Sprawozdanie

Zarządu z działalności

Spółki i Grupy Kapitałowej Dekpol

za okres od 01 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Spis treści

Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne istotne dla rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej

Z przyjemnością przekazuję na Państwa ręce Raport Roczny Grupy i Spółki Dekpol za rok 2023, poprzedzony tym krótkim sło-

wem wstępu, w którym podsumowujemy najważniejsze osiągnięcia minionego roku.

wyniosły 1,57 mld PLN i były wyższe w ujęciu rok do roku o 13%. EBITDA sięgnęła 132,13 mln PLN Rok 2023 zakończyliśmy

zyskiem netto w wysokości ok. 90,37 mln PLN wobec 78,91 mln PLN w 2022 i był wyższy o niespełna 15%.

Jesteśmy bardzo zadowoleni z osiągniętych wyników. Szczególnie druga połowa roku okazała się wyjątkowo udana w seg-

mencie Generalnego Wykonawstwa i w segmencie deweloperskim. Dekpol Budownictwo umacnia swoją pozycję na rynku

inwestycji przemysłowo-logistycznych, zdobywając nowe referencje i poszerzając zakres kompetencji, takich jak systemy bu-

dowy hal z prefabrykowanych elementów oraz usługi „zaprojektuj i wybuduj”. Spółka weszła w rok 2024 z mocnym portfelem

zamówień i nie ustaje w poszukiwaniu zleceń atrakcyjnych pod kątem marży i dalszego rozwoju kompetencji zespołu.

W segmencie deweloperskim elastyczna strategia posiadania różnorodnej oferty umożliwia nam sprawną adaptację do

zmian zachodzących na rynku – przykładem było gwałtowne ożywienie w sektorze popularnym po wprowadzeniu programu

„Bezpieczny kredyt 2%”. Dodatkowo, Dekpol Deweloper skutecznie wykorzystuje swoją mocną markę w segmencie premium,

nadzieję na powrót do oczekiwanych wyników w tym segmencie w przyszłości. Warto również odnotować systematycznie

rosnący wkład segmentu prefabrykacji do działalności Grupy. Spółka Betpref, którą od momentu przejęcia w 2018 roku stale

rozwijamy, realizuje coraz więcej zleceń, a korzystne przejęcie Zakładu Kombet w Działdowie w 2022 roku dodatkowo umac-

nia naszą pozycję w tym perspektywicznym obszarze.

Sukces, który wyrażony jest m.in. w osiągniętych wynikach za rok 2023, nie byłby możliwy,

gdyby nie ogrom pracy włożony w budowę bezpiecznej i stabilnej sfery nansowej Grupy

Dekpol, szczególnie w obliczu stale rosnącej skali naszej działalności. Utrzymujemy stabil-

ność operacyjną i konsekwentnie realizujemy plany biznesowe, co doceniają nie tylko nasi

Kontrahenci, ale także Inwestorzy – w efekcie przeprowadziliśmy w ubiegłym roku kolejne

udane emisje obligacji, pozyskując nansowanie na dalszy rozwój przy jednoczesnym utrzy-

szym Kontrahentom za owocną współpracę a Inwestorom – za okazywane nam zaufanie i

wiarę w skuteczną realizację naszych planów.

marż, przy dwucyfrowo rosnących rok do roku przychodach Grupy.

Nasz wspólny sukces, mierzony m.in. właśnie wynikami nansowymi za rok 2023, nie byłby moż-

liwy do osiągnięcia bez wysiłku wkładanego przez nas w budowę i utrzymanie bezpiecznej i sta-

bilnej pozycji nansowej Grupy Dekpol. Pozwala nam to optymalnie zarządzać zasobami i dzia-

łalnością operacyjną oraz konsekwentnie realizować ambitne plany. Przy tej skali kontraktów do

realizacji niezbędny jest odpowiedni poziom kapitału obrotowego – jesteśmy w tym obszarze sku-

teczni i utrzymujemy go na optymalnym poziomie, dbając przy tym o bezpieczne wskaźniki zadłu-

żenia: dług netto/EBITDA na koniec 2023 roku wynosił ok. 0,43x.

Cały nasz zespół codziennym zaangażowaniem w sprawy Grupy nieustannie dokłada wszelkich

starań, aby Dekpol mógł szczycić się mianem solidnego, zaufanego partnera, cenionego przez

gące występować w którymś z trzech naszych głównych segmentów działalności w nie zakłócają

naszych średnio- i długoterminowych planów i nie wpływają na nasze aspiracje.

Z roku na rok coraz większą wagę przywiązujemy także do kwestii związanych z ESG. Choć kon-

centrujemy się na generowaniu wartości dla Akcjonariuszy, to jednak dokonujemy tego w sposób

odpowiedzialny, zgodnie z najwyższymi standardami. Wierzymy, że takie odpowiedzialne podej-

ście do prowadzenia biznesu będzie odgrywać coraz większą rolę i realnie procentować już w nie-

dalekiej przyszłości.

Dziękując Państwu za kolejny rok udanej kooperacji zapraszam do lektury Raportu Rocznego

Grupy Kapitałowej Dekpol za rok 2023.

Wybrane dane nansowe Grupy Kapitałowej Dekpol

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów

i materiałów

4) Dekpol Inwestycje Sp. z o.o. Development Sp. k. – spółka celowa powołana do realizacji mniejszych inwestycji dewelo-

perskich, np. w Juracie, Helu i Gdańsku;

5) Dekpol Inwestycje Sp. z o.o. Braniborska Sp. k. – spółka celowa powołana do realizacji inwestycji deweloperskiej we

Wrocławiu;

6) Dekpol Inwestycje Sp. z o.o. Myśliwska Sp. k. – spółka celowa powołana do realizacji inwestycji deweloperskiej pod na-

zwą Foresta w Gdańsku;

10) Dekpol Inwestycje Sp. z o.o. Sol Marina Sp. k.- spółka celowa powołana do realizacji inwestycji deweloperskiej w Wi-

ślince;

11) Dekpol Inwestycje Sp. z o.o. Sobieszewo Development Sp. k. - spółka celowa powołana do realizacji mniejszych inwe-

stycji deweloperskich w Gdańsku na Wyspie Sobieszewskiej (np. Villa Neptun);

12) Dekpol Inwestycje – Puck Sp. z o.o. – komplementariusz spółki celowej powołanej do realizacji inwestycji w Pucku wska-

zanej w pkt 18)

13) Dekpol Inwestycje – Trimare Sp. z o.o. - spółka celowa powołana do realizacji inwestycji deweloperskiej w Sztutowie;

wie i okolicach;

15) Dekpol Inwestycje Warszawa Sp. z o.o. – spółka celowa powołana do realizacji inwestycji deweloperskich w Warszawie

i okolicach;

pomorskim;

20) Dekpol Inwestycje Starogard Korytybska Sp. z o.o. - spółka celowa powołana do realizacji inwestycji deweloperskiej w

Starogardzie Gdańskim przy ul. Korytybskiej.

21) Dekpol Inwestycje – Sol Marina II Sp. z o.o. - spółka celowa powołana do realizacji inwestycji w Wiślince;

22) Dekpol Inwestycje Sopocka Sp. z o.o. - spółka celowa powołana do realizacji inwestycji w Sopocie;

23) Dekpol Inwestycje Sopot Sp. z o.o. – spółka celowa powołana do realizacji inwestycji w Sopocie;

24) Dekpol Inwestycje Marina Zewnętrzna Sp. z o.o. – spółka celowa powołana do zarządzania najmem miejsc cumowni-

czych i utrzymaniem mariny zewnętrznej przy inwestycji Sol Marina (spółka wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w

dniu 25 marca 2024 roku- zdarzenie po dniu bilansowym);

25) Dekpol Inwestycje Katowice Sp. z o.o. – spółka celowa powołana do realizacji inwestycji deweloperskiej w Katowicach

1) Dekpol Inwestycje Sp. z o.o. (komplementariusz z udziałem w zyskach i stratach wynoszącym 0,1%),

3) osoba prawna niepowiązana z Grupą Kapitałową (komandytariusz z udziałem w zyskach i stratach wynoszącym 30%).

Betpref Sp. z o.o. prowadzi zakład produkcji prefabrykatów betonowych i produkcję konstrukcji stalowych w zakładach zloka-

zarządzania przyszłymi kontraktami w generalnym wykonawstwie realizowanymi na terytorium tego kraju;

doradztwa w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania.

Segmenty operacyjne w poprzednim okresie sprawozdawczym,

tj. w okresie 01.01.2022 – 31.12.2022 (dane jednostkowe):

ogółem

0

113 615

276 201

Pozostałe przychody

operacyjne

0

Pozostałe koszty opera-

cyjne

0

ogółem

0

108 725

271 199

osiągnął wynik 82,78 mln zł i w porównaniu do 31 grudnia 2022 roku wzrósł o blisko 16%. Segment deweloperski w 2023 roku

osiągnął przychody ze sprzedaży w wysokości 320,50 mln zł (wzrost w porównaniu do roku 2022 o 136,70 mln zł), a jego udział

w przychodach ogółem Grupy Kapitałowej Dekpol wyniósł ponad 20%. Na działalności operacyjnej segment deweloperski

wypracował 71,22 mln zł względem 40,82 mln zł na koniec roku 2022. Segment osprzętu do maszyn budowlanych osiągnął w

w przychodach Grupy Kapitałowej Dekpol wyniósł 8,9%.

Przychody ze sprzedaży oraz wynik operacyjny Grupy Kapitałowej Dekpol wskazane w skonsolidowanym sprawozdaniu nan-

sowym za rok 2023 rok oraz w niniejszym sprawozdaniu są zbliżone do szacunkowych danych nansowych przekazanych do

publicznej wiadomości raportem bieżącym numer 5/2024 z dnia 29 stycznia 2024 roku. Na zysku netto Grupa osiągnęła wynik

90,36 mln zł, co stanowi wynik wyższy niż przekazany we wstępnych szacunkowych danych o około 10,36 mln zł. Wskaźnik

W ramach Segmentu Generalnego Wykonawstwa Grupa Kapitałowa na 31 grudnia 2023 roku posiadała w swoim portfolio

kontrakty dla podmiotów zewnętrznych o łącznej umownej wartości ponad 1.532 mln zł netto (na koniec 2022 roku 1.315 mln

zł, zaś na koniec trzeciego kwartału 2023 roku 1.538 mln zł), z czego po okresie sprawozdawczym pozostawały do realizacji

projekty o łącznej wartości około 535 mln zł netto (na koniec 2022 roku około 454 mln zł, zaś na koniec trzeciego kwartału

2023 roku około 824 mln zł).

Z kolei w ramach wewnętrznych działań na rzecz Segmentu Deweloperskiego spółka Dekpol Budownictwo na koniec roku

2023 posiadała kontrakty o wartości netto ponad 318 mln zł (ponad 420 mln zł netto na koniec 2022 roku, zaś na koniec trze-

ciego kwartału 2023 roku około 429 mln zł), z czego do realizacji pozostawało około 94 mln zł netto (na koniec 2022 roku 139

mln zł netto, zaś na koniec trzeciego kwartału 2023 roku około 134 mln zł).

W ramach generalnego wykonawstwa realizowane są obiekty przemysłowe, logistyczne, handlowe, usługowe oraz mieszka-

Dekpol Budownictwo kontynuuje rozwój w kierunku uzyskania zaawansowanej specjalizacji w wykonywaniu projektów ku-

baturowych o podwyższonym stopniu skomplikowania, o czym świadczą kolejne pozyskane do realizacji projekty dla wiodą-

cych inwestorów działających na tym rynku.

Działalność segmentu w 2023 roku przebiegała w bardziej ustabilizowanym otoczeniu rynkowym względem roku 2022. Na-

leży podkreślić, iż okres sprawozdawczy był relatywnie wolny od – istotnego z punktu widzenia prowadzonej działalności –

wpływu znacznych podwyżek cen materiałów budowlanych. Co więcej z uwagi na ograniczoną liczbę projektów i spadek po-

pytu ceny materiałów budowlanych zaczęły spadać i ustabilizowały się w trwałych, względnie niskich wartościach. Wyzwa-

lizacyjnym, szybkie procesy kontraktacji i jej obsługi).

Rok 2023 ponownie zakończył się wypracowaniem historycznie najwyższego w historii przychodu ze sprzedaży w zakresie

segmentu generalnego wykonawstwa, który osiągnął wartość 1 072,84 mln zł wobec 1 001,55 mln zł rok wcześniej.

W ostatnich miesiącach 2023 roku Grupa obserwowała dalsze zagrożenia dla branży budowlanej wynikające ze zmian geo-

politycznych jak i makroekonomicznych przekładające się na spowolnienie produkcji tj.: niedostępność nasowania dla no-

wych projektów, ograniczenia popytu na powierzchnie magazynowe Jednocześnie Zarząd podejmuje aktywne działania ma-

jące na celu zabezpieczenie wyniku nansowego Spółki Dekpol Budownictwo Sp. z o.o. na poziomie odpowiadającym ambi-

cjom lidera rynku budownictwa kubaturowego.

Działalność deweloperska Grupy Kapitałowej Dekpol koncentruje się na budowie, wykończeniu i sprzedaży osiedli mieszka-

dowie) z umowy z podmiotem instytucjonalnym. Jednocześnie, w roku poprzednim w przychodach segmentu deweloper-

poznane w 2023 roku przychody wpływ miały głównie oddane do użytkowania realizacje takie jak: II etap prestiżowego osiedla

żeglarskiego Sol Marina oraz część condohotelowa tego projektu realizowana pod nazwą Grano Hotel Sol Marina, inwestycje

o podwyższonym standardzie Baltic Porto i Baltic Line oraz popularne osiedla mieszkaniowe Osiedle Kociewskie etap II, Osie-

dle Pastelowe etap IIa i Neo Jasień etap I. Z kolei kontraktacja w roku 2023 (w rozumieniu umów przedwstępnych, deweloper-

skich oraz rezerwacyjnych) wyniosła 472 lokale w porównaniu do 341 lokali w roku 2022 i dotyczyła przede wszystkim III etapu

prestiżowego osiedla żeglarskiego Sol Marina oraz części condohotelowej tego projektu realizowanej pod nazwą Grano Hotel

Sol Marina, trzech inwestycji na Wyspie Sobieszewskiej, ponadto Osiedla Neo Jasień etap I i etap II, Osiedla Pastelowego

etap IIb, Osiedla Kociewskiego etap II i etap III oraz inwestycji Trimare etap I w Sztutowie. Wartość lokali sprzedanych w 2023

roku na podstawie zawartych umów rezerwacyjnych, deweloperskich i przedwstępnych wyniosła 278 mln zł. Wyniki sprze-

dażowe (podpisane umowy przedwstępne, deweloperskie oraz rezerwacyjne) osiągnięte w 2023 roku były wyższe niż pierwot-

skiej, wchodzący w skład inwestycji "Sol Marina etap I",

ślince k. Wyspy Sobieszewskiej,

ślince k. Wyspy Sobieszewskiej,