259400Z9C99U5B36R274 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400Z9C99U5B36R274 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400Z9C99U5B36R274 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400Z9C99U5B36R274 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400Z9C99U5B36R274 2021-12-31 ext:ReserveCapitalFromTheValuationOfPutOptionsOnOwnEquityInstrumentsMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-01-01 2022-12-31 ext:ReserveCapitalFromTheValuationOfPutOptionsOnOwnEquityInstrumentsMember 259400Z9C99U5B36R274 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400Z9C99U5B36R274 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400Z9C99U5B36R274 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ext:ReserveCapitalFromTheValuationOfPutOptionsOnOwnEquityInstrumentsMember 259400Z9C99U5B36R274 2021-12-31 259400Z9C99U5B36R274 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ext:ReserveCapitalFromTheValuationOfPutOptionsOnOwnEquityInstrumentsMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ext:ReserveCapitalFromTheValuationOfPutOptionsOnOwnEquityInstrumentsMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember iso4217:PLN xbrli:shares 259400Z9C99U5B36R274 2022-01-01 2022-12-31 259400Z9C99U5B36R274 2023-01-01 2023-12-31 259400Z9C99U5B36R274 2022-12-31 259400Z9C99U5B36R274 2023-12-31 iso4217:PLN

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Spis treści

Istotne skonsolidowane dane finansowe 4

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 5

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 6

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2023 roku 7

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2022 roku 7

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8

Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 9

1. Opis organizacji Grupy 9

2. Skład Grupy 9

3. Opis zmian w organizacji Grupy 12

4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej 12

5. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 15

5.1. Oświadczenie o zgodności 15

5.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz prezentacji danych 16

5.3. Podstawa wyceny 17

5.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 18

5.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 18

5.6. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej 21

5.7. Zasady konsolidacji 23

5.7.1. Jednostki zależne 23

5.7.2. Jednostki stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia 23

5.7.3. Procedury konsolidacyjne 23

5.7.4. Połączenie jednostek gospodarczych 23

5.7.5. Nabycie udziałów niekontrolujących 23

5.7.6. Utrata kontroli 23

6. Test na utratę wartości 24

7. Podpisanie Pism zmieniających i dotyczących zrzeczenia się praw Waiver and Amendment Letters 27

8. Inne informacje 27

9. Sprawozdawczość segmentów działalności 28

10. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 31

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 31

Nota 1. Przychody z umów z klientami 31

Nota 2. Koszty działalności operacyjnej 34

Nota 2.1. Koszty świadczeń pracowniczych 35

Nota 2.2. Uzgodnienie kosztów leasingu 35

Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne 36

Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne 36

Nota 5. Przychody finansowe 37

Nota 6. Koszty finansowe 37

Nota 7. Podatek dochodowy 38

Nota 7.1. Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat 38

Nota 7.2. Efektywna stopa podatkowa 39

Nota 7.3. Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach 39

Nota 7.4. Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 40

Nota 7.5. Zmiana różnic przejściowych 40

Nota 7.6. Nieujęte aktywa/rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 42

Nota 8. Zysk na jedną akcję 42

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 42

Nota 9. Rzeczowe aktywa trwałe 42

Nota 10. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 45

Nota 11. Nieruchomości inwestycyjne 48

Nota 12. Wartości niematerialne 48

Nota 12.1. Wartość firmy 50

Nota 13. Aktywa finansowe 51

Nota 13.1. Udziały i akcje 51

Nota 13.2. Pozostałe aktywa finansowe 52

Nota 14. Zapasy 52

Nota 15. Prawa majątkowe 53

Nota 15.1. Prawa do emisji CO 2 53

Nota 16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 54

Nota 16.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów 55

Nota 17. Środki pieniężne 56

Nota 18. Pozostałe aktywa 57

Nota 19. Kapitał własny 57

Nota 19.1. Kapitał zakładowy 57

Nota 19.2. Kapitał z emisji akcji powyżej wartość nominalną 57

Nota 19.3. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających 58

Nota 19.4. Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli 58

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Nota 19.5. Nabycie udziałów niekontrolujących 59

Nota 19.6. Zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS od akcjonariuszy niekontrolujących 59

Nota 19.7. Ujęcie zobowiązania do przyszłego wykupu akcji akcjonariuszy niekontrolujących spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS w celu umorzenia wraz z mechanizmem stabilizacji rentowności 60

Nota 19.8. Dywidenda 60

Nota 20. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 60

Nota 21. Zobowiązania z tytułu leasingu 62

Nota 22. Pozostałe zobowiązania finansowe 63

Nota 23. Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej 65

Nota 24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 65

Nota 25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 68

Nota 25.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne 69

Nota 26. Rezerwy 69

Nota 27. Dotacje 71

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 72

Nota 28. Instrumenty finansowe 72

Nota 28.1. Zarządzanie kapitałami 74

Nota 28.2. Kategorie instrumentów finansowych 74

Nota 28.3. Zarządzanie ryzykiem finansowym 76

Nota 28.4. Wartość godziwa instrumentów finansowych 80

Nota 28.5. Instrumenty pochodne 81

Nota 28.6. Rachunkowość zabezpieczeń 82

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 83

Nota 29. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych 83

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 83

Nota 30. Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje 83

Nota 31. Transakcje z podmiotami powiązanymi 84

Nota 32. Zobowiązania inwestycyjne 87

Nota 33. Wpływ wojny w Ukrainie 87

Nota 34. Informacje dotyczące sankcji 88

Nota 35. Zdarzenia po dniu bilansowym 88

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

# Istotne skonsolidowane dane finansowe

x | PLN (tys.) | EUR (tys.)
| Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Przychody ze sprzedaży | 13 545 094 | 24 657 853 | 2 991 143 | 5 259 444
(Strata)/Zysk na działalności operacyjnej | (3 600 222) | 865 649 | (795 032) | 184 640
(Strata)/Zysk przed opodatkowaniem | (3 583 264) | 688 686 | (791 287) | 146 895
(Strata)/Zysk netto | (3 290 464) | 583 820 | (726 628) | 124 527
Całkowity dochód za okres | (3 474 889) | 1 040 754 | (767 355) | 221 990
Ilość akcji (w szt.) | 99 195 484 | 99 195 484 | 99 195 484 | 99 195 484
(Strata)/Zysk netto na jedną akcję zwykłą (zł) | (28,45) | 6,25 | (6,28) | 1,33
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 6 558 992 | 5 608 373 | 1 448 413 | 1 196 249
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (2 494 175) | (2 808 542) | (550 785) | (599 053)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (4 419 708) | (3 792 730) | (975 998) | (808 978)
Przepływy pieniężne netto, razem | (354 891) | (992 899) | (78 370) | (211 782)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 1 376 541 | 2 362 193 | 303 980 | 503 849
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 1 012 355 | 1 376 541 | 223 557 | 293 612
| Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022 | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Aktywa trwałe | 17 265 116 | 16 948 753 | 3 970 818 | 3 613 884
Aktywa obrotowe | 7 031 404 | 8 916 891 | 1 617 158 | 1 901 297
Zobowiązania długoterminowe | 2 997 479 | 7 294 419 | 689 393 | 1 555 346
Zobowiązania krótkoterminowe | 14 830 752 | 8 614 858 | 3 410 937 | 1 836 896
Kapitał własny | 6 468 289 | 9 956 367 | 1 487 647 | 2 122 938
Kapitał zakładowy | 495 977 | 495 977 | 114 070 | 105 754
Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli | 516 835 | 1 021 718 | 118 867 | 217 855

Istotne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazaną, obowiązującą metodą przeliczania:

●poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursu obowiązującego na ostatni dzień okresu bilansowego:

kurs na 29.12.2023 roku wynosił 1 EUR – 4,3480 PLN (tabela nr 251/A/NBP/2023),

kurs na 31.12.2022 roku wynosił 1 EUR - 4,6899 PLN (tabela nr 252/A/NBP/2022),

●poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym:

kurs średni w okresie 01.01.2023 – 31.12.2023 roku wynosił 1 EUR – 4,5284 PLN,

kurs średni w okresie 01.01.2022 – 31.12.2022 roku wynosił 1 EUR – 4,6883 PLN.

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wcześniej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

# Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

(w tys. zł, za wyjątkiem zysku netto na jedną akcję)

x | Nota | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Zyski i straty |  |  |
Przychody ze sprzedaży | 1 | 13 545 094 | 24 657 853
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 2 | (13 833 787) | (20 722 832)
(Strata)/Zysk brutto ze sprzedaży |  | (288 693) | 3 935 021
Koszty sprzedaży | 2 | (976 300) | (1 164 041)
Koszty ogólnego zarządu | 2 | (983 820) | (979 960)
Pozostałe przychody operacyjne | 3 | 421 151 | 111 552
Pozostałe koszty operacyjne | 4 | (1 772 560) | (1 036 923)
(Strata)/Zysk na działalności operacyjnej |  | (3 600 222) | 865 649
Przychody finansowe | 5 | 363 453 | 136 027
Koszty finansowe | 6 | (374 055) | (331 140)
Przychody/(Koszty) finansowe netto |  | (10 602) | (195 113)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |  | 27 560 | 18 150
(Strata)/Zysk przed opodatkowaniem |  | (3 583 264) | 688 686
Podatek dochodowy | 7.1 | 292 800 | (104 866)
(Strata)/Zysk netto |  | (3 290 464) | 583 820
Inne całkowite dochody |  |  |
Straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń | 24 | (30 707) | (2 247)
Straty z wyceny instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody |  | - | (2 569)
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat | 7.3 | 5 676 | 520
Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat |  | (25 031) | (4 296)
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych - efektywna część zmian wartości godziwej | 29 | (51 900) | 427 759
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych |  | (96 956) | 32 441
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat | 7.3 | (10 538) | 1 030
Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat |  | (159 394) | 461 230
Suma innych całkowitych dochodów |  | (184 425) | 456 934
Całkowity dochód za okres |  | (3 474 889) | 1 040 754
(Strata)/Zysk netto przypadający dla: |  |  |
Akcjonariuszy jednostki dominującej | 8 | (2 822 147) | 620 122
Udziałowców niesprawujących kontroli |  | (468 317) | (36 302)
Całkowity dochód za okres przypadające dla: |  |  |
Akcjonariuszy jednostki dominującej |  | (2 983 195) | 992 735
Udziałowców niesprawujących kontroli |  | (491 694) | 48 019
(Strata)/Zysk netto na jedną akcję: |  |  |
Podstawowy(zł) |  | (28,45) | 6,25
Rozwodniony(zł) |  | (28,45) | 6,25

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

# Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

x | Nota | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
AKTYWA |  |  |
AKTYWA TRWAŁE |  |  |
Rzeczowe aktywa trwałe | 9 | 13 676 472 | 13 392 162
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 10 | 760 159 | 758 713
Nieruchomości inwestycyjne | 11 | 71 290 | 66 613
Wartości niematerialne | 12 | 892 274 | 971 484
Wartość firmy | 12.1 | 282 848 | 305 016
Udziały i akcje | 13.1 | 10 172 | 10 172
Inwestycje wyceniane metodą praw własności | 13.1 | 104 642 | 95 436
Pozostałe aktywa finansowe | 13.2 | 2 858 | 3 961
Pochodne instrumenty finansowe | 28.4 | 291 543 | 383 800
Pozostałe należności | 16 | 609 262 | 629 999
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 7.4 | 563 087 | 330 889
Pozostałe aktywa | 18 | 509 | 508
Aktywa trwałe razem |  | 17 265 116 | 16 948 753
AKTYWA OBROTOWE |  |  |
Zapasy | 14 | 2 469 246 | 3 444 385
Prawa majątkowe | 15 | 2 047 478 | 2 009 349
Pochodne instrumenty finansowe | 28.4 | - | 3 122
Pozostałe aktywa finansowe | 13.2 | 2 005 | 1 998
Należności z tytułu podatku dochodowego |  | 47 467 | 33 719
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 16 | 1 432 699 | 2 026 024
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 17 | 1 012 355 | 1 376 541
Pozostałe aktywa | 18 | 20 154 | 21 753
Aktywa obrotowe razem |  | 7 031 404 | 8 916 891
AKTYWA RAZEM |  | 24 296 520 | 25 865 644
PASYWA |  |  |
KAPITAŁ WŁASNY |  |  |
Kapitał zakładowy | 19.1 | 495 977 | 495 977
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | 19.2 | 2 418 270 | 2 418 270
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających | 19.3 | 243 830 | 285 136
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych |  | (9 483) | 87 421
Pozostałe kapitały rezerwowe |  | (17 700) | (17 700)
Zyski zatrzymane |  | 2 820 560 | 5 665 545
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej |  | 5 951 454 | 8 934 649
Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli |  | 516 835 | 1 021 718
Kapitał własny razem |  | 6 468 289 | 9 956 367
ZOBOWIĄZANIA |  |  |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 20 | 626 865 | 4 971 706
Zobowiązania z tytułu leasingu | 21 | 375 714 | 360 957
Pozostałe zobowiązania finansowe | 22 | 789 893 | 682 818
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 24 | 477 788 | 439 656
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 25 | 9 122 | 17 887
Rezerwy | 26 | 234 707 | 241 007
Dotacje | 27 | 185 321 | 193 896
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 7.4 | 298 069 | 386 492
Zobowiązania długoterminowe razem |  | 2 997 479 | 7 294 419
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 20 | 6 867 697 | 689 738
Pochodne instrumenty finansowe | 28.4 | 6 680 | -
Zobowiązania z tytułu leasingu | 21. | 72 145 | 71 629
Pozostałe zobowiązania finansowe | 22 | 2 188 240 | 1 290 942
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 24 | 49 726 | 54 801
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego |  | 31 186 | 243 545
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 25 | 5 388 239 | 6 141 011
Rezerwy | 26 | 123 257 | 94 345
Dotacje | 27 | 103 582 | 28 847
Zobowiązania krótkoterminowe razem |  | 14 830 752 | 8 614 858
Zobowiązania razem |  | 17 828 231 | 15 909 277
PASYWA RAZEM |  | 24 296 520 | 25 865 644

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

# Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2023 roku

x | Kapitał zakładowy | Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających | Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych | Pozostałe kapitały rezerwowe | Zyski zatrzymane | Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej | Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli | Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2023 roku | 495 977 | 2 418 270 | 285 136 | 87 421 | (17 700) | 5 665 545 | 8 934 649 | 1 021 718 | 9 956 367
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody |  |  |  |  |  |  |  |  |
Strata netto | - | - | - | - | - | (2 822 147) | (2 822 147) | (468 317) | (3 290 464)
Inne całkowite dochody | - | - | (41 306) | (96 904) | - | (22 838) | (161 048) | (23 377) | (184 425)
Całkowity dochód za okres | - | - | (41 306) | (96 904) | - | (2 844 985) | (2 983 195) | (491 694) | (3 474 889)
Transakcje z właścicielami Grupy, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym |  |  |  |  |  |  |  |  |
Dywidendy | - | - | - | - | - | - | - | (13 189) | (13 189)
Stan na 31 grudnia 2023 roku | 495 977 | 2 418 270 | 243 830 | (9 483) | (17 700) | 2 820 560 | 5 951 454 | 516 835 | 6 468 289

# Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31 grudnia 2022 roku

x | Kapitał zakładowy | Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej | Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających | Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych | Pozostałe kapitały rezerwowe | Zyski zatrzymane | Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej | Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli | Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2022 roku | 495 977 | 2 418 270 | (58 403) | 54 936 | (17 700) | 5 048 783 | 7 941 863 | 990 304 | 8 932 167
Zyski i straty oraz inne całkowite dochody |  |  |  |  |  |  |  |  |
Zysk netto | - | - | - | - | - | 620 122 | 620 122 | (36 302) | 583 820
Inne całkowite dochody | - | - | 343 539 | 32 485 | - | (3 411) | 372 613 | 84 321 | 456 934
Całkowity dochód za okres | - | - | 343 539 | 32 485 | - | 616 711 | 992 735 | 48 019 | 1 040 754
Transakcje z właścicielami Grupy, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym |  |  |  |  |  |  |  |  |
Dywidendy | - | - | - | - | - | - | - | (16 482) | (16 482)
Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych |  |  |  |  |  |  |  |  |
Zmiany w Grupie | - | - | - | - | - | 51 | 51 | (123) | (72)
Stan na 31 grudnia 2022 roku | 495 977 | 2 418 270 | 285 136 | 87 421 | (17 700) | 5 665 545 | 8 934 649 | 1 021 718 | 9 956 367

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

# Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

x | Nota | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej |  |  |
(Strata)/Zysk przed opodatkowaniem |  | (3 583 264) | 688 686
Amortyzacja |  | 808 174 | 756 013
Utworzenie odpisów aktualizujących |  | 1 420 896 | 916 999
Zysk z tytułu działalności inwestycyjnej |  | (6 133) | (852)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |  | (27 559) | (18 150)
Odsetki, różnice kursowe |  | 269 602 | 162 888
Dywidendy |  | (35) | (311)
(Strata)/Zysk z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych |  | 143 280 | (293 532)
Zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych | 29 | 696 588 | 357 108
Zwiększenie/(Zwiększenie) stanu zapasów i praw majątkowych |  | 881 146 | (1 571 483)
Zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych | 29 | 6 153 406 | 4 810 195
Zwiększenie stanu rezerw | 29 | 5 395 | 25 594
Zwiększenie stanu świadczeń pracowniczych | 29 | 10 039 | 17 190
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu dotacji | 29 | 58 431 | (8 074)
Inne korekty |  | (14 470) | (1 961)
Zapłacony podatek dochodowy |  | (256 504) | (231 937)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej |  | 6 558 992 | 5 608 373
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej |  |  |
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych | 29 | 3 823 | 27 534
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych |  | (2 496 079) | (2 830 715)
Otrzymane dywidendy |  | 35 | -
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych |  | (1 997) | (3 994)
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych |  | 1 997 | 3 994
Pożyczki udzielone |  | - | (1 219)
Pozostałe wpływy (wydatki) inwestycyjne |  | (1 954) | (4 142)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |  | (2 494 175) | (2 808 542)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej |  |  |
Dywidendy wypłacone |  | (13 189) | (16 482)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek |  | 2 106 693 | 2 084 701
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek |  | (99 496) | (878 737)
Odsetki zapłacone |  | (414 081) | (199 172)
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu |  | (78 017) | (71 429)
Spłata faktoringu odwrotnego |  | (5 929 115) | (4 725 291)
Pozostałe wpływy/(wydatki) finansowe |  | 7 497 | 13 680
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej |  | (4 419 708) | (3 792 730)
Przepływy pieniężne netto, razem |  | (354 891) | (992 899)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu |  | 1 376 541 | 2 362 193
Wpływ zmian kursów walut |  | (9 295) | 7 247
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu |  | 1 012 355 | 1 376 541

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej, Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

# Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

## 1. Opis organizacji Grupy

Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Spółka Akcyjna (dalej: „Grupa Azoty”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa”) składa się ze spółki Grupa Azoty Spółka Akcyjna (dalej „Jednostka Dominująca”, „GASA”) i jej spółek zależnych.

Spółka Grupa Azoty Spółka Akcyjna jest Jednostką Dominującą najwyższego szczebla.

Miejsce prowadzenia działalności Jednostki Dominującej znajduje się w Tarnowie (ul.Kwiatkowskiego 8,33-101 Tarnów).

Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Tarnowie (Polska).

Adres siedziby Jednostki Dominującej to ul. Eugeniusza Kwiatkowskiego 8, 33-101 Tarnów.

Krajem rejestracji Jednostki Dominującej jest Polska.

Forma prawna Jednostki Dominującej to Spółka Akcyjna.

Miejscami prowadzenia działalności spółek Grupy Azoty są miasta będące siedzibami spółek wchodzących w jej skład.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Azoty jest w szczególności: przetwarzanie produktów azotowych, produkcja i sprzedaż nawozów, produkcja i sprzedaż tworzyw sztucznych, produkcja i sprzedaż alkoholi oxo, produkcja i sprzedaż bieli tytanowej, produkcja i sprzedaż melaminy, wydobycie siarki i przetwórstwo produktów pochodzenia siarkowego.

Jednostka Dominująca została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000075450 w dniu 28 grudnia 2001 roku na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 28 grudnia 2001 roku. Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 850002268.

Od dnia 22 kwietnia 2013 roku Jednostka Dominująca działa pod nazwą Grupa Azoty Spółka Akcyjna (nazwa skrócona Grupa Azoty S.A.).

W trakcie okresu sprawozdawczego Jednostka Dominująca nie zmieniła nazwy.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Azoty jest nieoznaczony.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej do publikacji dnia 29 kwietnia 20 24 roku.

## 2. Skład Grupy

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupę Azoty tworzyły: Grupa Azoty Spółka Akcyjna jako Jednostka Dominująca oraz spółki zależne:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

x | Nazwa jednostki | Jednostka posiadające udziały | Udział spółek | Wysokość kapitału zakładowego | Metoda konsolidacji
1. | Grupa Azoty S.A. | Jednostka Dominująca |  | 495 977 tys. zł | Jednostka Dominująca
2. | COMPO EXPERT Holding GmbH (dalej: „COMPO EXPERT”) | GASA | 100% | 25 tys. EUR | Pełna
3. | Grupa Azoty ATT Polymers GmbH (dalej „ATT Polymers”) | GASA | 100% | 9 000 tys. EUR | Pełna
4. | Grupa Azoty „Compounding” Sp. z o.o. (dalej: „Grupa Azoty COMPOUNDING”) | GASA | 100% | 72 008 tys. zł | Pełna
5. | Grupa Azoty Energia Spółka z o.o. (dalej: „Grupa Azoty ENERGIA”) | GASA | 100% | 1 000 tys. zł | Pełna
6. | Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” S.A. (dalej: „Grupa Azoty SIARKOPOL”) | GASA | 99,56% | 60 620 tys. zł | Pełna
7. | Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. (dalej: „Grupa Azoty PUŁAWY”) | GASA | 95,98% | 191 150 tys. zł | Pełna
8. | Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A. (dalej: „Grupa Azoty KĘDZIERZYN”) | GASA | 93,48% | 285 064 tys. zł | Pełna
9. | Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. (dalej: „Grupa Azoty PKCh”) | GASA | 63,27% | 85 631 tys. zł | Pełna
Grupa Azoty KĘDZIERZYN | 36,73%
10. | Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (dalej: „Grupa Azoty POLICE”) | GASA | 62,86% | 1 241 758 tys. zł | Pełna
11. | Grupa Azoty „Koltar” Sp. z o.o. (dalej: „Grupa Azoty KOLTAR”) | GASA | 60,00% | 54 600 tys. zł | Pełna
Grupa Azoty KĘDZIERZYN | 20,00%
Grupa Azoty PUŁAWY | 20,00%
12. | Grupa Azoty Polyolefins Spółka Akcyjna S.A. (dalej „Grupa Azoty POLYOLEFINS”) | GASA | 30,52% | 922 968 tys. zł | Pełna
Grupa Azoty POLICE | 34,41%
13. | „Agrochem Puławy” Sp. z o.o. | Grupa Azoty PUŁAWY | 100,00% | 68 639 tys. zł | Pełna
14. | SCF Natural Sp. z o.o. | Grupa Azoty PUŁAWY | 100,00% | 15 001 tys. zł | Pełna
15. | Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. | Grupa Azoty PUŁAWY | 99,19% | 59 003 tys. zł | Pełna
16. | Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. | Grupa Azoty PUŁAWY | 96,48% | 94 700 tys. zł | Pełna
17. | STO-ZAP Sp. z o.o. | Grupa Azoty PUŁAWY | 96,15% | 1 117 tys. zł | Nie konsolidowana
18. | Remzap Sp. z o.o. | Grupa Azoty PUŁAWY | 97,17% | 3 528 tys. zł | Pełna
19. | Prozap Sp. z o.o. | Grupa Azoty PUŁAWY | 78,86% | 892 tys. zł | Pełna
Grupa Azoty POLICE | 7,35%
20. | Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o. | Grupa Azoty PUŁAWY | 50,00% | 19 500 tys. zł | Metoda praw własności
21. | Grupa Azoty „Transtech” Sp. z o.o. | Grupa Azoty POLICE | 100,00% | 9 783 tys. zł | Pełna
22. | Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. | Grupa Azoty POLICE | 100,00% | 21 426 tys. zł | Pełna
23. | Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji | Grupa Azoty POLICE | 99,99% | 132 000 tys. XOF | Pełna
24. | Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. | Grupa Azoty POLICE | 99,91% | 32 642 tys. zł | Pełna
25. | „Budchem” Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej | Grupa Azoty POLICE | 48,96% | 1 201 tys. zł | Nie podlega
26. | Kemipol Sp. z o.o. | Grupa Azoty POLICE | 33,99% | 3 445 tys. zł | Metoda praw własności
27. | ZAKSA S.A. | Grupa Azoty KĘDZIERZYN | 92,45% | 6 000 tys. zł | Pełna
28. | Grupa Azoty Jednostka Ratownictwa Chemicznego Sp. z o.o.(dalej „Grupa Azoty JRCH”)) | Grupa Azoty PKCH | 100,00% | 21 749 tys. zł | Pełna
29. | Grupa Azoty Prorem Sp. z o.o. (dalej „Grupa Azoty PROREM”)) | Grupa Azoty PKCH | 100,00% | 11 567 tys. zł | Pełna
30. | Grupa Azoty Automatyka Sp. z o.o. | Grupa Azoty PKCH | 77,86% | 4 654 tys. zł | Pełna

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

x | Nazwa jednostki | Jednostka posiadające udziały | Udział spółek | Wysokość kapitału zakładowego | Metoda konsolidacji
31. | Ekotar Sp. z o.o. | Grupa Azoty JRCH | 12,00% | 500 tys. zł | Nie podlega
Grupa Azoty PROREM | 12,00%
32. | COMPO EXPERT International GmbH (dalej „COMPO EXPERT International”) | COMPO EXPERT | 100,00% | 25 tys. EUR | Pełna
33. | COMPO EXPERT GmbH | COMPO EXPERT International | 100,00% | 25 tys. EUR | Pełna
34. | COMPO EXPERT Italia S.r.l | COMPO EXPERT International | 100,00% | 10 tys. EUR | Pełna
35. | COMPO EXPERT Spain S.L. | COMPO EXPERT International | 100,00% | 3 tys. EUR | Pełna
36. | COMPO EXPERT Portugal, Unipessoal Lda. | COMPO EXPERT International | 100,00% | 2 tys. EUR | Pełna
37. | COMPO EXPERT France SAS | COMPO EXPERT International | 100,00% | 524 tys. EUR | Pełna
38. | COMPO EXPERT Polska Sp. z o.o. | COMPO EXPERT International | 100,00% | 6 tys. PLN | Pełna
39. | COMPO EXPERT Hellas S.A. | COMPO EXPERT International | 100,00% | 60 tys. EUR | Pełna
40. | COMPO EXPERT UK Ltd. | COMPO EXPERT International | 100,00% | 1 GBP | Pełna
41. | COMPO EXPERT Techn. (Shenzhen) Co. Ltd. | COMPO EXPERT International | 100,00% | 2 810 tys. CNY | Pełna
42. | COMPO EXPERT Asia Pacific Sdn. Bhd. | COMPO EXPERT International | 100,00% | 500 tys. MYR | Pełna
43. | COMPO EXPERT USA&CANADA Inc. | COMPO EXPERT International | 100,00% | 1 USD | Pełna
44. | COMPO EXPERT Brasil Fertilizantes Ltda.1) | COMPO EXPERT International | 99,99% | 26 199 tys. BRL | Pełna
COMPO EXPERT GmbH | 0,000003%
45. | COMPO EXPERT Chile Fertilizantes Ltda.2) | COMPO EXPERT International | 99,99% | 1 528 560 tys. CLP | Pełna
COMPO EXPERT GmbH | 0,01%
46. | COMPO EXPERT India Private Limited | COMPO EXPERT International | 99,99% | 2 500 tys. INR | Pełna
47. | COMPO EXPERT Benelux N.V. | COMPO EXPERT International | 99,99% | 7 965 tys. EUR | Pełna
COMPO EXPERT GmbH | 0,0103%
48. | COMPO EXPERT Mexico S.A. de C.V. | COMPO EXPERT International | 99,99% | 100 tys. MXN | Pełna
COMPO EXPERT GmbH | 0,000311%
49. | COMPO EXPERT Peru SRL | COMPO EXPERT International | 99,99% | 400 tys. PEN | Pełna
COMPO EXPERT GmbH | 0,01%
50. | COMPO EXPERT Egypt LLC | COMPO EXPERT International | 99,90% | 100 tys. EGP | Pełna
COMPO EXPERT GmbH | 0,1%
51. | COMPO EXPERT Turkey Tarim Sanai ve Ticaret Ltd. Şirketi 6) | COMPO EXPERT International | 96,17% | 264 375 TRY | Pełna
COMPO EXPERT GmbH | 3,83%
52. | COMPO EXPERT Argentina SRL | COMPO EXPERT International | 90,00% | 41 199 tys. ARS | Pełna
COMPO EXPERT GmbH | 10,000024%
53. | COMPO EXPERT South Africa (Pty) Ltd. | COMPO EXPERT GmbH | 100,00% | 100 ZAR | P ełna
54. | COMPO EXPERT Austria GmbH | COMPO EXPERT GmbH | 100,00% | 35 tys. EUR | Pełna

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

## 3. Opis zmian w organizacji Grupy

Umorzenie udziałów w spółce PROZAP Sp. z o.o.

W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w Spółce PROZAP Sp. z o.o. w wyniku umorzenia 2 udziałów oraz nabycia przez Zarząd PROZAP Sp. z o.o. 9 udziałów w celu ich umorzenia udział ogólnej liczby głosów Grupy Azoty PUŁAWY, na Zgromadzeniu Wspólników zwiększył się do 83,44% (na 31 grudnia 2022 roku wynosił 82,90%).

W okresie od 1 stycznia 2024 do 29 kwietnia 2024 roku w Spółce PROZAP Sp. z o.o. zostało umorzonych 10 udziałów, co wpłynęło na zwiększenie udziału ogólnej liczby głosów Grupy Azoty PUŁAWY na Zgromadzeniu Wspólników Spółki PROZAP Sp. z o.o. do 83,49% (na 31 grudnia 2023 roku wynosił 83,44%).

Umorzenie udziałów w spółce REMZAP Sp. z o.o.

W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku w Spółce REMZAP Sp. z o.o. umorzono 52 udziały. W związku z powyższym na 31 grudnia 2023 roku procentowy udział głosów Grupy Azoty PUŁAWY Zgromadzeniu Wspólników spółki REMZAP Sp. z o.o. zwiększył się do 97,45% (na 31 grudnia 2022 roku wynosił 97,25%).

Nabycie udziałów w spółce SCF Natural Sp. z o.o.

W dniu 4 kwietnia 2023 roku Grupa Azoty PUŁAWY nabyła 10 udziałów Spółki SCF Natural Sp. z o.o. od Sieć Badawcza Łukasiewicz Instytut Nowych Syntez Chemicznych z siedzibą w Puławach. W związku z powyższym na 31 grudnia 2023 roku Grupa Azoty PUŁAWY zwiększyła swój udziału w kapitale zakładowym SCF Natural Sp. z o.o. do 100% (na 31 grudnia 2022 roku wynosił 99,99%).

Podwyższenie kapitału spółki Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o.

W dniu 22 sierpnia 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. z kwoty 9 618 tys. zł do kwoty 21 426 tys. zł, poprzez ustanowienie 23 615 nowych udziałów o wartości nominalnej po 500 zł każdy.

W związku z powyższym kapitał zakładowy spółki Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. wynosić będzie 21 426 tys. zł i dzielić się będzie na 42 852 udziały o wartości nominalnej po 500 zł każdy.

Nowe udziały w podwyższonym kapitale zakładowym zostaną przeznaczone do objęcia przez dotychczasowego Wspólnika Grupę Azoty POLICE.

W dniu 14 grudnia 2023 roku Grupa Azoty POLICE zawarła ze spółką Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. Umowę przeniesienia i ustanowienia służebności gruntowej. W dniu 22 grudnia 2023 roku KRS zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. oraz zmiany w umowie spółki.

Podwyższenie kapitału spółki Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o.

W dniu 22 sierpnia 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. z kwoty 9 783 tys. zł do kwoty 18 102 tys. zł poprzez ustanowienie 166 380 nowych udziałów o wartości nominalnej po 50 zł każdy.

W związku z powyższym kapitał zakładowy spółki Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. wynosić będzie 18 102 tys. zł i dzielić się będzie na 362 041 udziały o wartości nominalnej po 50 zł każdy.

W dniu 20 grudnia 2023 roku Grupa Azoty POLICE złożyła oświadczenie o objęciu nowych udziałów. W dniu 20 grudnia 2023 roku Grupa Azoty POLICE zawarła ze spółką Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. Umowę przeniesienia i ustanowienia służebności gruntowej.

Odkup akcji spółki Grupa Azoty SIARKOPOL

W związku ze zgłoszonymi przez akcjonariuszy spółki Grupa Azoty SIARKOPOL wnioskami o odkup akcji imiennych serii A w trybie art. 418 1 Kodeksu Spółek Handlowych łącznie 778 akcji, Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty SIARKOPOL w dniu 28 czerwca 2023 roku podjęło kolejne uchwały w sprawie odkupu akcji w trybie art. 418 1 KSH.

W wyniku realizacji powyższego Spółka Grupa Azoty S.A. posiada łącznie 6 036 395 akcji spółki Grupy Azoty SIARKOPOL, co stanowi 99,57% jej kapitału zakładowego.

W dniu 11 kwietnia 2024 roku. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty SIARKOPOL podjęło uchwałę w sprawie odkupu łącznie 63 szt. akcji w trybie art. 418¹ KSH i zobowiązało Jednostkę Dominującą do odkupu zgłoszonych akcji.

W przypadku realizacji całego odkupu łączna wartość transakcji wyniesie 2 830,59 zł, a Jednostka Dominująca posiadać będzie łącznie 6 036 458 akcji, tj. 99,58% w kapitale zakładowym Grupy Azoty SIARKOPOL.

Likwidacja spółki Grupa Azoty Africa

W dniu 9 października 2023 roku Sąd w Dakarze wydał postanowienie o przedłużeniu procedury likwidacji spółki Grupa Azoty Africa w likwidacji o kolejny rok.

## 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Zarząd Jednostki Dominującej

Na dzień 1 stycznia 2023 roku Zarząd funkcjonował w składzie:

●Tomasz Hinc - Prezes Zarządu,

●Mariusz Grab - Wiceprezes Zarządu,

●Filip Grzegorczyk - Wiceprezes Zarządu,

●Tomasz Hryniewicz - Wiceprezes Zarządu,

●Grzegorz Kądzielawski - Wiceprezes Zarządu,

●Marek Wadowski - Wiceprezes Zarządu,

●Zbigniew Paprocki - Członek Zarządu.

W dniu 16 stycznia 2023 roku Rada Nadzorcza odwołała ze składu Zarządu Wiceprezesa Zarządu Pana Tomasza Hryniewicza,

W dniu 23 stycznia 2023 roku zostało wszczęte postępowanie kwalifikacyjne na Członka Zarządu, w wyniku którego z dniem 10 lutego 2023 roku do składu Zarządu został powołany Pan Marcin Kowalczyk.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Zarząd funkcjonował w składzie:

●Tomasz Hinc - Prezes Zarządu,

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

●Mariusz Grab - Wiceprezes Zarządu,

●Filip Grzegorczyk - Wiceprezes Zarządu,

●Grzegorz Kądzielawski - Wiceprezes Zarządu,

●Marcin Kowalczyk - Wiceprezes Zarządu,

●Marek Wadowski - Wiceprezes Zarządu,

●Zbigniew Paprocki - Członek Zarządu.

W dniu 19 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwały o odwołaniu następujących Członków Zarządu:

●Tomasz Hinc - Prezes Zarządu,

●Mariusz Grab - Wiceprezes Zarządu,

●Filip Grzegorczyk - Wiceprezes Zarządu,

●Grzegorz Kądzielawski - Wiceprezes Zarządu,

●Marcin Kowalczyk - Wiceprezes Zarządu.

Jednocześnie Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie delegowania Członka Rady Nadzorczej Pana Krzysztofa Kołodziejczyka do wykonywania obowiązków Prezesa Zarządu w okresie od momentu podjęcia uchwały do dnia powołania Prezesa Zarządu wybranego w postępowaniu kwalifikacyjnym, jednakże na okres nie dłuższy niż trzy miesiące.

W dniu 19 marca 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Marka Wadowskiego ze stanowiska Wiceprezesa Zarządu Spółki z końcem dnia 19 marca 2024 roku.

Jednocześnie Rada Nadzorcza podjęła uchwały o powołaniu w z dniem 20 marca 2024 roku następujących Członków Zarządu:

●Adam Leszkiewicz – Prezes Zarządu,

●Paweł Bielski - Wiceprezes Zarządu,

●Andrzej Dawidowski - Wiceprezes Zarządu,

●Krzysztof Kołodziejczyk – Wiceprezes Zarządu,

●Andrzej Skolmowski – Wiceprezes Zarządu.

Rada Nadzorcza w dniu 19 marca 2024 roku podjęła również uchwałę w sprawie delegowania członka Rady Nadzorczej Pana Huberta Kamoli do wykonywania obowiązków Wiceprezesa Zarządu w okresie od dnia 20 marca 2024 roku do dnia powołania Wiceprezesa Zarządu wybranego w uzupełniającym postępowaniu kwalifikacyjnym, jednakże na okres nie dłuższy niż trzy miesiące.

W dniu 12 kwietnia 2024 roku Spółka otrzymała rezygnację Pana Huberta Kamoli z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki. W tym samym dniu Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu Pana Huberta Kamoli na Członka Zarządu Spółki XII kadencji z dniem 13 kwietnia 2024 roku powierzając mu pełnienie funkcji Wiceprezesa Zarządu.

W związku z powyższymi zmianami na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd funkcjonuje w składzie:

●Adam Leszkiewicz – Prezes Zarządu,

●Paweł Bielski - Wiceprezes Zarządu,

●Andrzej Dawidowski - Wiceprezes Zarządu,

●Hubert Kamola - Wiceprezes Zarządu,

●Krzysztof Kołodziejczyk – Wiceprezes Zarządu,

●Andrzej Skolmowski – Wiceprezes Zarządu.

●Zbigniew Paprocki - Członek Zarządu.

Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej

Na dzień 1 stycznia 2023 roku Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie:

●Magdalena Butrymowicz - Przewodnicząca Rady Nadzorczej,

●Wojciech Krysztofik - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

●Robert Kapka - Sekretarz Rady Nadzorczej,

●Monika Fill - Członek Rady Nadzorczej,

●Bartłomiej Litwińczuk - Członek Rady Nadzorczej,

●Marcin Mauer - Członek Rady Nadzorczej,

●Michał Maziarka - Członek Rady Nadzorczej,

●Janusz Podsiadło – Członek Rady Nadzorczej,

●Roman Romaniszyn - Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 3 stycznia 2023 roku Pan Marcin Mauer złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej.

W dniu 11 stycznia 2023 roku Zarząd otrzymał oświadczenie Ministra Aktywów Państwowych z dnia 10 stycznia 2023 roku, działającego na podstawie § 16 ust. 2 Statutu Jednostki Dominującej , o powołaniu z dniem 11 stycznia 2023 roku Pani Marzeny Małek w skład Rady Nadzorczej.

W dniu 27 listopada 2023 roku, Zarząd otrzymał rezygnację Pani Marzeny Małek z funkcji Członka Rady Nadzorczej.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie:

●Magdalena Butrymowicz - Przewodnicząca Rady Nadzorczej,

●Wojciech Krysztofik - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

●Robert Kapka - Sekretarz Rady Nadzorczej,

●Monika Fill - Członek Rady Nadzorczej,

●Bartłomiej Litwińczuk - Członek Rady Nadzorczej,

●Michał Maziarka - Członek Rady Nadzorczej,

●Janusz Podsiadło – Członek Rady Nadzorczej,

●Roman Romaniszyn - Członek Rady Nadzorczej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

W dniu 31 stycznia 2024 roku Zarząd otrzymał oświadczenie Podsekretarza Stanu w Ministerstwie Aktywów Państwowych, pełnomocnika Ministra Aktywów Państwowych, z dnia 31 stycznia 2024 roku, działającego na podstawie § 16 ust. 2 Statutu Jednostki Dominującej, o powołaniu Pana Krzysztofa Kołodziejczyka w skład Rady Nadzorczej.

W dniu 12 lutego 2024 roku Zarząd otrzymał oświadczenie o rezygnacji Pana Wojciecha Krysztofika ze sprawowanej przez niego funkcji Członka Rady Nadzorczej i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej ze skutkiem od dnia 11 lutego 2024 roku. Pan Wojciech Krysztofik w przesłanym oświadczeniu nie podał przyczyny swojej rezygnacji.

W dniu 13 lutego 2024 roku Zarząd otrzymał oświadczenie Pana Krzysztofa Kołodziejczyka o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej. Pan Krzysztof Kołodziejczyk w przesłanym oświadczeniu nie podał przyczyny swojej rezygnacji.

W dniu 14 lutego 2024 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników odwołało ze składu Rady Nadzorczej:

●Magdalenę Butrymowicz - Przewodniczącą Rady Nadzorczej,

●Monikę Fill - Członka Rady Nadzorczej,

●Bartłomieja Litwińczuka - Członka Rady Nadzorczej,

●Michała Maziarkę - Członka Rady Nadzorczej.

Jednocześnie Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników powołało do składu Rady Nadzorczej:

●Huberta Kamolę jako Przewodniczącego Rady Nadzorczej,

●Krzysztofa Kołodziejczyka – Członka Rady Nadzorczej,

●Artura Kucharskiego – Członka Rady Nadzorczej,

●Piotra Marciniaka – Członka Rady Nadzorczej,

●Mirosława Sobczyka – Członka Rady Nadzorczej.

Rada Nadzorcza podczas pierwszego posiedzenia w nowym składzie, w dniu 19 lutego 2024 roku, zdecydowała o wyborze na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Artura Kucharskiego, przyjęła rezygnację Pana Roberta Kapki z pełnienia funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej, wybrała na Sekretarza Rady Pana Mirosława Sobczyka, oddelegowała Członka Rady Nadzorczej Pana Krzysztofa Kołodziejczyka do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu.

W dniu 19 marca 2024 roku Spółka otrzymała rezygnację Pana Krzysztofa Kołodziejczyka z funkcji Członka Rady Nadzorczej. Rezygnacja obowiązuje z końcem dnia 19 marca 2024 roku. Pan Krzysztof Kołodziejczyk w złożonym oświadczeniu nie podał przyczyny swojej rezygnacji.

W dniu 21 marca 2024 Zarząd Jednostki Dominującej otrzymał oświadczenie Podsekretarza Stanu w Ministerstwie Aktywów Państwowych, pełnomocnika Ministra Aktywów Państwowych, z dnia 21 marca 2024 roku, działającego na podstawie § 16 ust. 2 Statutu Spółki, o powołaniu Pana Artura Rzempały w skład Rady Nadzorczej.

W dniu 12 kwietnia 2024 roku Spółka otrzymała rezygnację Pana Huberta Kamoli z funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki. Rezygnacja obowiązuje z końcem dnia 12 kwietnia 2024 roku. Pan Hubert Kamola pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki, a ponadto od dnia 20 marca 2024 roku był Członkiem Rady Nadzorczej delegowanym do wykonywania obowiązków Wiceprezesa Zarządu Spółki. Pan Hubert Kamola w złożonym oświadczeniu nie podał przyczyny swojej rezygnacji.

W tym samym dniu Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu Pana Huberta Kamoli na Członka Zarządu Spółki XII kadencji z dniem 13 kwietnia 2024 roku powierzając mu pełnienie funkcji Wiceprezesa Zarządu.

W dniu 26 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza dokonała zmian w ramach swojego składu. Pan Artur Kucharski został odwołany z funkcji Wiceprzewodniczącego, na tę funkcję powołany został Pan Mirosław Sobczyk, który został jednocześnie odwołany z funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej, na którą to funkcję powołany został Pan Artur Kucharski.

W związku z powyższymi zmianami na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Rada Nadzorcza funkcjonuje w składzie:

●Mirosław Sobczyk – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

●Artur Kucharski – Sekretarz Rady Nadzorczej,

●Robert Kapka – Członek Rady Nadzorczej,

●Piotr Marciniak - Sekretarz Rady Nadzorczej,

●Janusz Podsiadło – Członek Rady Nadzorczej,

●Roman Romaniszyn - Członek Rady Nadzorczej,

●Artur Rzempała - Członek Rady Nadzorczej.

Komitet Audytu Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Komitet Audytu został powołany uchwałą Rady Nadzorczej w dniu 4 lipca 2013 roku w celu usprawnienia prac Rady Nadzorczej oraz wzmocnienia kontroli nad Spółką i Grupą Kapitałową.

N a dzień 1 stycznia 2023 roku Komitet Audytu funkcjonował w składzie:

●Marcin Mauer - Przewodniczący Komitetu,

●Monika Fill - Członek Komitetu,

●Michał Maziarka - Członek Komitetu,

●Robert Kapka - Członek Komitetu,

●Janusz Podsiadło – Członek Komitetu.

W dniu 3 stycznia 2023 roku Pan Marcin Mauer złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej, a tym samym z pełnienia funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu.

W dniu 4 stycznia 2023 roku Pan Robert Kapka złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Komitetu Audytu.

W dniu 5 stycznia 2023 roku Rada Nadzorcza wybrała na Przewodniczącego Komitetu Audytu Pana Michała Maziarkę.

W dniu 12 czerwca 2023 roku, w związku ze złożeniem przez Panią Monikę Fill rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Komitetu Audytu, Rada Nadzorcza powołała w jego skład Pana Wojciecha Krysztofika.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Komitet Audytu funkcjonował w składzie:

●Michał Maziarka – Przewodniczący Komitetu,

●Wojciech Krysztofik – Członek Komitetu,

●Janusz Podsiadło – Członek Komitetu.

W związku ze zmianami w składzie Rady Nadzorczej po dniu bilansowym, skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej uległ zmianie.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Komitet Audytu funkcjonuje w składzie:

●Piotr Marciniak – Przewodniczący Komitetu,

●Artur Kucharski – Członek Komitetu,

●Janusz Podsiadło – Członek Komitetu.

Kompetencje Komitetu Audytu

W 2023 roku Komitet Audytu działał w oparciu o Regulamin Komitetu Audytu, przyjęty przez Radę Nadzorczą uchwałą z dnia 11 lutego 2021 roku oraz zatwierdzony przez Radę Nadzorczą uchwałą z dnia 8 marca 2021 roku. Komitet realizuje głównie zadania przewidziane dla Komitetu Audytu w ustawie z dnia 1 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz o nadzorze publicznym, Statucie Jednostki Dominującej oraz uchwałach Rady Nadzorczej.

Komitet Audytu jest uprawniony do żądania od Zarządu Jednostki Dominującej informacji, materiałów i wyjaśnień niezbędnych do wykonywania swoich zadań.

Pozostałe komitety działające w ramach Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

W ramach struktury Rady Nadzorczej zostały powołane dwa komitety: Komitet Strategii i Rozwoju oraz Komitet Ładu Korporacyjnego.

Skład Komitetu Strategii i Rozwoju na dzień 1 stycznia 2023 roku przedstawiał się następująco:

●Wojciech Krysztofik - Przewodniczący Komitetu,

●Robert Kapka - Członek Komitetu,

●Bartłomiej Litwińczuk - Członek Komitetu.

W dniu 12 czerwca 2023 roku Rada Nadzorcza uzupełniła skład Komitetu Strategii i Rozwoju powołując do jego składu Panią Monikę Fill.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Komitet Strategii i Rozwoju funkcjonował w składzie:

●Wojciech Krysztofik - Przewodniczący Komitetu,

●Monika Fill – Członek Komitetu,

●Robert Kapka - Członek Komitetu,

●Bartłomiej Litwińczuk - Członek Komitetu.

W związku ze zmianami w składzie Rady Nadzorczej po dniu bilansowym, skład Komitetu Strategii i Rozwoju uległ zmianie.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Komitet Strategii i Rozwoju funkcjonuje w składzie:

●Artur Rzempała – Przewodniczący Komitetu,

●Robert Kapka – Członek Komitetu.

Komitet Strategii i Rozwoju działa w oparciu o Regulamin Komitetu przyjęty uchwałą Komitetu Strategii i Rozwoju z dnia 2 marca 2021 roku oraz zatwierdzony uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 8 marca 2021 roku.

Skład Komitetu Ładu Korporacyjnego na dzień 1 stycznia 2023 roku przedstawiał się następująco:

●Michał Maziarka - Przewodniczący Komitetu,

●dr Magdalena Butrymowicz - Członek Komitetu,

●Wojciech Krysztofik - Członek Komitetu,

●Roman Romaniszyn - Członek Komitetu.

W dniu 16 stycznia 2023 roku rezygnację ze składu Komitetu Ładu Korporacyjnego złożył Pan Wojciech Krysztofik. Tego samego dnia Rada Nadzorcza powołała do skład u Komitetu Panią Marzenę Małek.

W dniu 27 listopada 2023 roku Zarząd otrzymał rezygnację Pani Marzeny Małek z funkcji Członka Rady Nadzorczej.

W związku z powyższymi zmianami, na dzień 31 grudnia 2023 roku skład Komitetu Ładu Korporacyjnego przedstawiał się następująco:

●Michał Maziarka - Przewodniczący Komitetu,

●dr Magdalena Butrymowicz - Członek Komitetu,

●Roman Romaniszyn - Członek Komitetu.

W związku ze zmianami w składzie Rady Nadzorczej po dniu bilansowym, skład Komitetu Ładu Korporacyjnego uległ zmianie.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Komitet Ładu Korporacyjnego funkcjonuje w składzie:

●Mirosław Sobczyk – Przewodniczący Komitetu,

●Artur Kucharski - Członek Komitetu,

●Roman Romaniszyn – Członek Komitetu.

Komitet Ładu Korporacyjnego działa w oparciu o Regulamin Komitetu, którego tekst jednolity został zatwierdzony uchwałą Rady Nadzorczej w dniu 23 sierpnia 2022 roku.

## 5. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

### 5.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”).

### 5.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz prezentacji danych

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku.

a)Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej

Poniższe standardy, które weszły w życie w 2023 roku, nie mają istotnego wpływu na działalność i sprawozdawczość finansową Grupy:

Standard | Opis zmian | Wpływ na sprawozdanie
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe | Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 r. i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 roku zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 roku. | Zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów Definicja wartości szacunkowych | Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości. | Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
MSR 12 Podatek dochodowy P odatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji | Zmiana MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji, a tym samym wyjaśniają pojawiąjące się wątpliwości co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. | Zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 Instrumenty finansowe Informacje porównawcze | Zmiana MSSF 17 została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiana zawiera opcję przejściową dotyczącą informacji porównawczych o aktywach finansowych prezentowanych przy początkowym zastosowaniu MSSF 17. Zmiana ma na celu pomóc jednostkom uniknąć tymczasowych niedopasowań księgowych pomiędzy aktywami finansowymi a zobowiązaniami z tytułu umów ubezpieczeniowych. | Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
MSR 12 Podatek dochodowy Międzynarodowa reforma podatkowa – wzorcowe zasady Filaru II (globalny podatek minimalny) | Zmiana MSR 12 została opublikowana w dniu 23 maja 2023 roku Zmiany mogą być zastosowane natychmiast, ale wymogi dotyczące ujawnienia informacji są wymagane dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiany dają firmom możliwość tymczasowego zwolnienia z rozliczania podatków odroczonych wynikających z międzynarodowej reformy podatkowej Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD) | Wpływ został przedstawiony w pkt 5.5

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

b)Nowe standardy i interpretacje

Standardy i interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują, ponieważ nie zostały zatwierdzone przez UE, albo zostały zatwierdzone, ale Grupa nie skorzystała z ich wcześniejszego zastosowania.

Standard | Opis zmian | Wpływ na sprawozdanie
MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe | Zmiana MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie ją zmodyfikowano w lipcu 2020 roku datę wejścia w życie i ostatecznie przyjęta 31 października 2022 roku. Zmiana ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku. Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi. | Zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
MSSF 16 Leasing Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego | Zmiana MSSF 16 zostały opublikowane w dniu 22 września 2022 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany wymagają, aby sprzedający-leasingobiorca ustalił "opłaty leasingowe" lub "zweryfikowane opłaty leasingowe" w taki sposób, aby sprzedający-leasingobiorca nie ujął żadnej kwoty zysku lub straty, która odnosi się do prawa do użytkowania zachowanego przez sprzedającego-leasingobiorcę. | Zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia: Umowy finansowania dostawców | Zmiana MSR 7 została opublikowana w dniu 25 maja 2023 roku. Zmiana ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany mają na celu zwiększenie transparentności w zakresie umów finansowania dostawców i ich wpływu na zobowiązania spółki, przepływy pieniężne i narażenie na ryzyko płynności. Zmiany uzupełniają wymogi już zawarte w MSSF i wymagają od jednostek ujawnienia dodatkowych informacji związanych z zawartymi umowami, w tym ich wpływu na ryzyko płynności | Grupa jest w trakcie analizy wpływu niniejszej zmiany na sprawozdanie finansowe
MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności walut | Zmiana MSR 21 została opublikowana w dniu 15 sierpnia 2023 roku Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później. Zmiany te będą wymagać od jednostek stosowania spójnego podejścia do oceny, czy dana waluta może być wymieniona na inną walutę, a gdy nie jest to możliwe, do określenia kursu wymiany, który należy zastosować, oraz ujawnienia informacji, które należy przedstawić. | Grupa jest w trakcie analizy wpływu niniejszej zmiany na sprawozdanie finansowe

c)Zmiany prezentacji sprawozdań

Od dnia 1 stycznia 2023 roku Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń zgodnie z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe („MSSF9”). Przed tą datą Grupa stosowała rachunkowość zabezpieczeń zgodnie z MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena („MSR 39”).

Przepisy przejściowe MSSF 9 dają jednostkom możliwość wyboru polityki rachunkowości i dalsze stosowanie wymogów dotyczących rachunkowości zabezpieczeń zawartych w MSR 39 zamiast wymogów MSSF 9 do momentu zakończenia przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości prac nad projektem dotyczącym rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej ekspozycji na ryzyko stopy procentowej związane z portfelem aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych (macro hedging).

Na dzień wdrożenia MSSF 9 Grupa podjęła decyzję o dalszym stosowaniu zasad rachunkowości zabezpieczeń określonych w MSR 39. Z dniem 1 stycznia 2023 roku Grupa desygnowała MSSF 9 do stosowania rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z jego wymogami. Grupa oczekuje, że zmiany wprowadzone przez standard MSSF 9 w zakresie rachunkowości zabezpieczeń będą miały wpływ na lepsze dostosowanie rachunkowości zabezpieczeń do działań jednostki w zakresie zarządzania ryzykiem.

Standard MSSF 9 w zakresie rachunkowości zabezpieczeń został wdrożony prospektywnie. Na dzień przejścia na MSSF 9 Grupa posiadała zaktualizowaną dokumentację dla wszystkich istniejących dotychczas powiązań zabezpieczających zgodnie z MSR 39, a które nadal kwalifikują się zgodnie z nowym standardem, w celu spełnienia wymogów dokumentacyjnych MSSF 9. Aktualizacja dotyczyła przede wszystkim uwzględnienia w dokumentacji współczynnika zabezpieczenia i przewidywanych źródeł nieefektywności (nie wymagane przez MSR 39) oraz usunięcie retrospektywnego testu efektywności (który nie jest już wymagany zgodnie z MSSF 9). Wprowadzenie MSSF 9 nie miało znaczącego wpływu na klasyfikację instrumentów zabezpieczających, pozycji zabezpieczanych oraz relacji zabezpieczających wyznaczonych przed dniem 1 stycznia 2023 roku.

### 5.3. Podstawa wyceny

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej, tj.:

●instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,

●instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

### 5.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Dane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie wskazano inaczej. Walutą funkcjonalną spółek z Grupy, z wyjątkiem spółek z nabytej Grupy COMPO EXPERT, jest polski złoty.

W wyniku analizy Spółek działających w gospodarkach hiperinflacyjnych, tj. w Turcji i w Argentynie, uznano, że ze względu na niewielką skalę działalności na tych rynkach wpływ potencjalnych korekt z tytułu hiperinflacji nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny pozycji wyrażonych w walutach innych niż PLN.

x | 31.12.2023 | 31.12.2022
EUR | 4,3480 | 4,6899
USD | 3,9350 | 4,4018
GBP | - | 5,2957

Aktywa i zobowiązania jednostek działających za granicą, włączając wartość firmy i korekty do wartości godziwej na dzień nabycia dokonywane przy konsolidacji, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego. Przychody i koszty jednostek działających za granicą są przeliczane według średniego kursu NBP w okresie sprawozdawczym.

Różnice kursowe powstałe przy przeliczeniu są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane jako różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych. Jeżeli Grupa nie posiada wszystkich udziałów w jednostce działającej za granicą, proporcjonalna część różnic kursowych z przeliczenia jest ujmowana w udziałach niekontrolujących. W sytuacji, gdy kontrola, znaczący wpływ lub wspólna kontrola nad jednostką działającą za granicą zostaje utracona, skumulowana wartość różnic kursowych z przeliczenia jest ujmowana w zysku lub stracie na sprzedaży tej jednostki. Jeśli Grupa wyłącza jedynie część swoich udziałów w jednostce działającej za granicą, ale utrzymuje kontrolę nad tą jednostką, odpowiednia część skumulowanej wartości jest przypisywana do udziałów niekontrolujących.

Walutami funkcjonalnymi spółek należących do Grupy COMPO EXPERT zlokalizowanych poza strefą euro są waluty przedstawione w poniższej tabeli. Kursy te zostały przedstawione w odniesieniu do EUR.

Kraj waluty | Waluta | Średni kurs | 31 grudnia 2023 roku
Argentyna | ARS | 316,3340 | 892,9239
Brazylia | BRL | 5,3985 | 5,3538
Chile | CLP | 907,9634 | 979,4000
Wielka Brytania | GBP | 0,8697 | 0,8668
Meksyk | MXN | 19,1926 | 18,7231
Republika Południowej Afryki | ZAR | 19,9361 | 20,1776
Turcja | TRY | 25,6900 | 32,4302
Chiny | CNY | 7,6464 | 7,8025
Indie | INR | 89,2835 | 91,6490
Malezja | MYR | 4,9267 | 5,0685
Stany Zjednoczone Ameryki Północnej | USD | 1,0816 | 1,1050
Egipt | EGP | 33,1362 | 34,1013
Peru | PEN | 4,0037 | 4,0133

Dane finansowe spółek Grupy COMPO EXPERT przeliczone zostały na EUR według kursów, przyjętych w powyższej tabeli, stosowanych dla celów sprawozdawczości według MSSF w Niemczech, a następne przeliczone na PLN zgodnie z obowiązującymi kursami NBP.

### 5.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość aktywów i pasywów może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujmowana w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Poniżej przedstawiono stosowane zasady aktualizacji najważniejszych szacunków księgowych. Natomiast opisy przyjętych założeń zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego:

Pozycja | Opis | Punkt/Nota
Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Nieruchomości inwestycyjne | Okresy użytkowania - Grupa dokonuje weryfikacji okresów użytkowania w drugiej połowie każdego roku. Wpływ tej weryfikacji odnoszony jest ze skutkiem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego rozumianego jako okres, za który do daty dokonania zmiany nie został opublikowany raport okresowy. | Nota 9,11,12

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Pozycja | Opis | Punkt/Nota
Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne oraz wartość firmy Nieruchomości inwestycyjne Prawa do użytkowania | Utrata wartości – Grupa przeprowadza analizę po kątem utraty wartości w oparciu o modele zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Założenia przyjęte w tych modelach stanowią najbardziej istotne elementy szacunków. Krytyczne założenia dotyczyły w szczególności prognoz kształtowania się kluczowych parametrów makroekonomicznych oraz cen podstawowych surowców, a także cen nośników energii oraz uprawnień do emisji CO 2. | Pkt 6
Udziały i akcje | Utrata wartości – Grupa dokonuje w yceny wartości udziałów/akcji spółek zależnych na bazie szacunku wartości odzyskiwalnej aktywów trwałych OWŚP zidentyfikowanych w danym podmiocie zależnym. Wycena instrumentów kapitałowych do wartości godziwej - Grupa dokonuje wyceny tych instrumentów do wartości godziwej przez inne całkowite dochody za pośrednictwem metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych na podstawie długoletnich prognoz finansowych. | Nota 13,28
Zapasy | Odpisy aktualizujące – Grupa ustala wysokość odpisów aktualizujących na bazie szacunków co do ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, pomniejszoną o rabaty i upusty, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. | Nota 14
Kredyty i pożyczki | Grupa wycenia kredyty i pożyczki według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. | Nota 20
Umowy leasingu | Krańcowa stopa procentowa Dla wyznaczenia krańcowej stopy procentowej Grupa stosuje następującą metodologię: ●prawo wieczystego użytkowania gruntów – wyznaczana jest w oparciu o rentowność 30 letnich obligacji skarbowych powiększoną o stosowną marżę, ●dla pozostałych aktywów z tytułu prawa do użytkowania - wyznaczona w oparciu o rynkowe oprocentowanie długoterminowych kredytów korporacyjnych Grupy Kapitałowej Grupa Azoty w złotych polskich. | Nota 21
Świadczenia pracownicze | Rezerwy na świadczenia pracownicze zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych | Nota 24
Rezerwy | Rezerwy są tworzone, gdy prawdopodobieństwa wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest większe niż 50%. | Nota 26
Rekompensaty | Grupa rozpoznaje rekompensaty na podstawie ustawy o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych z dnia 19 lipca 2019 roku z tytułu przenoszenia kosztów zakupu uprawnień do emisji na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w sektorach lub podsektorach energochłonnych. Kalkulacja z tytułu rekompensat oszacowana została zgodnie z wytycznymi zawartymi w przedmiotowej ustawie oraz na podstawie ceny terminowej uprawnień do emisji w wysokości, która jest określana przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki. | Nota 2, 3
Odroczony podatek dochodowy | Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy czy dane aktywo lub rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostaną zrealizowane oraz weryfikuje nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. | Nota 7
Instrumenty finansowe | Grupa dokonuje osądu w zakresie klasyfikacji instrumentów finansowych, oceny charakteru i zakresu ryzyka związanego z instrumentami finansowymi oraz zastosowania rachunkowości zabezpieczeń. Instrumenty finansowe klasyfikuje się do poszczególnych kategorii w zależności od celu ich nabycia oraz charakteru nabywanych aktywów lub zaciąganych zobowiązań. | Nota 13,16,17,20,21, 22,23,24,28
Instrumenty finansowe: pożyczki, środki pieniężne, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | Oczekiwana strata - Grupa stosuje następujące modele szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych: a)model ogólny, b)model uproszczony (macierz rezerw). W ramach modelu ogólnego, Grupa na bieżąco analizuje poziom ryzyka kredytowego aktywów finansowych oraz ewentualne zmiany poziomu tego ryzyka. Na potrzeby identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, Grupa grupuje aktywa finansowe posiadające zbliżoną charakterystykę. Na podstawie zmian ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia, aktywa finansowe przyporządkowywane są do jednego z następujących etapów: a)Etap 1 – aktywa finansowe, w przypadku których nie stwierdzono znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego oraz aktywa posiadające niski poziom ryzyka kredytowego na dzień sprawozdawczy, | Nota 13,16,17

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Pozycja | Opis | Punkt/Nota
| b)Etap 2 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono znaczący wzrost ryzyka kredytowego, c)Etap 3 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono wystąpienie utraty wartości. W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapu 1 odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie 12-miesięcznego okresu analizy. W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapów 2 i 3, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie całego oczekiwanego okresu życia danego aktywa finansowego. Co najmniej raz na kwartał Grupa dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów. Grupa stosuje model ogólny w odniesieniu do aktywów finansowych innych niż należności z tytułu dostaw i usług. Grupa stosuje model uproszczony w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług. W ramach modelu uproszczonego, Grupa szacuje poziom odpisu na bazie danych historycznych dotyczących poniesionych strat kredytowych. Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności oraz odpowiadający jej odpis z tytułu utraty wartości danego aktywa finansowego są ujmowane na należności zarówno przeterminowane, jak i nieprzeterminowane w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem stratę kredytową, jaka zostanie poniesiona w przypadku wystąpienia opóźnienia płatności powyżej 90 dni. Grupa ujmuje kwotę oczekiwanych strat kredytowych w wyniku finansowym okresu jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Grupa ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego aktywa finansowego jako zysk z tytułu utraty wartości. |

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi, jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych w zakresie rozliczeń podatkowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku decyzji organów kontrolnych.

Spółki Grupy ujmują i wyceniają aktywa oraz zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy oraz KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu w oparciu o ustaloną zgodnie z przepisami podstawę opodatkowania, z uwzględnieniem rozliczenia strat podatkowych i wykorzystania ulg podatkowych, jeśli występują odpowiednie okoliczności, przy zastosowaniu obowiązujących stawek podatkowych i uwzględnieniu oceny niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi poszczególnych spółek Grupy.

Spółki wchodzące w skład Grupy są świadome obowiązków raportowania schematów podatkowych MDR wynikających z ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku Ordynacja podatkowa.

Z wyjątkiem spółek COMPO EXPERT Holding GmbH, COMPO EXPERT International GmbH oraz COMPO EXPERT GmbH z siedzibami w Münster, Republika Federalna Niemiec, które tworzą podatkową grupę kapitałową dla celu rozliczania podatku dochodowego oraz podatku VAT w Niemczech, w Grupie nie funkcjonują podatkowe grupy kapitałowe w rozumieniu przepisów o podatku dochodowym od osób prawnych.

Spółki wchodzące w skład Grupy podchodzą do wszystkich rozliczeń podatkowych z dużą starannością stosując zasady ostrożności, w szczególności w zakresie kwalifikacji kosztów jako koszty uzyskania przychodu oraz w zakresie odliczania podatku VAT.

Jeżeli w ocenie spółek wchodzących w skład Grupy jest prawdopodobne, że ich podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, określają one dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, spółki wchodzące w skład Grupy przyjmują, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.

Jeżeli spółki wchodzące w skład Grupy stwierdzą, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje ich podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas odzwierciedlają skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliły. Spółki wchodzące w skład Grupy ujmują zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:

●dana spółka wchodząca w skład Grupy określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub

●dana spółka wchodząca w skład Grupy ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Międzynarodowa reforma podatkowa - zasady modelowe filaru II

Ze względu na brak przepisów w Polsce wdrażających unijną dyrektywę w sprawie zapewnienia globalnego minimalnego 15-procentowego poziomu opodatkowania krajowych i międzynarodowych grup kapitałowych (tzw. Dyrektywa Pillar 2), Grupa nie jest w stanie racjonalnie oszacować jej ekspozycji z tytułu podatków dochodowych filaru II wynikających z tych przepisów.

Na terenie Republiki Federalnej Niemiec w dniu 15 grudnia 2023 roku niemiecka Rada Federalna zatwierdziła ustawę wdrażającą dyrektywę Rady (UE) 2022/2523 w celu zapewnienia globalnego minimalnego opodatkowania i innych środków towarzyszących. Po opublikowaniu ustawy w Federalnym Dzienniku Ustaw weszła ona w życie 28 grudnia 2023 roku. Zgodnie z wdrożonymi przepisami deklaracje za rok 2024 należy złożyć najpóźniej do 30 czerwca 2026 roku. Przeprowadzono pierwsze analizy w celu oceny wpływu przepisów niemieckich na Grupę COMPO EXPERT. Zgodnie z prognozami oczekuje się, że wpływ na średnią efektywną stawkę podatkową na terenie Republiki Federalnej Niemiec nie będzie istotny.

### 5.6. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Niniejsze Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. W dalszej części niniejszego punktu zaprezentowano ważne kwestie, w tym znaczące niepewności dotyczące okoliczności, które mogą wskazywać na ryzyko związane z prowadzeniem działalności.

Zdarzenia, które w ocenie Zarządu wpływają na występowanie znaczącej niepewności co do zdolności Grupy do kontynuowania działalności dotyczą między innymi:

●utrzymywania się niekorzystnych czynników rynkowych, które bezpośrednio wpływają na sytuację finansową Grupy,

●przedłużenia ukończenia realizacji Projektu „Polimery Police” wraz z ryzykiem ewentualnej partycypacji kolejnej Pożyczki Wspierającej,

●na skutek potencjalnych naruszeń Umów o Finansowanie istnieje ryzyko częściowego lub całkowitego wstrzymania udostępnionego finansowania, anulowania części lub całości finansowania lub ostatecznie wypowiedzenie Umów o Finansowanie Grupy Azoty („Umowy o Finansowanie") przez Instytucje Finansujące skutkującym postawieniem ich w stan wymagalności. Decyzja o wypowiedzeniu umowy w przypadku złamania warunków pozostaje w całości poza kontrolą Grupy Azoty, warto jest wspomnieć o zaawansowaniu negocjacji z Instytucjami Finansującymi, o których mowa poniżej.

Wyniki Grupy Azoty w okresie sprawozdawczym były determinowane w głównej mierze niekorzystnymi globalnymi warunkami makroekonomicznymi, w tym brakiem znaczącego ożywienia w wielu sektorach europejskich i globalnych gospodarek oraz inflacją, szczególnie wysoką na początku 2023 roku. Ceny gazu, mediów energetycznych i innych kluczowych surowców, szczególnie w relacji do dynamicznych wahań z 2022 roku, uległy stabilizacji, co wymuszało spadek cen produktów Grupy Azoty. Popyt na głównych rynkach był niewystarczający, choć ulegał sukcesywnej poprawie w trakcie roku.
‎ W związku z powyższym Grupa Azoty wygenerowała ujemne wyniki, w tym stratę netto (3 290 464) tys. zł, wynik EBITDA w kwocie (1 366 206) tys. zł a saldo zadłużenia przyjmowane do wyliczenia wskaźnika wynosi 4 098 251 tys. zł.

Kluczowymi czynnikami rynkowymi, które wpływają na ocenę w zakresie kontynuacji działalności jest spadek popytu na produkty Grupy oraz utrzymujący się poziom inflacji, który w przypadku rynku nawozów ma znaczący wpływ na siłę nabywczą a tym samym zachowania konsumentów.

Jednocześnie słabsze odczyty koniunktury w Europie wpływają na niższe zapotrzebowanie przedsiębiorstw na wykorzystanie tworzyw w przemyśle.

Grupa Azoty podejmuje aktywne działania w celu transformacji energetycznej pozwalającej w sposób optymalny zarządzać aktywami produkcyjnymi ponosząc niższe koszty wytworzenia.

Uzyskanie ujemnego wyniku EBITDA przyczyniło się do wystąpienia Przypadków Naruszenia, które zdefiniowane zostały w Umowach o Finansowanie Grupy Azoty („Umowy o Finansowanie”) obejmujących m.in. przekroczenie granicznej wartości „Wskaźnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA” na dni obliczenia przypadające na 30 czerwca 2023 roku oraz 31 grudnia 2023 roku, zaciągania przez Grupę zadłużenia finansowego przekraczającego graniczne wartości „Wskaźnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA” oraz potencjalnego przypadku naruszenia wynikającego niedotrzymania zobowiązania do utrzymania określonego udziału w EBITDA Grupy, łącznie przez Jednostkę Dominującą, jako kredytobiorcę, oraz Grupę Azoty Kędzierzyn, Grupę Azoty Puławy i Grupę Azoty Police, jako spółki zależne będące poręczycielami umów o finansowani, „Wskaźnika pokrycia poręczeniami” przez dwa kolejne dni obliczenia i braku zapewnienia przystąpienia do poręczenia innej spółki z Grupy w celu zapewnienia wraz tym poręczycielem „Wskaźnika pokrycia poręczeniami”.

W sierpniu 2023 roku Jednostka Dominująca podpisała Pisma zmieniające i dotyczące zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters) („Porozumienia o Waiver”) z instytucjami finansującymi Grupę Azoty, w których skład wchodzi: Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, ING Bank Śląski S.A., Santander Bank Polska S.A., Caixabank S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring Sp. z o.o., BNP Paribas Bank Polska S.A., Santander Factoring Sp. z o.o. i Banco Santander S.A., a także Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz Europejski Bank Inwestycyjny („Strony Finansujące”).

W ramach Porozumień o Waiver Strony Finansujące zrzekły się praw wynikających z wystąpienia Przypadków Naruszenia, zdefiniowanych w Umowach, obejmujących m.in. przekroczenie granicznej wartości „Wskaźnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA” na dzień 30 czerwca 2023 roku. Natomiast Grupa Azoty zobowiązała się do utrzymywania na koniec każdego miesiąca kalendarzowego, począwszy od 30 czerwca 2023 roku, minimalnych poziomów „Wskaźnika Dostępnej Gotówki” (obejmującego sumę środków pieniężnych oraz dostępnych a niewykorzystanych limitów umów kredytowych i pożyczkowych o charakterze potwierdzonym Grupy z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS) oraz „Wskaźnika Płynności” (obejmującego sumę Wskaźnika Dostępnej Gotówki powiększoną o dostępne, a niewykorzystane limity Umów Faktoringowych oraz pozostałych Umów o charakterze niepotwierdzonym Grupy z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS). Na dzień 31 grudnia 2023 roku „Wskaźnik Dostępnej Gotówki oraz Wskaźnik Płynności mieściły się w referencyjnych przedziałach.

Ponadto, stosownie do wymogów zawartych Porozumień o Waiver, w dniu 31 sierpnia 2023 roku ustanowione zostało dodatkowe zabezpieczenie zobowiązań wynikających z Umów poprzez zawarcie ze Stronami Finansującymi przez spółkę zależną - COMPO EXPERT, występującą jako Gwarant, umowy gwarancji. Wysokość potencjalnej odpowiedzialności gwaranta wobec Stron Finansujących jest ograniczona niemieckimi przepisami prawa maksymalnie do wysokości jego aktywów netto.

Warunki Porozumień o Waiver nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w tego typu porozumieniach.

Przedmiotowe Porozumienia o Waiver spowodowały, iż wymienione wyżej Strony Finansujące utrzymały dostępne limity Umów dla Grupy na niezmienionym poziomie. Grupa Azoty na bieżąco wypełnia wszystkie zobowiązania w zakresie obsługi i spłaty zobowiązań wynikających z tych umów, a udostępnione spółkom z Grupy Azoty limity zapewniają im pełną płynność finansową, zabezpieczają finansowanie Grupy Azoty i jej dostawców oraz umożliwiają zachowanie zdolności do kontynuowania działalności w niezmniejszonym istotnie zakresie.

W dniu 25 kwietnia 2024 roku Jednostka Dominująca w imieniu własnym oraz wybranych pozostałych spółek Grupy Azoty podpisała nowe Porozumienia o Waiver w ramach których Instytucje Finansujące nieodwołalnie zrzekają się praw wynikających z wystąpienia spodziewanych naruszeń z Umów Finansowania w odniesieniu do okresu kończącego się 31 grudnia 2023 roku. W ramach podpisanych Porozumień o Waiver Strony Finansujące zrzekły się praw wynikających z wystąpienia Przypadków Naruszenia, zdefiniowanych w Umowach, obejmujących m.in. przekroczenie granicznej wartości „Wskaźnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA” na dzień 31 grudnia 2023 roku. Natomiast równocześnie Grupa Azoty zobowiązała się w ramach 3 Umowy Zmieniającej do Umowy Stabilizującej do dalszego utrzymywania na koniec każdego miesiąca kalendarzowego, minimalnych poziomów „Wskaźnika Dostępnej Gotówki” (obejmującego sumę środków pieniężnych oraz dostępnych a niewykorzystanych limitów umów kredytowych i pożyczkowych o charakterze potwierdzonym Grupy z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS) oraz „Wskaźnika Płynności” (obejmującego sumę Wskaźnika Dostępnej Gotówki powiększoną o dostępne, a niewykorzystane limity Umów Faktoringowych oraz pozostałych Umów o charakterze niepotwierdzonym Grupy z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS). Data kolejnego pomiaru będzie miała miejsce po opublikowaniu wyników Jednostki Dominującej oraz Grupy w sprawozdaniach finansowych sporządzonych na dzień 30 czerwca 2024 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Jednocześnie Grupa zawarła Porozumienie Stabilizujące wraz z aneksami z Instytucjami Finansującymi.

Zawarcie Porozumienia Stabilizującego zapewnia utrzymanie dostępności limitów w ramach Umów o Finansowanie i niepodejmowanie przez instytucje finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania porozumienia, zawartego na okres do 27 lutego 2024 roku, który to okres na podstawie Aneksów został przedłużony początkowo do 25 marca 2024 roku, a następnie do 25 kwietnia 2024 roku i kolejny do 28 maja 2024 roku.

Powyższe umożliwi wypracowanie długoterminowego planu restrukturyzacji Grupy Azoty. Porozumienie, za zgodą Instytucji Finansujących, może podlegać dalszemu przedłużeniu.

Jednocześnie Jednostka Dominująca zobowiązała się do dostarczania określonych dokumentów dla Instytucji Finansujących, wprowadzenia ustalonych ograniczeń w dokonywaniu rozporządzeń w zakresie planowanych inwestycji, udzielanych poręczeń lub gwarancji oraz zaciągania zobowiązań finansowych, a także do powołania doradcy finansowego dla Instytucji Finansujących.

Grupa na bieżąco wypełnia wszystkie zobowiązania w zakresie obsługi i spłaty zobowiązań wynikających z Umów o Finansowanie, a dostępne limity tych umów zapewniają płynność oraz bezpieczeństwo finansowania Grupy Azoty i jej zobowiązań wobec dostawców oraz ciągłość działalności.

W okresie trwania Porozumienia Stabilizującego obowiązuje mechanizm "Zawieszonych Naruszeń" zgodnie z którymi Instytucje Finansujące zobowiązały się powstrzymywać od wykonywania jakichkolwiek praw lub działań, które mogą im przysługiwać w wyniku zawieszonych naruszeń, a więc także do wstrzymania dalszego finansowania lub wypowiedzenia Umów o Finansowanie w związku z przekroczonymi kowenantami.

Niespełnienie warunków zapisanych w Porozumieniu Stabilizującym, może być podstawą jego wygaśnięcia lub wypowiedzenia przez Instytucje Finansujące.

Wygaśnięcie lub wypowiedzenie Porozumienia Stabilizującego powoduje również odwieszenie Naruszeń zawartych w Porozumieniu Stabilizującym.

Zawarcie Aneksów do Porozumienia Stabilizującego zapewnia dalsze utrzymanie dostępności limitów, przy zawieszeniu spłat rat kapitałowych, których terminy przypadają w okresie jego obowiązywania, w ramach Umów o Finansowanie i niepodejmowanie przez Instytucje Finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania Porozumienia Stabilizującego.

Równoległe do podpisanego Porozumienia Stabilizującego spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS podpisuje tożsame Porozumienia z uwzględnieniem uwarunkowań charakteryzujących prowadzenie projektu w oparciu o Project Finance.

W celu złagodzenia skutków powyższych zdarzeń Zarząd Jednostki Dominującej oraz Zarządy spółek zależnych podjęły działania lub planują do realizacji:

1.Dalsze prowadzenie rozmów z Instytucjami Finansującymi w zakresie przedłużenia umów stabilizujących pozwalających Jednostce Dominującej i Grupie na wypracowanie inicjatyw biznesowych skutkujących podpisaniem długoterminowej umowy restrukturyzacyjnej zadłużenia Grupy. Umowa restrukturyzacyjna planowana jest do podpisu po zakończonej fazie stabilizacji finansów Grupy i wiązać się będzie z wdrożeniem planu naprawczego Grupy zaakceptowanego przez Zarząd i Instytucji finansujące. Jednocześnie w przedkładanych długoterminowych analizach wskazana będzie ścieżka poprawy w perspektywie najbliższych 5 lat. Obecnie trwa finalizacja wyceny majątku trwałego oraz przedsiębiorstw pod ustanowienie zabezpieczenia do istniejących umów kredytowych w celu sfinalizowania długoterminowej umowy restrukturyzacyjnej.

2.Grupa Azoty na koniec 2023 roku opracowała szereg inicjatyw skutkujących osiągnięciem szybkiego efektu finansowego w przeważającej części nacisk położono na zinwentaryzowanie, wycenę oraz sprzedaż majątku nieoperacyjnego. Majątek nieoperacyjny Grupy w zakresie Spółek Kluczowych został w pełni zinwentaryzowany oraz została oszacowana jego wartość, co w założeniu ma zostać przeznaczone na częściową spłatę zadłużenia.

3.Przygotowany plan naprawczy będzie zawierał kierunkowe zmiany w poszczególnych biznesach niejednokrotnie skutkujące ograniczeniem lub zamknięciem trwale nierentownych instalacji. Szczegółowe kalkulacje przygotowane z zewnętrznymi Doradcami są kalkulowane z poszczególnymi segmentami biznesowymi uwzględniając bieżącą sytuację rynkową oraz perspektywę najbliższych lat zawartych w analizie strategicznej Grupy. Szczególny nacisk będzie kładziony na redukcję kosztów związanych z konsolidacją procesów i zarządzeniem Grupą.

4.Kontynuowanie dalszej integracji, konsolidacji Grupy Azoty w szczególności poprzez: konsolidacji procesów w ramach usług wspólnych, usług serwisowych i logistycznych.

5.Renegocjacji lub podpisania nowych umów na dostawę kluczowych surowców oraz mediów energetycznych, w szczególności dotyczących przesunięcia terminów płatności.

6.Wprowadzenia programów oszczędnościowych wszystkich rodzajów wydatków.

7.Zrewidowanie poziomu wydatków inwestycyjnych planowanych w 2024 oraz na lata następne, ograniczając je do projektów związanych z realizacją strategii Zielonych Azotów w latach 2021-2030 oraz projektów poprawiających efektywność funkcjonowania Grupy, zwłaszcza w obszarze poprawy energetycznej.

8.Wypracowanie analiz płynnościowych krótko i długoterminowych dla Spółek Kluczowych oraz przygotowanie projekcji wynikowych obejmującego okres do 31.03.2029 roku oraz uzupełnienie przedmiotowych scenariuszy o zwymiarowane inicjatywy dla poszczególnych segmentów biznesowych.

9.Grupa planuję poprawę rentowności sprzedaży produktów poprzez weryfikację bieżącego portfolio produktów w ramach których alokowane zasoby będą generować najwyższe stopy zwrotu.

10.W zakresie projektu Polimery Police przeprowadzenie testu integralności spodziewane jest do końca maja, co po pozytywnym przeprowadzeniu skutkować będzie zakończeniem budowy oraz rozpoczęciem produkcji pełnego asortymentu najbardziej wymagających produktów polimerowych.

Ponadto zwracamy uwagę, że Grupa Azoty znajduje się na w wykazie spółek o istotnym znaczeniu dla gospodarki państwa (rozporządzenie Prezesa Rady Ministrów z dnia 30 września 2021, poz. 1782).

Biorąc pod uwagę powyższe, Zarząd w wyniku przeprowadzonej analizy stwierdził, że występuje znacząca niepewność co do zdolności Grupy do kontynuowania działalności w niezmniejszonym istotnie zakresie w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Jednoczenie, pomimo wymienionych powyżej ryzyk i wyjątkowych okoliczności, Zarząd Jednostki Dominującej, w oparciu o przygotowane analizy i alternatywne scenariusze działania wspomniane powyżej oraz fakt podpisania umów stabilizujących z Instytucjami Finansowymi, planowanym

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

podpisaniem długoterminowej umowy restrukturyzacyjnej oraz szeregiem działań optymalizujących przepływy pieniężne poprzez redukcje kosztów stoi na stanowisku, iż zostały podjęte lub przygotowane wystarczające działania zapobiegawcze w celu ograniczenia wyżej wymienionych ryzyk i zapewnienia realizacji przyjętych planów Grupy. W związku z tym, załączone Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy założeniu kontynuowania działalności.

### 5.7. Zasady konsolidacji

#### 5.7.1. Jednostki zależne

Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą lub jednostki zależne od Jednostki Dominującej. Kontrola ma miejsce w przypadku, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień bilansowy mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od objęcia nad nimi kontroli przez Jednostkę Dominującą do czasu jej ustania.

#### 5.7.2. Jednostki stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia

Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na których politykę finansową i operacyjną, Jednostka Dominująca wywiera znaczący wpływ, jednakże nie sprawuje nad nimi kontroli.

Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia udział Grupy w skumulowanych zyskach lub stratach i innych całkowitych dochodach spółek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach zgodnie z metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego ustania lub przeklasyfikowania do aktywów przeznaczonych do sprzedaży.

W przypadku, gdy udział Grupy w stratach podmiotu stowarzyszonego przewyższa wartość bilansową inwestycji, przyjmuje się, iż udział w skumulowanych zyskach lub stratach i innych całkowitych dochodach spółek stowarzyszonych wynosi zero, zaś pozostałe straty są rozpoznawane przez Grupę Kapitałową do wysokości ewentualnych zaciągniętych zobowiązań.

#### 5.7.3. Procedury konsolidacyjne

W celu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosuje się następujące procedury konsolidacyjne:

●wyłączenie na dzień nabycia wartości księgowej inwestycji Jednostki Dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej,

●określenie udziałów niesprawujących kontroli w kapitale własnym jednostek zależnych oraz w wyniku finansowym konsolidowanych jednostek zależnych za dany okres sprawozdawczy,

●wyłączenie rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy,

●wyłączenie wszelkich niezrealizowanych zysków powstałych na transakcjach w obrębie Grupy,

●wyłączenie niezrealizowanych strat powstałych na transakcjach w obrębie Grupy, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości,

●wyłączenie przychodów oraz kosztów związanych z transakcjami wewnątrz Grupy,

●eliminację skutków innych transakcji, które zachodzą w ramach Grupy i nie mają wpływu na podmioty zewnętrzne.

#### 5.7.4. Połączenie jednostek gospodarczych

Połączenia jednostek są rozliczane metodą nabycia na dzień nabycia, który jest dniem, w którym Grupa obejmuje kontrolę nad jednostką nabywaną. Grupa ujmuje wartość firmy na dzień nabycia jako wartość godziwą przekazanej zapłaty

●powiększoną o ujętą wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej;

●powiększoną o wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, jeśli połączenie odbywa się etapami;

●pomniejszoną o ujętą wartość netto (wartość godziwą) nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.

W sytuacji, gdy różnica przybiera wartość ujemną stanowi tzw. zysk na okazyjnym nabyciu, który jest ujmowany w rachunku zysków i strat bieżącego okresu na dzień przejęcia w pozycji pozostałe przychody operacyjne.

Wartość godziwa przekazanej zapłaty nie zawiera kwot związanych z rozliczeniem wcześniej istniejących powiązań. Kwoty te zasadniczo są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.

Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z połączeniem jednostek rozlicza się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione i prezentuje jako koszty zarządu.

Zapłata warunkowa jest ujmowana w wartości godziwej na dzień nabycia. Jeśli zapłata warunkowa klasyfikowana jest jako składnik kapitału własnego, nie jest ponownie wyceniana, a jej rozliczenie jest ujęte w kapitałach. W innym przypadku późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu.

#### 5.7.5. Nabycie udziałów niekontrolujących

Nabycia udziałów niekontrolujących są ujmowane jako transakcje z właścicielami, w wyniku czego przy tego rodzaju transakcjach nie jest ujmowana wartość firmy. Korekty do udziałów niekontrolujących są oparte na proporcjonalnej wartości nabywanych aktywów netto jednostki zależnej.

#### 5.7.6. Utrata kontroli

W momencie utraty kontroli, Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty kontroli ujmowane są w rachunku zysków i strat

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

bieżącego okresu. Jeśli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli. Po początkowym ujęciu traktowane są jako inwestycje wyceniane metodą praw własności lub jako pozostałe aktywa finansowe, w zależności od poziomu utrzymanych przez Grupę wpływów na działalność tej jednostki.

## 6. Test na utratę wartości

Istotne Zasady Rachunkowości

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych

Wartość bilansowa aktywów Grupy, za wyjątkiem zapasów, aktywów z tytułu podatku odroczonego i instrumentów finansowych, dla których stosuje się inne zasady, poddawana jest analizie na każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWŚP). Szacunki wartości odzyskiwalnej w odniesieniu do OWŚP zawierających wartości firmy i wartości niematerialne, które nie są jeszcze oddane do użytkowania oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania dokonywane są corocznie na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w każdym wypadku, w którym wartość bilansowa składnika aktywów lub związanego z nim OWŚP przewyższa jego wartość odzyskiwalną.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWŚP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWŚP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWŚP. Aktywa wspólne (korporacyjne) Spółki nie generują osobnych wpływów pieniężnych i są użytkowane przez więcej niż jeden OWŚP. Aktywa wspólne są przypisane do OWŚP na bazie jednolitych i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWŚP, do których są przypisane.

Test na utratę wartości aktywów niefinansowych

Na dzień 31 grudnia 2023 roku wystąpiły dwie przesłanki wymienione w par. 12 MSR 36 Utrata wartości aktywów, tj. wartość bilansowa aktywów netto Jednostki Dominującej była wyższa od kapitalizacji rynkowej, a także w ciągu raportowanego okresu nastąpiły niekorzystne zmiany o charakterze rynkowym, związane ze spadkiem popytu na produkty Grupy Azoty i skutkujące pogorszeniem wyników finansowych.

W związku z tym w istotnych spółkach Grupy, tj.: w Jednostce Dominującej, Grupie Azoty POLICE, Grupie Azoty PUŁAWY, Grupie Azoty KĘDZIERZYN, Grupie Azoty SIARKOPOL, Grupie Azoty POLYOLEFINS, COMPO EXPERT, „Agrochem Puławy” Sp. z o.o., Grupie Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A., Grupie Azoty ATT POLYMERS i Grupie Azoty POLYOELFINS, przeprowadzone zostały testy na utratę wartości aktywów. W wyniku przeprowadzonych testów stwierdzono konieczność dokonania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów.

Przeprowadzone testy obejmują również ośrodki wypracowujące środki pieniężne obejmujące także wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieograniczonym okresie użytkowania w spółkach: Grupa Azoty POLICE, Grupa Azoty PUŁAWY oraz COMPO EXPERT.

Przy określaniu wartości bilansowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne uwzględniono również aktywa z tytułu praw do użytkowania (PDU) ujawnione zgodnie z MSSF 16 Leasing, natomiast przy określaniu wartości użytkowej OWŚP nie zostały uwzględnione ujemne przepływy dotyczące PDU, służące obsłudze rozpoznanych zobowiązań leasingowych. Dlatego wartość bilansowa i wartość użytkowa OWŚP zostały następnie pomniejszone o wartość zobowiązań dotyczących PDU na dzień bilansowy.

Jednocześnie obserwowane są istotne zmiany otoczenia prawnego związane w szczególności z zaostrzaniem wymogów w zakresie ochrony środowiska oraz ograniczania energochłonności i emisyjności produkcji. W modelach finansowych stanowiących podstawę testów na utratę wartości wzięto pod uwagę ryzyko wynikające z kwestii związanych z klimatem, w szczególności uwzględniono nakłady i skutki finansowe dotyczące tych inwestycji związanych z wdrożeniem Europejskiego Zielonego Ładu i dekarbonizacją, w przypadku których Grupa Azoty posiadała racjonalne szacunki dotyczące wysokości nakładów inwestycyjnych, terminu ich poniesienia i uzyskanych efektów finansowych.

Kluczowe założenia przeprowadzonych testów obejmowały:

●Nieograniczony okres funkcjonowania OWŚP, z wyjątkiem OWŚP Wydobycie w Grupie Azoty SIARKOPOL i OWŚP Nawozy w Grupie Azoty POLICE.

●OWŚP Wydobycie: okres prognozy jest równy planowanemu okresowi eksploatacji złoża siarki Osiek, tj. do 2031 roku. Zasoby operatywne siarki dostępne do wydobycia na złożu Osiek szacowane są na poziomie ok. 3 234 tys. ton.

●OWŚP Nawozy w Grupie Azoty POLICE: okres prognozy wynika z zakładanego ograniczenia w użytkowaniu składowiska fosfogipsu do 2048 roku.

●Średni ważony koszt kapitału WACC w ujęciu nominalnym (%) dla poszczególnych OWŚP wynosił:

OWŚP | W okresie szczegółowej prognozy | W okresie rezydualnym
Nawozy/Agro | 9,77% | 8,61%
Tworzywa | 10,05% | 8,92%
Melamina | 10,14% | 8,98%
Wydobycie | 11,67% | 10,53%*
Pigmenty, Oxoplast, Pozostałe | 9,93% | 8,78%
Grupa Azoty POLYOLEFINS | 8,29% | 8,29%
COMPO EXPERT | 5,63% | 5,63%
ATT POLYMERS | 5,92% | 5,92%

* w latach 2029-2031

●Poziom cen podstawowych surowców w horyzoncie prognozy przyjęto na bazie najlepszej wiedzy i notowań rynkowych dostępnych na dzień bilansowy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

●Poziom marży EBITDA dla testowanych OWŚP założono na poziomach rynkowych zbliżonych do obserwowanych w przeszłości, w oparciu o prognozowane trendy cenowe.

●Stopa wzrostu w okresie rezydualnym ustalona została na poziomie długoterminowego celu inflacyjnego NBP (2,5%), z wyjątkiem Grupy Azoty POLYOLEFINS oraz COMPO EXPERT, dla których stopa wzrostu w okresie rezydualnym przyjęta została na poziomie 2,0%.

●Aktywa wspólne należące do Segmentów nieobjętych testami w ramach testowanych OWŚP (Energetyka, Pozostałe) nie były przedmiotem odrębnych testów z uwagi na ich działalność na rzecz testowanych OWŚP. Koszty pozostałych Segmentów (koszt mediów energetycznych, koszty ogólnozakładowe) zostały rozliczone w wynikach operacyjnych testowanych OWŚP, natomiast aktywa tych Segmentów zostały w całości przypisane do aktywów testowanych OWŚP według następujących kluczy:

●Energetyka – klucz zużycia mediów energetycznych,

●Pozostałe – klucz udziału aktywów danego OWŚP w sumie aktywów testowanych OWŚP.

●Alokacja kosztów ogólnego zarządu została dokonana proporcjonalnie do wypracowywanej przez dane OWŚP marży na kosztach zmiennych.

Podsumowanie wyników testów

Łączny wpływ rozpoznanych odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych, wartości firmy, aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz innych aktywów długoterminowych, z tytułu przeprowadzonych testów na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2023 roku, wg Spółek/OWŚP wyniósł:

Spółka | OWŚP | Kwota odpisu (tys. PLN)
Jednostka Dominująca | Tworzywa | 58 599
Grupa Azoty KĘDZIERZYN | Oxoplast | 9 936
Grupa Azoty POLICE | Nawozy | 150 607
Grupa Azoty POLYOLEFINS | Poliolefiny | 1 343 197
Razem |  | 1 562 339

Łączny wpływ rozpoznanych odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych, wartości firmy i aktywów z tytułu praw do użytkowania z tytułu przeprowadzonych testów na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2023 roku wg Segmentów wyniósł:

Segment | Kwota odpisu (tys. PLN)
Agro | 75 178
Tworzywa | 1 401 796
Chemia | 85 365
Razem | 1 562 339

Dodatkowo w trakcie 2023 roku rozpoznano odpisy aktualizujące dotyczące pojedynczych składników rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych i aktywów z tytułu praw do użytkowania w kwocie 9 892 tys. zł. W roku 2023 rozwiązano odpisy aktualizujące w wysokości 8 613 tys. zł.

Utworzone i rozwiązane odpisy aktualizujące wpływają na zmniejszenie skonsolidowanego wyniku EBIT w łącznej wysokości 1 562 339 tys . zł, w tym odpisy aktualizujące w kwocie 1 425 842 tys. zł zgodnie z obowiązującą w Grupie Polityką Rachunkowości są jednorazowymi zdarzeniami o charakterze niepieniężnym i nie mają wpływu na skonsolidowany wynik EBITDA.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Zestawienie nadwyżek (niedoborów) wartości odzyskiwalnej nad wartością księgową majątku wg Spółek/OWŚP:

Spółka | OWŚP | Wartość odzyskiwalna | Nadwyżka (niedobór) wartości odzyskiwalnej nad wartością księgową
Jednostka Dominująca | Nawozy | 1 254 913 tys. zł | 322 821 tys. zł
Tworzywa | 702 483 tys. zł | (58 599) tys. zł
Grupa Azoty PUŁAWY | Agro | 4 272 725 tys. zł | 824 549 tys. zł
Tworzywa | (359 330) tys. zł | (332 009) tys. zł*
Melamina | 108 095 tys. zł | 22 193 tys. zł*
Grupa Azoty POLICE | Nawozy | 828 372 tys. zł | (150 607) tys. zł
Pigmenty | 300 679 tys. zł | 27 621 tys. zł
Grupa Azoty KĘDZIERZYN | Nawozy | 1 609 280 tys. zł | 327 622 tys. zł
Oxoplast | 484 636 tys. zł | (9 936) tys. zł
Grupa Azoty SIARKOPOL | Wydobycie | 193 649 tys. zł | 101 994 tys. zł
Chemia | 98 288 tys. zł | 30 597 tys. zł
Grupa Azoty POLYOLEFINS | Poliolefiny | 5 187 533 tys. zł | (1 343 197) tys. zł
COMPO EXPERT | Nawozy | 2 620 181 tys. zł | 658 646 tys. zł
„Agrochem Puławy” Sp. z o.o. | Nawozy | 161 072 tys. zł | 64 340 tys. zł
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. | Inhibitor ureazy (Nawozy) | 53 469 tys. zł | 38 702 tys. zł
Pozostałe (Nawozy) | 39 247 tys. zł** | 14 451 tys. zł
Oleochemia i nieruchomości inwestycyjne | 20 425 tys. zł** | 13 752 tys. zł
Grupa Azoty ATT POLYMERS | Tworzywa | 205 274 tys. zł | 144 392 tys. zł

* Nie dokonano odpisu (OWŚP Tworzywa) i nie rozwiązano odpisu dokonanego na koniec 2022 roku (OWŚP Melamina)

** Wartość godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia do sprzedaży

Analiza wrażliwości wyników testów na wzrost/spadek EBIT i WACC

Spółka | OWŚP | Nadwyżka (niedobór) wartości odzyskiwalnej nad wartością księgową (tys. zł)
EBIT | WACC
wzrost o 1% | spadek o 1% | wzrost o 1% | spadek o 1%
Jednostka Dominująca | Nawozy | 341 326 | 304 315 | 63 303 | 686 451
Tworzywa | (46 463) | (70 734) | (202 097) | 139 690
Grupa Azoty PUŁAWY | Agro | 870 323 | 778 776 | 162 730 | 1 748 476
Tworzywa | (328 796) | (335 223) | (289 799) | (389 534)
Melamina | 25 685 | 18 700 | (13 706) | 71 524
Grupa Azoty POLICE | Nawozy | (136 995) | (164 251) | (246 290) | (39 662)
Pigmenty | 32 538 | 22 705 | (14 961) | 85 356
Grupa Azoty KĘDZIERZYN | Nawozy | 354 774 | 300 697 | 133 119 | 595 478
Oxoplast | 2 704 | (22 470) | (97 659) | 111 096
Grupa Azoty SIARKOPOL | Wydobycie | 102 587 | 101 400 | 99 150 | 104 999
Chemia | 32 222 | 28 972 | 10 073 | 59 201
Grupa Azoty POLYOLEFINS | Poliolefiny | (1 294 640) | (1 391 754) | (2 265 942) | (55 630)
COMPO EXPERT | Nawozy | 686 844 | 630 448 | 80 592 | 1 674 175
„Agrochem Puławy” Sp. z o.o. | Nawozy | 68 101 | 60 612 | 39 561 | 98 805
Grupa Azoty Zakłady Azotowe Chorzów S.A. | Inhibitor ureazy (Nawozy) | 39 728 | 37 683 | 31 122 | 49 249
Grupa Azoty ATT POLYMERS | Tworzywa | 147 176 | 141 608 | 96 907 | 224 437

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

## 7. Podpisanie Pism zmieniających i dotyczących zrzeczenia się praw Waiver and Amendment Letters

W związku z ryzykiem przekroczenia na dzień 30 czerwca 2023 roku granicznej wartości Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto do EBITDA dopuszczonej w ramach Umów o Finansowanie Grupy Azoty („Umowy”), o którym była mowa w raporcie bieżącym nr 18/2023 z dnia 15 maja 2023 roku, Zarząd Jednostki Dominującej rozpoczął rozmowy w tym zakresie z instytucjami finansującymi Grupę Azoty, w których skład wchodzi: Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, ING Bank Śląski S.A., Santander Bank Polska S.A., Caixabank S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring Sp. z o.o., BNP Paribas Bank Polska S.A., Santander Factoring Sp. z o.o. i Banco Santander S.A., a także Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju oraz Europejski Bank Inwestycyjny („Strony Finansujące”).

W efekcie prowadzonych negocjacji, których celem było uzyskanie przez Grupę zgody na odstąpienie od stosowania wybranych warunków kredytowych, w tym w szczególności odstąpienie od stosowania wskazanego powyżej wskaźnika i zrzeczenie się przez Strony Finansujące praw wynikających z ewentualnego przekroczenia wymaganej granicznej wartości tego wskaźnika, dnia 1 czerwca 2023 roku Zarząd Spółki przekazał Stronom Finansującym pisma zmieniające dotyczące zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters) – Porozumienia o Waiver zawierające propozycję odpowiednich, wypracowanych przez strony zapisów.

Porozumienia o Waiver zostały podpisane przez Strony Finansujące, Spółkę oraz Grupę Azoty POLICE, także w zakresie pozostałych spółek z Grupy Azoty będących stronami Umów, dnia 31 sierpnia 2023 roku, a data wejścia w życia postanowień tych Porozumień o Waiver została ustalona na 30 czerwca 2023 roku.

W ramach Porozumień o Waiver Strony Finansujące zrzekły się praw wynikających z wystąpienia Przypadków Naruszenia, zdefiniowanych w Umowach, obejmujących m.in. przekroczenie granicznej wartości „Wskaźnika Zadłużenia Finansowego Netto do EBITDA” na dzień 30 czerwca 2023 roku. Natomiast Grupa Azoty zobowiązała się do utrzymywania na koniec każdego miesiąca kalendarzowego, począwszy od 30 czerwca 2023 roku, minimalnych poziomów „Wskaźnika Dostępnej Gotówki” (obejmującego sumę środków pieniężnych oraz dostępnych a niewykorzystanych limitów umów kredytowych i pożyczkowych o charakterze potwierdzonym Grupy z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS) oraz „Wskaźnika Płynności” (obejmującego sumę Wskaźnika Dostępnej Gotówki powiększoną o dostępne, a niewykorzystane limity Umów Faktoringowych oraz pozostałych Umów o charakterze niepotwierdzonym Grupy z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS). Ponadto, stosownie do wymogów zawartych Porozumień o Waiver, w dniu 31 sierpnia 2023 roku ustanowione zostało dodatkowe zabezpieczenie zobowiązań wynikających z Umów poprzez zawarcie ze Stronami Finansującymi przez spółkę zależną - COMPO EXPERT, występującą jako Gwarant, umowy gwarancji. Wysokość potencjalnej odpowiedzialności gwaranta wobec Stron Finansujących jest ograniczona niemieckimi przepisami prawa maksymalnie do wysokości jego aktywów netto.

Warunki Porozumień o Waiver nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w tego typu porozumieniach.

Przedmiotowe Porozumienia o Waiver spowodowały, iż wymienione wyżej Strony Finansujące utrzymały dostępne limity Umów dla Grupy na niezmienionym poziomie. Grupa Azoty na bieżąco wypełnia wszystkie zobowiązania w zakresie obsługi i spłaty zobowiązań wynikających z tych umów, a udostępnione spółkom z Grupy limity zapewniają im pełną płynność finansową, zabezpieczają finansowanie Grupy i jej dostawców oraz umożliwiają zachowanie zdolności do kontynuowania działalności w niezmniejszonym istotnie zakresie.

Po dniu bilansowym, w dniu 2 lutego 2024 roku oraz w dniu 25 kwietnia 2024 roku, Jednostka Dominująca zawarła w imieniu własnym oraz spółek z Grupy Azoty, będących stronami odpowiednich Umów o Finansowanie, porozumienia z 13 Instytucjami finansującymi. Szczegóły zawartych porozumień zostały opisane w Nocie 35.

## 8. Inne informacje

Informacja dotycząca udzielonej pomocy w oparciu o ustawę o zasadach realizacji programów wsparcia przedsiębiorców w związku z sytuacją na rynku energii w latach 2022-2024

W I kwartale 2023 roku Grupa otrzymała wsparcie finansowe z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej („NFOŚiGW”) w wysokości 234 180 tys. zł, w ramach Programu Rządowego przyjęty uchwałą Rady Ministrów nr 1/2023 z dnia 03.01.2023 roku. pn. „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 roku” („Program”). Kwota ta stanowi równowartość maksymalnej dozwolonej kwoty pomocy publicznej w wysokości 50 mln EUR.

Otrzymana pomoc ujęta została w pozostałych przychodach operacyjnych w wysokości otrzymanej kwoty na rachunek bankowy. Zgodnie z Programem otrzymana pomoc podlegała rozliczeniu do 30 czerwca 2023 roku.

Pismem z dnia 30 czerwca 2023 roku skierowanym do Zarządu Jednostki Dominującej, NFOŚiGW stwierdziło, że Jednostka Dominująca nie spełniała kryteriów lub warunków do przyznania pomocy dla sektorów energochłonnych związanej z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej, wobec czego pomoc dla Jednostki Dominującej w kwocie 52 285 tys. zł przyznana została nienależnie i wzywa do zwrotu przyznanej pomocy wraz z odsetkami.

Jednostki Dominującej wystąpiła do NFOŚiGW, celem wyjaśnienia zaistniałej sytuacji oraz podjęła wszelkie dostępne kroki prawne zmierzające do zachowania przyznanej jej pomocy.

W dniu 3 października 2023 roku NFOŚIGW wszczął postępowanie administracyjne w sprawie zwrotu przedmiotowej pomocy publicznej.

W dniu 9 stycznia 2024 roku Jednostki Dominującej otrzymała decyzję NFOŚIGW o umorzeniu postępowania w sprawie zwrotu przez Jednostkę Dominującą przyznanej kwoty pomocy, z uwagi na jego bezprzedmiotowość.

Oznacza to, że Jednostki Dominującej spełniła kryteria i warunki do przyznania pomocy dla sektorów energochłonnych związanej z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej, wobec czego pomoc dla Spółki w kwocie 52 285 tys. zł przyznana została prawidłowo i nie podlega zwrotowi.

W IV kwartale 2023 roku Jednostka Dominująca i spółki Grupy Azoty otrzymały pomoc w ramach programu „Pomoc dla przemysłu energochłonnego związana z cenami gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2023 r.”, prowadzonego przez NFOŚIGW.

Łączna kwota przyznanego wsparcia dla spółek z Grupy Azoty, tj. Jednostki Dominującej, Grupy Azoty PUŁAWY, Grupy Azoty POLICE, Grupy Azoty KĘDZIERZYN i Grupy Azoty SIARKOPOL wyniosła 173 076 tys. zł.

Dostosowanie poziomu produkcji do warunków rynkowych

Obserwowane od końca 2022 roku trendy rynkowe obejmujące w szczególności stopniowy spadek cen gazu ziemnego oraz spadek cen produktów rolnych, a także niesprzyjające warunki pogodowe opóźniające możliwość rozpoczęcia prac polowych, skutkowały znacznie niższym niż zwykle obserwowany w

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

I kwartale każdego roku popytem na nawozy mineralne w Segmencie Agro. Rezultatem było istotne zmniejszenie wolumenów oraz cen sprzedaży nawozów mineralnych. Niekorzystne czynniki rynkowe obserwowane są także w innych segmentach działalności Jednostki Dominującej i kluczowych spółek zależnych, tj. w Segmencie Tworzywa oraz w Segmencie Chemia.

W związku z powyższym Jednostka Dominująca oraz kluczowe spółki zależne w I kwartale 2023 roku podjęły decyzje o obniżeniu wykorzystania posiadanych zdolności produkcyjnych dostosowując je do poziomu zapotrzebowania rynkowego. Ponadto, z dniem 10 marca 2023 roku spółka Grupa Azoty PUŁAWY dokonała zatrzymania produkcji melaminy na jedynej czynnej instalacji melaminy, a także wstrzymała produkcję kaprolaktamu. Kontynuowana jest sprzedaż posiadanych zapasów ww. produktów.

W dniach 17 maja 2023 roku oraz 2 czerwca 2023 roku w spółce Grupa Azoty PUŁAWY podjęto decyzję o wznowieniu produkcji na dwóch instalacjach melaminy. Zdolności produkcyjne uruchomionych instalacji stanowią około 2/3 znamionowych możliwości wszystkich instalacji melaminy w spółce zależnej. Wielkość produkcji na instalacjach dostosowywana jest do bieżącej sytuacji podażowo-popytowej.

Po wcześniejszych decyzjach Jednostki Dominującej oraz kluczowych spółek zależnych o obniżeniu wykorzystania posiadanych zdolności produkcyjnych, których celem było dostosowanie ich do poziomu zapotrzebowania rynkowego, w okresie III i IV kwartału 2023 roku odnotowywany jest systematyczny wzrost produkcji w spółkach Grupy Kapitałowej. Rosną wolumeny produkcyjne nawozów wieloskładnikowych oraz nawozów specjalistycznych. Niższy wolumen produkcji nawozów azotowych we wrześniu w porównaniu do sierpnia jest wynikiem czasowego wstrzymania produkcji w Grupie Azoty KĘDZIERZYN, co ma związek z zaistniałą awarią instalacji amoniaku. Przywracane wolumeny produkcji powinny pozytywnie wpłynąć na poziom produkcji nawozów azotowych w kolejnych miesiącach.

W IV kwartale związku z problemami technicznymi została zatrzymana do remontu instalacja Melamina II. W konsekwencji, uwzględniając wcześniejsze ograniczenia dostosowujące wielkość produkcji do sytuacji rynkowej, nie była prowadzona produkcja melaminy. Bieżące zamówienia były realizowane ze stanów magazynowych. W dniu 30 stycznia 2024 roku podjęto decyzję o wznowieniu produkcji melaminy i rozpoczęciu w dniu 30 stycznia 2024 roku rozruchu instalacji Melamina III w Grupie Azoty PUŁAWY. Wielkość produkcji instalacji dostosowywana będzie do bieżącej sytuacji rynkowej. Maksymalne zdolności produkcyjne instalacji Melamina III, 90 ton/dobę, stanowią około 1/3 znamionowych możliwości wszystkich instalacji melaminy w Grupie.

Jednostka Dominująca oraz spółki zależne monitorują otoczenie rynkowe. Systematycznie są zwiększane wolumeny produkcyjne, o czym Jednostka Dominująca na bieżąco informuje w formie cyklicznych raportów bieżących o poziomie produkcji.

## 9. Sprawozdawczość segmentów działalności

Istotne Zasady Rachunkowości

Grupa identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie.

Grupa wyodrębnia następujące segmenty operacyjne:

●Segment Agro,

●Segment Tworzywa,

●Segment Chemia,

●Segment Energetyka,

●Segment Pozostałe obejmujący pozostałą działalność, w tym usługi laboratoryjne, wynajem nieruchomości oraz inną działalność niemożliwą do przypisania do poszczególnych segmentów.

W segmentach operacyjnych Grupa prezentuje koszty zarządu, koszty sprzedaży oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne przyporządkowując je do poszczególnych segmentów. Ocena wyników segmentów dokonywana jest na podstawie przede wszystkim przychodów ze sprzedaży, EBIT oraz EBITDA. Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

EBITDA - oznacza jednostkowy zysk (stratę) z działalności operacyjnej Grupy ustalony (ustaloną) zgodnie z MSR/MSSF za każdy okres sprawozdawczy, powiększony (pomniejszoną) o skonsolidowaną amortyzację Grupy za ten okres, z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych.

Zdarzenie jednorazowe oznacza wszelkie wyjątkowe, jednorazowe, niepowtarzające się nadzwyczajne pozycje stanowiące straty lub zyski, wynikające odpowiednio z dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych) lub z odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych).

Grupa wyodrębnia następujące obszary geograficzne:

●Polska,

●Niemcy,

●pozostałe kraje Unii Europejskiej,

●kraje Azji,

●kraje Ameryki Południowej,

●pozostałe kraje.

Grupa dokonuje weryfikacji segmentów geograficznych pod względem ewentualnych zmian prezentacyjnych, gdy kwota przychodów dla danego kraju (lub krajów danego kontynentu) przekroczy 10%.

Sprawozdawczość segmentów działalności

Grupa identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie.

Grupa wyodrębnia następujące segmenty operacyjne.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Nazwa | Zakres
Agro | Wytwarzanie lub sprzedaż: ●produkty (nawożące/nawozowe) specjalistyczne (nawozy ciekłe dolistne i do fertygacji, biostymulanty, nawozy SRF i CRF do precyzyjnego nawożenia, nawozy NPK dedykowane), ●nawozy wieloskładnikowe (NPK: Polifoski® i Amofoski®; NP: DAP; PK), ●nawozy azotowe z siarką (stałe: siarczan amonu, siarczanoazotan amonu, siarczan mocznikowo-amonowy, saletrzak z siarką; ciekłe: RSM® - roztwór saletrzano-mocznikowy, roztwór mocznika i siarczanu amonu), ●nawozy fosforowe, ●amoniak, ●kwas azotowy techniczny i stężony, ●gazy techniczne.
Tworzywa | Wytwarzanie lub sprzedaż: ●kaprolaktam (półprodukt do produkcji poliamidu 6 (PA6)), ●tworzywa inżynieryjne naturalne (PA6,) ●tworzywa modyfikowane na bazie PA6 i innych tworzyw inżynieryjnych (PA66, PPC- polipropylen, PPH, PBT- politeraftalan butylenu), ●wyroby z tworzyw (rurki z PA, rurki z PE, osłonki poliamidowe), ●produkcja polipropylenu realizowana przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS.
Chemia | Wytwarzanie lub sprzedaż: ●melamina, ●produkty OXO (alkohole OXO, plastyfikatory), ●siarka, ●biel tytanowa, ●siarczan żelaza, ●roztwory na bazie mocznika i amoniaku.
Energetyka | Wytwarzanie mediów energetycznych: ●energia elektryczna, energia cieplna, woda, powietrze technologiczne i pomiarowe, azot na potrzeby instalacji chemicznych jak również, w mniejszym zakresie na odsprzedaż odbiorcom zewnętrznym, głównie energii elektrycznej. Segment w ramach swojej działalności obejmuje również zakup gazu ziemnego i jego dystrybucję na potrzeby technologiczne.
Pozostałe | ●Centrum Badawcze, ●usługi laboratoryjne, ●wytwórnię katalizatorów (katalizator żelazowo-chromowy, katalizatory miedziowe, katalizatory żelazowe), ●wynajem nieruchomości oraz ●inna działalność nieprzypisana do poszczególnych segmentów.

Żaden z segmentów operacyjnych Grupy nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia segmentów sprawozdawczych.

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

x | Agro | Tworzywa | Chemia | Energetyka | Pozostałe | Ogółem
Przychody ze sprzedaży zewnętrznej | 8 273 783 | 1 139 358 | 2 539 253 | 1 098 406 | 494 294 | 13 545 094
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami | 4 092 612 | 503 898 | 1 431 846 | 5 600 318 | 1 047 342 | 12 676 016
Przychody ze sprzedaży razem | 12 366 395 | 1 643 256 | 3 971 099 | 6 698 724 | 1 541 636 | 26 221 110
Koszty operacyjne, w tym:(-) | (13 624 559) | (2 073 809) | (4 585 723) | (6 717 579) | (1 468 253) | (28 469 923)
koszty sprzedaży(-) | (762 914) | (42 475) | (167 005) | (417) | (3 489) | (976 300)
koszty zarządu(-) | (507 929) | (141 631) | (226 106) | (38 269) | (69 885) | (983 820)
Pozostałe przychody operacyjne | 161 558 | 14 885 | 90 647 | 94 598 | 59 463 | 421 151
Pozostałe koszty operacyjne(-) | (95 713) | (1 434 725) | (102 996) | (74 917) | (64 209) | (1 772 560)
Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT | (1 192 319) | (1 850 393) | (626 973) | 826 | 68 637 | (3 600 222)
Przychody finansowe | - | - | - | - | - | 363 453
Koszty finansowe(-) | - | - | - | - | - | (374 055)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności | - | - | - | - | - | 27 560
Strata przed opodatkowaniem | - | - | - | - | - | (3 583 264)
Podatek dochodowy | - | - | - | - | - | 292 800
Strata netto | - | - | - | - | - | (3 290 464)
EBIT | (1 192 319) | (1 850 393) | (626 973) | 826 | 68 637 | (3 600 222)
Amortyzacja | 409 822 | 60 622 | 82 568 | 113 199 | 141 963 | 808 174
Odpisy aktualizujące | 75 525 | 1 264 219 | 85 153 | - | 945 | 1 425 842
EBITDA | (706 972) | (525 552) | (459 252) | 114 025 | 211 545 | (1 366 206)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku

x | Agro | Tworzywa | Chemia | Energetyka | Pozostałe | Ogółem
Przychody ze sprzedaży zewnętrznej | 15 103 559 | 2 082 711 | 6 413 433 | 770 043 | 288 107 | 24 657 853
Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami | 8 329 299 | 1 032 729 | 2 280 503 | 8 845 437 | 1 097 971 | 21 585 939
Przychody ze sprzedaży razem | 23 432 858 | 3 115 440 | 8 693 936 | 9 615 480 | 1 386 078 | 46 243 792
Koszty operacyjne, w tym:(-) | (22 516 460) | (3 225 314) | (7 934 834) | (9 473 432) | (1 302 732) | (44 452 772)
koszty sprzedaży(-) | (875 260) | (64 409) | (215 831) | (4 561) | (3 980) | (1 164 041)
koszty zarządu(-) | (509 768) | (123 878) | (233 435) | (38 797) | (74 082) | (979 960)
Pozostałe przychody operacyjne | 19 019 | 7 732 | 8 606 | 8 023 | 68 172 | 111 552
Pozostałe koszty operacyjne(-) | (150 068) | (146 952) | (317 419) | (339 436) | (83 048) | (1 036 923)
Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT | 785 349 | (249 094) | 450 289 | (189 365) | 68 470 | 865 649
Przychody finansowe | - | - | - | - | - | 136 027
Koszty finansowe(-) | - | - | - | - | - | (331 140)
Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności | - | - | - | - | - | 18 150
Zysk przed opodatkowaniem | - | - | - | - | - | 688 686
Podatek dochodowy | - | - | - | - | - | (104 866)
Zysk netto | - | - | - | - | - | 583 820
EBIT | 785 349 | (249 094) | 450 289 | (189 365) | 68 470 | 865 649
Amortyzacja | 355 463 | 62 853 | 93 129 | 115 201 | 129 367 | 756 013
Odpisy aktualizujące | 220 122 | 140 271 | 229 236 | 321 506 | 12 698 | 923 833
EBITDA | 1 360 934 | (45 970) | 772 654 | 247 342 | 210 535 | 2 545 495

Aktywa i zobowiązania segmentów

na dzień 31 grudnia 2023 roku | Agro | Tworzywa | Chemia | Energetyka | Pozostałe | Ogółem
Aktywa segmentu | 8 626 113 | 6 592 121 | 1 310 851 | 3 504 456 | 1 541 590 | 21 575 131
Nieprzypisane aktywa | - | - | - | - | - | 2 616 747
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | - | - | - | - | - | 104 642
Aktywa ogółem | 8 626 113 | 6 592 121 | 1 310 851 | 3 504 456 | 1 541 590 | 24 296 520
Zobowiązania segmentu | 3 506 975 | 5 855 096 | 421 477 | 3 536 064 | 582 859 | 13 902 471
Nieprzypisane zobowiązania | - | - | - | - | - | 3 925 760
Zobowiązania ogółem | 3 506 975 | 5 855 096 | 421 477 | 3 536 064 | 582 859 | 17 828 231

na dzień 31 grudnia 2022 roku | Agro | Tworzywa | Chemia | Energetyka | Pozostałe | Ogółem
Aktywa segmentu | 10 000 971 | 6 741 446 | 1 713 988 | 3 258 025 | 1 526 579 | 23 241 009
Nieprzypisane aktywa | - | - | - | - | - | 2 529 199
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych | - | - | - | - | - | 95 436
Aktywa ogółem | 10 000 971 | 6 741 446 | 1 713 988 | 3 258 025 | 1 526 579 | 25 865 644
Zobowiązania segmentu | 5 291 913 | 4 350 844 | 370 195 | 2 892 483 | 468 711 | 13 374 146
Nieprzypisane zobowiązania | - | - | - | - | - | 2 535 131
Zobowiązania ogółem | 5 291 913 | 4 350 844 | 370 195 | 2 892 483 | 468 711 | 15 909 277

Pozostałe informacje o segmentach

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku | Agro | Tworzywa | Chemia | Energetyka | Pozostałe | Ogółem
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe | 415 891 | 1 483 585 | 92 889 | 284 655 | 124 266 | 2 401 286
Nakłady na nieruchomości inwestycyjne | - | - | - | - | 334 | 334
Nakłady na wartości niematerialne | 1 332 | 10 483 | 101 | 2 848 | 1 766 | 16 530
Nakłady nieprzypisane | - | - | - | - | - | 48 263
Razem nakłady | 417 223 | 1 494 068 | 92 990 | 287 503 | 126 366 | 2 466 413
Amortyzacja segmentu | 409 822 | 60 622 | 82 568 | 113 199 | 141 963 | 808 174
Razem amortyzacja | 409 822 | 60 622 | 82 568 | 113 199 | 141 963 | 808 174

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku | Agro | Tworzywa | Chemia | Energetyka | Pozostałe | Ogółem
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe | 589 539 | 1 658 191 | 135 555 | 257 455 | 159 488 | 2 800 228
Nakłady na nieruchomości inwestycyjne | - | - | - | - | 1 093 | 1 093
Nakłady na wartości niematerialne | 499 | 4 806 | 363 | 1 993 | 4 257 | 11 918
Nakłady nieprzypisane | - | - | - | - | - | 36 219
Razem nakłady | 590 038 | 1 662 997 | 135 918 | 259 448 | 164 838 | 2 849 458
Amortyzacja segmentu | 355 463 | 62 853 | 93 129 | 115 201 | 129 367 | 756 013
Razem amortyzacja | 355 463 | 62 853 | 93 129 | 115 201 | 129 367 | 756 013

Obszary geograficzne

W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód jest ustalany według kryterium geograficznej lokalizacji klientów. Aktywa przypisane do obszaru są natomiast ustalane według ich geograficznego rozmieszczenia.

Przychody

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Polska | 8 004 391 | 14 260 794
Niemcy | 990 863 | 2 260 931
Pozostałe kraje Unii Europejskiej | 2 209 809 | 5 040 779
Pozostałe kraje Europy | 1 074 668 | 1 376 841
Kraje Azji | 286 137 | 320 648
Kraje Ameryki Południowej | 348 261 | 514 149
Pozostałe kraje | 630 965 | 883 711
| 13 545 094 | 24 657 853

Żaden pojedynczy klient nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży, zarówno w 2023, jak i w 2022 roku.

Aktywa trwałe

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Polska | 14 307 045 | 13 966 586
Niemcy | 1 391 962 | 1 535 510
Hiszpania | 45 515 | 45 595
Belgia | 15 461 | 15 481
Pozostałe | 38 383 | 36 932
| 15 798 366 | 15 600 104

Na powyższe aktywa trwałe składają się rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjne, wartość firmy, udziały i akcje, inwestycje wycenione metodą praw własności oraz pozostałe aktywa.

## 10. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

### NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

#### Nota 1. Przychody z umów z klientami

Istotne Zasady Rachunkowości

Przychody ze sprzedaży to przychody ujmowane z tytułu umów zawartych z klientami. Ujęcie przychodu przedstawia transakcję przeniesienia dóbr lub usług na klienta w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Grupa spodziewa się w zamian za te dobra lub usługi. Podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, następujący z chwilą przeniesienia kontroli na rzecz klienta.

Koszty związane z umową

Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy

Grupa ponosi koszty doprowadzenia do zawarcia umowy, których nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Grupa ujmuje koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Grupa korzysta z praktycznego rozwiązania i ujmuje koszty w momencie ich poniesienia, jeżeli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Grupę, wynosi jeden rok lub krócej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Koszty wykonania umowy

Jeżeli koszty poniesione w związku z wykonywaniem umowy zawartej z klientem nie są objęte zakresem standardu innego niż MSSF 15, Grupa ujmuje składnik aktywów w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, będący wynikiem poniesienia kosztów wykonania umowy jedynie w przypadku, gdy koszty te spełniają wszystkie następujące kryteria:

●koszty te są bezpośrednio powiązane z umową lub z przewidywaną umową, którą Grupa może wyraźnie zidentyfikować,

●koszty te prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Grupy, które będą wykorzystywane do spełnienia (lub do dalszego spełniania) zobowiązań do wykonania świadczenia w przyszłości, oraz

●Grupa spodziewa się, że koszty te odzyska.

Identyfikacja umowy z klientem

Przychody ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów

Główne grupy sprzedawanych przez Grupę produktów i usług, towarów i materiałów zostały wymienione w części Segmenty operacyjne.

Przychody z tytułu sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów ujmowane są zgodnie z MSSF 15 Przychody z umów z klientami w sposób odzwierciedlający przekazanie kontroli na rzecz klienta. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów są ujmowane przez Grupę co do zasady w określonym momencie, w oparciu o ustalone w umowie zasady Incoterms (zwykle w momencie wydania z magazynu lub w momencie dostarczenia do punktu wskazanego przez klienta). Dla dostaw w przypadku wybranych Incoterms (CIF, CIP, CFR, CPT) Grupa dokonuje wydzielenia jako odrębnego zobowiązania do wykonania świadczenia usługi transportu lub transportu i ubezpieczenia świadczonych na rzecz klienta po przekazaniu klientowi kontroli nad towarami lub produktami, których te dostawy dotyczą. Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są w określonym momencie po wykonaniu usługi.

Przychody ze sprzedaży ujmowane w miarę upływu czasu, w tym na podstawie umów o usługę budowlaną

Umowy ujmowane w miarę upływu czasu zawierane przez Grupę są to umowy z klientem, których przedmiotem jest budowa obiektu – składnika aktywów lub zespołu aktywów. W szczególności do umów tych zalicza się umowy na realizację „pod klucz”, umowy remontowe, umowy na modernizację i przebudowę. Przychody z tytułu umów ujmowane są w sposób odzwierciedlający przekazanie kontroli na rzecz klienta. W szczególności element wynagrodzenia zmiennego (np. kary umowne, rabaty, roszczenia) ujmowane są przez Grupę w wysokości, co do której istnieje wysokie prawdopodobieństwo, iż nie ulegnie ona odwróceniu oraz kwotę tego wynagrodzenia można wiarygodnie wycenić.

Grupa każdorazowo dokonuje oceny, czy przychód z tytułu tych umów o usługę budowlaną będzie podlegał ujęciu w miarę upływu czasu, czy w określonym momencie, przy czym większość umów o usługę budowlaną ujmowana jest przez Grupę w miarę upływu czasu w okresie realizacji prac objętych umową.

Należności i zobowiązania z tytułu umów z klientami prezentowane są odpowiednio:

●należności – Nota 16 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe,

●zobowiązania – Nota 25 Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Za okres od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku

x | Agro | Tworzywa | Chemia | Energetyka | Pozostałe | Ogółem
Główne linie produktów |  |  |  |  |  |
Przychody ze sprzedaży produktów i usług | 8 115 520 | 1 122 669 | 2 463 148 | 182 507 | 283 738 | 12 167 582
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 154 459 | 16 689 | 76 105 | 521 794 | 35 346 | 804 393
Przychody ze sprzedaży praw majątkowych | - | - | - | 394 105 | 175 210 | 569 315
Przychody ze sprzedaży licencji | 3 804 | - | - | - | - | 3 804
Razem | 8 273 783 | 1 139 358 | 2 539 253 | 1 098 406 | 494 294 | 13 545 094
Rejony geograficzne |
Polska | 5 067 500 | 220 370 | 1 153 246 | 1 098 406 | 464 869 | 8 004 391
Niemcy | 296 724 | 471 887 | 216 452 | - | 5 800 | 990 863
Pozostałe kraje Unii Europejskiej | 1 029 779 | 369 939 | 799 634 | - | 10 457 | 2 209 809
Pozostałe kraje Europy | 862 904 | 44 299 | 158 231 | - | 9 234 | 1 074 668
Kraje Azji | 269 635 | 12 669 | - | - | 3 833 | 286 137
Kraje Ameryki Południowej | 339 080 | 8 064 | 1 117 | - | - | 348 261
Pozostałe kraje | 408 161 | 12 130 | 210 573 | - | 101 | 630 965
Razem | 8 273 783 | 1 139 358 | 2 539 253 | 1 098 406 | 494 294 | 13 545 094
Rodzaj klienta |
Klienci będący osobami prawnymi | 8 215 909 | 1 139 358 | 2 539 103 | 1 097 373 | 486 638 | 13 478 381
Klienci będący osobami fizycznymi | 57 874 |  | 150 | 1 033 | 7 656 | 66 713
Razem | 8 273 783 | 1 139 358 | 2 539 253 | 1 098 406 | 494 294 | 13 545 094
Rodzaj umowy |
Umowy oparte na stałej cenie | 2 514 845 | 1 125 272 | 688 458 | 1 085 676 | 180 777 | 5 595 028
Umowy rozliczane w oparciu o zużyty czas i nakłady | - | 509 | - | - | 10 040 | 10 549
Pozostałe | 5 758 938 | 13 577 | 1 850 795 | 12 730 | 303 477 | 7 939 517
Razem | 8 273 783 | 1 139 358 | 2 539 253 | 1 098 406 | 494 294 | 13 545 094
Relacje z klientami |
Relacje długoterminowe | 1 842 430 | 175 188 | 932 583 | 593 687 | 113 198 | 3 657 086
Relacje krótkoterminowe | 6 431 353 | 964 170 | 1 606 670 | 504 719 | 381 096 | 9 888 008
Razem | 8 273 783 | 1 139 358 | 2 539 253 | 1 098 406 | 494 294 | 13 545 094
Moment ujmowania przychodów |  |  |  |  |  |
Przychody ujmowane w określonym momencie | 8 273 783 | 1 139 358 | 2 539 253 | 1 098 406 | 483 967 | 13 534 767
Przychody ujmowane w miarę upływu czasu | - | - | - | - | 10 327 | 10 327
Razem | 8 273 783 | 1 139 358 | 2 539 253 | 1 098 406 | 494 294 | 13 545 094
Kanały sprzedaży |  |  |  |  |  |
Sprzedaż bezpośrednia | 2 913 068 | 998 979 | 2 339 124 | 705 840 | 491 856 | 7 448 867
Sprzedaż przez pośredników | 5 360 715 | 140 379 | 200 129 | 392 566 | 2 438 | 6 096 227
Razem | 8 273 783 | 1 139 358 | 2 539 253 | 1 098 406 | 494 294 | 13 545 094

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Za okres od 01.01.2022 roku do 31.12.2022 roku

x | Agro | Tworzywa | Chemia | Energetyka | Pozostałe | Ogółem
Główne linie produktów |  |  |  |  |  |
Przychody ze sprzedaży produktów i usług | 14 881 788 | 2 082 711 | 6 348 983 | 504 069 | 221 487 | 24 039 038
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 217 298 | - | 64 450 | 265 974 | 66 620 | 614 342
Przychody ze sprzedaży licencji | 4 473 | - | - | - | - | 4 473
Razem | 15 103 559 | 2 082 711 | 6 413 433 | 770 043 | 288 107 | 24 657 853
Rejony geograficzne |
Polska | 10 029 244 | 243 557 | 2 973 173 | 770 043 | 244 777 | 14 260 794
Niemcy | 852 870 | 908 664 | 483 160 | - | 16 237 | 2 260 931
Pozostałe kraje Unii Europejskiej | 2 097 062 | 776 977 | 2 143 342 | - | 23 398 | 5 040 779
Pozostałe kraje Europy | 797 968 | 59 379 | 519 494 | - |  | 1 376 841
Kraje Azji | 281 777 | 28 461 | 8 339 | - | 2 071 | 320 648
Kraje Ameryki Południowej | 492 745 | 9 395 | 12 009 | - | - | 514 149
Pozostałe kraje | 551 893 | 56 278 | 273 916 | - | 1 624 | 883 711
Razem | 15 103 559 | 2 082 711 | 6 413 433 | 770 043 | 288 107 | 24 657 853
Rodzaj klienta |
Klienci będący osobami prawnymi | 14 990 517 | 2 082 711 | 6 413 236 | 769 010 | 279 741 | 24 535 215
Klienci będący osobami fizycznymi | 113 042 | - | 197 | 1 033 | 8 366 | 122 638
Razem | 15 103 559 | 2 082 711 | 6 413 433 | 770 043 | 288 107 | 24 657 853
Rodzaj umowy |
Umowy oparte na stałej cenie | 4 683 325 | 2 063 615 | 1 882 568 | 760 223 | 168 585 | 9 558 316
Umowy rozliczane w oparciu o zużyty czas i nakłady | - | 1 069 | - | - | 10 546 | 11 615
Pozostałe | 10 420 234 | 18 027 | 4 530 865 | 9 820 | 108 976 | 15 087 922
Razem | 15 103 559 | 2 082 711 | 6 413 433 | 770 043 | 288 107 | 24 657 853
Relacje z klientami |
Relacje długoterminowe | 5 137 468 | 479 799 | 2 485 779 | 513 605 | 95 093 | 8 711 744
Relacje krótkoterminowe | 9 966 091 | 1 602 912 | 3 927 654 | 256 438 | 193 014 | 15 946 109
Razem | 15 103 559 | 2 082 711 | 6 413 433 | 770 043 | 288 107 | 24 657 853
Moment ujmowania przychodów |  |  |  |  |  |
Przychody ujmowane w określonym momencie | 15 103 559 | 2 082 711 | 6 413 433 | 770 043 | 277 496 | 24 647 242
Przychody ujmowane w miarę upływu czasu | - | - | - | - | 10 611 | 10 611
Razem | 15 103 559 | 2 082 711 | 6 413 433 | 770 043 | 288 107 | 24 657 853
Kanały sprzedaży |  |  |  |  |  |
Sprzedaż bezpośrednia | 5 923 762 | 1 569 232 | 5 809 643 | 719 594 | 285 921 | 14 308 152
Sprzedaż przez pośredników | 9 179 797 | 513 479 | 603 790 | 50 449 | 2 186 | 10 349 701
Razem | 15 103 559 | 2 082 711 | 6 413 433 | 770 043 | 288 107 | 24 657 853

#### Nota 2. Koszty działalności operacyjnej

Istotne Zasady Rachunkowości

Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Kosztami wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów są wszystkie koszty związane z podstawową działalnością Grupy z wyjątkiem kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, pozostałych kosztów i kosztów finansowych. Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część stałych kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu.

Koszty sprzedaży

Koszty sprzedaży są to ewidencjonowane koszty związane ze sprzedażą. Do kosztów tych zalicza się między innymi:

opakowania wysyłkowe,

koszty transportu, załadunku, wyładunku,

opłaty celne i prowizje handlowe,

ubezpieczenia produktów w czasie transportu,

utworzenie/rozwiązanie odpisów na należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem odpisów na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (prezentowane w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych) oraz odsetek od należności (prezentowane w przychodach lub kosztach finansowych).

Koszty ogólnego zarządu

Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty:

koszty ogólnoadministracyjne związane z utrzymaniem określonych komórek zarządu,

koszty ogólnoprodukcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych wydziałów, związane z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Amortyzacja | 803 894 | 751 724
Zużycie materiałów i energii | 10 319 138 | 18 174 715
Usługi obce | 1 337 725 | 1 609 434
Podatki i opłaty | 433 314 | 490 305
Wynagrodzenia | 1 667 595 | 1 689 752
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 473 608 | 477 510
Pozostałe koszty rodzajowe | 196 977 | 311 161
Koszty według rodzaju | 15 232 251 | 23 504 601
Zmiana stanu produktów(+/-) | 169 533 | (675 282)
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki(-) | (361 198) | (363 855)
Koszty sprzedaży(-) | (976 300) | (1 164 041)
Koszty ogólnego zarządu(-) | (983 820) | (979 960)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 753 321 | 401 369
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 13 833 787 | 20 722 832
w tym podatek akcyzowy | 4 221 | 4 964

Koszty amortyzacji zostały ujęte w poszczególnych pozycjach sprawozdania z całkowitych dochodów:

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 687 267 | 625 629
Koszty sprzedaży | 62 896 | 56 899
Koszty ogólnego zarządu | 53 731 | 69 196
Amortyzacja ogółem | 803 894 | 751 724

##### Nota 2.1. Koszty świadczeń pracowniczych

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Wynagrodzenia wypłacone i należne | 1 745 851 | 1 655 355
Ubezpieczenia społeczne | 327 885 | 317 210
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych | 79 154 | 88 259
Szkolenia | 7 793 | 6 033
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń | (4 927) | 2 548
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych | (1 945) | 8 632
Zmiana stanu rezerwy na niewykorzystane urlopy | 5 788 | 1 980
Zmiana stanu rezerwy na nagrodę roczną i premię motywacyjną | (85 024) | 18 713
Zmiana stanu pozostałych rezerw na świadczenia pracownicze | (4 123) | 3 823
Pozostałe | 70 751 | 64 709
| 2 141 203 | 2 167 262
Średnie zatrudnienie | 15 801 | 15 751

##### Nota 2.2. Uzgodnienie kosztów leasingu

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Amortyzacja składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania(-) | (77 186) | (70 234)
Koszty odsetkowe od zobowiązań leasingowych(-) | (19 714) | (16 333)
Koszty związane leasingiem krótkoterminowym wyłączonym z zakresu MSSF16(-) | (15 634) | (14 622)
Koszty związane z leasingiem aktywów o niskiej wartości wyłączonym z zakresu MSSF16(-) | (1 259) | (718)
Koszty związane ze zmienną opłatą leasingową nieuwzględniona w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu(-) | (180 152) | (90 924)
Pozostałe(+/-) | 1 700 | 1 911
Razem | (292 245) | (190 920)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Koszty amortyzacji, koszty związane z leasingiem krótkoterminowym, koszty związane ze zmienną opłatą leasingową ujęte są głównie w koszcie wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług. Koszty odsetkowe ujęte są w kosztach finansowych.

#### Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne

Istotne Zasady Rachunkowości

Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej.

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Rozwiązane odpisy aktualizujące - rzeczowe aktywa trwałe, nieruchomości inwestycyjne, wartości niematerialne | 6 547 | 5 185
Rozwiązane odpisy aktualizujące - aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 2 066 | -
Rozwiązane odpisy aktualizujące - pozostałe należności | 18 481 | 5 791
Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych | 17 158 | 15 761
Otrzymane odszkodowania | 46 556 | 11 235
Rozwiązanie rezerw | 22 626 | 9 386
Dotacje | 16 322 | 18 519
Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 | 234 180 | -
Otrzymane rekompensaty | 2 626 | 12 914
Pozostałe | 54 589 | 32 761
| 421 151 | 111 552

#### Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne

Istotne Zasady Rachunkowości

Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej.

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i prawa wieczystego użytkowania gruntów | 1 120 | 7 129
Utworzone odpisy aktualizujące - rzeczowe aktywa trwałe | 1 391 026 | 825 661
Utworzone odpisy aktualizujące - nieruchomości inwestycyjne | - | 90
Utworzone odpisy aktualizujące - aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 19 838 | 63 357
Utworzone odpisy aktualizujące - wartości niematerialne | 23 591 | 18 440
Utworzone odpisy aktualizujące – wartość firmy | - | 21 470
Utworzone odpisy aktualizujące – rozliczenia międzyokresowe kosztów | 137 776 | -
Utworzone odpisy aktualizujące - pozostałe należności | 49 658 | 4 842
Koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych | 15 746 | 15 703
Kary i odszkodowania | 37 214 | 4 460
Przestoje instalacji wyłączonych z eksploatacji | 2 237 | 1 590
Koszty usuwania skutków awarii | 12 018 | 14 642
Utworzone rezerwy | 73 396 | 34 710
Korekta szacunków ujętych w latach poprzednich | 243 | 2 938
Pozostałe koszty | 8 697 | 21 891
| 1 772 560 | 1 036 923

W pozycji koszty z tytułu utrzymania nieruchomości inwestycyjnych ujęta jest amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych, których wartość w 2023 roku wyniosła 4 220 tys. zł (rok 2022: 4 161 tys. zł).

Informacje na temat przeprowadzonych testów na utratę wartości i utworzenia odpisów aktualizujących przedstawiono w pkt 6 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

#### Nota 5. Przychody finansowe

Istotne Zasady Rachunkowości

Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, pożyczek, innych oprocentowanych instrumentów finansowych, należne dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w rachunku zysków i strat według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, kiedy Grupa nabywa prawo do jej otrzymania.

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Odsetki od lokat bankowych | 3 476 | 45 495
Odsetki od cash poolingu i pożyczek | 1 338 | 229
Odsetki od należności z tytułu dostaw i usług | 13 248 | 5 247
Pozostałe przychody odsetkowe | 44 | 2 815
Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych | - | 4 748
Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat | - | 66 716
Zysk na różnicach kursowych | 335 870 | -
Dyskonto rezerw, kredytów | - | 6 902
Dywidendy otrzymane | 35 | 311
Dyskonto zobowiązań | 4 162 | -
Pozostałe przychody finansowe | 5 280 | 3 564
| 363 453 | 136 027

Na kwotę 335 870 tys. zł zysku na różnicach kursowych (w 2022 roku: 112 201 tys. zł strata na różnicach kursowych prezentowana w kosztach finansowych) składają się:

●dodatnie saldo różnic kursowych zrealizowanych w kwocie 163 540 tys. zł (w 2022 roku: dodatnie saldo różnic kursowych zrealizowanych w kwocie 76 897 tys. zł ),

●dodatnie saldo różnic kursowych z tytułu zrealizowanych transakcji związanych z walutowymi instrumentami pochodnymi w kwocie 18 555 tys. zł (w 2022 roku: ujemne saldo różnic kursowych z tytułu zrealizowanych transakcji związanych z walutowymi instrumentami pochodnymi w kwocie (136 072) tys. zł),

●dodatnie saldo różnic kursowych na dzień bilansowy z tytułu wyceny walutowych pozycji należności i zobowiązań w kwocie 154 392 tys. zł (w 2022 roku: ujemne saldo różnic kursowych na dzień bilansowy z tytułu wyceny walutowych pozycji należności i zobowiązań w kwocie (51 789) tys. zł),

●ujemne saldo różnic kursowych z wyceny na dzień bilansowy pozostałych pozycji w kwocie (617) tys. zł (w 2022 roku: ujemne saldo różnic kursowych z wyceny na dzień bilansowy pozostałych pozycji w kwocie (1 237) tys. zł).

#### Nota 6. Koszty finansowe

Istotne Zasady Rachunkowości

Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, leasingu, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych.

Koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową.

Koszty finansowe, które bezpośrednio można przyporządkować nabyciu, wytworzeniu danego składnika aktywów włącza się do ceny nabycia, wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego Grupa ujmuje jako koszt w okresie, w którym zostały poniesione.

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Odsetki od kredytów terminowych i kredytów w rachunku bieżącym | 79 173 | 135 799
Odsetki od zobowiązań z tytułu faktoringu, dyskonta, leasingu | 125 981 | 52 431
Odsetki od cash poolingu | 32 830 | 3 104
Odsetki od pożyczek | 1 214 | 525
Pozostałe koszty odsetkowe | 48 979 | 21 232
Straty z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych | 68 404 | -
Straty na różnicach kursowych | - | 112 201
Odwrócenie dyskonta rezerw, kredytów | 6 112 | 192
Pozostałe koszty finansowe | 11 362 | 5 656
| 374 055 | 331 140

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Wykorzystanie finansowania zewnętrznego w Grupie w okresie sprawozdawczym uległo znaczącym zwiększeniom, co wpłynęło na wzrost kosztów finansowych, w szczególności dotyczy to usług faktoringu oraz odsetek od kredytów.

W pozycji „Pozostałe koszty odsetkowe” ujęte zostały odsetki od zobowiązań z tytułu dostaw i usług, odsetki budżetowe oraz odsetki z wyceny aktuarialnej rezerw na świadczenia pracownicze.

#### Nota 7. Podatek dochodowy

Istotne Zasady Rachunkowości

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.

Podatek odroczony wyliczany jest w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Podatek odroczony nie jest ujmowany w przypadku: 1) początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek, 2) różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości, 3) różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.

Dochody uzyskiwane z działalności w specjalnych strefach ekonomicznych mogą być zwolnione z podatku dochodowego do wysokości określonej w przepisach dotyczących specjalnych stref ekonomicznych. Przyszłe korzyści z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego traktowane są jako ulga inwestycyjna i ujmowane, przez analogię, w oparciu o MSR 12, jako aktywa z tytułu podatku odroczonego.

Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne.

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają wzajemnej kompensacie, jeżeli Grupa posiada tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego oraz gdy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę sama władzę podatkową. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku nie są dyskontowane i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe.

Zgodnie z MSR 12 Podatek dochodowy Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczący przeniesienia nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie wystarczający, dana Grupa bierze pod uwagę charakter, pochodzenie, harmonogram i prawdopodobieństwo uzyskania takiego dochodu.

##### Nota 7.1. Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Bieżący podatek dochodowy: |  |
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego | 16 409 | 362 982
Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych | 759 | (5 520)
| 17 168 | 357 462
Odroczony podatek dochodowy: |  |
Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych | (309 968) | (252 596)
| (309 968) | (252 596)
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat | (292 800) | 104 866

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

##### Nota 7.2. Efektywna stopa podatkowa

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
(Strata)/Zysk przed opodatkowaniem | (3 583 264) | 688 686
Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej | (680 820) | 130 850
Różnice wynikające z zastosowania stawek podatkowych obowiązujących w innych krajach | (16 311) | 19 883
Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych | (38 260) | 4 111
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych i różnic przejściowych na które nie jest tworzony podatek odroczony | 598 978 | 22 084
Efekt podatkowy strat podatkowych odliczonych w okresie | (181 932) | (6 009)
Utworzenie aktywa na koszty finansowania dłużnego(-) | (42 784) | -
Wykorzystanie w okresie sprawozdawczym pomocy publicznej, w tym z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej | (1 197) | (34 443)
Rozpoznanie pomocy publicznej podlegającej odliczeniu w przyszłych okresach | - | (49 766)
Pozostałe | 69 526 | 18 156
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat | (292 800) | 104 866
Efektywna stopa podatkowa | - | 15,23 %

Efektywna stopa podatkowa za 2023 rok ze względu na wykazaną stratę podatkową nie jest prezentowana. Efektywna stopa podatkowa za rok 2022 w wysokości 15,23% wynikała głównie z obniżenia stopy podatkowej na skutek ulg będących rezultatem prowadzenia działalności w ramach Specjalnych Stref Ekonomicznych.

##### Nota 7.3. Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat(+/-) | (5 676) | (520)
Straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń | (5 676) | (32)
Pozostałe dochody | - | (488)
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat(+/-) | 10 538 | (1 030)
Wycena instrumentów zabezpieczających poprzez rachunkowość zabezpieczeń | 10 446 | (1 030)
Pozostałe | 92 | -
Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach | 4 862 | (1 550)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

##### Nota 7.4. Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

x | Aktywa(-) | Aktywa(-) | Rezerwa(+) | Rezerwa(+)
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2022
Rzeczowe aktywa trwałe | (132 200) | (151 457) | 377 907 | 391 600
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | (122) | (597) | 115 535 | 113 128
Nieruchomości inwestycyjne | (1 234) | (2 324) | 12 916 | 15 023
Wartości niematerialne | (5 228) | (4 771) | 219 523 | 240 541
Aktywa finansowe | (12 454) | (14 010) | 9 568 | 3 716
Zapasy i prawa majątkowe | (38 213) | (110 839) | 196 015 | 195 052
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | (12 514) | (13 647) | 22 339 | 16 215
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | (250 705) | (271 993) | 1 146 | 830
Pozostałe aktywa | - | (757) | 84 | 128
Świadczenia pracownicze | (102 920) | (103 941) | 453 | 518
Rezerwy | (73 637) | (73 163) | 1 339 | 5 322
Kredyty i pożyczki | (11 778) | (13 623) | 14 672 | 7 021
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym leasing | (71 009) | (67 011) | 100 | 257
Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń | - | (10 241) | 12 218 | 7 023
Pomoc publiczna podlegająca odliczeniu w przyszłych okresach | (112 610) | (105 558) | - | -
Straty podatkowe | (389 159) | (2 546) | - | -
Pozostałe | (45 834) | (1 855) | 10 784 | 7 562
Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego | (1 259 617) | (948 333) | 994 599 | 1 003 936
Kompensata | 696 530 | 617 444 | (696 530) | (617 444)
Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej | (563 087) | (330 889) | 298 069 | 386 492

##### Nota 7.5. Zmiana różnic przejściowyc h

x | Zmiany różnic przejściowych ujęte w:(+/-)
| Stan na dzień 01.01.2023 | Rachunku zysków i strat | Innych całkowitych dochodach | Różnicach kursowych z przeliczenia ujętych w innych całkowitych dochodach | Stan na dzień 31.12.2023
Rzeczowe aktywa trwałe | 240 143 | 8 261 | - | (2 697) | 245 707
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 112 531 | 4 761 | - | (1 879) | 115 413
Nieruchomości inwestycyjne | 12 699 | (1 300) | - | 283 | 11 682
Wartości niematerialne | 235 770 | (5 518) | - | (15 957) | 214 295
Aktywa finansowe | (10 294) | 6 775 | - | 633 | (2 886)
Zapasy i prawa majątkowe | 84 213 | 72 994 | - | 595 | 157 802
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 2 568 | 7 137 | - | 120 | 9 825
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | (271 163) | 21 604 | - | - | (249 559)
Pozostałe aktywa | (629) | 661 | - | 52 | 84
Świadczenia pracownicze | (103 423) | 5 187 | (6 202) | 1 971 | (102 467)
Rezerwy | (67 841) | (4 387) | (118) | 48 | (72 298)
Kredyty i pożyczki | (6 602) | 9 439 | - | 57 | 2 894
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym leasing | (66 754) | (4 166) | - | 11 | (70 909)
Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń | (3 218) | 4 797 | 10 639 | - | 12 218
Pomoc publiczna podlegająca odliczeniu w przyszłych okresach | (105 558) | (7 049) | - | (3) | (112 610)
Straty podatkowe | (2 546) | (389 032) | - | 2 419 | (389 159)
Pozostałe | 5 707 | (40 132) | 543 | (1 168) | (35 050)
Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego | 55 603 | (309 968) | 4 862 | (15 515) | (265 018)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

x | Zmiany różnic przejściowych ujęte w:(+/-)
| Stan na dzień 01.01.2022 | Rachunku zysków i strat | Innych całkowitych dochodach | Różnicach kursowych z przeliczenia ujętych w innych całkowitych dochodach | Stan na dzień 31.12.2022
Rzeczowe aktywa trwałe | 333 624 | (96 160) | - | 2 679 | 240 143
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 122 333 | (9 802) | - | - | 112 531
Nieruchomości inwestycyjne | 13 449 | (750) | - | - | 12 699
Wartości niematerialne | 242 356 | (9 210) | - | 2 624 | 235 770
Aktywa finansowe | (10 919) | 1 124 | (488) | (11) | (10 294)
Zapasy i prawa majątkowe | 141 462 | (57 270) | - | 21 | 84 213
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | (2 596) | 5 194 | - | (30) | 2 568
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | (254 699) | (16 464) | - | - | (271 163)
Pozostałe aktywa | (5 921) | 5 290 | - | 2 | (629)
Świadczenia pracownicze | (101 654) | (72) | (1 581) | (116) | (103 423)
Rezerwy | (56 772) | (10 861) | (52) | (156) | (67 841)
Kredyty i pożyczki | (3 991) | (2 611) | - | - | (6 602)
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym leasing | (59 488) | (7 262) | - | (4) | (66 754)
Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń | (6 120) | 3 932 | (1 030) | - | (3 218)
Pomoc publiczna podlegająca odliczeniu w przyszłych okresach | (56 369) | (49 191) | - | 2 | (105 558)
Straty podatkowe | (4 419) | 1 887 | - | (14) | (2 546)
Pozostałe | 14 519 | (10 370) | 1 601 | (43) | 5 707
Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego | 304 795 | (252 596) | (1 550) | 4 954 | 55 603

Jednostka Dominująca

W związku z realizacją inwestycji w zakresie budowy Wytwórni Poliamidów II Jednostka Dominująca uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny („SSE”). Zgodnie z otrzymanym zezwoleniem Jednostka Dominująca zobligowana była do poniesienia nakładów w minimalnej kwocie 203 000 tys. zł oraz zwiększenia zatrudnienia o 34 osoby i utrzymania go do 30 czerwca 2020 roku. Warunki określone w zezwoleniu zostały spełnione.

Poniesione przez Jednostkę Dominującą kwalifikowane nakłady inwestycyjne na dzień zakończenia inwestycji wyniosły 222 603 tys. zł, co może pozwolić na zrealizowanie oszczędności podatkowych na działalności strefowej w wysokości około 107 mln zł (bez uwzględnienia efektu dyskonta). Ze względu na wahającą się rentowność działalności w SSE i ograniczony horyzont czasowy posiadanych budżetów podatkowych Jednostka Dominująca nie rozpoznaje składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku związanego z działalnością w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Wartość nieujętego aktywa na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi około 101 mln zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku około 101 mln zł). Działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej zakładana jest do roku 2026.

Grupa Azoty COMPOUNDING

W związku z realizacją inwestycji pn. „Budowa nowej wytwórni tworzyw modyfikowanych w Tarnowie” Spółka uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny. Zgodnie z otrzymanym zezwoleniem Spółka zobligowana była do poniesienia nakładów w minimalnej kwocie 53 540 tys. zł oraz zwiększenia zatrudnienia o 38 osoby i utrzymania go do 31 grudnia 2021 roku. Warunki określone w zezwoleniu zostały spełnione w trakcie 2019 roku i Spółka spełniła warunek dotyczący utrzymania zatrudnienia do 31 grudnia 2021 roku.

Poniesione przez Spółkę kwalifikowane nakłady inwestycyjne na dzień zakończenia inwestycji wyniosły 80 310 tys. zł, co może pozwolić na zrealizowanie oszczędności podatkowych na działalności strefowej w wysokości około 40 mln zł (bez uwzględnienia efektu dyskonta).

Spółka na dzień 31 grudnia 2023 roku zaktualizowała składnik aktywów z tytułu korzyści jakie może uzyskać w związku z prowadzeniem działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej w wysokości odpowiadającej prognozowanym oszczędnościom podatkowym na działalności strefowej w latach 2023 – 2025. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 8 611 tys. zł., pozostała pomoc publiczna która nie została rozpoznana jako aktywo odroczone na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 17 562 tys. zł. (bez uwzględnienia efektu dyskonta).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

##### Nota 7.6. Nieujęte aktywa/rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Grupa nie rozpoznała aktywów z tytułu odroczonego podatku w odniesieniu do następujących tytułów.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Straty podatkowe, w tym z tytułu strat na zyskach kapitałowych | 38 478 | 25 448

Ze względu na ograniczony horyzont czasowy posiadanych budżetów podatkowych oraz niepewność związaną z możliwością osiągania dodatniego wyniku finansowego z prowadzonej działalności, Grupa nie rozpoznaje całości możliwych do rozpoznania aktywów z tytułu odroczonego podatku związanego z działalnością w Specjalnych Strefach Ekonomicznych. Wartość nieujętego aktywa na dzień 31 grudnia 2023 wyniosła około 119 mln zł (na dzień 31 grudnia 2022: 115 mln zł). Działalność w ramach Specjalnych Stref Ekonomicznych zakładana jest do roku 2026.

Wyniki przeprowadzonych analiz przyszłych przepływów wykazały, że poniesione straty w 2023 roku będą mogły zostać rozliczone w dopuszczalnych przez przepisy podatkowe terminach. W związku z czym na dzień 31 grudnia 2023 roku rozpoznano aktywo z tytułu poniesionych strat podatkowych w kwocie 389 032 tys. zł.

#### Nota 8. Zysk na jedną akcję

Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej.

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
(Strata)/Zysk netto przypadający dla akcjonariuszy jednostki dominującej | (2 822 147) | 620 122
Liczba akcji na początek okresu | 99 195 484 | 99 195 484
Liczba akcji na koniec okresu | 99 195 484 | 99 195 484
Średnia ważona liczba akcji w okresie | 99 195 484 | 99 195 484
(Strata)/Zysk na jedną akcję: |  |
Podstawowy (zł) | (28,45) | 6,25
Rozwodniony (zł) | (28,45) | 6,25

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję

Nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję.

### NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

#### Nota 9. Rzeczowe aktywa trwałe

Istotne Zasady Rachunkowości

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Grupę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania).

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane, jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane odpowiednio jako pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat.

Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w pozycji Pozostałe należności w ramach aktywów trwałych.

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszt.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, względnie jego istotnych i odrębnych części składowych. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w momencie, w którym dany składnik rzeczowych aktywów trwałych znajduje się w miejscu i stanie umożliwiającym jego wykorzystanie zgodnie z zamierzeniem zarządu jednostki. Zakończenie amortyzacji następuje nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową rzeczowego aktywa trwałego lub postawienia go w stan likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru, z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe, o ile ich cena nabycia lub koszt wytworzenia są istotne w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całego rzeczowego aktywa trwałego. Wyodrębnione części składowe amortyzuje się osobno przez okres ich ekonomicznej użyteczności.

Zestawienie wartości bilansowej netto rzeczowych aktywów trwałych

x | Grunty | Złoża mineralne | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe w budowie | Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku | 66 249 | 3 207 | 2 907 522 | 3 596 527 | 122 009 | 192 826 | 6 503 822 | 13 392 162
Zwiększenia, w tym: | 818 | - | 309 863 | 819 236 | 36 109 | 28 529 | 2 541 265 | 3 735 820
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji | 12 | - | 288 521 | 816 320 | 34 720 | 28 502 | 2 536 738 | 3 704 813
Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego | 17 | - | 292 | 2 499 | 140 | - | 3 449 | 6 397
Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z innych pozycji | - | - | - | 417 | 1 132 | 27 | - | 1 576
Zwiększenia z tytułu wzrostu zobowiązań związanych z kosztami rekultywacji | - | - | 20 645 | - | - | - | - | 20 645
Zwiększenia pozostałe | 789 | - | 405 | - | 117 | - | 1 078 | 2 389
Zmniejszenia, w tym:(-) | (3 418) | (1 673) | (249 042) | (639 156) | (20 660) | (35 816) | (2 501 745) | (3 451 510)
Amortyzacja | - | (1 673) | (153 816) | (481 497) | (17 232) | (32 961) | - | (687 179)
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia, likwidacji | (48) | - | (11 576) | (5 721) | (1 703) | (175) | (815) | (20 038)
Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji | - | - | - | - | - | - | (1 272 093) | (1 272 093)
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego | - | - | (62 982) | (132 960) | (885) | (1 961) | (1 192 238) | (1 391 026)
Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych | - | - | (760) | - | - | - | (1 019) | (1 779)
Zmniejszenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych | (3 370) | - | (19 146) | (18 978) | (840) | (719) | (1 929) | (44 982)
Zmniejszenia z tytułu spadku zobowiązań związanych z kosztami rekultywacji | - | - | (762) | - | - | - | - | (762)
Zmniejszenia pozostałe | - | - | - | - | - | - | (33 651) | (33 651)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku | 63 649 | 1 534 | 2 968 343 | 3 776 607 | 137 458 | 185 539 | 6 543 342 | 13 676 472

Informacje na temat przeprowadzonych testów na utratę wartości i utworzenia odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych przedstawiono w pkt 6 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Zestawienie wartości bilansowej netto rzeczowych aktywów trwałych

x | Grunty | Złoża mineralne | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe w budowie | Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku | 59 559 | 4 935 | 2 835 974 | 3 604 945 | 123 248 | 165 455 | 5 163 569 | 11 957 685
Zwiększenia, w tym: | 6 929 | - | 417 591 | 767 407 | 32 775 | 65 746 | 2 850 168 | 4 140 616
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji | 5 796 | - | 388 503 | 760 421 | 30 496 | 65 571 | 2 846 628 | 4 097 415
Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego | 347 | - | 1 137 | 1 099 | 976 | - | 1 626 | 5 185
Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z nieruchomości inwestycyjnych | - | - | 135 | - | - | - | - | 135
Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z innych pozycji | - | - | - | 650 | 1 303 | - | - | 1 953
Zwiększenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych | 786 | - | 4 987 | 5 237 | - | 175 | 569 | 11 754
Zwiększenia z tytułu wzrostu zobowiązań związanych z kosztami rekultywacji | - | - | 22 802 | - | - | - | - | 22 802
Zwiększenia pozostałe | - | - | 27 | - | - | - | 1 345 | 1 372
Zmniejszenia, w tym:(-) | (239) | (1 728) | (346 043) | (775 825) | (34 014) | (38 375) | (1 509 915) | (2 706 139)
Amortyzacja | - | (1 728) | (146 799) | (445 726) | (16 586) | (31 438) | - | (642 277)
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia, likwidacji | (136) | - | (108) | (1 661) | (16 796) | (114) | - | (18 815)
Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji | - | - | - | - | - | - | (1 208 024) | (1 208 024)
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego | (69) | - | (195 958) | (328 431) | (367) | (6 822) | (294 014) | (825 661)
Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych | (34) | - | (708) | (1) | - |  | (410) | (1 153)
Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do innych aktywów | - | - | - | - | - | - | (928) | (928)
Zmniejszenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych | - | - |  |  | (264) | - | - | (264)
Zmniejszenia z tytułu spadku zobowiązań związanych z kosztami rekultywacji | - | - | (119) | - | - | - | - | (119)
Zmniejszenia pozostałe | - | - | (2 351) | (6) | (1) | (1) | (6 539) | (8 898)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku | 66 249 | 3 207 | 2 907 522 | 3 596 527 | 122 009 | 192 826 | 6 503 822 | 13 392 162

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych

x | Grunty | Złoża mineralne | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe w budowie | Razem
Na dzień 31.12.2023 roku |  |  |  |  |  |  |  |
Wartość bilansowa brutto | 72 046 | 49 022 | 5 273 254 | 9 508 208 | 375 505 | 536 929 | 8 065 270 | 23 880 234
Skumulowane umorzenie(-) | - | (11 279) | (1 884 570) | (4 992 847) | (191 416) | (328 569) | - | (7 408 681)
Odpisy z tytułu utraty wartości(-) | (8 397) | (36 209) | (420 341) | (738 754) | (46 631) | (22 821) | (1 521 928) | (2 795 081)
Wartość bilansowa netto | 63 649 | 1 534 | 2 968 343 | 3 776 607 | 137 458 | 185 539 | 6 543 342 | 13 676 472
Na dzień 31.12.2022 roku |  |  |  |  |  |  |  |
Wartość bilansowa brutto | 74 664 | 49 022 | 4 985 877 | 8 651 482 | 342 688 | 508 839 | 6 934 190 | 21 546 762
Skumulowane umorzenie(-) | - | (9 606) | (1 733 675) | (4 507 922) | (174 212) | (295 623) | - | (6 721 038)
Odpisy z tytułu utraty wartości(-) | (8 415) | (36 209) | (344 680) | (547 033) | (46 467) | (20 390) | (430 368) | (1 433 562)
Wartość bilansowa netto | 66 249 | 3 207 | 2 907 522 | 3 596 527 | 122 009 | 192 826 | 6 503 822 | 13 392 162

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie

x | Grunty | Złoża mineralne | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe w budowie | Razem
Wartość odpisów na dzień 01.01.2023 roku | 8 415 | 36 209 | 344 680 | 547 033 | 46 467 | 20 390 | 430 368 | 1 433 562
Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat | - | - | 62 982 | 132 960 | 885 | 1 961 | 1 192 238 | 1 391 026
Odwrócenie i wykorzystanie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat(-) | (17) | - | (292) | (2 499) | (140) | - | (3 449) | (6 397)
Zmiana sposobu prezentacji | (1) | - | 12 971 | 61 260 | (581) | 470 | (97 229) | (23 110)
Wartość odpisów na dzień 31.12.2023 roku | 8 397 | 36 209 | 420 341 | 738 754 | 46 631 | 22 821 | 1 521 928 | 2 795 081
Wartość odpisów na dzień 01.01.2022 roku | 8 693 | 36 209 | 145 843 | 203 637 | 47 539 | 13 543 | 165 492 | 620 956
Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat | 69 | - | 195 958 | 328 431 | 367 | 6 822 | 294 014 | 825 661
Odwrócenie i wykorzystanie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat(-) | (347) | - | (1 137) | (1 099) | (976) | - | (1 626) | (5 185)
Zmiana sposobu prezentacji | - | - | 4 016 | 16 064 | (463) | 25 | (27 512) | (7 870)
Wartość odpisów na dzień 31.12.2022 roku | 8 415 | 36 209 | 344 680 | 547 033 | 46 467 | 20 390 | 430 368 | 1 433 562

Nakłady na istotne rzeczowe aktywa trwałe w budowie

Do największych nakładów inwestycyjnych składających się na rzeczowe aktywa trwałe w budowie należą:

●budowa instalacji do produkcji polipropylenu w Grupie Azoty POLYOLEFINS. Poniesione nakłady na dzień 31 grudnia 2023 roku wynoszą 5 664 137 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 4 180 410 tys. zł),

●budowa bloku energetycznego w oparciu o paliwo węglowe w Grupie Azoty PUŁAWY. Poniesione nakłady na dzień 31 grudnia 2023 roku wynoszą 823 290 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 738 021 tys. zł),

●budowa instalacji kwasu azotowego w Grupie Azoty PUŁAWY. Poniesione nakłady na dzień 31 grudnia 2023 roku wynoszą 260 360 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 241 258 tys. zł).

Grupa dokonuje aktywowania kosztów odsetek na środki trwałe w budowie. W roku 2023 aktywowane odsetki wynosiły 15 004 tys. zł (w roku 2022: 19 656 tys. zł).

Zabezpieczenia

Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość bilansowa netto nieruchomości (budynki i budowle) oraz maszyn i urządzeń stanowiących zabezpieczenie kredytów bankowych wynosiła 5 689 580 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 4 224 905 tys. zł tys. zł). Główną pozycję stanowi zabezpieczenie na aktywach spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS.

Tytuł zobowiązania/ograniczenia w dysponowaniu | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Kredyt bankowy/hipoteki | 6 225 | 10 751
Kredyt bankowy/zastaw rejestrowy | 5 683 355 | 4 214 154
| 5 689 580 | 4 224 905

#### Nota 10. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Istotne Zasady Rachunkowości

W momencie zawarcia umowy Grupa ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera elementy, które mogą być leasingiem. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Oceniając, czy umowa przekazuje prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa, Grupa określa:

●Identyfikowalność aktywa, które może być określone jednoznacznie w umowie lub które można zidentyfikować w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów udostępnia się do użytkowania (np. protokół zdawczo-odbiorczy). Aktywo musi być fizycznie odrębne lub reprezentować zasadniczo całą zdolność użytkową danego składnika aktywów, przez co zapewnia klientowi zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z użytkowania. Jeżeli dostawca ma znaczące prawo do zastąpienia składnika aktywów przez cały okres użytkowania, to aktywo nie jest identyfikowalne.

●Prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez okres leasingu.

●Prawo do kierowania użytkowaniem aktywa – Grupa ma takie prawo, kiedy ma prawo do podejmowania decyzji w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów przez cały okres użytkowania. W rzadkich wypadkach, kiedy podjęto wcześniej decyzje w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów, Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem, kiedy:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

o ma prawo do posługiwania się składnikiem aktywów (lub do pokierowania innymi, aby posługiwali się składnikiem aktywów w ustalony przez nią sposób) przez cały okres użytkowania, a dostawca nie ma prawa zmieniać jej poleceń dotyczących posługiwania się składnikiem aktywów, lub

o zaprojektowała składnik aktywów w sposób, który z góry określa, w jaki sposób i w jakim celu składnik aktywów będzie wykorzystywany przez cały okres użytkowania.

Umowy leasingu na czas określony

W przypadku umów na czas określony i opcji wypowiedzenia tylko przez leasingobiorcę, Grupa ocenia czy jest wystarczająco pewne, czy oraz w którym momencie leasingobiorca z opcji wypowiedzenia skorzysta.

Umowy leasingu na czas nieokreślony

Umowy na czas nieokreślony, w których leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia umowy, ujmuje się jako leasing w okresie ich przewidywanego trwania, z uwzględnieniem możliwości wystąpienia istotnych zmian tych umów w przyszłości. W oparciu o dokonany osąd Grupa przyjmuje, że dla większości umów na czas nieokreślony istotna zmiana ich warunków może nastąpić w okresie 3-5 lat, w zależności od grupy aktywów, z tym, że dla umów dotyczących nieruchomości przyjmuje okres 5 lat, chyba, że Grupa posiada uzasadnienie właściwości przyjęcia dłuższego okresu (np. dla nieruchomości okres amortyzacji składnika u leasingodawcy). Szacunek ten jest weryfikowany nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego.

Leasingi krótkoterminowe i leasingi o niskiej wartości składnika bazowego

Grupa zadecydowała o nieujmowaniu praw do użytkowania aktywów i zobowiązań finansowych dla krótkoterminowych umów leasingu, których nieodwołalny okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub mniej oraz leasingów w odniesieniu, do których składnik aktywów na datę początkowego ujęcia ma niską wartość, tj. nie przekracza 10 000 złotych. Grupa ujmuje opłaty leasingowe dla takich leasingów jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Początkowe ujęcie

Prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa wycenia się początkowo według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:

●kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

●wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

●wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz

●szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Późniejsza wycena

Prawo do użytkowania składnika aktywów wycenione według kosztu jest następnie pomniejszane o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) wyliczane metodą liniową. Składnik aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowany jest od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Szacowany okres użytkowania prawa do użytkowania składnika aktywów jest określany na takich samych zasadach, jak szacunki okresu użytkowania środków trwałych z uwzględnieniem okresu, na który zawarta jest umowa leasingu. Dodatkowo, prawo do użytkowania składnika aktywów jest testowane na utratę wartości i korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości, w przypadku ich wystąpienia oraz korygowane z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.

Zestawienie netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania

x | Prawo wieczystego użytkowania gruntów | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe przyrządy i wyposażenia | PDU w budowie | Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku | 579 986 | 479 | 42 290 | 62 259 | 72 960 | 631 | 108 | 758 713
Zwiększenia, w tym: | 44 322 | 63 | 9 761 | 6 170 | 40 966 | 374 | 2 251 | 103 907
Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów i zmian umów | 42 027 | 34 | 9 634 | 6 156 | 36 425 | 374 | 1 895 | 96 545
Zwiększenia z tytułu nowych umów leasing (z rozliczenia PDU w budowie) | 307 | - | - | - | 2 052 | - | - | 2 359
Zwiększenia z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego | - | - | - | - | 2 066 | - | - | 2 066
Pozostałe | 1 988 | 29 | 127 | 14 | 423 |  | 356 | 2 937
Zmniejszenia, w tym:(-) | (24 228) | (126) | (13 234) | (22 300) | (39 991) | (223) | (2 359) | (102 461)
Amortyzacja | (9 003) | (89) | (12 211) | (21 545) | (34 146) | (192) | - | (77 186)
Zmniejszenia z tytułu oddania do użytkowania | - | - | - | - | - | - | (2 359) | (2 359)
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego | (15 225) | - | - | - | (4 613) | - | - | (19 838)
Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do innych pozycji | - | - | - | (154) | (651) | (27) | - | (832)
Różnice kursowe | - | - | (1 001) | (443) | (432) | (4) | - | (1 880)
Zmniejszenia pozostałe | - | (37) | (22) | (158) | (149) | - | - | (366)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku | 600 080 | 416 | 38 817 | 46 129 | 73 935 | 782 | - | 760 159

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

x | Prawo wieczystego użytkowania gruntów | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe przyrządy i wyposażenia | PDU w budowie | Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku | 650 983 | 462 | 33 395 | 78 397 | 41 458 | 168 | - | 804 863
Zwiększenia, w tym: | 1 990 | 118 | 19 715 | 6 770 | 64 269 | 656 | 454 | 93 972
Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów | 1 818 | 110 | 19 236 | 6 446 | 62 694 | 654 | 452 | 91 410
Zwiększenia z tytułu nowych umów leasing (z rozliczenia PDU w budowie) | 10 | 6 | - | - | 1 286 | - | - | 1 302
Zwiększenia tytułu przekwalifikowania z nieruchomości inwestycyjnych | 65 | - | - | - | - | - | - | 65
Różnice kursowe | - | - | 259 | 162 | 177 | 2 | - | 600
Pozostałe | 97 | 2 | 220 | 162 | 112 | - | 2 | 595
Zmniejszenia, w tym:(-) | (72 987) | (101) | (10 820) | (22 908) | (32 767) | (193) | (346) | (140 122)
Amortyzacja | (9 272) | (101) | (9 229) | (21 012) | (30 427) | (193) | - | (70 234)
Zmniejszenia z tytułu oddania do użytkowania | - | - | - | - | - | - | (346) | (346)
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego | (63 230) | - | (127) | - | - | - | - | (63 357)
Zmniejszenia tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych | (120) | - | - | - | - | - | - | (120)
Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do innych pozycji | - | - | - | (650) | (1 880) | - | - | (2 530)
Zmniejszenia z tytułu przeniesienia pomiędzy pozycjami w tej nocie | - | - | - | - | (314) | - | - | (314)
Zmniejszenia pozostałe | (365) | - | (1 464) | (1 246) | (146) | - | - | (3 221)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku | 579 986 | 479 | 42 290 | 62 259 | 72 960 | 631 | 108 | 758 713

Grupa stosuje następujące okresy amortyzacji:

●dla prawa wieczystego użytkowania gruntów – przyjęto czas określony wynikający z ustawowego okresu korzystania tj. 71 lat na dzień wejścia w życie MSSF 16, tj. 1 stycznia 2019 roku,

●dla pozostałych grup aktywów, których umowy są na czas określony – na czas zawarcia umowy, tj. w przedziałach od 3-5 lat,

●dla pozostałych grup aktywów, których umowy zawarte są na czas nieokreślony przyjmuje indywidualne okresy, zgodnie z przyjętą polityką (zasadami) rachunkowości, zakłada się , że dla większości umów zmiana warunków może nastąpić w okresie 3 lat.

Zestawienie aktywów z tytułu prawa do użytkowania

x | Prawo wieczystego użytkowania gruntów | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe przyrządy i wyposażenia | PDU w budowie | Razem
Na dzień 31.12.2023 roku |  |  |  |  |  |  |  |
Wartość bilansowa brutto | 786 863 | 1 032 | 87 124 | 154 165 | 223 171 | 2 704 | - | 1 255 059
Skumulowane umorzenie(-) | (87 893) | (580) | (50 071) | (108 036) | (144 605) | (1 922) | - | (393 107)
Odpisy z tytułu utraty wartości(-) | (98 890) | (36) | (127) | - | (4 631) | - | - | (103 684)
Pozostałe | - | - | 1 891 | - | - | - | - | 1 891
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku | 600 080 | 416 | 38 817 | 46 129 | 73 935 | 782 | - | 760 159

x | Prawo wieczystego użytkowania gruntów | Grunty | Budynki i budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe przyrządy i wyposażenia | PDU w budowie | Razem
Na dzień 31.12.2022 roku |  |  |  |  |  |  |  |
Wartość bilansowa brutto | 742 565 | 1 006 | 80 277 | 148 750 | 183 437 | 2 361 | 108 | 1 158 504
Skumulowane umorzenie(-) | (78 890) | (491) | (37 860) | (86 491) | (110 459) | (1 730) | - | (315 921)
Odpisy z tytułu utraty wartości(-) | (83 665) | (36) | (127) | - | (18) | - | - | (83 846)
Pozostałe | (24) | - | - | - | - | - | - | (24)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku | 579 986 | 479 | 42 290 | 62 259 | 72 960 | 631 | 108 | 758 713

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

#### Nota 11. Nieruchomości inwestycyjne

Istotne Zasady Rachunkowości

Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle posiadane przez Grupę w celu osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków np. osiągania przychodów z czynszów dzierżawnych.

Inwestycje w nieruchomości wycenia się zgodnie z zasadami wyceny dla rzeczowych aktywów trwałych.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Wartość bilansowa na początek okresu | 66 613 | 68 046
Zwiększenia, w tym: | 9 702 | 3 189
Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów i zmian umów | 7 327 | 410
Zwiększenia z tytułu rozwiązania odpisu aktualizującego | 10 | -
Zwiększenia z tytułu reklasyfikacji z innej kategorii aktywów | 1 779 | 1 153
Zysk netto z korekty wartości godziwej | 586 | 1 307
Zwiększenia pozostałe | - | 319
Zmniejszenia, w tym:(-) | (5 025) | (4 622)
Amortyzacja(-) | (4 220) | (4 161)
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia, likwidacji | - | (100)
Zmniejszenia z tytułu reklasyfikacji do innej kategorii aktywów | - | (135)
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego | - | (90)
Zmniejszenia pozostałe | (805) | (136)
Wartość bilansowa na koniec okresu | 71 290 | 66 613

Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych w 2023 roku wyniosły 17 158 tys. zł (w 2022 roku: 15 761 tys. zł).

Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość brutto nieruchomości inwestycyjnych wynosiła 134 969 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 126 082 tys. zł).

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 70 889 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 102 386 tys. zł).

#### Nota 12. Wartości niematerialne

Istotne Zasady Rachunkowości

Badania i rozwój

Koszty prac badawczych są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Grupa posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych.

Nakłady na prace rozwojowe są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości na każdy dzień bilansowy, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub gdy zidentyfikowane zostaną przesłanki utraty wartości wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Pozostałe wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Po początkowym ujęciu wartości niematerialne o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.

Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Grupę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Amortyzacja

Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba, że nie jest on określony. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Wartość bilansowa

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Znaki towarowe, w tym: | 261 136 | 279 999
rozpoznane przy nabyciu Grupa Azoty POLICE | 43 632 | 48 047
rozpoznane przy nabyciu Grupa Azoty PUŁAWY | 33 149 | 33 100
rozpoznane przy nabyciu COMPO EXPERT | 184 355 | 198 852
Znak korporacyjny rozpoznany przy nabyciu COMPO EXPERT | 120 294 | 129 731
Portfel klientów, w tym | 260 155 | 299 417
rozpoznane przy nabyciu COMPO EXPERT | 260 155 | 299 417
Patenty i licencje | 67 125 | 72 137
Oprogramowanie komputerowe | 23 800 | 23 143
Koszty prac rozwojowych | 10 396 | 4 236
Pozostałe wartości niematerialne | 41 428 | 49 275
Wartości niematerialne w budowie | 107 940 | 113 546
| 892 274 | 971 484

Logo COMPO EXPERT oraz zidentyfikowane kluczowe znaki towarowe nie są amortyzowane ze względu na ich ugruntowaną, wieloletnią pozycję na światowym rynku nawozów. Marka COMPO EXPERT i kluczowe marki produktowe funkcjonują na rynku od ponad 60 lat przy stale weryfikowanych i ulepszanych formułach oraz wsparciu doradczym w zakresie aplikacji.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość portfela klientów dotyczy klientów segmentu Agro.

W Grupie nie występują wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom lub które stanowią zabezpieczenie zobowiązań. Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych co do zasady obciążają koszty ogólnego zarządu.

Wartość prac badawczych i rozwojowych ujętych jako koszt w 2023 roku wyniosła 23 329 tys. zł (w 2022 roku: 23 346 tys. zł).

Zestawienie netto wartości niematerialnych

x | Znaki towarowe | Znak korporacyjny | Portfel klientów | Patenty i licencje | Oprogramowanie komputerowe | Koszty prac rozwojowych | Pozostałe wartości niematerialne | Wartości niematerialne w budowie | Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2023 roku | 279 999 | 129 731 | 299 417 | 72 137 | 23 143 | 4 236 | 49 275 | 113 546 | 971 484
Zwiększenia, w tym: | 60 | - | - | 6 308 | 6 717 | 6 827 | 115 | 32 877 | 52 904
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji | 60 | - | - | 5 648 | 6 180 | 6 827 | 81 | 27 300 | 46 096
Zwiększenia z tytułu rozwiązania odpisu aktualizującego | - | - | - | - | - | - | - | 140 | 140
Zwiększenia z tytułu przeniesienia pomiędzy pozycjami w tej nocie | - | - | - | 657 | - | - | - | - | 657
Zwiększenia pozostałe | - | - | - | 3 | 537 | - | 34 | 5 437 | 6 011
Zmniejszenia, w tym: | (18 923) | (9 437) | (39 262) | (11 320) | (6 060) | (667) | (7 962) | (38 483) | (132 114)
Amortyzacja | (11) | - | (18 158) | (9 190) | (5 396) | (655) | (4 752) | - | (38 162)
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji | - | - | - | - | (109) | - | (3) | (226) | (338)
Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji | - | - | - | - | - | - | - | (18 057) | (18 057)
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego | (4 416) | - | - | (1 795) | (477) | - | - | (16 903) | (23 591)
Różnice kursowe | (14 496) | (9 437) | (21 104) | (305) | (13) | - | (3 023) | (366) | (48 744)
Zmniejszenia z tytułu przeniesienia pomiędzy pozycjami w tej nocie | - | - | - | - | (65) | - | - | (641) | (706)
Zmniejszenia pozostałe | - | - | - | (30) | - | (12) | (184) | (2 290) | (2 516)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku | 261 136 | 120 294 | 260 155 | 67 125 | 23 800 | 10 396 | 41 428 | 107 940 | 892 274

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

x | Znaki towarowe | Znak korporacyjny | Portfel klientów | Patenty i licencje | Oprogramowanie komputerowe | Koszty prac rozwojowych | Pozostałe wartości niematerialne | Wartości niematerialne w budowie | Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku | 283 188 | 127 234 | 312 033 | 76 338 | 24 046 | 4 224 | 51 003 | 120 548 | 998 614
Zwiększenia, w tym: | 3 927 | 2 497 | 6 133 | 9 006 | 4 444 | 537 | 4 408 | 16 920 | 47 872
Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji | 90 | - | - | 8 614 | 4 436 | 537 | - | 16 590 | 30 267
Różnice kursowe | 3 837 | 2 497 | 6 133 | 64 | 8 | - | 831 | 41 | 13 411
Zwiększenia z tytułu przeniesienia pomiędzy pozycjami w tej nocie | - | - | - | 328 | - | - | 3 577 | - | 3 905
Zwiększenia pozostałe | - | - | - | - | - | - | - | 289 | 289
Zmniejszenia, w tym: | (7 116) | - | (18 749) | (13 207) | (5 347) | (525) | (6 136) | (23 922) | (75 002)
Amortyzacja | - | - | (18 749) | (9 806) | (5 276) | (504) | (5 006) | - | (39 341)
Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji | - | - | - | - | (12) | - | - | - | (12)
Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji | - | - | - | - | - | - | - | (11 867) | (11 867)
Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego | (7 116) | - | - | (3 401) | (52) | (20) | 33 | (7 884) | (18 440)
Zmniejszenia z tytułu przeniesienia pomiędzy pozycjami w tej nocie | - | - | - | - | - | - | - | (3 905) | (3 905)
Zmniejszenia pozostałe | - | - | - | - | (7) | (1) | (1 163) | (266) | (1 437)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku | 279 999 | 129 731 | 299 417 | 72 137 | 23 143 | 4 236 | 49 275 | 113 546 | 971 484

Zestawienie wartości niematerialnych

x | Znaki towarowe | Znak korporacyjny | Portfel klientów | Patenty i licencje | Oprogramowanie komputerowe | Koszty prac rozwojowych | Pozostałe wartości niematerialne | Wartości niematerialne w budowie | Razem
Na dzień 31.12.2023 roku |  |  |  |  |  |  |  |  |
Wartość bilansowa brutto | 276 042 | 119 987 | 443 645 | 192 298 | 87 145 | 16 275 | 450 621 | 147 883 | 1 733 896
Skumulowane umorzenie(-) | (2 759) | 307 | (183 490) | (119 929) | (58 470) | (5 465) | (408 430) | 4 | (778 232)
Odpisy z tytułu utraty wartości(-) | (12 147) | - | - | (5 244) | (4 875) | (414) | (763) | (39 947) | (63 390)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 roku | 261 136 | 120 294 | 260 155 | 67 125 | 23 800 | 10 396 | 41 428 | 107 940 | 892 274
Na dzień 31.12.2022 roku |  |  |  |  |  |  |  |  |
Wartość bilansowa brutto | 287 730 | 130 041 | 575 871 | 193 609 | 86 168 | 9 475 | 81 829 | 136 730 | 1 501 453
Skumulowane umorzenie(-) | - | (310) | (276 454) | (118 000) | (57 757) | (4 845) | (31 724) | - | (489 090)
Odpisy z tytułu utraty wartości(-) | (7 731) |  |  | (3 472) | (5 268) | (394) | (830) | (23 184) | (40 879)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku | 279 999 | 129 731 | 299 417 | 72 137 | 23 143 | 4 236 | 49 275 | 113 546 | 971 484

##### Nota 12.1. Wartość firmy

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Z tytułu nabycia COMPO EXPERT | 281 915 | 304 083
Z tytułu objęcia kontroli w spółce Unibaltic Agro | 933 | 933
| 282 848 | 305 016

Informacje na temat przeprowadzonych testów na utratę wartości i utworzenia odpisów aktualizujących wartość firmy przedstawiono w pkt 6 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

#### Nota 13. Aktywa finansowe

##### Nota 13.1. Udziały i akcje

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Udziały/akcje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych, w tym: | 104 642 | 95 436
Bałtycka Baza Masowa (współzależna) | 15 077 | 14 782
KEMIPOL (stowarzyszona) | 89 565 | 80 654
Udziały/akcje w pozostałych jednostkach nieobjętych konsolidacją | 10 172 | 10 172
Razem długoterminowe | 114 814 | 105 608

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych

Kemipol Sp. z o.o. z siedzibą w Policach stanowi istotną jednostkowo spółkę stowarzyszoną Grupy Azoty POLICE wycenianą metodą praw własności. Zakres działalności obejmuje u sługi w zakresie instalowania i naprawy maszyn na obiektach wodno – ściekowych oraz unieszkodliwianie odpadów. Zarówno na dzień 31 grudnia 2023 roku, jak i 31 grudnia 2022 roku procentowy udział Grupy Azoty POLICE w kapitale wynosił 33,99%.W analizowanym okresie nie nastąpiły zmiany odnośnie posiadanych udziałów w jednostce stowarzyszonej.

Tabela poniżej przedstawia podsumowanie dotyczące inwestycji w spółkę Kemipol Sp. z o.o.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Wartość inwestycji w jednostkę stowarzyszoną ustalona metodą praw własności | 89 565 | 80 654
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) | 114 485 | 86 085
Aktywa trwałe (długoterminowe) | 48 440 | 44 950
Zobowiązania krótkoterminowe | 40 301 | 34 794
Zobowiązania długoterminowe | 1 727 | 1 560

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Przychody | 293 885 | 258 989
Zysk z działalności kontynuowanej | 80 356 | 54 141
Zysk/Strata za rok obrotowy | 80 356 | 54 141
Całkowite dochody razem za rok obrotowy | 80 356 | 54 141
Otrzymane dywidendy od Grupy stowarzyszonej przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej | 18 353 | 15 246

Uzgodnienie powyższych informacji finansowych do wartości bilansowych udziałów w spółce Kemipol Sp. z o.o. ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Procentowy udział Grupy w kapitale Grupy | 33,99 | 33,99
Aktywa netto przypadające Grupie Azoty | 41 093 | 32 182
Korekta wartości godziwej na dzień objęcia kontroli | 48 472 | 48 472
Inwestycje wyceniane metodą praw własności | 89 565 | 80 654

Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość inwestycji w jednostce współzależnej, Bałtyckiej Bazie Masowej Sp. z o. o., ustalona metodą praw własności wynosi 15 077 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 14 782 tys. zł).

Tabela poniżej przedstawia podsumowanie dotyczące inwestycji w spółkę Bałtycka Baza Masowa Sp. z o.o.

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Zysk netto z działalności kontynuowanej | 486 | (429)
Całkowite dochody razem za rok obrotowy | 486 | (429)

Udziały i akcje w pozostałych jednostkach

Udziały i akcje w pozostałych jednostkach wyceniane są w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa przyjęła do zastosowania ten wariant prezentacji, ze względu na specyfikę tych jednostek oraz wielkość posiadanych udziałów.

Główną pozycję stanowią udziały w spółce Tarnowskie Wodociągi Sp. z o.o., których wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 7 838 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 7 838 tys. zł).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

##### Nota 13.2. Pozostałe aktywa finansowe

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy | 2 005 | 1 257
Pożyczki | - | 1 998
Pozostałe | 2 858 | 2 704
| 4 863 | 5 959
Przypadające na: |  |
Długoterminowe | 2 858 | 3 961
Krótkoterminowe | 2 005 | 1 998
| 4 863 | 5 959

#### Nota 14. Zapasy

Istotne Zasady Rachunkowości

Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż lub materiały i surowce zużywane w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.

Składniki zapasów są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od ich wartości netto możliwych do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość rozchodu zapasów ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej.

Cena nabycia to cena zakupu składnika aktywów, obejmująca kwotę należną sprzedającemu bez podlegających odliczeniu podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, a w przypadku importu powiększona o obciążenia o charakterze publicznoprawnym oraz powiększona o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzania do obrotu, łącznie z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, a obniżona o rabaty, upusty i inne podobne zmniejszenia i odzyski. Wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku wyceniane są według kosztu wytworzenia obejmującego uzasadnioną część stałych kosztów pośrednich produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Produkty gotowe | 743 167 | 1 017 838
Półprodukty, produkcja w toku | 334 225 | 537 271
Materiały | 1 243 880 | 1 603 041
Towary | 147 974 | 286 235
Zapasy ogółem, w tym | 2 469 246 | 3 444 385
wartość bilansowa zapasów wykazywanych w cenie sprzedaży pomniejszonej o koszty sprzedaży | 242 173 | 855 826

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie | 937 474 | 546 657
Odpisy wartości zapasów wykorzystanie/rozwiązanie w okresie | (1 235 473) | (118 235)
| (297 999) | 428 422

Wartość zapasów ujęta jako koszt w okresie

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Zużycie materiałów i energii | 10 319 138 | 18 174 715
Zmiana stanu produktów(+/-) | 169 533 | (675 282)
| 10 488 671 | 17 499 433

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Wartość odpisów aktualizujących | 217 709 | 518 025

Spadek poziomu zapasów związany jest głównie ze sprzedażą posiadanych materiałów i produktów gotowych, a także półproduktów i towarów.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

#### Nota 15. Prawa majątkowe

Istotne Zasady Rachunkowości

Prawa majątkowe obejmują prawa do emisji CO 2 oraz świadectwa pochodzenia energii.

Otrzymane nieodpłatnie prawa do emisji oraz prawa otrzymane w ramach realizacji zadań KPI ujmowane są początkowo jako prawa majątkowe w korespondencji z przychodami przyszłych okresów (dotacja według MSR 20) w wartości godziwej ustalonej na dzień ich zarejestrowania.

Zakupione prawa do emisji są ujmowane według ceny nabycia.

Rezerwa wynikająca z emisji wyceniana jest jako iloczyn (i) liczby praw niezbędnych do umorzenia w związku z dokonaną w okresie sprawozdawczym emisją oraz (ii) jednostkowych kosztów praw do emisji ustalonych według następujących zasad:

●w pierwszej kolejności – przez wykorzystanie otrzymanych lub należnych nieodpłatnych praw do emisji - jednostkowy koszt tych uprawnień obliczany jest według metody średniej ważonej łącznej puli otrzymanych i należnych nieodpłatnych praw do emisji (koszyk uprawnień otrzymanych nieodpłatnie);

●w drugiej kolejności – przez wykorzystanie zakupionych lub zakontraktowanych na podstawie zawartych przed dniem bilansowym kontraktów terminowych zabezpieczających nabycie praw do emisji za okres objęty sprawozdaniem, z których dostawa praw nastąpi przed upływem terminu ich umorzenia w KOBIZE - jednostkowy koszt uprawnień obliczany jest według metody średniej ważonej praw nabytych i zakontraktowanych (koszyk uprawnień nabytych);

●w trzeciej kolejności – jeśli emisja za okres sprawozdawczy nie została pokryta w ramach otrzymanych lub należnych uprawnień nieodpłatnych, ani w ramach posiadanych lub zakontraktowanych uprawnień nabytych – jednostkowy koszt brakujących uprawnień wycenia się według wartości rynkowej na dany dzień bilansowy.

Rozliczenie dotacji z tytułu otrzymanych nieodpłatnie praw do emisji ujmuje się jako pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży (podatków i opłat) w proporcji zrealizowanej emisji CO 2 w okresie sprawozdawczym do planowanej emisji rocznej. Rozliczenie dotacji z tytułu praw otrzymanych w ramach realizacji zadań KPI ujmuje się jako pozostałe przychody operacyjne przez okres amortyzacji aktywów nabytych w ramach realizacji zadań KPI.

Uprawnienia do emisji podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie umorzenia uprawnień do emisji za poprzedni rok w odpowiednim rejestrze. Ilości przyznane w ramach KPI mogą być wykorzystywane do fizycznego umorzenia uprawnień za dany rok.

Świadectwa pochodzenia energii przyznane Grupie z tytułu produkcji energii elektrycznej w kogeneracji ujmowane są w miarę nabywania uprawnień jako prawa majątkowe i zmniejszenie kosztów produkcji wytwarzanej energii. Zakupione świadectwa pochodzenia energii są ujmowane według ceny nabycia.

Zobowiązania do umorzenia świadectw wynikające ze sprzedaży energii, prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań, są ujmowane jako koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (podatki i opłaty) i wyceniane na podstawie jednostkowego kosztu świadectw posiadanych przez Grupę lub odpowiedniej opłaty zastępczej.

Świadectwa podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie złożenia wniosku do URE o ich umorzenie.

W przypadku świadectw pochodzenia energii otrzymanych w związku z realizacją zadań inwestycyjnych stosuje się takie same zasady jak dla prawach do emisji CO 2 otrzymanych w ramach KPI.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Prawa do emisji | 2 042 378 | 1 991 276
Świadectwa pochodzenia energii | 5 100 | 18 073
Prawa majątkowe ogółem | 2 047 478 | 2 009 349

##### Nota 15.1. Prawa do emisji CO 2

Posiadane prawa do emisji CO 2 (ilość jednostek)

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Stan praw na początek okresu (jednostki posiadane) | 5 685 103 | 5 277 013
Przyznane | 4 850 464 | 4 872 272
Zakupione | 1 558 641 | 2 799 553
Rozliczone (umorzone) | (6 015 005) | (7 263 735)
Sprzedane/Zwrócone (-) | (1 847 398) | -
Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane) | 4 231 805 | 5 685 103
Emisja w okresie sprawozdawczym | 5 013 296 | 6 026 437

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa posiadała zabezpieczoną całą wymaganą do rozliczenia ilość jednostek uprawnień emisji CO 2 za 2023 rok obejmującą uprawnienia nabyte, otrzymane nieodpłatnie oraz objęte transakcjami terminowymi.

W trakcie okresu sprawozdawczego zakończono sprzedaż jednostek uprawnień do emisji CO 2 zakupionych na rynku we wcześniejszych okresach. Sprzedaż dotyczyła nadwyżki jednostek uprawnień do emisji CO 2 , wynikającej z niższych poziomów produkcji i pozostałej po rozliczeniu emisji CO 2 za 2022 rok. Łącznie sprzedano 1 692 645 Jednostek EUA zakupionych na rynku we wcześniejszych okresach.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

#### Nota 16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Istotne Zasady Rachunkowości

Należności z tytułu dostaw i usług to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, nienotowane na aktywnym rynku, o określonej wysokości płatności. Początkowo ujmuje się je według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.

W przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Należności z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane | 2 733 | 9 843
Należności z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty | 924 615 | 1 503 220
Należności budżetowe oprócz podatku dochodowego | 326 297 | 335 931
Należności z tytułu umów o usługi budowlane | 2 267 | 3 540
Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialne | 67 576 | 86 211
Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług | 22 159 | 30 396
Rozliczenia międzyokresowe kosztów | 563 240 | 562 551
Pozostałe należności | 133 074 | 124 331
| 2 041 961 | 2 656 023
Przypadające na: |  |
Długoterminowe | 609 262 | 629 999
Krótkoterminowe | 1 432 699 | 2 026 024
| 2 041 961 | 2 656 023

Zmiany stanu odpisów aktualizujących (w tym z tytułu szacowanej straty kredytowej) – Należności z tytułu dostaw i usług

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Stan na początek okresu | 91 942 | 87 907
Utworzenie | 23 307 | 16 196
Rozwiązanie | (8 504) | (7 388)
Wykorzystanie | (8 416) | (4 761)
Zmiany w Grupie | - | (12)
Różnice kursowe z przeliczenia | (951) | -
Stan na koniec okresu | 97 378 | 91 942
Przypadające na: |  |
Długoterminowe | 698 | 625
Krótkoterminowe | 96 680 | 91 317
| 97 378 | 91 942

Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
PLN | 722 352 | 1 048 330
EUR w przeliczeniu na PLN | 860 049 | 1 134 429
USD w przeliczeniu na PLN | 333 971 | 349 157
Pozostałe* | 125 589 | 124 107
| 2 041 961 | 2 656 023
Przypadające na: |  |
Długoterminowe | 609 262 | 629 999
Krótkoterminowe | 1 432 699 | 2 026 024
| 2 041 961 | 2 656 023

*GBP, CHF ,BRL, INR, TRY, MXN, CNY, MYR, ZAR , XOF

Na dzień 31 grudnia 2023 roku możliwe do wykupu lub faktoringu są należności o wartości 79 640 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 232 456 tys. zł).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

##### Nota 16.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Koszty pozyskania finansowania poniesione przez Grupa Azoty POLYOLEFINS | 535 531 | 534 194
Ubezpieczenia | 10 343 | 19 091
Pozostałe | 17 366 | 9 266
| 563 240 | 562 551
Przypadające na: |  |
Długoterminowe | 535 989 | 538 538
Krótkoterminowe | 27 251 | 24 013
| 563 240 | 562 551

Koszty pozyskania finansowania w kwocie 535 531 tys. zł poniesione przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS w związku z realizacją projektu „Polimery Police” na dzień 31 grudnia 2023 roku obejmują następujące pozycje:

●koszty wspólne związane z pozyskaniem finansowania w kwocie 26 931 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku 26 931 tys. zł),

●koszty prowizji bankowych w kwocie 96 703 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku 208 975 tys. zł),

●prowizje i odsetki od pożyczek w kwocie 411 897 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku 298 288 tys. zł).

Na koszty pozyskania finansowania składają się następujące pozycje:

●koszty doradztwa,

●podatek od czynności cywilno-prawnych,

●koszty prowizji bankowych,

●uzasadniona część kosztów wynagrodzeń pracowników i narzutów na wynagrodzenia oraz delegacji dotycząca pracowników zatrudnionych w celu pozyskania finansowania,

●pozostałe koszty związane bezpośrednio z pozyskaniem finansowania.

Etapy rozliczenia kosztów pozyskania finansowania

I etap – koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem kapitału własnego ujmowane są jako zmniejszenie kapitału zapasowego.

II etap – koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem kredytów bankowych ujmowane są na rozliczeniach międzyokresowych i rozliczane będą zgodnie z zaciąganiem kredytu przy pomocy efektywnej stopy procentowej.

III etap – koszty wspólne rozliczane są proporcjonalnie w stosunku do kwoty pozyskania finansowania i okresu finansowania.

W okresie sprawozdawczym spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS posiada:

1.zawartą w dniu 31 maja 2020 r. Umowę Kredytów Niepodporządkowanych (Umowa Kredytów), umożliwiająca Spółce finansowanie w formie:

●terminowego kredytu w kwocie 487,8 mln EUR oraz 537,7 mln USD,

●kredytu VAT w kwocie 150 mln zł,

●kredytu obrotowego kwocie 180 mln USD.

2.zobowiązania w formie pożyczek podporządkowanych od Akcjonariuszy, zawartych w 2020 r. (Umowy pożyczek z dnia 31 maja 2020 roku).

3.zobowiązania w formie pożyczek wspierających od Podmiotów Wspierających, zawartych w 2020 roku (Umowa gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej z dnia 31 maja 2020 roku).

Na dzień 31 grudnia 2023 roku, po uwzględnieniu spłaty kapitału z 18.12.2023 salda zaciągniętych kredytów przedstawiają się następująco:

●terminowego kredytu w kwocie 370,3 mln EUR oraz 408,2 mln USD (80% wykorzystania limitu w każdej walucie),

●kredytu obrotowego w kwocie 3,3 mln USD,

●kredytu VAT w kwocie 18,8 mln zł,

Koszty pozyskania finansowania zwiększą wartość początkową środka trwałego i zostaną rozliczone z dniem zakończenia realizacji projektu „Polimery Police” w dacie oddania środka trwałego do użytkowania.

W dniu 27 kwietnia 2023 roku nastąpiła zmianie w składzie konsorcjum udzielającego finansowania Grupie Azoty POLYOLEFINS w ramach Umowy Kredytów Niepodporządkowanych z dnia 31 maja 2020 roku. Zmiana obejmuje transfer części udziału w transzy EUR Kredytu Terminowego z Santander Bank Polska S.A. do Haitong Bank, S.A., Warsaw Branch. W związku z transferem nie uległy zmianie warunki finansowania.

W okresie raportowania spełnione zostały warunki wypłaty środków z kredytu obrotowego do kwoty 35 000 tys. USD. W wyniku podpisanego w dniu 6 czerwca 2023 roku aneksu do Umowy Kredytów, dostępna kwota została zwiększona do 80 000 tys. USD. Wskazana kwota dostępności kredytu obrotowego będzie obowiązywała do czasu uzyskania ostatniego Tymczasowego Protokołu Odbioru, kiedy to zostanie zwiększona do pełnej wysokości tj. 180 000 tys. USD.

W dniach 6 czerwca 2023 roku oraz 9 czerwca 2023 roku, Grupa Azoty POLYOLEFINS zawarła aneksy zmieniające do umowy Kredytów, wprowadzające modyfikacje do niektórych warunków umów finansowania i w szczególności regulujące kwestię oprocentowania transzy USD kredytów, w związku z zaprzestaniem publikacji stawki LIBOR USD.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

#### Nota 17. Środki pieniężne

Istotne Zasady Rachunkowości

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Środki pieniężne w kasie | 299 | 507
Środki pieniężne na rachunkach bankowych (PLN) | 258 305 | 184 878
Środki pieniężne na rachunkach walutowych (po przeliczeniu na PLN) | 562 615 | 304 179
Lokaty bankowe terminowe do 3 miesięcy | 181 542 | 842 533
Lokaty bankowe pozostałe | 9 594 | 44 151
Pozostałe | - | 293
| 1 012 355 | 1 376 541
Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej | 1 012 355 | 1 376 541
Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 1 012 355 | 1 376 541

Wysokość środków na rachunkach VAT split payment na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi: 154 563 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 14 918 tys. zł) i zawiera się w łącznej kwocie środków pieniężnych na rachunkach bankowych (PLN) wykazanych w wartości 258 305 tys. zł.

Jednostka Dominująca wraz z pozostałymi spółkami z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty posiada zawartą z bankiem PKO BP umowę cash poolingu rzeczywistego (CPR), ze strukturami w PLN, EUR i USD na okres od 30 września 2022 roku do 30 września 2025 roku. Usługi cash poolingu rzeczywistego służą optymalizacji przepływów finansowych, pozwalając efektywnie zarządzać globalnymi limitami płynności w PLN, EUR oraz USD i dokonywać ich elastycznej alokacji w Grupie, a tym samym zapewnieniu bezpieczeństwa finansowego poszczególnych spółek Grupy, przy równoczesnej optymalizacji przychodów i kosztów odsetkowych. Spółka pełni rolę agenta koordynującego usługi cash poolingu w Grupie, co oznacza, że poszczególne spółki Grupy rozliczają swoje pozycje z Jednostką Dominującą, a Jednostka Dominująca rozlicza się z PKO BP.

Salda rozrachunków wewnętrznych podlegają eliminacji w procesie konsolidacji.

Pozostałe nadwyżki środków pieniężnych, mogą być lokowane przez spółki Grupy na terminowych lokatach bankowych.

W 2023 roku środki finansowe Grupy Azoty o charakterze krótkoterminowym utrzymywane były w pierwszej kolejności na rachunkach bieżących w PLN, EUR i USD w PKO BP S.A., powiązanych w ramach usług cash poolingu rzeczywistego z limitami finansowania w tych walutach dla poszczególnych spółek Grupy. Pozwalało to na optymalizację przychodów i kosztów odsetkowych oraz na efektywne zarządzanie globalnym limitem płynności i jego optymalną alokacją w Grupie.

Grupa Azoty utrzymywała nadwyżki na lokatach krótkoterminowych w bankach o wysokiej wiarygodności finansowej, które oferowały najwyższe stawki ich oprocentowania w zakresie kwot niezbilansowanych w cash poolingu.

Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty

x | Wartość środków pieniężnych na 01.01.2023 | Wartość środków pieniężnych na 31.12.2023 | Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2023 | Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2023
Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: | 1 376 034 | 1 015 694 | (192) | 1 015 502
A | 184 878 | 258 344 | (36) | 258 308
BBB/BB | 304 179 | 566 158 | (100) | 566 058
Pozostałe | 886 977 | 191 192 | (56) | 191 136

x | Wartość środków pieniężnych na 01.01.2022 | Wartość środków pieniężnych na 31.12.2022 | Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2022 | Wartość środków pieniężnych po uwzględnieniu straty kredytowej na 31.12.2022
Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: | 2 361 878 | 1 376 354 | (320) | 1 376 034
A | 1 404 766 | 185 007 | (129) | 184 878
BBB/BB | 65 188 | 304 218 | (39) | 304 179
Pozostałe | 891 924 | 887 129 | (152) | 886 977

Powyższa tabela prezentuje wartości środków pieniężnych utrzymywanych przez Grupę Azoty w bankach w podziale na poziom aktualnego na dzień bilansowy ratingu tych banków w agencjach ratingowych (S&P, Fitch, Moody’s lub Eurorating).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

#### Nota 18. Pozostałe aktywa

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Koszty odwiertów i eksploatacji | 20 154 | 21 753
Pozostałe | 509 | 508
| 20 663 | 22 261
Przypadające na: |  |
Długoterminowe | 509 | 508
Krótkoterminowe | 20 154 | 21 753
| 20 663 | 22 261

#### Nota 19. Kapitał własny

Istotne Zasady Rachunkowości

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Jednostki Dominującej.

Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wykazuje się w wysokości określonej w wartości nominalnej wyemitowanych akcji.

Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej.

Kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako zyski zatrzymane.

##### Nota 19.1. Kapitał zakładowy

Wartość kapitału zakładowego

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Wartość nominalna akcji AA | 120 000 | 120 000
Wartość nominalna emisji akcji B | 75 582 | 75 582
Wartość nominalna emisji akcji C | 124 995 | 124 995
Wartość nominalna emisji akcji D | 175 400 | 175 400
| 495 977 | 495 977

Liczba akcji

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Ilość akcji na początek okresu (szt.) | 99 195 484 | 99 195 484
Ilość akcji na koniec okresu (szt.) | 99 195 484 | 99 195 484
Wartości nominalna 1 akcji (zł/akcję) | 5 | 5

Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia. Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Jednostki Dominującej w przypadku podziału majątku.

Ograniczenie prawa głosu

Tak długo, jak Skarb Państwa lub podmioty zależne od Skarbu Państwa są właścicielami akcji Jednostki Dominującej uprawniających do co najmniej jednej piątej ogólnej liczby głosów istniejących w Jednostce Dominującej, prawo głosu innych akcjonariuszy Jednostki Dominującej zostaje ograniczone w ten sposób, że żaden z nich nie może wykonywać na Walnym Zgromadzeniu więcej niż jednej piątej ogólnej liczby głosów istniejących w Jednostce Dominującej w dniu odbywania Walnego Zgromadzenia.

##### Nota 19.2. Kapitał z emisji akcji powyżej wartość nominalną

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Emisja akcji | 2 445 409 | 2 445 409
Koszty emisji(-) | (30 713) | (30 713)
Podatek dochodowy(+/-) | 3 574 | 3 574
| 2 418 270 | 2 418 270

Kapitał ten dotyczy wyłącznie Jednostki Dominu jącej. Kapitały zapasowe i rezerwowe jednostek zależnych wykazywane są w ramach zysków zatrzymanych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

##### Nota 19.3. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających

Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających zawiera efektywną część skumulowanych zmian wartości instrumentów zabezpieczających, którymi są długoterminowe kredyty bankowe w EUR, wyznaczone do zabezpieczenia przepływów pieniężnych wynikających z przychodów ze sprzedaży w tej walucie. Ujęte w tym kapitale skumulowane zmiany wartości instrumentów zabezpieczających zostaną ujęte w rachunku zysków i strat w momencie, w którym wystąpią zabezpieczane przepływy pieniężne.

##### Nota 19.4. Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli

31 grudnia 2023 roku | Grupa Azoty POLICE | Grupa Azoty PUŁAWY | Grupa Azoty KĘDZIERZYN | Grupa Azoty POLYOLEFINS | ZARZĄD MORSKIEGO PORTU POLICE
Procentowy udział w kapitale własnym udziałowców niesprawujących kontroli | 37,14 % | 4,02 % | 6,52 % | 19,68 % | 37,20%
Aktywa trwałe | 2 570 211 | 4 372 100 | 1 935 817 | 5 345 490 | 23 483
Aktywa obrotowe | 1 029 518 | 2 378 041 | 1 040 853 | 370 360 | 52 025
Zobowiązania długoterminowe | (367 687) | (389 184) | (146 932) | (2 344 236) | (8 412)
Zobowiązania krótkoterminowe | (2 049 987) | (2 942 688) | (1 611 159) | (3 195 543) | (1 976)
Aktywa netto | 1 182 055 | 3 418 269 | 1 218 579 | 176 071 | 65 120
Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli | 224 956 | 122 796 | 78 188 | 25 798 | 22 631
Przychody ze sprzedaży | 2 938 895 | 3 791 621 | 2 059 541 | 57 556 | 6 610
Zysk/(Strata) netto | (840 414) | (601 917) | (501 538) | (1 144 583) | (507)
Inne całkowite dochody | (3 587) | (1 705) | (3 069) | (107 913) | -
Całkowity dochód za okres | (844 001) | (603 622) | (504 607) | (1 252 496) | (507)
Zysk/(Strata) netto przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli | (110 250) | (24 295) | (33 028) | (296 347) | (189)
Inne całkowite dochody przypadające na udziałowców niesprawujących kontroli | (1 573) | 676 | (200) | (21 237) | -
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | 1 469 652 | 2 409 132 | 1 067 220 | 92 413 | 2 096
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | (216 960) | (480 400) | (203 394) | (1 403 738) | (1 975)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | (1 256 812) | (2 360 287) | (1 384 163) | 1 340 290 | 1 170
Przepływy pieniężne netto, razem | (4 120) | (431 555) | (520 337) | 28 965 | 1 291
Dywidenda przypadająca na udziałowców niesprawujących kontroli | - | - | 12 824 | - | -

31 grudnia 2022 roku | Grupa Azoty POLICE | Grupa Azoty PUŁAWY | Grupa Azoty KĘDZIERZYN | Grupa Azoty POLYOLEFINS | ZARZĄD MORSKIEGO PORTU POLICE
Procentowy udział w kapitale własnym udziałowców niesprawujących kontroli | 37,14 % | 4,02 % | 6,52 % | 19,68 % | 37,20%
Aktywa trwałe | 2 756 635 | 4 131 234 | 1 856 136 | 5 279 464 | 23 671
Aktywa obrotowe | 1 520 003 | 3 084 749 | 1 769 650 | 244 794 | 50 529
Zobowiązania długoterminowe | (666 023) | (425 898) | (319 171) | (3 966 877) | (7 229)
Zobowiązania krótkoterminowe | (1 797 447) | (2 768 194) | (1 386 735) | (128 814) | (1 344)
Aktywa netto | 1 813 168 | 4 021 891 | 1 919 880 | 1 428 567 | 65 627
Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli | 420 811 | 147 161 | 124 242 | 266 584 | 22 820
Przychody ze sprzedaży | 5 310 926 | 8 060 098 | 4 680 815 | 341 | 6 987
Zysk/(Strata) netto | (125 079) | 226 109 | 491 016 | (172 716) | 3 670
Inne całkowite dochody | (2 644) | (825) | 2 609 | 433 313 | -
Całkowity dochód za okres | (127 723) | 225 284 | 493 625 | 260 597 | 3 670
Zysk/(Strata) netto przypadający na udziałowców niesprawujących kontroli | (46 513) | 8 708 | 31 910 | (38 386) | 1 365
Inne całkowite dochody przypadające na udziałowców niesprawujących kontroli | (982) | (33) | 170 | 85 276 | -
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | 1 036 719 | 2 329 766 | 1 464 757 | (446 687) | 5 676
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | (182 501) | (443 705) | (267 478) | (1 571 103) | (8 757)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | (1 072 233) | (1 874 097) | (1 171 920) | 2 020 053 | 2 472
Przepływy pieniężne netto, razem | (218 015) | 11 964 | 25 359 | 2 263 | (609)
Dywidenda przypadająca na udziałowców niesprawujących kontroli | - | 5 072 | 10 631 | - | -

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Udział akcjonariuszy niesprawujących kontroli w kapitale zakładowym ustalono z uwzględnieniem ujęcia akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objętych przez Hyundai i KIND, objętych opcją sprzedaży oraz akcji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez wykup jako zobowiązań finansowych, co opisano w Notach 19.6 i 19.7 poniżej, przy założeniu utrzymania aktualnego parytetu udziałów Jednostki Dominującej i Grupy Azoty POLICE w kapitale zakładowym spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS po realizacji opcji sprzedaży.

Udziały niesprawujące kontroli w pozostałych spółkach zależnych jednostkowo nie są istotnej wartości.

Zestawienie zmian udziałów niesprawujących kontroli

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Stan na początek okresu | 1 021 718 | 990 304
Dywidendy wypłacone przez jednostki zależne | (13 189) | (16 482)
Zmiany w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych | - | (123)
Udział w wyniku jednostek zależnych | (491 694) | 48 019
Stan na koniec okresu | 516 835 | 1 021 718

Na dzień 31 grudnia 2023 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez udziałowców niekontrolujących w podmiotach zależnych Grupy jest równy udziałowi udziałowców niekontrolujących w kapitałach tych jednostek. Na dzień 31 grudnia 2023 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez udziałowców niekontrolujących w podmiotach zależnych Grupy jest wyższy, gdyż obejmuje także akcje w spółce Grupa Azoty POLYOLEFINS objęte opcją sprzedaży i mechanizmem wyjścia przez wykup, co opisano w Notach 19.6 oraz 19.7 poniżej.

##### Nota 19.5. Nabycie udziałów niekontrolujących

Zmiany w strukturze własności spółek wchodzących w skład Grupy, w tym w szczególności opis nabycia przez Jednostkę Dominującą w 2023 roku akcji spółki Grupa Azoty SIARKOPOL od akcjonariuszy mniejszościowych opisano w pkt 3. niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

##### Nota 19.6. Zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS od akcjonariuszy niekontrolujących

W dniu 31 maja 2020 roku Jednostka Dominująca, Grupa Azoty POLICE (łącznie jako „Pierwotni Sponsorzy”) oraz Grupa Azoty POLYOLEFINS zawarły z Grupą LOTOS S.A., obecnie ORLEN S.A. (z dniem 1 sierpnia 2022 roku spółka Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A., a po zmianie nazwy ORLEN S.A., dalej ORLEN, wstąpiła we wszystkie prawa i obowiązki spółki Grupa LOTOS S.A.), Hyundai Engineering Co. Ltd („Hyundai”) i Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation („KIND”) (łącznie ORLEN, Hyundai i KIND jako „Współsponsorzy”, a łącznie z Pierwotnymi Sponsorami i spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS jako „Strony”) umowy dotyczące warunków inwestycji kapitałowej oraz finansowania dłużnego podporządkowanego („Dokumentacja Transakcyjna”) w związku z realizacją przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS strategicznego projektu inwestycyjnego Grupy Azoty „Polimery Police”.

W ramach Dokumentacji Transakcyjnej zostały podpisane umowy inwestycyjne, umowy pożyczki oraz umowa akcjonariuszy pomiędzy wszystkimi Stronami („Umowa Akcjonariuszy”).

W Umowie Akcjonariuszy Strony ustaliły, że okres zastrzeżony, w którym Hyundai i KIND nie mogą co do zasady zbywać akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS będzie obowiązywał do upływu 3 lat od daty zakończenia realizacji projektu „Polimery Police”, natomiast ORLEN – do pełnej spłaty zadłużenia z tytułu Umowy Finansowania Dłużnego, lecz nie dłużej niż do 15 grudnia 2035 r. (okres lock-up). Strony uzgodniły również procedurę zbycia akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez Współsponsorów po upływie uzgodnionych okresów zastrzeżonych (lock-up).

Dokumentacja Transakcyjna przewiduje dla Pierwotnych Sponsorów możliwość przeprowadzenia oferty publicznej akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS po upływie okresu zastrzeżonego (lock-up). Ponadto Strony przewidziały dla Hyundai i KIND opcję sprzedaży (opcja put) na rzecz Pierwotnych Sponsorów, a dla Pierwotnych Sponsorów opcję kupna od Hyundai (opcja call), w każdym przypadku w odniesieniu do akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS o łącznej wartości (obliczanej na podstawie ceny pierwotnie uiszczonej przez Hyundai i KIND za takie akcje) nieprzekraczającej 70 000 000 USD, za tę samą kwotę wyrażoną w USD, w przypadku opcji sprzedaży dodatkowo pomniejszonej o wszelkie dywidendy wypłacone na rzecz Hyundai i KIND do dnia realizacji opcji sprzedaży. Strony ustaliły, że opcje wygasną najpóźniej 31 grudnia 2035 roku.

W związku z powyższym opcja sprzedaży (opcja put) przyznana Hyundai i KIND stanowi z perspektywy Grupy obowiązek nabycia własnych instrumentów kapitałowych, w związku z czym stanowi składnik zobowiązań Grupy, ze względu na możliwy przyszły obowiązek odkupienia akcji objętych opcją sprzedaży. Ze względu na fakt, że warunki udzielonej opcji powodują przekazanie Grupie istotnych uprawnień właścicielskich, w szczególności prawa do dywidendy poprzez pomniejszenie ceny wykonania opcji sprzedaży o kwoty dywidend wypłaconych przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS na rzecz Hyundai i KIND, dlatego rozpoznane zobowiązanie w wartości bieżącej szacowanej ceny wykonania opcji sprzedaży zostało ujęte drugostronnie jako pomniejszenie udziału akcjonariuszy niekontrolujących, z uwzględnieniem zachowania aktualnej proporcji udziału w kapitale zakładowym przez Jednostkę Dominującą i Grupę Azoty POLICE, a różnica została odniesiona na pozostały kapitał rezerwowy. Po początkowym ujęciu zobowiązania jest ono wykazywane w wartości godziwej z odniesieniem zmian w części do rachunku zysków i strat, a w części na wartości środków trwałych w budowie. Wartość godziwa zobowiązania z tytułu realizacji opcji sprzedaży jest szacowana jako najlepszy szacunek zdyskontowanego przyszłego rozliczenia opcji sprzedaży przy zastosowaniu stopy procentowej odpowiedniej dla tego typu zobowiązań.

W związku z powyższym na dzień 16 listopada 2020 roku kapitał akcjonariuszy niekontrolujących wynikający z akcji objętych opcją sprzedaży został pomniejszony o kwotę 212 426 tys. zł, pozostałe zobowiązania finansowe zostały powiększone o kwotę 230 126 tys. zł, a kwota 17 700 tys. zł została odniesiona na pozostały kapitał rezerwowy. W Nocie 22 przedstawione zostały zobowiązania finansowe z tytułu odkupu akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS, których kwota na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 478 385 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 393 330 tys. zł).

Posiadana opcja kupna akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przyznana Jednostce Dominującej oraz spółce Grupa Azoty POLICE stanowi instrument pochodny dotyczący własnego instrumentu kapitałowego z perspektywy skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy, w związku z czym podlega wyłączeniu z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe i nie podlega ujęciu.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

##### Nota 19.7. Ujęcie zobowiązania do przyszłego wykupu akcji akcjonariuszy niekontrolujących spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS w celu umorzenia wraz z mechanizmem stabilizacji rentowności

Umowa Akcjonariuszy przewiduje dodatkowe mechanizmy wyjścia Współsponsorów z akcjonariatu spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS. W szczególności mechanizmy te obejmują publiczną emisję akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, wspólną sprzedaż akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na rzecz inwestorów zewnętrznych, prawo pierwszej oferty dla Pierwotnych Sponsorów, możliwość nabycia większościowego pakietu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez ORLEN w przypadku braku możliwości dofinansowania ukończenia projektu „Polimery Police”, a także wyjście ORLEN oraz Hyundai i KIND – w zakresie akcji nieobjętych opcją sprzedaży i opcją kupna – w drodze wykupu tych akcji przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS według wartości godziwej w celu ich umorzenia. Wykup ten winien nastąpić ze środków wypracowywanych i kumulowanych przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS po pełnej spłacie finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Zgodnie z aktualnym modelem finansowym projektu „Polimery Police” wykup ten jest zakładany po 2035 roku. Cena wykupu oparta o przyszłą wartość godziwą akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na datę wykupu wraz z wcześniejszymi płatnościami z tytułu dywidend ma zapewnić Współsponsorom określoną w Umowie Akcjonariuszy stopę zwrotu w odniesieniu do objętych tym mechanizmem środków wniesionych w dniu 16 listopada 2020 roku na podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS. W przypadku, gdyby zwrot ten był niższy od uzgodnionego poziomu, Pierwotni Sponsorzy zobowiązani są solidarnie do dokonania na rzecz Współsponsorów płatności uzupełniających zwiększających rentowność inwestycji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez wykup do wymaganego poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych. Analogicznie, w przypadku, gdy rentowność inwestycji Współsponsorów w zakresie akcji objętych mechanizmem wyjścia przez wykup przekroczy poziom wymagany przez Współsponsorów, będą oni zobowiązani do dokonania płatności na rzecz Pierwotnych Sponsorów obniżających rentowność inwestycji Współsponsorów do wymaganego przez nich poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych, analogiczną jak w odniesieniu do podwyższenia rentowności Współsponsorów przez Pierwotnych Sponsorów.

Opisany powyżej mechanizm stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objęte mechanizmem wyjścia przez wykup powoduje powstanie u Pierwotnych Sponsorów instrumentu finansowego, który może przyjmować wartości dodatnie, tj. aktywa finansowego w przypadku przewidywania uzyskania przez Współsponsorów poziomu rentowności wyższej od uzgodnionego w Umowie Akcjonariuszy i wynikających z tego płatności zwrotnych na rzecz Pierwotnych Sponsorów, lub wartość ujemną, tj. zobowiązania finansowego w przypadku przewidywania płatności dodatkowych przez Pierwotnych Sponsorów na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji.

Zobowiązania finansowe z tytułu przyszłego wykupu akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS wraz z rozpoznanym mechanizmem stabilizacji rentowności, na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 305 210 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 280 496 tys. zł).

##### Nota 19.8. Dywidenda

W 2023 roku Jednostka Dominująca nie wypłacała dywidendy. Zysk netto za rok 2022 w całości został przekazany na kapitał zapasowy. W 2022 roku Jednostka Dominująca również nie wypłacała dywidendy.

#### Nota 20. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

Istotne Zasady Rachunkowości

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Kredyty | 6 873 006 | 5 063 544
Pożyczki | 621 556 | 597 900
| 7 494 562 | 5 661 444
Przypadające na: |  |
Długoterminowe | 626 865 | 4 971 706
Krótkoterminowe | 6 867 697 | 689 738
| 7 494 562 | 5 661 444

W nawiązaniu do pkt 7 niniejszego sprawozdania w zakresie podpisanych w dniu 31 sierpnia 2023 roku Porozumień o Waiver Grupa nie zmieniła dokonanej na dzień 30 czerwca 2023 roku reklasyfikacji kredytów z pozycji długoterminowych do pozycji krótkoterminowych.

Grupa dokonała na dzień 30 czerwca 2023 roku reklasyfikacji kredytów w kwocie 3 075 382 tys. zł z pozycji długoterminowych do pozycji krótkoterminowych. Kredyty o umownym okresie zapadalności powyżej 1 roku zostały przekwalifikowane jako krótkoterminowe z uwagi na przewidywane niedotrzymanie kowenantów (w tym wskaźnika dług netto do EBITDA) na dzień bilansowy, który przypadał na dzień 30 czerwca 2023 roku. Brak przekwalifikowania kredytów o umownym okresie zapadalności powyżej 1 roku stanowiłoby przypadek naruszenia umów o finansowanie na dzień obliczenia, który przypada do 10 dni po dostarczeniu instytucjom finansującym sprawozdań za I półrocze 2023 roku.

Mając na uwadze przewidywaną kontynuację niedotrzymania kowenantów (w tym wskaźnika dług neto do EBITDA) na kolejny dzień obliczenia przypadający 31 grudnia 2023 roku, Jednostka Dominująca wynegocjowała oraz zawarła w Umowach o Finansowanie zapis o zawieszeniu naruszeń i potencjalnych naruszeń mogących wynikać z niedotrzymania wskaźników na 31 grudnia 2023 roku. Następnie w ramach 3 Umowy Zmieniającej do Umowy Stabilizującej Finansujący zrzekli się uprawnień wynikających z niedotrzymania wskaźników na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Dodatkowo w związku z podpisaniem Porozumieniem Stabilizującym przez Grupa Azoty POLYOLEFINS na dzień 31 grudnia 2023 roku dokonana została reklasyfikacja kredytów w kwocie 2 939 991 tys. zł.

W 2023 roku nie wystąpiły przesłanki dotyczące znaczącej modyfikacji umowy, o których mowa w par 3.3.2 oraz B 3.3.6 MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.

Wszystkie zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Grupy były w 2023 roku realizowane terminowo.

Grupa posiada wolne limity o charakterze parasolowym w ramach kredytów bieżących powiązanych ze strukturami cash poolingu rzeczywistego w PLN, EUR i USD oraz w ramach kredytu wielocelowego, którymi Jednostka Dominująca może zarządzać w sytuacji zmieniającego się zapotrzebowania na środki w poszczególnych spółkach Grupy. Uzupełniająco Grupa Azoty posiada wolne limity bilateralnych kredytów bieżących i wielocelowych.

Wartość wolnych limitów kredytów bieżących i wielocelowych Grupy Azoty na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 813 mln zł. Jednocześnie Grupa Azoty dysponowała wolnymi limitami z tytułu kredytów korporacyjnych w wysokości 38 mln zł oraz pożyczek celowych o wartości 3 mln zł.

Ponadto wartość wolnych limitów Umowy kredytów Grupy Azoty POLYOLEFINS na finansowanie projektu „Polimery Police” wynosiła 1 631 mln zł.

Łącznie na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa dysponowała wolnymi limitami kredytowymi wynikającymi z ww. umów w wysokości 2 485 mln zł, z czego limity kredytów celowych Grupy Azoty POLYOLEFINS na finansowanie projektu „Polimery Police” wynosiły 1 631 mln zł, a pozostałe limity Grupy wynosiły 854 mln zł.

Zabezpieczenia kredytów i pożyczek

Na dzień 31 grudnia 2023 rok pakiet Umów Grupy jest zabezpieczony w formie zharmonizowanych ze sobą poręczeń i gwarancji udzielonych przez kluczowe spółki zależne, tj. Grupę Azoty PUŁAWY, Grupę Azoty POLICE oraz Grupę Azoty KĘDZIERZYN, tj. każda z wyżej wymienionych spółek udzieliła poręczeń/gwarancji do wysokości 1/3 ze 120% kwoty poszczególnych umów kredytowych, w tym:

●kredyt terminowy i odnawialny w kwocie 3 000 mln zł (łączne poręczenia do kwoty 3 600 mln zł),

●kredyt z Europejskiego Banku Inwestycyjnego w kwocie 550 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 660 mln zł),

●kredyt z Europejskiego Banku Inwestycyjnego w kwocie 145 mln EUR (łączne gwarancje do kwoty 174 mln EUR),

●kredyt z Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju w kwocie 150 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 180 mln zł),

●kredyt z Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju w kwocie 500 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 600 mln zł).

W dniu 31 sierpnia 2023 roku w ramach podpisanych Porozumień o Waiver ustanowione zostało dodatkowe zabezpieczenie zobowiązań wynikających z Umów poprzez zawarcie ze Stronami Finansującymi przez spółkę zależną - COMPO EXPERT, występującą jako Gwarant, umowy gwarancji. Wysokość potencjalnej odpowiedzialności gwaranta wobec Stron Finansujących jest ograniczona niemieckimi przepisami prawa maksymalnie do wysokości jego aktywów netto.

Umowy z tytułu kredytów i pożyczek Grupy Azoty oraz zapadalność kredytów i pożyczek zgodnie z harmonogramem na 31 grudnia 2023 roku

Tytuł kredytu lub pożyczki | Waluta | Stopa referencyjna | Wartość na dzień bilansowy w walucie | Wartość na dzień bilansowy w PLN | do roku | 1-2 lat | 2-5 lat | >5 lat | Kwota przekwalifikowana do pozycji krótkoterminowych
Konsorcjalny Kredyt | PLN | zmienna | - | 1 100 712 | 712 | 1 100 000 | - | - | 1 100 000
Konsorcjalny Kredyt | EUR | zmienna | 83 217 | 361 832 | 173 | 361 659 | - | - | 361 659
Konsorcjalny Kredyt Terminowy | PLN | zmienna | - | 945 604 | 282 384 | 663 220 | - | - | 663 220
Kredyt w rachunku bieżącym w PKO BP S.A. | PLN | zmienna | - | 360 502 | 360 502 | - | - | - | -
Leasing zwrotny w PKO BP Leasing | PLN | zmienna | - | 11 356 | 1 328 | 1 430 | 4 980 | 3 618 | -
Kredyt terminowy EBI | EUR | stała | 36 515 | 158 772 | 119 292 | 39 480 | - | - | 39 480
Kredyt terminowy w EBOiR | PLN | zmienna | - | 34 679 | 23 144 | 11 535 | - | - | 11 535
Kredyt terminowy w EBI II | EUR | stała | 99 942 | 434 408 | 85 211 | 84 020 | 252 133 | 13 044 | 349 197
Kredyt terminowy w EBOiR II | PLN | zmienna | - | 339 729 | 73 340 | 66 545 | 199 844 | - | 266 389
Brazil Banco Santander | BRL | stała | 23 469 | 19 063 | 19 063 | - | - | - | -
Brazil Banco Bradesco | BRL | stała | 13 499 | 10 961 | 10 961 | - | - | - | -
Kredyt w Banco do Brasil | BRL | stała | 6 801 | 5 526 | 5 526 | - | - | - | -
Spain Loan CDTI | EUR | zmienna | 986 | 4 286 | 1 030 | 252 | 3 004 | - | -
Spain Mortage loan - BBVA | EUR | zmienna | 1 073 | 4 666 | 1 504 | 1 553 | 1 609 | - | -
Kredyt inwestycyjny | EUR | zmienna | 411 498 | 1 506 964 | 57 553 | 52 470 | 305 254 | 1 091 687 | 1 449 411
Kredyt inwestycyjny | USD | zmienna | 370 315 | 1 550 265 | 59 685 | 54 414 | 316 564 | 1 119 602 | 1 490 580
Kredyt VAT | PLN | zmienna | - | 15 828 | 15 828 | - | - | - | -
NFOŚiGW – pożyczka | PLN | zmienna | - | 52 511 | 5 636 | 7 500 | 22 500 | 16 875 | -
WFOŚiGW – pożyczka | PLN | zmienna | - | 6 403 | 5 501 | 902 | - | - | -
BGK PLN | PLN | zmienna | - | 7 712 | 7 712 | - | - | - | -
Pożyczka KIND | USD | zmienna | 67 323 | 278 712 | - | - | - | 278 712 | -
Pożyczka ORLEN | PLN | zmienna | - | 283 930 | - | - | - | 283 930 | -
PKO BP S.A. pozostałe | PLN | zmienna | - | 1 | 1 | - | - | - | -
PKO BP S.A. | USD | zmienna | 34 | 140 | 140 | - | - | - | -
|  |  |  | 7 494 562 | 1 136 226 | 2 444 980 | 1 105 888 | 2 807 468 | 5 731 471

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Umowy z tytułu kredytów i pożyczek Grupy Azoty oraz zapadalność kredytów i pożyczek na 31 grudnia 2022 roku

Tytuł kredytu lub pożyczki | Waluta | Stopa referencyjna | Wartość na dzień bilansowy w walucie | Wartość na dzień bilansowy w PLN | do roku | 1-2 lat | 2-5 lat | >5 lat
Konsorcjalny Kredyt | PLN | zmienna | - | 297 | 297 | - | - | -
Konsorcjalny Kredyt | EUR | zmienna | 83 178 | 386 539 | 56 | - | 386 483 | -
Konsorcjalny Kredyt Terminowy | PLN | zmienna | - | 1 227 372 | 285 989 | 277 440 | 663 943 | -
Kredyt w rachunku bieżącym w PKO BP S.A. | PLN | zmienna | - | 1 146 | 1 146 | - | - | -
Kredyt terminowy EBI | EUR | stała | 45 405 | 212 888 | 85 144 | 85 158 | 42 586 | -
Kredyt terminowy w EBOiR | PLN | zmienna | - | 57 790 | 23 193 | 23 062 | 11 535 | -
Kredyt terminowy w EBI II | EUR | stała | 119 272 | 559 162 | 90 435 | 89 172 | 274 819 | 104 736
Kredyt terminowy w EBOiR II | PLN | zmienna | - | 408 486 | 75 586 | 66 511 | 199 739 | 66 650
Brazil Banco Santander | BRL | stała | 14 888 | 12 353 | 12 353 | - | - | -
Brazil Banco Bradesco | BRL | stała | 4 803 | 3 986 | 3 986 | - | - | -
Kredyt w Banco do Brasil | BRL | stała | 18 442 | 15 308 | 15 308 | - | - | -
Spain Loan CDTI | EUR | zmienna | 909 | 4 264 | 845 | 1 956 | 1 463 | -
Spain Mortage loan - BBVA | EUR | zmienna | 1 430 | 6 702 | 1 604 | 1 665 | 3 433 | -
Kredyt inwestycyjny | EUR | zmienna | 232 810 | 1 046 140 | - | - | - | 1 046 140
Kredyt inwestycyjny | USD | zmienna | 256 626 | 1 027 518 | - | - | - | 1 027 518
Kredyt VAT | PLN | zmienna | - | 74 690 | 74 690 | - | - | -
NFOŚiGW – pożyczka | PLN | zmienna | - | 49 886 | 11 | 5 625 | 22 500 | 21 750
WFOŚiGW – pożyczka | PLN | zmienna | - | 8 | 8 | - | - | -
BGK PLN | PLN | zmienna | - | 1 | 1 | - | - | -
BGK EUR | EUR | zmienna | 4 000 | 18 763 | 18 763 | - | - | -
Pożyczka KIND | USD | zmienna | 62 969 | 286 594 | - | - | - | 286 594
Pożyczka ORLEN | PLN | zmienna | - | 261 228 | - | - | - | 261 228
PKO BP S.A. karty płatnicze | PLN | zmienna | - | 12 | 12 | - | - | -
Subwencja Polski Fundusz Rozwoju S.A. | PLN | stała | - | 184 | 184 | - | - | -
Pozostałe kredyty | EUR | zmienna | 27 | 127 | 127 | - | - | -
|  |  |  | 5 661 444 | 689 738 | 550 589 | 1 606 501 | 2 814 616

Wartość w PLN zawiera korektę z tytułu wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia, tj. wraz z ujęciem rozliczenia w czasie prowizji zapłaconej przy zaciągnięciu kredytu.

#### Nota 21. Zobowiązania z tytułu leasingu

Istotne Zasady Rachunkowości

Początkowa wycena

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można ustalić na podstawie umowy.

W przeciwnym razie Grupa stosuje swoją krańcową stopę procentową.

Stopa procentowa leasingu - to stopa procentowa, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych oraz wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów oraz wszelkich początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę.

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy – to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, jak składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.

Późniejsza wycena

Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

●zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia naliczenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

●zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

●zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych.

Ponowna ocena zobowiązania

Grupa aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, stosując zaktualizowaną stopę dyskontową, jeżeli:

●zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu – Grupa określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe na podstawie zaktualizowanego okresu leasingu lub

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

●zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów – Grupa określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, które należy zapłacić w ramach opcji kupna.

Grupa ponownie ocenia, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia albo znaczącej zmiany w okolicznościach:

●które kontroluje oraz

●które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach.

Grupa aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu, jeżeli np.:

●skorzysta z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu,

●nie skorzysta z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu,

●wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy będzie zobowiązana skorzystać z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub

●wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy nie będzie wolno jej skorzystać z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu.

Grupa dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, przy niezmienionej stopie dyskontowej, gdy:

●zaistnieje zmiana w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej – Grupa ustala zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

●zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalania tych opłat, wliczając w to na przykład zmianę w celu uwzględnienia zmian w stawkach czynszów na wolnym rynku. Grupa dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych tylko wtedy, gdy nastąpi zmiana przepływów pieniężnych (tj., kiedy korekta opłat leasingowych wchodzi w życie). Leasingobiorca ustala zaktualizowane opłaty leasingowe na pozostały do końca okres leasingu w oparciu o zaktualizowane opłaty umowne.

Kwota aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ujmowana jest jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli jednak wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, leasingobiorca ujmuje pozostałą kwotę aktualizacji wyceny w wyniku.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Bilans otwarcia | 432 586 | 408 099
Zwiększenia (nowe leasingi) | 39 210 | 101 651
Zmiany umów leasingu | 50 876 | 278
Aktualizacja wyceny | (1 569) | (36)
Odsetki | 19 714 | 16 333
Płatności | (93 595) | (95 724)
Różnice kursowe | 637 | 1 985
| 447 859 | 432 586
Przypadające na: |  |
Długoterminowe | 375 714 | 360 957
Krótkoterminowe | 72 145 | 71 629
| 447 859 | 432 586

#### Nota 22. Pozostałe zobowiązania finansowe

Istotne Zasady Rachunkowości

Grupa korzysta z umów finansowych opartych o wykup wierzytelności przez stronę finansującą przed terminem jej płatności:

●faktoring niepełny (z regresem), wykup lub dyskonto wierzytelności z regresem - zabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności w ramach, których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności w sytuacji, gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Z uwagi na dokonaną cesję praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wykupionej wierzytelności (należności), strona finansująca jest w pierwszej kolejności uprawniona do zaspokojenia się z tej polisy na wypadek braku zapłaty przez dłużnika, bez wykonywania uprawnienia do zwrotnego regresu do danej spółki Grupy. Wobec powyższego na dzień wykupu wierzytelności (należności) Grupa dokonuje jej rozliczenia z kwotą uzyskaną od strony finansującej z tytułu jej sprzedaży, natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia w/w zapłaty kwota uzyskana od strony finansującej jest ujawniana jako zobowiązanie warunkowe (pozabilansowe) z tytułu faktoringu (dyskonta wierzytelności),

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

●faktoring niepełny (z regresem), wykup lub dyskonto wierzytelności z regresem - niezabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności w ramach których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności, w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności, w sytuacji, gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Wobec powyższego strona finansująca, w wypadku nieotrzymania zapłaty od dłużnika wierzytelności, korzysta w pierwszej kolejności z uprawnienia do regresu zwrotnego wobec danej spółki Grupy. Wobec powyższego rozliczenie wierzytelności (należności) z kwotą uzyskaną z tytułu jej sprzedaży następuje dopiero na dzień zapłaty przez dłużnika wierzytelności dokonanego na rachunek strony finansującej, natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia w/w zapłaty kwota uzyskana od strony finansującej jest ujmowana jako inne zobowiązanie finansowe z tytułu faktoringu (dyskonta wierzytelności),

●dodatkowo Grupa korzysta z faktoringu odwrotnego w postaci umów obsługi płatności opartych o spłatę zobowiązań wobec dostawców przez stronę finansującą w terminie ich płatności, a następnie umowne wydłużenie terminu płatności przejętego przez stronę finansującą zobowiązania, w zamian za zapłatę przez daną spółkę Grupy odsetek za okres finansowania pomiędzy pierwotnym a wydłużonym terminem płatności, w którym następuje zapłata przez daną spółkę Grupy w/w zobowiązań wraz naliczonymi odsetkami. Wobec powyższego, ze względu na zmianę charakteru zobowiązania, w terminie spłaty tych zobowiązań wobec dostawców przez instytucję finansującą Grupa dokonuje ich przeniesienia do pozycji pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych, a następnie dokonuje ich rozliczenia w odroczonych terminach zapłaty na rzecz w/w instytucji finansowej. Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego prezentowane są w pozostałych zobowiązaniach finansowych. Zapłacone odsetki są ujmowane w kosztach finansowych. Spłata dokonywana przez Grupę na rzecz strony finansującej w odroczonym terminie płatności jest ujmowana jako wydatki na pozostałą działalność finansową.

Prezentacja instrumentów finansowych będących prawnie instrumentami kapitałowymi, lecz stanowiących zobowiązania finansowe zgodnie z ich treścią ekonomiczną

Akcje lub udziały uprzywilejowane co do żądania umorzenia przez emitenta za ustaloną lub możliwą do ustalenia kwotę, w ustalonym lub możliwym do ustalenia terminie w przyszłości, albo dające posiadaczowi prawo umorzenia instrumentów w określonym dniu, albo po tym dniu, za ustaloną lub możliwą do ustalenia kwotę, są zobowiązaniami finansowymi.

Instrument finansowy dający posiadaczowi prawo przedstawienia go emitentowi do wykupienia za środki pieniężne lub inny składnik aktywów finansowych (tzw. "instrument z opcją sprzedaży") jest zobowiązaniem finansowym.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego | 2 184 044 | 1 287 442
Zobowiązania z tytułu przyszłego wykupu akcji G rupy Azoty POLYOLEFINS | 783 595 | 673 826
Pozostałe zobowiązania | 10 494 | 12 492
| 2 978 133 | 1 973 760
Przypadające na: |  |
Długoterminowe | 789 893 | 682 818
Krótkoterminowe | 2 188 240 | 1 290 942
| 2 978 133 | 1 973 760

Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego wynikają ze zobowiązań wobec dostawców spłaconych przed stronę finansującą w terminie ich płatności, dla których nastąpiło wydłużenie terminu płatności przez stronę finansującą, w zmian za zapłatę przez Grupę odsetek za okres finansowania pomiędzy pierwotnym a wydłużonym terminem płatności. Grupa ujmuje zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego jako pozostałe zobowiązania finansowe ze względu na zmianę ich charakteru ekonomicznego z chwilą otrzymania środków pieniężnych od instytucji finansowych świadczących usługi faktoringu odwrotnego. Spłata zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego prezentowana jest w przepływach z działalności finansowej.

W ramach pozostałych długoterminowych zobowiązań finansowych Grupa ujmuje także kapitał spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS wniesiony przez Współsponsorów projektu „Polimery Police” Hyundai i KIND na pokrycie akcji objętych opcją sprzedaży udzieloną przez Pierwotnych Sponsorów, co zostało opisane w Nocie 19.6. Dodatkowo w pozycji tej wykazywany jest pozostały wkład kapitałowy wniesiony przez Współsponsorów projektu „Polimery Police”, ORLEN, Hyundai i KIND, na pokrycie podwyższenia kapitału spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objęty mechanizmem wyjścia przez wykup, co opisano w Nocie 19.7. Łączna wartość kapitału spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objętego przez Współsponsorów prezentowanego jako zobowiązania finansowe ze względu na ich treść ekonomiczną, z uwzględnieniem wyceny na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 783 595 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 673 826 tys. zł). Zgodnie z warunkami umownymi zobowiązania te zostały zaklasyfikowane jako zobowiązania długoterminowe.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

#### Nota 23. Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej

31 grudnia 2023 roku

x | Nota | 1 stycznia 2023 | Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej | Skutki zmian kursów walutowych | Inne zmiany | 31 grudnia 2023
Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) | 20 | 4 971 706 | 2 106 693 | - | (6 451 534) | 626 865
Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) | 21 | 360 957 | - | - | 14 757 | 375 714
Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) | 20 | 689 738 | (99 496) | (84 908) | 6 362 363 | 6 867 697
Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) | 21 | 71 629 | (78 017) | 921 | 77 612 | 72 145
Pochodne instrumenty finansowe | 28.5 | - | - | 6 139 | 541 | 6 680
Zobowiązanie z tytułu faktoringu odwrotnego | 22 | 1 287 442 | (5 929 115) | (21 357) | 6 847 074 | 2 184 044
Pozostałe zobowiązania finansowe | 22 | 686 318 | 7 497 | - | 100 274 | 794 089
Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej |  | 8 067 790 | (3 992 438) | (99 205) | 6 951 087 | 10 927 234
Pozostałe zobowiązania finansowe | 22 | 1 973 760 | (5 921 618) | (21 357) | 6 947 348 | 2 978 133
Pochodne instrumenty finansowe | 28.5 | - | - | 6 139 | 541 | 6 680
Kredyty i pożyczki | 20 | 5 661 444 | 2 007 197 | (84 908) | (89 171) | 7 494 562
Zobowiązania z tytułu leasingu | 21 | 432 586 | (78 017) | 921 | 92 369 | 447 859

31 grudnia 2022 roku

x | Nota | 1 stycznia 2022 | Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej | Skutki zmian kursów walutowych | Inne zmiany | 31 grudnia 2022
Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) | 20 | 3 640 671 | 2 084 701 | 25 959 | (779 625) | 4 971 706
Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) | 21 | 347 159 | - | 122 | 13 676 | 360 957
Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) | 20 | 818 475 | (878 765) | 1 687 | 748 341 | 689 738
Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) | 21 | 60 940 | (71 429) | 1 898 | 80 220 | 71 629
Pochodne instrumenty finansowe | 28.5 | 97 255 | - | - | (97 255) | -
Zobowiązanie z tytułu faktoringu odwrotnego | 22 | 1 755 695 | (4 725 291) | (11 167) | 4 268 205 | 1 287 442
Pozostałe zobowiązania finansowe | 22 | 633 860 | 13 680 | - | 38 778 | 686 318
Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej |  | 7 354 055 | (3 577 104) | 18 499 | 4 272 340 | 8 067 790
Pozostałe zobowiązania finansowe | 22 | 2 389 555 | (4 711 611) | (11 167) | 4 306 983 | 1 973 760
Pochodne instrumenty finansowe | 28.5 | 97 255 | - | - | (97 255) | -
Kredyty i pożyczki | 20 | 4 459 146 | 1 205 936 | 27 646 | (31 284) | 5 661 444
Zobowiązania z tytułu leasingu | 21 | 408 099 | (71 429) | 2 020 | 93 896 | 432 586

#### Nota 24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Istotne Zasady Rachunkowości

Świadczenia pracownicze obejmują wszystkie formy świadczeń Grupy w zamian za pracę wykonywaną przez pracowników. Są to zarówno świadczenia wypłacane w trakcie zatrudnienia jak i świadczenia wypłacane po okresie zatrudnienia.

Programy określonych świadczeń – odprawy emerytalne i pośmiertne

Grupa zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów kodeksu pracy lub układu zbiorowego do wypłaty odpraw emerytalnych i pośmiertnych.

Zobowiązanie Grupy wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, tj. przez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Zobowiązanie Grupy wynikające z odpraw pośmiertnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy pośmiertnej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Grupy. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych. Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych ujmowane są proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika.

Program określonych świadczeń - rezerwy na odpis ZFŚS dla emerytów i rencistów

Grupa jest zobowiązana przepisami prawa do wypłacania świadczeń socjalnych emerytom i rencistom. W związku z tym Grupa tworzy odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych dla pracowników po okresie zatrudnienia. Rezerwy na przyszłe odpisy są szacowane na podstawie przeciętnych wynagrodzeń w gospodarce narodowej. Rezerwy te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy. Wysokość rezerw na ZFŚS wyznaczana jest indywidualnie dla każdego pracownika i jest ona równa obecnej wartości przyszłych świadczeń.

Inne długoterminowe świadczenia na rzecz pracowników – nagrody jubileuszowe

Grupa oferuje zatrudnionym pracownikom nagrody jubileuszowe, których wysokość zależy od długości stażu pracy pracownika uzyskanego w trakcie zatrudnienia oraz od podstawy określonej zgodnie z Układem Zbiorowym Pracy w momencie nabycia prawa do nagrody jubileuszowej.

Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zobowiązanie Grupy wynikające z nagród jubileuszowych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik nabędzie prawo do poszczególnych nagród jubileuszowych oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej nagrody jubileuszowej. Nagrody te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Grupy. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązanie z tytułu nagród jubileuszowych ujmowane jest proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia przez danego pracownika.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych | 240 888 | 215 843
Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych | 245 675 | 240 521
Zobowiązania z tytułu odpisów na ZFŚS dla emerytów | 23 584 | 15 333
Pozostałe zobowiązania | 17 367 | 22 760
| 527 514 | 494 457
Przypadające na: |  |
Długoterminowe | 477 788 | 439 656
Krótkoterminowe | 49 726 | 54 801
| 527 514 | 494 457

Zmiany zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń pracowniczych

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Stan na początek okresu | 253 483 | 248 334
Koszty bieżącego zatrudnienia(+) | 12 761 | 10 900
Koszty odsetek(+) | 14 524 | 7 199
Przeszacowanie zobowiązania/aktywa netto z tytułu programu określonych świadczeń, wynikające z: | 30 707 | 2 247
- zmian szacunków demograficznych(+/-) | (787) | 13 858
- zmian szacunków finansowych(+/-) | 31 494 | (11 611)
Koszty przeszłego zatrudnienia(+/-) | (136) | 1 338
Różnice kursowe z przeliczenia(+/-) | (2 411) | 754
Wypłacone świadczenia(-) | (27 201) | (17 289)
Stan na koniec okresu | 281 727 | 253 483

Zmiany zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Stan na początek okresu | 240 974 | 229 065
Koszty bieżącego zatrudnienia(+) | 17 279 | 15 209
Koszty odsetek(+) | 15 726 | 7 916
Zyski i straty aktuarialne rozpoznane w zysku lub stracie okresu(+/-) | 2 557 | 17 032
Koszty przeszłego zatrudnienia (+/-) | 287 | 1 220
Zmiany kursów wymiany walut(+/-) | (161) | 58
Wypłacone świadczenia(-) | (30 875) | (29 526)
Stan na koniec okresu | 245 787 | 240 974

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Podstawowe założenia aktuarialne

Na dzień 31 grudnia 2023 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń:

●wzrost kwoty bazowej dla nagród jubileuszowych 0,00% w każdym roku,

●podstawę odpisu na ZFŚŚ za 2024 rok przyjęto wzrost 6,3% , w latach następnych 4,8%,

●minimalne wynagrodzenie za 2024 rok przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost
w latach następnych 6,5%,

●wzrost przeciętnego wynagrodzenia za 2024 rok 0,00%, w 2025 roku 5,9%, i w latach następnych 3,5%,

●stopa dyskonta wynosi 5,21%.%.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń:

●wzrost kwoty bazowej dla nagród jubileuszowych 0,00% w każdym roku,

●podstawę odpisu na ZFŚŚ w 2022 roku przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, w 2023 roku 0,0%, w latach następnych 4,8%,

●minimalne wynagrodzenie za 2022 rok przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2023 0,0%, w latach następnych 6,5%,

●wzrost przeciętnego wynagrodzenia w 2023 roku 11,9%, w 2024 roku 7,6%, w 2025 roku 5,9% i w latach następnych 3,5%,

●stopa dyskonta wynosi 6,84%.

Analiza wrażliwości

Poniżej zamieszczono analizę wrażliwości wysokości rezerw (zmiana w stosunku do standardowych założeń) w przypadku zmiany założeń: współczynników odejść z pracy, stopy dyskonta oraz stopy wzrostu wynagrodzeń.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku

x | Rezerwa na nagrody jubileuszowe | Rezerwa na odprawy emerytalne | Rezerwa na odprawy rentowe | Rezerwa na odprawy pośmiertne | Rezerwa na ZFŚS
Współczynniki rotacji – 0,5% | 9 932 | 4 679 | 143 | 475 | 762
Współczynniki rotacji + 0,5% | (4 611) | (2 113) | (35) | (297) | 344
Stopa dyskonta – 0,5% | 11 963 | 10 457 | 151 | 657 | 2 107
Stopa dyskonta + 0,5% | (8 385) | (8 144) | (110) | (467) | (972)
Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia – 1% | 3 012 | (4 618) | (16) | 176 | 547
Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia + 1% | (436) | 6 886 | 52 | (35) | 547
Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród – 1% | (13 778) | (11 674) | (245) | (807) | (89)
Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród + 1% | 18 552 | 14 883 | 303 | 1 012 | 1 316

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

x | Rezerwa na nagrody jubileuszowe | Rezerwa na odprawy emerytalne | Rezerwa na odprawy rentowe | Rezerwa na odprawy pośmiertne | Rezerwa na ZFŚS
Współczynniki rotacji – 0,5% | 7 684 | 4 554 | 96 | 512 | 137
Współczynniki rotacji + 0,5% | (5 851) | (3 482) | (89) | (438) | (67)
Stopa dyskonta – 0,5% | 10 333 | 9 949 | 134 | 700 | 1 891
Stopa dyskonta + 0,5% | (8 164) | (8 200) | (121) | (597) | (835)
Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia – 1% | 1 493 | (2 235) | (9) | 214 | (1)
Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia + 1% | (1 748) | 2 774 | 17 | (175) | (1)
Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród – 1% | (13 526) | (10 418) | (228) | (848) | (364)
Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród + 1% | 15 116 | 11 941 | 255 | 945 | 429

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

#### Nota 25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Istotne Zasady Rachunkowości

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu ujmuje się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań o terminie zapadalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, zobowiązania te wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług – podmioty powiązane | 2 756 | 2 711
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty | 2 559 993 | 3 161 905
Zobowiązania budżetowe oprócz podatku dochodowego | 176 273 | 174 470
Zobowiązania z tytułu umów o usługi budowlane | 4 | 1 473
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 81 726 | 78 181
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych | 128 950 | 225 407
Zaliczki na dostawy | 25 304 | 48 987
Pozostałe zobowiązania - podmioty pozostałe | 72 696 | 59 961
Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne | 2 309 387 | 2 329 791
Zobowiązania z tytułu bonusów | 30 251 | 66 655
Przychody przyszłych okresów | 10 021 | 9 357
| 5 397 361 | 6 158 898
Przypadające na: |  |
Długoterminowe | 9 122 | 17 887
Krótkoterminowe | 5 388 239 | 6 141 011
| 5 397 361 | 6 158 898

Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Nieprzeterminowane | 2 475 419 | 3 055 742
Przeterminowane do 60 dni | 49 795 | 72 046
Przeterminowane od 61-180 dni | 3 591 | 19 912
Przeterminowane od 181-360 dni | 5 399 | 8 150
Przeterminowane powyżej 360 dni | 28 545 | 8 766
| 2 562 749 | 3 164 616

Struktura walutowa zobowiązań

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
PLN | 4 572 077 | 5 156 502
EUR w przeliczeniu na PLN | 564 965 | 620 597
USD w przeliczeniu na PLN | 211 089 | 316 032
Pozostałe* | 49 230 | 65 767
| 5 397 361 | 6 158 898

*GBP, CHF ,BRL, INR, TRY, MXN, CNY, MYR, ZAR , XOF

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

##### Nota 25.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Zobowiązania - nagroda roczna | 42 398 | 127 273
Zobowiązania - niewykorzystane urlopy | 47 579 | 42 122
Zobowiązania - nagroda motywacyjna/kwartalna | 31 515 | 32 622
Pozostałe zobowiązania dotyczące kosztów pracowniczych | 5 178 | 9 875
Certyfikaty energii | 10 700 | 26 046
Prawa do emisji | 2 105 036 | 2 025 559
Niezafakturowane koszty | 46 116 | 47 541
Pozostałe | 20 865 | 18 753
| 2 309 387 | 2 329 791
Przypadające na: |  |
Długoterminowe | 1 248 | 2 387
Krótkoterminowe | 2 308 139 | 2 327 404
| 2 309 387 | 2 329 791

#### Nota 26. Rezerwy

Istotne Zasady Rachunkowości

Rezerwy są ujmowane, gdy spełnione są następujące warunki:

●na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń,

●prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych,

●można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty zobowiązania.

Kwota, na którą tworzy się rezerwę jest najlepszym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy. Podstawą szacunków wartości rezerwy jest osąd kierownictwa, poparty doświadczeniami wynikającymi z podobnych zdarzeń, a w razie potrzeby opiniami niezależnych ekspertów.

Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Koszty rezerw z tytułu rekultywacji składowisk odpadów produkcyjnych ujmowane są zgodnie z równoczesnym rozpoznaniem aktywa z tytułu likwidacji zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz KIMSF 1 Zmiany istniejących zobowiązań z tytułu wycofania z eksploatacji, rekultywacji i zobowiązań o podobnym charakterze. Amortyzacja rozpoznanego aktywa jest odnoszona w ciężar kosztów produkcji. Odwrócenie dyskonta rezerwy obciąża koszty finansowe.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Rezerwa na sprawy sądowe | 12 884 | 28 215
Rezerwa na ochronę środowiska | 251 261 | 240 701
Pozostałe rezerwy | 93 819 | 66 436
| 357 964 | 335 352
Przypadające na: |  |
Długoterminowe | 234 707 | 241 007
Krótkoterminowe | 123 257 | 94 345
| 357 964 | 335 352

Zmiana stanu rezerw

x | Rezerwa na sprawy sądowe | Rezerwa na ochronę środowiska | Pozostałe rezerwy | Razem
Stan na 01.01.2023 roku | 28 215 | 240 701 | 66 436 | 335 352
Zwiększenia, w tym: | 2 541 | 33 191 | 112 888 | 148 620
Zwiększenia z tytułu utworzenia | 2 541 | 31 931 | 112 876 | 147 348
Zwiększenia z tytułu efektu zmiany stopy dyskonta | - | 1 260 | - | 1 260
Zwiększenia pozostałe | - | - | 12 | 12
Zmniejszenia, w tym:(-) | (17 872) | (22 631) | (85 505) | (126 008)
Zmniejszenia z tytułu wykorzystania | (2 936) | (10 180) | (18 003) | (31 119)
Zmniejszenia z tytułu rozwiązania | (14 920) | (12 033) | (65 026) | (91 979)
Zmniejszenia z tytułu efekty zmiany stopy dyskonta | - | (418) | - | (418)
Zmniejszenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych | (16) | - | (751) | (767)
Zmniejszenia pozostałe | - | - | (1 725) | (1 725)
Stan na 31.12.2023 roku | 12 884 | 251 261 | 93 819 | 357 964

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

x | Rezerwa na sprawy sądowe | Rezerwa na ochronę środowiska | Pozostałe rezerwy | Razem
Stan na 01.01.2022 roku | 22 803 | 206 657 | 53 879 | 283 339
Zwiększenia, w tym: | 6 310 | 44 082 | 34 632 | 85 024
Zwiększenia z tytułu utworzenia | 6 307 | 43 555 | 34 518 | 84 380
Zwiększenia z tytułu efektu zmiany stopy dyskonta | - | 527 | 67 | 594
Zwiększenia z tytułu przeliczenia różnic kursowych | 3 | - | 47 | 50
Zmniejszenia, w tym:(-) | (898) | (10 038) | (22 075) | (33 011)
Zmniejszenia z tytułu wykorzystania | (412) | (3 033) | (11 333) | (14 778)
Zmniejszenia z tytułu rozwiązania | (486) | (1 556) | (10 259) | (12 301)
Zmniejszenia z tytułu efekty zmiany stopy dyskonta | - | (5 449) | - | (5 449)
Zmniejszenia pozostałe | - | - | (483) | (483)
Stan na 31.12.2022 roku | 28 215 | 240 701 | 66 436 | 335 352

Jednostka Dominująca

Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska

W 2023 roku rozpoczęto prace związane likwidacją nieczynnej Wytwórni Wyrobów Elektrolizy Rtęciowej zgodnie z postanowieniami podpisanej umowy.

Likwidacja obiektów polega na wyburzeniu istniejących obiektów wraz z odbiorem i zagospodarowaniem powstałych odpadów. Wartość wykonanych prac w 2023 roku wyniosła 9 066 tys. zł i odniesiona została jako wykorzystanie rezerwy.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku rezerwę oszacowano w wysokości kosztów niezbędnych do przeprowadzenia w/w prac. Dalsze prace rekultywacyjne są przewidziane do realizacji w latach 2024-2025.

Przy wyliczeniu wartości bieżącej rezerwy długoterminowej na likwidację Wytwórni Wyrobów Elektrolizy Rtęciowej na dzień 31 grudnia 2023 roku, podobnie jak na dzień 31 grudnia 2022 roku nie zastosowano dyskonta ze względu na krótki horyzont czasowy realizacji rezerwy.

Grupa Azoty PUŁAWY

Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska

Rezerwy te obejmują, w szczególności:

●rezerwę na zobowiązania związane z rekultywacją i monitoringiem składowisk odpadów,

●rezerwę na zobowiązania związane z wycofaniem z używania wyrobów zawierających azbest,

●rezerwę na zobowiązania związane z opróżnieniem instalacji produkcyjnych i zagospodarowaniem usuniętych odpadów.

Kwoty rezerw szacowane są do wysokości możliwych do powstania przyszłych zobowiązań. Ponieważ mają one dłuższy horyzont czasowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazane są w wartościach zdyskontowanych do wartości bieżącej. Do kalkulacji wartości rezerwy przyjęto stopę inflacji CPI w wysokości 5,90% (w 2024 roku), 3,50% (w 2025 roku), 3,50% (w 2026 roku i latach kolejnych) oraz stopę dyskonta 5,217%.

Dla rezerwy dotyczącej rekultywacji składowiska odpadów w Grupie Azoty PUŁAWY przyjęto 14-letni okres dalszego użytkowania oraz 30-letni monitorowania zamkniętego składowiska odpadów, za wyjątkiem komory nr 1, dla której przyjęto 4-letni okres dalszego użytkowania i 30-letni okres monitoringu po jej zamknięciu. Natomiast w odniesieniu do zamkniętego składowiska fosfogipsu w Wiślince (Grupa Azoty FOSFORY) przyjęto okres monitoringu do 2039 roku. Obowiązek rekultywacji i monitorowania składowisk odpadów wynika z przepisów prawa.

Dla rezerwy dotyczącej wycofania z używania wyrobów zawierających azbest w Jednostce Dominującej przyjęto proporcjonalne ponoszenie kosztów w 8 letnim okresie ich wycofywania, natomiast w Grupie Azoty FOSFORY przyjęto, że proces usuwania azbestu zostanie zakończony w 2029 roku. Obowiązek wycofania z używania wyrobów zawierających azbest wynika z przepisów prawa.

Dla rezerwy dotyczącej opróżnienia instalacji produkcyjnych i zagospodarowania usuniętych odpadów przyjęto 14 letni okres dalszego użytkowania instalacji. Obowiązek opróżnienia instalacji produkcyjnych i zagospodarowania usuniętych odpadów wynika z przepisów prawa.

Grupa Azoty POLICE

Rezerwa na ochronę środowiska

Rezerwa na rekultywację została utworzona przez Spółkę na pokrycie przyszłych kosztów rekultywacji, monitoringu i ochrony wód powierzchniowych dla składowisk siarczanu żelaza i fosfogipsu. Przyjęto, że do rekultywacji składowisk fosfogipsu w części (zgodnie z Decyzją Marszałka Województwa Zachodniopomorskiego) zostaną wykorzystane osady ze zbiorników ziemnych znajdujących się na terenie zakładowej oczyszczalni ścieków, co znacznie ograniczy koszty rekultywacji terenu składowiska fosfogipsu pozostałego do zrekultywowania po zakończeniu ewakuacji fosfogipsu. Koszty ich wydobycia i transportu oszacowano na podstawie wyceny prac z nimi związanych. Koszty monitorowania i ochrony wód gruntowych oszacowano na podstawie średnich kosztów ponoszonych z ostatnich lat przy uwzględnieniu ich redukcji związanej z upływem czasu. Wartość rezerwy na rekultywację wynika z przewidywanych kosztów do poniesienia po zamknięciu składowisk z uwzględnieniem czasu, jaki upłynął od rozpoczęcia eksploatacji składowisk do dnia jej zakończenia. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wysokość rezerw na powyższe tytuły wynosi 142 610 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku wysokość rezerwy wynosiła 124 424 tys. zł).

Rezerwa na czyszczenie instalacji z substancji chemicznych została utworzona na podjęcie działań w przypadku zakończenia eksploatacji poszczególnych instalacji produkcyjnych. Wartość rezerwy została oszacowana na podstawie kosztorysów sporządzonych przez poszczególne zakłady produkcyjne, osobno dla każdej linii produkcyjnej. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wysokość rezerwy z tego tytułu wynosi 14 262 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku wysokość rezerwy wynosiła 12 564 tys. zł).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Spółka szacuje okres rozpoczęcia rekultywacji składowiska fosfogipsu i czyszczenia instalacji na rok 2048 oraz rok 2039 dla składowiska siarczanu żelaza przy założeniu, że cały siarczan żelaza znajdujący się na składowisku na dzień 31 grudnia 2023 roku zostanie w całości sprzedany do dnia planowanego rozpoczęcia rekultywacji.

Wartość realnej stopy dyskontowej do dyskontowania rezerw została ustalona przez Spółkę w oparciu o rentowność papierów wartościowych, których termin wykupu odpowiada szacowanemu terminowi realizacji zobowiązań (30 - letnie obligacje skarbowe). Ze względu na to, że realny poziom inflacji na dzień 31 grudnia 2023 roku kształtuje się powyżej oprocentowania 30 - letnich obligacji skarbowych, realna stopa dyskonta na dzień 31 grudnia 2023 roku została przyjęta na poziomie 0% (na dzień 31 grudnia 2022 roku przyjęto również 0%).

Zmiana stanu rezerw to efekt zmian wartości szacunków poszczególnych tytułów rezerw, z czego:

●zwiększono rezerwy na rekultywację składowisk w kwocie 18 186 tys. zł,

●zwiększono rezerwy na czyszczenie instalacji w kwocie 1 698 tys. zł.

Równolegle wartość zmiany rezerw została odniesiona na aktywa z tytułu kosztów rekultywacji i likwidacji oraz czyszczenia instalacji po zakończeniu ich eksploatacji.

Grupa Azoty KĘDZIERZYN

Rezerwa na ochronę środowiska

Remediacja terenów zanieczyszczonych substancjami chemicznymi

Na podstawie wyników badań jakości gruntów stwierdzono, iż zostały przekroczone dopuszczalne wartości zanieczyszczeń niektórymi substancjami chemicznymi. W myśl obowiązującego prawa w zakresie ochrony środowiska, grunty na terenach, na których stwierdzono przekroczenie należy poddać remediacji w celu doprowadzenia do wymaganych standardów jakości gleby i ziemi. W grudniu 2023 roku dokonano kolejnego uaktualnienia wyceny potencjalnych zobowiązań Grupy Azoty KĘDZIERZYN z tytułu zanieczyszczeń środowiska gruntowo-wodnego na podstawie raportu sporządzonego przez Ramboll Environ Poland. Zgodnie z aktualnym harmonogramem prac zaplanowanych do 2028 roku, wartość rezerwy uległa zmniejszeniu o kwotę 2 869 tys. zł.

W związku z pracami remediacyjnymi wykonanymi w 2023 roku, wykorzystano kwotę 205 tys. zł z utworzonej rezerwy. Na dzień 31 grudnia 2023 roku zastosowano realną stopę dyskonta na poziomie 5,22%. Wartość bieżąca rezerwy na remediację terenów oraz utylizację odpadów na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 21 135 tys. zł.

Pozostałe rezerwy

W 2023 roku Grupa Azoty KĘDZIERZYN zwiększyła o 2 840 tys. zł kwotę utworzonej wcześniej rezerwy na podwyższone opłaty za emisję kotłów Elektrociepłowni, które użytkowane są po upływie okresu derogacji. Grupa Azoty KĘDZIERZYN zamierza wystąpić o odroczenie ich zapłaty w związku z prowadzonymi projektami inwestycyjnymi, a następnie o zaliczenie ich na poczet opłat.

W bieżącym roku sprawozdawczym zwiększone zostały rezerwy w związku z toczącymi się przeciwko Grupie Azoty KĘDZIERZYN sprawami sądowymi. Łączna kwota utworzonych w 2023 rezerw z tych tytułów wyniosła 1 140 tys. zł.

W 2023 roku utworzono i wykorzystano rezerwę dotyczącą odszkodowania za wypowiedzenie porozumienia transakcyjnego na energię elektryczną w wysokości 6 934 tys. zł oraz z tytułu zwiększenia ceny kontraktowej projektu inwestycyjnego w wysokości 35 077 tys. zł.

W związku z otrzymanym wyrokiem w grudniu 2023 roku Grupa Azoty KĘDZIERZYN dokonała reklasyfikacji do zobowiązań rezerwy na koszty odsetkowe oraz koszty postępowania arbitrażowego w kwocie 1 725 tys. zł.

#### Nota 27. Dotacje

Istotne Zasady Rachunkowości

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.

Zaliczane do dotacji kwoty środków pieniężnych otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych, w tym także w budowie, zwiększają pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych.

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Dotacje | 288 903 | 222 743
Przypadające na: |  |
Długoterminowe | 185 321 | 193 896
Krótkoterminowe | 103 582 | 28 847
| 288 903 | 222 743

Grupa otrzymała i rozliczyła dotacje z tytułu darmowych praw do emisji CO 2 w wysokości 2 025 668 tys. zł (w 2022 roku: 1 829 782 tys. zł).

Do istotnych dotacji do rozliczenia na dzień 31 grudnia 2023 roku należą:

●dotacja z tytułu otrzymania praw do emisji C0 2 z tytułu realizacji zadania inwestycyjnego ujętego w KPI w kwocie 82 427 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 87 261 tys. zł) w Jednostce Dominującej, Grupie Azoty PUŁAWY oraz Grupie Azoty KĘDZIERZYN,

●dotacja na dofinansowanie projektu pn. „Węzeł oczyszczania spalin wraz z modernizacją EC II” w Grupie Azoty POLICE w kwocie 12 413 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 14 237 tys. zł),

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

●dotacja do projektu „Demonstrator-Estry Specjalne I” związaną z zakupem, wytworzeniem środków trwałych w Grupie Azoty KĘDZIERZYN w kwocie 13 614 tys. (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 15 318 tys. zł),

●dotacja na budowę nowej instalacji technicznego kwasu azotowego wraz z instalacją neutralizacji ciśnieniowej w Grupie Azoty KĘDZIERZYN w kwocie 10 534 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 11 147 tys. zł).

●dotacja na budowę Centrum Badawczo-Rozwojowego w Jednostce Dominującej w kwocie 15 736 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 16 421 tys. zł).

### NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

#### Nota 28. Instrumenty finansowe

Istotne Zasady Rachunkowości

Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki.

Aktywem finansowym jest każdy składnik aktywów mający postać:

a)Środków pieniężnych,

b)Instrumentu kapitałowego innej jednostki,

c)Umownego prawa do:

●otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki, lub

●wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach, lub

d)Kontraktu, który będzie rozliczony lub może być rozliczony przez Grupę we własnych instrumentach kapitałowych i jest:

●instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez Grupę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub

●instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Grupy. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez Grupę.

Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie, będące:

a)wynikającym z umowy obowiązkiem:

●wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce, lub

●Wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach, lub

b)Kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych Grupy, i jest:

●instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek dostarczenia przez Grupę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub

●instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Grupy. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe jednostki nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez jednostkę.

Instrument pochodny jest to instrument finansowy lub inny kontrakt spełniający wszystkie trzy poniższe warunki:

a)jego wartość zmienia się wraz ze zmianą określonej stopy procentowej, ceny instrumentu finansowego, ceny towaru, kursu walutowego, indeksu ceny lub stóp, ratingu kredytowego lub indeksu kredytowego, czy też innej zmiennej (czasami zwane instrumentem bazowym),

b)nie wymaga żadnej początkowej inwestycji netto lub wymaga początkowej inwestycji netto mniejszej niż dla innych rodzajów kontraktów, dla których oczekuje się podobnych reakcji na zmiany czynników rynkowych,

c)jego rozliczenie nastąpi w przyszłości.

Wycena instrumentów finansowych na dzień nabycia

Wszystkie aktywa finansowe, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej lub pomniejszonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcyjne, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego (z wyjątkiem aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, których wartość godziwa nie jest korygowana o koszty związane z nabyciem).

Klasyfikacja i wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

●wyceniane według zamortyzowanego kosztu, do których zaliczamy:

o należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe niepodlegające sprzedaży,

o środki pieniężne I ich ekwiwalenty,

o pożyczki,

●wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy do których zaliczamy:

o instrumenty pochodne,

●wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, do których zaliczamy:

o należności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży,

o udziały i akcje w jednostkach niepowiązanych.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

●instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

●instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

●instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

●aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupy klasyfikuje:

●należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nie podlegające sprzedaży

●pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

●środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz

b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe.

Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży.

Inwestycje kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa klasyfikuje udziały i akcje w podmiotach niepowiązanych.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

W sytuacji, gdy Grupa:

●posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz

●zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie

składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.

Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej.

Pochodne instrumenty finansowe

Grupa wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe do zabezpieczenia ryzyka kursowego wynikającego z działalności operacyjnej, finansowej lub inwestycyjnej. Zgodnie z przyjętą polityką operacji pieniężnych, Grupa nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.

W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się według wartości godziwej.

Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w rachunku zysków i start w działalności finansowej.

Pochodne instrumenty finansowe obejmują w szczególności: opcje, kontrakty terminowe typu forward, kontrakty typu swap, wbudowane instrumenty pochodne.

Pochodne instrumenty finansowe prezentowane są w osobnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Rachunkowość zabezpieczeń

Dane instrumenty finansowe (w tym instrumenty pochodne) - wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, od których oczekuje się, że ich wartość godziwa lub wynikające z nich przepływy pieniężne skompensują zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej, Grupa ujmuje w księgach rachunkowych według zasad rachunkowości zabezpieczeń po spełnieniu wszystkich następujących warunków określonych w MSSF 9

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

"Instrumenty finansowe":

●powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane,

●najpóźniej w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego Jednostka formalnie wyznaczyła i sporządziła dokumentację powiązania zabezpieczającego, obejmującą, co najmniej:

i.określenie celu zarządzania ryzykiem i strategii dokonywania zabezpieczenia,

ii.identyfikację instrumentu zabezpieczającego oraz składników aktywów lub pasywów albo planowanych transakcji zabezpieczanych przez ten instrument,

iii.charakterystykę ryzyka związanego z zabezpieczaną pozycją lub planowaną transakcją,

iv.okres zabezpieczenia,

v.opis w jaki sposób Jednostka będzie oceniać czy powiązanie zabezpieczające spełnia wymogi efektywności zabezpieczenia (w tym przeprowadzoną przez Jednostkę analizę źródeł nieefektywności zabezpieczenia oraz opis sposobu, w jaki ustala ona wskaźnik zabezpieczenia),

●powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia:

i.między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne,

ii.ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania ekonomicznego,

iii.wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości pozycji zabezpieczanej, którą Jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu zabezpieczającego, którą Jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej. Takie wyznaczenie nie może odzwierciedlać jednak braku równowagi między współczynnikami ważenia pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego, który to brak powodowałby nieefektywność zabezpieczenia (niezależnie od tego, czy zostałaby ona ujęta, czy nie) mogącą prowadzić do wyniku księgowego, który byłby niezgodny z celem rachunkowości zabezpieczeń.

##### Nota 28.1. Zarządzanie kapitałami

Podstawowym założeniem polityki Grupy w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój Grupy. Jednostka Dominująca monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań.

Grupa zarządza kapitałem, aby zagwarantować zdolność do kontynuacji działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalnej relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Struktura kapitałowa Grupy obejmuje zobowiązania, na które składają się kredyty i pożyczki ujawnione w Nocie 20, pozostałe zobowiązania finansowe ujawnione w Nocie 22 oraz kapitał własny ujawniony w Nocie 19.

Jednostka Dominująca jako spółka akcyjna, podlega regulacji wynikającej z art. 396. § 1 Kodeksu Spółek Handlowych, który wymaga przekazania na kapitał zapasowy, co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Poziom ten został osiągnięty w latach ubiegłych, dlatego ograniczenie to nie ma aktualnie zastosowania.

##### Nota 28.2. Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 291 543 | 386 922
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 2 027 663 | 2 838 787
Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody | 62 416 | 194 819
| 2 381 622 | 3 420 528
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: |  |
Instrumenty pochodne | 291 543 | 386 922
Udziały i akcje | 10 172 | 10 172
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 1 062 689 | 1 640 934
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 1 012 355 | 1 376 541
Pozostałe aktywa finansowe | 4 863 | 5 959
| 2 381 622 | 3 420 528

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Zobowiązania finansowe

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 6 680 | -
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu | 13 787 773 | 11 646 244
| 13 794 453 | 11 646 244
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: |  |
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek | 626 865 | 4 971 706
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek | 6 867 697 | 689 738
Pochodne instrumenty finansowe | 6 680 | -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 2 867 219 | 3 578 454
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu | 375 714 | 360 957
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu | 72 145 | 71 629
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe | 789 893 | 682 818
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 2 188 240 | 1 290 942
| 13 794 453 | 11 646 244

Zyski/(Straty)(+/-) ujmowane w przychodach lub kosztach finansowych

Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Zyski/Straty netto w okresie ujęte w wyniku finansowym | Zyski/Straty netto w okresie ujęte w innych całkowitych dochodach | Przychody/Koszty z tytułu odsetek (obliczone z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej) | Przychody/Koszty z tytułu odsetek (inne niż uwzględnione podczas ustalania efektywnej stopy procentowej)
Aktywa finansowe |  |  |  |
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | (1 379) | - | - | -
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 9 384 | - | 6 295 | -
Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | 6 | 3 393 | - | -
Zobowiązania finansowe |  |  |  |
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | (113 040) | - | - | -
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu | (18 997) | - | (93 323) | -
| (124 026) | 3 393 | (87 028) | -

Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 | Zyski/Straty netto w okresie ujęte w wyniku finansowym | Zyski/Straty netto w okresie ujęte w innych całkowitych dochodach | Przychody/Koszty z tytułu odsetek (obliczone z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej) | Przychody/Koszty z tytułu odsetek (inne niż uwzględnione podczas ustalania efektywnej stopy procentowej)
Aktywa finansowe |  |  |  |
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | (4 107) | - | - | -
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 7 069 | - | 32 294 | 60 282
Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | 152 | (2 569) | - | -
Zobowiązania finansowe |  |  |  |
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | (4 394) | - | - | -
Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu | (16 260) | - | (25 610) | (4 835)
| (17 540) | (2 569) | 6 684 | 55 447

Powyższe zestawienie nie obejmuje zysków i strat z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, zaprezentowanych w Nocie 5 oraz Nocie 6.

Dodatkowe informacje:

●Grupa nie posiada aktywów finansowych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku, których warunki zostały renegocjowane,

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

●w Grupie w roku 2023 i 2022 nie wystąpiły przypadki przekwalifikowania składników aktywów finansowych, wynikające z terminu ich zapadalności na dzień bilansowy, inne jak wynikające z umownego harmonogramu spłat pożyczek,

●w 2023 roku i w 2022 roku Grupa nie emitowała instrumentów zawierających składnik zobowiązaniowy i składnik kapitałowy, a także mieszczących w sobie złożenie cech wbudowanych instrumentów pochodnych, których wartości są współzależne,

●w 2023 roku i 2022 roku Grupa nie przejmowała w posiadanie ustanowionego na jej rzecz zabezpieczenia.

Opis instrumentów finansowych wynikających z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przedstawiono w Notach 19.6 i 19.7.

Utrata wartości aktywów finansowych

Zgodnie z MSSF 9 Grupa przeprowadza kalkulację oczekiwanej straty skutkującą rozpoznaniem odpisu z tytułu utraty wartości od momentu początkowego ujęcia aktywów finansowych. Obliczenia w zakresie utraty wartości aktywów finansowych są dokonywane dla aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody (z wyłączeniem instrumentów kapitałowych, które przy ich początkowym ujęciu decyzją Grupy zostały zaklasyfikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody).

Na potrzeby oszacowania oczekiwanych strat kredytowych Grupa wykorzystuje zarówno dane historyczne w zakresie spłacalności, jak również dostępne na datę bilansową, wiarygodne dane mogące zwiększyć precyzję oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w okresach przyszłych.

Grupa zidentyfikowała poniższe klasy aktywów finansowych, dla których zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe dokonała oszacowania wpływu oczekiwanych strat kredytowych na sprawozdanie finansowe:

●należności handlowe z tytułu dostaw i usług,

●udzielone pożyczki,

●depozyty i lokaty w bankach,

●środki pieniężne, w tym dostępne w ramach cash poolingu.

##### Nota 28.3. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Ryzyko finansowe, na które narażona jest Grupa obejmuje ryzyka: kredytowe, płynności oraz rynkowe obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej. Ryzyka te powstają w normalnym toku działalności Grupy. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe, na zatwierdzone w budżecie Grupy na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych) z wykorzystaniem hedgingu naturalnego i instrumentów pochodnych.

###### Nota 28.3.1. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Grupie dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług, udzielonych pożyczek, krótkoterminowych lokat bankowych oraz środków na rachunku, w tym objętych cash poolingiem.

W odniesieniu do należności handlowych oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe dla tej grupy kontrahentów oszacowane zostały z wykorzystaniem macierzy rezerw oraz przypisanych do poszczególnych przedziałów wiekowania należności handlowych (m.in. należności dochodzone na drodze sądowej, należności od kontrahentów w upadłości) wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie wartości należności handlowych, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone.

W przypadku, gdy należność od danego kontrahenta jest przeterminowana o 90 i więcej dni, Grupa przyjmuje założenie o niewykonaniu zobowiązania przez kontrahenta.

W odniesieniu do aktywów finansowych objętych szacowaniem oczekiwanej straty innych niż należności handlowe, Grupa wyznacza ryzyko niewypłacalności kontrahentów w oparciu o ocenę wiarygodności przyznaną przez agencje ratingowe (np. dla instytucji finansowych) lub nadaną kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu oceny wiarygodności kredytowej (np. dla udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych), odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9, została skalkulowana przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń oraz wartości pieniądza w czasie.

Grupa dokonała wyceny do wartości godziwej posiadanych udziałów (inwestycje kapitałowe). Wycenę przeprowadzono za pośrednictwem metody DCF w oparciu o założenia Wieloletniej Prognozy Rozwoju przygotowanej przez Grupę na lata 2022 – 2031.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku po aktualizacji wyceny wartość spadła o kwotę 2 569 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wycena nie uległa zmianie.

Przesłanką, którą Grupa w szczególności bierze pod uwagę przy analizowaniu wystąpienia znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym jest fakt, że prawdopodobieństwo niewypłacalności kontrahenta na dzień sprawozdawczy jest istotnie większe od prawdopodobieństwa niewypłacalności na datę jego początkowego ujęcia. Decyzja w zakresie identyfikacji faktu znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym podejmowana jest przez dana spółkę Grupy w oparciu o ww. przesłankę oraz inne możliwe do uzyskania informacje mogące mieć wpływ na ocenę ryzyka kredytowego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty środków pieniężnych i należności z tytułu dostaw i usług

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Szacowane w okresie do 12 miesięcy (pożyczki, środki pieniężne) | (3 684) | (3 089)
Szacowane w całym okresie życia instrumentów, (zgodnie z uproszczonym podejściem) | (13 473) | (8 130)

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupa prezentuje informacje dotyczące ratingów poszczególnych kontrahentów w formie macierzy rezerw.

Macierz rezerw dla należności z tytułu dostaw i usług

Na dzień 31 grudnia 2023 roku

x | Należności brutto | Szacowana strata | % szacowanej straty | Należności netto
Nieprzeterminowane | 814 548 | (14 583) | 1,79% | 799 965
Przeterminowane do 60 dni | 91 827 | (591) | 0,64% | 91 236
Przeterminowane od 60-180 dni | 27 040 | (10 524) | 38,92% | 16 516
Przeterminowane od 180-360 dni | 13 331 | (7 640) | 57,31% | 5 691
Przeterminowane powyżej 360 dni | 77 980 | (64 040) | 82,12% | 13 940
| 1 024 726 | (97 378) | 9,50% | 927 348

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

x | Należności brutto | Szacowana strata | % szacowanej straty | Należności netto
Nieprzeterminowane | 1 410 757 | (6 026) | 0,43% | 1 404 731
Przeterminowane do 60 dni | 85 785 | (4 852) | 5,66% | 80 933
Przeterminowane od 60-180 dni | 21 674 | (3 550) | 16,38% | 18 124
Przeterminowane od 180-360 dni | 3 192 | (1 408) | 44,11% | 1 784
Przeterminowane powyżej 360 dni | 83 597 | (76 106) | 91,04% | 7 491
| 1 605 005 | (91 942) | 5,73% | 1 513 063

Należności z tytułu dostaw i usług według segmentu biznesowego

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Segment Agro | 542 274 | 975 069
Segment Tworzywa | 140 720 | 146 297
Segment Chemia | 133 570 | 301 039
Segment Energetyka | 73 386 | 58 433
Segment Pozostałe | 37 398 | 32 225
| 927 348 | 1 513 063

Należności Grupy z tytułu dostaw i usług, stanowiące na dzień 31 grudnia 2023 roku 61,3% łącznych należności z tytułu dostaw i usług Grupy od jednostek niepowiązanych (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 68,9%) są objęte ochroną w ramach polis ubezpieczenia kredytu kupieckiego, które ograniczają ryzyko kredytowe do poziomu udziału własnego w szkodzie (5% do 8% wartości ubezpieczonych należności). Polisy te zapewniają bieżący monitoring sytuacji finansowej kontrahentów oraz ich windykację w uzasadnionych przypadkach, natomiast z chwilą faktycznej lub prawnej niewypłacalności kontrahenta, wypłatę odszkodowania w wysokości od 92% do 95% kwoty należności objętych ubezpieczeniem. Ponadto na dzień 31 grudnia 2023 roku 3,8% należności z tytułu dostaw i usług Grupy od jednostek niepowiązanych (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 1,7%) jest zabezpieczone akredytywami, gwarancjami, które są wyłączone z ubezpieczenia, a dodatkowo na dzień 31 grudnia 2023 roku 3,0% (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 2,6%) jest zabezpieczone hipotekami i zastawami. Grupa prowadzi politykę zarządzania ryzykiem kredytowym, dokonując bieżącej oceny zdolności kredytowej odbiorców wraz z ich stałym monitoringiem, wykorzystując do tego raporty wywiadowni gospodarczych, rejestry dłużników, uwzględniając m.in. sygnały płynące z rynku o ewentualnym pogorszeniu się sytuacji finansowej kontrahentów oraz historię kredytową, a w uzasadnionych przypadkach wymaga stosownych zabezpieczeń. Grupa udziela odroczonego terminu płatności do wartości rynkowej ustanowionego przez kontrahentów zabezpieczenia, co dotyczy przede wszystkim kontrahentów krajowych z segmentu nawozów. Kontrahenci, w stosunku do których Grupa nie posiada pozytywnej historii współpracy lub sprzedaż następuje sporadycznie, a nie jest możliwe uzyskanie dla nich ubezpieczonego limitu kredytowego, dokonują zakupów w formie przedpłaty. Natomiast limit kredytu kupieckiego jest przyznawany kontrahentom w pierwszej kolejności na podstawie decyzji towarzystwa ubezpieczeniowego oraz uzupełniająco w oparciu o pozytywną historię współpracy i zdolność kredytową, określaną na podstawie raportów wywiadowni gospodarczych, sprawozdań finansowych oraz historii płatniczej klienta. Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które mogą zostać utracone, jeśli kontrahent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań w określonym czasie. Należności są na bieżąco monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Grupy (indywidualnie w stosunku do każdego klienta), a w przypadku należności objętych ubezpieczeniem, równocześnie przez analityków ryzyka kredytowego towarzystw ubezpieczeniowych. Uwzględniając obowiązujące w Grupie procedury oraz zdywersyfikowany portfel klientów ocenia się, że koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Obroty Grupy koncentrują się w trzech głównych segmentach, związanych z profilem działalności. Największy udziałów w należnościach z tytułu dostaw i usług Grupy mają należności odbiorców z Segmentu Agro 58,5% (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 64,3%), Chemia 14,4% (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 20,1%) oraz Tworzywa 15,2% (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 10,7%). W segmentach Tworzyw oraz Chemii przeważają odbiorcy zagraniczni, do których sprzedaż odbywa się z odroczonym terminem płatności, w większości w ramach ubezpieczonych limitów kredytowych, a w pozostałych przypadkach w ramach otwartych akredytyw i gwarancji. Natomiast w grupie odbiorców z Segmentu Agro przeważają odbiorcy krajowi, do których sprzedaż w przypadku kontrahentów o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, odbywa się z odroczonym terminem płatności w ramach ubezpieczonych limitów kredytowych lub ustanowionych zabezpieczeń, a w pozostałych przypadkach w formie przedpłat.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej, których współczynniki wypłacalności są utrzymywane na bezpiecznym poziomie. Nadwyżka krajowych środków pieniężnych Grupy jest w pierwszej kolejności konsolidowana na rachunkach bieżących w PLN, EUR i USD Jednostki Dominującej z ujemnymi saldami kredytów w rachunku bieżącym spółek z Grupy Kapitałowej, w ramach usług cash poolingu rzeczywistego świadczonych przez bank PKO BP S.A.

Przeterminowanie należności z tytułu dostaw i usług, należności, które utraciły wartość oraz zmianę stanu odpisów na oczekiwane straty kredytowe na należności przedstawia Nota 16.

###### Nota 28.3.2. Ryzyko płynności

Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową, realizowane są poprzez poprawną ocenę poziomu zasobów środków pieniężnych w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych w różnych horyzontach czasowych. Grupa, optymalizuje zarządzanie nadwyżkami środków finansowych Grupy przy wykorzystaniu usługi cash poolingu, pożyczek odnawialnych udzielanych w ramach Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku z późn. zm. oraz polityki dywidendowej w ramach spółek z Grupy. W ramach scentralizowanego modelu finansowania Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, Grupa posiada umowy o finansowanie korporacyjne na łączną kwotę 3 402 mln zł, opisane szerzej w Nocie 20, pozwalające na długoterminowe zapewnienie płynności finansowej, z uwzględnieniem finansowania zarówno długoterminowej strategii jak i bieżących celów operacyjnych. Grupa posiada ponadto, opisane szerzej w Nocie 20, limity kredytu wielocelowego do kwoty 1 000 mln zł (oraz jej równowartości w EUR i w USD), powiązanego ze strukturami cash poolingu rzeczywistego w tych walutach i kredytu wielocelowego w PKO BP, którymi Grupa może zarządzać w sytuacji zmieniającego się zapotrzebowania na środki poszczególnych spółek z Grupy.

Grupa zaciągnęła kredyty i pożyczki, które zawierają jednolite i zharmonizowane kowenanty. Złamanie tych kowenantów w przyszłości mogłoby skutkować koniecznością spłaty tych kredytów i pożyczek wcześniej niż przedstawiono w tabeli poniżej. W latach 2021 i 2022 oraz w 2023 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji w Grupie nie występowały naruszenia w terminach spłat zobowiązań lub innych warunków zobowiązań, które mogłyby skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty tych zobowiązań, poza zakresem potencjalnych naruszeń objętych Porozumieniem o Waiver z dnia 31 sierpnia 2023 roku oraz Porozumieniem o Waiver z dnia 25 kwietnia 2024 roku . Płatności odsetek od kredytów, pożyczek i innych instrumentów finansowych oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej zostały oszacowane na bazie stóp procentowych na dzień bilansowy, które mogą się zmienić w przyszłości.

Poniższa tabela przedstawia wartość zakontraktowanych przepływów pieniężnych dotyczących zobowiązań finansowych na dzień bilansowy.

31 grudnia 2023 roku

x | zakontraktowane przepływy
x | Wartość bilansowa | Razem | Do 1 roku | 1 do 5 lat | Powyżej 5 lat
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | 6 680 | 15 616 | 6 139 | - | 9 477
Wycena metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: | 13 787 773 | 14 751 426 | 9 366 454 | 3 557 196 | 1 827 776
kredyty i pożyczki | 7 494 562 | 7 857 160 | 4 226 852 | 3 038 575 | 591 733
zobowiązania z tytułu leasingu | 447 859 | 1 048 914 | 88 615 | 147 307 | 812 992
faktoring i dyskonto wierzytelności | 2 184 044 | 2 184 044 | 2 184 044 | - | -
pozostałe zobowiązania finansowe | 794 089 | 794 089 | 4 196 | 366 842 | 423 051
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 2 867 219 | 2 867 219 | 2 862 747 | 4 472 | -
| 13 794 453 | 14 767 042 | 9 372 593 | 3 557 196 | 1 837 253

31 grudnia 2022 roku

x | zakontraktowane przepływy
x | Wartość bilansowa | Razem | Do 1 roku | 1 do 5 lat | Powyżej 5 lat
Wycena metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: | 11 646 244 | 12 392 353 | 5 702 784 | 2 736 751 | 3 952 818
kredyty i pożyczki | 5 661 444 | 5 876 213 | 760 460 | 2 281 279 | 2 834 474
zobowiązania z tytułu leasingu | 432 586 | 963 926 | 84 848 | 154 147 | 724 931
faktoring i dyskonto wierzytelności | 1 287 442 | 1 287 442 | 1 287 442 | - | -
pozostałe zobowiązania finansowe | 686 318 | 686 318 | 3 500 | 289 488 | 393 330
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 3 578 454 | 3 578 454 | 3 566 534 | 11 837 | 83
| 11 646 244 | 12 392 353 | 5 702 784 | 2 736 751 | 3 952 818

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

###### Nota 28.3.3. Ryzyko rynkowe

Ryzyko stopy procentowej

Ekspozycja Grupy na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie kredytów bankowych i pożyczek, faktoringu zwykłego i odwróconego, wykupu i dyskonta wierzytelności oraz leasingu opartych na zmiennej stopie procentowej bazującej na WIBOR + marża dla instrumentów w PLN oraz odpowiednio EURIBOR + marża dla instrumentów w EUR oraz LIBOR USD + marża dla instrumentów w USD, a ponadto środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych i aktywów finansowych, których oprocentowanie jest ustalane w oparciu o wyżej wskazane stopy rynkowe.

Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Grupy na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według stałych i zmiennych stóp procentowych:

x | Wartość bieżąca 31.12.2023 | Wartość bieżąca 31.12.2022
Instrumenty o stałej stopie procentowej |  |
Aktywa finansowe | 390 112 | 291 457
Zobowiązania finansowe(-) | (1 431 628) | (2 186 127)
| (1 041 516) | (1 894 670)
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej |  |
Aktywa finansowe | 627 106 | 1 091 043
Zobowiązania finansowe(-) | (9 488 926) | (5 881 663)
| (8 861 820) | (4 790 620)

Grupa nie zabezpiecza ryzyka zmian stopy procentowej, natomiast w celu dywersyfikacji wpływu ryzyka zmian stóp procentowych część kredytów bankowych zaciągnęła w latach 2015 - 2022 wg stałej stopy procentowej.

Pozostałe działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym. Występujące w 2023 roku nadwyżki środków finansowych Grupy były w większości objęte usługami cash poolingu rzeczywistego i oprocentowane w oparciu o rynkowe stopy WIBOR 1M dla środków w PLN oraz EURIBOR 1M (gdy EURIBOR jest ujemny na poziomie marży) dla środków w EUR, a w pozostałej części krótkoterminowymi lokatami bankowymi oprocentowanymi według stóp rynkowych, na podstawie kwotowań rynkowych z dnia ich zawarcia.

Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby ceteris paribus zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 punktów bazowych („bp”) na wynik finansowy i na kapitały własne.

Analiza wrażliwości:(+/-)

x | Rachunek zysków i strat | Inne całkowite dochody
zwiększenia | zmniejszenia | zwiększenia | zmniejszenia
100bp | 100bp | 100bp | 100bp
31 grudnia 2023 | (8 862) | 8 862 | (5 050) | 5 050
31 grudnia 2022 | (4 791) | 4 791 | 3 675 | (3 675)

Ryzyko zmiany cen

Celem Grupy jest ograniczenie ryzyka zmienności cen surowców i produktów poprzez hedging naturalny polegający na powiązaniu możliwie największej części obrotów zakupowych i sprzedażowych (przede wszystkim ciągu produkcyjnego: fenol, benzen, kaprolaktam, poliamid) w zawieranych kontraktach ramowych ze zmianami cen notowań ICIS dla bazowego surowca.

W odniesieniu do zakupu gazu ziemnego Grupa prowadzi politykę zabezpieczania cen tego surowca w oparciu o kontrakt zakupowy umożliwiający rozliczanie dostaw według bieżących cen giełdowych oraz zapewniający możliwość dokonywania zabezpieczeń dostaw po stałych cenach w ustalonych okresach. Ponadto, zarówno ceny zakupu podstawowych surowców, jak i kursy walutowe, a także pozostałe zmiany kosztów produkcji są uwzględniane w kalkulacji cen sprzedaży produktów.

Ryzyko kursowe

Ryzyko kursowe Grupy związane jest z transakcjami rozliczanymi lub denominowanymi przez Grupę w walutach obcych, obejmującymi około 2/3 jej przychodów oraz kosztów. Wahania kursowe mają wpływ na wielkość przychodów ze sprzedaży i koszty zakupu surowców. Umocnienie waluty krajowej ma negatywny wpływ na rentowność eksportu oraz sprzedaż krajową denominowaną w walutach obcych, a z kolei osłabienie waluty krajowej ma wpływ pozytywny na w/w rentowność. Spowodowane wahaniami kursowymi zmiany przychodów z eksportu oraz ze sprzedaży krajowej wycenianej na bazie notowań rynkowych, są w większości kompensowane poprzez zmiany kosztów importu surowcowego, oraz zakupów krajowych indeksowanych w walucie, ograniczające ekspozycję Grupy na ryzyko zmian kursów walutowych.

Grupa ogranicza istniejące ryzyko wynikające z ekspozycji walutowej netto poprzez stosowanie wybranych instrumentów i działań związanych z zabezpieczeniem przed ryzykiem kursowym w oparciu o bieżącą i planowaną ekspozycję walutową netto. Grupa wykorzystywała do zabezpieczenia pozycji walutowej w okresie sprawozdawczym w pierwszej kolejności hedging naturalny, kredyty walutowe, transakcje faktoringu i dyskonta wierzytelności walutowych oraz transakcje terminowe FX Forward i opcje, zawierane do poziomu około 80% pozostałej ekspozycji walutowej.

Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych (wraz z instrumentami pochodnymi) na zmianę kursów tych walut. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień bilansowy o 5% w

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy i na kapitały własne związany z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe pozostają niezmienione.

Zwiększenie stanu kredytów walutowych w EUR i w USD w latach 2022 i 2023 (wynikające z wykorzystania kredytów celowych na finansowanie projektu Polimery Police), przy mniejszej skali zmian innych pozycji aktywów i zobowiązań walutowych, skutkowało zwiększeniem łącznej ekspozycji bilansowej na ryzyko walutowe Grupy, natomiast z uwagi na długoterminowy charakter istotnej części zobowiązań walutowych z tytułu kredytów, ograniczają one planowaną ekspozycję walutową Grupy, która będzie występowała w terminach spłaty tych zobowiązań.

Analiza wrażliwości:(+/-)

x | Zyski i straty | Inne całkowite dochody
wzrost kursów walut obcych 5% | spadek kursów walut obcych 5% | wzrost kursów walut obcych 5% | spadek kursów walut obcych 5%
31 grudnia 2023 | (176 303) | 176 303 | (29 564) | 29 564
31 grudnia 2022 | (129 948) | 129 948 | (39 240) | 39 240

Tabela poniżej przedstawia profil podatności Grupy na dzień bilansowy na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według walut, w których są one denominowane.

Ekspozycja bilansowa na ryzyko kursowe

31 grudnia 2023 roku | EUR | USD | Pozostałe*
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 164 593 | 32 961 | -
Środki pieniężne w walutach obcych | 198 715 | 33 922 | -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe(-) | (127 271) | (58 955) | (59 744)
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek(-) | (697 661) | (489 157) | -
Kontrakty futures na uprawnienia do emisji | 2 057 | - | -
Terminowe kontrakty walutowe | 33 223 | - | -
Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-) | (84 972) | - | -
Razem w danej walucie | (511 316) | (481 229) | (59 744)
Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) | (81 596) | (94 682) | (25)
Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) | 81 596 | 94 682 | 25
Wpływ wzrostu waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) | (29 564) | - | -
Wpływ spadku waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) | 29 564 | - | -

31 grudnia 2022 roku | EUR | USD | Pozostałe*
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 152 966 | 39 292 | -
Środki pieniężne w walutach obcych | 150 266 | 35 985 | -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe(-) | (125 514) | (95 353) | (71 524)
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek(-) | (525 965) | (327 324) | -
Kontrakty futures na uprawnienia do emisji | 11 180 | - | -
Terminowe kontrakty walutowe | 121 250 | (159 055) | -
Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-) | (29 169) | - | -
Razem w danej walucie | (244 986) | (506 455) | (71 524)
Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) | (18 896) | (110 778) | (274)
Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) | 18 896 | 110 778 | 274
Wpływ wzrostu waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) | (38 552) | (688) | -
Wpływ spadku waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) | 38 552 | 688 | -

*Pozostałe obejmują waluty: GBP, CHF, ARS, CLP, BRL, INR, TRY, MXN, CNY, MYR, ZAR ,XOF

##### Nota 28.4. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

●środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe, faktoring zwykły i odwrócony oraz wykup i dyskonto wierzytelności - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,

●należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,

●długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o zmiennym oprocentowaniu - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich zmienny charakter i rynkowy poziom oprocentowania,

●długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o stałym oprocentowaniu - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów wynosi 591 120 tys. zł, a ich wartość godziwa około 556 557 tys. zł (poziom II klasyfikacji wartości godziwej),

●walutowe instrumenty pochodne - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupy wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 31 grudnia 2023 roku następująco:

Poziomy klasyfikacji | Poziom II | Poziom III
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: | - | 353 959
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym: | - | 353 959
udziały i akcje | - | 8 994
należności z tytułu dostaw i usług | - | 53 422
pochodne instrumenty finansowe | - | 291 543
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: | 6 680 | 679 192
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: | 6 680 | 679 192
pozostałe zobowiązania finansowe | 6 680 | 679 192

Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupy wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 31 grudnia 2022 roku następująco:

Poziomy klasyfikacji | Poziom II | Poziom III
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: | 3 122 | 578 619
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym: | 3 122 | 578 619
udziały i akcje | - | 8 994
należności z tytułu dostaw i usług | - | 185 825
pochodne instrumenty finansowe | 3 122 | 383 800
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: | - | 673 826
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: | - | 673 826
pozostałe zobowiązania finansowe | - | 673 826

W 2023 roku oraz w 2022 roku Grupa nie dokonywała przeniesień pomiędzy poszczególnymi poziomami.

Przyjęta w tabelach hierarchia wartości godziwej jest następująca:

Poziom I – cena notowana na aktywnym rynku dla tych samych składników aktywów lub zobowiązań,

Poziom II – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu I, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania lub ustalenia na podstawie danych rynkowych,

Poziom III – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania.

Wartość godziwa instrumentów finansowych zaprezentowanych w poziomie II tj. kontraktów walutowych ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez banki, z którymi zawarto transakcje. Wyceny te są sprawdzane poprzez dyskontowanie spodziewanych przepływów pieniężnych z kontraktów za pomocą rynkowych stóp procentowych obowiązujących na dzień bilansowy.

Wartość godziwa instrumentów finansowych zaprezentowanych w poziomie III ustalana jest w następujący sposób:

●Wartość godziwa krótkoterminowych należności handlowych, które są lub mogą być zbywane w ramach umów o charakterze faktoringowym Grupa prezentuje jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. W ocenie Grupy wartość godziwa tych należności nie odbiega istotnie od wartości bilansowych, ze względu na krótki termin ich zapadalności.

●Wartość godziwą udziałów (inwestycje kapitałowe) wyceniono za pośrednictwem metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych.

##### Nota 28.5. Instrumenty pochodne

Walutowe instrumenty pochodne

Opis instrumentów finansowych wynikających z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przedstawiono w Notach 19.6 i 19.7.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość nominalna niezrealizowanych walutowych instrumentów pochodnych (FX Forward na zakup waluty) Grupy Azoty wynosiła 37,2 mln EUR, z terminami zapadalności w I kwartale 2024 roku.

W przypadku USD na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Azoty nie posiadała niezrealizowanych instrumentów pochodnych w tej walucie.

Transakcje są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami w ramach umów ramowych. Walutowe transakcje terminowe i pochodne zawierane są zgodnie z ekspozycją walutową i mają na celu ograniczenie wpływu zmienności kursu walutowego na wynik finansowy.

Grupa Azoty POLYOLEFINS w 2023 roku posiadała oraz zawierała transakcje FX Forward na zakup EUR za USD oraz sprzedaż USD i EUR za PLN i USD, stanowiące zabezpieczenie planowanych wydatków w EUR, USD i PLN.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS posiadała transakcje FX Forward na zakup 38 539 tys. EUR za USD, zabezpieczające wydatki planowane do pokrycia z wypłat części terminowej Umowy Kredytów w USD. Transakcje FX Forward na zakup EUR za USD nie zostały wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna kwota wyceny znajdujących się w portfelu spółki transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe wynosiła (9 614) tys. zł.

Grupa Azoty POLYOLEFINS w okresie zakończonym 31 grudnia 2023 roku posiadała zawarte transakcje IRS z opcją Floor 0% zamieniające dodatnie wartości zmiennych stóp procentowych dla zadłużenia w EUR i USD na stałą stopę procentową. Transakcje stanowią zabezpieczenia planowanych kosztów odsetkowych wynikających z części terminowej Umowy Kredytów. Zawarte transakcje stanowiły zabezpieczenia wymagane Umową Kredytów.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS posiadała transakcje:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

●IRS z opcją Floor 0% na stopę procentową EURIBOR dla nominału 358 264 tys. EUR (nominały transakcji są amortyzowane wraz z nominałami wynikającymi z części terminowej Umowy Kredytów w EUR),

●IRS z opcją Floor 0% na stopę procentową LIBOR USD (SOFR – od czerwca 2023 roku) dla nominału 394 886 tys. USD (nominały transakcji są amortyzowane wraz z nominałami wynikającymi z części terminowej Umowy Kredytów w USD).

W 2023 roku spółka zawarła aneksy zmieniające do umowy Kredytów, wprowadzające modyfikacje do niektórych warunków umów finansowania i w szczególności regulujące kwestię oprocentowania transzy USD kredytów, w związku z zaprzestaniem publikacji stawki LIBOR USD. Od czerwca 2023 roku transza USD jest oprocentowana w wykorzystaniem stawki SOFR.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej były w całości wyznaczone na potrzeby rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna kwota wyceny znajdujących się w portfelu spółki transakcji IRS z opcją Floor 0% wynosiła 301 156 tys. zł.

##### Nota 28.6. Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa Azoty stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych. Pozycją zabezpieczaną są przyszłe wysoce prawdopodobne wpływy ze sprzedaży w EUR, które w okresie od stycznia 2024 roku do marca 2029 roku zostaną ujęte w rachunku zysków i strat. Zabezpieczanym ryzykiem jest ryzyko walutowe. Pozycją zabezpieczającą są dwa kredyty walutowe w EUR o wartości wynoszącej na dzień 31 grudnia 2023 roku:

●36 324 tys. EUR, którego spłata następuje od grudnia 2018 roku do czerwca 2025 roku w 14 równych półrocznych ratach o wartości 9 081 tys. EUR każda,

●99 667 tys. EUR, którego spłata następuje od września 2021 roku do marca 2029 roku w 16 półrocznych ratach o wartości: pierwsza rata 6 666 tys. EUR, 14 rat po 9 667 tys. EUR każda oraz ostatnia w wysokości 3 000 tys. EUR.

Wartość bilansowa obu kredytów na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiła 591 120 tys. zł. W kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających ujęto wpływ z wyceny na dzień 31 grudnia 2023 roku w kwocie 2 094 tys. zł, która stanowi w całości efektywne zabezpieczenie.

W okresie 12 miesięcy 2023 roku Jednostka Dominująca rozliczyła powiązania zabezpieczające w zakresie spłat rat kredytu walutowego z wpływami ze sprzedaży w EUR na kwotę 6 819 tys. zł.

Grupa Azoty POLYOLEFINS stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w odniesieniu do transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. Pozycję zabezpieczaną stanowią przyszłe wysoce prawdopodobne przepływy pieniężne z tytułu odsetek od kredytu terminowego w EUR i USD.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku w kapitale Grupy Azoty POLYOLEFINS ujęto kwotę 301 463 tys. zł z tytułu wyceny transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

### NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

#### Nota 29. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 614 062 | 340 108
Zmiana stanu z tytułu zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych | (18 635) | (128 075)
Zmiana stanu z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych | 30 | (194)
Zmiana stanu z tytułu zdarzeń niepieniężnych | (102) | (7 383)
Pozostałe zmiany | 101 233 | 152 652
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 696 588 | 357 108
Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - zapasy i prawa majątkowe | 937 010 | (1 580 419)
Zmiana stanu z tytułu zdarzeń niepieniężnych | (55 864) | 8 936
Zmiana stanu zapasy i prawa majątkowe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 881 146 | (1 571 483)
Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | (761 537) | 310 367
Zmiana stanu z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych | 96 457 | (57 657)
Zmiana stanu z tytułu faktoring odwrotnego | 6 828 377 | 4 461 482
Zmiana stanu z tytułu zdarzeń niepieniężnych | (2 459) | 1 163
Pozostałe zmiany | (7 432) | 94 840
Zmiana stanu zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 6 153 406 | 4 810 195
Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - rezerwy | 22 612 | 52 013
Zmiana stanu z korekt rezerw na ochronę środowiska | (18 020) | (29 801)
Pozostałe zmiany | 803 | 3 382
Zmiana stanu rezerw w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 5 395 | 25 594
Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - świadczenia pracownicze | 33 057 | 17 058
Zmiana stanu odniesiona w inne całkowite dochody | (25 463) | (2 245)
Pozostałe zmiany | 2 445 | 2 377
Zmiana stanu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 10 039 | 17 190
Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - dotacje | 66 160 | 4 662
Zmiana stanu z tytułu wpływu dotacji | 1 364 | (12 736)
Pozostałe zmiany | (9 093) | -
Zmiana stanu dotacji w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych | 58 431 | (8 074)

### POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

#### Nota 30. Zobowiązania, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje

Aktywa warunkowe

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Należności warunkowe | 19 163 | 132 952

Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia i gwarancje

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Inne zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje | 29 058 | 28 072

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

#### Nota 31. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje handlowe z jednostkami powiązanymi wycenianymi metodą praw własności i nie objętymi konsolidacją

Transakcje handlowe

x | Przychody ze sprzedaży | Należności | Zakupy | Zobowiązania
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku i na ten dzień |  |  |  |
Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty POLICE | 20 564 | 2 687 | 8 581 | 1 923
Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY | 396 | 46 | 16 291 | 833
| 20 960 | 2 733 | 24 872 | 2 756

x | Przychody ze sprzedaży | Należności | Zakupy | Zobowiązania
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku i na ten dzień |  |  |  |
Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty POLICE | 18 435 | 9 801 | 11 122 | 1 576
Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY | 414 | 42 | 14 713 | 1 135
| 18 849 | 9 843 | 25 835 | 2 711

Pozostałe transakcje

x | Pozostałe przychody | Pozostałe koszty | Przychody finansowe | Koszty finansowe
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku |  |  |  |
Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY | 81 | - | - | 509
| 81 | - | - | 509

x | Pozostałe przychody | Pozostałe koszty | Przychody finansowe | Koszty finansowe
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku |  |  |  |
Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty POLICE | 97 | - | 530 | 23
Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY | 71 | 2 664 | - | -
| 168 | 2 664 | 530 | 23

Kredyty, pożyczki udzielone Grupie przez podmioty powiązane

Na dzień 31 grudnia 2023 oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa nie posiadała takich pożyczek.

Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ustalane są na zasadach rynkowych. Strony uczestniczące w transakcji ustalają cenę w oparciu o benchmarki rynkowe mające na celu uniezależnienie ceny transakcji od kosztów wytworzenia towaru czy usługi przy pomocy metod wymienionych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych. Wybór metody poprzedzony jest dokładną analizą warunków transakcji, podziału ryzyka i kosztów, zaangażowanych aktywów tak, aby cena odzwierciedlała warunki transakcji, jakie ustaliłyby między sobą podmioty niepowiązane.

Wynagrodzenia członków Zarządu Jednostki Dominującej z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Grupie Kapitałowej

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Świadczenia krótkoterminowe | 7 950 | 14 165
Świadczenia w związku z przerwaniem zatrudnienia | 733 | 145
| 8 683 | 14 310

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Zasady wynagradzania Członków Zarządu

Wynagrodzenie całkowite Członków Zarządu składa się z:

●części stałej, stanowiącej wynagrodzenie miesięczne podstawowe (wynagrodzenie stałe),

●części zmiennej, stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy (wynagrodzenie zmienne).

Wysokość miesięcznego wynagrodzenia podstawowego została określona jako stała kwota, której wysokość zależy od pełnionej funkcji.

Wynagrodzenie podstawowe zostaje pomniejszone o kwotę przypadającą na dni, w które Członek Zarządu nie świadczył usług zarządzania, za wyjątkiem przysługujących płatnych 24 dni roboczych przerwy w wykonywaniu umowy.

Rada Nadzorcza może wyrazić zgodę na przyznanie prawa do korzystania z mieszkania służbowego w miejscowości, w której znajduję się siedziba danej spółki.

Zasady premiowania Członków Zarządu

Wynagrodzenie zmienne uzależnione jest od poziomu realizacji celów zarządczych i nie może przekroczyć 100% wynagrodzenia podstawowego w poprzednim roku obrotowym, dla którego dokonywane jest obliczenie wysokości przysługującego wynagrodzenia zmiennego. Rada Nadzorcza ustala odrębną uchwałą wysokość wynagrodzenia zmiennego przysługującą za dany rok obrotowy.

Wynagrodzenie zmienne przysługuje po:

●zatwierdzeniu sprawozdania Zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,

●udzieleniu Członkowi Zarządu przez Walne Zgromadzenie absolutorium z wykonania przez niego obowiązków,

●przedłożeniu przez Członka Zarządu sprawozdania z wykonania celów zarządczych,

●zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą stopnia realizacji przez Członka Zarządu celów zarządczych na dany rok,

●podjęciu przez Radę Nadzorczą uchwały w sprawie wykonania celów zarządczych i ustalenia wysokości należnej wypłaty wynagrodzenia zmiennego.

Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji i z tytułu umowy o pracę w Jednostce Dominującej

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Świadczenia krótkoterminowe | 3 140 | 2 847

Wynagrodzenia członków zarządów spółek Grupy (bez Jednostki Dominującej)

x | Za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 | Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022
Świadczenia krótkoterminowe | 37 961 | 42 209
Świadczenia po okresie zatrudnienia | 1 073 | 579
Świadczenia w związku z przerwaniem zatrudnienia | 988 | 511
Inne świadczenia długoterminowe | 1 760 | 1 380
| 41 782 | 44 679

Pożyczki

W 2023 roku i w 2022 roku spółki wchodzące w skład Grupy nie udzielały pożyczek Członkom Zarządów oraz Rad Nadzorczych.

Transakcje z Właścicielami

Nie wystąpiły.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi przez Skarb Państwa

Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku

Nazwa podmiotu | Wartość | Treść operacji
ORLEN S.A. | 4 089 720 | zakup gazu, zakup surowców, sprzedaż produktów
Enea S.A. | 1 445 507 | zakup energii elektrycznej, zakup surowców
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. | 713 768 | zakup energii elektrycznej, sprzedaż produktów
Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. | 307 509 | spłata odsetek i prowizji, zakup usług maklerskich
Powszechny Zakład Ubezpieczeń Spółka Akcyjna | 267 973 | ubezpieczenia rzeczowe i osobowe
Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. | 140 400 | zakup energii elektrycznej, zakup usługi przesyłu
TAURON Polska Energia S.A. | 139 021 | zakup energii elektrycznej i miału węglowego
PKP SPÓŁKA AKCYJNA | 115 369 | zakup usług
KGHM Polska Miedź S.A. | 84 999 | sprzedaż produktów, zakup surowców
Bank Gospodarstwa Krajowego | 66 228 | spłata odsetek i prowizji
Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A. | 48 472 | zakup usługi przesyłu, sprzedaż produktów
Polska Grupa Zbrojeniowa | 42 912 | sprzedaż chemikaliów, zakup towarów
Polska Grupa Górnicza Spółka z o.o. | 34 632 | zakup surowców
PERN S.A. | 14 649 | zakup usług przeładunku
Siarkopol Tarnobrzeg Sp. z o.o. | 5 006 | sprzedaż nawozów
Polska Fundacja Narodowa | 3 500 | wpłata na działalność statutowa fundacji
"WĘGLOKOKS" S.A. | 381 | zakup miału węglowego
Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. | 11 | sprzedaż produktów, pozostałe zakupy
| 7 520 057 |

Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

Nazwa podmiotu | Wartość | Treść operacji
ORLEN S.A.* | 10 428 485 | zakup gazu, zakup surowców, sprzedaż produktów
Enea S.A. | 745 300 | zakup energii elektrycznej, zakup surowców
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. | 610 599 | zakup energii elektrycznej, sprzedaż produktów
KGHM Polska Miedź S.A. | 180 383 | sprzedaż produktów, zakup surowców
Powszechny Zakład Ubezpieczeń Spółka Akcyjna | 129 154 | ubezpieczenia rzeczowe i osobowe
Polska Grupa Górnicza S.A. | 128 368 | zakup surowców
Polskie Sieci Elektroenergetyczne S.A. | 118 852 | zakup energii elektrycznej, zakup usługi przesyłu
Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. | 109 828 | spłata odsetek i prowizji, zakup usług maklerskich
PKP SPÓŁKA AKCYJNA | 106 047 | zakup usług
TAURON Polska Energia S.A. | 65 049 | zakup energii elektrycznej i miału węglowego
"WĘGLOKOKS" S.A. | 46 167 | zakup miału węglowego
Siarkopol Tarnobrzeg Sp. z o.o. | 43 736 | sprzedaż nawozów
Bank Gospodarstwa Krajowego | 37 138 | spłata odsetek i prowizji
Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A. | 31 826 | zakup usługi przesyłu, sprzedaż produktów
Kombinat Rolny Kietrz Sp. z o.o | 11 813 | sprzedaż nawozów
Polska Fundacja Narodowa | 3 500 | wpłata na działalność statutowa fundacji
Polska Grupa Zbrojeniowa | 2 976 | sprzedaż chemikaliów, zakup towarów
PERN S.A. | 337 | zakup usług przeładunku
Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. | 1 | pozostałe zakupy
| 12 799 559 |

*Podana kwota obrotów Spółki z ORLEN S.A. obejmuje także kwoty obrotów w 2022 roku ze spółkami Grupa LOTOS S.A. oraz Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. wraz z podmiotami zależnymi, które zostały w trakcie 2022 roku przejęte przez ORLEN S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

#### Nota 32. Zobowiązania inwestycyjne

W okresie kończącym się 31 grudnia 2023 roku Grupa podpisała umowy dotyczące kontynuacji rozpoczętych oraz nowych zadań inwestycyjnych. Umowy zawarte na realizację tych zadań obejmują głównie usługi branży budowlanej, mechanicznej, elektrycznej oraz projektowej.

Do największych zakontraktowanych zobowiązań inwestycyjnych zaliczają się:

x | Na dzień 31.12.2023 | Na dzień 31.12.2022
Instalacja do produkcji propylenu metodą odwodornienia propanu PDH oraz polipropylenu w Policach | 544 700 | 1 338 888
Budowa Elektrociepłowni w Grupie Azoty PUŁAWY | 154 293 | 179 073
Projekt budowy instalacji kwasu azotowego w Grupie Azoty PUŁAWY | 103 324 | 103 451

Łączna wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów wynosi na dzień 31 grudnia 2023 roku 1 316 922 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 2 097 283 tys. zł).

#### Nota 33. Wpływ wojny w Ukrainie

Opis wpływu wojny w Ukrainie na działalność Jednostki Dominującej i Grupy przedstawiono szczegółowo w Nocie 34 zamieszczonej zarówno w Sprawozdaniu finansowym spółki Grupa Azoty Spółka Akcyjna za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku, które to sprawozdania zostały opublikowane w dniu 30 marca 2023 roku.

W 2023 roku nie wystąpiły nowe czynniki, ryzyka czy zdarzenia mające istotny wpływ na działalność Jednostki Dominującej oraz Grupy Azoty.

Kluczowe zidentyfikowane obszary ryzyka wynikające z wojny w Ukrainie, które mogą istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe wraz z oceną ich potencjalnego wpływu na sytuację Spółki i spółek Grupy Azoty przedstawiono poniżej.

1.Ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego do spółek Grupy Azoty.

Mimo obaw odnośnie zapewnienia ciągłości dostaw gazu ziemnego do Europy po wybuchu wojny w Ukrainie dostawy gazu ziemnego do dnia zatwierdzenia niniejszego o sprawozdania finansowego do publikacji do Jednostki Dominującej i pozostałych spółek Grupy przebiegały bez zakłóceń.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Jednostka Dominująca ocenia ryzyko zakłóceń dostaw gazu ziemnego jako niskie.

2.Ryzyko dotyczące ceny i dostępności surowców strategicznych w przypadku surowców dostarczanych z terytorium Ukrainy, a także państw objętych sankcjami – Federacji Rosyjskiej i Republiki Białorusi.

Ryzyko to dotyczy głównie dostępności kluczowych surowców, w tym węglanu potasu, soli potasowej, propylenu, węgla kamiennego lub w zakresie fluktuacji ich cen – a w szczególności mediów energetycznych, tj. gazu ziemnego i energii elektrycznej.

Jednostka Dominująca oraz spółki zależne monitorują sytuację w zakresie cen i dostępności surowców strategicznych.

3.Ryzyko opóźnień realizacji projektów inwestycyjnych prowadzonych w Grupie Azoty z uwagi na możliwe trudności związane z brakiem dostępności pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej mobilizacji.

W 2023 roku oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Jednostka Dominująca oraz spółki z Grupy nie zaobserwowały istotnego wpływu tego ryzyka na prowadzone prace inwestycyjne i remontowe.

4.Podwyższone ryzyko wzrostu kosztów finansowania w wyniku wzrostu stóp procentowych oraz osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD na skutek obserwowanych turbulencji gospodarczych.

Istotnym bezpośrednim następstwem wojny w Ukrainie była podwyższona zmienność i niepewność na rynkach finansowych, która skutkowała m.in. znaczącym umocnieniem kursów USD i EUR względem walut rynków rozwijających się, w tym Polski oraz jednoczesnym wzrostem inflacji skutkującym znaczącym wzrostem stóp procentowych.

Powyższe czynniki powodowały wzrost ryzyka walutowego oraz wzrost kosztów obsługi finansowania w PLN.

Natomiast obserwowane od I półrocza 2023 roku umocnienie PLN do USD i EUR oraz spadającą inflację krajową i zakończenie cyklu zaostrzenia polityki pieniężnej oraz oczekiwane rozpoczęcie obniżek stóp % przez RPP, stopniowo ograniczają w/w ryzyka, poprzez ograniczanie zmienności wyniku finansowego wynikającego ze zmian ekspozycji walutowej Grupy Azoty oraz stabilizację, a następnie oczekiwaną obniżkę rynkowych stóp procentowych zadłużenia finansowego Grupy Azoty.

Grupa Azoty zarządza ryzykiem walutowym i stopy procentowej w oparciu o przyjętą w tym zakresie politykę. Wskutek wzrostu zadłużenia z tytułu kredytów obrotowych i faktoringu odwrotnego oraz przy równoległym wykorzystaniu kredytów celowych w spółce Grupa Azoty POLYOLEFINS na finansowanie projektu Polimery Police, koszty finansowania wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.

Ponadto należy zaznaczyć, że Jednostka Dominująca oraz jej spółki zależne nie posiadają istotnych aktywów na terytoriach Ukrainy, Rosji i Białorusi, a sprzedaż na te rynki kształtowała się przed wybuchem wojny w Ukrainie na poziomie poniżej 2,5% całości obrotów i nie miała istotnego znaczenia. Od momentu wybuchu wojny w Ukrainie sprzedaż produktów przez Spółkę i jej spółki zależne do odbiorców z Rosji i Białorusi została wstrzymana.

Ponadto należy zaznaczyć, że przychody Grupy w okresie sprawozdawczym, uzyskane ze sprzedaży produktów na rynku ukraińskim, stanowią 5,3% przychodów ogółem ze sprzedaży. Przychody ze sprzedaży realizowane są głównie w ramach działalności Segmentu Agro.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

#### Nota 34. Informacje dotyczące sankcji

Sankcje nałożone na akcjonariusza mniejszościowego Spółki

W dniu 6 kwietnia 2022 roku Pan Wiaczesław Mosze Kantor posiadający kontrolny pakiet akcji rosyjskiej firmy chemicznej ACRON został wpisany na listę sankcyjną Wielkiej Brytanii, w dniu 8 kwietnia 2022 roku – na listę sankcyjną Unii Europejskiej, a w dniu 25 kwietnia 2022 roku wraz z podmiotami zależnymi Norica Holding S.à.r.l. z siedzibą w Luksemburgu, Opansa Enterprises Limited z siedzibą w Cyprze i Rainbee Holdings Limited z siedzibą w Cyprze, za pośrednictwem których kontroluje on pakiet 19,82% akcji Grupy Azoty S.A. – na polską listę sankcyjną. Pan Kantor jest akcjonariuszem mniejszościowym, który nie posiada wpływu na działalność operacyjną Grupy Azoty ani prawa do nominowania członków organów statutowych Spółki, w związku z czym, mimo posiadanych akcji, Pan Kantor nie jest właścicielem ani posiadaczem Spółki ani jej nie kontroluje w rozumieniu Rozporządzenia Rady (UE) nr 269/2014 z dnia 17 marca 2014 roku w sprawie środków ograniczających w odniesieniu do działań podważających integralność terytorialną, suwerenność i niezależność Ukrainy lub im zagrażających.

Nie jest również spełniona żadna z przesłanek, by Grupa Azoty S.A. oraz jej spółki zależne mogły być bezpośrednio lub pośrednio objęte jakimikolwiek sankcjami. Grupa Azoty S.A. oraz jej spółki zależne przestrzegają wszystkich przepisów sankcyjnych, potępiają agresję Rosji oraz wszelkie działania skierowane przeciwko Ukrainie i nie posiadają żadnych relacji z rządem Federacji Rosyjskiej.

W dniu 12 lipca 2023 roku Pan Radosław Leszek Kwaśnicki uzyskał kontrolę, w tym prawa głosu, w odniesieniu do akcji Spółki w wyniku ustanowienia Pana Radosława Leszka Kwaśnickiego tymczasowym zarządcą przymusowym na okres 6 miesięcy:

1.na podstawie decyzji Ministra Rozwoju i Technologii z dnia 11 lipca 2023 roku nr DNP-VII.491.3.2023 dla spółki Norica Holding Sarl z siedzibą: 121 Avenue de la Fraincerie L-1511, Luksemburg, („Norica”), w zakresie posiadanych przez nią akcji Spółki,

2.na podstawie decyzji Ministra Rozwoju i Technologii z dnia 11 lipca 2023 roku nr DNP-VII.491.4.2023 dla spółki Opansa Enterprises Limited z siedzibą: Kastros 2, Nikozja, 1087, Cypr („Opansa”), w zakresie posiadanych przez nią akcji Spółki,

3.na podstawie decyzji Ministra Rozwoju i Technologii z dnia 11 lipca 2023 roku nr DNP-VII.491.5.2023 dla spółki Rainbee Holdings Limited z siedzibą: Kastros 2, Nikozja, 1087, Cypr, zarejestrowaną w cypryjskim rejestrze spółek pod numerem HE 309661 („Rainbee”), w zakresie posiadanych przez nią akcji Spółki,

w celu przejęcia własności posiadanych przez te podmioty akcji Spółki.

Jako zarządca Norica, Opansa i Rainbee (łącznie „Spółki Zarządzane”) zgodnie z brzmieniem art. 6a ust. 11. pkt 2 i pkt 3 w związku z art. 6b ust. 3 ustawy z dnia 13 kwietnia 2022 roku o szczególnych rozwiązaniach w zakresie przeciwdziałania wspieraniu agresji na Ukrainę oraz służących ochronie bezpieczeństwa narodowego („Ustawa sankcyjna”), Pan Radosław Leszek Kwaśnicki („Zarządca”) ma prawo do podejmowania uchwał i decyzji we wszystkich sprawach dotyczących akcji Spółki należących do Spółek Zarządzanych zastrzeżonych do właściwości władz i organów każdej Spółki Zarządzanej, w tym wykonuje prawo głosu z należących do nich akcji Spółki.

Spółki Zarządzane posiadają łącznie 19.657.350 akcji Spółki, stanowiących ok. 19,82% kapitału zakładowego Spółki, na które przypada 19.657.350 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, oraz reprezentujących ok. 19,82% ogólnej liczby głosów w Spółce.

Uzyskanie przez Pana Radosława Leszka Kwaśnickiego wskazanej kontroli nad ww. akcjami Spółki nastąpiło efektywnie w dniu 12 lipca 2023 roku („Dzień Nabycia Kontroli nad Akcjami”). Stosownie bowiem do uregulowań zawartych w Ustawie sankcyjnej decyzja o powołaniu zarządcy podlega natychmiastowej wykonalności, przy czym skutek ten następuje z dniem następującym po dniu, w którym decyzję udostępniono w Biuletynie Informacji Publicznej na stronie podmiotowej Ministra Rozwoju i Technologii (art. 6b ust. 2 w związku z art. 6a ust. 2 oraz art. 4 ust. 3 Ustawy sankcyjnej). Wszystkie powołane w ppkt 1-3 wyżej decyzje zostały opublikowane w Biuletynie Informacji Publicznej w dniu 11 lipca 2023 roku i są wykonalne od dnia 12 lipca 2023 roku.

W ocenia Ministra Rozwoju i Technologii ustanowieniu zarządu wobec Spółek Zarządzanych w zakresie posiadanych przez te podmioty akcji Spółki jest niezbędne dla ochrony ważnego interesu publicznego, ochrony interesu ekonomicznego oraz ze względu na zapewnienie bezpieczeństwa państwa.

Decyzjami Ministra Rozwoju i Technologii z dnia 10 stycznia 2024 roku okres obowiązywania ustanowionego tymczasowego zarządu przymusowego został przedłużony do 12 miesięcy.

#### Nota 35. Zdarzenia po dniu bilansowym

Aktualizacja informacji dotyczącej inwestycji pn. „Budowa Bloku Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe”

W dniu 26 stycznia 2024 Zarząd Grupy Azoty PUŁAWY otrzymał od Polimexu-Mostostal S.A., generalnego wykonawcy umowy o kompleksową realizację inwestycji „Budowa Bloku Energetycznego w oparciu o paliwo węglowe”, zaktualizowany harmonogram prac, zgodnie z którym zakończenie inwestycji przewidywane jest w październiku 2024 roku. Jednocześnie wykonawca wystąpił o przeprowadzenie przez strony postępowania mediacyjnego. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie doszło do postępowania mediacyjnego.

Podpisanie Porozumień Stabilizujących przez Jednostkę Dominującą

W dniu 2 lutego 2024 roku Jednostka Dominująca zawarła w imieniu własnym oraz spółek z Grupy Azoty („Grupa”) będących stronami odpowiednich Umów o Finansowanie, porozumienie z 13 Instytucjami finansującymi („Porozumienie”): Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING Bankiem Śląskim S.A., Santander Bankiem Polska S.A., Caixabank S.A. Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring sp. z o.o., BNP Paribas Bankiem Polska S.A., Santander Factoring sp. z o.o. i Banco Santander S.A., Oddział we Frankfurcie a także z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju i Europejskim Bankiem Inwestycyjnym.

Zawarcie Porozumienia zapewnia utrzymanie dostępności limitów w ramach Umów o Finansowanie i niepodejmowanie przez instytucje finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania porozumienia, zawartego na okres do 27 lutego 2024 roku.

Powyższe umożliwi wypracowanie długoterminowego planu restrukturyzacji Grupy Azoty. Porozumienie, za zgodą Instytucji Finansujących, może podlegać dalszemu przedłużeniu.

Jednocześnie Jednostka Dominująca zobowiązała się do dostarczania określonych dokumentów dla Instytucji Finansujących, wprowadzenia ustalonych ograniczeń w dokonywaniu rozporządzeń w zakresie planowanych inwestycji, udzielanych poręczeń lub gwarancji oraz zaciągania zobowiązań finansowych, a także do powołania doradcy finansowego dla Instytucji Finansujących.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Jednostka Dominująca na bieżąco wypełnia wszystkie zobowiązania w zakresie obsługi i spłaty zobowiązań wynikających z Umów o Finansowanie, a dostępne limity tych umów zapewniają płynność oraz bezpieczeństwo finansowania Grupy Azoty i jej zobowiązań wobec dostawców oraz ciągłość działalności.

W dniu 29 lutego 2024 roku, w dniu 27 marca 2024 roku oraz w dniu 25 kwietnia 2025 roku Jednostka Dominująca zawarła w imieniu własnym oraz spółek z Grupy Azoty będących stronami odpowiednich umów o finansowanie aneksy (pierwszy z datą obowiązywania od 28 lutego 2024 roku, drugi z datą obowiązywania od 26 marca 2024 roku, a trzeci z datą obowiązywania od 25 kwietnia 2024 roku („Aneksy”)) do Porozumienia zawartego dnia 2 lutego 2024 roku.

Zawarcie Aneksów do Porozumienia zapewnia dalsze utrzymanie dostępności limitów w ramach Umów o Finansowanie i niepodejmowanie przez Instytucje Finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania Porozumienia, który to okres na podstawie Aneksów został przedłużony początkowo do 25 marca 2024 roku, następnie do 25 kwietnia 2024 roku i kolejno do 28 maja 2024 roku.

Prowadzone są dalsze negocjacje z Instytucjami Finansującymi w celu wypracowania, najszybciej jak to będzie możliwe, wzajemnie satysfakcjonującego rozwiązania umożliwiającego Grupie prowadzenie działalności i wykonywanie zobowiązań wynikających z Umów zgodnie z ich warunkami, również w kolejnych okresach, z zastrzeżeniem takich zmian, jakie Instytucje Finansujące uznają za wymagane lub pożądane biorąc pod uwagę zmianę okoliczności, w jakich Grupa obecnie prowadzi działalność i w jakich będzie prowadzić działalność w nadchodzących latach oraz odzwierciedlając wynikający z tego zmieniony profil ryzyka Grupy, Spółki i jej spółek zależnych.

W dniu 25 kwietnia 2024 Jednostka Dominująca zawarła w imieniu własnym oraz wybranych pozostałych spółek Grupy Azoty będący stronami Umów o Finansowanie aneksy na mocy których instytucje te m.in. utrzymały dostępność limitów objętych w/w Porozumieniem na okres jego wydłużonego obowiązywania, w tym z:

1.BNP Paribas BP S.A. do Umowy wielocelowej linii kredytowej premium z limitem w wys. 240 mln zł, przeznaczonym na otwieranie i obsługę gwarancji oraz akredytyw, z wydłużonym okresu dostępności do 28 maja 2024 roku,

2.CaixaBank S.A do Umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie z limitem w wys. 500 mln zł, z wydłużonym okresem dostępności do 28 maja 2024 roku,

3.Pekao Faktoring Sp. z o.o. do Umowy finansowania dostaw z limitem w wys. 550 mln zł oraz o Umowy Faktoringu Wierzytelności z limitem w wys. 250 mln zł, z wydłużonymi okresami dostępności do 28 maja 2024 roku,

4.ING Commercial Finance Polska S.A. do Umowy Faktoringu Odwrotnego z limitem w wys. 800 mln zł, z wydłużonym okresem dostępności do 28 maja 2024 oraz w przypadku wydłużenia Porozumienia z automatycznym wydłużeniem na okres jego obowiązywania.

Złożenie przez Generalnego Wykonawcę propozycji zmian do umowy realizacji projektu Polimery Police

W dniu 2 lutego 2024 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS otrzymała od Hyundai Engineering Co., Ltd. jako Generalnego Wykonawcy projektu Polimery Police, propozycji zmiany do umowy o kompleksową realizację projektu Polimery Police z dnia 11 maja 2019 roku („Umowa EPC”).

Propozycja zmiany dotyczy przedłużenia terminu zakończenia projektu Polimery Police o dodatkowe 95 dni (ponad 166 dni wskazane w informacji o rozpoczęciu przez Generalnego Wykonawcę procedury zmiany Umowy EPC wydłużającej termin zakończenia projektu opublikowanej raportem bieżącym nr 52/2023 z dnia 13 listopada 2023 roku) oraz zwiększenia wynagrodzenia dla Generalnego Wykonawcy o kwotę 39 772 455 Euro.

Generalny Wykonawca wskazał, że podstawą do wystąpienia o wydłużenie czasu realizacji projektu i zwiększenie wynagrodzenia są zdarzenia dotyczące poszczególnych części projektu, które zaistniały w latach 2023 i 2024 i w ocenie Generalnego Wykonawcy skutkowały brakiem możliwości przeprowadzenia etapu uruchomienia instalacji, celem osiągniecia jej zakładanych paramentów gwarantowanych.

W dniu 6 lutego 2024 roku Grupa Azoty POLYOLEFINS otrzymała Generalnego Wykonawcy projektu Polimery Police, kolejnej propozycji zmiany do Umowy EPC.

Propozycja zmiany dotyczy podwyższenia wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o kwotę 5 841 629 EUR stanowiącej zdaniem Generalnego Wykonawcy sumę odsetek za opóźnione płatności należne z tytułu osiągnięcia kamieni milowych określonych w Umowie EPC. Zgodnie z treścią propozycji Generalnego Wykonawcy w przypadku odrzucenia propozycji zmiany, Generalny Wykonawca wzywa Grupę Azoty POLYOLEFINS do zapłaty kwoty 5 841 629 EUR tytułem odsetek lub odszkodowania za naruszenie postanowień Umowy EPC, w terminie 14 dni od dnia otrzymania tego pisma.

Zgodnie z kontraktem EPC w formule „pod klucz”, to Generalny Wykonawca jest odpowiedzialny za wykonanie wszystkich prac na każdym etapie projektu, takich jak uzyskiwanie stosownych pozwoleń, zamówienia i dostawy urządzeń oraz materiałów, prace konstrukcyjne, odbiory i rozruch.

W opinii Grupy Azoty POLYOLEFINS wstrzymywanie płatności wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy nastąpiło:

●na podstawie postanowień Umowy EPC, zgodnie z którymi warunkiem dokonania przez Grupę Azoty POLYOLEFINS odbioru każdego kamienia milowego dla danego podprojektu jest uprzednie dokonanie odbioru wszystkich kamieni milowych dla danego podprojektu poprzedzających dany kamień milowy,

●z uwagi na nieterminowe usuwanie przez Generalnego Wykonawcę wad stwierdzonych w wykonanych pracach.

Propozycje zmian Umowy EPC poddane zostaną gruntownej analizie i weryfikacji jej zasadności w świetle postanowień Umowy EPC, zgodnie z procedurą przewidzianą w Umowie EPC, oraz innych umów łączących Spółkę Zależną z Generalnym Wykonawcą, a także okoliczności faktycznych.

Podpisanie Umowy Stabilizującej przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS

W dniu 29 lutego 2024 roku spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS podpisała z instytucjami finansowymi: Alior Bank S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, Bank Ochrony Środowiska S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A., Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, Haitong Bank Polska S.A., ICBC Standard Bank PLC, Industrial and Commercial Bank of China (Europe) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, mBank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A., Powszechny Zakład Ubezpieczeń na Życie S.A., PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2 oraz Santander Bank Polska S.A. („Instytucje Finansowe”) umowę zmieniającą („Umowa Zmieniająca”) do umowy stabilizacyjnej („Umowa Stabilizacyjna”) dotyczącej finansowania projektu inwestycyjnego „Polimery Police” („Projekt”) powiązanej z dotychczasową umową o finansowanie Projektu („Umowa Kredytów”), Na podstawie zawartej Umowy Zmieniającej strony uzgodniły warunki na jakich Instytucje Finansowe będą udzielały finansowania Projektu w kolejnym okresie obowiązywania Umowy Stabilizacyjnej, tj. do dnia 27 marca 2024 roku. Uzgodniono również, że wniesienie przez Jednostkę Dominującą oraz spółkę Grupa Azoty POLICE („Sponsorzy Pierwotni”) pozostałej kwoty pożyczki wspierającej do Spółki Zależnej do wartości 105 mln EUR (górny limit) nastąpi nie później niż do dnia 27 marca 2024 roku.

W dniu 27 marca 2024 spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS podpisała z Instytucjami Finansowymi drugą umowę zmieniającą wydłużającą okres obowiązywania Umowy Stabilizującej do 26 kwietnia 2024 roku, a w dniu 26 kwietnia 2024 spółka Grupa Azoty POLYOLEFINS podpisała z Instytucjami Finansowymi drugą umowę zmieniającą wydłużającą okres obowiązywania Umowy Stabilizującej do 29 maja 2024 roku.

Zawarcie zgody na odstąpienie od stosowania wybranych warunków umów o finansowanie

W dniu 25 kwietnia 2024 roku Jednostka Dominująca zawarła w imieniu własnym oraz wybranych pozostałych spółek Grupy Azoty będących stronami Umów o Finansowanie pisma zmieniające i dotyczące zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment Letters) – ze Stronami Finansującymi, na mocy których instytucje te zgodziły się na odstąpienie od stosowania wybranych warunków Umów o Finansowanie Grupy Azoty, w tym wyraziły zgodę na odstąpienie od stosowania wskaźnika dług netto/EBITDA obliczanego na dzień 31 grudnia 2023 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

# Podpisy członków Zarządu

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… |  | Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ………………………………
Adam Leszkiewicz |  | Paweł Bielski
Prezes Zarządu |  | Wiceprezes Zarządu
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… |  | Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ………………………………
Andrzej Dawidowski |  | Hubert Kamola
Wiceprezes Zarządu |  | Wiceprezes Zarządu
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… |  | Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ………………………………
Krzysztof Kołodziejczyk |  | Andrzej Skolmowski
Wiceprezes Zarządu |  | Wiceprezes Zarządu
Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… |  |
Zbigniew Paprocki |  |
Członek Zarządu Dyrektor Generalny |  |

# Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… |  |
Marek Michalski |  |
Dyrektor Departamentu Korporacyjnego Finansów |  |

Tarnów, dnia 29 kwietnia 2024 roku