SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ORZEŁ BIAŁY S.A.
za rok zakończony 31 grudnia 2023
sporządzone wg. Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
zatwierdzonych do stosowania w UE
Orzeł Biały S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
1
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ............................................................................. 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................................ 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ......................................................... 6
jednostkowe Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ................................................................ 7
Jednostkowe Zestawienie zmian w kapitale własnym ................................................................... 8
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające ............................................. 9
1. Informacje ogólne ................................................................................................................ 9
2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego.................................................. 9
3. Skład Zarządu Spółki ............................................................................................................ 9
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ............................................................................. 9
5. Inwestycje Spółki ................................................................................................................. 9
6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ......................................... 10
6.1. Profesjonalny osąd................................................................................................... 10
6.2. Niepewność szacunków ........................................................................................... 10
7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ............................................................ 11
7.1. Oświadczenie o zgodności ....................................................................................... 11
7.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego .......................................... 12
8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ........................................................................ 12
8.1. Nowe standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2023 roku. ................. 12
8.2. Standardy i interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w
życie ........................................................................................................................ 12
9. Istotne zasady rachunkowości ............................................................................................ 13
9.1. Wycena do wartości godziwej ................................................................................... 13
9.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ....................................................... 14
9.3. Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................... 15
9.4. Aktywa przeznaczone do sprzedaży ........................................................................... 16
9.5. Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................... 16
9.6. Wartości niematerialne ............................................................................................ 16
9.7. Leasing .................................................................................................................... 17
9.8. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych .................................................... 18
9.9. Koszty finansowania zewnętrznego ........................................................................... 18
9.10. Udziały w jednostkach zależnych .............................................................................. 19
9.11. Aktywa i zobowiązania finansowe.............................................................................. 19
9.12. Utrata wartości aktywów finansowych ....................................................................... 20
9.13. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia .................................................... 20
9.14. Zapasy .................................................................................................................... 21
9.15. Pozostałe należności................................................................................................ 21
9.16. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych .................................................. 22
9.17. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ...................................... 22
9.18. Rezerwy ................................................................................................................... 22
9.19. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe ............................................................. 22
9.20. Rezerwy na rekultywacje .......................................................................................... 23
9.21. Przychody ................................................................................................................ 23
9.22. Koszty ..................................................................................................................... 24
Orzeł Biały S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
2
9.23. Podatki .................................................................................................................... 25
9.24. Zysk netto na akcję ................................................................................................... 26
10. Przychody i koszty .............................................................................................................. 27
10.1. Przychody z umów z klientami ................................................................................... 27
10.2. Przychody z umów z klientami (struktura terytorialna) ................................................ 27
10.3. Koszty według rodzajów............................................................................................ 28
10.4. Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................... 28
10.5. Pozostałe koszty operacyjne ..................................................................................... 28
10.6. Przychody finansowe................................................................................................ 29
10.7. Koszty finansowe ..................................................................................................... 29
11. Podatek dochodowy .......................................................................................................... 30
11.1. Obciążenie podatkowe ............................................................................................. 30
11.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ............................................................... 30
11.3. Odroczony podatek dochodowy ................................................................................ 31
12. Zysk przypadający na jedną akcję ....................................................................................... 32
13. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................... 32
14. Prawo do użytkowania aktywów .......................................................................................... 33
15. Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania ....................................................................... 34
16. Nieruchomości inwestycyjne .............................................................................................. 34
17. Wartości niematerialne ...................................................................................................... 35
18. Aktywa finansowe .............................................................................................................. 36
19. Pozostałe aktywa finansowe ............................................................................................... 37
19.1. Udzielone Pożyczki................................................................................................... 38
20. Zapasy .............................................................................................................................. 38
21. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................... 39
22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................... 40
23. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały ............................................................................. 41
23.1. Kapitał podstawowy ................................................................................................. 41
23.2. Pozostałe kapitały rezerwowe ................................................................................... 42
23.3. Zyski zatrzymane/ niepokryte straty ........................................................................... 43
24. Świadczenia pracownicze .................................................................................................. 43
24.1. Świadczenia emerytalne ........................................................................................... 43
25. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki ........................................................................ 44
26. Rezerwy ............................................................................................................................ 45
26.1. Stan rezerw .............................................................................................................. 45
26.2. Zmiany stanu rezerw ................................................................................................ 45
27. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe ........................................................................ 46
27.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ............................. 46
27.2. Rozliczenia międzyokresowe .................................................................................... 47
28. Uzgodnienie zmian długu.................................................................................................... 47
29. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji
finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów
pieniężnych ....................................................................................................................... 48
30. Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia ......................................................................... 49
30.1. Zobowiązania warunkowe ........................................................................................ 49
Orzeł Biały S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
3
30.2. Zabezpieczenia ........................................................................................................ 49
30.3. Rozliczenia podatkowe ............................................................................................. 50
31. Informacje o podmiotach powiązanych ............................................................................... 50
31.1. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki .................................................................. 51
32. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych ...................................................................................................................... 51
33. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .................................................................. 51
33.1. Ryzyko stopy procentowej ........................................................................................ 52
33.2. Ryzyko walutowe...................................................................................................... 53
33.3. Ryzyko cen towarów ................................................................................................. 53
33.4. Analiza wrażliwości .................................................................................................. 54
33.5. Ryzyko kredytowe..................................................................................................... 55
33.6. Ryzyko związane z płynnością ................................................................................... 56
34. Instrumenty finansowe ....................................................................................................... 56
34.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych ............................ 56
34.2. Ryzyko stopy procentowej ........................................................................................ 57
34.3. Zabezpieczenia ........................................................................................................ 57
35. Zarządzanie kapitałem ....................................................................................................... 58
36. Struktura zatrudnienia ........................................................................................................ 59
37. Wpływ Inwazji Federacji Rosyjskiej na Ukrainę na działalność Spółki ..................................... 59
38. Zagadnienia dotyczące ochrony środowiska ........................................................................ 60
39. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ........................................................................ 60
Orzeł Biały S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 9 do 60 stanowią jego integralną część.
4
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Nota
okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku
okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2022 roku
Przychody z umów z klientami
10.1-10.2
737 005
882 837
Koszt własny sprzedaży
10.3
582 218
716 174
Zysk brutto ze sprzedaży
154 787
166 663
Koszty sprzedaży
10.3
3 865
4 159
Koszty ogólnego zarządu
10.3
33 393
23 901
Zysk netto ze sprzedaży
117 529
138 603
Pozostałe przychody
10.4
3 298
888
Pozostałe koszty
10.5
2 646
13 405
Przychody finansowe
10.6
34 943
6 988
Koszty finansowe
10.7
1 555
3 492
Zysk brutto
151 569
129 582
Podatek dochodowy
11
27 007
28 290
Zysk netto
124 562
101 292
Zysk na jedną akcję (w PLN)
12
– podstawowy z zysku za rok obrotowy
7,48
6,08
– rozwodniony z zysku za rok obrotowy
7,48
6,08
Orzeł Biały S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 9 do 60 stanowią jego integralną część.
5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Nota
okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku
okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2022 roku
Zysk netto za okres
124 562
101 292
Inne całkowite dochody
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty)
w kolejnych okresach:
11 396
(2 588)
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych
13 863
(3 195)
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych
dochodów
11
(2 467)
607
Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/
(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych
(684)
820
Zyski/straty aktuarialne
(844)
923
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych
dochodów
11
160
(103)
Inne całkowite dochody netto
10 712
(1 768)
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES
135 274
99 524
Orzeł Biały S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 9 do 60 stanowią jego integralną część.
6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
na dzień 31 grudnia 2023 roku
Nota
Na dzień
31 grudnia 2023
Na dzień
31 grudnia 2022
AKTYWA
Aktywa trwałe
126 894
130 767
Rzeczowe aktywa trwałe
13
113 640
117 710
Prawo do użytkowania aktywów
14
8 962
10 396
Nieruchomości inwestycyjne
16
1 759
413
Wartości niematerialne
17
1 111
1 325
Pozostałe aktywa finansowe
19
1 422
923
Aktywa obrotowe
571 475
451 552
Zapasy
20
156 938
119 287
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
21
174 399
204 756
Udzielone pożyczki
19.1
3 500
Pozostałe aktywa finansowe
19
148 016
12 109
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
22
78 164
110 187
Instrumenty pochodne
33/34
13 944
1 699
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
14
14
SUMA AKTYWÓW
698 369
582 319
PASYWA
Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej)
23
602 182
466 908
Kapitał podstawowy
23.1
7 160
7 160
Pozostałe kapitały rezerwowe
23.2
470 460
358 456
Zyski zatrzymane/ niepokryte straty
23.3
124 562
101 292
Zobowiązania długoterminowe
36 686
32 680
Rezerwy
26
18 309
17 636
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
11.3
6 030
1 661
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania
15
4 994
5 650
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
27.2
7 353
7 733
Zobowiązania krótkoterminowe
59 501
82 731
Rezerwy
26
12 097
10 065
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania
15
777
1 526
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
27
36 421
44 606
Instrumenty pochodne
33/34
-
5 145
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
11
10 206
21 389
Zobowiązania razem
96 187
115 411
SUMA PASYWÓW
698 369
582 319
Orzeł Biały S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 9 do 60 stanowią jego integralną część.
7
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Nota
okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2023 roku
okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2022 roku
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk/(strata) brutto
151 569
129 582
Korekty o pozycje:
(64 386)
(28 442)
Amortyzacja
10 424
9 532
Zysk/strata z tytułu różnic kursowych
-
-
Koszty i przychody z tytułu odsetek
(30 846)
(2 640)
Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej
(4 789)
(5)
Zmiana stanu rezerw
1 860
9 297
Zmiana stanu zapasów
(37 651)
(2 166)
Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów
niefinansowych
29
39 522
(31 885)
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych
29
(8 777)
8 270
Zapłacony podatek dochodowy
(34 129)
(18 845)
Inne korekty
-
-
Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
87 183
101 140
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości
niematerialnych
-
5
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
22 668
14 693
Wpływy z tytułu odsetek
9 760
3026
Spłaty udzielonych pożyczek
3 500
6 004
Udzielone pożyczki
-
-
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(4 183)
(15 741)
Wydatki netto na nabycie aktywów finansowych
(148 515)
(17 637)
Inne
(2)
-
Wypływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(116 772)
(9 650)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek
25
105
-
Spłata kredytów i pożyczek
25
(105)
-
Zapłacone odsetki
(209)
(124)
Spłaty leasingów
(2 225)
(1 705)
Inne
-
-
Wypływy pieniężne netto z działalności finansowej
(2 434)
(1 829)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów
(32 023)
89 661
Środki pieniężne na początek okresu
22
110 187
20 526
Środki pieniężne na koniec okresu
22
78 164
110 187
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 9 do 60 stanowią jego integralną część.
8
JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Nota
Kapitał
podstawowy
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Zyski zatrzymane/
niepokryte straty
Kapitał własny
ogółem
Na dzień 1 stycznia 2023 roku
7 160
358 456
101 292
466 908
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy
12
-
-
124 562
124 562
Inne całkowite dochody netto za okres
-
10 712
10 712
Całkowity dochód za okres
-
10 712
124 562
135 274
Podział wyniku
-
101 292
(101 292)
-
Na dzień 31 grudnia 2023 roku
7 160
470 460
124 562
602 182
Na dzień 1 stycznia 2022 roku
7 160
294 038
66 186
367 384
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy
12
-
-
101 292
101 292
Inne całkowite dochody netto za okres
-
(1 768)
-
(1 768)
Całkowity dochód za okres
-
(1 768)
101 292
99 524
Podział wyniku
-
66 186
( 66 186)
Na dzień 31 grudnia 2022 roku
7 160
358 456
101 292
466 908
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
9
ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY
OBJAŚNIAJĄCE
1. Informacje ogólne
Sprawozdanie finansowe Orzeł Biały S.A. obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku oraz zawiera
dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku.
Orzeł Biały S.A. („Spółka”) jest spółką akcyjną z siedzibą w Piekarach Śląskich ul. Harcerska 23, której akcje
znajdują się w publicznym obrocie.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS
0000099792 Spółce nadano numer statystyczny REGON 270647152.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest Odzysk surowców z materiałów segregowanych PKD
38.32.Z.
2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku,
które zostało zatwierdzone w dniu 18 kwietnia 2024 roku
3. Skład Zarządu Spółki
W okresie od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. Zarząd pracował w następującym składzie:
Konrad Sznajder – Prezes Zarządu
Sławomir Czeszak – Wiceprezes
Tomasz Lewicki – Wiceprezes
Ireneusz Staniewski - Wiceprezes
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone w dniu 18 kwietnia 2024 roku.
5. Inwestycje Spółki
Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych:
Jednostka
Siedziba
Podstawowy przedmiot
działalności
Procentowy udział Spółki w
kapitale
31 grudnia
2023
31 grudnia
2022
Pumech Sp. z o.o.
Bytom
Usługi serwisowe i remontowe
100%
100%
Orzeł Serwis Sp. z o.o.
Piekary Śląskie
Usługi serwisowe i remontowe
100%
100%
Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany
przez Spółkę w podmiotach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki
w kapitałach tych jednostek. Szczegóły dotyczące zmian w inwestycjach Spółki przedstawia nota 19.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
10
6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
6.1. Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe
znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.
Waluta funkcjonalna
MSSF nakłada na jednostki obowiązek oceny waluty funkcjonalnej. MSR 21 określa, iż waluta funkcjonalna
to waluta podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa jednostka. W związku z tym Zarząd
Spółki dokonał oceny waluty funkcjonalnej. Przy ustalaniu waluty funkcjonalnej Zarząd Spółki
przeanalizował walutę, która wywiera główny wpływ na ceny sprzedaży towarów i usług oraz na koszty
operacyjne (robocizny i materiałów oraz na pozostałe koszty związane z dostarczaniem towarów lub
świadczeniem usług) Spółki.
Istotna część przychodów Spółki jest realizowana w oparciu o waluty obce. Spółka posiada znaczące salda
należności handlowych w walucie. Jednocześnie koszty operacyjne (w tym koszty zużycia materiałów
wynagrodzeń, usług obcych, podatków) ponoszone są w polskich złotych. Również zaciągnięte przez
Spółkę kredyty i pożyczki wyrażone są głównie w polskich złotych.
W ocenie Zarządu walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty.
6.2. Niepewność szacunków
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności
występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości
bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Odpisy aktualizujące wartość należności i zapasów
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika
aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
Zgodnie z MSSF 9 Spółka szacuje utratę wartości aktywów finansowych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu w oparciu o model utraty wartości, który bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych
Odpisu z tytułu utraty wartości zapasów dokonuje się, jeśli w wyniku porównania wartości historycznych
z wartościami aktualnymi na dzień bilansowy (cena sprzedaży możliwa do uzyskania) jednostka stwierdza,
że posiadane zapasy utraciły swoją wartość. Zarząd dokonując szacunków wartości netto możliwej do
uzyskania opiera się na najbardziej wiarygodnych dowodach, dostępnych w czasie ich sporządzania, co do
przewidywanej kwoty możliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaży zapasów.
(szerzej opisano w nocie 9.14)
Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane przez niezależnego aktuariusza za pomocą
metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przestawione w nocie 24.1.
Wycena pozostałych rezerw tj. na koszty premii dla pracowników, koszty urlopów oraz pozostałe koszty
opiera się na szacunkach Zarządu.
Rezerwa na rekultywację
Spółka tworzy rezerwę na likwidację składowisk odpadów poprzemysłowych powstających w wyniku
procesu technologicznego ze względu na obowiązek prawny wynikający ze stosownych ustaw.
Wartość rezerwy na dzień 31.12.2023r. została oszacowana na podstawie kosztorysu inwestorskiego.
Na koniec każdego okresu Spółka dokonuje aktualizacji wartości rezerwy.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości
zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych
wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
11
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się
wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje
się profesjonalnym osądem.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie
dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Utrata wartości majątku
Spółka analizuje przesłanki utraty wartości majątku, w szczególności przyszłe przepływy oraz przydatność
poszczególnych aktywów. Na dzień bilansowy nie zostały zidentyfikowane przesłanki utraty wartości
majątku.
Rezerwa na ryzyko podatkowe
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utworzenia rezerwy na
potencjalne zobowiązanie z tytułu rozliczeń w podatkach. W wyniku przeprowadzonej oceny, zgodnie z
zapisami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 37, Zarząd podjął decyzję o utworzeniu rezerwy
na potencjalne zobowiązanie z tytułu rozliczeń w podatku VAT.
7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu
historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, wyceny pochodnych instrumentów
finansowych i należności objętych faktoringiem, które są wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy.
Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości
godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane.
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie
wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie
kontynuowania działalności przez Spółkę.
7.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania
standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad
rachunkowości, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania nie różnią się od MSSF UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
(„KIMSF”).
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
12
7.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN.
8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są
spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 31
grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych
interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku:
8.1. Nowe standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2023
roku.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały zastosowane po raz pierwszy następujące standardy oraz
zmiany do obowiązujących standardów opublikowane przez Radę Międzynarodowych standardów
Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone przez Unię Europejską:
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 opublikowanymi przez
RMSR 25 czerwca 2020 roku - zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r. (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy –
dane porównawcze”, zatwierdzone w UE w dniu 8 września 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie
ujawnień Ujawnienia na temat istotnych zasad rachunkowości. zatwierdzone w UE w dniu 2 marca
2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku
lub później),
• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i
korygowanie błędów”, Definicja wartości szacunkowych zatwierdzone w UE w dniu 2 marca 2022 r.
(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub
później)
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z
pojedynczej transakcji zatwierdzone w UE w dniu 11 sierpnia 2022 r. (obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Międzynarodowa Reforma Podatkowa – Modelowe
Zasady Drugiego Filaru zatwierdzone w UE w dniu 8 listopada 2023 r. (obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).
Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które obowiązują w roku obrotowym rozpoczętym 1 stycznia
2023 r. nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.
8.2. Standardy i interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, które
nie weszły jeszcze w życie
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, zmian do istniejących standardów
i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze
w życie:
• MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako
krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
13
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: Zobowiązania długoterminowe z
kowenantami (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024
roku lub później),
• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”: Brak wymienności walut
(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub
później),
• Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty
finansowe: ujawnianie informacji”: Umowy finansowania dostawców (obowiązujące w odniesieniu
do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Międzynarodowa Reforma Podatkowa – Modelowe
Zasady Drugiego Filaru (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1
stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu
zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024
roku lub później).
Spółka zastosuje standardy i zmiany do standardów i interpretacje, które mają zastosowanie do
prowadzonej przez nią działalności.
9. Istotne zasady rachunkowości
9.1. Wycena do wartości godziwej
Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez
wynik finansowy, należności z tytułu faktoringu oraz instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe takie
jak nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy.
Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź
zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia
składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych.
Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub
przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:
- na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
- w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub
zobowiązania.
Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki.
Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku
przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie
gospodarczym.
Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do
wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów
lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie
tego składnika aktywów.
Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne
dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich
obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych
wejściowych.
Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest
ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany
poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości
godziwej traktowanej jako całość:
- Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów
lub zobowiązań,
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
14
- Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla
wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
- Poziom 3 - Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla
wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.
Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty
bilansowe w sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami
hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując istotnością danych
wejściowych
z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość).
Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej.
Zarząd określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej
np. nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych jak i wycen jednorazowych
np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej.
Niezależni rzeczoznawcy w sytuacji planów związanych ze sprzedażą aktywów są angażowani do
przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości.
9.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska
gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność tj. w walucie funkcjonalnej. Sprawozdania
finansowe prezentowane są w złotych polskich (PLN), który stanowi walutę funkcjonalna i walutę
prezentacji Spółki.
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się na dzień ich zawarcia odpowiednio po
kursie:
faktycznie zastosowanym w przypadku sprzedaży lub kupna walut,
średnim ogłoszonym dla danej waluty przez NBP z dnia poprzedzającego ten dzień w przypadku
zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie faktycznego kursu,
w przypadku pozostałych operacji po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy
Bank Polski na dzień zawarcia transakcji, chyba, że w zgłoszeniu celnym lub w innym wiążącym
jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji
jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym zawarcie transakcji.
Na dzień bilansowy wycenione zostały wyrażone w walutach obcych:
składniki aktywów – po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten
dzień,
składniki pasywów – po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na
ten dzień.
Różnice kursowe, dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe
na dzień wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, ujmuje się bezpośrednio
w rachunku zysków i strat.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
31 grudnia
2023
31 grudnia
2022
USD
3,9350
4,4018
EUR
4,3480
4,6899
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
15
9.3. Rzeczowe aktywa trwałe
Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się środki trwałe:
które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym lub przy
dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na
podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych,
którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres,
w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści
ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz których wartość można określić w sposób
wiarygodny.
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: nieruchomości, tj. grunty własne, budynki, obiekty
inżynierii wodnej i lądowej, maszyny, urządzenia, specjalistyczne części zamienne, środki transportu i inne
ruchome środki trwałe, ulepszenia w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie.
Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia.
Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia
pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości.
Odpisy amortyzacyjne środków trwałych dokonywane są metodą liniową przez przewidywany okres
użytkowania w Spółce danego środka trwałego.
Przyjęto okresy użytkowania środków trwałych w następujących przedziałach:
Budynki oraz obiekty inżynierii wodnej i lądowej: 20-55 lat (średnio 40 lat)
Maszyny i urządzenia: 10-35 lat (średnio 26 lat)
Środki transportu: 2-10 lat (średnio 6 lat)
Inne – 2-18 lat (średnio 7 lat)
Okres użytkowania ustalany jest indywidualnie dla poszczególnych składników środków trwałych.
Powyższe okresy użytkowania dotyczą nowych i używanych środków trwałych. Jeżeli do użytkowania jest
wprowadzony używany środek trwały, wówczas stawki amortyzacji ustalane są indywidualnie,
odpowiednio do przewidywanego okresu użytkowania danego środka trwałego. Indywidualny okres
użytkowania stosowany jest również dla amortyzacji specjalistycznych maszyn i urządzeń. Podstawą
naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa.
W użytkowanych w Spółce środkach trwałych nie stwierdzono istotnych części składowych środków
trwałych (komponentów), których okres użytkowania znacząco różni się od okresu użytkowania całego
środka trwałego.
Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się specjalistyczne części zamienne o istotnej wartości początkowej
i okresie użytkowania powyżej 1 roku. Pozostałe części zamienne wykazuje się, jako zapasy i ujmuje
w rachunku zysków i strat w momencie ich wykorzystania.
Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się
na wcześniejszą z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub
zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF
5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana" lub zostaje usunięty z ewidencji
bilansowej. Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji na
każdy dzień bilansowy. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę
szacunków.
Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się wpływu
dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu pozycji
rzeczowych aktywów trwałych ustala się, jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli
występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w rachunku zysków i strat.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
16
Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość
bilansowa danego środka trwałego (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy)
jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej. Test na utratę wartości przeprowadza się i
ujmuje ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie „Utrata
wartości".
9.4. Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji gdy ich wartość
bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania.
Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce
prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym
stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa
Spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyfikacji.
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5 wykazywane są w odrębnej
pozycji i wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości bilansowej
w zależności, która z nich jest niższa.
9.5. Nieruchomości inwestycyjne
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości (grunty, budynki), które Spółka traktuje jako
źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie
obie te korzyści.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje
zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez
Spółkę.
Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje wg ceny nabycia.
Po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub
straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub
stracie w pozostałych przychodach/kosztach w tym okresie, w którym powstały, z uwzględnieniem
powiązanego wpływu na podatek odroczony.
Nieruchomości inwestycyjne usuwane są z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego
wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe
korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski i straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z
bilansu ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano usunięcia.
W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez
właściciela, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty do celów jego ujęcia w
innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu
użytkowania.
9.6. Wartości niematerialne
Za wartości niematerialne uznaje się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nie
posiadające postaci fizycznej. W szczególności do wartości niematerialnych zalicza się nabyte
oprogramowanie komputerowe, nabyte prawa majątkowe, autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne,
licencje, koncesje, prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych.
Na dzień początkowego ujęcia wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia. Cena nabycia
wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich
wartości godziwej na dzień połączenia.
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną
kwotę odpisów amortyzacyjnych i kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową przez okres
przewidywanego użytkowania.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
17
Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.
Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik wartości niematerialnych jest dostępny do użytkowania.
Amortyzacji wartości niematerialnych zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik wartości
niematerialnych zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia,
która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe
przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana" lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej.
Dla posiadanych przez Spółkę składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość końcowa jest
równa zero.
Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie
zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków.
Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego poniesione na dostosowywany składnik wartości
niematerialnych ujmuje się w cenie nabycia.
Wartości niematerialne testuje się na utratę wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie „Utrata
wartości".
Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie
oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu
składnika wartości niematerialnych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli
występują) wartością bilansową tych wartości niematerialnych oraz ujmuje w rachunku zysków i strat.
Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Nakłady poniesione
na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli
można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace
rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane
według cen nabycia/ kosztów wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i skumulowane odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane przez przewidywany
okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
9.7. Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania do zapłaty za te prawa w
dniu w którym leasingowane aktywa są dostępne do użytkowania przez spółkę.
Spółka korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku
ujmowania:
- leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12
miesięcy. Leasing w którym wprowadzono opcje kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym,
- leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – aktywa, których jednostkowa wartość początkowa
nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. PLN, z wyłączeniem prawa wieczystego
użytkowania gruntów.
Dla umów zawierających zarówno elementy leasingowe oraz jeden lub więcej elementów nie
leasingowych, w przypadku braku możliwości ich wyodrębnienia, Spółka stosuje uproszczenie i ujmuje
każdy element leasingowy i nie leasingowy jako pojedynczy element leasingowy.
Aktywa z tytułu praw do użytkowania są prezentowane oddzielnie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz
zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest w dacie
rozpoczęcia według kosztu.
Po początkowym ujęciu, aktywa z tytułu prawa do użytkowania są wyceniane wg kosztu pomniejszonego o
skumulowaną amortyzację oraz wszelkie skumulowane straty z tytułu utraty wartości i skorygowane z
tytułu ponownej wyceny zobowiązania leasingowego ze względu na ponowną ocenę lub modyfikację
leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania składnika aktywów lub przez
okres leasingu, w zależności od tego, który z nich jest krótszy, przy zastosowaniu metody liniowej.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
18
Okresy amortyzacji z tytułu prawa do użytkowania są następujące:
- prawo do użytkowania gruntu 99 lat
- prawo do użytkowania maszyn i urządzeń 3-10 lat
W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.
Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z
łatwością ustalić. W przeciwnym razie Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Po początkowym ujęciu zobowiązania leasingowe wyceniane są przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej. Wartości bilansowe zobowiązań są aktualizowane w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie
szacunku okresu leasingu, opcji wykupu, zmiany w opłatach leasingowych i gwarantowanej wartości
końcowej oraz modyfikacji umowy leasingu.
9.8. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła
nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia,
że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu
sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej
danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik
aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada
wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub
odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego,
która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany
składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne
generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest
wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do
ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy
pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed
uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości
pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych
kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono
utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis
aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego
składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują,
Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z
tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu
aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości
odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową
składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć
wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w
ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika
aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się
niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis
amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego
okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej
wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
9.9. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych,
nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
19
się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz obciążenia finansowe
z tytułu umów leasingu finansowego.
9.10. Udziały w jednostkach zależnych
Udziały w jednostkach zależnych wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów
z tytułu utraty wartości.
Transakcje wniesienia aportem składników aktywów ujmowane są:
w przypadku istnienia treści ekonomicznej transakcji – według wartości godziwej przedmiotu aportu.
Różnica pomiędzy wartością godziwą przedmiotu aportu a wartością księgową składników aktywów
wchodzących w skład aportu podlega odniesieniu do zysku lub straty;
w przypadku braku istnienia treści ekonomicznej - według wartości księgowej usuwanych z bilansu
składników aktywów nie prowadząc do wpływu na zysk lub stratę.
9.11. Aktywa i zobowiązania finansowe
Aktywa i zobowiązania finansowe dzielone są na następujące kategorie:
Aktywa finansowe i zobowiązania wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu,
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Instrumenty zabezpieczające.
Aktywa i zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu - do tej kategorii Spółka klasyfikuje
należności handlowe, udzielone pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe z tej
kategorii po początkowym ujęciu wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu z zastosowanie efektywnej
stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące utratę wartości. Należności
handlowe z datą zapadalności poniżej 1 roku od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania)
i nieprzekazane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
Jako zobowiązania wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Spółka klasyfikuje zobowiązania handlowe,
zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, zobowiązania z tytułu leasingu.
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - do kategorii spółka kwalifikuje udziały
w innych jednostkach, należności handlowe podlegające umowom faktoringu.
Instrumenty zabezpieczające - do tej kategorii klasyfikuje się aktywa i zobowiązania stanowiące
zabezpieczenie określonego rodzaju ryzyka w ramach rachunkowości zabezpieczeń (instrumenty
pochodne, w odniesieniu, do których Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń).
Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz
warunków umownych przepływów pieniężnych.
Początkowa wycena
Nabycie i sprzedaż aktywów finansowych rozpoznawane są na dzień dokonania transakcji. W momencie
początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego
wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych
w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które
można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań
finansowych.
W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają
istotnego komponentu finansowania (ustalonego zgodnie z MSSF 15), w ich cenie transakcyjnej (zgodnie z
definicją w MSSF 15).
Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami
umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
20
sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu
instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.
9.12. Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika
aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.
Zgodnie z MSSF 9 Spółka szacuje utratę wartości aktywów finansowych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu w oparciu o model utraty wartości, który bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych.
Zgodnie ze standardem stosuje się 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty
wartości:
Stopień 1 - salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od
momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o
prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy
Stopień 2 - salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwana stratę w oparciu o prawdopodobieństwo
niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania
Stopień 3 - salda ze stwierdzoną utratą wartości
W odniesieniu do należności handlowych, które nie zwierają istotnego elementu finansowania, standard
pozwala na zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat
kredytowych za cały okres życia instrumentu. Spółka zaklasyfikowała należności handlowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu do stopnia 2, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę wartości -
te należności zaliczono do stopnia 3.
Ściągalność należności została oszacowana na podstawie historycznych poziomów spłacalności
należności od kontrahentów przy zastosowaniu uproszczonej matrycy odpisów dla poszczególnych
przedziałów wiekowych.
Za zdarzenie niewypłacalności uznaje się brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po
upływie 180 dni od dnia wymagalności należności.
Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu
dostaw i usług.
Model ogólny stosuje się dla pozostałych typów aktywów finansowych, w tym dla dłużnych aktywów
finansowych wycenianych do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej utraty wartości ujmuje się w
pozostałych przychodach operacyjnych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty bankowe Spółka zaklasyfikowała do stopnia 1.
Do oceny ryzyka kredytowego tych aktywów wykorzystano zewnętrzne ratingi banków. Analiza wykazała
niskie ryzyko kredytowe a potencjalny odpis nie miałby wpływu na wykazywane środki pieniężne.
9.13. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia
Spółka stosuje politykę zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych.
Zabezpieczenie polega na proporcjonalnym kompensowaniu miedzy sobą wyników uzyskiwanych na
skutek zmian wartości godziwej lub zmian przepływów środków pieniężnych wynikających z instrumentu
zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej.
W kontekście ogólnej strategii zarządzania ryzykiem Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń
w odniesieniu do tych pozycji bilansu, które są narażone na ryzyko niekorzystnych zmian notowań na
Londyńskiej Giełdzie Metali (London Metal Exchange –LME) oraz zmian kursów walut.
Głównym celem zawierania kontraktów zabezpieczających (transakcji opcyjnych, forward, futures) jest
zabezpieczenie przyszłych przepływów pieniężnych przed ryzykiem kursowym oraz ryzykiem zmian
notowań cen ołowiu wynikającym z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
21
Instrumenty pochodne wykazywane są w bilansie jako inne aktywa finansowe lub zobowiązania
krótkoterminowe i wyceniane są w wartości godziwej.
Wycena kontraktów jest oparta o notowania cen ołowiu na LME i kursie USD oraz EUR ogłaszanym przez
NBP.
Zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, które spełnia w ciągu okresu obrotowego warunki
rachunkowości zabezpieczeń jest rozliczane w następujący sposób:
Część zysku lub straty uzyskanej w wyniku aktualizacji wyceny instrumentu zabezpieczającego do
wartości godziwej, którą uznano za skuteczne zabezpieczenie ujmuje się bezpośrednio w pozostałych
całkowitych dochodach w pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny”
Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne wycenia się w wartości godziwej, jaka
mogłaby zostać uzyskana gdyby transakcja na dzień bilansowy została całkowicie rozliczona z tym,
że wartość transakcji prezentowana jest w bilansie per saldo. Część efektywna zabezpieczenia
odnoszona jest na kapitał z aktualizacji wyceny.
Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej instrumentu pochodnego powstałe w wyniku jego
rozliczenia odnoszone są jako przychody w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały.
Od 1 stycznia 2021 roku Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych zgodnie
z wymogami MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.
9.14. Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do
uzyskania ceny sprzedaży netto.
Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu,
koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego
miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane
w następujący sposób:
Materiały - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”,
Produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni
narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy
produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego,
Towary - w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej
działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do
doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów na
podstawie szczegółowej analizy przydatności poszczególnych składników zapasów, a także porównując
wartość bilansową zapasu do ceny sprzedaży wyrobów (ołowiu) zakontraktowanych po kursach
terminowych, uwzględniając niezbędne, planowane koszty przerobu.
9.15. Pozostałe należności
Należności nie stanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej wycenia
na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości.
Z punktu widzenia terminu wymagalności należności kwalifikowane są jako długoterminowe lub
krótkoterminowe. Należności o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego
kwalifikuje się do aktywów długoterminowych.
Wszelkie przekazane zaliczki, jak: na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w
budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych
należnościach.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
22
Zasady wyceny innych należności stanowiących aktywa finansowe zostały przedstawione w punkcie
„Aktywa finansowe".
9.16. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty
bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o okresie zapadalności nie przekraczającym
trzech miesięcy.
Środki pieniężne oraz depozyty bankowe wycenia się wg zamortyzowanego kosztu.
9.17. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane
według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki
oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem.
Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także
w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
9.18. Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo
oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego
obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać
wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte
rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest
ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot
ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po
pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana
poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,
przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości
pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana
została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest
ujmowane jako koszty finansowe.
9.19. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do nagród
jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po
przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie
przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy
oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu
odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których
dotyczą. Według MSR 19 nagrody jubileuszowe są innymi długoterminowymi świadczeniami
pracowniczymi, natomiast odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie
zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez
niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które
w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia
bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane
historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w zysku lub stracie.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
23
Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych
świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie
podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty.
9.20. Rezerwy na rekultywacje
Rezerwa na rekultywację
Spółka tworzy rezerwę na likwidację składowisk odpadów poprzemysłowych powstających w wyniku
procesu technologicznego ze względu na obowiązek prawny wynikający ze stosownych ustaw,
w wysokości kosztów niezbędnych do poniesienia celem realizacji obowiązku. Na koniec każdego
okresu Spółka dokonuje aktualizacji wartości rezerwy.
Zyski i straty wynikające z aktualizacji powyższych rezerw rozpoznawane są w pozostałych przychodach
lub kosztach.
9.21. Przychody
9.21.1 Przychody z umów z klientami
Spółka stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem modelu 5 kroków w odniesieniu do analizy dotyczącej
ujmowania przychodów z umów z klientami:
• Identyfikacja kontraktu. Umowa z klientem spełnia swoja definicję, jeśli zostaną spełnione wszystkie
kryteria:
− strony zawarły umowę i są zobowiązane do jej wykonania,
− Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron
− Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra i usługi
− Umowa ma treść ekonomiczną o raz jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie,
które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra i/lub usługi, które zostaną przekazane klientowi
• Identyfikacja zobowiązań umownych
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem
i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz
klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr i/lub usług), które można wyodrębnić, lub grupy odrębnych dóbr
lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam
charakter.
• Ustalenie ceny
Przy ustalaniu ceny Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki
handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwać w zamian za przekazanie
dóbr i usług.
• Alokacja ceny do zobowiązań umownych
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania umownego w kwocie, która stanowi kwotę
wynagrodzenia, jakie zgodnie z oczekiwaniami Spółki, przysługuje jej w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr i usług.
• Ujęcie przychodu w momencie spełnienia zobowiązań umownych
Przychody ujmuje się w momencie spełnienia każdego zobowiązania poprzez przekazanie przyrzeczonego
dobra i/lub usługi klientowi, a klient uzyskuje kontrolę nad przekazanym składnikiem aktywów. Przychody
ujmowane są w kwocie równej cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania
umownego.
W przychodach z umów z klientami w rachunku zysków i strat ujmowane są przychody powstające ze
zwykłej działalności operacyjnej tj. przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów i usług.
Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej po pomniejszeniu o podatek
od towarów i usług (VAT) i oraz upusty/rabaty.
Cena transakcyjna odzwierciedla również zmianę wartości pieniądza w czasie, jeżeli umowa z klientem
zawiera istotny element finansowania, który określa się na podstawie umownych warunków płatności, bez
względu na to czy został on wyraźnie określony w umowie. W szczególności uznaje się, że element
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
24
finansowania jest istotny, jeżeli w momencie zawarcia umowy okres od momentu przekazania
przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi do momentu zapłaty za towar lub usługę przez klienta wyniesie
więcej niż 1 rok.
Przychody ze sprzedaży korygowane są o wynik z rozliczenia instrumentów pochodnych zabezpieczających
przyszłe przepływy pieniężne, zgodnie z ogólną zasadą, że wycenę pochodnego instrumentu
zabezpieczającego w części stanowiącej zabezpieczenie efektywne ujmuje się w tej samej pozycji wyniku
finansowego, w której ujmowana jest wycena pozycji zabezpieczanej w momencie, kiedy pozycja
zabezpieczana wpływa na wynik finansowy.
9.21.2 Odsetki
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody
efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez
szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego
składnika aktywów finansowych.
9.21.3 Dywidendy
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich
otrzymania.
9.21.4 Dotacje
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie
związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób
współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu pokrywać. Jeżeli dotacja dotyczy składnika
aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów,
a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez
szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
9.22. Koszty
Koszty sprzedanych produktów i usług ujmowane są współmiernie do przychodów ze sprzedaży i
obejmują wartość sprzedanych produktów (usług) i innych składników wycenionych po koszcie
wytworzenia lub w cenie nabycia.
Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem
oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu.
Koszty bezpośrednie obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, koszty pozyskania
i przetworzenia związane bezpośrednio z produkcją i inne koszty poniesione w związku z
doprowadzeniem produktu postaci i miejsca, w jakich znajduje się w dniu wyceny. Do uzasadnionej,
odpowiedniej do okresu wytwarzania produktu, części kosztów pośrednich zalicza się zmienne
pośrednie koszty produkcji oraz tę część stałych, pośrednich kosztów produkcji, które odpowiadają
poziomowi tych kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.
Za normalny poziom wykorzystania zdolności produkcyjnych uważa się przeciętną, zgodną
z oczekiwaniami w typowych warunkach, wielkość produkcji za daną liczbę okresów lub sezonów, przy
uwzględnieniu planowanych remontów.
Do kosztów wytworzenia produktu nie zalicza się kosztów:
będących konsekwencją niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych,
ogólnego zarządu,
kosztów sprzedaży produktów.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
25
9.23. Podatki
9.23.1 Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia
się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających
zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów
podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
9.23.2 Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań
bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między
wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu
finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic
przejściowych
z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia
wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie
stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub
stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych
lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy
terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne
jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic
przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat
podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że
zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice i straty
z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic
przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania
przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani
na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub
stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest
prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną
odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie
ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy
dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie
dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania
składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest
ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości
dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane
są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie,
gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki
podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których
obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza
zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
26
dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale
własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu
odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania
tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego
podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym
organem podatkowym.
9.23.3 Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od
towarów i usług, z wyjątkiem:
gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do
odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny
nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz
należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów
i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz
organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub
zobowiązań.
9.24. Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres
przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
27
10. Przychody i koszty
10.1. Przychody z umów z klientami
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
- sprzedaż produktów
715 784
861 180
w tym: do jednostek powiązanych
126 481
183 213
- sprzedaż usług
11 624
9 400
w tym: do jednostek powiązanych
143
409
- sprzedaż towarów i materiałów
3 982
6 143
w tym: do jednostek powiązanych
-
28
- rozliczenie transakcji zabezpieczających
5 615
6 114
737 005
882 837
10.2. Przychody z umów z klientami (struktura terytorialna)
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
a) kraj
438 678
527 253
w tym: do jednostek powiązanych
126 624
183 650
- sprzedaż produktów
433 601
519 931
w tym: do jednostek powiązanych
126 481
183 213
- sprzedaż usług
1 095
1 179
w tym: do jednostek powiązanych
143
409
- sprzedaż towarów i materiałów
3 982
6 143
w tym: do jednostek powiązanych
-
28
b) eksport
292 712
349 470
- sprzedaż produktów
282 183
341 249
- sprzedaż usług
10 529
8 221
- sprzedaż towarów i materiałów
-
-
c) rozliczenie transakcji zabezpieczających
5 615
6 114
737 005
882 837
Przychody ze sprzedaży usług są rozpoznawane w czasie, natomiast sprzedaż produktów, towarów
i materiałów jest rozpoznawana w punkcie czasu. W Spółce występują roczne i dwuletnie kontrakty
ramowe zawierające bazowe uzgodnienia ilościowe w ujęciu rocznym wraz z opcjami. Niezależnie,
dla każdego kontraktu w odniesieniu do najbliższego miesiąca warunki są doprecyzowywane i stają
się wiążące dla stron. Z tego powodu Grupa korzysta z wyłączenia wskazanego w MSSF 15 nie
ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń nie wypełnionych w ramach
tych umów.
Najwięksi Odbiorcy przekraczający 10 % przychodów ze sprzedaży Spółki za 2023 r.:
niepowiązani z Emitentem oraz z żadną ze Spółek Grupy Kapitałowej Orzeł Biały S.A.:
- Clarios Recycling GmbH - udział w sprzedaży 34,85%
- EXIDE Technologies S.A. - udział w sprzedaży 19,79%
- ENERSYS Holding Europe GmbH- udział w sprzedaży 18,33%
powiązani z Emitentem:
- Grupa ZAP Sznajder . – udział w sprzedaży 17,16%
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
28
10.3. Koszty według rodzajów
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Amortyzacja
10 424
9 532
Zużycie materiałów i energii
563 171
661 548
Usługi obce
44 168
28 677
Podatki i opłaty
2 656
2 537
Koszty świadczeń pracowniczych
45 579
35 408
Pozostałe koszty rodzajowe
1 948
2 343
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:
667 946
740 045
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży
3 865
4 159
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
33 393
23 901
Zmiana stanu produktów, rozliczeń międzyokresowych
oraz pozostałe koszty
50 744
(985)
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
579 944
712 970
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
2 274
3 204
10.4. Pozostałe przychody operacyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Dotacje
337
337
Rozwiązanie rezerw na pozostałe zobowiązania
-
-
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności
70
61
Odzyskane należności, przedawnione zobowiązania, otrzymane
odszkodowania
146
121
Otrzymane rekompensaty
856
-
Przychody z przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych
1 346
-
Inne
542
369
3 297
888
10.5. Pozostałe koszty operacyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Utworzenie rezerw
1 182
13 147
Utworzenie odpisu na należności
15
58
Utworzenie odpisu na zapasy
1 018
-
Koszty likwidacji i sprzedaży środków trwałych
148
-
Darowizny
190
116
Koszty sądowe i egzekucyjne
40
12
Inne
53
72
2 646
13 405
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
29
10.6. Przychody finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Przychody z tytułu odsetek:
11 597
3 334
od środków na rachunkach bankowych i lokatach
10 121
2 653
od obligacji
1 380
307
od pożyczek
92
373
Pozostałe
4
1
Dodatnie różnice kursowe
3 621
3 654
Dywidenda*
19 725
-
34 943
6 988
*W dniu 04.10.2023 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Pumech sp. z o.o. podjęło uchwałę
w przedmiocie wypłaty dywidendy ze środków zgormadzonych w Spółce w formie kapitału
zapasowego. Całkowita kwota dywidendy w wysokości 19.725 tys. PLN objęła 17.647 udziałów w
Spółce, stanowiących 100% ogólnej liczby udziałów w Spółce. Orzeł Biały S.A. jest jedynym
udziałowcem spółki zależnej. Ponadto, Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki zależnej
ustaliło, iż dywidenda będzie wypłacona w trzech transzach, zgodnie z ustalonym harmonogramem:
- 20.10.2023 – kwota 4 400 tys. PLN
- 08.11.2023 – kwota 5 000 tys. PLN
- 08.12.2023 – kwota 10 325 tys. PLN
10.7. Koszty finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Odsetki od zobowiązań podatkowych
702
2 777
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu
367
385
Odsetki od kredytów
105
1
Prowizje bankowe
95
-
Odsetki z wyceny aktuarialnej
286
320
Pozostałe
-
9
1 555
3 492
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
30
11. Podatek dochodowy
11.1. Obciążenie podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022
roku przedstawiają się następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat
(27 007)
(28 290)
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
(24 945)
(27 939)
Odroczony podatek dochodowy
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych
(2 062)
(351)
Obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach
2 307
504
Odroczony podatek dochodowy
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych
2 307
504
Łącznie obciążenie podatkowe wykazane w całkowitych dochodach
24 700
27 786
11.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku(straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej
stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za
rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco:
%
Rok
zakończony
31 grudnia
2023
%
Rok
zakończony
31 grudnia
2022
Zysk (strata) brutto
151 568
129 582
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w
Polsce, wynoszącej 19% (2022 19%)
19%
28 798
19%
24 620
Wpływ kosztów niepodatkowych tj. rezerw dot. kontroli
podatkowych *
132
2 667
Wpływ przychodów niepodatkowych – otrzymana dywidenda
(3 748)
-
Wpływ pozostałych przychodów zwolnionych i kosztów
niepodatkowych
1 956
1 003
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat
(17,8%)
27 007
(21,8%)
28 290
*kwota rezerwy na zobowiązania z tytułu podatku VAT opisana w nocie 26.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31
11.3. Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Sprawozdanie z całkowitych
dochodów za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Rzeczowe aktywa trwałe
6 319
6 861
(542)
(179)
Kontrakty terminowe
1 721
-
1 721
(19)
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
401
401
-
-
Różnice kursowe z wyceny bilansowej
1 816
587
1 229
587
Odsetki memoriałowe
433
433
Nieruchomości inwestycyjne
256
256
Prawa do użytkowania aktywów
845
996
(150)
32
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
11 792
8 845
2 947
421
Rzeczowe aktywa trwałe
-
-
-
-
Należności handlowe
76
86
(10)
(152)
Rezerwy
3 909
4 457
(548)
671
Świadczenia pracownicze
228
266
(38)
(116)
Różnice kursowe z wyceny bilansowej
-
-
-
(393)
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania
1 097
1 364
(267)
(25)
Naliczone odsetki i prowizje
2
-
2
-
Zapasy
193
6
(187)
1
Kontrakty terminowe
258
1 004
(746)
)
588
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
5 762
7 184
(1 422)
573
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku
dochodowego, w tym:
4 369
312
- obciążenie podatkowe wykazane w
rachunku zysków i strat/ zysku/(stracie)
2 062
(192)
- obciążenie podatkowe wykazane w innych
całkowitych dochodach
2 307
504
Aktywa/(rezerwa) netto z tytułu podatku
odroczonego
(6 030)
(1 661)
W tym podlegające rozliczeniu do 12 miesięcy
(3 296)
1 120
W tym podlegające rozliczeniu po 12 miesiącach
(2 734)
(2 782)
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
32
12. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji
zwykłych występujących w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych
występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną akcji zwykłych, które zostałyby
wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w
akcje zwykłe.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia
podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Zysk/strata netto (w tys. PLN)
124 562
101 292
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do
obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję
16 650 649
16 650 649
Zysk netto na 1 akcję (w PLN)
7,48
6,08
13. Rzeczowe aktywa trwałe
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Grunty,
budynki
Maszyny,
urządzenia
ŚT w
budowie
Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku
102 372
116 116
7 655
226 143
Nabycia
-
-
4 402
4 402
Sprzedaż
-
(3)
(99)
(102)
Likwidacja
(807)
(2 248)
-
(3 055)
Środki trwałe w budowie – zaniechane
-
-
-
-
Ujawnienia
-
-
-
-
Przeniesienie z prawa do użytkowania – leasingi zakończone
-
3 581
-
3 581
Transfer ze środków trwałych w budowie
5 042
2 112
(7 154)
-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku
106 607
119 558
4 804
230 969
Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku
39 014
69 419
-
108 433
Odpis amortyzacyjny za okres
2 845
6 249
-
9 094
Sprzedaż
-
(2)
-
(2)
Likwidacja
(807)
(2 137)
-
(2 944)
Ujawnienia
-
-
-
-
Przeniesienie z prawa do użytkowania – leasingi zakończone
-
2 748
-
2 748
Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023
roku
41 052
76 277
-
117 329
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku
63 358
46 697
7 655
117 710
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku
65 555
43 281
4 804
113 640
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
33
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
Grunty,
budynki
Maszyny,
urządzenia
ŚT w
budowi
e
Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku
101 839
109 220
2 775
213 834
Nabycia
-
-
12 028
12 028
Sprzedaż
-
(11)
-
(11)
Likwidacja
-
(364)
-
(364)
Środki trwałe w budowie – zaniechane
-
-
-
-
Ujawnienia
-
-
-
-
Przeniesienie z prawa do użytkowania – leasingi zakończone
-
656
-
656
Transfer ze środków trwałych w budowie*
533
6 615
(7 148)
-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku
102 372
116 116
7 655
226 143
Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2022 roku
36 205
64 053
-
100 258
Odpis amortyzacyjny za okres
2 809
5 121
-
7 930
Sprzedaż
-
(1 1)
-
(1 1)
Likwidacja
-
(349)
-
(349)
Ujawnienia
-
-
-
-
Przeniesienie z prawa do użytkowania – leasingi zakończone
-
605
-
605
Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022 roku
39 014
69 419
-
108 433
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku
65 634
45 167
2 775
113 576
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku
63 358
46 697
7 655
117 710
* transfer ze środków trwałych w budowie do wartości niematerialnych.
14. Prawo do użytkowania aktywów
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Grunty,
budynki
Maszyny,
urządzenia, środki
transportu
Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku
8 671
4 538
13 209
Ujęcie nowych praw do użytkowania
-
1 264
1 264
Sprzedaż
-
-
-
Likwidacja
(713)
(713)
Przeniesienie do środków trwałych – leasingi zakończone
0
(3 581)
(3 581)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku
7 958
2 221
10 179
Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku
302
2 511
2 813
Odpis amortyzacyjny za okres
78
1 074
1 152
Sprzedaż
-
-
-
Likwidacja
-
-
-
Przeniesienie do środków trwałych – leasingi zakończone
-
(2 748)
(2 748)
Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku
380
837
1 217
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku
8 369
2 027
10 396
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku
7 578
1 384
8 962
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
34
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
Grunty,
budynki
Maszyny,
urządzenia, środki
transportu
Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku
8 416
4 405
12 821
Ujęcie nowych praw do użytkowania
255
789
1 044
Sprzedaż
-
-
-
Przeniesienie do środków trwałych – leasingi zakończone
-
(656)
(656)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku
8 671
4 538
13 209
Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2022 roku
224
1 779
2 003
Odpis amortyzacyjny za okres
78
1 337
1 415
Sprzedaż
-
-
-
Likwidacja
-
-
-
Przeniesienie do środków trwałych – leasingi zakończone
-
(605)
(605)
Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022 roku
302
2 511
2 813
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku
8 192
2 626
10 818
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku
8 369
2 027
10 396
15. Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania
Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe
z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się
następująco:
31 grudnia 2023
Wartość opłat
wg harmonogramów
31 grudnia 2022
Wartość opłat
wg harmonogramów
W okresie 1 roku
777
1 526
W okresie od 1 do 5 lat
1 455
1 509
Powyżej 5 lat
3 539
4 141
Opłaty leasingowe ogółem
5 771
7 176
Wartość bieżąca opłat leasingowych, w tym:
5 771
7 176
- krótkoterminowe
777
1 526
- długoterminowe
4 994
5 650
16. Nieruchomości inwestycyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Wartość na dzień 1 stycznia 2023 roku
413
413
nabycie/sprzedaż
-
-
transfer z/do rzeczowego majątku trwałego
-
-
zyski / straty z tytułu wyceny do wartości godziwej
1 346
-
Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku
1 759
413
Na dzień bilansowy nieruchomości inwestycyjne stanowią nieruchomości gruntowe położone w Piekarach
Śląskich i w Bytomiu. Wartość godziwa nieruchomości wynosi 1759 tys. PLN i została ujęta w księgach
bieżącego okresu na podstawie wycen przeprowadzonych przez niezależnego rzeczoznawcę.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
35
Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane ze względu na przyrost ich wartości i możliwe przyszłe
dochody ze sprzedaży lub najmu.
Spółka oszacowała wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnych na poziomie 3 hierarchii wartości
godziwej. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia
2022 roku, nie miały miejsca przesunięcia pomiędzy poziomami hierarchii.
17. Wartości niematerialne
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Licencje,
oprogramowanie
Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2023 roku
2 309
2 309
Nabycia
-
-
Likwidacja
(308)
(308)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku
2 001
2 001
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023r.
984
984
Odpis amortyzacyjny za okres
178
178
Likwidacja
(272)
(272)
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023r.
890
890
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2023 roku
1 325
1 325
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2023 roku
1 111
1 111
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku
Licencje,
oprogramowanie
Ogółem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 roku
2 309
2 309
Nabycia
-
-
Likwidacja
-
-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku
2 309
2 309
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2022r.
796
796
Odpis amortyzacyjny za okres
188
188
Likwidacja
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022r.
984
984
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku
1 513
1 513
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku
1 325
1 325
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
36
18. Aktywa finansowe
Klasy instrumentów finansowych
na dzień 31 grudnia 2023 roku
Zamortyzowany
koszt
Wartość
godziwa przez
wynik
finansowy
Instrumenty
zabezpieczające
Razem
Należności Handlowe
100 208
68 356
-
168 564
wartość brutto
101 709
68 356
-
170 065
odpisy aktualizujące
(1 501)
-
-
(1 501)
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
13 944
13 944
Udzielone pożyczki
-
-
-
-
wartość brutto
-
-
-
-
odpisy aktualizujące
-
-
-
-
Obligacje
148 016
-
-
148 016
wartość brutto
148 016
-
-
148 016
Lokaty bankowe
71 370
-
-
71 370
wartość brutto
71 370
-
-
71 370
Środki pieniężne
6 793
-
-
6 793
wartość brutto
6 793
-
-
6 793
Inne aktywa
-
-
-
-
Razem
326 387
68 356
13 944
408 687
Klasy instrumentów finansowych
na dzień 31 grudnia 2022 roku
Zamortyzowany
koszt
Wartość
godziwa przez
wynik
finansowy
Instrumenty
zabezpieczające
Razem
Należności Handlowe
106 235
97 490
-
203 725
wartość brutto
107 762
97 490
-
205 252
odpisy aktualizujące
(1 527)
-
-
(1 527)
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
1 699
1 699
Udzielone pożyczki
3 500
-
-
3 500
wartość brutto
3 500
-
-
3 500
odpisy aktualizujące
-
-
-
-
Obligacje
2 944
-
-
2 944
wartość brutto
2 944
-
-
2 944
Lokaty bankowe
106 361
-
-
106 361
wartość brutto
106 361
-
-
106 361
Środki pieniężne
3 826
-
-
3 826
wartość brutto
3 826
-
-
3 826
Inne aktywa
9 165
-
-
9 165
Razem
232 031
97 490
1 699
331 220
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
37
19. Pozostałe aktywa finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Udzielone Pożyczki
-
3 500
- w tym dla jednostek powiązanych
-
3 500
Odpis aktualizujący wartość pożyczek
-
-
- w tym dla jednostek powiązanych
-
-
Wartość brutto udziałów
1 422
923
- w jednostkach zależnych
1 422
923
Odpis aktualizujący wartość udziałów
-
-
- w jednostkach zależnych
-
-
Inne aktywa finansowe:
148 016
12 109
- depozyt*
-
9 165
- obligacje**
148 016
2 944
Razem
149 438
16 532
- krótkoterminowe
148 016
15 609
- długoterminowe
1 422
923
* na dzień 31.12.2022 kwotę 9 165 tysięcy PLN stanowiły aktywa o ograniczonej możliwości dysponowania tj. depozyt
ustanowiony przez Marszałka Województwa Śląskiego na zabezpieczenie roszczeń zgodnie z art. 48a ust. 4 ustawy o
odpadach. W dniu 06.03.2023 r. Marszałek Województwa Śląskiego wyraził zgodę na zmianę pozwolenia
zintegrowanego w zakresie zmiany formy zabezpieczenia roszczeń z depozytu na gwarancję bankową. Zmiana ta
została przeprowadzona na wniosek Spółki. W dniu 25.04.2023r. Spółka otrzymała zwrot depozytu.
** Na dzień bilansowy Spółka posiadała obligacje korporacyjne spółek grupy PKO BP o najdalszym terminie wykupu
07.06.2024r. wyceniane na kwotę 148 016 tys. PLN.
Obligacje
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Grupa PKO BP:
- PKO Bank Hipoteczny S.A.
68 646
-
- PKO Leasing S.A.
79 370
2 944
148 016
2 944
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
38
19.1. Udzielone Pożyczki
Zmiany wartości brutto pożyczek przedstawia poniższa tabela:
Rok zakończony
31 grudnia 2023
(MSSF 9)
Rok zakończony
31 grudnia 2022
(MSSF 9)
12 miesięczne
ECL
ECL w całym
okresie życia z
utratą wartości
12 miesięczne
ECL
ECL w całym
okresie życia z
utratą wartości
Udzielone pożyczki na dzień 1 stycznia
3 500
-
9 500
4
Zwiększenie
-
-
-
-
Zmniejszenie
3 500*
-
6 000
4
Udzielone pożyczki na dzień 31 grudnia
-
-
3 500
-
* Dotyczy umowy pożyczki zawartej pomiędzy Spółką a Pumech Sp. z o.o. podmiotem powiązanym Spółki
(dalej: "Pożyczkobiorca") w kwocie 9 500 tys. zł z oprocentowaniem ustalanym w stosunku rocznym według
zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M powiększonej o marżę Spółki ustalonej na warunkach rynkowych.
Wypłata pożyczki nastąpiła w dniu 28 kwietnia 2021r.
W okresie sprawozdawczym Pożyczkobiorca Pumech Sp. z o.o. dokonał spłaty pozostałej kwoty pożyczki.
20. Zapasy
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Materiały i surowce (według ceny nabycia)
40 235
48 940
Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia)
32 068
32 383
Produkty gotowe
85 653
37 995
Towary
-
-
Odpis aktualizujący wartość zapasów
(1 018)
(31)
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia
(kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania
156 938
119 287
W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku Spółka zmniejszyła odpis aktualizujący wartość zapasów
o kwotę 31 tys. PLN co zwiększyło koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz zwiększyła
odpis aktualizujący zapasy co zwiększyło pozostałe koszty o kwotę 1 018 (w 2022 : zwiększenie odpisu o 3
tys. PLN).
Wszystkie zapasy do wysokości 75 000 tys. PLN są przedmiotem zastawu rejestrowego na rzecz banku z
tytułu zabezpieczenia kredytu w rachunku bieżącym. Na dzień bilansowy kredyt nie był wykorzystany.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
39
21. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych
70 071
41 677
Należności z tytułu dostaw i usług (cesja faktoring)
68 356
97 490
Należności budżetowe*
5 207
329
Pozostałe należności
628
462
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych
30 137
64 798
Należności ogółem (netto)
174 399
204 756
Odpis aktualizujący należności
1 501
1 557
Należności brutto
175 900
206 313
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 31.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają 2 -75 dniowy termin płatności.
Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom.
Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony
odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki.
Należności handlowe, zakwalifikowane są jako wyceniane wg zamortyzowanego kosztu i podlegają
odpisowi z tytułu utraty wartości.
Należności Spółki nie zawierają istotnego elementu finansowania, w związku z tym odpis z tytułu utraty
wartości jest wyliczany na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności.
Należności faktoringowe są wyceniane w wartości godziwej, dlatego nie są uwzględnione w ECL.
Spółka oszacowała ściągalność należności na podstawie przeszłych danych historycznych przy
zastosowaniu uproszczonej matrycy odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych.
Na 31 grudnia 2023 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 1 501 tysięcy PLN (2022: 1 557 tysięcy
PLN) zostały uznane za wątpliwe i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego
należności były następujące:
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
ECL w całym
okresie życia
bez utraty
wartości
ECL w całym
okresie życia
z utratą
wartości
ECL w całym
okresie życia
bez utraty
wartości
ECL w całym
okresie życia
z utratą
wartości
Odpis aktualizujący należności na dzień 1
stycznia
-
1 557
-
2 512
Zwiększenie (odpisy ujęte w wyniku
finansowym)
-
15
-
58
Wykorzystanie (spisanie przedawnionych
należności)
-
1
-
962
Odwrócenie niewykorzystanych odpisów
-
70
-
51
Odpis aktualizujący należności na dzień 31
grudnia
-
1 501
-
1 557
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
40
Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług, które na dzień 31 grudnia 2023 roku
i 31 grudnia 2022 roku były przeterminowane, ale nie uznano ich za nieściągalne i nie objęto odpisem.
Razem
Terminowe
Przeterminowane, lecz ściągalne
< 30 dni
30 – 90 dni
90 – 180 dni
>180 dni
31 grudnia 2023
168 564
118 204
50 133
227
-
-
31 grudnia 2022
203 964
168 901
32 645
2 416
-
2
W poniższej tabeli zaprezentowano klasyfikację aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego
kosztu do poszczególnych stopni modelu utraty wartości.
Stan na dzień 31.12.2023
MSSF9
Stan na dzień 01.01.2023
MSSF9
Stopień
1
Stopień
2
Stopień
3
Razem
Stopień
1
Stopień
2
Stopień
3
Razem
Wartość bilansowa
brutto
326 388
68 356
1 501
396 245
223 106
97 490
1 557
322 153
Należności
handlowe
100 208
68 356
1 501
170 065
106 475
97 490
1 557
205 522
Udzielone pożyczki
-
-
-
-
3 500
-
-
3 500
Obligacje
148 016
-
-
148 016
2 944
2 944
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
78 164
-
-
78 164
110 187
-
-
110 187
Odpisy
aktualizujące
-
-
(1 501)
(1 501)
-
-
(1 557)
(1 557)
Należności
handlowe *
-
-
(1 501)
(1 501)
-
-
(1 557)
(1 557)
Udzielone
pożyczki**
-
-
-
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
-
-
-
-
-
-
-
-
Wartość bilansowa
MSSF 9
326 388
68 356
-
394 744
223 106
97 490
-
320 596
*zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe zaprezentowano w nocie 21
** zmiany odpisów aktualizujących wartość udzielonych pożyczek przedstawiono w nocie 19.1
22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość
zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są
dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego
zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp
procentowych.
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest zbliżona do wartości bilansowej która na
dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 78 164 tys. PLN (31 grudnia 2022 roku: 110 187 tys. PLN).
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
41
Środki pieniężne na rachunkach bankowych spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego
"utrzymywane w celu ściągnięcia". W związku z tym środki pieniężne są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu.
Zgodnie z MSSF 9 spółka analizuje potencjalną utratę wartości według modelu strat oczekiwanych. Ryzyko
kredytowe i potencjalny odpis wg modelu szacowane są na dzień sprawozdawczy w oparciu o zewnętrzne
ratingi banków. Na dzień sprawozdawczy ratingi instytucji finansowych, w których spółka miała ulokowane
aktywa były następujące:
Bank Gospodarstwa Krajowego – „A-” z perspektywą stabilną
BNP Paribas Bank Polska S.A. – „A+” z perspektywą stabilną
ING Bank Śląski S.A. – „A+” z perspektywą stabilną
PKO Bank Polski S.A. – „A” z perspektywą stabilną
mBank S.A. „BBB-” z perspektywą stabilną
Potencjalny odpis wyliczony zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych byłby nieistotny.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
składało się z następujących pozycji:
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Środki pieniężne w banku i w kasie
6 793
3 826
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania*
2 195
849
Lokaty krótkoterminowe
71 371
106 361
78 164
110 187
*na dzień 31.12.2023r. Spółka posiadała na rachunkach VAT w kwocie 2 195 tys. PLN (na dzień 31.12.2022r.
w kwocie 849 tys. PLN). Zgodnie z obowiązującym prawem, środki trafiające na specjalne konto VAT mogą
zostać wykorzystane jedynie w ograniczonym zakresie (wiążącym się z rozliczeniami w podatku VAT).
23. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały
23.1. Kapitał podstawowy
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Seria/
emisja
Rodzaj akcji
Liczba akcji
Wartość serii/
emisji wg
wartości
nominalnej
Sposób pokrycia
kapitału
Data
rejestracji
Prawo do
dywidendy
(od daty)
A
zwykłe/ na
okaziciela
14 759 929
6 347
Przekształcenie
przedsiębiorstwa
państwowego
12.12.1991
12.12.1991
B
zwykłe/ na
okaziciela
1 800 000
774
Gotówka
12.11.2007
12.11.2007
E
zwykłe/ na
okaziciela
56 700
24
Gotówka
13.12.2011
13.12.2011
F
zwykłe/ na
okaziciela
34 020
15
Gotówka
14.02.2014
14.02.2014
Kapitał zakładowy, razem 16 650 649
7 160
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
42
23.1.1 Wartość nominalna akcji
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,43 PLN i zostały w pełni
opłacone.
23.1.2 Prawa akcjonariuszy
Wszystkie akcje Orzeł Biały S.A. są akcjami na okaziciela, są równe i każda akcja daje prawo do jednego
głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.
23.1.3 Akcjonariusze o znaczącym udziale
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Nazwa akcjonariusza
Liczba akcji
% udział w kapitale/
głosach
Liczba akcji
% udział w
kapitale/ głosach
ZAP Sznajder Batterien S.A.*
12 343 456
74,13%
12 343 456
74,13%
OFE PZU „Złota Jesień”
2 497 509
15,00%
2 497 509
15,00%
Akcjonariat rozproszony (pon.
5 %)
1 809 684
10,87%
1 809 684
10,87%
Ogółem
16 650 649
100%
16 650 649
100%
*ostatecznym beneficjentem rzeczywistym jest Pan Lech Sznajder
23.2. Pozostałe kapitały rezerwowe
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Kapitał zapasowy
462 061
360 769
Z podziału zysku
411 181
309 890
Z publicznej emisji akcji B
47 796
47 796
Z emisji akcji serii E
1 212
1 211
Wycena programu motywacyjnego
1 872
1 872
Kapitał z aktualizacji wyceny
8 399
(2 313)
Aktualizacja wyceny nieruchomości
10
10
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
2 113
2 113
Wycena transakcji zabezpieczających (ołów)
9 103
(4 782)
Wycena transakcji zabezpieczających (waluta)
(45)
(23)
Zyski/ straty aktuarialne
(1 200)
(356)
Podatek odroczony
(1 582)
725
Pozostałe kapitały rezerwowe razem:
470 460
358 456
W pozycji pozostałych kapitałów rezerwowych Spółka prezentuje wartość nieodpłatnie otrzymanych praw
wieczystego użytkowania gruntów. Kwoty te nie podlegają podziałowi to znaczy nie mogą zostać wypłacone
w formie dywidendy.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
43
23.3. Zyski zatrzymane/ niepokryte straty
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Zysk (strata) z lat ubiegłych
-
-
Zysk (strata) netto
124 562
101 292
Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego, razem
124 562
101 292
24. Świadczenia pracownicze
24.1. Świadczenia emerytalne
Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości
określonej przez Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy w wysokości dwunastokrotności najniższego
wynagrodzenia. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę
aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych.
Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego
przedstawiono w poniższej tabeli:
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia
1 634
2 872
Koszty wypłaconych świadczeń
(213)
(103)
Koszty bieżącego zatrudnienia
120
(447)
Koszty odsetek
104
127
Zyski/straty aktuarialne
818
(815)
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia
2 462
1 634
- krótkoterminowe
112
259
- długoterminowe
2 350
1 375
Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są
następujące:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Stopa dyskontowa (%)
5,1%
6,8%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%)
6,5%
6,5%
Wskaźnik rotacji pracowników (%)
wiek pracownika
20-40
50
60
65
prawdopodobieństwo rezygnacji
6,5%
3,5%
0,6%
0.0%
W poniższej tabeli pokazano wpływ zmiany założeń na wartość zobowiązań z tytułu rezerw na odprawy
emerytalne, rentowe według stanu na dzień 31.12.2023 roku.
Świadczenie
Odprawy
emerytalne
Odprawy
rentowe
Razem
Wyjściowe kwoty rezerw
2 349
113
2 462
Współczynnik rotacji -1%
2 484
119
2 603
Współczynnik rotacji +1%
2 228
107
2 335
Techniczna stopa dyskontowa -0,5%
2 512
117
2 629
Techniczna stopa dyskontowa +0,5%
2 201
108
2 309
Wzrost wynagrodzeń w firmie -1%
2 342
116
2 458
Wzrost wynagrodzeń w firmie +1%
2 358
113
2 471
Wzrost wynagrodzenia minimalnego -1%
2 075
105
2 180
Wzrost wynagrodzenia minimalnego +1%
2 674
122
2 796
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
44
25. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
ZOBOWIĄZANIA ORAZ NIEWYKORZYSTANE LIMITY Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK NA DZIEŃ 31.12.2023 r.
Kredyt
krótko-
terminowe
długo-
terminowe
razem
Zabezpieczenia
BNP Paribas Bank Polska
S.A.
Wielocelowa linia kredytowa z
limitem 50 000,00 tys. PLN
oprocentowana
WIBOR 1M+marża rynkowa
lub
EURIBOR 1M+marża rynkowa
-
-
-
- weksel własny in blanco,
- hipoteka łączna do sumy 75 mln PLN na
prawie użytkowania nieruchomości
Spółki położonych w Piekarach Śląskich,
- cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
dotycząca nieruchomości,
- zastaw rejestrowy na całości zapasów
magazynowych do kwoty 75 mln PLN,
- cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
dotycząca przedmiotu zastawu,
- trójstronna cesja wierzytelności
faktoringowych z umowy faktoringowej
ZOBOWIĄZANIA ORAZ NIEWYKORZYSTANE LIMITY Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK NA DZIEŃ 31.12.2022 r.
Kredyt
krótko-
terminowe
długo-
terminowe
razem
Zabezpieczenia
BNP Paribas Bank Polska S.A.
Wielocelowa linia kredytowa z
limitem 50 000,00 tys. PLN
oprocentowana
WIBOR 1M+marża rynkowa
lub
EURIBOR 1M+marża rynkowa
-
-
-
- weksel własny in blanco,
- hipoteka łączna do sumy 75 mln PLN
na prawie użytkowania nieruchomości
Spółki położonych w Piekarach
Śląskich,
- cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
dotycząca nieruchomości,
- zastaw rejestrowy na całości zapasów
magazynowych do kwoty 75 mln PLN,
- cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
dotycząca przedmiotu zastawu,
- trójstronna cesja wierzytelności
faktoringowych z umowy faktoringowej
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
45
26. Rezerwy
26.1. Stan rezerw
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Rezerwy długoterminowe
18 308
17 636
- na świadczenia emerytalne i podobne
5 612
3 943
- pozostałe
12 696
13 693
Rezerwy krótkoterminowe
12 097
10 065
- na świadczenia emerytalne i podobne
332
518
- pozostałe
11 765
9 547
Rezerwy, razem
30 405
27 701
26.2. Zmiany stanu rezerw
ZMIANA STANU REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW)
stan na
początek
okresu
1.01.2023
Utworzenie
Rozwiązanie
Wykorzystanie
stan na
koniec okresu
31.12.2023
- odprawy emerytalne
1 634
1 041
213
2 462
- odprawy pośmiertne
359
89
43
406
- nagrody jubileuszowe
2468
839
231
3076
Ogółem
4 461
1 969
487
-
5 944
ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH
REZERW (WG TYTUŁÓW)
stan na
początek
okresu
1.01.2023
Utworzenie
Rozwiązanie
Wykorzystanie
stan na koniec
okresu
31.12.2023
- rekultywacja składowisk
11 011
1 196
-
-
12 206
- koszty monitoringu składowisk
502
-
30
-
472
- rezerwa na zobowiązania VAT*
9 382
695
-
-
10 077
- rezerwy na inne zobowiązania
2 345
1 747
2 387
815
1 706
Ogółem
23 240
3 638
2 417
815
24 461
*Spółka zaktualizowała wysokość rezerwy na potencjalne zobowiązanie z tytułu podatku VAT.
O przebiegu kontroli, przekształconej w postępowanie podatkowe Spółka informowała w raporcie rocznym
za rok 2022. W okresie sprawozdawczym, w dniu 14.07.2023 r. Spóła wniosła do Wojewódzkiego Sądu
Administracyjnego w Bydgoszczy skargę na decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-
Skarbowego w Toruniu w przedmiocie podatku od towarów i usług za osiem miesięcy 2017 roku oraz
ustalenia dodatkowego zobowiązania podatkowego. W okresie sprawozdawczym Na dzień publikacji
niniejszego raportu sprawa jest w toku.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
46
Opis istotnych tytułów rezerw
Rezerwa na rekultywację
Spółka na mocy Ustawy z dnia 13 kwietnia 2007 r. o zapobieganiu szkodom w środowisku i ich naprawie
(Dz.U. 2007 nr 75 poz. 493) oraz Ustawy z dnia 14 grudnia 2012 r. (Dz.U. z 2013 nr 21 z późn. zm.) o odpadach
zobligowana jest do rekultywacji użytkowanych terenów przemysłowych, w tym w szczególności
składowisk odpadów poprzemysłowych powstających w wyniku procesu technologicznego.
Wartość rezerwy jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy na podstawie kosztorysu inwestorskiego.
Wartość rezerwy nie jest dyskontowana.
Bazą do szacowania kosztów rezerwy są wymagania Rozporządzenia Ministra Środowiska z dnia
30 kwietnia 2013 r w sprawie składowisk odpadów, w których podany jest m.in. sposób postępowania przy
rekultywacji składowisk.
Przyjęta przez Orzeł Biały rezerwa na rekultywację zakładowych składowisk obejmuje koszty wykonania:
- warstwy ekranującej,
- izolacji syntetyczna (folia polietylenowa),
- warstwy drenażowej,
- wierzchniej warstwy ziemnej.
Wyliczone koszty rekultywacji składowiska uwzględniają wykonanie w/w warstw uszczelniających
powierzchnię składowiska.
Koszty prowadzenia monitoringu wyliczono dla okresu 30 lat – okres liczony od zakończenia rekultywacji.
Rezerwa została w oparciu o koszt nominalny i nie podlega dyskontowaniu Dokładny termin realizacji
rezerwy nie jest znany i jest związany z decyzją o zakończeniu prowadzenia tego typu działalności. W ocenie
Zarządu ewentualny wpływ indeksacji kosztów o wskaźnik inflacji oraz wpływ dyskonta nie wpłyną istotnie
na wartość rezerwy.
Rezerwa na świadczenia emerytalne
Główne założenia aktuarialne przedstawiono w nocie 24 .
27. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
27.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
25 648
33 043
Wobec jednostek powiązanych
2 306
2 065
Wobec jednostek pozostałych
23 342
30 977
Zobowiązania finansowe
751
394
Zobowiązania dot. zakupu środków trwałych
751
394
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń
społecznych i innych
5 253
2 675
Inne zobowiązania niefinansowe
4 432
8 157
Zobowiązania wobec pracowników:
2 801
6 640
wynagrodzenia
1 352
1 498
premie
527
4 174
niewykorzystane urlopy
922
968
Opłaty za korzystanie ze środowiska
1 181
1 101
Pozostałe
450
416
Razem
36 084
44 269
- krótkoterminowe
36 084
44 269
- długoterminowe
-
-
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
47
Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych:
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 31.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14-
dniowych.
27.2. Rozliczenia międzyokresowe
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu:
7 690
8 070
Dotacji *
7 649
7 976
Zaliczki, zadatki
41
94
Razem
7 690
8 070
- krótkoterminowe
337
337
- długoterminowe
7 353
7 733
* dotacja dot. programu Inwestycyjnego w ramach, którego zrealizowany został projekt Budowa
Ośrodka Badawczo-Rozwojowego współfinansowany ze Środków Europejskiego Funduszu Rozwoju
Regionalnego w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka (POiG), 2007 -2013.
Wartość dotacji została ujęta na koncie przychodów przyszłych okresów i jest na bieżąco rozliczana
współmiernie do kosztów amortyzacji oddanych do użytkowania związanych z nią składników
aktywów.
28. Uzgodnienie zmian długu
Kredyty
Zobowiązania z
tytułu prawa do
użytkowania
aktywów
Dług łącznie
środki
pieniężne
Dług netto
Saldo na dzień 01.01.2023
-
7 177
7 177
(110 187)
(103 010)
przepływy środków
pieniężnych
-
(2 224)
(2 224)
32 023
29 799
spłaty odsetek i prowizji
-
-
-
-
nowe umowy leasingowe
1 268
1 268
-
1 268
Zakończone umowy /korekty
wyceny
(713)
(713)
(713)
Koszty finansowe
-
263
263
-
263
Saldo na dzień 31.12.2023
-
5 771
5 771
(78 164)
(72 393)
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
48
29. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami
wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych
pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z
przepływów pieniężnych
Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami niektórych pozycji wynikającymi ze sprawozdania
z sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych przedstawia
poniższa tabela:
* pozycja obejmuje głównie zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych
** w stosunku do opublikowanego sprawozdania za rok 2022 dokonano zmiany prezentacji pomiędzy
pozycjami: „zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych” a „zmiana stanu należności i
pozostałych aktywów niefinansowych” w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Kwoty przedstawiono
w poniższej tabeli
Zmiana ta nie wpływa na „sumę wpływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej” wykazaną w
zatwierdzonym jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za rok 2022
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Zmiana stanu zobowiązań wynikająca ze sprawozdania z
sytuacji finansowej
(8 563)
(7 782)
- pozaoperacyjne*
(214)
(488)
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych
wynikająca ze sprawozdania z przepływów pieniężnych
(8 777)
(8 270)
Zmiana stanu należności wynikająca ze sprawozdania z
sytuacji finansowej
30 357
31 885
- zwrot depozytu (Urząd Marszałkowski)
9 165
-
Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów
niefinansowych wynikająca ze sprawozdania z przepływów
pieniężnych
39 522
31 885
Zmiana stanu
zobowiązań i rozliczeń
międzyokresowych
Zmiana stanu
należności i
pozostałych aktywów
Wykazana w zatwierdzonym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych za
rok 2022
10 593
(34 208)
Wykazana w danych porównawczych bieżącego sprawozdania z
przepływów pieniężnych
8 270
(31 885)
Różnica (zmiana prezentacji)
(2 323)
2 323
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
49
30. Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia
30.1. Zobowiązania warunkowe
Gwarancje udzielone Spółce – stan na 31.12.2023
Udzielający
Opis
Termin zakończenia
Kwota
mBank S.A.
Gwarancja bankowa stanowiąca zabezpieczenie
roszczeń określone w art. 48a ustawy o odpadach
25.03.2025
9 165 tys. PLN*
BNP Paribas Bank Polska
S.A.
Gwarancja bankowa stanowiąca zabezpieczenie
w sprawie przemieszczania odpadów - udzielona
w ramach Umowy wielocelowej linii kredytowej
29.11.2025
6 886 tys. PLN
* na dzień 31.12.2022 kwota 9 165 tysięcy PLN stanowiła aktywa o ograniczonej możliwości dysponowania tj. depozyt
ustanowiony przez Marszałka Województwa Śląskiego na zabezpieczenie roszczeń zgodnie z art. 48a ust. 4 ustawy o
odpadach. W dniu 06.03.2023 r. Marszałek Województwa Śląskiego wyraził zgodę na zmianę pozwolenia
zintegrowanego w zakresie zmiany formy zabezpieczenia roszczeń z depozytu na gwarancję bankową. Zmiana ta
została przeprowadzona na wniosek Spółki. W dniu 25.04.2023r. Spółka otrzymała zwrot depozytu.
30.2. Zabezpieczenia
Weksle wydane przez Orzeł Biały S.A. - stan na 31.12.2023
ilość
mBank S.A.
1
In blanco na zabezpieczenie Umowy Ramowej dla transakcji rynku
finansowego nr N1/267361/18 z dnia 26.09.2018r.
kwota limitu 40 000 tys. PLN
mLeasing Sp. z o. o.
1
In blanco na zabezpieczenie Umowy Cesji z dnia 21.04.2022r. do Umowy
Leasingu nr 5062952021/KA/542399 z dnia 27.07.2021r.
kwota limitu 89 686,98 PLN
BNP Paribas Bank Polska S.A.
1
In blanco na zabezpieczenie spłaty Wielocelowej linii kredytowej premium
nr WAR/2330/17/150/CB z dnia 05.06.2017r. Kwota limitu 50 000 tys. PLN
BNP Paribas Bank Polska S.A.
1
In blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Ramowej dotyczącej transakcji
Walutowych i Pochodnych nr UZ/0026/2017 z dnia 22.09.2017r.
kwota limitu FX 12 600 tys. PLN, Commodity 10 500 tys. PLN
BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o.
1
In blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Faktoringowej nr 2071/05/2017
z dnia 05.06.2017r. Kwota limitu 50 000 tys. PLN
Weksle wydane przez Orzeł Biały S.A. - stan na 31.12.2022
ilość
mBank S.A.
1
In blanco na zabezpieczenie Umowy Ramowej dla transakcji rynku
finansowego nr N1/267361/18 z dnia 26.09.2018r.
kwota limitu 40 000 tys. PLN
mLeasing Sp. z o. o.
1
In blanco na zabezpieczenie Umowy Cesji z dnia 21.04.2022r. do Umowy
Leasingu nr 5062952021/KA/542399 z dnia 27.07.2021 r.
kwota limitu 89 686,98 PLN
BNP Paribas Bank Polska S.A.
1
In blanco na zabezpieczenie spłaty Wielocelowej linii kredytowej premium nr
WAR/2330/17/150/CB z dnia 05.06.2017r. Kwota limitu 50 000 tys. PLN
BNP Paribas Bank Polska S.A.
1
In blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Ramowej dotyczącej transakcji
Walutowych i Pochodnych nr UZ/0026/2017 z dnia 22.09.2017r.
kwota limitu FX 12 600 tys. PLN, Commodity 10 500 tys. PLN
BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o.
1
In blanco na zabezpieczenie spłaty Umowy Faktoringowej nr 2071/05/2017 z
dnia 05.06.2017r. Kwota limitu 50 000 tys. PLN
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
50
30.3. Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne
czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do
nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje
występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w
opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych,
jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów
niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż
istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,
w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia
podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
31. Informacje o podmiotach powiązanych
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący
i poprzedni rok obrotowy:
Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023
Należności i pożyczki
Zobowiązania
Sprzedaż
Zakupy
Spółki zależne
PUMECH
-
25
92
145
ORZEŁ SERWIS
12
1 537
120
15 000
Pozostałe podmioty powiązane
ZAP
14 022
414
42 564
4 508
JENOX
16 103
239
83 928
5 139
POZOSTALI
-
90
12
1 584
Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Należności i pożyczki
Zobowiązania
Sprzedaż
Zakupy
Spółki zależne
PUMECH
3 500
1 163
817
9 656
GREEN-LEAD
-
-
1
-
Pozostałe podmioty powiązane
ZAP
28 469
95
70 088
2 806
JENOX
36 328
746
113 153
6 034
POZOSTALI
1
61
5
696
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
51
31.1. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki
31.1.1 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady
Nadzorczej Spółki
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Zarząd
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)
12 147
7 428
Świadczenia po okresie zatrudnienia
-
-
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
-
-
Świadczenia pracownicze w formie akcji
-
-
Inne świadczenia
47
29
Rada Nadzorcza
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)
430
414
Inne świadczenia
2
414
Razem
12 626
7 871
32. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu
uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku i dnia 31 grudnia 2022 roku w podziale
na rodzaje usług:
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Podmiot
(Mazars)
(PwC)
Rodzaj usługi:
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego i
przegląd półrocznych sprawozdań
205
231
- przegląd półroczny
65
86
- badanie
140
145
Usługi doradztwa podatkowego
-
-
Badanie pakietu konsolidacyjnego dla celów Grupy ZAP
25
25
Razem:
230
256
33. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Podstawowe czynniki ryzyka rynkowego, które są istotne z punktu widzenia spółki i mogą wpłynąć na jej
wynik finansowy to:
ryzyko zmian notowań ołowiu na LME
ryzyko walutowe,
ryzyko stóp procentowych,
ryzyko płynności
Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z rodzajów ryzyka – zasady te zostały omówione
w skrócie poniżej.
Do podstawowych celów zarządzani ryzykiem finansowym Spółki należy:
eliminowane ujemnych skutków negatywnych zmian notowań ołowiu i kursu USD/PLN
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
52
zapewnienie płynności finansowej.
Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka,
należą kredyty bankowe, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów
finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne
instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają
bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Spółka zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych oraz walutowe kontrakty
terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem
walutowym powstającym w toku działalności Spółki oraz wynikających z używanych przez nią źródeł
finansowania.
Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie
obrotu instrumentami finansowymi w celach spekulacyjnych.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy
procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i
uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione
poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią
instrumentów finansowych. Zasady rachunkowości Spółki dotyczące instrumentów pochodnych zostały
omówione w nocie 9.13.
33.1. Ryzyko stopy procentowej
Spółka posiada nadwyżkę środków finansowych lub korzysta z finansowania zewnętrznego poprzez kredyty
bankowe. Oprocentowanie lokat i kredytów bankowych uzależnione jest od stóp procentowych na rynku
międzybankowym takich jak WIBOR i LIBOR. W związku z powyższym Spółka narażona jest na ryzyko
zmiany stóp procentowych, co może wpłynąć na zmniejszenie rentowności lokat finansowych lub też
zwiększenie kosztów zaciąganych kredytów.
Analiza ryzyka stopy procentowej
31 grudnia 2023 roku
Aktywa i zobowiązania finansowe narażone
na ryzyko
w
tysiącach
PLN
%
Wpływ zmiany stopy % na
rachunek wyników
+ 1%
- 1%
Udzielone pożyczki
-
-
-
-
Lokaty
71 371
wg tabeli banku
714
(714)
Środki pieniężne
6 793
0%
68
(68)
31 grudnia 2022 roku
Aktywa i zobowiązania finansowe narażone
na ryzyko
w
tysiącach
PLN
%
Wpływ zmiany stopy % na
rachunek wyników
+ 1%
- 1%
Udzielone pożyczki
3 500
WIBOR 1M + marża
35
(35)
Lokaty
106 361
wg tabeli banku
1 064
(1 064)
Środki pieniężne
3 826
0%
38
(38)
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
53
33.2. Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku
dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny.
Około 95 % zawartych przez Spółkę transakcji sprzedaży jest kalkulowana w oparciu o notowania LME
wyrażone w walucie innej niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży.
Spółka stara się negocjować warunki zabezpieczających instrumentów pochodnych w taki sposób, by
odpowiadały one warunkom zabezpieczanej pozycji i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność
zabezpieczenia.
W związku z ryzykiem notowań ołowiu na LME i faktem, że ołów na LME wyceniany jest w USD, spółka jest
w podobny sposób narażona na ryzyko niekorzystnych zmian kursu USD/PLN. Spółka stosuje politykę
zabezpieczenia się przed tym ryzykiem na zasadach opisanych powyżej. Głównym celem jest
zabezpieczenie przepływów pieniężnych związanych z przyszłą ceną sprzedaży zapasu. W 2013 r. Spółka
rozpoczęła zabezpieczanie kursów EUR związanych z odroczonymi terminami płatności za faktury dla
odbiorców ołowiu płacących w tej walucie. Zabezpieczenie to odbywa się za pomocą zwykłych forwardów
na okres zbieżny z okresem płatności za te faktury.
Wpływ na poszczególne pozycje bilansu zawartych i otwartych pozycji (bez uwzględnienia skutków w
podatku odroczonym) przedstawia poniższa tabela:
Pozycja sprawozdania
Stan na 31.12.2023
Stan na 31.12.2022
Otwarte pozycje:
Całkowite dochody
723
1 220
Zobowiązania finansowe
Aktywa finansowe
2 445
1 699
Wynik na zrealizowanych transakcjach ujęty w
przychodach ze sprzedaży
-
(279)
Na dzień bilansowy Spółka posiadała otwarte transakcje zabezpieczające forward o najdalszym terminie
zapadalności 17.04.2024r. wycenione na kwotę 2 445 tys. PLN.
33.3. Ryzyko cen towarów
Ryzyko zmian notowań ołowiu na LME
Spółka, ze względu na charakter swojej działalności, całość swojej sprzedaży opiera na notowaniach
ołowiu na LME. Również ceny zakupu surowców pośrednio lub bezpośrednio wyznaczane są w oparciu o
te notowania. Ze względu na wielkość zapasów surowców, produkcji w toku oraz wyrobów gotowych w
Spółce (stosunkowo duży cykl obrotu zapasami) istnieje realne ryzyko negatywnych zmian notowań ołowiu
na LME występujące między datą zakupu surowca i datą sprzedaży ołowiu z niego wytworzonego. W celu
ograniczenia tego ryzyka Spółka w końcu roku 2006 przyjęła i w 2016 roku zaktualizowała „Strategię i
procedury zabezpieczenia się od ryzyka zmian notowań na LME w Orzeł Biały S.A.”.
Zgodnie z tą strategią Spółka stosuje metodę zabezpieczania przepływów pieniężnych związanych z
przyszłą ceną sprzedaży zapasu. Podstawowym instrumentem zabezpieczającym są swapy towarowe.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
54
Wpływ na poszczególne pozycje bilansu zawartych i otwartych pozycji (bez uwzględnienia skutków w
podatku odroczonym) przedstawia poniższa tabela:
Pozycja sprawozdania
Stan na 31.12.2023
Stan na 31.12.2022
Otwarte pozycje:
Całkowite dochody
9 103
(4 782)
Zobowiązania finansowe
5 145
Aktywa finansowe*
11 499
Wynik na zrealizowanych transakcjach ujęty w
przychodach ze sprzedaży
3 219
6 393
* na dzień bilansowy kwota 2 396 tys. PLN (w 2022r: 363 tys. PLN dot. zobowiązań) dotyczy należności z tytułu zamkniętych pozycji,
które zostały ujęte w rachunku zysków i strat ale na dzień bilansowy nie były rozliczone pieniężnie.
Na dzień bilansowy Spółka posiadała otwarte transakcje o najdalszym terminie zapadalności 02.04.2024r.
wyceniane na kwotę 11 499 tys. PLN.
33.4. Analiza wrażliwości
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości dla każdego istotnego rodzaju ryzyka rynkowego, na które
Spółka jest narażona na dzień bilansowy, pokazując, jaki wpływ na wynik finansowy netto i kapitał własny
miałyby potencjalne możliwe zmiany poszczególnych czynników ryzyka według klas aktywów i zobowiązań
finansowych. Wykazany wpływ nie uwzględnia wpływu podatków. Za potencjalne możliwe zmiany cen
i kursów zostały przyjęte zmiany cen i kursów o +/- 10% w stosunku do kursów wykorzystywanych do
wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej na dzień bilansowy.
kurs dolara na dzień 31 grudnia 2023r. = 3,9350
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa
Wartość
narażona na
ryzyko w
tysiącach
PLN
Ryzyko walutowe
USD / PLN
4,3285
3,5415
+10%
-10%
RZIS
Kapitał
RZIS
Kapitał
Należności z tytułu dostaw i usług
168 564
-
-
-
-
-
Środki pieniężne
78 164
-
-
-
-
-
Zobowiązania
(25 648)
-
-
-
-
-
RAZEM
221 080
-
-
-
-
-
kurs euro na dzień 31 grudnia 2023r. = 4,3480
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa
Wartość
narażona na
ryzyko w
tysiącach PLN
Ryzyko walutowe
EUR / PLN
4,7828
3,9132
+10%
-10%
RZIS
Kapitał
RZIS
Kapitał
Należności z tytułu dostaw i usług
168 564
124 046
12 405
-
(12 405)
-
Środki pieniężne
78 164
1 472
147
-
(147)
-
Zobowiązania
(25 648)
(8 263)
(826)
-
826
-
RAZEM
221 080
117 255
11 726
-
(11 726)
-
kurs dolara na dzień 31 grudnia 2022r. = 4,4018
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa
Wartość
narażona na
ryzyko w
Ryzyko walutowe
USD / PLN
4,4660
3,654
+10%
-10%
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
55
tysiącach
PLN
RZIS
Kapitał
RZIS
Kapitał
Należności z tytułu dostaw i usług
203 725
-
-
-
-
-
Środki pieniężne
110 187
-
-
-
-
-
Zobowiązania
(33 043)
-
-
-
-
-
RAZEM
280 869
-
-
-
-
-
kurs euro na dzień 31 grudnia 2022r. = 4,6899
Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość
bilansowa
Wartość
narażona na
ryzyko w
tysiącach PLN
Ryzyko walutowe
EUR / PLN
5,0593
4,1395
+10%
-10%
RZIS
Kapitał
RZIS
Kapitał
Należności z tytułu dostaw i usług
203 725
122 836
12 284
-
(12 284)
-
Środki pieniężne
110 187
2 294
229
-
(229)
-
Zobowiązania
(33 043)
(9 050)
(905)
-
905
-
RAZEM
280 869
116 080
11 608
-
(11 608)
-
33.5. Ryzyko kredytowe
Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy
klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji.
Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, ustalaniu limitów kredytowych oraz
ubezpieczaniu należności narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.
Koncentracja ryzyka kredytowego w Spółce związana jest z terminami płatności przyznawanymi kluczowym
odbiorcom, których obroty przekraczają 10% przychodów Spółki (informacja w nocie 10.2). Pomimo
koncentracji ryzyka, ze względu na wieloletnie doświadczenia we współpracy z klientami, jak również
stosowane zabezpieczenia (faktoring bez regresu z cesją z ubezpieczenia) występuje niski stopień ryzyka
kredytowego.
Spółka alokuje okresowo wolne środki pieniężne zgodnie z wymogami zachowania płynności finansowej
i ograniczonego ryzyka oraz w celu ochrony kapitału i maksymalizacji przychodów odsetkowych. Wszystkie
podmioty, którym Spółka powierza środki pieniężne działają w sektorze finansowym. Są to wyłącznie banki
zarejestrowane w Polsce bądź działające w Polsce w formie oddziałów banków zagranicznych, należące do
europejskich instytucji finansowych posiadających rating na poziomie najwyższym, średniowysokim i
średnim, a także dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją
rynkową. Spółka na bieżąco monitoruje ryzyko kredytowe z tego tytułu poprzez bieżącą weryfikację kondycji
finansowej.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, oraz
niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania
zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej
tych instrumentów.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
56
33.6. Ryzyko związane z płynnością
Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności.
Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów
finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy
pieniężne
z działalności operacyjnej.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez
korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe,
faktoring, umowy leasingu finansowego.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień
31 grudnia 2022 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
31 grudnia 2023 roku
Ogółem
Kwota
wymagalna
w terminie
do 180 dni i
na żądanie
Kwota
wymagalna
w terminie
181 do 1
roku
Kwota
wymagalna
w terminie
1- 2 lat
Kwota
wymagalna
w terminie
powyżej 2
lat
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
25 648
25 648
-
-
-
Zobowiązania z tytułu prawa do
użytkowania aktywów*
19 018
739
62
732
17 485
Inne zobowiązania finansowe
4 433
4 433
-
-
-
* niezdyskontowana wartość zobowiązań z tytułu praw do użytkowania aktywów
31 grudnia 2022 roku
Ogółem
Kwota
wymagalna
w terminie
do 180 dni i
na żądanie
Kwota
wymagalna
w terminie
181 do 1
roku
Kwota
wymagalna
w terminie
1- 2 lat
Kwota
wymagalna
w terminie
powyżej 2
lat
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
33 043
33 043
-
-
-
Zobowiązania z tytułu prawa do
użytkowania aktywów*
19 963
1 412
114
689
17 748
Inne zobowiązania finansowe
8 157
8 157
-
-
-
* niezdyskontowana wartość zobowiązań z tytułu praw do użytkowania aktywów
34. Instrumenty finansowe
34.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych
Wartości godziwe wszystkich instrumentów finansowych Spółki nie wycenianych w wartości godziwej są
zbliżone do wartości bilansowych.
W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku,
nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też
żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.
Spółka oszacowała wartość godziwą wszystkich instrumentów finansowych na poziomie 2 w hierarchii
wartości godziwej, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych wycenionych na poziomie 3.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
57
34.2. Ryzyko stopy procentowej
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki
narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.
Oprocentowanie zmienne
31 grudnia 2023 roku
Ogółem
Kwota
wymagalna w
terminie
do 180 dni i na
żądanie
Kwota
wymagalna w
terminie 181 do
1 roku
Kwota
wymagalna w
terminie 1- 2 lat
Kwota
wymagalna w
terminie
powyżej 2 lat
Udzielone pożyczki
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
prawa do użytkowania
aktywów
986
466
62
458
31 grudnia 2022 roku
Ogółem
Kwota
wymagalna w
terminie
do 180 dni i na
żądanie
Kwota
wymagalna w
terminie 181 do
1 roku
Kwota
wymagalna w
terminie 1- 2 lat
Kwota
wymagalna w
terminie
powyżej 2 lat
Udzielone pożyczki
3 500
-
-
3 500
-
Zobowiązania z tytułu
prawa do użytkowania
aktywów
1 669
1 139
114
416
Oprocentowanie stałe
Nie dotyczy.
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach
poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały
okres do upływu terminu zapadalności/ wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty
finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym
nie podlegają ryzyku stopy procentowej.
34.3. Zabezpieczenia
Spółka stosuje uregulowania rachunkowości zabezpieczeń w ramach ryzyka walutowego oraz ryzyka cen
ołowiu. Na dzień bilansowy Spółka rozpoznała w całkowitych dochodach zysk w kwocie 723 tys. PLN (w
2022 roku zysk w kwocie 1 220 tys. PLN ) z tytułu wyceny zabezpieczających transakcji walutowych oraz
zysk w wysokości 9 103 tys. PLN (w 2022 roku stratę: 4 782 tys. PLN) z tytułu wyceny transakcji
zabezpieczających przepływy pieniężne z tytułu zakupu i sprzedaży ołowiu.
Efektywność transakcji zabezpieczających jest na bieżąco mierzona i nie występują zabezpieczenia
nieefektywne, których wynik powinien być rozpoznany w rachunku wyników.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
58
34.3.1 Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych
Na dzień bilansowy Spółka posiadała otwarte transakcje zabezpieczające forward o najdalszym terminie
zapadalności 17.04.2024r. wycenione na kwotę 2 445 tys. PLN.
Na dzień bilansowy Spółka posiadała otwarte transakcje typu futures o najdalszym terminie zapadalności
02.04.2024r. wyceniane na kwotę 11 499 tys. PLN.
Instrument
Waluta
wartość nominalna
w walucie (w tys.)
wartość nominalna
(w tys. PLN)
Wycena
(w tys. PLN)
Swap towarowy (Banki)
USD
-
-
-
Swap towarowy (Banki)
PLN
118 691
118 691
11 499
Forward syntetyczny
(transakcje opcyjne)
USD
-
-
-
Forward
EUR
28 879
125 566
2 445
Wartość godziwa zgodnie z poziomem 2 hierarchii wartości godziwej dla potrzeb ujawnień powyższych
kontraktów kształtowała się następująco:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Aktywa
Zobowiązania
Aktywa
Zobowiązania
Kontrakty walutowe typu opcje i futures
towarowe
Wartość godziwa
11 499
-
-
5 145
Kontrakty walutowe typu forward
Wartość godziwa
2 445
-
1 699
-
W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku,
nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też
żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.
34.3.2 Zabezpieczenie wartości godziwej
Nie wystąpiły.
35. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych
wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej
akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej
zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę
dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku
zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów,
zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych, który jest liczony jako
stosunek zobowiązań ogółem do sumy kapitałów. Do zobowiązań Spółka wlicza oprocentowane kredyty
i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania (bez rezerw i rozliczeń
międzyokresowych). Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Spółki.
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
59
Rok 2023 r.
Rok 2022 r.
Wskaźnik zadłużenia kap. wł.
zobowiązania ogółem
0,08
0,15
kapitały własne
36. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku
kształtowało się następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Kadra menadżerska
15
18
Kierownicy liniowi (mistrzowie, st. mistrzowie)
15
19
Pracownicy administracyjni
39
49
Pracownicy fizyczni
125
152
Razem
194
238
37. Wpływ Inwazji Federacji Rosyjskiej na Ukrainę na działalność
Spółki
W związku z napaścią Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, Spółka zidentyfikowała nowe ryzyka w swoim
otoczeniu, które mogą mieć potencjalny wpływ na działalność Spółki a w szczególności na wyniki
finansowe i perspektywy rozwoju działalności.
Istotnym czynnikiem wpływającym bezpośrednio na działalność Spółki jest duża zmienność cen gazu
ziemnego oraz ryzyko ograniczenia dostaw tego surowca. Rosnące ceny gazu w sposób znaczący wpłyną
na wynik finansowy "Orzeł Biały" S.A. w krótkim horyzoncie czasowym. Na dzień sporządzenia niniejszego
raportu, ze względu na dynamikę cen oraz nieprzewidywalność czynników, które je kształtują, Spółka nie
może określić skali tego wpływu. Spółka w sposób ciągły monitoruje sytuację w zakresie podaży gazu oraz
jego cen, jak i rozważa potencjalne scenariusze dalszego rozwoju sytuacji na rynku gazu.
Wpływ na działalność "Orzeł Biały" S.A. może mieć również sytuacja w branży transportowej. W związku z
zerwaniem międzynarodowych łańcuchów dostaw oraz odpływem pracowników narodowości ukraińskiej
z sektora transportu, Spółka przewiduje znaczący wzrost kosztów transportu w przewidywalnym
horyzoncie czasowym. Spółka na bieżąco współpracuje w tym zakresie z partnerami, w celu
zabezpieczenia optymalnej kosztowo logistyki towarów.
Czynnikiem bezpośrednio związanym z globalnymi procesami logistycznymi, wpływającym na działalność
Spółki jest również cena ropy naftowej. Wzrost cen ropy naftowej oraz strategiczne decyzje polityczne
rządów poszczególnych państw, mogą wpłynąć na koszty usług transportowych, logistyki towarów jak i
całokształt otoczenia ekonomicznego Spółki.
Nieuzasadniona agresja wojsk rosyjskich oraz związane z nią sankcje i ograniczenia w przepływie
surowców i towarów, mają również wpływ na podaż dodatków wsadowych zastosowanych w procesach
produkcyjnych Spółki. Rynki wschodnie (Ukraina, Białoruś i Rosja) stanowią istotne źródła surowców takich
jak antracyt oraz złom żelaza. Spółka nie może wykluczyć, że w związku z aktualnymi ograniczeniami w
imporcie tych surowców, nastąpi wzrost cen oraz ograniczenie ich podaży, co w sposób bezpośredni
przełoży się na działalność Spółki. "Orzeł Biały" S.A. w sposób bieżący monitoruje sytuację na rynku
dodatków wsadowych oraz pozostaje w stałym kontakcie z kluczowymi dostawcami surowców.
Spółka nie może wykluczyć, że prowadzone działania wojenne oraz zastosowane sankcje gospodarcze,
będą miały wpływ na odbiorców towarów Spółki oraz ich płynność finansową. Szereg podmiotów z branży
Orzeł Biały S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
60
akumulatorowej prowadziła aktywny eksport produktów w kierunkach wschodnich. Wraz z załamaniem się
rynków, powstaniem ograniczeń w przepływie towarów oraz zakończenia produkcji w Rosji przez niektóre
koncerny motoryzacyjne, powstało ryzyko utraty płynności finansowej, lub powstania opóźnień w
regulowaniu należności przez klientów Spółki obecnych na rynku rosyjskim.
38. Zagadnienia dotyczące ochrony środowiska
Informacje dotyczące zagadnień środowiskowych zostały szczegółowo opisane w sprawozdaniu z
działalności Zarządu.
Spółka działa na podstawie aktualnych decyzji i pozwoleń środowiskowych, w tym pozwolenia
zintegrowanego dla trzech instalacji w Piekarach Śląskich, obejmującego swoim zakresem wydziały
recyklingu, produkcji i rafinacji ołowiu. Pozwolenie to, wraz z późniejszymi jego zmianami zostało
pierwotnie wydane w 2014 roku (decyzja nr 861/OS/2014 Marszałka Województwa Śląskiego z dnia
28.04.2014 r.) i ważne jest bezterminowo.
W Spółce stosowany jest System Zarządzania Jakością zgodny z normą PN-EN ISO 9001:2015 oraz System
Zarządzania Środowiskowego zgodnie z normą PN-EN ISO 14001:2015.
Spółka nie identyfikuje aktualnie istotnego wpływu kwestii środowiskowych na bieżącą działalność oraz
sprawozdanie finansowe.
39. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Spółka dnia 4.03.2024 r. otrzymała zwrot podatku CIT za 2017 r. w kwocie 1 765 tys. PLN w związku z decyzją
Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu. Sprawa za 2017 r. nadal toczy się
przed organem podatkowym I instancji.
Po 31 grudnia 2023 roku, zgodnie z posiadaną wiedzą, nie wystąpiły istotne zdarzenia mogące znacząco
wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, które nie byłyby uwzględnione w
sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku.
Podpisy Członków Zarządu:
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego:
……………………………………
Katarzyna Bochynek
Główna Księgowa
Konrad Sznajder
Prezes Zarządu
……………………………………………………………………
Sławomir Czeszak
Wiceprezes Zarządu
…………………………………………………………………..
Tomasz Lewicki
Wiceprezes Zarządu
…………………………………………………………………..
Ireneusz Staniewski
Wiceprezes Zarządu
…………………………………………………………………..
