.
.
S K O N S O L I D O W A N E S P R A W O Z D A N I E F I N A N S O W E PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. za rok 2023 zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku zgodne z MSSF UE (w milionach złotych)
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 2
WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PGE
Rok zakończony 31 grudnia
Rok zakończony 31 grudnia
2023
2022
2023
2022
mln PLN
mln EUR
Przychody ze sprzedaży
95.964
73.435
21.192
15.663
Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej
(3.431)
4.299
(758)
917
Zysk/(Strata) brutto
(4.055)
4.110
(895)
877
Zysk/(Strata) netto
(4.902)
3.390
(1.083)
723
Zysk/(Strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
(5.012)
3.328
(1.107)
710
Całkowite dochody
(6.673)
2.897
(1.474)
618
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
3.269
11.609
722
2.476
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(11.451)
(7.296)
(2.529)
(1.556)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
2.328
841
514
179
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(5.854)
5.154
(1.293)
1.099
Zysk/(Strata) netto na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN/EUR na akcję)
(2,23)
1,56
(0,49)
0,33
Rozwodniony zysk/(strata) netto na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN/EUR na akcję)
(2,23)
1,56
(0,49)
0,33
Średnioważona liczba akcji wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia zysku na jedną akcję
2.243.712.994
2.129.990.555
2.243.712.994
2.129.990.555
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022 *
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022 *
mln PLN
mln EUR
Aktywa trwałe
78.340
71.732
18.017
15.295
Aktywa obrotowe
35.103
34.046
8.073
7.259
Aktywa razem
113.443
105.778
26.091
22.554
Kapitał własny
47.855
54.383
11.006
11.596
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
46.874
53.538
10.781
11.416
Kapitał podstawowy
19.184
19.184
4.412
4.090
Zobowiązania długoterminowe
23.378
16.099
5.377
3.432
Zobowiązania krótkoterminowe
42.210
35.296
9.708
7.526
Liczba akcji stan na koniec okresu sprawozdawczego
2.243.712.994
2.243.712.994
2.243.712.994
2.243.712.994
Wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR na akcję)
20,89
23,86
4,80
5,09
Rozwodniona wartość księgowa na akcję (w PLN/EUR na akcję)
20,89
23,86
4,80
5,09
*Reklasyfikacja pozycji
Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:
▪ poszczególne pozycje aktywów oraz kapitałów i zobowiązań – według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 31 grudnia 2023 roku - 4,3480 EUR/PLN oraz 31 grudnia 2022 roku – 4,6899 EUR/PLN.
▪ poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku – 4,5284 EUR/PLN; dla okresu od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku – 4,6883 EUR/PLN.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 3
Spis treści
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH .....8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................9
INFORMACJE OGÓLNE, PODSTAWY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO I INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE .................................... .... 10
1. Informacje ogólne ................................. ................................. ........................... 10
1.1 Informacje o jednostce dominującej .............................................................................10
1.2 Informacje o Grupie Kapitałowej PGE ............................................................................11
1.3 Skład Grupy Kapitałowej PGE .......................................................................................12
1.4 Rozliczenie nabycia nowych spółek zależnych ................................................................16
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ................................. .............. 18
2.1 Oświadczenie o zgodności ...........................................................................................18
2.2 Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna .......................................................................18
2.3 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie ..18
2.4 Profesjonalny osąd kierownictwa i szacunki ...................................................................19
3. Testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych,
prawa do użytkowania składników aktywów oraz wartości firmy .............................19
3.1 Opis założeń dla segmentu Energetyka Konwencjonalna .................................................22
3.2 Opis założeń dla segmentu PGE Energetyka Kolejowa .....................................................24
3.3 Analiza przesłanek dla segmentu Ciepłownictwo .............................................................26
3.4 Analiza przesłanek dla segmentu Energetyka Odnawialna ...............................................27
3.5 Analiza przesłanek dla projektu budowy bloków gazowo – parowych w Now ym Czarnowie
realizowanego przez PGE Gryfino 2050 sp. z o.o. ...........................................................27
3.6 Analiza przesłanek dla projektu Morska Energetyka Wiatrowa .........................................28
3.7 Rzeczowe aktywa trwałe segmentu Dystrybucja ............................................................28
4. Wybrane, istotne zasady rachunkowości ................................. ............................. 29
5. Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych ................................. ............... 30
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO .................................... .................................... ........................... 31
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SEGMENTÓW OPERACYJNYCH ...................................31
6. Informacje dotyczące segmentów działalności ................................. ..................... 31
6.1 Informacje dotyczące segmentów operacyjnych ............................................................33
6.2 Informacje dotyczące obszarów geograficznych .............................................................35
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA
Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................... .................................... .... 36
7. Przychody i koszty ................................. ................................. ........................... 36
7.1 Przychody ze sprzedaży ..............................................................................................36
7.2 Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym .............................................................41
7.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne .......................................................................43
7.4 Przychody i koszty finansowe ......................................................................................44
7.5 Udział w wyniku jednostek wykazywanych metodą praw własności ..................................45
8. Podatek dochodowy ................................. ................................. ......................... 46
8.1 Podatek w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ..........................................................46
8.2 Efektywna stawka podatkowa ......................................................................................47
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 4
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI
FINANSOWEJ .................................... .................................... ............................... 48
9. Rzeczowe aktywa trwałe ................................. ................................. .................. 48
10. Wartości niematerialne oraz wartość firmy ................................. .......................... 54
11. Prawa do użytkowania składników aktywów ................................. ........................ 56
12. Udziały i akcje wykazywane metodą praw własności ................................. ............. 58
13. Podatek odroczony w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ................................. ..... 60
13.1 Aktywa z tytułu podatku odroczonego ...........................................................................61
13.2 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ..................................................................61
14. Zapasy ................................. ................................. ................................. .......... 62
15. Uprawnienia do emisji CO 2 na własne potrzeby ................................. .................... 63
16. Pozostałe aktywa krótko i długoterminowe ................................. .......................... 64
16.1 Pozostałe aktywa długoterminowe ................................................................................64
16.2 Pozostałe aktywa krótkoterminowe ...............................................................................65
17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................. ................................. ..... 65
18. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS ................................. ........................... 66
19. Kapitały własne ................................. ................................. ............................... 67
19.1 Kapitał podstawowy ....................................................................................................67
19.2 Kapitał zapasowy ........................................................................................................68
19.3 Kapitał z wyceny instrumentów finansowych .................................................................68
19.4 Różnice kursowe z przeliczenia .....................................................................................69
19.5 Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy ..........................69
19.6 Kapitały własne przypisane udziałom niekontrolującym ...................................................69
19.7 Zysk/(strata) przypadający na jedną akcję ....................................................................70
19.8 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do zapłaty ........................................................70
20. Rezerwy ................................. ................................. ................................. ........ 71
20.1 Rezerwa na koszty rekultywacji ....................................................................................74
20.2 Rezerwa na koszty emisji CO 2 ......................................................................................75
20.3 Rezerwa na prawa majątkowe przeznaczone do umorzenia .............................................75
20.4 Rezerwa na umowy rodzące obciążenia .........................................................................75
20.5 Pozostałe rezerwy .......................................................................................................75
21. Świadczenia pracownicze ................................. ................................. ................. 76
22. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe ................................. .. 78
22.1 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe .....................78
22.2 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe ....................78
23. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ................................. ................................. . 78
23.1 Pozostałe zobowiązania niefinansowe długoterminowe ....................................................79
23.2 Pozostałe zobowiązania niefinansowe krótkoterminowe ..................................................79
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ..............................80
24. Instrumenty finansowe ................................. ................................. .................... 80
24.1 Opis istotnych pozycji w ramach poszczególnych kategorii instrumentów finansowych .......81
24.2 Wartość godziwa instrumentów finansowych .................................................................88
24.3 Hierarchia wartości godziwej ........................................................................................89
24.4 Sprawozdanie z całkowitych dochodów .........................................................................92
24.5 Zabezpieczenia spłaty wierzytelności i zobowiązań .........................................................92
25. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................. .................. 92
25.1 Ryzyko rynkowe .........................................................................................................93
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 5
25.2 Ryzyko płynności ........................................................................................................99
25.3 Ryzyko kredytowe ....................................................................................................100
25.4 Ryzyko klimatyczne ..................................................................................................103
25.5 Ryzyko rynkowe (finansowe) – analiza wrażliwości .......................................................107
25.6 Rachunkowość zabezpieczeń ......................................................................................109
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ...111
26. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ................................. ........................... 111
26.1 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej .............................................111
26.2 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej ..........................................112
26.3 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej ..............................................113
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE .................................... ................................ 114
27. Zobowiązania i należności warunkowe. Sprawy sądowe ................................. ...... 114
27.1 Zobowiązania warunkowe ..........................................................................................114
27.2 Pozostałe istotne kwestie związane ze zobowiązaniami warunkowymi .............................115
27.3 Należności warunkowe ..............................................................................................116
27.4 Inne sprawy sądowe i sporne .....................................................................................116
28. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne ................................. ................................. . 118
29. Rozliczenia podatkowe ................................. ................................. ................... 119
30. Informacja o podmiotach powiązanych ................................. .............................. 121
30.1 Jednostki stowarzyszone i współkontrolowane .............................................................122
30.2 Spółki zależne od Skarbu Państwa ..............................................................................122
30.3 Wynagrodzenie kadry kierowniczej .............................................................................122
31. Wynagrodzenie firmy audytorskiej ................................. ................................. ... 123
32. Istotne zdarzenia oraz zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego ............124
32.1 Wpływ wojny na terytorium Ukrainy na działalność Grupy PGE ......................................124
32.2 Projekt wydzielenia wytwórczych aktywów węglowych ..................................................125
32.3 Realizacja przez PGE Paliwa sp. z o.o. decyzji związanych z zakupem i sprzedażą węgla ...127
32.4 Zmiany regulacyjne na rynku energii elektrycznej ........................................................127
32.5 Nabycie 100% udziałów PKP Energetyka Holding .........................................................129
32.6 Zawarcie porozumienia i utworzenie spółki celowej na potrzeby związane z projektem
budowy elektrowni jądrowej ......................................................................................130
33. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ................................. ......................... 131
34. Słownik pojęć i skrótów ................................. ................................. .................. 132
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 6
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Rok zakończony 31 grudnia 2022
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
7.1
95.964
73.435
Koszt własny sprzedaży
7.2
( 87.561 )
( 67.694 )
ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY
8.403
5.741
Koszty sprzedaży i dystrybucji
7.2
( 8.151 )
( 2.012 )
Koszty ogólnego zarządu
7.2
( 1.853 )
( 1.382 )
Pozostałe przychody /(koszty) operacyjne netto
7.3
( 1.830 )
1.952
ZYSK/(STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
( 3.431 )
4.299
Przychody/(Koszty) finansowe netto, w tym:
7.4
( 626 )
( 189 )
Przychody odsetkowe obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej
1.184
458
Udział w zysku/(stracie) jednostek wykazywanych metodą praw własności
7.5
2
-
ZYSK/(STRATA) BRUTTO
( 4.055 )
4.110
Podatek dochodowy
8.1
( 847 )
( 720 )
ZYSK/(STRATA) NETTO
( 4.902 )
3.390
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Pozycje, które mogą w przyszłości zostać rozliczone z wynikiem:
( 1.068 )
( 640 )
Wycena dłużnych instrumentów finansowych
19.3
11
( 3 )
Wycena instrumentów zabezpieczających
19.3
( 1.325 )
( 788 )
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą
( 4 )
1
Podatek odroczony
8.1
250
150
Pozycje, które nie będą mogły w przyszłości zostać rozliczone z wynikiem:
( 703 )
147
Zyski i straty aktuarialne z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze
21
( 868 )
179
Podatek odroczony
8.1
164
( 33 )
Udział w wyniku jednostek wykazywanych metodą praw własności
7.5
1
1
INNE DOCHODY NETTO
( 1.771 )
( 493 )
RAZEM CAŁKOWITE DOCHODY
( 6.673 )
2.897
ZYSK/(STRATA) NETTO PRZYPADAJĄCY/(A) NA:
akcjonariuszy jednostki dominującej
( 5.012 )
3.328
udziały niekontrolujące
110
62
CAŁKOWITE DOCHODY PRZYPADAJĄCE NA:
akcjonariuszy jednostki dominującej
( 6.782 )
2.836
udziały niekontrolujące
109
61
ZYSK/(STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ (W ZŁOTYCH)
19.7
( 2,23 )
1,56
ROZWODNIONY ZYSK/(STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ (W ZŁOTYCH)
( 2,23 )
1,56
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 7
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nota
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022 *
Rzeczowe aktywa trwałe
9
68.508
64.388
Wartości niematerialne
10
1.952
726
Prawa do użytkowania składników aktywów
11
1.852
1.311
Należności finansowe
24.1.1
254
223
Instrumenty pochodne i inne aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
24.1.2
278
608
Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty kapitałowe
102
117
Udziały i akcje wykazywane metodą praw własności
12
453
180
Pozostałe aktywa długoterminowe
16.1
1.147
882
Uprawnienia do emisji CO 2 na własne potrzeby
15
20
114
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
13.1
3.774
3.183
AKTYWA TRWAŁE
78.340
71.732
Zapasy
14
3.773
4.918
Uprawnienia do emisji CO 2 na własne potrzeby
15
10.517
4.754
Należności z tytułu podatku dochodowego
967
239
Instrumenty pochodne i inne aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
24.1.2
116
927
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe
24.1.1
10.516
9.083
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
16.2
3.181
2.238
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
17
6.033
11.887
AKTYWA OBROTOWE
35.103
34.046
SUMA AKTYWÓW
113.443
105.778
Kapitał podstawowy
19.1
19.184
19.184
Kapitał zapasowy
19.2
28.146
25.049
Kapitał z wyceny instrumentów finansowych
19.3
( 1.095 )
( 32 )
Różnice kursowe z przeliczenia
19.4
( 1 )
4
Zyski zatrzymane
19.5
640
9.333
KAPITAŁ WŁASNY PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
46.874
53.538
Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym
19.6
981
845
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
47.855
54.383
Rezerwy długoterminowe
20
9.746
6.363
Kredyty bankowe, pożyczki, obligacje i leasing
24.1.3
10.384
6.799
Instrumenty pochodne
24.1.2
351
305
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
13.2
1.055
1.002
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe
22.1
1.147
1.011
Pozostałe zobowiązania finansowe
24.1.4
524
478
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
23.1
171
141
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
23.378
16.099
Rezerwy krótkoterminowe
20
23.263
21.223
Kredyty bankowe, pożyczki, obligacje i leasing
24.1.3
4.513
2.137
Instrumenty pochodne
24.1.2
1.682
1.629
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania finansowe
24.1.4
7.609
6.707
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
260
198
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe
22.2
105
97
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
23.2
4.778
3.305
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
42.210
35.296
RAZEM ZOBOWIĄZANIA
65.588
51.395
SUMA KAPITAŁÓW I ZOBOWIĄZAŃ
113.443
105.778
* Reklasyfikacja pozycji
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 8
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Kapitał z wyceny instrumentów finansowych
Różnice kursowe z przeliczenia
Zyski zatrzymane
Razem
Udziały niekontrolujące
Razem
kapitał własny
Nota
19.1
19.2
19.3
19.4
19.5
19.6
1 STYCZNIA 2023
19.184
25.049
( 32 )
4
9.333
53.538
845
54.383
Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy
-
-
-
-
( 5.012 )
( 5.012 )
110
( 4.902 )
Inne całkowite dochody
-
-
( 1.063 )
( 5 )
( 702 )
( 1.770 )
( 1 )
( 1.771 )
CAŁKOWITE DOCHODY
-
-
( 1.063 )
( 5 )
( 5.714 )
( 6.782 )
109
( 6.673 )
Podział zysków z lat ubiegłych
-
3.097
-
-
( 3.097 )
-
-
-
Dywidenda
-
-
-
-
-
-
( 2 )
( 2 )
Udział w zmianie kapitałów jednostek współkontrolowanych
-
-
-
-
129
129
-
129
Rozliczenie zakupu
dodatkowych udziałów w spółkach zależnych
-
-
-
-
( 12 )
( 12 )
2
( 10 )
Podwyższenie kapitału przez udziałowców
-
-
-
-
-
-
28
28
Pozostałe zmiany
-
-
-
-
1
1
( 1 )
-
31 GRUDNIA 2023
19.184
28.146
( 1.095 )
( 1 )
640
46.874
981
47.855
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Kapitał z wyceny instrumentów finansowych
Różnice kursowe z przeliczenia
Zyski zatrzymane
Razem
Udziały niekontrolujące
Razem
kapitał własny
Nota
19.1
19.2
19.3
19.4
19.5
19.6
1 STYCZNIA 2022
19.165
20.154
609
2
7.564
47.494
797
48.291
Zysk netto za okres sprawozdawczy
-
-
-
-
3.328
3.328
62
3.390
Inne całkowite dochody
-
-
( 641 )
2
147
( 492 )
( 1 )
( 493 )
CAŁKOWITE DOCHODY
-
-
( 641 )
2
3.475
2.836
61
2.897
Podział zysków z lat ubiegłych
-
1.734
-
-
( 1.734 )
-
-
-
Dywidenda
-
-
-
-
-
-
( 3 )
( 3 )
Udział w zmianie kapitałów jednostek współkontrolowanych
-
-
-
-
34
34
-
34
Obniżenie wartości
nominalnej akcji
( 3.178 )
3.178
-
-
-
-
-
-
Podwyższenie kapitału podstawowego
3.197
( 17 )
-
-
-
3.180
-
3.180
Wyjście jednostek z GK
-
-
-
-
-
-
( 10 )
( 10 )
Pozostałe zmiany
-
-
-
-
( 6 )
( 6 )
-
( 6 )
31 GRUDNIA 2022
19.184
25.049
( 32 )
4
9.333
53.538
845
54.383
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 9
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Rok zakończony 31 grudnia 2022
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk / (strata) brutto
( 4.055 )
4.110
Podatek dochodowy zapłacony
( 1.954 )
( 2.168 )
Korekty o pozycje:
Udział w zysku jednostek wycenianych metodą praw własności
( 2 )
-
Amortyzacja, likwidacja oraz odpisy aktualizujące
13.455
4.362
Odsetki i dywidendy, netto
( 13 )
286
Zysk na działalności inwestycyjnej
26.1
488
18
Zmiana stanu należności
26.1
( 737 )
( 1.373 )
Zmiana stanu zapasów
26.1
1.236
( 2.727 )
Zmiana stanu uprawnień do emisji CO 2 na własne potrzeby
( 5.669 )
35
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek
26.1
( 1.004 )
3.005
Zmiana stanu pozostałych aktywów niefinansowych i rozliczeń międzyokresowych
26.1
( 1.073 )
( 1.130 )
Zmiana stanu rezerw
26.1
2.815
7.147
Pozostałe
( 218 )
44
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
3.269
11.609
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Sprzedaż RAT i WN
43
24
Nabycie RAT i WN
26.2
( 9.733 )
( 6.661 )
Założenie lokat powyżej 3 m-cy
26.2
( 237 )
( 1.391 )
Rozwiązanie lokat powyżej 3 m-cy
26.2
256
1.367
Nabycie aktywów finansowych
( 61 )
( 4 )
Nabycie jednostki konsolidowanej metodą pełną, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych
26.2
( 1.820 )
( 797 )
Odsetki otrzymane
26.2
72
-
Sprzedaż spółki zależnej
26.2
-
111
Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych
25
23
Spłata udzielonych pożyczek
-
16
Pozostałe
4
16
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
( 11.451 )
( 7.296 )
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z tytułu emisji akcji
26.3
-
3.197
Wpływy z tytułu emisji akcji akcjonariuszom niekontrolującym
26.3
157
33
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek, kredytów
26.3
9.114
2.293
Spłata pożyczek, kredytów, leasingu
26.3
( 6.365 )
( 4.352 )
Zapłacone odsetki
26.3
( 702 )
( 364 )
Otrzymane dotacje do aktywów trwałych
128
53
Pozostałe
( 4 )
( 19 )
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
2.328
841
ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW
( 5.854 )
5.154
Różnice kursowe netto
( 40 )
7
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU
17
11.887
6.733
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU
17
6.033
11.887
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 10
INFORMACJE OGÓLNE, PODSTAWY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE
1. Informacje ogólne
1.1 Informacje o jednostce dominującej
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. została utworzona aktem notarialnym z dnia 2 sierpnia 1990 roku i w dniu 8 września 1990 roku zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Warszawie, XVI Wydział Gospodarczy. Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000059307. Siedziba Spółki znajduje się w Lublinie przy Alei Kraśnickiej 27 .
W skład Zarządu Spółki na dzień 1 stycznia 2023 roku wchodzili:
• Wojciech Dąbrowski – Prezes Zarządu,
• Wanda Buk – Wiceprezes Zarządu,
• Lechosław Rojewski – Wiceprezes Zarządu,
• Paweł Śliwa – Wiceprezes Zarządu,
• Ryszard Wasiłek – Wiceprezes Zarządu.
W dniu 4 stycznia 2023 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu pana Rafała Włodarskiego w skład Zarządu z dniem 9 stycznia 2023 roku.
W dniu 28 marca 2023 roku Pan Ryszard Wasiłek złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu z dniem 30 kwietnia 2023 roku.
W dniu 19 kwietnia 2023 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu pana Przemysława Kołodziejaka w skład Zarządu od dnia 1 maja 2023 roku.
W dniu 23 listopada 2023 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu ze składu Zarządu pana Pawła Śliwy z dniem 23 listopada 2023 roku.
W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili:
• Wojciech Dąbrowski – Prezes Zarządu,
• Wanda Buk – Wiceprezes Zarządu,
• Przemysław Kołodziejak - Wiceprezes Zarządu,
• Lechosław Rojewski – Wiceprezes Zarządu,
• Rafał Włodarski – Wiceprezes Zarządu.
W dniu 7 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwały o odwołaniu ze składu Zarządu pana Wojciecha Dąbrowskiego, pani Wandy Buk i pana Rafała Włodarskiego. Ponadto Rada Nadzorcza Spółki w dniu 7 lutego 2024 roku podjęła uchwały o delegowaniu Członków Rady Nadzorczej:
• pana Eryka Kosińskiego do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki na okres 3 miesięcy oraz o powierzeniu mu obowiązków Prezesa Zarządu Spółki,
• pani Małgorzaty Banasik do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki na okres 3 miesięcy.
W dniu 28 lutego 2024 Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu ze składu Zarządu pana Lechosława Rojewskiego.
W dniu 6 marca 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwały o powołaniu w skład Zarządu, od dnia 18 marca 2024 roku:
• pana Dariusza Marca i powierzenia mu funkcji Prezesa Zarządu oraz
• pana Marcina Laskowskiego i powierzenia mu funkcji Wiceprezesa Zarządu ds. Regulacji.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 11
Jednocześnie Rada Nadzorcza podjęła uchwały o:
• zakończeniu z dniem 17 marca 2024 roku delegowania pana Eryka Kosińskiego, Członka Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu pełniącego obowiązki Prezesa Zarządu oraz
• zakończeniu z dniem 8 marca 2024 roku delegowania pani Małgorzaty Banasik, Członka Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki.
W dniu 21 marca 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu w skład Zarządu od dnia 15 maja 2024 roku pana Roberta Piotra Kowalskiego i powierzeniu mu funkcji Wiceprezesa Zarządu ds. Wsparcia i Rozwoju.
Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład Zarządu jest następujący:
• Dariusz Marzec – Prezes Zarządu,
• Przemysław Kołodziejak – Wiceprezes Zarządu,
• Marcin Laskowski – Wiceprezes Zarządu.
Struktura własnościowa
Struktura akcjonariatu jednostki dominującej była następująca:
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Skarb Państwa
60,86%
60,86%
Pozostali akcjonariusze
39,14%
39,14%
Razem
100,00%
100,00%
Struktura własnościowa na poszczególne dni sprawozdawcze została zaprezentowana na podstawie informacji dostępnych Spółce.
Według informacji dostępnych w Spółce na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego jedynym akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy PGE S.A. jest Skarb Państwa.
1.2 Informacje o Grupie Kapitałowej PGE
Grupa Kapitałowa
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. składa się z jednostki dominującej, którą jest
PGE S.A. i 80 jednostek zależnych objętych konsolidacją. Konsolidacją objęte są również 2 jednostki stanowiące tzw. wspólną działalność, 5 jednostki stowarzyszonych i 1 jednostka współkontrolowana. Dodatkowe informacje na temat jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zostały zamieszczone w nocie 1.3.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PGE obejmuje okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek zależnych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Wyjątkiem są spółki nabyte w trakcie roku obrotowego, które sporządziły dane finansowe za okres od momentu objęcia kontrolą przez Grupę PGE.
Podstawowym przedmiotem działania spółek Grupy Kapitałowej PGE jest prowadzenie działalności obejmującej:
• wytwarzanie energii elektrycznej,
• dystrybucję energii elektrycznej,
• obrót hurtowy i detaliczny energią elektryczną, prawami majątkowymi, uprawnieniami do emisji CO 2 oraz gazem ziemnym,
• wytwarzanie i dystrybucję ciepła,
•świadczenie innych usług związanych z realizacją zadań, o których mowa powyżej.
Działalność prowadzona jest na podstawie odpowiednich koncesji przyznanych poszczególnym jednostkom wchodzącym w skład Grupy Kapitałowej PGE
. Działalność GK PGE jest prowadzona w głównej mierze na terytorium Polski.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 12
Kontynuacja działalności
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez istotne spółki Grupy przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego.
W 2023 roku PGE Obrót S.A. poniosła stratę netto w wysokości (2.458) mln PLN i wykazuje na dzień 31 grudnia 2023 roku ujemne wartości kapitałów własnych w wysokości (1.867) mln PLN. Jest to w głównej mierze wynikiem zmian regulacyjnych dotyczących detalicznego rynku obrotu energią elektryczną a także zatwierdzenia przez Prezesa URE taryfy dla gospodarstw domowych nie pokrywającej w pełni kosztów zakupu energii. PGE Obrót S.A. ma dostęp do finansowania udzielanego przez PGE S.A., w związku z czym założenie kontynuacji działalności przez tę spółkę jest uzasadnione. Wpływ zmian regulacyjnych na działalność GK PGE został opisany w nocie 32.4 niniejszego sprawozdania finansowego.
W 2021 roku ENESTA sp. z o.o. (obecnie ENESTA sp. z o.o. w restrukturyzacji) rozwiązała niekorzystne umowy na dostawę energii elektrycznej oraz gazu ziemnego. W 2022 roku część kontrahentów skierowała roszczenia na drogę sądową. Po nieudanych próbach osiągniecia porozumienia z kontrahentami, ENESTA złożyła wniosek o wszczęcie postępowania restrukturyzacyjnego. W dniu 21 czerwca 2022 roku otwarte zostało postępowanie restrukturyzacyjne (sanacyjne). Pod koniec 2022 roku oraz w lutym 2023 roku w toczących się postępowaniach zapadły wyroki niekorzystne dla ENESTA. Wyroki ustaliły istnienie i obowiązywanie umów w zakresie sprzedaży energii elektrycznej i gazu ziemnego. W związku z koniecznością kontynuowania realizacji niekorzystnych umów sprzedaży na koniec 2022 roku utworzona została rezerwa na umowy rodzące obciążenia w wysokości 37 mln PLN. Dodatkowo utworzono rezerwy z tytułu potencjalnych sporów sądowych w związku ze sprzedażą rezerwową realizowaną w 2022 roku przez sprzedawcę z urzędu w wysokości 56 mln PLN. W trakcie 2023 roku wszystkie rezerwy na umowy rodzące obciążenia zostały rozwiązane. Przychody ze sprzedaży są fakturowane zgodnie z prawomocnymi wyrokami sądowymi. We wrześniu 2023 roku nastąpiło podwyższenie kapitału ENESTA o 32 mln PLN. Udziały w podwyższonym kapitele zostały w całości objęte przez PGE Obrót S.A. W grudniu 2023 roku została podjęta kolejna uchwała dotycząca podwyższenia kapitału o 34 mln PLN. Udziały zostały objęte przez PGE Obrót w 2024 roku.
Na 31 grudnia 2023 roku wartość aktywów oraz kapitałów i zobowiązań spółki ENESTA wynosi 135 mln PLN a wartość kapitałów własnych (173) mln PLN.
Poza opisanymi powyżej kwestiami, na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez istotne spółki Grupy.
1.3 Skład Grupy Kapitałowej PGE
1.3.1 Spółki bezpośrednio i pośrednio zależne objęte konsolidacją metodą pełną
Nazwa jednostki
Jednostka posiadająca udziały
Udział spółek
GK PGE na dzień
31 grudnia 2023
Udział spółek
GK PGE na dzień
31 grudnia 2022
SEGMENT: OBRÓT
1.
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.
Warszawa
Jednostka dominująca
2.
PGE Dom Maklerski S.A.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
3.
PGE Obrót S.A.
Rzeszów
PGE S.A.
100,00%
100,00%
4.
ENESTA sp. z o.o. w restrukturyzacji
Stalowa Wola
PGE Obrót S.A.
92,25%
87,33%
5.
PGE Paliwa sp. z o.o.
Kraków
PGE EC S.A.
100,00%
100,00%
SEGMENT: ENERGETYKA KONWENCJONALNA
6.
PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A.
Bełchatów
PGE S.A.
100,00%
100,00%
7.
Elbest Security sp. z o.o.
Bełchatów
PGE S.A.
100,00%
100,00%
8.
MegaSerwis sp. z o.o.
Bogatynia
PGE GiEK S.A.
100,00%
100,00%
9.
ELMEN sp. z o.o.
Wola Grzymalina
PGE GiEK S.A.
100,00%
100,00%
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 13
Nazwa jednostki
Jednostka posiadająca udziały
Udział spółek
GK PGE na dzień
31 grudnia 2023
Udział spółek
GK PGE na dzień
31 grudnia 2022
10.
ELTUR-SERWIS sp. z o.o.
Bogatynia
PGE GiEK S.A.
100,00%
100,00%
11.
„Betrans” sp. z o.o.
Kalisko
PGE GiEK S.A.
100,00%
100,00%
12.
BESTGUM POLSKA sp. z o.o.
Rogowiec
PGE GiEK S.A.
100,00%
100,00%
13.
RAMB sp. z o.o.
Piaski
PGE GiEK S.A.
100,00%
100,00%
14.
Energoserwis – Kleszczów sp. z o.o.
Rogowiec
PGE S.A.
51,00%
51,00%
SEGMENT: CIEPŁOWNICTWO
15.
PGE Energia Ciepła S.A.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
16.
PGE Toruń S.A.
Toruń
PGE EC S.A.
95,22%
95,22%
17.
Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
Wrocław
PGE EC S.A.
58,07%
58,07%
18.
Elektrociepłownia Zielona Góra S.A.
Zielona Góra
KOGENERACJA S.A.
100,00%
98,40%
19.
„MEGAZEC” sp. z o.o.
Bydgoszcz
PGE S.A.
100,00%
100,00%
SEGMENT: GOSPODARKA OBIEGU ZAMKNIĘTEGO
20.
PGE Ekoserwis S.A.
Wrocław
PGE S.A.
100,00%
100,00%
EPORE S.A.
Bogatynia
PGE GiEK S.A.
-
100,00%
21.
ZOWER sp. z o.o.
Rybnik
PGE Ekoserwis S.A.
100,00%
100,00%
SEGMENT: ENERGETYKA ODNAWIALNA
22.
PGE Energia Odnawialna S.A.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
23.
Elektrownia Wiatrowa Baltica-1 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
24.
Elektrownia Wiatrowa Baltica-4 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
66,19%
66,19%
25.
Elektrownia Wiatrowa Baltica-5 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
66,19%
66,19%
26.
Elektrownia Wiatrowa Baltica-6 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
66,24%
66,24%
27.
Elektrownia Wiatrowa Baltica -7 sp. z o.o. (poprzednio
PGE Baltica 4 sp. z o.o.)
Warszawa
PGE S.A.
55,04%
55,04%
28.
Elektrownia Wiatrowa Baltica-8 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
29.
Elektrownia Wiatrowa Baltica 9 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
30.
Elektrownia Wiatrowa Baltica 10 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
31.
Elektrownia Wiatrowa Baltica 11 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
32.
Elektrownia Wiatrowa Baltica 12 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
33.
PGE Baltica 2 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
34.
PGE Baltica 3 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
35.
PGE Baltica 5 sp. z o.o.
Warszawa
PGE Baltica 3 sp. z o.o.
100,00%
100,00%
36.
PGE Baltica 6 sp. z o.o.
Warszawa
PGE Baltica 2 sp. z o.o.
100,00%
100,00%
37.
PGE Baltica sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
PGE Klaster sp. z o.o.
Warszawa
PGE EO S.A.
-
100,00%
38.
PGE Soleo 2 sp. z o.o.
Warszawa
PGE EO S.A.
100,00%
100,00%
PGE Soleo 3 sp. z o.o.
Warszawa
PGE EO S.A.
-
100,00%
Mithra B sp. z o.o.
Warszawa
PGE EO S.A.
-
100,00%
39.
Mithra D sp. z o.o.
Poznań
PGE EO S.A.
100,00%
100,00%
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 14
Nazwa jednostki
Jednostka posiadająca udziały
Udział spółek
GK PGE na dzień
31 grudnia 2023
Udział spółek
GK PGE na dzień
31 grudnia 2022
40.
Mithra F sp. z o.o.
Poznań
PGE EO S.A.
100,00%
100,00%
41.
Mithra G sp. z o.o.
Poznań
PGE EO S.A.
100,00%
100,00%
42.
Mithra H sp. z o.o.
Poznań
PGE EO S.A.
100,00%
100,00%
43.
Mithra I sp. z o.o.
Warszawa
PGE EO S.A.
100,00%
100,00%
44.
Mithra K sp. z o.o.
Poznań
PGE EO S.A.
100,00%
100,00%
45.
Mithra M sp. z o.o.
Poznań
PGE EO S.A.
100,00%
100,00%
46.
Mithra N sp. z o.o.
Poznań
PGE EO S.A.
100,00%
100,00%
47.
Mithra O sp. z o.o.
Poznań
PGE EO S.A.
100,00%
100,00%
48.
Mithra P sp. z o.o.
Poznań
PGE EO S.A.
100,00%
100,00%
49.
LongWing Polska sp. z o.o.
Warszawa
PGE EO S.A.
100,00%
-
SEGMENT: DYSTRYBUCJA
50.
PGE Dystrybucja S.A.
Lublin
PGE S.A.
100,00%
100,00%
SEGMENT: ENERGETYKA KOLEJOWA
51.
PGE Energetyka Kolejowa Holding sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
-
52.
PGE Energetyka Kolejowa S.A.
Warszawa
PGE EKH sp. z o.o.
100,00%
-
53.
PGE Energetyka Kolejowa Obsługa sp. z o.o.
Warszawa
PGE EKH sp. z o.o.
100,00%
-
54.
PGE Energetyka Kolejowa CUW sp. z o.o.
Łódź
PGE EKH sp. z o.o.
100,00%
-
55.
Energetyka Kolejowa Budownictwo sp. z o.o.
Warszawa
PGE EKH sp. z o.o.
100,00%
-
56.
Energetyka Kolejowa sp. z o.o.
Warszawa
PGE EKH sp. z o.o.
100,00%
-
57.
Energetyka Kolejowa Obrót sp. z o.o.
Warszawa
PGE EKH sp. z o.o.
100,00%
-
58.
Cedton Investments sp. z o.o.
Warszawa
PGE EKH sp. z o.o.
100,00%
-
59.
Remton Investments sp. z o.o.
Warszawa
PGE EKH sp. z o.o.
100,00%
-
SEGMENT: DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA
60.
PGE Systemy S.A.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
61.
PGE Sweden AB (publ)
Sztokholm
PGE S.A.
100,00%
100,00%
62.
PGE Synergia sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
63.
ELBIS sp. z o.o.
Rogowiec
PGE S.A.
100,00%
100,00%
64.
PGE Inwest 2 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
65.
PGE Ventures sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
66.
PGE Gryfino 2050 sp. z o.o. Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
67.
PGE Inwest 9 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
68.
PGE Inwest 10 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
69.
PGE Inwest 11 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
70.
PGE Inwest 12 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
71.
PGE Asekuracja S.A.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
72.
PGE Inwest 14 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
73.
PGE Nowa Energia sp. z o.o. w likwidacji
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
74.
Rybnik 2050 sp. z o.o.
Rybnik
PGE S.A.
100,00%
100,00%
75.
PGE Inwest 20 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 15
Nazwa jednostki
Jednostka posiadająca udziały
Udział spółek
GK PGE na dzień
31 grudnia 2023
Udział spółek
GK PGE na dzień
31 grudnia 2022
76.
PGE Inwest 21 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
77.
PGE Inwest 22 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
78.
PGE Inwest 23 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
79.
PGE Inwest 24 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
80.
PGE Inwest 25 sp. z o.o.
Warszawa
PGE S.A.
100,00%
100,00%
81.
Energetyczne Systemy Pomiarowe sp. z o.o.
Białystok
PGE Dystrybucja S.A.
100,00%
100,00%
W powyższej tabeli ujęto następujące zmiany w strukturze spółek Grupy Kapitałowej PGE, podlegających konsolidacji metodą pełną, które miały miejsce do 31 grudnia 2023 roku:
• 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Elektrociepłownia Zielona Góra S.A. podjęło uchwałę w sprawie przymusowego wykupu akcji posiadanych przez akcjonariuszy mniejszościowych, reprezentujących łącznie 1,6% udziału w kapitale zakładowym Elektrociepłownia Zielona Góra S.A. 25 kwietnia 2023 roku dokonano przeniesienia na rzecz spółki ZEW KOGENERACJA S.A. powyższych akcji, poprzez dokonanie stosownego wpisu w rejestrze akcjonariuszy Elektrociepłownia Zielona Góra S.A. W związku z powyższym, z dniem 25 kwietnia 2023 roku spółka ZEW KOGENERACJA S.A. stała się jedynym akcjonariuszem spółki Elektrociepłownia Zielona Góra S.A. Cena zapłacona za akcje wyniosła 10 mln PLN.
• 3 kwietnia 2023 roku nastąpiło zamknięcie transakcji bezpośredniego nabycia przez PGE S.A. 100% udziałów w spółce PKP Energetyka Holding sp. z o.o. W wyniku transakcji PGE S.A. objęła bezpośrednio i pośrednio kontrolą następujące spółki:
o PKP Energetyka Holding sp. z o.o. (obecnie PGE Energetyka Kolejowa Holding sp. z o.o.),
o PKP Energetyka S.A. (obecnie PGE Energetyka Kolejowa S.A.),
o PKP Energetyka Obsługa sp. z o.o. (obecnie PGE Energetyka Kolejowa Obsługa sp. z o o.),
o PKP Energetyka Centrum Usług Wspólnych sp. z o.o. (obecnie PGE Energetyka Kolejowa Centrum Usług Wspólnych sp. z o.o.),
o Energetyka Kolejowa Budownictwo sp. z o.o.,
o Energetyka Kolejowa sp. z o.o.,
o Energetyka Kolejowa Obrót sp. z o.o.,
o Cedton Investments sp. z o.o.,
o Remton Investments sp. z o.o.
Udział GK PGE w kapitale oraz prawach głosu wymienionych spółek na dzień 3 kwietnia 2023 roku był taki sam, jak udział procentowy GK PGE zaprezentowany w powyższej tabeli na dzień 31 grudnia 2023 roku.
• 30 czerwca 2023 roku zostało zarejestrowane w KRS połączenie PGE EO S.A. (spółka przejmująca) oraz PGE Klaster sp. z o.o., PGE Soleo 3 sp. z o.o. oraz Mithra B sp. z .o.o. (spółki przejmowane). Połączenie nie miało wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe.
• 20 września 2023 roku PGE EO S.A. kupiła 100% udziałów w spółce LongWing Polska sp. z o.o.
• 2 października 2023 roku zarejestrowane zostało w KRS połączenie PGE Ekoserwis S.A. (spółka przejmująca) oraz spółki EPORE S.A. (spółka przejmowana). Połączenie nie miało wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
• 22 września 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników ENESTA sp. z o.o. w restrukturyzacji podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o 32 mln PLN poprzez utworzenie 32.000 nowych udziałów o wartości 1.000,00 PLN każdy. Wszystkie udziały zostały objęte przez PGE Obrót S.A. W efekcie udział tej spółki w kapitale zakładowym ENESTA sp. z o.o. w restrukturyzacji wzrósł do 92,25%. Rejestracja w KRS nastąpiła w dniu 18 grudnia 2023 roku.
Transakcje po dniu sprawozdawczym
• 17 października 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PGE Inwest 12 sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki o kwotę 35 mln PLN. Podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało objęte przez PGE S.A. oraz NFOŚiGW, w zamian za wkład pieniężny. NFOŚiGW objął 20.200 udziałów o wartości 20,2 mln PLN a PGE S.A. 14.830 udziałów o wartości 14,8 mln PLN. W efekcie udział PGE S.A. uległ zmniejszeniu do 51 %. Dnia 4 marca 2024 roku podwyższenie kapitału zakładowego spółki zostało zarejestrowane w KRS.
• 18 grudnia 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników ENESTA sp. z o.o. w restrukturyzacji podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o 34 mln PLN
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 16
poprzez utworzenie 34.000 nowych udziałów o wartości 1.000,00 PLN każdy. Wszystkie udziały zostały objęte przez PGE Obrót S.A. Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania nie nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału w KRS.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 17
1.3.2 Wspólne działalności podlegające konsolidacji w zakresie przypadających na GK PGE aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów
Nazwa jednostki
Jednostka posiadająca udziały
Udział spółek
GK PGE na dzień
31 grudnia 2023
Udział spółek
GK PGE na dzień
31 grudnia 2022
SEGMENT: ENERGETYKA ODNAWIALNA
1.
Elektrownia Wiatrowa Baltica-2 sp. z o.o.
Warszawa
PGE Baltica 6 sp. z o.o.
50,00%
50,00%
2.
Elektrownia Wiatrowa Baltica-3 sp. z o.o.
Warszawa
PGE Baltica 5 sp. z o.o.
50,00%
50,00%
PGE SOLEO KLESZCZÓW sp. z o.o.
Kleszczów
PGE EO S.A.
-
50,00%
1.3.3 Spółki stowarzyszone i współzależne objęte konsolidacją metodą praw własności
Nazwa jednostki
Jednostka posiadająca udziały
Udział spółek
GK PGE na dzień
31 grudnia 2023
Udział spółek
GK PGE na dzień
31 grudnia 2022
1.
Polimex Mostostal S.A.
Warszawa
PGE S.A.
16,22%
16,40 %
2.
Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej S.A.
Bogatynia
PGE EC S.A.
34,93%
34,93%
3.
ZPBE Energopomiar sp. z o.o.
Gliwice
PGE GiEK S.A.
49,79 %
49,79 %
4.
PGE SOLEO KLESZCZÓW sp. z o.o.
Kleszczów
PGE EO S.A.
50,00%
-
5.
PGE PAK Energia Jądrowa S.A.
Konin
PGE S.A.
50,00%
-
PGE EKH sp. z o.o.
39,96%
6.
Elester sp. z o.o.
Łódź
PGE EK S.A.
50,00%
-
W ramach opisanej w nocie 1.3.1 transakcji nabycia Grupy PKP Energetyka, zakupione zostały udziały w Elester-PKP sp. z. o.o. (obecnie Elester sp. z o.o.). Spółki Grupy PGE posiadają w Elester sp. z o.o. łącznie 89,96% udziału w kapitale własnym. Elester sp. z o.o. ma również nienależącego do GK PGE wspólnika, którego udział w kapitale wynosi 10,04%. Zgodnie z zawartym porozumieniem wspólników, wszelkie istotne dla działalności Elester sp. z o.o. decyzje, takie jak na przykład powoływanie i odwoływanie członków zarządu oraz rady nadzorczej, zatwierdzanie budżetów wymagają zgody wszystkich wspólników. Z tego względu uznano, że Elester sp. z o.o. jest jednostką współkontrolowaną i spółka ta została objęta konsolidacją metodą praw własności.
13 kwietnia 2023 roku utworzona została spółka celowa PGE PAK Energia Jądrowa S.A. z siedzibą w Koninie, w której PGE S.A. posiada 50% udziałów. Spółka powstała w celu realizacji projektu budowy elektrowni jądrowej z potencjalnym udziałem partnera technologicznego. Szczegóły opisano w nocie 32.6 niniejszego sprawozdania.
1.4 Rozliczenie nabycia nowych spółek zależnych
Nabycie Grupy PKP Energetyka
Jak opisano w nocie 32.5 niniejszego sprawozdania 3 kwietnia 2023 roku nastąpiło zamknięcie transakcji bezpośredniego nabycia przez PGE S.A. 100% udziałów w spółce PKP Energetyka Holding sp. z o.o., a w konsekwencji pośredniego nabycia 100% akcji w PKP Energetyka S.A. oraz udziałów w pozostałych spółkach zależnych posiadanych przez PKP Energetyka Holding sp. z o.o.
W drugim półroczu 2023 roku przeprowadzony został proces wyceny rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i praw do użytkowania składników aktywów przejętych jednostek i w związku z tym w niniejszym sprawozdaniu finansowym dokonano końcowego rozliczenia nabycia aktywów i zobowiązań przejętych jednostek zgodnie z MSSF3 Połączenia jednostek .
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 18
Poniższa tabela przedstawia podsumowanie rozpoznanych aktywów i zobowiązań na dzień objęcia kontrolą.
Wartość na dzień 3 kwietnia 2023
Wstępne rozliczenie
Korekty
Końcowe rozliczenie
Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawa do
użytkowania składników aktywów
6.001
976
6.977
Pozostałe aktywa trwałe
111
151
262
Pożyczki i pozostałe należności finansowe
1.665
46
1.711
Środki pieniężne
387
-
387
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
806
(13)
793
Razem aktywa
8.970
1.160
10.130
Kredyty, pożyczki
5.045
(1.968)
3.077
Rezerwy
379
(3)
376
Pozostałe zobowiązania
1.502
2.101
3.603
Razem zobowiązania
6.926
130
7.056
AKTYWA NETTO PRZEJĘTYCH JEDNOSTEK
2.044
1.030
3.074
Poniższa tabela przedstawia rozliczenie nabycia i ustalenia wartości firmy z konsolidacji.
Wartość na dzień 3 kwietnia 2023
Wstępne rozliczenie
Korekty
Końcowe rozliczenie
Aktywa netto przejętych jednostek
2.044
1.030
3.074
Przekazane środki pieniężne
1.873
-
1.873
Przejęte zobowiązania z tytułu pożyczek
1.543
3
1.546
Razem cena nabycia
3.416
3
3.419
Wartość firmy z konsolidacji
1.372
(1.027)
345
Ujęta przez Grupę Kapitałową PGE wartość firmy wynika z faktu, że zgodnie z założeniami Grupy Kapitałowej PGE zdyskontowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, które będą generowane przez zakupione aktywa, będą wyższe od wartości aktywów netto zakupionych spółek, ustalonych zgodnie z MSSF 3. Wartość firmy została w całości przypisana do segmentu Energetyka Kolejowa. Ujęta wartość firmy nie stanowi wartości firmy dla celów podatkowych.
W wyniku końcowego rozliczenia transakcji zakupu Grupy PKP Energetyka w wartościach niematerialnych rozpoznano aktywo „Relacje z klientami”, które odzwierciedla korzystny wpływ relacji i umów z klientami trakcyjnymi na rentowność oraz uzyskiwanie wyższych marż niż średnie rynkowe. Wartość relacji z klientami wynosi 471 mln PLN i została oszacowana przy użyciu metody Multi-period Excess Earnings Method jako zdyskontowana na dzień przejęcia nadwyżka prognozowanych wyników obrotu trakcyjnego ponad prognozowane wyniki obrotu GK PGE.
Wyniki przejętych jednostek
Od dnia 3 kwietnia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku udział przejętych spółek w wynikach Grupy PGE przedstawiał się następująco:
• Udział w skonsolidowanych przychodach wyniósł 4.724 mln PLN (po dokonaniu wyłączeń i korekt konsolidacyjnych),
• Udział w zysku netto wyniósł 874 mln PLN (po dokonaniu wyłączeń i korekt konsolidacyjnych).
W ciągu 2023 roku przejęte jednostki odnotowały przychody ze sprzedaży w wysokości 7.118 mln PLN (bez wyłączeń i korekt konsolidacyjnych) oraz zysk netto w wysokości 618 mln PLN (bez wyłączeń i korekt konsolidacyjnych).
Nabycie LongWing Polska sp. z o.o.
Dnia 20 września 2023 roku PGE Energia Odnawialna S.A. nabyła od Solar Energy Ressources S.A R.L. i Ser WindPark Zalesie GmbH 100% udziałów w spółce LongWing Polska sp. z o.o. o wartości 17,5 mln EUR. Nowo nabyta spółka posiada farmę wiatrową Zalesie o mocy 24,85 MW zlokalizowaną w województwie warmińsko-mazurskim.
Zgodnie z wymogami MSSF 3 Połączenia jednostek przeprowadzono wstępną analizę czy nabyte aktywa i zobowiązania spełniają definicję przedsięwzięcia i transakcja powinna został rozliczona zgodnie z MSSF 3 jako połączenie jednostek, czy też nabyte aktywa nie stanowią przedsięwzięcia i transakcja powinna zostać rozliczona jako nabycie aktywów.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 19
W niniejszym sprawozdaniu finansowym transakcja została wstępnie wykazana jako nabycie aktywów. Niemniej analizy nie zostały jeszcze zakończone.
Łączna wartość transakcji wyniosła 338 mln PLN. Kwota 82 mln PLN stanowiła zapłatę za udziały, zaś kwota 256 mln PLN dotyczyła subrogacji zobowiązań.
Zgodnie z wymogami MSSF 3 GK PGE powinna zakończyć rozliczenie nabycia w przeciągu roku od dnia przejęcia.
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
2.1 Oświadczenie o zgodności
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji MSSF (IFRS Interpretations Committee).
2.2 Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna
Walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest polski złoty. Wszystkie wartości liczbowe podano w milionach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny pozycji wyrażonych w walutach innych niż PLN na dzień sprawozdawczy:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
USD
3,9350
4,4018
EUR
4,3480
4,6899
2.3 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie
Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2023 roku:
Standard
Opis zmian
Data obowiązywania
MSSF 14 Regulacyjne pozycje odroczone
Zasady rachunkowości i ujawnień dla regulacyjnych pozycji odroczonych
Zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej.
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28
Zawiera wytyczne dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów przez inwestora do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia
Prace nad zatwierdzeniem zostały odłożone bezterminowo
Zmiany do MSR 1
Zmiany dotyczą prezentacji sprawozdań finansowych – klasyfikacji zobowiązań jako krótko- i długoterminowe
1 stycznia 2024
Zmiany do MSSF 16
Zmiany dotyczą sposobu wyceny zobowiązania z tytułu transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego
1 stycznia 2024
Zmiany do MSR 7
Zmiany dotyczą ujawnień w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
1 stycznia 2024
Zmiany do MSR 21
Zmiany dotyczą skutków zmian kursów wymiany walut obcych – braku wymienialności
1 stycznia 2025
Grupa Kapitałowa PGE zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy, zgodnie z datą ich wejścia w życie.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 20
Powyższe regulacje nie będą mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej PGE.
2.4 Profesjonalny osąd kierownictwa i szacunki
W procesie stosowania polityki rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, który wpływa na wielkości wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w tym w dodatkowych notach objaśniających. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach. Szczegółowe informacje na temat przyjętych założeń zostały przedstawione poniżej lub w odpowiednich notach objaśniających.
• W ciągu okresu sprawozdawczego Grupa przeprowadziła analizę przesłanek a następnie testy na utratę wartości aktywów trwałych. Wyniki testów zostały opisane w nocie 3 niniejszego sprawozdania finansowego.
• Szacunek wartości odzyskiwalnej rzeczowych aktywów trwałych opiera się na szeregu istotnych założeń, których realizacja w przyszłości jest niepewna i znajduje się w istotnej części poza kontrolą Grupy Kapitałowej PGE. Grupa przyjęła najbardziej właściwe jej zdaniem wielkości i wartości, tym niemniej nie można wykluczyć, iż realizacja poszczególnych założeń będzie odbiegać od przyjętych przez Grupę.
• Rezerwy są zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty nie są pewne. W ciągu okresu sprawozdawczego Grupa zmieniła szacunki odnośnie zasadności lub wysokości niektórych rezerw.
• W szczególności w ciągu okresu sprawozdawczego dokonano aktualizacji rezerwy na koszty rekultywacji oraz rezerwy na świadczenia pracownicze ze względu na wzrost stopy dyskonta oraz inflacji. Szczegóły przedstawione są w nocie 20 niniejszego sprawozdania finansowego.
• Niepewności związane z rozliczeniami podatkowymi zostały opisane w nocie 29 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
• Grupa dokonuje istotnych szacunków w zakresie ujmowanych zobowiązań warunkowych, szczegóły przedstawione są w nocie 27 niniejszego sprawozdania finansowego.
• Wycena instrumentów finansowych jest dokonywana w oparciu o szereg założeń i szacunków na podstawie danych dostępnych w momencie przygotowania sprawozdania finansowego. Zmiany tych założeń i szacunków mogą mieć wpływ na przyszłe sprawozdania finansowe GK PGE. Nota 24.1.2 zawiera informację o wpływie wyceny instrumentów finansowych na wynik finansowy oraz na inne całkowite dochody.
• W związku z kryzysową sytuacją na rynku energii elektrycznej w 2022 oraz 2023 roku w życie weszło szereg regulacji prawnych, które spowodowały po stronie GK PGE konieczność dokonania szacunków przychodów i kosztów w zakresie rekompensat związanych z zakupem węgla, rekompensat i korekt ceny wynikających z ustawy dla gospodarstw domowych, odpisu na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny wynikający z ustawy o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku. Grupa interpretuje przepisy zgodnie ze swoją najlepszą wiedzą oraz ze wsparciem zewnętrznych doradców. Tym niemniej nie można wykluczyć odmiennej interpretacji przepisów, które mogą skutkować korektami rozliczeń w przyszłych okresach sprawozdawczych. Szczegółowy opis tych szacunków znajduje się w notach 32.3 oraz 32.4 niniejszego sprawozdania finansowego.
•Niektóre z przychodów ze sprzedaży opisanych szczegółowo w nocie 7.1 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są fakturowane w oparciu o cyklicznie dokonywane odczyty układów pomiarowo-rozliczeniowych. Powoduje to konieczność doszacowania przychodów ze sprzedaży w odniesieniu do dostaw, dla których Grupa PGE nie posiada odczytów z urządzeń pomiarowych na dzień sprawozdawczy.
3. Testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania składników aktywów oraz wartości firmy
Rzeczowe aktywa trwałe stanowią najbardziej istotną pozycję aktywów Grupy Kapitałowej PGE. Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne oraz regulacyjne, Grupa Kapitałowa PGE okresowo weryfikuje przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości odzyskiwalnej swojego majątku. Grupa Kapitałowa PGE w ocenie sytuacji rynkowej posługuje się zarówno własnymi narzędziami analitycznymi, jak i wsparciem niezależnych ośrodków analitycznych. W poprzednich okresach sprawozdawczych Grupa Kapitałowa PGE dokonywała istotnych odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych segmentu Energetyka Konwencjonalna, segmentu Ciepłownictwo oraz segmentu Energetyka Odnawialna. Odpis utworzony w segmencie Energetyka Odnawialna został, również w poprzednich okresach, całkowicie odwrócony.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 21
W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa dokonała analizy przesłanek i zidentyfikowała czynniki, które w istotny sposób mogły przyczynić się do zmiany wartości posiadanych aktywów trwałych w segmencie Energetyka Konwencjonalna i Energetyka Kolejowa. Na dzień 30 czerwca 2023 roku przeprowadzone zostały testy na utratę wartości aktywów w segmencie Energetyka Odnawialna, Ciepłownictwo, spółce PGE Gryfino 2050 sp. z o.o. oraz spółkach PGE Baltica 2 sp. z o.o. i PGE Baltica 3 sp. z o.o., na podstawie których stwierdzono brak podstaw do dokonania odpisów. W bieżącym okresie sprawozdawczym GK PGE dokonała analizy, na podstawie której stwierdzono brak przesłanek do przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów w segmencie Energetyka Odnawialna, Ciepłownictwo, spółce PGE Gryfino 2050 sp. z o.o. oraz spółkach PGE Baltica 2 sp. z o.o. i PGE Baltica 3 sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Przesłanki zewnętrzne
• Utrzymywanie się kapitalizacji giełdowej PGE S.A. poniżej wartości księgowej aktywów netto.
• Średnia cena energii elektrycznej dla kontraktów terminowych na rok następny na koniec 2023 roku wyniosła 642 PLN/MWh i była niższa o 42% w porównaniu do roku 2022.
• Ceny uprawnień do emisji CO 2 po gwałtownym załamaniu wywołanym wybuchem pandemii w połowie marca 2020 roku zaczęły się odbudowywać aż do gwałtownego wzrostu, który rozpoczął się w listopadzie 2021 roku. W 2023 roku ceny CO 2 utrzymywały się nadal na wysokim poziomie - średnia ważona notowań instrumentu EUA DEC 23 wyniosła 83 EUR/t i była nieznacznie wyższa (3%) od średniej ceny instrumentu EUA DEC 22 obserwowanej w 2022 roku.
• Obniżenie cen węgla kamiennego w portach ARA dla miesięcznych kontraktów kontynuacyjnych o 55% (124 USD/t) w stosunku do roku 2022 oraz gazu o 68% (42 EUR/MWh) na rynkach europejskich i w konsekwencji zmniejszenie konkurencyjności generacji energii z węgla brunatnego i kamiennego z krajowego wydobycia.
• Średnia cena węgla krajowego (indeks PSMCI-1) w 2023 roku wynosiła 33 PLN/GJ i wzrosła o 65% w porównaniu do 2022 roku.
• Produkcja energii elektrycznej na węglu brunatnym w 2023 roku wynosiła 30 TWh i spadła o 25% w porównaniu do 2022 roku.
• Zmniejszenie krajowego zużycia energii elektrycznej w 2023 roku o 6 TWh (3%) w stosunku do roku 2022.
W wyniku analizy powyżej wymienionych przesłanek Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów na dzień 30 listopada 2023 roku dla segmentu Energetyka Konwencjonalna i na dzień 31 grudnia 2023 roku dla segmentu Energetyka Kolejowa, do którego przypisana jest wartość firmy oraz aktywa z tytułu relacji z klientami. Na podstawie przeprowadzonych testów stwierdzono konieczność dokonania odpisu w segmencie Energetyka Konwencjonalna.
Analiza przesłanek wykazała brak podstaw do przeprowadzenia testów dla segmentu Energetyka Odnawialna i Ciepłownictwo oraz dla spółek PGE Gryfino 2050 sp. z o.o., EWB2 i EWB3. Testy wartości firmy przypisanej do Segmentu Ciepłownictwo oraz do spółek EWB2 i EWB3 przeprowadzono na dzień 30 czerwca 2023 roku.
Założenia makroekonomiczne
Główne założenia cenowe tj. ceny energii elektrycznej, uprawnień do emisji CO 2 , węgla kamiennego, gazu ziemnego oraz założenia dotyczące produkcji z większości instalacji wytwórczych Grupy pochodzą z opracowania przygotowanego w 2023 roku przez zewnętrzny, niezależny podmiot będący uznanym ośrodkiem eksperckim na rynku energetycznym („Doradca”). Wspomniane opracowanie uwzględnia szacunki własne dla pierwszych dwóch lat prognozy na bazie bieżącej sytuacji rynkowej. Do przygotowania opracowania Doradca wykorzystał aktualne scenariusze rozwoju ekonomicznego i demograficznego kraju oraz szacunki odnośnie zmian kluczowych parametrów rynkowych. Prognozy Doradcy uwzględniają uwarunkowania prawne wynikające z prowadzonej polityki energetycznej, zarówno na szczeblu unijnym jak i krajowym.
Otoczenie, w jakim działa Grupa Kapitałowa PGE, charakteryzuje się wysoką zmiennością uwarunkowań makroekonomicznych, rynkowych oraz regulacyjnych. Zmiany tych uwarunkowań mogą mieć istotny wpływ na sytuację finansową Grupy PGE, dlatego założenia przyjęte do oszacowania wartości użytkowej aktywów podlegają okresowej weryfikacji z wykorzystaniem wiedzy niezależnego Doradcy.
Prognozy cen energii elektrycznej zakładają średnioroczny wzrost cen w latach 2025-2026 na poziomie około 29,5% w stosunku do roku 2024, spadek cen w 2027 roku w stosunku do 2026 roku na poziomie 2,1%, a następnie średnioroczny wzrost w latach 2028-2030 na poziomie około 3,2 % oraz średnioroczny wzrost na poziomie około 2,5 % w latach 2031-2040.
Prognozy cen uprawnień do emisji CO 2 zakładają 40,6% wzrost cen w 2025 roku w porównaniu do 2024, spadek w 2026 roku o 1,3% w stosunku do 2025 roku, a następnie średnioroczny wzrost w latach 2027- 2030 na poziomie około 10,4%, co odzwierciedla zmiany w parametryzacji mechanizmu Rezerwy
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 22
Stabilności Rynkowej (MSR) oraz samego systemu EU ETS, wprowadzone w następstwie przyjęcia pakietu Fit for 55 oraz uwzględnienia efektów przyjęcia planu Repower EU. Zmiany te powodują wyraźne obniżenie podaży uprawnień w drugiej połowie obecnej dekady. Po 2030 roku przewiduje się średnioroczny wzrost na poziomie około 5,8% do 2040 roku, w efekcie kontynuacji polityki EU prowadzącej do osiągnięcia neutralności klimatycznej w 2050 roku.
Prognozy cen węgla kamiennego zakładają średnioroczny wzrost cen w latach 2025-2026 w stosunku do roku 2024 na poziomie około 33,2%, wynikający z przewidywanego odbicia cen paliw na świecie wraz z poprawą koniunktury gospodarczej. Następnie spodziewany jest stopniowy spadek globalnego zapotrzebowania na węgiel w związku z wdrażaniem elementów polityki klimatycznej, w tym w szczególności rozwojem OZE, co skutkuje średniorocznym spadkiem na poziomie około 3,8% do roku 2030. Do 2035 roku ceny węgla kamiennego zakładają średnioroczny spadek na poziomie około 2,2% a do 2040 roku średnioroczny 2,5% wzrost.
Prognozy cen gazu ziemnego zakładają 25,5% wzrost cen w 2025 roku w odniesieniu do cen z 2024 roku oraz wzrost w 2026 roku o 6,5 % w stosunku do roku 2025. Wzrosty w pierwszych latach prognozy wynikają ze spodziewanego odbicia globalnego zapotrzebowania na gaz, przy napiętym bilansie podażowo-popytowym. Następnie do roku 2035 ceny gazu ziemnego zakładają średnioroczny spadek na poziomie około 1,2%, co w drugiej połowie lat 20. jest efektem zwiększenia podaży gazu w handlu międzynarodowym, a następnie po 2030 roku jest spowodowane zmniejszaniem udziału gazu w miksie energetycznym na rzecz wodoru oraz OZE w połączeniu z rozwojem magazynów energii.
Prognozy cen praw majątkowych pochodzenia energii zakładają średnioroczny wzrost cen w latach 2025-2026, a następnie średnioroczny spadek w latach 2027 – 2031 na poziomie około 13,1% w odniesieniu do roku 2026, co związane jest ze zmniejszającym się obowiązkiem ich umorzenia.
Prognoza przychodów z rynku mocy dla lat 2024-2028 opiera się na wynikach rozstrzygniętych aukcji głównych i dodatkowych dla tych okresów dostaw z uwzględnieniem mechanizmów wspólnego bilansowania w ramach spółek GK PGE. Prognoza od 2029 roku została opracowana przez zespół ekspertów PGE S.A. na podstawie założeń dotyczących szacowanych przyszłych przepływów dla jednostek wytwórczych bazujących m.in. na wynikach już rozstrzygniętych aukcji oraz prognozach zewnętrznego eksperta. Dla kontraktów jednorocznych z dostawą od 1 lipca 2025 roku, oraz kontraktów wieloletnich zawartych w ramach aukcji dla 2025 roku i kolejnych, obowiązuje kryterium emisyjności 550g CO 2 /kWh (tzw. EPS 550), co w praktyce wykluczało udział w Rynku Mocy wszystkich jednostek węglowych. Zgodnie z przyjętą nowelizacją ustawy o Rynku Mocy z dnia 23 lipca 2021 roku istnieje natomiast ograniczona możliwość wykorzystania JRM niespełniających EPS 550 do zawartych umów.
Dyspozycyjność jednostek została oszacowana w oparciu o plany remontów z uwzględnieniem statystycznej awaryjności.
Średni ważony koszt kapitału
W roku 2023 światowa gospodarka i rynki finansowe pozostawały pod wpływem reperkusji odbicia gospodarczego po pandemii, tzw. kryzysu energetycznego, zmian w polityce monetarnej, konfliktów zbrojnych na Ukrainie i Bliskim Wschodzie. W ramach trwającego, jednego z najszybszych w historii, cyklu zacieśniania polityki pieniężnej, znaczna część państw, w tym Polska, uzyskała efekty obniżenia poziomu inflacji, choć odbyło się to w warunkach obniżonego wzrostu gospodarczego. W związku z tym utrzymuje się wysoki poziom niepewności co do perspektyw makroekonomicznych, co wpływa na dynamikę sytuacji na rynkach finansowych.
W związku z tymi uwarunkowaniami, na potrzeby testów na trwałą utratę wartości, Grupa PGE stosuje ścieżkę średnioważonego kosztu kapitału, która uwzględnia bieżące parametry i charakterystykę rynku (m.in. z podwyższonym poziomem rynkowych stóp procentowych), a w kolejnych okresach stopniowo zbliża się do poziomów reprezentujących długoterminową średnią, opartą na pełnym cyklu koniunkturalnym i fundamentalnych relacjach gospodarczych. W ocenie Grupy PGE takie podejście pozwala na uniknięcie nadmiernego wpływu krótkoterminowej zmienności na wycenę aktywów o charakterze długoterminowym.
Kwestie związane z klimatem
W lipcu 2021 roku Komisja Europejska opublikowała pakiet legislacyjny Fit for 55, zmierzający m.in. do osiągnięcia redukcji emisji gazów cieplarnianych w UE o 55% (poprzednio 40%) do 2030 roku w stosunku do roku 1990. Zgodnie z oczekiwaniami uczestników rynku, ujęta w pakiecie reforma systemu EU ETS powinna skutkować znaczącym wzrostem poziomu cen uprawnień do emisji CO 2 , co w praktyce nastąpiło już w 2021 roku. Wysoki poziom cen uprawnień do emisji CO 2 utrzymywał się również w całym 2023 roku. Wprowadzane zmiany mogą negatywnie oddziaływać na marże uzyskiwane przez wysokoemisyjne jednostki wytwórcze, w szczególności, w zakresie w którym wzrost cen uprawnień do emisji CO 2 nie zostanie przeniesiony w cenie, po której jednostki te sprzedają
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 23
wyprodukowaną energię elektryczną lub ciepło. W grudniu 2022 roku Rada i Parlament UE osiągnęły ważne porozumienia w sprawie propozycji pakietu „Fit for 55”, czyli planu UE dotyczącego zwiększenia celu ograniczenia emisji gazów cieplarnianych poniżej 55% do 2030 roku w porównaniu z poziomem z 1990 roku. Kolejnym istotnym elementem pakietu było zwiększenie celu udziału OZE w miksie energetycznym Unii Europejskiej do 42,5% w roku 2030 (poprzednio 32%). Ustanowienie tego celu w porozumieniu z Radą zostało przegłosowane w Parlamencie Europejskim we wrześniu 2023 roku.
W dniu 15 grudnia 2022 roku, dla segmentu Ciepłownictwo został przyjęty w ramach GK PGE Plan Dekarbonizacji do roku 2050, następnie w dniu 5 października 2023 roku przyjęto jego aktualizację. Celem Planu Dekarbonizacji jest wypełnienie wymogów regulacyjnych stawianych przed energetyką oraz utrzymanie w długiej perspektywie obecnego potencjału wytwórczego w celu zaspokojenia potrzeb odbiorców. Plan Dekarbonizacji stanowi operacjonalizację celów określonych bezpośrednio w strategii GK PGE oraz w planie wdrożenia strategii w segmencie Ciepłownictwo. Plan określa lokalizacje, w których zostanie przeprowadzona transformacja majątku produkcyjnego, harmonogram głównych działań, planowane nakłady oraz efekty. Transformacja mocy wytwórczych poprzez zastosowanie nowych nisko- lub zeroemisyjnych jednostek wytwórczych planowana jest w perspektywie do 2030 roku, a neutralność klimatyczna w perspektywie do 2050 roku.
W związku z powyższym segment Ciepłownictwo stopniowo zastępuje stare źródła węglowe nowymi źródłami odnawialnymi i niskoemisyjnymi. Planowane jest, iż do 2030 roku w większości lokalizacji, w których znajdują się węglowe aktywa ciepłownicze GK PGE, zostaną oddane do eksploatacji instalacje, które spowodują całkowite lub znaczące odejście od paliwa węglowego. Do produkcji ciepła w nowych i zmodernizowanych jednostkach ciepłowniczych zostaną wykorzystane: gaz ziemny, geotermia, biomasa, ciepło odpadowe oraz wielkoskalowe pompy ciepła i kotły elektrodowe. Plan dekarbonizacji został uwzględniony przy szacowaniu wartości użytkowej aktywów wytwórczych segmentu Ciepłownictwo.
Opisane powyżej zmiany powodują, że przewidywane jest zmniejszenie wolumenu produkcji ze źródeł konwencjonalnych, w konsekwencji skutkuje to ograniczeniem wydatków (CAPEX i OPEX) na zadania utrzymaniowe majątku węglowego, co dodatkowo wpływa na przewidywany spadek rentowności poprzez stopniowe pogarszanie się dyspozycyjności tych jednostek. Równocześnie powyższe zmiany legislacyjne i rynkowe sprzyjają rozwojowi źródeł zero- oraz niskoemisyjnych, co w przypadku inwestowania przez Grupę w te właśnie technologie pozytywnie przekłada się na wartość użytkową testowanych aktywów. Należy mieć także na uwadze, że instalacje wytwórcze oparte o paliwa kopalne, w obliczu niepewności generacji z OZE (napędzanej czynnikami środowiska: woda, wiatr, słońce), są nadal potrzebne w systemie elektroenergetycznym, aby go zbilansować.
Istotne zmiany w otoczeniu regulacyjnym zarówno w zakresie regulacji krajowych, jaki i zagranicznych, które wpływają albo będą wpływać na działalność GK PGE, zostały opisane w nocie 4.6. Otoczenie regulacyjne w Sprawozdaniu Zarządu z działalności GK PGE za 2023 rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku.
Kwestie związane z klimatem są uwzględnione w założeniach przyjętych do testów na utratę wartości zgodnie z najlepszą wiedzą Grupy, przy wsparciu zewnętrznego, niezależnego eksperta. Grupa Kapitałowa PGE przyjmuje założenia opracowane przez niezależny ośrodek analityczny, które uwzględniają aktualną sytuację regulacyjną i rynkową. Przyszłe zmiany na rynku energii elektrycznej mogą odbiegać od przyjętych obecnie założeń, co może doprowadzić do istotnych zmian sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Grupy PGE. Zostaną one ujęte w przyszłych sprawozdaniach finansowych.
3.1 Opis założeń dla segmentu Energetyka Konwencjonalna
Kwestia potencjalnej sprzedaży aktywów PGE GiEK S.A. została opisana w nocie 32.2 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Ponieważ na dzień sprawozdawczy aktywa segmentu nie spełniają definicji aktywów przeznaczonych do zbycia w rozumieniu MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana, Grupa PGE przeprowadziła test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów.
Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone na 30 listopada 2023 roku w odniesieniu do ośrodków wypracowujących środki pieniężne poprzez ustalenie ich wartości odzyskiwalnej. Określenie wartości godziwej dla bardzo dużych grup aktywów, dla których nie ma aktywnego rynku i mało jest porównywalnych transakcji, jest w praktyce bardzo trudne. W przypadku całych elektrowni i kopalni, dla których należy określić wartość na lokalnym rynku, nie istnieją obserwowalne wartości godziwe. W związku z powyższym wartość odzyskiwalna analizowanych aktywów została ustalona w oparciu o oszacowanie ich wartości użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto na
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 24
podstawie projekcji finansowych przygotowanych na okres od grudnia 2023 roku do końca okresu eksploatacji. Zdaniem Grupy przyjęcie projekcji finansowych dłuższych niż pięcioletnie jest zasadne ze względu na istotny i długoterminowy wpływ szacowanych zmian w otoczeniu regulacyjnym. Dzięki przyjęciu dłuższych projekcji wartość odzyskiwalna może być oszacowana bardziej rzetelnie.
Założenia szczegółowe segmentu
Poniżej przedstawiono kluczowe założenia wpływające na oszacowanie wartości użytkowej testowanych CGU:
• uznanie za jedno CGU z uwagi na powiązania technologiczne odpowiednio:
o Oddziału Kopalnia Węgla Brunatnego Bełchatów oraz Oddziału Elektrownia Bełchatów,
o Oddziału Kopalnia Węgla Brunatnego Turów oraz Oddziału Elektrownia Turów,
• uznanie za trzy oddzielne CGU Elektrowni Opole, Elektrowni Rybnik i Elektrowni Dolna Odra,
• przyjęcie założenia o kontynuowaniu działalności:
o do 2036 roku dla Kompleksu Bełchatów w oparciu o zaakceptowaną przez Stronę Społeczną datę wyłączenia wszystkich bloków przyjętą dla potrzeb Planu Sprawiedliwej Transformacji Województwa Łódzkiego,
o do 2044 roku dla Kompleksu Turów w oparciu o decyzję o wydłużeniu okresu obowiązywania koncesji na prowadzenie działalności wydobywczej do 2044 roku z dnia 28 kwietnia 2021 roku,
• uwzględnienie optymalizacji kosztów pracy, wynikającej m.in. z aktualnych planów etatyzacji,
• utrzymanie zdolności produkcyjnych w wyniku prowadzenia inwestycji o charakterze odtworzeniowym,
• przyjęcie średniego ważonego kosztu kapitału po opodatkowaniu zróżnicowanego dla poszczególnych CGU, zgodnie z indywidualnie oszacowanym poziomem ryzyka oraz zróżnicowanego w czasie:
o dla lat 2024-2025 na średniorocznym poziomie dla poszczególnych CGU od 7,18% do 8,98%,
o dla lat 2026-2036 na średniorocznym poziomie dla poszczególnych CGU od 6,40% do 7,55%.
W nocie 27.4 niniejszego sprawozdania finansowego opisano kwestię dotyczącą uzyskania decyzji środowiskowej dla Kopalni Turów. W ocenie Grupy status tej decyzji nie wpływa na założenia przyjęte w testach na utratę wartości przeprowadzonych na dzień 30 listopada 2023 roku.
Na dzień 30 listopada 2023 roku wartość testowanych rzeczowych aktywów trwałych Energetyki Konwencjonalnej wyniosła 28.609 mln PLN. Wartość ta nie obejmuje CGU, dla których wartość użytkowa testowanych aktywów jest ujemna. W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów, Grupa stwierdziła konieczność ujęcia odpisów aktualizujących wartość tych aktywów w łącznej wartości 7.982 mln PLN.
Ponadto w grudniu 2023 roku zaktualizowano założenia makroekonomiczne użyte do oszacowania wysokości rezerw na rekultywację wyrobisk końcowych w kopalniach, co spowodowało wzrost tych rezerw i jednocześnie zwiększyło wartość rzeczowych aktywów trwałych w Kompleksie Bełchatów oraz Kompleksie Turów. W związku z tym, że to zwiększenie rzeczowych aktywów trwałych nie było uwzględnione w wynikach testów na dzień 30 listopada 2023 roku dodatkowo odpisano również wartość aktywów trwałych wynikającą ze zmiany szacunków wskazanej rezerwy.
Łączna wartość odpisów została przedstawiona w poniższej tabeli:
Wartość testowana
Stwierdzona utrata wartości
Wartość po odpisie
Kompleks Bełchatów
11.610
(5.045)
6.565
Kompleks Turów
5.770
(1.111)
4.659
Elektrownia Opole
11.693
(2.290)
9.403
Elektrownia Dolna Odra
-
-
-
Elektrownia Rybnik
-
-
-
RAZEM
29.073
(8.446)
20.627
W przypadku CGU odpisanych w pełni w poprzednich okresach sprawozdawczych (Elektrownia Dolna Odra, Elektrownia Rybnik) testy potwierdziły zasadność pełnego odpisu rzeczowych aktywów trwałych. Spółka utworzyła w tych Oddziałach w roku 2023 odpisy aktualizujące związane z nowymi inwestycjami o wartości 187 mln PLN.
Analiza wrażliwości
Zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości dla jednostek wytwórczych segmentu Energetyki Konwencjonalnej.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 25
Poniżej przedstawiono wpływ zmiany kluczowych założeń przy zastosowaniu zasady ceteris paribus na wartość użytkową aktywów na dzień 30 listopada 2023 roku dla segmentu Energetyki Konwencjonalnej. W analizie pominięto wpływ na wartość użytkową aktywów odpisanych w całości w poprzednich okresach sprawozdawczych.
Wpływ na wartość użytkową w mln PLN
Parametr
Zmiana
Zwiększenie
Zmniejszenie
1%
2.297
-
Zmiana ceny energii elektrycznej w całym okresie prognozy
-1%
-
2.370
Spadek ceny energii elektrycznej o 1% spowodowałby zmniejszenie wartości użytkowej aktywów o około 2,4 mld PLN.
Wpływ na wartość użytkową w mln PLN
Parametr
Zmiana
Zwiększenie
Zmniejszenie
0,5 p.p.
549
-
Zmiana WACC
- 0,5 p.p
-
603
Spadek WACC o 0,5 punktu procentowego spowodowałby zmniejszenie wartości użytkowej aktywów o około 0,6 mld PLN.
Wpływ na wartość użytkową w mln PLN
Parametr
Zmiana
Zwiększenie
Zmniejszenie
1%
-
1.184
Zmiana ceny uprawnień do emisji CO 2
- 1%
1.143
-
Wzrost cen uprawnień do emisji CO 2 o 1% spowodowałby zmniejszenie wartości użytkowej aktywów o około 1,2 mld PLN.
Wpływ na wartość użytkową w mln PLN
Parametr
Zmiana
Zwiększenie
Zmniejszenie
1%
-
197
Zmiana ceny węgla kamiennego
- 1%
181
-
Wzrost ceny węgla kamiennego o 1% spowodowałby zmniejszenie wartości użytkowej aktywów o około 0,2 mld PLN.
Kwestie klimatyczne
Przyszłość polskiego rynku energii jest determinowana przez politykę klimatyczną Unii Europejskiej, a na rozwój sytuacji na rynku energii elektrycznej w perspektywie do 2050 roku będzie miał wpływ Europejski Zielony Ład („EGD”), mający na celu osiągnięcie neutralności klimatycznej UE do 2050 roku. Jednym z najważniejszych kroków do osiągnięcia neutralności klimatycznej była akceptacja przez Radę Europejską w grudniu 2020 roku nowego wiążącego celu unijnego ograniczenia emisji netto gazów cieplarnianych o co najmniej 55% do 2030 roku w porównaniu z poziomem z roku 1990. Konsekwencją wyższego celu redukcji emisji CO 2 są rosnące koszty uprawnień do emisji CO 2 , co może negatywnie wpływać na wyniki segmentu Energetyki Konwencjonalnej oraz GK PGE. Założenia makroekonomiczne przyjęte do testów na utratę wartości uwzględniają nowy, wyższy cel redukcji emisji CO 2 w 2030 roku, a w rezultacie rosnący poziom cen uprawnień do emisji CO 2 w długim terminie. W grudniu 2022 roku Rada i Parlament UE osiągnęły ważne porozumienia w sprawie propozycji pakietu „Fit for 55”, czyli planu UE dotyczącego zwiększenia celu ograniczenia emisji gazów cieplarnianych poniżej 55% do 2030 roku w porównaniu z poziomem z 1990 roku.
Otoczenie w jakim działa Grupa Kapitałowa PGE charakteryzuje się wysoką zmiennością i jest zależne od uwarunkowań makroekonomicznych, rynkowych oraz regulacyjnych, a wszelkie zmiany w tym zakresie mogą mieć istotny wpływ na sytuację finansową oraz wyniki finansowe Grupy PGE. Dlatego powyższe oraz pozostałe założenia przyjęte do oszacowania wartości użytkowej aktywów podlegają okresowej analizie i weryfikacji. Ewentualne zmiany zostaną ujęte w przyszłych sprawozdaniach finansowych.
3.2 Opis założeń dla segmentu PGE Energetyka Kolejowa
Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone na 31 grudnia 2023 roku w odniesieniu do ośrodków wypracowujących środki pieniężne poprzez ustalenie ich wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna analizowanych aktywów została ustalona w oparciu o oszacowanie ich wartości użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto na podstawie projekcji finansowych przygotowanych
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 26
na okres 2024-2030, po 2030 roku określono wartość rezydualną po okresie szczegółowej prognozy. Zdaniem Grupy przyjęcie projekcji finansowych dłuższych niż pięcioletnie jest zasadne ze względu na fakt, iż rzeczowe aktywa trwałe wykorzystywane przez Grupę mają istotnie dłuższy okres ekonomicznej użyteczności oraz ze względu na istotny i długoterminowy wpływ szacowanych zmian w otoczeniu regulacyjnym ujętych w szczegółowej prognozie.
Założenia szczegółowe
Poniżej przedstawiono kluczowe założenia wpływające na oszacowanie wartości użytkowej testowanych aktywów:
• z uwagi na szereg powiązań związanych ze zdolnością do generowania środków pieniężnych uznanie segmentu Energetyka Kolejowa za jedno CGU,
• przyjęcie prognoz wolumenów, marż oraz kosztów w oparciu o aktualny Plan Finansowy segmentu Energetyka Kolejowa, rzeczywistego wykonania oraz innych prognoz długoterminowych, zakładających w szczególności:
o rozwój biznesu w zakresie dystrybucji wolumenu energii trakcyjnej,
o utrzymanie marżowości w zakresie obrotu energią trakcyjną,
o rozwój Oddziału Paliwa, zgodnie ze strategią Oddziału Paliwa,
o długoterminowe utrzymanie rentowności kontraktów zawieranych p rzez Oddział Usługi,
o alokację kosztów CUW oraz kosztów ponoszonych na rzecz centrali PGE S.A. zgodnie z prognozowanymi kluczami podziału pomiędzy CGU,
• przyjęcie skorygowanego średniego ważonego kosztu kapitału po opodatkowaniu zróżnicowanego w czasie:
o dla Oddziału Dystrybucja – zgodnie z WACC regulacyjnym zatwierdzonym w taryfie przez Prezesa URE oraz prognozami WACC regulacyjnego na kolejne lata,
o dla pozostałych:
− dla lat 2024-2029 na średniorocznym poziomie 6,83%,
− od 2030 roku na poziomie 6,40%.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość testowanych aktywów trwałych segmentu Energetyka Kolejowa wyniosła 7.150 mln PLN, wartość aktywów z tytułu relacji z klientami 471 mln PLN, a wartość firmy 345 mln PLN. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości udziałów w spółce Elester sp. z o.o. wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym GK PGE, których wartość wyniosła na koniec 2023 roku 231 mln PLN.W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów, Grupa stwierdziła brak konieczności ujęcia odpisów aktualizujących wartość tych aktywów.
Analiza wrażliwości
Zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości segmentu PGE Energetyka Kolejowa.
Poniżej przedstawiono wpływ zmiany kluczowych założeń przy zastosowaniu zasady ceteris paribus na wartość użytkową aktywów na dzień 31 grudnia 2023 roku dla aktywów należących do segmentu PGE Energetyka Kolejowa.
Wpływ na wartość użytkową w mln PLN
Parametr
Zmiana
Zwiększenie
Zmniejszenie
1%
1,26
-
Zmiana ceny energii elektrycznej w całym okresie prognozy
-1%
-
1,26
Spadek ceny energii elektrycznej o 1% spowodowałby zmniejszenie wartości użytkowej aktywów o około 1,26 mln PLN.
Wpływ na wartość użytkową w mln PLN
Parametr
Zmiana
Zwiększenie
Zmniejszenie
1%
23
-
Zmiana marżowości w Segmencie Obrotu w całym okresie prognozy
-1%
-
23
Spadek marżowości w Oddziale Obrót o 1% spowodowałby zmniejszenie wartości użytkowej aktywów o około 23 mln PLN.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 27
Wpływ na wartość użytkową w mln PLN
Parametr
Zmiana
Zwiększenie
Zmniejszenie
+ 0,5 p.p.
-
303
Zmiana WACC (dla Oddziałów poza Dystrybucją)
- 0,5 p.p
377
-
Wzrost WACC dla biznesów nieregulowanych (poza Dystrybucją) o 0,5 punktu procentowego spowodowałby zmniejszenie wartości użytkowej aktywów o około 303 mln PLN.
Otoczenie w jakim działa Grupa Kapitałowa PGE charakteryzuje się wysoką zmiennością i jest zależne od uwarunkowań makroekonomicznych, rynkowych oraz regulacyjnych, a wszelkie zmiany w tym zakresie mogą mieć istotny wpływ na sytuację finansową oraz wyniki finansowe Grupy PGE. Dlatego powyższe oraz pozostałe założenia przyjęte do oszacowania wartości użytkowej aktywów podlegają okresowej analizie i weryfikacji. Ewentualne zmiany zostaną ujęte w przyszłych sprawozdaniach finansowych.
3.3 Analiza przesłanek dla segmentu Ciepłownictwo
W poprzednich okresach sprawozdawczych Grupa Kapitałowa PGE dokonywała istotnych odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych segmentu Ciepłownictwo. Kluczowe założenia przyjęte do testów na utratę wartości aktywów przeprowadzonych w poprzednich okresach sprawozdawczych opisane są w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych GK PGE za poprzednie lata obrotowe.
Na koniec I półrocza 2023 roku przeprowadzone zostały testy na utratę wartości aktywów na podstawie których stwierdzono brak dokonania odpisów. Kluczowe założenia przyjęte do testów na utratę wartości aktywów przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2023 roku opisane są w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym GK PGE za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku.
Na koniec okresu sprawozdawczego 2023 Grupa Kapitałowa PGE dokonała analizy przesłanek w celu weryfikacji czy mogła nastąpić utrata wartości aktywów lub konieczność odwrócenia wcześniej ujętych odpisów.
Najważniejsze analizowane czynniki obejmowały:
• analizę planu finansowego,
• potwierdzenie aktualności planu inwestycyjnego,
• analizę cen energii, węgla kamiennego, uprawnień do emisji CO 2 oraz gazu,
• analizę założeń dotyczących rynku mocy, wsparcia kogeneracji,
• analizę szacunków cen sprzedaży wyprodukowanego ciepła,
• analizę szacunków marż na produkcji i sprzedaży energii elektrycznej w przyszłych okresach, w świetle prognoz cen energii, węgla kamiennego, gazu oraz uprawnień do emisji CO 2 .
Przeprowadzona analiza przesłanek dla segmentu Ciepłownictwo wskazała, iż jednostki wytwórcze realizują plan finansowy zgodnie z założeniami. Dostępne dla GK PGE prognozy cen gazu ziemnego, energii elektrycznej, węgla kamiennego, gazu i uprawnień do emisji CO 2 powodują korzystne prognozy realizowanych marż zarówno na sprzedaży energii elektrycznej jak i ciepła. W okresie 4 lat funkcjonowania systemu wsparcia wysokosprawnej kogeneracji w Polsce, spółki z segmentu Ciepłownictwo aktywnie działały w ramach pozyskania każdego z dostępnych rodzajów premii, co znacznie przekłada się na wynik finansowy. W przypadku negatywnych decyzji Prezesa URE, odnośnie premii kogeneracyjnej, wsparcie kogeneracji zostanie zastąpione wsparciem w postaci rynku mocy tym samym nie powodując ryzyka istotnej zmiany wartości użytkowej. Założenia dotyczące rynku mocy, względem poprzednich okresów, są na porównywalnym poziomie. W związku z powyższym, zdaniem GK PGE, na dzień sprawozdawczy nie występują przesłanki do dokonania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych segmentu Ciepłownictwo ani do odwrócenia odpisów ujętych w poprzednich okresach.
Kwestie klimatyczne
W dniu 15 grudnia 2022 roku, dla segmentu Ciepłownictwo został przyjęty w ramach GK PGE Plan Dekarbonizacji do roku 2050, następnie w dniu 5 października 2023 roku przyjęto jego aktualizację. Celem Planu Dekarbonizacji jest wypełnienie wymogów regulacyjnych stawianych przed energetyką oraz utrzymanie w długiej perspektywie obecnego potencjału wytwórczego w celu zaspokojenia potrzeb odbiorców. Plan Dekarbonizacji stanowi operacjonalizację celów określonych bezpośrednio w strategii GK PGE oraz w planie wdrożenia strategii w segmencie Ciepłownictwo. Plan wskazuje kierunki i harmonogram transformacji majątku produkcyjnego poszczególnych lokalizacji PGE EC. Transformacja mocy wytwórczych poprzez osiągniecie istotnego udziału nowych nisko- lub
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 28
zeroemisyjnych jednostek wytwórczych planowana jest w perspektywie do 2030 roku, a neutralność klimatyczna w perspektywie do 2050 roku.
3.4 Analiza przesłanek dla segmentu Energetyka Odnawialna
W poprzednich okresach sprawozdawczych Grupa Kapitałowa PGE dokonywała istotnych odpisów lub odwróceń odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych segmentu Energetyka Odnawialna. W wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości aktywów dla PGE Energia Odnawialna S.A. w latach 2019-2021 nastąpiło odwrócenie odpisów aktualizujących w maksymalnej możliwej wysokości dla wszystkich farm wiatrowych, dla których ujęte były odpisy z tytułu utraty wartości aktywów w poprzednich okresach sprawozdawczych.
Na koniec I półrocza 2023 roku przeprowadzone zostały testy na utratę wartości aktywów na podstawie których stwierdzono brak dokonania odpisów. Kluczowe założenia przyjęte do testów na utratę wartości aktywów przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2023 roku opisane są w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym GK PGE za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku.
Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa Kapitałowa PGE dokonała analizy przesłanek w celu weryfikacji czy mogła nastąpić utrata wartości aktywów.
W zakresie segmentu Energetyka Odnawialna identyfikowane i analizowane są następujące odrębne ośrodki wypracowywujące środki pieniężne (CGU):
• elektrownie szczytowo – pompowe łącznie,
• pozostałe elektrownie wodne łącznie,
• poszczególne famy wiatrowe.
Najważniejsze analizowane czynniki obejmowały:
• analizę realizacji planu finansowego,
• analizę cen energii, praw majątkowych pochodzenia energii,
• analizę założeń dotyczących tzw. rynku mocy,
• analizę planu inwestycyjnego,
• analizę planów produkcji i sprzedaży energii elektrycznej.
Przeprowadzona analiza przesłanek w zakresie CGU PGE EO S.A. wskazała, iż w segmencie Wiatr nieznacznie niższe wykonanie planu wynika głównie z niższych przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej, co wynika głównie z niższych cen sprzedaży oraz niższego wolumenu produkcji energii elektrycznej ze względu na słabsze warunki wietrzności. Na wyższy wynik w segmencie Woda miał wpływ wyższy wolumen produkcji energii elektrycznej głównie z uwagi na korzystniejsze warunki hydrologiczne. W przypadku ESP wyższy wynik jest efektem głównie wyższego wyniku na sprzedaży energii elektrycznej z elektrowni szczytowo-pompowych oraz wyższych przychodów z Rynku Mocy. Korzystne wyniki spółki będą miały pozytywny wpływ na wycenę, przede wszystkim w obszarze ESP, natomiast nieznacznie niższe wyniki finansowe w obszarze Wiatr nie wpływają istotnie na wycenę tego obszaru. Dodatkowo stabilny poziom przychodów z Rynku Mocy oraz poziom wolumenów produkcji dla poszczególnych elektrowni, utrzymanie długoterminowych prognoz cenowych na niezmienionym poziomie wpływa pozytywnie na wartość użytkową poszczególnych testowanych aktywów. W zakresie planu inwestycyjnego zakłada się wzrost planowanych nakładów dotyczących wydatków modernizacyjno-odtworzeniowych, niemniej jednak wyniki testów na 30 czerwca 2023 roku wykazywały dużą nadwyżkę i zwiększenie nakładów nie stanowi zagrożenia dla spadku wartości aktywów poniżej ich wartości księgowej.
W związku z powyższym Grupa stwierdza brak przesłanek do przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów wytwórczych na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2023 roku.
3.5 Analiza przesłanek dla projektu budowy bloków gazowo – parowych w Nowym Czarnowie realizowanego przez PGE Gryfino 2050 sp. z o.o.
Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa Kapitałowa PGE dokonała analizy przesłanek w celu weryfikacji czy mogła nastąpić utrata wartości aktywów spółki PGE Gryfino 2050 sp. z o.o.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 29
Najważniejsze analizowane czynniki obejmowały:
• analizę projekcji cen energii, gazu i CO 2 ,
• analizę założeń dotyczących rynku mocy,
• analizę stanu realizacji projektu oraz planu inwestycyjnego,
• analizę planów produkcji i sprzedaży energii elektrycznej.
Przeprowadzona analiza przesłanek dla PGE Gryfino 2050 sp. z o.o. wskazała, iż dostępne dla GK PGE prognozy cen energii elektrycznej, gazu i uprawnień do emisji CO 2 zakładają korzystne prognozy realizowanej marżowości jednostek gazowych. Utrzymanie długoterminowych prognoz marżowości jednostek gazowych na zadowalającym poziomie oraz stabilny poziom przychodów z rynku mocy wpływa pozytywnie na wartość użytkową poszczególnych testowanych aktywów. Dodatkowo projekt znajduje się na wysokim etapie zaawansowania i brak jest przesłanek dotyczących istotnego wzrostu nakładów inwestycyjnych.
W związku z powyższym Grupa stwierdza brak przesłanek do przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów wytwórczych na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2023 roku.
3.6 Analiza przesłanek dla projektu Morska Energetyka Wiatrowa
W 2021 roku podmioty grupy Ørsted objęły udziały w podwyższonym kapitale spółek Elektrownia Wiatrowa Baltica – 2 sp. z o.o. i Elektrownia Wiatrowa Baltica – 3 sp. z o.o. Po tej transakcji grupa Ørsted stała się 50% udziałowcem w spółkach EWB2 i EWB3. W efekcie transakcji GK PGE utraciła kontrolę nad tymi dwoma spółkami. Na podstawie umów zawartych pomiędzy GK PGE a spółkami z grupy Ørsted, Elektrownia Wiatrowa Baltica – 2 sp. z o.o. i Elektrownia Wiatrowa Baltica – 3 sp. z o.o. stanowią tzw. wspólną działalność w rozumieniu MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne. W wyniku rozliczenia utraty kontroli na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego rozpoznana została wartość firmy w wysokości 81 mln PLN.
Na koniec I półrocza 2023 roku przeprowadzone zostały testy na utratę wartości firmy na podstawie których stwierdzono brak dokonania odpisów. Testy na utratę wartości firmy zostały przeprowadzone w oparciu o ustalenie wartości odzyskiwalnej aktywów, a założenia przyjęte do testów na utratę wartości aktywów przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2023 roku opisane są w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym GK PGE za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku.
W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa PGE dokonała analizy przesłanek w celu weryfikacji czy mogła nastąpić utrata wartości firmy.
Najważniejsze czynniki obejmowały:
• analizę strony przychodowej zabezpieczonej kontraktem różnicowym,
• wpływ wzrostu inflacji i średniego ważonego kosztu kapitału,
• harmonogram projektów,
• budżet fazy rozwoju i realizacji projektu tzw. DEVEX i CAPEX.
Projektom EWB2 i EWB3 przysługuje wsparcie publiczne i w konsekwencji zabezpieczenie strony przychodowej, która podlega waloryzacji o inflację, co pozwala częściowo ograniczyć negatywne aspekty otoczenia makroekonomicznego. Faza rozwoju projektu jest realizowana z zatwierdzonego budżetu.
W związku z powyższym zdaniem Grupy PGE na dzień sprawozdawczy nie występują przesłanki do dokonania odpisu z tytułu wartości firmy powstałej na projektach EWB2 i EWB3.
3.7 Rzeczowe aktywa trwałe segmentu Dystrybucja
Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych związanych z działalnością dystrybucyjną na dzień sprawozdawczy wynosi około 24 mld PLN i stanowi około 34% sumy skonsolidowanych rzeczowych aktywów trwałych. Ich wartość odzyskiwalna zależy głównie od taryfy zatwierdzonej przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki. Przychód regulowany (taryfowy) ustalany corocznie zapewnia pokrycie uzasadnionych kosztów: operacyjnych, amortyzacji, podatków, zakupu energii na pokrycie różnicy bilansowej, kosztów przeniesionych oraz osiągnięcie zwrotu z kapitału zaangażowanego w działalność dystrybucyjną na uzasadnionym poziomie. Poziom zwrotu z zaangażowanego kapitału jak i amortyzacja uzależnione są od tzw. Wartości Regulacyjnej Aktywów.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 30
Grupa Kapitałowa PGE nie stwierdziła na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przesłanek świadczących o utracie wartości rzeczowych aktywów trwałych przypisanych do działalności dystrybucyjnej.
4. Wybrane, istotne zasady rachunkowości
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem:
• uprawnień do emisji CO 2 nabytych w celu realizacji zysków z tytułu wahań cen rynkowych, które są ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży;
• instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej;
• aktywów, dla których stwierdzono utratę wartości.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe GK PGE zostało sporządzone na podstawie sprawozdania finansowego jednostki dominującej, sprawozdań finansowych jej jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz jednostki współkontrolowanej. Sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości.
Wszystkie salda rozrachunków, przychodów i kosztów powstałych pomiędzy jednostkami Grupy oraz niezrealizowane zyski wewnątrzgrupowe są w całości eliminowane.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce wtedy, gdy Spółka z tytułu swojego zaangażowania w inną jednostkę ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Sprawowanie władzy może również mieć miejsce w sytuacji, gdy jednostka dominująca nie posiada ponad połowy liczby głosów w jednostce zależnej.
Rozliczenie powstania Grupy Kapitałowej PGE i późniejszych przekształceń w ramach Grupy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Problematykę przejęć i połączeń jednostek gospodarczych zasadniczo reguluje standard MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych, jednak standard ten wyłącza ze swojego zakresu transakcje pomiędzy jednostkami pozostającymi pod wspólną kontrolą. Podmioty na bazie których powstała Grupa PGE, znajdowały się w momencie połączenia pod kontrolą Skarbu Państwa. Transakcja wniesienia spółek spełniała więc w ocenie Spółki definicję transakcji pod wspólną kontrolą w związku z czym jest ona wyłączona z zakresu MSSF 3.
Połączenia jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą zostały rozliczone przy zastosowaniu metody łączenia udziałów i w związku z tym skonsolidowane sprawozdanie finansowe odzwierciedla fakt ciągłości wspólnej kontroli oraz nie odzwierciedla zmian wartości aktywów netto do wartości godziwych (lub też rozpoznania nowych aktywów) lub wyceny wartości firmy.
Kolejne połączenia w Grupie PGE zostały ujęte jako transakcje pomiędzy podmiotami znajdującymi się pod wspólną kontrolą, w związku z powyższym zostały rozliczone w obrębie kapitałów własnych Grupy Kapitałowej, bez wpływu na wartość firmy.
Zakup spółek od pomiotów niepowiązanych jest rozliczany za pomocą metody przejęcia, zgodnie z MSSF 3.
Wspólne ustalenia umowne i współkontrola
W związku z udziałem we wspólnym przedsięwzięciu (wspólnym ustaleniu umownym dającym prawo do udziału w aktywach netto) w sprawozdaniu finansowym udział ten ujmuje się jako inwestycję i rozlicza przy zastosowaniu metody praw własności.
W związku z udziałem we wspólnej działalności każdy ze wspólników ujmuje przypadającą na niego część aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów.
Współkontrola jest umownie ustalonym podziałem kontroli w ramach ustalenia umownego, który występuje tylko wówczas, gdy decyzje dotyczące istotnych działań wymagają jednogłośnej zgody stron dzielących kontrolę.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 31
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
Jednostki stowarzyszone to podmioty, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nimi kontroli ani współkontroli. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności.
Wycena wartości godziwej nabywanych aktywów i zobowiązań, ustalenie wartości firmy
Zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek Grupa Kapitałowa PGE dokonuje identyfikacji i wyceny nabywanych aktywów, zobowiązań oraz wartości firmy lub zysku z okazjonalnego nabycia. Wycena opiera się na szeregu istotnych założeń, obejmujących między innymi: wybór odpowiedniej metody, plany kierownictwa odnośnie wykorzystania przejętych aktywów, prognozy finansowe (w tym ścieżki cenowe określające główne pozycje przychodów i kosztów), zmiany legislacyjne i tym podobne. Z drugiej strony na rozliczenie transakcji nabycia ma wpływ odpowiednie ustalenie ceny nabycia (w tym części warunkowej). Przyjęte założenia mogą mieć istotny wpływ na określenie wartości godziwej nabywanych aktywów i zobowiązań oraz ustalenie wartości firmy lub zysku z okazyjnego nabycia. Wartość firmy podlega testom na utratę wartości łącznie z odpowiednimi ośrodkami generującymi strumienie pieniężne.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień sprawozdawczy:
• pozycje pieniężne są przeliczane, metodą uproszczoną, przy zastosowaniu kursu zamknięcia NBP,
• pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia pierwotnej transakcji,
• pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są w wyniku finansowym lub, w przypadkach określonych polityką rachunkowości, w wartości aktywów.
Różnice kursowe powstałe na pozycjach niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się jako element zmian wartości godziwej. Różnice kursowe powstałe na pozycjach niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe, ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Różnice kursowe wynikające z przeliczenia aktywów i pasywów spółek zagranicznych o walucie funkcjonalnej innej niż waluta funkcjonalna jednostki dominującej są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w osobnej pozycji kapitałów własnych "Różnice kursowe z przeliczenia".
5. Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych
Nowe standardy i interpretacje, które weszły w życie 1 stycznia 2023 roku
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za 2022 rok. Poniższe zmiany do MSSF, zostały zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie. Zmiany związane z wejście w życie MSSF 17 Umowy Ubezpieczenia zostały opisane poniżej. Pozostałe zmiany nie miały istotnego wpływu na zaprezentowane i ujawnione informacje finansowe lub nie miały zastosowania do transakcji zawieranych przez Grupę:
• Zmiany do MSR 1 – zmiany dotyczą prezentacji ujawnień na temat stosowanej polityki rachunkowości.
• Zmiany do MSR 8 – zmiany dotyczą ujawnień na temat stosowanej polityki rachunkowości, w tym zmian wartości szacunkowych i korygowania błędów.
• Zmiany do MSR 12 – zmiany dotyczą obowiązku ujmowania odroczonego podatku dochodowego, w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji.
• Zmiany do MSR 12 – zmiany dotyczą Międzynarodowej reformy podatkowej (Pillar Two).
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, które zostały opublikowane, lecz nie weszły dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
MSSF 17 Umowy ubezpieczenia
MSSF 17 wprowadził nowe podejście wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych rozpoznawania przychodów oraz zysku/straty w okresie świadczenia usług ubezpieczeniowych.
Grupa dokonała analizy posiadanych umów, pod kątem spełniania kryteriów umów ubezpieczenia, zgodnie z MSSF 17 Umowy ubezpieczenia . Nie zidentyfikowano umów spełniających te kryteria.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 32
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
6. Informacje dotyczące segmentów działalności
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Segmenty operacyjne
Segment operacyjny jest częścią składową Grupy:
• która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki),
• której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wynikó w działalności segmentu,
• w przypadku której są dostępne oddzielnie informacje finansowe.
Przychody segmentu są przychodami osiąganymi bądź to ze sprzedaży zewnętrznym klientom, bądź z transakcji z innymi segmentami GK PGE, które są wykazywane w rachunku zysków i strat GK PGE i dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu wraz z odpowiednią częścią przychodów, którą w oparciu o racjonalne przesłanki można przypisać do tego segmentu.
Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów sprzedaży zewnętrznym klientom oraz kosztów transakcji realizowanych z innymi segmentami w ramach Grupy, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu wraz z odpowiednią częścią kosztów jednostki gospodarczej, które w oparciu o racjonalne przesłanki można przypisać do danego segmentu.
Wynik segmentu jest różnicą między przychodami a kosztami segmentu.
Aktywa segmentu są aktywami operacyjnymi wykorzystywanymi przez segment w działalności operacyjnej, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisać do tego segmentu. Zobowiązania segmentu są zobowiązaniami operacyjnymi powstałymi w wyniku działalności operacyjnej segmentu, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisać do tego segmentu.
Do aktywów i zobowiązań segmentu nie zalicza się rozrachunków z tytułu podatku doch odowego.
Do zobowiązań segmentu zalicza się np. zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania, rozliczenia międzyokresowe bierne, zaliczki otrzymane od klientów, rezerwy na reklamacje dotyczące dostarczanych towarów i świadczonych usług.
Do zobowiązań segmentu, którego działalność nie jest w pierwszym rzędzie działalnością finansową, nie zalicza się pożyczek oraz podobnych zobowiązań.
Spółki Grupy Kapitałowej PGE prowadzą działalność na podstawie odpowiednich koncesji, w tym przede wszystkim koncesji na: wytwarzanie, obrót i dystrybucję energii elektrycznej, wytwarzanie, przesył i dystrybucję ciepła, przyznawane przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki oraz koncesji na wydobywanie węgla brunatnego ze złóż, udzielanych przez Ministra Środowiska. Koncesje są z reguły wydawane na okres pomiędzy 10 a 50 lat. Kluczowe koncesje w Grupie Kapitałowej PGE wygasają w latach 2024-2044.
Do koncesji na wydobycie węgla brunatnego, wytwarzanie energii elektrycznej i ciepła oraz dystrybucję energii elektrycznej i ciepła przypisane są odpowiednie aktywa, przedstawione w szczegółowych informacjach na temat segmentów operacyjnych. W związku z posiadanymi koncesjami dotyczącymi energii elektrycznej i ciepła ponoszone są roczne opłaty zależne od poziomu obrotów.
W przypadku prowadzenia działalności koncesjonowanej związanej z wydobyciem węgla brunatnego ponoszone są opłaty eksploatacyjne zależne od obowiązującej stawki i wielkości wydobycia, a także opłaty za użytkowanie górnicze. W 2023 roku koszty GK PGE z tytułu koncesji wyniosły około 17 mln PLN (w 2022 roku 16 mln PLN), zaś koszty z tytułu opłaty eksploatacyjnej i opłaty za użytkowanie górnicze w kopalniach wyniosły 123 mln PLN w 2023 roku i 157 mln PLN w 2022 roku.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 33
Grupa Kapitałowa PGE prezentuje informacje dotyczące segmentów działalności za bieżący oraz porównawczy okres sprawozdawczy zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne . Podział sprawozdawczości Grupy Kapitałowej PGE oparty jest na segmentach operacyjnych:
• Energetyka Konwencjonalna obejmuje poszukiwanie i wydobycie węgla brunatnego oraz wytwarzanie energii elektrycznej w źródłach konwencjonalnych a także działalność pomocniczą w powyższym zakresie.
• Ciepłownictwo obejmuje wytwarzanie energii elektrycznej w źródłach kogeneracyjnych oraz przesyłanie i dystrybucję ciepła.
• Energetyka Odnawialna obejmuje wytwarzanie energii elektrycznej w elektrowniach szczytowo- pompowych oraz ze źródeł odnawialnych.
• Dystrybucja obejmuje zarządzanie lokalnymi sieciami dystrybucyjnymi oraz przesyłanie energii elektrycznej tymi sieciami.
• Energetyka Kolejowa obejmuje przede wszystkim dystrybucję i sprzedaż energii elektrycznej do przewoźników kolejowych oraz klientów skupionych wokół linii kolejowych, sprzedaż paliw oraz utrzymanie i modernizację sieci trakcyjnej wraz z pozostałymi usługami elektroenergetycznymi.
• Obrót obejmuje sprzedaż i zakup energii elektrycznej oraz gazu ziemnego na rynku hurtowym, obrót uprawnieniami do emisji CO 2 oraz prawami majątkowymi wynikającymi ze świadectw pochodzenia oraz zakup i dostawy paliw a także sprzedaż energii elektrycznej oraz świadczenie usług odbiorcom końcowym.
• Gospodarka Obiegu Zamkniętego obejmuje gospodarowanie ubocznymi produktami spalania.
• Działalność pozostała obejmuje świadczenie usług przez spółki zależne na rzecz Grupy Kapitałowej np. organizacja pozyskiwania finansowania, świadczenie usług informatycznych, transportowych oraz inwestycje w start-up’y. Ponadto w strukturach segmentu znajdują się spółki celowe odpowiedzialne za budowę nowych, niskoemisyjnych jednostek wytwórczych.
Organizacja i zarządzanie GK PGE odbywa się w podziale na segmenty uwzględniające rodzaj oferowanych produktów i usług. Każdy z segmentów stanowi strategiczną jednostkę gospodarczą, oferującą inne wyroby i obsługującą inne rynki. Przypisanie poszczególnych jednostek do segmentów działalności zostało przedstawione w nocie 1.3 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. GK PGE rozlicza transakcje między segmentami w taki sposób, jakby dotyczyły one podmiotów niepowiązanych – na warunkach rynkowych. Analizując wyniki poszczególnych segmentów działalności kierownictwo GK PGE zwraca przede wszystkim uwagę na osiągany wynik EBITDA.
Sezonowość segmentów działalności
Główne czynniki wpływające na zapotrzebowanie na energię elektryczną i ciepło to: czynniki atmosferyczne – temperatura powietrza, siła wiatru, wielkość opadów, czynniki socjoekonomiczne – liczba odbiorców energii, ceny nośników energii, rozwój gospodarczy PKB oraz czynniki technologiczne – postęp technologiczny, technologia wytwarzania poszczególnych produktów. Każdy z tych czynników ma wpływ na techniczne i ekonomiczne warunki wytwarzania i dystrybucji nośników energii, a tym samym wpływa na wyniki uzyskiwane przez spółki Grupy Kapitałowej PGE.
Poziom sprzedaży energii elektrycznej w ciągu roku jest zmienny i zależy przede wszystkim od czynników atmosferycznych – temperatura powietrza, długość dnia. Wzrost zapotrzebowania na energię elektryczną jest szczególnie widoczny w okresach zimowych, natomiast niższe zapotrzebowanie obserwujemy w okresach letnich. Ponadto, zmiany sezonowe widoczne są wśród wybranych grup odbiorców końcowych. Efekty sezonowości są bardziej znaczące dla gospodarstw domowych, niż dla sektora przemysłowego.
W segmencie Energetyka Odnawialna energia elektryczna wytwarzana jest z zasobów środowiska naturalnego takich jak woda, wiatr, słońce. Warunki meteorologiczne są istotnym czynnikiem wpływającym na produkcję energii elektrycznej w tym segmencie.
Sprzedaż ciepła zależy w szczególności od temperatury powietrza i jest większa w okresie zimowym, a mniejsza w okresie letnim.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 34
6.1 Informacje dotyczące segmentów operacyjnych
Informacje dotyczące segmentów operacyjnych za 2023 rok
Energetyka Konwencjonalna
Ciepłownictwo
Energetyka Odnawialna
Dystrybucja
Energetyka Kolejowa
Obrót
Gospodarka Obiegu Zamkniętego
Działalność pozostała
Korekty
Razem
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
38.579
7.863
1.792
10.191
4.724
32.618
177
12
8
95.964
Sprzedaż między segmentami
9.390
4.763
1.014
399
4
40.698
199
340
(56.807)
-
PRZYCHODY SEGMENTU, RAZEM
47.969
12.626
2.806
10.590
4.728
73.316
376
352
(56.799)
95.964
Koszt własny sprzedaży
(49.205)
(10.278)
(1.607)
(7.668)
(3.433)
(70.598)
(262)
(292)
55.782
(87.561)
EBIT
(9.418)
1.168
753
2.578
866
(38)
42
22
596
(3.431)
Amortyzacja, likwidacja oraz odpisy ujęte w wyniku finansowym
10.890
784
361
1.302
377
34
14
51
(354)
13.459
EBITDA
1.472
1.952
1.114
3.880
1.243
(4)
56
73
242
10.028
(STRATA) BRUTTO
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(4.055)
Podatek dochodowy
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(847)
(STRATA) NETTO
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(4.902)
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Aktywa segmentu bez RAT, WN, NI, PDUA i należności z tytułu dostaw i usług
14.497
1.813
478
53
177
1.480
17
541
(418)
18.638
RAT, WN, PDUA
21.125
8.361
6.605
24.343
7.570
327
71
3.988
(78)
72.312
Należności z tytułu dostaw i usług
1.250
1.748
271
2.120
548
10.633
84
66
(9.984)
6.736
Udziały i akcje wykazywane metodą praw własności
-
-
-
-
-
-
-
-
-
453
Aktywa nieprzypisane
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15.304
AKTYWA, RAZEM
-
-
-
-
-
-
-
-
-
113.443
Zobowiązania segmentu z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług
30.903
2.311
916
3.416
987
6.182
70
146
(2.303)
42.628
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
1.538
4.382
107
751
2.407
5.545
48
37
(10.100)
4.715
Zobowiązania nieprzypisane
-
-
-
-
-
-
-
-
-
18.245
ZOBOWIĄZANIA, RAZEM
-
-
-
-
-
-
-
-
-
65.588
POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTU
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Nakłady inwestycyjne
1.471
1.504
1.223
4.222
1.053
31
17
827
(290)
10.058
Zwiększenia PDUA
7
19
-
2
-
-
-
2
-
30
NAKŁADY INWESTYCYJNE, RAZEM
1.478
1.523
1.223
4.224
1.053
31
17
829
(290)
10.088
Nabycie RAT, WN, PDUA w ramach nabycia nowych spółek*
-
-
225
-
6.977
-
-
-
459
7.661
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych i niefinansowych
8.965
59
-
12
13
375
3
5
(327)
9.105
Pozostałe koszty niepieniężne *
22.524
3.019
56
533
122
1.862
12
30
(360)
27.798
* Zmiany o charakterze niepieniężnym dotyczą rezerw m.in. na rekultywację, uprawnienia do emisji CO 2 , nagrody jubileuszowe, taryfę pracowniczą i zobowiązań niefinansowych z tyt. świadczeń pracowniczych ujętych w wyniku oraz innych całkowitych dochodach
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 35
Informacje dotyczące segmentów operacyjnych za 2022 rok
dane przekształcone
Energetyka Konwencjonalna
Ciepłownictwo
Energetyka Odnawialna
Dystrybucja
Obrót
Gospodarka Obiegu Zamkniętego
Działalność pozostała
Korekty
Razem
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
32.864
5.345
2.220
6.723
26.093
153
29
8
73.435
Sprzedaż między segmentami
3.596
2.345
1.181
80
20.473
201
288
(28.164)
-
PRZYCHODY SEGMENTU, RAZEM
36.460
7.690
3.401
6.803
46.566
354
317
(28.156)
73.435
Koszt własny sprzedaży
(36.262)
(8.097)
(1.784)
(4.886)
(42.533)
(256)
(275)
26.399
(67.694)
EBIT
127
(713)
1.440
1.616
2.010
28
6
(215)
4.299
Amortyzacja, likwidacja oraz odpisy ujęte w wyniku finansowym
1.938
752
355
1.234
33
9
51
(14)
4.358
EBITDA
2.065
39
1.795
2.850
2.043
37
57
(229)
8.657
ZYSK BRUTTO
-
-
-
-
-
-
-
-
4.110
Podatek dochodowy
-
-
-
-
-
-
-
-
(720)
ZYSK NETTO
-
-
-
-
-
-
-
-
3.390
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Aktywa segmentu bez RAT, WN, NI, PDUA i należności z tytułu dostaw i usług
6.933
2.017
301
70
3.020
25
296
244
12.906
RAT, WN, PDUA
29.251
7.607
4.673
21.331
311
68
3.210
(26)
66.425
Należności z tytułu dostaw i usług
1.262
1.242
274
1.308
7.744
84
49
(5.446)
6.517
Udziały i akcje wykazywane metodą praw własności
-
-
-
-
-
-
-
180
Aktywa nieprzypisane
-
-
-
-
-
-
-
19.750
AKTYWA, RAZEM
-
-
-
-
-
-
-
105.778
Zobowiązania segmentu z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług
25.261
3.514
863
2.552
6.907
57
78
(3.011)
36.221
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
1.681
1.612
119
437
5.124
67
45
(5.981)
3.104
Zobowiązania nieprzypisane
-
-
-
-
-
-
-
12.070
ZOBOWIĄZANIA, RAZEM
-
-
-
-
-
-
-
51.395
POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTU
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Nakłady inwestycyjne
745
1.140
458
2.572
14
16
2.195
(104)
7.036
Zwiększenia PDUA
5
-
-
4
3
-
5
-
17
NAKŁADY INWESTYCYJNE, RAZEM
750
1.140
458
2.576
17
16
2.200
(104)
7.053
Nabycie RAT, WN, PDUA w ramach nabycia nowych spółek
-
-
1.116
-
-
-
-
-
1.116
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych i niefinansowych
618
(111)
-
16
144
(1)
2
11
679
Pozostałe koszty niepieniężne *
17.496
2.205
(89)
24
1.041
10
25
(244)
20.468
* W tym wartość firmy
** Zmiany o charakterze niepieniężnym dotyczą rezerw m.in. na rekultywację, uprawnienia do emisji CO 2 , nagrody jubileuszowe, taryfę pracowniczą i zobowiązań niefinansowych z tyt. świadczeń pracowniczych ujętych w wyniku oraz innych całkowitych dochodach
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 36
6.2 Informacje dotyczące obszarów geograficznych
Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży za 2023 rok oraz 2022 rok przedstawia się następująco:
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Rok zakończony 31 grudnia 2022
PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Rynek krajowy
95.939
73.406
Kraje Unii Europejskiej
25
29
RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
95.964
73.435
Podział geograficzny aktywów według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco:
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
dane przekształcone
POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE OBSZARU
Rynek krajowy
97.683
85.845
Kraje Unii Europejskiej
3
3
AKTYWA PRZYPISANE DO SEGMENTÓW, RAZEM
97.686
85.848
Rynek krajowy
15.257
19.677
Kraje Unii Europejskiej
47
73
AKTYWA NIEPRZYPISANE DO SEGMENTÓW, RAZEM
15.304
19.750
Rynek krajowy
453
180
UDZIAŁY I AKCJE WYKAZYWANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI, RAZEM
453
180
RAZEM AKTYWA
113.443
105.778
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 37
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
7. Przychody i koszty
7.1 Przychody ze sprzedaży
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Przychody z umów z klientami
Przychody są ujmowane w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi.
Grupa ujmuje przychód z umowy z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
• Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną;
• jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:
• dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub
• grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, czyli uzyskania zdolności do bezpośredniego rozporządzania tym składnikiem aktywów i możliwości uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści.
Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden z następujących warunków:
• klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia Grupy, w miarę wykonywania przez Grupę tego świadczenia;
• w wyniku wykonania świadczenia przez Grupę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (np. produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient; lub
• w wyniku wykonania świadczenia przez Grupę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu Grupa ujmuje przychody w miarę upływu czasu, mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Celem pomiaru jest określenie postępu w spełnianiu zobowiązania jednostki do przeniesienia kontroli nad dobrami lub usługami przyrzeczonymi klientowi (tj. stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia).
Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Cena transakcyjna uwzględnia część lub całość kwoty szacowanego wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo,
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 38
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT), podatek akcyzowy, inne podatki od sprzedaży lub opłaty oraz rabaty i upusty.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej jednostka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które - zgodnie z oczekiwaniem Grupy - będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich.
Przychody z hurtowej sprzedaży energii elektrycznej
Umowy sprzedaży energii elektrycznej zawarte na rynku hurtowym są zgłaszane do Operatora Systemu Przesyłowego (OSP) w postaci deklarowanej w każdej godzinie ilości energii elektrycznej, którą Grupa, jako dostawca, zobowiązana jest dostarczyć lub spowodować jej dostarczenie, a odbiorca odebrać. Cena rozliczeniowa, jak i wolumeny energii elektrycznej w poszczególnych godzinach wynikają z wcześniej podpisanych Umów OTC (over the counter), bądź w przypadku sprzedaży na TGE z elektronicznie zarejestrowanych transakcji. Przychód ze sprzedaży energii elektrycznej na giełdzie jest rozpoznawany w dniu dostawy.
Rzeczywiste dostawy energii elektrycznej odbywają się poprzez Rynek Bilansujący gdzie OSP zabezpiecza wiarygodność danych w zakresie dostarczanej ilości energii, a odchylenia ilościowe od zgłoszonych wcześniej grafików pracy (tzw. USE: Umów Sprzedaży Energii) są rozliczane po cenach wynikających z mechanizmu funkcjonowania Rynku Bilansującego. Rozliczenia Rynku Bilansującego wykonywane są z OSP w cyklach dekadowych natomiast rozliczenia sprzedaży hurtowej na TGE prowadzone są z IRGiT będącej gwarantem rozliczeń transakcji zawartych na TGE, wykonywane są dobowo zgodnie z regulaminem rozliczeń IRGiT. W przypadku Umów OTC rozliczenia realizowane są zgodnie z zapisami tych Umów tj. w cyklach dekadowych lub miesięcznych.
Przychody ze sprzedaży ciepła
Przychody są wyceniane według aktualnie obowiązujących cen ciepła i stawek opłat taryfowych, podlegających zatwierdzaniu przez Prezesa URE. Ceny ciepła dotyczą zamówionej mocy cieplnej, sprzedanej energii cieplnej i nośnika ciepła w zakresie wytwarzania ciepła natomiast stawki opłaty zmiennej i stałej dotyczą dystrybucji i przesyłania ciepła. Przychody zafakturowane z tytułu sprzedaży ciepła stanowią iloczyn opisanych wyżej stawek taryfowych i wolumenów sprzedaży.
Sprzedaż ciepła w ujęciu ilościowym pochodzi z przeprowadzonych odczytów układów pomiarowo- rozliczeniowych. Odczyty są dokonywane we wskazanych dniach roboczych każdego miesiąca kalendarzowego, w tym również w dacie zbliżonej do końca miesiąca. W związku z tym, na potrzeby sprawozdawczości finansowej dokonywane są doszacowania wolumenu sprzedaży dla okresu między ostatnią datą odczytu w miesiącu a końcem tego miesiąca.
Przychód ze sprzedaży ciepła jest rozpoznawany w momencie dostarczenia ciepła zgodnie z uzyskanymi odczytami wraz z doszacowaniem.
Przychody ze sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej
Wielkość przychodów ze sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej wynika ze sprzedaży udokumentowanej fakturami, skorygowanej o dokonane doszacowanie niezafakturowanej w danym okresie sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej. Doszacowanie sprzedaży jest dokonywane nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału.
Przychód z tytułu usługi dystrybucyjnej rozpoznawany jest w momencie wykonania usługi, na podstawie wskazań układów pomiarowo-rozliczeniowych, z uwzględnieniem doszacowania zużycia.
Do przychodów ze sprzedaży nie jest zaliczana wartość opłat pobranych w imieniu stron trzecich, dla których Grupa pełni rolę płatnika, tj. opłaty przejściowej, opłaty OZE, opłaty kogeneracyjnej oraz opłaty mocowej.
Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej oraz paliwa gazowego
Grupa uzyskuje przychody ze sprzedaży energii elektrycznej oraz gazu ziemnego do odbiorców finalnych. Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej są rozpoznawane na podstawie miesiąca sprzedaży wskazanego na fakturach.
Ze względu na ciągły charakter dostaw energii, na potrzeby prawidłowego ujęcia w księgach rachunkowych Grupa koryguje przychody ze sprzedaży (sprzedaż zafakturowana) o wielkość
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 39
dostarczonej a niezafakturowanej w danym okresie energii. Doszacowanie sprzedaży energii elektrycznej jest dokonywane na koniec każdego miesiąca.
Kalkulacja wartości doszacowania sprzedaży dokonywana jest odrębnie dla każdego punktu poboru energii oraz odrębnie dla poszczególnych składników ceny i rodzajów opłat taryfowych. Doszacowanie wolumenu energii elektrycznej jest obliczane na podstawie przeciętnego dziennego zużycia energii dla danego punktu poboru, wyznaczonego w oparciu o:
• dane ze sprzedaży energii zafakturowanej w ostatnim okresie rozliczeniowym,
• prognozowane dzienne zużycie energii elektrycznej oraz gazu ziemnego
Doszacowanie wolumenu energii elektrycznej dla nowo pozyskanego punktu poboru energii (nieposiadającego historii zużycia energii elektrycznej w systemie bilingowym) wyznaczane jest na podstawie deklarowanego przez klienta wolumenu.
W przypadku punktów poboru energii elektrycznej rozliczanych z wykorzystaniem faktur prognozowych, doszacowanie urealnia sprzedaż poprzez przeliczenie wartości opłat dla prognozowanej ilości energii wg aktualnych stawek, obowiązujących w okresie prognozowanym.
Należności z tytułu doszacowanej sprzedaży na dzień 31 grudnia 2023 roku są przedstawione w nocie 24.1.1 niniejszego sprawozdania finansowego.
Przychody z Rynku Mocy
Na mocy Ustawy o rynku mocy Dostawcy mocy mogą w aukcjach mocy zaoferować OSP obowiązek mocowy na określony okres dostaw. Obowiązkiem mocowym nazywa się zobowiązanie Dostawcy mocy do pozostawania w okresie dostaw w gotowości do dostarczania określonej mocy elektrycznej do systemu przez jednostkę rynku mocy oraz do dostawy określonej mocy elektrycznej do systemu w okresach zagrożenia.
Przychody z leasingu operacyjnego
Przychody z tytułu leasingu operacyjnego są ujmowane w wyniku bieżącego okresu przy zastosowaniu metody liniowej przez okres leasingu, chyba że zastosowanie innej systematycznej metody lepiej odzwierciedla sposób rozłożenia w czasie zmniejszania się korzyści czerpanych z oddanego w leasing składnika aktywów.
Niezdyskontowane opłaty leasingowe, które będą otrzymane w skali roku w następnych okresach zaprezentowano w poniżej tabeli.
Terminy zapadalności
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
do 1 roku
69
59
od 1 do 2 lat
63
52
od 2 do 3 lat
58
51
od 3 do 4 lat
54
48
od 4 do 5 lat
53
45
powyżej 5 lat
860
697
Przychody ze sprzedaży za rok 2023 w podziale na kategorie
Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie między ujawnieniem przychodów w podziale na kategorie a informacjami o przychodach, które jednostka ujawnia dla każdego segmentu sprawozdawczego.
Energetyka Konwencjonalna
Ciepłownictwo
Energetyka Odnawialna
Dystrybucja
Energetyka Kolejowa
Obrót
Gospodarka Obiegu Zamkniętego
Działalność pozostała
Korekty
Razem
Przychody z umów z klientami
47.956
12.004
2.827
9.327
4.587
66.155
376
350
(56.779)
86.803
Przychody z tytułu rozpoznanych rekompensat na podstawie Ustaw o cenach prądu i paliw gazowych
1
120
-
1.199
141
6.197
-
-
-
7.658
Przychody z tytułu rozpoznanych rekompensat zgodnie z Ustawą o zakupie preferencyjnym paliwa stałego dla gospodarstw domowych
-
-
-
-
958
-
-
-
958
Przychody z tytułu wsparcia dla wysokosprawnej kogeneracji
-
584
-
-
-
-
-
-
-
584
Przychody z tytułu aukcyjnego wsparcia OZE
-
-
(27)
-
-
-
-
-
-
(27)
Przychody z tytułu rekompensat KDT
-
(109)
-
-
-
-
-
-
(109)
Przychody z leasingu operacyjnego
12
27
6
64
-
6
-
2
(20)
97
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY, RAZEM
47.969
12.626
2.806
10.590
4.728
73.316
376
352
(56.799)
95.964
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 40
W łącznej kwocie przychodów ze sprzedaży Grupa ujęła 489 mln PLN z tytułu transakcji sprzedaży, dla których wartość nie została ostatecznie ustalona na koniec okresu sprawozdawczego. Grupa PGE dokonuje szacunków przychodów, z czego najistotniejszy dotyczy:
• doszacowania przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej, paliwa gazowego, usług dystrybucyjnych w segmentach Obrót, Dystrybucja i Energetyka Kolejowa,
• obniżenia przychodów wynikające z Rozporządzenia MKiŚ o obniżeniu rachunków za energię elektryczną średnio o 125 PLN,
• szacunku przychodów z tytułu wsparcia wysokosprawnej kogeneracji w segmencie Ciepłownictwo.
Opłaty leasingowe ujęte jako przychód w 2023 roku wyniosły 97 mln PLN (86 mln PLN w 2022 roku). Grupa nie osiągnęła przychodów z tytułu leasingu operacyjnego odnoszących się do zmiennych opłat leasingowych, które nie są zależne od indeksu lub stopy.
Poniższa tabela przedstawia przychody z umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych.
Rodzaj dobra lub usługi
Energetyka Konwencjonalna
Ciepłownictwo
Energetyka Odnawialna
Dystrybucja
Energetyka Kolejowa
Obrót
Gospodarka Obiegu Zamkniętego
Działalność pozostała
Korekty
Razem
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów bez wyłączenia podatków i opłat
47.905
11.948
2.784
10.759
4.297
64.348
164
-
(54.297)
87.908
Podatki i opłaty pobrane w imieniu stron trzecich
(10)
(4)
-
(1.497)
(156)
(138)
-
-
-
(1.805)
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów, w tym:
47.895
11.944
2.784
9.262
4.141
64.210
164
-
(54.297)
86.103
Sprzedaż energii elektrycznej
43.629
7.048
2.291
11
1.837
27.942
-
-
(20.873)
61.885
Rynek mocy
2.203
218
259
-
-
30
-
-
-
2.710
Sprzedaż usług dystrybucyjnych
17
23
-
8.817
1.542
74
-
-
(352)
10.121
Sprzedaż ciepła
135
4.513
-
-
-
14
-
-
(18)
4.644
Sprzedaż praw majątkowych pochodzenia energii
-
72
214
-
-
-
-
-
(27)
259
Regulacyjne usługi systemowe
1.698
3
14
-
-
-
-
-
-
1.715
Sprzedaż gazu ziemnego
-
-
-
-
-
927
-
-
(698)
229
Sprzedaż innych paliw
-
-
-
-
168
6.147
-
-
(3.146)
3.169
Sprzedaż uprawnień CO 2
68
54
-
-
-
29.071
-
-
(29.043)
150
Pozostała sprzedaż towarów i materiałów
145
13
6
434
594
5
164
-
(140)
1.221
Przychody ze sprzedaży usług
61
60
43
65
446
1.945
212
350
(2.482)
700
PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI, RAZEM
47.956
12.004
2.827
9.327
4.587
66.155
376
350
(56.779)
86.803
Termin przekazania dóbr lub usług
Energetyka Konwencjonalna
Ciepłownictwo
Energetyka Odnawialna
Dystrybucja
Energetyka Kolejowa
Obrót
Gospodarka Obiegu Zamkniętego
Działalność pozostała
Korekty
Razem
Przychody ze sprzedaży towarów oraz usług przekazywanych klientowi w miarę upływu czasu
47.682
11.805
2.564
8.828
3.379
28.987
-
-
(21.941)
81.304
Przychody ze sprzedaży towarów oraz usług przekazywanych klientowi w określonym momencie
274
199
263
499
1.208
37.168
376
350
(34.838)
5.499
PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI, RAZEM
47.956
12.004
2.827
9.327
4.587
66.155
376
350
(56.779)
86.803
Przychody ze sprzedaży za rok 2022 w podziale na kategorie
Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie między ujawnieniem przychodów w podziale na kategorie a informacjami o przychodach, które jednostka ujawnia dla każdego segmentu sprawozdawczego.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 41
dane przekształcone
Energetyka Konwencjonalna
Ciepłownictwo
Energetyka Odnawialna
Dystrybucja
Obrót
Gospodarka Obiegu Zamkniętego
Działalność pozostała
Korekty
Razem
Przychody z umów z klientami
36.449
7.435
3.425
6.746
45.887
353
316
(28.139)
72.472
Przychody z tytułu rozpoznanych rekompensat na podstawie Ustaw o cenach prądu i paliw gazowych
-
-
-
-
543
-
-
-
543
Przychody z tytułu rozpoznanych rekompensat zgodnie z Ustawą o zakupie preferencyjnym paliwa stałego dla gospodarstw domowych
-
-
-
-
131
-
-
-
131
Przychody z tytułu wsparcia dla wysokosprawnej kogeneracji
-
231
-
-
-
-
-
-
231
Przychody z tytułu aukcyjnego wsparcia OZE
-
-
(30)
-
-
-
-
-
(30)
Przychody z tytułu rekompensat KDT
-
2
-
-
-
-
-
-
2
Przychody z leasingu operacyjnego
11
22
6
57
5
1
1
(17)
86
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY, RAZEM
36.460
7.690
3.401
6.803
46.566
354
317
(28.156)
73.435
W łącznej kwocie przychodów ze sprzedaży Grupa ujęła 66 mln PLN z tytułu transakcji sprzedaży, dla których wartość nie została ostatecznie ustalona na koniec okresu sprawozdawczego. Grupa PGE dokonuje szacunków przychodów, z czego najistotniejszy dotyczy doszacowania przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej, paliwa gazowego, usług dystrybucyjnych w segmentach Obrót i Dystrybucja a także szacunek przychodów z tytułu wsparcia wysokosprawnej kogeneracji w segmencie Ciepłownictwo.
Poniższa tabela przedstawia przychody z umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych.
Rodzaj dobra lub usługi
dane przekształcone
Energetyka Konwencjonalna
Ciepłownictwo
Energetyka Odnawialna
Dystrybucja
Obrót
Gospodarka Obiegu Zamkniętego
Działalność pozostała
Korekty
Razem
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów bez wyłączenia podatków i opłat
36.362
7.387
3.364
8.207
44.487
162
20
(26.178)
73.841
Podatki i opłaty pobrane w imieniu stron trzecich
(8)
(5)
-
(1.515)
(73)
-
-
-
(1.601)
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów, w tym:
36.354
7.382
3.364
6.692
44.414
162
20
(26.178)
72.240
Sprzedaż energii elektrycznej
33.434
3.969
2.849
15
22.520
-
-
(8.870)
53.917
Rynek mocy
2.142
211
276
-
29
-
-
-
2.658
Sprzedaż usług dystrybucyjnych
13
15
-
6.374
46
-
-
(77)
6.371
Sprzedaż ciepła
89
2.901
-
-
13
-
-
(14)
2.989
Sprzedaż praw majątkowych pochodzenia energii
1
75
246
-
-
-
-
13
335
Regulacyjne usługi systemowe
220
91
16
-
-
-
-
-
327
Sprzedaż gazu ziemnego
-
-
-
-
1.041
-
-
(465)
576
Sprzedaż innych paliw
-
-
-
-
8.568
-
-
(4.357)
4.211
Sprzedaż uprawnień CO 2
263
67
-
-
12.200
-
-
(12.221)
309
Pozostała sprzedaż towarów i materiałów
192
53
7
303
(3)
162
20
(187)
547
Przychody ze sprzedaży usług
95
53
31
54
1.473
191
296
(1.961)
232
PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI, RAZEM
36.449
7.435
3.425
6.746
45.887
353
316
(28.139)
72.472
Termin przekazania dóbr lub usług
dane przekształcone
Energetyka Konwencjonalna
Ciepłownictwo
Energetyka Odnawialna
Dystrybucja
Obrót
Gospodarka Obiegu Zamkniętego
Działalność pozostała
Korekty
Razem
Przychody ze sprzedaży towarów oraz usług przekazywanych klientowi w miarę upływu czasu
35.898
7.187
3.141
6.389
23.649
-
-
(9.426)
66.838
Przychody ze sprzedaży towarów oraz usług przekazywanych klientowi w określonym momencie
551
248
284
357
22.238
353
316
(18.713)
5.634
PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI, RAZEM
36.449
7.435
3.425
6.746
45.887
353
316
(28.139)
72.472
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 42
7.2 Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Koszt własny sprzedaży
Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się:
• koszt wytworzenia produktów poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów (wyrobów gotowych, półproduktów oraz produkcji w toku) oraz skorygowany o koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby,
• wartość sprzedanej energii elektrycznej, towarów i materiałów według cen nabycia,
• zmiany wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych związanych z węglem wycenianym do wartości godziwej, a także zmiany wyceny zapasów węgla wycenianego w wartości godziwej.
Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez jednostki, wpływają na wynik finansowy Grupy za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły.
Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy Grupy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych.
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
KOSZTY W UKŁADZIE RODZAJOWYM
Amortyzacja i odpisy aktualizujące
13.501
4.371
Zużycie materiałów i energii
13.693
11.348
Usługi obce
4.695
2.787
Podatki i opłaty
32.743
23.278
Koszty świadczeń pracowniczych
7.462
6.092
Pozostałe koszty rodzajowe
514
436
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU, RAZEM
72.608
48.312
Zmiana stanu produktów
(39)
(7)
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki
(1.318)
(689)
Koszty sprzedaży i dystrybucji
(8.151)
(2.012)
Koszty ogólnego zarządu
(1.853)
(1.382)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
26.314
23.472
KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY
87.561
67.694
Jak przedstawiono w nocie 7.2.1 niniejszego sprawozdania finansowego w roku 2023 roku w wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości w pozycji Amortyzacja i odpisy aktualizujące Grupa ujęła utworzenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w wysokości 8.446 mln PLN.
Wzrost kosztów sprzedaży i dystrybucji jest spowodowany ujęciem odpisu na Fundusz WRC w wysokości 6.569 mln PLN.
7.2.1 Koszty amortyzacji, likwidacji oraz odpisy aktualizujące
Poniżej przedstawiono ujęcie amortyzacji i likwidacji oraz odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, prawa do użytkowania składników aktywów oraz nieruchomości inwestycyjne w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 43
Rok zakończony
Amortyzacja i likwidacja
Odpisy aktualizujące
31 grudnia 2023
RAT
WN
PDUA
NI
RAZEM
RAT
WN
PDUA
RAZEM
Koszt własny sprzedaży
4.408
86
94
2
4.590
8.690
6
1
8.697
Koszty sprzedaży i dystrybucji
11
2
4
-
17
-
-
-
-
Koszty ogólnego zarządu
102
25
21
-
148
6
1
-
7
ODNIESIONE W WYNIK FINANSOWY
4.521
113
119
2
4.755
8.696
7
1
8.704
Zmiana stanu produktów
5
-
-
-
5
-
-
-
-
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki
34
2
1
-
37
-
-
-
-
RAZEM
4.560
115
120
2
4.797
8.696
7
1
8.704
Pozostałe przychody operacyjne
-
-
-
-
-
(4)
-
-
(4)
Rok zakończony
Amortyzacja i likwidacja
Odpisy aktualizujące
31 grudnia 2022
RAT
WN
PDUA
NI
RAZEM
RAT
WN
PDUA
RAZEM
Koszt własny sprzedaży
4.089
45
50
2
4.186
87
10
-
97
Koszty sprzedaży i dystrybucji
8
2
4
-
14
-
-
-
-
Koszty ogólnego zarządu
41
7
10
-
58
2
1
-
3
ODNIESIONE W WYNIK FINANSOWY
4.138
54
64
2
4.258
89
11
-
100
Zmiana stanu produktów
(2)
-
-
-
(2)
-
-
-
-
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki
14
1
-
-
15
-
-
-
-
RAZEM
4.150
55
64
2
4.271
89
11
-
100
Pozostałe koszty operacyjne
-
-
-
-
-
4
-
-
4
W 2023 roku Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów trwałych co skutkowało utworzeniem odpisów aktualizujących w łącznej wartości 8.446 mln PLN. Szczegółowy opis zamieszczono w nocie 3.1 niniejszego sprawozdania finansowego
Pozostałe odpisy aktualizujące ujęte w okresie sprawozdawczym dotyczą głównie nakładów inwestycyjnych poniesionych w jednostkach, dla których stwierdzono pełną utratę wartości w poprzednich okresach.
W pozycji Amortyzacja i likwidacja, Grupa ujęła kwotę 36 mln PLN z tytułu wartości netto likwidacji RAT i WN (44 mln PLN w okresie porównawczym).
7.2.2 Zużycie materiałów i energii
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Koszty paliwa produkcyjnego
11.473
9.377
Zużycie energii
638
964
Zużycie materiałów remontowo eksploatacyjnych
942
518
Pozostałe
640
489
RAZEM ZUŻYCIE MATERIAŁÓW I ENERGII
13.693
11.348
7.2.3 Usługi obce
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Usługi przesyłowe
2.854
1.316
Usługi obce – remonty i eksploatacja
596
508
Usługi transportowe
364
363
Usługi informatyczne
196
137
Usługi doradcze
74
59
Czynsze i dzierżawy
37
21
Usługi telekomunikacyjne
26
20
Pozostałe
548
363
RAZEM KOSZTY USŁUG OBCYCH
4.695
2.787
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 44
7.2.4 Podatki i opłaty
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Opłaty za emisje CO 2
23.714
20.325
Odpis na Fundusz WRC
6.569
351
Opłaty za korzystanie ze środowiska
1.107
1.411
Podatek od nieruchomości
1.093
1.009
Pozostałe
260
182
RAZEM PODATKI I OPŁATY
32.743
23.278
7.2.5 Koszty świadczeń pracowniczych oraz struktura zatrudnienia
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Wynagrodzenia
5.269
4.224
Koszty ubezpieczeń społecznych
1.018
809
Koszty świadczeń emerytalnych
68
53
Nagrody jubileuszowe, deputaty
157
124
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia
66
54
Zmiana wartości rezerwy na świadczenia pracownicze
110
150
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
774
678
RAZEM KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH, W TYM:
7.462
6.092
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
5.424
4.456
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży i dystrybucji
465
364
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
1.056
957
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki
517
315
W pozycji Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych Grupa ujęła m.in. koszty pracowniczych programów emerytalnych, odpis na ZFŚS, koszty opieki medycznej oraz szkoleń.
Zatrudnienie w Grupie Kapitałowej PGE (w etatach) kształtowało się następująco:
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Energetyka Konwencjonalna
19.816
19.574
Ciepłownictwo
3.409
3.628
Energetyka Odnawialna
777
713
Dystrybucja
9.737
9.703
Energetyka Kolejowa
3.889
-
Obrót
3.172
2.702
Gospodarka Obiegu Zamkniętego
992
970
Pozostałe konsolidowane spółki
760
723
RAZEM ZATRUDNIENIE
42.552
38.013
7.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody i koszty operacyjne ujmowane są w sprawozdaniu zgodnie z zasadą ostrożności i współmierności.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 45
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
POZOSTAŁE PRZYCHODY/(KOSZTY) OPERACYJNE NETTO
(Utworzenie)/Rozwiązanie pozostałych rezerw
(788)
162
Efekt zmiany wyceny rezerw na koszty rekultywacji
(527)
1.721
Wycena i realizacja instrumentów pochodnych, w tym:
(383)
(22)
- CO 2
-
33
- Węgiel
(383)
(55)
(Utworzenie) odpisów aktualizujących należności
(113)
(548)
Kary, grzywny, odszkodowania
69
599
Likwidacja szkód i awarii
(51)
(19)
Przekazane darowizny
(43)
(75)
Nadwyżki, ujawnienia aktywów/Rozliczenie niedoborów inwentaryzacyjn ych
(30)
75
Dotacje
30
32
RAT/WN oraz pozostała infrastruktura otrzymana nieodpłatnie
30
21
Zysk/(Strata) ze zbycia RAT/WN
22
18
Pozostałe
(46)
(12)
POZOSTAŁE PRZYCHODY/(KOSZTY) OPERACYJNE NETTO, RAZEM
(1.830)
1.952
Utworzenie pozostałych rezerw dotyczy m.in. rezerw na umowy rodzące obciążenia z odbiorcami taryfy G spółki PGE Obrót S.A., co zostało opisane w nocie 20.4 niniejszego sprawozdania finansowego.
Kwestia wyceny rezerwy rekultywacyjnej została opisana w nocie 20.1 niniejszego sprawozdania finansowego.
W okresie porównawczym Grupa ujęła karę umowną w kwocie 562 mln PLN dla konsorcjum firm Mitsubishi Power Europe GmbH, TECNICAS REUNIDAS S.A. oraz BUDIMEX S.A z tytułu niedotrzymania wskaźnika dyspozycyjności bloku w Elektrowni Turów. Kara umowna została objęta odpisem aktualizującym w tej samej wysokości.
W trakcie 2023 roku w dalszym ciągu trwało usuwanie głównych wad w okresie gwarancji, które były zgłaszane przez PGE GiEK S.A. do wykonawcy bloku. W dniu 15 czerwca 2023 roku PGE GiEK S.A. ponownie wystawiła wykonawcy wezwanie do zapłaty kary umownej (ponaglenie) za niedotrzymanie gwarantowanego parametru dyspozycyjności bloku w pierwszym i drugim roku okresu gwarancji . W związku z umownym ograniczeniem maksymalnej wartości kar umownych, żądana wartość na wezwaniu do zapłaty nie zwiększyła się w stosunku do kary naliczonej w 2022 roku, pomimo niedotrzymania gwarantowanego parametru dyspozycyjności bloku również w drugim roku okresu gwarancji.
Ponadto w dniu 15 czerwca 2023 roku PGE GiEK S.A. złożyła w Prokuratorii Generalnej RP wniosek o przeprowadzenie mediacji z udziałem mediatora Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej RP, celem podjęcia próby ugodowego rozstrzygnięcia sporów wynikających z kontraktu.
Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania mediacje nie zakończyły się.
7.4 Przychody i koszty finansowe
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Przychody i koszty finansowe
Przychody i koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej w stosunku do bieżącej wartości księgowej netto na dzień sprawozdawczy danego instrumentu finansowego przy uwzględnieniu zasady ist otności.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 46
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW
FINANSOWYCH NETTO
Dywidendy
1
4
Odsetki; w tym
459
147
Przychody odsetkowe obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej
1.184
458
Aktualizacja wartości aktywów finansowych
(42)
(4)
Rozwiązanie/(Utworzenie) odpisów
(509)
(9)
Różnice kursowe
(46)
(26)
Zysk/(Strata) na zbyciu inwestycji
20
37
Rozliczenie utraty kontroli
-
(1)
RAZEM KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
NETTO
(117)
148
POZOSTAŁE PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO
Koszty odsetkowe od pozycji niefinansowych
(474)
(338)
Odsetki od należności budżetowych
(12)
(3)
Rozwiązanie rezerw
(2)
(2)
Pozostałe
(21)
6
RAZEM POZOSTAŁE PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO
(509)
(337)
RAZEM PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO
(626)
(189)
Grupa wykazuje przychody z tytułu odsetek głównie od środków pieniężnych ulokowanych na rachunkach bankowych i lokatach
oraz odsetek od obligacji wyemitowanych przez spółkę Autostrada Wielkopolska S.A
. Koszty odsetek dotyczą głównie wyemitowanych obligacji, zaciągniętych kredytów i pożyczek, rozliczonych transakcji IRS oraz leasingów
. Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu w bieżącym okresie wyniósł 66 mln PLN (41 mln PLN w 2022 roku). Koszt odsetkowy od pozycji niefinansowych dotyczy rezerw rekultywacyjnych oraz rezerw na świadczenia pracownicze. W pozycji rozwiązanie/(utworzenie) odpisów Grupa prezentuje w bieżącym okresie sprawozdawczym głównie utworzenie odpisu z tytułu naliczonych odsetek od obligacji Autostrada Wielkopolska S.A. Koszty aktualizacji wartości wynikają m.in. z wyceny instrumentów pochodnych oraz wbudowanych instrumentów pochodnych zawartych w umowach sprzedaży energii elektrycznej w segmencie Energetyki Odnawialnej.
7.5 Udział w wyniku jednostek wykazywanych metodą praw własności
2023 rok
Polimex Mostostal
PEC Bogatynia
Energopo- miar
PGE Soleo Kleszczów
PGE PAK Energia Jądrowa
Elester*
UDZIAŁ W GŁOSACH
16,22%
34,93%
49,79%
50,00%
50,00%
89,96%
Przychody
3.322
27
68
-
-
73
Wynik z działalności kontynuowanej
55
(1)
-
-
(3)
7
Udział w wyniku jednostek wykazywanych metodą praw własności
9
-
-
-
(1)
6
Eliminacja zysków i strat niezrealizowanych
(12)
-
-
-
-
-
UDZIAŁ W WYNIKU JEDNOSTEK WYKAZYWANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
(3)
-
-
-
(1)
6
Inne całkowite dochody
6
-
-
-
-
-
UDZIAŁ W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH JEDNOSTEK WYKAZYWANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
1
-
-
-
-
-
*udział w Elester sp. z o.o. został zaprezentowany za okres sprawowania współkontroli nad ta spółką tj. od 3 kwietnia 2023 roku
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 47
2022 rok
Polska Grupa Górnicza
Polimex Mostostal
PEC Bogatynia
Energopomiar
UDZIAŁ W GŁOSACH
15,32%
16,26%
34,93%
49,79%
Przychody
8.287
3.766
19
65
Wynik z działalności kontynuowanej
1.664
143
-
1
Udział w wyniku jednostek wykazywanych metodą praw własności
255
23
-
-
Eliminacja zysków i strat niezrealizowanych
(6)
(17)
-
-
Odpis z tytułu utraty wartości
(255)
-
-
-
UDZIAŁ W WYNIKU JEDNOSTEK WYKAZYWANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
(6)
6
-
-
Inne całkowite dochody
76
9
-
-
UDZIAŁ W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH JEDNOSTEK WYKAZYWANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
12
1
-
-
Odpis z tytułu utraty wartości
(12)
-
-
-
UDZIAŁ W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH JEDNOSTEK WYKAZYWANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI PO ODPISIE
-
1
-
-
25 października 2022 roku zrealizowana została umowa sprzedaży akcji Polskiej Grupy Górniczej S.A. Zgodnie z umową PGE GiEK S.A. dokonała zbycia na rzecz Skarbu Państwa wszystkich posiadanych przez siebie akcji PGG. W związku z tym dane PGG zostały zaprezentowane za okres do dnia 30 września 2022 roku.
Grupa dokonywała korekty konsolidacyjnej dotyczącej marży ze sprzedaży węgla pomiędzy PGG a Grupą (do momentu sprzedaży akcji tej spółki) a także dokonuje korekty marży na kontraktach realizowanych przez Polimex - Mostostal na rzecz Grupy.
8. Podatek dochodowy
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje p odatek bieżący oraz odroczony.
W wyniku finansowym ujmowane jest rzeczywiste obciążenie podatkowe za dany okres sprawozdawczy, ustalone przez jednostki Grupy zgodnie z obowiązującymi przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, oraz zmiana stanu aktywów oraz zobowiązań z tytułu podatku odroczonego nie rozliczane z kapitałem własnym.
8.1 Podatek w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku przedstawiają się następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Bieżący podatek dochodowy
1.268
2.177
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
20
7
Odroczony podatek dochodowy
(476)
(1.452)
Korekty odroczonego podatku dochodowego
35
(12)
OBCIĄŻENIA PODATKOWE WYKAZYWANE W WYNIKU FINANSOWYM
847
720
PODATEK DOCHODOWY WYKAZYWANY W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH
Od zysków i strat aktuarialnych z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze
(164)
33
Od wyceny instrumentów zabezpieczających
(250)
(150)
(Korzyść podatkowa) / obciążenie podatkowe ujęte w innych całkowitych dochodach (kapitale własnym)
(414)
(117)
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 48
8.2 Efektywna stawka podatkowa
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy przedstawia się następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
ZYSK/(STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM
(4.055)
4.110
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19%
(770)
781
POZYCJE KORYGUJĄCE PODATEK DOCHODOWY
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
20
7
Korekty odroczonego podatku dochodowego
35
(12)
Rozwiązanie aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczącego rezerwy rekultywacyjnej na zagospodarowanie wyrobisk końcowych
523
-
Utworzenie niepodatkowych rezerw i odpisów aktualizujących
565
151
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów
152
60
Strata podatkowa, od której nie rozpoznano aktywa podatkowego
438
25
Rozwiązanie niepodatkowych rezerw i odpisów aktualizujących
(14)
(183)
Przychody nie będące podstawą do opodatkowania
(66)
(126)
Pozostałe korekty
(36)
17
PODATEK WEDŁUG EFEKTYWNEJ STAWKI PODATKOWEJ
Podatek dochodowy (obciążenie) w skonsolidowanym sprawozdaniu
847
720
EFEKTYWNA STAWKA
(21)%
18%
W bieżącym roku sprawozdawczym Grupa zaprzestała tworzenia aktywów na podatek odroczony od rezerw rekultywacyjnych w związku z odległym terminem realizacji wydatków, na które tworzone są rezerwy na rekultywację i pogorszeniem perspektyw dla wytwarzania energii elektrycznej z paliw kopalnych. Nie jest pewne, że spółki energetyki konwencjonalnej będą osiągały dochody do opodatkowania wystarczające do zrealizowania składników aktywów z tytułu podatku odroczonego. Aktywa na podatek odroczony od rezerwy na rekultywację wyrobisk końcowych w kopalniach oraz składowisk odpadów paleniskowych w elektrowniach, utworzone w poprzednich okresach zostały rozwiązane.
Jak zostało opisane w nocie 7.3, w porównawczym okresie spółka zależna PGE GiEK S.A. naliczyła karę umowną 562 mln PLN. Kara umowna została objęta odpisem aktualizującym w tej samej wysokości. Od przychodów oraz od utworzonego odpisu nie rozpoznano podatku odroczonego (107 mln PLN).
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 49
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
9. Rzeczowe aktywa trwałe
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Rzeczowe aktywa trwałe
Przez rzeczowe aktywa trwałe rozumie się aktywa:
• które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych oraz
• którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok.
Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według wartości netto tzn. wartości początkowej (lub po koszcie zakładanym dla środków trwałych używanych przed dniem przejścia na MSSF) pomniejszonej o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę zakupu powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również przewidywany koszt demontażu rzeczowych aktywów trwałych, usunięcia i przywrócenia do stanu pierwotnego miejsca, w którym dany składnik aktywów się znajduje, którego obowiązek poniesienia powstaje w chwili instalacji składnika aktywów lub jego używania dla celów innych niż produkcja zapasów. Na dzień nabycia lub wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych Grupa identyfikuje i wyodrębnia wszystkie części składowe wchodzące w skład danego składnika aktywów, istotne w porównaniu z ceną nabycia, kosztem wytworzenia lub kosztem zakładanym całej pozycji, i amortyzuje osobno każdą taką cześć. Grupa ujmuje również jako element składnika rzeczowych aktywów trwałych koszty remontów kapitalnych i okresowych przeglądów, które spełniają definicje komponentu.
Podstawę naliczania odpisów amortyzacyjnych stanowi cena nabycia/koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych pomniejszona o jego wartość rezydualną. Rozpoczęcie amortyzacji następuje, gdy składnik jest dostępny do użytkowania. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych następuje na podstawie planu amortyzacji określającego przewidywany okres użytkowania składnika rzeczowych aktywów trwałych. Zastosowana metoda amortyzacji odzwierciedla tryb konsumowania przez Grupę korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów. Remonty kapitalne i przeglądy okresowe stanowiące komponent składnika rzeczowych aktywów trwałych amortyzuje się przez okres od miesiąca następującego po zakończeniu remontu/przeglądu do miesiąca rozpoczęcia następnego remontu/przeglądu.
Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość rezydualna rzeczowych aktywów trwałych podlegają corocznej weryfikacji. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków, a ewentualna korekta odpisów amortyzacyjnych dokonywana jest w roku, w którym dokonano weryfikacji oraz w okresach następnych.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania składnika rzeczowych aktywów trwałych do używania.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki oraz inne koszty ponoszone przez Grupę w związku z pożyczeniem środków finansowych. Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Inne koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty okresu. W przypadku różnic kursowych powstających w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej Grupa kapitalizuje je do wysokości, w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 50
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość księgowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Koszty usuwania nadkładu
W przypadku spełnienia warunków zapisanych w interpretacji KIMSF 20 kopalnie ujmują również jako składnik rzeczowych aktywów trwałych tzw. aktywo z tytułu usuwania nadkładu, czyli ponoszone na etapie produkcji koszty usuwania nadkładu. Wartość składnika aktywa z tytułu zdejmowania nadkładu na etapie produkcji ustalana jest na podstawie modelu uwzględniającego m.in. szacowaną wartość ogólnego wskaźnika N-W (stosunek ilości nadkładu do węgla) oraz rzeczywistego rocznego wskaźnika N-W. Wskaźnik ten obliczany jest jako stosunek pozostałej do usunięcia ilości nadkładu do pozostałych do wydobycia zasobów węgla począwszy od daty zastosowania interpretacji KIMSF 20 do końca eksploatacji węgla z danego komponentu złoża. Wskaźnik ten ustalany jest na podstawie najlepszej wiedzy służb technicznych kopalni na koniec każdego roku obrotowego i może ulegać zmianom w przypadku pozyskiwania w miarę postępu prac eksploatacyjnych nowych informacji w zakresie wielkości eksploatowanego złoża oraz sposobu jego zalegania.
Składnik aktywów z tytułu usuwania nadkładu jest systematycznie amortyzowany z zastosowaniem metody naturalnej opartej na ilości wydobytego w ęgla z danego komponentu złoża.
Wycena składnika aktywów z tytułu usuwania nadkładu na etapie produkcji
Wartość składnika aktywów z tytułu zdejmowania nadkładu na etapie produkcji ustalana jest na podstawie modelu uwzględniającego m.in. szacowaną wartość ogólneg o wskaźnika N:W.
Koszty rekultywacji wyrobisk końcowych kopalni odkrywkowych
Kopalnie odkrywkowe działające w Grupie Kapitałowej PGE ujmują w wartości środków trwałych szacowane koszty rekultywacji wyrobisk końcowych przypadające na wydobyty nadkład, w proporcji odpowiadającej stosunkowi objętości odkrywki przypadającej na nadkład na dzień sprawozdawczy do planowanej objętości odkrywki przypadającej na nadkład na zako ńczenie okresu eksploatacji.
Składnik aktywów z tytułu kosztów rekultywacji jest systematycznie amortyzowany z zastosowaniem metody naturalnej opartej na ilości wydobytego w ęgla z danej odkrywki.
Rzeczowe aktywa trwałe objęte leasingiem operacyjnym
Grupa klasyfikuje każdy ze swoich leasingów jako leasing finansowy lub leasing operacyjny. Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.
Aktywa oddane w leasing operacyjny prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zgodnie z charakterem tych aktywów.
Jednostka, jako leasingodawca dzieli każdą klasę rzeczowych aktywów trwałych na aktywa objęte leasingiem operacyjnym i na aktywa nieobjęte leasingiem ope racyjnym.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 51
Przyjęte okresy użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych
Grupa rodzajowa
Średni pozostały okres amortyzacji w latach
Najczęściej stosowane okresy amortyzacji w latach
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
17
20 – 60
Maszyny i urządzenia techniczne
11
2 – 40
Środki transportu
6
4 – 15
Inne rzeczowe aktywa trwałe
2
3 – 10
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Grunty
236
200
Budynki i budowle
29.320
26.506
Urządzenia techniczne
27.161
29.138
Środki transportu
583
333
Inne rzeczowe aktywa trwałe
393
1.541
RAT w budowie
10.815
6.670
WARTOŚĆ NETTO RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
68.508
64.388
Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych
Grunty
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne
Środki transportu
Inne RAT
RAT w budowie
Razem
WARTOŚĆ KSIĘGOWA BRUTTO
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2023
235
49.624
66.303
964
8.533
6.851
132.510
Nakłady inwestycyjne
-
-
1
-
6
9.913
9.920
Rozliczenie RAT w budowie
11
3.610
3.184
128
68
(7.001)
-
Likwidacja, sprzedaż
(2)
(168)
(440)
(14)
(9)
(5)
(638)
Zmiana składu GK
33
2.515
1.935
224
8
1.323
6.038
Efekt zmiany założeń do rezerwy rekultywacyjnej
-
52
26
-
1.282
-
1.360
Darowizny i nieodpłatne przekazania
-
97
5
(1)
-
-
101
Pozostałe
(3)
24
(98)
(2)
5
(44)
(118)
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023
274
55.754
70.916
1.299
9.893
11.037
149.173
UMORZENIE ORAZ ODPISY AKTUALIZUJĄCE
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2023
35
23.118
37.165
631
6.992
181
68.122
Amortyzacja i wartość netto likwidacji ujętych w kosztach rodzajowych
3
1.726
2.474
98
253
6
4.560
Odpisy aktualizujące
-
1.775
4.600
1
2.258
42
8.676
Likwidacja, sprzedaż
-
(163)
(429)
(13)
(8)
-
(613)
Pozostałe
-
(22)
(55)
(1)
5
(7)
(80)
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023
38
26.434
43.755
716
9.500
222
80.665
WARTOŚĆ NETTO NA 31 GRUDNIA 2023
236
29.320
27.161
583
393
10.815
68.508
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 52
Grunty
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne
Środki transportu
Inne RAT
RAT w budowie
Razem
WARTOŚĆ KSIĘGOWA BRUTTO
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2022
234
48.018
64.066
940
9.104
3.478
125.840
Nakłady inwestycyjne
-
-
1
1
-
6.911
6.913
Rozliczenie RAT w budowie
8
1.576
1.916
48
25
(3.573)
-
Likwidacja, sprzedaż
(3)
(306)
(381)
(20)
(9)
-
(719)
Zmiana składu GK
(4)
195
693
(5)
(8)
38
909
Efekt zmiany założeń do rezerwy rekultywacyjnej
1
18
16
-
(579)
-
(544)
Darowizny i nieodpłatne przekazania
-
126
6
-
-
-
132
Pozostałe
(1)
(3)
(14)
-
-
(3)
(21)
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022
235
49.624
66.303
964
8.533
6.851
132.510
UMORZENIE ORAZ ODPISY AKTUALIZUJĄCE
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2022
35
21.958
35.164
589
6.790
179
64.715
Amortyzacja i wartość netto likwidacji ujętych w kosztach rodzajowych
2
1.567
2.294
63
221
3
4.150
Odpisy aktualizujące
-
(12)
99
-
1
5
93
Likwidacja, sprzedaż
-
(301)
(372)
(16)
(8)
-
(697)
Zmiana składu GK
(2)
(87)
(16)
(2)
(10)
-
(117)
Pozostałe
-
(7)
(4)
(3)
(2)
(6)
(22)
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022
35
23.118
37.165
631
6.992
181
68.122
WARTOŚĆ NETTO NA 31 GRUDNIA 2022
200
26.506
29.138
333
1.541
6.670
64.388
Istotne zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych
Największe nakłady inwestycyjne poniesione zostały przez segment Dystrybucja 4.224 mln PLN, segment Ciepłownictwo 1.523 mln PLN, segment Energetyka Konwencjonalna 1.478 mln PLN oraz segment Energetyka Kolejowa 1.053 mln PLN.
Główne pozycje nakładów w segmencie Dystrybucji stanowiły: przyłączenie nowych odbiorców do sieci dystrybucyjnej (1.593 mln PLN) oraz program kablowania (881 mln PLN). W segmencie Energetyka Konwencjonalna główne nakłady zostały poniesione w Elektrowni Bełchatów na remont kapitalny bloku 7 (43 mln PLN) oraz bloku 14 (365 mln PLN), w Elektrowni Turów na dostosowanie elektrowni do konkluzji BAT (49 mln PLN) w Elektrowni Opole na remont średni bloku nr 4 oraz remont kapitalny turbogeneratora (41 mln PLN). W segmencie Ciepłownictwo największe nakłady zostały poniesione na budowę nowej elektrociepłowni EC Czechnica (538 mln PLN), budowę źródła kogeneracyjnego w EC Bydgoszcz (69 mln PLN) oraz zabudowę II linii technologicznej Instalacji Termicznego Przekształcania z Odzyskiem Energii w EC Rzeszów (161 mln PLN). W segmencie Energetyka Kolejowa największe nakłady zostały poniesione na Modernizację Układów Zasilania (998 mln PLN). W segmencie Pozostałe nakłady zostały poniesione głównie na budowę dwóch bloków gazowo-parowych w PGE Gryfino 2050 (364 mln PLN) oraz na budowę bloku gazowo-parowego w Rybnik 2050 (97 mln PLN).
W okresie porównawczym największe nakłady inwestycyjne poniesione zostały przez segment Dystrybucja 2.576 mln PLN, segment Działalność Pozostała 2.202 mln PLN oraz segment Ciepłownictwo 1.140 mln PLN. Główne pozycje nakładów stanowiły: przyłączenie nowych odbiorców do sieci dystrybucyjnej (1.097 mln PLN) oraz Program Kablowania (503 mln PLN). Nakłady w segmencie Działalność Pozostała poniesione zostały przede wszystkim na budowę bloków gazowo – parowych w PGE Gryfino 2050 (2.110 mln PLN). W segmencie Ciepłownictwo największe nakłady zostały poniesione na budowę nowej elektrociepłowni EC Czechnica (393 mln PLN).
Jak zostało opisane w nocie 1.4 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego:
• 3 kwietnia 2023 roku Grupa zakupiła udziały w PKPE Holding. Transakcja zwiększyła wartość netto rzeczowych aktywów trwałych o 5.699 mln PLN.
• 20 września 2023 roku PGE Energia Odnawialna S.A. kupiła udziały w spółce LongWing Polska sp. z o .o. Transakcja zwiększyła wartość netto rzeczowych aktywów trwałych o 331 mln PLN.
W porównawczym okresie Grupa zakupiła udziały w spółkach posiadających farmy wiatrowe. W wyniku tej transakcji wartość netto rzeczowych aktywów trwałych wzrosła o 1.116 mln PLN.
Istotne zmniejszenia rzeczowych aktywów trwałych
Jak przedstawiono w nocie 3.1 niniejszego sprawozdania finansowego w roku 2023 roku w wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości w pozycji odpisy aktualizujące Grupa ujęła utworzenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 53
Koszty finansowania zewnętrznego
W ciągu roku zakończonego dnia 31 grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa PGE ujęła w rzeczowych aktywach trwałych koszty finansowania zewnętrznego w wysokości około 222 mln PLN (71 mln PLN w okresie porównawczym). Średnia stopa kapitalizacji kosztów finansowania zewnętrznego w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku wyniosła 31% (18% w okresie porównawczym).
Aktywowane koszty udostępnienia złoża
W bieżącym okresie, zgodnie z wymogami KIMSF 20, aktywowano poniesione wydatki na usuwanie nadkładu na etapie produkcji w kwocie 39 mln PLN. Jednocześnie w bieżącym okresie sprawozdawczym, w koszty została odniesiona amortyzacja aktywowanych wydatków w wysokości 155 mln PLN oraz odpis w wysokości 1.045 mln PLN. Aktywowane koszty udostępnienia złoża są prezentowane w pozycji „inne rzeczowe aktywa trwałe”.
Aktywowanie zmian wyceny rezerwy rekultywacyjnej
Grupa Kapitałowa PGE ujmuje w wartości rzeczowych aktywów zmiany wartości rezerwy rekultywacyjnej przypisanej do nadkładu, rezerwy na rekultywację terenów po farmach wiatrowych i rezerwy na likwidację rzeczowych aktywów trwałych. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość netto aktywowanej części rezerw rekultywacyjnych (po uwzględnieniu odpisu aktualizującego i amortyzacji) wyniosła 341 mln PLN (w tym rezerwa na rekultywację wyrobisk końcowych 131 mln PLN). W okresie porównawczym wartość netto aktywowanej części rezerw rekultywacyjnych wyniosła 239 mln PLN (w tym rezerwa na rekultywację wyrobisk końcowych 113 mln PLN).
Okresy amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych
Wysokość stawek odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz szacunków dotyczących wartości rezydualnej. Kapitalizowane remonty generalne są amortyzowane w okresie pozostałym do przewidywanego rozpoczęcia kolejnego remontu generalnego.
Okresy ekonomicznego użytkowania są weryfikowane przynajmniej raz w ciągu roku obrotowego.
Przeprowadzona w 2023 roku weryfikacja okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych wpłynęła na zmniejszenie kosztów amortyzacji 2023 roku w łącznej kwocie około 56 mln PLN.
Rzeczowe aktywa trwałe objęte leasingiem operacyjnym
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych objętych leasingiem operacyjnym w podziale na klasy bazowego składnika aktywów.
Grunty
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne
Inne RAT
Razem
WARTOŚĆ KSIĘGOWA BRUTTO
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2023
25
72
8
1
106
Sprzedaż
Likwidacja
(2)
(2)
Pozostałe
(2)
(5)
1
(6)
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023
23
65
8
2
98
UMORZENIE ORAZ ODPISY AKTUALIZUJĄCE
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2023
2
39
7
1
49
Amortyzacja i wartość netto likwidacji ujętych w kosztach rodzajowych
2
2
Sprzedaż
Likwidacja
(2)
(2)
Pozostałe
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023
2
39
7
1
49
WARTOŚĆ NETTO NA 31 GRUDNIA 2023
21
26
1
1
49
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 54
Grunty
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne
Inne RAT
Razem
WARTOŚĆ KSIĘGOWA BRUTTO
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2022
26
70
8
1
105
Sprzedaż
-
(2)
-
-
(2)
Pozostałe
(1)
4
-
-
3
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022
25
72
8
1
106
UMORZENIE ORAZ ODPISY AKTUALIZUJĄCE
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2022
3
39
7
-
49
Amortyzacja i wartość netto likwidacji ujętych w kosztach rodzajowych
-
2
-
-
2
Sprzedaż
-
(2)
-
-
(2)
Pozostałe
(1)
-
-
1
-
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022
2
39
7
1
49
WARTOŚĆ NETTO NA 31 GRUDNIA 2022
23
33
1
-
57
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 55
10.Wartości niematerialne oraz wartość firmy
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Wartości niematerialne
Do wartości niematerialnych Grupa zalicza możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nie posiadające postaci fizycznej, takie jak:
• nabyte, zaliczane do aktywów trwałych, prawa majątkowe nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, przeznaczone do używania na potrzeby Grupy,
• koszty prac rozwojowych,
• wartość firmy z wyłączeniem wartości firmy wytworzonej przez jednostkę we własnym zakresie,
• służebności nabyte pod linie energetyczne oraz otrzymane nieodpłatnie niespełniające definicji leasingu zgodnie z MSSF 16,
• PWUG dotyczące wyrobisk górniczych, przedpól i zwałowisk (wyłączone z zakresu zastosowania MSSF 16),
• wartości niematerialne nie oddane do użytkowania.
Początkowe ujęcie wartości niematerialnych nabytych w oddzielnej transakcji następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia (w przypadku prac rozwojowych).
Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Grupa ocenia, czy okres użytkowania składnika wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony, oraz, jeśli jest określony, szacuje długość tego okresu użytkowania w oparciu o wielkość produkcji lub inną miarę będącą podstawą do określenia okresu użytkowania. Grupa uznaje okres użytkowania składnika wartości niematerialnych jako nieokreślony, jeśli opierając się na analizie odpowiednich czynników, nie istnieje przewidywalna długość okresu, w którym aktywo to będzie generowało przepływy pieniężne do Grupy.
Amortyzacji podlega wartość początkowa składnika wartości niematerialnych z ustalonym okresem użyteczności pomniejszana o wartość rezydualną tego składnika. Wartość rezydualna składnika wartości niematerialnych jest oparta na wartości odzyskiwalnej ze zbycia ustalonej przy uwzględnieniu cen obowiązujących na dzień szacunku dla podobnych aktywów, które osiągnęły koniec swojego okresu użyteczności i działały w warunkach podobnych do tych, w których działał dany składnik wartości niematerialnych.
Okres i metoda amortyzacji podlegają corocznej weryfikacji. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jako zmianę szacunków.
Wartości niematerialne, zarówno o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialne jeszcze nie użytkowane, podlegają cyklicznej (co najmniej raz do roku) ocenie pod kątem utraty wartości.
Pozostałe wartości niematerialne podlegają weryfikacji pod kątem utraty wartości tylko, gdy zaistniały przesłanki wskazujące na ich utratę wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość księgowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość księgowa tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej.
Grupa ujmuje odpisy aktualizujące wartość wartości niematerialnych w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów rodzajowych, a w układzie kalkulacyjnym zgodnie z odniesieniem amortyzacji. Dotyczy to również odpisów aktualizujących wartość wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania oraz wynikające z utraty wartości przez całe CGU.
Przyjęte okresy użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynoszą:
Grupa rodzajowa
Średni pozostały okres
amortyzacji w latach
Stosowane całkowite okresy
amortyzacji w latach
Patenty i licencje
4
4 - 25
Koszty zakończonych prac rozwojowych
2
3 – 15
Inne
12
3 – 25
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 56
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Koszty zakończonych prac rozwojowych
1
1
Wartość firmy
621
276
Relacje z klientami
471
-
Oprogramowanie
414
179
Pozostałe licencje i patenty
10
5
Inne wartości niematerialne
191
151
WN nieoddane do użytkowania
244
114
WARTOŚĆ NETTO WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH
1.952
726
Zmiany stanu wartości niematerialnych według grup rodzajowych
Koszty zakończonych prac rozwojowych
Wartość firmy
Relacje z klientami
Oprogramowanie
Pozostałe licencje i patenty
Inne wartości niematerialne
WN nieoddane do użytkowania
Razem
WARTOŚĆ KSIĘGOWA BRUTTO
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2023
16
276
-
866
115
274
149
1.696
Nakłady inwestycyjne
-
-
-
-
-
1
137
138
Rozliczenie WN nieoddanych do użytkowania
-
-
-
63
10
13
(86)
-
Likwidacja, sprzedaż,
-
-
-
(5)
(12)
-
-
(17)
Zmiana w składzie GK
-
345
471
267
-
40
82
1.205
Pozostałe
-
-
-
-
(2)
5
-
3
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023
16
621
471
1.191
111
333
282
3.025
UMORZENIE ORAZ ODPISY AKTUALIZUJĄCE
z
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2023
15
-
-
687
110
123
35
970
Amortyzacja, likwidacja
-
-
-
94
4
17
-
115
Odpisy aktualizujące
-
-
-
-
1
-
6
7
Likwidacja, sprzedaż
-
-
-
(5)
(12)
-
-
(17)
Pozostałe
-
-
-
1
(2)
2
(3)
(2)
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023
15
-
-
777
101
142
38
1 073
WARTOŚĆ NETTO NA 31 GRUDNIA 2023
1
621
471
414
10
191
244
1 952
Koszty zakończonych prac rozwojowych
Wartość firmy
Oprogramowanie
Pozostałe licencje i patenty
Inne wartości niematerialne
WN nieoddane do użytkowania
Razem
WARTOŚĆ KSIĘGOWA BRUTTO
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2022
18
285
842
107
260
106
1.618
Nakłady inwestycyjne
-
-
-
-
-
123
123
Rozliczenie WN nieoddanych do użytkowania
-
-
64
3
11
(78)
-
Przemieszczenia między grupami
-
-
(5)
5
-
-
-
Likwidacja, sprzedaż,
-
-
(30)
(1)
-
-
(31)
Zmiana w składzie GK
(3)
(9)
(2)
1
(1)
1
(13)
Pozostałe
1
-
(3)
-
4
(3)
(1)
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022
16
276
866
115
274
149
1.696
UMORZENIE ORAZ ODPISY AKTUALIZUJĄCE
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2022
16
-
677
104
105
34
936
Amortyzacja, likwidacja
1
-
42
2
10
-
55
Odpisy aktualizujące
-
-
-
3
8
-
11
Przemieszczenia między grupami
-
-
(3)
3
-
-
-
Likwidacja, sprzedaż
-
-
(29)
(1)
-
-
(30)
Zmiana w składzie GK
(2)
-
(2)
-
(1)
1
(4)
Pozostałe
-
-
2
(1)
1
-
2
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022
15
-
687
110
123
35
970
WARTOŚĆ NETTO NA 31 GRUDNIA 2022
1
276
179
5
151
114
726
Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania
Prezentowana kwota wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania na dzień 31 grudnia 2023 roku dotyczy przede wszystkim projektów wdrożenia systemów informatycznych w Grupie Kapitałowej.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 57
Wartość firmy
Na dzień sprawozdawczy zakończony 31 grudnia 2023 roku wartość firmy został przypisana do następujących segmentów:
• Energetyka Kolejowa - 345 mln PLN,
• Ciepłownictwo – 192 mln PLN,
• Energetyka Odnawialna – 84 mln PLN.
Relacje z klientami
W wyniku końcowego rozliczenia transakcji zakupu Grupy PKP Energetyka w wartościach niematerialnych rozpoznano aktywo „Relacje z klientami”, które odzwierciedla korzystny wpływ relacji i umów z klientami trakcyjnymi na rentowność oraz uzyskiwanie wyższych marż niż średnie rynkowe.
Na dzień sprawozdawczy wartość relacji z klientami wynosi 471 mln PLN i została oszacowana przy użyciu metody Multi-period Excess Earnings Method jako zdyskontowana na dzień przejęcia nadwyżka prognozowanych wyników obrotu trakcyjnego ponad prognozowane wyniki obrotu GK PGE. Relacje z klientami jest aktywem o nieokreślonym okresie użytkowania.
Okresy amortyzacji wartości niematerialnych
Przeprowadzona w 2023 roku weryfikacja okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych wpłynęła na zmniejszenie kosztów amortyzacji 2023 roku w kwocie około 1 mln PLN.
11. Prawa do użytkowania składników aktywów
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zgodnie z definicją z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Z zakresu stosowania MSSF 16 wyłączone są umowy leasingu dotyczące poszukiwania lub wykorzystywania złóż węgla brunatnego, w tym szczególności umowy o ustanowienie użytkowania górniczego oraz PWUG, umowy dzierżawy i im podobne umowy leasingu gruntów dotyczące wyrobisk górniczych, przedpól i zwałowisk. Zgodnie z interpretacją Grupy z zakresu stosowania MSSF 16 wyłączone są umowy dotyczące eksploatacji złóż węgla brunatnego.
Grupa określa okres leasingu jako nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów, wraz z:
• okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa; oraz
• okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.
Określając okres leasingu i szacując długość nieodwołalnego okresu leasingu, Grupa stosuje definicję umowy i określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony, czego konsekwencją jest najwyżej nieznaczna kara. Pojęcie kary obejmuje wszelkiego rodzaju „niekorzyści" o charakterze ekonomicznym, tworzące bariery wyjścia z umowy.
Jeżeli tylko leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia leasingu, prawo to uznaje się za opcję wypowiedzenia leasingu przysługującą leasingobiorcy, którą jednostka uwzględnia przy określaniu okresu leasingu. Jeżeli tylko leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu, nieodwołalny okres leasingu obejmuje okres objęty opcją wypowiedzenia leasingu.
Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia (udostępnienia bazowego składnika aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę) i obejmuje wszelkie okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy przez leasingodawcę.
W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa uwzględnia wszelkie istotne fakty i okoliczności, które tworzą zachętę ekonomiczną dla leasingobiorcy do skorzystania lub nieskorzystania z opcji przedłużenia leasingu, opcji nabycia bazowego składnika aktywów, bądź też nie skorzystania z opcji wypowiedzenia leasingu.
Stopa procentowa leasingu jest stopą procentową, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych oraz niegwarantowanej wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów oraz wszelkich początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingodawcę.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 58
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy jest stopą procentową, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
Leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkow ania w dacie rozpoczęcia.
Grupa jako leasingobiorca stosuje zwolnienie w zakresie ujęcia, wyceny oraz prezentacji w odniesieniu do:
• leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu jest nie dłuższy niż 12 miesięcy i które nie zawierają opcji kupna;
• leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość i które nie są przedmiotem dalszego subleasingu. Grupa uznaje, że wartość bazowego składnika aktywów jest niskiej wartości (wartość nowego składnika aktywów bez względu na wiek składnika aktywów objętego leasingiem) jeżeli nie przekracza 18 tysięcy PLN.
Grupa jako leasingobiorca stosuje zwolnienie w zakresie ujęcia, wyceny oraz prezentacji w odniesieniu do:
• leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu jest nie dłuższy niż 12 miesięcy i które nie zawierają opcji kupna;
• leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość i które nie są przedmiotem dalszego subleasingu. Grupa uznaje, że wartość bazowego składnika aktywów jest niskiej wartości (wartość nowego składnika aktywów bez względu na wiek składnika aktywów objętego leasingiem) jeżeli nie przekracza 18 tysięcy PLN.
Wyboru zwolnienia dla leasingu krótkoterminowego dokonuje według klasy bazowego składnika aktywów, do którego odnosi się prawo użytkowania. Grupa korzysta ze zwolnienia dla wszystkich zawieranych umów. Wybór zwolnienia dla leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, dokonuje w odniesieniu do poszczególnych leasingów.
W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powin ien obejmować:
• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
• wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
• szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres.
Leasingobiorca po dacie rozpoczęcia wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu. Leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu:
• pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości. Odpisy amortyzacyjne są dokonywane przez cały okres trwania leasingu, od momentu przekazania składnika do użytkowania. Nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych od prawa do użytkowania zakwalifikowanego jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży.
• skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania (np. w wyniku zmiany opłat leasingowych).
Przyjęte okresy użytkowania dla poszczególnych grup praw do użytkowania aktywów:
Grupa rodzajowa
Średni pozostały okres
amortyzacji w latach
Stosowane całkowite okresy amortyzacji w latach
Umowy najmu i dzierżawy gruntów
11
1-70
PWUG
45
3-90
Umowy służebności
25
17-50
Budynki i budowle
8
1-60
Inne
3
1-28
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 59
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Umowy najmu i dzierżawy gruntów
350
273
PWUG
1.080
883
Umowy służebności
29
29
Budynki i budowle
311
97
Inne
82
29
WARTOŚĆ NETTO PRAW DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKÓW AKTYWÓW
1.852
1.311
Zmiany stanu praw do użytkowania składników aktywów według grup rodzajowych
Najem i dzierżawa gruntów
PWUG
Służebności
Budynki i budowle
Inne
Razem
WARTOŚĆ KSIĘGOWA BRUTTO
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2023
344
966
35
154
30
1.529
Likwidacja, sprzedaż
(2)
(3)
-
(4)
(2)
(11)
Zmiany, aktualizacja zobowiązania, modyfikacje umów
111
23
-
25
2
161
Umowy zawarte w bieżącym okresie, z tego:
3
33
3
42
15
96
Zwiększenia PDUA (kwoty zapłacone)
-
18
3
3
6
30
Zwiększenia PDUA (kwoty dyskontowane)
3
15
-
39
9
66
Zmiana w składzie GK
6
165
-
198
56
425
Pozostałe
(10)
3
(2)
(6)
3
(12)
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023
452
1.187
36
409
104
2.188
UMORZENIE ORAZ ODPISY AKTUALIZUJĄCE
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2023
71
83
6
57
1
218
Amortyzacja
30
24
1
41
24
120
Odpisy aktualizujące
-
-
-
1
-
1
Likwidacja, sprzedaż
-
-
-
(1)
(2)
(3)
Pozostałe
1
-
-
-
(1)
-
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022
102
107
7
98
22
336
WARTOŚĆ NETTO NA 31 GRUDNIA 2023
350
1.080
29
311
82
1.852
311
Najem i dzierżawa gruntów
PWUG
Służebności
Budynki i budowle
Inne
Razem
WARTOŚĆ KSIĘGOWA BRUTTO
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2022
254
974
29
149
33
1.439
Likwidacja, sprzedaż
(1)
(5)
-
(23)
(3)
(32)
Zmiany, aktualizacja zobowiązania, modyfikacje umów
19
(4)
-
11
2
28
Umowy zawarte w bieżącym okresie, z tego:
52
4
3
14
8
81
Zwiększenia PDUA (kwoty zapłacone)
-
1
3
8
5
17
Zwiększenia PDUA (kwoty dyskontowane)
52
3
-
6
3
64
Pozostałe
20
(3)
3
3
(10)
13
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022
344
966
35
154
30
1.529
UMORZENIE ORAZ ODPISY AKTUALIZUJĄCE
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2022
48
67
5
60
2
182
Amortyzacja
22
17
1
17
7
64
Odpisy aktualizujące
Likwidacja, sprzedaż
-
(1)
-
(19)
(3)
(23)
Pozostałe
1
-
-
(1)
(5)
(5)
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022
71
83
6
57
1
218
WARTOŚĆ NETTO NA 31 GRUDNIA 2022
273
883
29
97
29
1.311
12. Udziały i akcje wykazywane metodą praw własności
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Polimex - Mostostal S.A., Warszawa
179
169
Energopomiar Sp. z o.o., Gliwice
11
11
PGE Soleo Kleszczów sp. z o.o., Kleszczów
28
-
PGE PAK Energia Jądrowa S.A., Konin
4
-
Elester sp. z o.o., Łódź
231
-
UDZIAŁY I AKCJE WYKAZYWANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
453
180
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 60
Polimex Mostostal
PEC Bogatynia
Energopo-
miar
PGE Soleo Kleszczów
PGE PAK Energia Jądrowa
Elester
UDZIAŁ W GŁOSACH
16,22%
34,93%
49,79%
50,00%
50,00%
89,96%
STAN NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023
Aktywa obrotowe
1.761
9
25
44
6
99
Aktywa trwałe
689
20
21
11
3
12
Zobowiązania krótkoterminowe
1.197
7
22
-
2
25
Zobowiązania długoterminowe
245
2
3
-
-
11
AKTYWA NETTO
1.008
20
21
55
7
75
Udział w aktywach netto
163
7
11
28
4
67
Korekta wartości godziwej na moment nabycia
16
-
-
-
-
164
Odpis z tytułu utraty wartości
-
(7)
-
-
-
-
UDZIAŁY I AKCJE WYKAZYWANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
179
-
11
28
4
231
Polimex Mostostal
PEC Bogatynia
Energopomiar
UDZIAŁ W GŁOSACH
16,26%
34,93%
49,79%
STAN NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022
Aktywa obrotowe
2.149
5
25
Aktywa trwałe
676
20
22
Zobowiązania krótkoterminowe
1.621
4
23
Zobowiązania długoterminowe
262
-
3
AKTYWA NETTO
942
21
21
Udział w aktywach netto
153
7
11
Korekta wartości godziwej na moment nabycia
16
-
-
Odpis z tytułu utraty wartości
-
(7)
-
UDZIAŁY I AKCJE WYKAZYWANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
169
-
11
13. Podatek odroczony w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Odroczony podatek dochodowy
W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Grupa ustala zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodo wego.
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Grupa osobno rozpoznaje aktywa z tytułu podatku odroczonego z tytułu ujemnych różnic przejściowych od zobowiązań leasingowych rozpoznanych w związku z wejściem w życie MSSF 16 oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego z tytułu dodatnich różnic przejściowych do P DUA.
Bieżącą wartość księgową składnika aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikuje się na każdy dzień sprawozdawczy. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe. Grupa dokonuje kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego na poziomie podatkowej grupy kapitałowej oraz na poziomie poszczególnych spółek Grupy Kapitałowej PGE.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 61
13.1 Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Różnica pomiędzy podatkową a bieżącą wartością księgową rzeczowych aktywów trwałych
3.312
2.214
Rezerwa na koszty rekultywacji
85
637
Rezerwy na świadczenia pracownicze
822
608
Rezerwa na zakup uprawnień do emisji CO 2
3.965
3.852
Różnica pomiędzy podatkową a bieżącą wartością księgową zobowiązań
693
712
Różnica między podatkową a bieżącą wartością księgową praw do użytkowania
273
187
Straty podatkowe
1.125
145
Pozostałe rezerwy
336
243
Różnica pomiędzy podatkową a bieżącą wartością księgową aktywów finansowych
348
367
Rekompensaty z tytułu rozwiązania KDT
218
81
Różnica pomiędzy podatkową a bieżącą wartością księgową zapasów
100
103
Nieodpłatnie otrzymana infrastruktura i otrzymane opłaty przyłączeniowe
109
96
Zobowiązania z tytułu rozpoznanych rekompensat – Ustawa o cenach prądu
17
4
Pozostałe
40
19
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
11.443
9.268
Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego – aktywa
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
STAN NA DZIEŃ 1 STYCZNIA
9.268
7.553
Zmiany w korespondencji z wynikiem finansowym
1.834
1.647
Zmiany w korespondencji z innymi całkowitymi dochodami
155
(31)
Zmiany w korespondencji z zyskami zatrzymanymi
-
2
Zmiany w składzie GK
204
106
Pozostałe zmiany
(18)
(9)
STAN NA DZIEŃ 31 GRUDNIA
11.443
9.268
Zmiany w korespondencji z innymi całkowitymi dochodami dotyczą zmiany podatku odroczonego od części rezerwy na świadczenia pracownicze dotyczącej świadczeń po okresie zatrudnienia. Pozostałe zmiany każdej pozycji zostały ujęte w wyniku finansowym.
13.2 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Różnica pomiędzy podatkową a bieżącą wartością księgową rzeczowych aktywów trwałych
5.070
4.807
Uprawnienia do emisji CO 2
1.979
795
Różnica pomiędzy podatkową a bieżącą wartością księgową aktywów finansowych
805
951
Różnica między podatkową a bieżącą wartością księgową zobowiązań leasingowych
342
235
Należności z tytułu rozpoznanych rekompensat – Ustawa o cenach prądu
288
103
Należności z tytułu rozpoznanych rekompensat zgodnie z Ustawą o zakupie preferencyjnym paliwa stałego
84
25
Różnica pomiędzy podatkową a bieżącą wartością księgową praw majątkowych pochodzenia energii
3
20
Różnica pomiędzy podatkową a bieżącą wartością księgową zobowiązań finansowych
22
30
Pozostałe
131
121
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
8.724
7.087
Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego – zobowiązania
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
STAN NA DZIEŃ 1 STYCZNIA
7.087
7.022
Zmiany w korespondencji z wynikiem finansowym
1.393
183
Zmiany w korespondencji z innymi całkowitymi dochodami
(259)
(148)
Zmiana składu GK
524
28
Pozostałe zmiany
(21)
2
STAN NA DZIEŃ 31 GRUDNIA
8.724
7.087
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 62
Zmiany w korespondencji z innymi całkowitymi dochodami dotyczą zmiany podatku odroczonego od wyceny instrumentów zabezpieczających. Pozostałe zmiany każdej pozycji zostały ujęte w wyniku finansowym.
Grupa nie tworzy zobowiązania na podatek odroczony od dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostki zależne i stowarzyszone ponieważ nie jest prawdopodobne aby różnice uległy odwróceniu w przewidywalnej przyszłości i jednostka dominująca była w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic.
Podatek odroczony grupy po skompensowaniu aktywów i zobowiązań w poszczególnych spółkach
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Aktywa z tytułu podatku dochodowego
3.774
3.176
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
(1.055)
(1.002)
14. Zapasy
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zapasy
Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji w celu sprzedaży, lub mające postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.
Do zapasów zalicza się:
• materiały,
• produkty,
• półprodukty i produkty w toku,
• prawa pochodzenia energii - zakupione, wytworzone lub otrzymane prawa majątkowe pochodzenia energii wytworzonej w odnawialnych źródłach energii, prawa majątkowe pochodzenia energii wytworzonej w kogeneracji oraz prawa majątkowe do świadectw efektywności energetycznej,
• towary (w szczególności przeznaczone do dalszej odsprzedaży uprawnienia do emisji CO 2 ).
Zapasy (z wyjątkiem uprawnień do emisji CO 2 nabytych w celu realizacji zysków) są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Uprawnienia nabyte w celu realizacji zysków z tytułu wahań cen rynkowych są ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.
Rozchód składników zapasów wyceniany jest według następujących zasad:
• materiały i towary (z wyjątkiem uprawnień do emisji CO 2 oraz praw majątkowych) – według metody FIFO,
• uprawnienia do emisji CO 2 – według szczegółowej identyfikacji,
• prawa majątkowe – według szczegółowej identyfikacji.
Stosowane do wyceny na dzień sprawozdawczy ceny nabycia lub koszty wytworzenia zapasów nie mogą być wyższe od ceny netto możliwej do uzyskania tych składników. Odpis aktualizujący wartość zapasów zalicza się do kosztów operacyjnych. W razie odzyskania przez określony składnik zapasów w pełni lub w części poprzednio utraconej wartości urealnia się jego wycenę, poprzez zmniejszenie wartości odpisu aktualizującego.
Spółki, w których zapasy zalegające i zbędne stanowią istotną pozycję, mogą na podstawie szczegółowej instrukcji, stosować bardziej szczegółowe zasady kalkulacji i dokonywania odpisów aktualizujących ich wartości. Odpisy aktualizujące wartość zapasów zalegających i zbędnych mogą być ujmowane w pozostałej działalności operacyjnej
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 63
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Wartość początkowa
Aktualizacja wartości
Wartość księgowa netto
Wartość początkowa
Aktualizacja wartości
Wartość księgowa netto
Węgiel kamienny
2.022
-
2.022
1.958
-
1.958
Materiały remontowo-eksploatacyjne
820
(22)
798
776
(30)
746
Mazut
46
-
46
64
-
64
Pozostałe materiały
181
(16)
165
156
(13)
143
RAZEM MATERIAŁY
3.069
(38)
3.031
2.954
(43)
2.911
Prawa majątkowe zielone
305
(37)
268
466
(38)
428
Pozostałe prawa majątkowe
15
-
15
4
(1)
3
PRAWA POCHODZENIA ENERGII
320
(37)
283
470
(39)
431
Uprawnienia do emisji CO 2
1
-
1
1
-
1
Węgiel kamienny
773
(430)
343
1.723
(226)
1.497
Pozostałe towary
6
(1)
5
8
(1)
7
RAZEM TOWARY
780
(431)
349
1.732
(227)
1.505
POZOSTAŁE ZAPASY
110
-
110
71
-
71
RAZEM ZAPASY
4.279
(506)
3.773
5.227
(309)
4.918
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
AKTUALIZACJA WARTOŚCI ZAPASÓW NA DZIEŃ 1 STYCZNIA
(309)
(101)
Utworzenie odpisu
(792)
(81)
Rozwiązanie odpisu
5
66
Wykorzystanie odpisu
574
3
Wycena do wartości godziwej
95
(196)
Zmiana składu GK
-
(5)
Pozostałe zmiany
(79)
5
AKTUALIZACJA WARTOŚCI ZAPASÓW NA DZIEŃ 31 GRUDNIA
(506)
(309)
15. Uprawnienia do emisji CO 2 na własne potrzeby
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Uprawnienia do emisji CO 2 na własne potrzeby
GK PGE w ramach prowadzonej działalności emituje do atmosfery dwutlenek węgla. Zapotrzebowanie na uprawnienia do emisji dwutlenku węgla jest pokrywane częściowo uprawnieniami otrzymanymi nieodpłatnie, a pozostałą część GK PGE musi pozyskać na rynku. W celu pokrycia zapotrzebowania jednostek wytwórczych GK PGE, zawierane są zewnętrzne transakcje zakupu uprawnień do emisji gazów cieplarnianych. W odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej ujmowane są, przeznaczone na własne potrzeby jednostek wytwórczych, uprawnienia do emisji dwutlenku węgla. EUA otrzymane nieodpłatnie prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości nominalnej, czyli w wartości zerowej. Zakupione jednostki uprawnień do emisji są ujmowane w cenie nabycia. Rozchód uprawnień do emisji CO 2 zakupionych na własne potrzeby wycenia się metodą szczegółowej identyfikacji.
Ponieważ GK PGE zawiera transakcje dotyczące zakupu uprawnień do emisji CO 2 w momencie kontraktowania sprzedaży, każdy zakup jest przyporządkowywany do odpowiedniego koszyka związanego ze sprzedażą zakontraktowaną na dany rok. Wartość uprawnień alokowanych do koszyka dotyczącego danego okresu sprawozdawczego jest odzwierciedlona w wartości rezerwy na koszty emisji CO 2 tego okresu.
Transakcje terminowe związane z zabezpieczeniem zakupu uprawnień do emisji CO 2 na potrzeby umorzeniowe korzystają ze zwolnienia na potrzeby własne i nie są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
EUA
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Ilość (mln Mg)
0
26
0
20
Wartość (mln PLN)
20
10.517
114
4.754
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 64
EUA
Ilość (mln Mg)
Wartość (mln PLN)
STAN NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2022
43
4.903
Zakup/Sprzedaż
47
11.525
Przyznane nieodpłatnie
1
-
Umorzenie
(71)
(11.560)
STAN NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022
20
4.868
Zakup/Sprzedaż
81
28.491
Przyznane nieodpłatnie
1
-
Umorzenie
(76)
(22.822)
STAN NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023
26
10.537
16. Pozostałe aktywa krótko i długoterminowe
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Pozostałe aktywa, w tym rozliczenia międzyokresowe kosztów
Grupa ujmuje aktywa jako rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne, jeżeli spełnione są następujące warunki:
• wynikają z przeszłych zdarzeń – poniesienie wydatku na cel operacyjny jednoste k,
• ich wysokość można wiarygodnie określić,
• dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych.
Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i są związane z wpływem korzyści ekonomicznych w przyszłości.
Do pozostałych aktywów zaliczane są w szczególności należności z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych, zaliczki na dostawy i usługi (w tym zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie), należności z tytułu dywidend.
16.1 Pozostałe aktywa długoterminowe
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022 *
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie
985
615
Koszty pozyskania klienta
102
102
Zaliczki na dostawy
2
-
Pozostałe aktywa długoterminowe
58
165
POZOSTAŁE AKTYWA, RAZEM
1.147
882
* Reklasyfikacja pozycji
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie związane są głównie z budową bloku w technologii gazowo-parowej przez Rybnik 2050 sp. z o.o., modernizacją ESP Porąbka-Żar przez PGE EO S.A., budową dwóch bloków gazowo-parowych przez PGE Gryfino 2050 sp. z o.o. oraz inwestycjami realizowanymi w segmencie ciepłownictwo.
Koszty pozyskania klienta dotyczą współfinansowania przez PGE Energia Ciepła S.A. inwestycji w rozwój sieci ciepłowniczych oraz prowizji agencyjnych w PGE Obrót S.A.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 65
16.2 Pozostałe aktywa krótkoterminowe
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022 *
KOSZTY ROZLICZANE W CZASIE
Koszty pozyskania klienta
79
60
Kontrakty długoterminowe
37
35
Ubezpieczenia majątkowe i deliktowe
28
17
Usługi informatyczne
24
19
ZFŚS
12
5
Koszty logistyczne związane z zakupem węgla
9
55
Pozostałe koszty rozliczane w czasie
13
30
INNE AKTYWA KRÓTKOTERMINOWE
Należności z tytułu naliczonego VAT
2.474
1.570
Zaliczki na dostawy
464
404
Należności z tytułu akcyzy
7
12
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
34
31
POZOSTAŁE AKTYWA, RAZEM
3.181
2.238
*Reklasyfikacja pozycji
Kwota należności z tytułu naliczonego VAT oraz kwota zaliczki na dostawy związane są głównie z zakupami CO 2 oraz przyszłymi dostawami węgla na potrzeby segmentu Energetyki Konwencjonalnej.
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Koszty pozyskania klienta
Koszty poniesione przed zawarciem umowy związane z realizacją jej przedmiotu zaliczane są do pozostałych aktywów i ujmowane jako czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, jeżeli pokrycie w przyszłości tych kosztów przychodami uzyskanymi od zamawiającego jest prawdopodo bne.
Na dzień 31 grudnia 2023 oraz na 31 grudnia 2022 roku Grupa rozpoznała następujące koszty do rozliczenia w czasie.
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
STAN NA DZIEŃ 1 STYCZNIA
162
162
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy - aktywowane
81
56
Amortyzacja oraz odpisy
(62)
(56)
STAN NA DZIEŃ 31 GRUDNIA
181
162
Krótkoterminowe
79
60
Długoterminowe
102
102
Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy obejmują przede wszystkim prowizje agencyjne z tytułu pozyskania lub utrzymania klienta.
Składnik aktywów jest systematycznie amortyzowany, z uwzględnieniem okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest powiązany.
17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów płatnych na żądanie.
Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, z reguły od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 66
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów składa się z następujących pozycji:
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022*
Środki pieniężne w banku i kasie
2.760
1.428
Lokaty typu overnight
103
791
Lokaty krótkoterminowe
236
6.147
Środki z tytułu emisji akcji
1.309
2.727
Środki na rachunkach VAT
1.625
794
RAZEM
6.033
11.887
Pozostające do dyspozycji limity kredytowe na dzień 31 grudnia
5.692
11.783
w tym limity kredytowe w rachunku bieżącym
2.272
3.817
Szczegółowy opis zawartych umów kredytowych został opisany w nocie 24.1.3 niniejszego sprawozdania finansowego.
W wartości środków pieniężnych zawarte są środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 419 mln PLN (295 mln PLN w okresie porównawczym) na rachunkach klientów PGE Dom Maklerski S.A. stanowiące zabezpieczenie rozliczeń z IRGiT.
18. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych i Pozostałe Fundusze Specjalne
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (ZFŚS) tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników (w przeliczeniu na pełne etaty). Jednostki wchodzące w skład Grupy tworzą taki fundusz i dokonują okresowych odpisów. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Odpisy w ciągu roku na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych stanowią koszt okresu, którego dotyczą.
Grupa kompensuje zobowiązania oraz aktywa Zakładowego Funduszu Świad czeń Socjalnych.
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Pożyczki udzielone pracownikom
85
75
Środki pieniężne
58
48
Pozostałe aktywa
2
2
Zobowiązania funduszu
(132)
(120)
SALDO PO SKOMPENSOWANIU
13
5
Odpis na Fundusz w okresie
293
283
Dodatkowo, jak opisano w nocie 21, jednostki należące do Grupy Kapitałowej PGE tworzą rezerwę na świadczenia po okresie zatrudnienia (ZFŚS).
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 67
19.Kapitały własne
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Kapitał własny
Kapitał własny wykazywany jest według wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym kapitał zapasowy i rezerwowy są kapitałami wykazywanymi w jednostkowym sprawozdaniu jednostki dominującej. Kapitał z wyceny instrumentów finansowych, różnice kursowe z przeliczenia oraz zyski zatrzymane obejmują zarówno kapitały jednostki dominującej jak i odpowiednią część kapitałów jednostek zależnych, ustalonych zgodnie z zasadami konsolidacji.
W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej kapitał własny prezentowany jest w podziale na:
• Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej,
• Kapitał przypadający udziałom niekontrolujący.
Celem zarządzania kapitałem jest zapewnienie bezpiecznej i efektywnej struktury finansowania, uwzględniającej ryzyko operacyjne, nakłady inwestycyjne oraz interes akcjonariuszy i inwestorów dłużnych. Zarządzanie kapitałem odbywa się na poziomie Grupy Kapitałowej PGE.
Zgodnie z powszechnie stosowaną praktyką, Grupa monitoruje wskaźnik długu netto do EBITDA na poziomie GK PGE. Dług netto rozumiany jest jako krótko- i długoterminowe zadłużenie finansowe (oprocentowane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje i inne papiery dłużne, a także zobowiązania z tytułu leasingu, faktoringu odwrotnego i pełnego), pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty, oraz krótkoterminowe lokaty i depozyty. Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania nie są uwzględniane w obliczaniu długu netto.
Celem Grupy jest utrzymanie ratingów kredytowych na poziomie inwestycyjnym. W związku z realizowanym programem inwestycyjnym w najbliższych latach planowane jest zwiększanie dźwigni finansowej. Relacja skonsolidowanego długu netto do skonsolidowanego EBITDA jest centralnym elementem sporządzanych przez Grupę prognoz i planów finansowych
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Wskaźnik zadłużenie netto / EBITDA
1,11
-0,31x
Wskaźnik zadłużenie netto/ kapitał własny
0,23
-0,05x
19.1 Kapitał podstawowy
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
1.470.576.500 akcji zwykłych serii A o wartości nominalnej 8,55 złotych każda
12.574
12.574
259.513.500 akcji zwykłych serii B o wartości nominalnej 8,55 złotych każda
2.219
2.219
73.228.888 akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 8,55 złotych każda
626
626
66.441.941 akcji zwykłych serii D o wartości nominalnej 8,55 złotych każda
568
568
373.952.165 akcji zwykłych serii E o wartości nominalnej 8,55 złotych każda
3.197
3.197
RAZEM KAPITAŁ PODSTAWOWY
19.184
19.184
Wszystkie akcje Spółki zostały opłacone.
Po dniu sprawozdawczym do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w wysokości kapitału podstawowego Spółki.
Prawa akcjonariuszy - Uprawnienia Skarbu Państwa dotyczące działalności Spółki
Spółka wchodzi w skład Grupy Kapitałowej PGE, w stosunku do której Skarb Państwa posiada szczególne uprawnienia, dopóki pozostaje jej akcjonariuszem.
Szczególne uprawnienia Skarbu Państwa, które mogą mieć zastosowanie do spółek z Grupy Kapitałowej PGE, przewiduje ustawa z dnia 18 marca 2010 roku o szczególnych uprawnieniach ministra właściwego do spraw aktywów państwowych oraz ich wykonywaniu w niektórych spółkach kapitałowych lub grupach kapitałowych prowadzących działalność w sektorach energii elektrycznej, ropy naftowej oraz paliw gazowych (tj. Dz. U. z 2020 roku, poz. 2173). Ustawa określa szczególne uprawnienia przysługujące
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 68
ministrowi właściwemu do spraw aktywów państwowych w spółkach kapitałowych lub grupach kapitałowych, prowadzących działalność w sektorach energii elektrycznej, ropy naftowej oraz paliw gazowych, których mienie zostało ujawnione w jednolitym wykazie obiektów, instalacji, urządzeń i usług wchodzących w skład infrastruktury krytycznej.
Na podstawie przedmiotowych przepisów minister właściwy do spraw aktywów państwowych, może wyrazić sprzeciw wobec podjętej przez Zarząd uchwały lub innej dokonanej przez Zarząd czynności prawnej, której przedmiotem jest rozporządzenie składnikiem mienia stanowiące zagrożenie dla funkcjonowania, ciągłości działania oraz integralności infrastruktury krytycznej. Sprzeciwem mogą być objęte również uchwały organu Spółki dotyczące:
• rozwiązania spółki,
• zmiany przeznaczenia lub zaniechania eksploatacji składnika mienia wchodzącego w skład infrastruktury krytycznej,
• zmiany przedmiotu przedsiębiorstwa spółki,
• zbycia albo wydzierżawienia przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienia na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
• przyjęcia planu rzeczowo-finansowego, planu działalności inwestycyjnej lub wieloletniego planu strategicznego,
• przeniesienia siedziby spółki za granicę,
jeżeli wykonanie takiej uchwały stanowiłoby rzeczywiste zagrożenie dla funkcjonowania, ciągłości działania oraz integralności infrastruktury krytycznej. Sprzeciw ministra właściwego do spraw aktywów państwowych wyrażany jest – po zasięgnięciu opinii ministra właściwego do spraw energii - w formie decyzji administracyjnej.
19.2 Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy powstał głównie z ustawowych odpisów z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych, z nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis oraz z połączeń PGE S.A. z podmiotami zależnymi.
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, podmioty mające status spółek akcyjnych są obowiązane utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. Kapitał zapasowy w wysokości odpowiadającej jednej trzeciej kapitału podstawowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowymi i nie podlega on podziałowi na inne cele. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie.
Kapitał zapasowy podlegający podziałowi pomiędzy akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 21.751 mln PLN, a na dzień 31 grudnia 2022 roku 18.654 mln PLN.
19.3 Kapitał z wyceny instrumentów finansowych
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Rok zakończony 31 grudnia 2022
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA
(32)
609
Zmiana kapitału z wyceny instrumentów finansowych:
(1.313)
(791)
Wycena instrumentów zabezpieczających w tym:
(1.325)
(788)
Ujęcie skutecznej części zmiany wartości godziwej zabezpieczających instrumentów finansowych w części uznanej za skuteczne zabezpieczenie
(1.396)
(728)
Naliczone odsetki na instrumencie pochodnym przeniesione z kapitału z wyceny i ujęte w kosztach odsetkowych
25
(45)
Rewaluacja walutowa transakcji CCIRS przeniesiona z kapitału i ujęta w wyniku z różnic kursowych
49
(13)
Nieefektywna część zmiany wyceny do wartości godziwej transakcji zabezpieczających zaprezentowana w wyniku
(3)
(2)
Wycena pozostałych instrumentów finansowych
12
(3)
Podatek odroczony
250
150
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA
(1.095)
(32)
Na kapitał z wyceny instrumentów finansowych składa się w głównej mierze wycena z tytułu wdrożonej rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 69
19.4 Różnice kursowe z przeliczenia
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zależnej obejmują efekt przeliczenia sprawozdania finansowego zagranicznej spółki PGE Sweden AB (publ) na PLN w ramach procedur konsolidacyjnych.
19.5 Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zyski zatrzymane niepodlegające podziałowi to kwoty, które nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy.
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Kwoty zawarte w pozycji zyski zatrzymane niepodlegające podziałowi przez jednostkę dominującą:
Zyski zatrzymane spółek zależnych, przynależne akcjonariuszom jednostki dominującej, w tym korekty konsolidacyjne
6.574
6.232
Wysokość zysków/(strat) ujętych przez jednostkę dominującą w zyskach zatrzymanych poprzez pozycję innych całkowitych dochodów
(40)
4
Zysk/(Strata) netto jednostki dominującej
(5.894)
3.097
ŁĄCZNIE ZYSKI ZATRZYMANE WYKAZYWANE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ
640
9.333
Ograniczenia w wypłacie dywidendy z kapitału zapasowego zostały opisane w nocie 19.2 niniejszego sprawozdania finansowego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.
19.6 Kapitały własne przypisane udziałom niekontrolującym
Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitały własne przypisane udziałom niekontrolującym w większości dotyczą akcjonariuszy niekontrolujących KOGENERACJA S.A.
Poniżej przedstawiono zmiany kapitałów przypisanych udziałom niekontrolującym w okresach sprawozdawczych.
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
STAN NA DZIEŃ 1 STYCZNIA
845
797
Udział w zysku netto jednostek zależnych
110
62
Udział w zyskach i stratach aktuarialnych
(1)
(1)
Podwyższenie kapitału przez udziałowców
28
-
Dywidendy uchwalone przez jednostki zależne
(2)
(3)
Zakup udziałów niekontrolujących przez Grupę Kapitałową
2
-
Sprzedaż spółek zależnych
-
(10)
Pozostałe
(1)
-
STAN NA DZIEŃ 31 GRUDNIA
981
845
Na łączną wartość kapitałów własnych przypisanych udziałom niekontrolującym 75% stanowią kapitały spółki KOGENERACJA S.A. Poniżej przedstawiono sumaryczne informacje dotyczące tej jednostki zależnej.
KOGENERACJA S.A.
UDZIAŁ W GŁOSACH
58,07%
STAN NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023*
Aktywa obrotowe
909
Aktywa trwałe
2.384
Zobowiązania krótkoterminowe
994
Zobowiązania długoterminowe
575
Kapitały własne
1.724
Przychody
1.707
Wynik z działalności kontynuowanej
167
Dywidendy uchwalone
-
*Dane różnią się od danych statutowych z uwagi na procedury konsolidacyjne
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 70
19.7 Zysk/(strata) przypadający na jedną akcję
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zysk/(strata) netto na akcję
Zysk/(strata) netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku lub straty netto przypadającego dla akcjonariuszy jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Zysk/(Strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku lub straty netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
W bieżącym i porównawczym okresie sprawozdawczym nie wystąpił efekt rozwodnienia zysku/(straty) na jedną akcję.
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
ZYSK/(STRATA) NETTO PRZYPISANY
(4.902)
3.390
akcjonariuszom jednostki dominującej
(5.012)
3.328
udziałom niekontrolującym
110
62
ZYSK/(STRATA) NETTO PRZYPADAJĄCY NA ZWYKŁYCH AKCJONARIUSZY SPÓŁKI, ZASTOSOWANY DO OBLICZENIA ZYSKU NA JEDNĄ AKCJĘ
(5.012)
3.328
Liczba akcji zwykłych na początek okresu sprawozdawczego
2.243.712.994
1.869.760.829
Liczba akcji zwykłych na koniec okresu sprawozdawczego
2.243.712.994
2.243.712.994
ŚREDNIOWAŻONA LICZBA WYEMITOWANYCH AKCJI ZWYKŁYCH ZASTOSOWANA DO OBLICZENIA ZYSKU/(STRATY) NA JEDNĄ AKCJĘ
2.243.712.994
2.129.990.555
ZYSK/(STRATA) NETTO I ROZWODNIONY ZYSK/(STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ (W ZŁOTYCH)
(2,23)
1,56
19.8 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do zapłaty
W bieżącym i w porównawczym okresie sprawozdawczym Spółka nie wypłacała dywidendy.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 71
20.Rezerwy
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Rezerwy
Grupa tworzy rezerwy wówczas, gdy na spółkach Grupy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Jeżeli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które jak się oczekuje będą niezbędne do wypełnienia tego obowiązku. Stopę dyskontową ustala się przed opodatkowaniem, czyli odzwierciedla ona bieżącą ocenę rynku odnośnie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań. Stopy dyskontowej nie obciąża ryzyko, o które skorygowano szacunki przyszłych przepływów pieniężnych.
Odwracanie dyskonta jest rozliczane w ciężar kosztów finansowych.
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia i nagrody jubileuszowe
Zależnie od jednostki pracownicy spółek Grupy mają prawo do następujących świadczeń po okresie zatrudnienia:
• odpraw emerytalno-rentowych – wypłacanych jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę lub rentę,
• odpraw pośmiertnych,
• ekwiwalentu pieniężnego wynikającego z taryfy pracowniczej dla pracowników przemysłu energetycznego,
• deputatów węglowych wydawanych w określonej ilości w naturze lub wypłacanych w formie ekwiwalentu pieniężnego,
• świadczeń z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych,
• opieki medycznej.
Pracownicy spółek Grupy są również uprawnieni do nagród jubileuszowych, które są wypłacane po przepracowaniu określonej liczby lat. Wysokość nagród jubileuszowych uzależniona jest od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.
Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwa tworzona jest w ciężar kosztów operacyjnych w kwotach odpowiadających nabywaniu przyszłych praw przez obecnych pracowników. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczana przez niezależnego aktuariusza.
Zyski i straty aktuarialne wynikające ze zmiany założeń aktuarialnych (w tym z tytułu zmiany stopy dyskonta) i korekt aktuarialnych ex post ujmuje się w innych całkowitych dochodach w przypadku świadczeń po okresie zatrudnienia oraz w ciężar kosztów operacyjnych bieżącego okresu w przypadku nagród jubileuszowych.
Rezerwa na koszty rekultywacji
Kopalnie należące do Grupy tworzą rezerwy na koszty rekultywacji terenu po zakończeniu jego eksploatacji. Wysokość rezerwy ustala się w oparciu o przewidywany koszt przeprowadzenia prac rekultywacyjnych i zagospodarowania wyrobisk końcowych. Koszt ten dzielony jest na część przypadającą na wydobyty nadkład oraz węgiel. Rezerwę tworzy się:
• dla części przypadającej na wydobyty węgiel: w proporcji odpowiadającej stosunkowi wydobytego węgla na dzień sprawozdawczy do planowanego całkowitego wydobycia węgla ze złoża w całym okresie eksploatacji,
• dla części przypadającej na wydobyty nadkład: w proporcji odpowiadającej stosunkowi objętości odkrywki przypadającej na nadkład na dzień sprawozdawczy do planowanej objętości odkrywki przypadającej na nadkład na zakończenie okresu e ksploatacji.
Rezerwa jest aktualizowana w przypadku zmiany szacowanego czasu rekultywacji, zmiany kwot wydatków niezbędnych do przeprowadzenia rekultywacji lub w przypadku zmiany stopy dyskontowej. Oszacowanie rezerwy rekultywacyjnej wymaga przyjęcia założeń techniczno-geologicznych, środowiskowych, prawnych i podatkowych, jak również harmonogramu, zakresu oraz poziomu kosztów procesu rekultywacji. Zmiany w powyższych założeniach wpływają na wartość rezerwy rekultywacyjnej, wartość skapitalizowanych kosztów rekultywacji ujętych w rzeczowych aktywach trwałych oraz na sprawozdanie z całkowitych dochodów.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 72
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
W przypadku rekultywacji składowisk popiołów (odpadów poprodukcyjnych z produkcji energii elektrycznej) koszt tworzenia rezerwy ujmowany jest w kosztach operacyjnych proporcjonalnie do stopnia zapełnienia składowiska.
Rezerwa na rekultywację terenów po budowie farm wiatrowych tworzona jest w momencie oddania farmy do eksploatacji w wysokości wartości bieżącej szacunkowych kosztów demontażu i wywozu pozostałości urządzeń, konstrukcji i budowli oraz doprowadzenia gruntu do stanu jak najbardziej zbliżonego do stanu sprzed budowy farmy.
Szacunki dotyczące przewidywanych kosztów rekultywacji podlegają aktualizacji nie rzadziej niż raz na 5 lat, z tym, że corocznie weryfikowana jest wielkość rezerwy zgodnie z aktualnymi założeniami w zakresie stopy inflacji, stopy dyskonta oraz odpowiednio wielkości wydobycia węgla lub stopnia zapełnienia składowiska.
Przyrost rezerwy dotyczący danego roku obciąża odpowiednio koszty operacyjne lub jest ujmowany w wartości początkowej środków trwałych. Efekt odwracania dyskonta obciąża koszty finansowe. Zmiana wyceny rezerw wynikająca ze zmiany założeń (np. w zakresie czynników makroekonomicznych, sposobu przeprowadzenia rekultywacji, terminu, itp.), ujmow ana jest:
• dla rezerw ujmowanych jako część kosztu wytworzenia środka trwałego: dodaje się lub odejmuje od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia odnośnego składnika aktywów, z tym że kwota odjęta od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika aktywów nie powinna przewyższać jego wartości księgowej;
• w pozostałych kosztach operacyjnych lub pozostałych przychodach operacyjnych – dla innych przypadków.
Rezerwa z tytułu niedoboru uprawnień do emisji gazów cieplarnianych
Rezerwę na zobowiązania z tytułu emisji CO 2 jednostki Grupy Kapitałowej PGE ewidencjonują w odniesieniu do niedoboru uprawnień do emisji CO 2 przyznanych nieodpłatnie. Rezerwa tworzona jest w wysokości najbardziej właściwego szacunku nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień sprawozdawczy. Szacunek wydatków niezbędnych do wypełnienia obowiązku umorzenia uprawnień do emisji CO 2 następuje w oparciu o metodę szczegółowej identyfikacji z uwzględnieniem przyporządkowania zarówno darmowych jak i zakupionych uprawnień do danego roku.
Koszt utworzonej rezerwy prezentowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w działalności operacyjnej, a ewidencjonowany jako koszt własny sprzedaży w układzie kalkulacyjnym oraz podatki i opłaty w układzie porównawczym.
Rezerwa na wartość praw majątkowych przeznaczonych do umorzenia
Rezerwa jest tworzona w oparciu o wymóg procentowego udziału energii odnawialnej i energii wytworzonej w jednostkach kogeneracji w całkowitej sprzedaży energii elektrycznej do odbiorcy końcowego oraz wielkość sprzedaży do końcowego odbiorcy. Do wysokości posiadanych praw majątkowych przeznaczonych do umorzenia rezerwę ujmuje się w wartości tych praw. Rezerwę w wysokości niepokrytej prawami majątkowymi wycenia się w wiarygodnie oszacowanej kwocie wypełnienia przyszłego obowiązku umorzenia praw majątkowych. Dokonując szacunku uwzględnia się między innymi wysokość opłaty zastępczej oraz ceny rynkowej. Koszt tworzonej rezerwy ujmuje się w kosztach sprzedaży.
Wartość księgowa rezerw przedstawia się następująco:
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Świadczenia pracownicze
3.329
372
2.188
298
Rezerwa na koszty rekultywacji
6.360
10
4.139
3
Rezerwa na niedobór uprawnień do emisji CO 2
-
21.211
-
20.318
Rezerwy na wartość praw majątkowych przeznaczonych do umorzenia
-
526
-
271
Umowy rodzące obciążenie
-
835
-
86
Pozostałe rezerwy
57
309
36
247
RAZEM REZERWY
9.746
23.263
6.363
21.223
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 73
Zmiany stanu rezerw
Świadczenia pracownicze
Rezerwa na koszty rekultywacji
Rezerwa na koszty emisji CO 2
Rezerwa na prawa majątkowe przeznaczone do umorzenia
Umowy rodzące obciążenie
Pozostałe
Razem
1 STYCZNIA 2023
2.486
4.142
20.318
271
86
283
27.586
Zyski i straty aktuarialne
536
-
-
-
-
-
536
Koszty bieżącego zatrudnienia
126
-
-
-
-
-
126
Koszty przeszłego zatrudnienia
53
-
-
-
-
-
53
Koszty odsetek
182
292
-
-
-
-
474
Korekta stopy dyskontowej i innych założeń
471
1.854
-
-
-
-
2.325
Wypłacone świadczenia / Wykorzystane rezerwy
(299)
-
(22.821)
(739)
-
(87)
(23.946)
Rozwiązane rezerwy
-
(22)
(2)
(5)
(86)
(54)
(169)
Utworzone rezerwy - koszty
-
48
23.716
871
835
122
25.592
Utworzone rezerwy - nakłady
-
48
-
-
-
-
48
Zmiana składu GK
141
5
-
128
-
107
381
Pozostałe zmiany
5
3
-
-
-
(5)
3
31 GRUDNIA 2023
3.701
6.370
21.211
526
835
366
33.009
Zmiana odniesiona w koszty działalności operacyjnej
(318)
(48)
(23.714)
(866)
-
(25)
(24.971)
Zmiana odniesiona w pozostałe przychody/ (koszty) operacyjne
-
(527)
-
-
(749)
(39)
(1.315)
Zmiana odniesiona w pozostałe przychody/ (koszty) finansowe
(182)
(292)
-
-
-
(4)
(478)
Zmiana odniesiona w aktywa
-
(1.346)
-
-
-
-
(1.346)
Zmiana odniesiona w inne całkowite dochody
(869)
-
-
-
-
-
(869)
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 74
Świadczenia pracownicze
Rezerwa na koszty rekultywacji
Rezerwa na koszty emisji CO 2
Rezerwa na prawa majątkowe przeznaczone do umorzenia
Umowy rodzące obciążenie
Pozostałe
Razem
1 STYCZNIA 2022
2.657
6.075
11.553
276
353
245
21.159
Zyski i straty aktuarialne
605
-
-
-
-
-
605
Koszty bieżącego zatrudnienia
80
-
-
-
-
-
80
Koszty przeszłego zatrudnienia
(1)
-
-
-
-
-
(1)
Koszty odsetek
95
243
-
-
-
-
338
Korekta stopy dyskontowej i innych założeń
(711)
(2.285)
-
-
-
-
(2.996)
Wypłacone świadczenia / Wykorzystane rezerwy
(234)
(1)
(11.559)
(1.140)
-
(55)
(12.989)
Rozwiązane rezerwy
-
-
(1)
(17)
(347)
(40)
(405)
Utworzone rezerwy - koszty
-
53
20.325
1.152
86
151
21.767
Utworzone rezerwy - nakłady
-
24
-
-
-
-
24
Zmiana składu GK
(3)
25
-
-
-
-
22
Pozostałe zmiany
(2)
8
-
-
(6)
(18)
(18)
31 GRUDNIA 2022
2.486
4.142
20.318
271
86
283
27.586
Zmiana odniesiona w koszty działalności operacyjnej
(152)
(53)
(20.324)
(1.135)
-
(8)
(21.672)
Zmiana odniesiona w pozostałe przychody/ (koszty) operacyjne
-
1.721
-
-
261
(100)
1.882
Zmiana odniesiona w pozostałe przychody/ (koszty) finansowe
(95)
(243)
-
-
-
(3)
(341)
Zmiana odniesiona w aktywa
-
532
-
-
-
-
532
Zmiana odniesiona w inne całkowite dochody
179
-
-
-
-
-
179
20.1 Rezerwa na koszty rekultywacji
Rezerwa na rekultywację wyrobisk kopalnianych
Po zakończeniu wydobycia węgla teren kopalni odkrywkowych należących do Grupy będzie zrekultywowany. Według obecnych planów koszty będą ponoszone w latach 2032 – 2066 w przypadku Oddziału KWB Bełchatów oraz w latach 2045 – 2085 w przypadku Oddziału KWB Turów.
Grupa tworzy rezerwy na koszty rekultywacji wyrobisk. Kwota rezerwy prezentowana w sprawozdaniu finansowym obejmuje również wartość FLZG tworzonego zgodnie z ustawą Prawo geologiczne i górnicze. Wartość rezerwy na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 5.694 mln PLN (na 31 grudnia 2022 roku 3.606 mln PLN).
Ponadto Grupa skorygowała poziom stóp dyskonta użytych do oszacowania bieżącej wartości przyszłych wydatków na rekultywację wyrobisk w obu kopalniach odkrywkowych węgla brunatnego, wynoszą one odpowiednio:
• dla wydatków, których poniesienie przewidywane jest w okresie do 15 lat od dnia sprawozdawczego – 5,1% (względem 7,0% na 31 grudnia 2022),
• dla wydatków, których poniesienie przewidywane jest w okresie od 16 do 25 lat od dnia sprawozdawczego – 5,5%, ekstrapolacja PGE, zgodnie z przyjętą metodą, (względem 7,03% na 31 grudnia 2022),
• dla wydatków, których poniesienie przewidywane jest w okresie powyżej 25 lat od dnia sprawozdawczego – 5,67%, ekstrapolacja PGE, zgodnie z przyjętą metodą, (względem 7,08% na 31 grudnia 2022).
• Dodatkowo Grupa zweryfikowała prognozy dotyczące wysokości inflacji.
Aktualizacja powyższych założeń spowodowała wzrost rezerwy o 1.733 mln PLN. Bieżące wydobycie i odwracanie dyskonta skutkowało zwiększeniem rezerwy o 355 mln PLN. W rezultacie rezerwa na rekultywację wyrobisk kopalnianych wzrosła w bieżącym okresie sprawozdawczym o 2.088 mln PLN. Zmiana ta została ujęta w następujący sposób:
• 1.296 mln PLN - w korespondencji z aktywami (jako zwiększenie wartości rzeczowych aktywów trwałych – 1.282 mln PLN i zwiększenie salda lokat FLZG – 14 mln PLN),
• 792 mln PLN – w korespondencji z bieżącym wynikiem finansowym.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 75
Szacowane zmiany wartości rezerwy rekultywacyjnej na skutek zmiany stopy dyskonta:
Stopa dyskonta
Wartość w sprawozdaniu
-1 p.p.
+1 p.p.
Rezerwa na rekultywację wyrobisk kopalnianych
5.694
1.497
(1.153)
Rezerwa na rekultywację składowisk popiołów
Jednostki wytwórcze tworzą rezerwę na rekultywację składowisk odpadów paleniskowych. Wartość rezerwy na 31 grudnia 2023 roku wynosi 256 mln PLN (205 mln PLN na koniec okresu porównawczego).
Rezerwa na rekultywację terenów po farmach wiatrowych
Spółki będące właścicielami farm wiatrowych tworzą rezerwy na rekultywację terenów. Wartość rezerwy na 31 grudnia 2023 roku wynosi 7 mln PLN (22 mln PLN na 31 grudnia 2022 roku).
Koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych
Wartość rezerwy na dzień sprawozdawczy wynosi 412 mln PLN (309 mln PLN na koniec okresu porównawczego) i dotyczy niektórych aktywów segmentu Energetyka Konwencjonalna i Energetyka Odnawialna.
20.2 Rezerwa na koszty emisji CO 2
Jak opisano w nocie 15 niniejszego sprawozdania finansowego od 2020 roku Grupa nie otrzymuje darmowych uprawnień na wytwarzanie energii elektrycznej. Grupa uprawniona jest jedynie do darmowych uprawnień na produkcję ciepła. Wartość rezerwy na 31 grudnia 2023 roku wynosi 21.211 mln PLN (20.318 mln PLN na koniec okresu porównawczego).
20.3 Rezerwa na prawa majątkowe przeznaczone do umorzenia
Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej PGE tworzą rezerwę na wartość praw pochodzenia energii, dotyczących sprzedaży zrealizowanej w okresie sprawozdawczym lub w okresach poprzednich, w części nieumorzonej do dnia sprawozdawczego. Wartość rezerwy na 31 grudnia 2023 roku wynosi 526 mln PLN (271 mln PLN w okresie porównawczym) i tworzona jest głównie przez PGE Obrót S.A.
20.4 Rezerwa na umowy rodzące obciążenia
W dniu 15 grudnia 2023 roku prezes URE wydał decyzję zatwierdzającą taryfę dla energii elektrycznej dla odbiorców w grupach taryfowych G, na okres od dnia 1 stycznia 2024 do dnia 31 grudnia 2024 roku.
Zatwierdzona taryfa nie pokrywa w pełni kosztów zakupu energii elektrycznej wynikających z zawartych uprzednio kontraktów zakupowych, praw majątkowych oraz kosztów własnych prowadzonej działalności regulowanej. W związku z powyższym spółka utworzyła na dzień 31 grudnia 2023 roku rezerwę na umowy rodzące obciążenia w 2024 roku z odbiorcami z grup taryfowych Gx na łączną wartość 761 mln PLN. Rezerwę oszacowano zgodnie z przepisami MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe , zgodnie z którym nieuniknione koszty wypełnienia umowy obejmują zarówno koszty zmienne (energia, prawa majątkowe) jak i koszty własne związane z obsługą klientów Gx ponoszone przez PGE Obrót S.A. z wyłączeniem kosztów ogólnego zarządu.
Dodatkowo PGE Obrót S.A. utworzyła rezerwę w wysokości 74 mln PLN ze względu na przedłużenie na pierwsze półrocze 2024 roku obowiązywania ceny maksymalnej dla mikroprzedsiębiorców, małych oraz średnich przedsiębiorstw oraz jednostek samorządu terytorialnego. PGE Obrót S.A. jest zobowiązana do stosowana w rozliczeniach z odbiorcami uprawnionymi do 30 czerwca 2024 roku cen maksymalnych, również gdy koszt zakupu energii elektrycznej na potrzeby wykonania tych umów jest istotnie wyższy niż cena maksymalna.
20.5 Pozostałe rezerwy
Rezerwa na potencjalne roszczenia od kontrahentów
Na wartość rezerw na potencjalne roszczenia od kontrahentów składają się rezerwy utworzone przez spółkę ENESTA sp. z o.o. w restrukturyzacji (60 mln PLN).
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 76
Ponadto w 2021 roku Grupa utworzyła rezerwę w kwocie 39 mln PLN w związku ze sprzedażą udziałów PGE EJ1 sp. z o.o. do Skarbu Państwa. Zgodnie z zawartym Porozumieniem regulującym odpowiedzialność dotychczasowych wspólników z tytułu kosztów sporu z Worley Parsons PGE S.A. w razie przegrania może być zobowiązana do pokrycia kosztów sporu w kwocie wynoszącej maksymalnie 98 mln PLN. Kwota 59 mln PLN została wykazana w zobowiązaniach warunkowych, w nocie 27.1.
21. Świadczenia pracownicze
Wartość rezerw aktuarialnych wykazywana w sprawozdaniu finansowym pochodzi z wyceny przygotowanej przez niezależnego aktuariusza.
Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień sprawozdawczy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Przewidywany wskaźnik inflacji (%)
6,6 w roku 2024,
4,2 w roku 2025,
3,5 w roku 2026,
3,0 w roku 2027,
2,7 w roku 2028,
2,50 w roku 2029 i w kolejnych latach
13,70 w roku 2023 5,05 w roku 2024
3,00 w roku 2025,
2,50 w roku 2026 i w kolejnych latach
Stopa dyskontowa (%)
5,1
7,0
Średni zakładany roczny wzrost podstaw (%)
2,5-15,4
3,8 – 5,0
Wskaźnik rotacji pracowników (%)
0,1 – 12,7
0,0 – 8,2
Przewidywana stopa wzrostu wartości usług medycznych (%)
0,0 – 73,3
0,0 – 14,5
Przewidywana stopa wzrostu wartości odpisu na ZFŚS (%)
25,72 w roku 2024
6,0 w kolejnych latach
0,0 – 10
• Prawdopodobieństwo odejść pracowników przyjęto na podstawie danych historycznych dotyczących rotacji zatrudnienia w Grupie.
• Umieralność i prawdopodobieństwo dożycia przyjęto zgodnie z Tablicami Trwania Życia, publikowanymi przez Główny Urząd Statystyczny, przyjmując, że populacja zatrudnionych w Grupie odpowiada średniej dla Polski pod względem umieralności.
• Przyjęto ustawowy tryb przechodzenia pracowników na emeryturę według szczegółowych zasad zawartych w Ustawie o zmianie ustawy o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych oraz niektórych innych ustaw z dnia 16 listopada 2016 roku.
• Do dyskontowania przyszłych wypłat świadczeń na dzień sprawozdawczy przyjęto stopę dyskontową w wysokości 5,1%, (31 grudnia 2022: 7,0%), tj. na poziomie rentowności długoterminowych papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa, notowanych na polskim rynku kapitałowym.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 77
Bieżąca wartość księgowa rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia i nagród jubileuszowych
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Odprawy emerytalno-rentowe i pośmiertne
566
126
460
103
Deputat węglowy
82
9
72
9
Taryfa energetyczna
1.200
59
678
47
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych
537
29
254
19
Opieka medyczna
79
7
43
4
RAZEM ŚWIADCZENIA PO OKRESIE ZATRUDNIENIA
2.464
230
1.507
182
Nagrody jubileuszowe
859
142
681
116
Premia motywacyjna
6
-
-
-
RAZEM REZERWY AKTUARIALNE
3.329
372
2.188
298
Zmiany stanu rezerw na świadczenia pracownicze
Odprawy emerytalno- rentowe i pośmiertne
Deputat węglowy
Taryfa energetyczna
ZFŚS
Opieka medyczna
Nagrody jubileuszowe
Premia motywacyjna
Razem
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2023
563
81
725
273
47
797
-
2.486
Zyski i straty aktuarialne
14
3
283
151
31
54
-
536
Korekta stopy dyskontowej
65
10
211
93
7
84
1
471
Koszty bieżącego zatrudnienia
31
1
25
11
1
57
-
126
Koszty przeszłego zatrudnienia
7
-
4
10
-
26
6
53
Koszty odsetek
41
6
51
21
3
60
-
182
Wypłacone świadczenia / Wykorzystane rezerwy
(72)
(9)
(42)
(23)
(4)
(148)
(1)
(299)
Zmiana składu GK
43
-
-
27
-
71
-
141
Pozostałe zmiany
-
(1)
2
3
1
-
5
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023
692
91
1.259
566
86
1.001
6
3.701
Zmiana odniesiona w koszty działalności operacyjnej
(38)
(1)
(29)
(21)
(1)
(221)
(7)
(318)
Zmiana odniesiona w przychody/ (koszty) finansowe
(41)
(6)
(51)
(21)
(3)
(60)
-
(182)
Zmiana odniesiona w inne całkowite dochody
(79)
(13)
(494)
(244)
(38)
-
-
(868)
Odprawy emerytalno- rentowe i pośmiertne
Deputat węglowy
Taryfa energetyczna
ZFŚS
Opieka medyczna
Nagrody jubileuszowe
Razem
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2022
563
109
781
374
58
772
2.657
Zyski i straty aktuarialne
137
(4)
225
11
4
232
605
Korekta stopy dyskontowej
(123)
(20)
(287)
(109)
(13)
(159)
(711)
Koszty bieżącego zatrudnienia
22
1
11
4
1
41
80
Koszty przeszłego zatrudnienia
(1)
-
-
-
-
-
(1)
Koszty odsetek
20
4
28
13
2
28
95
Wypłacone świadczenia / Wykorzystane rezerwy
(54)
(9)
(33)
(19)
(3)
(116)
(234)
Zmiana składu GK
(1)
-
-
(1)
-
(1)
(3)
Pozostałe zmiany
-
-
-
-
(2)
-
(2)
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022
563
81
725
273
47
797
2.486
Zmiana odniesiona w koszty działalności operacyjnej
(21)
(1)
(11)
(4)
(1)
(114)
(152)
Zmiana odniesiona w przychody/ (koszty) finansowe
(20)
(4)
(28)
(13)
(2)
(28)
(95)
Zmiana odniesiona w inne całkowite dochody
(14)
24
62
98
9
-
179
Analiza wrażliwości rezerw aktuarialnych na dzień 31 grudnia 2023 roku na zmianę kluczowych założeń
Stopa dyskonta finansowego
Planowane wzrosty podstaw
Wartość w sprawozdaniu
-1 p.p.
+ 1 p.p.
-1 p.p.
+ 1 p.p.
Odprawy emerytalno-rentowe i pośmiertne
692
17
(62)
(63)
17
Deputat węglowy
91
7
(5)
(6)
7
Taryfa energetyczna
1.259
148
(124)
(126)
148
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych
566
58
(60)
(59)
55
Opieka medyczna
86
6
(5)
(9)
3
Nagrody jubileuszowe
1.001
17
(88)
(89)
17
Premia motywacyjna
6
-
(1)
(1)
-
RAZEM
3.701
253
(345)
(353)
247
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 78
22.Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe
Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożności oraz współmierności przychodów i kosztów. Do rozliczeń międzyokresowych przychodów zalicza się:
• otrzymane środki pieniężne na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Rozliczenie następuje poprzez stopniowe zwiększanie pozostałych przychodów operacyjnych o kwotę odpowiadającą odpisom amortyzacyjnym od tych składników majątkowych w części sfinansowanej przez wspomniane środki pieniężne. Dotyczy to w szczególności umorzonych częściowo lub całkowicie pożyczek i kredytów oraz dotacji na zakup rzeczowego aktywa trwałego oraz dofinansowania prac rozwojowych lub zakupu wartości niematerialnych,
• przyjęte nieodpłatnie rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne. Odpisy tych przychodów dokonywane są w pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych od tych rzeczowych aktywów trwałych.
Dotacje rządowe są ujmowane, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas rozliczenie następuje poprzez stopniowe zwiększanie pozostałych przychodów operacyjnych proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych od tych składnikó w majątkowych.
22.1 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
DOTACJE RZĄDOWE
Otrzymane dotacje z NFOŚiGW
372
296
Umorzenie pożyczek z funduszy środowiskowych
23
25
Pozostałe rozliczenia dotacji rządowych
124
124
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW
Dotacje otrzymane i opłaty przyłączeniowe
55
56
Darowizny i nieodpłatnie otrzymane rzeczowe aktywa trwałe
516
455
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe przychodów
57
55
DŁUGOTERMINOWE DOTACJE I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW, RAZEM
1.147
1.011
22.2 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
DOTACJE RZĄDOWE
Otrzymane dotacje z NFOŚiGW
20
16
Umorzenie pożyczek z funduszy środowiskowych
2
3
Pozostałe rozliczenia dotacji rządowych
7
11
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW
Dotacje otrzymane i opłaty przyłączeniowe
3
3
Darowizny i nieodpłatnie otrzymane rzeczowe aktywa trwałe
63
57
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe przychodów
10
7
KRÓTKOTERMINOWE DOTACJE I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW, RAZEM
105
97
23. Pozostałe zobowiązania niefinansowe
Główne składniki pozostałych zobowiązań niefinansowych na poszczególne dni sprawozdawcze.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 79
23.1 Pozostałe zobowiązania niefinansowe długoterminowe
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu umowy
170
139
Pozostałe
1
2
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, RAZEM
171
141
23.2 Pozostałe zobowiązania niefinansowe krótkoterminowe
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu umowy
1.103
446
Zobowiązania z tytułu należnego VAT
951
840
Zobowiązania z tytułu podatku akcyzowego
34
12
Zobowiązania z tytułu wpłat na Fundusz WRC
782
351
Opłata za korzystanie ze środowiska
200
266
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
393
299
Premie dla pracowników
371
297
Niewykorzystane urlopy i inne świadczenia pracownicze
350
313
Nagrody dla Zarządów
22
19
Podatek dochodowy od osób fizycznych
122
95
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych
370
291
Inne
80
76
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE, RAZEM
4.778
3.305
Opłaty za korzystanie ze środowiska dotyczą przede wszystkim opłat za zużycie wody oraz emisję gazów w elektrowniach konwencjonalnych oraz opłat eksploatacyjnych wnoszonych przez kopalnie węgla brunatnego. Pozycja „Inne” w głównej mierze obejmuje wpłaty na Pracowniczy Program Emerytalny, potrącenia z wynagrodzeń pracowników oraz wpłaty na Państwowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych.
Zobowiązania z tytułu umowy
Zobowiązania z tytułu umowy obejmują przede wszystkim zaliczki na dostawy i przedpłaty dokonane przez klientów za przyłącza do sieci dystrybucyjnej oraz prognozy zużycia energii elektrycznej dotyczące przyszłych okresów. W 2023 roku, Grupa ujęła przychody w wysokości 243 mln PLN (167 mln PLN w roku 2022), które uwzględnione były na saldzie zobowiązań z tytułu umów na początek okresu.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 80
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
24.
Instrumenty finansowe
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Instrumenty finansowe
Klasyfikacja i wycena
Aktywa finansowe podlegają kwalifikacji do następujących k ategorii instrumentów finansowych:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik, dalej.
Klasyfikacja aktywów finansowych opiera się na kryterium modelu biznesowym oraz charakterystyce przepływów pieniężnych.
Dłużne aktywo finansowe jest wyceniane według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
• przyjęty model biznesowy zakłada utrzymanie składnika aktywów w celu gromadzenia przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
• przepływy pieniężne wynikające z umowy dotyczące danego instrumentu obejmują wyłącznie spłatę kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do zapłaty (test SPPI).
Dłużne aktywo finansowe jest wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
• przyjęty model biznesowy zakłada utrzymanie składnika aktywów w celu gromadzenia przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż składników aktywów finansowych;
• przepływy pieniężne wynikające z umowy dotyczące danego instrumentu obejmują wyłącznie spłatę kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do zapłaty (test SPPI).
Instrumenty dłużne, które nie spełniają powyższych warunków wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Inwestycje w instrumenty kapitałowe są zawsze wyceniane w wartości godziwej. Grupa może podjąć nieodwołalną decyzję o ujmowaniu zmian wartości godziwej w innych całkowitych dochodach, o ile instrument nie jest przeznaczony do obrotu. W przypadku instrumentów kapitałowych przeznaczonych do obrotu, zmiany wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym.
Wszystkie standardowe transakcje zakupu i sprzedaży aktywów finansowych są ujmowane w dniu zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym jednostka zobowiązała się do nabycia danego składnika aktywów. Standardowe transakcje zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych to transakcje zakupu lub sprzedaży, w których termin dostarczenia aktywów drugiej stronie jest zasadniczo ustalony przez przepisy bądź zwyczaje obowiązujące na danym rynku.
Model utraty wartości oparty jest na oczekiwanych stratach kredytowych i obejmuje swym zakresem:
• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie;
• dłużne aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne ca łkowite dochody;
• zobowiązania do udzielenia kredytu, jeżeli obecnie występuje zobowiązanie do jego uruchomienia;
• udzielone gwarancje finansowe wchodzące w zakres MSSF 9;
• należności z tytułu umów leasingowych wchodzące w zakres MSSF 16;
• aktywa umowne wchodzące w zakres MSSF 15.
Grupa kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z poniższych kategorii:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 81
24.1 Opis istotnych pozycji w ramach poszczególnych kategorii instrumentów finansowych
24.1.1 Należności finansowe i pozostałe należności finansowe
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Należności finansowe
Należności finansowe, w tym należności z tytułu dostaw i usług, wycenia się na d zień ich powstania w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty k redytowej.
Grupa stosuje uproszczone metody wyceny należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest d ługi.
Dla należności finansowych Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu.
Grupa wycenia aktywa finansowe według zamortyzowanego kosztu, zgodnie z przyjętym modelem biznesowym. Model ten zakłada utrzymanie składnika aktywów finansowych celem uzyskania umownych przepływów pieniężnych.
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Należności z tytułu dostaw i usług
-
6.736
-
6.517
Należności z tytułu należnych rozpoznanych rekompensat
-
2.013
-
671
Kaucje, wadia i zabezpieczania
9
1.275
7
1.579
System wsparcia wysokosprawnej kogeneracji
-
243
-
41
Rozrachunki związane z transakcjami giełdowymi
-
162
-
-
Lokaty, depozyty i pożyczki
240
-
214
-
Pożyczki udzielone
-
-
-
-
Odszkodowania i kary
-
11
-
192
Pozostałe należności finansowe
5
76
2
83
NALEŻNOŚCI FINANSOWE
254
10.516
223
9.083
Kaucje, wadia i zabezpieczenia dotyczą głównie depozytów zabezpieczających i transakcyjnych oraz funduszu gwarancyjnego w obrocie energią elektryczną i EUA.
Należności z tytułu dostaw i usług (należności handlowe)
Głównym składnikiem należności handlowych są należności wykazywane przez spółkę PGE Obrót S.A. Należności od gospodarstw domowych stanowią około 7% skonsolidowanego salda należności z tytułu dostaw i usług, natomiast należności od klientów korporacyjnych stanowią około 60% skonsolidowanego salda należności z tytułu dostaw i usług. Dodatkowe informacje dotyczące należności handlowych zostały zaprezentowane w nocie 25.3.1. niniejszego sprawozdania finansowego.
W należnościach z tytułu dostaw i usług Grupa prezentuje również należności z tytułu doszacowania sprzedaży energii elektrycznej.
Pozostałe należności finansowe
Na wartość pozostałych należności finansowych składają się głównie fundusz gwarancyjny, odszkodowania i należności sporne opisane w nocie 27.4 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 82
24.1.2 Instrumenty pochodne i inne instrumenty wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia
Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward, futures oraz kontrakty na zamianę stóp procentowych IRS oraz transakcje CCIRS zabezpieczające kurs walutowy oraz stopę procentową. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania gdy ich wartość jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków rachunkowości zabezpieczeń oraz część nieskuteczna powiązań zabezpieczających w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych są bezpośrednio odnoszone w wynik finansowy roku obrotowego.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie kursu zawarcia do bieżących kursów terminowych (forward) wyliczanych na podstawie danych rynkowych. Wartość godziwa kontraktów na zamianę stóp procentowych jest wyliczana na podstawie krzywych dochodowości.
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Odniesiono w wynik
Odniesiono w inne całkowite dochody
Aktywa
Zobowiązania
INSTRUMENTY POCHODNE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
Forward walutowy
(170)
-
3
25
Forward towarowy
2
-
-
-
SWAP towarowy
145
-
65
14
Kontrakty na zakup/sprzedaż węgla
(25)
-
78
19
Instrumenty pochodne wbudowane w umowy handlowe
13
-
-
410
Opcje
(5)
-
13
-
INSTRUMENTY POCHODNE ZABEZPIECZAJĄCE
Transakcje zabezpieczające CCIRS
(60)
(54)
4
-
Transakcje zabezpieczające IRS
168
(242)
193
-
Forward walutowy USD
-
11
-
-
Forward walutowy EUR
-
(1.040)
7
1.565
POZOSTAŁE AKTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
Jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym
4
-
31
-
RAZEM
72
(1.325)
394
2.033
część krótkoterminowa
-
-
116
1.682
część długoterminowa
-
-
278
351
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 83
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Odniesiono w wynik
Odniesiono w inne całkowite dochody
Aktywa
Zobowiązania
INSTRUMENTY POCHODNE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
Forward walutowy
(199)
-
3
111
Forward towarowy
157
-
5
1
SWAP towarowy
(65)
-
95
71
Kontrakty na zakup/sprzedaż węgla
(8)
-
650
650
Instrumenty pochodne wbudowane w umowy handlowe
9
-
-
397
Opcje
2
-
18
-
INSTRUMENTY POCHODNE ZABEZPIECZAJĄCE
Transakcje zabezpieczające CCIRS
(11)
(19)
104
-
Transakcje zabezpieczające IRS
119
212
459
-
Forward walutowy USD
-
(14)
-
13
Forward walutowy EUR
-
(967)
173
691
POZOSTAŁE AKTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
Jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym
2
-
28
-
RAZEM
6
(788)
1.535
1.934
część krótkoterminowa
-
-
927
1.629
część długoterminowa
-
-
608
305
W przypadku forwardów walutowych, w kolumnie „Odniesiono w wynik finansowy” zaprezentowana została wycena instrumentów.
Forwardy towarowe i walutowe
Transakcje terminowe towarowe i walutowe związane są przede wszystkim z handlem uprawnieniami do emisji CO 2 oraz węglem kamiennym. Dla ujęcia transakcji terminowych walutowych Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń.
Opcje
PGE S.A. nabyła od Towarzystwa Finansowego Silesia Sp. z o.o. opcje call na zakup akcji Polimex- Mostostal S.A. Opcje zostały wycenione z wykorzystaniem metody Blacka-Scholesa.
Swapy na węgiel
W bieżącym okresie PGE Paliwa sp. z o.o. w celu zabezpieczenia swojego ryzyka towarowego na cenę węgla importowanego, zawarła szereg transakcji zabezpieczających to ryzyko za pomocą swapów towarowych na węgiel. Ilość i wartość transakcji jest skorelowana z ilością i wartością importowanego węgla. Zmiana z tytułu wartości godziwej ujmowana jest w rachunku wyników.
Kontrakty zakupowe i sprzedażowe z fizyczną dostawą węgla
PGE Paliwa Sp. z o.o. wycenia wszystkie kontrakty na sprzedaż i zakup węgla z fizyczną dostawą w modelu tradera-brokera do wartości godziwej. Na dzień sprawozdawczy spółka posiada kontrakty, których termin realizacji przypada na 2025 rok.
Instrumenty pochodne wbudowane w umowy handlowe
W 2023 roku PGE Energia Odnawialna S.A. w swoim portfelu posiadała 6 długoterminowych umów sprzedaży energii elektrycznej typu PPA (Power Purchase Agreement), w tym dwie zawarte bezpośrednio z odbiorcami końcowymi. Cztery umowy zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które są wyceniane na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Skutki zmian wartości tych instrumentów odnoszone są w wynik okresu w pozycji przychodów/kosztów finansowych. Sprzedaż energii z fizyczną dostawą realizowana jest dwuskładnikowo w postaci stałego elementu (w określonym grafiku na dany rok) oraz składnika zmiennego odnoszącego się do rzeczywistej produkcji energii elektrycznej i ceny rynkowej w miesięcznych okresach rozliczeniowych. Umowy zostały zawarte na okres między 8 a 10 lat , a prawa i obowiązki z nich wynikające ustalono do 31.12.2030.
Instrumenty pochodne wyceniono z wykorzystaniem metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF). Przepływy pieniężne netto skalkulowano jako iloczyn wolumenu zadeklarowanego do dostarczenia wynikającego z umowy oraz różnicy między ustaloną ceną za wskazany wolumen i prognozowaną ceną energii elektrycznej w danym okresie.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 84
Na potrzeby wyceny opisywanego instrumentu finansowego opracowano prognozę cen energii elektrycznej na okres tożsamy z okresem sprzedaży energii elektrycznej w ramach umów PPA.
Dyskontowanie przepływów pieniężnych wykonano przy wykorzystaniu wskaźnika WIBOR 1M, aby uzyskać wycenę Mark-to-Market. Biorąc pod uwagę MSSF 13 definiujący wartość godziwą, oraz MSSF 9 nakładający wymogi w zakresie uwzględniania ryzyka niewykonania obowiązku wynikającego z kontraktu przy determinowaniu wartości godziwej, do dyskontowania przepływów pieniężnych dodatkowo wprowadzono korektę odzwierciedlającą jakość i ryzyko kredytowe podmiotu bądź kontrahenta, w zależności od klasyfikacji instrumentu pochodnego jako instrument w pieniądzu bądź poza pieniądzem.
Transakcje IRS
Grupa posiada aktywne transakcje IRS zabezpieczające stopę procentową od zaciągniętych kredytów oraz wyemitowanych obligacji , których łączna pierwotna wartość nominalna wynosiła 3.400 mln PLN ( 2.000 mln PLN dla kredytów oraz 1.400 mln PLN dla obligacji). W związku z rozpoczęciem spłaty kapitału niektórych kredytów, obecny nominał transakcji IRS zabezpieczających kredyty wynosi 1.125 mln PLN. Dla ujęcia powyższych transakcji IRS Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Wpływ rachunkowości zabezpieczeń na kapitał z aktualizacji wyceny został przedstawiony w nocie 19.3 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Transakcje zabezpieczające CCIRS
W związku z zawarciem pożyczek ze spółką PGE Sweden AB (publ), PGE S.A. zawarła transakcje CCIRS, zabezpieczające kurs walutowy spłaty kapitału i odsetek. W transakcjach tych banki-kontrahenci płacą PGE S.A. odsetki oparte na stopie stałej w EUR, a PGE S.A. płaci odsetki oparte na stopie stałej w PLN. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiednia część transakcji CCIRS traktowana jest jako zabezpieczenie obligacji wyemitowanych przez PGE Sweden AB (publ).
Dla ujęcia powyższej transakcji CCIRS GK PGE stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Wpływ rachunkowości zabezpieczeń został przedstawiony w nocie 19.3 niniejszego sprawozdania finansowego.
Jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym
Na dzień sprawozdawczy Grupa posiada jednostki uczestnictwa w trzech subfunduszach TFI Energia S.A.
24.1.3 Kredyty bankowe, pożyczki, obligacje i leasing
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki
7.018
4.376
3.808
2.062
Wyemitowane obligacje
1.999
18
2.046
21
Leasing
1.367
119
945
54
RAZEM KREDYTY BANKOWE, POŻYCZKI, OBLIGACJE I LEASING
10.384
4.513
6.799
2.137
Pozycja walutowa i oprocentowanie
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
Waluta
Stopa referencyjna
Wartość w walucie
Wartość w złotych
Ostateczny termin spłaty
Zmienna
8.252
8.252
kredyty, pożyczki – XII 2024 - III 2041;
obligacje – V 2026 – V 2029
leasing – XII.2089
PLN
Stała
5.886
5.886
kredyty, pożyczki - VIII 2034 - III 2041
leasing – czas nieokreślony
RAZEM PLN
14.138
14.138
Zmienna
-
-
-
EUR
Stała
140
608
obligacje - VIII 2029
RAZEM EUR
140
608
USD
Zmienna
38
151
kredyty i pożyczki - X 2024
RAZEM USD
38
151
RAZEM KREDYTY, POŻYCZKI, OBLIGACJE I LEASING
14.897
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 85
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku
Waluta
Stopa referencyjna
Wartość w walucie
Wartość w złotych
Ostateczny termin spłaty
Zmienna
4.959
4.959
kredyty, pożyczki – IX 2023 - III 2036;
obligacje – V 2026 – V 2029
PLN
Stała
3.282
3.282
kredyty, pożyczki - IX 2026 - X 2038
leasing - I 2023 – XI 2120
RAZEM PLN
8.241
8.241
Zmienna
-
-
-
EUR
Stała
140
655
obligacje - VIII 2029
RAZEM EUR
140
655
USD
Zmienna
9
40
kredyty i pożyczki - X 2023
RAZEM USD
9
40
RAZEM KREDYTY, POŻYCZKI, OBLIGACJE I LEASING
8.936
Zmiana stanu zadłużenia kredytów, pożyczek i obligacji w latach zakończonych dnia 31 grudnia 2023 oraz 2022 roku
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Rok zakończony 31 grudnia 2022
NA DZIEŃ 1 STYCZNIA
7.937
9.902
ZMIANA STANU KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH
-
-
ZMIANA STANU kredytów, pożyczek, obligacji
5.474
(1.965)
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek/ emisje obligacji
9.114
2.293
Spłata kredytów, pożyczek/ wykup obligacji
(6.271)
(4.305)
Naliczenie odsetek
787
399
Spłata odsetek
( 771 )
( 362 )
Różnice kursowe
(130)
13
Zmiana składu Grupy
2.745
-
Pozostałe zmiany
-
(3)
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA
13.411
7.937
Kredyty i pożyczki
Kredytodawca
Instrument zabezpieczający
Data zapadalności
Limit w walucie
Waluta
Stopa procentowa
Zobowiązanie na 31-12-2023
Zobowiązanie na 31-12-2022
Europejski Bank Inwestycyjny
-
2041-03-15
2.000
PLN
Stała
2.041
-
Konsorcjum Banków
-
2027-03-01
2.330
PLN
Zmienna
1.501
-
Bank Gospodarstwa Krajowego
-
2026-09-29
2.000
PLN
Zmienna
1.320
-
Europejski Bank Inwestycyjny
-
2034-08-25
1.500
PLN
Stała
1.317
1.442
Europejski Bank Inwestycyjny
-
2041-03-15
850
PLN
Zmienna
867
-
PKO BP S.A.
-
2025-12-31
1.000
PLN
Zmienna
767
-
Europejski Bank Inwestycyjny
-
2041-03-15
550
PLN
Stała
562
-
Bank Gospodarstwa Krajowego
IRS
2027-12-31
1.000
PLN
Zmienna
501
627
Europejski Bank Inwestycyjny
-
2034-08-25
490
PLN
Stała
431
472
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju
IRS
2028-06-07
500
PLN
Zmienna
315
378
Bank Gospodarstwa Krajowego
IRS
2028-12-31
500
PLN
Zmienna
313
376
Europejski Bank Inwestycyjny
-
2038-10-16
273
PLN
Stała
274
274
Bank Pekao S.A.
-
2024-10-31
40
USD
Zmienna
151
40
Bank Pekao S.A.
-
2024-12-22
1.150
PLN
Zmienna
37
-
Konsorcjum Banków
IRS
2023-09-30
3.630
PLN
Zmienna
-
1.481
Bank Gospodarstwa Krajowego
-
2028-11-02
2.500
PLN
Zmienna
-
-
ING
-
2024-06-30
57
PLN
Zmienna
-
-
PKO BP S.A.
-
2024-06-30
183
PLN
Zmienna
-
-
NFOŚiGW
-
XII 2028 –
VI 2043
240
PLN
Stała
86
89
NFOŚiGW
-
VI 2024 – IX 2037
1.057
PLN
Zmienna
772
515
WFOŚiGW
-
VI 2026
9
PLN
Stała
4
5
WFOŚiGW
-
III 2026 –
XII 2029
213
PLN
Zmienna
135
171
RAZEM KREDYTY BANKOWE
11.394
5.870
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 86
Na 31 grudnia 2023 roku wartość pozostających do dyspozycji limitów kredytowych w rachunku bieżącym istotnych spółek Grupy Kapitałowej PGE wyniosła 5.692 mln PLN. Terminy spłaty przyznanych linii kredytowych w rachunkach bieżących głównych spółek Grupy Kapitałowej przypadają w latach 2024 – 2026.
W 2023 roku ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłat lub naruszenia innych warunków umów kredytowych.
Wyemitowane obligacje
Emitent
Instrument zabezpieczający
Data
zapadalności programu
Limit w walucie programu
Waluta
Stopa procentowa
Data emisji transzy
Data wykupu transzy
Zobowiązanie na 31-12-2023
Zobowiązanie na 31-12-2022
2019-05-21
2029-05-21
1.007
1.009
PGE SA
IRS
bezterminowy
5.000
PLN
Zmienna
2019-05-21
2026-05-21
402
403
PGE Sweden
AB (publ)
CCIRS
bezterminowy
2.000
EUR
Stała
2014-08-01
2029-08-01
608
655
RAZEM WYEMITOWANE OBLIGACJE
2.017
2.067
Grupa na bieżąco śledzi prace związane z reformą IBOR, która może mieć wpływ na instrumenty finansowe oparte na zmiennej stawce procentowej. Na 31 grudnia 2023 roku wartość kredytów, pożyczek i obligacji narażona na ryzyko stopy procentowej wynosi 8.088 mln PLN (7.937 mln PLN oparta jest na stawce WIBOR, 151 mln PLN na stawce CME TERM SOFR USD). Aby ograniczyć ryzyko stopy procentowej w związku z zaciągniętymi zobowiązaniami finansowymi, Grupa zgodnie ze swoimi procedurami i strategią zabezpieczenia stosuje instrumenty zabezpieczające IRS.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 87
Zobowiązanie z tytułu leasingu
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu leasingobiorca ujmuje w dacie rozpoczęcia
W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową le asingobiorcy.
W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:
• stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie ro zpoczęcia,
• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Leasingobiorca po dacie rozpoczęcia wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
• zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, które w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu,
• zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Grupa PGE jest stroną szeregu umów leasingu, najmu, służebności czy dzierżawy. Przedmiotem umów są grunty, powierzchnie infrastruktury technicznej, powierzchnie biurowe i użytkowe, urządzenia, instalacje, pomieszczenia techniczne, a także infrastruktura IT. Umowy zawierane są na czas określony bądź nieoznaczony z określonym terminem wypowiedzenia. Grupa posiada również prawo do korzystania z gruntów w użytkowaniu wieczystym. Grupa każdorazowo szacuje okres leasingu, biorąc pod uwagę istotne fakty i okoliczności, które mogą wpływać na przedłużenie bądź skrócenie okresu trwania umów.
W niektórych umowach występują opłaty zmienne oparte o wskaźnik inflacji, ogłoszony przez GUS za rok poprzedni. Element waloryzacji stanowi o ich zmiennym charakterze- opłaty te uwzględnia się przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu, gdyż oparte są o indeks. W niektórych przypadkach czynsz roczny powiększony jest o inne opłaty o charakterze zmiennym, inne niż opłaty zmienne zależne od stopy lub indeksu. Są to przykładowo płatności z tytułu podatku od nieruchomości bądź podatku od budowli. Opłaty te nie są uwzględniane w wycenie zobowiązań leasingowych. W umowach dzierżawy gruntów pod budowę i eksploatację elektrowni wiatrowych, oprócz czynszu dzierżawnego występują opłaty z tytułu rekompensaty za wyłączenia nieruchomości z uprawy rolnej za okres budowy. Opłaty te nie są uwzględniane przy kalkulacji zobowiązania z tytułu leasingu, gdyż z tytułu ich poniesienia nie są przekazywane korzystającemu żadne prawa do korzystania z aktywów, ani nie są na jego rzecz świadczone usługi. Podobnie traktowane są również opłaty dotyczące rekompensaty z tytułu strat za wejście na teren celem wykonania prac eksploatacyjnych, konserwacyjnych i innych, związanych z funkcjonowaniem parku elektrowni wiatrowej.
Decyzje dotyczące prawa wieczystego użytkowania gruntów udzielane są zazwyczaj na czas określony wynoszący 99 lat. Opłata z tytułu wieczystego użytkowania gruntów ustalana jest jako procent wartości gruntu. Wysokość opłaty rocznej z tytułu użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej podlega aktualizacji nie częściej niż raz na 3 lata, jeżeli wartość tej nieruchomości ulegnie zmianie, tym samym będzie to opłata o charakterze zmiennym zależnym od indeksu lub stawki, która jest uwzględniania w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 88
Grupa leasinguje drobne wyposażenie biurowe (urządzenia drukujące, kserokopiarki, komputery, itp.), które traktuje jako leasingi aktywów o niskiej wartości. Grupa zdecydowała się na zastosowanie zwolnienia i nie ujmowanie praw do użytkowania oraz zobowiązań z tytułu leasingu w odniesieniu do tych umów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Grupa zastosowała również praktyczne zwolnienie dla leasingów krótkoterminowych. Dotyczy to głównie decyzji na zajęcie pasa drogowego lub kolejowego, jeżeli decyzja wydawana jest na okres krótszy niż 12 miesięcy.
Grupa korzysta także z uproszczenia dla leasingów krótkoterminowych w przypadku umów najmu nieruchomości na czas nieokreślony z okresem wypowiedzenia poniżej 12 miesięcy, gdzie wynajmowane powierzchnie nie podlegały specjalnym dostosowaniom, nie ma istotnych barier wyjścia (np. kar za wcześniejsze rozwiązanie umowy) i obie strony mają praktyczną możliwość wynająć taką powierzchnię na rynku.
24.1.4 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania finansowe
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zobowiązania
Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Spółki, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ ze Spółki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
Grupa dzieli zobowiązania na następujące kategorie:
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• pozostałe zobowiązania finansowe, wyceniane na kolejne dni sprawozdawcze wg zamortyzowanego kosztu,
• zobowiązania niefinansowe.
Gdy skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, zobowiązania prezentowane są w wartości zdyskontowanej.
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-
4.715
-
3.104
Zakup RAT i WN
3
1.647
1
1.078
Otrzymane kaucje i wadia
50
178
31
169
Zobowiązania z tytułu KDT
355
20
375
55
Rekompensaty
-
420
-
357
Ubezpieczenia
-
6
-
4
Rozrachunki związane z transakcjami giełdowymi
-
-
-
1.423
Inne
116
623
71
517
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
524
7.609
478
6.707
Pozycja „Inne” obejmuje m.in. szacunek zobowiązania PGE Obrót wynikający z rozporządzenia taryfowego opisanego szerzej w nocie 32.4 niniejszego sprawozdania finansowego; zobowiązania PGE Dom Maklerski S.A. wobec klientów z tytułu wpłaconych środków pieniężnych.
24.2 Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość aktywów oraz zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu stanowi racjonalne przybliżenie ich wartości godziwych, za wyjątkiem obligacji wyemitowanych przez spółkę PGE Sweden AB (publ) oraz kredytu zawartego z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym.
Obligacje wyemitowane przez PGE Sweden AB (publ) są oparte o stałą stopę procentową. Ich wartość wg zamortyzowanego kosztu wykazywana w niniejszym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 140 mln EUR, a wartość godziwa 130 mln EUR. Wskaźniki przyjęte do wyceny należą do Poziomu 1 hierarchii wartości godziwej.
W przypadku kredytu zawartego z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym, opartym na stałej stopie procentowej, jego wartość według zamortyzowanego kosztu wykazana w sprawozdaniu finansowym na
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 89
dzień sprawozdawczy wynosi 4.625 mln PLN, a jego wartość godziwa 4.635 mln PLN. Wskaźniki przyjęte do wyceny należą do Poziomu 2 hierarchii wartości godziwej.
Instrumenty nienotowane na aktywnych rynkach, dla których wiarygodne ustalenie wartości godziwej nie jest możliwe
Kluczowymi pozycjami tej kategorii instrumentów finansowych są udziały i akcje w podmiotach nienotowanych na aktywnych rynkach. Grupa Kapitałowa PGE nie jest w stanie w wiarygodny sposób określić wartości godziwej akcji spółek nienotowanych na aktywnych rynkach, w związku z czym prezentowane są one według ceny nabycia, skorygowanej w razie konieczności o odpisy z tytułu utraty wartości.
24.3 Hierarchia wartości godziwej
Instrumenty pochodne
Grupa wycenia instrumenty pochodne w wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne w platformach informacyjnych kursy walutowe, stopy procentowe, krzywe dyskontowe w poszczególnych walutach (obowiązujące również dla towarów, których ceny wyrażone są w tych walutach) pochodzące z aktywnych rynków. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną. Wycena transakcji IRS jest różnicą zdyskontowanych przepływów odsetkowych strumienia stałoprocentowego i zmiennoprocenotwego. Wycena transakcji CCIRS jest różnicą zdyskontowanych przepływów płaconych i otrzymywanych w dwóch różnych walutach. Terminowych kursów wymiany walut nie modeluje się jako osobnego czynnika ryzyka, ale wyprowadza z kursu spot i odpowiedniej terminowej stopy procentowej dla waluty obcej w stosunku do PLN.
Przyszłe kształtowanie się stóp procentowych, kursów walutowych czy poziomów cen EUA w sposób inny niż zaprognozowany przez Grupę będzie miał wpływ na przyszłe sprawozdania finansowe.
W kategorii aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik Grupa wykazuje instrumenty finansowe związane z handlem prawami do emisji CO 2 – forward walutowy i towarowy, ponadto kontrakty na zakup i sprzedaż węgla, SWAPy towarowe (Poziom 2).
Dodatkowo Grupa prezentuje instrument pochodny zabezpieczający kurs walutowy oraz stopę procentową CCIRS oraz transakcje zabezpieczające IRS zamieniające zmienną stopę w PLN na stałą stopę w PLN (Poziom 2).
Aktywa na dzień 31 grudnia 2023
Zobowiązania na dzień 31 grudnia 2023
HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 1
Poziom 2
Uprawnienia do emisji CO 2 w działalności tradingowej
1
-
-
-
Węgiel kamienny w działalności tradingowej
343
-
-
-
ZAPASY
344
-
-
-
Forward walutowy
-
3
-
25
SWAP towarowy
-
65
-
14
Kontrakty na zakup/sprzedaż węgla
-
78
-
19
Instrumenty pochodne wbudowane w umowy handlowe
-
410
Opcje
-
13
-
-
INSTRUMENTY POCHODNE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
-
159
-
468
Transakcje zabezpieczające CCIRS
-
4
-
-
Transakcje zabezpieczające IRS
-
193
-
-
Forward walutowy EUR
-
7
-
1.565
INSTRUMENTY POCHODNE ZABEZPIECZAJĄCE
-
204
-
1.565
Jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym
-
31
-
-
POZOSTAŁE AKTYWA/ ZOBOWIĄZANIA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
-
31
-
-
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 90
Aktywa na dzień 31 grudnia 2022
Zobowiązania na dzień 31 grudnia 2022
HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 1
Poziom 2
Uprawnienia do emisji CO 2 w działalności tradingowej
1
-
-
-
Węgiel kamienny w działalności tradingowej
1.497
-
-
-
ZAPASY
1.498
-
-
-
Forward walutowy
-
3
-
111
Forward towarowy
-
5
-
1
SWAP towarowy
-
95
-
71
Kontrakty na zakup/sprzedaż węgla
-
650
-
650
Instrumenty pochodne wbudowane w umowy handlowe
-
397
Opcje
-
18
-
-
INSTRUMENTY POCHODNE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
-
771
-
1.230
Transakcje zabezpieczające CCIRS
-
104
-
-
Transakcje zabezpieczające IRS
-
459
-
-
Forward walutowy USD
-
-
-
13
Forward walutowy EUR
-
173
-
691
INSTRUMENTY POCHODNE ZABEZPIECZAJĄCE
-
736
-
704
Jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym
-
28
-
-
POZOSTAŁE AKTYWA/ ZOBOWIĄZANIA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY
-
28
-
-
Instrumenty pochodne zostały zaprezentowane w nocie 25.1.2 niniejszego sprawozdania finansowego. W okresie sprawozdawczym i okresie porównawczym nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy pierwszym i drugim poziomem hierarchii wartości godziwej.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 91
Warunki poszczególnych instrumentów pochodnych i innych należności wycenianych w wartości godziwej przez wynik.
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Zapadalność według
Wartość
w sprawozdaniu finansowym w PLN
Nominał instrumentu w walucie oryginalnej
Wartość
w sprawozdaniu finansowym w PLN
Nominał instrumentu w walucie oryginalnej
stanu na 31 grudnia 2023
CCIRS – EUR na PLN
4
144
104
144
lipiec 2029
Opcje
13
4
18
4
listopad 2026
Jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym
31
23
28
23
n/a
Forward walutowy zakup EUR
330
1961
grudzień 2025
Forward walutowy sprzedaż EUR
7
4
173
91
grudzień 2024
Forward towarowy sprzedaż PLN
-
40
-
Forward towarowy zakup PLN
-
-
5
35
-
500
625
grudzień 2027
313
375
czerwiec 2028
312
375
grudzień 2028
-
1.452
-
1.000
1.000
maj 2029
IRS - stopa % PLN
193
400
459
400
maj 2026
SWAP towarowy zakup USD
11
4
marzec 2024
SWAP towarowy sprzedaż USD
65
83
95
114
marzec 2025
Kontrakty zakupowe USD
-
10
-
Kontrakty sprzedażowe USD
78
271
650
201
grudzień 2025
Forward walutowy zakup USD
2
5
styczeń 2024
Forward walutowy sprzedaż USD
3
14
3
48
czerwiec 2024
Aktywa finansowe
394
-
1.535
-
Forward walutowy zakup EUR
5.184
3.899
grudzień 2026
Forward walutowy sprzedaż EUR
1.565
-
691
28
-
-
28
Forward towarowy PLN
-
-
1
29
-
SWAP towarowy zakup USD
41
82
kwiecień 2024
SWAP towarowy sprzedaż USD
14
1
71
6
marzec 2024
33
747
Forward walutowy zakup USD
9
-
72
14
czerwiec 2024
Forward walutowy USD
-
-
13
105
-
Forward walutowy zakup USD
-
-
39
297
-
Kontrakty zakupowe USD
795
816
grudzień 2024
Kontrakty sprzedażowe USD
19
94
650
-
grudzień 2024
Instrumenty pochodne wbudowane w umowy handlowe
410
337
397
397
grudzień 2030
Forward walutowy zakup EUR
10
20
-
-
październik 2025
Forward walutowy zakup EUR
2
11
październik 2026
Forward walutowy zakup USD
2
8
-
-
lipiec 2026
Forward walutowy zakup EUR
1
13
-
-
listopad 2026
Forward walutowy zakup EUR
1
3
-
-
październik 2026
Zobowiązania finansowe
2.033
1.934
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 92
24.4 Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Wpływ poszczególnych kategorii instrumentów finansowych na przychody i koszty finansowe
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Środki pieniężne
Pozostałe aktywa finansowe
Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty kapitałowe
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne zabezpieczające
Pozostałe zobowiązania finansowe
RAZEM
Dywidendy
-
-
1
-
-
-
1
Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek
504
653
-
-
160
(858)
459
Aktualizacja wartości
-
(1)
-
(28)
-
(13)
(42)
Rozwiązanie/(Utworzenie) odpisów
-
(482)
(27)
-
-
(509)
Różnice kursowe
(32)
(1.075)
-
-
-
1.061
(46)
Zysk/(Strata) ze zbycia inwestycji
-
-
24
(3)
-
(1)
20
Rozliczenie utraty kontroli
-
-
-
-
-
-
-
OGÓŁEM ZYSK/ (STRATA)
472
(905)
(2)
(31)
160
189
(117)
Rok zakończony 31 grudnia 2022
Środki pieniężne
Pozostałe aktywa finansowe
Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty kapitałowe
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne zabezpieczające
Pozostałe zobowiązania finansowe
RAZEM
Dywidendy
-
-
4
-
-
-
4
Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek
343
109
-
-
108
(413)
147
Aktualizacja wartości
-
-
(7)
3
-
-
(4)
Rozwiązanie/(Utworzenie) odpisów
-
(5)
(4)
-
-
-
(9)
Różnice kursowe
4
26
-
-
-
(56)
(26)
Zysk/(Strata) ze zbycia inwestycji
-
-
37
-
-
-
37
Rozliczenie utraty kontroli
-
-
(1)
-
-
-
(1)
OGÓŁEM ZYSK/ (STRATA)
347
130
29
3
108
(469)
148
24.5 Zabezpieczenia spłaty wierzytelności i zobowiązań
Jako zabezpieczenia spłaty kredytów Grupa stosuje wiele instrumentów zabezpieczających oraz ich kombinacje. Do najczęstszych należą umowy przelewu wierzytelności, weksle oraz oświadczenia o poddaniu się egzekucji. Dodatkowo Grupa wykorzystuje pełnomocnictwa do rachunków bankowych i cesje wierzytelności.
Na dzień sprawozdawczy aktywa o następującej wartości stanowiły zabezpieczenia spłaty zobowiązań lub zobowiązań warunkowych:
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Rzeczowe aktywa trwałe
45
958
Należności z tytułu dostaw i usług
110
94
RAZEM WARTOŚĆ AKTYWÓW STANOWIĄCYCH ZABEZPIECZENIE SPŁATY ZOBOWIĄZAŃ
155
1.052
Jak opisano w nocie 32.5 niniejszego sprawozdania finansowego, w bieżącym okresie nabyto Grupę PKP Energetyka. Grupa ta posiadała Zastaw Rejestrowy do umowy kredytu konsorcjalnego w wysokości 5.425 mln PLN. W związku z pełną spłatą powyższego kredytu, na 31 grudnia 2023 roku zastaw rejestrowy nie obowiązywał, ale był w trakcie wykreślania z Rejestru Zastawów.
Spółki GK PGE, zgodnie z regulaminem IRGiT, są zobowiązane do utrzymywania określonego stanu środków pieniężnych na rachunkach prowadzonych w PKO BP. W PKO BP, Santander Bank Polska oraz Bank Polska Kasa Opieki S.A przechowywane są środki pieniężne klientów. Stan środków pieniężnych wykazywanych jako środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania z tych dwóch tytułów wynosił 419 mln PLN na 31 grudnia 2023 roku (295 mln PLN w okresie porównawczym).
Ponadto, w należnościach finansowych znajdują się środki na FLZG w kwocie 240 mln PLN (214 mln PLN w okresie porównawczym).
25. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Celem nadrzędnym zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie Kapitałowej PGE jest wsparcie procesu tworzenia wartości Grupy dla akcjonariuszy oraz realizacji strategii biznesowej Grupy poprzez ograniczenie i kontrolę ryzyka finansowego do poziomu akceptowanego przez kierownictwo Grupy.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 93
Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem finansowym w Grupy Kapitałowej PGE spoczywa na Zarządzie PGE S.A. Zarząd określa apetyt na ryzyko, który jest rozumiany jako akceptowalny poziom pogorszenia wyniku finansowego Grupy Kapitałowej PGE mając na uwadze jej aktualną i planowaną sytuację ekonomiczno-finansową. Zarząd decyduje także o alokacji apetytu na ryzyko do poszczególnych obszarów działalności.
Organizacja funkcji zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie Kapitałowej PGE jest oparta o zasadę niezależności organizacyjnej jednostki odpowiedzialnej za pomiar i kontrolę ryzyka w GK PGE (Departament Ryzyka i Ubezpieczeń w PGE S.A.) od jednostek biznesowych będących właścicielami ryzyk. Raporty ryzyk przekazywane są bezpośrednio do Komitetu Ryzyka GK PGE, Komitetu Audytu Rady Nadzorczej PGE S.A.i Zarządu PGE S.A.
W GK PGE funkcjonuje Komitet Ryzyka, sprawujący nadzór nad procesem zarządzania ryzykiem finansowym i korporacyjnym w Grupie. Komitet Ryzyka monitoruje poziom ekspozycji GK PGE, ustala limity w zakresie istotnych ryzyk finansowych, akceptuje stosowane metodyki w obszarze ryzyka finansowego wynikającego z działalności handlowej i finansowej, zezwala na rozszerzenie działalności w nowych obszarach biznesowych, a także podejmuje pozostałe kluczowe decyzje w obszarze zarządzania ryzykiem.
Ryzyko finansowe jest zarządzane z perspektywy całej Grupy w sposób zintegrowany. Proces ten jest realizowany lub nadzorowany w ramach Centrum Korporacyjnego GK PGE, będącego centrum kompetencji w tym obszarze. Ekspozycje na ryzyko poszczególnych obszarów biznesowych są rozpatrywane w sposób kompleksowy, uwzględniający występujące zależności pomiędzy ekspozycjami, możliwości wykorzystania efektów hedgingu naturalnego oraz ich łączny wpływ na profil ryzyka i sytuację finansową całej GK PGE.
Model zarządzania ryzykiem finansowym obejmuje:
• gromadzenie i analizowanie danych rynkowych i danych o ekspozycjach w podziale na poszczególne kategorie ryzyka finansowego;
• kalkulację miar ryzyka finansowego m.in. Value-at-Risk (VaR) i Profit-at-Risk (PaR) dla poszczególnych czynników ryzyka i łącznie dla istotnych czynników ryzyka;
• zarządzanie skonsolidowaną ekspozycją Grupy Kapitałowej PGE w odniesieniu do kapitału narażonego na ryzyko oraz ustalonych na jego podstawie limitów ryzyka (m.in. poprzez określenie i realizację strategii zabezpieczających).
W kluczowych obszarach występowania ryzyk finansowych Grupa Kapitałowa PGE wdrożyła wewnętrzne regulacje określające zasady zarządzania tymi ryzykami.
Grupa Kapitałowa PGE narażona jest na różne typy ryzyk finansowych:
• ryzyko rynkowe (ryzyko towarowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe);
• ryzyko płynności;
• ryzyko kredytowe.
Ekspozycja Grupy Kapitałowej PGE z tytułu poszczególnych ryzyk finansowych zależy od zakresu prowadzonej działalności na rynkach towarowych i finansowych.
25.1 Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe obejmuje ryzyko towarowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko walutowe.
Głównym celem zarządzania ryzykiem rynkowym w Grupie Kapitałowej PGE jest ochrona wyniku finansowego oraz utrzymanie poziomu ryzyka wynikającego z działalności handlowej i finansowej na akceptowanym poziomie oraz wsparcie realizacji strategii biznesowej i maksymalizacji wartości Grupy dla akcjonariuszy.
Wdrożone w Grupie Kapitałowej PGE procedury zarządzania poszczególnymi kategoriami ryzyka rynkowego w zakresie działalności handlowej i finansowej określają m.in.:
• cel, zakres i zasady zarządzania ryzykiem;
• zakresy odpowiedzialności za zarządzanie ryzykiem;
• procesy zarządcze i operacyjne w ramach zarządzania ryzykiem w działalności handlowej na rynkach energii elektrycznej i produktów powiązanych oraz w zakresie działalności finansowej;
• sposoby identyfikacji źródeł ekspozycji na ryzyko;
• dopuszczalne do stosowania instrumenty zabezpieczające ekspozycję na ryzyko;
• metody pomiaru i monitorowania ekspozycji na ryzyko;
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 94
Zasady zarządzania ryzykiem rynkowym obowiązujące w Grupie Kapitałowej PGE określają ponadto sposób ustalania apetytu na ryzyko rynkowe, limitowania ekspozycji na ryzyko rynkowe oraz mechanizmy zabezpieczenia ekspozycji w sytuacji przekroczenia limitów.
25.1.1 Ryzyko towarowe
Ryzyko towarowe jest związane z możliwością pogorszenia wyniku finansowego w obszarze handlowym wskutek zmian cen towarów.
Ekspozycja spółek z Grupy z tytułu ryzyka towarowego dotyczy następujących rynków towarowych:
• energii elektrycznej;
• uprawnień do emisji CO 2 ;
• praw majątkowych do świadectw pochodzenia energii elektrycznej;
• gwarancje pochodzenia;
• węgla kamiennego;
• gazu ziemnego;
• biomasy i innych paliw.
W GK PGE znajdują się kopalnie węgla brunatnego, które dostarczają paliwo produkcyjne do dwóch elektrowni działających w ramach Grupy, w związku z tym ekspozycja Grupy na ryzyko cenowe w tym obszarze nie jest istotna.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 95
Wybrane kluczowe rodzaje ryzyka towarowego (w tym również walutowego), na które eksponowana jest Grupa Kapitałowa PGE (nie uwzględniając stosowanych strategii zabezpieczenia tych ryzyk)
Ryzyko
Charakterystyka
Przykładowe źródła ekspozycji
Ryzyko zmian cen energii elektrycznej
• GK PGE ma naturalną pozycję długą ze względu na posiadane aktywa wytwórcze oraz brak możliwości uplasowania na rynku produkcji po z góry ustalonej cenie.
• Poziom generowanej marży w wyniku zmian cen energii elektrycznej i kosztów wytwarzania energii elektrycznej;
• Ceny kontraktów sprzedaży energii elektrycznej do klientów detalicznych;
• Ceny transakcji zakupu/sprzedaży energii na rynku hurtowym.
Ryzyko zmian cen praw majątkowych do świadectw pochodzenia energii elektrycznej
• GK PGE ma pozycję krótką netto, wynikającą z obowiązku umorzenia praw majątkowych z tytułu sprzedaży energii elektrycznej do klientów końcowych.
• Ceny transakcji zakupu/sprzedaży praw majątkowych na rynku hurtowym.
Ryzyko zmian cen uprawnień do emisji CO 2
• Ryzyko dotyczące zmian cen uprawnień do emisji CO 2 w EUR i ryzyko zmian kursu walutowego EUR/ PLN;
• GK PGE ma krótką pozycję, ze względu na wytwarzanie energii elektrycznej w jednostkach uczestniczących w systemie EU- ETS.
• Różne od planowanego wykorzystanie poszczególnych źródeł wytwórczych przy ich zróżnicowanej emisyjności;
• Ceny transakcji zakupu/sprzedaży uprawnień do emisji CO 2 na rynku hurtowym.
Ryzyko zmian cen paliw do produkcji e.e.(w tym węgiel kamienny, gaz ziemny, biomasa, oleje opałowe)
• Ryzyko dotyczące zmian cen towarów, w tym towarów denominowanych w walucie obcej (lub indeksowanych do waluty obcej) i ryzyko zmian kursu walutowego;
• GK PGE ma krótką pozycję, ze względu konieczności zakupu paliw na rynku.
• Ceny transakcji zakupu/sprzedaży paliw na rynku hurtowym.
Ryzyko wolumenu w długim terminie
• Ryzyko dotyczące zmian zapotrzebowania na energię elektryczną w Krajowym Systemie Energetycznym oraz długookresowe ryzyko zastępowania jednostek wytwórczych GK PGE w pokryciu tego zapotrzebowania przez jednostki wytwórcze o niższym koszcie wytwarzania (w szczególności odnawialne źródła energii).
• Sytuacja makroekonomiczna, w szczególności w energochłonnych branżach;
• Zmiany technologiczne, w szczególności w zakresie efektywności energetycznej i rozwoju energetyki rozproszonej (odnawialnych źródeł energii);
• Zmiany klimatyczne;
• Regulacje dotyczące obszaru ESG, w tym preferencje dla poszczególnych sektorów energetyki;
• Stopień integracji z zagranicznymi systemami energetycznymi.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 96
Ryzyko
Charakterystyka
Przykładowe źródła ekspozycji
Ryzyko wolumenu w krótkim terminie
• Ryzyko dotyczące zmian planowanego wolumenu sprzedaży energii elektrycznej wskutek zmian zapotrzebowania na energię elektryczną odbiorców lub krótko- i średniookresowego zastępowania w pokryciu tego zapotrzebowania jednostek wytwórczych GK PGE przez jednostki wytwórcze o niższym koszcie wytwarzania (w szczególności odnawialne źródła energii).
• Trendy wśród klientów detalicznych dotyczące zmian dostawców energii;
• Regulacje, w tym dotyczące możliwości zmiany dostawcy energii;
• Krótko-, średnioterminowe zmiany pogodowe;
• Krótkoterminowe zmiany dostępności podaży z odnawialnych źródeł energii
• Ryzyko modelu planowania zapotrzebowania na energię i jakość danych źródłowych wykorzystywanych do planowania.
GK PGE realizuje strategię zabezpieczania kluczowych ekspozycji w obszarze obrotu energią elektryczną i towarami powiązanymi adekwatną do poziomu apetytu na ryzyko w horyzoncie średnioterminowym. Poziom zabezpieczenia pozycji otwartej ustalany jest z uwzględnieniem zmienności cen energii elektrycznej i towarów powiązanych, płynności poszczególnych rynków, sytuacji finansowej Grupy i założonych celów wynikających z przyjętej strategii Grupy.
Ekspozycję Grupy Kapitałowej PGE na ryzyko cen towarów (w zakresie dotyczącym surowców) określa wolumen zakupów zewnętrznych poszczególnych surowców, który został przedstawiony w poniższej tabeli:
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Rok zakończony 31 grudnia 2022
TOWAR
Tonaż – zakup zewnętrzny (tys. ton)
Koszty zakupu
(mln PLN)
Tonaż – zakup zewnętrzny (tys. ton)
Koszty zakupu
(mln PLN)
Węgiel kamienny
10.656
8.942
11.348
8.085
Uprawnienia do emisji CO 2 na własne potrzeby
81.305
28.605
48.343
11.765
Gaz ziemny [tys. m 3 ]
1.142.362
2.584
832.945
1.570
Biomasa
789
386
491
196
Olej opałowy
64
188
72
272
RAZEM
-
40.705
-
21.888
25.1.2 Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej jest związane z możliwością pogorszenia wyniku finansowego wskutek zmian stóp procentowych.
Ekspozycja Grupy Kapitałowej PGE z tytułu ryzyka stopy procentowej wynika głównie z faktu, że spółki Grupy finansują działalność operacyjną i inwestycyjną pozyskując finansowanie oparte na zmiennej stopie procentowej, przede wszystkim w formie kredytów, pożyczek i wyemitowanych obligacji w walucie krajowej i obcej oraz z tytułu inwestycji w aktywa finansowe oprocentowane według zmiennej stopy procentowej.
Grupa Kapitałowa PGE kontroluje ryzyko stopy procentowej poprzez system limitów odnoszących się do maksymalnej potencjalnej straty z tytułu zmian stóp procentowych w odniesieniu do skonsolidowanej ekspozycji na ryzyko stopy procentowej Spółek z Grupy. Miara ryzyka stopy procentowej oparta jest na metodyce wielkości zagrożonej rozumianej jako iloczyn wielkości pozycji stopy procentowej netto oraz wartości potencjalnej zmiany rynkowych stawek stóp procentowych.
Ponadto Grupa Kapitałowa PGE określa strategię zabezpieczenia w odniesieniu do skonsolidowanej ekspozycji na ryzyko stopy procentowej Grupy, poprzez współczynniki zabezpieczeń podlegające akceptacji Komitetu Ryzyka i Zarządu PGE SA. Realizacja strategii zabezpieczenia oraz poziom ryzyka stopy procentowej podlegają monitorowaniu i są regularnie raportowane do Komitetu Ryzyka.
Spółki z Grupy Kapitałowej PGE zawierają transakcje pochodne w zakresie instrumentów opartych o stopę procentową wyłącznie w celu zabezpieczenia zidentyfikowanej ekspozycji na ryzyko. Regulacje obowiązujące w Grupie Kapitałowej PGE nie pozwalają w zakresie transakcji pochodnych opartych o stopę procentową na zawieranie transakcji spekulacyjnych, czyli takich, które miałyby na celu generowanie dodatkowych zysków wynikających ze zmian poziomu stóp procentowych, jednocześnie narażając Grupę na ryzyko poniesienia ewentualnej straty z tego tytułu.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 97
Obligacje wyemitowane na kwotę 1,4 mld PLN w ramach Programu emisji obligacji na kwotę 5 mld PLN są obligacjami oprocentowanymi według zmiennej stopy procentowej w PLN. Płatności z tytułu tych obligacji są zabezpieczone za pomocą kontraktów IRS.
Obligacje wyemitowane w ramach Programu Emisji Euroobligacji Średnioterminowych są obligacjami oprocentowanymi według stałej stopy procentowej w EUR. Płatności z tytułu tych obligacji są zabezpieczone za pomocą instrumentów zabezpieczających CCIRS.
Grupa posiada również zaciągnięte finansowanie w formie kredytu długoterminowego w wysokości 875 mln PLN w ramach Umów Kredytowych zawartych odpowiednio w dniu 17 grudnia 2014 roku i 4 grudnia 2015 roku z Bankiem Gospodarstwa Krajowego oraz Umowy Kredytowej z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju zawartej 7 czerwca 2017 roku, powyżej opisane kredyty są instrumentami oprocentowanymi według zmiennej stopy procentowej w PLN. Płatności z tytułu niniejszych kredytów są zabezpieczone za pomocą kontraktów IRS.
Ekspozycja Grupy Kapitałowej PGE na ryzyko stopy procentowej oraz koncentrację tego ryzyka w podziale na waluty:
Rodzaj oprocentowania
Stan na dzień 31 grudnia 2023
Stan na dzień 31 grudnia 2022
Stałe
-
5
PLN
Zmienne
206
477
Stałe
-
-
Instrumenty pochodne – aktywa, narażone na ryzyko stopy procentowej
Inne waluty
Zmienne
157
1.025
Stałe
4.980
10.180
PLN
Zmienne
5
-
Stałe
1.292
1.926
Lokaty, środki pieniężne, papiery dłużne, leasing
Inne waluty
Zmienne
-
-
Stałe
-
(1)
PLN
Zmienne
(410)
(397)
Stałe
-
-
Instrumenty pochodne – zobowiązania, narażone na ryzyko stopy procentowej
Inne waluty
Zmienne
( 1.623 )
( 1.536 )
Stałe
( 5.886 )
( 3.276 )
PLN
Zmienne
( 8.252 )
( 4.959 )
Stałe
(608)
(661)
Kredyty, pożyczki i wyemitowane obligacje, leasing
Inne waluty
Zmienne
( 151 )
( 40 )
Ekspozycja netto
PLN
Stałe
(906)
6.908
Zmienne
( 8.451 )
( 4.879 )
Stałe
684
1.265
Inne waluty
Zmienne
(1.617)
(551)
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach krótszych niż rok. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów.
25.1.3 Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe jest związane z możliwością zmiany wyniku finansowego wskutek zmian kursów walutowych.
Poniżej przedstawiono główne źródła ekspozycji na ryzyko walutowe Grupy Kapitałowej PGE:
• wydatki inwestycyjne denominowane/indeksowane do kursów walut obcych;
• zadłużenie denominowane w walutach obcych;
• sprzedaż i zakup energii elektrycznej denominowana w walutach obcych (jeżeli występuje);
• opłaty denominowane/indeksowane do kursów walut obcych z tytułu zakupu mocy przesyłowych (jeżeli występują);
• transakcje zakupu i sprzedaży uprawnień do emisji CO 2 i gazu oraz transakcje zakupu węgla kamiennego oraz innych paliw denominowane/indeksowane do kursów walut obcych;
• wydatki związane z bieżącą eksploatacją środków produkcji denominowane/indeksowane do kursów walut obcych;
• aktywa finansowe o charakterze lokacyjnym denominowane w walutach obcych
• pozostałe operacyjne przepływy denominowane lub indeksowane do walut obcych.
Grupa kontroluje ryzyko walutowe poprzez system limitów odnoszących się do maksymalnej potencjalnej straty z tytułu zmian kursów walutowych w odniesieniu do skonsolidowanej ekspozycji na
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 98
ryzyko walutowe spółek z Grupy. Miara ryzyka walutowego oparta jest na metodyce wielkości zagrożonej rozumianej jako iloczyn bezwzględnej wielkości pozycji walutowej netto oraz wartości potencjalnej zmiany kursu walutowego.
Ponadto GK PGE określa strategie zabezpieczenia w odniesieniu do skonsolidowanej ekspozycji na ryzyko walutowe Grupy, poprzez współczynniki zabezpieczeń podlegające akceptacji Komitetu Ryzyka i Zarządu Spółki. Realizacja strategii zabezpieczenia oraz poziom ryzyka walutowego podlegają monitorowaniu i są regularnie raportowane do Komitetu Ryzyka.
Spółki z GK PGE zawierają transakcje pochodne w zakresie instrumentów opartych o walutę wyłącznie w celu zabezpieczenia zidentyfikowanej ekspozycji na ryzyko.
Regulacje obowiązujące w Grupie Kapitałowej PGE nie pozwalają w zakresie transakcji pochodnych opartych o walutę na zawieranie transakcji spekulacyjnych, czyli takich, które miałyby na celu generowanie dodatkowych zysków wynikających ze zmiany kursów walutowych, jednocześnie narażając Grupę na ryzyko poniesienia ewentualnej straty z tego tytułu.
W związku z przyjętą strategią zarzadzania ryzykiem walutowym opartą na minimalizacji i zabezpieczaniu ekspozycji na ryzyko walutowe koszt obsługi zobowiązań w walutach obcych, w średnim i długim terminie, w warunkach eskalacji ryzyk związanych z agresją Rosji w Ukrainie, nie uległ istotnej zmianie, w wyniku działań zabezpieczających, realizowanych zgodnie z wcześniej przyjętymi strategiami zabezpieczenia.
Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe w podziale na poszczególne klasy instrumentów finansowych
Łączna wartość
POZYCJA WALUTOWA NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023
w sprawozdaniu
EUR
DKK
USD
w PLN
waluta
PLN
waluta
PLN
waluta
PLN
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe:
10.770
184
802
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
6.033
283
1.229
108
63
-
-
Instrumenty pochodne, w tym:
394
478
2.078
-
-
355
1.396
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
159
-
-
-
-
355
1.396
Instrumenty zabezpieczające
204
478
2.078
-
-
-
-
Pozostałe aktywa wyceniane w
wartości godziwej przez wynik
31
-
-
-
-
-
-
AKTYWA FINANSOWE
945
4.109
108
63
355
1.396
Kredyty bankowe, pożyczki, obligacje i leasing
14.897
140
608
-
-
38
151
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
8.133
64
278
-
-
-
-
Instrumenty pochodne, w tym:
2.033
5.231
22.745
-
-
782
3.076
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
468
47
205
782
3.076
Instrumenty zabezpieczające
1.565
5.184
22.540
-
-
-
-
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
5.435
23.631
-
-
820
3.227
Wartość księgową instrumentów pochodnych stanowi wycena do wartości godziwej. Wartość ekspozycji na ryzyko walutowe dla instrumentów pochodnych (forward) stanowi ich wartość nominalna w walucie. Wartość ekspozycji na ryzyko walutowe dla instrumentów pochodnych CCIRS stanowi wartość w walucie zdyskontowanych przepływów pieniężnych nogi walutowej.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 99
Łączna wartość
POZYCJA WALUTOWA NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022
w sprawozdaniu
EUR
DKK
USD
w PLN
waluta
PLN
waluta
PLN
waluta
PLN
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe:
9.306
284
1.329
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11.887
397
1.864
90
57
1
5
Instrumenty pochodne, w tym:
1.573
2.015
9.450
-
-
344
1.514
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
771
-
-
-
-
344
1.514
Instrumenty zabezpieczające
736
2.015
9.450
-
-
-
-
Pozostałe aktywa wyceniane w
wartości godziwej przez wynik
28
-
-
-
-
-
-
AKTYWA FINANSOWE
2.696
12.643
90
57
345
1.519
Kredyty bankowe, pożyczki, obligacje i leasing
8.936
141
661
-
-
9
40
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
7.185
381
1.784
-
-
117
514
Instrumenty pochodne, w tym:
1.934
3.871
18.155
-
-
1.164
5.124
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
1.230
-
-
1.164
5.124
Instrumenty zabezpieczające
704
3.871
18.155
-
-
-
-
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
4.393
20.600
-
-
1.290
5.678
Wartość księgową instrumentów pochodnych stanowi wycena do wartości godziwej. Wartość ekspozycji na ryzyko walutowe dla instrumentów pochodnych (forward) stanowi ich wartość nominalna w walucie. Wartość ekspozycji na ryzyko walutowe dla instrumentów pochodnych CCIRS stanowi wartość w walucie zdyskontowanych przepływów pieniężnych nogi walutowej.
25.2 Ryzyko płynności
Ryzyko płynności finansowej dotyczy sytuacji, w której podmiot nie może wykonać swoich zobowiązań (krótko- lub długoterminowych) płatniczych w dacie ich wymagalności .
Głównym celem zarządzania płynnością finansową w Grupie jest zapewnienie i utrzymanie zdolności spółek do wywiązywania się zarówno z bieżących jak i przyszłych zobowiązań finansowych, z uwzględnieniem kosztów i możliwości ich pozyskania.
Zarządzanie ryzykiem płynności Grupy polega m.in. na planowaniu i monitorowaniu przepływów pieniężnych w krótkim i długim okresie w zakresie prowadzonej działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej oraz na podejmowaniu działań mających na celu zapewnienie środków na prowadzenie działalności Grupy Kapitałowej PGE przy jednoczesnym minimalizowaniu kosztów tych działań.
Okresowe planowanie i monitorowanie płynności GK PGE pozwala zabezpieczyć środki na pokrycie ewentualnej luki płynnościowej, zarówno poprzez alokację środków pomiędzy spółkami z Grupy (cash pooling), jak również z wykorzystaniem finansowania zewnętrznego, w tym kredytów w rachunkach bieżących oraz kredytów obrotowych.
Zarządzanie ryzykiem płynności w długim horyzoncie czasowym pozwala na określenie zdolności Grupy do zadłużania się i wspiera decyzje dotyczące finansowania długoterminowych inwestycji.
W Grupie Kapitałowej PGE obowiązuje centralny model finansowania, zgodnie z którym co do zasady umowy finansowania zewnętrznego zawierane są przez PGE S.A. Spółki zależne w Grupie Kapitałowej PGE korzystają z różnych źródeł finansowania wewnątrzgrupowego takich jak: pożyczki, obligacje czy umowy konsolidacji rachunków bankowych oraz umowy zarządzania środkami pieniężnymi w grupie rachunków (cash pooling rzeczywisty).
Grupa korzysta z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak: kredyty w rachunku bieżącym, kredyty obrotowe, terminowe pożyczki inwestycyjne, emisje obligacji krajowych i euroobligacji.
W ramach oceny swojej płynności Grupa monitoruje wykonanie wskaźnika zadłużenia netto/ EBITDA na poziomie gwarantującym utrzymanie ocen wiarygodności kredytowej (ratingów) na poziomie inwestycyjnym i w konsekwencji możliwość finansowania programu inwestycyjnego Grupy. Wskaźnik wyliczany jest na podstawie skonsolidowanych sprawozdań GK PGE. Wartość wskaźnika zadłużenia została przedstawiona w nocie 20 niniejszego sprawozdania finansowego.
Tabela poniżej przedstawia wymagalność zobowiązań finansowych Grupy na dni sprawozdawcze według daty wymagalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
W przypadku instrumentów pochodnych - towarowych, w tabeli pokazano przepływy netto – płatności zostały pomniejszone o wpływy z tytułu realizacji kontraktów.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 100
STAN NA 31 GRUDNIA 2023
Wartość w sprawozdaniu
Razem płatności
Poniżej 3 miesięcy
Od 3 do 12 miesięcy
Od 1 roku do 5 lat
Powyżej 5 lat
Kredyty i pożyczki
11.394
14.388
3.933
854
3.931
5.670
Wyemitowane obligacje
2.017
2.574
-
118
820
1.636
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe
8.133
8.133
6.314
1.292
515
12
Zobowiązania z tytułu leasingu
1.486
3.427
45
136
571
2.675
Instrumenty pochodne
1.890
3.742
943
2.542
168
89
RAZEM
24.920
32.264
11.235
4.942
6.005
10.082
(*)Rozrachunki związane są z depozytami uzupełniającymi, których wartość uzależniona jest od kursu bieżącej ceny uprawnień do emisji CO 2 .
STAN NA 31 GRUDNIA 2022
Wartość w sprawozdaniu
Razem płatności
Poniżej 3 miesięcy
Od 3 do 12 miesięcy
Od 1 roku do 5 lat
Powyżej 5 lat
Kredyty i pożyczki
5.870
6.926
823
1.504
2.625
1.974
Wyemitowane obligacje
2.067
2.897
-
145
926
1.826
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe
5.762
5.847
4.759
525
420
143
Rozrachunki z giełdami, związane przede wszystkim z zakupem uprawnień do emisji CO 2 (*)
1.423
1.423
1.423
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
999
2.293
18
54
293
1.928
Instrumenty pochodne
1.184
3.986
1.774
1.731
341
140
RAZEM
17.305
23.372
8.797
3.959
4.605
6.011
25.3 Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest związane z potencjalnym zdarzeniem kredytowym, które może mieć formę niewypłacalności kontrahenta, jedynie częściowej spłaty należności, istotnego opóźnienia w spłacie należności lub innego odstępstwa od warunków kontraktowych (w tym w szczególności braku realizacji dostawy i odbioru uzgodnionego towaru zgodnie z zawartą umową i ewentualnego braku płatności odszkodowań i kar umownych).
Spółki Grupy Kapitałowej PGE narażone są na ryzyko kredytowe powstające w obszarze:
• podstawowej działalności spółek - źródłem ryzyka kredytowego są m.in. transakcje zakupu i sprzedaży energii elektrycznej oraz cieplnej, transakcje zakupu i sprzedaży praw majątkowych do świadectw pochodzenia energii elektrycznej oraz uprawnień do emisji CO 2 , transakcje zakupu i sprzedaży paliw itp. Dotyczy to między innymi możliwości braku dokonania płatności przez kontrahentów i odbiorców Grupy w terminach wymagalności lub braku realizacji ich zobowiązań dostawy w stosunku do spółki GK PGE, jeżeli wartość godziwa transakcji jest dodatnia z punktu widzenia Grupy;
• działalności inwestycyjnej spółek - ryzyko kredytowe generowane jest przez transakcje wynikające z realizacji projektów inwestycyjnych, których powodzenie jest uzależnione od pozycji finansowej dostawców Grupy;
• lokowania wolnych środków pieniężnych spółek - ryzyko kredytowe powstaje na skutek lokowania wolnych środków pieniężnych przez spółki Grupy w instrumenty finansowe obarczone ryzykiem kredytowym tj. inne instrumenty finansowe niż emitowane przez Skarb Państwa.
Do monitorowania ryzyka kredytowego w działalności operacyjnej najistotniejsze handlowo Spółki Grupy wykorzystują metodę wewnętrznych ratingów stosując modele ratingowe wdrożone przy udziale zewnętrznego dostawcy.
W GK PGE występuje koncentracja ryzyka kredytowego związana z należnościami z tytułu dostaw i usług. Udział trzech największych kontrahentów wyniósł około 7% salda należności z tytułu dostaw i usług.
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe wynikająca z aktywów finansowych Grupy Kapitałowej PGE jest równa wartościom księgowym tych pozycji.
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe
10.770
9.306
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
6.033
11.887
Instrumenty pochodne - aktywa
394
1.535
MAKSYMALNA EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE
17.197
22.728
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 101
25.3.1 Należności z tytułu dostaw i usług. Pozostałe pożyczki i należności finansowe
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Należności finansowe
Należności finansowe, w tym należności z tytułu dostaw i usług, wycenia się na dzień ich powstania w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwane j straty kredytowej.
Grupa stosuje uproszczone metody wyceny należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest d ługi.
Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu. Oczekiwana strata kredytowa szacowana jest do terminu zapadalności instrumentu.
Spółki stosują następujące zasady szacowania i ujmowania odpisów z tytułu utraty wartości należności finansowych:
• dla należności od istotnych klientów, którzy objęci są procedurą oceny ryzyka kredytowego, Spółki szacują oczekiwane straty kredytowe w oparciu o model służący do oceny tego ryzyka bazujący na ratingach przypisanych poszczególnym kontrahentom; ratingom przypisywane jest prawdopodobieństwo upadłości, które jest korygowane o wpływ CDS (credit default swap);
• dla należności od klientów masowych lub nieobjętych procedurą oceny ryzyka kredytowego Spółki szacują oczekiwane straty kredytowe w oparciu o analizę prawdopodobieństwa poniesienia strat kredytowych w poszczególnych przedziałach wiekowania;
• w uzasadnionych przypadkach Spółki mogą oszacować wartość odpisu indywidu alnie.
Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych. Należności długoterminowe są wykazywane w wartości bieżącej (zdyskontowanej).
Wskaźniki przyjęte do oszacowania wartości oczekiwanych strat liczone według macierzy rezerw:
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Wartość odpisu
% odpisu
Wartość odpisu
% odpisu
Należności nieprzeterminowane
985
0,0 – 98,0/ 100
463
0,0 – 79,39/ 100
Przeterminowane <30 dni
5
0,0 – 1,1/ 100
8
0,0 – 79,39/ 100
Przeterminowane 30-90 dni
15
0,0 – 13.2/ 100
18
0,0 – 59,47/ 100
Przeterminowane 90-180 dni
41
100,0
28
100,0
Przeterminowane 180-360 dni
66
100,0
651
100,0
Przeterminowane >360 dni
1.122
100,0
275
100,0
RAZEM AKTYWA FINANSOWE
2.234
1.443
Odpis dotyczy należności objętych odpisem wyliczanym wg macierzy oraz odpisem indywidualnym (100%). Grupa nie posiada istotnych pozycji należności, przeterminowanych powyżej 90 dni, które na dzień sprawozdawczy nie były objęte 100% odpisem.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 102
Wskaźniki przyjęte do oszacowania wartości oczekiwanych strat liczone według modelu dla kluczowych klientów:
Poziom ratingu
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Wartość odpisu
% odpisu
Wartość odpisu
% odpisu
Najwyższy
Najwyższy AAA do AA- wg S&P i Fitch oraz Aaa do Aa3 wg Moody’s
-
--
-
--
Średniowysoki
A+ do A- wg S&P i Fitch oraz A1 do A3 wg Moody’s
-
--
-
--
Średni
BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz Baa1 do Baa3 wg Moody’s
<1
100,0
<1
100,0
RAZEM AKTYWA FINANSOWE
<1
<1
Należności z tytułu dostaw i usług mają zazwyczaj 14 - 21 dniowe terminy płatności. W 2023 roku Grupa oczekiwała średnio na spłatę należności 27 dni. Należności z tytułu dostaw i usług dotyczą głównie należności z tytułu sprzedanej energii i usług dystrybucji. W ocenie kierownictwa Grupy Kapitałowej PGE brak jest dodatkowych ryzyk braku spłaty należności, ponad poziom określony odpisem aktualizującym.
Grupa ogranicza i kontroluje ryzyko kredytowe związane z transakcjami handlowymi zgodnie z jednolitymi zasadami zarządzania ryzykiem kredytowym, wdrożonymi we wszystkich istotnych spółkach Grupy Kapitałowej PGE. W przypadku transakcji handlowych, które ze względu na wysoką wartość mogą generować znaczące straty w wyniku niewywiązania się kontrahenta z umowy, przed zawarciem transakcji przeprowadzana jest ocena kontrahenta uwzględniająca analizę finansową, historię kredytową kontrahenta i inne czynniki. Na podstawie oceny GK PGE nadaje wewnętrzny rating lub korzysta z ratingu nadanego przez niezależną renomowaną agencję ratingową. Na podstawie ratingu wyznaczany jest limit dla kontrahenta. Zawieranie kontraktów, które powodowałyby wzrost ekspozycji powyżej limitów, co do zasady wymaga ustanowienia zabezpieczenia zgodnego z obowiązującymi w Grupie Kapitałowej PGE zasadami zarządzania ryzykiem kredytowym. Poziom wykorzystania limitów jest regularnie monitorowany i raportowany, a w przypadku pojawienia się istotnych przekroczeń, jednostki odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem kontrahenta zobowiązane są do podjęcia działań zmierzających do ich zlikwidowania. Grupa Kapitałowa PGE na bieżąco monitoruje płatność należności oraz stosuje wczesną windykację, przy uwzględnieniu terminów wynikających z prawa energetycznego i wysokiego poziomu spłaty należności o krótkim terminie przeterminowania. Współpracuje także z wywiadowniami gospodarczymi i firmami windykacyjnymi.
W ujęciu geograficznym ryzyko kredytowe dotyczące należności z tytułu dostaw i usług prezentuje poniższa tabela:
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Saldo należności
Udział %
Saldo należności
Udział %
Polska
6.735
100 %
6.515
100 %
Niemcy
1
0%
2
0%
RAZEM
6.736
100%
6.517
100%
Wiekowanie należności i odpisy aktualizujące
Na dzień 31 grudnia 2023 roku część aktywów finansowych była objęta odpisami aktualizującymi. Zmiana stanu odpisów aktualizujących dla tych klas instrumentów finansowych została zaprezentowana w poniższej tabeli:
2023 rok
Należności z tytułu dostaw i usług
Pozostałe należności finansowe
Obligacje
Razem aktywa finansowe
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia
(243)
(814)
(386)
(1.443)
Wykorzystanie odpisów
8
8
-
16
Rozwiązanie odpisów
99
48
-
147
Utworzenie odpisów
(162)
(108)
(475)
(745)
Zmiana składu GK
(222)
(16)
-
(238)
Pozostałe zmiany
32
(3)
-
29
Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia
(488)
(885)
(861)
(2.234)
Wartość przed odpisem aktualizującym
7.224
4.919
861
13.004
Wartość pozycji netto (wartość księgowa)
6.736
4.034
-
10.770
Większość odpisów aktualizujących należności handlowe dotyczy segmentu Obrót oraz Energetyka Kolejowa. Łączna kwota odpisów aktualizujących należności handlowe tych spółek z tych segmentów wynosi na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 475 mln PLN (w 2022 roku odpisy aktualizujące w spółkach z segmentu obrót wyniosły 235 mln PLN).
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 103
Grupa nie posiada istotnych pozycji należności, które na dzień sprawozdawczy były znacznie przeterminowane, lecz nie objęte odpisem aktualizującym.
2022 rok
Należności z tytułu dostaw i usług
Pozostałe należności finansowe
Obligacje
Razem aktywa finansowe
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia
(150)
(389)
(386)
(925)
Wykorzystanie odpisów
15
6
-
21
Rozwiązanie odpisów
94
169
-
263
Utworzenie odpisów
(206)
(600)
-
(806)
Pozostałe zmiany
4
-
-
2
Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia
(243)
(814)
(386)
(1.443)
Wartość przed odpisem aktualizującym
6.760
3.380
386
10.526
Wartość pozycji netto (wartość księgowa)
6.517
2.566
-
9.083
Poniżej przedstawiono analizę wiekowania należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych pożyczek i należności, uwzględniającą odpisy z tytułu utraty wartości:
31 grudnia 2023 roku
31 grudnia 2022 roku
Brutto
Odpisy aktualizujące
Wartość księgowa netto
Brutto
Odpisy aktualizujące
Wartość księgowa netto
Należności nieprzeterminowane
11.269
(985)
10.284
9.466
(463)
9.003
Przeterminowane <30 dni
350
(5)
345
229
(8)
221
Przeterminowane 30-90 dni
145
(15)
130
92
(18)
74
Przeterminowane 90-180 dni
41
(41)
-
28
(28)
-
Przeterminowane 180-360 dni
66
(66)
-
651
(651)
-
Przeterminowane >360 dni
1.133
(1.122)
11
283
(275)
8
Należności przeterminowane, razem
1.735
(1.249)
486
1.283
(980)
303
Razem aktywa finansowe
13.004
(2.234)
10.770
10.749
(1.443)
9.306
Na dzień 31 grudnia 2023 roku ponad 71% salda przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych pożyczek i należności, które nie zostały objęte odpisami aktualizującymi, dotyczy sprzedaży energii do odbiorców końcowych.
25.3.2 Lokaty, depozyty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Grupa zarządza ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Wszystkie podmioty, z którymi Grupa Kapitałowa PGE zawiera transakcje depozytowe, działają w sektorze finansowym. Są to wyłącznie banki zarejestrowane w Polsce bądź działające w Polsce w formie oddziałów banków zagranicznych, posiadający rating na poziomie co najmniej inwestycyjnym, a także dysponujące odpowiednim wskaźnikiem wypłacalności i kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. Udział trzech głównych banków, w których GK PGE posiada największe salda środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosił około 72% (podobnie w okresie porównawczym).
25.3.3 Instrumenty pochodne
Wszystkie podmioty, z którymi Grupa Kapitałowa PGE zawiera transakcje pochodne działają w sektorze finansowym. Są to banki i podmioty regulowane przez instytucje nadzoru finansowego, posiadające rating inwestycyjny, a także dysponujące odpowiednią wysokością kapitału własnego oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. Na dzień sprawozdawczy Grupa posiadała zawarte transakcje pochodne, szczegółowo opisane w nocie 24.1.2 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
25.3.4 Udzielone gwarancje i poręczenia
Gwarancje i poręczenia udzielone przez spółki z Grupy Kapitałowej PGE zostały przedstawione w nocie 28 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
25.4 Ryzyko klimatyczne
Grupa Kapitałowa PGE ma świadomość wpływu swojej działalności na klimat, jak również zagrożeń płynących ze zmian klimatycznych dla działalności Grupy. Ta współzależność generuje zarówno ryzyka
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 104
jak i możliwości rozwoju. Dlatego też zrozumiałe są oczekiwania interesariuszy w zakresie raportowania wpływu działalności na środowisko, uznając zarządzanie ryzykiem klimatycznym za kluczowy element zarządzania strategicznego, z bezpośrednim wpływem na aspekty finansowe.
W związku z powyższym GK PGE koncentruje się nie tylko na ryzykach, ale również na szansach, aby zapewnić odporność na zagrożenia oraz zwiększanie zrównoważonych przychodów Grupy. Grupa Kapitałowa PGE podjęła roku szereg działań ukierunkowanych na osiągnięcie neutralności klimatycznej w 2050 roku, które zostały wskazane w Strategii Grupy PGE do 2030 roku oraz kontynuuje prace nad wdrożeniem Strategii ESG Grupy PGE, koncentrującej się na 4 obszarach:
• Konkurencyjności na rynku finansowym;
• Bycia liderem zielonej transformacji;
• Kultury korporacyjnej wspierającej zrównoważony rozwój;
• Aktywnej komunikacji na temat zrównoważonego rozwoju ze wszystkimi interesariuszami.
Grupa zintensyfikowała także działania mające na celu spełnienie wymogów regulacyjnych, zarówno krajowych jak i europejskich. Dotyczy to przede wszystkim Taksonomii środowiskowej UE1, przygotowania do wypełnienia wymagań, wynikających z Dyrektywy w sprawie sprawozdawczości przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju (CSRD) oraz oczekiwań instytucji finansowych, inwestorów i klientów.
W ramach spełnienia wymogów nowych regulacji prace w zakresie dostosowania GK PGE do Dyrektywy CSRD z dnia 14 grudnia 2022 r. oraz zbudowania nowego systemu raportowania ESRS, w tym w zakresie ryzyk ESG, oraz ryzyk klimatycznych, rozpoczęły się w roku 2023 i aktualnie trwają, w celu dokonania rzetelnych ujawnień przy wsparciu doradcy zewnętrznego.
Zagadnienia związane z ryzkiem klimatycznym podlegają rygorom oraz wytycznym wynikającym z procesu zarządzania ryzykiem korporacyjnym. Organem odpowiadającym za nadzór nad procesem zarządzania ryzykiem korporacyjnym w Grupie PGE, w tym ryzykiem klimatycznym jest Komitet Ryzyka. Ustanowienie na najwyższym poziomie zarządczym Komitetu Ryzyka, raportującego bezpośrednio do Zarządu, zapewnia nadzór nad efektywnością zarządzania ryzykiem w Grupie. Takie umiejscowienie funkcji ryzyka pozwala na niezależną ocenę poszczególnych ryzyk, ich wpływu na Grupę PGE oraz ograniczanie i kontrolę istotnych ryzyk za pomocą dedykowanych instrumentów.
Ocena ryzyk klimatycznych i związanych z ochroną środowiska, realizowana jest na podstawie Procedury Ogólnej Korporacyjnego Zarządzania Ryzykiem. W Grupie PGE ryzyko związane z klimatem analizowane jest zarówno w kontekście wpływu zmian klimatycznych na prowadzony biznes, jak i wpływu biznesu na te zmiany. Identyfikacja i analiza ryzyka związanego z klimatem i ciągłe doskonalenie rozwiązań prośrodowiskowych, jak i narzędzi kontroli pozwala na skuteczne zarządzanie i minimalizację wpływu na klimat, przy jednoczesnej dbałości o wyniki finansowe Grupy PGE. Rozwiązania, jakie wypracowuje Grupa PGE mają na celu jej rozwój i zrównoważoną transformację zgodnie z wymogami klimatycznymi i dbałością o wszystkich interesariuszy.
Zagadnienia klimatyczne oceniane są w sposób centralny w PGE S.A. z uwzględnieniem wszystkich rodzajów działalności jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. Oznacza to, że wynik oceny podawany jest na poziomie GK PGE.
Podejście do zagadnienia ryzyk klimatycznych inspirowane jest rekomendacjami Task Force on Climate- related Financial Disclosures (TCFD), jednakże przyjęta metoda dotycząca inwentaryzacji i oceny ryzyk, jest wewnętrzną koncepcją PGE S.A.
W 2023 roku Grupa PGE po raz kolejny wzięła udział w międzynarodowym badaniu dot. wpływu działalności GK PGE na środowisko tj. Carbon Disclosure Project - CDP (
https://www.cdp.net/en
). Grupa
odpowiedziała na zapytania globalnych inwestorów z zakresu wpływu swojej działalności na klimat i zasoby wodne oraz określiła zarówno ryzyka, jak i szanse z tym związane.
Istnieje współzależność między ryzykiem i możliwościami związanymi z klimatem dla biznesu. Na każdą działalność gospodarczą oddziaływają dwa typy ryzyk klimatycznych:
• ryzyka fizyczne , związane z fizycznymi skutkami zmian klimatu tj. realnymi zagrożeniami w postaci ekstremalnych zjawisk pogodowych, suszy, powodzi;
1 Grupa Kapitałowa PGE jest zobligowana do ujawnień, w jakim stopniu jej działalność można uznać za zrównoważoną środowiskowo zgodnie z Rozporządzeniem 2020/852 z 18 czerwca 2020 roku w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniającym Rozporządzenie 2019/2088 oraz z Rozporządzeniami Delegowanymi w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 105
• ryzyka związane z transformacją (tzw. transformacyjne/przejścia) w kierunku gospodarki niskoemisyjnej i odpornej na zmiany klimatu, dotyczą spełnienia wymogów prawnych, wdrożenia nowych technologii czy też wpływu na reputację firmy.
Zmieniający się klimat oraz czynności na rzecz przeciwdziałania zmianom klimatycznym, zmierzające do ich mitygacji i przystosowania do ich skutków, dostarczają jednocześnie nowych możliwości i szans na rozwój działalności. Dlatego też GK PGE koncentruje się nie tylko na ryzykach, ale również na szansach, aby zapewnić sobie odporność na zagrożenia oraz zwiększanie zrównoważonych zysków. Szanse związane z klimatem w Grupie PGE dotyczą przede wszystkim:
• efektywnego gospodarowania zasobami np. w postaci pracy nad rozwiązaniami w zakresie zagospodarowania odpadów i odzysku wartościowych produktów z łopat turbin wiatrowych;
• nowych źródeł energii elektrycznej poprzez inwestycje w morskie i lądowe farmy wiatrowe oraz farmy fotowoltaiczne, budowę magazynu energii elektrycznej;
• nowych produktów - takich jak rozbudowa portfolio produktowego o inicjatywy PRO EKO - produkty wpisujące się w niskoemisyjne systemy ogrzewania, rozwój produktów/ofert promujących działania niskoemisyjne, podążanie za zmianami preferencji konsumentów czy rozwój rozwiązań ubezpieczeniowych morskich farm wiatrowych;
• zwiększonej odporności na zmiany klimatyczne m.in. w postaci budowania kompetencji w branży morskiej energetyki wiatrowej w ramach współpracy PGE S.A. ze szkołami średnimi oraz uczelniami wyższymi w Polsce, nawiązania współpracy naukowo-badawczej pomiędzy PGE S.A a instytutami z branży morskiej energetyki wiatrowej czy podziemnego kablowania.
Ryzyko klimatu w GK PGE zostało zdefiniowane w następujących obszarach:
• trudności z pozyskaniem funduszy pomocowych i zachęt inwestycyjnych - związane ze zwiększaniem wpływu wymogów klimatycznych, mających znaczenie przy przyznawaniu funduszy pomocowych i zachęt inwestycyjnych w regulacjach krajowych,
• Wymogów związanych z regulacjami międzynarodowymi - związane z prawodawstwem UE w zakresie polityki energetyczno-klimatycznej, w szczególności w ramach procedowanego pakietu Fit for 55,
• emisji CO 2 - związane z rosnącymi kosztami uprawnień do emisji, co może negatywnie wpłynąć na rentowność jednostek wytwórczych lub doprowadzić do wstrzymania produkcji w tych jednostkach,
• operacyjnym - związane z ekstremalnymi zjawiskami pogodowymi lub zmianami warunków klimatycznych, mogącymi ujemnie wpłynąć na majątek i działalność operacyjną GK PGE,
• inwestycyjnym - dotyczące niewypełnienia przez Grupę PGE zobowiązań inwestycyjnych, mających na celu zieloną transformację, na poziomie unijnym, krajowym i własnych celów strategicznych.
Każdy opisany wyżej obszar ryzyka klimatu jest oceniany w perspektywie krótkoterminowej, średnioterminowej oraz długoterminowej. Przyjęte horyzonty czasowe wynikają z analogii do realizowanych badań zewnętrznych.
Ocena wpływu fizycznych ryzyk klimatycznych na działalność GK PGE
Globalne ocieplenie, zmieniające się wzorce opadów, podnoszący się poziom mórz oraz ekstremalne zjawiska pogodowe coraz częściej stanowią poważne wyzwanie dla odporności systemów elektroenergetycznych, zwiększając prawdopodobieństwo zakłóceń. Zmiany klimatyczne wpływają bezpośrednio na każdy segment systemu elektroenergetycznego:
• potencjał i wydajność wytwarzania,
• zapotrzebowanie na ogrzewanie i chłodzenie,
• odporność sieci przesyłowych i dystrybucyjnych,
• wzorce popytu.
Grupa PGE mając świadomość zagrożeń płynących ze zmian klimatycznych, w ramach pierwszego etapu procesu zarządzania ryzykiem klimatycznym, w 2023 roku po raz kolejny przeprowadziła ocenę istotnych klimatycznych ryzyk fizycznych (materialnych) – mogących mieć negatywny wpływ na prowadzoną działalność, wspierając adaptację do zmian klimatu oraz zwiększając odporność na zagrożenia klimatyczne. Ocenie podlegały czynniki klimatyczne w postaci przede wszystkim temperatury, opadu oraz wiatru i ich negatywny wpływ na kluczowe działalności w Grupie.
Ocena ryzyka związanego z klimatycznymi zagrożeniami fizycznymi w GK PGE w 2022 roku została przeprowadzona w perspektywie bieżącej oraz długoterminowej przy zastosowaniu modeli naukowych opisujących możliwe scenariusze klimatyczne tj.:
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 106
• RCP 4.5- scenariusz optymistyczny, który zakłada wprowadzanie nowych technologii w celu uzyskania wyższej niż obecnie redukcji emisji gazów cieplarnianych, przyjmując, że wzrost średniej temperatury globalnej wyniesie ok. 2,5°C pod koniec XXI wieku względem epoki przedindustrialnej;
• RCP 8.5- scenariusz pesymistyczny, który zakłada utrzymanie aktualnego tempa wzrostu emisji gazów cieplarnianych, w formule „business as usual”, przyjmując że, średnia temperatura ziemi wzrośnie o 4,5° pod koniec XXI wieku względem epoki przedindustrialnej.
Przeprowadzona ocena wykazała niski bądź średni wpływ ryzyk związanych z klimatycznymi zagrożeniami fizycznymi na kluczowe działalności w GK PGE. Zgodnie z przyjętym kryterium testowaniu podlegały ryzyka których ocena wykazała wysoki wpływ. Istotną rolę w procesie oceny wpływu ma m.in. wdrożenie opracowanych w GK PGE środków adaptacyjnych, zwiększających stabilność systemów elektroenergetycznych poprzez stosowanie rozwiązań bardziej odpornych na warunki pogodowe np. programu kablowania (zamiana sieci przesyłowych napowietrznych na kable umieszczane w gruncie), prewencyjne zarządzanie kluczowymi elementami infrastruktury mającymi wpływ na ciągłość działania, ubezpieczenia na wypadek wystąpienia zdarzeń związanych ze zjawiskami pogodowymi czy precyzyjnych analiz terenów pod nowe inwestycje.
Wpływ transformacyjnych ryzyk klimatycznych na działalność GK PGE
Transformacyjne ryzyka klimatyczne w Grupie dotyczą przede wszystkim obszarów wpływających na zmianę w kierunku osiągnięcia planowanej do roku 2050 neutralności klimatycznej tj. m.in.: wymagań i regulacji dotychczas istniejących produktów i usług (obszar: polityki i prawa), zastępowania istniejących produktów i usług ich niskoemisyjnymi odpowiednikami (obszar: technologii) oraz obawy interesariuszy/ negatywne opinie (obszar: reputacji).
Przykłady ryzyk z ww. obszarów według kategorii:
Polityka i prawo
Obowiązujące regulacje klimatyczne mają bezpośredni wpływ na przedsiębiorstwa energetyczne. Spółki Grupy, podobnie jak inne podmioty sektora energetycznego, narażone są na ryzyka i zagrożenia wynikające z charakteru ich działalności oraz funkcjonowania w specyficznym otoczeniu rynkowym i regulacyjno-prawnym. GK PGE działa w otoczeniu, które charakteryzuje się znacznym wpływem regulacji krajowych i zagranicznych. Ryzyko aktualnych regulacji jest szczególnie istotne w kontekście pozyskiwania kapitału, dotacji i wsparcia z funduszy pomocowych.
Grupa podejmuje szereg działań związanych z monitorowaniem dostępnych źródeł wsparcia, rzetelnym przygotowaniem dokumentacji aplikacyjnej oraz posiłkowaniem się eksperckim know-how. GK PGE ma duże doświadczenie w pozyskiwaniu preferencyjnego wsparcia, dysponuje wiedzą i kadrą, która pozwala z powodzeniem realizować ten proces.
Powstające regulacje
Powstające regulacje są istotne z punktu widzenia realizacji Strategii i wspierania efektywnego przejścia na technologie nisko i zeroemisyjne. Grupa dąży do pełnego wykorzystania dostępnych opcji finansowania dla zielonych inwestycji. Pojawiające się zmiany regulacyjne, takie jak wsparcie infrastruktury UE w celu pobudzenia zrównoważonych inwestycji, uwzględnienie braku finansowania, kary za transakcje negatywne dla klimatu, mogą rodzić istotne ryzyka. Zmiany te będą miały wpływ na ryzyko kredytowe i mogą wpływać na przepływy finansowe generowane przez aktywa należące do GK PGE a tym samym wpływać na ich wartość dochodową.
Ryzyko rosnących kosztów uprawnień do emisji gazów cieplarnianych, w tym obniżenie limitu bezpłatnych uprawnień do emisji dla ciepłownictwa, skutkuje zmniejszeniem zdolności do finansowania inwestycji nisko- i zeroemisyjnych.
Grupa systematycznie podejmuje działania mające na celu ograniczenie emisji gazów cieplarnianych. Dekarbonizacja aktywów wytwórczych będzie się nasilać wraz z realizacją Strategii GK PGE. W efekcie wkład Grupy w uniknięcie emisji CO 2 do 2030 roku ma wynieść 120 mln ton. Jednocześnie inwestycje proekologiczne stanowią trzon działalności inwestycyjnej Grupy Kapitałowej PGE. Ponadto Grupa inwestuje w modernizacje aktywów i inwestycje rozwojowe, obejmujące optymalizację procesów spalania i wprowadzanie rozwiązań mających na celu poprawę sprawności wytwarzania, wyższą efektywność zużycia paliw i surowców oraz ograniczenie energochłonności procesów wytwórczych i potrzeb wewnętrznych.
Technologia
Trwałe zmniejszenie intensywności emisji ma być osiągnięte w Grupie poprzez zmianę technologii wytwarzania, inwestycje w nowe technologie, rozbudowę portfela odnawialnych źródeł energii, rozwój gospodarki cyrkulacyjnej oraz umożliwienie klientom udziału w transformacji energetycznej. Ryzyko
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 107
technologiczne obejmuje również wybór optymalnych i efektywnych nowych technologii, wykorzystanie potencjału przez Grupę Kapitałową PGE. Do 2030 roku udział źródeł nisko- i zeroemisyjnych w portfelu wytwórczym Grupy ma osiągnąć 85% a odnawialne źródła energii będą stanowiły 50% wytwarzanej energii. GK PGE dąży do osiągnięcia neutralności klimatycznej do 2050 roku.
Reputacja
Ryzyko reputacji w przypadku Grupy PGE jest bardzo istotne, ponieważ sektor energetyczny odgrywa ważną rolę we wspieraniu efektywnego przejścia na gospodarkę niskoemisyjną, a docelowo zeroemisyjną. Jako lider transformacji Grupa PGE koncentruje się na zmniejszeniu swojego wpływu na środowisko naturalne. Trwałe zmniejszenie intensywności emisji ma zostać osiągnięte dzięki zmianie technologii wytwarzania, rozbudowie portfela odnawialnych źródeł energii oraz umożliwieniu klientom udziału w transformacji energetycznej poprzez oferowanie im atrakcyjnych produktów.
25.5 Ryzyko rynkowe (finansowe) – analiza wrażliwości
Grupa Kapitałowa PGE narażona jest głównie na ryzyko zmian kursów walutowych EUR/PLN oraz na ryzyko zmian referencyjnych stóp procentowych PLN, EUR. Posiada również pozycje narażone na ryzyko stopy procentowej w USD, EUR oraz walutowe w EUR, USD i DKK, których skala jest mniejsza i tym samym ryzyko z nimi związane dla Grupy jest niskie. Na potrzeby analizy wrażliwości na zmiany czynników ryzyka rynkowego Grupa Kapitałowa PGE wykorzystuje metodę analizy scenariuszowej, tj. scenariusze eksperckie odzwierciedlające subiektywną ocenę odnośnie kształtowania się czynników ryzyka rynkowego w przyszłości.
Prezentowane w niniejszym punkcie analizy scenariuszowe mają na celu analizę wpływu zmian czynników ryzyka rynkowego na skonsolidowane wyniki finansowe. W zakresie ryzyka stopy procentowej i ryzyka walutowego przedmiotem analizy są objęte wyłącznie te pozycje, które spełniają definicję instrumentów finansowych.
W analizie wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Grupa stosuje równoległe przesunięcie krzywej stóp procentowych o potencjalną możliwą zmianę referencyjnych stóp procentowych w trakcie najbliższego roku.
W przypadku analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych efekt zmian czynników ryzyka zostałby odniesiony w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów do pozycji przychodów/kosztów odsetkowych lub do pozycji aktualizacja wartości instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej.
W kolejnych tabelach przedstawiono analizę wrażliwości dla każdego rodzaju ryzyka rynkowego, na które GK PGE jest narażona na dzień sprawozdawczy, pokazując jaki wpływ na wynik finansowy brutto miałyby potencjalnie możliwe zmiany poszczególnych czynników ryzyka według klas aktywów i zobowiązań finansowych.
Wartość ekspozycji na ryzyko walutowe dla instrumentów pochodnych (forward) stanowi ich wartość nominalna wraz z naliczonymi do dnia sprawozdawczego odsetkami, przeliczona na PLN według kursu zamknięcia na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz odpowiednio na dzień 31 grudnia 2022 roku, bez uwzględnienia dyskonta. Z kolei wartość księgową tych instrumentów pochodnych stanowi wycena do wartości godziwej.
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość instrumentów finansowych na racjonalnie możliwe do zaistnienia zmiany kursów walutowych, przy niezmiennych pozostałych czynnikach ryzyka.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 108
KLASY INSTRUMENTÓW
Wartość w
ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO WALUTOWE NA 31 GRUDNIA 2023 ROKU
FINANSOWYCH
sprawozdaniu
Wartość
EUR/PLN
DKK/PLN
USD/PLN
w PLN
narażona
wpływ na wynik finansowy/kapitały
wpływ na wynik finansowy/kapitały
wpływ na wynik finansowy/kapitały
na ryzyko
+10%
-10%
+10%
-10%
+10%
-10%
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe
10.770
802
80
(80)
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
6.033
1.292
123
(123)
6
(6)
-
-
Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej
159
1.396
-
-
-
-
130
(130)
Instrumenty pochodne zabezpieczające
204
661
62
(62)
-
-
-
-
Oprocentowane kredyty i pożyczki
(11.394)
(151)
-
-
-
-
(15)
15
Wyemitowane obligacje
(2.017)
(608)
(61)
61
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(1.486)
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe
(8.133)
(278)
(28)
28
-
-
-
-
Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej
(468)
(3.281)
21
(21)
-
-
(276)
276
WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY
197
(197)
6
(6)
(161)
161
Instrumenty zabezpieczające
(20.462)
2.400
(2.400)
-
-
-
-
WPŁYW NA KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY
2.400
(2.400)
-
-
-
-
KLASY INSTRUMENTÓW
Wartość w
ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO WALUTOWE NA 31 GRUDNIA 2022 ROKU
FINANSOWYCH
sprawozdaniu
Wartość
EUR/PLN
DKK/PLN
USD/PLN
w PLN
narażona
wpływ na wynik finansowy/kapitały
wpływ na wynik finansowy/kapitały
wpływ na wynik finansowy/kapitały
na ryzyko
+10%
-10%
+10%
-10%
+10%
-10%
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe
9.306
1.329
133
(133)
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11.887
1.926
186
(186)
6
(6)
1
(1)
Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej
771
1.514
-
-
-
-
151
(151)
Instrumenty pochodne zabezpieczające
736
680
67
(67)
-
-
-
-
Oprocentowane kredyty i pożyczki
(5.870)
(40)
-
-
-
-
(4)
4
Wyemitowane obligacje
(2.067)
(655)
(66)
66
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(999)
(6)
(1)
1
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe
(7.185)
(2.298)
(178)
178
-
-
(51)
51
Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej
(1.230)
(4.662)
-
-
-
-
(319)
319
WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY
141
(141)
6
(6)
(222)
222
Instrumenty zabezpieczające
32
(9.167)
2.694
(2.694)
-
-
46
(46)
WPŁYW NA KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY
2.694
(2.694)
-
-
46
(46)
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej
Grupa identyfikuje ekspozycję na ryzyko zmian stóp procentowych WIBOR, EURIBOR, LIBOR. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość instrumentów finansowych na racjonalnie możliwe do zaistnienia zmiany stóp procentowych, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka.
Wartość w
ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ NA 31 GRUDNIA 2023 ROKU
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
sprawozdaniu
Wartość
WIBOR
EURIBOR
LIBOR
w PLN
narażona
wpływ na wynik finansowy/kapitały
wpływ na wynik finansowy/kapitały
wpływ na wynik finansowy/kapitały
na ryzyko
+50%
-50%
+25%
-25%
+25%
-25%
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe
10.770
5
-
-
-
-
-
-
Instrumenty pochodne w wartości godziwej przez wynik - aktywa
159
159
-
-
-
-
-
-
Oprocentowane kredyty i pożyczki
(11.394)
(6.679)
(33)
33
-
-
-
-
Wyemitowane obligacje
(2.017)
(1.409)
(7)
7
-
-
-
-
Zobowiązanie z tytułu leasingu
(1.486)
(314)
(2)
2
-
-
-
-
Instrumenty pochodne - pasywa
(468)
(468)
(2)
2
-
-
-
-
WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY
(44)
44
-
-
-
-
Instrumenty zabezpieczające
(1.361)
(1.361)
43
(45)
(9)
9
-
-
WPŁYW NA KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY
43
(45)
(9)
9
-
-
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 109
Wartość w
ANALIZA WRAŻLIWOŚCI NA RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ NA 31 GRUDNIA 2022 ROKU
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
sprawozdaniu
Wartość
WIBOR
EURIBOR
LIBOR
w PLN
narażona
wpływ na wynik finansowy/kapitały
wpływ na wynik finansowy/kapitały
wpływ na wynik finansowy/kapitały
na ryzyko
+50%
-50%
+25%
-25%
+25%
-25%
Instrumenty pochodne w wartości godziwej przez wynik - aktywa
771
766
-
-
-
-
2
(2)
Oprocentowane kredyty i pożyczki
(5.870)
(3.587)
(18)
18
-
-
-
-
Wyemitowane obligacje
(2.067)
(1.412)
(7)
7
-
-
-
-
Instrumenty pochodne - pasywa
(1.230)
(1.229)
(2)
2
-
-
(2)
2
WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY
(27)
27
-
-
-
-
Instrumenty zabezpieczające
32
32
58
(58)
(12)
12
-
-
WPŁYW NA KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY
58
(58)
(12)
12
-
-
Analiza wrażliwości na ryzyko zmian cen towarów
Grupa identyfikuje ekspozycję na ryzyko zmian cen towarów, w tym surowców do produkcji energii elektrycznej.
Poniższa tabela przedstawia analizę wrażliwości zmian kosztów zakupu wybranych towarów w oparciu o 10% zmianę ceny:
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2023 ROKU
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 ROKU
TOWAR
Wpływ na wynik finansowy
Wpływ na wynik finansowy
Koszt zakupu towarów
+10%
-10%
Koszt zakupu towarów
+10%
-10%
Węgiel kamienny
8.942
894
(894)
8.085
809
(809)
Uprawnienia do emisji CO 2 na własne potrzeby
28.605
2.861
(2.861)
11.765
1.177
(1.177)
Gaz ziemny [tys. m3]
2.584
258
(258)
1.570
157
(157)
Biomasa
386
39
(39)
196
20
(20)
Olej opałowy
188
19
(19)
272
27
(27)
RAZEM
40.705
4.071
(4.071)
21.888
2.190
(2.190)
25.6 Rachunkowość zabezpieczeń
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Rachunkowość zabezpieczeń
Zmiany w wycenie do wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych wyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne CCIRS oraz IRS odnoszone są do kapitału z aktualizacji wyceny w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do wyniku.
Kwoty skumulowanej zmiany wyceny do wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego, ujęte uprzednio w kapitale z aktualizacji wyceny, przenoszone są do rachunku zysków i strat w okresie lub okresach, w którym pozycja zabezpieczana wywiera wpływ na rachunek zysków i strat. Alternatywnie, w przypadku gdy zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązań niefinansowych, Grupa wyłącza kwotę z kapitałów i włącza ją do początkowego kosztu nabycia lub innej wartości księgowej składnika aktywów lub zobowiązań niefinansowych.
W związku z zawarciem pożyczek ze spółką PGE Sweden AB (publ), PGE S.A. zawarła transakcje CCIRS, zabezpieczające kurs walutowy. W transakcjach tych banki-kontrahenci płacą PGE S.A. odsetki oparte na stopie stałej w EUR a PGE S.A. płaci odsetki oparte na stopie stałej w PLN. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiednia część transakcji CCIRS traktowana jest jako zabezpieczenie obligacji wyemitowanych przez PGE Sweden AB (publ).
PGE S.A. zabezpiecza ryzyko zmian przepływów pieniężnych wynikające z kursów walutowych w związku z zawartymi kontraktami forwardowymi nabycia uprawnień do emisji dwutlenku węgla, których cena wyrażona jest w EUR.
Grupa stosuje również rachunkowość zabezpieczeń do transakcji IRS, zabezpieczających stopę procentową w związku z zaciągniętymi zobowiązaniami finansowymi w ramach umów takich jak Umowa
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 110
Kredytowa z Bankiem Gospodarstwa Krajowego zawarta w dniu 17 grudnia 2014 roku oraz 4 grudnia 2015 roku, Umowa Kredytowa z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju zawarta w dniu 7 czerwca 2017 oraz w ramach obligacji rynkowych wyemitowanych w dniu 9 maja 2019 roku. W ramach zawartych transakcji IRS banki – kontrahenci płacą PGE S.A. odsetki oparte na stopie zmiennej w PLN, a PGE S.A. płaci odsetki na stopie stałej w PLN.
Dla ujęcia powyższych transakcji Grupa Kapitałowa PGE stosuje rachunkowość zabezpieczeń.
Źródłem nieefektywności w przypadku stosowania rachunkowości zabezpieczeń jest wyłącznie transakcja CCIRS, zabezpieczająca kurs obligacji wyemitowanych przez PGE Sweden AB.
Rok zakończony 31 grudnia 2023
Rok zakończony 31 grudnia 2022
WARTOŚĆ POZYCJI ZABEZPIECZANEJ NA 1 STYCZNIA
655
642
Naliczenie odsetek
18
19
Spłata odsetek
(18)
(19)
Różnice kursowe
(47)
13
WARTOŚĆ POZYCJI ZABEZPIECZANEJ NA 31 GRUDNIA
608
655
Informacja o instrumentach zabezpieczających – struktura terminowa zapadalności na dzień 31 grudnia 2023 roku. Płatności otrzymywane przez Grupę są wykazane ze znakiem „minus”, a płatności dokonywane przez Grupę są wykazywane ze znakiem „plus”.
Instrument pochodny
Waluta
Do 1 roku
Od 1 roku do 5 lat
Powyżej 5 lat
CCIRS
EUR
11
38
(103)
IRS
PLN
(61)
(84)
(10)
Forward walutowy
EUR
(1.574)
(33)
-
Grupa ocenia, że wpływ nieefektywnej części zabezpieczenia, wynikająca z kursu EUR oraz zmiany WIBOR i odnoszona do rachunku zysków i strat nie będzie miała istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe GK PGE.
Reforma IBOR może mieć również wpływ na instrumenty pochodne oparte na zmiennej stawce procentowej. Termin wdrożenia reformy został przesunięty na koniec 2027 roku. Na 31 grudnia 2023 roku wartość nominalna instrumentów pochodnych IRS narażonych na ryzyko stopy procentowej wynosi 2.525 mln PLN (instrumenty te oparte są na stawce WIBOR). Do czasu wejścia w życie reformy nastąpi realizacja instrumentów zabezpieczających umowę kredytową z Bankiem Gospodarstwa Krajowego, których wartość nominalna na 31 grudnia 2023 wynosi 500 mln PLN, a termin zapadalności to grudzień 2027 roku oraz instrumentu zabezpieczającego obligacje, którego wartość nominalna na dzień sprawozdawczy wynosi 400 mln PLN, a termin zapadalności to maj 2026 roku.
Wpływ rachunkowości zabezpieczeń na kapitał z aktualizacji wyceny został przedstawiony w nocie 19.3 niniejszego sprawozdania finansowego.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 111
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
26. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
26.1 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
(Zysk)/ strata na działalności inwestycyjnej
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Wynikowa zmiana odpisów na pozostałe aktywa finansowe
499
-
Wycena memoriałowa instrumentów pochodnych
(2)
71
(Zysk)/ strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
(20)
(21)
(Zysk)/strata na zbyciu finansowego majątku trwałego
(5)
(47)
Pozostałe
16
15
(ZYSK)/ STRATA NA DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ, RAZEM
488
18
Zmiana stanu należności
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Zmiana stanu należności z tytuł dostaw i usług i pozostałych należności finansowych
(1.464)
(1.375)
Korekta o nabycie/sprzedaż spółki zależnej
696
4
Korekta o zmianę stanu lokat i depozytów
26
20
Pozostałe
5
(22)
ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI, RAZEM
(737)
(1.373)
Zmiana stanu zapasów
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Zmiana stanu zapasów
1.145
(2.729)
Korekta o przeniesienie materiałów inwestycyjnych do RAT
(40)
(23)
Korekta o nabycie/sprzedaż spółki zależnej
132
25
Pozostałe
(1)
-
ZMIANA STANU ZAPASÓW, RAZEM
1.236
(2.727)
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług i pozostałych zobowiązań finansowych
948
2.067
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań niefinansowych
1.503
1.055
Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych
(194)
(163)
Korekta o nabycie/sprzedaż spółki zależnej
(3.287)
(8)
Pozostałe
26
54
ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ, RAZEM
(1.004)
3.005
Zmiana stanu pozostałych aktywów niefinansowych i rozliczeń międzyokresowych
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Zmiana stanu pozostałych aktywów
(1.218)
(956)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów
144
124
Korekta o zmianę stanu zaliczek na środki trwałe w budowie
83
(134)
Korekta o nabycie/sprzedaż spółki zależnej
154
(7)
Korekta o zmianę stanu dotyczącą działalności finansowej/inwestycyjnej
(233)
(187)
Pozostałe
(3)
30
ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH, ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH, RAZEM
(1.073)
(1.130)
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 112
Zmiana stanu rezerw
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Zmiana stanu rezerw
5.423
6.427
Korekta o zmianę stanu rezerw aktuarialnych odniesioną w inne całkowite dochody
(869)
178
Korekta o zmianę stanu rezerw rekultywacyjnych odniesioną w aktywa
(1.358)
542
Korekta o nabycie/sprzedaż spółki zależnej
(381)
(25)
Pozostałe
-
25
ZMIANA STANU REZERW, RAZEM
2.815
7.147
26.2 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
W 2023 roku największe wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych zostały poniesione przez segmenty:
• Dystrybucja 3.948 mln PLN
• Energetyka Konwencjonalna 1.402 mln PLN
• Ciepłownictwo – 1.374 mln PLN
• Energetyka Odnawialna – 1.249 mln PLN
• Energetyka Kolejowa – 937 mln PLN
• Działalność Pozostała – 783 mln PLN.
Założenie i rozwiązanie lokat powyżej 3 miesięcy
Spółki z segmentu Energetyki Konwencjonalnej są zobligowane do posiadania środków FLZG gromadzonych i lokowanych zgodnie z wymogami ustawy prawo górnicze i geologiczne.
Nabycie jednostki konsolidowanej metodą pełną, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych
• Nabycie Grupy PKP Energetyka
Jak opisano w nocie 32.5 niniejszego sprawozdania 3 kwietnia 2023 roku nastąpiło zamknięcie transakcji bezpośredniego nabycia przez PGE S.A. 100% udziałów w spółce PKP Energetyka Holding sp. z o.o., a w konsekwencji pośredniego nabycia 100% akcji w PKP Energetyka S.A. oraz udziałów w pozostałych spółkach zależnych posiadanych przez PKP Energetyka Holding sp. z o.o. Ostateczna cena zapłacona przez PGE S.A. na rzecz sprzedającego wyniosła 1.873 mln PLN. Przejęte zobowiązania z tytułu pożyczek wyniosły 1.546 mln PLN a przejęte środki pieniężne nabytych spółek 387 mln PLN.
• Nabycie LongWing Polska sp. z o.o.
20 września 2023 roku PGE Energia Odnawialna S.A. nabyła od Solar Energy Ressources S.A R.L. i Ser WindPark Zalesie GmbH 100% udziałów w spółce LongWing Polska sp. z o.o. o wartości 17,5 mln EUR. W niniejszym sprawozdaniu finansowym transakcja została wstępnie wykazana jako nabycie aktywów. Łączna wartość transakcji wyniosła 338 mln PLN. Kwota 82 mln PLN stanowiła zapłatę za udziały, zaś kwota 256 mln PLN dotyczyła subrogacji zobowiązań. Przejęte środki pieniężne nabytej spółki wyniosły 4 mln PLN.
W okresie porównawczym PGE EO S.A. kupiła:
• 100% udziałów w spółce Collfield Investments sp. z o.o. posiadającej 100% udziałów w trzech spółkach celowych (Future Energy sp. z o.o., Radzyn Clean Energy Poland sp. z o.o., Elwiatr Pruszyński sp. z o.o.) operujących trzema farmami wiatrowymi o łącznej mocy 84,2 MW. Wydatki na nabycie tej spółki wyniosły 939 mln PLN a przejęte środki pieniężne 183 mln PLN.
• 100% udziałów w spółkach Mithra posiadającymi 35 projektów fotowoltaicznych o łącznej mocy 85 MW. Wydatki na nabycie tych spółek wyniosły 41 mln PLN a przejęte środki pieniężne 200 tys. PLN.
Sprzedaż spółki zależnej
W okresie porównawczym kwota 111 mln dotyczy wpływu ze sprzedaży spółek: Elbest sp. z o.o., TFI Energia S.A., Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe TOREC sp. z o.o.
Odsetki otrzymane
Odsetki otrzymane od obligacji Autostrada Wielkopolska S.A. w kwocie 72 mln PLN.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 113
26.3 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji
Pozyskanie wpływów z emisji akcji w 2022 roku w kwocie około 3.197 mln PLN miało na celu wsparcie inwestycji GK PGE w obszarze rozwoju odnawialnych źródeł energii, dekarbonizacji poprzez rozwój źródeł niskoemisyjnych oraz rozwoju segmentu dystrybucji.
Środki pozyskane z emisji akcji mogą zostać wykorzystane wyłącznie na inwestycje w trzech opisanych powyżej obszarach. Sposób wydatkowania środków pieniężnych z emisji podlega szczegółowemu raportowaniu i okresowej weryfikacji przez Biegłego Rewidenta.
Wpływy z tytułu emisji akcji akcjonariuszom niekontrolującym
Wpływy w wysokości 129 mln w okresie bieżącym i 33 mln PLN w okresie porównawczym dotyczą połowy wpłat dokonanych przez Ørsted na objęcie i podwyższenie kapitału we wspólnych działaniach umownych to jest spółkach EWB2 i EWB3.
Kwota 28 mln dotyczyła podwyższenia kapitału przez udziałowców w PGE Baltica 7 sp. z o.o. i PGE Inwest 12 sp. z o.o.
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów
W bieżącym okresie sprawozdawczym PGE S.A. wykorzystała dostępne kredyty w łącznej wysokości 8.365 mln PLN (2.200 mln PLN w 2022 roku). Dodatkowo spółki segmentu Ciepłownictwo otrzymały kredyty i pożyczki zaciągnięte w funduszach środowiskowych o wartości około 316 mln PLN (21 mln PLN w 2022 roku).
Spłata pożyczek, kredytów i leasingu finansowego
W bieżącym okresie sprawozdawczym PGE S.A. spłaciła kredyty o łącznej wartości 3.133 mln PLN (3.985 mln PLN w 2022 roku). Dodatkowo spółka PGE Energetyka Kolejowa sp. z o.o. spłaciła swoje zadłużenie z tytułu kredytu sprzed dnia nabycia w wysokości 3.028 mln PLN.
Płatności głównej części zobowiązania leasingowego wyniosły 94 mln PLN w bieżącym okresie i 47 mln PLN w poprzednim.
Odsetki zapłacone
W bieżącym okresie sprawozdawczym w pozycji wykazane są głównie odsetki od pożyczek i kredytów w wysokości około 635 mln PLN, od obligacji w wysokości 139 mln PLN, od instrumentów finansowych (CCIRS i IRS) w wysokości (-) 182 mln PLN, prowizje od gwarancji i poręczeń związanych z zaciągnięciem kredytów 42 mln PLN, od zobowiązań z tytułu leasingu w wysokości 68 mln PLN.
W 2022 roku w pozycji wykazane są głównie odsetki od pożyczek i kredytów w wysokości około 270 mln PLN, od obligacji w wysokości 99 mln PLN, od instrumentów finansowych (CCIRS i IRS) w wysokości (-) 65 mln PLN, od zobowiązań z tytułu leasingu w wysokości 41 mln PLN.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 114
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
27. Zobowiązania i należności warunkowe. Sprawy sądowe
ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Zobowiązania warunkowe
Stosując się do zapisów MSR 37 w zakresie rozpoznawania i wyceny rezerw oraz zobowiązań warunkowych dokonywana jest ocena prawdopodobieństwa wystąpienia potencjalnych zobowiązań. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest prawdopodobne, ujmowana jest rezerwa w odpowiedniej wysokości. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest możliwe, lecz nie jest prawdopodobne, ujawniane jest zobowiązanie warunkowe.
27.1 Zobowiązania warunkowe
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Zabezpieczenie zwrotu dotacji z funduszy środowiskowych
536
616
Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych
106
86
Zobowiązanie z tytułu poręczeń gwarancji bankowych zabezpieczających transakcje giełdowe
400
601
Użytkowanie wieczyste gruntów
60
61
Inne zobowiązania warunkowe
75
31
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, RAZEM
1.177
1.395
Zabezpieczenie zwrotu dotacji z funduszy środowiskowych
Zobowiązania przedstawiają wartość możliwych przyszłych zwrotów środków otrzymanych przez spółki Grupy z funduszy środowiskowych na wybrane inwestycje. Zwrot środków będzie musiał nastąpić, jeżeli inwestycje, na które otrzymano dofinansowanie, nie przyniosą oczekiwanego efektu środowiskowego.
Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych
W związku ze sprzedażą udziałów PGE EJ1 sp. z o.o. do Skarbu Państwa, która miała miejsce w 2021 roku oraz zgodnie z zawartym Porozumieniem regulującym odpowiedzialność dotychczasowych Wspólników z tytułu kosztów sporu z Worley Parsons, PGE SA w razie przegrania sporu może być zobowiązana do pokrycia kosztów sporu w kwocie wynoszącej maksymalnie 98 mln PLN. W związku z tym, na potrzeby określenia wartości godziwej otrzymanej zapłaty, dokonano oszacowania prawdopodobieństwa przegrania sporu. W efekcie kwota 59 mln PLN została rozpoznana w zobowiązaniach warunkowych, zaś kwota 39 mln PLN w rezerwach krótkoterminowych. Kwota utworzonej rezerwy skorygowała wynik na sprzedaży udziałów prezentowany w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
Zobowiązania przedstawiają również wartość sporów sądowych w kwocie 32 mln PLN wynikających z realizacji inwestycji w PGE GiEK S.A. o/ELT.
Zobowiązania z tytułu poręczeń gwarancji bankowych
Zobowiązania przedstawiają wystawione przez spółki poręczenia gwarancji bankowych wniesione jako depozyt celem zabezpieczenia transakcji giełdowych wynikających z członkostwa w IRGiT.
Użytkowanie wieczyste gruntów
Zobowiązania warunkowe z tytułu użytkowania wieczystego gruntu są związane z otrzymaniem aktualizacji opłat rocznych z tytułu użytkowania wieczystego. Oddziały PGE GiEK S.A. złożyły odwołania od otrzymanych decyzji do SKO. Wartość zobowiązania warunkowego została wyceniona jako różnica pomiędzy zdyskontowaną sumą zaktualizowanych opłat za wieczyste użytkowanie za cały okres na jaki wieczyste użytkowanie zostało ustanowione a zobowiązaniem z tytułu wieczystego użytkowania gruntu, które zostało ujęte w księgach na bazie poprzednich opłat.
Inne zobowiązania warunkowe
W sierpniu 2022 roku podpisana została „Umowa o zwrot kosztów” pomiędzy spółkami EWB1, EWB2 i EWB3 a spółką wykonującą budowę portu instalacyjnego. Umowa zapewnia wykonawcy prac zwrot poniesionych kosztów związanych z budową portu instalacyjnego w przypadku nie kontunuowania przez
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 115
w/w spółki przedmiotowej inwestycji. Wartość zobowiązania warunkowego szacuje się na kwotę 6,5 mln EUR oraz 10 mln PLN, a w podziale na spółki płatność z tytułu zwrotu kosztów nastąpi na zasadach po 33,33% każda ze spółek. W związku z tym potencjalna wartość zobowiązania ze strony GK PGE, przy uwzględnieniu posiadanych udziałów, o których mowa w nocie 1.3.2, została oszacowana na 25,5 mln PLN.
27.2 Pozostałe istotne kwestie związane ze zobowiązaniami warunkowymi
Bezumowne korzystanie z nieruchomości
Jak zostało przedstawione w nocie 20.4 Grupa tworzy rezerwę na spory dotyczące bezumownego korzystania z nieruchomości służących działalności dystrybucyjnej, które zostały zgłoszone w postępowaniu sądowym. Ponadto w GK PGE występują spory na wcześniejszych etapach postępowania, a także nie można wykluczyć zwiększenia liczby i wartości podobnych roszczeń w przyszłości.
Zobowiązania kontraktowe dotyczące zakupu paliw
Zgodnie z zawartymi umowami na zakup paliw (głównie węgla i gazu), Grupa zobowiązana jest do odebrania określonej minimalnej ilości paliw, a także do nieprzekroczenia określonej wielkości maksymalnej poboru gazu w poszczególnych okresach. Brak odebrania minimalnych ilości paliw lub przekroczenie wielkości maksymalnych określonych w umowach może skutkować koniecznością uiszczenia odpowiednich opłat (w przypadku jednej z umów na zakup paliwa gazowego ilości nieodebrane ale opłacone, mogą być odebrane w ciągu kolejnych trzech lat umownych).
W ocenie Grupy warunki dostaw paliw do jednostek wytwórczych w przytoczonym powyżej zakresie nie odbiegają od warunków dostaw do innych wytwórców stosowanych na polskim rynku.
Zobowiązania dotyczące utrzymania zapasu paliw
Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa przedsiębiorstwo energetyczne zajmujące się wytwarzaniem energii elektrycznej lub ciepła jest obowiązane utrzymywać zapasy paliw w ilości zapewniającej utrzymanie ciągłości dostaw energii elektrycznej lub ciepła do odbiorców.
W poprzednich okresach sprawozdawczych a także w styczniu i lutym 2023 roku doszło do kilkukrotnego naruszenia wymogów utrzymania minimalnych zapasów węgla w jednostkach wytwórczych PGE GiEK S.A. pracujących w oparciu o węgiel kamienny (Elektrownia Opole, Elektrownia Dolna Odra, Elektrownia Rybnik). Na niedotrzymanie minimalnych poziomów zapasów węgla kamiennego oraz problemy z odbudową tych zapasów w elektrowniach miał wpływ szereg czynników niezależnych od Spółki.
Zgodnie z postanowieniami art. 56 ust. 1 pkt. 2 ustawy Prawo Energetyczne („PE”), karze pieniężnej podlega ten, kto nie przestrzega obowiązku utrzymania zapasów paliw, (…), lub nie uzupełnia ich w terminie, (…). Wskazać należy, iż sam fakt naruszenia zakazu lub nakazu przewidzianego w ustawie PE skutkuje nałożeniem kary przez Prezesa URE. Zgodnie z brzmieniem art. 56 ust. 3 ustawy PE, wysokość kary nie może być niższa niż 10 tys. PLN i wyższa niż 15% przychodu ukaranego przedsiębiorcy, osiągniętego w poprzednim roku podatkowym, a jeżeli kara pieniężna związana jest z działalnością prowadzoną na podstawie koncesji, wysokość kary nie może być niższa niż 10 tys. PLN i nie może być wyższa niż 15% przychodu ukaranego przedsiębiorcy, wynikającego z działalności koncesjonowanej w poprzednim roku podatkowym.
Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego na PGE GiEK S.A. nie została nałożona kara z tytułu niedotrzymania obowiązku utrzymywania i odbudowania zapasów węgla na odpowiednim poziomie. Od lutego 2023 roku do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego poziom zapasów węgla jest utrzymywany powyżej minimalnego poziomu wymaganego przepisami prawa.
Biorąc pod uwagę niezależne od Spółki przyczyny niedotrzymania i nieodbudowania w wyznaczonym terminie wymaganych minimalnych zapasów węgla, a także fakt braku uprzedniej karalności PGE GiEK S.A. z tego tytułu, co powinno stanowić przesłankę do odpowiedniego miarkowania wymiaru kary, Spółka szacuje, że wartość ewentualnej naliczonej kary nie powinna być istotna dla PGE GiEK S.A., wobec czego w niniejszym sprawozdaniu nie rozpoznano rezerw z tego tytułu.
Środki z podwyższenia kapitału zakładowego Spółki
5 kwietnia 2022 roku zawarta została umowa inwestycyjna pomiędzy PGE S.A. a Skarbem Państwa dotycząca objęcia przez Skarb Państwa akcji wyemitowanych w wyniku podwyższenia kapitału
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 116
zakładowego. Zgodnie z postanowieniami umowy, środki pozyskane z emisji akcji w kwocie 3,2 mld PLN są wykorzystywane wyłącznie na inwestycje w obszarze energii odnawialnej, dekarbonizacji ciepłownictwa i dystrybucji. Sposób wydatkowania środków pieniężnych z emisji podlega szczegółowemu raportowaniu i audytowi. Wydatkowanie środków niezgodnie z postanowieniami umowy inwestycyjnej może skutkować karami pieniężnymi lub nawet koniecznością zwrotu środków. Grupa PGE wykorzystuje środki zgodnie z umową inwestycyjną.
„Cancellation fees” w EWB2
W trakcie roku obrotowego 2023 i po dniu sprawozdawczym EWB2 zawierała umowy dotyczące fazy budowy w ramach realizowanego projektu Morskiej Farmy Wiatrowej Baltica 2. W umowach tych występują zapisy, zgodnie z którymi w przypadku braku podjęcia Finalnej Decyzji Inwestycyjnej (FID) i w konsekwencji anulowania wszystkich zawartych kontraktów, EWB2 będzie zobowiązana do uiszczenia opłat z tego tytułu (tzw. Cancellation fees ). W związku z tym potencjalna wartość zobowiązania ze strony GK PGE, przy uwzględnieniu posiadanych udziałów, o których mowa w nocie 1.3.2, została oszacowana na kwotę 90,7 mln EUR. Mając na uwadze postępy prac w projekcie MFW Baltica 2, EWB2 ocenia konieczność ponoszenia Cancellation fees jako znikome. W związku z powyższym z tego tytułu nie zostało rozpoznane zobowiązanie ani zobowiązanie warunkowe.
Świadectwa efektywności energetycznej
PGE S.A. jest w trakcie postępowania administracyjnego przed Prezesem URE w sprawie wymierzenia kary pieniężnej za niewywiązanie się z obowiązku uzyskania i przedstawienia do umorzenia Prezesowi URE świadectw efektywności energetycznej w ilości ok. 29 sztuk łącznie za 2017 i 2018 rok. Ze względu na niską wartość zaległości, PGE S.A. szacuje, że wartość ewentualnej naliczonej kary nie powinna być istotna, wobec czego w niniejszym sprawozdaniu nie rozpoznano rezerwy z tego tytułu.
27.3 Należności warunkowe
W poprzednim okresie sprawozdawczym Grupa rozpoznawała należność warunkową z tytułu potencjalnego zwrotu nadpłaty podatku akcyzowego w wysokości 120 mln PLN. Grupa oczekiwała na orzeczenie NSA, jaka stawka akcyzy winna być zastosowana do rozliczenia ulgi w akcyzie z tytułu umorzenia Praw Majątkowych wytworzonych w odnawialnych źródłach energii przed 1 stycznia 2019 roku.
W ocenie Grupy Kapitałowej PGE do rozliczenia przedmiotowej ulgi winna być zastosowana stawka obowiązująca w momencie sprzedaży energii elektrycznej wytworzonej w odnawialnych źródłach energii do nabywcy końcowego, tj. 20 PLN/MWh. Stanowisko to zostało potwierdzone wyrokiem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Rzeszowie z dnia 8 października 2019 roku.
W dniu 20 listopada 2019 roku organ podatkowy złożył skargę kasacyjną od wyżej wymienionego wyroku WSA.
22 listopada 2023 roku Naczelny Sąd Administracyjny wydał niekorzystne dla Spółki orzeczenie. Orzeczenie NSA jest ostateczne i nie podlega zaskarżeniu.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie rozpoznaje należności warunkowej. Trwają jednak dalsze analizy możliwości odzyskania nadpłaconego podatku.
27.4 Inne sprawy sądowe i sporne
Kwestia odszkodowania dotyczącego konwersji akcji
W dniu 12 listopada 2014 roku spółka Socrates Investment S.A. (nabywca wierzytelności od byłych akcjonariuszy PGE Górnictwo i Energetyka S.A.) złożyła pozew sądowy o zasądzenie odszkodowania w łącznej kwocie ponad 493 mln PLN (plus odsetki) za szkodę poniesioną w związku z nieprawidłowym (jej zdaniem) ustaleniem parytetu wymiany akcji w procesie połączenia spółki PGE Górnictwo i Energetyka S.A. z PGE S.A. Spółka złożyła odpowiedź na pozew. W dniu 15 listopada 2017 roku wpłynęło do Spółki pismo procesowe powoda - zmiana żądania pozwu, zwiększając kwotę dochodzoną pozwem do wysokości 636 mln PLN. Obecnie toczy się postępowanie sądowe w pierwszej instancji, została sporządzona opinia biegłych w zakresie cen transferowych. Brak wyznaczonego terminu rozprawy.
Ponadto z podobnym roszczeniem wystąpiła spółka Pozwy sp. z o.o., nabywca wierzytelności byłych akcjonariuszy spółki PGE Elektrownia Opole S.A. Spółka Pozwy sp. z o.o. pozwem wniesionym do Sądu Okręgowego w Warszawie przeciwko PGE GiEK S.A., PGE S.A. oraz PwC Polska sp. z o.o. (dalej jako
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 117
Pozwani) wniosła o zasądzenie od Pozwanych na zasadzie in solidum, ewentualnie solidarnie na rzecz Pozwy sp. z o.o. odszkodowania w łącznej kwocie ponad 260 mln PLN wraz z odsetkami z tytułu rzekomo nieprawidłowego (jej zdaniem) ustalenia stosunku wymiany akcji PGE Elektrownia Opole S.A. na akcje PGE GiEK S.A. w procesie łączenia tych spółek. Pozew ten został do PGE S.A. doręczony 9 marca 2017 roku, zaś termin na złożenie odpowiedzi na pozew został wyznaczony przez sąd do 9 lipca 2017 roku. Spółki: PGE S.A. i PGE GiEK S.A. 8 lipca 2017 roku złożyły odpowiedź na pozew. Sąd Okręgowy w Warszawie w dniu 28 września 2018 roku ogłosił wyrok w pierwszej instancji - pozew spółki Pozwy sp. z o.o. skierowany przeciwko PGE S.A., PGE GiEK S.A. oraz PWC Polska sp. z o.o. został oddalony. W dniu 8 kwietnia 2019 roku do PGE S.A. wpłynął odpis apelacji złożonej przez powoda w dniu 7 grudnia 2018 roku. Odpowiedź PGE S.A. oraz PGE GiEK S.A. na apelację została sporządzona w dniu 23 kwietnia 2019 roku. Rozprawa odbyła się w dniu 21 grudnia 2020 roku - Sąd Apelacyjny wydał wyrok, w którym uchylił zaskarżony wyrok Sądu Okręgowego w całości i zwrócił sprawę do ponownego rozpoznania do Sądu Okręgowego. W dniu 22 stycznia 2021 roku PGE SA wraz z PGE GiEK S.A. złożyła zażalenie na wyrok do Sądu Najwyższego, wnosząc o uchylenie w całości zaskarżonego wyroku i przekazanie sprawy do ponownego rozpoznania przez Sąd Apelacyjny. Na posiedzeniu niejawnym w dniu 27 kwietnia 2021 roku Sąd Najwyższy uchylił zaskarżony wyrok. Tym samym sprawa powróciła do ponownego rozpatrzenia przez Sąd Apelacyjny. Wyrokiem z dnia 10 stycznia 2024 roku Sąd Apelacyjny uwzględnił apelację powoda i uchylił zaskarżony wyrok Sądu Okręgowego i skierował sprawę do ponownego rozpoznania do tegoż sądu.
Spółki z Grupy PGE nie uznają żądań Socrates Investment S.A. i Pozwy sp. z o.o. Zdaniem PGE S.A. roszczenia te są bezzasadne, a cały proces konsolidacji był przeprowadzony rzetelnie i prawidłowo. Sama wartość akcji spółek podlegających połączeniu została określona przez niezależną spółkę PwC Polska sp. z o.o. Dodatkowo plany połączenia ww. spółek, w tym parytety wymiany akcji, były badane w zakresie poprawności i rzetelności przez wyznaczonego przez sąd rejestrowy biegłego, który nie stwierdził żadnych nieprawidłowości. Następnie sąd zarejestrował połączenia ww. spółek.
Na zgłoszone roszczenie Grupa PGE nie utworzyła rezerwy.
Wypowiedzenie umów sprzedaży praw majątkowych przez Enea S.A.
W związku z wypowiedzeniem przez Enea S.A. długoterminowych umów sprzedaży praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii z odnawialnych źródeł, od 2016 roku spółki z GK PGE pozostawały w sporze sądowym z Enea S.A.
W dniu 20 grudnia 2022 roku podpisane zostało porozumienie dotyczące ugodowego rozwiązania wszystkich toczących się sporów.
Zgodnie z zawartymi porozumieniami spółki GK PGE miały otrzymać do końca kwietnia 2023 roku około 287 mln PLN. Wpływ zawartych porozumień zwiększył wynik finansowy brutto GK PGE za 2022 rok o około 163 mln PLN.
Do końca kwietnia 2023 roku Enea S.A. uregulowała wszystkie zobowiązania z tytułu zawartych porozumień.
Kwestie związane z wnioskiem konsorcjum Polimex-Mostostal o podwyższenie wynagrodzenia za budowę elektrociepłowni w Siechnicach
W dniu 23 czerwca 2021 roku została zawarta umowa dotycząca budowy elektrociepłowni gazowo – parowej dla Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. w Siechnicach z konsorcjum w składzie Polimex Mostostal S.A. oraz Polimex Energetyka sp. z o.o. Obecna wartość wynagrodzenia umownego wynosi 1.159 mln PLN netto.
W związku z zaistniałym - w ocenie Konsorcjum - oddziaływaniem nadzwyczajnej zmiany stosunków gospodarczych, skutkujących wzrostem cen towarów oraz materiałów, będących następstwem kumulacji pandemii COVID 19 oraz nowej fazy agresji zbrojnej Federacji Rosyjskiej przeciwko Ukrainie, spółka otrzymała od Konsorcjum wnioski o podwyższenie wysokości wynagrodzenia umownego dla powyższej umowy. Spółka zleciła sporządzenie - przez zewnętrznych ekspertów - opinii prawnej i technicznej ekspertyzy, których wyniki będą stanowiły podstawę do przeprowadzenia mediacji, ukierunkowanej na rozwiązanie powstałych kwestii spornych, dotyczących istnienia podstaw faktycznych i prawnych oraz ewentualnego zakresu możliwej zmiany wysokości wynagrodzenia. W dniu 15 września 2023 roku Strony zawarły umowę o mediację przed mediatorem stałym w Sądzie Polubownym przy Prokuratorii Generalnej Rzeczypospolitej Polskiej. W listopadzie 2023 roku odbyły się pierwsze posiedzenia mediacyjne. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, mediacja nie została zakończona. Konsorcjum oszacowało roszczenie waloryzacyjne na kwotę 344 mln PLN netto. W ocenie spółki, Konsorcjum – na chwilę obecną – nie wykazało, zgodnie z rozkładem ciężaru dowodowego, podstaw faktycznych i prawnych roszczenia.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 118
W dniach 20 i 26 września 2023 roku - na wniosek Konsorcjum - Sąd Okręgowy we Wrocławiu wydał postanowienie dotyczące udzielenia zabezpieczenia roszczenia Konsorcjum o ukształtowanie stosunku prawnego i zmianę Umowy. Wartość przedmiotu zabezpieczenia Sąd określił na kwotę 344 mln PLN.
Stosownie do treści postanowienia Sądu o zabezpieczeniu, do czasu prawomocnego zakończenia postępowania sądowego – w przedmiocie zmiany wysokości wynagrodzenia umownego - połowa wartości przedmiotu zabezpieczenia netto, tj. kwota 172 mln PLN, powiększy dotychczasową wartość wskazanych we wniosku płatności z tytułu zobowiązań inwestycyjnych i będzie podlegała fakturowaniu sukcesywnie do realizowanych przez Konsorcjum prac. Ustanowienie zabezpieczenia nie jest prawomocne. Postanowienie zostało opatrzone klauzulą natychmiastowej wykonalności.
W dniu 2 listopada 2023 roku spółka rozpoczęła formalną procedurę odwoławczą od nieprawomocnego postanowienia Sądu o udzieleniu zabezpieczenia, ukierunkowaną na podważenie zasadności udzielenia zabezpieczenia co do zasady i wysokości. 9 listopada 2023 roku spółka wysłała wniosek o wstrzymanie wykonania powyższego postanowienia o udzieleniu zabezpieczenia.
W dniu 13 grudnia 2023 roku KOGENERACJA S.A. otrzymała postanowienie Sądu Okręgowego we Wrocławiu X Wydział Gospodarczy z dnia 1 grudnia 2023 roku dotyczące wstrzymania wykonalności postanowienia z dnia 20 września 2023 roku o udzieleniu zabezpieczenia roszczenia do czasu rozstrzygnięcia zażalenia na to postanowienie. Tym samym, uwzględniono wniosek KOGENERACJI S.A. z dnia 9 listopada 2023 roku. Postanowienie o wstrzymaniu wykonalności zostało objęte klauzulą natychmiastowej wykonalności.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym na zgłoszone roszczenie Grupa PGE nie utworzyła rezerwy
Decyzja środowiskowa w sprawie Kopalni Turów
31 maja 2023 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie wstrzymał - do czasu rozpoznania właściwej skargi - wykonalność decyzji środowiskowej na wydobycie węgla dla Kopalni Turów. Decyzja środowiskowa określa uwarunkowania realizacji przedsięwzięcia: "Kontynuacja eksploatacji złoża węgla brunatnego Turów, realizowanego w gminie Bogatynia". Skargę na decyzję środowiskową złożyły m.in. Fundacja Frank Bold, Greenpeace oraz Stowarzyszenie Ekologiczne EKO-UNIA.
12 czerwca 2023 roku spółka PGE GiEK S.A. złożyła zażalenie na wydane 31 maja 2023 roku postanowienie wydane przez WSA w sprawie Kopalni Turów do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Była to odpowiedź spółki na wstrzymanie przez WSA wykonalności decyzji o środowiskowych uwarunkowaniach wydanej przez Generalną Dyrekcję Ochrony Środowiska we wrześniu 2022 roku.
18 lipca 2023 roku NSA uchylił postanowienie WSA z 31 maja 2023 roku o wstrzymaniu wykonalności decyzji środowiskowej w sprawie Kopalni w Turowie. Uwzględniono zażalenia GDOŚ, PGE GiEK S.A. oraz Prokuratury Krajowej.
31 sierpnia 2023 roku WSA zawiesił postępowanie w sprawie decyzji środowiskowej GDOŚ dotyczącej Kopalni Turów do czasu formalnego zakończenia sprawy z wniosku spółki PGE GIEK S.A. o zmianę decyzji środowiskowej. Postępowanie z wniosku PGE GIEK S.A. o zmianę decyzji środowiskowej się zakończyło ostateczną i prawomocną decyzją o umorzeniu postępowania.
13 marca 2024 roku WSA uchylił decyzję GDOŚ, określającą środowiskowe uwarunkowania dalszej eksploatacji złoża węgla brunatnego w Turowie. Jak podkreślił WSA nie oznacza to ani zamknięcia ani wstrzymania pracy w kopalni Turów. Orzeczenie nie jest prawomocne.
28. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa PGE zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie około 17.762 mln PLN. Kwoty te przeznaczone będą głównie na budowę morskich farm wiatrowych, budowę nowych bloków, modernizację majątku jednostek Grupy oraz zakup maszyn i urządzeń.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 119
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Energetyka Odnawialna
8.938
2.092
Działalność pozostała
4.704
2.067
Dystrybucja
2.530
2.824
Ciepłownictwo
1.094
1.928
Energetyka Konwencjonalna
288
512
Energetyka Kolejowa
206
-
Obrót
2
3
PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE, RAZEM
17.762
9.426
Najbardziej istotne przyszłe zobowiązania inwestycyjne dotyczą:
• Energetyka Odnawialna – budowa na Morzu Bałtyckim farmy wiatrowej Baltica 2 (m.in. umowa dostawy i instalacji morskich turbin wiatrowych, umowa serwisowa i gwarancyjna, umowa zaprojektowania, wyprodukowania i uruchomienia morskich stacji elektroenergetycznych, umowa dostarczenia fundamentów, kabli wewnętrznych dla turbin) – kwota około 7.249 mln PLN; modernizacja zbiornika górnego ESP Porąbka-Żar – kwota około 886 mln PLN; zaprojektowanie i budowa nowych instalacji fotowoltaicznych w ponad 40 różnych lokalizacjach – kwota około 391 mln PLN; przeprowadzenie badań środowiskowych wraz ze sporządzeniem Raportu o oddziaływaniu przedsięwzięcia na środowisko i uzyskaniem decyzji o środowiskowych uwarunkowaniach dla przedsięwzięcia obejmującego budowę na Morzu Bałtyckim farmy wiatrowej Baltica 1 wraz z morską i lądową infrastrukturą przyłączeniową – kwota około 290 mln PLN.
• Działalność pozostała – budowa bloku w technologii gazowo-parowej (Rybnik 2050 sp. z o.o.) – kwota około 2.983 mln PLN; budowa dwóch bloków gazowo-parowych oraz umowa o świadczenie usług serwisowych dla dwóch turbin gazowych (PGE Gryfino 2050 sp. z o.o.) – kwota około 1.622 mln PLN.
• Dystrybucja – zobowiązania inwestycyjne związane głównie z majątkiem sieciowym w kwocie około 2.530 mln PLN.
• Ciepłownictwo – budowa elektrociepłowni gazowo – parowej EC Czechnica-2 w Siechnicach kwota około 287 mln PLN; budowa źródła kogeneracyjnego na paliwo gazowe opartego o silniki gazowe oraz źródła ciepłowniczego rezerwowo-szczytowego w Bydgoszczy – kwota około 262 mln PLN; budowa II linii technologicznej Instalacji Termicznego Przetwarzania z Odzyskiem Energii w Rzeszowie – kwota około 194 mln PLN.
29. Rozliczenia podatkowe
Obowiązki i uprawnienia podatkowe są określone w Konstytucji, ustawach podatkowych oraz ratyfikowanych umowach międzynarodowych. Zgodnie z ordynacją podatkową podatek definiuje się jako publicznoprawne, nieodpłatne przymusowe oraz bezzwrotne świadczenie pieniężne na rzecz Skarbu Państwa, województwa, powiatu lub gminy, wynikające z ustawy podatkowej. Uwzględniając kryterium przedmiotowe, obowiązujące w Polsce podatki można uszeregować w pięciu grupach: opodatkowanie dochodów, opodatkowanie obrotu, opodatkowanie majątku, opodatkowanie czynności, oraz inne opłaty, nie zaklasyfikowane gdzie indziej.
Z punktu widzenia działalności podmiotów gospodarczych zasadnicze znaczenie ma opodatkowanie dochodów (podatek dochodowy od osób prawnych), opodatkowanie obrotów (podatek od towarów i usług VAT, podatek akcyzowy) oraz opodatkowanie majątku (podatek od nieruchomości i od środków transportowych). Nie można pominąć innych opłat i wpłat, które zaklasyfikować można jako quasi – podatki. Wśród nich wymienić należy między innymi składki na ubezpieczenia społeczne.
Podstawowe stawki podatkowe kształtują się następująco: stawka podatku dochodowego od osób prawnych – 19%, dla małych przedsiębiorców możliwa jest stawka 9%, podstawowa stawka podatku VAT - 23%, obniżone: 8%, 5%, 0%, ponadto, niektóre towary i usługi są objęte zwolnieniem z podatku VAT.
System podatkowy w Polsce charakteryzuje duża zmienność przepisów podatkowych, wysoki stopień ich skomplikowania, wysokie potencjalne kary przewidziane w razie popełnienia przestępstwa lub wykroczenia skarbowego. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności, podlegające regulacjom (kontroli celnej, czy dewizowej) mogą być przedmiotem kontroli odpowiednich władz, które uprawnione są do nakładania kar i sankcji wraz z odsetkami karnymi. Kontrolą mogą być objęte rozliczenia podatkowe przez okres 5 lat od końca roku kalendarzowego, w którym upłynął termin płatności podatku.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 120
Podatek dochodowy
Od 1 stycznia 2024 r. obowiązują zawieszone wcześniej przepisy dotyczące minimalnego podatku dochodowego. Będzie on dotyczył podatników, którzy wykażą stratę podatkową ze źródła przychodów innych niż zyski kapitałowe lub rentowność (rozumianą jako udział dochodów ze źródła przychodów innych niż z zysków kapitałowych w przychodach innych niż z zysków kapitałowych) niższą niż 2%. Rentowność będzie mogła być ustalana dla grupy powiązanych spółek, ustawa przewiduje również szereg wyłączeń podmiotowych i przedmiotowych. Stawka podatku wynosi co do zasady 0,3% przychodów.
Polskie władze są ponadto obowiązane do implementacji do polskiego porządku prawnego przepisów dyrektywy Rady (UE) 2022/2523 z dnia 14 grudnia 2022 roku w sprawie zapewnienia globalnego minimalnego poziomu opodatkowania międzynarodowych grup przedsiębiorstw oraz dużych grup krajowych w Unii Europejskiej (tzw. Pillar 2). W przypadku efektywnej stawki opodatkowania poniżej 15% w danej jurysdykcji będzie miał zastosowanie globalny lub krajowy podatek wyrównawczy. Projekt ustawy w tym zakresie nie został jeszcze opublikowany.
Mechanizm podzielonej płatności w VAT, obowiązek dokonywania płatności na rachunki zgłoszone w urzędach skarbowych
Grupa wykorzystuje środki otrzymywane od kontrahentów na rachunkach VAT do płatności swoich zobowiązań zawierających podatek VAT. Wysokość środków na rachunkach VAT w danym dniu zależy w głównej mierze od tego, jak wielu kontrahentów GK PGE skorzysta z mechanizmu oraz relacji między terminami płatności należności i zobowiązań. Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku saldo środków pieniężnych na rachunkach VAT wynosiło 1.625 mln PLN.
Raportowanie schematów podatkowych (MDR)
Od 2019 roku zaczęły obowiązywać nowe przepisy prawne, które wprowadziły obowiązkowe raportowanie schematów podatkowych (tzw. „MDR”, ang. Mandatory Disclosure Rules). Co do zasady jako schemat podatkowy należy rozumieć czynność, w wyniku której osiągnięcie korzyści podatkowej jest główną lub jedną z głównych korzyści. Ponadto jako schemat podatkowy wskazane zostały zdarzenia posiadające tzw. szczególne lub inne szczególne cechy rozpoznawcze, zdefiniowane w przepisach. Obowiązkiem raportowania zostają objęte trzy typy podmiotów: promotorzy, wspomagający i korzystający. Regulacje MDR są w wielu obszarach złożone i nieprecyzyjne, co powoduje wątpliwości interpretacyjne odnośnie ich praktycznego stosowania.
Podatek akcyzowy
W związku z nieprawidłową implementacją przepisów unijnych do polskiego systemu prawnego w PGE GiEK S.A. w 2009 roku rozpoczęły się postępowania w zakresie uzyskania zwrotu nienależnie uiszczanego podatku akcyzowego w okresie styczeń 2006 – luty 2009 roku. Nieprawidłowość polegała na opodatkowaniu energii elektrycznej na pierwszym etapie jej sprzedaży, tj. przez producentów, podczas gdy powinna być opodatkowana sprzedaż na rzecz tzw. nabywców końcowych.
Sądy administracyjne rozpatrując skargi spółki w zakresie roszczeń restytucyjnych na wydawane przez organy podatkowe decyzje odmawiające stwierdzenia nadpłaty akcyzy orzekały, iż spółka nie poniosła ciężaru ekonomicznego nienależnie uiszczanego podatku akcyzowego (co w świetle uchwały NSA z dnia 22 czerwca 2011 roku sygn. akt I GPS 1/11 wyklucza możliwość zwrotu nadpłaty). Zdaniem NSA roszczenia, które spółka wykazała, w szczególności za pomocą analiz ekonomicznych, mają charakter kompensacyjny i w związku z tym mogą być dochodzone wyłącznie przed sądami cywilnymi. W związku z powyższym PGE GiEK S.A. podjęła decyzję o wycofaniu się z postępowań w zakresie roszczeń restytucyjnych. Obecnie działania w zakresie nadpłaty podatku akcyzowego prowadzone są na drodze cywilnej. W dniu 10 stycznia 2020 roku Sąd Okręgowy w Warszawie ogłosił wyrok w sprawie z powództwa PGE GiEK S.A. przeciwko Skarbowi Państwa – Ministrowi Finansów. Sąd oddalił powództwo. Spółka 3 lutego 2020 roku złożyła skargę na wyrok pierwszej instancji do Sądu Apelacyjnego w Warszawie. Rozprawa odbyła się 2 grudnia 2020 roku, po której wyrokiem ogłoszonym w dniu 17 grudnia 2020 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie oddalił apelację PGE GiEK S.A. W dniu 23 kwietnia 2021 roku PGE GiEK S.A. złożyła skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. 20 maja 2021 roku PGE GiEK S.A. otrzymała odpowiedź Prokuratorii Generalnej na skargę kasacyjną wniesioną przez spółkę.
Z uwagi na istotną niepewność odnośnie ostatecznego rozstrzygnięcia powyższej kwestii Grupa nie ujmuje w sprawozdaniu finansowym żadnych skutków związanych z ewentualnym uzyskaniem odszkodowania na drodze cywilnej w związku z nienależnie uiszczanym podatkiem akcyzowym.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 121
Podatek od nieruchomości
Podatek od nieruchomości stanowi istotne obciążenie niektórych spółek Grupy Kapitałowej PGE. Regulacje dotyczące podatku od nieruchomości w niektórych obszarach są niejasne i budzą szereg wątpliwości interpretacyjnych. Organy podatkowe, którym jest wójt, burmistrz lub prezydent miasta, często wydają niespójne interpretacje podatkowe w podobnych merytorycznie sprawach. Powyższe powoduje, iż spółki Grupy były i mogą być stronami postępowań dotyczących podatku od nieruchomości. Jeżeli Grupa uznaje, że w wyniku postępowania korekta rozliczeń jest prawdopodobna, tworzy odpowiednią rezerwę.
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej stabilnym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Informacja o realizowanej strategii podatkowej
Zgodnie z przepisami ustawy o podatku dochodowym największe spółki Grupy Kapitałowej PGE publikują co roku na swoich stronach internetowych informację o realizowanej strategii podatkowej za rok ubiegły. Informacja zawiera m.in. dane o stosowanych przez podatnika procedurach w zakresie prawidłowej realizacji zobowiązań podatkowych, liczbie zgłoszonych schematów podatkowych i wniosków o interpretację, transakcjach z podmiotami powiązanymi oraz działaniach restrukturyzacyjnych.
Ustawa Ordynacja Podatkowa zawiera postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie nieuzasadnionego dzielenia operacji, angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
30. Informacja o podmiotach powiązanych
Transakcje Grupy Kapitałowej PGE z jednostkami powiązanymi są dokonywane w oparciu o ceny rynkowe dostarczanych towarów, produktów i usług lub oparte są o koszt ich wytworzenia.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 122
30.1 Jednostki stowarzyszone i współkontrolowane
Łączna wartość transakcji, sald z jednostkami stowarzyszonymi i współkontrolowanymi została przedstawiona w tabeli poniżej.
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Sprzedaż do jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych
35
22
Zakupy od jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych
611
1.316
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Należności handlowe od jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych
97
6
Zobowiązania handlowe wobec jednostek stowarzyszonych i współkontrolowany ch
66
17
Wartość obrotów oraz salda rozrachunków w bieżącym okresie sprawozdawczym wynikają głównie z transakcji z PEC Bogatynia oraz Polimex-Mostostal S.A.
30.2 Spółki zależne od Skarbu Państwa
Dominującym właścicielem PGE jest Skarb Państwa, w związku z tym zgodnie z MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych spółki Skarbu Państwa są traktowane jako podmioty powiązane. Spółki Grupy PGE identyfikują szczegółowo transakcje z około 40 najważniejszymi spółkami zależnymi od Skarbu Państwa.
Łączna wartość transakcji, sald z powyższymi jednostkami została przedstawiona w tabeli poniżej.
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych
11.745
8.410
Zakupy od podmiotów powiązanych
16.170
10.324
Stan na dzień
31 grudnia 2023
Stan na dzień
31 grudnia 2022
Należności handlowe od podmiotów powiązanych
784
1.260
Zobowiązania handlowe wobec podmiotów powiązanych
1.510
1.089
Największe transakcje z udziałem spółek Skarbu Państwa dotyczą spółek PSE S.A., PGG S.A., Orlen S.A., PKO Bank Polski S.A., Enea Wytwarzanie S.A., Jastrzębska Spółka Węglowa S.A., PKP PLK S.A., PKP Cargo S.A., WĘGLOKOKS S.A., Zakłady Azotowe PUŁAWY S.A.
Ponadto Grupa dokonuje transakcji na rynku energii za pośrednictwem Towarowej Giełdy Energii S.A. Z uwagi na fakt, iż jednostka ta zajmuje się jedynie organizacją obrotu giełdowego, zakup i sprzedaż za jej pośrednictwem nie są traktowane jako transakcje z podmiotem powiązanym.
Prezentowane powyżej wartości nie obejmują istotnych transakcji z Zarządcą Rozliczeń S.A., obejmujących odpisy na FWRC oraz rozliczanych, wypłacanych rekompensat dla podmiotów uprawnionych z tytułu wprowadzenia ceny maksymalnej, określonych Ustawą z dnia 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku. Przedmiotowe informacje opisano w nocie 32.4 Zmiany regulacyjne na rynku energii elektrycznej.
30.3 Wynagrodzenie kadry kierowniczej
Główna kadra kierownicza obejmuje Zarząd i Radę Nadzorczą jednostki dominującej oraz istotnych spółek zależnych.
tys. PLN
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)
44.503
37.433
Świadczenia po okresie zatrudnienia
4.708
1.938
ŁĄCZNA KWOTA WYNAGRODZENIA GŁÓWNEJ KADRY KIEROWNICZEJ
49.211
39.371
Wynagrodzenie kadry kierowniczej spółek działalności pozostałej
18.563
23.616
ŁĄCZNA KWOTA WYNAGRODZENIA KADRY KIEROWNICZEJ
67.774
62.987
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 123
tys. PLN
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Zarząd jednostki dominującej
9.044
9.193
w tym świadczenia po okresie zatrudnienia
925
555
Rada Nadzorcza jednostki dominującej
706
767
Zarządy - jednostki zależne
34.732
25.647
Rady Nadzorcze - jednostki zależne
4.729
3.764
RAZEM
49.211
39.371
Wynagrodzenie kadry kierowniczej spółek działalności pozostałej
18.563
23.616
ŁĄCZNA KWOTA WYNAGRODZENIA KADRY KIEROWNICZEJ
67.774
62.987
W spółkach GK PGE (pośrednio i bezpośrednio zależnych) realizowana jest zasada, że członkowie zarządów zatrudniani są na podstawie umowy o świadczenie usług zarządzania. W nocie 7.2 Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym wynagrodzenia z tego tytułu są prezentowane w pozycji pozostałe koszty rodzajowe.
31. Wynagrodzenie firmy audytorskiej
Podmiotem uprawnionym do badania jednostkowego sprawozdania finansowego PGE S.A. za rok 2023 oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK PGE jak również świadczącym usługę przeglądu półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023 oraz za rok 2022 jest PKF Consult sp. z o.o. sp.k. (PKF) na podstawie umowy zawartej 21 stycznia 2022 roku.
Wyboru wyżej wymienionej firmy audytorskiej na lata 2022-2024 dokonała Rada Nadzorcza PGE S.A. PKF jest również podmiotem uprawnionym do badania rocznych sprawozdań finansowych wybranych spółek z Grupy Kapitałowej PGE.
Grupa korzystała z usług PKF w latach 2023 i 2022 również w zakresie:
• weryfikacji rocznych, półrocznych pakietów na potrzeby konsolidacji,
• potwierdzenia warunków utrzymania wskaźników określonych w umowach finansowych,
• badania rocznych sprawozdań finansowych oddziałów samobilansujących,
• badania sprawozdań z aktualizacji wartości regulacyjnej aktywów i inteligentnych systemów pomiarowych,
• wydania raportu, obejmującego ocenę wypełniania wymogów w zakresie przechowywania aktywów klienta,
• badania sprawozdań z wykorzystania środków pieniężnych z podwyższenia kapitału zakładowego Spółki,
• potwierdzenia prawidłowość obliczenia wysokości i zasadność wnioskowanych środków, przeznaczonych na finansowanie zadań zleconych PGE Paliwa Sp. z o.o. decyzją Prezesa Rady Ministrów z dnia 13 lipca 2022 roku,
• potwierdzenia poprawności obliczenia rekompensaty wynikającej z zapisów Ustawy z dnia 27 października 2022 roku o zakupie preferencyjnym paliwa stałego dla gospodarstw domowych.
Wysokość wynagrodzenia podmiotów, w tym PKF, uprawnionych do badania sprawozdań finansowych w odniesieniu do PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. oraz jednostek zależnych Grupy Kapitałowej zaprezentowano w poniższej tabeli.
tys. PLN
Rok zakończony
31 grudnia 2023
Rok zakończony
31 grudnia 2022
Wynagrodzenie firm audytorskiej za:
Badanie rocznego sprawozdania finansowego
3.366
2.682
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego
260
241
Pozostałe usługi atestacyjne
1.190
699
RAZEM
4.816
3.622
Wzrost wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych w porównaniu do roku 2022 wynika głównie z:
• wejścia do GK PGE spółek z Grupy PGE Energetyka Kolejowa Holding sp. z o.o.,
• waloryzacji wynagrodzenia z uwagi na wzrost inflacji.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 124
32. Istotne zdarzenia oraz zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego
32.1 Wpływ wojny na terytorium Ukrainy na działalność Grupy PGE
W związku z sytuacją w Ukrainie, na szczeblu centralnym Grupy PGE, został powołany Zespół Kryzysowy, którego celem jest stałe monitorowanie zagrożeń i identyfikacja potencjalnych ryzyk. W ramach prac Zespołu prowadzony jest monitoring obejmujący bezpieczeństwo wytwarzania i dostaw energii elektrycznej oraz ciepła, ochronę infrastruktury krytycznej oraz informatycznej. Do zadań Zespołu należy również podejmowanie działań minimalizujących ryzyko wystąpienia sytuacji kryzysowej, przygotowanie spółek w Grupie na wypadek wystąpienia sytuacji kryzysowej oraz planowanie, organizacja i koordynowanie prac zapewniających ciągłość działania Spółki i Grupy PGE.
W aktualnej sytuacji geopolitycznej znacząco wzrosło również znaczenie cyberbezpieczeństwa. W Grupie PGE zostały wdrożone specjalne procedury monitorowania sieci teleinformatycznych z uwagi na wzmożoną działalność grup przestępczych, mającą na celu atak na systemy ICT oraz OT. Regularnie identyfikowane są incydenty: wyłudzenie informacji, próby zainstalowania złośliwego oprogramowania oraz ataki DDoS (Distributed Denial of Service). Wdrażane są zabezpieczenia adekwatne do zmieniającego się ryzyka.
Ochrona fizyczna obiektów Grupy także została wzmocniona.
Kluczowe obszary w GK PGE, na które wpływa wojna w Ukrainie
• poziom generowanej marży,
• dostępność i ceny paliw,
• ceny uprawnień do emisji CO 2 ,
• zakłócenie łańcucha dostaw komponentów lub znaczący wzrost ich cen,
• wzrost inflacji i stóp procentowych oraz osłabienie waluty krajowej,
• możliwości pozyskiwania kapitału,
• import węgla kamiennego,
• cyberbezpieczeństwo oraz fizyczne bezpieczeństwo,
• geopolityka,
• nowe regulacje prawne,
• kontrahenci (listy sankcyjne).
Kluczowe ryzyka działalności operacyjnej GK PGE związane z wojną w Ukrainie
• znaczne ograniczenie dostępności węgla niskosiarkowego,
• możliwość wystąpienie gwałtownych wahań cen węgla kamiennego oraz gazu na rynkach międzynarodowych.
Ryzyka związane z dostawami gazu
• EC Gorzów oraz EC Zielona Góra mają dostarczany gaz złożowy (tzw. gaz Ln). Ze względu na wykorzystywanie dedykowanej infrastruktury przesyłowej pomiędzy kopalnią a elektrociepłownią wskazane aktywa wytwórcze są neutralne wobec zaburzeń dostaw do Krajowego Systemu Przesyłowego (KSP).
• EC Toruń, EC Zawidawie, EC Czechnica, EC Lublin Wrotków, EC Rzeszów, EC Zgierz, EC Bydgoszcz, EC Kielce mają dostarczany gaz wysokometanowy (tzw. gaz E). Gaz E pobierany z KSP jest zabezpieczony w formie odpowiedniego stanu magazynów i w Polsce jest on na relatywnie wysokim poziomie.
Grupa PGE nie ma wpływu na kierunki dostaw i zarządzanie przesyłem paliwa gazowego, dlatego też ryzyko ewentualnego wystąpienia zakłóceń leży po stronie spółki ORLEN S.A. (wcześniej PGNiG S.A.) oraz Operatora Systemu Przesyłowego Gaz-System S.A. (Gaz – System S.A.). Grupa PGE ma ustanowione kanały komunikacji z ORLEN S.A. i Gaz – System S.A. w zarządzaniu handlowym i operacyjnym we współpracy z daną lokalizacją z Grupy PGE. Zgodnie z krajowymi programami zarządzania ograniczeniami dostaw gazu, zabezpieczenie dostaw dla produkcji energii elektrycznej i ciepła jest uprzywilejowane wobec innych odbiorców korporacyjnych.
Wpływ ograniczeń w dostępności paliw na produkcję energii elektrycznej i ciepła
• W przypadku paliwa gazowego, z uwagi na brak możliwości posiadania zapasów tego paliwa, ograniczenie dostępności przekłada się na natychmiastową przerwę w produkcji energii elektrycznej i ciepła. Jeżeli jednak w danej elektrociepłowni istnieją rezerwowe kotły wodne na paliwo węglowe
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 125
możliwa jest produkcja ciepła do wyczerpania stanu zapasów (dotyczy lokalizacji EC Lublin Wrotków oraz EC Rzeszów). w przypadku EC Gorzów rezerwę produkcji stanowi kocioł parowy OP-140 na paliwo węglowe. w lokalizacji EC Zielona Góra rezerwę dla produkcji ciepła stanowią kotły olejowe.
• Głównymi dostawcami węgla kamiennego na potrzeby wytwarzania energii elektrycznej i ciepła są aktualnie polskie spółki wydobywcze. Węgiel dostarczany przez spółki importujące węgiel stanowi uzupełnienie do głównego, krajowego kierunku dostaw. Obecnie elektrociepłownie i JWCD posiadają wysokie stany magazynowe węgla kamiennego, które pozwalają na nieprzerwaną produkcję energii elektrycznej i ciepła. Zagwarantowanie dostaw energii elektrycznej dla PGE Dystrybucja S.A. i PGE Obrót S.A. odbywa się w formie zabezpieczenia handlowego. Dostawy fizyczne energii warunkowane są aktualną sytuacją zbilansowania i funkcjonowania KSE. Na chwilę obecną Grupa PGE nie zidentyfikowała ryzyka dostawy energii elektrycznej i ciepła do mieszkańców, instytucji i przedsiębiorstw.
Ryzyko wpływu wojny na przyszłe wyniki finansowe
Opisane powyżej ryzyka mogą mieć istotny wpływ na poszczególne obszary działalności GK PGE oraz przyszłe wyniki finansowe. W szczególności zmianie może ulec wartość odzyskiwalna wybranych pozycji aktywów, poziom oczekiwanych strat kredytowych oraz wycena instrumentów finansowych.
W związku z dynamicznym przebiegiem wojny na terytorium Ukrainy i jej konsekwencjami makroekonomicznymi oraz rynkowymi, Grupa PGE będzie na bieżąco monitorować jej rozwój a ewentualne zdarzenia, które wystąpią, zostaną odzwierciedlone odpowiednio w przyszłych sprawozdaniach finansowych Grupy.
32.2 Projekt wydzielenia wytwórczych aktywów węglowych
W dniu 1 marca 2022 roku Rada Ministrów przyjęła uchwałę w sprawie przyjęcia dokumentu „Transformacja sektora elektroenergetycznego w Polsce. Wydzielenie wytwórczych aktywów węglowych ze spółek z udziałem Skarbu Państwa”. Zgodnie z dokumentem proces wydzielania aktywów miał przyjąć formułę nabycia przez Skarb Państwa od PGE S.A., ENEA S.A., TAURON Polska Energia S.A. oraz ENERGA S.A. wszystkich aktywów związanych z wytwarzaniem energii w elektrowniach zasilanych węglem kamiennym i brunatnym, w tym spółek serwisowych świadczących usługi na ich rzecz. W związku z nierozerwalnością kompleksów energetycznych zasilanych węglem brunatnym wśród nabywanych aktywów znajdowały się również kopalnie węgla brunatnego. Projekt nie obejmował swoim zakresem aktywów związanych z wydobyciem węgla kamiennego Aktywa ciepłownicze w związku z planowanymi ich modernizacjami w kierunku źródeł nisko i zeroemisyjnych również nie były przedmiotem planowanej transakcji. Projekt przewidywał, że wydzielenie aktywów z grup energetycznych nastąpi poprzez nabycie akcji poszczególnych spółek bezpośrednio przez Skarb Państwa a następnie ich konsolidację poprzez wniesienie akcji poszczególnych spółek na podwyższenie kapitału PGE GiEK S.A.
Rolą planowanej Narodowej Agencji Bezpieczeństwa Energetycznego miało być działalnie w formie spółki holdingowej skupionej wokół PGE GiEK S.A., gdzie spółki nabywane od ENEA, Tauron i Energa byłyby spółkami zależnymi wchodzącymi w skład jej grupy kapitałowej.
Planowano że NABE będzie podmiotem w pełni samowystarczalnym, tj. będzie w stanie zapewnić sobie samodzielnie lub – w okresie przejściowym – na bazie zawieranych umów z podmiotami zewnętrznymi, w tym ze spółkami, z których wydzielane są aktywa, wszystkie niezbędne do niezakłóconego działania funkcje wewnętrzne i zewnętrzne, tj. HR, IT, zakupy, trading.
Według założeń dokumentu, po wydzieleniu wytwórczych aktywów węglowych koncerny energetyczne skupią się na rozwijaniu swojej działalności w oparciu o posiadane aktywa w obszarze dystrybucji, ciepłownictwa, obrotu oraz wytwarzania energii w nisko- i zeroemisyjnych źródłach.
Rolą NABE miało być zapewnienie niezbędnego bilansu mocy w systemie energetycznym. NABE miało skupić się na inwestycjach utrzymaniowych i modernizacyjnych niezbędnych do utrzymania sprawności eksploatowanych bloków węglowych, w tym zmierzających do ograniczenia emisyjności eksploatowanych jednostek.
Korzyści wynikające ze sprzedaży aktywów węglowych
Zaniechanie działalności w obszarze energetyki konwencjonalnej opartej na spalaniu węgla wynika ze strategii Grupy Kapitałowej PGE, opublikowanej 19 października 2020 roku, która zakłada neutralność klimatyczną do roku 2050. Wydzielenie aktywów węglowych przyniesie wymierne korzyści dla Grupy między innymi w następujących obszarach:
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 126
• większy i korzystniejszy dostęp do źródeł finansowania dłużnego i kapitałowego, niższe koszty finansowania;
• większy i korzystniejszy dostęp do rynku ubezpieczeniowego;
• mniejsze zapotrzebowaniem na gotówkę na zabezpieczenie kosztów emisji CO 2 oraz zapasów surowców produkcyjnych;
• uwolnienie limitów kredytowych w instytucjach finansujących w wyniku redukcji zapotrzebowania na uprawnienia EUA;
• zwiększenie możliwości wykorzystania środków finansowych na inwestycje w sieci dystrybucyjne i zielone technologie, cechujące się wyższą stopą zwrotu;
• ograniczenie ryzyka ekspozycji na cenę uprawnień do emisji CO 2 .
Wszystkie powyższe działania w ocenie Zarządu spowodują zwiększenie atrakcyjności Spółki dla akcjonariuszy.
Działania w zakresie wydzielenia wytwórczych aktywów węglowych
23 lipca 2021 roku PGE S.A, ENEA S.A., TAURON Polska Energia S.A. i ENERGA S.A. zawarły ze Skarbem Państwa porozumienie dotyczące współpracy w procesie wydzielenia aktywów energetyki węglowej i ich integracji w NABE.
W dniu 14 lipca 2023 roku PGE S.A. otrzymała od Skarbu Państwa reprezentowanego przez Ministra Aktywów Państwowych propozycję niewiążącego dokumentu podsumowującego warunki transakcji nabycia przez Skarb Państwa wszystkich posiadanych akcji PGE GiEK S.A. W dniu 10 sierpnia 2023 roku PGE S.A. oraz Minister Aktywów Państwowych podpisali dokument podsumowujący kluczowe warunki transakcji nabycia przez Skarb Państwa akcji spółki PGE GiEK S.A. celem utworzenia Narodowej Agencji Bezpieczeństwa Energetycznego.
Realizacja transakcji sprzedaży PGE GiEK S.A. do Skarbu Państwa była uzależniona od spełnienia szeregu warunków zawieszających. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego powyższe warunki zawieszające nie zostały spełnione. Dodatkowo w lutym 2024 roku Rada Ministrów wycofała z Sejmu projekt ustawy o zasadach udzielania przez Skarb Państwa gwarancji za zobowiązania Narodowej Agencji Bezpieczeństwa Energetycznego.
Aktualny status projektu i ujęcie aktywów związanych z PGE GiEK S.A. w sprawozdaniu finansowym
Zdaniem GK PGE na dzień sprawozdawczy nie są spełnione warunki MSSF 5 dotyczące działalności przeznaczonej do zbycia odnośnie aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów dla opisywanych jednostek węglowych. W szczególności na dzień sprawozdawczy występuje istotna niepewność co do możliwości kontynuowania projektu w jego obecnym kształcie (w tym niepewność dotycząca utrzymania warunków finansowych).
W konsekwencji na dzień 31 grudnia 2023 roku aktywa związane z PGE GiEK S.A. nie są przeklasyfikowane do działalności zaniechanej. PGE S.A. nie dokonywała również korekt doprowadzających wartość aktywów związanych z PGE GiEK S.A. do wartości, które są wymagane przez MSSF 5. Wartości aktywów, zobowiązań, przychodów, kosztów oraz wyników segmentu Energetyka Konwencjonalna, przedstawiające dane spółki PGE GiEK S.A. oraz podmiotów od niej zależnych, zostały zaprezentowane w nocie 6.1 niniejszego sprawozdania finansowego.
Jak opisano w nocie 3.1 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, na dzień 30 listopada 2023 roku przeprowadzone zostały testy z tytułu uraty wartości aktywów trwałych. W wyniku testów dokonano odpisów aktywów trwałych segmentu Energetyka Konwencjonalna w wysokości 8,4 mld PLN brutto. W efekcie wartość księgowa konsolidowanych aktywów netto PGE GiEK S.A. i spółek zależnych na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 1.814 mln PLN. Dokonano również całkowitego odpisu wartości księgowej akcji PGE GiEK S.A. w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Wartość odpisu wyniosła 11,7 mld PLN. Odpis ten nie miał wpływu wynik finansowy wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Kontynuacja projektu, jak również jego ewentualny docelowy kształt oraz harmonogram zależy od decyzji rządowych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie zapadły dalsze ustalenia dotyczące aktywów węglowych i ich przyszłości w ramach Grupy Kapitałowej PGE.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 127
32.3 Realizacja przez PGE Paliwa sp. z o.o. decyzji związanych z zakupem i sprzedażą węgla
Do końca kwietnia 2023 roku PGE Paliwa sp. z o.o. realizowała wydane w połowie 2022 roku decyzje Prezesa Rady Ministrów polecające tej spółce zakup przynajmniej 3 mln ton węgla energetycznego o parametrach zbliżonych do parametrów jakościowych wykorzystywanych przez gospodarstwa domowe oraz jego sprowadzenie do kraju.
PGE Paliwa sp. z o.o. została wskazana w Rozporządzeniu Ministra Aktywów Państwowych z dnia 2 listopada 2022 roku w sprawie wykazu podmiotów uprawnionych do prowadzenia sprzedaży gminom paliwa stałego, jako jeden z sześciu podmiotów wprowadzających do obrotu, uprawnionych do prowadzenia sprzedaży gminom paliwa stałego, z przeznaczeniem do sprzedaży w ramach zakupu preferencyjnego. Zgodnie z zapisami ustawy z dnia 27 października 2022 roku o zakupie preferencyjnym paliwa stałego dla gospodarstw domowych cena sprzedaży paliwa stałego nie mogła być wyższa niż 1.500 PLN brutto/Mg. Jednocześnie podmiotowi wprowadzającemu do obrotu przysługiwała rekompensata w wysokości stanowiącej iloczyn ilości paliwa stałego i różnicy między uzasadnionym średnim jednostkowym kosztem paliwa stałego w tym okresie a średnią ceną netto sprzedaży paliwa stałego w tym okresie, powiększoną o podatek od towarów i usług.
Realizacja decyzji spowodowała przejściowe zwiększenie zapotrzebowania na gotówkę GK PGE i okresowy wzrost zadłużenia w związku z rozliczaniem transakcji zakupu oraz odsprzedaży węgla.
W związku ze znacznym spadkiem rynkowych cen węgla, GK PGE zrealizowała ujemny wynik na sprzedaży węgla zakupionego przez GK PGE w celu realizacji Decyzji a który nie został sprzedany do dnia 30 kwietnia 2023 roku. Ujemny wynik na sprzedaży tego węgla wraz z innymi kosztami poniesionymi w celu realizacji Decyzji rozpoznany w wynikach finansowych GK PGE do 31 grudnia 2023 wyniósł 610 mln PLN. Ponadto, mając na względzie zasadę ostrożności, w wynikach finansowych GK PGE ujęty został odpis aktualizujący wartość zapasu węgla zakupionego przez GK PGE w celu realizacji Decyzji i niesprzedanego do dnia 31 grudnia 2023 roku do szacowanych, możliwych do uzyskania na rynku cen węgla. Kwota odpisu aktualizującego wartość zapasów na dzień 31 grudnia 2023 roku wyniosła 239 mln PLN.
W dniu 10 października 2023 roku została zawarta Umowa z Ministerstwem Klimatu i Środowiska dotycząca finansowania realizacji decyzji Prezesa Rady Ministrów. Umowa zakłada zwrot kosztów poniesionych w związku z realizacją decyzji. Sprawozdanie z realizacji decyzji według stanu na 30 kwietnia 2023 roku wymagane poprzez zapisy Umowy zostało złożone terminowo przez PGE Paliwa do Ministra Klimatu i Środowiska. Sprawozdanie zostało zaakceptowane przez Ministra Klimatu i Środowiska. Efekt finansowy zawarcia umowy został odpowiednio odzwierciedlony w wynikach finansowych Grupy Kapitałowej PGE w czwartym kwartale 2023 roku. Na moment sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania ujęty w księgach przychód z tytułu Umowy wynosi 849 mln PLN netto, na który składa się kwota 406 mln PLN otrzymana w 2023 roku oraz szacunek pozostałej kwoty rekompensaty do rozliczenia w 2024 roku w wysokości 443 mln PLN.
Grupa ujęła w wynikach 2023 roku również przychody z tytułu rekompensat za dostawy węgla zrealizowane od stycznia do kwietnia 2023 roku w wysokości 109 mln PLN netto. Natomiast w wynikach roku 2022 ujęto 131 mln PLN netto za dostawy zrealizowane w 2022 roku. Wnioski o wypłatę rekompensaty za poszczególne okresy zostały złożone zgodnie z terminami określonymi w ustawie z dnia 27 października 2022 roku o zakupie preferencyjnym paliwa stałego dla gospodarstw domowych. PGE Paliwa sp. z o.o. otrzymała całość wnioskowanych rekompensat oraz terminowo złożyła i rozliczyła z Zarządcą Rozliczeń S.A. wniosek końcowy dotyczący otrzymanej rekompensaty. PGE Paliwa sp. z o.o. realizowała sprzedaż w oparciu o ww. ustawę do 30 kwietnia 2023 roku.
32.4 Zmiany regulacyjne na rynku energii elektrycznej
Z uwagi na kryzysową sytuację na rynku energii elektrycznej ustawodawca zdecydował o wprowadzeniu regulacji prawnych, które czasowo wprowadziły wyjątkowe rozwiązania w zakresie cen energii elektrycznej i taryfowania energii elektrycznej w roku 2023. W dniu 18 października 2022 roku weszła w życie ustawa z dnia 7 października 2022 roku o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej (dalej „ustawa dla gospodarstw domowych”), a w dniu 4 listopada 2022 roku weszła w życie ustawa z dnia 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku (dalej „ustawa o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku”). Zgodnie z ustawą dla gospodarstw domowych w 2023 roku
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 128
przedsiębiorstwo energetyczne wykonujące działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną było zobowiązane stosować dla odbiorców w gospodarstwach domowych ceny równe cenom zawartym w taryfie obowiązującej na dzień 1 stycznia 2022 roku dla poszczególnych grup taryfowych do określonych limitów zużycia. Natomiast po wejściu w życie ustawy z dnia 16 sierpnia o zmianie ustawy dla gospodarstw domowych, limity zużycia dla każdej kategorii odbiorców zostały zwiększone o dodatkowy 1 MWh. Po przekroczeniu limitów zużycia dedykowanym odbiorcom w gospodarstwach domowych, zgodnie z ustawą o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku, do rozliczeń z odbiorcami w gospodarstwach domowych była stosowana cena maksymalna wynosząca 693 PLN/MWh (cena bez podatku VAT i akcyzy). Oznacza to, że ceny energii elektrycznej zostały ustalone w przepisach prawa i w związku z tym w 2023 roku taryfy zatwierdzane przez Prezesa URE nie miały bezpośredniego wpływu na ceny energii elektrycznej dla gospodarstw domowych.
Ponadto, zgodnie z ustawą o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku, maksymalna cena energii elektrycznej dla innych odbiorców uprawnionych została ustalona na poziomie 785 PLN/MWh (cena bez podatku VAT i akcyzy). Po wejściu w życie ustawy z dnia 16 sierpnia 2023 roku o zmianie ustawy dla gospodarstw domowych oraz niektórych innych ustaw, cena maksymalna wynosiła, podobnie jak dla gospodarstw domowych, 693 PLN/MWh. Cena ta, co do zasady, obowiązywała od 1 grudnia 2022 roku, jednak w zmienionej wysokości obowiązywała od 1 października 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku. Wskazany limit ceny maksymalnej dla odbiorców uprawnionych obowiązywał również dla umów sprzedaży energii elektrycznej, które zostały zawarte lub zmienione po dniu 23 lutego 2022 roku i w przypadkach, których cenę maksymalną stosowało się również do rozliczeń za okres od dnia zawarcia lub zmiany tych umów do dnia 30 listopada 2022 roku. Przedsiębiorstwa energetyczne zostały zobowiązane do sukcesywnego zwrotu wynikającego ze stosowania cen maksymalnych do końca 2023 roku.
Przedsiębiorstwom energetycznym wykonującym działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną, zgodnie z wdrożonymi regulacjami, przysługiwała rekompensata z tytułu stosowania w rozliczeniach z odbiorcami w gospodarstwach domowych cen energii elektrycznej w takiej samej wysokości jak w dniu 1 stycznia 2022 roku. Rekompensatę stanowił iloczyn energii elektrycznej zużytej w punkcie poboru energii, do maksymalnych limitów zużycia uprawniających odbiorców do stosowania wobec nich cen z 2022 roku i różnicy między ceną energii elektrycznej wynikającą z taryfy dla energii elektrycznej zatwierdzonej przez Prezesa URE na 2023 rok a cenami energii elektrycznej zatwierdzonymi w taryfie na 2022 rok. Z kolei za stosowanie w rozliczeniach wobec odbiorców w gospodarstwach domowych ceny maksymalnej 693 PLN/MWh przedsiębiorstwom obrotu przysługiwała rekompensata w kwocie stanowiącej iloczyn ilości energii elektrycznej zużytej w danym miesiącu i różnicy między ceną odniesienia a ceną maksymalną, dla każdego punktu poboru energii. Ceną odniesienia była cena energii elektrycznej wynikająca z taryfy dla energii elektrycznej zatwierdzona przez Prezesa URE na 2023 rok. Rekompensaty przysługują również za stosowanie cen maksymalnych w rozliczeniach z innymi uprawnionymi podmiotami. W tym przypadku, co do zasady, cena referencyjna dla wypłaty rekompensat była obliczana na podstawie cen energii elektrycznej w kontraktach giełdowych oraz cen energii elektrycznej zakupionej na potrzeby sprzedaży odbiorcy uprawnionemu, powiększonych o koszt umorzenia świadectw pochodzenia oraz marżę.
Mechanizmy wprowadzone w ustawie dla gospodarstw domowych oraz ustawie o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku powinny co do zasady zrekompensować spółkom obrotu obniżkę cen.
Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 7 grudnia 2023 roku o zmianie ustaw w celu wsparcia odbiorców energii elektrycznej, paliw gazowych i ciepła, która weszła w życie z dniem 31 grudnia 2023 roku („ustawa na 2024”) mechanizmy zamrożenia cen taryfowych oraz ceny maksymalnej przedłużono do dnia 30 czerwca 2024 roku.
Na sytuację finansową Grupy PGE począwszy od 1 grudnia 2022 roku wpływ miały także przepisy ustawy o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku, które wprowadziły obowiązek przekazywania comiesięcznych odpisów na rachunek FWRC przez wytwórców energii elektrycznej oraz przedsiębiorstwa energetyczne wykonujące działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną. Odpis na Fundusz stanowił iloczyn wolumenu sprzedaży energii elektrycznej oraz dodatniej różnicy średniej ważonej wolumenem ceny rynkowej sprzedanej energii elektrycznej oraz średniej ważonej wolumenem limitu ceny sprzedanej energii elektrycznej, co zostało uregulowane w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 8 listopada 2022 roku w sprawie sposobu obliczania limitu ceny.
Dla poszczególnych źródeł wytwórczych określono inny sposób obliczania limitu ceny:
• w przypadku jednostek produkujących energię z węgla brunatnego i kamiennego limit ceny uwzględnia m.in. jednostkowy koszt zużytego paliwa, koszt uprawnień do emisji CO 2 , sprawność jednostek wytwórczych, marżę oraz określony poziom dodatku inwestycyjnego i na pokrycie kosztów stałych w wysokości 50 PLN/MWh,
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 129
•dla jednostek produkujących energię ze źródeł odnawialnych limit ceny był określany w odniesieniu do ceny referencyjnej, o której mowa w art. 77 ust. 3 pkt 1 ustawy o odnawialnych źródłach energii, przy czym dla elektrowni wodnych limitem ceny jest 40% tej ceny referencyjnej.
Natomiast dla przedsiębiorstw obrotu energią elektryczną:
• dla energii sprzedawanej do odbiorców końcowych limit ceny stanowił iloczyn średniej ważonej wolumenem ceny zakupionej energii elektrycznej w danym dniu oraz marży określonej jako 1,035 lub 1,03 (powiększony o jednostkowy koszt umorzenia świadectw pochodzenia),
• dla energii sprzedawanej do odbiorców innych niż końcowi limit ceny stanowił iloczyn średniej ważonej wolumenem ceny zakupionej energii w danym dniu oraz marży określonej jako 1,015 lub 1,01.
Począwszy od 1 stycznia 2023 roku przedsiębiorstwa obrotu obliczały wysokość odpisu na Fundusz za dany miesiąc kalendarzowy, którego dotyczyło rozliczenie, biorąc pod uwagę wolumen sprzedaży energii elektrycznej, cenę rynkową oraz limit ceny w okresach 3 dekad tego miesiąca, tj. od 1 do 10, od 11 do 20 oraz od 21 do ostatniego dnia miesiąca. Do 31 grudnia 2022 roku odpis na Fundusz był obliczany oddzielnie za każdy dzień miesiąca.
1 marca oraz 1 września 2023 roku weszły w życie zmiany w przepisach ustawy o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku regulujące zasady odprowadzania odpisów na Fundusz.
Zmiana dotyczyła między innymi rozszerzenia katalogu przychodów, które stanowią podstawę kalkulacji odpisu na Fundusz. W efekcie zwiększeniu uległa suma odpisów przekazywanych przez GK PGE.
W związku z wątpliwościami w interpretacji przepisów oraz kwalifikacji przychodów z dodatkowych rozliczeń pieniężnych, które powinny zostać uwzględnione w ustaleniu odpisu na Fundusz, PGE S.A. wystąpiła do Prezesa URE o wydanie interpretacji indywidualnej potwierdzającej zastosowaną wykładnię przepisów Ustawy, w wyniku której przychody z wybranych umów nie powinny być uwzględniane w kalkulacji wysokości odpisu na Fundusz. Prezes URE nie podzielił stanowiska Spółki. PGE S.A. nie zgadzając się z niekorzystną decyzją Prezesa URE odwołała się od niej do sądu okręgowego w Warszawie.
W 2023 roku odpis należny na FWRC wyniósł 6.569 mln PLN (zmniejszenie wyniku finansowego). Z kolei przychody z tytułu rekompensat za 2023 rok wyniosły 7.658 mln PLN. Przychody z tytułu rekompensat są niezależne od wysokości wpłat na FWRC. Jak opisano powyżej środki otrzymane przez spółki sprzedaży miały na celu zrekompensowanie strat, jakie podmioty te odniosły z uwagi na zamrożenie cen. Z kolei wpłaty na FWRC ograniczyły marże realizowane przez poszczególne przedsiębiorstwa energetyczne, do szczegółowych poziomów wskazanych w regulacjach.
Powyższe wartości dotyczące należnych rekompensat są szacunkiem określonym zgodnie z najlepszą wiedzą dostępną Grupie Kapitałowej PGE na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.
System odpisów na Fundusz za okresy rozliczeniowe w 2023 roku nie zamknie się do 31 grudnia 2023 roku. Odpisy na Fundusz będą musiały być przekazywane także w 2024 roku w przypadku sprzedaży zrealizowanej w ostatnich tygodniach 2023 roku. Ustawodawca w ustawie na 2024 nie zdecydował się na przedłużenie obowiązku uiszczania odpisów na Fundusz na 2024 rok, co oznacza, że ostatnim miesiącem za który należało odprowadzić odpis na FWRC był grudzień 2023 roku.
Rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska z dnia 9 września 2023 roku
11 września 2023 roku opublikowane zostało rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska z dnia 9 września 2023 roku zmieniające rozporządzenie w sprawie sposobu kształtowania i kalkulacji taryf oraz sposobu rozliczeń w obrocie energią elektryczną, które weszło w życie w dniu 19 września 2023 roku. Rozporządzenie to obniżało odbiorcom w gospodarstwach domowych rachunki za energię elektryczną średnio o 125 PLN w 2023 roku, pod warunkiem spełnienia jednej z wymienionych enumeratywnie przesłanek. Przedsiębiorstwa energetyczne wykonujące działalność gospodarczą w zakresie obrotu energią elektryczną były zobowiązane do dokonania obniżenia najpóźniej w ostatniej fakturze za energię elektryczną w 2023 roku.
Na 31 grudnia 2023 roku uwzględniając liczbę odbiorców, którzy spełnili chociaż jeden z określonych w Rozporządzeniu warunków, obniżono przychody o kwotę 535 mln PLN (z tego kwota 230 mln PLN stanowi szacunek).
32.5 Nabycie 100% udziałów PKP Energetyka Holding
W dniu 3 kwietnia 2023 roku nastąpiło zamknięcie transakcji bezpośredniego nabycia przez PGE S.A. 100% udziałów w spółce PKP Energetyka Holding sp. z o.o., a w konsekwencji pośredniego nabycia
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 130
100% akcji w PKP Energetyka S.A. oraz udziałów w pozostałych spółkach zależnych posiadanych przez PKP Energetyka Holding sp. z o.o. PKP Energetyka Holding sp. z o.o. jest spółką holdingową kontrolującą szereg podmiotów, których działalność skoncentrowana jest wokół PKP Energetyka S.A. Grupa PKP Energetyka (obecnie PGE Energetyka Kolejowa) jest dystrybutorem i sprzedawcą energii do sieci trakcyjnej, a dodatkowo świadczy usługi utrzymania sieci trakcyjnych.
Cena do zapłaty na zamknięciu za 100% udziałów została ustalona w oparciu o wartość przedsiębiorstwa na dzień 31 marca 2022 roku, jako kwota 1.913 mln PLN, oraz rozliczona w oparciu o mechanizm locked-box przewidziany w przedwstępnej umowie sprzedaży udziałów z dnia 28 grudnia 2022 roku, a następnie uległa korektom, zgodnie z mechanizmem locked-box.
Ostateczna cena zapłacona przez PGE S.A. na rzecz sprzedającego w dniu 3 kwietnia 2023 roku wyniosła 1.873 mln PLN.
32.6 Zawarcie porozumienia i utworzenie spółki celowej na potrzeby związane z projektem budowy elektrowni jądrowej
31 października 2022 roku PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. podpisała z Korea Hydro & Nuclear Power Co. Ltd. oraz z ZE PAK S.A. list intencyjny, którego celem jest rozpoczęcie współpracy w ramach strategicznego polsko – koreańskiego projektu budowy elektrowni jądrowej w lokalizacji Pątnów-Konin. Planowana moc elektrowni to 2.800 MW z wykorzystaniem dwóch reaktorów jądrowych typu PWR (Pressurized Water Reactor) w oparciu o koreańską technologię APR 1400. Współpraca obejmuje również badania terenowe i środowiskowe, realizację studium wykonalności oraz uzyskanie niezbędnych decyzji administracyjnych.
W Programie Polskiej Energetyki Jądrowej obszar Pątnów-Konin jest rekomendowany jako jedna z możliwych lokalizacji do budowy elektrowni jądrowej w Polsce. Inwestycja wpisuje się również w założenia rozwoju technologii jądrowych zawartych w Polityce Energetycznej Polski do 2040 roku.
22 maja 2023 roku nastąpiła rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym spółki PGE PAK Energia Jądrowa S.A. PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. i ZE PAK S.A. posiadają po 50% akcji w PGE PAK Energia Jądrowa S.A.
11 sierpnia 2023 roku PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., ZE PAK S.A. oraz spółka PGE PAK Energia Jądrowa S.A. zawarły umowę akcjonariuszy, która określa zasady ładu korporacyjnego i działalności tej spółki.
16 sierpnia 2023 roku spółka PGE PAK Energia Jądrowa S.A. złożyła do Ministra Klimatu i Środowiska wniosek o wydanie decyzji zasadniczej dla budowy elektrowni jądrowej w regionie konińskim.
24 listopada 2023 roku Ministerstwo Klimatu i Środowiska wydało Decyzję Zasadniczą dla budowy elektrowni jądrowej w regionie konińskim.
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 131
33.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do udostępnienia przez Zarząd dnia 3 kwietnia 2024 roku.
Warszawa, 3 kwietnia 2024 roku
Podpisy Członków Zarządu PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.
Prezes Zarządu
Dariusz Marzec
podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Wiceprezes Zarządu
Przemysław Kołodziejak
podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Wiceprezes Zarządu
Marcin Laskowski
podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Podpis osoby odpowiedzialnej za opracowanie sprawozdania finansowego
Michał Skiba
Dyrektor Departamentu Sprawozdawczości i Podatków
podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym
Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe GK PGE
za rok 2023 zgodne z MSSF UE (w mln PLN)
Istotne zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część 132
34. Słownik pojęć i skrótów
Poniżej zamieszczono wykaz pojęć i skrótów najczęściej używanych w treści niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skrót
Pełna nazwa
BAT
Best Available Technology-Najlepsze dostępne technologie
CCIRS
Kontrakty na zmianę stóp procentowych oraz kursów (Cross Currency Interest Rate Swap)
CGU
Ośrodki wypracowujące środki pieniężne (Cash Generating Unite)
EBIT
Wynik na działalności operacyjnej przed opodatkowaniem (Earnings Before Interest and Taxes)
EBITDA
Wynik na działalności operacyjnej przed opodatkowaniem powiększony o amortyzację (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)
EPS 550
Kryterium emisyjności dwutlenku węgla na jednostkę wyprodukowanej energii elektrycznej wprowadzone w ramach tzw. Pakietu zimowego, warunkujące udział jednostek wytwórczych w rynku mocy – limit ten wynosi 550 gCO 2 /kWh.
ENESTA
ENESTA sp. z o.o w restrukturyzacji
EUA
Uprawnienia do emisji CO 2 (European Union Allowances)
EWB2, EWB3
Elektrownia Wiatrowa Baltica–2 sp. z o.o., Elektrownia Wiatrowa Baltica–3 sp. z o.o.
FLZG
Fundusz Likwidacji Zakładu Górniczego
Fundusz WRC, FWRC
Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny
GDOŚ
Generalna Derekcja Ochrony Środowiska
Grupa Kapitałowa PGE, Grupa PGE, Grupa, GK PGE
Grupa Kapitałowa PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.
IRGiT
Izba Rozliczeniowa Giełd Towarowych S.A.
IRS
Kontrakty na zmianę stóp procentowych (Interest Rate Swap)
KDT
Kontrakty długoterminowe sprzedaży mocy i energii elektrycznej
KIMSF
Interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
KOGENARACJA S.A.
Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENARACJA S.A.
MFW Baltica 2
Morska Farma Wiatrowa Baltica 2
MKiŚ
Ministerstwo Klimatu i Środowiska
MSSF
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
MSSF UE
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez Unię Europejską
NABE
Narodowa Agencja Bezpieczeństwa Energetycznego S.A.
NFOŚiGW
Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej
NI
Nieruchomość inwestycyjna
NSA
Naczelny Sąd Administracyjny
OSP
Operator Systemu Przesyłowego
PDUA
Prawa do użytkowania składników aktywów
PEC Bogatynia
Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej S.A. w Bogatyni
PGE S.A., Spółka, jednostka dominująca
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A
PGE EC S.A.
PGE Energia Cieplna S.A.
PGE EKH sp. z o.o.
PGE Energetyka Kolejowa Holding sp. z o.o.
PGE EO S.A.
PGE Energia Odnawialna S.A.
PGE GiEK S.A.
PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A.
PGE GIEK S.A. o/ELT
PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. oddział Elektrownia Turów
PWUG
Prawo wieczystego użytkowania gruntu
RAT
Rzeczowe aktywa trwałe
Sprawozdanie finansowe, skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PGE
TGE
Towarowa Giełda Energii
URE
Urząd Regulacji Energetyki
ustawa dla gospodarstw domowych
Ustawa z dnia 7 października 2022 roku o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców energii elektrycznej w 2023 roku w związku z sytuacją na rynku energii elektrycznej (Dz.U.2023.269 t.j. z dnia 2023.02.09)
ustawa o środkach nadzwyczajnych w 2023 roku
Ustawa z dnia 27 października 2022 roku o środkach nadzwyczajnych mających na celu ograniczenie wysokości cen energii elektrycznej oraz wsparciu niektórych odbiorców w 2023 roku (Dz.U.2022.2243 z dnia 2022.11.03)
WACC
Średni ważony koszt kapitału (Weighted Average Cost of Capital)
WFOŚiGW
Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej
WN
Wartości niematerialne
WSA
Wojewódzki Sąd Administracyjny
ZFŚS
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych
259400MP9VXR0E69MJ89 2022-12-31 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-12-31 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-01-01 2022-12-31 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-01-01 2023-12-31 259400MP9VXR0E69MJ89 2021-12-31 259400MP9VXR0E69MJ89 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2021-12-31 PGEPO:PGEKapitalZapasowyMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2021-12-31 PGEPO:PGEKapitalZWycenyInstrumentowFinansowychMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-01-01 2022-12-31 PGEPO:PGEKapitalZapasowyMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-01-01 2022-12-31 PGEPO:PGEKapitalZWycenyInstrumentowFinansowychMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-12-31 PGEPO:PGEKapitalZapasowyMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-12-31 PGEPO:PGEKapitalZWycenyInstrumentowFinansowychMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-01-01 2023-12-31 PGEPO:PGEKapitalZapasowyMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-01-01 2023-12-31 PGEPO:PGEKapitalZWycenyInstrumentowFinansowychMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-12-31 PGEPO:PGEKapitalZapasowyMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-12-31 PGEPO:PGEKapitalZWycenyInstrumentowFinansowychMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MP9VXR0E69MJ89 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:PLN iso4217:PLN xbrli:shares