Do: Obligatariuszy Spółki Cavatina Holding S.A. ("Emitent")

Data: 29 kwietnia 2024 roku

Dotyczy: Emisji obligacji serii P2022, P2023 oraz EUR01

Σ Zadłużenie finansowe 1 694 134

(+) Kredyty i pożyczki 1 319 004

(+) Obligacje 367 280

(+)

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego z wyłączeniem

zobowiązań z tytułu użytkowania wieczystego gruntu

(-) Wartość firmy 82 425

(-) Środki pieniężne 62 087

Do wyliczenia wskaźnika zadłużenia netto posłużyły następujące wartości [w tys. zł] ze Sprawozdania Finansowego:

Zgodnie z punktem 15 warunków emisji obligacji serii P2022 i P2023 oraz punktem 17 warunków emisji obligacji serii

EUR01 wyemitowanych przez Cavatina Holding S.A. ("Spółka", "Emitent"), Zarząd Spółki przekazuje informację o

wartości Wskaźnika Zadłużenia Netto na dzień 31 grudnia 2023 roku, obliczonej na podstawie skróconego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego ("Sprawozdanie Finansowe") Emitenta sporządzonego na dzień 31

grudnia 2023 roku.

Wartość Wskaźnika zadłużenia netto, wyliczona jako stosunek Zadłużenia finansowego netto do Aktywów netto jest

następująca:

Załącznik 1

Definicje

„Zadłużenie Finansowe Netto Grupy Emitenta” oznacza łączną wartość bilansową skonsolidowanego Zadłużenia

Finansowego Grupy Emitenta pomniejszoną o:

- skonsolidowaną wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów posiadanych przez Grupę Emitenta,

- wartość depozytów ustanowionych w celu zabezpieczenia spłaty Zadłużenia Finansowego Grupy Emitenta.

"Aktywa Netto Grupy Emitenta” oznacza sumę aktywów wykazanych w ostatnim sporządzonym odpowiednio

półrocznym lub rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta

pomniejszoną o:

- środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Emitenta.

„Zadłużenie Finansowe” oznacza skonsolidowane zadłużenie danej spółki lub grupy kapitałowej (w zależności od

kontekstu) (bez podwójnego liczenia) z tytułu:

- pożyczonych środków pieniężnych, udostępnionych przez banki lub inne podmioty i osoby trzecie,

- obligacji lub innych dłużnych papierów wartościowych,

- wszelkich zobowiązań z tytułu umów leasingu lub sprzedaży ratalnej, które zgodnie ze stosowanymi przez

odpowiednio daną spółkę lub spółkę dominującą w grupie kapitałowej zasadami (polityką) rachunkowości są

traktowane jako zobowiązania bilansowe, z wyłączeniem zobowiązań z tytułu użytkowania wieczystego gruntu, oraz

- oprocentowanych umownie kwot pozyskanych w ramach innych transakcji, mających

z gospodarczego punktu widzenia skutek pożyczki, z wyłączeniem wszelkich zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz