2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-12-31 ext:SharePremiumAndStatutoryReserveMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2021-12-31 ext:SharePremiumAndStatutoryReserveMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-01-01 2023-12-31 ext:SharePremiumAndStatutoryReserveMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-12-31 ext:SharePremiumAndStatutoryReserveMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-01-01 2022-12-31 ext:SharePremiumAndStatutoryReserveMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2021-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594006DOIYZFLCUVQ09 2021-12-31 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-12-31 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-12-31 iso4217:PLN 2594006DOIYZFLCUVQ09 2022-01-01 2022-12-31 2594006DOIYZFLCUVQ09 2023-01-01 2023-12-31
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

###### SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

|  | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
| DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA |  |
Nota 4.2.-4.3. | Przychody ze sprzedaży dóbr i usług | 3 234 363 | 3 855 649
Nota 4.2., 4.4. | Koszty sprzedanych dóbr i usług | 3 025 252 | 3 633 500
| Zysk brutto ze sprzedaży | 209 111 | 222 149
Nota 4.4. | Koszty sprzedaży | 15 490 | 13 259
Nota 4.4. | Koszty ogólnego zarządu | 195 287 | 180 780
| w tym: koszty związane z odszkodowaniem Millennium | 13 067 | -
Nota 4.6. | Pozostałe przychody operacyjne - odszkodowanie Millennium | 51 384 | -
Nota 4.6. | Pozostałe przychody operacyjne | 17 522 | 11 508
Nota 4.6. | Pozostałe koszty operacyjne - odszkodowanie Modlin | 16 698 | -
Nota 4.6. | Pozostałe koszty operacyjne | 8 255 | 7 652
| Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami | (22 200) | (11 108)
Nota 4.2. | Zysk z działalności operacyjnej | 20 087 | 20 858
| Udział w zyskach/ (stratach) netto wycenianych metodą praw własności | 1 110 | (1 451)
| Przychody finansowe - odsetki od odszkodowania Millennium | 60 929 | -
Nota 4.7. | Przychody finansowe | 16 743 | 14 832
Nota 4.7. | Koszty finansowe | 48 395 | 35 855
Nota 4.2. | Zysk/(strata) brutto | 50 474 | (1 616)
Nota 4.8. | Podatek dochodowy | 27 179 | (12 610)
| Zysk netto za okres obrotowy | 23 295 | 10 994
| Akcjonariuszom Jednostki Dominującej | 10 003 | 8 291
| Udziałowcom niekontrolującym | 13 292 | 2 703

###### SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

|  | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
| Skonsolidowana strata/ zysk netto | 23 295 | 10 994
| Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych | (3 347) | 1 174
| Całkowite dochody (z uwzględnieniem efektu podatkowego) podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku | (3 347) | 1 174
| Całkowite dochody za okres obrotowy | 19 948 | 12 168
| Przypadające: |  |
| Akcjonariuszom Jednostki Dominującej | 7 142 | 9 456
| Udziałowcom niekontrolującym | 12 806 | 2 712

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

###### SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

|  | 31.12.2023 | 31.12.2022
| AKTYWA | 1 973 833 | 2 016 268
Nota 6.2. | Wartość firmy | 40 217 | 41 588
Nota 6.1. | Wartości niematerialne | 13 605 | 13 546
Nota 6.1. | Rzeczowe aktywa trwałe | 233 900 | 229 776
Nota 6.11. | Inwestycje ujmowane metodą praw własności | 53 998 | 52 888
Nota 5.1. | Aktywa finansowe | 16 734 | 13 823
Nota 4.8. | Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 109 150 | 82 358
Nota 2.2. | Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje | 9 296 | 8 576
| Aktywa trwałe | 476 900 | 442 555
Nota 6.4. | Zapasy | 139 664 | 160 239
Nota 2.2. | Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje | 30 815 | 23 455
Nota 2.3. | Wycena kontraktów budowlanych - aktywa | 455 336 | 431 013
Nota 6.5. | Należności z tytułu dostaw i usług | 479 533 | 651 583
Nota 6.5. | Należności z tytułu podatku dochodowego i VAT | 23 715 | 68 378
Nota 6.5. | Pozostałe należności | 42 618 | 23 158
Nota 5.1. | Aktywa finansowe | 9 951 | 9 428
Nota 3.7. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 263 119 | 163 961
Nota 3.7. | Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT | 44 186 | 35 338
Nota 6.6. | Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 7 996 | 7 160
| Aktywa obrotowe | 1 496 933 | 1 573 713
| PASYWA | 1 973 833 | 2 016 268
Nota 3.1. | Kapitał podstawowy | 1 193 | 1 210
| Kapitał zapasowy | 281 353 | 262 074
Nota 3.1. | Akcje własne | - | (20 000)
| Kapitał rezerwowy | 104 346 | 124 319
| Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej | 3 784 | 6 645
| Zyski zatrzymane | 146 867 | 166 633
| Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej | 537 543 | 540 881
| Kapitał udziałowców niekontrolujących | 137 403 | 124 597
| Kapitał własny | 674 946 | 665 478
Nota 3.2.-3.5. | Zadłużenie | 178 157 | 189 407
Nota 6.7. | Rezerwy | 21 921 | 22 062
Nota 4.8. | Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego | 15 804 | 15 274
Nota 2.2. | Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje | 16 986 | 16 866
| Zobowiązania długoterminowe | 232 868 | 243 609
Nota 3.2.-3.5. | Zadłużenie | 61 280 | 123 168
Nota 6.7. | Rezerwy | 48 623 | 34 340
Nota 2.2. | Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje | 148 004 | 154 169
Nota 2.3. | Wycena kontraktów budowlanych - pasywa | 387 717 | 245 957
Nota 6.9. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 280 620 | 443 402
Nota 6.9. | Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego i VAT | 51 358 | 29 798
Nota 6.9. | Pozostałe zobowiązania | 88 417 | 76 347
| Zobowiązania krótkoterminowe | 1 066 019 | 1 107 181

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

###### SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022 oraz za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023
| Kapitał podstawowy | Akcje własne | Kapitał zapasowy | Kapitał rezerwowy | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | Zyski zatrzymane | Razem | Kapitał udziałowców niekontrolujących | Kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2022 r. | 1 240 | (70 000) | 207 074 | 71 552 | 5 480 | 337 521 | 552 867 | 131 866 | 684 733
Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | 8 291 | 8 291 | 2 703 | 10 994
Całkowite dochody za okres obrotowy | - | - | - | - | 1 165 | - | 1 165 | 9 | 1 174
Łączne całkowite dochody | - | - | - | - | 1 165 | 8 291 | 9 456 | 2 712 | 12 168
Dywidenda | - | - | - | - | - | (447) | (447) | - | (447)
Przeniesienie wyniku netto z roku poprzedniego na zyski zatrzymane | - | - | 100 000 | 77 737 | - | (177 737) | - | - | -
Rozliczenie wykupu akcji własnych przez Spółkę zależną w Grupie | - | - | - | - | - | 28 610 | 28 610 | (9 981) | 18 629
Obniżenie kapitału podstawowego | (30) | 70 000 | (45 000) | (24 970) | - | - | - | - | -
Wykup i umorzenie udziałów w spółce zależnej | - | - | - | - | - | 395 | 395 | - | 395
Nabycie akcji własnych | - | (20 000) | - | - | - | - | (20 000) | - | (20 000)
Nabycie akcji własnych przez Spółkę zależną w Grupie | - | - | - | - | - | (30 000) | (30 000) | - | (30 000)
Stan na 31 grudnia 2022 r. | 1 210 | (20 000) | 262 074 | 124 319 | 6 645 | 166 633 | 540 881 | 124 597 | 665 478
Stan na 1 stycznia 2023 r. | 1 210 | (20 000) | 262 074 | 124 319 | 6 645 | 166 633 | 540 881 | 124 597 | 665 478
Wynik netto za okres | - | - | - | - | - | 10 003 | 10 003 | 13 292 | 23 295
Całkowite dochody za okres obrotowy | - | - | - | - | (2 861) | - | (2 861) | (486) | (3 347)
Łączne całkowite dochody | - | - | - | - | (2 861) | 10 003 | 7 142 | 12 806 | 19 948
Dywidenda | - | - | - | - | - | (10 490) | (10 490) | - | (10 490)
Przeniesienie wyniku netto z roku poprzedniego | - | - | 19 279 | - | - | (19 279) | - | - | -
Rejestracja umorzenia akcji własnych | (17) | 20 000 | - | (19 983) | - | - | - | - | -
Pozostałe | - | - | - | 10 | - | - | 10 | - | 10
Stan na 31 grudnia 2023 r. | 1 193 | - | 281 353 | 104 346 | 3 784 | 146 867 | 537 543 | 137 403 | 674 946

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

###### SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

|  | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ |  |
| Wynik brutto | 50 474 | (1 616)
Nota 4.2. | Amortyzacja | 36 934 | 33 128
Nota 4.7. | Straty z tytułu różnic kursowych | (10 563) | (4 333)
Nota 4.7. | Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | (33 334) | 16 982
Nota 6.10 | Pozostałe korekty niepieniężne | 9 590 | (7 011)
| Wpływy z tytułu odsetek związanych z uzyskanym odszkodowaniem Millennium | 60 929 | -
Nota 4.8. | Zapłacony podatek dochodowy | (42 209) | (29 758)
Nota 6.10 | Zmiana stanu kapitału obrotowego | 185 291 | (143 017)
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 257 112 | (135 625)
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ |  |
Nota 5.1.2. | Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek | 7 578 | 2 708
Nota 6.10. | Wpływy pozostałe | 5 835 | 30 890
Nota 6.1. | Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych | (22 747) | (54 202)
Nota 5.1.2. | Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek | (9 977) | (972)
| Wydatki na nabycie udziałów w spółkach | (13 864) | (30 586)
| Wydatki pozostałe | (37) | (39)
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (33 212) | (52 201)
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ |  |
Nota 3.2. | Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - kredyty i pożyczki | 24 375 | 149 231
| Wpływy pozostałe | - | 209
Nota 3.2. | Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia kredytowego - kapitał | (94 436) | (86 555)
Nota 3.2. | Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia leasingowego - kapitał | (15 861) | (24 174)
Nota 3.2. | Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia - odsetki | (28 330) | (18 593)
| Wypłata dywidend | (10 490) | (500)
Nota 3.1. | Nabycia akcji własnych | - | (30 977)
| Wydatki pozostałe | - | (64)
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (124 742) | (11 423)
| PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO | 99 158 | (199 249)
| Środki pieniężne na początek okresu | 163 961 | 363 210
| Środki pieniężne na koniec okresu | 263 119 | 163 961

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1.INFORMACJE OGÓLNE 7

1.1.WPROWADZENIE 7

1.2.PODSTAWA SPORZĄDZENIA 9

1.3.ZASTOSOWANE NOWE I ZMIENIONE STANDARDY I INTERPRETACJE 10

2.KONTRAKTY BUDOWLANE 13

2.1.PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH 14

2.2.NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH - KAUCJE 15

2.3.UZGODNIENIE KWOTY Z TYTUŁU NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH 16

3.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM 17

3.1.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 17

3.2.ZADŁUŻENIE NETTO 19

3.3.ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK 20

3.4.ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI 21

3.5.ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU 22

3.6.AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA 23

3.7.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 24

4.NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU 25

4.1.ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW 25

4.2.SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE 26

4.3.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 30

4.4.KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY 30

4.5.KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 30

4.6.POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 31

4.7.PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 31

4.8.OPODATKOWANIE 32

5.INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 35

5.1.AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 35

5.1.1.AKTYWA FINANSOWE 39

5.1.2.AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI 39

5.2.ZASADY ZARZĄDANIA RYZYKIEM FINANSOWYM 40

5.2.1.RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE 40

5.2.2.RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH 41

5.2.3.RYZYKO KREDYTOWE 42

5.2.4.RYZYKO PŁYNNOŚCI 44

5.2.5.RYZYKO KLIMATYCZNE 45

6.NOTY POZOSTAŁE 46

6.1.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 46

6.1.1.KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 50

6.2.WARTOŚĆ FIRMY 50

6.3.UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH 50

6.4.ZAPASY 51

6.5.NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE 52

6.6.POZOSTAŁE AKTYWA 52

6.7.REZERWY 52

6.8.SPRAWY SPORNE 52

6.9.ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE 52

6.10.WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 52

6.11.STRUKTURA GRUPY 52

6.12.TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 57

6.13.ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 58

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

# 1.INFORMACJE OGÓLNE

#### 1.1.WPROWADZENIE

Podmiotem Dominującym Grupy Kapitałowej Erbud S.A. („Grupa”) jest spółka Erbud S.A. („Jednostka Dominująca”), mająca siedzibę w Polsce, w Warszawie, ul. Franciszka Klimczaka nr 1.

Jednostka Dominująca została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym 29 listopada 2006 roku pod numerem KRS 0000268667 (Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS). Jednostka Dominująca jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie od 2007 roku, wchodzi
‎ w skład indeksu spółek budowlanych WIG Budownictwo.

Przedmiotem działalności Grupy są szeroko rozumiane usługi budowlano - montażowe wykonywane w systemie generalnego wykonawstwa w kraju i za granicą oraz usługi dewelopmentu projektów OZE i usługi serwisowe dla przemysłu. Ponadto Erbud S.A. pełni w Grupie rolę centrum zarządzającego, doradczego i finansowego. Grupa działa na rynku polskim oraz na rynkach innych krajów Unii Europejskiej.

Czas trwania Jednostki Dominującej i jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony.

W skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 31.12.2023 r. oraz na dzień podpisania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzą:

Dariusz Grzeszczak – Prezes Zarządu

Agnieszka Głowacka – Wiceprezes Zarządu

Jacek Leczkowski – Wiceprezes Zarządu

W skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 31.12.2023 r. oraz na dzień podpisania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzą:

Gabriel Główka

Albert Durr

Michał Otto

Janusz Reiter

Michał Wosik

Roland Bosch

Beata Jarosz

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Erbud S.A. publikowane jest na stronie Giełdy Papierów Wartościowych w części Raporty Spółek ESPI/EBI.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

Szczegółową strukturę Grupy zamieszczono w nocie 6.11. Powyższa grafika pokazuje udział Erbud S.A.
‎ w poszczególnych spółkach z GK Erbud S.A. na dzień 31.12.2023 r.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

#### 1.2.PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Stwierdzenie o zgodności z MSR

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy na 31 grudnia 2023 r. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (dalej: „MSSF”).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich („PLN”), a wszystkie wartości podane są w tysiącach.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, a inwestycje w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych wyceniane są metodą praw własności.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 26 marca 2024 r.

Kontynuacja działalności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

Wpływ konfliktu w Ukrainie

Po inwazji Rosji na Ukrainę zarówno cały świat, jak i Polska, stanęły w obliczu kryzysu paliwowego oraz słabnących giełd
‎ i walut krajów ościennych. Ceny surowców i ich dostępność stały się dużo większym problemem w branży budowlanej niż zagrożenia związane z COVID-19.

Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie i w Rosji oraz w Białorusi na działalność Grupy. Od momentu wybuchu wojny mamy do czynienia ze wzrostem cen materiałów budowlanych i robocizny na rynku polskim. Grupa na bieżąco uwzględnia ryzyko wzrostu cen materiałów i robocizny w przygotowywanych kalkulacjach. Zarząd podejmuje działania w celu zmniejszenia wpływu szoku cenowego spowodowanego konfliktem w Ukrainie, takie jak dywersyfikacja działalności pod kątem geograficznym, jak i segmentowym, jednocześnie negocjując warunki kontraktów ze zleceniodawcami.

Wycena do wartości godziwej

W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania Grupa bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Grupa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując hierarchię wartości godziwej odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny, zgodną z zapisami MSSF 13. Na poszczególne dni bilansowe Grupa nie posiada pozycji wycenianych do wartości godziwej, lecz ujawnia wartość godziwą w odniesieniu do pozycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

Przeliczanie pozycji w walutach obcych

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Walutą funkcjonalną spółek polskich w Grupie jest PLN, a spółek niemieckich EUR, zaś walutą prezentacji sprawozdań finansowych jest złoty polski (PLN).

Transakcje w walutach obcych wykazuje się w księgach na moment początkowego ujęcia w wartości przeliczonej na złote według kursu średniego NBP z dnia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub - w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości - kapitalizowane
‎ w wartości aktywów.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

#### 1.3.ZASTOSOWANE NOWE I ZMIENIONE STANDARDY I INTERPRETACJE

Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje:

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie w 2023 r.:

a)MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17

MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
‎ 18 maja 2017 r., natomiast zmiany do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca 2020 r.

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpił obowiązujący dotychczas MSSF 4, który zezwalał na różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. Nowy standard zasadniczo zmienia rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi; niemniej jednak zakres standardu nie jest ograniczony jedynie do firm ubezpieczeniowych, a umowy zawierane przez podmioty inne niż firmy ubezpieczeniowe mogą także zawierać element spełniający definicję umowy ubezpieczeniowej (jak zdefiniowano
‎ w MSSF 17).

b)Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”

Zmiana dotyczy wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Celem zmiany jest zapewnienie użyteczności informacji finansowych dla inwestorów w okresie pierwszego zastosowania nowego standardu wprowadzając określone uproszczenia w odniesieniu do prezentacji danych porównawczych.

Zmiana dotyczy wyłącznie zastosowania nowego standardu MSSF 17 i nie ma wpływu na żadne inne wymogi zawarte
‎ w MSSF 17.

c)Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce

Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości, które zostały zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości są istotne, jeżeli
‎ w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych istotnych informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych Rady w zakresie stosowania koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad rachunkowości.

d)Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

W 2021 r. Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych
‎ i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób jednostki powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych.

e)Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji takich jak leasing
‎ i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności co do tego, czy ujęcie równych kwot aktywa i zobowiązania dla celów księgowych (np. początkowe ujęcie leasingu) pozostające bez wpływu na bieżące rozliczenia podatkowe powoduje konieczność ujęcia sald podatku odroczonego czy też zastosowanie ma tzw. zwolnienie z początkowego ujęcia (ang. „initial recognition exemption”), które mówi, że nie ujmuje się sald podatku odroczonego, jeśli ujęcie składnika aktywów lub zobowiązań nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy na moment tego ujęcia. Zmieniony MSR 12 reguluje tę kwestię wymagając ujęcia podatku odroczonego w powyższej sytuacji poprzez wprowadzenie dodatkowego zapisu, że zwolnienie z początkowego ujęcia nie ma zastosowania, jeżeli jednostka jednocześnie rozpoznaje składnik aktywów i równoznaczny składnik zobowiązań i każdy z nich tworzy różnice przejściowe.

f)Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: globalny minimalny podatek dochodowy (Pillar Two)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

W maju 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” w odpowiedzi na globalne regulacje
‎ w zakresie minimalnego podatku dochodowego Filar II (ang. ”Pillar Two”) wydanych przez Organizację Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD) w związku z międzynarodową reformą podatkową. Zmiana do MSR 12 przewiduje czasowe zwolnienie z wymogu ujmowania podatku odroczonego wynikającego z uchwalonego prawa podatkowego, które implementuje modelowe zasady Filaru II. Spółki mogą zastosować wytyczne zmienionego standardu MSR 12 od razu, natomiast dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później wymagane jest zamieszczenie określonych ujawnień. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.

Wprowadzone standardy w ocenie Zarządu nie mają istotnego wpływu na Grupę.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę:

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

a)Zmiana do MSSF 16 „Leasing”

We wrześniu 2022 r. Rada zmieniła standard MSSF 16 „Leasing” uzupełniając wymogi dotyczące późniejszej wyceny obowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcję należy ująć jako sprzedaż.

Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających
‎ z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSSF 16. Zmieniony standard zawiera nowy przykład, który ilustruje zastosowanie nowego wymogu w tym zakresie. Zmiana obowiązuje począwszy od 1 stycznia 2024 r.

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.

b)Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

W 2020 roku Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe. W październiku 2022 r. Rada wydała kolejne poprawki do standardu MSR 1, które adresują kwestię klasyfikacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe, w odniesieniu do których jednostka zobowiązana jest spełniać określone wymogi umowne tzw. kowenanty. Zmieniony standard MSR 1 stanowi, że zobowiązania są klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. Na klasyfikację nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki, ani zdarzenia po dniu sprawozdawczym (na przykład rezygnacja z kowenantu lub jego naruszenie).

Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem
‎ 1 stycznia 2024 r. lub po tej dacie.

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

1. INFORMACJE OGÓLNE

c)Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – ujawnianie informacji na temat umów finansowych z dostawcami (“supplier finance arrangement”)

W maju 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”. Zmiany do standardów wprowadzają wymogi w zakresie ujawnień na temat umów finansowania dostawców. Zmiany te wymagają ujawnienia specyficznych informacji dotyczących umów finansowych z dostawcami jednostki, aby umożliwić użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę wpływu tych umów na zobowiązania i przepływy pieniężne jednostki oraz ekspozycję jednostki na ryzyko płynności. Niniejsze zmiany mają na celu zwiększenie przejrzystości ujawnianych informacji o ustaleniach dokonanych z dostawcami. Zmiany nie wpływają na zasady ujmowania i wyceny, a jedynie na wymogi dotyczące ujawniania informacji. Nowe obowiązki informacyjne będą obowiązywać dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później.

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.

d)Zmiany do MSR 21 “Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”

W sierpniu 2023 r. Rada opublikowała zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”. Wprowadzone zmiany mają ułatwić jednostkom ustalenie, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz oszacowanie natychmiastowego kursu wymiany, w przypadku braku wymienialności danej waluty. Ponadto, zmiany do standardu wprowadzają dodatkowe ujawnienia w przypadku braku wymienialności walut na temat sposobu ustalenia alternatywnego kursu wymiany.

Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2025 r. lub po tej dacie.

Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.

e)MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”

Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy
‎ (z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności, z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające z działalności
‎ o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji, zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.

Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.

f)Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem, a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes” (ang. business).

W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę tylko w zakresie części stanowiącej udziały innych inwestorów.

Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską. Zmiany te, w ocenie Zarządu nie mają istotnego wpływu na Grupę.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

2. KONTRAKTY BUDOWLANE

# 2.KONTRAKTY BUDOWLANE

Grupa podpisuje umowy w cenach stałych na realizację kontraktów budowlanych głównie w zakresie budowy mieszkań (w tym całych osiedli), hoteli, obiektów SPA, centrów handlowych i dystrybucyjnych, farm wiatrowych i fotowoltaicznych, elektrowni, hal produkcyjnych, dróg i autostrad oraz budowli w drewnianej technologii modułowej.

Przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych Grupa rozpoznaje w czasie w miarę postępu stopnia wykonywanych prac. Część Spółek w Grupie dokonuje pomiaru stopnia wykonania kontraktu stosując metodę opartą na wynikach, tj. ustala wartość przychodów i kosztów z wykonania kontraktów budowlanych w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia bilansowego proporcjonalnie do stopnia realizacji danego kontraktu w drodze oceny osiągniętych wyników i etapów prac. Część Spółek natomiast stosuje metodę opartą na nakładach tj. ustala wartość przychodów z wykonania kontraktów budowlanych w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia bilansowego, proporcjonalnie do stopnia realizacji danego kontraktu, w drodze wyliczenia stopnia zaawansowania prac w oparciu o stosunek rozpoznanych na danym kontrakcie kosztów do całkowitego budżetu kosztów przygotowanego dla danego kontraktu. Od otrzymanych w ten sposób wielkości Grupa odlicza przychody i koszty, które wpłynęły na wynik finansowy w latach ubiegłych, uzyskując przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych dotyczące bieżącego okresu. Zmiana szacunku stopnia zaawansowania realizacji umowy traktowana jest jako zmiana szacunku i wpływa na kwotę ujętego przychodu w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku stopnia zaawansowania. Jeżeli stopień zaawansowania niezakończonej usługi (w tym budowlanej) lub przewidywany, całkowity koszt jej wykonania nie może być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustalany jest w wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyższych jednak od kosztów, których pokrycie w przyszłości przez zamawiającego jest oczekiwane.

Drugostronnie, wyniki wyceny (tj. ustalenia przychodów i kosztów metodą stopnia zaawansowania) ujmowane są jako „Wycena kontraktów budowlanych – aktywa (lub pasywa)”. Salda aktywów z tytułu kontraktów budowlanych wynikające z nadwyżki przychodu rozpoznanego metodą opartą na wynikach nad przychodem zafakturowanym, są obejmowane odpisem z tytułu utraty wartości, wyliczanym analogicznie jak dla należności handlowych nieprzeterminowanych. Wszystkie aktywa z tytułu kontraktów budowlanych znajdują się w Poziomie 2 modelu utraty wartości i stosuje się do wyliczenia odpisu z tytułu utraty wartości tych aktywów uproszczone podejście na bazie matrycy (analogicznie jak dla należności handlowych). Z uwagi na sposób rozpoznawania sald z tytułu aktywów z tytułu kontraktów budowlanych, nie podlegają one wiekowaniu i są traktowane w całości jako bieżące, nieprzeterminowane. Fakturowanie prac wykonywanych w ramach realizacji kontraktów budowlanych odbywa się zgodnie z harmonogramem określonym ‎w umowie. Przychody zafakturowane Grupa ujmuje w linii „Należności z tytułu dostaw i usług” (Nota 6.5.). Kontrahenci w ramach kontraktów budowlanych podpisywanych z Grupą zatrzymują część zapłat jako gwarancje dobrego wykonania umowy. Kwoty te ujmowane są jako „Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje” (Nota 2.2.) ‎i podlegają zwrotowi najczęściej po zakończeniu projektu lub po zakończeniu okresu gwarancji.

Do realizacji prac związanych z realizacją kontraktów budowlanych Spółka angażuje podwykonawców. Spółka działa jako główny wykonawca (ang. principal). Zafakturowane koszty z tytułu ich zatrudnienia ujmuje jako „Zobowiązania ‎z tytułu dostaw i usług” (Nota 6.9.). Zatrzymane przez Spółkę części zapłat wobec podwykonawców z tytułu gwarancji dobrego wykonania umowy Spółka ujmuje w pozycji „Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje” (Nota 2.2.). Podział przychodów na przychody rozpoznawane w czasie i w punkcie w czasie został zaprezentowany ‎w Nocie 4.2.

W związku z realizacją kontraktów budowlanych i różnicą w momencie ujmowania przychodów i kosztów na potrzeby księgowe i podatkowe, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego – patrz Nota 4.8.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

2. KONTRAKTY BUDOWLANE

Grupa tworzy rezerwy na kontrakty z ujemną marżą w momencie zidentyfikowania przesłanek, że dany realizowany kontrakt budowlany zamknie się ze stratą. Rezerwy tworzone są w koszty danego okresu w pełnej wartości prognozowanej straty na danym kontrakcie i są wykazywane w bilansie w linii „Rezerwy”.

Grupa udziela swoim odbiorcom jedynie gwarancji podstawowych, które nie stanowią odrębnego zobowiązania do wykonania świadczenia. Okres objęty gwarancją różni się w zależności od realizowanego kontraktu oraz elementów składowych, których dotyczy gwarancja.

W przypadku niektórych kontraktów budowlanych realizowanych w ramach wspólnych porozumień umownych, ‎w których Grupa jest liderem konsorcjum lub zlecenia, Grupa oceniła, iż występuje w charakterze pośrednika ‎w odniesieniu do prac wykonanych przez drugiego wspólnika, a które Grupa jako leader fakturuje na rzecz zamawiającego. Grupa określa swoją rolę jako rolę pośrednika w danym zleceniu w przypadku, gdy identyfikuje konkretne dobra oraz usługi, które mają być dostarczone, nad którymi nie sprawuje kontroli przed przekazaniem ich klientowi. W przypadku, gdy Grupa pełni rolę pośrednika, rozpoznaje przychód w momencie wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia w umownej kwocie opłaty lub prowizji, będzie uprawniona w zamian za zlecenie dostarczenia konkretnych usług lub dóbr przez inny podmiot. Z uwagi na charakter zawieranych konsorcjów oraz zleceń, w których Grupa pełni rolę lidera, nie występują opisane powyżej opłaty i prowizje, stąd w Grupie nie powstaje przychód z tyt. prowizji za fakturowanie na rzecz klienta prac wykonanych przez drugiego konsorcjanta. Grupa jako przychód ujmuje wyłącznie kwoty wynagrodzenia należnego z tyt. Wykonania na rzecz zamawiającego swojego zakresu prac zgodnie z polityką opisaną powyżej.

Termin płatności dla świadczonych przez Grupę kontraktów o usługi budowlane wynosi od 30 do 180 dni od dnia wystawienia faktury, a dla sprzedaży pozostałej wynosi zazwyczaj 30 dni od dnia wystawienia faktury. Zawierane kontrakty nie zawierają zatem istotnego elementu finansowania, za wyjątkiem kwot zafakturowanych z tytułu realizacji kontraktów budowlanych, które spłacane są w późniejszym okresie czasu, gdyż stanowią kaucje zatrzymane przez klienta. Kwoty zatrzymane z poszczególnych faktur stanowią maksymalnie do 10% wynagrodzenia z tyt. realizacji umowy i podlegają zwolnieniu w okresie maksymalnie do 5 lat po zakończeniu realizacji zlecenia. Przychód z realizacji kontraktów budowlanych w części, która jest zatrzymana jako kaucja, ujmowany jest w kwocie zdyskontowanej.

Zastosowanie metody opartej na wynikach lub nakładach do ujmowania przychodów i kosztów z tytułu kontraktów budowlanych wymaga szacunku w odniesieniu do określenia stopnia realizacji prac na danym kontrakcie, tj. obmiaru wykonanych prac na dzień bilansowy (metoda oparta na wynikach) lub oszacowania całkowitego budżetu kosztów na danym kontrakcie (metoda oparta na nakładach).

Metoda oparta na wynikach:

Fizycznego obmiaru, służącego określaniu stopnia realizacji umowy, dokonują pracownicy budowy. Pomiar dokonywany jest odrębnie dla poszczególnych zakresów prac, tj. elementów lub etapów realizowanego kontraktu, według przypisanych im mierników (głównie m 2, kg i szt.).

W Grupie funkcjonują stosowne procesy kontroli służące zapewnieniu, że kalkulacja realizacji wyników danego projektu odbywa się w oparciu o bieżące i wiarygodne szacunki dotyczące obmiaru, podlegające weryfikacji ‎i akceptacji przez wyznaczone do tego procesu osoby. Wykonany przez pracowników budowy obmiar podlega weryfikacji przez dyrektora oddziału, któremu podlega budowa, a następnie dodatkowo przez komórkę audytu wewnętrznego Grupy.

Metoda oparta na nakładach:

Budżety kosztowe dla danych kontraktów są przygotowywane przez kadrę zarządzającą Grupy na etapie ofertowania i aktualizowane w ciągu roku finansowego lub w momencie zidentyfikowania przesłanek do rewizji budżetu kosztowego lub przychodowego. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi rewizjami budżetu, które w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu, wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu aktualizowana jest na bieżąco, tj. zmiany zakresu kontraktu znajdują odzwierciedlenie w prowadzonym przez Grupę systemie wewnętrznym od razu po tym, jak zostaną wynegocjowane przez Grupę z klientem.

Grupa prowadzi ewidencję realizowanych projektów – umów o kontrakty budowlane w systemie wewnętrznym, służącym do zarządzania projektami. Informacje dotyczące danego kontraktu, w tym stopnia jego realizacji, ‎są wprowadzane do systemu przez kierownika kontraktu/budowy, a następnie zatwierdzane przez dyrektora oddziału, któremu podlega budowa. Budżety poszczególnych kontraktów podlegają w ciągu roku formalnemu procesowi aktualizacji w oparciu o bieżące informacje i są zatwierdzane przez Zarząd. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi rewizjami budżetu, które w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu, wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu aktualizowana jest na bieżąco, tj. zmiany zakresu kontraktu znajdują odzwierciedlenie ‎w prowadzonym przez Grupę systemie wewnętrznym od razu po tym, jak zostaną wynegocjowane przez Grupę ‎z klientem.

#### 2.1.PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH

Kwoty przychodów i kosztów z tytułu kontraktów budowlanych za okres i kumulatywnie ujęto w tabeli poniżej:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

2. KONTRAKTY BUDOWLANE

| Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
| Kontrakty w okresie | Kontrakty w okresie
Kwoty ujęte w okresie |  |
Przychody z tytułu umów o budowę | 2 635 877 | 3 341 874
Koszty z tytułu umów o budowę | 2 498 028 | 3 194 523
Wynik przed ujęciem i rozliczeniem rezerw na kontrakty rodzące obciążenia | 137 849 | 147 351
Utworzenie rezerw na kontrakty rodzące obciążenia | 3 143 | 3 466
Wynik brutto | 134 706 | 143 885
Marża zysku brutto |  |
bez uwzględnienia rezerw na kontrakty rodzące obciążenia | 5% | 4%
z uwzględnieniem rezerw na kontrakty rodzące obciążenia | 5% | 4%

Marża zysku brutto jest definiowana jako zysk brutto ze sprzedaży dzielony przez przychody ze sprzedaży.

#### 2.2.NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH - KAUCJE

Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek („SPPI” ang. Solely payment of principal and interest) i są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem ewentualnego odpisu aktualizującego.

Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych, pomniejszonych o wartość dyskonta. Sposób kalkulacji wartości dyskonta wskazano w Nocie 6.5. Wartość należnych kaucji jest aktualizowana przez Grupę o odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane zgodnie z zasadą rachunkowości wskazane w Nocie 6.5. i prezentowane w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych” w sprawozdaniu z wyniku.

Zobowiązania z tytułu kaucji są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej (tj. kwocie płatności zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnej rynkowej stopy procentowej dla takich zobowiązań) i w tej wysokości ujmowany jest koszt usług podwykonawców. W późniejszych okresach zobowiązania z tytułu kaucji wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, a koszty odsetek ujmowane są w kosztach finansowych

|  | 2023 |  | 2022
| Zwrot do 12 miesięcy | Zwrot pow. 12 miesięcy | Razem | Zwrot do 12 miesięcy | Zwrot pow. 12 miesięcy | Razem
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje przed zdyskontowaniem | 31 592 | 12 871 | 44 463 | 23 888 | 11 044 | 34 932
Odpis z tytułu utraty wartości | (777) | (3 575) | (4 352) | (433) | (2 468) | (2 901)
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje | 30 815 | 9 296 | 40 111 | 23 455 | 8 576 | 32 031
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje po uwzględnieniu dyskonta | 148 004 | 16 986 | 164 990 | 154 169 | 16 866 | 171 035

Dla wszystkich należności z tytułu kaucji od odbiorców oszacowano odpis z tytułu utraty wartości na podstawie analizy portfelowej, przy wykorzystaniu matrycy odpisów w oparciu o dane historyczne, skorygowane o wpływ przyszłych czynników. Wszystkie należności z tyt. kaucji są w przedziale należności nieprzeterminowanych, dla których zastosowano współczynniki niewypełnienia zobowiązania analogicznie do współczynników zastosowanych do wyliczenia oczekiwanych strat kredytowych, w odniesieniu do aktywów z tyt. kontraktu. Wysokość odpisu z tyt. oczekiwanych strat kredytowych oraz jego zmiany w prezentowanych okresach są nieistotne kwotowo, stąd Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie. Nie zidentyfikowano należności z tytułu kaucji, dla których konieczne byłoby tworzenie dodatkowych specyficznych odpisów.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

2. KONTRAKTY BUDOWLANE

#### 2.3.UZGODNIENIE KWOTY Z TYTUŁU NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH

| 2023 | 2022
Przychody z tytułu niezakończonych umów o budowę narastająco | 4 632 376 | 5 463 874
Kwoty zafakturowane do klientów narastająco (bez zaliczek) | 4 453 830 | 5 261 616
Saldo rozliczeń z tytułu niezakończonych kontraktów budowlanych | 178 546 | 202 258
w tym: |  |
(1)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych brutto | 337 264 | 307 488
Odpis z tytułu utraty wartości aktywów z tytułu kontraktów budowlanych | (3 692) | (2 843)
(1a)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych netto | 333 572 | 304 645
(2)Zobowiązania z tytułu wymagalnych zafakturowanych i niewykonanych prac budowlanych - zobowiązania z tytułu kontraktów | 155 026 | 102 387
Koszty z tytułu umów o budowę narastająco | 2 563 568 | 3 450 360
Koszty zafakturowane od podwykonawców oraz koszty własne narastająco | 2 595 679 | 3 500 604
Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych | 32 111 | 50 244
w tym: |  |
(3)Aktywa z tytułu zafakturowanych niewykonanych przez podwykonawców prac budowlanych | 121 764 | 126 368
(4)Zobowiązania z tytułu wymagalnych niezafakturowanych przez podwykonawców prac budowlanych | 89 653 | 76 124
Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych | 210 657 | 252 502
w tym: |  |
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa - RAZEM | 455 336 | 431 013
Wycena kontraktów budowlanych - rozliczenie sald (2)+(4) | 244 679 | 178 511
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - zaliczki otrzymane | 143 038 | 67 446
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa - RAZEM | 387 717 | 245 957

Dla wszystkich dat będących początkami okresów wskazanych w tabeli powyżej, całe salda zobowiązań kontraktowych na początek okresu zostały rozpoznane jako przychody w danym okresie.

Zmiany w wartości aktywów i zobowiązań z wyceny kontraktów wynikają ze specyfiki rozliczania kontraktów budowlanych oraz harmonogramów fakturowania na poszczególnych kontraktach.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE

# 3.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM

#### 3.1.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Kapitał podstawowy obejmuje akcje zwykłe i jest wykazywany według wartości nominalnej (zgodnej ze statutem Jednostki Dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego).

Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej to kwota równa nadwyżce cen obejmowania akcji Jednostki Dominującej ponad ich wartość nominalną. Ujmowana jest w linii Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

Pozostałe kapitały zapasowe tworzone są głównie z zysku lat ubiegłych, w tym kwot obligatoryjnie przekazywanych na kapitał zapasowy zgodnie z wymogami KSH.

Kapitały rezerwowe tworzone są z zysku lat ubiegłych, z przeznaczeniem na cele wskazane w statucie.

Kapitał własny przypisany udziałowcom niekontrolującym stanowi część kapitałów własnych jednostek zależnych objętych konsolidacją pełną, która należy do innych udziałowców aniżeli jednostki wchodzące w skład Grupy.

Kapitał zapasowy Jednostki Dominującej tworzony jest zgodnie z postanowieniami Kodeksu Spółek Handlowych oraz decyzjami akcjonariuszy. Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi. O użyciu kapitału zapasowego ‎i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, jednakże część kapitału zapasowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega on podziałowi na inne cele.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może odpowiednio kształtować wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy lub wyemitować nowe akcje.

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększałyby wartość dla jej akcjonariuszy.

Stopa zwrotu z kapitału - ROE |  |
| 2023 | 2022
(1) Zysk netto przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej | 10 003 | 8 291
(2) Kapitał własny | 674 946 | 665 478
ROE [(1)/(2) * 100%] | 1,48% | 1,25%

Wskaźnik ogólnego zadłużenia |  |
| 2023 | 2022
(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 1 298 887 | 1 350 790
(2) Aktywa razem | 1 973 833 | 2 016 268
Wskaźnik ogólnego zadłużenia [(1)/(2) * 100%] | 65,81% | 66,99%

‎

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych |  |
| 2023 | 2022
(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 1 298 887 | 1 350 790
(2) Kapitał własny | 674 946 | 665 478
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych [(1)/(2)] | 192,44% | 202,98%

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE

„Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań krótkoterminowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia kapitałów własnych we wszystkich prezentowanych okresach mieści się ‎w zakresie wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika.

Najważniejszym czynnikiem mającym wpływ na kształtowanie się powyższych wskaźników i ich wartość jest zysk netto Grupy.

Kapitał podstawowy

Na 31 grudnia 2023 r. kapitał podstawowy składał się z 11 929 836 akcji jednostki dominującej o łącznej wartości 1 192 983,60 zł, a struktura Udziałowców posiadających ponad 5% udziału w kapitale zakładowym oraz Członków Zarządu lub podmiotów kontrolowanych przez nich prezentowała się następująco:

Akcjonariusz | Liczba akcji | % udziału w kapitale zakładowym
Wolff & Müller Baubeteiligungen GmbH & Co. KG | 3 592 950 | 30,12%
Wolff & Müller Holding GmbH & Co. KG | 261 887 | 2,20%
Durr Holding GmbH | 12 712 | 0,11%
DGI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych kontrolowany przez Dariusza Grzeszczaka | 721 553 | 6,05%
NATIONALE - NEDERLANDEN Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A (dawniej ING PTE ) | 1 200 000 | 10,06%
Allianz OFE, Allianz DFE, Drugi Allianz OFE | 764 935 | 6,41%
Dariusz Grzeszczak | 1 831 907 | 15,36%
PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny | 715 279 | 6,00%
Jacek Leczkowski | 5 112 | 0,04%
Agnieszka Głowacka | 3 938 | 0,03%
Albert Durr | 13 642 | 0,11%
Roland Bosch | 10 000 | 0,08%
Pozostali Akcjonariusze | 2 795 921 | 23,43%
Razem | 11 929 836 | 100%

Statut Spółki nie przyznaje akcjonariuszom, o których mowa powyżej, żadnych uprawnień osobistych w stosunku do ‎Erbud S.A., w szczególności nie przyznaje prawa do powoływania członków Zarządu ani członków Rady Nadzorczej Spółki.

Liczba akcji składających się na zatwierdzony kapitał jest równa liczbie akcji wyemitowanych. Wartość nominalna jednej akcji dla wszystkich serii wynosi 0,10 zł. Żadne akcje nie zostały zarezerwowane dla potrzeb emisji związanych ‎z realizacją opcji umów sprzedaży. Wszystkie wyemitowane akcje są akcjami zwykłymi nieuprzywilejowanymi.
‎ Nie występują żadne ograniczenia praw do akcji, ani ograniczenia zbywalności akcji.

‎ Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka Erbud S.A. posiadała 166 666 sztuk akcji własnych, co stanowiło 1,38 % wszystkich akcji w ww. Spółce, nabytych w celu ich umorzenia. Na mocy uchwały nr 20/2023 z dnia 22 maja 2023 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Erbud S.A. zostało umorzonych 166 666 sztuk akcji własnych Spółki o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 16 666,60 zł (szesnaście tysięcy sześćset sześćdziesiąt sześć złotych sześćdziesiąt groszy).

W wyniku umorzenia akcji własnych, w drodze uchwały nr 21/2023 z dnia 22 maja 2023 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki Erbud S.A., nastąpiło obniżenie kapitału zakładowego o kwotę odpowiadającą łącznej wartości nominalnej umarzanych akcji, tj. o kwotę 16 666,60 zł, a więc z kwoty 1 209 650,20 zł do kwoty 1 192 983,60 zł.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wysokość kapitału zakładowego wynosi zatem 1 192 983,60 zł, a kapitał zakładowy dzieli się na 11 929 836 akcji zwykłych na okaziciela serii A, o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE

Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Spółki, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym. Akcje własne skupione przez Spółkę celem umorzenia są wyłączane z kalkulacji średniej ważonej liczby akcji w prezentowanych okresach.

Dla celów kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję, zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy, przypisana zwykłym akcjonariuszom oraz średnia ważona liczba akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym, korygowane są o efekt wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Grupie nie występują instrumenty rozwadniające.

Podział (split) akcji dokonany zarówno w okresie sprawozdawczym, jaki i po dniu bilansowym koryguje średnią ważoną liczbę akcji zwykłych dla celów wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na akcje we wszystkich prezentowanych okresach.

| Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej | 10 003 | 8 291
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) | 11 929 836 | 12 007 918
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł) | 0,84 | 0,69

#### 3.2.ZADŁUŻENIE NETTO

|  | 2023 | 2022
Nota 3.8. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania (A) | 263 119 | 163 961
Nota 3.3. | Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek | 35 726 | 46 343
Nota 3.4. | Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji | 75 000 | 75 586
Nota 3.5. | Zadłużenie z tytułu leasingu | 67 431 | 67 478
| Zadłużenie długoterminowe | 178 157 | 189 407
Nota 3.3. | Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek | 38 170 | 100 834
Nota 3.4. | Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji | 1 678 | -
Nota 3.5. | Zadłużenie z tytułu leasingu | 21 432 | 22 334
| Zadłużenie krótkoterminowe | 61 280 | 123 168
| Zadłużenie razem (B) | 239 437 | 312 575
| (Zadłużenie netto)/Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania ((A)-(B)) | 23 682 | (148 614)

Zadłużenie netto Grupa definiuje jako saldo zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania zaliczone do aktywów krótkoterminowych). W przypadku występowania nadwyżki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nad zadłużeniem, kwotę netto Grupa określa jako „środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto”.

Zmiany zadłużenia w trakcie prezentowanych okresów sprawozdawczych były następujące:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE

Zadłużenie z tytułu: | Kredytów i pożyczek | Wyemitowanych obligacji | Leasingu | Razem zadłużenie
Zadłużenie na 1 stycznia 2022 r. | 90 019 | 75 586 | 48 290 | 213 895
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane finansowanie | 149 231 | - | - | 149 231
Zawarcie umów leasingu | - | - | 54 553 | 54 553
Naliczenie odsetek od zadłużenia | 12 229 | 3 851 | 2 700 | 18 780
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału | 86 555 | - | 24 174 | 110 729
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek | 12 201 | 3 851 | 2 541 | 18 593
Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych | 997 | - | 20 | 1 017
Pozostałe zmiany niepieniężne | (6 543) | - | 10 964 | 4 421
Zmiana zadłużenia w okresie | 57 158 | - | 41 522 | 98 680
Zadłużenie na 31 grudnia 2022 r. | 147 177 | 75 586 | 89 812 | 312 575
Zwiększenie z tytułu przejęcia | 5 231 | - | 3 079 | 8 310
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane finansowanie | 24 375 | - | - | 24 375
Zawarcie umów leasingu | - | - | 26 107 | 26 107
Naliczenie odsetek od zadłużenia | 16 576 | 8 400 | 5 288 | 30 264
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału | 94 436 | - | 15 861 | 103 146
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek | 16 347 | 7 308 | 4 675 | 28 330
Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych | (5 090) | - | (184) | (5 274)
Pozostałe zmiany niepieniężne | (3 590) | - | (14 703) | (25 444)
Zmiana zadłużenia w okresie | (73 281) | 1 092 | (949) | (73 138)
Zadłużenie na 31 grudnia 2023 r. | 73 896 | 76 678 | 88 863 | 239 437

#### 3.3.ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

Zobowiązania z tytułu zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy pozycje te są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

| 2023 | 2022
Długoterminowe |  |
Kredyty bankowe | 34 629 | 44 035
Pożyczki | 1 097 | 2 308
| 35 726 | 46 343
Krótkoterminowe |  |
Kredyty w rachunku bieżącym | 22 418 | 26 582
Kredyty bankowe | 13 419 | 72 460
Pożyczki | 2 333 | 1 792
| 38 170 | 100 834
Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek | 73 896 | 147 177

| 31.12.2023 | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2022
| W walucie funkcjonalnej | W walucie obcej EUR | W walucie funkcjonalnej | W walucie obcej EUR
Kredyty i pożyczki |  |  |  |
Długoterminowe | 16 396 | 19 330 | 46 343 | -
Krótkoterminowe | 26 235 | 11 935 | 100 834 | -
Razem | 42 631 | 31 265 | 147 177 | -

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE

Pożyczki i kredyty wykazane jako długoterminowe i krótkoterminowe oprocentowane są stopą WIBOR 3M + 1,35%-3,5%, 3M Euribor + 1,35%-2,2%. 6M WIBOR +3% oraz 10% w skali roku.

Dnia 16 lutego 2023 r. nastąpiło przewalutowanie kredytu z BNP Paribas zawartego w PLN na walutę EUR, po kursie ustalonym między Erbud S.A. i bankiem, który wyniósł 4,748. Kwota przewalutowania to 26 208 tys. PLN, która po przeliczeniu na EUR wyniosła 5 520 tys. EUR.

Na podane dni bilansowe, wartość godziwa kredytów i pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym. Wartość godziwa kredytów i pożyczek jest szacowana za pomocą modeli DCF w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające harmonogram spłat otrzymanych kredytów. Założono stopę dyskonta na poziomie WIBOR 1M na dany dzień powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko. Kredyty i pożyczki długoterminowe wyceniane ‎w koszcie zamortyzowanym są klasyfikowane do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej.

Na dzień bilansowy 31.12.2023 r. Grupa Erbud S.A. posiada dostęp do bankowych i ubezpieczeniowych linii wielocelowych o łącznej wartości 1 996 743 tys. zł, które mogą zostać wykorzystane głównie na kredyty lub gwarancje bankowe ‎i ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy 31.12.2023 r. Grupa Erbud S.A. wykorzystała 70 466 tys. zł na zaciągnięcie kredytów oraz 1 021 686 tys. zł na wykorzystane gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe.

Na dzień bilansowy 31.12.2022 r. Grupa Erbud S.A. posiadała dostęp do bankowych i ubezpieczeniowych linii wielocelowych o łącznej wartości 1 930 565 tys. zł, które mogły zostać wykorzystane głównie na kredyty lub gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy 31.12.2022 r. Grupa Erbud S.A. wykorzystała 143 077 tys. zł na zaciągnięcie kredytów oraz 988 136 tys. zł na wykorzystane gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe.

Kowenanty

Z bankami zostały podpisane aneksy do umów kredytowych, na mocy których zmieniony został sposób liczenia wskaźników finansowych (kowenantów). Wskaźnik rentowności liczony jest jako iloraz EBITDA (poprzednio EBIT) do Przychodów ze sprzedaży. Wartość graniczna wskaźnika pozostała bez zmian – minimum 1%.

Wskaźnik rentowności wskazany powyżej kształtował się w roku 2023 na poziomie 1,76%, a w roku 2022 wyniósł 1,40%.

Kalkulacja wskaźnika znajduje się w Nocie 4.1.

W ciągu roku, na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego wszystkie kowenanty zostały spełnione, analogicznie jak w roku poprzednim.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE

#### 3.4.ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI

Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy zobowiązanie to wyceniane jest według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Na dzień bilansowy Grupa posiadała następujące zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji, stanowiące zobowiązania o charakterze długo i krótkoterminowym:

Data emisji | Rodzaj wyemitowanych obligacji | Waluta | Oprocentowanie | Termin wykupu | Cel pozyskania finansowania | Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji

|  |  |  |  |  | 31.12.2023 | 31.12.2022
23-09-2021 | na okaziciela seria D, zdematerializowanych, niezabezpieczonych | funkcjonalna | WIBOR 6M + 2,6% | 23-09-2025 | sfinansowanie zwiększonego zapotrzebowania na kapitał obrotowy | 76 678 | 75 586
|  |  | Razem zobowiązanie z tytułu obligacji na 31.12.2023 r. w tym: | 76 678 | 75 586
|  |  | długoterminowe | 75 000 | 75 000
|  |  | krótkoterminowe | 1 678 | 586

Kowenanty

„Wskaźnik Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto” oznacza iloraz wartości Skonsolidowanego Zadłużenia Finansowego Netto oraz wartości Skonsolidowanych Kapitałów Własnych | Stan na dzień
31.12.2023 | 31.12.2022
-0,11 | 0,19
Skonsolidowane zadłużenie długo i krótkoterminowe | 239 437 | 312 575
Środki pieniężne | 307 305 | 199 299
Skorygowane kapitały własne o wartość firmy i wartości niematerialne i prawne | 621 124 | 610 344

Oczekiwana wartość wskaźnika powinna być nie wyższa niż 1,1.

Pozycja „Skonsolidowane zadłużenie długo i krótkoterminowe” oznacza sumę zadłużenia z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu i wyemitowanych obligacji.

Pozycja „Środki pieniężne” oznacza sumę środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, środków pieniężnych zgromadzonych na rachunku VAT oraz środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania.

Pozycja „Skorygowane kapitały własne o wartość firmy i wartości niematerialne i prawne” oznacza wartość kapitałów własnych pomniejszoną o wartość firmy oraz wartości niematerialne i prawne.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE

#### 3.5.ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU

|  | 2023 | 2022
Okres |  | Wartość nominalna minimalnych opłat | Wartość nominalna minimalnych opłat
Do 1 roku | Krótkoterminowe | 25 222 | 24 574
Powyżej roku | Długoterminowe | 77 130 | 74 914
Wartość nominalna minimalnych opłat |  | 102 352 | 99 488
Przyszłe koszty z tytułu leasingu |  | 13 489 | 9 676
Wartość bieżąca minimalnych opłat |  | 88 863 | 89 812
Do 1 roku | Krótkoterminowe | 21 432 | 21 748
Powyżej roku | Długoterminowe | 67 431 | 68 064

#### 3.6.AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA

Na 31 grudnia 2023 r. oraz na 31 grudnia 2022 r. zabezpieczenia zobowiązań z tytułu zadłużenia na rzeczowych aktywach trwałych zaprezentowano poniżej:

| 2023 | 2022
Rzeczowe aktywa trwałe | 86 624 | 85 183
Zapasy | 18 609 | 1 280
Razem | 105 233 | 86 463

| Aktywa warunkowe | Zobowiązania warunkowe
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022
Pozostałe jednostki |  |  |  |
Gwarancje i poręczenia | 153 947 | 181 775 | 1 096 957 | 979 650
Weksle | - | 153 | - | 14 820
Sprawy sporne | 38 924 | 12 117 | 48 717 | 48 681
W tym sprawa przeciwko Modlin | - | - | - | 34 381
Razem | 192 871 | 194 045 | 1 145 673 | 1 043 151

Aktywa warunkowe obejmują otrzymane przez Grupę od podwykonawców gwarancje i poręczenia z tytułu gwarancji dobrego wykonania oraz rękojmi.

Zobowiązania warunkowe Grupy natomiast dotyczą przede wszystkim zleceń udzielenia gwarancji przez Grupę ‎oraz przez banki na rzecz kontrahentów Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń z tytułu kontraktów budowlanych, głównie gwarancji dobrego wykonania.

Dnia 30 października 2023 r. została zawarta Ugoda mediacyjna pomiędzy Erbud SA, a Mazowieckim Portem Lotniczym Warszawa-Modlin Sp. z o.o.

Ugoda dotyczyła wzajemnych roszczeń Erbud SA i MPL objętych pozwem MPL przeciwko Erbud SA o zapłatę kwoty 34.381.374,64 złotych oraz pozwem wzajemnym Erbud SA przeciwko MPL o zapłatę kwoty 19.892.366,30 złotych związanych z wykonaniem umowy o budowę części lotniczej lotniska Warszawa - Modlin.

Na podstawie Ugody, Erbud SA zobowiązał się zapłacić na rzecz MPL kwotę 21.697.809,43 złotych Do dnia sporządzenie sprawozdania finansowego kwota została uregulowana w całości. Kwota ugody została pomniejszona o kwotę 5.000.000,00 złotych, która została wypłacona przez zakład ubezpieczeń.

Na mocy Ugody, Erbud SA oraz MPL wzajemnie zrzekli się również wszelkich roszczeń powstałych lub mogących powstać na podstawie lub w związku z Umową.

Zawarcie przez Erbud SA Ugody z MPL definitywnie zakończyło wszelkie rozliczenia i roszczenia związane z budową lotniska Warszawa-Modlin.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE

Wykaz spraw sądowych został opisany w nocie 6.8.

#### 3.7.ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy od dnia założenia.

Grupa posiada środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania. Do grupy tej zalicza przede wszystkim środki stanowiące zabezpieczenie gwarancji bankowych wystawionych w odniesieniu do realizowanych przez Grupę kontraktów budowalnych.

Grupa wykazuje środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ‎w osobnej linii, gdyż nie spełniają one definicji środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ze względu na brak dostępności możliwości ich wykorzystania w krótkim okresie czasu na potrzeby Grupy.

Środki pieniężne utrzymywane na rachunkach bankowych VAT nie spełniają kryteriów prezentacji jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty i są prezentowane w odrębnej linii w bilansie.

Klasyfikacja przyjęta dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zgodna z klasyfikacją tych środków w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne na rachunkach VAT i na rachunkach bankowych spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem strat oczekiwanych (zgodnie z polityką przedstawioną w Nocie 6.5.).

| 2023 | 2022
Środki pieniężne w kasie | 65 | 60
Środki pieniężne na rachunkach bankowych | 263 054 | 163 901
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 263 119 | 163 961

Wartość odpisu z tytułu utraty wartości przez środki pieniężne jest nieistotna.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY WYJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

Środki pieniężne na rachunkach bankowych VAT na 31.12.2023 r. wyniosły 44 186 tys. zł (na 31.12.2022 r. wyniosły 35 338 tys. zł)

# 4.NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

#### 4.1.ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW

Zarząd analizuje wyniki segmentów przy użyciu kluczowych wskaźników efektywności takich jak EBIT, skorygowany EBIT, marża EBIT, skorygowana marża EBIT oraz EBITDA i skorygowana EBITDA. Zarząd Grupy uznaje wyżej wymienione miary jako istotne dodatkowe mierniki wyników i dlatego prezentuje je w sprawozdaniu obok mierników zdefiniowanych przez MSSF. Należy mieć na uwadze, że EBIT, marża EBIT i EBITDA nie są to wskaźniki zdefiniowane w MSSF oraz nie stanowią one mierników wystandaryzowanych, dlatego sposoby ich kalkulacji mogą różnić się między różnymi jednostkami na rynku. W związku z tym, wskaźniki te nie powinny być analizowane osobno lub jako substytuty dla miar zdefiniowanych przez MSSF.

EBITDA oraz EBIT to mierniki pokazujące wyniki osiągane przez Grupę po eliminacji wpływu podatku dochodowego, kosztów i przychodów finansowych oraz w przypadku EBITDA, amortyzacji.

EBITDA definiowana jest jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku dochodowego, koszty finansowe oraz amortyzację, a pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowana EBITDA jest definiowana jako EBITDA po eliminacji zdarzeń o charakterze jednorazowym.

Grupa definiuje EBIT jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu podatku dochodowego, koszty finansowe i pomniejszony o przychody finansowe. Skorygowany EBIT jest definiowany jako EBIT po eliminacji zdarzeń o charakterze jednorazowym.

Marża EBIT jest miernikiem pokazującym rentowność Grupy pomijającym wpływ podatku dochodowego oraz kosztów i przychodów finansowych. Grupa definiuje marżę EBIT jako EBIT dzielony przez przychody ze sprzedaży dóbr i usług.

| 2023 | 2022
Strata/zysk netto za okres obrotowy | 23 295 | 10 994
Podatek dochodowy | 27 179 | (12 610)
Zysk brutto | 50 474 | (1 616)
Udział w zyskach/ (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | 1 110 | (1 451)
Koszty finansowe | 48 395 | 35 855
Przychody finansowe | 16 743 | 14 832
Przychody finansowe - odsetki od odszkodowania | 60 929 | -
EBIT | 20 087 | 20 858
Zysk jednorazowy związany z wpływem odszkodowań | 21 619 | -
Skorygowany zysk brutto | 28 855 | (1 616)
Skorygowany EBIT | (1 532) | 20 858
Amortyzacja | 36 934 | 33 128
EBITDA | 57 021 | 53 986
Skorygowany EBITDA | 35 402 | 53 986
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług | 3 234 363 | 3 855 649
Marża EBIT | 1% | 1%
Skorygowana marża EBIT | 0% | 1%
EBITDA/Przychody ze sprzedaży dóbr i usług | 1,76% | 1,40%

Na potrzeby analizy wyników, Zarząd posługuje się miarą skorygowany EBIT zdefiniowaną powyżej. W danych ‎za 12 miesięcy 2023 r. takimi zdarzeniami było otrzymane odszkodowanie z banku Millennium oraz zapłacone odszkodowanie do Mazowieckiego Portu Lotniczego.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY WYJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

#### 4.2.SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE

Grupa na podstawie raportowania zarządczego przedstawianego głównemu decydentowi operacyjnemu (tj. Zarządowi Jednostki Dominującej) zidentyfikowała osiem podstawowych segmentów sprawozdawczych:

●budownictwo kubaturowe w kraju,

●budownictwo kubaturowe za granicą,

●budownictwo drogowo – inżynieryjne,

●segment przemysłu w kraju,

●segment przemysłu za granicą,

●segment odnawialnych źródeł energii (w tym: sprzedaż spółek zależnych zajmujących się produkcją energii),

●budownictwo modułowe z drewna,

●segment pozostały.

Podział działalności na poszczególne segmenty został dokonany poprzez kwalifikację znaczenia działalności na rzecz segmentu. Taki podział odpowiada rozłożeniu zasadniczych ryzyk oraz zwrotów z poniesionych nakładów.

Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej stanowiące podstawę danych na temat segmentów sprawozdawczych oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu jednostkowych sprawozdań finansowych Grupy.

Główne informacje dotyczące segmentów w okresach sprawozdawczych 01.2023 – 12.2023 oraz 01.2022 – 12.2022

| Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
| Kraj (Polska) | Zagranica | Razem | Kraj (Polska) | Zagranica | Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w tym: | 2 634 751 | 599 612 | 3 234 363 | 3 360 333 | 495 316 | 3 855 649
Przychody rozpoznawane w czasie | 2 399 439 | 236 438 | 2 635 877 | 3 193 701 | 148 173 | 3 341 874
Przychody rozpoznawane w punkcie w czasie | 235 312 | 363 174 | 598 486 | 166 632 | 347 143 | 513 775
Aktywa trwałe inne niż instrumenty finansowe i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 381 815 | 53 900 | 435 715 | 366 436 | 51 781 | 418 217

W związku z reorganizacją Grupy i połączeniem Erbud S.A. i Erbud Industry Sp. z o.o., zmieniła się prezentacja segmentów. Skutkiem tego, część segmentu przemysłu w kraju przeniesiono do segment budownictwa kubaturowego kraju.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY WYJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

Dane dotyczące przychodów i wyników oraz aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów sprawozdawczych przedstawiono w poniższej tabel

i

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY WYJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

|  |  |  |  |  |  |  |  | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023
| Budownictwo kubaturowe w kraju | Budownictwo kubaturowe za granicą | Budownictwo drogowo-inżynieryjne | Segment przemysłu w kraju | Segment przemysłu za granicą | Segment odnawialnych źródeł energii | Budownictwo modułowe z drewna | Segment pozostały | Razem działalność kontynuowana
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 1 423 753 | 98 844 | 285 186 | 209 806 | 363 187 | 789 731 | 51 525 | 12 331 | 3 234 363
Przychody ze sprzedaży razem | 1 423 753 | 98 844 | 285 186 | 209 806 | 363 187 | 789 731 | 51 525 | 12 331 | 3 234 363
Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy |  |  |  |  |  |  |
Koszt własny sprzedaży | 1 371 496 | 105 751 | 267 143 | 187 288 | 326 234 | 698 029 | 62 253 | 7 058 | 3 025 252
Marża na sprzedaży | 52 257 | (6 907) | 18 043 | 22 518 | 36 953 | 91 702 | (10 728) | 5 273 | 209 111
Marża na sprzedaży % | 4% | -7% | 6% | 11% | 10% | 12% | -21% | 43% | 6%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej | (77 198) | (14 810) | (14 439) | (14 983) | (13 487) | (46 428) | (24 769) | (4 529) | (210 643)
Zysk jednorazowy związany z wpływem odszkodowań | - | - | - | - |  | - | - | 21 619 | 21 619
Wynik segmentu – EBIT | (24 941) | (21 717) | 3 604 | 7 535 | 23 466 | 45 274 | (35 497) | 22 363 | 20 087
Wynik segmentu - EBIT skorygowany | (24 941) | (21 717) | 3 604 | 7 535 | 23 466 | 45 274 | (35 497) | 744 | (1 532)
Marża EBIT | -2% | -22% | 1% | 4% | 6% | 6% | -69% | 181% | 1%
Udział w zyskach/ (stratach) netto wycenianych metodą praw własności | 2 235 | - | - | - | - | (1 125) | - | - | 1 110
Wynik na działalności finansowej (przychody finansowe minus koszty finansowe) |  |  |  |  |  |  |  |  | 29 277
Wynik brutto |  |  |  |  |  |  |  |  | 50 474
Podatek dochodowy |  |  |  |  |  |  |  |  | 27 179
Wynik netto |  |  |  |  |  |  |  |  | 23 295
Amortyzacja | 7 872 | 901 | 3 895 | 5 241 | 5 432 | 5 175 | 3 999 | 4 419 | 36 934
Wynik segmentu – EBITDA | (17 069) | (20 816) | 7 499 | 12 776 | 28 898 | 50 449 | (31 498) | 26 782 | 57 021
Wynik segmentu - EBITDA skorygowana | (17 069) | (20 816) | 7 499 | 12 776 | 28 898 | 50 449 | (31 498) | 5 163 | 35 402
Aktywa i zobowiązania |  |  |  |  |  |  |  |  |
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa | 175 176 | 6 627 | 64 520 | 3 310 | 32 556 | 126 844 | 46 303 | - | 455 336
Aktywa pozostałe |  |  |  |  |  |  |  |  | 1 518 497
Aktywa Razem |  |  |  |  |  |  |  |  | 1 973 833
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa | 216 618 | 51 425 | 17 899 | 13 049 | 1 907 | 86 819 | - | - | 387 717
Pasywa pozostałe |  |  |  |  |  |  |  |  | 1 586 116
Pasywa Razem |  |  |  |  |  |  |  |  | 1 973 833
Inne istotne pozycje |  |  |  |  |  |  |  |  |
Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności | 2 235 | - | - | - | - | (1 125) | - | - | 1 110
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów | (16 367) | (34) | 2 028 | 270 | (1 521) | (3 365) | - | (3 211) | (22 200)
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i prawne | 2 747 | 70 | 4 252 | 2 110 | 7 727 | 370 | 5 325 | 147 | 22 748
Przychody z tytułu odsetek | 66 550 | - | 1 597 | 377 | 88 | - | - | 1 | 68 613
Koszty z tytułu odsetek | 20 547 | 831 | 6 998 | 1 960 | 1 204 | 86 | 1 278 | 181 | 33 085

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

4. NOTY WYJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z WYNIKU

|  |  |  |  |  |  |  |  | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
| Budownictwo kubaturowe w kraju | Budownictwo kubaturowe za granicą | Budownictwo drogowo-inżynieryjne | Segment przemysłu w kraju | Segment przemysłu za granicą | Segment odnawialnych źródeł energii | Budownictwo modułowe z drewna | Segment pozostały | Razem działalność kontynuowana
Przychody razem |  |  |  |  |  |  |  |
Sprzedaż między segmentami | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 2 087 038 | 127 302 | 212 820 | 179 818 | 368 014 | 875 066 | 262 | 5 329 | 3 855 649
Przychody ze sprzedaży razem | 2 087 038 | 127 302 | 212 820 | 179 818 | 368 014 | 875 066 | 262 | 5 329 | 3 855 649
Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy |  |  |  |  |  |  |
Koszt własny sprzedaży | 1 999 337 | 125 891 | 201 138 | 161 599 | 325 432 | 815 674 | 37 | 4 392 | 3 633 500
Marża na sprzedaży | 87 701 | 1 411 | 11 682 | 18 219 | 42 582 | 59 392 | 225 | 937 | 222 149
Marża na sprzedaży % | 4% | 1% | 5% | 10% | 12% | 7% | - | 17% | 6%
Płatność w formie akcji | - | - | - | - | - | - | - | - | -
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej | (68 958) | (20 600) | (6 386) | (11 738) | (32 269) | (42 741) | (13 155) | (5 444) | (201 291)
Koszty o charakterze jednorazowym | - | - | - | - |  |  | - |  | -
Udział w zyskach/ (stratach) netto wycenianych metodą praw własności | - | - | - | - | - |  | - | - | -
Wynik segmentu – EBIT | 18 743 | (19 189) | 5 296 | 6 481 | 10 313 | 16 651 | (12 930) | (4 507) | 20 858
Wynik segmentu - EBIT skorygowany | 18 743 | (19 189) | 5 296 | 6 481 | 10 313 | 16 651 | (12 930) | (4 507) | 20 858
Marża EBIT | 4% | -15% | 2% | 4% | 3% | 2% | -4935% | -85% | 1%
Udział w zyskach/ (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | (680) |  |  |  |  | (771) |  |  | (1 451)
Wynik na działalności finansowej (przychody finansowe minus koszty finansowe) |  |  |  |  |  |  |  |  | (21 023)
Wynik brutto |  |  |  |  |  |  |  |  | (1 616)
Podatek dochodowy |  |  |  |  |  |  |  |  | (12 610)
Wynik netto |  |  |  |  |  |  |  |  | 10 994
Amortyzacja | 7 063 | 1 839 | 1 457 | 4 526 | 5 611 | 3 415 | 1 665 | 7 552 | 33 128
Wynik segmentu – EBITDA | 25 806 | (17 350) | 6 753 | 11 007 | 15 924 | 20 066 | (11 265) | 3 045 | 53 986
Aktywa i zobowiązania |  |  |  |  |  |  |  |  |
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa | 199 414 | 6 023 | 44 987 | 5 794 | 23 958 | 150 837 | - | - | 431 013
Aktywa pozostałe |  |  |  |  |  |  |  |  | 1 585 255
Aktywa Razem |  |  |  |  |  |  |  |  | 2 016 268
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa | 187 565 | 16 490 | 20 308 | 7 841 | 807 | 12 946 | - | - | 245 957
Pasywa pozostałe |  |  |  |  |  |  |  |  | 1 770 311
Pasywa Razem |  |  |  |  |  |  |  |  | 2 016 268
Inne istotne pozycje |  |  |  |  |  |  |  |  |
Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności | (680) | - | - | - | - | (771) | - | - | (1 451)
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów | (3 604) | (9 261) | 2 523 | (5) | (88) | (673) | - | - | (11 108)
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i prawne | 7 811 | 766 | 2 405 | 3 099 | 5 538 | 64 | 35 423 | 851 | 55 957
Przychody z tytułu odsetek | 5 397 | (1) | 4 692 | 307 | 148 | - | - | - | 10 543
Koszty z tytułu odsetek | 11 525 | 276 | 5 607 | 2 023 | 762 | 13 | 772 | 434 | 21 412

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

#### 4.3.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Grupa osiąga około 90% przychodów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. Szczegóły dotyczące ujmowania tej grupy przychodów opisano w Nocie 2.1.

Główne szacunki w zakresie przychodów dotyczą ujmowania przychodów z tytułu umów o kontrakty budowlane. Zostały one opisane w Nocie 2.1.

Poniższa tabela przedstawia informacje odnośnie zagregowanej kwoty cen transakcyjnych alokowanych do obowiązków świadczenia niewykonanych lub nie w pełni wykonanych na dzień bilansowy z tyt. realizacji kontraktów budowlanych:

| 31.12.2023 | 31.12.2022
Łączna wartość otwartych kontraktów | 6 450 202 | 7 483 011
- część stała wynagrodzenia | 6 421 626 | 7 477 511
- część zmienna wynagrodzenia | 28 576 | 5 500
Kumulatywna wartość przychodów z otwartych kontraktów rozpoznana do dnia sprawozdawczego | 4 632 376 | 5 463 874
Wartość przychodów pozostająca do rozpoznania w kolejnych okresach z otwartych kontraktów | 1 817 826 | 2 019 137
Długoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie od roku do 3 lat od daty bilansowej) | 617 448 | 455 696
Krótkoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie poniżej roku od daty bilansowej) | 1 200 378 | 1 563 441

Całość wynagrodzenia z tytułu realizacji kontraktów będzie rozliczona w gotówce.

Z uwagi na specyfikę realizowanych kontraktów długoterminowych, nie jest możliwe dokładne oszacowanie przedziałów czasowych, w jakich będą rozpoznawane przychody z rozpoczętych na dany dzień bilansowy kontraktów w horyzoncie dłuższym niż jeden rok.

Przychody osiągane przez Grupę pochodzą z realizacji prac budowlanych na terenie Polski i Unii Europejskiej ‎oraz sprzedaży pozostałej do lokalnych odbiorców.

Dane liczbowe dotyczące przychodów przedstawiono w Nocie 4.2 Segmenty sprawozdawcze.

#### 4.4.KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY

| Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
Usługi obce | 1 882 921 | 2 229 880
w tym usługi obce od podwykonawców | 1 580 854 | 1 874 017
Zużycie materiałów i energii | 770 727 | 1 088 826
Koszty świadczeń pracowniczych | 492 836 | 480 003
Amortyzacja | 36 934 | 33 128
Podatki i opłaty | 15 498 | 15 123
Pozostałe koszty rodzajowe | 26 734 | 23 496
Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 3 722 | 3 255
Koszty według rodzaju razem | 3 229 372 | 3 873 711
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i rozliczeń międzyokresowych kosztów dotycząca kontraktów budowlanych | 6 657 | (46 172)
Koszty sprzedaży (wartość ujemna) | (15 490) | (13 259)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) | (195 287) | (180 780)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 3 025 252 | 3 633 500

#### 4.5.KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

| Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
Wynagrodzenia | 399 057 | 388 318
Koszty programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia | 531 | 852
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników | 93 248 | 90 833
Razem | 492 836 | 480 003

#### 4.6.POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

|  | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
| Pozostałe przychody operacyjne |  |
| Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 1 866 | 3 089
| Kary, grzywny i odszkodowania | 3 102 | 792
| Przychody z otrzymanych dotacji | 22 | 24
| Umorzone zobowiązania | 7 636 | 1 319
| Zwrot podatków i opłat | 2 368 | 2 385
| Rozwiązanie rezerw | 71 | 1 140
| Odszkodowanie uzyskane Millennium | 51 384 | -
| Pozostałe | 2 457 | 2 759
|  | 68 906 | 11 508

|  | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
| Pozostałe koszty operacyjne |  |
Nota 6.7. | Utworzone / rozwiązane rezerwy | 715 | 12
Nota 6.8. | Koszty postępowania sądowego | 146 | 276
| Darowizny | 1 050 | 1 667
| Kary, grzywny, odszkodowania | 2 874 | 2 203
| Odszkodowanie zapłacone Modlin | 16 698 | -
| Pozostałe | 3 470 | 3 494
|  | 24 953 | 7 652

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

#### 4.7.PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

|  | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
| Przychody finansowe |  |
Nota 5.1.2. | Odsetki | 68 613 | 10 543
| Z tytułu udzielonych pożyczek | 1 516 | 1 816
| Z tytułu nieterminowej płatności Millennium | 60 929 | -
| Od rozrachunków | 2 034 | 6 322
| Pozostałe | 4 134 | 2 405
| Różnice kursowe | 5 890 | 2 496
| Pozostałe | 3 169 | 1 793
|  | 77 672 | 14 832

|  | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
| Koszty finansowe |  |
Nota 5.1.2. | Odsetki | 33 085 | 21 412
Nota 3.4. | Od wyemitowanych obligacji | 8 400 | 3 851
Nota 3.3. | Od kredytów i pożyczek | 16 838 | 12 201
Nota 3.5. | Od zobowiązań leasingowych | 5 288 | 2 541
| Pozostałe | 2 559 | 2 819
| Bankowa prowizja przygotowawcza dotycząca finansowania w rachunku bieżącym | 2 804 | 2 874
| Różnice kursowe | 9 679 | 8 728
| Pozostałe | 2 827 | 2 841
|  | 48 395 | 35 855

#### 4.8.OPODATKOWANIE

Na obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego składają się dwa elementy: bieżący podatek dochodowy oraz podatek odroczony.

W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Grupa stosując metodę bilansową tworzy: zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do ujemnych różnic kursowych oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia przy zastosowaniu zasady ostrożności.

Zobowiązań oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się w przypadku różnic przejściowych powstających na początkowym ujęciu składnika aktywów bądź zobowiązania w transakcji nie stanowiącej połączenia przedsięwzięć oraz w momencie przeprowadzania transakcji nie mających wpływu ani na wynik księgowy, ani podatkowy.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego są kompensowane, jeżeli istnieje tytuł prawny uprawniający do skompensowania należności podatkowych i bieżących zobowiązań podatkowych, oraz jeżeli odroczony podatek dotyczy podatku nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika. Oznacza to, iż aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie w sprawozdaniach finansowych Grupy.

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku tylko w sytuacji, gdy prognozy przyszłych wyników finansowych wskazują na to, że zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na zrealizowanie aktywa w określonej przyszłości.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy ‎i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku. Element osądu w zakresie odzyskiwalności aktywów z tytułu podatku odroczonego stanowią prognozowane przyszłe wyniki finansowe Grupy oraz ich wpływ na odzyskiwalność aktywów.

Uzgodnienie efektywnej stawki podatku dochodowego przedstawia poniższa tabela:

| Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
Wynik brutto przed opodatkowaniem | 50 474 | (1 616)
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce - 19% | 9 590 | (307)
Dodatkowe obciążenie wynikające ze stawki przekraczającej 19% w Niemczech | 8 276 | 8 427
(Nadwyżka przychodów niepodatkowych nad kosztami niebędącymi kosztami uzyskania przychodów)/Nadwyżka kosztów niebędących kosztami uzyskania przychodów nad przychodami niepodatkowymi | 17 700 | (7 469)
Wynik na sprzedaży akcji spółki zależnej | - | 3 539
Wsparcie SSE | (8 387) | (16 800)
Podatek wykazany w wyniku finansowym | 27 179 | (12 610)
Podatek bieżący | 54 815 | 22 723
Podatek odroczony | (27 636) | (35 333)
Efektywna stopa podatkowa | 53,85% | 780,32%

Tak wysoka kwota podatku odroczonego wynika głównie z rozpoznania aktywa na podatek odroczony z tytułu otrzymania decyzji o wsparciu strefowym przez MOD 21 Sp. z o.o. Kwota utworzonego aktywa z tego tytułu na koniec 2022r. wyniosła 16 800 tys. zł, natomiast na koniec roku 2023 – 25 187 tys. zł.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Poniższa tabela przedstawia zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego w roku obrotowym:

|  |  | Wpływ na |  | Wpływ na |
|  | 1 stycznia 2022 | Wynik netto | Pozostałe całkowite dochody | 31 grudnia 2022 | Wynik netto | Pozostałe całkowite dochody | 31 grudnia 2023
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego |  |  |  |  |  |  |
| Wycena kontraktów budowlanych - pasywa oraz podatkowa produkcja w toku | 70 730 | 42 591 | - | 113 321 | 1 690 | - | 115 011
| Rezerwy | 11 684 | 1 192 | - | 12 876 | 682 | - | 13 558
| Strata podatkowa | 3 139 | 5 876 | - | 9 015 | 5 772 | 2 346 | 17 133
| Wsparcie SSE | - | 16 800 | - | 16 800 | 7 508 | - | 24 308
| Naliczone wynagrodzenia i obciążenia | 2 599 | (1 627) | - | 972 | (866) | - | 106
| Odpisy aktualizujące wartość należności | 5 979 | 5 804 | - | 11 783 | (2 371) | - | 9 412
| Inne zobowiązania finansowe | 3 563 | (1 553) | - | 2 010 | 7 092 | - | 9 102
| Koszty następnych okresów | 693 | 345 | - | 1 038 | (553) | - | 485
| Pozostałe | 2 234 | 3 836 | 87 | 6 157 | 1 220 | 710 | 8 087
| Razem | 100 621 | 73 264 | 87 | 173 972 | 20 174 | 3 056 | 197 202
| Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego |  |  |  |  |  |  |
| Wycena kontraktów budowlanych - aktywa | 46 151 | 32 296 | - | 78 447 | (2 599) | - | 75 848
| Przeszacowanie aktywów do wartości godziwej | 11 127 | (214) | 7 146 | 18 059 | (507) | 775 | 18 327
| Wycena bilansowa oraz dyskonto zobowiązań | 988 | 930 | - | 1 918 | (611) | - | 1 307
| Naliczone odsetki od zadłużenia | 754 | 807 | - | 1 561 | 1 814 | - | 3 375
| Zarachowane przychody | 487 | (370) | - | 117 | 49 | - | 166
| Pozostałe | 2 215 | 4 482 | 89 | 6 786 | (5 608) | 3 655 | 4 833
| Razem | 61 722 | 37 931 | 7 235 | 106 888 | (7 462) | 4 430 | 103 856
| Kompensata aktywów i zobowiązań | 51 125 |  |  | 91 614 |  |  | 88 052
| Stan po kompensacie | 60 093 |  |  | 97 632 |  |  | 124 954
| Aktywa | 49 496 |  |  | 82 358 |  |  | 109 150
| Zobowiązania | 10 597 |  |  | 15 274 |  |  | 15 804
| Wpływ netto zmian w okresie |  | 35 333 | (7 148) |  | 27 636 | (1 374) |

W roku zakończonym 31 grudnia 2023 r. oraz 31 grudnia 2022 r. nie wystąpiły ujemne pozycje różnic przejściowych, ‎od których nie ujęto aktywa z tytułu podatku odroczonego.

W tabeli poniżej zawarto okresy realizacji aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

|  | 2023 |  | 2022
| Aktywa | Zobowiązania | Aktywa | Zobowiązania
Krótkoterminowe | 85 631 | 78 167 | 115 081 | 80 518
Długoterminowe | 111 571 | 25 689 | 58 891 | 26 370
Razem | 197 202 | 103 856 | 173 972 | 106 888

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

# 5.INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

#### 5.1.AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Zgodnie z MSSF 9 Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii:

●Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

●Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

●Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

●Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń.

Z wyżej podanych kategorii, Grupa posiada tylko pozycje wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego stanowią przede wszystkim:

Nota 5.1.2. | Aktywa finansowe – udzielone pożyczki
Nota 2.2. | Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje
Nota 6.5. | Należności z tytułu dostaw i usług
Nota 6.5. | Należności pozostałe
Nota 2.3. | Aktywa z tytułu kontraktów budowlanych
Nota 3.7. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Nota 3.7. | Środki pieniężne na rachunku VAT
Nota 3.7. | Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
Nota 5.1. | Inne aktywa finansowe (w tym udzielone pożyczki)

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują głównie:

Nota 2.2. | Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje
Nota 2.3. | Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych
Nota 6.9. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Nota 6.9. | Zobowiązania pozostałe
Noty 3.2. – 3.5. | Zadłużenie

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

W tabeli poniżej przedstawiono wartość bilansową istotnych grup aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w podziale na kategorie. Wartość bilansowa posiadanych przez Grupę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych przedstawionych w poniższych tabelach nie różniła się istotnie od ich wartości godziwej we wszystkich prezentowanych okresach.

|  | Kategorie instrumentów finansowych |  |
| Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej | Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania leasingowe | Razem istotne kategorie
| 2023 |  |  |  |
Nota 5.1.2 | Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki | 22 474 | - | - | 22 474
| Aktywa finansowe - pozostałe | 950 | - | - | 950
Nota 2.2. | Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje | 40 111 | - | - | 40 111
Nota 6.5. | Należności z tytułu dostaw i usług | 479 533 | - | - | 479 533
Nota 6.5. | Pozostałe należności | 66 333 | - | - | 66 333
Nota 2.3. | Wycena kontraktów budowlanych - aktywa | 455 336 | - | - | 455 336
Nota 3.7. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 263 119 | - | - | 263 119
Nota 3.7. | Środki pieniężne na rachunkach VAT | 44 186 | - | - | 44 186
Nota 2.2. | Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje | - | 164 990 | - | 164 990
Nota 2.3. | Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena | - | 387 717 | - | 387 717
Nota 6.9. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | - | 280 620 | - | 280 620
Nota 6.9. | Pozostałe zobowiązania | - | 139 775 | - | 139 775
Nota 3.2-3.5. | Zadłużenie | - | 150 574 | 88 863 | 239 437
| Razem | 1 372 042 | 1 123 676 | 88 863 | 2 584 581

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

| Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej | Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania leasingowe | Razem istotne kategorie
| 2022 |  |  |  |
Nota 5.1.2 | Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki | 17 530 | - | - | 17 530
| Aktywa finansowe - pozostałe | 756 | - | - | 756
Nota 2.2. | Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje | 32 031 | - | - | 32 031
Nota 6.5. | Należności z tytułu dostaw i usług | 651 583 | - | - | 651 583
Nota 6.5. | Pozostałe należności | 91 536 | - | - | 91 536
Nota 2.3. | Wycena kontraktów budowlanych - aktywa | 431 013 | - | - | 431 013
Nota 3.7. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 163 961 | - | - | 163 961
Nota 3.7. | Środki pieniężne na rachunkach VAT | 35 338 | - | - | 35 338
Nota 2.2. | Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje | - | 171 035 | - | 171 035
Nota 2.3. | Zobowiązania wobec podwykonawców – wycena | - | 245 957 | - | 245 957
Nota 6.9. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | - | 443 402 | - | 443 402
Nota 6.9. | Pozostałe zobowiązania | - | 106 145 | - | 106 145
Nota 3.2-3.5. | Zadłużenie | - | 222 763 | 89 812 | 312 575
| Razem | 1 423 748 | 1 189 302 | 89 812 | 2 702 862

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

|  | Kategorie instrumentów finansowych |  |
|  | Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania leasingowe | Razem istotne kategorie
| 2023 |  |  |  |
| Wpływ na wynik finansowy |  |  |  |
Nota 4.7. | Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki | 68 613 | (27 803) | (5 288) | 35 522
Nota 4.7. | Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice kursowe | 5 890 | (9 679) | - | (3 789)
Nota 4.2. | Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami | (22 200) | - | - | (22 200)
| Razem | 52 303 | (37 482) | (5 288) | 9 533

|  | Kategorie instrumentów finansowych |  |
|  | Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu | Zobowiązania leasingowe | Razem istotne kategorie
| 2022 |  |  |  |
| Wpływ na wynik finansowy |  |  |  |
Nota 4.7. | Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki | 10 543 | (18 712) | (2 700) | (10 869)
Nota 4.7. | Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice kursowe | 29 | (6 261) | - | (6 232)
Nota 4.2. | Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami | (11 108) | - | - | (11 108)
| Razem | (536) | (24 973) | (2 700) | (28 209)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

##### 5.1.1.AKTYWA FINANSOWE

Grupa posiadała na 31 grudnia 2023 r. oraz na 31 grudnia 2022 r. następujące pozycje wykazane w sprawozdaniu ‎z sytuacji finansowej jako aktywa finansowe:

|  | 2023 | 2022
Nota 5.1.2. | Udzielone pożyczki | 22 474 | 17 530
| Pozostałe | 4 211 | 5 721
| Razem | 26 685 | 23 251
| Długoterminowe | 16 734 | 13 823
| Krótkoterminowe | 9 951 | 9 428

##### 5.1.2.AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI

Pożyczkobiorca | Waluta pożyczki | Oprocentowanie | Termin spłaty | 2023 | 2022
FARMA WIATROWA SZYBOWICE SP. Z O.O. | PLN | WIBOR 3M + marża 2,5 p.p. | 22.11.2024 | 3 496 | 3 358
FARMA WIATROWA SZYBOWICE SP. Z O.O. | PLN | WIBOR 3M + marża 2,5 p.p. | 04.12.2025 | 1 489 | -
PfelgeQuartier Beteiligungs | EUR | 4,00% | 31.01.2022 | - | 3 849
KWE | PLN | 2,50% | 01.01.2032 | 4 738 | 3 177
SOLAR SERBY | PLN | WIBOR 3M + marża 3 p.p. | 04.03.2024 | 213 | 1 534
SOLAR SERBY | PLN | WIBOR 3M + marża 2,5 p.p. | 19.12.2027 | 4 862 | -
Pracownicy IVT | EUR | 0-0,5% | 31.12.2024 | 49 | 32
Pracownicy IVT | EUR | 0-0,5% | 31.12.2025 | 8 | 22
Sanssouci Karpacz Sp. z o.o. | PLN | 10,00% | 31.12.2024 | 5 861 | 5 404
JV PABC Sp. z o.o. | PLN | 3 M Euribor + 2,2% - 3,5% | 31.12.2024 | 332 | 154
Solar Kazimierz Biskupi Sp. z o.o. | PLN | WIBOR 3M + marża 2,5 p.p. | 07.12.2027 | 1 112 | -
Solar Kazimierz Biskupi Sp. z o.o. | EUR | WIBOR 3M + marża 2,5 p.p. | 07.12.2027 | 314 | -
Razem, w tym: |  |  |  | 22 474 | 17 530
Długoterminowe |  |  |  | 12 523 | 8 101
Krótkoterminowe |  |  |  | 9 951 | 9 429

Zarząd dokonał odpisu z tytułu utraty wartości pełnej kwoty pożyczki dla PflegeQuartier Beteiligungs, ponieważ pożyczkodawca nie dokonuje spłaty zaciągniętej pożyczki.

Z udzielonymi pożyczkami wiąże się ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe, które zostały opisane odpowiednio ‎w Nocie 5.2. Udzielone pożyczki klasyfikowane są w Poziomie 1 modelu utraty wartości. Udzielone pożyczki są zdaniem Grupy aktywami o wysokiej ocenie jakości kredytowej na potrzeby modelu ECL.

Na podane dni bilansowe wartość godziwa pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym. Wartość godziwa pożyczek jest szacowana za pomocą modeli DCF w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające harmonogram spłat udzielonych pożyczek. Założono stopę dyskonta na poziomie WIBOR dla pożyczek w PLN ‎oraz EURIBOR dla pożyczek w EUR na dany dzień powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko. Pożyczki wyceniane w koszcie zamortyzowanym są klasyfikowane do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Pożyczki zaklasyfikowane są do Poziomu 1 modelu utraty wartości na wszystkie prezentowane dni bilansowe. Wszystkie udzielone pożyczki na poszczególne dni bilansowe uznane zostały za instrumenty o niskim ryzyku kredytowym, ‎w związku z czym odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych. Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania, profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki i oceny odzysków z zabezpieczenia.
‎ Na poszczególne dni bilansowe wysokość odpisu z tyt. utraty wartości oraz jego zmiany w prezentowanych okresach były nieistotne kwotowo, stąd Grupa nie prezentuje ruchów na odpisie. Zwiększenie salda pożyczek w wyniku udzielenia nowych pożyczek nie przyczyniło się istotnie do zmiany wysokości odpisu z tyt. utraty wartości.

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek („SPPI” ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Przychody z tytułu odsetek wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek„ w przychodach finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości prezentuje się w pozycji „Odwrócenie utraty/(utrata ) wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami”.

Wartość aktywów finansowych jest aktualizowana o odpis z tytułu utraty wartości wyliczony metodą oczekiwanych strat kredytowych (expected credit loss). Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych:

●Poziom 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub mają niskie ryzyko kredytowe. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);

●Poziom 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;

●Poziom 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

Jeżeli udzielone pożyczki mają niskie ryzyko kredytowe, odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych.

W zakresie, w jakim, zgodnie z powyższym modelem, konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Grupa uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:

●pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni;

●nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika;

●pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.

●dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.

Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Grupa wyczerpie praktycznie wszystkie działania ‎w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.

#### 5.2.ZASADY ZARZĄDANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Grupa w toku prowadzonej działalności narażona jest na następujące istotne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Za ustalenie zasad zarządzania powyższymi ryzykami oraz ich weryfikację odpowiada Zarząd Erbud S.A.

##### 5.2.1.RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE

W ramach podstawowej działalności operacyjnej Grupa nie zawiera kontraktów budowlanych, które są denominowane ‎w EUR.

W odniesieniu do należności i zobowiązań wynikających z zawartych umów na zakupy materiałów, z tytułu których nastąpią płatności w EUR oraz w odniesieniu do udzielonych pożyczek denominowanych w EUR, Grupa ustaliła, że ryzyko jest nieistotne.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

|  |  |  | 2023
|  | Ekspozycja na ryzyko walutowe (tys. PLN) | Wpływ na sprawozdanie z wyniku w tys. PLN
|  | zmiana kursu +10% | zmiana kursu -10%
| Aktywa |  |  |
Nota 3.8. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 68 066 | 6 807 | (6 807)
Nota 6.5. | Należności z tytułu dostaw i usług | 149 286 | 14 929 | (14 929)
Nota 2.2. | Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje | 16 547 | 1 655 | (1 655)
Nota 5.1.2. | Aktywa finansowe - udzielone pożyczki | 57 | 6 | (6)
| Zobowiązania |  |  |
Nota 3.3.-3.5. | Zadłużenie | 76 636 | (7 664) | 7 664
Nota 6.9. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 47 600 | (4 760) | 4 760
Nota 2.2. | Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje | 523 | (52) | 52
| Wpływ zmian kursów - aktywa i zobowiązania razem | 358 715 | 10 921 | (10 921)

|  |  |  | 2022
|  | Ekspozycja na ryzyko walutowe (tys. PLN) | Wpływ na sprawozdanie z wyniku w tys. PLN
|  | zmiana kursu +10% | zmiana kursu -10%
| Aktywa |  |  |
Nota 3.8. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 47 412 | 4 741 | (4 741)
Nota 6.5. | Należności z tytułu dostaw i usług | 124 859 | 12 486 | (12 486)
Nota 2.2. | Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje | 6 112 | 611 | (611)
Nota 5.1.2. | Aktywa finansowe - udzielone pożyczki | 3 902 | 390 | (390)
| Zobowiązania |  |  |
Nota 3.3.-3.5. | Zadłużenie | 48 028 | (4 803) | 4 803
Nota 6.9. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 44 249 | (4 425) | 4 425
Nota 2.2. | Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje | 497 | (50) | 50
| Wpływ zmian kursów - aktywa i zobowiązania razem | 275 059 | 8 950 | (8 950)

##### 5.2.2.RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH

Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Grupę z zadłużenia, tj. kredytów bankowych i pożyczek (Nota 3.3.) oraz leasingu (Nota 3.5.).

Ponadto Grupa lokuje wolne środki pieniężne częściowo w inwestycje o zmiennej stopie procentowej (lokaty) ‎oraz udziela pożyczek w oparciu o zmienną stopę procentową.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Aktywa i zobowiązania oprocentowane według zmiennych stóp procentowych narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych. Natomiast oprocentowane według stopy stałej (udzielane pożyczki – Nota 5.1.2.) naraża Grupę na ryzyko zmiany wartości godziwej, niemniej jednak ze względu na fakt, iż Grupa nie wycenia tych pozycji do wartości godziwej, wpływ ten nie jest odzwierciedlany w sprawozdaniu finansowym.

Grupa monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz dokonuje prognoz stóp procentowych.

Analizę wrażliwości pozycji oprocentowanych zmienną stopą procentową na zmiany stopy procentowej zaprezentowano w poniższej tabeli:

|  |  | 2023 |  |  | 2022
| Wartość bilansowa pozycji oprocentowana zmienną stopą procentową | Wpływ na sprawozdanie z wyniku | Wartość bilansowa pozycji oprocentowana zmienną stopą procentową | Wpływ na sprawozdanie z wyniku
| +100 pb | -100 pb | +250 pb | -250 pb
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 2 228 | 22 | (22) | 31 007 | 775 | (775)
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki | 16 556 | 166 | (166) | 154 | 4 | (4)
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek | 58 929 | (589) | 589 | 139 268 | (3 482) | 3 482
Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji | 76 678 | (767) | 767 | 75 586 | (1 875) | 1 875
Zadłużenie z tytułu leasingu | 84 618 | (846) | 846 | 89 569 | (2 258) | 2 258
Wpływ razem |  | (2 014) | 2 014 |  | (6 836) | 6 836

W tabeli poniżej zaprezentowano pozycje oprocentowane stałą stopą procentową:

| 2023 | 2022
| Wartość bilansowa pozycji niepodlegająca ryzyku rynkowemu | Wartość bilansowa pozycji niepodlegająca ryzyku rynkowemu
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 260 891 | 132 954
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki | 5 918 | 17 376
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek | 14 967 | 7 909
Zadłużenie z tytułu leasingu | 4 245 | 243
| 286 021 | 158 482

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

##### 5.2.3.RYZYKO KREDYTOWE

Aktywami finansowymi Grupy, które są narażone na ryzyko kredytowe, są głównie pozycje wymienione w tabeli poniżej:

|  | 2023 | 2022
Nota 3.8. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 263 119 | 163 961
| Środki pieniężne na rachunkach VAT | 44 186 | 35 338
Nota 5.1.2. | Aktywa finansowe – udzielone pożyczki | 22 474 | 17 530
Nota 6.5. | Należności z tytułu dostaw i usług | 479 533 | 651 583
Nota 2.2. | Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje | 40 111 | 32 031
Nota 2.3. | Wycena kontraktów budowlanych - aktywa | 455 336 | 431 013
| Razem | 1 304 759 | 1 331 456

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Grupa Erbud S.A. minimalizuje ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami poprzez dywersyfikację banków, z którymi zawierane są transakcje lokacyjne. Grupa współpracuje z instytucjami finansowymi ‎o wysokiej wiarygodności, zgodnie z informacjami w tabeli poniżej. Na poszczególne dni sprawozdawcze występuje znaczna koncentracja ryzyka kredytowego – informacja o wielkości salda środków pieniężnych zgromadzonych w jednej instytucji finansowej przedstawiona jest poniżej.

Podział salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wg ratingu kredytowego przedstawiono w tabeli poniżej. Rating AA, A-, BBB+, BBB wg Euro Rating to poziom inwestycyjny.

Według agencji ratingowej Euro Rating | 2023 | 2022
Banki o ratingu A- | 17,0% | 11,0%
Banki o ratingu BBB+ | 0,0% | 4,0%
Banki o ratingu BBB | 64,0% | 68,0%
Banki o ratingu BBB- | 16,0% | 6,0%
Banki o ratingu BB+ | 3,0% | 0,0%
Banki o ratingu BB | 0,0% | 11,0%
| 100,0% | 100,0%

Na 31 grudnia 2023 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej stanowiła około 64% całego salda.

Na 31 grudnia 2022 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej stanowiła około 68% całego salda.

Całe saldo środków pieniężnych i ekwiwalentów na poszczególne dni bilansowe zaliczone jest do Stopnia 1 modelu utraty wartości (tj. salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia).

Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez Euro Rating. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Grupa skorzystała z uproszczenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu kontraktów budowlanych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

W celu ochrony przed ryzykiem kredytowym wynikającym z należności związanych z realizacją kontraktów budowlanych (tj. należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z wyceny kontraktów budowlanych), w Grupie funkcjonuje polityka oceny i weryfikacji ryzyka kredytowego związanego ze wszystkimi kontraktami, zarówno na etapie przedofertowym, jak i w trakcie realizacji. Każdy kontrahent przed podpisaniem umowy jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi.
‎ W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków od inwestora.

W Grupie nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego związana z należnościami z tytułu dostaw i usług ‎oraz należnościami z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z wyceny kontraktów budowlanych.

Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności zaprezentowano w Nocie 6.5.

##### 5.2.4.RYZYKO PŁYNNOŚCI

W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności, Grupa utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych oraz zbywalnych papierów wartościowych, a także zawiera umowy o linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów inwestycyjnych Grupa wykorzystuje środki własne lub długoterminowe umowy leasingu finansowego, zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów.

Grupa stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji finansowych oraz emitentów papierów dłużnych, które są nabywane w ramach lokowania okresowych nadwyżek środków pieniężnych.

Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz płynności przez Grupę.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2023 r. według daty zapadalności ‎na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności:

|  |  |  |  |  | 2023
| Poniżej 3 miesięcy | 3-12 miesięcy | 1-5 lat | Powyżej 5 lat | Razem przepływy niezdyskontowane | Wartości bilansowe
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek | 22 509 | 16 703 | 37 184 | - | 76 396 | 73 896
Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji | - | 1 678 | 75 000 | - | 76 678 | 76 678
Zadłużenie z tytułu leasingu | 6 073 | 19 051 | 71 323 | 2 580 | 99 027 | 88 863
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje | 45 410 | 99 014 | 24 029 | 4 799 | 173 252 | 164 990
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 280 620 | - | - | - | 280 620 | 280 620
Razem | 354 612 | 136 446 | 207 536 | 7 379 | 705 973 | 685 047

|  |  |  |  |  | 2022
| Poniżej 3 miesięcy | 3-12 miesięcy | 1-5 lat | Powyżej 5 lat | Razem przepływy niezdyskontowane | Wartości bilansowe
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek | 38 431 | 62 403 | 50 537 | - | 151 371 | 143 830
Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji | - | 586 | 75 000 | - | 75 586 | 75 000
Zadłużenie z tytułu leasingu finansowego | 5 064 | 18 766 | 70 339 | 2 465 | 96 634 | 89 812
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje | 64 133 | 95 148 | 15 385 | 5 744 | 180 410 | 171 035
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 443 402 | - | - | - | 443 402 | 443 402
Razem | 551 030 | 176 903 | 211 261 | 8 209 | 947 403 | 923 079

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

##### 5.2.5.RYZYKO KLIMATYCZNE

Grupa Erbud S.A. monitoruje wpływ ryzyk klimatycznych na działalność Grupy i na dzień dzisiejszy nie identyfikuje istotnego wpływu czynników klimatycznych na prowadzoną działalność. Grupa konsekwentnie realizuje strategię ESG, przestrzegając wymagań dotyczących aspektów środowiskowych, inwestując w rozwój projektów w branży OZE, a także budownictwa z drewna.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

# 6.NOTY POZOSTAŁE

#### 6.1.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią grunty, budynki i budowle. Znaczącą pozycją są również środki trwałe w budowie. Poza tym Grupa posiada również urządzenia techniczne i maszyny.

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie ‎oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Grupa w przypadku zidentyfikowania przesłanek do możliwości wystąpienia utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych przeprowadza test na utratę wartości w oparciu ‎o oszacowanie wartości odzyskiwalnej danego aktywa trwałego. Wartość odzyskiwalna jest określana jako wyższa ‎z dwóch: wartość, jaka jest możliwa do uzyskania przy sprzedaży danego aktywa trwałego pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa kalkulowana w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne, które zostaną wypracowane przez dane aktywo trwałe lub zespół aktywów.

W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych Grupa ujmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Do wartości początkowej zalicza się również koszt części zamiennych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania, tj. Spółka z Grupy Erbud oczekuje, że części zamienne będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok i jest możliwe ich przypisanie do konkretnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych.

Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku finansowym w momencie poniesienia.

Grupa corocznie dokonuje weryfikacji wartości końcowej, okresu użytkowania oraz metody amortyzacji składników rzeczowych aktywów trwałych. Weryfikacje przeprowadzone na 31 grudnia 2023 r.oraz 31 grudnia 2022 r. nie skutkowały zmianą pozostałych szacowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji czy wartości końcowych środków trwałych.

Stawki amortyzacji wynoszą według poszczególnych klas środków trwałych (w tym również prawa do użytkowania aktywów należących do danej kategorii):

●Budynki i budowle – 2% - 4,5%

●Urządzenia techniczne i maszyny – 6% - 30%

●Środki transportu – 12,5% - 20%

●Pozostałe – 10% - 33%

●Grunty nie podlegają amortyzacji.

Prawa do użytkowania aktywów są amortyzowane przez okres odzwierciedlający czas, na jaki zawarto umowy.
‎ Dla posiadanych przez Grupę środków trwałych w leasingu, stawki amortyzacji są zbieżne ze stawkami amortyzacji dla własnych aktywów należących do tej samej kategorii, gdyż okres leasingu odpowiada okresowi ekonomicznej użyteczności danego aktywa (uwzględniając opcje przedłużenia) lub umowa zawiera opcję nabycia składnika aktywów i jest rozsądnie pewne, iż Grupa z tej opcji skorzysta.

Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości poniesionych kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem ‎lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe ‎w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Polityka rachunkowości dotycząca leasingu stosowana od 1 stycznia 2019 roku:

Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania do zapłaty za te prawa w dniu, w którym leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Grupę. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zaprezentowano w nocie 6.1.

W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania leasingowe wyceniane są w kwocie równej bieżącej wartości następujących płatności leasingowych za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów w okresie leasingu:

●stałe płatności (w tym zasadniczo stałe płatności), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

●zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki;

●kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;

●cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;

●kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić, lub krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.

Każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie a koszt finansowy. Po początkowym ujęciu, zobowiązania leasingowe są wyceniane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartości bilansowe zobowiązań są aktualizowane w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie szacunku okresu leasingu, opcji wykupu, zmiany w opłatach leasingowych i gwarantowanej wartości końcowej oraz modyfikacji umowy leasingu.

Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia leasingu są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub umowa zostanie wcześniej zakończona.

Na 31 grudnia 2023 r. Grupa posiadała następujące grupy rzeczowych aktywów trwałych z uwzględnieniem prawa do użytkowania aktywów:

|  |  | 2023 |  |  | 2022
Grupa rzeczowych aktywów trwałych | Wartość brutto | Umorzenie i odpisy aktualizujące | Wartość netto | Wartość brutto | Umorzenie i odpisy aktualizujące | Wartość netto
Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) | 28 840 | 1 780 | 27 060 | 37 038 | 1 377 | 35 661
w tym leasing | 4 599 | 1 089 | 3 510 | 12 917 | 885 | 12 032
Budynki i budowle | 146 157 | 44 943 | 101 214 | 142 703 | 48 469 | 94 234
w tym leasing | 42 617 | 14 431 | 28 186 | 32 364 | 13 125 | 19 239
Urządzenia techniczne i maszyny | 99 078 | 53 283 | 45 795 | 92 241 | 48 728 | 43 513
w tym leasing | 37 006 | 9 193 | 27 813 | 34 048 | 6 718 | 27 330
Środki transportu | 95 737 | 49 359 | 46 378 | 87 221 | 42 192 | 45 029
w tym leasing | 53 730 | 19 926 | 33 804 | 49 618 | 14 800 | 34 818
Inne środki trwałe | 24 906 | 17 077 | 7 829 | 24 125 | 16 496 | 7 629
w tym leasing | 199 | 48 | 151 | 235 | 49 | 186
Środki trwałe w budowie | 5 624 | - | 5 624 | 3 710 | - | 3 710
Razem | 400 342 | 166 442 | 233 900 | 387 038 | 157 262 | 229 776

Grupa zawarła umowy leasingu na okres od 3 do 5 lat. Umowy leasingu obejmują głównie środki transportu oraz najmy biur, magazynów i prawa wieczystego użytkowania gruntów. Umowy te zawierają w większości (za wyjątkiem prawa wieczystego użytkowania gruntów) opcję przedłużenia po zakończeniu okresu podstawowego. Dodatkowo zawarte umowy leasingu środków transportu dają Grupie prawo odkupienia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

6. NOTY POZOSTAŁE

Zadłużenie z tytułu leasingu opisano w Nocie 3.5.

| Grunty w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu | Budynki i budowle | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Inne środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Wartości niematerialne i prawne | Razem
Wartość netto na 1 stycznia 2022 r. | 27 739 | 51 088 | 14 743 | 32 811 | 18 357 | 23 194 | 9 907 | 177 838
Zwiększenia: |  |  |  |  |  |  |  |
Zakup | - | 1 964 | 4 412 | 3 816 | 3 398 | 35 361 | 5 237 | 54 188
Leasing | 8 432 | 15 321 | 3 478 | 21 870 | 150 | - | - | 49 251
Przyjęcie środków trwałych | - | - | - | - | 68 | (68) | - | -
Pozostałe, w tym korekty reklasyfikacyjne | - | 35 376 | 27 075 | - | (11 480) | (50 952) | - | 19
Zmniejszenia: |  |  |  |  |  |  |  |
Amortyzacja | 528 | 5 820 | 6 200 | 12 301 | 2 980 | - | 1 683 | 29 512
Sprzedaż oraz likwidacja | - | - | 20 | 1 320 | 5 | - | - | 1 345
Pozostałe | - | 3 877 | - | - | - | 3 844 | - | 7 721
Różnice kursowe z przeliczenia | 20 | 182 | 25 | 153 | 121 | 18 | 85 | 604
Wartość netto na 31 grudnia 2022 r. | 35 663 | 94 234 | 43 513 | 45 029 | 7 629 | 3 709 | 13 546 | 243 322
Wartość netto na 1 stycznia 2023 r. | 35 663 | 94 234 | 43 513 | 45 029 | 7 629 | 3 709 | 13 546 | 243 322
Zwiększenia: |  |  |  |  |  |  |  |
Zakup | - | 132 | 5 678 | 5 542 | 3 394 | 6 835 | 1 167 | 22 748
Leasing | - | 15 435 | 4 078 | 11 608 | 49 | - | - | 31 170
Przyjęcie środków trwałych | - | 296 | 1 068 | 2 800 | 168 | - | 2 231 | 4 852
Pozostałe, w tym korekty reklasyfikacyjne | - | 2 636 | (543) | (3 143) | (185) | (3 036) | (1 038) | (5 309)
Zmniejszenia: |  |  |  |  |  |  |  | -
Amortyzacja | 410 | 10 727 | 7 571 | 13 495 | 2 621 | - | 2 003 | 36 827
Sprzedaż oraz likwidacja | - | - | 15 | 940 | 135 | - | - | 1 090
Pozostałe | 8 119 | (6) | 317 | 341 | - | 1 843 | - | 8 903
Różnice kursowe z przeliczenia | (74) | (798) | (96) | (682) | (470) | (41) | (296) | (2 458)
Wartość netto na 31 grudnia 2023 r. | 27 060 | 101 214 | 45 795 | 46 378 | 7 829 | 5 624 | 13 607 | 247 505

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

Amortyzacja

| Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
Koszty ogólnego zarządu | 16 745 | 12 011
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług | 20 082 | 17 501
Razem | 36 827 | 29 512

Prawo do użytkowania aktywów w leasingu, zobowiązania leasingowe

Przyjęto następujące uproszczenia dozwolone przez MSSF16:

●nie aktywuje się umów leasingowych w odniesieniu do aktywów niskocennych (poniżej 15 tys. zł),

●pomija się umowy, które ulegną rozwiązaniu w ciągu bieżącego roku.

W trakcie okresów, którego dotyczy sprawozdanie, Grupa nie zawierała umów leasingu na okres krótszy niż 12 m-cy. Zawierane umowy leasingu nie posiadały elementu zmiennego wynagrodzenia dla leasingodawcy.

Opłaty związane z wszystkimi leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskocennych aktywów są ujmowane liniowo jako koszt w wyniku finansowym. Na moment pierwszego zastosowania standardu, dla wszystkich leasingów, ‎za wyjątkiem leasingów krótkoterminowych i leasingów niskocennych aktywów, wcześniej sklasyfikowanych jako leasing operacyjny.

Dane dotyczące zastosowania MSSF 16 zaprezentowano w poniższych tabelach:

| GRUNTY | BUDYNKI I BUDOWLE | URZĄDZENIA TECHNICZNE I MASZYNY | ŚRODKI TRANSPORTU | POZOSTAŁE ŚRODKI TRWAŁE | RAZEM
Wartość netto na dzień 01.01.2022 | 4 086 | 6 516 | 6 384 | 22 899 | 65 | 39 950
Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing | 8 432 | 15 321 | 3 478 | 13 991 | 150 | 41 372
Rozliczenie nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w budowie (przyjęcie na stan) oraz zaliczek an rzeczowe aktywa trwałe | - | - | 19 592 | (1 072) | - | 18 520
Amortyzacja | (503) | (2 642) | (2 124) | (5 188) | (29) | (10 486)
Różnice kursowe z przeliczenia | 17 | 45 | - | (1) | - | 61
Wartość netto na dzień 31.12.2022 | 12 032 | 19 240 | 27 330 | 34 817 | 186 | 93 605
Wartość netto na dzień 01.01.2023 | 12 032 | 19 240 | 27 330 | 34 817 | 186 | 93 605
Zwiększenie z tytułu przejęcia | - | 296 | 282 | 3 321 | 56 | 3 955
Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing | - | 15 435 | 4 078 | 11 608 | 49 | 31 170
Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe | - | - | (23) | (3 349) | - | (3 372)
Amortyzacja | (385) | (4 618) | (3 558) | (10 409) | (38) | (19 008)
Zmniejszenie dotychczasowego umorzenia wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe | - | - | - | 1 163 | - | 1 163
Pozostałe | (8 136) | (1 926) | (296) | (3 347) | (102) | (13 807)
Różnice kursowe z przeliczenia | (1) | (241) | - | - | - | (242)
Wartość netto na dzień 31.12.2023 | 3 510 | 28 186 | 27 813 | 33 804 | 151 | 93 464

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

| Wartość netto
31.12.2023 | 31.12.2022
Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) | 3 510 | 12 032
Budynki i budowle | 28 186 | 19 239
Urządzenia techniczne i maszyny | 27 813 | 27 330
Środki transportu | 33 804 | 34 818
Inne środki trwałe | 151 | 186
Wpływ razem | 93 464 | 93 605

##### 6.1.1.KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na 31 grudnia 2022 r. Grupa nie posiadała umownych zobowiązań związanych ‎z umowami zakupu aktywów trwałych oraz zawartych umów leasingu, co do których okres leasingu jeszcze się nie rozpoczął i nie zostały wykazane w zobowiązaniach leasingowych w tym zakresie.

#### 6.2.WARTOŚĆ FIRMY

Wartość firmy powstaje w wyniku rozliczenia nabycia przedsięwzięć metodą nabycia – szczegóły opisanej poniżej.

Zasady rachunkowości dotyczące utraty wartości firmy opisano w Nocie 6.3.

| Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
Wartość firmy na początek okresu | 41 588 | 41 240
Zwiększenia | 349 | -
Zmniejszenia | (409) | -
Różnice kursowe z przeliczenia | (1 311) | 348
Wartość firmy na koniec okresu | 40 217 | 41 588
W tym z tytułu nabycia: |  |
ONDE S.A. | 18 274 | 18 274
Erbud Holding GmbH | 16 678 | 17 990
Pozostałe | 5 265 | 5 324

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

#### 6.3.UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH

Grupa przeprowadza testy na utratę wartości aktywów trwałych, jeżeli zachodzą przesłanki utraty wartości oraz dodatkowo, co najmniej raz w roku, dla wartości firmy. Wartość odzyskiwaną ustala się na najniższym możliwym poziomie, tj. dla pojedynczego składnika aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do której dany składnik aktywów należy.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy ocenia się, czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości składnika bądź grupy rzeczowych aktywów trwałych. Jeśli przesłanki takie istnieją, ustala się szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika (wartość odzyskiwalną) i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży
‎ i wartości użytkowej. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia również, czy występują przesłanki wskazujące na to, że ujęty w poprzednich okresach odpis aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości powinien być zmniejszony lub całkowicie odwrócony.

Utrata wartości firmy

Wartość firmy podlega testowi na utratę wartości przynajmniej raz w roku. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest od razu jako pomniejszenie wartości firmy i odnoszona w rachunek wyników, dodatkowo nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach sprawozdawczych.

W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W przypadku zbycia działalności wchodzącej w skład ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, odnoszącą się do zbytej działalności wartość firmy uwzględnia się w wartości bilansowej przy ustalaniu zysku lub straty z tytułu zbycia.

Wartość firmy przyporządkowuje się do ośrodków Grupy wypracowujących środki pieniężne. Dla wartości firmy powstałej przy nabyciu akcji ONDE S.A przez Erbud S.A., przyjmuje się, że ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne jest Spółka ONDE S.A.

W przypadku ONDE S.A. wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne ustala się na podstawie wyceny akcji ONDE S.A. na GPW w Warszawie.

Dla wartości firmy powstałej przy nabyciu Grupy Erbud Holding przez Erbud S.A. przyjmuje się, że ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne jest całość segmentu przemysłu za granicą dotycząca Grupy Erbud Holding.

Wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne ustala się na podstawie wartości użytkowej ośrodka, oszacowanej na podstawie modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wyliczenia te wykorzystują projekcje przepływów pieniężnych w okresie trzyletnim. Przepływy pieniężne wykraczające poza okres trzyletni oszacowano na stałym poziomie. Stopa wzrostu nie przewyższa długoterminowej przeciętnej stopy wzrostu dla branży przemysłu zagranica, w której funkcjonuje ośrodek wypracowujący środki pieniężne. W wyliczeniach przyjęto przeciętną marżę brutto na poziomie 13%, natomiast wykorzystana stopa dyskontowa wyniosła 11,7%. Zarząd ustalił budżetowaną marżę brutto na podstawie wyników historycznych oraz swoich przewidywań co do rozwoju rynku. Średnie ważone przeciętne stopy wzrostu zgodne są z prognozami przedstawionymi w raportach branżowych. Zastosowana stopa dyskonta to stopa, odzwierciedlająca konkretne zagrożenia dotyczące poszczególnych segmentów.

W roku 2023 oraz w 2022 przeprowadzono analizę i nie zidentyfikowano przesłanek do tworzenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika bądź grupy rzeczowych aktywów.

Test na utratę wartości przez wartość firmy, który został przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2023 r., nie wykazał potrzeby dokonania odpisu z tytułu utraty wartości.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

#### 6.4.ZAPASY

W ramach poszczególnych grup zapasów ujmowane są głównie następujące pozycje:

●Materiały: elementy składowane w miejscach magazynowania przeznaczone do wykorzystania
w procesach produkcyjnych, zwłaszcza do zużycia w działalności budowlanej;

●Towary;

●Produkcja w toku;

●Produkty gotowe;

●Projekty OZE.

Materiały wycenia się w cenie nabycia, a ich rozchód przy zastosowaniu metody „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Produkcję w toku oraz wyroby gotowe wycenia się w wysokości kosztów bezpośrednich materiałów i robocizny, wraz ‎z odpowiednim narzutem pośrednich kosztów produkcji ustalonym przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto.

Do materiałów Grupa zalicza składowane na terenach budów składniki zapasów o ogólnym przeznaczeniu, niskim stopniu przetworzenia, które mogą w prosty sposób oraz bez ponoszenia istotnych kosztów zostać wykorzystane dla innych kontraktów lub sprzedane (w przypadku, gdy okażą się niepotrzebne do realizacji danego kontraktu). Składnikami zapasów nie są natomiast elementy składowane na terenach budów o przeznaczeniu specyficznym dla danej budowy lub przetworzone we własnym zakresie lub przez podwykonawcę, takie co do których nie jest pewne, iż w prosty sposób mogą zostać wykorzystane dla innych kontraktów lub sprzedane. Takie pozycje odnoszone są bezpośrednio w koszt kontraktu i włączane są w tym samym do wyceny kontraktu według stopnia zaawansowania (szczegóły opisano w Nocie 2.1.).

Jako projekty OZE Grupa identyfikuje osobną kategorię produktów gotowych, którymi są rozwijane we własnym zakresie projekty farm wiatrowych i fotowoltaicznych. Projekty OZE wyceniane są według niższej z dwóch wartości – kosztu wytworzenia i możliwej ceny do uzyskania ze sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto jest to szacowana cena sprzedaży oceniana przez Zarząd na podstawie danych rynkowych.

| 2023 | 2022
Materiały | 34 063 | 30 125
Produkcja w toku | 2 192 | 233
Produkty gotowe | 366 | 111
Towary | 1 421 | 1 728
Projekty PV w toku | 102 250 | 128 658
Wartość brutto zapasów | 140 292 | 160 855
Odpisy aktualizujące wartość zapasów | 628 | 616
Wartość netto zapasów | 139 664 | 160 239

#### 6.5.
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE

Do należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałych Grupa zalicza przede wszystkim należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych (głównie z tytułu wystawionych faktur wynikających z realizacji przez Spółkę kontraktów budowlanych) oraz należności budżetowe, w tym należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych oraz z tytułu podatku od towarów i usług.

Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 30 do 180 dni, ujmowane są ‎w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych. Należności z tytułu dostaw i usług utrzymywane są w celu ściągnięcia oraz spełniają test SPPI, w związku z tym na dzień bilansowy pozycje te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem ewentualnego odpisu aktualizującego wyliczonego przy zastosowaniu modelu strat oczekiwanych.

Należności budżetowe ujmuje się w wysokości kwoty należnej Grupie zgodnie z obowiązującymi i mającymi zastosowanie przepisami.

MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty dla aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły, czy też nie, przesłanki na utratę wartości. W przypadku należności handlowych, Grupa stosuje podejście uproszczone i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu początkowego ujęcia należności.

Dla należności handlowych, które w oparciu o przeprowadzoną analizę portfelową zostały ocenione jako należności, które nie utraciły wartości, oszacowanie ewentualnych odpisów aktualizacyjnych jest oparte na wykorzystaniu matrycy odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych (okresów przeterminowania), przy zastosowaniu współczynnika niewypełnienia zobowiązania. Współczynnik niewypełnienia zobowiązania ustala się w oparciu o dane historyczne (wyliczone na bazie ostatnich 5 lat) skorygowane o wpływ przyszłych czynników.

W analogiczny sposób Grupa kalkuluje odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu kaucji oraz aktywów z tytułu kontraktów budowlanych; salda w odniesieniu do których termin płatności nie upłynął zaliczane są do przedziału „nieprzeterminowane” w matrycy odpisów, a odpis liczony jest przy uwzględnieniu współczynnika nieściągalności dla należności nieprzeterminowanych.

Dla należności handlowych, dla których istnieją przesłanki do utraty wartości (np. należności sporne), utworzono specyficzne dodatkowe odpisy w zależności od indywidualnej oceny ich odzyskiwalności.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny (dotyczy należności z tytułu kaucji), wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto, odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku ‎z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

|  | 2023 |  | 2022
| Wartość brutto | Odpis | Wartość netto | Wartość brutto | Odpis | Wartość netto
Należności z tytułu dostaw i usług | 538 677 | 59 144 | 479 533 | 699 549 | 47 966 | 651 583
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | 82 | - | 82 | 18 568 | - | 18 568
Należności z tytułu podatku VAT | 23 633 | - | 23 633 | 49 810 | - | 49 810
Pozostałe należności | 43 828 | 1 210 | 42 618 | 24 368 | 1 210 | 23 158
Razem | 606 220 | 60 354 | 545 866 | 792 295 | 49 176 | 743 119

W pozycji pozostałe należności prezentowane są przede wszystkim należności z tytułu sprzedaży środków trwałych, wpłacone wadia i kaucje.

‎ Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zaprezentowano w tabeli poniżej:

| Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2023 | Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022
Odpisy aktualizujące na początek okresu | 49 176 | 47 143
Utworzenie/(odwrócenie) odpisów indywidualnych | 5 733 | 901
Utworzenie/(odwrócenie) odpisów wg matrycy odpisów | 7 316 | 2 059
Wykorzystanie odpisów indywidualnych | (1 168) | (1 155)
Pozostałe | 98 | 48
Różnice kursowe z przeliczenia | (801) | 180
Odpisy aktualizujące na koniec okresu, w tym | 60 354 | 49 176
Odpis wyliczony na bazie matrycy | 18 421 | 11 105
Odpis indywidualny | 41 933 | 38 071

| 2023 | 2022
Należności nieprzeterminowane | 321 801 | 399 182
Należności przeterminowane | 157 732 | 252 401
Do 1 miesiąca | 37 580 | 93 168
1-3 miesięcy | 37 362 | 60 664
3-6 miesięcy | 32 600 | 9 399
6 miesięcy - 1 rok | 14 777 | 12 223
Powyżej 1 roku | 35 413 | 76 947
Razem należności z tytułu dostaw i usług netto | 479 533 | 651 583

Na należności sporne zostały utworzone odpisy aktualizujące w oparciu o oszacowane zdyskontowane przepływy pieniężne.

Grupa narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe wynikające z należności z tytułu dostaw i usług.
‎ Nie występuje jednakże koncentracja ryzyka kredytowego dotyczącego należności z tytułu dostaw i usług, gdyż Grupa posiada dużą liczbę klientów krajowych. Wszystkie należności, za wyjątkiem tych objętych odpisem indywidualnym, są przez Grupę oceniane jako należności o najwyższym wewnętrznym ratingu kredytowym. Dla wszystkich należności za wyjątkiem tych objętych odpisem indywidualnym z tytułu utraty wartości, Grupa szacuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.

#### 6.6.POZOSTAŁE AKTYWA

Pozycja Ubezpieczenia to przedpłaty dokonywane przez Grupę z tytułu umów ubezpieczeń dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych. Ujmowane są one w ramach rachunku wyników stosownie do upływu czasu.

W pozycji Przedpłaty Grupa ujmuje kwoty uiszczone na poczet zawartych umów przedwstępnych nabycia udziałów ‎w Spółkach niespełniające definicji derywatów zgodnie z MSSF 9.

| 2023 | 2022
Ubezpieczenia | 3 776 | 3 726
Pozostałe | 4 220 | 3 434
Razem | 7 996 | 7 160

#### 6.7.REZERWY

Rezerwy obejmują głównie rezerwy na naprawy gwarancyjne, rezerwy na świadczenia pracownicze ‎i świadczenia po okresie zatrudnienia oraz rezerwy na sprawy sądowe i sporne.

Rezerwy na naprawy gwarancyjne

Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych wynikają z udzielania przez Spółkę gwarancji na świadczone usługi budowlane. Rezerwę tworzy się w wysokości ustalonej wskaźnikiem procentowym, będącym ilorazem historycznie poniesionych kosztów na naprawy gwarancyjne oraz historycznie ujętych przychodów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. Koszty rezerwy na naprawy gwarancyjne ujmuje się w kosztach sprzedanych usług. W przypadku usług innych niż usługi budowlane, głównie usług serwisowych, rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych tworzy się na podstawie danych historycznych oraz wiarygodnego szacunku kwoty obowiązku z tego tytułu. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne na 31 grudnia 2023 r. zostały oparte na ewidencji napraw gwarancyjnych w latach 2019-2023 i odpowiednio na 31 grudnia 2022 r. – 2018-2022.

Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia

Do grupy tej zalicza się rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, do wypłaty których Grupa zobowiązana jest zgodnie z przepisami prawa oraz regulaminem wynagradzania. Wysokość rezerwy ustalana jest w wartości bieżącej przy zastosowaniu technik aktuarialnych, wymagających przyjęcia pewnych założeń. Założenia niezbędne do wyceny obejmują wysokość stop dyskontowych, prognozowanych stóp zwrotu z aktywów oraz prognozowanych podwyżek wynagrodzeń. Z e względu na złożoność wyceny, przyjęte założenia, a także swój długoterminowy charakter, zobowiązania z tytułu wyżej wymienionych świadczeń są bardzo wrażliwe na zmiany założeń. Wszystkie powyższe założenia są weryfikowane oraz zaktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Rezerwy na sprawy sądowe i sporne

Szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych z prowadzonymi sprawami sądowymi, podejmowania decyzji ‎o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w sprawozdaniu finansowym Grupy oraz wysokości rezerwy dokonują departamenty prawne oraz Zarząd.

Rezerwy w podziale na grupy zaprezentowane zostały w poniższej tabeli:

| Rezerwy na naprawy gwarancyjne | Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia | Rezerwy na sprawy sądowe i odszkodowania | Inne | Razem
Stan na 01.01.2022 | 31 006 | 16 180 | 1 548 | 8 498 | 57 232
Zwiększenie | 5 774 | 332 | - | 6 | 6 112
Rozwiązanie | 1 063 | 3 855 | 116 | 1 390 | 6 424
Zwiększenie z tytułu połączenia | - | - | - | 33 | 33
Wykorzystanie | - | 161 | - | 759 | 920
Różnice kursowe z przeliczenia | 48 | 305 | - | 16 | 369
Stan na 31.12.2022 | 35 765 | 12 801 | 1 432 | 6 404 | 56 402
krótkoterminowe | 26 924 | 112 | 1 396 | 5 908 | 34 340
długoterminowe | 8 841 | 12 689 | 36 | 496 | 22 062
Stan na 01.01.2023 | 35 765 | 12 801 | 1 432 | 6 404 | 56 402
Zwiększenie | 781 | 4 096 | 134 | 19 055 | 24 066
Rozwiązanie | 346 | 3 702 | 634 | 729 | 5 411
Zwiększenie z tytułu połączenia | 23 | (15) | - | 353 | 361
Wykorzystanie | - | 431 | - | 2 820 | 3 251
Różnice kursowe z przeliczenia | (139) | (730) | - | (754) | (1 623)
Stan na 31.12.2023 | 36 084 | 12 019 | 932 | 21 509 | 70 544
krótkoterminowe | 27 046 | 152 | 896 | 20 529 | 48 623
długoterminowe | 9 038 | 11 867 | 36 | 980 | 21 921

#### 6.8.SPRAWY SPORNE

Zarówno w sprawach, gdzie Grupa Erbud S.A. jest powodem (sprawy o należności) jak i w sprawach gdzie ‎Grupa Erbud S.A. jest pozwanym (sprawy o zobowiązania), stanowisko Grupy Erbud S.A. oraz jej doradców prawnych świadczy, iż sprawy zostaną rozwiązane na korzyść Grupy Erbud S.A.

Istotne postępowania w których Erbud S.A. jest powodem

Strona sporu | Opis przedmiotu sporu
Pozwany: Miasto Stołeczne Warszawa – Stołeczny Zarząd Rozbudowy Miasta Sąd: Sąd Okręgowy w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy Data złożenia pozwu: ‎ 2 sierpnia 2022 r. Aktualna wartość przedmiotu sporu: 1.295.652,37 zł | Stan sprawy: : Powód (ERBUD S.A. wspólnie z STRABAG Sp. z o.o., STRABAG AG i ED ZUBLIN AG) dochodzi od Pozwanego zapłaty kwoty 11.955.258,50 zł z odsetkami ustawowymi i kosztami postępowania. Strona powodowa wywodzi swoje roszczenia z obowiązku zapłaty przez Pozwanego za wykonanie robót budowlanych na Szpitalu Południowym w Warszawie. Pozwany nie kwestionuje zasadności zapłaty ww. kwoty, ubiega się o jej złożenie do depozytu sądowego. Wnioski pozwanego o zezwolenie na złożenie ww. kwoty do depozytu sądowego zostały oddalone przez sąd. Orzeczenia nie są prawomocne a pozwany je zaskarżył. Pozwany dokonał zapłaty kwot 6.155.612,55 złotych i 5.799.646,04 złotych, które zostały przez Powoda zaliczone w pierwszej kolejności na poczet odsetek od wskazanych kwot głównych. Sąd I Instancji w wyroku z 27 października 2023 r. w całości uwzględnił pozostałe żądania Powoda i zasądził w szczególności na rzecz ERBUD S.A. kwotę 1.295.652,37 złotych. Wyrok ten na dzień sporządzenia niniejszej informacji nie jest prawomocny. Pozwany wykonał wyrok, jednakże niezależnie od tego wniósł apelację. Zarząd oczekuje pozytywnego rozpatrzenia sprawy. Należności prezentowane w bilansie w związku ze sprawą nie są objęte odpisem.
Pozwany: Samodzielny Publiczny Szpital Kliniczny nr 2 PUM w Szczecinie Sąd: Sąd Okręgowy w Szczecinie, VIII Wydział Gospodarczy Data złożenia pozwu: ‎ 7 listopada 2022 r. Wartość przedmiotu sporu: 14.435.306,59 zł | ERBUD S.A. domaga się od Samodzielnego Publicznego Szpitala Klinicznego nr 2 PUM w Szczecinie zmiany umowy z czerwca 2021 r. na wykonanie zadania pn. Budowa budynku „A2” wraz z łącznikiem oraz wykonaniem zagospodarowania terenu w ramach przebudowy z rozbudową budynku „A” Samodzielnego Publicznego Szpitala Klinicznego nr 2 PUM w Szczecinie poprzez zwiększenie wynagrodzenia Wykonawcy o kwotę 14.435.306,59 zł (brutto) oraz zasądzenie tej kwoty. Pozwany wniósł odpowiedź na pozew. Sąd Okręgowy w Szczecinie skierował Strony do mediacji na okres 3 miesięcy. Nie osiągnięto porozumienia. Zarząd oczekuje pozytywnego rozpatrzenia sprawy. Należności prezentowane w bilansie w związku ze sprawą nie są objęte odpisem.
Pozwany: BEST Deweloper ‎ Sp. z o.o. Sąd: Sąd Okręgowy w Szczecinie Data złożenia pozwu 1: 19 października 2022 r. Wartość przedmiotu sporu: 5.928.173,34 zł Data złożenia pozwu 2: ‎ 06 luty 2023 r. Wartość przedmiotu sporu: 6.050.337,37 zł | Stan sprawy: Powód dochodzi należności za roboty wykonane na inwestycji budynków mieszkalnych wielorodzinnych przy ul. Chrzanowskiego w Szczecnie. Dochodzone pozwem kwoty objęte są fakturami VAT przyjętymi i zaakceptowanymi przez Pozwanego. Dotyczą wykonanych i odebranych przez pozwanego robót. W dniu 02 listopada 2022 r. sąd wydał nakaz zapłaty w postępowaniu nakazowym. Komornik Sądowy w Szczecinie postanowieniem z dnia 06 grudnia 2022 r. zakończył postepowanie zabezpieczające, zabezpieczając kwotę objętą nakazem zapłaty wraz z odsetkami na dzień 06 grudnia 2022 r. Postanowieniem z dnia 24 stycznia 2023 r. sad skierował strony do mediacji a termin rozprawy sad wyznaczył na dzień 18 maja 2023 r., na który wezwał wszystkich świadków i strony. Strony zakończyły rozmowy mediacyjne bezskutecznie. W dniu 01 czerwca 2023 r. sąd wydał wyrok, którym: 1. utrzymał w mocy w całości nakaz zapłaty w postępowaniu nakazowym, wydany przez Sąd Okręgowy w Szczecinie w dniu 2 listopada 2022 r. w sprawie o sygn. akt VIII GNc 573/22; 2. zasądził od pozwanej Best Deweloper spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w Szczecinie na rzecz ERBUD spółki akcyjnej w Warszawie kwotę 74.134,88 zł (siedemdziesięciu czterech tysięcy stu trzydziestu czterech złotych osiemdziesięciu ośmiu groszy) tytułem kosztów procesu z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia uprawomocnienia się niniejszego orzeczenia do dnia zapłaty. W dniu 17 lipca 2023 r., BEST Deweloper sp. z o.o. wniosła apelację od wyroku. Brak terminu rozprawy apelacyjnej. Wniesiona została odpowiedź na apelację. Stan sprawy: Powód dochodzi należności za roboty wykonane na inwestycji budynków mieszkalnych wielorodzinnych przy ul. Chrzanowskiego w Szczecnie. Dochodzone pozwem kwoty objęte są fakturami VAT wystawionymi na podstawie protokołów z inwentaryzacji przyjętych i podpisanych przez pozwanego. Dotyczą wykonanych i odebranych przez pozwanego robót.. Żądanie pozwu obejmuje wydanie nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym oraz wniosek o zabezpieczenie. Brak postanowień w sprawie. W dniu 23 maja 2023 r. złożone zostało zażalenie na postanowienie w przedmiocie oddalenia wniosku o udzielnie zabezpieczenia. Zarząd oczekuje pozytywnego rozpatrzenia sprawy. Należność została objęta odpisem zgodnie z matrycą odpisów.
| Łączna wartość pozostałych spraw spornych w których ERBUD S.A. jest powodem wynosi 22.088.304,30 PLN

Istotne postępowania w których Erbud S.A. jest pozwanym

Strona sporu | Opis przedmiotu sporu
Pozwany: Platinum Resort Sp. z o.o. Data złożenia pozwu: 3 grudnia 2018 r. Wartość przedmiotu sporu: 16.301.236,97 zł. Powództwo wzajemne: Pozwany: ERBUD S.A. Data złożenia pozwu: ‎ 27 kwietnia 2019 r. | ERBUD wniósł do Sądu Okręgowego w Szczecinie wniosek o zabezpieczenie roszczenia pieniężnego w kwocie 5.455.851,09 zł z tytułu naliczonej kary umownej za odstąpienie od umowy z 26 stycznia 2017 r. o roboty budowlane na realizację projektu pn. „Budowa kompleksu hotelowego czterogwiazdkowego składającego się z: Trzech budynków hotelowych wraz z zagospodarowaniem terenu przy ul. Żeromskiego w Świnoujściu” poprzez obciążenie hipoteką przymusową łączną nieruchomości należących do Platinum Resort Sp. z o.o. Postanowieniem z 19 listopada 2018 r. Sąd udzielił zabezpieczenia poprzez wpis hipoteki przymusowej do ksiąg wieczystych w/w nieruchomości, jak również poprzez zajęcie rachunków bankowych Platinum Resort Sp. z o.o. 3 grudnia 2018 r. ERBUD wniósł pozew o zapłatę 16.301.236,97 zł wraz z odsetkami w postępowaniu upominawczym tytułem wynagrodzenia oraz innych roszczeń związanych z realizacją ww. inwestycji wraz z dodatkowym wnioskiem o zabezpieczenie roszczeń. Platinum Resort Sp. z o.o. wniosła zażalenie na postanowienie o zabezpieczeniu, na które pełnomocnicy ERBUD S.A. udzielili odpowiedzi. Do chwili obecnej Sąd Apelacyjny w Szczecinie nie rozpoznał zażalenia. Sąd Okręgowy w Szczecinie stwierdził brak podstaw do wydania nakazu zapłaty i przekazał sprawę do rozpoznania w zwykłym postępowaniu. Pozew został przekazany do doręczenia pozwanemu. Postanowieniem z dnia 22 lutego 2019 r. Sąd Okręgowy udzielił zabezpieczenia roszczeniu ERBUD S.A. na dalszą kwotę 3,5 mln zł, poprzez ustanowienie hipoteki przymusowej na nieruchomości. Sąd Apelacyjny prawomocnie oddalił zażalenie Pozwanego w przedmiocie udzielenia zabezpieczenia. Pozwany 27 kwietnia złożył odpowiedź na pozew wraz z pozwem wzajemnym, w którym to wnosi o zasądzenie od ERBUD kwoty 13 516 629,86 zł, na którą składa się kwota 5.455.851,09 zł tytułem rzekomej kary umownej naliczonej przez Pozwanego oraz kwota 8.060.778,77 zł tytułem zwrotu rzekomo nadpłaconego wynagrodzenia pobranego przez ERBUD z tytułu realizacji umowy o roboty budowlane. Pełnomocnicy ERBUD wnieśli replikę na odpowiedź na pozew wraz z odpowiedzią na pozew wzajemny, podtrzymując dotychczasowe stanowisko i wnosząc o oddalenie powództwa wzajemnego w całości. Sąd przeprowadził dowód z zeznań świadków. Sąd postanowił dopuścić dowód z opinii biegłego. Termin na złożenie opinii wyznaczono do dnia 31 marca 2022 r. 2 lutego 2022 r. odbyły się oględziny spornej nieruchomości na potrzeby przygotowania opinii przez biegłego. Opinia biegłego została doręczona Spółce ERBUD w lipcu 2022 r. Treść opinii jest korzystna dla Spółki. Uwagi do treści opinii zostały złożone 25 sierpnia 2023 r. Na rozprawie 13 września i 25 października 2023 r. oraz 8 stycznia 2024 r. przesłuchiwany był biegły w zakresie ustnej opinii uzupełniającej. Strony wysłały do sądu informacje o zawartej ugodzie wraz z wnioskiem o jej zatwierdzenie oraz umorzenie postępowania. Zarząd oczekuje pozytywnego rozpatrzenia sprawy. Nie ma rezerwy ani zobowiązania warunkowego na potencjalne roszczenia.
| Łączna wartość pozostałych postępowań w których ERBUD S.A. jest pozwanym, wynosi: 13.678.457,47 PLN

‎

Istotne postępowania, w których uczestniczą pozostałe Spółki Grupy

Strona sporu | Opis przedmiotu sporu
Wzywający: ‎ 1. ONDE S.A., ‎ 2.Przedsiębiorstwo Inżynieryjnych Robót Kolejowych „ TOR-KRAK” Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie 3. syndyk masy upadłości Firma „ Gotowski – Budownictwo Komunikacyjne ‎ i Przemysłowe” Sp. z o.o. w upadłości z siedzibą w Bydgoszczy Przeciwnik: Miasto Bydgoszcz; Miejskie Wodociągi i Kanalizacja w Bydgoszczy sp. z o.o. Wartość przedmiotu sporu: 6 478 982 PLN | W dniu 30 grudnia 2022r. Wzywająca skierowała wniosek o zawezwanie do próby ugodowej do Przeciwnika, w którym zawezwała Przeciwnika do zawarcia ugody sądowej w sprawie zapłaty przez niego dodatkowego wynagrodzenia na rzecz Wzywającego z tytułu kosztów tymczasowej organizacji ruchu w wydłużonym okresie trwania umowy nr 159/ZDMiKP/18 o roboty budowlane zawartej w dniu 29 listopada 2018r. Należność objęta wnioskiem dotyczy powstałych kosztów tymczasowej organizacji ruchu po stronie Wzywającego obejmuje okres łącznie 196 dni. Wzywająca przed złożeniem wniosku zgłosiła roszczenie w marcu 2022r. , a następnie w listopadzie 2022r. skierowała przedsądowe wezwanie do zapłaty obejmujące należność dochodzoną wnioskiem. Na dzień 13 kwietnia 2023r. wyznaczono termin posiedzenia, który się nie odbyło z uwag na podjęte rozmowy ugodowe pomiędzy Stronami, które są kontynuowane. W sprawie brak jest wyznaczonego nowego terminu posiedzenia. Strony od kwietnia 2023r. do początku grudnia 2023r. prowadziły z przerwami rozmowy zmierzające do zawarcia ewentualnej ugody sądowej. Strony pozasądowo nie osiągnęły porozumienia. Wyznaczono nowy termin posiedzenia ugodowego na dzień 8 lutego 2024r. podczas którego nie zawarto ugody sądowej. Wobec powyższego w dniu 9 lutego 2024r. złożono pozew o zapłatę kwoty objętej wnioskiem o zawezwanie do próby ugodowej. Zarząd przewiduje uwzględnienie powództwa w całości / w części. Należności prezentowane w bilansie w związku ze sprawą nie są objęte odpisem.
Wierzyciel: ‎ ONDE S.A. Dłużnik: PflegeQuartier Beteiligungs GmbH Poręczyciel: Andreas Skoberne Wartość przedmiotu sporu: 870 000,00 EUR | W dniu 17 stycznia 2018r. doszło do zawarcia umowy pożyczki z Dłużnikiem kwoty 750 000,00 EUR. Zgodnie z treścią umowy cała należność winna zostać zwrócona najpóźniej do 31 stycznia 2020 roku. W grudnia 2021 roku podjęto próbę polubownego zakończenia sporu, zostało wystosowane wezwanie do zapłaty. Dłużnik nie dokonał zapłaty należności w jakiejkolwiek części. Sprawa została przekazana do prowadzenia przez zewnętrzną Kancelarię na terenie Niemiec. W dniu 14 lutego 2022 roku zostało skierowane ponownie ostateczne przedsądowe wezwanie do zapłaty wystosowane przez pełnomocnika, z wyznaczonym terminem płatności do 25 lutego 2022 roku. Na skutek braku dokonania płatności w dniu 1 marca 2022 roku został złożony wniosek o wszczęcie postępowania upominawczego przeciwko poręczycielowi, który złożył sprzeciw. Na skutek powyższego sprawa została przekazana do Sądu Landgericht w Dortmundzie. Pozew o zapłatę przeciwko poręczycielowi został złożony do w/w sądu w dniu 23 maja 2022r. Sąd wszczął pisemne postępowanie przygotowawcze. Pozwany nie zajął stanowiska w sprawie. W lipcu 2022r. Landgericht w Dortmundzie wydał wyrok zaoczny przeciwko Poręczycielowi, który się od niego nie odwołał. Wobec Dłużnika toczą się następujące postępowania egzekucyjne: o zajęcie akcji Spółki Wohnvoll AG; zajęcie udziałów w PflegeQuartier Düren GmbH, zajęcie rachunku bankowego Dłużnika. Dłużnik dokonał w grudniu 2022r. zapłaty na konto Komornika prowadzącego sprawę egzekucyjną zapłaty w wysokości 100 000,00 EUR, na rzecz Wierzyciela Komornik dokonał po potrąceniu kosztów postępowania egzekucyjnego wpłaty w dniu 5 grudnia 2022r. w wysokości 99 961,11 EUR. Wobec Poręczyciela wszczęto postępowanie egzekucyjne na podstawie wykonalnego wyroku zaocznego. Następnie Dłużnik dokonał w kwietniu 2023r. zapłaty na konto Komornika prowadzącego sprawę egzekucyjną w wysokości 75 000,00 EUR, na rzecz Wierzyciela. Komornik dokonał po potrąceniu kosztów postępowania egzekucyjnego wpłaty w dniu 14 kwietnia 2023r. w wysokości 74 994,72 EUR na rzecz Wierzyciela . W toku postępowania egzekucyjnego doszło do zajęcia rachunków bankowych Poręczyciela, wystąpiono o wydanie nakazu aresztowania. W sierpniu 2023r. doszło do przeszukania przez Komornika lokalu mieszkalnego, pod którym był zameldowany Poręczyciel, w którym nie przebywał. W sprawie doszło do negatywnego wpisu w rejestrze Schufa i rejestru dłużników wobec A. Skoberne. Ponadto złożono wniosek o zajęcie roszczeń z tytułu wynagrodzenia za pracę dla A. Skoberne na stanowisku członka zarządu w spółce PQ Grundstücksverwaltungs. W styczniu 2024r. złożono pozew o zapłatę przeciwko PQ Service GmbH o zapłatę kwoty 821.850, 88 EUR. Należność z tytułu pożyczki w całości została objęta odpisem aktualizującym. Zarząd oczekuje pozytywnego rozpatrzenia sprawy.
Wzywający: ‎ 1. ONDE S.A., ‎ 2.Przedsiębiorstwo Inżynieryjnych Robót Kolejowych „ TOR-KRAK” Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie 3. syndyk masy upadłości Firma „ Gotowski – Budownictwo Komunikacyjne ‎ i Przemysłowe” Sp. z o.o. w upadłości z siedzibą w Bydgoszczy Przeciwnik: Miasto Bydgoszcz; Miejskie Wodociągi i Kanalizacja w Bydgoszczy sp. z o.o. Wartość przedmiotu sporu: 2 570 390 PLN | W dniu 21 grudnia 2023r. Wzywająca skierowała wniosek o zawezwanie do próby ugodowej do Przeciwnika, w którym zawezwała Przeciwnika do zawarcia ugody sądowej w sprawie zapłaty przez niego na rzecz Konsorcjum: dodatkowego wynagrodzenie tytułem poniesionych kosztów związanych z przedłużeniem terminów Umowy nr 159/ZDMiKP/18 o 105 dni ( z wyłączeniem kosztów tymczasowej organizacji ruchu), zwrotu kosztu nabycia drzew przez Wzywające w związku z przedłużeniem realizacji Umowy nr 159/ZDMiKP/18 co doprowadziło do konieczności nabywania materiałów przez Konsorcjum w późniejszym terminie, w innych okolicznościach rynkowych, po wyższej cenie oraz dodatkowego wynagrodzenia Wzywających za wykonanie robót agrotechnicznych w wydłużonym okresie trwania Umowy nr 159/ZDMiKP/. Konsorcjum przed złożeniem wniosku zgłosiła roszczenie w marcu 2022r. , a następnie w listopadzie 2022r. skierowała przedsądowe wezwanie do zapłaty obejmujące należność dochodzoną wnioskiem. Strony od kwietnia 2023r. do początku grudnia 2023r. z uwagi na złożony wniosek o zawezwanie do próby ugodowej w sprawie dotyczącej kosztów TOR prowadziły z przerwami rozmowy zmierzające do zawarcia ewentualnej ugody sądowej. Strony pozasądowo nie osiągnęły porozumienia. Wyznaczono termin posiedzenia ugodowego na dzień 20 lutego 2024r., podczas którego nie zawarto ugody sądowej. Wobec powyższego złożono w dniu 29 lutego 2024r. pozew o zapłatę kwoty objętej wnioskiem o zawezwanie do próby ugodowej. Zarząd przewiduje uwzględnienie powództwa w całości / w części. Należności prezentowane w bilansie w związku ze sprawą nie są objęte odpisem.
Wzywający: ‎ Konsorcjum: 1. ONDE S.A. ‎ 2. Mosty Łódź S.A. Przeciwnik: ‎ Skarb Państwa – Generalny Dyrektor Dróg Krajowych i Autostrad Wartość przedmiotu sporu: 8 525 955 PLN | W dniu 29.12.2023r. Konsorcjum złożyło wniosek o zawezwanie do próby ugodowej przeciwko Zamawiającemu: Skarbowi Państwa – Generalnej Dyrekcji Dróg Krajowych i Autostrad dotyczących części należności związanych z realizacją Umowy nr O.WR.D -3.2410.86.2017 z tytułu realizacji robót w zakresie poszerzenia obiektu WS-47, które to poszerzenie jest wynikiem odmiennych niż przyjęte w PFU warunków hydrologiczno – hydraulicznych, z realizacji robót wynikających z wymagań operatora Orange Polska, które to wymagania wykraczały poza zakres zamówienia, z tytułu wydłużonej realizacji zamówienia na skutek opóźnienia w wydawaniu decyzji ZRID w okresie od dnia 13 lipca 2020r. do dnia 30 sierpnia 2020r., co skutkowało wydłużeniem czasu na ukończenie robót. W sprawie brak wyznaczonego terminu posiedzenia. Wycena kontraktu obejmuje roszczenia konsorcjum. Zarząd przewiduje pozytywne rozstrzygnięcie na etapie ugody bądź powództwa. Należności prezentowane w bilansie w związku ze sprawą nie są objęte odpisem.
Powód 1 : ‎ Mosty Łódź S.A. Powód 2: ‎ ONDE S.A. ‎ Pozwany: Skarb Państwa – Generalny Dyrektor Dróg Krajowych i Autostrad Wartość przedmiotu sporu: 11 916 279 PLN | W dniu 17 stycznia 2024 roku powodowie złożyli pozew o zapłatę 11 916 279 zł przeciwko pozwanemu Skarbowi Państwa – Generalnej Dyrekcji Dróg Krajowych i Autostrad. Pozew dotyczy części należności związanych z realizacją Umowy nr O.WR.D -3.2410.86.2017 tj. należności wynikających ze zmiany wymagań technicznych wydanych przez zarządcę linii kolejowej dotyczących wymaganej skrajni obiektów nad liniami kolejowym - prace projektowe, wykonania zwiększonej ilości robót budowalnych wynikających z wymagań warunków technicznych zarządcy linii kolejowej w zakresie wymaganej skrajni pionowej obiektów – roboty budowlane, oraz płatności z tytułu przedłużonej realizacji prac projektowych w okresie od dnia 20 grudnia 2019 roku do dnia 18 marca 2020 roku i w efekcie wydłużonej realizacji zamówienia w okresie od dnia 22 marca 2022 roku do dnia 31 maja 2022 roku. Wycena kontraktu obejmuje roszczenia konsorcjum. Zarząd przewiduje uwzględnienie powództwa w całości / w części. Należności prezentowane w bilansie w związku ze sprawą nie są objęte odpisem.

#### 6.9.ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe obejmują przede wszystkim zobowiązania z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych, otrzymane zaliczki, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania z tytułu podatków.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej (odpowiadającej wartości nominalnej), a na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu.

Otrzymane zaliczki dotyczą głównie wpłat od kontrahentów z tytułu realizacji umów o kontrakty budowlane i ujmuje się je w wartości nominalnej otrzymanej wpłaty.

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń ujmuje się w wartości należnej za wykonaną pracę, naliczonej zgodnie ‎z zawartymi umowami.

Zobowiązania z tytułu podatków (w tym podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych) ujmuje się w wysokości kwoty wymagającej zapłaty przez Grupę zgodnie z obowiązującymi i mającymi zastosowanie przepisami.

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Do grupy tej zalicza się rezerwy na niewykorzystane urlopy. Kalkulowane są one w oparciu o zestawienie niewykorzystanych dni urlopu na dany dzień bilansowy w podziale na poszczególnych pracowników oraz ich dzienne wynagrodzenie brutto powiększone o narzuty ZUS pracodawcy.

‎

| 2023 | 2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 280 620 | 443 402
Zobowiązania budżetowe z tytułu: | 70 219 | 47 007
podatku od towarów i usług | 28 073 | 10 404
podatku dochodowego od osób prawnych | 23 285 | 19 394
podatku dochodowego od osób fizycznych | 5 135 | 4 836
ZUS | 12 660 | 10 752
podatku od nieruchomości | - | 2
PFRON | 301 | 224
PPK | 175 | 115
funduszu urlopowego (podatku belgijskiego) | 380 | 413
inne | 210 | 867
Pozostałe zobowiązania | 69 556 | 59 138
z tytułu wynagrodzeń | 14 189 | 14 987
rozliczenia międzyokresowe kosztów | 1 017 | 2 695
krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 35 826 | 31 604
inne | 18 524 | 9 852
Razem | 420 395 | 549 547

#### 6.10.WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Uzgodnienie zmiany stanu kapitału obrotowego za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. oraz za okres ‎od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

| Zmiana stanu w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 01.2023-12.2023 | Zmiana stanu w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 01.2022-12.2022
Zmiana stanu rezerw | 16 850 | (830)
Zmiana stanu zapasów | (61 321) | (92 793)
Zmiana stanu należności | 142 489 | (91 436)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów | (53 191) | 131 697
Zmiana stanu pozostałych aktywów | 23 027 | 37 311
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych | 117 437 | (126 966)
Zmiana stanu kapitału obrotowego | 185 291 | (143 017)

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

#### 6.11.STRUKTURA GRUPY

Jednostki zależne i zasady konsolidacji: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane Jednostki Dominującej oraz jej jednostek zależnych.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia objęcia kontroli do dnia utraty kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce wtedy, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania w jednostkę, ‎w którą dokonała inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne zwroty, lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, ‎oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych zwrotów poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, w oparciu o spójne zasady rachunkowości. W przypadku utraty kontroli nad jednostką zależną, zysk lub strata z transakcji skutkującej utratą kontroli ujmowane są w wyniku finansowym.

Rozrachunki, przychody, koszty i niezrealizowane zyski ujęte w aktywach, powstałe na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy, podlegają eliminacji.

Na datę objęcia kontroli, Grupa ustala czy jednostka, nad którą objęto kontrolę stanowi przedsięwzięcie w rozumieniu MSSF 3 czy grupę aktywów nie stanowiących przedsięwzięcia.

Rozliczenia nabycia przedsięwzięć dokonuje się metodą nabycia. W metodzie tej możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania wycenia się w wartości godziwej na dzień przejęcia. Zapłatę przekazaną w transakcji nabycia przedsięwzięć wycenia się w wartości godziwej przekazanych przez Grupę aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Grupę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Koszty związane z przejęciem ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia. Nadwyżka ceny przejęcia, wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów oraz udziałów niekontrolujących nad wartością godziwą przejętych aktywów netto, z uwzględnieniem wyjątków wymienionych w MSSF 3, stanowi wartość firmy.

W przypadku transakcji nabycia aktywów nie stanowiącej nabycia przedsięwzięcia, cenę nabycia alokuje się ‎do poszczególnych nabytych składników aktywów na bazie ich relatywnych wartości godziwych. Koszty transakcyjne podlegają ujęciu w wartości początkowej nabytych aktywów trwałych. W transakcji nabycia aktywów nie powstaje wartość firmy.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności, inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej. Inwestycję ‎w jednostce stowarzyszonej ujmuje się metodą praw własności od dnia, w którym dany podmiot uzyskał status jednostki stowarzyszonej.

Przy ocenie konieczności ujęcia utraty wartości inwestycji Grupy w jednostce stowarzyszonej, stosuje się wymogi ‎MSR 28. W razie potrzeby całość kwoty bilansowej inwestycji testuje się na utratę wartości zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”, jako pojedynczy składnik aktywów, porównując jego wartość odzyskiwalną z wartością bilansową. Ujęta utrata wartości stanowi część wartości bilansowej inwestycji. Odwrócenie tej utraty wartości ujmuje się zgodnie ‎z MSR 36 w stopniu odpowiadającym późniejszemu zwiększeniu wartości odzyskiwalnej inwestycji.

‎ Struktura Grupy

N a dzień 31 grudnia 2023 r. w skład Grupy wchodzi Jednostka Dominująca Erbud S.A. oraz jednostki zależne, konsolidowane metodą pełną oraz jednostki, które nie są pod kontrolą Erbud S.A., konsolidowane metodą praw własności.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

| Udział Jednostki Dominującej w kapitale (równy posiadanym prawom głosu) |
Lp. | Nazwa jednostki | Siedziba | Zakres działalności | 2023 | 2022
| Udziały posiadane bezpośrednio |  |  |  |
1 | ONDE S.A. | Toruń | Budownictwo drogowe i odnawialne źródła energii | 60,67% | 60,10%
2 | Erbud International Sp. z o.o. | Rzeszów | Usługi budowlane | 100,00% | 100,00%
3 | Erbud Construction Sp. z o.o. | Toruń | Usługi budowlane | 100,00% | 100,00%
4 | Erbud Industry Sp. z o.o. | Toruń | Usługi Inżynieryjne | 0,00% | 100,00%
5 | MOD21 GmbH | Dusseldorf, Niemcy | Usługi budowlane | 100,00% | 100,00%
6 | Erbud Shared Services Sp. z o.o. | Warszawa | Usługi wsparcia | 100,00% | 100,00%
7 | Erbud Holding Deutschland GmbH | Dusseldorf, Niemcy | Usługi zarządzania | 100,00% | 100,00%
8 | Hebud Sp. z o.o. w likwidacji | Mińsk, Białoruś | Usługi budowlane | 100,00% | 100,00%
9 | Toruńska Sportowa w likwidacji Sp. z o.o. | Toruń | Usługi sportowe, rozrywkowe i rekreacyjne | 39,00% | 39,00%
10 | JV WMER Matoc Poland Sp.z o.o | Warszawa | Usługi budowlane | 50,00% | 50,00%
11 | JV PABC Sp. z o.o. | Warszawa | Usługi budowlane | 100,00% | 100,00%
12 | MOD21 Sp.z o.o. | Ostaszewo | Budownictwo modułowe z drewna | 98,00% | 100,00%
13 | Sanssouci Karpacz Sp. z o.o. | Warszawa | Usługi budowlane | 43,00% | 43,00%
14 | Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. | Łódź | Usługi serwisowe w segmencie przemysłu | 99,00% | 0,00%
15 | Tauron Serwis Sp. z o.o. | Jaworzno | Usługi serwisowe w segmencie przemysłu | 4,00% | 0,00%
| SUMA |  |  |  |

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

| Udziały Jednostki Dominującej pośredniego szczebla (odpowiadający posiadanym prawom głosu)
Lp. | Nazwa jednostki | Siedziba | Zakres działalności | 2023 | 2022
| Udziały posiadane pośrednio |  |  |  |
1 | Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. | Łódź | Usługi serwisowe w segmencie przemysłu | 0,00% | 99,01%
2 | Erbud Industry Południe Sp. z o.o. | Będzin | Usługi serwisowe w segmencie przemysłu | 0,00% | 99,29%
3 | PDI Dusseldorf Malmedyerstrasse Ost GmbH | Dusseldorf, Niemcy | Usługi budowlane | 0,00% | 43,35%
4 | PDI Dusseldorf Malmedyerstrasse West GmbH | Dusseldorf, Niemcy | Usługi budowlane | 0,00% | 43,35%
0 | Efektywność Energetyczna dla Polski Sp.z o.o. | Szczecin | Usługi doradztwa | 100,00% | 100,00%
5 | IVT Beteiligungs GmbH | Dusseldorf, Niemcy | celowa | 100,00% | 100,00%
6 | IVT Weiner + Reimann GmbH | Oberhausen, Niemcy | Usługi serwisowe w segmencie przemysłu | 100,00% | 100,00%
7 | IVT Menzenbach GmbH | Oberhausen, Niemcy | Usługi serwisowe w segmencie przemysłu | 100,00% | 100,00%
8 | PflegeQuatier Düren GmbH | Dusseldorf, Niemcy | Usługi budowlane | 43,35% | 43,35%
9 | WTL20 Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
10 | WTL40 Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
11 | WTL80 Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
12 | WTL100 Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
13 | WTL120 Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
14 | WTL130 Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
15 | WTL140 Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
16 | WTL150 Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
17 | WTL160 Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
18 | WTL170 Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
19 | IDE Projekt Sp. z o.o. | Toruń | Usługi projektowe | 100,00% | 100,00%
20 | Satchwell Polska Toruń Sp. z o.o. | Toruń | Usługi serwisowe w segmencie przemysłu | 100,00% | 100,00%
21 | Solar Serby Sp. z o.o. | Warszawa | odnawialne źródła energii | 50,00% | 50,00%
22 | Cyranka Sp. z o.o. | Toruń | odnawialne źródła energii | 0,00% | 100,00%
23 | Elektrownia DEPVPL 22 sp. z o.o. | Toruń | odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
24 | KWE Spółka z o.o. | Warszawa | odnawialne źródła energii | 50,00% | 50,00%
25 | IKR GmbH | Bitterfeld - Wolfen | Usługi serwisowe w segmencie przemysłu | 100,00% | 100,00%
26 | WTL50 Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
27 | WTL210 Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
28 | WTL270 Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
29 | Park Słoneczny Ciechanów Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
30 | Park Lewałd Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
31 | FW Gumienice Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
32 | Farma Wiatrowa Szybowice Sp. z o.o. | Warszawa | Odnawialne źródła energii | 50,00% | 50,00%
33 | DEVOZE Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
34 | Solar Kazimierz Biskupi Sp. z o.o. | Warszawa | Odnawialne źródła energii | 50,00% | 50,00%
35 | PV KADŁUBIA 2 Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
36 | PV SZCZEPANÓW Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 100,00%
37 | ONDE GmbH | Niemcy, Dusseldorf | Rozwój działalności wykonawczej w OZE | 100,00% | 100,00%
38 | Invest PV Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 0,00%
39 | SPV Czerwona Woda Sp. z o.o. | Toruń | Odnawialne źródła energii | 100,00% | 0,00%

Udziały spółek współzależnych konsolidowane metodą praw własności i klasyfikowane jako długoterminowe aktywa finansowe:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

| Długoterminowe aktywa finansowe | 31.12.2023 | 31.12.2022
| Azuryt 6 Investments Sp. z o.o. | 14 687 | 14 687
| KWE Sp. z o.o. | 11 232 | 11 232
| Farma Wiatrowa Szybowice Sp. z o.o. | 5 287 | 5 287
| Tauron Serwis Sp. z o.o. | 488 | 488
| Sanssouci Karpacz Sp. z o.o. | 2 | 2
| Neo Solar Kazimerz Biskupi Sp. z o.o. | 22 681 | 22 681
| ONDE GmbH | 118 | 118
| Udział w zyskach/stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | (497) | (1 607)
| Razem | 53 998 | 52 888

Dla istotnych inwestycji konsolidowanych metodą praw własności, podstawowe dane finansowe za okres zakończony 31.12.2023 r. przedstawiono poniżej:

| Solar Serby Sp. z o.o. | KWE SP. Z O.O. | FARMA WIATROWA SZYBOWICE SP. Z O.O. | Solar Kazimierz Biskupi Sp. z o.o. | Sanssouci Karpacz Sp. z o.o.
Wybrane pozycje bilansowe: |  |  |  |  |
AKTYWA, w tym: | 5 883 | 4 746 | 6 425 | 9 435 | 76 480
Aktywa trwałe | 3 828 | 3 901 | 3 921 | 6 458 | -
Aktywa obrotowe | 2 055 | 845 | 2 504 | 2 977 | 76 480
Środki pieniężne | 27 | 17 | - | 45 | 1 050
PASYWA, w tym: | 5 883 | 4 746 | 6 425 | 9 435 | 76 480
Zobowiązania długoterminowe, w tym: | 4 862 | 5 500 | 6 062 | 6 569 | -
Zobowiązania finansowe | 4 862 | 5 500 | 6 062 | 6 569 | -
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: | 1 448 | 201 | 20 | 504 | 18 024
Zobowiązania finansowe | 1 045 | - | - | - | 1 471
Skrócony rachunek wyników: |  |  |  |  |
Zysk netto za okres obrotowy | (704) | (824) | (389) | (334) | 5 198
Inne pozycje wynikowe: |  |  |  |  |
Koszty finansowe | 111 | 200 | 378 | 400 | 248

Okres obrachunkowy spółek współzależnych jest taki sam jak w jednostce dominującej. W spółkach tych nie występują żadne ograniczenia co do dysponowania środkami pieniężnymi w przypadku potencjalnych wypłat dywidend i spłat pożyczek.

Pozostałe spółki wykazały wynik finansowy o nieistotnym znaczeniu.

‎ W sprawozdaniu finansowym Grupa zaprezentowała nabycia jednostek obejmujących grupę aktywów niestanowiących przedsięwzięcia, nabycia udziałów w jednostkach współkontrolowanych i nabycie jednostki stanowiące przedsięwzięcie.

Nabycie jednostek obejmujących grupę aktywów niestanowiących przedsięwzięcia

W dniu 7 lipca 2023 r. Spółka ONDE S.A. zawarła umowy nabycia 100% udziałów od jednostek niepowiązanych w dwóch spółkach SPV Czerwona Woda Sp. z o.o. oraz w PV Invest Sp. z o.o. będących właścicielami projektów dwóch elektrowni fotowoltaicznych zlokalizowanych w województwie dolnośląskim. Jeden projekt znajduje się na bardzo zaawansowanym etapie rozwoju i posiada pozwolenie na budowę. Drugi projekt także posiada pozwolenia na budowę, jednakże jest na etapie pozyskiwania warunków przyłączenia do sieci. Cena nabycia projektów została ustalona na zasadach rynkowych, wyniosła 13,6 mln zł i została rozliczona w środkach pieniężnych. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były nieistotne. Zidentyfikowane łącznie aktywa netto obu spółek wyniosły 5.748 tys. zł, a spółki nie stanowiły przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3, a nadwyżki ceny nabycia nad wartością aktywów netto została rozliczona w środkach trwałych przejętych jednostek.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

Nabycie jednostek stanowiących przedsięwzięcie

W roku bieżącym nie nastąpiło nabycie jednostek stanowiących przedsięwzięcie.

Sprzedaż udziałów w jednostkach zależnych

W dniu 30.06.2023 r. nastąpiła sprzedaż 100% udziałów przez ONDE SA w spółce Cyranka Sp. z o.o. do jednostki niepowiązanej. Cena transakcji wyniosła 74 700 tys. zł., skorygowana o wartość finansowania zewnętrznego, a wynik na sprzedaży projektu PV został ujęty w szyku rozłącznym w linii zysk brutto na sprzedaży.

#### 6.12.TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych przez Grupę z podmiotami powiązanymi w ramach ‎Grupy Erbud S.A. za okres zakończony dnia 31 grudnia 2023 r. oraz za okres zakończony dnia 31 grudnia 2022 r.:

|  | 2023 | 2022
|  | Spółki powiązane niekonsolidowane metodą pełną | Spółki powiązane niekonsolidowane metodą pełną
| Należności z tytułu dostaw i usług | 6 464 | 13 449
| Udzielone pożyczki | 22 417 | 13 628
| Przychody ze sprzedaży | 20 373 | 30 188
| Przychody z tytułu odsetek od pożyczek | 1 231 | 1 187
| Zakup dóbr i usług | - | 45

Transakcje z kluczowymi członkami kadry kierowniczej

Wynagrodzenie naliczone za rok obrotowy członkom Zarządu Jednostki Dominującej oraz członkom Rady Nadzorczej otrzymane od Grupy zaprezentowano w poniższej tabeli:

| 2023 | 2022
Zarząd |  |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) | 10 591 | 13 689
Rada Nadzorcza |  |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) | 819 | 554
Razem | 11 410 | 14 243

Na poszczególne dni bilansowe osoby zarządzające (członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej) posiadały następującą liczbę akcji (wszystkie akcje są akcjami zwykłymi):

|  | 2023 |  | 2022
Akcjonariusz | Liczba akcji/głosów | % udziału w kapitale zakładowym w głosach na WZA | Liczba akcji/głosów | % udziału w kapitale zakładowym w głosach na WZA
Dariusz Grzeszczak (oraz DGI Fundusz kontrolowany przez Dariusza Grzeszczaka) | 2 553 460 | 21,40% | 2 553 460 | 21,11%
Jacek Leczkowski | 5 112 | 0,04% | 5 112 | 0,04%
Agnieszka Głowacka | 3 938 | 0,03% | 3 938 | 0,03%
Albert Durr | 26 354 | 0,22% | 13 642 | 0,11%
Roland Bosch | 10 000 | 0,08% | 10 000 | 0,08%
Razem | 2 598 864 | 21,77% | 2 576 152 | 21,37%

Na dzień przekazania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, członkowie Zarządu oraz prokurenci nie posiadają żadnych świadczeń opartych na akcjach.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

#### 6.13.ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Dnia 20 grudnia 2023r. przez spółkę zależną Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. została zawarta umowa zakupu 100% akcji w CKTiS SA z siedzibą w Starej Białej. Spółka zakupiła 145.850 Akcji imiennych Serii A stanowiących 100% kapitału zakładowego. Cena zakupu Akcji wyniosła 14.990.463,00 PLN tj. kwota za 1 akcję wyniosła 102,78 PLN. Własność akcji przeszła na kupującego 1 stycznia 2024r. Na dzień sporządzenia sprawozdania trwa rozliczanie transakcji nabycia przedsięwzięcia.

CKTiS SA świadczy kompleksowe usługi w branży mechanicznej i budowlanej dla przemysłu energetycznego, chemicznego, rafineryjnego i petrochemicznego w zakresie wykonywania remontów, modernizacji, inwestycji i bieżącego utrzymania ruchu.

Dnia 8 marca 2024 r. ONDE S.A. oraz Goalscreen Holdings Limited (spółka działająca zgodnie z prawem Cypru, z siedzibą w Larnace) zawarły ze spółką należącą do Grupy Orlen – tj. z Energa Green Development sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku – przyrzeczoną umowę sprzedaży 100% udziałów (każdy ze Sprzedawców po 50% udziałów) w spółce Farma Wiatrowa ‎Szybowice sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Cena sprzedaży przypadająca dla ONDE SA to kwota ok. 31,4 mln PLN. Farma Wiatrowa Szybowice sp. z o.o. jest właścicielem projektu farmy wiatrowej pod nazwą Szybowice, o mocy zainstalowanej 37,4 MW, zlokalizowanej w gminie Prudnik.

15 marca 2024 r. Spółka zawarła z PV Barlinek Sp. z o.o. umowę sprzedaży 100% udziałów za kwotę ok. 29,4 mln PLN w spółkach zależnych, tj. w spółce SPV Czerwona Woda sp. z o.o. oraz w spółce PV Invest sp. z o.o., będących właścicielami trzech projektów farm fotowoltaicznych o łącznej mocy zainstalowanej 23,1 MW. Dwa z nich, o łącznej mocy zainstalowanej 18,72 MW, są aktualnie w fazie budowy, a jeden projekt o łącznej mocy zainstalowanej 4,42 MW znajduje się w fazie developmentu.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)

# Podpisy Członków Zarządu

| Dariusz Grzeszczak /Prezes Zarządu/ | Jacek Leczkowski /Wiceprezes Zarządu/
| Agnieszka Głowacka /Wiceprezes Zarządu/ |
Warszawa, 26 marca 2024 roku |