Sprawozdanie z działalności Grupy TERMO-REX SA
za 2023 rok
2024-04-24
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
1
INFORMACJE PODSTAWOWE O GRUPIE ....................................................................................................................... 4
INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH ......................................................................................... 6
INFORMACJA O RYNKACH ZBYTU I ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA ........................................................................................................... 6
WYDARZENIA ISTOTNE DLA ROZWOJU GRUPY W 2024 ROKU .......................................................................................................... 7
STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA SPÓŁEK W GRUPIE ....................................................................................................... 7
TERMO-REX SA - JEDNOSTKA DOMINUJĄCA ................................................................................................................................ 7
CKTIS SA – JEDNOSTKA ZALEŻNA .............................................................................................................................................. 8
WSKAZANIE POSIADACZY SPECJALNYCH UPRAWNIEŃ KONTROLNYCH W STOSUNKU DO SPÓŁEK Z GRUPY. ................................................. 8
ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE ........................................................... 8
WSKAZANIE POSIADACZY SPECJALNYCH UPRAWNIEŃ KONTROLNYCH W STOSUNKU DO SPÓŁKI. ............................................................... 9
INFORMACJA O UMOWACH DOTYCZĄCYCH ZMIANY W PROPORCJI POSIADANYCH AKCJI ......................................................................... 9
ZATRUDNIENIE ............................................................................................................................................................. 9
STRUKTURA ZATRUDNIENIA W GRUPIE ....................................................................................................................................... 9
STRUKTURA WYNAGRODZEŃ W GRUPIE ................................................................................................................................... 10
WYNAGRODZENIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH....................................................................................................... 12
UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI............................................................................................ 13
RYZYKA I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM ............................................................................................................. 14
RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI ................................................................................................................................................... 14
RYZYKO KREDYTOWE............................................................................................................................................................. 15
RYZYKO ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH .................................................................................................................................... 16
RYZYKO WALUTOWE ............................................................................................................................................................. 16
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM ................................................................................................................................... 16
RYZYKO ZWIĄZANE Z PRZERWANYM ŁAŃCUCHEM DOSTAW ........................................................................................................... 16
RYZYKA ZWIĄZANE Z ZATRUDNIENIEM I KOSZTAMI WYNAGRODZEŃ ................................................................................................ 17
RYZYKO KONKURENCJI CENOWEJ ............................................................................................................................................. 17
RYZYKA OPÓŹNIAJĄCE ROZWÓJ BRANŻ ...................................................................................................................................... 17
RYZYKA ZWIĄZANE Z KRYZYSEM MILITARNYM NA UKRAINIE ........................................................................................................... 17
CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIEBIORSTWA, PERSPEKTYWY ROZWOJU .................................................... 18
AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA GRUPY ................................................................................... 19
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY .............................................................................................. 19
AKTYWA GRUPY .................................................................................................................................................................. 20
PASYWA GRUPY .................................................................................................................................................................. 20
INFORMACJA O KREDYTACH, UMOWACH POŻYCZEK, PORĘCZENIACH I GWARANCJACH ........................................... 21
DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW - TERMO-REX SA .................................................................................. 21
DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW - CKTIS SA .......................................................................................... 21
KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK – TERMO-REX SA ................................................................. 21
KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK – CKTIS SA ......................................................................... 22
POŻYCZKI OTRZYMANE I UDZIELONE ......................................................................................................................................... 23
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE GRUPY ................................................................................................................................................ 23
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................................... 25
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ......................................................................................................................................... 25
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
2
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ZA OKRES OSTATNICH 3 LAT. ............................................................................................................... 26
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ .......................................................................................................................... 28
POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE .......................................................................................................... 29
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ....................................................................................................................................... 29
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE ............................................................................................................................................. 29
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE .............................................................................................................................. 29
PRZYCHODY FINANSOWE ....................................................................................................................................................... 29
KOSZTY FINANSOWE ............................................................................................................................................................. 30
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA ..................................................................................................................................... 30
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ............................................................................................................................................. 30
INWESTYCJE POZOSTAŁE ........................................................................................................................................................ 30
WYNIK BIEŻĄCEGO OKRESU ......................................................................................................................................... 31
WYNIK GRUPY ZA IV KWARTAŁ 2023 ROKU. ............................................................................................................................ 31
WYNIKI ZA CZWARTY KWARTAŁ W OKRESIE TRZECH KOLEJNYCH LAT. .............................................................................................. 31
WYNIKI GRUPY W OKRESIE TRZECH KOLEJNYCH LAT. ................................................................................................................... 32
WYNIKI GRUPY ZA OKRES TRZECH OSTATNICH LAT WG. SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ......................... 33
RÓŻNICE POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI A PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW. .............................................................. 34
INFORMACJA O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH PORĘCZENIACH I GWARANCJACH .................................................... 34
ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI ................................................................................................................... 36
WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA ORAZ FINANSOWANIA GRUPY ................................................................................................................ 36
WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI .......................................................................................................................................................... 37
WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI .................................................................................................................................................... 37
POZOSTAŁE INFORMACJE ............................................................................................................................................ 37
REALIZACJA ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH ................................................................................................................................. 37
INFORMACJA DOTYCZĄCA UMOWY Z PODMIOTEM AUDYTORSKIM................................................................................................... 38
SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI .................................................................................................................................................. 39
WARTOŚCI NIESPŁACONYCH ZALICZEK, KREDYTÓW, POŻYCZEK, GWARANCJI, PORĘCZEŃ, INNYCH UMÓW ZOBOWIĄZUJĄCYCH ..................... 39
ISTOTNE ZMIANY AKTYWÓW, PASYWÓW JEDNOSTKI ZALEŻNEJ OBJĘTEJ SPRAWOZDANIEM SKONSOLIDOWANYM ....................................... 39
WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ PRZED SĄDEM, ORGANAMI ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ........................................................................... 39
SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA, PRZESUNIĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK
GOSPODARCZYCH, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI. ............................... 39
INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH ................................................................................................................. 39
OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA WPŁYWÓW Z EMISJI ......................................................................................................... 40
ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM ................................................................................... 40
INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ...................................................................................... 40
POLITYKA SPONSORINGOWA ................................................................................................................................................... 40
ZNACZĄCE ZDARZENIA PO DACIE BILANSU .................................................................................................................................. 41
INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU
FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ EMITENTA. ............. 42
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
3
WSKAZANIE POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ WŁASNY, WYNIK NETTO LUB PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE, KTÓRE SĄ
NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WARTOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ........................................................................................ 42
DODATKOWE INFORMACJE ZWIĄZANE Z PANDEMIĄ SARS-COV-2 .................................................................................................. 42
DODATKOWE INFORMACJE ZWIĄZANE Z WYBUCHEM KONFLIKTU ZBROJNEGO W UKRAINIE. ................................................................. 42
WPŁYW ZMIAN KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI ............................................................................................................ 42
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ............................................................................................................. 43
INFORMACJA O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH ......................................................................................... 43
WSKAZANIE POSIADACZY SPECJALNYCH UPRAWNIEŃ KONTROLNYCH W STOSUNKU DO SPÓŁKI. ............................................................. 44
INFORMACJA O UMOWACH DOTYCZĄCYCH ZMIANY W PROPORCJI POSIADANYCH AKCJI. ...................................................................... 44
KONTROLA WEWNĘTRZNA I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH ............................................................................................................................................................ 45
ŁAD KORPORACYJNY TERMO-REX SA ........................................................................................................................... 46
STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ............................................................................................................................ 46
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI ............................................................................ 46
2. ZARZĄD I RADA NADZORCZA ............................................................................................................................... 48
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE .................................................................................................................... 51
4. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI ................................................................................... 52
5. KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .............................................................. 55
6. WYNAGRODZENIA ............................................................................................................................................... 56
ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ORAZ ICH
UPRAWNIEŃ ................................................................................................................................................................ 57
ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA CZŁONKÓW ZARZĄDU .................................................................................... 57
KOMPETENCJE ZARZĄDU ........................................................................................................................................................ 57
ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ ...................................................................... 57
KOMPETENCJE RADY NADZORCZEJ .......................................................................................................................................... 58
OPIS ZASAD ZMIAN STATUTU SPÓŁKI ........................................................................................................................................ 58
SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO UPRAWNIENIA ,PRAWA AKCJONARIUSZY ............................. 59
SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA ......................................................................................................................... 59
KOMPETENCJE WALNEGO ZGROMADZENIA ............................................................................................................................... 59
PRAWA AKCJONARIUSZY ........................................................................................................................................................ 60
POSIADACZE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DAJĄCYCH SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE .............................................................. 61
WSKAZANIE POSIADACZY SPECJALNYCH UPRAWNIEŃ KONTROLNYCH W STOSUNKU DO SPÓŁEK Z GRUPY. ............................................... 61
OGRANICZENIA DOTYCZĄCE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU .......................................................................................................... 61
OGRANICZENIA DOTYCZĄCE PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ............................................................. 61
OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH LUB ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA ................... 61
ZARZĄD ............................................................................................................................................................................. 61
RADA NADZORCZA ............................................................................................................................................................... 62
POLITYKA I PROCEDURA WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ ............................................................................................................... 64
REKOMENDACJE ZARZĄDU DOTYCZACE WYNIKU ZA ROK 2023 .................................................................................. 65
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
4
INFORMACJE PODSTAWOWE O GRUPIE
W skład Grupy Kapitałowej Termo-Rex (zwane dalej „Grupą) wchodzą niżej wymienione Spółki:
Jednostka Dominująca
TERMO-REX S.A. z siedzibą w Jaworznie została zarejestrowana 25 października 2011r w Sądzie Rejonowym Katowice-
Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi
11 350 000,00 zł (jedenaście milionów trzysta pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100) – w pełni opłacony.
NIP: 6322006690
REGON: 242619597
KRS: 0000400094
Spółka jest podmiotem publicznym notowanym na rynku podstawowym GPW. Większościowym akcjonariuszem Spółki
jest spółka Jawel-Centrum sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie, posiadającym na dzień 31.12.2023r. 82,67% udziału
w kapitale zakładowym spółki oraz 87,97% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu.
Przedmiot działalności spółki obejmuje m.in.:
- PKD 25.61.Z Obróbka metali i nakładanie powłok na metale,
- PKD 28.41.Z Produkcja maszyn do obróbki metalu,
- PKD 28.49.Z Produkcja pozostałych narzędzi mechanicznych,
- PKD 33.12.Z Naprawa i konserwacja maszyn,
- PKD 38.11.Z Zbieranie odpadów innych niż niebezpieczne,
- PKD 46.90.Z Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana.
Spółka specjalizuje się w obróbce elementów stalowych, wykonuje usługi podgrzewania przed spawaniem, spawana
i montażu oraz obróbkę cieplną złącz spawanych w szerokim zakresie materiałów, średnic i grubości ścianek. Spółka jest
również dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, artykułów elektroinstalacyjnych i spawalniczych oraz
producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej. Świadczy również usługi wynajmu ww. sprzętu.
Zarząd :
Skład Zarządu na 31.12.2023r.:
Prezes Zarządu – Jacek Jussak
Wiceprezes Zarządu – Barbara Krakowska
Z dniem 1 października 2023 roku Pan Jarosław Żemła w związku ze złożoną rezygnacją przestał pełnić funkcję
Wiceprezesa Zarządu Spółki. Od dnia 1 października 2023 roku Zarząd Termo-Rex SA działa w w/w składzie.
Skład Rady Nadzorczej na 31.12.2023 r.:
Tomasz Obarski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Tomasz Kamiński – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Marek Tatar – Członek Rady Nadzorczej,
Janusz Antonik – Członek Rady Nadzorczej,
Anna Antonik – Członek Rady Nadzorczej.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 22 września 2023 roku dokonało zmian w składzie Rady Nadzorczej
Spółki, odwołując z składu Panią Mariolę Mendakiewicz i powołując do składu Rady Nadzorczej bieżącej kadencji Pana
Janusza Antonik.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
5
Jednostka zależna
CKTiS S.A. z siedzibą w Starej Białej pow. płocki, została zarejestrowana 25 marca 2013 r w Sądzie Rejonowym dla Miasta
St. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy spółki wynosi
1 458 500,00 zł (jeden milionów czterysta pięćdziesiąt osiem tysięcy pięćset złotych) – w pełni opłacony.
NIP: 5830005302
REGON: 190022907
KRS: 0000455894
CKTiS S.A. świadczy kompleksowe usługi w branży mechanicznej i budowlanej dla przemysłu energetycznego,
chemicznego, rafineryjnego i petrochemicznego w zakresie wykonywania remontów, modernizacji, inwestycji
i bieżącego utrzymania ruchu.
Przeważającym przedmiotem działalności spółki CKTiS S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalności są:
PKD 42.21.Z. - Roboty związane z budową rurociągów przemysłowych i sieci rozdzielczych
PKD 25.11.Z. - Produkcja konstrukcji metalowych i ich części
PKD 33.12.Z. - Naprawa i konserwacja maszyn
PKD 33.20.Z. - Instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia
PKD 43.99.Z. - Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, gdzie indziej nie sklasyfikowane
PKD43.22.Z. - Wykonywanie instalacji wodno-kanalizacyjnych, cieplnych, gazowych i klimatyzacyjnych
PKD41.20.Z. - Roboty budowlane związane z wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych
PKD 42.99.Z. - Roboty związane z budową pozostałych obiektów inżynierii lądowej i wodnej, gdzie
indziej nie sklasyfikowane
PKD 43.11.Z. - Rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych
PKD 71.20.B. - Pozostałe badania i analizy techniczne.
Zarząd:
Na dzień 31.12.20223 roku w skład Zarządu Spółki przedstawiał się następująco:
Wiceprezes Zarządu - Jacek Jussak
Wiceprezes Zarządu – Barbara Krakowska
Wiceprezes Zarządu – Krzysztof Lejman
Rada Nadzorcza Spółki CKTIS SA w styczniu 2023 roku powołała w skład zarządu Spółki Pana Jacka Jussak, natomiast
Pan Jarosław Żemła z dniem 30 września 2023 roku złożył rezygnacje z funkcji Prezesa Zarządu.
Rada Nadzorcza:
Tomasz Kamiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Monika Wasiel – Sekretarz Rady Nadzorczej
Mariusz Lejman– Członek Rady Nadzorczej
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy CKTIS SA w dniu 29 stycznia 2023 roku powołało Radę Nadzorczą
nowej kadencji w w/w składzie.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
6
Zestawienie posiadanych przez Termo-Rex SA udziałów w jednostkach zależnych.
Nazwa jednostki
Siedziba jednostki
Udział Termo-Rex SA
w kapitale zakładowym
CKTiS SA
Stara Biała 1, powiat płocki Polska
84,185%
Informacja o podstawowych produktach, towarach i usługach
Przedmiot działalności Grypy obejmuje usługi budownictwa przemysłowego dla przemysłu energetycznego,
petrochemicznego i stoczniowego. Grupa Termo-Rex specjalizuje się w obróbce cieplnej elementów stalowych. Na
potrzeby klientów wykonywane są usługi zabiegów cieplnych w dowolnych lokalizacjach, wynajem maszyn do oporowej
i indukcyjnej obróbki cieplnej wraz z osprzętem, dostawa urządzeń, osprzętu i izolacji do obróbki cieplnej, serwis urządzeń
do obróbki cieplnej.
Spółki z Grupy Termo-Rex świadczą kompleksowe usługi w branży mechanicznej i budowlanej dla przemysłu
energetycznego, chemicznego, rafineryjnego i petrochemicznego w zakresie wykonywania remontów, modernizacji,
inwestycji i bieżącego utrzymania ruchu. Zakres oferowanych usług obejmuje:
Kotły parowe i wodne wraz z urządzeniami i instalacjami pomocniczymi.
Turbiny i turbogeneratory parowe.
Rurociągi wysokoprężne.
Rurociągi technologiczne i przesyłowe.
Stałe zbiorniki ciśnieniowe.
Zbiorniki bezciśnieniowe i niskociśnieniowe do materiałów ciekłych zapalnych, trujących lub żrących.
Instalacje oczyszczania spalin.
Konstrukcje stalowe.
Pompy procesowe.
Budynki i budowle.
Grupa Termo-Rex jest dostawcą termoelementów, izolacji termicznych, ceramiki technicznej, artykułów
elektroinstalacyjnych oraz producentem maszyn i osprzętu do obróbki cieplnej. Oferta materiałów eksploatacyjnych do
obróbki cieplnej obejmuje tkaniny szklane, tkaniny ceramiczne, maty glinokrzemianowe, mata izolacyjna Tygasil, poduszki
izolacyjne, elementy grzewcze, maty grzewcze, mufy grzewcze, kasety grzewcze, sznurki szklane koszulki szklane,
induktory suche, rejestratory temperatury, taśmy drukujące i papiery do rejestratorów, termopary, zgrzewarki do
termopar, zgrzewarki do szpilek, taśmy stalowe, zaciągarki do taśm stalowych uchwyty spawalnicze MIG/MAG, TIG,
plazma, dysze, końcówki prądowe ,izolatory, tulejki zaciskowe, korpusy palników, soczewki gazowe materiały
spawalnicze: elektrody wolframowe, elektrody otulone, pręty TIG, druty spawalnicze, elektrody plazmowe wtyki
i gniazda spawalnicze, przewody spawalnicze, zaciski biegunowe, węże techniczne, króćce i szybkozłączki, folie i papiery.
Informacja o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia
W 2023 roku głównym rynkiem zbytu dla produktów, usług i towarów oferowanych przez Grupę był rynek krajowy.
Wartość przychodów ze sprzedaży usług realizowanych w ramach kontraktów na usługi budownictwa przemysłowego na
terenie Belgii i Francji wyniosła w 2023 roku 3 994 tys. zł. co stanowi 8,2% ogólnej wartości przychodów spółki za okres
objęty raportem.
Przychody netto ze sprzedaży (struktura terytorialna)
2023
2022
2021
Kraj
44 598
37 398
52 483
Eksport
3 994
7 377
0
Przychody ze sprzedaży, razem
48 592
44 775
52 483
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
7
Towary i materiały zakupione na rynku krajowym stanowiły w 2023 roku znaczącą większość tj. 90,6%. W roku 2022
wskaźnik ten wynosił 99,1% udziału importu w ogólnej wartości zakupów. Przerwane z powodu ograniczeń
pandemicznych łańcuchy dostaw szczególnie w odniesieniu do towarów pochodzących z rynków azjatyckich niekorzystnie
wpłynęły na rozmiar dokonywanych zakupów w 2022 roku. W 2023 roku ograniczenia te nieco osłabły co zwiększyło
wysokość dostaw materiałowych z rynków zagranicznych. Import dotyczy przede wszystkim produktów z grupy ceramiki
technicznej oraz izolacji termicznych. Głównymi dostawcami zagranicznymi dla Grupy są producenci ceramiki technicznej
z Chin oraz izolacji termicznych z Wielkiej Brytanii i Chin. W 2023 roku udział rynków zagranicznych w strukturze
dostawców towarów i materiałów wzrósł do poziomu 9,4%.
Wydarzenia istotne dla rozwoju Grupy w 2024 roku
Grupa Termo-Rex w 2023 roku wypracowała przychody o łącznej wartości 48 592 tys. zł., z tego 3 994 tys. zł. na rynkach
europejskich (prace na terenie Francji oraz Belgii). Rok 2023 jest ostatnim rokiem funkcjonowania Grupy w obecnym
kształcie. Z dniem 1 stycznia 2024 roku wszystkie udziały (akcje) Spółki zależnej CKTIS SA z siedzibą w Starej Białej powiat
płocki zostały zbyte na rzecz Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi. Od początku 2024 roku Emitent nie
będzie już prowadził działalności gospodarczej w strukturze grupy kapitałowej.
STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA SPÓŁEK W GRUPIE
Termo-Rex SA - jednostka dominująca
Na dzień 31.12.2023 roku zarejestrowany kapitał akcyjny Termo-Rex S.A. wynosi 11 350 tys. zł.
Akcjonariusz
Liczba
akcji (w szt.)
Rodzaj
akcji
Liczba głosów
na WZ
(w szt.)
Udział
w kapitale
Udział
w głosach
na WZ
JAWEL-CENTRUM
sp. z o.o.
43.834.000 (seria
B1)
na okaziciela
43.834.000
38,62%
26,81%
50.000.000 (seria
B2)
imienne
uprzywilejowane
100.000.000
44,05%
61,16%
93.834.000
143.834.000
82,67%
87,97%
Pozostali akcjonariusze
19.666.000
(seria A, B1,D,E)
na okaziciela
19.666.000
17,33%
12,03%
Razem
113.500.000
163.500.000
100,00%
100,00%
Struktura akcji na dzień 31.12.2023r.
Seria
Liczba
akcji (w szt.)
Rodzaj
akcji
Liczba głosów
na WZ
(w szt.)
Udział
w kapitale
Udział
w głosach
na WZ
A
1 000 000
na okaziciela
1 000 000
0,88%
0,61%
B
62.000.000 (seria B1)
na okaziciela
62.000.000
54,63%
37,92%
50.000.000 (seria B2)
imienne uprzywilejowane
100.000.000
44,05%
61,16%
D
275 000
na okaziciela
275 000
0,24%
0,17%
E
225 000
na okaziciela
225 000
0,20%
0,14%
Razem
113 500 000
163 500 000
100%
100%
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
8
Wartość nominalna akcji wynosi 0,10 zł.
Z informacji posiadanych przez Zarząd Spółki wynika, że nie zaszły zmiany w strukturze własności znaczących pakietów
akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania. Spółka dominująca nie posiada szczegółowego zestawienia struktury akcjonariatu ujętego w grupie
„pozostali akcjonariusze” na dzień kończący okres sprawozdawczy, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, ani
na dzień przekazania niniejszego sprawozdania.
W ostatnim roku obrotowym Termo-Rex SA nie otrzymała informacji o przekroczeniu progów procentowych ogólnej liczby
głosów określonych w art. 69 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych
do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Jedynym akcjonariuszem Spółki dominującej posiadającym zarówno na dzień 31 grudnia 2023 roku, jak i na dzień
sporządzenia i publikacji niniejszego sprawozdania liczbę akcji stanowiącą co najmniej 5% kapitału zakładowego tj. 93 834
tys. zł. i jednocześnie 143 834 tys. głosów na Walnym Zgromadzeniu jest Jawel-Centrum sp. z o.o.
CKTiS SA – jednostka zależna
Na dzień 31.12.2023 roku zarejestrowany kapitał akcyjny CKTiS S.A. wynosi 1 458 500 tys. zł.
Akcjonariusz
Liczba
akcji (w szt.)
Rodzaj
akcji
Liczba głosów
na WZ
(w szt.)
Udział
w kapitale
Udział
w
głosach
na WZ
Termo-Rex SA
122 784
Akcje imienne
122 784
84,185%
84,185%
Krzysztof Benedykt Lejman
23 066
Akcje imienne
23 066
15,815%
15,815%
Razem
145 850
145 850
100,00%
100,00%
Wartość nominalna akcji wynosi 10,00 zł.
Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółek z Grupy.
Według posiadanych informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-Centrum Spółka
z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie posiada pakiet 93 834 000 sztuk akcji Termo-Rex SA , w tym
50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz z 43 834 000 akcji serii B1
na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące
Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na
dzień sporządzenia sprawozdania:
Zarząd
Ilość akcji
posiadanych
bezpośrednio
Uwagi
Jacek
Jussak
650 231
Posiada pośrednio:
93.834.000 sztuk akcji Spółki posiada JAWEL-CENTRUM sp. z o.o. (Pan Jacek Jussak
posiada w JAWELCENTRUM- sp. z o.o. 99,77% w kapitale zakładowym),
6.974.569 sztuki akcji Spółki ,posiada Everest Energy Limited z Nikozji na Cyprze
(Pan Jacek Jussak posiada 100% w kapitale zakładowym). W okresie od publikacji
poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu posiadania.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
9
Barbara
Krakowska
141 475
W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana stanu
posiadania akcji.
Rada
Nadzorcza
Ilość akcji
posiadanych
bezpośrednio
Uwagi
Tomasz
Obarski
-----------
Posiada pośrednio 270 500 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza
Obarskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany
w stanie posiadania akcji Emitenta
Tomasz
Kamiński
-----------
Posiada pośrednio 5.483 sztuk akcji Spółki posiada żona Pana Tomasza
Kamińskiego. W okresie od publikacji poprzedniego raportu nie nastąpiła zmiana
stanu posiadania akcji.
Nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Emitenta
Janusz
Antonik
---------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------
Marek
Tatar
---------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------
Anna
Antonik
--------
-----------------------------------------------------------------------------------------------------
Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółki.
Według posiadanych przez Zarząd Emitenta informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-
Centrum Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie posiada pakiet 93 834 000 sztuk akcji
Emitenta, w tym 50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz
z 43 834 000 akcji serii B1 na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Informacja o umowach dotyczących zmiany w proporcji posiadanych akcji
Według stanu na dzień przekazania sprawozdania Zarząd Emitenta nie jest w posiadaniu informacji o umowach,
w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych jej
akcjonariuszy.
ZATRUDNIENIE
Struktura zatrudnienia w Grupie
Na dzień 31.12.2023 roku zatrudnienie w Grupie wynosi 155 etatów. Poniższe tabele przedstawiają istotne informacje
o strukturze zatrudnienia w Grupie. W trakcie 2023 roku zatrudnienie w Grupie wahało się w przedziale od 165 do 195
etatów. W porównaniu do danych za rok ubiegły zatrudnienie w Grupie zmniejszyło się o 32 etaty.
Struktura wykształcenia
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
Wyższe magisterskie
31
38
46
Licencjat
0
1
2
Średnie
52
61
51
Zawodowe
59
72
64
Podstawowe/Gimnazjalne
13
11
13
Razem
155
183
176
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
10
Struktura wiekowa zatrudnienia
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
do 25 lat
0
2
10
26 – 35 lat
30
42
54
36 – 45 lat
37
78
48
powyżej 45 lat
88
61
64
Razem
155
183
176
Struktura zatrudnienia wg. działów
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
Produkcja i usługi
128
151
144
Handel hurtowy i detaliczny
5
5
5
Kierownictwo, nadzór techniczny
9
12
12
Zarząd i Administracja
13
15
15
Razem
155
183
176
Struktura zawartych umów
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
na czas określony
22
41
33
na czas nieokreślony
133
142
143
umowa zlecenia
49
26
27
Razem
204
209
203
Struktura wynagrodzeń w Grupie
Wynagrodzenia brutto z narzutami wg działów
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
Produkcja i usługi
17 532
17 617
14 445
Handel hurtowy i detaliczny
299
216
384
Zarząd i Administracja
3 254
3 139
2 854
Razem
21 085
20 972
17 683
Dostosowując się do wyzwań i tendencji panujących na rynku pracy w Polsce, Grupa corocznie dokonuje przeglądu kadr
oraz stosowanych systemów wynagrodzeń. Optymalizacja kosztów zatrudnienia pomogła w utrzymaniu stabilności
zatrudnienia, szczególnie w odniesieniu do pracowników istotnych dla funkcjonowania Spółek w Grupie. W 2023 roku
średnie wynagrodzenie w Grupie wynosiło 136 tys. zł. i wzrosło o 22,5%.
Konsolidacja zadań wewnątrz Grupy przyniosła efekt w postaci optymalizacji poziomu zatrudnienia. Jest to szczególnie
istotne ze względu na ciągłe braki kadrowe na rynku pracy ograniczające możliwości dalszego rozwoju wielu podmiotów
gospodarczych.
Rezerwy na świadczenia emerytalne i rentowe na dzień 31.12.2023r. wynoszą: długoterminowa 234 tys. zł.,
krótkoterminowa rezerwa na zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych i pozostałych świadczeń
pracowniczych na dzień 31.12.2023 r. ustalono na poziomie 577 tys. zł.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
11
Przedmiotem Polityki Wynagrodzeń w Termo-Rex SA jest kształtowanie zasadniczych regulacji dotyczących
wynagradzania członków organów statutowych Spółki i innych osób wskazanych w Polityce, jak również zapewnienie
Spółce odpowiednich standardów realizacji kluczowych funkcji zarządczych i nadzorczych, z uwzględnieniem potrzeb
kształtowania należytych relacji korporacyjnych i finansowych z piastunami takich funkcji oraz zarządzania kosztami
działalności Spółki z uwzględnieniem jej interesu. Polityka jest elementem ładu korporacyjnego oraz środowiska
regulacyjnego Spółki. Polityka wynagrodzeń Spółki zatwierdzona została przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy zatwierdzające sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrachunkowy kończący się 31.12.2020 roku w dniu
06.08.2021 r. Sprawozdanie Rady Nadzorczej Spółki Termo-Rex SA z realizacji polityki wynagrodzeń za rok 2021
zatwierdzone zostało przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 8 września 2022 roku, a Zwyczajne
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 22 września 2023 roku zatwierdziło sprawozdanie Rady Nadzorczej Termo-Rex
SA z realizacji polityki wynagrodzeń za 2022 rok.
Celem wprowadzenia Polityki jest utrzymywanie stabilnych relacji z członkami Organów, przy uwzględnieniu motywacji
Członków Organów do realizacji strategii biznesowej Spółki, osobistej identyfikacji członków Organów z długoterminowym
interesem i stabilnością Spółki; Spółka wypłaca wynagrodzenie członkom Zarządu i Rady Nadzorczej wyłącznie zgodnie
z Polityką.
Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej
Członkowie Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczący, otrzymują wynagrodzenie z tytułu sprawowania mandatu, w stałej
wysokości, jako kwoty należne za kolejne miesiące sprawowania mandatu. Wynagrodzenie jest określane przez Walne
Zgromadzenie. Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej nie zawiera: elementów zmiennych, premii, świadczeń
niepieniężnych w tym w formie instrumentów finansowych lub praw do ich nabycia, programów emerytalno-rentowych,
programów wcześniejszych emerytur. Wynagrodzenie członka Rady Nadzorczej może być różnicowane w zależności od
funkcji w Radzie Nadzorczej (Przewodniczący, Zastępca Przewodniczącego, Sekretarz itp.).
Spółka ubezpiecza członków Rady Nadzorczej w zakresie odpowiedzialności cywilnej członków organów spółek
kapitałowych. Członkom rady nadzorczej przysługuje zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach rady.
Wynagrodzenie członków Zarządu
Członkowie Zarządu na mocy uchwały Rady Nadzorczej mogą otrzymywać wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę
lub/oraz z tytułu powołania do pełnienia funkcji w Zarządzie Spółki.
Członkowie Zarządu, w tym Prezes otrzymujący wynagrodzenie z tytułu powołania: wysokość wynagrodzenia każdego
członka Zarządu jest określane w uchwale Rady Nadzorczej i jest różnicowane m.in. w oparciu o wagę obowiązków
wykonywanych dla Spółki. Członkowie Zarządu, w tym Prezes otrzymujący wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę:
wysokość wynagrodzenia z tytułu umowy o pracę każdego członka Zarządu jest określane w uchwale Rady Nadzorczej i
jest różnicowane m.in. w oparciu o wagę obowiązków wykonywanych dla Spółki.
Wynagrodzenie członków Zarządu z tytułu powołania nie zawiera: elementów zmiennych, premii, świadczeń
niepieniężnych w tym w formie instrumentów finansowych lub praw do ich nabycia, programów emerytalno-rentowych,
programów wcześniejszych emerytur. Wynagrodzenie członków Zarządu z tytułu umowy o pracę zawiera: element premii
kwartalnej w wysokości nie wyższej niż 10% wynagrodzenia zasadniczego. Nie zawiera elementów świadczeń
niepieniężnych w tym w formie instrumentów finansowych lub praw do ich nabycia, programów emerytalno-rentowych,
programów wcześniejszych emerytur.
Spółka ubezpiecza członków Zarządu w zakresie odpowiedzialności cywilnej członków organów spółek kapitałowych.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
12
Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących
Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych
na kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, obligacjach zamiennych,
warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub
potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących w Spółce, bez względu na to, czy
odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku:
Zarząd
2023
w tym umowa
o pracę
w tym
premia
w tym z tytułu
powołania
Jacek Jussak
210,0
0
0
210,0
Barbara Krakowska
102,0
0
0
102,0
Jarosław Żemła
76,5
0
0
76,5
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
388,5
0
0
388,5
Zarząd
2022
w tym umowa o
pracę
w tym premia
w tym z tytułu
powołania
Jacek Jussak
215,5
0
0
215,5
Barbara Krakowska
107,5
0
0
107,5
Jarosław Żemła
107,5
0
0
107,5
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
430,5
0
0
430,5
Zarząd
2021
w tym umowa o
pracę
w tym
premia
w tym z tytułu
powołania
Jacek Jussak
227
0
0
227
Barbara Krakowska
110
0
0
110
Jarosław Żemła
110
0
0
110
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
447
0
0
447
Zarząd
2020
w tym umowa
o pracę
w tym
premia
w tym z
tytułu
powołania
Jacek Jussak
210
0
0
210
Barbara Krakowska
102
0
0
102
Jarosław Żemła
102
0
0
102
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
414
0
0
414
Zarząd
2019
w tym umowa
o pracę
w tym
premia
w tym z
tytułu
powołania
Jacek Jussak
111
0
0
111
Barbara Krakowska
102
0
0
102
Jarosław Żemła
132
35
0
97
Razem Zarząd Termo-Rex S.A.
345
35
0
310
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
13
Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Zarządu Termo-Rex SA z tytułu pełnienia funkcji we władzach CKTiS
S.A. z siedzibą w Starej Białej: Barbara Krakowska 254,7 tys. zł., Jarosław Żemła 316,7 tys. zł. Jacek Jussak 8,0 tys. zł.
Całość w/w wynagrodzeń została wypłacona.
Rada Nadzorcza
2023
(z tytułu
powołania
2022
(z tytułu
powołania)
2021
(z tytułu
powołania)
2020
(z tytułu
powołania)
2019
(z tytułu
powołania)
Tomasz Obarski
21,6
21,6
18,4
7,0
16,8
Tomasz Kamiński
21,6
21,6
18,4
14,0
16,8
Mariola Mendakiewicz
16,5
22,0
18,7
14,6
17,9
Anna Antonik
21,6
21,6
18,4
14,4
17,1
Marek Tatar
21,6
21,6
18,4
12,6
16,1
Janusz Antonik
7,2
0
0
0
0
Razem Rada Nadzorcza Termo-
Rex SA
110,1
108,4
92,3
62,6
84,7
Wynagrodzenia i nagrody otrzymane przez członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji we władzach CKTiS S.A.
z siedzibą w Starej Białej: Tomasz Kamiński 6,0 tys. zł. Całość ww. wynagrodzeń została wypłacona.
Informacja o zobowiązaniach z tyt. emerytur i świadczeń o podobnym charakterze wobec osób zarządzających lub
nadzorujących
informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w
związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu; jeżeli odpowiednie informacje
zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym.
W Grupie zobowiązania o podobnym charakterze nie występują.
Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi
Emitent nie zawierał umów z osobami zarządzającymi, które przewidywałyby rekompensatę w przypadku ich rezygnacji
lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdyby ich odwołanie lub zwolnienie nastąpiło
z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
14
RYZYKA I SPOSOBY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM
Ryzyko utraty płynności
✓ Informacja o kredytach Spółki dominującej Termo-Rex SA
Zarządzanie ryzykiem utraty płynności zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz
dostępność finansowania działalności Spółki poprzez kredyt w rachunku bieżącym.
W czerwcu 2023 roku Spółka przedłużyła na okres 12 miesięcy lat umowę kredytu obrotowego w rachunku bieżącym z
MBank SA. Na dzień 31.12.2023 roku kredyt w rachunku bieżącym wykorzystano na poziomie 970 tys. zł. Zabezpieczeniem
w/w kredytu na rzecz MBanku SA jest gwarancja udzielona przez BGK SA.
W maju 2021 roku Emitent zawarł z podmiotem dominującym t. Jawel-Centrum sp. z o.o. umowę pożyczki o wartości
41 tys. zł., a następnie aneks zwiększający kwotę udzielonej pożyczki do 162 tys. zł. Pożyczka została udzielona przy
zastosowaniu stałej stopy procentowej wynoszącej w skali roku 4%. Pierwotnie termin spłaty upływał z dniem
31 grudnia 2022 roku. Na mocy porozumienia został wydłużony do 31 grudnia 2024 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku
i na dzień sporządzenia raportu stan zobowiązań z tytułu pożyczek krótkoterminowych otrzymanych przez Emitenta od
Jawel- Centrum Sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie wynosił 99 tys. zł. w tym 6,0 tys. zł. należności tytułem odsetek.
W styczniu i marcu 2023 roku Emitent zawarł z podmiotem zależnym CKTiS SA umowę pożyczki o wartości 350 tys. zł
z terminem jej spłaty przypadającym na 31 lipca 2023r. Pożyczka została udzielona przy zastosowaniu oprocentowania
wg. stopy bazowej WIBOR 3M z zastosowaniem marży na poziomie 2%.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku stan zobowiązań z tytułu tych pożyczek krótkoterminowych otrzymanych przez Emitenta
od spółki zależnej CKTiS SA z siedzibą w Starej Białej wynosił 0,0 tys. zł.
✓ Informacja o kredytach i gwarancjach CKTiS SA.
Spółka CKTiS SA zawarła z Bankiem Pekao SA o/ Warszawa umowę krótkoterminowego kredyt obrotowego w rachunku
bieżącym w kwocie 1 000 tys. zł. zabezpieczonego gwarancją udzieloną przez BGK SA. Stan zobowiązań na dzień
31.12.2023r. - 0 tys. zł. W lutym 2023 roku spółka CKTIS SA zawarła z BNP Paribas SA na okres 24 miesięcy, umowę
finansowania zakup środka transportowego – ładowarka teleskopowa Manitou Wartość umowy pożyczki wyniosła
877 tys. zł. Stan zobowiązań z tytułu tej umowy na dzień 31.12.2023r. wynosi 414 tys. zł. Spółka CKTIS SA zawarła umowy
w zakresie linii gwarancji ubezpieczeniowych z:
Towarzystwem Ubezpieczeniowym PZU SA umowę okresową o gwarancje ubezpieczeniowe nr UO/GKR/68/2013-071
z limitem 1 900 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 31.12.2023r.- 342 tys. zł.
Towarzystwem Ubezpieczeniowym WARTA SA umowę okresową o gwarancje ubezpieczeniowe nr ŁO/UL/03/2014 z
limitem 1 000 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 31.12.2023r. – 42 tys. zł.
Towarzystwem Ubezpieczeniowym HESTIA SA umowę okresową o gwarancje ubezpieczeniowe nr H/05/2020 z
limitem 1 000 tys. zł. Kwota udzielonych gwarancji na dzień 31.12.2023r. – 1 010 tys. zł.
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań Grupy w przedziałach wiekowych pozostałych do terminów zapadalności.
31.12.2023
Poniżej jednego
roku
Od 1 do 2 lat
Od 2 do 5 lat
Ponad 5 lat
Zobowiązanie z tyt. kredytów
1300
83
0
0
Zobowiązania z tytułu pożyczek
99
0
0
0
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
146
80
12
451
Zobowiązania handlowe
1 742
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
3 353
0
0
0
Razem
6 640
163
12
451
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
15
31.12.2022
Poniżej jednego
roku
Od 1 do 2 lat
Od 2 do 5 lat
Ponad 5 lat
Zobowiązanie z tyt. kredytów
1 296
0
0
0
Zobowiązania z tytułu pożyczek
166
0
0
0
Subwencja z PFR SA
560
0
0
0
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
213
220
7
459
Zobowiązania handlowe
4 711
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
4 142
0
0
0
Razem
11 088
220
7
459
31.12.2021
Poniżej jednego
roku
Od 1 do 2 lat
Od 2 do 5 lat
Ponad 5 lat
Zobowiązanie z tyt. kredytów
1 993
0
0
0
Zobowiązania z tytułu pożyczek
56
0
0
0
Subwencja z PFR SA
1 122
561
0
0
Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego
355
205
12
456
Zobowiązania handlowe
2 129
0
0
0
Pozostałe zobowiązania
2 600
0
0
0
Razem
8 255
766
12
456
Wskaźnik bieżącej płynności w 2023 roku utrzymywał się na poziomie 1,9 a wskaźnik płynności szybkiej wynosił 1,4 a
wskaźnik płynności gotówkowej 0,2. W analogicznym okresie roku ubiegłego kształtowały się one odpowiednio: wskaźnik
płynności finansowej bieżącej 1,6 wskaźnik płynności szybkiej 1,3, wskaźnik płynności gotówkowej 0,02. W 2023 poziom
wszystkich wskaźników płynnościowych jest zadawalający i potwierdza zdolność Grupy do terminowego realizowania
swoich zobowiązań. W 2023 i 2022 roku spółka szczególną uwagę zwracała na wysokość zobowiązań finansowych wobec
banków, instytucji finansowych, urzędów oraz kontrahentów.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe powstaje w odniesieniu do Spółek jak i jej klientów. Spółka realizuje sprzedaż do stałych odbiorców,
których wiarygodność opiera się na doświadczeniach ze współpracy z przeszłości. Sytuacja płatnicza tych odbiorców jest
na bieżąco weryfikowana szczególnie, że od 2020 roku sytuacja rynkowa wielu podmiotów gospodarczych uległa zmianie
w skutek ograniczeń gospodarczych wynikających z pandemii koronawirusa, a obecnie działań wojennych na terenie
Ukrainy. Restrykcyjne podejście instytucji finansowych w zakresie oceny zdolności kredytowej podmiotów oraz szybko
rosnące stopy procentowe to wyzwania, które ujawniły się w drugim półroczu 2021 roku i narastały w kolejnych latach.
Perspektywy kolejnych miesięcy 2024 roku są w dalszym ciągu niepewne, ale spadek inflacji i stabilizacja
w zakresie dostępności materiałów niezbędnych Spółce w ramach prowadzonej działalności pozwalają patrzeć
w przyszłość w umiarkowanym optymizmem. Poziom wykorzystanego zadłużenia z tytułu kredytów bankowych Spółki
jest niski, bo na dzień 31.12.2023 roku wynosi 970 tys. zł., co oznacza spadek w stosunku do danych na 31.12.202r.
o 325 tys. zł. Zarząd ocenia, że ryzyko związane z pozyskaniem finansowania zewnętrznego jest znikome. Spółka
z dniem 1 stycznia 2024 roku przeprowadziła transakcję zbycia wszystkich stanowiących jej własność akcji spółki zależnej
CKTIS SA uzyskując w ten sposób środki finansowe w kwocie 12 619,7 tys. zł. W chwili obecnej Spółka nie identyfikuje
potrzeby w zakresie zwiększenia zaangażowania kredytowego. O ile ryzyko kredytowe nie uwidoczni się w zakresie
pozyskiwania środków kredytowych przez Spółkę, to w odniesieniu do kontrahentów może wpłynąć na zmniejszenie
składanych zamówień, a w sytuacjach skrajnych ich wycofanie.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
16
Ryzyko zmiany stóp procentowych
W przypadku Grupy ryzyko rosnących stóp procentowych związane jest z długoterminowymi oraz krótkoterminowymi
kredytami. Zmienne oprocentowanie oparte o model stawka WIBOR plus marża banku narażają Spółki z Grupy na ryzyko
zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Grupa korzysta z finansowania zewnętrznego
wyrażonego w złotych polskich. Kilkumiesięczna stabilizacja stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej utwierdza
stanowisko iż w perspektywie kilku kolejnych kwartałów ryzyko rosnących stóp procentowych zmalało, nie może być
jednak ignorowane. Kwota odsetek od kredytów, pożyczek leasingów naliczonych i zapłaconych przez Grupę na koniec
2023 roku wynosi 173 tys. zł. i w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego jest niższa o 27 tys. zł. tj. 13,5%.
Ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za istotne z punktu widzenia wpływu na wyniki, dlatego też w
obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych, monitorowanie sytuacji rynkowej oraz wdrożenie polityki redukcji
zadłużenia to priorytety na najbliższy rok. W przypadku wzrostu zadłużenia z tytułu kredytów bankowych i pożyczek
zostaną podjęte działania w celu odpowiedniego zabezpieczenia przed zmianą stóp procentowych.
Ryzyko walutowe
W 2022 roku Spółka w zakresie sprzedaży towarów i usług rozszerzyła swoją działalność operacyjną na teren Belgii.
Przychody generowane w walucie europejskiej w 2023 roku stanowiły 22,7% a w roku poprzednim 48,5% ogólnej wartości
przychodów Spółki. W związku z tym narażone na ryzyko związane ze zmianami kursów walut w odniesieniu do
świadczenia usług poza Polską jest istotne. Zmienne kursy walut mają także znaczenie w odniesieniu do dostaw izolacji
termicznych oraz ceramiki technicznej importowanych z Wielkiej Brytanii, Stanów Zjednoczonych oraz Chin.
W roku 2023 wskaźnik udziału importu i nabycia wewnątrzwspólnotowego w ogólnej wartości zakupów wynosił 45,7%.
Wartość dostaw towarów i materiałów z rynków azjatyckich wynosiła 534 tys. zł a rynków europejskich 587 tys. zł. Spółka
nie korzysta z instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe. W okresie objętym raportem ryzyko walutowe znacząco
wzrosło ze względu na rozchwianie międzynarodowego rynku walutowego. Skutki wzrostu kursów walut i osłabienia
waluty krajowej szczególnie w odniesieniu do takich walut GBP, USD oraz EURO ujawnią się w perspektywie kolejnych
okresów i niewątpliwie będą miały wpływ na wzrost cen zakupu towarów i materiałów, a w konsekwencji także ich cen
sprzedaży na rynku krajowym. Spółka nie korzystała z instrumentów pochodnych. Ekspozycja na ryzyko walutowe w 2023
roku i 2024 roku znacząco wzrosła dlatego Zarząd na bieżąco analizuje jego rozmiar i wdrażał rozwiązania umożliwiające
ograniczenie jego skutków.
Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym/finansowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności tj.
zapewnienie finansowania bieżącej działalności operacyjnej oraz możliwość prowadzenia działalności inwestycyjnej.
Celem jest także utrzymanie odpowiedniej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Na koniec 2022 roku stan
zadłużenia kapitału własnego Grupy wynosił 23,9% i w porównaniu do stanu na koniec analogicznego okresu roku 2022
uległ poprawie o 23,5 pp. Wskaźnik zadłużenia aktywów wg. stanu na 31.12.2023r. wynoszący 13,8% także uległ
znaczącej poprawie o 13,8 p.p. w porównaniu do jego stanu na 31.12.2022 roku.
Ryzyko związane z przerwanym łańcuchem dostaw
Początek 2020 roku przyniósł pandemię koronawirusa COVID-19. W 2022 roku nowe zagrożenie w postaci działań
wojennych prowadzonych na terenie Ukrainy. W 2024 roku nasilone konflikty w strefie Gazy. Wszystkie te czynniki mają
destrukcyjny wpływ na gospodarkę światową. Niestety od co najmniej trzech lat mają charakter mniejszych i większych
fal wpływających na przerwane łańcuchy dostaw, embarga na dostawy surowców, ograniczenia w transporcie. Skutkuje
to rozchwianiem cen w tym cen usług transportowych, wydłużeniem czasu oczekiwania na dostawy towarów
importowanych. Brak możliwości zakupu materiałów, podzespołów niezbędnych do realizacji zleceń powoduje opóźnienia
lub zatrzymanie procesów inwestycyjnych. Ich ciągłość jest w dobie rozchwianej sytuacji gospodarczej szczególnie istotna
ze względu na konieczność generowania przychodów umożliwiających pokrywanie kosztów działalności operacyjnej.
Grupa już w poprzednich okresach stosowała strategię w ramach której, zakupy materiałów o znaczących wartościach
wyłączane były z obowiązków kontraktowych, a ich finansowanie zapewniał bezpośrednio Inwestor. W sytuacji szoku
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
17
popytowego, za którym mogą podążyć znaczące wzrosty cen, działania te pozwolą przynajmniej w zakresie kosztów
materiałowych nie obciążać znacząco budżetów kontraktów.
Ryzyka związane z zatrudnieniem i kosztami wynagrodzeń
Już od kilku lat Grupa dostrzega zagrożenia związane z utrzymaniem i pozyskiwaniem wysoko wykwalifikowanej kadry
specjalistów. Stosowany system zarządzania zespołami ma za zadanie zabezpieczyć przed ryzykiem utraty
najcenniejszych pracowników. Podejmowane są działania na wielu płaszczyznach, w tym w zakresie: podnoszenia przez
kadrę menadżerską umiejętności zarządzania zespołami ludzkimi, identyfikacji grup pracowników szczególnie istotnych
dla Grupy, podnoszenia jakości interakcji i budowy pozytywnych relacji wpływających na przywiązanie współpracowników
do aktualnego miejsca pracy i postrzeganie go nie tylko przez pryzmat wynagrodzenia zasadniczego. Dodatkowym
elementem, który miał istotne znaczenie w 2023 roku i będzie miał znaczenie w perspektywie lat następnych jest wysoka
inflacja zwiększająca presję na podwyżki wynagrodzeń oraz trudności w pozyskaniu nowych pracowników. Jest to
szczególnie ważne w zawodach wymagających wiedzy i umiejętności nabywanych przez lata praktyki zawodowej. Wysoka
średnia wieku pracowników Grupy już w chwili obecnej stawia przez zarządzającymi wyzwania w zakresie przygotowania
strategii następstwa pokoleniowego. W okresie całego 2023 roku zatrudnienie w Grupie zmniejszyło się o 32 etaty,
głównie za przyczyną redukcji zatrudnienia do której doszło w Spółce dominującej w związku z rezygnacją z realizacji prac
na terenie Belgii.
Ryzyko konkurencji cenowej
Nasilenie działań konkurencyjnych może oddziaływać na Spółki z Grupy i doprowadzić do pogorszenia wyników
finansowych w wyniku presji na obniżkę marż handlowych, zwiększenia trudności w pozyskiwaniu nowych i utrzymaniu
istniejących kontraktów. Grupa dąży do zapobiegania powyższym zagrożeniom poprzez stałe monitorowanie
i optymalizowanie kosztów realizacji zleceń, rozwijanie wzajemnej korzystnej współpracy z odbiorcami, analizę ich
oczekiwań i wymagań. Wyzwania 2023 roku i lat następnych związane z wysoką inflacją, wstrzymaniem lub
ograniczeniem inwestycji w branży petrochemicznej lub energetycznej spowodowane brakiem ich źródeł finansowania
mogą nasilić ryzyko nieracjonalnej konkurencji cenowej opartej o zasadę przetrwania. Trudne warunki rynkowe z którymi
przedsiębiorcy mierzą się od kilku lat, zmusiły wszystkich do jeszcze bardziej wnikliwej analizy założeń finansowych
kontraktów, a w kolejnym etapie do ścisłego reżimu nadzoru kosztowego na etapie realizacji.
Ryzyka opóźniające rozwój branż
Grupa działa w branżach energetycznej, petrochemicznej, stoczniowej, chemicznej. Ryzyka opóźniające rozwój tych branż
to między innymi wstrzymywanie procesu inwestycyjnego, braku pełnej realizacji założeń inwestycyjnych, rezygnację
z realizacji lub zmiany programów inwestycyjnych, uzależnienie finansowania przedsięwzięć inwestycyjnych
w kraju od oceny perspektyw ryzyka gospodarczego kraju. Ryzyko to jest szczególnie widoczne było w 2022 roku, który
obarczony był znacznymi problemami gospodarczymi właściwie wszystkich znaczących gospodarek świata. Embargo na
dostawy surowców, zerwane łańcuchy dostaw, ograniczenia w transporcie międzynarodowym , szybujące ceny paliw,
energii elektrycznej, stali, rosnące koszty transportu to wyzwania z którymi mierzy się obecnie gospodarka światowa. Te
i wiele innych czynników makroekonomicznych, które ujawniły się na początku 2022 roku po agresji Rosji na Ukrainę
wzmagają niepewność rynków i przedsiębiorców. Przystąpienie w Polsce do realizacji inwestycji finansowanych w ramach
Krajowego Planu Odbudowy niesie nadzieję powrotu na ścieżkę rozwoju, Równocześnie zwiększa zagrożenia związane z
możliwością pozyskania na rynku krajowym zasobów materiałowych i ludzkich umożliwiających efektywną realizację
zamierzeń inwestycyjnych.
Ryzyka związane z kryzysem militarnym na Ukrainie
Nie ma wątpliwości, że wojna na Ukrainie ma globalne skutki. Już teraz odczuwamy gwałtowny wzrost cen energii,
surowców i żywności. Drożejące gaz, ropa, stal i węgiel podnoszą wskaźniki inflacji w całej Europie. Embargo na dostawy
z Rosji oraz ograniczenia w transporcie morskim i lądowym dodatkowo nasilają kryzys surowcowy. Wpływ tych czynników
na sytuację finansową podmiotów gospodarczych w perspektywie najbliższego roku będzie znaczący. Wywołana tymi
czynnikami przyspieszona transformacja energetyczna jest jednak szansą na zwalczenie w kraju niepożądanych skutków
gospodarczych kryzysu militarnego i humanitarnego na Ukrainie. Warunkiem jest jednak szybkie przystąpienie do
realizacji inwestycji strukturalnych w branży energetycznej, chemiczne i petrochemicznej oparte o środki finansowe
z funduszy europejskich w tym z Krajowego Programu Odbudowy. Ryzyka te zmaterializują się w przestrzeni kolejnych
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
18
miesięcy, a zakres ich wpływu na działalność gospodarczą jest w tym momencie trudny do oszacowania. Wprawdzie
Spółka nie prowadziła działalności operacyjnej na obszarach objętych konfliktem, ale embargo na dostawy ropy i gazu z
Rosji wpływają na funkcjonowanie polskich i europejskich zakładów przetwarzania ropy. Te zaś są jednym
z podstawowych odbiorców usług dla Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu wszystkie podpisane umowy
pozostają w mocy. Zmiany dotyczą jedynie korekt w zakresie terminów ich realizacji. Wyzwaniem kolejnych miesięcy będą
natomiast rosnące ceny materiałów i inflacja napędzająca roszczenia płacowe. Długotrwałe działanie tych czynników
może doprowadzić do pogorszenia się zakładanych pierwotnie efektów ekonomicznych przyjętych zleceń, a renegocjacja
umownych warunków cenowych ze zleceniodawcą będzie bardzo trudna.
CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PRZEDSIEBIORSTWA, PERSPEKTYWY ROZWOJU
Strategia rozwoju Spółki w perspektywie najbliższych lat bierze pod uwagę kluczowe problemy związane z jego rozwojem
przy uwzględnieniu oddziaływania otoczenia gospodarczego obciążonego obecnie wieloma problemami o globalnym
charakterze politycznym i ekonomicznym. Dążenie Spółki do utrzymania przewagi konkurencyjnej na rynku opiera się na
poszerzaniu obszarów oraz sposobu działania. Zwiększenie udziału rynków zagranicznych w strukturze geograficznej
przychodów oraz dążenie do stwarzania możliwości działania tkwiących w nowych innowacyjnych segmentach rynku
(produkcja wiązek elektrycznych do systemów transmisyjnych) już pod koniec 2023 roku zaowocowało realizacją prac
przez spółkę dla przedsiębiorstw z branży technologicznej. Strategia ta ma na celu zmniejszenie zależności przychodów
Spółki od rynku petrochemicznego i energetycznego. Szczególna uwagę Spółka zwraca na zadania w zakresie rekrutacji i
doboru pracowników, przygotowanie ich do pracy a także zapewnienie warunków do osiągania celów firmy i powiązanych
z nimi celów rozwoju zawodowego pracowników.
Zewnętrznymi czynnikami istotnymi dla rozwoju Spółki w przyszłości będą: napływ funduszy unijnych na rozwój
infrastruktury, konkurencja na rynku usług budowlanych, poprawa relacji pomiędzy zamawiającymi a generalnymi
wykonawcami, wdrożenie do realizacji programów inwestycyjnych w branży energetycznej i petrochemicznej. Czynniki te
są uznawane zawsze jako istotne w wszystkich kolejnych latach prowadzenia działalności gospodarczej. Nowym
elementem jest nadzieja na ustabilizowanie międzynarodowej sytuacji politycznej zaognionych na skutek agresji Rosji na
Ukrainę. Embargo na niektóre towary, rosnące ceny paliw i innych surowców, wzmogły nieprzewidywalność w sferze
gospodarczej.
Wewnętrzne czynniki istotne dla kontynuowania działalności i dalszego rozwoju Spółki to portfel kontraktów
zapewniający przychody w 2024 r. na odpowiednim poziomi, sprawne zarządzanie i doświadczona kadra pracowników,
pozyskiwanie rentownych projektów, utrzymanie dobrej sytuacji płynnościowej. W styczniu 2024 roku Emitent wycofał
swoje zaangażowanie kapitałowe w Spółkę CKTIS SA z siedzibą w Starej Białej. Całość udziałów będących w posiadaniu
Spółki Termo-Rex SA została zbyta na rzecz Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi. Spółka zdecydowała o
dalszej kontynuacji działalności gospodarczej jedynie w ramach struktur własnego przedsiębiorstwa prowadzonego w
Jaworznie. Pozyskane środki finansowe w kwocie ponad 12 mln zł. pozytywnie wpłynęły na sytuację płynnościową Spółki
zwiększając równocześnie możliwości finansowania rozwoju Spółki w nowej branży technologicznej. Rynek krajowy w
dalszym ciągu będzie głównym rynkiem zbytu dla usług i produktów oferowanych przez Spółkę, ale kontynuacja trendu
zwiększania portfela zamówień na rynkach Unii Europejskiej będzie podtrzymywana.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
19
AKTUALNA I PRZEWIDYWANA SYTUACJA FINANSOWA GRUPY
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy
2023
2022
2021
Aktywa
I
Aktywa trwałe
25 638
24 401
23 737
1
Aktywa niematerialne
7
45
83
2
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
506
1 084
1 108
3
Rzeczowe aktywa trwałe
15 929
13 865
13 297
4
Nieruchomości inwestycyjne
7 971
7 971
7 971
5
Inne długoterminowe aktywa finansowe
0
41
298
6
Inne inwestycje długoterminowe
548
548
548
7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
646
791
346
8
Inne aktywa trwałe
31
56
86
II
Aktywa obrotowe
13 904
19 695
19 631
1
Zapasy
3 639
3 511
5 565
2
Należności handlowe i pozostałe należności
krótkoterminowe
9 005
15 865
8 852
4
Należności z tytułu podatku dochodowego
39
0
0
6
Aktywa finansowe
8
8
928
7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 213
311
4 286
Aktywa razem
39 542
44 096
43 368
2023
2022
2021
Pasywa
I
Kapitał własny
30 351
29 906
31 616
1
Kapitał akcyjny
11 350
11 350
11 350
2
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości
nominalnej
3 950
3 950
3 950
4
Zyski zatrzymane
13 142
10 423
11 925
5
Udziały niedające kontroli
1 909
4 183
4 391
II
Zobowiązania długoterminowe
1 974
1 925
2 378
1
Kredyty, pożyczki
83
0
561
2
Zobowiązania z tytułu leasingu
543
686
673
3
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
234
122
134
4
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
1 114
1 117
1 010
III
Zobowiązania krótkoterminowe
7 217
12 265
9 374
1
Kredyty, pożyczki
1 399
2 022
3 171
2
Zobowiązania z tytułu leasingu
146
213
355
3
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe
5 095
8 853
4 729
5
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
0
236
209
7
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
577
941
870
8
Rezerwy pozostałe
0
0
40
Pasywa razem
39 542
44 096
43 368
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
20
Aktywa Grupy
Składniki aktywów
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
Kwota
tys. zł.
Struktura
%
Kwota
tys. zł.
Struktura
%
Kwota
tys. zł.
Struktura
%
Aktywa trwałe
25 638
64,8
24 401
55,3%
23 737
54,7%
Aktywa niematerialne
7
0
45
0,1%
83
0,2%
Rzeczowe aktywa trwałe
15 929
40,3
13 865
31,4%
13 297
30,7%
Aktywa z tyt. prawa do użytkowania
506
1,3
1 084
2,4%
1 108
2,6%
Nieruchomości inwestycyjne
7 971
20,1
7 971
18,1%
7 971
18,4%
Inne długoterm. aktywa finansowe
0
0
41
0,1%
298
0,7%
Inne inwestycje długoterminowe
548
1,4
548
1,2%
548
1,3%
Aktywa z tyt. odroczonego pod. Doch.
646
1,6
791
1,9%
346
0,7%
Inne aktywa trwałe
31
0,1
56
0,1%
86
0,1%
Aktywa obrotowe
13 904
35,2
19 695
44,7%
19 631
45,3%
Zapas
3 639
9,2
3 511
8,0%
5 565
12,8%
Należności handlowe i poz. należności
9 005
22,8
15 865
36,0%
8 852
20,4%
Należności z tytułu podatku doch.
39
0,1
0
0%
0
0%
Aktywa finansowe
8
0
8
0%
928
2,1%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 213
3,1
311
0,7%
4 286
10,0%
Aktywa razem
39 542
100,0
44 096
100,0
43 368
100,0
Aktywa Grupy wg stanu 31.12.2023 r., w porównaniu do stanu na koniec roku 2022, zmniejszyły się o 10,3%, tj.
wartościowo o kwotę 4 554 tys. zł. Na koniec 2023 roku udział aktywów trwałych Grupy w aktywach ogółem wzrósł z
55,3 % do 64,8%. Przyrost wartości rzeczowych aktywów trwałych wyniósł 2 064 tys. zł. Aktywa obrotowe grupy na koniec
2023 roku spadły o 5 791 tys. zł. Spadek o 6 860 tys., zł, odnosi się głównie do stanu należności handlowych i pozostałych
należności. Przyczyn tej różnicy należy upatrywać w wysokim poziomie stanu należności handlowych Grupy na koniec
2021 rok spowodowany dużą ilością prac rozliczanych w ostatnim miesiącu 2021 roku. Grupa zanotowała na koniec 2023
roku zwiększenie poziomu zapasów (+128 tys. zł.) oraz środków pieniężnych (+902 tys. zł.).
Pokrycie kapitałem własnym wynosiło:
Wyszczególnienie
2023
2022
2021
Aktywów trwałych
118,4
122,6%
133,2%
Aktywów ogółem
76,7
67,8%
72,9%
Pasywa Grupy
Składniki pasywów
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
Kwota
tys. zł.
Struktura
%
Kwota
tys. zł
Struktura
%
Kwota
tys. zł
Struktura
%
Kapitał własny
30 351
76,7
29 906
67,8
31 616
72,9
W tym kapitał własny przypadający na
akcjonariuszy jednostki dominującej
28 442
71,9
25 723
58,3
27 225
62,8
Kapitał akcyjny
11 350
28,7
11 350
25,7
11 350
26,2
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej
wartości nominalnej
3 950
10,0
3 950
8,9
3 950
9,1
Zyski zatrzymane
13 142
33,2
10 423
23,7
11 925
27,5
Udziały niedające kontroli
1 909
4,8
4 183
9,5
4 391
10,1
Zobowiązania długoterminowe
1 974
5,0
1 925
4,4
2 378
5,5
Zobowiązania krótkoterminowe
7 217
18,3
12 265
27,8
9 374
21,6
Pasywa razem
39 542
100,0
44 096
100,0
43 368
100,0
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
21
Pasywa Grupy wg. stanu na 31.12.2023 roku w porównaniu do stanu na koniec roku poprzedniego, spadły o 10,3%,
wartościowo o kwotę 4 554 tys. zł. Na koniec 2023 roku o 35,2% spadło zaangażowanie kapitału obcego w finansowaniu
bieżącej działalności operacyjnej Grupy. W tym w zakresie zobowiązań długoterminowych o 0,6 % a zobowiązań
krótkoterminowych o 9,5%.
Informacja o kredytach, umowach pożyczek, poręczeniach i gwarancjach
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów - Termo-Rex SA
Nie występują.
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów - CKTiS SA
CKTiS SA
Zobowiązania długoterminowe z tytułu
kredytów i pożyczek
2023
2022
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem
formy prawnej
BNP Paribas
---------
b) siedziba
Warszawa
---------
c) kwota kredytu według umowy
877
--------
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/
83
---------
e) warunki oprocentowania
Nieoprocentowana
---------
f) termin spłaty
02.2025
----------
g) zabezpieczenia
------------------
-------------
Umowa pożyczki została zawarta na okres 24 miesięcy i dotyczy finansowania zakupu ładowarki teleskopowej Manitou.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek – Termo-Rex SA
Termo-Rex SA
Zobowiązania
krótkoterminowe z tytułu
kredytów i pożyczek
2023
2022
a)nazwa(firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
MBank SA
MBank SA
b)siedziba
Katowice
Katowice
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł
1 300
2 000
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w PLN
970
1 295
e) warunki oprocentowania
Wg. zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o marżę
w wysokości 1,35 p.p.
Wg. zmiennej stopy procentowej
ustalonej w oparciu o stawkę WIBOR
jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o marżę
w wysokości 1,35 p.p.
f) termin spłaty
04.06.2024
04.06.2023
g) zabezpieczenia
Gwarancja BGK SA
Gwarancja BGK SA
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
22
Termo-Rex SA
Subwencja z PFR SA
(część krótkoterminowa)
2023
2022
a)nazwa (firma) jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
---------
PFR SA
b) siedziba
----------
Warszawa
c) kwota kredytu według
umowy w tys. zł
-----------
711
d) kwota kredytu pozostała do
spłaty w tys. zł
---------
192
e) warunki oprocentowania
----------
Nieoprocentowana
f)termin spłaty
-----------
10.05.2023
g) zabezpieczenia
-----------
---------------
h)inne - wartość dyskonta
0
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek – CKTiS SA
CKTiS SA
Zobowiązania krótkoterminowe z
tytułu kredytów i pożyczek
2023
2022
a)nazwa(firma)jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
----------
PFR SA
b) siedziba
-----------
Warszawa
c) kwota kredytu według umowy
-----------
1 473
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/
-----------
368
e) warunki oprocentowania
-----------
Nieoprocentowana
f) zabezpieczenia
----------
-------------
CKTiS SA
Zobowiązania krótkoterminowe z
tytułu kredytów i pożyczek
2023
2022
a)nazwa(firma)jednostki, ze
wskazaniem formy prawnej
Bank Pekao SA
Bank Pekao S.A.
b) siedziba
Warszawa
Warszawa
c) kwota kredytu według umowy
1 000
1 000
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/
0
0
e) warunki oprocentowania
Wg zmiennej stopy procentowej
/WIBOR jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o
marżę w wysokości 1,15 p.p./
Wg zmiennej stopy procentowej
/WIBOR jednomiesięcznych depozytów
międzybankowych powiększonej o
marżę w wysokości 1,15 p.p./
f) zabezpieczenia
Gwarancja BGK SA
Gwarancja BGK SA
g)inne - wartość dyskonta
0
0
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
23
CKTiS SA
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu
kredytów i pożyczek
2023
2022
a)nazwa(firma)jednostki, ze wskazaniem
formy prawnej
BNP Paribas
---------
b) siedziba
Warszawa
---------
c) kwota kredytu według umowy
877
--------
d) kwota kredytu do spłaty /tys. zł/
331
---------
e) warunki oprocentowania
Nieoprocentowana
---------
f) termin spłaty
02.2025
----------
g) zabezpieczenia
------------------
-------------
Pożyczki otrzymane i udzielone
W maju 2021 roku Emitent zawarł z podmiotem dominującym t. Jawel-Centrum sp. z o.o. umowę pożyczki o wartości
41 tys. zł., a następnie aneks zwiększający kwotę udzielonej pożyczki do 162 tys. zł. Pożyczka została udzielona przy
zastosowaniu stałej stopy procentowej wynoszącej w skali roku 4%. Pierwotnie termin spłaty upływał z dniem 31 grudnia
2022 roku, na mocy porozumienia został wydłużony do 31 grudnia 2024 roku.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku i na dzień sporządzenia raportu stan zobowiązań z tytułu pożyczek krótkoterminowych
otrzymanych przez Emitenta od Jawel- Centrum Sp. z o.o. z siedzibą w Jaworznie wynosił 99 tys. zł. w tym 5,0 tys. zł.
należności tytułem odsetek.
We styczniu i marcu 2023 roku Emitent zawarł z podmiotem zależnym CKTiS SA umowy pożyczki o łącznej wartości 350
tys. zł z terminem jej spłaty przypadającym na 31 lipca 2023r. Pożyczka została udzielona przy zastosowaniu
oprocentowania wg. stopy bazowej WIBOR 3M z zastosowaniem marży na poziomie 2%. Kwota pożyczki wraz z należnymi
odsetkami w kwocie 9,3 tys. zł. została spłacona w całości w dniu 6 czerwca 2023r.
Przepływy pieniężne Grupy
2023
2022
2021
A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
1 532
(352)
4 566
II. Korekty razem
2 661
(557)
(3 728)
Podatek dochodowy
542
(674)
(1 628)
Amortyzacja
1 413
1 226
1 132
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
0
0
3
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
168
203
124
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej
(876)
(718)
(646)
Zmiana stanu rezerw
(251)
17
627
Zmiana stanu zapasów
(129)
2 054
1 150
Zmiana stanu należności
6 579
(6 713)
3 877
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych i funduszy
specjalnych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów i zobowiązań
finansowych
(3 701)
4 021
(6 433)
Inne korekty – umorzenie subwencji PFR
0
0
(1 934)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
4 193
(909)
838
B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
24
2023
2022
2021
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
326
77
517
Zbycie aktywów finansowych
8
138
143
Wpływy z lokat i depozytów
40
257
407
Odsetki otrzymane
10
1
2
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
3 224
1 305
1 583
Wydatki na inwestycje w nieruchomości
0
0
45
Nabycie aktywów finansowych
151
0
0
Inne wpływy/wydatki inwestycyjne
814
736
(381)
I. Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(2 175)
(96)
(940)
C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek
876
1 213
2 995
Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom
niekontrolującym
184
586
363
Spłaty kredytów i pożyczek
1 422
2 928
3 350
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
214
469
580
Odsetki
173
200
126
I. Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
(1 117)
( 2 970)
(1 424)
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
902
(3 975)
(1 526)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
902
(3 975)
(1 526)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych
0
0
0
Środki pieniężne na początek okresu
311
4 286
5 812
Środki pieniężne na koniec okresu w tym:
1 213
311
4 286
- o ograniczonej możliwości dysponowania
42
2
287
Na koniec 2023 roku Grupa zanotowała dodatnie przepływy pieniężne wynoszące 902 tys. zł. Stan środków pieniężnych w
dyspozycji Grupy wyniósł 1 213 tys. zł. Na dzień 31.12.2023 roku Grupa odnotowała dodatnie przepływy pieniężne z
działalności operacyjnej o wartości 4 193 tys. zł. Główna przyczyna tkwi w znaczącym spadku na koniec 2023 roku stanu
poziomu należności, które na koniec 2022 roku w sposób istotny wzrosły w wyniku opóźnień w rozliczeniach projektów
realizowanych w 2022 roku.
Przepływy z działalności inwestycyjnej w 2023 roku osiągnęły ujemną wartość – 2 174 tys. zł. W 2023 Spółka CKTIS SA
poniosła znaczące wydatki na zakup i modernizację rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 3 113 tys. zł.
W okresie od 01.01.2023r. do 31.12.2023r. przepływy pieniężne z działalności finansowej zamknęły się ujemną wartością
wynoszącą - 1 117 tys. zł. Grupa zmniejszyła wykorzystanie limitów kredytów bankowych i pożyczek o 540 tys. zł. W
2023 roku dokonano spłaty zobowiązań z tytułu umów leasingowych na kwotę 214 tys. zł. Zapłacone w 2023 roku odsetki
z tytuł zaciągniętych kredytów i innych zobowiązań finansowych wyniosły 173 tys. zł.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
25
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk netto Grupy Termo-Rex w 2023 roku wyniósł 1 128 tys. zł., EBIT wynosi 1 705 tys. zł. , a zysk operacyjny EBITDA
3 118 tys. zł.
Poniże zestawienie prezentuje dane prezentowane w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy za okres
ostatnich trzech lat.
Pozycja
2023
tys. zł.
2022
tys. zł.
2021
tys. zł.
Przychody netto ze sprzedaży produktów towarów i
materiałów
48 592
44 775
54 483
Koszty sprzedanych produktów
39 338
36 676
41 078
Koszty sprzedaży
2 542
2 910
3 413
Koszty ogólnego zarządu
5 225
4 413
5 732
Pozostałe przychody operacyjne
408
573
2 104
Pozostałe koszty operacyjne
1 019
2 221
341
Przychody finansowe
859
732
701
Koszty finansowe
203
212
159
Zysk przed opodatkowaniem
1 532
(352)
4 566
Zysk (strata) netto
1 128
(689)
3 768
Przychody ze sprzedaży
Przychody Grupy ze sprzedaży w ujęciu kwartalnym za lata 2023 do 2021.
2023
01.01.2023
31.12.2023
01.10.2023
31.12.2023
01.07.2023
30.09.2023
01.04.2023
30.06.2023
01.01.2023
30.03.2023
Budownictwo przemysłowe
46 799
9 092
10 938
19 482
7 287
Handel art. elektroinstalacyjne
1 793
985
480
105
223
Razem przychody ze sprzedaży
48 592
10 077
11 418
19 587
7 510
2022
01.01.2022
31.12.2022
01.10.2022
31.12.20212
01.07.2022
30.09.2022
01.04.2022
30.06.2022
01.01.2022
30.03.2022
Budownictwo przemysłowe
43 721
16 432
11 533
11 609
4 147
Handel art. elektroinstalacyjne
1 054
254
278
210
312
Razem przychody ze sprzedaży
44 775
16 686
11 811
11 819
4 459
2021
01.01.2021
31.12.2021
01.10.2021
31.12.2021
01.07.2021
30.09.2021
01.04.2021
30.06.2021
01.01.2021
30.03.2021
Budownictwo przemysłowe
49 871
11 204
7 369
24 502
6 796
Handel art. elektroinstalacyjne
2 612
891
395
486
840
Razem przychody ze sprzedaży
52 483
12 095
7 764
24 988
7 636
Tabele przedstawiają strukturę przychodów Grupy wypracowaną w czterech kolejnych kwartałach za trzy ostatnie lata.
Rozkład wartości przychodów Grupy ze sprzedaży usług w prezentowanych okresach odzwierciedla sezonowe
spowolnienie odnotowywane rokrocznie w pierwszym kwartale.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
26
Przychodowość w następnych kwartałach badanych okresów była uzależniona od procesów inwestycyjnych inicjowanych
przez Inwestorów. W 2023 roku poziom przychodów Grupy ze sprzedaży usług budownictwa przemysłowego był wyższy
od wartości za 2022 rok o 3 078 tys. zł, tj. o 7,0%. Sprzedaż art. Elektroinstalacyjnych, bhp wzrosła o 739 tys. zł. co stanowi
70,1% wartości sprzedaży hurtowni za 2022 rok.
We wszystkich okresach najistotniejszym źródłem przychodów Grupy są przychody ze sprzedaży usług budownictwa
przemysłowego, które w skali całego 2023 roku w ogólnej wartości przychodów Grupy stanowiły 96,3%. Udział
przychodów ze sprzedaży art. elektroinstalacyjnych i bhp to poziom 3,7% ogólnej wartości przychodów Grupy.
Poniższy wykres obrazuje wartość przychodów Grupy wypracowanych w poszczególnych kwartałach 2023 roku wg.
struktury branżowej.
Przychody ze sprzedaży za okres ostatnich 3 lat.
Struktura przychodów ze sprzedaży
2023
2022
2021
2023/2022
(%)
2023/2021
(%)
Budownictwo przemysłowe
46 799
43 721
49 871
107,0%
93,8%
Hurtownia elektroinstalacyjna
1 793
1 054
2 612
170,1%
68,6%
Razem przychody
48 592
44 775
52 483
108,5%
92,6%
Tabela przedstawia strukturę przychodów wypracowywanych przez Grupę w trzech ostatnich latach. Wartość przychodów
ze sprzedaży wypracowanych za okres od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku wynosiła 48 592 tys. zł. i w porównaniu do
analogicznego okresu roku ubiegłego była wyższa o 8,5 %, a 2021 roku niższa o 7,4%.
W 2023 roku udział przychodów z usług budownictwa przemysłowego w ogólnej wartości przychodów wynosił 96,3%,
a w 2022 roku 97,6%. Sprzedaż usług realizowana przez Grupę w ujęciu branżowym koncentruje się na branży
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał
Handel art.elektroinstalacyjne Budownictwo przemysłowe
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
27
petrochemicznej, której udział w ogólnej wartości przychodów ze sprzedaży wyniósł 98,9 % oraz branży energetycznej
z udziałem wynoszącym 1,1%.
Sprzedaż towarów i materiałów realizowana przez Spółkę Termo-Rex SA w hurtowni elektroinstalacyjnej wynosi
w strukturze przychodów Grupy za 2023 rok 3,7%, w roku 2022 wynosiła 2,4%. Działalność hurtowni w dużej mierze
skupia się na obsłudze dostaw materiałów na potrzeby własne Spółek z Grupy.
Poniższy wykres obrazuje wartość przychodów Spółki wypracowanych w dwóch kolejnych latach w podziale na przychody
ze sprzedaży produktów, usługi oraz towarów.
Podstawowym rynkiem zbytu dla produktów, towarów i usług dostarczanych przez Grupę jest rynek krajowy. W 2023 roku
udział sprzedaży usług na rynki europejskie wzrosła do poziomu 3 994 tys. zł., co stanowi 8,2% wartości przychodów Grupy.
Struktura geograficzna sprzedaży Grupy przedstawia się następująco:
Przychody netto ze sprzedaży (struktura terytorialna)
2023
2022
2021
Kraj
44 598
37 398
52 483
Eksport
3 994
7 377
0
Przychody ze sprzedaży, razem
48 592
44 775
52 483
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
Handel art.elektroinstalacyjne Budownictwo przemysłowe
2023 20222 20212
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
28
Koszty działalności operacyjnej
Koszty wg rodzaju
2023
2022
2021
a) amortyzacja
1 413
1 226
1 132
b) zużycie materiałów i energii
4 995
5 484
5 415
c) usługi obce
15 375
11 353
21 464
d) podatki i opłaty
526
505
381
e) wynagrodzenia
17 870
18 309
15 154
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
4 332
4 359
3 541
g) pozostałe koszty rodzajowe
1 104
1 715
496
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, RAZEM
45 625
42 951
47 583
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych
120
(168)
(184)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
(wielkość ujemna)
0
0
(1)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
(2 542)
(2 910)
(3 413)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
(5 225)
(4 413)
(5 732)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
37 968
35 460
38 253
Koszty działalności operacyjnej Grupy za okres od 01.01.2023roku do 31.12.2023 roku w porównaniu do analogicznego
okresu 2022 roku wzrosły o 6 ,2% przy równoczesnym wzroście wartości przychodów o 10,8%.
Struktura kosztów rodzajowych w ogólnej wartości kosztów działalności operacyjnej przedstawia się następująco:
Koszty wg rodzaj3
2023
tys. zł.
2023
(%)
2022
tys. zł.
2022
(%)
2021
tys. zł.
2021
(%)
a) amortyzacja
1 413
3,1%
1 226
2,8%
1 132
2,4%
b) zużycie materiałów i energii
4 995
10,9%
5 484
12,8%
5 415
11,4%
c) usługi obce
15 375
33,7%
11 353
26,4%
21 464
45,1%
d) podatki i opłaty
526
1,1%
505
1,2%
381
0,8%
e) wynagrodzenia
17 870
39,3%
18 309
42,6%
15 154
31,8%
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
4 332
9,5%
4 359
10,2%
3 541
7,4%
g) pozostałe koszty rodzajowe
1 104
2,4%
1 715
4,0%
496
1,0%
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, RAZEM
45 625
100,0%
42 951
100,0%
47 583
100,0%
W trzech kolejnych latach procentowy udział wysokość kosztów amortyzacji, podatków i opłat w ogólnej wartości kosztów
działalności operacyjnej utrzymywały się na porównywalnych poziomach. Niewielki procentowo wzrost kosztów zużycia
materiałów i energii w dużej mierze wynika ze wzrostu cen surowców i materiałów spowodowany rosnącą inflacją
wpływającą na wzrost cen wykorzystywanych surowców i materiałów. W Grupie od kilku lat realizowana jest polityka
wyłączania z zakresu kontraktów dostaw materiałowych, co pozwoliło na ograniczenie wpływu rosnących cen materiałów
i energii na wyniki. Wzrost kosztów nabytych przez Grupę usług obcych w 2003 roku wyniósł 4 022 tys. zł. co stanowi
35,4% wartości tego kosztu z 2022 roku. Natomiast koszty wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych były niższe od
ubiegłorocznych o 439 tys. zł. tj. o 2,4%. W 2023 roku Grupa korzystała z usług firm podwykonawczych w znacznie
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
29
szerszym zakresie niż w latach poprzednich. Wyższy wolumen sprzedaży oraz zmniejszenie stanu zatrudnienia w Grupie
(redukcja o 32 etaty) spowodował zwiększenie zapotrzebowania Grupy na zewnętrzne usługi podwykonawcze.
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Szczegółową strukturę tytułów w zakresie przychodów i kosztów finansowych przedstawiają poniższe tabele.
Pozostałe przychody operacyjne
2023
2022
2021
Umorzenie subwencji PFR SA
0
0
1 934
Zysk ze zbycia aktywów Trwałych
17
0
0
Odszkodowania
142
420
22
Inne przychody operacyjne
55
23
15
Odsetki
150
14
25
Dotacje
4
10
0
Różnice inwentaryzacyjne
0
25
11
Refaktury
40
64
44
Zwrot opłaty z tytułu wyłączenia gruntów z produkcji rolnej
0
0
46
Zwrot składki OC, AC w związku ze sprzedażą samochodów
0
17
7
przychody operacyjne, razem
408
573
2 104
Pozostałe koszty operacyjne
2023
2022
2021
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
466
1 821
48
Rezerwa na badanie bilansu
0
0
40
Koszty likwidacji odszkodowania
21
65
0
Refaktury
25
23
45
Inne koszty operacyjne
58
96
50
Reklasyfikacja odsetek
139
58
7
Koszty gwarancji
25
38
58
Wynik na różnicach kursowych
72
18
22
Koszty postępowań sądowych i kar
172
87
0
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
41
15
56
Nierozliczona składka OC, AC sprzedanych samochodów
0
0
8
Inne koszty operacyjne, razem
1 019
2 221
341
W 2023 roku w Spółce CKTIS SA utworzono odpis aktualizujący wartości zapasów w kwocie 466 tys. zł.
Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
2023
2022
2021
Zysk z działalności inwestycyjnej
859
732
661
Zysk ze sprzedaży udziałów spółki zależnej Termo-Rex Power Romania
0
0
40
Przychody finansowe , razem
859
732
701
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
30
Zysk z działalności inwestycyjnej stanowią czynsze otrzymywane przez Spółkę Termo-Rex SA z tytułu najmu
nieruchomości inwestycyjnych.
Koszty finansowe
2023
2022
2021
Odsetki od kredytów i pożyczek
163
156
72
Inne koszty finansowe
0
0
11
Usługi bankowe
40
56
75
Koszy finansowe z tytułu odsetek, razem
203
212
158
Działalność inwestycyjna
Nieruchomości inwestycyjne
2023
2022
2021
Stacja paliw
4 506
4 506
4 506
Hala produkcyjna
3 088
3 088
3 088
Inne nieruchomości
377
377
377
Nieruchomości inwestycyjne razem
7 971
7 971
7 971
W 2019 roku Spółka Termo-Rex SA dokonała przeniesienia aktywów trwałych związanych z realizacją umowy dzierżawy
stacji paliw położonej w Jaworznie przy ul. Wojska Polskiego Polskiemu Koncernowi Naftowemu PKN Orlen SA. Umowa
została zawarta na okres 10 lat z możliwością jej dalszego przedłużenia na kolejne okresy. Wartość godziwa
nieruchomości inwestycyjnych ustalona została w oparciu o wycenę rzeczoznawcy majątkowego Wojciecha Pastwy,
numer państwowych uprawnień zawodowych 4564. Biegły rzeczoznawca majątkowy dokonał wyboru podejścia, metody
i techniki szacowania. Wycenę przeprowadzono w podejściu dochodowym, metodą inwestycyjną, techniką kapitalizacji
prostej. W 2020 roku spółka dominująca dokonała przeniesienia aktywów trwałych związanych z realizacja umowy najmu
hali produkcyjnej położonej w Jaworznie przy ul. W. Szymborskiej. Umowa została zawarta na okres dwóch lat
z możliwością jej przedłużenia na kolejne okresy. Wycena nieruchomości inwestycyjnej dokonana została w oparciu o
koszt wytworzenia.
W sprawozdaniu finansowym Spółki CKTiS SA wykazano nieruchomości inwestycyjne położone w Gminie Darłowo
miejscowość Zakrzewo o powierzchni 3,9 ha. Wartość nieruchomości ustalono w oparciu o operat szacunkowy z dnia
23 lutego 2017 roku, zaktualizowany w 2020 roku na kwotę wartości 377 tys. zł.
Inwestycje pozostałe
Inwestycje pozostałe wykazane w sprawozdaniu finansowym obejmują samochody zabytkowe tj. samochody klasyczne,
która mają co najmniej 30 lat. Spółka dominująca posiada 5 samochodów osobowych Mercedes (różne modele)
wyprodukowanych w latach 1952-1960, Samochody posiadają zaświadczenie Śląskiego Wojewódzkiego Konserwatora
Zabytków o spełnianiu kryteriów stawianych pojazdom kolekcjonerskim co do ukompletowania jak i oryginalności
konstrukcyjnej stylistycznej i estetycznej. W/w pojazdy z racji czasu powstania, rozwiązań konstrukcyjnych oraz
ograniczonej liczby zachowanych w kraju egzemplarzy zaliczane są przez organizacje międzynarodowe do pojazdów
kolekcjonerskich, klasa E wg. definicji FIVA. Samochody uznane są za obiekty o wartości kolekcjonerskiej wymagające
renowacji. Zakup zabytkowych samochodów stanowi inwestycję kapitałową, potencjał wzrostu ich wartości jest znaczny.
W 2022 roku Spółka poniosła nakładów na renowację.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
31
2023
2022
2021
2020
Samochody zabytkowe
548
548
548
504
Odpis na utratę wartości
0
0
0
0
Inwestycje pozostałe razem
548
548
548
504
Ceny transakcyjne odnoszące się do samochodów zabytkowych, zależnie od rocznika, modelu samochodu standardu
wyposażenia zamykają się w przedziałach od 125 tys. euro do 250 tys. euro. Średnia cena zakupu jednego samochodu
zabytkowego wraz z nakładami poniesionymi i planowanymi do poniesienia do momentu przywrócenia im stanu
pierwotnego umożliwiającego sprzedaż wynosi około 150 tys. zł. Ujęta w sprawozdaniu wartość godziwa pozostałych
inwestycji znajduje potwierdzenie w cenach rynkowych tego typu samochodów.
WYNIK BIEŻĄCEGO OKRESU
Wynik Grupy za IV kwartał 2023 roku.
W czwartym kwartale 2023 roku Grupa zanotowała przychody na poziomie 10 077 tys. zł. oraz zysk netto wynoszący
220 tys. zł. W analogicznym okresie 2022 roku przychody wyniosły 15 686 tys. zł. a działalność Grupy zakończyła się
zyskiem netto wynoszącym 1 139 tys. zł.
Wyniki za czwarty kwartał w okresie trzech kolejnych lat.
01.10.2023
31.12.2023
01.10.2022
31.12.2022
01.10.2021
31.12.2021
Przychody netto ze sprzedaży
10 077
15 686
12 095
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
7 645
12 217
9 207
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
2 432
3 469
2 888
Koszty sprzedaży
722
707
858
Koszty ogólnego zarządu
1 168
1 279
861
Pozostałe przychody operacyjne
300
297
40
Pozostałe koszty operacyjne
756
235
31
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
86
1 648
1 178
Przychody finansowe
217
183
0
Koszty finansowe
51
53
43
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
252
1 778
1 304
Podatek dochodowy bieżący
32
639
201
Zysk (strata)netto
220
1 139
1 103
Inne całkowite dochody
0
0
0
Łączne całkowite dochody
220
1 139
1 103
Zysk brutto ze sprzedaży to odpowiednio za czwarty kwartał 2023 roku 2 432 tys. zł., 2022 roku 3 469 tys. zł., a w 2021
roku 2 888 tys. zł. Koszty sprzedaży w czwartym kwartale 2023 roku wyniosły 722 tys. zł, w 2022 roku wynosiły 707 tys. zł,
a w 2021 roku 858 tys. zł. Koszty ogólnego zarządu w porównywanych okresach to odpowiednio 1 168 tys. zł. , 1 279 tys.
zł., oraz 861 tys. zł.
Zysk netto na sprzedaży wygenerowany w okresie ostatniego kwartału 2023 roku wyniósł 220 tys. zł. w czwartym kwartale
2022 roku 1 139 tys. zł., natomiast czwarty kwartał 2021 roku zakończył się wypracowaniem zysku netto w kwocie 1 103
tys. zł.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
32
Wyniki Grupy w okresie trzech kolejnych lat.
W okresie od 01.01.2023r. do 31.12.2023r. Grupa wypracowała dodatni wynik finansowy wynoszący 1 128 tys. zł.
W analogicznym okresie roku ubiegłego zanotowano stratę netto w kwocie 689 tys. zł., a rok 2021 zakończył się zyskiem
netto wynoszącym 3 768 tys. zł.
Zysk operacyjny Grupy EBIT wyniósł 1 705 tys. zł. , zysk operacyjny EBITDA za 2023 rok wynosi 3 118 tys. zł.,
2023
2022
2021
I.
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
48 592
44 775
52 483
II.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
39 338
36 676
41 078
III.
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
9 254
8 099
11 405
IV.
Koszty sprzedaży
2 542
2 910
3 413
V.
Koszty ogólnego zarządu
5 225
4 413
5 732
VI.
Zysk (strata) netto na sprzedaży
1 487
776
2 260
VII.
Pozostałe przychody operacyjne
408
573
2 104
VIII.
Pozostałe koszty operacyjne
1 019
2 221
341
IX.
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
876
(872)
4 023
XI.
Przychody finansowe
859
732
701
XII.
Koszty finansowe
203
212
158
XV.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
1 532
(352)
4 566
XVI.
Podatek dochodowy
404
337
798
XVIII.
Zysk (strata)netto
1 128
(689)
3 768
XIX.
Inne całkowite dochody
0
0
0
Różnice kursowe z przeliczenia
0
0
0
XX.
Łączne całkowite dochody
1 128
(689)
3 768
Zysk (strata) netto przypadający na:
1 128
(689)
3 768
Akcjonariuszy jednostki dominującej
1 158
(1 502)
2 251
Udziały niekontrolujące
(30)
813
1 517
Całkowite dochody przypadające na:
1 128
(689)
3 768
Akcjonariuszy jednostki dominującej
1 158
(1 502)
2 251
Udziały niekontrolujące
(30)
813
1 517
Zestawienie wypracowanych wyników
Pozycja
2023
2022
2021
Zysk brutto ze sprzedaży
9 254
8 099
11 405
Zysk netto na sprzedaży
1 487
776
2 260
Zysk przed opodatkowaniem
1 532
(352)
4 566
Zysk netto
1 128
(689)
3 768
EBIT
1 705
(152)
4 692
EBITDA
3 118
1 074
5 824
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
33
Pozycja
2023
2022
2021
Marża brutto ze sprzedaży usług (tys. zł)
9 346
8 261
11 618
Marża brutto ze sprzedaży usług (%)
24,6%
23,3%
30,4%
Marża brutto ze sprzedaży towarów i materiałów (tys. zł)
(92)
(162)
(213)
Marża brutto ze sprzedaży towarów i materiałów (%)
-6,7%
-13,3%
-7,5%
Marża brutto ze sprzedaży (tys. zł)
9 254
8 099
11 405
Marża brutto ze sprzedaży (%)
23,5%
22,1%
27,8%
✓ marża brutto ze sprzedaży: zysk brutto ze sprzedażyx100/koszty sprzedanych usług i towarów
✓ marża brutto ze sprzedaży usług: zysk brutto ze sprzedaży usług x100/koszty sprzedanych usług
✓ marża brutto ze sprzedaży towarów: zysk brutto ze sprzedaży towarów x100/koszty sprzedanych towarów
Wypracowane w 2023 roku wskaźniki marży brutto na sprzedaży ogółem (23,5%) oraz marży brutto na sprzedaży usług
(24,6%) są wyższe niż ich wartości za poprzedni rok obrotowy. Podobnie jak w ubiegłym roku Grupa zanotowała ujemną
marżę na sprzedaży towarów wynoszącą – 6,7%. Powodem są zakupy towarów handlowych z grupy art. bhp dokonane
jeszcze w 2020 roku po cenach wyższych niż obecne rynkowe ceny ich sprzedaży.
Kwota wypracowanej marży brutto na sprzedaży wyniosła 9 254 tys. zł. i była wyższa od ubiegłorocznej o 1 155 tys. zł.,
a w porównaniu do wartości tego parametru za 2020 rok niższa o 2 151 tys. zł.
Wyniki Grupy za okres trzech ostatnich lat wg. segmentów działalności operacyjnej
Działalność Spółek z Grupy obejmuje:
budownictwo przemysłowego tj. usługi spawalniczo-montażowe oraz usługi obróbki cieplnej złącz spawanych,
handel art. elektroinstalacyjnymi oraz izolacjami termicznymi.
W związku z powyższym w ramach podstawowego układu sprawozdawczego Grupa wydzieliła trzy podstawowe
segmenty branżowe: tj. budownictwo przemysłowe, pozostałe usługi oraz handel art. elektroinstalacyjnymi.
Wyszczególnienie 2023
Budownictwo
przemysłowe
Hurtownia
elektroinstalacyjna
Ogółem
Przychody segmentu
47 314
1 278
48 592
Koszty segmentu
37 968
1 370
39 338
Wynik segmentu
9 346
(92)
9 254
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu
2 164
378
2 542
Koszty ogólnego zarządu
5 030
195
5 225
Zysk ze sprzedaży
2 152
(665)
1 487
Poz. przychody operacyjne i finansowe
1 267
Poz. koszty operacyjne i finansowe
1 222
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
1 532
Pod. dochodowy
404
Zysk (strata) netto
1 128
Amortyzacja
893
2
895
Amortyzacja nie przypisana
518
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
34
Wyszczególnienie 2022
Budownictwo
przemysłowe
Hurtownia
elektroinstalacyjna
Ogółem
Przychody segmentu
43 721
1 054
44 775
Koszty segmentu
35 460
1 216
36 676
Wynik segmentu
8 261
(162)
8 099
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu
2 586
324
2 910
Koszty ogólnego zarządu
4 303
110
4 413
Zysk ze sprzedaży
1 372
(596)
776
Poz. przychody operacyjne i finansowe
1 305
Poz. koszty operacyjne i finansowe
2 433
Pod. dochodowy
337
Zysk (strata) netto
(689)
Amortyzacja
717
3
720
Amortyzacja nie przypisana
506
Wyszczególnienie 2021
Budownictwo
przemysłowe
Hurtownia
elektroinstalacyjna
Ogółem
Przychody segmentu
49 871
2 612
52 483
Koszty segmentu
38 253
2 825
41 078
Wynik segmentu
11 618
(213)
11 405
Koszty sprzedaży przypisane do segmentu
2 773
639
3 412
Koszty ogólnego zarządu
5 308
424
5 732
Zysk ze sprzedaży
3 537
(1 276)
2 261
Poz. przychody operacyjne i finansowe
2 104
Poz. koszty operacyjne i finansowe
500
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
661
Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów
40
Pod. dochodowy
798
Zysk (strata) netto
3 768
Amortyzacja
644
35
679
Amortyzacja nie przypisana
453
Hurtownia Elektroinstalacyjna – obejmuje sprzedaż izolacji termicznych, ceramiki technicznej, art. elektroinstalacyjnych.
Budownictwo Przemysłowe – obejmuje usługi spawalniczo-montażowe ora usługi obróbki cieplnej realizowane dla
przemysłu energetycznego, petrochemicznego i stoczniowego.
Różnice pomiędzy wynikami finansowymi a publikowanymi prognozami wyników.
Zarząd Termo-Rex S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2023 rok.
Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu
gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących
poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
Zobowiązania warunkowe (pozabilansowe) Termo-Rex SA
Nie występują.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
35
Zobowiązania warunkowe (pozabilansowe) CKTiS SA
Wykaz grup
zobowiązań
warunkowych
Gwarant
Data
obowiązywania
Kwota
tys. zł.
Rodzaj zabezpieczenia warunkowego
Zabezpieczenie
Budimex SA
Warta
SA
23.01.2019-
12.07.2024
42
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy
912700208630 z 23.01.2019 wraz z
aneksem z 12.12.22018
weksel
ControlTec
Sp. z o.o.
PZU SA
16.10.2023-
15.10.2026
132
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy
1087002643/Gdo/2023/071 z
16.10.2023
weksel
Orlen SA
PZU SA
26.01.2021-
29.12.2023
42
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy
105615774/Gdo/2021/071 z
26.01.2021
weksel
Orlen SA
Hestia
SA
12.04.2021-
10.06.2025
710
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy
280000184835 z 12.04.2021
weksel
Orlen SA
PZU SA
20.08.2021-
28.01.2024
168
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy
1063799677/Gdo/2021/071 z
20.08.2021
weksel
Orlen SA
Hestia
SA
24.11.2022-
24.12.2023
300
Gwarancja ubezpieczeniowa
należytego wykonania umowy
280000194312 z 24.11.2022
weksel
Razem
1 394
Grupa na dzień 31.12.2023 r. nie posiada depozytów zabezpieczających i transakcji forward. Spółki z Grupy nie poręczały
ani nie gwarantowała spłaty zadłużenia innego podmiotu, w następstwie czego w Grupie nie występują zadłużenia
pośrednie.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
36
ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI
Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi ze szczególnym uwzględnieniem zdolności
wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub
zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
Lp
2023
2022
2021
2020
1
2
Wskaźniki zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia aktywów
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
18,4%
23,9%
32,3%
47,4%
27,1%
37,2%
42,7%
74,5%
3
4
5
Wskaźniki płynności
Wskaźnik bieżącej płynności finansowej
Wskaźnik szybkiej płynności finansowej
Wskaźnik płynności gotówkowej
1,9
1,4
0,2
1,6
1,3
0,02
2,0
1,4
0,4
1,6
1,2
0,4
6
7
8
Wskaźniki rentowności
Wskaźnik rentowności sprzedaży
Wskaźnik rentowności majątku
Wskaźnik rentowności kapitału
2,3%
3,7%
9,9%
-1,5%
-2,3%
-6,1%
7,2%
11,9%
33,2%
5,6%
10,7%
26,7%
9
EBIT
1 705 tys. zł.
- 152 tys. zł.
4 692 tys. zł
4 024 tys. zł
10
EBITDA
3 118 tys. zł.
1 074 tys. zł.
5 824 tys. zł
5 125 tys. zł
1. Wskaźnik zadłużenia aktywów= zobowiązania razem x 100/aktywa razem
2. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego= zobowiązania razem x 100/kapitał własny
3. Wskaźnik bieżącej płynności finansowej= aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe
4. Wskaźnik szybkiej płynności finansowej= aktywa obrotowe – zapas – RMK czynne/zobowiązania
krótkoterminowe
5. Wskaźnik gotówkowej płynności finansowej= środki finansowe/ zobowiązania krótkoterminowe
6. Wskaźnik rentowności sprzedaży= zysk netto Grupy x 100/przychody ze sprzedaży Grupy
7. Wskaźnik rentowności majątku= zysk netto Grupy x 100/ kapitał własny Grupy
8. Wskaźnik rentowności kapitału = zysk netto Grupy x 100/kapitał akcyjny Grupy
9. EBIT= zysk przed opodatkowaniem + odsetki od kredytów i zobowiązań finansowych
10. EBITDA= EBIT + amortyzacja
Wskaźniki zadłużenia oraz finansowania Grupy
Wskaźnik poziomu zadłużenia aktywów wg. stanu na 31.12.2023 roku wynosił 18,4% natomiast w poprzednich okresach
kształtował się na poziomie: 2022 rok 32,3%, a za 2021 rok 27,1% Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego wg. stanu na
31.12.2023 roku wynosił 23,9% natomiast w poprzednich okresach wynosił odpowiednio: za 2022 rok 47,4%, a za 2021
rok 37,2%.
W 2023 roku Grupa zmniejszyła zaangażowanie kapitału obcego w zakresie finansowania bieżącej działalności Spółek
z Grupy. Wartość zobowiązań Grupy z tytułu długoterminowych kredytów i pożyczek na dzień 31.12.2023 roku wynosiła
83 tys. zł i w porównaniu do stanu na koniec 2023 roku wzrosła o 83 tys. zł. Stan zobowiązań z tytułu krótkoterminowych
kredytów i pożyczek wynoszące na dzień 31.12.2023 roku 1 399 tys. zł. w porównaniu do ich wartości na koniec 2022 roku
zmniejszył się o 540 tys. zł. Krótko i długoterminowe zobowiązania Grupy z tytułu umów leasingu na koniec 20223 roku
wynosiły 689 tys. zł. i w porównaniu do roku poprzedniego rok do roku zmniejszyły się o kwotę 210 tys. zł.
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania, których stan na dzień 31.12.2023 roku wyniósł
5 095 tys. zł. w porównaniu do danych na koniec poprzedniego roku spadły o 3 758 tys. zł.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
37
Wskaźniki płynności
Wskaźnik bieżącej płynności na koniec 2023 roku wynosił 1,9, na koniec 2022 roku wyniósł 1,6. Wskaźnik płynności szybkiej
na koniec 2023 roku wyniósł 1,4, na koniec 2022 roku wynosił 1,3. Wskaźnik płynności gotówkowej wg. stanu na dzień
31.12.2023 roku wyniósł 0,2, na koniec 2022 roku kształtował się na poziomie 0,02. W 2022 roku podobnie jak w latach
poprzednich wskaźnik płynności bieżącej oraz wskaźnik płynności szybkiej utrzymują się na poziomie wartości zbliżonym
do optymalnych. W przypadku wskaźnika płynności gotówkowej nastąpiła znacząca poprawa wartości tego parametru,
na co niewątpliwie miał wpływ wygenerowany przez Grupę w 2023 zysk netto oraz zakumulowane na rachunkach
bankowych środki finansowe.
W 2022 roku opóźnione rozpoczęcie cyklu remontowo-inwestycyjnego spowodowało iż dopiero w ostatni miesiącu roku
podpisane zostały przez zamawiających protokoły odbioru prac. Termin płatności z faktur sprzedaży obejmujących
rozliczone projekty przypadają dopiero na pierwszy kwartał 2023 roku. Konieczność uregulowania przez Grupę swoich
zobowiązań w stosunku do jej podwykonawców jeszcze w 2022 roku (warunek konieczny uzyskania płatności od
inwestora) spowodował istotne obniżenie wskaźnika płynności gotówkowej. Sytuacja ta miała jednak charakter
przejściowy. Na koniec 2023 roku stan środków pieniężnych w Grupie wynosił 1 213 tys. zł.
Wskaźniki rentowności
Zysk netto Grupy wyniósł w 2023 roku 1 128 tys. zł. Na koniec 2023 roku wszystkie wskaźniki rentowności mają wartości
dodatnie: w tym rentowności sprzedaży 2,3%, rentowności majątku 3,7% oraz rentowności kapitału 9,9%.
Wyższy poziom zysku netto znalazł odzwierciedlenie w wartości wszystkich wskaźników rentowności utrzymując je jednak
na bezpiecznych poziomach potwierdzając tym samym zdolność Spółek z Grupy do generowania zysków nawet w czasie
trudnych i niestabilnych warunków panujących w przestrzeni gospodarczej kraju.
POZOSTAŁE INFORMACJE
Realizacja zamierzeń inwestycyjnych
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości
posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwości zmian w strukturze finansowania tej działalności.
W 2023 roku Spółka zależna CKTiS SA poniosła nakłady inwestycyjne o wartości 3 113 tys. zł. Nakłady na aktywa trwałe
obejmowały remont i modernizację nieruchomości zabudowanej przeznaczonej na nową siedzibę Spółki położonej w
miejscowości Stara Biała powiat płocki, środków transportu oraz specjalistycznych narzędzi (spawarki, ukosowarki itp.)
Większość zakupów inwestycyjnych, w tym nakłady na remont i modernizację nieruchomości zostały sfinansowane w
większości ze środków własnych Spółki. Jedynie zakup ładowarki teleskopowej Manitou sfinansowany został z 24
miesięcznej pożyczki udzielonej przez BNP Paribas SA w kwocie 877 tys. zł.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
38
Poniesione nakłady na:
2023
2022
Następny rok
obrotowy
(tys. zł.)
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:
0
29
0
- dotyczące ochrony środowiska
0
0
0
2. Rzeczowe aktywa trwałe, w tym:
1 845
1 265
200
- dotyczące ochrony środowiska
0
0
0
- nieruchomości
0
0
0
- środki transportu
1 333
481
100
- narzędzia
392
412
100
- inne środki trwałe
117
372
0
3. Środki trwałe w budowie, w tym:
1 268
809
0
- dotyczące ochrony środowiska
0
0
0
4. Inwestycje długoterminowe niefinansowe
0
0
0
Razem
3 113
2 103
200
Plany inwestycyjne Grupy na 2024 rok w dużej mierze uzależnione są od poziomów sprzedaży oraz rozwoju sytuacji
gospodarczej kraju szczególnie w odniesieniu do poziomu inflacji i trwałości procesów inwestycyjnych w branży
energetycznej i petrochemicznej. Planowane na 2024 rok nakłady inwestycyjne w zakresie rzeczowych aktywów trwałych
odnoszą się wydatków związanych zakupem samochodu dostawczego oraz narzędzi drobnych.
Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy
kapitałowej emitenta w danym roku obrotowym.
Nie wystąpiły.
Informacja dotycząca umowy z podmiotem audytorskim
Rada Nadzorcza Spółki zgodnie z kompetencjami wynikającymi ze statutu Spółki dokonała wyboru firmy audytorskiej do
przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz do zbadania sprawozdań finansowych Spółki Termo-Rex
SA, spółki zależnej CKTIS SA oraz Grupy Termo-Rex za 2021 i 2024 rok. Wybrano firmę ECDP Audyt Spółka z ograniczona
odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych pod numerem 3769. W dniu 30.08.2023 roku Zarząd na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej podpisał
umowę z ECDP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach dotyczącą dokonania badania
jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Termo-Rex SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego
2023
2022
tys. zł.
2021
tys. zł
2020
tys. zł
Wynagrodzenie
90
50,0
50,0
51,0
- za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
25
10
10
19,5
- za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego
40
31
31
18,5
- za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
25
9
9
13,0
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
39
Grupy Termo-Rex za lata 2023 i 2024. Łączna wartość wynagrodzenia należnego w/w podmiotowi za przegląd oraz
badanie i ocenę sprawozdań finansowych Termo-Rex SA za 2023 rok wynosi 90 tys. zł. netto.
Sezonowość działalności
Spółki z branży budownictwa przemysłowego szczególnie w przypadku, kiedy portfel ich zamówień składa się ze zleceń
o mniejszych zakresach prac, narażone są na okresowe (w miesiącach od stycznia do marca) ograniczenie rozmiarów
prowadzonej działalności. Efekt zmniejszonego zapotrzebowania na świadczone przez Spółki z Grupy prace zauważalny
był także w pierwszym kwartale 2023 roku. W kolejnych miesiącach 2023 roku w pełni wykorzystano potencjał
gospodarczy Spółek z Grupy.
Wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń, innych umów zobowiązujących
do świadczeń na rzecz Emitenta jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem
warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przez Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta oraz oddzielenie
w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych osobom zarządzającym i
nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i
powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one
powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot.
Nie wystąpiły.
Istotne zmiany aktywów, pasywów jednostki zależnej objętej sprawozdaniem skonsolidowanym
W przypadku gdy na dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objętej skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na który sporządza się
skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje się istotne zdarzenia dotyczące
zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie między
dniem bilansowym, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki
podporządkowanej
Nie wystąpiły.
Wskazanie postępowań przed sądem, organami administracji publicznej
Wskazanie postepowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organami
administracji publicznej z uwzględnieniem informacji w zakresie postepowania dotyczącego zobowiązań albo
wierzytelności Emitenta, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych.
Na dzień bilansowy i na dzień sporządzenia niniejszego raportu nie toczą się żadne postępowania przed Sądem
w stosunku do Spółek z Grupy.
Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia, przesunięcia lub sprzedaży jednostek
gospodarczych, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
Nie wystąpiły.
Informacja o zawartych umowach znaczących
Informacja o zawartych umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych
pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
40
Umowy ubezpieczeń majątkowych jednostka dominująca Termo-Rex SA
Nazwa firmy
ubezpieczeniowej
Numer
polisy
Przedmiot ubezpieczenia
Okres
obowiązywania
ubezpieczenia
Suma
ubezpieczenia
(w tys. zł.)
Warta
913600064999
Budynki i budowle
Budynki
Środki obrotowe
Maszyny, urządzenia
i wyposażenie (w tym
metalowy namiot)
Obiekty inżynierii lądowej
Gotówka
01.04.2024
31.03.2025
5 727
3 088
2 000
3 895
622
100
Warta
913600065000
Ubezpieczenie ładunków w
transporcie (cargo)
01.04.2024
31.03.2025
200
Warta
913600065003
Sprzęt elektroniczny
Sprzęt elektroniczny
przenośny
Oprogramowanie
01.04.2024
31.03.2025
396
823
10
Warta
913600065001
Ubezpieczenie
odpowiedzialności cywilnej z
tytułu prowadzenia
działalności lub posiadania
mienia
01.04.2024
31.03.2025
7 000
Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji
W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania przez emitenta wpływów
z emisji.
W okresie objętym raportem nie wystąpiły.
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
W 2022 roku nie wprowadzano zmian w zasadach zarządzania w Spółkach z Grupy.
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Nie dotyczy.
Polityka sponsoringowa
Przez sponsoring rozumiemy działalność podmiotu sponsorowanego, dokonywaną w zamian za wykonywanie czynności
polegających na kreowaniu pozytywnego wizerunku i zwiększaniu prestiżu podmiotu sponsorującego. Działalność
sponsoringową realizujemy w dwóch głównych obszarach: sponsoringu społecznego oraz sponsoringu sportowego.
Sponsorowany otrzymuje wsparcie finansowe przeznaczone na pokrycie wydatków związanych z organizacją i realizacją
sponsorowanego projektu. Współpraca z podmiotem sponsorowanym jest oparta każdorazowo na umowie, która
precyzuje zakres współdziałania oraz wszystkie prawa i obowiązki stron.
Podstawowym kryterium zaangażowania jest społeczny wymiar projektów oraz ich ranga dla promocji regionu
w którym Spółka funkcjonuje. Termo-Rex SA wspiera polski sport szczególnie kluby i wydarzenia sportowe. Firma stawia
w tym zakresie przede wszystkim na dyscypliny sportowe, rozwijane w lokalnych klubach sportowych. W ramach
sponsoringu społecznego w 2016 i 2017 roku Termo-Rex SA jako Inwestor społeczny wraz z Miejskim Ośrodkiem Pomocy
Społecznej w Jaworznie organizował „Wigilię na rynku”. Wsparcie przeznaczone było dla osób korzystających ze
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
41
świadczeń z pomocy społecznej. W 2023 roku Emitent Termo-Rex SA nie desygnował środków na rzecz podmiotów
sponsorowanych.
Znaczące zdarzenia po dacie bilansu
W dniu 20 grudnia 2023 roku Emitent zawarł umowę na mocy której z dniem 1 stycznia 2024 roku zbył wszystkie posiadane
akcje spółki zależnej CKTIS SA z siedzibą w Starej Białej zbył na rzecz Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi.
Od dnia 1 stycznia 2024 roku Termo-Rex SA nie posiada już akcji Spółki CKTIS SA, nie posiada też żadnych innych jednostek
zależnych. Na dzień 31.12.2023 roku Spółka posiadała: 122 784 akcji spółki CKTiS Spółka Akcyjna z siedzibą w Starej Białej
powiat płocki, nr KRS: 0000455894, o wartości nominalnej 10 zł każda i łącznej wartości nominalnej 1 227 840 zł,
stanowiących 84,185% w kapitale zakładowym CKTiS S.A., uprawniających do 122 784 głosów na Walnym Zgromadzeniu
CKTiS S.A. stanowiących 84,185% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.
Aktywa i pasywa spółki zależnej ujęte w sprawozdaniach finansowych
Termo-Rex SA za 2023 rok
31.12.2023
a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej
CKTiS SA
b) siedziba
Stara Biała pow. płocki
c) przedmiot przedsiębiorstwa
Usługi montażowo-spawalnicze
e) zastosowana metoda konsolidacji/wycena metodą praw własności,
bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji/wycenie metodą
praw własności
Metoda konsolidacji pełnej
f) data objęcia kontroli/współkontroli /uzyskania znaczącego wpływu
24.01.2018r.
g) wartość udziałów (akcji) według ceny nabycia
3 262
h) korekty aktualizujące wartość (razem)
0
i) wartość bilansowa udziałów (akcji)
3 262
j) procent posiadanego kapitału zakładowego
84,185%
k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
84,185%
m) kapitał własny jednostki, w tym:
12 073
- kapitał zakładowy
1 459
- należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
0
- kapitał zapasowy
9 918
- pozostały kapitał własny, w tym:
696
- zysk (strata) z lat ubiegłych
0
- zysk (strat) netto
696
n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:
4 373
- zobowiązania długoterminowe
138
- zobowiązania krótkoterminowe
3 427
o) należności jednostki:
7 222
- należności długoterminowe
0
- należności krótkoterminowe
7 222
p) aktywa jednostki, razem
16 447
r) przychody ze sprzedaży
40 490
s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów (akcji) w jednostce
0
t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok obrotowy
983
Cena transakcyjna wyniosła 12 619,7 tys. zł. tj. 102,78 zł. za jedna akcję. Przeniesienie własności akcji na nabywcę
nastąpiło z dniem 1 stycznia 2024 roku, a płatność z tytułu niniejszej umowy została uregulowana przez Erbud Industry
Centrum Sp z o.o. w dniu 2 stycznia 2024 roku.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
42
Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań emitenta.
Spółka dominująca nie posiada dodatkowych informacji istotnych dla oceny sytuacji w Spółkach z Grupy.
Wskazanie pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które
są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.
Nie wystąpiły.
Dodatkowe informacje związane z pandemią SARS-Cov-2
Z dniem 1 lipca 2023 r. na terenie Polski został zniesiony stan zagrożenia epidemicznego spowodowany zakażeniami
wirusemSARS-CoV-2. Pomimo braku obostrzeń Spółka w dalszym ciągu świadomie monitoruje ryzyko związane
z wirusem Sars-CoV-2 oraz podejmuje środki ostrożności w celu ochrony zdrowia pracowników i klientów. Na dzień
31 grudnia 2023r. Spółka nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby
nasuwać poważne wątpliwości co do jej zdolności do kontynuowania działalności.
Dodatkowe informacje związane z wybuchem konfliktu zbrojnego w Ukrainie.
Na wybuchł konfliktu zbrojnego w Ukrainie społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko
Rosji. W związku z wpływem tego konfliktu na sytuację polityczną i gospodarczą w Europie i na świecie Spółka uwzględniła
zalecenia KNF dla emitentów papierów wartościowych i przeprowadziła analizę potencjalnych ryzyk wynikających z
konfliktu, które mogą mieć wpływ na działalność, przeprowadziła analizę potencjalnego wpływu konfliktu na
sprawozdanie finansowe za 2023 r. w kontekście oceny zdolności do kontynuacji działalności.
Spółka nie prowadzi działalności w Ukrainie lub Rosji, nie posiada istotnych aktywów w walucie obcej powiązanej
z obszarami wojny, w związku z czym nie przewiduje się, żeby wahania kursów walutowych miały istotny wpływ na
sytuację finansową Spółki. Na dzień 31 grudnia 2023 r. Spółka posiadała 70 tys. zł. zł środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów a na dzień 2 styczna 2024 roku wartość ta wynosi 12 000 tys. zł. Są to zasoby finansowe eliminujące ryzyko
utraty płynności przez Spółkę w krótkim i średnim okresie. Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz
przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2023 r. nie zidentyfikowano istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub
okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do kontynuowania działalności.
Spółka śledzi i monitoruje rozwój sytuacji związany z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, a także analizuje potencjalne
negatywne konsekwencje konfliktu na działalność Spółki w celu podjęcia niezbędnych działań łagodzących potencjalny
wpływ. Biorąc pod uwagę istotną niepewność wynikającą z dalszego rozwoju konfliktu, na dzień sporządzenia
sprawozdania finansowego, długoterminowe skutki konfliktu są niemożliwe do określenia.
Wpływ zmian klimatycznych na działalność Spółki
dokonała analizy wpływu zmian klimatu na Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatyczne
nie mają wpływu na wartość bilansową prezentowanych aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2023 roku. W
szczególności rozważono wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodków
wypracowujących środki pieniężne. W wyniku dokonanej analizy nie stwierdzono konieczności wprowadzenia aktualizacji
dla okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
43
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych
Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami
powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż warunki rynkowe z
wyjątkiem transakcji zawieranych przez Emitenta będącego funduszem z podmiotami powiązanymi, wraz ze wskazaniem
ich łącznej wartości.
Spółka w okresie sprawozdawczym nie zawierała żadnych transakcji z podmiotami zależnymi lub powiązanymi na
warunkach innych niż rynkowe.
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu
gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących
poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.
Nie wystąpiły.
Na dzień 31.12.2023 roku Spółka posiada:
− 122 784 akcji zwykłych imiennych spółki CKTiS Spółka Akcyjna z siedzibą w Płocku, nr KRS: 0000455894,
o wartości nominalnej 10 zł każda i łącznej wartości nominalnej 972 180 zł, stanowiących 84,185% w kapitale
zakładowym CKTiS S.A., uprawniających do 122 784 głosów na walnym zgromadzeniu CKTiS S.A. stanowiących
84,185% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu.
− W dniu 20 grudnia 2023 roku Emitent zawarł umowę na mocy której z dniem 1 stycznia 2024 roku zbył wszystkie
posiadane akcje spółki zależnej CKTIS SA z siedzibą w Starej Białej na rzecz Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. z
siedzibą w Łodzi. Od dnia 1 stycznia 2024 roku Termo-Rex SA nie posiada już akcji Spółki CKTIS SA, nie posiada
też żadnych innych jednostek zależnych.
Lp.
Podmioty powiązane kapitałowo
Opis powiązania
1
Jawel-Centrum Sp. z o.o. Jaworzno
Podmiot dominujący Emitenta
2
CKTiS S.A. Stara Biała pow. płocki
Podmiot zależny, Emitent posiada 84,185% udział w kapitale zakładowym
CKTiS .SA.
Ckt
Lp.
Podmioty powiązane osobowo
Opis powiązania
1.
Jacek Jussak
Prezes Zarządu Emitenta
2.
Barbara Krakowska
Wiceprezes Zarządu Emitenta
3.
Tomasz Obarski
Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta
4.
Tomasz Kamiński
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta
5.
Marek Tatar
Członek Rady Nadzorczej Emitenta
6.
Anna Antonik
Członek Rady Nadzorczej Emitenta
7.
Janusz Antonik
Członek Rady Nadzorczej Emitenta
8.
Everest Energy Limited Nikozja,
Cypr
Podmiot, którego udziałowcem jest Jacek Jussak - Prezes Zarządu Emitenta.
9.
LAB Sp. z o.o.
Podmiot, którego udziałowcem oraz Prezesem Zarządu jest Pani Dagmara
Pluta-Obarska, małżonek członka Rady Nadzorczej Emitenta
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
44
Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi w okresie 01.01.2023r. do 31.12.2023r.
Transakcje TERMO-REX SA z podmiotem dominującym Jawel-Centrum Sp. z o.o.
Obroty netto
01.01.2023
31.12.2023
Pożyczki udzielone Termo-Rex SA przez Jawel-Centrum Sp. z o.o.
0
Należności i zobowiązania
31.12.2023
Zobowiązania wobec Jawel-Centrum Sp. z o.o. z tytułu pożyczki
99
Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA z podmiotem zależnym
Obroty netto
01.01.2023
31.12.2023
Przychody ze sprzedaży na rzecz CKTiS SA
750
Zakupu usług od CKTIS SA
13
Należności i zobowiązania
31.12.2023
Należności od CKTiS SA
0
Zobowiązania wobec CKTiS SA z tyt. dostaw
0
Transakcje pomiędzy TERMO-REX SA a pozostałymi podmiotami powiązanymi osobowo
Obroty netto
01.01.2023
31.12.2023
Przychody ze sprzedaży - LAB Sp. z o.o.
0
Koszty zakupu- LAB Sp. z o.o.
0
Należności i zobowiązania
31.12.2023
Należności od LAB Sp. z o.o.
0
Zobowiązania wobec LAB Sp. z o.o.
0
Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółki.
Według posiadanych przez Zarząd Emitenta informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-
Centrum Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie posiada pakiet 93 842 000 sztuk akcji
Emitenta, w tym 50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz
z 43 842 000 akcji serii B1 na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Informacja o umowach dotyczących zmiany w proporcji posiadanych akcji.
Według stanu na dzień przekazania sprawozdania Zarząd Emitenta nie jest w posiadaniu informacji o umowach,
w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych jej
akcjonariuszy.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
45
KONTROLA WEWNĘTRZNA I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH
Proces sporządzania sprawozdań finansowych regulowany jest przez:
1. Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
2. Politykę rachunkowości
3. Wewnętrzne unormowania w obszarze ewidencji księgowej, w tym zakresy obowiązków służb księgowych.
System kontroli wewnętrznej jest procesem realizowanym w celu zapewnienia realizacji zadań w sposób efektywny,
bezpieczny i zgodny z regulacjami. Oparty jest o autokontrolę realizowaną przez wszystkich pracowników w zakresie
powierzonych im obowiązków. Kontrola funkcjonalna realizowana jest w ramach obowiązków nadzoru przez Kierownika
Działu Finansowo-Księgowego oraz innych kierowników w zakresie podległych im pracowników. Kontrola instytucjonalna
prowadzona jest także w ramach Zintegrowanego Systemu Zarządzania ISO 9001:2015 oraz ISO 27001:2017. Dodatkowy
nadzór nad procesem sprawozdawczości finansowej oraz skutecznością systemów kontroli wewnętrznej, audytu
wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem pełni zgodnie z zakresem swoich kompetencji Komitet Audytu funkcjonujący
w ramach Rady Nadzorczej.
W zakresie zarządzania ryzykiem sporządzania sprawozdań finansowych, Emitent na bieżąco monitoruje zmiany
w przepisach i regulacjach zewnętrznych, poprzez zapewnienie służbom finansowo-księgowym stałego dostępu do
branżowych serwisów informacyjnych oraz wsparcia kancelarii prawnej. W przypadku pojawienia się zmian, Spółka
przygotowuje się do ich wprowadzenia poprzez wewnętrzne i zewnętrzne szkolenia. Na bieżąco aktualizowane są również
regulacje wewnętrzne Spółki celem dostosowania ich do zmieniających się przepisów.
Proces sporządzania sprawozdań finansowych realizowany jest w ramach służb finansowo-księgowych. Zespół
specjalistów odpowiedzialny jest za przygotowanie sprawozdania finansowego, a merytoryczny nadzór
i koordynacja procesu należą do Kierownika Działu Finansowo-Księgowego. Księgi rachunkowe prowadzone są technika
komputerową przy wykorzystaniu oprogramowania Comarch Optima składającego się z modułów zapewniających
kompleksowe obsług wszystkich procesów gospodarczych prowadzonych w Spółce. Wdrożone w Spółce procedury
w zakresie bezpieczeństwa informacji związane z ISO 2701, w tym Polityka bezpieczeństwa informacji, zapewniają
ochronę danych zagregowanych w systemach komputerowych przed zniszczeniem, modyfikacja lub ukryciem zapisów.
Niezależny stały nadzór nad powyższym procesem sprawuje Komitet Audytu przy Radzie Nadzorczej, który dodatkowo
czuwa nad wyborem biegłego rewidenta dokonującego przeglądu i badania sprawozdań finansowych w Grupie. Audytor
jest kolejnym niezależnym podmiotem, który weryfikuje prawidłowość sporządzenia sprawozdań finansowych.
Zarząd Jednostki dominującej jest odpowiedzialny za skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych
i raportów okresowych przygotowywanych i publikowanych zgodnie z zasadami Rozporządzenia.
W Grupie funkcjonuje szereg procedur oraz wewnętrznych regulaminów, których celem jest zapewnienie skutecznej
i efektywnej kontroli oraz identyfikacji i eliminowania potencjalnych ryzyk. System ten realizowany jest głównie
w oparciu o:
✓ Statut Termo-Rex,
✓ Dokumentację przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
✓ Instrukcję obiegu dokumentów,
✓ Zakresy obowiązków i uprawnień pracowników,
✓ Procedurę podatkową.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
46
Proces ten realizowany jest również poprzez stosowanie przez spółki Grupy Kapitałowej jednolitych wzorców sprawozdań
finansowych, badanie i przegląd sprawozdań finansowych kluczowych spółek Grupy przez tę samą firmę audytorską oraz
proces autoryzacji i opiniowania sprawozdań finansowych przed ich publikacją.
Nadzór nad przygotowaniem sprawozdań finansowych pełni Wiceprezes Zarządu ds. Ekonomicznych. Za sporządzenie
jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialne jest Kierownik Działu Finansowo-
Księgowego jednostki dominującej, zaś za przygotowanie pakietów sprawozdawczych do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy odpowiedzialność ponoszą Zarządy spółek objętych konsolidacją.
W celu zapewnienia stosowania jednolitych zasad rachunkowości przyjęta została przez Termo-Rex dokumentacja
przyjętych zasad (polityki) rachunkowości oparta na MSSF, która obowiązuje Termo-Rex i podmioty Grupy (głównie
w zakresie przygotowywania pakietów konsolidacyjnych, na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego). Na bieżąco prowadzony jest monitoring zmian MSSF celem aktualizacji Dokumentacji przyjętych zasad
(polityki) rachunkowości oraz zakresu ujawnień zawartych w sprawozdaniach finansowych.
Jednostka dominująca stosuje w sposób ciągły spójne zasady księgowe zgodne z MSSF do prezentacji danych finansowych
w sprawozdaniach finansowych, raportach okresowych i innych raportach przekazywanych akcjonariuszom. Takie same
zasady obowiązują w spółkach tworzących Grupę Kapitałową, dla których Termo-Rex jest Jednostką dominującą.
Dane ujawniane w sprawozdaniach finansowych wynikają z ewidencji księgowej Termo-Rex oraz dodatkowych informacji
przekazywanych przez poszczególne komórki organizacyjne Termo-Rex. Natomiast spółki Grupy Kapitałowej przekazują
wymagane dane w formie pakietów sprawozdawczych, w celu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.
Rada Nadzorcza dokonuje oceny jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz powołała Komitet
Audytu będący organem doradczym i opiniotwórczym. Głównym celem działania Komitetu Audytu jest
wspomaganie Rady Nadzorczej w sprawowaniu nadzoru finansowego oraz dostarczanie Radzie Nadzorczej miarodajnych
informacji i opinii pozwalających sprawnie podjąć właściwe decyzje w zakresie sprawozdawczości finansowej, kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, a także monitorowanie niezależności podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych. Zgodnie z obowiązującymi przepisami Termo-Rex poddaje swoje sprawozdania finansowe
badaniu (sprawozdania roczne) oraz przeglądowi (sprawozdania półroczne) przez niezależnego biegłego rewidenta.
Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza Termo-Rex spośród firm audytorskich, w oparciu
o rekomendacje Komitetu Audytu. W ramach prac audytowych biegły rewident dokonuje niezależnej oceny rzetelności
i prawidłowości jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz potwierdzenia skuteczności systemu
kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem.
ŁAD KORPORACYJNY TERMO-REX SA
Stosowanie zasad ładu korporacyjnego
Informacja na temat stosowania przez Termo-Rex Spółkę Akcyjną w roku obrotowym 2022, zasad ładu korporacyjnego,
o których mowa w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW ” stanowi załącznik do sprawozdania.
Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje 18 zasad: 1.3.1., 1.3.2.,
1.4., 1.4.1., 1.4.2., 1.5., 1.6., 2.1., 2.2., 2.11.6., 3.2., 3.3., 3.5., 3.6., 3.7., 4.1., 6.2., 6.3.
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
W interesie wszystkich uczestników rynku i swoim własnym spółka giełdowa dba o należytą komunikację
z interesariuszami, prowadząc przejrzystą i rzetelną politykę informacyjną.
1.1.
Spółka prowadzi sprawną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie informując o sprawach jej
dotyczących. W tym celu spółka wykorzystuje różnorodne narzędzia i formy porozumiewania się, w tym
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
47
przede wszystkim korporacyjną stronę internetową, na której zamieszcza wszelkie informacje istotne dla
inwestorów. Zasada jest stosowana.
1.2.
Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie
okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych
powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Zasada jest stosowana.
1.3.
W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1.
Zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła aktualnej sformalizowanej strategii biznesowej.Działalność Spółki
w niewielkim stopniu jest powiązana z miernikami i ryzykami związanymi ze zmianą klimatu, a także nie
jest w szerszym zakresie powiązana z zagadnieniami zrównoważonego rozwoju.
1.3.2.
Sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu
zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników,
dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka w toku działalności respektuje zasady zapewnienia równouprawnienia płci,
zapewnienia należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami
lokalnymi oraz utrzymywania lojalnych relacji z klientami. Respektując powyższe zasady równocześnie
Spółka nie widzi potrzeby uwzględniania ich w strategii biznesowej Spółki.
1.4.
W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów,
w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za
pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła sformalizowanej strategii biznesowej. W związku z powyższym
bezprzedmiotowe jest utrzymywanie komunikacji z interesariuszami w powyższym zakresie.
1.4.1.
objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie
związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła aktualnej sformalizowanej strategii biznesowej. W związku
z powyższym bezprzedmiotowe jest utrzymywanie komunikacji z interesariuszami w powyższym zakresie.
1.4.2.
przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród
i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych
w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz
horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
48
Komentarz spółki :
Spółka w toku działalności respektuje zasady zapewnienia równości
w stosunkach pracy, w tym zmniejszania (likwidacji) różnicowania wynagrodzenia pomiędzy płciami oraz
racjonalizacji różnicowania wynagrodzeń. Respektując powyższe zasady równocześnie Spółka nie widzi
potrzeby uwzględniania ich w strategii biznesowej Spółki.
1.5.
Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu,
instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym
sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych
wydatków.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka ponosi wydatki na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych,
mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. w minimalnym, nieistotnym dla
interesariuszy wymiarze. W związku z powyższym bezprzedmiotowe jest utrzymywanie komunikacji
z interesariuszami w powyższym zakresie.
1.6.
W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku
pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie
w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas
spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej
grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki
i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi
i wyjaśnień na zadawane pytania.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie należy do powyższych indeksów, w związku z powyższym stosowanie zasady
jest bezprzedmiotowe. W przypadku pojawienia się potrzeby wdrożenia takiej dodatkowej komunikacji
zostanie ona wprowadzona.
1.7.
W przypadku zgłoszenia przez inwestora żądania udzielenia informacji na temat spółki, spółka udziela
odpowiedzi niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie 14 dni.
Zasada jest stosowana.
Komentarz spółki :
Zasada jest stosowana w reżimie zgodności z przepisami prawa.
2. ZARZĄD I RADA NADZORCZA
W celu osiągnięcia najwyższych standardów w zakresie wykonywania przez zarząd i radę nadzorczą spółki swoich
obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny, w skład zarządu i rady nadzorczej powoływane są wyłącznie
osoby posiadające odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie.
Członkowie zarządu działają w interesie spółki i ponoszą odpowiedzialność za jej działalność. Do zarządu należy
w szczególności przywództwo w spółce, zaangażowanie w wyznaczanie jej celów strategicznych i ich realizacja oraz
zapewnienie spółce efektywności i bezpieczeństwa.
Członkowie rady nadzorczej w zakresie sprawowanej funkcji i wykonywanych obowiązków w radzie nadzorczej kierują
się w swoim postępowaniu, w tym w podejmowaniu decyzji, niezależnością własnych opinii i osądów, działając
w interesie spółki.
Rada nadzorcza pracuje w kulturze debaty, analizując sytuację spółki na tle branży i rynku na podstawie materiałów
przekazywanych jej przez zarząd spółki oraz systemy i funkcje wewnętrzne spółki, a także pozyskiwanych spoza niej,
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
49
wykorzystując wyniki prac swoich komitetów. Rada nadzorcza w szczególności opiniuje strategię spółki i weryfikuje
pracę zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje wyniki osiągane przez spółkę.
2.1.
Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio
przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in.
w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie
zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania
pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym
organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności. W zakresie kompozycji
składu organów Spółki decydujące pozostają kryteria kompetencji oraz zaangażowania w zapewnienie
Spółce bezpieczeństwa działalności i wzrostu jej wartości. Równocześnie w perspektywie co najmniej
ostatnich lat różnorodność zostaje zachowana. Kobiety wchodzą w skład Zarządu w 1/3, zaś w skład Rady
Nadzorczej w 2/5.
2.2.
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić
wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając
m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym
niż 30%,zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności. W zakresie kompozycji
składu organów Spółki decydujące pozostają kryteria kompetencji oraz zaangażowania w zapewnienie
Spółce bezpieczeństwa działalności i wzrostu jej wartości. Równocześnie w perspektywie co najmniej
ostatnich lat różnorodność zostaje zachowana. Kobiety wchodzą w skład Zarządu w 1/3, zaś w skład Rady
Nadzorczej w 2/5.
2.3.
Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej spełnia kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia
11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie ma
rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów
w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.4.
Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa.
Zasada jest stosowana.
2.5.
Członkowie rady nadzorczej i zarządu głosujący przeciw uchwale mogą zgłosić do protokołu zdanie odrębne.
Zasada jest stosowana.
2.6.
Pełnienie funkcji w zarządzie spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej członka zarządu. Członek
zarządu nie powinien podejmować dodatkowej aktywności zawodowej, jeżeli czas poświęcony na taką
aktywność uniemożliwia mu rzetelne wykonywanie obowiązków w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.7.
Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody rady
nadzorczej.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
50
Zasada jest stosowana.
2.8.
Członkowie rady nadzorczej powinni być w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu na wykonywanie swoich
obowiązków.
Zasada jest stosowana.
2.9.
Przewodniczący rady nadzorczej nie powinien łączyć swojej funkcji z kierowaniem pracami komitetu audytu
działającego w ramach rady.
Zasada jest stosowana.
2.10.
Spółka, adekwatnie do jej wielkości i sytuacji finansowej, deleguje środki administracyjne i finansowe konieczne
do zapewnienia sprawnego funkcjonowania rady nadzorczej.
Zasada jest stosowana.
2.11.
Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia
zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym
mowa powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.1.
Informacje na temat składu rady i jej komitetów ze wskazaniem, którzy z członków rady spełniają kryteria
niezależności określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, a także którzy spośród nich nie mają rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem
posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce, jak również informacje na temat składu rady
nadzorczej w kontekście jej różnorodności;
Zasada jest stosowana.
2.11.2.
Podsumowanie działalności rady i jej komitetów;
Zasada jest stosowana.
2.11.3.
Ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej,
zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, wraz z informacją na temat działań, jakie
rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy
kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania i działalności operacyjnej;
Zasada jest stosowana.
2.11.4.
Ocenę stosowania przez spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu wypełniania obowiązków
informacyjnych dotyczących ich stosowania określonych w Regulaminie Giełdy i przepisach dotyczących
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, wraz
z informacją na temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny;
Zasada jest stosowana.
2.11.5.
Ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;
Zasada jest stosowana.
2.11.6.
Informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w
tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
51
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności. W zakresie kompozycji składu
organów Spółki decydujące pozostają kryteria kompetencji oraz zaangażowania w zapewnienie Spółce
bezpieczeństwa działalności i wzrostu jej wartości. Równocześnie w perspektywie co najmniej ostatnich lat
różnorodność zostaje zachowana. Kobiety wchodzą w skład Zarządu w 1/3, zaś w skład Rady Nadzorczej w 2/5.
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
Sprawnie działające systemy i funkcje wewnętrzne są nieodzownym narzędziem sprawowania nadzoru nad spółką.
Systemy obejmują spółkę i wszystkie obszary działania jej grupy, które mają istotny wpływ na sytuację spółki.
3.1.
Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru
zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego,
odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których
odpowiada zarząd.
Zasada jest stosowana.
3.2.
Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub
funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Z uwagi na rozmiar i rodzaj działalności Spółki utrzymywanie odrębnych jednostek
realizujących procesy jest nieracjonalne, ponieważ osiągane potencjalne korzyści poprawy realizacji
ww. procesów nie byłyby współmierne do koniecznych do ponoszenia kosztów i obciążenia
organizacyjnego.
3.3.
Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego
funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi
standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie
powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza,
jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Zasada nie jest stosowana w zakresie powołania audytora wewnętrznego. Zasad
jest stosowana w zakresie oceny Komitetu Audytu w zakresie potrzeby powołania audytora
wewnętrznego.
3.4.
Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego
audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od
krótkoterminowych wyników spółki.
Zasada jest stosowana.
Komentarz spółki :
Wynagrodzenie osób realizujących powyższe funkcje ( z wyłączeniem funkcji
audytu wewnętrznego, która nie jest realizowana) nie jest uzależnione od krótkoterminowych
wyników spółki.
3.5.
Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub
innemu członkowi zarządu.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
52
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Z uwagi na rozmiar i rodzaj działalności Spółki utrzymywanie odrębnych jednostek
realizujących procesy jest nieracjonalne, ponieważ osiągane potencjalne korzyści poprawy realizacji ww.
procesów nie byłyby współmierne do koniecznych do ponoszenia kosztów i obciążenia organizacyjnego.
3.6.
Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu
komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie realizuje funkcji audytu wewnętrznego i nie zatrudnia osoby kierującej
audytem wewnętrznym.
3.7.
Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej
działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie realizuje funkcji audytu wewnętrznego i nie zatrudnia osoby kierującej
audytem wewnętrznym.
3.8.
Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnienia
w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania
systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada jest stosowana.
3.9.
Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, w oparciu między
innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje oraz
zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji,
zgodnie z zasadą
2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów i funkcji,
o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny skuteczności
funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Zasada jest stosowana.
3.10.
Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez
niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada nie dotyczy spółki.
Komentarz spółki :
Spółka nie należy do powyższych indeksów, w związku z powyższym stosowanie zasady
jest bezprzedmiotowe.
4. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
Zarząd spółki giełdowej i jej rada nadzorcza powinny zachęcać akcjonariuszy do zaangażowania się w sprawy spółki,
wyrażającego się przede wszystkim aktywnym, osobistym lub przez pełnomocnika, udziałem w walnym zgromadzeniu.
Walne zgromadzenie powinno obradować z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy i dążyć do tego, by
podejmowane uchwały nie naruszały uzasadnionych interesów poszczególnych grup akcjonariuszy.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
53
Akcjonariusze biorący udział w walnym zgromadzeniu wykonują swoje uprawnienia w sposób nienaruszający dobrych
obyczajów. Uczestnicy walnego zgromadzenia powinni przybywać na walne zgromadzenie przygotowani.
4.1.
Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania
akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego
walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółce nie były dotąd zgłaszane oczekiwania w tym zakresie. Spółka nie posiada
stosownej infrastruktury.
4.2.
Spółka ustala miejsce i termin, a także formę walnego zgromadzenia w sposób umożliwiający udział w obradach
jak największej liczbie akcjonariuszy. W tym celu spółka dokłada również starań, aby odwołanie walnego
zgromadzenia, zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w obradach następowały wyłącznie w uzasadnionych
przypadkach oraz by nie uniemożliwiały lub nie ograniczały akcjonariuszom wykonywania prawa do
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
Zasada jest stosowana.
4.3.
Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Zasada jest stosowana.
4.4.
Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.
Zasada jest stosowana.
4.5.
W przypadku otrzymania przez zarząd informacji o zwołaniu walnego zgromadzenia na podstawie art. 399 § 2
- 4 Kodeksu spółek handlowych, zarząd niezwłocznie dokonuje czynności, do których jest zobowiązany
w związku z organizacją i przeprowadzeniem walnego zgromadzenia. Zasada ma zastosowanie również
w przypadku zwołania walnego zgromadzenia na podstawie upoważnienia wydanego przez sąd rejestrowy
zgodnie z art. 400 § 3 Kodeksu spółek handlowych.
Zasada jest stosowana.
4.6.
W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu głosowania nad uchwałami
z należytym rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż
o charakterze porządkowym powinny zawierać uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji
przedstawianej walnemu zgromadzeniu. W przypadku gdy umieszczenie danej sprawy w porządku obrad
walnego zgromadzenia następuje na żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarząd zwraca się
o przedstawienie uzasadnienia proponowanej uchwały, o ile nie zostało ono uprzednio przedstawione przez
akcjonariusza lub akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka stoi na stanowisku, iż uchwały podejmowane w toku zwyczajnych walnych
zgromadzeń zgodnie z art.395§2 Ksh nie wymaga odrębnego uzasadnienia.
4.7.
Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarząd do porządku obrad walnego zgromadzenia.
Zasada jest stosowana.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
54
4.8.
Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego
zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
Zasada jest stosowana.
4.9.
W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub
powołanie rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1.
Kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez
akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na
3 dni przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny
zostać niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki;
Zasada jest stosowana.
4.9.2.
Kandydat na członka rady nadzorczej składa oświadczenia w zakresie spełniania wymogów dla członków
komitetu audytu określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, a także w zakresie istnienia rzeczywistych i istotnych powiązań kandydata
z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
Zasada jest stosowana.
4.10.
Realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz sposób wykonywania przez nich posiadanych uprawnień nie mogą
prowadzić do utrudniania prawidłowego działania organów spółki.
Zasada jest stosowana.
4.11.
Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub
za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie
umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia
oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd
prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne
informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez
walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje
prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.
Zasada jest stosowana.
4.12.
Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna precyzować cenę emisyjną
albo mechanizm jej ustalenia, bądź zobowiązywać organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed dniem
prawa poboru, w terminie umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.
Zasada jest stosowana.
4.13.
Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie przyznaje prawo pierwszeństwa
objęcia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom, może być podjęta, jeżeli spełnione
są co najmniej poniższe przesłanki:
a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo potrzebę pilnego pozyskania kapitału lub emisja akcji
związana jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną
spółką lub jej przejęciem, lub też akcje mają zostać objęte w ramach przyjętego przez spółkę programu
motywacyjnego;
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
55
b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo pierwszeństwa, zostaną wskazane według obiektywnych
kryteriów ogólnych;
c) cena objęcia akcji będzie pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej spółki lub zostanie
ustalona w wyniku rynkowego procesu budowania księgi popytu.
Zasada jest stosowana.
4.14.
Spółka powinna dążyć do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy. Pozostawienie całości zysku w spółce jest
możliwe, jeżeli zachodzi którakolwiek z poniższych przyczyn:
a) wysokość tego zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda byłaby nieistotna w relacji do wartości
akcji;
b) spółka wykazuje niepokryte straty z lat ubiegłych, a zysk przeznaczony jest na ich zmniejszenie;
c) spółka uzasadni, że przeznaczenie zysku na inwestycje przyniesie akcjonariuszom wymierne korzyści;
d) spółka nie wygenerowała środków pieniężnych umożliwiających wypłatę dywidendy;
e) wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko naruszenia kowenantów wynikających z wiążących spółkę
umów kredytowych lub warunków emisji obligacji;
f) pozostawienie zysku w spółce jest zgodne z rekomendacją instytucji sprawującej nadzór nad spółką z racji
prowadzenia przez nią określonego rodzaju działalności.
Zasada jest stosowana.
5. KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Na potrzeby niniejszego rozdziału podmiotem powiązanym jest podmiot powiązany w rozumieniu międzynarodowych
standardów rachunkowości przyjętych na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego
i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości.
Spółka i jej grupa powinny posiadać przejrzyste procedury zarządzania konfliktami interesów i zawierania transakcji
z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu interesów. Procedury powinny przewidywać
sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich ujawniania oraz sposoby postępowania w przypadku ich wystąpienia.
Członek zarządu lub rady nadzorczej powinien unikać podejmowania aktywności zawodowej lub pozazawodowej, która
mogłaby prowadzić do powstawania konfliktu interesów lub wpływać negatywnie na jego reputację jako członka organu
spółki, a w przypadku powstania konfliktu interesów powinien niezwłocznie go ujawnić.
5.1.
Członek zarządu lub rady nadzorczej informuje odpowiednio zarząd lub radę nadzorczą o zaistniałym konflikcie
interesów lub możliwości jego powstania oraz nie bierze udziału w rozpatrywaniu sprawy, w której w stosunku
do jego osoby może wystąpić konflikt interesów.
Zasada jest stosowana.
5.2.
W przypadku uznania przez członka zarządu lub rady nadzorczej, że decyzja, odpowiednio zarządu lub rady
nadzorczej, stoi w sprzeczności z interesem spółki, powinien zażądać zamieszczenia w protokole posiedzenia
zarządu lub rady nadzorczej jego zdania odrębnego w tej sprawie.
Zasada jest stosowana.
5.3.
Żaden akcjonariusz nie powinien być uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy w zakresie
transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy spółki zawieranych
z podmiotami należącymi do jej grupy.
Zasada jest stosowana.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
56
5.4.
Spółka może nabywać akcje własne (buy-back) wyłącznie w takim trybie, w którym poszanowane są prawa
wszystkich akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
5.5.
W przypadku gdy transakcja spółki z podmiotem powiązanym wymaga zgody rady nadzorczej, przed
podjęciem uchwały w sprawie wyrażenia zgody rada ocenia, czy istnieje konieczność uprzedniego zasięgnięcia
opinii podmiotu zewnętrznego, który przeprowadzi wycenę transakcji oraz analizę jej skutków ekonomicznych.
Zasada jest stosowana.
5.6.
Jeżeli zawarcie transakcji z podmiotem powiązanym wymaga zgody walnego zgromadzenia, rada nadzorcza
sporządza opinię na temat zasadności zawarcia takiej transakcji. W takim przypadku rada ocenia konieczność
uprzedniego zasięgnięcia opinii podmiotu zewnętrznego, o której mowa w zasadzie 5.5.
Zasada jest stosowana.
5.7.
W przypadku gdy decyzję w sprawie zawarcia przez spółkę istotnej transakcji z podmiotem powiązanym
podejmuje walne zgromadzenie, przed podjęciem takiej decyzji spółka zapewnia wszystkim akcjonariuszom
dostęp do informacji niezbędnych do dokonania oceny wpływu tej transakcji na interes spółki, w tym przedstawia
opinię rady nadzorczej, o której mowa w zasadzie 5.6.
Zasada jest stosowana.
6. WYNAGRODZENIA
Spółka i jej grupa dbają o stabilność kadry zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste, sprawiedliwe, spójne
i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania, przejawiające się m.in. równością płac kobiet i mężczyzn.
Przyjęta w spółce polityka wynagrodzeń członków organów spółki i jej kluczowych menedżerów określa
w szczególności formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty wynagrodzeń.
6.1.
Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowych menedżerów powinno być wystarczające
dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania
spółką i sprawowania nad nią nadzoru. Wysokość wynagrodzenia powinna być adekwatna do zadań
i obowiązków wykonywanych przez poszczególne osoby i związanej z tym odpowiedzialności.
Zasada jest stosowana.
6.2.
Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom
wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji
spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla
akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła programów motywacyjnych.
6.3.
Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja
programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry
wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego
rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości
akcji z okresu uchwalania programu.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
57
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki :
Spółka nie przyjęła programów motywacyjnych.
6.4.
Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być
uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu
audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Zasada jest stosowana.
6.5.
Wysokość wynagrodzenia członków rady nadzorczej nie powinna być uzależniona od krótkoterminowych
wyników spółki.
Zasada jest stosowana.
ZASADY DOTYCZĄCE POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ORAZ ICH
UPRAWNIEŃ
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania członków zarządu
Zarząd składa się od jednego do pięciu Członków. Członkowie Zarządu powoływani są na wspólną pięcioletnią kadencję.
Mandat Członka Zarządu powołanego przed upływem kadencji Zarządu wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów
pozostałych Członków Zarządu. Członkowie Zarządu powoływani są i odwoływani przez Radę Nadzorczą.
Kompetencje zarządu
Zarząd działa w oparciu o przepisy prawa, Statut i Regulamin Zarządu, który jest uchwalany przez Zarząd
i zatwierdzany uchwałą Rady Nadzorczej. Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją w sądzie i poza sądem,
a także wytycza kierunki strategiczne, określa cele i zadania oraz podejmuje decyzje we wszystkich sprawach nie
zastrzeżonych dla innych organów Spółki. Zarząd zarządza Spółką bezpośrednio poprzez podejmowane uchwały, inne
formy podejmowanych decyzji.
Członkowie Zarządu wykonują swoje obowiązki, zgodnie z funkcją określoną przez Radę Nadzorczą, w Uchwale
o powołaniu do składu Zarządu. Prezes Zarządu nadzoruje całokształt działalności Spółki, kieruje pracą Zarządu. Prezes
Zarządu zwołuje posiedzenia Zarządu i im przewodniczy. Do zakresu działania Prezesa Zarządu należy sprawowanie
bezpośredniego nadzoru nad pracą podległych komórek organizacyjnych należących do Pionu Prezesa Zarządu, zgodnie z
obowiązującym schematem organizacyjnym. Wiceprezesi Zarządu nadzorują całokształt działalności Spółki,
a w szczególności nadzorują pracę komórek organizacyjnych należących do podległego im pionu.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów, przy obecności co najmniej dwóch Członków Zarządu
i mogą być powzięte jeżeli wszyscy Członkowie Zarządu zostali prawidłowo zawiadomieni o posiedzeniu Zarządu.
Dopuszcza się możliwość uczestnictwa Członków Zarządu w posiedzeniu w formie telekonferencji lub wideokonferencji.
Uchwały Zarządu są protokołowane.
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania członków Rady Nadzorczej
Zgodnie ze Statutem Termo-Rex w skład Rady Nadzorczej wchodzi 5 osób. Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje
prawa i obowiązki osobiście. Powoływani są na okres pięcioletniej wspólnej kadencji.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
58
Członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie. Członek Rady Nadzorczej składa rezygnację na
piśmie Zarządowi na adres siedziby Spółki.
W Radzie Nadzorczej - co najmniej dwóch Członków Rady Nadzorczej, powinno spełniać wymogi przewidziane dla
niezależnego Członka Rady Nadzorczej w rozumieniu Zalecenia Komisji z dnia 15 lutego 2005 roku dotyczącego roli
dyrektorów niewykonawczych lub będących Członkami Rady Nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej)
(2005/162/WE), z uwzględnieniem dodatkowych wymogów wynikających z Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW.
Kandydat na niezależnego Członka Rady Nadzorczej składa Spółce, przed jego powołaniem do składu Rady Nadzorczej,
pisemne oświadczenie o spełnieniu przesłanek niezależności. W przypadku zaistnienia sytuacji powodującej niespełnienie
przesłanek niezależności, Członek Rady Nadzorczej zobowiązany jest niezwłocznie poinformować o tym fakcie Spółkę.
Członek Rady Nadzorczej nie może wykonywać zajęć, które pozostawałyby w sprzeczności z jego obowiązkami albo
mogłyby wywołać podejrzenie o stronniczość lub interesowność.
Kompetencje Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza działa w oparciu o przepisy prawa, Statut, Kodeks Spółek Handlowych i Regulamin Rady Nadzorczej, który
jest przez nią uchwalany. Kompetencje Rady Nadzorczej zostały określone w Statucie Spółki.
Do uprawnień Rady Nadzorczej należy w szczególności:
1. zatwierdzanie Regulaminu Zarządu Spółki i opiniowanie regulaminu organizacyjnego określającego organizację
przedsiębiorstwa Spółki.
2. powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu Spółki,
3. zawieszanie w czynnościach z ważnych powodów Członka Zarządu lub całego Zarządu,
4. delegowanie Członka lub Członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności Członków Zarządu
nie mogących sprawować swoich czynności,
5. zawieranie, rozwiązywanie i zmiana umów z Członkami Zarządu oraz ustalanie zasad zatrudnienia
i wynagradzania oraz wynagrodzeń dla Członków Zarządu z zastrzeżeniem kompetencji Walnego Zgromadzenia
Spółki wynikających z bezwzględnie wiążących przepisów,
6. wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego, któremu zostanie powierzone badanie
sprawozdań finansowych Spółki,
7. ocena sprawozdania finansowego zarówno co do zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem
faktycznym,
8. ocena sprawozdania z działalności Spółki oraz wniosków Zarządu co do podziału zysków lub pokrycia strat,
9. składanie Walnemu Zgromadzeniu pisemnego sprawozdania z wyników czynności, o których mowa w pkt 7 i 8
powyżej,
10. opiniowanie spraw wnoszonych pod obrady Walnego Zgromadzenia,
11. podejmowanie uchwał w sprawie nabyci i zbycia nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego lub udziału
w nieruchomości lub użytkowaniu wieczystym,
12. podejmowanie uchwał w sprawie zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz
ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
Na wniosek Zarządu Rada Nadzorcza udziela Członkowi Zarządu zezwolenia na zajmowanie stanowisk we władzach
spółek, w których Termo-Rex posiada udziały lub akcje oraz na pobieranie z tego tytułu wynagrodzenia.
Opis zasad zmian statutu spółki
Zmiana Statutu Spółki następuje w drodze uchwały Walnego Zgromadzenia, a następnie wymaga wydania przez właściwy
sąd postanowienia o wpisie zmiany do Krajowego Rejestru Sądowego. Zmiana Statutu polegająca na istotnej zmianie
przedmiotu działalności Spółki (art. 416 §1 K.s.h.) nie wymaga wykupu akcji akcjonariuszy niezgadzających się na zmianę,
jeżeli uchwała Walnego Zgromadzenia będzie powzięta większością dwóch trzecich głosów w obecności akcjonariuszy
reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
59
SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO UPRAWNIENIA ,PRAWA AKCJONARIUSZY
Sposób działania Walnego Zgromadzenia
Sposób funkcjonowania Walnego Zgromadzenia Termo-Rex oraz jego uprawnienia zawarte są w Statucie oraz
Regulaminie Walnego Zgromadzenia Termo-Rex.
Zgromadzenie zwołuje się w trybie i na zasadach określonych w przepisach prawa. Walne Zgromadzenie odbywa się
w Siemianowicach Śląskich, w Katowicach, w Warszawie lub w siedzibie Termo-Rex .
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Termo-Rex oraz w formie raportu
bieżącego. Zamieszczenie ogłoszenia na stronie internetowej Termo-Rex oraz przesłanie raportu bieżącego, dokonywane
są, co najmniej na 26 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Osoby lub organ inny niż Zarząd, zwołujące
samodzielnie Walne Zgromadzenie, niezwłocznie powiadamiają Zarząd Termo-Rex, przedkładając na piśmie lub w postaci
elektronicznej stosowną uchwałę lub oświadczenie o zwołaniu Walnego Zgromadzenia, porządek obrad, projekty uchwał
oraz uzasadnienia. Jeśli zwołującymi są Akcjonariusze - dostarczają również dokumenty potwierdzające legitymację do
zwołania Walnego Zgromadzenia. Zarząd dokonuje wszelkich czynności określonych prawem w celu skutecznego odbycia
Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego nieobecności do otwarcia Walnego
Zgromadzenia upoważnieni są w kolejności: osoba wskazana przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Zastępca
Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Prezes Zarządu, osoba wyznaczona przez Zarząd albo akcjonariusz, który
zarejestrował na Walnym Zgromadzeniu akcje uprawniające do wykonywania największej liczby głosów. Następnie
spośród osób uprawnionych do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu wybiera się Przewodniczącego Zgromadzenia.
Uchwały Walnego Zgromadzenia podejmowane są bezwzględną większością głosów, o ile Statut lub Kodeks spółek
handlowych nie ustanawiają innych warunków dla podjęcia danej uchwały. Przebieg Walnego Zgromadzenia
rejestrowany jest w systemie audio-video i transmitowany on-line, a jego elektroniczny zapis publikowany jest na stronie
internetowej Termo-Rex.
Kompetencje Walnego Zgromadzenia
Uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają w szczególności:
1. Rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i sprawozdania finansowego za ubiegły
rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium Członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków,
2. Podział zysków lub pokrycie strat,
3. Zmiana przedmiotu działalności Spółki,
4. Zmiana Statutu Spółki,
5. Podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
6. Upoważnienie Zarządu do nabycia akcji własnych Spółki w celu umorzenia oraz określenie sposobu
i warunków umorzenia akcji,
7. Połączenie, podział i przekształcenie Spółki,
8. Rozwiązanie i likwidacja Spółki,
9. Powoływanie i odwoływanie Członków Rady Nadzorczej,
10. Ustalanie wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej,
11. Emisja obligacji,
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
60
Prawa akcjonariuszy
Prawa akcjonariuszy Termo-Rex zawarte są w Statucie oraz Regulaminie Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze
reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Termo-Rex mają m. in.
prawo żądania zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Zarząd zwołuje Walne Zgromadzenie również na
wniosek Akcjonariuszy reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego.
Żądania zwołania Walnego Zgromadzenia, umieszczenia sprawy w porządku obrad Walnego Zgromadzenia, projekty
uchwał w sprawach objętych porządkiem obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia lub w sprawach, które mają być
wprowadzone do porządku obrad, należy składać Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Do żądania należy
dołączyć dokumenty potwierdzające legitymację osób do działania.
Akcjonariusz lub Akcjonariusze reprezentujący, co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać
umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać
zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia.
Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Zarząd
jest obowiązany niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego
Zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie Akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje
w sposób właściwy dla zwołania Walnego Zgromadzenia.
Akcjonariusz lub Akcjonariusze reprezentujący, co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed
terminem Walnego Zgromadzenia, zgłaszać Termo-Rex projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku
obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają być wprowadzone do porządku obrad. Termo-Rex niezwłocznie
ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej.
Każdy Akcjonariusz może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do
porządku obrad. Projekty uchwał oraz wnioski składane w trakcie Walnego Zgromadzenia powinny być sformułowane na
piśmie.
Akcjonariusz ma prawo żądać wydania odpisu wniosków w sprawach objętych porządkiem obrad w terminie tygodnia
przed Walnym Zgromadzeniem.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają osoby będące Akcjonariuszami Spółki na szesnaście dni przed datą
Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu – „record date”), które:
− w przypadku uprawnionych ze zdematerializowanych akcji na okaziciela – zgłosiły podmiotowi prowadzącemu
rachunek papierów wartościowych, nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie
później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu „record date” żądanie wystawienia imiennego zaświadczenia
o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu,
− w przypadku uprawnionych z akcji na okaziciela mających postać dokumentu – złożyły dokumenty akcji w Spółce
nie później niż w dniu „record date” i nie odebrały ich przed zakończeniem tego dnia. Zamiast akcji może być
złożone zaświadczenie wydane na dowód złożenia akcji u notariusza, w banku lub firmie inwestycyjnej mających
siedzibę lub oddział na terytorium Unii Europejskiej lub państwa będącego stroną umowy na Europejskim
Obszarze Gospodarczym, wskazanych w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia. W zaświadczeniu
wskazuje się numery dokumentów akcji i stwierdza, że dokumenty akcji nie będą wydane przed upływem dnia
„record date”,
− w przypadku uprawnionych z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawników
i użytkowników, którym przysługuje prawo głosu – wpisane są do księgi akcyjnej w dniu „record date”.
Akcjonariusze mogą zapoznać się z listą uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, która zostanie
wyłożona w lokalu Zarządu przez trzy dni powszednie poprzedzające dzień Walnego Zgromadzenia oraz mogą żądać
odpisu listy za zwrotem kosztów jego sporządzenia. Ponadto, każdy Akcjonariusz może żądać przesłania mu listy
uprawnionych, nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając adres, na który lista powinna być wysłana.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
61
Walne Zgromadzenie może dokonać wyboru Komisji Skrutacyjnej, w składzie nieprzekraczającym trzech osób. Na wniosek
Akcjonariuszy posiadających jedną dziesiątą kapitału zakładowego reprezentowanego na Walnym Zgromadzeniu, Lista
Obecności powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję, złożoną z co najmniej trzech osób. Wnioskodawcy
mają prawo wyboru jednego Członka tej komisji.
Każdy uczestnik Walnego Zgromadzenia może zgłosić jedną kandydaturę na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.
Wybór dokonywany jest wśród kandydatów, którzy wyrazili zgodę na kandydowanie.
Akcjonariusz może głosować odmiennie z każdej z posiadanych akcji. Głosowania są jawne. Głosowanie tajne zarządza
się przy wyborach, w sprawach osobowych, nad wnioskami pociągnięcia do odpowiedzialności Członków organów lub
likwidatorów. Głosowanie tajne należy także zarządzić na żądanie choćby jednego obecnego Akcjonariusza.
Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne
Termo-Rex nie emitowała papierów wartościowych, które dawałyby szczególne uprawnienia kontrolne wobec Spółki.
Wskazanie posiadaczy specjalnych uprawnień kontrolnych w stosunku do Spółek z Grupy.
Według posiadanych informacji, jednostka dominująca w stosunku do Termo-Rex S.A. tj. Jawel-Centrum Spółka
z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Jaworznie posiada pakiet 93 834 000 sztuk akcji Termo-Rex SA , w tym
50 000 000 akcji imiennych serii B2 - dwukrotnie uprzywilejowanych co do głosu, który wraz z 43 834 000 akcji serii B1
na okaziciela daje temu podmiotowi 87,97% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
Ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu
Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu takie jak ograniczenia prawa głosu poprzez
posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy,
zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od
posiadania papierów wartościowych.
Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
Nie istnieją żadene ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych.
OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH LUB ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA
Zarząd
Zarząd Spółki działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych i innych powszechnie obowiązujących przepisów prawa,
postanowień Statutu oraz postanowień Regulaminu Zarządu. Przy wykonywaniu swoich obowiązków Członkowie Zarządu
kierują się zasadami zawartymi w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A., Regulaminie Zarządu i Statucie Spółki.
Uchwały Zarządu wymagają sprawy przekraczające zwykły zarząd, w szczególności: ustalenie regulaminu
organizacyjnego określającego organizację Spółki, ustanawianie prokury, zbywanie i nabywanie nieruchomości, sprawy
w których Zarząd zwraca się do Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej, wystawianie weksli, ustalanie Regulaminu
funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej.
Prezes Zarządu zwołuje posiedzenia Zarządu z własnej inicjatywy, lub na wniosek jednego z Członków Zarządu
w każdym czasie, a także na wniosek Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Do składania oświadczeń woli
i podpisywania w imieniu Termo-Rex wymagane jest współdziałanie dwóch Członków Zarządu albo jednego Członka
Zarządu łącznie z prokurentem. W umowie między Termo-Rex a Członkiem Zarządu, jak również w sporze z nim, Spółkę
reprezentuje Rada Nadzorcza.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
62
Skład osobowy Zarządu Termo-Rex SA na dzień 31.12.2023 r.
Prezes Zarządu – Jacek Jussak
Wiceprezes Zarządu – Barbara Krakowska
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki, wykonuje swoje obowiązki kolegialnie, może jednak
delegować swoich Członków do samodzielnego pełnienia określonych czynności nadzorczych i kontrolnych. Członkowie
Rady Nadzorczej wykonują swoje prawa i obowiązki osobiście.
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje i przewodniczy im Przewodniczący Rady, a w przypadku niemożności zwołania
posiedzenia przez Przewodniczącego – jego Zastępca lub osoba wskazana przez Przewodniczącego. Pierwsze posiedzenie
nowo wybranej Rady zwołuje i otwiera Prezes Zarządu. Przewodniczący Rady Nadzorczej ma obowiązek zwołać
posiedzenie Rady na pisemny wniosek Członka Rady Nadzorczej lub Zarządu Spółki. Posiedzenie powinno odbyć się w ciągu
dwóch tygodni od chwili złożenia wniosku. Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów
obecnych przy obecności co najmniej połowy składu Rady Nadzorczej i zaproszeniu wszystkich jej Członków. Bezwzględna
większość głosów oznacza więcej niż połowę głosów oddanych. W przypadku równości głosów rozstrzyga głos
Przewodniczącego Rady. Członkowie Rady Nadzorczej mogą podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy
wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Uchwała jest ważna, gdy wszyscy Członkowie
Rady zostali powiadomieni o treści projektu uchwały a żaden z Członków Rady nie złożył wniosku o podjęcie uchwały na
najbliższym posiedzeniu Rady Nadzorczej. Dopuszcza się również możliwość uczestnictwa Członków Rady Nadzorczej
w posiedzeniu w formie telekonferencji lub wideokonferencji, na zasadach określonych w Regulaminie Rady Nadzorczej.
Uchwały Rady Nadzorczej podejmowane są w głosowaniu jawnym. Tajne głosowanie zarządza się w sprawach
personalnych lub na wniosek choćby jednej z osób uprawnionych do głosowania. Uchwały Rady Nadzorczej są
protokołowane.
Zgodnie z § 27 Statutu Spółki ustalanie wynagrodzenia Rady Nadzorczej wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia.
Skład osobowy Rady Nadzorczej Termo-Rex SA na dzień 31.12.2023 r.
Tomasz Obarski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Tomasz Kamiński – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Marek Tatar – Członek Rady Nadzorczej,
Janusz Antonik– Członek Rady Nadzorczej,
Anna Antonik – Członek Rady Nadzorczej.
Komitety Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza wybiera spośród swoich Członków Komitet Audytu i może wybierać inne komitety. Członek Rady może
uczestniczyć w więcej niż jednym komitecie. W skład komitetów wchodzi co najmniej trzech Członków, przy czym
w Komitecie Audytu co najmniej jeden z nich musi posiadać kwalifikacje w dziedzinie rachunkowości lub rewizji
finansowej oraz być osobą, która:
− nie posiada akcji ani innych tytułów własności w Spółce lub w jednostce z nią powiązanej,
− w ostatnich 3 latach nie uczestniczyła w prowadzeniu ksiąg rachunkowych lub sporządzaniu sprawozdania
finansowego Spółki wykonując w Spółce czynności rewizji finansowej
− nie jest małżonkiem, krewnym ani powinowatym w linii prostej do drugiego stopnia, ani nie jest związana
z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobą będącą Członkiem Rady Nadzorczej albo Zarządu, ani osobą
wykonującą w Spółce czynności rewizji finansowej, ani nie zatrudniała do wykonywania czynności rewizji
finansowej takich osób.
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
63
Komitet Audytu
Powołany jest w celu wspomagania Rady Nadzorczej w sprawowaniu nadzoru finansowego oraz dostarczania Radzie
miarodajnych informacji i opinii pozwalających sprawnie podjąć właściwe decyzje w zakresie sprawozdawczości
finansowej, kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem. Ma charakter doradczy i opiniodawczy. W skład Komitetu
wchodzi przynajmniej trzech Członków, posiadających wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa
Termo-Rex. Przynajmniej jeden Członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych. Większość Członków Komitetu Audytu, w tym jego przewodniczący, jest niezależna od
Termo-Rex.
Do podstawowych zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:
− monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,
− monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrzne i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
− wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania,
z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli
przeprowadzonej w firmie audytorskiej,
− kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz Termo-Rex świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie
− informowanie Rady Nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego Termo-Rex o wynikach badania
oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce,
a także jaka była rola komitetu audytu w procesie badania,
− dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego
dozwolonych usług niebędących badaniem (na uzasadniony wniosek Termo-Rex),
− opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania,
− opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących
badaniem,
− określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Termo-Rex,
− przedstawianie Radzie Nadzorczej lub innemu organowi nadzorczemu lub kontrolnemu, lub organowi,
o którym mowa w art. 66 ust. 4 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości, rekomendacji dotyczących
powołania biegłych rewidentów lub firm audytorskich, zgodnie z ww. politykami,
− przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej
w Termo-Rex.
Komitet przedkłada wnioski, stanowiska i rekomendacje wypracowane w związku z wykonywaniem funkcji Komitetu,
w terminie umożliwiającym niezwłoczne podjęcie przez Radę Nadzorczą odpowiednich działań. Komitet składa Radzie
Nadzorczej roczne pisemne sprawozdanie ze swojej działalności.
Skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza powołała Komitet Audytu w następującym składzie:
Anna Antonik – Przewodnicząca Komitetu Audytu
Tomasz Kamiński – Członek Komitetu Audytu
Marek Tatar – Członek Komitetu Audytu.
Członkiem Komitetu Audyty Rady Nadzorczej Termo-Rex posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości
lub badania sprawozdań finansowych są:
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
64
Pani Anna Antonik – Przewodnicząca Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe kryteria niezależności, biegły
rewident, posiada wykształcenie wyższe, techniczne (Politechnika Śląska). Od 2005 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu
w Kancelarii Audytorskiej 2A sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach.
Pan Tomasz Kamiński – członek Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe wymogi niezależności, doradca
podatkowy, posiada wykształcenie wyższe prawnicze (Uniwersytet Śląski). Posiada wieloletnie doświadczenie zawodowe.
Członkiem Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Termo-Rex posiadającym wiedzę i umiejętności z zakresu branży jest Pan
Marek Tatar – Członek Komitetu Audytu, osoba spełniająca ustawowe kryteria niezależności, radca prawny, absolwent
oraz doktorant Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Jagiellońskiego. Posiada 19 letnie doświadczenie zawodowe
w ramach doradztwa w zakresie rynku kapitałowego, prawa instytucji i usług finansowych. Doradza spółkom publicznym
w pełnej sferze ich działalności, szczególnie w aspektach związanych z udziałem na rynkach kapitałowych. Świadczy
również usługi podstawowego (ogólnego) doradztwa na rzecz przedsiębiorców.
W 2023 roku Komitet Audytu Rady Nadzorczej Termo-Rex odbył 10 posiedzeń, które poświęcił wykonywaniu obowiązków
Komitetu.
Polityka i procedura wyboru firmy audytorskiej
W Termo-Rex funkcjonuje „Polityka i procedura wyboru firmy audytorskiej oraz polityka świadczenia dozwolonych usług
niebędących badaniem przez firmę audytorską, podmioty powiązane z firmą audytorską oraz członka jego sieci”
(„Polityka”), która została ustanowiona przez Komitet Audytu dla Termo-Rex zgodnie z ww. polityką:
1. Rada Nadzorcza jest uprawniona do wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdania finansowego Spółki,
po uzyskaniu rekomendacji Komitetu Audytu.
2. Rada Nadzorcza dokonuje wyboru firmy audytorskiej z uwzględnieniem zasad bezstronności
i niezależności biegłych rewidentów.
3. Rada Nadzorcza dokonując wyboru firmy audytorskiej, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania wymagań
ofertowych, a następnie rekomendacji, kierują się następującymi kryteriami:
− niezbędny nakład pracy biegłego rewidenta,
− znajomość branży i dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych
spółek o podobnym profilu działalności,
− kwalifikacje zawodowe i doświadczenie indywidualne osób bezpośrednio zaangażowanych
w prowadzone badanie,
− reputacja firmy audytorskiej na rynkach finansowych
− cena zaproponowana przez firmę audytorską,
− potwierdzenie niezależności firmy audytorskiej,
4. Postępowanie w sprawie wyboru firmy audytorskiej powinno być rozpoczęte i przeprowadzone
w terminie umożliwiającym firmie audytorskiej udział w inwentaryzacji znaczących składników majątkowych
Termo-Rex (wskazany jest wybór firmy audytorskiej oraz zawarcie z nią umowy o badanie sprawozdania
finansowego do końca II kwartału roku obrotowego podlegającego badaniu).
5. Koszty przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego ponosi badana jednostka.
6. Rada Nadzorcza rekomenduje dążenie do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej oraz
wybranych kluczowych spółek w Grupie Kapitałowej było badane przez tą samą firmę audytorską.
7. W przypadku wyboru jednej firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych kilku spółek
w Grupie Kapitałowej, Rada Nadzorcza powinna rekomendować Zarządowi podjęcie negocjacji, w celu
optymalizacji kosztów badania sprawozdania finansowego Spółki.
8. Wybór firmy audytorskiej jest dokonywany w następstwie określonej procedury wyboru, opisanej
w przyjętej Polityce.
9. Spółka (niezwłocznie) informuje KNF o fakcie wyboru firmy audytorskiej.
10. Okresy współpracy (rotacja) z firmą audytorską w przypadku badania ustawowego, pierwsza umowa
o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie krótszy niż dwa lata,
z możliwością przedłużenia na kolejne co najmniej dwuletnie okresy,
− maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez jedną firmę
audytorską nie może przekraczać 5 lat,
Sprawozdanie z działalności Grupy Termo-Rex za 2024 rok. Jaworzno, 27.04.2023r.
65
− kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Termo-Rex w okresie dłuższym niż 5
lat. Może on ponownie przeprowadzać badanie ustawowe po upływie 3 lat od zakończenia ostatniego badania
ustawowego.
W analizowanym okresie sprawozdawczym były świadczone przez firmę audytorską badającą sprawozdania finansowe
Termo-Rex dozwolone usługi niebędące badaniem. Obejmowały one ocenę sprawozdania z wynagrodzeń członków
Zarządu i Rady Nadzorczej obejmującego lata 2019 oraz 2020. W ramach procedury wyboru ATAC Audytorzy i Partnerzy
spółka z o.o. do dokonania oceny w/w sprawozdania, dokonano oceny niezależności firmy audytorskiej oraz wyrażano
zgodę na świadczenie tych usług,
Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego Termo-Rex oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej Termo-Rex za rok 2019 i 2020 jest ATAC Audytorzy i Partnerzy spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością. Wyboru firmy audytorskiej dokonała w dniu 25 lipca 2019 roku Rada Nadzorcza Termo-
Rex. Rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej została sporządzona w następstwie
zorganizowanej procedury, spełniającej obowiązujące kryteria.
Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego Termo-Rex oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej Termo-Rex, jednostkowego sprawozdania finansowego spółki zależnej CKTIS SA za rok
2021 i 2022 w była firma audytorska ECDP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach,
wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3769.
Rada Nadzorcza Spółki zgodnie z kompetencjami wynikającymi ze statutu Spółki w 2023 roku dokonała wyboru firmy
audytorskiej do przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz do zbadania sprawozdań finansowych
Spółki Termo-Rex SA oraz Grupy Termo-Rex za 2023 i 2024 rok. Wybrano firmę ECDP Audyt Spółka z ograniczona
odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych pod numerem 3769, której Rada Nadzorcza spółki zależnej CKTIS SA także powierzyła zbadanie sprawozdań
finansowych za lata 2023 oraz 2024. W dniu 30.08.2023 roku Zarząd na podstawie upoważnienia Rady Nadzorczej
podpisał umowę z ECDP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach dotyczącą dokonania
badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Termo-Rex SA oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Termo-Rex za lata 2023 i 2024.
REKOMENDACJE ZARZĄDU DOTYCZACE WYNIKU ZA ROK 2023
Zarząd Termo-Rex S.A. rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy przekazanie zysku netto Spółki Termo-Rex SA
za 2023 rok ustalonej w kwocie 1 422 tys. zł w całości na kapitał zapasowy Spółki.
Zarząd CKTiS S.A. rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy następujący podział zysku netto za 2023 rok
w kwocie 696 tys. zł: 348 tys. zł. wypłata dywidendy na rzecz akcjonariuszy, kwota 348 tys. zł. przeniesienie na kapitał
zapasowy Spółki CKTiS SA.
Zarząd Spółki dominującej pozytywnie ocenia działalność Grupy w roku obrotowym 2023 i wnosi do Rady Nadzorczej
Spółki dominującej oraz Zwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki dominującej o:
1. Przyjęcie sprawozdania Zarządu z działalności Grupy za okres od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.
2. Przyjęcia sprawozdania finansowego Grupy za okres od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.
3. Udzielenia absolutorium Członkom Zarządu Spółki dominującej z wykonania obowiązków za okres od
01.01.2023r. do 31.12.2023 r.
Jacek Jussak Barbara Krakowska
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
