RAPORT ROCZNY
JEDNOSTKOWY
LABO PRINT S.A.
ZA ROK 2023
Poznań, 24 kwietnia 2024 roku
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
2
SPIS TREŚCI
1. Wybrane jednostkowe dane finansowe ............................................................................ 3
2. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe ................................................................ 4
3. Informacje ogólne .............................................................................................................. 10
4. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych ........................................... 17
5. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów.................................. 21
6. Opodatkowanie .................................................................................................................. 27
7. Kapitały i zobowiązania ..................................................................................................... 31
7.1 Kapitał własny ..................................................................................................................... 31
7.2 Polityka zarządzania kapitałem i zadłużeniem netto ..................................................... 32
7.3 Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego .................................................. 33
7.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .................................................................................... 43
8. Niefinansowe aktywa trwałe ............................................................................................. 45
8.1 Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................... 45
8.2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ........................................................................... 47
8.3 Wartości niematerialne ...................................................................................................... 49
9. Finansowe aktywa trwałe .................................................................................................. 51
9.1 Udziały w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych ................................. 51
10. Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań ................... 55
10.1 Zapasy .................................................................................................................................. 55
10.2 Należności handlowe, aktywa z tytułu umów i pozostałe należności ......................... 55
10.3 Inne aktywa finansowe ...................................................................................................... 57
10.4 Rozliczenia międzyokresowe kosztów ............................................................................... 58
10.5 Zobowiązania handlowe i pozostałe ............................................................................... 58
11. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym........................................... 60
11.1 Instrumenty finansowe ........................................................................................................ 60
11.2 Instrumenty pochodne ....................................................................................................... 64
11.3 Zarządzenie ryzykiem finansowym .................................................................................... 66
12. Pozostałe noty objaśniające ............................................................................................. 73
12.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi ........................................................................... 73
12.2 Płatność w formie akcji ...................................................................................................... 76
12.3 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmiana prezentacji danych
finansowych ................................................................................................................................. 76
12.4 Zobowiązania i należności warunkowe ............................................................................ 76
12.5 Zdarzenia po dacie bilansowej ......................................................................................... 76
12.6 Wpływ pandemii COVID-19 na sprawozdanie finansowe oraz na działalność Spółki
77
12.7 Wpływ innych czynników na sprawozdanie finansowe oraz na działalność Spółki... 77
12.8 Zatrudnienie. ........................................................................................................................ 79
12.9 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do
badania sprawozdań finansowych .......................................................................................... 79
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
3
1. Wybrane jednostkowe dane finansowe
Wybrane dane finansowe
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 r.
PLN
EUR
PLN
EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
137 296
30 319
140 551
29 979
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
5 947
1 313
8 681
1 852
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
11 486
2 536
10 861
2 317
Zysk (strata) netto
9 723
2 147
8 820
1 881
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Suma bilansowa
116 584
26 813
106 900
22 794
Aktywa trwałe
76 656
17 630
69 238
14 763
Aktywa obrotowe
39 928
9 183
37 662
8 031
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
70 574
16 231
69 469
14 812
Zobowiązania długoterminowe
35 846
8 244
36 650
7 815
Zobowiązania krótkoterminowe
34 727
7 987
32 819
6 998
Kapitał własny
46 010
10 582
37 431
7 981
Kapitał podstawowy
3 812
877
3 812
813
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 r.
Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej
20 180
4 456
9 492
2 025
Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej
(25 253)
(5 577)
(11 075)
(2 362)
Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej
2 658
587
7 680
1 638
Przepływy netto razem
(2 415)
(533)
6 096
1 300
Liczba akcji/udziałów (szt.)
3 812 000
3 812 000
3 812 000
3 812 000
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 r.
Średnia ważona liczba akcji (szt.)
3 812 000
3 812 000
3 812 000
3 812 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)
3 812 000
3 812 000
3 812 000
3 812 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR)
2,55
0,56
2,31
0,49
Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
2,55
0,56
2,31
0,49
Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku
zannualizowanego
3 812 000
3 812 000
3 812 000
3 812 000
Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą
średnioważoną (zł/EUR)
2,55
0,56
2,31
0,49
Zysk(strata) zannualizowany (tys. zł/tys.EUR)
9 723
2 147
8 820
1 881
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)
12,07
2,78
9,82
2,09
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR)
12,07
2,78
9,82
2,09
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję*
0,30
0,07
0,20
0,04
Wyszczególnienie
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu
4,3480
4,6899
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna
kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w
danym okresie
4,5284
4,6883
Najwyższy kurs w okresie
4,7895 z dnia
13.02.2023
4,9647 z dnia
07.03.2022
Najniższy kurs w okresie
4,3053 z dnia
14.12.2023
4,4879 z dnia
10.02.2022
* wartość dywidendy wypłaconej w danym roku obrotowym z podziału zysku z lat poprzednich; do daty zatwierdzenia sprawozdania do publikacji
Zarząd Spółki nie przedstawił rekomendacji odnośnie podziału zysku za rok 2023, a tym samym ewentualnej wypłaty dywidendy. Zarząd
przedłoży Radzie Nadzorczej rekomendację co do podziału wyniku finansowego za 2023 rok nie później niż w terminie zwołania WZ
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
4
2. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (aktywa)
Nota
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
8.1
53 250
45 884
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
8.2
15 071
15 057
Wartości niematerialne
8.3
687
489
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
9.1
6 653
6 653
Inne długoterminowe aktywa finansowe
10.3
995
909
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6.1
0
246
76 656
69 238
Aktywa obrotowe
Zapasy
10.1
8 848
12 610
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
6.1
0
407
Należności handlowe
10.2
7 132
7 328
Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
11.2
2 947
1 681
Pozostałe należności
10.2
12 435
4 113
Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu
10.2
0
132
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
10.3
593
985
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
10.4
337
356
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
7.4
7 636
10 051
39 928
37 662
Suma aktywów
116 584
106 900
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
5
Sprawozdanie z sytuacji finansowej – kapitały i zobowiązania (pasywa)
Nota
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
PASYWA
Kapitał własny
7.1
Kapitał podstawowy
3 812
3 812
Kapitał zapasowy - agio
3 256
3 256
Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego
102
102
Zyski zatrzymane
38 841
30 262
- w tym wynik okresu
9 723
8 820
Razem kapitał własny
46 010
37 431
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty
7.3
30 814
31 142
Zobowiązania z tytułu leasingu
7.3
4 379
5 489
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6.1
634
0
Pozostałe zobowiązania
10.5
19
19
35 846
36 650
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty
7.3
16 950
10 697
Zobowiązania z tytułu leasingu
7.3
2 394
1 944
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego
6.1
195
0
Zobowiązania handlowe
10.5
8 623
9 103
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych
11.1
0
19
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
713
557
Pozostałe zobowiązania
10.5
5 852
10 499
34 727
32 819
Razem zobowiązania
70 574
69 469
Suma pasywów
116 584
106 900
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
6
Sprawozdanie z całkowitych dochodów – wariant kalkulacyjny
Nota
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2023 r.
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2022 r.
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży
5.1,
5.2
137 296
140 551
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
5.4
(100 969)
(102 269)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
36 327
38 282
Koszty sprzedaży
5.4
(24 014)
(22 554)
Koszty ogólnego zarządu
5.4
(8 453)
(7 778)
Zysk (strata) ze sprzedaży
3 859
7 949
Inne przychody operacyjne
5.3
2 280
933
Inne koszty operacyjne
5.3
(193)
(201)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
5 947
8 681
Przychody finansowe
5.5
7 366
4 119
Koszty finansowe
5.5
(1 999)
(1 950)
Utrata wartości należności handlowych i pozostałych
należności
5.5
172
10
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i
wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw
własności
0
0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
11 486
10 861
Podatek bieżący
6.1
(884)
(1 816)
Podatek odroczony
6.1
(879)
(225)
Razem podatek dochodowy
(1 763)
(2 041)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
9 723
8 820
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
0
0
Zysk (strata) netto
9 723
8 820
Nota
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2023 r.
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2022 r.
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
0
0
Aktualizacja wyceny instrumentów dłużnych wycenianych
FVOCI
0
0
Podatek odroczony
0
0
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach
wycenianych metodą praw własności
0
0
Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do
wyniku
0
0
Zyski i straty aktuarialne
0
0
Podatek odroczony
0
0
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach
wycenianych metodą praw własności
0
0
Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu
do wyniku
0
0
Inne całkowite dochody netto
0
0
Łączne całkowite dochody netto za okres
9 723
8 820
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
7
Nota
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2023 r.
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2022 r.
Zysk (strata) netto przypadająca na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej
9 723
8 820
Udziałowców niekontrolujących
0
0
9 723
8 820
Całkowity dochód przypadający na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej
9 723
8 820
Udziałowców niekontrolujących
0
0
9 723
8 820
Zysk (strata) na jedną akcję (w złotych):
5.6
2,55
2,31
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w złotych):
5.6
2,55
2,31
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
8
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych – metoda pośrednia
Nota
od 1
stycznia
do
31
grudnia
2023 r.
od 1
stycznia
do
31 grudnia
2022 r.
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
11 486
10 861
Korekty o:
Amortyzację
9 311
8 557
Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
(742)
54
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
0
(67)
Koszty finansowe netto
1 989
1 396
Pozostałe operacje niepieniężne
(4 784)
430
Podatek dochodowy
(1 763)
(2 041)
15 497
19 190
Zmiany stanu:
Zapasów
3 762
(4 775)
Należności handlowych
347
(1 119)
Pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych
135
(494)
Zobowiązań handlowych
(480)
(1 239)
Dotacji i pozostałych zobowiązań
1 608
128
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
20 869
11 692
Podatek dochodowy zapłacony
(689)
(2 200)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
20 180
9 492
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
708
41
Nabycie inwestycji w jednostki zależne
0
(660)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(28 403)
(13 014)
Udzielenie pożyczek
(1 823)
0
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek
2 473
641
Otrzymane odsetki
7
88
Dywidendy otrzymane
1 785
630
Inne wpływy inwestycyjne
0
1 200
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(25 253)
(11 075)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
(1 144)
(762)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
7.3
17 014
35 770
Spłaty kredytów i pożyczek
7.3
(9 359)
(24 116)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
7.3
(2 288)
(1 816)
Odsetki zapłacone
(1 920)
(1 396)
Wpływy z tytułu dotacji
354
0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
2 658
7 680
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(2 415)
6 096
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
10 051
3 955
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
7 636
10 051
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
9
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy -
agio
Pozostałe
kapitały - koszty
programu
motywacyjnego
Zyski
zatrzymane
Razem kapitał własny
przypadający na
akcjonariuszy
jednostki dominującej
Razem kapitał
własny
Nota
Stan na 1 stycznia 2023 r.
3 812
3 256
102
30 262
37 431
37 431
7.1
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres
0
0
0
9 723
9 723
9 723
0
0
0
9 723
9 723
9 723
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy
0
0
0
(1 144)
(1 144)
(1 144)
0
0
0
(1 144)
(1 144)
(1 144)
Stan na 31 grudnia 2023 r.
3 812
3 256
102
38 841
46 010
46 010
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały - koszty
programu
motywacyjnego
Zyski
zatrzymane
Razem kapitał własny
przypadający na
akcjonariuszy
jednostki dominującej
Razem kapitał
własny
Nota
Stan na 1 stycznia 2022 r.
3 812
3 256
102
22 205
29 374
29 374
7.1
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres
0
0
0
8 820
8 820
8 820
0
0
0
8 820
8 820
8 820
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy
0
0
0
(762)
(762)
(762)
0
0
0
(762)
(762)
(762)
Stan na 31 grudnia 2022 r.
3 812
3 256
102
30 262
37 431
37 431
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
10
3. Informacje ogólne
3.1
Dane jednostki
nazwa Labo Print Spółka Akcyjna (dalej Labo Print, Spółka)
Ani w roku 2023, ani w roku 2024 do daty niniejszego sprawozdania nie wystąpiły
zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych
identyfikacyjnych.
siedziba Poznań
adres ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań
KRS 0000472089
Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez
Sąd Rejonowy w Poznaniu, Poznań-Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział
Gospodarczy
REGON 301622668
NIP 7792385780
3.2
Opis działalności Emitenta
Labo Print to nowoczesne przedsiębiorstwo produkcyjno-handlowe, oferujące (i) szeroką
gamę kompleksowych rozwiązań dla branży reklamowej, (ii) etykiety oraz (iii) opakowania
tekturowe i standy reklamowe.
Dla branży reklamowej Spółka oferuje wydruki w technologii cyfrowej oraz akcesoria, w
dużej mierze związane z oferowanymi wydrukami. Uzupełnienie stanowią znaki przestrzenne.
Produkty Spółki mogą być wykorzystywane, zarówno do aranżacji przestrzeni wewnątrz
obiektów użyteczności publicznej, powierzchni handlowych czy wystawienniczych, jak
również do tworzenia całościowych układów przestrzennych na zewnątrz, np. przy
organizacji eventów, festiwali, koncertów i wystaw. Szeroka gama produktów wytwarzanych
na różnych nośnikach (m. in. PCV, poliester, tektura falista i lita, materiały płaskie) i w różnych
technologiach stanowi istotną przewagę nad wieloma podmiotami konkurencyjnymi.
Większość produkcji Spółka sprzedaje klientom biznesowym z Europy Zachodniej, zarówno
poprzez własny dział handlowy, jak i e-commerce. Wśród odbiorców dominują agencje
reklamowe i pośrednicy, w tym sklepy internetowe, oferujące szeroko pojęte wyroby
poligraficzne i reklamowe.
Poza rozwiązaniami dla branży reklamowej, Labo Print oferuje szeroką gamę etykiet
wytwarzanych głównie w technologii cyfrowej. Ich oferta jest skierowana głównie do
podmiotów przemysłowych oraz podmiotów konfekcjonujących towary. Sprzedaż odbywa
się poprzez własny dział handlowy oraz e-commerce.
Spółka prowadzi również działalność w zakresie produkcji i sprzedaży opakowań i standów
reklamowych z zadrukiem fleksograficznym oraz offsetowym (kaszerowanych), jako
segment opakowania. Oferta jest skierowana głównie do klientów biznesowych w Polsce.
Decyzją Zarządu z grudnia 2023 roku, Spółka podjęła działania zmierzające do zmiany
formuły działalności w tym zakresie poprzez nawiązanie współpracy z innym podmiotem lub
sprzedaż aktywów segmentu. W dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania trwały
rozmowy z kilkoma podmiotami, zainteresowanymi różnymi formułami współpracy lub
nabycia aktywów, jednak działalność zakładu obejmującego segment opakowania była
prowadzona w normalnym trybie. Wobec powyższego ani całość działalności segmentu,
ani wybrane jego aktywa nie są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w ich bieżącym
stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla
sprzedaży tego typu aktywów, a sprzedaż pojedynczych aktywów nie jest w dacie
sporządzenia niniejszego sprawozdania wysoce prawdopodobna. Mając na uwadze
powyższe, w ocenie Spółki nie zachodzą przesłanki rozpoznania aktywów segmentu
opakowania jako aktywów dostępnych do sprzedaży, a działalności segmentu
opakowania jako działalności zaniechanej.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
11
Podstawowy przedmiot działalności Spółki, zgodnie z typologią PKD, obejmuje:
18, 12, Z, pozostałe drukowanie
73, 12, D, pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach
18, 13, Z, działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku
49, 41, Z, transport drogowy towarów
52, 10, B, magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów
46, 19, Z, działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju
70, 22, Z, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej
74, 10, Z, działalność w zakresie specjalistycznego projektowania
17, 21, Z, produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury
17, 29, Z, produkcja pozostałych wyrobów z papieru i tektury
3.3
Czas trwania Spółki
Czas trwania Spółki nieograniczony.
3.4
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
Zarząd
Wg stanu na 31 grudnia 2023 roku Zarząd Spółki składał się z czterech osób. W skład Zarządu
wchodzili:
1) Krzysztof Fryc – Prezes Zarządu,
2) Wiesław Niedzielski – Wiceprezes Zarządu,
3) Tomasz Paprzycki – Członek Zarządu,
4) Jan Łożyński – Członek Zarządu.
Skład Zarządu uległ zmianie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem. 21 sierpnia 2023
roku Rada Nadzorcza podjęła uchwały w sprawie (i) zmiany liczby członków Zarządu
z trzech na czterech oraz (ii) powołania do pełnienia funkcji członka Zarządu z dniem
1 września 2023 roku pana Jana Łożyńskiego.
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie.
Mandaty członków Zarządu wygasną z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie
sprawozdania finansowego za rok 2024.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Wg stanu na 31 grudnia 2023 roku oraz w dniu
sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Rady Nadzorczej wchodzili:
• Łukasz Motała – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Agnieszka Jakubowska – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej,
• Sławomir Zawierucha – Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Szymon Przybylski – Członek Rady Nadzorczej,
• Krzysztof Jordan – Członek Rady Nadzorczej.
W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu. Komitet Audytu składa się
z trzech członków. W skład Komitetu Audytu wchodzą:
• Łukasz Motała – Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Sławomir Zawierucha – Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu,
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
12
• Szymon Przybylski – Członek Komitetu Audytu,
Rada Nadzorcza nie powołała Komitetu Wynagrodzeń.
3.5
Okres objęty sprawozdaniem finansowym
1 stycznia – 31 grudnia 2023 roku.
3.6
Oświadczenie o kontynuacji działalności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu
kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.
Zarząd Spółki uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji
działalności jednostki. Ustalając zdolność Spółki do kontynuowania działalności, Zarząd
uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego, w tym także występowanie trendów i zjawisk związanych bezpośrednio lub
pośrednio z pandemią COVID-19 i agresją Rosji na Ukrainę oraz zmienność otoczenia
makroekonomicznego, w szczególności poziomy inflacji i stóp procentowych oraz
niepewność odnośnie koniunktury gospodarczej. Informacje dotyczące ryzyka
ewentualnego zaprzestania lub istotnego ograniczenia działalności Emitenta związane z
pandemią COVID-19 zostały opisane w dodatkowej nocie nr 12.6. do sprawozdania
finansowego.
3.7
Pozostałe informacje
W skład Labo Print nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające
samodzielne sprawozdania finansowe. Sprawozdanie nie zawiera danych łącznych.
W dniu bilansowym 31 grudnia 2023 roku Emitent był jednostką dominującą wobec:
(i) W2P sp. z o.o., w której posiadał 100% udziałów, dających prawo do 100%
głosów na Zgromadzeniu Wspólników,
(ii) Printing4Europe GmbH (dominacja pośrednia), w której W2P sp. z o.o. posiadała
100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników,
(iii) shade4you Paprzycka sp. k., w której posiadał prawa do 60% udziałów w głosach
i zyskach,
(iv) Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o., w której posiadał 100% udziałów, dających
prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników.
Diagram podmiotów powiązanych z Labo Print na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku
przedstawiono poniżej.
Źródło: Spółka
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
13
Dnia 2 kwietnia 2024 roku zostało zarejestrowane przekształcenie shade4you Paprzycka
sp. k. w shade4you sp. z o.o., w której Labo Print posiada 60% udziałów, dających prawo do
60% głosów na zgromadzeniu wspólników.
W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2023 roku nie nastąpiło połączenie z
innymi spółkami.
3.8
Porównywalność danych
Począwszy od roku 2019 Spółka stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Na przestrzeni 2022 roku Spółka
nie dokonywała zmian zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i
pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania sprawozdania
finansowego. Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe za rok 2023 oraz
porównywalne dane finansowe za rok obrotowy 2022.
Jednostka sporządza sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym.
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.
Wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające
na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami
memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny.
3.9
Kursy walut
Wybrane dane finansowe za rok 2023 przeliczono z walut obcych na złotego wg poniższych
kursów.
Waluta
Bilans
Rachunek zysków i strat
USD
3,9350
4,1823
EUR
4,3480
4,5284
GBP
4,9997
5,2080
DKK
0,5833
0,6078
CHF
4,6828
4,6605
NOK
0,3867
0,3954
SEK
0,3919
0,3947
Wyszczególnienie
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu
4,3480
4,6899
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna
kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca
w danym okresie
4,5284
4,6883
Najwyższy kurs w okresie
4,7895 z dnia
13.02.2023
4,9647 z dnia
07.03.2022
Najniższy kurs w okresie
4,3053 z dnia
14.12.2023
4,4879 z dnia
10.02.2022
3.10
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Labo Print S.A. (dalej: sprawozdanie
finansowe) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi
interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF”).
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 roku. Informacje porównawcze zostały zaprezentowane:
• według stanu na dzień 31 grudnia 2022 dla sprawozdania z sytuacji finansowej,
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
14
• za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku dla sprawozdania z całkowitych
dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku dla sprawozdania ze zmian w kapitale
własnym.
Walutą funkcjonalną jednostki jest polski złoty (zł, PLN). Jest to także waluta prezentacji
niniejszego sprawozdania finansowego.
Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach
złotych, o ile nie wskazano inaczej.
W notach dotyczących pozycji kosztowych, liczby zaprezentowano ze znakiem ujemnym.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu
historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są
według wartości godziwej.
Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego
sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających.
Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.
3.11
Wpływ nowych standardów
Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2023
W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe
standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia
2023 roku.
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady
MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce,
• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości
szacunkowych i korygowanie błędów”,
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”- obowiązek ujmowania odroczonego
podatku dochodowego w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w
ramach pojedynczej transakcji oraz zmiana wprowadzająca tymczasowe
zwolnienie z ujmowania podatku odroczonego wynikającego z wdrożenia
międzynarodowej reformy podatkowej (Filar II) i obowiązek wprowadzenia
dodatkowych ujawnień z tym związanych.
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”: (i) nowy standard regulujący ujęcie, wycenę,
prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych;
(ii) ustanowienie przepisów przejściowych dotyczących danych porównawczych
dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć
potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi
standardami
• Zmiana MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”.
Spółka nie rozpoznała oraz nie oczekuje wpływu wprowadzonych zmian na sprawozdanie
finansowe.
Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie
W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego
zastosowania standardu lub interpretacji.
Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki
Spółka zdecydowała się wdrożyć poniższe standardy oraz zmiany do istniejących
standardów zgodnie z określoną w standardach datą ich wejścia w życie, tj. nie
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
15
zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie poniższych zmian. Na podstawie analiz
przeprowadzonych do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania (choć w części nie
zakończonych), Spółka przewiduje, że nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do
istniejących standardów, które oczekują na zatwierdzenie przez UE, nie będą miały
istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na
zatwierdzenie UE:
Standard
Opis
Data wejścia
w życie
Zmiana MSR 1
„Prezentacja
sprawozdań
finansowych”
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji
zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede
wszystkim w dwóch aspektach:
• doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od
praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
• intencje kierownictwa w odniesieniu do
przyspieszenia lub opóźnienia płatności
zobowiązania nie są brane pod uwagę.
Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania
finansowe.
Zmiany obowiązują
dla okresów rocznych
rozpoczynających się
1 stycznia 2024 roku
lub później.
Zmiany do MSR 1
„Prezentacja
sprawozdań
finansowych”
Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub
długoterminowe: prawo do odroczenia terminu
wymagalności musi istnieć na koniec okresu
sprawozdawczego
Na klasyfikację nie wpływa prawdopodobieństwo
skorzystania przez jednostkę ze swojego prawa do
odroczenia.
Tylko wtedy, gdy opcja rozliczenia zobowiązania
poprzez wydanie własnych instrumentów
kapitałowych jest klasyfikowana jako instrument
kapitałowy, to rozliczenie takiej opcji nie jest brane
pod uwagę na potrzeby klasyfikacji samego
zobowiązania jako krótko – bądź długoterminowego.
Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania
finansowe.
Zmiana obowiązuje w
odniesieniu do
okresów rocznych
rozpoczynających się
1 stycznia 2024 roku
lub po tej dacie.
Zmiany do MSSF 16
„Leasing”
Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i
leasingu zwrotnego.
Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania
finansowe.
Zmiana obowiązuje w
odniesieniu do
okresów rocznych
rozpoczynających się
1 stycznia 2024 roku
lub po tej dacie.
Zmiany MSR 7
„Sprawozdanie z
przepływów
pieniężnych” i
MSSF 7
„Instrumenty
finansowe:
ujawnianie
informacji”
Zmiana opisuje charakterystykę umów faktoringu
odwrotnego („Supplier finance arrangements”) i
wprowadza konieczność ujawnienia dodatkowych
informacji.
Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania
finansowe.
Zmiana obowiązuje w
odniesieniu do
okresów rocznych
rozpoczynających się
1 stycznia 2024 roku
lub po tej dacie.
Zmiana MSR 21
„Skutki zmian
kursów wymiany
walut obcych”
Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna
ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak
powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku
wymienialności, a także wymaga ujawnienia
informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań
finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności
waluty.
okresy roczne
rozpoczynające się 1
stycznia 2025 roku
zmiany
niezaakceptowane
przez Komisję
Europejską
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
16
3.12
Transakcje w walutach obcych
Zasady rachunkowości
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka
prowadzi działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Większość przychodów Spółka uzyskuje w walucie
obcej, głównie w euro (EUR). Tym niemniej, polski złoty jest główną walutą, która ma wpływ na koszty
pracy, koszty zakupu surowców i materiałów, koszty energii oraz inne koszty bieżącego
funkcjonowania Spółki. Złoty polski jest również walutą, w której Spółka pozyskuje część
finansowania.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotym polskim (zł, PLN), który jest walutą
prezentacji Spółki. Wartości liczbowe przedstawione są w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych,
o ile nie wskazano innej dokładności przy danej pozycji.
Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę
funkcjonalną, przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Nie rzadziej, niż na każdy dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się
na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego
średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są
wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.
Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub z przeliczenia na koniec
okresu obrotowego pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są
odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic
kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami
rachunkowości.
Spółka nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, w związku z czym różnice kursowe z wyceny
instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku finansowym.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
17
4. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych
Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga zastosowania istotnych szacunków
księgowych. Oszacowanie i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie
dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do
przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Spółka dokonuje oszacowań
i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe
z definicji rzadko będą pokrywać się z faktycznymi rezultatami.
Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia
istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnych okresów
sprawozdawczych zaprezentowano poniżej.
Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są:
• stawki amortyzacyjne,
• utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania
oraz wartości niematerialnych,
• utrata wartości zapasów,
• wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży,
• zobowiązania z tytułu leasingu, w szczególności uwzględniony poziom dyskonta,
• rezerwy,
• odpisy aktualizujące,
• podatek odroczony.
Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz
wartość rezydualna
Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz
wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości
ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do
przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i
konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej
przydatności środków trwałych.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych
Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą
przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu
utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika
aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch
kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do
sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych
składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje
samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są
generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość
odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany
składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, dla
których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem
istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty
wartości powinien zostać odwrócony.
Utrata wartości zapasów
Zapasy analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na
możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się
w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego
wartość odzyskiwalną, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszty
doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży. Wartość odzyskiwalną ustala się dla
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
18
poszczególnych składników aktywów indywidualnie. Zapasy, dla których nastąpiła utrata
wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek
przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien
zostać odwrócony.
Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do
użytkowania
Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do
użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy
niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian
technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu
ekonomicznej przydatności środków trwałych.
Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka
przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli
zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej.
Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa
danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są
weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek
wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać
odwrócony.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy
szacowaniu okresu leasingu Spółka uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z
wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Spółka, jako leasingobiorca, ma prawo
kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest
wystarczająco pewne, że Spółka skorzysta z tego prawa. Obliczając zobowiązania z tytułu
leasingu inne niż z tytułu umów leasingu operacyjnego Spółka wykorzystuje, jako stopę
dyskonta, koszt kredytu inwestycyjnego, a w przypadku pozycji związanej z prawem
wieczystego użytkowania gruntu wykorzystuje koszt kredytu inwestycyjnego powiększony – z
racji długości zobowiązania w czasie – o 1 p.p.
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Zarząd jednostki ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika
aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka
kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki
istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich
oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Spółka szacuje odpisy w kwocie
12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach
odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych.
Spółka uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka
kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności
przekraczające 30 dni.
W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów, Spółka dokonuje
oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych,
niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. W
przypadku należności ubezpieczonych szacowana wartość odpisu pomniejszana jest o
spodziewaną wysokość odszkodowania.
Wartość godziwa
Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych
okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z
tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
19
powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia
będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian
kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne
osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany
instrument powinien zostać zakwalifikowany.
Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne
podatki
Spółka jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu
sporządzania sprawozdania finansowego Spółka szacuje wartość różnic przejściowych
wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym,
które powodują powstanie aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób
prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym
zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które mogą prowadzić do
różnej ich interpretacji, nawet pomiędzy organami podatkowymi. Rozliczenia podatkowe
podlegają kontroli organów podatkowych, które uprawnione są do nakładania kar i
grzywien na przedsiębiorstwa, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe muszą być
zapłacone z odsetkami. W związku z tym, kwoty ujęte w niniejszym sprawozdaniu
finansowym mogą się zmienić w przyszłości wskutek decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu
uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR
ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych
w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako
czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej
w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Nowe
regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych
poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji
dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed
wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści
były lub są nadal osiągane. Zarząd Spółki rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być
potencjalnie w zakresie postanowień GAAR na ujęte w sprawozdaniu finansowym pozycje
związane z rozliczeniami podatkowymi. Według oceny Zarządu, nie ma konieczności
dokonania zmian kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym, jednak istnieje niepewność co
do innej oceny tych samych faktów w związku z inną interpretacją przepisów przez organy
podatkowe.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego
podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w
oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty
podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę
niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego,
czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia
podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki
na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od
przewidywanych. Zarząd Spółki wykorzystał swoją najlepszą wiedzę odnośnie
zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego
sprawozdania finansowego, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji
niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania finansowego
zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Emitenta dokonania pewnych szacunków
i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się
różnić od tych szacunków. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach
w chwili wystąpienia.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
20
Wartości szacunkowe
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
455
770
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 089
525
Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów
713
557
Rezerwa na odprawy emerytalne
19
19
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
133
121
Odpisy aktualizujące środki trwałe
65
65
Odpisy aktualizujące wartość należności
181
353
Zobowiązania z tytułu leasingu
6 773
7 433
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
21
5. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów
5.1
Segmenty operacyjne
Podział na segmenty operacyjne został dokonany w oparciu o rodzaje oferowanych
produktów i usług oraz technologię ich wytwarzania.
Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Spółki. Zarząd dokonuje przeglądu danych
zarządczych każdego segmentu miesięcznie i ocenia wyniki każdego segmentu na
podstawie przychodów ze sprzedaży, wyniku na poziomie operacyjnym oraz przed
opodatkowaniem. Więcej informacji na temat działalności każdego z segmentów
zaprezentowano w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Labo Print.
Decyzją Zarządu z grudnia 2023 roku, Spółka podjęła działania zmierzające do zmiany
formuły działalności w tym zakresie poprzez nawiązanie współpracy z innym podmiotem lub
– w razie braku takiej możliwości – sprzedaż aktywów segmentu. W dacie sporządzenia
niniejszego sprawozdania trwały rozmowy z kilkoma podmiotami, zainteresowanymi różnymi
formułami współpracy lub nabycia aktywów, jednak działalność zakładu obejmującego
segment opakowania była prowadzona w normalnym trybie. Wobec powyższego ani
całość działalności segmentu, ani wybrane jego aktywa nie są dostępne do
natychmiastowej sprzedaży w ich bieżącym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i
zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów, a sprzedaż
pojedynczych aktywów nie jest w dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania wysoce
prawdopodobna. Mając na uwadze powyższe, w ocenie Zarządu nie zachodzą przesłanki
rozpoznania aktywów segmentu opakowania jako aktywów dostępnych do sprzedaży, a
działalności segmentu opakowania jako działalności zaniechanej.
Poniżej zaprezentowano jednostkowe dane finansowe dotyczące poszczególnych
segmentów operacyjnych, przedstawione zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi
w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych
od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Segment 1
- druk
cyfrowy
Segment 2 -
opakowania
Segment 3
- etykiety
Pozostałe
Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz
98 507
14 437
24 352
0
137 296
Przychody ze sprzedaży między
segmentami
0
0
0
0
0
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem
98 507
14 437
24 352
0
137 296
Koszt sprzedanych produktów, towarów i
materiałów
(72 357)
(13 085)
(15 432)
(95)
(100 969)
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży
26 150
1 352
8 920
(95)
36 327
Amortyzacja
(4 942)
(1 438)
(2 806)
(125)
(9 311)
Zysk (strata) segmentu z działalności
operacyjnej
2 809
(1 338)
4 290
186
5 947
Przychody finansowe
4 441
8
0
3 089
7 538
Koszty finansowe
(1 287)
(409)
(273)
(30)
(1 999)
Zysk (strata) segmentu przed
opodatkowaniem
5 963
(1 739)
4 017
3 245
11 486
Podatek dochodowy
0
0
0
(1 763)
(1 763)
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu
5 963
(1 739)
4 017
1 482
9 723
Rzeczowe aktywa trwałe
36 672
902
14 449
1 226
53 250
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
1 354
3 720
951
9 045
15 071
Wartości niematerialne
61
37
25
565
687
Zobowiązania finansowe inwestycyjne
(zobowiązania kredytowe i leasingowe)
11 281
2 693
17 773
22 790
54 537
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
22
01 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Segment 1
- druk
cyfrowy
Segment 2 -
opakowania
Segment 3
- etykiety
Pozostałe
Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz
98 628
20 957
20 965
0
140 551
Przychody ze sprzedaży między
segmentami
0
0
0
0
0
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem
98 628
20 957
20 965
0
140 551
Koszt sprzedanych produktów, towarów i
materiałów
(69 169)
(19 003)
(13 980)
(118)
(102 269)
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży
29 460
1 955
6 985
(118)
38 282
Amortyzacja
(4 498)
(1 297)
(2 584)
(179)
(8 557)
Zysk (strata) segmentu z działalności
operacyjnej
5 370
(408)
3 781
(61)
8 681
Przychody finansowe
777
0
0
3 352
4 129
Koszty finansowe
(872)
(358)
(179)
(541)
(1 950)
Zysk (strata) segmentu przed
opodatkowaniem
5 276
(766)
3 602
2 750
10 861
Podatek dochodowy
0
0
0
(2 041)
(2 041)
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu
5 276
(766)
3 602
708
8 820
Rzeczowe aktywa trwałe
23 232
1 106
11 835
9 711
45 884
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
393
4 326
937
9 402
15 057
Wartości niematerialne
210
73
74
131
489
Zobowiązania finansowe inwestycyjne
(zobowiązania kredytowe i leasingowe)
13 655
3 922
10 848
20 848
49 272
5.2
Przychody ze sprzedaży
Zasady rachunkowości
Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, którego jednostka oczekuje w zamian
za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub wykonanie przyrzeczonych usług.
Przychody ze sprzedaży (przychody z umów z klientami) ujmowane są zgodnie z modelem pięciu
kroków zawartym w MSSF 15, tj.:
• identyfikacja umowy,
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ustalenie ceny transakcyjnej (wynagrodzenia),
• przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do
wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich
przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia
(lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie
przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów
następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Gdy kontrola nad składnikiem aktywów (usługą czy dobrem) jest przekazywana w miarę upływu
czasu, wówczas zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w czasie i przychód jest
ujmowany w miarę upływu czasu.
Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, wówczas jest ono
spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W
celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi
dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące
okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli:
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
23
• Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,
• klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,
• składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi,
• klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika
aktywów,
• klient przyjął składnik aktywów.
• Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 r.
Segment druk cyfrowy
98 507
98 628
Przychody ze sprzedaży wyrobów
85 294
85 815
Przychody ze sprzedaży usług
13 212
12 814
Segment opakowania
14 437
20 957
Przychody ze sprzedaży wyrobów
13 898
20 612
Przychody ze sprzedaży usług
539
345
Segment etykiety
24 352
20 965
Przychody ze sprzedaży wyrobów
23 204
19 925
Przychody ze sprzedaży usług
1 148
1 040
Razem przychody ze sprzedaży
137 296
140 551
• Struktura terytorialna przychodów z umów z klientami
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 r.
Polska
42 990
46 482
Wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów (WDT)
88 377
87 612
Eksport
5 928
6 457
Razem przychody ze sprzedaży
137 296
140 551
Spółka realizuje produkcję i sprzedaż w dominującej mierze w związku z konkretnymi
zamówieniami od klientów. W ramach przyjętych zleceń zobowiązanie do wykonania
świadczenia praktycznie zawsze polega na przekazaniu klientowi przyrzeczonego dobra
(tj. składnika aktywów) lub wykonaniu usługi. Przekazanie składnika aktywów następuje
w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, tj. najczęściej
w momencie wydania produktów odbiorcy (firma kurierska lub bezpośrednio klient).
Z wyjątkiem opisanym poniżej, umowy sprzedaży nie przewidują konieczności przyjęcia
zwrotów, dokonania zwrotów wynagrodzenia czy też innych dodatkowych zobowiązań, z
wyjątkiem reklamacji ilościowych lub jakościowych. Wyjątek stanowią typowe
niepersonalizowane produkty (np. gotowe konstrukcje lub akcesoria do flag) sprzedawane
w kanale e-commerce, które zgodnie z obowiązującym przepisami każdy konsument może
zwrócić na podstawie odstąpienia od umowy bez podania przyczyny, za zwrotem
zapłaconej ceny. Ich wartość w skali działalności Spółki i Grupy jest nieistotna. Spółka nie
udziela też gwarancji na swoje produkty.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
24
5.3
Inne przychody i koszty operacyjne
• Inne przychody operacyjne
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 r.
Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
742
0
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów
28
0
Dotacje
706
95
Leasing nieruchomości
277
394
Leasing maszyn i urządzeń
10
247
Odszkodowania
170
34
Multisport
0
2
Pozostałe przychody
348
161
Razem inne przychody operacyjne
2 280
933
• Inne koszty operacyjne
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 r.
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0
(54)
Utworzenie rezerw
0
(1)
Różnice inwentaryzacyjne
(7)
(11)
Pozostałe koszty operacyjne
(186)
(134)
Razem inne koszty operacyjne
(193)
(201)
5.4
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu
Zasady rachunkowości
W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Spółka prezentuje koszty w układzie kalkulacyjnym,
zgodnie z którym klasyfikuje koszty według ich funkcji, tj. jako koszt własny sprzedaży, koszty
sprzedaży i koszty ogólnego zarządu.
Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług poniesiony w
danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 r.
Amortyzacja
(9 311)
(8 547)
Zużycie materiałów i energii
(59 297)
(64 712)
Usługi obce
(21 605)
(22 306)
Podatki i opłaty
(256)
(362)
Koszty świadczeń pracowniczych
(41 750)
(35 103)
Pozostałe koszty rodzajowe
(1 056)
(1 015)
Razem koszty rodzajowe
(133 275)
(132 046)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
0
0
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów
(161)
(556)
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
0
0
Razem koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty
sprzedaży i koszty ogólnego zarządu, w tym:
(133 436)
(132 602)
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów
(100 969)
(102 269)
Koszty sprzedaży
(24 014)
(22 554)
Koszty ogólnego zarządu
(8 453)
(7 778)
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
25
5.5
Przychody i koszty finansowe
• Przychody finansowe
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 r.
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem
efektywnej stopy procentowej, w tym:
Od lokat
0
5
Od udzielonych pożyczek
40
90
Od należności
9
0
Pozostałe odsetki
2
37
52
132
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy, w tym:
Przychody z tytułu rozliczeń opcji
91
(173)
Przychody z tytułu rozliczeń swap
0
(8)
Bankowa wycena instrumentów finansowych
1 302
2 571
Przychody z tytułu transakcji IRS
354
0
Inne
0
297
1 747
2 687
Przychody finansowe związane z inwestycjami w
jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone, w tym:
Dywidendy
1 785
630
Sprzedaż / likwidacja/ umorzenie udziałów lub akcji
0
670
1 785
1 300
Inne przychody finansowe, w tym:
Przychody z tytułu różnic kursowych (nadwyżka
dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi)
3 783
0
3 783
0
Razem przychody finansowe
7 366
4 119
• Koszty finansowe
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 r.
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych
niewycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy, w tym:
Od kredytów bankowych
(1 567)
(1 109)
Od pożyczek
(17)
(21)
Od leasingów
(172)
(76)
Od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązań
(1)
(2)
Odsetki budżetowe
(6)
(1)
Prowizje bankowe
(114)
(74)
Inne
(3)
(22)
(1 880)
(1 304)
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez
wynik finansowy, w tym:
Dyskonto
(118)
(91)
(118)
(91)
Inne koszty finansowe, w tym:
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
26
Koszty z tytułu różnic kursowych (nadwyżka ujemnych
różnic kursowych nad dodatnimi)
0
(554)
0
(554)
Razem koszty finansowe
(1 999)
(1 950)
• Zysk z tytułu utraty wartości należności handlowych i pozostałych należności
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 r.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
finansowe
172
10
Pożyczki
0
0
Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
0
0
Razem z tytułu utraty wartości należności handlowych i
pozostałych należności
172
10
5.6
Zysk przypadający na jedną akcję
Zasady rachunkowości
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto
za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki, przez średnią ważoną
liczbę akcji zwykłych w danym okresie.
Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres
sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki (po potrąceniu odsetek od
umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną
liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji
rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na
akcje zwykłe).
Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ
w Spółce nie występują instrumenty rozwadniające.
od 1 stycznia
do 31 grudnia
2023 r.
od 1 stycznia
do 31 grudnia
2022 r.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej (tys. PLN)
9 723
8 820
Liczba akcji zwykłych
3 812 000
3 812 000
Średnia ważona liczba akcji w okresie
3 812 000
3 812 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie
3 812 000xxx
3 812 000
Zysk (strata) na jedną akcję (PLN)
2,55
2,31
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (PLN)
2,55
2,31
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (PLN)*
0,30
0,20
* wartość dywidendy wypłaconej w danym roku obrotowym z podziału zysku z lat poprzednich; do daty zatwierdzenia sprawozdania do
publikacji Zarząd Spółki nie przedstawił rekomendacji odnośnie podziału zysku za rok 2023, a tym samym ewentualnej wypłaty
dywidendy. Zarząd przedłoży Radzie Nadzorczej rekomendację co do podziału wyniku finansowego za 2023 rok nie później niż w
terminie zwołania WZ
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
27
6. Opodatkowanie
6.1
Podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
Zasady rachunkowości
Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony.
Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on
bezpośrednio do pozycji ujętych w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach. W tym
przypadku podatek również ujmowany jest w odpowiednio kapitale własnym lub innych
całkowitych dochodach.
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących
przepisów podatkowych dla danego kraju, w którym prowadzona jest działalność Spółki.
Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych
występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich
wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości kwoty
podatku wymagającej w przyszłości zapłaty, w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy
wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu
finansowym. Jednakże, odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany, jeśli powstał w wyniku
początkowego rozpoznania aktywa lub zobowiązania w transakcji innej niż połączenie jednostek,
które w czasie transakcji nie wpływały ani na księgowy, ani na podatkowy zysk lub stratę. Odroczony
podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych
obowiązujących prawnie lub faktycznie do dnia bilansowego, które zgodnie z oczekiwaniami będą
obowiązywać w chwili realizacji danego aktywa lub płatności zobowiązania z tytułu odroczonego
podatku dochodowego.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest określane w oparciu o różnice
przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, z zastrzeżeniem sytuacji, w której
czas odwrócenia różnic przejściowych jest kontrolowany przez Spółkę i jest prawdopodobne, że
różnica przejściowa nie ulegnie odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane tylko wówczas, gdy realizacja
ich jest prawdopodobna, dzięki uzyskaniu w przyszłości odpowiednich zysków do opodatkowania,
które umożliwią wykorzystanie różnic przejściowych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w oparciu o ujemne różnice
przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, jeżeli jest prawdopodobne, że w
przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do
opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.
Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensują się, gdy
Spółka:
• posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów
z tytułu podatku odroczonego z rezerwami z tytułu tego podatku, oraz
• aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku
dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika.
Istotne szacunki i osądy
Spółka jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu
sporządzania sprawozdania finansowego Spółka szacuje wartość różnic przejściowych
wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które
powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy założeniu, że w
przyszłości osiągnięty zostanie zysk podatkowy, który umożliwi wykorzystanie tego aktywa.
Przyjmując takie założenie Zarząd Spółki uwzględnia prognozy podatkowe, historyczne wartości
obciążeń podatkowych, a także bieżące dostępne strategie dotyczące działalności operacyjnej
Spółki, umożliwiające analizę terminów i określenie prawdopodobieństwa potrącenia ujemnych
różnic kursowych z osiągniętego zysku podatkowego.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
28
• Podatek dochodowy
od 1
stycznia do
31 grudnia
2023 r.
od 1
stycznia do
31 grudnia
2022 r.
Podatek bieżący
(884)
(1 816)
Podatek odroczony
(879)
(225)
Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(1 763)
(2 041)
• Odroczony podatek dochodowy
1 stycznia
2023 r.
Wynik
finansowy
uznanie
(obciążenie)
Inne
całkowite
dochody
uznanie
(obciążenie)
31 grudnia
2023 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący
0
0
0
0
Podatek odroczony
770
(315)
0
455
Razem aktywa z tytułu podatku
odroczonego
770
(315)
0
455
Kompensata
(770)
315
0
(455)
Razem aktywa z tytułu podatku
odroczonego netto
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu podatku
odroczonego
Podatek bieżący
0
0
0
0
Podatek odroczony
525
564
0
1 089
Razem zobowiązania z tytułu podatku
odroczonego
525
564
0
1 089
Kompensata
(770)
315
0
(455)
Razem zobowiązanie z tytułu podatku
odroczonego netto
(246)
879
0
634
1 stycznia
2022 r.
Wynik
finansowy
uznanie
(obciążenie)
Inne
całkowite
dochody
uznanie
(obciążenie)
31 grudnia
2022 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący
0
0
0
0
Podatek odroczony
845
(75)
0
770
Razem aktywa z tytułu podatku
odroczonego
845
(75)
0
770
Kompensata
(845)
75
0
(770)
Razem aktywa z tytułu podatku
odroczonego netto
0
0
0
0
Zobowiązania z tytułu podatku
odroczonego
Podatek bieżący
0
0
0
0
Podatek odroczony
375
150
0
525
Razem zobowiązania z tytułu podatku
odroczonego
375
150
0
525
Kompensata
(845)
75
0
(770)
Razem zobowiązanie z tytułu podatku
odroczonego netto
(471)
225
0
(246)
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
29
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu, w tym:
770
845
- odniesionych na wynik finansowy
770
845
- odniesionych na kapitał własny
0
0
Zwiększenia
13
343
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi (z tytułu)
13
343
wycena kredytów walutowych
0
16
nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS
1
55
rezerwa na urlopy
0
22
różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków
trwałych w leasingu
9
239
odsetki naliczone
0
11
zapasy - odpis aktualizujący ich wartość
2
0
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0
0
Zmniejszenia
328
418
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi (z tytułu)
328
418
odpisy aktualizujące wartość należności
33
3
nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS
170
0
rezerwa na urlopy
80
0
rezerwa na koszty
16
8
wycena instrumentów pochodnych
0
252
aktualizacja wyceny instrumentów finansowych
4
0
odsetki naliczone
10
0
wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg. SCN
16
0
zapasy - odpis aktualizujący ich wartość
0
156
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0
0
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
koniec okresu, razem
455
770
- odniesionych na wynik finansowy okresu
455
770
- odniesionych na kapitał własny
0
0
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
początek okresu, w tym:
525
375
- odniesionej na wynik finansowy
525
375
- odniesionej na kapitał własny
0
0
Zwiększenia
594
221
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi (z tytułu)
594
221
odsetki naliczone od lokat
0
7
aktualizacja wyceny instrumentów finansowych
261
203
rezerwa na przychody
23
10
wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg. SCN
309
0
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
30
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0
0
Zmniejszenia
29
71
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi
różnicami przejściowymi (z tytułu)
29
71
odsetki naliczone od lokat
3
0
odsetki naliczone od udzielonych pożyczek
1
0
różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków
trwałych i wartości niematerialnych
0
47
różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków
trwałych w w leasingu
25
24
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami
przejściowymi (z tytułu)
0
0
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
koniec okresu, razem
1 089
525
- odniesionej na wynik finansowy okresu
1 089
525
- odniesionej na kapitał własny
0
0
• Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023
r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022
r.
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed
opodatkowaniem
11 486
10 861
Stawka podatku stosowana przez Spółkę
19%
19%
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem według
obowiązującej stawki podatkowej
2 182
2 064
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów niepodlegających opodatkowaniu
(517)
(120)
Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania
przychodów
98
75
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy
0
23
Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów
1 763
2 042
Zastosowana średnia stawka podatkowa
15%
19%
• Zobowiązanie/należność z tytułu podatku dochodowego
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2023 r.
od 1 stycznia
do
31 grudnia
2022 r.
Podatek dochodowy bieżący
884
1 816
Podatek zapłacony
(689)
(2 223)
Należność z tytułu podatku dochodowego
0
407
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
195
0
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
31
7. Kapitały i zobowiązania
7.1 Kapitał własny
Zasady rachunkowości
Kapitał własny ujmowany jest w wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje, zgodnie z
przepisami prawa i statutem Spółki.
Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze
sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne
wkłady na poczet kapitału w aktywach.
Nadwyżka wartości emisji nad wartością nominalną akcji stanowi tzw. agio i jest ujmowana w
kapitale zapasowym.
W kapitałach pozostałych ujmowany jest kapitał z rozliczenia programu opcji na akcje dla
pracowników.
Zyski (straty) zatrzymane stanowią sumę wyniku netto roku bieżącego oraz skumulowanych
wyników
z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy czy też nie zostały przekazane
na zasilenie kapitału zapasowego.
• Struktura kapitału podstawowego Emitenta
Strukturę akcjonariuszy Labo Print S.A. według stanu na 31 grudnia 2023 roku przestawia
poniższa tabela. Struktura nie uległa zmianie wobec stanu na 31 grudnia 2022 roku, jak
również nie zmieniła się do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.
Akcjonariusz
Liczba akcji
Udział
w kapitale
zakładowym
Liczba
głosów
Udział
w ogólnej
liczbie
głosów
Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu
1 655 497
43,43%
2 977 497
46,12%
Wiesław Niedzielski, Wiceprezes
Zarządu
1 655 497
43,43%
2 977 497
46,12%
Tomasz Paprzycki, Członek Zarządu
206 524
5,42%
206 524
3,20%
Jan Łożyński, Członek Zarządu
36 395
0,95%
36 395
0,56%
Sławomir Zawierucha, Członek RN
25 000
0,66%
25 000
0,39%
pozostali akcjonariusze
z udziałem poniżej 5%
233 087
6,11%
233 087
3,61%
Razem
3 812 000
100,00%
6 456 000
100,00%
Na kapitał podstawowy jednostki składają się akcje następujących serii: A, B, C, D, E i F.
Kapitał podstawowy Spółki został pokryty w całości przed zarejestrowaniem. Akcje Spółki
serii A i serii B (łącznie 3.305.000 szt.) zostały wydane w zamian za udziały w Spółce
przekształconej Labo Print Sp. z o.o. i pokryte majątkiem przekształconej Spółki.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą z dnia 5 września 2013 r.
podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 211,0 tys. zł w drodze emisji 211.000 akcji zwykłych
na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę
316,5 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał
zapasowy.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 13 z dnia 30 czerwca 2015 r.
podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 26,6 tys. zł w drodze emisji 26.600 akcji zwykłych na
okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 399,0
tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 14 z dnia 30 czerwca 2015 r. ustaliło
zasady przeprowadzenia przez Spółkę programu motywacyjnego w drodze emisji 75.000
akcji serii E o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W związku z realizacją Programu
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
32
Motywacyjnego kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 75 tys. zł, a akcje
zostały wyemitowane po cenie równej wartości nominalnej.
Działając na podstawie upoważnienia zawartego w §7a Statutu, 25 czerwca 2021 roku
Zarząd podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach
kapitału docelowego w drodze emisji 194.400 akcji zwykłych na okaziciela serii F, z
wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z §7a ust. 5 i ust. 7
Statutu Spółki, uchwałą z 25 czerwca 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na
emisję akcji serii F w ramach docelowego podwyższenia kapitału zakładowego wraz z
pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru nowych akcji w całości a
także na ustalenie ceny emisyjnej. Emisja akcji serii F została przeprowadzona w drodze
subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH. Wartość przeprowadzonej
subskrypcji, rozumiana jako iloczyn liczby papierów wartościowych objętych ofertą i ceny
emisyjnej wyniosła 3.110 tys. zł, przy kosztach emisji 6 tys. zł. Nadwyżka ceny emisyjnej nad
wartością nominalną akcji serii F zwiększyła kapitał zapasowy (agio).
W 2023 roku w Spółce nie funkcjonowały programy akcji pracowniczych, tj. skierowane do
wszystkich pracowników
7.2 Polityka zarządzania kapitałem i zadłużeniem netto
Celem Spółki w zakresie zarządzania kapitałem jest zabezpieczenie możliwości ciągłości jej
działania w celu zapewnienia zysków dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych
interesariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.
Aby zmodyfikować strukturę kapitału, Spółka ma możliwość regulować kwotę
deklarowanych dywidend do wypłaty dla akcjonariuszy, zwracać kapitał akcjonariuszom,
emitować nowe akcje lub też sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.
Z racji umów łączących Spółkę z bankami, Spółka monitoruje strukturę finansowania
stosując wskaźniki:
• relacji kapitałów własnych Spółki do sumy bilansowej Spółki;
• zadłużenia oprocentowanego netto Spółki do EBITDA Spółki; gdzie (i) zadłużenie
oprocentowane netto liczone jest jako suma zobowiązań długo- i
krótkoterminowych z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu, pomniejszona o środki
pieniężne i ich ekwiwalenty, (ii) EBITDA liczona jest jako suma wyniku na działalności
operacyjnej i amortyzacji;
• obsługi długu Spółki (i), gdzie (i) w liczniku występuje suma: przepływów pieniężnych
z działalności operacyjnej netto, wartości środków pieniężnych na koniec
poprzedniego roku, wypłaty dywidend (ze znakiem ujemnym), zmiany kapitału
zakładowego, inwestycji sfinansowanych ze środków własnych (ze znakiem
ujemnym), a (ii) w mianowniku: zapłacone raty kredytów długoterminowych,
leasingu finansowego i odsetek;
• obsługi długu Jednostki Dominującej (ii) (DSCR), gdzie (i) w liczniku występuje suma:
wyniku brutto, amortyzacji, odsetek od zobowiązań finansowych, a (ii) w mianowniku
suma rat kapitałowych od zobowiązań finansowych oraz odsetek od zobowiązań
finansowych.
Ww. wskaźniki są dla Spółki tzw. alternatywnymi pomiarami wyniku (APM).
Poniższa tabela prezentuje kształtowanie się ww. wskaźników na koniec okresów objętych
niniejszym sprawozdaniem finansowym.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
33
Wartość
krytyczna
wskaźnika
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
Kredyty
47 764
41 839
Zobowiązania z tytułu leasingu
6 773
7 433
Zadłużenie oprocentowane łącznie
54 537
49 272
(minus) środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(7 636)
(10 051)
Zadłużenie oprocentowane netto
46 902
39 221
Kapitał własny
46 010
37 431
Suma bilansowa
116 584
106 900
Wynik z działalności operacyjnej
5 947
8 681
Amortyzacja
9 311
8 557
EBITDA
15 258
17 238
Wskaźnik kapitałów własnych do sumy bilansowej
min. 25%
39%
35%
Wskaźnik zadłużenie oprocentowane netto do EBITDA
max. 3,80
3,07
2,28
Wskaźnik obsługi długu (i)
min. 1,2
2,09
1,24
Wskaźnik obsługi długu (ii)
min. 1,2
1,81
1,97
7.3 Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego
Zasady rachunkowości
Kredyty i pożyczki
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty i pożyczki są ujmowane według ceny
nabycia odpowiadającej wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem
finansowania.
Po początkowym ujęciu zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu
zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem finansowania oraz dyskonta
i premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Dla każdej zawartej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera
leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do
kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany
okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony
w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółki,
• czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z
użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
• czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów
przez cały okres użytkowania.
Na dzień rozpoczęcia leasingu, leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości
bieżącej wartości przyszłych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe dyskontuje się z
zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można w łatwy sposób ustalić. W
przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się według zamortyzowanego
kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Ponownej wyceny zobowiązania
leasingowego dokonuje się wówczas, gdy zmieni się okres leasingu i w związku z tym zmienią się
przyszłe opłaty leasingowe, zmieni się osąd Spółki w zakresie realizacji opcji kupna aktywa, zmieni
się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub też
zmieni się indeks lub stawka stosowana do ustalania opłat leasingowych. Korekta wynikająca ze
zmiany wyceny zobowiązania leasingowego ujmuje się drugostronnie jako korektę składnika
aktywów z tytułu prawa do użytkowania lub w wyniku, gdy wartość prawa do użytkowania została
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
34
zmniejszona do zera.
Minimalne opłaty z tytułu leasingu ujmowane są częściowo jako koszty finansowe, a częściowo jako
zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania.
Istotne szacunki i osądy
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy
szacowaniu okresu leasingu Spółka uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi
dodatkowymi okresami, w których Spółka, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing
składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że
Spółka skorzysta z tego prawa.
• Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – salda
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia
oprocentowanego
Kredyty
30 814
31 142
Zobowiązania z tytułu leasingu
4 379
5 489
Razem długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia
oprocentowanego
35 193
36 631
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia
oprocentowanego
Kredyty
16 950
10 697
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 394
1 944
Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia
oprocentowanego
19 344
12 641
Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia
oprocentowanego
54 537
49 272
Informacje dotyczące ekspozycji Spółki na ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe oraz
ryzyko płynności przedstawione zostały w nocie 11.3 Informacje dotyczące wartości
godziwej zawarte są natomiast w nocie 11.1.
• Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – warunki i terminy płatności
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych dotyczą kredytów korporacyjnych
zaciągniętych przez Spółkę na (i) finansowanie nakładów inwestycyjnych, (ii)
refinansowanie kredytów inwestycyjnych oraz (iii) w rachunkach bieżących. Umowy z
bankami zawierają kowenanty finansowe. Na dzień 31 grudnia 2023 roku i do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka spełniła warunki w zakresie
wymaganego poziomu kowenantów. Spółka wywiązuje się terminowo ze spłaty swoich
zobowiązań kredytowych.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
35
Kredyty
Waluta
Oprocento-
wanie
Termin
zapadalności
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
Kredyty
PKO BP – umowa nr
86102040270000169603278983
PLN
WIBOR 1 M +
marża banku
zmienna
stopa
procentowa
2023-05-31
0
301
PKO BP - umowa nr
514102040270000119603692787
PLN
WIBOR 1 M +
marża banku
zmienna
stopa
procentowa
2024-06-30
128
320
PKO BP – umowa nr 04 1020 4027
0000 1496 0388 6710
EUR
EURIBOR 1 M
+ marża
banku
zmienna
stopa
procentowa
2025-03-09
1 224
2 310
PKO BP - umowa 18 1020 4027
0000 1396 0414 4721
PLN
WIBOR 1 M +
marża banku
zmienna
stopa
procentowa
2026-05-21
5 580
7 756
PKO BP - umowa 11 1020 4027
0000 1896 0470 6620
EUR
EURIBOR 1M +
marża banku
zmienna
stopa
procentowa
2028-12-31
11 453
0
Kredyt w rachunku bieżącym
ING Bank Śląski
PLN
WIBOR 1 M +
marża banku
-
5 847
0
Kredyt w rachunku bieżącym
Stripe
PLN
-
-
0
0
Kredyt w rachunku bieżącym
PKO BP
EUR
-
-
0
455
Karty kredytowe w PKO BP
PLN
-
-
56
30
Karty kredytowe w ING Bank
Śląski
PLN
-
-
5
2
ING Bank Śląski - umowa nr
885/2021/00002482/00
EUR
EURIBOR 1M +
marża banku
zmienna
stopa
procentowa
2027-05-31
6 521
9 792
ING Bank Śląski - umowa nr
885/2021/00002229/00
EUR
EURIBOR 1M +
marża banku
zmienna
stopa
procentowa
2027-02-28
3 335
4 538
ING Bank Śląski - umowa nr
885/2022/00002807/00
EUR
EURIBOR 1M +
marża banku
zmienna
stopa
procentowa
2032-10-31
13 489
15 383
Rezerwa na odsetki 12.2023
PLN
126
0
Pożyczka otrzymana
EUR
3,50%
2023-12-31
0
953
Razem zobowiązania z tytułu
zadłużenia oprocentowanego
47 764
41 839
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
36
Leasingi
Waluta
Oprocento-
wanie
Termin
zapadalności
31
grudnia
2023 r.
31
grudnia
2022 r.
Zobowiązania z tytułu leasingu
PKO Leasing - umowa 20/007722
PLN
WIBOR 1M
2025-02-01
36
62
ING Leasing - umowa 904401-ST-0
EUR
EURIBOR 1 M
2026-02-25
377
597
ING Leasing - umowa 915912-ST-0
EUR
EURIBOR 1 M
2026-04-25
253
355
ING Leasing - umowa 915823-ST-0
EUR
EURIBOR 1 M
2026-04-25
1 235
1 909
PKO Leasing - umowa
01259/EO/20
EUR
EURIBOR 1 M
2025-06-01
24
38
PKO Leasing - umowa
01258/EO/20
EUR
EURIBOR 1 M
2025-06-01
124
196
HPE - Leasing - umowa
5336179194POL1
EUR
oprocentowanie
stałe
2026-03-31
773
0
Leasing użytkowanie wieczyste
Poznań
PLN
oprocentowanie
stałe
2096-06-01
2 445
2 559
Leasing najem biurowca Poznań
Strzeszyńska
PLN
oprocentowanie
stałe
2026-12-24
516
62
Leasing najem biurowca Poznań
27 Grudnia
PLN
oprocentowanie
stałe
2024-12-31
152
262
Leasing najem biurowa Poznań
Jasielska
PLN
oprocentowanie
stałe
2025-07-10
54
0
Toyota Leasing -
LSTS/2021/12/T12F/0980
PLN
oprocentowanie
stałe
2025-06-15
58
94
Toyota Leasing -
LSTS/2021/12/T12F/0981
PLN
oprocentowanie
stałe
2025-06-15
58
94
Toyota Leasing -
LSTS/2021/12/T12F/0982
PLN
oprocentowanie
stałe
2025-06-15
58
94
Leasing najem hali produkcyjnej
Kijewo F1+F2
PLN
oprocentowanie
stałe
2024-12-31
610
1 112
Razem zobowiązania z tytułu
zadłużenia oprocentowanego
6 773
7 433
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
37
• Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – zabezpieczenia
Kredyty
Spółka ustanowiła na rzecz swoich kredytodawców następujące zabezpieczenia wykazane
w zestawieniu poniżej. Z wyjątkiem hipoteki na nieruchomości, użytkowanej przez Spółkę na
podstawie umowy prawa wieczystego użytkowania gruntu, wartość bilansowa wszystkich
aktywów stanowiących przedmiot zabezpieczenia jest wyższa od wartości pozostałego do
spłaty zadłużenia. Powyższe wynika z dwóch okoliczności: (i) w przypadku każdego
kredytowanego aktywa Spółka wnosi wkład własny oraz (ii) długość okresu kredytowania
nie przekracza okresu amortyzacji kredytowanego środka trwałego.
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość
bilansowa na
dzień 31 grudnia
2023 r.
PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 - kredyt inwestycyjny w walucie
wymienialnej
Zastaw rejestrowy
na rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w
kwocie 1 500 000,00 EUR, na każdym ze stanowiących
własność Spółki Urządzeniu tj: rzeczy ruchomej
oznaczonej co do tożsamości
1 224
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy
ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych
Urządzeń
Weksel
weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
Umowne prawo
potrącenia
wierzytelności
umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu
Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza
rachunku bankowego wobec PKO BP
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002229/00 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i
na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
3 335
Hipoteka na
nieruchomości
Hipoteka umowna do kwoty 22 mln złotych
(podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości
15 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul.
Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się
na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr
PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy
Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka zabezpiecza
również wierzytelności Banku względem Klienta z tytułu
umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017
r.
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania
umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia
przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 60
dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do
ewidencji środków trwałych
Pełnomocnictwo
do dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta
otwartych i prowadzonych przez Bank
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
38
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość
bilansowa na
dzień 31 grudnia
2023 r.
PKO BP – Umowa nr 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej
Zastaw rejestrowy
na rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w
kwocie 15 mln złotych na przedmiotach inwestycji
5 580
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy
ubezpieczenia przedmiotów inwestycji
Weksel
weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
Umowne prawo
potrącenia
wierzytelności
umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu
Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza
rachunku bankowego wobec PKO BP
PKO BP – Umowa nr 51 1020 4027 0000 1196 0369 2787 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej
Zastaw rejestrowy
na rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w
kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta
maszynie poligraficznej oraz zastaw rejestrowy do
najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych
na stanowiącej własność klienta zestawie do produkcji
opakowań tj.: zbiorze rzeczy ruchomych stanowiących
organizacyjną całość
128
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy
ubezpieczenia przedmiotów inwestycji
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
Umowne prawo
potrącenia
wierzytelności
umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu
Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza
rachunku bankowego wobec PKO BP
PKO BP – Umowa nr11 1020 4027 00000 1896 0470 6620 - kredyt inwestycyjny w walucie
wymienialnej
Zastaw rejestrowy
na rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do
kwoty 1 905 000,00 EUR na zbiorze rzeczy ruchomych
11 453
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy
ubezpieczenia przedmiotów inwestycji
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
Umowne prawo
potrącenia
wierzytelności
umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu
Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza
rachunku bankowego wobec PKO BP
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002482/00 o kredyt dewizowy na refinansowanie kredytów
inwestycyjnych
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
6 521
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
39
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość
bilansowa na
dzień 31 grudnia
2023 r.
Hipoteka na
nieruchomościach
Hipoteka umowna do kwoty 22 mln złotych
(podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości
15 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul.
Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się
na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr
PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy
Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka zabezpiecza
również wierzytelności Banku względem Klienta z tytułu
umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017
r.
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
zabezpieczenia opisanego powyżej.
Pełnomocnictwo
do dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta
otwartych i prowadzonych przez Bank
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2022/00002807/00 o kredyt dewizowy na finansowanie inwestycji i
na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
13 489
Hipoteka na
nieruchomościach
Hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych
(podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości
22 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul.
Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się
na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr
PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy
Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka stanowi
jednocześnie zabezpieczenie wierzytelności Banku z tytułu
umowy kredytu 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017,
umowy 885/2021/00002482/00 z dnia 04.02.202 oraz
umowy 885/2022/00002630/00 z dnia 25.05.2022 r.
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
zabezpieczenia opisanego powyżej.
Pełnomocnictwo
do dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta
otwartych i prowadzonych przez Bank
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
40
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość
bilansowa na
dzień 31 grudnia
2022 r.
PKO BP – Umowa nr 86 1020 4027 0000 1696 0327 8983 z dnia 09.01.2018 roku– kredyt inwestycyjny
w walucie polskiej
Zastaw rejestrowy
na rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do
kwoty 5 865 000,00 zł na zbiorze rzeczy ruchomych
oznaczonych co do tożsamości tj. urządzeniu
poligraficznym wielofunkcyjnym do druku cyfrowego typu
EFI HS 125, stanowiącym przedmiot inwestycji , o wartości
nie niższej niż 3 450 000,00 PLN
301
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy
ubezpieczenia urządzenia poligraficznego
wielofunkcyjnego do druku cyfrowego
Weksel
weksel własny in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę
wraz z deklaracją wekslową
Umowne prawo
potrącenia
wierzytelności
umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z
tytułu Umowy z wierzytelnościami Kredytobiorcy, jako
posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP S.A.
PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 - kredyt inwestycyjny w walucie
wymienialnej
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
2 310
Zastaw rejestrowy
na rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w
kwocie 1 500 000,00 EUR, na każdym ze stanowiących
własność Spółki Urządzeniu tj: rzeczy ruchomej
oznaczonej co do tożsamości
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy
ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych
Urządzeń
Umowne prawo
potrącenia
wierzytelności
umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu
Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza
rachunku bankowego wobec PKO BP
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002229/00 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i
na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
4 538
Zastaw rejestrowy
na rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji
maszynach i urządzeniach o wartości nie niższej niż 6 mln
zł; termin podpisania umów zastawu rejestrowego,
złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis
zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie
zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów:
90 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków
trwałych
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania
umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia
przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 60
dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do
ewidencji środków trwałych
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
41
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość
bilansowa na
dzień 31 grudnia
2022 r.
Pełnomocnictwo
do dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta
otwartych i prowadzonych przez Bank
PKO BP – Umowa nr 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
7 756
Zastaw rejestrowy
na rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w
kwocie 15 mln złotych na przedmiotach inwestycji
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy
ubezpieczenia przedmiotów inwestycji
PKO BP – Umowa nr 51 1020 4027 0000 1196 0369 2787 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
320
Zastaw rejestrowy
na rzeczach
ruchomych
zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w
kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta
maszynie poligraficznej oraz zastaw rejestrowy do
najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych
na stanowiącej własność klienta zestawie do produkcji
opakowań tj.: zbiorze rzeczy ruchomych stanowiących
organizacyjną całość
Przelew
wierzytelności
przelew wierzytelności pieniężnych z umowy
ubezpieczenia przedmiotów inwestycji
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002482/00 o kredyt dewizowy na refinansowanie kredytów
inwestycyjnych
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
9 792
Hipoteka na
nieruchomościach
Hipoteka umowna do kwoty 22 mln złotych
(podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości
15 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul.
Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się
na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr
PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy
Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka zabezpiecza
również wierzytelności Banku względem Klienta z tytułu
umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017
r.
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
zabezpieczenia opisanego powyżej.
Pełnomocnictwo
do dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta
otwartych i prowadzonych przez Bank
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2022/00002807/00 o kredyt dewizowy na finansowanie inwestycji i
na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
42
Nazwa
zabezpieczenia
Charakterystyka zabezpieczenia
Wartość
bilansowa na
dzień 31 grudnia
2022 r.
Weksel
weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z
deklaracją wekslową
15 383
Hipoteka na
nieruchomościach
Hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych
(podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości
22 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego
nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul.
Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się
na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr
PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy
Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka stanowi
jednocześnie zabezpieczenie wierzytelności Banku z tytułu
umowy kredytu 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017,
umowy 885/2021/00002482/00 z dnia 04.02.202 oraz
umowy 885/2022/00002630/00 z dnia 25.05.2022 r.
Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej
cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu
zabezpieczenia opisanego powyżej.
Pełnomocnictwo
do dysponowania
środkami na
rachunkach
bankowych
pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta
otwartych i prowadzonych przez Bank
Leasingi
Część umów leasingowych została zabezpieczona wekslami własnymi in blanco, które nie
stanowią samoistnego zobowiązania warunkowego ani pozabilansowego. Weksle mogą
być realizowane do wartości aktualnego zobowiązania z tytułu danej umowy.
Zabezpieczenie stanowią aktywa z tytułu prawa do użytkowania (własność prawna
leasingodawców) do momentu zakończenia umowy leasingu.
• Uzgodnienie zobowiązań z tytułu zadłużenia oprocentowanego do przepływów
z działalności finansowej
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Do 1 roku
2 746
2 161
1-5 lat
3 052
3 901
Powyżej 5 lat
11 109
11 446
Minimalne opłaty leasingowe
16 906
17 508
Minus: Odsetki z tytułu leasingu
10 133
10 075
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu
6 773
7 433
Do 1 roku
2 394
1 944
1-5 lat
2 523
3 545
Powyżej 5 lat
1 856
1 943
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
43
7.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zasady rachunkowości
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne
na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o terminie
wymagalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w
rachunkach przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.
Kredyty w rachunku bieżącym ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji
zobowiązań krótkoterminowych.
Kredyty
bankowe
Kredyt w
rachunku
bieżącym
Zobowiązania
z tytułu
leasingu
Razem
Stan na 1 stycznia 2023 r.
41 379
460
7 433
49 272
Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
11 592
5 422
0
17 014
Spłaty kredytów i pożyczek
(9 359)
0
0
(9 359)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
0
0
(2 288)
(2 288)
Płatności z tytułu leasingu - odsetki
0
0
0
0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
2 233
5 422
(2 288)
5 367
Inne zmiany
Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z
nowymi leasingami
0
0
1 874
1 874
Wycena na dzień bilansowy
(1 799)
0
(246)
(2 045)
Inne
43
26
0
69
Odsetki naliczone
0
0
0
0
Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym
0
0
0
0
Razem inne zmiany
(1 756)
26
1 628
(102)
Stan na 31 grudnia 2023 r.
41 857
5 908
6 773
54 537
Stan na 1 stycznia 2022 r.
26 215
4 028
7 927
38 170
Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
35 300
471
0
35 770
Spłaty kredytów i pożyczek
(20 078)
(4 038)
0
(24 116)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
0,00
0
(1 816)
(1 816)
Płatności z tytułu leasingu - odsetki
0,00
0
(76)
(76)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
15 222
(3 568)
(1 892)
9 762
Inne zmiany
Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z
nowymi leasingami
0
0
1 398
1 398
Odsetki naliczone
(58)
0
0
(58)
Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym
0
0
0
0
Razem inne zmiany
(58)
0
1 398
1 340
Stan na 31 grudnia 2022 r.
41 379
460
7 433
49 272
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
7 636
10 051
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
7 636
10 051
Kredyt w rachunku bieżącym
5 908
486
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
44
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
13 544
10 537
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych Spółka wykazuje pozycję „Pozostałe operacje niepieniężne” w kwocie – 4 784
tys. zł. Na wskazaną pozycję składają się przede wszystkim: otrzymana dywidenda (- 1 785
tys. zł), wycena instrumentów pochodnych (- 1 266 tys. zł) oraz różnice kursowe od pożyczek
i kredytów (- 2 074 tys. zł).
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
45
8. Niefinansowe aktywa trwałe
8.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Zasady rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe ujmuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego
o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych
obejmuje ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o wszystkie koszty bezpośrednio
związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania.
Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego składnika rzeczowych aktywów
trwałych lub ujmuje się jako odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych tylko wówczas, gdy
jest prawdopodobne, że w efekcie poniesionych nakładów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych
do Spółki, a ich koszt można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawy i
konserwacje ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika
rzeczowych aktywów trwałych. Przyjęte okresy amortyzacji dla poszczególnych grup środków
trwałych są następujące:
• Budynki i budowle – 20-40 lat
• Urządzenia techniczne i maszyny – 1-10 lat
• Środki transportu – 2,5-10 lat
Okresy użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na każdy dzień bilansowy.
Istotne szacunki i osądy.
Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość rezydualna
Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych są
weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków.
Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności
gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę
oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych
Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki
wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości
ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa
jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej.
Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że
dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby
niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku
wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany
składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe, dla których nastąpiła utrata wartości, są
weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących
na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.
• Zestawienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych według grup
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
Budynki i budowle
24 600
9 972
Urządzenia techniczne i maszyny
24 015
24 360
Środki transportu
1 298
610
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe
2 118
1 216
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie
1 218
9 726
Rzeczowe aktywa trwałe razem
53 250
45 884
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
46
• Uzgodnienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
rzeczowe
aktywa
trwałe
Razem
rzeczowe
aktywa
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
budowie
WARTOŚĆ BRUTTO
1 stycznia 2022 r.
11 310
43 307
1 523
2 021
58 161
242
Zwiększenia
13
6 677
853
555
8 098
9 505
Zmniejszenia
0
(392)
0
0
(392)
(22)
31 grudnia 2022 r.
11 323
49 592
2 375
2 577
65 867
9 726
Zwiększenia
15 124
5 665
932
1 477
23 198
15 532
Zmniejszenia
(9)
(5 984)
(378)
(57)
(6 428)
(24 039)
31 grudnia 2023 r.
26 439
49 273
2 929
3 996
82 637
1 218
UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI
1 stycznia 2022 r.
1 033
20 044
1 244
886
23 207
0
Amortyzacja
318
5 580
223
471
6 593
0
Odpis z tytułu utraty wartości
0
0
0
0
0
0
Reklasyfikacje
0
0
298
3
301
0
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty
wartości
0
(67)
0
0
(67)
0
Zmniejszenia
0
(325)
0
0
(325)
0
31 grudnia 2022 r.
1 351
25 232
1 765
1 361
29 709
0
Amortyzacja
491
5 890
244
582
7 207
0
Zmniejszenia
(3)
(5 865)
(378)
(64)
(6 310)
0
31 grudnia 2023 r.
1 839
25 258
1 631
1 878
30 606
0
WARTOŚĆ NETTO
1 stycznia 2022 r.
10 278
23 263
278
1 135
34 954
242
31 grudnia 2022 r.
9 972
24 360
610
1 216
36 158
9 726
31 grudnia 2023 r.
24 600
24 015
1 298
2 118
52 032
1 218
W 2023 roku Spółka zakończyła budowę nowej hali produkcyjno-magazynowej. Inwestycja
rozpoczęła się w październiku 2022 roku, a zakończyła się w lipcu 2023.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
47
8.2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zasady rachunkowości
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się według kosztu w dacie rozpoczęcia, tj.
w dacie, w której składnik aktywów został udostępniony do użytkowania przez leasingobiorcę. Koszt
składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:
• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
• opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o
otrzymane zachęty leasingowe,
• początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
• szacunek kosztów, jakie mają być poniesione przez leasingobiorcę w związku z
demontażem i usunięciem składnika aktywów.
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując
model kosztu, tj. według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu
utraty wartości oraz skorygowanego o jakiekolwiek aktualizacje wyceny zobowiązania z tytułu
leasingu (w związku z ponowną oceną lub zmianą leasingu lub aktualizacją zasadniczo stałych
opłat leasingowych).
Jeżeli w ramach umowy leasingowej Spółka uzyskuje pod koniec okresu leasingu prawo własności
składnika aktywów lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to,
że Spółka skorzysta z opcji kupna, wówczas amortyzacji takiego składnika aktywów z tytułu prawa
do użytkowania dokonuje się począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania
bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika
aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu
użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat
jest wcześniejsza.
Spółka nie ujmuje zobowiązań od leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do
których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych
nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych.
Istotne szacunki i osądy
Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa składnika aktywów
Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są
weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych
warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku,
które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.
Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza
testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki
wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości
ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa
jego wartość odzyskiwalną.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na
każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis
aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
48
• Aktywa z tytułu prawa do użytkowania według grup
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
Prawo wieczystego użytkowania gruntów
9 045
9 170
Budynki i lokale
1 369
1 452
Urządzenia techniczne i maszyny
4 058
3 667
Środki transportu
599
768
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem
15 071
15 057
• Uzgodnienie wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
1 stycznia 2022 r.
9 619
4 085
4 572
1 134
19 409
Zwiększenia
395
1 360
0
0
1 756
Zmniejszenia
0
(2 535)
0
(174)
(2 709)
31 grudnia 2022 r.
10 014
2 909
4 572
960
18 456
Zwiększenia
0
952
973
0
1 925
Zmniejszenia
0
(901)
0
0
(901)
31 grudnia 2023 r.
10 014
2 960
5 545
960
19 479
UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI
1 stycznia 2022 r.
691
2 423
403
349
3 866
Amortyzacja
154
698
502
140
1 494
Zmniejszenia
0
(1 664)
0
(298)
(1 961)
31 grudnia 2022 r.
845
1 458
905
191
3 398
Amortyzacja
124
971
582
170
1 847
Zmniejszenia
0
(837)
0
0
(837)
31 grudnia 2023 r.
969
1 591
1 487
361
4 409
WARTOŚĆ NETTO
1 stycznia 2022 r.
8 928
1 661
4 169
784
15 543
31 grudnia 2022 r.
9 170
1 452
3 667
768
15 057
31 grudnia 2023 r.
9 045
1 369
4 058
599
15 071
W latach 2022 i 2023 Spółka użytkowała dla celów handlowych i produkcyjnych na
podstawie umów najmu i użytkowania sprzęt, który ze względu na krótki okres trwania
umowy najmu nie został przyjęty do ewidencji aktywów z tytułu prawa do użytkowania, w
tym przede wszystkim:
• samochód osobowy Maserati, miesięczny czynsz 1,6 tys. EUR (umowa zawarta pierwotnie
na okres 12 miesięcy, następnie przedłużona na kolejne 12 miesięcy).
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
49
8.3 Wartości niematerialne
Zasady rachunkowości
Wartość firmy powstaje w wyniku alokacji ceny nabycia udziałów w jednostce zależnej i jest
ujmowana jest w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Wartość firmy podlega
corocznym testom na utratę wartości. Dla potrzeb testu, wartość firmy przypisywana jest do
ośrodków generujących przepływy pieniężne.
Wartości niematerialne w momencie początkowego ujęcia wycenia się w cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu, składniki wartości niematerialnych wykazuje się w
cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzacji wartości niematerialnych dokonuje się liniowo przez okres odpowiadający
przewidywanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne o nieokreślonym
okresie użytkowania nie są amortyzowane, tylko podlegają corocznym testom na utratę wartości.
Jako wartości niematerialne Spółka ujmuje koszty prac rozwojowych oraz oprogramowanie
komputerowe. Okresy amortyzacji przyjęte dla tych kategorii wartości niematerialnych wynoszą:
• Technologie – 3 lata,
• Oprogramowanie – od 2 do 5 lat,
• Koszty prac rozwojowych – od 2 do 5 lat.
Spółka ujmuje składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych i rozpoczyna
jego amortyzację wtedy, gdy potrafi udowodnić:
• możliwość i zamiar ukończenia tego składnika, aby nadawał się do wykorzystania przez
Spółkę lub do sprzedaży,
• zdolność do użytkowania składnika aktywów lub jego sprzedaży,
• sposób przynoszenia korzyści przez składnik aktywów,
• dostępność środków technicznych, finansowych i innych, w celu ukończenia i sprzedaży
bądź użytkowania składnika aktywów,
• możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów prac rozwojowych, które można
przyporządkować do danego składnika aktywów.
Przed spełnieniem powyższych warunków koszty ponoszone na prace rozwojowe ujmowane są jako
składnik wartości niematerialnych i testowane są corocznie pod kątem ewentualnej utraty wartości.
W przypadku stwierdzenia braku spełnienia powyższych kryteriów, składnik aktywów zostaje usunięty
ze sprawozdania z sytuacji finansowej w ciężar kosztów okresu.
Istotne szacunki i osądy
Okresy ekonomicznej użyteczności
Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień
bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia
działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na
zmianę oceny okresu przynoszenia korzyści ekonomicznych przez dany składnik aktywów
niematerialnych.
• Wartości niematerialne według grup
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Aktywa z tytułu prac rozwojowych
565
52
Inne wartości niematerialne
123
437
Wartości niematerialne razem
687
489
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
50
• Uzgodnienie wartości bilansowej wartości niematerialnych
Aktywa z tytułu
prac
rozwojowych
Inne wartości
niematerialne
Razem
WARTOŚĆ BRUTTO
1 stycznia 2022 r.
1 050
2 640
3 689
Zwiększenia
0
78
78
Zmniejszenia
0
(31)
(31)
31 grudnia 2022 r.
1 050
2 687
3 737
Zwiększenia
565
21
586
Reklasyfikacja
0
(131)
(131)
Zmniejszenia
0
(11)
(11)
31 grudnia 2023 r.
1 615
2 566
4 180
1 stycznia 2022 r.
934
1 875
2 809
Amortyzacja
64
396
460
reklasyfikacja
0
10
10
Zmniejszenia
0
(31)
(31)
31 grudnia 2022 r.
998
2 251
3 248
Amortyzacja
42
214
256
Zmniejszenia
0
(11)
(11)
31 grudnia 2023 r.
1 039
2 454
3 493
WARTOŚĆ NETTO
1 stycznia 2022 r.
116
764
880
31 grudnia 2022 r.
52
437
489
31 grudnia 2023 r.
575
112
687
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
51
9. Finansowe aktywa trwałe
9.1 Udziały w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych
Zasady rachunkowości
Udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych, wykazywane są według kosztu historycznego
pomniejszonego o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Utrata wartości
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy nastąpiła utrata
wartości powyższych inwestycji. W przypadku istnienia takich przesłanek, dokonuje się oszacowania
wartości odzyskiwalnej inwestycji. Modele szacowania wartości odzyskiwalnej wymagają przyjęcia
założeń dotyczących m.in. przyszłych przepływów pieniężnych, które można uzyskać z tytułu
posiadania danej inwestycji, ewentualnych zmian kwot lub terminów wystąpienia tych przepływów
pieniężnych czy stóp procentowych przyjętych do ich dyskontowania. Przyjęcie odmiennych
założeń dotyczących wyceny mogłoby mieć wpływ na szacunki wartości odzyskiwalnych
inwestycji.
W2P Sp. z o.o. i Printing4Europe GmbH
24 września 2018 roku zawarta została umowę zakupu udziałów spółki W2P Spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Poznaniu. Na podstawie zawartej umowy w
roku 2018 Spółka Dominująca dokonała zakupu 25 udziałów, stanowiących 25% udziału w
kapitale W2P Sp. z o.o. oraz dającym prawo do 25% głosów na Zgromadzeniu Wspólników
W2P Sp. z o.o.
3 lipca 2019 roku Spółka Dominująca dokonała zapłaty ostatniej raty ceny nabycia
siedemdziesięciu pięciu udziałów w W2P spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z
siedzibą w Poznaniu, KRS 0000548358 (W2P); tym samym 3 lipca 2019 roku Emitent stał się
właścicielem stu udziałów w W2P, stanowiących 100% udziału w kapitale oraz dających
prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników W2P, stając się jednocześnie
podmiotem bezpośrednio dominującym wobec W2P i pośrednio dominującym wobec
spółki zależnej od W2P, tj. Printing4Europe GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą,
Republika Federalna Niemiec (dalej P4E). Nabycie udziałów W2P spowodowało utworzenie
Grupy Kapitałowej Labo Print w skład, której wchodzą: Labo Print S.A., jako podmiot
dominujący, oraz W2P i P4E.
Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.
4 lutego 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła z osobą fizyczną (dalej Sprzedający),
będącą jedynym wspólnikiem spółki Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o, KRS 0000825046
(dalej Reakcja):
o umowę nabycia udziałów w Reakcji, dających prawo do 50,16% kapitału i głosów
na Zgromadzeniu Wspólników Reakcji (dalej Umowa) za cenę 1.049 tys. zł,
o porozumienie inwestycyjne (dalej Porozumienie).
Porozumienie reguluje m. in. zasady możliwego nabycia przez Spółkę udziałów w Reakcji
pozostających własnością Sprzedającego, tj. przysługujące Spółce od 1 kwietnia 2023 roku
prawo nabycia udziałów w Reakcji należących do Sprzedającego (Opcja Call), oraz
przysługujące Sprzedającemu od 1 kwietnia 2023 roku prawo sprzedaży udziałów w Reakcji
należących do Sprzedającego (Opcja Put). Ważność Opcji Call i Opcji Put wygaśnie 30
czerwca 2030 roku. Cena wykonania Opcji Call oraz Opcji Put nie może być wyższa niż 3.000
tys. zł.
W lipcu 2022 roku Emitent rozwiązał umowę inwestycyjną oraz nabył wszystkie nieposiadane
dotychczas udziały w Reakcji, stając się właścicielem udziałów dających prawo do 100%
kapitału i głosów na Zgromadzeniu Wspólników Reakcji.
Shade4you Paprzycka sp. k.
21 grudnia 2020 roku Jednostka Dominująca zawarła z dwiema osobami fizycznymi
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
52
będącymi wspólnikami shade4you Paprzycka spółka komandytowa, KRS 0000870379,
Porozumienie wspólników regulujące w szczególności zasady współdziałania Spółki i
Partnerów w Podmiocie, zasady możliwego wyjścia Partnerów z Podmiotu i
przeprowadzenia transakcji nabycia Podmiotu przez Jednostkę Dominującą (tj.
przysługujące Jednostce Dominującej od 1 kwietnia 2024 roku prawo nabycia do 100%
udziałów w Podmiocie, po jego przekształceniu w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością
(Opcja Call), z ceną wykonania Opcji Call nie wyższą niż 4.000 tys. zł) a także reguły
dotyczące zakazu konkurencji.
W Porozumieniu strony zobowiązały się do podwyższenia wkładów w Podmiocie.
Jednocześnie aktem notarialnym z dnia 21 grudnia 2020 roku strony Porozumienia ustaliły
docelową treść umowy spółki komandytowej oraz podwyższyły wkłady w Podmiocie:
• Jednostka Dominująca, jako komandytariusz Podmiotu, dokonała gotówkowego
podwyższenia wkładu w Podmiocie w kwocie 3.000 tys. zł, w tym 100 tys. zł w okresie
do 31 grudnia 2020 roku oraz 2.900 tys. zł w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2021
roku,
• Partnerzy dokonali podwyższenia wkładów w Podmiocie poprzez wniesienie do
niego aportami prowadzonych przez siebie przedsiębiorstw o łącznej wartości 5.000
tys. zł.
Odpowiedzialność Jednostki Dominującej za zobowiązania Podmiotu wobec jego
wierzycieli została ograniczona do kwoty 100 tys. zł (suma komandytowa).
Na koniec marca 2021 nastąpiło ziszczenie się warunku dopłaty do shade4you. W kwietniu
2021 roku po sfinalizowaniu transakcji, łączna wartość wkładu wpłaconego przez Jednostkę
Dominującą do shade4you Paprzycka sp. k. wzrosła do 3.000 tys. zł. Nastąpiło również
zwiększenie udziału w zyskach do 60% oraz objęcie kontroli w shade4you Paprzycka sp. k.
Dnia 2 kwietnia 2024 roku nastąpiła rejestracja przekształcenia shade4you Paprzycka sp. k.
w shade4you sp. z o.o., w której Labo Print posiada 60% udziałów, dających prawo do 60%
głosów na zgromadzeniu wspólników oraz 60% zysku.
Ocena utraty wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych
Na dzień bilansowy Zarząd Spółki przeprowadził testy na utratę wartości udziałów
posiadanych w (i) W2P Sp. z o.o., do której należy 100% udziałów w Printing4Europe Gmbh,
(ii) Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. oraz (iii) shade4you Paprzycka sp.k. Testy na utratę
wartości zostały przeprowadzone w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów
pieniężnych. W wyniku analizy Zarząd nie stwierdził utraty wartości udziałów w jednostkach
podporządkowanych i konieczności dokonania odpisów aktualizujących ich wartość.
W poniższych tabelach zaprezentowano założenia odnoszące się do prognozowanych
przepływów oraz ustalenie stopy dyskonta. Wartość wyceny testowanych aktywów w
postaci majątku trwałego jest wyższa od wartości księgowej aktywów na dzień 31 grudnia
2023 roku, dlatego nie wystąpiła konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartości
posiadanych aktywów.
Opis poszczególnych
kluczowych założeń
kierownictwa.
Przychody: w oparciu o wiedzę Zarządu na lata 2023-2032 oraz
prognozy sprzedaży, bazujące na dotychczasowych
przychodach oraz możliwości ich zwiększenia dzięki inwestycjom
poniesionym na rzecz rozwoju oprogramowania sklepów
internetowych. Spółka zakłada, że realizacja prognoz jest
prawdopodobna.
Koszty wytworzenia: zaprognozowano w oparciu o poziom
zakładanej do osiągnięcia marży dla działalności handlowej.
Koszty ogólnego zarządu i koszty sprzedaży oszacowano na
podstawie ich średniego udziału w przychodach ze sprzedaży,
obliczonego na podstawie danych historycznych, z
uwzględnieniem możliwych zmian rentowności.
Przepływy: zaprognozowano na podstawie aktualnych planów
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
53
(założenia powyżej), których realizacja w okresie
prognozowanym jest prawdopodobna.
Opis przyjętej przez kierownictwo
metody wyceny wartości
przypisanej poszczególnym
kluczowym założeniom oraz
stwierdzenie, czy powyższe
wartości odzwierciedlają
dotychczasowe doświadczenia
lub, jeśli jest to stosowne
rozwiązanie, czy są spójne z
przesłankami pochodzącymi z
zewnętrznych źródeł informacji,
a jeśli nie są, to w jakim stopniu i
dlaczego odbiegają od
dotychczasowych doświadczeń
oraz zewnętrznych źródeł
informacji.
Wyceny dokonano przy zastosowaniu metody zdyskontowanych
przepływów pieniężnych. Metoda ta uwzględnia potencjalną
zdolność do generowania strumieni pieniężnych przez
wykorzystanie posiadanego majątku.
Zgodnie z MSSF 13 posłużono się następującymi postulatami przy
określaniu wartości rynkowej Grupy Kapitałowej metodą DCF:
• prognozy dotyczą wpływów środków pieniężnych z dalszej
działalności, tj. funkcjonowania podmiotów w kolejnych
okresach oraz ich zdolności do generowania gotówki z
prowadzonej działalności operacyjnej.
Okres, na jaki kierownictwo
opracowało prognozy
przepływów pieniężnych na
podstawie zatwierdzonych przez
nie budżetów/prognoz
finansowych
1 stycznia 2023– 31 grudnia 2033
Stopa wzrostu zastosowana do
ekstrapolacji prognoz
przepływów pieniężnych
wykraczających poza okres
objęty przez najbardziej
aktualne budżety/prognozy.
Z uwagi na przyjęty okres prognozy wykorzystanej do wyceny (10
lat), zachowując zasadę ostrożności wyceny i założenie
ustabilizowania skali działalności spółki po okresie szczegółowej
prognozy, nie zakładano dalszego wzrostu skali działalności. W
okresie przyjętym do prognozy planowane wzrosty w latach
2024-2026 przyjęto na poziomach wynikających z szacunków
szczegółowych, natomiast w latach 2027-2033 na poziomie 5%.
Stopa dyskontowa wykorzystana
w prognozach przepływów
pieniężnych.
Stopę dyskontową przyjęto na poziomie wartości kosztu kapitału
– 12,64%. Koszt kapitału własnego wyznaczony został w oparciu
o model wyceny aktywów kapitałowych. Zgodnie z tym
modelem na koszt kapitału własnego składa się stopa wolna od
ryzyka oraz premia za ryzyko. Do kalkulacji stopy dyskonta
przyjęto betę niezadłużoną dla jednostki.
Opis podejścia kierownictwa do
ustalania jednej wartości (lub
kilku wartości) przypisanej do
każdego kluczowego założenia,
czy wartości te odzwierciedlają
przeszłe doświadczenia lub, jeśli
to odpowiednie, czy są spójne z
zewnętrznymi źródłami
informacji, a jeśli nie, w jaki
stopniu i dlaczego różnią się od
wcześniejszych doświadczeń i
zewnętrznych źródeł informacji.
Wartości przyjęte do wyceny odzwierciedlają przeszłe
doświadczenia i są spójne z zewnętrznymi źródłami informacji.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
54
W poniższej tabeli zaprezentowano wartość oraz liczba udziałów posiadanych przez
Emitenta w innych podmiotach:
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Liczba
udziałów
Wartość
udziałów
Liczba
udziałów
Wartość
udziałów
W2P Sp. z o.o.
100
1 943
100
1 943
Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.
610
1 710
610
1 710
shade4you Paprzycka sp. k.
60%*
3 001
60%*
3 001
Wartość bilansowa
6 654
6 654
* wkład sumy komandytowej i udział w zysku
Jednostka
Siedziba
Podstawowy
przedmiot
działalności
Rodzaj
powiązania
Kapitał
własny
Suma
bilan-
sowa
Udział w
kapitale
zakładowym
Udział w
głosach
2023-
12-31
2022-
12-31
2023-
12-31
2022-
12-31
W2P
Sp. z o.o.
Poznań
Pozostałe doradztwo
w zakresie
prowadzenia
działalności
gospodarczej
i zarządzania
bezpośredni
100%
100%
100%
100%
Printing4Eu-
rope GmbH
Frankfurt
nad
Odrą
Produkcja
materiałów
drukowanych,
drukowanie,
pośrednictwo
handlowe w zakresie
innych towarów,
agencje reklamowe
pośredni
100%
100%
100%
100%
shade4you
Paprzycka
sp. k.
(obecnie
shade4you
sp. z o.o.)
Poznań
Wytwarzanie
i handel elementami
małej architektury
z materiałów
tekstylnych (systemy
przesłon
przeciwsłonecznych)
bezpośredni
60%
60%
60%
60%
Reakcja
Flagi
Reklamowe
Sp. z o.o.
Poznań
Działalność
w zakresie
wytwarzania
i handlu elementami
małej architektury
z materiałów
tekstylnych
bezpośredni
100%
100%
100%
100%
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
55
10. Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań
10.1 Zapasy
Zasady rachunkowości
Zapasy ujmuje się według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub ceny sprzedaży netto. Do
wyceny rozchodu zapasów Spółka stosuje metodę FIFO. Od zasady FIFO Spółka odstępuje
wówczas, gdy do realizacji Spółka zlecenia niezbędne jest zamówienie znaczącej partii
jednorodnego surowca lub materiałów do produkcji celem zachowania takiej samej jakości
całego zlecenia.
Cena nabycia obejmuje wszystkie koszty poniesione w związku z transportem zapasów do
bieżącego miejsca ich składowania. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się cenę możliwą do
uzyskania
w normalnym toku działalności, którą pomniejsza się o koszty związane z dokonaniem tej sprzedaży.
Odpis wartości zapasów do cen sprzedaży netto prezentuje się w rachunku zysków i strat w koszcie
własnym sprzedaży. W każdym kolejnym okresie sprawozdawczym dokonuje się weryfikacji ceny
sprzedaży netto. Jeśli ustały przesłanki determinujące dokonanie odpisu z tytułu utraty wartości
składnika zapasów, odpis ten jest odwracany, tak aby nowa wartość bilansowa stanowiła niższą
z dwóch: cenę nabycia lub zaktualizowaną wartość sprzedaży netto.
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
Materiały
8 650
12 307
Półprodukty i produkty w toku
139
145
Produkty gotowe
192
279
Towary
0
0
Zapasy brutto razem
8 981
12 731
Odpisy z tytułu utraty wartości zapasów
(133)
(121)
Zapasy netto razem
8 848
12 610
10.2 Należności handlowe, aktywa z tytułu umów i pozostałe należności
Zasady rachunkowości
Aktywa z tytułu umów ujmuje się, gdy Spółka spełniła zobowiązanie w stosunku do klienta,
przekazując mu dobra lub usługi, a płatność za te usługi czy dobra jeszcze nie nastąpiła. W sytuacji,
gdy prawo do otrzymania wynagrodzenia jest bezwarunkowe, tj. Spółka spełniła swoje
zobowiązanie wobec klienta i wystawiła fakturę za dostarczone dobra/usługi, prawo do otrzymania
wynagrodzenia ujmuje się odrębnie jako należności handlowe.
Należności handlowe i aktywa z tytułu umów ujmuje się w momencie początkowego ujęcia
w ich cenie transakcyjnej, zgodnie z MSSF 15 (o ile nie mają one istotnego komponentu
finansowania), tj. kwocie wynagrodzenia, która zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej
przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.
Spółka realizuje przychody w oparciu o zlecenia jednorazowe, obejmujące realizację
pojedynczych dostaw, określające m.in. przedmiot i termin realizacji oraz wysokość wynagrodzenia.
Należności w Spółce rozliczane są w odniesieniu do w/w zleceń, maksymalny termin płatności
przyznany klientom wynosi 90 dni. Momentem, w którym klient uzyskuje tytuł prawny i kontrolę nad
przyrzeczonym składnikiem aktywów oraz przechodzą na niego wszelkie korzyści i ciężary z nim
związane, a Spółka spełnia zobowiązanie do świadczenia, jest moment dostarczenia klientowi
wyrobu lub towaru. Przychód ze sprzedaży wyrobów i towarów jest ujmowany oraz odpowiadająca
mu należność handlowa są rozpoznawane z dniem dostarczenia.
Pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa finansowe ujmuje się w momencie
początkowego ujęcia w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które można
bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych.
Po początkowym ujęciu należności handlowe i pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa
finansowe wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem ewentualnego
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
56
odpisu z tytułu utraty wartości.
Zarówno należności handlowe, jak i aktywa z tytułu umów, podlegają wymogom MSSF 9 w zakresie
utraty wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka wycenia i ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu
składnika aktywów finansowych. W przypadku należności handlowych i aktywów z tytułu umów
odpis na oczekiwane straty kredytowe dokonuje się w wysokości równej oczekiwanym stratom
kredytowym w całym okresie życia tych aktywów.
Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka ujmuje w wyniku finansowym kwotę zmiany
oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.
Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe uwzględniając:
• nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg
możliwych parametrów,
• wartość pieniądza w czasie, oraz
• racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez
nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń,
obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.
Przyjęte metody wyliczeń oraz założenia wykorzystywane do wyceny oczekiwanych strat
kredytowych
W Spółce występują dwa modele wyceny strat kredytowych, tj.:
• należności utrzymywane w celu ściągnięcia, które są kwalifikowane do kategorii ‘aktywa
finansowe utrzymywane w celu ściągnięcia’, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie i
podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. W związku z faktem, iż należności te nie
zawierają istotnego elementu finansowania, odpis z tytułu utraty wartości jest wyliczany na
podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności.
Oszacowanie ściągalności zostało ustalone w oparciu o dane historyczne spółki Labo Print
S.A. za lata 2021-2023 w którym należności zostały pogrupowane według podobieństwa
ryzyka kredytowego oraz zachowania klientów w przeszłości. Do analizy zastosowano
uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. W ramach
analizy w celu określenia współczynnika niewykonania zobowiązania uwzględniono okres,
jaki upłynął od momentu wystawienia faktury sprzedaży do momentu jej rozliczenia z
wpłatą dokonaną przez klientów. Analiza wykazała, iż wraz z rosnącym okresem
przeterminowania należności, współczynniki niewypełnienia zobowiązania wzrastają, a tym
samym rośnie procentowy odpis niespłaconego przeterminowania salda.
Poza odpisami tworzonymi w oparciu o w/w opisany biznesowy model strat szacowanych
Spółka uwzględnia również, zidentyfikowane w wyniku odrębnej analizy, indywidualne
przypadki niewypełnienia zobowiązania.
• należności utrzymywane w celu sprzedaży – które są sprzedawane z dyskontem, w związku
z czym zaliczane są do kategorii „wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”.
Wartość godziwa jest ustalana na podstawie zapisów umownych z faktorem, skutki wyceny
do wartości godziwej są ujmowane w wyniku finansowym okresu.
Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości
nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty.
Jako pozostałe należności Spółka ujmuje także zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów
rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, których rozliczenie nastąpi przez fizyczną
dostawę aktywów niefinansowych. Aktywa te wykazywane są w wysokości zapłaconej kwoty.
Należności z tytułu leasingu dotyczą ujęcia składników aktywów objętych leasingiem finansowym
zgodnie z MSSF 16 w chwili rozpoczęcia leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i
prezentowania ich jako należności, w kwocie równej wartości inwestycji netto w umowę leasingu.
Inwestycję leasingową netto wycenia się jako sumę następujących składników:
• należności z tytułu leasingu wycenianej w wartości bieżącej opłat leasingowych oraz
• końcowej wartości składnika aktywów, wycenianej w kwocie bieżącej wartości
rezydualnej
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
57
• Należności handlowe
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
Należności handlowe (brutto)
7 313
7 680
Odpis z tytułu utraty wartości
(181)
(353)
Należności handlowe (netto)
7 132
7 328
Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe wynikające z należności
handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym ocenę jakości kredytowej należności
i koncentrację ryzyka kredytowego) oraz walutowym przedstawiono w nocie 11.3.
• Aktywa z tytułu umów, należności z tytułu podatku VAT oraz pozostałe należności
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
Należności z tytułu podatku VAT
3 179
2 561
Zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych
8 954
1 056
Pozostałe należności
302
496
Aktywa z tytułu umów i pozostałe należności razem
12 435
4 113
Zaprezentowane w powyższej tabeli zaliczki dotyczyły toczącej się inwestycji w nową linię
produktową (opakowania elastyczne) 8.946 tys. zł). Wartość zobowiązania wynikająca z
zakupu środków trwałych na dzień bilansowy wynosiła 837 tys. zł.
• Należności z tytułu leasingu
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
Należności z tytułu leasingu
0
132
Należności z tytułu leasingu
0
132
Zaprezentowane w powyższej tabeli należności z tytułu leasingu na koniec roku 2022
dotyczyły wycenianych w wartościach bieżących opłat leasingowych związanych z
leasingiem należących do Labo Print drukarek dla podmiotu spoza Grupy Labo Print.
10.3 Inne aktywa finansowe
Zasady rachunkowości
Inne aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej,
powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych
aktywów finansowych.
• Inne aktywa finansowe
31 grudnia
2023 r.
31 grudnia
2022 r.
Pożyczki udzielone
25
661
Coface faktoring
568
325
Inne aktywa finansowe*
995
909
Inne aktywa finansowe razem
1 587
1 895
* z czego wycena opcji Spółki na pozostałe udziały w shade4you 890 tys. zł na koniec 2022 i 981 tys. zł na koniec
2023
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
58
10.4 Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Zasady rachunkowości
Rozliczenia międzyokresowe kosztów ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie
ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do Spółki
korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są
systematycznie w miarę upływu czasu.
• Rozliczenia międzyokresowe kosztów
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Rozliczenia międzyokresowe kosztów:
337
356
- ubezpieczenie
116
117
- pozostałe
221
239
Rozliczenia międzyokresowe kosztów razem
337
356
10.5 Zobowiązania handlowe i pozostałe
Zasady rachunkowości
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania zaklasyfikowane jako zobowiązania finansowe
ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która odpowiada wartości nominalnej, a
następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, metodą efektywnej stopy
procentowej.
W pozostałych zobowiązaniach Spółka ujmuje też zobowiązania z tytułu umów. Zobowiązanie z
tytułu umowy to obowiązek jednostki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za
które Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta.
Pozostałe zobowiązania niestanowiące zobowiązań finansowych ujmuje się początkowo w
wartości nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej
zapłaty.
W pozostałych zobowiązaniach Spółka prezentuje również zobowiązania z tytułu świadczeń
pracowniczych. W ramach tej pozycji wykazywane są zobowiązania z tytułu określonych
świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tytułu premii,
niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia.
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez
dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.
Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała
ponieść w przypadku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie
narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową
i nie podlega dyskontowaniu.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu
przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość
bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez Spółkę. Naliczone rezerwy są równe
zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia
bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na
danych historycznych. Skutki zmiany wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw
emerytalnych są ujmowane w wyniku bieżącego okresu.
• Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Krótko-
terminowe
Długo-
terminowe
Krótko-
terminowe
Długo-
terminowe
Zobowiązania handlowe
8 623
0
9 103
0
Zobowiązania pozostałe:
5 852
19
10 499
19
- z tytułu wynagrodzeń
2 287
0
1 913
0
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
59
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Krótko-
terminowe
Długo-
terminowe
Krótko-
terminowe
Długo-
terminowe
- z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych
świadczeń
2 099
0
1 800
0
- z tytułu odpraw emerytalnych
0
19
0
19
- z tytułu nieopłaconych środków trwałych
837
0
6 125
0
- inne zobowiązania
630
0
661
0
Zobowiązania handlowe i pozostałe
zobowiązania razem
14 475
19
19 602
19
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
60
11. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym
11.1 Instrumenty finansowe
Zasady rachunkowości
W momencie początkowego ujęcia Spółka klasyfikuje aktywa i zobowiązania finansowe do
następujących kategorii:
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe wyceniane
w zamortyzowanym koszcie).
Zasady wyceny poszczególnych grup aktywów i zobowiązań finansowych oraz prezentacji zmian
wyceny w sprawozdaniu finansowym przedstawia poniższa tabela:
Grupa aktywów lub
zobowiązań
Zasada wyceny
Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym
Aktywa i zobowiązania
finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez
wynik finansowy
Według wartości
godziwej
Różnica z wyceny jest ujmowana w wyniku
finansowym bieżącego okresu
sprawozdawczego w pozycji przychody
finansowe lub koszty finansowe
Aktywa finansowe
wyceniane w wartości
godziwej przez inne
całkowite dochody
Według wartości
godziwej
Zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych
całkowitych dochodach i wykazywane w
kapitałach, z wyjątkiem odpisów
aktualizacyjnych z tytułu oczekiwanych strat
kredytowych oraz różnic kursowych. W
przypadku oprocentowanych instrumentów
dłużnych zaliczonych do tej kategorii część
odsetkowa ustalona przy zastosowaniu
efektywnej stopy procentowej (lub efektywnej
stopy procentowej skorygowanej o ryzyko
kredytowe w przypadku aktywów POCI) jest
odnoszona bezpośrednio do sprawozdania
z zysków lub strat. Różnice kursowe dla
instrumentów dłużnych klasyfikowanych do
aktywów finansowych wycenianych w
wartości godziwej przez inne dochody
całkowite rozpoznawane są w sprawozdaniu z
zysków lub strat. Różnice kursowe w przypadku
instrumentów kapitałowych wyznaczonych do
tej kategorii są ujmowane w innych
całkowitych dochodach i wykazywane w
kapitale z aktualizacji wyceny. Dywidendy
z tytułu instrumentów kapitałowych
wyznaczonych do tej kategorii ujmowane są w
sprawozdaniu z zysków lub strat.
W momencie wyłączenia z bilansu aktywa
finansowego (z wyjątkiem instrumentów
kapitałowych), zmiany wartości godziwej
uprzednio ujęte w kapitałach są przenoszone
do sprawozdania z zysków lub strat.
W momencie wyłączenia z bilansu instrumentu
kapitałowego wyznaczonego do tej kategorii
kwot uprzednio ujętych w kapitałach nie
przenosi się do sprawozdania z zysków lub strat.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
61
Aktywa finansowe
wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Według
zamortyzowanego
kosztu przy
zastosowaniu
efektywnej stopy
procentowej.
W przypadku
aktywów POCI,
stosuje się
efektywną stopą
procentową
skorygowaną o
ryzyko kredytowe.
Różnica z wyceny ujmowana w wyniku
finansowym bieżącego okresu
sprawozdawczego
Pozostałe zobowiązania
finansowe
Według
zamortyzowanego
kosztu przy
zastosowaniu
efektywnej stopy
procentowej
Różnica z wyceny ujmowana w wyniku
finansowym bieżącego okresu
sprawozdawczego
Istotne szacunki i osądy
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Zarząd Spółki ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika
aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka
kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki
istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich
oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Spółka szacuje odpisy w kwocie
12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach
odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych.
Spółka uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka
kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności
przekraczające 30 dni.
Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz
wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na
model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy
dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy
wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów
z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów
finansowych:
• dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście
zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego
okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a
należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu
jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i
powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością, z uwzględnieniem dostępnych
informacji dotyczących przyszłości (w tym przede wszystkim w zakresie indywidualnych
przypadków niewykonania zobowiązania),
• w odniesieniu do pozostałych klas aktywów finansowych, w przypadku instrumentów,
dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub
ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania
zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od
momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla
całego życia instrumentu.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
62
Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym
koszcie, pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących, Spółka ujmuje
w wyniku w pozycji „Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności”. Zyski
i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze
sprawozdania z sytuacji finansowej, Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z
zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”.
Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe,
prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.
Wartość godziwa
Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych
okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z
tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą
powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia
będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian
kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne
osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany
instrument powinien zostać zakwalifikowany.
• Instrumenty finansowe według kategorii i ich wartości godziwej
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wartość
księgowa
Kategoria instrumentu
Wartość godziwa
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w
wartości godziwej
Instrumenty pochodne
2 947
Aktywa fin.
wyceniane w
wartości godziwej
przez wynik finansowy
X
2 947
Aktywa finansowe niewyceniane w
wartości godziwej
Pożyczki udzielone
25
Aktywa fin.
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
X
Należności z tytułu leasingu
X
Należności handlowe
7 132
X
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
7 636
X
14 793
Zobowiązania finansowe
niewyceniane w wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym
5 908
Pozostałe
zobowiązania
finansowe
X
Kredyty bankowe
41 857
X
Zobowiązania z tytułu leasingu
6 773
X
Zobowiązania handlowe
8 623
X
63 160
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość
księgowa
Kategoria instrumentu
Wartość godziwa
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w
wartości godziwej
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
63
Wartość
księgowa
Kategoria instrumentu
Wartość godziwa
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Instrumenty pochodne
1 681
Aktywa fin.
wyceniane w
wartości godziwej
przez wynik finansowy
X
1 681
Aktywa finansowe niewyceniane w
wartości godziwej
Pożyczki udzielone
661
Aktywa fin.
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
X
Należności z tytułu leasingu
132
X
Należności handlowe
7 328
X
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
10 051
X
18 171
Zobowiązania finansowe
niewyceniane w wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym
486
Pozostałe
zobowiązania
finansowe
X
Kredyty bankowe
41 353
X
Zobowiązania z tytułu leasingu
7 433
X
Zobowiązania handlowe
9 103
X
58 375
Zobowiązania finansowe wyceniane
w wartości godziwej
Instrumenty pochodne
19
Zobowiązania
finansowe
wyceniane w
wartości godziwej
przez wynik finansowy
X
19
Spółka dokonała klasyfikacji szacunków wartości godziwej dla instrumentów nie
wycenianych w wartości godziwej. Wartość godziwa kredytów została wyznaczona jako
suma przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych na dzień
bilansowy. Stopa dyskontowa została ustalona jako odpowiednia stopa rynkowa wolna od
ryzyka powiększona o marżę.
• Wartości godziwe instrumentów finansowych
POZIOM 1
Poziom 1 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwa jest szacowana w
oparciu o notowane ceny rynkowe na każdy dzień bilansowy. W Spółce nie występują
instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej klasyfikowane do tej kategorii.
POZIOM 2
Poziom 2 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwą ustala się w oparciu o
różne metody wyceny bazujące na dostępnych danych i informacjach dotyczących
aktualnych warunków rynkowych na dzień bilansowy (np. ceny). Do tej kategorii
instrumentów Spółka zalicza kredyty bankowe, zobowiązania z tytułu leasingu,
zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej, instrumenty
pochodne, pożyczki udzielone, należności z tytułu leasingu, należności handlowe oraz środki
pieniężne i ich ekwiwalenty.
POZIOM 3
Poziom 3 dotyczy nienotowanych instrumentów pochodnych. Do oszacowania ich wartości
godziwej stosuje się modele wyceny i dokonuje tych wycen w oparciu o uzasadnione
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
64
założenia i dane własne. Metody wyceny stosowane w celu ustalenia wartości godziwej
obejmują przede wszystkim modele wyceny opcji, które są oparte o szacunkowe
zdyskontowane wartości przyszłych przepływów pieniężnych. W Spółce nie występują
instrumenty finansowe z tej kategorii.
Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych:
W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach
procentowych, Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań
finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie
wartości godziwej.
Otrzymane pożyczki i kredyty
Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za
racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.
Udzielone pożyczki
Wartość należności z tytułu udzielonych wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu
przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Należności z tytułu udzielonego leasingu
Wartość inwestycji leasingowej netto wyceniania jest przy zastosowaniu stopy procentowej
leasingu.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na
dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową
odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (Poziom 2).
Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu
dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie
wartości godziwej.
Przekwalifikowanie
Spółka nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi w taki sposób,
aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy
kategoriami aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik lub całkowite
dochody, a także wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
11.2 Instrumenty pochodne
Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane
modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych, tj. kursów wymiany walut oraz stóp
procentowych (Poziom 2). Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy na podstawie wyceny banku wystawiającego dany kontrakt.
Spółka wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut,
w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu.
Stosowane przez Spółką instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej
zabezpieczają Spółkę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w
rozumieniu MSSF 9, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu
(instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w
wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut,
stopy procentowe). Informacje na temat wartości godziwej instrumentów pochodnych na
poszczególne dni bilansowe Spółka otrzymuje z banków będących stroną transakcji.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
65
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Aktywa trwałe
Instrumenty pochodne handlowe
2 947
1 681
Instrumenty pochodne zabezpieczające
0
0
Instrumenty pochodne długoterminowe
0
0
Aktywa obrotowe
Instrumenty pochodne handlowe
0
0
Instrumenty pochodne zabezpieczające
0
0
Instrumenty pochodne krótkoterminowe
0
0
Aktywa - instrumenty pochodne
2 947
1 681
Zobowiązania długoterminowe
Instrumenty pochodne handlowe
0
0
Instrumenty pochodne zabezpieczające
0
0
Instrumenty pochodne długoterminowe
0
0
Zobowiązania krótkoterminowe
Instrumenty pochodne handlowe
0
19
Instrumenty pochodne zabezpieczające
0
0
Instrumenty pochodne krótkoterminowe
0
0
Zobowiązania - instrumenty pochodne
0
19
Powyższe zestawienie nie obejmuje wyceny opcji shade4you Paprzycka sp. k. Wycena opcji
S4Y prezentowana jest w nocie 10.3.
Instrumenty pochodne handlowe
Poszczególne klasy instrumentów pochodnych handlowych prezentuje poniższa tabela:
Nominał
transakcji
w
walucie
(w tys.)
Wartość bilansowa
instrumentów*
Termin realizacji
Aktywa
finansowe
Zobowiązania
finansowe
od
do
Stan na dzień 31 grudnia 2023 r.
Kontrakty forward EUR
PKO BP
900
768
0
2024-01-09
2024-03-04
BNP Paribas
7 350
1 909
0
2024-03-13
2025-02-12
SWAP procentowy PLN
PKO BP
6 122
270
0
-
2026-05-21
Instrumenty pochodne handlowe razem
2 947
Nominał
transakcji
w
walucie
(w tys.)
Wartość bilansowa
instrumentów*
Termin realizacji
Aktywa
finansowe
Zobowiązania
finansowe
od
do
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku
Kontrakty forward EUR
Santander Bank Polska SA
450
0
11
2023-01-04
2023-03-01
ING Bank Śląski SA
450
0
8
2023-01-03
2023-02-28
PKO BP
5 600
965
0
2023-01-05
2024-03-04
SWAP procentowy PLN
PKO BP
8 571
717
0
-
2026-05-21
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
66
Instrumenty pochodne handlowe razem
1 681
19
Wpływ zmiany wyceny instrumentów pochodnych handlowych na wynik finansowy
zaprezentowano w nocie nr 5.5.
Instrumenty pochodne zabezpieczające
Spółka nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, Instrumenty takie nie wystąpiły.
11.3 Zarządzenie ryzykiem finansowym
Spółka jest narażona w swojej działalności poniższe ryzyka finansowe.
• Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku potencjalnej niemożności dokonania zapłaty przez
drugą stronę umowy. Ryzyko to dotyczy przede wszystkim należności handlowych, aktywów
z tytułu umów, należności z tytułu leasingu, pozostałych należności oraz środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla tych
pozycji odpowiada ich wartości bilansowej na dany dzień.
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Należności handlowe (netto)
7 132
7 328
Należności z tytułu leasingu
0
132
Pożyczki udzielone
25
661
Pozostałe należności
12 435
4 113
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
7 636
10 051
Ekspozycja na ryzyko kredytowe
27 228
22 284
Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe poprzez prowadzenie szerokiej współpracy wyłącznie
z kontrahentami sobie znanymi, stosując ograniczenia w sprzedaży w stosunku do nowych
klientów oraz wprowadzając odpisy aktualizacyjne uwzględniające okres przeterminowania
należności oraz aktualną sytuację finansową dłużnika. Od kwietnia 2018 r. Spółka
ubezpiecza należności handlowe w Coface. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
utrzymywane są w bankach o znanej sytuacji finansowej i dobrej reputacji.
W ocenie Zarządu Spółki posiadane aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz nie są
objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za
aktywa o dobrej jakości kredytowej.
Z tego też względu Spółka nie ustanawia zabezpieczeń oraz innych dodatkowych
elementów poprawiających warunki kredytowania.
Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujęty w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 r.
Należności handlowe (netto)
172
10
Należności z tytułu leasingu
0
0
Pozostałe należności
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
0
0
Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w okresie
172
10
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
67
Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności handlowych, aktywów z tytułu
umów i pozostałych należności w podziale na przedziały wiekowania
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Średnioważona
stopa straty
Wartość
bilansowa
Wartość
brutto
Oczekiwana
strata
kredytowa -
odpis
Bieżące
0%
5 216
5 216
0
Przeterminowane do 90 dni
0%
1 891
1 895
5
Przeterminowane od 91 do 180 dni
29%
6
9
3
Przeterminowane powyżej 181 dni
90%
19
193
174
7 132
7 313
181
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Średnioważona
stopa straty
Wartość
bilansowa
Wartość
brutto
Oczekiwana
strata
kredytowa -
odpis
Bieżące
0%
5 837
5 837
0
Przeterminowane do 90 dni
22%
1 450
1 859
409
Przeterminowane od 91 do 180 dni
43%
41
71
30
Przeterminowane powyżej 181 dni
100%
0
256
268
7 328
8 023
707
Oczekiwane straty kredytowe z tytułu pożyczek udzielonych
W 2020 roku Spółka udzieliła pracownikowi pożyczki w kwocie 36 tys. zł. Termin spłaty
pożyczki wyznaczono na 31 marca 2023 roku, a oprocentowanie określono na poziomie
rynkowym 3,5% w skali roku. Na dzień bilansowy pożyczka została spłacona.
W 2023 roku Spółka udzieliła pracownikowi pożyczki w kwocie 10 tys. zł. Termin spłaty
pożyczki wyznaczono na 10 maja 2024 roku, a oprocentowanie określono na poziomie
rynkowym 8,0% w skali roku. W związku z faktem, iż pożyczka została udzielona pracownikowi
i w ocenie Zarządu jej spłata nie jest zagrożona, na dzień bilansowy ani na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie stwierdziła konieczności ujmowania strat
kredytowych dla ww. pożyczki.
• Ryzyko braku płynności
Spółka definiuje ryzyko braku płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania
zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia
dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania
nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia.
Zarząd Spółki monitoruje płynność na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych.
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy nie będących
instrumentami pochodnymi, na podstawie okresu pozostałego do upływu umownego
terminu ich zapadalności na dzień bilansowy. Wartości przedstawione w tabeli stanowią – z
wyjątkiem pozycji Kredyty – niezdyskontowane przepływy pieniężne, wynikające z
odpowiednich umów. W przypadku pozycji Kredyty podano wartości zdyskontowane,
uzgodnione z bilansem. Różnica pomiędzy wartością pozycji Kredyty zdyskontowaną i
niezdyskontowaną wynosi 275 tys. zł.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
68
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wartość
bilansowa
Umowne terminy wymagalności od końca okresu
Razem
do 1 roku
1-3 lata
3-5 lat
powyżej 5 lat
Kredyty
47 764
16 656
21 271
4 184
5 653
47 764
Zobowiązania z tytułu
leasingu
6 773
2 394
2 523
0
1 856
6 773
Zobowiązania handlowe
8 623
8 623
0
0
0
8 623
Pozostałe zobowiązania
5 871
5 852
0
0
19
5 871
Razem
69 031
33 525
23 795
4 184
7 528
69 031
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość
bilansowa
Umowne terminy wymagalności od końca okresu
Razem
do 1 roku
1-3 lata
3-5 lat
powyżej 5 lat
Kredyty
41 839
10 697
16 178
7 204
7 761
41 839
Zobowiązania z tytułu
leasingu
7 433
1 944
2 983
470
2 035
7 433
Zobowiązania handlowe
9 103
9 103
0
0
0
9 103
Pozostałe zobowiązania
10 518
10 499
0
0
19
10 518
Razem
68 893
32 243
19 161
7 674
9 814
68 893
• Ryzyko rynkowe
Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe w związku z prowadzeniem działalności w różnych
walutach. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji
sprzedaży, które zawierane są przede wszystkim w EUR, CHF i DKK, oraz zakupu, głównie w
EUR i USD. Pozycje najbardziej narażone na ryzyko walutowe to należności i zobowiązania
handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
By zminimalizować ryzyko walutowe Spółka zawiera walutowe kontrakty terminowe
(kontrakty forward). Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie w
znaczącym stopniu równoważą ryzyko, Spółka nie stosuje kontraktów forward. Jeżeli
transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, Spółka stosuje
kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem walutowym.
Ekspozycja na ryzyko walutowe
W poniższych tabelach zaprezentowano ekspozycję poszczególnych aktywów i zobowiązań
na ryzyko walutowe. Dane w tabelach zostały zaprezentowane w walutach obcych.
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
EUR
Należności handlowe i pozostałe
922
840
Środki pieniężne i ekwiwalenty
1 426
352
Zobowiązania handlowe i pozostałe
492
341
Zobowiązania z tytułu leasingu
641
660
Kredyty
8 240
7 128
Pożyczka udzielona (odsetki od kapitału)
5
0
Ekspozycja netto
(7 019)
(6 938)
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
69
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
USD
Należności handlowe i pozostałe
34
55
Środki pieniężne i ekwiwalenty
0
29
Zobowiązania handlowe i pozostałe
56
1
Ekspozycja netto
(22)
84
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
GBP
Należności handlowe i pozostałe
9
22
Środki pieniężne i ekwiwalenty
11
11
Zobowiązania handlowe i pozostałe
3
1
Ekspozycja netto
18
32
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
DKK
Należności handlowe i pozostałe
125
172
Środki pieniężne i ekwiwalenty
97
15
Zobowiązania handlowe i pozostałe
89
78
Ekspozycja netto
132
109
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
CHF
Środki pieniężne i ekwiwalenty
1
1
Ekspozycja netto
1
1
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
NOK
Środki pieniężne i ekwiwalenty
7
8
Ekspozycja netto
7
8
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
SEK
Środki pieniężne i ekwiwalenty
2
2
Ekspozycja netto
2
2
Dodatkowo na ryzyko zmiany kursu walutowego są narażone aktywa oraz zobowiązania z
tytułu posiadanych instrumentów pochodnych. Ujawnienia w związku z instrumentami
pochodnymi znajdują się w nocie 11.2. oraz w dalszej części niniejszej noty.
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
70
Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursu walut obcych (dane w złotych)
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wzrost
kursu
Kapitał
Wynik finansowy
Spadek
kursu
Kapitał
Wynik
finansowy
EUR/PLN
10%
(3 052)
(3 052)
-10%
3 052
3 052
USD/PLN
10%
(9)
(9)
-10%
9
9
GBP/PLN
10%
9
9
-10%
(9)
(9)
DKK/PLN
10%
8
8
-10%
(8)
(8)
CHF/PLN
10%
0
0
-10%
(0)
(0)
NOK/PLN
10%
0
0
-10%
(0)
(0)
SEK/PLN
10%
0
0
-10%
(0)
(0)
Razem
-3 043
-3 043
3 043
3 043
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wzrost
kursu
Kapitał
Wynik
finansowy
Spadek
kursu
Kapitał
Wynik finansowy
EUR/PLN
10%
(3 254)
(3 254)
-10%
3 254
3 254
USD/PLN
10%
37
37
-10%
(37)
(37)
GBP/PLN
10%
17
17
-10%
(17)
(17)
DKK/PLN
10%
7
7
-10%
(7)
(7)
CHF/PLN
10%
0
0
-10%
(0)
(0)
NOK/PLN
10%
0
0
-10%
(0)
(0)
SEK/PLN
10%
0
0
-10%
(0)
(0)
Razem
-
(3 192)
(3 192)
-
3 192
3 192
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu
transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można
uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień
bilansowy.
Istotny wpływ na wyniki finansowe Spółki mają również okresowe zmiany wyceny
posiadanych instrumentów pochodnych, tj. głównie walutowych kontraktów terminowych
(kontrakty forward).
Analiza wrażliwości instrumentów pochodnych na ryzyko zmiany kursu walut obcych
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Nominał
transakcji
w
walucie
Wzrost
kursu
Kapitał
Wynik
finansowy
Spadek
kursu
Kapitał
Wynik
finansowy
Kontrakty forward EUR
PKO BP
900
10%
391
391
-10%
(391)
(391)
BNP Paribas
7 350
10%
3 196
3 196
-10%
(3 196)
(3 196)
Wpływ na wynik brutto/
kapitał własny (tys. PLN)
3 587
3 587
(3 587)
(3 587)
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
71
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Nominał
transakcji
w
walucie
Wzrost
kursu
Kapitał
Wynik
finansowy
Spadek
kursu
Kapitał
Wynik
finansowy
Kontrakty forward EUR
Santander Bank Polska SA
450
10%
211
211
-10%
(211)
(211)
ING Bank Śląski SA
450
10%
211
211
-10%
(211)
(211)
PKO BP
5 600
10%
2 626
2 626
-10%
(2 626)
(2 626)
Wpływ na wynik brutto/
kapitał własny (tys. PLN)
-
-
3 048
3 048
-
(3 048)
(3 048)
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej związane jest z możliwymi zmianami przyszłych przepływów
pieniężnych z tytułu kredytów oraz leasingów. Wzrost stóp procentowych może przyczynić
się do zwiększenia kosztów obsługi finansowania, a w konsekwencji do obniżenia wyniku
finansowego i pogorszenia efektywności finansowej prowadzonej działalności.
Struktura oprocentowanych instrumentów finansowych
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Instrumenty finansowe
- o stałej stopie procentowej
4 724
7 880
- o zmiennej stopie procentowej:
49 813
41 393
- Kredyty
47 764
37 954
- Zobowiązania z tytułu leasingu
2 049
3 439
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
7 636
10 051
Ekspozycja na ryzyko kredytowe
42 178
31 342
Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego
w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%.
Kalkulację przeprowadzono w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych
wrażliwych na zmianę oprocentowania, tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.
Na dzień 31 grudnia 2023 r.
Wartość
bilansowa
Wartość
narażona na
ryzyko stopy
procentowej
Zmiana
oprocento-
wania
o +1 pb
Zmiana
oprocento-
wania
o -1 pb
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
7 636
7 636
76
(76)
Kredyty
(47 764)
(47 764)
(478)
478
Zobowiązania z tytułu leasingu
(6 773)
(6 773)
(68)
68
Wpływ na wynik brutto
(46 902)
(46 902)
(469)
469
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
72
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
Wartość
bilansowa
Wartość
narażona na
ryzyko stopy
procentowej
Zmiana
oprocento-
wania
o +1 pb
Zmiana
oprocento-
wania
o -1 pb
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
10 051
10 051
101
(101)
Kredyty
(41 839)
(41 839)
(418)
418
Zobowiązania z tytułu leasingu
(7 433)
(7 433)
(74)
74
Wpływ na wynik brutto
(39 221)
(39 221)
(392)
392
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
73
12. Pozostałe noty objaśniające
12.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi
• Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Zarząd
Krzysztof Fryc
601
436
Wynagrodzenie wraz z narzutami
601
436
Premie
0
0
Płatności w formie akcji
0
0
Wiesław Niedzielski
600
435
Wynagrodzenie wraz z narzutami
600
435
Premie
0
0
Płatności w formie akcji
0
0
Tomasz Paprzycki
300
25
Wynagrodzenie wraz z narzutami
300
25
Premie
0
0
Płatności w formie akcji
0
0
Jan Łożyński
75
0
Wynagrodzenie wraz z narzutami
75
0
Premie
0
0
Płatności w formie akcji
0
0
Wynagrodzenie Zarządu razem
1 576
896
31 grudnia 2023 r.
31 grudnia 2022 r.
Rada Nadzorcza
Wynagrodzenie wraz z narzutami
143
128
Krzysztof Jordan
15
14
Michał Jordan
0
8
Łukasz Motała
43
40
Rafał Koński
0
6
Sławomir Zawierucha
37
34
Agnieszka Jakubowska
18
10
Szymon Przybylski
30
17
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej razem
143
128
Poza wskazanym wyżej wynagrodzeniem Członkowie Zarządu Spółki oraz Członkowie Rady
Nadzorczej nie otrzymali żadnych innych świadczeń ze strony Spółki związanych z
pełnieniem przez nich funkcji.
Labo Print S.A. nie posiada osób zarządzających wyższego szczebla innych niż Członkowie
Zarządu.
W Spółce nie występują programy określonych składek dotyczące kluczowych członków
kadry kierowniczej
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
74
Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi
Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Przychody
ze
sprzedaży
Zakup
usług lub
materiałów
Pożyczki
udzielone
Pożyczki
otrzymane
Należności
Zobowiązania
Zarząd
4
0
0
0
1
0
Krzysztof Fryc
0
0
0
0
0
0
Wiesław Niedzielski
4
0
0
0
1
0
Kluczowy personel
kierowniczy Spółki-
Rada Nadzorcza
0
0
0
0
0
0
Krzysztof Jordan
0
0
0
0
0
0
Łukasz Motała
0
0
0
0
0
0
Sławomir Zawierucha
0
0
0
0
0
0
Agnieszka
Jakubowska
0
0
0
0
0
0
Szymon Przybylski
0
0
0
0
0
0
Jednostki zależne
8 479
3 326
21
0
617
204
W2P Sp. z o.o.
67
0
0
0
15
0
Printing 4 Europe
GmbH
5 243
3 181
21
0
308
204
Reakcja Flagi
Reklamowe Sp. z o.o.
2 115
104
0
0
109
0
Shade4You Paprzycka
S.K.
1 053
40
0
0
186
0
Pozostałe podmioty
powiązane
48
88
0
0
0
2
KJK Consulting
Krzysztof Jordan
2
0
0
0
0
0
Stowarzyszenie
Sportowe Park
Tenisowy Olimpia
35
0
0
0
0
2
Rent Barbara
Paprzycka
1
85
0
0
0
0
Neolit Media
Warszawa
10
0
0
0
0
0
Zofia Niedzielska -
pracownik
0
0
0
0
0
0
Razem
8 530
3 414
21
0
618
206
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
75
Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Przychody
ze
sprzedaży
Zakup
usług lub
materiałów
Pożyczki
udzielone
Pożyczki
otrzymane
Należności
Zobowiązania
Zarząd
16
0
0
0
2
98
Krzysztof Fryc
8
0
0
0
2
39
Wiesław Niedzielski
8
0
0
0
0
40
Tomasz Paprzycki
0
0
0
0
0
19
Kluczowy personel
kierowniczy Spółki-
Rada Nadzorcza
0
0
0
0
0
8
Krzysztof Jordan
0
0
0
0
0
1
Michał Jordan
0
0
0
0
0
0
Łukasz Motała
0
0
0
0
0
3
Rafał Koński
0
0
0
0
0
0
Sławomir Zawierucha
0
0
0
0
0
2
Agnieszka
Jakubowska
0
0
0
0
0
1
Szymon Przybylski
0
0
0
0
0
2
Jednostki zależne
5 797
3 454
0
953
367
175
W2P Sp. z o.o.
37
0
0
0
19
0
Printing 4 Europe
GmbH
4 206
3 448
0
953
204
175
Cover Art Sp. z o.o. (
do dnia 30.11.2022
roku)
96
0
0
0
7
0
Reakcja Flagi
Reklamowe Sp. z o.o.
639
0
0
0
74
0
Shade4You Paprzycka
S.K.
819
6
0
0
64
0
Pozostałe podmioty
powiązane
10
188
0
0
0
15
Pretekst Paweł
Niedzielski
0
0
0
0
0
0
Step One Sp. z o.o.
0
188
0
0
0
15
Stowarzyszenie
Sportowe Park
Tenisowy Olimpia
10
0
0
0
0
0
Neolit Media
Warszawa
0
0
0
0
0
0
Zofia Niedzielska -
pracownik
0
0
0
0
0
0
SWIFT MEDIA S.C.
Michał Jordan,
Krzysztof Jordan
0
0
0
0
0
0
Razem
5 823
3 642
0
953
369
296
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
76
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych.
Oprócz powyższego, w 2023 roku Członkowie Zarządu Spółki będący jednocześnie
Akcjonariuszami Labo Print S.A. otrzymali dywidendę w następującej wysokości:
- Krzysztof Fryc – 497 tys. zł brutto,
- Wiesław Niedzielski – 497 tys. zł brutto.
- Tomasz Paprzycki – 62 tys. zł brutto,
- Jan Łożyński – 11 tys. zł brutto,
- Sławomir Zawierucha – 8 tys. zł brutto.
Spółka nie posiada jednostek stowarzyszonych, współkontrolowanych ani wspólnych
przedsięwzięć.
12.2 Płatność w formie akcji
Zasady rachunkowości
Koszt grupowego programu płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych
jest wyceniany w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania (grant), tj.
na dni, w których jednostka dominująca i jej pracownicy zawarli umowy dotyczące płatności w
formie akcji, czyli dni, w których obie strony przyjęły uzgodnione terminy i warunki porozumienia.
Koszt ten jest ujmowany jako koszt z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału
własnego i jest rozkładany równomiernie przez okres od dnia przyznania do dnia nabycia uprawnień
do opcji (vest).
Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona:
• z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych;
• bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków nierynkowych nabywania uprawnień; oraz
• z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień.
Warunki nierynkowe ujmowane są w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby akcji, do
których nabyte będą uprawnienia.
W latach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała płatności
w formie akcji.
12.3 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmiana prezentacji danych
finansowych
W okresie objętym niniejszym raportem Spółka nie dokonywała korekt błędów poprzednich
okresów ani oraz zmian prezentacji danych finansowych.
12.4 Zobowiązania i należności warunkowe
W dacie bilansowej 31 grudnia 2023 roku Spółka nie posiadała zobowiązań warunkowych.
Spółka jest wystawcą weksli, które jednak stanowią jedynie zabezpieczenie zobowiązań
zaprezentowanych w bilansie.
Spółka nie posiada należności warunkowych.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie udzielała poręczeń ani
gwarancji ani nie była beneficjentem gwarancji lub poręczeń udzielonych przez inne
podmioty.
12.5 Zdarzenia po dacie bilansowej
Zgodnie z raportem bieżącym 30/2023, w 2024 roku do daty sporządzenia niniejszego
sprawozdania Zarząd prowadził działania mające na celu zmianę formuły albo zakończenie
działalności w segmencie opakowań. W ramach ww. działań przedstawiciele Spółki podjęli
rozmowy z reprezentantami kilku podmiotów branżowych, głównie polskich,
zainteresowanych współpracą biznesową z wykorzystaniem aktywów zakładu w Kijewie
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
77
albo nabyciem wybranych środków trwałych. Priorytetem Zarządu jest znalezienie formuły
biznesowej i prawnej, która pozwoli na kontynuację funkcjonowania zakładu jako całości,
a jako ostateczność brana jest pod uwagę sprzedaż poszczególnych aktywów.
W dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania trwały rozmowy z kilkoma podmiotami,
zainteresowanymi różnymi formułami współpracy lub nabycia aktywów, jednak działalność
zakładu obejmującego segment opakowania była prowadzona w normalnym trybie.
Wobec powyższego ani całość działalności segmentu, ani wybrane jego aktywa nie są
dostępne do natychmiastowej sprzedaży w ich bieżącym stanie, z uwzględnieniem jedynie
normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów, a
sprzedaż pojedynczych aktywów nie jest w dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania
wysoce prawdopodobna. Mając na uwadze powyższe, w ocenie Spółki nie zachodzą
przesłanki rozpoznania aktywów segmentu opakowania jako aktywów dostępnych do
sprzedaży, a działalności segmentu opakowania jako działalności zaniechanej. Według
szacunków Zarządu, w przypadku pozyskania inwestora na cały zakład lub utworzenia z
inwestorem wspólnego przedsięwzięcia, z przejęciem przynajmniej większości pracowników
oraz obsługi obecnych klientów, transakcja powinna zostać przeprowadzona z neutralnym
lub dodatnim wynikiem finansowym dla Spółki. W przypadku konieczności realizacji wariantu
sprzedaży pojedynczych aktywów oraz zwolnienia personelu, Zarząd szacuje całkowite
dodatkowe koszty do poniesienia do końca 2024 roku na nie więcej niż 1,5 mln zł.
W nawiązaniu do raportu bieżącego 27/2023, w pierwszym kwartale 2024 roku Spółka
pozyskała większość niezbędnych urządzeń służących realizacji projektu w nowy obszar
produktowy. Zostały przeprowadzone również szkolenia dla personelu oraz wstępne testy
nabytych urządzeń, które zakończyły się pomyślnie. Do końca trzeciego kwartału 2024
Spółka powinna otrzymać brakujące urządzenia, natomiast do końca pierwszego półrocza
2024 roku Spółka powinna mieć wiedzę o ewentualnym dofinansowania projektu ze
środków publicznych. Termin ten może jednak ulec zmianie ze względu na zmiany
personalne w NCBiR, będące efektem wyborów parlamentarnych w październiku 2023.
12.6 Wpływ pandemii COVID-19 na sprawozdanie finansowe oraz na działalność Spółki
W ocenie Spółki, pandemia COVID-19, która rozpoczęła się w pierwszym kwartale 2020 roku,
nie miała istotnego wpływu na treść sprawozdania finansowego w zakresie ujawnień
dotyczących roku 2023. W szczególności Spółka nie odnotowała odwoływania z powodu
pandemii imprez, takich jak targi, festiwale, koncerty, turnieje i zawody sportowe, które
generują popyt na produkty segmentu druk cyfrowy.
12.7 Wpływ innych czynników na sprawozdanie finansowe oraz na działalność Spółki.
• Kurs złotego do euro i jego wpływ na wyniki Spółki.
Umacnianie się złotego wobec euro w 2023 roku oraz osiągnięcie na koniec tego okresu
kursu nienotowanego od rozpoczęcia pandemii COVID-19 wpłynęły na:
(i) obniżenie dynamiki przychodów Spółki wyrażonych w złotym ze względu na 69%
udział przychodów ze sprzedaży za granicę,
(ii) wysoką wycenę instrumentów finansowych Spółki (kontrakty forward, kredyty
denominowane w euro) na dzień bilansowy.
Utrzymywanie się wysokiego kursu złotego wobec euro w roku 2024 i latach kolejnych, przy
braku możliwości zabezpieczenia przychodów na lata kolejne kontraktami forward
zawartymi przy kursie na poziomie co najmniej EUR/PLN=4,50, spowoduje konieczność
rozważenia podwyżki cen produktów oferowanych przez Spółkę dla klientów
zagranicznych. W przypadku braku akceptacji podwyżki należy oczekiwać, że począwszy
od roku 2024 wyniki brutto i netto Spółki mogą ulec obniżeniu.
• Kurs złotego do pozostałych walut i jego wpływ na wyniki Spółki.
W 2023 roku około 69 % przychodów ze sprzedaży Spółka zrealizowała w walutach obcych,
głównie euro, ale również koronie norweskiej, koronie szwedzkiej, koronie duńskiej i franku
szwajcarskim. Z kolei zakupy części surowców do produkcji oraz wybranych urządzeń są
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
78
rozliczane w dolarze amerykańskim, euro, franku szwajcarskim lub w złotym polskim,
z bezpośrednim odniesieniem do dolara lub euro. Umocnienie się złotego wobec ww. walut
na przestrzeni 2023 roku pozwoliło na osiągnięcie korzystniejszych cen na wybrane surowce
i urządzenia.
W przypadku umacniania się kursu dolara do walut europejskich w roku 2024, przy
jednoczesnej stałości cen surowców, Spółka może nie mieć możliwości przełożenia tego
trendu na ceny finalne sprzedawanych produktów.
• Koszty pracy i konkurencja na rynku pracy.
Dzięki aktywnemu zarządzaniu zasobami ludzkimi, dwie podwyżki kwoty wynagrodzenia
minimalnego w 2023 roku wywarły umiarkowany wpływ na wysokość kosztów wynagrodzeń
ponoszonych przez Spółkę. Zrealizowana na początku 2024 roku kolejna podwyżka
minimalnej wartości wynagrodzenia wpłynęła istotnie na koszty działalności Spółki, w
szczególności na koszty produkcji. Kolejny raz podwyższeniu uległy bowiem nie tylko
wynagrodzenia osób z wynagrodzeniem minimalnym, ale również osób o wynagrodzeniach
wyższych od minimalnego, co było niezbędne dla zapobieżenia wypłaszczeniu się krzywej
wynagrodzeń.
Obserwując rynek pracy Zarząd ocenia, że w 2024 roku ponownie odczuwalna będzie
presja płacowa ze strony większości grup pracowniczych, m. in. ze względu na coraz
mniejszą dostępność wykwalifikowanych pracowników wszystkich szczebli, mającą w
przypadku pracowników produkcyjnych źródło również w niższej dostępności pracowników
z Ukrainy.
• Zmiany w strukturach sprzedażowych segmentu druk cyfrowy.
W 2023 roku Spółka zaobserwowała niespotykany wcześniej wzrost skali rotacji pracowników
działu sprzedaży, głównie w zakresie obsługi sprzedaży segmentu druk cyfrowy. W celu
zachowania potencjału sprzedażowego Spółka podjęła działania zmierzające do
automatyzacji sprzedaży, rozpoczęła wdrażanie zmian organizacyjnych, w tym na szczeblu
zarządzania działem sprzedaży (zatrudnienie nowej osoby na stanowisko dyrektora
sprzedaży) oraz podjęła działania mające na celu zwiększenie atrakcyjności warunków
zatrudnienia pracowników działu sprzedaży, w tym wynagrodzeń. Podjęte działania
przyczynią się do wzrostu kosztów sprzedaży segmentu druk cyfrowy, który powinien znaleźć
odzwierciedlenie we wzroście marży ze sprzedaży brutto w roku 2024. W tej sytuacji
osiągnięcie marży ze sprzedaży brutto niższej niż w roku 2023 może oznaczać dalsze
pogorszenie rentowności segmentu.
• Ceny nośników energii.
Udział kosztów energii elektrycznej w kosztach działalności Spółki ogółem stanowi poniżej
3%. Zmiany cen energii elektrycznej w 2023 roku nie wpłynęły istotnie na wyniki działalności
Spółki, ponieważ cena za energię została uzgodniona w drugiej połowie 2022 roku.
Na rok 2024 Spółka ma zakontraktowane dostawy energii elektrycznej po cenach stałych,
niższych niż w roku 2023, natomiast w 2025 roku – na podstawie otrzymanych ofert – oczekuje
się dalszego obniżenia cen.
• Zakłócenia łańcuchów dostaw.
Dzięki poprawie dostępności materiałów i surowców do produkcji oraz skróceniu i stabilizacji
terminów i cen transportu morskiego, na koniec 2023 roku Spółka odnotowała wyraźny
spadek poziomu zapasów materiałów do produkcji. W roku 2024 na zakłócenia oraz wzrost
kosztów dostaw wpływają ataki terrorystyczne prowadzone na jednostki morskie z terenu
Jemenu oraz pirackie na wodach w okolicach Somalii, powodujące przekierowywania
statków z tras przez Kanał Sueski na trasy wokół Afryki. Poza powyższym, łańcuchy dostaw
mogłyby zostać zakłócone lub przerwane w przypadku wybuchu konfliktu między Chinami
i Tajwanem. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie widzi innych
przesłanek, które w roku 2024 mogłyby istotnie negatywnie wpłynąć na dostępność i
terminowość dostaw materiałów do produkcji, a tym samym przełożyć się na wzrost stanu
zapasów Spółki.
____________________ ____________ ____________ ____________ __________________ ____________ ____________ ____________ ____________ __________________ ____________ ____________ ____________ ____________ __________________ ____________ ____________ ____________ ______________ _________ __________________
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
79
Ryzyka związane z działalnością Spółki, poza ryzykami finansowymi wskazanymi w pkt. 11.3,
zostały omówione w pkt. 6 Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy.
12.8 Zatrudnienie.
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz
rotacja pracowników kształtowały się następująco:
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 r.
Pracownicy umysłowi
181
149
Pracownicy fizyczni
302
295
Razem
483
444
Liczba pracowników przyjętych
190
207
Liczba pracowników zwolnionych
161
157
12.9 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do
badania sprawozdań finansowych
od 1 stycznia do
31 grudnia 2023 r.
od 1 stycznia do
31 grudnia 2022 r.
Wynagrodzenie biegłego rewidenta*
115
85
* na powyższą kwotę składa się wynagrodzenie za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego śródrocznego
sprawozdania finansowego 29 tys. zł, badanie jednostkowego i skonsolidowanego rocznego sprawozdania
finansowego 52 tys. zł. oraz ocena sprawozdania o wynagrodzeniach 4 tys. zł. Firmą audytorską dokonującą
badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych za rok 2023 jest Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna
(GTP), która należy do sieci Grant Thornton International Ltd. (GTIL). Labo Print nie korzystało z usług innych
podmiotów z sieci GTIL, w związku z czym wynagrodzenie zostało wypłacone tylko GTP.
Poznań, 24 kwietnia 2024 roku
_____________________________________
Karolina Mikołajczak
osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
_____________________________________
Krzysztof Fryc
Prezes Zarządu
_____________________________________
Wiesław Niedzielski
Wiceprezes Zarządu
_____________________________________
Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A. za rok 2023
(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
80
Tomasz Paprzycki
Członek Zarządu
_____________________________________
Jan Łożyński
Członek Zarządu
