Raport

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY MEDICALGORITHMICS

ZA I PÓŁROCZE 2023 ROKU

Spis treści

2

I Skonsolidowane wybrane dane finansowe ................................................................................................................................... 3

II Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................. 4

III Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ............................................................................ 5

IV Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ..................................................................... 7

V Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ......................................................................... 8

VI Informacje objaśniające................................................................................................................................................................ 9

1. Informacje ogólne ........................................................................................................................................................................... 9

2. Informacje o Grupie Kapitałowej ..................................................................................................................................................... 9

3. Informacje o Jednostce Dominującej ............................................................................................................................................. 10

4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego ......................................................................................... 11

5. Struktura przychodów ze sprzedaży ............................................................................................................................................... 18

6. Świadczenia pracownicze .............................................................................................................................................................. 18

7. Amortyzacja……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….18

8. Usługi obce……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..………...19

9. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ....................................................................................................................................... 19

10. Przychody i koszty finansowe ...................................................................................................................................................... 19

11. Efektywna stopa podatkowa ....................................................................................................................................................... 20

12. Wartości niematerialne ............................................................................................................................................................... 20

13. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................................. 25

14. Aktywa finansowe ....................................................................................................................................................................... 27

15. Zapasy………………………………………………………………………………………………………………………………………..…………………………………………...27

16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ........................................................................................................................ 27

17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .............................................................................................................................................. 28

18. Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej ............................................................................................................................. 29

19. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję .................................................................................................................................... 29

20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe ...................................................................... 29

21. Kredyty i pożyczki ........................................................................................................................................................................ 30

22. Inne zobowiązania finansowe ...................................................................................................................................................... 30

23. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej .................................................................... 31

24. Emisja papierów wartościowych .................................................................................................................................................. 32

25. Informacje dotyczące podziale zysku ........................................................................................................................................... 32

26. Zobowiązania warunkowe ........................................................................................................................................................... 32

27. Transakcje z kadrą kierowniczą .................................................................................................................................................... 32

28. Informacje o istotnych sprawach sądowych ................................................................................................................................. 32

29. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................................................................... 33

VII Jednostkowe wybrane dane finansowe ...................................................................................................................................... 34

VIII Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ..................................................................................... 35

IX Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ............................................................................... 36

X Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ........................................................................ 37

XI Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................. 38

XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego .......................................................... 39

30. Struktura przychodów ze sprzedaży ............................................................................................................................................. 39

31. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ..................................................................................................................................... 39

32. Przychody i koszty finansowe ...................................................................................................................................................... 40

33. Aktywa finansowe ....................................................................................................................................................................... 40

34. Udziały w jednostkach zależnych ................................................................................................................................................. 41

35. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ........................................................................................................................ 42

36. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję .................................................................................................................................... 43

37. Kredyty i pożyczki ........................................................................................................................................................................ 43

38. Inne zobowiązania finansowe ...................................................................................................................................................... 44

39. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe ...................................................................... 45

40. Zobowiązania warunkowe ........................................................................................................................................................... 45

41. Transakcje z jednostkami powiązanymi ....................................................................................................................................... 46

42. Transakcje z kadrą kierowniczą .................................................................................................................................................... 47

43. Informacje o istotnych sprawach sądowych ................................................................................................................................. 47

44. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................................................................... 47

3

I Skonsolidowane wybrane

dane finansowe

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z

sytuacji finansowej

w tys. PLN w tys. EUR

30.06.2023

31.12.2022

(przekształcone)

30.06.2023

31.12.2022

(przekształcone)

Aktywa trwałe

69 505

65 943

15 618

14 061

Wartości niematerialne

67 471

63 920

15 161

13 629

Aktywa finansowe długoterminowe

20

4

Aktywa obrotowe

49 340

56 075

11 087

11 956

Należności krótkoterminowe

5 885

21 139

1 322

4 507

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

33 276

26 165

7 477

5 579

Zobowiązania długoterminowe

15 525

17 053

3 489

3 636

Zobowiązania krótkoterminowe

9 437

11 599

2 121

2 473

Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki

Dominującej

93 874

93 352

21 094

19 905

Kapitał zakładowy

995

224

212

Udziały niedające kontroli

9

2

Liczba akcji (w szt.)

9 952 769

Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)

9,43

8,05

2,12

1,72

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z

całkowitych dochodów

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Przychody ze sprzedaży 20 995

26 728

4 551

5 757

Zysk/(strata) na sprzedaży 1 479

9 141

321

1 969

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 1 346

8 921

292

1 921

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 844

9 576

183

2 063

Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej -

12 525

-

2 698

Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej -

(61 025)

-

(13 144)

Zysk/(strata) netto 276

(48 500)

60

(10 447)

- przypadająca na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej 276

(48 500)

60

(10 447)

- przypadająca na udziały niedające kontroli -

(0)

-

Zysk/(strata) netto przypadająca na Akcjonariuszy

Jednostki Dominującej na jedną akcję (w złotych) -

podstawowy

0,03

(9,75)

0,01

(2,10)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z

przepływów pieniężnych

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

458

(4 728)

99

(1 018)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

8 542

(6 338)

1 852

(1 365)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(1 889)

8 133

(409)

1 752

Przepływy pieniężne netto razem

7 111

(2 933)

1 542

(632)

Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:

 Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu

średniego ogłoszonego przez NBP na dzień 30 czerwca 2023 roku, wynoszącego 4,4503 EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia

2022 roku, wynoszącego 4,6899 EUR/PLN;

 Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych

zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni

dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku, wynoszącego 4,6130

EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2022 roku do 30 czerwca 2022 roku, wynoszącego 4,6427 EUR/PLN

4

I

Śródroczne skrócone

skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

30.06.2023

(niebadane)

31.12.2022

(przekształcone)

30.06.2022

(niebadane)

Wartości niematerialne 12 67 471

63 920

4 311

Rzeczowe aktywa trwałe 13 2 014

2 003

22 997

Aktywa finansowe długoterminowe 14 20

20

59

Aktywa trwałe

69 505

65 943

27 367

Zapasy 15 10 179

8 771

-

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 16 5 885

21 139

22 662

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 33 276

26 165

8 734

Aktywa obrotowe

49 340

56 075

31 396

AKTYWA RAZEM

118 845

122 018

58 763

30.06.2023

(niebadane)

31.12.2022

(przekształcone)

30.06.2022

(niebadane)

Kapitał zakładowy

995

498

Kapitał zapasowy

210 982

148 123

Zyski zatrzymane

(116 523)

(116 799)

(153 258)

Różnice kursowe

(1 580)

(504)

(2 485)

Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki

Dominującej

93 874

94 674

(7 122)

Udziały niedające kontroli

9

Rezerwy

182

191

157

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

8 071

8 293

1 086

Kredyty i pożyczki 21 -

-

8 517

Inne zobowiązania finansowe 22 2 407

4 244

7 352

Pozostałe zobowiązania

147

144

Rozliczenia międzyokresowe 20 4 719

4 178

3 798

Zobowiązania długoterminowe

15 525

17 053

21 054

Kredyty i pożyczki 20 1

9

4 329

Rezerwy krótkoterminowe

1 999

641

3 421

Inne zobowiązania finansowe 22 4 505

5 006

9 979

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 20

2 739

4 466

23 611

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

158

125

96

Rozliczenia międzyokresowe 20

35

3 386

Zobowiązania krótkoterminowe

9 437

10 282

44 822

Zobowiązania razem

24 962

27 335

65 876

PASYWA RAZEM

118 845

122 018

58 763

5

III Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.04.2023-

30.06.2023

(niebadane)

01.04.2022-

30.06.2022

(niebadane)

01.01.2023-

30.06.2023

(niebadane)

01.01.2022-

30.06.2022

(niebadane)

Przychody ze sprzedaży 5 9 705

13 811

20 995

26 728

Zużycie surowców i materiałów

(2 009)

815

(2 759)

(2 291)

Świadczenia pracownicze 6 (4 153)

(3 645)

(9 045)

(8 463)

Amortyzacja 7 (425)

(877)

(1 341)

(2 013)

Usługi obce 8 (3 147)

(2 589)

(5 922)

(4 589)

Pozostałe

(274)

(118)

(449)

(231)

Koszt własny razem

(10 008)

(6 414)

(19 516)

(17 587)

Zysk/(strata) na sprzedaży

(303)

7 397

1 479

9 141

Pozostałe przychody operacyjne 9 (68)

269

63

297

Pozostałe koszty operacyjne 9 (181)

(362)

(196)

(517)

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej

(552)

7 304

1 346

8 921

Przychody finansowe 10 343

(984)

343

831

Koszty finansowe 10 (1 018)

(27)

(845)

(176)

Przychody/(Koszty) finansowe netto

(675)

(1 011)

(502)

655

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem

(1 227)

6 293

844

9 576

Podatek dochodowy 11 (15)

4 696

(568)

2 949

Zysk/(strata) netto z działalności

kontynuowanej

(1 242)

10 989

276

12 525

Zysk/(strata) netto z działalności

zaniechanej

4.2.

-

(4 055)

-

(61 025)

Zysk/(strata) netto za okres

sprawozdawczy

(1 242)

6 934

276

(48 500)

Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy

przypadający na Akcjonariuszy Jednostki

Dominującej

(1 242)

6 934

276

(48 500)

Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy

przypadająca na udziały niedające kontroli

-

(0)

(1 243)

6 934

276

(48 500)

Inne całkowite dochody

Różnice kursowe z przeliczenia

(4 711)

(5 658)

(1 076)

(6 007)

Inne całkowite dochody netto podlegające

przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w

kolejnych okresach sprawozdawczych

(4 711)

(5 658)

(1 076)

(6 007)

Inne całkowite dochody

(4 711)

(5 658)

(1 076)

(6 007)

Inne całkowite dochody przypadające na

Akcjonariuszy Jednostki Dominującej

(4 711)

(5 658)

(1 076)

(6 007)

Całkowite dochody ogółem za okres

sprawozdawczy

Całkowite dochody za okres sprawozdawczy

przypadające na Akcjonariuszy Jednostki

Dominującej

(5 953)

1 276

(800)

(54 507)

(5 953)

1 276

(800)

(54 507)

Zysk/(strata) netto przypadająca na

Akcjonariuszy Jednostki Dominującej na

jedną akcję (w złotych)

- podstawowy

(0,12)

1,39

0,03

(9,75)

- rozwodniony

(0,12)

1,39

0,03

(9,75)

6

IV

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własny

m

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Zyski

zatrzymane

Różnice

kursowe

Kapitał własny

przypadający

na

Akcjonariuszy

Jednostki

Dominującej

Udziały

niedające

kontroli

Kapitał

własny

ogółem

Kapitał własny na 01.01.2023

(przekształcone)

995

210 982

(116 799)

(504)

94 674

9

94 683

Całkowite dochody za okres

sprawozdawczy

Zysk/(strata) netto za bieżący okres

sprawozdawczy

-

276

-

276

-

276

Inne dochody całkowite -

-

(1 076)

-

(1 076)

-

276

(1 076)

(800)

-

(800)

Transakcje ujęte bezpośrednio w

kapitale własnym

Emisja akcji -

-

Całkowite dopłaty od i wypłaty do

właścicieli

-

Kapitał własny na 30.06.2023

(niebadane)

995

210 982

(116 523)

(1 580)

93 874

9

93 883

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Zyski

zatrzymane

Różnice

kursowe

Kapitał

własny

przypadający

na

Akcjonariuszy

Jednostki

Dominującej

Udziały

niedające

kontroli

Kapitał

własny

ogółem

Kapitał własny na 01.01.2022 498

148 123

(104 758)

3 522

47 385

9

47 394

Całkowite dochody za okres

sprawozdawczy

Zysk/(strata) netto za bieżący okres

sprawozdawczy

-

(11 863)

-

(11 863)

-

(11 863)

Inne całkowite dochody -

-

(4 026)

-

(4 026)

-

(11 863)

(4 026)

(15 889)

-

(15 889)

Transakcje ujęte bezpośrednio w

kapitale własnym

Emisja akcji 498

62 859

-

63 357

-

63 357

Transakcja nabycia udziałów -

-

(178)

-

(178)

-

(178)

Zwiększenia (zmniejszenia) wartości

kapitału własnego

498

62 859

(12 064)

(5 328)

47 289

-

47 289

Kapitał własny na 31.12.2022

(przekształcone)

995

210 982

(116 799)

(504)

94 674

9

94 683

7

IV

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własny

m

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Zyski

zatrzymane

Różnice

kursowe

Kapitał

własny

przypadający

na

Akcjonariusz

y Jednostki

Dominującej

Udziały

niedające

kontroli

Kapitał

własny

ogółem

Kapitał własny na 01.01.2022

(badane)

498

148 123

(104 758)

3 522

47 385

9

47 394

Całkowite dochody za okres

sprawozdawczy

Strata netto za bieżący okres

sprawozdawczy

-

(48 500)

-

(48 500)

-

(48 500)

Inne dochody całkowite -

-

(6 007)

-

(6 007)

-

(48 500)

(6 007)

(54 507)

-

(54 507)

Transakcje ujęte bezpośrednio w

kapitale własnym

Emisja akcji -

-

Całkowite dopłaty od i wypłaty do

właścicieli

-

Kapitał własny na 30.06.2022

(niebadane)

498

148 123

(153 258)

(2 485)

(7 122)

9

(7 113)

8

V Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie

z przepływów pieniężnych

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

01.01.2023-

30.06.2023

(niebadane)

01.01.2022-

30.06.2022

(niebadane)

Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy 276

(48 500)

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 612

2 765

Amortyzacja wartości niematerialnych 729

3 678

Podatek dochodowy (99)

(2 949)

Zmiana stanu zapasów (1 408)

-

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 1 972

1 122

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (638)

(5 614)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (3 048)

5 195

Zmiana stanu rezerw 1 989

273

Aktualizacja wartości środków trwałych -

5 295

Aktualizacja wartości niematerialnych -

50 174

(Zysk)/ Strata ze sprzedaży inwestycji 59

479

(Przychody)/Koszty finansowe netto -

(215)

Podatek zapłacony 0

1 098

Różnice kursowe 124

(8 970)

Odsetki 17

406

Rozpoznane przychody z tytułu rozliczenia dotacji -

(8 965)

Pozostałe (127)

-

458

(4 728)

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

(Nabycie)/sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych (207)

(4 328)

(Nabycie)/sprzedaż wartości niematerialnych (4 533)

(2 263)

(Nabycie)/sprzedaż pozostałych inwestycji -

253

Wpływy z tytułu sprzedaży Medi-Lynx 13 282

-

8 542

(6 338)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnietych kredytów -

2 848

Spłata zadłużenia na kartach kredytowych (9)

(44)

Spłata zobowiązań finansowych z tytułu leasingu finansowego (525)

(2 857)

Spłata zobowiązań finansowych (1 910)

(507)

Inne wpływy finansowe 572

572

Inne wypływy finansowe (17)

Wpływ z tyt. pożyczki od nabywającego Medi-Lynx -

8 121

(1 889)

8 133

Przepływy pieniężne netto ogółem 7 111

(2 933)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 26 165

11 667

Środki pieniężne na koniec okresu 33 276

8 734

9

VI Informacje objaśniające

1. Informacje ogólne

O ile z kontekstu nie wynika inaczej, określenia zawarte w treści, takie jak „Spółka”, „Medicalgorithmics”, „Jednostka

Dominująca” lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany, odnoszą się do spółki Medicalgorithmics S.A.,

natomiast „Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics” lub inne sformułowania o podobnym

znaczeniu oraz ich odmiany odnoszą się do Grupy Kapitałowej, w skład której wchodzi Medicalgorithmics S.A. oraz podmioty

podlegające konsolidacji.

Określenie „Raport” odnosi się do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego raportu za I półrocze 2023 roku.

„Skonsolidowane sprawozdanie” oznacza śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej

Medicalgorithmics sporządzone na dzień 30 czerwca 2023 roku i obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 30

czerwca 2023 roku oraz zawierające odpowiednie dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2022 roku, jak również

za analogiczny okres porównawczy 2022 roku.

2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics składa się ze Spółki Medicalgorithmics S.A., a także jej spółek zależnych. Jednostka

Dominująca jest właścicielem:

 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Kardiolytics Inc. („Kardiolytics”) z siedzibą w Oklahoma, USA;

 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics US Holding Corporation („MDG HoldCo”);

 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. („Medicalgorithmics Polska”, „MDG

Polska”);

 97% udziałów w spółce Medicalgorithmics India Private Limited („MDG India”) z siedzibą w Bengaluru, Indie.

Dnia 8 listopada 2022 roku zawarto umowę wniesienia przez Biofund Capital Management LLC („Biofund”) do Spółki

Medicalgorithmics S.A. łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego

Kardiolytics.

Dnia 28 lipca 2022 roku dokonano zbycia 100% udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) z siedzibą

w Plano, Texas, USA, której Jednostka Dominująca była właścicielem poprzez MDG HoldCo.

Skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics i jej powiązań organizacyjno-kapitałowych na dzień 30 czerwca 2023 roku

przedstawiał się następująco:

Profil działalności

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics działa w branży zaawansowanych technologii telemedycznych. Grupa jest dostawcą

rozwiązań w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG.

Podstawowymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej są:

 świadczenie usług monitoringu EKG poprzez platformę softwarową z algorytmami sztucznej inteligencji i urządzeń;

 rozwój technologii VCAST diagnostyki serca poprzez obrazowanie algorytmami sztucznej inteligencji tomografii

komputerowej;

 badania naukowe i prace rozwojowe;

 produkcja sprzętu elektromedycznego;

 świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych.

Grupa świadczy usługi w kilkunastu krajach na świecie na kilku kontynentach, w tym w Ameryce Północnej, Azji, Europie

i Australii. Obecnie największym rynkiem zbytu są Stany Zjednoczone. Rozwój sprzedaży na rynku amerykańskim nastąpił dzięki

10

VI Informacje objaśniające

otwartości tego rynku na innowacje medyczne oraz wysokiemu poziomowi refundacji usług diagnostyki kardiologicznej przez

ubezpieczycieli prywatnych i państwowych.

Główne przewagi konkurencyjne Grupy Kapitałowej to:

 zaawansowana technologia w zakresie mobilnej telemetrii kardiologicznej oparta o algorytmy sztucznej inteligencji

posiadająca certyfikaty uprawniające do stosowania na głównych rynkach świata, w tym przez FDA w USA;

 elastyczny model biznesowy dopasowany do specyfiki danego rynku;

 zespół wysokiej klasy profesjonalistów w zakresie systemów IT, programowania, sztucznej inteligencji (AI), urządzeń

medycznych, przetwarzania sygnału cyfrowego oraz zarządzania projektami.

Głównym źródłem przychodów Grupy jest sprzedaż usług i rozwiązań technologicznych w dziedzinie diagnostyki arytmii serca

na terenie Ameryki Północnej, przy wykorzystaniu autorskiego rozwiązania, systemu PocketECG służącego do zdalnego

monitorowania zaburzeń pracy serca.

System PocketECG jest kompletną technologią diagnostyczną do wykrywania arytmii serca, która daje lekarzowi bieżący dostęp

do sygnału EKG i najlepszy na rynku raport diagnostyczny wraz z analizą statystyczną danych. Wśród konkurencyjnych urządzeń

PocketECG wyróżnia się m.in. transmisją pełnego sygnału EKG. System został dopuszczony do obrotu na terenie Stanów

Zjednoczonych przez amerykańską rządową Agencje Żywności i Leków (Food and Drug Administration; FDA) oraz posiada znak

CE oznaczający, że urządzenie spełnia wymagania dyrektyw Unii Europejskiej.

Kardiolytics od 2018 roku rozwija technologię VCAST bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń i obrazowania układu krwionośnego

opartej na sztucznej inteligencji. Spółka pracuje nad algorytmami sztucznej inteligencji, które autonomicznie analizują i

dostarczają lekarzowi informacje kwantyfikujące ryzyko wystąpienia zawału serca, typują szereg biomarkerów korelujących z

wystąpieniem chorób kardiologicznych, jak i przedstawiają kompleksowy obraz struktur serca pacjenta w postaci modeli 3D.

Modele wzbogacane są o najważniejsze parametry będące wynikiem analizy numerycznej mechaniki płynów, które są

niezbędne do postawienia diagnozy oraz zaplanowania dalszej ścieżki leczenia pacjenta.

Poza telemetrią kardiologiczną, produkty i rozwiązania Grupy wykorzystywane są w branży cardiac safety, czyli w badaniach

klinicznych leków pod kątem bezpieczeństwa kardiologicznego. Ponadto Grupa blisko współpracuje z ośrodkami diagnostyki i

nadzoru kardiologicznego.

3. Informacje o Jednostce Dominującej

Medicalgorithmics S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Jednostka Dominująca została utworzona aktem

notarialnym Repertorium A nr 1327/2005 z dnia 23 czerwca 2005 roku. W 2011 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku

NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie alternatywnym systemie obrotu poza

rynkiem regulowanym. Od 3 lutego 2014 roku akcje Medicalgorithmics S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy

Papierów Wartościowych w Warszawie.

Jednostka Dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd

Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod

numerem KRS 0000372848.

Jednostce Dominującej nadano numer statystyczny REGON 140186973 oraz NIP 5213361457. Siedziba Jednostki Dominującej

mieści się przy Al. Jerozolimskich 81, 02-001 Warszawa.

Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w skład

Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej wchodziły następujące osoby:

Zarząd

Maciej Gamrot – Członek Zarządu ds. Finansowych

Jarosław Jerzakowski – Członek Zarządu

Przemysław Tadla – Członek Zarządu

Rada Nadzorcza

Andrzej Gładysz – Przewodniczący Rady Nadzorczej (od 28 października 2022 roku), Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący

Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń, Członek Komitetu Audytu,

Michał Wnorowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu

Anna Sobocka – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu

Sławomir Kościak – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń

Paweł Lewicki – Członek Rady Nadzorczej

Krzysztof Siemionow - Członek Rady Nadzorczej

11

VI Informacje objaśniające

David Cash - Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń

Iwona Zatorska-Pańtak – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (od 1 lipca 2022 roku do 31

stycznia 2023 roku)

W dniu 31 stycznia 2023 roku Pani Iwona Zatorska – Pańtak złożyła rezygnację z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej

Spółki, ze skutkiem na dzień jej złożenia.

4. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4.1. Oświadczenie zgodności

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej oraz śródroczne skrócone jednostkowe

sprawozdanie finansowe Medicalgorithmics S.A. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem

Rachunkowości 34 „Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa” („MSR 34") oraz zgodnie z odpowiednimi standardami

rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską („MSSF

UE”), opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania tych sprawozdań. Śródroczne skrócone sprawozdania

finansowe nie obejmują wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym. Należy

je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej oraz jednostkowym sprawozdaniem

finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz sprawozdaniem Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej oraz

sprawozdaniem Zarządu z działalności Spółki za 2022 rok.

Założenie kontynuacji działalności Spółki i Grupy Kapitałowej

Zarząd sporządził niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe przy założeniu kontynuacji działania Spółki i Grupy Kapitałowej

MDG S.A.

4.2 Prowizoryczne rozliczenie nabycia Kardiolytics Inc. zgodnie z MSSF 3

Jak opisano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Medicalgorithmics za rok 2022 w dniu 8 listopada 2022 r.

doszło do zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC z siedzibą w Miami, USA, zgodnie z informacjami

w raporcie bieżącym nr: 64/2022, następujących umów, dalej zwanych Transakcją:

1. umowy objęcia przez Biofund 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych

serii K oraz 1.353.580 akcji imiennych serii L emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. za cenę emisyjną w wysokości 44,27 PLN za każdą akcję, w zamian

za wkład pieniężny w łącznej kwocie 13.807.810,30 PLN oraz wkład niepieniężny w postaci 1.500 akcji w kapitale zakładowym

Kardiolytics Inc. z siedzibą w Oklahoma, USA "Kardiolytics", tj. 100% akcji Kardiolytics.

2. umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100%

kapitału zakładowego Kardiolytics, na pokrycie łącznej ceny emisyjnej Akcji w części.

W wyniku Transakcji Spółka stała się pośrednim wyłącznym właścicielem jako właściciel 100% akcji w Kardiolytics, praw

własności intelektualnej do rozwijanej przez Kardiolytics technologii bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń i obrazowania układu

krwionośnego opartej na sztucznej inteligencji.

Prowizoryczne rozliczenie Transakcji

Transakcja przejęcia Kardiolytics podlega rozliczeniu metodą nabycia zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek. Transakcja

dokonała się poprzez wydanie udziałów kapitałowych, gdzie Medicalgorithmics S.A. przeprowadził podwyższenie kapitału

zakładowego w drodze emisji akcji, które zostały następnie przyznane akcjonariuszom Kardiolytics, dlatego też Spółka dokonała

oceny faktów i okoliczności związanych z Transakcją w celu ustalenia, który podmiot jest jednostką przejmującą.

Na bazie dokonanego profesjonalnego osądu, Spółka oceniła, że jest jednostką przejmującą, która poprzez Transakcję uzyskała

kontrolę nad Kardiolytics. Przesłankami potwierdzającymi powyższe stanowisko jest: zachowanie przez właścicieli jako grupy

największej części praw głosu jak również utrzymanie większości w radzie nadzorczej i zarządzie spółki. Należy zauważyć

również, iż Medicalgorithmics jako jednostka przejmująca jest jednostką znaczącą większą od Kardiolytics, a spółka Kardiolytics

na etapie przejmowania nie prowadziła i nadal nie prowadzi działalności operacyjnej.

W konsekwencji nie ma żadnych wskazań, że poprzedni właściciele Kardiolytics przejęli kontrolę nad połączonymi jednostkami,

ale że tylko wywierają znaczący wpływ na Spółkę. Oznacza to także, że nie wystąpiło odwrotne przejęcie, a kontrola nad

połączonymi jednostkami pozostaje w rękach akcjonariuszy Medicalgorithmics. W rezultacie Medicalgorithmics jest uważana

za kontrolującą i dominującą jednostkę Kardiolytics. Transakcja jest rozliczana zgodnie z metodą nabycia przedstawioną w MSSF

12

VI Informacje objaśniające

3, zgodnie z którą nabywca (MDG) rozpoznaje zidentyfikowane aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe nabywcy

według ich wartości godziwej na dzień nabycia, a także wartość firmy lub uznaje zysk z nabycia w niższej cenie.

Zgodnie z pkt. 8-9 MSSF 3 Spółka identyfikuje dzień 8 listopada 2022 roku jako moment przejęcia kontroli nad Kardiolytics i na

ten dzień określa wartość godziwą nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Aby kwalifikować się do ujęcia zgodnie z metodą

nabycia, możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania muszą na dzień przejęcia spełniać definicje

aktywów i zobowiązań zawarte w Założeniach koncepcyjnych MSSF. Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego rozliczenie księgowe przejęcia nie zostało zakończone. Zgodnie z pkt. 45 MSSF

3 Spółka stosuje prowizoryczne rozliczenie Transakcji, które nie uległo zmianie od opisanego w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym Grupy za 2022 rok i planuje dokonać jej ostatecznego rozliczenia w okresie 12 miesięcy od dnia Transakcji.

Jak opisano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Medicalgorithmics za rok 2022 Spółka zdecydowała

o zaangażowaniu doradców w celu przeprowadzenia wyceny do wartości godziwej nabytych aktywów

i przejętych zobowiązań, w szczególności wartości niematerialnych i prawnych w postaci technologii VCAST rozwijanej przez

Kardiolytics. Wycena ta opierała się o spójne założenia względem wyceny sporządzonej na potrzeby wyznaczenia wartości

Kardiolytics w ramach Transakcji. W toku analiz podejmowanych przez Zarząd dodatkowo brane pod uwagę są różne

scenariusze możliwego rozwoju technologii, jak również parametrów przyjmowanych do wyceny.

Technologia podlega wycenie do wartości godziwej z zastosowaniem metody zwolnienia z opłat licencyjnych (ang. relief from

royalty method). W ramach prowadzonej analizy scenariuszy rozważane są różne podejścia do poniższych kluczowych założeń:

Okres użytkowania technologii Od 20 lat do nieoznaczonego

Współczynnik starzenia się technologii (obsolescence factor) Od 0 do 4%

Stawka opłaty licencyjnej Od 10% do 20,1%

Stopa dyskontowa (w wartościach realnych w USD) 19,1%

Na potrzeby sporządzenia prowizorycznego rozliczenia Transakcji zastosowano najbardziej konserwatywne podejście

w odniesieniu do powyższych parametrów. W efekcie tak oszacowana i przyjęta wstępnie wartość technologii wyniosła 41,2

mln zł, co było dyskutowane z audytorem Spółki. Wartość ta podlegać będzie weryfikacji i końcowemu rozliczeniu w przyszłych

okresach po uzgodnieniu ostatecznego podejścia do wyceny aktywa.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, w ramach prowizorycznego rozliczenia Transakcji, przyjęte

wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań Kardiolytics przedstawiają się

następująco:

PLN

A. Nabyte aktywa 41 607 357

Aktywa trwałe 41 548 540

Technologia VCAST 41 161 274

Pozostałe środki trwałe 7 265

Aktywa z tyt. podatku odroczonego 380 000

Aktywa obrotowe 58 817

Środki pieniężne 58 817

B. Przejęte zobowiązania 9 822 987

Zobowiązania handlowe 2 345

Zobowiązania warunkowe 2 000 000

Rezerwa z tyt. podatku odroczonego 7 820 642

13

VI Informacje objaśniające

C. Prowizoryczna wartość aktywów netto (A-B) 31 784 370

D. Wartość godziwa przekazanej zapłaty 49 989 433

E. Prowizoryczna wartość firmy (D-C, goodwill) 18 205 063

Poza technologią VCAST zidentyfikowane aktywa obejmowały środki trwałe w postaci wyposażenia biurowego oraz środki

pieniężne. Zobowiązanie warunkowe uwzględnione w rozliczeniu dotyczą potencjalnego zobowiązania wobec Fundacji

Rozwoju Kardiochirurgii im. Z. Religi. Natomiast aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego wynikają z różnic między

wartością podatkową a wartością bilansową poszczególnych składników aktywów i pasywów.

Powstała prowizoryczna wartość firmy (goodwill) została wyznaczona zgodnie z pkt. 32 MSSF 3 jako różnica między wartością

przekazanej zapłaty wycenionej do wartości godziwej na dzień przejęcia oraz tymczasową wartością możliwych do

zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań na dzień przejęcia. Transakcja skutkowała wydaniem

sprzedającemu 4.976.384 akcji Medicalgorithmics, reprezentujących całość przekazanego wynagrodzenia. Zgodnie z pkt. 69

MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej cena notowana na aktywnym rynku dostarcza najbardziej wiarygodnego dowodu wartości

godziwej instrumentów finansowych. W związku z tym do wyznaczenia wartości godziwej wydanych instrumentów

zastosowany został kurs zamknięcia akcji Medicalgorithmics z dnia 8 listopada 2022 roku na poziomie 12,82 zł W efekcie

wartość przekazanego wynagrodzenia została przyjęta jako 49.989.433 zł.

Wpływ przejęcia Kardiolytics na wypracowane przez Grupę przychody i wyniki netto za okres 6 miesięcy zakończone 30 czerwca

2023 roku wyniósł odpowiednio 0 tys. zł oraz strata 373 tys. zł, skapitalizowano 1,6 mln zł jako nakłady na technologię VCAST.

4.3. Działalność zaniechana Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC

Z uwagi na zbycie udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC na mocy umowy zawartej w dniu 28 lipca 2022 r., aby zapewnić

porównywalność raportu bieżącego z raportem za ostatnie prezentowane okresy, dane Grupy Kapitałowej za pierwsze półrocze

2022 roku zostały przekształcone zgodnie z wymogami MSSF 5.

Zgodnie z MSSF 5 Dane Grupy Kapitałowej za 2022 rok zostały zaprezentowane w następujący sposób:

 zgodnie z punktem 12, zmiany dotyczące działalności kontynuowanej i zaniechanej zostały ujawnione w sprawozdaniu

z całkowitych dochodów oraz w odpowiadających im notach objaśniających;

 zgodnie z punktem 40, bilans otwarcia 2022 roku pozostał niezmieniony.

W dniu 28 lipca 2022 r. Medicalgorithmics US Holding Corporation jako sprzedający zawarł warunkową umowę sprzedaży 100%

udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC na rzecz Medi-Lynx Holdings LLC. Łączna cena za Udziały, uiszczona w

gotówce, wyniosła 1.750 tys. USD, z czego 1.375 tys. USD dotyczy nabycia udziałów, a 375 tys. USD ekwiwalentu gotówki

posiadanej przez Medi-Lynx w dniu dokonania zbycia. Cena ta mogła zostać powiększona o składniki zmienne ceny sprzedaży

Udziałów, które zostały szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Spółki nr 47/2022 o zawarciu umowy przedwstępnej

sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Emitenta (Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC). W efekcie zgodnie z informacjami

w raporcie bieżącym nr 2/2023 z 16 stycznia 2023 roku. Sprzedający otrzymał 3,0 mln USD jako 65% wartości ewentualnych

zwrotów podatków otrzymanych przez Medi-Lynx (tj. zwrot części zapłaconych podatków osobistych w ramach programu

Employee Retention Credit, ERC ze środków federalnych IRS w USA), pomniejszonych o koszty uzyskania zwrotu wskazane w

Umowie oraz 65% łącznej kwoty będącej różnicą (oszczędnością) miedzy przyjętą na potrzeby rozliczenia podatku łączną kwotą

spornych potencjalnych zobowiązań podatkowych Medi-Lynx z tytułu podatków od sprzedaży i podatku akcyzowego za okres

od 1 lipca 2014 roku do 31 grudnia 2020 (na dzień podpisania Umowy oszacowaną na ok. 3.479 tys. USD), a kwotami faktycznie

zapłaconymi w ramach uregulowania tych zaległości, pomniejszone o wszelkie koszty prowadzenia postępowań podatkowych.

Zgodnie z definicjami MSSF 1 uwzględniając dane Grupy po sprzedaży Medi-Lynx w 2022 roku, Grupa odnotowała istotne

zmniejszenie zakresu działalności i przychodów w rozumieniu niniejszego standardu. Jednocześnie należy podkreślić, iż Grupa

wraca do świadczenia usług i dostaw technologii w modelu działania poprzez Partnera Biznesowego w USA, czyli analogicznie

jak na innych rynkach. Powrót do jednolitej strategii biznesowej, z która Grupa odnosiła sukcesy, pozwoliło Grupie uzyskać

finansowanie a docelowo daje podstawy umocnienia i wzrostu sprzedaży, umożliwi optymalizację kosztową oraz zapewni

elastyczność działania w najbliższych latach.

4.4. Waluta prezentacyjna i funkcjonalna

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich („PLN”), po zaokrągleniu do

pełnych tysięcy bez miejsc po przecinku. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Medicalgorithmics S.A. oraz Medicalgorithmics

Polska Sp. z o.o. Walutą funkcjonalną spółek zależnych Kardiolytics oraz MDG HoldCo jest dolar amerykański („USD”), a spółki

Medicalgorithmics India Pvt. Ltd rupia Indyjska („INR”).

14

VI Informacje objaśniające

a. Przeliczanie sprawozdań jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN są przeliczane na walutę

prezentacji Grupy (PLN) po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są

przeliczane po kursie, który jest średnią arytmetyczną średnich kursów ustalanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca

okresu obrotowego. Kapitały własne są przeliczone według ich stanu na dzień objęcia kontroli przez Jednostkę Dominującą

według kursu średniego ogłoszonego przez NBP na ten dzień. W przypadku nowej emisji dodatkowych udziałów do ich

przeliczenia stosuje się średni kurs ogłoszony dla danej waluty przez NBP na dzień wpisu podwyższenia kapitału do rejestru.

Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane

w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale

własnym, dotyczące danego podmiotu, są ujmowane w wyniku finansowym.

b. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walutach innych niż waluta funkcjonalna

Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej spółki są przeliczane na jej walutę funkcjonalną przy

zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone

w walutach innych niż waluta funkcjonalna danej spółki są przeliczane na jej walutę funkcjonalną przy zastosowaniu

odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Bank

Centralny kraju, w którym jest siedziba spółki. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji

przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane

w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażone w walucie innej

niż funkcjonalna są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane

według wartości godziwej wyrażonej w walucie innej niż funkcjonalna są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny

do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości

godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych

całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).

4.5. Dokonane osądy i oszacowania

Sprawozdania finansowe Jednostki Dominującej oraz wszystkich jej jednostek zależnych zostały objęte skonsolidowanym

sprawozdaniem finansowym metodą pełną. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu

osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości

aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji.

Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych,

jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy niepewności szacunków na dzień

bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku

obrotowym.

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz

szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa w zakresie:

 ujęcie połączenia Kardiolytics (nota 4.2);

 możliwości realizacji planów biznesowych (nota 4.1);

 określenia momentu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia i rozpoznania przychodu (nota 4.10);

 określenia momentu oddania prac rozwojowych do użytkowania oraz określenia ekonomicznej użyteczności

wprowadzanych produktów (nota 12);

 metody przeprowadzenia testów na utratę wartości i oszacowania wartości odzyskiwanej testowanych ośrodków

generujących przepływy pieniężne (nota 12).

Szacunki i założenia:

Poniżej przedstawiono spis stosowanych w Spółce szacunków wraz ze wskazaniem noty, w której opis stosowanych zasad został

zamieszczony. Istotne szacunki dotyczą:

15

VI Informacje objaśniające

 właściwego przedstawienia zgodnie z zasadami MSSF 5 aktywów i zobowiązań przeznaczonych do sprzedaży jak również

rachunku wyników i przepływów pieniężnych związanych z zaniechaną działalnością powiązaną z aktywami

przeznaczonymi do sprzedaży – nota 4.3

 wartości niematerialnych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych w przypadku wartości niematerialnych)

– nota 12;

 rzeczowych aktywów trwałych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych) – nota 13;

 praw do użytkowania oraz zobowiązań z tyt. leasingu finansowego rozpoznanych w wyniku zastosowania MSSF 16

(szacunki co do okresu leasingu, użytkowania oraz zastosowanej stopy dyskontowej) – nota 22;

 utraty wartości firmy (szacunek planowanych przepływów pieniężnych w celu wyceny wartości użytkowej, szacunek stopy

dyskontowej) – nota 12;

 należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych aktywów finansowych, w tym udzielonych pożyczek (na dzień bilansowy

Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika należności lub grupy należności; jeżeli wartość

odzyskiwalna składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, Spółka dokonuje odpisu aktualizującego do

poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych); w wyniku zastosowania MSSF 9 stosowane podejście

do szacowania utraty wartości aktywów finansowych opiera się na wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub

w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;

 ceny transakcyjnej - szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia

z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń (nota 5);

 bieżącego podatku dochodowego, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, innych podatków (nota 11).

Grupa podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym w kilku jurysdykcjach, a przepisy podatkowe podlegają częstym

zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. W toku zwykłej działalności

gospodarczej występują transakcje i obliczenia, dla których ostateczne ustalenie podatku jest niepewne.

Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości

przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja

Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać

powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę

GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały

przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub

są nadal osiągane.

W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane

w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.

Grupa rozpoznaje zobowiązania podatkowe w oparciu o szacunki dotyczące konieczności zapłaty dodatkowego podatku

i odsetek. W przypadku podatku odroczonego, prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonego przez Zarząd

Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do opodatkowania,

aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Wpływ COVID-19 na ważne osądy i oszacowania księgowe.

W związku z pandemią COVID-19 Zarząd Spółki dokonał przeglądu kluczowych obszarów wymagających zastosowania osądów

i szacunków księgowych. Uznano, że w okresie I półrocza 2023 roku nie zaobserwowano wpływu pandemii COVID-19 na

działalność operacyjną Grupy.

4.6. Korekta błędu

Sporządzone śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich, zawiera

korektę błędu podstawowego. W związku z czym, w przedstawionym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym dane porównawcze do sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku zostały przekształcone

w stosunku do danych pierwotnie zatwierdzonych i opublikowanych.

Jak opisano raporcie bieżącym nr 26/2023 z dnia 26 września 2023 roku, w ramach prac nad niniejszym śródrocznym

skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy oraz przeglądu bilansów otwarcia przez nowego audytora Grupy, zostały

zidentyfikowane korekty. Korekty te mają charakter niegotówkowy, dotyczą zapisów księgowych i kalkulacji niegotówkowego

wyniku księgowego dotyczących zbycia i dekonsolidacji Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) oraz transakcji i

16

VI Informacje objaśniające

korekt związanych z tą transakcją. Korekty te nie wpływają na przepływy gotówkowe Grupy, ani w bieżącym okresie ani w

przyszłości.

W szczególności w ramach korekt zwiększył się bilans otwarcia (BO) skonsolidowanych kapitałów własnych na 1 stycznia 2023

roku o 14,6 mln PLN, na co składa się zmniejszenie straty netto za 2022 r. z minus 30,4 do minus 11,9 mln PLN (o 18,5 mln PLN).

Dane sprawozdania jednostkowego za rok 2022 nie wymagają żadnych korekt, w tym w zakresie dot. zbycia Medi-Lynx.

Grupa przekształciła niektóre pozycje aktywów i kapitałów na 31 grudnia 2022 roku. Wpływ powyższych zmian na dane

porównywalne zaprezentowano poniżej.

Przekształcenie sprawozdania z sytuacji finansowej

31.12.2022

(badane)

Korekta

31.12.2022

(przekształcony)

Wartości niematerialne

63 920

-

63 920

Rzeczowe aktywa trwałe

2 003

-

2 003

Aktywa finansowe długoterminowe

20

-

20

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

-

Aktywa trwałe

65 943

-

65 943

Zapasy

8 771

-

8 771

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

7 857

13 282

21 139

Aktywa finansowe

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

26 165

-

26 165

Aktywa obrotowe

42 793

13 282

56 075

AKTYWA RAZEM

108 736

13 282

122 018

31.12.2022

(badane)

Korekta

31.12.2022

(przekształcony)

Kapitał zakładowy

995

-

995

Kapitał zapasowy

210 982

-

210 982

Zyski zatrzymane

(135 340)

18 541

(116 799)

Różnice kursowe

3 433

(3 937)

(504)

Kapitał własny przypadający na Akcjonariuszy Jednostki

Dominującej

80 070

14 604

94 674

Udziały niedające kontroli

9

-

9

Rezerwy

191

-

191

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

8 293

-

8 293

Kredyty i pożyczki

-

Inne zobowiązania finansowe

4 244

-

4 244

Pozostałe zobowiązania

147

-

147

Rozliczenia międzyokresowe

4 178

-

4 178

Zobowiązania długoterminowe

17 053

-

17 053

Kredyty i pożyczki

9

-

9

Rezerwy krótkoterminowe

641

-

641

Inne zobowiązania finansowe

5 006

-

5 006

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

5 788

(1 322)

4 466

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

125

-

125

Rozliczenia międzyokresowe

35

-

35

Zobowiązania krótkoterminowe

11 604

-

10 282

Zobowiązania razem

28 657

-

27 335

PASYWA RAZEM

108 736

13 282

122 018

17

VI Informacje objaśniające

4.7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok

zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów, interpretacji

obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku:

 Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”, MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, MSR 8 „Zasady (polityka)

rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych o korygowanie błędów”, „MSR 12 „Podatek dochodowy”, MSSF 16

„Leasing” mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Wprowadzone zmiany zostały przeanalizowane przez Zarząd Jednostki Dominującej. Zarząd Spółki uważa, że zmiany nie mają

istotnego wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Grupy ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym

śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została

opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Zarząd Spółki jest w trakcie weryfikowania wpływu tych standardów na

sytuację finansową, wyniki działalności Grupy oraz na zakres informacji prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym i nie spodziewa się istotnych zmian.

Opis stosowanych zasad rachunkowości znajduje się w opublikowanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy

Kapitałowej Medicalgorithmics za 2022 rok.

4.8. Podpisanie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe (skonsolidowane sprawozdanie finansowe) nie podlega zatwierdzeniu

przez organ zatwierdzający zgodnie z art. 53 o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. Śródroczne skrócone skonsolidowane

sprawozdania finansowe podpisuje kierownik jednostki, tj. Zarząd Medicalgorithmics S.A. oraz w przypadku wyznaczenia,

osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie

finansowe zostało podpisane w dniu 28 września 2023 roku.

4.9. Zasady konsolidacji

Zasady konsolidacji przyjęte do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku do zasad

stosowanych i szczegółowo opisanych w informacjach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za 2022 rok.

4.10. Sprawozdawczość segmentów działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest:

 świadczenie usług monitoringu EKG poprzez platformę softwarową z algorytmami sztucznej inteligencji i urządzeń;

 rozwój technologii VCAST diagnostyki serca poprzez obrazowanie algorytmami sztucznej inteligencji tomografii

komputerowej;

 badania naukowe i prace rozwojowe;

 produkcja sprzętu elektromedycznego;

 świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych.

Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona jest głównie poza granicami Polski, w szczególności na terenie USA. Działalność

klasyfikuje się w obrębie jednego segmentu, który obejmuje zarówno sprzedaż usług diagnostycznych i rozwiązań

technologicznych, jak i zintegrowanych urządzeń będących produktami pokrewnymi wobec oferowanych usług.

Grupa nie zaniechała żadnego rodzaju działalności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem ani nie przewiduje zaniechać

żadnego rodzaju działalności w następnym okresie. Zarząd zwraca uwagę na transakcję zbycia Medi-Lynx opisaną w Nocie 4.3,

dokonanej w dniu 28 lipca 2022 roku, która nie oznacza zaniechania działalności biznesowej na rynku USA, lecz zmianę modelu

biznesowego, w ramach którego podpisywane są długoterminowe kontrakty z Partnerami. Zgodnie z nową strategią rozwoju

na rynku Ameryki Północnej Grupa planuje współpracować z partnerami w modelu bez wyłączności, oferując dotychczasowy

kompletny pakiet usług tzn. analizę EKG na urządzeniach produkcji Grupy lub jedynie usługi analizy przetwarzania sygnału EKG

w oparciu o algorytmy spółki i system oparty o sztuczną inteligencję PocketECG.

Grupa Kapitałowa dla celów identyfikacji segmentów operacyjnych stosuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie

z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów

Grupy Kapitałowej, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do danego segmentu

i oceniające jego wyniki finansowe. Na tej podstawie Grupa Kapitałowa identyfikuje tylko jeden segment operacyjny

18

VI Informacje objaśniające

obejmujący dostawę rozwiązań systemowych i algorytmicznych w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie

analizy sygnału EKG. Segment ten obejmuje sprzedaż usług oraz dostawę urządzeń w zakresie diagnostyki kardiologicznej, które

umożliwiają realizację opisanych zadań.

Z racji istnienia tylko jednego segmentu operacyjnego Grupa Kapitałowa nie prezentuje oddzielnie danych finansowych

dla tego segmentu. Wszystkie jej aktywa i zobowiązania oraz przychody i koszty są przyporządkowane do tego segmentu.

Na poziomie Grupy Kapitałowej Zarząd nie przegląda wyników działalności w podziale na żadne inne typy działalności oraz nie

posiada osobnych danych finansowych.

5. Struktura przychodów ze sprzedaży

Struktura rzeczowa

01.04.2023-

30.06.2023

01.04.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Przychody ze sprzedaży usług 9 113

11 323

19 948

21 933

Przychody ze sprzedaży urządzeń 592

2 488

1 047

4 795

Przychody ogółem 9 705

13 811

20 995

26 728

Komentarz i dodatkowe informacje dotyczące przychodów znajduje się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności.

Struktura rzeczowa i terytorialna kwartalnie

01.04.2023-

30.06.2023

01.04.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Przychody ze sprzedaży usług 9 113

11 323

19 948

21 933

Stany Zjednoczone 4 625

7 100

10 884

13 777

Globalny poza USA 4 488

4 223

9 064

8 156

Przychody ze sprzedaży urządzeń 592

2 488

1 047

4 795

Stany Zjednoczone -

2 145

-

4 205

Globalny poza USA 592

343

1 047

590

Przychody ogółem 9 705

13 811

20 995

26 728

6. Świadczenia pracownicze

01.04.2023-

30.06.2023

01.04.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Wynagrodzenia (3 536)

(3 049)

(7 593)

(7 278)

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz

pracowników

(617)

(596)

(1 452)

(1 185)

(4 153)

(3 645)

(9 045)

(8 463)

7. Amortyzacja

Koszty amortyzacji w pierwszym półroczu 2023 roku wyniosły 1,3 mln zł. W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Grupa

rozpoznała składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Prawo do użytkowania amortyzowane jest przez okres trwania

umowy najmu, a koszt amortyzacji w I półroczu 2023 roku wyniósł 0,5 mln zł (w okresie porównawczym wartość po

wyodrębnieniu działalności zaniechanej wynosi 0,5 mln zł).

Struktura terytorialna

01.04.2023-

30.06.2023

01.04.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Polska 918

564

1 630

1 140

Stany Zjednoczone 4 625

9 245

10 884

17 982

Pozostałe 4 162

4 002

8 481

7 606

9 705

13 811

20 995

26 728

19

VI Informacje objaśniające

8. Usługi obce

01.04.2023-

30.06.2023

01.04.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Najem, dzierżawa (635)

(252)

(913)

(406)

Usługi telekomunikacyjne i internetowe (77)

(61)

(142)

(113)

Usługi informatyczne (1 032)

(786)

(2 044)

(1 668)

Usługi rachunkowe i audytu finansowego (304)

(342)

(813)

(625)

Usługi doradcze (304)

(410)

(406)

(612)

Usługi transportowe i kurierskie

(91)

(124)

(201)

(261)

Usługi monitorowania

(110)

(68)

(222)

(118)

Usługi marketingowe

(5)

(9)

(11)

(18)

Pozostałe usługi obce

(589)

(537)

(1 170)

(768)

(3 147)

(2 589)

(5 922)

(4 589)

Komentarz do głównych zmian w poszczególnych kategoriach usług obcych znajduje się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności.

W I półroczu 2023 roku, jak i w okresie porównawczym, znaczącą część kosztów usług obcych stanowią usługi informatyczne,

rachunkowe i audytu finansowego oraz usługi najmu i dzierżawy. Grupa ponosi wysokie koszty z tytułu usług informatycznych

obejmujące m.in. konsultacje w zakresie programowania oraz utrzymania środowiska IT, które stanowią istotny element

rozwoju nowych technologii Spółki.

9. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

01.04.2023-

30.06.2023

01.04.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności

-

43

-

43

Pozostałe

(68)

226

63

254

Pozostałe przychody operacyjne

(68)

269

63

297

Odpis aktualizujący wartość należności

-

43

-

43

Pozostałe

(181)

(405)

(196)

(560)

Pozostałe koszty operacyjne

(181)

(362)

(196)

(517)

10. Przychody i koszty finansowe

01.04.2023-

30.06.2023

01.04.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Przychody z tytułu odsetek

318

-

318

-

Różnice kursowe

-

(1 199)

-

616

Inne

25

215

25

215

Przychody finansowe

343

(984)

343

831

Odsetki z tyt. zaciągniętego finansowania

-

(6)

(55)

(140)

Odsetki z tyt. leasingu finansowego

(10)

(15)

(17)

(30)

Różnice kursowe

(1 007)

-

(771)

-

Inne

(1)

(6)

(2)

(6)

Koszty finansowe

(1 018)

(27)

(845)

(176)

Przychody/(Koszty) finansowe netto

(675)

(1 011)

(502)

655

20

VI Informacje objaśniające

11. Efektywna stopa podatkowa

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Zysk przed opodatkowaniem

845

(51 450)

Podatek wg stawki podatkowej obowiązującej w Polsce

(160)

9 776

Korekta podatku 2022 roku

(790)

-

Różnica stawek podatkowych pomiędzy Polską i USA

-

1 514

Podatkowa amortyzacja wartości firmy

-

933

Odpis z tytułu utraty wartości firmy

-

(9 755)

Rozliczenie straty podatkowej

445

-

Pozostałe

(63)

481

Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

(568)

2 949

12. Wartości niematerialne

Wartość brutto wartości

niematerialnych

Wartość

firmy MDG

PL

Wartość

firmy KL

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Prace

rozwojowe

w realizacji

Pozostałe

Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2023 766

18 205

16 301

64 500

2 209

101 981

Zwiększenia -

-

4 533

-

4 533

Zmniejszenia -

-

Różnice kursowe -

-

(254)

-

(254)

Wartość brutto na dzień 30.06.2023 766

18 205

16 301

68 779

2 209

106 260

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty

wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu

utraty wartości na dzień 01.01.2023

-

15 580

20 572

1 909

38 061

Amortyzacja -

-

659

-

69

728

Zmniejszenia - odpisy aktualizujące -

-

Różnice kursowe -

-

Umorzenie oraz odpisy z tytułu

utraty wartości na dzień 30.06.2023

-

16 239

20 572

1 978

38 789

Wartość netto

Na dzień 01.01.2023 766

18 205

721

43 928

300

63 920

Na dzień 30.06.2023 766

18 205

62

48 207

231

67 471

21

VI Informacje objaśniające

Wartość brutto wartości

niematerialnych

Wartość

firmy

Wartość

firmy KL

Bazy

klientów

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Prace

rozwojowe

w realizacji

Pozostałe

Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2022

91 022

-

128 406

16 301

19 468

2 879

258 076

Zwiększenia

-

18 205

-

45 070

64

63 339

Zmniejszenia

-

Zmniejszenia - działalność zaniechana

(90 256)

-

(128 406)

-

(39)

(734)

(219 434)

Różnice kursowe

-

Wartość brutto na dzień 31.12.2022

766

18 205

-

16 301

64 500

2 209

101 981

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty

wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu

utraty wartości na dzień 01.01.2022

90 256

-

82 391

12 950

19 468

2 440

207 505

Amortyzacja

-

2 591

-

150

2 741

Zmniejszenia - odpisy aktualizujące

-

1 142

8

1 150

Zmniejszenia - działalność zaniechana

(90 256)

-

(82 391)

39

(38)

(689)

(173 335)

Różnice kursowe

-

Umorzenie oraz odpisy z tytułu

utraty wartości na dzień 31.12.2022

-

15 580

20 572

1 909

38 061

Wartość netto

Na dzień 01.01.2022

766

-

46 015

3 351

-

440

50 571

Na dzień 31.12.2022

766

18 205

-

721

43 928

300

63 920

Wartość brutto wartości

niematerialnych

Wartość firmy

Bazy

klientów

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Prace

rozwojowe

w realizacji

Pozostałe

Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2022

91 022

128 406

16 301

19 468

2 879

258 076

Zwiększenia

-

2 275

60

2 335

Zmniejszenia

-

(72)

-

(72)

Różnice kursowe

9 326

13 363

-

76

22 765

Wartość brutto na dzień 30.06.2022

100 348

141 769

16 301

21 671

3 015

283 104

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty

wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 01.01.2022

90 256

82 391

12 950

19 468

2 440

207 505

Amortyzacja

-

1 772

1 295

-

78

3 145

Zmniejszenia - odpisy aktualizujące

-

49 032

-

1 142

-

50 174

Różnice kursowe

9 326

8 574

-

69

17 969

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 30.06.2022

99 582

141 769

14 245

20 610

2 587

278 793

Wartość netto

Na dzień 01.01.2022

766

46 015

3 351

-

439

50 571

Na dzień 30.06.2022

766

-

2 056

1 061

428

4 311

22

VI Informacje objaśniające

Wartość firmy

a. Kardiolytics Inc.

Spółka Data nabycia

Nabywany

udział

w aktywach

netto

Cena

nabycia

(tys. PLN)

Prowizoryczna

wartość godziwa

nabytych aktywów

netto (tys. PLN)

Prowizoryczna

wartość firmy

(Goodwill)

(tys. PLN)

Kardiolytics Inc 08.11.2022

100%

49 989

31 784

18 205

W dniu 8 listopada 2022 roku w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej zawartej

w dniu 1 października 2022 roku pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC w dniu 8 listopada 2022 roku doszło do

zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym

Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego Kardiolytics o wartości godziwej 44.890.589 USD, wg wyceny

niezależnego biegłego rewidenta Baker Tilly TPA sporządzonej zgodnie z wymogami KSH i opublikowanej w raporcie bieżącym

nr 66/2022 z dnia 16 listopada 2022 roku. W wyniku transakcji Spółka stała się właścicielem 100% akcji w Kardiolytics,

rozwijającego technologię opartą o algorytmy AI do automatycznej analizy zdjęć tomografii komputerowej serca,

przeznaczonej do nieinwazyjnej diagnostyki m.in. choroby wieńcowej.

Spółka przeprowadziła test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2022 roku powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad

Kardiolytics Inc., opisany w dalszej części noty. Na dzień 30 czerwca 2023 roku Zarząd nie zidentyfikował przesłanek utraty

wartości w odniesieniu do rozpoznanej prowizorycznej wartości firmy.

Prowizoryczne rozliczenie nabycia Kardiolytics opisano szerzej w nocie 4.2 niniejszego sprawozdania finansowego.

b. Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.

Spółka Data nabycia

Nabywany

udział

w aktywach

netto

Cena nabycia

(tys. PLN)

Wartość

godziwa

nabytych

aktywów

netto (tys.

PLN)

Wartość firmy

(tys. PLN)

Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. 02.07.2018

100%

167

(599)

766

Dnia 2 lipca 2018 roku Spółka nabyła wszystkie udziały w Kardiosystem Monitoring Sp. z o.o. (obecnie Medicalgorithmics Polska

Sp. z o.o.). Cena za nabycie udziałów wyniosła 167 tys. zł, przy czym umowa zakłada dodatkowe wynagrodzenie do maksymalnej

wartości 350 tys. zł płatne w latach 2019-2023, uzależnione od osiągnięcia założonych rocznych celów sprzedażowych.

W wyniku nabycia jednostki zależnej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics

powstała dodatnia wartość firmy z nabycia spółki Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. Wysokość wartości firmy stanowi

nadwyżka przekazanej zapłaty, wartości udziałów w jednostce zależnej i wartości godziwej na dzień nabycia udziału

w kapitale jednostki zależnej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania nabywanych aktywów netto jednostki

zależnej.

Rozliczenie skutków finansowych nabycia udziałów w Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. nastąpiło w śródrocznym

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2018 roku w oparciu o szacunki wartości godziwych. Na dzień

31 grudnia 2018 roku Grupa Kapitałowa skorygowała tymczasowe wartości ujęte w związku z przejęciem spółki

Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. Wysokość wartości firmy ustalona na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosi 766 tys. zł.

Wartość firmy podlega testowaniu co roku pod kątem utraty wartości (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki wskazujące

na możliwość wystąpienia utraty wartości). Odpisy z tytułu utraty wartości firmy są ujmowane jako koszt okresu i nie

są odwracane w kolejnym okresie. Przeprowadzony na 31 grudnia 2022 roku test nie wykazał konieczności dokonania odpisu

z tytułu trwałej utraty wartości. Na dzień 30 czerwca 2023 roku Zarząd nie zidentyfikował przesłanek utraty wartości w

odniesieniu do rozpoznanej wartości firmy.

Głównym celem zakupu Medicalgorithmics Polska było połączenie sił sprzedażowych obu firm oraz stworzenie wspólnej oferty

systemów do diagnostyki arytmii i telerehabilitacji kardiologicznej skierowanej do szpitali i przychodni w Polsce. Umożliwi

to wzrost sprzedaży produktów i usług Grupy na polskim rynku.

Przewagą konkurencyjną Medicalgorithmics Polska jest wykwalifikowana i doświadczona kadra lekarzy i techników

elektrokardiologii odpowiedzialnych za analizę zapisu EKG i przygotowywanie raportów diagnostycznych z badań. Ponadto,

23

VI Informacje objaśniające

Medicalgorithmics Polska posiada trwałe relacje z przedstawicielami wielu placówek zdrowia na terenie Polski.

Medicalgorithmics Polska świadczy usługi analizy i monitoringu z zakresu telemetrii kardiologicznej w centrum monitorowania

serca, natomiast dział sprzedaży Spółki zajmie się pozyskiwaniem nowych klientów i obsługą posprzedażową.

c. Medicalgorithmics India Private Limited

Spółka Data nabycia

Nabywany

udział

w aktywach

netto

Cena nabycia

(tys. PLN)

Wartość

godziwa

nabytych

aktywów

netto (tys.

PLN)

Zysk na

okazyjnym

nabyciu

(tys. PLN)

Medicalgorithmics India Private Limited 22.01.2019

97%

183

331

139

Dnia 22 stycznia 2019 roku Spółka objęła 97% udziałów nowej emisji w spółce Algotel Solutions Private Limited, mającej

siedzibę w Indiach. Spółka pokryła nowo utworzone udziały wkładem pieniężnym w wysokości 48.550 USD. Pozostałe udziały

(3%) pozostały w posiadaniu założycieli spółki Algotel Solutions Private Limited, tj. Pana Ravi Chandran i Pana Kailas Kumar

Sringeri. Dnia 25 czerwca 2019 roku spółka zmieniła nazwę na Medicalgorithmics India Private Limited.

W wyniku rozliczenia w I kwartale 2019 roku rozpoznano zysk na okazyjnym nabyciu w wysokości 139 tys. zł, który ujęty został

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji pozostałe przychody operacyjne. Przyczyną rozpoznania zysku

na okazyjnym nabyciu jest fakt, iż Spółka MDG India znajduje się w bardzo wczesnej fazie rozwoju i wymaga operacyjnego

wsparcia Jednostki Dominującej w celu osiągania wzrostu biznesu.

Działalność nabytej spółki obejmuje dystrybucję systemu PocketECG w Indiach. Za pośrednictwem MDG India

Medicalgorithmics S.A. rozpoczął ekspansję na perspektywiczny rynek indyjski, który cechuje się dużym potencjałem

sprzedażowym (duża liczba ludności, dynamiczny wzrost gospodarczy).

Bazy klientów

Baza klientów Medi-Lynx (objęte całkowitym odpisem na 31 marca 2022 r.) oraz baza klientów AMI (objęte całkowitym odpisem

na 31 marca 2022 roku) dotyczą działalności zaniechanej Medi-Lynx, szczegóły opisano w nocie 4.3 Skonsolidowanego

sprawozdania finansowego za 2022 rok.

Koszty zakończonych prac rozwojowych

Na dzień bilansowy Grupa aktywowała jako wartości niematerialne nakłady poniesione na prace rozwojowe, których

przedmiotem jest system PocketECG. Jest to obecnie najbardziej zaawansowane technologicznie rozwiązanie oferowane przez

Grupę. Podstawowa przewaga technologiczna rozwiązania polega na integracji urządzenia, które wcześniej składało się z dwóch

odrębnych elementów, w jeden specjalnie opracowany rejestrator typu smartfon działający w oparciu o system operacyjny

Android. Spółka stale opracowuje oraz wprowadza nowe funkcjonalności systemu PocketECG pozwalające na utrzymanie

przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami.

W ostatnich latach Grupa wprowadzała m.in. zmiany w oprogramowaniu mające na celu umożliwienie wykorzystywania

systemu PocketECG do świadczenia usługi typu Extended Holter, która począwszy od 2020 roku stała się oficjalną procedurą

medyczną i jest refundowana zarówno przez publicznych, jak i prywatnych ubezpieczycieli. Dodatkowo wprowadzono istotne

ulepszenia w obszarze security oraz rozwinięta została wersja oprogramowania wspomagająca badania kliniczne pacjentów z

COVID-19 oraz leków wspomagających zwalczanie COVID-19 mogących powodować arytmię.

Rozwijano kolejne generacje Pocket ECG - w IV kwartale 2020 roku zostały zakończone prace nad PocketECG IV- czwartą

generacją systemu PocketECG. Czwarta generacja umożliwia przede wszystkim łączenie urządzenia PocketECG po paśmie LTE

umożliwiając bardziej wydajne przesyłanie ciągłego sygnału EKG. Ukończono również prace nad PocketECG Connect, czyli

oprogramowaniem umożliwiającym kompleksową integrację serwerów z infrastrukturą sieciową szpitala. PocketECG Connect

pozwala eliminować błędy w wypełnianiu danych pacjenta oraz znacząco ułatwia lekarzom dostęp do raportów poprzez

umieszczenie ich w systemie szpitalnym.

Cześć z powyższych prac rozwojowych prowadzona była przy współfinansowaniu z funduszy Unii Europejskiej, które w 2019

roku zostały w pełni zamortyzowane. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość otrzymanych dotacji ewidencjonowana

jest jako rozliczenia międzyokresowe bierne i rozliczana w czasie zgodnie z okresem amortyzacji poniesionych nakładów na

prace rozwojowe.

24

VI Informacje objaśniające

Prace rozwojowe w realizacji

Grupa prowadzi szereg prac rozwojowych w zakresie udoskonalania obecnych produktów i usług oraz prowadzi prace nad

nowymi rozwiązaniami. Głównymi kosztami aktywowanymi w ramach niezakończonych prac rozwojowych są koszty

wynagrodzeń pracowników działu badań i rozwoju.

Obecnie kluczowe nowe projekty rozwojowe to:

 ECG TechBot - oprogramowanie wykorzystujące zestaw algorytmów do automatycznej analizy i interpretacji sygnału EKG

w oparciu o metody deep learning.

Projekt ECG TechBot znajduje się w ostatniej fazie prac, a jego zakończenie zaplanowane jest na koniec września 2023 roku.

Cele założone w projekcie zostały zrealizowane, a technologie opracowane w ramach projektu znajdą zastosowanie w nowych

produktach spółki - DeepRhythm AI oraz NextGen (DeepRhythm Platform). Zestaw opracowanych algorytmów pozwala na

weryfikację analizy rytmu serca i klasyfikację morfologii. Zmniejsza to ryzyko błędów ludzkich przy weryfikacji analizy sygnału

EKG oraz zoptymalizuje prace centrum monitoringu.

ECG TechBot jest współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) ze środków publicznych. Szacowany,

całkowity koszt realizacji projektu, jak również całkowita kwota kosztów kwalifikowalnych wynosi 11.188 tys. zł, przy czym

maksymalna wartość dofinansowania została ustalona na poziomie 6.335 tys. zł.

 NextGen (DeepRhytm Platform) – nowa wersja oprogramowania dla PocketECG;

W ramach prac rozwojowych prowadzone są prace nad nowym oprogramowaniem dla PocketECG (tzw. NextGen).

Dostarczenie nowej generacji oprogramowania PocketECG ma zapewnić zwiększoną produktywność analizy EKG, zwiększoną

produktywność dalszego rozwoju oprogramowania i stanowić będzie bazę do dodawania funkcjonalności dla innych grup

użytkowników.

 DRAI – chmurowy algorytm sztucznej inteligencji klasyfikujący sygnał EKG.

System DeepRhythmAI (tzw. DRAI) charakteryzuje się czułością i precyzją klasyfikacji sygnału EKG, jednocześnie bez

angażowania dodatkowej pracy ludzkiej rozpoznaje szeroką gamę arytmii, dzięki czemu pozwala na szybszą i dokładniejszą

diagnozę pacjentów. Opracowana przez Spółkę technologia stanie się fundamentem kolejnej generacji ekosystemu

oprogramowania i urządzeń służących do najdokładniejszej diagnostyki arytmii u pacjentów. W dniu 27 lipca 2022 roku

amerykańska Agencja Żywności i Leków (FDA) zarejestrowała system DRAI zgodnie z procedurą Traditional 510(k). Technologia

DRAI będzie wspierać zarówno bieżące jak i przyszłe produkty Spółki. DRAI został zaprojektowany z myślą o urządzeniach

tworzonych przez Spółkę, jak i integracji z urządzeniami innych firm. Uzyskana rejestracja pozwala na używanie DRAI z

urządzeniami podobnymi do urządzenia PocketECG, jednak Spółka planuje występować o rozszerzenie dopuszczenia na kolejne

klasy urządzeń. Spółka zamierza udostępniać DRAI partnerom operującym na jej urządzeniach wraz z nową generacją systemu

PocketECG nie wcześniej niż w drugiej połowie 2023 roku.

 VCAST – automatyczna analiza obrazów tomografii CT z wykorzystaniem algorytmów AI, rozwijana przez Kardiolytics.

Kardiolytics opracowała nieinwazyjną technologię wykorzystującą sztuczną inteligencję do uzyskiwania kluczowych informacji

diagnostycznych na temat zwężenia naczyń krwionośnych serca (miażdżycy) z niedrogiego i szeroko dostępnego obrazowania

tomografii komputerowej (CT) serca. VCAST to oprogramowanie oparte na chmurze, a jego przewagą technologiczną jest

zestaw algorytmów sztucznej inteligencji do segmentacji i rekonstrukcji zwężonych naczyń. Kardiolytics posiada szereg

patentów i zgłoszeń patentowych w toku, chroniących technologię wykorzystywaną przez system VCAST. Dnia 3 kwietnia 2023

roku przyznano patent USA dotyczący autonomicznej metody modelowania naczyń krwionośnych przy użyciu danych

obrazowych z badań medycznych. Dnia 23 sierpnia 2023 roku Kardiolytics otrzymał dwa europejskie patenty dot.

komputerowego segmentowania naczyń wieńcowych wypełnionych kontrastem przy wykorzystaniu obrazowania metodą

tomografii komputerowej oraz systemu i metody obrazowania medycznego, wspieranego technologicznie w zakresie

segmentacji naczyń wieńcowych. Rozpoczęcie certyfikacji CE planowane jest na przełom III i IV kwartału.

 PatchECG – urządzenie umożliwiające jedno-kanałowy monitoring offline.

W odpowiedzi na potrzeby amerykańskiego rynku Spółka zdecydowała uzupełnić ofertę o urządzenie PatchECG. Urządzenie

jest ograniczone do 1 kanału EKG i funkcjonalnie nakierowane będzie głównie na łatwość użycia i jednocześnie dostarczenie

dobrych danych ilościowych na przestrzeni 7-14 dni. Najpowszechniejsze zastosowanie urządzenia przewidywane jest

w diagnostyce migotania przedsionków i arytmii, dla których monitoring na bieżąco nie jest wymagany i interwencja podczas

monitoringu nie jest istotna, oraz dla badań, które nie wymagają kilku kanałów EKG. Urządzenie PatchECG będzie dostarczać

rozwiązania, na które istnieje refundacja na rynku amerykańskim.

25

VI Informacje objaśniające

Poza produktami opisanymi powyżej prowadzone są ciągłe prace nad kolejnym nowymi funkcjonalnościami obecnego systemu

PocketECG, które pozwolą na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami.

Test na utratę wartości

Test na utratę wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad Kardiolytics Inc.

Zgodnie z wymogami MSR 36 Spółka przeprowadziła test na utratę wartości firmy na dzień 31 grudnia 2022 roku. Test na utratę

wartości firmy powstałej w wyniku przejęcia kontroli nad Kardiolytics Inc. przeprowadzono szacując wartość użytkową ośrodka

wypracowującego środki pieniężne przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”). Ośrodek

generujący przepływy pieniężne został ustalony na poziomie spółki Kardiolytics Inc. Test na utratę wartości firmy w postaci

wyceny spółki metodą DCF sporządzono na podstawie prognozowanych wyników w latach 2023–2027 oraz wartości

rezydualnej po tym okresie. Projekcje przepływów pieniężnych zostały sporządzone na podstawie budżetu kosztowego do

czasu rozpoczęcia komercjalizacji technologii opracowywanej przez Kardiolytics Inc. oraz przewidywań Zarządu co do

oczekiwanych wyników finansowych spółki po rozpoczęciu komercjalizacji.

Kluczowe założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku to:

 stopa dyskontowa na poziomie 17,1% (realna w walucie USD),

 stopa wzrostu po 2027 r. równa 1,38%.

Test na trwałą utratę wartości przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2022 roku przy powyższych założeniach wraz z analizą

wrażliwości uwzględniającą możliwe zmiany tych założeń, nie wykazał konieczności dokonania odpisów wartości testowanych

aktywów. Na dzień 30 czerwca 2023 roku Zarząd nie zidentyfikował przesłanek utraty wartości w odniesieniu do rozpoznanej

wartości firmy.

Test na utratę wartości CGU MDG

Na dzień 30 czerwca 2023 roku nie wystąpiły przesłanki do dokonania testu.

W wyniku przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku testu, Zarząd Jednostki Dominującej stwierdził utratę wartości

projektów (CGU MDG) i dokonał odpisu wartości projektów w wysokości 21,7 mln zł. W pierwszym kwartale 2022 roku odpis

dotyczący prac rozwojowych został zwiększony o dodatkowe 1,1 mln zł. Na 31 grudnia 2022 roku dokonano całkowitego

umorzenia wartości niematerialnych w kwocie 8,0 mln zł w wyniku zaniechania prac nad projektem, na który został zawiązany

całkowity odpis na 31 grudnia 2021 roku. Dokonane w 2021 i 2022 roku odpisy dotyczące projektu TechBot zostaną odwrócone

w momencie zakończenia projektu zweryfikowanego i zaakceptowanego przez NCBiR. Planowane zakończenie prognozowane

jest na wrzesień 2023 roku. Z uwagi na stopień złożoności projektu i możliwość uzyskania kolejnego dofinansowania ten termin

może ulec zmianie, tak jak to miało miejsce poprzednio, gdzie termin zakończenia projektu został przesunięty z grudnia 2022

na czerwiec 2023 roku.

13. Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych

Budynki

i

budowle

Maszyny

i urządzenia,

w tym sprzęt

komputerowy

Pozostałe

środki

trwałe

Inwestycje

w obcych

środkach

trwałych

Prawa do

użytkowania

(MSSF 16)

Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2023 -

3 975

716

648

5 150

10 488

Zwiększenia -

147

1

-

586

734

Zmniejszenia -

-

Zmiana stanu zapasów -

-

Różnice kursowe

-

Wartość brutto na dzień 30.06.2023 -

4 122

717

648

5 736

11 222

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 01.01.2023

-

3 339

681

456

4 009

8 486

Amortyzacja -

181

17

27

497

722

Zmniejszenia -

-

Różnice kursowe

-

26

VI Informacje objaśniające

Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych

Budynki

i

budowle

Maszyny

i urządzenia,

w tym sprzęt

komputerowy

Pozostałe

środki

trwałe

Inwestycje

w obcych

środkach

trwałych

Prawa do

użytkowania

(MSSF 16)

Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2022

2 232

38 988

2 916

653

26 180

70 970

Zwiększenia

473

12

-

485

Zmniejszenia

(107)

-

(107)

Zmniejszenia - działalność zaniechana

(2 232)

(35 379)

(2 212)

(6)

(21 030)

(60 860)

Różnice kursowe

-

Wartość brutto na dzień 31.12.2022

-

3 975

716

647

5 150

10 488

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 01.01.2022

1 374

23 133

2 370

396

16 701

43 974

Amortyzacja -

390

41

63

988

1 482

Zmniejszenia

-

(0)

-

Zmniejszenia - działalność zaniechana

(1 374)

(20 183)

(1 730)

(3)

(13 680)

(36 970)

Różnice kursowe

-

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 31.12.2022

-

3 339

681

456

4 009

8 485

Wartość netto

Na dzień 01.01.2022

859

15 855

546

257

9 479

26 996

Na dzień 31.12.2022

-

636

35

191

1 141

2 003

Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych

Budynki

i

budowle

Maszyny

i urządzenia,

w tym sprzęt

komputerowy

Pozostałe

środki

trwałe

Inwestycje

w obcych

środkach

trwałych

Prawa do

użytkowania

(MSSF 16)

Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2022

2 232

38 988

2 917

653

26 180

70 971

Zwiększenia

-

3 659

-

3 659

Zmniejszenia

-

(479)

-

(479)

Zmiana stanu zapasów

-

669

-

669

Różnice kursowe

232

2 952

218

-

2 267

5 668

Wartość brutto na dzień 30.06.2022

2 464

45 789

3 135

653

28 447

80 488

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 01.01.2022

1 373

23 133

2 371

396

16 701

43 975

Amortyzacja

120

1 367

68

32

2 707

4 293

Zmniejszenia

-

5 295

(0)

-

5 295

Różnice kursowe

142

1 907

169

-

1 710

3 928

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 30.06.2022

1 635

31 702

2 608

428

21 118

57 491

Wartość netto

Na dzień 01.01.2022

859

15 855

546

257

9 479

26 996

Na dzień 30.06.2022

829

14 087

527

225

7 329

22 997

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty

wartości na dzień 30.06.2023

-

3 520

698

484

4 506

9 208

Wartość netto

Na dzień 01.01.2023 -

636

35

191

1 141

2 003

Na dzień 30.06.2023 -

602

18

164

1 230

2 014

27

VI Informacje objaśniające

Ujmowanie urządzeń PocketECG na poziomie skonsolidowanym

W związku z transakcją zbycia Medi-Lynx opisaną w Nocie 4.3, dokonaną w dniu 28 lipca 2022 r., która znajduje pełne

odzwierciedlenie w sprawozdaniach począwszy od trzeciego kwartału 2022 roku, z punktu widzenia Grupy wpływ tej transakcji

polega na rozpoznawaniu urządzenia PocketECG służącego do świadczenia usług diagnostycznych przez spółkę jako produktu

w zapasach, dlatego w bilansie na dzień 31 grudnia 2022 roku dokonano reklasyfikacji tych urządzeń na zapasy. Koszt

wyprodukowania urządzeń jest odnoszony jednorazowo w koszty zużycia surowców i materiałów w momencie ich zbycia.

Wartość zapasów wyniosła 10.179 tys. zł na 30 czerwca 2023 roku.

Prawo do użytkowania (MSSF 16)

Spółka wdrożyła MSSF 16 „Leasing” od 1 stycznia 2019 roku. W wyniku zastosowania tego standardu na dzień 1 stycznia 2019

roku rozpoznano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywo w postaci prawa do użytkowania (wynajmowane biura). Umowy

leasingowe Grupy nie podlegały modyfikacji w następstwie skutków pandemii COVID-19.

14. Aktywa finansowe

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Udziały 20

20

59

Aktywa finansowe 20

20

59

w tym część długterminowa 20

20

59

w tym część krótkoterminowa -

-

15. Zapasy

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Materiały

9 163

8 572

-

Produkty gotowe

1 100

229

-

Odpis aktualizujący wartość zapasów

(84)

(30)

-

10 179

8 771

-

W związku z transakcją zbycia Medi-Lynx opisaną w Nocie 4.3, zmienia się sposób rozpoznawania urządzeń PocketECG,

służących do świadczenia usług diagnostycznych. Począwszy od trzeciego kwartału 2022 roku koszt wyprodukowania tych

urządzeń jest odnoszony jednorazowo w koszty zużycia surowców i materiałów w momencie sprzedaży urządzeń.

Składniki zapasów wycenia się w koszcie zakupu lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży

netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku

działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Spółka do wyceny zapasów oraz ich rozchodu wykorzystuje metodę FIFO.

16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Należności z tytułu dostaw i usług 3 749

5 476

17 502

Należności budżetowe 1 453

2 102

2 597

Należności pozostałe 435

140

119

Zwrot podatku IRS -

13 282

-

Rozliczenia międzyokresowe 248

139

2 444

5 885

21 139

22 662

Długoterminowe -

-

Krótkoterminowe 5 885

21 139

22 662

Na dzień 31 grudnia 2022 roku w wyniku korekty błędu opisanej szerzej w punkcie 4.6 niniejszego sprawozdania, na saldzie

należności rozpoznano 13,3 mln zł wynikające ze zwrotu podatku IRS opisanego poniżej.

28

VI Informacje objaśniające

W dniu 6 stycznia 2023 roku Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC otrzymał zwrot podatku IRS (o czym mowa w raporcie bieżącym

nr 47/2022. W związku z tym w dniu 16 stycznia 2023 roku Medicalgorithmics US Holding Corporation otrzymało z Medi-Lynx

Cardiac Monitoring LLC 3,0 mln USD jako korekta ceny zbycia Medi-Lynx z tytułu części zwrotu podatku IRS.

Zgodnie z notą 4.3 powyżej Grupa mogła otrzymać 65% wartości ewentualnych zwrotów podatków otrzymanych przez Medi-

Lynx (tj. zwrot części zapłaconych podatków osobistych w ramach programu Employee Retention Credit, ERC ze środków

federalnych IRS w USA) pomniejszonych o wszelkie koszty uzyskania tej kwoty jako Składniki zmienne ceny sprzedaży Medi-

Lynx.

Blisko 100% należności to należności wyrażone w walutach obcych, głównie w USD. Struktura wiekowa należności z tytułu

dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:

30.06.2023 Wartość brutto

Odpis akt.

Wartość netto

niewymagalne 3 241

-

3 241

przeterminowane od 1 do 30 dni 343

-

343

przeterminowane od 31 do 60 dni 8

-

8

przeterminowane od 61 do 360 dni 124

-

124

przeterminowane powyżej 361 dni 33

-

33

3 749

-

3 749

31.12.2022 Wartość brutto

Odpis akt

Wartość netto

niewymagalne 2 315

-

2 315

przeterminowane od 1 do 30 dni 2 615

-

2 615

przeterminowane od 31 do 60 dni 145

-

145

przeterminowane powyżej 61 dni 397

-

397

przeterminowane powyżej 361 dni 81

77

4

5 553

77

5 476

30.06.2022 Wartość brutto

Odpis akt

Wartość netto

niewymagalne 13 602

-

13 602

przeterminowane od 1 do 30 dni 740

-

740

przeterminowane od 31 do 60 dni 1 020

-

1 020

przeterminowane powyżej 61 dni 2 141

1

2 140

przeterminowane powyżej 361 dni 76

76

-

17 579

77

17 502

Wartość godziwa należności jest zbliżona do ich wartości księgowej. Łączna wartość należności z tytułu dostaw i usług

po terminie płatności, która nie została objęta odpisem aktualizującym wynosi na dzień 30 czerwca 2023 roku 0,8 tys. zł. Grupa

oczekuje, że należności te zostaną zapłacone, a część nie zapłacona zostanie objęta odpisem zgodnie z dotychczasową praktyką

Grupy i przyjętymi zasadami rachunkowości.

17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Kasa 7

8

Środki pieniężne na rachunkach bankowych 13 584

25 734

8 303

Lokaty krótkoterminowe 19 685

423

33 276

26 165

8 734

Jednostka Dominująca lokuje nadwyżki środków finansowych na lokatach. W pierwszym półroczu 2023 roku ulokowano 19,7

mln zł na lokaty o terminie zapadalności do roku i stałym oprocentowaniu.

29

VI Informacje objaśniające

18. Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej

Informacje zawarte w tabeli odzwierciedlają informacje otrzymane od akcjonariuszy zgodnie z artykułem 69 Ustawy o ofercie

publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach

publicznych.

Akcjonariusz

Liczba akcji (szt.)

na dzień

28.09.2023

% kapitału

zakładowego

Liczba

głosów

% w ogólnej

liczbie

głosów

Zmiana w

okresie

30.05.2023-

28.09.2023

Biofund Capital Management LLC 4 976 384

49,99%

4 976 384

49,99%

bez zmian

PZU OFE 721 689

7,25%

721 689

7,25%

bez zmian

Pozostali Akcjonariusze

4 254 696

42,76%

4 254 696

42,76%

bez zmian

LICZBA AKCJI OGÓŁEM

9 952 769

100%

9 952 769

100,00%

19. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Zysk/(strata) za okres sprawozdawczy przypadający na Akcjonariuszy Jednostki

Dominującej (w tys. zł)

276

(48 500)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. akcji) 9 953

4 976

Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję w złotych

(strata netto/średnioważona liczba akcji)

0,03

(9,75)

Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję w złotych

(strata netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych)

0,03

(9,75)

20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 659

2 252

8 921

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 398

738

12 926

Zobowiązania budżetowe 383

355

1 585

Pozostałe zobowiązania 299

1 121

179

2 739

4 466

23 611

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Dotacje 4 719

4 178

4 012

Pozostałe 35

35

3 172

4 754

4 213

7 184

w tym długoterminowe 4 719

4 178

3 798

w tym krótkoterminowe 35

35

3 386

30

VI Informacje objaśniające

21. Kredyty i pożyczki

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Zadłużenie z tytułu kart kredytowych -

-

10

Pożyczka React Health Holding 1,9m USD -

-

8 517

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 1

9

4 319

1

9

12 846

w tym długoterminowe

-

8 517

w tym krótkoterminowe

1

9

4 329

Dnia 29 listopada 2022 roku Spółka dokonała całkowitej spłaty kredytu w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. zgodnie

z terminem określonym w umowie. Tym samym na skutek zamknięcia umowy kredytowej, zostały zniesione wszystkie

zabezpieczenia przewidziane w umowie kredytowej.

Spółka uruchomiła kredyt w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. w dniu 4 grudnia 2020 roku w kwocie 16 mln zł.

Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu był stopniowo obniżany, w terminie 24 miesięcy.

Oprocentowanie stanowiło sumę stawki referencyjnej WIBOR 1M oraz marży Banku. Zgodnie z zawartą umową kredytową,

limit dostępnego kredytu był stopniowo obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca listopada 2022 roku.

W związku z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki

o poddaniu się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na

rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł.

Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowiła gwarancja w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023

udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji

Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpieczała 80% kwoty kredytu.

22. Inne zobowiązania finansowe

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx

3 626

5 867

8 915

Zobowiązania z tytułu leasingu

1 286

1 269

8 416

Zobowiązania z tytułu przeniesienia przez FRK* na KL istniejących

praw do technologii

2 000

-

Pozostałe

-

114

-

6 912

9 250

17 331

w tym długoterminowe 2 407

4 244

7 352

w tym krótkoterminowe 4 505

5 006

9 979

*FRK - Fundacja Rozwoju Kardiochirurgii im. prof. Zbigniewa Religi.

Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Medi-Lynx

Inne zobowiązania finansowe obejmują zobowiązanie z tytułu weksla wobec sprzedającego udziały Medi-Lynx Cardiac

Monitoring, LLC, tj. Medi-Lynx Monitoring. Wartość pozostała do spłaty na dzień 30 czerwca 2023 roku wynosi 0,9 mln USD

(3,6 mln zł).

W dniu 31 grudnia 2020 roku spółka Medicalgorithmics US Holding Corporation, za pośrednictwem której Spółka była

właścicielem 75% udziałów w Medi-Lynx, zawarła umowę dotyczącą nabycia pozostałych 25% udziałów w Medi-Lynx będących

dotychczas poza kontrolą Spółki. Sprzedającym udziały był Medi-Lynx Monitoring Inc., w której całość udziałów posiada Pan

Andrew Bogdan. Strony w drodze negocjacji ustaliły cenę nabycia 25% udziałów w Medi-Lynx na 0,5 mln USD (1,9 mln zł).

Częścią zawartej Umowy jest porozumienie dotyczące warunków spłaty istniejącego zobowiązania Medicalgorithmics US

Holding Corporation z tytułu weksla wobec Sprzedającego z tytułu nabycia 75% udziałów w Medi-Lynx w dniu 30 marca 2016

roku, którego wartość na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła ok. 2,0 mln USD (7,9 mln zł) plus należne odsetki. W toku

negocjacji strony ustaliły, że wcześniejsze zobowiązanie wekslowe wraz z ceną nabycia pozostałych udziałów zostaną zapłacone

przez Spółkę w 48 miesięcznych ratach. Zobowiązania są oprocentowane stałą stopą procentową. Treść weksla i poręczenia

została zmieniona w dniu 15 lipca 2022 r., jak zostało to szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Emitenta nr 47/2022. Na

chwilę obecną, spłaty zadłużenia ustalone są w równych, comiesięcznych ratach po 75 tys. USD miesięcznie od dnia 1 września

31

VI Informacje objaśniające

2022 roku do dnia 1 maja 2024 roku, a następnie w równych ratach po 59 tys. USD miesięcznie, do czasu spłaty całości

zadłużenia do maja 2025 roku. Jednostka dominująca rozpoznała i wykazała w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za

2022 rok zobowiązanie z tytułu tej gwarancji w kwocie 1,6 mln USD (7,2 mln zł).

Umowa o przeniesienie praw własności

Dnia 1 marca 2019 roku została zawarta umowa o przeniesienie praw własności pomiędzy Kardiolytics a Fundacją Rozwoju

Kardiochirurgii im. prof. Zbigniewa Religi (FRK). Przedmiotem umowy jest przeniesienie ogółu istniejących praw do Technologii

przez FRK na Kardiolytics.

Wspólną intencją stron jest nawiązanie współpracy poprzez powierzenie FRK przez Kardiolytics szeregu dalszych prac

badawczo-rozwojowych nad Technologią i sfinansowanie tych prac. Technologia zawarta w umowie opiera się na zgłoszeniu

patentowym dotyczącym sposobu modelowania naczyń krwionośnych i przepływu krwi w tych modelach naczyń krwionośnych.

Wynagrodzenie stanowi 1 mln zł płatny po uzyskaniu certyfikacji FDA oraz 1 mln zł płatny po przebadaniu z wykorzystaniem

Technologii 100 pacjentów. Zgodnie z prowizoryczną wyceną aktywów i pasywów Kardiolytics Grupa rozpoznała to

zobowiązanie.

Zobowiązania z tytułu leasingu rozpoznanych praw do użytkowania (MSSF 16)

W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Grupa jako leasingobiorca ujęła zobowiązania z tytułu leasingu wycenione

w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz ujęła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie

równej zobowiązaniom z tytułu leasingu.

W tabelach poniżej zaprezentowano ujawnienie wymagalności zobowiązań finansowych.

30.06.2023

Do miesiąca

Od miesiąca do

12 miesięcy

Powyżej 12

miesięcy

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

1

-

Zadłużenie z tytułu kart kredytowych

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

2 154

585

Pozostałe zobowiązania finansowe

415

4 090

2 407

2 570

4 675

2 407

31.12.2022

Do miesiąca

Od miesiąca do

12 miesięcy

Powyżej 12

miesięcy

Zadłużenie z tytułu kart kredytowych

-

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

7

2

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

2 560

1 906

-

Pozostałe zobowiązania finansowe

441

4 565

4 244

3 008

6 473

4 244

30.06.2022

Do miesiąca

Od miesiąca do

12 miesięcy

Powyżej 12

miesięcy

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

860

3 469

8 517

Zadłużenie z tytułu kart kredytowych

10

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 5 311

18 300

0

Pozostałe zobowiązania finansowe

847

9 132

7 352

7 028

30 902

15 868

23. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej

Zarówno działalność Jednostki Dominującej, jak i spółek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics

nie podlega sezonowości ani też cykliczności. Jednocześnie należy mieć na uwadze, że liczba badań medycznych zlecanych przez

lekarzy w Stanach Zjednoczonych (mająca wpływ na liczbę wykonywanych badań i tym samym na przychody partnera Spółki w

USA) w trakcie roku może podlegać wahaniom. Niższy wolumen zlecanych badań przypada w okresach urlopowych oraz w

32

VI Informacje objaśniające

okolicach popularnych świąt (Święta Bożego Narodzenia, Dzień Niepodległości, Święto Dziękczynienia). Przeanalizowane dane

pokazują, że liczba badań wykonywanych w czerwcu, lipcu, listopadzie oraz grudniu odchyla się od kilku do kilkunastu procent

in minus w stosunku do średnich miesięcznych, z kolei w najlepszych miesiącach wiosennych oraz jesiennych zauważyć można

analogiczne odchylenia in plus.

24. Emisja papierów wartościowych

W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała emisji papierów wartościowych.

25. Informacje dotyczące podziale zysku

Dnia 30 czerwca 2023 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, po rozpatrzeniu wniosku Zarządu w sprawie pokrycia straty

za 2022 rok, postanowiło, że strata netto Medicalgorithmics S.A. w wysokości 29 513 tys. PLN za rok 2022 zostanie pokryta z

zysków z lat przyszłych

Dnia 27 lipca 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, po rozpatrzeniu wniosku Zarządu w sprawie

pokrycia straty za 2021 rok, postanowiło, że strata netto zostanie pokryta w następujący sposób: część straty w kwocie 166 tys.

zł zostanie pokryta z kapitału zapasowego, pozostała kwota w wysokości 172 203 tys. zł zostanie pokryta z zysków lat przyszłych.

26. Zobowiązania warunkowe

Jednostka Dominująca jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych

na prace rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może

wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane

powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem.

Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło bankowym depozytem gotówkowym nieodwołalną

i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni

użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich 81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o.

(wynajmujący). Gwarancja jest ważna w okresie od dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku.

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek

na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych

regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice

w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między

organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być

przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe

kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe

niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane

kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym

terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Grupa Kapitałowa podlegała kontroli ze strony

organów podatkowych. Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu

lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami

i innymi karami.

27. Transakcje z kadrą kierowniczą

Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej należne za okres sprawozdawczy przedstawia poniższa

tabela:

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Wynagrodzenie Członków Zarządu 643

517

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 569

283

28. Informacje o istotnych sprawach sądowych

W okresie, którego dotyczy ten raport, nie wystąpiły istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla

postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Grupy.

33

VI Informacje objaśniające

29. Zdarzenia po dniu bilansowym

Dnia 17 sierpnia 2023 roku Spółka Medicalgorithmics S.A. zawarła umowę z Górnośląskim Centrum Medycznym im. prof. Leszka

Gieca Śląskiego Uniwersytetu Medycznego w Katowicach („Zamawiający”) w związku z wyborem oferty Spółki jako

najkorzystniejszej w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego o numerze: DZ.3321.147.2023, o czym Spółka

informowała raportem bieżącym nr 19/2023 z dnia 7 sierpnia 2023 r.

Przedmiotem Umowy jest dostawa urządzeń do wykonywania telemetrii ciągłej w ramach projektu Śląska Cyfrowa Platforma

Medyczna eCareMed – telemedycyna w zakresie telekardiologii i teleneurologii w GCM: Śląska Cyfrowa Platforma Medyczna

eCareMed – Telemedycyna i eksploracja danych medycznych (wraz z zadaniem pn. włączenie usług teleonkologii

Uniwersyteckiego Centrum Klinicznego do Śląskiej Platformy Medycznej eCareMed oraz zadaniem pn. włączenie telekardiologii

i teleneurologii Górnośląskiego Centrum Medyczne im. prof. Leszka Gieca do Śląskiej Cyfrowej Platformy Medycznej) Zad. 1 –

Telemetria ciągła. Wartość wynagrodzenia określonego w Umowie za zrealizowanie całej Umowy wynosi: 1 589 925,00 zł netto,

1 789 857,75 zł brutto.

Dnia 23 sierpnia 2023 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. poinformował o zamiarze zawarcia umowy dostawy urządzeń w

ramach projektu pt. Dostawa sprzętu, aparatury medycznej oraz wyposażenia dla Oddziału Kardiologii z przynależnymi

pracowniami oraz OINK, w części I zamówienia – System diagnostyki zaburzeń arytmicznych z wykorzystaniem 50 szt.

rejestratorów holterowskich z dostępem online do wyników i ciągłego zapisu EKG – 50 szt. realizowanego przez Samodzielny

Publiczny Zakład Opieki Zdrowotnej Ministerstwa Spraw Wewnętrznych i Administracji w Białymstoku im. Mariana Zyndrama

– Kościałkowskiego.

Dnia 22 sierpnia 2023 r. została opublikowana informacja o wybraniu oferty Spółki w postępowaniu o udzielenie zamówienia

publicznego w przetargu nieograniczonym, o czym Zamawiający – Samodzielny Publiczny Zakład Opieki Zdrowotnej

Ministerstwa Spraw Wewnętrznych i Administracji w Białymstoku im. Mariana Zyndrama – Kościałkowskiego („Zamawiający”)

poinformował na stronie internetowej w Informacji o wyborze najkorzystniejszej oferty oraz Wykonawcach, którzy złożyli

oferty. Oferta złożona przez Spółkę (Wykonawcę) uzyskała najwyższą liczbę punktów według kryteriów (cena, termin

wykonania zamówienia) wskazanych w SWZ. Kwota, jaką Zamawiający zamierza przeznaczyć na sfinansowanie zamówienia:

800 115,00 zł brutto. Termin związania ofertą: 17 października 2023 r.

Dnia 23 sierpnia 2023 roku Spółka zależna Kardiolytics Inc. otrzymała dwa europejskie patenty dot. komputerowego

segmentowania naczyń wieńcowych wypełnionych kontrastem przy wykorzystaniu obrazowania metodą tomografii

komputerowej oraz systemu i metody obrazowania medycznego, wspieranego technologicznie w zakresie segmentacji naczyń

wieńcowych. Spółka otrzymała dnia 24 sierpnia 2023 roku powiadomienie o publikacji patentów. Ochrona patentowa

przysługuje po spełnieniu dodatkowych formalności, polegających w szczególności na walidacji patentów.

Dnia 11 września 2023 roku Zarząd Spółki poinformował w raporcie bieżącym nr 24/2023 o istotnych zmianach w strukturze

międzynarodowego zespołu liderów sprzedaży. Nowym liderem sprzedaży odpowiedzialnym za obszar sprzedaży w Spółce z

dniem 1 października 2023 r. zostanie Pan James Landis jako Executive Vice President of Global Sales and Marketing (Dyrektor

Zarządzający ds. Globalnej Sprzedaży i Marketingu), dotychczas pełniący funkcję VP Sales and Business Development North

America. Dodatkowo, w związku z rozwojem sprzedaży Spółki, Rada Nadzorcza Spółki delegowała Pana Davida Casha – Członka

Rady Nadzorczej Spółki do samodzielnego pełnienia czynności nadzorczych nad obszarem sprzedaży Spółki.

Z powyższą zmianą wiąże się również planowana zmiana roli Pana Jarosława Jerzakowskiego, Członka Zarządu Spółki,

dotychczasowego Chief Commercial Officer, który od 1 października 2023 r. będzie pełnił nowe obowiązki na stanowisku Chief

Operating Officer (COO), na którym będzie wspierał rozwoju biznesu Spółki, co zostało objęte uchwałą Rady Nadzorczej

wyrażającą zgodę na powyższe zmiany. Zmianie nie ulegnie funkcja Pana Jarosława Jerzakowskiego w Zarządzie Spółki, w

którym pełni funkcję Członka Zarządu.

Nie wystąpiły inne niż ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym zdarzenia po dacie bilansowej, które powinny być

ujawnione bądź ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

34

VII Jednostkowe wybrane dane finansowe

w tys. PLN w tys. EUR

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2023

31.12.2022

Aktywa trwałe

62 374

68 201

14 016

14 542

Aktywa obrotowe

47 420

41 238

10 656

8 793

Wartości niematerialne

6 472

4 277

1 454

912

Aktywa finansowe

długoterminowe

2 524

10 609

567

2 262

Należności krótkoterminowe

5 471

7 311

1 229

1 559

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31 770

25 156

7 139

5 364

Kapitał własny

90 576

89 992

20 353

19 188

Kapitał zakładowy

995

224

212

Zobowiązania

krótkoterminowe

9 869

9 565

2 218

2 039

Zobowiązania długoterminowe

9 349

9 883

2 101

2 107

Liczba akcji (szt.)

9 952 769

Wartość księgowa na 1 akcję zwykłą (PLN/EUR)

9,10

9,04

2,04

1,93

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Przychody ze sprzedaży

19 684

25 455

4 267

5 483

Zysk/(strata) na sprzedaży

2 701

6 022

586

1 297

Zysk/(strata) na działalności

operacyjnej

2 568

(54 577)

557

(11 755)

Zysk/(strata) brutto

2 147

(55 928)

465

(12 046)

Zysk/(strata) netto

585

(58 002)

127

(12 493)

Zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)

0,06

(11,66)

0,01

(2,51)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

3 426

3 050

743

657

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

5 099

(1 938)

1 105

(417)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(1 911)

2 769

(414)

596

Przepływy pieniężne netto ogółem

6 614

3 881

1 434

836

Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:

 Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu

średniego ogłoszonego przez NBP na dzień 30 czerwca 2023 roku, wynoszącego 4,4503 EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia

2022 roku, wynoszącego 4,6899 EUR/PLN;

 Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych

zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni

dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku, wynoszącego 4,6130

EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2022 roku do 30 czerwca 2022 roku, wynoszącego 4,6427 EUR/PLN.

35

VII

I

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

30.06.2023

(niebadane)

31.12.2022

(badane)

30.06.2022

(niebadane)

Wartości niematerialne

6 4

72

4 277

3 458

Rzeczowe aktywa trwałe

1 939

1 876

2 371

Aktywa finansowe

3

2 524

10 609

59

Udziały w

jednostkach zależnych

3

4

51 439

1 450

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

-

Aktywa trwałe

62 3

74

68 201

7 338

Zapasy

10 179

8 771

7 807

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

3

5

471

7 311

5 042

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

31

770

25 156

4 587

Aktywa obrotowe

47

420

41 238

17 436

AKTYWA OGÓŁEM

109

794

109 439

24 774

30.06.2023

(niebadane)

31.12.2022

(badane)

30.06.2022

(niebadane)

Kapitał zakładowy

995

498

Kapitał zapasowy

290 712

228 019

Zyski zatrzymane

(201

131

)

(201 716)

(230 371)

Kapitał własny

90

576

89 992

(1 854)

Pozostałe zobowiązania

144

Rezerwy

182

191

156

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

3 897

3 125

3 199

Inne zobowiązania finansowe

407

2 245

4 046

Rozliczenia międzyokresowe

3

9

4 719

4 187

4 012

Zobowiązania długoterminowe

9 349

9 883

11 557

Rezerwy krótkoterminowe

1 999

641

1 030

Kredyty i pożyczki

3

7

-

4 282

Inne zobowiązania finansowe

4 505

4 892

5 107

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

3

9

3 308

3 974

4 606

Rozliczenia międzyokresowe

3

9

57

46

Zobowiązania krótkoterminowe

9 869

9 564

15 071

Zobowiązania ogółem

19

218

19 447

26 628

PASYWA RAZEM

109

794

109 439

24 774

36

I

X

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.04.2023-

30.06.2023

(niebadane)

01.04.2022-

30.06.2022

(niebadane)

01.01.2023-

30.06.2023

(niebadane)

01.01.2022-

30.06.2022

(niebadane)

Przychody ze sprzedaży 30 9 068

13 162

19 684

25 455

Zużycie surowców i materiałów

(2 024)

(2 564)

(2 783)

(5 635)

Świadczenia pracownicze

(3 360)

(3 245)

(7 709)

(7 623)

Amortyzacja

(371)

(927)

(1 229)

(1 943)

Usługi obce

(2 621)

(2 211)

(4 898)

(4 024)

Pozostałe

(195)

(110)

(364)

(208)

Koszt własny razem

(8 571)

(9 057)

(16 983)

(19 434)

Zysk na sprzedaży

497

4 105

2 701

6 022

Pozostałe przychody operacyjne 31 (68)

3 787

63

3 815

Pozostałe koszty operacyjne 31 (181)

(8 263)

(196)

(64 414)

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej

248

(371)

2 568

(54 577)

Przychody finansowe

363

4 552

369

6 092

Koszty finansowe

(1 017)

(7 377)

(790)

(7 443)

Przychody finansowe netto

(654)

(2 825)

(421)

(1 351)

Zysk przed opodatkowaniem

(406)

(3 196)

2 147

(55 928)

Podatek dochodowy

(674)

(305)

(1 562)

(2 074)

Zysk netto z działalności kontynuowanej

(1 080)

(3 501)

585

(58 002)

Całkowite dochody ogółem za okres

sprawozdawczy

(1 080)

(3 501)

585

(58 002)

Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję w złotych

(0,11)

(0,70)

0,06

(11,66)

Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję w złotych

(0,11)

(0,70)

0,06

(11,66)

37

X

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

ogółem

Kapitał własny na 01.01.2023

(badane)

995

290 712

(201 716)

89 992

Całkowite dochody za okres sprawozdawczy

Zysk/(strata) netto za bieżący okres sprawozdawczy

-

585

-

585

Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli

-

Kapitał własny na 30.06.2023

(niebadane)

995

290 712

(201 131)

90 576

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

ogółem

Kapitał własny na 01.01.2022

(badane)

498

228 019

(172 369)

56 148

Całkowite dochody za okres

sprawozdawczy

Zysk/

(

strata

)

netto za bieżący okres sprawozdawczy

-

(29 513)

498

228 019

(201 882)

26 635

Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym

Podział zysku/straty za rok poprzedni

-

(166)

166

-

Emisja akcji

498

62 859

-

63 357

Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli

498

62 693

166

63 357

Kapitał własny na 31.12.2022 (badane)

995

290 712

(201 716)

89 992

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

ogółem

Kapitał własny na 01.01.2022

(badane)

498

228 019

(172 369)

56 148

Całkowite dochody za okres sprawozdawczy

Zysk/(s

trata

)

netto za bieżący okres sprawozdawczy

-

(58 002)

-

(58 002)

Całkowite dopłaty od i wypłaty do

właścicieli

-

Kapitał własny na 30.06.2022

(niebadane)

498

228 019

(230 371)

(1 854)

38

X

I

Ś

ródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

01.01.2023-

30.06.2023

(niebadane)

01.01.2022-

30.06.2022

(niebadane)

Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy

585

(58 002)

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

500

573

Amortyzacja wartości niematerialnych

729

1 370

Podatek dochodowy

772

2 074

Zmiana stanu zapasów

(1 408)

(669)

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

1 838

(8 299)

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

-

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

(665)

266

Zmiana stanu rezerw

1 347

301

Zmiana stanu zobowiązań finansowych

-

7 320

(Przychody)/Koszty finansowe netto

-

(215)

Odpis aktualizujący wartość wartości niematerialnych i prawnych

-

1 142

Odpis aktualizujący wartość należności

-

55 919

Podatek zapłacony

-

1 098

Różnice kursowe

(239)

-

Odsetki

(33)

172

Pozostałe

-

3 426

3 050

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Spłata udzielonych pożyczek

9 917

-

Udzielone pożyczki

(1 917)

-

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (2 901)

(2 191)

Inne wpływy

-

253

5 099

(1 938)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Zadłużenie na kartach kredytowych

-

(30)

Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów

-

2 878

Spłata zaciągniętych kredytów wraz z odsetkami

-

(138)

Inne wydatki finansowe

(1 910)

-

Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

(525)

(480)

Odsetki z tytułu leasingu finansowego

(17)

(33)

Inne wpływy finansowe

541

572

(1 911)

2 769

Przepływy pieniężne netto ogółem

6 614

3 881

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

25 156

706

Środki pieniężne na koniec okresu

31 770

4 587

39

XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

30. Struktura przychodów ze sprzedaży

Struktura rzeczowa

01.04.2023-

30.06.2023

01.04.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Przychody ze sprzedaży usług

8 443

10 561

18 563

20 462

Przychody ze sprzedaży urządzeń

625

2 601

1 121

4 993

9 068

13 162

19 684

25 455

Struktura terytorialna

01.04.2023-

30.06.2023

01.04.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Polska

412

264

637

507

Stany Zjednoczone

4 625

9 245

10 884

17 982

Pozostałe 4 031

3 653

8 163

6 966

9 068

13 162

19 684

25 455

31. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

01.04.2023-

30.06.2023

01.04.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności

-

3 561

-

3 561

Pozostałe

(68)

226

63

254

Pozostałe przychody operacyjne

(68)

3 787

63

3 815

Odpis aktualizujący wartość należności

-

(7 961)

-

(63 854)

Pozostałe

(181)

(302)

(196)

(560)

Pozostałe koszty operacyjne

(181)

(8 263)

(196)

(64 414)

W ramach wykonania warunków transakcji sprzedaży spółki Medi-Lynx z dnia 28 lipca 2022 roku, Spółka zawarła

z Medicalgorithmics US Holding Corporation umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej

kwocie ok. 14 mln USD (65,9 mln zł) za cenę sprzedaży wynoszącą 1,3 mln USD (6,1 mln zł). Następnie MDG HoldCo zawarł

z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do umorzenia wierzytelności w całości (z czego wszystkie

należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 roku).

W I półroczu 2022 roku dokonano odpisu należności od spółki Medi-Lynx na łączną wartość 63,9 mln zł, tym samym odpisując

całkowitą wartość należności spółki Medi-Lynx na 30 czerwca 2022 roku.

40

XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

32. Przychody i koszty finansowe

01.04.2023-

30.06.2023

01.04.2022-

30.06.2022

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

30.06.2022

Odsetki

363

974

369

1 885

Różnice kursowe z wyceny

-

3 363

-

3 992

Inne

-

215

-

215

Przychody finansowe

363

4 552

369

6 092

Odsetki od leasingu

(10)

(13)

(17)

(27)

Odsetki od kredytu

-

(87)

-

(138)

Rozpoznanie zobowiązania warunkowego Andy Bogdan

-

(7 272)

-

(7 272)

Różnice kursowe z wyceny

(1 006

)

-

(771)

-

Inne

(1)

(5)

(2)

(6)

Koszty finansowe

(1 017)

(7 377)

(790)

(7 443)

Przychody/(Koszty) finansowe netto

(654)

(2 825)

(421)

(1 351)

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka rozpoznała wcześniej ujawniane w sprawozdaniach finansowych Spółki zobowiązanie

warunkowe za nabycie Medi-Lynx wobec Medi-Lynx Monitoring Inc., w kwocie 1,6 mln USD (7,3 mln zł) odpowiadającej

wartości, szczegóły opisano w nocie 40. Inne zobowiązania finansowe dodatkowych not do sprawozdania jednostkowego.

Więcej szczegółów dotyczących transakcji znajduje się w raporcie bieżącym nr 53/2022 opublikowanym w dniu 23 września

2022 r.

33. Aktywa finansowe

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Udzielone pożyczki Kardiolytics 2 504

672

-

Udzielone pożyczki MDG Holdco 72 873

85 007

85 753

Odpis udzielonych pożyczek MDG Holdco (72 873)

(75 090)

(85 753)

Udziały 20

20

59

2 524

10 609

59

w tym część długoterminowa 2 524

10 609

59

w tym część krótkoterminowa -

-

Udzielone pożyczki

Pożyczkobiorca

Kwota

pożyczki

(w tys. USD)

Data spłaty

Oprocentowanie

Pożyczka z dnia 30.03.2016

MDG HoldCo

11 300

29.03.2026

Stałe (6%)

Pożyczka z dnia 16.01.2017

MDG HoldCo

1 000

30.12.2026

Stałe (4%)

Pożyczka z dnia 02.03.2017

MDG HoldCo

862

30.12.2026

Stałe (4%)

Pożyczka z dnia 28.01.2021

MDG HoldCo

300

30.12.2026

Stałe (4%)

Pożyczka z dnia 07.12.2022 Kardiolytics

150

31.12.2026

SOFR 3M i marża 2,0 pp rocznie

Pożyczka z dnia 15.02.2023 Kardiolytics

150

31.12.2026

SOFR 3M i marża 2,0 pp rocznie

Pożyczka z dnia 03.04.2023 Kardiolytics

20

31.12.2026

SOFR 3M i marża 2,0 pp rocznie

Pożyczka z dnia 04.04.2023 Kardiolytics

58

31.12.2026

SOFR 3M i marża 2,0 pp rocznie

Pożyczka z dnia 04.05.2023 Kardiolytics

120

31.12.2026

SOFR 3M i marża 2,0 pp rocznie

Pożyczka z dnia 12.05.2023

Kardiolytics

100

31.12.2026

SOFR 3M i marża 2,0 pp rocznie

Suma udzielonych pożyczek

14 059

Odpis udzielonych pożyczek

(13 462)

41

XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Dnia 3 listopada 2022 roku została zawarta umowa pożyczki do Spółki Kardiolytics. Do dnia bilansowego wypłacono 597 tys.

USD (2,5 mln PLN). Pożyczka zostanie spłacona do dnia 31 grudnia 2026 roku i oprocentowana jest w wysokości SOFR 3M i

marży 2,0 pp rocznie.

Pozostałe pożyczki zostały udzielone do jednostki zależnej MDG HoldCo. Przeznaczeniem pożyczek było finansowanie nabycia

przez podmiot zależny udziałów w spółce Medi-Lynx, dokapitalizowanie działalności operacyjnej jednostki zależnej oraz

uregulowanie zobowiązania wobec AMI/Spectocor za nabytą od tego podmiotu bazę klientów. Wartość godziwa aktywów

finansowych jest zbliżona do ich wartości księgowej netto wynoszącej zero.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd rozpoznał utratę wartości na aktywach finansowych w wysokości 75,9 mln zł i dokonał

całkowitego odpisu całości wartości udzielonych pożyczek do jednostki zależnej MDG HoldCo. Na dzień 31 grudnia 2022 roku

została rozwiązana część odpisu wartości udzielonych pożyczek do MDG HoldCo w kwocie 9,9 mln zł w wyniku spłaty 2,45 mln

USD z MDG HoldCo na pokrycie zobowiązań wobec Spółki.

Pożyczki są wyceniane w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pożyczki zakładają

jednorazową spłatę kapitału oraz naliczonych odsetek w dacie wymagalności pożyczek.

34. Udziały w jednostkach zależnych

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Medicalgorithmics US Holding Corporation

94 771

Medicalgorithmics US Holding Corporation - odpis udziałów

(94 771)

Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.

1 267

Medicalgorithmics India Pvt. Ltd

183

Kardiolytics Inc

49 989

-

51 439

1 450

W dniu 8 listopada 2022 roku w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej zawartej

w dniu 1 października 2022 roku pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC w dniu 8 listopada 2022 roku doszło do

zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym

Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego Kardiolytics o wartości 44.890.589 USD wartości według wyceny

sporządzonej zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych przez niezależnego biegłego rewidenta BakerTilly TPA sp. z o.o.

W wyniku transakcji Spółka stała się właścicielem 100% akcji w Kardiolytics, rozwijającego technologię opartą o algorytmy AI

do automatycznej analizy zdjęć tomografii komputerowej serca, przeznaczonej do nieinwazyjnej diagnostyki m.in. choroby

wieńcowej.

Transakcja została ujęta w księgach zgodnie z decyzją Sądu na podstawie wyceny sporządzonej przez Baker Tilly TPA. Zgodnie

z pkt. 8-9 MSSF 3 Spółka identyfikuje dzień 8 listopada 2022 r. jako moment przejęcia kontroli nad Kardiolytics i na ten dzień

określa wartość godziwą nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Aby kwalifikować się do ujęcia zgodnie z metodą nabycia,

możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania muszą na dzień przejęcia spełniać definicje aktywów

i zobowiązań zawarte w założeniach koncepcyjnych MSSF.

Powstała wartość udziałów została wyznaczona zgodnie z pkt. 32 MSSF 3 jako różnica między wartością przekazanej zapłaty

wycenionej do wartości godziwej na dzień przejęcia oraz tymczasową wartością możliwych do zidentyfikowania nabytych

aktywów i przejętych zobowiązań na dzień przejęcia. Transakcja skutkowała wydaniem sprzedającemu 4.976.384 akcji

Medicalgorithmics, reprezentujących całość przekazanego wynagrodzenia. Zgodnie z pkt. 69 MSSF 13 Ustalanie wartości

godziwej cena notowana na aktywnym rynku dostarcza najbardziej wiarygodnego dowodu wartości godziwej instrumentów

finansowych. W związku z tym do wyznaczenia wartości udziałów w jednostce zależnej został kurs zamknięcia akcji

Medicalgorithmics z dn. 8 listopada 2022 r. na poziomie 12,82 zł. W efekcie kwota 63 797 242,88 zł. stanowiąca wartość

godziwą wyemitowanych akcji została pomniejszona o wkład pieniężny Biofund w kwocie 13 807 810,30 zł. W związku z tym

wartość przekazanego wynagrodzenia została przyjęta jako 49.989.433 zł i stanowi wartość udziałów w jednostce zależnej.

Wartość udziałów w spółce MDG HoldCo została w całości odpisana w związku z testami na utratę wartości przeprowadzonymi

w 2021 roku. Szczegóły testów na utratę wartości przedstawiono w nocie 2.8 jednostkowego sprawozdania finansowego za

2021 rok.

42

XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

35. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Należności z tytułu dostaw i usług

3 762

5 510

2 688

Należności budżetowe

963

1 645

2 102

Należności pozostałe

537

71

119

Rozliczenia międzyokresowe

209

84

132

5 471

7 310

5 042

Długoterminowe

-

Krótkoterminowe

5 471

7 310

5 042

Należności z tytułu dostaw i usług

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych

509

64 319

64 288

Odpis aktualizujący od należności od jednostek powiązanych

-

(63 881)

(63 879)

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych

3 253

5 149

2 356

Odpis aktualizujący od należności od jednostek pozostałych

-

(77)

Należności z tytułu dostaw i usług ogółem netto

3 762

5 510

2 688

W ramach wykonania warunków transakcji sprzedaży spółki Medi-Lynx z dnia 28 lipca 2022 roku, Spółka zawarła

z Medicalgorithmics US Holding Corporation umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej

kwocie ok. 14 mln USD (65,9 mln zł) za cenę sprzedaży wynoszącą 1,3 mln USD (6,1 mln zł). Następnie MDG HoldCo zawarł

z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do umorzenia wierzytelności w całości (z czego wszystkie

należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 r.).

Na dzień 30 czerwca 2022 roku zaktualizowano odpis na należności od spółki Medi-Lynx do kwoty 63,9 mln zł, zwiększono także

odpis aktualizujący należności od jednostek pozostałych do 77 tys. zł. Począwszy od 28 lipca 2022 roku należności od spółki

Medi-Lynx ujmowane są jako należności od jednostek pozostałych (nie powiązanych).

Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:

30.06.2023

Wartość brutto

Odpis akt.

Wartość netto

niewymagalne 3 191

-

3 191

przeterminowane od 1 do 30 dni 151

-

151

przeterminowane od 31 do 60 dni 5

-

5

przeterminowane od 61 do 360 358

-

358

przeterminowane powyżej 361 dni 57

-

57

3 762

-

3 762

31.12.2022

Wartość brutto

Odpis akt.

Wartość netto

niewymagalne 2 071

-

2 071

przeterminowane od 1 do 30 dni

2 642

-

2 642

przeterminowane od 31 do 60 dni

158

-

158

przeterminowane od 61 do 360 dni

22 998

22 385

613

przeterminowane powyżej 361 dni

41 599

41 572

26

69 467

63 957

5 510

43

XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

30.06.2022

Wartość brutto

Odpis akt.

Wartość netto

niewymagalne 13 296

11 251

2 045

przeterminowane od 1 do 30 dni 170

-

170

przeterminowane od 31 do 60 dni 222

1

221

przeterminowane od 61 do 360 30 311

30 127

184

przeterminowane powyżej 361 dni 22 569

22 501

68

66 568

63 880

2 688

Rozliczenia międzyokresowe

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Polisy ubezpieczeniowe i zabezpieczenia

63

51

10

Subskrypcje

83

3

14

Opłata za notowania akcji GPW

12

-

9

Usługi doradcze

27

-

19

Prowizje

-

56

Pozostałe

24

30

24

Rozliczenia międzyokresowe ogółem

209

84

132

Część długoterminowa

-

Część krótkoterminowa

209

84

132

36. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję

01.01.2023-

30.06.2023

01.01.2022-

31.12.2022

01.01.2022-

30.06.2022

Zysk/(strata) za okres (tys. zł) 585

(29 513)

(58 002)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. akcji) 9 952

5 701

4 976

Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych (tys. akcji) -

-

Podstawowy zysk na jedną akcję w złotych

(zysk/(strata) netto/średnioważona liczba akcji)

0,06

(5,18)

(11,66)

Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych

(zysk/(strata) netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych)

0,06

(5,18)

(11,66)

37. Kredyty i pożyczki

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Zadłużenie na kartach kredytowych

-

10

Kredyty bankowe

-

4 272

-

4 282

Część długoterminowa -

-

Część krótkoterminowa -

-

4 282

Dnia 29 listopada 2022 roku Spółka dokonała całkowitej spłaty kredytu zgodnie z terminem określonym w umowie. Tym samym

na skutek zamknięcia umowy kredytowej, zostały zniesione wszystkie zabezpieczenia przewidziane w umowie kredytowej,

zawartej w dniu 4 grudnia 2020 roku.

W dniu 4 grudnia 2020 roku Spółka uruchomiła kredyt w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. w kwocie 16,0 mln zł.

Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu jest stopniowo obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca

listopada 2022 roku. Oprocentowanie stanowi sumę stawki referencyjnej WIBOR 1M oraz marży Banku. W związku

z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki o poddaniu

się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na rzecz Banku

wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł. Zabezpieczenie

44

XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 roku udzielona przez

Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP.

Gwarancja zabezpieczała 80% kwoty kredytu.

38. Inne zobowiązania finansowe

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Rozpoznanie wcześniej ujawnianego zobowiązania warunkowego 3 626

5 867

7 320

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 286

1 269

1 833

Zobowiązania finansowe 4 912

7 137

9 153

w tym długoterminowe

407

2 245

4 046

w tym krótkoterminowe

4 505

4 892

5 107

Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania z tytułu leasingu finansowego wynikające z umowy najmu powierzchni

biurowej oraz zobowiązania z tytułu rozpoznanego zobowiązania warunkowego.

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka rozpoznała wcześniej ujawniane w sprawozdaniach finansowych Spółki zobowiązanie

warunkowe w kwocie 7,3 mln zł. z tytułu udzielonego w 2016 roku poręczenia oprocentowanego weksla własnego spółki

zależnej Medicalgorithmics US Holding Corporation z siedzibą w Stanach Zjednoczonych zabezpieczającego zobowiązania

z tytułu nabycia przez Holding spółki Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC od spółki Medi-Lynx Monitoring Inc. (w której całość

udziałów posiada pan Andrew Bogdan), która zbyła na rzecz Grupy udziały w Medi-Lynx.

Rozpoznanie tego zobowiązania w bilansie jednostkowym Spółki wynika z faktu, że Holding może nie mieć własnych środków

na spłatę zobowiązania z tytułu nabycia Medi-Lynx i efektywnie będzie musiało być ono finansowane przez Spółkę na mocy

udzielonego poręczenia.

Treść weksla i poręczenia została zmieniona w dniu 15 lipca 2022 r., jak zostało to szczegółowo opisane w raporcie bieżącym

Spółki nr 47/2022. Na chwilę obecną, spłaty zadłużenia ustalone są w równych, comiesięcznych ratach po 75 tys. USD

miesięcznie od dnia 1 września 2022 roku do dnia 1 maja 2024 roku, a następnie w równych ratach po 59 tys. USD miesięcznie,

do czasu spłaty całości zadłużenia do maja 2025 roku. Jednostka dominująca rozpoznała i wykazała w jednostkowym

sprawozdaniu zobowiązanie z tytułu tej gwarancji w kwocie 1,6 mln USD (7,3 mln zł) co odpowiada wartości poręczonego

zobowiązania na dzień publikacji sprawozdania półrocznego 29 września 2022 roku.

Więcej szczegółów dotyczących transakcji znajduje się w raporcie bieżącym nr 53/2022 opublikowanym w dniu 23 września

2022 roku.

W tabelach poniżej zaprezentowano ujawnienie wymagalności zobowiązań finansowych.

30.06.2023

Do miesiąca

Od miesiąca do 12

miesięcy

Powyżej 12

miesięcy

Kredyty bankowe

-

Zadłużenie z tytułu kart kredytowych

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

1 886

1 422

-

Zobowiązania warunkowe

308

3 191

127

Zobowiązania z tyt. leasingu

108

899

280

2 302

5 512

407

31.12.2022

Do miesiąca

Od miesiąca

do 12

miesięcy

Powyżej 12

miesięcy

Kredyty bankowe

-

Zadłużenie z tytułu kart kredytowych

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

2 692

1 282

-

Zobowiązania z tyt. leasingu

110

820

338

Zobowiązania warunkowe

330

3 631

1 906

3 133

5 734

2 244

45

XII Wybrane noty do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

30.06.2022

Do miesiąca

Od miesiąca do 12

miesięcy

Powyżej 12

miesięcy

Kredyty bankowe

860

3 412

-

Zadłużenie z tytułu kart kredytowych

10

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

3 557

1 048

Zobowiązania warunkowe

336

3 698

3 285

Zobowiązania z tyt. leasingu

109

964

760

4 872

9 122

4 046

39. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe

30.06.2023

31.12.2022

30.06.2022

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych

1 571

2 327

3 642

Zobowiązania budżetowe

388

329

381

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

225

562

405

Pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych

974

-

Pozostałe zobowiązania

150

756

178

3 308

3 974

4 606

Rozliczenie międzyokresowe krótkoterminowe

57

46

Rozliczenie międzyokresowe długoterminowe

4 719

4 178

4 012

4 776

8 209

4 058

Na saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych składają się w głównie zobowiązania związane z zakupem

komponentów używanych do produkcji urządzeń, zobowiązania z tytułu świadczenia usług informatycznych oraz zobowiązania

z tytułu najmu i dzierżawy.

Pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych dotyczą zobowiązania wobec spółki MDG HoldCo z tytułu należnych im

środków.

Rozliczenia międzyokresowe obejmują wartość otrzymanych przez Spółkę dotacji z funduszy Unii Europejskiej

z przeznaczeniem na prace rozwojowe.

40. Zobowiązania warunkowe

Spółka jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych na prace

rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może

wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane

powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem.

Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło poprzez depozyt gotówki w tej samej kwocie nieodwołalną