1

Sprawozdanie Zarządu (Sprawozdanie z Działalności Emitenta)

I. Informacje określone w przepisach o rachunkowości

1. Informacje o zdarzeniach istotnie wpływających na działalność jednostki, jakie nastąpiły w roku

obrotowym, a także po jego zakończeniu

W 2023 roku Spółka kontynuowała prowadzenie działalności na konkurencyjnym rynku specjalistycznych usług branży

2. Informacje o przewidywanym rozwoju jednostki

Emitent w dalszym ciągu zamierza uczestniczyć przede wszystkim w realizacji inwestycji w branży paliwowej, w której

posiada największe doświadczenie. W planach Jednostki jest również dalsza dywersyfikacja portfela klientów na rynku

krajowym oraz ekspansja na rynki zagraniczne.

Mostostal Płock S.A. inwestuje oraz planuje kolejne inwestycje w rozwój infrastruktury technicznej zaplecza

produkcyjnego, które poprawiają efektywność i obniżają koszty działalności produkcyjnej.

3. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju

Przeprowadzane systematycznie zewnętrzne audyty kontrolne potwierdzają utrzymanie przyznanych Emitentowi

certyfikatów w zakresie Zintegrowanego Systemu Zarządzania Jakością, BHP i Ochrony Środowiska zgodnie z

możliwości pozyskania wystarczających środków finansowych pozwalających na sfinansowanie działalności operacyjnej

oraz obsługi zadłużenia w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. W konsekwencji Zarząd Jednostki nie

stwierdza istnienia czynników, które wskazywałyby na istnienie istotnej niepewności co do możliwości kontynuacji

działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy

założeniu kontynuowania działalności przez Spółkę. Bardziej szczegółowe informacje w zakresie oceny kontynuacji

działalności zostały przedstawione w nocie 28 do sprawozdania finansowego.

2

5. Informacje o nabyciu udziałów (akcji) własnych

W okresie sprawozdawczym Spółka nie nabywała, nie posiadała oraz nie zbywała akcji własnych.

6. Informacje o posiadanych przez jednostkę oddziałach

W okresie sprawozdawczym Emitent nie posiadał oddziałów.

1. Podstawowe wielkości ekonomiczno – finansowe

W okresie sprawozdawczym Mostostal Płock S.A. osiągnęła przychody na poziomie 114 083 tys. PLN i stratę brutto na

sprzedaży w kwocie 6 214 tys. PLN wobec przychodów w kwocie 156 518 tys. PLN oraz zysku brutto na sprzedaży w

kwocie 10 166 tys. PLN w roku poprzednim. Na wynik na sprzedaży miała wpływ realizacja kluczowego kontraktu,

którego przedmiotem jest kompletna i kompleksowa prefabrykacja i montaż rurociągów wraz z ich zabezpieczeniem

antykorozyjnym, montażem armatury, oprzyrządowania, podpór, zaworów i urządzeń technologicznych w ramach

zadania inwestycyjnego pn. „Rozbudowa części lądowej Terminalu regazyfikacyjnego skroplonego gazu ziemnego

w Świnoujściu.” Obok tego zlecenia Emitent realizował również inne, których przedmiotem były między innymi budowa

zbiorników na produkty ropopochodne, remonty i modernizacje instalacji petrochemicznych, montaże rurociągów,

prefabrykacja i montaż konstrukcji stalowych, jak również prefabrykacja elementów stalowych dla infrastruktury

netto w kwocie 11 703 tys. PLN. Suma bilansowa na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 98 170 tys. PLN i w stosunku

do końca 2022 roku uległa zwiększeniu o 55,8%. Zmianie uległa struktura majątku Spółki. Udział majątku trwałego w

majątku ogółem na dzień 31 grudnia 2023 roku zmniejszył się i stanowi 28,4% wartości aktywów wobec 34,3% w roku

poprzednim. Udział majątku obrotowego w majątku ogółem wynosi 71,6% wobec 65,7% w roku poprzednim. W

strukturze finansowania aktywów kapitał własny stanowił 25,1% (60,1% w roku poprzednim). Kapitał własny finansuje

część aktywów obrotowych oraz w pełni finansuje rzeczowe aktywa trwałe stanowiące 20,2% aktywów ogółem Spółki.

3

Na osiągnięte wielkości ekonomiczne nie miały wpływu czynniki o nietypowym charakterze.

2. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz działaniach podjętych w

ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności emitenta

co najmniej w najbliższym roku obrotowym

Podstawowym operacyjnym działaniem jest i będzie optymalizacja struktur i ich pracy do zmieniającego się otoczenia

rynkowego i wewnętrznych potrzeb. Analiza rynku wskazuje na utrzymującą się niską rentowność w obszarze

Do najważniejszych czynników ryzyka i zagrożeń dla Spółki należą:

• ryzyko związane z nasilaniem się konkurencji na rynku usług budowlano-montażowych,

• ryzyko wzrostu cen materiałów budowlanych, usług podwykonawców oraz energii,

• ryzyko związane z procesem pozyskiwania nowych kontraktów,

• ryzyko presji płacowej,

oczekiwanej rentowności.

4. Informacje o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego

Informacje te zostały szczegółowo zawarte w wyodrębnionej części sprawozdania finansowego pn. Oświadczenie o

Stosowaniu Ładu Korporacyjnego.

5. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego

lub organem administracji publicznej

W okresie sprawozdawczym Spółka uczestniczyła w postępowaniach sądowych dotyczących wierzytelności, których

łączna wartość wyniosła 8 tys. PLN.

4

administracji publicznej nie toczyły się żadne postępowania przeciwko Mostostal Płock S.A.

6. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych sporządzone zgodnie z art. 49 b ust. 2-8 ustawy o

rachunkowości, w przypadku emitenta, który spełnia kryteria określone w art. 49b ust. 1 ustawy o

rachunkowości – stanowiące wyodrębnioną część tego sprawozdania

W roku sprawozdawczym Emitent nie miał obowiązku sporządzania oświadczenia na temat informacji niefinansowych.

8. Informacja o podstawowych produktach, towarach lub usługach

Większość osiągniętych w 2023 roku przychodów ogółem Spółki (97,2%) stanowiła produkcja budowlano – montażowa

wykonywana w warunkach terenowych oraz produkcja konstrukcji i urządzeń wykonywana w halach montażowych.

W strukturze wartościowej podstawowych produktów budowlano – montażowych realizowanych w 2023 roku usługi o

charakterze inwestycyjnym i modernizacyjnym stanowiły 85,4%.

9. Informacja o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia

W 2023 roku Spółka prowadziła działalność na rynku krajowym. Osiągnięte w 2023 roku przychody wyniosły 114 083

tys. PLN i stanowiły 72,9% przychodów roku poprzedniego. Większość prac została wykonana siłami własnymi. Udział

zakresów realizowanych przez podwykonawców stanowił 18,6% przychodów ogółem Spółki.

Naftobudowa Sp. z o.o.,

• modernizację instalacji Hydrokrakingu na terenie Zakładu Głównego Orlen S.A., realizowaną na zlecenie KTI

Poland S.A.,

5

• remonty instalacji petrochemicznych na terenie Zakładu Głównego Orlen S.A.

W okresie sprawozdawczym największymi odbiorcami usług byli następujący klienci: PORR S.A. z udziałem 32,0%,

Orlen S.A. z udziałem 25,9%, Naftoremont – Naftobudowa Sp. z o.o. z udziałem 19,5%, KTI Poland S.A. z udziałem

13,0%, pozostali odbiorcy (Mostostal Warszawa S.A., Agat S.A., KB Pomorze Sp. z o.o., Mekro Sp. z o.o., Technik Polska

Sp. z o.o. i inni) z udziałem 9,6%.

Spółka nabywała materiały i usługi na potrzeby poszczególnych kontraktów z uwzględnieniem specyfikacji i wymagań

Główni dostawcy materiałów i usług dla Spółki w okresie sprawozdawczym to: Bowim S.A., GFM Rusztowania Spółka

komandytowa, Boccard Kates Sp. z o.o., Rem Serwis Jasło Sp. z o.o., Poner Sp. z o.o.

Jedynie wartość dostaw realizowanych przez Bowim S.A. wyniosła 10,4% przychodów ze sprzedaży ogółem Mostostal

Płock S.A. za 2023 rok. Wartość dostaw i usług żadnego z pozostałych dostawców oraz usługodawców nie przekroczyła

10,0% udziału w przychodach ze sprzedaży ogółem Spółki w 2023 roku. W związku z rozproszeniem dostawców nie

istnieje obawa wystąpienia nierytmiczności dostaw materiałów i usług dla Spółki, która mogłaby mieć negatywny

wpływ na działalność i wyniki finansowe.

Spółka posiada z odbiorcami oraz dostawcami jedynie powiązania o charakterze handlowym, związane z realizowanymi

kontraktami.

10. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta, w tym umowach zawartych

• umowa z Orlen S.A. na wymianę zbiornika o pojemności V= 50 000 m

3

104 800 tys. PLN netto,

• umowa z Metrostav DIZ s.r.o. na prefabrykację i montaż sześciu zbiorników V=10 000 m

paliwowej w Hnevicach, Republika Czeska za kwotę 31 250 tys. PLN netto.

6

W 2023 roku poza w/w Emitent nie zawierał żadnych istotnych umów z podmiotem dominującym i podmiotami

powiązanymi oraz żadnych umów współpracy lub kooperacji. Nie są znane Spółce ewentualne umowy zawarte

pomiędzy jej akcjonariuszami. W poniższej tabeli przedstawione zostały umowy ubezpieczenia obowiązujące w 2023

roku: (w PLN)

udziału w kapitale i 53,21% udziału w głosach na WZA.

Informacja o pozostałych akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% udział w kapitale Spółki na dzień 31.12.2023

roku jest zawarta w pkt. IV Oświadczenia o stosowaniu ładu korporacyjnego.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała inwestycji kapitałowych w kraju i za granicą.

12. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta z podmiotami powiązanymi

Wszelkie informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi znajdują się w pkt. 13.2 dodatkowych not

objaśniających do sprawozdania finansowego.

7

13. Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i

pożyczek

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zaciągała oraz nie udzielała pożyczek innym podmiotom. Żadna z

obowiązujących umów kredytowych nie została wypowiedziana.

Na dzień 31.12.2023 roku obowiązywały dwie umowy kredytowe opisane szczegółowo w pkt 14 dodatkowych not

objaśniających.

wyniosła 13 795 tys. PLN. Wystawione gwarancje bankowe dotyczą wyłącznie zobowiązań kontraktowych.

W trakcie roku obrotowego Spółka otrzymała tytułem zabezpieczenia zobowiązań kontraktowych jej podwykonawców,

gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe na kwotę ogółem 3 614 tys. PLN.

W okresie 01.01.2023 – 31.12.2023 Emitent nie udzielał i nie otrzymywał poręczeń.

16. Informacje o emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem

W okresie sprawozdawczym Spółka nie emitowała papierów wartościowych.

17. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej

publikowanymi prognozami wyników na dany rok

wskazują iż przewidywane wpływy pieniężne będą wystarczające do obsługi bieżącej działalności operacyjnej,

inwestycyjnej i zobowiązań finansowych.

Pozostałe informacje mogące w sposób istotny wpłynąć na ocenę zarządzania zasobami finansowymi Emitenta

przedstawiono w nocie 28 informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.

8

19. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych

Spółka dysponuje możliwościami finansowania zamierzeń inwestycyjnych w głównej mierze poprzez leasing oraz

pożyczki z programów wsparcia. W 2024 roku przewiduje się inwestycje w modernizację zaplecza produkcyjnego. Nie

przewiduje się inwestycji kapitałowych.

20. Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności za okres sprawozdawczy

Na pewnym etapie realizacji kluczowego kontraktu, którego przedmiotem jest kompletna i kompleksowa prefabrykacja

wynik za okres sprawozdawczy.

21. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta

Spółka będzie kontynuować działalność, wykorzystując swój dotychczasowy potencjał. Emitent zamierza przede

wszystkim uczestniczyć w realizacji inwestycji w branży Oil&Gas, w której posiada największe doświadczenie.

W ocenie zewnętrznych czynników istotnego znaczenia nabierają perspektywy rozwoju gospodarczego kraju i Europy

w 2024 i kolejnych latach, głównie w kontekście przyznanego Polsce w ramach Krajowego Planu Odbudowy, pakietu

odbudowy po pandemii Covid – 19.

22. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego grupą kapitałową

obowiązujących przepisów prawa.

Ponadto Spółka zawarła z każdym Członkiem Zarządu umowę o zakazie konkurencji, na mocy której Prezesowi Zarządu

przysługuje odszkodowanie w równowartości 50% rocznego wynagrodzenia podstawowego, płatne w dwunastu ratach

miesięcznych, natomiast Członkowi Zarządu przysługuje odszkodowanie w równowartości 25% rocznego

wynagrodzenia podstawowego, płatne w dwunastu ratach miesięcznych.

9

24. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub

premiowych opartych na kapitale Emitenta

Informację o wynagrodzeniach osób zarządzających i nadzorujących Emitenta zamieszczono w pkt. 17 dodatkowych

not objaśniających. W Spółce nie ma żadnych programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale

Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach

subskrypcyjnych, zaliczanych w koszty lub wynikających z podziału zysku.

Emitent nie jest również stroną jakiejkolwiek umowy zobowiązującej go do świadczeń na rzecz osób zarządzających,

nadzorujących, ich współmałżonków, krewnych i powinowatych do drugiego stopnia, przysposobionych lub

przysposabiających oraz innych osób z którymi są one powiązane osobiście.

26. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji Emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach

powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Emitenta

Według informacji posiadanych przez Spółkę, na dzień 31.12.2023 roku osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta nie

posiadały akcji Spółki ani udziałów i akcji w jednostkach powiązanych z Mostostal Płock S.A.

Do dnia przekazania niniejszego raportu Spółka nie otrzymała informacji o zmianach w stanach posiadania akcji

Emitenta oraz udziałów i akcji w jednostkach powiązanych z Emitentem przez osoby zarządzające i nadzorujące w

posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

28. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

W Spółce nie istnieją programy akcji pracowniczych.