
zabezpieczenia
Oświadczenie o poddaniu się
egzekucji do kwoty 30 mln zł
Oświadczenie o
poddaniu się egzekucji
do kwoty 37,5 mln zł
49
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2022
nazwa (firma) jednostki
Bank Handlowy w Warszawie
Spółka Akcyjna
mBank SA
siedziba
ul. Senatorska 16, 00-923
Warszawa
ul. Senatorska 18, 00-
923 Warszawa
kwota kredytu /pożyczki wg
umowy w tys. zł
25.000
25.000
(limit)
(limit)
kwota wykorzystania
kredytu/pożyczki na 31.12.2023
-
-
warunki oprocentowania
Oprocentowanie zmienne
Oprocentowanie
zmienne
termin spłaty
25.02.2025
27.12.2023
zabezpieczenia
Oświadczenie o poddaniu się
egzekucji do kwoty 30 mln zł
Oświadczenie o
poddaniu się egzekucji
do kwoty 37,5 mln zł
NOTA 17
STRUKTURA WALUTOWA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU LEASINGU
31.12.2023
31.12.2022
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu
4 511
4 523
Wartość w PLN
3 280
1 783
Kwota EUR
283
584
Kwota w EUR po przeliczeniu na PLN
1 231
2 740
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu
2 987
3 313
Wartość w PLN
1 678
1 937
Kwota EUR
301
293
Kwota w EUR po przeliczeniu na PLN
1 310
1 376
Razem zobowiązania z tyt. leasingu
7 498
7 836
Razem zobowiązania z tyt. leasingu
5 542
4 598
Wartość w PLN
4 958
3 720
Kwota EUR
584
878
Razem
5 542
4 598
50
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
NOTA 18
REZERWY KRÓTKOTERMINOWE (WG TYTUŁÓW)
31.12.2023
31.12.2022
stan na początek okresu
6 893
2 906
rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne
838
912
rezerwy na premie i nagrody
5 350
920
inne
705
1 074
zwiększenia z tytułu:
3 448
7 421
rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne
1 154
836
rezerwy na premie i nagrody
879
6 160
inne
1 415
425
wykorzystanie
-6 617
-3 434
rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne
-838
-910
rezerwy na premie i nagrody
-5 072
-1 730
inne
-707
-794
rozwiązanie z tytułu:
0
0
rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne
0
0
rezerwy na premie i nagrody
0
0
inne
0
0
stan na koniec okresu
3 724
6 893
rezerwy na zaległe urlopy i odprawy emerytalne
1 154
838
rezerwy na premie i nagrody
1 157
5 350
inne
1 413
705
51
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
NOTA 19A
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW (STRUKTURA RZECZOWA -
RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
1 380 235
1 448 677
towary handlowe sprzedaż hurtowa
1 368 074
1 434 117
towary handlowe sprzedaż detaliczna
12 161
14 560
Przychody ze sprzedaży usług
6 049
5 067
Przychody netto ze sprzedaży, razem
1 386 284
1 453 745
PRZYCHODY WG GRUP ASORTYMENTOWYCH
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Kable i przewody
429 374
454 678
Aparatura i rozdzielacze
394 715
407 584
Oświetlenie
87 215
85 382
Osprzęt siłowy i elektroinstalacyjny
107 009
108 942
Osprzęt pomocniczy
125 375
124 287
Mierniki, narzędzia i elektronarzędzia
30 498
26 550
System prowadzenia kabli
97 474
91 789
Pozostałe towary
114 624
149 465
Usługi
0
5 067
Przychody razem
1 386 284
1 453 745
Zasady dotyczące momentu ujmowania przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów zostały
szczegółowo opisane w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.11.
NOTA 19B
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW, MATERIAŁÓW I USŁUG
(STRUKTURA TERYTORIALNA)
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Przychody ze sprzedaży:
Polska
1 381 770
1 448 709
Pozostałe kraje
4 514
5 036
Przychody netto ze sprzedaży, razem
1 386 284
1 453 745
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
52
NOTA 20
AKTUALIZACJA WARTOŚCI AKTYWÓW/KOSZTY/
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
odpisy aktualizujące wartość należności
687
405
odpisy aktualizujące wartość zapasów
4 594
2 049
Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów
5 281
2 454
Zasady dokonywania odpisów aktualizujących aktywa oraz sposób ich ujęcia w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów zostały szczegółowo opisane w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości
w punkcie 2.5.
NOTA 21
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Zysk ze zbycia aktywów trwałych
50
322
Inne pozostałe przychody operacyjne w tym:
1 041
604
czynsz za wynajem nieruchomości inwestycyjnej oraz odsprzedaż usług
6
93
zwrot kosztów sądowych oraz otrzymane odszkodowania
238
198
inne
797
312
Pozostałe przychody operacyjne - inne, razem
1 091
926
NOTA 22
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE - INNE
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
koszty sądowe
46
24
darowizny
639
663
inne
139
159
Pozostałe koszty operacyjne - inne, razem
825
846
Koszty i przychody związane z uzyskiwanym odszkodowaniem z firmy ubezpieczeniowej prezentowane
są w kosztach działalności podstawowej i ujmowane per saldem w pozycji „Pozostałe koszty rodzajowe”.
NOTA 23
PRZYCHODY FINANSOWE
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Przychody finansowe z tytułu odsetek
3 215
1 889
pozostałe odsetki
3 215
1 889
Inne przychody finansowe
0
109
pozostałe
0
109
Przychody finansowe, razem
3 215
1 998
53
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
NOTA 24
KOSZTY FINANSOWE
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Koszty finansowe z tytułu odsetek
357
377
od kredytów i pożyczek
3
8
od leasingu
298
300
pozostałe odsetki
56
69
Inne koszty finansowe
63
242
nadwyżka ujemnych różnic kursowych
39
165
pozostałe
24
77
Koszty finansowe, razem
420
619
NOTA 25
PODATEK DOCHODOWY
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Podatek bieżący od dochodów roku bieżącego
15 207
25 273
Podatek bieżący, razem
15 207
25 273
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych
-646
-515
Podatek odroczony, razem
-646
-515
Podatek dochodowy, razem
14 561
24 758
54
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Opis
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Zysk (strata) brutto
68 002
125 168
Różnice między zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem
dochodowym (wg tytułów):
12 508
8 225
amortyzacja niepodatkowa
4 371
2 737
inne, w tym:
-2 974
-2 471
- odsetki i koszty operacyjne dotyczące MSSF 16
-2 803
-2 546
- inne
-171
75
odpisy aktualizujące należności
687
405
utworzenie i rozwiązanie rezerw
-3 975
3 931
koszty reprezentacji i reklamy
239
217
odpis na PFRON
326
284
darowizny
639
663
wynagrodzenia z ZUS przesunięcia wypłat
-1 135
-176
różnice kursowe z wyceny bilansowej
99
-1
odpisy aktualizujące zapasy
335
-2 030
przychody ze sprzedaży w innym okresie
805
1 050
bonusy od dostawców i klientów
9 377
228
program motywacyjny - opcje objęcia akcji
3 712
3 388
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
80 511
133 393
Odliczenia od podstawy opodatkowania
410
547
Rozliczenia straty za lata ubiegłe
0
0
Darowizny
410
547
Podatek dochodowy wg stawki 19%
15 219
25 241
Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem
z podatkiem dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z wyniku, przedstawia się następująco:
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Wynik przed opodatkowaniem
68 002
125 168
Podatek dochodowy wg stawki krajowej
12 920
23 782
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Stosowanie innej stawki podatkowej w spółkach Grupy (+/-)
0
0
Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-)
-418
0
Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)
2 058
976
Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-)
0
0
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+)
0
0
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+)
0
0
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)
0
0
Podatek dochodowy
14 561
24 758
Zastosowana średnia stawka podatkowa
21%
20%
55
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
NOTA 26
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę
wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji
zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających lub warrantów
oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe oraz skupione
akcji własnych). Instrumentami rozwadniającymi były uprawnienia przydzielone w ramach programu
motywacyjnego, uprawniającego do objęcia w przyszłości akcji Spółki dominującej oraz skupione akcje
własne.
Informacje na temat ilości przyznanych uprawnień znajdują się w nocie 12.
Zysk netto oraz ilość akcji będące podstawą wyliczenia zysku na jedną akcję
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
średnia ważona liczba akcji do wyliczenia wartości podstawowego zysku na
jedną akcję w szt.
21 979 819
22 199 200
średnia ważona liczba akcji do wyliczenia wartości rozwodnionego zysku
na jedną akcję w szt.
22 827 878
22 573 818
Zysk/strata netto wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego
zysku przypadającego na jedną akcję
53 441
100 410
Podstawowy zysk/strata netto na jedną akcję
2,43
4,53
Rozwodniony zysk/strata netto na jedną akcję
2,34
4,45
56
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
VIII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
NOTA 27
OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Opis
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
bilansowa zmiana stanu należności
28 431
-39 471
odsetki naliczone
0
2 039
zmiana stanu należności w przepływach pieniężnych
28 431
-37 432
Opis
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
bilansowa zmiana stanu zobowiązań
-25 991
48 623
zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu
270
1 308
zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych
-1 155
157
naliczone różnice kursowe
-28
79
zmiana stanu zobowiązań w przepływach pieniężnych
-26 904
50 167
Opis
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
bilansowa zmiana stanu kapitału rezerwowego i udziałów w jednostkach
zależnych
-1 463
-1 423
zmiana stanu kapitału rezerwowego wynikająca z ujęcia programu motywującego
5 176
4 809
Inne korekty z działalności operacyjnej
3 713
3 386
57
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
IX. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
PODZIAŁ ZYSKU NETTO JEDNOSTKI ZA ROK OBROTOWY
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie została podjęta przez Walne
Zgromadzenie TIM S.A. uchwała w sprawie podziału zyski jednostki z rok obrotowy.
STRUKTURA ZATRUDNIENIA
STRUKTURA ZATRUDNIENIA W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY
31.12.2023
Zarząd
3
Pion biznesowy
177
Pion Wydziałów Wspomagających
140
Razem
320
STRUKTURA ZATRUDNIENIA W PRZELICZENIU NA PEŁNE ETATY
31.12.2022
Zarząd
3
Pion biznesowy
208
Pion Wydziałów Wspomagających
91
Razem
302
Wartość wynagrodzeń wypłaconych Członkom Zarządu TIM S.A. oraz Członkom Rady Nadzorczej
Spółki.
WARTOŚĆ WYPŁACONYCH WYNAGRODZEŃ BRUTTO CZŁONKOM
RADY NADZORCZEJ (W PLN)
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Krzysztof Wieczorkowski
78 000
66 000
Grzegorz Dzik
46 800
39 600
Andrzej Kusz
62 400
52 800
Krzysztof Kaczmarczyk
78 000
66 000
Leszek Mierzwa
62 400
52 800
Razem
327 600
277 200
WARTOŚĆ WYPŁACONYCH WYNAGRODZEŃ BRUTTO CZŁONKOM
ZARZĄDU JEDNOSTKI (W PLN)
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Folta Krzysztof
920 400
1 610 000
Piotr Tokarczuk
666 000
1 150 000
Piotr Nosal
666 000
1 138 000
Razem
2 252 400
3 898 000
58
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
X. INFORMACJE DODATKOWE
1. RODZAJ ORAZ KWOTY ZMIAN WARTOŚCI SZACUNKOWYCH KWOT, KTÓRE BYŁY
PODAWANE W POPRZEDNICH OKRESACH BIEŻĄCEGO ROKU OBROTOWEGO LUB
ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH PODAWANYCH W POPRZEDNICH LATACH
OBROTOWYCH, JEŚLI WYWIERAJĄ ONE ISTOTNY WPŁYW NA BIEŻĄCY OKRES
WARTOŚCI SZACUNKOWE
Stan na
początek
okresu
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
koniec okresu
I. Odpisy aktualizujące wartość aktywów, w tym:
4 138
3 014
-2 589
4 562
Odpis aktualizujący wartości niematerialne i prawne
123
0
0
123
Odpis aktualizujący środki trwałe
0
0
0
0
Odpis aktualizujący zapasy
1 226
1 561
-1 226
1 561
Odpis aktualizujący należności krótkoterminowe
2 788
1 453
-1 363
2 878
II. Aktywa na podatek odroczony
7 107
482
0
7 589
III. Rezerwa na podatek odroczony
7 470
0
-164
7 306
IV. Rezerwy na przyszłe zob.- kr. term.
6 893
3 448
-6 617
3 724
V. Rezerwy na przyszłe zob.- dł. term.
226
50
0
276
Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu
licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości
oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane
wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i
założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.
Odpis aktualizujący wartość zapasów został dokonany zgodnie z zasadami szczegółowo opisanymi
w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.5. Odpis ten uwzględnia m.in. aktualizację
wartości zapasów do wartości możliwej do uzyskania (odpis na ujemną marżę) oraz szacowaną utratę
wartości zapasów obliczoną na postawie okresu przechowywania zapasów w magazynie (wiekowanie
zapasów).
Spółka przyjmuje następujące zasady dokonywania odpisów aktualizujących wartość zapasów:
− odpis w wysokości 50% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 36 - 48 miesięcy,
− odpis w wysokości 100% wartości dla towarów zalegających dłużej niż 48 miesiące.
Odpis na utratę wartości z tytułu wiekowania zapasów bazuje na założeniu, że po 36 miesiącach
przechowywania zapasów w magazynie następuje 50% utrata wartości zapasów, natomiast po 48
miesiącach odpowiednio 100% utrata wartości zapasu. Niezależnie od odpisu z tytułu wiekowania
zapasów szacowany jest odpis na ujemną marżę na podstawie założenia, że wartość zapasów nie
powinna przekraczać wysokości cen sprzedaży netto uzyskanych za towary po dniu bilansowym.
Odpis aktualizujący wartość należności nie uległ istotnej zmianie i został oszacowany zgodnie
z zasadami szczegółowo opisanymi w sekcji Opis istotnych zasad rachunkowości w punkcie 2.5.6.
59
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych,
podlegających amortyzacji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd
ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają
oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże
faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych,
w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych
podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 1 i 2.
Rezerwy
Rezerwy na świadczenia pracownicze – odprawy emerytalne – szacowane są przy zastosowaniu
założeń aktuarialnych. Wykazana w niniejszym sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na
świadczenia pracownicze 323 tys. zł., (2022 r.: 263 tys. zł.) wynika z oszacowania dokonanego na
podstawie parametrów aktuarialnych. Na poziom rezerw wpływ mają założenia dotyczące stopy
dyskonta oraz wskaźnika wzrostu wynagrodzeń.
Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy, inne podatki
Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w
ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli
umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich
5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa
uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma
zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia
opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej
wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli
GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W
konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty
prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku
kontroli organów podatkowych.
Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z
przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach Spółki zatwierdzonych przez Zarząd. Jeżeli
prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do
opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
Okres leasingu
Ustalając zobowiązanie z tytułu leasingu Spółka szacuje okres leasingu, który obejmuje:
- nieodwołalny okres leasingu,
- okresy, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością
założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,
- okresy, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą
pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji.
60
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Oceniając, czy Spółka skorzysta z opcji przedłużenia lub nie skorzysta z opcji wypowiedzenia, Spółka
uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla niej zachętę ekonomiczną do
skorzystania lub nieskorzystania z opcji. Rozważa się między innymi:
• warunki umowne dotyczące opłat leasingowych w okresach opcyjnych,
• istotne inwestycje w przedmiocie leasingu,
• koszty związane z wypowiedzeniem umowy,
• znaczenie bazowego składnika aktywów dla działalności Spółki,
• warunki wykonania opcji.
Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla
najlepsze szacunki co do okresu leasingu, jednak zmiana okoliczności w przyszłości może skutkować
zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz ujęciem korespondującej korekty
w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.
Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z
przepływów pieniężnych, przeliczone na EUR, przedstawia tabela:
WYBRANE DANE FINANSOWE
w tys. PLN
w tys. EUR
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
1 386 284
1 453 745
305 100
310 126
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
65 207
123 789
14 351
26 408
Zysk (strata) brutto
68 002
125 168
14 966
26 702
Zysk (strata) netto
53 441
100 410
11 762
21 420
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
56 781
96 491
12 497
20 584
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(28 051)
(6 871)
(6 174)
(1 466)
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
(6 980)
(64 354)
(1 536)
(13 729)
Przepływy pieniężne netto, razem
21 750
25 267
4 787
5 390
61
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Aktywa, razem
582 825
556 333
134 044
118 623
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
264 987
294 261
60 945
62 744
Zobowiązania długoterminowe
12 093
12 105
2 781
2 581
Zobowiązania krótkoterminowe
252 894
282 156
58 163
60 162
Kapitał własny jednostki dominującej
317 838
262 071
73 100
55 880
Kapitał zakładowy
22 199
22 199
5 106
4 733
Liczba akcji (w tys. szt.)
22 199
22 199
22 199
22 199
Rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.)
22 828
22 574
22 828
22 574
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w
PLN/EUR)
2,43
4,53
0,53
0,96
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję
zwykłą (w PLN/EUR)
2,34
4,45
0,51
0,95
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2023 -
31.12.2023
01.01.2022 -
31.12.2022
Wartość księgowa na jedną akcję (w
PLN/EUR)
14,46
11,81
3,29
2,52
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję
(w PLN/EUR)
13,92
11,61
3,20
2,48
Zastosowane do przeliczeń kursy euro
31.12.2023
31.12.2022
kurs średnioroczny
4,5437
4,6876
kurs ostatniego dnia okresu
sprawozdawczego
4,3480
4,6899
Informacje finansowe zostały przeliczone w następujący sposób:
• poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu
obowiązującego na 31.12.2023 roku, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski,
• poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów
pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez
Narodowy Bank Polski, obowiązujących w każdym dniu roboczym miesiąca.
62
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
31.12.2023
31.12.2022
Kapitał:
Kapitał własny
317 837
262 071
Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela
0
0
Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-)
0
0
Kapitał
317 837
262 071
Źródła finansowania ogółem:
Kapitał
317 837
262 071
Leasing
7 498
7 836
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
0
0
Źródła finansowania ogółem
325 336
269 908
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem
0,98
0,97
EBITDA
Amortyzacja
5 622
5 394
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
65 207
123 789
EBITDA
70 830
129 183
Dług:
Leasing
7 498
7 836
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
0
0
Dług
7 498
7 836
Wskaźnik długu do EBITDA
0,11
0,06
Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia jej zdolności kontynuowania działalności oraz
oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową
Spółki. Spółka monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych.
2. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ
WŁASNY, WYNIK FINANSOWY NETTO, PRZEPŁYWY ŚRODKOW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ
NIESTANDARDOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WPŁYW
Poza zdarzeniami opisanymi w niniejszym sprawozdaniu, w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023
roku w Spółce nie wystąpiły znaczące transakcje niestandardowe wpływające na aktywa, zobowiązania,
kapitał własny, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych.
63
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
3. UMOWY GWARANCJI FINANSOWEJ ORAZ ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE WEDŁUG STANU
NA 31.12.2023
Beneficjent
Rodzaj zabezpieczenia
Przedmiot
zabezpieczenia
Strona
umowy
Wartość
poręczenia
w tys. PLN
ALEXANDRALOG
PLSW02 Sp. z o.o.
Gwarancja bankowa mBank S.A.
zabezpieczona wekslem własnym 3LP
in blanco, poręczonym przez TIM SA
do kwoty 2 544 213,75 EUR
Umowa najmu
magazynu
3LP S.A.
12 527
Alexandralog
PLSW03 Sp. z o.o.
Gwarancja bankowa mBank S.A.
zabezpieczona wekslem własnym 3LP
in blanco do kwoty 316 223,90 EUR
Umowa najmu
magazynu
3LP S.A.
1 554
ELP Wrocław 1 Sp.
z o.o. (dawniej HE2
Wrocław 3 LP Sp. z
o.o.)
Gwarancja bankowa mBank S.A.
zabezpieczona wekslem własnym 3LP
in blanco
Umowa najmu
magazynu
3LP S.A.
1 837
ELP Wrocław 2 Sp.
z o.o. (dawniej HE
Wrocław 5 Sp. z o.
o)
Gwarancja Bankowa mBanku S.A.
zabezpieczona wekslem własnym 3LP
in blanco
Umowa najmu
magazynu
3LP S.A.
1 734
HE3 Syców 1 Sp. z
o.o.
Gwarancja Bankowa mBanku S.A.
Umowa najmu
magazynu
3LP S.A.
1 378
HE2 Zgierz1 Sp. z
o.o.
Gwarancja Bankowa mBanku S.A.
zabezpieczona wekslem własnym 3LP
in blanco
Umowa najmu
magazynu
3LP S.A.
1 251
HE3 Słubice 2 Sp. z
o.o.
Gwarancja Bankowa mBanku S.A.
zabezpieczona wekslem własnym 3LP
in blanco
Umowa najmu
magazynu
3LP S.A.
3 404
Projekt J Sp. z o.o.
Gwarancja Bankowa Banku
Handlowego w Warszawie S.A
Umowa najmu pow.
biurowej
3LP S.A.
549
ELIN Sp. z o.o.
zastaw rejestrowy
Gwarancje Bankowe
Banku Handlowego w
Warszawie S.A.
TIM S.A.
38
ELIN Sp. z o.o.
zastaw rejestrowy
Gwarancje Bankowe
Banku Handlowego w
Warszawie S.A.
TIM S.A.
16
ELIN Sp. z o.o.
zastaw rejestrowy
Gwarancje Bankowe
Banku Handlowego w
Warszawie S.A.
TIM S.A.
9
ELIN Sp. z o.o.
zastaw rejestrowy
Gwarancje Bankowe
Banku Handlowego w
Warszawie S.A.
TIM S.A.
14
ELIN Sp. z o.o.
zastaw rejestrowy
Gwarancje Bankowe
Banku Handlowego w
Warszawie S.A.
TIM S.A.
15
ELIN Sp. z o.o.
zastaw rejestrowy
Gwarancje Bankowe
Banku Handlowego w
Warszawie S.A.
TIM S.A.
21
ASTER
DANTISCUM
WEBUILD S.p.A.
zastaw rejestrowy
Gwarancje Bankowe
Banku Handlowego w
Warszawie S.A.
TIM S.A.
107
64
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
ASTER
DANTISCUM
WEBUILD S.p.A.
zastaw rejestrowy
Gwarancje Bankowe
Banku Handlowego w
Warszawie S.A.
TIM S.A.
17
24 471
W związku z przeglądem opcji strategicznych Grupy Kapitałowej TIM, o rozpoczęciu którego Spółka
poinformowała raportem bieżącym nr 23/2022 z 22 sierpnia 2022 roku, Rada Nadzorcza TIM S.A.
wprowadziła dla członków Zarządu TIM S.A regulamin nagrody specjalnej, która będzie wypłacona pod
warunkiem: (i) przeprowadzenia transakcji nabycia akcji Spółki przez inwestora, w konsekwencji którego
dojdzie do zmiany kontroli nad Spółką w rozumieniu ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości,
(ii) akcje Spółki zostaną nabyte po cenie nie niższej niż 40 zł. Wysokość nagrody uzależniona jest od
ceny oraz ilości akcji nabytych przez inwestora w ramach transakcji przejęcia kontroli.
Na dzień 31.12.2023 r. aktywne było wezwanie ogłoszone w dniu 21 września 2023 r. na podstawie
art. 72a ust. 1 Ustawy przez FEGA & Schmitt Elektrogroßhandel GmbH z siedzibą w Ansbach, Niemcy,
do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki po cenie 50,69 zł za 1 akcję, ogłoszone w związku z
zamierzonym nabyciem przez wzywającego akcji Spółki stanowiących 100% ogólnej liczby głosów na
walnym zgromadzeniu Spółki. W ramach powyższego wezwania zapisy do sprzedaży akcji Spółki
przyjmowane były od 28 września do 25 stycznia 2024 r.
Biorąc pod uwagę warunki cenowe ww. wezwania oraz zakładając nabycie przez inwestora 100% akcji
Spółki maksymalna pula premiowa dla członków zarządu TIM S.A. wynosi 21 202 tys. zł
65
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Stan na 31.12.2022
Beneficjent
Rodzaj zabezpieczenia
Przedmiot
zabezpieczenia
Strona
umowy
Wartość
poręczenia
w tys. PLN
ALEXANDRALOG PLSW02
Sp. z o.o.
Gwarancja bankowa mBank S.A.
zabezpieczona wekslem własnym 3LP in
blanco, poręczonym przez TIM SA do
kwoty 1 202 733,91 eur
Umowa najmu
magazynu
3LP S.A.
11 932
Alexandralog PLSW03 Sp.
z o.o.
Gwarancja bankowa mBank S.A.
zabezpieczona wekslem własnym 3LP in
blanco
Umowa najmu
magazynu
3LP S.A.
1 483
HE2 Wroclaw 3 LP Sp. z
o.o.
Gwarancja bankowa mBank S.A.
zabezpieczona wekslem własnym 3LP in
blanco
Umowa najmu
magazynu
3LP S.A.
1 740
HE Wrocław 5 Sp. z o. o
Gwarancja Bankowa mBanku S.A.
zabezpieczona wekslem własnym 3LP in
blanco
Umowa najmu
magazynu
3LP S.A.
1 684
HE3 Sycow 1 Sp. z o.o.
Gwarancja Bankowa mBanku S.A.
Umowa najmu
magazynu
3LP S.A.
1 360
Projekt J Sp. z o.o.
Gwarancja Bankowa Banku Handlowego
w Warszawie S.A
Umowa najmu
powierzchni biurowej
TIM S.A.
549
ELIN Sp. z o.o.
zastaw rejestrowy
Gwarancje Bankowe
Banku Handlowego w
Warszawie S.A.
TIM S.A.
11
ELIN Sp. z o.o.
zastaw rejestrowy
Gwarancje Bankowe
Banku Handlowego w
Warszawie S.A.
TIM S.A.
41
ELIN Sp. z o.o.
zastaw rejestrowy
Gwarancje Bankowe
Banku Handlowego w
Warszawie S.A.
TIM S.A.
16
ELIN Sp. z o.o.
zastaw rejestrowy
Gwarancje Bankowe
Banku Handlowego w
Warszawie S.A.
TIM S.A.
9
ELIN Sp. z o.o.
zastaw rejestrowy
Gwarancje Bankowe
Banku Handlowego w
Warszawie S.A.
TIM S.A.
14
Razem
18 854
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
66
4. INSTRUMENTY FINANSOWE SPÓŁKI W PODZIALE NA KATEGORIE
Wartość aktywów finansowych odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych
określonych w MSSF 9:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane
w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (AWGW-W),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w
ten sposób zgodnie z MSSF 9 (AWGW-O),
• instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej
przez pozostałe całkowite dochody (IKWGP),
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
(AFWGP),
• instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
• aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).
Stan na 31.12.2023
AKTYWA
FINANSOWE
AZK
AWGW-
W
AWGW-
O
IKWGP
AFWGP
IZ
Poza
MSSF9
RAZEM
Aktywa trwałe
92
0
0
0
0
0
0
92
Należności i
pożyczki
92
0
0
0
0
0
0
92
Aktywa obrotowe
312 100
0
0
0
0
0
0
312 100
Należności z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe należności
255 378
0
0
0
0
0
0
255 378
Środki pieniężne i
ich ekwiwalenty
56 722
0
0
0
0
0
0
56 722
Kategoria aktywów
finansowych razem
312 192
0
0
0
0
0
0
312 192
67
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Stan na 31.12.2022
AKTYWA
FINANSOWE
AZK
AWGW-
W
AWGW-
O
IKWGP
AFWGP
IZ
Poza
MSSF9
RAZEM
Aktywa trwałe
153
0
0
0
0
0
0
153
Należności i
pożyczki
153
0
0
0
0
0
0
153
Aktywa obrotowe
294 605
0
0
0
0
0
0
294 605
Należności z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe należności
259 632
0
0
0
0
0
0
259 632
Środki pieniężne i
ich ekwiwalenty
34 973
0
0
0
0
0
0
34 973
Kategoria aktywów
finansowych razem
296 758
0
0
0
0
0
0
294 758
Wartość zobowiązań finansowych odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych
określonych w MSSF 9:
• zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako
wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W),
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O),
• umowy gwarancji finansowych (UGF),
• warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP),
• instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
• zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).
68
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Stan na 31.12.2023
ZOBOWIĄZANIA
FINANSOWE
ZZK
ZWGW-W
ZWGW-O
UGF
WZP
IZ
Poza
MSSF9
RAZEM
Zobowiązania
długoterminowe
0
0
0
0
0
0
0
0
Zobowiązania
krótkoterminowe
246 107
0
0
0
0
0
0
246 107
Zobowiązania z
tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
zobowiązania
246 107
0
0
0
0
0
0
246 107
Inne
krótkoterminowe
zobowiązania
finansowe
0
0
0
0
0
0
0
0
Inne długoterminowe
zobowiązania
finansowe
0
0
0
0
0
0
0
0
RAZEM
246 107
0
0
0
0
0
0
246 107
Stan na 31.12.2022
ZOBOWIĄZANIA
FINANSOWE
ZZK
ZWGW-W
ZWGW-O
UGF
WZP
IZ
Poza
MSSF9
RAZEM
Zobowiązania
długoterminowe
0
0
0
0
0
0
0
0
Zobowiązania
krótkoterminowe
271 730
0
0
0
0
0
0
271 730
Zobowiązania z
tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe
zobowiązania
271 730
0
0
0
0
0
0
271 730
Inne
krótkoterminowe
zobowiązania
finansowe
0
0
0
0
0
0
0
0
Inne długoterminowe
zobowiązania
finansowe
0
0
0
0
0
0
0
0
RAZEM
271 730
0
0
0
0
0
0
271 730
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
69
Wszystkie instrumenty finansowe (zaprezentowane w notach powyżej) są przez Spółkę klasyfikowane
do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej dlatego
się jej nie ustala.
W okresach prezentowanych z niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółki nie dokonano przesunięć
między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych, jak również
nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów w wyniku zmiany celu lub wykorzystania
instrumentów finansowych.
W ocenie Zarządu wartość godziwa wszystkich kategorii instrumentów finansowych ujawnionych
w sprawozdaniu finansowym nie odbiega znacząco od ich wartości księgowej.
70
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
5. PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI
Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki kieruje się liniami biznesowymi, które
reprezentują głównie: działalność dystrybucja w kanale e-commerce, działalność dystrybucja zdalna oraz
świadczenie usług, które nie towarzyszą sprzedaży w ww. kanałach. Każdy z segmentów jest zarządzany
odrębnie w ramach danej linii biznesowej, z uwagi na specyfikę poszczególnych kanałów dystrybucji oraz
świadczonych usług wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.
Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych
okresowo przez Zarząd Spółki. Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku
(straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach
zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania
finansowego.
Przychody ze sprzedaży wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów nie różnią się od przychodów
prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych
Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne
Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd kieruje się liniami biznesowymi, które reprezentują
główne usługi oraz towary sprzedawane przez Spółkę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w
ramach danej linii biznesowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług i sprzedawanych towarów
wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.
Spółka dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:
• Działalność dystrybucyjna e - commerce,
• Działalność dystrybucyjna zdalna,
• Usługi pozostałe,
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
71
Stan na 31.12.2023
Segmenty
Przychody
ze sprzedaży
Koszty
działalności
operacyjnej
Pozostałe
przychody
operacyjne
Pozostałe
koszty
operacyjne
Wynik
operacyjny
segmentu
Przychody
finansowe
Koszty
finansowe
Zysk
(strata)
brutto
Podatek
dochodowy
Udział w
zysku
(stracie)
jednostki
wycenianej
metodą praw
własności
Zysk (strata)
netto
Działalność dystrybucyjna,
e-commerce
936 384
883 940
737
557
52 624
-
-
-
-
-
-
Działalność dystrybucyjna,
zdalna
443 851
435 115
349
264
8 821
-
-
-
-
-
-
Usługi pozostałe
6 049
1 288
5
4
4 762
-
-
-
-
-
-
Razem
1 386 284
1 320 343
1 091
825
66 207
3 215
420
69 002
14 561
-
54 441
Stan na 31.12.2022
Segmenty
Przychody
ze sprzedaży
Koszty
działalności
operacyjnej
Pozostałe
przychody
operacyjne
Pozostałe
koszty
operacyjne
Wynik
operacyjny
segmentu
Przychody
finansowe
Koszty
finansowe
Zysk
(strata)
brutto
Podatek
dochodowy
Udział w
zysku
(stracie)
jednostki
wycenianej
metodą praw
własności
Zysk (strata)
netto
Działalność dystrybucyjna,
e-commerce
1 003 689
908 296
639
584
95 448
-
-
-
-
-
-
Działalność dystrybucyjna,
zdalna
444 989
420 575
284
259
24 439
-
-
-
-
-
-
Usługi pozostałe
5 067
1 164
3
3
3 903
-
-
-
-
-
-
Razem
1 453 745
1 330 034
926
846
123 790
1 997
619
125 168
24 758
-
100 410
72
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Wyniki działalności poszczególnych segmentów są regularnie przeglądane przez Zarząd TIM S.A. i na podstawie oceny wyników osiąganych przez
poszczególne segmenty, podejmowane są decyzje gospodarcze. Kryteria przyjęte przez Spółkę:
- czynniki przyjęte do określenia segmentów sprawozdawczych wynikają z przyjęcia modelu biznesowego opartego na modelu e-commerce
- segmenty nie podlegają łączeniu
- Spółka prezentuje łącznie aktywa dla segmentu działalności dystrybucyjnej e-commerce oraz działalności dystrybucyjnej zdalnej.
Działalność
dystrybucyjna,
e-commerce
Działalność
dystrybucyjna,
zdalna
Usługi pozostałe
Ogółem
Za okres 01.01.2023 do 31.12.2023
Przychody ogółem
936 384
443 851
6 049
1 386 284
Wynik operacyjny segmentu
52 624
8 821
4 762
66 207
Pozostałe informacje:
Amortyzacja
(5 622)
-
(5 622)
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
-
-
-
Aktywa segmentu operacyjnego
515 781
-
515 781
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego
(611)
-
(611)
73
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Działalność
dystrybucyjna,
e-commerce
Działalność
dystrybucyjna,
zdalna
Usługi pozostałe
Ogółem
Za okres 01.01.2022 do 31.12.2022
Przychody ogółem
1 003 689
444 989
5 067
1 453 745
Wynik operacyjny segmentu
95 448
24 439
3 903
123 790
Pozostałe informacje:
Amortyzacja
(5 394)
-
(5 394)
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
-
-
-
Aktywa segmentu operacyjnego
490 751
-
490 751
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego
(861)
-
(861)
Przychody za okres
01.01.2023 do 31.12.2023
Działalność
dystrybucyjna,
e-commerce
Działalność
dystrybucyjna,
zdalna
Usługi pozostałe
Ogółem
Region
936 384
443 851
6 049
1 386 284
Polska
931 870
443 851
6 049
1 381 770
Pozostałe kraje
4 514
-
-
4 514
Przychody ze sprzedaży ogółem
936 384
443 851
6 049
1 386 284
Przychody za okres
01.01.2022 do 31.12.2022
Działalność
dystrybucyjna,
e-commerce
Działalność
dystrybucyjna,
zdalna
Usługi pozostałe
Ogółem
Region
1 003 689
444 988
5 067
1 453 744
Polska
998 653
444 988
5 067
1 448 708
Pozostałe kraje
5 036
-
-
5 036
Przychody ze sprzedaży ogółem
1 003 689
444 988
5 067
1 453 745
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
74
Przychody Spółki uzyskiwane oraz aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne)
zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Spółkę według
kryterium lokalizacji klientów.
Stopień zależności Spółki od głównych klientów zewnętrznych jest rozproszony. Koncentracja przychodów
nie występuje w żadnym segmencie identyfikowanym przez Spółkę.
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
75
6. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE
Na przestrzeni ostatnich lat w pierwszym półroczu realizowane jest ok. 51% wartości rocznej sprzedaży.
7. INFORMACJE O UMOWIE CASH POOLINGU
Dnia 6 lutego 2018 roku została podpisana umowa o zarządzanie środkami pieniężnymi pomiędzy
mBank S.A., TIM S.A. oraz 3LP S.A. (umowa cash poolingu), umożliwiająca optymalizację zarządzania
środkami pieniężnymi, ograniczenie kosztów finansowych oraz efektywne finansowanie bieżących
potrzeb w zakresie kapitału obrotowego.
Umowa o zarządzanie środkami pieniężnymi, o której mowa powyżej została zawarta na czas
nieoznaczony. W ramach umowy Spółka zależna 3LP S.A., na dzień 31.12.2023 r. posiadała dostępny
limit środków pieniężnych do kwoty 55 mln zł. W dniu 9 listopada 2023 roku podpisano aneks na mocy
którego została zwiększona kwota dostępnego limitu o 15 mln. zł.
Na dzień 31.12.2022 r. Spółka zależna 3LP S.A., posiadała dostępny limit środków pieniężnych do
kwoty 30 mln zł. W styczniu 2023 podpisano aneks do umowy o zarządzanie środkami pieniężnymi
pomiędzy mBank S.A., TIM S.A. oraz 3LP S.A, zwiększający dostępny limit środków pieniężnych do
kwoty 40 mln zł.
Warunki oprocentowania kształtowały się następująco: oprocentowanie WIBOR O/N+ marża 1,2 pp.
Odsetki z tytułu zaangażowania oblicza i pobiera mBank na początku danego m-ca za poprzedni
miesiąc na podstawie ww. parametrów.
TIM S.A. nie udzielał gwarancji innych niż wymienionych w punkcie 3 informacji dodatkowych.
8. ZMIANY W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ W CIĄGU OKRESU ŁĄCZNIE Z
POŁĄCZENIEM JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIEM, RESTRUKTURYZACJĄ I
ZANIECHANIEM DZIAŁALNOŚCI
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku oraz do dnia publikacji, w Spółce nie wystąpiły istotne
zmiany w strukturze jednostki związane z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem,
restrukturyzacją i zaniechaniem działalności.
9. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Podmioty powiązane ze Spółką obejmują jednostkę zależną, kluczowy personel kierowniczy, oraz
pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli
Spółki.
Wykaz podmiotów powiązanych ze Spółką:
• SONEL S.A. z siedzibą w Świdnicy – powiązanie osobowe poprzez Przewodniczącego Rady
Nadzorczej TIM S.A. Pana Krzysztofa Wieczorkowskiego, który od 29 maja 2023 roku pełni
funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej SONEL S.A. Ponadto Pan Krzysztof Folta oraz Pan
Krzysztof Wieczorkowski posiadają znaczne pakiety akcji SONEL S.A.
76
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
• 3LP S.A. - TIM S.A. posiada 100% wartości udziałów
• Do kluczowego personelu kierowniczego Spółka zalicza członków zarządu i rady nadzorczej
Spółki oraz spółki zależnej.
Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki przedstawiono w nocie IX.
INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - SPRZEDAŻ I NALEŻNOŚCI
Przychody z działalności
operacyjnej
Należności
od 01.01 do
31.12.2023
od 01.01 do
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Sprzedaż do:
Jednostki zależnej (3LP)
1 139
549
26 499
7 276
w tym należności z tyt. cash poolingu
-
-
26 437
7 222
Jednostki stowarzyszonej
-
-
-
-
Pozostałych podmiotów powiązanych
132
19
65
5
Kluczowego kierownictwa
-
-
-
-
Razem
1 271
568
25 564
7 281
INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - ZAKUP I ZOBOWIĄZANIA
Zakup (koszty, aktywa)
Zobowiązania
od 01.01 do
31.12.2023
od 01.01 do
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Zakup od:
Jednostki zależnej (3LP)
103 895
93 280
11 475
15 352
Jednostki stowarzyszonej
-
-
-
-
Pozostałych podmiotów powiązanych
11 840
-
1 103
-
Kluczowego kierownictwa
-
-
-
-
Razem
115 735
93 280
12 578
15 352
10. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZACYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM
DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku nie wszczęto żadnych postępowań przed sądem,
organem właściwym dla postępowania arbitrażowego, ani organem administracji państwowej
dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość stanowi 10% wartości kapitałów własnych
Spółki.
77
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
11. WYDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DACIE BILANSOWEJ NIE UJĘTE
W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO
31 GRUDNIA 2023 ROKU A MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA TO SPRAWOZDANIE
Wszystkie znane zdarzenia mające wpływ na sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 roku zostały w nim ujęte.
23 października 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TIM S.A. podjęło uchwałę w sprawie
przyjęcia programu motywacyjnego na lata 2021-2023 dla członków Zarządu, kluczowych menadżerów
Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych („Program motywacyjny”), zakładającego po
osiągnięciu opisanych w Programie motywacyjnym celów biznesowych emisję dodatkowych do 1 100
800 akcji TIM S.A. z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy.
Zgodnie z założeniami do Programu motywacyjnego Walne Zgromadzenie TIM S.A. uchwaliło ogólne
zasady Programu. Rada Nadzorcza TIM S.A. zgodnie z upoważnieniem Walnego Zgromadzenia TIM
S.A. uchwaliła szczegółowy Regulamin programu, w oparciu o który Rada Nadzorcza TIM S.A.
przyznaje opcje na akcje dla Członków Zarządu TIM S.A., natomiast Zarząd TIM S.A. przyznaje opcje
na akcje dla pozostałych kluczowych menadżerów GK TIM.
W wykonaniu uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia TIM S.A. podjętej w dniu 23
października 2020 roku w sprawie programu motywacyjnego dla Członków Zarządu, kluczowych
menadżerów Spółki oraz członków zarządów spółek zależnych, 22 grudnia 2020 roku zawarte zostały
umowy uczestnictwa w Programie Motywacyjnym, na mocy których przyznane zostały opcje objęcia
akcji TIM S.A. w I Transzy za rok 2021, po spełnieniu warunków i na zasadach określonych w ww.
uchwale oraz uchwalonym przez Radę Nadzorczą TIM S.A. na podstawie ww. uchwały Regulaminie
Programu motywacyjnego w łącznej liczbie 366 933 sztuk, z czego:
1) Zarząd TIM S.A. otrzymał łącznie opcje objęcia 183 466 akcji TIM S.A., w tym:
• Krzysztof Folta – Prezes Zarządu – opcja objęcia 62 378 akcji TIM S.A.,
• Piotr Nosal – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.,
• Piotr Tokarczuk – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.
2) członkowie zarządu 3LP S.A. z siedzibą w Siechnicach – spółki zależnej TIM S.A. otrzymali
łącznie opcje objęcia 91 767 sztuk akcji TIM S.A.,
3) osoby wchodzące w skład kluczowej kadry menadżerskiej TIM S.A. otrzymały łącznie opcje
objęcia 91 700 sztuk akcji TIM S.A.
16 listopada 2021 roku w ramach uczestnictwa w Programie motywacyjnym przyznane zostały opcje
objęcia akcji TIM S.A. II Transzy za rok 2022, po spełnieniu warunków i na zasadach określonych w
ww. uchwale oraz uchwalonym przez Radę Nadzorczą TIM S.A. na podstawie ww. uchwały Regulaminie
Programu motywacyjnego w łącznej ilości liczbie 366 933 sztuk, z czego:
1) Zarząd TIM S.A. otrzymał łącznie opcje objęcia 183 466 akcji TIM S.A., w tym:
• Krzysztof Folta – Prezes Zarządu – opcja objęcia 62 378 akcji TIM S.A.,
• Piotr Nosal – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.,
• Piotr Tokarczuk – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.
78
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
2) członkowie zarządu 3LP S.A. z siedzibą w Siechnicach – spółki zależnej TIM S.A. otrzymali
łącznie opcje objęcia 91 767 sztuk akcji TIM S.A.,
3) osoby wchodzące w skład kluczowej kadry menadżerskiej TIM S.A. otrzymały łącznie opcje
objęcia 91 700 sztuk akcji TIM S.A.
16 listopada 2022 roku w ramach uczestnictwa w Programie motywacyjnym, przyznane zostały opcje
objęcia akcji TIM S.A. III Transzy za rok 2023, po spełnieniu warunków i na zasadach określonych w
ww. uchwale oraz uchwalonym przez Radę Nadzorczą TIM S.A. na podstawie ww. uchwały Regulaminie
programu motywacyjnego TIM S.A. dla Członków Zarządu, innej kluczowej kadry menadżerskiej Spółki
oraz członków zarządu spółek zależnych w łącznej ilości liczbie 366 934 sztuk, z czego:
1) Zarząd TIM S.A. otrzymał łącznie opcje objęcia 183 467 akcji TIM S.A., w tym:
• Krzysztof Folta – Prezes Zarządu – opcja objęcia 62 379 akcji TIM S.A.,
• Piotr Nosal – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.,
• Piotr Tokarczuk – Członek Zarządu – opcja objęcia 60 544 akcji TIM S.A.
2) członkowie zarządu 3LP S.A. z siedzibą w Siechnicach – spółki zależnej TIM S.A. otrzymali
łącznie opcje objęcia 103 767 sztuk akcji TIM S.A.,
3) osoby wchodzące w skład kluczowej kadry menadżerskiej TIM S.A. otrzymały łącznie opcje
objęcia 79 700 sztuk akcji TIM S.A.
Regulamin Programu motywacyjnego zakłada objęcie akcji przez osoby, którym przyznane zostały
opcje na akcje po upływie 24 miesięcy od zakończenia roku za który przyznane zostały opcje na akcje
na zasadach opisanych w ww. uchwale oraz Regulaminie.
Dodatkowo, Regulamin, o którym mowa powyżej, stanowi, iż w przypadku osiągnięcia lub przekroczenia
przez podmiot (lub grupę podmiotów działających w porozumieniu), inny niż akcjonariusze Spółki, którzy
na dzień przyjęcia ww. Regulaminu, posiadają więcej niż 10% ogólnej liczby głosów w Spółce, progu
50% ogólnej liczby głosów w Spółce (dalej: “Zmiana Kontroli”), wstępnie alokowane akcje, które nie
zostały objęte przez uczestników Programu motywacyjnego, stają się ostatecznie alokowane.
Powyższa regulacja znalazła zastosowanie w związku z przejęciem kontroli przez FEGA & Schmitt
Elektrogroßhandel GmbH („FEGA”), w konsekwencji nabycia przez FEGA 21 373 973 akcji Spółki, co
stanowi udział w wysokości 96,28% w kapitale zakładowym Spółki. Nabycie akcji nastąpiło w wyniku
wezwania na sprzedaż akcji TIM S.A. ogłoszonego przez FEGA na podstawie art. 72a ust. 1 Ustawy o
ofercie, rozliczonego za pośrednictwem systemu depozytowo-rozliczeniowego KDPW w dniu 31
stycznia 2024 roku.
W konsekwencji opisanej powyżej „Zmiany Kontroli” w dniu 11 marca 2024 roku Rada Nadzorcza TIM
S.A. dokonała przydziału akcji w ramach I Transzy i II Transzy to jest w łącznej ilości 733 866 sztuk.
Następnie, w wyniku powyższego Zarząd TIM S.A. na mocy Uchwały nr 1/11.03.2024 podjętej w dniu
11 marca 2024 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję akcji na okaziciela
serii G w ramach kapitału docelowego z wyłączeniem w całości prawa poboru akcjonariuszy w
79
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
odniesieniu do akcji serii G oraz w sprawie zmiany Statutu Spółki dokonał podwyższenia kapitału
zakładowego w ramach kapitału docelowego z kwoty 22.199.200 zł do kwoty 22.933.066 zł poprzez
emisję 733 866 akcji serii G TIM S.A. Wszystkie akcje serii G TIM S.A. zostały objęte. W dniu 22 marca
2024 roku sąd rejestrowy zarejestrował ww. podwyższenie kapitału zakładowego oraz stanowiącą jego
konsekwencję zmianę Statutu Spółki.
24 marca 2023 roku zawarta została przez akcjonariuszy Spółki – Krzysztofa Foltę, Piotra Nosala,
Macieja Posadzego, Piotra Tokarczuka, Ewę Foltę oraz Krzysztofa Wieczorkowskiego („Akcjonariusze”
lub „Sprzedający”) umowa inwestycyjna z FEGA & Schmitt Elektrogroßhandel GmbH, podmiotem
powiązanym („Inwestor”) Adolf Würth GmbH & Co. KG („Würth”) dotycząca ogłoszenia przez Inwestora
wezwania do zapisywania się na sprzedaż wszystkich akcji Spółki („Wezwanie”) i zobowiązania się
Akcjonariuszy do zbycia wszystkich akcji Spółki posiadanych przez Akcjonariuszy w odpowiedzi na
Wezwanie („Umowa Inwestycyjna”).
Zawarcie przedmiotowej Umowy Inwestycyjnej stanowi kolejny etap przeglądu różnych możliwych opcji
strategicznych w odniesieniu do działalności biznesowej Spółki, o rozpoczęciu którego Spółka
poinformowała raportem bieżącym nr 23/2022 z 22 sierpnia 2022 roku.
Zgodnie z Umową Inwestycyjną:
1) Inwestor zobowiązał się do przekazania Komisji Nadzoru Finansowego zawiadomienia o
zamiarze przeprowadzenia Wezwania najpóźniej w pierwszym dniu roboczym po dniu zawarcia
Umowy Inwestycyjnej i ogłosić Wezwanie na podstawie art. 72a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r.
o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych („Ustawa o Ofercie”);
2) Inwestor będzie jedynym wzywającym i będzie jedynym podmiotem nabywającym akcje Spółki
w Wezwaniu;
3) Cena akcji Spółki w Wezwaniu wyniesie 50,69 zł za jedną akcje Spółki („Cena”);
4) Akcjonariusze zobowiązali się do złożenia w odpowiedzi na Wezwanie, w terminie 5 dni
roboczych od dnia rozpoczęcia okresu przyjmowania zapisów w ramach Wezwania, zapisów
na sprzedaż wszystkich posiadanych przez Akcjonariuszy akcji Spółki, tj. na datę Umowy
Inwestycyjnej łącznie 8.604.681 akcji Spółki reprezentujących 38,76% kapitału zakładowego
Spółki oraz uprawniających do wykonywania 8.604.681 głosów stanowiących 38,76% ogólnej
liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, z czego: (i) Krzysztof Folta zobowiązał się do
złożenia zapisów na sprzedaż 4.600.000 akcji Spółki reprezentujących 20,72% kapitału
zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 4.600.000 głosów stanowiących
20,72% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, (ii) Piotr Nosal zobowiązał się
do złożenia zapisów na sprzedaż 14.241 akcji Spółki reprezentujących 0,06% kapitału
zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 14.241 głosów stanowiących 0,06%
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki; (iii) Maciej Posadzy zobowiązał się do
złożenia zapisów na sprzedaż 183.626 akcji Spółki reprezentujących 0,83% kapitału
zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 183.626 głosów stanowiących
80
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
0,83% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki; (iv) Piotr Tokarczuk zobowiązał
się do złożenia zapisów na sprzedaż 202.000 akcji Spółki reprezentujących 0,91% kapitału
zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 202.000 głosów stanowiących
0,91% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki; (v) Ewa Folta zobowiązała się
do złożenia zapisów na sprzedaż 604.814 akcji Spółki reprezentujących 2,72% kapitału
zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 604.814 głosów stanowiących
2,72% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki; (vi) Krzysztof Wieczorkowski
zobowiązał się do złożenia zapisów na sprzedaż 3.000.000 akcji Spółki reprezentujących
13,51% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 3.000.000 głosów
stanowiących 13,51% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki;
5) Akcjonariusze, w zakresie swoich uprawnień jako członkowie zarządu lub rady nadzorczej
Spółki lub spółek z grupy kapitałowej Spółki („Spółki z Grupy”) lub akcjonariusze Spółki,
zobowiązali się do przestrzegania w okresie od dnia zawarcia Umowy Inwestycyjnej do dnia
zamknięcia transakcji („Okres Przejściowy”) nieodbiegających od praktyki rynkowej właściwej
dla tego rodzaju umów standardowych zobowiązań do niepodejmowania działań skutkujących
m.in.: (i) rozporządzaniem akcjami Spółki lub nabywanie akcji Spółki po dniu zawarcia Umowy
Inwestycyjnej, z wyłączeniem rozporządzania akcjami Spółki w ramach programu
motywacyjnego dla zarządu Spółki („Program Motywacyjny”), (ii) zmianą wysokości kapitału
zakładowego Spółek z Grupy, z wyjątkiem zmiany wysokości kapitału zakładowego związanego
z Programem Motywacyjnym lub umorzeniem akcji własnych posiadanych przez Spółkę na
dzień podpisania Umowy Inwestycyjnej, (iii) zaprzestaniem pełnienia przez nich funkcji w
organach Spółek z Grupy, (iv) połączeniem, podziałem lub przekształceniem Spółek z Grupy,
(v) wypłatą świadczeń przez Spółki z Grupy na rzecz Sprzedających lub ich podmiotów
powiązanych, za wyjątkiem świadczeń wynikających z zobowiązań istniejących na dzień
Umowy Inwestycyjnej lub dopuszczonych na podstawie Umowy Inwestycyjnej;
6) Akcjonariusze zobowiązali się nie wycofać ani nie uchylić od skutków zapisów złożonych w
odpowiedzi na Wezwanie, chyba że Inwestor odstąpi od Wezwania;
7) Wezwanie zostanie ogłoszone z zastrzeżeniem warunków obejmujących: (i) uzyskanie przez
Inwestora zgody Komisji Europejskiej lub innego właściwego organu antymonopolowego na
dokonanie koncentracji w związku z potencjalnym nabyciem akcji Spółki w ramach Wezwania;
(ii) objęcie zapisami w ramach Wezwania akcji uprawniających do co najmniej 50% ogólnej
liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki; oraz (iii) podjęcie przez zwyczajne walne
zgromadzenie Spółki w okresie trwania zapisów na akcje Spółki objęte wezwaniem uchwały w
sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2022 na podstawie której postanowi się o zatrzymaniu
wszystkich zysków w Spółce, z wyjątkiem zysków niezbędnych do pokrycia dywidendy w kwocie
29.968.920,00 zł, która została wypłacona akcjonariuszom Spółki w ramach zaliczki na poczet
dywidendy na podstawie uchwały Zarządu nr 1/Z/16.11.2022 z dnia 16 listopada 2022 r.
Inwestor, zgodnie z Umową Inwestycyjną, będzie mógł odstąpić od jakiegokolwiek lub
wszystkich warunków i nabyć akcje Spółki w Wezwaniu pomimo nieziszczenia się jednego lub
więcej spośród wspomnianych powyżej warunków;
81
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
8) ponadto, Inwestor oraz Akcjonariusze będący członkami Zarządu Spółki zobowiązali się, że w
przypadku rozliczenia Wezwania skutkującego przejęciem kontroli nad Spółką przez Inwestora,
Spółka w ciągu 3 miesięcy od rozliczenia Wezwania dokona rozliczenia Programu
Motywacyjnego i zaoferuje wszystkie akcje objęte Programem Motywacyjnym, tj. 1.100.800
akcji Spółki jego uczestnikom, zgodnie z zasadami Programu Motywacyjnego,
zaś Akcjonariusze i pozostali uczestnicy Programu Motywacyjnego zobowiązali się, że w
przypadku rozliczenia Programu Motywacyjnego, sprzedadzą na rzecz Inwestora wszystkie
akcje objęte przez nich w ramach Programu Motywacyjnego za cenę określoną w Wezwaniu;
9) Umowa zawiera oświadczenia i zapewnienia Sprzedających zwyczajowo stosowane w
przypadku podobnych transakcji.
Umowa Inwestycyjna przewiduje możliwość odstąpienia od niej m.in. w przypadku nieuzyskania przez
Inwestora zgody właściwego organu antymonopolowego na dokonanie koncentracji do dnia 31 grudnia
2023 r. (możliwość odstąpienia przez każdą ze stron Umowy Inwestycyjnej); (ii) niezłożenia przez
któregokolwiek ze Sprzedających ważnego zapisu na sprzedaż akcji Spółki w odpowiedzi na ogłoszone
Wezwania (możliwość odstąpienia przez Inwestora); oraz (iii) nieogłoszenia przez Inwestora Wezwania
w terminie wskazanym w Umowie Inwestycyjnej lub ogłoszenia Wezwania z ceną niższą niż Cena
(możliwość odstąpienia przez Akcjonariuszy działających łącznie).
W dniu 24 marca 2023 r. Spółka została również poinformowana przez Inwestora o zawarciu przez
Inwestora z akcjonariuszem Spółki – Janem Walulikiem umowy zobowiązującej („Umowa
Zobowiązująca"), w której Jan Walulik zobowiązał się wobec Inwestora do złożenia w odpowiedzi na
Wezwanie, w terminie 5 dni roboczych od dnia rozpoczęcia okresu przyjmowania zapisów w ramach
Wezwania, zapisów na sprzedaż 710.400 akcji Spółki reprezentujących 3,20% kapitału zakładowego
Spółki oraz uprawniających do wykonywania 710.400 głosów stanowiących 3,20%. W Umowie
Zobowiązującej Jan Walulik zobowiązał się ponadto nie wycofać ani nie uchylić od skutków zapisów
złożonych w odpowiedzi na Wezwanie, chyba że Inwestor odstąpi od Wezwania.
Informację zawarciu ww. umów Spółka przekazała do publicznej wiadomości w raporcie bieżącym nr
14/2023 z dnia 24 marca 2023 roku.
W dniu 20 kwietnia 2023 roku Wezwanie zostało ogłoszone przez Inwestora. Pierwsze Wezwanie
ogłoszone przez Inwestora na mocy ww. umów nie doszło do skutku w związku z trwającym przed
Urzędem Ochrony Konkurencji i Konsumentów postępowaniem o wyrażenia zgody na dokonanie
koncentracji w związku z potencjalnym nabyciem akcji Spółki w ramach Wezwania (warunek opisany
powyżej). W dniu 21 września 2023 roku Inwestor ogłosił drugie Wezwanie na sprzedaż 100% akcji
Spółki z ceną sprzedaży akcji jak przy pierwszym Wezwaniu, to jest 50,69 zł za jedną akcję Spółki z
zastrzeżeniem warunków obejmujących:
(i) uzyskanie przez Inwestora zgody właściwego organu antymonopolowego na dokonanie
koncentracji w związku z potencjalnym nabyciem akcji Spółki w ramach Wezwania;
(ii) objęcie zapisami w ramach Wezwania akcji uprawniających do co najmniej 50% ogólnej
liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
82
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Ogłoszone w dniu 20 kwietnia 2023 roku Wezwanie doszło do skutku. W wyniku rozliczenia Wezwania
w dniu 31 stycznia 2024 roku Inwestor nabył 21 373 973 akcji Spółki („Akcje”), co stanowi udział w
wysokości 96,28% w kapitale zakładowym Spółki. Akcje uprawniają do 21 373 973 głosów na Walnym
Zgromadzeniu TIM S.A., co stanowi udział w wysokości 96,28% w ogólnej liczbie głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki.
W konsekwencji powyższego oraz ogłoszonego przez Inwestora przymusowego wykupu pozostałych
akcji TIM S.A. w dniu 7 marca 2024 roku Inwestor nabył 596 472 akcji Spółki, co stanowi udział w
wysokości 2,69 % w kapitale zakładowym Spółki. Akcje uprawniają do 596 472 głosów na Walnym
Zgromadzeniu TIM S.A., co stanowi 2,69 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W
wyniku powyższego Inwestor na dzień publikacji niniejszego raportu posiada 21 970 445 akcji TIM
S.A., co po podwyższeniu kapitału zakładowego dokonanego przez sąd w dniu 22 marca 2024 roku
stanowi udział w wysokości 95,8% w kapitale zakładowym TIM S.A. oraz uprawnia do 21 970 445
głosów na Walnym Zgromadzeniu TIM S.A., co stanowi 95,8 % ogólnej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki.
Po nabyciu ww. akcji TIM S.A. na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu TIM S.A. , które odbyło się
w dniu 8 marca 2024 roku podjęta została uchwała nr 4/08.03.2024 roku w sprawie wycofania akcji
Spółki z obrotu na rynku regulowanym oraz upoważnienia Zarządu Spółki do podjęcia czynności
mających na celu wycofanie z obrotu akcji Spółki dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym. W
dniu 8 marca 2024 roku złożony został wniosek do Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego o udzielenie
zezwolenia na wycofanie akcji z obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. oraz wniosek do Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. wniosku o wykluczenie akcji z obrotu na rynku regulowanym.
Informacje o złożeniu ww. wniosków przekazane zostały do publicznej wiadomości w raportach
bieżących nr 13/2024 i 14.2024 z dnia 8 marca 2024 roku.
W dniu 29 marca 2024 roku Spółka otrzymała odpowiedź Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. , zgodnie z którą Zarząd Giełdy odmówił dokonania wykluczenia akcji TIM S.A. z obrotu
na rynku regulowanym przed uzyskaniem zgody KNF na wycofanie akcji z obrotu na rynku
regulowanym.
Na dzień publikacji niniejszego raportu złożony do KNF wniosek, o którym mowa powyżej jest nadal
procedowany.
83
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
12. RYZYKO DOTYCZĄCE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Spółka narażona jest na wiele rodzajów ryzyka związanego z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz
zobowiązania finansowe Spółki w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie X.4. Ryzykiem, na
które narażona jest Spółka, jest:
- ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
- ryzyko kredytowe oraz,
- ryzyko płynności.
Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest minimalizowanie potencjalnie niekorzystnych
wpływów tych ryzyk na podstawowe parametry finansowe tj.
- zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
- stabilizacja wyniku finansowego Spółki,
- wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony
ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.
Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Spółka.
Ryzyko rynkowe
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe
Większość transakcji w Spółce przeprowadzanych jest w PLN. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe
wynika z zawarcia kontraktu sprzedaży, którego walutą rozliczeniową jest EUR oraz transakcji zakupu,
głównie umów z tytułu leasingu wynajmowanych powierzchni biurowej, które zawierane są przede
wszystkim w EUR.
Zmiany kursu EUR/PLN wpływa na bilansową wycenę krótko- i długoterminowych zobowiązań z tytułu
leasingu w EUR z tytułu wynajmu powierzchni biurowej i może powodować powstawanie różnic
kursowych uwzględnionych w przychodach lub kosztach finansowych danego okresu.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym
na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:
84
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Stan na 31.12.2023
AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE PRZELICZONE NA PLN
Wartość
wyrażona w
walucie (w tys.
EUR)
Wartość po
przeliczeniu (w
tys. PLN)
Aktywa finansowe
173
752
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
finansowe
173
752
Zobowiązania finansowe
624
2 713
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
40
174
Zobowiązania z tytułu leasingu
584
2 539
-451
-1 961
Stan na 31.12.2022
AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE PRZELICZONE NA PLN
Wartość
wyrażona w
walucie (w tys.
EUR)
Wartość po
przeliczeniu (w
tys. PLN)
Aktywa finansowe
737
3 456
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
finansowe
737
3 456
Zobowiązania finansowe
1 052
4 931
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
173
815
Zobowiązania z tytułu leasingu
878
4 116
-315
-1 475
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu
do aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN.
Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN o 7%. Przyjęte zmiany kursu walut na
poziomie 7% najlepiej odzwierciedlają wahania kursu EUR/PLN. Takie wahanie zostało przyjęte jako
racjonalne na podstawie analizy wahań kursów walut od dnia 01.01.2023 r. do dnia sporządzenia
sprawozdania finansowego.
Poniżej przedstawiamy wpływ wahania kursu walutowego o +/- 7%.
85
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Wahania
kursu
Wpływ na wynik finansowy
Wpływ na kapitał własny
Wartość
ekspozycji na
ryzyko
walutowe w
EUR
Wpływ
wartości po
przeliczeniu na
PLN
Wartość
ekspozycji na
ryzyko
walutowe w
EUR
Wpływ
wartości po
przeliczeniu na
PLN
31.12.2023
Wzrost kursu walutowego
7%
451
137
451
137
Spadek kursu walutowego
-7%
- 451
- 137
- 451
- 137
31.12.2022
Wzrost kursu walutowego
7%
- 315
-104
- 315
-104
Spadek kursu walutowego
-7%
-315
104
-315
104
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji
przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za
reprezentatywną dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy.
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej to niebezpieczeństwo niekorzystnego wpływu zmian stóp procentowych na
sytuację finansową Spółki.
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów
odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą
procentową. Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami
zobowiązań finansowych:
- leasing,
- zobowiązania z tyt. dostępnego limitu kredytowego
Spółka na dzień 31 grudnia 2023 r. nie posiada aktywów narażonych na ryzyko stóp procentowych.
Spółka posiada dostępne limity kredytowe w rachunkach bieżących oparte o zmienną stopę
procentową. Wysokość tych limitów została w wskazana w nocie nr 16, ponadto Spółka może
przejściowo posiadać należność lub zobowiązanie z tyt. cash poolingu. Z uwagi na krótkookresowy
charakter tego zobowiązania wynikającego z codziennych operacji uznawania i obciążania rachunku
skonsolidowanego służącego do obsługi przepływów pieniężnych w ramach cash poolingu. Spółka nie
traktuje tego zobowiązania jako narażonego na ryzyko stopy procentowej.
Działalność Spółki jest finansowana leasingiem. W związku z tym Spółka jest narażona na ryzyko
zmiany stóp procentowych, w oparciu o które ustalane jest oprocentowanie ww. zobowiązań. Ryzyko
stóp procentowych obejmuje umowy leasingu oparte na zmiennej stopie procentowej.
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu
do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół. Do analizy przyjęto dwa poziomy
zmian stóp procentowych: zmianę na poziomie 0,75% uwzględniająca zmianę stóp procentowych
86
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
dokonaną przez Radę Polityki Pieniężnej we wrześniu 2023 r. oraz na poziomie 0,25% uwzględniająca
zmianę stóp procentowych dokonaną przez Radę Polityki Pieniężnej w październiku 2023 i brak
dalszych zmian do końca roku 2023 a także w pierwszym kwartale 2024 r. Analizę przeprowadzono w
odniesieniu do zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych
zmienną stopą procentową oraz należności wynikających z dostępnych limitów kredytowych, przy
założeniu maksymalnego ich wykorzystania w całym okresie.
Wartość
bilansowa
Wahania
stopy
Wpływ na
wynik
finansowy
Wpływ na kapitał
własny
31.12.2023
Wzrost stopy procentowej
0,25%
(131)
(131)
Zobowiązania z tyt. leasingu
2 490
(6)
(6)
Zobowiązania z tytułu
dostępnego limitu kredytowego
50 000
(125)
(125)
Spadek stopy procentowej
-0,25%
131
131
Zobowiązania z tyt. leasingu
2 490
6
6
Zobowiązanie z tytułu
dostępnego limitu kredytowego
50 000
125
125
31.12.2022
Wzrost stopy procentowej
0,25%
(132)
(132)
Zobowiązania z tyt. leasingu
2 915
(7)
(7)
Zobowiązanie z tytułu
dostępnego limitu kredytowego
50 000
(125)
(125)
Spadek stopy procentowej
-0,25%
132
132
Zobowiązania z tyt. leasingu
2 915
7
7
Zobowiązanie z tytułu
dostępnego limitu kredytowego
50 000
125
125
87
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Wartość
bilansowa
Wahania
stopy
Wpływ na
wynik
finansowy
Wpływ na kapitał
własny
31.12.2023
Wzrost stopy procentowej
0,75%
(394)
(394)
Zobowiązania z tyt. leasingu
2 490
(19)
(19)
Zobowiązania z tytułu
dostępnego limitu kredytowego
50 000
(375)
(375)
Spadek stopy procentowej
-0,75%
394
394
Zobowiązania z tyt. leasingu
2 490
19
19
Zobowiązanie z tytułu
dostępnego limitu kredytowego
50 000
375
375
31.12.2022
Wzrost stopy procentowej
0,75%
(397)
(397)
Zobowiązania z tyt. leasingu
2 915
(22)
(22)
Zobowiązanie z tytułu
dostępnego limitu kredytowego
50 000
(375)
(375)
Spadek stopy procentowej
-0,75%
397
922
Zobowiązania z tyt. leasingu
2 915
22
22
Zobowiązanie z tytułu
dostępnego limitu kredytowego
50 000
375
375
Ryzyko kredytowe
Podstawową praktyką Spółki z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania
transakcji wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są
przez Spółkę procedurom weryfikacji przed przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego. Bieżące
monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju kontrahentów służy obniżaniu
poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami.
Spółka zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności. Dla
należności z tytułu dostaw i usług zastosowano uproszczoną wersję modelu zakładającą kalkulację
straty dla całego życia instrumentu. Spółka przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje m.in. gdy
przeterminowanie płatności przekracza 30 dni lub gdy otrzymano informacje świadczące o zwiększeniu
ryzyka kredytowego klienta np. brak potwierdzenia salda, złożenie wniosku o odroczenie terminu
płatności lub renegocjacje terminu płatności.
Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia
instrumentu.
Ekspozycja na ryzyko kredytowe definiowane jest jako całość nierozliczonych należności, które są na
bieżąco monitorowane. Spółka na bieżąco monitoruje stany należności i niezwłocznie podejmuje
działania windykacyjne wobec należności przeterminowanych. Dzięki bieżącej kontroli należności
handlowych nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym.
88
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Ryzyko kredytowe powstaje także w odniesieniu do środków pieniężnych. Zarzadzanie ryzykiem
kredytowym w odniesieniu do środków pieniężnych Spółka realizuje poprzez podpisana umowę cash
poolingu.
Spółka przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, gdy przeterminowanie wynosi 180 dni lub
wystąpiły inne okoliczności bądź informacje na to wskazujące, takie jak: ogłoszenie upadłości czy
restrukturyzacja. Pozycje, dla których stwierdzono niewykonanie zobowiązania przez dłużnika w
rozumieniu opisanym wyżej, Spółka traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu
na ryzyko kredytowe.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie prowadziła negocjacji i nie
dokonała ustaleń, które byłyby wynikiem znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, w wyniku których
zmianom uległyby terminy płatności ani w inny sposób zostałyby zmodyfikowane oczekiwane przepływy
z posiadanych należności z tytułu dostaw i usług, poza opisanymi w umowie o cash pooling w pkt. X.7.
Dla wszystkich składników aktywów finansowych, ich wartość bilansowa najlepiej odzwierciedla
maksymalne narażenie Spółki na ryzyko kredytowe.
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe aktywów finansowych ujętych w niniejszym sprawozdaniu
finansowym przestawia poniższa tabela:
EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE AKTYWÓW
FINANSOWYCH
31.12.2023
31.12.2022
Należności krótkoterminowe
255 378
264 534
Razem:
264 534
264 534
W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów
narażonych na ryzyko kredytowe, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z
pojedynczym znaczącym kontrahentem. W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na
zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania.
Analiza wiekowa będąca podstawa ujęcia odpisu aktualizującego jest zmieszczona w nocie 7.
89
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Ryzyko płynności
Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań
finansowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz
zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje
bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę
na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych.
Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym
zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci limitu kredytowego
wynikającego z umowy o cash pooling oraz dwie linie kredytowe na łączną kwotę 50 mln zł. o
oprocentowaniu zmiennym) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zobowiązania finansowe Spółki,
mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:
31.12.2023
RYZYKO PŁYNNOŚCI
KRÓTKOTERMINOWE
do 3 m-cy
3 do 6 m-cy
6 do 9 m-cy
9 do 12 m-cy
Ogółem
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
235 419
296
200
1 211
237 126
Zobowiązania z tytułu leasingu
885
693
701
709
2 987
Zobowiązania pozostałe, w tym:
9 058
0
0
0
9 058
cash pooling
0
0
0
0
0
245 362
989
901
1 920
249 171
31.12.2022
RYZYKO PŁYNNOŚCI
KRÓTKOTERMINOWE
do 3 m-cy
3 do 6 m-cy
6 do 9 m-cy
9 do 12 m-cy
Ogółem
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
262 914
1 608
0
0
264 522
Zobowiązania z tytułu leasingu
883
889
865
676
3 313
Zobowiązania pozostałe, w tym:
7 315
0
0
0
7 315
cash pooling
0
0
0
0
0
271 112
2 497
865
676
275 150
31.12.2023
RYZYKO PŁYNNOŚCI DŁUGOTERMINOWE
od 1 do 3 lat
od 3 do 5 lat
pow. 5 lat
Ogółem
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
3 800
711
0
4 511
Zobowiązania pozostałe, w tym:
0
0
0
0
cash pooling
0
0
0
0
3 800
711
0
4 511
90
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
31.12.2022
RYZYKO PŁYNNOŚCI DŁUGOTERMINOWE
od 1 do 3 lat
od 3 do 5 lat
pow. 5 lat
Ogółem
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
3 613
910
0
4 523
Zobowiązania pozostałe, w tym:
0
0
0
0
cash pooling
0
0
0
0
3 613
910
0
4 523
Spółka aktywnie zarządza ryzykiem płynności, rozumianym jako zdolność do terminowego regulowania
swoich zobowiązań oraz zabezpieczanie środków na finansowanie działalności bieżącej oraz
inwestycyjnej.
W celu utrzymania bezpiecznego poziomu płynności Spółka na bieżąco analizuje strukturę oraz terminy
zapadalności zobowiązań, a także wskaźniki płynności i zadłużenia. Ponadto, w celu zwiększenia
efektywności procesu zarządzania płynnością finansową Spółka, od 2018 roku jest stroną umowy o
zarządzanie środkami pieniężnymi pomiędzy mBank S.A., TIM S.A. oraz 3LP S.A. (umowa cash
poolingu), umożliwiającą optymalizację zarządzania środkami pieniężnymi, ograniczeniem kosztów
finansowych oraz efektywnym finansowaniem bieżących potrzeb w zakresie kapitału obrotowego.
14. RYZYKA OPERACYJNE
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną
- Informacja o aktualnej sytuacji w związku z wpływem rosyjskiej inwazji na Ukrainę na
działalność Spółki
Rosyjska inwazja na Ukrainę w lutym 2022 roku była wydarzeniem, które zburzyło panujący znany do
chwili wybuchu konfliktu współczesny porządek życia w Europie. Agresja Rosji na Ukrainę doprowadziła
do załamania porządku i stabilności energetycznej Europy i wcześniej nieplanowane działania
zmierzające do uniezależnienia się krajów Unii Europejskiej od monopolu rosyjskich dostaw
surowców energetycznych. Pochodną konfliktu na Ukrainie było pogłębienie się niekorzystnych zjawisk
związanych z wahaniami cen i dostępnością surowców.
W opinii Zarządu TIM S.A. nie ma możliwości przedstawienia wszelkich ewentualnych istotnych
czynników, które mogą wpływać na działalność Spółki.
W związku z powyższym dokonano analizy czy i jakie czynniki ryzyka, odnoszące się do działalności
operacyjnej oraz sytuacji finansowej Spółki, związane z tą sytuacją i jej konsekwencjami, zostały
dotychczas zidentyfikowane.
Analizie poddano kwestie:
91
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
- prowadzoną działalnością – trwająca agresja militarna wobec Ukrainy nie wpływa w żaden
sposób na działalność operacyjną Spółki ,
- kursami walutowymi, stopami procentowymi, dostępnością finansowania – w ocenie Zarządu
wpływ na zmianę wysokości kosztów może mieć osłabienie kursu PLN wobec EUR, w wyniku
czego istnieje ryzyko związanej z tym presji inflacyjnej. W konsekwencji istnieje ryzyko dalszego
wzrostu wysokości stóp procentowych, co wpłynie na koszty finansowe Spółki . Osłabienie
kursu PLN wobec EUR będzie także skutkowało zwiększeniem kosztów obsługi zobowiązań z
tytułu umów najmu hal magazynowych, które są denominowane w EUR. Osłabienie kursu PLN
względem EUR będzie miało niewielki wpływ na działalność Spółki TIM S.A.
- cenami surowców – zmiany ceny surowców nie będą miały istotnego wpływu na działalność
Spółki zależnej 3LP S.A., natomiast bardzo wysoka zmienność cen surowców może istotnie
wpłynąć na marżę brutto ze sprzedaży generowaną przez Spółkę TIM S.A, co w konsekwencji
może także wpłynąć na wyniki finansowe TIM S.A. a także na skalę prowadzonego biznesu.
Spółka dokonała oszacowania i oceny zdarzeń następujących po zakończeniu okresu
sprawozdawczego w związku z sytuacją polityczno – gospodarczą w Ukrainie dotyczących skutków
finansowych niewymagających korekty i uznała, iż takiego szacunku nie można dokonać.
Zarząd Spółki będzie monitorować potencjalny wpływ zapowiadanych jak i już podjętych decyzji w
związku z konfliktem militarnym w Ukrainie i o ile wystąpi taka potrzeba, podejmie kroki, aby złagodzić
ewentualne negatywne skutki dla Spółki.
- Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą
Działalność Spółki jest ściśle skorelowana z ogólną sytuacją gospodarczą w Polsce i na świecie.
Największy wpływ na wyniki finansowe Spółki mają następujące czynniki: wzrost PKB, udział inwestycji
przedsiębiorstw w tym wzroście, wielkość zamówień publicznych na dostawy materiałów
elektrotechnicznych, koniunktura w sektorze budowlanym, dynamika konsumpcji oraz wartość
sprzedaży detalicznej.
W celu minimalizacji wpływu zagrożeń wynikających z cykliczności koniunktury gospodarczej oraz
kryzysów gospodarczych na wyniki finansowe, Spółka zwiększa dywersyfikację działalności poprzez
rozwój sprzedaży za pośrednictwem kanału e-commerce.
92
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
- Ryzyko zmian cen surowców
Zmiany cen surowców, które są wykorzystywane do produkcji towarów znajdujących się w ofercie
handlowej TIM S.A., mają wpływ na wyniki finansowe Spółki. Z uwagi na to, że około jedna trzecia
przychodów TIM S.A. pochodzi ze sprzedaży kabli i przewodów, szczególnie duże znaczenie dla Spółki
ma cena miedzi. W przypadku niektórych grup asortymentowych (kable o dużych przekrojach) koszt
tego surowca stanowi nawet do 90% ceny produktu.
Znaczny spadek cen miedzi wiąże się z ryzykiem potencjalnej utraty wartości towarów znajdujących się
na stanach magazynowych Spółki. Jednocześnie duża zmienność cen surowców powoduje, że
ustalenie optymalnej wielkości zapasów i całkowite uniknięcie ryzyka zmian wartości towarów jest
bardzo trudne.
Spółka zarządza ryzykiem zmian cen surowców, optymalizując zapasy magazynowe (priorytetem jest
zapewnienie ciągłości dostaw do klientów) oraz stosując bezpieczną politykę zakupową. Jednak
pomimo tych działań, ryzyko potencjalnych strat – wynikających z konieczności dostosowania cen
produktów do cen rynkowych – jest istotne.
- Ryzyko związane z niestabilnością sektora finansowego
Sektor finansowy w Polsce funkcjonuje stabilnie. Zagrożeniem dla części polskich banków jest jednak
ich zaangażowanie w finansowanie branż, które znajdują się w fazie dekoniunktury oraz znaczna
deprecjacja złotego. Oba te czynniki mogą się przełożyć na spadek jakości portfeli kredytowych banków.
W warunkach nowych regulacji ostrożnościowych i zwiększonych wymogów kapitałowych materializacja
tych rodzajów ryzyka może doprowadzić do zacieśnienia polityki kredytowej banków oraz ograniczenia
limitów kredytowych przez ubezpieczycieli.
W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka na bieżąco monitoruje ich stabilność finansową.
- Ryzyko braku dostępu do towaru
Kluczowe procesy związane z działalnością logistyczną - przyjęcie towarów, magazynowanie oraz
dystrybucja towarów do klientów są realizowane przez Spółkę zależną 3LP S.A. w centrum logistycznym
w Siechnicach.
Na terenie tego obiektu znajdują się składniki majątku i infrastruktury, które są istotne dla jej działalności.
Z tego względu Zarząd Spółki dostrzega ryzyko związane z brakiem możliwości realizacji dostaw
towarów do klientów, które może wynikać w szczególności z następujących przyczyn:
- pożaru,
- powodzi,
- długotrwałej przerwy w dostawie energii elektrycznej,
- utraty bądź uszkodzenia składników majątku,
- zniszczenia,
- kradzieży,
- zagrożenia epidemiologicznego (niedostateczne zasoby ludzkie).
93
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Brak możliwości pracy centrum logistycznego może być również następstwem innych zdarzeń
o charakterze losowym.
Spółka 3LP S.A. podejmuje szereg działań ograniczających do minimum możliwość wystąpienia ryzyka
przerw w pracy centrum logistycznego przez:
- stosowanie specjalistycznych systemów przeciwpożarowych w budynku centrum
logistycznego,
- umieszczenie kluczowych (dla funkcjonowania centrum logistycznego) składników wyposażenia,
systemów zasilania itp. na wysokości pierwszej kondygnacji (ochrona przed zalaniem w wyniku
powodzi),
- ciągły monitoring systemów odpowiadających za bezpieczeństwo funkcjonowania centrum
logistycznego,
- ciągłą ochronę fizyczną i kontrolę dostępu oraz system telewizji przemysłowej,
- wykorzystywanie nowoczesnych systemów zasilania energetycznego i monitoringu ich pracy, w
tym agregatów prądotwórczych,
- bieżącą konserwację wszelkich systemów i infrastruktury w celu utrzymania ich w najwyższej
niezawodności,
- posiadanie własnego magazynu części zapasowych dla kluczowych składników systemów
logistycznych w obiekcie w Siechnicach,
- utrzymywanie zapasów w kilku strefach magazynu na wypadek awarii jednej ze stref,
- dostosowanie do obowiązujących przepisów podczas zagrożenia epidemiologicznego.
Spółka zależna 3LP S.A. ma opracowaną i wdrożoną procedurę Zarządzanie ryzykiem operacyjnym
w Magazynie Centralnym Siechnice, która określa możliwe ryzyka oraz scenariusze działania
w przypadku ich wystąpienia, jak i działania prewencyjne w celu ich uniknięcia. Procedura ta jest na
bieżąco uaktualniana.
Niezależnie od ww. działań, mienie i wyposażenie centrum logistycznego są ubezpieczone
kompleksowo od wszelkich rodzajów ryzyka.
- Ryzyko związane z awarią systemów informatycznych
Spółka jest przedsiębiorstwem o bardzo wysokim stopniu informatyzacji. Jej działalność operacyjna jest
oparta o sprawnie funkcjonującym systemie informatycznym pracujący w trybie online. Istnieje jednak
ryzyko nieprawidłowego działania systemów informatycznych, które może narazić je na niżej
wymienione zdarzenia:
- utratę kluczowych danych,
- brak możliwości pracy Centrum Logistycznego 3LP S.A. (brak możliwości dystrybucji towarów),
- brak możliwości dokonywania sprzedaży w trybie online,
- utratę łączności pomiędzy klientami Spółki a Centrum Logistycznym 3LP S.A.
- zakłócenie lub uniemożliwienie pracy wszystkich działów Spółki.
W celu zminimalizowania ryzyka awarii systemów informatycznych Spółka korzysta z wysokiej jakości
sprzętu informatycznego o niskiej awaryjności oraz zabezpieczają się poprzez pełną multiplikację
sprzętową i software. Ponadto Spółka wdrożyła m.in.:
94
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
- system kontroli dostępu pracowników do systemów informatycznych oraz do pomieszczeń
informatycznych,
- procedurę systematycznego wykonywania kopii bezpieczeństwa kluczowych danych,
- nowoczesne technologie informatyczne, pozwalające na zabezpieczenie krytycznych zasobów
przez ich redundancję (klastry, zdublowane macierze dyskowe),
- techniki wirtualizacji serwerów w oparciu o oprogramowanie Vmware,
- szczególne systemy bezpieczeństwa (rozdział terytorialny, system przeciwpożarowy i chłodzenia
urządzeń) w serwerowniach,
- programy zabezpieczające przed złośliwym działaniem innych programów informatycznych,
- zawieranie kontraktów serwisowych z zewnętrznymi firmami, gwarantujących wymagany poziom
SLA (Service Level Agreement – umowa dotycząca poziomu usług).
Przyłączenie systemów informatycznych Spółki do Internetu stwarza potencjalne ryzyko związane z
przestępstwami komputerowymi dokonywanymi za pośrednictwem sieci, takimi jak włamanie do
systemu komputerowego i jego zniszczenie lub uszkodzenie czy blokada usług (Denial of Service).
Spółka nie lekceważy tego ryzyka, utrzymując zespół osób odpowiedzialnych za bezpieczeństwo oraz
stosując odpowiednie systemy zabezpieczające (na przykład typu firewall) i procedury bezpieczeństwa.
- Ryzyko związane z zapasami
Zarządzanie zapasem magazynowym w TIM S.A. odbywa się centralnie, w oparciu o prognozy
sprzedaży wynikające z analiz historycznych sprzedaży oraz planowanych zmian popytu na rynku.
Analizy i korekty prognoz oraz zmiany wielkości zapasu magazynowego dokonuje się minimum raz w
miesiącu, co obniża ryzyko powstania zbędnych zapasów. Mimo tego, w przypadku gwałtownych zmian
popytu połączonych z dużymi obniżkami cen towarów na rynku może wystąpić problem z powstaniem
zapasu nadmiernego lub trudno sprzedawalnego.
W celu uchronienia się przed kumulowaniem się wartości towarów trudno zbywalnych w TIM S.A.
funkcjonują procedury dotyczące postępowania z towarami niewykazującymi rotacji. Odpisy wynikające
z powyższych działań mają odzwierciedlenie w bieżących wynikach Spółki, które są publikowane w
raportach okresowych.
Towary TIM S.A. są ubezpieczone w zakresie podstawowym, który obejmuje m.in. pożar, zalanie oraz
inne zdarzenia losowe. Wartości polis są aktualizowane na bieżąco. Towary ubezpieczone są również
od kradzieży. Ryzyko związane z kradzieżą towarów jest dodatkowo ograniczone przez nadzór nad
Centrum Logistycznym 3LP S.A. w Siechnicach sprawowany przez agencję ochrony mienia
bezpośrednio oraz przez system monitoringu zdalnego.
Polityka gospodarowania zapasami oraz procedury zapewnienia bezpieczeństwa przechowywania
zapasów, które są prowadzone przez TIM S.A., minimalizują w znacznym stopniu ryzyko związane z
zapasami. Nie wyklucza to jednak wystąpienia ryzyka związanego z zapasami w przypadku
gwałtownych zmian na rynku.
Towary dostępne w ofercie TIM są składowane w magazynach, które zapewniają odpowiednie warunki
przechowywania. W przypadku długotrwałego przechowywania towarów występuje natomiast
dodatkowe ryzyko utraty ich wartości, np. w związku z ich zabrudzeniem, uszkodzeniem lub wdrożeniem
95
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
nowych rozwiązań technologicznych. Towary, które utraciły wartości handlowe, są likwidowane na
bieżąco w ramach inwentaryzacji ciągłej.
- Ryzyko związane z zapasami zdeponowanymi przez klienta
Spółka przechowuje towary klientów w magazynach, które zapewniają odpowiednie warunki
przechowywania.
Ryzyko związane z kradzieżą towarów jest ograniczone przez nadzór nad Centrum Logistycznym 3LP
S.A. w Siechnicach sprawowany przez agencję ochrony mienia bezpośrednio oraz przez system
monitoringu zdalnego.
Polityka gospodarowania zapasami oraz procedury zapewnienia bezpieczeństwa przechowywania
zapasów, które są prowadzone przez Spółkę minimalizują w znacznym stopniu ryzyko związane z
zapasami.
W przypadku długotrwałego przechowywania towarów występuje natomiast dodatkowe ryzyko utraty
ich wartości, np. w związku z ich zabrudzeniem lub uszkodzeniem. Towary, które utraciły wartości
handlowe, są likwidowane na bieżąco w ramach inwentaryzacji ciągłej.
- Ryzyko niskiej efektywności kosztowej
Działalność TIM S.A. wiąże się z ryzykiem poniesienia kosztów związanych z niższą niż zakładana
efektywnością procesów operacyjnych. W tym obszarze istnieje ryzyko związane błędną wyceną
towarów czy wzrostem kosztów operacyjnych. Działania zapobiegawcze, jakie w tym obszarze są
podejmowane, stosowanie mechanizmów zabezpieczających przed wystąpieniem błędnej wyceny
towaru oraz monitoringu cen, controlling kosztów operacyjnych.
- Ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń
Istnieje ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń. Jest ono
związane z działalnością handlową prowadzoną przez Spółkę.
Dostrzegając ryzyko związane z zapłatą kar umownych, spółka stara się je zminimalizować przez
rozważne wprowadzanie zapisów dotyczących kar umownych do zawieranych umów, w tym m.in. przez
ograniczenie możliwości naliczania kar umownych jedynie do wysokości należnego spółce
wynagrodzenia z tytułu wykonywania postanowień danej umowy czy też przez uzależnienie zapłaty kary
umownej od zwłoki spółki (przyczyny zawinione przez spółkę), a nie od opóźnienia spółki (przyczyny
zawinione przez spółkę i podmioty trzecie). Oprócz ryzyka związanego z koniecznością zapłaty kar
umownych, spółka dostrzega ryzyko z tytułu ewentualnej odpowiedzialności odszkodowawczej w
związku z nienależytym wykonaniem postanowień umowy. Ryzyko powyższe jest minimalizowane m.in.
przez wprowadzanie w umowach zapisów, które ograniczają odpowiedzialność odszkodowawczą spółki
do strat rzeczywistych. Ponadto spółka stara się wprowadzać w zawieranych przez siebie umowach
tzw. klauzulę siły wyższej. Powyższe ryzyko jest również minimalizowane przez ubezpieczenie
96
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
działalności prowadzonej przez spółkę. Zapłata nieprzewidzianych kar umownych albo odszkodowania
może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe spółki.
- Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych dostawców
Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych dostawców w TIM S.A. zostało w dużej mierze
zminimalizowane wprowadzeniem polityki dywersyfikacji dostaw towarów. W ramach tej polityki Spółka
ma minimum dwóch dostawców dla każdej grupy asortymentowej. W 2023 roku żaden z dostawców nie
przekroczył udziału 10% całości zakupów, a tylko czterech dostawców przekroczyło 5% udziału w
całkowitych zakupach Spółki. Na pozostałe ponad 74% udziału w zakupach składa się 371 dostawców.
Żaden z dostawców nie posiada formalnych powiązań ze Spółką z wyjątkiem realizowanej współpracy
handlowej. Ryzyko uzależnienia od głównych dostawców jest na umiarkowanym poziomie.
- Ryzyko związane z uzależnieniem się od głównych odbiorców
Głównymi klientami TIM S.A. są pośrednicy, instalatorzy oraz przedsiębiorstwa z branży przemysłowej
(99% całkowitych przychodów). Ryzyko związane z uzależnieniem się od wąskiej grupy odbiorców jest
stale minimalizowane przez pozyskiwanie nowych klientów, co pozwala utrzymać udział największych
klientów w sprzedaży na kontrolowalnym poziomie i nie powoduje dużego ryzyka w przypadku utraty
pojedynczego klienta.
- Ryzyko utraty zaufania klientów
Wskaźnik klientów lojalnych, czyli klientów systematycznie dokonujących zakupów w TIM S.A., jest stale
monitorowany. Na koniec 2023 roku Spółka miała 7301 klientów o najwyższym współczynniku
lojalności, co oznacza wzrost o 3,3% w stosunku do stanu na koniec roku 2022.
W celu minimalizacji ryzyka utraty zaufania klientów Spółka stale rozwija koncepcję nowoczesnego
handlu, w której głównym atutem i przewagą konkurencyjną jest wydajny łańcuch dostaw, wysoka
jakość obsługi klienta na każdym etapie sprzedaży oraz dbałość o dostarczanie produktów najwyższej
jakości.
- Ryzyko utraty kluczowych pracowników oraz braku możliwości pozyskania nowych
Pracownicy stanowią istotną wartość. Spółka działa bowiem w oparciu o kompetencje,
odpowiedzialność i świadomość pracowników. Odejście kluczowych pracowników oraz brak możliwości
ich zastąpienia pracownikami posiadającymi odpowiednią wiedzę, doświadczenie, kwalifikacje oraz
umiejętność wykorzystywania ich w codziennej pracy mogłyby mieć negatywny wpływ na działalność
oraz wyniki finansowe Spółki.
W celu minimalizowania ryzyka utraty kluczowych pracowników oraz problemów z pozyskaniem nowych
specjalistów, a co za tym idzie - zapewnienia jakości i ciągłości procesów, Spółka realizuje politykę
personalną koncentrującą się na budowaniu kompetentnych, świadomych i zaangażowanych zespołów
nastawionych na współpracę, rozwój i poprawę efektywności procesów biznesowych oraz zapewnienie
sukcesorów na kluczowych stanowiskach. Jedną ze stosowanych przez spółkę metod zarządzania
ryzykiem utraty kompetencji, a przy okazji budowania lojalności pracowników, są awanse poziome i
97
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
pionowe w obrębie spółek Grupy, czego efektem są liczne przykłady pracowników pracujących w Grupie
od ponad 20 lat.
Spółka gwarantuje bezpieczeństwo prawne w zakresie obsługi kadrowo-płacowej, przy równoczesnym
monitorowaniu poziomu satysfakcji pracowników oraz trendów rynkowych w zakresie poziomu
wynagrodzeń poszczególnych grup zawodowych, stosowanych benefitów czy oczekiwań potencjalnych
pracowników wobec pracodawców.
Przy wdrażaniu projektów HR spółka wykorzystuje technologię i nowoczesne narzędzia oraz stosuje
komunikację międzypokoleniową.
Celem Spółki jest budowanie długoterminowych więzi z pracownikami oraz bycie atrakcyjnym i
preferowanym pracodawcą dla kandydatów. Dlatego poza zapewnieniem dobrych i stabilnych
warunków pracy, efektywnych systemów motywacyjnych skorelowanych z realizacją celów
biznesowych, spółka dba o rozwój pracowników, zapraszając ich do realizacji projektów strategicznych,
organizując szkolenia i dofinansowując indywidualną naukę, a przy tym dbając o atmosferę pracy, jej
jakość i efektywność.
- Ryzyko prawne
Spółka funkcjonuje w zmiennym otoczeniu prawnym. Duża liczba wprowadzanych zmian w przepisach
może mieć negatywny wpływ na działalność i wyniki finansowe Spółki. Wiele z obecnie obowiązujących
w Polsce przepisów nie zostało sformułowanych w sposób precyzyjny i częstokroć brakuje ich
jednoznacznej wykładni. Może to prowadzić do ich odmiennej interpretacji przez spółkę, w stosunku do
orzecznictwa sądowego lub stanowisk organów administracji.
Spółka na bieżąco monitoruje, analizuje i stosuje w prowadzonej działalności obowiązujące przepisy
prawa, a w przypadku wątpliwości co do ich wykładni występuje o opinie prawne lub indywidualne
interpretacje, które uwzględniane są przy podejmowanych działaniach.
98
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
Niezależnie od stosowanych środków ostrożności, o których mowa powyżej, w związku z prowadzoną
działalnością Spółka jest narażona na wszczęcie postępowań sądowych, administracyjnych lub innych
- przez jej klientów, pracowników lub inne osoby, a także przez organy publiczne. Spółka może być
także przedmiotem kontroli organów regulacyjnych oraz czynności egzekucyjnych związanych z
nałożeniem kar lub innych sankcji, co może z kolei skutkować postępowaniami cywilnymi dotyczącymi
działalności Spółki w przeszłości, w przypadku gdy zostaną one uznane za naruszające obowiązujące
przepisy i regulacje. Ewentualne roszczenia kierowane przeciwko spółce TIM, mogą skutkować
poniesieniem przez nią znaczących kosztów lub zobowiązaniem jej do zapłaty wysokiego
odszkodowania. Również koszty obrony prawnej w ewentualnych przyszłych postępowaniach mogą
być znaczne. W związku z postępowaniami prowadzonymi przeciwko Spółce lub osobom nią
zarządzającymi czy nadzorującymi oraz kluczowej kadrze może wystąpić negatywny wpływ na ich
reputację. Postępowania prowadzone przeciwko Spółce mogą niekorzystnie wpłynąć na jej reputację,
bez względu na to, czy roszczenia objęte wszczętymi postępowaniami są uzasadnione i jaki będzie
wynik danego postępowania.
15. WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ
Podmiotem uprawnionym do badania była firma Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna z
siedzibą w Poznaniu, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych
prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 4055.
Umowa na badanie sprawozdania finansowego na lata 2022 – 2024 została zawarta 5 lipca 2022 roku.
Jednocześnie, Spółka nie płaciła nic innym podmiotom z sieci Grant Thornton poza Grant Thornton
Polska.
2023
2022
Badanie sprawozdania finansowego TIM S.A. i Grupy Kapitałowej
TIM
105
85
Inne usługi poświadczające, w tym badanie półrocznego sprawozdania finansowego
92
90
Usługi doradztwa podatkowego
-
-
Badanie sprawozdania o wynagrodzeniach
7
7
Pozostałe usługi
-
-
Razem
204
182
99
TIM S.A. – Sprawozdanie finansowe za 2023 rok
Kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej
XI. PODPISY
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
Krzysztof Folta
Prezes Zarządu
Piotr Nosal
Członek Zarządu
Piotr Tokarczuk
Członek Zarządu
PODPISY OSÓB, KTÓRYM POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
Beata Szynol-Karaś
Główny Księgowy
Wrocław, 22 kwietnia 2024 r.