SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI
ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA
DO 31 GRUDNIA 2023
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
2
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Spis treści
1. List Zarządu .................................................................................................................................................................... 4
2. Wybrane dane finansowe .............................................................................................................................................. 5
3. Podstawowe informacje ................................................................................................................................................ 6
3.1. Grupa Kapitałowa Lubawa ............................................................................................................................................. 6
3.1.1 Skład Grupy Kapitałowej ................................................................................................................................................ 7
3.1.2 Historia i zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej ....................................................................................................... 10
3.2. Struktury Grupy Kapitałowej Lubawa SA ..................................................................................................................... 12
3.3. Charakterystyka Spółek należących do Grupy Kapitałowej Lubawa SA ....................................................................... 13
3.4 Strategia Grupy Kapitałowej ........................................................................................................................................ 22
3.4.1 Strategia Grupy ............................................................................................................................................................ 22
3.5 Jednostka Dominująca ................................................................................................................................................. 25
3.5.1 Dane rejestrowe .......................................................................................................................................................... 25
3.5.2 Charakterystyka działalności ........................................................................................................................................ 25
3.5.3 Zarząd........................................................................................................................................................................... 26
3.5.4 Rada Nadzorcza ............................................................................................................................................................ 27
3.5.5 Akcjonariat ................................................................................................................................................................... 27
4. Omówienie sytuacji ekonomiczno - finansowej Grupy Lubawa SA w 2023 roku ......................................................... 28
4.1. Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Lubawa oraz Jednostki Dominującej Lubawa S.A............................................. 28
4.1.1 Sprawozdanie z całkowitych dochodów ...................................................................................................................... 28
4.1.1.1 Wielkość i struktura przychodów ................................................................................................................................. 29
4.1.1.2 Wielkość i struktura kosztów ....................................................................................................................................... 31
4.1.1.3 Wyniki segmentów ...................................................................................................................................................... 33
4.1.1.4 Wyniki na działalności pozostałej operacyjnej ............................................................................................................. 35
4.1.1.5 Wyniki na działalności finansowej ............................................................................................................................... 37
4.1.2 Sytuacja majątkowa ..................................................................................................................................................... 38
4.1.3 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................................................................... 41
4.2. Czynniki i zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe ........................................................................... 43
4.2.1 Komentarz Zarządu dotyczący wyników finansowych w 2023 roku ............................................................................ 43
4.2.2 Istotne umowy i kontrakty handlowe podpisane w 2023 roku .................................................................................. 43
4.2.3 Kluczowe czynniki sukcesu Grupy ................................................................................................................................ 44
4.3. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa oraz opis
perspektyw rozwoju przedsiębiorstwa do końca roku obrotowego, z uwzględnieniem elementów strategii
rynkowej ...................................................................................................................................................................... 45
5. Pozostałe informacje dotyczące działalności Grupy Kapitałowej................................................................................. 46
5.1. Zmiany w organizacji i zarządzaniu Grupą Kapitałową ................................................................................................ 46
5.2. Sytuacja kadrowa ......................................................................................................................................................... 46
5.3. Osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju technicznego ............................................................................................. 46
5.4. Ochrona środowiska .................................................................................................................................................... 47
5.5. Wydatki ponoszone na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych i
związków zawodowych ................................................................................................................................................ 48
5.6. Certyfikowane systemy zarządzania ............................................................................................................................ 48
5.7. Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu oraz umów zawierających leasing................................................ 50
5.8. Informacja o otrzymanych i udzielonych poręczeniach i gwarancjach ........................................................................ 58
5.9. Informacja o udzielonych pożyczkach .......................................................................................................................... 59
5.10. Zarządzanie ryzykiem finansowym i rynkowym ........................................................................................................... 59
5.11. Stanowisko Zarządu odnośnie realizacji wcześniej publikowanych prognoz wyników finansowych za dany okres .... 61
5.12. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania
się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie zagrożeń i działań podjętych w celu przeciwdziałania tym
zagrożeniom ................................................................................................................................................................. 61
5.13. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do
wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności .... 62
5.14. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za okres sprawozdawczy ............ 62
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
3
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
5.15. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową .............................................................. 63
5.16. Informacja o nabyciu akcji własnych............................................................................................................................ 63
5.17. Opis wykorzystania przez Jednostkę Dominującą wpływów z emisji ........................................................................... 63
5.18. Istotne umowy zawarte w 2023 roku .......................................................................................................................... 63
5.19. Informacje o istotnych zdarzeniach, które miały miejsce po dniu bilansowym ........................................................... 64
5.20. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub Jednostkę od niego zależną z podmiotami
powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe ......................................................................................................... 64
5.21. Postępowania toczące się przed sądem, organem arbitrażowym lub organem administracji publicznej ................... 64
5.22. Inne istotne informacje ................................................................................................................................................ 64
5.23. Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach lub korzyściach, w tym z programów motywacyjnych lub
premiowych wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych osobom zarządzającym oraz nadzorującym, w
tym z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych .............................................................. 66
5.24. Informacje o zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach
zaciągniętych w związku z tymi emeryturami .............................................................................................................. 66
5.25. Informacje o łącznej liczbie i wartości nominalnej wszystkich akcji Emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach
powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Emitenta .............................. 67
5.26. Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi ................................................................... 67
5.27. Informacje o zmianach statutu Jednostki Dominującej w okresie objętym sprawozdaniem ...................................... 67
5.28. Informacje o znanych Spółce umowach, w tym zawartych po dniu bilansowym, w wyniku których mogą w
przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy ....................... 68
5.29. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ................................................................................ 68
5.30. Informacje o umowie Emitenta z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych .......................... 68
5.30.1 Data i czas trwania umowy .......................................................................................................................................... 68
5.30.2 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ....................................................... 69
5.31. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego ........................................... 69
5.32. Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ........................... 69
5.33. Oświadczenie Zarządu na temat informacji niefinansowych ....................................................................................... 70
5.34. Oświadczenie Zarządu o stosowaniu ładu korporacyjnego ......................................................................................... 70
5.34.1 Zasady ładu korporacyjnego ........................................................................................................................................ 70
5.34.2 Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem
w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych .. 79
5.34.3 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5%
ogólnej liczby głosów na WZA Jednostki Dominującej na dzień przekazania raportu rocznego .................................. 80
5.34.4 Wskazanie posiadaczy papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia oraz opis tych uprawnień ........ 80
5.34.5 Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu ................................................................................................................. 80
5.34.6 Ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych Emitenta ....................................... 80
5.34.7 Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności
prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji .................................................................................................. 81
5.34.8 Opis zasad zmiany statutu spółki Emitenta .................................................................................................................. 81
5.34.9 Zasady działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposób ich
wykonywania ............................................................................................................................................................... 82
5.34.10 Informacja o Komitecie Audytu ................................................................................................................................... 82
5.34.11 Skład osobowy i zmiany, które zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego w organach zarządzających,
nadzorujących i komitetach Emitenta.......................................................................................................................... 85
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
4
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
1. List Zarządu
Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy,
w minionym roku skonsolidowane przychody Grupy Lubawa osiągnęły, po raz kolejny, rekordowy poziom sięgając
377,6 mln zł, co oznacza wzrost o 13,7% względem również rekordowych 332 mln zł w poprzednim roku. Wzrost
przychodów został osiągnięty dzięki realizacji kontraktów pozyskanych w segmencie specjalistycznym. Skonsolidowane
przychody przełożyły się na zysk netto Grupy w wysokości 45,4 mln zł, czyli o 25 mln zł większy niż w poprzednim roku.
Jednostkowo Lubawa S.A. wypracowała 154,1 mln zł przychodów, co oznacza wzrost o 83,7 mln zł, czyli o 119,0%
wobec roku 2022. Zysk netto Spółki Dominującej uzyskany w minionym roku sięgnął nienotowane wcześniej w historii
spółki 16,9 mln zł.
Segment sprzętu specjalistycznego przyniósł w okresie sprawozdawczym najwyższe przychody osiągając, ze sprzedaży
na zewnątrz Grupy, wpływy w wysokości 142,3 mln zł, co stanowiło wzrost o 82,9 mln zł tj. o 139,6% rok do roku.
Dzięki temu wypracowany wynik segmentu wyniósł bezprecedensowe w naszej historii 35,7 mln zł, co oznacza wzrost
o 29,4 mln zł w porównaniu z 6,3 mln zł w 2022 r. Segmenty materiałów reklamowych i tkanin odnotowały
odpowiednio 120,8 mln zł oraz 97,7 mln zł ze sprzedaży poza Grupę, generując odpowiednio 12,2 mln zł i 7,1 mln zł
wyniku segmentu.
W 2023 roku, podobnie jak w latach ubiegłych zawirowania geopolityczne i wyzwania gospodarcze dotykały
gospodarki światowej i miały wpływ również na funkcjonowanie spółek z Grupy Lubawa. W analizowanym okresie
odczuwalna była znaczna presja kosztowa, szczególnie w zakresie kosztów pracy.
Kontrakty pozyskane w segmencie sprzętu specjalistycznego pozwoliły na osiągnięcie najwyższych dotychczas
rocznych przychodów oraz wyników. Zadowalająco poradził sobie również segment materiałów reklamowych, który
nie dorównał ubiegłorocznym rekordowym wynikom, jednak przekroczył wielkości odnotowane rok wcześniej.
Segment tkanin, pomimo zmniejszenia przychodów odnotował zwiększenie marży.
Zakończony rok obrotowy pokazuje, że pomimo trudnego otoczenia rynkowego Grupa Lubawa funkcjonuje dobrze
i radzi sobie z wyzwaniami, a co najważniejsze potrafi wykorzystać nadarzające się szanse. Jako Zarząd Lubawy,
chcemy podziękować pracownikom i współpracownikom oraz kontrahentom Grupy za zaangażowanie i zaufanie
z jakim mamy do czynienia.
Dziękujemy inwestorom i akcjonariuszom za zainteresowanie Grupą Lubawa i zapraszamy do zapoznania się
z raportem rocznym za 2023 rok.
Z poważaniem
Zarząd Lubawa S.A.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
5
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
2. Wybrane dane finansowe
Wybrane dane finansowe podano w tys. PLN oraz po przeliczeniu w niżej podany sposób w tys. EURO.
Kursy EURO przyjęte przez Spółkę do przeliczenia "Wybranych danych finansowych":
• pozycje aktywów i pasywów zostały przeliczone na EURO według średniego kursu waluty krajowej w stosunku
do walut obcych, ogłoszonego przez NBP na 29.12.2023 r. – 4,3480 oraz na 30.12.2022 r. – 4,6899.
• pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone na EURO według
kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień
każdego zakończonego miesiąca; w okresie od stycznia do grudnia 2023 r. średnia ta wyniosła 4,5284,
a w 2022 roku 4,6883.
Lp.
Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej
Lubawa
Stan na
Stan na
Stan na
2023-12-31
2023-12-31
2022-12-31
w tys. PLN
w tys. EURO
I.
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
377 613
83 388
70 816
II.
Wynik z działalności operacyjnej
53 146
11 736
6 169
III.
Wynik przed opodatkowaniem
53 697
11 858
5 310
IV.
Wynik netto
45 352
10 015
4 348
V.
Inne całkowite dochody
1 200
265
311
VI
Łączne całkowite dochody
46 552
10 280
4 659
VII.
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
121 783
26 893
3 380
VIII.
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-14 940
-3 299
-4 021
IX.
Przepływy pieniężne netto z działalności
finansowej
-20 223
-4 466
1 088
X.
Przepływy pieniężne netto razem
86 620
19 128
447
XI
Średnioważona liczba akcji (w szt.)
150 270 000
150 270 000
150 270 000
XII.
Zysk netto na jedną akcję (zł (eur)/szt.)
0,30
0,07
0,03
XIII.
Średnioważona rozwodniona liczba akcji (w szt.)
150 270 000
150 270 000
150 270 000
XIV.
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję (zł
(eur)/szt.)
0,30
0,07
0,03
Lp.
Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej
Lubawa
Stan na
Stan na
Stan na
2023-12-31
2023-12-31
2022-12-31
w tys. PLN
w tys. EURO
XV.
Aktywa trwałe
250 070
57 514
51 413
XVI.
Aktywa obrotowe
310 231
71 350
39 078
XVII.
Aktywa razem
560 301
128 864
90 491
XVIII.
Zobowiązania długoterminowe
38 470
8 848
8 305
XIX.
Zobowiązania krótkoterminowe
158 893
36 544
14 614
XX.
Kapitał własny
362 938
83 472
67 573
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
6
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Stan na Stan na Stan na Stan na
2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31
I.
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
154 104 70 373 34 031 15 010
II.
Wynik z działalności operacyjnej 28 826 2 061 6 366 440
III.
Wynik przed opodatkowaniem 20 809 367 4 595 78
IV.
Wynik netto 16 932 43 3 739 9
V.
Inne całkowite dochody -86 -387 -19 -83
VI
Łączne całkowite dochody 16 846 -344 3 720 -73
VII.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 42 842 -9 373 9 461 -1 999
VIII.
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -3 714 -3 157 -820 -673
IX.
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -11 782 8 220 -2 602 1 753
X.
Przepływy pieniężne netto razem 27 346 -4 310 6 039 -919
XI
Średnioważona liczba akcji (w szt.) 150 270 000 150 270 000 150 270 000 150 270 000
XII.
Zysk netto na jedną akcję (zł (eur)/szt.) 0,11 0,00 0,02 0,00
XIII.
Średnioważona rozwodniona liczba akcji (w szt.) 150 270 000 150 270 000 150 270 000 150 270 000
XIV.
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję (zł (eur)/szt.) 0,11 0,00 0,02 0,00
Stan na Stan na Stan na Stan na
2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31
XV.
Aktywa trwałe 182 994 184 180 42 087 39 272
XVI.
Aktywa obrotowe 109 138 38 339 25 101 8 175
XVII.
Aktywa razem 292 132 222 519 67 188 47 446
XVIII.
Zobowiązania długoterminowe 11 592 13 894 2 666 2 963
XIX.
Zobowiązania krótkoterminowe 88 473 33 404 20 348 7 123
XX.
Kapitał własny 192 067 175 221 44 174 37 361
Lp.
Wybrane dane finansowe Lubawa S.A.
w tys. PLN
w tys. EURO
Lp.
Wybrane dane finansowe Lubawa S.A.
w tys. PLN
w tys. EURO
3. Podstawowe informacje
3.1. Grupa Kapitałowa Lubawa
Grupa Kapitałowa Lubawa („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”) to koncern produkcyjno-usługowy, obejmujący dynamicznie
rozwijające się spółki, wśród których podmiotem dominującym jest notowana na GPW w Warszawie Lubawa S.A.
Główną osią działalności Grupy jest wytwarzanie, przetwórstwo i sprzedaż tkanin i dzianin oferowanych klientom
publicznym oraz biznesowym. Sprzedaż wyrobów i usług realizowana jest na każdym etapie procesu obróbki tkanin
i dzianin - od surowego materiału po zaawansowany technologicznie produkt finalny.
Za sprawą ścisłej współpracy między spółkami zależnymi, w zakładach produkcyjnych powstają produkty znajdujące
zastosowanie w wielu branżach - od reklamowej, przez motoryzacyjną czy medyczną, po militarną. Przedsiębiorstwa
wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Lubawa oferują m. in. parasole i produkty reklamowe, tkaniny techniczne
i dekoracyjne, namioty oraz specjalistyczne produkty i wyposażenie dla służb mundurowych i BHP.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
7
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
3.1.1 Skład Grupy Kapitałowej
Jednostka Dominująca („Spółka”):
Nazwa: LUBAWA S.A.
Adres siedziby: 63-400 Ostrów Wlkp., ul. Staroprzygodzka 117
REGON: 510349127
NIP: 744-000-42-76
Numer KRS 0000065741
Jednostka Dominująca posiada dwa oddziały produkcyjne:
• w Grudziądzu, ul. Waryńskiego 32-36,
• w Lubawie, ul. Unii Europejskiej 12.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
8
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Centrum Badawczo-Rozwojowe Lubawa połączone z nowym zakładem produkcyjnym to obiekt, którego główna
działalności nakierowana jest na badania i rozwój - w tym aktywność centrów naukowo - przemysłowych, jakie
LUBAWA S.A. utworzyła m.in. z Wojskowym Instytutem Techniki Inżynieryjnej, czy też z Instytutem Techniki
Bezpieczeństwa MORATEX), ale również bieżąca działalność produkcyjna.
Centrum na mocy decyzji Rady Ministrów z dnia 08.06.2020 r. zostało uznane za obiekt szczególnie ważny dla
obronności i bezpieczeństwa Państwa kategorii I, a tym samym jako obiekt spełniający przesłanki rozporządzenia Rady
Ministrów z dnia 24 czerwca 2003 r. w sprawie obiektów szczególnie ważnych dla bezpieczeństwa i obronności
państwa oraz ich szczególnej ochrony (Dz. U. Nr 116, poz. 1090 z późn. zm.).
Centrum Badawczo-Rozwojowe LUBAWA zawiera nowoczesne laboratoria, w tym kompleksowe laboratorium badań
balistycznych, urządzenia do badań wytrzymałości statycznej i dynamicznej, a także cech fizyko-mechanicznych
surowców oraz kompletnych produktów Grupy Lubawa.
Prace badawczo-rozwojowe prowadzone będą zarówno samodzielnie, jak i we współpracy z jednostkami naukowymi,
zewnętrznymi przedsiębiorstwami oraz organizacjami pozarządowymi.
Nazwa jednostki
Siedziba
Przedmiot działalności
Udział
bezpośredni
Jednostki
Dominującej
w kapitale
zakładowym
Udział
pośredni
Udział
procentowy
posiadanych
praw głosu
Metoda
konsolidacji
Miranda Sp. z o.o.
Turek
Produkcja tkanin i
dzianin
32,20%
67,80%
100,00%
pełna
MS Energy Sp. z o.o.
Turek
Usługi związane z
utrzymaniem ruchu
0,00%
100,00%
100,00%
pełna
Litex Promo Sp. z o.o.
Ostrów
Wielkopolski
Produkcja art.
reklamowych
100,00%
0,00%
100,00%
pełna
Litex Service Sp. z o.o.
Ostrów
Wielkopolski
Usługi informatyczne
0,00%
97,00%
97,00%
pełna
Effect System S.A.
Kamienna
Góra
Produkcja art.
reklamowych
100,00%
0,00%
100,00%
pełna
CTF Group Closed Joint
Stock Company
Armenia,
Czarencawan
Import, produkcja i
sprzedaż wyrobów
wojskowych
51,00%
0,00%
51,00%
pełna
Effect System Sp. z o.o
Kamienna
Góra
Produkcja tkanin i
dzianin
0,00%
100,00%
100,00%
pełna
Eurobrands Sp. z o.o.
Ostrów
Wielkopolski
Dzierżawa majątku
0,00%
24,00%
24,00%
metoda praw
własności
Lubawa USA
Wilmington
Pośrednictwo
handlowe w
sprzedaży wyrobów
Lubawy SA
76,00%
0,00%
76,00%
pełna
Lubawa Ukraina sp. z
o.o.
Kijów
przeprowadzenie
procesu certyfikacji,
dystrybucja i produkcja
wyrobów z oferty
emitenta
100,00%
0,00%
100,00%
wyłączona z
konsolidacji
Xingijang Uniforce -
Lubawa Technology Co.,
Ltd. *
Xingijang
Chiny
Produkcja i handel
49,00%
0,00%
49,00%
*
* Ze względu na wysokie ryzyko braku możliwości odzyskania poniesionych nakładów inwestycyjnych, udziały w Spółce
Xingijang Uniforce - Lubawa Technology Co zostały objęte odpisami aktualizującymi w kwocie 3.323 tys. PLN.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
9
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Podmioty zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej to przedsiębiorstwa o różnorodnym przedmiocie działania.
Oferują one produkty i usługi z zakresu:
• tkaniny i dzianiny, w tym tkaniny na rolety,
• tkaniny wodoodporne,
• sitodruk,
• parasole, markizy, meble i bujaki ogrodowe,
• flagi, banery, ekspozytury,
• pokrycia maskujące,
• umundurowanie kamuflujące,
• namioty specjalne,
• usługi informatyczne.
Tabela 1 Przedmiot działalności spółek Grupy Kapitałowej objętych konsolidacją
Nazwa jednostki
Przedmiot działalności
Lubawa S.A.
PKD 13.92 Z, produkcja gotowych wyrobów tekstylnych,
PKD 22.19 Z, produkcja pozostałych wyrobów z gumy.
Litex Promo Sp. z o.o.
PKD 32.99 Z, produkcja pozostałych wyrobów gdzie indziej niesklasyfikowana (produkcja parasoli
reklamowych),
PKD 13.99 Z, produkcja pozostałych wyrobów tekstylnych, gdzie indziej niesklasyfikowane.
Miranda Sp. z o.o.
PKD 13.20 C, produkcja tkanin z włókien chemicznych,
PKD 13.30 Z, wykończanie wyrobów włókienniczych,
PKD 46.41 Z, sprzedaż hurtowa wyrobów tekstylnych,
Effect - System S.A.
PKD 13.92 Z, produkcja gotowych wyrobów tekstylnych.
PKD 46.41 Z, sprzedaż hurtowa wyrobów tekstylnych,
PKD 13.20 C, produkcja tkanin z włókien chemicznych,
PKD 25.11 Z, produkcja konstrukcji metalowych i ich części.
Effect-System Sp. z o.o.
PKD 13.92 Z, produkcja gotowych wyrobów tekstylnych.
Litex Service Sp. z o.o.
PKD 70.22 Z, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i
zarządzania,
PKD 62.02 Z, działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki,
PKD 69.20 Z, działalność rachunkowo-księgowa; doradztwo podatkowe.
MS Energy Sp. z o.o.
PKD 33.12.Z, naprawa i konserwacja maszyn,
PKD 35.30.Z wytwarzanie i zaopatrywanie w parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów
klimatyzacyjnych.
CTF Group Closed Joint
Stock Company
Produkcja i dostawa wyrobów podwójnego zastosowania
Lubawa USA
Dystrybucja wyrobów Grupy Lubawa.
Eurobrands Sp. z o.o.
Dzierżawa majątku firmy.
Spółki nieobjęte konsolidacją
Spółki zależne wyłączone z konsolidacji na podstawie MSR 27:
• Lubawa Ukraina Sp. z o.o. - spółka nie podjęła dotąd działalności, jest w procesie likwidacyjnym, odstąpiono
od konsolidacji ze względu na nieistotność.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
10
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
3.1.2 Historia i zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej
Grupa Lubawa S.A. została utworzona dnia 23 lutego 2011 roku na bazie podpisanej umowy inwestycyjnej pomiędzy
LUBAWA S.A. a Silver Hexarion Holdings Limited z siedzibą w Larnaca (spółka celowa) oraz panem Stanisławem
Litwinem. Na podstawie wymienionej umowy do Spółki zostały wniesione aportem udziały/akcje spółek Miranda
Sp. z o.o. oraz Effect-System S.A., które bezpośrednio lub pośrednio zapewniły Spółce Lubawa S.A. kontrolę nad
wymienionymi podmiotami.
Lubawa S.A. w dniu 16 maja 2011 r. podpisała umowę ze Spółką Silver Hexarion Holdings Limited, na podstawie której
nabyła 200.100 (dwieście tysięcy sto) równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej PLN 50,00 (słownie:
pięćdziesiąt złotych) każdy spółki Litex Promo Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej PLN 10.005.000,00 zł (dziesięć
milionów pięć tysięcy złotych). W wyniku transakcji Lubawa S.A. stała się właścicielem 100% udziałów w kapitale
zakładowym Litex Promo Sp. z o.o.
Dnia 27 marca 2013 r. na terenie Republiki Armenii powołano spółkę akcyjną pod nazwą Lubawa Armenia S.A.
Dokumenty nowo powołanej Spółki podpisane zostały przez Pana Marcina Kubicę (Prezesa Zarządu Lubawa S.A.) oraz
Pana Murada Isakhanyana (Prezesa Charentsavan Machine-tool Factory oraz Dyrektora Departamentu Przemysłu
Zbrojeniowego w Ministerstwie Obrony Republiki Armenii). Emitent posiada 51% kapitału zakładowego, pozostały
kapitał zakładowy tj. 49% akcji objęła „Charentsavan Machine-tool Factory” OJSC - spółka armeńska, kontrolowana
przez rząd Republiki Armenii. Na mocy dokonanych ustaleń, Dyrektorem Generalnym w Lubawa Armenia S.A. został,
Pan Jarosław Ruch. Celem powołanej Spółki jest produkcja i dostawa wyrobów podwójnego zastosowania takich jak:
siatki maskujące, makiety uzbrojenia oraz namioty dla MON i MSW Republiki Armenii. Emitent będzie głównym
dostawcą surowców i półfabrykatów służących do produkcji wymienionego sprzętu. W roku 2014 spółka Lubawa S.A.
dokonała wpłaty kwoty 2.415.311,77 zł do spółki zależnej na podwyższenie kapitału.
Dnia 28 listopada 2013 r. w Warszawie doszło do podpisania umowy sprzedaży udziałów Spółki Isabella PL Sp. z o.o.
W wyniku tej umowy Lubawa S.A. nabyła 49 % udziałów, natomiast 51% udziałów należy do Isabella A/S z siedzibą
w Velje w Danii.
Dnia 26 lutego 2014 r., Lubawa S.A objęła 52 % akcji w zarejestrowanej w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej
spółce akcyjnej pod nazwą Lubawa USA. Pozostałymi akcjonariuszami Spółki byli Stanisław Litwin (24% akcji) oraz
Tadeusz Skoczyński (24% akcji). Siedzibą Lubawa USA jest Wilmington, New Castle County, stan Delaware. Celem
powołanej w USA spółki pod firmą Lubawa USA, jest dystrybucja towarów z oferty Emitenta na terenie Stanów
Zjednoczonych Ameryki Północnej. Lubawa USA otworzyła także biuro handlowe w Waszyngtonie.
W dniu 16 czerwca 2014 r. utworzona została spółka Miranda 2 Sp. z o.o. z siedzibą w Kamiennej Górze, w której 100%
udziałów posiada Miranda Sp. z o.o.; Spółka w dniu 01.07.2014 r. została wpisana do KRS.
W dniu 16 czerwca 2014 r. utworzona została spółka Miranda 3 Sp. z o.o. z siedzibą w Kamiennej Górze, w której 100%
udziałów posiada Miranda Sp. z o.o.; Spółka w dniu 07 lipca 2014 r. została wpisana do KRS. Nazwę Spółki zmieniono
na Effect - System Sp. z o.o.
W dniu 16 czerwca 2014 r. utworzona została spółka Miranda 4 Sp. z o.o. z siedzibą w Kłodzku, w której 100% udziałów
posiada Miranda Sp. z o.o.; Spółka w dniu 14 lipca 2014 r. została wpisana do KRS.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
11
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
W dniu 16 czerwca 2014 r. utworzona została spółka Miranda 5 Sp. z o.o. z siedzibą w miejscowości Dubowo II,
w której 100% udziałów posiada Miranda Sp. z o.o.; Spółka w dniu 03 lipca 2014 r. została wpisana do KRS.
W dniu 16 października 2014 roku zakład produkcyjny spółki zależnej Lubawa Armenia S.A. został uruchomiony
i rozpoczął działalność produkcyjną.
Na podstawie umowy z dnia 25 maja 2015 r., pomiędzy Lubawą S.A. a Tadeuszem Skoczyńskim, Spółka nabyła za cenę
500,00 USD od Pana Tadeusza Skoczyńskiego 240 udziałów, stanowiących 24% udział w kapitale (wartość jednego
udziału 0,01 USD) Lubawy USA. Dotąd w spółce tej Lubawa S.A. posiadała 52% udziałów. W związku z tą transakcją
Lubawa S.A. posiada 760 udziałów Lubawy USA, co stanowi 76% udział w kapitale. Pozostałe 24% udziałów pozostaje
własnością Pana Stanisława Litwina.
Ponadto dnia 7 grudnia 2015 r. na terenie Ukrainy powołano spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą
Lubawa Ukraina. Lubawa S.A. posiada 100% kapitału zakładowego w tej Spółce. Kapitał zakładowy spółki to
równowartość 3.000,00 USD. Powołany podmiot był spółką techniczną służącą do formalnego przeprowadzenia
procesu certyfikacji wyrobów Lubawa S.A. na Ukrainie. Podjęto decyzję o likwidacji tego podmiotu, który to proces jest
obecnie w toku. Spółka aktualnie nie generuje jakichkolwiek kosztów i jest podmiotem nieprowadzącym działalności
gospodarczej.
W dniu 20 marca 2019 roku na mocy Uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy nastąpiła zmiana nazwy spółki
Lubawa Armenia CJSC na CTF Group CJSC. Lubawa SA nadal posiada 51% akcji spółki CTF Group CJSC.
Dnia 8 maja 2019 roku ZPJ „MIRANDA” S.A. w likwidacji zawarła umowę
̨
przeniesienia własności udziałów spółki LITEX
ECO Sp. z o.o. z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim. Spółka zbyła 5 150 udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy
udział. Zbyte udziały stanowiły 100 % kapitału zakładowego i uprawniały do 100 % głosów na zgromadzeniu
wspólników Spółki.
W dniu 21 maja 2019 roku Lubawa S.A. podpisała ze spółką Isabella Holding Vejle A/S umowę kupna-sprzedaży 49%
udziałów w Isabella PL Sp. z o.o. W wyniku transakcji Lubawa S.A. zbyła wszystkie posiadane udziały w Isabella PL Sp.
z o.o., a Isabella Holding stała się jej jedynym udziałowcem.
W dniu 07 marca 2022 roku Len S.A. w likwidacji została prawomocnie wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego.
W dniu 28 października 2022 roku, na mocy uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy spółki
pod firmę Zakłady Przemysłu Jedwabniczego "Miranda" Spółka Akcyjna w likwidacji, została uchylona jej likwidacja.
Dnia 16 listopada 2022 roku został zgłoszony do Rejestru Sądowego projekt planu połączenia spółek, gdzie Miranda
Sp. z o.o. występuje jako Spółka Przejmująca, a spółki: „MIRANDA 2” Spółka z o.o., „MIRANDA 4” Spółka z o.o.,
„MIRANDA 5” Spółka z o.o., Zakłady Przemysłu Jedwabniczego „MIRANDA” S.A. jako Spółki Przejmowane.
W dniu 18 maja 2023 r. w Krajowym Rejestrze Sądowym zostało zarejestrowane połączenie spółek, gdzie Miranda Sp.
z o.o. występuje jako Spółka Przejmująca, a spółki: „MIRANDA 2” Spółka z o.o., „MIRANDA 4” Spółka z o.o., „MIRANDA
5” Spółka z o.o., Zakłady Przemysłu Jedwabniczego „MIRANDA” S.A. jako Spółki Przejmowane.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
12
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
3.2. Struktury Grupy Kapitałowej Lubawa SA
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
13
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
3.3. Charakterystyka Spółek należących do Grupy Kapitałowej Lubawa SA
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
14
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
3.3.1 Lubawa S.A.
Segment: Sprzęt specjalistyczny
Do odbiorców wyrobów z tego segmentu należą:
• Ministerstwo Obrony Narodowej,
• Polska Policja,
• Krajowa Administracja Skarbowa,
• Służby Więzienne,
• Straż Graniczna,
• Agencja Bezpieczeństwa Wewnętrznego,
• Centralne Biuro Antykorupcyjne,
• Służba Wywiadu i Kontrwywiadu Wojskowego,
• Firmy ochroniarskie,
• Przedsiębiorstwa produkujące wyroby na rzecz obronności kraju.
W ramach tego segmentu Spółka oferuje m.in. następujące wyroby:
• Systemy dopancerzeń kulo- i odłamkoodpornych dedykowanych dla pojazdów, śmigłowców, samolotów
i statków,
• Zbiorniki paliwowe do śmigłowców,
• Systemy pływaków dla śmigłowców w wersji morskiej,
• Systemy ochrony indywidualnej pilotów,
• Systemy namiotowe na stelażach sztywnych i pneumatycznych,
• Wielkogabarytowe hangary mobilne,
• Plecaki wojskowe,
• Hełmy kuloodporne
• Kamizelki kuloodporne,
• Kamizelki kulo- nożo- oraz szpilulcoodporne przeznaczone do skrytego noszenia,
• Kompozytowe płyty balistyczne,
• Lekkie i ciężkie stroje pirotechniczne,
• Wielozakresowe makiety pneumatyczne sprzętu bojowego,
• Wyposażenie zespołów saperskich,
• Indywidualne i zbiorowe systemy ochrony przed bronią masowego rażenia.
Również i w tym obszarze Spółka prowadzi intensywne prace badawczo-rozwojowe oraz wdrożeniowe. Spółka stale
udoskonala nowe produkty, które zostały docenione na branżowych imprezach: Zestaw Minersko-Rozpoznawczy,
który otrzymał wyróżnienie Dowódcy WOT, ciężki kombinezon pirotechniczny EOD One, który otrzymał nagrodę
Defender. Rozwijane są także systemy kamizelek kuloodpornych zintegrowanych GRYF oraz MKO 2.0, lekki
kombinezom odłamkoodporny-trudnopalny Szerszeń oraz nowe bazy bytowe dla Wojsk Specjalnych.
Segment: Sprzęt ochronny BHP i Ratownictwo
Produkty w segmencie BHP i ratownictwa niezmiennie zachowują wysoką jakość i konkurencyjność na rynku.
Posiadane certyfikaty dają Spółce możliwość sprzedaży do sektorów specjalistycznych m.in. branży górniczej czy też
służb ratownictwa pożarowego.
Do odbiorców wyrobów z tego segmentu należą:
• Jednostki Państwowej i Ochotniczej Straży Pożarnej,
• Urzędy Miast, Urzędy Wojewódzkie, Urzędy Gminy,
• Zarządzanie Kryzysowe,
• Producenci pojazdów specjalistycznych.
Do największych konkurentów Spółki należą:
• Ratownictwo: AWAS, SUPRON 1, GUMOTEX, Rekord Rescue.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
15
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
W ramach tego segmentu Spółka oferuje następujące wyroby:
• Kabiny do dekontaminacji - przeznaczone są do oczyszczania, odkażania i dezynfekcji odzieży ochronnej
skażonej chemikaliami,
• Odzież ochronna – odzież przeciwchemiczna; ubrania kwasoługo - odporne; kombinezony do pracy w wodzie;
kombinezony gazoszczelne,
• Zbiorniki na ciecze - przeznaczone są do przechowywania wody dla celów gaśniczych i technicznych,
• Skokochrony - przeznaczone są do ewakuacji ludzi z miejsc zagrożenia, w szczególności z wyższych
kondygnacji płonących budynków,
• Namioty ratownicze - odpowiadają wszystkim warunkom dla ratownictwa i ochrony, ich konstrukcje oparte
są na stelażu pneumatycznym,
• Zapory przeciwpowodziowe,
• Łodzie i pontony pneumatyczne,
• Maseczki wielofunkcyjne profilaktyczne / ochronne,
• Namiotowe stanowiska dekontaminacji / ozonowania pojazdów,
• Namiotowe stanowiska segregacji pacjentów (TRIAGE),
• Namiotowe szpitale polowe,
• Medyczne kabiny izolacyjne.
Elementem wyróżniającym dużą część produktów Spółki na tle konkurencji jest możliwość opracowania
specjalistycznych tkanin, w tym także tkanin powlekanych elastomerami gumowymi (kauczukami), które posiadają
o wiele wyższą jakość i trwałość niż powlekane PCV, charakteryzują się mniejszym ciężarem, wysoką elastycznością
i przede wszystkim znacznie lepszą odpornością na czynniki atmosferyczne, promieniowanie UV i starzenie się.
Wyroby Spółki są również o wiele bezpieczniejsze dla środowiska i człowieka niż wyroby z tkanin powlekanych PCV,
które ze względu na różnorodność domieszek stanowiących 60% masy nie nadają się do recyklingu, nie ma również
sposobu na ich bezpieczną utylizację.
Spółka prowadzi również liczne prace wdrożeniowe w zakresie dalszych modernizacji istniejących produktów, jak
również wprowadzania do oferty nowości. Na uwagę w tym miejscu zasługują chociażby wdrażane systemy masowej
dekontaminacji, które Spółka realizuje je w kooperacji z partnerami naukowymi.
Segment: usługi przerobu
W zakresie usług przerobu Spółka świadczy głównie usługi dla klientów zagranicznych (i to pomimo ofert korzystnych
cenowo) firm z najbliższego otoczenia zagranicznego (Czechy, Słowacja), które oferują niższe ceny usług przerobu niż
oferowane przez Spółkę. Lubawa dzięki posiadanemu potencjałowi technologicznemu i kadrowemu, czego wynikiem
jest jakość i terminowość świadczonych usług, ma przewagę konkurencyjną w tym zakresie.
Spółka modernizuje i rozbudowuje swój park maszynowy, co powoduje zwiększenie zakresu tychże usług. Poza
funkcjonującymi do tej pory usługami powlekania, kroju, klejenia, szycia oraz wulkanizacji do oferty Spółki wchodzą
obecnie usługi prasowania elementów gumowych na zmodernizowanej prasie, cięcia elementów wodą, laserem lub
przy użyciu linii tnącej tkaniny, a także zgrzewania tkanin na nowej linii technologicznej.
Segment: tkaniny
Do tego segmentu zaliczamy m. in. tkaniny powlekane gumą, silikonem i innymi rodzajami elastomerów. Rynek, na
którym wyrób ten jest oferowany, jest rynkiem, który powoli, lecz systematycznie się rozwija. Powoli też klienci
zaczynają się zwracać ku wyrobom oferowanym na bazie tkanin powlekanych gumą. Wyroby te charakteryzuje
większa trwałość i odporność na działanie czynników zewnętrznych. Spółka stale kładzie duży nacisk na remonty
i modernizacje posiadanego parku maszynowego. Skutkuje to zwielokrotnieniem posiadanych mocy produkcyjnych,
a także poprawą jakości produkowanych wyrobów.
Ze względu na konkurencję w postaci wyrobów wykonywanych z tkanin PCV wyroby tego segmentu charakteryzują się
wysokim stopniem innowacyjności. Na bazie w/w tkanin Spółka oferuje m.in. namioty pneumatyczne, łodzie
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
16
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
ratunkowe, ubrania ochronne. Stanowią one sprawdzony i spotykający się z pozytywnym odbiorem produkt
dedykowany w znacznej mierze do odbiorców z sektora logistycznego (MON, Straż pożarna).
Do największych konkurentów Spółki należą:
• Niemcy: ContiTech, Polimer Technik Ortrand, Si-Ka-Tec,
• Francja: Bobet, Pennel&Flipo, Colmant Coated Fabrics,
• Czechy: Gumotex,
• Wlk. Brytania: Cannon Tri-laminates Ltd., Ferguson Polycom Ltd.,
• USA: Archer Rubber, Mauritzon,
• Tajwan: Formosan Rubber Group,
• Indie: Zenith.
W ramach tego segmentu Spółka oferuje następujące wyroby:
• tkaniny na odzież ochronną,
• tkaniny na przenośne zbiorniki na ciecze,
• tkaniny na konstrukcje pneumatyczne,
• tkaniny na pasy,
• tkaniny na membrany,
• tkaniny na kompensatory i przewody elastyczne.
3.3.2 Miranda Sp. z o.o.
Segment: tkaniny poliestrowe jednobarwne, drukowane oraz żakardowe przeznaczone do produkcji rolet oraz innych
systemów zaciemniających.
Miranda należy do czołowych krajowych producentów tkanin roletowych. Strategia dynamicznego rozwoju mająca na
celu przede wszystkim poszerzenie asortymentu oferowanych wyrobów była kontynuowana także w 2023 roku.
Zaowocowało to szeregiem nowości, które zostały zaprezentowane w tym segmencie. Kontynuujemy produkcję
gładkich tkanin w szerokościach od 160 do 255 cm w dalszym ciągu eksplorując nowe rynki. W 2023 roku
kontynuowaliśmy pracę nad poszerzeniem oferty tkanin roletowych plisowanych oraz rzymskich. Przygotowywana
była oferta nowości pod mające się odbyć w kolejnym roku targi branżowe. Kluczowymi odbiorcami firmy pozostają
krajowi i zagraniczni producenci systemów zaciemniających, którzy przy współudziale Mirandy, wyznaczają trendy
w segmencie wyposażenia i dekoracji wnętrz.
Segment: tkaniny i dzianiny techniczne barwione i drukowane przeznaczone do produkcji wózków dziecięcych.
Ścisła współpraca Miranda Sp. z o.o. z partnerami tej branży skutkuje ciągłym opracowywaniem nowego wzornictwa
oraz wprowadzaniem na rynek nowego asortymentu tkanin i dzianin poliestrowych przeznaczonych do produkcji
wózków dziecięcych. Nasze artykuły wyznaczają nowe trendy i są prezentowane na branżowych targach zagranicznych
oraz krajowych. Na targach branży dziecięcej można obserwować nasze tkaniny w produktach gotowych takich jak
wózki dla dzieci, foteliki, śpiworki. Szczególny nacisk kładziemy na dopasowanie propozycji do trendów modowych,
ponieważ ta branża jest ściśle z nią związana. W 2023 roku Miranda Sp. z o.o. utrzymała pozycję lidera w branży. Na
rynku krajowym zauważamy działania firm konkurencyjnych tj. Optex, Polontex, Softex, które mają w swojej ofercie
również tkaniny z przeznaczeniem na rynek dziecięcy i bezpośrednio próbują dotrzeć do producentów wózków. Duży
wpływ na kształt tego rynku mają również importerzy tkanin. Odbiorcami tkanin tzw. wózkowych pozostają czołowi
producenci krajowi. Obsługujemy również kontrahentów zachodnioeuropejskich.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
17
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Segment: tkaniny i dzianiny poliestrowe jednobarwne, drukowane oraz żakardowe przeznaczone do produkcji
wyrobów dekoracyjnych takich jak: obrusy, zasłony, itp.
Głównym asortymentem oferowanym przez Mirandę Sp. z o.o. w tej branży są tkaniny gładkie i żakardowe.
Kontynuujemy pracę nad rozszerzaniem i aktualizacją pozycji utrzymywanych na stanie magazynowym, dzięki któremu
jesteśmy w stanie obsłużyć większą ilość klientów w krótkim czasie.
Kontynuujemy strategię systematycznego wprowadzania na rynek produktów szlachetniejszych pod względem
wzornictwa wzbogacając kolekcje tkaninami drukowanymi. W II półroczu 2023 roku realizowaliśmy zamówienia na
wzory świąteczne bożonarodzeniowe. Podjęte w I półroczu 2023 prace nad nowym wzornictwem zaowocowały
zwiększona ilością zamówień. Wprowadzamy także nowe kolekcje do całorocznej oferty oraz nowości tzw. wzornictwo
ogrodowe. Oferta ta spotkała się z dużym zainteresowaniem. Oprócz produktów z wyższej półki cenowej nadal
w przeważającym stopniu oferujemy produkty budżetowe.
W dalszym ciągu największymi odbiorcami tkanin dekoracyjnych są firmy działające na rynku krajowym, ale
systematycznie rozszerzamy portfel klientów zagranicznych.
Segment: dzianiny i tkaniny przeznaczone do produkcji odzieży, obuwia, zabawek, toreb i plecaków, itp.
Rynek tkanin i dzianin odzieżowych zdominowany jest przez dzianiny importowane przede wszystkim z Dalekiego
Wschodu. Przy czym są to wyroby stosunkowo dobrej jakości i relatywnie niskiej cenie.
Skupiliśmy się na rozwoju tkanin specjalistycznych przeznaczonych na odzież. W ofercie Mirandy Sp. z o.o. znaleźć
można materiały przeznaczone na odzież dla służb takich jak Wojsko, Policja czy Straż Graniczna. Oferujemy laminaty
na bazie naszych tkanin zasadniczych w połączeniu z membranami typu 100% PU, 100% PES, 100% PTFE, które
pozwoliły nam rozszerzyć ofertę głównie w tematach związanych z przetargami publicznymi.
Miranda Sp. z o.o. jest dostawcą specjalnej dzianiny wielowarstwowej wykorzystywanej do produkcji wkładek do
obuwia oraz wewnętrznej wyściółki butów (np. butów bojowych stosowanych w polskiej armii oraz Policji). Poza tym
dostarczamy dzianiny welurowe powszechnie wykorzystywane w produkcji obuwia (np. kaloszy, śniegowców itp.).
Materiały te charakteryzują się wysokimi walorami użytkowymi (np. wykończenia antybakteryjne czy antygrzybiczne).
Produkowana przez nas dzianina dystansowa znalazła także zastosowanie przy produkcji kamizelek bojowych
i kuloodpornych dla żołnierzy. W roku 2023 realizowaliśmy dostawy dzianiny dystansowej z przeznaczeniem na rynek
wojskowy.
Segment: tkaniny i dzianiny z nadrukami reklamowymi
Miranda Sp. z o.o. na rynku krajowym pozostaje w dalszym ciągu największym krajowym producentem dzianin i tkanin
poliestrowych z nadrukami o charakterze reklamowym. Głównym odbiorcą tego rodzaju wyrobów pozostała firma
Litex Promo Sp. z o. o., która jest dostawcą nośników reklamy zewnętrznej dla firm takich jak: Kompania Piwowarska,
Heineken, Coca Cola, Pepsi itp. Silna pozycja tego odbiorcy na rynkach Europy Środkowej i Zachodniej, przekłada się na
skalę zamówień na tkaniny i dzianiny drukowane, lokowanych w Mirandzie Sp. z o.o.. Oprócz tematów realizowanych
dla powyższej firmy, Miranda rozszerza współpracę z firmami zarówno krajowymi jak i zagranicznymi. Intensywne
prace nad rozszerzeniem oferowanych produktów skutkowały wzbogaceniem oferty o nowe rodzaje nośników
reklamowych z wykorzystaniem przędz recyklingowych. Nośniki z wykorzystaniem przędz recyklingowych sezonu na
sezon stanowią coraz większy udział w sprzedaży.
Segment: tkaniny i dzianiny przygotowane pod druk
Miranda Sp. z o.o. jest jednym z największych polskich producentów tkanin i dzianin przygotowanych pod druk. Rynek
reklamowy jest jednym z dynamicznie rozwijających się gałęzi gospodarki dlatego wyżej wymienione towary są
poszukiwane na rynku.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
18
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Głównymi odbiorcami tego rodzaju wyrobów na rynku krajowym są firmy produkujące flagi, banery, namioty
reklamowe, siatki reklamowe, w technologii druku cyfrowego transferowego i bezpośredniego. Naszym celem jest
zacieśnianie współpracy przez utrzymanie bardzo dobrej jakości produktów i standaryzacji. Wprowadziliśmy
standardowe produkty w szerokościach 320 cm w przypadku dzianin oraz szerokościach do 250 cm w przypadku
tkanin powlekanych do druku, również w wykończeniu trudnopalnym poświadczone certyfikatami. Poszerzyliśmy
ofertę o wyroby które produkujemy z wykorzystaniem przędz recyklingowych.
W 2023 roku kontynuowaliśmy intensywną promocję naszych wyrobów na rynku, co zaowocowało nawiązaniem
współpracy z bezpośrednimi odbiorcami oraz z dystrybutorami nośników pod druk głównie europejskich. W wyniku
zastosowanej polityki sprzedażowej rozszerzyliśmy portfolio naszych klientów i dalej kontynuujemy ten kierunek.
Segment: tkaniny wodoodporne
Opracowana przez Mirandę Sp. z o.o. gama tkanin wodoodpornych o różnych grubościach, wykończeniach i bogatym
wzornictwie przeznaczonych do produkcji namiotów reklamowych, reklam pneumatycznych oraz mebli i akcesoriów
ogrodowych pozwala na skuteczne zaspokojenie pojawiających się potrzeb naszych klientów. W wersji wodoodpornej
tkaniny te są zabezpieczone przed nasiąkaniem wodą, natomiast wykończenie wodoszczelne zapobiega przesiąkaniu
wody. Tkaniny i dzianiny wodoodporne charakteryzują się podwyższoną odpornością na niskie temperatury oraz na
światło, poza tym istnieje możliwość nadania im dodatkowych walorów użytkowych, takich jak: trudnopalność,
podwyższona trwałość kolorów, mrozoodporność czy antybakteryjność. W tkaninach o właściwościach
wodoodpornych rynek poszukuje również tkanin drukowanych, które głównie można wykorzystać do akcesoriów
i mebli ogrodowych. Prace rozwojowe w tej branży doprowadziły do wzbogacenia asortymentu firmy o tkaniny
z użyciem przędz poliakrylonitrylowych, na których właściwości udzielamy 5 letniej gwarancji.
Segment: produkty dla przemysłu obronnego
W 2023 roku firma Miranda Sp. z o.o. realizowała dostawy bezpośrednio na potrzeby MON zgodnie z zawartą
długookresową umową łącznie z opcjami. Firma dostarczała także systemy maskujące do producentów sprzętu na
potrzeby wojska.
3.3.3 Litex Promo Sp. z o.o.
Segment: Nośniki reklamy zewnętrznej (materiały reklamowe)
Produkty oferowane w tym segmencie są przeznaczone do umiejscawiania w przestrzeni publicznej promowanych
znaków towarowych oraz umożliwienia wypoczynku i relaksu w upalne dni.
Do odbiorców wyrobów z tego segmentu należą między innymi:
• Grupa Kompania Piwowarska
• Grupa HEINEKEN
• Grupa Żywiec
• Kofola Group
• Coca-Cola
Główne źródła przychodów spółki pochodzą ze sprzedaży na rynkach w Polsce, Europie Zachodniej oraz Południowej.
W związku z tym, że większość przychodów z tego segmentu jest wyrażona w walutach obcych spółka stosuje
zabezpieczenie ryzyka walutowego. W celu ograniczenia ryzyka niewypłacalności klientów, należności handlowe są
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
19
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
zabezpieczane przez ubezpieczenie kredytu kupieckiego lub wymóg dokonania przedpłaty jako warunku przyjęcia
zamówienia do realizacji.
Do kluczowych źródeł przychodów w ramach tego segmentu należy zaliczyć sprzedaż:
• parasoli reklamowych i ogrodowych,
• namiotów szybko-rozkładalnych,
• flag reklamowych i plażowych,
• banerów,
• markiz i zadaszeń kawiarnianych,
• systemów wystawienniczych,
• mebli i dekoracji ogrodowych,
• usług serwisu oraz renowacji nośników reklamy zewnętrznej.
Oferta produktowa w ramach tego segmentu jest dopasowana do potrzeb finalnego odbiorcy, a nowości
wprowadzane są jako produkty komplementarne do dotychczas oferowanych. Segment nośników reklamy
zewnętrznej jest promowany przez uczestnictwo spółki w targach branżowych przeznaczonych dla najistotniejszych
odbiorców. Do imprez targowych, w których Litex Promo Sp. z o.o. wzięło udział w 2023 r. można zaliczyć w Polsce:
Remadays i Eurogastro, a także międzynarodowe CTCO w Lyonie oraz targi BRAUBEVIALE w Niemczech.
Segment: Pozostała działalność (pozostałe)
Do segmentu pozostałej działalności zaliczane są źródła przychodów, które pozwalają na wykorzystanie posiadanych
zasobów i know-how. W ramach tego segmentu oferowane są zazwyczaj dodatkowe usługi dla dotychczasowych
klientów.
W ramach segmentu pozostałej działalności spółka oferuje między innymi:
• usługi transportowe,
• usługi graficzne,
• usługi obróbki metali,
• usługi ślusarskie,
• usługi dzierżawy,
• handel towarami i materiałami.
Oferta stanowi dopełnienie podstawowego segmentu działalności spółki, czyli produkcji nośników reklamy
zewnętrznej.
3.3.4 Effect – System S.A.
Effect-System S.A. z siedzibą w Kamiennej Górze przy ul. Stanisława Staszica 30 jest spółką skupioną na działalności
handlowej i marketingowej. Spółka posiada także wieloletnie doświadczenie w konfekcjonowaniu i sprzedaży
nośników reklamy zewnętrznej w postaci parasoli, namiotów, flag reklamowych oraz obrusów reklamowych.
Dominującą działalnością spółki jest sprzedaż tkanin i dzianin reklamowych na rynku krajowym i rynkach
zagranicznych, sprzedaż energii cieplnej oraz wydzierżawianie majątku ruchomego: maszyn i urządzeń produkcyjnych,
nieruchomości fabrycznych.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
20
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Effect-System S.A. posiada wdrożony zintegrowany system zarządzania jakością ISO 9001, a także politykę społecznej
odpowiedzialności biznesu - CSR.
Spółka wprowadza na rynek wytworzone samodzielnie oraz w kooperacji z innymi podmiotami następujące wyroby
i usługi:
• tkaniny i dzianiny z nadrukiem wielkoformatowym w technice sitodruku płaskiego, nadruki na materiałach
własnych i powierzonych,
• matryce drukarskie w technice CTS,
• usługi napinania sit,
• usługi odsprzedaży energii cieplnej,
• wydzierżawiania nieruchomości i ruchomości,
• pośrednictwo handlowe,
• produkcja energii cieplnej.
Segment: nośniki reklamy zewnętrznej (materiały reklamowe)
Największą aktywność gospodarczą spółka osiąga w obszarze nośników reklamy zewnętrznej.
Effect-System S.A. realizuje strategię w tym segmencie działalności opartą o sprzedaż nośników reklamy zewnętrznej,
jak również oferowania wytworzonych półfabrykatów przeznaczonych do dalszej obróbki przez klientów docelowych.
Do kluczowych źródeł przychodów w ramach tego segmentu należy zaliczyć sprzedaż:
• tkanin i dzianin z nadrukiem wielkoformatowym w technice sitodruku płaskiego,
• usług wykonywania nadruków na materiałach własnych i powierzonych,
• usług napinania matryc drukarskich,
• usług naświetlania matryc drukarskich techniką CTS.
Sprzedaż spółki charakteryzuje się wysoką sezonowością, która wynika z charakteru prowadzonej przez spółkę
działalności, oferowanych produktów i sektora, w którym organizacja działa. Produkty i usługi spółki skierowane są do
klientów wytwarzających zewnętrzne nośniki reklamy. Spółka sprzedaje swoje wyroby głównie na rynkach
zagranicznych. Ponad 90% sprzedaży w tym segmencie przypada na eksport i dostawy wewnątrzwspólnotowe.
Kluczowymi klientami spółki są podmioty produkujące parasole, namioty, flagi i banery dla przemysłu piwowarskiego,
samochodowego, HoReCa.
Segment: pozostała działalność (pozostałe)
Kolejnym obszarem aktywności jest tzw. pozostała, nieprodukcyjna działalność spółki.
Do segmentu pozostałej działalności zaliczane są te źródła przychodów, które pozwalają wykorzystać efektywnie
posiadane zasoby i know-how oraz dodatkowe usługi.
W ramach tego segmentu spółka oferuje między innymi następujące usługi:
• usługa dzierżawy nieruchomości, maszyn i urządzeń,
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
21
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
• usługa odsprzedaży energii elektrycznej i gazu,
• sprzedaż powierzchni fabrycznych i dzierżawa majątku ruchomego: maszyn i urządzeń,
• pośrednictwo w zakupie surowców produkcyjnych dla spółek powiązanych i stowarzyszonych,
• produkcja i sprzedaż energii cieplnej.
Zakres oferowanych usług stanowi dopełnienie podstawowego segmentu działalności spółki, tj. oferowania i sprzedaży
tkanin i dzianin reklamowych wykorzystywanych w nośnikach reklamy zewnętrznej.
3.3.5 Effect- System Sp. z o.o.
Spółka prowadzi działalność gospodarczą na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej ustanowionej Rozporządzeniem
Rady Ministrów z dnia 9 września 1997 roku w sprawie ustanowienia specjalnej strefy ekonomicznej w Kamiennej
Górze na podstawie zezwolenia nr 112 z dnia 27 czerwca 2014 roku.
Przedmiotem działalności spółki Effect- System Sp. z o.o. jest świadczenie usług malowania proszkowego materiałów
z aluminium, przygotowania i montażu stelaży namiotowych i parasolowych, szycie oraz konfekcjonowanie flag,
obrusów, parasoli i namiotów, produkcja gotowych parasoli i namiotów reklamowych, a także druk cyfrowy na
tkaninach naturalnych przy zastosowaniu najnowocześniejszej technologii bezpośredniego druku reaktywnego.
Segment: malowanie proszkowe profili aluminiowych surowych
Segment zajmuje największy udział w sprzedaży ogółem. Spółka realizuje usługi malowania proszkowego na
zautomatyzowanej linii malarskiej. Polakierowane profile aluminiowe są w dalszych procesach produkcyjnych
przetwarzane na stelaże do nośników reklamy przez inny podmiot grupy kapitałowej.
Segment: nośniki reklamy: parasole, namioty, flagi
Effect- System Sp. z o.o. produkuje na wydziałach szwalni i montażu gotowe produkty – nośniki reklamy pod własną
marką oraz pod marką wielu klientów zagranicznych. Największym kierunkiem sprzedaży w tym segmencie jest
sprzedaż wewnątrzwspólnotowa oraz eksportowa. Spółka dostarcza swoje wyroby do klientów z Niemiec, Austrii,
Szwajcarii, Wielkiej Brytanii, Słowacji, Czech, Litwy, Polski.
Nadwyżki mocy produkcyjnych w zakresie szycia, montażu i konfekcjonowania spółka dystrybuuje do innych
podmiotów w grupie.
Segment: druk cyfrowy na nośnikach naturalnych
Spółka posiada drukarkę cyfrową do druku przemysłowego bezpośrednio na tkaninach naturalnych: lnianych,
bawełnianych, bambusowych, itp. Klientami spółki są producenci ekskluzywnej odzieży, konfekcji pościelowej,
wyrobów Home-Decor. Spółka w ramach własnych zasobów projektuje modne wzory, które przenosi na swoje oraz
powierzone usługowo tkaniny dla klienta docelowego.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
22
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
3.4 Strategia Grupy Kapitałowej
3.4.1 Strategia Grupy
Strategia rozwoju Grupy Kapitałowej Lubawa zakłada ciągłe doskonalenie i pogłębianie ścisłej współpracy między
spółkami zależnymi, w których powstają produkty znajdujące zastosowanie w wielu branżach - od reklamowej, przez
motoryzacyjną czy medyczną, po militarną. Grupa Kapitałowa Lubawa jako cel strategiczny stawia dynamiczny rozwój
obszarów synergii w ramach jej struktur, kumulację przychodów i zysków ze sprzedaży w jej obrębie, eliminację
podwykonawców zewnętrznych i zastępowanie ich aktywnością produkcyjno-handlową członków Grupy Kapitałowej
Lubawa.
Grupa Lubawa opiera się na opracowanej we wcześniejszych latach strategii opartej na dwóch czteroletnich
perspektywach czasowych: 2019-2022 oraz 2023-2026. W pierwszej z nich, krótkoterminowej, Zarząd stawiał sobie za
cel wzrost poziomu sprzedaży do 320 mln zł, czyli o 30% wobec bazowego roku 2018. Rosnąca sprzedaż ma umożliwić
poprawę wskaźnika marżowości EBITDA do poziomu 15%. Wśród działań, które umożliwią tę poprawę znajdą się m. in.
koncentracja na priorytetowych obszarach biznesowych i grupach produktowych, optymalizacja i doskonalenie
procesów (przede wszystkim produkcyjnego), identyfikacja kluczowych rynków eksportowych, a także programy
motywacyjne dla kluczowych pracowników. Etap ten zakłada realizację ponad 60 projektów strategicznych.
W kolejnych 4 latach (2023-2026) zakładane jest utrzymanie dodatniego tempa wzrostu sprzedaży i osiągnięcie 500
mln zł skonsolidowanych przychodów do 2026 r., co oznacza ich podwojenie wobec bazowego 2018 r. Wskaźnik marży
EBITDA ma zostać utrzymany na poziomie 15%. W tej perspektywie czasowej Zarząd planuje realizację ponad 30
projektów strategicznych, skupionych wokół wykorzystania efektów synergii wewnątrz Grupy, optymalizacji kosztów,
zmiany modelu procesu produkcji, a także działań badawczo-rozwojowych. Możliwa jest również akwizycja podmiotu
z branży.
CELE STRATEGICZNE NA LATA 2019-2026:
PERSPEKTYWA: P1.1 NA LATA 2019-2022 - CELE STRATEGICZNE KRÓTKOOKRESOWE: wzrost sprzedaży do poziomu 320
mln PLN przy zachowaniu oczekiwanych poziomów rentowności, osiągnięcie poziomu wskaźnika rocznego EBITDA na
poziomie 50 mln PLN (podwojenie wskaźnika EBITDA wobec 2018 r.), co przełoży się na 15% marży EBITDA, przy
równoczesnym wzroście sprzedaży o minimum 30% wobec 2018 r.
PERSPEKTYWA: P1.2 NA LATA 2023-2026, CELE STRATEGICZNE DŁUGOOKRESOWE: wzrost sprzedaży do poziomu 500
mln PLN (podwojenie sprzedaży wobec 2018 r.) przy równoczesnym utrzymaniu wskaźnika marży EBITDA.
PERSPEKTYWA: P1.1 – PLANOWANE GŁÓWNE DZIAŁANIA
Wielomiesięczny proces analiz i kształtowania niniejszej Strategii pozwolił na efektywną weryfikację założeń
biznesowych Grupy Kapitałowej Lubawa, a w konsekwencji wybór kluczowych projektów stanowiących filary rozwoju
Grupy. Strategia zakłada realizację łącznie ponad 60 projektów strategicznych obejmujących wszystkie dziedziny
działalności we wszystkich spółkach Grupy, zaplanowaną na okres około 4 lat.
Główne bloki, których realizacja zapewni osiągnięcie celów strategicznych:
1. KONCENTRACJA DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA NA PRIORYTETOWYCH I NAJBARDZIEJ
PERSPEKTYWICZNYCH OBSZARACH BIZNESOWYCH, PRODUKTOWYCH I GEOGRAFICZNYCH POPRZEZ: eliminację
obszarów działalności Grupy Kapitałowej Lubawa, obszarów produktowych, obszarów geograficznych, które nie są
priorytetowe (eliminacja obszarów o niskiej efektywności zarówno pod względem absorbowania zasobów Grupy, jak
i generowanych w ich ramach przychodów), sprzedaż aktywów (biznes, nieruchomości, magazyny surowców
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
23
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
i magazyn produktów) nie związanych z podstawową działalnością tudzież nie kontrybuujących w sposób efektywny
do wyniku Grupy.
EFEKT: uwolnienie około 15% zasobów czasowych kluczowych Menadżerów i przesunięcie ich do kluczowych
projektów, uwolnienie środków obrotowych na poziomie około 40 mln PLN.
2. ZWIĘKSZENIE EFEKTYWNOŚCI I BEZPIECZEŃSTWA PROCESÓW WSPIERAJĄCYCH WYSTĘPUJĄCYCH W GRUPIE
POPRZEZ: wdrożenie w Grupie Kapitałowej nowego modelu procesu zakupowego (centralizacja zakupów, wydzielenie
dostawców strategicznych i pozostałych, optymalizacja warunków współpracy, digitalizacja procesów, pogłębione
analizy rynku dostaw, wdrożenie nowych zasad dostaw dla Grupy), wdrożenie w Grupie nowego modelu controlingu,
którego głównym celem jest dostarczenie informacji i narzędzi pozwalających zwiększyć efektywność w procesach
zarządczych, implementacja tego modelu do struktur zarówno na poziomie poszczególnych Spółek (controling
jednostkowy), jak i w ujęciu Grupy (controling skonsolidowany), wdrożenie w Grupy Kapitałowej Lubawa nowego
modelu marketingu produktowego, optymalizacja procesów wspierających (IT, księgowość, kadry i płace, marketing
komunikacyjny).
EFEKT: obniżenie TKW (technicznego kosztu wytworzenia) w skali roku poprzez obniżenie cen zakupowych na surowce
w skali rocznej wobec cen z 2018 r., obniżenie kosztów procesów wspierających w skali rocznej wobec kosztów w 2018
r., zbudowanie w Grupie kultury biznesowej opartej na marketingu produktowym.
3. KONCENTRACJA DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA NA OPTYMALIZACJI PROCESÓW GŁÓWNYCH,
W SZCZEGÓLNOŚCI NA PROCESIE PRODUKCYJNYM POPRZEZ: optymalizację procesu produkcyjnego realizowanego
pomiędzy zakładami Grupy, lepsze wykorzystanie wolnych mocy produkcyjnych wynikających z sezonowości
sprzedaży, w ramach wewnętrznej kooperacji w Grupie Kapitałowej, zwiększenie efektywności organizacji produkcji
w zakresie terminowości dostaw i jakości, pogłębianie efektu synergii pomiędzy poszczególnymi spółkami Grupy.
EFEKT: obniżenie kosztów na poziomie TKW, obniżenie kosztów funkcjonowania.
4. WYBÓR I KONCENTRACJA NA GRUPACH PRODUKTOWYCH, KTÓRE SĄ SPÓJNE Z MISJĄ I WIZJĄ GRUPY, A TAKŻE
CHARAKTERYZUJĄ SIĘ DUŻYM POTENCJAŁEM ZYSKOWNOŚCI POPRZEZ: przebudowę i racjonalizację oferty
produktowej, budowę wartości w oparciu o rozwój innowacyjnych produktów o dużym potencjale zyskowności.
EFEKT: wzrost sprzedaży do 2022 r. o 60 mln PLN w stosunku do 2018 r., wzrost EBITDA do 2022 r. o 24 mln zł
w stosunku do 2018 r.
5. IDENTYFIKACJA KLUCZOWYCH DLA GRUPY RYNKÓW EKSPORTOWYCH
EFEKT: wzrost sprzedaży do 2022 r. o 20 mln PLN w stosunku do 2018 r.
6. ZWIĘKSZENIE MOTYWACJI KLUCZOWYCH PRACOWNIKÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA W REALIZACJI NOWYCH
CELÓW STRATEGICZNYCH I NOWEJ STRATEGII POPRZEZ: wprowadzenie od 2020 r. dodatkowego systemu
motywacyjnego dla Kluczowych Managerów Grupy, opartego na 3-letnich celach 2020-2022.
EFEKT: zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji celów strategicznych, zwiększenie zaangażowania Kluczowych
Pracowników w realizację planów strategicznych.
PERSPEKTYWA: P1.2 – PLANOWANE GŁÓWNE DZIAŁANIA
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
24
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
W kolejnej 4-letniej perspektywie Grupa Kapitałowa Lubawa planuje realizację łącznie ponad 30 projektów
strategicznych obejmujących wszystkie dziedziny działalności we wszystkich spółkach Grupy.
Główne bloki, których realizacja zapewnia realizację celów strategicznych:
1. AKWIZYCJA
Zakup podmiotu z branży, w której obecnie funkcjonuje Grupa Lubawa. Rozważany jest zarówno zakup spółki/spółek
pozwalający na integrację pionową, jak i poziomą.
EFEKT: akwizycja pozwoli na uzyskanie skokowego wzrostu sprzedaży, a także na ograniczenie części kosztów, które
zostały lub zostaną scentralizowane, a tym samym na istotny wzrost marży.
2. SYNERGIA W ZAKRESIE SPRZEDAŻY
Wykorzystanie efektów synergii wynikających ze ścisłej współpracy działów handlowych poszczególnych spółek Grupy.
EFEKT: Istotne zwiększenie sprzedaży przy minimalizacji dodatkowych kosztów związanych z tym procesem.
3. KOSZTY PRODUKCJI
Automatyzacja procesu produkcyjnego, optymalizacja kosztów zużycia mediów, wykorzystanie odnawialnych źródeł
energii, poprawa wewnętrznej logistyki, poprawa technologii produkcji, optymalizacja dopasowania parku
maszynowego do realizowanej produkcji.
EFEKT: Obniżenie kosztów wytworzenia produktów, a w konsekwencji wzrost marży.
4. OBNIŻENIE KOSZTÓW WYTWORZENIA PRODUKTÓW, A W KONSEKWENCJI WZROST MARŻY.
Wykorzystanie efektów synergii wynikających ze wzajemnego udostępniania zasobów ludzkich, sprzętowych oraz
know-how działów badań i rozwoju każdej spółki Grupy Kapitałowej Lubawa. W szczególności Grupa będzie aktywnie
korzystać z efektów prac Centrum Badawczo-Rozwojowego.
EFEKT: nowe produkty zapewniające przewagę technologiczną nad konkurencją, a tym samym generujące dodatkową,
wysokomarżową sprzedaż, obniżenie kosztów funkcjonowania obszarów badawczo-rozwojowych, intensyfikacja
współpracy z partnerami naukowymi, większa absorpcja środków wsparcia dla projektów badawczo-rozwojowych ze
strony struktur Unii Europejskiej.
5. NOWY MODEL BIZNESOWY W ZAKRESIE PROCESU PRODUKCJI
Optymalne wykorzystanie zasobów ludzkich, sprzętowych, know-how, będących w posiadaniu poszczególnych spółek
w obszarze produkcyjnym - centralizacja wspólnych procesów produkcyjnych.
EFEKT: obniżenie TKW produkowanych wyrobów, a tym samym wzrost marży, wzrost mocy produkcyjnych i w efekcie
większy potencjał sprzedażowy.
W związku ze zniesieniem stanu zagrożenia epidemicznego z dniem 1 lipca 2023 r. informujemy, że Grupa nie
odnotowała bezpośredniego istotnego wpływu epidemii koronawirusa COVID-19. W ocenie Zarządu sytuacja związana
z wojną w Ukrainie nie wpływa na realizację wyżej opisanej strategii.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
25
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
3.5 Jednostka Dominująca
3.5.1 Dane rejestrowe
Nazwa: LUBAWA S.A.
Adres siedziby: 63-400 Ostrów Wlkp., ul. Staroprzygodzka 117
REGON: 510349127
NIP: 744-000-42-76
Numer KRS 0000065741
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania kapitał akcyjny Spółki wynosi 30.054.000 zł i składa się z 150.270.000
akcji o wartości nominalnej 0,20 złotych każda, w tym:
• 12.000.000 (dwanaście milionów) akcji zwykłych na okaziciela serii A,
• 4.000.000 (cztery miliony) akcji zwykłych na okaziciela serii B,
• 12.000.000 (dwanaście milionów) akcji zwykłych na okaziciela serii C,
• 1.000.000 (jeden milion) akcji zwykłych na okaziciela serii D,
• 52.770.000 (pięćdziesiąt dwa miliony siedemset siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E,
• 68.500.000 (dwadzieścia siedem milionów pięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii F.
3.5.2 Charakterystyka działalności
Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie i są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
W związku z tym Spółkę obowiązują regulacje „Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi” (Dz. U z 2005 r. nr 183,
poz. 1538 ze zm.) oraz „Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu” (Dz. U. z 2005 r. nr 184, poz. 1539 ze zm.) jak również inne regulacje prawne
dotyczące spółek notowanych na rynku regulowanym w Polsce.
LUBAWA S.A. działa na rynku od 1995 r. Od 1996 r. jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Spółka realizuje zamówienia dla wojska, policji, straży pożarnej, straży granicznej, straży miejskiej, ale również dla
przedsiębiorstw prywatnych oraz odbiorców indywidualnych. Działa w branży bhp i sprzętu ratowniczego, gdzie
odgrywa znaczącą rolę na polskim rynku, a w przypadku rynku wyposażenia wojskowego i policyjnego jest jednym
z liderów.
Spółka posiada certyfikowany system zarządzania jakością zgodny z wymaganiami normy PN-EN ISO 9001:2009
i system zapewnienia jakości zgodny z wymaganiami NATO AQAP 2110:2009. Ze względu na charakter działalności,
Spółkę, przy dostawach wyrobów o przeznaczeniu wojskowym lub policyjnym, obowiązują postanowienia „Ustawy
z dnia 22.06.2001 r. o wykonywaniu działalności gospodarczej w zakresie wytwarzania i obrotu materiałami
wybuchowymi, bronią, amunicją oraz wyrobami i technologią o przeznaczeniu wojskowym lub policyjnym” (Dz. U.
z 2001 r., nr 67, poz. 679 ze zm.). Dlatego też Spółka jest w posiadaniu Certyfikatów Zgodności WITU oraz Świadectw
Wiarygodności MON (NAMSA). Na terenie Spółki obowiązuje Wewnętrzny System Kontroli.
W I kwartale 2013 roku Ministerstwo Spraw Wewnętrznych pozytywnie rozpatrzyło wniosek spółki o rozszerzenie
koncesji. Rozszerzenie koncesji umożliwiło zainicjowanie kolejnego rodzaju działalności, tj. pośrednictwa w obrocie
wszelkimi typami uzbrojenia (bez jego magazynowania), w ramach którego wyłączone zostały jedynie: broń
chemiczna, broń biologiczna, broń masowego rażenia oraz miny przeciwpiechotne. Spółka chce realizować tak
ukształtowane pośrednictwo zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym, poprzez posiadane i tworzone kanały
dystrybucji.
Kierunki rozwoju Spółki oraz całej Grupy w roku 2023 to dwa istotne zdaniem zarządu obszary operacyjne, tj.:
• organizacyjny – kontynuowanie zmian w strukturze organizacyjnej – przekłada się i powinno się przełożyć
w przyszłości na zmniejszenie kosztów i zwiększenie efektywności działania,
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
26
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
• rozwojowo – badawczy - spółka stawia na działanie strategiczne i przywiązuje szczególną uwagę do
współpracy z jednostkami naukowo - badawczymi oraz kładzie nacisk na rozwój własnego działu
konstrukcyjnego, co powinno się przełożyć na zwiększenie oferty produktowej Spółki i wpłynąć na
modernizację i poszerzenie dotychczasowej gamy produktowej oraz na zwiększenie możliwości dotarcia do
nowych grup odbiorców.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki są:
• produkcja gotowych wyrobów tekstylnych, PKD 13.92 Z,
• produkcja pozostałych wyrobów z gumy, PKD 22.19 Z
• wykańczanie wyrobów włókienniczych, PKD 13.30 Z,
• produkcja pozostałych wyrobów tekstylnych, PKD 13.99 Z,
• produkcja odzieży roboczej, PKD 14.12 Z,
• produkcja klejów, PKD 20.52 Z.
Podstawowe segmenty działalności Spółki:
• sprzęt specjalistyczny i ochronny BHP,
• usługi przerobu,
• tkaniny i dzianiny,
• pozostałe.
3.5.3 Zarząd
W okresie od 1 stycznia 2023 r. do 30 kwietnia 2023 r. skład Zarządu przedstawiał się następująco:
• Marcin Kubica - Prezes Zarządu.
Dnia 27 kwietnia 2023 r. miało miejsce posiedzenie Rady Nadzorczej Lubawa S.A., podczas którego uchwalono, iż od
dnia 01 maja 2023 r. Zarząd będzie działał w składzie:
• Marcin Kubica – Prezes Zarządu,
• Krzysztof Dędek – Wiceprezes Zarządu,
• Przemysław Zasztowt – Członek Zarządu.
Dnia 02 czerwca 2023 r. Prezes Zarządu Pan Marcin Kubica złożył rezygnację z pełnionej funkcji.
Dnia 13 września 2023 r. Wiceprezes Zarządu Pan Krzysztof Dędek złożył rezygnację z pełnionej funkcji oraz
członkostwa w Zarządzie.
Dnia 18 października 2023 r. na posiedzeniu Rady Nadzorczej Lubawa S.A. do Zarządu Spółki został powołany Pan
Jacek Wilczewski jako Członek Zarządu.
Na dzień 23 kwietnia 2024 r. Zarząd Lubawa S.A. działa w składzie dwuosobowym:
• Przemysław Zasztowt – Członek Zarządu,
• Jacek Wilczewski – Członek Zarządu.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
27
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
3.5.4 Rada Nadzorcza
W okresie objętym sprawozdaniem Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w następującym składzie:
• Andrzej Kowalski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Paweł Kois – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Paweł Litwin - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Łukasz Litwin - Członek Rady Nadzorczej,
• Mieczysław Cieniuch – Członek Rady Nadzorczej.
Skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie do dnia zatwierdzenia sprawozdania.
3.5.5 Akcjonariat
Poniższa tabela przedstawia akcjonariat Spółki z uwzględnieniem akcjonariuszy posiadających powyżej 5% ogólnej
liczby głosów na WZA (lub bliską tej wartości).
Lp.
Akcjonariusz
l. akcji
% akcji
l. głosów
% głosów
data
1
Silver Hexarion
71 599 474
47,65%
71 599 474
47,65%
23.04.2024
2
Stanisław Litwin
5 366 782
3,57%
5 366 782
3,57%
23.04.2024
3
Pozostali akcjonariusze
73 303 744
48,78%
73 303 744
48,78%
23.04.2024
Razem
150 270 000
150 270 000
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
28
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
4. Omówienie sytuacji ekonomiczno - finansowej Grupy Lubawa SA w 2023 roku
4.1. Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Lubawa oraz Jednostki Dominującej Lubawa S.A.
4.1.1 Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Grupa Kapitałowa Lubawa
od 01.01.2023
od 01.01.2022
Zmiana
do 31.12.2023
do 31.12.2022
wartość
%
Przychody ze sprzedaży
377 613
332 005
45 608
13,74%
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
-260 331
-238 827
-21 504
9,00%
Wynik brutto ze sprzedaży
117 282
93 178
24 104
25,87%
% przychodów ze sprzedaży ogółem
31,06%
28,07%
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
-61 357
-60 143
-1 214
2,02%
Wynik netto na sprzedaży
55 925
33 035
22 890
69,29%
% przychodów ze sprzedaży ogółem
14,81%
9,95%
Pozostałe przychody operacyjne
8 199
3 362
4 837
143,87%
Pozostałe koszty operacyjne
-10 978
-7 474
-3 504
46,88%
EBIT
53 146
28 923
24 223
83,75%
% przychodów ze sprzedaży ogółem
14,07%
8,71%
Przychody finansowe
3 779
57
3 722
6529,82%
Koszty finansowe
-3 198
-4 042
844
-20,88%
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych wycenianym
metodą praw własności
-30
-44
14
-31,82%
Wynik przed opodatkowaniem
53 697
24 894
28 803
115,70%
% przychodów ze sprzedaży ogółem
14,22%
7,50%
Podatek dochodowy
-8 345
-4 509
-3 836
85,07%
Wynik netto
45 352
20 385
24 967
122,48%
% przychodów ze sprzedaży ogółem
12,01%
6,14%
EBITDA (zysk brutto + amortyzacja + koszty odsetek)
67 555
40 197
27 358
68,06%
% przychodów ze sprzedaży ogółem
17,89%
12,11%
Grupa osiągnęła wynik brutto na sprzedaży w wysokości 117.282 tys. zł. Nastąpił wzrost w stosunku do roku 2022
o 25,87%. Wzrost wyniku brutto na sprzedaży jest spowodowany większym wolumenem dostaw zrealizowanych
w 2023 r.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
29
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Lubawa S.A.
od 01.01.2023
od 01.01.2022
Zmiana
do 31.12.2023
do 31.12.2022
wartość
%
Przychody ze sprzedaży
154 104
70 373
83 731
118,98%
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
-99 817
-48 191
-51 626
107,13%
Wynik brutto ze sprzedaży
54 287
22 182
32 105
144,73%
% przychodów ze sprzedaży ogółem
35,23%
31,52%
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
-20 429
-18 652
-1 777
9,53%
Wynik netto na sprzedaży
33 858
3 530
30 328
859,15%
% przychodów ze sprzedaży ogółem
21,97%
5,02%
Pozostałe przychody operacyjne
958
993
-35
-3,52%
Pozostałe koszty operacyjne
-5 990
-2 462
-3 528
143,30%
EBIT
28 826
2 061
26 765
1298,64%
% przychodów ze sprzedaży ogółem
18,71%
2,93%
Przychody finansowe
314
414
-100
-24,15%
Koszty finansowe
-8 331
-2 108
-6 223
295,21%
Wynik przed opodatkowaniem
20 809
367
20 442
5570,03%
% przychodów ze sprzedaży ogółem
13,50%
0,52%
Podatek dochodowy
-3 877
-324
-3 553
1096,60%
Wynik netto
16 932
43
16 889
39276,74%
% przychodów ze sprzedaży ogółem
10,99%
0,06%
EBITDA (wynik brutto + amortyzacja + koszty odsetkowe)
26 175
5 123
21 052
410,93%
% przychodów ze sprzedaży ogółem
16,99%
7,28%
Spółka osiągnęła wynik brutto na sprzedaży w wysokości 54.287 tys. zł. Nastąpił wzrost w stosunku do roku 2022
o 144,73%. Wzrost wyniku brutto na sprzedaży jest spowodowany większym wolumenem dostaw zrealizowanych
w 2023 r., co jest wynikiem pozyskania istotnych kontraktów przez Spółkę.
4.1.1.1 Wielkość i struktura przychodów
Sprzedaż według segmentów Grupy Kapitałowej Lubawa
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów - struktura rzeczowa
od 01.01.2023
od 01.01.2022
Zmiana
do 31.12.2023
do 31.12.2022
wartość
%
Sprzęt specjalistyczny
142 339
59 410
82 929
139,59%
Materiały reklamowe
120 831
132 219
-11 388
-8,61%
Tkaniny i dzianiny
97 716
123 725
-26 009
-21,02%
Pozostałe
16 727
16 651
76
0,46%
Razem
377 613
332 005
45 608
13,74%
W tabeli przedstawione zostały wyniki sprzedaży w poszczególnych segmentach działalności. Największą wartość
przychodów ze sprzedaży Grupa osiąga w segmencie specjalistycznym. Sprzedaż w tym segmencie wzrosła w roku
bieżącym o 82,9 mln złotych w porównaniu z poprzednim rokiem. Drugim z kolei segmentem generującym najwyższy
poziom przychodów jest segment materiałów reklamowych. Sprzedaż z tym segmencie zmalała w roku bieżącym
o 11,4 mln zł w porównaniu do roku ubiegłego. W segmencie tkanin Grupa również odnotowała spadek sprzedaży
o 26,0 mln zł w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Przychody w segmencie pozostałym
kształtowały się na poziomie zbliżonym do poziomu z roku poprzedniego.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
30
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Sprzedaż wg segmentów Lubawa S.A.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów - struktura rzeczowa
od 01.01.2023
od 01.01.2022
Zmiana
do 31.12.2023
do 31.12.2022
wartość
%
Sprzęt specjalistyczny
142 339
59 419
82 920
139,55%
Usługa przerobu
3 890
3 384
506
14,95%
Tkaniny i dzianiny
1 662
1 990
-328
-16,48%
Pozostałe
6 213
5 580
633
11,34%
Razem
154 104
70 373
83 731
118,98%
Podstawowym segmentem działalności Spółki jest sprzęt specjalistyczny, w którym w 2023 roku odnotowano istotny
wzrost przychodów w stosunku do roku ubiegłego o 139,55%. W pozostałych segmentach poziom przychodów nie
odbiegał znacząco od poziomów osiągniętych w 2022 roku.
Sprzedaż w podziale na produkty i towary Grupy Kapitałowej Lubawa
Przychody ze sprzedaży - struktura
od 01.01.2023
od 01.01.2022
Zmiana
do 31.12.2023
do 31.12.2022
wartość
%
Przychody netto ze sprzedaży produktów
362 594
304 373
58 221
19,13%
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
15 019
27 632
-12 613
-45,65%
Razem
377 613
332 005
45 608
13,74%
W sprzedaży ogółem, sprzedaż produktów jest jednoznacznie podstawowym źródłem przychodów Grupy.
Sprzedaż w podziale na produkty i towary Lubawa S.A.
Przychody ze sprzedaży - struktura
od 01.01.2023
od 01.01.2022
Zmiana
do 31.12.2023
do 31.12.2022
wartość
%
Przychody netto ze sprzedaży produktów
152 948
66 964
85 984
128,40%
Przychody netto ze sprzedaży towarów
1 156
3 409
-2 253
-66,09%
Razem
154 104
70 373
83 731
118,98%
W Spółce dominuje sprzedaż produktów. W 2023 roku nastąpił istotny wzrost w tej grupie o 128,40% w stosunku do
2022 roku.
Sprzedaż w podziale na rynki (terytorialnie) Grupy Kapitałowej Lubawa
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów - struktura terytorialna
od 01.01.2023
od 01.01.2022
Zmiana
do 31.12.2023
do 31.12.2022
wartość
%
Kraj
283 856
231 450
52 406
22,64%
Zagranica
93 757
100 555
-6 798
-6,76%
Razem
377 613
332 005
45 608
13,74%
Grupa sprzedaje głównie na rynku krajowym. Na rynku tym obserwujemy wzrost przychodów ze sprzedaży o 52,4 mln
złotych w porównaniu do roku poprzedniego. W okresie objętym raportem sprzedaż na rynek zagraniczny spadła
o 6,8 mln złotych.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
31
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Sprzedaż w podziale na rynki (terytorialnie) Lubawa S.A.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów -
struktura terytorialna
od 01.01.2023
od 01.01.2022
Zmiana
do 31.12.2023
do 31.12.2022
wartość
%
Kraj
144 660
63 854
80 806
126,55%
Zagranica
9 444
6 519
2 925
44,87%
Razem
154 104
70 373
83 731
118,98%
Kraj jest dominującym rynkiem Spółki.
4.1.1.2 Wielkość i struktura kosztów
Koszt własny sprzedaży Grupy Kapitałowej Lubawa
Wyszczególnienie
od 01.01.2023
od 01.01.2022
Zmiana
do 31.12.2023
do 31.12.2022
wartość
%
Amortyzacja
13 450
13 596
-146
-1,07%
Zużycie materiałów i energii
134 774
126 806
7 968
6,28%
Usługi obce
89 292
61 939
27 353
44,16%
Podatki i opłaty
4 536
4 134
402
9,72%
Wynagrodzenie
67 166
59 921
7 245
12,09%
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
14 259
12 522
1 737
13,87%
Pozostałe koszty
6 205
5 676
529
9,32%
Razem koszty rodzajowe
329 682
284 594
45 088
15,84%
Zmiana stanu produktów
13 840
3 444
10 396
301,86%
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby
jednostki
6 657
3 350
3 307
98,72%
Koszty sprzedaży
21 595
26 318
-4 723
-17,95%
Koszty ogólnego zarządu
39 762
33 825
5 937
17,55%
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
247 828
217 657
30 171
13,86%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
12 503
21 170
-8 667
-40,94%
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
260 331
238 827
21 504
9,00%
Największą pozycją wśród kosztów rodzajowych, ze względu na produkcyjną działalności większości Spółek w Grupie
stanowi zużycie materiałów i energii stanowiące w 2023 roku 40,9% całości kosztów rodzajowych.
Drugą, co do wielkości grupą kosztów są usługi obce i wynagrodzenia.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
32
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Koszt własny sprzedaży Lubawa S.A.
Wyszczególnienie
od 01.01.2023
od 01.01.2022
Zmiana
do 31.12.2023
do 31.12.2022
wartość
%
Amortyzacja
2 586
2 707
-121
-4,47%
Zużycie materiałów i energii
66 559
34 974
31 585
90,31%
Usługi obce
23 985
10 502
13 483
128,39%
Podatki i opłaty
1 048
1 006
42
4,17%
Wynagrodzenie
19 755
16 425
3 330
20,27%
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
4 530
3 896
634
16,27%
Pozostałe koszty
1 953
1 854
99
5,34%
Razem koszty rodzajowe
120 416
71 364
49 052
68,73%
zmiana stanu produktów
416
5 632
-5 216
-92,61%
koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki
616
1 274
-658
-51,65%
koszty sprzedaży
6 651
6 692
-41
-0,61%
koszty ogólnego zarządu
13 778
11 960
1 818
15,20%
Kosz wytworzenia sprzedanych produktów
98 955
45 806
53 149
116,03%
Główną pozycją kosztów rodzajowych w Spółce jest zużycie materiałów i energii stanowiące w 2023 roku 55,27%
wszystkich kosztów rodzajowych. Innymi istotnymi pozycjami są usługi obce i wynagrodzenia.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
33
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
4.1.1.3 Wyniki segmentów
Grupa Kapitałowa Lubawa
01.01-31.12.2023
Materiały
reklamowe
Sprzęt
specjalisty-
czny
Tkaniny Pozostałe Razem
Korekty
konsolida-
cyjne
Suma po
wyłącze-
niach
PRZYCHODY
Sprzedaż na zewnątrz 120 831 142 339 97 716 16 727 377 613 377 613
Sprzedaż między segmentami 9 319 0 20 749 25 345 55 413 -55 413
Przychody segmentów ogółem 130 150 142 339 118 465 42 072 433 026 -55 413 377 613
KOSZTY
Koszty (sprzedaż na zewnątrz) 108 739 106 645 90 844 15 460 321 688 0 321 688
Koszty (sprzedaż między segmentami) 9 209 0 20 503 25 043 54 755 -54 755
Koszty segmentów ogółem 117 948 106 645 111 347 40 503 376 443 -54 755 321 688
WYNIK
Wynik segmentu 12 202 35 694 7 118 1 569 56 583 -658 55 925
Nieprzypisane przychody 14 912 -2 934 11 978
Nieprzypisane koszty 22 754 -8 578 14 176
0 -30 -30
Zysk brutto 48 741 4 956 53 697
Podatek dochodowy -8 385 40 -8 345
Zysk netto 40 356 4 996 45 352
Pozostałe informacje
Aktywa segmentu 66 897 43 872 79 088 9 079 198 936 198 936
Nieprzypisane aktywa 589 012 -227 647 361 365
Aktywa ogółem 787 948 -227 647 560 301
Pasywa segmentu 48 213 57 075 12 962 7 936 126 186 126 186
Nieprzypisane pasywa 661 762 -227 647 434 115
Pasywa ogółem 787 948 -227 647 560 301
Nakłady inwestycyjne 6 197 811 6 894 149 14 051 14 051
Nieprzypisane nakłady inwestycyjne 0 0
Nakłady inwestycyjne ogółem 14 051 14 051
Zysk z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
34
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
01.01-31.12.2022
Materiały
reklamowe
Sprzęt
specjalisty-
czny
Tkaniny Pozostałe Razem
Korekty
konsolida-
cyjne
Suma po
wyłącze-
niach
PRZYCHODY
Sprzedaż na zewnątrz 132 219 59 410 123 725 16 651 332 005 332 005
Sprzedaż między segmentami 14 580 8 16 286 27 143 58 017 -58 017
Przychody segmentów ogółem 146 799 59 418 140 011 43 794 390 022 -58 017 332 005
KOSZTY
Koszty (sprzedaż na zewnątrz) 112 884 53 131 115 846 17 109 298 970 0 298 970
Koszty (sprzedaż między segmentami) 14 501 8 16 198 26 996 57 703 -57 703
Koszty segmentów ogółem 127 385 53 139 132 044 44 105 356 673 -57 703 298 970
WYNIK
Wynik segmentu 19 414 6 279 7 967 -311 33 349 -314 33 035
Nieprzypisane przychody 5 113 -1 694 3 419
Nieprzypisane koszty 13 432 -1 916 11 516
0 -44 -44
Zysk brutto 25 030 -136 24 894
Podatek dochodowy -4 564 55 -4 509
Zysk netto 20 466 -81 20 385
Pozostałe informacje
Aktywa segmentu 75 108 20 779 77 519 8 906 182 312 182 312
Nieprzypisane aktywa 476 144 -234 060 242 084
Aktywa ogółem 658 456 -234 060 424 396
Pasywa segmentu 39 176 10 181 12 114 7 807 69 278 69 278
Nieprzypisane pasywa 589 178 -234 060 335 118
Pasywa ogółem 658 456 -234 060 424 396
Nakłady inwestycyjne 8 882 1 725 6 426 334 17 367 17 367
Nieprzypisane nakłady inwestycyjne 0 0
Nakłady inwestycyjne ogółem 17 367 17 367
Zysk z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
35
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
4.1.1.4 Wyniki na działalności pozostałej operacyjnej
Grupa Kapitałowa Lubawa
Za okres
Zmiana %
od 01.01.2023
od 01.01.2022
wartość
%
do 31.12.2023
do 31.12.2022
Pozostałe przychody operacyjne
Rozliczone dotacje
6 385
1 567
4 818
307,47%
Rozwiązanie odpisów aktualizujących
należności i zapasy
729
426
303
71,13%
Otrzymane odszkodowania i kary umowne
372
213
159
74,65%
Uzyskany złom i odpady poprodukcyjne
24
40
-16
-40,00%
Nadwyżki inwentaryzacyjne
425
270
155
57,41%
Otrzymane nieodpłatnie aktywa obrotowe
94
10
84
840,00%
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych dz.
handlowej
0
729
-729
-100,00%
Pozostałe
170
107
63
58,88%
Razem
8 199
3 362
4 837
143,87%
Grupa Kapitałowa Lubawa
Za okres
Zmiana %
od 01.01.2023
od 01.01.2022
wartość
%
do 31.12.2023
do 31.12.2022
Pozostałe koszty operacyjne
Strata ze zbycia i likwidacji rzeczowych aktywów
trwałych
340
0
340
x
Aktualizacja wartości należności i zapasów
1 507
4 447
-2 940
-66,11%
Niedobory magazynowe
359
314
45
14,33%
Kary umowne, odszkodowania
3 835
893
2 942
329,45%
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi
2 582
0
2 582
x
Koszty egzekucji należności i zobowiązań
0
26
-26
-100,00%
Koszty złomowania majątku obrotowego
2 142
1 341
801
59,73%
Składki członkowskie
28
23
5
21,74%
Darowizny
18
42
-24
-57,14%
Spisane należności
5
6
-1
-13,33%
Rozliczone dotacje
0
295
-295
-100,00%
Pozostałe
162
87
76
87,14%
Razem
10 978
7 474
3 504
46,88%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
-2 779
-4 112
1 333
-32,42%
Pozostałe przychody operacyjne w okresie sprawozdawczym uległy zwiększeniu w stosunku do okresu
porównawczego o 143,87%. Na wzrost pozostałych przychodów operacyjnych miała wpływ otrzymana, przez spółkę
zależną Miranda Sp. z o.o., dotacja w ramach Programu Rządowego „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana
z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 roku”. Pozostałe koszty operacyjne uległy
zwiększeniu w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 46,88%. Zmiany w pozostałych kosztach wynikają
z efektu zmiany różnic kursowych oraz otrzymanej kary umownej w związku nieterminową realizacją Umowy, co
opisano w pkt. 5.14.6.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
36
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Lubawa S.A.
Za okres
Zmiana
od 01.01.2023
od 01.01.2022
wartość
%
do 31.12.2023
do 31.12.2022
Pozostałe przychody operacyjne
Zysk ze zbycia środków trwałych
3
0
3
x
Rozliczone dotacje
494
747
-253
-33,87%
Otrzymane odszkodowania i kary umowne
191
5
186
3720,00%
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności i zapasy
16
144
-128
-88,89%
Nadwyżki inwentaryzacyjne
22
26
-4
-15,38%
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych dz. handlowej
188
61
127
208,20%
Zwrot zasądzonych kosztów sądowych
1
0
1
x
Pozostałe
43
10
33
330,00%
Razem
958
993
-35
-3,52%
Pozostałe koszty operacyjne
Strata ze zbycia i likwidacji składników aktywów trwałych
0
80
-80
-100,00%
Aktualizacja wartości należności i zapasów
985
880
105
11,93%
Niedobory magazynowe
100
21
79
376,19%
Kary umowne
3 695
893
2 802
313,77%
Koszty egzekucji należności i zobowiązań
0
25
-25
-100,00%
Koszty złomowania majątku obrotowego
1 060
169
891
527,22%
Składki członkowskie
22
18
4
22,22%
Darowizny
12
7
5
71,43%
Odpisane należności
1
6
-5
-83,33%
Rozliczone dotacje
0
295
-295
-100,00%
Pozostałe
115
68
47
69,12%
Razem
5 990
2 462
3 528
143,30%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
-5 032
-1 469
-3 563
242,55%
W 2023 roku pozostałe przychody operacyjne kształtowały się na poziomie zbliżonym do poziomu z 2022 roku.
Wystąpił jednak wzrost pozostałych kosztów operacyjnych o 143,30% w stosunku do roku 2022, co spowodowało
spadek wyniku na pozostałej działalności operacyjnej o 3,6 mln złotych w porównaniu do roku poprzedniego.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
37
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
4.1.1.5 Wyniki na działalności finansowej
Grupa Kapitałowa Lubawa
Za okres
Zmiana %
od 01.01.2023
od 01.01.2022
wartość
%
do 31.12.2023
do 31.12.2022
Przychody finansowe
Przychody z odsetek
308
57
251
440,35%
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych
3 381
0
3 381
x
Pozostałe
90
0
90
x
Razem
3 779
57
3 722
6529,82%
Koszty finansowe
Odsetki
2 232
2 804
-572
-20,40%
Koszty akredytyw
294
101
193
191,09%
Prowizje
557
287
270
94,08%
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych
0
229
-229
-100,00%
Pozostałe
115
621
-506
-81,48%
Razem
3 198
4 042
-844
-20,88%
Wynik na działalności finansowej
581
-3 985
4 566
-114,58%
W prezentowanym roku 2023 nastąpił wzrost przychodów finansowych o 3.722 tys. złotych w porównaniu do
analogicznego okresu 2022 roku, co było skutkiem dodatniego efektu różnic kursowych. Natomiast koszty finansowe
spadły o 844 tys. złotych w stosunku do roku ubiegłego. Opisane zmiany spowodowały wzrost wyniku na działalności
finansowej Grupy o 4.566 tys. złotych.
Lubawa S.A.
Za okres
Zmiana
od 01.01.2023
od 01.01.2022
wartość
%
do 31.12.2023
do 31.12.2022
Przychody finansowe
Przychody z odsetek
314
211
103
48,82%
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych
0
203
-203
-100,00%
Razem
314
414
-100
-24,15%
Koszty finansowe
Ujemne różnice kursowe
272
0
272
x
Odsetki
2 780
2 049
731
35,68%
Prowizje
248
59
189
320,34%
Aktualizacja wartości inwestycji
4 934
0
4 934
x
Koszty poręczeń
60
0
60
x
Pozostałe
37
0
37
x
Razem
8 331
2 108
6 223
295,21%
Wynik na działalności finansowej
-8 017
-1 694
-6 323
373,26%
Główną pozycją wpływającą na wynik (stratę) z działalności finansowej Spółki są utworzone odpisy aktualizujące
wartość udziałów i udzielonych pożyczek w spółkach Lubawa USA oraz CTF Group Joint Stock Company.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
38
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
4.1.2 Sytuacja majątkowa
Sprawozdanie z sytuacji finansowej – aktywa
Grupa Kapitałowa Lubawa
Stan na
31.12.2023 r.
Stan na
31.12.2022 r.
Zmiana
kwotowa
Zmiana %
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
178 365
176 311
2 054
1,16%
Aktywa niematerialne
62 164
60 500
1 664
2,75%
Należności długoterminowe
5 992
70
5 922
8460,00%
Udzielone pożyczki
0
637
-637
-100,00%
Nieruchomości inwestycyjne
1 642
1 642
0
0,00%
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
373
402
-29
-7,21%
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody
1 534
1 560
-26
-1,67%
Razem Aktywa trwałe
250 070
241 122
8 948
3,71%
Aktywa obrotowe
Zapasy
103 571
91 952
11 619
12,64%
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
krótkoterminowe
105 082
79 100
25 982
32,85%
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
0
0
0
x
Aktywa finansowe z tytułu zabezpieczeń przepływów
pieniężnych
1 941
809
1 132
139,93%
Udzielone pożyczki
1 409
0
1 409
x
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
96 804
10 208
86 596
848,32%
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody
1 424
1 205
219
18,17%
Razem Aktywa obrotowe
310 231
183 274
126 957
69,27%
RAZEM AKTYWA
560 301
424 396
135 905
32,02%
Suma bilansowa Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2023 roku wzrosła w stosunku do końca 2022 roku o 32,02%.
W tym czasie nastąpił wzrost aktywów trwałych o 3,71% i wzrost aktywów obrotowych o 69,27%.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
39
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Lubawa S.A.
Stan na
31.12.2023 r.
Stan na
31.12.2022 r.
Zmiana
wartościowa
Zmiana %
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
31 829
32 793
-964
-2,94%
Aktywa niematerialne
9 522
7 855
1 667
21,22%
Należności długoterminowe
98
48
50
104,17%
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
139 953
141 721
-1 768
-1,25%
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody
1 534
1 559
-25
-1,60%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
58
204
-146
-71,57%
Razem Aktywa trwałe
182 994
184 180
-1 186
-0,64%
Aktywa obrotowe
Zapasy
31 409
24 787
6 622
26,72%
Należności z tytułu dostaw i usług
29 991
4 711
25 280
536,62%
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
0
681
-681
-100,00%
Aktywa finansowe z tytułu zabezpieczeń przepływów
pieniężnych
0
22
-22
-100,00%
Udzielone pożyczki
0
3 233
-3 233
-100,00%
Pozostałe należności
17 404
1 896
15 508
817,93%
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody
813
834
-21
-2,52%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
29 521
2 175
27 346
1257,29%
Razem Aktywa obrotowe
109 138
38 339
70 799
184,67%
RAZEM AKTYWA
292 132
222 519
69 613
31,28%
Suma bilansowa Spółki Lubawa S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku wzrosła w stosunku do końca 2022 roku o 31,28%.
Największą pozycją majątku Spółki są udziały w jednostkach zależnych.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
40
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Sprawozdanie z sytuacji finansowej – pasywa
Grupa Kapitałowa Lubawa
Stan na
31.12.2023 r.
Stan na
31.12.2022 r.
Zmiana
kwotowa
Zmiana %
Kapitał własny i zobowiązania
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
30 054
30 054
0
0,00%
Pozostałe kapitały rezerwowe
3 816
2 666
1 150
43,14%
Zyski zatrzymane
222 028
176 947
45 081
25,48%
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad nominalną
106 100
106 100
0
0,00%
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki
dominującej
361 998
315 767
46 231
14,64%
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli
940
1 145
-205
-17,90%
Razem kapitał własny
362 938
316 912
46 026
14,52%
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu
11 012
12 671
-1 659
-13,09%
Pozostałe zobowiązania
9 697
9 852
-155
-1,57%
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
1 306
799
507
63,45%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
16 455
15 626
829
5,31%
Razem zobowiązania długoterminowe
38 470
38 948
-478
-1,23%
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu
6 153
22 802
-16 649
-73,02%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania krótkoterminowe
137 658
38 595
99 063
256,67%
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
3 038
569
2 469
433,92%
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
7 425
5 321
2 104
39,54%
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia
4 619
1 249
3 370
269,82%
Razem zobowiązania krótkoterminowe
158 893
68 536
90 357
131,84%
Razem zobowiązania
197 363
107 484
89 879
83,62%
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
560 301
424 396
135 905
32,02%
Kapitały własne Grupy Kapitałowej stanowiące 64,8% sumy bilansowej finansują majątek trwały Grupy w 145,1%.
Głównymi pozycjami zobowiązań są zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe w kwocie 137.658 tys. zł.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
41
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Lubawa S.A.
Stan na
31.12.2023 r.
Stan na
31.12.2022 r.
Zmiana
wartościowa
Zmiana %
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
30 054
30 054
0
0,00%
Inne skumulowane całkowite dochody
35
121
-86
-71,07%
Zyski zatrzymane
161 978
145 046
16 932
11,67%
Razem kapitał własny
192 067
175 221
16 846
9,61%
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
5 517
8 107
-2 590
-31,95%
Pozostałe zobowiązania
5 603
5 486
117
2,13%
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
472
301
171
56,81%
Razem zobowiązania długoterminowe
11 592
13 894
-2 302
-16,57%
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
5 299
13 283
-7 984
-60,11%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
10 155
13 903
-3 748
-26,96%
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
3 030
0
3 030
x
Zobowiązania finansowe z tytułu zabezpieczeń przepływów
pieniężnych
38
0
38
x
Pozostałe zobowiązania
62 785
3 598
59 187
1645,00%
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
2 577
1 395
1 182
84,73%
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia
4 589
1 225
3 364
274,61%
Razem zobowiązania krótkoterminowe
88 473
33 404
55 069
164,86%
Razem zobowiązania
100 065
47 298
52 767
111,56%
RAZEM PASYWA
292 132
222 519
69 613
31,28%
W 2023 roku kapitały własne Spółki finansują w 104,96% majątek trwały Spółki. W strukturze zobowiązań nastąpił
wzrost zobowiązań krótkoterminowych oraz spadek zobowiązań długoterminowych.
4.1.3 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Grupa Kapitałowa Lubawa
Za okres
Zmiana %
od 01.01.2023
od 01.01.2022
wartość
%
do 31.12.2023
do 31.12.2022
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
121 783
15 846
105 937
668,54%
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-14 940
-18 852
3 912
-20,75%
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-20 223
5 100
-25 323
-496,53%
Zyski / Straty z tytułu różnic kursowych z tytułu wyceny
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
-24
-22
-2
9,09%
Zmiana stanu środków pieniężnych netto
86 596
2 072
84 524
4079,34%
Środki pieniężne na początek okresu
10 208
8 136
2 072
25,47%
Środki pieniężne na koniec okresu
96 804
10 208
86 596
848,32%
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
42
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
W 2023 roku Grupa kapitałowa wygenerowała nadwyżkę środków pieniężnych z działalności operacyjnej, którą
pokryła nadwyżkę wydatków nad wpływami z działalności inwestycyjnej i finansowej.
Łącznie zmiana stanu środków pieniężnych wyniosła 86.596 tys. zł.
Lubawa S.A.
Za okres
Zmiana
od 01.01.2023
od 01.01.2022
wartość
%
do 31.12.2023
do 31.12.2022
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
42 842
-9 373
52 215
-557,08%
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-3 714
-3 157
-557
17,64%
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-11 782
8 220
-20 002
-243,33%
Zyski / Straty z tytułu różnic kursowych z tytułu
wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
0
-45
45
-100,00%
Zmiana stanu środków pieniężnych netto
27 347
-4 355
31 701
-727,95%
Środki pieniężne na początek okresu
2 175
6 530
-4 355
-66,69%
Środki pieniężne na koniec okresu
29 522
2 175
27 347
1257,34%
W 2023 roku Spółka wygenerowała nadwyżkę środków pieniężnych z działalności operacyjnej, którą pokryła nadwyżkę
wydatków nad wpływami z działalności inwestycyjnej i finansowej.
Łącznie zmiana stanu środków pieniężnych wyniosła 27.347 tys. zł.
4.1.4 Wskaźniki finansowe
Wybrane wskaźniki finansowe Grupy Kapitałowej
Lubawa
2023-12-31
2022-12-31
Liczba akcji na koniec okresu (tys. szt.)
150 270
150 270
Wartość księgowa na jedną akcję (zł)
2,42
2,11
Zysk na jedną akcję zwykłą(zł)
0,30
0,14
Cena / zysk (P/E)
8,17
16,00
Płynność bieżąca
1,95
2,67
Płynność szybka
1,3
1,33
Marża brutto ze sprzedaży (%)
31,06%
28,07%
Stopa zwrotu z aktywów (ROA)
8,09%
4,80%
Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE)
12,50%
6,43%
Stopa zadłużenia (%)
35,22%
25,33%
Wartość rynkowa akcji (tys. zł)
368 462
336 605
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
43
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Wybrane wskaźniki finansowe Lubawa S.A.
31.12.2023
31.12.2022
Liczba akcji na koniec okresu (tys. szt.)
150 270
150 270
Wartość księgowa na jedną akcję (zł)
1,28
1,17
Zysk na jedną akcję zwykłą(zł)
0,11
0,00
Cena / zysk (P/E)
22,29
0,00
Płynność bieżąca
1,23
1,15
Płynność szybka
0,88
0,41
Marża brutto ze sprzedaży (%)
35,23%
31,52%
Stopa zwrotu z aktywów (ROA)
5,80%
0,02%
Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE)
8,82%
0,02%
Stopa zadłużenia (%)
34,25%
21,26%
Wartość rynkowa akcji (tys. zł)
368 462
336 605
4.2. Czynniki i zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
4.2.1 Komentarz Zarządu dotyczący wyników finansowych w 2023 roku
W 2023 r. skonsolidowane przychody Grupy Lubawa wyniosły 377,6 mln zł, wobec 332 mln zł w roku poprzednim co
oznacza wzrost o 45,6 mln zł to jest o 13,7%. Skonsolidowany zysk netto osiągnięty w okresie sprawozdawczym
wyniósł 45,4 mln zł wobec 20,4 mln zł w 2022 r., co oznacza wzrost o 25 mln zł czyli o 122,5%.
Segment materiałów reklamowych, za który odpowiada głównie spółka Litex Promo, przyniósł w 2023 r. przychody ze
sprzedaży na zewnątrz w wysokości 120,8 mln zł co stanowi zmniejszenie o 11,4 mln zł to jest o 8,6% względem roku
poprzedniego kiedy to osiągnęły 132,2 mln zł. Wynik segmentu wyniósł 12,2 mln zł i był o 7,2 mln zł mniejszy w
porównaniu z rokiem 2022, kiedy to osiągnął 19,4 mln zł, co oznacza zmniejszenie o 37,1%. Analizując wyniki
segmentu osiągnięte w roku sprawozdawczym należy pamiętać, że rok 2022 był rekordowy dla tego segmentu,
wystąpił więc efekt wysokiej bazy. Porównując wyniki za rok 2023 z osiągniętymi w 2021 r. można zauważyć, że
przychody osiągnięte w 2023 roku były o 27,7% większe niż w 2021 (94,6 mln zł), a wynik segmentu za miniony rok był
o 11,6% wyższy niż dwa lata wcześniej (10,9 mln zł).
Segment tkanin, za który odpowiedzialna jest w głównej mierze spółka zależna Miranda, w 2023 roku osiągnął
przychody ze sprzedaży poza Grupę w wysokości 97,7 mln zł i były o 26 mln zł (tj. 21,0%) niższe niż w roku
wcześniejszym. Wynik segmentu w roku sprawozdawczym wyniósł 7,1 mln zł, co oznacza zmniejszenie o 0,9 mln zł (tj.
10,7%). Zmniejszenie przychodów nastąpiło w dużej mierze ze względu na zakończenie realizacji wieloletniego
kontraktu, o którym Emitent informował wcześniej w raportach bieżących. Jednocześnie warto zwrócić uwagę, że
pomimo zmniejszenia przychodów, w minionym roku segment odnotował zwiększoną rentowność w porównaniu do
2022 r.
Segment sprzętu specjalistycznego w 2023 r. osiągnął 142,3 mln zł przychodów, ze sprzedaży poza Grupę, co oznacza
wzrost o 82,9 mln zł wobec okresu porównawczego (59,4 mln zł) to jest o 139,6% rok do roku. W roku
sprawozdawczym segment osiągnął wynik w wysokości 35,7 mln zł, wobec 6,3 mln przed rokiem, co oznacza
zwiększenie o 29,4 mln zł.
Spółką odpowiedzialną w głównej mierze za segment sprzętu specjalistycznego jest Lubawa S.A. W 2023 r. osiągnęła
ona 154,1 mln zł jednostkowych przychodów, wobec 70,4 mln zł w roku 2022, co oznacza wzrost o 83,7 mln zł
(119,0%). Jednostkowy zysk netto spółki dominującej wyniósł 16,9 mln zł wobec 43 tys. zł w roku poprzedzającym.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
44
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Wzrost przychodów jednostkowych i skonsolidowanych został osiągnięty dzięki większemu wolumenowi dostaw
zrealizowanych w segmencie sprzętu specjalistycznego, było to wynikiem pozyskania istotnych kontraktów, o których
Emitent informował w raportach bieżących. W minionym roku wszystkie segmenty spółki były pod presją rosnących
kosztów, w szczególności kosztów pracy.
4.2.2 Istotne umowy i kontrakty handlowe podpisane w 2023 roku
Duża cześć kontraktów realizowanych w Grupie Kapitałowej Lubawa S.A. są to umowy wieloletnie, realizowane od
kilku lat. Krótkoterminowe umowy, będące zazwyczaj rezultatem wygranych procedur przetargowych to domena
Jednostki Dominującej i dotyczą w głównej mierze sprzętu specjalistycznego. Oto najważniejsze z nich:
• Umowa wieloletnia z Agencją Uzbrojenia na dostawę kamizelek kuloodpornych, zgodnie z raportem bieżącym
nr 3/ 2023.
• Umowa z JW Nil na dostawę systemów namiotowych w wysokości 2 037 tys. zł netto w ramach zamówienia
gwarantowanego oraz 2 037 tys. zł netto w ramach zamówienia opcjonalnego.
• Umowa z Komendą Wojewódzką Państwowej Straży Pożarnej w Olsztynie na dostawę systemów
namiotowych w wysokości 4 118 tys. zł netto.
• Umowa z 4 RBLog na dostawę czasz namiotowych w wysokości 3 702 tys. zł. netto.
• Umowa z 4 RBlog na dostawę namiotów NS-97 w wysokości 16 731 tys. zł. netto.
• Umowa z KGP na dostawę kamizelek kuloodpornych zintegrowanych w wysokości 2 650 tys. zł netto
4.2.3 Kluczowe czynniki sukcesu Grupy
Szczegółowe analizy rynku i oczekiwań klientów przeprowadzone przez Zarząd Grupy, informacje publikowane
w literaturze branżowej oraz inne źródła wiedzy branżowej pozwalają stwierdzić, iż oczekiwania i potrzeby klientów
w branżach, w których funkcjonują Spółki z Grupy Kapitałowej, dotyczą przede wszystkim:
• wysokiej jakości produktów i stosowanych materiałów – niezwykle istotna jest jakość stosowanych rozwiązań
oraz samego wykonania. Ma ona decydujący wpływ na funkcjonalność, trwałość i bezpieczeństwo, które są
bardzo istotne zarówno dla jednostek budżetowych jak również wielkich korporacji, które są odbiorcami
produktów sprzedawanych przez Grupę. Zaproponowanie wymaganego przez klientów standardu możliwe
jest do osiągnięcia dzięki implementacji innowacyjnych rozwiązań technologicznych i technicznych oraz
używaniu najwyższej jakości surowców, konkurencyjnego poziomu cen – coraz częściej klienci analizują oferty
za pomocą wskaźników stosunku ceny do jakości. Zaproponowanie konkurencyjnych cen może zapewnić
przede wszystkim optymalizacja kosztów, którą przedsiębiorstwo osiągnie poprzez wdrażanie rozwiązań
produkcyjnych, umożliwiających wykonywanie prac w najkrótszym czasie bez konieczności zlecania części
działań innym podmiotom,
• kompleksowości i elastyczności oferty - klienci domagają się zarówno możliwości realizacji zamówień w ujęciu
najbardziej kompleksowym, jak też elastyczności w zakresie oferowanych wyrobów w pełni dostosowanych
do potrzeb klientów,
• zdolności produkcyjnych oraz terminowości realizacji zleceń – zarówno zdolności produkcyjne jak
i terminowość wynikają z posiadanego zaplecza technologicznego i możliwości realizacji poszczególnych
etapów procesu produkcyjnego w krótkim czasie. Dodatkowo dzięki współdziałaniu w ramach Grupy, Spółki są
w stanie wykorzystywać wolne moce produkcyjne w innych podmiotach w Grupie, a w ten sposób
przyspieszać realizację zleceń oraz optymalizować koszty wyprodukowania dzięki zmniejszeniu ilości usług
kooperacyjnych świadczonych przez firmy zewnętrzne,
• doświadczenia i wiarygodności – długoletnie doświadczenie, wiarygodność, posiadane patenty, certyfikaty,
rekomendacje i nagrody, a także pozostałe ww. cechy kreują wizerunek Grupy Kapitałowej u klienta i budują
marki wyrobów.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
45
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
4.3. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa oraz
opis perspektyw rozwoju przedsiębiorstwa do końca roku obrotowego, z uwzględnieniem elementów
strategii rynkowej
Zgodnie z przyjętym modelem biznesowym oraz strategią Grupy kontynuowana będzie działalność w zakresie
podstawowych segmentów działalności. Grupa Kapitałowa planuje swój rozwój w kilku obszarach:
1. Produkty
Grupa Lubawa uważa, że produkty oferowane przez poszczególne Spółki mogą się oprzeć konkurencji, jeżeli będą
dopasowane do ścisłych potrzeb klientów i ich wymogów. Pozwoli to całej Grupie sprostać konkurencji europejskiej
oraz dalekowschodniej. Dlatego też Grupa Kapitałowa szczególną uwagę przywiązuje do rozwoju i budowy działów
badawczo - rozwojowych w każdej ze spółek Grupy, a w tych, które już takie działy posiadają, dalszy ich rozwój
i rozbudowę. Zarząd Grupy uważa, że dzięki takim działaniom jak rozwój i tworzenie nowych produktów i wyrobów,
a także wprowadzanie ich na rynek można lepiej wykorzystać możliwości produkcyjne poszczególnych Spółek. Nowe
produkty obecnie będące w opracowaniu, związane są ściśle z segmentami i rynkami, na które skierowana jest
sprzedaż Grupy Kapitałowej.
Zaplanowano wprowadzenie istotnych nowych produktów i rozwiązań innowacyjnych w ramach całego asortymentu
Grupy. Dzięki odpowiedniemu wykorzystaniu bieżącej informacji zwrotnej od klientów, rozwiązania istniejące
w ofercie są nieustannie udoskonalane i dostosowywane do rosnących potrzeb odbiorców.
Oprócz działań wymienionych powyżej Grupa zamierza ściśle współpracować z instytucjami badawczymi i naukowymi.
Efektem tego będzie pojawienie się nowych produktów w głównych segmentach działalności Grupy.
2. Nowe technologie
Poprzez nabywanie dostępu do nowych technologii Grupa zwiększy zasięg penetracji rynku, koncentrując się nie tylko
na dotychczasowych tradycyjnych obszarach, ale wchodząc w nowe rynki takie jak ochrona balistyczna obiektów,
ubrania specjalne, nowe modele zapór przeciwpowodziowych, makiety pneumatyczne, łodzie ratunkowe, rolety
kolorowo tkane, tkaniny z przeznaczeniem na tapety, hale namiotowe, innowacyjne mobilne hangary, systemy
namiotowe, medyczne kabiny izolacyjne. Innymi słowy wykorzystując dotychczasowe kanały dystrybucji Grupa
Kapitałowa poszerza ich penetracje wchodząc z nowymi innowacyjnymi technologiami.
3. Działania inwestycyjne
Najistotniejszymi działaniami inwestycyjnymi prowadzonymi przez Grupę Kapitałową Lubawa w 2023 r. będą:
• w ramach poszczególnych Spółek Grupy działania inwestycyjne zmierzające w kierunku usprawnienia
i unowocześnienia posiadanych zasobów produkcyjnych i laboratoryjnych.
4. Działania organizacyjne
W dalszym ciągu prowadzone będą działania organizacyjne w Grupie, których celem ma być obniżenie kosztów oraz
poprawa efektywności i jakości. Dodatkowo zdaniem Zarządu może zmienić to postrzeganie Grupy na zewnątrz
i poprawić przepływ informacji wewnątrz.
Zarząd uważa, że wymienione powyżej działania powinny w przyszłości przynieść efekty w postaci:
• zwiększenia wartości Grupy,
• poprawy przychodów ze sprzedaży,
• marżowości w poszczególnych segmentach działalności,
• poprawy wyników spółek działających w Grupie.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
46
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
5. Pozostałe informacje dotyczące działalności Grupy Kapitałowej
5.1. Zmiany w organizacji i zarządzaniu Grupą Kapitałową
W 2023 roku kontynuowano działania zmierzające do zwiększenia komplementarności zakładów produkcyjnych
w ramach poszczególnych Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, co pozwoli na bardziej optymalne
wykorzystanie mocy produkcyjnych Spółek. Zwiększano również zakres synergii pomiędzy podmiotami Grupy
w ramach wspólnej kooperacji w realizacji kluczowych projektów dla odbiorców końcowych. Zwiększyło to
kontrybucję poszczególnych podmiotów do wyniku finansowego Grupy, a nadto pozwoliło na zmniejszenie efektu
sezonowości działalności występującej szczególnie w Litex Promo Sp. z o.o. i Lubawa S.A.
5.2. Sytuacja kadrowa
Informacje o przeciętnym w roku obrotowym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe w etatach Grupy Kapitałowej
Lubawa
Lp.
Wyszczególnienie
Przeciętne zatrudnienie w
okresie 01.01-31.12.2023
Przeciętne zatrudnienie w
okresie 01.01-31.12.2022
1.
Pracownicy umysłowi
346,21
345,97
2.
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
627,56
615,83
3.
Pracownicy na urlopach wychowawczych
11,37
13,64
4.
Inni
0,00
0,00
Ogółem
985,14
975,44
Stan zatrudnienia w osobach
stan na 31.12.2023
stan na 31.12.2022
1 041
1 004
5.3. Osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju technicznego
Osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju technicznego
Dział Badań i Rozwoju Spółki Dominującej zajmuje się głównie analizą i wdrażaniem innowacyjnych produktów (takich,
których technologie nie były dotychczas znane firmie, bądź modernizacją i optymalizacją już istniejących rozwiązań
technologicznych). Oznacza to w praktyce badanie nowych technologii, ewolucji obecnych produktów, pod kątem
Informacje o przeciętnym w roku obrotowym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe w etatach Lubawa S.A.
lp.
Wyszczególnienie
Przeciętne zatrudnienie w
okresie 01.01-31.12.2023
Przeciętne zatrudnienie w
okresie 01.01-31.12.2022
1.
Pracownicy umysłowi
89,29
88,02
2.
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
150,97
140,56
3.
Pracownicy na urlopach wychowawczych
3,00
2,00
Ogółem
243,26
230,58
Stan zatrudnienia w osobach
Stan na dzień 31.12.2023
Stan na dzień 31.12.2022
266
242
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
47
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
zapewnienia klientowi unikalnej wartości, zaś firmie jak największych zysków i osiągnięciu przewagi konkurencyjnej.
Dział Badań i Rozwoju skupia swoją uwagę na obszarach strategicznego rozwoju Spółki takich jak:
• korzystanie z własnych doświadczeń,
• współpraca z zewnętrznymi Ośrodkami Badawczo-Rozwojowymi,
• możliwości rozwoju i inwestycji,
• badanie rynku, obserwacja konkurencji,
• pozyskiwanie pracowników o wysokim stopniu kwalifikacji oraz doświadczeniu,
• możliwość poszerzenia asortymentu i jego dywersyfikację,
• zwiększenie świadomości oraz identyfikacji pracowników z działaniami podejmowanymi w Spółce,
• pozyskiwanie środków finansowych, dodatkowych środków na rozwój nowych technologii, produktów oraz
zoptymalizowanie kosztów wyrobów już produkowanych.
Nowe wyroby i modernizacje – prace Działu Badań i Rozwoju Lubawa S.A.
Wynikiem prac w zakresie badań i rozwoju jest szeroka gama nowych wyrobów m.in. w zakresie:
• sprzętu specjalistycznego dla wojska,
• sprzętu specjalistycznego dla straży,
• sprzętu specjalistycznego dla policji,
• namiotów,
• mieszanek,
• tkanin.
Strategia działania w obszarze Badań i Rozwoju
Głównymi elementami strategii są permanentne działania nad rozwojem nowych, innowacyjnych produktów oraz
poprawa i optymalizacja stosowanych materiałów i surowców w wyrobach oraz stosowanej technologii, w celu
zapewnienia oraz rozwoju oferty wyrobów najwyższej jakości.
5.4. Ochrona środowiska
Specyfika działalności Jednostki Dominującej powoduje powstawanie odpadów niebezpiecznych oraz innych niż
niebezpieczne, w trakcie i po zakończeniu procesów produkcyjnych.
W Spółce przestrzega się prawidłową eksploatację maszyn produkcyjnych, urządzeń biurowych oraz instalacji
oświetleniowej. Stosowane są coraz bardziej energooszczędne i trwalsze maszyny i urządzenia. Opracowywane są
optymalne technologie, opierające się o maksymalne wykorzystanie surowca, przez co minimalizowany jest udział
produktu resztkowego (odpadowego). W celu ograniczenia ilości odpadów opakowaniowych, materiały do produkcji
oraz materiały wykończeniowe i dodatkowe są sprowadzane w ilościach hurtowych, opakowania kartonowe, w miarę
możliwości, używane są wielokrotnie.
Odpady niebezpieczne przeznaczone do utylizacji oddawane są tylko wyspecjalizowanym zakładom posiadającym
odpowiednie zezwolenia, co daje pewność, że są one odzyskiwane i unieszkodliwiane w sposób bezpieczny dla
środowiska.
W Spółce, podobnie jak w całej Grupie prowadzona jest optymalna gospodarka mająca na celu minimalizację ilości
wytwarzanych odpadów, powstałe odpady poddawane są selekcji w celu łatwiejszej ich utylizacji i odzysku.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
48
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
5.5. Wydatki ponoszone na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji
społecznych i związków zawodowych
W 2023 roku spółki Grupy Lubawa wsparły organizacje społeczne oraz instytucje charytatywne w kwocie 15,4 tys.
złotych. Wsparcie miało charakter zarówno finansowy jak i rzeczowy i w dużej mierze polegało na wypożyczeniu
namiotów na wydarzenia charytatywne.
5.6. Certyfikowane systemy zarządzania
W Spółkach Grupy Lubawa funkcjonują systemy zarządzania, z których większość jest certyfikowana przez niezależne
jednostki certyfikujące, akredytowane w Polskim Centrum Akredytacji. Do takich systemów zaliczamy: System
Zarządzania Jakością (SZJ), System Zarządzania Środowiskowego, System Zarządzania Bezpieczeństwem Pracy oraz
Wewnętrzny System Kontroli.
LUBAWA S.A., będąca podmiotem dominującym w Grupie Lubawa, posiada Zintegrowany System Zarządzania (ZSZ),
wdrożony w oparciu o normy PN-EN ISO 9001:2015-10 (ISO 9001:2015), PN-EN ISO 14001:2015 i publikację AQAP
2110:2016. Jest on nadzorowany przez Pełnomocnika Zarządu ds. Systemu Zarządzania Jakością.
W dniach 27-30.06.2023 r. oraz 03-07.07.2023 r. przeprowadzony został przez audytorów Centrum Certyfikacji Jakości,
jednostki certyfikującej, funkcjonującej w strukturze Wydziału Logistyki Wojskowej Akademii Technicznej im.
Jarosława Dąbrowskiego (CCJ WAT), audyt zakończony wynikiem pozytywnym, w wyniku którego Spółka otrzymała
certyfikaty na System Zarządzania Jakością zgodny z normami PN-EN ISO 9001:2015-10 (ISO 9001:2015) i publikację
AQAP 2110:2016 oraz uzyskała certyfikat na zgodność z Systemem zarządzania środowiskowego PN-EN ISO
14001:2015 ważne do 29.07.2026 r.
ZSZ oparty jest na podejściu procesowym. Każdy proces posiada swojego właściciela (lidera), odpowiedzialnego za jego
funkcjonowanie i doskonalenie. Ważny obszar w działalności spółki zajmuje Wewnętrzny System Kontroli (WSK),
którego skuteczność rokrocznie jest potwierdzana przez Polskie Centrum Badań i Certyfikacji. Głównym dokumentem,
opisującym ZSZ, jest Księga zawierająca podstawowe informacje na temat funkcjonowania całego systemu w Spółce.
Cała dokumentacja ZSZ (opisy procesów, procedury, instrukcje systemowe) są dostępne dla pracowników
w intranecie.
Obowiązujące w Lubawa S.A. Polityki zawierają cele strategiczne, które są uszczegóławiane celami operacyjnymi. Cele
operacyjne, co rocznie zmieniane, są sparametryzowane, co ułatwia ocenę skuteczności ich realizacji. Z celami
operacyjnymi skorelowane są cele procesów. Ich parametryzacja umożliwia monitorowanie, ocenę i wprowadzanie
zmian doskonalących do funkcjonowania procesów.
Funkcjonowanie ZSZ w Spółce, w tym realizacja szczególnych celów, sprawdzane jest m. in. poprzez przeprowadzanie
regularnych przeglądów oraz audytów wewnętrznych. W wyniku wspomnianych działań formułowane są wnioski do
doskonalenia ZSZ i WSK oraz przeprowadzane są działania korygujące i zapobiegawcze.
Spółki Grupy posiadają w gronie pracowników certyfikowanych audytorów wewnętrznych systemów zarządzania.
Działania korygujące i doskonalące przeprowadzane są w obszarach, gdzie powstają niezgodności i/lub istnieje
potrzeba udoskonalenia procesu lub wyrobu. Niezgodności związane z funkcjonowaniem ZSZ identyfikuje
i rejestruje Pełnomocnik Zarządu ds. Systemu Zarządzania Jakością, który nadzoruje też realizację działań korygujących
i zapobiegawczych, wynikających z tych niezgodności. Niezgodności dotyczące wyrobów, w tym reklamacje od
klientów, rejestrowane są przez Kierowników Działów Zapewnienia Jakości w zakładach produkcyjnych, którzy
wystawiają też karty działań korygujących i zapobiegawczych.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
49
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Inne Spółki Grupy Kapitałowej Lubawa również posiadają wdrożone i certyfikowane Systemy Zarządzania. I tak:
MIRANDA Sp. z o.o. – posiada certyfikaty na SZJ wg normy PN-EN ISO 9001:2015-10 (ISO 9001:2015) i publikacji AQAP
2110:2016. wydane przez CCJ WAT – ważne do 04.03.2025 r. Ponadto Spółka posiada certyfikat na System
Zarządzania Środowiskowego wg normy ISO 14001:2015-9 (ISO 14001:2015) i System Zarządzania Bezpieczeństwem
i Higieną Pracy wg normy ISO 45001:2018-06 (ISO 45001:2018) - certyfikaty ważne do 14.04.2025 r. wydane przez
Polskie Centrum Badań i Certyfikacji.
LITEX PROMO Sp. z o.o. – posiada certyfikaty na System Zarządzania Jakością wg normy PN-EN ISO 9001:2015-10 (ISO
9001:2015) i publikacji AQAP 2110:2016, wydane przez CCJ WAT – ważne do 20.01.2027 r.
Ponadto Spółka posiada:
- certyfikat na System Zarządzania Środowiskowego wg normy ISO 14001:2015-9 (ISO 14001:2015), wydany przez CCJ
WAT – ważny do 20.01.2027 r.
- certyfikaty na system Zarządzania Bezpieczeństwem Pracy wg normy ISO 45001 : 2018, wydane przez CCJ WAT -
ważne do 20.01.2027 r.
LITEX PROMO Sp. z o.o. spełnia też dobre praktyki, zalecane przez normę PN-ISO 26000:2012.
Spółka EFFECT SYSTEM S.A. po zakończeniu reorganizacji wdrożyła system zarządzania jakością ISO 9001 : 2015
i podjęła decyzję o jego niecertyfikowaniu.
W 2015 roku Zarządy spółek Grupy Lubawa powołały zespół audytorów wewnętrznych złożony z pracowników
poszczególnych spółek, którego zadaniem jest przeprowadzenie kompleksowego audytu Systemu Zarządzania Jakością
w każdej ze spółek. W 2023 roku przeprowadzono takie audyty, w zakresie BHP, PPOŻ i Ochrony Środowiska oraz
przestrzegania praw pracowniczych. W 2024 roku planuje się dalsze kontynuowanie audytów. Wynikiem
przeprowadzonych audytów były wnioski i zalecenia w celu doskonalenia procesów i działań w każdej ze spółek.
W 2023 r. w ramach wdrożonych zasad Społecznej Odpowiedzialności Biznesu (CSR) w Grupie Lubawa, kontynuowano
wdrażania dobrych praktyk CSR w przyjętych programach w ramach celów strategicznych określonych w politykach
Grupy Lubawa.
Wszystkie te działania mają na celu jak najlepsze zadowolenie klientów i innych stron zainteresowanych współpracą ze
spółkami Grupy Lubawa.
WEWNĘTRZNY SYSTEM KONTROLI
W dwóch Spółkach, należących do Grupy Kapitałowej Lubawa, tj. w Lubawa S.A. i w Miranda Sp. z o.o. funkcjonuje
Wewnętrzny System Kontroli (WSK), regulujący zasady obrotu zagranicznego wyrobami, technologiami i usługami
o znaczeniu strategicznym, zgodnie z „Ustawą z dnia 29.11.2000 r. o obrocie z zagranicą towarami, technologiami
i usługami o znaczeniu strategicznym dla bezpieczeństwa państwa, a także dla utrzymania międzynarodowego pokoju
i bezpieczeństwa” (z późniejszymi zmianami). Zarząd każdej z tych spółek opublikował swoją Politykę Kontroli Obrotu,
w której jednoznacznie oświadczył o bezwzględnym przestrzeganiu wszystkich przepisów i uregulowań polskich
i zagranicznych, dotyczących kontroli obrotu międzynarodowego wyrobami o znaczeniu strategicznym. Pracownicy
obu spółek, uczestniczący w WSK, są świadomi, że nieprzestrzeganie przepisów WSK będzie się wiązać
z konsekwencjami dyscyplinarnymi.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
50
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Podstawowym dokumentem WSK jest Księga WSK. Zarówno ona jak i pozostałe dokumenty WSK, w tym aktualne
przepisy prawne dotyczące tego obszaru, dostępne są dla pracowników w internetowej Chmurze Grupy Lubawa.
Przeprowadzane są regularne szkolenia zewnętrzne i wewnętrzne personelu, dotyczące kontroli międzynarodowego
obrotu towarami, technologiami i usługami o znaczeniu strategicznym.
Systemy WSK w obu spółkach są nadzorowane przez Pełnomocnika Zarządu ds. Kontroli Obrotu, wyznaczonego przez
ich Zarządy.
Ważność certyfikatu WSK w Lubawa S.A potwierdzona została w dniu 06.06.2023 r., w którym odbył się audyt
w nadzorze, przeprowadzony przez audytora Polskiego Centrum Badań i Certyfikacji S.A. z Warszawy, w wyniku
którego została podtrzymana ważność certyfikatu Wewnętrznego Systemu Kontroli w Lubawa S.A. do 04.06.2024 r.
W Miranda Sp. z o.o. audyt odnowienia certyfikatu WSK przeprowadzony został w dniu 27.01.2023 r. przez audytora
Polskiego Centrum Badań i Certyfikacji S.A. z Warszawy. W wyniku jego pozytywnego zakończenia została utrzymana
ważność certyfikatu Wewnętrznego Systemu Kontroli w Miranda Sp. z o.o. do 19.02.2026 r.
Obie Spółki Grupy Kapitałowej Lubawa, posiadające wdrożony i certyfikowany system WSK, dokonywały obrotu
wyrobami, technologiami i usługami o znaczeniu strategicznym zgodnie z obowiązującymi przepisami, na podstawie
krajowych zezwoleń indywidualnych, globalnych i generalnych, wydawanych na ich wnioski przez Departament Obrotu
Towarami Wrażliwymi i Bezpieczeństwa Technicznego w Ministerstwie Przedsiębiorczości i Technologii.
5.7. Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu oraz umów zawierających leasing
Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa posiadała następujące kredyty, pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingów:
Długoterminowe
Stan na
2023-12-31
2022-12-31
Kredyty bankowe
6 916
10 138
Pożyczki
0
0
Razem długoterminowe
6 916
10 138
Krótkoterminowe
Stan na
2023-12-31
2022-12-31
Kredyty bankowe
4 829
21 413
Pożyczki
0
0
Razem krótkoterminowe
4 829
21 413
Ogółem
11 745
31 551
z tego:
Kredyty bankowe
11 745
31 551
Pożyczki
0
0
Długoterminowe
Stan na
2023-12-31
2022-12-31
Zobowiązania z tytułu leasingów
4 096
2 533
Krótkoterminowe
Stan na
2023-12-31
2022-12-31
Zobowiązania z tytułu leasingów
1 324
1 389
Ogółem długo i krótkoterminowe
5 420
3 922
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
51
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
LP.
Bank
Rodzaj i przeznaczenie
kredytu
Okres
obowiązywa-
nia umowy
Kwota kredytu
w zł
Stan
zobowiązania na
31-12-2023 w zł
Zabezpieczenia
1.
PKO Bank
Polski
S.A.
Linia kredytu
wielocelowego
2026-05-05
21 000 000,00
51 027,71
1) hipoteka umowna łączna z najwyższym
pierwszeństwem do kwoty 31 500 000,00 PLN (słownie
złotych: trzydzieści jeden milionów pięćset tysięcy
00/100) („Hipoteka”) na należącym do Kredytobiorcy
prawie wieczystego użytkowania gruntu oraz prawie
własności budynku stanowiącego odrębną
nieruchomość (budynek magazynowo – produkcyjny)
położonych w Grudziądzu przy ul. Ludwika Waryńskiego,
dla których Sąd Rejonowy w Grudziądzu, V Wydział Ksiąg
Wieczystych („Właściwy Sąd”) prowadzi księgi
wieczyste: KW nr TO1U/00027041/5, KW nr
TO1U/00027040/8, KW nr TO1U/00017216/0 (łącznie
„Nieruchomości”),
2) przelew wierzytelności pieniężnych z umowy
ubezpieczenia Nieruchomości („Przelew Wierzytelności
Nieruchomości”),
3) zastaw ustanowiony na rzecz PKO BP SA
z najwyższym pierwszeństwem do najwyższej sumy
zabezpieczenia w kwocie 84 000 000,00 PLN (słownie
złotych: osiemdziesiąt cztery miliony 00/100) („Zastaw”)
na stanowiących własność Kredytobiorcy zapasach,
zlokalizowanych w: a) ul. Dworcowa 1, 14-260 Lubawa,
b) ul. Ludwika Waryńskiego 32-36, 86-300 Grudziądz, c)
ul. Unii Europejskiej 12, 14-260 Lubawa, („Przedmiot
Zastawu”),
4) przelew na rzecz PKO BP SA wierzytelności
pieniężnych z umowy ubezpieczenia Przedmiotu
Zastawu („Przelew Wierzytelności Zastaw”).”;
2.
BNP
Paribas
Bank
Polska
S.A.
Umowa o limit
wierzytelności
2024-03-06
3 000 000,00
542 771,93
1) Pełnomocnictwo do Rachunku bieżącego
i innych rachunków Kredytobiorcy w Banku
o którym mowa w Umowie Kredytowej.
2) Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową
wystawiony przez Kredytobiorcę.
3.
PKO Bank
Polski
S.A.
Kredyt inwestycyjny
w walucie polskiej
2027-01-31
15 200 000,00
8 201 300,00
1) Hipoteka umowna do kwoty 22 800 000 PLN na
będącej własnością spółki nieruchomości gruntowej,
położonej w Lubawie przy ul. Unii Europejskiej, dla
której Sąd Rejonowy w Iławie V Wydział Ksiąg
Wieczystych prowadzi księgę wieczystą nr
EL1l/00045147/6
2) Przelew wierzytelności pieniężnej z umowy
ubezpieczenia nieruchomości, o której mowa
w pkt. 1, po zakończeniu realizacji Inwestycji
3) Przelew wierzytelności pieniężnej z umowy
ubezpieczenia budowy prowadzonej w ramach
inwestycji do czasu zakończenia realizacji Inwestycji
4) Zastaw rejestrowy na sprzęcie komputerowym (m.in.
oprogramowanie, laptopy, monitory, mobilne stacje
robocze, plotery, urządzenia wielofunkcyjne, drukarki
3D) nabywanym w ramach Inwestycji
5) Przelew wierzytelności pieniężnej z umowy
ubezpieczenia sprzętu komputerowego, o którym mowa
w pkt. 4)
6) Zastaw rejestrowy na maszynach
i urządzeniach nabywanych w ramach Inwestycji
7) Przelew wierzytelności pieniężnej z umowy
ubezpieczenia maszyn i urządzeń, o których mowa w
pkt. 6)
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
52
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
4.
ING Bank
Śląski S.A.
Umowa
wieloproduktowa
2025-03-06
14 340 000,00
112 235,03
1) Pełnomocnictwo do Rachunku bieżącego
i innych rachunków Kredytobiorcy w Banku.
2) Hipoteka łączna bez innych wpisów mających
pierwszeństwo wobec wpisów na rzecz Banku do kwoty
16 500 000,00 PLN na nieruchomości stanowiącej
własność spółki Effect-System Spółka Akcyjna opisanej w
księdze wieczystej KW nr JG1K/00014442/0 i KW nr
JG1K/00029262/2 oraz na prawie użytkowania
wieczystego przysługującemu spółce Świat Lnu Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością do nieruchomości
oraz na związanym z tym prawem własności budynków i
urządzeń znajdujących się na wymienionej
nieruchomości opisanej w księdze wieczystej KW nr
JG1K/00020834/0
3) Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia ww.
nieruchomości.
4) Weksle in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi
wystawione przez każdego z Kredytobiorców.
5)Hipoteka bez innych wpisów mających pierwszeństwo
wobec wpisów na rzecz Banku do kwoty PLN 1.500.000
na prawie użytkowania wieczystego przysługującemu
spółce Litex Service do nieruchomości oraz na
związanym z tym prawem własności budynków i
urządzeń znajdującej się na KW nr JG1K/00017871/7
6) Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia
nieruchomości opisanej powyżej z zastrzeżeniem, że: a)
suma ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych
nie może być niższa niż 400.000 PLN b) ubezpieczyciel
musi być akceptowany przez Bank
5.
ING Bank
Śląski S.A.
Umowa
wieloproduktowa
2025-01-25
10 000 000,00
35 695,87
1) Hipoteka do kwoty 3.750.000,00 zł na prawie
użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w
Ostrowie Wielkopolskim i związanym z nim prawie
własności budynków i urządzeń przysługującym w ½
części Kredytobiorcy i w ½ części Stanisławowi Litwin,
opisanej w księdze wieczystej KW Nr KZ1W/00063820/1
prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Ostrowie
Wielkopolskim, V Wydział Ksiąg Wieczystych, wraz z
cesją praw z umowy ubezpieczenia.
2) zastaw rejestrowy ustanowiony zgodnie
z Umową o Ustanowienie Zastawu Rejestrowego Nr
BDK/ZR-RG/000083829/0017/22 z dnia 04.11.2022 wraz
z cesją praw z umowy ubezpieczenia.
6.
Bank
Handlowy
S.A.
Kredyt w rachunku
bieżącym
2024-10-31
9 000 000,00
254 668,13
1) Hipoteka do kwoty 3.750.000,00 zł na prawie
użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w
Ostrowie Wielkopolskim i związanym z nim prawie
własności budynków i urządzeń przysługującym w ½
części Kredytobiorcy i w ½ części Stanisławowi Litwin,
opisanej w księdze wieczystej KW Nr KZ1W/00063820/1
prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Ostrowie
Wielkopolskim, V Wydział Ksiąg Wieczystych, wraz z
cesją praw z umowy ubezpieczenia.
2) zastaw rejestrowy ustanowiony zgodnie
z Umową o Ustanowienie Zastawu Rejestrowego Nr
BDK/ZR-RG/000083829/0017/22 z dnia 04.11.2022 wraz
z cesją praw z umowy ubezpieczenia.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
53
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
7.
BNP
Paribas
Bank
Polska
S.A.
Kredyt na
finansowanie
bieżącej działalności
2025-03-06
660 000,00
800,67
1) Pełnomocnictwo do Rachunku bieżącego
i innych rachunków Kredytobiorcy w Banku.
2) Hipoteka łączna bez innych wpisów mających
pierwszeństwo wobec wpisów na rzecz Banku do kwoty
16 500 000,00 PLN na nieruchomości stanowiącej
własność spółki Effect-System Spółka Akcyjna opisanej w
księdze wieczystej KW nr JG1K/00014442/0 i KW nr
JG1K/00029262/2 oraz na prawie użytkowania
wieczystego przysługującemu spółce Świat Lnu Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością do nieruchomości
oraz na związanym z tym prawem własności budynków i
urządzeń znajdujących się na wymienionej
nieruchomości opisanej w księdze wieczystej KW nr
JG1K/00020834/0
3) Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia ww.
nieruchomości.
4) Zastaw rejestrowy na środkach trwałych
(zaakceptowanych przez Bank), stanowiących własność
Kredytobiorcy.
5) Weksle in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi
wystawione przez każdego z Kredytobiorców.
6) Hipoteka bez innych wpisów mających pierwszeństwo
wobec wpisów na rzecz Banku do kwoty PLN 1.500.000
na prawie użytkowania wieczystego przysługującemu
spółce Litex Service do nieruchomości oraz na
związanym z tym ;prawem własności budynków i
urządzeń znajdującej się na KW nr JG1K/00017871/7
7) Cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia
nieruchomości opisanej powyżej z zastrzeżeniem, że: a)
suma ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych
nie może być niższa niż 400.000 PLN b) ubezpieczyciel
musi być akceptowany przez Bank
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
54
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
8.
mBank
S.A.
Kredyt odnawialny
2024-07-31
5 000 000,00
0,00
1) Hipoteka umowna łączna, na będącej
w użytkowaniu wieczystym Miranda Sp. z o.o.
z siedzibą w Turku przy ul. Jedwabniczej 1
nieruchomości gruntowej położonej w Turku, powiat
turecki, województwo wielkopolskie, stanowiącej działki
numer 693/13, 726, 773, 774, 809, 814, 824/3, 824/5,
693/17, 693/19, 693/21, 693/24 z obrębu B oraz na
nieruchomości budynkowej będącej własnością Miranda
Sp. z o.o. z siedzibą w Turku przy ul. Jedwabniczej 1
posadowionej na tym gruncie, stanowiącej odrębną
nieruchomość, dla których to nieruchomości gruntowej i
budynkowej Sąd Rejonowy w Turku, V Wydział Ksiąg
Wieczystych prowadzi księgę wieczystą KW NR
KN1T/00050038/9 oraz na będącej w użytkowaniu
wieczystym Miranda Sp. z o.o. z siedzibą w Turku przy ul.
Jedwabniczej 1 nieruchomości gruntowej położonej w
Turku, powiat turecki, województwo wielkopolskie
stanowiącej działki numer 693/8, 824/1 z obrębu B oraz
na nieruchomości budynkowej będącej własnością
Miranda Sp. z o.o. z siedzibą w Turku przy ul.
Jedwabniczej 1, posadowionej na tym gruncie,
stanowiącej odrębną nieruchomość, dla których to
nieruchomości gruntowej i budynkowej Sąd Rejonowy w
Turku, V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę
wieczystą KW Nr KN1T/00039052/0 oraz na będącej
w użytkowaniu wieczystym Miranda Sp. z o.o.
z siedzibą w Turku przy ul. Jedwabniczej 1
nieruchomości gruntowej położonej w Turku, powiat
turecki, województwo wielkopolskie, stanowiącej
działkę numer 693/15, dla których to nieruchomości
gruntowej Sąd Rejonowy w Turku, V Wydział Ksiąg
Wieczystych prowadzi księgę wieczystą KW Nr
KN1T/00039056/8 na podstawie Umowy
ustanawiającej hipotekę nr 40/013/11 z dnia 27
czerwca 2011 roku wraz z późniejszymi zmianami.
Kredyt obrotowy
1 000 000,00
0,00
2) Weksel in blanco Klienta awalowany przez Litex
Promo Sp. z o.o., Effect-System S.A., Effect-System Sp. z
o.o. zaopatrzony w deklarację wekslową Klienta i
poręczycieli z dnia 27 czerwca 2018 roku wraz z
późniejszymi zmianami.
3) Zastaw rejestrowy na maszynach
i urządzeniach stanowiących własność Klienta na
podstawie umowy zastawniczej nr 40/017/11
z dnia 27 stycznia 2011 roku wraz z późniejszymi
zmianami.
Kredyt obrotowy
4 000 000,00
0,00
4) Globalna cesja wierzytelności należnych Klientowi na
podstawie Umowy o cesję globalną należności w
warunkową konsolidacją salda nr 40/034/13 z dnia 27
czerwca 2013 roku wraz z późniejszymi zmianami.
5) Cesja należności z Umowy Faktoringu nr 40/049/19.
Kredyt w rachunku
bieżącym
9 250 000,00
0,00
6) Klient zobowiązuje się do ubezpieczenia
nieruchomości i rzeczy ruchomych stanowiących
przedmiot zabezpieczenia przez cały okres
obowiązywania Limitu w zakresie od ognia
i innych zdarzeń losowych.
7) Klient zobowiązuje się do złożenia na wezwanie
Banku weksli in blanco z deklaracją wekslową celem
uzupełnienia Zabezpieczenia wierzytelności Banku z
tytułu Umowy, pod rygorem o którym mowa w par. 4,
do chwili przedłożenia weksli w liczbie oczekiwanej
przez Bank.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
55
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
8) Klient zobowiązuje się do przedłożenia
w Banku operatu szacunkowego nieruchomości
o której mowa w ust. 1 sporządzonego przez
rzeczoznawcę majątkowego (w rozumieniu przepisów
ustawy z dnia 21.07.1997 r. o gospodarce
nieruchomościami) oraz do dostarczenia tego operatu
do Banku nie później niż na 2 miesiące przed upływem 3
lat od daty sporządzenia poprzedniego operatu
złożonego w Banku. W przypadku niezłożenia przez
Klienta aktualnego operatu szacunkowego, Bank może
zlecić sporządzenie operatu rzeczoznawcy
majątkowemu i obciążyć kosztami jego sporządzenia
Klienta.
9.
mBank
S.A.
Kredyt inwestycyjny
2027-07-30
3 000 000,00
1 251 288,40
1) Weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę
zaopatrzony w deklarację wekslową z dnia 22 sierpnia
2017 r.
2) Poręczenie Eurobrands Sp. z o.o.
3) Poręczenie Litex Promo Sp. z o.o.
4) Poręczenie MS Energy Sp. z o.o.
5) Poręczenie Effect-System S.A.
6) Poręczenie Litex Service Sp. z o.o.
7) Poręczenie Effect-System Sp. z o.o.
8) Hipoteka umowna łączna na nieruchomościach
gruntowych i budynkowych dla których Sąd Rejonowy w
Turku, Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgi:
KN1T/00050038/9, KN1T/00039052/0,
KN1T/00039056/8 wynikająca z Umowy ustanawiającej
hipotekę nr 40/011/17 z dnia 22 sierpnia 2017 r. wraz z
ewentualnymi późniejszymi zmianami.
9) Kredytobiorca zobowiązuje się do ubezpieczenia
nieruchomości stanowiących przedmiot zabezpieczenia
przez cały okres kredytowania oraz każdorazowo do
dokonania cesji wierzytelności z tego tytułu na rzecz
Banku.
10.
mBank
S.A.
Kredyt inwestycyjny
w PLN (budowa
budynku kotłowni i
zakup dwóch kotłów)
2026-12-31
3 970 000,00
1 293 647,54
1) weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę
poręczony przez spółki: Miranda Sp. z o.o., Litex Promo
Sp. z o.o., Effect-System S.A., Effect System Sp. z o.o.,
Litex Service Sp. z o.o., EUROBRANDS Sp. z o.o.
zaopatrzony w deklarację wekslową Kredytobiorcy
i Poręczycieli
2) hipoteka umowna, na będącej w użytkowaniu
wieczystym Skarbu Państwa - Starosty Tureckiego
nieruchomości gruntowej położonej w Turku, gmina
Turek M., stanowiącej działkę numer 693/23 z obrębu
Turek B, oraz na nieruchomości budynkowej będącej
własnością "MS Energy" Spółki z ograniczoną
odpowiedzialnością z siedzibą w Ostrowie Wlkp.,
posadowionej na tym gruncie, stanowiącej odrębną
nieruchomość, dla których to nieruchomości gruntowe i
budynkowej Sąd rejonowy w Turku, V Wydział Ksiąg
Wieczystych prowadzi księgę wieczystą KW Nr KN
1T/00055241/0, wynikająca z umowy ustanawiającej
hipotekę nr 40/004/17 z dnia 03 kwietnia 2017 r.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
56
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
3) zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach
stanowiących przedmiot kredytowania (kotły wraz
urządzeniami towarzyszącymi) stanowiących własność
Kredytobiorcy, /podpisanie umów zastawniczych
ustanawiających zabezpieczenie w formie zastawu
rejestrowego na maszynach i urządzeniach będącym
przedmiotem kredytowania w terminie do 30 dni od
daty montażu urządzeń i maszyn, jednak nie później niż
do 31 stycznia 2018 r./
4) Kredytobiorca zobowiązuje się do ubezpieczenia
nieruchomości (po oddaniu do użytkowania nie później
niż do 31.12.2017 r.) i rzeczy ruchomych (po przyjęciu na
ewidencję środków trwałych, nie później niż do
31.01.2018 r.) stanowiących przedmiot zabezpieczenia
przez cały okres kredytowania oraz każdorazowo do
dokonania cesji wierzytelności z tego tytułu na rzecz
Banku.
11.
Bank
Handlowy
S.A.
Kredyt w rachunku
bieżącym (Linia
Wielozadaniowa)
2024-10-11
2 000 000,00
690,58
1) Hipoteka do kwoty 2 500 000,00 PLN na prawie
użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w
Kamiennej Górze przy ulicy Nadrzecznej i związanym z
nim prawie własności budynków przysługującym
Kredytobiorcy, wpisanej do Księgi Wieczystej KW nr
JG1K/00007265/3 wraz z cesją praw z umowy
ubezpieczenia.
12.
ING Bank
Śląski S.A.
Umowa
wieloproduktowa
2025-12-25
3 000 000,00
645,97
1) Hipoteki łącznej umownej do kwoty 29 250 000,00
PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej
przysługującym Klientowi nr 1 na:
a) Prawie użytkowania wieczystego nieruchomości
zabudowanej KW nr KZ1W/00062349/8 prowadzoną
przez Sąd Rejonowy w Ostrowie Wielkopolskim,
b) Prawie użytkowania wieczystego nieruchomości
gruntowej KW nr KZ1W/00064024/8 wraz z cesją praw z
polisy.
2) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
zabezpieczenia opisanego w lit a).
3) Weksel in blanco wystawiony przez Klienta nr 1 wraz z
deklaracją wekslową
4) Weksel in blanco wystawiony przez Klienta nr 2 wraz z
deklaracją wekslową
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
57
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa posiadała aktywne umowy, klasyfikowane jako leasing na następujące
urządzenia (jako leasingobiorca):
L.p.
Leasingodawca
Przedmiot leasingu
Numer umowy
Waluta
Wartość
początkowa
umowy
Data zawarcia
Data
zakończenia
Stan na
dzień: 2023-
12-31 [PLN]
Zabezpieczenie
1.
mLeasing Sp. z
o.o.
Hangar mobilny
2130192018/PO/3
55725
EUR
320 000,00
2019-02-22
2024-01-15
35 981,18
Weksel własny
in blanco
2.
BNP Paribas
Leasing
Services Sp.z
o.o.
Ładowarka
teleskopowa
46217/07/2021/LO
EUR
35 448,00
2021-07-12
2026-07-13
78 511,40
Weksel własny
in blanco
3.
PKO Leasing
S.A.
mieszarka do betonu
BT-1000
05807/EO/22(UL)
EUR
33 136,72
2022-09-20
2027-08-21
105 196,99
Weksel własny
in blanco
4.
PKO Leasing
S.A.
szlifierka do płaszczyzn
KGS1632 SD2
05809/EO/22(UL)
EUR
10 051,47
2022-09-20
2027-08-21
33 387,77
Weksel własny
in blanco
5.
PKO Leasing
S.A.
4 kontenery 40' TYP HC
05810/EO/22(UL)
EUR
11 458,56
2022-10-14
2026-08-21
31 632,92
Weksel własny
in blanco
6.
PKO Leasing
S.A.
regały wysokiego
składowania
05812/EO/22(UL)
EUR
17 700,00
2022-10-14
2027-08-21
53 334,87
Weksel własny
in blanco
7.
PKO Leasing
S.A.
piec do wygrzewania
farby
05808/EO/22(UL)
EUR
20 118,09
2022-10-14
2027-08-21
67 086,34
Weksel własny
in blanco
8.
Millenium
Leasing Sp. z
o.o.
Regały paletowe
198251
EUR
19 150,00
2015-06-25
2020-05-25
35,74
Weksel własny
in blanco
9.
ING Lease Sp. z
o.o.
Mieszadło (2szt.)
867824-ST-0
PLN
118 000,00
2018-10-11
2023-11-01
1 940,30
Weksel własny
in blanco
10.
Siemens
Finance Sp. z
o.o.
Linia dystrybucji chemii
63135
EUR
265 000,00
2020-02-05
2027-04-15
609 341,76
Weksel własny
in blanco
11.
PKO Leasing
S.A.
Maszyna do plisowania
Sonia 240 ELE
03030/EF/22
EUR
204 000,00
2022-12-06
2028-01-01
644 768,14
Weksel własny
in blanco
12.
PKO Leasing
S.A.
Dron Yunecc H850
01230/LF/23
PLN
135 999,99
2023-06-16
2028-05-31
85 802,59
Weksel własny
in blanco
13.
PKO Leasing
S.A.
Sprężarki Ingersoll
01183/LF/23
EUR
378 134,00
2023-06-16
2028-05-31
1 343 710,88
Weksel własny
in blanco
14.
Santander
Leasing
Naświetlarka DLE
CR1/07390/2019
EUR
164 800,00
2019-12-16
2024-12-16
136 900,08
Weksel własny
in blanco
15.
Santander
Leasing
Maszyna MERROW
CR1/01309/2020
EUR
9 300,00
2020-03-10
2025-03-10
9 864,05
Weksel własny
in blanco
16.
PKO Leasing
S.A.
wózek widłowy Linde H
16T
06685/EO/22(UL)
EUR
20 633,32
2022-10-14
2027-08-21
65 585,32
Weksel własny
in blanco
17.
BNP Paribas
Leasing
Services
Kotły VITOMAX 200 HS
M73C
58522/08/2022/LO
EUR
461 675,00
2022-08-09
2027-11-13
1 639 598,85
Weksel własny
in blanco
18.
BNP Paribas
Leasing
Services Sp. z
o.o.
Maszyny szwalnicze 13
szt.
57945/07/2022/LO
/1-13
EUR
145 608,97
2022-07-15
2027-07-01
477 593,11
Weksel własny
in blanco
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
58
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
5.8. Informacja o otrzymanych i udzielonych poręczeniach i gwarancjach
Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa otrzymała następujące gwarancje i poręczenia:
L.p.
Nazwa banku/organizacji
Stan na dzień: 2023-12-31
Rodzaj
poręczenia/gwarancji
Ważność
gwarancji
Forma
zabezpieczenia
1.
TU Euler Hermes S.A.
23 689,80
Gwarancja rękojmi
2024-01-14
weksel
2.
TU Euler Hermes S.A.
16 330,13
Gwarancja rękojmi
2024-01-15
weksel
3.
TU Euler Hermes S.A.
18 819,00
Gwarancja rękojmi
2024-01-30
weksel
4.
TU Euler Hermes S.A.
43 224,32
Gwarancja rękojmi
2032-11-15
weksel
5.
TU Euler Hermes S.A.
43 932,90
Gwarancja rękojmi
2026-11-02
weksel
6.
TU Euler Hermes S.A.
42 435,00
Gwarancja rękojmi
2026-02-02
weksel
7.
TU Euler Hermes S.A.
157 746,66
Gwarancja rękojmi
2028-11-16
weksel
8.
TU Euler Hermes S.A.
34 243,20
ZNWU
2024-01-02
weksel
9.
TU Euler Hermes S.A.
67 059,60
ZNWU
2024-01-02
weksel
10.
TU Euler Hermes S.A.
7 060,53
Gwarancja rękojmi
2025-10-15
weksel
11.
TU Euler Hermes S.A.
20 173,12
Gwarancja rękojmi
2028-11-30
weksel
12.
TU Euler Hermes S.A.
114 251,63
ZNWU
2024-03-03
weksel
13.
GOTÓWKOWE
42,18
Gwarancja rękojmi
2024-11-14
gotówka
14.
GOTÓWKOWE
3 597,75
Gwarancja rękojmi
2024-10-15
gotówka
15.
GOTÓWKOWE
6 835,72
Gwarancja rękojmi
2025-02-11
gotówka
16.
GOTÓWKOWE
2 301,95
Gwarancja rękojmi
2025-11-15
gotówka
17.
GOTÓWKOWE
10 488,75
Gwarancja rękojmi
2033-09-05
gotówka
18.
GOTÓWKOWE
34 700,00
ZNWU
2024-01-07
gotówka
19.
GOTÓWKOWE
17 641,43
Gwarancja rękojmi
2033-11-15
gotówka
20.
GOTÓWKOWE
77 745,36
ZNWU
2024-01-08
gotówka
21.
GOTÓWKOWE
7 671,51
ZNWU
2024-01-18
gotówka
22.
GOTÓWKOWE
50 000,00
WADIUM
2024-02-15
gotówka
23.
GOTÓWKOWE
1 242 370,06
ZNWU
2024-12-31
gotówka
24.
PKO BP
21 091 239,20
Zaliczki (w ramach umowy
ramowej na gwarancje)
2024-01-16
hipoteka,
zastaw,
poręczenie
25.
PKO BP
5 702 344,00
ZNWU (w ramach umowy
w LKW)
2024-01-10
hipoteka
26.
PKO BP
14 171 796,41
Zaliczki (w ramach umowy
w LKW)
2024-10-31
hipoteka
27.
BNP PARIBAS BANK
POLSKA SA
411 578,57
ZNWU
2024-02-10
weksel
28.
Santander Bank Polska
2 239 331,85
Zaliczki
2024-03-18
hipoteka
29.
mBank S.A.
839 565,43
Gwarancja zabezpieczenia
należytego wykonania
umowy nr: MT40034KPB23
2024-10-31
poręczenie
30.
mBank S.A.
38 050 000,00
Gwarancja zwrotu udzielonej
zaliczki - Umowa ramowa nr:
40/111/23/Z/GX
2026-10-30
poręczenie
31.
mBank S.A.
20 474 112,50
Gwarancja zwrotu udzielonej
zaliczki - Umowa ramowa nr:
40/084/23
2024-10-31
Zastaw
finansowy
W 2023 Grupa Kapitałowa nie udzieliła żadnych poręczeń ani gwarancji.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
59
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
5.9. Informacja o udzielonych pożyczkach
podmiot
data umowy
kwota
pożyczki
waluta
stopa
procentowa
rodzaj
oprocentowania
termin
wymagalności
Eurobrands Sp. z
o.o.
2020-01-09
654 987,24
PLN
WIBOR 3M +
2,4% marży
zmienne
2024-12-31
Świat Lnu Sp. z o.o.
2023-06-12
753 667,99
PLN
WIBOR 3M +
2,4% marży
Zmienne
2024-12-31
5.10. Zarządzanie ryzykiem finansowym i rynkowym
Nadrzędnym celem zarządzania ryzykiem finansowym i rynkowym w Grupie Kapitałowej Lubawa jest ograniczenie
zmienności przepływów finansowych oraz wyniku finansowego, wynikających z ekspozycji spółek na różnego rodzaju
ryzyka. Operacyjne działania sprowadzają się do maksymalizowania strumienia generowanej gotówki w stosunku do
ryzyka jej wypracowania, co w długim okresie przekłada się na uzyskiwane zyski i wzrost wartości rynkowej firmy.
W działalności gospodarczej Spółek można wyróżnić następujące obszary narażone na ryzyko:
• sprzedaż zagraniczna – Spółki prowadzą sprzedaż eksportową. Głównymi zagranicznymi rynkami są kraje
należące do Unii Europejskiej. Rozwija się również sprzedaż na rynki wschodnie, azjatyckie, afrykańskie oraz
obu Ameryk. Transakcje walutowe zawierane są głównie w walutach: euro i dolar amerykański,
• import – Spółki Grupy dokonują części zakupów materiałów produkcyjnych oraz towarów na rynku
europejskim oraz rynku azjatyckim. Płatności za zakupy importowe dokonywane są głównie w walutach: euro
i dolar amerykański,
• zakupy komponentów do produkcji tworzyw sztucznych: polipropylen, sadza techniczna, kauczuk itp.,
• transakcje pochodne na rynku walutowym,
• działalność inwestycyjna – akwizycja rynków zbytu,
• konkurencja,
• skupienie na wąskiej grupie odbiorców.
Rodzaje ryzyk:
Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe rozumiane jest jako zmienność przepływów pieniężnych wyrażonych w PLN na skutek zmian kursów
walutowych. Ekspozycja na ryzyko walutowe w Spółkach powstaje na skutek:
• transakcji sprzedaży i zakupu w walutach obcych,
• transakcji denominowanych w walutach obcych,
• ponoszenia kosztów frachtów w walutach obcych,
• działalności inwestycyjnej – akwizycja zagraniczna.
Transakcje sprzedaży na rynku krajowym dokonywane są przeważnie w PLN i nie są indeksowane do kursów walut
obcych, co implikuje, że przepływy z tytułu sprzedaży krajowej nie są narażone na ryzyko walutowe. W przypadku
transakcji sprzedaży w eksporcie, ceny ustalane są w walutach obcych, co sprawia, że przepływy pieniężne z tytułu
transakcji sprzedaży w eksporcie narażone są na ryzyko walutowe. Analogiczna sytuacja ma miejsce w przypadku
zakupów. Na rynku krajowym przeważająca ich część dokonywana jest w PLN natomiast zakupy importowe narażone
są na ryzyko walutowe.
Ryzyko walutowe w działalności operacyjnej generowane jest zarówno przez niedopasowanie wartości jak również
niedopasowanie terminów wpływów i wydatków w poszczególnych walutach. Istotne z punktu widzenia pozycji
walutowej Spółek są dwa rodzaje ryzyk walutowych:
• ryzyko spadku kursu EUR do PLN,
• ryzyko wzrostu kursu USD do PLN.
W przypadku działalności finansowej Spółek Grupy narażone są one na ryzyko walutowe ze względu na stosowanie
instrumentów pochodnych denominowanych w walutach obcych, przy czym ze względu na wartość podejmowanych
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
60
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
przez Spółkę transakcji zabezpieczających ryzyko to aktualnie jest niewielkie, a ewentualne niekorzystne zmiany
kursów walut nie powinny prowadzić do znaczącego pogorszenia się wyniku finansowego.
Ryzyko cenowe
Ryzyko cenowe powstaje gdy z racji prowadzonej działalności przepływy pieniężne i wynik finansowy narażone są na
zmienność z tytułu zmiany cen towarów, produktów lub surowców. Ryzyko cenowe w Spółkach Grupy odnosi się do
zmienności marży w walucie transakcji.
Źródłem ekspozycji na ryzyko cenowe jest działalność operacyjna – ekspozycja na ryzyko cenowe powstaje na skutek:
• sprzedaży towarów i produktów,
• zakupu towarów,
• zakupu surowców.
Ekspozycja na ryzyko cenowe jest stosunkowo mała i pozostaje bez znaczącego wpływu na wynik finansowy. Z uwagi
na jego niewielkie znaczenie zarządzanie tym ryzykiem ogranicza się do odpowiedniego kształtowania warunków
umów handlowych w taki sposób, aby ograniczyć narażenie Spółek na wspomniane ryzyka.
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stóp procentowych powstaje, gdy z racji prowadzonej działalności przepływy pieniężne i wynik finansowy są
narażone na zmienność z tytułu zmiany wysokości referencyjnych stóp procentowych. Taka sytuacja ma miejsce na
skutek finansowania swojej działalności poprzez pozyskiwanie zadłużenia oprocentowanego według zmiennej stopy
procentowej. Spółki narażone są na ryzyko stopy procentowej z tytułu finansowania części działalności inwestycyjnej
leasingiem długoterminowym oraz kredytem bankowym. Zarząd i służby finansowe Emitenta na bieżąco monitorują
sytuację związaną z decyzjami Rady Polityki Pieniężnej, mającymi bezpośredni wpływ na rynek stóp procentowych
w kraju.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest związane z potencjalnym zdarzeniem kredytowym, które może mieć formę niewypłacalności
kontrahenta, jedynie częściowej spłaty należności, istotnego opóźnienia w spłacie zadłużenia lub innego odstępstwa
od warunków kontraktowych.
Spółki narażone są na ryzyko kredytowe powstające w obszarze:
• podstawowej działalności – źródłem ryzyka są transakcje sprzedaży produktów i zakupu surowców,
• zarządzania ryzykiem rynkowym – ryzyko kredytowe dotyczy tu możliwości wystąpienia sytuacji braku
realizacji zobowiązań drugiej strony transakcji zabezpieczającej w stosunku do spółek, jeżeli wartość godziwa
transakcji jest dodatnia z punktu widzenia spółek.
Spółki w Grupie Lubawa S.A. starają się ograniczać ryzyko kredytowe poprzez współpracę z wiarygodnymi
przedsiębiorstwami. Przed przyznaniem kredytu kupieckiego odbywa się proces weryfikacji finansowej sytuacji oraz
zdolności płatniczych potencjalnego odbiorcy zgodnie z polityką kredytu kupieckiego przyjętą w Grupie. Ponadto,
dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie spółek w Grupie na ryzyko nieściągalnych należności
do tej pory nie było znaczące. Grupa dołoży wszelkich starań, by sytuacja taka miała miejsce również w przyszłości.
Ponadto spółki Grupy współpracują z jednym z największych ubezpieczycieli należności. Negatywny wpływ na ryzyko
kredytowe ma ogólna sytuacja gospodarcza kraju, przez co ryzyko kredytowe może wzrosnąć.
Ryzyko płynności
Celem Grupy jest utrzymanie równowagi w finansowaniu działalności gospodarczej. Obecnie spółki z Grupy korzystają
z kredytów bankowych.
Ryzyko operacyjne
W każdym obszarze biznesowym Grupa narażona jest na ryzyko operacyjne wynikające z niewłaściwie funkcjonujących
procesów, procedur, systemów, ludzkich błędów, jak również z celowych działań, których konsekwencją może być
niewłaściwe funkcjonowanie procesów biznesowych, prowadzące do powstania strat finansowych. Chcąc
zminimalizować możliwość pojawienia się nieprawidłowości, a w przypadku ich wystąpienia jak najszybciej
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
61
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
wprowadzić działania naprawcze w ramach Grupy, stosuje się system wewnętrznej kontroli oraz przeprowadza audyty
wewnętrzne.
Ryzyko uzależnienia od znaczących odbiorców
W zakresie asortymentu wojskowego sprzętu logistycznego należy przede wszystkim uwzględnić fakt dominującej
pozycji Ministerstwa Obrony Narodowej w grupie odbiorców.
W celu zmniejszenia ryzyka uzależnienia nawet od tak długoletniego kontrahenta, zostały podjęte kroki zmierzające do
poszerzenia grupy odbiorców, zarówno w kraju, jak też za granicą. W pozostałych obszarach działania Grupy ryzyko to
jest niewielkie.
Ryzyko uzależnienia od dostawców
Z racji specyficznych wymagań oraz atestów bezpieczeństwa, jakie posiadają wyroby Spółek Grupy Lubawa producenci
oraz dostawcy materiałów muszą spełniać z góry określone kryteria jakościowe. Większą część dostawców stanowią
producenci krajowi, wśród których znajdują się zarówno duże i rzetelne firmy, jak i niewielkie zakłady rzemieślnicze
oraz najbliższe w regionie hurtownie. Niestety ze względu na specyficzne wymagania klientów oraz konieczność
posiadania odpowiednich certyfikatów nie zawsze udaje się znaleźć alternatywnych dostawców, co ogranicza
negocjacyjne możliwości Spółek.
Spółki Grupy Lubawa konsekwentnie dążą do zminimalizowania ryzyka uzależnienia się od dostawców, które niestety
ze względu na specyfikę produkcji jest nadal relatywnie wysokie.
Budżet Państwa
Jednym z kluczowych negatywnie działających na wynik czynników, przede wszystkim Jednostki Dominującej, jest
uzależnienie znacznej części sprzedaży od stanu budżetu państwa i środków przeznaczanych na określone zakupy
budżetowe przez instytucje publiczne, takie jak Ministerstwo Obrony Narodowej czy Państwowa Straż Pożarna.
Konkurencja
Kolejnym wyzwaniem jest bardzo silna konkurencja na rynku produktów BHP i produkowanych systemów chroniących
przed upadkiem z wysokości. Kluczowym konkurentem na rynku polskim, a także na kilku europejskich rynkach
ościennych jest firma Protekt, której strategią działania jest zaniżanie ceny produktów. W tym segmencie
produktowym na rynku pojawiają się także producenci zagraniczni (np. z Hiszpanii czy Czech) produkujący swój
asortyment na dalekim wschodzie (Chiny, Indie) i dzięki temu uzyskujący bardzo niskie ceny sprzedaży. Między innymi
te czynniki mają wpływ na niskie marże sprzętu chroniącego przed upadkiem z wysokości. Ta sama sytuacja dotyczy
również sprzętu ratowniczego i materiałów reklamowych, gdzie konkurencja również jest bardzo silna i widoczna na
rynku.
5.11. Stanowisko Zarządu odnośnie realizacji wcześniej publikowanych prognoz wyników finansowych za dany
okres
Zarząd Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej Lubawa nie publikował prognoz wyników finansowych na 2023 rok.
5.12. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności
wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie zagrożeń i działań podjętych w celu
przeciwdziałania tym zagrożeniom
Grupa Kapitałowa nie posiadała dotąd i nic nie wskazuje na wystąpienie problemów ze zdolnością wywiązywania się
z zaciągniętych zobowiązań w dającej się przewidzieć przyszłości.
Zidentyfikowane ryzyka związane z działalnością Spółek Grupy opisano w punkcie 5.10 oraz 5.22 niniejszego
sprawozdania z działalności. Zarząd Jednostki Dominującej nie zidentyfikował jednakże żadnych istotnych zagrożeń
wynikających z tych ryzyk.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
62
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
5.13. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do
wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej
działalności
Do chwili obecnej Spółki w ramach Grupy Kapitałowej Lubawa nie miały problemów z finansowaniem zamierzeń
inwestycyjnych i nie występują przesłanki, aby sytuacja uległa zmianie. Nakłady inwestycyjne Grupa sfinansuje ze
środków własnych, pozyskanych kredytów oraz zewnętrznych źródeł finansowania takich jak programy dotacyjne.
5.14. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za okres sprawozdawczy
5.14.1 W pierwszym kwartale 2023 roku spółka zależna Miranda Sp. z o.o. otrzymała pomoc w ramach Programu
Rządowego „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii
elektrycznej w 2022 r.”. Wartość pomocy wyniosła 5.087.774,67 PLN.
W 29 grudnia 2023 roku spółka zależna Miranda Sp. z o.o. otrzymała pomoc w ramach Programu Rządowego „Pomoc
dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2023 r.”.
Wartość pomocy wyniosła 3.879.246,02 PLN.
Środki zostały pozyskane na podstawie umowy o udzielenie pomocy publicznej w związku ze wzrostem cen energii
elektrycznej i gazu ziemnego, która została zawarta pomiędzy „MIRANDA” Spółka z o.o. a Narodowym Funduszem
Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej.
5.14.2 W nawiązaniu do raportu bieżącego 03/2023 Zarząd LUBAWA S.A. w Ostrowie Wielkopolskim informuje
o podpisaniu, w dniu 31 marca 2023 r. ze Skarbem Państwa – Agencją Uzbrojenia umowy wieloletniej w częściach
gwarantowanej i opcjonalnej na łączną wartość ponad 200 mln zł brutto i nie więcej niż 350 mln zł brutto. Umowa
obejmuje dostawę kamizelek kuloodpornych zintegrowanych w liczbie i terminach ustalonych odrębnie dla każdego
roku obowiązywania umowy. Termin obowiązywania umowy, harmonogram realizacji oraz pozostałe szczegóły
zawartej umowy zostały zastrzeżone przez Zamawiającego jako poufne, wobec czego nie podlegają przekazaniu do
publicznej wiadomości. Treść umowy oraz jej warunki realizacji, w tym dotyczące kar umownych, nie odbiegają od
umów tego typu zwykle zawieranych przez Emitenta.
5.14.3 W dniu 23 maja 2023 r. została podpisana umowa pomiędzy „MIRANDA” Spółka z o. o. w Turku a Skarbem
Państwa – Agencją Uzbrojenia na łączną wartość 135.085.828,30 zł brutto. Wartość zamówienia gwarantowanego
wynosi 67.542.914,50 zł brutto, wartość zamówienia opcjonalnego 67.542.914,50 zł brutto.
Umowa obejmuje dostawę w latach 2023-2026 wielozakresowych pokryć maskujących "BERBERYS" w ilości
i terminach ustalonych odrębnie dla każdego roku. Treść umowy oraz jej warunki realizacji, w tym dotyczące kar
umownych, nie odbiegają od umów tego typu zwykle zawieranych przez Emitenta i pozostałe Spółki z Grupy
Kapitałowej Lubawa S.A.
5.14.4 Zarząd Lubawa S.A. informuje, iż w dniu 13 lipca 2023 r. 4 Regionalna Baza Logistyczna z siedzibą we
Wrocławiu podpisała z Emitentem, umowę na dostawę przedmiotów umundurowania i wyekwipowania: namiotów
NS/97 w łącznej cenie 20.578.928,28 zł brutto, stanowiących w całości zamówienie gwarantowane.
Termin realizacji umowy to 180 dni od daty jej podpisania, jednak nie później niż do 30 listopada 2023 r. Treść umowy
oraz jej warunki realizacji, w tym dotyczące kar umownych, nie odbiegają od umów tego typu zwykle zawieranych
przez Emitenta.
5.14.5 Zarząd LUBAWA S.A. w Ostrowie Wielkopolskim w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 8/2021 z dnia 8 lipca
2021 r. o podpisaniu przez konsorcjum w składzie: MIRANDA Sp. z o.o. – Lider konsorcjum [spółka w 100% zależna od
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
63
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Emitenta], LUBAWA S.A. – członek konsorcjum oraz Wojskowy Instytut Techniki Inżynieryjnej im. Profesora Józefa
Kosackiego – członek konsorcjum, ze Skarbem Państwa - Inspektoratem Uzbrojenia [obecnie Agencja Uzbrojenia,
dalej Zamawiający] umowy [Umowa], której przedmiotem jest: dostawa maskowania i pozoracji dla systemu WISŁA
[MiPW] - faza 1, a także raportu bieżącego nr 1/2022 z 20 stycznia 2022 informuje o zawarciu w dniu 22 grudnia 2023
r. Aneksu nr 2 do Umowy, na podstawie którego wzrasta wynagrodzenie Wykonawcy z 69.900.000 zł brutto do
112.477.157,10 zł brutto.
5.14.6 W raporcie bieżącym 19/2023 Zarząd LUBAWA S.A. w Ostrowie Wielkopolskim [Emitent, Spółka]
poinformował (w nawiązaniu do raportu bieżącego ESPI nr 14/2020 z dnia 9 kwietnia 2020 r. odnośnie podpisania
umowy przez konsorcjum w składzie "Janusz Kania Agregaty PEX-POOL PLUS" [Lider konsorcjum] oraz LUBAWA S.A.
[Partner konsorcjum] ze Skarbem Państwa - Inspektoratem Uzbrojenia [Zamawiający, obecnie Agencja Uzbrojenia]
w ramach postępowania nr: IU/43/X-114/ZO/NZOOiB/DOS/SS/2018 [Umowa], dotyczącej kontenerowych zestawów
do odkażania ludzi kr. APIS-2) o otrzymaniu od Zamawiającego noty obciążeniowej obciążającej solidarnie
konsorcjantów karą umowną w wysokości 3,14 mln zł w związku z nieterminową realizacją Umowy. Kara umowna
została naliczona w maksymalnej wysokości 10% ceny brutto wyrobów, których dotyczy nieterminowa realizacja.
Emitent ocenia, że opóźnienie w wykonaniu Umowy nie wynika z przyczyn leżących po stronie konsorcjantów oraz stoi
na stanowisku, że brak jest podstaw do naliczenia kary umownej na obecnym etapie realizacji umowy, a co za tym
idzie kwestionuje naliczoną karę w całości. Umowa jest w dalszym ciągu realizowana i Konsorcjum zmierza do
dostarczenia przedmiotu umowy w możliwie najszybszym terminie.
Jednocześnie Emitent informuje, że Konsorcjum jest w ciągłym dialogu z Zamawiającym i podejmuje wszelkie
dostępne środki w celu dojścia do polubownego porozumienia z Zamawiającym w przedmiotowej sprawie. Aktualnie
strony poddały się mediacji przed mediatorem stałym przy Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej
Rzeczpospolitej Polskiej. Na dzień 24 kwietnia 2024 r. wyznaczone zostało pierwsze spotkanie w sprawie.
5.15. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową
W 2023 roku nie nastąpiły żadne istotne zmiany w zasadach zarządzania Grupą Kapitałową.
5.16. Informacja o nabyciu akcji własnych
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku Jednostka Dominująca nie posiadała akcji własnych i nie posiadał ich
również żaden podmiot zależny Spółki ani osoba trzecia działająca w jej imieniu lub na jej rzecz.
5.17. Opis wykorzystania przez Jednostkę Dominującą wpływów z emisji
Podmiot Dominujący w 2023 roku nie dokonywał emisji akcji.
5.18. Istotne umowy zawarte w 2023 roku
Istotne umowy handlowe przedstawiono w punkcie 4.2.2 niniejszego sprawozdania. Natomiast o obowiązujących
umowach kredytowych i pożyczkach napisano w punkcie 5.7 niniejszego sprawozdania.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
64
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
5.19. Informacje o istotnych zdarzeniach, które miały miejsce po dniu bilansowym
W ocenie Zarządu Spółki Dominującej po 31.12.2023 roku oraz do dnia publikacji Sprawozdania w Grupie Kapitałowej
nie miały miejsca żadne istotne zdarzenia.
5.20. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub Jednostkę od niego zależną
z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe
Spółki należące do Grupy Kapitałowej Lubawa nie zawierały w 2023 roku istotnych transakcji z podmiotami
powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe.
5.21. Postępowania toczące się przed sądem, organem arbitrażowym lub organem administracji publicznej
Spółki należące do Grupy Kapitałowej Lubawa nie posiadają zobowiązań ani wierzytelności, co do których wszczęto
postępowanie sądowe i administracyjne, których łączna wartość stanowi 10% kapitałów własnych.
5.22. Inne istotne informacje
5.22.1 W sprawozdaniu finansowym za 2018 rok Emitent w pkt „Zdarzenia po dniu bilansowym” szczegółowo opisał
sprawę złożenia przez Zamawiającego tj. Wojskowy Ośrodek Farmacji i Techniki Medycznej (WOFiTM) w Celestynowie,
oświadczeń woli o częściowym odstąpieniu od umowy dostawy nr 187/FIN/2016 z dnia 11 lipca 2016 r. (Umowa)
realizowanej we współpracy z podmiotem trzecim w ramach umowy konsorcjum. W kolejnych sprawozdaniach za rok
2019 i 2020 szczegółowo opisano poszczególne etapy postepowania.
Ostatecznie w wyniku mediacji strony nie zawarły ugody obejmującej postepowanie sądowe toczące się przed sądem
okręgowym Warszawa-Praga w Warszawie. Powyższe zostało stwierdzone protokołem mediacji z dnia 08 kwietnia
2021 r.
W związku z powyższym oraz z uwagi na znaczną niepewność odnośnie sposobu rozwiązania sporu oraz ewentualnych
konsekwencji finansowych, Emitent nie podjął decyzji odnośnie utworzenia rezerwy z tego tytułu. Wobec powyższego
Strony kontynuować będą spór w ramach postępowania sądowego przed SO w Warszawie.
5.22.2 W związku ze zniesieniem stanu zagrożenia epidemicznego z dniem 1 lipca 2023 r. informujemy, że Grupa nie
odnotowała bezpośredniego istotnego wpływu epidemii koronawirusa COVID-19 na jej sytuację finansową i wyniki
ekonomiczne.
Według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółki Grupy posiadają płynność finansową pozwalającą na
kontynuowanie działalności i regulowanie bieżących zobowiązań.
5.22.3 Dnia 24 lutego 2022 r. doszło do inwazji Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. W konsekwencji relacje gospodarcze
między Polską, Ukrainą, Rosją, a także Białorusią zostały istotnie zaburzone. Destabilizację potęgują sankcje nakładane
przez Zachód na Rosję i potencjalne sankcje odwetowe.
Ryzyka i zagrożenia związane z działaniami wojennymi, monitorowane przez Grupę:
1. zawieszenie działania części regulacji prawnych w związku ze stanem wojny na terenie Ukrainy,
2. oddziaływanie sankcji na procesy sprzedaży, zakupu, magazynowania czy też na możliwości płatnicze
kontrahentów,
3. zmiany w potrzebach popytowych,
4. niedobory siły roboczej,
5. problemy wynikające z przerwanych łańcuchów dostaw (braki surowców, konieczność wprowadzenia
substytutów, innych źródeł dostaw, innych środków transportu),
6. zmiany cen surowców i energii,
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
65
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
7. duże zmiany kursów walut,
8. wysoka inflacja i związane z tym ryzyko wzrostu stóp procentowych,
9. zwiększona niepewność szacunków (przykładowo opartych na zmiennych stopach procentowych)
spowodowana np. wzrostem stóp procentowych, inflacji, czy też wysoką zmiennością kursów walutowych).
Ze względu na dynamiczną zmianę sytuacji na terenie Ukrainy, brak możliwości oszacowania czasu trwania, a także
niedające się przewidzieć w przyszłości konsekwencji o charakterze gospodarczym, Zarządy Spółek Grupy nie są
w stanie realnie oszacować wpływu wojny na Ukrainie na przyszłą działalność operacyjną oraz wyniki finansowe
Grupy. Wzrost cen na rynkach energetycznych oraz ograniczona możliwość sprzedaży na Ukrainę, Rosję i Białoruś
mogą spowodować obniżenie przychodów ze sprzedaży, zwłaszcza w segmencie tkanin Grupy. Należy jednak
zauważyć, że podjęto intensywne poszukiwania zagospodarowania uwolnionych mocy produkcyjnych na rzecz innych
Klientów, a także istotnie wzrosło zainteresowanie niektórymi produktami Jednostki Dominującej służącymi ochronie
osobistej, w szczególności kamizelkami kuloodpornymi. W związku z tym ewentualne pogorszenie sprzedaży
spowodowane zmniejszonymi zamówieniami w segmencie tkanin, mogą zostać zrekompensowane zamówieniami na
produkty w segmencie specjalistycznym. Globalnie w Grupie nie przewiduje się istotnego wpływu wojny na Ukrainie
na łączną sprzedaż.
Na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie stwierdzono istotnego negatywnego wpływu
na działalność Grupy. W ocenie Zarządów nie wystąpiły po dniu bilansowym istotne zdarzenia wymagające ujawnienia
w sprawozdaniu. Grupa ocenia, że na obecną chwile nie ma przesłanek, które wskazywałyby na utratę możliwości
kontynuacji działalności.
5.22.4 Dnia 16 listopada 2022 roku został zgłoszony do Rejestru Sądowego projekt planu połączenia spółek, gdzie
Miranda Sp. z o.o. występuje jako Spółka Przejmująca, a spółki: „MIRANDA 2” Spółka z o.o., „MIRANDA 4” Spółka
z o.o., „MIRANDA 5” Spółka z o.o., Zakłady Przemysłu Jedwabniczego „MIRANDA” S.A. jako Spółki Przejmowane.
Celem połączenia jest uproszczenie struktury organizacyjnej Grupy Kapitałowej Lubawa, do której Spółka Przejmująca
oraz Spółki Przejmowane należą. Spółki przejmowane nie realizują już celu, dla którego zostały utworzone, wobec
czego nie jest zasadne ich dalsze funkcjonowanie. Ich likwidacja natomiast wiązałaby się z koniecznością wykonania
szeregu czynności w odniesieniu do każdej z tych spółek. Przejęcie ich przez Spółkę Przejmującą–„MIRANDA” Sp. z o.o.
skróci i uprości procedurę formalnego zakończenia działalności Spółek Przejmowanych, a także ograniczy jej koszty.
W dniu 18.05.2023 r. połączenie zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym.
5.22.5 W dniu 27 kwietnia 2023 r. do Zarządu Emitenta zostali powołani:
- Pan Krzysztof Dędek – na stanowisko Wiceprezesa Zarządu, na wspólną trzyletnią kadencję;
- Pan Przemysław Zasztowt – na funkcję Członka Zarządu, na wspólną trzyletnią kadencję.
Uchwały o powołaniu powyższych członków Zarządu weszły w życie w dniu 1 maja 2023 r.
W związku z powyższym od dnia 1 maja 2023 r. skład Zarządu Emitenta był następujący:
- Marcin Kubica – Prezes Zarządu,
- Krzysztof Dędek – Wiceprezes Zarządu,
- Przemysław Zasztowt – Członek Zarządu.
W dniu 02 czerwca 2023 r. Prezes Zarządu Pan Marcin Kubica złożył rezygnację z pełnionej funkcji.
Dnia 13 września 2023 r. Wiceprezes Zarządu Pan Krzysztof Dędek złożył rezygnację z pełnionej funkcji oraz
członkostwa w Zarządzie.
Dnia 18 października 2023 r. na posiedzeniu Rady Nadzorczej Lubawa S.A. do Zarządu Spółki został powołany Pan
Jacek Wilczewski jako Członek Zarządu.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
66
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Na dzień 23 kwietnia 2023r. Zarząd Lubawa S.A. działa w składzie dwuosobowym:
• Przemysław Zasztowt – Członek Zarządu,
• Jacek Wilczewski – Członek Zarządu.
5.23. Informacje o wynagrodzeniach, nagrodach lub korzyściach, w tym z programów motywacyjnych lub
premiowych wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych osobom zarządzającym oraz
nadzorującym, w tym z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych
Wyszczególnienie
Wynagrodzenia
01.01-31.12.2023
01.01-31.12.2022
Lubawa SA
pozostałe spółki
Lubawa SA
pozostałe spółki
Rada Nadzorcza
Paweł Kois
141
179
126
178
Łukasz Litwin*
123
280
110
251
Paweł Litwin
141
310
126
278
Andrzej Kowalski
159
224
142
203
Mieczysław Cieniuch
123
0
110
0
Razem Rada Nadzorcza
687
993
614
910
Zarząd
Marcin Kubica
394
120
369
180
Przemysław Zasztowt**
135
29
Jacek Wilczewski**
35
11
Krzysztof Dędek**
75
23
Razem Zarząd
639
183
369
180
Ogółem
1 326
1 176
983
1 090
* Informacja o wartości sprzedaży towarów i usług w 2023 roku została zamieszczona w pkt 27 not objaśniających do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
** Wynagrodzenie podane jest od daty pełnienia funkcji w Zarządzie.
5.24. Informacje o zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych
osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o
zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami
W Jednostce Dominującej oraz Grupie Kapitałowej Lubawa nie występują zobowiązania wynikające z emerytur
i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów
administrujących oraz zobowiązania zaciągnięte w związku z tymi emeryturami.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
67
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
5.25. Informacje o łącznej liczbie i wartości nominalnej wszystkich akcji Emitenta oraz akcji i udziałów
w jednostkach powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających
i nadzorujących Emitenta
Spośród osób zarządzających i nadzorujących Spółkę, zgodnie z posiadanymi przez nią informacjami, akcje jednostki
dominującej posiadali:
Lp.
Akcjonariusz
okres bieżący
okres porównawczy
Liczba akcji
Wartość
nominalna
Liczba akcji
Wartość
nominalna
Zarząd
1
Marcin Kubica*
175.889
35.177,8
175.889
35.177,80
2
Przemysław Zasztowt**
0
0
0
0
3
Jacek Wilczewski***
0
0
0
0
4
Krzysztof Dędek****
200
40
0
0
Rada Nadzorcza
1
Paweł Kois
225.579
45.115,80
225.579
45.115,80
2
Łukasz Litwin
0
0
0
0
3
Andrzej Kowalski
0
0
0
0
4
Paweł Litwin
0
0
0
0
5
Mieczysław Cieniuch
0
0
0
0
* Prezes Zarządu do dnia 16.07.2023 r.
** Członek Zarządu od dnia 01.05.2023 r.
*** Członek Zarządu od dnia 18.10.2023 r.
**** Wiceprezes Zarządu od dnia 01.05.2023 r. do 20.09.2023 r.
Stan posiadania akcji Jednostki Dominującej przez osoby zarządzające i nadzorujące nie uległ zmianie od dnia
bilansowego do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji.
5.26. Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi
Umowy zawarte z członkami zarządu nie przewidują, w przypadku rozwiązania kontraktu menedżerskiego z przyczyn
leżących wyłącznie po stronie Spółki wypłaty odszkodowania.
5.27. Informacje o zmianach statutu Jednostki Dominującej w okresie objętym sprawozdaniem
W okresie objętym sprawozdaniem statut Jednostki Dominującej został zmieniony, na mocy Uchwały nr 22/2023
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Lubawa Spółka Akcyjna z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim z dnia 15 czerwca
2023 r. w sprawie zmiany treści Statutu Lubawa Spółka Akcyjna, poprzez:
1. Dodanie § 12 ust. 6 w brzmieniu:
„Zarząd zobowiązany jest udzielić Radzie Nadzorczej informacji dotyczących Spółki i posiadanych informacji ze
spółek zależnych na wniosek Rady Nadzorczej lub jej członków. Wyłącza się stosowanie obowiązków
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
68
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
informacyjnych, o których mowa w art. 380
1
w § 1 i 2 Kodeksu spółek handlowych, co nie uchybia
obowiązkom informacyjnym Zarządu wynikającym z innych przepisów prawa i regulacji, którym Spółka
podlega.
Przekazywanie informacji Radzie Nadzorczej może odbywać się w dowolnej formie, w tym ustnie na
posiedzeniach Rady Nadzorczej. Formę udzielenia informacji określa Rada Nadzorcza lub jej członek
wnioskujący o jej udzielenie”.
5.28. Informacje o znanych Spółce umowach, w tym zawartych po dniu bilansowym, w wyniku których mogą
w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy
Spółce Dominującej nie są znane żadne umowy ani okoliczności, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
5.29. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Spółki Grupy nie realizowały w 2023 roku jak i w latach poprzednich oraz nie planują realizować w najbliższym czasie
żadnych programów akcji pracowniczych.
5.30. Informacje o umowie Emitenta z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych
5.30.1 Data i czas trwania umowy
Dnia 25 lipca 2018 roku Rada Nadzorcza Lubawa S.A. podjęła uchwałę w sprawie wyboru firmy REWIT Księgowi i Biegli
Rewidenci Sp. z o.o., jako podmiotu uprawnionego do dokonania przeglądu oraz badania sprawozdań za rok obrotowy
2018 i 2019.
Dnia 29 czerwca 2020 roku Rada Nadzorcza Lubawa S.A. podjęła uchwałę w sprawie przedłużenia umowy
z dotychczasową firmą audytorską uprawnioną do przeprowadzenia przeglądu i badania jednostkowego oraz
skonsolidowanego sprawozdania finansowego na okres trzech lat, tj. za rok obrotowy 2020, 2021, 2022.
W związku z wniesieniem w dniu 03 stycznia 2022 roku przez Moore Rewit Audyt sp. z o.o. w Gdańsku zorganizowanej
części przedsiębiorstwa do spółki Moore Polska Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w ramach którego
przeniesione zostały prawa z wszystkich umów o badanie sprawozdań finansowych, w tym również badania jednostek
zainteresowania publicznego, Rada Nadzorcza Lubawa S.A. w dniu 26 kwietnia 2022 roku podjęła uchwałę zmieniającą
uchwałę z dnia 29 czerwca 2020 roku w sprawie przedłużenia umowy z firmą audytorską uprawnioną do
przeprowadzenia przeglądu i badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego, powierzając
przegląd i badanie jednostkowego sprawozdania finansowego Lubawa SA oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej Lubawa SA za rok obrotowy 2020 firmie audytorskiej – Moore Rewit Audyt sp. z o.o. w
Gdańsku oraz za lata obrotowe 2021 i 2022 - Moore Polska Audyt sp. z o.o. w Warszawie.
Dnia 19 kwietnia 2023 roku Rada Nadzorcza Lubawa S.A. podjęła uchwałę w sprawie przedłużenia umowy
z dotychczasową firmą audytorską uprawnioną do przeprowadzenia przeglądu i badania jednostkowego oraz
skonsolidowanego sprawozdania finansowego na okres dwóch lat, tj. za rok obrotowy 2023, 2024 r.
Dane o wybranym podmiocie: Moore Polska Audyt sp. z o.o. w Warszawie.
Umowa z firmą audytorską na przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego i śródrocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego oraz badanie sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
zawarta została w dniu 2 sierpnia 2018 roku. Umowę zawarto na badanie sprawozdań finansowych za lata 2018-2019.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
69
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
W wyniku podjęcia przez Radę Nadzorczą Lubawa S.A. uchwały w dniu 19 kwietnia 2023 r. w sprawie przedłużenia
umowy z dotychczasową firmą audytorską uprawnioną do przeprowadzenia przeglądu i badania jednostkowego oraz
skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Zarząd Lubawa SA zawarł w dniu 1 sierpnia 2023 roku z dotychczasową
firmą audytorską umowę na przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego i śródrocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego oraz badanie sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Umowę zawarto na badanie sprawozdań finansowych za lata 2023-2024.
5.30.2 Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych należne za rok obrotowy wynosi:
- za badanie jednostkowych i skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............................................. 140 500 zł
- za przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego ....................... 34 500 zł
- za usługę oceny rocznego sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady nadzorczej Emitenta
z uwzględnieniem obowiązujących przepisów prawa……………………………………………………………………………………6 500 zł
- za badanie zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego z wymogami Rozporządzenia ESEF ...8 000 zł
5.31. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej Lubawa oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy, skonsolidowane
sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Lubawa i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie
z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny
sytuację finansową Grupy Kapitałowej Lubawa oraz jej wynik finansowy.
Zarząd Lubawa S.A. oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy, jednostkowe sprawozdanie finansowe Lubawa S.A.
i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają
w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację finansową Lubawa S.A. oraz jej wynik finansowy.
Ponadto Zarząd oświadcza, że sprawozdanie z działalności Lubawa S.A. oraz Grupy Kapitałowej Lubawa zawiera
prawdziwy obraz rozwoju i osiągnąć oraz sytuacji Jednostki Dominującej i Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk
i zagrożeń.
5.32. Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Podstawa prawna: § 70 ust. 1 pkt 7 oraz § 71 ust. 1 pkt 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz
warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim (Dz.U.2018.757).
Niniejsza informacja została sporządzona na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej z dnia 23 kwietnia 2024 r.
o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznych sprawozdań finansowych zgodnie
z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej.
Zarząd Spółki Lubawa S.A. z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim („Spółka”) informuje, że wybór Moore Polska Audyt
Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego jednostkowego
sprawozdania finansowego Spółki za 2023 rok i rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej LUBAWA S.A. za 2023 rok, został dokonany zgodnie z obowiązującymi przepisami, w tym dotyczącymi
wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
70
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Zarząd Spółki informuje ponadto, że:
• firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia
bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
Lubawa S.A. za 2023 rok i rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Lubawa
S.A. za 2023 rok, zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki
zawodowej,
• w Lubawa S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego
biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
• Lubawa S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia przez
firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług
niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
5.33. Oświadczenie Zarządu na temat informacji niefinansowych
Informacje niefinansowe za 2023 zostaną sporządzone w formie odrębnego Raportu Zrównoważonego Rozwoju.
Raport zostanie przygotowany zgodnie ze standardem raportowania GRI Standards w wersji podstawowej (ang. Core)
oraz zostanie opublikowany razem z rocznym sprawozdaniem finansowym.
5.34. Oświadczenie Zarządu o stosowaniu ładu korporacyjnego
5.34.1 Zasady ładu korporacyjnego
Informacja na temat stanu stosowania przez spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na
GPW 2021.
Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje 7 zasad: 1.4.2., 2.1., 2.2., 2.11.6., 4.1., 4.3.,
4.9.1.
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
W interesie wszystkich uczestników rynku i swoim własnym spółka giełdowa dba o należytą komunikację
z interesariuszami, prowadząc przejrzystą i rzetelną politykę informacyjną.
1.1. Spółka prowadzi sprawną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, rzetelnie informując o sprawach
jej dotyczących. W tym celu spółka wykorzystuje różnorodne narzędzia i formy porozumiewania się, w tym przede
wszystkim korporacyjną stronę internetową, na której zamieszcza wszelkie informacje istotne dla inwestorów.
Zasada jest stosowana.
1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie
okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych
powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe.
Zasada jest stosowana.
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Zasada jest stosowana.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
71
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na
celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników,
dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Zasada jest stosowana.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów,
w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za
pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada jest stosowana.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są
kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Zasada jest stosowana.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego
jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród
i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych
w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz
horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka prowadzi politykę wynagradzania i zatrudniania wyłącznie na podstawie
kompetencji i umiejętności pracowników.
1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu,
instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym
sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych
wydatków.
Zasada jest stosowana.
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku pozostałych
nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na nie w szczególności
akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas spotkania zarząd spółki
prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze
wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas
organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.
Zasada jest stosowana.
1.7. W przypadku zgłoszenia przez inwestora żądania udzielenia informacji na temat spółki, spółka udziela odpowiedzi
niezwłocznie, lecz nie później niż w terminie 14 dni.
Zasada jest stosowana.
2. ZARZĄD I RADA NADZORCZA
W celu osiągnięcia najwyższych standardów w zakresie wykonywania przez Zarząd i Radę Nadzorczą spółki swoich
obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny, w skład Zarządu i Rady Nadzorczej powoływane są
wyłącznie osoby posiadające odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
72
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Członkowie Zarządu działają w interesie spółki i ponoszą odpowiedzialność za jej działalność. Do Zarządu należy
w szczególności przywództwo w spółce, zaangażowanie w wyznaczanie jej celów strategicznych i ich realizacja oraz
zapewnienie spółce efektywności i bezpieczeństwa.
Członkowie Rady Nadzorczej w zakresie sprawowanej funkcji i wykonywanych obowiązków w radzie nadzorczej
kierują się w swoim postępowaniu, w tym w podejmowaniu decyzji, niezależnością własnych opinii i osądów,
działając w interesie spółki.
Rada Nadzorcza pracuje w kulturze debaty, analizując sytuację spółki na tle branży i rynku na podstawie materiałów
przekazywanych jej przez zarząd spółki oraz systemy i funkcje wewnętrzne spółki, a także pozyskiwanych spoza niej,
wykorzystując wyniki prac swoich komitetów. Rada nadzorcza w szczególności opiniuje strategię spółki i weryfikuje
pracę zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych oraz monitoruje wyniki osiągane przez spółkę.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec Zarządu oraz Rady Nadzorczej, przyjętą odpowiednio
przez Radę Nadzorczą lub Walne Zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in.
w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe,
a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem
płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie
nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Akcjonariusze i Rada Nadzorcza kierują się kompetencjami, wiedzą i doświadczeniem
kandydatów odpowiednio do Rady Nadzorczej i Zarządu. Spółka nie posiada w tym zakresie odrębnej polityki.
W odniesieniu do Zarządu Spółki, który jest jednoosobowy, polityka różnorodności nie ma zastosowania.
W odniesieniu do Rady Nadzorczej skład RN jest zróżnicowany pod względem wykształcenia, wieku, doświadczenia
zawodowego itp. Jedynym kryterium w którym zróżnicowanie nie występuje jest płeć.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie
nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie
2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej kierują się
kompetencjami, wiedzą i doświadczeniem kandydatów do władz. W odniesieniu do Zarządu Spółki, który jest
jednoosobowy, polityka różnorodności nie ma zastosowania. W odniesieniu do Rady Nadzorczej skład RN jest
zróżnicowany pod względem wykształcenia, wieku, doświadczenia zawodowego itp. Jedynym kryterium, w którym
zróżnicowanie nie występuje jest płeć.
2.3. Przynajmniej dwóch członków rady nadzorczej spełnia kryteria niezależności wymienione w ustawie z dnia 11
maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także nie ma
rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.4. Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa.
Zasada jest stosowana.
2.5. Członkowie rady nadzorczej i zarządu głosujący przeciw uchwale mogą zgłosić do protokołu zdanie odrębne.
Zasada jest stosowana.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
73
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
2.6. Pełnienie funkcji w zarządzie spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej członka zarządu. Członek
zarządu nie powinien podejmować dodatkowej aktywności zawodowej, jeżeli czas poświęcony na taką aktywność
uniemożliwia mu rzetelne wykonywanie obowiązków w spółce.
Zasada jest stosowana.
2.7. Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody
rady nadzorczej.
Zasada jest stosowana.
2.8. Członkowie rady nadzorczej powinni być w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu na wykonywanie swoich
obowiązków.
Zasada jest stosowana.
2.9. Przewodniczący rady nadzorczej nie powinien łączyć swojej funkcji z kierowaniem pracami komitetu audytu
działającego w ramach rady.
Zasada jest stosowana.
2.10. Spółka, adekwatnie do jej wielkości i sytuacji finansowej, deleguje środki administracyjne i finansowe
konieczne do zapewnienia sprawnego funkcjonowania rady nadzorczej.
Zasada jest stosowana.
2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia
zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa
powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.1. informacje na temat składu rady i jej komitetów ze wskazaniem, którzy z członków rady spełniają
kryteria niezależności określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także którzy spośród nich nie mają rzeczywistych i istotnych
powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce, jak również
informacje na temat składu rady nadzorczej w kontekście jej różnorodności;
Zasada jest stosowana.
2.11.2. podsumowanie działalności rady i jej komitetów;
Zasada jest stosowana.
2.11.3. ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli
wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, wraz z informacją na
temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie
istotne mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania i działalności operacyjnej;
Zasada jest stosowana.
2.11.4. ocenę stosowania przez spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu wypełniania obowiązków
informacyjnych dotyczących ich stosowania określonych w Regulaminie Giełdy i przepisach dotyczących
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, wraz
z informacją na temat działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny;
Zasada jest stosowana.
2.11.5. ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;
Zasada jest stosowana.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
74
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady
nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie posiada polityki, o której mowa w zasadzie 2.1.
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
Sprawnie działające systemy i funkcje wewnętrzne są nieodzownym narzędziem sprawowania nadzoru nad
spółką.
Systemy obejmują spółkę i wszystkie obszary działania jej grupy, które mają istotny wpływ na sytuację spółki.
3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru
zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do
wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd.
Zasada jest stosowana.
3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub
funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
Zasada nie dotyczy spółki
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego
funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami
praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora
wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu
audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.
Zasada jest stosowana.
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem
wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników
spółki.
Zasada jest stosowana.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu
członkowi zarządu.
Zasada jest stosowana.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie
przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu
audytu.
Zasada jest stosowana.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla
jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada jest stosowana.
3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnienia
w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów
i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada jest stosowana.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
75
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, w oparciu
między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje
oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji,
zgodnie z zasadą 2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów
i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny
skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Zasada jest stosowana.
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest,
przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Zasada jest stosowana.
4. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
Zarząd spółki giełdowej i jej rada nadzorcza powinny zachęcać akcjonariuszy do zaangażowania się w sprawy
spółki, wyrażającego się przede wszystkim aktywnym, osobistym lub przez pełnomocnika, udziałem w walnym
zgromadzeniu.
Walne zgromadzenie powinno obradować z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy i dążyć do tego, by
podejmowane uchwały nie naruszały uzasadnionych interesów poszczególnych grup akcjonariuszy.
Akcjonariusze biorący udział w walnym zgromadzeniu wykonują swoje uprawnienia w sposób nienaruszający
dobrych obyczajów. Uczestnicy walnego zgromadzenia powinni przybywać na walne zgromadzenie
przygotowani.
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania
akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego
walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie odnotowała zgłoszonych w tym zakresie oczekiwań akcjonariuszy, wobec czego nie
uważa za zasadne ponoszenia wysiłku organizacyjnego i dodatkowych kosztów związanych z zapewnieniem
infrastruktury niezbędnej dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
4.2. Spółka ustala miejsce i termin, a także formę walnego zgromadzenia w sposób umożliwiający udział
w obradach jak największej liczbie akcjonariuszy. W tym celu spółka dokłada również starań, aby odwołanie
walnego zgromadzenia, zmiana terminu lub zarządzenie przerwy w obradach następowały wyłącznie
w uzasadnionych przypadkach oraz by nie uniemożliwiały lub nie ograniczały akcjonariuszom wykonywania prawa
do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
Zasada jest stosowana.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Obecnie transmisja taka nie jest zapewniana. Spółka będzie analizować czy wystąpi
zapotrzebowanie inwestorów i nie wyklucza zorganizowania transmisji w przyszłości.
4.4. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.
Zasada jest stosowana.
4.5. W przypadku otrzymania przez zarząd informacji o zwołaniu walnego zgromadzenia na podstawie art. 399 § 2
- 4 Kodeksu spółek handlowych, zarząd niezwłocznie dokonuje czynności, do których jest zobowiązany w związku
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
76
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
z organizacją i przeprowadzeniem walnego zgromadzenia. Zasada ma zastosowanie również w przypadku
zwołania walnego zgromadzenia na podstawie upoważnienia wydanego przez sąd rejestrowy zgodnie z art. 400 §
3 Kodeksu spółek handlowych.
Zasada jest stosowana.
4.6. W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu głosowania nad uchwałami
z należytym rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż
o charakterze porządkowym powinny zawierać uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji przedstawianej
walnemu zgromadzeniu. W przypadku gdy umieszczenie danej sprawy w porządku obrad walnego zgromadzenia
następuje na żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, zarząd zwraca się o przedstawienie uzasadnienia
proponowanej uchwały, o ile nie zostało ono uprzednio przedstawione przez akcjonariusza lub akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
4.7. Rada nadzorcza opiniuje projekty uchwał wnoszone przez zarząd do porządku obrad walnego zgromadzenia.
Zasada jest stosowana.
4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia
powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
Zasada jest stosowana.
4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub
powołanie rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez
akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3
dni przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny
zostać niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie może ograniczać prawa Akcjonariuszy do swobodnego, zgodnego z powszechnie
obowiązującym prawem, zgłaszania kandydatur na członków Rady Nadzorczej.
4.9.2. kandydat na członka rady nadzorczej składa oświadczenia w zakresie spełniania wymogów dla
członków komitetu audytu określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym, a także w zakresie istnienia rzeczywistych i istotnych powiązań
kandydata z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce.
Zasada jest stosowana.
4.10. Realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz sposób wykonywania przez nich posiadanych uprawnień nie mogą
prowadzić do utrudniania prawidłowego działania organów spółki.
Zasada jest stosowana.
4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub
za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie
umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz
udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje
uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje, w tym
niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie.
Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami
wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.
Zasada jest stosowana.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
77
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
4.12. Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna precyzować cenę
emisyjną albo mechanizm jej ustalenia, bądź zobowiązywać organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed
dniem prawa poboru, w terminie umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.
Zasada jest stosowana.
4.13. Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, która jednocześnie przyznaje prawo
pierwszeństwa objęcia akcji nowej emisji wybranym akcjonariuszom lub innym podmiotom, może być podjęta,
jeżeli spełnione są co najmniej poniższe przesłanki:
a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo potrzebę pilnego pozyskania kapitału lub emisja akcji
związana jest z racjonalnymi, uzasadnionymi gospodarczo transakcjami, m.in. takimi jak łączenie się z inną
spółką lub jej przejęciem, lub też akcje mają zostać objęte w ramach przyjętego przez spółkę programu
motywacyjnego;
b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo pierwszeństwa, zostaną wskazane według obiektywnych
kryteriów ogólnych;
c) cena objęcia akcji będzie pozostawać w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej spółki lub
zostanie ustalona w wyniku rynkowego procesu budowania księgi popytu.
Zasada jest stosowana
4.14. Spółka powinna dążyć do podziału zysku poprzez wypłatę dywidendy. Pozostawienie całości zysku w spółce jest
możliwe, jeżeli zachodzi którakolwiek z poniższych przyczyn:
a) wysokość tego zysku jest minimalna, a w konsekwencji dywidenda byłaby nieistotna w relacji do wartości
akcji;
b) spółka wykazuje niepokryte straty z lat ubiegłych, a zysk przeznaczony jest na ich zmniejszenie;
c) spółka uzasadni, że przeznaczenie zysku na inwestycje przyniesie akcjonariuszom wymierne korzyści;
d) spółka nie wygenerowała środków pieniężnych umożliwiających wypłatę dywidendy;
e) wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko naruszenia kowenantów wynikających z wiążących spółkę
umów kredytowych lub warunków emisji obligacji;
f) pozostawienie zysku w spółce jest zgodne z rekomendacją instytucji sprawującej nadzór nad spółką z racji
prowadzenia przez nią określonego rodzaju działalności.
Zasada jest stosowana.
5. KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Na potrzeby niniejszego rozdziału podmiotem powiązanym jest podmiot powiązany w rozumieniu
międzynarodowych standardów rachunkowości przyjętych na podstawie rozporządzenia (WE) nr 1606/2002
Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów
rachunkowości.
Spółka i jej grupa powinny posiadać przejrzyste procedury zarządzania konfliktami interesów i zawierania transakcji
z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu interesów. Procedury powinny
przewidywać sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich ujawniania oraz sposoby postępowania w przypadku ich
wystąpienia.
Członek zarządu lub rady nadzorczej powinien unikać podejmowania aktywności zawodowej lub pozazawodowej,
która mogłaby prowadzić do powstawania konfliktu interesów lub wpływać negatywnie na jego reputację jako
członka organu spółki, a w przypadku powstania konfliktu interesów powinien niezwłocznie go ujawnić.
5.1. Członek zarządu lub rady nadzorczej informuje odpowiednio zarząd lub radę nadzorczą o zaistniałym konflikcie
interesów lub możliwości jego powstania oraz nie bierze udziału w rozpatrywaniu sprawy, w której w stosunku do jego
osoby może wystąpić konflikt interesów.
Zasada jest stosowana.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
78
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
5.2. W przypadku uznania przez członka zarządu lub rady nadzorczej, że decyzja, odpowiednio zarządu lub rady
nadzorczej, stoi w sprzeczności z interesem spółki, powinien zażądać zamieszczenia w protokole posiedzenia zarządu
lub rady nadzorczej jego zdania odrębnego w tej sprawie.
Zasada jest stosowana.
5.3. Żaden akcjonariusz nie powinien być uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy w zakresie
transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy spółki zawieranych z podmiotami
należącymi do jej grupy.
Zasada jest stosowana.
5.4. Spółka może nabywać akcje własne (buy-back) wyłącznie w takim trybie, w którym poszanowane są prawa
wszystkich akcjonariuszy.
Zasada jest stosowana.
5.5. W przypadku gdy transakcja spółki z podmiotem powiązanym wymaga zgody rady nadzorczej, przed podjęciem
uchwały w sprawie wyrażenia zgody rada ocenia, czy istnieje konieczność uprzedniego zasięgnięcia opinii podmiotu
zewnętrznego, który przeprowadzi wycenę transakcji oraz analizę jej skutków ekonomicznych.
Zasada jest stosowana.
5.6. Jeżeli zawarcie transakcji z podmiotem powiązanym wymaga zgody walnego zgromadzenia, rada nadzorcza
sporządza opinię na temat zasadności zawarcia takiej transakcji. W takim przypadku rada ocenia konieczność
uprzedniego zasięgnięcia opinii podmiotu zewnętrznego, o której mowa w zasadzie 5.5.
Zasada jest stosowana.
5.7. W przypadku gdy decyzję w sprawie zawarcia przez spółkę istotnej transakcji z podmiotem powiązanym
podejmuje walne zgromadzenie, przed podjęciem takiej decyzji spółka zapewnia wszystkim akcjonariuszom dostęp do
informacji niezbędnych do dokonania oceny wpływu tej transakcji na interes spółki, w tym przedstawia opinię rady
nadzorczej, o której mowa w zasadzie 5.6.
Zasada jest stosowana.
6. WYNAGRODZENIA
Spółka i jej grupa dbają o stabilność kadry zarządzającej, między innymi poprzez przejrzyste, sprawiedliwe, spójne
i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania, przejawiające się m.in. równością płac kobiet i mężczyzn.
Przyjęta w spółce polityka wynagrodzeń członków organów spółki i jej kluczowych menedżerów określa
w szczególności formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty wynagrodzeń.
6.1. Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowych menedżerów powinno być wystarczające dla
pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania spółką
i sprawowania nad nią nadzoru. Wysokość wynagrodzenia powinna być adekwatna do zadań i obowiązków
wykonywanych przez poszczególne osoby i związanej z tym odpowiedzialności.
Zasada jest stosowana.
6.2. Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom wynagrodzenia
członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie
wyników finansowych i niefinansowych oraz długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego
rozwoju, a także stabilności funkcjonowania spółki.
Zasada jest stosowana.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
79
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja
programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry
wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego
rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji
z okresu uchwalania programu.
Zasada jest stosowana.
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być
uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu,
powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Zasada jest stosowana.
6.5. Wysokość wynagrodzenia członków rady nadzorczej nie powinna być uzależniona od krótkoterminowych wyników
spółki.
Zasada jest stosowana.
5.34.2 Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie systemów kontroli wewnętrznej
i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych
i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
W Grupie Kapitałowej Lubawa system kontroli wewnętrznej przy sporządzaniu sprawozdań finansowych został
zaprojektowany w taki sposób, aby zapewnić im rzetelność, terminowość, wszechstronność i przejrzystość. W procesie
sporządzania sprawozdań finansowych zidentyfikowano następujące ryzyka:
• błędnych danych wejściowych,
• niewłaściwej prezentacji danych,
• zastosowania błędnych szacunków.
Spółki posiadają stosowne, jednolite w ramach Grupy Kapitałowej, procedury sporządzania sprawozdań finansowych
mające na celu zapewnienie kompletności i prawidłowości ujęcia wszystkich transakcji gospodarczych w danym
okresie:
• politykę rachunkowości wraz z Zakładowym Planem Kont, zgodne z zasadami Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej,
• instrukcje inwentaryzacyjną,
• dokumentację informatyczną systemu przetwarzania danych księgowych,
• inne procedury wewnętrzne w zakresie systemów kontroli i akceptacji dokumentów księgowych, ustalania
szacunków oraz ochrony danych.
Spółki należące do Grupy Kapitałowej Lubawa prowadzą księgi rachunkowe w zintegrowanym systemie
informatycznym IMPULS, który poprzez swoją funkcjonalność zapewnia spójność zapisów księgowych. Modułowa
struktura systemu zapewnia przejrzysty podział kompetencji, spójność zapisów operacji
w księgach oraz kontrole pomiędzy księgami: sprawozdawczą, główną i pomocniczymi poprzez rozbudowany system
raportowy.
Dostęp do zasobów informacyjnych systemu informatycznego ograniczony jest odpowiednimi uprawnieniami
upoważnionych pracowników wyłącznie w zakresie wykonywanych przez nich obowiązków.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
80
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych i raportów okresowych pochodzą z miesięcznej
sprawozdawczości finansowej. Kierownictwo średniego i wyższego szczebla, po zamknięciu ksiąg każdego miesiąca
kalendarzowego, wspólnie analizuje wyniki finansowe Spółki porównując je do założeń biznesowych. Zidentyfikowane
błędy korygowane są na bieżąco w księgach zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości. Kontrola prowadzona jest na
każdym etapie sporządzania sprawozdania finansowego, począwszy od wprowadzania danych źródłowych, poprzez
przetwarzanie danych, aż do generowania informacji wyjściowych.
Za przygotowanie sprawozdań finansowych, okresowej sprawozdawczości finansowej i bieżącej sprawozdawczości
zarządczej Spółek odpowiedzialny jest pion finansowo - księgowy. Sprawozdania finansowe przygotowywane są przez
kierownictwo średniego szczebla i przed przekazaniem ich niezależnemu audytorowi zatwierdzane przez Zarząd.
W procesie sporządzania sprawozdań finansowych jednym z podstawowych elementów kontroli jest weryfikacja
sprawozdania finansowego przez niezależnego biegłego rewidenta. Do zadań biegłego rewidenta należy
w szczególności: przegląd półrocznego sprawozdania finansowego oraz badanie rocznego jednostkowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wyboru biegłego rewidenta dokonuje Rada Nadzorcza w drodze akcji
ofertowej, z grona firm audytorskich, gwarantujących właściwe standardy usług i wymaganą niezależność.
5.34.3 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej
5% ogólnej liczby głosów na WZA Jednostki Dominującej na dzień przekazania raportu rocznego
Lp.
Akcjonariusz
l. akcji
% akcji
l. głosów
% głosów
data
1
Silver Hexarion
71 599 474
47,65%
71 599 474
47,65%
23.04.2024
2
Stanisław Litwin
5 366 782
3,57%
5 366 782
3,57%
23.04.2024
3
Pozostali akcjonariusze
73 303 744
48,78%
73 303 744
48,78%
23.04.2024
Razem
150 270 000
150 270 000
5.34.4 Wskazanie posiadaczy papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia oraz opis tych
uprawnień
Nie są znani Spółce posiadacze papierów wartościowych posiadający specjalne uprawnienia. Statut Spółki nie
przyznaje żadnemu z posiadaczy akcji Spółki lub innych papierów wartościowych specjalnych uprawnień.
5.34.5 Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu
W przypadku Emitenta nie występują żadne ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu.
5.34.6 Ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych Emitenta
Akcje Jednostki Dominującej nie są obarczone żadnymi ograniczeniami dotyczącymi ich przenoszenia ani wykonywania
głosu przypadającego na nie.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
81
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
5.34.7 Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zarząd Jednostki Dominującej składa się z 1 do 2 członków powoływanych przez Radę Nadzorczą na 5-cio letnią
kadencję. Rada Nadzorcza ustala liczbę członków Zarządu w danej kadencji. Członkowie Zarządu mogą być w każdym
momencie odwołani uchwałą Rady Nadzorczej. Zarząd działa we wszystkich sprawach nie zastrzeżonych do
kompetencji innych organów Spółki. Zadaniem Zarządu Spółki jest w szczególności:
• ustalanie celów i strategii przedsiębiorstwa Spółki,
• uchwalenie i zmiana rocznego programu przedsiębiorstwa Spółki,
• ustalenie regulaminu organizacyjnego oraz Regulaminu Pracy,
• uchwalenie Regulaminu Zarządu zatwierdzonego przez Radę Nadzorczą,
• przygotowywanie wniosków dotyczących zmiany Statutu Spółki,
• decyzja o utworzeniu podmiotu gospodarczego z udziałem Spółki lub jej jednostek organizacyjnych,
• decyzja o dokonywaniu darowizny,
• ustalenie zasad gospodarki finansowej i systemu ekonomicznego Spółki,
• udzielanie i odwołanie prokury,
• uchwalanie sprawozdań finansowych i innych sprawozdań z działalności Spółki przedstawianych Radzie
Nadzorczej i Walnemu Zgromadzeniu,
• przygotowywanie wniosków co do podziału zysków lub pokrycia strat,
• decyzja o nabyciu nieruchomości,
• wszelkie sprawy, które mają być przez Zarząd przedstawiane Walnemu Zgromadzeniu oraz powzięcie decyzji
o zwołaniu Walnego Zgromadzenia z ustaleniem porządku obrad włącznie.
Zarząd Spółki opracowuje strategię Spółki, która podlega akceptacji Rady Nadzorczej. Zarząd jest odpowiedzialny
za stworzenie strategii i jej realizację.
Ponadto do kompetencji Zarządu należy współpraca z zakładowymi organizacjami związkowymi oraz nadzorowanie
i organizacja spraw organizacyjnych Spółki.
Do wyłącznej kompetencji Zarządu należy, zgodnie z Regulaminem Zarządu Spółki, również: organizowanie nowych
przedsięwzięć dla Spółki, pozyskiwanie ewentualnych kapitałów potrzebnych do nowych projektów oraz poszukiwanie
nowych partnerów do poszerzenia sfery działalności Spółki.
Poza sprawami obejmującymi zarządzanie procesami biznesowymi Spółki, Zarząd jest uprawniony i zobowiązany do
podejmowania działań związanych z funkcjonowaniem Spółki jako spółki akcyjnej (np. zwołanie Walnego
Zgromadzenia). W tym zakresie obowiązki Zarządu nie mogą być delegowane.
Regulamin Zarządu określa sprawy wymagające podjęcia przez Zarząd uchwały. Posiedzenia Zarządu zwołuje
i przewodniczy im Prezes Zarządu lub osoba pełniąca jego obowiązki. Zarząd Spółki nadzoruje poszczególne piony
i jednostki organizacyjne, zgodnie z ustalonym przez Radę Nadzorczą, na wniosek Prezesa Zarządu lub osoby pełniącej
jego obowiązki, podziałem kompetencji ponosząc odpowiedzialność za realizowanie ich misji i podstawowych zadań.
Organizację prac Zarządu, zakres spraw wymagających uchwały Zarządu oraz tryb jego funkcjonowania określa
Regulamin Zarządu uchwalony przez Zarząd i zatwierdzony przez Radę Nadzorczą. Kompetencje poszczególnych
członków Zarządu określone są w Regulaminie Organizacyjnym oraz regulacjach dotyczących funkcjonowania ich
obszarów wprowadzonych przez Zarząd.
5.34.8 Opis zasad zmiany statutu spółki Emitenta
Nie są przewidziane żadne szczególne zasady zmiany statutu spółki Emitenta poza określonymi Kodeksem Spółek
Handlowych.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
82
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
5.34.9 Zasady działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy
i sposób ich wykonywania
Walne Zgromadzenie jest zwoływane przez jego ogłoszenie na trzy tygodnie przed jego planowanym terminem.
Oprócz Kodeksu Spółek Handlowych kwestie związane z funkcjonowaniem Walnego Zgromadzenia regulują: Statut
Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia. Uchwały Walnego Zgromadzenia zasadniczo zapadają bezwzględną
większością głosów. Wyjątki od tej zasady określają przepisy Kodeksu Spółek Handlowych i postanowienia Statutu.
Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki, w terminie określonym w ogłoszeniu i zgodnie z obowiązującymi
przepisami.
W Spółce przyjęto zasadę, iż zwyczajne Walne Zgromadzenia zwoływane są w terminie umożliwiającym wzięcie
udziału wszystkim uprawnionym i zainteresowanym akcjonariuszom. W przypadku zwołania nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Zarząd przedstawia uzasadnienie zwołania i umieszczenia określonych spraw w porządku, bądź zwraca
się o przedstawienie takiego uzasadnienia w przypadku, gdy żądanie zwołania pochodzi od innego uprawnionego
podmiotu.
Projekty uchwał są przedkładane Walnemu Zgromadzeniu przez Zarząd po zaopiniowaniu przez Radę Nadzorczą
Spółki.
W obradach Zgromadzenia jako obserwatorzy mogą uczestniczyć zainteresowani przedstawiciele mediów chyba, że
ich obecność mogłaby narazić Spółkę na szkodę.
Wszystkie istotne materiały na Walne Zgromadzenie są dostępne dla zainteresowanych akcjonariuszy co najmniej na
7 dni przed terminem jego zwołania.
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej uczestniczą w Walnym Zgromadzeniu, chyba że ich uczestnictwo nie jest
możliwe z ważnych przyczyn. W przypadku nieobecności członka Zarządu na Walnym Zgromadzeniu jest on zgodnie
z obowiązującym Regulaminem Zarządu zobowiązany do złożenia wyjaśnień.
Walne Zgromadzenie posiada stabilny regulamin, określający szczegółowe zasady prowadzenia obrad i podejmowania
uchwał. Regulamin określa zasady działania Walnego Zgromadzenia, prowadzenia obrad, podejmowania uchwał,
w szczególności postanowienia dotyczące wyborów, w tym wyboru Rady Nadzorczej.
Regulamin nie ulega częstym zmianom, a uchwalane zmiany wchodzą w życie począwszy od następnego Walnego
Zgromadzenia.
Zgodnie z przepisami Kodeksu Spółek Handlowych oraz postanowieniami Statutu Spółki do podstawowych
kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:
• rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu Spółki, bilansu oraz rachunku zysków i strat za rok
ubiegły,
• powzięcie uchwały o podziale zysków lub o pokryciu strat,
• kwitowanie władz Spółki z wykonywania przez nie obowiązków,
• zmiana przedmiotu działalności Spółki,
• zmiana Statutu Spółki,
• połączenie Spółek i przekształcenie Spółki oraz powołanie i odwołanie likwidatorów,
• rozwiązanie i likwidacja Spółki,
• emisja obligacji,
• zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa oraz ustanowienie na nim prawa użytkowania,
• podejmowanie postanowień dotyczących roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki
lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,
• powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej,
• umorzenie akcji.
Ponadto zwyczajne Walne Zgromadzenie podejmuje uchwałę w sprawie przestrzegania zasad ładu korporacyjnego.
5.34.10 Informacja o Komitecie Audytu
1. W skład Komitetu Audytu Lubawa S.A. wchodzą:
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
83
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
• Pan Mieczysław Cieniuch – Przewodniczący Komitetu Audytu
• Pan Andrzej Kowalski – Członek Komitetu Audytu
• Pan Paweł Kois – Członek Komitetu Audytu
2. Panowie Andrzej Kowalski oraz Mieczysław Cieniuch spełniają ustawowe kryteria niezależności od Lubawa S.A.
i podmiotów pozostających w istotnym powiązaniu ze Spółką, w rozumieniu art. 129 ust. 3 Ustawy o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym z dnia 11 maja 2017 r.
3. Pan Paweł Kois posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych.
Posiada tytuł magistra ekonomii uzyskany na Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, specjalność: rachunkowość
i finanse przedsiębiorstw. Od 2005 r. pełni funkcje dyrektora finansowego w firmie produkcyjnej, gdzie podlega mu
m.in. dział księgowości. W trakcie studiów posiadł również wiedzę w zakresie badania sprawozdań finansowych,
a w czasie pełnienia funkcji dyrektora finansowego wielokrotnie uczestniczył w procesie badania sprawozdań
finansowych. Odbył również wiele szkoleń w zakresie rachunkowości, podatków i controllingu.
4. Wiedza i umiejętności w zakresie branży, w której działa Lubawa S.A., jest składową wiedzy i umiejętności jaką
posiadają poszczególni członkowie Komitetu Audytu.
a) Pan Mieczysław Cieniuch, to generał SZ RP w stanie spoczynku, dyplomata – ambasador RP w Ankarze. Oficer
dyplomowany Wojsk Lądowych w korpusie wojsk pancernych, w latach 1996–1998 dowódca 8 Dywizji
Obrony Wybrzeża, w latach 2006–2009 Polski Przedstawiciel Wojskowy przy Komitetach Wojskowych NATO
i Unii Europejskiej, następnie doradca ministra Obrony Narodowej i Szef Sztabu Generalnego Wojska
Polskiego w latach 2010–2013.
b) Pan Paweł Kois jest członkiem Rady Nadzorczej Lubawa S.A. dzięki czemu doskonale poznał specyfikę całej
branży, w której działa Lubawa S.A. Od 2005 r. jest również członkiem Rady Nadzorczej części podmiotów
zależnych od Lubawa S.A.
c) Pan Andrzej Kowalski - absolwent Akademii Ekonomicznej (obecnie Uniwersytet Ekonomiczny) we Wrocławiu
– Master of Business Administration (MBA) w zakresie zarządzania i marketingu, absolwent ICAN Institute
(Kanadyjski Instytut Zarządzania) program Harvard School of Business w zakresie zarządzania, ponadto
przeszedł wiele szkoleń podnoszących jego wiedzę między innymi w zakresie: prowadzenia projektów
zarządzania procesem zmian w organizacji, lean management. Doświadczenie zawodowe: Dyrektor ds.
Rozwoju Sprzedaży w firmie produkcyjnej, Dyrektor Sprzedaży i Marketingu, Członek Zarządu w firmie
produkcyjnej.
5. Na rzecz emitenta była świadczona przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie finansowe, dozwolona
usługa niebędące badaniem, polegająca na ocenie rocznego sprawozdania o wynagrodzeniach zarządu i rady
nadzorczej Lubawa SA za rok 2022. Komitet Audytu dokonał oceny niezależności firmy audytorskiej oraz wyraził
zgodę na świadczenie tej usługi.
6. Opis głównych założeń opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania oraz polityki
świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską
oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem (Polityka):
a) Zgodnie ze Statutem Spółki, wyboru podmiotu uprawnionego do badania ustawowego dokonuje Rada
Nadzorcza.
b) Przyjęta Polityka i Procedura ma doprowadzić do wyboru przez Radę Nadzorczą takiej firmy audytorskiej,
która przeprowadzi badanie ustawowe Spółki z zachowaniem:
• zasad bezstronności,
• niezależności,
• niedyskryminacji, oraz
• przy poszanowaniu praw firm audytorskich umieszczonych w wykazie publikowanym przez Komisję
Nadzoru Audytowego na podstawie art. 91 Ustawy.
c) Celem procedury wyboru firmy audytorskiej jest określenie przejrzystych i niedyskryminacyjnych reguł
procesu prowadzącego do przedstawienia przez Komitet Audytu wolnej od wpływu osób trzecich
rekomendacji dotyczącej firmy audytorskiej, a także wyboru przez Radę Nadzorczą niezależnej
i kompetentnej firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
84
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
d) Rada Nadzorcza dokonując wyboru firmy audytorskiej działa w oparciu o ściśle określone kryteria oraz
rekomendacje Komitetu Audytu.
e) Komitet Audytu przedstawia Radzie Nadzorczej odpowiednią rekomendację w zależności od tego czy wybór
firmy audytorskiej dotyczy firmy badającej po raz pierwszy Lubawa S.A. czy też jest związany z przedłużeniem
umowy o badanie z dotychczasową firmą audytorską.
f) Rada Nadzorcza dokonując wyboru firmy audytorskiej, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania
rekomendacji, bierze pod uwagę ściśle określone kryteria, jak np.
• dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych oraz
skonsolidowanych sprawozdań finansowych jednostek;
• cenę zaproponowaną przez firmę audytorską;
• bezstronność i niezależność firmy audytorskiej względem Spółki i Grupy Kapitałowej,
w rozumieniu Ustawy.
g) Rada Nadzorcza przy wyborze firmy audytorskiej zobowiązana jest kierować się:
• zasadą rotacji firmy audytorskiej, zgodnie z którą maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń
badań ustawowych, przeprowadzonych przez tą samą firmę audytorską lub firmę audytorską
powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii
Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie może przekraczać 10 lat,
• zasadą karencji firmy audytorskiej, zgodnie z którą po upływie maksymalnego okresu
nieprzerwanego trwania zlecenia, dotychczasowa firma audytorska nie podejmuje badania
ustawowego Spółki w okresie kolejnych czterech lat,
• zasadą rotacji kluczowego biegłego rewidenta, zgodnie z którą kluczowy biegły rewident nie może
przeprowadzać badania ustawowego w Spółce przez okres dłuższy niż 5 lat. Kluczowy biegły
rewident może ponownie przeprowadzić badanie ustawowe Spółki po upływie co najmniej 3 lat od
zakończenia ostatniego badania ustawowego.
h) Rekomendacja Komitetu Audytu musi być ponadto zgodna z Polityką świadczenia usług dozwolonych.
i) Komitet Audytu, po dokonaniu oceny, czy spełnione zostały kryteria wskazane poniżej, wydaje decyzję
w przedmiocie udzielenia zgody na świadczenie przez biegłego rewidenta lub firmę audytorską wykonującą
badanie ustawowe Spółki, podmiot powiązany z tą firmą audytorską lub członka sieci tej firmy audytorskiej,
usług dozwolonych niebędących badaniem ustawowym na wniosek Zarządu, o ile:
• usługa nie jest zabroniona w oparciu o kryteria wskazane w Polityce,
• usługa jest dozwolona w oparciu o kryteria wskazane w Polityce,
• nie istnieją zagrożenia niezależności, o których mowa Polityce.
j) Postępowanie w przedmiocie udzielenia zgody powinno być przeprowadzone przez Komitet Audytu sprawnie
i bez zbędnej zwłoki, z uwzględnieniem uzasadnionego interesu Spółki.
k) O swojej decyzji Komitet Audytu zawiadamia niezwłocznie Radę Nadzorczą oraz Zarząd Spółki. Decyzja
odmowna wymaga przedłożenia przez Komitet Audytu stosownego uzasadnienia.
l) Biegły rewident lub firma audytorska wykonująca badanie ustawowe Spółki, w tym członkowie ich sieci, nie
mogą wykonywać na rzecz Spółki ani żadnej spółki z Grupy Kapitałowej usług niebędących czynnościami
rewizji finansowej („Usługi zabronione”) w następujących okresach:
• w okresie od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania z badania oraz
• w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym okres, o którym mowa powyżej
w odniesieniu do usług opracowywania i wdrażanie procedur kontroli wewnętrznej lub procedur
zarządzania ryzykiem związanych z przygotowywaniem lub kontrolowaniem informacji finansowych
lub opracowywanie i wdrażanie technologicznych systemów dotyczących informacji finansowej.
m) Komitet Audytu, przed podjęciem w formie uchwały decyzji o wyrażeniu zgody na świadczenie Usług
dozwolonych przez biegłego rewidenta lub firmę audytorską wykonującą badanie ustawowe, przeprowadza
ocenę zagrożeń i zabezpieczenia niezależności, o której mowa i w zakresie przesłanek wskazanych w art. 69-
73 Ustawy, z zastrzeżeniem że przed podjęciem tej decyzji, Komitet Audytu może zażądać od firmy
audytorskiej złożenia oświadczenia o spełnieniu wszelkich wymogów wynikających z Ustawy, w tym z art. 69-
73 Ustawy.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
85
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
7. Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki.
Rekomendacja ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Emitenta procedury wyboru
spełniającej obowiązujące kryteria.
8. Liczba odbytych posiedzeń Komitetu Audytu albo posiedzeń Rady Nadzorczej lub innego organu nadzorującego lub
kontrolującego poświęconych wykonywaniu obowiązków Komitetu Audytu: 3.
5.34.11 Skład osobowy i zmiany, które zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego w organach zarządzających,
nadzorujących i komitetach Emitenta
Skład osobowy Zarządu
W okresie od 1 stycznia 2023 r. do 30 kwietnia 2023 r. skład Zarządu przedstawiał się następująco:
• Marcin Kubica - Prezes Zarządu.
Dnia 27 kwietnia 2023 r. na posiedzeniu Rady Nadzorczej Lubawa S.A. do Zarządu Lubawa S.A. powołani zostali Pan
Krzysztof Dędek jako Wiceprezes oraz Pan Przemysław Zasztowt jako Członek Zarządu. Od dnia 01.05.2023 r. Zarząd
działał w składzie trzyosobowym.
Dnia 02 czerwca 2023 r. Prezes Zarządu Pan Marcin Kubica złożył rezygnację z pełnionej funkcji.
Dnia 13 września 2023 r. Wiceprezes Zarządu Pan Krzysztof Dędek złożył rezygnację z pełnionej funkcji oraz
członkostwa w Zarządzie.
Dnia 18 października 2023 r. na posiedzeniu Rady Nadzorczej Lubawa S.A. do Zarządu Spółki został powołany Pan
Jacek Wilczewski jako Członek Zarządu.
Na dzień 23 kwietnia 2023 r. Zarząd Lubawa S.A. działał w składzie dwuosobowym:
• Przemysław Zasztowt – Członek Zarządu,
• Jacek Wilczewski – Członek Zarządu.
Skład osobowy Rady Nadzorczej
W okresie objętym sprawozdaniem Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w następującym składzie:
• Andrzej Kowalski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Paweł Kois – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Paweł Litwin - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Łukasz Litwin - Członek Rady Nadzorczej,
• Mieczysław Cieniuch – Członek Rady Nadzorczej.
Skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie do dnia zatwierdzenia sprawozdania.
Skład Komitetu Audytu
W okresie objętym sprawozdaniem skład Komitetu Audytu kształtował się następująco:
• Mieczysław Cieniuch,
• Andrzej Kowalski,
• Paweł Kois.
2024-04-23
dane wyrażone w tys. złotych o ile nie podano inaczej
86
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU LUBAWA S.A. ORAZ
GRUPY KAPITAŁOWEJ LUBAWA
W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2023
Zatwierdzenie Sprawozdania z działalności Zarządu Lubawa SA oraz Grupy Kapitałowej Lubawa
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko / Funkcja
Podpis
23.04.2024
Przemysław Zasztowt
Członek Zarządu
23.04.2024
Jacek Wilczewski
Członek Zarządu