Sprawozdanie Zarządu
z działalności „DINO POLSKA” S.A.
oraz Grupy Kapitałowej
„DINO POLSKA” S.A. w 2023 r.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 2 z 82
Dino Polska Spółka Akcyjna
Spółka akcyjna z siedzibą w Krotoszynie i adresem przy ul. Ostrowskiej 122, 63-700 Krotoszyn, zarejestrowana
w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000408273. Numer NIP: 6211766191,
REGON: 300820828. Na 31 grudnia 2023 r. kapitał zakładowy Spółki wynosił 9 804 000,00 zł i składał się
z 98 040 000 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.
Niniejszy dokument zawiera Sprawozdanie Zarządu „DINO POLSKA” S.A. („Dino Polska”, „Spółka”, „jednostka
dominująca”) z działalności Grupy Kapitałowej „DINO POLSKA” S.A. („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”, „Grupa
Dino”, „Grupa Dino Polska”) w 2023 r. oraz Sprawozdanie Zarządu z działalności jednostki dominującej. Grupa
Kapitałowa obejmuje jednostkę dominującą oraz spółki zależne, nad którymi Dino Polska sprawuje całkowitą
kontrolę („Spółki Zależne”). Źródłem danych w niniejszym Sprawozdaniu, o ile nie wskazano inaczej, jest Dino
Polska. Źródłem danych finansowych w niniejszym Sprawozdaniu, o ile nie wskazano inaczej, są odpowiednio
jednostkowe lub skonsolidowane sprawozdania finansowe Spółki.
Niniejszy dokument został zatwierdzony do publikacji w dniu 21 marca 2024 r. („Data Raportu”).
Przez Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe w niniejszym dokumencie rozumie się Sprawozdanie finansowe
za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonych do stosowania w UE.
Przez Sprawozdanie Finansowe Spółki w niniejszym dokumencie rozumie się Sprawozdanie finansowe za rok
zakończony 31 grudnia 2023 r. sporządzone na podstawie Ustawy o rachunkowości.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 3 z 82
SPIS TREŚCI
1. PISMO CZŁONKA ZARZĄDU DINO POLSKA ............................................................................................. 4
2. WYBRANE DANE FINANSOWE DINO POLSKA I GRUPY KAPITAŁOWEJ .................................................... 5
3. DZIAŁALNOŚĆ DINO POLSKA I GRUPY KAPITAŁOWEJ ............................................................................. 7
3.1. PROFIL DZIAŁALNOŚCI .................................................................................................................................... 7
3.2. OPIS GRUPY KAPITAŁOWEJ ............................................................................................................................. 7
3.3. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA W 2023 R. ............................................................................................................. 8
3.4. STRATEGIA ROZWOJU................................................................................................................................... 11
3.5. PERSPEKTYWY ROZWOJU W 2024 R. .............................................................................................................. 13
4. SYTUACJA EKONOMICZNO-FINANSOWA ............................................................................................. 15
4.1. PODSUMOWANIE WYNIKÓW GRUPY DINO POLSKA ............................................................................................ 15
4.2. STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW GRUPY ...................................................................................................... 18
4.3. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY ........................................................................................ 21
4.4. NAKŁADY INWESTYCYJNE .............................................................................................................................. 21
4.5. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE ...................................................................................................................... 21
4.6. ANALIZA WSKAŹNIKOWA .............................................................................................................................. 22
4.7. PODSUMOWANIE WYNIKÓW DINO POLSKA ...................................................................................................... 23
4.8. POLITYKA W ZAKRESIE DYWIDENDY ................................................................................................................. 25
4.9. CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI OPERACYJNE I FINANSOWE ......................................................................... 25
4.10. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ........................................................................................................... 27
4.11. ZNACZĄCE UMOWY, KREDYTY, POŻYCZKI, GWARANCJE I PORĘCZENIA ..................................................................... 27
4.12. POZOSTAŁE INFORMACJE .............................................................................................................................. 29
5. RYZYKA I ZAGROŻENIA ......................................................................................................................... 30
6. ŁAD KORPORACYJNY ............................................................................................................................ 37
6.1. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ................................................................................... 37
6.2. SYSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W PROCESIE SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH .. 39
6.3. AUDYT WEWNĘTRZNY I SYSTEM ZARZĄDZANIA ZGODNOŚCIĄ ................................................................................ 40
6.4. KAPITAŁ ZAKŁADOWY, AKCJE I AKCJONARIUSZE DINO POLSKA ............................................................................... 40
6.5. OBLIGACJE DINO POLSKA ............................................................................................................................. 41
6.6. ZARZĄD DINO POLSKA ................................................................................................................................. 42
6.7. WALNE ZGROMADZENIE, PRAWA AKCJONARIUSZY I ZASADY ZMIANY STATUTU ......................................................... 44
6.8. RADA NADZORCZA I KOMITETY ....................................................................................................................... 45
6.9. AUDYTOR .................................................................................................................................................. 47
6.10. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI .................................................................................................... 48
6.11. POSTĘPOWANIA SĄDOWE ............................................................................................................................. 48
7. „DINO – NAJBLIŻEJ CIEBIE”. RAPORT SPOŁECZNEJ ODPOWIEDZIALNOŚCI BIZNESU DINO POLSKA ....... 49
7.1. MODEL BIZNESOWY I STRATEGIA ROZWOJU DINO POLSKA ................................................................................... 49
7.2. GRUPA KAPITAŁOWA DINO POLSKA I ŁAD KORPORACYJNY ................................................................................... 49
7.3. NASZE WARTOŚCI – FILARY ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU DINO POLSKA ............................................................. 50
7.4. NASI INTERESARIUSZE .................................................................................................................................. 51
7.5. NASZE ODDZIAŁYWANIE ............................................................................................................................... 52
7.6. TAKSONOMIA UE........................................................................................................................................ 69
7.7. RYZYKA ..................................................................................................................................................... 76
7.8. INFORMACJE KOŃCOWE ............................................................................................................................... 78
8. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ DINO POLSKA ............................................................ 79
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 4 z 82
1. PISMO CZŁONKA ZARZĄDU DINO POLSKA
Szanowni Państwo, drodzy Pracownicy, Akcjonariusze
Praca, jaką w ostatnim roku włożyliśmy w ekspansję geograficzną oraz w kształtowanie oferty marketów Dino,
pozwoliła na kolejne postępy w rozwoju naszej firmy. W 2023 r. sprzedaż towarów i produktów w sklepach Dino
wyniosła 25,7 mld zł i była o 30% wyższa niż w 2022 r. Sprzedaż like-for-like, czyli w sklepach istniejących
dłużej niż rok, zwiększyła się o 17,2%. Po dwóch latach funkcjonowania w otoczeniu charakteryzującym się
dużą zmiennością, wysoką inflacją i rosnącą wrażliwością konsumentów na ceny, skala naszej działalności,
w porównaniu do przychodów ze sprzedaży osiągniętych w 2021 r., jest niemal dwukrotnie większa.
W 2023 r. otworzyliśmy 250 nowych sklepów. Na koniec roku posiadaliśmy 2406 sklepów, o 12% więcej niż
w 2022 r. W rozwój zainwestowaliśmy 1,2 mld zł, a skumulowana wartość nakładów inwestycyjnych Dino
Polska za ostatnich 5 lat zwiększyła się do 5,8 mld zł. Zatrudniamy blisko 42 tys. osób. Stworzyliśmy 4,5 tys.
nowych miejsc pracy w 2023 r. i łącznie 25,4 tys. nowych miejsc pracy w latach 2019-2023. Część wydatków
inwestycyjnych przeznaczamy na ograniczanie naszego wpływu na środowisko naturalne. Można to dostrzec na
dachach 89% marketów Dino i trzech centrów dystrybucyjnych, które są wyposażone we własne instalacje
fotowoltaiczne. Łączna moc tych instalacji wyniosła 83 MW i była o 31% wyższa niż na koniec 2022 r. Pozwala
nam to zaspokajać zapotrzebowanie na energię elektryczną w coraz większym stopniu energią pochodzącą ze
źródeł odnawialnych.
Dynamika kluczowych wskaźników charakteryzujących naszą firmę wywołuje w nas duże zobowiązanie wobec
konsumentów, którzy traktują Dino jako miejsce codziennych zakupów. Staramy się, aby to zobowiązanie
znajdowało odzwierciedlenie w takich cechach naszej działalności jak bliska lokalizacja marketów
umożliwiająca wygodne i szybkie zakupy, wyróżniająca się oferta produktowa i przemyślana strategia
marketingowa, a także sprawna sieć logistyczna zapewniająca wysoką dostępność i świeżość produktów.
Jednocześnie utrzymujemy silną motywację do dalszego rozwoju. W tym kontekście chciałbym poinformować,
że planujemy kolejne inwestycje w celu rozbudowy naszej sieci oraz poprawy doświadczeń zakupowych
klientów. Cześć z tych inwestycji jest już w trakcie, jak na przykład budowa kolejnych czterech centrów
dystrybucyjnych, których zadaniem będzie punktualne zaopatrywanie rosnącej liczby sklepów Dino w ulubione
produkty konsumentów, a w szczególności codzienne dostarczanie do tych sklepów świeżych produktów.
W trakcie rozbudowy i budowy drugiego zakładu jest Agro-Rydzyna, nasza spółka zależna, która odpowiada za
produkcję świeżego mięsa.
Oczekujemy, że w 2024 r. otworzymy więcej sklepów niż w 2023 r., a całkowita liczby marketów Dino wzrośnie
o niskich kilkanaście procent. Uważnie wsłuchujemy się w potrzeby konsumentów tak, by w obliczu wzrostu
dochodów rozporządzalnych pozwoliło to wygenerować niski dwucyfrowy wzrost sprzedaży like-for-like.
Podejmujemy starania, aby nasza marża EBITDA wróciła do długoterminowego trendu wzrostowego. Będzie to
jednak wyzwaniem, gdyż 2024 r. to kolejny rok wzrostu kosztów działalności i uatrakcyjniania oferty cenowej
sklepów Dino dla konsumentów. Rosnąca skala działalności i dyscyplina kosztowa będą nas wspierać w dążeniu
do tego celu i jednocześnie wzmacniać fundamenty naszej firmy, aby efektywnie realizować jej dalszy rozwój.
Z wyrazami szacunku
Michał Krauze
Członek Zarządu „DINO POLSKA” S.A.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 5 z 82
2. WYBRANE DANE FINANSOWE DINO POLSKA I GRUPY
KAPITAŁOWEJ
Grupa Kapitałowa „DINO POLSKA” S.A.
w tys. PLN
w tys. EUR*
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Przychody ze sprzedaży
25 666 255
19 801 622
5 667 842
4 223 625
Zysk z działalności operacyjnej
1 875 855
1 537 819
414 242
328 012
Zysk brutto
1 738 981
1 401 618
384 017
298 961
Zysk netto
1 405 327
1 132 087
310 336
241 471
Liczba akcji (w szt.)
98 040 000
98 040 000
98 040 000
98 040 000
Podstawowy / rozwodniony zysk na akcję w PLN, EUR
14,33
11,55
3,16
2,46
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
1 771 540
1 253 422
391 207
267 351
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
(1 158 256)
(1 434 563)
(255 776)
(305 988)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
(777 613)
145 244
(171 719)
30 980
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(164 329)
(35 897)
(36 288)
(7 657)
*W przypadku danych w EUR wykorzystano średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank
Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym:
- średnia kursów NBP za 2023 r.:
4,5284 PLN/EUR
- średnia kursów NBP za 2022 r.:
4,6883 PLN/EUR
w tys. PLN
w tys. EUR*
stan na
stan na
stan na
stan na
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Aktywa razem
10 377 715
9 003 059
2 386 779
1 919 670
Aktywa trwałe razem
7 124 550
6 296 353
1 638 581
1 342 535
Aktywa obrotowe razem
3 253 165
2 706 706
748 198
577 135
Kapitał własny
5 605 311
4 203 783
1 289 170
896 348
Kapitał podstawowy
9 804
9 804
2 255
2 090
Zobowiązania długoterminowe
893 111
1 109 149
205 407
236 497
Zobowiązania krótkoterminowe
3 879 293
3 690 127
892 202
786 824
W przypadku danych w EUR wykorzystano średnie kursy EUR/PLN publikowane przez Narodowy Bank Polski:
- kurs średni NBP na dzień 31 grudnia 2023 r.:
4,3480 PLN/EUR
- kurs średni NBP na dzień 31 grudnia 2022 r.:
4,6899 PLN/EUR
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 6 z 82
„DINO POLSKA” S.A.
w tys. PLN
w tys. EUR*
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
01.01.2023-
31.12.2023
01.01.2022-
31.12.2022
Przychody ze sprzedaży
25 658 552
19 764 769
5 666 141
4 215 765
Zysk z działalności operacyjnej
1 573 677
1 271 266
347 513
271 157
Zysk brutto
1 447 799
1 106 237
319 715
235 957
Zysk netto
1 171 050
894 586
258 601
190 812
Liczba akcji (w szt.)
98 040 000
98 040 000
98 040 000
98 040 000
Podstawowy / rozwodniony zysk na akcję w PLN, EUR
11,94
9,12
2,64
1,95
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
1 466 285
1 022 645
323 798
218 127
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
(1 016 961)
(1 336 081)
(224 574)
(284 982)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
(614 227)
275 196
(135 639)
58 698
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(164 903)
(38 240)
(36 415)
(8 156)
*W przypadku danych w EUR wykorzystano średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank
Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym:
- średnia kursów NBP za 2023 r.:
4,5284 PLN/EUR
- średnia kursów NBP za 2022 r.:
4,6883 PLN/EUR
w tys. PLN
w tys. EUR*
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
stan na
31.12.2023
stan na
31.12.2022
Aktywa razem
9 626 160
8 301 811
2 213 928
1 770 147
Aktywa trwałe razem
6 122 790
5 454 529
1 408 185
1 163 037
Aktywa obrotowe razem
3 503 370
2 847 282
805 743
607 109
Kapitał własny
4 373 060
3 202 010
1 005 764
682 746
Kapitał podstawowy
9 804
9 804
2 255
2 090
Zobowiązania długoterminowe
737 918
911 067
169 714
194 261
Zobowiązania krótkoterminowe
4 295 044
4 011 985
987 821
855 452
W przypadku danych w EUR wykorzystano średnie kursy EUR/PLN publikowane przez Narodowy Bank Polski:
- kurs średni NBP na dzień 31 grudnia 2023 r.:
4,3480 PLN/EUR
- kurs średni NBP na dzień 31 grudnia 2022 r.:
4,6899 PLN/EUR
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 7 z 82
3. DZIAŁALNOŚĆ DINO POLSKA I GRUPY KAPITAŁOWEJ
3.1. Profil działalności
Dino to ogólnopolska sieć średniej wielkości supermarketów spożywczych zlokalizowanych w pobliżu miejsc
zamieszkania klientów. Spółka jest jedną z najszybciej rozwijających się sieci handlu detalicznego artykułami
spożywczymi w Polsce pod względem liczby sklepów i przychodów ze sprzedaży.
Model biznesowy Dino Polska łączy zalety formatu średnio powierzchniowych sklepów usytuowanych
w lokalizacjach dogodnych dla klientów, najczęściej blisko miejsc zamieszkania lub o dużym natężeniu ruchu,
z umiejętnością szybkiego otwierania nowych sklepów oraz atrakcyjnym asortymentem, na który składają się
przede wszystkim markowe i świeże produkty w konkurencyjnych cenach.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. sieć Dino tworzyło 2 406 sklepów o łącznej powierzchni sali sprzedaży 947 919 m².
Dino Polska posiada wieloletnie doświadczenie i potwierdzoną zdolność w zakresie otwierania nowych sklepów,
dzięki czemu w okresie trzech lat do 31 grudnia 2023 r. zwiększyła liczbę sklepów o 933, czyli o 63%. Ekspansji
geograficznej towarzyszy znaczący wzrost przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL), który
w 2023 r., w porównaniu z 2022 r., wyniósł 17,2%. Dino Polska kontynuuje szybki rozwój swojej sieci,
konsekwentnie wyszukując lokalizacje pod nowe sklepy.
Strategia działania Dino Polska oparta jest na standardowym projekcie sklepu dysponującego miejscami
parkingowymi dla klientów i zaopatrywanego w każdy dzień tygodnia w produkty świeże. Większość sklepów
ma powierzchnię sali sprzedaży ok. 400 m
2
. Każdy sklep oferuje klientom ok. 5 tys. pozycji asortymentowych
(SKU), w większości produktów pod znanymi markami oraz produktów świeżych, a także posiada stoisko
mięsne z obsługą.
Model biznesowy Dino Polska jest w wysokim stopniu skalowalny. Obejmuje scentralizowane zarządzanie
wspierane przez odpowiednie systemy informatyczne, sieć logistyczną opartą na ośmiu centrach
dystrybucyjnych oraz zarządzaną przez Dino sieć transportu. Dino zaopatruje się w większość produktów
bezpośrednio u producentów lub ich głównych przedstawicieli. Duże i ciągle rosnące wolumeny zamówień
u dostawców przynoszą korzyści w postaci efektu skali oraz sprawiły, że Dino jest już w stanie dokonywać
zakupów towarów na korzystnych warunkach, które powinny się dalej stopniowo poprawiać wraz z dalszym
rozwojem sieci sprzedaży. Te czynniki, w połączeniu z dźwignią operacyjną i dojrzewaniem sieci sklepów,
stanowią solidny fundament dla wzrostu rentowności Grupy Dino Polska.
3.2. Opis Grupy Kapitałowej
Dino Polska jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Dino Polska. Spółka prowadzi działalność operacyjną
polegającą na zarządzaniu siecią sklepów pod marką Dino. Spółka zarządza między innymi: logistyką dostaw do
sklepów, sprzedażą, doborem asortymentu oferowanego w sklepach oraz wspiera pozostałe Spółki Zależne
(Centra Wynajmu Nieruchomości) w realizacji procesów inwestycyjnych związanych z pozyskiwaniem nowych
lokalizacji i uruchamianiem nowych centrów dystrybucyjnych Spółki. Spółka jest właścicielem większości
nieruchomości, na których zlokalizowane są sklepy oraz wynajmuje obiekty, w których zlokalizowane są sklepy,
od podmiotów zewnętrznych oraz pozostałych Spółek z Grupy będących właścicielami nieruchomości.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. udział Dino Polska oraz innych podmiotów z Grupy Dino
Polska w podmiotach zależnych był równy udziałowi w kapitałach tych jednostek.
Agro-Rydzyna Sp. z o.o. prowadzi zakład mięsny, który zajmuje się produkcją wędlin oraz świeżego mięsa. Dino
Krotoszyn Sp. z o.o. oraz Dino Południe Sp. z o.o. są właścicielami części powierzchni magazynowej
wykorzystywanej przez Grupę oraz świadczą usługi magazynowe na rzecz Grupy. Dino Oil Sp. z o.o. świadczy
usługi spedycyjne. PIK Finanse Sp. z o.o. jest instytucją świadczącą usługi pośrednictwa ubezpieczeniowego
i finansowe.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 8 z 82
Poniższy schemat przedstawia strukturę Grupy Dino Polska.
W 2023 r. nie nastąpiły istotne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Dino Polska ani w sposobie w jakim jest
ona zarządzana. W 2022 r. zapadła decyzji o rozwiązaniu spółki Dino Północ Sp. z o.o., która nie prowadziła
działalności operacyjnej, a w 2023 r. została ona wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego.
Ani Dino Polska, ani żadna Spółka Zależna nie posiadają akcji i udziałów w innych podmiotach niż wskazane
na schemacie powyżej, ani instrumentów finansowych, które mogą mieć istotny wpływ na ich działalność, ocenę
aktywów i pasywów, sytuacji finansowej oraz rachunków zysków i strat. Ani Spółka, ani żadna Spółka Zależna
nie dokonywały w 2023 r. inwestycji kapitałowych poza Grupą. Dino Polska nie nabywała w 2023 r. ani w latach
wcześniejszych, udziałów ani akcji własnych. Główne inwestycje Dino Polska wiążą się z nabywaniem
rzeczowych aktywów trwałych w związku z ekspansją sieci sklepów Dino. Są one realizowane wyłącznie na
terytorium Polski i finansowane z funduszy własnych wypracowanych z działalności operacyjnej oraz ze źródeł
zewnętrznych, takich jak oprocentowane kredyty bankowe, obligacje i leasing finansowy.
3.3. Działalność operacyjna w 2023 r.
Działalność Grupy Dino Polska prowadzona jest na terenie Polski. Grupa prowadzi nowoczesną sieć średniej
wielkości supermarketów spożywczych zlokalizowanych w pobliżu miejsca zamieszkania klientów. Na dzień
31 grudnia 2023 r. sieć Dino tworzyło 2 406 sklepów o łącznej powierzchni sali sprzedaży 947 919 m².
W tabeli poniżej przedstawiono liczbę sklepów Dino oraz łączną powierzchnię sali sprzedaży na koniec roku.
Na dzień 31 grudnia
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
Liczba sklepów razem
2 406
2 156
1 815
1 473
1 218
977
775
628
511
410
Powierzchnia sali sprzedaży (tys. m
2
)
948
848
710
573
472
376
295
238
192
151
Produkty
Sprzedaż Grupy Dino Polska prowadzona jest wyłącznie w Polsce. Markety Dino oferują klientom około 5 tys.
pozycji asortymentowych (SKU) obejmujących głównie produkty markowe i świeże. Produkty świeże
odpowiadały za 40% przychodów ze sprzedaży w 2023 r. Dino skupia się na oferowaniu produktów markowych
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 9 z 82
w atrakcyjnych cenach. W 2023 r. produkty markowe odpowiadały za zdecydowaną większość przychodów ze
sprzedaży (nie uwzględniając produktów świeżych, w tym produktów zakładu mięsnego Agro-Rydzyna).
Kategorie produktów
Główne kategorie produktów sprzedawanych przez Spółkę oraz Grupę Dino Polska obejmują: (i) artykuły
spożywcze świeże, w tym produkty mięsne dostarczane przez Agro-Rydzynę; (ii) pozostałe produkty
spożywcze; oraz (iii) artykuły niespożywcze. Kategorie te stanowiły odpowiednio: 40%, 48% i 12% przychodów
ze sprzedaży w 2023 r.
W tabeli poniżej przedstawiono strukturę przychodów ze sprzedaży według produktów za wskazane okresy.
%
2023
2022
2021
Produkty spożywcze świeże
40
39
37
Pozostałe produkty spożywcze
48
49
50
Artykuły niespożywcze
12
12
13
Produkty spożywcze świeże
W 2023 r. produkty spożywcze świeże odpowiadały za 40% przychodów ze sprzedaży Dino Polska i Grupy Dino
Polska. W tej kategorii markety Dino oferują szeroką gamę produktów, w tym mięso, drób i wędliny, owoce
i warzywa, produkty mleczarskie i pieczywo. Produkty świeże dostarczane są do sklepów w każdy dzień
tygodnia.
Pozostałe produkty spożywcze
Na pozostałe produkty spożywcze składa się pełna gama produktów spożywczych obejmująca w szczególności:
żywność dla dzieci, produkty śniadaniowe, dania gotowe, napoje, słodycze, przekąski, mrożonki, przetwory,
tłuszcze, produkty zbożowe i sypkie, przyprawy, a także alkohol i papierosy. W większości są to markowe
produkty FMCG o wysokiej rozpoznawalności. W 2023 r. odpowiadały one za 48% przychodów ze sprzedaży
Dino Polska i Grupy Dino Polska.
Artykuły niespożywcze
W 2023 r. artykuły niespożywcze odpowiadały za 12% przychodów ze sprzedaży Dino Polska i Grupy Dino
Polska. Produkty te obejmują m.in. kwiaty, środki czystości, artykuły higieniczne, karmę dla zwierząt, a także
produkty sezonowe i drobnego AGD.
Zaopatrzenie w produkty
Grupa Dino Polska ma zdywersyfikowaną bazę dostawców, do których należą przede wszystkim producenci
i ich główni przedstawiciele. Dino Polska ocenia, że dzięki skali i ekspansji działalności operacyjnej jest ona
jednym z największych i najszybciej rosnących klientów dla wielu dostawców artykułów spożywczych
w Polsce. Dino Polska przyjęła również politykę ścisłej współpracy z polskimi producentami marek o mniejszej
rozpoznawalności, które zapewniają klientom tańszą alternatywę w stosunku do marek wiodących. Ponadto
sklepy Dino oferują produkty marki własnej, które (z wyłączeniem produktów Agro-Rydzyny) stanowiły 6,1%
przychodów ze sprzedaży w 2023 r. (4,5% w 2022 r.).
Dostawcy
Grupa Dino Polska współpracuje z wieloma dostawcami z branży FMCG. W 2023 r. 10 największych
dostawców (bez Agro-Rydzyny) odpowiadało za blisko 16% przychodów ze sprzedaży Grupy Dino Polska,
największy zaś dostawca spoza Grupy Dino Polska odpowiadał za mniej niż 5% przychodów ze sprzedaży Grupy
Dino Polska.
Agro-Rydzyna
Agro-Rydzyna jest producentem i dostawcą wysokiej jakości świeżego mięsa wieprzowego do sklepów Dino
i głównym dostawcą wędlin. Ponadto Agro-Rydzyna pośredniczy w zakupie mięsa drobiowego dla sklepów
Dino od dostawców zewnętrznych. Cała produkcja zakładu mięsnego prowadzonego przez Agro-Rydzynę jest
sprzedawana za pośrednictwem sieci sklepów Dino. W 2023 r. produkty i towary dostarczone przez Agro-
Rydzynę wygenerowały ponad 13% przychodów ze sprzedaży Dino Polska.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 10 z 82
Sieć sklepów
Na dzień 31 grudnia 2023 r. sieć sklepów Dino tworzyło 2 406 sklepów, o łącznej powierzchni sali sprzedaży
947 919 m
2
. W 2023 r. Dino Polska otworzyła 250 nowych sklepów w stosunku do 344 sklepów otwartych
w 2022 r.
Na mapach poniżej pokazano proces rozwoju sieci sklepów Dino.
Sklepy Dino cechuje jednolity format. Typowy sklep Dino to wolno stojący budynek, otwarty od godz. 6.00 do
godz. 22:30. Większość sklepów ma ok. 400 m
2
powierzchni sali sprzedaży i jest zlokalizowana na działkach
z parkingiem dla 10‒30 samochodów. Lokalizacje sklepów są starannie wybierane tak, aby znajdowały się
w miejscach o dużym natężeniu ruchu pieszego bądź samochodowego.
W tabeli poniżej przedstawiono informacje o łącznej liczbie sklepów Dino i łącznej powierzchni sali sprzedaży.
Na dzień 31 grudnia
2023
2022
2021
Liczba otwarć nowych sklepów
250
344
343
Łączna liczba sklepów na koniec okresu
2 406
2 156
1 815
Łączna powierzchnia sali sprzedaży (m
2
)
947 919
847 817
710 433
Wzrost powierzchni sali sprzedaży r/r
11,8%
19,3%
23,9%
Magazynowanie i dystrybucja
Sieć sklepów Dino jest wspierana przez sprawny, zarządzany centralnie system magazynowania i dystrybucji
obejmujący własne centra dystrybucyjne oraz sieć niezależnych firm transportowych.
Produkty oferowane w sklepach Dino są dystrybuowane przez osiem centrów dystrybucyjnych, które mogą
zapewnić dostawy łącznie do ok. 2800-3200 sklepów. Łączna powierzchnia centrów dystrybucyjnych na koniec
2023 r. wynosiła 375 tys. m
2
. W 2023 r. Grupa Dino zakończyła budowę i uruchomiła ósme centrum
dystrybucyjne w miejscowości Kaliska, w województwie kujawsko-pomorskim oraz podjęła decyzję w sprawie
budowy czterech kolejnych centrów dystrybucyjnych w województwach: wielkopolskim, warmińsko-
mazurskim, lubelskim i świętokrzyskim. Planowane terminy uruchamiania tych centrów dystrybucyjnych
przypadają na lata 2024-2025.
W tabeli poniżej przedstawiono powierzchnię centrów dystrybucyjnych Dino Polska na 31 grudnia 2023 r.
Powierzchnia magazynowa
(tys. m
2
)
Centrum Dystrybucyjne w Krotoszynie
60,9
Centrum Dystrybucyjne w Jastrowiu
36,1
Centrum Dystrybucyjne w Rzeszotarach
46,6
Centrum Dystrybucyjne w Wolborzu
42,3
Centrum Dystrybucyjne w Łobzie
46,2
Centrum Dystrybucyjne w Sieroniowicach
47,6
Centrum Dystrybucyjne w Sierpcu
47,6
Centrum Dystrybucyjne w Kaliskach
47,5
Razem
374,8
2014 r. (410 sklepów)
2017 r. (775 sklepów)
2020 r. (1 473 sklepy)
2023 r. (2 406 sklepów)
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 11 z 82
3.4. Strategia rozwoju
Strategia Dino Polska zakłada dalszy wzrost poprzez skoncentrowanie się na trzech kluczowych obszarach:
(i) kontynuacja szybkiego organicznego wzrostu liczby sklepów, (ii) kontynuacja wzrostu przychodów ze
sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL) oraz (iii) konsekwentna poprawa rentowności. Zamiarem Dino
Polska jest realizacja strategii wzrostu poprzez dalsze wykorzystywanie mocnych stron Grupy Dino Polska i jej
przewag konkurencyjnych.
W realizacji celów biznesowych Dino Polska bierze pod uwagę ryzyka związane z wpływem prowadzonej
działalności na klimat, jak i wpływem klimatu na obrany przez Dino Polska model biznesowy. Oszczędne
i racjonalne gospodarowanie zasobami naturalnymi jest wpisane w kulturę organizacyjną Spółki, a realizowana
strategia za cel stawia stopniowe ograniczanie wpływu działalności Grupy Dino Polska na środowisko naturalne.
Kontynuacja szybkiego organicznego wzrostu liczby sklepów
Grupa Dino konsekwentnie realizuje ekspansję sieci marketów Dino, otwierając w latach 2016-2022 średnio 237
sklepów rocznie, a w 2023 r. 250 marketów.
W efekcie na koniec 2023 r. Spółka posiadała 2406 sklepów, podczas gdy na koniec 2015 r. liczba ta wynosiła
511. Zamiarem Zarządu Dino Polska jest utrzymanie wysokiego i bezpiecznego tempa wzrostu liczby marketów
Dino w kolejnych latach. Zarząd Dino Polska, mając na uwadze wynoszący około 7% udział sieci Dino w rynku
(definiowanym jako wartość sprzedaży detalicznej żywności, napojów, alkoholu i papierosów w placówkach
handlowych w Polsce), planuje dalej wykorzystywać możliwości organicznego rozwoju sieci w obecnej formie
poprzez: (i) dalsze zagęszczanie sklepów na obecnych obszarach działalności, oraz (ii) konsekwentną ekspansję
w nowych regionach, które docelowo powinny się charakteryzować zbliżonym nasyceniem sklepów Dino, jak
pozostałe regiony kraju.
W ocenie Zarządu Spółki na realizację tego celu pozwoli potencjał polskiego rynku, w niewielkim jeszcze
stopniu wykorzystany przez Spółkę, duże doświadczenie kadry menadżerskiej Dino Polska w wyborze
atrakcyjnych lokalizacji oraz jednolity format sklepu umożliwiający szybkie otwarcia nowych obiektów.
W ciągu następnych kilku lat Grupa Dino zamierza dokonać dodatkowych inwestycji wspierających otwieranie
nowych sklepów, w tym:
➢ regularnie zabezpieczać lokalizacje pod dalszy rozwój w obecnych i nowych regionach;
➢ budować kolejne centra dystrybucyjne, z założeniem, że jedno jest w stanie obsłużyć 350-400 sklepów;
oraz
➢ rozwijać moce istniejącego zakładu mięsnego prowadzonego przez Agro-Rydzynę poprzez jego
rozbudowę i wymianę linii technologicznych na nowocześniejsze, a także uruchomić drugi zakład
mięsny w nowej lokalizacji oraz uruchamiać mniejsze zakłady rozbioru mięsa w wybranych regionach.
W wyjątkowych przypadkach Spółka może rozważać akwizycje mniejszych podmiotów gospodarczych,
o komplementarnym do Dino Polska zakresie działalności. Celem takich akwizycji, o nieznacznej skali, mogłoby
być w szczególności przyspieszenie rozwoju Grupy Dino, rozszerzenie oferty produktowej, poprawa warunków
handlowych czy uruchomienie nowych kanałów sprzedaży.
Kontynuacja wzrostu przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LFL)
Dino Polska przewiduje, że będzie w stanie w dalszym ciągu zwiększać przychody ze sprzedaży w istniejącej
sieci sklepów (LfL). W tym celu Spółka będzie podejmować działania zmierzające do zwiększenia liczby
klientów robiących zakupy w sklepach Dino i wartości zakupów pojedynczego klienta.
Dino Polska zdaje sobie sprawę z kluczowych tendencji, które wpływają na zmiany stylu życia konsumentów
i zwyczajów dotyczących zakupów produktów spożywczych, w tym z:
➢ poszukiwania sklepów w pobliżu miejsca zamieszkania i dążenia do wygody w zakupach;
➢ wymagania produktów wysokiej jakości i markowych; oraz
➢ coraz wyższej świadomości zdrowotnej i większego zainteresowania świeżą i zdrową żywnością, w tym
produktami polskimi.
Przyjęty przez Dino Polska model nowoczesnych supermarketów o średniej wielkości i usytuowanych w pobliżu
miejsc zamieszkania wychodzi naprzeciw opisanym wyżej trendom konsumenckim. Spółka oczekuje, że będzie
się to dalej przekładało na możliwość utrzymania wysokiej dynamiki otwierania nowych sklepów oraz na
utrzymywanie wysokiego na tle rynku tempa wzrostu sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL).
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 12 z 82
Spółka zamierza kontynuować aktywną politykę asortymentową, zakładającą ciągłą adaptację oferty sklepów
Dino do oczekiwań klientów, które będą ewoluowały wraz ze wzrostem dochodu rozporządzalnego
konsumentów.
Umiejętność wykorzystania przez Grupę Dino: (i) bezpośredniego dostępu do znanych krajowych i regionalnych
producentów markowych produktów, (ii) własnego zakładu mięsnego Agro-Rydzyna, oraz (iii) sprawnej sieci
logistycznej pozwalającej na codzienne dostawy świeżych produktów, umożliwiają Dino Polska czerpanie
korzyści z tych trendów, co powinno wspierać wzrost przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów
(LfL).
Konsekwentna poprawa rentowności
W minionych latach Grupa Dino Polska wypracowała solidny poziom marży brutto na sprzedaży oraz marży
EBITDA i oczekuje, że będzie w stanie dalej poprawiać rentowność dzięki zwiększaniu skali działalności,
korzystnej charakterystyce modelu biznesowego oraz kilku inicjatywom strategicznym. Obejmują one:
➢ korzyści skali prowadzące do dalszej poprawy warunków handlowych dzięki szybkiej ekspansji sieci
sklepów i wzrostowi sprzedaży w istniejącej sieci sklepów, a co za tym idzie, szybko rosnącemu
wolumenowi nabywanych towarów;
➢ wzrost efektywności kosztowej na poziomie pojedynczych sklepów dzięki prowadzonym
systematycznie działaniom zmierzającym do zmniejszenia kosztów związanych z prowadzeniem
sklepu;
➢ dźwignię operacyjną prowadzącą do dalszego wzrostu marży EBITDA z uwagi na wolniejszy wzrost
pewnych relatywnie stałych pozycji kosztowych w porównaniu ze wzrostem przychodów ze sprzedaży;
➢ planowane inwestycje dotyczące optymalizacji sieci logistycznej dzięki otwieraniu kolejnych centrów
dystrybucyjnych, co spowoduje skrócenie tras dostaw i powinno pozwolić na dalszą poprawę
efektywności kosztowej transportu; oraz
➢ kontynuację skutecznej i oszczędnej polityki marketingowej Dino Polska.
Dino Polska oczekuje, że wszystkie te strategiczne inicjatywy i charakterystyczne cechy przyjętego modelu
biznesowego przyczynią się do dalszej poprawy rentowności Spółki i Grupy Dino Polska.
Rozwój z uwzględnieniem środowiska naturalnego
Dino Polska bierze pod uwagę ryzyka związane z wpływem prowadzonej działalności na klimat, jak i wpływem
klimatu na obrany przez Dino Polska model biznesowy. Za monitorowanie oddziaływania Dino Polska na
środowisko naturalne i podejmowanie inicjatyw w tym zakresie odpowiada Dział Ochrony Środowiska.
Polityka środowiskowa Dino Polska, ukierunkowana na stopniowe ograniczanie wpływu Grupy Dino na
środowisko naturalne, realizowana jest z założeniem utrzymania wysokiego poziomu standaryzacji
i dopracowania formatu marketów Dino oraz centrów dystrybucyjnych, co ułatwia wdrażanie inicjatyw
proekologicznych i zwiększa ich efektywność. Inicjatywy te realizowane są w szczególności w poniższych trzech
kluczowych obszarach:
➢ korzystanie z energii elektrycznej pochodzącej ze źródeł odnawialnych, w szczególności poprzez
montaż paneli fotowoltaicznych na sklepach i centrach dystrybucyjnych oraz ograniczanie zużycia
energii elektrycznej poprzez wdrażanie systemów zarządzania energią elektryczną oraz konsekwentną
wymianę urządzeń na coraz bardziej energooszczędne oraz umożliwiające odzysk energii;
➢ zwiększanie efektywności sieci transportowej poprzez: i) skracanie dystansu pomiędzy centrami
dystrybucyjnymi a marketami (wraz ze wzrostem zagęszczenia sklepów Dino oraz rozwojem sieci
centrów dystrybucyjnych); ii) korzystanie z floty aut ciężarowych spełniających coraz wyższe normy
środowiskowe, w szczególności o coraz niższej emisyjności spalin; oraz iii) optymalizację
wykorzystania aut dostawczych i przestrzeni ładunkowej oraz współpracę z dostawcami Dino Polska
w celu ograniczania niepełnych i pustych przebiegów pojazdów ciężarowych;
➢ racjonalna gospodarka odpadami oraz minimalizowanie masy wytwarzanych odpadów w szczególności
poprzez: i) przestrzeganie i promowanie procedur segregacji odpadów we wszystkich obszarach
działalności; ii) przekazywanie do recyklingu całości opakowań zwrotnych z folii, makulatury i szkła;
iii) powtórne wykorzystywanie wybranych opakowań zwrotnych w procesie kompletacji towaru;
iv) korzystanie z opakowań wielokrotnego użytku w dystrybucji produktów (podlegających
odpowiedniej dezynfekcji), co zapobiega powstawaniu jednorazowych odpadów plastikowych przy
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 13 z 82
każdej dostawie; v) współpraca z dostawcami w celu korzystania z systemu wielokrotnych opakowań
zwrotnych na owoce i warzywa, dzięki czemu nie są wprowadzane do obiegu odpady powstałe
z jednorazowych opakowań zbiorczych.
3.5. Perspektywy rozwoju w 2024 r.
Grupa Dino Polska zakłada dalszą realizację strategii polegającej na rozwoju sieci marketów poprzez
systematyczne zwiększanie liczby punktów handlowych. Na działalność Dino Polska i Grupy do końca 2024 r.
będą miały wpływ następujące trendy i zdarzenia:
➢ sytuacja makroekonomiczna w Polsce, a także wzrost wynagrodzenia minimalnego i funkcjonowanie
programów socjalnych zwiększających dochody rozporządzalne konsumentów i wydatki na
konsumpcję;
➢ niskie bezrobocie, które w połączeniu ze wzrostem wynagrodzeń w Polsce będzie przekładać się na
dalszy wzrost kosztów operacyjnych Grupy;
➢ niższe ceny energii elektrycznej oraz kolejne inwestycje Dino w odnawialne źródła energii, co powinno
skutkować oszczędnościami w obszarze kosztów zakupu energii elektrycznej;
➢ znacząca zmienność cen towarów rolnych oraz kosztów, po jakich sieci handlowe nabywają produkty
od producentów żywności, co wymaga ciągłego dostosowywania oferty cenowej dla konsumentów
i może wpływać na podwyższoną zmienność w obszarze marży brutto na sprzedaży;
➢ tempo otwierania nowych sklepów przez Dino Polska i towarzyszące temu nakłady inwestycyjne;
Zarząd Spółki oczekuje, że w 2024 r. całkowita liczba sklepów Dino wzrośnie o niskich kilkanaście
procent, a łączne nakłady inwestycyjne wyniosą około 1,5-1,6 mld PLN (na co oprócz rozwoju sieci
sklepów, złożą się nakłady na zaplecze logistyczne oraz na rozbudowę zakładu mięsnego Agro-Rydzyna
i budowę mniejszego zakładu rozbioru mięsa);
➢ zmiana trendów i zwyczajów wśród konsumentów (szczególnie aktywny tryb życia, mniej czasu
wolnego, zwiększenie częstotliwości robienia zakupów przy jednoczesnym skróceniu czasu ich trwania,
zwracanie uwagi na dogodną lokalizację sklepów), które prowadzą do stagnacji sprzedaży w sklepach
wielkoformatowych oraz wzrostu sprzedaży w segmentach, które umożliwiają szybkie robienie
zakupów.
Szczególnym czynnikiem, który może wpływać na działalności Dino Polska w 2024 r. jest wojna w Ukrainie.
Choć Dino Polska nie prowadzi działalności poza granicami Polski, nie zaopatruje się w produkty w Rosji,
a produkty z Ukrainy stanowią małą część sprzedaży i tym samym, na Datę Raportu, nie stwierdza się istotnego
bezpośredniego wpływu wojny na działalność Spółki, to nie można wykluczyć, że w wyniku eskalacji konfliktu
militarnego, jego wpływu na gospodarkę Ukrainy oraz w wyniku sankcji nałożonych na Rosję, będzie dochodzić
do zaburzeń na międzynarodowych rynkach towarów rolnych i innych surowców. To z kolei może zwiększać
presję na wzrost kosztów produkcji żywności, które to koszty mogą być następnie przenoszone na sieci
handlowe, a także może to wpłynąć na dalszy, ogólny wzrost kosztów działalności operacyjnej producentów
żywności i podmiotów zajmujących się jej dystrybucją. Ewentualny wpływ konfliktu militarnego, w kraju
sąsiadującym z Polską, na nastroje polskich konsumentów, w przypadku działalności Dino Polska może być
minimalizowany przez fakt, że sklepy Dino zajmują się dystrybucją żywności, czyli produktów podstawowej
potrzeby. W celu przeciwdziałania ryzykom związanym z wojną w Ukrainie Dino Polska podejmuje inicjatywy
ukierunkowane na poszerzanie bazy producentów żywności, z którymi współpracuje oraz na wzmacnianie relacji
z dostawcami. W celu zapewnienia wysokiej dostępności produktów w marketach Dino, Spółka stara się
utrzymywać wysokie stany zapasów w swoich magazynach. Równocześnie, aby zapewnić atrakcyjność
marketów Dino dla konsumentów, a tym samym by utrzymać korzystną dynamikę przychodów, ceny kilkuset
kluczowych produktów są regularnie weryfikowane i ustalane na poziomie konkurencyjnym w stosunku do sieci
dyskontowych.
Z racji niepewności co do przyszłych warunków gospodarczych oczekiwania i przewidywania Spółki są
obarczone wysoką dozą niepewności. Ponadto następujące czynniki będą miały istotny wpływ na rozwój Spółki
i Grupy Kapitałowej w przyszłości:
➢ zdolność Dino Polska do otwierania założonej w strategii liczby sklepów oraz do rozwijania
towarzyszącego im zaplecza logistycznego obejmującego nowe centra dystrybucyjne i zwiększone
zdolności transportowe, a także zwiększanie zdolności produkcyjnych w zakładzie mięsnym
prowadzonym przez Agro-Rydzynę;
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 14 z 82
➢ zwiększanie efektywności działania, osiąganie korzyści skali oraz optymalizacja kosztów operacyjnych,
w szczególności w obliczu rosnących kosztów pracy;
➢ zwiększenie efektywności obsługi logistycznej placówek handlowych;
➢ dostępność źródeł finansowania;
➢ konkurencja ze strony innych sieci sprzedaży detalicznej;
➢ zmieniające się przepisy i normy prawne, w tym obciążenia podatkowe podmiotów gospodarczych;
➢ koszty prowadzenia detalicznej działalności handlowej ze względu na wprowadzane nowe przepisy
prawa konsumenckiego, prawa pracy, sanitarnego i ochrony środowiska;
➢ niestabilna i niepewna sytuacja na rynku pracy w poszczególnych regionach kraju;
➢ ceny paliw i innych nośników energii, przekładające się na koszty operacyjne funkcjonowania spółek
Grupy Kapitałowej, w tym na koszty zakupu towarów handlowych.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 15 z 82
4. SYTUACJA EKONOMICZNO-FINANSOWA
Dino Polska i Grupa Dino Polska zakładają dalszą realizację strategii polegającej na rozwoju sieci marketów
poprzez systematyczne zwiększanie liczby punktów handlowych. Spółka przewiduje, że w dającej się
przewidzieć przyszłości będzie prowadzić zyskowną działalność.
4.1. Podsumowanie wyników Grupy Dino Polska
W 2023 r. Grupa Dino Polska osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 25 666,3 mln PLN, które były
o 29,6% wyższe niż rok wcześniej. Średnioroczna stopa wzrostu przychodów ze sprzedaży (CAGR) w latach
2021-2023 wyniosła 36,3%.
Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat.
Za rok zakończony 31 grudnia
Zmiana
2023
2022
2021
2023 / 2022
(zbadane; tys. PLN)
(%)
Przychody ze sprzedaży
25 666 255
19 801 622
13 362 012
29,6
Koszt własny sprzedaży
(19 741 459)
(15 038 630)
(10 038 342)
31,3
Zysk brutto ze sprzedaży
5 924 796
4 762 992
3 323 670
24,4
Pozostałe przychody operacyjne
13 477
16 282
14 364
-17,2
Koszty sprzedaży i marketingu
(3 878 421)
(3 080 061)
(2 181 963)
25,9
Koszty ogólnego zarządu
(173 736)
(143 217)
(117 285)
21,3
Pozostałe koszty operacyjne
(10 261)
(18 177)
(14 793)
-43,5
Zysk z działalności operacyjnej
1 875 855
1 537 819
1 023 993
22,0
Przychody finansowe
10 442
5 092
1 119
105,1
Koszty finansowe
(147 316)
(141 293)
(46 703)
4,3
Zysk brutto
1 738 981
1 401 618
978 409
24,1
Podatek dochodowy
(333 654)
(269 531)
(173 106)
23,8
Zysk netto
1 405 327
1 132 087
805 303
24,1
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży wzrosły o 5 864,6 mln PLN, czyli o 29,6%, do 25 666,3 mln PLN w 2023 r.,
w porównaniu z 19 801,6 mln PLN w 2022 r. Wzrost ten był wynikiem wzrostu przychodów ze sprzedaży
towarów i materiałów o 5 049,1 mln PLN, czyli o 28,8%, do 22 606,5 mln PLN w 2023 r. w porównaniu
z 17 557,4 mln PLN w 2022 r. Przychody ze sprzedaży produktów i usług wzrosły o 815,6 mln PLN, czyli
o 36,3%, do 3 059,8 mln PLN w 2023 r. z 2 244,2 mln PLN w 2022 r. Wzrost przychodów ze sprzedaży był
przede wszystkim efektem zwiększenia skali działalności Grupy Dino Polska, głównie poprzez: (i) wzrost liczby
sklepów o 11,6% oraz (ii) wzrost przychodów ze sprzedaży w istniejących sklepach (LfL) o 17,2%, na który
w pewnym stopniu wpłynęła wysoka inflacja cen żywności.
Koszt własny sprzedaży
Koszt własny sprzedaży stanowił w 2023 r. 76,9% przychodów ze sprzedaży, podczas gdy w 2022 r. było to
75,9% przychodów ze sprzedaży. Koszt własny sprzedaży wzrósł o 4 702,8 mln PLN, czyli o 31,3%, do
19 741,5 mln PLN w 2023 r. w porównaniu z 15 038,6 mln PLN w 2022 r., przy odpowiednim 29,6-proc.
wzroście przychodów ze sprzedaży. Wzrost ten był spowodowany głównie wzrostem skali działalności Grupy
Dino Polska w związku z ekspansją sieci sklepów Dino oraz rosnącą sprzedażą w istniejących sklepach (LfL), a
także rosnącymi cenami zakupu towarów handlowych.
Koszty sprzedaży i marketingu
Koszty sprzedaży i marketingu wzrosły o 798,4 mln PLN, czyli o 25,9%, do 3 878,4 mln PLN w 2023 r.
w porównaniu z 3 080,1 mln PLN w 2022 r. Wzrost ten był spowodowany głównie wzrostem skali działalności
Grupy i związaną z tym ekspansją sieci sklepów oraz rosnącą sprzedażą LfL, co wiązało się z koniecznością
ponoszenia większych kosztów związanych z utrzymaniem sklepów i przechowywaniem towarów. Stosunek
kosztów sprzedaży i marketingu do przychodów ze sprzedaży wyniósł w 2023 r. 15,1%, podczas gdy w 2022 r.
było to 15,6%.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 16 z 82
Koszty ogólnego zarządu
Koszty ogólnego zarządu wzrosły o 30,5 mln PLN, czyli o 21,3%, do 173,7 mln PLN w 2023 r. w porównaniu
ze 143,2 mln PLN w 2022 r. Stosunek kosztów ogólnego zarządu do przychodów ze sprzedaży wyniósł w 2023 r.
0,68% i był na niższym poziomie niż w 2022 r., kiedy wyniósł 0,72%.
Koszty w układzie rodzajowym
Poniższa tabela przedstawia koszty w ujęciu rodzajowym.
Za rok zakończony 31 grudnia
Zmiana
2023
2022
2021
2023 / 2022
(zbadane; tys. PLN)
(%)
Amortyzacja
356 828
300 129
247 343
18,9
Zużycie materiałów i energii
2 445 930
1 757 535
1 041 193
39,2
Usługi obce
709 976
645 100
446 303
10,1
Podatki i opłaty
461 675
354 519
242 787
30,2
Koszty świadczeń pracowniczych
2 784 726
2 132 245
1 577 930
30,6
Pozostałe koszty rodzajowe
111 988
77 325
53 988
44,8
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
16 926 567
13 004 763
8 730 389
30,2
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:
23 797 690
18 271 616
12 339 933
30,2
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
19 741 459
15 038 630
10 038 342
31,3
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży i marketingu
3 878 421
3 080 061
2 181 963
25,9
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
173 736
143 217
117 285
21,3
Zmiana stanu produktów
4 074
9 708
2 343
-58,0
Łączne koszty według rodzaju wzrosły o 5 526,1 mln PLN, czyli o 30,2%, do 23 797,7 mln PLN w 2023 r.
w porównaniu z 18 271,6 mln PLN w 2022 r., głównie w rezultacie wzrostu: (i) wartości sprzedanych towarów
i materiałów (o 3 921,8 mln PLN), (ii) kosztów zużycia materiałów i energii (o 688,4 mln PLN), (iii) kosztów
świadczeń pracowniczych (o 652,5 mln PLN). Wzrost ten był spowodowany głównie ekspansją sieci sklepów
Dino oraz rosnącą sprzedażą w istniejącej sieci sklepów (LfL).
Zużycie materiałów i energii
Koszty zużytych materiałów i energii wzrosły o 688,4 mln PLN, czyli o 39,2%, do 2 445,9 mln PLN w 2023 r.
w porównaniu z 1 757,5 mln PLN w 2022 r. Wzrost ten był spowodowany głównie wzrostem zużycia materiałów
i surowców w związku ze zwiększeniem skali działalności i związaną z tym ekspansją sieci sklepów oraz rosnącą
sprzedażą LfL, wzrostem cen wykorzystywanych surowców, a także wzrostem ceny energii elektrycznej.
Koszty świadczeń pracowniczych
Koszty świadczeń pracowniczych wzrosły o 652,5 mln PLN, czyli o 30,6%, do 2 784,7 mln PLN w 2023 r.
w porównaniu z 2 132,2 mln PLN w 2022 r. Wzrost ten wynikał przede wszystkim ze wzrostu liczby
pracowników Grupy Dino Polska z 37 386 na dzień 31 grudnia 2022 r. do 41 883 na dzień 31 grudnia 2023 r.,
w związku ze zwiększeniem skali działalności Grupy Dino Polska i związaną z tym ekspansją sieci sklepów oraz
rosnącą sprzedażą w istniejących sklepach (LfL) oraz ze wzrostu średniego wynagrodzenia w Grupie Dino.
Usługi obce
Usługi obce, które obejmowały w szczególności usługi transportowe, usługi najmu i dzierżawy, usługi dozoru,
usługi serwisowe oraz usługi wywozu nieczystości wzrosły o 64,9 mln PLN, czyli o 10,1%, do 710,0 mln PLN
w 2023 r. w porównaniu z 645,1 mln PLN w 2022 r. Wzrost ten był spowodowany głównie zwiększeniem skali
działalności Grupy i związaną z tym ekspansją sieci sklepów oraz rosnącą sprzedażą LfL, a także inflacją cen
usług obcych, co częściowo zostało skompensowane spadkiem cen paliw.
Koszty finansowe
Koszty finansowe Grupy Dino Polska wzrosły o 6,0 mln PLN, tj. o 4,3%, do 147,3 mln PLN w 2023 r.
w porównaniu ze 141,3 mln PLN w 2022 r. Wzrost ten wynikał z wyższego poziomu stóp procentowych, co
częściowo zostało skompensowane obniżeniem ogólnego poziomu zadłużenia.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 17 z 82
Podatek dochodowy oraz inne podatki i opłaty
Podatek dochodowy Grupy Dino Polska za 2023 r. wyniósł 333,7 mln PLN, podczas gdy w 2022 r. było to
269,5 mln PLN. Efektywna stawka podatkowa wyniosła odpowiednio 19,2% i 19,2% w latach 2023 i 2022,
podczas gdy ustawowa stawka podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) wynosiła 19%.
Inne podatki i opłaty zapłacone przez Grupę w 2023 r. wyniosły 461,7 mln PLN i były o 107,2 mln PLN, czyli
o 30,2% wyższe niż w 2022 r. Na inne podatki i opłaty składa się głównie tzw. podatek od sprzedaży detalicznej
(wprowadzony ustawą z 6 lipca 2016 r. o podatku od sprzedaży detalicznej). Na podstawie przepisów tej ustawy
Spółka podlega obowiązkowi zapłaty podatku od sprzedaży detalicznej od miesięcznych przychodów powyżej
17 mln PLN w wysokości: 0,8% od comiesięcznego przychodu między 17 mln PLN a 170 mln PLN oraz 1,4%
od miesięcznego przychodu powyżej 170 mln PLN. Łączna wartość podatku od sprzedaży detalicznej
zapłaconego w 2023 r. przez Spółkę wyniosła 339,6 mln PLN w porównaniu z 258,4 mln PLN w 2022 r.
Suma podatku dochodowego oraz innych podatków i opłat za 2023 r. wyniosła w Grupie Dino 795,3 mln PLN,
co oznacza wzrost o 171,3 mln PLN (27,4%) w stosunku do 2022 r.
Wynik EBITDA
W 2023 r. Grupa Dino odnotowała wzrost wyniku EBITDA o 394,7 mln PLN, czyli o 21,5% do 2 232,7 mln
PLN z 1 838,0 mln PLN w 2022 r. Marża EBITDA za 2023 r. wyniosła 8,7%, podczas gdy w 2022 r. było to
9,3%. Zysk operacyjny (EBIT) wyniósł w 2023 r. 1 875,9 mln PLN i był o 338,0 mln PLN (22,0%) wyższy niż
w 2022 r. Marża zysku operacyjnego zmniejszyła się z 7,8% w 2022 r. do 7,3% w 2023 r. Na rentowność Spółki
w 2023 r. niekorzystnie wpływała inflacja cen towarów nabywanych od producentów żywności i odpowiednio
niższa dynamika wzrostu cen, po których towary te były później sprzedawane w sklepach Dino. Czynnik ten był
kompensowany wysoką dyscypliną Spółki w obszarze kosztów sprzedaży i marketingu oraz ogólnego zarządu,
skutkującą poprawą ich efektywności.
Poniższa tabela przedstawia strukturę wyniku EBITDA.
Za rok zakończony 31 grudnia
Zmiana
2023
2022
2021
2023 / 2022
(tys. PLN)
(%)
Zysk netto
1 405 327
1 132 087
805 303
24,1
Podatek dochodowy
(333 654)
(269 531)
(173 106)
23,8
Wynik na działalności finansowej
(136 874)
(136 201)
(45 584)
0,5
EBIT
1 875 855
1 537 819
1 023 993
22,0
Marża EBIT
7,3%
7,8%
7,7%
Amortyzacja
356 828
300 129
247 343
18,9
EBITDA
2 232 683
1 837 948
1 271 336
21,5
Marża EBITDA
8,7%
9,3%
9,5%
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 18 z 82
4.2. Struktura aktywów i pasywów Grupy
Aktywa
Poniższa tabela przedstawia wybrane informacje na temat aktywów Grupy Dino Polska.
Na 31 grudnia
Zmiana
2023
2022
2021
2023 / 2022
(zbadane; tys. PLN)
(%)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
6 874 672
6 070 032
4 911 353
13,3
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
93 499
105 116
139 931
-11,1
Aktywa niematerialne
115 056
94 737
96 947
21,4
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
41 323
26 468
35 116
56,1
Aktywa trwałe razem
7 124 550
6 296 353
5 183 347
13,2
Aktywa obrotowe
Zapasy
2 638 859
1 978 778
1 373 463
33,4
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
330 492
274 872
144 067
20,2
Pozostałe aktywa niefinansowe
64 049
69 096
47 712
-7,3
Pozostałe aktywa finansowe
1 376
1 242
1 327
10,8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
218 389
382 718
418 615
-42,9
Aktywa obrotowe razem
3 253 165
2 706 706
1 985 184
20,2
Suma aktywów
10 377 715
9 003 059
7 168 531
15,3
Suma aktywów wzrosła o 1 374,7 mln PLN, czyli o 15,3%, z 9 003,1 mln PLN na dzień 31 grudnia 2022 r. do
10 377,7 mln PLN na dzień 31 grudnia 2023 r.
W latach 2021-2023 głównymi składnikami sumy aktywów były: (i) rzeczowe aktywa trwałe (stanowiące,
odpowiednio: 68,5%, 67,4% i 66,2% sumy aktywów na dzień 31 grudnia 2021, 2022 i 2023 r.) oraz (ii) zapasy
(stanowiące odpowiednio 19,2%, 22,0% i 25,4% sumy aktywów na dzień 31 grudnia 2021, 2022 i 2023 r.).
Na dzień 31 grudnia 2023 r. aktywa trwałe stanowiły 68,7% sumy aktywów, o 1,2 pkt proc. mniej niż w 2022 r.,
natomiast aktywa obrotowe odpowiadały za 31,3% sumy aktywów.
Aktywa trwałe wzrosły o 828,2 mln PLN, czyli o 13,2%, z 6 296,4 mln PLN na dzień 31 grudnia 2022 r. do
7 124,6 mln PLN na dzień 31 grudnia 2023 r. Wzrost ten był głównie spowodowany zwiększeniem rzeczowych
aktywów trwałych (o 804,6 mln PLN, czyli o 13,3%), co z kolei było głównie spowodowane rozwojem sieci
sprzedaży Dino (nowe sklepy) oraz zwiększeniem skali działalności (rozpoczęcie lub zamknięcie procesu
budowy nowych sklepów Dino i centrów dystrybucyjnych, nakłady kapitałowe na urządzenia techniczne
i maszyny, pojazdy mechaniczne i inne rzeczowe aktywa trwałe).
Aktywa obrotowe wzrosły o 546,5 mln PLN, czyli o 20,2%, z 2 706,7 mln PLN na dzień 31 grudnia 2022 r. do
3 253,2 mln PLN na dzień 31 grudnia 2023 r. Wzrost ten był głównie spowodowany zwiększeniem zapasów
(o 660,1 mln PLN, czyli o 33,4%), co było głównie wynikiem zwiększenia skali działalności Dino Polska.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 19 z 82
Zobowiązania
Poniższa tabela przedstawia wybrane informacje na temat zobowiązań Grupy Dino Polska.
Na 31 grudnia
Zmiana
2023
2022
2021
2023 / 2022
(zbadane; tys. PLN)
(%)
Zobowiązania długoterminowe
Oprocentowane kredyty i pożyczki
469 629
690 862
583 014
-32,0
Zobowiązania z tytułu leasingu (LT)
35 612
34 673
46 621
2,7
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych (LT)
370 000
370 000
450 000
0,0
Pozostałe zobowiązania
90
120
150
-25,0
Rezerwy na świadczenia pracownicze
10 900
5 794
4 827
88,1
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6 880
7 700
8 187
-10,6
Zobowiązania długoterminowe razem
893 111
1 109 149
1 092 804
-19,5
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
3 274 908
2 794 077
2 454 051
17,2
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek
278 588
410 157
196 169
-32,1
Zobowiązania z tytułu leasingu (ST)
14 565
17 893
27 721
-18,6
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych (ST)
4 784
260 947
171 642
-98,2
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
176 736
120 034
93 017
47,2
Rozliczenia międzyokresowe (ST)
128 264
86 054
60 993
49,1
Rezerwy na świadczenia pracownicze i pozostałe rezerwy
1 448
965
1 944
50,1
Zobowiązania krótkoterminowe razem
3 879 293
3 690 127
3 005 537
5,1
Zobowiązania razem
4 772 404
4 799 276
4 098 341
-0,6
W latach 2021-2023 głównymi składnikami zobowiązań były: (i) zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania stanowiące odpowiednio 59,9%, 58,2% i 68,6% zobowiązań na dzień 31 grudnia 2021,
2022 i 2023 r.; (ii) oprocentowane kredyty i pożyczki (część długoterminowa) stanowiące, odpowiednio 14,2%,
14,4% i 9,8% zobowiązań na dzień 31 grudnia 2021, 2022 i 2023 r.
Zobowiązania razem spadły o 26,9 mln PLN, czyli o 0,6%, z 4 799,3 mln PLN na dzień 31 grudnia 2022 r. do
4 772,4 mln PLN na dzień 31 grudnia 2023 r.
Zobowiązania długoterminowe
Na dzień 31 grudnia 2023 r. zobowiązania długoterminowe stanowiły 18,7% sumy zobowiązań, o 4,4 pkt proc.
mniej niż rok wcześniej.
Zobowiązania długoterminowe spadły o 216,0 mln PLN, czyli o 19,5%, z 1 109,1 mln PLN na dzień 31 grudnia
2022 r. do 893,1 mln PLN na dzień 31 grudnia 2023 r., w wyniku spłaty części kredytów.
Zobowiązania krótkoterminowe
Na dzień 31 grudnia 2023 r. zobowiązania krótkoterminowe stanowiły 81,3% sumy zobowiązań.
Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 189,2 mln PLN, czyli o 5,1%, z 3 690,1 mln PLN na dzień 31 grudnia
2022 r. do 3 879,3 mln PLN na dzień 31 grudnia 2023 r., głównie w wyniku (wzrostu zobowiązań z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałych zobowiązań (o 480,8 mln PLN, czyli o 17,2% w związku ze zwiększeniem skali
działalności Grupy Dino Polska), co częściowo zostało skompensowane obniżeniem stanu krótkoterminowych
kredytów i zobowiązań z tytułu wyemitowanych obligacji.
Zadłużenie netto
Dług netto Grupy Dino wyniósł 954,8 mln PLN na dzień 31 grudnia 2023 r. co oznacza spadek o 447,0 mln PLN
(31,9%) w stosunku do 31 grudnia 2022 r. Wskaźnik dług netto do wyniku EBITDA wyniósł 0,4x na dzień 31
grudnia 2023 r. i był na niższym poziomie niż na koniec 2022 r. (0,8x).
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 20 z 82
Kapitał własny
Poniższa tabela przedstawia informacje na temat kapitału własnego Grupy Dino Polska.
Na 31 grudnia
Zmiana
2023
2022
2021
2023 / 2022
(zbadane; tys. PLN)
(%)
Kapitał podstawowy
9 804
9 804
9 804
0,0
Kapitał zapasowy
4 652 148
3 512 022
2 707 720
32,5
Zyski zatrzymane
935 859
674 457
345 166
38,8
Pozostałe kapitały własne
7 500
7 500
7 500
0,0
Kapitał własny ogółem
5 605 311
4 203 783
3 070 190
33,3
Kapitał własny ogółem na dzień 31 grudnia 2023 r. wyniósł 5 605,3 mln PLN i wzrósł o 1 401,5 mln PLN, czyli
o 33,3% w porównaniu z 4 203,8 mln PLN na dzień 31 grudnia 2022 r.
Płynność i zasoby finansowe
Dino Polska oraz Grupa Dino Polska finansują swoje potrzeby w zakresie płynności i potrzeby kapitałowe
głównie poprzez: (i) środki pieniężne wygenerowane przez działalność operacyjną, (ii) kredyty (kredyty
w rachunku bieżącym i kredyty inwestycyjne); (iii) emisję dłużnych papierów wartościowych (obligacji). Spółka
zamierza kontynuować finansowanie swojego rozwoju z wyżej wymienionych źródeł z zastrzeżeniem, że
priorytetem Spółki będzie ograniczanie finansowania zewnętrznego.
Główne potrzeby kapitałowe Spółki oraz Grupy Dino Polska są związane z działalnością operacyjną,
finansowaniem nakładów inwestycyjnych (związanych w szczególności z dalszym rozwojem sieci sklepów
Dino) oraz spłatą zadłużenia i zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań. Strategia
finansowa Grupy Dino Polska ma na celu zapewnienie odpowiednich zasobów finansowych i płynności, które
umożliwią spłatę zobowiązań w momencie ich wymagalności, zarówno w normalnym toku działalności, jak
i w okolicznościach nadzwyczajnych, tak aby Grupa Dino Polska nie została narażona na straty lub utratę
reputacji. Finansowanie nakładów inwestycyjnych związanych z dalszym rozwojem sieci sklepów Dino odbywa
się głównie ze środków własnych pochodzących z bieżącej działalności operacyjnej.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. wystąpiła nadwyżka zobowiązań bieżących nad aktywami obrotowymi, co jest
typowe dla branży detalicznej i jej sezonowości, w której przeważająca część sprzedaży dokonywana jest na
warunkach gotówkowych, minimalizowany jest stan zapasów, a dostawcy udzielają odroczonych terminów
płatności. Jednocześnie Spółka i Grupa Kapitałowa prowadzą intensywny rozwój sieci, angażując wolne środki
oraz środki z kredytów bankowych i emisji obligacji w zwiększenie liczby funkcjonujących sklepów. Warunki
zawieszające związane z umowami kredytowymi i wyemitowanymi obligacjami są na bieżąco monitorowane.
Na dzień 31 grudnia 2023 r. warunki umów kredytowych i emisji obligacji nie zostały złamane, ponadto w ocenie
Zarządu Dino Polska nie ma ryzyka wypowiedzenia przez banki tych umów lub wezwania przez obligatariuszy
do wcześniejszego wykupu obligacji w ciągu 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2023 r. Na Datę Raportu nie
stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Dino Polska
i pozostałe spółki z Grupy.
W ocenie Spółki poziom kapitału obrotowego posiadanego przez Grupę Dino, posiadanego finansowania oraz
zdolność Grupy Dino Polska do generowania dodatnich przepływów z działalności operacyjnej są wystarczające
dla pokrycia przez nią bieżących potrzeb i prowadzenia działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy od Daty
Raportu.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 21 z 82
4.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy
Poniższa tabela przedstawia podstawowe informacje na temat przepływów pieniężnych Grupy Dino Polska.
Za rok zakończony 31 grudnia
Zmiana
2023
2022
2021
2023 / 2022
(zbadane; tys. PLN)
(%)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej, w tym:
1 771 540
1 253 422
1 326 331
41,3
zysk brutto
1 738 981
1 401 618
978 409
24,1
amortyzacja
356 828
300 129
247 343
18,9
zmiana kapitału pracującego
(220 803)
(391 609)
205 253
-
inne
(103 466)
(56 716)
(104 674)
82,4
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(1 158 256)
(1 434 563)
(1 330 728)
-19,3
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(777 613)
145 244
(57 406)
-
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(164 329)
(35 897)
(61 803)
Środki pieniężne na początek okresu
382 718
418 615
480 418
Środki pieniężne na koniec okresu
218 389
382 718
418 615
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej
Grupa Dino Polska wypracowała w 2023 r. 1 771,5 mln PLN środków pieniężnych netto z działalności
operacyjnej, o 518,1 mln PLN (41,3%) więcej niż w 2022 r. Ujemna zmiana kapitału pracującego (w kwocie
-220,8 mln PLN) wynikała z aktywnej polityki Dino w zakresie zarządzania zapasami i ze związanego z tym
znaczącego zwiększenia zapasu wybranych kategorii produktowych. Równocześnie w celu osiągnięcia
pożądanego poziomu zapasów Spółka decydowała się na skracanie terminów płatności.
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej
W 2023 r. środki pieniężne z działalności finansowej Grupy Dino Polska były ujemne i wyniosły -777,6 mln
PLN. Przepływy pieniężne obejmowały wpływy z kredytów i pożyczek (61,4 mln PLN) oraz wypływy o łącznej
wartości 839,0 mln PLN, które obejmowały głównie: (i) spłatę kredytów i pożyczek (414,2 mln PLN), (ii) wykup
dłużnych papierów wartościowych (obligacji; 250 mln PLN), a także (iii) zapłacone odsetki (149,0 mln PLN).
Zwiększenie stanu netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
W rezultacie ujemnych przepływów pieniężnych netto na koniec 2023 r. saldo środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów w Grupie Dino Polska zmalało o 164,3 mln PLN w porównaniu ze stanem na koniec 2022 r. Na
koniec 2023 r. wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wyniosła 218,4 mln PLN.
4.4. Nakłady inwestycyjne
W 2023 r. środki pieniężne z działalności inwestycyjnej Grupy Dino Polska były ujemne i wyniosły -1 158,3 mln
PLN. Ujemne przepływy wynikały głównie z wydatków poniesionych na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
i aktywów niematerialnych związanych z rozwojem sieci sklepów Dino i zaplecza logistycznego. Tak rozumiane
łączne nakłady inwestycyjne wyniosły 1 172,9 mln PLN (w ujęciu kasowym). Wszystkie nakłady zostały
poniesione w Polsce i sfinansowane przez Grupę Dino z własnych środków wypracowanych z działalności
operacyjnej, oprocentowanych kredytów bankowych i wyemitowanych obligacji.
Nakłady inwestycyjne w 2023 r. obejmowały głównie nakłady na ekspansję sieci sklepów Dino (otwarcia
nowych sklepów w 2023 r., sklepy w procesie budowlanym na koniec 2023 r. oraz lokalizacje przygotowane pod
rozwój sieci Dino w 2024 r.) oraz montaż instalacji fotowoltaicznych na dachach Dino, a także nakłady na
logistykę obejmujące budowę powierzchni magazynowej wraz z wyposażeniem w miejscowości Bolewicko
(9. centrum dystrybucyjne Spółki, którego uruchomienie planowane jest na przełom I i II kw. 2024 r.),
zwiększenie mocy produkcyjnych Agro-Rydzyny oraz zakup naczep chłodniczych i zakup wyposażenia.
4.5. Zobowiązania inwestycyjne
Zobowiązania inwestycyjne (o charakterze pozabilansowym) Grupy Dino Polska na dzień 31 grudnia 2023 r.
wyniosły 1 126,4 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 567,8 mln PLN). Zobowiązania te wynikają
z zawartych umów przedwstępnych i dotyczą zakupu rzeczowych aktywów trwałych, na które składają się
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 22 z 82
zakupy związane z dalszym rozwojem sieci sklepów Dino oraz rozbudową powierzchni magazynowych, a także
zakupy związane z wyposażeniem sklepów oraz magazynów.
4.6. Analiza wskaźnikowa
Zarząd ocenia wyniki Grupy Dino m.in. za pomocą kluczowych wskaźników zyskowności, zadłużenia
i płynności finansowej, które nie pochodzą ze Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego, a zostały jedynie
obliczone na podstawie informacji finansowych znajdujących się w Skonsolidowanym Sprawozdaniu
Finansowym. Przedstawione w niniejszym punkcie wskaźniki nie powinny być traktowane jako mierniki
wyników finansowych lub przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, jak również uważane za
alternatywę dla zysku. Wskaźniki te nie są jednolicie definiowane oraz obliczane przez inne podmioty,
a w konsekwencji mogą nie być porównywalne do wskaźników prezentowanych przez inne podmioty, w tym
podmioty prowadzące działalność w tym samym sektorze co Grupa Dino.
W tabeli poniżej przedstawiono wybrane Alternatywne Pomiary Wyników wykorzystywane przez Zarząd
w analizie działalności Grupy Dino.
Na dzień albo za okres 12 miesięcy
zakończony 31 grudnia
2023
2022
2021
(niezbadane)
Dynamika sprzedaży LFL (%)
17,2
28,5
12,4
EBITDA (tys. PLN)
2 232 683
1 837 948
1 271 336
Marża EBITDA (%)
8,7
9,3
9,5
Dług netto (tys. PLN)
954 789
1 401 814
1 056 552
Dług netto/EBITDA
0,43
0,76
0,83
Wskaźnik płynności bieżącej
0,84
0,73
0,66
Wskaźnik płynności szybkiej
0,16
0,20
0,20
Cykl rotacji należności handlowych
4,3
3,9
3,2
Cykl rotacji zapasów
42,7
40,7
40,9
Cykl rotacji zobowiązań
56,1
63,7
75,4
Cykl rotacji zobowiązań handlowy
46,8
52,5
61,0
Capex (tys. PLN)
1 157 660
1 423 658
1 350 379
OCF / (Capex + koszty finansowe)
1,4
0,8
0,9
Definicja Alternatywnych Pomiarów Wyników oraz uzasadnienie ich zastosowania.
Nazwa
Alternatywnego
Pomiaru Wyników
Definicja
Uzasadnienie zastosowania danego
Alternatywnego Pomiaru Wyników
Dynamika sprzedaży
Like-for-Like / LFL
Wskaźnik obliczany jest jako stosunek przychodów z
porównywalnej bazy sklepów w okresie bieżącym (kwartał lub
rok) do przychodów tej samej grupy sklepów w analogicznym
okresie wcześniejszego roku, pomniejszony o 100%. Sklep staje
się sklepem LFL w 13. pełnym miesiącu swojej działalności. Do
kalkulacji brane są tylko przychody z porównywalnych miesięcy
obu okresów.
LFL pozwala porównać sprzedaż dokładnie tej samej grupy
sklepów (istniejących w okresie bieżącym
i porównywanym), bez uwzględniania sprzedaży sklepów,
które zostały otwarte w ostatnich 12 miesiącach.
EBITDA (tys. PLN)
Grupa Dino definiuje EBITDA jako zysk z działalności
operacyjnej powiększony o amortyzację.
EBITDA stanowi miarę wyników operacyjnych
nieuwzględniających wpływu amortyzacji środków
trwałych i wartości niematerialnych, co pozwala na
porównywanie wyników niezależnie od zmian w stanie
posiadanych środków trwałych, mogących wpływać
poprzez wartość amortyzacji na inne miary wyników.
Marża EBITDA (%)
Grupa Dino definiuje i oblicza marżę EBITDA jako
EBITDA/przychody ze sprzedaży.
Wskaźnik marży EBITDA jest miarą zdolności do
generowania gotówki z podstawowej działalności
operacyjnej (efektywności działalności operacyjnej).
Dług netto (tys. PLN)
Grupa Dino definiuje i oblicza dług netto jako suma krótko- i
długoterminowych: kredytów i pożyczek, wyemitowanych
obligacji oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego,
pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Wskaźnik dług netto stanowi miarę zadłużenia Grupy Dino
pomniejszonego o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Dług netto/EBITDA
Grupa Dino definiuje i oblicza wskaźnik długu netto/EBITDA
jako dług netto
na koniec danego okresu / EBITDA.
Wskaźnik długu netto/EBITDA określa zdolność Grupy
Dino do spłaty swojego oprocentowanego zadłużenia za
pomocą środków pieniężnych wypracowanych na poziomie
operacyjnym.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 23 z 82
Nazwa
Alternatywnego
Pomiaru Wyników
Definicja
Uzasadnienie zastosowania danego
Alternatywnego Pomiaru Wyników
Cykl rotacji należności
Grupa Dino definiuje i oblicza cykl rotacji należności
handlowych jako należności w dniach (365 x średni (z początku
i końca okresu) stan należności z tytułu dostaw i usług i
pozostałych należności / przychody ze sprzedaży).
Wskaźnik cyklu rotacji należności umożliwia analizę cyklu
regulowania należności przez odbiorców Grupy Dino.
Cykl rotacji zapasów
Grupa Dino definiuje i oblicza cykl rotacji zapasów jako zapasy
w dniach (365 x średni (z początku i końca okresu) stan zapasów
/ koszt własny sprzedaży).
Wskaźnik cyklu rotacji zapasów umożliwia analizę
poziomu odnawialności zapasów Grupy Dino dla
zrealizowanej sprzedaży.
Cykl rotacji
zobowiązań
Grupa Dino definiuje i oblicza cykl rotacji zobowiązań jako
zobowiązania w dniach (365 x średni (z początku i końca okresu)
stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązań) / koszt własny sprzedaży).
Wskaźnik rotacji zobowiązań umożliwia analizę okresu,
jaki jest wymagany do spłaty przez Grupę Dino jej
zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych zobowiązań.
Cykl rotacji
zobowiązań
handlowych
Grupa Dino definiuje i oblicza cykl rotacji zobowiązań
handlowych jako zobowiązania handlowe w dniach (365 x średni
(z początku i końca okresu) stan zobowiązań z tytułu dostaw
i usług) / koszt własny sprzedaży).
Wskaźnik rotacji zobowiązań umożliwia analizę okresu,
jaki jest wymagany do spłaty przez Grupę Dino jej
zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług.
Capex (tys. PLN)
Grupa Dino definiuje i oblicza wskaźnik Capex jako sumę nabyć
rzeczowych aktywów trwałych (Nota Rzeczowe aktywa trwałe -
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe) i nabyć aktywów
niematerialnych (Nota Aktywa niematerialne - Skonsolidowane
sprawozdanie finansowe).
Wskaźnik stanowi podstawową miarę nakładów Grupy
Dino na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów
niematerialnych, w tym głównie na rozbudowę sieci
sklepów, a tym samym pozwala na określenie skali rozwoju
działalności Grupy Dino.
OCF / (Capex + koszty
finansowe)
Grupa Dino definiuje i oblicza wskaźnik OCF / (Capex + koszty
finansowe) jako przepływy środków pieniężnych netto z
działalności operacyjnej / suma Capex oraz kosztów
finansowych.
Wskaźnik umożliwia analizę pokrycia nakładów na nabycie
rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych
oraz kosztów finansowych przez przepływy środków
pieniężnych z działalności operacyjnej.
4.7. Podsumowanie wyników Dino Polska
Rachunek zysków i strat (wybrane pozycje).
Za rok zakończony 31 grudnia
Zmiana
2023
2022
2023 / 2022
(zbadane; mln PLN)
(%)
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi
25 658,6
19 764,8
29,8%
Koszty działalności operacyjnej
24 086,0
18 492,3
30,2%
Zysk/ (strata) ze sprzedaży
1 572,6
1 272,5
23,6%
Pozostałe przychody operacyjne
11,3
14,3
-20,4%
Pozostałe koszty operacyjne
10,2
15,5
-33,8%
Zysk/ (strata) z działalności operacyjnej
1 573,7
1 271,3
23,8%
Przychody finansowe
36,4
10,0
264,9%
Koszty finansowe
162,3
175,0
-7,3%
Zysk/ (strata) brutto
1 447,8
1 106,2
30,9%
Podatek dochodowy
276,7
211,7
30,8%
Zysk/ (strata) netto
1 171,1
894,6
30,9%
W 2023 r. Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży na poziomie 25 658,6 mln PLN, czyli o 29,8% większe niż
w 2022 r. Wzrost ten był zasługą wzrostu przychodów netto ze sprzedaży towarów i materiałów w prowadzonej
sieci sklepów Dino, co z kolei było następstwem zarówno większej liczby sklepów jak i wyższych przychodów
rok do roku w istniejących sklepach. Koszty działalności operacyjnej zwiększyły się o 30,2% do
24 086,0 mln PLN. Wzrost ten był spowodowany głównie wzrostem skali działalności Dino Polska w związku
z ekspansją sieci sklepów oraz rosnącym poziomem sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (like-for-like). Zysk
netto wyniósł 1 171,1 mln PLN i był większy o 30,9% w stosunku do 2022 r. Wzrost zysku netto wynika ze
wzrostu skali działalności Spółki.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 24 z 82
Bilans (wybrane pozycje).
Na 31 grudnia
Zmiana
2023
2022
2023 / 2022
(zbadane; mln PLN)
(%)
Aktywa trwałe razem
6 122,8
5 454,5
12,3%
Wartości niematerialne i prawne
15,4
18,9
-18,5%
Rzeczowe aktywa trwałe
5 245,6
4 590,2
14,3%
Inwestycje długoterminowe
755,8
755,8
0,0%
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
105,9
89,6
18,2%
Aktywa obrotowe razem
3 503,4
2 847,3
23,0%
Zapasy
2 560,4
1 918,3
33,5%
Należności krótkoterminowe
396,2
336,0
17,9%
Inwestycje krótkoterminowe
541,7
587,7
-7,8%
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
5,1
5,4
-5,0%
Suma aktywów
9 626,2
8 301,8
16,0%
Kapitał (fundusz) własny
4 373,1
3 202,0
36,6%
Kapitał (fundusz) podstawowy
9,8
9,8
0,0%
Kapitał (fundusz) zapasowy
3 161,9
2 267,3
39,5%
Zysk/ (strata) netto
1 171,1
894,6
30,9%
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
5 253,1
5 099,8
3,0%
Rezerwy na zobowiązania
101,9
98,7
3,3%
Zobowiązania długoterminowe
737,9
911,1
-19,0%
Zobowiązania krótkoterminowe
4 295,0
4 012,0
7,1%
Rozliczenia międzyokresowe
118,2
78,1
51,4%
Suma pasywów
9 626,2
8 301,8
16,0%
Majątek Spółki wynosił na dzień 31 grudnia 2023 r. 9 626,2 mln PLN i składał się z:
➢ aktywów trwałych w kwocie 6 122,8 mln PLN,
➢ aktywów obrotowych w kwocie 3 503,4 mln PLN.
W latach 2023 i 2022 głównymi składnikami sumy aktywów były: rzeczowe aktywa trwałe (stanowiące
odpowiednio 54,5% i 55,3% sumy aktywów), zapasy (stanowiące odpowiednio 26,6% i 23,1% sumy aktywów),
inwestycje długoterminowe (stanowiące odpowiednio 7,9% i 9,1% sumy aktywów), oraz inwestycje
krótkoterminowe (stanowiące odpowiednio 5,6% i 7,1% sumy aktywów).
W 2023 r. aktywa trwałe wzrosły o 668,3 mln PLN, czyli o 12,3%. Wzrost ten był głównie spowodowany
zwiększeniem wartości rzeczowych aktywów trwałych (o 655,4 mln PLN, czyli o 14,3%), co z kolei było
głównie spowodowane rozwojem sieci sprzedaży Dino Polska (nowe sklepy Dino) i nakładami inwestycyjnymi.
Główne elementy aktywów obrotowych to: (i) zapasy (stanowiące, odpowiednio 73,1% i 67,4% aktywów
obrotowych na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 r.), (ii) inwestycje krótkoterminowe (stanowiące odpowiednio
15,5% i 20,6% aktywów obrotowych na dzień 31 grudnia 2023 i 2022 r.).
Aktywa obrotowe wzrosły o 656,1 mln PLN, czyli o 23,0%. Wzrost ten był głównie spowodowany
zwiększeniem zapasów (o 642,1 mln PLN, czyli o 33,5%), co było głównie wynikiem zwiększenia skali
działalności Dino Polska oraz aktywnej polityki Dino w zakresie zarządzania zapasami i związanego z tym
znaczącego zwiększenia zapasu wybranych kategorii produktowych.
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2023 r. był dodatni i wynosił 4 373,1 mln PLN. Zobowiązania
długoterminowe zmniejszyły się o 173,1 mln PLN, czyli o 19,0%, podczas gdy zobowiązania krótkoterminowe
wzrosły o 283,1 mln PLN i były o 7,1% wyższe niż rok wcześniej. Wzrost zobowiązań krótkoterminowych
wynika głównie ze wzrostu zobowiązań z tytułu dostaw i usług, co z kolei jest następstwem wzrostu skali
działalności sieci sklepów Dino i znaczącego wzrostu stanu zapasów.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Dino Polska wypracowała środki pieniężne netto z działalności operacyjnej za lata 2023 i 2022 w kwotach,
odpowiednio 1 466,3 mln PLN i 1 022,6 mln PLN. Wzrost środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej
był głównie spowodowany większą skalą działalności.
W 2023 r. przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Dino Polska były ujemne i wyniosły
-1 017,0 mln PLN. Ujemne przepływy środków pieniężnych wynikały głównie z wydatków poniesionych na
nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych w związku z rozwojem sieci sklepów Dino.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 25 z 82
4.8. Polityka w zakresie dywidendy
Biorąc pod uwagę strategię zakładającą szybki, organiczny wzrost liczby sklepów Dino, Zarząd Spółki nie
planuje rekomendować Walnemu Zgromadzeniu wypłaty dywidendy za 2023 r. Zarząd zaproponuje przekazanie
zysku za rok obrotowy na kapitał zapasowy Spółki.
Na Datę Raportu Zarząd nie podjął decyzji dotyczącej rekomendowania Walnemu Zgromadzeniu wypłaty
dywidendy oraz jej potencjalnej wysokości na kolejne lata. Decyzje w tym zakresie będą podejmowane
w odpowiednim czasie po zakończeniu każdego roku obrotowego.
Polityka w zakresie wypłaty dywidendy będzie w przyszłości w miarę potrzeby podlegać przeglądowi przez
Zarząd w zależności od okoliczności, a decyzje w tej sprawie będą podejmowane z uwzględnieniem szeregu
różnych czynników dotyczących Spółki, w tym perspektyw dla dalszej działalności, przyszłych zysków,
zapotrzebowania na środki pieniężne, sytuacji finansowej, wskaźników zadłużenia, planów ekspansji oraz
wymogów prawa w tym zakresie.
Historyczne dane na temat dywidendy
Spółka nie wypłacała dywidendy za 2022 r. ani za lata wcześniejsze, a całość zysków przeznaczała na dalszy
rozwój działalności.
4.9. Czynniki mające wpływ na wyniki operacyjne i finansowe
Kluczowe czynniki wpływające na wyniki operacyjne i finansowe Spółki i Grupy Dino Polska w latach 2022-
2023 omówiono poniżej. Czynniki te mogą nadal mieć wpływ na działalność gospodarczą, wyniki operacyjne
i finansowe, sytuację finansową, przepływy pieniężne oraz perspektywy rozwoju Grupy Dino Polska, a także
przedstawiają trendy, które zdaniem Spółki będą miały zastosowanie do rynku handlu detalicznego artykułami
spożywczymi w Polsce przez kolejnych kilka lat.
Na wyniki operacyjne i finansowe Grupy Dino Polska mają wpływ przede wszystkim: (i) otoczenie gospodarcze
w Polsce oraz trendy i zwyczaje wśród konsumentów, (ii) tempo otwierania nowych sklepów przez Dino i wzrost
przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL), (iii) siła zakupowa Dino Polska oraz (iv) poziom
zadłużenia i zmiany stóp procentowych.
Otoczenie gospodarcze w Polsce oraz trendy i zwyczaje wśród konsumentów
Grupa Dino Polska prowadzi działalność gospodarczą wyłącznie w Polsce. Warunki makroekonomiczne
w Polsce, na które wpływają otoczenie gospodarcze w regionie i gospodarka globalna, mają istotne znaczenie
dla działalności Grupy Dino Polska. Wszelkie zmiany warunków makroekonomicznych, takich jak dynamika
wzrostu PKB, stopa bezrobocia, płace (w tym płaca minimalna), konsumpcja indywidualna, wskaźnik zaufania
klientów czy stopy procentowe i wskaźniki inflacji/deflacji, mają wpływ na ogólną zamożność społeczeństwa,
siłę nabywczą konsumentów i skłonność do wydawania pieniędzy, kształtując w ten sposób nawyki
konsumentów w zakresie rozporządzania przychodami. Powyższe czynniki mają też wpływ na ceny produktów
Dino Polska i wartość sprzedaży, a tym samym istotnie wpływają na wyniki finansowe Dino Polska i Grupy
Dino Polska.
Polska gospodarka jest szóstą co do wielkości gospodarką Europy (pod względem wartości PKB za 2023 r.).
Uważa się, że wzrost ekonomiczny Polski oraz programy prospołeczne wprowadzane w poprzednich latach oraz
wzrost płacy minimalnej przyniosły lub przyniosą w najbliższej przyszłości większą zamożność i wyższe
wydatki na konsumpcję, co przekłada się między innymi na wyższy popyt na produkty Dino Polska.
Tempo otwierania nowych sklepów i wzrost przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL)
Na wyniki finansowe Dino Polska i Grupy Dino Polska wpływ mają: (i) tempo otwierania nowych sklepów przez
Grupę Dino oraz (ii) wzrost przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL).
Otwieranie nowych sklepów
W ramach realizacji swojej strategii wzrostu Grupa Dino Polska szybko rozwija działalność poprzez rozszerzanie
sieci sklepów i zwiększanie sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL). W latach 2021-2023 Grupa Dino Polska
zwiększyła łączną liczbę sklepów o 933, z 1 473 na dzień 1 stycznia 2021 r. do 2 406 na dzień 31 grudnia 2023 r.
Strategia Spółki obejmuje dalszą dynamiczną ekspansję sieci sklepów w Polsce.
Strategia Spółki dotycząca otwierania nowych sklepów wpłynęła na wyniki działalności Dino Polska i Grupy
Dino Polska, w szczególności poprzez (i) wysoki wzrost przychodów ze sprzedaży, (ii) wysoki poziom nakładów
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 26 z 82
inwestycyjnych związanych z rozwojem sieci i zaplecza logistycznego, oraz (iii) zatrzymanie osiąganych
zysków w Spółce w celu finansowania dalszego rozwoju.
Sprzedaż w istniejącej sieci sklepów (LfL)
Przychody ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL) Dino zależą od wolumenu i wartości sprzedaży, jak
również od preferencji klientów dotyczących nabywanych produktów.
Tabela poniżej przedstawia porównanie trendów inflacyjnych w Polsce oraz wzrost przychodów ze sprzedaży
w istniejącej sieci sklepów (LfL) Dino.
%
2023 r.
2022 r.
2023
2022
2021
IV kw.
III kw.
II kw.
I kw.
IV kw.
III kw.
II kw.
I kw.
Inflacja (deflacja) .........
6,4
9,7
13,1
17,0
17,3
16,3
13,9
9,7
11,4
14,4
5,1
Inflacja cen żywności ...
7,1
12,9
18,8
22,9
21,9
17,4
13,4
8,7
15,1
15,4
3,2
Dino LFL* ..................
8,7
16,3
20,3
27,2
28,9
33,2
29,8
20,4
17,2
28,5
12,4
*sklep jest uwzględniany w kalkulacji wskaźnika LFL począwszy od 13 pełnego miesiąca istnienia
źródło: Główny Urząd Statystyczny (GUS), Dino Polska
W 2023 r. wzrost przychodów w ujęciu LfL wyniósł 17,2% na co, oprócz korzystnego usytuowania sklepów
Dino, inicjatyw Spółki w zakresie oferty produktowej i atrakcyjnej polityki cenowej, wpływ miała wysoka
inflacja cen żywności.
Siła zakupowa
Wraz ze zwiększaniem skali działalności rośnie siła zakupowa Dino Polska. Spółka zaopatrywała się w latach
2021-2023 w większość produktów bezpośrednio u producentów lub ich głównych przedstawicieli. Duże
wolumeny zamówień u dostawców przynosiły w tym czasie korzyści w postaci efektu skali oraz sprawiły, że
Dino Polska była w stanie dokonywać zakupów towarów na coraz bardziej korzystnych warunkach. W latach
2021-2023 r. efekt ten został częściowo stłumiony przez presję inflacyjną po stronie cen towarów rolnych oraz
producentów produktów spożywczych, z którą mierzył się sektor sprzedaży detalicznej żywności.
Zadłużenie i zmiany stóp procentowych
W latach 2021-2023, w celu finansowania rozwoju sieci sklepów, Dino Polska oraz Grupa Dino Polska w coraz
mniejszym stopniu korzystały z finansowania zewnętrznego, obejmującego głównie kredyty i obligacje. Na
dzień 31 grudnia 2023 r. oprocentowane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje oraz zobowiązania z tytułu
leasingu Grupy Dino Polska wynosiły 1 173,2 mln PLN w porównaniu z 1 784,5 mln PLN na dzień 31 grudnia
2022 r.
W związku z istniejącym zadłużeniem zmiany stóp procentowych i innych wskaźników miały i nadal mogą mieć
wpływ na działalność Dino Polska i Grupy Dino Polska. W latach 2021-2023 większość zadłużenia finansowego
była oprocentowana w oparciu o stawkę WIBOR 1M lub WIBOR 3M, skutkiem czego każda zmiana stóp
procentowych wpływała na zmianę kosztów finansowych.
Wojna w Ukrainie
Dino Polska nie prowadzi działalności poza granicami Polski i nie zaopatruje się w produkty w Rosji, a produkty
wyprodukowane w Ukrainie stanowią małą część sprzedaży Spółki. Na Datę Raportu, nie stwierdza się istotnego
bezpośredniego wpływu wojny na działalność Spółki.
Wojna w Ukrainie ma znaczący wpływ na sytuację na globalnych rynkach surowców i produktów rolnych, co
w 2023 r. skutkowało rosnącymi kosztami produkcji żywność. W celu przeciwdziałania ryzykom związanym
z wojną w Ukrainie Dino Polska podejmuje inicjatywy ukierunkowane na poszerzanie bazy producentów
żywności, z którymi współpracuje oraz na wzmacnianie relacji z dostawcami. W celu zapewnienia wysokiej
dostępności produktów w marketach Dino, Spółka stara się utrzymywać wysokie stany zapasów w swoich
magazynach, co w 2023 r. miało niekorzystny wpływ na kapitał pracujący Spółki. Równocześnie, aby zapewnić
atrakcyjność marketów Dino dla konsumentów, a tym samym by utrzymać korzystną dynamikę przychodów,
ceny kilkuset kluczowych produktów są regularnie weryfikowane i ustalane na poziomie konkurencyjnym w
stosunku do sieci dyskontowych. W obliczu istotnej inflacji cen, po których Spółka nabywa produkty od
dostawców, skutkowało to negatywnym wpływem na rentowność Grupy Dino.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 27 z 82
4.10. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Dino Polska oraz Grupa Dino Polska, należą
kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Ponadto w 2017 r.
Dino Polska ustanowiła program emisji obligacji do kwoty 500 mln PLN, który następnie w 2021 r. został
rozszerzony do 1 mld PLN. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskiwanie środków
finansowych na rozwój działalności Grupy Dino Polska.
Zgodnie z polityką stosowaną przez Grupę Dino w 2023 r. nie prowadziła ona aktywnego obrotu instrumentami
finansowymi. Spółka nie posiadała ani nie emitowała pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych
do obrotu.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Dino Polska i Grupy Dino Polska obejmują
ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd
weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie
omówione poniżej.
Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Dino Polska i Grupy Dino Polska na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede
wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. Zobowiązania z tytułu leasingu, kredytów bankowych
oraz wyemitowanych papierów wartościowych oprocentowane są według zmiennej stopy procentowej.
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej
jednego roku. Spółka nie zabezpiecza swoich inwestycji ani zobowiązań za pomocą pochodnych instrumentów
finansowych. Wrażliwość zysku (straty) brutto na zmiany stóp procentowych została przedstawiona w nocie 32.1
Ryzyko stopy procentowej do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Dino za 2023 r.
Ryzyko kredytowe
Grupa posiada politykę w zakresie dokonywania transakcji z kontrahentami. Dzięki temu, zdaniem
kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym
nieściągalne należności, właściwym dla należności handlowych Grupy.
Transakcje prowadzone przez Grupę rozliczane są głównie w gotówce. Ryzyko kredytowe świadczeń z tytułu
umów z dostawcami jest nieznaczne z uwagi na realizowane zakupy i możliwość kompensaty rozrachunków.
Ryzyko związane z płynnością
Spółka oraz Grupa Dino monitorują ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania
płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności / zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów
finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy
pieniężne z działalności operacyjnej. Celem jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością
finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym,
kredyty bankowe, pożyczki, emisje obligacji, umowy leasingu czy faktoring odwrotny.
4.11. Znaczące umowy, kredyty, pożyczki, gwarancje i poręczenia
Umowy znaczące dla działalności
Według najlepszej wiedzy Spółki nie istnieją umowy istotne dla działalności emitenta zawierane pomiędzy
akcjonariuszami Spółki.
Umowa z eZebra
W dniu 17 października 2023 r. Zarząd „DINO POLSKA” S.A. (Spółka) zawarł ze spółką eZebra.pl sp. z o.o.
z siedzibą w Lublinie („eZebra”) oraz jej wspólnikami („Założyciele”) Przedwstępną warunkową umowę
sprzedaży udziałów i umowę wspólników („Umowa”). Na mocy Umowy, w wyniku nabycia istniejących
udziałów od Założycieli oraz po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego eZebra i objęciu
nowoutworzonych udziałów przez Spółkę, Spółka stanie się docelowo właścicielem 75% udziałów eZebra
(„Udziały”).
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 28 z 82
eZebra prowadzi drogerię internetową pod adresem ezebra.pl, która oferuje szeroką paletę artykułów
kosmetycznych i perfumeryjnych oraz akcesoriów z kategorii uroda, zdrowie, pielęgnacja osobista
i gospodarstwo domowe.
Zamiarem Spółki jest współdziałanie z Założycielami i kadrą menadżerską eZebra w celu dalszego rozwoju
działalności drogerii eZebra.pl i wspólnego budowania kompetencji w obszarze e-commerce. Założyciele
pozostaną w Zarządzie eZebra nadzorując realizację dotychczasowej strategii rozwoju.
Zgodnie z Umową Spółka przejmie kontrolę nad eZebra oraz jej spółkami zależnymi, tj.: 3BOOM sp. z o.o.
z siedzibą w Lublinie („3BOOM”) oraz JTG Polska sp. z o.o. z siedzibą w Lublinie („JTG”), posiadającą własny
magazyn i świadczącą usługi magazynowe i wysyłkowe.
Spółka kupi Udziały („Dzień Zamknięcia”) pod warunkiem spełnienia się do 31 marca 2024 r. poniższych
warunków zawieszających:
➢ uzyskanie zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na nabycie Udziałów,
➢ uzyskanie przez Założycieli zgody banku kredytującego JTG na przeprowadzenie wyżej wymienionej
transakcji oraz dokonanie innych czynności wymaganych umowami z tym bankiem.
Cena za Udziały wyniesie około 61 mln PLN („Cena Sprzedaży”), z czego 11,5 mln zł zasili eZebra jako wkład
z tytułu objęcia przez Spółkę nowych udziałów w kapitale zakładowym eZebra i wesprze jej dalszy rozwój,
a kwota około 49,5 mln zł będzie stanowić zapłatę za istniejące udziały odkupywane przez Spółkę
od Założycieli. Cena Sprzedaży zostanie skorygowania o dług netto i różnicę w kapitale obrotowym eZebra, JTG
oraz 3BOOM na Dzień Zamknięcia.
Zgodnie z Umową, w odniesieniu do pozostałych 25% udziałów eZebra, Spółce przyznane zostało prawo do ich
nabycia od Założycieli (Opcja Call), a Założycielom prawo zbycia (Opcja Put) na rzecz Spółki. Opcje Call i Put
będą obowiązywać w okresie 6 miesięcy od upływu odpowiednio 5 lat i 6 miesięcy (w przypadku Opcji Call)
oraz 5 lat i 9 miesięcy (w przypadku Opcji Put) od Dnia Zamknięcia.
Cena za udziały w ramach opcji została ustalona jako 25% z kwoty stanowiącej iloczyn wyniku EBITDA eZebra
za rok poprzedzający realizację opcji oraz mnożnika 9 w przypadku Opcji Call i 8 w przypadku Opcji Put, w obu
przypadkach pomniejszonej o zadłużenie netto eZebra.
W dniu 6 listopada 2023 roku Spółka otrzymała zgodę Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów
na nabycie Udziałów, oraz w dniu 19 grudnia 2023 roku powzięła informację o uzyskaniu przez Założycieli
zgody banku kredytującego JTG na przeprowadzenie transakcji oraz na dokonanie innych czynności
wymaganych umowami z tym bankiem, tym samym zostały spełnione warunki zawieszające umożliwiające
zwarcie transakcji.
W dniu 21 listopada 2023 roku Spółka powzięła informację od wspólników eZebra o wydaniu w dniu 20
listopada 2023 roku przez Sąd Okręgowy w Lublinie, I Wydział Cywilny, postanowienia, w którym udzielono
zabezpieczenia roszczenia wnioskodawcy dotyczącego uznania, że Umowa jest bezskuteczna w stosunku
do wnioskodawcy. Powyższe postanowienie sądu spowodowało opóźnienie realizacji umowy nabycia i objęcia
udziałów eZebra przez Spółkę. Spółka oraz wspólnicy eZebra nie zgadzali się z ww. postanowieniem w całości
oraz podjęli kroki prawne, których wynikiem było oddalenie w 2024 r. wniosku o udzielenie zabezpieczenia.
Kredyty i pożyczki
W 2023 r. Spółka lub Spółki Zależne zawarły poniższe umowy dotyczące kredytów (nie wszystkie kredyty były
uruchomione na koniec 2023 r.).
Data
Spółka
Bank
Kwota (PLN)
Rodzaj kredytu
Oprocentowanie
Waluta
Termin
wymagalności
umowy
09.03.2023
Dino Polska
Bank 1
100 000 000
inwestycyjny
WIBOR 1M + marża
PLN
09.03.2028
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 29 z 82
W 2023 r. Dino Polska otrzymała sześć pożyczek na łączną kwotę 298 mln PLN (z 12 miesięcznym terminem
wymagalności i 9-proc. oprocentowaniem) od Spółek Zależnych oraz udzieliła niżej wymienionych pożyczek
Spółkom Zależnym.
Data
Spółka
Kwota (PLN)
Oprocentowanie
Waluta
Termin
wymagalności
31.01.2023
CWN
8 000 000
9%
PLN
12 m-cy
06.03.2023
CWN
15 000 000
9%
PLN
12 m-cy
20.03.2023
Dino Oil
1 500 000
9%
PLN
12 m-cy
03.04.2023
CWN
10 000 000
9%
PLN
12 m-cy
26.04.2023
CWN
5 000 000
9%
PLN
12 m-cy
18.08.2023
Dino Oil
300 000
9%
PLN
12 m-cy
04.09.2023
CWN 4
40 000 000
9%
PLN
12 m-cy
13.10.2023
CWN 4
18 000 000
9%
PLN
12 m-cy
09.11.2023
CWN 4
19 000 000
9%
PLN
12 m-cy
20.12.2023
Dino Oil
700 000
9%
PLN
12 m-cy
22.12.2023
Dino Południe
20 000 000
9%
PLN
12 m-cy
28.12.2023
CWN
240 000 000
9%
PLN
12 m-cy
28.12.2023
CWN 4
75 000 000
9%
PLN
12 m-cy
28.12.2023
Dino Oil
5 500 000
9%
PLN
12 m-cy
Poręczenia i gwarancje
W 2023 r. Dino Polska oraz Spółki Zależne nie udzielały poręczeń.
W 2023 r. Dino Polska udzieliła kilkunastu gwarancji różnym podmiotom na łączną kwotę 6,1 mln PLN.
4.12. Pozostałe informacje
Z uwagi na profil prowadzonej działalności Grupa Dino Polska nie przyjęła strategii badawczo-rozwojowej i nie
finansuje działań badawczo-rozwojowych. Spółka nie publikuje prognoz finansowych.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 30 z 82
5. RYZYKA I ZAGROŻENIA
Poniżej opisane zostały czynniki ryzyka i zagrożenia, których wystąpienie mogłoby mieć negatywny wpływ na
wyniki i działalność Spółki i Grupy Dino Polska. Na Datę Raportu Zarząd Spółki nie dostrzega istotnych
przesłanek, które mogłyby wskazywać na znaczące prawdopodobieństwo wystąpienia tych ryzyk, a sam fakt ich
materializacji, z wyjątkiem ryzyk dot. sytuacji makroekonomicznej, stóp procentowych i otoczenia
konkurencyjnego, w przewidywalnej perspektywie uznaje za niski.
Spółka dołożyła najwyższej staranności w celu prawidłowej identyfikacji istotnych ryzyk i zagrożeń, nie mniej
nie można wykluczyć, że nie wszystkie ryzyka zostały zidentyfikowane i prawidłowo określone lub że ich wpływ
na działalność i wyniki Spółki i Grupy Dino Polska został niedoszacowany. Część ryzyk została opisana
w rozdziale „Dino – najbliżej Ciebie. Raport społecznej odpowiedzialności biznesu Dino Polska – Ryzyka”.
Ryzyka związane z warunkami makroekonomicznymi
Zmiany ogólnej sytuacji gospodarczej, które są poza kontrolą Dino Polska, mogą skutkować spadkiem popytu
konsumentów, co może niekorzystnie wpłynąć na działalność Dino Polska
Grupa Dino Polska prowadzi działalność w Polsce na rynku handlu detalicznego artykułami spożywczymi, na
którym sytuacja jest zależna od popytu generowanego przez konsumentów. Popyt generowany przez
konsumentów jest pochodną wielu czynników będących poza kontrolą Dino Polska, w szczególności sytuacji
makroekonomicznej i warunków politycznych. Zmiana czynników gospodarczych w Polsce, w UE lub
globalnie, w tym zmiana dynamiki wzrostu PKB, inflacja ogółem, deflacja cen żywności, wzrost stopy
bezrobocia, ewentualny spadek wynagrodzeń czy spadek wydatków na konsumpcję i inwestycje może
niekorzystnie wpłynąć na Grupę Dino lub sektor, w którym Grupa prowadzi działalność, w tym na przychody ze
sprzedaży generowane przez Grupę Dino lub ponoszone przez nią koszty.
Pogorszenie się ogólnej sytuacji gospodarczej w Polsce i w Europie w wyniku wyżej opisanych czynników
ekonomicznych lub z przyczyn politycznych albo obniżenie ratingu Polski mogą mieć niekorzystny wpływ na
działalność Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową, wyniki i perspektywy. Powyższe czynniki mogą
spowodować m.in. spadek popytu na produkty Grupy Dino Polska, ograniczenie dostępu do finansowania
zewnętrznego, trudności po stronie dostawców, klientów i innych podmiotów, z którymi Grupa Dino Polska
współpracuje, co z kolei może wywierać negatywny wpływ na działalność Grupy Dino Polska, jej sytuację
finansową, wyniki i perspektywy.
Grupa Dino może podlegać ryzyku zmiany stóp procentowych, co może niekorzystnie wpłynąć na jej zadłużenie
oprocentowane według stopy zmiennej
Grupa Dino Polska jest narażona na ryzyko zmiany stóp procentowych. Zmiany stóp procentowych i innych
parametrów rynków finansowych mogą mieć wpływ na działalność Spółki i Grupy. Większość zadłużenia
finansowego Grupy Dino Polska jest oprocentowana wg stopy zmiennej. W związku z tym każdy wzrost stóp
procentowych może się przyczynić do wzrostu bieżących kosztów finansowych. Grupa Dino Polska nie
zabezpiecza swoich inwestycji ani zobowiązań opartych o zmienną stopę procentową za pomocą pochodnych
instrumentów finansowych. Nie można wykluczyć, że zmiany stóp procentowych w przyszłości mogą
negatywnie oddziaływać na Spółkę i Grupę Dino, co może wywrzeć niekorzystny wpływ na działalność Grupy
Dino, jej sytuację finansową i wyniki.
Ryzyka związane z realizacją celów strategicznych
Grupa Dino Polska może nie zrealizować strategii w zakresie rozwoju sieci sklepów
Strategia Dino Polska zakłada m.in. dalszy wzrost poprzez kontynuację szybkiego, organicznego rozwoju sieci
sklepów i towarzyszącej jej infrastruktury logistycznej. Udane wdrożenie strategii rozwoju zależy m.in. od
warunków gospodarczych, dostępu do finansowania zewnętrznego, braku niekorzystnych zmian w otoczeniu
regulacyjnym, znalezienia i nabycia (lub, w mniejszym zakresie, wynajmu lub dzierżawy) nieruchomości na
akceptowalnych warunkach, które odpowiadają wymogom stawianym przez Dino Polska, sprawnej budowy
i otwierania nowych sklepów, zatrudnienia, wyszkolenia i utrzymania personelu sklepów, a także zintegrowania
nowych sklepów z siecią dostaw w sposób zapewniający możliwie wysoką rentowność.
Dotychczas Grupa Dino Polska była w stanie finansować swoje potrzeby kapitałowe przede wszystkim
z przepływów z działalności operacyjnej, kredytów bankowych i obligacji. Jeżeli przepływy z działalności
operacyjnej spadną poniżej zakładanych poziomów lub nowe finansowanie nie będzie dostępne Dino Polska
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 31 z 82
może nie być w stanie zrealizować swoich planów rozwoju, co mogłoby niekorzystnie wpłynąć na działalność
Grupy, jej sytuację finansową, wyniki i perspektywy.
Nawet jeżeli Dino Polska doprowadzi do otwarcia nowych sklepów zgodnie z przyjętą strategią, nowo otwarte
sklepy mogą nie osiągnąć rentowności w pierwotnie zakładanym terminie lub nie osiągnąć jej w ogóle, bądź
wzrost przychodów ze sprzedaży lub przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL) może okazać
się niższy niż zakładany przez Zarząd, jak również Dino Polska może być narażona na poniesienie dodatkowych
nieprzewidzianych kosztów związanych z otwieraniem nowych sklepów. Ponadto, przeprowadzona przez
Spółkę analiza poprzedzająca otwarcie danego sklepu może się okazać błędna m.in. ze względu na mniejszy niż
oczekiwany ruch klientów w okolicy sklepu lub inne nieprzewidziane okoliczności. Dodatkowo, jeżeli Dino
Polska będzie otwierała nowe sklepy na obszarach, w których już prowadzi działalność, możliwy jest spadek
przychodów generowanych przez sklepy, które zostały otwarte w tej okolicy wcześniej.
Wystąpienie wyżej wskazanych okoliczności może wywrzeć negatywny wpływ na działalność Spółki i Grupy
Dino Polska, jej sytuację finansową, wyniki i perspektywy.
Możliwość wystąpienia opóźnień w uruchamianiu nowych sklepów
Większość sklepów Dino Polska zostało zbudowanych od podstaw, przez podmiot powiązany ze Spółką. Proces
budowy i uruchamiania nowych sklepów uzależniony jest od uzyskania zgód różnych organów administracji.
Nie można wykluczyć, że w przyszłości czas potrzebny na uzyskiwanie zezwoleń administracyjnych może ulec
wydłużeniu. Jeżeli Dino Polska nie będzie zdolna do finalizacji postępowań administracyjnych tak samo
efektywnie jak w przeszłości, to możliwe jest wystąpienie opóźnień mających wpływ na cały proces otwierania
nowych sklepów w przyszłości.
Prawdopodobny jest także wzrost średniego kosztu budowy nowego sklepu m.in. w przypadku wzrostu kosztu
robót budowlanych, cen materiałów budowlanych, czy zmiany właściwych norm budowlanych.
Współpraca Dino Polska z jednym generalnym wykonawcą nowych sklepów wiąże się z ryzykiem, że jeśli
wykonawca z jakiejkolwiek przyczyny nie będzie zdolny do świadczenia usług budowlanych na rzecz Spółki
w ogóle lub wyłącznie w ograniczonym zakresie lub jego usługi nie będą tej samej jakości w przyszłości, lub
wykonawca zażąda rozwiązania umów lub niekorzystnej dla Dino Polska zmiany ich warunków, Dino Polska
może być zmuszona do zmiany harmonogramów budowy i otwarć nowych sklepów, znalezienie innego
wykonawcy lub wykonawców lub zaakceptowania nowych niekorzystnych warunków umów z wykonawcami,
co może mieć niekorzystny wpływ na działalność Dino Polska, jej sytuację finansową, wyniki lub perspektywy.
Posiadanie istotnej liczby nieruchomości może w przyszłości ograniczyć elastyczność zamykania
nierentownych sklepów, a spadek cen nieruchomości może narazić Dino Polska na istotne straty
Grupa Dino Polska jest właścicielem większości nieruchomości, w których prowadzi działalność. Tym samym,
ewentualny spadek wartości rynkowej portfela nieruchomości może mieć niekorzystny wpływ na wartość
majątku Spółki i Grupy Dino Polska, a także na wyniki osiągane przez Spółkę lub jej spółki zależne.
Nie można wykluczyć, że jeżeli którykolwiek sklep wybudowany na nieruchomości będącej własnością Grupy
Dino Polska nie będzie osiągał wyników na poziomie pierwotnie zakładanym i w efekcie podjęta zostanie
decyzja o zamknięciu takiego sklepu, Grupa Dino może nie być w stanie sprzedać lub wynająć nieruchomości,
w której zlokalizowany był zamknięty sklep w ogóle lub na komercyjnie uzasadnionych warunkach. Na skutek
powyższego Grupa Dino może osiągać gorszy zwrot na zainwestowanym kapitale, mieć mniejsze zyski lub
ponosić straty, lub też być zobowiązana do ponoszenia dodatkowych kosztów, co może niekorzystnie wpłynąć
na działalność Spółki i Grupy Dino, jej sytuację finansową, wyniki lub perspektywy.
Ryzyka związane z konkurencją
Rynek, na którym Grupa Dino Polska prowadzi działalność, charakteryzuje się wysoką konkurencją, a presja
ze strony konkurentów może niekorzystnie wpłynąć na marże lub na perspektywy rozwoju
Rynek, na którym Grupa Dino Polska prowadzi działalność, charakteryzuje się wysoką konkurencją ze względu
na obecność i ciągły rozwój dużych, zorganizowanych sieci detalicznych, w tym supermarketów, sieci
dyskontowych i sklepów convenience. Zmieniające się preferencje konsumentów w kierunku skłonności do
zakupów w sklepach położonych blisko miejsca zamieszkania oraz rosnący popyt konsumencki skłaniają wiele
podmiotów do rozwijania sieci średniej wielkości sklepów spożywczych położonych niedaleko miejsc
zamieszkania konsumentów, co powoduje wzrost konkurencji w segmencie rynku, w którym działa Grupa Dino.
Podmioty prowadzące działalność konkurencyjną względem Grupy Dino Polska mogą mieć większą siłę
nabywczą, zasoby finansowe, dystrybucyjne, techniczne, osobowe lub marketingowe, zapewniające im przewagę
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 32 z 82
konkurencyjną nad Grupą Dino. Detaliczne sieci spożywcze konkurują głównie w zakresie lokalizacji, cen
i jakości produktów lub usług oraz zróżnicowania asortymentu. Zdolność Dino Polska do konkurowania z innymi
podmiotami zależy częściowo od utrzymania atrakcyjności formatu sklepów oraz otwierania nowych sklepów
w korzystnych lokalizacjach, w którym to zakresie Spółka może doświadczać rosnącej konkurencji.
Wymagające otoczenie konkurencyjne może doprowadzić do obniżenia dynamiki rozwoju Grupy Dino Polska
i obniżenia jej rentowności, co może mieć niekorzystny wpływ na działalność Spółki oraz Grupy Dino Polska,
jej sytuację finansową i wyniki.
Rynek handlu detalicznego artykułami spożywczymi w Polsce jest rozdrobniony, a duża liczba sprzedawców
detalicznych posiada względnie niewielki udział w rynku. Fuzje i przejęcia na tym rynku prowadzą do
konsolidacji sektora. W przypadku konsolidacji konkurentów Grupy Dino Polska, która pozwoli im wykorzystać
efekt skali prowadzonej działalności, może dojść do stagnacji lub utraty udziałów Grupy Dino Polska w rynku
na rzecz podmiotów uczestniczących w takiej konsolidacji. Zwiększona konkurencja ze strony większych
i mających silniejszą pozycję przetargową wobec dostawców lub większe zasoby finansowe konkurentów może
także doprowadzić do spadku lub stagnacji dynamiki rozwoju Grupy Dino Polska, lub spadku rentowności Grupy
Dino, co może mieć niekorzystny wpływ na działalność Spółki i Grupy Dino, jej pozycję finansową i wyniki.
Ryzyka związane z działalnością Grupy
Wymagająca sytuacja na rynku pracy może niekorzystnie wpłynąć na działalność Grupy Dino Polska
Jednym z kluczowych czynników determinujących rozwój działalności Grupy Dino w przyszłości,
a w szczególności jej dalszy rozwój, ekspansję geograficzną i realizację jej strategii, jest odpowiednia liczba
wykwalifikowanych i zaangażowanych pracowników. Niski poziom bezrobocia w Polsce, któremu towarzyszy
wysoki poziom konkurencji o pracowników pomiędzy podmiotami działającymi w sektorze handlu detalicznego,
mogą skutkować zwiększoną utratą pracowników przez Grupę Dino i problemami z pozyskaniem nowych
pracowników. Ponadto, wyżej wymienione czynniki mogą skutkować rosnącą presją na wzrost kosztów
wynagrodzeń. Istnieją także ryzyka związane z zależnością Grupy Dino od osób pełniących kluczowe funkcje.
Utrata personelu kierowniczego lub pracowników pełniących kluczowe funkcje może wpłynąć na możliwości
dalszego rozwoju, doprowadzić do utraty know-how lub w pewnych okolicznościach, przejęcia know-how przez
konkurencję. Wystąpienie wyżej wskazanych okoliczności może wywrzeć negatywny wpływ na działalność
Spółki i Grupy Dino, jej sytuację finansową, wyniki lub perspektywy.
Systemy informatyczne Grupy Dino Polska mogą ulec awarii, mogą się okazać niewystarczająco bezpieczne
lub niewystarczające do zaspokajania potrzeb Grupy Dino Polska
Grupa Dino Polska zarządza swoimi sklepami, w tym m.in. procesem sprzedaży, zapasami, działaniami
logistycznymi, a także procesami finansowymi i księgowymi poprzez różnego rodzaju rozwiązania zapewniane
przez technologię informatyczną. Kluczowe jest zatem zapewnienie prawidłowego procesu utrzymywania
istniejących systemów informatycznych, ich bezpieczeństwa, w tym danych stanowiących tajemnicę
przedsiębiorstwa lub danych osobowych, oraz wprowadzanie optymalnych rozwiązań we właściwym czasie,
które zapewnią stabilne i nieprzerwane funkcjonowanie tych systemów. Brak możliwości zapewnienia
efektywnego funkcjonowania systemów informatycznych może zagrozić zdolności Grupy Dino Polska do
zarządzania rozbudowaną siecią sklepów, w tym świadczenia na rzecz sklepów usług w zakresie zarządzania
zapasami lub dostaw produktów, co może skutkować zakłóceniami w ich bieżącej działalności.
Systemy operacyjne Grupy Dino Polska mogą być podatne na szkody lub zakłócenia w wyniku działań
związanych z cyberprzestępczością, błędów ludzkich, katastrof naturalnych, awarii prądu, wirusów
komputerowych, odmowy świadczenia usług, naruszenia zasad bezpieczeństwa, ograniczenia dostępu do
internetu albo podobnych zdarzeń. Ponadto mogą być podejmowane starania w celu uzyskania dostępu do
systemów Grupy Dino Polska ze szkodą dla niej, a Grupa Dino Polska może nie mieć możliwości ochrony swoich
systemów przed wszystkimi atakami. Gdyby takie ataki wystąpiły, problemy, z jakimi będzie się musiała
zmierzyć Grupa Dino Polska, obejmują kradzież lub zniszczenie danych, a w szczególności informacji
komercyjnych, finansowych i produktowych, co może być niekorzystne dla Grupy Dino Polska pod względem
komercyjnym lub może skutkować utratą reputacji.
Awarie systemu i związane z tym opóźnienia mogą także powodować nieprzewidziane zakłócenia sprzedaży,
utratę zapasów, obniżony poziom usług, a w konsekwencji niższe zadowolenie klientów oraz naruszenie
reputacji Dino Polska.
Wskazane powyżej okoliczności mogą mieć istotny, negatywny wpływ na działalność Spółki oraz Grupy Dino
Polska, jej sytuację finansową oraz wyniki działalności.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 33 z 82
Zmiana warunków nabywania towarów oferowanych przez Dino Polska może mieć istotny, niekorzystny
wpływ na działalność Grupy Dino Polska
Dino Polska pozyskuje większość towarów bezpośrednio u producentów lub ich głównych przedstawicieli. Duże
i ciągle rosnące wolumeny zamówień u dostawców przynoszą korzyści w postaci efektu skali oraz sprawiają, że
Dino Polska jest w stanie dokonywać zakupów towarów na korzystnych warunkach, a które mogą się dalej
stopniowo poprawiać wraz z rozwojem sieci sprzedaży. Utrata dobrych relacji z wieloma dostawcami,
rozwiązanie umów dostawy lub zmiana warunków handlowych, na jakich towary są dostarczane do Dino Polska,
na mniej korzystne mogłoby obniżyć konkurencyjność Spółki oraz Grupy Dino Polska pod względem
oferowanych cen, asortymentu produktów, a także niekorzystnie wpłynąć na rentowność Spółki i Grupy Dino.
Ceny towarów nabywanych przez Dino Polska, a następnie oferowanych klientom, w szczególności produktów
świeżych, ulegają regularnym zmianom i stanowią największą część kosztu własnego sprzedaży. Ceny towarów
mogą znacząco wzrosnąć w wyniku lokalnych lub globalnych zdarzeń pozostających poza kontrolą Dino Polska.
Chociaż Dino Polska posiada zdywersyfikowaną bazę dostawców, nie można wykluczyć, że niektórzy dostawcy
w wyniku wyższych kosztów produkcji lub w celu zwiększenia swoich zysków postanowią podnieść ceny
sprzedawanych do Dino Polska towarów. Dino Polska z kolei może podejmować starania w celu pokrycia tych
wyższych cen zakupu wyższymi cenami sprzedaży produktów w celu utrzymania swojej marży zysku brutto ze
sprzedaży. Jednakże podniesienie cen detalicznych przez Dino Polska może okazać się niemożliwe ze względu
na warunki konkurencyjne lub gospodarcze, co może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność Spółki
i Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową i wyniki.
Dystrybucja produktów do sklepów Dino Polska może zostać zakłócona
Produkty oferowane w sklepach prowadzonych przez Dino Polska są obecnie dostarczane za pośrednictwem
centrów dystrybucyjnych należących do Grupy Dino Polska. Wszelkie zakłócenia działalności centrów
dystrybucyjnych mogą skutkować naruszeniem funkcjonowania łańcucha dostaw lub spowodować znaczące
straty. W przypadku zakłócenia funkcjonowania jednego lub większej liczby centrów dystrybucyjnych m.in.
w wyniku awarii technicznych, zdarzeń losowych lub zdarzeń będących w znacznej mierze poza kontrolą Grupy
Dino Polska, możliwe jest wystąpienie istotnego zakłócenia funkcjonowania łańcucha dostaw, a w szczególności
brak dostaw produktów świeżych, a także poniesienie znaczących strat. Istnieje ryzyko, że Spółka nie będzie
zdolna do ponownego rozpoczęcia lub wznowienia działalności z powodu ww. okoliczności wystarczająco
szybko, a posiadana przez nią ochrona ubezpieczeniowa może być niewystarczająca dla pokrycia poniesionych
strat dotyczących mienia lub przychodów. Wystąpienie powyższych zdarzeń może mieć negatywny wpływ na
działalność Spółki i Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową, wyniki lub perspektywy.
Grupa Dino Polska może nieefektywnie zarządzać zapasami
Ze względu na prowadzenie przez Dino Polska handlu detalicznego konieczne jest zabezpieczenie przez nią
częstych dostaw produktów do sieci jej sklepów. W związku z powyższym Dino Polska jest zobowiązana do
utrzymywania określonego poziomu zapasów w swoich centrach dystrybucyjnych tak, aby skutecznie
zabezpieczać dostawy produktów do całej sieci swoich sklepów bez istotnych opóźnień.
Dino Polska tworzy zapasy na potrzeby dostaw do sklepów na podstawie doświadczeń odpowiednich zespołów
odpowiedzialnych za dostawy, mających do dyspozycji wiele rozwiązań informatycznych. Jednakże Dino Polska
nie może wykluczyć, że w wyniku nieprawidłowej oceny, awarii systemu informatycznego, nagłej zmiany
preferencji konsumentów lub innych czynników będących poza kontrolą Dino Polska, poziom jej dostaw będzie
niewystarczający lub zbyt wysoki, a Dino Polska nie będzie zdolna do sprzedaży posiadanych nadmiernych
zapasów. W wyniku powyższego Dino Polska może nie zabezpieczyć wystarczającej ilości produktów
oferowanych w sklepach lub, w przypadku nadwyżki zapasów, nie sprzedać posiadanych produktów, co może
niekorzystnie wpłynąć na przychody ze sprzedaży lub zwiększyć poziom poniesionych strat, co może z kolei
wywrzeć negatywny wpływ na działalność Spółki i Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową i wyniki
działalności.
Nieskuteczne określenie i niezaspokojenie preferencji konsumenckich może wywrzeć niekorzystny wpływ na
działalność Dino Polska
Zapotrzebowanie konsumentów na sklepy w formacie prowadzonym przez Dino Polska oraz oferujące zbliżony
asortyment wynika z trendów konsumenckich, potrzeb konsumentów oraz ich preferencji. Preferencje
konsumentów na rynku oraz na obszarze geograficznym, na którym Dino Polska prowadzi lub zamierza
prowadzić działalność, mogą się zmienić, w wyniku czego format sklepu Dino lub oferowane produkty przestaną
być dla nich atrakcyjne, np. w wyniku zmian stylu życia i preferencji dietetycznych lub w wyniku krajowych
albo lokalnych warunków gospodarczych. Klienci mogą realizować większą część zakupów przez internet, który
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 34 z 82
to kanał sprzedaży nie jest obecnie wykorzystywany przez Dino Polska. W wyniku zmiany preferencji klientów
może nastąpić spadek ruchu i zakupów w sklepach Dino. Jeżeli Dino Polska nie zdoła szybko i sprawnie
zidentyfikować oraz przystosować się do zmian preferencji konsumentów, z zakupami przez internet włącznie,
możliwy jest spadek przychodów i rentowności co może z kolei niekorzystnie wpłynąć na działalność Spółki
oraz Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową i wyniki.
Wzrost kosztów może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność Dino Polska
Chociaż Grupa Dino Polska określa swoje planowane koszty częściowo w oparciu o przewidywane przyszłe
przychody ze sprzedaż to znacząca część kosztów według rodzaju jest stała lub podlega wzrostom i nie może
być szybko skorygowana, jeżeli przyszłe przychody ze sprzedaży okażą się niższe od oczekiwanych, jeżeli
wzrost kosztów będzie szybszy niż wzrost przychodów ze sprzedaży lub pojawią się nieprzewidziane koszty.
Odpowiednio, jeżeli przychody ze sprzedaży w którymkolwiek okresie będą znacząco niższe niż oczekiwane,
korekta podstawowych kosztów według rodzaju w odpowiedniej proporcji oraz wystarczająco szybko może się
okazać niemożliwa, co może wpłynąć na obniżenie rentowności Dino Polska i Grupy Dino Polska. Oprócz
wartości sprzedanych towarów i materiałów, które stanowią największą część kosztów według rodzaju, na
wyniki operacyjne i finansowe wpływają inne istotne koszty, z których najważniejszymi pozycjami są koszty
związane ze: zużyciem materiałów i energii, świadczeniami pracowniczymi i usługami obcymi. Wzrost wyżej
opisanych kosztów zależy w dużym stopniu od czynników będących poza kontrolą Dino Polska.
Wzrost kosztów może bezpośrednio wpłynąć na wyniki Spółki i Grupy Dino Polska i jej pozycję finansową.
Grupa Dino Polska nie może zapewnić, że pokrycie wyższych kosztów z wyższych przychodów ze sprzedaży
będzie możliwe. Jeżeli okaże się to niemożliwe, może to wywrzeć niekorzystny wpływ na działalność Spółki
i Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową i wyniki.
Grupa Dino Polska może nie być zdolna do spłaty swojego zadłużenia finansowego, zapewnienia finansowania
na korzystnych warunkach lub może utracić strategiczne aktywa w przypadku naruszenia przez nią warunków
finansowania
Na potrzeby finansowania prowadzonej działalności Grupa Dino Polska korzysta m.in. z finansowania
zewnętrznego, na które składają się: kredyty i pożyczki udzielone przez instytucje finansowe oraz wyemitowane
obligacje. Zarząd nie może zagwarantować, że Grupa Dino Polska będzie w stanie zapewnić finansowanie swojej
działalności na korzystnych dla siebie warunkach oraz że po pozyskaniu finansowania będzie w stanie spłacać
odsetki oraz kapitał lub wypełniać inne zobowiązania wynikające z umów finansowych. Ponadto, jeżeli Grupa
Dino Polska nie będzie w stanie pozyskać finansowania zgodnie ze swoimi oczekiwaniami, może być zmuszona
do zmiany strategii lub ograniczenia rozwoju, a w konsekwencji tempo osiągania przez nią przyjętych celów
strategicznych może być wolniejsze niż zakładane.
Na rzeczowych aktywach trwałych Grupy Dino Polska, włącznie z nieruchomościami, na których Grupa Dino
Polska prowadzi lub zamierza prowadzić działalność, zostało ustanowionych wiele zabezpieczeń rzeczowych
(np. hipoteki). W przypadku, gdy Grupa Dino Polska nie będzie w stanie spłacić zobowiązań wynikających
z umów finansowych, jej kredytodawcy będą mogli zaspokoić się z majątku Grupy Dino Polska, co spowoduje
utratę przez nią aktywów, na których ustanowione są zabezpieczenia.
Dodatkowo zawarte przez Grupę Dino umowy finansowania zawierają wiele standardowych zobowiązań, w tym
zobowiązań dotyczących utrzymania określonych wskaźników finansowych, nieobciążania majątku prawami
osób trzecich, postanowień na wypadek naruszenia zobowiązań z tytułu innych umów lub zmiany prowadzonej
działalności. Niedotrzymanie zobowiązań może skutkować naruszeniem umów finansowania, negatywną zmianą
warunków udzielonego finansowania, a w przypadku nieuzyskania odpowiedniego zwolnienia z jego
przestrzegania od podmiotów finansujących może spowodować, że strony finansujące odmówią dalszego
finansowania i zażądają spłaty udzielonych kredytów, postawią je w stan wymagalności lub doprowadzi do
zaspokojenia się przez podmioty udzielające finansowania z aktywów Grupy Dino Polska, co spowoduje ich
utratę.
Każde z powyższych zdarzeń może mieć negatywny wpływ na działalność Spółki i Grupy Dino Polska, jej
sytuację finansową, wyniki lub perspektywy.
Ochrona ubezpieczeniowa Grupy Dino Polska dotycząca jej działalności może być niewystarczająca lub
niedostępna
Polisy ubezpieczeniowe Grupy Dino Polska mogą nie zapewniać ochrony dla wszystkich szkód, jakie Grupa
Dino Polska może ponieść w ramach prowadzonej działalności, a niektóre rodzaje ubezpieczeń mogą nie być
dostępne na uzasadnionych komercyjnie warunkach.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 35 z 82
Ubezpieczenie Grupy Dino Polska może być niewystarczające do pokrycia poniesionych przez nią szkód lub do
zaspokojenia roszczeń wobec niej. Ochrona ubezpieczeniowa w tym zakresie może być również niedostępna.
Ponadto ubezpieczyciel może, w sytuacjach określonych we właściwych umowach ubezpieczenia, odmówić
zaspokojenia roszczeń wobec Grupy Dino Polska lub pokrycia poniesionych przez nią szkód. Mogą także istnieć
ryzyka, które nie podlegają ubezpieczeniu albo których ubezpieczenie nie jest komercyjnie uzasadnione lub też
proponowane dla nich warunki i limity ubezpieczenia nie będą w ocenie Grupy Dino Polska wystarczające dla
zminimalizowania ewentualnych wysokich kosztów pokrycia szkód. Tym samym Grupa Dino Polska może nie
uzyskać pełnego odszkodowania na podstawie zawartych umów ubezpieczenia na pokrycie szkód związanych
z prowadzoną działalnością, a zakres ochrony ubezpieczeniowej Grupy Dino Polska może być niewystarczający.
Ponadto polisy ubezpieczeniowe posiadane przez Grupę Dino podlegają ograniczeniom dotyczącym wysokości
roszczeń objętych ubezpieczeniem.
W wyniku powyższego Grupa Dino Polska może posiadać niewystarczającą ochronę przed szkodami, jakie może
ponieść podczas prowadzenia swojej działalności. Wszelkie nieubezpieczone szkody lub szkody przewyższające
sumy ubezpieczenia mogą mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki Grupy Dino.
Grupa Dino jest narażona na ryzyko związane ze znaczącym wykorzystywaniem gotówki w swojej działalności
Ze względu na charakter rynku handlu detalicznego artykułami spożywczymi oraz to, że klienci sieci sklepów
Dino często płacą za swoje zakupy gotówką, Dino Polska przetwarza dużą liczbę transakcji gotówkowych
w ramach swojej działalności. W związku z powyższym jest narażona na ryzyko utraty, kradzieży, napadu oraz
innych oszustw, które łącznie, jeżeli są znaczące, mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, sytuację
finansową i wyniki Spółki oraz Grupy Dino Polska.
Naruszenie przepisów w zakresie produkcji i dystrybucji żywności może skutkować zakłóceniami
funkcjonowania sklepów, centrów dystrybucyjnych i zakładu mięsnego
Dino Polska, jako dystrybutor i producent żywności, jest zobowiązana do przestrzegania określonych wymogów
wynikających z obowiązujących przepisów, a jej działalność i wytwarzane produkty podlegają nadzorowi
i kontroli wielu organów nadzoru publicznego, w szczególności pod względem przestrzegania zasad dotyczących
procedur produkcji żywności mających na celu zapewnienie, że produkty żywnościowe są bezpieczne dla
konsumentów. W związku z powyższym Dino Polska jest zobowiązana do przestrzegania wielu wymogów
i procedur sanitarnych, w szczególności wymogów i procedur dotyczących bezpieczeństwa i higieny, a także
monitoringu i wykonywania analiz laboratoryjnych jakości surowców i produktów gotowych.
W przypadku, gdy Dino Polska lub jej spółki zależne nie spełnią wymogów jakościowych oraz dotyczących
ochrony zdrowia i sanitarnych wynikających z odpowiednich przepisów, produkcja lub dystrybucja produktów
mogą zostać wstrzymane lub ograniczone. W przypadku zakłócenia produkcji w zakładzie mięsnym
prowadzonym w ramach Grupy Dino Polska Spółka może zostać zmuszona do znalezienia innego dostawcy lub
dostawców, co może być utrudnione w krótkim czasie.
Wystąpienie któregokolwiek z ww. czynników ryzyka może mieć istotny, niekorzystny wpływ na działalność,
reputację, sytuację finansową i na wyniki Spółki oraz Grupy Dino.
Ryzyka związane z otoczeniem regulacyjnym
Zła interpretacja lub zmiana przepisów mogą niekorzystnie wpłynąć na Grupę Dino
Działalność Grupy Dino Polska podlega różnym regulacjom (m. in. w zakresie produkcji żywności, ochrony
przeciwpożarowej i bezpieczeństwa, przepisów prawa pracy i ochrony środowiska). Powyższe regulacje
wywierają istotny wpływ na działalność Grupy Dino Polska. Jeżeli działalność Grupy Dino Polska będzie
prowadzona niezgodnie z tymi wymogami, może ona zostać zobowiązana do zapłaty kar, opłat lub odszkodowań
przewidzianych odpowiednimi przepisami, a nawet może zostać zobowiązana do zawieszenia części
prowadzonej działalności.
Ponadto znacząca liczba przepisów i regulacji mających znaczenie dla działalności Grupy Dino Polska może być
przedmiotem zaostrzeń, co mogłoby spowodować spowolnienie wzrostu lub spadek przychodów Grupy Dino
Polska, które nie zostałyby pokryte możliwym spadkiem kosztów operacyjnych.
Wystąpienie powyższych czynników może zwiększyć ryzyko poniesienia istotnych dodatkowych
i nieprzewidzianych kosztów, co może niekorzystnie wpłynąć na działalność Spółki i Grupy Dino Polska, jej
sytuację finansową, perspektywy rozwoju i wyniki.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 36 z 82
Zmiany przepisów prawa podatkowego właściwych dla działalności Grupy Dino lub ich interpretacji, a także
zmiany indywidualnych interpretacji przepisów prawa podatkowego mogą niekorzystnie wpłynąć na Grupę
Dino
Działalność Grupy Dino Polska podlega różnym regulacjom z zakresu prawa podatkowego. Nie można
zagwarantować, że organy podatkowe nie dokonają odmiennej, niekorzystnej dla Spółki lub Spółek z Grupy
Dino interpretacji przepisów podatkowych stosowanych przez Spółkę lub Spółki z Grupy Dino. Nie można także
wykluczyć ryzyka, że poszczególne indywidualne interpretacje podatkowe, uzyskane oraz stosowane już przez
Spółkę lub Spółki z Grupy Dino Polska, zostaną zmienione lub pozbawione mocy ochronnej. Nie można
wykluczyć zakwestionowania przez organy podatkowe prawidłowości rozliczeń podatkowych Spółki lub Spółek
z Grupy Dino, co może mieć negatywny wpływ na działalność Grupy Dino, jej sytuację finansową i wyniki.
Istnieje także ryzyko, że wraz z wprowadzeniem nowych regulacji, nowych podatków lub zmian stawek VAT,
Spółka lub Spółki z Grupy Dino będą musiały podjąć działania dostosowawcze, co może skutkować
zwiększonymi kosztami albo może potencjalnie skutkować spadkiem poziomu sprzedaży i przychodów Grupy
Dino.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 37 z 82
6. ŁAD KORPORACYJNY
6.1. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
Dino Polska, jako spółka notowana na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych
w Warszawie, podlega zasadom ładu korporacyjnego zdefiniowanym w dokumencie Dobre Praktyki Spółek
Notowanych na GPW 2021. Dokument ten jest dostępny na stronie internetowej Giełdy (http://www.gpw.pl)
w sekcji poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego spółek notowanych.
Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 to zbiór zasad postępowania odnoszących się w szczególności
do organów spółek giełdowych i ich akcjonariuszy. Jeżeli określona zasada nie jest stosowana przez spółkę
giełdową w sposób trwały lub została naruszona incydentalnie, spółka giełdowa ma obowiązek przekazania
informacji o tym fakcie w formie stosownego raportu. Ponadto spółka giełdowa jest zobowiązana dołączyć do
raportu rocznego raport zawierający informacje o zakresie stosowania przez nią Dobrych Praktyk Spółek
Notowanych na GPW 2021.
Dino Polska przestrzegała w 2023 r. większości zasad zawartych w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na
GPW 2021, z wyjątkiem następujących:
➢ Zasada 1.4 – W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej
strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń
posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych
działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych
i niefinansowych.
Komentarz Spółki: Spółka posiada długoterminową strategię rozwoju, o której informuje na swojej
stronie internetowej. W strategii Spółka nie definiuje jednak precyzyjnych, długoterminowych celów, co
w obliczu fazy dynamicznego rozwoju, w której się znajduje, bardzo konkurencyjnego rynku, na którym
funkcjonuje i zachodzących na nim zmian, a także częstych zmian w otoczeniu prawnym, zapewnia jej
dużą elastyczność adaptowania się do zmieniających się warunków działalności i zwiększa jej
odporność konkurencyjną. Spółka uważa, że w powyższych okolicznościach skuteczniejszym
rozwiązaniem zwiększającym wartość firmy jest połączenie długoterminowej strategii wskazującej
kluczowe obszary wzrostu z procesem corocznego definiowania spójnych ze strategią celów do
zrealizowania przez jej pracowników.
➢ Zasada 1.4.2 – Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny przedstawiać wartość wskaźnika
równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy
średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet
i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji
ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem
czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Komentarz Spółki: Spółka dba, aby każdy pracownik miał równy dostęp do rozwoju zawodowego
i otrzymywał takie same wynagrodzenie za taką samą wykonaną pracę. W poszczególnych obszarach
działalności Spółki funkcjonuje wystandaryzowana siatka wynagrodzeń podstawowych, taka sama dla
kobiet i mężczyzn, eliminująca problem luki płacowej. Premie i nagrody wypłacane są natomiast
w zależności od zrealizowanych zadań i w związku z tym różnią się pomiędzy pracownikami. W części
działalności Spółka stosuje akordowy system wynagradzania pracowników. Jego zasady są takie same
dla wszystkich pracowników, natomiast wynikające z niego wynagrodzenia zależą od ilości wykonanej
pracy i w związku z tym mogą się różnić pomiędzy pracownikami. W związku z powyższym wskaźnik
równości wynagrodzeń obejmujący premie, nagrody i inne dodatki nie jest w ocenie Spółki właściwym
do oceny równego wynagradzania pracowników w Spółce.
➢ Zasada 2.1 – Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej,
przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa
cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna
wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji
tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności
organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 38 z 82
Komentarz Spółki: Spółka zwraca uwagę na budowanie zróżnicowanego składu Zarządu i Rady
Nadzorczej, jednak nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności odnoszącej się do tych
organów. Walne Zgromadzenie i Rada Nadzorcza wybierają członków odpowiednio Rady Nadzorczej
i Zarządu w oparciu o ich kompetencje i doświadczenie, a niezależnie od wieku, płci, wykształcenia czy
innych cech. Skład organów Spółki kształtowany jest w sposób najlepiej odpowiadający realizacji jej
celów biznesowych, w oparciu o kandydatów wyłanianych spośród pracowników Spółki (w przypadku
Zarządu).
➢ Zasada 2.2 – Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej
spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób
zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego
udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w
przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: Walne Zgromadzenie i Rada Nadzorcza wybierają członków odpowiednio Rady
Nadzorczej i Zarządu w oparciu o ich kompetencje i doświadczenie, a niezależnie od wieku, płci,
wykształcenia czy innych cech. Skład organów Spółki kształtowany jest w sposób najlepiej
odpowiadający realizacji jej celów biznesowych, w oparciu o kandydatów wyłanianych spośród
pracowników Spółki (w przypadku Zarządu). Na dzień publikacji niniejszej informacji Skład Zarządu
spełnia kryterium dotyczące zróżnicowania pod względem płci. W przypadku Rady Nadzorczej Spółki
kryterium to nie jest spełnione.
➢ Zasada 2.11.6 – Roczne sprawozdanie Rady Nadzorczej zawiera informację na temat stopnia realizacji
polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których
mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana w związku z niestosowaniem zasady 2.1.
➢ Zasada 4.1 – Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na
zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną
niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Komentarz Spółki: W ocenie Spółki zapewnienie niezbędnej infrastruktury technicznej będzie pociągać
niewspółmierne do potencjalnego zainteresowania taką możliwością ze strony akcjonariuszy koszty oraz
inne zasoby Spółki. W związku z tym Spółka nie planuje przeprowadzania walnego zgromadzenia przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej.
➢ Zasada 4.3 – Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie
rzeczywistym.
Komentarz Spółki: Spółka nie planuje transmitowania obrad walnego zgromadzenia w czasie
rzeczywistym z uwagi na dodatkowe koszty i zasoby organizacyjne, które musiałaby w związku z tym
poświęcić. Niemniej Spółka rozważy transmisję obrad, jeżeli taką potrzebę będą zgłaszali jej
akcjonariusze.
➢ 5.3. Żaden akcjonariusz nie powinien być uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy
w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy spółki
zawieranych z podmiotami należącymi do jej grupy.
Komentarz Spółki: Spółka wyraża poparcie dla powyższej zasady, jednak w obszarze związanym
z rozwojem sieci marketów współpracuje z jednym generalnym wykonawcą, który jest powiązany ze
Spółką przez jej głównego akcjonariusza. Spółka nie rozważa zmiany tego modelu. W przeszłości Spółka
współpracowała z wieloma podmiotami działającymi w branży budowlanej i na podstawie zdobytych
doświadczeń uznała, że warunkiem kluczowym dla dynamicznego i efektywnego rozwoju sieci marketów,
jest bliska współpraca z jednym, wiarygodnym i dzielącym te same cele co Spółka podmiotem. W celu
ograniczenia ryzyka operacyjnego, które jest związane ze współpracą z podmiotem powiązanym
stosowane są następujące mechanizmy: i) Spółka regularnie zbiera informacje na temat innych
podmiotów działających w branży budowlanej, jak również przygotowuje analizy kosztów usług
związanych z budową sklepów; ii) współpraca z generalnym wykonawcą odbywa się w oparciu
o wieloletnią umowę ramową, która standaryzuje koszty budowy sklepów i zapewnia niezmienność
warunków współpracy w okresie jej obowiązywania (obecna umowa ramowa jest ważna do 30 czerwca
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 39 z 82
2025 r.), iii) Statut Spółki wymaga aby zmiany istotnych umów dotyczących podmiotów powiązanych
uzyskały zgodę większości niezależnych członków Rady Nadzorczej biorących udział w posiedzeniu.
Ponadto Dino Polska informuje, że nie prowadzi działalności sponsoringowej. Działalność charytatywna
prowadzona jest za pośrednictwem Fundacji Dino – Najbliżej Ciebie, która od października 2015 r. posiada status
organizacji pożytku publicznego. Celem fundacji jest bezinteresowne niesienie pomocy szczególnie
potrzebującym, zwłaszcza chorym i dzieciom.
6.2. System kontroli wewnętrznej i zarządzanie ryzykiem w procesie
sporządzania sprawozdań finansowych
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej sporządzane jest zgodnie z:
➢ Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity – Dz.U. z 2023 r. poz. 120 i 295
z późniejszymi zmianami),
➢ wewnętrznymi procedurami ewidencji księgowej opartymi na zasadach rachunkowości
obowiązującymi w Dino Polska,
➢ obowiązującymi przepisami prawa, postanowieniami statutu Dino Polska.
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z konwencją kosztu historycznego. Rachunek zysków
i strat Spółka sporządziła w wariancie porównawczym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą
pośrednią.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone jest zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów
MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE
obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane i opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości.
Jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną
przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi
na jej podstawie przepisami („Polskie Zasady Rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia
sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.
Proces sporządzania sprawozdań objęty jest systemem kontroli wewnętrznej i systemem zarządzania ryzykiem,
co przyczynia się do zachowania wiarygodności i rzetelności sprawozdawczości finansowej, a także zgodności
z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi. System kontroli wewnętrznej obejmuje:
➢ czynności kontrolne realizowane przez pracowników Spółek Grupy Dino Polska w zakresie
powierzonych im zadań i obowiązków (obowiązujący podział obowiązków wyklucza możliwość
dokonywania przez jednego pracownika czynności związanych z realizacją i udokumentowaniem
operacji gospodarczych od początku do końca),
➢ kontrolę funkcyjną realizowaną przez nadzór nad podległymi komórkami organizacyjnymi przez
wszystkich pracowników na stanowiskach kierowniczych.
Zarządzanie ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych opiera się na identyfikacji i ocenie
ryzyka wraz z definiowaniem i podejmowaniem działań zmierzających do ich minimalizacji lub całkowitego
wyeliminowania. Nadzór nad procesem przygotowania sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej oraz
skonsolidowanego sprawozdania Grupy Dino Polska sprawuje Główna Księgowa oraz Członek Zarządu ds.
Finansowych, któremu podlegają służby finansowo-księgowe. Proces zarządzania ryzykiem rozpoczyna się już
na najniższych szczeblach Grupy tak, aby zapewnić wypełnienie założonych celów. Zarządzanie ryzykiem
w Grupie Dino Polska jest procesem nadzorowanym przez Zarząd oraz kluczowy personel kierowniczy.
Poprawność sporządzania sprawozdań finansowych weryfikowana jest również przez członków Rady
Nadzorczej w ramach powierzonych Radzie zadań Komitetu Audytu. W celu potwierdzenia zgodności danych
zawartych w sprawozdaniu finansowym ze stanem faktycznym i zapisami w księgach rachunkowych
prowadzonych przez Spółkę, sprawozdanie poddawane jest badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta,
który wydaje opinie w tym przedmiocie. Wszelkie działania podejmowane przez Spółkę mają na celu
zapewnienie zgodności z wymogami prawa i stanem faktycznym oraz odpowiednio wczesne identyfikowanie
i eliminowanie potencjalnych ryzyk tak, aby nie wpływały one na rzetelność i prawidłowość prezentowanych
danych finansowych.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 40 z 82
6.3. Audyt wewnętrzny i system zarządzania zgodnością
W Dino Polska funkcjonuje wyodrębniony dział odpowiedzialny za audyt wewnętrzny. Audyt wewnętrzny
w Spółce jest niezależną, obiektywną działalnością o charakterze zapewniającym i doradczym, wspiera Grupę
Kapitałową w osiąganiu wytyczonych celów przez systematyczną i konsekwentną poprawę efektywności
zarządzania. Audyt jest prowadzony w oparciu o wytyczne Instytutu Audytorów Wewnętrznych. Polega na
systematycznej i dokonywanej w uporządkowany sposób ocenie procesów: zarządzania ryzykiem, kontroli i ładu
organizacyjnego i przyczyniania się do poprawy ich działania. Audyt wewnętrzny może obejmować wszystkie
aspekty działalności Grupy Kapitałowej.
System zarządzania zgodnością (compliance) w Grupie Dino zmierza do zapewnienia, że Spółki należące do
Grupy osiągają cele biznesowe w sposób zgodny z prawem, respektując dobre praktyki i etykę biznesu oraz
dążąc do unikania konfliktów interesów i przestrzegania zasad uczciwej konkurencji. Ponadto system ten ma
służyć ograniczeniu ryzyka sankcji, strat finansowych, a także utraty reputacji, przyczyniając się jednocześnie
do budowy i utrwalenia pozytywnego wizerunku Grupy Dino.
Compliance w Grupie Dino opiera się na analizie ryzyka, która wyznacza zadania w zakresie zapewnienia
zgodności z normami prawnymi i etycznymi oraz jest podstawą do wprowadzania rozwiązań dedykowanych dla
Grupy.
Zarządzanie zgodnością w Grupie Dino odbywa się zarówno na poziomie działań prewencyjnych (zapobieganie
wystąpieniu braku zgodności), naprawczych (wykrywanie i eliminacja stwierdzonych przypadków braku
zgodności oraz ograniczanie ich negatywnych następstw), jak i analitycznych (analiza stwierdzonych
przypadków braku zgodności celem uniknięcia w przyszłości zdarzeń o podobnym charakterze).
W ramach systemu zarządzania zgodnością Grupa Dino podejmuje działania w zakresie:
➢ monitorowania otoczenia regulacyjnego procesów biznesowych,
➢ oceny i analizy ryzyka braku zgodności działania spółek z przepisami prawa, wytycznymi, regulacjami
wewnętrznymi i standardami,
➢ koordynacji procesu tworzenia, wdrażania i aktualizacji regulacji wewnętrznych w Spółce,
➢ monitorowania przestrzegania zasad przyjętych w regulacjach wewnętrznych w zakresie zarządzania
zgodnością,
➢ kontroli zgodności działania komórek organizacyjnych z decyzjami oraz regulacjami wewnętrznymi
Spółki,
➢ szkoleń dla pracowników.
6.4. Kapitał zakładowy, akcje i akcjonariusze Dino Polska
Na Datę Raportu kapitał zakładowy Spółki wynosi 9 804 000 PLN i dzieli się na 98 040 000 akcji zwykłych na
okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,10 PLN każda. Akcje nie są uprzywilejowane w zakresie prawa głosu,
prawa do dywidendy ani podziału majątku w przypadku likwidacji Spółki. W Spółce nie istnieją akcje dające
specjalne uprawnienia kontrolne. Nie istnieją też żadne ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu
i przenoszenia praw własności akcji Dino Polska. Na Datę Raportu:
➢ nie istnieją akcje, które nie reprezentują kapitału zakładowego Spółki (nie stanowią udziału w kapitale
zakładowym),
➢ Spółka nie posiada akcji własnych, akcji Dino Polska nie posiada również żadna Spółka Zależna ani
osoba trzecia działająca w imieniu lub na rzecz Spółki,
➢ ani Spółka, ani żadna ze Spółek Zależnych nie nabywały w 2023 r. akcji własnych (Dino Polska),
➢ ani kapitał Spółki, ani żadnej ze Spółek Zależnych nie jest przedmiotem opcji, nie zostało również
uzgodnione warunkowo, ani bezwarunkowo, że kapitał któregokolwiek z tych podmiotów stanie się
przedmiotem opcji,
➢ nie istnieją papiery wartościowe zamienne lub wymienne na papiery wartościowe (w tym akcje) Spółki
ani wyemitowane przez Spółkę papiery wartościowe z warrantami,
➢ Statut nie zawiera postanowień dotyczących upoważnienia Zarządu do podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 41 z 82
Struktura akcjonariatu „DINO POLSKA” S.A. wg stanu na koniec 2023 r.
Liczba akcji oraz liczba głosów
na walnym zgromadzeniu
Udział w kapitale zakładowym i w
głosach na walnym zgromadzeniu
Tomasz Biernacki wraz z podmiotem zależnym* .........
50 160 000
51,16%
Pozostali akcjonariusze .................................................
47 880 000
48,84%
* - BT Kapitał Sp. z o.o, podmiot zależny od Tomasza Biernackiego posiada łącznie 160 tys. akcji Spółki
Na Datę Raportu, według najlepszej wiedzy Spółki, posiadaczem akcji Dino, stanowiących – bezpośrednio lub
pośrednio – co najmniej 5% liczby głosów na walnym zgromadzeniu, był jedynie Tomasz Biernacki,
przewodniczący Rady Nadzorczej Dino Polska.
Na Datę Raportu Michał Krauze, Członek Zarządu Spółki posiadał 30 000 akcji Spółki. W stosunku do stanu na
dzień publikacji raportu za III kw. 2023 r. liczba akcji posiadanych przez Michała Krauze nie zmieniła się. Izabela
Biadała, Członek Zarządu posiadała na Datę Raportu 80 akcji Spółki (bez zmian w stosunku do stanu na dzień
publikacji raportu za III kw. 2023 r.). Piotr Ścigała, Członek Zarządu nie posiadał akcji Spółki na Datę Raportu.
Spośród członków Rady Nadzorczej akcje Dino na Datę Raportu posiadali: Tomasz Biernacki (Przewodniczący
Rady Nadzorczej) – zgodnie z danymi zawartymi w tabeli powyżej, Eryk Bajer (Członek Rady Nadzorczej) –
36 307 akcji (wraz z podmiotem kontrolowanym) oraz Sławomir Jakszuk (Członek Rady Nadzorczej) – 1 600
akcji. Liczba akcji Spółki posiadanych przez Członków Rady Nadzorczej nie zmieniła się w stosunku do stanu
na dzień publikacji raportu za III kw. 2023 r. Piotr Borowski, który został powołany w skład Rady Nadzorczej
w styczniu 2024 r., posiadał na Datę Raportu 10 akcji Spółki.
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Dino Polska nie posiadają akcji i udziałów w podmiotach zależnych od
Dino Polska. Spółka nie posiada programu akcji pracowniczych, w związku z czym nie posiada również systemu
kontroli programów akcji pracowniczych. Spółce nie są znane żadne umowy, w wyniku których w przyszłości
mogą nastąpić zmiany w proporcjach akcji Dino Polska posiadanych przez akcjonariuszy. W 2023 r. oraz do
Daty Raportu nie miały miejsca żadne zmiany kapitału zakładowego Spółki.
6.5. Obligacje Dino Polska
21 września 2017 r. Zarząd Dino Polska podjął uchwałę w sprawie ustanowienia programu emisji obligacji
Spółki do kwoty 500 mln PLN („Program”). 10 września 2021 r. uchwałą Zarządu Spółki dokonano zmiany
w programie polegającej na zwiększeniu z 500 mln PLN do 1 mld PLN łącznej wartości, do której Spółka może
dokonywać emisji obligacji.
W ramach Programu Spółka może dokonywać wielokrotnych emisji niemających formy dokumentu
(zdematerializowanych), zabezpieczonych obligacji na okaziciela, w złotych polskich. Decyzje dotyczące
uruchamiania kolejnych emisji w ramach Programu oraz ich wartości są podejmowane w oparciu o bieżące
potrzeby Spółki związane z pozyskiwaniem finansowania. Szczegółowe parametry emisji obligacji są ustalane
przed emisją danej serii obligacji. Poszczególne serie obligacji emitowanych w ramach Programu mogą
przewidywać rejestrację obligacji w depozycie prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych
S.A. oraz wprowadzenie do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. lub BondSpot S.A.
Celem Programu jest dywersyfikacja źródeł finansowania oraz optymalizacja kosztów działalności Spółki.
Środki pieniężne pozyskane w ramach Programu przeznaczane są na rozwój działalności Spółki w ramach
przyjętej strategii rozwoju, polegającej w szczególności na rozwoju własnej sieci marketów wraz z centrami
dystrybucyjnymi i siecią logistyczną.
Łączna wartość nominalna obligacji wyemitowanych przez Dino Polska (i pozostających do wykupu) wynosiła
według stanu na Datę Raportu 370 mln PLN. 28 lipca 2022 r. Dino Polska wyemitowała 170 000
zabezpieczonych obligacji na okaziciela o wartości nominalnej 1 000 PLN każda i łącznej wartości 170 mln
PLN. Obligacje zostały oprocentowane według zmiennej stopy procentowej wynoszącej WIBOR 3M
powiększony o stałą marżę w wysokości 1,20 punktu procentowego w skali roku. Obligacje zostały
zabezpieczone poręczeniem wybranych spółek z Grupy Dino Polska. Cena emisyjna obligacji była równa ich
wartości nominalnej. Wpływy z emisji obligacji zostały wykorzystane przez Spółkę zgodnie z celem określonym
w Programie. Dzień wykupu obligacji został wyznaczony na 28 lipca 2026 r.
20 października 2021 r. Spółka wyemitowała, w ramach Programu, 200 000 zabezpieczonych obligacji
na okaziciela o wartości nominalnej 1 000 PLN każda i łącznej wartości nominalnej 200 mln PLN. Wpływy
z emisji obligacji zostały wykorzystane przez Spółkę zgodnie z celem określonym w Programie. Obligacje są
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 42 z 82
zabezpieczone poręczeniami wybranych spółek z Grupy Kapitałowej Dino Polska. Cena emisyjna obligacji była
równa ich wartości nominalnej. Obligacje są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej wynoszącej
WIBOR 3M powiększony o stałą marżę w wysokości 1,20 punktu procentowego w skali roku. Obligacje
zostały zapisane w depozycie prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.
i wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. Dzień wykupu obligacji został wyznaczony na 20 października 2025 r.
6.6. Zarząd Dino Polska
Kadencja członków Zarządu Dino Polska jest łączna i wynosi trzy lata. Mandat członka Zarządu wygasa
najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny
rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu.
Skład Zarządu
Zarząd liczy od jednej do pięciu osób. Liczbę członków Zarządu danej kadencji ustala Rada Nadzorcza.
Członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu, powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Każdy z członków Zarządu
może zostać odwołany przez Radę Nadzorczą w dowolnym czasie, z podaniem lub bez podania przyczyny.
Z ważnych powodów Rada Nadzorcza może zawiesić w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków
Zarządu. Członek Zarządu może być również odwołany lub zawieszony w czynnościach uchwałą Walnego
Zgromadzenia.
Kompetencje Zarządu
Zarząd kieruje działalnością Spółki, zarządza jej majątkiem oraz reprezentuje Spółkę na zewnątrz przed sądami,
organami władzy i wobec osób trzecich. Zarząd podejmuje decyzje we wszystkich sprawach niezastrzeżonych
przez postanowienia Statutu lub przepisy prawa do wyłącznej kompetencji Rady Nadzorczej lub Walnego
Zgromadzenia. Członkowie Zarządu nie mają praw do podejmowania decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Wszyscy członkowie Zarządu są obowiązani i uprawnieni do wspólnego prowadzenia spraw Spółki. Do
składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu działających
łącznie lub członka Zarządu łącznie z prokurentem.
Członkowie Zarządu
Na koniec 2023 r. w skład Zarządu wchodziło trzech członków, tj.: Izabela Biadała, Michał Krauze oraz Piotr
Ścigała.
Skład Zarządu „DINO POLSKA” S.A. na Datę Raportu.
Imię i nazwisko
Wiek
Stanowisko
Data objęcia funkcji
w obecnej kadencji
Izabela Biadała ................
49
Członek Zarządu
3.09.2021
Michał Krauze ..................
41
Członek Zarządu
3.09.2021
Piotr Ścigała .....................
67
Członek Zarządu
2.12.2022
Izabela Biadała oraz Michał Krauze są pracownikami Grupy Dino od 2002 r., a Piotr Ścigała od 2003 r.
Izabela Biadała w latach 2002-2011 zajmowała stanowiska w obszarze administracji, logistyki i księgowości.
Od 2011 r. pełni w Spółce funkcje kierownicze. W listopadzie 2019 r. objęła stanowisko Dyrektora
Administracji, a następnie, w latach 2020-2024, była Dyrektorem Operacyjno-Administracyjnym. Od marca
2024 r. jest Dyrektorem ds. Logistyki i Magazynów.
Michał Krauze w latach 2002-2007 pełnił funkcję księgowego, a następnie samodzielnego księgowego –
w latach 2007-2011 oraz kontrolera finansowego – w latach 2011-2016. Funkcję członka Zarządu pełni od maja
2014 roku, a od lipca 2016 roku również funkcję Dyrektora Finansowego.
Piotr Ścigała w latach 2003-2004 pełnił funkcję kierownika marketu Dino. W latach 2004-2014 pełnił funkcje
kierownicze w centrali firmy odpowiadając m. in. za obszary wsparcia istniejących i nowych marketów Dino,
a także za kontrolę operacyjną sklepów. W 2014 r. objął stanowisko Dyrektora Działu Kontroli, w ramach
którego organizuje prace działów związanych z zapewnieniem jakości i funkcjonowaniem marketów Dino.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 43 z 82
Wynagrodzenie i warunki umów o pracę członków Zarządu
Wynagrodzenie i zasady wynagradzania członków Zarządu oraz zasady zatrudnienia członków Zarządu
Umowy pomiędzy członkami Zarządu, a Spółką
Członkowie Zarządu zatrudnieni są na podstawie umowy o pracę. Umowy te zawierają podstawowe
postanowienia wymagane przepisami prawa pracy obejmujące m.in. opis zajmowanego stanowiska oraz
wysokość wynagrodzenia. Umowy z członkami Zarządu zostały zawarte na czas nieokreślony i mogą zostać
wypowiedziane z zachowaniem trzymiesięcznego okresu wypowiedzenia. Ponadto umowy zawierają
postanowienia zobowiązujące członków Zarządu do zachowania poufności oraz zobowiązują członków Zarządu
do powstrzymywania się od wszelkiej działalności konkurencyjnej w stosunku do Spółki lub Spółek Zależnych
w okresie trwania stosunku pracy oraz przez 12 miesięcy od wygaśnięcia umowy o pracę z jakiejkolwiek
przyczyny. Za naruszenie zakazu konkurencji w trakcie trwania umowy o pracę przewidziana jest kara umowna
w wysokości odpowiadającej 6-krotności średniego miesięcznego wynagrodzenia brutto otrzymywanego przez
każdego z członków Zarządu przed ustaniem stosunku pracy, z zastrzeżeniem możliwości dochodzenia przez
Spółkę odszkodowania za szkodę w zakresie, w jakim jej wartość przewyższa wysokość kary umownej. Za
naruszenie zakazu konkurencji po rozwiązaniu umowy przewidziana jest kara umowna w wysokości 2-krotności
kwoty otrzymanej przez każdego z członków Zarządu tytułem odszkodowania za powstrzymanie się od zakazu
konkurencji, z zastrzeżeniem możliwości dochodzenia odszkodowania za szkodę w zakresie, w jakim jej wartość
przewyższa wysokość kary umownej. Za przestrzeganie zakazu konkurencji po ustaniu stosunku pracy każdemu
z członków Zarządu przysługuje odszkodowanie (ryczałt) w wysokości odpowiadającej 12-krotności średniego
miesięcznego wynagrodzenia brutto otrzymywanego przez każdego z członków Zarządu przed ustaniem
stosunku pracy. Odszkodowanie jest płatne w dwunastu miesięcznych ratach. Umowy pomiędzy członkami
Zarządu a Spółką nie przewidują innych rekompensat w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego
stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki
przez przejęcie. Członkowie Zarządu nie mogą bez zgody Rady Nadzorczej podjąć pełnienia funkcji członka
zarządu lub członka rady nadzorczej w spółkach innych niż spółki powiązane Dino Polska.
Umowy pomiędzy członkami Zarządu, a Spółkami Zależnymi
Oprócz umowy o pracę ze Spółką, Michał Krauze zawarł umowę zlecenia z Agro-Rydzyną i Dino Krotoszyn, na
podstawie której wykonuje czynności związane z pełnieniem funkcji członka zarządu tych podmiotów. Umowy
zawierają postanowienia dotyczące zachowania poufności oraz obowiązek powstrzymania się od prowadzenia
działalności konkurencyjnej w okresie obowiązywania umowy oraz w okresie 12 miesięcy od dnia wygaśnięcia
umowy z jakiejkolwiek przyczyny. Wynagrodzenie za powstrzymanie się od działalności konkurencyjnej
określone w umowie o pracę ze Spółką stanowi jednocześnie wynagrodzenie za powstrzymanie się od
działalności konkurencyjnej w stosunku do Spółek Zależnych.
Oprócz umowy o pracę ze Spółką, Izabela Biadała zawarła umowę zlecenia z Dino Południe i Dino Krotoszyn
na podstawie, której wykonuje czynności związane z pełnieniem funkcji członka zarządu tych podmiotów.
Umowy zawierają postanowienia dotyczące zachowania poufności oraz obowiązek powstrzymywania się od
prowadzenia działalności konkurencyjnej w okresie obowiązywania umowy oraz w okresie 12 miesięcy od dnia
wygaśnięcia umowy z jakiejkolwiek przyczyny. Wynagrodzenie za powstrzymywanie się od działalności
konkurencyjnej określone w umowie o pracę ze Spółką stanowi jednocześnie wynagrodzenie za powstrzymanie
się od działalności konkurencyjnej w stosunku do Spółek Zależnych.
Członkowie Zarządu mogą otrzymać premie uznaniowe od Spółek Zależnych, w których pełnią funkcje
zarządcze.
Wysokość wynagrodzenia i innych świadczeń członków Zarządu od Spółki i Spółek Zależnych
Wynagrodzenie Członków Zarządu Dino Polska jest wypłacane zgodnie z „Polityką Wynagradzania Członków
Zarządu i Rady Nadzorczej DINO POLSKA S.A.” przyjętą uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki w dniu 2
lipca 2020 r. Wysokość wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki ustala Rada Nadzorcza Spółki biorąc pod
uwagę: (i) sytuację finansową Spółki, (ii) osiągane wyniki, (iii) doświadczenie oraz kwalifikacje zawodowe
Członka Zarządu, (iv) poziom odpowiedzialności wynikający z zajmowanego stanowiska. Wynagrodzenie
Członków Zarządu Spółki jest ustalane w sposób, który wspiera realizację celów strategicznych Dino Polska
oraz zapewnia utrzymywanie bezpiecznej sytuacji finansowej Spółki.
Wynagrodzenie Członków Zarządu obejmuje wynagrodzenie stałe (miesięczne) oraz wynagrodzenie zmienne.
Zgodnie z przyjętą Polityką i mając na względzie dynamiczny rozwój Spółki oraz jej cele strategiczne, większą
wagę w całkowitym wynagrodzeniu Członków Zarządu Spółki przykłada się do wynagrodzenia zmiennego,
premiowego. Wynagrodzenie stałe Członków Zarządu nie powinno przekraczać 10-krotności średniego
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 44 z 82
wynagrodzenia pracownika etatowego w Spółce. Zmienne wynagrodzenie jest wypłacane w postaci premii
kwartalnych (wg uznania Rady Nadzorczej) i rocznych (uzależnionych od wysokości skonsolidowanego zysku
netto Spółki osiągniętego w roku obrotowym, za który jest wypłacana).
W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia i innych świadczeń należnych lub otrzymanych przez
poszczególnych członków Zarządu od Spółki oraz Spółek Zależnych za 2023 rok.
Imię i nazwisko
Wynagrodzenie otrzymane
od Spółki
Wynagrodzenie otrzymane
od Spółek Zależnych
Wynagrodzenie
podstawowe z tytułu
umowy o pracę
Wynagrodzenie
dodatkowe w postaci
premii uznaniowych
Wynagrodzenie
podstawowe z tytułu
umów cywilnoprawnych
Wynagrodzenie
dodatkowe w postaci
premii uznaniowych
(tys. PLN)
Izabela Biadała ...........
120,0
444,5
240,0
-
Michał Krauze .............
120,0
1 424,5
240,0
-
Piotr Ścigała ...............
300,0
735,1
0,0
-
W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia i innych świadczeń należnych lub otrzymanych przez
poszczególnych członków Zarządu od Spółki oraz Spółek Zależnych za 2022 rok.
Imię i nazwisko
Wynagrodzenie otrzymane
od Spółki
Wynagrodzenie otrzymane
od Spółek Zależnych
Wynagrodzenie
podstawowe z tytułu
umowy o pracę
Wynagrodzenie
dodatkowe w postaci
premii uznaniowych
Wynagrodzenie
podstawowe z tytułu
umów cywilnoprawnych
Wynagrodzenie
dodatkowe w postaci
premii uznaniowych
(tys. PLN)
Izabela Biadała ...........
120,0
698,8
240,0
-
Michał Krauze .............
119,7
1 310,3
240,0
-
Michał Muskała* ........
50,0
70,5
160,0
-
Piotr Ścigała** ...........
10,0
70,5
0,0
-
* za okres do 31 maja 2022 r. („DINO POLSKA” S.A.) i do 31 sierpnia 2022 r. (Spółki Zależne)
** za okres sprawowania funkcji Członka Zarządu (od 2 grudnia 2022 r.)
Członkowie Zarządu objęci są ubezpieczeniem od odpowiedzialności cywilnej.
Poza świadczeniami opisanymi powyżej, na koniec 2023 r. w Spółce oraz Spółkach Zależnych nie występują
świadczenia warunkowe lub odroczone przysługujące członkom Zarządu.
Nie istnieją umowy zawarte pomiędzy członkami Zarządu i Spółką lub Spółkami Zależnymi określające
świadczenia wypłacane w chwili rozwiązania stosunku pracy. Nie istnieją zobowiązania wynikające z emerytur
i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków
organów administrujących.
6.7. Walne zgromadzenie, prawa akcjonariuszy i zasady zmiany statutu
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób
określony w Kodeksie Spółek Handlowych oraz zgodnie z Ustawą o Ofercie Publicznej. Ogłoszenie powinno
być dokonane co najmniej na 26 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenia odbywają
się w siedzibie Spółki lub w Warszawie, lub w innym miejscu w Polsce wskazanym przez Spółkę w ogłoszeniu
o zwołaniu Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Rada Nadzorcza może zwołać zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli
Zarząd nie zwoła go w terminie oraz nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane.
Prawo zwołania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia przysługuje również akcjonariuszom Spółki
reprezentującym co najmniej połowę kapitału zakładowego Spółki lub co najmniej połowę ogółu głosów
w Spółce. W takim przypadku akcjonariusze Spółki wyznaczają przewodniczącego tego Walnego
Zgromadzenia.
Ponadto akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału
zakładowego Spółki mogą żądać zwołania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych
spraw w porządku obrad tego Walnego Zgromadzenia. Żądanie zwołania nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia należy złożyć Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Jeżeli w terminie dwóch tygodni
od dnia przedstawienia żądania Zarządowi nadzwyczajne Walne Zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 45 z 82
rejestrowy może upoważnić do zwołania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy Spółki
występujących z tym żądaniem. Sąd wyznacza przewodniczącego tego Walnego Zgromadzenia.
Prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na szesnaście
dni przed jego datą (dzień rejestracji uczestnictwa). Akcjonariusze mają prawo uczestniczyć i wykonywać na
Walnym Zgromadzeniu prawo głosu osobiście lub przez swojego pełnomocnika. Każdy akcjonariusz ma ponadto
prawo wypowiedzieć się w sprawach objętych porządkiem obrad. Precyzyjny opis procedur dotyczących
uczestnictwa w walnym zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu każdorazowo zamieszczany jest
w ogłoszeniu o walnym zgromadzeniu.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy podejmowanie decyzji dotyczących spraw w zakresie
organizacji i funkcjonowania Spółki, z zastrzeżeniem przypadków określonych w Kodeksie Spółek Handlowych
(KSH) i Statucie. Zasady przeprowadzania Walnego Zgromadzenia Spółki określa Regulamin Obrad Walnego
Zgromadzenia „DINO POLSKA” S.A. opublikowany na stronie internetowej grupadino.pl.
Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania na walnym zgromadzeniu określone są w KSH oraz Statucie.
Zgodnie ze Statutem, do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy m.in.:
➢ powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej;
➢ ustalanie zasad oraz wysokości wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej;
➢ tworzenie, użycie i likwidacja kapitałów rezerwowych i innych funduszy celowych, użycie kapitału
zapasowego.
Zmiana Statutu wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia podjętej większością trzech czwartych głosów.
Zmiana Statutu polegająca na istotnej zmianie przedmiotu działalności Spółki (art. 416 § 1 Kodeksu spółek
handlowych) nie wymaga wykupu akcji akcjonariuszy niezgadzających się na zmianę, jeżeli uchwała Walnego
Zgromadzenia będzie powzięta większością 2/3 (dwóch trzecich) głosów w obecności akcjonariuszy
reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego.
6.8. Rada nadzorcza i komitety
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.
Kadencja członków Rady Nadzorczej jest łączna i wynosi trzy lata. Mandat członka Rady Nadzorczej wygasa
najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny
rok obrotowy pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza liczy od pięciu do ośmiu członków.
Na Datę Raportu, zgodnie ze Statutem członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani w następujący
sposób:
➢ do momentu, do którego Tomasz Biernacki będzie posiadać akcje reprezentujące co najmniej 50%
ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu plus jedną akcję, Tomasz Biernacki będzie
uprawniony do powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej, który jednocześnie
będzie pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej, w drodze pisemnego oświadczenia
o powołaniu lub odwołaniu członka Rady Nadzorczej, które staje się skuteczne w momencie doręczenia
Spółce;
➢ pozostali członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani przez Walne Zgromadzenie,
a Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej wybierają członkowie Rady Nadzorczej spośród swego
grona.
W przypadku głosowania oddzielnymi grupami w trybie art. 385 Kodeksu Spółek Handlowych Rada Nadzorcza
będzie liczyła ośmiu członków, z tym że: Tomaszowi Biernackiemu, do czasu wygaśnięcia uprawnień, o których
mowa w punkcie pierwszym powyżej, będzie przysługiwało prawo do wyznaczenia Przewodniczącego Rady
Nadzorczej spośród członków Rady Nadzorczej wybranych w związku z głosowaniem oddzielnymi grupami.
W razie wygaśnięcia uprawnień, o których mowa w punkcie pierwszym powyżej, Przewodniczącego Rady
Nadzorczej wybierają członkowie Rady Nadzorczej spośród swego grona.
Członkowie Rady Nadzorczej
Na Datę Raportu Rada Nadzorcza składa się z pięciu członków.
11 grudnia 2023 r. Piotr Nowjalis złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej Dino Polska,
ze skutkiem na dzień 31 grudnia 2023 r. Jako przyczynę rezygnacji Piotr Nowjalis podał zamiar rozpoczęcia
pracy w podmiocie prowadzącym działalność częściowo konkurencyjną w stosunku do Grupy Kapitałowej
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 46 z 82
„DINO POLSKA” S.A. 24 stycznia 2024 r. Walne Zgromadzenie Spółki powołało Piotra Borowskiego w skład
Rady Nadzorczej Spółki.
Poniższa tabela przedstawia podstawowe informacje na temat członków Rady Nadzorczej na Datę Raportu.
Imię i nazwisko
Wiek
Stanowisko
Data objęcia funkcji
w obecnej kadencji
Tomasz Biernacki .............
50
Przewodniczący Rady Nadzorczej
18 czerwca 2021 r.
Maciej Polanowski ...........
54
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
18 czerwca 2021 r.
Eryk Bajer ........................
55
Członek Rady Nadzorczej
18 czerwca 2021 r.
Piotr Borowski .................
57
Członek Rady Nadzorczej
24 stycznia 2024 r.
Sławomir Jakszuk .............
60
Członek Rady Nadzorczej
18 czerwca 2021 r.
Eryk Bajer, Tomasz Biernacki i Maciej Polanowski pełnią funkcję członka Rady Nadzorczej Spółki od 2010 r.
Sławomir Jakszuk pełni funkcję członka Rady Nadzorczej Spółki od 2015 r., a Piotr Borowski od 2024 r.
Komitet audytu
Zgodnie ze Statutem, Rada Nadzorcza powołuje komitet audytu, którego skład jest zgodny z przepisami Ustawy
o biegłych rewidentach i Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW. Komitet audytu Spółki został
powołany uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 1 grudnia 2016 r.
Do zadań komitetu audytu należy w szczególności: (i) monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej;
(ii) monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania
ryzykiem; (iii) monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej; (iv) monitorowanie niezależności
biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, w tym w wypadku
świadczenia na rzecz Spółki innych niż rewizja finansowa usług oraz (v) rekomendowanie Radzie Nadzorczej
podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych do przeprowadzenia czynności rewizji finansowej
Spółki.
21 czerwca 2021 r. został ustanowiony skład komitetu audytu w obecnej kadencji Rady Nadzorczej Spółki.
Zostali do niego powołani: Piotr Nowjalis (Przewodniczący Komitetu Audytu), Sławomir Jakszuk oraz Maciej
Polanowski. W związku z rezygnacją Piotra Nowjalisa z członkostwa w Radzie Nadzorczej, 24 stycznia 2024 r.
Walne Zgromadzenie Spółki powołało Piotra Borowskiego w skład Rady Nadzorczej Spółki, a następnie Rada
Nadzorcza powołała Piotra Borowskiego w skład komitetu audytu, w którym pełni rolę Przewodniczącego.
Piotr Borowski spełnia kryteria niezależności określone w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW.
Dodatkowo spełnia kryteria niezależności określone w Ustawie o Biegłych Rewidentach i posiada kwalifikacje
w dziedzinie rachunkowości. Sławomir Jakszuk spełnia kryteria niezależności określone w Dobrych Praktykach
Spółek Notowanych na GPW. Dodatkowo spełnia kryteria niezależności określone w Ustawie o Biegłych
Rewidentach.
Piotr Borowski posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości, którą nabył w trakcie kariery
zawodowej pełniąc funkcje Członka Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
odpowiedzialnego m. in. za Pion Finansów oraz funkcje Przewodniczącego Komitetu Audytu w Izbie
Rozliczeniowej Giełd Towarowych S.A z siedzibą w Warszawie i Członka Komitetu Audytu w BondSpot S.A.
z siedzibą w Warszawie.
Sławomir Jakszuk jest partnerem i radcą prawnym w kancelarii Prof. Wierzbowski i partnerzy. Posiada rozległe
doświadczenie w obszarze rynków kapitałowych i doradzał wielu emitentom papierów wartościowych
w kwestiach związanych z wykonaniem ich ustawowych obowiązków.
Komitet Audytu odbył w 2023 r. 6 spotkań.
Wynagrodzenie i zasady wynagradzania członków Rady Nadzorczej
Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej Dino Polska jest wypłacane zgodnie z „Polityką Wynagradzania
Członków Zarządu i Rady Nadzorczej DINO POLSKA S.A.” przyjętą uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki
w dniu 2 lipca 2020 r. Wysokość wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki ustala Walne Zgromadzenie
Spółki.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 47 z 82
W tabeli poniżej przedstawiono wysokość rocznego wynagrodzenia otrzymanego przez poszczególnych
Członków Rady Nadzorczej od Spółki za 2023 i 2022 rok.
Wynagrodzenie od Spółki za 2023 rok
Wynagrodzenie od Spółki za 2022 rok
(tys. PLN)
Tomasz Biernacki ..................
0,0
0,0
Eryk Bajer .............................
82,0
82,0
Sławomir Jakszuk ..................
82,0
82,0
Piotr Nowjalis ........................
99,6
99,6
Maciej Polanowski ................
82,0
82,0
Łączna wartość świadczeń otrzymanych od Spółki przez członków Rady Nadzorczej za 2023 r. wyniosła
345,6 tys. PLN (w 2022 r. wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej wyniosły 345,6 tys. PLN). Świadczenia
te obejmowały wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej.
Członkowie Rady Nadzorczej nie otrzymują wynagrodzenia od Spółek Zależnych.
6.9. Audytor
Zgodnie z § 17 ust. 1 pkt 6 Statutu Dino Polska wybór biegłego rewidenta do przeprowadzania badania
sprawozdania finansowego Spółki i Grupy Kapitałowej Dino Polska należy do kompetencji Rady Nadzorczej
Dino Polska. Wyboru biegłego rewidenta Rada Nadzorcza dokonuje na podstawie opinii i rekomendacji
Komitetu Audytu.
2 lipca 2021 r. Spółka, na podstawie decyzji Rady Nadzorczej i w oparciu o rekomendację Komitetu Audytu
spełniającą wymagane warunki, przedłużyła umowę z Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k., z siedzibą
w Warszawie, Rondo ONZ 1 o przeprowadzenie przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Dino Polska
i półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Dino Polska za lata 2021, 2022
i 2023, a także badania sprawozdania finansowego jednostkowego Dino Polska oraz sprawozdania
skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Dino Polska za lata 2021, 2022 i 2023.
W latach 2021-2023 r. Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k. nie świadczyła Spółce ani jej Spółkom
Zależnym innych usług niż dotyczące przeglądu lub badania sprawozdań finansowych. Pozostałe usługi
audytorskie świadczone w 2022 r. i w 2023 r. dotyczyły badania raportu z realizacji polityki wynagradzania
Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
wypłacone lub należne za lata zakończone dnia 31 grudnia 2023 r. i 2022 r. w podziale na rodzaje usług.
Rodzaj usługi
2023
2022
Obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego
556
524
Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego
123
115
Pozostałe usługi audytorskie
20
14
Usługi doradztwa podatkowego
-
-
Razem
699
653
Poniżej Spółka przedstawia wybrane założenia polityki wyboru firmy audytorskiej:
➢ wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badań jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych dokonuje się na okres maksymalnie 10 lat,
➢ wszczęcie procedury wyboru firmy audytorskiej poprzedzone jest uchwałą Komitetu Audytu, która
zobowiązuje Spółkę do powołania zespołu do przeprowadzenia przetargu i przygotowania zapytań
ofertowych; oferty przesłane do Spółki, po komisyjnym ich otworzeniu przez zespół do
przeprowadzenia przetargu, przekazywane są członkom Komitetu Audytu,
➢ Spółka ocenia oferty złożone przez firmy audytorskie zgodnie z kryteriami wyboru określonymi
w dokumentacji przetargowej oraz przygotowuje sprawozdanie zawierające wnioski z procedury
wyboru zatwierdzane przez Komitet Audytu,
➢ Komitet Audytu oceniając oferty bierze pod uwagę: a) doświadczenie w badaniu sprawozdań
finansowych spółek publicznych; b) profesjonalizm; c) znajomość branży sprzedaży detalicznej; d)
pozycję biegłego rewidenta na rynku usług audytorskich; e) zawartość i prezentację oferty; f) cenę,
➢ Komitet Audytu większością głosów wybiera co najmniej dwie oferty (w przypadku, gdy wybór nie
dotyczy przedłużenia zlecenia), lub wskazuje dotychczasową firmę audytorską przy przedłużaniu
zlecenia, które wraz z uzasadnieniem zostają zarekomendowane do wyboru przez Radę Nadzorczą,
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 48 z 82
➢ jeżeli decyzja Rady Nadzorczej w zakresie wyboru firmy audytorskiej odbiega od rekomendacji
Komitetu Audytu, Rada Nadzorcza musi uzasadnić przyczyny niezastosowania się do rekomendacji
Komitetu Audytu. Rada Nadzorcza przekazuje takie uzasadnienie do wiadomości Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy.
Spółka posiada politykę świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących
badaniem. W myśl jej założeń świadczenie usług nieaudytowych, z wyłączeniem usług zabronionych, jest
możliwe po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności (Komitet
Audytu odmawia wydania zgody na świadczenie usługi, jeżeli istnieje ryzyko, że powstałego zagrożenia
niezależności nie da się zredukować do akceptowalnego poziomu niezagrażającemu interesowi Spółki). Ponadto
ww. polityka definiuje okresy, w których nie mogą być świadczone usługi nieaudytowe oraz zawiera określone
katalogi usług, których świadczenie przez biegłego rewidenta lub firmę audytorską jest zabronione oraz usług
dozwolonych.
6.10. Transakcje z jednostkami powiązanymi
Ani Spółka, ani jednostki od niej zależne nie zawierały z podmiotami powiązanymi transakcji na warunkach
odbiegających od warunków rynkowych. Szczegółowe informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi
zostały przedstawiona w nocie nr 41 do Sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia
2023 r. oraz w nocie nr 30 do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia
2023 r. sporządzonego według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych
do stosowania w UE.
6.11. Postępowania sądowe
Na dzień 31 grudnia 2023 r. Dino Polska oraz niektóre Spółki Zależne były stroną kilku spraw sądowych, które
w ocenie Spółki nie powodowały istotnych wierzytelności lub zobowiązań. Według najlepszej wiedzy Spółki na
dzień 31 grudnia 2023 r. ani na Datę Raportu nie były prowadzone żadne postępowania dotyczące zobowiązań
i/lub wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów
własnych Spółki.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 49 z 82
7. „DINO – NAJBLIŻEJ CIEBIE”. RAPORT SPOŁECZNEJ
ODPOWIEDZIALNOŚCI BIZNESU DINO POLSKA
7.1. Model biznesowy i strategia rozwoju Dino Polska
Dino Polska to jedna z największych i najszybciej rozwijających się ogólnopolskich sieci spożywczych. Na
koniec 2023 r. sieć liczyła 2 406 sklepów. Model biznesowy Dino Polska to połączenie wysokiej zdolności do
dynamicznej ekspansji sieci z zaletami nowoczesnych marketów średniopowierzchniowych i ich atrakcyjnymi
lokalizacjami.
Standardowy market Dino ma powierzchnię ok. 400 m², posiada parking dla klientów sklepu z kilkudziesięcioma
miejscami parkingowymi, w tym miejsce parkingowe dla osób z niepełnosprawnością oraz miejsca postojowe
na rowery. Większość marketów jest wyposażona we własne instalacje fotowoltaiczne, dzięki którym mogą one
korzystać z energii elektrycznej wytworzonej z odnawialnych źródeł energii.
Markety Dino lokalizowane są w pobliżu miejsca zamieszkania klientów, tak by mogli oni w dogodny i szybki
sposób robić zakupy pierwszej potrzeby. Dynamicznie rosnąca sieć sklepów Dino skraca dystans jaki dzieli
konsumentów od nowocześnie zorganizowanej sieci handlu artykułami spożywczymi, dzięki czemu oszczędzają
oni czas i koszty związane z podróżowaniem do bardziej odległych sklepów, a także w mniejszym stopniu muszą
korzystać z transportu samochodowego.
Na ofertę produktową Dino składa się ok. 5 tys. pozycji asortymentowych (SKU), w tym w większości produkty
świeże na stoisku owocowo-warzywnym, nabiałowym, mięsnym i piekarniczym oraz inne artykuły spożywcze,
chemiczne i kosmetyczne pod znanymi markami. W celu zapewnienia klientom produktów o najwyższej jakości,
dostawy produktów świeżych do marketów Dino odbywają się codziennie.
Każdy sklep Dino posiada tradycyjne stoisko mięsne z obsługą, a wysokiej jakości mięsa i wędliny są dostarczane
przez zakład mięsny Agro-Rydzyna, podmiot zależny w całości kontrolowany przez Dino Polska. Agro-Rydzyna
jest jedynym dostawcą wysokiej jakości świeżego mięsa i głównym dostawcą wędlin do marketów Dino. Cała
produkcja Agro-Rydzyny jest sprzedawana za pośrednictwem sieci sklepów Dino. Zakład mięsny prowadzony
przez Agro-Rydzynę jest zlokalizowany w Kłodzie w woj. wielkopolskim.
Markety Dino są obsługiwane przez osiem centrów dystrybucyjnych, które należą do Grupy Dino oraz
zarządzaną przez Dino Polska sieć transportową, złożoną z niezależnych firm transportowych.
Strategia rozwoju Dino Polska zakłada dalszy wzrost poprzez skoncentrowanie się na:
➢ kontynuacji szybkiego organicznego wzrostu liczby sklepów (+250 nowych sklepów w 2023 r.),
➢ kontynuacji wzrostu przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LfL +17,2% w 2023 r.),
➢ konsekwentnej poprawie rentowności (-0,6 p.p. zmiana marży EBITDA w 2023 r.).
Zamiarem Dino Polska jest realizacja strategii wzrostu poprzez dalsze wykorzystywanie mocnych stron Grupy
Dino Polska i jej przewag konkurencyjnych. Realizując cele biznesowe Dino Polska bierze pod uwagę ryzyka
związane z wpływem prowadzonej działalności na klimat, jak i wpływem klimatu na obrany przez Dino Polska
model biznesowy. Oszczędne i racjonalne gospodarowanie zasobami naturalnymi jest wpisane w kulturę
organizacyjną Spółki, a realizowana strategia za cel stawia stopniowe ograniczanie wpływu działalności Grupy
Dino Polska na środowisko naturalne.
Wzrost skali działalności Grupy Dino jest możliwy dzięki ponoszonym nakładom inwestycyjnym (1,2 mld PLN
w 2023 r., 5,8 mld PLN w latach 2019-2023) i przynosi efekty w postaci rosnącego zatrudnienia (41,9 tys.
pracowników na koniec 2023 r., + 4,5 tys. nowych miejsc pracy w 2023 r., + 25,4 tys. w latach 2019-2023).
7.2. Grupa Kapitałowa Dino Polska i ład korporacyjny
Grupę Dino tworzy „DINO POLSKA” S.A. z siedzibą w Krotoszynie, która jest spółką dominującą, wraz ze
Spółkami Zależnymi: Agro-Rydzyną sp. z o.o., prowadzącą zakład mięsny, który zajmuje się produkcją wędlin
i świeżego mięsa na potrzeby Dino Polska oraz pozostałymi spółkami, których celem jest wspieranie sieci Dino
w obszarach logistyki i rozwoju sieci marketów. Dino Polska i Spółki Zależne działają na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej. Siedziba Spółki znajduje się przy ulicy Ostrowskiej 122, 63-700 Krotoszyn. Dino
Polska nie posiada oddziałów poza granicami Polski.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 50 z 82
Dino Polska jest spółką akcyjną, od kwietnia 2017 r. notowaną na Głównym Rynku Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie. Dino Polska jest spółką z dominującym polskim kapitałem. Kapitał zakładowy
Spółki wynosi 9 804 000 PLN i dzieli się na 98 040 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, o wartości
nominalnej 0,10 PLN każda. Dominującym akcjonariuszem Spółki jest Tomasz Biernacki, przewodniczący Rady
Nadzorczej Dino Polska, który posiada 51,16% akcji. Pozostałe 48,84% akcji Dino Polska znajduje się w wolnym
obrocie (free float) na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Działalnością Dino Polska kieruje Zarząd, który określa strategię i nadzoruje oraz egzekwuje jej realizację,
podejmuje kluczowe decyzje, zarządza majątkiem Spółki oraz reprezentuje ją na zewnątrz organizacji. Wszyscy
członkowie Zarządu wspólnie prowadzą sprawy Spółki, ściśle współpracują w zakresie podejmowania decyzji,
w tym również w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu.
Na Datę Raportu Dino Polska jest reprezentowana przez trzyosobowy Zarząd, w skład którego wchodzą:
➢ Izabela Biadała (49 l.), Członek Zarządu,
➢ Michał Krauze (41 l.), Członek Zarządu,
➢ Piotr Ścigała (67 l.), Członek Zarządu.
Na Datę Raportu Rada Nadzorcza Dino Polska składa się z pięciu członków:
➢ Tomasz Biernacki (50 l.) – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
➢ Maciej Polanowski (54 l.) – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej.
➢ Eryk Bajer (55 l.) – Członek Rady Nadzorczej,
➢ Sławomir Jakszuk (60 l.) – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
➢ Piotr Borowski (57 l.) – Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
Zgodnie ze Statutem, Rada Nadzorcza powołuje Komitet Audytu, którego skład jest zgodny z Dobrymi
Praktykami Spółek Notowanych na GPW w Warszawie oraz z przepisami Ustawy z dnia 11 maja 2017 r.
o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. W skład Komitetu Audytu wchodzą
następujący Członkowie Rady Nadzorczej: Piotr Borowski – Przewodniczący Komitetu Audytu, Sławomir
Jakszuk – Członek Komitetu Audytu, Maciej Polanowski – Członek Komitetu Audytu.
Transakcje zawierane pomiędzy Dino Polska i podmiotami powiązanym oraz Spółkami Zależnymi Dino Polska
i podmiotami powiązanymi są oparte na warunkach rynkowych. W 2023 r. ani Dino Polska ani żadna ze Spółek
Zależnych nie udzielały bezpośredniego bądź pośredniego wsparcia finansowego lub niefinansowego
przeznaczonego na cele polityczne.
7.3. Nasze wartości – filary zrównoważonego rozwoju Dino Polska
Wartości, które są dla nas ważne w codziennym funkcjonowaniu odnoszą się do czterech kluczowych obszarów
naszego oddziaływania na otoczenie:
➢ dbanie o dobre miejsce pracy dla pracowników oraz współpracowników Grupy Dino,
➢ budowanie długotrwałych relacji biznesowych, opartych na zaufaniu, odpowiedzialności i uczciwości,
➢ uważność i wrażliwość na otoczenie społeczne i środowisko naturalne,
➢ działanie zgodnie z ideą „Dino - najbliżej Ciebie”.
Dokładamy starań, aby Dino Polska oraz Spółki Zależne były przyjaznym miejscem pracy. W relacjach
pracowniczych stawiamy na postępowanie zgodne z przyjętymi przez nas wartościami etycznymi, przepisami
prawa, standardami i normami. Przywiązujemy wagę do przestrzegania praw człowieka oraz przeciwdziałania
wszelkim przejawom dyskryminacji, a tym samym do zapewnienia pracownikom komfortu psychicznego
i poczucia bezpieczeństwa.
Nadrzędną zasadą Grupy Dino jest prowadzenie działalności z zachowaniem najwyższych standardów
etycznych, z poszanowaniem przepisów prawa, w sposób odpowiedzialny i uczciwy. Niezmiernie istotne jest dla
nas, aby pracownicy oraz współpracownicy Grupy Dino podejmowali działania zapobiegające wszelkim
przejawom zachowań nieetycznych, a w szczególności korupcyjnych.
Oferowane w sieci Dino produkty mają wpływ na zdrowie i jakość życia naszych klientów, dlatego
przywiązujemy wielką wagę do dbania o wysokie standardy bezpieczeństwa i jakość oferowanego przez nas
asortymentu. Szczególną uwagę przykładamy do produktów świeżych, które dostarczamy do naszych sklepów
każdego dnia.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 51 z 82
Konsekwentnie wdrażamy rozwiązania, których celem jest obniżanie intensywności wpływu naszej działalności
na środowisko naturalne. W coraz większym stopniu korzystamy z energii ze źródeł odnawialnych. Prowadzimy
selektywną zbiórkę odpadów i przekazujemy je do recyklingu. Optymalizujemy sieć logistyczną w celu
efektywniejszego wykorzystywania środków transportu. Polityka środowiskowa Dino Polska realizowana jest z
założeniem utrzymania wysokiego poziomu standaryzacji i dopracowania formatu marketów Dino oraz centrów
dystrybucyjnych, co ułatwia wdrażanie inicjatyw proekologicznych i zwiększa ich efektywność.
Misja Spółki, która kryje się za hasłem „Dino – najbliżej Ciebie” realizowana jest głównie poprzez lokalizacje
sklepów. Korzyści, które płyną z obranej strategii rozwoju oddziałują na kilku płaszczyznach, a gotowość Spółki
do otwierania marketów także w mniejszych miejscowościach przynosi korzyści w postaci:
➢ pozytywnego oddziaływania na lokalne rynki pracy – w każdym markecie pracę znajduje kilkanaście
osób; Dino Polska staje się atrakcyjnym i istotnym podmiotem na lokalnych rynkach pracy, stwarzając
możliwość znalezienia pracy blisko miejsca zamieszkania, często w miejscach, w których szanse na
znalezienie stabilnej pracy, w oparciu o umowę o pracę, są ograniczone,
➢ skracania dystansu – markety Dino umożliwiają robienie zakupów pierwszej potrzeby blisko miejsca
zamieszkania, bez konieczności dalekich dojazdów do innych sklepów; oferta asortymentowa Dino
obejmuje artykuły spożywcze, świeże mięso, wędliny i nabiał, owoce i warzywa, artykuły przemysłowe
czy chemiczne,
➢ zmniejszania obciążeń dla środowiska naturalnego – nasze markety w coraz większym stopniu zasilane
są energią elektryczną ze źródeł odnawialnych, a z uwagi na ich nieduży format dobrze dopasowują się
do miejsc, w których funkcjonują i nie stanowią dla nich, ani dla środowiska naturalnego istotnego
obciążenia; dzięki lokalnemu charakterowi marketów Dino i rosnącemu zagęszczeniu sieci pracownicy
i klienci Dino pokonują krótsze dystanse do pracy i sklepu na codzienne zakupy, co zmniejsza emisje
gazów cieplarnianych związanych z wykorzystywanymi przez nich środkami transportu.
7.4. Nasi interesariusze
Dino Polska stanowi istotną część otoczenia, w którym funkcjonuje – jest pracodawcą, partnerem biznesowym,
częścią lokalnej społeczności oraz organizacją, której działalność ma wpływ na społeczeństwo i środowisko
naturalne. Sami również jesteśmy podatni na wpływy z zewnątrz i odczuwamy oddziaływania płynące
z otoczenia. Z tego względu zdefiniowaliśmy kluczowych, z naszego punktu widzenia, interesariuszy.
Klienci (konsumenci)
Klienci (konsumenci) są naszym najważniejszym interesariuszem. Naszą podstawową działalnością, a zarazem
odpowiedzialnością jest realizowanie potrzeb i oczekiwań klientów zgodnie z najwyższymi standardami.
W naszej codziennej pracy staramy się być blisko klientów i na bieżąco reagować na ich potrzeby. To
zobowiązanie realizujemy poprzez dostarczanie produktów bezpiecznych i wysokiej jakości, zapewnianie
różnorodnego asortymentu, dostępność sklepów blisko miejsc zamieszkania, ale także poprzez odpowiedzialne
gospodarowanie odpadami, oszczędne korzystanie z zasobów naturalnych czy ograniczanie emisji szkodliwych
substancji do środowiska.
Istotny jest dla nas również bezpośredni kontakt z klientem, pomoc w rozwiązywaniu problemów, reagowanie
na zgłoszenia i nieustanne polepszanie każdego aspektu funkcjonowania naszych marketów, dlatego w ramach
Działu Rozwoju Jakości funkcjonuje komórka odpowiedzialna za obsługę uwag i reklamacji klientów. Klienci
mogą się z nami komunikować za pomocą formularza kontaktowego umieszonego na stronie internetowej
www.marketdino.pl. W komunikacji marketingowej korzystamy z gazetki promocyjnej Dino oraz z oficjalnych
profili Dino w mediach społecznościowych, zamieszczamy informacje w przestrzeni marketów Dino, wysyłamy
cykliczny newsletter oraz publikujemy treści na stronie internetowej www.marketdino.pl.
Pracownicy i współpracownicy
Pracownicy i współpracownicy to osoby, które bezpośrednio przyczyniają się do dynamicznego rozwoju Dino
Polska, realizacji strategii oraz budowania przewag konkurencyjnych i siły rynkowej. Pracownicy
i współpracownicy Dino Polska oraz Spółek Zależnych wraz ze swoją wiedzą, umiejętnościami oraz
kompetencjami stanowią kluczowe aktywa Grupy Dino. Staramy się stwarzać naszym pracownikom przestrzeń
do rozwoju zawodowego i osobistego. Wszelkie nieprawidłowości, zastrzeżenia bądź uwagi pracownicy mogą
zgłaszać swoim bezpośrednim przełożonym w ramach codziennej współpracy. Oprócz bezpośredniego kontaktu,
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 52 z 82
komunikacja z pracownikami odbywa się za pośrednictwem sieci intranet, mailingu pracowniczego, tablic
informacyjnych oraz wewnętrznego systemu regulaminów, polityk i procedur.
Dostawcy
Wspólnie z dostawcami dbamy codziennie, by naszym klientom dostarczyć jak najszerszą ofertę produktową,
zgodną z wszelkimi normami bezpieczeństwa oraz standardami jakości żywności. W relacjach z dostawcami
stawiamy na partnerstwo, odpowiedzialność, uczciwość i długoterminową współpracę. Otwarcie komunikujemy
o naszych wartościach, którymi kierujemy się w codziennym biznesie i które zebraliśmy w Kodeksie Dostawcy
Dino Polska. Z dostawcami komunikujemy się głównie w ramach relacji dwustronnych.
Organizacje pozarządowe i podmioty społeczne
Współpracujemy z lokalnymi i ogólnopolskimi podmiotami społecznymi. Fundacja Dino – Najbliżej Ciebie,
w sposób pośredni lub bezpośredni, przekazuje produkty spożywcze i niespożywcze organizacjom i podmiotom
społecznym, zgodnie z realizowanymi przez te podmioty zadaniami społecznymi i charytatywnymi. Organizacje
pozarządowe mogą się z nami komunikować poprzez formularz kontaktowy na stronie internetowej
www.marketdino.pl lub bezpośrednio z Fundacją.
Mieszkańcy okolic sklepów i społeczności lokalne
Nasze markety na stałe wpisują się w krajobraz społeczności lokalnych. Rola Dino Polska nie ogranicza się tylko
do roli pracodawcy czy miejsca, w którym dokonuje się codziennych zakupów. Staramy się, aby nasz wpływ na
otaczające nas społeczności i środowisko był szerszy. Na rzecz gmin i samorządów, w których są zlokalizowane
nasze markety, w wybranych sytuacjach realizujemy darowizny w postaci inwestycji w bezpieczny ruch drogowy
(m.in. budowa ciągu pieszo-rowerowego i modernizacja dróg). Powyższe inwestycje umożliwiają naszym
klientom bezpieczne zakupy, a pozostałym uczestnikom ruchu pozwalają na bezpieczne korzystanie z już
dostępnej infrastruktury drogowej. Jesteśmy otwarci na dialog i w razie potrzeby jesteśmy uczestnikiem działań
konsultacyjnych. Mieszkańcy okolic sklepów, centrów dystrybucyjnych i społeczności lokalne mogą się z nami
kontaktować poprzez formularz kontaktowy na stronie internetowej www.marketdino.pl.
Organy lokalnej administracji publicznej
Chcemy, aby nasze markety dobrze funkcjonowały w otoczeniu społeczności lokalnych, dlatego współpracujemy
z lokalnymi organami administracji publicznej w poszczególnych miejscowościach na etapie uzgadniania
kolejnych inwestycji, a także przekazując produkty spożywcze i niespożywcze na organizację wydarzeń
i realizację działań skierowanych do mieszkańców. Z lokalnymi władzami komunikujemy się w ramach
codziennej współpracy poprzez wyznaczonych do tego pracowników Grupy. Lokalne władze mogą się z nami
kontaktować również poprzez formularz kontaktowy na stronie internetowej www.marketdino.pl.
Akcjonariusze i inwestorzy
Od kwietnia 2017 roku jesteśmy spółką publiczną notowaną na Głównym Rynku Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie. Jesteśmy spółką z dominującym polskim kapitałem – oprócz założyciela Dino
Polska, naszymi akcjonariuszami (współwłaścicielami) są polskie fundusze inwestycyjne i emerytalne, osoby
fizyczne inwestujące na GPW oraz inwestorzy zagraniczni. Sprawozdajemy zgodnie z wymogami prawa oraz
stosujemy się do Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych. Z akcjonariuszami
i inwestorami komunikujemy się poprzez raporty bieżące i okresowe oraz stronę internetową www.grupadino.pl.
Utrzymujemy dialog z akcjonariuszami i inwestorami poprzez organizowanie telekonferencji po publikacji
wyników finansowych oraz cykliczny udział przedstawicieli Spółki w konferencjach inwestorskich, a także
w ramach Walnych Zgromadzeń.
7.5. Nasze oddziaływanie
Zdajemy sobie sprawę, że nasza działalność ma wpływ na otoczenie. Aby jak najlepiej zdefiniować obszary, na
które oddziałujemy, w pierwszej kolejności skupiliśmy się na najistotniejszych dla nas wartościach dotyczących
miejsca pracy, otoczenia społecznego, środowiska naturalnego oraz relacji biznesowych. W ramach tych
obszarów wyróżniliśmy następujące, kluczowe tematy:
Obszar „miejsce pracy”:
➢ zasady etyczne,
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 53 z 82
➢ prywatność i bezpieczeństwo danych,
➢ bezpieczeństwo i higiena pracy,
➢ warunki pracy,
➢ rozwój zawodowy pracowników,
Obszar „otoczenie społeczne”:
➢ jakość i bezpieczeństwo produktów,
➢ przeciwdziałanie marnowaniu żywności,
➢ informowanie o produktach,
Obszar „środowisko naturalne”:
➢ zarządzanie odpadami i recykling,
➢ ograniczanie emisji szkodliwych substancji do środowiska,
Obszar „relacje biznesowe”:
➢ współpraca z dostawcami,
➢ pozyskiwanie produktów od krajowych dostawców,
➢ etyka biznesowa.
7.5.1. Obszar „miejsce pracy”
Zasady etyczne
Wartości etyczne, które przyświecają nam w codziennym życiu biznesowym, zebraliśmy w dokumencie
,,Kodeks etyki DINO POLSKA S.A. i spółek zależnych”. Dla wszystkich pracowników, współpracowników oraz
zarządzających zarówno Dino Polska, jak i Spółkami Zależnymi, kodeks stanowi przewodnik, wskazujący w jaki
sposób prowadzić biznes z zachowaniem norm etycznych, regulacji prawnych i przyjętych norm społecznych.
W celu skutecznego identyfikowania potencjalnych naruszeń oraz w celu prewencyjnym w Grupie funkcjonuje
dedykowany kanał poufnego zgłaszania naruszeń prawa, procedur i standardów etycznych. Korzystać mogą
z niego wszyscy interesariusze Spółki, w szczególności pracownicy i współpracownicy Grupy, jak i partnerzy,
kontrahenci, podwykonawcy i klienci. O istnieniu tego kanału informujemy w Kodeksie Etyki, w Kodeksie
Dostawcy, w polityce antykorupcyjnej oraz w wewnętrznej procedurze anonimowego zgłaszania przez
pracowników naruszeń prawa, procedur i standardów etycznych.
Osoby zgłaszające mogą przekazywać informacje o naruszeniach poprzez wysłanie wiadomości na dedykowane
adresy e-mail, telefonicznie bądź osobiście do Działu Prawnego, Członka Zarządu lub do Członka Rady
Nadzorczej. Zgodnie ze stosowną procedurą, Spółka zapewnia osobom zgłaszającym nieprawidłowości
anonimowość oraz należytą ochronę przed jakimikolwiek działaniami odwetowymi.
W Dino Polska funkcjonuje wewnętrzna procedura antymobbingowa, którą objęci są wszyscy pracownicy oraz
powołana jest funkcja Pełnomocnika Zarządu ds. przeciwdziałania mobbingowi, który raportuje bezpośrednio
do Zarządu Spółki. Co roku wśród pracowników Dino przeprowadzana jest ankieta antymobbingowa, której
zadaniem jest wsparcie wewnętrznej procedury antymobbingowej w przeciwdziałaniu występowania zjawiska
mobbingu. W 2023 r. w Grupie Dino nie stwierdzono żadnego przypadku wystąpienia zachowań o charakterze
dyskryminacji, łamania praw człowieka lub mobbingu.
W Grupie Dino przestrzegamy praw człowieka zawartych w Powszechnej Deklaracji Praw Człowieka. Nie
akceptujemy żadnej formy dyskryminacji ze względu na różnice: płci, religii, orientacji psychoseksualnej,
jakichkolwiek form niepełnosprawności, poglądów politycznych lub innych przekonań, narodowości,
wykształcenia, doświadczenia zawodowego, pochodzenia społecznego, majątku, urodzenia, wieku, stanu
cywilnego lub jakiekolwiek inne różnice.
Istotne jest dla nas, aby pracownicy oraz współpracownicy Grupy Dino podejmowali działania zapobiegające
wszelkim przejawom zachowań nieetycznych, a w szczególności korupcyjnych. Pracownicy Dino i spółek z
Grupy Dino Polska nie mogą prowadzić żadnych działań podstępnych i nieuczciwych, niezgodnych z prawem,
włącznie z takimi, które dotyczą Dino Polska i spółek z Grupy, jej klientów, dostawców, wykonawców,
kontrahentów lub innych osób, z którymi Grupa ma nawiązane kontakty lub z którymi prowadzi działalność
handlową. Naruszenie powyższej zasady stanowi podstawę do wyciągnięcia konsekwencji służbowych, łącznie
ze zwolnieniem z pracy, a w szczególnych przypadkach może stanowić także przesłankę do pociągnięcia do
odpowiedzialności karnej. „Polityka antykorupcyjna i prezentowa Grupy Kapitałowej Dino Polska” określa
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 54 z 82
obowiązki Grupy, pracowników i współpracowników w zakresie zapobiegania zjawiskom korupcyjnym, stanowi
wytyczne w zakresie identyfikacji przejawów korupcji i konfliktu interesów, a także wytyczne w zakresie
postępowania w takich wypadkach. Dino Polska ocenia, że wypracowane dotychczas w Grupie Dino Polska
metody identyfikacji obszarów działalności narażonych na zjawiska korupcji i łapownictwa oraz mechanizmy
zapobiegania skutecznie ograniczają ryzyka ich wystąpienia. W dotychczasowej działalności Dino Polska
i Grupy Dino nie miały miejsca przypadki korupcji czy łapownictwa, które naraziły na szwank reputację
organizacji, czy jej markę.
Prywatność i bezpieczeństwo danych
Dbamy o wysokie standardy ochrony danych osobowych. W tym celu w Dino Polska działa Inspektor Ochrony
Danych oraz zespół ds. RODO, który wspiera Inspektora Ochrony Danych w wykonywaniu obowiązków
wynikających z przepisów prawa o ochronie danych osobowych.
W Spółce funkcjonuje „Polityka ochrony danych osobowych”. Dokument szczegółowo określa sposoby
zabezpieczania i postępowania z danymi osobowymi, w tym wskazuje osoby odpowiedzialne za przetwarzanie
i ochronę danych osobowych oraz zasady przetwarzania danych osobowych. Polityka dotyczy wszystkich
obszarów działalności Grupy Dino Polska, a z jej treścią zapoznani są wszyscy pracownicy, którzy w zakresie
swoich obowiązków przetwarzają dane osobowe. Dokument, wraz z materiałami szkoleniowymi dotyczącymi
zasad ochronnych danych osobowych jest dostępny dla wszystkich pracowników w wewnętrznej sieci intranet.
W 2023 r. Spółka zrealizowała cykl szkoleniowy dla pracowników na temat przetwarzania i ochrony danych
osobowych.
„Polityka ochrony danych osobowych” zakłada prowadzenie audytów zgodności przetwarzania danych
osobowych zgodnie z przepisami oraz wdrożonymi procedurami. Ponadto uwzględnia procedury i zasady
ułatwiające danej osobie wykonywanie przysługujących jej praw (m.in. dostępu, sprostowania i usunięcia
danych). Polityka podlega weryfikacji pod kątem jej adekwatności nie rzadziej niż raz do roku. Dino Polska na
bieżąco monitoruje cele przetwarzania, ich podstawy prawne oraz zakres danych osobowych.
Bezpieczeństwo i higiena pracy
Zapewnienie każdemu pracownikowi i współpracownikowi Grupy warunków gwarantujących bezpieczeństwo
i higienę pracy to nasz priorytetowy obowiązek jako pracodawcy. Działania w tym zakresie są realizowane
zgodnie z wewnętrznymi procedurami, które regulują kwestie BHP osobno dla obszaru sklepów, biur, centrów
dystrybucyjnych.
W Dino Polska za kwestie BHP odpowiedzialny jest dedykowany dział, którego celem jest zapewnienie
bezpieczeństwa pracowników i współpracowników, podejmowanie działań prewencyjnych, monitorowanie
i rejestrowanie wypadków w pracy, jak również wprowadzanie działań korygujących. Dział zgodnie z przepisami
prawa realizuje wstępne (dla nowych pracowników) i okresowe (dla pracowników z dłuższym stażem) szkolenia
z zakresu BHP, którymi objęci są wszyscy pracownicy Grupy. W 2023 r. w Dino Polska zrealizowano łącznie
50,7 tys. godzin szkoleń z zakresu BHP, w porównaniu z 41,8 tys. w 2022 r. W całej Grupie liczba godzin
szkoleniowych z zakresu BHP w 2023 r. Wyniosła 57,9 tys. (42,4 tys. w 2022 r.).
Ponadto, aby zapewnić bezpieczeństwo operatorów wózków z napędem elektrycznym, przeprowadzone zostały
dedykowane szkolenia z obsługi tych urządzeń. W 2023 r. zrealizowano łącznie 8,7 tys. godzin szkoleń z tego
zakresu (9,1 tys. w 2022 r.).
W ramach prewencji z zakresu BHP Grupa Dino podejmuje następujące działania:
➢ przeprowadzamy cykliczne kontrole stanu bezpieczeństwa oraz przestrzegania procedur BHP
w obszarze sklepów i centrów dystrybucyjnych; w obszarach, w których zanotowano gorszy wynik,
wprowadza się działania naprawcze; w 2023 r. w obszarze centrów dystrybucyjnych odbyło się 1 625
kontroli BHP dziennych, a w obszarze sklepów 5 271 kontroli,
➢ przeprowadzamy cykliczne spotkania dla pracowników centrów dystrybucyjnych z zakresu BHP,
w 2023 r. odbyło się 141 takich spotkań,
➢ organizujemy ćwiczenia ewakuacyjne dla pracowników centrów dystrybucyjnych,
➢ organizujemy szkolenia z zakresu pierwszej pomocy przedmedycznej dla kadry nadzorującej centra
dystrybucji,
➢ we wszystkich centrach dystrybucyjnych w trybie codziennym realizujemy nadzór BHP przez
wewnętrznych inspektorów BHP,
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 55 z 82
➢ dbamy, aby nasi pracownicy, korzystający z aut służbowych, zachowywali się bezpiecznie
i odpowiedzialnie w ruchu drogowym; zasady w tym zakresie zebraliśmy w dokumencie „Ekojazda,
czyli eco-driving – najważniejsze zasady ekonomicznej i bezpiecznej jazdy”; realizacją oraz
weryfikacją tych zasad zajmuje się dedykowany Dział Floty, który opiekuje się także systemem online,
pozwalającym na bieżąco monitorować zachowania pracowników w ruchu drogowym; w razie
konieczności pracownicy Działu Floty udzielają użytkownikom samochodów służbowych wsparcia
i wskazówek odnośnie bezpiecznej i ekologicznej jazdy,
➢ na wymagających tego stanowiskach przydzielamy pracownikom odzież ochronną,
➢ posiadamy wewnętrzny system postępowania na wypadek zaistnienia sytuacji kryzysowych; w jego
ramach funkcjonuje numer alarmowy, który służy przyjmowaniu zgłoszeń pracowników o nagłych
sytuacjach kryzysowych, w tym m.in. zgłoszeń związanych z bezpieczeństwem i higieną pracy czy
bezpieczeństwem i jakością żywności.
W 2022 r. wskaźnik wypadkowości (liczba zdarzeń na 1000 pracowników) w sklepach, magazynach i centrali
Spółki wyniósł 22,9. W 2023 r. wskaźnik wypadkowości był na poziomie 25. Były to głównie lekkie wypadki,
obejmujące w szczególności skaleczenia.
Zdefiniowaliśmy zestaw chorób zawodowych, na które mogą być narażeni nasi pracownicy. Do tych chorób
zaliczamy: przewlekłe choroby obwodowego układu nerwowego wywołane sposobem wykonywania pracy (tj.
zespół cieśni w obrębie nadgarstka i zespół rowka nerwu łokciowego), na które szczególnie narażeni są
pracownicy biurowi i osoby pracujące na stanowiskach kasowych; choroby wywołane działaniem wysokich lub
niskich temperatur otoczenia (tj. odmroziny), na które narażeni mogą być pracownicy mroźni.
Warunki pracy
Polityka rekrutacyjna i kadrowa Dino Polska oparta jest na czterech filarach:
➢ format sklepu i jego lokalizacja – zagęszczamy sieć marketów Dino, dzięki czemu jesteśmy atrakcyjnym
pracodawcą blisko miejsc zamieszkania naszych pracowników; jeden market Dino jest obsługiwany
przez kilkunastu pracowników, którym oferujemy stałe zatrudnienie, w oparciu o umowę o pracę
i w pełnym wymiarze etatu,
➢ satysfakcja pracowników – regularnie weryfikujemy warunki pracy i sytuację kadrową
w poszczególnych marketach Dino; pracownicy mogą przekazywać swoje uwagi co do warunków pracy
oraz innych kwestii pracowniczych i organizacyjnych, co jest analizowane przez Biuro Obsługi Klienta,
które przyjmuje zgłoszenia w centrali Spółki; komfort w miejscu pracy zapewniamy poprzez jasno
zdefiniowane obowiązki, standaryzację pracy, wsparcie zespołu trenerów wewnętrznych i kierownika
regionalnego; mamy rozwinięty system szkoleń wewnętrznych i wypracowaliśmy mechanizmy, dzięki
którym z powodzeniem zatrudniamy osoby niepełnosprawne i bez doświadczenia, szkoląc je do pracy
w handlu detalicznym,
➢ rozwój zawodowy, awanse – przywiązujemy wagę do rozwoju zawodowego naszych pracowników, co
jest wspomagane przez system szkoleń oraz promowanie możliwości awansów – zarówno w obszarze
marketów jak i administracji,
➢ konkurencyjne wynagrodzenie, adekwatne do kompetencji pracownika i warunków panujących na
lokalnych rynkach pracy.
Pracownicy, ich wiedza, doświadczenie i kompetencje, są jednym z filarów Grupy Dino i stanowią o jej sile.
Dokładamy starań, aby miejsce pracy służyło nie tylko rozwojowi Grupy, ale także sprzyjało rozwojowi
pracowników, dobrym relacjom pracowniczym oraz wspierało pracowników i współpracowników Grupy Dino
w kontaktach z partnerami biznesowymi i klientami. Zapewniamy godne warunki pracy wszystkim pracownikom
i współpracownikom Grupy oraz dbamy o przyjazną i sprzyjającą rozwojowi atmosferę.
Wiele z naszych marketów zlokalizowanych jest na mniej zurbanizowanych terenach. Dzięki temu zwiększamy
szanse mieszkańców danego regionu na znalezienie atrakcyjnej, stabilnej pracy, na podstawie umowy o pracę,
blisko miejsca zamieszkania. W 2023 r. stworzyliśmy niemal 4,5 tys. nowych miejsc pracy.
U podstaw polityki HR leży prosta struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej i poszczególnych spółek
wchodzących w jej skład oraz dobrze zdefiniowane obszary odpowiedzialności poszczególnych działów
i pracowników, zgodnie z przyjętą strategią Grupy. Pracownicy Dino Polska i Grupy Dino działają w oparciu
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 56 z 82
o jasno wyznaczone cele, a ramy tych działań, w każdym z czterech głównych obszarów: sklepy, centra
dystrybucyjne, zakład mięsny i centrala określane są przez podstawowe procedury kadrowe.
Kulturę organizacyjną Dino Polska i Grupy Dino charakteryzuje sprawna realizacja procesów biznesowych,
wysoka produktywność i oszczędność zasobów. Kluczową rolę w procesie zarządzania zasobami ludzkimi pełni
Dział Personalny, który współpracuje z menadżerami poszczególnych obszarów biznesowych Grupy, na których
z kolei spoczywa odpowiedzialność za wspieranie rozwoju podległych pracowników, przekazywanie wiedzy,
budowanie przyjaznej atmosfery i bezpiecznych warunków pracy. Główne ramy polityki Dino Polska w obszarze
pracowniczym określone są przez Regulamin pracy oraz Regulamin wynagradzania. Dokumenty te są
udostępniane pracownikom za pomocą sieci intranet lub przekazywane pracownikowi w celu zapoznania z ich
treścią podczas zawierania umowy o pracę.
Ważnym elementem zarządzania obszarem HR w Dino Polska i Grupie Dino jest krótko- i długoterminowe
planowanie, które zapewnia elastyczność w ramach rekrutacji wewnętrznych oraz wysoką zdolność do
pozyskiwania nowych pracowników. W ramach procesu zarządzania obszarem HR, w Dino Polska funkcjonują
cyklicznie komitet ds. wynagrodzeń oraz komitet, który zajmuje się m.in. planowaniem zatrudnienia. Odbywają
się one nie rzadziej niż raz w miesiącu. Ich uczestnikami są – oprócz przedstawiciela Działu Personalnego –
także kluczowi menadżerowie. Efekty zarządzania zasobami ludzkimi oraz polityka w tym obszarze corocznie
podlegają ocenie Zarządu Dino Polska.
W Dino Polska raz w roku przeprowadzamy ocenę okresową pracowników, w ramach której oceniane są
kompetencje zatrudnionych osób oraz potencjał ich rozwoju zawodowego. Ocena pomaga we wspieraniu
rozwoju pracowników w strukturze Dino Polska.
W Grupie Dino na koniec 2023 r. zatrudnionych było 41 883 osób, co stanowi o 4 497 (12,0%) więcej miejsc
pracy, niż w roku poprzednim. Na koniec 2023 r. 88% pracowników Grupy Dino stanowiły kobiety.
Różnorodność w zatrudnieniu
W Spółce nie funkcjonuje formalna polityka różnorodności w odniesieniu do organów zarządzających
i administrujących. Walne Zgromadzenie i Rada Nadzorcza wybierają członków odpowiednio do Rady
Nadzorczej i Zarządu, w oparciu o ich kompetencje, doświadczenie i znajomość Spółki, a niezależnie od wieku,
płci, wykształcenia czy innych cech.
Spółka nie pozwala na żadne formy dyskryminacji pracowników. Nadrzędnym dokumentem, który reguluje
wszelkie kwestie związane z przejawami jakichkolwiek dyskryminacji jest Kodeks Etyki. W celu podejmowania
ewentualnych działań zaradczych i mających na celu przeciwdziałanie zachowaniom o charakterze
dyskryminacji, przeprowadzane są stosowne szkolenia pracowników. Dzięki zróżnicowanemu zespołowi m.in.
pod względem wieku, wykształcenia, kompetencji, płci czy doświadczenia, Dino Polska zyskuje różnorodność,
kreatywność oraz dynamizm, a kombinacja tych czynników pozwala na skuteczną realizację strategii rozwoju.
Stwarzamy warunki do zatrudniania osób z niepełnosprawnościami. Na koniec 2023 r. w Dino Polska
pracownicy z orzeczeniem o niepełnosprawnościami stanowili 7,5% wszystkich pracowników.
Dokładamy starań, aby wszyscy pracownicy mieli równe szanse rozwoju zawodowego i awansu, bez względu
na jakiekolwiek różnice. Na koniec 2023 r. kobiety stanowiły 75% kadry kierowniczej średniego i wysokiego
szczebla. Na koniec 2023 r. w skład 3-osobowego Zarządu Dino Polska wchodziła jedna kobieta, a skład 5-
osobowej Rady Nadzorczej stanowili mężczyźni.
Struktura pracowników według płci.
Dino Polska
Grupa Dino
2023
2022
Zmiana r/r
2023
2022
Zmiana r/r
kobiety
35 664
31 959
11,6%
36 721
32 900
11,6%
mężczyźni
3 959
3 440
15,1%
5 162
4 486
15,1%
wszyscy pracownicy
39 623
35 399
11,9%
41 883
37 386
12,0%
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 57 z 82
Struktura pracowników według płci i poziomu stanowiska na koniec 2023 r.
Dino Polska
Grupa Dino
płeć
liczba
osób
udział w ogólnej
liczbie pracowników
liczba
osób
udział w ogólnej
liczbie pracowników
pracownicy fizyczni
kobieta
26 520
66,9%
27 414
65,5%
mężczyzna
2 810
7,1%
3 919
9,4%
pracownicy biurowi
kobieta
2 030
5,1%
2 143
5,1%
mężczyzna
754
1,9%
796
1,9%
kadra kierownicza niższego
szczebla
kobieta
6850
17,3%
6 865
16,4%
mężczyzna
322
0,8%
379
0,9%
kadra kierownicza średniego i
wysokiego szczebla*
kobieta
263
0,7%
277
0,7%
mężczyzna
71
0,2%
90
0,2%
zarząd
kobieta
1
0,00%
mężczyzna
2
0,01%
* w przypadku Grupy Dino dodatkowo uwzględnieni są członkowie zarządów
Struktura pracowników według wieku i poziomu stanowiska na koniec 2023 r.
Dino Polska
Grupa Dino
wiek
liczba
osób
udział w ogólnej
liczbie pracowników
liczba
osób
udział w ogólnej
liczbie pracowników
pracownicy fizyczni
do 30 lat
8 729
22,0%
9 437
22,5%
od 31 do 50 lat
15 934
40,2%
16 902
40,4%
powyżej 50 lat
4 667
11,8%
4 994
11,9%
pracownicy biurowi
do 30 lat
1 427
3,6%
1 469
3,5%
od 31 do 50 lat
1 235
3,1%
1 323
3,2%
powyżej 50 lat
122
0,3%
147
0,4%
kadra kierownicza
niższego szczebla
do 30 lat
2 111
5,3%
2 125
5,1%
od 31 do 50 lat
4 711
11,9%
4 758
11,4%
powyżej 50 lat
350
0,9%
361
0,9%
kadra kierownicza
średniego i wysokiego
szczebla*
do 30 lat
42
0,1%
46
0,1%
od 31 do 50 lat
270
0,7%
293
0,7%
powyżej 50 lat
22
0,1%
28
0,1%
zarząd
od 31 do 50 lat
2
0,01%
powyżej 50 lat
1
0,00%
* w przypadku Grupy Dino dodatkowo uwzględnieni są członkowie zarządów
System wynagradzania
System wynagradzania obejmuje wynagrodzenie stałe oraz wynagrodzenie zmienne wynikające z systemu
motywacyjnego. Wynagrodzenie stałe, wypłacane w cyklach miesięcznych, ustalane jest na poziomie godziwym,
zapewniający pracownikom co najmniej bezpieczny standard życia, a Spółce konkurencyjność na rynku pracy.
Część motywacyjna występuje w formie premii. Pracownicy marketów wypracowują premie finansowe, których
wysokość jest pochodną zrealizowanych przez dany market planów sprzedażowych oraz poziomu strat
towarowych. Spółka dba, aby każdy pracownik miał równy dostęp do rozwoju zawodowego i otrzymywał takie
same wynagrodzenie za taką samą wykonaną pracę. W poszczególnych obszarach działalności Spółki
funkcjonuje wystandaryzowana siatka wynagrodzeń podstawowych, taka sama dla kobiet i mężczyzn,
eliminująca problem luki płacowej. Premie i nagrody wypłacane są w zależności od zrealizowanych zadań i mogą
się różnić pomiędzy pracownikami.
W Spółce cyklicznie organizowany jest komitet wynagrodzeń, w ramach którego następuje przegląd poziomu
wynagrodzeń na poszczególnych stanowiskach oraz rozpatrywanie wniosków związanych ze zmianą poziomu
wynagrodzeń dla poszczególnych stanowisk.
Wszystkim pracownikom Grupy Dino oferowane są takie same świadczenia pozapłacowe, bez względu na rodzaj
umowy o pracę i wymiar czasu pracy. W ramach wspomnianych świadczeń na preferencyjnych warunkach
oferujemy możliwość wyboru ubezpieczenia na życie, ubezpieczeń dla dzieci, skorzystania z pożyczki czy
wykupienia karnetów sportowych, zapewniających szeroki dostęp do obiektów i zajęć sportowych. Ponadto
pracownicy Grupy oraz członkowie ich rodzin mogą na atrakcyjnych warunkach przystąpić do programu
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 58 z 82
prywatnej opieki medycznej. Program obejmuje m.in. dostęp do lekarzy wielu specjalizacji, zabiegi i badania,
konsultacje medyczne, oraz refundację kosztów badań i wizyt lekarskich.
Zasady zatrudnienia
Spółka przestrzega i stosuje przepisy Kodeksu pracy. W Dino Polska funkcjonuje m.in. Regulamin Pracy
i Regulamin Wynagradzania, które jasno określają m.in. zasady rozkładu i wymiar czasu pracy. Oba dokumenty
dostępne są dla pracowników Grupy. Pracowników zatrudnionych w Grupie Dino, w zależności od rodzaju
wykonywanych obowiązków, może obowiązywać podstawowy, zadaniowy lub równoważony system pracy.
Pracownicy działów Centrali oraz terenowych biur projektowych pracują w systemie podstawowym, w pełnym
wymiarze czasu pracy, wynoszącym 8 godzin na dobę i 40 godzin w pięciodniowym tygodniu pracy.
Pracowników posiadających orzeczenie o umiarkowanym lub znacznym stopniu niepełnosprawności,
obowiązuje skrócony czas pracy, wynoszący maksymalnie 7 godzin na dobę i 35 godzin tygodniowo.
Wszystkie osoby zatrudnione w marketach i magazynach Dino Polska pracują w równoważnym systemie pracy,
w którym czas pracy nie może przekraczać 8 godzin na dobę z możliwością wydłużenia do 12 godzin, oraz 40
godzin na tydzień w pięciodniowym tygodniu pracy. Pracownicy pracują według indywidualnie ustalonego
harmonogramu pracy, sporządzanego na okres miesiąca kalendarzowego. Harmonogram określa godzinę
rozpoczęcia i zakończenia pracy oraz dni wolne od pracy. Przedłużenie czasu pracy do 12 godzin na dobę wynika
z rodzaju wykonywanej pracy lub z organizacji pracy w miejscu zatrudnienia, a równoważone jest krótszym
dobowym wymiarem czasu pracy w innych dniach lub dniami wolnymi od pracy.
Podstawową formą zatrudnienia jest zatrudnienie na umowę o pracę w pełnym wymiarze godzin. Zdecydowana
większość pracowników – zarówno kobiet, jak i mężczyzn, jest zatrudniona w pełnym wymiarze czasu pracy.
Dajemy również możliwość pracy w niepełnym wymiarze czasu, w szczególności osobom sprawującym opiekę
nad małym dzieckiem oraz osobom z niepełnosprawnością. Z takiej formy zatrudnienia na koniec 2023 r.
korzystało łącznie 2 355 pracowników Grupy Dino. Staramy się stwarzać pracownikom możliwość
dostosowywania planu pracy i wymiaru etatu do ich indywidualnych potrzeb, szczególnie związanych
z edukacją. W wyjątkowych sytuacjach zgadzamy się na zatrudnienie na podstawie umowy cywilno-prawnej.
Na koniec 2023 r. współpracowaliśmy z 219 osobami zatrudnionymi na podstawie umów cywilno-prawnych.
Struktura zatrudnienia według wymiaru etatu na koniec 2023 r.
Dino Polska
Grupa Dino
pełny etat
niepełny etat
razem
pełny etat
niepełny etat
razem
kobiety
33 439
2 225
35 664
34 491
2 230
36 721
mężczyźni
3 851
108
3 959
5 044
118
5 162
razem
37 290
2 333
39 623
39 535
2 348
41 883
Przywiązujemy wagę do satysfakcji oraz zadowolenia z pracy. W Spółce funkcjonuje system badania satysfakcji
nowozatrudnionych pracowników. Na jego podstawie wdrażane są działania poprawiające komfort pracy oraz
usprawniające proces wdrożeniowy dla przyszłych pracowników.
Na koniec 2023 r. w Dino Polska istniał jeden związek zawodowy. W 2023 r. w Grupie Dino nie funkcjonowały
układy zbiorowe pracy.
Rozwój zawodowy pracowników
Staramy się, aby każdy pracownik i współpracownik, bez względu na rodzaj umowy, zajmowaną pozycję lub
jakiekolwiek inne różnice, miał równy dostęp do rozwoju zawodowego poprzez dostęp do systemu szkoleń,
opartego głównie na wewnętrznych zasobach. Stawiamy na nieustanny rozwój pracowników, promujemy
ambitne postawy i dbamy o kompetencje osób tworzących Grupę Dino.
Możliwość rozwoju zawodowego to istota polityki kadrowej w obszarze pracy sklepów. Kierownikami nowych
marketów zostają zazwyczaj osoby pracujące w sąsiednich, istniejących sklepach Dino. Ukierunkowanie na
awanse wewnętrzne sprawia, że zatrudnienie osoby spoza firmy na stanowisko kierownicze w markecie wymaga
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 59 z 82
specjalnej zgody ze strony Działu Personalnego. Kierownicy marketów i zastępcy kierowników marketów mogą
następnie awansować na wyższe stanowiska w strukturze Spółki.
W Spółce funkcjonują dwa systemy zapewniające możliwość rozwoju zawodowego: wewnętrznych awansów
oraz zmiany działu. Dzięki nim pracownicy mogą aktywnie – pionowo i poziomo – kierować swoim rozwojem
zawodowym oraz tak prowadzić swoją ścieżkę kariery, aby była spójna z oczekiwaniami, wiedzą
i kompetencjami. Informacje o obu programach są przekazywane pracownikom za pośrednictwem
wewnętrznych kanałów komunikacyjnych.
Polityka szkoleniowa zakłada sięganie po różnego rodzaju działania i narzędzia, a w szczególności:
➢ szkolenie na stanowisku pracy, obejmujące m.in. obsługę konkretnych urządzeń lub maszyn,
➢ szkolenie w sali szkoleniowej i szkolenie multimedialne,
➢ e-learning,
➢ samokształcenie w oparciu o procedury i podręczniki dostępne w wewnętrznej sieci intranet,
➢ rotacje stanowisk i uczestniczenie w różnego rodzaju projektach,
➢ szkolenia w formie coachingu, ukierunkowane na wzmocnienie wybranych kompetencji pracowników.
Mamy czytelną strategię biznesową i w związku z tym jasno określone strategiczne kierunki w zakresie szkoleń
pracowników, które są powiązane z rodzajem wykonywanej pracy, doświadczeniem pracowników oraz
z kierunkami rozwoju naszej firmy. Głównym celem polityki szkoleniowej jest dostarczenie pracownikom Grupy
Dino odpowiedniej wiedzy i umiejętności, aby mogli oni w odpowiedzialny i bezpieczny sposób realizować
procesy operacyjne, w tym w szczególności, aby byli w stanie zapewnić niezakłócone zaopatrzenie naszych
marketów w produkty spożywcze oraz oferować najwyższą jakość obsługi konsumentów w marketach Dino.
W Grupie Dino w 2023 r. odbyło się łącznie ponad 259,7 tys. godzin szkoleniowych.
W Spółce funkcjonuje system wdrożenia nowego pracownika administracyjnego. Nowo zatrudniony pracownik
biurowy bierze udział w szkoleniu, którego celem jest zapoznanie z kulturą organizacyjną Spółki i wewnętrznymi
procedurami oraz przekazanie podstawowych informacji o Spółce. Zgodnie z tym systemem, do opieki nad
nowym pracownikiem biurowym w pierwszych dniach jego pracy, wyznaczani są doświadczeni pracownicy.
Każdy z nowych pracowników administracyjnych w trakcie onboardingu przechodzi szkolenie z zakresu zapisów
zawartych w naszym Kodeksie Etyki.
Rozwinęliśmy system szkoleń wewnętrznych i wypracowaliśmy mechanizmy, dzięki którym z powodzeniem
zatrudniamy osoby bez doświadczenia, szkoląc je do pracy w naszych marketach, centrach dystrybucyjnych oraz
Centrali. Funkcjonujący w Spółce 6-miesięczny program „Praca na start” wspiera osoby na początku kariery
zawodowej w zdobywaniu umiejętności praktycznych i umożliwia weryfikację planów zawodowych. Po
zakończeniu programu jesteśmy w stanie zaplanować i dopasować dalszą ścieżkę zawodową danej osoby
w strukturach Grupy Dino.
Naszym głównym trzonem biznesowym są markety Dino. Marketom i ich sprawnemu funkcjonowaniu
podporządkowany jest niemal każdy obszar działalności Grupy – centrala, centra dystrybucyjne, sieć transportu
i zakład mięsny. Aby zapewnić dobre rozumienie operacji sklepowych i ich znaczenia w kontekście
funkcjonowania całej Grupy, stosujemy praktykę, zgodnie z którą nowi pracownicy administracyjni przed
rozpoczęciem pracy na docelowym stanowisku biorą udział w dwutygodniowym stażu w markecie Dino.
Realizują oni zadania niemal na równi z pozostałymi pracownikami marketu (z wyłączeniem zadań
wymagających znajomości obsługi specjalistycznych maszyn) i poznają specyfikę funkcjonowania placówki
handlowej. Sprzyja to budowaniu dobrych relacji między pracownikami różnych obszarów, zwiększa jakość
i efektywność wzajemnej komunikacji oraz ma pozytywny wpływ na inicjowanie i wdrażanie usprawnień
zgodnie ze wzajemnymi potrzebami.
Zachęcamy naszych pracowników do aktywnego dzielenia się swoją wiedzą, kompetencjami i innowacyjnymi
pomysłami. W Dino Polska dostępny jest program zgłaszania dobrych pomysłów, dzięki któremu pracownicy
marketów mogą proponować rozwiązania usprawniające procesy, procedury i sposoby funkcjonowania sklepów.
7.5.2. Obszar „otoczenie społeczne”
Zarządzanie obszarem „otoczenie społeczne” realizowane jest poprzez funkcjonowanie procedur i polityk
w zakresie bezpieczeństwa i jakości żywności oraz w zakresie udzielania wsparcia podmiotom społecznym
i instytucjom publicznym.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 60 z 82
Jednym z naszych głównych zobowiązań jest zapewnienie bezpieczeństwa i najwyższej jakości oferowanych
przez nas produktów, co bezpośrednio ma wpływ na zdrowie i jakość życia naszych klientów, ale także
pracowników, którzy bardzo często są również klientami marketów Dino. Nasze zobowiązanie w tym zakresie
jest możliwe do spełnienia tylko przy aktywnym udziale pracowników Dino, którzy codziennie dbają
o bezpieczeństwo i jakość oferowanych w Dino produktów.
Jakość i bezpieczeństwo produktów
Oferowane w sieci Dino produkty mają wpływ na zdrowie i jakość życia naszych klientów, dlatego
przywiązujemy wielką wagę do dbania o najwyższe standardy bezpieczeństwa i o jakość oferowanego przez nas
asortymentu spożywczego i niespożywczego, na każdym etapie wprowadzania produktów do obrotu.
W Dino Polska odpowiedzialność za standardy bezpieczeństwa i jakość produktów ponosi Dział Rozwoju
Jakości Produktu, który dba o przestrzeganie wewnętrznych procedur i przepisów prawa oraz nadzoruje system
zarządzania jakością oraz system HACCP (system Analizy Zagrożeń́ i Krytycznych Punktów Kontroli, ang.
„Hazard Analysis and Critical Control Point System”).
Zasady oraz sposób postępowania z produktami spożywczymi, zapewniające bezpieczeństwo żywności zostały
określone w Księgach GHP/GMP (dobrych praktyk higienicznych/dobrych praktyk produkcyjnych)
dedykowanych dla marketów Dino oraz centrów dystrybucyjnych. Procedury szczegółowo opisują zasady
przyjęcia, przechowywania, transportu oraz sprzedaży środków spożywczych, czego celem jest zapewnienie
klientom Dino produktów bezpiecznych i o właściwej jakości.
Szczególną uwagę poświęcamy asortymentowi świeżemu. Dla każdego produktu z oferty owoców i warzyw
stworzony został szczegółowy katalog cech i wymogów jakościowych, które musi on spełniać. W oparciu
o powyższy dokument, zamawiamy produkty, przyjmujemy je od dostawców, szkolimy naszą kadrę oraz dbamy
o jakość na stoiskach owocowo-warzywnych w marketach. W Dziale Kontroli został powołany
wyspecjalizowany Zespół Kontroli Jakości Owoców i Warzyw.
Weryfikacja jakości produktów odbywa się według następujących punktów:
➢ kontrola i wybór nowego dostawcy oraz cykliczne kontrole obecnych dostawców,
➢ kontrola towaru na przyjęciu w centrum dystrybucyjnym przez zespół kontroli jakości,
➢ kontrola towaru w procesie kompletacji zamówienia,
➢ kontrola przez pracowników sklepu po przyjęciu towaru w sklepie,
➢ systematyczne kontrole jakości w sklepie.
Prawidłowe funkcjonowanie procedur związanych z bezpieczeństwem i jakością naszych produktów jest
możliwe dzięki szkoleniom pracowników, którzy mają kontakt z żywnością na każdym etapie jej obrotu, tj.
magazynowania, transportu, przechowywania w markecie i sprzedaży. Przynajmniej raz w roku, w każdym
markecie Dino przeprowadzamy audyty wewnętrzne z zakresu HACCP i GMP. Szkolenia dostarczają
pracownikom potrzebną wiedzę dotyczącą zasad weryfikacji produktu. W efekcie, pracownicy Dino właściwie
reagują na wykryte nieprawidłowości dotyczące bezpieczeństwa i jakości produktów.
Dział Rozwoju Jakości przeprowadza kontrole i audyty naszych dostawców pod względem bezpieczeństwa
i jakości dostarczanych do Dino produktów. Przed rozpoczęciem współpracy z nowym dostawcą
przeprowadzamy audyt na podstawie wymagań standardu Dino i w razie potrzeby komunikujemy dostawcy
nasze zastrzeżenia i oczekiwania w zakresie poprawy jakości i bezpieczeństwa produktów. Nasi dostawcy są
objęci procesem certyfikacji, w ramach którego weryfikujemy spełnienie standardów Dino oraz używanych przez
GFSI (Global Food Safety Initiative). Dostawcy są zobowiązani do przedkładania specyfikacji dostarczanych
towarów oraz aktualnych certyfikatów uznawanych przez GFSI. Konsekwentnie kontynuujemy pracę nad
rozwojem naszych procedur audytów wśród dostawców, w oparciu o które przeprowadzamy:
➢ audyty zatwierdzające nowych dostawców produktów marki własnej, które są poprzedzone
konsumencką oceną jego produktów,
➢ audyty cząstkowe dotyczące wybranego aspektu funkcjonowania naszego dostawcy,
➢ audyty realizowane w ramach okresowej oceny dostawców,
➢ audyty prewencyjne, przeprowadzane w sytuacji wystąpienia nieprawidłowości, których celem jest
zdefiniowanie przyczyn nieprawidłowości oraz utworzenie programu naprawczego tak, aby dostawca
mógł ponownie uzyskać status dostawcy kwalifikowanego.
W Dziale Rozwoju Jakości funkcjonuje szereg komórek, wyspecjalizowanych w zarządzaniu jakością
produktów marki własnej, produktów spożywczych pochodzących od zewnętrznych producentów markowych,
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 61 z 82
produktów nieżywnościowych oraz wyspecjalizowanych w kontroli jakości produktów przyjmowanych od
dostawców w naszych centrach dystrybucyjnych. W gestii Działu Rozwoju Jakości leży też rozpatrywanie
zgłoszeń reklamacyjnych od klientów Dino, które składane są przez dedykowany kanał.
Jesteśmy świadomi, że regularne testowanie produktów może w istotny sposób przyczynić się do utrzymania
stałej kontroli nad jakością i bezpieczeństwem oferty naszych sklepów. Procedury obowiązujące w firmie Dino
Polska, wskazują na konieczność poddania wszystkich produktów okresowej ocenie organoleptycznej. Mając na
uwadze powyższe zalecenie, utworzyliśmy laboratorium oceny sensorycznej, które zapewnia odpowiednie
warunki badania, pozwalające na uzyskanie rzetelnych ocen produktów. Współpracujemy też z laboratoriami
zewnętrznymi, do których zlecane są badania fizykochemiczne i mikrobiologiczne.
Stopniowo rozwijamy naszą ofertę o produkty dla osób z nietolerancjami pokarmowymi (np. produkty bez
laktozy, produkty bez glutenu) czy produkty bez GMO. W 2023 r. kontynuowaliśmy współpracę z producentami
wybranych kategorii produktów na rzecz obniżenia w ich składzie cukru. Efektem tego w wielu przypadkach jest
modyfikacja receptur produktów w kierunku większego wykorzystania zdrowszych zamienników cukru.
Przychody ze sprzedaży produktów marki własnej stanowił 6,1% całości wpływów ze sprzedaży w 2023 r.
W katalogu marki własnej znajduje się oferta produktów spożywczych, higienicznych i kosmetycznych. Rozwój
naszych produktów marki własnej leży w kompetencjach Działu Marki Własnej i Działu Rozwoju Jakości, które
dbają m.in. o jakość receptur i wartości zdrowotne produktów. Stale monitorujemy możliwości ulepszania
receptur tych produktów.
Zakład mięsny Agro-Rydzyna
Działalność należącego do Grupy Dino zakładu mięsnego Agro-Rydzyna obejmuje rozbiór półtusz („produkcja”
świeżego mięsa), produkcję wyrobów wędliniarskich oraz dystrybucję towaru, który w całości sprzedawany jest
w sieci marketów Dino. Głównym surowcem wykorzystywanym przez Agro-Rydzynę są półtusze wieprzowe
pozyskiwane od dostawców, których działalność wpisana jest na listę zakładów zatwierdzonych zgodnie
z Rozporządzeniem 853/2004 WE, które dotyczy higieny w odniesieniu do żywności pochodzenia zwierzęcego.
Duże doświadczenie i kwalifikacje pracowników zakładu, wysokiej jakości surowiec wykorzystywany
w produkcji, nowoczesne maszyny i rozwiązania technologiczne stanowią gwarancję najlepszych walorów
jakościowych i smakowych produktów mięsnych sprzedawanych w sieci Dino. Gwarancją utrzymania wysokiej
jakości i bezpieczeństwa produktów jest przestrzeganie aktualnych przepisów prawnych oraz system jakości
zdrowotnej HACCP, zgodny z zasadami określonymi przez Codex Alimentarius (zbiór przyjętych w skali
międzynarodowej norm żywności). Pracownicy uczestniczą w szkoleniach i są świadomi wagi przestrzegania
zasad mających wpływ na bezpieczeństwo zdrowotne konsumentów.
Wszystkie procesy produkcyjne Agro-Rydzyny odbywają się zgodnie z zachowaniem wymogów
weterynaryjnych, norm UE i zasad wytyczonych przez system bezpieczeństwa i higieny – HACCP. Zakład jest
pod stałym nadzorem Inspekcji Weterynaryjnej, która kontroluje przestrzeganie przepisów bezpieczeństwa
i jakości żywności oraz higieny pracy. Szkolenia pracowników z zasad Dobrej Praktyki Produkcyjnej oraz
Dobrej Praktyki Higienicznej przeprowadza się zgodnie z wewnętrznym harmonogramem szkoleń
zatwierdzonym przez Powiatowego Lekarza Weterynarii. Zespół ds. HACCP jest odpowiedzialny za
przeprowadzanie wewnętrznych audytów, które potwierdzają zgodność z powyższymi zasadami.
W celu doskonalenia jakości produkowanych wędlin Dział Jakości zakładu mięsnego ściśle współpracuje
z dostawcami surowców wykorzystywanych do produkcji. Ponadto w ubojniach i zakładach rozbioru, które
dostarczają surowce do Agro-Rydzyny, regularnie przeprowadzane są audyty jakości, w ramach których
weryfikacji poddawane są m.in. procedury sanitarno-higieniczne. Zgodnie z polityką firmy produkty Agro-
Rydzyny nie zawierają mięsa oddzielanego mechanicznie (MOM) ani oleju palmowego, a co rok dokonuje się
przeglądu receptur m. in. pod kątem zawartości tłuszczu, soli, konserwantów i innych dodatków. Produkty
z ulepszoną recepturą są następnie poddawane panelom degustacyjnym i po pozytywnym przejściu testów są
wprowadzane do regularnej oferty marketów Dino. W specyfikacjach surowców dostarczanych do Agro-
Rydzyny określone są szczegółowe parametry, dzięki którym zakład mięsny selekcjonuje surowce o
odpowiedniej zawartości tłuszczu, a klienci marketów Dino otrzymują świeże mięso o możliwie najmniejszej
zawartości tłuszczu. W celu utrzymania wysokiej jakości produktów, Agro-Rydzyna do produkcji wędlin używa
głównie naturalnych osłonek, zamiast osłonek sztucznych.
W 2023 r. Agro-Rydzyna utrzymała certyfikat „Najwyższa jakość” dla wszystkich wyrobów gotowych Agro-
Rydzyna oraz ,,Doceń polskie” dla produktu frankfurterki, wędzonka surowa oraz szynka wykwintna, za
najwyższą jakość przetwórstwa mięsnego opartą na nowoczesnych technologiach, staropolskich recepturach i
polskiej tradycji kulinarnej oraz wzorcowym zarządzaniu przedsiębiorstwem, przyznawanym przez
Wielkopolskie Stowarzyszenie Badań nad Jakością.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 62 z 82
Przeciwdziałanie marnowaniu żywności
Przywiązujemy uwagę do tego, aby produkty świeże dostarczane do marketów Dino miały najwyższą jakość,
dzięki czemu po zakupie mogą być dłużej przechowywane przez naszych klientów. W celu zachowania
najwyższej jakości naszej oferty świeżej, a zarazem w celu zapobiegania marnowaniu żywności w naszych
operacjach sklepowych i logistycznych, realizujemy następujące działania:
➢ w każdym markecie Dino minimum trzy razy dziennie dokonujemy serwisu stoiska owocowo-
warzywnego; podczas tej czynności usuwamy jako odpady biodegradowalne tylko pojedyncze owoce
lub warzywa, które nie spełniają przepisów prawa żywnościowego,
➢ nasz system zamówień sklepowych jest zaprojektowany w taki sposób, aby ułatwiać kierownikom
sklepów towarowanie na podstawie historycznych danych sprzedaży, co ogranicza tworzenie zapasów
i zmniejsza zagrożenie powstawania nadwyżek i w ślad za nadwyżkami – strat żywności,
➢ w obszarze funkcjonowania sklepów opracowaliśmy system motywacyjno-premiowy, którego jednym
z kryteriów jest poziom strat towarowych,
➢ w Spółce w ramach Działu Kontroli powołany jest zespół, którego zadaniem jest analizowanie strat
towarowych oraz podejmowanie inicjatyw, których celem jest zmniejszanie ich poziomu,
➢ regularnie przeceniamy produkty ze zbliżającym się terminem minimalnej trwałości lub terminem
przydatności do spożycia; w każdym markecie Dino zostało wyznaczone miejsce na przecenione
produkty świeże z ceną niższą o 30-50%,
➢ przy wykładaniu towaru stosujemy zasady FIFO (produkty wyprodukowane jako pierwsze, powinny
być sprzedawane także jako pierwsze), która pomaga we właściwym zarządzaniu datami przydatności
produktów do spożycia,
➢ dzięki pionowej integracji z zakładem mięsnym, z którego wszystkie sklepy Dino zaopatrywane są
w mięso i wędliny, Spółka jest w stanie efektywnie zarządzać procesem produkcji i logistyki do
sklepów, co przyczynia się do ograniczenia strat towarowych; w ocenie Dino Polska pionowa integracja
z zakładem mięsnym przyczynia się do relatywnie niskiego poziomu strat towarowych w sieci sklepów
Dino.
W 2023 r., wykorzystując kanały komunikacji w naszych sklepach, przeprowadziliśmy akcję ,,Kupuj, jedz, nie
marnuj”, w ramach której informowaliśmy konsumentów o zasadach przechowywania produktów spożywczych
oraz o sposobach wspierania inicjatyw niemarnowania żywności.
Na cele społeczne przekazujemy całość żywności, która spełnia normy prawa żywnościowego i jest zdatna do
spożycia, a którą wycofujemy z procesu dystrybucji głównie z uwagi na wady opakowań. Produkty z wadami
opakowań są przekazywane do Fundacji Dino – Najbliżej Ciebie. Fundacja w formie darowizny przekazuje je
następnie na rzecz organizacji pozarządowych i instytucji realizujących działania społeczne i charytatywne.
W miarę możliwości odpowiadamy na potrzeby organizacji pozarządowych, instytucji publicznych, szkół oraz
przedszkoli, którym przekazujemy produkty spożywcze i niespożywcze na cel organizowania przez te podmioty
wydarzeń dla społeczności lokalnych, w szczególności dzieci i młodzieży oraz seniorów. W naszych marketach
organizowane są zbiórki żywności oraz karmy dla zwierząt z inicjatywy takich organizacji jak: szkoły,
zrzeszenia, stowarzyszenia, ośrodki pomocy społecznej, gminy, straże pożarne. W 2023 r. w marketach Dino
odbyło się 399 zbiórek żywności. W 2023 r. łącznie przekazaliśmy ponad 625 ton żywności na rzecz organizacji
charytatywnych i pomocowych, o 55 ton (9%) więcej niż w 2022 r.
Informowanie o produktach
Troszczymy się o to, aby wszystkie informacje, które mają wpływ na wybory podejmowane przez konsumentów,
były podawane zawsze zgodnie z prawdą, w sposób czytelny i jednoznaczny. Rzetelnie informujemy klientów
o naszych produktach, ich pochodzeniu, składzie, wyglądzie oraz cenie. Przestrzegamy przepisów prawa. Aby
zachować wszelkie zgodności w tym zakresie, szkolimy pracowników, udzielamy im wsparcia oraz pomocy
przez kierowników regionalnych oraz prowadzimy regularne kontrole, których celem jest weryfikacja
poprawności informacji oraz ich ewentualna korekta.
W sposób oszczędny korzystamy z narzędzi reklamowych, używając tylko własnych kanałów komunikacji (tj.
m.in. gazetki promocyjnej Dino, profilu sieci na portalach społecznościowych, newslettera dla klientów oraz
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 63 z 82
własnych billboardów reklamowych ulokowanych przy marketach Dino). Nie przekazujemy informacji, które
mogą mylić, wprowadzać w błąd lub obrażać naszych klientów.
7.5.3. Obszar „środowisko naturalne”
Oszczędne i racjonalne gospodarowanie zasobami naturalnymi jest wpisane w naszą kulturę organizacyjną.
Realizowana przez nas polityka środowiskowa za cel stawia sobie konsekwentne zmniejszanie oddziaływania
Grupy Dino na środowisko naturalne.
Agro-Rydzyna, spółka zależna Dino prowadząca zakład mięsny, od 2022 r. posiada certyfikat ISO 14001 (jest
to to jeden z wiodących standardów dotyczący systemów zarządzania środowiskowego).
Markety Dino są otwierane według dopracowanego i wystandaryzowanego formatu, dzięki czemu możemy
sprawniej dbać o poziom korzystania z zasobów środowiska. Funkcjonujący w Dino Polska Dział Ochrony
Środowiska dba o zgodność z prawem środowiskowym, monitoruje nasze oddziaływanie na środowisko
naturalne i podejmuje inicjatywy w tym zakresie. We wszystkich obszarach funkcjonowania Grupy działamy
zgodnie z wewnętrznymi procedurami i regulaminami, które zobowiązują i zachęcają pracowników do
oszczędnego korzystania z wody i energii elektrycznej oraz racjonalnego używania urządzeń służbowych.
Dążymy do ograniczania negatywnego wpływu na środowisko także w naszym łańcuchu dostaw i we współpracy
z naszymi dostawcami, wspólnie poszukując efektywnych rozwiązań. Do inicjatyw tych należy m.in.:
➢ efektywne zarządzanie siecią transportową – auta ciężarowe po zaopatrzeniu marketów, w drodze
powrotnej odbierają produkty od naszych dostawców i transportują je do naszych Centrów
Dystrybucyjnych. Dzięki temu w ramach naszej logistyki zmniejsza się liczba pustych tras powrotnych,
a nasi dostawcy nie realizują osobnego transportu do naszych magazynów, co przyczynia się do
ograniczenia emisji spalin poprzez zmniejszenie zużycia paliw;
➢ korzystanie z systemu wielokrotnych opakowań zwrotnych na owoce i warzywa, dzięki czemu wspólnie
z dostawcami (proces korzystania z wielokrotnych opakowań zaczyna się już etapie pakowania
produktów przez dostawców) nie wprowadzamy do obiegu odpadów powstałych z jednorazowych
opakowań zbiorczych; współpracujemy z firmą IFCO SYSTEMS, w zakresie wykorzystania
plastikowych pojemników wielorazowego użytku (PPWU) w sieci Dino; takie pojemniki do transportu
żywności zużywają mniej zasobów naturalnych niż opakowania jednorazowego użytku w całym cyklu
ich życia, poczynając od energii i materiałów użytych do ich produkcji, przez czyszczenie i naprawę,
aż po recykling końcowy; ponadto zapewniają najwyższe standardy w zakresie bezpieczeństwa
żywności i ograniczania uszkodzeń produktów, a tym samym pomagają w uzyskaniu bardziej
zrównoważonego charakteru łańcucha dostaw świeżych owoców i warzyw w Dino Polska;
➢ testowanie alternatywnych (bardziej ekologicznych) źródeł napędu aut ciężarowych;
➢ współpraca z dostawcami w celu wymiany taboru aut ciężarowych na spełniające wyższe wymagania
środowiskowe (większość aut obsługujących naszą sieć transportową spełnia normę EURO 6);
rekomendacja dla firm transportowych używania aut o niskiej emisyjności spalin.
Dział Zarządzania Flotą Dino ma na uwadze promowanie ekologicznych postaw na drodze, przypominając
użytkownikom samochodów służbowych o każdorazowym dostosowaniu prędkości do odpowiednich warunków
oraz o ograniczeniach prędkości czy niepozostawianiu samochodów z włączonym silnikiem, kiedy nie jest to
konieczne. Ponadto Dział Zarządzania Flotą propaguje bezpieczny i ekologiczny styl jazdy, a w razie
jakichkolwiek pytań czy wątpliwości pomaga pracownikom, którzy korzystają z naszej floty samochodowej.
Podejmowane przez nas inicjatywy i działania prowadzone są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.
Spółka spełnia normy środowiskowe i społeczne nakładane przez prawo krajowe oraz posiada niezbędne zgody
i licencje środowiskowe wymagane w jej działalności. Na bieżąco prowadzimy monitoring zgodności
działalności Dino Polska i Grupy Dino oraz wewnętrznych procedur z przepisami prawa. Z przeprowadzonych
w przeszłości przez niezależne podmioty audytów środowiskowych wynika, iż działalność Spółki nie stwarza
istotnego zagrożenia dla środowiska. W dotychczasowej działalności Spółki nie miały miejsca wypadki
środowiskowe.
Zarządzanie obszarem „środowisko naturalne” realizowane jest poprzez funkcjonowanie naszych procedur
i polityk związanych z ochroną środowiska, co leży w kompetencjach Działu Ochrony Środowiska oraz jest
rewidowane przez wyznaczonego Członka Zarządu.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 64 z 82
Monitorujemy ryzyka i możliwości związane z wpływem Grupy na klimat, jak i wpływem klimatu na obrany
przez nas model biznesowy. Dino Polska jest właścicielem operującej na terenie Polski sieci sklepów
spożywczych, której podstawową działalnością jest dystrybucja i sprzedaż towarów spożywczych
i niespożywczych. Oceniamy, że w horyzoncie krótkoterminowym związane z klimatem ryzyka i możliwości nie
są istotne. Zakładamy jednocześnie, że w krótkiej perspektywie i w ramach obowiązującej strategii Spółki,
powstającym ryzykom będziemy mogli w znacznej mierze zapobiec, między innymi dzięki aktywnej polityce
asortymentowej i elastycznej polityce w zakresie tworzenia zapasów w Centrach Dystrybucyjnych Spółki.
Krótkoterminowe ryzyka związane ze zmianami klimatu dotyczą w szczególności nasilających się skrajnych
zjawisk pogodowych, takich jak skrajnie wysokie temperatury powietrza, ekstremalne opady deszczu czy
wichury. Mogą one pociągać za sobą zwiększone koszty operacyjne związane z zakłóceniami w dostawie energii
elektrycznej czy związane z koniecznością przechowywania żywności w bezpiecznych warunkach
i w odpowiedniej temperaturze, mogą także powodować szkody w mieniu Spółki, wpływać negatywnie na
terminowość dostaw żywności do magazynów i sklepów. Te same czynniki mogą powodować zniszczenia upraw
rolnych i zakłócenia w produkcji żywności i w związku z tym wzrost zmienności cen produktów żywnościowych.
Oceniamy także, że w perspektywie krótkoterminowej wpływ modelu biznesowego Grupy na klimat nie jest
znaczący. Wprawdzie Grupa intensywnie się rozwija i w ostatnich trzech latach otworzyła 937 nowych sklepów,
co wiąże się z ogólnie większym zapotrzebowaniem na energię elektryczną i środki transportu, a także z większą
emisją do atmosfery czynników chłodniczych wykorzystywanych w urządzeniach Grupy, lecz jednak dzięki
modelowi biznesowemu Spółki, który umożliwia otwieranie sklepów na terenach mniej zurbanizowanych
i blisko miejsc zamieszkania konsumentów, znacząco skracany jest dystans dzielący konsumentów od sklepu
spożywczego, co często pozwala im na dotarcie do naszych sklepów na piechotę lub na rowerze, ewentualnie
zmniejsza dystans jaki przemierzają samochodem. Równocześnie uruchamiamy inicjatywy, mające na celu
konsekwentnie obniżanie wpływu naszych sklepów na środowisko. Wnioskując na podstawie dużej standaryzacji
formatu marketów Dino oraz podejmowanych inicjatyw, zmierzających do stopniowego i regularnego obniżania
wykorzystania zasobów naturalnych (co pokazuje malejące z roku na rok zużycie przez Grupę energii
elektrycznej czy wody w przeliczeniu na 1 mln zł przychodów), możemy przewidywać, że oddziaływanie Grupy
na klimat wraz z rozwojem będzie się relatywnie zmniejszać.
W perspektywie długoterminowej i przy postępujących zmianach klimatu, mogą rosnąć ryzyka i możliwości,
które mogą powodować potrzebę podejmowania dodatkowych inicjatyw w ramach obecnego modelu
biznesowego, a także zmianę strategii i planów finansowych w różnych obszarach funkcjonowania Spółki i całej
Grupy. W perspektywie długoterminowej, ocieplenie klimatu może zagrażać uprawom rolnym, zmniejszać ich
areał i wydajność, co w obliczu zwiększającego się globalnego popytu na żywność, rodzi ryzyko ograniczonej
dostępności i znaczącego wzrostu cen. W efekcie Spółka może być zmuszona do poszukiwania alternatywnych
produktów i ponoszenia dodatkowych kosztów, których może nie być w stanie skompensować wzrostem
efektywności, czy odpowiednim wzrostem cen sprzedaży. Powyższe zjawiska mogą także bezpośrednio
wpływać na zdolności produkcyjne samej Grupy Dino, która jest właścicielem zakładu mięsnego Agro-Rydzyna.
Zmiany klimatu mogą generować dla Spółki tzw. ryzyko przejścia, związane z koniecznością dostosowania się
do nowych regulacji środowiskowych, z koniecznością wdrażania nowych niskoemisyjnych rozwiązań
technologicznych, czy ogólnie związanych z potrzebą redukcji intensywności emisji gazów cieplarniach
powstających w wyniku działalności Grupy Dino. Niewłaściwe zidentyfikowanie potrzeb i niezbędnych działań
w powyższym zakresie, gorsze od oczekiwanych rezultaty inicjatyw nakierowanych na obniżanie śladu
węglowego Grupy Dino, mogą w przyszłości generować dodatkowe ryzyka reputacyjne, niezadowolenie
i protesty klientów oraz organizacji ekologicznych, sankcje finansowe czy dodatkowe koszty operacyjne.
Zarządzanie odpadami i recykling
W naszej działalności racjonalna gospodarka odpadami ma jeden z najwyższych priorytetów. Politykę Spółki
w tym zakresie realizuje Dział Ochrony Środowiska, który dba o odpowiednie i zgodne z przepisami prawa
zarządzanie odpadami we wszystkich obszarach funkcjonowania Spółki.
Odpady wytwarzane przez Grupę Dino są odbierane przez dedykowane i wyspecjalizowane w tym zakresie firmy
na podstawie odpowiednich dokumentów odbioru. Odpady, które są wytwarzane przez Grupę Dino to
w większości odpady komunalne, makulatura, tworzywa sztuczne oraz produkty uboczne pochodzenia
zwierzęcego (w zakładzie mięsnym Agro-Rydzyna).
W 2023 r. Spółka oddała do recyklingu 47,4 tys. ton makulatury (+16,7% r/r) i 4,5 tys. ton tworzyw sztucznych
(+2,3% r/r).
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 65 z 82
W Grupie Dino podejmujemy następujące działania, których celem jest właściwe zarządzanie odpadami
i recyklingiem oraz minimalizowanie masy wytwarzanych odpadów:
➢ przestrzeganie i promowanie procedur segregacji odpadów we wszystkich obszarach (centrala, markety,
magazyny, zakład mięsny),
➢ materiały komunikacyjne, edukacyjne, szczegółowe instrukcje, plakaty dotyczące segregacji odpadów,
➢ przekazywanie do recyklingu całości opakowań zwrotnych z folii, makulatury i szkła w całej Grupie,
➢ wprowadzenie do centrali oraz marketów Dino selektywnej zbiórki odpadów, która przyczynia się do
zmniejszenia ilości powstających zmieszanych odpadów komunalnych,
➢ belowanie odpadów na poziomie marketów celem zmniejszenia ich objętości do transportu oraz
prasowanie odpadów w magazynach w celu poddania ich recyklingowi,
➢ współpraca z dostawcami w celu korzystania z systemu wielokrotnych opakowań zwrotnych na owoce
i warzywa, dzięki czemu nie wprowadzamy do obiegu odpadów powstałych z jednorazowych
opakowań zbiorczych i zmniejszamy ilość uszkodzeń żywności w transporcie,
➢ promowanie we wszystkich obszarach Grupy minimalizacji wydruków, stosowanie automatycznego
dwustronnego druku dokumentów; zachęcanie pracowników do ponownego wykorzystania
i odzyskiwania materiałów wielokrotnego użytku (np. koszulki foliowe, teczki i in.),
➢ umieszczenie filtrów do wody kranowej w pomieszczeniach socjalnych w centrali Dino Polska, dzięki
czemu nasi pracownicy mogą rezygnować z zakupu wody butelkowanej,
➢ nasza gazetka promocyjna Dino drukowana jest na papierze z certyfikatami FSC oraz Ecolabel, które
zapewniają, że używany do druku papier jest pozyskiwany i przetwarzany w zrównoważony sposób,
➢ w każdym markecie Dino oraz w centrali umożliwiamy naszym klientom i pracownikom oddawanie
zużytych baterii, które następnie są przekazywane Fundacji “Dino – Najbliżej Ciebie”; przychody ze
sprzedaży zużytych baterii są przeznaczane na realizację celów statutowych przez Fundację; zebrane
baterie są przekazywane za pośrednictwem bazy danych o produktach i opakowaniach oraz
o gospodarce odpadami (BDO) do unieszkodliwienia lub odzysku wyspecjalizowanym
przedsiębiorstwom zarejestrowanym w systemie BDO; wprowadzenie dokumentów do systemu BDO
pozwala kontrolować transport odpadów i ich zagospodarowanie,
➢ w produktach marki własnej wdrażamy bardziej ekologiczne opakowania, utworzone z cieńszej folii
lub wykonane z materiałów pochodzących z recyklingu;
➢ kontynuujemy działania mające na celu poprawę ergonomiczności i logistyki, poprzez wprowadzenie
nowych zasad kompletacji palet, ograniczanie opakowań zbiorczych i wykorzystywanie ich w procesie
przedłużania żywotności opakowań.
Agro-Rydzyna stosuje następujące działania, mające na celu zapobieganie powstawaniu odpadów lub
ograniczanie ilości odpadów i ich negatywnego oddziaływania na środowisko:
➢ transport produktów w pojemnikach wielokrotnego użytku,
➢ szkolenia pracowników w zakresie racjonalnej gospodarki odpadami,
➢ optymalizacja zużycia surowców w trakcie procesu technologicznego,
➢ przekazywanie jak największych ilości odpadów do odzysku,
➢ utrzymanie parku maszynowego i środków transportu w dobrym stanie,
➢ ciągłe unowocześnienia posiadanego sprzętu i infrastruktury instalacji – maszyn i urządzeń.
Korzystanie z wody i produkcja ścieków
Grupa Dino propaguje wśród swoich pracowników efektywne korzystanie z wody. Zużycie, które monitorujemy,
jest na racjonalnym poziomie. Wdrażamy techniczne możliwości oszczędniejszego gospodarowania wodą.
Zużycie wody oraz intensywność zużycia wody w Dino Polska oraz w Grupie Dino*
2023
2022
Zmiana r/r
Dino Polska (zużycie wody, m
3
)
285 318
272 823
4,6%
w przeliczeniu na 1 mln PLN przychodów
11,1
13,8
-19,4%
Grupa Dino (zużycie wody, m
3
)
616 987
567 942
8,6%
w przeliczeniu na 1 mln PLN przychodów
24,0
28,7
-16,2%
* Spółka oblicza zużycie wody w oparciu o dane otrzymane od przedsiębiorstw wodociągowych obsługujących poszczególne sklepy; z uwagi
na różny cykl rozliczeniowy i opóźnienie w przekazywaniu danych o zużyciu przez te podmioty, rzeczywiste zużycie wody przez Spółkę
w 2023 r. może się nieznacznie różnić i zostanie ono stosownie skorygowane w raporcie rocznym za 2024 r., analogicznie w niniejszym
Raporcie skorygowane zostały dane za 2022 r.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 66 z 82
Odpady płynne, czyli tzw. ścieki, odprowadzamy do centralnego systemu kanalizacyjnego, z którego następnie
trafiają do oczyszczalni ścieków. W przypadku deszczówki wykorzystujemy systemy odprowadzania wody
opadowej z powierzchni szczelnych, co pozwala na optymalne retencjonowanie zasobów wodnych.
Ograniczanie emisji szkodliwych substancji do środowiska
Grupa Dino podejmuje szereg inicjatyw mających na celu redukcję emisji gazów cieplarnianych, powstających
w wyniku jej działalności. Kluczowymi inwestycjami Grupy w tym zakresie są:
➢ instalacja paneli fotowoltaicznych na marketach Dino,
➢ instalacja dużych farm fotowoltaicznych na terenach centrów dystrybucyjnych – w 2023 roku powstały
3 takie instalacje,
➢ wykorzystywanie nowoczesnych urządzeń chłodniczych – w 2023 r. zakończyliśmy wymianę starszych
zamrażarek, charakteryzujących się niską efektywnością energetyczną; nowe urządzenia, oprócz
niższego zużycia energii elektrycznej, pracują na naturalnym czynniku chłodniczym propan (R290),
➢ monitoring energii i sterowanie urządzeniami w sklepach – na koniec 2023 r. rozwiązanie zostało
wdrożone w 850 marketach; planujemy rozszerzanie systemu zarządzania energią na całą sieć,
➢ oświetlenie sklepów i centrów dystrybucyjnych w oparciu o technologię LED – w 2023 roku
zakończono wymianę opraw parkingowych sodowych na oprawy LED,
➢ systemy odzysku ciepła w marketach i magazynach,
➢ system zarządzania akumulatorami wózków widłowych – system przedłuża żywotność floty
akumulatorowej; każde centrum dystrybucyjne jest wyposażone w taki system; baterie podlegają 100%
recyklingowi,
➢ unowocześnianie floty aut osobowych oraz unowocześnianie i zwiększanie efektywności sieci
transportowej, z której Spółka korzysta do dystrybucji towarów pomiędzy własnymi centrami
dystrybucyjnymi i sklepami.
Bezpośrednie emisje gazów cieplarnianych (zakres 1)
W 2021 r. rozpoczęliśmy agregację danych z różnych obszarów naszej działalności na potrzeby obliczania
i corocznej publikacji informacji o bezpośredniej emisji gazów cieplarnianych. Szacujemy, że w 2023 r. wyniosła
ona 80 927 ton CO
2
e (w porównaniu do 78 739 ton CO
2
e w 2022 r., na co składa się:
➢ emisja ze spalania paliwa w autach należących do firmowej floty: 4 430 ton CO
2
e (3 913 ton CO
2
e
w 2022 r.),
➢ emisja ze spalania paliwa w autach ciężarowych dystrybuujących towary z magazynów do sklepów
Dino 62 660 ton CO
2
e (58 956 ton CO
2
e w 2022 r.),
➢ emisja z ulatniających się czynników chłodniczych 11 319 ton CO
2
e (9 219 ton CO
2
e w 2022 r.; dane
obliczone na podstawie wagi czynników uzupełnionych w funkcjonujących urządzeniach),
➢ emisja ze spalania paliw zasilających rezerwowe generatory energii elektrycznej 11 ton CO
2
e (44 tony
CO
2
e w 2022 r.),
➢ emisja ze spalania gazu ziemnego w urządzeniach do ogrzewania i wytwarzania ciepła 2 507 ton CO
2
e
(6 606 ton CO
2
e w 2022 r.).
Emisję bezpośrednich gazów cieplarnianych oszacowaliśmy przy wykorzystaniu narzędzia GHG Emissions
Calculation Tool i stosując wskaźniki potencjału tworzenia efektu cieplarnianego (GWP) pochodzące z Piątego
Raportu IPCC – AR5.
Na koniec 2023 r. Spółka posiadała flotę liczącą 1 038 samochodów – w tym 909 osobowych i 129 lekkich
ciężarowych. Flota samochodowa Dino Polska obejmuje głownie auta osobowe i lekkie auta ciężarowe zasilane
olejem napędowym, benzyną lub gazem LPG. W Dino Polska funkcjonuje system zarządzania flotą samochodów
osobowych, dzięki któremu możliwy jest ciągły pomiar i zarządzanie wpływem na środowisko. Raporty
generowane przez system pozwalają na obliczanie spalania oraz monitoring przebiegu pojazdu. Dzięki tym
rozwiązaniom Dział Zarządzania Flotą może na bieżąco reagować w sytuacjach tego wymagających i ma realny
wpływ na poziom emisji gazów cieplarnianych. Ponadto w Spółce opracowana została także polityka korzystania
z samochodów służbowych, która zobowiązuje kierowców do ekologicznej i bezpiecznej jazdy.
Grupa Dino Polska zarządza całym procesem logistycznym z własnych centrów dystrybucyjnych. Wraz
z rozwojem sieci marketów Dino, Grupa sukcesywnie inwestuje w budowę nowych centrów dystrybucyjnych,
co przyczynia się do skracania tras pomiędzy centrami dystrybucyjnymi a sklepami, zwiększenia efektywności
całego systemu transportowego, zmniejszenia zużycia paliw i tym samym – zmniejszenia ilości szkodliwych
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 67 z 82
substancji emitowanych do atmosfery. Naszym celem jest dalsze zagęszczanie sieci Dino wokół centrów
dystrybucyjnych, a tym samym dalsze skracanie i optymalizowanie tras zaopatrzenia naszych sklepów.
Transport towarów pomiędzy centrami dystrybucyjnymi a sklepami Dino realizowany jest przez sieć firm
transportowych, posiadających własne ciągniki siodłowe. Oczekujemy i wspieramy te firmy w konsekwentnym
unowocześnianiu ich floty. W efekcie, w 2023 r. ponad 96% oleju napędowego zużytego w związku
z dystrybucją towarów Spółki, zostało spalone przez pojazdy z silnikami spełniającymi najwyższe normy emisji
spalin (EURO6). Firmy transportowe wykorzystują dostarczane im przez Dino Polska nowe naczepy
z urządzeniami chłodniczymi, dedykowane do transportu żywności. Na koniec 2023 r. liczba takich naczep
wyniosła 764. Dino Polska posiada pełną kontrolę nad swoją siecią transportową, której efektywność monitoruje
i optymalizuje poprzez profesjonalny system zarządzania transportem (TMS).
Za znaczną część śladu węglowego sieci prowadzących sprzedaży żywności odpowiadają ulatniające się do
atmosfery czynniki chłodnicze wykorzystywane w układach klimatyzacji i w urządzeniach chłodniczych, dlatego
w Dino Polska stawiamy w tym zakresie tylko na nowoczesne i sprawdzone rozwiązania. Począwszy od 2019 r.,
instalacje w chłodniach, w nowobudowanych centrach dystrybucyjnych Spółki oparte są na systemach pośredniej
instalacji wody lodowej, które pracują na wielokrotnie mniejszej ilości czynnika chłodniczego niż systemy
bezpośrednie. Z kolej mroźnie w centrach dystrybucyjnych, które budujemy od 2019 r. są w całości oparte na
instalacjach z neutralnym czynnikiem CO
2.
Pośrednie emisje gazów cieplarnianych (zakres 2)
Pośrednie emisje gazów cieplarniach mają związek z energią elektryczną, którą wykorzystujemy w naszej
działalności do zasilania urządzeń, oświetlenia oraz ogrzewania naszych sklepów (z wykorzystaniem pomp
ciepła powietrze-powietrze). W celu zmniejszania naszego oddziaływania na środowisko w tym zakresie
podejmujemy działania w trzech głównych obszarach:
➢ promujemy postawy proekologiczne wśród naszych pracowników, oszczędnie korzystamy z urządzeń
i oświetlenia,
➢ ograniczamy intensywność zużycia energii elektrycznej w naszej Grupie poprzez: i) stopniową
wymianę wykorzystywanych urządzeń na charakteryzujące się coraz wyższą efektywnością
energetyczną, ii) stosowanie oświetlenia w naszych sklepach, centrach dystrybucyjnych i na parkingach
opartego na technologii LED, iii) stosowanie zintegrowanych systemów zarządzania oświetleniem w
naszych centrach dystrybucyjnych, iv) wdrażanie zaawansowanych systemów zarządzania energią
elektryczną,
➢ rozwijamy moce naszych własnych instalacji wytwarzających prąd z odnawialnych źródeł energii.
Powyższe działania skutkowały w 2023 r. spadkiem zużycia energii elektrycznej w przeliczeniu na 1 mln PLN
przychodów Grupy Dino o 21,0%. Całkowite zużycie energii elektrycznej, obejmujące energię wyprodukowaną
z odnawialnych źródeł energii (OZE) przez Dino, wzrosło o 11,6%, w związku z rozwojem sieci Dino o 250
nowych sklepów.
Łączna moc instalacji fotowoltaicznych należących do Dino wzrosła z 63,5MW na koniec 2022 r. do 82,9MW
na koniec 2023 r., a łączna liczba sklepów Dino posiadających takie instalacje zwiększyła się z 1 701 do 2 138
w 2023 r. W 2023 r. wygenerowaliśmy 66,4 GWh energii elektrycznej z OZE, o 65,6% więcej niż w 2022 r.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 68 z 82
Zużycie energii elektrycznej i intensywność zużycia energii elektrycznej w Dino Polska i w Grupie Dino oraz
produkcja energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych i pośrednie emisje gazów cieplarnianych przez Grupę
Dino*
2023
2022
Zmiana
Dino Polska – zakup energii elektrycznej (MWh)
189 577
194 422
-2,5%
w przeliczeniu na 1 mln PLN przychodów
7,4
9,8
-24,9%
Grupa Dino – zakup energii elektrycznej (MWh)
239 411
233 897
2,4%
w przeliczeniu na 1 mln PLN przychodów
9,3
11,8
-21,0%
Grupa Dino – energia elektryczna wyprodukowana z OZE (MWh)
66 370
40 070
65,6%
Grupa Dino – zużycie energii elektrycznej (zakup + produkcja; MWh)
305 781
273 967
11,6%
w przeliczeniu na 1 mln PLN przychodów
11,9
13,8
-13,9%
Pośrednie emisje gazów cieplarnianych - Grupa Dino (zakres 2, tCO
2
)**
163 997
160 219
2,4%
w przeliczeniu na 1 mln PLN przychodów (tCO
2
)
6,4
8,1
-21,0%
* Spółka oblicza łączny wolumen zakupionej energii elektrycznej w oparciu o dane otrzymane od przedsiębiorstw energetycznych
obsługujących poszczególne obiekty Grupy Dino; z uwagi na różny cykl rozliczeniowy i opóźnienie w przekazywaniu danych przez te
podmioty, rzeczywisty wolumen zakupu w 2023 r. może się różnić i zostanie on stosownie skorygowany w raporcie rocznym za 2024 r.;
analogicznie w niniejszym Raporcie skorygowane zostały dane za 2022 r.
** obliczone na podstawie metody ‘location based’ jako iloczyn zakupionej energii elektryczne przez Grupę Dino i wskaźnika emisji energii
elektrycznej dla odbiorców końcowych opublikowanego przez Krajowy Ośrodek Bilansowania i Zarządzania Emisjami (KOBiZE) za 2022 r.
(685 kg CO
2
/MWh)
Instalacje fotowoltaiczne należące do Dino Polska
2023
2022
Zmiana r/r
Liczba sklepów z własnymi instalacjami fotowoltaicznymi
2 138
1 701
25,7%
Łączna moc instalacji fotowoltaicznych (sklepy i centra dystrybucyjne (MW)
82,9
63,5
30,6%
Za cel stawiamy sobie dalszą redukcję intensywności pośrednich emisji gazów cieplarnianych (zakres 2).
W związku z tym będziemy dalej zwiększać moce naszych instalacji produkujących energię elektryczną ze
słońca. Zakładamy, że każdy nowy market Dino będzie wyposażony w instalacje paneli fotowoltaicznych. W
2023 r. zakończyliśmy montaż paneli fotowoltaicznych na wszystkich istniejących marketach Dino, na których
pozwoliły na to warunki techniczne i usytuowanie marketów. Równolegle budujemy duże farmy fotowoltaiczne
na terenach wybranych centrów dystrybucyjnych Dino. Oczekujemy, że w 2024 r. będziemy w stanie dwukrotnie
zwiększyć produkcję energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych, w stosunku do 2022 r.
Pośrednie emisje gazów cieplarnianych (zakres 3)
W Grupie Dino podejmujemy szereg inicjatyw zmierzających do ograniczenia wielkości emisji gazów
cieplarnianych z zakresu 3. Dokładamy wszelkich starań, aby przy zachowaniu najwyższej jakości
i konkurencyjnych cenach, oferowane przez nas owoce i warzywa standardowo były sprzedawane luzem, dzięki
czemu nie wprowadzamy do obiegu dodatkowych jednostkowych opakowań plastikowych.
Nieduży i wystandaryzowany format marketu Dino pozwala nam bardzo efektywnie funkcjonować w małych
skupiskach ludności. Dzięki temu jesteśmy w stanie lokalizować nasze sklepy w pobliżu miejsc zamieszkania
klientów i konsekwentnie zwiększać zagęszczenie naszej sieci. Także wśród najbliższej ludności poszukujemy
pracowników do naszych sklepów. W ten sposób skracamy dystans jak dzieli lokalnych mieszkańców do
najbliższego sklepu na codzienne zakupy, czy do miejsca pracy, co zmniejsza emisje gazów cieplarnianych
związanych z wykorzystywanymi przez nich środkami transportu.
Zachęcamy naszych pracowników administracyjnych do proekologicznych zachowań. W centrali Spółki
funkcjonuje platforma DinoCar, która ułatwia pracownikom umawianie się na wspólne dojazdy do i z pracy
w centrali Spółki.
Delegacje służbowe naszych pracowników transportem lotniczym odbywają się bardzo rzadko, w skali roku są
to pojedyncze przypadki. Większość delegacji to delegacje samochodowe, odbywające się na terenie Europy.
7.5.4. Obszar „relacje biznesowe”
Relacje biznesowe opieramy na wzajemnym zaufaniu i szacunku. Działamy w sposób uczciwy i transparentny.
W podejmowanych przez nas działaniach nadrzędnym jest bezwzględne przestrzeganie prawa oraz ogólnie
przyjętych norm i standardów społecznych. Nasza działalność wraz ze swoją specyfiką, ma wpływ na otoczenie
biznesowe, w którym funkcjonujemy. Chcemy stanowić przykład Spółki, która w codziennej działalności
wykorzystuje najlepsze praktyki. Dążymy do poszerzania wiedzy i doskonalenia dotychczasowych rozwiązań.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 69 z 82
Czerpiemy z najlepszych praktyk rynkowych i przekładamy je na grunt naszej firmy. Rzetelnie informujemy
nasze otoczenie zewnętrzne o naszej działalności.
Obszar „relacje biznesowe” ma swoje oddziaływanie wewnątrz i na zewnątrz organizacji. Zarządzanie obszarem
„relacje biznesowe” realizowane jest poprzez funkcjonowanie naszych procedur i polityk związanych ze
współpracą z dostawcami, partnerami, kontrahentami, akcjonariuszami i inwestorami.
Pozyskiwanie produktów od krajowych dostawców
Nasza polityka zakupowa ukierunkowana jest na dostarczanie klientom Dino produktów bezpiecznych,
o najwyższej jakości i w atrakcyjnych cenach. Odpowiedzialność za realizację strategii w tym zakresie ponosi
Dyrektor Działu Zakupów, który należy do grona kluczowych menadżerów Spółki. Oprócz produktów pod
rozpoznawalnymi markami i produktów świeżych, klientom Dino oferujemy także towary pod mniej znanymi
brandami, będące tańszymi alternatywami, oraz produkty marki własnej. Chętnie współpracujemy z mniejszymi,
lokalnymi dostawcami.
Etyka biznesowa
Na każdym poziomie funkcjonowania Grupy Dino, działalność opieramy na jasno określonych zasadach
i wartościach etycznych. Obowiązują one również w naszym łańcuchu dostaw i zostały opisane w Kodeksie
Dostawcy „DINO POLSKA” S.A., który stanowi załącznik umów handlowych zawieranych z dostawcami.
Zapisy Kodeksu Dostawcy opierają się na uznawanych przez nas wartościach etycznych w ramach następujących
obszarów:
➢ dbanie o dobre miejsce pracy dla pracowników i współpracowników,
➢ budowanie relacji biznesowych opartych na uczciwości i zaufaniu, oraz
➢ uważność i wrażliwość na otoczenie społeczne i środowisko naturalne.
Kodeks Dostawcy skierowany jest do wszystkich naszych dostawców produktów spożywczych
i niespożywczych. Dokument nie dopuszcza występowania pracy dzieci ani pracy przymusowej. Kodeks
Dostawcy odwołuje się do praw człowieka i nie zezwala na występowanie żadnych form dyskryminacji. Ponadto,
zobowiązuje dostawców do zapewnienia pracownikom godnych warunków pracy i zakwaterowania (w razie jego
zapewniania przez dostawców), oraz do przestrzegania zasad BHP. Kodeks Dostawcy określa dostawców jako
podmioty ponoszące odpowiedzialność za pochodzenie, jakość i bezpieczeństwo produktów i usług
dostarczanych do Dino Polska. Dokument określa obowiązek zachowania zgodności z przepisami związanymi
z płacą minimalną i wymiarem czasu pracy, oraz przeciwdziałania konfliktom interesów i korupcji. Ponadto,
zobowiązuje dostawców do oszczędnego gospodarowania zasobami naturalnymi i ograniczania negatywnego
wpływu na środowisko.
7.6. Taksonomia UE
W 2020 r. Parlament Europejski przyjął Rozporządzenie 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie
ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniające rozporządzenie (UE) 2019/2088
(„Rozporządzenie w sprawie taksonomii”, „Taksonomia UE”). Taksonomia UE jest narzędziem dla
przedsiębiorstw i inwestorów definiującym kryteria efektywności, które pozwalające ustalić, jakiego rodzaju
działalność gospodarcza wnosi istotny wkład w osiąganie celów Europejskiego Zielonego Ładu. Aby proces ten
był efektywny Taksonomia UE tworzy definicję działalności zrównoważonej oraz system jednolitej klasyfikacji
działalności gospodarczych pod kątem ich wpływu na środowisko naturalne, a dokładnie na sześć poniższych
celów środowiskowych:
➢ łagodzenie zmian klimatu (CCM),
➢ adaptacja do zmian klimatu (CCA),
➢ zrównoważone wykorzystywanie i ochrona zasobów wodnych i morskich (WTR),
➢ przejście na gospodarkę o obiegu zamkniętym (CE),
➢ zapobieganie zanieczyszczeniu i jego kontrola (PPC),
➢ ochrona i odbudowa bioróżnorodności i ekosystemów (BIO).
Za zrównoważoną Taksonomia UE uważa działalność, która:
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 70 z 82
➢ wnosi istotny wkład w realizację jednego z szczęściu powyższych celów i spełnia tzw. techniczne
kryteria kwalifikacji (służące określeniu warunków, na jakich dana działalność gospodarcza kwalifikuje
się jako wnosząca istotny wkład w realizację celów środowiskowych),
➢ nie wyrządza poważnych szkód żadnemu z pozostałych celów środowiskowych,
➢ jest prowadzona zgodnie z „minimalnymi gwarancjami” społecznymi, przez co rozumie się działalność
prowadzoną z poszanowaniem praw człowieka i praw pracowniczych, zasad uczciwej konkurencji,
regulacji podatkowych i regulacji antykorupcyjnych.
Taksonomia UE zobowiązuje duże podmioty gospodarcze, które są jednostkami zainteresowania publicznego
(m. in. spółki notowane na rynkach regulowanych) do publikowania w rocznych raportach dotyczących
działalności niefinansowej szeregu informacji umożliwiających odbiorcom tych raportów ocenę w jakim stopniu
działalność firmy może być uznawana za zrównoważoną (w myśli definicji z Taksonomii UE). Do informacji
tych należy w szczególności:
➢ określenie, która działalność firmy kwalifikuje się do systematyki Taksonomii UE, innymi słowy, która
kwalifikuje się do oceny jej zrównoważenia; sam fakt, że dana działalność kwalifikuje się do
systematyki Taksonomii UE albo się nie kwalifikuje, nie mówi nic o tym czy można uznać ją za
zrównoważoną w myśli Taksonomii UE; działalność gospodarczą uznaje się za kwalifikującą się do
Taksonomii UE jeżeli znajduje się ona w wykazie działalności ujętych w aktach delegowanych do
Rozporządzenia w sprawie taksonomii; aktualnie wykaz tych działalności nie jest pełny i nie obejmuje
np. podstawowej działalności prowadzonej przez Dino Polska; w raportach za 2021 r. i 2022 r. firmy
raportujące, w tym Dino Polska informowały o kwalifikowalności w zakresie dwóch pierwszych celów
środowiskowych (łagodzenie zmian klimatu, adaptacja do zmian klimatu), w raporcie za 2023 r. firmy
publikują dodatkowo kwalifikowalność w zakresie pozostałych 4 celów środowiskowych,
➢ określenie i ujawnienie kluczowych wskaźników wyników (KPI), czyli jaka część obrotów, nakładów
inwestycyjnych i wydatków operacyjnych przypada na działalność kwalifikującą się do systematyki
Taksonomii UE, a jaka nie; zgodnie z przepisami, w odniesieniu do dwóch pierwszych celów
środowiskowych, Dino Polska dokonała takiego ujawnienia po raz pierwszy w Raporcie Rocznym za
2021 r., a w odniesieniu do kolejnych czterech celów środowiskowych w niniejszym Raporcie,
➢ ocena, czy działalność kwalifikująca się do Taksonomii UE jest zgodna z definicją działalności
zrównoważonej, czyli wnosi istotny wkład w realizację jednego z sześciu celów środowiskowych, nie
szkodzi pozostałym i jest prowadzona zgodnie z minimalnymi gwarancjami społecznymi; ten
obowiązek firmy raportujące, w tym Dino Polska, realizują w raportach za 2022 r. i 2023 r.
w odniesieniu do dwóch pierwszych celów środowiskowych (łagodzenie zmian klimatu i adaptacja do
zmian klimatu); w ramach Taksonomii UE za zrównoważone uznaje się te rodzaje działalności, które
wnoszą istotny (nie jakikolwiek) wkład w realizację celów środowiskowych UE i w związku z tym sam
fakt, że działalność przedsiębiorstwa nie kwalifikuje się jako zrównoważona środowiskowo w myśli
Taksonomii UE, nie oznacza, że można wyciągnąć wnioski dotyczące efektywności środowiskowej
tego przedsiębiorstwa.
Działalność Grupy Dino kwalifikująca się do Taksonomii UE
Podstawowa działalność Dino Polska, czyli sprzedaż detaliczna żywności prowadzona w niewyspecjalizowanych
sklepach nie została dotychczas objęta wykazem działalności podlegających Taksonomii UE. Do wykazu tego
nie należy także podstawowa działalność zakładu mięsnego Agro-Rydzyna (produkcja mięsa i wędlin), który
należy do Grupy Dino. Wynika to z faktu, że Komisja Europejska uznała iż w pierwszym etapie Taksonomia UE
skupi się na działalnościach, które mogą wnieść istotny wkład w realizację któregokolwiek z sześciu celów
środowiskowych, a więc, w uproszczeniu, takich które bezpośrednio pozytywnie wpływają lub pomagają innym
działalnościom pozytywnie wpływać na środowisko lub na sektorach, które dotychczas w największym stopniu
zanieczyszczały środowisko, a przez ograniczenie tego negatywnego wpływu mogą przyczynić się do łagodzenia
zmian klimatu. Tym samym, na Datę Raportu, podstawowa działalność Grupy Dino nie podlega ocenie pod
kątem zrównoważenia w myśl Taksonomii UE.
Oprócz podstawowej działalności Dino Polska lub jej Spółki Zależne prowadzą działalność poboczną lub
wspierającą podstawową aktywność gospodarczą oraz ponoszą nakłady inwestycyjne i wydatki operacyjne
związane z działalnościami wykazanymi w spisie działalności podlegających Taksonomii UE. Do działalności
tych zalicza się:
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 71 z 82
➢ zbieranie i transport odpadów innych niż niebezpieczne we frakcjach segregowanych u źródła
(w przypadku Dino Polska działalność ta dotyczy zbiórki makulatury oraz tworzyw sztucznych
i przekazywanie do recyklingu),
➢ produkcja energii elektrycznej z wykorzystaniem technologii fotowoltaicznej (w przypadku Dino
Polska działalność ta dotyczy produkcji energii elektrycznej przez należące do Spółki instalacje
fotowoltaiczne zlokalizowane na dachach marketów Dino i na terenach centrów dystrybucyjnych),
produkcja ta prowadzona jest na potrzeby własne i nie generuje przychodów,
➢ transport motocyklami, samochodami osobowymi i lekkimi pojazdami użytkowymi (w przypadku Dino
Polska działalność ta dotyczy wynajmu pojazdów, głównie osobowych, dla pracowników Grupy Dino),
➢ budowa nowych budynków (w przypadku Dino Polska działalność ta dotyczy budowy nowych sklepów
Dino, centrów dystrybucyjnych oraz budynków produkcyjnych zakładu mięsnego Agro-Rydzyna);
alternatywną działalnością ujętą w Taksonomii UE jest (7.7) nabywanie i prawo własności budynków;
Spółka zdecydowała o zaklasyfikowaniu wyżej wymienionych aktywności do działalności (7.1), choć
formalnie nie jest zaangażowana w roboty budowlane, w związku z faktem, że występuje w procesach
budowlanych w roli inwestora, odbywają się one na działkach należących do Grupy Dino oraz zgodnie
z warunkami i projektem dostarczonym przez Grupę Dino,
➢ renowacja istniejących budynków (w przypadku Dino Polska działalność ta dotyczy głównie remontów
nieruchomości należący do Grupy Dino; podobnie jak w punkcie powyżej Grupa Dino nie wykonuje
remontów samodzielnie tylko zleca je podmiotom zewnętrznym); z uwagi na fakt, że dotychczasowe
metody księgowe Spółki nie pozwalają na precyzyjne oddzielenie nakładów inwestycyjnych
związanych z remontami, od nakładów dotyczących budowy nowych budynku oraz biorąc pod uwagę
fakt, że nakłady inwestycyjne na remonty stanowią kwotę, które jest nie większa niż 1% nakładów na
budowę nowych budynków i 1% całkowitych nakładów inwestycyjnych, KPI dotyczące działalności
remontowej zaprezentowane są łącznie z KPI dotyczącymi budowy nowych budynków.
Wszystkie wyżej wymienione działalności podlegają analizie w zakresie ich wpływu na dwa pierwsze cele
środowiskowe obowiązkowe w raportach dotyczących Taksonomii UE za 2023 r., tj.: łagodzenie zmian klimatu
i adaptacja do zmian klimatu.
Objaśnienia metodologiczne
Zgodnie z art. 8 Rozporządzenia w sprawie taksonomii, Spółka prezentuje przychody, nakłady inwestycyjne i
wydatki operacyjne związane z działalnościami Grupy Dino, które kwalifikują się do systematyki Taksonomii
UE oraz dokonuje ich oceny pod kontem zrównoważenia środowiskowego (w myśli Taksonomii UE). Podstawą
do obliczenia i ujawnienia prezentowanych w dalszej części niniejszego rozdziału kluczowych wskaźników
wyników (KPI) jest Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Dino Polska za 2023 r.
KPI obejmują całą działalność Grupy Dino. Wartość obrotu, nakładów inwestycyjnych i wydatków operacyjnych
kwalifikujących się do Taksonomii UE dokonano: i) po analizie działalności Grupy Dino pod kątem
kwalifikowania się tych działalności do Taksonomii UE, ii) na podstawie analizy istniejących procesów,
aktualnych systemów raportowania i przyjętych założeń wynikających z faktu, że obecne metody księgowe
Grupy mogą nie być wystarczające do dokładnego przypisania w szczególności nakładów inwestycyjnych i
wydatków operacyjnych do konkretnych działalności uwzględnionych w Taksonomii UE, iii) po dokonaniu
stosownej alokacji obrotów, wydatków operacyjnych i nakładów inwestycyjnych do poszczególnych
działalności. W przypadku, gdy dana działalność oceniana była w kontekście więcej niż jednego celu
środowiskowego, związane z nią obroty, nakłady inwestycyjne i wydatki operacyjne zostały przypisane tylko do
jednego celu, dla którego ma ona największe znaczenie w ocenie Spółki.
W ocenie czy dana działalność spełnia kryterium minimalnych gwarancji społecznych Spółka przyjęła podejście,
że cała działalność Grupy Dino, która jest prowadzona wyłącznie w Polsce, z poszanowaniem prawa,
w szczególności przepisów dotyczących praw człowieka, prawa pracy, Kodeksu Spółek Handlowych, prawa
konkurencji i prawa podatkowego, spełnia kryterium minimalnych gwarancji. Ponadto działalność Dino jest
prowadzona zgodnie z wewnętrznym Kodeksem Etyki, Kodeksem Dostawcy, Polityką antymobbingowa,
Polityką antykorupcyjną oraz regulaminami pracy i wynagradzania, a także prowadzona jest w sposób
umożliwiający anonimowe zgłaszanie ewentualnych naruszeń w powyższych obszarach, o czym szerzej piszemy
w pozostałych częściach rozdziału 7. „Dino – najbliżej Ciebie”. Raport społecznej odpowiedzialności biznesu
Dino Polska.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 72 z 82
KPI – Obrót
Poniższa tabela prezentuje działalności i związane z nimi obroty Grupy Dino kwalifikujące się do systematyki Taksonomii UE oraz które są zgodne z systematyką.
Rok obrotowy 2023
Rok
Kryteria dotyczące istotnego wkładu
Kryteria dotyczące zasady DNSH („nie
czyń poważnych szkód”)
Działalność gospodarcza
(1)
Kod lub kody (2)
Obrót (3)
Część obrotu, rok 2023
(4)
Łagodzenie zmian
klimatu (5)
Adaptacja do zmian
klimatu (6)
Zasoby wodne i morskie
(7)
Zanieczyszczenie (8)
Gospodarka o obiegu
zamkniętym (9)
Bioróżnorodność (10)
Łagodzenie zmian
klimatu (11)
Adaptacja do zmian
klimatu (12)
Zasoby wodne i morskie
(13)
Zanieczyszczenie (14)
Gospodarka o obiegu
zamkniętym (15)
Bioróżnorodność (16)
Minimalne gwarancje
(17)
Udział działalności
zgodnej z systematyką
(A.1.) lub kwalifikującej
się do systematyki (A.2.)
Obrót, rok 2022 (18)
Kategoria - działalność
wspomagająca (20)
Kategoria - działalność na
rzecz przejścia (21)
Tekst
Waluta (tys. PLN)
%
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
%
E
T
A. DZIAŁALNOŚĆ KWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
A.1. Rodzaje działalności zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z systematyką)
Zbieranie i transport odpadów innych niż niebezpieczne we frakcjach segregowanych u
źródła
CCM5.5./
CCA5.5/
CE2.3.
18 679
0,1%
T
N
N/EL
N/EL
N
N/EL
T
T
T
T
T
T
T
0,2%
Obrót z tytułu działalności zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z systematyką) (A.1)
18 679
0,1%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
T
T
T
T
T
T
T
0,2%
W tym wspomagająca
0
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
T
T
T
T
T
T
T
0,0%
E
W tym na rzecz przejścia
0
0,0%
0,0%
0,0%
T
T
T
T
T
T
T
0,0%
T
A.2. Działalność kwalifikująca się do systematyki, ale niezrównoważona środowiskowo (działalność niezgodna z systematyką)
%
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
Produkcja energii elektrycznej z wykorzystaniem technologii fotowoltaicznej
CCM4.1./
CCA4.1/
0
0,0%
0,0%
Transport motocyklami, samochodami osobowymi i lekkimi pojazdami użytkowymi
CCM6.5./
CCA6.5/
0
0,0%
0,0%
Budowa nowych budynków
CCM6.5./
CCA6.5/
CE3.1
0
0,0%
0,0%
Obrót z tytułu działalności kwalifikującej się do systematyki, ale niezrównoważonej
środowiskowo (działalności niezgodnej z systematyką) (A.2)
0
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
A. Obrót z tytułu działalności kwalifikującej się do systematyki (A.1+A.2)
18 679
0,1%
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,2%
B. DZIAŁALNOŚĆ NIEKWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
Obrót z tytułu działalności niekwalifikującej się do systematyki
25 647 576
99,9%
OGÓŁEM
25 666 255
100 %
Z analizy Spółki wynika, że około 0,1% obrotu Grupy Dino pochodzi z działalności kwalifikującej się do systematyki Taksonomii UE. Działalność ta dotyczy zbierania i transportu
odpadów innych niż niebezpieczne we frakcjach segregowanych u źródła, która w przypadku Grupy Dino oznacza głównie zbiórkę makulatury i tworzyw sztucznych powstałych
podczas działalności Grupy oraz przekazywanie ich do recyklingu. Działalność ta wnosi istotny wkład w cel związany z łagodzeniem zmian klimatu. Biorąc pod uwagę zakres tej
działalności (dotyczy głównie odpadów wytworzony przez Grupę) oraz sposób jej organizacji (jest prowadzona z wykorzystaniem zasobów funkcjonujących w Spółce na potrzeby
podstawowej działalności) oceniamy, że ryzyka związane z klimatem nie mają istotnego znaczenie dla tej działalności i że nie wyrządza ona poważnych szkód pozostałym celom.
Pozostałe 99,9% obrotów pochodzi z działalności niekwalifikującej się, która praktycznie w całości dotyczy sprzedaży detalicznej żywności. Łączne obroty (pozycja „Razem (A+B)”
w tabeli) rozumiane są jako przychody netto ze sprzedaży podane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym (nota 11 – Przychody z umów z klientami) .
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 73 z 82
KPI – nakłady inwestycyjne
Poniższa tabela prezentuje działalności i związane z nimi nakłady inwestycyjne Grupy Dino kwalifikujące się do systematyki Taksonomii UE oraz które są zgodne z systematyką.
Rok obrotowy 2023
Rok
Kryteria dotyczące istotnego wkładu
Kryteria dotyczące zasady DNSH
(„nie czyń poważnych szkód”)
Działalność gospodarcza
(1)
Kod lub kody (2)
Nakłady inwestycyjne
(3)
Odsetek nakładów
inwestycyjnych, rok
2023 (4)
Łagodzenie zmian
klimatu (5)
Adaptacja do zmian
klimatu (6)
Zasoby wodne i
morskie (7)
Zanieczyszczenie (8)
Gospodarka o obiegu
zamkniętym (9)
Bioróżnorodność (10)
Łagodzenie zmian
klimatu (11)
Adaptacja do zmian
klimatu (12)
Zasoby wodne i
morskie (13)
Zanieczyszczenie (14)
Gospodarka o obiegu
zamkniętym (15)
Bioróżnorodność (16)
Minimalne gwarancje
(17)
Udział działalności
zgodnej z systematyką
(A.1.) lub
kwalifikującej się do
systematyki (A.2.)
Nakłady inwestycyjne,
rok 2022 (18)
Kategoria - działalność
wspomagająca (20)
Kategoria - działalność
na rzecz przejścia (21)
Tekst
Waluta
%
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
%
E
T
A. DZIAŁALNOŚĆ KWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
A.1. Rodzaje działalności zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z systematyką)
Zbieranie i transport odpadów innych niż niebezpieczne we frakcjach segregowanych u
źródła
CCM5.5./
CCA5.5/
CE2.3.
3 914
0,3%
T
N
N/EL
N/EL
N
N/EL
T
T
T
T
T
T
T
0,2%
Nakłady inwestycyjne z tytułu działalności zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z
systematyką) (A.1)
3 914
0,3%
0,3%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
T
T
T
T
T
T
T
0,2%
W tym wspomagająca
0
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
T
T
T
T
T
T
T
0,0%
E
W tym na rzecz przejścia
0
0,0%
0,0%
0,0%
T
T
T
T
T
T
T
0,0%
T
A.2. Działalność kwalifikująca się do systematyki, ale niezrównoważona środowiskowo (działalność niezgodna z systematyką)
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
Produkcja energii elektrycznej z wykorzystaniem technologii fotowoltaicznej
CCM4.1./
CCA4.1/
50 877
4,4%
5,8%
Transport motocyklami, samochodami osobowymi i lekkimi pojazdami użytkowymi
CCM6.5./
CCA6.5/
8 199
0,7%
0,7%
Budowa nowych budynków
CCM6.5./
CCA6.5/
CE3.1
566 516
48,6%
39,9%
Nakłady inwestycyjne z tytułu działalności kwalifikującej się do systematyki, ale
niezrównoważonej środowiskowo (działalności niezgodnej z systematyką) (A.2)
625 592
53,7%
53,7%
53,7%
0,0%
0,0%
48,6%
0,0%
46,4%
A. Nakłady inwestycyjne z tytułu działalności kwalifikującej się do systematyki (A.1+A.2)
629 506
54,0%
54,0%
53,7%
0,0%
0,0%
48,6%
0,0%
46,6%
B. DZIAŁALNOŚĆ NIEKWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
Nakłady inwestycyjne z tytułu działalności niekwalifikującej się do systematyki
537 261
46,0%
OGÓŁEM
1 166 767
100%
54% nakładów inwestycyjnych Grupy Dino dotyczy nakładów Grupy (rozumianych jako wartość nabycia rzeczowych aktywów trwałych – nota 14 Skonsolidowanego Sprawozdania
Finansowego, wartość nabycia wartości niematerialnych i prawnych – nota 16 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego oraz zwiększenia leasingów – nota 15) związanych
z aktywami lub procesami związanymi z działalnością kwalifikującą się do systematyki lub związanych z zakupami z działalności kwalifikującej się do systematyki, poniesionych w
ciągu danego roku obrotowego przed amortyzacją, umorzeniem oraz wszelkimi aktualizacjami wyceny, w tym wynikającymi z przeszacowania oraz utraty wartości, dla danego roku
obrotowego, z wyłączeniem zmian wartości godziwej. Uznaliśmy, że w większości przypadków są one niezgodne z systematyką. W przypadku nakładów inwestycyjnych związanych
z produkcją energii elektrycznej z wykorzystaniem technologii fotowoltaicznej (a dokładnie dotyczących montażu paneli fotowoltaicznych na dachach Dino) taka klasyfikacja wynika
z naszego ostrożnościowego podejścia. Można stwierdzić, że działalność ta wnosi istotny wkład w cel związany z łagodzeniem zmian klimatu, jednak ze względu na brak szczegółowej
oceny oddziaływania na środowisko oraz brak analizy ryzyka związanego z klimatem dla tej działalności nie jesteśmy w stanie stwierdzić jednoznacznie, że działalność ta nie wyrządza
poważnych szkód pozostałym celom środowiskowym. 46,0% nakładów inwestycyjnych dotyczy działalności, która nie kwalifikuje się do systematyki Taksonomii UE. Są to głównie
nakłady związane z zagospodarowaniem terenów wokół marketów oraz centrów dystrybucyjnych oraz z zakupem gruntów, maszyn, urządzeń i wyposażenia.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 74 z 82
KPI – wydatki operacyjne
Poniższa tabela prezentuje działalności i związane z nimi wydatki operacyjne Grupy Dino kwalifikujące się do systematyki Taksonomii UE.
Rok obrotowy 2023
Rok
Kryteria dotyczące istotnego wkładu
Kryteria dotyczące zasady DNSH
(„nie czyń poważnych szkód”)
Działalność gospodarcza
(1)
Kod lub kody (2)
Wydatki operacyjne (3)
Odsetek wydatków
operacyjnych, rok 2023
(4)
Łagodzenie zmian
klimatu (5)
Adaptacja do zmian
klimatu (6)
Zasoby wodne i morskie
(7)
Zanieczyszczenie (8)
Gospodarka o obiegu
zamkniętym (9)
Bioróżnorodność (10)
Łagodzenie zmian
klimatu (11)
Adaptacja do zmian
klimatu (12)
Zasoby wodne i morskie
(13)
Zanieczyszczenie (14)
Gospodarka o obiegu
zamkniętym (15)
Bioróżnorodność (16)
Minimalne gwarancje
(17)
Udział działalności
zgodnej z systematyką
(A.1.) lub kwalifikującej
się do systematyki (A.2.)
Nakłady inwestycyjne,
rok 2022 (18)
Kategoria - działalność
wspomagająca (20)
Kategoria - działalność na
rzecz przejścia (21)
Tekst
Waluta
%
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T; N; N/EL
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
T/N
%
E
T
A. DZIAŁALNOŚĆ KWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
A.1. Rodzaje działalności zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z systematyką)
Wydatki operacyjne z tytułu działalności zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z systematyką) (A.1)
0
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
T
T
T
T
T
T
T
0%
W tym wspomagająca
0
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
T
T
T
T
T
T
T
0%
E
W tym na rzecz przejścia
0
0%
0%
T
T
T
T
T
T
T
0%
T
A.2. Działalność kwalifikująca się do systematyki, ale niezrównoważona środowiskowo (działalność niezgodna z systematyką)
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
EL; N/EL
Zbieranie i transport odpadów innych niż niebezpieczne we frakcjach segregowanych u źródła
CCM5.5./
CCA5.5/
CE2.3.
0
0%
0%
Produkcja energii elektrycznej z wykorzystaniem technologii fotowoltaicznej
CCM4.1./
CCA4.1/
0
0%
0%
Transport motocyklami, samochodami osobowymi i lekkimi pojazdami użytkowymi
CCM6.5./
CCA6.5/
0
0%
0%
Budowa nowych budynków
CCM6.5./
CCA6.5/
CE3.1
0
0%
0%
Wydatki operacyjne z tytułu działalności kwalifikującej się do systematyki, ale niezrównoważonej
środowiskowo (działalności niezgodnej z systematyką) (A.2)
0
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
A. Wydatki operacyjne z tytułu działalności kwalifikującej się do systematyki (A.1+A.2)
0
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
B. DZIAŁALNOŚĆ NIEKWALIFIKUJĄCA SIĘ DO SYSTEMATYKI
Wydatki operacyjne z tytułu działalności niekwalifikującej się do systematyki
-
-
OGÓŁEM
83 117
100 %
Wydatki operacyjne Grupy Dino (według Taksonomii UE rozumiane jako bezpośrednie, nieskapitalizowane koszty, które odnoszą się do badań i rozwoju, działań remontowych
w budynkach, leasingu krótkoterminowego, konserwacji i napraw oraz wszelkich innych bezpośrednich nakładów związanych z bieżącą obsługą rzeczowych aktywów trwałych przez
jednostkę gospodarczą lub stronę trzecią, której zlecono działania, które są niezbędne do zapewnienia ciągłego i efektywnego funkcjonowania tych aktywów) wyniosły w 2023 r.
83,1 mln PLN. Są one zatem nieistotne dla modelu biznesowego Dino (stanowią 0,3% łącznych kosztów działalności Grupy rozumianych jako suma kosztów: własnego sprzedaży,
sprzedaży i marketingu, ogólnego zarządu i pozostałych kosztów operacyjnych; oraz 2,0% kosztów sprzedaży i marketingu oraz ogólnego zarządu). W związku z powyższym Spółka
skorzystała ze zwolnienia z obliczania kluczowych wskaźników wyników dotyczących wydatków operacyjnych.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 75 z 82
Działalność Grupy Dino związana z pozostałymi celami środowiskowym Taksonomii UE
Przepisy dotyczące Taksonomii UE wymagają aby w 2024 r. (w raportach za 2023 r.) firmy ujawniały udział
procentowy działalności gospodarczej kwalifikującej się do systematyki i działalności gospodarczej
niekwalifikującej się do systematyki w łącznym obrocie, nakładach inwestycyjnych i wydatkach operacyjnych, w
zakresie kolejnych czterech celów środowiskowych (zrównoważone wykorzystywanie i ochrona zasobów
wodnych i morskich, przejście na gospodarkę o obiegu zamkniętym, zapobieganie zanieczyszczeniu i jego
kontrola, ochrona i odbudowa bioróżnorodności i ekosystemów) oraz w zakresie nowych działalności dodanych
do Taksonomii UE w zakresie dwóch pierwszych celów (łagodzenie i adaptacja do zmian klimatu).
Poniższa tabela prezentuje odsetek obrotów, wydatków operacyjnych i nakładów inwestycyjnych związanych
z działalnością Grupy Dino Polska kwalifikującą się do systematyki Taksonomii UE.
Obroty
Nakłady
inwestycyjne
Wydatki
operacyjne
Cel: zrównoważone wykorzystywanie i ochrona zasobów wodnych i morskich
Odsetek związany z działalnością kwalifikującą się
0 %
0%
0%
Odsetek związany z działalnością niekwalifikującą się
100%
100%
100%
Cel: przejście na gospodarkę o obiegu zamkniętym
Odsetek związany z działalnością kwalifikującą się
0,1%
48,9%
0%
Odsetek związany z działalnością niekwalifikującą się
99,9%
51,1%
100%
Cel: zapobieganie zanieczyszczeniu i jego kontrola
Odsetek związany z działalnością kwalifikującą się
0%
0%
0%
Odsetek związany z działalnością niekwalifikującą się
100%
100%
100%
Cel: ochrona i odbudowa bioróżnorodności i ekosystemów
Odsetek związany z działalnością kwalifikującą się
0%
0%
0%
Odsetek związany z działalnością niekwalifikującą się
100%
100%
100%
Cel: łagodzenie zmian klimatu*
Odsetek związany z działalnością kwalifikującą się
0%
0%
0%
Odsetek związany z działalnością niekwalifikującą się
100%
100%
100%
Cel: adaptacja do zmian klimatu**
Odsetek związany z działalnością kwalifikującą się
0%
0%
0%
Odsetek związany z działalnością niekwalifikującą się
100%
100%
100%
* tylko w zakresie sekcji 3.18–3.21 i 6.18–6.20 załącznika I do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139
** tylko w zakresie sekcji 5.13, 8.4, 9.3, 14.1 i 14.2 załącznika II do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139
Podstawą do wyliczenia powyższych danych było sprawozdanie finansowe Grupy Dino za 2023 r. Wartość obrotu,
nakładów inwestycyjnych i wydatków operacyjnych kwalifikujących się do Taksonomii UE dokonano: i) po
analizie działalności Grupy Dino pod kątem kwalifikowania się tych działalności do Taksonomii UE, ii) na
podstawie analizy istniejących procesów, aktualnych systemów raportowania i przyjętych założeń, iii) po
dokonaniu stosownej alokacji obrotów, wydatków operacyjnych i nakładów inwestycyjnych do poszczególnych
działalności.
Z analizy Spółki wynika, że około 0,1% obrotu Grupy Dino pochodzi z działalności kwalifikującej się do
systematyki Taksonomii UE w odniesieniu do celu związanego z gospodarką o obiegu zamkniętym. Działalność
ta dotyczy zbierania i transportu odpadów innych niż niebezpieczne i odpadów niebezpiecznych. Pozostałe 99,9%
obrotów pochodzi z działalności niekwalifikującej się, która praktycznie w całości dotyczy sprzedaży detalicznej
żywności.
48,9% nakładów inwestycyjnych Grupy Dino dotyczy nakładów Grupy (rozumianych jako wartość nabycia
rzeczowych aktywów trwałych – nota 18 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego, wartość nabycia
wartości niematerialnych i prawnych – nota 20 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego oraz zwiększenia
leasingów – nota 19) związanych z aktywami lub procesami związanymi z działalnością kwalifikującą się do
systematyki Taksonomii UE (zbierania i transportu odpadów innych niż niebezpieczne i odpadów niebezpiecznych
– 0,3% nakładów inwestycyjnych) oraz zakupów z działalności kwalifikującej się do systematyki (renowacja
istniejących budynków i budowa nowych budynków – łącznie 48,6% nakładów inwestycyjnych)
Wydatki operacyjne Grupy Dino (według Taksonomii UE rozumiane jako bezpośrednie, nieskapitalizowane
koszty, które odnoszą się do badań i rozwoju, działań remontowych w budynkach, leasingu krótkoterminowego,
konserwacji i napraw oraz wszelkich innych bezpośrednich nakładów związanych z bieżącą obsługą rzeczowych
aktywów trwałych przez jednostkę gospodarczą lub stronę trzecią, której zlecono działania, które są niezbędne do
zapewnienia ciągłego i efektywnego funkcjonowania tych aktywów) wyniosły w 2023 r. 83,1 mln PLN. Są one
zatem nieistotne dla modelu biznesowego Dino (stanowią 0,3% łącznych kosztów działalności Grupy
rozumianych jako suma kosztów: własnego sprzedaży, sprzedaży i marketingu, ogólnego zarządu i pozostałych
kosztów operacyjnych; oraz 2,0% kosztów sprzedaży i marketingu oraz ogólnego zarządu). W związku z
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 76 z 82
powyższym Spółka skorzystała ze zwolnienia z obliczania licznika kluczowego wskaźnika wyników dotyczącego
wydatków operacyjnych.
Działalność związana z energią jądrową i gazem ziemnym
Zgodnie z Rozporządzeniem delegowanym Komisji (UE) 2022/1214 z dnia 9 marca 2022 r przedsiębiorstwa
powinny ujawnić informacje w zakresie działalności związanej z energią jądrową i gazem ziemnym.
Poniższa tabela prezentuje informacje czy działalność Grupy Dino w 2022 r. i 2023 r. była związana z energią
jądrową i gazem ziemnym.
Grupa Dino nie prowadziła w latach 2022-2023 działalności związanej z energią jądrową i gazem ziemnym, a tym
samym kwota i udział tych działalności w kluczowych wskaźnikach wyników (KPI; zarówno w liczniku jak i w
mianowniku) wynosi zero. W związku z powyższym oraz w celu zachowania przejrzystości informacji oraz
przejrzystości całego Raportu Grupa Dino nie ujawnia dodatkowych tabel odnoszących się do tych działalności
(mogłyby one przyjmować tylko wartości zero).
7.7. Ryzyka
Wymagająca sytuacja na rynku pracy może niekorzystnie wpłynąć na działalność Grupy Dino
Grupa Dino prowadzi działalność w sektorze charakteryzującym się stosunkowo wysoką rotacją pracowników.
W obliczu malejącego poziomu bezrobocia w Polsce, któremu towarzyszy wysoki poziom konkurencji
o pracowników sklepowych pomiędzy podmiotami działającymi w sektorze handlu detalicznego, Grupa może nie
być w stanie pozyskać nowych pracowników posiadających dostateczne doświadczenie i kwalifikacje. Może to
także skutkować dodatkową presją na wzrost kosztów wynagrodzeń. Wystąpienie wyżej wskazanych okoliczności
może wywrzeć negatywny wpływ na jakość obsługi klientów oraz działalność Grupy Dino. Grupa Dino stara się
przeciwdziałać takiemu ryzyku przede wszystkim poprzez stały monitoring sytuacji na rynku pracy oraz analizę
swojej konkurencyjności w tym obszarze. Wzmacniane są działy personalne i działy odpowiedzialne za szkolenia
i rozwój, m.in. poprzez zatrudnianie dodatkowych pracowników.
Utrata kluczowych pracowników Grupy Dino Polska lub brak możliwości zatrudnienia wystarczającej liczby
wykwalifikowanych pracowników może mieć niekorzystny wpływ na działalność Grupy Dino Polska i jej rozwój
w przyszłości
Jednym z kluczowych czynników determinujących działalność Grupy Dino Polska w przyszłości,
a w szczególności jej dalszy rozwój, ekspansję geograficzną i realizację przyjętej strategii, jest odpowiednia liczba
wykwalifikowanych i zaangażowanych pracowników. Wiele osób pełniących funkcje kierownicze w ramach
Grupy Dino Polska to osoby posiadające długoletnie doświadczenie w pracy w Grupie Dino Polska oraz na rynku
handlu detalicznego artykułami spożywczymi. Istnieje ryzyko, że w związku ze swoim rozwojem Grupa Dino
Działalność związana z energią jądrową
1.
Przedsiębiorstwo prowadzi badania, rozwój, demonstrację i rozmieszczenie innowacyjnych instalacji wytwarzania
energii elektrycznej wytwarzających energię w ramach procesów jądrowych przy minimalnej ilości odpadów z cyklu
paliwowego, finansuje tę działalność lub jest ma na nią ekspozycję.
NIE
2.
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę i bezpieczną eksploatację nowych obiektów jądrowych w celu wytwarzania energii
elektrycznej lub ciepła technologicznego, w tym na potrzeby systemu ciepłowniczego lub procesów przemysłowych,
takich jak produkcja wodoru, a także ich modernizację pod kątem bezpieczeństwa, z wykorzystaniem najlepszych
dostępnych technologii, finansuje tę działalność lub ma na nią ekspozycję.
NIE
3.
Przedsiębiorstwo prowadzi bezpieczną eksploatację istniejących obiektów jądrowych wytwarzających energię
elektryczną lub ciepło technologiczne, w tym na potrzeby systemu ciepłowniczego lub procesów przemysłowych, takich
jak produkcja wodoru z energii jądrowej, a także ich modernizację pod kątem bezpieczeństwa, finansuje tę działalność
lub ma na nią ekspozycję.
NIE
Działalność związana z gazem ziemnym
4.
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę lub eksploatację instalacji do wytwarzania energii elektrycznej z wykorzystaniem
gazowych paliw kopalnych, finansuje tę działalność lub ma na nią ekspozycję.
NIE
5.
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę, modernizację i eksploatację instalacji do skojarzonego wytwarzania energii
cieplnej/chłodniczej i energii elektrycznej z wykorzystaniem gazowych paliw kopalnych, finansuje tę działalność lub ma
na nią ekspozycję.
NIE
6.
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę, modernizację i eksploatację instalacji do wytwarzania ciepła wytwarzających
energię cieplną/chłodniczą z wykorzystaniem gazowych paliw kopalnych, finansuje tę działalność lub ma na nią
ekspozycję.
NIE
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 77 z 82
Polska nie zdoła zatrzymać kluczowych pracowników, pozyskać kluczowego personelu w celu uzupełnienia
wakatów lub obsadzenia nowo utworzonych stanowisk pracownikami posiadającymi odpowiednie kwalifikacje
i doświadczenie, oraz może być zmuszona do poniesienia znaczących kosztów ich zatrudnienia i wyszkolenia.
Ponadto Grupa Dino Polska nie może wykluczyć, że jej konkurenci lub inne podmioty działające na rynku handlu
detalicznego artykułami spożywczymi nie zaoferują potencjalnym pracownikom lepszych warunków
zatrudnienia. Braki personelu i utrata kluczowych pracowników mogą wpłynąć niekorzystnie na dalszy rozwój
działalności Grupy Dino Polska.
Wystąpienie jednego lub kilku z ww. czynników ryzyka może mieć istotny niekorzystny wpływ na działalność,
sytuację finansową i na wyniki Dino Polska oraz Grupy Dino Polska.
Ryzyko wszczęcia roszczeń przeciwko Grupie Dino z tytułu wypadków przy pracy
Wystąpienie wypadków przy pracy, w tym wypadków śmiertelnych, może narazić Grupę Dino na roszczenia ze
strony pracowników lub innych uprawnionych osób, co może mieć negatywny wpływ na jej zdolność do
pozyskiwania nowych pracowników, działalność, sytuację finansową, wyniki lub perspektywy.
Produkcja świeżego mięsa i przetworzonych produktów mięsnych, pochodzących od jednego dostawcy, może
zostać zakłócona
Zarówno Agro-Rydzyna, która wytwarza produkty ze świeżego mięsa, jak i Dino Polska prowadzą sprzedaż
produktów spożywczych i w związku z tym, podlegają wielu przepisom dotyczącym ochrony zdrowia oraz
przepisom sanitarnym mającym zastosowanie do produkcji żywności. Biorąc pod uwagę złożoność procesu
produkcji żywności, istnieje ryzyko, że w szczególności Agro-Rydzyna nie spełni wszystkich wymogów
i procedur sanitarnych, włącznie z tymi dotyczącymi bezpieczeństwa i higieny oraz monitoringu i dokonywania
analiz laboratoryjnych jakości surowców i produktów gotowych. Jeżeli zakład mięsny prowadzony przez Agro-
Rydzynę nie spełni wymogów jakościowych oraz dotyczących ochrony zdrowia i sanitarnych wynikających
z odpowiednich przepisów, produkcja wyrobów ze świeżego mięsa może zostać ograniczona lub nawet przerwana.
Wystąpienie wyżej wskazanych okoliczności może wywrzeć negatywny wpływ na markę i reputację Dino Polska,
a w konsekwencji na jej sytuację finansową, wyniki lub perspektywy oraz na cenę akcji Spółki. Grupa
przeciwdziała takiemu ryzyku starannie wybierając dostawców surowców i produktów oraz monitorując
przestrzeganie zgodności działalności z wewnętrznymi systemami dotyczącymi bezpieczeństwa i jakości
żywności (w tym HACCP) oraz z przepisami prawa żywieniowego.
Reklamacje klientów, roszczenia z tytułu odpowiedzialności za produkt, procedury wycofywania produktów ze
sprzedaży, zagadnienia BHP, negatywna reklama, postępowania sądowe lub inne czynniki mogą skutkować
spadkiem wartości marki Dino
Sukces Grupy Dino jest częściowo uzależniony od rozpoznawalności marki oraz związanej z nią wartości firmy,
a marka i znaki towarowe Dino stanowią kluczowe aktywa działalności Grupy Dino. Przygotowywanie,
pakowanie, transport, przechowywanie i sprzedaż łatwo psujących się produktów spożywczych oraz produktów
innych niż spożywcze są obarczone ryzykiem wystąpienia skażenia lub zatrucia produktów, pogorszeniem jakości
lub wadami, które mogą potencjalnie skutkować wycofywaniem produktów ze sprzedaży, roszczeniami
o odszkodowanie oraz negatywną reklamą, a także wiązać się z wynikającymi z powyższych zdarzeń kosztami.
Produkty spożywcze i niespożywcze mogą zawierać substancje, które, w pewnych przypadkach, mogą
powodować choroby, uszkodzenia ciała lub zgon. Sprzedaż (lub zarzuty dotyczące rzekomej sprzedaży)
produktów skażonych, o obniżonej jakości lub wadliwych może skutkować roszczeniami z tytułu
odpowiedzialności za produkt lub wycofaniem produktów ze sprzedaży. Ryzyko roszczeń z tytułu
odpowiedzialności za produkt lub zobowiązania do wycofania produktu ze sprzedaży są szczególnie istotne
w kontekście prowadzonej przez Grupę Dino sprzedaży świeżych artykułów spożywczych.
Wszelkie reklamacje klientów, roszczenia z tytułu odpowiedzialności za produkt, przypadki wycofywania
produktów ze sprzedaży, zagadnienia BHP, negatywna reklama, postępowania prawne lub inne czynniki
obniżające wartość marki Dino mogą skutkować uszczerbkiem reputacji i niekorzystnie wpłynąć na działalność,
sytuację finansową i na wyniki Grupy Dino.
Ponadto Grupa Dino, jako producent żywności, jest zobowiązana do przestrzegania określonych wymogów
wynikających z obowiązujących przepisów, a jej działalność i wytwarzane produkty podlegają nadzorowi
i kontroli wielu organów nadzoru publicznego, w szczególności pod względem przestrzegania zasad dotyczących
procedur produkcji żywności mających na celu zapewnienie, że produkty żywnościowe są bezpieczne dla
konsumentów.
Wystąpienie któregokolwiek z ww. czynników ryzyka może mieć istotny, niekorzystny wpływ na reputację,
działalność, sytuację finansową i na wyniki Grupy Dino. Grupa Dino przeciwdziała powyższym ryzykom
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 78 z 82
starannie wybierając dostawców surowców i produktów oraz monitorując przestrzeganie zgodności działalności
z wewnętrznymi systemami dotyczącymi bezpieczeństwa i jakości żywności (w tym HACCP) oraz z przepisami
prawa żywieniowego.
Zmiany przepisów prawa m.in. w zakresie produkcji żywności, ochrony przeciwpożarowej i bezpieczeństwa,
przepisów prawa pracy i ochrony środowiska oraz niedostateczne działania w tych zakresach mogą
niekorzystnie wpłynąć na Grupę Dino
Działalność Grupy Dino Polska podlega w Polsce różnym regulacjom (m.in. w zakresie produkcji żywności,
ochrony przeciwpożarowej i bezpieczeństwa, przepisów prawa pracy i ochrony środowiska). Powyższe regulacje
wywierają istotny wpływ na działalność Grupy Dino Polska. Jeżeli działalność Grupy Dino Polska będzie
prowadzona niezgodnie z tymi wymogami, może ona zostać zobowiązana do zapłaty kar, opłat lub odszkodowań
przewidzianych odpowiednimi przepisami, a nawet może zostać zobowiązana do zawieszenia części prowadzonej
działalności. Ponadto wobec podmiotów prowadzących działalność gospodarczą coraz częściej oczekuje się
działań w powyższych obszarach wykraczających poza wymogi prawne.
Wobec braku jasności co do przyszłych regulacji, Grupa Dino Polska w przyszłości może być zobowiązana do
poniesienia znaczących kosztów lub nakładów inwestycyjnych związanych z dostosowaniem istniejących
instalacji sklepów, centrów dystrybucyjnych lub zakładu mięsnego prowadzonego przez Agro-Rydzynę do
nowych wymogów lub oczekiwań społecznych. W przeciwnym wypadku może być przedmiotem wzmożonych
kontroli skutkujących karami finansowymi, na szwank może zostać narażona jej marka, co może niekorzystnie
wpłynąć na działalność Grupy Dino Polska, jej sytuację finansową, perspektywy rozwoju i wyniki. Grupa Dino
Polska zapobiega tym ryzykom stosując się do wewnętrznych procedur i przepisów prawa oraz monitorując swój
wpływ na środowisko i realizując projekty pro-środowiskowe.
7.8. Informacje końcowe
Raporty społecznej odpowiedzialności biznesu Dino Polska są przygotowywane w cyklu rocznym.
Raport społecznej odpowiedzialności biznesu Dino Polska spełnia wymogi oświadczenia na temat informacji
niefinansowych zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości. Ostatnie oświadczenie na temat
informacji niefinansowych opublikowane zostało 23 marca 2023 r.
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 79 z 82
8. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ DINO POLSKA
Oświadczenie Zarządu Dino Polska dotyczące wyboru
i procedury wyboru firmy audytorskiej
Zarząd „DINO POLSKA” S.A., działając na podstawie § 70 ust. 1 pkt 7) oraz § 71 ust. 1 pkt 7) rozporządzenia
Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych
przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 20 kwietnia 2018 r.) oraz
w oparciu o oświadczenie Rady Nadzorczej, informuje, że:
➢ firma audytorska przeprowadzająca badania Sprawozdania Finansowego Spółki za rok zakończony
31 grudnia 2023 r. oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy Kapitałowej „DINO
POLSKA” S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2023 r. została wybrana zgodnie z przepisami prawa,
w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej,
➢ firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia
bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznych sprawozdań finansowych zgodnie
z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,
➢ w „DINO POLSKA” S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej
i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
➢ „DINO POLSKA” S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie
świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub
członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych
z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Izabela Biadała
Michał Krauze
Piotr Ścigała
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 80 z 82
Oświadczenie Rady Nadzorczej Dino Polska
dotyczące funkcjonowania Komitetu Audytu
Rada Nadzorcza „DINO POLSKA” S.A., działając na podstawie § 70 ust. 1 pkt 8) oraz § 71 ust. 1 pkt 8)
rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 20
kwietnia 2018 r.), oświadcza, że:
➢ „DINO POLSKA” S.A. i jej organy statutowe przestrzegają przepisów dotyczących powołania, składu
i funkcjonowania Komitetu Audytu, w tym dotyczące spełnienia przez jego członków kryteriów
niezależności oraz wymagań odnośnie do posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której
działa emitent, oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych,
➢ Komitet Audytu wykonywał i wykonuje zadania komitetu audytu przewidziane w obowiązujących
przepisach.
Tomasz Biernacki
Maciej Polanowski
Eryk Bajer
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wiceprzewodniczący Rady
Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Piotr Borowski
Sławomir Jakszuk
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 81 z 82
Ocena Rady Nadzorczej Dino Polska dotycząca sprawozdania finansowego
i sprawozdania z działalności w zakresie ich zgodności z księgami,
dokumentami oraz ze stanem faktycznym
Rada Nadzorcza „DINO POLSKA” S.A., działając na podstawie § 70 ust. 1 pkt 14) i § 71 ust. 1 pkt 12)
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 20
kwietnia 2018 r.), po zapoznaniu się z danymi i informacjami wchodzącymi w zakres Sprawozdania Finansowego
i Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego „DINO POLSKA” S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.
oraz Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej „DINO POLSKA” S.A. za 2023 r.
stwierdza, że są zgodne z księgami, dokumentami oraz stanem faktycznym.
Rada Nadzorcza dokonała oceny w szczególności w oparciu o: i) informacje przekazane Komitetowi Audytu
Spółki przez firmę audytorską - Ernst & Young Audyt Polska sp. z o.o. sp. k. badającą sprawozdania,
ii) informacje i dane przekazywane Radzie Nadzorczej i Komitetowi Audytu przez Zarząd Spółki, iii) informacje
przekazane Radzie Nadzorczej przez Komitet Audytu wynikające z wykonywania przez Komitet Audytu zadań
przewidzianych w przepisach i wewnętrznych regulacjach. Rada Nadzorcza uznała, że poprawność sporządzenia
sprawozdań finansowych i sprawozdania zarządu z działalności w 2023 r. nie budzi zastrzeżeń.
Tomasz Biernacki
Maciej Polanowski
Eryk Bajer
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wiceprzewodniczący Rady
Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Piotr Borowski
Sławomir Jakszuk
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Sprawozdanie z działalności
Dino Polska i Grupy Dino Polska w 2023 r.
Strona | 82 z 82
Oświadczenie Zarządu Dino Polska dotyczące
rzetelności i zgodności z prawem sprawozdań finansowych
Zarząd „DINO POLSKA” S.A. („Spółka”) działając na podstawie § 70 ust. 1 pkt 6) oraz § 71 ust. 1 § pkt 6)
rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 20
kwietnia 2018 r.), oświadcza wedle najlepszej wiedzy, że:
➢ Sprawozdanie Finansowe „DINO POLSKA” S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 r. i dane
porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że
odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową „DINO
POLSKA” S.A. oraz jej wynik finansowy,
➢ Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej „DINO POLSKA” S.A. za rok
zakończony 31 grudnia 2023 r. sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości
oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy
Kapitałowej „DINO POLSKA” S.A. oraz jej wynik finansowy,
➢ Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej „DINO POLSKA” S.A. za 2023 r.
zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki i Grupy, w tym opis podstawowych
zagrożeń i ryzyka.
Izabela Biadała
Michał Krauze
Piotr Ścigała
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
