1
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Image should be here
3 KWARTAŁ
Image should be here
2023
Image should be here
2
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
List Zarządu
Szanowni Państwo,
Przedstawiamy Państwu rezultaty działalności Grupy PCC EXOL za rok 2023. Był to niełatwy okres na rynku surfaktantów. Zróżnicowana sytuacja makroekonomiczna i geopolityczna oraz trudniejsze warunki rynkowe spowodowały, że wyniki osiągnięte przez Grupę PCC EXOL były niższe niż w rekordowym 2022 roku.
Równolegle, sytuacja ta nie przeszkodziła aby w prezentowanym okresie Grupa realizowała inwestycje w zwiększanie zdolności produkcyjnych. Druga linia technologiczna w ramach rozbudowywanej instalacji etoksylacji w Płocku ma zostać uruchomiona jeszcze w tym roku. Kontynuowany jest także projekt budowy nowego zakładu alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym.
W 2023 roku Grupa PCC EXOL wypracowała zysk netto na poziomie niższym o prawie 65% od 2022 roku. Z kolei wynik EBITDA osiągnął nieco mniej niż połowę wartości uzyskanej w roku poprzednim. Warto jednak podkreślić, iż wyniki te, pomimo spadku w odniesieniu do ubiegłego roku, są porównywalne do wyników z lat ubiegłych, tj. sprzed 2022 roku.
Popyt rynkowy w minionym roku był zróżnicowany. Jego obniżenie widoczne było w pierwszej połowie roku, w szczególności w drugim kwartale. Natomiast w drugiej połowie 2023 roku uległ poprawie, a zapotrzebowanie klientów na produkty Spółki zaczęło powoli wzrastać.
W 2023 roku Grupa zrealizowała wolumen sprzedaży wyższy o ponad 1 tys. ton względem roku 2022. Niestety obniżki cen na rynku przełożyły się negatywnie na poziom przychodów, a to z kolei na spadek marży na sprzedaży o 3,7 p.p.
Przechodząc do sytuacji w głównych grupach produktowych, w grupie do zastosowań przemysłowych w 2023 roku Grupa zrealizowała wolumen sprzedaży na porównywalnym poziomie do roku poprzedniego. Niższe ceny sprzedaży spowodowały jednak spadek przychodów ze sprzedaży o ponad 21%. Jednocześnie odnotowaliśmy tu największy wzrost
Image should be here
SKONSOLIDOWANY RAPORT OKRESOWY ZA III KWARTAŁ 2016 GRUPA PCC EXOL
3
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
liczby aktywnych klientów. W ramach produktów do zastosowań przemysłowych rozpoczęliśmy budowanie oferty dla przemysłu ceramicznego. Rozszerzona została też oferta produktowa dla branży budowlanej, farb i lakierów, branży tekstylnej, agrochemikaliów oraz branży wydobywczej. W samym czwartym kwartale 2023 r. ilość i wartość sprzedaży była niższa niż w trzecim kwartale.
W grupie produktów do zastosowań kosmetyczno-detergencyjnych Grupa PCC EXOL zrealizowała w 2023 roku wolumen sprzedaży na poziomie wyższym niż rok wcześniej. Nie znalazło to jednak odzwierciedlenia w przychodach ze sprzedaży. W efekcie niższych cen na rynku w roku 2023 odnotowaliśmy spadek przychodów w tej grupie produktów. Jednocześnie dla tej grupy produktów w prezentowanym okresie ważne było m.in. wprowadzenie do oferty wysoce skoncentrowanego surfaktantu. W czwartym kwartale 2023 roku wolumen sprzedaży utrzymywał się na bardzo zbliżonym poziomie do odnotowanego w trzecim kwartale.
W najbliższych miesiącach Spółka spodziewa się ustabilizowanego, lekko wzrastającego popytu ze strony użytkowników surfaktantów w Europie. Niemniej jednak mamy świadomość zwiększonej presji cenowej w związku z niewykorzystanymi zdolnościami produkcyjnymi konkurencji. Równolegle na rynku surowców sytuacja może ulec pogorszeniu m.in. z uwagi na trudne warunki w rejonie Kanału Sueskiego, których konsekwencją mogą być opóźnienia w niemalże całym strumieniu dostaw z kierunku azjatyckiego.
Równolegle warto przypomnieć, że w obszarze inwestycji finalizujemy rozbudowę wytwórni w Płocku, którą planujemy uruchomić w najbliższych miesiącach. Ma to spowodować wzrost zdolności produkcyjnych Spółki o ok. 40 tys. ton, w zależności od wytwarzanego asortymentu. W związku z tym przedsięwzięciem prowadzimy liczne projekty we współpracy z klientami w zakresie portfolio produktowego.
Rozbudowujemy kanały sprzedaży oraz rozwijamy strukturę działu handlowego, również poza granicami Polski. Są to działania, które mają na celu zwiększanie konkurencyjności PCC EXOL na rynkach zagranicznych.
4
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Z kolei za pośrednictwem spółki PCC BD, której PCC EXOL jest 50% udziałowcem, prowadzona jest inwestycja budowy uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym. Spółka PCC BD uzyskała pozwolenie na budowę. Równolegle trwają prace projektowe w zakresie poszczególnych elementów instalacji i sukcesywnie postępują prace budowlane.
Pomimo wymagającego otoczenia i rynku, patrzymy w przyszłość z gotowością do podejmowania kolejnych wyzwań, realizując strategię zwiększania zdolności produkcyjnych i dywersyfikacji produktowej. Tymi wszystkimi działaniami zamierzamy wzmacniać konkurencyjność całej Grupy.
Dziękujemy naszym Klientom i Kontrahentom, a także Pracownikom i Inwestorom za kolejny wspólny rok.
Zapraszamy do zapoznania się z całym raportem.
Rafał Zdon Dariusz Ciesielski
Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu
5
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Spis treści
1. PODSUMOWANIE 2023 ROKU 6
1.1 W YBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 6
1.2 W YBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE 7
1.3 W YBRANE DANE G RUPY K APITAŁOWEJ PCC EXOL I S PÓŁKI PCC EXOL 8
2. GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL 9
2.1 D ZIAŁALNOŚĆ G RUPY 9
2.2 S KŁAD G RUPY K APITAŁOWEJ 11
2.3 S TRATEGIA ROZWOJU 12
3. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA W 2023 R. 14
4. ZRÓWNOWAŻONA CHEMIA W PCC EXOL 20
5. PRODUKTY I RYNKI 23
5.1 P ODSTAWOWE GRUPY PRODUKTÓW 23
5.2 O TOCZENIE RYNKOWE 26
6. SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ I SPÓŁKI 35
6.1 N AJISTOTNIEJSZE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI FINANSOWE 35
6.2 A NALIZA WYBRANYCH DANYCH FINANSOWYCH I OPERACYJNYCH 37
6.3 W YBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE ORAZ A LTERNATYWNE P OMIARY W YNIKÓW 42
6.4 K REDYTY , POŻYCZKI I GWARANCJE 47
7. INNE ISTOTNE ZDARZENIA I INFORMACJE 49
7.1 Z NACZĄCE UMOWY I ZDARZENIA 49
7.2 P OZOSTAŁE INFORMACJE 50
8. OBECNOŚĆ NA GPW 51
8.1 P OLITYKA DYWIDENDOWA 52
9. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM 53
9.1 R YZYKA PRAWNE 54
9.2 R YZYKA OPERACYJNE 59
9.3 R YZYKA FINANSOWE 70
9.4 R YZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM ORGANIZACJI 73
10. ŁAD KORPORACYJNY 78
10.1 Z BIÓR ZASAD STOSOWANYCH PRZEZ J EDNOSTKĘ D OMINUJĄCĄ 78
10.2 S YSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W PROCESIE SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH 81
10.3 K APITAŁ ZAKŁADOWY , ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE , AKCJE BEDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ NADZORUJĄCYCH PCC EXOL 81
10.4 Z ASADY ZMIANY STATUTU 84
10.5 O RGANY SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ 84
10.6 O PIS POLITYKI RÓŻNORODNOŚCI 92
10.7 R APORT NA TEMAT SYSTEMU WYNAGRODZEŃ 93
11. PCC EXOL ODPOWIEDZIALNA SPOŁECZNIE 94
Jeżeli niniejsze sprawozdanie odwołuje się do pojęcia Grupy Kapitałowej PCC EXOL (dalej: Grupa, Grupa PCC EXOL, GK PCC EXOL), pojęcie obejmuje również swoim zakresem jednostkę dominującą PCC EXOL S.A. (dalej: PCC EXOL, Spółka, Spółka Dominująca, Jednostka Dominująca). W obszarach wyraźnie wskazanych, sprawozdanie odwołuje się bezpośrednio do jednostki dominującej PCC EXOL S.A.
6
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
1. PODSUMOWANIE 2023 ROKU
1.1 Wybrane skonsolidowane dane finansowe
2023
2022
2023
2022
tys. PLN
tys. PLN
tys. EUR
tys. EUR
Przychody ze sprzedaży
948 214
1 180 911
209 393
251 885
Zysk na działalności operacyjnej
65 385
160 061
14 439
34 141
Zysk przed opodatkowaniem
50 397
147 453
11 129
31 451
Zysk netto
42 192
119 634
9 317
25 518
EBITDA
82 333
176 394
18 181
37 624
Pozostałe dochody całkowite netto
(5 441)
4 494
(1 202)
959
Całkowite dochody ogółem
36 751
124 128
8 116
26 476
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
101 386
120 473
22 389
25 697
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(67 368)
(56 169)
(14 877)
(11 981)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(38 346)
(52 215)
(8 468)
(11 137)
Przepływy pieniężne netto
(4 328)
12 089
(956)
2 579
Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne**)
59 995
34 525
13 249
7 364
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)
174 137
174 137
174 137
174 137
Zysk na akcję zwykłą (w PLN/ w EUR)
0,24
0,69
0,05
0,15
Stan na 31.12.2023
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2023
Stan na 31.12.2022
Aktywa trwałe
576 625
521 143
132 618
111 121
Aktywa obrotowe
235 004
314 694
54 049
67 100
Kapitał własny
453 785
434 448
104 366
92 635
Kapitał akcyjny
174 137
174 137
40 050
37 130
Zobowiązania długoterminowe
192 156
191 723
44 194
40 880
Zobowiązania krótkoterminowe
165 688
209 666
38 107
44 706
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/ w EUR)
2,61
2,49
0,60
0,53
7
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
1.2 Wybrane jednostkowe dane finansowe
2023
2022
2023
2022
tys. PLN
tys. PLN
tys. EUR
tys. EUR
Przychody ze sprzedaży
856 331
1 050 296
189 102
224 025
Zysk na działalności operacyjnej
73 653
154 713
16 265
33 000
Zysk przed opodatkowaniem
58 207
141 036
12 854
30 083
Zysk netto
49 990
116 118
11 039
24 768
EBITDA
89 543
169 771
19 774
36 212
Pozostałe dochody całkowite netto
29
(95)
6
(20)
Całkowite dochody ogółem
50 019
116 023
11 046
24 747
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
93 324
113 591
20 609
24 229
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(58 755)
(49 005)
(12 975)
(10 453)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(37 595)
(51 338)
(8 302)
(10 950)
Przepływy pieniężne netto
(3 026)
13 248
(668)
2 826
Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne**)
59 525
34 128
13 145
7 279
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.)
174 137
174 137
174 137
174 137
Zysk na akcję zwykłą (w PLN/ w EUR)
0,29
0,67
0,06
0,14
Stan na 31.12.2023
Stan na 31.12.2022
Stan na 31.12.2023
Stan na 31.12.2022
Aktywa trwałe
579 052
520 166
133 177
110 912
Aktywa obrotowe
208 433
276 019
47 938
58 854
Kapitał własny
438 371
405 766
100 821
86 519
Kapitał akcyjny
174 137
174 137
40 050
37 130
Zobowiązania długoterminowe
190 902
189 641
43 906
40 436
Zobowiązania krótkoterminowe
158 212
200 778
36 388
42 811
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/ w EUR)
2,52
2,33
0,58
0,50
* Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej – wpływy i wydatki zaliczane do działalności inwestycyjnej, rozumianej jako nabywanie lub zbywanie składników aktywów trwałych i aktywów finansowych oraz wszystkie z nimi związane pieniężne koszty i korzyści
** Nakłady inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne – nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, nie zawsze tożsame z płatnościami za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
Dla celów sporządzenia wybranych danych finansowych zastosowano zasady przeliczeń ustalone w § 64.2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku, w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim:
− pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej, przeliczono na EURO według kursu średniego NBP obowiązującego na zadany dzień bilansowy:
Waluta
Stan na 31.12.2023
Stan na 31.12.2022
Euro
4,3480
4,6899
− pozycje sprawozdania z dochodów całkowitych oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EUR według kursu, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP dla EUR, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca wchodzącego w skład prezentowanego okresu. Zastosowane do przeliczenia kursy kształtują się następująco:
Waluta
2023
2022
Euro
4,5284
4,6883
8
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
1.3 Wybrane dane Grupy Kapitałowej PCC EXOL i Spółki PCC EXOL
Tabela 1 Podstawowe dane Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 roku
[w tys. zł]
2023
2022
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
948 214
1 180 911
-19,7%
Wynik brutto ze sprzedaży
173 465
259 197
-33,1%
Marża na sprzedaży w %
18,3%
21,9%
-3,7 p.p.
Wynik na działalności operacyjnej
65 385
160 061
-59,1%
EBITDA
82 333
176 394
-53,3%
Zysk netto
42 192
119 634
-64,7%
Stopa zwrotu z aktywów w %
5,2%
14,3%
-9,1 p.p.
Stopa zwrotu z kapitału w %
9,3%
27,5%
-18,2 p.p.
Średnioroczna liczba pracowników w przeliczeniu na etaty
321
306
4,9%
2023
2022
Zmiana
wskaźnik zadłużenia ogólnego
44,1%
48,0%
-3,9 p.p.
wskaźnik zadłużenia oprocentowanego
25,2%
25,0%
0,2 p.p.
wskaźnik dług netto/EBITDA
2,2
1,0
1,2
Tabela 2 Podstawowe dane PCC EXOL za 2023 roku
[w tys. zł]
2023
2022
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
856 331
1 050 296
-18,5%
Wynik brutto ze sprzedaży
149 442
222 257
-32,8%
Marża na sprzedaży w %
17,5%
21,2%
-3,7 p.p.
Wynik na działalności operacyjnej
73 653
154 713
-52,4%
EBITDA
89 543
169 771
-47,3%
Zysk netto
49 990
116 118
-56,9%
Stopa zwrotu z aktywów w %
6,3%
14,6%
-8,2 p.p.
Stopa zwrotu z kapitału w %
11,4%
28,6%
-17,2 p.p.
Średnioroczna liczba pracowników w przeliczeniu na etaty
284
274
3,6%
2023
2022
Zmiana
wskaźnik zadłużenia ogólnego
44,3%
49,0%
-4,7 p.p.
wskaźnik zadłużenia oprocentowanego
25,7%
25,9%
-0,1 p.p.
wskaźnik dług netto/EBITDA
2,0
1,1
1,0
9
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
2. GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
2.1 Działalność Grupy
Grupa PCC EXOL jest grupą spółek, na czele której stoi PCC EXOL S.A., pełniąc funkcję jednostki dominującej.
Od sierpnia 2012 roku PCC EXOL S.A. jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Od 2016 roku Spółka jest również emitentem obligacji, notowanych na rynku Catalyst.
Spółka powstała w 2008 roku, ale momentem przełomowym dla jej rozwoju był rok 2011, w którym aportem wniesiono do Spółki zorganizowaną część przedsiębiorstwa PCC Rokita S.A., obejmującą Kompleks Środków Powierzchniowo Czynnych. Tym samym Spółka rozpoczęła produkcję i sprzedaż środków powierzchniowo czynnych (surfaktantów), kontynuując działalność prowadzoną od 50 lat w ramach dzisiejszej spółki PCC Rokita S.A. (dalej: PCC Rokita) z siedzibą w Brzegu Dolnym.
PCC EXOL zajmuje wiodącą pozycję w zakresie produkcji środków powierzchniowo czynnych w Polsce oraz w Europie Środkowo-Wschodniej.
Głównym obszarem działalności handlowej Grupy ze względu na podział geograficzny jest teren Polski. Największym odbiorcą zagranicznym, na który Grupa PCC EXOL dostarcza swoje produkty, jest rynek Europy Zachodniej, głównie Niemiec, Włoch, Francji oraz Wielkiej Brytanii.
PCC EXOL S.A.
PCC EXOL jest producentem surfaktantów znajdujących zastosowanie zarówno w branżach przemysłowych jak i w branży chemii gospodarczej i kosmetycznej, a swoje produkty kieruje przede wszystkim na rynek polski oraz europejski. Oferta Spółki obejmuje blisko 700 produktów i formulacji chemicznych.
Surfaktanty wykorzystywane są w następujących branżach przemysłowych:
− budownictwo,
− farby i lakiery,
− agrochemikalia,
− obróbka metali,
− farmacja,
− mycie i pielęgnacja samochodów,
− przemysł spożywczy,
− garbarstwo,
− pożarnictwo,
− przemysł wydobywczy.
Natomiast surfaktanty wykorzystywane w branży chemii gospodarczej i kosmetycznej służą do wytwarzania takich produktów jak:
− środki higieny osobistej: mydła w płynie, żele pod prysznic, szampony,
− biała kosmetyka: kremy, maski, balsamy do rąk i ciała,
− proszki i płyny do prania, płyny do płukania tkanin, płyny i balsamy do mycia naczyń i inne produkty z grupy detergentów do użytku indywidualnego i profesjonalnego,
− preparaty chemiczne do mycia i czyszczenia przemysłowego.
Wyroby oferowane przez Spółkę to nie tylko składniki różnego rodzaju produktów gotowych. Jako samodzielne substancje pełnią również rolę reagentów, płynów funkcyjnych i cieczy roboczych w przemysłowych procesach technicznych i technologicznych.
Spółka wytwarza zarówno surfaktanty o charakterze masowym jak i projektuje i produkuje wyroby specjalistyczne na indywidualne zamówienia klientów, a dzięki modyfikacjom, które dostosowują produkty do ich unikalnych potrzeb, spełnia oczekiwania nawet najbardziej wymagających odbiorców. Równolegle PCC EXOL buduje ofertę produktów wpisujących się w trend zielonej chemii, proponując klientom nowy segment o nazwie PCC GREENLINE®.
Z kolei dzięki rozwojowi zaawansowanych technologicznie produktów, w tym surowców o łagodnym oddziaływaniu na środowisko, Spółka współpracuje z międzynarodowymi koncernami produkującymi kosmetyki i detergenty, oczekującymi najwyższych standardów jakościowych. Warto zauważyć, że globalni producenci będący odbiorcami Spółki, decydowali się dotąd na zwiększanie mocy produkcyjnych swoich zakładów zlokalizowanych w Polsce, a także w innych krajach Europy Środkowo-Wschodniej i Wschodniej. Położenie geograficzne Spółki i dostępność jej produktów w pobliżu zakładów produkcyjnych klientów jest dla nich niewątpliwą zaletą, a dla PCC EXOL stanowi istotną przewagę konkurencyjną.
Do strategicznych surowców wykorzystywanych przez PCC EXOL w produkcji surfaktantów należą petrochemikalia (tlenek etylenu) oraz oleochemikalia (alkohole tłuszczowe i oleje).
Spółka PCC EXOL prowadzi produkcję w dwóch lokalizacjach, tj. w Brzegu Dolnym i Płocku, łącznie na pięciu wytwórniach Etoksylacja I i II, Siarczanowane I i II oraz Formulacje Przemysłowe.
Obecny potencjał produkcyjny Spółki szacowany jest na 139-144 tys. t/r, w tym ok. 104 tys. ton w Brzegu Dolnym i ok. 35-40 tys. ton w Płocku, w zależności od wytwarzanego asortymentu. W przypadku produkcji bardziej skomplikowanych i specjalistycznych produktów, wydajność
10
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
instalacji ulega zmniejszeniu. Biorąc pod uwagę strukturę produkcji w ostatnich latach, instalacje pracują na poziomach zbliżonych do maksymalnych. Po ukończeniu budowy drugiej linii technologicznej w Płocku zakładane średnie roczne potencjalne zdolności produkcyjne wytwórni w Płocku mają zostać podwojone i wynieść około 80 tys. ton, w zależności od wytwarzanego asortymentu.
PCC Chemax Inc. (PCC Chemax)
PCC Chemax należy do Grupy PCC od 2006 roku, natomiast do Grupy Kapitałowej PCC EXOL został włączony w 2013 roku, kiedy to nastąpiło nabycie przez PCC EXOL udziałów tej spółki od PCC SE.
PCC Chemax jest spółką działającą na rynku środków powierzchniowo czynnych od ponad 40 lat. Jej siedziba znajduje się w Piedmont w Karolinie Południowej w USA. Spółka zajmuje się rozwijaniem i dystrybucją surfaktantów specjalistycznych do zastosowań przemysłowych, które wykorzystywane są jako dodatki w różnych gałęziach przemysłu, takich jak branża rafineryjno-wydobywcza, obróbki metalu, budowlana i włókiennicza. PCC Chemax operuje na rynkach obu Ameryk oraz Europy i Azji.
PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi , w tłumaczeniu na język polski PCC EXOL Przemysł Chemiczny i Handel Sp. z o.o. (dalej: PCC EXOL Kimya)
Spółka z siedzibą w Stambule (Turcja) działa w strukturach Grupy PCC EXOL od 2013 roku. Od 2020 roku Spółka PCC EXOL posiada 50% udziałów w PCC EXOL Kimya. Druga połowa udziałów należy do spółki PCC Rokita.
Działania PCC EXOL Kimya koncentrują się na pozyskiwaniu nowych klientów operujących w branży budowlanej, farmaceutycznej i dezynfekcji, agrochemikaliów, środków gaśniczych, farb i lakierów oraz tekstyliów. Spółka stopniowo również poszerza swoją działalność o sprzedaż polioli polieterowych i poliestrowych na rynku poliuretanów, chloroalkaliów oraz kwasu MCAA produkowanych przez inne spółki z Grupy PCC.
PCC BD Sp. z o.o. (dalej: PCC BD)
Spółka należy do Grupy PCC EXOL od czerwca 2021 roku. PCC EXOL wraz z PCC Rokita posiadają po 50% udziałów i 50% głosów na zgromadzeniu wspólników, przy czym wspólnicy nie wykluczają w przyszłości różnego poziomu, innego od obecnego, zaangażowania w tę spółkę.
Spółka prowadzi projekt inwestycyjny polegający na utworzeniu nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym.
11
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
2.2 Skład Grupy Kapitałowej
Na dzień publikacji raportu skład Grupy Kapitałowej przedstawia się następująco:
Rysunek 1 Struktura Grupy Kapitałowej PCC EXOL
PCC EXOL Kimya oraz PCC BD są wspólnymi przedsięwzięciami PCC EXOL i PCC Rokita, w których te spółki posiadają współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego.
W 2023 roku nie zaszły żadne zmiany w zasadach zarządzania Spółką PCC EXOL ani jej Grupą Kapitałową.
Struktura Grupy Kapitałowej PCC EXOL stwarza warunki do integracji poprzez dostęp do know-how, poszerzenie potencjału produkcyjnego oraz nowe rynki zbytu.
PCC EXOL nie dokonywała żadnych inwestycji kapitałowych w inne podmioty, poza grupą jednostek powiązanych.
W dniu 3 kwietnia 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Elpis Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie rozwiązania spółki i otwarcia jej postępowania likwidacyjnego.
Dnia 3 stycznia 2024 roku spółka została wykreślona z KRS.
Dnia 25 lipca 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PCC BD podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 60.000.000 PLN do kwoty 60.010.000 PLN. Wszystkie nowoutworzone udziały objęli dotychczasowi wspólnicy (PCC Rokita SA oraz PCC EXOL S.A. – po 50%) i pokryli je wkładem pieniężnym, przy czym
wspólnicy wnieśli wkład pieniężny w kwocie po 12,5 mln zł każdy, a nadwyżka wkładów pieniężnych nad wartość nominalną objętych udziałów tj. agio w wysokości 24,99 mln zł została przekazana na kapitał zapasowy. Dokapitalizowanie spółki przeprowadzane jest w celu realizacji projektu inwestycyjnego polegającego na utworzeniu nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym. Dnia 31 sierpnia 2023 roku podwyższenie zostało zarejestrowane w KRS.
Dnia 28 grudnia 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki PCC BD Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki z kwoty 60.010.000 zł do kwoty 60.020.000 zł. Wszystkie nowoutworzone udziały objęli dotychczasowi wspólnicy (PCC Rokita SA oraz PCC EXOL S.A. – po 50%) i pokryli je wkładem pieniężnym, przy czym wspólnicy wnieśli wkład pieniężny w kwocie po 7,5 mln zł każdy, a nadwyżka wkładów pieniężnych nad wartość nominalną objętych udziałów tj. agio w wysokości 14,99 mln zł została przekazana na kapitał zapasowy. Dnia 18 stycznia 2024 roku podwyższenie zostało zarejestrowane w KRS.
Inwestorem większościowym PCC EXOL jest PCC Chemicals GmbH („PCC Chemicals”) z siedzibą w Duisburgu (Niemcy),
Image should be here
12
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
której jedynym udziałowcem jest PCC SE z siedzibą w Duisburgu, działająca na międzynarodowych rynkach
w obszarze chemii, energii i logistyki.
2.3 Strategia rozwoju
Nadrzędnym celem strategicznym PCC EXOL jest budowanie wartości firmy poprzez zrównoważone wykorzystanie posiadanego potencjału oraz realizację projektów inwestycyjnych, w szczególności zwiększających zdolności produkcyjne instalacji.
PCC EXOL jest liderem w zakresie produkcji środków powierzchniowo czynnych w Polsce, gdzie lokuje ponad połowę rocznej sprzedaży. W obszarze szczególnego zainteresowania Spółki pod względem ekspansji znajduje się region Europy Środkowo-Wschodniej, gdyż tamtejsze rynki charakteryzują się dużą dynamiką rozwoju. Jednocześnie celem PCC EXOL jest umacnianie pozycji wiarygodnego partnera dla kontrahentów z Europy Zachodniej, czyli na dojrzałych, rozwiniętych rynkach. Zwiększenie udziału w tym regionie Spółka ma zamiar osiągnąć poprzez dywersyfikację portfolio o nowe, specjalistyczne i wysokomarżowe produkty oraz rozwój sieci dystrybucji.
Ponadto Grupa kontynuuje rozwój na rynkach Bliskiego Wschodu i Afryki, a także ekspansję na rynku Południowo- Wschodniej Azji, ze względu na duże tempo wzrostu tego regionu. Strategiczny jest także dalszy rozwój spółki PCC Chemax na terenie Ameryki Północnej.
Grupa dąży do optymalizowania sprzedaży produktów specjalistycznych względem produktów masowych, które są podatne na koniunkturę rynkową. Jednocześnie celem PCC EXOL jest maksymalne wykorzystanie synergii z innymi spółkami grupy PCC, co umożliwi zwiększenie konkurencyjności i atrakcyjności Spółki na rynku.
Realizując przyjętą strategię PCC EXOL dopuszcza możliwość reorganizacji Grupy. Spółka zakłada dalszy rozwój organiczny oraz nie wyklucza akwizycji.
Perspektywy rozwoju działalności
Zgodnie z analizami rynkowymi Fortune Business Insights (Wielkość rynku surfaktantów, udział, wzrost | Raport globalny) oczekuje się, że rynek środków powierzchniowo czynnych będzie wzrastał do roku 2028 i odnotuje tempo wzrostu CAGR 4,9% w latach 2021-2028. Rosnące wykorzystanie surfaktantów do użytku domowego, a także w zakresie higieny osobistej tekstyliach, żywności i napojach a także rozwój tych sektorów prawdopodobnie będzie miał pozytywny wpływ na wzrost tego rynku w okresie prognozy. Branża środków higieny osobistej posiada istotny udział w światowym rynku środków powierzchniowo czynnych, a jej znaczenie zostało wzmocnione pandemią COVID-19 i wyższym popytem na środki ochrony osobistej w postaci mydeł, żeli i płynów
dezynfekcyjnych. Należy zaznaczyć, iż rośnie także zapotrzebowanie na specjalistyczne środki powierzchniowo czynne w różnych zastosowaniach, dlatego w opinii Spółki rynek ten będzie intensywnie się rozwijał, zapewniając możliwości wprowadzania innowacji w produktach do konkretnych zastosowań.
Bardzo istotny wpływ na rynek surfaktantów, a przez to na ich producentów, będą miały w najbliższych latach kwestie środowiskowe. Dotyczą one kluczowych problemów, takich jak szkodliwość, biodegradowalność, eutrofizacja i analiza cyklu życia. Jednym z największych wyzwań stojących przed branżą środków powierzchniowo czynnych jest poziom wpływu na środowisko spowodowany stosowaniem różnych produktów zawierających w swoim składzie surfaktanty, np. detergentów.
Produkty specjalistyczne
Strategia Spółki zakłada rozwój wysokomarżowych, specjalistycznych produktów, którymi są w większości surfaktanty do zastosowań przemysłowych. Dzięki zakończonej w 2021 roku inwestycji w instalację oksyalkilatów Spółka zwiększyła wolumen produkcji surfaktantów specjalistycznych przeznaczonych m.in. do takich branż jak: czyszczenie przemysłowe, produkcja papieru czy przetwórstwo spożywcze.
Działania w zakresie sprzedaży produktów specjalistycznych prowadzi również spółka PCC Chemax, a jej aktywność na rynku amerykańskim skupia się między innymi na rozwijaniu rynku środków do obróbki metalu, czyszczenia przemysłowego oraz dodatków do tworzyw sztucznych.
Jednocześnie udział produktów masowych w ofercie PCC EXOL jest nadal istotny. Dają one Spółce możliwość posiadania komplementarnego portfolio, a także pozwalają optymalizować koszty produkcji poprzez efektywne wykorzystanie potencjału produkcyjnego. Stąd też Spółka stale dąży do poprawy rentowności tej grupy produktów, w tym głównie poprzez dywersyfikację źródeł surowców, optymalizację procesów zakupowych, a także synergię surowcową w obrębie Grupy PCC. Ten kierunek rozwoju wspierają także realizowane inwestycje. Niemniej jednak należy zaznaczyć, iż w portfolio surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach znajdują się również wysoce zaawansowane technologicznie produkty, które zaliczane są do kategorii produktów specjalistycznych.
Plany inwestycyjne
Mając na względzie wymagające otoczenie, w tym intensywne działania konkurencji, Grupa na bieżąco dokonuje analizy
13
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
poziomu nakładów inwestycyjnych, biorąc pod uwagę ich opłacalność, dostępność źródeł finansowania oraz bieżącą sytuację finansową. Realizując przyjętą strategię biznesową, Grupa PCC EXOL dąży do równowagi między rentownością ekonomiczną biznesu a szeroko pojętym interesem społecznym oraz odpowiedzialnym zarządzaniem organizacją.
Grupa PCC EXOL prowadzi strategiczną inwestycję budowy nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym, która jest prowadzona przez spółkę powiązaną PCC BD, której udziałowcami są spółki PCC EXOL i PCC Rokita.
Inwestycja ta zwiększy znacząco wolumen możliwych do zaoferowania wyrobów. Nowa instalacja ma służyć wytwarzaniu produktów, które będą mogły mieć szerokie zastosowanie w licznych branżach i będą stanowić surowiec do dalszych procesów przemysłowych. Będzie na niej wytwarzana szeroka gama etoksylatów, polialkilenoglikoli, polioli polieterowych i innych produktów alkoksylowanych.
Perspektywa zrównoważonego rozwoju
PCC EXOL traktuje kwestie zrównoważonego rozwoju jako istotny element swojej strategii biznesowej. Wzmacniając konkurencyjną pozycję na rynku surfaktantów, Spółka podjęła zobowiązanie do promowania odpowiedzialnej produkcji i konsumpcji w całym łańcuchu wartości. Idea zbilansowanego rozwoju jest kluczowym aspektem we wszystkich obszarach zarządzania i w każdym procesie operacyjnym Spółki.
W najbliższych latach działania PCC EXOL, szczególnie uwzględniające kwestię zrównoważonego rozwoju, realizowane będą w obszarach takich jak: emisje do środowiska, idea zrównoważonej produkcji i konsumpcji czy społeczna odpowiedzialność biznesu.
Emisje do środowiska:
− energia elektryczna: dążenie do pokrycia 100% energii elektrycznej zużywanej w PCC EXOL pokrytej gwarancjami pochodzenia z odnawialnych źródeł energii,
− coroczne raportowanie korporacyjnego śladu węglowego,
− utrzymanie oceny B w zakresie zmian klimatycznych „Climate Change” (w Carbon Disclosure Project),
− redukcja emisji: osiągnięcie neutralności klimatycznej netto do 2050 r.
Idea zrównoważonej produkcji i konsumpcji:
− wzrost sprzedaży produktów PCC GREENLINE® (np. biobetainy, bioSLES),
− opracowywanie nowych proekologicznych (biobased), biodegradowalnych produktów w ramach prowadzonych prac badawczo-rozwojowych,
− wzrost świadomości marki PCC GREENLINE® dzięki intensyfikacji działań marketingowych.
Społeczna odpowiedzialność biznesu:
− trzymanie wysokiej pozycji konkurencyjnej w obszarze CSR, weryfikowanej corocznie przez międzynarodowy certyfikat EcoVadis.
14
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
3. DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA W 2023 R.
Grupa PCC EXOL zakończyła rok 2023 najwyższym wolumenem sprzedaży w swojej historii. Ze względu na niższe ceny na rynku, wynik ten nie przełożył się na rekordowe rezultaty w zakresie przychodu, czy też zysku. Niemniej jednak wyniki te można określić jako satysfakcjonujące na tle niełatwej sytuacji makroekonomicznej. Podaż chemikaliów na rynku europejskim, w tym także surfaktantów, w 2023 roku zdecydowanie wzrosła, co miało przełożenie na niższe wyniki Grupy osiągnięte w tym okresie.
Rok porównawczy, tj. rok 2022, był okresem, w którym odnotowane zostały rekordowe wyniki, które dziś stanowią wysoką bazę porównawczą dla wyników osiągniętych w roku 2023. Warto zaznaczyć, iż w porównaniu do lat ubiegłych do roku 2020 włącznie, Grupa istotnie poprawiła swoje rezultaty
, natomiast względem roku 2021 osiągnęła nieznacznie niższe poziomy.
Pod kątem popytu rynkowego miniony rok był zróżnicowany. W pierwszej połowie 2023 roku, a w szczególności w drugim kwartale, rynek mierzył się z obniżeniem popytu. Spadek popytu był spowodowany wysokimi stanami zapasów surfaktantów w wielu europejskich firmach. Powodem ich gromadzenia były, finalnie jak się okazało nieuzasadnione, obawy odbiorców surfaktantów w Europie o dostępność energii w okresie zimowym na przełomie 2022 i 2023 roku, a co za tym idzie, niepewność co do dostępności surfaktantów. Scenariusz ten się jednak nie sprawdził.
Z kolei w drugiej połowie 2023 roku zapotrzebowanie wśród klientów Spółki uległo poprawie. Jednocześnie Spółka rozpoczęła sprzedaż do nowych odbiorców. Miało to pozytywny wpływ na zwiększenie przez Spółkę wolumenu sprzedaży o około 3 tys. ton w porównaniu do 2022 roku. Panująca sytuacja makroekonomiczna miała wpływ na strukturę rynku surfaktantów. Utrzymujący się w pierwszych kwartałach roku wysoki poziom inflacji, który dopiero we wrześniu 2023 r. spadł do wartości jednocyfrowej, przyczynił się do zmian w strukturze rynku klienta końcowego. Konsumenci indywidualni zaczęli sięgać po tańsze wyroby, w tym po wyroby private label, rezygnując jednocześnie z droższych produktów markowych. W związku z tym wciąż widoczny jest obniżony popyt ze strony klientów Spółki oferujących znane, ugruntowane lecz jednocześnie droższe marki oraz wzmożone zapotrzebowanie wśród klientów produkujących tzw. marki własne.
Po stronie producentów rynek surfaktantów w 2023 roku cechował się nadpodażą, a jednocześnie zauważono wzmożony import surfaktantów do Europy, które stały się bardziej konkurencyjne od produktów dostarczanych przez dostawców europejskich.
Na ten ostatni aspekt miały wpływ także spadające w 2023 roku ceny frachtu morskiego.
Na dalszy rozwój importu surfaktantów do Europy w 2024 roku
wpływ może mieć sytuacja geopolityczna na Bliskim Wschodzie oraz fakt, że armatorzy morscy ograniczają import przez Kanał Sueski w związku z atakami terrorystycznymi na statki komercyjne w tamtym rejonie. Czynnik ten może stanowić pewną barierę dla rozwoju importu surfaktantów do Europy, gdyż okrężna droga wokół Afryki może oznaczać znaczny wzrost kosztu transportu towarów z Azji do Europy. To może wpłynąć na wzrost cen nie tylko towarów importowanych z Chin czy Tajwanu, ale także ropy naftowej pochodzącej z Bliskiego Wschodu. Wymienione czynniki motywowały producentów do obniżania cen oraz wzmocniły przewagę koncernów zintegrowanych surowcowo.
Wskazane wyżej czynniki rynkowe oraz spadające ceny sprzedaży surfaktantów spowodowały, że
w 2023 roku Grupa wypracowała zysk netto na poziomie 42,2 mln zł, niższy o 77,4 mln zł, tj. 64,7% niż w 2022 roku. Wynik EBITDA osiągnął wartość 82,3 mln zł i zanotował spadek o 94,1 mln zł względem wyniku roku poprzedniego. Trzeba jednak zaznaczyć, iż rok 2022 był ponadprzeciętny i Grupa zrealizowała historycznie najwyższe rezultaty.
W czwartym kwartale 2023 roku Grupa osiągnęła niższe wyniki w porównaniu do kwartału wcześniejszego. W efekcie spadku cen sprzedaży nastapiło obniżenie przychodów o prawie 14 mln zł, co przełożyło się na niższą rentowność. Wynik netto w ostatnim kwartale 2023 roku ukształtował się na poziomie 3,5 mln zł, co oznacza spadek o prawie 10 mln zł względem kwartału trzeciego. Negatywny wpływ na wynik miała również sytuacja na rynku walutowym. Ostatnie trzy miesiące ubiegłego roku to okres umacniania krajowej waluty względem euro i dolara, co przełożyło się na ujemne różnice kursowe. Tym samym wynik na pozostałej działalności operacyjnej był niższy o ponad 6 mln zł względem kwartału trzeciego.
Wartościowo sprzedaż w 2023 r. osiągnęła poziom ponad 948 mln zł wobec 1 181 mln zł z roku poprzedniego.
Pomimo niekorzystnych uwarunkowań zewnętrznych Grupa zrealizowała sprzedaż ilościową na rekorodowo wysokim poziomie prawie 101 tys. ton, wyższym o ponad 1 tys. ton względem 2022 roku. Grupa wypracowała marżę na sprzedaży na poziomie 18,3%, tj. o 3,7 p.p. niższą od tej z 2022 roku. Osiągnięta rentowność obniżyła się względem 2022 roku, jednak w porównaniu do roku 2021 ukształtowała się na zbliżonym poziomie.
Spółka jest w trakcie finalizowania rozbudowy wytwórni ETE-2 w Płocku, a jej uruchomienie planowane jest na bieżący rok , w związku z czym przewidywany jest wzrost zdolności produkcyjnych o ok. 40 tys. ton w zależności od wytwarzanego asortymentu. Celem tej inwestycji jest umożliwienie dalszego
15
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
wzrostu wolumenu oferowanych wyrobów oraz poszerzenie portfolio produktowego Spółki. W związku z tym przedsięwzięciem Spółka w lipcu 2023 roku roku zawarła z Bankiem Handlowym w Waszawie SA umowę kredytu inwestycyjnego na kwotę 90 mln zł.
Jednocześnie Spółka wraz z PCC Rokita, za pośrednictwem spółki PCC BD, której jest 50% udziałowcem, prowadzi inwestycję budowy uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym. W dniu 19 września 2023 r. Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki podjęły uchwały w sprawie zgody na aktualizację wartości szacunkowej nakładów na inwestycję i dalszą realizację tej inwestycji. Wartość szacunkowa nakładów to około 551 mln zł z jednoczesnym zastrzeżeniem, że wartość ta może się zmniejszyć lub zwiększyć szacunkowo o około 25%.
Realizując inwestycje PCC EXOL na bieżąco monitoruje sytuację w swoim otoczeniu, śledząc działania konkurencji, organów administracji publicznej i konsumentów oraz wydarzenia na świecie, których skutki mogą wpływać na prowadzoną działalność na wielu płaszczyznach.
W celu uzyskania jak największej efektywności prowadzonych inwestycji Spółka podejmuje wiele działań, których zamiarem jest optymalizacja kosztów i korzyści przedsięwzięcia przy oczekiwanej w przyszłości sytuacji rynkowej. Należą do nich m.in.:
− zaplanowanie odpowiedniej struktury portfolio produktowego. Rozbudowa zakładu w Płocku będzie stanowić zwiększenie możliwości produkcyjnych głównie w zakresie produktów masowych. Natomiast w zakładzie produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym, budowanym przez PCC BD, mają być produkowane zarówno wyroby masowe jak i specjalistyczne, przy czym założonym rynkiem zbytu dla pierwszej kategorii produktów będzie rynek lokalny, natomiast produkty zaawansowane mają większą szansę konkurowania z producentami spoza Europy;
− rozbudowa kanałów sprzedaży i rozwój działu handlowego. Spółka obecnie intensywnie rozwija strukturę działu handlowego poza granicami Polski poprzez zatrudnianie nowych pracowników na poszczególnych rynkach;
− pozyskiwanie nowych dostawców surowców. W związku z prowadzonymi inwestycjami ma nastąpić istotny wzrost mocy produkcyjnych. Większa sprzedaż oznacza jednak konieczność zwiększenia wolumenu zakupów u obecnych dostawców lub pozyskania nowych źródeł. Planowane zakończenie realizowanych obecnie przedsięwzięć w Płocku i Brzegu Dolnym to odpowiednio 2024 i 2026 rok, ale PCC EXOL już pracuje nad poszerzeniem portfolio dostawców zarówno o firmy europejskie jak i spoza Europy, którzy wykazują większą konkurencyjność.
Dzięki nowym instalacjom oferowane etoksylaty znajdą zastosowanie w wielu aplikacjach w branży środków higieny osobistej, budowlanej, farmaceutycznej, tekstylnej, obróbki metali czy środków ochrony roślin
. Już teraz prowadzone są aktywne prace marketingowe oraz badawczo-rozwojowe związane z rozwojem nowej oferty, której produkcja będzie realizowana na nowych instalacjach. Intensyfikacja prowadzonych prac badawczych będzie wymagała zapewnienia odpowiedniej infrastruktury oraz zasobów.
W nadchodzących miesiącach Spółka spodziewa się ustabilizowanego, lekko wzrastającego popytu ze strony odbiorców surfaktantów w Europie. Jednocześnie w kolejnych kwartałach może występować wysoka presja podażowa ze strony producentów zintegrowanych surowcowo, którzy przekierowują posiadane surowce na produkcję surfaktantów, odstępując od produkcji wyrobów dla sektorów mniej dochodowych.
Istotny wpływ na rynek w postaci zwiększonej presji cenowej może mieć zakończona inwestycja konkurencyjnej firmy w Antwerpii, której zdolności produkcyjne powiększyły się o ponad sto tysięcy ton surfaktantów.
Wciąż istotna może być również reakcja rynku na sytuację geopolityczną w Europie i na świecie, przede wszystkim związaną z trwającą w dalszym ciągu wojną w Ukrainie oraz na Bliskim Wschodzie. Jednocześnie pojawiły się nowe okoliczności w postaci strajków w transporcie kolejowym oraz drogowym w Europie Zachodniej i w Polsce, które znacząco mogą utrudnić działalność operacyjną i lokalny przepływ surowców oraz produktów.
W kolejnych okresach na sytuację rynkową mogą mieć też wpływ zmiany na rynku surowców chemicznych - głównie olejów naturalnych i ich pochodnych.
Sytuacja na rynku surowców z jednej strony może ulec pogorszeniu również z uwagi na trudne warunki na Kanale Sueskim a w konsekwencji mogą wystapić opóźnienia w niemalże całym strumieniu dostaw z kierunku azjatyckiego. Z drugiej strony sytuacja powinna być lepsza niż w 2023 roku z powodu widocznego spowolnienia konsumpcji, wzrostu zapasów po stronie producentów oraz silnej presji cenowej ze strony konsumentów. Rynek jest jednak nadal dość niestabilny a ceny w wielu przypadkach wciąż mocno zróżnicowane.
PCC EXOL stawia na rozwój sprzedaży produktów specjalistycznych, dostosowanych do potrzeb klientów. Istotnym aspektem jest też dywersyfikacja portfela klientów, tak aby minimalizować ryzyko utraty kluczowych klientów. Jest to element długoterminowej strategii Spółki zwiększający dywersyfikację jej kanałów sprzedaży, a przez to poprawę stabilności.
Zastosowania przemysłowe
W zakresie produktów do zastosowań przemysłowych w 2023 roku Grupa zrealizowała wolumen sprzedaży na poziomie
16
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
33,2 tys. ton, tj. niższym o 1% w odniesieniu do roku poprzedniego.
Z kolei jeśli chodzi o przychody Grupa w 2023 wypracowała poziom 355,7 mln zł i był on niższy o 96,4 mln zł, wobec 2022 roku, w efekcie spadku cen na rynku surfaktantów. Rentowność tej grupy produktowej obniżyła się wobec roku ubiegłego.
Jednocześnie wśród zastosowań przemysłowych odnotowano największy wzrost liczby aktywnych klientów.
Przyrost liczby aktywnych klientów miał miejsce między innymi w branżach takich jak przemysł papierniczy czy farby i powłoki. W dużej mierze dzięki temu odnotowano zwiększony wolumen sprzedaży do tych branż względem 2022 roku. Z kolei obniżony popyt Spółka obserwowała
po stronie takich branż jak czyszczenie przemysłowe, przemysł tekstylny i skórzany. Wynikało to głównie ze
zmniejszonej podaży produktów finalnych z udziałem surfaktantów do tych sektorów w Europie Zachodniej. Zaobserwowano także bardzo agresywną politykę cenową konkurencji, która w znacznym stopniu utrudnia działania sprzedażowe na tych rynkach.
W 2023 r. oferta Spółki została wzbogacona o nowe produkty dedykowane dla branży budowlanej, farb i lakierów oraz półproduktów służących do ich wytwarzania. Jednocześnie Spółka rozpoczęła działalność w przemyśle ceramicznym, w którym była do tej pory nieobecna. W kolejnych kwartałach Spółka ma zamiar intensyfikować swoją działalność, wzbogacając ofertę o wyroby dedykowane do tego przemysłu. Rozszerzona została oferta produktowa dla branży tekstylnej, branży agrochemikaliów oraz branży wydobywczej.
W trzecim kwartale 2023 roku Spółka rozpoczęła stopniowe wbogacanie oferty wyrobów postaciowanych w formie pastylek, skomercjonalizowano pierwszy wyrób dedykowany do branży farmaceutycznej. Branże czyszczenia przemysłowego oraz polimeryzacji emulsyjne zostały poszerzone o kolejne dwa produkty.
Rok 2023 to dalszy rozwój sprzedaży wyrobów do zastosowań farmaceutycznych. W tym zakresie Spółka staje się zauważalnym partnerem na rynku polskim oraz europejskim. Rozwój tej branży znajduje się wciąż na początkowym etapie i obejmuje dalszy rozwój produktowy dla tego sektora rynku. W 2023 roku w zakresie zastosowań farmaceutycznych Spółka zwiększyła wolumen sprzedaży o prawie 8% w stosunku do roku 2022.
Wykres 1 Sprzedaż surfaktantów do zastosowań przemysłowych
[w mln zł]
Wykres 2 Sprzedaż surfaktantów do zastosowań przemysłowych [w tys. ton]
Zastosowania kosmetyczno-detergencyjne
W obszarze produktów do zastosowań kosmetyczno- detergencyjnych w 2023 roku Grupa odnotowała wzrost sprzedaży ilościowej o 1,5 tys. ton, tj. 2,3%, wobec roku poprzedniego, osiągając wynik na poziomie 67,4 tys. ton. Warto zaznaczyć, iż w drugim półroczu 2023 roku nastąpił wzrost wolumenu sprzedaży względem pierwszych sześciu miesięcy roku. Nie wpłynęło to jednak na zniwelowanie skutków spadku cen na rynku surfaktantów, w efekcie Grupa uzyskała przychody ze sprzedaży na poziomie 427,8 mln zł, niższe o 109,8 mln zł tj. o 20,4% w stosunku do 2022 roku.
Średnia rentowność tej branży utrzymała się na porównywalnym poziomie do ubiegłego roku.
W 2023 roku Spółka zaobserwowała wyższe niż w roku poprzednim zapotrzebowanie na produkty z grupy surfaktantów do zastosowań w detergentach oraz środkach myjąco-czyszczących. W szczególności dotyczyło to produktów masowych i pozwoliło na osiągnięcie wyższego wolumenu w tej grupie surfaktantów. Jednocześnie nastapiło obniżenie ilości sprzedaży do klientów z branży kosmetycznej.
Spółka skupiła się na opracowaniu nowej grupy produktów w związku z coraz większymi ograniczeniami dotyczącymi surowców stosowanych do produkcji kosmetyków. Konieczne jest podążanie za trendami na rynku i opracowanie nowych wersji istniejących produktów zgodnych z tymi wymaganiami.
Image should be here Image should be here
452,1
355,7
0
200
400
2022
2023
Image should be here Image should be here
33,6
33,2
2022
2023
17
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Do oferty wprowadzono wysoce skoncentrowany surfaktant anionowy szeroko stosowany w produktach kosmetycznych i detergentach. Implementacja tego produktu okazała się być korzystna nie tylko pod względem uzyskania regularnej sprzedaży, ale przede wszystkim pozwoliła na rozszerzenie do tej pory wąskiej gamy produktowej anionowych związków powierzchniowo czynnych i jej różnorodności, co doskonale wpisuje się w strategię rozwojową Spółki.
Zgodnie z najnowszymi trendami na rynku kosmetycznym zmodyfikowanych zostało kilka produktów niejonowych, tak aby jak najlepiej odpowiadały potrzebom klientów.
Wykres 3 Sprzedaż surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach [mln zł]
Wykres 4 Sprzedaż surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach [tys. ton]
Badania i rozwój
W 2023 roku działania projektowe zespołu badawczo - rozwojowego PCC EXOL koncentrowały się na rozwoju produktów, które będą wytwarzane w powstającej instalacji do produkcji alkoksylatów w Brzegu Dolnym. Prowadzono również badania nad optymalizacją procesu syntezy serii produktowej XPEG, którą są zainteresowani kluczowi klienci z branży budowlanej. Nowoopracowane produkty będą stanowić surowiec do produkcji domieszek upłynniających dedykowanych do betonu towarowego oraz prefabrykacji. Ofertowane klientom portfolio produktowe zostało także
powiększone o nowe produkty spełniające restrykcyjne wymagania jakościowe, krytyczne dla klientów przemysłu farmaceutycznego. Do produkcji i sprzedaży wdrożono też wysokiej jakości wyroby stosowane przez producentów kosmetycznych jako łagodne emulgatory.
W zakresie oferty surowców dedykowanych do kosmetyków w 2023 roku poszerzono portfolio produktowe. Oprócz standardowych, bazowych surfaktantów, wprowadzono do sprzedaży emolienty dedykowane zarówno do produktów myjących, ale również do produktów pielęgnacyjnych, typu kremy i balsamy oraz do produktów przeciwsłonecznych z SPF (Sun Protection Factor).
Istotnym wydarzeniem w branży kosmetycznej w 2023 roku były targi In-Cosmetics Global w Barcelonie, które są jednymi z największych targów surowców dla przemysłu kosmetycznego w Europie oraz targi HPCI (Home and Personal Care Ingredients) Central and Eastern Europe w Warszawie. Na potrzeby atrakcyjnej prezentacji swoich produktów wykorzystywanych w branży kosmetycznej, PCC EXOL opracowała oraz przedstawiła gotowe wyroby kosmetyczne z ich udziałem. Postawiono na różne wizualnie ciekawe i innowacyjne formy takie, jak musy, pudry i olejki do mycia ciała zgodne z trendem waterless, czy też galaretki do mycia ciała o różnych konsystencjach. Udział Spółki w tych kluczowych wydarzeniach pozwolił na promocję produkowanych surowców kosmetycznych, zapoznanie się z najnowszymi rozwiązaniami w dziedzinie surowców stosowanych w branży Personal Care, ich recepturowaniem oraz związanymi z nimi badaniami naukowymi.
W minionym roku Spółka uczestniczyła również, po raz pierwszy w roli wystawcy, w targach European Coating Show 2023, które obecnie są największymi targami dla branży farb i materiałów powłokowych. Równolegle w trakcie targów badacze PCC EXOL wzięli udział w konferencji naukowej, podczas której przedstawiono trendy rozwoju przemysłu farb. Rezultatem udziału w tym wydarzeniu było wykreowanie wielu pomysłów na nowe projekty badawczo-rozwojowe zgodne z obecnymi trendami koncentrującymi się na redukcji emisji śladu węglowego oraz na zastąpieniu surowców pochodzenia syntetycznego naturalnymi.
W 2023 roku rozpoczęto badania nad rozwojem produktów dedykowanych ściśle do specjalistycznych zastosowań w farbach dla przemysłu. Ponadto kontynuowano prace badawcze dotyczące rozwoju nowych produktów pod farby wodorozcieńczalne, takich jak środki poprawiające zwilżalność lakierów czy nowe polimerowe środki dyspergująco- zwilżające do farb o najwyższych wymogach w obszarze połysku, koloru oraz stabilności.
Rok 2023 został efektywnie wykorzystany pod kątem projektowym w branży budowlanej. Oferta produktowa do aplikacji dodatków do pian poliuretanowych PU wzbogaciła
Image should be here Image should be here
537,6
427,8
0
200
400
2022
2023
Image should be here Image should be here
65,9
67,4
0
2022
2023
18
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
się o nowy produkt ułatwiający proces spieniania oraz poprawiający parametry gotowej piany PU. Wyrób spotkał się z pozytywnym odbiorem klienta, potwierdzonym wykonanymi badaniami użytkowymi. Pełnoprocesowe wdrożenie produktowe planowane jest w pierwszym półroczu 2024 r. W obszarze projektowym dotyczącym środków pianotwórczych do płyt gipsowo-kartonowych (g-k) opracowano serię nowych produktów, które we współpracy ze spółką PCC Chemax przekazano do weryfikacji klientom, których fabryki produkcyjne zlokalizowane są na rynkach Ameryki Północnej. Projekt miał za zadanie połącznie dwóch technologii pian - piany niestabilnej z pianą stabilną w celu uzyskania niestandardowych parametrów płyt kartonowo-gipsowych.
Prace badawcze oscylowały również wokół bieżących wymagań klientów dotyczących standardowych surowców z oferty Spółki, takich jak analiza na zawartość 1,4 dioksan czy modyfikacja zapachu. Dodatkowo laboratorium budowlane zostało wyposażone w specjalistyczne urządzenia do badania produktów proszkowych. Wykonywane są tu analizy uziarnienia, gęstości nasypowej czy oceny kształtu ziarna.
Elastyczność i natychmiastowa reakcja na potrzeby klienta to aspekty, które zdecydowanie wyróżniają działalność Spółki na tle konkurencji i zwiększają zaufanie u klientów.
Inwestycje
W 2023 roku Grupa PCC EXOL realizowała zarówno projekty inwestycyjne o charakterze rozwojowym, jak i modernizacyjne.
W Płocku kontynuowane były prace w ramach budowy drugiej linii technologicznej wytwórni Etoksylatów II, w związku z podjętą w 2021 r. decyzją o rozbudowie tej wytwórni. Aktualnie trwają zaawansowane prace budowlane i montażowe, zarówno w obrębie etażerki produkcyjnej, jak i bazy magazynowej. Inwestycja ma istotnie zwiększyć wolumen oferowanych wyrobów oraz poszerzyć portfel produktowy Spółki o produkty o szerokim spektrum zastosowania m.in. w produkcji: kosmetyków, środków czystości, farb i powłok, lubrykantów oraz w branżach: środków higieny osobistej, tekstylnej, obróbce metali, środków ochrony roślin i farmaceutycznej. Przewidywany termin zakończenia inwestycji to 2024 rok. Po ukończeniu budowy drugiej linii technologicznej zakładane średnie roczne potencjalne zdolności produkcyjne wytwórni w Płocku mają zostać podwojone i wynieść około 80 tys. ton, w zależności od wytwarzanego asortymentu.
Kontynuowano również prace projektowe związane z budową stacji filtracji, która może zwiększyć potencjał instalacji oksyalkilatów na wydziale ETE-1 w Brzegu Dolnym.
Zakończono jednocześnie prace projektowe w ramach doposażenia instalacji do produkcji oksyalkilatów wysokomolowych w prereaktor, który będzie służyć do przygotowywania wsadu surowca dla reaktora alkoksylacji.
Inwestycja ta pozwoli na zwiększenie zdolności produkcyjnych na tej instalacji.
Spółka PCC BD, której wspólnikami są PCC Rokita i PCC EXOL, obie posiadające po 50% udziałów, prowadzi inwestycję budowy nowego, uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym, w tym polioli polieterowych. Na nowej instalacji ma być produkowana szeroka gama między innymi etoksylatów oraz polioli polieterowych, mogących mieć szerokie zastosowanie w licznych branżach. Część produktów pochodzących z tej instalacji może charakteryzować się niższą emisją lotnych związków organicznych, krótszym i nisko odpadowym procesem produkcji oraz niższym śladem węglowym.
Spółka PCC BD otrzymała pozwolenie na budowę i kontynuowane są prace budowlane. Częściowo zamówione zostały już zbiorniki na surowce oraz aparatura procesowa. Na ukończeniu jest projekt bazowy, zakończono projekt budowlany na podstawie którego zostało wydane prawomocne pozwolenie na budowę dla głównej instalacji produkcyjnej zakładu. Trwają prace nad projektem wykonawczym, będącym następstwem projektu bazowego. Na obecnym etapie prac jeszcze nie wszystkie aspekty projektowe zostały ustalone.
Inwestycja ma bardzo złożony charakter, co wpływa między innymi na sposób jej realizacji. Jak większość inwestycji w Grupie PCC, również i ta inwestycja jest realizowana bez udziału generalnego wykonawcy, przy zaangażowaniu wewnętrznych wyspecjalizowanych służb.
Ponadto dla osiągnięcia pełnej funkcjonalności nowego zakładu produkcyjnego, konieczne będzie przeprowadzenie przez spółkę PCC Rokita inwestycji towarzyszących, w obiektach których jest właścicielem. Inwestycje te obejmują między innymi modernizację Centralnej Oczyszczalni Ścieków, w tym budowę podczyszczalni, przebudowę wewnętrznej sieci torów kolejowych, modernizację bramy głównej czy rozbudowę laboratoriów. Aspektem mogącym również wpływać na przebieg procesu budowy nowego zakładu produkcyjnego są wymagania związane z ochroną środowiska, w tym krajowe i unijne przepisy.
Natomiast jeśli chodzi o wymiar finansowy inwestycji, prowadzone do tej pory analizy potencjalnych scenariuszy w różnych hipotetycznych wariantach kosztowych spowodowały, że w dniu 19 września 2023 r. Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki podjęły uchwały w sprawie zgody na aktualizację wartości szacunkowej nakładów na inwestycję i dalszą realizację tej inwestycji. Wartość nakładów została oszacowana na poziomie około 551 mln zł z jednoczesnym zastrzeżeniem, że wartość ta może się zmniejszyć lub zwiększyć szacunkowo o około 25%. Nie jest wykluczone, że mogą pojawić się okoliczności, które potencjalnie mogą wpłynąć na
19
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
modyfikację harmonogramu jak i zakresu przedsięwzięcia lub wolumenów produkcji. Spółka nie wyklucza również etapowania realizacji inwestycji. Aktualnie Spółka nie zakłada, aby obecnie znane jej warunki mogły uniemożliwić realizację inwestycji.
Łączne nakłady Grupy poniesione w 2023 roku na inwestycje wyniosły 60 mln zł, przy czym w kwocie tej nie są ujęte wydatki spółki PCC BD na inwestycję w budowę nowego, uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym ze względu na konsolidację spółki PCC BD metodą praw własności.
20
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
4. ZRÓWNOWAŻONA CHEMIA W PCC EXOL
PCC EXOL koncentruje swoje działania na zrównoważonej produkcji i konsumpcji, świadomie i racjonalne korzystając z dostępnych dóbr, tak aby minimalizować szkodliwy wpływ na środowisko. Spółka koncentruje swoją uwagę na projektach rozwojowych w obszarze zielonej energii pozyskiwanej ze źródeł odnawialnych, projektowaniu nowych wyrobów z myślą o ich zdolności do biodegradacji, czy też produkcji wyrobów na bazie surowców pochodzenia naturalnego.
Energia elektryczna zużyta do produkcji w PCC EXOL w całości znajduje pokrycie w gwarancjach pochodzenia energii elektrycznej wytwarzanej ze źródeł odnawialnych.
Spółka proponuje klientom całą gamę zrównoważonych produktów, które powstają w oparciu o ideę zielonej chemii i stanowią odpowiedź na potrzeby wielu firm operujących w różnych branżach przemysłowych. Obecnie oferta PCC EXOL zawiera 164 pozycje produktowe, które należą do linii PCC GREENLINE®. Produkty z tej linii spełniają co najmniej jedno lub kilka wymagań kwalifikujących je do grupy zrównoważonych wyrobów chemicznych, m.in.:
− zgodność z kryteriami zawartymi w ROZPORZĄDZENIU PARLAMENTU EUROPEJSKIEGO I RADY (WE) NR 1223/2009 z dnia 30 listopada 2009 r. dotyczące produktów kosmetycznych;
− zgodność z kryteriami zawartymi w ROZPORZĄDZENIU (WE) NR 648/2004 PARLAMENTU EUROPEJSKIEGO I RADY z dnia 31 marca 2004 r. w sprawie detergentów;
− udokumentowane certyfikaty: RSPO, ECOCERT DETERGENTS, ECOCERT COSMETIC, ECOCERT COSMOS;
− produkcję na bazie surowców pochodzenia naturalnego;
− inne, charakterystyczne dla różnych grup produktowych i branż przemysłowych.
Produkty z linii PCC GREENLINE® nie są testowane na zwierzętach, nie zawierają GMO, są wolne od alergenów i nanomateriałów oraz mogą być wykorzystywane do produkcji wyrobów wegetariańskich i wegańskich.
PCC EXOL posiada w swojej ofercie wyroby chemiczne o zróżnicowanych cechach w zależności od ich przeznaczenia, wymagań aplikacyjnych i preferencji klientów. Przykładowo, dla producentów kosmetyków i detergentów ważny jest naturalny skład surowców, wysoki indeks pochodzenia naturalnego, czy też podatność na biodegradację w środowisku. Spółka oferuje zarówno produkty hypoalergiczne jak i surowce kosmetyczne stanowiące alternatywę dla surfaktantów typu SLES/SLS. Dla producentów innych branż istotne będą inne cechy, jak np.: niska zawartość lotnych związków organicznych czy brak rozpuszczalników w składzie.
Zrównoważona chemia na platformie produktowej Grupy PCC
Wychodząc naprzeciw cyfrowym oczekiwaniom klientów Grupa PCC kilka lat temu podjęła decyzję o wdrożeniu nowoczesnego i profesjonalnego Portal Produktowy dostępnego online:
www.products.pcc.eu
.
Portal Produktowy Grupy PCC jest uznawany przez środowiska branżowe za jedną z najlepszych i najbardziej przyjaznych wyszukiwarek produktów chemicznych, a szeroka oferta produktowa Grupy PCC prezentowana jest w aż 17 językach, obok języków europejskich, również w tajskim, malajskim czy koreańskim. Portal Produktowy wielokrotnie uzyskał złotą odznakę od firmy Google, za dynamiczny wzrost liczby wejść generowanych przez internautów. Tym samym został on uznany za jedno z najlepszych źródeł informacji o tematyce chemicznej w wyszukiwarce Google.
Platforma produktowa online Grupy PCC to baza ponad 1 300 produktów i formulacji przemysłowych spółek Grupy PCC obejmująca surowce, dodatki, specjalistyczne, formulacje przemysłowe i wyroby gotowe wykorzystywane przez producentów i dystrybutorów reprezentujących 33 główne branże.
Oprócz surowców i dodatków do kosmetyków i detergentów, na platformie produktowej Grupy PCC, użytkownicy zainteresowani branżą chemiczną znajdą również specjalistyczne surowce chemiczne wykorzystywane m.in. w przemyśle włókienniczym i tekstylnym, metalurgicznym, energetycznym, budowlanym, meblarskim, samochodowym, spożywczym farmaceutycznym, farbiarskim, garbarskim, pożarniczym i transportowym.
Portal Produktowy generuje miesięcznie ponad pół miliona wejść, a jego wyszukiwarka daje dostęp do informacji na temat produktów i formulacji przeznaczonych dla bardzo wielu branż i aplikacji przemysłowych. Grupa PCC obserwuje znaczny wzrost zapytań o produkty za pośrednictwem Portalu Produktowego.
Obecnie Portal Produktowy jest również wzbogacony o nowe, multimedialne narzędzia prezentujące ofertę Grupy PCC dla przemysłu kosmetycznego, branży auto-care oraz branży farb i lakierów. Przykładem może być tu nowe narzędzie o nazwie „PCC Group Formulation Zone”. Jest to wydzielona strefa w obrębie Portalu Produktowego, dedykowana producentom różnych branż przemysłowych. Prezentuje ona propozycje gotowych receptur zawierających w składzie surowce i dodatki wytwarzane na instalacjach spółek Grupy PCC. Jako pierwsza na Portalu została uruchomiona strefa formulacji kosmetycznych. Obecnie działa także bogata w specjalistyczne receptury strefa dla branży Auto-Care i Farb.
21
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Ponadto dla branż wymienionych powyżej, zostały przygotowane wirtualne showroomy, gdzie użytkownicy mają możliwość zapoznać się z ofertą produktową spółek w wirtualnym otoczeniu nawiązującym tematycznie do specyfiki poszczególnych branż.
Showroom kosmetyczny przedstawia cały zbiór propozycji formulacji kosmetycznych opartych na środkach powierzchniowo czynnych wytwarzanych na instalacjach Spółki PCC EXOL. Narzędzie to dedykowane jest producentom kosmetyków głównie z grupy środków higieny osobistej. Prezentuje wybrane propozycje formulacji kosmetycznych zawierających w składzie surowce produkowane w Grupie PCC. Producenci kosmetyków mają również możliwość skorzystania z rozbudowanej książki formulacji, w której zawarte jest ponad 100 propozycji różnego rodzaju receptur bazujących na surfaktantach Spółki. Podobnie funkcjonuje również showroom dedykowany branży auto-care. Prezentuje on przykłady preparatów do mycia i pielęgnacji pojazdów, do których wytwarzania można zastosować surowce z oferty PCC EXOL. Najnowszą realizacją, którą możemy już zobaczyć na Portalu Produktowym, jest także shoowroom dla branży farbiarskiej. Przedstawia on propozycje składników dla receptur farb o specjalistycznym zastosowaniu oraz koncentratów pigmentów.
Portal produktowy posiada również wymiar edukacyjny. Świadczy o tym projekt publikowany pod nazwą „Akademia chemiczna GRUPY PCC” przedstawiający interesujące zagadnienia podzielone pod względem poziomu nauczania. Zawiera ona zbiór tematów dedykowanych uczniom szkół podstawowych, średnich oraz studentom. Nowa platforma edukacyjna rozwijana jest w oparciu o potrzeby użytkowników Portalu Produktowego poprzez badanie ich preferencji i analizowanie słów kluczowych z zakresu chemii, poprzez które poszukują informacji w Internecie. Akademia chemiczna daje również możliwość skorzystania z nowoczesnych narzędzi. Przykładem jest tutaj interaktywny układ okresowy pierwiastków wg. Mendelejewa, prezentujący modele pierwiastków chemicznych w technologii 3D.
https://www.products.pcc.eu/pl/akademia-chemiczna/
Surfaktanty certyfikowane
PCC EXOL jest aktywnym uczestnikiem rynku produktów certyfikowanych, objętych specyficznymi standardami, certyfikatami czy atestami, w zależności od branż i zastosowań do których są dedykowane. Posiadanie rekomendacji w postaci spełniania wymagań standardów certyfikacyjnych czy atestów znacząco skraca proces kwalifikacji Spółki PCC EXOL jako dostawcy i sprawia, że firma postrzegana jest jako wiarygodna i rzetelna organizacja, realizująca strategię zrównoważonej produkcji i konsumpcji.
Grupa produktów Spółki dedykowanych branży kosmetycznej posiada europejski znak ekologiczny Ecocert Cosmetics,
Ecocert Cosmos oraz Ecocert Detergents właściwy dla wyrobów detergentowych. PCC EXOL oferuje również produkty spełniające bardzo rygorystyczne kryteria certyfikacji Ecolabel czy Nordic Swan.
Warto zaznaczyć, że PCC EXOL jest pierwszą i jedyną w Polsce firmą, która wdrożyła i certyfikowała system Dobrych Praktyk Produkcyjnych, zgodny z wytycznymi Europejskiej Federacji ds. Składników Kosmetycznych (GMP EFfCI). Utrzymanie standardów GMP EFfCI nie jest procesem łatwym, ze względu na restrykcyjne wymagania normy opracowanej przez Europejską Federację ds. Składników Kosmetycznych. Każdego roku Spółka podlega zewnętrznemu audytowi nadzoru. Realizuje również szereg audytów wewnętrznych, które pozwalają na doskonalenie w obszarze wdrażania i utrzymania standardów Dobrych Praktyk Produkcyjnych GMP.
Jedną z istotnych norm weryfikacyjnych dla produktów dostarczanych do przemysłu spożywczego jest certyfikat koszerności. Mogą go otrzymać wyłącznie produkty wytwarzane z odpowiednich surowców, w ściśle określonych i kontrolowanych warunkach zgodnie z wymaganiami koszerności. Spółka dysponuje tym certyfikatem między innymi dla niektórych produktów z grupy kopolimerów blokowych. Z uwagi na stale rozwijający się rynek produktów stosowanych w przetwórstwie spożywczym Spółka rozpoczęła proces uzyskiwania certyfikatu koszerności dla kolejnych produktów. Jego uzyskanie wymaga spełnienia szeregu rygorystycznych wymogów oraz potwierdzenia źródeł pochodzenia surowców i ich przepływu w całym łańcuchu dostaw, włączając wymagania związane z transportem produktów do klienta.
Spółka PCC EXOL posiada również w ofercie szereg wyrobów chemicznych, które spełniają wymagania prawa islamskiego i mogą być stosowane do produkcji wyrobów gotowych stosowanych przez społeczności muzułmańskie. Wytwarzanie tych produktów oraz ich przechowywanie i pakowanie, odbywa się bez udziału surowców i materiałów niedozwolonych, m.in. takich jak alkohol.
Ważnym z punktu widzenia handlowego certyfikowanym systemem, który Spółka wdrożyła do stosowania jest RSPO w modelu MB (Mass balance – bilans masy). Dzięki niemu może sprzedawać surfaktanty, które są produkowane na bazie naturalnych alkoholi tłuszczowych, gdzie surowcem jest naturalny olej palmowy pochodzący z certyfikowanych upraw palmy olejowej. Odbiorcami tego typu produktów są głównie globalni producenci operujący w branży kosmetycznej i spożywczej. Klienci ci, realizując strategię uwzględniającą śledzenie przepływu surowców w całym łańcuchu dostaw, wymagają od dostawców takich jak PCC EXOL potwierdzenia zrównoważonej produkcji i konsumpcji na bazie surowców stanowiących pochodne oleju palmowego, w oparciu o wytyczne i kryteria organizacji RSPO.
22
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Spółka PCC EXOL z sukcesem rozszerza również swoją ofertę handlową o produkty dedykowane dla branży farmaceutycznej. Niezależnie od zastosowania, wszystkie te produkty muszą spełniać bardzo wysokie wymagania jakościowe, które określa tzw. farmakopea, urzędowy spis leków dopuszczonych do obrotu w danym kraju lub na danym terenie zawierający obowiązujące normy dotyczące ich
składu, dawkowania, przygotowywania i przechowywania oraz sposoby badania ich jakości.
Warto zaznaczyć, że PCC EXOL obecnie realizuje kolejne projekty wdrożeniowe, których efektem będzie dynamiczny rozwój zielonej oferty surfaktantów dedykowanych dla różnych branż przemysłowych.
23
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
5. PRODUKTY I RYNKI
5.1 Podstawowe grupy produktów
Spółki z Grupy PCC EXOL produkują i sprzedają surfaktanty, zwane również środkami powierzchniowo czynnymi. Dzięki różnorodności swojej budowy, determinującej szerokie spektrum ich funkcji, są wykorzystywane praktycznie w każdej dziedzinie życia.
Surfaktanty to wyroby chemiczne, które mogą być zarówno składnikami formulacji przemysłowych, detergentowych i kosmetycznych, jak i samodzielnymi substancjami, wykorzystywanymi jako składniki lub reagenty w wielu procesach technologicznych.
Do najważniejszych obszarów wykorzystania surfaktantów należą w szczególności: detergenty, kosmetyki i środki higieny osobistej, profesjonalne środki czyszczące, farby, lakiery, kleje oraz tusze, tworzywa sztuczne, tekstylia, środki gaśnicze, agrochemikalia i środki smarne. Znajdują one szerokie zastosowanie także w produkcji wyrobów spożywczych, farmaceutycznych, budowalnych skórzanych i metalowych.
Dzięki surfaktantom możliwe jest również spienianie, odpienianie, emulgowanie, zwilżanie czy też usuwanie zanieczyszczeń np. z tkanin lub powierzchni twardych. Surfaktanty pomagają też łączyć i uzyskiwać stabilne mieszaniny różnych substancji chemicznych, np. mieszanina oleju z wodą.
Produkty oferowane przez Grupę obejmują substancje o zróżnicowanej budowie chemicznej, wśród których wyróżniamy surfaktanty anionowe, niejonowe, kationowe i amfoteryczne. PCC EXOL i jej spółki zależne specjalizują się w produkcji i sprzedaży wszystkich tych grup związków powierzchniowo czynnych. Dzięki doskonałej znajomości specyficznych właściwości surfaktantów, działania Spółki obejmują również projektowanie specjalistycznych mieszanin tych związków, o wielu funkcjach i zastosowaniach. Rezultatem tych działań jest poszerzenie oferty o nowe formulacje skierowane do mniejszych producentów. Stanowią one gotową bazę między innymi do produkcji szamponów, mydeł, żeli pod prysznic czy odżywek do włosów.
Dużą część produkcji Grupy PCC EXOL stanowią surfaktanty o charakterze masowym. Jednakże nieprzerwanie spółka intensywnie rozwija ofertę wyrobów specjalistycznych, często wytwarzanych na indywidualne zamówienia klientów. Grupa PCC EXOL prezentuje swoje wyroby w oparciu o zastosowania branżowe i funkcje w poszczególnych aplikacjach. W związku z tym, produkty oferowane przez Grupę dzielą się na dwie główne grupy: surfaktanty dedykowane do kosmetyków i detergentów oraz surfaktanty przeznaczone do zastosowań przemysłowych.
5.1.1 Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych to składniki formulacji chemicznych oraz substancje uczestniczące w różnych procesach wytwórczych lub obróbczych. Usprawniają wiele procesów technologicznych, ograniczając np. zużycie energii lub poprawiając wydajność maszyn i urządzeń mechanicznych. Są również składnikami różnego rodzaju produktów np. farb i lakierów, płynów funkcyjnych, pestycydów, środków gaśniczych, środków pomocniczych dla tekstyliów, domieszek do betonu i gipsu, polimerów i wielu innych. Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia wytwarzania. Przede wszystkim jednak liczy się tu innowacyjność, specjalizacja aplikacji oraz indywidualne podejście do potrzeb klientów. Stałą strategią grupy jest ciągłe rozszerzanie możliwości aplikacyjnych produkowanych surfaktantów.
Surfaktanty specjalistyczne, to często produkty „szyte na miarę” (ang. tailor made). Są one projektowane przy ścisłej współpracy z klientami reprezentującymi różne branże przemysłowe. Wdrożenie tego typu produktów poprzedzają
często długotrwałe badania, testy i próby w skali półprodukcyjnej.
Taka specyfika przekłada się na mniejsze wolumeny sprzedaży, przy atrakcyjniejszych marżach w porównaniu do produktów masowych. Ceny surfaktantów specjalistycznych, w porównaniu do masowych, w znacznie mniejszym stopniu uzależnione są od cen surowców. Surfaktanty do zastosowań przemysłowych są wykorzystywane zarówno jako komponenty do produkcji półwyrobów oraz wyrobów gotowych, jak i reagenty oraz płyny funkcyjne w wielu procesach technologicznych i wytwórczych.
Do najważniejszych właściwości grupy wyrobów przeznaczonych do zastosowań przemysłowych należą:
− doskonałe właściwości detergencyjne,
− świetne właściwości odtłuszczające,
− właściwości odpieniające,
− odporność na twardą wodę,
− optymalne zdolności pianotwórcze, zwilżające i emulgujące, w zależności od rodzaju zastosowania,
24
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
− właściwości dyspergujące,
− właściwości modyfikujące powierzchnie,
− właściwości smarowe i antykorozyjne,
− właściwości emulgujące.
Najważniejsze zastosowania tej grupy produktów to:
− składniki płynnych i proszkowych formulacji piorących, myjących i czyszczących w wyrobach chemii profesjonalnej,
− środków pomocniczych w przemyśle włókienniczym,
− komponenty cieczy obróbczych i smarnych – środki zwilżające, smarujące, odtłuszczające, zmniejszające pienienie, emulgatory, dyspergatory, regulatory pH,
− dodatki do polimeryzacji, dyspergatory, emulgatory i inne dodatki do produkcji farb, lakierów i klejów,
− dodatki do przemysłu celulozowo-papierniczego, jako środki zwilżające, reduktory piany, środki, dyspergujące i zmiękczające,
− składniki agrochemikaliów – nawozów, pestycydów i adjuwantów jako emulgatory, środki zwilżające, dyspergujące i obniżające pianę,
− środki spieniające do produkcji prefabrykatów budowlanych,
− emulgatory w produkcji polimerów,
− składniki domieszek do betonu,
− składniki środków gaśniczych.
Wyjątkowe możliwości surfaktantów sprawiają, że stanowią one wartość dla różnorodnych zastosowań aplikacyjnych wykraczających poza wspomniane powyżej.
Przez ostatnie kilka lat PCC EXOL intensyfikuje działania w obrębie rozbudowy portfolio produktowego skierowanego do zastosowań przemysłowych, co jest zgodne ze strategią ukierunkowaną na rozwój produktów specjalistycznych. Dzięki współpracy z odbiorcami na poziomie technicznym, a także rozbudowie działu badawczo-rozwojowego możliwe jest stałe wprowadzanie nowych, zaawansowanych technicznie i technologicznie wyrobów.
Ciągły postęp i rosnące wymagania w branżach, w których stosowane są surfaktanty specjalistyczne wymaga od producentów opracowywania coraz bardziej innowacyjnych, wydajnych i specjalistycznych rozwiązań chemicznych. Producenci zaangażowani w wytwarzanie tej kategorii surfaktantów muszą inwestować w działalność badawczo- rozwojową, nowe technologie oraz innowacyjne rozwiązania procesowe, by nadążyć za dynamicznym rozwojem przemysłu i jego potrzebami w zakresie specjalistycznych i zrównoważonych surowców chemicznych.
Spółka w swoich działaniach wdrożeniowych i sprzedażowych skupia się na produktach specjalistycznych dla takich branż jak czyszczenie przemysłowe, przemysł budowlany, dodatki do farb i lakierów, środki smarowe i płyny funkcyjne, przemysł papierniczy i spożywczy oraz farmaceutyczny. Są to główne kierunki rozwoju w obrębie zastosowań przemysłowych, które Spółka nadal będzie konsekwentnie rozwijać. Do zwiększania udziału w wyżej wymienionych rynkach przyczyniło się także oddanie w 2021 roku inwestycji w instalację oksyalkilatów, Z kolei inwestycja w instalację pilotażową surfaktantów anionowych umożliwiła wprowadzenie do oferty nowych, specjalistycznych produktów z tej grupy.
25
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
5.1.2 Surfaktanty do zastosowań w kosmetykach i detergentach
Surfaktanty do zastosowań w kosmetykach i detergentach to podstawowe składniki aktywne tej gamy wyrobów. Stosowane są one na szeroką skalę i generują większą część przychodów Grupy. Proces produkcyjny tej grupy wyrobów charakteryzuje się powtarzalnością, według ściśle określonego schematu technologicznego i wymagań jakościowych. W sprzedaży tych produktów kluczową rolę odgrywa cena i powtarzalna jakość oraz terminowość i szybkość dostaw. Większość tych wyrobów należy do grupy produktów o niższej marżowości. Ich cena uzależniona jest w dużej mierze od cen surowców. Odbiorcami produktów masowych są głównie producenci chemii gospodarczej, środków higieny osobistej oraz preparatów do czyszczenia przemysłowego. Rynek ten jest zdominowany przez duże międzynarodowe koncerny, posiadające zasoby i kompetencje do wyznaczania trendów i kształtowania świadomości konsumentów. Do globalnych koncernów obecnych na polskim rynku można zaliczyć: Unilever, RB Polska, Henkel, Procter & Gamble, McBride, L’Oreal, Avon, Cetes Cosmetics (Oriflame), Colgate - Palmolive oraz PZ Cussons. Kluczowymi producentami lokalnymi są m.in. Gold Drop, Inco Veritas, Ziaja, Oceanic, Joanna czy Dr Irena Eris.
Najważniejsze właściwości surfaktantów stosowanych w kosmetykach i detergentach to:
− funkcja detergencyjna (usuwanie zabrudzeń),
− doskonała pianotwórczość i zwilżalność,
− zdolność budowania lepkości formulacji,
− zdolność solubilizacji (zwiększanie rozpuszczalności substancji),
− właściwości emulgujące (np. łączenie oleju z wodą),
− współdziałanie z innymi rodzajami surfaktantów,
− wysoka biodegradowalność (rozkład surfaktantów w środowisku),
− właściwości dyspergujące (rozpraszanie cząstek stałych w cieczy i ich stabilizowanie),
− właściwości antyelektrostatyczne (zmiękczające, usuwanie ładunku z tkanin),
− właściwości kondycjonujące (pozostawiające warstwę ochronną na skórze, głównie w płynach do naczyń i produktach higieny osobistej),
− właściwości higroskopijne (wiążące wodę, nawadniające).
Najważniejsze zastosowania surfaktantów jako składników kosmetykach i detergentów to:
− składniki płynnych i proszkowych formulacji piorących, myjących i czyszczących w wyrobach chemii gospodarczej,
− składniki środków higieny osobistej – szampony, żele pod prysznic, płyny do kąpieli, preparaty do higieny jamy ustnej itp.,
− składniki wspomagające w kosmetykach białych i kolorowych (jako emulgatory),
− główne składniki płynów zmiękczających do płukania tkanin,
− składniki aktywne preparatów kondycjonujących do pielęgnacji włosów,
− preparaty do czyszczenia twardych powierzchni oraz o działaniu bakteriostatycznym.
Wpływ regulacji i zwiększające się oczekiwania klientów wymagają od producentów podnoszenia jakości produkowanych wyrobów. Stąd też działania Spółki w zakresie rozszerzania portfolio surfaktantów do produkcji kosmetyków i detergentów o specjalistyczne i wysokomarżowe produkty, delikatne dla skóry, które pozycjonują Spółkę jako nowoczesnego i innowacyjnego dostawcę rozwiązań w zakresie chemii kosmetycznej. Do takich produktów należą głównie łagodne surfaktanty na bazie surowców naturalnych m.in. sole amonowe, sole magnezowe i cynkowe, betainy czy sarkozyniany.
Innowacyjność tej klasy związków polega głównie na zastosowaniu naturalnych komponentów w procesie produkcji, co warunkuje ich delikatność, wysoką biodegradowalność i niski profil toksykologiczny. Wszystkie te aspekty przekładają się na łagodne działanie, przy jednoczesnym zachowaniu najlepszych parametrów użytkowych produktów finalnych.
Zarówno sole amonowe, betainy, jak i sarkozyniany wpisują się w coraz popularniejszy na świecie trend rozwijania i produkowania kosmetyków naturalnych i ekologicznych.
26
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
5.2 Otoczenie rynkowe
5.2.1 Kluczowe czynniki makroekonomiczne
Na działalność Grupy PCC EXOL, w tym także w kolejnych okresach, poza czynnikami opisanymi wcześniej wpływać będą między innymi poniższe aspekty, jak również dynamika i kierunki rozwoju rynków, na których działa Grupa, działania konkurencji czy regulacje prawne.
W wyniku bezpośrednich i pośrednich skutków wojny w Ukrainie oraz eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie, zakłócone zostały między innymi łańcuchy dostaw w przemyśle petrochemicznym, w tym może to dotyczyć tlenku etylenu oraz propylenu. Sytuacja ta może mieć przełożenie na ceny surowców w Europie i na świecie a dalsze
Sytuacja w Ukrainie oraz na Bliskim Wschodzie ma wpływ na logistykę dostaw i wysyłki realizowane w tamtym kierunku .
Równolegle wojna w Ukrainie i eskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie wpływa na zwiekszoną dynamikę zmian kursów walut i może destabilizować rynki finansowe.
W związku z wojną w Ukrainie wzrosło także ryzyko cyberataków i dezinformacji.
W rejonach zaangażowanych w konflikt Grupa PCC EXOL nie posiada inwestycji i jednostek zależnych.
Grupie bardzo trudno jest przewidzieć, w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości.
Okres ostatnich lat pokazał, że Grupa poradziła sobie w zmiennym i niepewnym środowisku. Z uwagą analizowana jest bieżąca sytuacja i dokładane są wszelkie starania tak, aby spełnić oczekiwania Interesariuszy Grupy.
Po rozpoczęciu wojny w Ukrainie polski złoty jako waluta kraju znajdującego się w pobliżu obszaru działań wojennych zaczęła tracić na wartości. Polski złoty nie był wyjątkiem wśród innych walut regionu. Podobne osłabienie było zauważalne na takich walutach jak forint węgierski czy korona czeska. Spadek polskiego złotego był porównywalny do spadków waluty węgierskiej i czeskiej. Wojna w Ukrainie przekłada się negatywnie na notowania walut poprzez reakcję rynku, który to podwyższa premię za ryzyko trzymania walut krajów w sąsiedztwie konfliktu zbrojnego.
Tuż po wybuchu wojny w szczycie osłabienia, kurs EUR/PLN wyniósł około 4,9, jednak potem doszło do szybkiej korekty i następnie oscylował w okolicach kursu 4,7. W ostatnich miesiącach kurs złotego jest dosyć stabilny i oscyluje w okolicach 4,35 z odchyleniem w okolicach 0,05.
Ryzyko i wahania kursu złotego były mitygowane przez jasne przekazy ze strony NBP o możliwych interwencjach na rynku walutowym, w celu utrzymania wartości waluty. Spółka nie ma
wpływu na ryzyka kursowe. Trzeba mieć na uwadze, że bez zakończenia wojny w Ukrainie, wahania kursów walut w nadchodzącym czasie mogą być nieprzewidywalne, a zarazem bardzo duże.
Sytuacja makroekonomiczna w Polsce i poza jej granicami
Na sytuację w Polsce istotny wpływ mają: stopa wzrostu PKB, poziom inflacji oraz wysokość stóp procentowych.
Według opracowania GUS „Produkt krajowy brutto w 2023 r. – szacunek wstępny” opublikowanego 31 stycznia 2024 roku, „produkt krajowy brutto (PKB) w 2024 r. był realnie wyższy o 0,2% w porównaniu z 2022 r., wobec wzrostu o 5,3% w 2022 r. (w cenach stałych roku poprzedniego)”. Szacunki GUS pokazują, że na wzrost PKB w 2023 roku wpłynął realny spadek popytu krajowego o 4,1% w porównaniu z 2022 r., w którym zanotowano wzrost o 5,2%. Zgodnie z wyżej wymienionym opracowaniem GUS spożycie ogółem w 2023 r. zmniejszyło się realnie o 0,1%, w tym spożycie w sektorze gospodarstw domowych o 1,0% (w 2022 r. zanotowano wzrost odpowiednio o 4,1% oraz o 5,2%). Natomiast nakłady brutto na środki trwałe w 2023 r. w porównaniu z rokiem 2022 wzrosły o 8,0% (wobec wzrostu o 4,9% w 2022 r.).
Zgodnie z ostatnią publikacją Narodowego Banku Polskiego z 11 marca 2024 r. „Projekcja inflacji i wzrostu gospodarczego Narodowego Banku Polskiego na podstawie modelu NECMOD”, prawdopodobnie tempo wzrostu PKB w całym 2023 roku wyniosło 0,2%. Względem ostatniej publikacji z listopada 2023 r., prognoza wzrostu gospodarczego w roku 2023 została obniżona z wcześniej prognozowanego poziomu 0,3%. Jednocześnie NBP prognozuje wzrost PKB w 2024 roku na poziomie 3,5% oraz w 2025 roku na poziomie 4,2% rok do roku. W porównaniu z poprzednią publikacją z listopada 2023 roku, prognozowany był wzrost PKB w 2024 roku na poziomie 2,9% i w 2025 na poziomie 3,5%. Zgodnie z tą samą publikacją wzrost PKB w 2026 roku ma wynieść 3,3%. Zgodnie z publikacją czynniki, które w najbliższych kwartałach będą oddziaływać na krajową koniunkturę to m.in. „ustępowanie skutków szoków podażowych na światowych rynkach surowców energetycznych”, „działania fiskalne zwiększające dochody do dyspozycji gospodarstw domowych” oraz „w 2024 r. nieznaczny spadek absorbcji funduszy europejskich, a w 2025 r. ich silny wzrost w ramach nowej perspektywy finansowej 2021-2027”.
27
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Zmiany cen towarów i usług konsumpcyjnych w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego (w%)
Źródło danych: GUS.
.
Zgodnie z publikacją GUS z 15 marca 2024 r. „Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych w lutym 2024 r.” ceny towarów i usług konsumpcyjnych w lutym 2024 r. w porównaniu z analogicznym miesiącem ubiegłego roku wzrosły o 2,8% (przy wzroście cen usług – o 7,0% i towarów – o 1,4%). W stosunku do poprzedniego miesiąca (stycznia 2024 r.) ceny towarów i usług wzrosły o 0,3% (w tym usług – o 1,0% i towarów – o 0,1%). Jest to poziom r/r niższy niż w poprzednich miesiącach i pierwszy raz od przeszło 2 lat w paśmie celu inflacyjnego. Z pośród poszczególnych grup towarów i usług żywność i napoje bezalkoholowe odnotowały wzrost r/r o 2,7%, użytkowanie mieszkania lub domu i nośniki energii wzrosły r/r o 1,1% oraz transport spadł r/r o 4,0%.
W najbliższych latach inflacja CPI (consumer price–index - indeks zmiany cen towarów i usług konsumpcyjnych), według „Projekcji inflacji i wzrostu gospodarczego Narodowego Banku Polskiego na podstawie modelu NECMOD” z 11 marca 2024 r., powinna ukształtować się powyżej celu inflacyjnego NBP wynoszącego 2,5%. Zgodnie ze wspomnianą wyżej publikacją Narodowego Banku Polskiego, szacunkowa inflacja CPI prawdopodobnie wyniosła w 2023 r. 11,4%, co oznacza poziom wyraźnie wyższy niż cel inflacyjny (2,5%). W 2024 r. ma wynieść 3,0%, a w 2025 r. 3,4%. Jest to zmiana prognozy dla lat 2024 i 2025 w porównaniu do poprzedniej projekcji z listopada 2023, gdzie prognozowano dla tych lat inflację odpowiednio na poziomie
4,6% i 3,7%. Zgodnie z publikacją, na ścieżkę inflacji w horyzoncie projekcji wpływać będzie m.in. „spadek cen surowców energetycznych i rolnych”, „niska inflacja w otoczeniu polskiej gospodarki” oraz „oczekiwany spadek dynamiki wynagrodzeń”. Prezentowana projekcja zakłada również utrzymanie przez rząd działań osłonowych (zerowej stawki VAT na podstawowe produkty żywnościowe oraz zamrożenia cen energii elektrycznej i gazu dla gospodarstw domowych).
Należy pamiętać, że wszystkie prognozy obarczone są ryzykiem, a biorąc pod uwagę toczącą się wojnę w Ukrainie, istnieje ryzyko niezrealizowania się prognoz w kolejnych okresach.
Zgodnie z ostatnim komunikatem Rady Polityki Pieniężnej (RPP) w dniach 5-6 marca 2024 r.:
„Koniunktura w gospodarce światowej pozostaje osłabiona, choć jest zróżnicowana między największymi gospodarkami. W IV kw. 2023 r. roczna dynamika PKB w strefie euro pozostała zbliżona do zera, a w Niemczech ponownie była ujemna. Natomiast w Stanach Zjednoczonych dynamika PKB pozostała relatywnie wysoka. Utrzymuje się niepewność dotycząca perspektyw aktywności w największych gospodarkach.
W otoczeniu polskiej gospodarki trwa proces dezinflacji. W kierunku spadku inflacji oddziałuje ograniczenie presji kosztowej, widoczne w spadku cen produkcji w przemyśle, jak
Image should be here
28
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
również niska dynamika aktywności gospodarczej. W wielu gospodarkach następuje także spadek inflacji bazowej, choć jest ona nadal podwyższona.
W Polsce następuje stopniowe ożywienie aktywności, choć roczna dynamika PKB pozostaje relatywnie niska. Zgodnie z wstępnym szacunkiem GUS, wzrost PKB w IV kw. 2023 r. wyniósł 1,0%. Dodatnio na wzrost PKB oddziaływał wkład eksportu netto oraz inwestycji. Jednocześnie obniżyła się dynamika konsumpcji. Napływające dane sygnalizują wzrost dynamiki aktywności gospodarczej w I kw. br.
Utrzymuje się dobra sytuacja na rynku pracy, w tym niskie bezrobocie. Choć liczba pracujących pozostaje wysoka, to zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw w styczniu 2024 r. było niższe niż rok wcześniej. Jednocześnie wzrosła roczna dynamika wynagrodzeń.
Według wstępnych danych GUS roczny wskaźnik inflacji CPI w styczniu 2024 r. obniżył się do 3,9% (z 6,2% w grudniu 2023 r.). Do spadku inflacji w ujęciu rok do roku przyczyniło się obniżenie rocznej dynamiki cen wszystkich głównych składowych koszyka CPI, w tym przede wszystkim cen nośników energii. W styczniu 2024 r. pogłębił się spadek cen produkcji sprzedanej przemysłu, potwierdzając wygasanie większości zewnętrznych szoków podażowych oraz ograniczenie presji kosztowej. Wraz z relatywnie niską dynamiką aktywności gospodarczej oddziałuje to w kierunku spadku inflacji. Rada ocenia, że obniżaniu inflacji sprzyja umocnienie kursu złotego, które jest spójne z fundamentami polskiej gospodarki.
Rada zapoznała się z wynikami marcowej projekcji inflacji i PKB z modelu NECMOD. Zgodnie z projekcją – przygotowaną przy założeniu niezmienionych stóp procentowych NBP oraz uwzględniającą dane dostępne do 15 lutego 2024 r. – roczna dynamika cen znajdzie się z 50-procentowym prawdopodobieństwem w przedziale 2,8 – 4,3% w 2024 r. (wobec 3,2 – 6,2% w projekcji z listopada 2023 r.), 2,2 – 5,0% w 2025 r. (wobec 2,2 – 5,3%) oraz 1,5 – 4,3% w 2026 r. Z kolei roczne tempo wzrostu PKB według projekcji znajdzie się z 50- procentowym prawdopodobieństwem w przedziale 2,7 – 4,3% w 2024 r. (wobec 1,9 – 3,8% w projekcji z listopada 2023 r.), 3,2 – 5,3% w 2025 r. (wobec 2,4 – 4,7%) oraz 2,0 – 4,5% w 2026 r. W bieżącej rundzie projekcja inflacji jest obarczona znaczną niepewnością, w tym co do horyzontu, w jakim będą obowiązywać działania osłonowe w zakresie cen żywności i energii, a także ich kształtu. Ze względu na przyjęte założenie o utrzymaniu tych działań w obecnie obowiązującej formie do końca horyzontu projekcji, rozkład niepewności dla inflacji jest wyraźnie asymetryczny. W przypadku 2024 r. prawdopodobieństwo ukształtowania się rocznej dynamiki cen powyżej 50-procentowego przedziału wynosi 43%, a poniżej 7%.
W ocenie Rady napływające dane wskazują, że pomimo obserwowanego ożywienia gospodarczego, presja popytowa
i kosztowa w polskiej gospodarce pozostają niskie, co w warunkach osłabionej koniunktury i spadku presji inflacyjnej za granicą oddziałuje w kierunku niższej krajowej inflacji. W efekcie, oczekuje się, że w najbliższych miesiącach roczna dynamika CPI będzie kształtowała się na poziomie zgodnym z celem inflacyjnym NBP. Jednocześnie spadek inflacji bazowej będzie wolniejszy i inflacja bazowa utrzyma się powyżej inflacji CPI.
W kolejnych kwartałach kształtowanie się inflacji obarczone jest jednak znaczną niepewnością, w tym związaną z wpływem polityki fiskalnej i regulacyjnej na procesy cenowe, a także tempem ożywienia gospodarczego w Polsce oraz sytuacją na rynku pracy. W przypadku przywrócenia wyższej stawki podatku VAT na żywność oraz podniesienia cen energii, w II połowie 2024 r. inflacja może istotnie wzrosnąć. Jednocześnie w średnim okresie w kierunku wyższej presji popytowej w gospodarce oddziaływać będzie wzrost wynagrodzeń, w tym w związku z podwyżkami płac w sektorze publicznym.”
Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu w dniach 5-6 marca 2024 r. podjęła decyzję o utrzymaniu stóp procentowych NBP na niezmienionym poziomie, które zostały obniżone i ustalone na tym poziomie na posiedzeniu w dniach 3-4 października 2023 r na następujących poziomach:
− stopa referencyjna 5,75%;
− stopa lombardowa 6,25%;
− stopa depozytowa 5,25%;
− stopa redyskontowa weksli 5,80%;
− stopa dyskontowa weksli 5,85%.
Jednocześnie stopa rezerwy obowiązkowej, począwszy od decyzji z posiedzenia Rady Polityki Pieniężnej z dnia 8 lutego 2022 r., nadal wynosi 3,5%.
Podwyższony poziom stóp procentowych w 2023 roku negatywnie wpłynął na wyniki finansowe Grupy poprzez zwiększenie oprocentowania finansowania opartego na zmiennej stopie procentowej.
Grupa wykorzystuje różne formy finansowania zewnętrznego m.in. w postaci leasingów, kredytów i pożyczek opartych na zmiennej lub stałej stopie procentowej, jak i obligacji, bazujących na stałym oprocentowaniu. Dzięki zróżnicowanym formom finansowania oraz dążeniu do wydłużania okresów zapadalności, Grupa stara się równoważyć strukturę finansowania oraz zapewnić maksymalne bezpieczeństwo finansowania kapitałem dłużnym. Jednocześnie Spółka nie wyklucza wykupów obligacji we wcześniejszych terminach niż te przewidziane w emisji oraz nowych emisji.
Struktura sprzedaży Grupy charakteryzuje się znacznym udziałem sprzedaży eksportowej. Stąd też wyniki finansowe GK PCC EXOL w istotnej mierze uzależnione są od sytuacji makroekonomicznej, nie tylko w Polsce, ale i na rynkach zagranicznych.
29
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Wyniki sprzedaży są również uzależnione od kursów wymiany PLN do EUR i USD, walut w których realizowana jest wymiana handlowa zarówno od strony sprzedaży eksportowej, jak i zakupu podstawowych surowców produkcyjnych. Grupa posiada część wpływów w walucie obcej, a także część wypływów w związku z nabywanymi materiałami i usługami następującymi w walucie obcej, przez co część przepływów jest naturalnie zabezpieczona przed ryzykiem kursu walutowego, poprzez kompensację.
Kształtowanie się cen głównych surowców ma wpływ na koszty wytworzenia produktów, a w związku z tym i osiągane wyniki finansowe. Grupa PCC EXOL, aby ograniczyć ryzyko wzrostu cen surowców, w miarę możliwości dywersyfikuje swoich dostawców. W pewnym stopniu Grupa jest także w stanie przenieść na odbiorców część tego ryzyka poprzez zmiany cen oferowanych produktów tak, aby podążały za wzrostem cen głównych surowców.
Zarówno na kursy wymiany walut jak i kształtowanie cen głównych surowców mogą mieć wpływ trwająca wojna w Ukrainie oraz konflikt na Bliskim Wschodzie. Rozwój zagrożeń, a także podejmowane działania mające na celu eliminacje ich skutków, będą mieć kluczowy wpływ na sytuację makroekonomiczną w Polsce i poza jej granicami.
Kontynuacja realizacji planowanych celów strategicznych Grupy
Wśród czynników wewnętrznych mających istotny wpływ na rozwój przedsiębiorstwa Spółka definiuje m.in. kontynuację realizacji planowanych celów strategicznych Grupy, terminową realizację planów inwestycyjnych czy rozbudowę działu badawczo-rozwojowego.
Grupa konsekwentnie realizuje przyjętą strategię rozwoju wysokomarżowych produktów specjalistycznych, przede wszystkim poprzez wsparcie grupy produktowej do
zastosowań przemysłowych. Kładzie też nacisk na zwiększanie rentowności produktów masowych. Poprzez takie działania umacnia swoją pozycję na obsługiwanych rynkach a także rozwija sprzedaż na nowych rynkach zagranicznych. Z kolei rozwój bazy badawczo-rozwojowej ma na celu zwiększanie potencjału Spółki w zakresie możliwości i tempa opracowywania oraz wdrażania nowych produktów.
Realizacja planów inwestycyjnych, w szczególności związanych z rozszerzeniem istniejących i budową nowych instalacji produkcyjnych, w tym z inwestycją budowy nowego uniwersalnego zakładu w Brzegu Dolnym, realizowaną przez spółkę PCC BD, której wspólnikami są PCC Rokita i PCC EXOL, obie posiadające po 50% udziałów, ma kluczowy wpływ na pozycję konkurencyjną, dynamikę rozwoju i rentowność działalności spółek Grupy PCC EXOL. Spośród wszystkich możliwości inwestycyjnych Grupa starannie wybiera te, które charakteryzują się odpowiednim poziomem opłacalności oraz pozwolą w długim terminie na zwiększenie wartości spółek wchodzących w skład Grupy PCC EXOL. Podejmując decyzje inwestycyjne Grupa uwzględnia bieżące możliwości finansowania projektów. Wykorzystuje z jednej strony korzyści wynikające z dźwigni finansowej, pamiętając jednocześnie o zachowaniu bezpiecznego poziomu zadłużenia. Więcej na temat prowadzonej inwestycji zawarte jest w punkcie 2.2 niniejszego sprawozdania.
Obecnie ma miejsce bardzo wymagające otoczenie Grupy, w tym mogące mieć wpływ na prowadzenie projektów inwestycyjnych.
Ze względu na toczącą się wojnę w Ukrainie oraz eskalację konfliktu na Bliskim Wschodzie, Grupie bardzo trudno jest przewidzieć, w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości, w szczególności na inwestycje.
5.2.2 Rynek środków powierzchniowo czynnych
Rynek surfaktantów jest ważnym sektorem gospodarki w Polsce i na świecie, ze względu na niezwykle szerokie zastosowanie tych związków chemicznych w wielu dziedzinach przemysłu. Wpływają one na poprawę jakości życia, a także umożliwiają zwiększenie efektywności produkcji z wykorzystaniem surowców pochodzących ze zrównoważonych źródeł. Rynek ten stanowi jeden z najbardziej perspektywicznych i zaawansowanych technologicznie obszarów przemysłu chemicznego.
W dalszym ciągu pozostaje on domeną firm z najbardziej rozwiniętych gospodarczo regionów świata. Od lat przewagę w tej dziedzinie ma Europa Zachodnia, choć trend ten stopniowo zmienia się w kierunku Azji. O pozycji branży surfaktantów decyduje fakt, iż jest to działalność technologicznie dość skomplikowana. Wymaga posiadania specyficznego know-how oraz dużych nakładów na
inwestycje w nowoczesne technologie, pozwalające na wdrażanie innowacji. Odbiorcy branży surfaktantów to z reguły przedstawiciele różnych sektorów przemysłowych, zarówno tych dojrzałych, stabilnych jak i charakteryzujących się potencjałem rozwoju. Rynek surfaktantów tworzy dziś kilkudziesięciu czołowych producentów, a o sukcesie w branży decydują przede wszystkim integracja surowcowa, silne zaplecze R&D, korzystanie z nowych i wydajnych technologii produkcji, multifunkcjonalność produktów oraz dostosowywanie oferty do indywidualnych potrzeb klientów.
Branża środków powierzchniowo czynnych jest stosunkowo odporna na zmieniające się cykle koniunkturalne, co rzutuje na jej względną stabilność na tle wielu innych gałęzi przemysłu czy nawet obszarów sektora chemicznego.
Jednym z głównych motorów rozwoju rynku surfaktantów jest rosnący popyt na kosmetyki i detergenty wytwarzane na bazie
30
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
surfaktantów ekologicznych. Trend ten nabiera w ostatnich latach na sile i rynek przyjaznych środowisku surfaktantów jest silnie rozwijającą się częścią rynku. Spółka spodziewa się dalszego rozwoju tego segmentu w kolejnych latach. Rozwój rynku surfaktantów ekologicznych dotyczy:
− tzw. bio-surfaktantów- wyrobów otrzymywanych w procesach bio-fermentacyjnych,
− zastępowaniu w procesie produkcji surfaktantów surowców petrochemicznych surowcami odnawialnymi,
− ograniczeniu śladu węglowego surfaktantów,
− rozwoju surfaktantów o obniżonym wpływie na zdrowie człowieka i środowisko ,
Powyższe trendy są coraz bardziej widoczne na rynku, co widać chociażby po nowych inwestycjach liderów rynkowych w produkcję bio-surfaktantów lub w zastępowanie surowców petrochemicznych.
Ponadto badania rynkowe dotąd podawały, że globalny rynek surfaktantów ma przed sobą dobre perspektywy rozwoju.
Potwierdzają to analizy rynkowe prowadzone przez PCC w oparciu o źródła pierwotne (tj. bezpośrednie wywiady z obecnymi klientami i innymi przedstawicielami branży). Wskazują one na znacznie bardziej rosnący popyt, zwłaszcza w branży detergentów, środków higieny osobistej i w branży budowlanej. Obecnie na rynku obserwowane są również zmiany globalne związane z przepływem i transportem towarów. Zmiany te skłaniają klientów Spółki do regionalizacji zakupów, co zapewnia im bezpieczeństwo dostaw.
Rynek surfaktantów w Europie
Produkcja surfaktantów stanowi od lat domenę producentów zachodnioeuropejskich. W ostatnich latach jednostki produkcyjne zlokalizowane w Europie Zachodniej są przejmowane przez firmy azjatyckie, dla których taka strategia jest naturalnym przedłużeniem łańcucha dostaw dla produkowanych przez nie oleochemikaliów, co jest szerzej opisane w dalszej części. Ponadto rosnące koszty produkcji w Europie powodują, że rynek europejski staje się także coraz bardziej atrakcyjny dla gotowych surfaktantów pochodzenia azjatyckiego. Sytuacja taka miała miejsce w 2023 roku kiedy to nastąpił wzrost konkurencyjności ze strony producentów azjatyckich na co wpływ miały utrzymujące się wysokie ceny w Europie oraz spadek cen frachtów morskich. Na sytuację importową w kolejnych okresach będą miały wpływ czynniki takie jak poziom cen surfaktantów w Europie oraz ewentualne utrudnienia logistyczne mające wpływ na import towarów z Azji a także zmiany legislacyjne wprowadzane w Europie, które mogą utrudnić dostęp do rynku europejskiego producentom azjatyckim. Produkcja surfaktantów w Unii Europejskiej stanowi istotną część światowego wolumenu. Jednocześnie należy podkreślić, iż europejska produkcja jest najbardziej zaawansowaną technologicznie. Jednym z głównych motorów rozwoju unijnego rynku jest rosnący popyt na
surfaktanty ekologiczne na bazie certyfikowanych surowców ze źródeł odnawialnych o wysokim indeksie naturalności.
Z opracowania firmy badawczej Fortune Business Insights (Wielkość rynku surfaktantów, udział, wzrost | Raport globalny [2028]) wynika, że rynek europejski w ciągu ostatnich lat odnotowuje znaczny wzrost, co jest podyktowane zwiększonym popytem ze strony m.in. branży higieny osobistej. Rozwijający się przemysł kosmetyczny i tekstylny również powinien mieć wpływ na wzrost rynku.
Europejska produkcja środków powierzchniowo czynnych jest silnie skoncentrowana pod względem geograficznym. Zdecydowanym liderem i głównym producentem detergentów, środków czyszczących i innych produktów, które wykorzystują surfaktanty jako surowiec, są Niemcy. Kolejne udziały w produkcji surfaktantów w Europie przypadają Niderlandom, Włochom, Francji i Hiszpanii.
Rynek surfaktantów w Polsce
Zgodnie z raportem rynkowym Market Study: Surfactants, Ceresana 2017 przewidywano, że w Polsce popyt na surfaktanty w kolejnych latach będzie rosnąć.
Podstawowym obszarem zastosowania surfaktantów w Polsce jest branża chemii gospodarczej oraz kosmetyków (w tym środków higieny osobistej).
Pozostałe branże wykorzystujące najwięcej środków powierzchniowo czynnych to: czyszczenie przemysłowe, przemysł tekstylny, przemysł farbiarski, przemysł tworzyw sztucznych oraz agrochemikalia, przemysł budowlany i metalurgiczny. Strukturę rynku chemii gospodarczej w Polsce tworzą zarówno międzynarodowe koncerny, jak i wiele małych i średnich przedsiębiorstw. Do globalnych koncernów obecnych na polskim rynku można zaliczyć: Unilever, Reckitt Polska, Henkel, Procter & Gamble, McBride, L’Oreal, Avon, Cetes Cosmetics (Oriflame), Colgate - Palmolive oraz PZ Cussons. Kluczowymi producentami lokalnymi są m.in. Gold Drop, Inco Veritas, Ziaja, Oceanic, Joanna czy Dr Irena Eris.
Istnieje wiele czynników wpływających na atrakcyjność Polski jako regionu do prowadzenia działalności w obszarze chemii gospodarczej i kosmetyków. Jest to przede wszystkim wzrost popytu na rynku lokalnym, niskie koszty produkcji, centralne położenie wobec rynków Europy Zachodniej i Wschodniej oraz korzystne warunki biznesowe.
Jak przewidują analitycy banku PKO BP dla sektora kosmetycznego, branża kosmetyczna jest relatywnie odporna na zawirowania rynkowe i osiąga korzystne wyniki finansowe, choć oczekiwane jest spowolnienie dynamiki wzrostu rynku.
Zgodnie z powyższą analizą perspektywy krajowej branży w najbliższych latach, mimo wielu wyzwań stojących przed producentami kosmetyków, pozostają dobre. Według Cosmetics Europe Polska z rynkiem detalicznym o wartości 4 mld euro jest szóstym rynkiem w Europie, ustępując Niemcom,
31
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Francji, Włochom, Brytyjczykom i Hiszpanom. Ponadto Polska staje się ważnym rynkiem pod względem konsumpcji surfaktantów ze względu na niższe koszty produkcji w porównaniu z wymienionymi powyżej krajami, co ma wpływa na przenoszenie produkcji z tych krajów do Polski.
Konkurencja
Grupa PCC EXOL dostarcza swoje produkty między innymi na rynek charakteryzujący się popytem kształtowanym przez ostatecznych konsumentów detergentów i środków higieny osobistej. Wyroby te stanowią dobra pierwszej potrzeby. Rosnąca liczba ludności powoduje stałe zwiększanie zapotrzebowania, zwłaszcza na produkty do higieny osobistej i artykuły gospodarstwa domowego, które są ważnymi segmentami zastosowań surfaktantów.
Rozwój technologii oraz wdrażanie innowacyjnych produktów w tych branżach sprzyja wzrostowi zapotrzebowania na specjalistyczne środki powierzchniowo czynne, projektowane i wytwarzane dla wymagających specjalizacji przemysłowych. Jest to niewątpliwie szansa dla takich producentów jak PCC EXOL, których istotną przewagą konkurencyjną jest elastyczność produkcji i zdolność do projektowania rozwiązań dedykowanych bardzo wąsko sprecyzowanym aplikacjom.
Na przestrzeni ostatnich dwóch dekad obraz sytuacji konkurencyjnej w światowej branży surfaktantów uległ dość poważnym zmianom. Jeszcze pod koniec ubiegłego stulecia branża miała regionalny charakter, a poszczególne rynki zdominowane były przez lokalnych dostawców. Dziś wiodącą rolę odgrywają firmy globalne, jednakże wciąż istotną funkcję pełnią producenci lokalni.
W Europie wytwarzaniem środków powierzchniowo czynnych zajmuje się ok. 50 producentów. Do czołowych graczy zaliczają się duże, międzynarodowe i zintegrowane pionowo koncerny, dla których produkcja surfaktantów stanowi wprawdzie źródło niewielkiej części przychodów, ale jest ona też często wkomponowana w dłuższe łańcuchy produkcyjne, jako jedno z ich kluczowych ogniw.
Obecność w branży surfaktantów wymaga posiadania dość specyficznego know-how, co znajduje odzwierciedlenie w fakcie, iż w gronie najważniejszych przedstawicieli tego sektora na Starym Kontynencie dominują koncerny zachodnie, w tym m.in. niemiecki BASF, Clariant, Evonik, Sasol Olefins&Surfactants, , Croda, Stepan, Solvay, Shell, producenci z kapitałem azjatyckim zlokalizowani w Europie Zachodniej - KLK Kolb, Ecogreen, Musim-Mas, Wilmar oraz spółka typu JV Sinarmas-Cepsa. Niektóre z wymienionych koncernów specjalizują się w wytwarzaniu surowców wykorzystywanych do produkcji surfaktantów np. tlenku etylenu czy alkoholi tłuszczowych. Perspektywa rozwoju Spółki może być uzależniona od wpływu działań konkurencyjnych, szczególnie w zakresie inwestycji. W 2023 roku lider na rynku surfaktantów, niemiecka firma BASF, zrealizowała inwestycję w zakresie
rozbudowy zakładu produkcyjnego w Antwerpii o ponad sto tysięcy ton produkcji surfaktantów. Natomiast w 2024 roku węgierski koncern MOL powinien rozpocząć produkcję na nowych instalacjach do produkcji polioli polieterowych.
W zakresie ogólnoświatowych trendów zauważalna staje się tendencja do przeprowadzania fuzji i akwizycji producentów. Do ostatnich należą miedzy innymi sprzedaż części biznesu przez Solvay do spółki Verdant należącej do koncernu Samyang Group, a także przejęcie części firmy Croda przez Cargill. Są to przede wszystkim procesy konsolidacji producentów surfaktantów bądź surowców wykorzystywanych do ich wytwarzania. W mniejszym stopniu do konsolidacji dochodzi pomiędzy producentami surfaktantów a producentami wyrobów finalnych (np. środków czystości). Na europejskim rynku obserwuje się także zaostrzenie i poszerzenie zakresu regulacji w zakresie produkcji chemikaliów w kontekście ochrony zdrowia i środowiska naturalnego (prawodawstwo UE oraz US). Istotnym aspektem jest również wprowadzanie restrykcji handlowych w niektórych regionach świata, co istotnie wpływa na konkurencyjność spółek europejskich.
Obok globalnych koncernów funkcjonuje również grupa mniejszych producentów, których działalność ma charakter bardziej regionalny. Jednym z nich jest PCC EXOL, który jest największym producentem tych wyrobów w Polsce, a także jednym z największych w Europie Środkowo-Wschodniej. Należy zaznaczyć, iż istotną przewagą konkurencyjną Spółki jest elastyczność produkcji, możliwa dzięki posiadaniu zróżnicowanej wielkości reaktorów, co pozwala na wytwarzanie wysoce specjalistycznych surfaktantów w małych partiach produkcyjnych. Ponadto, Spółka może płynnie zmieniać nie tylko wielkości partii produkcyjnych, ale i rodzaj produkowanych wyrobów, co stanowi istotną przewagę wobec globalnych producentów surfaktantów. Większość dużych koncernów chemicznych produkuje swoje wyroby na rozbudowanych i mało elastycznych instalacjach, dzięki czemu uzyskują ekonomiczne korzyści w przypadku dużych wolumenów. Jednak przezbrojenie (zmiana instalacji w celu przygotowania do produkcji innego rodzaju produktu) oraz produkcja małych partii wyrobów na tych instalacjach jest bardzo utrudniona i nieefektywna ekonomicznie. W przypadku wyrobów specjalistycznych zwykle zaprojektowanych pod konkretnego klienta, operacje przezbrajania instalacji są często wymagane, dlatego dysponowanie małą i elastyczną instalacją jest przewagą rynkową. Kolejnym atutem Spółki jest stale powiększająca się oferta produktowa, która zawiera już ponad 700 produktów, dzięki czemu możliwa jest kompleksowa obsługa klientów z różnych dziedzin.
32
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
5.2.3 Rynki surowców
Do strategicznych surowców kupowanych przez PCC EXOL należą petrochemikalia (tlenek etylenu) oraz oleochemikalia (alkohole tłuszczowe i oleje).
W najbliższych okresach bieżącego roku, z punktu widzenia Grupy, sytuacja na rynku surowców z jednej strony może ulec pogorszeniu z uwagi na trudną sutyację na Kanale Sueskim a w konsekwencji mogą mieć miejsce opóźnienia w niemalże całym strumieniu dostaw z kierunku azjatyckiego. Z drugiej jednak strony powinna być lepsza niż w 2023 roku z powoduwidocznego spowolnienia konsumpcji, wzrostu zapasów po stronie producentów oraz silnej presji cenowej ze strony konsumentów. Rynek jest jednak nadal dość niestabilny a ceny w wielu przypadkach wciąż mocno zróżnicowane.
Analizując wpływ wybuchu konfliktu zbrojego pomiędzu Rosją a Ukrainą w 2022 roku jak i w Strefie Gazy w 2023 roku można stwierdzić, że Spółka nie odczuła bezpośredniego wpływu tych zdarzeń na zakupy surowców.
Wpływ pandemii COVID-19 na Spółkę w 2023 roku był już praktycznie nie odczuwalny, natomiast pojawiły się nowe okoliczności w postaci strajków w transporcie kolejowym oraz drogowym w Europie Zachodniej, znacząco utrudniające działalność operacyjną i lokalny przepływ surowców oraz produktów.
Tlenek etylenu
Strategia zakupowa PCC EXOL w zakresie zaopatrzenia w strategiczny surowiec, jakim jest tlenek etylenu, bazuje na długoterminowej współpracy z wiodącym dostawcą ORLEN S.A. (dalej: ORLEN) oraz na umowach krótkoterminowych z innymi kontrahentami.
W przypadku krótkotrwałych postojów u głównego dostawcy Spółki, zachowanie ciągłości dostaw zapewnia dywersyfikacja źródeł zaopatrzenia. Obecnie spółki łączy umowa dostawy i odbioru tlenku etylenu zawarta w 2021 r. Dostawy tlenku etylenu na podstawie tej umowy rozpoczęły się od 1 stycznia 2024 r., to jest bezpośrednio po wygaśnięciu uprzednio wiążącej Spółkę i ORLEN umowy z 2014 roku. Nowy okres dostaw wynosi 25 lat (2024-2048).
Część zakupów tlenku etylenu jest realizowana na potrzeby innej spółki z Grupy PCC – PCC Rokita, na podstawie zawartej w 2021 roku pomiędzy Spółką a PCC Rokita wieloletniej umowy o współpracy w zakresie dostaw tlenku etylenu.
Dostawy do PCC Rokita na podstawie tej umowy będą realizowane w okresie od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2048 roku. Umowa przewiduje zwiększanie dostaw tlenku etylenu wobec ilości dotychczas nabywanych przez PCC Rokita. Spółki PCC EXOL i PCC Rokita prowadzą de facto wspólne zakupy tego surowca, przy czym
formalnie nabywcą od głównego dostawcy, FIRMY ORLEN, jest Spółka PCC EXOL.
Ceny tlenku etylenu są uzależnione od cen kontraktowych etylenu, przy czym istotny wpływ na poziom cen etylenu ma sytuacja na rynku ropy naftowej. Stąd też głównym elementem uzgodnionej formuły cenowej tlenku etylenu są notowania ICIS etylenu. Taka metoda kalkulacji zapewnia utrzymanie poziomu cen surowca zgodnie z trendem rynkowym.
W 2023 roku ceny etylenu były stabilne.
Alkohole tłuszczowe
Zakupy alkoholi tłuszczowych w 2023 roku realizowane były na bazie kontraktu średniookresowego z jednym z dostawców pokrywającego około 50% potrzeb Spółki oraz kontraktów krótkoterminowych. Dostawcami tego surowca na potrzeby Spółki są głównie producenci z Europy Zachodniej, ale również z Azji Południowo-Wschodniej. Pozwala to na zachowanie bezpieczeństwa zakupowego poprzez dywersyfikację źródeł dostaw oraz optymalizację kosztów surowców.
Znaczna część surfaktantów wytwarzanych przez PCC EXOL jest produkowana na bazie naturalnych alkoholi tłuszczowych, które są pochodnymi oleju z ziaren palmowych, oleju palmowego lub oleju kokosowego. Oleje te są surowcami naturalnymi, mniej lub bardziej przetworzonymi w całym łańcuchu dostaw, począwszy od plantacji, a skończywszy na licznych wyrobach gotowych, trafiających do końcowych użytkowników.
Ceny wszystkich rodzajów alkoholi naturalnych bazują w głównej mierze na notowaniach CPKO (Crude Palm Kernel Oil / surowy olej z ziaren palmowych), publikowanych przez m.in. Malaysian Palm Oil Board.
Olej z ziaren palmowych jest surowcem do produkcji alkoholu laurylowego, który jest wykorzystywany przez Spółkę jako surowiec. Ceny oleju w roku 2023 utrzymywały się na stabilnym poziomie. Również poziom zapasów CPKO w Malezji cały rok był stabilny, przekraczający 300 tys. ton CPKO, co uznawane jest za punkt balansu.
Oleje naturalne
W produkcji środków powierzchniowo czynnych na szeroką skalę wykorzystuje się oleje naturalne i ich pochodne. Dostawy olejów naturalnych i ich pochodnych w 2023 roku realizowane były na bazie kontraktów krótkoterminowych, podobnie jak dostawy alkoholi tłuszczowych naturalnych, przy czym Spółka zużywa kilkanaście razy więcej alkoholi niż olejów.
Dostawcami olejów i ich pochodnych na potrzeby Spółki były przede wszystkim firmy z Europy Zachodniej. Ceny olejów naturalnych bazują odpowiednio na notowaniach: CNO
33
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
(Coconut Oil / olej kokosowy), PO (Palm Oil / olej palmowy) oraz PKO (Palm Kernel Oil / olej z ziaren palmowych).
W celu zachowania bezpieczeństwa zakupowego oraz uzyskania konkurencyjnych cen, PCC EXOL realizuje politykę dywersyfikacji źródeł zaopatrzenia.
Od 2014 roku PCC EXOL realizuje wytyczne organizacji RSPO (Roundtable on Sustainable Palm Oil). Oznacza to, że wykorzystywane do produkcji surowce na bazie palmy olejowej pochodzą także z certyfikowanych źródeł dostaw.
W 2024 roku PCC EXOL planuje przejść certyfikację ISCC Plus (International Sustainability & Carbon Certification), by móc podążać za potrzebami rynku oraz wykorzystywać pochodne biopaliw i surowców odnawialnych do produkcji surfaktantów (np. tlenek etylenu czy alkohole syntetyczne). ISCC Plus jest międzynarodowym systemem certyfikacji wszystkich zrównoważonych surowców, w tym biomasy rolniczej i leśnej oraz materiałów o obiegu zamkniętym. Wymaga pełnej identyfikowalności i jest weryfikowany przez niezależnych audytorów. Stanowi solidną podstawę do dobrowolnego wdrażania kryteriów zrównoważonego rozwoju w łańcuchach dostaw w branżach innych niż biopaliwa.
5.2.4 Rynki sprzedaży
Głównym obszarem działalności handlowej Grupy ze względu na podział geograficzny jest teren Polski z ponad 54% udziałem w sprzedaży oraz kraje Europy Zachodniej z ponad 25% udziałem. Pozostała sprzedaż jest realizowana w obszarze Ameryki Północnej, Bliskiego Wschodu i Afryki, Europy Środkowo-Wschodniej oraz Reszty Świata.
Największą część sprzedaży zagranicznej, tj. ponad 78%, wygenerowały w 2023 roku regiony Europy Zachodniej oraz Ameryki Północnej i Reszty Świata.
Największym odbiorcą zagranicznym jest rynek Europy Zachodniej, na który Grupa PCC EXOL dostarcza swoje produkty głównie do Niemiec, Włoch, Francji oraz Wielkiej
Brytanii, z czego w samej Europie Zachodniej najistotniejszy wartościowo, ponad 33%, jest rynek niemiecki.
Regiony Bliskiego Wschodu i Afryki oraz Europy Środkowo- Wschodniej generują łącznie prawie 22% wartości sprzedaży zagranicznej w tym okresie.
W 2023 roku wartość sprzedaży Grupy do Ukrainy wyniosła 1,2% całkowitych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, z kolei ilość sprzedaży to 1,8% całego wolumenu sprzedaży. W analizowanym okresie Grupa nie sprzedawała do Rosji i Białorusi.
Wykres 5 Przychody ze sprzedaży Grupy wg obszarów geograficznych w 2023 roku
Znaczną część sprzedaży Grupy PCC EXOL stanowią surfaktanty produkowane w większości na skalę masową. Ich odbiorcami są głównie producenci marek własnych oraz koncerny o profilu produkcji private label, działające w branży kosmetyków i detergentów.
Równolegle oferta produktowa PCC EXOL jak i PCC Chemax jest systematycznie rozbudowywana o nowe wyroby specjalistyczne, wykorzystywane w różnych aplikacjach przemysłowych. Ich odbiorcami są firmy zlokalizowane na całym świecie. Produkty specjalistyczne charakteryzują się
Image should be here
54,3% Polska
25,2% Europa Zachodnia
4,3% Bliski Wschód i Afryka
5,6% Europa Środkowo-Wschodnia
10,7% Ameryka Północna i Reszta Świata
34
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
mniejszą dostępnością na rynku. Wytwarza je niewielu producentów, często ukierunkowanych na produkcję małych partii w wąskich specjalizacjach przemysłowych.
W środkowo-wschodniej części Europy PCC EXOL jest wiodącym producentem kluczowych rozwiązań dla wielu branż, w tym branży produkcji detergentów i kosmetyków. Istotne jest, by PCC EXOL był postrzegany jako lider rozwiązań specjalistycznych. Elastyczność produkcji specjalistycznych środków powierzchniowo czynnych oraz możliwość dostosowania ich parametrów do indywidualnych potrzeb klientów stanowi jedną z głównych, rynkowych przewag konkurencyjnych PCC EXOL. Spółka projektuje i wdraża do swojej oferty od kilku do kilkunastu nowych produktów rocznie. Są to często produkty tzw. tailor made, czyli szyte na miarę potrzeb odbiorców.
PCC EXOL orientując się na indywidualne potrzeby klientów, poszukujących uniwersalnych i ekonomicznych składników formulacji, stale rozbudowuje swoje portfolio produktowe, również o gotowe mieszaniny produktów bazowych. Szczegółowo wyselekcjonowany i opracowany skład mieszanin zapewnia końcowemu produktowi wyjątkowe właściwości poszukiwane przez klientów na całym świecie. PCC EXOL buduje swoją pozycję już nie tylko jako producent pojedynczych substancji chemicznych, ale też jako partner handlowy posiadający w ofercie gotowe formulacje przemysłowe.
Oprócz branży kosmetyków i detergentów, produkty z oferty Grupy PCC EXOL znajdują odbiorców wśród firm działających w branży energetycznej, przemyśle wydobywczym, obróbce i czyszczeniu metali, przemyśle agrochemicznym, budownictwie, czyszczeniu przemysłowym, pożarnictwie, branży farb i lakierów, branży polimeryzacji emulsyjnej, myciu i czyszczeniu przemysłowym, w przemyśle celulozowo- papierniczym, w procesach uzdatniania wody czy też włókiennictwie i garbarstwie.
Istotną branżą, w której PCC EXOL rozwija swoje portfolio produktowe jest farmacja. Spółka już pozyskała nowych klientów, z którymi współpracuje w zakresie dostaw dodatków do formulacji farmaceutycznych. Z kolejnymi kontrahentami prowadzone są obecnie nowe projekty rozwojowe i wdrożeniowe.
Dla Grupy PCC EXOL odbiorcą, z którym został przekroczony próg 10% rocznych przychodów ze sprzedaży ogółem i wynosi blisko 13%, jest PCC Rokita, spółka z Grupy PCC SE. Obecnie spółki łączy umowa o współpracy z 2021 roku określająca warunki odsprzedaży tlenku etylenu przez PCC EXOL przez Spółkę od ORLEN. Na podstawie tej umowy dostawy będą realizowane w okresie od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2048 roku. Umowa przewiduje zwiększanie dostaw tlenku etylenu wobec ilości dotychczas nabywanych przez PCC Rokita.
35
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
6. SYTUACJA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ
I SPÓŁKI
6.1 Najistotniejsze czynniki wpływające na wyniki finansowe
Rok 2023 był dla Grupy PCC EXOL mniej korzystny niż 2022. Zróżnicowana sytuacja makroekonomiczna i geopolityczna oraz trudniejsze warunki rynkowe spowodowały, że wyniki wypracowane przez Grupę PCC EXOL w 2023 roku były niższe niż w roku poprzednim. Trzeba jednak podkreślić, że w roku 2022 osiągnięte zostały rekordowe wyniki, które stanowią wysoką bazę porównawczą. Niemniej jednak wypracowane w 2023 roku rezultaty roczne są lepsze od tych z lat ubiegłych, do roku 2020. W porównaniu do 2021 roku wypracowano nieco niższe wyniki.
Na rezultaty finansowe Grupy PCC EXOL w 2023 roku, w odniesieniu do porównywalnego okresu 2022 roku, miały wpływ przede wszystkim następujące czynniki:
− spadek przychodów ze sprzedaży o 232,7 mln zł (tj. o 19,7% r/r ) do poziomu 948,2 mln zł, głównie w wyniku:
▪ niższych przychodów ze sprzedaży produktów o 206,2 mln zł (tj. o 20,8% r/r), w efekcie spadku przychodów zarówno w grupie produktów do zastosowań w detergentach i kosmetykach o 109,8 mln zł (tj. o 20,4% r/r), jak i w grupie produktów do zastosowań przemysłowych
o 96,4 mln zł (tj. o 21,3% r/r),
▪ niższych przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów o 23,4 mln zł (tj. o 14,3% r/r), które są spowodowane przede wszystkim spadkiem ceny sprzedaży tlenku etylenu do spółki z Grupy PCC,
− spadek poziomu kosztów własnych sprzedaży o 147 mln zł (tj. o 15,9% r/r), wynikający z niższych cen surowców,
− spadek kosztów sprzedaży o 0,2 mln zł (tj. o 0,4% r/r) głównie w wyniku niższych kosztów świadczeń pracowniczych,
− wzrost kosztów ogólnego zarządu o 1,7 mln zł (tj. o 3,1% r/r) wynikający przede wszystkim z wyższych kosztów świadczeń pracowniczych oraz kosztów usług obcych,
− spadek wyniku na pozostałej działalności operacyjnej o 7,5 mln zł, związany głównie z rozpoznaniem w 2023 roku straty z tytułu różnic kursowych na poziomie 5 mln zł, gdzie w analogicznym okresie ubiegłego roku zanotowano zysk w wysokości 1,6 mln zł,
− wyższe o 1,7 mln zł (tj. 12,4% r/r) koszty finansowe głównie w wyniku wyceny instrumentów pochodnych w formie swapów odsetkowych, stanowiących zabezpieczenie przepływów pieniężnych,
− niższy o 0,7 mln zł (tj. 53,9% r/r) udział w wyniku jednostek stowarzyszonych PCC EXOL Kimya, Elpis oraz PCC BD,
− niższy o 19,6 mln zł podatek dochodowy w następstwie niższego zysku brutto, a także w wyniku ujęcia w kalkulacji podatku dochodowego ulgi na prace badawczo - rozwojowe.
Analogiczne czynniki wpłynęły również na wyniki Spółki PCC EXOL.
Wykres 6 Źródła kreacji zysku Grupy PCC EXOL w 2023 roku [mln zł]
Image should be here
36
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 3 Rachunek wyników Grupy PCC EXOL w ujęciu syntetycznym za 2023 rok
[w tys. zł]
2023
2022
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
948 214
1 180 911
-19,7%
Koszt własny sprzedaży
(774 749)
(921 714)
-15,9%
Koszty sprzedaży
(46 535)
(46 725)
-0,4%
Koszty ogólnego zarządu
(55 416)
(53 737)
3,1%
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
(6 129)
1 326
-562,2%
EBITDA
82 333
176 394
-53,3%
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)
65 385
160 061
-59,1%
Koszty finansowe
(15 555)
(13 837)
12,4%
Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych
567
1 229
-53,9%
Zysk brutto
50 397
147 453
-65,8%
Zysk netto
42 192
119 634
-64,7%
Tabela 4 Rachunek wyników Spółki PCC EXOL w ujęciu syntetycznym za 2023 rok
[w tys. zł]
2023
2022
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
856 331
1 050 296
-18,5%
Koszt własny sprzedaży
(706 889)
(828 039)
-14,6%
Koszty sprzedaży
(40 916)
(41 960)
-2,5%
Koszty ogólnego zarządu
(37 920)
(34 760)
9,1%
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
3 047
9 176
-66,8%
EBITDA
89 543
169 771
-47,3%
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)
73 653
154 713
-52,4%
Koszty finansowe
(15 446)
(13 677)
12,9%
Zysk brutto
58 207
141 036
-58,7%
Zysk netto
49 990
116 118
-56,9%
37
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 5 Wyniki Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 4 kwartał 2023 r. vs 3 kwartał 2023 r.
[w tys. zł]
4Q 2023
3Q 2023
Zmiana w %
Przychody ze sprzedaży
213 477
227 427
-6,1%
Koszt własny sprzedaży
(179 558)
(185 434)
-3,2%
Wynik brutto ze sprzedaży
33 919
41 993
-19,2%
Koszty sprzedaży
(11 001)
(11 405)
-3,5%
Koszty ogólnego zarządu
(12 793)
(13 440)
-4,8%
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
(3 952)
2 372
-266,6%
EBITDA
10 535
23 688
-55,5%
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)
6 173
19 520
-68,4%
Koszty finansowe
(3 386)
(4 237)
-20,1%
Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych
148
0
100,0%
Zysk brutto
2 935
15 283
-80,8%
Zysk netto
3 454
13 344
-74,1%
6.2 Analiza wybranych danych finansowych i operacyjnych
6.2.1 Przychody ze sprzedaży
Rok 2023 Grupa PCC EXOL zakończyła przychodami ze sprzedaży w wysokości 948,2 mln zł, tj. niższe o 19,7% w stosunku do roku ubiegłego. W przychodach uwzględniona została również sprzedaż tlenku etylenu do spółki z Grupy PCC, stanowiąca ponad 12% całości przychodów. Większość sprzedaży Grupy wygenerowała Spółka PCC EXOL, która osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 856,3 mln zł.
Przychody ze sprzedaży produktów Grupy spadły o 206,2 mln zł, tj. o 20,8% w porównaniu do roku ubiegłego i osiągnęły wartość 783,6 mln zł.
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Grupy obniżyły się o 23,4 mln zł, do poziomu 140,3 mln zł. Wynikało to głównie z niższej ceny sprzedaży tlenku etylenu do spółki z Grupy PCC.
Wykres 7 Przychody [mln zł] i marża na sprzedaży [%] w 2023 roku
W analizowanym okresie, zgodnie z oczekiwaniami Spółki, dostępność chemikaliów, w tym także surfaktantów, uległa na rynku europejskim zdecydowanej poprawie. Po stronie producentów rynek surfaktantów cechował się nadpodażą a jednocześnie zauważono wzmożony import surfaktantów do Europy, które tym samym stały się bardziej konkurencyjne wobec produktów od dostawców europejskich. Na ten ostatni aspekt miały wpływ także spadające ceny frachtu morskiego. Czynniki te motywowały producentów do obniżania cen oraz wzmocniły przewagę koncernów zintegrowanych surowcowo.
Image should be here
38
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Niższe ceny sprzedaży surfaktantów spowodowały, że w 2023 roku Grupa wypracowała przychody ze sprzedaży produktów do zastosowań w detergentach i kosmetykach niższe o 109,8 mln zł (tj. 20,4% r/r) względem roku 2022. Przychody tej grupy produktowej osiągnęły wartość 427,8 mln zł a wolumen sprzedaży ukształtował się na poziomie 67,4 tys. ton odnotowując wzrost o 1,5 tys. ton względem roku ubiegłego.
W porównaniu do roku 2022 udział tej grupy w strukturze przychodów ze sprzedaży produktów wzrósł o 0,3 p.p. i w ujęciu wartościowym osiągnął poziom 54,6%. Natomiast w ujęciu ilościowym udział w strukturze sprzedaży wzrósł o 0,7 p.p. do poziomu 67,0%.
W zakresie surfaktantów do zastosowań przemysłowych zanotowano obniżenie sprzedaży ilościowej o 1,0% względem roku ubiegłego, do poziomu 33,2 tys. ton. Nadal obserwowane było utrzymujące się zainteresowanie klientów z takich branż jak: budownictwo, przemysł papierniczy oraz farby i powłoki.
W wyniku mniejszego wolumenu oraz niższych cen, przychody ze sprzedaży surfaktantów do zastosowań przemysłowych osiągnęły wartość 355,7 mln zł, co stanowiło spadek o 21,3% względem 2022 roku.
Większość przychodów w tej grupie produktów stanowią przychody Spółki PCC EXOL, której udział w sprzedaży Grupy wyniósł 73,9%.
Spółka PCC Chemax zamknęła rok 2023 sprzedażą produktów niższą o 42,9 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, tj. w wysokości 98,9 mln zł.
Wykres 8 Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w 2023 roku w ujęciu wartościowym [mln zł]
Wykres 9 Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów w 2023 roku w ujęciu ilościowym [tys. ton]
6.2.2 Koszty działalności
Łączne koszty podstawowej działalności operacyjnej Grupy PCC EXOL w analizowanym okresie 2023 roku ukształtowały się na poziomie 876,7 mln zł i były niższe o 14,2% względem roku ubiegłego. Do kosztów tych Grupa zalicza koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu. Spółka PCC EXOL poniosła koszty działalności operacyjnej w wysokości 785,7 mln zł, tj. niższe o 13,2% w porównaniu do 2022 roku.
Koszt własny sprzedaży Grupy po 12 miesiącach 2023 roku wyniósł 774,7 mln zł i był niższy o 147,0 mln zł (tj. o 15,9% r/r) względem roku ubiegłego. Zmiana ta wynikała głównie ze spadku kosztu wytworzenia sprzedanych produktów o 125,1 mln zł (tj. o 16,4% r/r) w efekcie niższych cen surowców. Na obniżenie
kosztu własnego sprzedaży wpłynął również spadek o 21,9 mln zł (tj. o 13,8% r/r) kosztu zakupu towarów i materiałów, głównie tlenku etylenu sprzedawanego do spółki z Grupy PCC.
Wynik brutto na sprzedaży wyniósł 173,5 mln zł i był niższy o 85,7 mln zł w porównaniu do 2022 roku (tj. 33,1% r/r). Trzeba jednak podkreślić, że w roku 2022 odnotowano rekordowe wartości, które dziś stanowią wysoką bazę porównawczą dla wyników osiągniętych w tym roku. Warto zaznaczyć, iż w porówaniu do analogicznych okresów z lat ubiegłych do roku 2020, Grupa znacznie poprawiła swoje rezultaty. Natomiast względem 2021 roku osiagnęła nieco niższe wyniki. Porównując czwarty kwartał do trzeciego bieżącego roku, widoczne jest pogorszenie sytuacji w poziomie wypracowanego wyniku
537,6
452,1
427,8
355,7
Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
2022
2023
65,9
33,6
67,4
33,2
Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
2022
2023
39
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
brutto ze sprzedaży, który w czwartym kwartale spadł o 8,1 mln zł, tj. 19,2% względem trzeciego kwartału tego roku.
Wykres 10 Wynik brutto na sprzedaży [mln zł] i marża na sprzedaży [%] w 2023 roku
Grupa PCC EXOL osiągnęła rentowność marży brutto ze sprzedaży na poziomie 18,3%, która względem rekordowych wyników roku 2022 odnotowała spadek o 3,7 p.p.
Po dwunastu miesiącach 2023 roku Grupa PCC EXOL poniosła koszty sprzedaży w wysokości 46,5 mln zł, niższe o 0,2 mln zł w
porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego (tj. o 0,4% r/r). Spadek ten to efekt niższych kosztów świadczeń pracowniczych.
Koszty ogólnego zarządu osiągnęły poziom 55,4 mln zł i zanotowały wzrost o 1,7 mln zł w porównaniu roku ubiegłego (tj. o 3,1% r/r), głównie w wyniku wyższych kosztów świadczeń pracowniczych oraz usług obcych.
W przekroju rodzajowym, sytuacja w zakresie kosztów po dwunastu miesiącach 2023 rok przedstawiała się następująco:
− główną pozycję kosztów stanowiły wydatki na materiały i energię, które wyniosły 521,4 mln zł i były niższe o 164,8 mln zł (tj. o 24,0% r/r), co wynikało przede wszystkim z niższych cen surowców,
− koszty usług obcych wyniosły 95,4 mln zł i spadły o 1,2 mln zł (tj. o 1,2% r/r), głównie w efekcie niższych kosztów usług transportowych,
− na świadczenia pracownicze Grupa przeznaczyła 64,9 mln zł, czyli o 2,0 mln zł więcej niż w roku ubiegłym (tj. o 3,2% r/r), w wyniku wyższych wynagrodzeń.
Tabela 6 Podstawowe rodzaje kosztów w 2023 roku – Grupa PCC EXOL
[w tys. zł]
2023
2022
Zmiana
Zużycie materiałów i energii
(521 400)
(686 222)
-24,0%
Usługi obce
(95 380)
(96 572)
-1,2%
Koszty świadczeń pracowniczych
(64 912)
(62 895)
3,2%
Amortyzacja
(16 669)
(16 234)
2,7%
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych
(120)
(20)
500,0%
Pozostałe koszty
(18 907)
(17 474)
8,2%
Tabela 7 Podstawowe rodzaje kosztów w 2023 roku – Spółka PCC EXOL
[w tys. zł]
2023
2022
Zmiana
Zużycie materiałów i energii
(464 315)
(600 612)
-22,7%
Usługi obce
(90 842)
(89 841)
1,1%
Koszty świadczeń pracowniczych
(46 486)
(44 383)
4,7%
Amortyzacja
(15 676)
(14 959)
4,8%
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych
(55)
(20)
175,0%
Pozostałe koszty
(14 913)
(13 906)
7,2%
Image should be here Image should be here
Image should be here
259,2
173,5
21,9%
18,3%
0
200
-15,0%
2022
2023
Wynik brutto na sprzedaży
Marża na sprzedaży [%]
40
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
6.2.3 Pozostałe dochody oraz działalność finansowa
Na pozostałej działalności operacyjnej po 4 kwartałach 2023 roku Grupa zanotowała stratę na poziomie 6,1 mln zł, tym samym wynik ten był niższy o 7,5 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Na poziom wyniku wpłynęła w dużej mierze sytuacja na rynku walutowym i pozycja złotego. Po 12 miesiącach 2023 roku Grupa rozpoznała stratę z tytułu różnic kursowych na poziomie 5,0 mln zł, gdzie w porównywalnym okresie roku ubiegłego osiągnięto zysk w wysokości 1,6 mln zł.
Wynik na działalności operacyjnej ukształtował się na poziomie 65,4 mln zł, co oznacza spadek o 94,7 mln zł w porównaniu do rezultatów roku 2022. Jest to efekt przede wszystkim niższego o 85,7 mln zł wyniku brutto na sprzedaży. Największy wpływ na rezultat Grupy miała Spółka PCC EXOL, która osiągnęła wynik na działalności operacyjnej w analizowanym okresie w wysokości 73,7 mln zł wobec 154,7 mln zł po 4 kwartałach roku poprzedniego (tj. spadek o 52,4% r/r). Spółka PCC Chemax wypracowała EBIT w wysokości 0,3 mln zł, który był niższy o 13,5 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.
Wpływ na wynik brutto Grupy miał również udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych PCC BD, Elpis oraz
PCC EXOL Kimya w wysokości 0,6 mln zł, który był niższy o 0,7 mln zł względem roku poprzedniego.
Odnotowany zysk brutto Grupy w analizowanym okresie osiągnął poziom 50,4 mln zł, tym samym był niższy o 97,1 mln zł wobec wyniku analogicznego okresu roku ubiegłego.
Spadek wyniku na działalności operacyjnej, jak i wyniku EBITDA miał wpływ na obniżenie rentowności na każdym z tych poziomów.
Wykres 11 EBIT [mln zł] i marża EBIT [%] w 2023 rok
6.2.4 Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Główne zmiany w pozycjach skonsolidowanych aktywów:
− wyższy o 41,8 mln zł poziom rzeczowych aktywów trwałych,
− niższy o 31,4 mln zł poziom zapasów wynikający głównie z niższych cen surowców względem roku poprzedniego,
− niższy o 44,3 mln zł poziom należności od odbiorców, aktywa z tyt. umów z klientami oraz pozostałych należności, głównie w związku z niższymi cenami sprzedaży,
− niższy o 4,3 mln zł poziom środków pieniężnych.
Główne zmiany w pozycjach skonsolidowanych pasywów:
− wyższy o 19,3 mln zł kapitał własny,
− niższy o 4,1 mln zł poziom zobowiązań z tytułu kredytów, emisji obligacji oraz pozostałego zadłużenia,
− niższy o 25,7 mln poziom zobowiązań wobec dostawców, w związku z niższymi cenami surowców,
− niższe o 13,8 mln zł pozostałe zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe oraz rezerwy.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka i Grupa nie zidentyfikowały aktywów warunkowych, natomiast zidentyfikowane zobowiązania warunkowe zostały opisane w punkcie 11.6 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok.
Image should be here Image should be here
Image should be here
160,1
65,4
13,6%
6,9%
0
-25,0%
2022
2023
EBIT
Marża EBIT [%]
41
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 8 Główne pozycje aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2023 r. - Grupa PCC EXOL
[w tys. zł]
31.12.2023
31.12.2022
Zmiana
Rzeczowe aktywa trwałe
312 171
270 410
15,4%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
21 736
26 005
-16,4%
Należności od odbiorców, aktywa z tyt. umów z klientami oraz pozostałe należności
125 206
169 537
-26,1%
Zapasy
82 859
114 239
-27,5%
Wartości niematerialne
205 949
206 304
-0,2%
Pozostałe aktywa
63 708
49 342
29,1%
AKTYWA RAZEM
811 629
835 837
-2,9%
Kapitał własny
453 785
434 448
4,5%
Długoterminowe kredyty i obligacje
165 116
165 482
-0,2%
Pozostałe zobowiązania długoterminowe i rezerwy
26 861
26 057
3,1%
Zobowiązania wobec dostawców, zobowiązania z tytułu umów z klientami
101 558
127 213
-20,2%
Krótkoterminowe kredyty i obligacje
39 375
43 099
-8,6%
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe i rezerwy
24 934
39 538
-36,9%
PASYWA RAZEM
811 629
835 837
-2,9%
Tabela 9 Główne pozycje aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2023 r. - Spółka PCC EXOL
[w tys. zł]
31.12.2023
31.12.2022
Zmiana
Rzeczowe aktywa trwałe
299 843
255 823
17,2%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
20 781
23 748
-12,5%
Należności od odbiorców, aktywa z tyt. umów z klientami oraz pozostałe należności
113 598
153 698
-26,1%
Zapasy
69 402
94 214
-26,3%
Wartości niematerialne
183 207
183 268
0,0%
Pozostałe aktywa
100 654
85 434
17,8%
AKTYWA RAZEM
787 485
796 185
-1,1%
Kapitał własny
438 371
405 766
8,0%
Długoterminowe kredyty i obligacje
163 862
163 451
0,3%
Pozostałe zobowiązania długoterminowe i rezerwy
26 861
26 006
3,3%
Zobowiązania wobec dostawców, zobowiązania z tytułu umów z klientami
94 850
120 423
-21,2%
Krótkoterminowe kredyty i obligacje
38 813
42 444
-8,6%
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe i rezerwy
24 728
38 095
-35,1%
PASYWA RAZEM
787 485
796 185
-1,1%
6.2.5 Analiza przepływów pieniężnych
Stan środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2023 roku w Grupie PCC EXOL wyniósł 21,7 mln zł i zmniejszył się o 4,3 mln zł w stosunku do końca roku 2022. W tym okresie Grupa
osiągnęła dodatnie saldo przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej, które wyniosło 101,4 mln zł.
Zmiany w kapitale obrotowym na dzień 31 grudnia 2023 roku, wyniosły 44,7 mln zł. Zmniejszeniu uległ zarówno poziom
42
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
zapasów, należności od odbiorców, jak i zobowiązań wobec dostawców.
W analizowanym okresie Grupa osiągnęła ujemne saldo przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej, które wyniosło 67,4 mln zł. Przepływy inwestycyjne w 2023 roku dotyczyły poniesionych wydatków inwestycyjnych.
Grupa PCC EXOL wykazała za rok 2023 ujemne saldo przepływów środków pieniężnych z działalności finansowej w wysokości 38,3 mln zł. W okresie objętym raportem Grupa PCC EXOL posiadała płynność finansową i wykazywała pełną zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań wobec innych podmiotów, zarówno z tytułu dostaw i usług, jak i z tytułu kredytów.
Zarząd Jednostki Dominującej oczekuje, że w kolejnych okresach Grupa PCC EXOL będzie generowała przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, które pokryją koszty działalności operacyjnej, nakłady inwestycyjne Grupy oraz koszty obsługi długu.
6.3 Wybrane wskaźniki finansowe oraz Alternatywne Pomiary Wyników
W celu kompleksowego przedstawienia sytuacji finansowej i operacyjnej Spółki, zostały zastosowane alternatywne pomiary wyników. Dostarczają one istotnych informacji na temat sytuacji finansowej, efektywności działania, rentowności oraz przepływów gotówkowych.
Alternatywne pomiary wyników nie są miernikiem wyników finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, ani nie powinny być traktowane jako mierniki wyników finansowych lub przepływów pieniężnych. Wskaźniki te nie są jednolicie definiowane i mogą nie być porównywalne do wskaźników prezentowanych przez inne spółki, w tym spółki prowadzące działalność w tym samym sektorze co Grupa PCC EXOL. Alternatywne pomiary wyników powinny być analizowane wyłącznie jako dodatkowe, nie zaś zastępujące informacje finansowe prezentowane w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy PCC EXOL. Dane te powinny być rozpatrywane łącznie ze skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi.
PCC EXOL prezentuje wybrane wskaźniki APM, ponieważ w jego opinii są one źródłem dodatkowych (oprócz danych prezentowanych w sprawozdaniach finansowych), wartościowych informacji o sytuacji finansowej i operacyjnej Grupy, jak również ułatwiają analizę i ocenę osiąganych przez Grupę wyników finansowych na przestrzeni poszczególnych okresów sprawozdawczych. Spółka prezentuje te konkretne alternatywne pomiary wyników, ponieważ stanowią one standardowe miary i wskaźniki powszechnie stosowane w analizie finansowej. Dobór Alternatywnych pomiarów wyników został poprzedzony analizą ich przydatności pod kątem dostarczenia inwestorom przydatnych informacji na temat sytuacji finansowej, przepływów pieniężnych i efektywności finansowej Grupy PCC EXOL i w opinii Spółki pozwala na optymalną ocenę osiąganych wyników finansowych.
Spółka ponadto zaznacza, że wskazanym alternatywnym pomiarom wyników nie należy nadawać większego znaczenia niż pomiarom bezpośrednim, wynikającym ze sprawozdania finansowego.
43
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 10 Alternatywne pomiary wyników i ich definicje – Grupa PCC EXOL
[w tys. zł]
2023
2022
Zmiana
EBIT
65 385
160 061
-59,1%
EBITDA
82 333
176 394
-53,3%
marża brutto ze sprzedaży
18,3%
21,9%
-3,7 p.p.
marża EBITDA
8,7%
14,9%
-6,3 p.p.
marża EBIT
6,9%
13,6%
-6,7 p.p.
marża netto
4,4%
10,1%
-5,7 p.p.
31.12.2023
31.12.2022
Zmiana
wskaźnik zadłużenia ogólnego
44,1%
48,0%
-3,9 p.p.
wskaźnik zadłużenia oprocentowanego
25,2%
25,0%
0,2 p.p.
wskaźnik dług netto/EBITDA
2,2
1,0
1,2
Tabela 11 Alternatywne pomiary wyników i ich definicje – Spółka PCC EXOL
[w tys. zł]
2023
2022
Zmiana
EBIT
73 653
154 713
-52,4%
EBITDA
89 543
169 771
-47,3%
marża brutto ze sprzedaży
17,5%
21,2%
-3,7 p.p.
marża EBITDA
10,5%
16,2%
-5,7 p.p.
marża EBIT
8,6%
14,7%
-6,1 p.p.
marża netto
5,8%
11,1%
-5,2 p.p.
31.12.2023
2022
Zmiana
wskaźnik zadłużenia ogólnego
44,3%
49,0%
-4,7 p.p.
wskaźnik zadłużenia oprocentowanego
25,7%
25,9%
-0,1 p.p.
wskaźnik dług netto/EBITDA
2,0
1,1
1,0
Kierując się wytycznymi ESMA „Alternatywne pomiary wyników” - 05/10/2015 ESMA/2015/1415pl, poniżej przedstawiono ich definicję oraz sposób obliczania Alternatywnych Pomiarów Wyników.
Nazwa Alternatywnego Pomiaru Wyników
Definicja
EBIT
zysk z działalności operacyjnej tj. zysk przed odsetkami i opodatkowaniem
EBITDA
Zysk lub strata netto za okres ustalony zgodnie z MSSF, z wyłączeniem podatku dochodowego (bieżącego i odroczonego), kosztów finansowych oraz amortyzacji skorygowanej o odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych / amortyzacja nieplanowa oraz udziału w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych
marża brutto ze sprzedaży
zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży
marża EBITDA
EBITDA/przychody ze sprzedaży
marża EBIT
EBIT/przychody ze sprzedaży
marża netto
zysk netto/przychody ze sprzedaży
wskaźnik zadłużenia ogólnego
zobowiązania ogółem/pasywa ogółem
44
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
wskaźnik zadłużenia oprocentowanego
(kredyty i pozostałe zadłużenie + zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji)/ pasywa ogółem
wskaźnik dług netto/EBITDA
(kredyty i pozostałe zadłużenie + zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji - środki pieniężne i ich ekwiwalenty)/EBITDA (liczona narastająco za 12 miesięcy)
Tabela 12 Uzgodnienie długu netto – Grupa PCC EXOL
[w tys. zł]
31.12.2023
31.12.2022
A. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
21 736
26 005
B. Płynność
21 736
26 005
C. Krótkoterminowe kredyty i pozostałe zadłużenie
19 312
42 970
D. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. wyemitowanych obligacji
20 063
129
E. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe (C+D)
39 375
43 099
F. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe netto (C+D-B)
17 639
17 094
G. Długoterminowe kredyty i pozostałe zadłużenie
140 255
120 828
H. Długoterminowe zobowiązania z tyt. wyemitowanych obligacji
24 861
44 654
I. Długoterminowe zadłużenie finansowe (G+H)
165 116
165 482
Zadłużenie finansowe netto (F+I)
182 755
182 576
Tabela 13 Uzgodnienie długu netto – Spółka PCC EXOL
[w tys. zł]
31.12.2023
31.12.2022
A. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
20 781
23 748
B. Płynność
20 781
23 748
C. Krótkoterminowe kredyty i pozostałe zadłużenie
18 750
42 315
D. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. wyemitowanych obligacji
20 063
129
E. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe (C+D)
38 813
42 444
F. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe netto (C+D-B)
18 032
18 696
G. Długoterminowe kredyty i pozostałe zadłużenie
139 001
118 797
H. Długoterminowe zobowiązania z tyt. wyemitowanych obligacji
24 861
44 654
I. Długoterminowe zadłużenie finansowe (G+H)
163 862
163 451
Zadłużenie finansowe netto (F+I)
181 894
182 147
45
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 14 Uzgodnienie EBITDA za 12miesięcy 2023 roku - Grupa PCC EXOL
[w tys. zł]
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
Zysk netto
42 192
119 634
[+] Podatek dochodowy bieżący i odroczony
8 205
27 819
[+] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym
16 669
16 234
[+] Jednorazowy odpis aktualizujący/amortyzacja nieplanowa
279
99
[+] Koszty finansowe
15 555
13 837
[+] Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych
(567)
(1 229)
[=] EBITDA
82 333
176 394
Tabela 15 Uzgodnienie EBITDA za 12 miesięcy 2023 roku – Spółka PCC EXOL
[w tys. zł]
01.01.2023 - 31.12.2023
01.01.2022 - 31.12.2022
Zysk netto
49 990
116 118
[+] Podatek dochodowy bieżący i odroczony
8 217
24 918
[+] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym
15 676
14 959
[+] Jednorazowy odpis aktualizujący/amortyzacja nieplanowa
214
99
[+] Koszty finansowe
15 446
13 677
[=] EBITDA
89 543
169 771
Rentowność
Po 12 miesiącach 2023 roku wskaźniki będące pochodną działalności operacyjnej tj. rentowność na sprzedaży brutto i netto osiągnęły niższe poziomy niż w roku poprzednim. Podobnie było ze wskaźnikiem rentowności kapitału własnego (ROE) oraz wskaźnikiem rentowności majątku (ROA). Wskaźniki ROA i ROE wyliczane są w oparciu o wynik finansowy netto osiągnięty z ostatnich 12 miesięcy odpowiednio przed 31.12.2023, jak i 31.12.2022.
Wykres 12 Wskaźniki rentowności kapitału i aktywów za 2023 rok – Grupa PCC EXOL
14,3%
27,5%
5,2%
9,3%
ROA
ROE
2022
2023
46
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Płynność i zadłużenie
Wskaźniki płynności bieżącej oraz szybkiej osiągnęły na 31 grudnia 2023 roku zbliżone poziomy do tych z końca roku poprzedniego.
Na koniec 2023 roku Grupa nie zidentyfikowała istotnego ryzyka płynności.
Grupa PCC EXOL finansowała swoje aktywa trwałe środkami z kapitału własnego oraz środkami z kredytów i obligacji. Na koniec grudnia 2023 roku dług netto Grupy PCC EXOL wyniósł 182,8 mln zł. Relacja długu netto do EBITDA ukształtowała się na poziomie 2,2.
Wszystkie serie obligacji charakteryzują się stałą stopą procentową w wysokości 5,5% w stosunku rocznym. Na dzień publikacji raportu Spółka posiada dwie serie obligacji z terminem zapadalności przypadającym na 2024 i 2025 rok.
Wykres 13 Wskaźniki płynności na 31 grudnia 2023 roku - Grupa PCC EXOL
Wykres 14 Ogólne zadłużenie, dług netto oraz wskaźnik dług netto/EBITDA - Grupa PCC EXOL
Sprawność działania
Dane w zakresie przychodów i kosztów, wykorzystywane w kalkulacji wskaźników, liczone są narastająco za ostatnie 12 miesięcy odpowiednio przed 31.12.2023, jak i przed 31.12.2022. Na koniec 2023 roku cykl rotacji należności od odbiorców wyniósł
45 dni i zmniejszył się o 5 dni względem końca 2022 roku. Rotacja zobowiązań wobec dostawców wyniosła 42 dni i spadła o 3 dni. Wskaźnik rotacji zapasów ukształtował się na poziomie 39 dni, co stanowiło spadek o 6 dni. Powyższe spadki to efekt obniżenia cen surowców.
1,50
0,96
1,42
0,92
Bieżąca płynność
Szybka płynność
2022
2023
Image should be here
175
198
202
157
178
211
203
210
213
225
209
183
165
178
188
183
337
322
335
343
333
353
368
391
453
435
409
401
387
339
378
358
3,3
3,2
3,2
2,2
2,6
3,1
2,7
2,3
1,7
1,4
1,2
1,0
1,1
1,5
1,8
2,2
0,000
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
1Q 2020
2Q 2020
3Q2020
4Q2020
1Q2021
2Q2021
3Q2021
4Q2021
1Q2022
2Q2022
3Q2022
4Q2022
1Q2023
2Q2023
3Q2023
4Q2023
Dług netto
Ogólne zadłużenie
Dług netto/EBITDA
47
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Wykres 15 Wskaźniki sprawności działania (w dniach) na 31 grudnia 2023 roku - Grupa PCC EXOL
6.4 Kredyty, pożyczki i gwarancje
W 2023 roku PCC EXOL zawarł lub przedłużał następujące linie kredytowe:
Zaciągnięte kredyty
Waluta kredytu
Dostępne saldo
Linia Wielocelowa w Banku Ochrony Środowiska z terminem zapadalności 27.06.2028
PLN
50 000 000
Umowa o kredyt w rachunku bieżącym w Banku Handlowym z terminem zapadalności 30.06.2025
PLN
35 000 000
Umowa o kredyt długoterminowy w Banku Handlowym z terminem zapadalności 30.06.2033
PLN
90 000 000
Umowa o linię faktoringową z prawem regresu w Banku Ochrony Środowiska z terminem zapadalności 26.03.2024
PLN
25 000 000
Umowa o kredyt odnawialny w Banku Ochrony Środowiska z terminem zapadalności 27.11.2026
PLN
47 500 000
Oprocentowanie kredytów oparte jest na zmiennej stopie procentowej WIBOR powiększonej o marże. Umowy kredytów bankowych zawierają kowenanty finansowe. Spółka terminowo wywiązywała się ze spłaty zaciągniętych zobowiązań. Nie wystąpiły naruszenia kowenantów ani w okresie sprawozdawczym ani po dniu bilansowym, do dnia publikacji raportu.
W dniu 23 czerwca 2023 r. Spółka PCC EXOL zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. (dalej: BOŚ) aneks do umowy kredytowej o linię wielocelową, zawartej w dniu 19 sierpnia 2014 r. na okres do dnia 29 czerwca 2024 r. Zgodnie z aneksem czas obowiązywania Umowy został przedłużony do dnia 27 czerwca 2028 r. oraz z zakresu zabezpieczeń wyłączona została hipoteka oraz zastaw rejestrowy, ustanowione na
50
45
45
45
42
39
Rotacja należności od odbiorców
Rotacja zobowiązań wobec dostawców
Rotacja zapasów
2022
2023
48
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki w postaci Wydziałów Produkcji Etoksylatów ETE-2, położonego w Płocku. Pozostałe istotne warunki Umowy, w tym wysokość limitu w kwocie 50 mln zł, nie ulegają zmianie.
W dniu 31 lipca 2023 r. PCC EXOL zawarła z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. dwie umowy kredytowe:
Umowa kredytu inwestycyjnego w kwocie 90 mln zł została zawarta na okres 10 lat. Kredyt oprocentowany jest według stawki WIBOR 1M plus marża banku uzależniona od wskaźnika Dług Netto / EBITDA, natomiast spłata odbywać się będzie w ratach płatnych co miesiąc od dnia 31 lipca 2025 r. do dnia ostatecznej spłaty 30 czerwca 2033 r. Kredyt ten jest przeznaczony na finansowanie i refinansowanie projektu inwestycyjnego związanego z rozbudową Wytwórni Etoksylatów w Płocku. Natomiast umowa o kredyt w rachunku bieżącym w postaci limitu w kwocie 35 mln zł została zawarta na okres do 30 czerwca 2025 roku. Kredyt oprocentowany jest według stawki WIBOR 1M plus marża banku. Dla obu kredytów będą obowiązywały zabezpieczenia udzielone przez Spółkę na rzecz Banku w postaci ograniczonych praw rzeczowych, tj. zastawy rejestrowe do kwoty 156,25 mln zł oraz hipoteka umowna łączna do kwoty 156,25 mln zł, ustanowiona na nieruchomości położonej w Płocku.
W dniu 22 listopada 2023 r. PCC EXOL zawarła z BOŚ porozumienie w sprawie rozwiązania umowy kredytu odnawialnego z dnia 28 kwietnia 2022 roku na kwotę 35 mln zł.
W dniu 30 marca 2023 r. PCC EXOL zawarła z BOŚ umowę o linię faktoringu odwrotnego na kwotę 12,5 mln zł z terminem dostępności do 26 marca 2024 roku, a następnie 22 listopada 2023 r. porozumienie w sprawie rozwiązania tej umowy.
W dniu 30 marca 2023 r. PCC EXOL zawarła z BOŚ aneks do umowy o linię faktoringową z prawem regresu na kwotę 25 mln zł, na podstawie którego przedłużony został termin dostępności linii do 26 marca 2024 roku.
W dniu 30 listpada 2023 r. PCC EXOL zawarła z BOŚ umowę o kredyt odnawialny na kwotę 47,5 mln zł, na okres do 27 listopada 2026 roku. Kredyt oprocentowany jest według stawki WIBOR 3M plus marża banku. Zabezpieczeniem kredytu jest m.in. Gwarancja PLG FGP Banku Gospodarstwa Krajowego z terminem obowiązywania do 27 lutego 2027 roku.
Poręczenia
W 2023 roku nie miały miejsca transakcje w zakresie: udzielenia przez PCC EXOL poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzielenia gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.
P ożyczki
W 2023 roku PCC EXOL nie udzielał pożyczek żadnemu podmiotowi.
49
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
7. INNE ISTOTNE ZDARZENIA I INFORMACJE
7.1 Znaczące umowy i zdarzenia
Transakcja na akcjach
W dniach 18, 19 i 23 stycznia 2023 r. Spółka otrzymała od akcjonariusza większościowego PCC Chemicals GmbH powiadomienia o transakcjach na akcjach Spółki. Treść powiadomień Spółka przekazała w załączeniu do raportów bieżących 1-3/2023. Aktualny stan posiadania akcji Spółki przez PCC Chemicals GmbH został ujawniony w punkcie 7.1 niniejszego raportu.
Zastawy na akcjach
W dniu 26 stycznia 2023 r. została podpisana umowa zastawu rejestrowego i zastawu cywilnego na 47 918 190 akcjach PCC EXOL na rzecz PCC Rokita S.A., zgodnie z notyfikacją otrzymaną przez Spółkę w dniu 26 stycznia 2023 r. oraz umowa zastawu rejestrowego i zastawu cywilnego na 5 657 709 akcjach PCC EXOL na rzecz Elpis Sp. z o.o. zgodnie z notyfikacją otrzymaną przez Spółkę w dniu 26 stycznia 2023 r.
Zastaw na rzecz Elpis został wykreślony z rejestru zastawów w związku ze spłatą pożyczki oraz oczekiwaną likwidacją Elpis Sp. z o.o. w likwidacji.
Rekomendacja Zarządu i Rady Nadzorczej w sprawie podziału zysku
W dniu 20 marca 2023 r. Spólka opublikowała podjęte przez Zarząd i Radę Nadzorczą uchwały w sprawie rekomendacji dotyczącej propozycji podziału jednostkowego zysku netto za rok 2022 w kwocie 116 117 615,23 zł (dalej: „Zysk”) w następujący sposób:
− kwota 17 413 664,30 PLN na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki, wypłacaną akcjonariuszom proporcjonalnie do posiadanych akcji, to jest w wysokości 0,10 PLN na jedną akcję,
− kwota 98 703 950,93 PLN na kapitał zapasowy Spółki.
Ostateczną decyzję dotyczącą podziału Zysku podjęło Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 26 kwietnia 2023 r.
Uchwała w sprawie podziału zysku
W dniu 26 kwietnia 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PCC EXOL podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2022 rok. Zgodnie z uchwałą zysk netto za rok obrotowy 2022 w kwocie 116 117 615,23 zł został przeznaczony:
- w kwocie 17 413 664,30 zł (0,10 zł na jedną akcję) na wypłatę dywidendy
- w kwocie 98 703 950,93 zł na kapitał zapasowy Spółki, z zastrzeżeniem, że kwota ta może służyć w latach przyszłych wypłacie dywidendy.
Wypłatą dywidendy objęte są wszystkie akcje Spółki w liczbie 174 136 643.
Dzień dywidendy ustalano na 5 maja 2023 r., natomiast termin wypłaty dywidendy na 10 maja 2023 roku. Dywidenda została wypłacona zgodnie z terminem określonym w uchwale.
Odnowienie umowy kredytowej
W dniu 23 czerwca 2023 roku zawarty został aneks do umowy kredytowej o linię wielocelową w wysokości 50 mln zł zawartej z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie w dniu 19 sierpnia 2014 r. na okres do dnia 29 czerwca 2024 r.
Zgodnie z aneksem czas obowiązywania umowy został przedłużony do dnia 27 czerwca 2028 r. oraz z zakresu zabezpieczeń wyłączona została hipoteka oraz zastaw rejestrowy, ustanowione na zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki w postaci Wydziałów Produkcji Etoksylatów ETE-2, położonego w Płocku.
Łączna wartość ewidencyjna obciążanych aktywów Spółki na dzień zawarcia umowy wynosiła ok. 169 mln zł, w tym grunty, budynki i budowle ok. 96 mln oraz urządzenia i maszyny ok. 73 mln zł.
Zawarcie umów kredytowych
w dniu 31 lipca 2023 r. Spółka zawarła z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: Bank) dwie umowy kredytowe.
Umowa kredytu inwestycyjnego w kwocie 90 mln zł została zawarta na okres 10 lat. Kredyt ten będzie przeznaczony na finansowanie i refinansowanie projektu inwestycyjnego związanego z rozbudową Wytwórni Etoksylatów w Płocku.
Umowa o kredyt w rachunku bieżącym w postaci limitu w kwocie 35 mln zł została zawarta na okres do 30 czerwca 2025 r.
Dla obu kredytów będą obowiązywały zabezpieczenia udzielone przez Spółkę na rzecz Banku w postaci ograniczonych praw rzeczowych, tj. zastawy rejestrowe do kwoty 156,25 mln zł oraz hipoteka umowna łączna do kwoty 156,25 mln zł, ustanowiona na nieruchomości położonej w Płocku.
Łączna wartość ewidencyjna obciążanych aktywów Spółki na dzień zawarcia umowy wynosiła ok. 88 mln zł, w tym: grunty i budynki 7,9 mln zł, budowle 29,2 mln zł, maszyny i urządzenia 13,9 mln zł i środki trwałe w budowie 37,3 mln zł.
50
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Inwestycja w Brzegu Dolnym
W dniu 19 września 2023 r. Rada Nadzorcza i Zarząd podjęły uchwały w sprawie zgody na aktualizację wartości szacunkowej nakładów na inwestycję i dalszą realizację inwestycji, polegającej na utworzeniu nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym („Inwestycja”).
Wartość szacunkowa nakładów na tę Inwestycję to około 551 mln zł z jednoczesnym zastrzeżeniem, że wartość ta może się zmniejszyć lub zwiększyć szacunkowo o około 25%.
Ponadto w dniu 19 września 2023 r. uchwały w sprawie zgody na aktualizację wartości szacunkowej nakładów na Inwestycję i dalszą realizację Inwestycji zostały przyjęte również przez Radę Nadzorczą i Zarząd PCC Rokita S.A. oraz Zgromadzenie Wspólników i Zarząd PCC BD Sp. z o.o.
7.2 Pozostałe informacje
Zatwierdzenie prospektu przez KNF
W dniu 20 lipca 2023 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny VI Programu Emisji Obligacji o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 100 mln zł.
Kompleks Agrochemikaliów i Farmceutyków
W grudniu 2023 r. została podjęta decyzja o utworzeniu Kompleksu Agrochemikaliów i Kompleksu Farmaceutyków.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Zarząd PCC EXOL ocenia, że wszystkie transakcje, jakie są zawierane pomiędzy podmiotami powiązanymi, były i są zawierane wyłącznie na warunkach rynkowych. Transakcje z podmiotami powiązanymi są pod tym kątem analizowane wewnątrz Spółki, a w niektórych przypadkach dodatkowo weryfikowane przez firmy zewnętrzne.
Szczegółowe informacje na temat transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi ujęte są w punkcie 11.10 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok.
Postępowania sądowe
Spółka PCC EXOL ani żadna spółka z Grupy Kapitałowej nie toczy przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ani organem administracji publicznej, istotnego postępowania, dotyczącego zobowiązań oraz wierzytelności PCC EXOL lub jego jednostki zależnej.
Stanowisko Zarządu odnośnie prognoz oraz ocena zarządzania zasobami finansowymi i realizacji zamierzeń inwestycyjnych
Grupa ani Spółka nie publikowała prognoz finansowych na 2023 r., w związku z czym nie podaje się objaśnienia różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w niniejszym raporcie a wcześniej publikowanymi prognozami.
Swoje zobowiązania zarówno Spółka, jak i Grupa co do zasady reguluje terminowo i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie ma zagrożeń w wywiązywaniu się z
zaciągniętych zobowiązań. Oczekuje się, że w kolejnych latach zarówno Spółka, jak i Grupa PCC EXOL nadal będzie generowała przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, które w połączeniu z przychodami uzyskiwanymi z aktywów finansowych, pokryją koszty działalności operacyjnej, nakłady inwestycyjne oraz koszty obsługi długu.
Zarząd PCC EXOL na dzień publikacji niniejszego raportu przewiduje utrzymanie prawidłowej sytuacji finansowej, zachowanie bezpiecznej struktury majątkowo-kapitałowej i utrzymanie zdolności do regulowania zobowiązań.
Należy jednak wskazać, że czynnikami zewnętrznymi mogącymi wpływać na zarządzanie zasobami finansowymi, w tym na zdolność wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz na możliwość realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, jest duża turbulentność rynku oraz znaczna ilość zmiennych wpływających na jego przewidywalność, jak i dynamicznie zmieniające się otoczenie makroekonomiczne, w tym w przypadku kredytów przewidujących liczne kowenanty, możliwość wypowiedzenia umów kredytowych czy zmiany ich warunków. Informacje dotyczące wpływu czynników zewnętrznych na działalność Grupy PCC EXOL zostały przedstawione w pkt. 5.2 Otoczenie rynkowe.
Ze względu na toczącą się wojnę w Ukrainie i postępujący kryzys gospodarczy, Grupie bardzo trudno jest przewidzieć w jaki sposób zaistniała sytuacja może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości. Grupa na bieżąco analizuje dostępne informacje i podejmuje starania, aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować ich wpływ na swoją działalność.
Czynniki zewnątrzne jak i działania podejmowane w celu zapobiegania im pokrywają się w części z podstawowymi ryzykami Spółki i Grupy PCC EXOL opisanymi w punkcie 9.
51
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport za 1 kwartał 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
8. Obecność na GPW
Spółka PCC EXOL zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 3 sierpnia 2012 roku. Przedmiotem publicznego obrotu są akcje serii C2, D i F.
Na koniec 2023 roku wartość rynkowa Spółki PCC EXOL wynosiła 505,0 mln zł.
W lipcu 2016 roku PCC EXOL zadebiutował na rynku Catalyst. Obecnie na parkiecie notowane są 2 serie obligacji Spółki: C1 oraz C2.
PCC EXOL, jako spółka notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., na bieżąco informuje inwestorów o swojej działalności oraz o ważnych wydarzeniach w Grupie. Regularnie sporządzane są raporty, zarówno bieżące jak i okresowe, które obejmują wszelkie aspekty działalności Spółki. Obszar relacji inwestorskich to jednak nie tylko działania o charakterze obligatoryjnym, które wynikają wprost z przepisów prawa. Jest to również szereg
różnorodnych działań, za pomocą których Spółka stara się sprostać wysokim oczekiwaniom ze strony wszystkich uczestników rynku.
Spółka pozostaje w kontakcie z mediami, zarówno ogólnopolskimi, jak i branżowymi. O istotnych zdarzeniach Spółka informuje akcjonariuszy, inwestorów, analityków i dziennikarzy za pomocą raportów bieżących, komunikatów prasowych czy newsletterów. Spółka ceni sobie również bezpośredni kontakt z akcjonariuszami, inwestorami, analitykami i dziennikarzami.
Osobą odpowiedzialną za relacje inwestorskie i kontakt z mediami w PCC EXOL SA jest Marlena Matusiak (e-mail: marlena.matusiak@pcc.eu;
ir.exol@pcc.eu
, tel. 71 794 2915).
Tabela 16 Podstawowe dane dotyczące akcji PCC EXOL S.A.
Ticker GPW
PCX
Kod ISIN
PLPCCEX00010
Rynek notowań
Podstawowy
Przynależność do sektora branżowego
WIG-Chemia
IPO
3 sierpnia 2012 r.
Animator
Dom Maklerski BDM SA; Dom Maklerski PKO BP SA
Tabela 17 Obligacje wyemitowane przez PCC EXOL
seria obligacji
stała stopa procentowa
wartość nominalna 1 obligacji w zł
wykup obligacji
łączna wartość nominalna emisji
ISIN
nazwa na Catalyst
A1*
5,50%
100,00
24.06.2020
20 mln zł
PLPCCEX00036
PCX0620
A2*
5,50%
100,00
15.09.2020
25 mln zł
PLPCCEX00044
PCX0920
B1*
5,50%
100,00
15.05.2022
25 mln zł
PLPCCEX00051
PCX0522
C1
5,50%
100,00
27.11.2024
20 mln zł
PLPCCEX00069
PCX1124
C2
5,50%
100,00
24.09.2025
25 mln zł
PLPCCEX00077
PCX0925
obligacje wykupione*
70 mln zł
obligacje w obrocie
45 mln zł
52
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
8.1 Polityka dywidendowa
Spółka w zakresie wypłaty dywidendy od pierwszego roku obecności na giełdzie realizuje wypłaty stosownie do wielkości wypracowanego zysku i możliwości finansowych. Zarząd, zgłaszając propozycje dotyczące wypłaty dywidendy, uwzględnia bieżącą dynamikę rozwoju Spółki oraz przewidywany poziom płynności finansowej, a także kieruje się koniecznością zapewnienia możliwości realizacji bieżących i przyszłych inwestycji, osiągnięcia odpowiedniego poziomu wskaźników finansowych czy standingu finansowego Spółki.
W dniu 26 kwietnia 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2022 rok. Zgodnie z uchwałą zysk netto za rok obrotowy 2022 w kwocie 116 117 615,23 zł został przeznaczony:
- w kwocie 17 413 664,30 zł (0,10 zł na jedną akcję) na wypłatę dywidendy
- w kwocie 98 703 950,93 zł na kapitał zapasowy Spółki, z zastrzeżeniem, że kwota ta może służyć w latach przyszłych wypłacie dywidendy.
Wypłatą dywidendy objęte są wszystkie akcje Spółki w liczbie 174 136 643.
Dzień dywidendy ustalano na 5 maja 2023 r., natomiast termin wypłaty dywidendy na 10 maja 2023 roku. Dywidenda została wypłacona zgodnie z terminem określonym w uchwale.
Tabela 18 Dywidenda wypłacona z zysku PCC EXOL za lata 2018-2022
2022
2021
2020
2019
2018
Zysk netto PCC EXOL w zł
116 117 615
53 627 887
37 607 689
26 198 600
21 119 398
Wypłacona dywidenda w zł
17 413 664
20 817 088
29 378 521
8 632 480
15 538 934
% zysku wypłacony w formie dywidendy
14,99
38,82
78,12
32,95
73,57
Dywidenda na 1 akcję w zł
0,10
0,12
0,17
0,05
0,09
53
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
9. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
Działalność Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL jest narażona na różne rodzaje ryzyk, takich jak np.: ryzyka prawne, operacyjne, finansowe. Nie można wykluczyć, że mogą istnieć jeszcze dodatkowe ryzyka, których na obecnym etapie nie zidentyfikowano.
Opis ryzyk obejmuje przyszłe wydarzenia oraz możliwe wewnętrzne i zewnętrzne następstwa, które mogą wpłynąć negatywnie na osiągnięcie oczekiwanych rezultatów przedsiębiorstwa lub powodują odchylenia od oczekiwanych stanów.
Zgodnie z metodyką stosowaną przez Spółkę, klasyfikuje się stopień ryzyka w podziale na niskie, średnie oraz wysokie w oparciu o ocenę prawdopodobieństwa wystąpienia zdarzenia oraz jego
skutków na działalność Grupy PCC EXOL.
Spółka klasyfikuje stopień ryzyka w podziale na niskie, średnie oraz wysokie w oparciu o ocenę jego skutków na działalność Grupy PCC EXOL oraz prawdopodobieństwa wystąpienia zdarzenia. Z uwagi na przedmiot działalności Spółki przy dokonywaniu oceny ryzyk aspekt potencjalnych skutków wystąpienia zdarzeń w ramach poszczególnych ryzyk był istotnie przeważający wobec prawdopodobieństwa. Spółka przy ocenie stopnia ryzyka bierze pod uwagę różną perspektywę czasową, w tym perspektywę długoterminową. Wynika to z charakteru działalności Spółki, który determinuje perspektywę długoterminową. Związane jest to z bardzo wysoką kapitałochłonnością działalności, ze zdeterminowanymi kwestiami lokalizacyjnymi, kwestiami formalnoprawnymi oraz innymi. Zachodzące na świecie megatrendy, zmiany w konkurencyjności pomiędzy poszczególnymi państwami, kontynentami oraz sytuacja geopolityczna mają także istotny wpływ na ocenę ryzyk.
Z uwagi na m.in szeroki zakres prowadzonej działalności gospodarczej, otoczenie biznesowe, w którym działa Grupa PCC EXOL, uwarunkowania techniczne i technologiczne, skomplikowany i innowacyjny proces produkcyjny, działalność podejmowaną przez konkurencję, a także możliwość działania siły wyższej, częste zmiany prawne, zmiany interpretacyjne, w tym dotyczące podatków i konieczność przestrzegania przez Grupę nie tylko ustawodawstwa polskiego, ale również unijnego oraz prawa międzynarodowego, poniżej wskazane rodzaje działań podejmowanych przez Grupę oraz stosowane mechanizmy zabezpieczające mogą wyłącznie służyć ograniczeniu ryzyka prowadzonej działalności gospodarczej, nie mogą go jednak całkowicie wykluczyć.
Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone według najlepszej wiedzy Spółki i przy dochowaniu należytej staranności, jednak nie należy traktować go jako formy jakiegokolwiek zapewnienia ani gwarancji, zarówno o charakterze wyraźnym, jak i dorozumianym.
W związku z narażeniem działalności spółek Grupy PCC EXOL na szereg ryzyk związanych ze zdarzeniami nadzwyczajnymi czy niezależnymi od Spółki, w tym procesów produkcyjnych, na wystąpienie różnego rodzaju szkód, a także z zagrożeniem wystąpienia zniszczenia mienia, Spółka ogranicza ekonomiczne skutki ryzyka, jakie mogą wystąpić w jej działalności, poprzez odpowiednie umowy ubezpieczenia. Należy jednak zaznaczyć, że umowy ubezpieczenia zawierają również szereg wyłączeń oraz franszyzy redukcyjne. Ponadto nie wszystkie rodzaje ryzyk można ubezpieczyć. Nie ma pewności, że posiadane ubezpieczenia wystarczą na pokrycie wszystkich ewentualnych strat i utraconych zysków.
Polisy ubezpieczeniowe Grupy obejmują następujące segmenty (obszary ryzyka):
Tabela 19 Rodzaje ubezpieczeń w Spółce
Segmenty ubezpieczenia
Majątek
Odpowiedzialność cywilna
Transport
Pozostałe
Rodzaj ubezpieczenia
Ubezpieczenie mienia (w tym inwestycji) od wszystkich ryzyk zniszczenia, uszkodzenia bądź utraty z włączeniem ubezpieczenia awarii maszyn i sprzętu elektronicznego.
Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej firmy (podstawowe i nadwyżkowe)
Ubezpieczenia mienia w transporcie krajowym i międzynarodowym
Ubezpieczenie należności handlowych
Ubezpieczenie ryzyk cybernetycznych
Ubezpieczenie utraty zysku w następstwie zniszczenia, uszkodzenia bądź utraty mienia z włączeniem awarii
Ubezpieczenie odpowiedzialności Członków Władz lub
54
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
maszyn i sprzętu elektronicznego
Dyrekcji Spółki Kapitałowej
Ubezpieczenie od ryzyka terroryzmu i sabotażu
Okres ubezpieczenia
Umowy ubezpieczenia zawierane są na okres 12 miesięcy
55
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Spółka PCC EXOL posiada obecnie trzy, najbardziej istotne z punktu widzenia prowadzonej działalności, rodzaje ubezpieczeń:
− ubezpieczenie mienia od wszystkich ryzyk zniszczenia, uszkodzenia bądź utraty z włączeniem awarii maszyn i sprzętu elektronicznego oraz ubezpieczenie utraty zysku ; limit ubezpieczenia na każde zdarzenie w tym zakresie wynosi 650 000 000 EUR ; ubezpieczeniem objęte są szkody w ubezpieczonym mieniu powstałe w wyniku zaistnienia zdarzeń losowych ( rozumianych jako niezależne od woli ubezpieczającego/ubezpieczonego zdarzenia przyszłe i niepewne o charakterze nagłym ), z zastrzeżeniem wyłączeń określonych w umowie ubezpieczenia;
− ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej za szkody wyrządzone osobom trzecim w związku z prowadzoną działalnością, posiadanym mieniem oraz wytwarzanymi produktami – to ubezpieczenie jest gwarantowane dwiema polisami – polisą podstawową i nadwyżkową – z łączną sumą gwarancyjną na poziomie 250 000 000 zł na jedno i wszystkie zdarzenia w rocznym okresie ubezpieczenia ,
− ubezpieczenie Członków Władz lub Dyrekcji Spółki Kapitałowej (D&O), w ramach którego ubezpieczona jest odpowiedzialność władz spółki, to ubezpieczenie jest gwarantowane trzema polisami z łącznym limitem odpowiedzialności 350 000 000 zł.
Pozostałe spółki z Grupy również zawarły umowy ubezpieczenia, głównie w segmencie ubezpieczenia
posiadanego mienia oraz ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej.
Spółki zawarły wyżej wymienione polisy w celu zachowania ciągłości okresu ochrony ubezpieczeniowej.
Należy zaznaczyć, że żadne ubezpieczenie nie daje absolutnej ochrony, z uwagi na istniejące wyłączenia, ograniczenia oraz franszyzy redukcyjne. Stany faktyczne będące podstawą dla danego zdarzenia ubezpieczeniowego mogą być też przedmiotem sporu pomiędzy ubezpieczonym i ubezpieczycielem, co może znacznie utrudnić lub odwlec uzyskanie odszkodowania.
Wśród wyłączeń w ramach warunków ubezpieczeniowych istnieją również wyłączenia dotyczące działań wojennych. Zdarzenia związane z wszelkimi działaniami militarnymi są wyłączone. Co jest bardzo ważne i należy to podkreślić, na rynku jest to standardowe wyłączenie i nie jest oferowane przez ubezpieczycieli.
Ponadto dodatkowe ryzyko może wynikać z okresu jaki upływa od momentu zaistnienia szkody do czasu jej likwidacji. Czas potrzebny do uzyskania odszkodowania przekłada się bezpośrednio na okres likwidacji szkody i powrotu do normalnego funkcjonowania przedsiębiorstwa. Może to rodzić również konieczność czasowego pokrycia kosztów przywrócenia działalności ze środków własnych i dopiero następczego ich odzyskania z sumy ubezpieczeniowej, przez co może mieć potencjalnie negatywny wpływ na płynność finansową Grupy Kapitałowej PCC EXOL.
9.1 Ryzyka prawne
Grupa PCC EXOL,
z uwagi na bardzo szeroki zakres prowadzonej działalności gospodarczej, podlega w każdym obszarze działalności szczegółowym regulacjom prawnym, których ilość w dużym tempie wciąż przyrasta lub ulega zmianom. Obecne otoczenie prawne cechuje się nie tylko znaczną dynamiką, ale również nieprzewidywalnością czy też rozbieżnością w interpretacji przepisów. Źródła prawa obowiązującego Grupę Kapitałową wykraczają poza źródła krajowe, ale obejmują też przepisy umów międzynarodowych oraz akty prawne organizacji ponadnarodowych (Unii Europejskiej). Kolejnym źródłem prawa, którego przepisy mogą mieć zastosowanie do Grupy PCC EXOL są regulacje sankcyjne poszczególnych krajów obcych (w szczególności USA), które podlegają stałym zmianom.
Charakter działalności Grupy PCC EXOL oraz globalny zasięg dostaw produktów powoduje także, że konieczne jest zapewnienie zgodności działalności Grupy PCC EXOL z prawem właściwym państw trzecich, w tym spoza obszaru Unii Europejskiej lub Europejskiego Obszaru Gospodarczego. Prawo wspólnotowe, w szczególności normy dotyczące wymogów
bezpieczeństwa, ochrony konsumenta, ochrony środowiska, czy zrównoważonego rozwoju, jest zharmonizowane na poziomie instytucji międzynarodowych. Z tego powodu działalność Grupy PCC EXOL na rynku europejskim i dochowanie staranności w zakresie zgodności z normami jednego z państw członkowskich Unii Europejskiej pozwala na względnie bezpieczne funkcjonowanie na rynku wspólnotowym. Niemniej dostawy produktów Grupy PCC EXOL poza obszar wspólnego rynku wymagają każdorazowej analizy przesłanek dopuszczenia do sprzedaży substancji chemicznych na rynku konkretnego państwa. Grupa PCC EXOL podejmuje starania, aby ryzyko prawne związane z dopuszczeniem produktów na rynki pozaeuropejskie było cedowane na kontrahentów Grupy PCC EXOL, którzy mają często lepsze rozeznanie oraz zasoby do przeprowadzenia takiej analizy. W pozostałych przypadkach Grupa PCC EXOL przeprowadza weryfikację przesłanek dopuszczenia na rynek właściwy we własnym zakresie.
Zgodność z przepisami prawa wymaga nie tylko podążania za ich literalnym brzmieniem, ale również dokonywania
56
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
permanentnej wykładni przepisów, która również ulega zmianie z czasem. Regulacje prawne odznaczają się dużą zmiennością. Często przepisy są sformułowane w sposób stwarzający możliwość wieloznacznej interpretacji. Interpretacja przepisów przez organy administracji, organy kontrolne oraz sądy nie jest zawsze jednolita. W takiej sytuacji przedsiębiorstwa są narażone na ryzyko błędu. Odmienna interpretacja przepisów dokonana przez organ administracji, organ kontrolny czy sąd, inna niż przyjęta przez Spółkę lub spółki z Grupy PCC Rokita, może wywrzeć negatywny wpływ na działalność Spółki lub spółek z Grupy PCC Rokita, ich sytuację finansową bądź perspektywy rozwoju.
Grupa PCC EXOL podejmuje działania zmierzające do zapewnienia zgodności z obowiązującymi regulacjami korzystając zarówno z wewnętrznych zasobów jak i zewnętrznych doradców. Nie gwarantuje to jednak pewności co do zgodności z każdym elementem porządku prawnego, w szczególności mając na względzie ryzyko interpretacyjne. Grupa PCC EXOL podejmuje jednak racjonalne i możliwe działania, aby mitygować ryzyka w tym zakresie.
Niezależnie, wskazane tempo zmian legislacyjnych powoduje, że przyszłość jest niemożliwa do określenia i nie sposób ocenić jest ryzyka wystąpienia takiej niezgodności w perspektywie średnio lub długoterminowej. Zapewnienie takiej zgodności może też wymagać nieprzewidzianych obecnie nakładów finansowych, co w rezultacie może również mieć wpływ na wynik finansowy. Wpływ na wynik finansowy mogą mieć również zmiany w legislacji państw leżących poza obszarem wspólnego rynku, a w szczególności stosujących szczególne, odmienne normy dopuszczania substancji chemicznych na rynek. Chcąc mitygować np. ryzyko nieprawidłowego lub niezgodnego z prawem wprowadzenia produktów na rynek właściwy, Grupa PCC EXOL może być zmuszona do poniesienia kosztów dodatkowych analiz, jeżeli zajdzie taka potrzeba.
Ryzyko związane z negatywnymi konsekwencjami zmian regulacji prawnych, w tym w szczególności podatkowych w zakresie pomocy publicznej oraz ESG
Częste zmiany przepisów lub ich niejednolite interpretacje, charakterystyczne dla polskiego systemu prawnego, mogą spowodować brak terminowego dostosowania się Spółki do tych wymagań albo realizację tych przepisów w sposób odmienny od oczekiwań ustawodawcy. Ponadto, zmiany w przepisach niejednokrotnie wpływają na poniesienie przez Spółkę znacznych nakładów finansowych.
Obecnie interpretacja przepisów dokonywana jest nie tylko przez organy administracji publicznej oraz polskie sądy, ale również przez organy i sądy Unii Europejskiej. Powyższa sytuacja może być przyczyną problemów wynikających z braku jednolitej wykładni prawa czy też stosowania wykładni prawa z pominięciem wykładni wspólnotowej. Ponieważ organy administracji, czy również sądy RP, nie zawsze stosują wykładnię wspólnotową, może dojść do sytuacji, kiedy wyrok
wydany w Polsce zostanie uchylony jako niezgodny z prawem unijnym. Zmiany lub wprowadzenie nowych regulacji prawa krajowego i unijnego mogą wpłynąć na sytuację i perspektywy rozwoju Spółki lub spółek z Grupy PCC EXOL, w tym na wynik finansowy. W konsekwencji zaistnieje konieczność poniesienia dodatkowych kosztów na dostosowanie działalności Spółki lub spółek z Grupy PCC EXOL do nowych lub zmienionych regulacji prawnych.
Polski system podatkowy odznacza się dużą zmiennością. Wiele przepisów zostało sformułowanych w sposób nieprecyzyjny, co implikuje wieloznaczne interpretacje. Interpretacja przepisów podatkowych przez organy skarbowe oraz sądy nie jest jednolita. W takiej sytuacji przedsiębiorstwa działające w Polsce są narażone na większe ryzyko stwierdzenia przez organy skarbowe błędu w ich zeznaniach i rozliczeniach podatkowych niż przedsiębiorstwa prowadzące działalność w krajach o ustabilizowanym systemie podatkowym. Odmienna interpretacja przepisów podatkowych dokonana przez organ skarbowy lub sąd administracyjny, inna niż przyjęta przez Spółkę lub spółki z Grupy PCC EXOL, może wywrzeć negatywny wpływ na działalność Spółki lub spółek z Grupy PCC EXOL, ich sytuację finansową bądź perspektywy rozwoju. Istotne zmiany dokonywane są z roku na rok w ramach podatków dochodowych. Zmiany te wymagają działań w zakresie opracowania wewnętrznych procedur, wprowadzenia systemu monitoringu i identyfikacji dodatkowych obowiązków oraz przygotowania się do ew. dodatkowego raportowania, jak również przewidzenia dodatkowych obciążeń finansowych. Zmiany wprowadzane są na podstawie przepisów krajowych, jak również na podstawie prawodawstwa Unii Europejskiej.
Główną zmianą w tym zakresie jest instytucja tzw. podatku minimalnego, który począwszy od roku 2024 r. będzie nową, równoległą formą opodatkowania obok klasycznego dotychczasowego opodatkowania (jeśli dana Spółka z Grupy Kapitałowej będzie spełniać kryteria dla celów domiaru na potrzeby ww. podatku minimalnego, w szczególności będzie ponosić stratę podatkową). Ponadto, od 2025 r. najprawdopodobniej zostanie wprowadzony do porządku prawnego, na podstawie przepisów prawa unijnego, system globalnego podatku minimalnego dla dużych (międzynarodowych) grup przedsiębiorstw w Unii Europejskiej, celem wdrożenia globalnych zasad przeciwdziałania erozji podstawy opodatkowania („zasad GloBE”, jako części tzw. Filaru II OECD). System tzw. globalnego podatku minimalnego spowoduje, że największe przedsiębiorstwa międzynarodowe, w tym Grupa PCC, będą podlegały weryfikacji, czy spełniony będzie wymóg minimalnej efektywnej stawki na poziomie 15%, w celu zachowania adekwatnego (minimalnego) poziomu obciążenia podatkowego.
Ważnym elementem zmian w podatku dochodowym będzie przygotowanie się do cyfryzacji raportowania dla celów podatku CIT (znanego już od strony rozliczeń VAT w formie JPK-
57
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
VAT), mając na uwadze wprowadzenie (w ramach tzw. ustawy Polski Ład) od 1 stycznia 2025 r. obowiązku przesyłania do urzędu skarbowego ewidencji i rozliczeń CIT w formie ustrukturyzowanej za pomocą struktury JPK CIT.
Dynamicznie zmieniają się także przepisy na gruncie podatków pośrednich tj. VAT, a także podatku akcyzowego. W tym zakresie kluczowe znaczenie ma postępujący proces cyfryzacji w relacjach podatnik – organy podatkowe, który istotnie zmieni podejście do wystawiania faktur VAT w związku z nowymi wymogami związanymi z Krajowym System e-Faktur (w skrócie nazywanym KSeF). W tym zakresie działania - podejmowane intensywnie już w 2023 r. - nadal ukierunkowane będą przede wszystkim na dostosowanie systemu finansowo-księgowego do ww. KSeF, w którym Spółka oraz PCC BD Sp. z o.o. będą wystawiać i otrzymywać elektroniczne faktury ustrukturyzowane. Obserwowana jest również zmiana w systemie i podejściu do sposobu przeprowadzania kontroli podatkowych/skarbowych.
Wprowadzane przez ustawodawcę klauzule generalne w tym w szczególności tzw. duże i małe klauzule antyabuzywne (przeciwko unikaniu opodatkowania), chroniąc system podatkowy przenoszą na przedsiębiorcę ryzyko oceny prawno-podatkowego stanu faktycznego i możliwych ścieżek postępowania. W tej sytuacji Spółka, nawet przy dochowaniu należytej staranności, nie jest w stanie wykluczyć odmiennej kwalifikacji prawno-podatkowej rozliczeń dokonywanych przez Spółkę ze strony organu skarbowego w razie ewentualnej kontroli.
Wobec zmian przepisów dotyczących pomocy publicznej, w tym ustawy o wspieraniu nowych inwestycji, zmieniającej przepisy ustawy o specjalnych strefach ekonomicznych, jak i m.in. ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, istnieje również ryzyko zakwestionowania wykorzystanej przez Spółkę pomocy publicznej. Zarówno na poziomie Unii Europejskiej, jak i Polski podejmowane są inicjatywy nowelizujące czy doprecyzowujące brzmienie poszczególnych przepisów lub sposób ich interpretowania. Niejednokrotnie tego rodzaju przepisy, odmienne od dotąd stosowanych wykładni, wprowadzane są w drodze wytycznych Komisji Europejskiej oraz organów krajowych, stanowiących tzw. „soft- law” albo w drodze niesformalizowanych praktyk organów państwowych.
Spółka na bieżąco monitoruje zmiany i stara się adaptować do zmieniających się oczekiwań w zakresie sposobu realizacji inwestycji czy działań objętych dofinansowaniem ze środków publicznych, zarówno w ramach zezwoleń strefowych jak i innych form pomocy publicznej. Nie ma jednak gwarancji, że sposób dokonanej przez nią kwalifikacji prawnej czy prawno- podatkowej nie zostanie odmiennie potraktowany przez instytucje udzielające pomocy publicznej
lub organy Unii Europejskiej.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim w zakresie
negatywnych konsekwencji zmian regulacji prawnych oraz w zakresie nieprawidłowości w naliczaniu podatków. Natomiast stopień ryzyka w zakresie zwrotu pomocy publicznej wraz z odsetkami będącego skutkiem rozbieżnej interpretacji Spółki od stanowiska organu, nałożenia korekty finansowej lub niewypełnienia warunku z umowy o dofinansowanie został oceniony na poziomie średnim.
Ponadto nowe regulacje w zakresie szeroko pojętego ESG nakładają na Grupę kolejne obowiązki w zakresie sprawozdawczości niefinansowej. Między innymi począwszy od 2025 roku Grupa będzie podlegała wymogom Dyrektywy o sprawozdawczości przedsiębiorstw w zakresie zrównoważonego rozwoju (CSRD - Corporate Sustainability Reporting Directive), która zmienia sposób i zakres raportowania koncentrując je wokół tematów istotnych, czyli tych poprzez które dana organizacja wywiera największy wpływ na środowisko czy kwestie społeczne. Obecnie nie ma na rynku jednolitej interpretacji regulacji, wzorców raportowania wg nowych przepisów ani jednolitej praktyki. Nowe regulacje obecnie podlegają wielu wykładniom, istnieje ryzyko wystąpienia rozbieżności pomiędzy interpretacjami ze strony ESMA (europejski nadzorca nad rynkiem kapitałowym) na poziomie UE, doradców, interesariuszy oraz samych emitentów zobowiązanych do raportowania w zakresie ESG. Potencjalne różnice w podejściu do stosowania nowych regulacji w konsekwencji mogą przełożyć się na różną jakość danych raportowanych przez spółki. Taka sytuacja może spowodować postrzeganie Spółki przez m.in. kontrahentów, inwestorów, instytucje finansowe przez pryzmat publikowanych danych z zakresu ESG. Niejednolite podejście przy interpretacji regulacji z zakresu ESG stwarza ryzyko miarodajnego postrzegania poszczególnych podmiotów na rynku przez odbiorców danych w zakresie ESG, w tym może wpływać np. na decyzje o współpracy ze Spółką, o inwestowaniu w notowane papiery Spółki czy o przyznaniu jej finansowania.
Grupa PCC EXOL podejmuje szereg działań, zmierzających do zapewnienia pełnej zgodności z obowiązującymi regulacjami oraz monitoruje w sposób ciągły powstające regulacje prawne, które potencjalnie mogą jej dotyczyć.
Spółki Grupy podnoszą kwalifikacje pracowników, zasięgają konsultacji i opinii u zewnętrznych doradców, tworzą i aktualizują procedury wewnętrzne, występują o indywidualne interpretacje przepisów prawa podatkowego, wnioskują o zawarcie porozumienia cenowego czy o wydanie opinii o stosowaniu preferencji w podatku dochodowym u źródła. Pomimo podejmowania szeregu działań adaptacyjnych i dochowania należytej staranności nie można jednak w pełni przyjąć, że Grupa PCC EXOL będzie w stanie w każdym czasie i w kompletnym zakresie spełniać wszystkie wymogi wynikające z nowych regulacji prawnych, w szczególności z uwagi na tempo wprowadzania niektórych zmian.
58
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Niezależnie, każda zmiana przepisów lub wprowadzenie nowych regulacji, mogą wpłynąć na dalszy rozwój Grupy PCC EXOL i obszary jej działalności, co w rezultacie może również mieć wpływ na jej wynik finansowy np. w związku z koniecznością dostosowania działalności do zmodyfikowanych wymogów.
Ryzyko
związane z negatywnymi konsekwencjami zmian regulacji prawnych dotyczących korzystania ze środowiska
Działalność gospodarcza Grupy Kapitałowej PCC EXOL jest działalnością klasyfikowaną zgodnie z przepisami Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 10 września 2019 r. w sprawie przedsięwzięć mogących znacząco oddziaływać na środowisko, jako mogącą oddziaływać na środowisko naturalne. W związku z powyższym, spółki Grupy muszą posiadać odpowiednie zezwolenia na korzystanie ze środowiska naturalnego i przestrzegać określonych przepisami prawa standardów korzystania ze środowiska dotyczących w szczególności emisji substancji do powietrza, prowadzenia gospodarki wodno-ściekowej i gospodarowania wytworzonymi odpadami. Grupa Kapitałowa PCC EXOL podejmuje odpowiednie działania w obszarze ochrony środowiska i ratownictwa chemicznego na wypadek awarii.
Aktualnie PCC EXOL dysponuje koniecznymi dla swojej działalności zezwoleniami, tj. pozwoleniami zintegrowanymi na korzystanie ze środowiska dla instalacji objętych wymaganiami Dyrektywy IED (Industrial Emission Directive), obowiązującymi bezterminowo oraz pozwoleniem wodnoprawnym na szczególne korzystanie z wód, obejmującym wprowadzanie do urządzeń kanalizacyjnych innego podmiotu ścieków przemysłowych zawierających substancje szczególnie szkodliwe dla środowiska wodnego, które obowiązuje do 2025 r. W przypadku drugiego wymaganego pozwolenia wodnoprawnego finalizowane jest postępowanie o nowe pozwolenie w tym zakresie.
Dodatkowo Spółka posiada jedno pozwolenie na wprowadzanie gazów i pyłów do środowiska obowiązujące do 2032 r.
Nie można jednak wykluczyć sytuacji, w której:
− ustawodawca zaostrzy wymogi dotyczące ochrony środowiska, w szczególności na skutek wprowadzania lub wdrożenia przepisów prawa unijnego, bądź zmieni się sposób interpretacji wymogów,
− na spółki Grupy PCC EXOL zostaną nałożone nowe obowiązki z zakresu ochrony środowiska lub
− polski ustawodawca będzie zmuszony dokonać zmian w interpretacji aktów prawnych związanych z korzystaniem ze środowiska na skutek uznania ich za niezgodne z prawem unijnym.
Regulacje prawne dotyczące korzystania ze środowiska odznaczają się zmiennością. Przepisy są sformułowane w sposób stwarzający możliwość wieloznacznej interpretacji. Interpretacja przepisów przez organy administracji, organy kontrolne oraz sądy nie jest jednolita. W takiej sytuacji
przedsiębiorstwa działające w Polsce są narażone na ryzyko błędu. Odmienna interpretacja przepisów środowiskowych dokonana przez organ administracji, organ kontrolny czy sąd, inna niż przyjęta przez Spółkę lub spółki z Grupy PCC EXOL, może wywrzeć negatywny wpływ na działalność Spółki lub spółek z Grupy PCC EXOL, ich sytuację finansową bądź perspektywy rozwoju.
Zgodnie z wymogami Dyrektywy IED, spółka PCC EXOL zobowiązana jest, pod rygorem cofnięcia pozwolenia zintegrowanego, do przestrzegania wymogów tzw. Konkluzji BAT, które określają standardy emisyjne dla poszczególnych procesów. W przypadku instalacji PCC EXOL obecnie zastosowanie mają 3 Konkluzje BAT. Weryfikacja pozwoleń zintegrowanych Spółki przez Urząd Marszałkowski Województwa Dolnośląskiego wykazała spełnienie wymogów Konkluzji bez konieczności dodatkowych inwestycji dostosowawczych.
Również Konkluzje LVOC, mające zastosowanie do jednej instalacji Spółki są spełnione. W grudniu 2022 r. opublikowane zostały Konkluzje BAT dotyczące emisji przemysłowych, w odniesieniu do wspólnych systemów gospodarowania gazami odlotowymi i oczyszczania gazów odlotowych w sektorze chemicznym. Konkluzje wejdą w życie w grudniu 2026 r. Spółka jest na etapie przeprowadzania weryfikacji spełnienia wymagań przez poszczególne instalacje. W ich wyniku może okazać się, że będzie konieczne wprowadzenie zmian technicznych i technologicznych na instalacji lub podjęcie innych działań zmieniających uzyskiwane parametry.
Przepisy z zakresu prawa ochrony środowiska podlegają ciągłym zmianom, a tendencją ostatnich lat w zakresie regulacji dotyczących prawa ochrony środowiska jest zaostrzanie standardów. Ryzykiem dla Spółki mogą być nowe Konkluzje BAT, które mogłyby dotyczyć sektora jej działalności oraz zaostrzenie podejścia do
tzw. wielkości granicznych wartości emisyjnych określanych w Konkluzjach BAT w trwającym od kwietnia 2022 roku procesie nowelizacji Dyrektywy IED.
Dodatkowe obowiązki w zakresie ochrony środowiska dla Grupy mogą także powstać w związku z przyjęciem przez Komisję Europejską w grudniu 2019 roku pakietu inicjatyw politycznych, którego celem jest skierowanie UE na drogę transformacji ekologicznej, a ostatecznie – osiągnięcie neutralności klimatycznej do 2050 roku (Europejski Zielony Ład, Green Deal). Przyjęcie przez Komisję Europejską w październiku 2020 roku strategii CSS (strategia dla zrównoważonych chemikaliów) będącej częścią Europejskiego Zielonego Ładu oraz oczekiwane nowelizacje przepisów REACH (rejestracja, ocena, udzielanie zezwoleń i stosowanych ograniczeń w zakresie chemikaliów), CLP (klasyfikacja, oznakowanie i pakowanie substancji i mieszanin) oraz inne działania zmierzające do zmiany oceny substancji chemicznych. Konsekwencją tych działań może być m.in. konieczność
59
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
wykonania dodatkowych badań, a w niektórych przypadkach także obowiązek zmiany klasyfikacji, wprowadzenie ograniczeń w stosowaniu lub w skrajnych przypadkach nawet zakaz produkowania i wprowadzania na rynek danej substancji czy produktu. Taka sytuacja może przełożyć się na zwiększenie obowiązków sprawozdawczych Grupy w zakresie spełniania wyznaczonych wymagań oraz pociągnąć za sobą konieczność zwiększonych wydatków inwestycyjnych, jak choćby na rzecz przeprowadzenia dodatkowych badań (eko)toksykologicznych, prac badawczych nad opracowaniem bezpieczniejszych zamienników czy zmian technologii produkcyjnych lub budowa nowych instalacji w celu spełnienia obowiązków wynikających z przepisów i jednocześnie zaoferowaniu klientom równie atrakcyjnych rozwiązań alternatywnych.
Spółka nie wprowadza ścieków bezpośrednio do wód. Instalacja w Płocku odprowadza ścieki do kanalizacji spółki ORLEN SA na podstawie umowy na odbiór ścieków. Natomiast ścieki z instalacji produkcyjnych zlokalizowanych w Brzegu Dolnym Spółka odprowadza do oczyszczalni spółki siostry PCC Rokita SA. Termin ważności jej pozwolenia wodnoprawnego na odprowadzanie oczyszczonych ścieków do rzeki Odry upływa w 2024 roku.
W opinii Spółki istotnym czynnikiem ryzyka w zakresie wymagań związanych z ochroną środowiska są także krajowe i unijne przepisy regulujące obszar czystości wód.
Wymagania odnośnie jakości wody w Odrze określone są w rządowych i unijnych dokumentach takich jak Plany Gospodarowania Wodami, dalej „PGW” uchwalone przez Radę Ministrów w 2011 roku i aktualizowane co 6 lat oraz Ramowa Dyrektywa Wodna, a także w krajowych przepisach poprzez ustawę Prawo wodne z dnia 20 lipca 2017 roku wraz z aktami wykonawczymi.
Zgodnie z ostatnią aktualizacją PGW, która weszła w życie 24.02.2023 roku, na obszarze dorzecza Odry, dla jednolitej części wód, do której spółka PCC Rokita odprowadza oczyszczone ścieki, obniżono cel środowiskowy oraz ustalono mniej rygorystyczny dopuszczalny poziom zasolenia wód rzeki. Natomiast odnośnie zmian w zakresie Ramowej Dyrektywy Wodnej w październiku 2022 roku Komisja Europejska przedstawiła pakiet propozycji „Zero zanieczyszczeń”. Centralna Oczyszczalnia Ścieków PCC Rokita podlega również przepisom Dyrektywy dotyczącej oczyszczalni komunalnych (UWWT Dir.), której ostateczna treść będzie znana w pierwszej połowie 2024 roku. Nie można wykluczyć, że w wyniku wprowadzenia zmian do obecnie obowiązującej Dyrektywy, z powodu konieczności poniesienia odpowiednich kosztów dostosowawczych przez PCC Rokita wzrosną koszty oczyszczania ścieków.
W związku z zaistniałą w 2022 r. sytuacją na rzece Odrze tj. zaobserwowaniem zjawiska śniętych ryb, organy administracji publicznej uczestniczące w procesie inwestycyjnym na etapie wydawania decyzji o środowiskowych uwarunkowaniach w
sposób szczególny dociekają kwestii środowiskowych, które w jakikolwiek sposób mogłyby wpłynąć na wskazane powyżej zjawisko w wodach rzecznych, co może przyczynić się do utrudnień i przedłużenia prowadzonych inwestycji.
PCC EXOL podlega przepisom Ustawy o odpadach. Ewentualne zmiany tych przepisów w kierunku ich dalszego zaostrzenia, szczególnie w zakresie terminów magazynowania odpadów, generować będą dla Spółki nowe obowiązki, co z kolei może przełożyć się na wyższe koszty i negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe Grupy.
Ewentualne zaostrzenie bądź zmiana interpretacji przepisów unijnych i krajowych w obszarze ochrony środowiska może skutkować dla Grupy dodatkowymi obowiązkami sprawozdawczymi, zmianami w zakresie warunków pozwoleń, koniecznością poniesienia dodatkowych nakładów inwestycyjnych, pewnymi ograniczeniami produkcji a nawet w skrajnych wypadkach zaprzestaniem produkcji w danej technologii, co tym samym może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim w zakresie negatywnych konsekwencji aspektów prawnych związanych z korzystaniem ze środowiska. W celu ograniczenia ryzyka zaostrzenia wymagań związanych z zezwoleniami na korzystanie ze środowiska, Grupa Kapitałowa sukcesywnie stara się unowocześniać prowadzone procesy technologiczne i instalacje oraz inwestuje w najnowocześniejsze technologie. Prowadzone są projekty zmierzające do minimalizowania ilości powstających odpadów i wdrażania gospodarki obiegu zamkniętego. Spółka dokonuje szeregu optymalizacji w procesach produkcyjnych a część strumieni odpadowych zawróconych zostało do procesów produkcyjnych.
Z kolei w zakresie zarządzania odpadami stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. Grupa Kapitałowa, w ramach działań ograniczających to ryzyko, na bieżąco monitoruje ilość powstających odpadów oraz podejmuje działania zgodne z hierarchią postępowania z odpadami (zapobieganie, ograniczanie, recykling, przygotowanie do procesów odzysku lub unieszkodliwienia). Dodatkowo Spółka prowadzi bieżącą analizę rynku zagospodarowania odpadów a wybór wykonawcy usługi zagospodarowania odpadów poprzedzony jest wnikliwą kontrolą zgodnie z przyjętymi w Spółce procedurami minimalizującymi ryzyko oddania odpadów podmiotowi o wątpliwej reputacji.
Ryzyko związane z możliwością dokonania przez organy podatkowe odmiennej oceny transakcji Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL z podmiotami powiązanymi
Spółka oraz spółki z Grupy PCC EXOL zawierają transakcje z podmiotami powiązanymi, które mogą zostać poddane badaniu przez organy skarbowe. Podstawowa ocena takich transakcji opiera się na sprawdzeniu, czy są one zawierane na
60
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
warunkach rynkowych.
Na Spółce spoczywa nie tylko obowiązek przygotowania dokumentacji cen transferowych, ale także przeprowadzenia analizy danych porównawczych, jak również złożenia odrębnych szczegółowych informacji podatkowych dla celów sprawozdawczości w obszarze cen transferowych. Na Spółce spoczywają zatem szerokie obowiązki w obszarze cen transferowych, które ulegają zmianom, a podejście i praktyka organów skarbowych nie jest w tym obszarze jednolita i w pełni możliwa do przewidzenia.
Spółka ocenia, czy transakcje, jakie Spółka oraz spółki z Grupy PCC EXOL zawierają z podmiotami powiązanymi, były w badanym roku sprawozdawczym zawierane na warunkach rynkowych. Nie można jednak wykluczyć, iż ocena transakcji Spółki z podmiotami powiązanymi przez organy skarbowe będzie odmienna, co mogłoby pociągnąć za sobą konsekwencje, w szczególności w postaci odmiennie ustalonego dochodu podatkowego i konieczności zapłaty dodatkowych obciążeń podatkowych wraz z odsetkami za zwłokę, co w efekcie miałoby negatywny wpływ wpływ na wynik finansowy Spółki oraz Grupy Kapitałowej.
Stopień ryzyka został oceniony w powyższym obszarze na poziomie wysokim. Grupa PCC EXOL, w celu zminimalizowania ryzyka podatkowego w tym zakresie, przeprowadza przy współudziale zewnętrznych doradców analizy rynkowości transakcji. Ponadto, Spółka skorzystała z możliwości zawarcia tzw. uprzedniego porozumienia cenowego w odniesieniu do transakcji dystrybucji wyrobów za pośrednictwem dystrybutorów prostych i wystąpiła w grudniu 2020 r. do Krajowej Administracji Skarbowej z wnioskiem o zawarcie uprzedniego porozumienia cenowego w odniesieniu do wybranej transakcji towarowej realizowanej pomiędzy spółkami w Grupie PCC. Złożony wniosek dotyczy uzyskania ochrony na transakcje realizowane w okresie 5 lat (przy czym w trakcie prowadzonego postępowania podjęto starania, aby okres ochrony objął lata 2023-2027). Postępowanie jest nadal w toku.
Ryzyko związane z postępowaniami sądowymi lub innymi postępowaniami pozasądowymi
W związku z prowadzoną działalnością oraz specyfiką branży, spółki z Grupy PCC EXOL są narażone na wszczęcie przeciwko nim postępowań cywilnych, administracyjnych, karnych,
arbitrażowych lub innych wynikających ze współpracy z klientami, kontrahentami, pracownikami, akcjonariuszami oraz innymi osobami i podmiotami. Wszelkiego rodzaju postępowania mogą skutkować brakiem możliwości oszacowania czasu oraz kosztów, które będą się wiązały z postępowaniami przed- i sądowymi. Ponadto niekorzystny wynik ww. kontroli czy postępowań może generować dodatkowe obciążenie finansowe dla spółek z Grupy PCC EXOL (poprzez konieczność zaspokojenia w szczególności roszczeń pieniężnych oraz kosztów sądowych), co finalnie może wpłynąć na wynik finansowy Grupy.
Szczególnym rodzajem ryzyka w zakresie postępowań sądowych oraz pozasądowych jest mnogość jurysdykcji oraz porządków prawnych, z którymi jest nierozerwalnie związana działalność o charakterze globalnym. Grupa PCC EXOL podejmuje starania w celu maksymalnego zabezpieczenia swoich należności, zwłaszcza o charakterze pieniężnym, aby uniknąć postępowań zmierzających do wyegzekwowania należnego wynagrodzenia bądź ceny. Niemniej mogą wystąpić przypadki, w których państwo kontrahenta nie będzie objęte umowami bilateralnymi z Polską o uznawaniu roszczeń lub egzekucji, przez co potencjalne dochodzenie roszczeń będzie znacznie utrudnione lub kosztowne. W skrajnych przypadkach koszty dochodzenia roszczeń Grupy PCC EXOL będą znacznie przewyższać wartość należności lub prawdopodobieństwo egzekucji należności będzie znikome. W takich sytuacjach Grupa PCC EXOL będzie wnikliwie analizować zasadność wszczynania postępowań, zwłaszcza w kontekście kosztów potencjalnej pomocy prawnej od lokalnych ekspertów.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. W celu zmniejszania negatywnych aspektów tego ryzyka, Spółka korzysta z usług doświadczonego zespołu radców prawnych i adwokatów wewnętrznych oraz zewnętrznych, jak również doradców podatkowych, monitoruje przepisy prawa i zgodność prowadzonej działalności z regulacjami prawnymi. Również posiadanie w ramach Grupy działu podatków, własnego działu ochrony środowiska, bezpieczeństwa i prewencji, pomocy publicznej i zatrudnianie wykwalifikowanej kadry minimalizuje oddziaływanie ryzyka.
9.2 Ryzyka operacyjne
Ryzyko
wystąpienia poważnej awarii przemysłowej
Działalność produkcyjna PCC EXOL oraz innych spółek produkcyjnych wchodzących w skład Grupy związana jest z magazynowaniem i stosowaniem substancji łatwopalnych, wybuchowych lub toksycznych
i niebezpiecznych dla środowiska. W związku z tym, co do zasady, jest obarczona podwyższonym ryzykiem wystąpienia awarii i może stwarzać zagrożenie dla środowiska naturalnego, zdrowia oraz życia
pracowników spółek Grupy, a także mieszkańców pobliskich miejscowości.
Zgodnie z przepisami ustawy Prawo Ochrony Środowiska,
Spółka PCC EXOL została zaliczona do zakładów dużego ryzyka wystąpienia poważnej awarii przemysłowej. Za poważną awarię przemysłową uznaje się zdarzenie w zakładzie, w szczególności emisję, pożar lub eksplozję, powstałe w trakcie procesu przemysłowego, magazynowania lub transportu, w
61
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
których występuje jedna lub więcej niebezpiecznych substancji, prowadzące do natychmiastowego powstania zagrożenia życia lub zdrowia ludzi lub środowiska bądź powstania takiego zagrożenia z opóźnieniem. Zakłócenia procesów produkcyjnych mogą nastąpić również w wyniku szeregu zdarzeń niezależnych od Spółki, w tym problemów z dostawami mediów, a także wystąpienia takich zdarzeń jak katastrofy naturalne, strajki, ataki terrorystyczne czy pandemie.
Substancjami niebezpiecznymi w zakładzie PCC EXOL są m.in.: tlenek etylenu, tlenek propylenu, tlenki siarki, kwas monochlorooctowy czy siarczan dimetylu. W przypadku Spółki awaria przemysłowa może mieć postać pożaru, wybuchu, emisji toksycznych substancji do powietrza oraz wycieku mediów procesowych.
W razie wystąpienia pożaru szczególnie niebezpiecznym scenariuszem jest ryzyko oddziaływania pożaru na instalacji PCC EXOL na sąsiadujące instalacje parku przemysłowego, z uwagi na ich niewielkie odległości. Poza faktem, że promieniowanie cieplne od pożaru może doprowadzić do zniszczenia urządzeń, instalacji czy obiektów, może ono doprowadzić do wydostania się niebezpiecznych substancji do środowiska.
Wybuch stanowi dla PCC EXOL szczególne zagrożenie w przypadku pożaru zbiorników magazynowych lub urządzeń procesowych zawierających łatwopalne substancje, w szczególności tlenek etylenu oraz tlenek propylenu.
Wyciek substancji chemicznych może mieć miejsce w przypadku błędu operatora (np. przelanie cysterny) lub wystąpienia stanów awaryjnych (np. w sytuacji wystąpienia nieszczelności armatury procesowej). W PCC EXOL najbardziej niebezpieczne są wycieki tlenku etylenu i tlenku propylenu, gdyż mogą one prowadzić do wystąpienia atmosfery wybuchowej i w rezultacie, przy wystąpieniu innych czynników, do eksplozji. Istotnym ryzykiem jest również emisja tlenków siarki, które mogą powodować zagrożenie toksyczne dla załogi Spółki i innych zakładów na terenie parku przemysłowego oraz mieszkańców Brzegu Dolnego, a także środowiska.
Konsekwencjami wystąpienia poważnej awarii przemysłowej w PCC EXOL dla człowieka mogą być takie zagrożenia jak promieniowanie cieplne, fala nadciśnienia, stężenia toksyczne w postaci chmury gazów i par cieczy. Narażenie na wymienione czynniki może prowadzić do poważnego uszczerbku na zdrowiu, a w najgorszym przypadku nawet do śmierci. Konsekwencje wystąpienia poważnej awarii przemysłowej w PCC EXOL dla środowiska to możliwość znacznego zniszczenia środowiska lub pogorszenia jego stanu poprzez skażenie powietrza, wody i gleby. Zagrożenia powstałe w wypadku awarii przemysłowej mogą również spowodować straty materialne w postaci zniszczenia mienia i infrastruktury.
Powyższe konsekwencje wystąpienia poważnej awarii przemysłowej mogą skutkować koniecznością wstrzymania produkcji przez dłuższy okres czasu, co wpłynie negatywnie na wielkość realizowanych w tym czasie przychodów, a także może doprowadzić do zakończenia współpracy przez niektórych kontrahentów Spółki (zarówno dostawców jak i odbiorców). Negatywny wpływ na wyniki finansowe PCC EXOL będą miały także koszty odtworzenia i przywrócenia zdolności operacyjnych instalacji, odszkodowania i kary nałożone na Spółkę w związku z wyrządzonymi szkodami osobowymi i majątkowymi oraz koniecznością przywrócenia stanu pierwotnego.
Część instalacji PCC EXOL znajduje się na terenie parku przemysłowego PCC Rokita, gdzie swoją działalność prowadzą także inne spółki Grupy PCC, wykorzystujące substancje niebezpieczne jako surowce lub też wytwarzające produkty, klasyfikowane jako substancje niebezpieczne, mogące stanowić zagrożenie w przypadku wystąpienia na ich terenie awarii przemysłowej. Również sąsiedztwo innych przedsiębiorstw takich jak ADAMA Manufacturing Poland, Air Products, VITA Polymers Poland czy STEPAN Polska zlokalizowanych na terenie lub w pobliżu parku przemysłowego PCC Rokita może stwarzać niebezpieczeństwo w przypadku wystąpienia na ich terenie awarii przemysłowej, gdyż także w tych firmach stosowane są niebezpieczne substancje chemiczne, w tym substancje łatwopalne. W razie awarii powstałej w tych zakładach istnieje ryzyko przeniesienia pożaru, wybuchu, emisji czy wycieku na instalacje Spółki, co skutkować będzie poniesieniem przez nią strat materialnych oraz możliwym zagrożeniem dla zdrowia i życia pracowników PCC EXOL.
Spółka posiada systemy i procedury bezpieczeństwa na wszystkich poziomach technologicznych i organizacyjnych, w tym te dotyczące bezpieczeństwa i higieny pracy czy ochrony przed wystąpieniem poważnych awarii przemysłowych oraz bezpieczeństwa pożarowego i procesowego. Sygnały pochodzące z urządzeń AKPiA trafiają do komputerowego systemu wizualizacji i sterowania DCS (Distributed Control System), który steruje procesem poprzez automatyczną regulację wszystkich parametrów (dających sterować się automatycznie) lub poprzez podawanie odpowiednich komunikatów ostrzegawczych i alarmów. System DCS odpowiedzialny jest również za automatyczne wyłączenie instalacji lub jej części w przypadku, gdy wysterowanie parametrów do wartości przewidzianych programem nie jest możliwe lub jest nieskuteczne.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. Czynnikami ograniczającymi ryzyko wystąpienia poważnych awarii są m.in.: codzienne przeglądy instalacji dokonywane przez pracowników Spółki oraz doświadczony dział utrzymania ruchu, rozwinięty system aparatury kontrolno-pomiarowej i czujników sygnalizujący nietypowe zachowanie instalacji lub powodujący automatyczne wyłączenie instalacji, nowoczesne
62
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
instalacje zraszaczowe, uruchamiane automatycznie oraz fakt, iż instalacje Spółki są połączone z Dyspozytorem Zakładu PCC Rokita, który jest m.in. centrum dysponowania Zakładowej Służby Ratowniczej działającej na terenie parku przemysłowego w Brzegu Dolnym.
Ponadto, PCC EXOL jako odpowiedzialny podmiot w zakresie bezpieczeństwa posiada certyfikat na zgodność z normą ISO 45001, który stanowi potwierdzenie zaangażowania Spółki w utrzymywanie i ciągłą poprawę bezpieczeństwa i higieny pracy oraz podnosi standardy pracy wszystkich pracowników Spółki oraz pracowników spółek zewnętrznych, wykonujących pracę na jej terenie.
Dla zachowania ciągłości produkcji konieczne jest utrzymywanie odpowiedniej ilości części zamiennych dla urządzeń, które w związku ze specyfiką wymagań technicznych produkowane są na specjalne zamówienie, a czas dostawy wynosi kilka miesięcy. Dlatego też Spółka posiada w swoim magazynie zapas strategicznych części zamiennych do urządzeń, których awaria wstrzymałaby całą pracę instalacji. W wielu przypadkach są to urządzenia gotowe do zamontowania natychmiast, przez co ewentualny przestój skraca się do kilku dni.
Ryzyko związane z zagrożeniem bezpieczeństwa energetycznego
Spółka narażona jest na brak bieżącego dostępu do kluczowych mediów energetycznych w odpowiedniej ilości i jakości wymaganej do produkcji, m.in. w wyniku uzależnienia od małej liczby dostawców (dominująca pozycja negocjacyjna dostawców, dotyczy to dystrybucji energii elektrycznej, produkcji czystego azotu i dystrybucji gazu ziemnego), braku kontroli nad funkcjonowaniem infrastruktury logistycznej dostaw opartej o aktywa stron trzecich (energia elektryczna, gaz ziemny), jak i awarii urządzeń wytwórczych, sieci i systemów dystrybucyjnych wewnętrznych i zewnętrznych.
Stopień ryzyka związanego z bezpieczeństwem energetycznym został oceniony na poziomie średnim, gdyż w razie braku dostaw energii elektrycznej produkcja Spółki może zostać zakłócona. Aby zapobiegać realizacji tego ryzyka w obszarze bezpieczeństwa energetycznego Spółka wdrożyła certyfikowany system zarządzania energią wg ISO 50001 oraz procedury Systemu Zarządzania Energią.
Ryzyko związane z magazynowaniem towarów
Grupa oferuje bardzo szeroką gamę produktów i dąży do ciągłego zapewnienia ich dostępności dla klientów. Znaczące zmiany w łańcuchu dostaw, związane zarówno z dostawami surowców, jak i produkcją towarów stanowią ryzyko, że system magazynowy nie będzie w stanie szybko dostosować się do wprowadzanych zmian. Może to w konsekwencji prowadzić do zakłóceń w ciągłości sprzedaży, czy też magazynowania towarów w nieodpowiednich warunkach. Duża część (około 30%) produkowanych przez Spółkę wyrobów sprzedawana jest
w opakowaniach jednostkowych, wymagających magazynowania. Z procesem magazynowania może wiązać się ryzyko niewłaściwych warunków przechowywania – zbyt niska lub zbyt wysoka temperatura przechowywania. Dodatkowym ryzykiem jest zbyt mała ilość powierzchni magazynowych, która może negatywnie wpływać na jakość opakowań. Efektem tego mogą być reklamacje produktu ze strony odbiorcy, co spowoduje konieczność poniesienia przez Grupę kosztów z tego tytułu.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. Spółka minimalizuje to ryzyko poprzez bieżące dostosowywanie zapleczy magazynowych do planów produkcyjnych i sprzedażowych w ramach prowadzonych inwestycji, uwzględniając wymagania prawne, klientów oraz ubezpieczyciela. Dodatkowo Spółka na bieżąco monitoruje minimalne stany zapasów kluczowych surowców.
Ryzyko związane z następstwami wypadków przy pracy i chorób zawodowych
W związku z prowadzoną działalnością oraz specyfiką branży, w której działa Grupa Kapitałowa PCC EXOL, część pracowników zatrudnionych jest na stanowiskach narażonych na czynniki szkodliwe i uciążliwe. Istnieje ryzyko wystąpienia chorób zawodowych u pracowników, a także ryzyko wypadków przy pracy. W Grupie PCC EXOL nie odnotowano dotąd wypadku śmiertelnego przy pracy, chorób zawodowych oraz nie odnotowano również wypadku, którego konsekwencjami byłaby trwała niezdolność do pracy.
W przypadku zwiększenia wymogów związanych z bezpieczeństwem i higieną pracy, spółki z Grupy PCC EXOL mogłyby być zobowiązane do poniesienia dodatkowych kosztów. Mogłoby to mieć istotny, negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Grupy.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. Spółki Grupy zabezpieczają się przed wyżej opisanym ryzykiem poprzez ciągłe doskonalenie w następujących obszarach:
− utrzymanie w ciągłej walidacji systemów detekcji substancji niebezpiecznych,
− wykonywanie zgodnie z ustalonym harmonogramem pomiarów środowiska pracy,
− stosowanie metodologii oceny bezpieczeństwa instalacji i jej kluczowych elementów za pomocą metody HAZOP,
− ocena ryzyka zawodowego,
− przeglądy i kontrola bhp,
− ocena nowych wyrobów w zakresie bezpieczeństwa,
− badania profilaktyczne pracowników,
− dodatkowe, systematyczne szkolenia z zakresu bezpiecznych metod pracy.
Ryzyko związane z ograniczoną liczbą dostawców oraz zakłóceniami w dostawach surowców
Ze względu na specyfikę branży chemicznej, w przypadku większości surowców wykorzystywanych przez PCC EXOL i PCC
63
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Chemax, istnieje ryzyko wystąpienia ograniczonej dostępności lub nawet jej braku spowodowanej niewielką liczbą dostawców na rynku. Dodatkowym czynnikiem ryzyka jest także możliwa niestabilność rynku surowców w związku z trwającą wojną w Ukrainie
oraz na Bliskim Wschodzie.
Głównym surowcem wykorzystywanym w większości procesów produkcyjnych Spółki z ilościowym udziałem w zakupach surowców na poziomie około 51% jest tlenek etylenu. Spółka jest w znacznym stopniu uzależniona surowcowo od ORLEN S.A., który jest kluczowym dostawcą tego materiału. Należy jednak zaznaczyć, iż część zakupów Spółki jest realizowana na potrzeby innej spółki z Grupy PCC, PCC Rokita.
W przypadku pozostałych surowców, między innymi takich jak alkohole naturalne i syntetyczne czy oleje naturalne, PCC EXOL nie jest kluczowym ani strategicznym odbiorcą u żadnego z dostawców. Sytuacja ta może skutkować zakłóceniami w dostawach kluczowego dla PCC EXOL surowca, a co za tym idzie, w zapewnieniu ciągłości produkcji i zabezpieczeniu sprzedaży produktów do klientów.
W razie wystąpienia awarii bądź nieplanowanych przestojów na instalacjach dostawców PCC EXOL, będzie on musiał częściej realizować dostawy surowców z alternatywnych źródeł bądź częściowo lub nawet całkowicie ograniczyć produkcję niektórych wyrobów. Spółka nie może zapewnić, że dostawy wszystkich surowców, a także mediów energetycznych będą odbywać się w przyszłości w sposób ciągły, ani że wszystkie dostawy od producentów będą realizowane terminowo. Przerwy w dostawach do spółek Grupy lub ograniczenie wielkości dostaw mogą spowodować przerwy w produkcji bądź wstrzymanie produkcji. Mogą one również wpłynąć na wzrost kosztów produkcji, zmniejszenie produkcji i wielkości dostaw produktów do klientów lub opóźnienia w dostawach produktów. W konsekwencji może to mieć negatywny wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy.
Spółka odpowiadając na potrzeby rynku oferuje część produktów z certyfikatem RSPO, dlatego Spółka wykorzystuje w produkcji certyfikowane surowce, które stanowią około 9% ilościowego wsadu surowców. Istnieje ryzyko, iż któryś z wiodących dostawców PCC EXOL w zakresie alkoholi tłuszczowych utraci certyfikat RSPO, a w konsekwencji nie będzie mógł oferować certyfikowanego alkoholu. Może to spowodować ograniczenie dostępności certyfikowanego materiału, co z kolei może przełożyć się na zakłócenia w ciągłości dostaw i/lub produkcji. Taka sytuacja może negatywnie wpływać na sprzedaż surfaktantów z certyfikatem RSPO do strategicznych klientów Spółki, a w szczególności na ograniczenie sprzedaży produktów z certyfikatem RSPO, zmniejszenie ilości zamówień innych produktów z oferty Spółki, obniżenie oceny w systemie kwalifikacji dostawców u strategicznych klientów Spółki, a w najgorszym wariancie
nawet utratę klienta. Powyżej opisane zdarzenia mogą mieć negatywny wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy.
W związku z wojną w Ukrainie oraz obowiązującymi i wprowadzanymi sankcjami dla Rosji i Białorusi, a także konfliktem zbrojnym na Bliskim Wschodzie i związanymi z tym ograniczeniem aktywności na Kanale Sueskim, Spółka w obszarze surowców identyfikuje dodatkowy element ryzyka. Może on się przejawiać we wzroście cen oraz w zakłóceniach łańcuchów dostaw bądź logistyce, co będzie miało szczególne znaczenie dla Grupy, w szczególności w zakresie surowców petrochemicznych ale również naturalnych pochodzenia azjatyckiego.
W związku z tymi sytuacjami Grupa narażona będzie na wyższe koszty produkcji, a także problemy w zakresie utrzymania ciągłości produkcji, co w obydwu scenariuszach przełoży się negatywnie na wyniki finansowe Grupy, a w skrajnych przypadkach może nawet doprowadzić do zerwania kontraktów przez niektórych odbiorców. Niemniej jednak efektem sytuacji na rynku surowców może być wzrost cen części surfaktantów podążający w dłuższym okresie czasu za wzrostem cen surowców. W przypadku Grupy silna korelacja cenowa dotyczy środków powierzchniowo czynnych stosowanych do produkcji detergentów i kosmetyków, których udział w przychodach ze sprzedaży produktów oscyluje wokół 50%, co powinno pozwolić na częściową rekompensatę kosztów Grupy wynikających z drożejących surowców.
Spółka szacuje, że w przypadku wystąpienia problemów z dostawami tlenku etylenu od ORLEN SA, byłaby w stanie prawdopodobnie zastąpić około połowy dostaw tego surowca realizowanych obecnie przez kluczowego dostawcę poprzez dostawy od innych producentów, przy czym poziom zastąpienia zależny będzie od ogólnej dostępności surowca na rynku w danym momencie.
Ponadto ze względu na elastyczność linii produkcyjnych oraz zdywersyfikowane portfolio, Spółka ma możliwość dynamicznie zmienić rodzaj wytwarzanych produktów na produkty mniej „tlenkochłonne”. Nie można jednak wykluczyć sytuacji, w której ograniczenia w dostępności tlenku etylenu lub w skrajnych przypadkach jego tymczasowy brak będą powodować problemy z utrzymaniem ciągłości części produkcji przez PCC EXOL. Jednocześnie, ewentualne ograniczenia w dostępności surowca naturalnie będą przekładać się na jego wyższe ceny, co będzie miało negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki.
Analizując ryzyko dostępności surowców w świetle trwającej wojny w Ukrainie i na Bliskim Wschodzie Grupa identyfikuje dodatkowy nowy czynnik ryzyka, jakim jest przestrzeganie sankcji gospodarczych nakładanych na Rosję i Białoruś oraz podmioty z tych krajów. Spółka na bieżąco śledzi i analizuje możliwy wpływ tych sankcji na swoją działalność. Jednak z uwagi na bardzo szeroki zakres prowadzonej przez Grupę działalności gospodarczej, w tym w różnych porządkach
64
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
prawnych, dużą dynamikę w nakładaniu sankcji oraz możliwe różne podejście do ich interpretacji, pomimo podejmowania szeregu działań adaptacyjnych i dochowania należytej staranności nie można w pełni zagwarantować, iż Grupa będzie w stanie w każdym czasie w pełnym zakresie spełniać wszystkie wymogi wynikające z nowych sankcji.
Opóźnienia w dostawach surowców mogą również pojawiać się w wyniku podejmowanych w Europie i w Polsce strajków kolejarzy, maszynistów, przewoźników a także rolników. W przypadku kolei jest wstrzymywany przewóz, natomiast w przypadku przewoźników i rolników są blokady dróg i/lub granic.
Zakłócenia w dostawach surowców mogą również wynikać z barier celnych. Od momentu przystąpienia Polski do Unii Europejskiej w 2004 roku, Polska podlega wspólnotowej polityce handlowej. Jednym z narzędzi ochrony rynku UE są cła importowe. Wysokość cła nie wpływała dotąd w sposób istotny na koszty produkcji w Grupie, z wyjątkiem wprowadzonego w 2023 roku cła antydumpingowego na kwasy naturalne, sięgającego nawet 49%. Istnieje jednakże ryzyko, iż w przyszłości, w celu ochrony interesów europejskich producentów surowców stosowanych przez Grupę, mogą zostać wszczęte postępowania, których skutkiem może być zwiększenie ceny bądź nawet ograniczenie importu surowców z krajów objętych postępowaniem.
Ponadto nowe regulacje w zakresie szeroko pojętego ESG będą nakładać w kolejnych okresach na Grupę kolejne obowiązki w zakresie sprawozdawczości niefinansowej. Nowe regulacje obecnie podlegają wielu wykładniom, istnieje ryzyko wystąpienia rozbieżności pomiędzy interpretacjami. Potencjalne różnice w podejściu do stosowania nowych regulacji w konsekwencji mogą przełożyć się na różną jakość danych raportowanych przez spółki. Taka sytuacja może wpływać na postrzeganie Spółki przez m.in. kontrahentów przez pryzmat publikowanych danych z zakresu ESG. Niejednolite podejście przy interpretacji regulacji z zakresu ESG stwarza ryzyko niemiarodajnego postrzegania poszczególnych podmiotów na rynku przez odbiorców raportów ESG, w tym może wpływać na decyzje o współpracy ze Spółką również w zakresie dostaw surowca.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. W celu ograniczenia tego ryzyka, spółki Grupy nieustannie poszukują alternatywnych możliwości zaopatrzenia surowcowego, podejmują działania zmierzające do dywersyfikacji źródeł dostaw oraz poprawy swojej pozycji negocjacyjnej wobec dostawców.
Ryzyko utraty kluczowych pracowników
oraz braku wykwalifikowanej kadry
Posiadanie wykwalifikowanej kadry jest kluczowe do zapewnienia ciągłości procesów produkcyjnych. Wykwalifikowani pracownicy gwarantują wysoką jakość pracy, efektywność, potrafią osiągać lepsze wyniki w krótszym
czasie. Dzięki nim budowana jest przewaga konkurencyjna spółki PCC EXOL, dlatego tak ważne jest utrzymanie wysoko wykwalifikowanej kadry, zarówno zarządzającej jak i pracowników produkcyjnych. Wykwalifikowana kadra pracownicza Spółki stanowi fundament dla stabilności, wzrostu i długoterminowego powodzenia firmy na rynku, dlatego podejmowane są działania mające na celu zatrzymanie w firmie kluczowych pracowników. W 2023r. w Spółce PCC EXOL wystartował program rozwoju talentów „PCC TalenTy”. Pracownicy różnych obszarów (m.in. produkcja, działy R&D, handel, administracja), biorą udział w projekcie, na który składa się diagnoza kompetencji, spotkania z działem HR, a także planowane są szkolenia z zakresu kompetencji miękkich dostosowane do potrzeb poszczególnej grupy.
Niewątpliwy wpływ na utratę kluczowych pracowników ma zmieniająca się struktura wieku społeczeństwa. Wykwalifikowani pracownicy osiągają wiek emerytalny, co powoduje ryzyko utraty wartościowego dla firmy doświadczenia i wiedzy. Z racji niedostępności na rynku wykwalifikowanych pracowników Spółka oraz Spółki Grupy PCC inwestują w przygotowanie młodego pokolenia do wejścia na rynek pracy. Przykładem takich działań jest otwarcie we współpracy ze Spółką od września 2023 r. klasy o profilu „technik-chemik” w Technikum Chemicznym w Zespole Szkół Zawodowych w Brzegu Dolnym. Objęcie patronatem klasy oraz dofinansowanie do nauki mają na celu kształcenie młodego pokolenia zgodnie z wymaganiami stawianymi przed kandydatami kierunków chemicznych i okołoprodukcyjnych. Do stałych działań rekrutacyjnych Spółki należy współpraca z lokalnymi szkołami podstawowymi, średnimi i zawodowymi (kształcenie dualne). Dzięki temu PCC EXOL co roku może zaoferować zatrudnienie pracownikom, którzy posiadają kwalifikacje i wstępne doświadczenie w pracy dla Spółki zdobyte podczas obowiązkowych praktyk szkolnych. Wymiana wiedzy, która następuje już w trakcie procesu edukacji, buduje lojalność wśród pracowników oraz zwiększa szansę na lepszą adaptację i szybsze oswojenie się z obowiązkami pracowniczymi.
Spółka funkcjonuje w sąsiedztwie powiatów, gdzie dynamicznie rozwija się lokalny rynek pracy. W roku 2023 w okolicznych fabrykach produkcyjnych powstało ponad 1500 nowych miejsc pracy. Zgodnie z oficjalnie podanymi planami inwestycyjnymi w kolejnych latach w sąsiednim powiecie planowane jest utworzenie kolejnych kilku tysięcy miejsc pracy. Powoduje to konieczność konkurowania o każdego wykwalifikowanego kandydata. W związku z tym Spółka podejmuje szereg działań, mających na celu zwiększenie atrakcyjności oferty pracy (m.in. poprzez benchmark konkurencyjnych ofert, benefitów). Działania nakierowane są nie tylko na kandydatów zewnętrznych, ale również pracowników firmy. Poza zwiększaniem atrakcyjności warunków zatrudnienia (podwyżki indywidualne, systemy premiowe, awanse), Spółka stale inwestuje w rozwój
65
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
zawodowy i szkolenia m.in. poprzez dofinansowanie do studiów, szkoleń, konferencji, czy uprawnień. Ich posiadanie jest kluczowe do zapewnienia prawidłowego funkcjonowania procesu produkcyjnego. Stałe monitorowanie posiadania wymaganych uprawnień przez pracowników (m.in. RID i ADR, uprawnienia energetyczne, uprawnienia na wózki widłowe) pozwala na utrzymanie ciągłości działania instalacji produkcyjnych.
Utrata pracowników z kwalifikacjami i wiedzą może wiązać się ze zmniejszeniem wydajności działania zespołów zwłaszcza gdy pracownicy Ci zajmują kluczowe dla procesów stanowiska. Brak zastępstw może generować wydłużony czas na zapoznanie się z zadaniami. Aby uniknąć tego typu sytuacji Spółka tworzy plan sukcesji i programy rozwojowe, mające na celu zatrzymanie wartościowych talentów i utrzymanie stabilności przedsiębiorstwa.
Oprócz niedostępności wykwalifikowanych pracowników produkcyjnych na rynku pracy, dodatkowym czynnikiem wpływającym na ryzyko utraty pracowników produkcyjnych są rotacje pracownicze, których
poziom w Spółce w 2023 wyniósł 12,84%. Jednym z czynników wpływających na poziom rotacji były odejścia młodych i niedoświadczonych pracowników produkcyjnych, którzy są najmniej stabilną grupą na rynku pracy.
Ewentualna utrata pracowników produkcyjnych wiąże się z koniecznością poniesienia kosztów związanych z wyszkoleniem pracowników na produkcji bez kwalifikacji w danym zawodzie. Dlatego też w celu ograniczenia tego ryzyka Spółka prowadzi na bieżąco wiele działań zapobiegawczych wpływających na pozyskanie i utrzymanie pracowników produkcyjnych poprzez rozwój systemu premii, dodatków stażowych, dodatków za dyspozycyjność związaną z pracą zmianową oraz bogaty program szkoleń i uprawnień. W celu zapewnienia dostępności kadry i zwiększenia zainteresowania ofertami pracy, Spółka gwarantuje transport pracowniczy na trasie Wrocław-Brzeg Dolny.
Dodatkowo brak wykwalifikowanej kadry stwarza ryzyko częstszych zdarzeń wypadkowych oraz zwiększa częstotliwość pomyłek w procesach załadunkowych – nieodpowiednia jakość, ilość produktu czy niewłaściwy środek transportu. Może to prowadzić również do częstszych uszkodzeń urządzeń (brak doświadczenia przy ich eksploatacji), jak również do błędów w prowadzeniu procesu produkcyjnego (brak wiedzy i doświadczenia oraz brak właściwego nadzoru).
Ponadto nie ma pewności, że Spółce oraz spółkom z Grupy PCC EXOL uda się w przyszłości zatrzymać członków wyższego kierownictwa i kluczowego personelu czy też wprowadzać do kadry zarządzającej nowych pracowników o wysokich kompetencjach i niezbędnej wiedzy. Ewentualna utrata kluczowych pracowników wiązałaby się z koniecznością poniesienia dodatkowych kosztów związanych ze znalezieniem nowych wykwalifikowanych kluczowych
pracowników, a także odpowiedniej adaptacji w miejscu pracy. Jednakże dotychczasowa analiza pokazuje, że przypadki odejść członków wyższego kierownictwa i kluczowego personelu są sporadyczne.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. W celu ograniczenia tego ryzyka
Spółka oraz spółki z Grupy PCC EXOL prowadzą szereg działań mających na celu utrzymanie i pozyskanie najlepszych pracowników poprzez rozwój motywacyjnego systemu wynagrodzeń i szeroki program szkoleń. W tym celu Spółka systematycznie weryfikuje swoją ofertę zatrudnienia w stosunku do rynku pracy poprzez benchmark dolnośląskich ofert pracy, udział w raportach płacowych oraz badaniach kluczowych wskaźników HR. Z pracownikami odchodzącymi z pracy przeprowadzane są tzw. ‘Exit Interview’, mające na celu wskazanie obszarów, które pracodawca może poprawić a przez to zminimalizować ryzyko odejść pracowników w przyszłości. Od roku 2023, mając na uwadze aktualne preferencje pracowników, ankieta jest przeprowadzana w formie online.
Dodatkowo prowadzone są działania wewnątrz organizacji umożliwiające szybsze wdrożenie pracownika do pracy poprzez dodatkowe szkolenie adaptacyjne dla nowozatrudnionych. Częściowa reorganizacja pracy zmianowej prowadzona przez Spółkę także ma na celu minimalizowanie uciążliwości pracy w ruchu ciągłym oraz zmniejszenie ryzyka odejść pracowników.
Ryzyko awarii systemów OT (Operational Technology) oraz cyberataki
Działalność spółek z Grupy PCC EXOL wiąże się z wykorzystaniem zaawansowanych systemów sterowania przemysłowego służących do nadzorowania procesów produkcji.
Wystąpienie awarii systemów OT wykorzystywanych w spółkach Grupy PCC EXOL mogłoby skutkować czasowym przestojem w produkcji oraz mogłoby mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Grupy.
Ponadto wystąpienie zakłóceń związanych z cyberatakami na systemy służące do nadzorowania procesów produkcji, w ostatnim czasie również związanych z rozwojem sztucznej inteligencji, mogłoby skutkować niekontrolowanymi reakcjami chemicznymi i spowodować poważne w skutkach zniszczenia instalacji produkcyjnych (np. w wyniku pożaru lub wybuchu) lub też emisje substancji chemicznych. Skutkiem cyberataku mogą być szkody osobowe, zniszczenie majątku trwałego o dużej wartości, utrata możliwości produkcji oraz w efekcie utrata związanego z nią zysku. W związku z wojną w Ukrainie na całym świecie wzrosło ryzyko cyberataków.
Stopień ryzyka dla awarii systemów OT oraz cyberataków został oceniony na poziomie wysokim. Poprzez rozwój wykorzystywanych technologii informatycznych Spółka
66
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
przeciwdziała wystąpieniu tego ryzyka. Dodatkowo Spółka posiada ubezpieczenie szkód związanych z ryzykami cybernetycznymi, które w istotnej części chroni przed skutkami opisanych ryzyk.
Ryzyko awarii systemów informatycznych oraz cyberataki
Działalność spółek z Grupy PCC EXOL opiera się na szerokim wykorzystaniu systemów informatycznych, które odgrywają kluczową rolę zarówno w prowadzeniu działań operacyjnych, jak i w zarządzaniu całym przedsiębiorstwem.
Obszar teleinformatyki, obejmujący między innymi obsługę informatyczną i telekomunikacyjną, utrzymanie serwerów, domen internetowych oraz dostarczanie sprzętu dla części spółek, jest profesjonalnie zarządzany przez PCC IT SA, będącą spółką zależną od PCC SE. PCC IT SA pełni funkcję centrum kompetencyjnego IT, oferując usługi teleinformatyczne dla różnych podmiotów z Grupy PCC EXOL.
Ryzyko awarii systemów informatycznych, które są kluczowe dla działalności spółek Grupy, stanowi zagrożenie, które może negatywnie wpłynąć na całą Grupę. Wspomniane systemy są integralną częścią prowadzonej działalności, a ich potencjalne uszkodzenie, zwłaszcza jeśli dotyczy ważnego elementu systemu, mogłoby spowodować zakłócenia w operacjach, wpłynąć na sytuację finansową czy negatywnie odbić się na wynikach całego przedsiębiorstwa.
Zagrożenia związane z cyberatakami stanowią kolejny ważny obszar ryzyka dla Grupy PCC EXOL. Ataki hakerów czy działalność cyberprzestępców mogą mieć poważne skutki, takie jak kradzież danych, utrata kontroli nad systemami czy wprowadzenie szkodliwego oprogramowania. W obliczu coraz bardziej zaawansowanych technik cyberataków, w ostatnim czasie również związanych z rozwojem sztucznej inteligencji, konieczne jest podejmowanie odpowiednich działań zapobiegawczych i inwestycje w bezpieczeństwo informatyczne.
Aby zmniejszyć ryzyko wystąpienia awarii systemów informatycznych i cyberataków, Grupa PCC EXOL konsekwentnie rozwija wykorzystywane technologie informatyczne. Stałe ulepszanie infrastruktury IT oraz monitorowanie zagrożeń pozwala na szybką reakcję w przypadku potencjalnych incydentów. Ponadto, Spółka przeciwdziała tym zagrożeniom poprzez posiadanie specjalnego ubezpieczenia szkód związanych z ryzykami cybernetycznymi. To podejście pomaga w minimalizacji ewentualnych skutków ataków i zapewnia większe bezpieczeństwo działania.
Obecne wydarzenia globalne, takie jak wojna w Ukrainie, mogą wpływać na wzrost ryzyka cyberataków na całym świecie. W takiej sytuacji, wzmocnienie działań związanych z cyberbezpieczeństwem staje się szczególnie ważne, a Grupa PCC EXOL musi być gotowa na ewentualne wyzwania z tym związane.
Stopień ryzyka dla
awarii systemów informatycznych oraz cyberataków został oceniony na poziomie średnim. Poprzez rozwój wykorzystywanych technologii informatycznych Spółka przeciwdziała wystąpieniu tego ryzyka. Dodatkowo Spółka posiada ubezpieczenie szkód związanych z ryzykami cybernetycznymi, które w istotnej części chroni przed skutkami opisanych ryzyk.
Ryzyko utraty kluczowego odbiorcy
Ze względu na szerokie portfolio produktowe Grupy PCC EXOL, obejmujące wyroby masowe oraz specjalistyczne, Spółka posiada liczną grupę odbiorców działających zarówno w obszarze produkcji detergentów i kosmetyków, jak i w wielu specjalistycznych branżach przemysłowych. Wśród nich istnieje kilkunastu kluczowych klientów, których utrata w krótkim okresie mogłaby istotnie wpłynąć na obniżenie przychodów ze sprzedaży produktów, a tym samym na wynik finansowy Grupy PCC EXOL.
W 2023 roku wartość przychodów generowanych przez pięciu najważniejszych odbiorców spoza Grupy (bez sprzedaży do spółek powiązanych) stanowiła łącznie prawie 32% przychodów jednostkowych PCC EXOL. Udział każdego z pozostałych klientów Spółki w przychodach jednostkowych był mniejszy niż 1,4%. Dziesięciu największych klientów wygenerowało w 2023 roku prawie 55% przychodów jednostkowych Spółki.
Jednym z głównych klientów PCC EXOL jest spółka z Grupy PCC, tj. PCC Rokita, do której PCC EXOL odsprzedaje tlenek etylenu kupowany od ORLEN SA oraz innych kontrahentów. Wartość sprzedaży do tej spółki w 2023 roku osiągnęła łącznie poziom ponad 14% jednostkowych przychodów ze sprzedaży Spółki. PCC EXOL cały czas dąży do takiego ukształtowania struktury sprzedaży, która zapewnia odpowiedni stopień dywersyfikacji klientów i zminimalizuje wpływ ewentualnej utraty pojedynczego, znaczącego odbiorcy.
Ponadto nowe regulacje w zakresie szeroko pojętego ESG będą nakładać w kolejnych okresach na Grupę kolejne obowiązki w zakresie sprawozdawczości niefinansowej. Nowe regulacje obecnie podlegają wielu wykładniom, istnieje ryzyko wystąpienia rozbieżności pomiędzy interpretacjami. Potencjalne różnice w podejściu do stosowania nowych regulacji w ESG w konsekwencji przełożą się na różną jakość danych raportowanych przez spółki. Taka sytuacja może spowodować wpływ na postrzeganie Spółki przez m.in. klientów przez pryzmat publikowanych danych z zakresu ESG. Niejednolite podejście przy interpretacji regulacji z zakresu ESG stwarza ryzyko mylnego postrzegania poszczególnych podmiotów na rynku przez odbiorców raportów ESG, w tym może wpływać na decyzje o współpracy ze Spółką również w zakresie zakupu jej produktów. Nowe regulacje w zakresie ESG nie będą obojętne dla konkurencyjności firm europejskich w szczególności wobec podmiotów z Azji. Firmy z Europy będą pod istotną presją w zakresie szeroko pojętej „zieloności”, nie
67
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
dotykającej podmiotów spoza europejskiego porządku prawnego.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. Szczególną uwagę Spółka poświęca małym i średnim firmom, wymagającym większego wsparcia w zakresie obsługi przed i posprzedażowej oraz technicznego w odróżnieniu od dużych odbiorców. Dzięki zwiększaniu ich udziału w portfelu klientów oraz ich lojalności Spółka stabilizuje grono odbiorców, a ryzyko utraty pojedynczego klienta staje się mniej dotkliwe, co w rezultacie ma minimalizować wpływ utraty klienta na wynik finansowy Grupy Kapitałowej PCC EXOL. Spółka dąży do oferowania lepszego niż rynkowy serwisu obsługi klienta, logistyki, wsparcia technicznego niż oferuje konkurencja.
Ryzyko związane z wadliwym produktem
Grupa dąży do osiągnięcia jakości swoich wyrobów,
spełniających oczekiwania klientów m.in. poprzez zachowanie odpowiednich standardów procesu produkcyjnego,
kilkuetapową kontrolę jakości (od surowca po wyrób końcowy), dbałość o kompetencje personalne, jak również
należyty stan techniczny instalacji i aparatury kontrolno- pomiarowej.
Pomimo funkcjonującego systemu zapewnienia jakości, nie można jednak wykluczyć
powstania wadliwej partii produktu z przyczyn wynikających, np. z błędu ludzkiego, ukrytej wady surowca, awarii urządzeń wykorzystywanych w procesie produkcji czy kontroli jakości, jak również uszkodzenia produktu w trakcie transportu. Konsekwencją powyższego może być złożenie reklamacji przez klienta, co może spowodować konieczność poniesienia przez Spółkę kosztów
związanych z
wymianą wadliwego towaru na pełnowartościowy, skutkując kosztami dodatkowej produkcji, zmniejszeniem marży czy też utratą zaufania klienta.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. Wdrożony certyfikowany i ciągle doskonalony system zarządzania jakością ISO 9001, funkcjonujący w ramach zintegrowanego systemu zarządzania, system GMP EFfCI Dobrych Praktyk Produkcyjnych zgodny z wytycznymi Europejskiej Federacji ds. Surowców Kosmetycznych wraz ze zdefiniowanymi zasadami postępowania w procedurach i instrukcjach, jak również systemowe podejście do rozwiązywania problemów jakościowych mają na celu ograniczenie powyższych ryzyk.
Ryzyko
związane z incydentami w obszarze logistyki,
nieefektywnym procesem logistycznym oraz związane ze szkodami powstałymi podczas transportu surowców i towarów
Większość surowców wykorzystywanych w produkcji oraz część produktów finalnych Spółki to substancje niebezpieczne
o właściwościach palnych, wybuchowych, toksycznych, żrących i niebezpiecznych dla środowiska, co znacznie podwyższa ryzyko związane z ich transportem. Ryzyko to minimalizowane jest poprzez fakt, iż w przypadku istotnej ilości wolumenu kupowanych przez Spółkę surowców oraz istotnej
ilości wolumenu sprzedawanych produktów, organizacja transportu leży po stronie Spółki. Wystąpienie awarii, pożarów, wybuchów czy innych podobnych zdarzeń na terenie jak i poza terenem zakładu Spółki skutkujących szkodami na mieniu i zdrowiu osób trzecich może oznaczać dla Grupy konieczność poniesienia dodatkowych kosztów np. w postaci kar, odszkodowań i zadośćuczynienia czy też przywrócenia do stanu poprzedniego środowiska lub mienia.
Spółki Grupy zabezpieczają się przed tym ryzykiem poprzez zlecanie usług transportu niebezpiecznych substancji tylko zaufanym i solidnym kontrahentom, posiadającym wymagane uprawnienia i polisy, a także poprzez umowy ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej za szkody wyrządzone osobom trzecim
Dodatkowo w wyniku awarii lub zdarzeń losowych powstaje ryzyko utraty ciągłości w łańcuchu dystrybucji i ryzyko braku odpowiednich metod działania na wypadek takiego zdarzenia. Może to skutkować nieterminową dostawą lub brakiem dostawy istotnego surowca, co może z kolei mieć wpływ na ciągłość produkcji.
Przeprowadzane regularnie wewnętrzne oraz zewnętrzne audyty wykazują, iż PCC EXOL podejmuje wiele działań prewencyjnych związanych z bezpieczeństwem przewozu towarów niebezpiecznych poprzez korzystanie z wyselekcjonowanej grupy sprawdzonych przewoźników, zdefiniowanie wymagań klientów dotyczących rozładunków, określenie wymaganego wyposażenia dla zewnętrznych kierowców, szkolenie kierowców w zakresie zasad bezpieczeństwa oraz określenie obowiązków kierowców na punktach przeładunkowych, co istotnie podnosi poziom bezpieczeństwa transportu surowców i produktów Spółki. Jednak w sytuacji, kiedy w ramach umów ubezpieczeń wykorzystane zostaną limity lub kiedy umowy te nie będą miały zastosowania z racji różnych wyłączeń lub też w przygotowaniu produktu, jego załadunku i zabezpieczeniu zostały popełnione błędy, po stronie PCC EXOL zaistnieć może konieczność poniesienia kosztów związanych z utratą produktu oraz żądaniem naprawienia szkody przez osoby trzecie, co może przełożyć się negatywnie na jej wyniki finansowe.
Ponadto materializacja ryzyka nieefektywnego procesu transportowego może skutkować nieoptymalnymi zdolnościami transportowymi, załadunkowymi i rozładunkowymi, błędami lub opóźnieniami w dostawie towarów czy surowców, ograniczonym dostępem do infrastruktury transportowej oraz kolejowej. Istotnymi czynnikami zewnętrznymi, które wpływają na to ryzyko są m.in. sytuacja geopolityczna oraz zmiany w przepisach prawnych, natomiast do czynników wewnętrznych należy zarządzanie procesem.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. Spółki Grupy zabezpieczają się przed tym ryzykiem poprzez zlecanie
68
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
usług transportu niebezpiecznych substancji kontrahentom posiadającym wymagane uprawnienia i polisy, a także poprzez umowy ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej za szkody wyrządzone osobom trzecim. W miarę możliwości i specyfiki dla części surowców czy produktów możliwe jest wykorzystanie logistyki opartej na różnych rodzajach transportu (kolejowy, drogowy, intermodalny).
Ryzyko związane z większościowym akcjonariuszem i z powiązaniem z podmiotami z Grupy Kapitałowej PCC
Podmiotem dominującym w stosunku do PCC EXOL jest PCC Chemicals GmbH
, którego właścicielem jest PCC SE. Dzięki posiadaniu większości głosów na Walnym Zgromadzeniu PCC EXOL , PCC Chemicals GmbH może wywierać istotny wpływ na decyzje w zakresie najważniejszych spraw korporacyjnych dotyczących funkcjonowania Spółki, takich jak zmiana Statutu, podwyższenia czy obniżenia kapitału zakładowego Spółki, emisji obligacji zamiennych, wypłaty dywidendy i innych czynności, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych wymagają większości głosów (zwykłej lub kwalifikowanej) na Walnym Zgromadzeniu. PCC Chemicals GmbH posiada również wystarczającą liczbę głosów do powoływania członków Rady Nadzorczej, która z kolei powołuje wszystkich członków Zarządu. W związku z posiadanymi uprawnieniami, PCC Chemicals GmbH posiada zdolność do sprawowania znaczącej kontroli nad działalnością Spółki.
W związku z tym hipotetyczne istnieje ryzyko, że przy wykonywaniu uprawnień korporacyjnych , PCC Chemicals GmbH może działać w sposób sprzeczny z interesami Spółki lub innych akcjonariuszy. Spółka nie jest w stanie przewidzieć sposobu, w jaki w przyszłości PCC Chemicals GmbH będzie wykonywała przysługujące jej prawa, ani wpływu działań podejmowanych przez nią na działalność Spółki, przychody i wyniki finansowe, a także zdolność do realizacji założonej strategii czy dróg rozwoju Spółki.
Grupa PCC EXOL jest silnie powiązana z podmiotami z Grupy Kapitałowej PCC SE, w szczególności zlokalizowanymi w parku przemysłowym w Brzegu Dolnym. Powiązania te obejmują między innymi sprzedaż produktów Spółki do podmiotów z Grupy Kapitałowej PCC SE oraz dokonywanie przez podmioty z Grupy Kapitałowej PCC SE na rzecz PCC EXOL dostaw surowców, a także świadczenie na rzecz Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL usług koniecznych dla wykonywania przez nie bieżącej działalności. Szczególnie silne powiązanie dotyczy spółki PCC IT SA, w zakresie obsługi informatycznej oraz telekomunikacyjnej, utrzymywania serwerów, domen internetowych oraz udostępniania sprzętu oraz spółki PCC Rokita i jej spółek zależnych w zakresie korzystania z infrastruktury i mediów oraz usług doradczych, w tym m.in. księgowo-kadrowych . Między tymi podmiotami występuje silny efekt synergii.
Szereg relacji, umów z interesariuszami Grupy zakłada kontrolę nad Spółką (w różnym stopniu) przez obecnego głównego
akcjonariusza (pośrednio bądź bezpośrednio). Zmiany w tym zakresie mogą powodować szereg skutków, w tym aż do możliwości lub konieczności wypowiedzenia umów. Do takich interesariuszy mogą zaliczać się w szczególności, ale nie wyłącznie, instytucje finansowe lub udzielające pomocy publicznej oraz inni kluczowi kontrahenci.
Istnieje ryzyko, że w sytuacji ewentualnego wyjścia PCC EXOL z Grupy Kapitałowej PCC SE lub też zmian w zakresie prowadzenia działalności przez spółki z Grupy Kapitałowej PCC SE, zaistnieje konieczność zaangażowania alternatywnych dostawców usług i surowców świadczonych/dostarczanych aktualnie przez podmioty z Grupy Kapitałowej PCC SE, co może mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki Spółki.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim.
Ryzyko zaangażowania w nieopłacalne lub zbyt ryzykowne inwestycje, ryzyko niewykorzystania możliwości rozwoju
Jednym z kluczowych elementów strategii rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej są inwestycje, w tym między innymi : rozbudowa wytwórni etoksylatów ETE-2 w Płocku o drugą linię technologiczną oraz budowa nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym , która jest realizowana przez spółkę powiązaną, PCC BD, której wspólnikami są PCC Rokita i PCC EXOL, obie posiadające po 50% udziałów. Na nowej instalacji w Brzegu Dolnym może być produkowana szeroka gama między innymi etoksylatów oraz polioli polieterowych, mogących mieć szerokie zastosowanie w licznych branżach. Część produktów pochodzących z tej instalacji może charakteryzować się niższą emisją lotnych związków organicznych, krótszym i nisko odpadowym procesem produkcji oraz niższym śladem węglowym.
Źródła finansowania przedsięwzięcia w postaci nowego zakładu produkcyjnego w Brzegu Dolnym mają zostać zapewnione przez PCC EXOL oraz PCC Rokita, które posiadają po 50% udziałów podmiotu będącego właścicielem projektu, spółki PCC BD. Dla realizacji inwestycji możliwe jest dalsze dokapitalizowywanie spółki PCC BD przez wspólników, w postaci podwyższania kapitału własnego w formie jednej lub kilku transz. Ponadto, dla uzyskania optymalnej struktury finansowania pod względem kosztu kapitału rozważane jest także pozyskiwanie finansowania w formie kredytu bankowego, a uzupełnieniem wymaganego kapitału będą środki z przyznanej PCC BD dotacji celowej. Zakładany kredyt bankowy będzie prawdopodobnie wypłacany w transzach po realizacji poszczególnych etapów projektu, a płatności z tytułu dotacji realizowane będą w corocznych transzach jako refundacje poniesionych kosztów kwalifikowanych. Przewidywany termin zakończenia inwestycji i uruchomienie nowego zakładu to 2026 roku.
Aktualnie trwa projektowanie poszczególnych elementów instalacji, spółka PCC BD otrzymała pozwolenie na budowę
69
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
i kontynuowane są pierwsze prace budowlane. Częściowo zamówione zostały już zbiorniki na surowce oraz aparatura procesowa. Na ukończeniu jest projekt bazowy oraz projekt budowlany głównej instalacji produkcyjnej zakładu. Podjęte zostały możliwe na obecnym etapie prace nad projektem wykonawczym, będącym następstwem projektu bazowego.
Inwestycja ma bardzo złożony charakter, co wpływa między innymi na sposób jej realizacji. Jak większość inwestycji w Grupie PCC, również i ta inwestycja jest realizowana bez udziału generalnego wykonawcy, przy zaangażowaniu wewnętrznych wyspecjalizowanych służb.
Ponadto dla osiągnięcia pełnej funkcjonalności nowego zakładu produkcyjnego, konieczne będzie przeprowadzenie i zakończenie przez spółkę PCC Rokita inwestycji towarzyszących, w obiektach których jest właścicielem. Inwestycje te obejmują między innymi modernizację Centralnej Oczyszczalni Ścieków, w tym budowę podczyszczalni, przebudowę wewnętrznej sieci torów kolejowych, modernizację bramy głównej czy rozbudowę laboratoriów. Aspektem mogącym również wpływać na przebieg procesu budowy nowego zakładu produkcyjnego są wymagania związane z ochroną środowiska, w tym krajowe i unijne przepisy.
Natomiast jeśli chodzi o wymiar finansowy inwestycji, prowadzone do tej pory analizy potencjalnych scenariuszy w różnych hipotetycznych wariantach kosztowych spowodowały, że w dniu 19 września 2023 r. Rada Nadzorcza
i Zarząd Spółki podjęły uchwały w sprawie zgody na aktualizację wartości szacunkowej nakładów na inwestycję i dalszą realizację tej inwestycji. Wartość nakładów została oszacowana na poziomie około 551 mln zł z jednoczesnym zastrzeżeniem, że wartość ta może się zmniejszyć lub zwiększyć szacunkowo o około 25%.
Nie jest wykluczone, że mogą pojawić się okoliczności, które potencjalnie mogą wpłynąć na modyfikację harmonogramu jak i zakresu przedsięwzięcia lub zakładanych wolumenów produkcji. Ponadto modyfikacja harmonogramu jak i zakresu przedsięwzięcia lub zakładanych wolumenów produkcji może wpłynąć na możliwość wywiązywania się z postanowień umowy dostawy i odbioru tlenku etylenu. Aktualnie Spółka nie zakłada, aby obecnie znane jej warunki mogły uniemożliwić kontynuację inwestycji.
PCC EXOL prowadzi działalność na bardzo konkurencyjnym rynku, gdzie duże koncerny poprzez konsolidację procesów i akwizycje korzystają z efektów większej skali produkcji oraz integracji surowcowej. Korzyści te pozwalają im podejmować decyzje o kolejnych inwestycjach celem zwiększenia swoich zdolności produkcyjnych, udoskonalenia produktów i procesów, a także poszerzenia oferty handlowej. W sytuacji kiedy Spółka nie będzie zwiększała swoich zdolności produkcyjnych jej udział rynkowy będzie ulegał zmniejszeniu. Ponadto, bez rozwoju nowych produktów, oferta handlowa
PCC EXOL stanie się dla klientów mniej atrakcyjna, co przełoży się na spadek przychodów ze sprzedaży. Dlatego też stale dąży do rozwoju swojej działalności, zarówno poprzez zwiększanie zdolności produkcyjnych jak i poszerzanie portfolio produktowego, a środkiem do uzyskania tych celów są decyzje o realizacji nowych inwestycji. Każdorazowo przed podjęciem takiej decyzji, PCC EXOL analizuje szczegółowo zasadność oraz opłacalność przedsięwzięcia inwestycyjnego, a następnie na bieżąco monitoruje postęp realizacji projektu. Obecnie PCC EXOL nie widzi przesłanek, które mogłyby uniemożliwić kontynuację prowadzonych aktualnie inwestycji.
W związku z realizacją inwestycji pod nazwą „Budowa nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych” spółka PCC BD podpisała ze Skarbem Państwa umowę o udzielenie pomocy publicznej w ramach Programu wspierania inwestycji o istotnym znaczeniu dla gospodarki polskiej na lata 2011-2030 oraz otrzymała od Legnickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej decyzję o wsparciu w ramach Polskiej Strefy Inwestycji. Dotacja celowa, po spełnieniu warunków określonych w umowie, zostanie wypłacona w formie rat w latach 2023–2026, w maksymalnej łącznej kwocie 42,1 mln zł. Wsparcie udzielone przez Legnicką Strefę Ekonomiczną będzie miało postać zwolnienia podatkowego przez okres 15 lat. Warunkiem otrzymania dotacji oraz możliwości wykorzystania zwolnienia podatkowego jest spełnienie przez PCC BD określonych zobowiązań. Ponadto, PCC BD zobowiązana jest do przedkładania informacji i sprawozdań oraz do poddania się kontroli dotyczących realizacji przedsięwzięcia. W przypadku niezrealizowania inwestycji pomoc publiczna nie zostanie skonsumowana, tzn. nie realizując wydatków spółka PCC BD nie pozyska wypłat refundacyjnych z tytułu dotacji oraz nie będzie miała uprawnienia do skorzystania ze zwolnienia z podatku dochodowego. Natomiast brak zakończenia realizacji inwestycji w przewidzianym w umowie terminie lub niedotrzymanie pozostałych warunków udzielenia dotacji i przyznania zwolnienia podatkowego może spowodować, iż PCC BD będzie zobowiązana do zwrotu wypłaconej kwoty pomocy publicznej wraz z odsetkami lub kwota ta zostanie obniżona.
Materializacja ryzyka w postaci ostatecznych kosztów projektów znacznie odbiegających, w związku z obecną zmianą sytuacji makroekonomicznej i geopolitycznej, od nakładów szacowanych przy podejmowaniu decyzji o inwestycji, lub też w postaci konieczności zwrotu części lub całości dotacji lub też konieczności zapłaty podatku dochodowego wraz z odsetkami, będzie miała negatywny wpływ sytuację finansową Grupy. Spowoduje to powstanie dodatkowych kosztów, a ponadto w razie opóźnień w uruchomieniu instalacji, Grupa zacznie realizować przychody z nowych inwestycji w późniejszym czasie niż pierwotnie zakładano.
70
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Ponadto nowe regulacje w zakresie szeroko pojętego ESG nakładają na Grupę kolejne obowiązki w zakresie sprawozdawczości niefinansowej. Nowe regulacje obecnie podlegają wielu wykładniom, istnieje ryzyko wystąpienia rozbieżności pomiędzy interpretacjami. Część regulacji może wymagać od Spółki uwzględniania ich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, w tym dotyczyć ujawniania wpływu inwestycji na kwestie ESG.
Stopień powyższego ryzyka Spółka ocenia jako wysoki. W przypadku zmaterializowania się tego ryzyka, skala negatywnego wpływu na sytuację finansową i operacyjną Spółki może być znacząca.
Ryzyko braku ciągłości produkcji i dostępności produktu
Oprócz nieplanowanych przestojów produkcji na skutek awarii, zakłócenia procesów produkcyjnych mogą nastąpić w wyniku szeregu zdarzeń niezależnych od Spółki, takich jak strajki, akcje protestacyjne, spory zbiorowe, wypadki przy pracy, brak dostępności zasobów ludzkich, braki lub opóźnienia w dostawach surowców, braki lub opóźnienia w dostawach części zamiennych maszyn i urządzeń niezbędnych do utrzymania ruchu poszczególnych instalacji technologicznych, zakłócenia w dostawach energii lub innych mediów, a także w wyniku wystąpienia takich zdarzeń jak: klęski żywiołowe, ataki terrorystyczne, akty sabotażu, pandemie. Zakłócenia procesów produkcji skutkować będą również możliwym obniżeniem przychodów ze sprzedaży, co negatywnie wpłynie na wyniki finansowe.
Ryzyko zakłócenia ciągłości produkcji może w efekcie spowodować, że wolumen produkcji lub jej elastyczność, a także dostępność produktu dla odbiorcy końcowego spadnie poniżej oczekiwanego poziomu. Może to nastąpić w efekcie
niezawinionej awarii instalacji, nieodpowiedniego zarządzania ciągłością produkcji, w tym w szczególności w rezultacie niewłaściwego procesu usuwania szkód, usterek czy zarządzania incydentami lub z uwagi na dłuższy od przewidywanego okres przestoju związany z remontami i usprawnianiem pracy instalacji lub w związku z nieefektywnym procesem planowania napraw i bieżącego utrzymania ruchu.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. Grupa w celu zminimalizowania ryzyka rozbudowuje moce wytwórcze , oraz stosuje działania prewencyjne w postaci codziennych obchodów instalacji , okresowych postojów w celu dokonania m.in. cyklicznych napraw i wymian części urządzeń i instalacji oraz dokonuje zakupów części zamiennych z uwzględnieniem ich wskaźników awaryjności i utrzymuje stany magazynowe zamiennych części strategicznych. Grupa optymalizuje i planuje również produkcję z punktu widzenia długookresowego funkcjonowania danej instalacji oraz stosuje technologiczne zabezpieczenia na instalacjach.
Ryzyko bezpieczeństwa fizycznego
Działalność produkcyjna PCC EXOL w obszarze procesów syntezy chemicznej związana jest z magazynowaniem i stosowaniem substancji o właściwościach palnych, wybuchowych, toksycznych oraz niebezpiecznych dla środowiska. Zarówno ta działalność jak i infrastruktura Spółki mogą stać się celem działań o charakterze sabotażu lub aktów terrorystycznych.
Istnieje również ryzyko włamania lub wtargnięcia nieupoważnionych osób na teren parku przemysłowego w Brzegu Dolnym.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. W ramach systemu ochrony obszaru prowadzenia działalności chemicznej zostały wdrożone, zatwierdzone przez właściwe służby, plany ochrony wymagane obowiązującymi przepisami. Teren parku przemysłowego w Brzegu Dolnym jest ogrodzony i chroniony przez wyspecjalizowaną służbę ochrony. Teren parku przemysłowego oraz poszczególne obiekty na jego terenie objęte są systemem kontroli dostępu oraz monitoringu CCTV. Obszar parku przemysłowego objęty jest również zakazem przelotów statków powietrznych.
71
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
9.3 Ryzyka finansowe
Ryzyko spadku marż
Spółki Grupy, w tym w szczególności PCC EXOL, działają na rynkach, które wykazują cykliczne wahania popytu oraz cen. W związku z tym uzyskiwane marże mogą ulegać istotnym zmianom, w szczególności mogą obniżać się w czasach dekoniunktury. Może to powodować niepewność co do oczekiwań Grupy i wpłynąć na pogorszenie wyników finansowych.
Natomiast utrzymywanie wysokich cen produktów spółek Grupy lub niewystarczająca jakość produktu przy danym poziomie ceny może w pewnych okresach powodować utratę niektórych odbiorców, co również może wpłynąć na sytuację finansową i osiągane wyniki Grupy.
Obecnie występują duże dysproporcje pomiędzy firmami mającymi dostęp do surowców bądź produkcji w krajach Azji lub Ameryki Północnej, gdzie koszty wytworzenia są aktualnie zasadniczo niższe od tych, które muszą ponosić przedsiębiorstwa europejskie. PCC EXOL nie będąc tak globalnie zintegrowaną firmą nie ma obecnie możliwości wykorzystywać warunków na planie globalnym i tym samym optymalizować w tym zakresie kosztów produkcji. To oznacza, że firmy globalne mogą podejmować działania intensyfikacji lub ograniczania produkcji w poszczególnych rejonach świata w zależności od potrzeb i warunków panujących na danych rynkach. Taka sytuacja zwiększa ich przewagę konkurencyjną i bezpośrednio przekłada się na różnice w marżowości uzyskiwanej przez koncerny globalne i przedsiębiorstwa europejskie.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. Grupa ogranicza to ryzyko poprzez skracanie terminów ważności ofert handlowych, kontrolę kosztów operacyjnych i utrzymywanie ich na jak najniższym poziomie oraz przez zwiększanie mocy produkcyjnych i dywersyfikację portfela produktów. Dzięki temu osiąga poziom efektywności umożliwiający generowanie zadowalających wyników. Grupa prowadzi również stały monitoring czynników makroekonomicznych, monitoring rynku i serwisów rynkowych, aby odpowiednio szybko reagować na zmiany zachodzące w otoczeniu makroekonomicznym. Działania w zakresie poszukiwania zastosowań niszowych do obecnych produktów czy poszerzanie portfela klientów o nowe aplikacje i branże, w których obecne lub nowe produkty mają wyższe marże, to kolejne działania, które ograniczają ryzyko obniżenia marż w czasie niekorzystnej fazy cyklu koniunkturalnego.
Ryzyko kredytowe
Grupa PCC EXOL
prowadzi sprzedaż produktów i usług z odroczonym terminem płatności, w związku z czym istnieje ryzyko nieotrzymania od kontrahentów należności za dostarczone produkty i usługi
Wolne środki pieniężne Grupa lokuje w bankach (lokaty terminowe), z czym związane jest niskie ryzyko kredytowe, gdyż są to instytucje o dużej wiarygodności.
Jednocześnie w ramach optymalizacji obszaru zarządzania płynnością w Grupie Kapitałowej PCC SE prowadzony jest program udzielania pożyczek wewnątrzgrupowych. Spółki dysponujące nadwyżkami finansowymi udzielają pożyczek spółkom, które posiadają niewystarczającą ilość gotówki. Z racji tego, że środki te inwestowane są wewnątrz Grupy PCC SE, PCC EXOL postrzega ryzyko kredytowe w tym zakresie jako nieistotne.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. W celu zminimalizowania ryzyka kredytowego Grupa prowadzi bieżący monitoring należności, stosując procedurę windykacyjną, procedurę odsetkową oraz procedurę przyznawania limitów kredytowych, jak również ubezpiecza przeważającą część należności handlowych. Jednocześnie większość odbiorców to długoletni kontrahenci, co istotnie zmniejsza ryzyko kredytowe.
Ryzyko pogorszenia płynności
Grupa PCC EXOL narażona jest na ryzyko związane z możliwym pogorszeniem płynności finansowej. Przyczyny pogorszenia zdolności płatniczej mogą mieć charakter zewnętrzny, tzn. być niezależne od Grupy oraz wewnętrzny pozostający w obszarze jej wpływów. Do czynników zewnętrznych należy między innymi gwałtowny, niemożliwy do przełożenia na ceny produktów, wzrost cen surowców, niekorzystna zmiana kursów walutowych, niespodziewany wzrost stóp procentowych, wysoki koszt dostępu do kapitału lub innych źródeł finansowania, ryzyko przekroczenia kowenantów i innych warunków umów finansowych, co w konsekwencji może spowodować wypowiedzenia umów przez banki, ryzyko związane z wymogami stawianymi przez banki wynikającymi z ESG, agresywne działania konkurencji, czy też zmiany w przepisach prawa.
Wewnętrznymi przyczynami mogą być w szczególności trudności w ściąganiu należności, nadmierny wzrost zapasów, niewłaściwe relacje między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi, zbyt wysokie zadłużenie w odniesieniu do wysokości kapitałów własnych, niedostateczna kontrola kosztów, mało konkurencyjna strategia rozwoju, duże nakłady na nietrafione inwestycje. Ewentualna utrata płynności może negatywnie odbić się na relacjach z kontrahentami. Spółka nie będzie w stanie terminowo zrealizować wymaganych zobowiązań, pomimo iż będzie w stanie zrealizować je w przyszłości. Analogicznie wystąpią także problemy z zaciąganiem kredytów, wzrośnie także ich cena. Całkowita utrata płynności finansowej może spowodować bankructwo Spółki lub spółek z Grupy PCC EXOL.
Dodatkowo w przypadku wydłużającego się wpływu wojny w Ukrainie na globalną koniunkturę, sytuacja ta może mieć wpływ na płynność i ryzyko z nią związane.
72
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Spółki z Grupy, w tym PCC EXOL, posiadają obecnie pełną zdolność do regulowania swoich zobowiązań, jednakże nie można wykluczyć potencjalnego pogorszenia tej sytuacji w przyszłości.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. W celu minimalizacji tego ryzyka PCC EXOL oraz spółki z Grupy na bieżąco monitorują zewnętrzne i wewnętrzne czynniki ewentualnego pogorszenia zdolności płatniczej oraz podejmują działania w kierunku maksymalizacji udziału kapitału długoterminowego w finansowaniu Spółki oraz spółek z Grupy PCC EXOL. Ponadto w PCC EXOL stosowany jest faktoring w celu regulowania płynności.
Ryzyko wzrostu kosztów finansowania oraz braku dostępności do finansowania dłużnego
Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej PCC EXOL są stronami umów finansowych, z których część oparta jest na zmiennej stopie procentowej. W związku z powyższym spółki te narażone są na ryzyko zmiany stóp procentowych, m.in. w odniesieniu do już zaciągniętych kredytów, jak również w przypadku zaciągania nowego lub refinansowania istniejącego zadłużenia.
Ewentualny wzrost stóp procentowych może spowodować wzrost kosztów finansowych, a tym samym wpłynąć negatywnie na wyniki osiągane przez Grupę. Analogicznie ewentualny spadek stóp procentowych może wpłynąć na spadek kosztów finansowych, a tym samym wywrzeć pozytywny wpływ na jej wyniki finansowe.
Ponadto wyemitowane przez Spółkę obligacje charakteryzują się stałym oprocentowaniem.
Ze względu na wojnę w Ukrainie w najbliższych okresach sprawozdawczych Grupa nie jest w stanie określić poziomu zmienności stóp procentowych.
Potencjalne zawirowania gospodarcze, wzrost wymogów instytucji finansujących, zmniejszenie konkurencyjności spółki oraz inne czynniki mogą powodować ryzyko ograniczonej dostępności finansowania zewnętrznego, wypowiadania umów finansowania oraz inne działania stanowiące istotne wyzwania dla Grupy.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. W celu ograniczenia ryzyka wzrostu stóp procentowych Spółka PCC EXOL zdecydowała się zastosować strategie zabezpieczające, zawierając transakcje IRS (Swap stopy procentowej). Niezależnie od tego faktu, Grupa w dalszym ciągu monitoruje stopień narażenia na ryzyko wzrostu stopy procentowej i nie wyklucza w przyszłości podjęcia dalszych działań ograniczających to ryzyko. Do wzrostu kosztów finansowania bankowego może również przyczynić się niespełnienie niektórych warunków umów kredytowych, co w konsekwencji daje kredytodawcom możliwość podwyższenia marży.
Ryzyko kursowe
Spółki Grupy PCC EXOL narażone są na ryzyko zmiany kursów walutowych EUR i USD, w których głównie rozliczany jest import i eksport.
W 2023 roku ponad 41% towarów, materiałów i usług wykorzystywanych przez Grupę PCC EXOL do produkcji pochodziło z importu. Biorąc pod uwagę również zakupy towarów, materiałów i usług kwotowanych w walucie obcej, za które Grupa płaci w PLN, można przyjąć, że około 90% kosztów narażona jest na ryzyko kursowe. Oprócz kosztów składników wykorzystywanych do produkcji, Grupa, w związku z posiadaniem spółek zagranicznych, ponosi koszty działalności bieżącej tych podmiotów w walutach obcych, dotyczy to kosztów zatrudnienia, kosztów wynajmu, mediów, podatków i opłat, etc.
Sprzedaż eksportowa w 2023 roku stanowiła prawie 46% skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy, przy czym również sprzedaż krajowa jest kwotowana w walucie obcej. W związku z tym można przyjąć, że około 90% sprzedaży jest narażona na ryzyko kursowe. Mechanizm, który PCC EXOL wykorzystuje w relacjach handlowych na rynku polskim polega na kwotowaniu (ofertowaniu) produktów i usług w EUR, co umożliwia klientom porównywanie cen z ofertami konkurencji. Faktury dla polskich odbiorców wystawiane są w PLN, po przeliczeniu ceny po kursie z dnia poprzedzającego wycenę oferty.
Jednocześnie należy zaznaczyć, iż ze względu na fakt, że zarówno większość przychodów ze sprzedaży Grupy jak i część jej kosztów jest uzależniona od kursów walutowych, wahania kursowe walut częściowo się kompensują, a ich ostateczny wpływ na wyniki Grupy zależny jest od wielkości zmian kursów oraz skali importu i eksportu w danym okresie.
Spółka PCC EXOL zwykle narażona jest na ryzyko aprecjacji złotego względem euro oraz dolara (przychody w walucie są wyższe niż koszty w walucie). Należy zaznaczyć, iż PCC EXOL minimalizuje ryzyko walutowe bez stosowania instrumentów finansowych, a jedynie poprzez hedging naturalny polegający na dopasowaniu strumieni należności i zobowiązań realizowanych lub kwotowanych w walucie obcej. Ze względu na fakt, że zarówno większość przychodów ze sprzedaży Grupy jak i istotna część jej kosztów zależy od kursów walutowych, wahania kursowe walut w dużej mierze się kompensują, a ich ostateczny wpływ na wyniki Grupy zależny jest od wielkości zmian kursów oraz poziomu sprzedaży i kosztów kwotowanych w walucie obcej w danym okresie.
W 2023 roku Grupa osiągnęła stratę z tytułu różnic kursowych w kwocie 5,0 mln zł, natomiast w 2022 roku wynik na różnicach kursowych był dodatni i wyniósł 1,6 mln zł.
Na dzień publikacji raportu Grupa nie posiada otwartych pozycji zabezpieczających ryzyko kursowe.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim, gdyż w ramach wykorzystania mechanizmu hedgingu naturalnego
73
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
możliwe są rozbieżności w kwotach i terminach przepływów pieniężnych z tytułu spłaty należności oraz zobowiązań, co skutkuje otwartą pozycją walutową po stronie PCC EXOL w pewnych przedziałach czasowych.
Ponadto sytuacja związana z wojną w Ukrainie destabilizuje rynki finansowe i wpływa na dużą dynamikę zmian kursów walut.
74
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
9.4 Ryzyka związane z otoczeniem organizacji
Ryzyko silnej konkurencji cenowej
Część rynkowych cen surowców chemicznych oparta jest na notowaniach dostarczanych przez wyspecjalizowane serwisy informacyjne. Notowania te oparte są na wewnętrznych procedurach tych serwisów, które mogą prowadzić do nieobiektywnych wniosków i tym samym w sposób nieuzasadniony wpływać na ceny rynkowe surowców. Grupa dokonuje części zakupów surowców i sprzedaży produktów w oparciu o formuły cenowe powiązane z notowaniami.
Znaczna część produktów Grupy PCC EXOL jest wytwarzana na skalę masową. Ich odbiorcami są między innymi producenci działający na rynkach europejskich, gdzie konkurencja jest bardzo duża. Największa część przychodów Grupy jest osiągana poprzez sprzedaż produktów na krajowym rynku. W 2023 roku udział Polski wyniósł ponad 54% skonsolidowanych przychodów. Europa Zachodnia była drugim rynkiem zbytu Grupy z udziałem na poziomie ponad 25%. Niemniej jednak zgodnie z długofalową strategią PCC EXOL rynkami docelowymi dla spółek Grupy są między innymi rynki Europy Środkowo-Wschodniej. PCC EXOL w swojej strategii nie zdefiniował docelowego udziału tych rynków w przychodach ani też terminu na realizację tego działania, ale regiony te leżą w obszarze dużego zainteresowania, gdyż charakteryzują się większą dynamiką wzrostu przy mniejszej liczbie konkurentów w porównaniu do rynku Europy Zachodniej. W przypadku produkcji środków powierzchniowo czynnych istotne znaczenie ma integracja surowcowa, lokalizacja, skala i elastyczność produkcji oraz terminowość dostaw. W zakresie ogólnoświatowych trendów zauważa się tendencję do konsolidacji i akwizycji producentów. Do ostatnich należą miedzy innymi sprzedaż części biznesu przez Solvay do spółki Verdant należącej do koncernu Samyang Group, a także przejęcie części firmy Croda przez Cargill. Są to przede wszystkim procesy konsolidacji producentów surfaktantów bądź surowców wykorzystywanych do ich wytwarzania. Nie można zapewnić, że spółki z Grupy PCC EXOL będą miały możliwość zaoferowania takich cen, jak główni konkurenci, korzystający w większej skali z efektu integracji i konsolidacji procesów.
W ocenie Grupy PCC EXOL moce produkcyjne konkurentów, zwłaszcza tych działających na rynkach Europy i Azji mogą wzrosnąć. Perspektywa rozwoju Spółki może być uzależniona od wpływu działań konkurencyjnych, szczególnie w zakresie inwestycji. W 2023 roku lider na rynku surfaktantów, niemiecka firma BASF, zrealizowała inwestycję w zakresie rozbudowy zakładu produkcyjnego w Antwerpii o kilkadziesiąt tysięcy ton produkcji surfaktantów. Natomiast w 2024 roku węgierski koncern MOL powinien rozpocząć produkcję na nowych instalacjach do produkcji polioli polieterowych. Znaczny wzrost podaży bez odpowiednio wysokiego wzrostu popytu może spowodować spadek cen produktów a tym samym pogorszenie sytuacji finansowej Grupy PCC EXOL.
Spółka podkreśla wagę odnotowywanej i potencjalnej silnej konkurencji ze strony azjatyckich producentów bądź producentów europejskich ale posiadających w tamtym rejonie świata produkcję. Sytuacja ta może mieć charakter długoterminowy i w znaczący sposób wpływać na możliwość lokowania produktów Spółki na rynkach.
Dodatkowo nowe regulacje w zakresie ESG nie będą obojętne dla konkurencyjności firm europejskich w szczególności wobec podmiotów z Azji. Firmy z Europy będą pod istotną presją w zakresie szeroko pojętej „zieloności”, nie dotykającej podmiotów spoza europejskiego porządku prawnego.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. Grupa, aby zmniejszyć oddziaływanie tego ryzyka prowadzi stały monitoring oraz analizę rynku.
Ważnym elementem jest też dywersyfikacja produktów i klientów oraz integracja surowcowa w ramach Grupy PCC, która przejawia się np. wspólnymi zakupami w ramach Grupy PCC czy też zakupami surowca od spółek z Grupy PCC.
Jednocześnie strategią Grupy PCC EXOL jest systematyczne zwiększanie udziału produktów specjalistycznych w sprzedaży ogółem, co pozwoli na uzyskiwanie wyższej rentowności prowadzonej działalności. Przyjęcie takiej strategii nie gwarantuje jednak, że pozycja Grupy PCC EXOL na rynku zostanie utrzymana lub polepszy się, w związku z czym materializacja niniejszego ryzyka może mieć wpływ na wynik finansowy Spółki i Grupy.
Ryzyko zmian cen rynkowych surowców
W ramach działalności spółek Grupy PCC EXOL istotną część kosztów wytworzenia sprzedanych produktów i usług stanowi koszt materiałów bezpośrednich, którymi są surowce chemiczne. Rynki surowców chemicznych charakteryzują się dużą zmiennością związaną z wahaniami koniunktury w gospodarce światowej, wzmocnioną wybuchem wojny w Ukrainie. Produkcja środków powierzchniowo czynnych odbywa się w oparciu o trzy podstawowe kategorie surowców: oleochemikalia, petrochemikalia oraz inne grupy surowcowe.
Surowcem podatnym na wahania cen jest tlenek etylenu, który jest pochodną ropy naftowej. Wahania cen ropy naftowej mają bezpośredni wpływ na zmianę notowań etylenu, z którego produkuje się tlenek etylenu. Ilościowy udział tlenku etylenu w zakupach surowcowych Spółki wynosi blisko 51% dostaw surowców, przy czym około połowa zakupów tlenku etylenu jest realizowana na potrzeby innej spółki z Grupy PCC, PCC Rokita. Wieloletnia umowa współpracy pomiędzy PCC EXOL a PCC Rokita dotycząca zakupu tlenku etylenu reguluje rozliczenie kosztów zakupów w taki sposób, iż obydwa podmioty ponoszą konsekwencje zmiany ceny surowca. W przypadku wzrostu notowań ropy, a co za tym idzie wzrostu
75
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
ceny tlenku etylenu, zarówno Spółka jak i PCC Rokita ponoszą wyższe koszty. Jednocześnie adekwatne rozwiązanie stosowane jest do obniżek ceny surowca – obydwie spółki uzyskują dzięki temu niższe koszty wsadu do produkcji.
W związku z wybuchem wojny w Ukrainie średnioroczna cena ropy uległa dynamicznej zwyżce i pomimo stabilizacji sytuacji w 2023 nadal utrzymuje się powyżej poziomów sprzed wybuchu wojny. Wyższe ceny ropy naftowej jak i pojawiające się ograniczenia w dostępności tlenku etylenu a w skrajnych przypadkach jego tymczasowy brak mogą spowodować problemy z utrzymaniem ciągłości części produkcji. Dalsze utrzymywanie się cen tego surowca na stosunkowo wysokim poziomie będą negatywnie wpływać na wyniki finansowe Grupy, a dodatkowo w sytuacji szczególnie wysokich cen i w razie niemożliwości choćby częściowego przełożenia podwyżek cen na klientów, Spółka może podjąć decyzję o tymczasowym wstrzymaniu zakupów, co może skutkować przerwami w produkcji (w zależności od bieżącego stanu zaopatrzenia magazynowego oraz okresu utrzymywania się wysokich cen tlenku etylenu). Bezpośrednim efektem utrzymujących się wysokich cen ropy naftowej może być pogorszenie wyników finansowych Grupy w związku z wyższymi kosztami produkcji.
Surowcami również charakteryzującymi się znacznymi wahaniami cen są w przypadku Spółki alkohole tłuszczowe i oleje naturalne odpowiadające za około 25% dostaw surowców. Ich ceny zależne są od notowań CPKO (Crude Palm Kernel Oil / surowy olej z ziaren palmowych) w Malezji, które to są mocno podatne na spekulacje i zmiany pogodowe. Ich wahania bywają gwałtowne i znaczące, nawet kilkanaście lub kilkadziesiąt procent w przeciągu krótkiego okresu czasu, np. ceny oleju w 2016 roku wzrosły o ponad 85%, w 2017 roku w ciągu zaledwie 3 miesięcy spadły o 46%.W 2023 roku Ceny CPKO były jednak stabilne, bez gwałtownych wahań natomiast od początku 2024 roku są w trendzie wzrostowym.
Wahania cen surowców Spółki mają szczególne znaczenie dla surfaktantów do zastosowań w detergentach i kosmetykach, gdyż dla tej kategorii istnieje silna zależność cen surowców z cenami produktów.
Wysokie ceny surowców mogą również wpływać na obniżenie sprzedaży spowodowane utratą klientów lub koniecznością rezygnacji przez Grupę z nierentownych kontraktów.
Grupa PCC EXOL nie jest w stanie wykluczyć sytuacji, w której będzie pozyskiwała surowce po cenach wyższych niż konkurenci. Nie może również zapewnić, że w każdej sytuacji będzie w stanie przenieść wzrost cen surowców na odbiorców swoich produktów.
Jednocześnie w obszarze surowców PCC EXOL może być narażony na dodatkowe koszty w przypadku ich sprowadzania spoza Unii Europejskiej. Od momentu przystąpienia Polski do Unii Europejskiej w 2004 roku, Polska podlega wspólnotowej polityce handlowej. Jednym z narzędzi ochrony rynku UE są cła importowe. Wysokość cła nie
wpływała dotąd w sposób istotny na koszty produkcji w Grupie, istnieje jednakże ryzyko, iż w przyszłości, w celu ochrony interesów europejskich producentów surowców stosowanych przez Grupę, mogą zostać wszczęte postępowania, których skutkiem może być zwiększenie ceny bądź nawet ograniczenie importu surowców z krajów objętych postępowaniem.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. W celu ograniczenia wpływu zmian cen surowców na wyniki oraz w celu uniezależnienia od dotychczasowych dostawców, PCC EXOL dywersyfikuje źródła dostaw strategicznych surowców. Poprawa pozycji negocjacyjnej wobec dostawców zmniejsza ryzyko wpływu wyższych cen na wyniki Spółki oraz ryzyko przerw w ciągłości produkcji. Wysokie ceny surowców mogą wpłynąć na sytuacje finansową Grupy oraz ciągłość działania.
W najbliższych okresach, z punktu widzenia Grupy, sytuacja na rynku surowców może ulec pogorszeniu, możliwe są wzrosty cen przede wszystkim z uwagi na ograniczenia dostępności lub okresowe braki wybranych grup surowcowych w zwiazku z konfliktem na Bliskim Wschodzie oraz strajkami sektora transportowego w Europie.
Ryzyka konsekwencji zmian klimatycznych
Działalność gospodarcza Grupy PCC EXOL może negatywnie wpływać na klimat, jednocześnie zmiany klimatu mogą negatywnie wpływać na przedsiębiorstwa Grupy. Ryzyko związane z negatywnym wpływem działalności na klimat związane jest z emisją gazów cieplarnianych do atmosfery, zakupem energii wytworzonej z paliw kopalnych, korzystaniem z floty samochodowej oraz maszyn napędzanych benzyną czy olejem napędowym. Ograniczanie wpływu na środowisko następuje poprzez bieżące monitorowanie tego wpływu oraz podejmowanie działań minimalizujących ten wpływ tj. prowadzenie procesów produkcyjnych w odpowiednim reżimie technologicznym, zgodnie z posiadanymi pozwoleniami środowiskowymi.
Przejście na gospodarkę niskoemisyjną, związane z odejściem od paliw kopalnych w procesach wytwarzania energii, ściśle związane jest z polityką Państwa i UE w tym zakresie.
Europejski Zielony Ład jest z jednej strony wyzwaniem, a z drugiej szansą dla dalszego, zrównoważonego rozwoju. Grupa PCC EXOL analizuje potencjalny wpływ zagadnień dotyczących ochrony klimatu na działalność Grupy i całej branży chemicznej. Analiza ta będzie podstawą do wypracowania odpowiedniej strategii. Grupa już od dłuższego czasu aktywnie realizuje inicjatywy związane z poprawą efektywności energetycznej, w tym m.in. wdraża nowe produkty o obniżonym śladzie węglowym w ramach serii PCC GREENLINE®.
Ryzyko negatywnego wpływu zmian klimatu na działalność Grupy PCC EXOL związane jest z ryzykiem fizycznym w postaci zmian w temperaturze powietrza, ograniczonej dostępności
76
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
wód, wzrostem temperatury wód powierzchniowych, nagłych zjawisk pogodowych takich jak: silne wiatry, burze, powodzie, pożary, fale upałów i może wpłynąć na ograniczenie zdolności wytwarzania produktów przez przedsiębiorstwo.
Gwałtowne zjawiska pogodowe związane ze zmianami klimatu mogą zakłócić ciągłość procesów logistycznych dostaw surowców i materiałów niezbędnych do produkcji. Konsekwencją zakłóceń będą opóźnienia w realizacji planów produkcji i dostaw produktów do klientów Spółki. Ryzyko przerwania ciągłości w łańcuchu dostaw mitygowane może być przez zakup surowców i materiałów od innych dostępnych w danym czasie dostawców, po większych kosztach niż u dotychczasowych. Sytuacja ta może wpłynąć na zwiększenie kosztów produkcji. Ryzyko to jest równocześnie szansą dla Spółki do prowadzenia ciągłego procesu penetracji rynku i dywersyfikacji kierunków dostaw surowców i materiałów.
Wzrost temperatury otoczenia może bezpośrednio wpłynąć na procesy produkcyjne Spółki. Większość procesów produkcyjnych chłodzonych jest z wykorzystaniem wody rzecznej. Kryzys wodny powodowany zmniejszoną ilością opadów może doprowadzić do zmniejszonej dostępności wody. Spółka od wielu lat bierze pod uwagę to ryzyko i utrzymuje zamknięty obieg wód do celów chłodniczych, dodatkowo w zakładzie montowane są układy chłodzenia niezależne od wody lub potrzebujące jej w mniejszej ilości. Niemniej jednak fale upałów zwiększą zapotrzebowanie na energię do wyprodukowania chłodu. Spółka powołała grupę roboczą, która przeprowadziła analizę stanu obecnego systemu wód pochłodniczych z uwzględnieniem ryzyka wzrostu temperatury otoczenia o
2 o C oraz powyżej. W kolejnych latach na bieżąco będzie monitorowana sytuacja w tym obszarze i wdrażane działania doskonalące, minimalizujące negatywny wpływ ryzyka na procesy produkcyjne. Szansą w tym obszarze jest zmiana technologii produkcji lub systemów chłodniczych na mniej wrażliwe na dostępność wody oraz ekoprojektowanie realizowane przez działy badawczo-rozwojowe Spółki zmierzające do obniżenia śladu węglowego produktów będących w ofercie Spółki.
Gwałtowne zjawiska pogodowe czy też kryzys wodny może spowodować przerwy w dostawach energii elektrycznej do zakładu lub ograniczenia w dostawach energii co przełoży się bezpośrednio na zmniejszenie wydajności procesów produkcyjnych.
Gwałtowne, krótkotrwałe opady mogą powodować problemy z retencją wody deszczowej co z kolei może doprowadzić do lokalnych podtopień. Ryzyko to rozpatrywane jest w kategorii szansy i analizowana jest zmiana systemu odprowadzania wód deszczowych.
Grupa PCC EXOL na bieżąco monitoruje zmiany w klimacie i ich wpływ na swoją działalność oraz podejmuje działania minimalizujące ryzyko zmniejszenia zdolności produkcyjnych
w związku ze zmianą klimatu. Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim.
Ryzyko wystąpienia zdarzeń ekstraordynaryjnych
W ramach prowadzonej działalności spółki Grupy są uczestnikiem rynku globalnego. W związku z globalizacją szereg wydarzeń nieprzewidywalnych, nietypowych i bardzo mało prawdopodobnych może mieć kluczowy wpływ na prowadzenie działalności przez spółki Grupy. Zdarzenia te mogą wykraczać poza sferę regularnych zdarzeń, a wydarzenia historyczne nie wskazywały na możliwość ich wystąpienia. W przypadku materializacji ryzyka wystąpienia tych zdarzeń ich globalny wpływ miałby charakter ekstremalny. Przykładem takiego zdarzenia jest pandemia COVID-19 lub wojna.
Dziś szczególnie niebezpieczna staje się opcja strategii wojennej zwanej wojną hybrydową, która łączy działania
konwencjonalne
,
nieregularne
,
cybernetyczne
,
terroryzm
i
przestępczość
, w tym samym czasie, często bez oficjalnego wypowiedzenia wojny.
Ryzyko to obejmuje również zewnętrzne zdarzenia o charakterze losowym, takie jak np. powódź, trzęsienie ziemi, uderzenie pioruna, ataki terrorystyczne czy wojna, które mogą spowodować straty materialne (szkody majątkowe) i niematerialne (zagrożenie utraty zdrowia, czy życia).
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie wysokim. Aby choć częściowo chronić Grupę przed następstwami nieprzewidzianych zdarzeń, Spółka korzysta z pogodowego systemu ostrzegania, prowadzi monitoring burz i alertów pogodowych oraz Rządowego Centrum Bezpieczeństwa, ma dostęp do systemu monitoringu Wojewody Dolnośląskiego.
Wojna w Ukrainie
Wojna w Ukrainie stwarza dynamicznie zmieniającą się i nieprzewidywalną ekonomicznie sytuację dla całej gospodarki. W 2023 roku wartość sprzedaży Grupy do Ukrainy wyniosła 1,2% całkowitych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, z kolei ilość sprzedaży to 1,8% całego wolumenu sprzedaży. W analizowanym okresie Grupa nie sprzedawała do Rosji i Białorusi. Od początku marca 2022 r. Grupa PCC EXOL wstrzymała sprzedaż produktów do tych krajów i na dzień 31.12.2023 nie wykazuje należności od odbiorców z tego rejonu.
Według najlepszej wiedzy, Spółka w 2023 roku nie zidentyfikowała bezpośrednich zakupów surowców z Rosji. Spółka PCC EXOL zaznacza, że obecnie bardzo trudno jest jednoznacznie zidentyfikować w całym łańcuchu dostaw ewentualne pośrednie powiązania w zakresie pochodzenia surowców z Rosji.
W wyniku bezpośrednich i pośrednich skutków wojny w Ukrainie mogą być zakłócone między innymi łańcuchy dostaw w przemyśle petrochemicznym. Sytuacja ta miała przełożenie na wzrosty cen surowców w Europie i na świecie a dalsze potencjalne scenariusze jej rozwoju są trudne do przewidzenia.
77
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Ponadto sytuacja związana z wojną w Ukrainie destabilizuje rynki finansowe i wpływa na dużą dynamikę zmian kursów walut.
Spółka nie posiada inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt.
Sytuacja w Ukrainie ma wpływ na logistykę dostaw i wysyłki realizowane w tamtym kierunku.
Dodatkowo w związku z wojną w Ukrainie wzrosło na całym świecie ryzyko cyberataków.
Równolegle wśród personelu spółek Grupy PCC EXOL nie ma osób pochodzących z Ukrainy, stąd nie występuje ryzyko związane z ewentualną utratą pracowników w związku z mobilizacją wojskową w kraju objętym wojną .
W związku z wojną w Ukrainie wzrastają ryzyka w związku z sankcjami gospodarczymi nałożonymi na Białoruś i Rosję oraz podmioty z tych krajów. Spółka na bieżąco śledzi i analizuje ich możliwy wpływ na swoją działalność. Z uwagi jednak na bardzo szeroki zakres prowadzonej przez Grupę działalności gospodarczej, w tym w różnych porządkach prawnych, dużą dynamikę w nakładaniu sankcji oraz możliwe różne podejście do ich interpretacji, pomimo podejmowania szeregu działań adaptacyjnych i dochowania należytej staranności nie można jednak w pełni przyjąć, że Grupa będzie w stanie w każdym czasie w pełnym zakresie spełniać wszystkie wymogi wynikające z nowych sankcji, zwłaszcza gdy naruszenie sankcji gospodarczych może nastąpić bez wiedzy i woli Spółki bądź nieumyślnie przez kontrahentów Spółki.
Ze względu na toczącą się wojnę w Ukrainie bardzo trudno jest przewidzieć Grupie, w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości. Grupa na bieżąco analizuje dostępne informacje i podejmuje starania aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować wpływ zaistniałej sytuacji na swoją działalność. Okres ostatnich lat pokazał, że Grupa poradziła sobie w zmiennym i niepewnym środowisku. Z uwagą analizowana jest bieżąca sytuacja i dokładane są wszelkie starania tak, aby spełnić oczekiwania Interesariuszy Grupy.
Przykładem ekstraordynaryjnego ryzyka jest pojawienie się wirusa wywołującego chorobę COVID-19. Potencjalnymi ryzykami, w związku z ewentualną eskalacją sytuacji, mogą być m.in: problem z dostępnością personelu, potencjalne utrudnienia logistyki surowców oraz produktów, wzrost kosztów produkcji, problemy z płynnością finansową, ograniczone możliwości sprzedaży ze względu na niższy poziom zamówień od kontrahentów z różnych branż, jak i brak dostępności surowców na rynkach międzynarodowych.
Ryzyko sankcji gospodarczych
W związku z sytuacją polityczną w różnych rejonach świata, Spółka dostrzega ryzyko wynikające ze skutków znacznej
modyfikacji istniejących lub wprowadzenia ewentualnych nowych sankcji gospodarczych. Sankcje gospodarcze nakładane przez Radę Bezpieczeństwa ONZ, Unię Europejską oraz Stany Zjednoczone na poszczególne kraje mogą mieć wpływ na ograniczenie eksportu i importu wyrobów chemicznych m.in. może to dotyczyć rynków wschodnich. Spółka ustanowiła Pełnomocnika Zarządu ds. kontroli obrotu towarami strategicznymi dla bezpieczeństwa państwa (WSK) oraz sankcji gospodarczych. Ponadto Spółka implementowała i stosuje procedurę weryfikacji kontrahentów przy uwzględnieniu przepisów nakładających sankcje gospodarcze, jednak dostrzega także ryzyko związane z nieumyślnym naruszeniem sankcji gospodarczych, które może pociągać za sobą dotkliwe kary finansowe, a także konsekwencje związane z ograniczeniami w handlu, jak również konsekwencje wizerunkowe, co może negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Grupy PCC EXOL .
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. W celu zmniejszania negatywnych aspektów tego ryzyka Spółka, poprzez doświadczony zespół radców prawnych wewnętrznych i doraźnie zewnętrznych, szkolenia i zaangażowanie pracowników, monitoruje przepisy prawa i ocenę zgodności oraz implementuje je i aktualizuje w ogólnych warunków sprzedaży oraz zakupów spółek z Grupy PCC, a także w wewnętrznej procedurze PCC EXOL. Również korzystanie z profesjonalnych programów wywiadowczych służących do analizy potencjalnych klientów czy dostawców, zatrudnianie wykwalifikowanej kadry i ograniczenie lub wyeliminowanie relacji biznesowych w krajach wysokiego ryzyka (m.in. Kuba, Syria, Iran, Korea Północna, Rosja i Białoruś) minimalizuje oddziaływanie tego ryzyka.
Aktualnie wzrastają ryzyka w związku z sankcjami gospodarczymi nałożonymi na Rosję i Białoruś, które od dnia 24 lutego 2022 r. stale zaostrzają się z różną częstotliwością. Spółka na bieżąco śledzi i analizuje ich możliwy wpływ na swoją działalność oraz podejmuje odpowiednie działania dostosowawcze wraz ze zmieniającymi się restrykcjami wobec tych krajów. Spółka zrezygnowała z obsługi rynków znajdujących się w tych krajach w lutym 2022 r. Z uwagi jednak na bardzo szeroki zakres prowadzonej przez Grupę działalności gospodarczej, w tym w różnych porządkach prawnych, dużą dynamikę w nakładaniu sankcji oraz możliwe różne podejście do ich interpretacji, pomimo podejmowania szeregu działań adaptacyjnych i dochowania należytej staranności nie można jednak w pełni przyjąć, że Grupa będzie w stanie w każdym czasie w pełnym zakresie spełniać wszystkie wymogi wynikające z nowych sankcji, zwłaszcza gdy naruszenie sankcji gospodarczych może nastąpić bez wiedzy i woli Spółki przez kontrahentów Spółki.
Ryzyka związane z rynkiem kapitałowym
W związku z obecnością Spółki na rynku kapitałowym jako emitenta akcji i obligacji, mogą wystąpić ryzyka związane
78
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
z tym rynkiem, w tym w szczególności Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA może zawiesić obrót papierami wartościowymi wyemitowanymi przez Spółkę. Niedopełnienie lub nienależyte wykonywanie przez Spółkę obowiązków wynikających z przepisów prawa może spowodować wykluczenie papierów Spółki z obrotu. Niedopełnienie lub nienależyte wykonywanie przez Spółkę obowiązków wynikających z przepisów prawa, w tym wchodzących w życie od 2024 roku przepisów dot. ESG, które PCC EXOL będzie zobowiązany wypełniać od 2025 roku, może spowodować nałożenie na PCC EXOL kary finansowej przez Komisję Nadzoru Finansowego. Zwiększanie poziomu zadłużenia lub pogorszenie wyników finansowych Grupy PCC EXOL może mieć przełożenie na zdolność Spółki do obsługi zobowiązań z tytułu obligacji. Powyższe ryzyka mają ogólny
charakter, ponieważ dotyczą każdego z emitentów obecnych na rynku kapitałowym.
Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. W celu zmniejszania negatywnych aspektów tego ryzyka, Spółka, przy zaangażowaniu wyspecjalizowanych i doświadczonych pracowników działu Relacji Inwestorskich oraz wewnętrznych i zewnętrznych doradców prawnych, na bieżąco monitoruje przepisy prawa oraz wytyczne i komentarze organów nadzoru i praktyków. Zmiany regulacji oraz rekomendacje Spółka implementuje do regulacji wewnętrznych oraz organizuje szkolenia dla szerokiego grona pracowników w celu informowania z wyprzedzeniem o nadchodzących zmianach regulacji
a także w celu przypomnienia o wymogach obowiązujących spółki giełdowe.
79
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
10. ŁAD KORPORACYJNY
10.1 Zbiór zasad stosowanych przez Jednostkę Dominującą
Od dnia debiutu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w 2012 roku PCC EXOL S.A. stosuje zasady ładu korporacyjnego wyrażone w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW („Dobre Praktyki”), z wyłączeniami opisanymi w Informacjach na temat stanu stosowania przez Spółkę rekomendacji i zasad zawartych w Dobrych Praktykach i oświadczeniach Spółki o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w danym roku.
Od dnia 1 lipca 2021 roku Spółka stosuje Dobre Praktyki z następującymi wyłączeniami.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka rozważa skompilowanie informacji i działań prowadzonych w ramach strategii w obszarze ESG oraz ich prezentację na swojej stronie internetowej.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka rozważa skompilowanie informacji wyjaśniających, w jaki sposób w procesach decyzyjnych uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka przeanalizuje dostępne dane i rozważy ich prezentację w wyżej opisanym zakresie w przyszłości.
1.5 . Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych,
związków zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
Wyjaśnienia Spółki:
Zasada nie jest stosowana z uwagi na to, że wartość ponoszonych wydatków na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. nie jest istotną pozycją kosztów spółki ani jej grupy.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka posiada politykę różnorodności zatwierdzoną przez Zarząd, która umożliwia wybór zapewniający różnorodność władz spółek oraz jej kluczowych menedżerów szczególnie w obszarze płci, kierunków wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego. Decydującym aspektem są tu przede wszystkim wysokie kwalifikacje oraz merytoryczne przygotowanie do pełnienia określonej funkcji. Jednak polityka różnorodności spółki nie została zatwierdzona przez Radę Nadzorczą i Walne Zgromadzenie oraz nie zawiera wszystkich elementów opisanych w ww. zasadzie. Również obecnie w organach spółki nie jest spełnione kryterium różnorodności płci.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Wyjaśnienia Spółki:
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki mają możliwość dokonania wyboru zapewniającego wszechstronność i różnorodność, szczególnie w obszarze płci, kierunków wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego. Jednak obecnie nie osiągnięto
80
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%.
2.11.5. ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5;
Wyjaśnienia Spółki:
Zasada nie jest stosowana ze względu na niestosowanie przez spółkę zasady 1.5.
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Wyjaśnienia Spółki:
Zasada nie jest stosowana ze względu na niestosowanie przez Spółkę zasady 2.1. 3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub innemu członkowi zarządu.
Wyjaśnienia Spółki:
Osoba odpowiedzialna za zarządzanie ryzykiem podlega bezpośrednio prezesowi zarządu. Jednak nadzór nad zgodnością z prawem poszczególnych jednostek organizacyjnych Spółki jest sprawowany przez osoby odpowiedzialne za funkcjonowanie tych jednostek wspierane przez obsługę prawną i audytorów. System ten funkcjonuje w oparciu o zapisy wewnętrznych aktów normatywnych oraz ogólne zasady prawne. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem oraz compliance mają zapewnioną możliwość raportowania bezpośrednio do Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.
Wyjaśnienia Spółki:
Zasada nie jest stosowana, ponieważ w Spółce nie powołano osoby kierującej audytem wewnętrznym. Mimo braku wskazania jednej osoby, spółka w ramach rozproszonej formuły realizuje funkcje związane z audytem wewnętrznym, stąd audyt ten jest realizowany przez osoby znajdujące się w różnych miejscach struktury organizacyjnej oraz poza nią, nie zawsze podlegające bezpośrednio prezesowi zarządu. Osoby odpowiedzialne za audyt wewnętrzny mają zapewnioną możliwość raportowania bezpośrednio do Rady Nadzorczej oraz Komitetu Audytu.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Wyjaśnienia Spółki:
Zasada nie dotyczy Spółki. Ok. 90% przychodów rocznych Grupy PCC EXOL jest generowane przez PCC EXOL.
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez
niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.
Wyjaśnienia Spółki:
Zasada nie dotyczy spółki. Spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80.
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Wyjaśnienia Spółki:
Nie zidentyfikowano potrzeby organizowania walnych zgromadzeń umożliwiających udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e- walne). Obowiązujące w Spółce zasady udziału w walnych zgromadzeniach umożliwiają właściwą i efektywną realizację praw wynikających z akcji i wystarczająco zabezpieczają interesy wszystkich akcjonariuszy.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Wyjaśnienia Spółki:
Obowiązujące w Spółce zasady udziału w walnych zgromadzeniach umożliwiają właściwą i efektywną realizację praw wynikających z akcji i wystarczająco zabezpieczają interesy wszystkich akcjonariuszy, w tym mniejszościowych, stąd spółka aktualnie nie prowadzi transmisji z obrad Walnego Zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Jednak niezwłocznie po zakończeniu posiedzenia treść uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenie oraz zapis audio z obrad Walnego Zgromadzenia są udostępniane na stronie internetowej spółki.
4.4. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.
Wyjaśnienia Spółki:
Spółka nie przewiduje możliwości uczestnictwa mediów na walnych zgromadzeniach. Spółka zgodnie z obowiązującymi przepisami, wyczerpująco i rzetelnie realizuje obowiązki informacyjne spółek giełdowych oraz prowadzi politykę informacyjną adekwatną do prowadzonej działalności. Niezwłocznie po zakończeniu posiedzenia treść uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenie oraz zapis audio z obrad Walnego Zgromadzenia są udostępniane na stronie internetowej spółki.
4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw
81
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.
Wyjaśnienia Spółki:
Członkowie organów spółki biorą udział w obradach Walnego Zgromadzenia w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Natomiast Zarząd nie prezentuje podczas zwyczajnego walnego zgromadzenia wyników Spółki oraz innych informacji dotyczących sprawozdania finansowego. Spółka prowadzi przejrzystą politykę informacyjną. Materiały przedstawiane Walnemu Zgromadzeniu są dostępne na stronie internetowej Spółki, a wyniki finansowe Spółki oraz inne istotne informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, podlegające zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie, są dostępne na stronie internetowej Spółki od dnia ich publikacji przez system ESPI. Co istotne, niezwłocznie po publikacji sprawozdania finansowego a przed terminem zwyczajnego walnego zgromadzenia Zarząd podejmuje starania w celu zorganizowania otwartych spotkań z inwestorami oraz interesariuszami Spółki, w ramach których prezentowane są wyniki finansowe oraz inne istotne informacje. Podczas tych spotkań możliwe jest zadawanie pytań dotyczące wszystkich obszarów działalności Spółki.
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu.
Wyjaśnienia Spółki:
W spółce nie funkcjonuje program motywacyjny oparty o program opcji menadżerskich. Na chwilę obecną spółka nie może zagwarantować stosowania tej zasady w przypadku decyzji o wprowadzeniu takiego programu.
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Wyjaśnienia Spółki:
Zasada jest stosowana częściowo. Wynagrodzenie członków rady nadzorczej nie jest uzależnione od liczby posiedzeń. Obecnie członkowie rady, w szczególności komitetu audytu, nie otrzymują dodatkowego wynagrodzenia za pracę w komitetach.
Tekst zbioru Dobrych Praktyk Spółek Notowanych 2021 jest dostępny publicznie na stronie internetowej
www.pccinwestor.pl
/pcc-exol .
82
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport za 1 kwartał 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
10.2 System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem Spółki w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych oparty jest na przejrzystym podziale zadań i obowiązków osób odpowiedzialnych za przygotowanie oraz sprawdzenie sprawozdań finansowych Spółki oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej PCC EXOL (zadania te świadczone są na rzecz Spółki przez firmę zewnętrzną – Centrum Wspierania Biznesu „Partner” Sp. z o.o.).
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w procesie sprawozdawczości finansowej przebiega poprzez (główne cechy stosowanych systemów):
− weryfikację stosowania jednolitej polityki sprawozdawczości w Spółce w kwestii ujawnień, ujęcia i wyceny zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF),
− procedurę opiniowania i zatwierdzania sprawozdań finansowych Spółki oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej PCC EXOL przez Głównego Księgowego,
− przegląd lub badanie półrocznych oraz badanie rocznych sprawozdań Spółki oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej PCC EXOL przez niezależnego audytora,
− monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej oraz procesu skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i audytu wewnętrznego przez Radę Nadzorczą oraz Komitet Audytu,
− monitorowanie przez Radę Nadzorczą oraz Komitet Audytu wykonywania czynności rewizji finansowej,
− monitorowanie przez Komitet Audytu i Radę Nadzorczą obszarów związanych z zarządzaniem ryzykiem,
− monitorowanie przez Komitet Audytu i Radę Nadzorczą niezależności biegłego rewidenta,
− przedstawianie rocznych sprawozdań finansowych Spółki oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej PCC EXOL do zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie,
− wspieranie Rady Nadzorczej przez Komitet Audytu w wykonywaniu jej statutowych obowiązków kontrolnych i nadzorczych.
Rada Nadzorcza powołała Komitet Audytu w składzie trzech Członków Rady Nadzorczej, spośród których minimum połowa, w tym Przewodniczący Komitetu, spełnia kryteria niezależności, zgodnie z przepisami powszechnie obowiązującego prawa, oraz przynajmniej jeden z członków posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, jak również przynajmniej jeden z członków posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Komitet Audytu pełni stałe funkcje konsultacyjno-doradcze dla Rady Nadzorczej i jest powoływany między innymi w celu zwiększenia efektywności wykonywania przez Radę Nadzorczą czynności nadzorczych w zakresie badania prawidłowości sprawozdawczości finansowej, efektywności systemu kontroli wewnętrznej, w tym audytu wewnętrznego oraz systemu zarządzania ryzykiem.
10.3 Kapitał zakładowy, znaczący akcjonariusze, akcje bedące w posiadaniu osób zarządzających oraz nadzorujących PCC EXOL
Kapitał zakładowy Spółki na dzień publikacji raportu dzieli się na 174 136 643 akcje o wartości nominalnej 1 zł każda. Akcje serii A, B, C1 i E są akcjami imiennymi, nienotowanymi na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Akcje serii A, B i C1 należą do PCC Chemicals GmbH ("PCC Chemicals”) i są to akcje uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że na każdą z nich przypadają dwa głosy na Walnym Zgromadzeniu. Akcje serii E, również należące do PCC Chemicals, są akcjami imiennymi zwykłymi. Akcje serii C2, D i F są akcjami zwykłymi na okaziciela i są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Nie istnieją żadne ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu dla żadnej z akcji Spółki.
Nie istnieją żadne ograniczenia w przenoszeniu praw własności wyemitowanych przez Spółkę papierów wartościowych.
Akcjonariuszem większościowym jest PCC Chemicals, który na dzień publikacji raportu posiadał 151 648 640 akcji, stanowiące 87,09% udziału w kapitale zakładowym oraz dające 275 714 640 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 92,46%
83
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu (w tym wszystkie akcje serii A, B, C1 i E).
PCC Chemicals jest podmiotem zorganizowanym na prawie niemieckim, w której 100% udziałów w kapitale zakładowym jest własnością PCC SE. Właścicielem wszystkich akcji PCC SE jest Waldemar Preussner i tym samym faktycznie sprawuje kontrolę nad PCC EXOL S.A
PCC Chemicals posiadając większość głosów na Walnym Zgromadzeniu może wywierać istotny wpływ na decyzje w zakresie najważniejszych spraw korporacyjnych dotyczących funkcjonowania Spółki, takich jak zmiana Statutu, podwyższenia czy obniżenia kapitału zakładowego Spółki, emisje obligacji zamiennych, wypłaty dywidendy i innych
czynności, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych wymagają większości głosów (zwykłej lub kwalifikowanej) na Walnym Zgromadzeniu. PCC Chemicals posiada również wystarczającą liczbę głosów do powoływania członków Rady Nadzorczej, która z kolei powołuje wszystkich członków Zarządu. W związku z posiadanymi uprawnieniami, PCC Chemicals posiada zdolność do sprawowania dominującej kontroli nad działalnością Spółki.
Istnieje ryzyko, że przy wykonywaniu uprawnień korporacyjnych, PCC Chemicals może działać w sposób sprzeczny z interesami Spółki, Grupy Kapitałowej PCC EXOL lub innych akcjonariuszy.
Tabela 20 Struktura akcjonariatu PCC EXOL S.A. na dzień 14 listopada 2023 r. oraz na dzień publikacji raportu
Akcjonariusz
Seria
Liczba akcji [szt.]
Udział w kapitale
Liczba głosów
Udział głosów na WZA
PCC Chemicals GmbH akcje uprzywilejowane
A, B, C1
124 066 000
71,25%
248 132 000
83,21%
PCC Chemicals GmbH akcje zwykłe
C2, D, E
27 582 640
15,84%
27 582 640
9,25%
PCC Chemicals GmbH razem
151 648 640
87,09%
275 714 640
92,46%
Pozostali akcje zwykłe
C2, D, F
22 488 003
12,91%
22 488 003
7,54%
Razem
174 136 643
100%
298 202 643
100%
W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego tj. od dnia 14 listopada 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie miały miejsca zmiany w strukturze własności pakietów akcji.
Na dzień publikacji raportu Spółka nie posiada informacji, aby w grupie pozostałych akcjonariuszy, poza PCC Chemicals, był akcjonariusz przekraczający próg 5% ogólnej liczby głosów.
Akcjonariuszom mniejszościowym przysługują prawa określone w obowiązujących przepisach, służące zapobieganiu nadużywaniu kontroli takie jak: uprawnienie do wyboru członków Rady Nadzorczej w drodze głosowania oddzielnymi grupami (uprawnienie przysługujące akcjonariuszom reprezentującym co najmniej 1/5 kapitału zakładowego), uprawnienie żądania zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia oraz umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia (uprawnienie przysługuje akcjonariuszowi lub akcjonariuszom reprezentującym co najmniej 1/20 kapitału zakładowego), prawo sprawdzenia listy obecności przez wybraną w tym celu komisję (na wniosek akcjonariuszy reprezentujących 1/20 kapitału zakładowego), prawo zgłaszania przed terminem walnego zgromadzenia projektów uchwał dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia, lub spraw, które mają być
wprowadzone do porządku obrad walnego zgromadzenia (uprawnienie akcjonariuszy posiadających co najmniej 1/20 kapitału zakładowego) oraz przysługujące każdemu akcjonariuszowi prawo zgłaszania projektów uchwał, dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad podczas obrad walnego zgromadzenia.
Ochronie interesów akcjonariuszy mniejszościowych służy również określona w przepisach kwalifikowana większość głosów do podjęcia określonych decyzji przez walne zgromadzenie lub określone kworum niezbędne dla podjęcia decyzji (np. pozbawienie prawa poboru, emisja obligacji zamiennych i z prawem pierwszeństwa, zmiana statutu, umorzenie akcji, zbycie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części, rozwiązanie Spółki).
Według najlepszej wiedzy Spółki nie istnieją żadne ustalenia, których realizacja mogłaby w późniejszej dacie spowodować zmiany w sposobie jej kontroli.
Według najlepszej wiedzy Spółki nie istnieją także żadne znane Spółce umowy, w tym zawarte po dniu bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
84
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport za 1 kwartał 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Tabela 21 Akcje Spółki będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących PCC EXOL S.A.
14.11.2023 / 20.03.2024
Osoba
Liczba akcji [szt.]
Nominalna wartość
akcji w zł
Udział w kapitale zakład.
Rada Nadzorcza
Waldemar Preussner za pośrednictwem PCC Chemicals oraz PCC SE
151 648 640
151 648 640
87,09%
Wiesław Klimkowski
3 080 122
3 080 122
1,77%
Mirosław Siwirski
1 487 542
1 487 542
0,85%
Zarząd
Rafał Zdon
2 134 828
2 134 828
1,23%
W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego tj. od dnia 14 listopada 2023 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie miały miejsca zmiany w ilości akcji posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółką.
Ponadto, na dzień publikacji raportu, osoby zarządzające Spółką i ją nadzorujące posiadają akcje i udziały w następujących podmiotach powiązanych ze Spółką:
1. Waldemar Preussner:
− za pośrednictwem PCC Chemicals i PCC SE posiada akcje i udziały w spółkach z Grupy PCC, wykazanych w sprawozdaniu rocznym PCC SE za rok 2021, opublikowanym na stronie https://www.pcc.eu/wp- content/uploads/2023/07/PCC-Group-Annual- Report-2022.pdf
− posiada 25 udziałów w spółce Brama Pomorza sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku, o wartości nominalnej 50 000 zł,
2. Wiesław Klimkowski posiada:
− 99 902 akcje PCC Rokita S.A. o wartości nominalnej 99 902 zł;
− 27 626 udziałów PCC MCAA sp. z o.o. o wartości nominalnej 1 381 300 zł,
3. Rafał Zdon posiada:
− 66 635 akcji PCC Rokita S.A. o wartości nominalnej 66 635 zł;
− 18 417 udziałów PCC MCAA sp. z o.o., o wartości nominalnej 920 850 zł.
Spółka wskazuje informacyjnie, że niepełnoletni będący na utrzymaniu Waldemara Preussnera posiadają łącznie 3 100 zdematerializowanych nieuprzywilejowanych akcji PCC Rokita S.A. (na wspólnym rachunku), o łącznej wartości nominalnej 3 100 złotych.
Spółka oraz spółki z Grupy PCC nie nabywały akcji ani udziałów własnych.
Spółka nie posiada systemu kontroli akcji pracowniczych.
Nie istnieją umowy zawarte między spółkami Grupy Kapitałowej PCC EXOL a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.
Nie istnieją żadne zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących oraz nie istnieją żadne zobowiązania zaciągnięte w związku z tymi emeryturami.
85
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport za 1 kwartał 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL SA
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
10.4 Zasady zmiany statutu
Zmiana statutu należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia i wymaga powzięcia uchwały większością 3/4 głosów.
Uchwały w przedmiocie zmian statutu zwiększających świadczenie akcjonariuszy lub uszczuplających prawa
przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom, wymagają zgody wszystkich akcjonariuszy, których dotyczą.
Zmiany statutu wymagają wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego.
10.5 Organy spółki dominującej
Walne Zgromadzenie
Sposób działania Walnego Zgromadzenia Spółki wraz z jego uprawnieniami reguluje Statut, regulamin Walnego Zgromadzenia, a także przepisy powszechnie obowiązującego prawa. Dokumenty te dostępne są publicznie na stronie internetowej Spółki: www.pcc-exol.eu w sekcjach: Relacje Inwestorskie, O spółkce, a następnie w zakładce: Ład Korporacyjny. Od momentu dopuszczenia akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym i tak długo jak akcje Spółki pozostawać będą w tym obrocie, Walne Zgromadzenie respektuje zasady wynikające ze stosowanych przez Spółkę aktualnie obowiązujących Dobrych Praktyk
Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne albo nadzwyczajne. Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie Spółki lub w Warszawie, Płocku lub we Wrocławiu.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie odbywa się w terminie sześciu miesięcy po zakończeniu każdego roku obrotowego.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Rady Nadzorczej, akcjonariusza lub akcjonariuszy przedstawiających co najmniej jedną dwudziestą część kapitału zakładowego.
Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia na wniosek Rady Nadzorczej lub akcjonariuszy, reprezentujących przynajmniej jedną dwudziestą część kapitału zakładowego, powinno nastąpić w ciągu dwóch tygodni od daty złożenia wniosku.
Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie w przypadku, gdy Zarząd nie zwołał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w terminie ustawowym lub statutowym. Rada Nadzorcza może zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie gdy uzna to za wskazane.
Prawo zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia przysługuje również:
− Akcjonariuszom, reprezentującym jedną dwudziestą kapitału zakładowego, którzy bezskutecznie żądali jego zwołania przez Zarząd i zostali upoważnieni do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia przez sąd
rejestrowy. W takim wypadku funkcję przewodniczącego Walnego Zgromadzenia pełni osoba wyznaczona przez sąd rejestrowy;
− Akcjonariuszom, reprezentującym co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce. W takim wypadku akcjonariusze, zwołujący Walne Zgromadzenie wyznaczają przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie zwołuje się na co najmniej 26 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia przez ogłoszenie na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących, zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad, chyba że cały kapitał zakładowy jest reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie wniósł sprzeciwu co do odbycia Walnego Zgromadzenia ani co do postawienia poszczególnych spraw w porządku obrad.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą część kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia poszczególnych spraw na porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Porządek obrad ustala podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały bez względu na liczbę obecnych akcjonariuszy i liczbę reprezentowanych akcji, jeżeli przepisy prawa lub Statutu Spółki nie stanowią inaczej. Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają zwykłą większością głosów oddanych, jeżeli przepisy Kodeksu spółek handlowych lub Statutu nie stanowią inaczej.
Głosowanie jest jawne. Głosowanie jest tajne w przypadkach przewidzianych w przepisach prawa, statucie lub na wniosek uczestnika walnego zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub osoba przez niego wskazana. W przypadku gdy Przewodniczący Rady Nadzorczej nie będzie obecny na Walnym Zgromadzeniu lub nie wskaże osoby uprawnionej do
86
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
jego otwarcia, Walne Zgromadzenie będzie otwarte przez Prezesa Zarządu bądź osobę przez niego wskazaną, a w braku i tych osób Walne Zgromadzenie będzie otwarte przez akcjonariusza lub osobę reprezentującą akcjonariusza, posiadającego akcje dające największą liczbę głosów na tym Walnym Zgromadzeniu. Spośród uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu wybiera się Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. Zgodnie z Regulaminem Walnego Zgromadzenia każdy akcjonariusz ma prawo kandydować na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia oraz zgłosić do protokołu nie więcej niż jedną kandydaturę do tej funkcji. Walne Zgromadzenie może powołać z grona uczestników Walnego Zgromadzenia trzyosobowe komisje, w tym „Komisję Skrutacyjną”. Każdy akcjonariusz (przedstawiciel akcjonariusza osoby prawnej) ma prawo kandydować do składu komisji oraz zgłosić do protokołu nie więcej niż jedną kandydaturę do składu komisji. Każdy akcjonariusz ma prawo zadawania pytań w każdej sprawie objętej porządkiem obrad. Każdy akcjonariusz uczestniczący w Walnym Zgromadzeniu ma prawo zgłaszać kandydatury na każdą z obieralnych funkcji, w szczególności Akcjonariusz może zgłaszać swoją osobę.
Prawo uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu (w szczególności) obejmuje prawo akcjonariusza do głosowania, zgłaszania wniosków i innych wypowiedzi w toku obrad walnego Zgromadzenia oraz prawo zgłaszania sprzeciwów przeciwko uchwałom Walnego Zgromadzenia.
Zgodnie z Regulaminem Walnego Zgromadzenia odwołanie Walnego Zgromadzenia, w którego porządku obrad na wniosek uprawnionych podmiotów umieszczono określone sprawy lub które zwołane zostało na taki wniosek, możliwe jest tylko za zgodą wnioskodawców. W innych przypadkach Walne Zgromadzenie może być odwołane, jeżeli jego odbycie napotyka na nadzwyczajne przeszkody (siła wyższa) lub jest oczywiście bezprzedmiotowe. Odwołanie Walnego Zgromadzenia następuje w taki sam sposób, jak zwołanie, zapewniając przy tym jak najmniejsze ujemne skutki dla Spółki i dla Akcjonariuszy, w każdym razie nie później niż na trzy tygodnie przed pierwotnie planowanym terminem. Zmiana terminu odbycia Walnego Zgromadzenia następuje w tym samym trybie, co jego odwołanie, choćby proponowany porządek obrad nie uległ zmianie. Przy czym odwołanie lub zmiana terminu Walnego Zgromadzenia nie uniemożliwi ani nie ograniczy Akcjonariuszowi wykonywania prawa do uczestniczeniu w Walnym Zgromadzeniu.
Kompetencje Walnego Zgromadzenia
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą w szczególności:
− rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdań Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
− powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty oraz udzieleniu członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,
− tworzenie i znoszenie funduszów celowych,
− przy uwzględnieniu postanowień § 17 ust. 4 i 5 Statutu Spółki, wybór i odwołanie członków Rady Nadzorczej oraz ustalanie ich wynagrodzenia,
− zmiana Statutu, w tym podwyższanie lub obniżanie kapitału zakładowego oraz zmiana przedmiotu działalności Spółki,
− połączenie, przekształcenie, podział Spółki,
− likwidacja Spółki i wybór likwidatorów,
− umorzenie akcji,
− emisja obligacji zamiennych na akcje, obligacji z prawem pierwszeństwa lub warrantów subskrypcyjnych,
− zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
− postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru.
Oprócz wyżej wymienionych kwestii, uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają inne sprawy określone w Statucie oraz w przepisach Kodeksu spółek handlowych, w szczególności o emisji lub wykupie akcji.
Zgody Walnego Zgromadzenia nie wymaga nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości lub w użytkowaniu wieczystym.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza składa się z pięciu do siedmiu osób, powoływanych na wspólną kadencję. Kadencja członków Rady Nadzorczej trwa trzy lata. Mandaty członków Rady Nadzorczej wygasają najpóźniej z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia za ostatni pełny rok obrotowy wspólnej kadencji. Mandat członka Rady Nadzorczej powołanego przed upływem danej wspólnej kadencji wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów pozostałych członków Rady Nadzorczej.
Członków Rady Nadzorczej powołuje Walne Zgromadzenie, przy czym jeżeli wygaśnie mandat członka Rady Nadzorczej wybranego przez Walne Zgromadzenie z powodu jego śmierci albo wobec złożenia rezygnacji przez członka Rady Nadzorczej pozostali członkowie, w drodze uchwały podjętej zwykłą większością głosów mogą, w drodze kooptacji, powołać nowego członka Rady Nadzorczej, który swoje czynności będzie sprawować do czasu dokonania wyboru członka Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie, nie dłużej jednak niż przez okres trzech miesięcy od daty kooptacji albo do dnia upływu kadencji Rady Nadzorczej, w zależności który z tych terminów upłynie jako pierwszy. Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego, a w miarę potrzeby także Sekretarza. Przewodniczący, a w razie
87
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
jego nieobecności Wiceprzewodniczący, zwołuje posiedzenia Rady Nadzorczej i im przewodniczy.
W dniu 20 maja 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało 5 Członków Rady Nadzorczej na nową kadencję w osobach: Pana Alfreda Pelzera, Pana Waldemara Franza Preussnera, Pana Wiesław Klimkowskiego, Pana Roberta Pabicha oraz Pana Arkadiusza Szymanka. Uchwały w tej sprawie weszły w życie z dniem 28 czerwca 2020r. W dniu 30 września 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało Członka Rady Nadzorczej w osobie Pana Mirosława Siwirskiego.
W roku 2023 Rada Nadzorcza odbyła sześć protokołowanych posiedzeń. Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień publikacji raportu w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili:
− Waldemar Preussner – Przewodniczący
− Wiesław Klimkowski – Wiceprzewodniczący ,
− Alfred Pelzer – Członek,
− Robert Pabich – Członek,
− Arkadiusz Szymanek – Członek,
− Mirosław Siwirski - Członek.
Waldemar Preussner ukończył Uniwersytet w Bielefeld (Niemcy) na kierunku Ekonomia. Od października 1993 roku związany jest z Grupą PCC, początkowo jako właściciel i zarządzający Petro Carbo Chem Rohstoffhandelsgesellschaft GmbH w Duisburgu (Niemcy). Po wydzieleniu z jej struktur w 1998 roku spółki PCC AG (od 2007 roku PCC SE) objął funkcję Prezesa Zarządu, a w latach 2007 – 2021 pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Administrującej PCC SE. Waldemar Preussner jest jedynym akcjonariuszem PCC SE i obecnie pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej PCC SE.
Jest członkiem Rad Nadzorczych wielu spółek z Grupy PCC, w tym PCC Rokita SA (Zastępca Przewodniczącego), PCC Consumer Products S.A., PCC Synteza S.A., MCAA SE oraz jest członkiem Rad Nadzorczych w spółkach zależnych PCC Rokita SA, w tym distripark.com Sp. z o.o. i PCC Prodex Sp. z o.o.
W 2009 r. podczas Dolnośląskiego Forum Politycznego i Gospodarczego w Krzyżowej został uhonorowany Polsko- Niemiecką Nagrodą Gospodarczą za szczególne zasługi w rozwoju polsko-niemieckiej współpracy gospodarczej.
W Radzie Nadzorczej Spółki zasiada od 17 maja 2012 r.
Wiesław Klimkowski wykształcenie wyższe uzyskał na Uniwersytecie Wrocławskim na Wydziale Prawa i Administracji, kierunek Prawo oraz kierunek Zarządzanie, Administracja Publiczna.
Z Grupą PCC związany od czerwca 1999 r. Początkowo pracował na stanowisku Kierownika Projektu w PCC Rokita S.A. W tej samej spółce, w 2002 roku objął stanowisko Dyrektora Biura Nadzoru Właścicielskiego i Rozwoju Grupy Kapitałowej, a od 2005 r. dodatkowo pełnił funkcję Członka Zarządu. Posiada długoletnie doświadczenie w kierowaniu i zarządzaniu spółką chemiczną. W 2010 roku został powołany na stanowisko
Dyrektora Generalnego i Prezesa Zarządu spółki PCC Rokita S.A., będącej największą spółką chemiczną na Dolnym Śląsku i jedną z większych w Polsce.
Jednocześnie należy zaznaczyć, iż działalność spółki PCC EXOL do 2011 roku umiejscowiona była w strukturach spółki PCC Rokita S.A. i funkcjonowała jako jej wydzielony kompleks. W 2011 roku wniesiono aportem zorganizowaną część przedsiębiorstwa PCC Rokita S.A. do spółki PCC EXOL. Tym samym PCC EXOL S.A. rozpoczęła produkcję i sprzedaż środków powierzchniowo czynnych, kontynuując działalność prowadzoną od 50 lat w ramach PCC Rokita S.A.
Pan Wiesław Klimkowski jest aktywnym uczestnikiem działań podejmowanych przez różne stowarzyszenia i organizacje działające w branży chemicznej (np. Polska Izba Przemysłu Chemicznego czy Stowarzyszenie Zachodniopomorski Klaster Chemiczny „Zielona Chemia”). Bierze aktywny udział w konferencjach organizowanych przez branżę chemiczną (np. II Forum Kampanii „Polska Chemia”, Kongres Polska Chemia czy Forum Ekonomiczne w Krynicy).
Od 26 marca 2008 r. zasiada w Radzie Nadzorczej PCC EXOL
Dr rer. oec. (BY) Alfred Pelzer wykształcenie wyższe uzyskał na Wyższych Studiach Zarządzania na Uniwersytecie w Siegen, Niemcy. Dodatkowe Studia Języka Rosyjskiego dla ekonomistów ukończył z tytułem doktora nauk ekonomicznych na Akademii Politechnicznej w Mińsku (obecnie Białoruski Narodowy Uniwersytet Techniczny), Białoruś.
Z Grupą PCC jest związany od roku 1995. W latach 2000 – 2007 dr Alfred Pelzer pełnił funkcję Członka Zarządu PCC AG (obecnie PCC SE). Od roku 2007 i do roku 2021 był Dyrektorem Zarządzającym PCC SE oraz Wiceprezesem Rady Administrującej PCC SE, od sierpnia 2021 roku objął funkcję Członka Zarządu PCC SE. W 2018 roku został powołany na stanowisko Dyrektora Zarządzającego PCC Insulations GmbH, a w 2020 roku –PCC Specialities GmbH (obecnie PCC Thorion GmbH). Od roku 2023 r. dr Alfred Pelzer pełni funkcję Prezesa Zarządu nowo założonej spółki PCC ChloroSilanes Sp. z o.o.
Dr Alfred Pelzer jest członkiem Rad Nadzorczych wielu spółek z Grupy PCC, w tym PCC Rokita SA (Przewodniczący), PCC Synteza S.A. (Przewodniczący), PCC Intermodal S.A. (Przewodniczący), PCC IT S.A. (Przewodniczący), MCAA SE, PCC MCAA Sp. z o.o. oraz jest członkiem Rady Nadzorczej w spółce zależnej PCC Rokita SA – PCC Autochem Sp. z o.o. (Przewodniczący).
W Radzie Nadzorczej Spółki zasiada od 17 maja 2012 r.
Robert Pabich ukończył Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu w zakresie specjalizacji Zarządzanie finansami. W latach 2001-2014 pracował w działach audytu i doradztwa gospodarczego spółek Arthur Andersen (2001-2002), Ernst&Young (2002-2003) oraz Deloitte (2003-2014), gdzie od 2006 roku zajmował stanowiska menadżerskie, a od 2011 roku
88
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
stanowisko dyrektora w dziale audytu. W roku 2007 uzyskał uprawnienia biegłego rewidenta i był zaangażowany między innymi w badanie sprawozdań finansowych grup kapitałowych notowanych na giełdzie oraz spółek z branży chemicznej, jak również projekty optymalizacyjne oraz związane z pozyskiwaniem kapitału. Od roku 2014 prowadzi własną działalność konsultingową w zakresie usług biegłego rewidenta.
Jest członkiem zarządu i udziałowcem w spółce fintank sp. z o.o., która specjalizuje się w wycenach instrumentów finansowych.
Funkcję członka Rady Nadzorczej w PCC EXOL pełni od 9 stycznia 2018 roku.
Arkadiusz Szymanek od 2010 r. jest profesorem nadzwyczajnym Politechniki Częstochowskiej, z którą związany jest od 1995 r. Obecnie jest pracownikiem Instytutu Maszyn Cieplnych, Wydziału Inżynierii Mechanicznej i Informatyki na Politechnice Częstochowskiej. Stopień doktora habilitowanego uzyskał w 2009 r. na Uniwersytecie w Żylinie, a stopień doktora w 2000 r. na Politechnice Wrocławskiej w Instytucie Techniki Cieplnej i Mechaniki Płynów. Natomiast tytuł magistra inżyniera uzyskał w 1995 roku na Politechnice Częstochowskiej na Wydziale Budownictwa i Inżynierii Środowiska, kierunek Inżynieria sanitarna.
Prof. Arkadiusz Szymanek w okresie 2001-2010 był zastępcą kierownika Katedry Ogrzewnictwa, Wentylacji i Ochrony Atmosfery Politechniki Częstochowskiej. W latach 2010-2012 pełnił funkcję zastępcy Dyrektora Instytutu Zaawansowanych Technologii Energetycznych Politechniki Częstochowskiej, a w okresie 2014-2016 Dyrektora Centrum Innowacji w Energetyce Politechniki Częstochowskiej. Od 2016 do 2018 roku był Przewodniczącym Zespołu interdyscyplinarnego do spraw działalności upowszechniającej naukę przy Ministerstwie Nauki i Szkolnictwa Wyższego.
W latach 2004-2006 pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej WKG Sp. z o.o. w Raciszynie. Od 2007 roku do chwili obecnej jest Członkiem Rady Nadzorczej spółki Ekologistyka Sp. z o.o., spółki zależnej od PCC Rokita. Funkcję członka Rady Nadzorczej w PCC Rokita pełni od 11 stycznia 2017 roku.
Prof. Arkadiusz Szymanek posiada dorobek naukowy w postaci ponad 120 publikacji naukowych jako autor monografii i autor lub współautor publikacji w czasopismach naukowych. Jest współautorem 10 patentów i wielu zgłoszeń patentowych. Jest także autorem ponad 100 niepublikowanych prac dla polskiego przemysłu. Jest członkiem wielu organizacji, m.in. Polskiego Związku Inżynierów i Techników czy Zrzeszenia Audytorów Energetycznych.
Od 18 grudnia 2017 r. zasiada w Radzie Nadzorczej PCC EXOL.
Mirosław Siwirski wykształcenie wyższe uzyskał na Akademii Rolniczej we Wrocławiu (obecnie Uniwersytet Przyrodniczy) na Wydziale Rolnym, Specjalizacja: Genetyka i hodowla roślin.
W okresie od 12 listopada 2013 r. do dnia 31 sierpnia 2020 r. pełnił funkcję Prezesa Zarządu PCC EXOL S.A. Natomiast, od 11 kwietnia 2013 r. do 12 listopada 2013 r. pełnił funkcję Członka Zarządu Spółki.
W latach 1995 - 2003 pracował w szeregu spółek na stanowiskach kierowniczych w pionach handlowych, w tym między innymi w Star Foods SA i w Browarach Dolnośląskich Piast SA. W latach 2003-2004 pełnił funkcję Prezesa Zarządu w Dolnośląskim Centrum Dystrybucyjnym Sp. z o.o. W 2004 roku objął stanowisko Dyrektora Sprzedaży Krajowej w spółce Rokita Agro SA, która należała w tamtym czasie do Grupy Kapitałowej PCC. W roku 2006 został powołany na stanowisko Członka Zarządu Rokita Agro S.A. (obecnie ADAMA Manufacturing Poland S.A.), a funkcję tę pełnił do 2012 roku, obejmując w latach 2008-2009 oraz 2010-2012 stanowisko Prezesa Zarządu tej spółki.
Od 30 września 2020 roku zasiada w Radzie Nadzorczej Spółki.
Sposób działania Rady Nadzorczej
Sposób działania Rady Nadzorczej Spółki wraz z jej uprawnieniami reguluje statut oraz regulamin rady nadzorczej, a także przepisy powszechnie obowiązującego prawa. Dokumenty te dostępne są publicznie na stronie internetowej Spółki: www.pcc-exol.eu w sekcjach: Relacje Inwestorskie, O spółce, a następnie w zakładce: Ład Korporacyjny.
Kompetencje Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki.
Zgodnie ze statutem do kompetencji Rady Nadzorczej należy między innymi monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz zarządzania ryzykiem, monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej, monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wyrażanie zgody na nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości bądź w użytkowaniu wieczystym, wyrażenie zgody na zawarcie umowy handlowej, zawieranej przez Spółkę w ramach realizacji jej podstawowej działalności, o wartości przekraczającej 15% przychodów zrealizowanych przez Spółkę w poprzednim roku obrotowym, wyrażenie zgody na dokonanie czynności prawnej, jeżeli skutkiem jej jest rozporządzenie prawem lub zaciągnięcie zobowiązania o wartości przekraczającej 10% kapitałów własnych Spółki, z wyłączeniem czynności prawnych przewidzianych w budżecie Spółki zatwierdzonym na dany rok obrotowy przez Radę Nadzorczą, wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę umowy z podmiotem powiązanym, w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów wydanego na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy o ofercie publicznej w okresie, gdy papiery
89
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
wartościowe wyemitowane przez Spółkę będą dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym.
W ramach swoich obowiązków Rada Nadzorcza ocenia ponadto sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, wnioski Zarządu dotyczące podziału zysku albo pokrycia straty oraz sprawozdania finansowe, a także składa pisemne sprawozdanie z wyników tej oceny. Rada Nadzorcza powołuje i odwołuje członków Zarządu oraz ustala wysokość ich wynagrodzeń, zawiesza z ważnych powodów członków Zarządu , a także deleguje swoich członków do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu, którzy zostali odwołani lub nie mogą sprawować swojej funkcji.
Sposób funkcjonowania Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza działa na podstawie uchwalonego przez siebie regulaminu, zatwierdzonego przez Walne Zgromadzenie. Od momentu dopuszczenia akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym i tak długo jak akcje Spółki pozostawać będą w tym obrocie, Rada Nadzorcza działać będzie także na podstawie aktualnie obowiązujących i stosowanych przez Spółkę Dobrych Praktyk.
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący w miarę potrzeb, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący, nie rzadziej niż raz w każdym kwartale roku obrotowego. Zarząd lub członek Rady Nadzorczej mogą wystąpić z żądaniem zwołania posiedzenia Rady, z jednoczesnym podaniem proponowanego porządku obrad posiedzenia. W takim przypadku posiedzenie powinno zostać zwołane w ciągu dwóch tygodni od dnia otrzymania żądania.
Uchwały zapadają zwykłą większością głosów oddanych przez członków Rady, chyba że statut stanowi inaczej. Rada Nadzorcza jest zdolna do podejmowania uchwał na posiedzeniu, jeżeli na posiedzenie Rady zostali zaproszeni wszyscy jej członkowie i na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa członków. Członkowie Rady Nadzorczej mogą uczestniczyć w posiedzeniu również przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu. Rada Nadzorcza może podejmować uchwały również w trybie pisemnym oraz przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje prawa i obowiązki osobiście. Rada Nadzorcza wykonuje swoje obowiązki kolegialnie, może jednak delegować swoich członków do samodzielnego pełnienia określonych czynności nadzorczych i ustanawiać doraźny lub stały komitet, składający się z członków Rady Nadzorczej, do pełnienia określonych czynności nadzorczych.
Wybór firmy audytorskiej
Rada Nadzorcza w dniu 19 kwietnia 2022 r. podjęła uchwałę w sprawie wyboru firmy audytorskiej UHY ECA Audyt sp. z o.o. Sp. k. do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za rok 2022 i 2023, oraz przeprowadzenia badania i przeglądu jednostkowych oraz skonsolidowanych śródrocznych sprawozdań finansowych. Umowa o badanie i ocenę sprawozdań finansowych zawarta 24 maja 2022 roku dotyczy badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za lata obrotowe 2022 i 2023.
Firmy UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. oraz UHY ECA Audyt Sp. z o.o. pismem z dnia 22 maja 2023 r. zawiadomiły PCC EXOL S.A. o planowanym na dzień 1 lipca 2023 r. przeniesieniu zorganizowanej części przedsiębiorstwa w zakresie działu audytu ze spółki UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. do spółki UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Rada Nadzorcza w dniu 28 czerwca 2023 r. wyraziła zgodę na wstąpienie UHY ECA Audyt Sp. z o.o. w miejsce UHY ECA Audyt Sp. z o.o. Sp. k. do Umowy z dnia 24 maja 2022 r. oraz wyraziła zgodę na przeprowadzenie przez UHY ECA Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Połczyńskiej 31 A, 01-377 Warszawa, badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok oraz do badania jednostkowego i przeglądu skonsolidowanego sprawozdania za I półrocze 2023 roku
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej
Szczegółowe informacje na temat wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej znajdują się w nocie nr 11.10 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za rok 2023 oraz w nocie 9.10 jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2023.
Komitet Audytu
W Radzie Nadzorczej od 2013 roku funkcjonuje Komitet Audytu. Komitet wykonuje czynności przewidziane regulaminem Rady Nadzorczej, regulaminem Komitetu Audytu, przepisami ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („ustawa o biegłych rewidentach”), Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 i regulacjami z zakresu spółek publicznych oraz wynikającymi z uchwał Rady Nadzorczej.
Regulamin Komitetu Audytu jest dostępny publicznie na stronie internetowej Spółki: www.pcc-exol.eu w sekcjach: Relacje Inwestorskie, O spółce, a następnie w zakładce: Ład Korporacyjny.
Do zadań Komitet Audytu należą między innymi zadania wynikające z art. 130 ust. 1 ustawy o biegłych rewidentach tj.:
1) monitorowanie:
a) procesu sprawozdawczości finansowej,
90
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
b) skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
c) wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
2) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku, gdy na rzecz jednostki zainteresowania publicznego świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie;
3) informowanie rady nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego, a także jaka była rola komitetu audytu w procesie badania;
4) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w jednostce zainteresowania publicznego;
5) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
6) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem;
7) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez jednostkę zainteresowania publicznego;
8) przedstawianie radzie nadzorczej rekomendacji, o której mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr 537/2014, zgodnie z politykami, o których mowa w pkt 5 i 6;
9) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego.
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień publikacji raportu rocznego Komitet Audytu IV kadencji działał w następującym składzie:
− Robert Pabich – Przewodniczący ,
− Arkadiusz Szymanek - Członek,
− Mirosław Siwirski - Członek.
Robert Pabich i Arkadiusz Szymanek spełniają ustawowe wymogi niezależności określone w ustawie o biegłych rewidentach.
Robert Pabich posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych.
Arkadiusz Szymanek i Mirosław Siwirski posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka.
Świadczenie przez firmę audytorską usług dozwolonych niebędących badaniem
W 2023 r. na rzecz Spółki świadczone były przez firmę audytorską badającą sprawozdanie finansowe Spółki za 2023 r. oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za 2023 r. następujące dozwolone usługi niebędące badaniem:
− usługa przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za okres 01.01.2023 r. - 30.06.2023 r.,
− usługa weryfikacji półrocznego pakietu konsolidacyjnego sporządzanego na dzień 30.06.2023 r.,
− usługa weryfikacji rocznego pakietu konsolidacyjnego sporządzanego na dzień 31.12.2022 r.,
− usługa sprawdzenia zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022 sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania wraz z przedłożeniem opinii biegłego rewidenta,
− usługa oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za rok 2022 w oparciu o KSUA 3000, zgodnie z art. 90g. ust. 10 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych wraz z przedłożeniem raportu atestacyjnego.
W roku 2023 firma audytorska świadczyła na rzecz Spółki również usługę badania półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za okres 01.01.2023 r. – 30.06.2023 r.
W okresie do dnia publikacji niniejszego raportu firma audytorska świadczyła na rzecz Spółki:
− usługę weryfikacji rocznego pakietu konsolidacyjnego sporządzonego na dzień 31.12.2023 r.;
− usługę sprawdzenia zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023 sporządzonego w jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia o standardach technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania wraz z przedłożeniem opinii biegłego rewidenta.
Komitet audytu po dokonaniu oceny niezależności firmy audytorskiej wyraził zgodę na świadczenie wszystkich ww. usług.
91
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Informacja o wynagrodzeniu firmy audytorskiej prezentowana jest w nocie 11.11 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2023 rok.
Główne założenia polityk opracowanych i przyjętych przez Komitet Audytu
Polityka wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania przewiduje, zgodnie ze statutem, że wyboru podmiotu uprawnionego do badania ustawowego dokonuje Rada Nadzorcza. Przyjęta polityka ma zapewnić wybór takiej firmy audytorskiej, która przeprowadzi badanie Spółki w ustawowym zakresie z zachowaniem zasad bezstronności, niezależności, niedyskryminacji, zasad etyki zawodowej oraz standardów obowiązujących w zakresie przeprowadzania badania, oraz przy poszanowaniu praw firm audytorskich umieszczonych w wykazie publikowanym przez Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego na podstawie art. 91 ustawy o biegłych rewidentach.
Z zastrzeżeniem sytuacji, gdy następuje przedłużenie umowy o badanie, Komitet Audytu przedstawia Radzie Nadzorczej rekomendację sporządzoną w następstwie procedury wyboru zawierającą przynajmniej dwie możliwości wyboru firmy audytorskiej wraz z uzasadnieniem oraz wskazaniem uzasadnionej preferencji Komitetu Audytu wobec jednej z nich. Rekomendacja zawiera oświadczenie, że jest wolna od wpływów osób trzecich oraz zawiera stwierdzenie, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a ustawy o rachunkowości. Gdy wybór firmy audytorskiej związany jest z przedłużeniem umowy o badanie z dotychczasową firmą audytorską, rekomendacja Komitetu Audytu zawiera wskazanie firmy audytorskiej, której proponuje ponownie powierzyć badanie, oświadczenie, że rekomendacja jest wolna od wpływów stron trzecich oraz stwierdzenie, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a ustawy o rachunkowości.
Komitet Audytu na etapie przygotowania rekomendacji, a Rada Nadzorcza na etapie wyboru firmy audytorskiej, mogą brać pod uwagę m.in. następujące kryteria: dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych jednostek; dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych spółek publicznych; zdolność, w tym kadrową i organizacyjną, zapewnienie świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Spółkę w zapytaniu ofertowym przy uwzględnieniu zawodowego charakteru tej działalności; bezstronność i niezależność firmy audytorskiej względem Spółki i Grupy Kapitałowej PCC EXOL, spełnienie warunków w zakresie rotacji firmy audytorskiej oraz kluczowego biegłego rewidenta zgodnie z ustawą o biegłych rewidentach oraz rozporządzeniem 537/2014, przestrzeganie przez firmę audytorską standardów w zakresie badania sprawozdań finansowych oraz inne uzasadnione kryteria.
Rada Nadzorcza przy wyborze firmy audytorskiej zobowiązana jest kierować się: zasadą rotacji firmy audytorskiej, zgodnie z którą maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, przeprowadzonych przez tą samą firmę audytorską lub firmę audytorską powiązaną z tą firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą te firmy audytorskie, nie może przekraczać 10 lat, zasadą karencji firmy audytorskiej, zgodnie z którą po upływie maksymalnego okresu nieprzerwanego trwania zlecenia, dotychczasowa firma audytorska nie podejmuje badania ustawowego Spółki w okresie kolejnych 4 lat, zasadą rotacji kluczowego biegłego rewidenta, zgodnie z którą kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Spółce przez okres dłuższy niż 5 lat, kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzić badanie ustawowe Spółki po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego oraz zasadą wyboru firmy audytorskiej na okres minimum 2 lat.
Organizacja procedury przetargowej nie wyklucza z udziału w procedurze wyboru firm, które uzyskały mniej niż 15% swojego całkowitego wynagrodzenia z tytułu badań od jednostek zainteresowania publicznego w danym państwie Unii Europejskiej w poprzednim roku kalendarzowym, zamieszczonych w wykazie firm audytorskich, o których mowa w art. 91 ustawy o biegłych rewidentach. Spółka oraz Komitet Audytu uwzględniają w procedurze wyboru wszelkie ustalenia lub wnioski zawarte w rocznym sprawozdaniu Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego, o którym mowa w art. 90 ust. 5 ustawy o biegłych rewidentach, mogące wpłynąć na wybór firmy audytorskiej, o ile takie sprawozdanie zostało opublikowane przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego.
Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem przewiduje, że Komitet Audytu wydaje decyzję na świadczenie usług niebędących badaniem po dokonaniu oceny, czy dana usługa jest dozwolona, czy dana usługa nie jest zabroniona oraz czy nie istnieją zagrożenia niezależności firmy audytorskiej. O swojej decyzji Komitet Audytu zawiadamia niezwłocznie Radę Nadzorczą oraz Zarząd. Świadczenie usług dozwolonych możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Spółki oraz po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności. Biegły rewident lub firma audytorska wykonująca badanie ustawowe Spółki oraz członkowie ich sieci ani podmioty powiązane z biegłym rewidentem lub firmą audytorską, nie mogą wykonywać na rzecz Spółki, jej jednostki dominującej, ani żadnej spółki z Grupy Kapitałowej Spółki w ramach Unii Europejskiej usług zabronionych niebędących czynnościami rewizji finansowej w następujących okresach: w okresie od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania z
92
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
badania oraz w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym ww. okres, w odniesieniu do usług opracowywania i wdrażania procedur kontroli wewnętrznej lub procedur zarządzania ryzykiem związanych z przygotowywaniem lub kontrolowaniem informacji finansowych lub opracowywania i wdrażania technologicznych systemów dotyczących informacji finansowej.
Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej
W 2023 roku Spółka postanowiła przedłużyć współpracę z UHY ECA Audyt Sp. z o.o. w zakresie badania jednostkowego sprawozdania finansowego PCC EXOL SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za rok 2024 i 2025. Zgodnie z zasadami Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych, w związku z przedłużeniem umowy z dotychczasową firma audytorską nie przeprowadzono procedury wyboru firmy audytorskiej. Komitet Audytu przedstawił Radzie Nadzorczej rekomendację dotyczącej przedłużenia współpracy z firmą audytorską w zakresie badania jednostkowego sprawozdania finansowego PCC EXOL SA oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL za rok 2024 i 2025 zgodnie z zasadami ww. polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej.
Zarząd
Zgodnie ze statutem w skład Zarządu wchodzi od jednej do trzech osób, w tym Prezes Zarządu. Zarząd Spółki powołuje Rada Nadzorcza na okres wspólnej trzyletniej kadencji.
Liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza. Do Zarządu mogą być powoływane osoby spośród akcjonariuszy lub spoza ich grona. Nowo powołany członek Zarządu kontynuuje kadencję członka Zarządu, w miejsce którego został powołany. Członkowie Zarządu mogą być odwołani przed upływem kadencji przez Radę Nadzorczą oraz przez Walne Zgromadzenie.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku i na dzień publikacji raportu rocznego w skład Zarządu wchodzą:
− Dariusz Ciesielski – Prezes,
− Rafał Zdon – Wiceprezes.
Dariusz Ciesielski ukończył Nottingham Trent University i Wielkopolską Szkołę Biznesu przy Akademii Ekonomicznej w Poznaniu uzyskując tytuł Executive MBA. Ponadto ukończył studia podyplomowe na Politechnice Warszawskiej, Materiałoznawstwo produktów rafineryjnych i petrochemicznych oraz na Uniwersytecie im. Mikołaja Kopernika w Toruniu, Organizacja i zarządzanie.
W okresie 1994-2005 był zatrudniony w Pepsi Cola General Bottlers Poland, gdzie pełnił wiele różnych funkcji w obszarze
sprzedaży. W latach 2005-2007 jako Dyrektor Sprzedaży w Royal Unibrew Polska odpowiadał za integrację przejętych browarów polskich w ramach Grupy Royal Unibrew. W okresie 2007-2012 pracował w Grupie Selena, w której jako Dyrektor Zarządzający i Członek Zarządu SELENA CO, odpowiadał za rozwój biznesu w Europie, Azji Środkowej, Turcji oraz na Bliskim Wschodzie. W latach 2012-2018 związany był z sektorem ropy i gazu, m.in. jako Dyrektor Wykonawczy ds. Handlu Produktami Petrochemicznymi w PKN ORLEN S.A.
W tym czasie pełnił także funkcje w organach spółek prawa handlowego jako Członek Rady Nadzorczej w firmach: ANWIL S.A. (w latach 2014-2018), Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. (w okresie II-V 2018) oraz Członek Zarządu Unipetrol RPA w Republice Czeskiej (w latach 2013-2015) i Członek Zarządu Europejskiego Stowarzyszenia Petrochemicznego (European Petrochemical Association / EPCA) z ramienia PKN ORLEN S.A. (w okresie VII 2017-V 2018). W latach 2019-2020 ponownie związany z Grupą Selena pełniąc funkcję Wiceprezesa Zarządu ds. Sprzedaży w Selena FM S.A.
Od 01 stycznia 2021 r. pełni funkcję Prezesa Zarządu PCC EXOL S.A.
Rafał Zdon wykształcenie wyższe uzyskał na Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu (obecnie Uniwersytet Ekonomiczny) na Wydziale Zarządzania i Informatyki, kierunek: Finanse i Bankowość. Dodatkowo ukończył Maastricht School of Management na Wyższej Szkole Biznesu w Nowym Sączu - National Louis University (MBA, Industrial Policy & Corporate Strategy).
Z Grupą PCC związany jest od 2008 roku, gdzie początkowo pełnił funkcję Dyrektora Finansowego w PCC Rokita S.A. W styczniu 2010 r. objął dodatkowo funkcję Członka Zarządu tejże spółki, a w październiku został powołany na stanowisko Wiceprezesa Zarządu.
We wcześniejszych latach pracował między innymi na stanowiskach Zastępcy Dyrektora Finansowego w Zakładach Przemysłu Tłuszczowego w Warszawie S.A. w Bunge Group Ltd; Dyrektora Finansowego oraz Członka Komitetu Dyrekcyjnego w ICC Pasłęk Sp. z o.o. w Bongrain Soparind Group; oraz Dyrektora Finansowego i Członka Zarządu w Jaroma S.A.
Rafał Zdon jest Wiceprezesem Zarządu w PCC Rokita SA. oraz pełni funkcje w innych spółkach Grupy PCC, w tym m.in: PCC BD Sp. z o.o., CWB „Partner” Sp. z o.o., LabAnalityka Sp. z o.o., LabMatic Sp. z o.o., ChemiPark Technologiczny Sp. z o.o., PCC Consumer Products Kosmet Sp. z o.o., PCC Therm Sp. z o.o., distripark.com Sp. z o.o. czy PCC Prodex Sp. z o.o. oraz prowadzi jednoosobową działalność gospodarczą.
Od września 2010 r. do sierpnia 2011 r. pełnił funkcję prokurenta PCC EXOL S.A. W okresie od 18 sierpnia 2011 r. do 01 lutego 2012 r. oraz od 31 sierpnia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. pełnił funkcję Prezesa Zarządu Spółki, a od 1 lutego 2012 r. do 31 sierpnia 2020 r. funkcję Wiceprezesa Zarządu PCC EXOL S.A.
93
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Od 1 stycznia 2021 roku pełni funkcję Wiceprezesa Zarządu PCC EXOL S.A.
Sposób działania zarządu
Sposób działania Zarządu wraz z jego uprawnieniami reguluje Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu Spółki. Dokumenty te dostępne są publicznie na stronie internetowej Spółki: www.pcc-exol.eu w sekcjach: Relacje Inwestorskie, O spółce, a następnie w zakładce: Ład Korporacyjny.
Kompetencje Zarządu
Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz. Zarząd działa zgodnie ze statutem, przepisami kodeksu spółek handlowych oraz regulaminami wewnętrznymi Spółki. Od momentu dopuszczenia akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym i tak długo jak akcje Spółki pozostawać będą w tym obrocie, Zarząd działać będzie także na podstawie aktualnie obowiązujących i stosowanych przez Spółkę Dobrych.
Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki niezastrzeżone dla innych organów przez przepisy prawa lub statut. Do szczególnych zadań Zarządu należą między innymi: prowadzenie przedsiębiorstwa Spółki i jego przedstawicielstw w kraju i za granicą, niezwłoczne powiadamianie Rady Nadzorczej o nadzwyczajnych zmianach sytuacji finansowej i prawnej Spółki lub istotnych naruszeniach umów, których stroną jest Spółka, sporządzanie sprawozdań finansowych Spółki zgodnie z wymogami przepisów ustawy o rachunkowości i sprawozdań z działalności Spółki w roku obrotowym.
Podjęcie przez Zarząd uchwały jest wymagane między innymi w przypadku zaciągania zobowiązań inwestycyjnych w wysokości przekraczającej 200 tys. zł, zaciągania zobowiązań w zakresie zakupu surowca niezbędnego do produkcji Spółki w wysokości wyższej niż 3 mln zł oraz zaciągania innych zobowiązań w wysokości przekraczającej 400 tys. zł.
Sposób funkcjonowania Zarządu
Zarząd działa na podstawie uchwalonego przez siebie regulaminu, który zatwierdza Rada Nadzorcza.
Działalnością Zarządu kieruje Prezes. W przypadku zarządu jednoosobowego jest on upoważniony do samodzielnego składania oświadczeń woli i podpisywania dokumentów w imieniu Spółki. W przypadku zarządu wieloosobowego do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. Prezes Zarządu zwołuje i kieruje posiedzeniami Zarządu lub upoważnia w tym celu innego członka Zarządu. Posiedzenia Zarządu powinny odbywać się w miarę potrzeb, jednakże nie rzadziej niż raz w miesiącu. Uchwały Zarządu mogą być powzięte, jeżeli wszyscy członkowie Zarządu zostali prawidłowo zawiadomieni o posiedzeniu oraz przynajmniej połowa członków Zarządu jest obecna na posiedzeniu. Uchwały Zarządu wieloosobowego zapadają większością głosów, przy czym w przypadku równego wyniku głosowania, głos decydujący ma Prezes. Głosowanie na posiedzeniach jest jawne, ale każdy z członków Zarządu może wnioskować o głosowanie tajne.
W sporach między Spółką, a członkiem zarządu Spółkę reprezentuje Rada Nadzorcza, którą może reprezentować członek Rady Nadzorczej, na podstawie upoważnienia udzielonego przez Radę Nadzorczą, albo pełnomocnicy powołani uchwałą Walnego Zgromadzenia.
Nie istnieją umowy zawarte między Spółką, a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie.
Wynagrodzenie członków Zarządu
Szczegółowe informacje na temat wynagrodzeń członków Zarządu znajdują się w nocie nr 11.10 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL oraz w nocie 9.10 jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2023.
10.6 Opis polityki różnorodności
Pełne wykorzystanie potencjału pracowników, ich różnorodnych umiejętności, doświadczeń i talentów w atmosferze szacunku i wsparcia to cele, jakie stawia polityka różnorodności. Wszystkie jej zapisy stanowią integralną część kodeksu postępowania obowiązującego w PCC EXOL S.A. Polityka różnorodności Spółki została oparta o zapisy przyjętej przez Spółkę Karty Różnorodności.
Spółka wdrożyła zasady zarządzania różnorodnością i politykę równego traktowania, mając na uwadze poszanowanie dla zróżnicowanego, wielokulturowego społeczeństwa oraz kładąc szczególny nacisk na równe traktowanie bez względu
na płeć, wiek, niepełnosprawność, stan zdrowia, rasę, narodowość, pochodzenie etniczne, religię, wyznanie, bezwyznaniowość, przekonania polityczne, przynależność związkową, orientację psychoseksualną, tożsamość płciową, status rodzinny, styl życia, formę, zakres i podstawę zatrudnienia lub współpracy oraz inne przesłanki narażające na dyskryminację.
Kluczowym działaniem w zakresie realizacji polityki różnorodności jest tworzenie właściwej atmosfery w pracy, która sprawia, że pracownicy czują się szanowani i doceniani oraz mają poczucie, że mogą rozwijać się i w pełni realizować
94
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
swój potencjał zawodowy. W Spółce kreowana jest kultura, w której panuje atmosfera dialogu, otwartości, tolerancji i pracy zespołowej, a także podejście minimalizujące ryzyka związane z utratą wartościowych pracowników.
Przy wyborze władz spółek oraz jej kluczowych menedżerów Spółka dąży do zapewnienia wszechstronności i różnorodności szczególnie w obszarze płci, kierunków wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego. Decydującym aspektem są tu przede wszystkim wysokie kwalifikacje oraz merytoryczne przygotowanie do pełnienia określonej funkcji.
Zagadnienia dotyczące zachowań antymobbingowych i antydyskryminacyjnych zostały ujęte w opisywanym szerzej w
kodeksie postępowania w Grupie PCC. W Spółce i w spółkach należących do Grupy Kapitałowej PCC EXOL nie stwierdzono przypadków dyskryminacji, mobbingu, molestowania seksualnego, itp.
Spółka nie wykonywała audytów pod kątem przeciwdziałania dyskryminacji u podwykonawców.
Zarówno w 2023 jak i w 2022 roku w Radzie Nadzorczej i Zarządzie Spółki zasiadało 100% mężczyzn.
10.7 Raport na temat systemu wynagrodzeń
Ogólna informacja na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń
W dniu 31 sierpnia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia polityki wynagrodzeń Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej Spółki. Polityka ma na celu przyczynienie się do realizacji strategii biznesowej Spółki, jej długoterminowych interesów oraz stabilności Spółki, m.in. poprzez motywowanie członków ww. organów do efektywnej pracy na rzecz Spółki, zachęcenie ich do długoterminowej współpracy oraz powiązanie ich interesów z interesami Spółki.
Poziom wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej oraz kluczowej kadry kierowniczej jest wystarczający dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla właściwego kierowania Spółką i sprawowania nad nią nadzoru.
Wynagrodzenie jest adekwatne do powierzonego poszczególnym osobom zakresu zadań.
Informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia
Informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej, prezentowana jest w nocie 11.10, skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PCC EXOL oraz w nocie 9.10 jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2023.
Wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń lub informację o ich braku
w ciągu ostatniego roku obrotowego nie miały miejsca zmiany w polityce wynagrodzeń.
95
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport roczny za 2023 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności GK PCC EXOL i PCC EXOL S.A.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
11. PCC EXOL ODPOWIEDZIALNA SPOŁECZNIE
Właściwe wykorzystanie potencjału, innowacje i zrównoważona gospodarka surowcowa decydują dziś o przewadze konkurencyjnej na rynkach chemicznych. Wyzwania, przed którymi stoją współczesne przedsiębiorstwa, a także rządy poszczególnych krajów pokazują, że nie można rozwijać gospodarki bez rozwoju społecznego i troski o środowisko. W celu zwiększania tej przewagi Spółka decyduje się na wdrażanie najwyższych standardów dyktowanych przez międzynarodowe koncerny, z którymi współpracuje lub chce podjąć współpracę. Do zapewnienia stabilnego rozwoju Spółki niezbędne jest odpowiedzialne działanie, a więc działanie zapewniające rozwój ekonomiczny przedsiębiorstwa, ale nie wyrządzające nadmiernej szkody środowisku naturalnemu i uwzględniające potrzeby społeczności lokalnej. Odpowiedzialny biznes dla Spółki oznacza przyjęcie odpowiedzialności za wpływ jej decyzji i działań na społeczeństwo oraz środowisko poprzez transparentne i etyczne zachowanie. Zgodnie z tą definicją, PCC EXOL bierze pod uwagę opinię interesariuszy.
Odpowiedzialne podejście do prowadzonego biznesu sprawia, że PCC EXOL jest solidnym i wiarygodnym partnerem biznesowym dla międzynarodowych organizacji o zasięgu globalnym. Taka strategia umożliwia również Spółce wchodzenie na nowe rynki sprzedaży i zdobywanie nowych, wymagających klientów.
Zasady odpowiedzialnego biznesu przejawiają się m.in. we wdrażaniu wytycznych dotyczących ograniczania emisji gazów cieplarnianych do atmosfery, certyfikowaniu łańcucha przepływu surowców w oparciu o wytyczne RSPO (The Roundtable on Sustainable Palm Oil), wytwarzaniu produktów zgodnie z Dobrymi Praktykami produkcyjnymi GMP EFfCI czy rozszerzaniu istniejących systemów zarządzania i wdrażaniu kolejnych, ułatwiających pozyskiwanie nowych klientów. Spółka koncentruje się również na zrównoważonej gospodarce surowcowej, optymalizacji zużycia zasobów naturalnych czy skutecznym zarządzaniu gospodarką odpadami.
Aby sprostać wyzwaniom, jakie stawiają globalne trendy zrównoważonego rozwoju, Spółka podlega licznym audytom oraz systemom okresowej certyfikacji. Potwierdzają one, że Spółka może dostarczać certyfikowane surfaktanty do globalnych, bardzo wymagających odbiorców operujących m.in. w przemyśle farmaceutycznym, kosmetycznym oraz spożywczym. Świadczy również o pełnej gotowości Spółki do wytwarzania i dostarczania odbiorcom produktów oraz formulacji chemicznych, które spełniają najwyższe standardy jakości i bezpieczeństwa niezbędne również w innych branżach przemysłowych.
Efektem połączenia biznesu z odpowiedzialnością wobec ludzi i środowiska, jest pozyskanie przez Spółkę certyfikatu RSPO (The
Roundtable on Sustainable Palm Oil), który pozwala na zbilansowane wykorzystywanie surowców na bazie certyfikowanego oleju palmowego i śledzenie ich przepływu w łańcuchu dostaw. W listopadzie 2023 roku uznana, międzynarodowa firma audytorska przeprowadziła w PCC EXOL kolejny audyt recertyfikujący w zakresie respektowania zasad i kryteriów systemu RSPO, który zakończył się pozytywnym wynikiem i przedłużeniem ważności certyfikatu o kolejne 5 lat co świadczy o spełnieniu wszystkich wymagań standardu.
Jedną z głównych grup produktowych wytwarzanych na instalacjach produkcyjnych PCC EXOL są surowce kosmetyczne, czyli składniki oraz formulacje chemiczne stosowane w produkcji środków higieny osobistej, kosmetyków białych i kolorowych oraz innych. Jednym z najważniejszych kryteriów kwalifikacji dostawców surowców kosmetycznych, obok aspektów ekonomicznych i środowiskowych, jest certyfikowany, system Dobrych Praktyk Produkcyjnych GMP EFfCI.
PCC EXOL jest pierwszą w Polsce firmą, która wdrożyła i certyfikowała ten system. Ma on bezpośredni wpływ na relacje biznesowe z odbiorcami produktów Spółki, działającymi w obszarze produkcji i sprzedaży wyrobów kosmetycznych w Europie i na świecie. W 2023 roku firma audytorska przeprowadziła w PCC EXOL kolejny audyt recertyfikujący w obszarze implementacji i stosowania wytycznych normy GMP dla surowców kosmetycznych, podczas którego nie stwierdzono żadnych niezgodności, nie zalecono działań korygujących i przedłużono ważność certyfikatu o kolejne 3 lata.
Jednym z kluczowych wymagań w procesie kwalifikacji dostawców, prowadzonym przez klientów należących do grona międzynarodowych producentów kosmetyków i detergentów, jest raportowanie wpływu na środowisko w ramach projektu Carbon Disclosure Project (CDP). Od kilku już lat szczególnej uwadze podlega raportowanie w zakresie emisji gazów cieplarnianych .
PCC EXOL podejmuje liczne inicjatywy mające na celu redukcję wpływu Grupy na środowisko naturalne. Jednym z nich jest udział w CDP (Carbon Disclosure Project), w ramach którego Grupa rokrocznie przedstawia szczegółowy raport emisyjny. Sprawozdanie podlega ocenie ekspertów kierujących się ściśle określonymi kryteriami, tj. jakość i kompleksowość
Image should be here
Image should be here
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
danych czy skuteczność działań w zakresie ograniczania emisji w poszczególnych obszarach funkcjonowania firmy.
Kluczowy cel obejmuje redukcje całościowych emisji dwutlenku węgla ze zidentyfikowanych źródeł oraz optymalizację istniejących procesów, również technologicznych. Realizacja celów odbywa się między innymi poprzez wdrożenie odpowiednich systemów zarządzania oraz implementację wewnętrznych procedur dotyczących gospodarki energetycznej i cieplnej. Przystąpienie do inicjatywy CDP oraz znaczący progres w ocenie PCC EXOL w kolejnych latach wpływa na zacieśnienie współpracy z klientami strategicznymi. Aktualnie PCC EXOL jest jedną z nielicznych firm w Polsce posiadającą wysoki ranking CDP oraz wieloletnie doświadczenie w raportowaniu w tym standardzie. W 2023 roku PCC EXOL kolejny raz raportował do CDP również swoje działania w zakresie gospodarki wodnej. Ocena kwestionariusza Spółki w CDP Water osiągnęła zadowalający wynik.
W ramach obszaru emisje Spółka ma ambicje w najbliższych latach dążyć do podejmowania w poszczególnych obszarach następujących działań:
− OZE: Spółka będzie dążyć, aby 100% energii elektrycznej zużywanej w PCC EXOL pochodziło z odnawialnych źródeł energii,
− coroczne raportowanie korporacyjnego śladu węglowego,
− utrzymanie oceny B w zakresie zmian klimatycznych „Climate Change” (w Carbon Disclosure Project),
− utrzymanie oceny B w zakresie gospodarki wodnej w panelu CDP Water (w Carbon Disclosure Project),
− redukcja emisji: PCC EXOL będzie dążyć do osiągnięcia neutralności klimatycznej netto do 2050 r.
Spółka od 2014 roku jest uczestnikiem programu „Odpowiedzialność i Troska”, gdzie wspólnie z innymi przedstawicielami przemysłu chemicznego poszukuje solidnych i wiarygodnych podstaw zrównoważonego rozwoju, by następnie wdrażać je we własnych strukturach. Działania Spółki w ramach programu opierają się na implementacji trendów „zrównoważonego rozwoju”, prowadzącego do dobrobytu z zachowaniem sprawiedliwości i poczucia bezpieczeństwa oraz trwałości funkcji ekologicznych. PCC EXOL podejmuje wysiłek w obszarze wprowadzenia nowoczesnych programów środowiskowego zarządzania, wdrażania czystych i bezpiecznych technologii, a co najistotniejsze otwartej komunikacji społecznej na temat swojej działalności. Wszelkie działania w tym zakresie są każdego roku raportowane do sekretariatu programu "Odpowiedzialność i Troska". Spółka ustala roczne cele i wyznacza priorytety działań, które realizuje
w wyznaczonym okresie czasu. Ich realizacja jest następnie raportowana i komunikowana w rocznym sprawozdaniu, które mają obowiązek składać wszyscy realizatorzy programu.
Kreując zrównoważoną chemię i promując jej idee w polskim przemyśle chemicznym, PCC EXOL podejmuje szereg inicjatyw i uczestniczy w projektach realizowanych w ramach społecznej odpowiedzialności biznesu. Przejawia się to m.in. we wdrożeniu Karty Różnorodności, Kodeksu Postępowania, Kodeksu Etycznego Dostawców czy założeń Programu „Odpowiedzialność i Troska”. PCC EXOL realizując swoje cele w zakresie CSR i Zrównoważonego Rozwoju identyfikuje cztery najbardziej istotne filary swojej działalności. Należą do nich: rynek, organizacja, środowisko i społeczeństwo. Zobowiązania Spółki w ramach tych filarów wpisują się w główne cele Agendy na Rzecz Zrównoważonego Rozwoju 2030, ustanowionej przez państwa członkowskie ONZ w roku 2015.
W związku z członkostwem w United Nations Global Compact Spółka jest zobowiązana do eliminowania wszelkich przypadków łamania praw człowieka, efektywnego przeciwdziałania dyskryminacji w sferze zatrudnienia, stosowania i rozpowszechniania przyjaznych środowisku technologii czy przeciwdziałania korupcji.
PCC EXOL będąc sygnatariuszem Karty Różnorodności, przyjmuje zobowiązanie do propagowania zakazu dyskryminacji w miejscu pracy oraz promowania zagadnienia różnorodności w Spółce i jej otoczeniu zewnętrznym.
Etyczne postępowanie wobec wszystkich interesariuszy odgrywa bardzo ważną rolę w systemie wartości Spółki i Grupy. Naruszenie tych zasad jest nie tylko sprzeczne z tymi wartościami, ale również szkodzi reputacji całej organizacji i może mieć poważne konsekwencje prawne. Stąd też PCC EXOL przyjęła i opublikowała w 2017 roku Politykę Społecznej Odpowiedzialności Biznesu i Zrównoważonego Rozwoju, która propaguje wśród wszystkich interesariuszy działania na rzecz równowagi pomiędzy ekonomiczną opłacalnością biznesu a szeroko pojętym interesem społecznym i odpowiedzialnym zarządzaniem organizacją.
W Spółce oraz w Grupie od 2015 roku funkcjonuje również zaktualizowany w 2021 r., Kodeks Postępowania, który służy kształtowaniu właściwych postaw pracowniczych, a także budowaniu pozytywnych relacji z otoczeniem, w którym funkcjonuje organizacja.
Kodeks definiuje ważne normy postępowania, dotyczące odpowiedzialności korporacyjnej oraz właściwego
Image should be here
Image should be here
Image should be here
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
zachowania w miejscu pracy, którymi mają obowiązek kierować się wszyscy pracownicy, realizując bieżące zadania oraz podejmując strategiczne decyzje biznesowe. W Kodeksie Postępowania zostały jasno wyrażone wartości, odnoszące się do uczciwości, transparentności i etycznego postępowania w każdym obszarze działalności. Określono przysługujące pracownikom prawa oraz obowiązki, którym należy sprostać w dążeniu do utrzymania wysokiego poziomu kultury i etyki biznesowej. Treść Kodeksu będzie ulegała ewaluacji, zgodnie ze zmianami i rozwojem następującym w Grupie PCC, poprzez dostosowanie zapisów do nowych uwarunkowań prawnych i społecznych. Pracownicy mają możliwość zgłaszania sytuacji, które naruszają zasady Kodeksu Postępowania zgodnie z odpowiednią procedurą umieszczoną w dokumencie.
PCC EXOL będąc organizacją zorientowaną na świadome przestrzeganie standardów społecznych, środowiskowych i etycznych, promuje wprowadzanie powyższych standardów nie tylko wśród pracowników, ale również wśród pozostałych interesariuszy. W związku z tym w 2017 roku wdrożyła i opublikowała Kodeks Etyczny Dostawców, stanowiący fundament, na którym budowane są relacje oparte na zaufaniu, uczciwości, poszanowaniu praw człowieka i przestrzeganiu prawa.
Spółka PCC EXOL coraz lepiej rozumie kwestię szeroko pojętej odpowiedzialności biznesowej. Zdobywa doświadczenia, uczestnicząc zarówno w krajowych jak i międzynarodowych inicjatywach CSR.
Działania podjęte w obszarze społecznej odpowiedzialności biznesu (ang. Corporate Social Responsibility, CSR) corocznie weryfikowane są przez EcoVadis. EcoVadis to platforma służąca do oceny społecznej odpowiedzialności biznesu i zrównoważonych zakupów. Celem oceny jest pomiar jakości systemu zarządzania zrównoważonym rozwojem firmy poprzez jej polityki, działania i wyniki. Ocena skupia się na kryteriach zrównoważonego rozwoju, które są pogrupowane w cztery tematy: środowisko, praca i prawa człowieka, etyka i zrównoważone zakupy. Kryteria te opierają się na międzynarodowych standardach zrównoważonego rozwoju, takich Cele Agendy ONZ 2030, konwencje Międzynarodowej Organizacji Pracy (MOP), standardy Global Reporting Initiative (GRI), norma ISO 26000, mapa drogowa CERES oraz wytyczne i zasady ONZ dotyczące biznesu i praw człowieka. Raportując działania na międzynarodowej platformie EcoVadis Spółka PCC EXOL w ubiegłych latach osiągnęła kilkukrotnie złoty poziom Społecznej Odpowiedzialności Biznesu. PCC EXOL jest jednym z nielicznych polskich przedsiębiorstw, które dokonały kompleksowej samooceny w ramach działalności CSR. Spółka korzysta z rozwiązania EcoVadis na poziomie Premium, co umożliwia firmie dzielenie się kartą oceny na zewnątrz jak również ocenianie swoich niefinansowych kompetencji. Ewaluacja odbywa się w następujących obszarach: środowisko, aspekty socjalne, etyka i łańcuch dostaw. Kluczowe czynniki sukcesu PCC EXOL z Ecovadis to:
komunikacja, procesy i organizacja, które to odbywają się na jednej spójnej platformie internetowej udostępnionej przez Ecovadis. PCC EXOL korzysta również z najlepszych praktyk Ecovadis w obrębie sektora chemicznego poprzez inicjatywę TfS. (Together for Sustainability).
W najbliższych latach działania Spółki skupiają się na utrzymaniu wysokiej pozycji konkurencyjnej w obszarze CSR, co będzie weryfikowane poprzez uzyskanie certyfikatu platynowego w ocenie EcoVadis:
− Środowisko. Działania doskonalące w zakresie minimalizacji wpływu na środowisko naturalne zostaną wprowadzone poprzez m.in. optymalizację gospodarki wodnej, odpadowej i energetycznej zgodnie z normą ISO 14001:2015,
− Etyka. Wysokie standardy etyczne będą się manifestowały poprzez zwalczanie dyskryminacji i nękania, wspieranie różnorodności, otwartość i inicjowanie dialogu społecznego, organizacje szkoleń, poszanowanie praw człowieka a także egzekwowanie przestrzegania zasad bezpieczeństwa i higieny pracy zgodnie z normą ISO 45001:2018, Spółka nadal będzie zapewniać bezpieczne warunki pracy,
− Prawa pracownicze i prawa człowieka. Kluczową wartością organizacji są prawa człowieka i prawa pracownicze. Spółka będzie odpowiedzialne zarządzać informacją nie dopuszczając do łapówkarstwa, praktyk antykonkurencyjnych i korupcji. Wszyscy pracownicy, zobowiązani są do przestrzegania przyjętych zasad, dzięki którym eliminuje się zjawisko korupcji i przekupstwa,
− Łańcuch dostaw. W nadchodzących latach Spółka będzie sprawować nadzór nad kwestiami społecznymi i środowiskowymi dostawców. Jedną z inicjatyw, jakie PCC EXOL planuje zrealizować w tym obszarze jest wsparcie dostawców w uzyskaniu certyfikatu RSPO (ang. The Roundtable on Sustainable Palm Oil, Okrągły stół dla zrównoważonej produkcji oleju palmowego).
Idea zrównoważonego rozwoju jest więc kluczowym aspektem we wszystkich obszarach zarządzania i w każdym procesie operacyjnym PCC EXOL. Spółka doskonale rozumie fakt, że dla stabilnej i bezpiecznej przyszłości konieczny jest zrównoważony rozwój. Poszukiwanie sposobów na zwiększanie wydajności ekologicznej surfaktantów, poprzez prowadzenie prac badawczych, innowacje, nowe technologie oraz inwestycje, to dziś konieczność również z punktu widzenia rosnących wymagań klientów, szczególnie zaś tych o zasięgu globalnym. To oni bowiem wyznaczają trendy światowej gospodarki.
W ramach działalności charytatywnej, PCC EXOL wspiera międzynarodowe programy takie, jak UN Global Compact, opłacając składki przeznaczone na rozwój organizacji i realizowane przez nią programy, oraz służąc wiedzą i doświadczeniem swoich pracowników, którzy biorą udział w
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
ogólnopolskich i międzynarodowych projektach na rzecz zrównoważonego rozwoju w zakresie wolontariatu kompetencyjnego. Spółka uczestniczy również w inicjatywach tematycznych wspierających działalność organizacji na różnych płaszczyznach, takich jak np. zrównoważony przepływ surowców na bazie oleju palmowego, program SDG dla Polski, czy Polska Karta Różnorodności.
Działalność społeczna
PCC EXOL prowadzi swoją działalność, uwzględniając interes społeczny, aspekty ekonomiczne i środowiskowe. Ważnym elementem rozwoju Spółki w strategii biznesowej jest budowanie wizerunku przedsiębiorstwa społecznie odpowiedzialnego.
Pracownicy Spółki uczestniczą w różnego rodzaju inicjatywach sportowych takich jak Bieg Firmowy, firmowe turnieje w siatkówkę i piłkę nożną oraz eventy rowerowe i inne wydarzenia sportowe. Spółka przeznacza również środki na opłaty wpisowe i pokrywa koszty dojazdu.
PCC EXOL współpracuje z uczelniami w obszarze edukacji, staży i praktyk zawodowych. W 2023 roku Spółka była obecna na studenckich targach pracy oraz spotkaniach z pracodawcą organizowanych w lokalnych szkołach. Działania Spółki PCC EXOL nastawione na współpracę pomiędzy pracodawcą, a szkołą wpisują się w aktualne zapotrzebowanie organizacji na wykwalifikowaną kadrę pracowniczą na rynku pracy. Współpraca w obszarze edukacji przyjmuje takie formy, jak:
Klasy patronackie
PCC EXOL obejmuje patronatem „Klasę patronacką w zawodzie technika mechatronika” w Technikum nr 1 im. T. Kościuszki w Wołowie, klasę o profilu chemicznym w Liceum Ogólnokształcącym im. J. M Ossolińskiego w Brzegu Dolnym oraz klasę w zawodzie technika elektryka w Technikum w ZSZ w Brzegu Dolnym. PCC Exol oferuje stypendia, praktyki oraz docelowe zatrudnienie dla absolwentów. Dzięki wspólnym działaniom promocyjnym, kolejni uczniowie podjęli naukę w wymienionych klasach we wrześniu 2023 r. Celem współpracy z klasami patronackimi jest zwiększenie poziomu umiejętności w zakresie przedmiotów przyrodniczych i ścisłych oraz rozwijanie u uczniów umiejętności zastosowania zdobytej wiedzy w praktyce.
W 2023 r. PCC EXOL objął kolejnym patronatem klasę w zawodzie Technika technologii chemicznej w Zespole Szkół Zawodowych w Brzegu Dolnym. Naukę we wrześniu 2023 podjęło 22 uczniów. Dla uczniów tego zawodu przewidziana jest specjalna oferta benefitów, której sponsorem jest również PCC Exol. Uczniowie otrzymują 100 zł brutto stypendium podstawowego, mają możliwość otrzymania kolejnych 100 zł brutto stypendium naukowego. Uczniowie otrzymali wyprawkę szkolną, dofinansowanie karty Multisport oraz raz w roku dofinansuje wycieczkę szkolną uczniów. W ramach akcji
promocyjnej do kolejnej klasy pracownicy przygotowali i przeprowadzili warsztaty chemiczne w ramach lekcji chemii w lokalnych szkołach podstawowych w Brzegu Dolnym i Wołowie. Ich odbiorcami byli uczniowie klas ósmych szkół podstawowych.
Sponsorem benefitów klas patronackich jest Grupa PCC.
PCC TalenTY
W 2023r. w spółce PCC Exol wystartował program rozwoju talentów „PCC TalenTy”. Pracownicy różnych obszarów (m.in. produkcja, działy R&D, handel, administracja), biorą udział w projekcie, na który składa się diagnoza kompetencji, spotkania z działem HR, a także planowane są szkolenia z zakresu kompetencji miękkich dostosowane do potrzeb poszczególnej grupy.
Kształcenie dualne
W ostatnich latach system szkolnictwa branżowego odnotowuje znaczny spadek zainteresowania zawodami związanymi z pracą na produkcji, m.in. w zawodzie operator urządzeń przemysłu chemicznego, co w konsekwencji przekłada się na likwidację klas oraz kierunków kształcenia w zawodach okołoprodukcyjnych. Następstwem takiej sytuacji jest niedostępność wykwalifikowanych pracowników produkcyjnych na rynku pracy i zwiększona konkurencja wśród pracodawców o pracownika.
W związku z tym Spółka podejmuje szereg działań mających na celu zachęcenie młodych ludzi do podjęcia decyzji o wyborze kształcenia w zawodach okołoprodukcyjnych m.in. poprzez współpracę z lokalnymi szkołami zawodowymi w ramach kształcenia dualnego oraz rozbudowaną ofertę sytemu premii i nagród skierowanych dla młodocianych pracowników czy też gwarancję zatrudnienia po zakończeniu kształcenia.
Dualne kształcenie zawodowe polega na ścisłej współpracy Spółki oraz szkoły zawodowej w zakresie podziału obowiązków związanych z kształceniem uczniów. Spółka jest odpowiedzialna za kształcenie praktyczne, natomiast do szkoły deleguje ucznia celem uzupełnienia wiedzy teoretycznej. Dualne kształcenie zawodowe jest dla Spółki ważnym elementem działań rekrutacyjnych. Dzięki temu PCC EXOL co roku może zaoferować zatrudnienie pracownikom, którzy posiadają kwalifikacje i wstępne doświadczenie w pracy dla Spółki zdobyte podczas obowiązkowych praktyk szkolnych.
Akademia Chemiczna Grupy PCC
W 2023 Grupa PCC kontynuowała uruchomiony w 2022 roku projekt edukacyjny pt. „Akademia Chemiczna Grupy PCC”. Celem tego projektu jest promowanie wiedzy chemicznej jako ścieżki nauki i rozwoju dla uczniów szkół podstawowych i średnich oraz studentów wyższych uczelni. Publikacje, które proponuje Akademia, pozwalają poznać podstawy chemii, ale także mogą uzupełnić wiedzę dotyczącą różnych jej obszarów na poziomie uczelnianym.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Akademia Chemiczna jest wciąż rozwijana w oparciu o potrzeby użytkowników oraz ich preferencje. Dzięki temu powstał m.in. pierwszy, własny interaktywny układ okresowy pierwiastków Grupy PCC, prezentujący modele atomów w technologii 3D.
Współpraca z uczelniami wyższymi
W ramach programu stypendialnego PCC EXOL oferuje roczne stypendia dla studentów z Wydziału Chemicznego, Elektrycznego i Politechniki Wrocławskiej oraz Wydziału Chemicznego Politechniki Śląskiej. We wrześniu 2023 r. w ramach programu nowi stypendyści rozpoczęli realizację prac magisterskich w działach badawczo – rozwojowych i technicznych w Spółce – w spółce PCC EXOL łącznie 2 osoby.
PCC EXOL co roku jest organizatorem programu praktyk letnich, który jest skierowany dla studentów uczelni wyższych W 2023r. praktykantami byli zarówno studenci kierunków chemicznych, jak i ekonomicznych.
Spółka aktywnie wspiera finansowo koła naukowe Politechniki Wrocławskiej. Sponsoruje różnego rodzaju inicjatywy studenckie w ramach działań prowadzonych przez Grupę PCC.
Od dziewięciu lat Spółki Grupy PCC organizują Dni Otwarte dla studentów, w ramach których pracownicy tych Spółek prowadzą wykłady merytoryczne oraz wycieczki po wydziałach produkcyjnych, laboratoriach oraz działach badawczo – rozwojowych. W 2023 r. zorganizowano Dzień Otwarty podczas których studenci Politechniki Wrocławskiej, Uniwersytetu Wrocławskiego i Politechniki Śląskiej mieli okazję zobaczyć, jak w rzeczywistości wygląda praca w nowoczesnej firmie chemicznej. Łącznie odwiedziło nas około 130 studentów, a spotkania cieszyły się sporym zainteresowaniem.
Co roku PCC EXOL uczestniczy również w spotkaniach ze studentami organizowanych przez uczelnie i organizacje studenckie. W 2023 r. Spółka gościła na Akademickich Targach Pracy na Politechnice Wrocławskiej, gdzie podczas bezpośredniego spotkania ze studentami mogliśmy przedstawiane były aktualne oferty pracy i inne możliwości rozwoju dedykowane tej grupie docelowej. Dodatkowo w ramach spotkań online takich, jak Jobicon – targi Grupy Pracuj.pl oraz Targi Pracy i Praktyk Uniwersytetu Wrocławskiego, promowane są oferty pracy w spółce PCC EXOL.
Aspekty środowiskowe
Prowadzenie biznesu w sposób zrównoważony jest integralną częścią misji Spółki PCC EXOL. Stąd tak istotne jest stałe czuwanie nad wszystkimi etapami wytwarzania produktów, identyfikowanie i monitorowanie działań, które mogą mieć wpływ na środowisko. Spółka w długoterminowych zobowiązaniach uwzględnia:
− minimalizowanie negatywnego oddziaływania na otoczenie,
− poddawanie się niezależnym audytom, weryfikacji i certyfikacji,
− rozwój świadomości prośrodowiskowej wśród interesariuszy,
− dobór dostawców propagujących w swoich działaniach zrównoważone wykorzystanie zasobów naturalnych.
Emisje
PCC EXOL przeprowadziła badanie śladu węglowego organizacji zgodnie z metodologią opisaną w GHG Protocol. Głównym źródłem emisji gazów cieplarnianych w PCC EXOL jest działalność podmiotów trzecich sklasyfikowanych w zakresie 3, to jest emisja związana z zakupionymi przez PCC EXOL usługami i surowcami (kategoria 1 wg GHG Protocol). Poziom emisji ekwiwalentu CO 2 z tego obszaru oscyluje w granicach 80% ogólnego śladu węglowego PCC EXOL. Kolejny istotny emisyjnie obszar to skonsumowana energia cieplna i elektryczna (Zakres 2 skalkulowany metodą rynkową wg Protokołu GHG) stanowiąca prawie 8% całości emisji ekwiwalentu dwutlenku węgla Spółki. Ostatni istotny obszar to transportu wykonany na rzecz funkcjonowania Spółki we wszystkich jej obszarach, który jest znikomy w stosunku do pozostałych obszarów. Emisje związane z działalnością administracyjną są marginalne.
Woda
Woda jest niezwykle ważnym zasobem w działalności PCC EXOL z uwagi na fakt, że jest niezbędna w procesach wytwarzania surfaktantów. W Brzegu Dolnym jest dostarczana Spółce przez PCC Rokita, natomiast w Płocku przez ORLEN.
Wodę stosuje się również do celów chłodniczych, a także jako zaopatrzenie socjalne dla pracowników. Do celów przemysłowych wykorzystywana jest woda z ujęć rzecznych, do celów socjalno-bytowych ze studni głębinowych. Spółka stale dąży do bardziej racjonalnego jej wykorzystywania, mając na uwadze fakt, iż pobór oraz jej oczyszczanie, związane jest ze zużyciem energii, a tym samym wytwarzaniem dodatkowych emisji CO ₂ do powietrza.
Energia
PCC EXOL stosuje w swojej działalności najlepsze dostępne techniki (BAT - Best Available Techniques), propaguje wśród pracowników dobre praktyki dotyczące zużycia energii, wdrażane są energooszczędne rozwiązania w budynkach administracyjnych. W 2017 roku Spółka wdrożyła, certyfikuje, utrzymuje oraz doskonali System Zarządzania Energią (SZE) zgodnie z ISO 50001:2018. System ten ma na celu ustanowienie systemów i procesów niezbędnych do ciągłej poprawy wyniku energetycznego, w tym efektywności energetycznej, wykorzystania energii i jej zużycia. System wspiera kulturę organizacyjną w obszarze poprawy wyniku energetycznego, w którym zaangażowani są pracownicy na wszystkich poziomach organizacji, zwłaszcza na poziomie najwyższego kierownictwa.
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
W ramach systemu SZE przeprowadzany jest cyklicznie, raz w roku przegląd energetyczny, który ma na celu określenie wyników energetycznych Spółki oraz analiza danych i informacji, prowadzących do ustalenia możliwości doskonalenia tych wyników energetycznych. Analizuje się wykorzystanie i zużycie energii na podstawie pomiarów i innych danych, tj. identyfikacji obecnych źródeł energii oraz oceny przeszłego i teraźniejszego wykorzystania i zużycia energii.
Istotnym ogniwem w komunikowaniu standardów dotyczących zarządzania energią stała się opracowana w 2017 roku Polityka Zarządzania Energią. Zasadniczą jej wartością jest mocne zorientowanie na podnoszenie efektywności energetycznej. Określa również działania ukierunkowane na zapewnienie zrównoważonego wykorzystywania energii oraz stanowi deklarację stałego doskonalenia i osiągania coraz lepszych efektów działań organizacji w zakresie zarządzania energią. W ramach działań wyznaczane są cele oraz zadania energetyczne, które mają na celu poprawę efektywności energetycznej organizacji.
Produkcja PCC EXOL w całości znajduje pokrycie w zielonej energii pochodzącej z odnawialnych źródeł, w tym z energii słonecznej lub wiatrowej. Efekt ten realizowany jest dzięki zakupom gwarancji pochodzenia OZE. Wydatki Spółki na zakup energii elektrycznej w 2022 roku stanowiły około 1,4% całkowitej sumy zakupów materiałów i surowców.
Ścieki i odpady
Gospodarka ściekowa Spółki opiera się na działaniach, które nie prowadzą do pogorszenia stanu ekologicznego wód i ekosystemów zależnych od przedsiębiorstwa.
Procesy produkcyjne związane z działalnością Spółki generują m.in. ścieki przemysłowe. W obszarach administracyjnych powstają ścieki socjalno-bytowe.
Ścieki pochodzące z działalności na terenie Grupy PCC w Brzegu Dolnym, kierowane są systemem kanalizacji zbiorczej do Zakładowej Oczyszczalni Ścieków PCC Rokita. Wszystkie ścieki oczyszczane są w procesach mechanicznych oraz biologicznych, a następnie kierowane do rzeki Odry. Ścieki generowane przez wydział produkcyjny w Płocku, kierowane są do kanalizacji oczyszczalni ścieków należącej do ORLEN, gdzie są oczyszczane w procesach mechaniczno-chemicznych oraz biologicznych, a następnie kierowane do rzeki Wisły.
Działalność produkcyjna generuje odpady, które Spółka stara się ograniczać już na etapie projektowania, uwzględniając ten aspekt również w trakcie wytwarzania produktów. Inwestowanie w nowoczesne technologie oparte na złożeniach BAT służy ograniczaniu powstających odpadów.
Z gospodarką odpadami związana jest również świadomość pracowników budowana w oparciu o ustalone wewnętrznie zasady regulowane procedurami czy aktami normatywnymi oraz szkolenia. Dokonywane jest selektywne magazynowanie odpadów w wyznaczonych i oznakowanych do tego celu miejscach oraz przekazywane podmiotom posiadającym wymagane przepisami prawa zezwolenia. Spółka wywiązuje się z obowiązku zapewnienia wymaganego prawem odzysku i recyklingu odpadów opakowaniowych poprzez umowę z Branżową Organizacją Odzysku SA.
Transportowanie odpadów odbywa się przy współpracy z wyspecjalizowanymi firmami, świadczącymi usługi logistyczne, posiadającymi wymagane pozwolenia na przyjmowanie i obrót odpadami oraz dysponującymi środkami transportu dedykowanymi do przewożenia odpadów.
Rafał Zdon Dariusz Ciesielski
Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu
Brzeg Dolny, 20 marca 2024 r.
101
GRUPA KAPITAŁOWA PCC EXOL
Skonsolidowany raport za 3 kwartały 2022 roku
Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL
w tys. zł jeśli nie podano inaczej
Image should be here
Image should be here
Image should be here