CPD_2023-12-31

CPD S.A.

za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Sprawozdanie finansowe

CPD S.A.

Strona

Sprawozdanie z całkowitych dochodów 3

Sprawozdanie z sytuacji finansowej 4

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 5

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 7

1 Informacje ogólne 7

2 Zasady rachunkowości 8

2.1 Podstawy sporządzenia 8

2.2 Rzeczowe aktywa trwałe 9

2.3 Udziały w jednostkach zależnych 9

2.4 Aktywa finansowe 10

2.5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10

2.6 Kapitał podstawowy 10

2.7 Zobowiązania handlowe 10

2.8 Kredyty i pożyczki 10

2.9 Złożone instrumenty finansowe 11

2.10 Odroczony podatek dochodowy 11

2.11 Świadczenia pracownicze 12

2.12 Rezerwy 12

2.13 Ujmowanie przychodów 12

2.14 Pozostałe przychody 13

2.15 Koszty 13

2.16 Koszty z tytułu odsetek 13

2.17 Waluty obce 13

3 Zarządzanie ryzykiem finansowym 14

3.1 Czynniki ryzyka finansowego 14

3.2 Zarządzanie kapitałem 15

3.3 Znaczące szacunki 16

4 Należności długoterminowe 17

5 Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych 18

6 Należności handlowe oraz pozostałe należności 19

7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19

8 Kapitał podstawowy 20

9 Kapitał rezerwowy 22

10 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 22

11 Pożyczki 23

12 Odroczony podatek dochodowy 24

13 Przychody ze sprzedaży usług 25

14 Koszty administracyjne 25

15 Pozostałe przychody operacyjne 25

16 Pozostałe koszty operacyjne 25

17 Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej 25

18 Przychody i koszty finansowe 26

19 Podatek dochodowy 26

20 Efektywna stopa podatkowa 26

21 Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne 27

22 Zobowiązania i gwarancje zabezpieczone na majątku jednostki 28

23 Transakcje z jednostkami powiązanymi 29

24 Wartość godziwa 30

25 Zysk (strata) przypadający na jedną akcję 30

26 Segmenty operacyjne 31

27 Zatrudnienie w grupach zawodowych w roku obrotowym 31

28 Pożyczki i inne świadczenia udzielone członkom zarządu i organów nadzorczych spółek handlowych 31

Wypłacone lub należne wynagrodzenie podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozdań finansowych za rok

obrotowy

30 Zdarzenia po dniu bilansowym 32

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Strona 2

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

Nota

31/12/2023

31/12/2022

Przychody ze sprzedaży usług

45 24

Koszty administracyjne

(6 680) (3 295)

Koszty marketingowe ( 42) ( 25)

Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej 17 24 044 (29 420)

Pozostałe przychody operacyjne 15 2 10

Pozostałe koszty operacyjne 16 ( 52) 0

17 317 (32 706)

Przychody finansowe

601 12 910

Koszty finansowe

(3 339) (1 993)

14 579 (21 789)

Podatek dochodowy

6 236 (1 293)

20 815 (23 082)

POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY 0 0

20 815 (23 082)

2,32 -2,80

Noty objaśniające na stronach od 7 do 32 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

WYNIK OPERACYJNY

WYNIK NETTO

WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM

CAŁKOWITE DOCHODY OKRESU

Elżbieta Donata Wiczkowska

Członek Zarządu

ROZWODNIONY ZYSK / STRATA

NA 1 AKCJĘ W ZŁOTYCH

PODSTAWOWY ZYSK / STRATA

NA 1 AKCJĘ W ZŁOTYCH

Strona 3

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Nota

31/12/2023 31/12/2022

AKTYWA

Aktywa trwałe

4 0 38 055

Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych 5 0 3 751

Aktywa trwałe razem

0 41 806

Aktywa obrotowe

6 59 318

50 273

9 45

0 0

7 11 24 371

70 24 689

Aktywa razem

70 66 495

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał podstawowy 8 897 897

Akcje własne nabyte w celu umorzenia 8 (128 103) (50 010)

Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji 389 802 389 802

Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia (27 909) (27 909)

Kapitał rezerwowy 9 987 987

Skumulowane zyski (straty) (235 776) (256 591)

Kapitał własny razem

( 102) 57 176

ZOBOWIĄZANIA

Kredyty i pożyczki 11 0 0

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12 0 6 237

Zobowiązania długoterminowe razem 0 6 237

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty i pożyczki 11 0 2 831

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 10 172 251

Zobowiązania krótkoterminowe razem 172 3 082

Pasywa razem

70 66 495

Noty objaśniające na stronach od 7 do 32 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Elżbieta Donata Wiczkowska

Członek Zarządu

Aktywa obrotowe razem

Na dzień

- należności i pożyczki

Należności handlowe oraz pozostałe należności

- rozliczenia międzyokresowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Należności długoterminowe

Zobowiązania długoterminowe

Należności z tytułu podatku dochodowego

Strona 4

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Nota

Kapitał

podstawowy

Akcje własne

nabyte w celu

umorzenia

Element

wbudowany w

dniu

początkowego

ujęcia

Kapitał

rezerwowy

Skumulowane

zyski (straty)

Razem

Stan na 1/1/2023

897 (50 010) (27 909) 987 (256 591) 57 176

Nabycie akcji własnych w

celu umorzenia

8 0 (78 093) 0 0 0 (78 093)

0 (78 093) 0 0 0 (78 093)

Zysk (strata) okresu 0 0 0 0 20 815 20 815

0 0 0 0 20 815 20 815

Stan na 31/12/2023

897 (128 103) (27 909) 987 (235 776) ( 102)

Stan na 1/1/2022 2 637 ( 288 972) ( 27 909) 987 ( 233 509) 130 268

Nabycie akcji własnych w

celu umorzenia

8 0 (50 010) 0 0 0 (50 010)

Umorzenie akcji własnych 8 (1 740) 288 972 0 0 0 0

(1 740) 238 962 0 0 0 (50 010)

Zysk (strata) okresu 0 0 0 0 (23 082) (23 082)

0 0 0 0 (23 082) (23 082)

Stan na 31/12/2022 897 ( 50 010) ( 27 909) 987 ( 256 591) 57 176

Noty objaśniające na stronach od 7 do 32 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Elżbieta Donata Wiczkowska

Członek Zarządu

677 034

(287 232)

Całkowite dochody okresu

389 802

(287 232)

389 802

Kapitał z

nadwyżki ceny

emisyjnej nad

wartością

nominalną akcji

389 802

Całkowite dochody okresu

Strona 5

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

Nota 31/12/2023 31/12/2022

Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne 21 (6 167) 11 581

(Zapłacony) / zwrócony podatek dochodowy ( 1) 195

(6 169) 11 776

Inwestycje w jednostki zależne i współzależne 5 (1 027) ( 524)

Zwrot wkładu od jednostki współzależnej 5 0 14 938

Wpływy ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych 5 2 762 0

Udzielone pożyczki (1 548) (18 924)

Zwrot pożyczek udzielonych 54 782 7 660

Odsetki otrzymane 7 782 1 475

62 751 4 625

Nabycie akcji własnych 8 (78 093) (50 010)

Spłata kapitału pożyczek 11 (1 668) (3 774)

Spłata odsetek od pożyczek 11 (1 182) (2 630)

(80 943) (56 414)

(24 360) (40 013)

24 371 64 384

11 24 371

Noty objaśniające na stronach od 7 do 32 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Elżbieta Donata Wiczkowska

Członek Zarządu

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku

Strona 6

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Informacje ogólne

Spółka posługuje się numerami:

REGON 120423087

NIP 677-22-86-258

Zarząd:

Elżbieta Donata Wiczkowska - Członek Zarządu

Rada Nadzorcza:

Adam Proń

Wojciech Włodarczyk

Tobiasz Wybraniec

Emil Tomaszewski

Krzysztof Zawadzki

Informacje o Grupie Kapitałowej:

W 2023 roku Spółka zbyła udziały we wszystkich jednostkach zależnych i współzależnych i w związku z tym nie była jednostką dominującą na

dzień 31 grudnia 2023 roku.

W trakcie 2023 roku z pełnionych w Zarządzie Spółki funkcji zrezygnowali Pan John Purcell, Pan Colin Kingsnorth oraz Pani Iwona Makarewicz.

W trakcie 2023 roku z członkostwa w Radzie Nadzorczej zrezygnowali Pan Andrew Pegge, Pan Mirosław Gronicki, Pan Wiesław Oleś oraz Pan

Krzysztof Laskowski.

14 grudnia 2010 roku został zatwierdzony prospekt emisyjny Spółki Celtic Property Developments S.A. z siedzibą w Warszawie. W dniu 17

grudnia Zarząd KDPW przyznał Spółce status uczestnika KDPW w typie EMITENT, zarejestrował 34.068.252 akcji zwykłych na okaziciela serii B

Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł każda i oznaczył je kodem PLCELPD00013, trzy dni później akcje zostały dopuszczone do obrotu giełdowego

na rynku równoległym. Akcje zostały zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych i w dniu 23 grudnia 2010 roku wprowadzone

do obrotu w systemie notowań ciągłych. Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

W dniu 2 września 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki Poen S.A. na Celtic

Property Developments S.A. W dniu 29 maja 2014 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o zmianie nazwy

spółki na CPD S.A. Zmiana nazwy została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 17 września 2014 roku.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządzających i nadzorujących CPD S.A. jest następujący:

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosił 896.618,50 zł (słownie: osiemset dziewięćdziesiąt sześć tysięcy sześć set

osiemnaście złotych pięćdziesiąt groszy) i był podzielony na 8.966.185 (słownie: osiem milionów dziewięćset sześćdziesiąt sześć tysięcy sto

osiemdziesiąt pięć) akcji serii AA o wartości nominalnej 0,10 PLN (dziesięć groszy) każda, które uprawniają do wykonywania łącznie 8.966.185

głosów (słownie: osiem milionów dziewięćset sześćdziesiąt sześć tysięcy sto osiemdziesiąt pięć).

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Spółka CPD S.A. (dalej "Spółka", "CPD") z siedzibą w Warszawie (00-420), ul. Szara 10, została powołana statutem z dnia 26 lutego 2007 roku

(pod nazwą Celtic Development Corporation S.A., następnie 22 lutego 2008 roku Spółka zmieniła nazwę na Poen S.A.) i została zarejestrowana w

rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział

Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 23 marca 2007 roku pod numerem KRS 0000277147.

Przedmiotem działalności Spółki (zgodnie ze statutem Spółki) jest działalność holdingów finansowych, działalność związana z obsługą rynku

nieruchomości, działalność firm centralnych (head offices).

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przyjęte przez Zarząd dnia 26 kwietnia 2024 roku.

Strona 7

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

2.1

Podstawy sporządzenia

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają po raz pierwszy zastosowanie w 2023 roku, to:

▪ MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe,

▪ Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Prezentacja sprawozdań finansowych oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień

dotyczących polityk rachunkowości w praktyce,

▪ Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów,

▪ Zmiany do MSR 12 Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji,

▪ Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Międzynarodowa reforma podatkowa.

Zarząd Spółki przeanalizował nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje i nie stwierdził ich istotnego wpływu na sprawozdawczość

finansową CPD S.A.

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") w

zakresie przyjętym przez Komisję Europejską i obowiązującym na dzień sprawozdawczy niniejszego sprawozdania finansowego. MSSF obejmują

standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komisję ds. Interpretacji

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy

sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych

standardów, zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023

roku.

Sprawozdanie sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, mając na uwadze fakt,

że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

Zarząd Spółki nie zamierza ani zlikwidować jednostki ani zaniechać prowadzenia działalności gospodarczej. Skala działalności Spółki w 2023 roku

uległa istotnemu ograniczeniu. Spółka zbyła wszystkie udziały w jednostkach zależnych i współzależnych a wszystkie pożyczki udzielone

jednostkom powiązanym zostały spłacone bądź scedowane na mocy umowy cesji wierzytelności zawartej dnia 29 września 2023 roku z Securities

Trust Sp. z o.o. W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2023 roku struktura pozycji aktywów i zobowiązań istotnie zmieniła się w

porównaniu do danych na dzień 31 grudnia 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka wykazuje aktywa obrotowe w wysokości 70 tys. zł.,

zaś zobowiązania krótkoterminowe wynoszą 172 tys. zł. Spółka w najbliższym czasie spodziewa się wpływów ze sprzedaży aktywów dokonanych

w 2023 roku, które pokryją bieżące koszty działalności Spółki o czym informowała w raportach bieżących we wrześniu 2023 roku. Dodatkowo nowa

jednostka dominująca wobec Spółki, EUVIC S.A., zamierza kontynuować działalność gospodarczą Spółki i wspierać ją w utrzymaniu bieżącej

działalności przy użyciu środków własnych lub pozyskania finansowania zewnętrznego w postaci inwestora strategicznego bądź przeprowadzenie

alternatywnych działań zmierzających do zainicjowania projektów również w branżach, w których Spółka dotychczas nie była obecna. EUVIC S.A.

potwierdziła powyższe zobowiązania poprzez wystosowanie listu wsparcia, w którym zobowiązała się do wspierania działalności Spółki w okresie

co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, w przypadku, gdyby takie wsparcie finansowe było konieczne, aby zaspokoić bieżące i przyszłe

zobowiązania Spółki wynikające z jej działalności operacyjnej. Wobec powyższego Zarząd Spółki nie stwierdził realnych przesłanek dla zagrożenia

kontynuacji działalności Spółki i sporządził niniejsze sprawozdanie finansowe przy założeniu kontynuacji działalności.

▪ Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub

wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku

Prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez

RMSR na czas nieokreślony.

Zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się

standardu w wersji ostatecznej. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE.

▪ MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku)

Zasady rachunkowości

Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2023 roku oraz ocena ich wpływu na sprawozdanie

finansowe Spółki:

▪ Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe oraz Klasyfikacja

zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę:

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów,

interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

Strona 8

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

2.1

Podstawy sporządzenia - cd.

2.2

2.3

Spółka na każdy dzień bilansowy przeprowadza analizę posiadanych udziałów w jednostkach zależnych pod kątem utraty wartości. Stratę z tytułu

utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną.

Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub wartości użytkowej.

Udziały, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania

przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

Udziały w jednostkach zależnych

Udziały w jednostkach zależnych wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o późniejsze odpisy z tytułu utraty wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się w wartości historycznej, którą pomniejsza się o umorzenie. Koszt historyczny uwzględnia wydatki

bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów.

W przypadku, gdy wartość bilansowa środka trwałego przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną jego wartość bilansową spisuje się

natychmiast do poziomu wartości odzyskiwalnej.

Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w

sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym nastąpiło zbycie.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to

właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji aktywów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki zaś koszt

danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są w ciężar kosztów w okresie

obrotowym, w którym je poniesiono.

Rzeczowe aktywa trwałe

Amortyzację środków trwałych (lub ich komponentów, jeśli istnieją) nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej,

pomniejszonej o wartość rezydualną, na okres użytkowania tych środków trwałych. Na każdy dzień bilansowy dokonuje się weryfikacji (i

ewentualnej zmiany) wartości rezydualnej i okresów użytkowania środków trwałych. Aktywa trwałe są amortyzowane w ciągu okresu ich używania

(trzy do pięciu lat).

Mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.

▪ Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany walut (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku)

Mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później

Mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.

▪ Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty finansowe (opublikowano dnia 25 maja 2023 roku)

▪ Zmiany do MSSF 16 Leasing - Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (wydany 22 września 2022 roku)

Mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później.

Zarząd jest w trakcie weryfikowania wpływu powyższych standardów na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki oraz na zakres informacji

prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. Zarząd Spółki nie przewiduje aby nowe standardy oraz zmiany do obecnie obowiązujących

standardów mogły mieć istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki za okres, w którym będą one zastosowane po raz pierwszy.

Strona 9

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

2.4

2.5

2.6

Kapitał podstawowy

2.7

Zobowiązania handlowe

2.8

Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie

wykazywane według zamortyzowanego kosztu.

Kredyty i pożyczki są klasyfikowane jako zobowiązania krótkoterminowe, pod warunkiem, że Spółka nie posiada bezwarunkowego prawa do

odroczenia płatności na co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Aktywa finansowe

Spółka zalicza swoje aktywa finansowe do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy bądź do

aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje się aktywa finansowe, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla

uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są

jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (tzw. test SPPI).

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: należności handlowe, oraz środki pieniężne i

ekwiwalenty. Aktywa te ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w

celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i

szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych. Szacunek odpisu jest

oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 5 lat, z

uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.

Pożyczki udzielone, zdaniem Spółki, nie spełniają opisanych wymagań do zaklasyfikowania ich jako aktywa finansowe wyceniane w

zamortyzowanym koszcie (w szczególności nie spełniają testu SPPI) i w związku tym wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania handlowe początkowo ujmuje się w wartości godziwej, zaś po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu

stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Aktywa finansowe zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Aktywa o

terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy zaliczane są do aktywów trwałych.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały

przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

W przypadku, kiedy różnica pomiędzy wartością wg. zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego

wpływu na wynik finansowy Spółki, takie zobowiązanie ujmuje się w bilansie w kwocie wymagającej zapłaty.

Koszty bezpośrednio związane z emisją nowych akcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie wpływów z emisji.

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o

wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy lub krótszym.

Strona 10

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

2.9

2.10

Odroczony podatek dochodowy

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód

do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub strat podatkowych.

Złożone instrumenty finansowe emitowane przez Spółkę obejmują obligacje zamienne, które mogą podlegać konwersji na kapitał akcyjny wedle

wyboru ich posiadacza, przy czym liczba akcji podlegających emisji nie jest uzależniona od zmian ich wartości godziwej.

Element zobowiązaniowy złożonego instrumentu finansowego wykazuje się początkowo według wartości godziwej podobnego zobowiązania, z

którym nie jest związana opcja konwersji na akcje. Element kapitałowy wykazuje się początkowo w wysokości różnicy między wartością godziwą

złożonego instrumentu finansowego jako całości a wartością godziwą elementu zobowiązaniowego. Wszelkie możliwe do bezpośredniego

przypisania koszty transakcyjne uwzględnia się w wycenie elementu zobowiązaniowego i kapitałowego w odpowiedniej proporcji do ich

początkowych wartości bilansowych.

W odniesieniu do instrumentów finansowych, w przypadku gdy wartość godziwa instrumentu jest różna od ceny zapłaty i gdy ta wartość godziwa

opiera się o dane z rynku to spółka rozpoznaje "day-one-loss" i ujmuje ją zależnie od specyfiki transakcji. W przypadku emisji obligacji zamiennych

na akcje, która w całości została skierowana do akcjonariuszy Spółki day-one-loss odnoszone jest w kapitał.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i

tylko wtedy, gdy jednostka gospodarcza:

a) posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z

rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego; oraz

b) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego

nałożonego przez tę samą władzę podatkową na:

(i) tego samego podatnika; lub

(ii) różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku w kwocie netto, lub jednocześnie

zrealizować należności i rozliczać zobowiązania, w każdym przyszłym okresie, w którym przewiduje się rozwiązanie znaczącej ilość rezerw z tytułu

odroczonego podatku dochodowego lub zrealizowanie znaczącej ilości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Po pierwszym ujęciu, element zobowiązaniowy złożonego instrumentu finansowego wykazuje się według zamortyzowanego kosztu metodą

efektywnej stopy procentowej. Element kapitałowy złożonego instrumentu finansowego nie podlega wycenie po pierwszym ujęciu aż do czasu

konwersji lub wygaśnięcia.

Podatek odroczony, wykazywany w całości przy użyciu metody zobowiązań bilansowych, wynika z różnic przejściowych pomiędzy wartością

podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym oraz strat podatkowych do rozliczenia. Jeżeli jednak

odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie

jednostek gospodarczych, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową) i które nie spowodowało

powstania jednocześnie różnic przejściowych ujemnych i dodatnich w tej samej wysokości, nie ujmuje się go. Odroczony podatek dochodowy

ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek (i przepisów) podatkowych, które zgodnie z

oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania

zobowiązania z tego tytułu.

Złożone instrumenty finansowe

Strona 11

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

2.11

Świadczenia pracownicze

2.12

Rezerwy

2.13

Ujmowanie przychodów

Spółka odprowadza składki w ramach polskiego systemu świadczeń emerytalnych według obowiązujących wskaźników odnoszonych do

wynagrodzenia brutto, w czasie trwania zatrudnienia (państwowy program emerytalny). Państwowy program emerytalny jest oparty na zasadzie

systemu zdefiniowanej składki. Spółka jest jedynie zobowiązana do uiszczania składek w momencie ich terminu płatności obliczonych w

procentowej relacji do wynagrodzenia, a gdy Spółka przestaje zatrudniać uczestników państwowego programu emerytalnego, nie jest zobowiązana

do wypłacania żadnych dodatkowych świadczeń. Państwowy program emerytalny jest systemem określonych składek. Koszt składek jest

ujmowany w wyniku finansowym w tym samym okresie, w którym jest ujmowany koszt z tytułu powiązanego z nim wynagrodzenia.

Przychody są ujmowane w momencie transferu kontroli nad towarami lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary

lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty

dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest

zmienna, kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia

przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Ponadto, koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem są

aktywowane i rozliczane w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.

Rezerwy ujmuje się wówczas, gdy Spółka ma prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest

prawdopodobne, że wymagany będzie wypływ zasobów w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego wielkość może zostać wiarygodnie

oszacowana.

Jeżeli występuje szereg podobnych obowiązków, prawdopodobieństwo wypływu zasobów w celu wywiązania się z nich ustala się w odniesieniu do

danej kategorii obowiązków jako całości. Rezerwę ujmuje się nawet wówczas, gdy istnieje niskie prawdopodobieństwo wypływu zasobów w

odniesieniu do pojedynczej pozycji danej kategorii obowiązków. Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje

– będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.

Strona 12

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

2.14

Pozostałe przychody

Koszt własny sprzedaży jest ujmowany w kwocie całkowitych skapitalizowanych kosztów sprzedawanych zapasów.

2.15

Koszty

2.16

2.17

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), która jest walutą funkcjonalną Spółki.

Koszty działalności operacyjnej w pełni obciążają wynik finansowy Spółki za wyjątkiem tych, które dotyczą następnych okresów sprawozdawczych i

zgodnie z zasadą zachowania współmierności przychodów i kosztów, odnoszone są na rozliczenia międzyokresowe kosztów.

Waluty obce

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są memoriałowo przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, jeśli ich uzyskanie nie jest wątpliwe.

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo do otrzymania płatności.

Koszty z tytułu odsetek

Różnice kursowe wynikające z transakcji w walutach obcych oraz z wyceny monetarnych składników aktywów i pasywów na dzień bilansowy są

prezentowane per saldo w przychodach lub kosztach finansowych.

Koszt finansowania jest ujmowany w pozycji „koszty finansowe” w wyniku finansowym, w oparciu o metodę efektywnej stopy procentowej.

(b) Usługi związane z najmem oraz usługi zarządzania

(a) Przychody z najmu

Przychody z najmu w ramach leasingu operacyjnego są ujmowane metodą liniową przez okres leasingu. Przyznane specjalne oferty są ujmowane

jako integralna część przychodu z najmu. Są one ujmowane w wyniku finansowym przez okres leasingu metodą liniową jako pomniejszenie

przychodu z najmu.

Opłaty za usługi związane z najmem oraz usługi zarządzania są ujmowane w okresie, w którym usługi zostały wykonane.

Transakcje w walutach obcych są przeliczane na PLN za pomocą kursów walutowych obowiązujących na dzień transakcji lub z dnia wyceny, jeżeli

dane pozycje są wyceniane.

Na dzień bilansowy składniki aktywów i pasywów podlegające wycenie przeliczane są na PLN po kursie średnim dla danej waluty ustalonym na ten

dzień przez Narodowy Bank Polski.

Koszty budowy związane z niesprzedanymi produktami są kapitalizowane na zapasach jako produkcja w toku lub wyroby gotowe, w zależności od

stopnia zaawansowania. W sytuacji gdy oczekuje się, że na wyprodukowanych zapasach Spółka zrealizuje stratę, jest ona ujmowana natychmiast

jako koszt. Zapasy dotyczące jednostek sprzedanych ujmowane są jako koszt sprzedaży w tym samym okresie, w którym wystąpiła sprzedaż.

Strona 13

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

3.1

(a) Ryzyko rynkowe

(i) Ryzyko zmiany kursu walut

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Pożyczki udzielone w EUR - 2 431

- +/-10%

- 243

- 46

- 197

Wpływ na kapitał własny - 197

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Pożyczki otrzymane oprocentowane według zmiennych stóp procentowych - 2 831

- +/-1pp

- 28

Tarcza podatkowa - 5

Wpływ na wynik netto - -/+23

Wpływ na kapitał własny - -/+23

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Pożyczki otrzymane oprocentowane według zmiennych stóp procentowych - 2 831

- +/-2pp

- 57

Tarcza podatkowa - 11

Wpływ na wynik netto - -/+46

Wpływ na kapitał własny - -/+46

Ryzyko stóp procentowych to ryzyko na jakie narażona jest Spółka, wynikające ze zmiany w rynkowych stopach procentowych. W przypadku

Spółki ryzyko zmiany stóp procentowych związane było z udzielonymi i otrzymanymi pożyczkami (nota 4, nota 6 oraz nota 11). Pożyczki udzielone i

otrzymane o zmiennym oprocentowaniu narażają Spółkę na ryzyko wahań wysokości przyszłych przepływów pieniężnych. Spółka nie

zabezpieczała się przed zmianami stóp procentowych. Zarząd na bieżąco monitoruje wahania stóp procentowych i działa odpowiednio do sytuacji.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała istotnych sald należności i zobowiązań w walutach

obcych i w rezultacie nie była narażona na istotne ryzyko zmiany kursu walut.

Wpływ zmiany

Wynik zmiany w koszcie odsetek

Zarząd Spółki na bieżąco śledzi wahania kursów walut i działa stosownie do sytuacji. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w

celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka. Aktualnie Spółka nie jest zaangażowana w

jakiekolwiek transakcje zabezpieczające, jednakże może to ulec zmianie jeżeli, na podstawie osądu Zarządu, będzie tego wymagała sytuacja.

(ii) Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych

Zakładana zmiana stóp procentowych

Wynik zmiany w koszcie odsetek

Zakładana zmiana stóp procentowych

Tarcza podatkowa

Zakładana zmiana w kursie PLN/EUR

Wpływ na wynik netto

Spółka narażona jest na ryzyko zmiany kursów wynikające ze zmiany sald w walutach innych niż PLN. Ryzyko to dotyczy pożyczek udzielonych

oraz zobowiązań i należności, które są denominowane w EUR. Ryzyko zmiany kursu walut powstaje, gdy przyszłe transakcje dotyczące

finansowania otrzymanego / przekazanego lub ujęte aktywa i zobowiązania wyrażone są w innej walucie niż waluta funkcjonalna jednostki.

Czynniki ryzyka finansowego

Zarządzanie ryzykiem finansowym

Działalność prowadzona przez Spółkę CPD narażona była na różne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko zmiany kursu

walut lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ryzyka finansowe związane

były z następującymi instrumentami finansowymi: pożyczki otrzymane oraz udzielone, należności handlowe, pozostałe należności, środki pieniężne

i ich ekwiwalenty, zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania. Polityka rachunkowości odnosząca się do powyższych instrumentów

finansowych jest opisana w nocie 2. Ogólny program Spółki CPD dotyczący zarządzania ryzykiem skupiał się na nieprzewidywalności rynków

finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe CPD S.A.

W związku z ograniczeniem działalności w 2023 roku co szerzej opisano w notach 4 i 5 ekspozycja Spółki na ryzyka finansowe istotnie zmalała.

Strona 14

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

3.1

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Poniżej 1 roku 1 rok - 5 lat Powyżej 5 lat

Kredyty i leasing 0 0 0

172 0 0

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Poniżej 1 roku 1 rok - 5 lat Powyżej 5 lat

Kredyty i leasing 2 831 0 0

251 0 0

3 082 0 0

3.2

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Pożyczki otrzymane 0 2 831

Zobowiązania handlowe i inne 172 251

Pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty -11 -24 371

Zadłużenie netto

161 -21 289

Kapitał własny

-102 57 176

Kapitał razem

35 887

Współczynnik struktury finansowania

-59%

Współczynnik struktury finansowania odzwierciedlający strukturę kapitału jest skalkulowany jako dług netto podzielony przez kapitał całkowity.

Zadłużenie netto oblicza się jako pożyczki (obejmujące bieżące i długoterminowe pożyczki wykazane w bilansie), zobowiązania handlowe i

pozostałe pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w bilansie wraz z

zadłużeniem netto.

Zarządzanie kapitałem

Współczynnik struktury finansowania na 31 grudnia 2022 roku wskazywał wartość ujemną, ponieważ środki pieniężne posiadane przez Spółkę na

dzień bilansowy przewyższały zobowiązania Spółki. W związku z ograniczeniem działalności w 2023 roku, co szerzej opisano w notach 2.1, 4 i 5,

środki uzyskane ze spłat pożyczek udzielonych oraz sprzedaży udziałów zostały wykorzystane do zakupu akcji własnych celem umorzenia.

Ryzyko płynności jest ryzykiem, które powstaje gdy okresy płatności aktywów i zobowiązań nie pokrywają się. Taki stan potencjalnie podnosi

zyskowność, jednak również zwiększa ryzyko strat. Spółka stosuje procedury, których celem jest minimalizowanie takich strat poprzez

utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz bieżące monitorowanie i prognozowanie przepływów pieniężnych. Spółka ma

wystarczającą ilość aktywów obrotowych oraz zapewnione wsparcie od jednostki dominującej EUVIC S.A. do niezakłóconego i terminowanego

regulowania wszelkich zobowiązań. Poziom płynności Spółki jest na bieżąco kontrolowany przez Zarząd.

(b) Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku środków pieniężnych, depozytów w bankach, należności handlowych oraz pozostałych należności - co

obejmuje nierozliczone należności.

Środki pieniężne zdeponowane są w banku, który posiada rating o wysokiej wiarygodności (ING, Pekao Investment Banking, mBank).

W odniesieniu do należności handlowych oraz pozostałych należności w Spółce obowiązują procedury pozwalające ocenić wiarygodność

kredytową klientów Spółki.

Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, zwracać

kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia.

Celem Spółki CPD w zarządzaniu kapitałem jest ochrona zdolności Spółki CPD do kontynuowania działalności, tak aby możliwe było realizowanie

zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego

kosztu.

Zobowiązania handlowe i inne zobowiązania

Czynniki ryzyka finansowego - cd.

Strona 15

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

3.3

CPD SA jest podatnikiem podatku dochodowego w Polsce. Grupa CPD ujmuje zobowiązania na przewidywane problematyczne kwestie

podatkowe, opierając się na szacunku czy będzie wymagany dodatkowy podatek. Jeśli ostateczne rozliczenia podatkowe odbiegają od

początkowo ujętych kwot, występujące różnice wpływają na aktywa i zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego w

okresie, w którym następuje ostateczne ustalenie kwoty podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód

do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub strat podatkowych.

Ponadto, w świetle obowiązujących postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i

wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd dokonał całościowej analizy

sytuacji podatkowej jednostek Grupy w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR i

rozważył wpływ na niniejsze sprawozdanie finansowe. W ocenie Zarządu ryzyko to zostało prawidłowo uwzględnione w niniejszym sprawozdaniu

finansowym, nie mniej jednak występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Spółkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która

może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłatę dodatkowego podatku za okresy

przeszłe.

(ii) Wycena należności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom zależnym

Na każdy dzień bilansowy Spółka przeprowadzała wycenę należności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom zależnym do wartości godziwej. W

trakcie 2023 roku wszystkie pożyczki udzielone zostały spłacone, bądź scedowane na mocy umowy cesji wierzytelności zawartej dnia 29 września

2023 roku z Securities Trust Sp. z o.o.

Znaczące szacunki

(b) Podatek dochodowy

(i) Na dzień bilansowy Spółka przeprowadzała analizę przesłanek utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych i współzależnych, poprzez

porównanie wartości księgowej udziałów do ich wartości odzyskiwalnej. W trakcie 2023 roku Spółka sprzedała wszystkie udziały w jednostkach

zależnych i współzależnych.

(a) Wycena bilansowa udziałów w jednostkach zależnych i współzależnych oraz pożyczek udzielonych jednostkom zależnym

Strona 16

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

4 Należności długoterminowe

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Pożyczki długoterminowe dla jednostek powiązanych (nota 23), w tym:

- pożyczka

100 231

- wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej

(62 176)

0 38 055

Jednostka powiązana

Rok

udzielenia

pożyczki

Waluta

pożyczki

Wartość godziwa

pożyczki

Oprocentowanie Marża Termin spłaty

Lakia Investments 2022 PLN 13 796 3M WIBOR 2,00%

na żądanie,

nie później niż

04.08.2027

Belise Investments 2012 PLN 10 032 3M WIBOR 1,55%

na żądanie,

nie później niż

01.05.2027

Belise Investments 2014 PLN 11 117 3M WIBOR 1,55%

na żądanie,

nie później niż

24.09.2024

Elara Investments 2012 PLN 146 3M WIBOR 1,55%

na żądanie,

nie później niż

01.05.2027

Elara Investments 2013 PLN 1 221 3M WIBOR 1,55%

na żądanie,

nie później niż

24.01.2028

Celtic Asset Management 2015 PLN 484 3M WIBOR 1,55%

na żądanie,

nie później niż

12.02.2025

HUB Developments 2012 PLN 944 3M WIBOR 1,55%

na żądanie,

nie później niż

01.05.2027

Lakia Enterprises Limited 2015 PLN 312 3M WIBOR 1,55% na żądanie

38 055

W trakcie 2023 roku wszystkie pożyczki udzielone zostały spłacone, bądź scedowane na mocy umowy cesji wierzytelności zawartej dnia 29

września 2023 roku z Securities Trust Sp. z o.o.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.12.2022

Strona 17

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Nazwa

Lakia Enterprises Ltd - 105 524

Odpis aktualizujący wartość udziałów - (105 524)

Celtic Investments Ltd - 48 000

Odpis aktualizujący wartość udziałów - (48 000)

Celtic Asset Management (*)

- 0

Challange Eighteen sp. z o.o. w likwidacji - 5 032

Odpis aktualizujący wartość udziałów - (2 237)

Ursa Sky Smart City - 1

Antigo Investments - 16 614

Odpis aktualizujący wartość udziałów - (15 659)

Ursus Development Sp. z o.o. w likwidacji - 5

Odpis aktualizujący wartość udziałów - ( 5)

0 3 751

(*) Wartość udziałów w Celtic Asset Management wynosiła 1 PLN.

W trakcie 2023 roku Spółka sprzedała wszystkie udziały w jednostkach zależnych i współzależnych:

Dnia 31 stycznia 2023 roku CPD S.A. zawarła z Securities Trust Sp. z o.o. umowę sprzedaży 100% udziałów w kapitale zakładowym

jednostki zależnej Challange Eighteen Sp. z o.o. w likwidacji w zamian za cenę sprzedaży równą 50 tys. PLN powiększoną o wartość

środków jaka pozostała w spółce po zakończeniu procesu jej likwidacji.

Dnia 1 lutego 2023 roku CPD S.A. zawarła z Securities Trust Sp. z o.o. umowę sprzedaży 100% udziałów w kapitale zakładowym jednostki

zależnej Ursus Developement Sp. z o.o. w likwidacji w zamian za cenę sprzedaży równą 1 tys. PLN.

Dnia 17 marca 2023 roku CPD S.A. zawarła z Securities Trust Sp. z o.o. umowę sprzedaży 100% udziałów w kapitale zakładowym jednostki

zależnej Celtic Investment Limited w zamian za cenę sprzedaży równą 1 tys. EUR.

Dnia 29 września 2023 roku CPD S.A. zawarła z Securities Trust Sp. z o.o. umowę sprzedaży 100% udziałów w kapitale zakładowym

jednostki zależnej Antigo Investments Sp. z o.o. w zamian za cenę sprzedaży równą 2 tys. PLN. Kupujący zobowiązał się do zapłaty na rzecz

Spółki kwoty równej środkom pieniężnym pozostałym w Antigo Investments Sp. z o.o. po zakończeniu procesu likwidacji.

Dnia 29 września 2023 roku CPD S.A. zawarła z Securities Trust Sp. z o.o. umowę sprzedaży 100% udziałów w kapitale zakładowym

jednostki współzależnej Ursa Sky Smart City w zamian za cenę sprzedaży równą 1 tys. PLN.

Dnia 29 września 2023 roku CPD S.A. zawarła z Securities Trust Sp. z o.o. umowę sprzedaży 100% udziałów w kapitale zakładowym

jednostki zależnej Lakia Enterprises Ltd w zamian za cenę sprzedaży równą 1 tys. PLN. Kupujący zobowiązał się do zapłaty na rzecz Spóki

kwoty równej środkom pieniężnym pozostałym w Lakia Enterprises Ltd po zakończeniu procesu likwidacji.

Dnia 29 września 2023 roku CPD S.A. zawarła z Securities Trust Sp. z o.o. umowę sprzedaży 100% udziałów w kapitale zakładowym

jednostki zależnej Celitc Asset Management Sp. z o.o. w zamian za cenę sprzedaży równą 400 tys. PLN.

Strona 18

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Należności handlowe oraz pozostałe należności

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Pożyczki krótkoterminowe dla jednostek powiązanych, w tym: 0 234

- pożyczka - 26 177

- wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej - (25 942)

Pozostałe należności od jednostek powiązanych 0 11

Pozostałe należności od pozostałych jednostek 8 28

Należności publicznoprawne 42 0

Rozliczenia międzyokresowe kosztów 9 45

59 318

Jednostka powiązana

Rok

udzielenia

pożyczki

Waluta

pożyczki

Wartość godziwa

pożyczki

Oprocentowanie Marża Termin spłaty

Gaston Investments 2013 PLN 234 3M WIBOR 1,55%

na żądanie,

nie później niż

01.10.2023

234

7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Środki pieniężne na rachunkach 11 24 371

11 24 371

Należności krótkoterminowe

W pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane są środki pieniężne na rachunkach bankowych w banku ING, Pekao Investment

Banking oraz w mBanku.

Maksymalna wartość ryzyka kredytowego związanego ze środkami pieniężnymi równa się ich wartości bilansowej.

Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.12.2022

W trakcie 2023 roku wszystkie pożyczki udzielone zostały spłacone, bądź scedowane na mocy umowy cesji wierzytelności zawartej dnia 29

września 2023 roku z Securities Trust Sp. z o.o.

Strona 19

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

8 Kapitał podstawowy

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Akcje zwykłe serii AA 8 966 8 966 897 897

Liczba akcji (w tysiącach),

w tym akcje własne

Wartość kapitału podstawowego

W dniu 23 sierpnia 2023 roku nastąpił kolejny skup akcji własnych Spółki. W wykonaniu skupu Spółka nabyła 1.274.943 akcji własnych,

zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda.

Akcje własne zostały nabyte po jednolitej cenie 25,24 zł (dwadzieścia pięć złotych 24/100) za jedną akcję i za łączną cenę 32 179 561,32 zł

(trzydzieści dwa miliony sto siedemdziesiąt dziewięć tysięcy pięćset sześćdziesiąt jeden złotych i 32/100 grosze). Łączna wartość nominalna

nabytych akcji własnych wyniosła 127.409,30 zł (sto dwadzieścia siedem tysięcy czterysta dziewięć złotych i 30/100 groszy).

Po obu transakcjach skupu jakie miały miejsce w 2023 roku Spółka posiadała 4.483.092 akcji własnych. Spółka nie będzie wykonywała praw

udziałowych z Akcji Własnych, za wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw.

Akcje Własne zostały nabyte w celu ich umorzenia.

Kapitał podstawowy na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosił 897 tys. PLN.

W dniu 24 marca 2023 roku nastąpił skup akcji własnych Spółki. Transakcja nabycia akcji własnych nastąpiła poza rynkiem regulowanym, za

pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych. W wykonaniu skupu Spółka nabyła 1.535.558 akcji zwykłych na okaziciela, o

wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda.

Akcje zostały nabyte po jednolitej cenie 29,90 zł (dwadzieścia dziewięć złotych 90/100) za jedną akcję i za łączną cenę 45.913.184,20 zł

(czterdzieści pięć milionów dziewięćset trzynaście tysięcy sto osiemdziesiąt cztery złote 20/100 groszy). Łączna wartość nominalna nabytych

akcji własnych wyniosła 153.555,80 zł (sto pięćdziesiąt trzy tysiące pięćset pięćdziesiąt pięć złotych 80/100 groszy).

Wszystkie akcje dotychczas wyemitowane przez Spółkę są akcjami zwykłymi na okaziciela. Statut Spółki nie przyznaje akcjom Spółki

szczególnych uprawnień, w tym uprzywilejowania co do głosu ani co do powoływania członków organów Spółki. Akcjonariusze Spółki nie

posiadają akcji dających specjalne uprawnienia kontrolne.

Strona 20

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Kapitał podstawowy - cd

Podmiot Ilość akcji

% posiadanego

kapitału

% posiadanych

praw głosu

EUVIC S.A. 2 221 737 24,78% 49,56%

Securities Trust sp. z o.o. 721 140 8,04% 16,09%

Pozostali 1 540 216 17,18% 34,36%

4 483 093 50,00% 100,00%

Akcje własne skupione w celu umorzenia 4 483 092 50,00% 0,00%

Liczba akcji razem

8 966 185 100,00% 100,00%

Podmiot

Ilość akcji

% posiadanego

kapitału

% posiadanych

praw głosu

Meduvo Holding 1 713 330 19,11% 23,49%

Furseka Trading and Investments Ltd 1 655 857 18,47% 22,70%

QVT Family Office Fund LP 948 922 10,58% 13,01%

POP Investments Ltd 592 585 6,61% 8,12%

Ursus Capital Ltd 417 380 4,66% 5,72%

Familiar S.A. 406 396 4,53% 5,57%

Pozostali 1 559 124 17,39% 21,38%

7 293 594 81,35% 100,00%

Akcje własne skupione w celu umorzenia 1 672 591 18,65% 0,00%

Liczba akcji razem 8 966 185 100,00% 100,00%

Struktura akcjonariatu CPD SA (*) ustalona na dzień 31 grudnia 2023 roku:

Struktura akcjonariatu CPD SA ustalona na dzień 31 grudnia 2022 roku:

(*) Powyższa struktura akcjonariatu została sporządzona w oparciu o dane własne Spółki.

Wielkie Księstwo

Luksemburga

Stany Zjednoczone

Ameryki

Wielka Brytania

Cypr

Siedziba

Isle of Man

Polska

Siedziba

Polska

Strona 21

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Kapitał rezerwowy

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Kapitał rezerwowy 987 987

987 987

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 92 84

- rezerwa na audyt 92 84

Zobowiązania handlowe

15 51

Pozostałe zobowiązania 44 42

172 251

Oszacowana wartość godziwa zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań jest zdyskontowaną kwotą spodziewanych przyszłych

wypływów, które CPD S.A. zapłaci i w przybliżeniu odpowiada ich wartości księgowej.

Zobowiązania publicznoprawne

Zobowiązania handlowe są nieoprocentowane, a ich terminy płatności przypadają w ciągu roku.

Strona 22

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

11 Pożyczki

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Pożyczki od jednostek powiązanych długoterminowe 0 0

Pożyczki od jednostek powiązanych krótkoterminowe

2 831

0 2 831

Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku

Stan na początek okresu 2 831

Pożyczki otrzymane 0

Naliczenie odsetek

(2 850)

- spłata kapitału

(1 668)

- odsetki zapłacone

(1 182)

Stan na koniec okresu 0

Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku

Stan na początek okresu 9 069

Pożyczki otrzymane 0

Naliczenie odsetek 166

(6 404)

- spłata kapitału (3 774)

- odsetki zapłacone

(2 630)

Stan na koniec okresu 2 831

Płatności z tytułu zadłużenia, w tym:

Zobowiązania z tytułu pożyczek na dzień 31 grudnia 2022 roku dotyczyły pożyczek od spółek, które na koniec 2022 roku były jednostkami

zależnymi od CPD S.A.: pożyczki od spółki Lakia Investments (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 1.55%) oraz pożyczki od

spółki Robin Investments (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 1.55%). W trakcie 2023 roku obie pożyczki wraz z odsetkami

zostały spłacone.

Płatności z tytułu zadłużenia, w tym:

Strona 23

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

12 Odroczony podatek dochodowy

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

0 6 447

0 43

0 6 490

Kompensata z aktywem z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 ( 253)

Na dzień 31 grudnia - po kompensacie 0 6 237

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Niezafakturowane koszty 17 16

Różnice kursowe 0 9

Rezerwa urlopowa 8 7

Naliczone odsetki od zaciągniętych pożyczek 0 221

Strata podatkowa

0 0

25 253

Odpis aktualizujący

( 25)

( 253)

0 0

0 6 237

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

0 32 571

0 16 741

33 351 553

33 351 49 865

Nieujęte aktywo z tytułu wyceny pożyczek do wartości godziwej

Na dzień 31 grudnia - przed kompensatą

Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Na dzień bilansowy nie zostały ujęte następujące aktywa z tytułu podatku odroczonego

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Nieujęte aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Nieujęte aktywo z tytułu utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Kompensata z rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Na dzień 31 grudnia - przed kompensatą

Na dzień 31 grudnia - po kompensacie

Nieujęte aktywo z tytułu strat podatkowych

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Różnice kursowe

Naliczone odsetki od udzielonych pożyczek

Strona 24

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

13 Przychody ze sprzedaży usług

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

- sprzedaż krajowa 45 24

45 24

14 Koszty administracyjne

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Usługi doradcze 3 852 424

Wynagrodzenia 2 135 2 247

Nieodliczony VAT 0 142

Wynagrodzenie audytora 180 158

Pozostałe koszty 513 324

6 680 3 295

Pozostałe przychody operacyjne

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Pozostałe 2 10

2 10

16 Pozostałe koszty operacyjne

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Odpisy aktualizujące wartość należności 52 0

52 0

Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej

24 044 (29 420)

Przychody ze sprzedaży usług:

Od 1 stycznia 2018 roku Spółka, dla celów wyceny udzielonych pożyczek, stosuje MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Spółka prezentuje

kumulatywnie efekt naliczenia odsetek od udzielonych pożyczek oraz efekt wyceny pożyczek do wartości godziwej w jednej linii

sprawozdania z całkowitych dochodów jako wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej.

Strona 25

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Przychody i koszty finansowe

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

601 613

- Odsetki od depozytów 601 613

- Odsetki od jednostek niepowiązanych 0 0

Otrzymane dywidendy 0 11 452

Pozostałe przychody finansowe 0 773

Różnice kursowe netto 0 72

Przychody finansowe 601 12 910

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

19 166

- Odsetki od jednostek powiązanych (nota 23) 19 166

Utrata wartości inwestycji w jednostki zależne 2 227 1 827

Strata na sprzedaży jednostek zależnych 885 0

Różnice kursowe netto 208 0

Koszty finansowe 3 339 1 993

Podatek dochodowy

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

1 0

Podatek odroczony (6 237) 1 293

(6 236) 1 293

20 Efektywna stopa podatkowa

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 14 579 (21 789)

Stawka podatku 19% 19%

(2 770) 4 140

49 312

(6 447) (6 700)

( 347)

(32 803) ( 553)

Otrzymane dywidendy 0 2 176

(1 057) ( 9)

Podatek razem 6 235 (1 293)

Zrealizowane koszty podatkowe, co do których Spółka nie wykazywała aktywa na podatek

odroczony na koniec obiegłego roku

Podatek dochodowy bieżący

Koszty z tytułu odsetek:

Przychody z tytułu odsetek:

Brak ujęcia podatku odroczonego od strat podatkowych i różnic przejściowych

Brak ujęcia podatku odroczonego od wyceny pożyczek udzielonych do wartości godziwej

Podatek dochodowy wg stawki 19%

Pozostałe

Brak ujęcia podatku odroczonego od odpisu aktualizującego wartość inwestycji

Strona 26

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

14 579 (21 789)

– kosztów z tytułu odsetek 19 166

– przychodów z tytułu umorzenia odsetek 0 0

– straty na sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych 885 0

– kosztów z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostki zależne 2 227 1 827

– wynik z wyceny pożyczek (23 823) 29 420

– zmiana stanu należności handlowych i pozostałych, z wyłączeniem pożyczek 25 1 930

– zmiana stanu należności handlowych i pozostałych przez kompensatę sald 0 0

– zmiany stanu zobowiązań handlowych i pozostałych, z wyłączeniem pożyczek ( 79) 27

(6 167) 11 581

Zobowiązania i gwarancje zabezpieczone na majątku jednostki

Zmiany w kapitale obrotowym:

W 2022 roku spółki z Grupy CPD - spółka zależna Belise Investments Sp. z o.o. jako pożyczkobiorca oraz CPD S.A. jako poręczyciel - były

stroną umowy kredytowej zawartej z Santander Bank Polska. Kredyt został spłacony w trakcie 2022 roku i w związku z tym zobowiązania

warunkowe wygasły.

W 2021 roku Spółka przystąpiła do długu jednostki współzależnej Ursa Sky Smart City. Kredyt został spłacony przez jednostkę współzależną

w styczniu 2022 roku, co zwolniło Spółkę z zobowiązania warunkowego z tego tytułu.

Korekty z tytułu:

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

Strona 27

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Transakcje z jednostkami powiązanymi

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Koszt wynagrodzeń Członków Zarządu 1 553 1 810

Koszt wynagrodzeń Rady Nadzorczej 307 68

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

b) Transakcje z jednostkami zależnymi i współzależnymi 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Przychody - głównie z tytułu otrzymanych odsetek (*)

Ursa Sky Smart City jednostka współzależna 0 28

Antigo Investments jednostka zależna 0 15

Belise Investments jednostka zależna 233 2 137

Celtic Asset Management jednostka zależna 61 67

Celtic Investments Ltd jednostka zależna 57 16

Elara Investments jednostka zależna 113 235

Gaston Investments jednostka zależna 50 177

Hub Developments jednostka zależna 119 177

Lakia Enterprises Ltd jednostka zależna 1 469 1 834

Lakia Investments jednostka zależna 300 679

Mandy Investments jednostka zależna

1 083 1 190

Ursus Development jednostka zależna

8 81

CPD S.A. zawiera również transakcje z kluczowym personelem kierowniczym, jednostkami zależnymi oraz pozostałymi jednostkami

powiązanymi (powiązanymi poprzez członków Rady Nadzorczej), kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Spółki.

CPD S.A. nie miała bezpośredniej jednostki dominującej ani jednostki dominującej najwyższego szczebla. W trakcie roku Meduvo Holding

oraz Furseka Trading były znaczącymi inwestorami, wywierającym znaczący wpływ na Spółkę. Dnia 13 października 2023 roku Spółka

otrzymała zawiadomienie i powzięła informację, że spółka EUVIC S.A. nabyła 2.221.737 akcji Spółki, co stanowi 24,69% akcji Spółki. Na

dzień 31 grudnia 2023 roku EUVIC S.A. jest jednostką dominującą wobec Spółki.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera następujące salda wynikające z transakcji zawartych z jednostkami powiązanymi:

Strona 28

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Transakcje z jednostkami powiązanymi - cd

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Koszty - głównie z tytułu odsetek (*)

Lakia Investments jednostka zależna

1 40

Lakia Enterprises Ltd jednostka zależna

0 15

Gaston Investments jednostka zależna

4 7

Imes Poland jednostka zależna

0 0

Robin Investments jednostka zależna

18 112

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Zobowiązania - głównie z tytułu pożyczek (*)

Lakia Enterprises Ltd jednostka zależna

- 0

Lakia Investments jednostka zależna

- 893

Robin Investments jednostka zależna

- 1 939

Imes Poland jednostka zależna

- 0

Gaston Investments jednostka zależna

- 2

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Należności - głównie z tytułu pożyczek (*)

Ursa Sky Smart City jednostka współzależna

- 1

Antigo Investments jednostka zależna

- 0

Belise Investments jednostka zależna

- 21 150

Celtic Asset Management jednostka zależna

- 484

Challange Eighteen jednostka zależna

- 0

Elara Investments jednostka zależna

- 1 368

Gaston Investments jednostka zależna

- 242

Hub Developments jednostka zależna

- 944

Lakia Enterprises Ltd jednostka zależna

- 312

Lakia Investments jednostka zależna

- 13 799

Ursus Development jednostka zależna

- 0

Imes Poland jednostka zależna

- 0

(*) podmioty pozostawały powiązane w trakcie 2023 roku do czasu sprzedaży udziałów/akcji, co opisano w nocie 5

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

c) Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi 31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

Koszty

Kancelaria Radców Prawnych Oleś&Rodzynkiewicz sp. komandytowa (**)

18 48

(**) podmiot pozostawał powiązany poprzez członka Rady Nadzorczej do dnia 14 listopada 2023 roku

Strona 29

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Wartość godziwa

wartość godziwa

31 grudnia 2023

roku

zmiana wartości

procentowa

zmiana wartości

- - -

wartość godziwa

31 grudnia 2022

roku

zmiana wartości

procentowa

zmiana wartości

35 662 (2 627) -7%

36 946 (1 343) -4%

38 289

39 693 1 404 4%

41 162 2 873 8%

Zysk (strata) przypadający na jedną akcję

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

20 815 (23 082)

8 966 8 256

2,32 (2,80)

Rozwodniony zysk (strata) roku obrotowego 20 815 (23 082)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.) 8 966 8 256

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w PLN) 2,32 (2,80)

Poniżej przedstawione są dane dotyczące zysku (straty) oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku (straty) na akcję:

Dla aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu ich wartość księgowa jest zbliżona do wartości godziwej.

+1 pp

przyjęty poziom marży kredytowej

-1 pp

-2 pp

+2 pp

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)

Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)

Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą oblicza się przez podzielenie zysku (straty) roku obrotowego przez średnią ważoną liczbę

wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego.

Zysk (strata) roku obrotowego

Dla celów wyliczenia rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję zysk lub stratę przypadającą na zwykłych akcjonariuszy jednostki

dominującej oraz średnią ważoną liczbę występujących akcji koryguje się o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.

W obu okresach sprawozdawczych nie wystąpiły elementy rozwadniające.

+1 pp

poziom marży kredytowej

+2 pp

poziom marży kredytowej

-2 pp

-1 pp

przyjęty poziom marży kredytowej

Spółka wyceniała w wartości godziwej należności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom zależnym (poziom 3 hierarchii wartości godziwej

na koniec 2022 roku). Jak opisano w nocie 4 w trakcie 2023 roku wszystkie pożyczki zostały spłacone bądź scedowane na mocy umowy

cesji wierzytelności zawartej dnia 29 września 2023 roku z Securities Trust Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie wykazuje

należności wycenianych w wartości godziwej. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyceny na zmianę kluczowego nieobserwowalnego

parametru wyceny, tj. marży kredytowej wg stanu na koniec 2022 roku.

Strona 30

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

26 Segmenty operacyjne

Zatrudnienie w grupach zawodowych w roku obrotowym

12 miesięcy

zakończone

12 miesięcy

zakończone

31 grudnia 2023 31 grudnia 2022

170 158

Zgodnie z wymogami MSSF 8 Spółka stanowi i jest uznawana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka zatrudniała 2 pracowników. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka zatrudniała 3 pracowników.

Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

finansowych Spółki wypłacone lub należne za rok obrotowy

Spółka w 2023 roku oraz w 2022 roku nie udzieliła pożyczek i nie zawarła żadnych innych transakcji z członkami Zarządu i organów

nadzorczych, za wyjątkiem tych ujawnionych w nocie 23.

Wypłacone lub należne wynagrodzenie podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozdań finansowych

Pożyczki i inne świadczenia udzielone członkom zarządu i organów nadzorczych spółek handlowych

Strona 31

CPD S.A.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Elżbieta Donata Wiczkowska

Członek Zarządu

Marzena Kaczmarska

Osoba, której powierzono prowadzenie

ksiąg rachunkowych

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd spółki w dniu 26 kwietnia 2024 roku i podpisane w jego imieniu przez:

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły żadne znaczące wydarzenia wykraczające poza bieżącą działalność Spółki.

Zdarzenia po dniu bilansowym

Strona 32